五洲交通(600368)2005年年度报告摘要

五洲交通 2005 年年度报告摘要 广西五洲交通股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、周志刚董事因其他公务未能亲自出席公司第五届董事会第七次会议，委托付健董事出席会 议并表决。 1.3、深圳鹏城会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司负责人饶东平，主管会计工作负责人吴庆辉，会计机构负责人（会计主管人员）傅应 华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 五洲交通 股票代码 600368 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 广西南宁市新民路 48 号 ； 广西南宁市金湖路 53 号 邮政编码 530028 公司国际互联网网址 电子信箱 wzjt@wzjt.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈仕岳 林明 联系地址 广西南宁市金湖路 53 号 广西南宁市金湖路 53 号 电话 0771-5518383 0771-5520235 传真 0771-5518383 0771-5518383 电子信箱 wzjt@wzjt.com.cn wzjt@wzjt.com.cn §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 149,517,187.00 169,609,963.00 -11.85 174,417,394.00 利润总额 104,179,568.08 112,595,081.60 -7.47 120,443,785.27 净利润 87,073,356.09 94,540,676.03 -7.90 101,001,110.22 扣除非经常性损益的净利润 69,891,789.32 77,386,655.32 -9.68 80,859,835.47 经营活动产生的现金流量净额 124,301,130.18 142,671,470.01 -12.88 144,045,206.37 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 1,647,887,066.64 1,558,542,466.11 5.73 1,505,192,796.38 股东权益（不含少数股东权益） 1,315,996,876.36 1,264,283,520.27 4.09 1,213,942,844.24 第 1 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 2005 年 2004 年 2003 年 (%) 每股收益 0.20 0.21 -4.76 0.23 最新每股收益 净资产收益率（%） 6.62 7.48 减少 0.86 个百分点 8.32 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益 5.31 6.12 减少 0.81 个百分点 6.66 率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额 0.28 0.32 -12.50 0.33 本年末比上年末增 2005 年末 2004 年末 减(%) 2003 年末 每股净资产 2.98 2.86 4.20 2.75 调整后的每股净资产 2.98 2.86 4.20 2.75 3.3 非经常性损益项目 √适用□不适用 扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 各种形式的政府补贴 20,440,888.48 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后 -227,280.52 的其他各项营业外收入、支出 所得税影响数 3,032,041.19 合计 17,181,566.77 各种形式的政府补贴是指公司从广西壮族自治区交通厅取得的的委托经营管理收入所产生的利润。 3.4 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发行新 公积金 数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%) 股 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中： 国家持有股份 24,800,000 5.61 0 0 0 0 0 24,800,000 5.61 境内法人持有股份 315,200,000 71.31 0 0 0 0 0 315,200,000 71.31 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 340,000,000 76.92 0 0 0 0 0 340,000,000 76.92 第 2 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 102,000,000 23.08 0 0 0 0 0 102,000,000 23.08 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 102,000,000 23.08 0 0 0 0 0 102,000,000 23.08 三、股份总数 442,000,000 100 0 0 0 0 0 442,000,000 100 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 57,251 前十名股东持股情况 质押或冻结的股 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有非流通股数量 份数量 广西壮族自治区高速公路 国有股东 30.49 134,800,000 134,800,000 0 管理局 华建交通经济开发中心 国有股东 19.28 85,200,000 85,200,000 0 广西壮族自治区公路管理 国有股东 14.48 64,000,000 64,000,000 0 局 广西民族经济发展资金管 国有股东 10.41 46,000,000 46,000,000 0 理局 广西壮族自治区道路运输 国有股东 2.26 10,000,000 10,000,000 0 管理局 兴和证券投资基金 其他 0.09 383,200 0 未知 朱朝晖 其他 0.08 354,500 0 未知 黄国明 其他 0.08 333,688 0 未知 应维潮 其他 0.04 166,740 0 未知 张志敏 其他 0.04 164,000 0 未知 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 兴和证券投资基金 383,200 人民币普通股 朱朝晖 354,500 人民币普通股 黄国明 333,688 人民币普通股 应维潮 166,740 人民币普通股 张志敏 164,000 人民币普通股 邓丽华 139,900 人民币普通股 周凤妹 138,390 人民币普通股 曹 群 110,238 人民币普通股 黄志伟 110,000 人民币普通股 郑美权 104,000 人民币普通股 上述 股东 （1）前五名股东之间不存在关联关系。 关联 （2）第六至第十名股东未知其是否存在关联关系，未知其所持股份是否发生质押或冻结情况，也未知其 关系 是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 或一 股东情况的说明: 致行 （1）广西壮族自治区高速公路管理局持有 13,480 万股，其中国家股为 2,480 万股，国有法人股为 动关 11,000 万股。 系的 （2）报告期内，持股 5%以上的股东所持本公司股份未发生增减变动情况，也没有发生质押或冻结情况。 说明 第 3 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：广西壮族自治区高速公路管理局 法人代表：周志刚 注册资本：4,742,200 元人民币 成立日期：1996 年 12 月 18 日 主要经营业务或管理活动：全区高速公路（含一级汽车专用公路）及其设施、建设、管理、养 护、收费、服务。 （2）法人实际控制人情况 公司名称：广西壮族自治区交通厅 法人代表：黄华宽 广西壮族自治区交通厅是公司控股股东广西壮族自治区高速公路管理局的上级主管部门，是广西 壮族自治区人民政府的交通行业主管部门。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 第 4 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币元 报告期内 是否在股 从公司领 性 年 年初 年末 变动 东单位或 姓名 职务 任期起止日期 取的报酬 别 龄 持股数 持股数 原因 其他关联 总额(含 单位领取 税) 饶东平 董事长 男 47 2005-12-15～2008-05-26 0 0 0 否 张文盛 副董事长 男 58 2005-05-26～2008-05-26 0 0 33,600 是 陈兴才 副董事长 男 40 2005-05-26～2008-05-26 0 0 21,000 是 周志刚 董事 男 41 2005-05-26～2008-05-26 0 0 31,200 是 黄克助 董事 男 55 2005-05-26～2008-05-26 10,200 10,200 31,200 是 付 健 董事 男 53 2005-05-26～2008-05-26 0 0 31,200 是 董 事 、 总 经 陈仕岳 男 50 2005-05-26～2008-05-26 5,000 5,000 65,704 否 理、董秘 孟 杰 董事 男 28 2005-05-26～2008-05-26 0 0 30,800 是 张国军 独立董事 男 44 2005-05-26～2008-05-26 0 0 31,200 否 邓远志 独立董事 男 36 2005-05-26～2008-05-26 2,500 2,500 31,200 否 梁桂香 独立董事 女 61 2005-05-26～2008-05-26 6,500 6,500 31,200 否 罗建诚 监事会主席 男 57 2005-05-26～2008-05-26 8,000 8,000 33,600 是 张丽桂 监事会副主席 女 46 2005-05-26～2008-05-26 5,500 5,500 31,200 否 黄金木 监事 男 48 2005-05-26～2008-05-26 20,000 20,000 30,000 是 罗 翼 监事 女 33 2005-05-26～2008-05-26 0 0 16,250 是 孔庆丰 监事 男 55 2005-05-26～2008-05-26 5,000 5,000 51,951 否 邓北陵 监事 男 48 2005-05-26～2008-05-26 10,000 10,000 49,793 否 李宁国 副总经理 男 53 2005-05-26～2008-05-26 0 0 63,624 否 吴庆辉 总会计师 男 41 2005-05-26～2008-05-26 39,500 39,500 61,984 否 合计 / / / / 112,200 112,200 / 676,706 / 第 5 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况的回顾 (1)总体经营情况 报告期内，公司利润构成及来源不变，主要是平王路、南梧路、金宜路的通行费收入及南梧路木 乐至苍梧路段、贵港至玉林公路桥圩收费点的委托经营管理收入。经努力，报告期公司实现主营业务 收入 149,517,187 元，较上年减少 11.85%，主要是经营收费公路的通行费收入减少所致；实现主营 业务利润 101,218,018.18 元，较上年减少 4.9%，主要是主营业务收入减少所致，同时由于主营业务 成本较上年减少,主营业务利润减幅不大；实现其他业务利润 21,096,766.59 元，较上年增加 1.63%，由于其他业务收入（主要是委托经营管理收入）与上年基本持平，其他业务利润的增长主要 是其他业务支出减少所致；实现营业利润 104,406,848.6 元，较上年减少 7.3%，主要是主营业务利 润减少、期间费用增加所致；实现利润总额 104,179,568.08 元，实现净利润 87,073,356.09 元，分 别较上年减少 7.47%和 7.9%，主要是营业利润减少所致。实现了董事会年度经营计划目标中主营业务 收入目标的 106.8%、利润总额目标的 126.24%以及净利润目标的 123.84%，较好完成任务。同时在激 活公司新的利润增长点方面取得了新突破：公司先后出资与广西博翰房地产有限责任公司合作开发南 湖清心园（五洲花园）小区项目，与广西龙基置业有限责任公司合作开发现代国际大厦项目，与广西 区道路运输管理局（原广西区公路运输管理局）合资成立广西万通国际物流有限公司。前两个房地产 项目将会在今后 3 年给公司的经营收入带来补充，而合资成立广西万通国际物流有限公司致力于抢占 广西物流制高点，主要投资经营广西凭祥国际物流园等四个广西一类口岸货场，将会成为公司可持续 发展的支柱性项目。此外，公司已向广西交通主管部门递交了参与建设广西高速公路路段的申请，也 多次表达了参与广西内河港口码头、电站建设的要求。公司总体经营的发展思路逐步明晰：坚持交通 主业经营方向，在通过投资建设公路项目或投资收购已建成收费公路经营权实现主业滚动发展的同 时，积极发展与主业相关且效益良好的其他项目，并在条件允许和确保安全的前提下，适当介入一些 短期能见效益的项目，实现公司短、中、长期良性发展，不断增强公司核心竞争力和盈利能力，为公 司股东提供良好的投资回报。 (2)公司存在的主要优势和困难、经营和盈利能力的连续性和稳定性 分析公司经营存在的困难，作为以收费公路经营为主业的上市公司，所经营的公路路段的车流量 情况决定着公司最终的经营成果，在公司新项目尚未产生效益的情况下，现有路段非人力所能控制的 车流量分流问题直接影响着公司的经营业绩。2006 年，由于同向高速公路的建成通车而造成公司经 营的南梧路和金宜路车流量分流的状况将继续存在，而委托经营管理收入的不确定以及多年未进行过 大修的公路资产的养护费用不可避免的增加都会影响到公司的经营业绩。此外，收费公路路段的经营 是有期限的，如果没有新的公路资产来增加主营业务收入，现有路段经营期的逐年减少对公司的长期 经营来说存在很大的压力，关系到公司的可持续发展。 面对困难的同时也存在对公司经营及发展有利的条件和形势。公司目前经营管理的三条收费公路 路段都在广西境内，国家深入实施西部大开发战略、西南出海大通道建设、泛珠三角经济区构建、中 国-东盟自由贸易区建立、广西参与大湄公河次区域经济合作乃至中国-东盟博览会每年在广西南宁举 行等等都为广西交通的发展提供了很好的条件和机遇。“十五”时期，广西交通固定资产投资累计完 成 500.8 亿元，比“九五”时期增长 73%，其中公路建设完成 437 亿元，为“九五”时期的 1.79 倍，公路运输站场建设完成 7.6 亿元，为“九五”时期的 1.67 倍；水运建设完成 37.9 亿元，为“九 五”时期的 1.46 倍。五年新增公路里程 8,412 公里，其中新增高速公路 598 公里、一级公路 104 公 里、二级公路 3,671 公里。而在“十一五”期间，广西将新开工高速公路项目约 15 个，建设里程 1,600 公里，“五纵七横”国道主干线和西部开发通道广西境段将全部建成，全区高速公路总里程突 破 3,000 公里，所有地级市实现通高速公路。对公司来说，一是国家有关扶持政策为公司经营创造了 良好条件，如优惠的税收政策；二是国家把广西作为我国扩大对外开放的新的区域中心的定位给公司 经营带来的是车流量的增加；三是广西交通的较好发展为公司提供了增加效益良好公路资产或交通项 目的选择和竞争机会。 第 6 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 近年来，在没有新的利润增长点的情况下，公司经营层着重加强对所经营收费公路路段的管理， 加大对收费站的收费稽查工作，严格控制成本支出，尽可能控制公司经营业绩下滑趋势。2005 年， 由新班子组成的公司经营层经过对公司现状的重新定位，对公司今后的发展已有了基本的思路和想 法，也做了不少努力；2006 年，公司在主业发展上将争取有实质性的进展，确保公司经营和盈利能 力的连续性和稳定性。 (3)主营业务及经营状况 ①主营业务分行业或分产品构成情况 单位：元 主营业 主营业务收 主营业务成 主营业务利润率 主营业务成本 分行业 主营业务收入 务利润 入比上年增 本比上年增 比上年增减 减（%） 减（%） 率（%） 公路交通 增加 4.95 个百分 149,517,187.00 40,897,904.89 67.70 -11.85 -24 行业 点 主营业 主营业务 主营业务 主营业务利润率 收入比上 成本比上 分产品 主营业务收入 主营业务成本 务利润 比上年增减 年增减 年增减 率（%） （%） （%） 增加 10.14 个百 平王路 37,994,192.00 12,239,299.74 63.75 -3.83 -24.69 分点 增加 0.17 个百分 南梧路 77,512,468.00 17,526,747.53 71.79 -14.17 -14.82 点 增加 11.06 个百 金宜路 34,010,527.00 11,131,857.62 62.78 -14.52 -34.45 分点 报告期公司主营业务仅为收费公路路段的经营和管理，属公路交通行业。 公司经营管理的三条收费公路路段为平王路、南梧路和金宜路。报告期,由于桂平大桥停止收费 及受六景至兴业高速公路对车流辆分流的影响，南梧路主营业务收入较上年减少 14.17%；受水任至 南宁高速公路对车流量分流的影响，金宜路主营业务收入较上年减少 14.52%。此外，报告期,按照以 车流量法计提折旧的会计政策，由于实际车流量与预测车流量差异较大，公司按照新的测算结果对单 车折旧进行了调整：将平王路的单车折旧从 2.7 元/辆调整为 3.03 元/辆，将金宜路的单车折旧从 4.3 元/辆调整为 2.25 元/辆。此项调整对平王路、金宜路的主营业务成本影响较大,平王路主营业务 成本较上年减少 24.69%,金宜路主营业务成本较上年减少 34.45%。由于桂平大桥停止收费，报告期南 梧路主营业务成本较上年减少 14.82%。 ②主营业务分地区情况 单位：元 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%） 广西壮族自治区 149,517,187.00 -11.85 报告期公司经营管理的三条收费公路路段均位于广西壮族自治区内。 ③主要供应商、客户情况 公司主业为收费公路路段的经营和管理，路段的通行费收入是公司的收入来源，不存在主要供应 商和客户情况。 第 7 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 （4）公司资产构成同比发生重大变动的说明及公司主要财务数据同比发生重大变动的说明 ①资产构成同比变动情况 单位：元 占总资 占总资 占总资产比重 项目 2005 年 12 月 31 日 产的比 2004 年 12 月 31 日 产的比 的变动 重（%） 重（%） 应收帐款 3,429,238.20 0.21 1,562,079.55 0.1 增加 0.11 个百分点 其他应收款 2,207,653.51 0.13 877,670.18 0.06 增加 0.07 个百分点 存货 19,506,709.53 1.18 15,082,466.53 0.97 增加 0.21 个百分点 长期股权投资 96,000,000.00 5.83 0 0 增加 5.83 个百分点 固定资产 832,328,330.47 50.51 864,597,459.47 55.47 减少 4.96 个百分点 在建工程 0 - 0 - - 短期借款 0 - 0 - - 长期借款 0 - 0 - - 报告期公司资产构成同比变动不大。 ②主要财务指标同比变动情况 单位：元 项目 2005 年 1-12 月 2004 年 1-12 月 增减（%） 营业费用 13,152,387.61 15,570,881.91 -15.53 管理费用 12,410,338.56 9,072,276.28 36.79 财务费用 -7,654,790.00 -10,083,155.85 24.08 所得税 17,114,020.90 18,054,405.57 -5.21 报告期公司营业费用较上年减少主要是减少了桂平大桥收费站综合服务费所致；管理费用较上年 增加主要是搬迁办公场所增加装修费及租赁费所致；财务费用较上年增加主要是利息收入减少所致； 所得税减少主要是利润总额减少所致。 （5）公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及与报告期净利润存在重大差异的原因 说明 报告期内，公司经营活动产生的现金流入量为 192,942,162.13 元，主要是经营收费公路通行费 收入的现金，较上年减少 7.83%，主要是桂平大桥停止收费、车辆分流导致通行费收入下降所致；现 金流出量为 68,641,031.95 元，主要是支付的与经营活动有关的现金，较上年增加 2.99%，主要是支 付的其他与经营活动有关的费用大幅提高所致；经营活动产生的现金流量净额为 124,301,130.18 元，较上年减少 12.88%，主要是通行费收入减少、支付的其他与经营活动有关的费用大幅提高所 致。公司投资活动产生的现金流入量为 0 元，投资活动无现金流入，上年为 53,118,901.96 元；现金 流出量为 97,962,785.63 元，主要是南湖清心园小区项目及现代国际大厦项目的投资及购置固定资产 的现金，较上年增加 10599.85%，主要是报告期公司投资增大所支付现金大幅提高所致；投资活动产 生的现金流量净额为-97,962,785.63 元，较上年减少 287.66%，主要是投资所支付现金增大而投资尚 未产生收益收到现金所致。公司筹资活动产生的现金流入量为 27,000,000 元，主要是吸收投资收到 的现金，上年为 0 元；现金流出量为 35,360,000 元，主要是分配 2004 年度股利的现金，较上年减少 20%，主要是分配比例调低所致；筹资活动产生的现金流量净额为-8,360,000 元，较上年增加 81.09%，主要是报告期收到投资单位投资的现金而上年无筹资活动产生的现金流入所致。 报 告 期 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 124,301,130.18 元 ， 报 告 期 净 利 润 为 87,073,356.09 元，存在较大差异，主要是车辆分流导致现金流入减少而运营成本的增大导致现金流 出同时增大，因而二者差异也较大。 （6）公司无设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况 等重要信息。 第 8 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 （7）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 报告期内，公司与广西区道路运输管理局（原广西区公路运输管理局，简称运管局）合资成立广 西万通国际物流有限公司（简称万通公司），双方利用各自的资金优势和行业管理经验，组建广西交 通行业规模较大的物流公司，以物流公司为业主投资建设和经营管理广西边境口岸设施及道路运输 业。 万通公司注册资本总额 9000 万元，其中公司出资 6300 万元，占出资额的 70%；运管局出资 2700 万元，占出资额的 30%。经营范围为：对物流基础设施建设的投资、管理；提供国际货运、仓储、搬 运装卸、报关、报检、进出口贸易的代理服务；国内贸易（国家有专项规定除外）；机动车配件销 售。 万通公司 2005 年 10 月 18 日正式成立，报告期内的经营主要是公司开业的筹备及设立全资子公 司广西凭祥万通国际物流有限公司开展广西凭祥国际物流园项目前期工作。报告期万通公司简易资产 负债表及利润表如下： ①资产负债表 单位:元 2005 年 12 月 31 日 流动资产 89,950,470.30 所有者权益 89,973,970.30 ②利润表 单位：元 2005 年 10-12 月 利润总额 -26,029.70 净利润 -26,029.70 2、对公司未来发展的展望 (1)公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局及其变化对公司可能的影响程度 ①行业发展趋势 公司未来发展的行业定位为坚持交通主业方向不动摇，并以服务广西交通为宗旨。 面临国家深入实施西部大开发战略，加大对欠发达地区、西部地区、边境地区、少数民族地区和 革命老区的扶持力度；中国-东盟自由贸易区、中越“两廊一圈”、泛珠三角经济区加快构建；广西 参与大湄公河次区域经济合作；广西经济实力和发展能力的不断增强；国内外投资者投资广西交通建 设的积极性日益增长等机遇,今后的五年将是广西交通发展的“战略机遇年”和“黄金发展期”。自 治区党委、政府对广西综合交通体系发展提出了“发挥西南出海大通道重要作用，建设连接东盟国际 大通道和加快推进泛珠三角区域合作”的总体目标，广西交通部门也提出要力争实现“八大目标”： 一、全区高速公路主骨架基本形成；二、出海出省出边通道建设取得重大进展；三、北部湾经济区集 疏运条件明显提高；四、县域路网结构明显改善；五、社会主义新农村交通建设取得重大突破；六、 内河航运建设取得积极进展；七、客货运输枢纽战场建设明显加快；八、交通支持保障力度明显加 大。广西交通未来更快更好的发展将为公司的经营提供更好的发展环境和外部条件。2006 年是广西 交通“十一五”规划实施的第一年，公司将积极争取行业发展机会，不断增加能给公司带来稳定经营 收入的公路资产，实现行业内滚动发展，确保公司经营连续性和盈利能力。 ②公司面临的市场竞争格局 一是主业经营面临的市场竞争格局。公司目前经营管理的收费公路路段中，除平王路为高速公路 外，南梧路、金宜路都不是高速公路，随着广西高速公路建设的快速发展，南梧路和金宜路都面临着 同向高速公路建成开通后对通行车辆的分流问题，从各年情况看：2005 年南梧路的通行费收入为 77,512,468 元(从 2005 年起减少桂平大桥的收入 19,378,508 元），比六景至兴业高速公路开通 （2003 年 8 月）前的 2002 年的 114,490,882 元减少 36,978,414 元；减幅为 32.3%；比 2003 年的 101,143,826 元减少 23,631,358 元，减幅为 23.36%；比 2004 年的 90,312,329 元减少 12,799,861 元，减幅为 14.17%。2005 年金宜路的通行费收入为 34,010,527 元，比水任至南宁高速公路开通 （2004 年 10 月）前的 2003 年的 35,113,714 元减少 1,103,187 元，减幅为 3.14%；比 2004 年的 第 9 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 39,789,425 元减少 5,778,898 元，减幅为 14.52%。车流量分流的加剧直接影响公司的主营业务收 入。 二是非主业经营面临的市场竞争格局。2005 年公司在股东大会或董事会的授权限额内投资了三 个非主业项目，其中两个是房地产项目，一个是物流项目。两个房地产项目（南湖清心园小区、现代 国际大厦）从项目的定位、所处区域及周边配套条件和环境等情况看，具备一定的市场竞争力，作为 短期发展项目，项目完毕后公司的经营收入将得到较好补充。而物流项目（合资成立广西万通国际物 流有限责任公司）致力于抢占广西物流制高点，主要投资经营广西凭祥国际物流园等四个广西一类口 岸货场，在广西物流行业中具有较大的竞争优势，将在公司的中长期发展中发挥积极的作用。 (2)公司发展战略和业务发展规划 经过多年的探索，结合公司业务发展情况，公司的发展战略定位为：坚持交通主业经营方向，在 通过投资建设公路项目或投资收购已建成收费公路经营权实现主业滚动发展的同时，积极发展与主业 相关且效益良好的其他项目，并在条件允许和确保安全的前提下，适当介入一些短期能见效益的项 目，实现公司短、中、长期良性发展，不断增强公司核心竞争力和盈利能力，为公司股东提供良好的 投资回报。 公司的业务发展规划短期内主要还是以“三路”的经营为主，目前公司对各路段的经营期最短还 有 7 年（南梧路五塘至新桥段），最长还有 23 年（平王路），短期内不会出现收费权经营期满停止 收费的情况，而以合作方式投资的房地产项目将在未来三年内给公司的经营收入带来补充。中长期发 展方面，2006 年公司将投资建设高速公路项目并争取收购现有高速公路项目或其他项目，为公司未 来经营创造更好条件。此外，已投入运作的物流项目也将在公司的中长期发展中发挥重要作用。 (3)公司新年度经营计划 2006 年是国家第“十一五”规划的第一年。国民经济持续快速健康发展特别是广西交通“十一 五”规划对基础设施建设投入的进一步加大，给公司的发展带来了新的历史性机遇。公司董事会将按 照公司的发展规划和发展战略，以投资交通、服务交通、发展交通为宗旨，规范、科学、创新、高效 地开展工作，争取在新的一年里取得良好的经营业绩。 ①继续加强对经营收费公路的管理，稳定和提高主营业务收入。一是继续做好南梧路、金宜路、 平王路车辆通行费的征收和稽查工作，进一步建立和完善征费管理制度，及时合理制定征收计划，完 善激励机制，特别是要进一步加大稽查力度，最大限度地堵塞征收漏洞。二是保持公司总部与各收费 站点信息畅通，及时了解和解决各站点出现的困难和问题，为各站点提供优质的人性化服务。三是重 点加强收费站各项经费的计划制定和使用监督，做到计划科学、合理使用。 ②切实做好现代国际和南湖清心园两个房地产项目的管理工作。特别是做好项目的资金管理工 作，规避投资风险。抓好现代国际项目的工程进度、质量和安全，制定合理的售价系统和科学的销售 策略，确保销售预期，确保年底回收公司的全部投资。积极推进南湖清心园的前期准备工作，争取项 目早日开工建设。 ③做好对子公司广西万通国际物流有限公司的管理和监督工作。通过董事会、监事会对子公司的 生产经营活动进行有效监督，保证子公司的经营行为和发展方向符合出资人的意愿。 ④进一步完善公司的各项管理制度并执行到位。理顺各级管理层的关系，充分挖掘和调动各级管 理层的积极性和创造性，促进各级管理层有计划、有目标、优质高效地开展工作。 ⑤加强公司员工队伍建设，增加企业竞争力。一是加大对员工的教育培训力度，鼓励员工参加自 学、自考，让员工多渠道地学习新知识，掌握新本领，提高业务素质。二是积极引进高素质人才。为 公司的多元化经营和发展壮大做好人才储备。 ⑥按照国家有关股权分置改革的部署，争取 2006 年 6 月末进入股权分置改革程序。 ⑦加强与自治区交通厅的密切联系，抓紧落实投资岑溪至筋竹高速公路的前期筹备工作，做好随 时收购现有高速公路项目或参股投资建设坛百高速公路项目的准备。 ⑧根据公司投资、参股、收购高速公路项目对资金的需求，必须抓紧进行资本市场再融资的工 作，以解决资金缺口的矛盾，争取 2006 年内能完成再融资项目的申请报告及申请材料上报中国证监 会。融资的方式根据需要和相关法律法规的要求届时另行确定。 第 10 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 （4）实现发展战略所需的资金需求、使用计划及资金来源 报告期公司以自有资金完成了对三个新项目的出资，而按照现代国际房地产项目的有关协议，该 项目在实施过程中若出现资金不足，合作双方需按出资比例追加出资。2006 年公司将投资建设广西 境内岑溪至筋竹高速公路，并争取合资入股建设广西境内南宁（坛洛）至百色高速公路项目或收购现 有高速公路项目及投资其他项目，除以公司自有资金投入外，公司还要根据实际情况，通过多种融资 方式筹措资金以满足实现公司发展战略的资金需求。 （5）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及对策措施 ①对优质项目竞争程度加大的风险及对策 近几年来，广西交通的发展面临了前所未有的机遇，国内外投资者投资广西交通建设的积极性日 益增长，也因此加大了对广西境内优质交通项目的竞争。公司面临这些外来的竞争者，特别是如果政 府偏重于外来资本，要争取一个好的项目并不容易。为拿到好项目，公司积极加强与有关部门的联系 与沟通，及时掌握各种信息，紧盯目标项目尽力争取。2006 年初，自治区政府批复同意公司投资建 设广西境内岑溪至筋竹高速公路，同时公司还在积极争取合资入股建设广西境内南宁（坛洛）至百色 高速公路项目。 ②投资项目与资金筹措之间矛盾的风险及对策 投资交通项目的特点是所需资金数额较大，虽然公司目前的自有资金较为充足，但与拟投入的项 目所需资金相比还是远远不够。如果资金不足，将会影响公司在主业上的发展计划。因此，公司还需 积极通过多种手段来筹措资金以满足公司拓展业务对资金的需求。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 通发园小区 20,566,800 基本完成主体工程建设 尚未产生收益 项目完成小区总平规划设计、单体 南湖清心园（五洲花园）小区 60,000,000 尚未产生收益 建筑方案的设计，尚在报建当中 现代国际大厦 50,000,000 项目基础已完工 尚未产生收益 公司开业并设立了全资子公司广西 广西万通国际物流有限公司 63,000,000 凭祥万通国际物流有限公司开展广 尚未产生收益 西凭祥国际物流园项目的前期工作 合计 193,566,800 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 第 11 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 本公司 2005 年度实现净利润 87,073,356.09 元，提取 10%法定盈余公积金、5%法定公益金,两项 共计提 13,061,003.42 元，余下可供股东分配利润 74,012,352.67 元，加上转入的上一年度未分配利 润余额 233,915,005.83 元，2005 年度可供股东分配利润为 307,927,358.50 元。 鉴于公司拟在 2006 年度收购或参股建设新的高速公路，所需资金量较大，为了公司的长远发 展，公司 2005 年度的股利分配比例稍比往年调低，即以 2005 年 12 月 31 日止的总股本 44,200 万股 为 基 数 ， 向 全 体 股 东 每 10 股 派 现 0.6 元 （ 含 税 ） ， 合 计 派 现 26,520,000 元 ， 余 下 利 润 281,407,358.50 元用作收购、参股建设新的高速公路或结转以后年度分配。 本年度不送红股也不进行公积金转增股本。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 □适用√不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金 占同类交易金 交易金额 交易金额 额的比例(%) 额的比例(%) 广西壮族自治区高速公路管理局 0 1,765,000 27.15 广西壮族自治区高速公路管理局 0 1,000,000 100.00 广西壮族自治区公路管理局 0 2,700,000 41.50 合计 0 5,465,000 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 0 元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 广西壮族自治区高速公路管理局 3,799.42 329.15 0 25,121.86 华建交通经济开发中心 0 0 0 3,314.28 广西交通房地产开发有限公司 0 0 1,000 1,000 合计 3,799.42 329.15 1,000 29,436.14 第 12 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 其 中 ： 报 告 期 内 本 公 司 向 控 股 股 东 提 供 资 金 的 发 生 额 为 37,994,192.00 元 ， 余 额 为 3,291,459.08 元；控股股东向本公司提供资金的发生额为 0 元,余额为 251,218,641.37 元人民币。 报告期末资金被占用情况及清欠方案 □适用√不适用 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 □是□否√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 报告期内或持续到报告期内，公司或持股 5%以上的股东没有承诺事项。 公司计划在 2006 年 6 月底前进入股权分置改革程序。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所注册会计师梁烽、凌松梅审计，并出具了标准无 保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 13 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位:广西五洲交通股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 694,334,510.61 676,356,166.06 604,488,775.11 676,356,166.06 短期投资 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 3,429,238.20 1,562,079.55 3,429,238.20 1,562,079.55 其他应收款 2,207,653.51 877,670.18 2,102,918.71 877,670.18 预付账款 80,624.32 66,624.32 80,624.32 66,624.32 应收补贴款 存货 19,506,709.53 15,082,466.53 19,506,709.53 15,082,466.53 待摊费用 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 719,558,736.17 693,945,006.64 629,608,265.87 693,945,006.64 长期投资： 长期股权投资 96,000,000.00 158,981,779.21 长期债权投资 长期投资合计 96,000,000.00 158,981,779.21 其中：合并价差 其中：股权投资差额(贷差以 “-” 号 表 示 ， 合 并 报 表 填 列) 固定资产： 固定资产原价 1,061,198,802.93 1,076,933,826.02 1,061,175,302.93 1,076,933,826.02 减：累计折旧 228,870,472.46 212,336,366.55 228,870,472.46 212,336,366.55 固定资产净值 832,328,330.47 864,597,459.47 832,304,830.47 864,597,459.47 减：固定资产减值准备 固定资产净额 832,328,330.47 864,597,459.47 832,304,830.47 864,597,459.47 工程物资 在建工程 固定资产清理 固定资产合计 832,328,330.47 864,597,459.47 832,304,830.47 864,597,459.47 无形资产及其他资产： 无形资产 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 递延税项： 递延税款借项 资产总计 1,647,887,066.64 1,558,542,466.11 1,620,894,875.55 1,558,542,466.11 第 14 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 629,616.22 2,792,583.03 629,616.22 2,792,583.03 预收账款 11,217,652.00 11,217,652.00 应付工资 应付福利费 632,197.06 666,557.21 632,197.06 666,557.21 应付股利 应交税金 7,059,060.61 5,367,257.71 7,059,060.61 5,367,257.71 其他应交款 272,574.88 110,458.58 272,574.88 110,458.58 其他应付款 33,868,257.05 34,103,447.94 33,868,257.05 34,103,447.94 预提费用 预计负债 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 53,679,357.82 43,040,304.47 53,679,357.82 43,040,304.47 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 251,218,641.37 251,218,641.37 251,218,641.37 251,218,641.37 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 251,218,641.37 251,218,641.37 251,218,641.37 251,218,641.37 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 304,897,999.19 294,258,945.84 304,897,999.19 294,258,945.84 少数股东权益 (合并报表填 26,992,191.09 列) 所有者权益（或股东权 益）： 实收资本（或股本） 442,000,000.00 442,000,000.00 442,000,000.00 442,000,000.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 资本公积 368,066,479.04 368,066,479.04 368,066,479.04 368,066,479.04 盈余公积 198,003,038.82 184,942,035.40 198,003,038.82 184,942,035.40 其中：法定公益金 68,590,688.61 64,237,020.80 68,590,688.61 64,237,020.80 未分配利润 281,407,358.50 233,915,005.83 281,407,358.50 233,915,005.83 拟分配现金股利 26,520,000.00 35,360,000.00 26,520,000.00 35,360,000.00 外币报表折算差额(合并报表 填列) 减：未确认投资损失(合并报 表填列) 所有者权益（或股东权益） 1,315,996,876.36 1,264,283,520.27 1,315,996,876.36 1,264,283,520.27 合计 负债和所有者权益（或股东 1,647,887,066.64 1,558,542,466.11 1,620,894,875.55 1,558,542,466.11 权益）总计 公司法定代表人: 饶东平 主管会计工作负责人: 吴庆辉 会计机构负责人: 傅应华 第 15 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位:广西五洲交通股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 149,517,187.00 169,609,963.00 149,517,187.00 169,609,963.00 减：主营业务成本 40,897,904.89 53,810,722.98 40,897,904.89 53,810,722.98 主营业务税金及附加 7,401,263.93 9,364,852.33 7,401,263.93 9,364,852.33 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 101,218,018.18 106,434,387.69 101,218,018.18 106,434,387.69 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 21,096,766.59 20,757,955.26 21,096,766.59 20,757,955.26 减: 营业费用 13,152,387.61 15,570,881.91 13,152,387.61 15,570,881.91 管理费用 12,410,338.56 9,072,276.28 12,253,029.07 9,072,276.28 财务费用 -7,654,790.00 -10,083,155.85 -7,523,510.21 -10,083,155.85 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 104,406,848.60 112,632,340.61 104,432,878.30 112,632,340.61 加：投资收益（损失以“-”号填列） -36,356.63 -18,220.79 -36,356.63 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 227,280.52 902.38 227,280.52 902.38 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 104,179,568.08 112,595,081.60 104,187,376.99 112,595,081.60 减：所得税 17,114,020.90 18,054,405.57 17,114,020.90 18,054,405.57 减：少数股东损益 -7,808.91 加：未确认投资损失(合并报表填列) 五、净利润（亏损以“-”号填列） 87,073,356.09 94,540,676.03 87,073,356.09 94,540,676.03 加：年初未分配利润 233,915,005.83 188,915,431.20 233,915,005.83 188,915,431.20 其他转入 六、可供分配的利润 320,988,361.92 283,456,107.23 320,988,361.92 283,456,107.23 减：提取法定盈余公积 8,707,335.61 9,454,067.60 8,707,335.61 9,454,067.60 提取法定公益金 4,353,667.81 4,727,033.80 4,353,667.81 4,727,033.80 提取职工奖励及福利基金(合并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 307,927,358.50 269,275,005.83 307,927,358.50 269,275,005.83 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 26,520,000.00 35,360,000.00 26,520,000.00 35,360,000.00 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 281,407,358.50 233,915,005.83 281,407,358.50 233,915,005.83 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总额 6,866,465.53 6,866,465.53 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 饶东平 主管会计工作负责人: 吴庆辉 会计机构负责人: 傅应华 第 16 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位:广西五洲交通股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期数 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 174,643,379.92 174,643,379.92 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 18,298,782.21 18,167,441.62 经营活动现金流入小计 192,942,162.13 192,810,821.54 购买商品、接受劳务支付的现金 10,930,743.00 10,930,743.00 支付给职工以及为职工支付的现金 13,799,771.74 13,799,771.74 支付的各项税费 25,364,854.77 25,364,854.77 支付的其他与经营活动有关的现金 18,545,662.44 18,283,557.35 经营活动现金流出小计 68,641,031.95 68,378,926.86 经营活动现金流量净额 124,301,130.18 124,431,894.68 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,962,785.63 1,939,285.63 投资所支付的现金 96,000,000.00 159,000,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 97,962,785.63 160,939,285.63 投资活动产生的现金流量净额 -97,962,785.63 -160,939,285.63 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 27,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 27,000,000.00 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 35,360,000.00 35,360,000.00 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 35,360,000.00 35,360,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 -8,360,000.00 -35,360,000.00 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 17,978,344.55 -71,867,390.95 第 17 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 87,073,356.09 87,073,356.09 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -7,808.91 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 211,059.30 204,374.10 固定资产折旧 34,159,645.51 34,159,645.51 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少（减：增加） 预提费用增加（减：减少） 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 固定资产报废损失 97,269.12 97,269.12 财务费用 投资损失（减：收益） 18,220.79 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -4,424,243.00 -4,424,243.00 经营性应收项目的减少(减：增加) -2,005,527.92 -1,894,107.92 经营性应付项目的增加(减：减少) 9,197,379.99 9,197,379.99 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 124,301,130.18 124,431,894.68 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 694,334,510.61 604,488,775.11 减：现金的期初余额 676,356,166.06 676,356,166.06 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 17,978,344.55 -71,867,390.95 公司法定代表人: 饶东平 主管会计工作负责人: 吴庆辉 会计机构负责人: 傅应华 第 18 页 共 19 页 五洲交通 2005 年年度报告摘要 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明 按照会计政策，公司每三年根据实际车流量对高速公路和准高速公路的折旧进行测算，如与预测 变化较大，导致在批准的经营期内不能收回投资，将对单车折旧进行调整。由于实际车流量与预测车 流量差异较大，本年度公司按照新的测算结果对单车折旧进行了调整，经公司四届十六次董事会决议 通过：将平王路的单车折旧从 2.70 元/辆调整为 3.03 元/辆，将金宜路的单车折旧从 4.30 元/辆调整 为 2.25 元/辆，此项调整导致本年度利润增加 6,866,465.53 元。 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 公司本年合并会计报表范围增加广西万通国际物流有限公司。 经公司五届三次董事会决议通 过，公司与广西壮族自治区道路运输管理局合资成立广西万通国际物流有限公司，新公司注册资金 9000 万元，双方均以现金形式出资，其中公司出资 6300 万元，占出资额的 70%。报告期内已完成工 商注册登记，本年度合并会计报表将广西万通国际物流有限公司 2005 年 12 月 31 日资产负债及 10- 12 月损益情况纳入合并范围。 董事长：饶东平 广西五洲交通股份有限公司 2006 年 3 月 16 日 第 19 页 共 19 页