中恒集团(600252)2005年年度报告摘要

广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 1.2、 独立董事黄泽骎因工作原因未能出席本次董事会会议审议年报，委托公司独 立董事傅浙铭代为出席并行使表决权。 1.3、上海东华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司负责人黄葆源，主管会计工作负责人黄生田，会计机构负责人李逸声明： 保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 中恒集团 股票代码 600252 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 广西梧州市蝶山一路 3 号 ； 广西梧州市蝶山一路 3 号 邮政编码 543002 公司国际互联网网址 http∥www.wz-zhongheng.com 电子信箱 zhongheng@wz-zhongheng.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭伟民 联系地址 广西梧州市蝶山一路 3 号 电话 0774-5830828、5830862 传真 0774-5830900 电子信箱 pwm680@163.net 第 1 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 2005 年 2004 年 本年比上 2003 年 主营业务收入 324,016,775.53 475,739,582.57 -31.89 338,810,827.72 利润总额 -90,187,552.49 3,174,089.31 -2,941.37 36,080,734.59 净利润 -95,983,434.52 2,094,937.13 -4,681.69 26,730,946.01 扣除非经常性损益的净 -75,264,841.96 4,886,646.89 -1,640.21 24,638,421.93 利润 经营活动产生的现金流 56,136,744.06 144,055,919.05 -61.03 -122,951,483.84 量净额 2005 年末 2004 年末 本年末比 2003 年末 总资产 1,612,425,830.51 1,775,228,653.69 -9.09 1,094,356,744.88 股东权益（不含少数股 334,263,058.54 436,195,363.04 -23.37 437,624,278.54 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 2005 年 2004 年 本年比上年增减(%) 2003 年 每股收益 -0.44 0.01 -4,500.00 0.16 最新每股收益 净资产收益率（%） -28.71 0.48 减少 29.19 个百分点 6.11 扣除非经常性损益的净利润为基础计算 -22.52 1.12 减少 23.64 个百分点 5.63 的净资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额 0.26 0.66 -60.61 -0.74 2005 年末 2004 年 本年末比上年末增减(%) 2003 年末 每股净资产 1.54 末2.01 -23.38 2.62 调整后的每股净资产 1.48 1.95 -24.10 2.59 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置固定资产损益 -188,641.88 处置长期股权投资损益 -3,859,212.26 股权投资差额摊销 5,259,203.80 不可抗原因计提的各项资产减值 17,846,418.65 资金占用费收入 -43,299.62 其他营业外收支净额 1,800,652.05 所得税影响额 -96,528.18 合计 20,718,592.56 第 2 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发行新 公积金 数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%) 股 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 55,667,040 25.60 55,667,040 25.60 其中： 国家持有股份 42,694,080 19.63 42,694,080 19.63 境内法人持有股份 12,972,960 5.97 12,972,960 5.97 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 63,994,960 29.43 63,994,960 29.43 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 119,662,000 55.03 119,662,000 55.03 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 97,785,402 44.97 97,785,402 44.97 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 97,785,402 44.97 97,785,402 44.97 三、股份总数 217,447,402 100.00 217,447,402 100.00 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 29,158 前十名股东持股情况 质押或冻结的股份 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有非流通股数量 数量 梧州市人民政府国有资产监督管 国有股东 39.36 85,594,080 无 理委员会 梧州市地产发展公司 其他 5.73 12,458,160 无 杭州仓前智能电子工程有限公司 其他 3.95 8,580,000 未知 梧州市住宅配套服务公司 其他 3.57 7,753,060 无 广西梧州融兴贸易有限公司 其他 1.58 3,432,000 无 第 3 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 陈连新 其他 0.96 2,078,800 未知 中房集团柳州房地产开发公司 其他 0.61 1,329,900 未知 刘津 其他 0.32 706,185 未知 吕文发 其他 0.27 592,359 未知 梧州市建筑设计院 其他 0.24 514,800 无 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 陈连新 2,078,800 人民币普通股 刘津 706,185 人民币普通股 吕文发 592,359 人民币普通股 王阿敏 429,300 人民币普通股 刘素枚 429,000 人民币普通股 马珊 421,703 人民币普通股 方雪莲 218,335 人民币普通股 江卫中 206,034 人民币普通股 陈新泉 189,540 人民币普通股 张华刚 188,500 人民币普通股 上述股东 （1）未知流通股股东之间是否存在关联关系，也未知流通股股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信 关联关系 息披露管理办法》中规定的一致行动人。 或一致行 （2）前十名流通股东与前十名股东中的国有股东和法人股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持 动关系的 股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；未知前十名流通股东与前十名股东中的流通股东是否存 说明 在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 控股股东名称：梧州市人民政府国有资产监督管理委员会 法人代表：英志光 成立日期：2004 年 6 月 24 日 主要经营业务或管理活动：根据梧州市人民政府的授权，代表梧州市人民政府依法 履行出资人的职责，依法对梧州市的国有资产进行监督管理。 （2）法人实际控制人情况 实际控制人名称：梧州市人民政府国有资产监督管理委员会梧州市人民政府国有资 产监督管理委员会 法人代表：英志光 成立日期：2004 年 6 月 24 日 主要经营业务或管理活动：根据梧州市人民政府的授权，代表梧州市人民政府依法 履行出资人的职责，依法对梧州市的国有资产进行监督管理。 第 4 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 梧州市人民政府国有资产监督管理委员会是梧州市人民政府为了理顺国有资产管理 体制，进一步加强国有资产管理，根据国务院颁发的《企业国有资产监督管理暂行条 例》的政策规定，于 2004 年 6 月 24 日设立的政府特设机构，办公地址为广西梧州市蝶 山区新兴二路龙山里 8-5 号。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 梧州市人民政府国有资产监督管理委员会 39.36% 广西梧州中恒集团股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 姓 年初 年末 报告期内从公司领取 是否在股东单位或 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 名 持股数 持股数 的报酬总额(万元) 其他关联单位领取 2003-06-26～ 黄葆源 董事长 男 42 0 0 11.50 否 2006-06-25 2003-06-26～ 曾宪武 董事兼总经理 男 40 17,160 17,160 11.00 否 2006-06-25 2004-05-28～ 高捍卫 董事兼副总经理 男 39 0 0 8.10 否 2006-06-25 2003-06-26～ 傅文发 董事兼副总经理 男 45 0 0 19.80 否 2006-06-25 2003-06-26～ 彭伟民 董事兼董事会秘书 男 37 0 0 7.70 否 2006-06-25 2003-06-26～ 潘启武 董事 男 48 0 0 2.50 是 2006-06-25 2003-06-26～ 王运生 独立董事 男 38 0 0 5.00 否 2006-06-25 2003-06-26～ 傅浙铭 独立董事 男 40 0 0 5.00 否 2006-06-25 2003-06-26～ 黄泽骎 独立董事 男 43 0 0 5.00 否 2006-06-25 2003-06-26～ 谢金权 监事会主席 男 52 143 143 8.10 否 2006-06-25 2003-06-26～ 刘小林 监事 男 53 171 171 7.50 否 2006-06-25 2003-06-26～ 梁彩琼 监事 女 40 143 143 4.00 否 2006-06-25 2003-06-26～ 陈东 副总经理 男 52 0 0 7.60 否 2006-06-25 2004-02-03～ 阳帮元 副总经理 男 33 0 0 7.60 否 2006-06-25 副总经理兼财务负 2004-02-03～ 黄生田 男 40 8,580 8,580 26.88 否 责人 2006-06-25 合计 / / / / 26,197 26,197 / 137.28 / 第 5 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、公司经营情况回顾 （1）公司总体经营情况 2005 年，在公司大股东的支持和帮助下，在董事会的领导和监事会的监督下，公司 经营领导班子带领全体员工认真贯彻、实施董事会和股东大会的各项决议，紧紧围绕 “资金、业绩、改革”这一主题开展工作，克服重重困难，确保了生产经营的正常运 转。与此同时，为了做强主导产业，做实公司资产，公司进一步整合了产业结构，加大 了资产清理力度，取得了一定成绩： ①想方设法收资金，群策群力渡难关。2005 年，面对资金严重紧缺的困难局面，一 方面，公司加强了与金融机构和相关单位的沟通、联系工作，争取获得最大限度的资金 扶持；另一方面，通过加大资金回收力度、盘活部分存量资产以及加强资金的统筹使用 安排等措施，及时回笼了资金，为公司正常的生产经营活动提供了资金保障。 ②产业整合避风险，战略调整求发展。2005 年，为了及时回收资金，以集中资金做 强核心主导产业，公司收缩了对外投资战线，转让了所持有的上海东恒房地产开发有限 公司 90%的股权，收回了 3600 万元投资资金缓解了公司的资金压力，锁定了公司历年来 投资上海房地产市场取得的经营利润，避免了上海房地产市场的疲软给公司带来的经营 风险。同时，公司通过给予制药公司灵活的经营政策、加大对制药新生产基地的资金投 入并为制药新生产基地建设所需的贷款资金提供银行担保等方式，全力支持公司的核心 主导产业——制药业的发展，使公司制药产业呈现逐年快速增长的良好势头：2005 年， 共完成制药新生产基地投资 1.19 亿元，制药产业实现主营业务收入 1.87 亿元，同比增 长了 25.41%、实现主营业务利润 9214 万元，同比增长了 37.85%。 ③节能降耗控成本，开源节流挖潜力。2005 年是公司的强化管理、细化管理年，公 司从控制管理费用着手，对包括业务招待费、交通差旅费、办公费、修理费等在内的各 项管理费用进行大幅压缩，并为此专门成立了工作小组，制定了详细、具体的措施。公 司还进一步加强了对能源、原材料等生产成本的控制，各个板块按照公司的统一部署， 开展了各具特色的向管理要效益的创新节能活动。员工的成本控制意识和勤俭节约意识 逐步增强，成本控制工作取得初步成效。 ④众志成城抗灾害，扶危济困献爱心。2005 年 6 月，梧州市遭遇了百年一遇的特大 洪水侵袭，公司及早应对，及时部署，上下一心，抵抗洪魔。在做好自身抗洪抢险工作 的同时，公司还抽调大量的人力、物力和财力投入到全市的抗洪救灾、重建家园的工作 中去。公司及公司员工共向灾区捐资 33 万元，捐衣、被 6000 余件，出资、出人为灾区 第 6 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 重建民房 124 间、道路 657 米、停车场 263 平方米，彰显了中恒人的拳拳爱心，体现了 公司的社会责任感。 虽然公司全体员工做了最大努力，但受特大洪灾的影响，公司房地产板块的相当部 分项目未能按期竣工结算和销售，使公司的经营业绩受到较大影响。2005 年，公司全年 实现主营业务收入 3.24 亿元，比去年同期减少了 1.52 亿元，减幅 31.89%；实现主营业 务利润 1.36 亿元，比去年同期减少了 2433 万元，减幅 15.19%；缴纳税金 5445 万元， 比去年同期略有减少。同时，由于报告期内公司参股投资的国海证券因经营、诉讼等原 因发生了巨额资产损失，公司清理历年形成的存货跌价及坏账损失，以及预计 2006 年制 药新生产基地搬迁将可能发生资产损失等，公司共计提了 11263 万元的资产减值准备， 另，政府无偿收回公司未能按期开发的土地也直接给公司造成了 1218 万元的资产损失， 使得公司 2005 年发生了 9598 万元的亏损。 （2）公司经营过程中存在的困难及对策 ①国家继续实施紧缩的宏观经济调控措施使公司资金紧缺的状况没有得到根本改 善。对此，一方面，公司通过进一步加大应收账款的催收力度，加强资金管理，加快流 动资金周转速度，压缩项目投资等措施，缓解公司的资金压力；另一方面，公司继续整 合产业结构，收缩对外投资战线，回收投资资金，以增加公司的现金流，最大限度地减 轻宏观调控政策对公司的不利影响。 ②原材料价格的持续上涨使公司的生产成本居高不下。对此，一方面，公司开展以 节水、节能为重点的技术革新活动，全面实施精细化管理，严格控制生产成本；另一方 面，通过提前做好采购计划、选择有利采购时机，科学合理地组织原材料采购工作，有 效地控制了采购成本。 ③上半年发生的百年一遇的洪灾和下半年发生的五十年一遇的旱灾不仅给公司造成了 资产损失，还影响了公司的正常经营活动。对此，一方面，公司及其所能组织人力物力 全力做好抗洪、抗旱工作，将天灾带给公司的不利影响降低到最低限度；另一方面，公 司围绕“资金、业绩、改革”这一工作主轴线，按照年初确定的经营目标，加强了各项 工作的执行力度，最大限度地弥补天灾给公司造成的损失。 2、公司主营业务及其经营状况 （1）按行业、产品列表说明公司主营业务收入、成本、利润构成情况 单位:元 主营业 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利 分行业 主营业务收入 主营业务成本 务利润 比上年同期增 比上年同期增 润率比上年 或分产品 率(%) 减（％） 减（％） 同期增减(%) 行业 医药制造业 186,912,674.47 91,991,907.44 49.30 25.41 15.02 4.46 房地产业 65,146,908.80 52,942,349.61 12.55 -74.66 -72.17 -9.14 第 7 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 电力生产业 60,388,153.46 30,101,932.30 48.64 0.62 2.89 -1.26 产品 水电 60,388,153.46 30,101,932.30 48.64 0.62 2.89 -1.26 （2）按地区列表说明公司主营业务收入、成本、利润构成情况 单位:元 分地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减(％) 梧州 314,968,879.11 -17.92 上海 8,780,000.00 -86.11 桂林 267,896.42 -99.07 ※主营业务分地区情况的说明：报告期内，受“6.23”洪灾影响，公司在梧州的房 地产项目未能按期竣工结算销售，使公司在梧州市的主营业务收入有所下降；由于公司 2005 年 5 月转让了上海东恒公司的股权，以及公司开发的桂林“恒祥花园”项目已完 成，公司在上海、桂林两地的业务基本结束。 3、主要供应商及客户情况 单位:元 前五名供应商采购金额合计 31,945,717.01 占采购总额比重 9.86% 前五名销售客户销售金额合计 86,724,592.69 占销售总额比重 31.26% 4、公司资产和利润构成变化分析 （1）资产构成情况 单位：元 2005 年 2004 年 同比变化 项目 占总资产比 占总资产比 增减百分 期末数 期末数 变动金额 重（%） 重（%） 比（%） 总资产 1,612,425,830.51 100.00 1,775,228,653.57 100.00 -161,431,894.60 -9.09 应收账款 67,335,666.35 4.18 136,032,490.80 7.66 -68,696,824.45 -50.50 其他应收款 58,081,497.64 3.60 89,136,327.35 5.02 -29,683,901.25 -33.30 预付账款 117,162,094.66 7.27 80,305,054.02 4.52 36,857,040.64 45.90 存货 243,918,756.61 15.13 310,557,330.34 17.49 -66,638,573.73 -21.46 长期股权投资 49,729,780.03 3.08 88,734,144.98 5.00 -39,004,364.95 -43.96 固定资产净额 774,785,469.87 48.05 812,338,319.15 45.76 -37,552,849.28 -4.62 在建工程 107,033,736.20 6.64 60,940,133.68 3.43 46,093,602.52 75.64 短期借款 231,789,550.00 14.38 249,980,733.15 14.08 -18,191,183.15 -7.28 长期借款 485,166,460.01 30.09 409,185,593.10 23.05 75,980,866.91 18.57 ※资产构成变动说明：报告期内，公司应收账款和其他应收款大幅减少主要是因为 公司加大了应收账款的催收力度以及清理历史遗留问题计提了大额坏账准备所致；预付 第 8 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 账款大幅增加主要是因为受“6.23”洪灾影响，公司房地产项目未能按期竣工结算销售 所致；存货大幅减少主要是因为政府无偿收回公司未按规定时间开发的 50.12 亩土地以 及公司计提大额存货跌价准备所致；长期股权投资大额减少主要是因为公司投资参股的 国海证券因经营、诉讼等原因发生了巨额资产损失，为此公司计提了大额长期投资减值 准备所致；在建工程大幅增加主要是因为在建的制药新生产基地投入增加所致；长期借 款大幅增加主要是为了满足制药新生产基地和“升龙秀湾”项目的资金需求增加了项目 专项贷款所致。 （2）利润构成情况 单位：元 2005 年度 2004 年度 同比变化 项目 占利润总额 占利润总额 增减比 金额 金额 增减金额 比例（%） 比例（%） 例（%） 主营业务利润 135,876,992.05 -150.66 160,205,812.01 5047.30 -24328819.96 -15.19 其他业务利润 2,232,262.26 -2.48 2,281,571.25 71.88 -49308.99 -2.16 营业 -48,735,101.35 54.04 -36,947,751.10 -1164.04 11787350.25 31.90 费用 减 （ - 管理 -107,156,421.37 118.81 -50,439,430.28 -1589.10 46298421.36 91.79 ）： 费用 财务 -11,557,956.17 12.82 -65,951,289.44 -2077.80 -54393333.27 -82.48 费用 投资收益 -41,396,357.09 45.90 -5,496,649.05 -173.17 -34140863.10 621.12 补贴收入 1,833.00 0.05 -1833.00 100.00 营业外收支净额 -19,450,970.82 21.57 -480,007.08 -15.12 -31148378.41 6489.15 利润总额 -90,187,552.49 100.00 3,174,089.31 100.00 -93361641.80 -2941.37 ※利润构成说明：报告期内，公司的利润构成与前一报告期相比发生重大变化是因 为 2005 年 6 月梧州发生百年一遇的洪灾和 2005 年下半年广西遭遇五十年一遇的旱灾严 重影响了公司的经营业绩，以及公司计提了大额资产减值准备所致，其中：公司主营业 务利润发生较大减少主要是因为公司房地产项目未能按期竣工结算销售，毛利率下降所 致；营业费用大幅上升主要是因为公司加大了主导产品的市场拓展力度，增加了广告投 入和促销推广费用所致；管理费用大幅上升主要是因为公司计提了大额坏账准备和存货 跌价准备以及政府无偿收回公司未能按时开发土地造成公司资产损失所致；财务费用大 幅下降是因为去年欧元汇率持续上涨导致公司产生大额账面汇兑损失，而今年欧元汇率 持续下跌使公司产生大额账面汇兑收益所致；投资损失大幅增加主要是因为公司投资参 股的国海证券因经营、诉讼等原因发生巨额资产损失，公司为此计提了大额长期投资减 值准备所致；营业外收支净额呈大幅负增长主要是因为预计 2006 年制药新生产基地搬迁 将可能发生资产损失，公司为此计提了大额固定资产减值准备所致。 第 9 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 5、公司现金流量分析 （1）经营活动、投资活动及筹资活动产生的现金流量构成 单位：元 项目 2005 年度 2004 年度 同比增减金额 同比增减比例 一、经营活动 现金流入总额 497,782,897.08 645,975,153.06 -148,192,255.98 -22.94% 现金流出总额 441,646,153.02 501,919,234.01 -60,273,080.99 -12.01% 现金流量净额 56,136,744.06 144,055,919.05 -87,919,174.99 -61.03% 二、投资活动 现金流入总额 36,363,004.27 59,817,891.80 -23,454,887.53 -39.21% 现金流出总额 71,193,326.25 124,555,152.97 -53,361,826.72 -42.84% 现金流量净额 -34,830,321.98 -64,737,261.17 29,906,939.19 46.20% 三、筹资活动 现金流入总额 435,478,469.83 398,352,436.35 37,126,033.48 9.32% 现金流出总额 489,329,372.32 453,857,258.17 35,472,114.15 7.82% 现金流量净额 -53,850,902.49 -55,504,821.82 1,653,919.33 2.98% （2）影响相关数据发生重大变化的主要原因 经营活动产生的现金流量发生重大变化的主要原因是：报告期内，受“6.23”洪灾 的影响,公司房地产项目未能按期竣工结算销售,使公司主营业务收入减少；投资活动产 生的现金流量发生重大变化的主要原因是：为了回收资金，以集中资金做强核心主导产 业，公司收缩了对外投资战线，转让了上海东恒公司股权。 （3）经营活动产生的现金流量与净利润存在重大差异的原因 经营活动产生的现金流量净额与净利润存在重大差异的主要原因是：报告期内，公 司计提了固定资产折旧和大额资产减值准备。 6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 （1）主要控股子公司 单位：万元 业务性 注册资 公司名称 主要产品或服务 资产规模 净利润 质 本 粉针剂、小容量注射剂、滴眼剂、丸剂、片剂、胶囊 剂、颗粒剂、糖浆剂、散剂、合剂、酊剂（内服、外 用）、茶剂、 酒剂、煎膏剂 、冻干粉针、 葡萄糖原 料、葡萄糖酸钙原料、葡萄糖酸亚铁原料、龟苓膏生 广西 梧 州 制 药 （ 集 团 ） 制造业 产；保健食品、饮料、医药包装材料的生产；房地产 12426.04 37739.56 877.18 股份有限公司 开发、旅宿、 饮食（供分支 机构经营）； 轻化产品 （除危险化学品）；出口本企业自产的化学原料药、 化学药品制剂、中成药；进口本企业生产、科研所需 的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件 广西 梧 州 中 恒 房 地 产 开 房地产 房地产开发与经营 5000.00 38845.34 -3658.59 发有限公司 梧州桂江电力有限公司 电力 投资、开发建设经营电厂；水电站管理、维护等 9200.00 71788.89 2786.16 第 10 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 餐饮、娱乐； 健身、旅宿、 桑拿以及酒店 附设（商 梧州怡景实业有限公司 服务业 场、美容、美发、啡厅等）（仅限分支机构经营）； 1000.00 4178.18 -183.92 室内装饰；写字楼宇出租等 广西 梧 州 中 恒 集 团 建 筑 建筑业 工业与民用建筑施工（叁级）、装饰工程等 1000.00 5972.34 -132.71 工程有限公司 ①广西梧州制药（集团）股份有限公司：截止报告期末，制药公司的净资产为 11314.34 万元，本公司直接持有该公司 94.06%的股份。报告期内，面对近一年多来国家 医药政策频频出台、原材料和能源价格节节攀升、主导产品市场竞争白热化给公司经营 带来的巨大挑战，制药公司按照“有效工作，有效管理，有效激励”的原则，紧紧抓住 营销工作这个“牛鼻子”，严格实施 GMP 管理，合理调节产品产能结构，全面实施精细 化管理，开展以节水、节能为重点的生产设备技术改造革新，积极推进销售网络建设和 产品推广活动，终端销售网络得到迅速扩张，核心主导产品销售持续大幅增长，取得了 良好的经营业绩和效益：生产能耗大大降低，万元产值耗煤、电、水分别比去年同期下 降了 16.96%、15.92%、44.69%；全年实现主营业务收入 18691 万元，实现主营业务利润 9214 万元，比去年同期分别增长了 25.41%、37.85%，分别占集团公司销售收入和主营业 务利润的 57.69%和 67.81%；实现经营性净利润 2662 万元，比去年同期增长了 43.66%， 由于预计 2006 年制药新生产基地搬迁将发生资产损失，制药公司为此计提了 1785 万元 的资产减值准备，实际完成净利润 877 万元。在大力抓好产品生产、营销工作的同时， 制药公司增加了科研经费的投入，加大了核心产品的二次开发力度和知识产权保护力 度，加快了新生产基地的建设工作，确保了制药公司长期、持续、稳定的发展。 ②广西梧州中恒房地产开发有限公司：截止报告期末，房地产公司的净资产为 2396.9 万元，本公司直接持有该公司 99.84%的股权。2005 年，是房地产公司的生产经 营工作经受严峻考验的一年。一方面，国家实施紧缩的宏观调控政策，使房地产市场整 体萎缩，市场竞争更趋激烈，影响了房地产公司业务的开展；另一方面，2005 年入夏以 来广西梧州地区发生的持续暴雨和“6.23”特大洪灾，使“升龙秀湾”等项目的工程建 设进度不能按时完成，影响了“升龙秀湾”等项目的开发结算和销售工作。对此，房地 产公司利用下半年干旱少雨季节，加快了各项工程进度，采取公司全员促销、开辟单位 团购市场、加大品牌宣传力度等营销措施，取得了一定效果：全年实现主营业务收入 5610 万元，实现主营业务利润 657.71 万元，比去年同期分别下降了 66.03%、79.32%， 分别占集团公司主营业务收入和主营业务利润的 17.31%和 4.84%。 ③梧州桂江电力有限公司：截止报告期末，桂江电力公司的净资产为 21896.35 万 元，本公司直接持有该公司 80.44%的股权。报告期内，桂江电力公司在面对突如其来的 “6.23”洪灾和广西五十年一遇的旱灾时，众志成城抗灾害，抓住 5 月份全区实行电价 改革的有利时机，围绕“多发电、发好电、卖好电”的目标，利用资源充分挖潜，加强 第 11 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 成本控制，降低费用开支，科学做好发电与水库调度，进一步提高设备运行的安全性和 可靠性。受洪灾泄洪不能发电、干旱无雨无法发电的影响，桂江电力公司 2005 年完成发 电量 22157 万千瓦时，售电量 21328 万千瓦时，比 2004 年分别减少了 323 万千瓦时和 318 万千瓦时，比 2003 年分别减少了 4358 万千瓦时和 4244 万千瓦时，比 2002 年分别 减少了 4680 万千瓦时和 4381 万千瓦时； 2005 年桂江电力公司实现主营业务收入 6039 万元，比去年同期增长了 0.62%，实现主营业务利润 2937 万元，比去年同期下降了 1.94%，分别占集团公司主营业务收入和主营业务利润的 18.64%和 21.62%；受欧元汇率 下跌的影响，桂江电力公司产生了 3604 万元的账面汇兑收益，扣除汇兑损益的影响，桂 江电力公司全年实现经营性净利润-818 万元。 ④梧州怡景实业有限公司：截止报告期末，怡景酒店的净资产为-99.22 万元，本公 司直接持有该公司 70%的股权。报告期内，怡景酒店以“质量年，精细管理年”为主 题，对内抓好基础管理、细微管理，控制成本，提高酒店硬件水平，对外开拓经营渠 道，打造月饼品牌，创建全国“巾帼文明岗”、“青年文明号”、梧州市“十佳诚信窗 口”，提高了酒店的知名度。全年实现主营业务收入 936 万元，实现主营业务利润 693 万元。 ⑤广西梧州中恒集团建筑工程有限公司：截止报告期末，建筑工程公司的净资产为 1045.94 万元，公司直接持有该公司 80%的股权。报告期内，建筑工程公司实现主营业务 收入 1308 万元，实现主营业务利润-15 万元。 （2）投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的参股公司的经营情况及业绩 单位:元 业 务 参股公司贡献的 公司名称 主要产品或服务 性质 投资收益 证券的代理买卖；代理还本付息和分红派息；证券代保管、鉴证； 国海证券 金 融 代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销和上市推荐；证券投 有限责任 -33,325,312.00 业 资咨询和财务顾问业务；资产管理；发起设立证券投资基金和基金 公司 管理公司及中国证券监督管理委员会批准的其他业务等 ※国海证券有限责任公司前身为广西证券公司，2001 年 10 月增资扩股后，更名为 国海证券有限责任公司（简称“国海证券”），注册资本为捌亿元人民币，法定代表人 张雅锋女士，主营为证券经纪、自营、承销、上市推荐。截止 2005 年末，国海证券的净 资产为 5.06 亿元，本公司持有该公司 7.5%的股权。2004 年 10 月 8 日，本公司与广西桂 东电力股份有限公司（简称“桂东电力”）就以 6720 万元的价格转让我公司所持有的国 海证券 7.5%股权签订了《国海证券股权转让协议》。2005 年 5 月 18 日，中国证监会机 构部以[2005]186 号文《关于不同意国海证券有限责任公司股权变更的函》回复，不同 意国海证券股权变更申请，因而无法办理股权过户手续，使得股权转让协议无法履行。 第 12 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 报告期内，由于国海证券发生了约 2.94 亿元的巨额亏损以及标的约 1.5 亿元的重大诉讼 损失，导致本公司持有的国海证券股权发生减值，为此，报告期内本公司计提了长期投 资减值准备 3332.53 万元，使公司产生 3332.53 万元的投资损失。 7、公司未来发展展望 （1）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局 ①房地产 从中长期来看，作为国民经济的支柱产业，中国的房地产业仍处于成长整合期，未 来具有较大的发展潜力；然而，正是基于对国民经济的重大影响，从中短期来看，政府 还将通过金融、税收和土地等政策手段对房地产市场进行调控，限制房地产业的过快增 长，从而导致房地产行业的竞争格局发生重大变化，行业集中度大大提高，土地储备丰 富和自有资金充裕的企业将在竞争中占据优势地位。而我公司的房地产业务受区域性市 场限制，土地储备资源匮乏，自有开发资金紧缺，国家宏观经济调控措施已经并将继续 对我公司房地产业务的开展产生重大影响。 ②制药 进入“十一五”，中国的制药企业面临着前所未有的机遇和挑战。 一方面，国家“十一五”规划明确提出，要把扩大内需作为推动经济发展的基本立 足点；大力保护和发展中医药产业，建设中药资源基地；健全公共卫生和医疗服务体 系，扩大基本医疗保险覆盖范围和新型农村合作医疗覆盖率。同时，国家中长期科技发 展规划也将中医药的传承与创新发展列为优先发展主题。政策的扶持将有力地促进医药 市场，特别是中医药市场的扩大，为中医药产业的快速发展提供了有利的市场契机，使 我公司坚定了将制药这一朝阳产业打造为公司核心产业的信心和决心。 另一方面，“十一五”规划倡导自主创新，医药行业的创新重点在于现代中药和生 物制药，科技型药企的成长环境得到较大优化，我公司相对薄弱的产品研发能力将受到 极大挑战。 与此同时，制药行业在经过近十年的高速增长后，市场竞争日趋激烈，利润增长速 度趋缓；而为了解决人民群众“看病难看病贵”问题，政府将继续实施药品降价、药品 分类管理和规范药品集中招标采购等措施，进一步加大对药品生产和销售的监督检查力 度，规范医药行业的经营行为，降低医药行业的利润率，这些都将给我公司制药产业的 销售渠道和管理水平提出更高的要求。 （2）公司发展战略及 2006 年度的工作重点 ①公司发展战略 公司战略发展定位为：主业明确的战略投资控股集团公司，实行多元化发展、专业 化经营，以梧州为基地，以产业为平台，以资产为纽带，向全国辐射。 第 13 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 公司战略发展思路为：以制药和房地产为核心产业，坚持“房地产为基础，制药为 主导，大力发展制药业，带动其他产业齐头并进”，在做好商品经营的基础上，有效整 合集团资源和优化产业结构，用资本经营的手段，适时实施纵、横两个方向的扩展和扩 张，增强公司的核心竞争力，实现公司低成本快速成长。 ②公司 2006 年度的工作重点 2006 年，是国家“十一五”计划的开局之年，也是公司走出困境的关键之年。公司 将继续围绕“资金、业绩、改革”这一工作中心，进一步强化成本意识，加强融资和财 务管理工作，进一步做强产业，做实资产，以确保生产经营活动的正常开展。争取实现 主营业务收入比上年增长 10%以上，遏制公司业绩下滑的势头并实现盈利。为此，公司 将重点做好以下工作： a、继续整合和优化公司产业结构，对经营状况不佳或对主营业务帮助不大的子公司 将实行“关停并转”，以消除影响经营业绩的隐患。 b、加大应收账款的追收力度，盘活沉积资产，加强整个集团公司的资金统筹安排工 作，为生产经营活动的正常开展提供资金保证。 c、进一步精简机构，减少管理层次，提高管理效率，控制成本费用开支。2006 年 要在 2005 年管理费用控制取得成效的基础上，加强对营业费用和生产成本的控制，通过 规范原材料、设备等物资采购工作、继续开展群众性技术创新活动，降低生产成本，控 制费用开支，提高经营效益。 d、在保证工程质量的前提下，加快房地产在建项目的工程进度，确保“升龙秀 湾”、“恒祥花苑二期”两大项目按期完成销售任务。 e、按照“树立产品品牌，以产品品牌带动企业品牌”的经营思路来推动品牌建设工 作，围绕主导产品，加大市场开发力度，提高市场占有率，推动销售量的增加。 f、在不影响销售、确保主导产品不断货的前提下，科学组织制药新生产基地的搬迁 工作，争取年内完成新生产基地的搬迁工作和 GMP 认证工作并恢复正常生产。 g、加强知识产权保护工作，加大产品研发投入力度。2006 年，要做好主导产品的 专利申报工作，并在完善主导产品的基础临床研究工作的基础上，做好新产品的开发引 进工作，争取年内立项 1-3 个新药项目，为公司制药产业的持续性发展奠定坚实的基 础。 （3）公司未来发展的资金需求、来源及使用计划 随着制药主导产品产能的不断提高，以及制药新生产基地的建设和房地产项目的开 发，我公司对资金的需求量进一步增大，资金短缺仍是制约我公司经营和发展的主要瓶 颈。 第 14 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 目前公司的融资方式主要依赖银行贷款，融资渠道单一，资金缺口较大。为此，对 内我公司将继续收缩投资战线，通过引进战略投资者、转让股权、加大应收账款追收力 度、盘活资产等措施回笼资金，以保证生产经营活动的正常进行；对外通过金融机构项 目贷款解决制药新生产基地和房地产项目的建设资金。 （4）影响公司未来发展的风险及对策 ①政策风险 公司的核心产业——制药和房地产未来均面临产业政策变化的风险。截至 2005 年 9 月，国家发改委对部分药品已连续实施了 17 次降价，未来还将酝酿新的降价措施，国家 药品监控政策给公司未来的经营带来了较大的压力；作为国民经济的风向标之一，房地 产业始终是我国宏观经济重点调控的产业，受困于资金和规模，公司未来房地产业务的 开展具有很大的不确定性。 对此，公司将不断探索适合自己的经营模式，创新营销手段，使公司业务基于政策 又不完全依赖于政策，以削弱政策变动对公司经营的影响力。 ②市场风险 医药市场的巨大发展潜力以及医药产业的高成长性和高盈利性吸引了各路投资资金 的不断加入，使市场竞争日益激烈，行业利润率日趋降低，这些都对公司的经营管理和 营销模式带来了较大的冲击。 对此，一方面，公司将不断提高工艺水平，增加产品的科技含量，加强内部管理， 降低生产成本，实现规模效应，增强产品的核心竞争力；另一方面，公司将根据市场的 变化相应调整营销模式，完善销售网络系统，提高产品的市场竞争力。 ③财务风险 截止 2005 年 12 月 31 日，公司负债总额为 12 亿元，资产负债率高达 76%，公司隐 存较大的财务风险。若金融机构提前收贷或国家金融政策发生不利于公司的变化，将对 公司的持续经营产生重大影响。 对此，一方面，公司将通过转让股权、收缩投资战线、提高流动资产周转率等办法 逐步降低资产负债率到安全警戒线以下，另一方面，公司还将改变依赖银行贷款这一单 一融资方式的局面，积极引进战略投资者，拓宽融资渠道，将公司面临的财务风险降低 到最低限度。 ④汇率风险 随着中国经济的健康快速发展，中国国力的不断增强，人民币升值成为一种必然趋 势。公司控股子公司桂江电力公司有约 2000 万欧元的外币借款，欧元汇率的变动将对公 司的经营产生较大影响。 第 15 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 对此，公司将通过有效的汇率风险管理、转让桂江电力公司股权等手段，尽量消除 欧元汇率变动对公司经营的不利影响。 ⑤原材料供应风险 近年来，药品（特别是中药产品）生产原材料价格波动幅度较大，并呈现出长期上 涨趋势，同时，由于市场需求不断扩大，未来药品生产的原材料供应有可能出现紧缺局 面，给公司的成本控制和原材料供应带来较大压力。 对此，一方面，公司将通过“公司＋农户”的模式，进一步扩大主导产品的主要原材 料苦玄参的 GAP 种植面积，确保药材的正常供应；另一方面，公司将完善招投标制度， 科学制定采购计划，合理组织采购，以有效控制采购成本。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 广西梧州制药（集团）股 股权转让款已全部转入上海东恒公司的帐户 报告期内该项目尚 500 份有限公司 4.02%的股权 上，有关工商变更登记手续尚未办理完毕 未给公司带来收益 合计 500 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 (1)利润分配预案 经上海东华会计师事务所审计，公司 2005 年度实现净利润-95,983,434.52 元，根 据《公司章程》的规定，2005 年度公司不提取法定盈余公积金和法定公益金，加上上年 度结转的未分配利润 27,233,208.56 元，公司实际可供股东分配利润为-68,750,225.96 元。 由于 2005 年度公司发生亏损，根据公司的经营情况和资金状况，经董事会研究决 定，公司 2005 年度不进行利润分配，未分配利润-68,750,225.96 元结转下一年度。 第 16 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 (2)资本公积转增股本预案 公司 2005 年度不进行资本公积转增股本。 上述利润分配预案及资本公积转增股本预案尚需提交公司 2005 年年度股东大会审议 通过后方可实施。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 自购买日起至本 是否为关联交易 所涉及的资 所涉及的债 收购 交易对方及被收购资产 购买日 年末为上市公司 （如是，说明定 产产权是否 权债务是否 价格 贡献的净利润 价原则） 已全部过户 已全部转移 上海东恒房地产开发有限公 是, 上海东恒公 司 , 广西梧州制药（集团） 2005-11-15 500 0 司对制药公司的 否 是 股份有限公司 4.02%的股权 初始出资额 7.2 出售资产 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 是否为关联 本年初起至出售日 出售产 所涉及的资 所涉及的债 交易对方 交易（如 出售日 出售价格 该出售资产为上市 生的损 产产权是否 权债务是否 及被出售资产 是，说明定 公司贡献的净利润 益 已全部过户 已全部转移 价原则） 上海悦里实业发展有 限公司 , 上海东恒 2005-05-28 3,575.29 1.91 509.51 否 是 是 房地产开发有限公司 本次股权收购有利于本公司加强对控股子公司的股权控制，有利于本公司主营业务 的持续稳定发展，对公司的管理层稳定性没有影响 ， 在本公司目前资金严重紧缺的情 况下，本次股权收购短期内减少了本公司的现金流，加剧了公司资金紧缺的局面；但从 长期来看，将提高本公司的资金利润率，使本公司的主营业绩提高得到进一步的保证， 有利于增加公司未来的现金流 ； 转让上海东恒公司 90%股权，一方面可以解决"上海蓝堡"三期的建设资金问题，另 一方面可以化解因政策变动使上海房地产市场发生变化给本公司带来的经营风险，有利 于本公司的的持续健康发展，对本公司业务的连续性和管理层的稳定性没有影响 , 转让 上海东恒公司 90%股权工作完成后，将使本公司获得的账面投资收益得以套现，增加了 公司的现金流，有利于改善本公司的财务状况 ; 第 17 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 7.3 重大担保 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 是否为关联 发生日期（协 担保类 是否履 担保对象名称 担保金额 担保期 方担保（是 议签署日） 型 行完毕 或否） 梧州市防洪堤 连带责 2003-09-26 1,800 2003-09-26 ～ 2005-09-26 否 否 建设处 任担保 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 1,800 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 10,000 报告期末对控股子公司担保余额合计 14,000 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 15,800 担保总额占公司净资产的比例(%) 47.27 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供 0 的债务担保金额 担保总额超过净资产 50%部分的金额 0 上述三项担保金额合计 0 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用√不适用 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 关联关系 发生额 余额 发生额 余额 梧州市东晖国有资产经营有限公司 原实际控制人 -444.66 1,180.75 梧州市外向型工业园区发展有限公司 参股子公司 -19.20 370.55 梧州置地楼宇开发有限公司 原参股子公司 -519.55 567.39 梧州市住宅配套服务公司 参股股东 33.61 合计 / -983.41 2,118.69 33.61 第 18 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 其中:报告期内上市公司向原实际控制人及其子公司提供资金的发生额-444.66 万元 人民币，余额 1,180.75 万元人民币。 报告期末资金被占用情况及清欠方案 √适用□不适用 （1）资金占用余额及形成原因 截止 2005 年 12 月 31 日，上市公司中恒集团原实际控制人梧州市国有资产经营有限 公司非经营性占用资金为 1180.75 万元。 资金占用形成的主要原因为公司与东晖公司以前年度因出售资产等关联交易发生的 往来款。 （2）占用资金的清偿方式及实施时间安排： 经过多次协商，东晖公司同意：在 2006 年 9 月 30 日前，将采取现金清偿方式归还 占用中恒集团的资金共计 1108.75 万元，其中：4 月 30 日前归还 340.05 万元，9 月 30 日前东晖公司归还 840.7 万元。中恒集团将从梧州市财政的 4700 万借款中扣除偿还以上 欠款。 清欠方案实施时间表 计划还款时间 清欠方式 清欠金额（万元） 备注 2006 年 4 月底 现金清偿 340.05 2006 年 9 月底 现金清偿 840.70 合计 / 1,180.75 / 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 √是□否□不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 报告期内或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。 本公司定于 2006 年 4 月底前启动股改工作，现已聘请了中介机构筹备股改前期工 作，公司大股东正在与其他非流通股东积极沟通，以使本公司股改工作尽快完成。 第 19 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资 产交易和关联交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经上海东华会计师事务所有限公司注册会计师张青、戴耀民审 计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 20 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位: 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 49,135,456.63 81,679,937.04 19,066,044.93 50,870,722.77 短期投资 应收票据 19,140,092.05 7,305,799.20 应收股利 40,200,390.00 1,180,318.93 40,200,390.00 1,180,318.93 应收利息 应收账款 67,335,666.35 136,032,490.80 1,451,936.78 14,340,202.81 其他应收款 58,081,497.64 89,136,327.35 387,354,787.27 355,238,172.98 预付账款 117,162,094.66 80,305,054.02 15,158,177.37 应收补贴款 存货 243,918,756.61 310,557,330.34 1,185,608.29 2,739,774.71 待摊费用 258,547.59 182,944.25 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 595,232,501.53 706,380,201.93 449,258,767.27 439,527,369.57 长期投资： 长期股权投资 49,729,780.03 88,734,144.98 390,425,091.72 516,211,919.20 长期债权投资 52,000.00 52,000.00 合并价差 26,288,614.77 45,909,465.87 其中：股权投资差额(贷差以 “-”号表示，合并报表填列) 固定资产： 固定资产原价 1,069,639,516.81 1,062,097,593.86 7,856,803.49 7,854,043.49 减：累计折旧 271,649,840.16 241,449,905.80 5,333,691.47 4,663,636.33 固定资产净值 797,989,676.65 820,647,688.06 2,523,112.02 3,190,407.16 减：固定资产减值准备 23,204,206.78 8,309,368.91 固定资产净额 774,785,469.87 812,338,319.15 2,523,112.02 3,190,407.16 工程物资 在建工程 107,033,736.20 60,940,133.68 固定资产清理 固定资产合计 881,819,206.07 873,278,452.83 2,523,112.02 3,190,407.16 无形资产及其他资产： 无形资产 58,866,184.97 60,094,986.41 长期待摊费用 196,576.94 其他长期资产 437,543.14 582,824.61 无形资产及其他资产合计 59,303,728.11 60,874,387.96 递延税项： 递延税款借项 第 21 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 资产总计 1,612,425,830.51 1,775,228,653.57 842,206,971.01 958,929,695.93 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 231,789,550.00 249,980,733.15 100,000,000.00 102,000,000.00 应付票据 应付账款 32,458,863.82 50,506,952.59 2,701,979.87 9,581,248.90 预收账款 67,451,417.06 27,010,502.38 5,000.00 1,574,805.40 应付工资 2,123,397.99 2,123,397.99 46,460.00 46,460.00 应付福利费 6,232,431.60 6,206,194.16 9,724.68 136,003.13 应付股利 1,559,450.30 1,835,450.30 1,487,877.30 1,763,877.30 应交税金 -2,841,392.07 5,436,743.75 -2,913,149.78 -3,485,359.78 其他应交款 636,438.87 1,048,795.72 1,458.43 1,389.13 其他应付款 159,440,207.20 225,508,847.48 196,649,541.37 219,711,714.08 预提费用 39,259.36 37,034.23 预计负债 一年内到期的长期负债 62,900,000.00 90,000,000.00 62,900,000.00 90,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 561,789,624.13 659,694,651.75 360,888,891.87 421,330,138.16 长期负债： 长期借款 422,266,460.01 409,185,593.10 146,809,000.00 102,050,000.00 应付债券 长期应付款 222,159,816.45 230,059,816.45 专项应付款 21,125,441.68 其他长期负债 长期负债合计 665,551,718.14 639,245,409.55 146,809,000.00 102,050,000.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 1,227,341,342.27 1,298,940,061.30 507,697,891.87 523,380,138.16 少数股东权益(合并报表填列) 50,821,429.70 40,093,229.23 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 217,447,402.00 217,447,402.00 217,447,402.00 217,447,402.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 217,447,402.00 217,447,402.00 217,447,402.00 217,447,402.00 资本公积 155,681,455.99 155,451,824.11 155,681,455.99 155,451,824.11 盈余公积 35,417,123.10 41,325,175.70 33,560,009.61 33,560,009.61 其中：法定公益金 11,753,777.63 13,723,128.49 11,134,739.80 11,134,739.80 未分配利润 -68,750,225.96 21,970,961.23 -72,179,788.46 29,090,322.05 拟分配现金股利 外币报表折算差额(合并报表 填列) 减：未确认投资损失(合并报 -5,532,696.59 表填列) 所有者权益（或股东权益）合 334,263,058.54 436,195,363.04 334,509,079.14 435,549,557.77 计 负债和所有者权益（或股东权 1,612,425,830.51 1,775,228,653.57 842,206,971.01 958,929,695.93 益）总计 公司法定代表人: 黄葆源 主管会计工作负责人: 黄生田 会计机构负责人: 李逸 第 22 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位: 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 324,016,775.53 475,739,582.57 267,896.42 28,769,258.00 减：主营业务成本 179,648,304.73 300,254,249.37 1,559,892.42 24,962,105.42 主营业务税金及附加 8,491,478.75 15,279,521.19 14,868.25 1,596,693.82 二、主营业务利润（亏损以“- 135,876,992.05 160,205,812.01 -1,306,864.25 2,210,458.76 ”号填列） 加：其他业务利润（亏损以“- 2,232,262.26 2,281,571.25 47,306.73 1,001,188.70 ”号填列） 减: 营业费用 48,735,101.35 36,947,751.10 3,843,502.56 2,051,207.80 管理费用 107,156,421.37 50,439,430.28 36,696,136.62 7,365,818.32 财务费用 11,557,956.17 65,951,289.44 7,528,572.54 352,491.45 三、营业利润（亏损以“-”号 -29,340,224.58 9,148,912.44 -49,327,769.24 -6,557,870.11 填列） 加：投资收益（损失以“-”号 -41,396,357.09 -5,496,649.05 -54,137,843.36 9,826,980.35 填列） 补贴收入 1,833.00 营业外收入 354,459.03 264,710.66 28,120.00 5,900.00 减：营业外支出 19,805,429.85 744,717.74 313,461.50 9,552.65 四、利润总额（亏损总额以“- -90,187,552.49 3,174,089.31 -103,750,954.10 3,265,457.59 ”号填列） 减：所得税 2,097,703.26 6,094,753.48 -451,935.85 1,554,289.17 减：少数股东损益 5,100,785.55 -5,242,657.38 应分配合作方项目利润 -2,028,907.74 262,036.56 -2,028,907.74 262,036.56 加：未确认投资损失(合并报表 -626,300.96 34,980.48 填列) 五、净利润（亏损以“-”号填 -95,983,434.52 2,094,937.13 -101,270,110.51 1,449,131.86 列） 加：年初未分配利润 27,233,208.56 44,160,192.68 29,090,322.05 48,766,963.77 其他转入 六、可供分配的利润 -68,750,225.96 46,255,129.81 -72,179,788.46 50,216,095.63 减：提取法定盈余公积 2,250,509.86 144,913.19 提取法定公益金 1,125,254.92 72,456.59 提取职工奖励及福利基金(合并 报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 -68,750,225.96 42,879,365.03 -72,179,788.46 49,998,725.85 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 4,181,680.80 4,181,680.80 转作股本的普通股股利 16,726,723.00 16,726,723.00 八、未分配利润(未弥补亏损以 -68,750,225.96 21,970,961.23 -72,179,788.46 29,090,322.05 “-”号填列) 第 23 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位 所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利 润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利 润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 黄葆源 主管会计工作负责人: 黄生田 会计机构负责人: 李逸 第 24 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位: 单位:元 币种:人民币 本期数 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 486,552,909.55 14,030,894.11 收到的税费返还 1,000,000.00 1,000,000.00 收到的其他与经营活动有关的现金 10,229,987.53 4,134,930.26 经营活动现金流入小计 497,782,897.08 19,165,824.37 购买商品、接受劳务支付的现金 277,419,236.47 9,676,384.16 支付给职工以及为职工支付的现金 52,274,161.61 6,222,646.31 支付的各项税费 58,327,481.66 1,948,395.81 支付的其他与经营活动有关的现金 53,625,273.28 53,528,462.63 经营活动现金流出小计 441,646,153.02 71,375,888.91 经营活动现金流量净额 56,136,744.06 -52,210,064.54 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 35,353,715.13 36,000,000.00 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 247,075.18 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 762,213.96 247,075.18 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 36,363,004.27 36,247,075.18 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 56,968,326.25 2,760.00 投资所支付的现金 5,125,000.00 5,000,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 9,100,000.00 9,100,000.00 投资活动现金流出小计 71,193,326.25 14,102,760.00 投资活动产生的现金流量净额 -34,830,321.98 22,144,315.18 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 429,792,826.05 237,950,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 5,685,643.78 筹资活动现金流入小计 435,478,469.83 237,950,000.00 偿还债务所支付的现金 433,463,244.33 222,291,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 55,866,127.99 17,397,928.48 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 489,329,372.32 239,688,928.48 筹资活动产生的现金流量净额 -53,850,902.49 -1,738,928.48 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -32,544,480.41 -31,804,677.84 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 -95,983,434.52 -101,270,110.51 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 5,100,785.55 加：应分配合作方项目利润 -2,028,907.74 -2,028,907.74 第 25 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 减：未确认的投资损失 -626,300.96 加：计提的资产减值准备 112,634,061.44 64,891,066.36 固定资产折旧 35,584,884.46 670,055.14 无形资产摊销 1,233,561.44 长期待摊费用摊销 196,576.94 待摊费用减少（减：增加） -75,603.34 预提费用增加（减：减少） 2,225.13 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) -188,641.88 固定资产报废损失 381,832.21 财务费用 11,557,956.17 7,528,572.54 投资损失（减：收益） 41,396,357.09 54,137,843.36 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -8,695,569.53 1,554,166.42 经营性应收项目的减少(减：增加) 15,842,221.41 -38,977,979.96 经营性应付项目的增加(减：减少) -60,195,259.81 -38,714,770.15 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 56,136,744.06 -52,210,064.54 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 49,135,456.63 19,066,044.93 减：现金的期初余额 81,679,937.04 50,870,722.77 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -32,544,480.41 -31,804,677.84 公司法定代表人: 黄葆源 主管会计工作负责人: 黄生田 会计机构负责人: 李逸 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具 体说明 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 报告期内纳入合并范围的子公司减少 1 家，为上海东恒房地产开发有限公司， 本公司持有 90%股权。2005 年 5 月 28 日，本公司与上海悦里实业发展有限公司签订了 《股权转让协议》，将公司持有的上海东恒房地产开发有限公司 90%股权转让给上海悦 里公司。本公司持有的 90%股权作价 3,575.29 万元，至期末止，本公司已收到全部股权 款并于 2005 年 12 月 23 日办理了产权交割手续，12 月 31 日于工商机关办理股东变更手 第 26 页 共 27 页 广 广西梧州中恒集团股份有限公司 2005 年年度报告摘要 续。报告期内将上海东恒房地产开发有限公司期初至出售日止的相关收入、成本、利润 和现金流量纳入合并报表。上海东恒房地产开发有限公司相关财务信息如下: 项目 2005 年 12 月 2004 年 12 月 流动资产 135,463,921.16 105,621,607.86 长期投资 5,000,000.00 固定资产 509,126.43 652,222.83 总资产 135,973,047.59 111,273,830.69 流动负债 120,023,080.94 16,401,327.19 长期负债 34,000,000.00 总负债 120,023,080.94 50,401,327.19 主营业务收入 8,780,000.00 63,227,038.57 主营业利润 553,140.00 21,762,827.08 利润总额 151,853.33 13,910,520.60 所得税 132,762.20 2,357,991.93 净利润 19,091.13 11,552,528.67 本年度纳入合并范围的控股子公司如下： 公 司 名 称 合并时间 梧州怡景实业发展有限公司 1996 年起 广西梧州中恒集团建筑工程有限公司 2001 年起 广西梧州制药集团股份有限公司 2003 年 7 月起 广西梧州中恒房地产开发有限公司 2004 年起 广西梧州桂江电力有限公司 2004 年起 董事长：黄葆源 广西梧州中恒集团股份有限公司 2006 年 4 月 17 日 第 27 页 共 27 页