丹化科技(600844)*ST大盈2005年年度报

大盈现代农业股份有限公司 600844 2005 年年度报告 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 目录 一、重要提示 ....................................................................... 3 二、公司基本情况简介 .............................................................. 3 三、会计数据和业务数据摘要........................................................ 3 四、股本变动及股东情况 ............................................................ 5 五、董事、监事和高级管理人员 ..................................................... 8 六、公司治理结构 .................................................................. 11 七、股东大会情况简介 ............................................................. 12 八、董事会报告 .................................................................... 12 九、监事会报告 .................................................................... 17 十、重要事项 ...................................................................... 18 十一、财务会计报告 ................................................................ 22 十二、备查文件目录 ................................................................ 67 2 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、公司全体董事出席董事会会议。 3、上海上会会计师事务所（境内）、德豪国际会计师事务所（境外）为本公司出具了标准无保留 意见的审计报告。 4、公司负责人廖德荣，主管会计工作负责人廖德荣，会计机构负责人（会计主管人员）曾昆声明： 保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：大盈现代农业股份有限公司 公司法定中文名称缩写：大盈股份 公司英文名称：DAYING MODERN AGRICULTURE CO.,LTD. 2、公司法定代表人：廖德荣 3、公司董事会秘书：沈雅芸 联系地址：上海市中山南路 1088 号 9 楼 电话：021-63188019 传真：021-63188019 E-mail：syy@hero.com.cn 4、公司注册地址：上海市浦东新区川北公路 807 号 公司办公地址：上海市中山南路 1088 号 9 楼 邮政编码：200011 公司国际互联网网址：无 公司电子信箱：s600844@126.com 5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、《香港商报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点：上海市中山南路 1088 号 9 楼 6、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：*ST 大盈 公司 A 股代码：600844 公司 B 股上市交易所：上海证券交易所 公司 B 股简称：*ST 大盈 B 公司 B 股代码：900921 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1994 年 2 月 17 日 公司首次注册登记地点：上海市祁连山路 6 号 公司变更注册登记日期：2004 年 3 月 29 日 公司变更注册登记地点：上海市浦东新区川北公路 807 号 公司法人营业执照注册号：企股沪总字第 019027 号（市局） 公司税务登记号码：310048132210202 公司聘请的境内会计师事务所名称：上海上会会计师事务所 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 公司聘请的境外会计师事务所名称：德豪国际会计师事务所 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：上海延安东路 550 号海洋大厦 12 楼 3 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 三、会计数据和业务数据摘要 （一）本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 利润总额 -10,880,390.37 净利润 2,816,276.04 扣除非经常性损益后的净利润 -56,144,460.04 主营业务利润 1,045,955.21 其他业务利润 1,531,702.20 营业利润 -25,254,969.19 投资收益 -2,008,125.63 补贴收入 1,242,193.89 营业外收支净额 15,140,510.56 经营活动产生的现金流量净额 164,941,296.46 现金及现金等价物净增加额 117,207,859.84 （二）国内外会计准则差异 单位:千元 币种:人民币 净利润 股东权益 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计制度 2,816 -393,300 42,677 60,811 按国际会计准则调整项目： 坏帐准备 83 1,117 1,117 1,200 长期投资减值准备 -12,890 -12,890 长期应付款－上市前的原股东的 31,448 31,448 留成收益 在建房地产跌价准备 240 240 240 商誉 2,648 8,542 -6,388 -3,740 银行减免借款利息 4,032 银行减免借款本金 29,050 未确认投资损失 -13,732 -10,750 其他 -797 -2,287 -2,894 -3,690 国际财务报告准则调整的净影响 17,252 894 10,633 12,568 按国际会计准则 20,068 -392,406 53,310 73,379 报告期内，公司获得银行减免借款本金共计 29,050,000.00 元，根据中国会计准则此项减免计入 “资本公积”，根据国际会计准则此项收益计入利润。 （三）扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长 16,197,405.74 期资产产生的损益 各种形式的政府补贴 1,242,193.89 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后 -203,528.01 的其他各项营业外收入、支出 4 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 以前年度已经计提各项减值准备的转回 42,590,515.16 少数股东当期收益影响 -865,850.70 合计 58,960,736.08 1、报告期内，公司出售了位于上海市斜土路及上海市东诸安浜路两处的房产，获得净收益 15,451,196.85 元； 2、报告期内,公司控股子公司上海联鑫房地产有限公司所投资的海南三亚碧海渡假村有限公司收 到处置收益 613,157.17 元； 3、报告期内，公司以前年度计提的应收帐款和其他应收款减值准备转回 41,645,710.69 元。 （四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 2005 年 2004 年 2003 年 (%) 主营业务收入 12,634,465.54 48,244,320.79 -73.81 171,909,998.16 利润总额 -10,880,390.37 -404,292,535.23 97.31 -46,352,016.70 净利润 2,816,276.04 -393,300,346.39 不适用 -42,426,513.09 扣除非经常性损益的净利润 -56,144,460.04 -435,353,957.25 87.10 -80,627,645.64 每股收益 0.009 -1.291 不适用 -0.139 最新每股收益 净资产收益率（%） 4.631 -921.572 不适用 -9.584 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的 增加 927.785 个 -92.326 -1,020.111 -18.213 净资产收益率（%） 百分点 扣除非经常性损益后净利润为基础计算的 增加 49.586 个 -127.354 -176.940 加权平均净资产收益率（%） 百分点 经营活动产生的现金流量净额 164,941,296.46 183,444,843.98 -10.09 89,002,099.16 每股经营活动产生的现金流量净额 0.542 0.602 -9.97 0.292 本年末比上年末 2005 年末 2004 年末 2003 年末 增减(%) 总资产 476,597,627.31 614,727,337.02 -22.47 1,296,939,701.26 股东权益（不含少数股东权益） 60,810,969.18 42,677,105.25 42.49 442,695,817.78 每股净资产 0.200 0.140 42.86 1.454 调整后的每股净资产 -0.221 -0.690 67.97 1.351 （五）报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初 304,564,482.00 198,618,311.37 56,144,485.97 13,128,575.13 -505,899,855.03 42,677,105.25 数 本期 29,050,000.00 2,816,276.04 31,866,276.04 增加 本期 减少 期末 304,564,482.00 227,668,311.37 56,144,485.97 13,128,575.13 -503,083,578.99 60,810,969.18 数 报告期内股东权益变动情况的说明： 1)资本公积变动原因：报告期内部分债权银行免除了公司 29050000.00 元的债务本金。 2)未分配利润变动原因：报告期内发生的净利润增加 2816276.04 元。 5 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 3)股东权益变动原因：期初包含未确认的投资损失 10750319.06 元，期末包含未确认的投资损失 24482731.17 元。 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发行新 公积金 数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%) 股 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 45,637,784 14.98 45,637,784 14.98 其中： 国家持有股份 45,637,784 14.98 45,637,784 14.98 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 18,825,622 6.18 18,825,622 6.18 3、内部职工股 4、优先股或其他 115,520,063 37.93 115,520,063 37.93 未上市流通股份合计 179,983,469 59.10 179,983,469 59.10 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 27,684,336 9.09 27,684,336 9.09 2、境内上市的外资股 96,896,677 31.81 96,896,677 31.81 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 124,581,013 40.90 124,581,013 40.90 三、股份总数 304,564,482 100.00 304,564,482 100.00 2、股票发行与上市情况 (1) 前三年历次股票发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。 (2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 (3) 现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 6 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 （二）股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 28,767 前十名股东持股情况 股东性 持股比 股份类 持有非流通股 质押或冻结的 股东名称 持股总数 年度内增减 质 例(%) 别 数量 股份数量 上海轻工控股 国 有 22.62 68,885,941 23,248,156 未流通 68,885,941 无 （集团）公司 股东 上海市农业产业 质押 化发展（集团） 其他 15.00 45,684,673 未流通 45,684,673 45,684,673 有限公司 上海市农业投资 国 有 冻结 6.57 20,000,000 -23,248,156 未流通 20,000,000 总公司 股东 20,000,000 中国华融资产管 国 有 5.59 17,012,096 未流通 17,012,096 无 理公司 股东 上海证券有限责 其他 4.83 14,705,871 未流通 14,705,871 无 任公司 上海国际信托投 国 有 3.14 9,575,138 未流通 9,575,138 无 资有限公司 股东 外 资 林镇铬 0.75 2,280,156 已流通 未知 股东 上海摹赓科技投 其他 0.66 2,000,000 未流通 2,000,000 未知 资有限公司 外 资 俞仲庆 0.28 851,300 已流通 未知 股东 外 资 朱永红 0.26 797,462 已流通 未知 股东 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 林镇铬 2,280,156 境内上市外资股 俞仲庆 851,300 境内上市外资股 朱永红 797,462 境内上市外资股 陈玉和 545,944 境内上市外资股 邱学倡 495,200 境内上市外资股 杨忠贵 419,960 境内上市外资股 何巍 380,000 境内上市外资股 李颖 min 373,503 境内上市外资股 YOU FANG ZHANG 372,219 境内上市外资股 朱永红 369,263 境内上市外资股 上述股 东关联 关系或 上海国际信托投资有限公司和上海证券有限责任公司具有关联关系。此外,持股 5%以上的其它股东之间 一致行 没有关联关系。公司未知其他股东之间是否有关联关系或一致行动人，亦未知二位“朱永红”是否为同一人。 动关系 的说明 报告期内，原第二大股东上海轻工控股（集团）公司通过司法拍卖，增持了原由公司第三大股东 上海市农业投资总公司持有的 23,248,156 股股份(占公司总股本 7.63%）,持有的股份比例由 14.98% 上升至 22.62%，成为公司第一大股东。 7 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 截止本报告披露日，上海轻工控股（集团）公司又受让了上海证券有限责任公司持有的本公司 14,705,871 股股份(占公司总股本 4.83%），持有的股份比例由 22.62%上升至 27.45%，仍为公司第一 大股东。 截止本报告披露日，上海市农业产业化发展（集团）有限公司持有 45,684,673 股股份(占公司总 股本 15%)已解除质押，并于 2006 年 1 月 20 日转让给上海大盛资产有限公司，上海大盛资产有限公司 成为公司第二大股东。 截止本报告披露日，上海大盛资产有限公司还将受让上海国际信托投资有限公司 9,575,138 股股 份（占总股本 3.14%）、中国华融资产管理公司 17,012,096 股股份（占总股本的 5.59%），相关手续 尚在办理之中,上述股权转让全部完成后,该公司将持有公司 23.73%的股份，仍为公司第二大股东。 上海市农业投资总公司持有的本公司 2,000 万股股份(占总股本的 6.57%)因债务纠纷诉讼案，继 续被上海市第一中级人民法院冻结，期限为 6 个月，自 2005 年 9 月 8 日至 2006 年 3 月 7 日止。此后 该股份继续被上海市第一中级人民法院冻结，期限自 2006 年 2 月 22 日至 2006 年 8 月 21 日止。 2、控股股东及实际控制人简介 （1）法人控股股东情况 公司名称：上海轻工控股（集团）公司 法人代表：吕永杰 注册资本：36.533 亿元人民币 成立日期：1996 年 3 月 27 日 主要经营业务或管理活动：上海市国资委授权范围内的国有资产经营与管理，实业投资，国内贸 易（除专项规定） （2）控股股东及实际控制人变更情况 新控股股东名称: 上海轻工控股（集团）公司 新实际控制人名称: 上海市国有资产监督管理委员会 控股股东发生变更的日期:2005 年 9 月 2 日 披露控股股东发生变更相关信息的指定报纸: 《上海证券报》、《香港商报》 披露控股股东发生变更相关信息的日期: 2005 年 9 月 6 日 报告期内，上海轻工控股（集团）公司通过司法拍卖增持了股份，持有的本公司国家股股份由原 占公司总股本的 14.98%上升为 22.62%，成为公司的第一大股东。 （3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 控制人方框图 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 单位:亿元 币种:人民币 法人 注册 股东名称 成立日期 主要经营业务或管理活动 代表 资本 上海市农业产业化 农业投资，农业基础设施改造与建设，农副产 蒋 东 发展（集团）有限 5 2001-02-20 品生产，农业技术装备生产与租赁，绿化与环 亮 公司 境工程，国内贸易等 上海市农业产业化发展（集团）有限公司已于 2006 年 1 月 20 日将持有 15%股份转让给上海大盛 资产有限公司，上海大盛资产有限公司简介如下： 8 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 该公司成立于 2002 年 11 月 15 日，由上海市国有资产监督管理委员会全额投资，注册资本人民币 30 亿元，法人代表为公司总裁熊亦桦先生。主要经营业务或管理活动：实业投资，资本运作，资产收 购、包装和出让，企业和资产托管，资产重组，财务顾问，投资咨询及与经营范围相关的咨询服务（涉 及许可经营的凭许可证经营）。 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 币种:人民币 报告期内 从公司领 性 年 任期起始日 任期终止日 年初持 年末持股 股份增 变动 取的报酬 姓名 职务 别 龄 期 期 股数 数 减数 原因 总额(万 元)(税 后) 廖德荣 董事长 男 50 2003-12-09 2006-12-08 0 0 吴爱平 董事 女 50 2003-12-09 2006-12-08 0 0 姚庆 董事 男 50 2003-12-09 2006-12-08 0 0 孙继武 董事 女 50 2003-12-09 2006-12-08 0 0 诸玮 董事 男 53 2003-12-09 2006-12-08 20,000 20,000 贝政明 独立董事 男 49 2003-12-09 2006-12-08 0 0 3 龚介民 独立董事 男 69 2003-12-09 2006-12-08 0 0 3 李柏龄 独立董事 男 52 2003-12-09 2006-12-08 0 0 3 陈金才 监事长 男 56 2003-12-09 2006-12-08 0 0 李尉玉 监事 男 62 2003-12-09 2006-12-08 0 0 周宗涵 监事 女 45 2003-12-09 2006-12-08 0 0 8.24 杨春方 副总经理 男 46 2005-04-28 2006-12-08 0 0 13.7 董事会秘 沈雅芸 女 44 2003-12-09 2006-12-08 0 0 14.9 书 合计 / / / / / 20,000 20,000 / 45.84 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历： (1)廖德荣，历任上海飞人协昌有限公司总经理，现兼任上海海文（集团）有限公司副董事长、总 经理，上海英雄实业有限公司董事长。 (2)吴爱平，现兼任光明食品（集团）有限公司人力资源部总经理。 (3)姚庆，历任上海永生股份有限公司董事、常务副总经理，英雄（集团）股份有限公司董事、副 总经理，现兼任上海海文（集团）有限公司副总经理，上海永生金笔有限公司董事长、总经理，上海 英雄实业有限公司总经理。 (4)孙继武，历任上海大盈肉禽联合有限公司党委书记、副总经理，上海市农业产业化发展（集团） 有限公司董事长，现兼任上海市农业投资总公司党委副书记、工会主席、办公室主任。 (5)诸玮，历任工商银行上海分行科长，现兼任中国华融资产管理公司上海办事处高级经理。 (6)贝政明，上海市联合律师事务所律师。 (7)龚介民，历任上海城乡产权交易所总裁、董事长，现任该公司名誉董事长。 (8)李柏龄，历任上海白猫有限公司副总经理，现任上海国有资产经营有限公司财务融资部总经理。 (9)陈金才，历任上海市农委直属企业管理办公室主任、党委书记，现任上海市农业投资总公司董 事长、党委书记。 (10)李尉玉，现任上海轻工控股（集团）公司审计室主任。 9 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 (11)周宗涵，历任英雄（集团）股份有限公司董事、上海英雄实业有限公司财务部部长、上海海 文（集团）有限公司监察审计室主任，现任本公司审计部部长。 (12)杨春方，历任上海申兰（集团）肉禽销售有限公司总经理、上海申兰（集团）有限公司副总 经理。 (13)沈雅芸，历任上海永生股份有限公司监事、企业法律顾问，英雄（集团）股份有限公司企业 法律顾问，上海英雄实业有限公司企划部部长，现兼任本公司办公室主任。 （二）在股东单位任职情况 是否领取报酬 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 津贴 上海市农业投资总公 孙继武 党委副书记 2004-02-01 2007-02-01 是 司 中国华融资产管理公 诸 玮 上海办事处高级经理 2004-02-01 2006-06-01 是 司 上海市农业投资总公 陈金才 董事长、党委书记 2004-02-01 2007-02-01 是 司 上海轻工控股（集团） 是 李尉玉 审计室主任 2003-01-01 2005-12-01 公司 在其他单位任职情况 是否领取报 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 酬津贴 廖德荣 上海海文（集团）有限公司 副董事长、总经理 是 上海英雄实业有限公司 董事长 否 吴爱平 光明食品（集团）有限公司 人力资源部总经理 是 姚 庆 上海海文（集团）有限公司 副总经理 是 上海英雄实业有限公司 总经理 否 贝政明 上海市联合律师事务所 律师 是 龚介民 上海城乡资产评估所 名誉董事长 是 李柏龄 上海国有资产经营有限公司 财务融资部总经理 是 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：《薪资制度》由总经理室于 2003 年 2 月 9 日制订； 独立董事津贴发放标准由 2003 年 6 月 30 日公司 2002 年年度股东大会确定。 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：《薪资制度》和股东大会决议。 3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 廖德荣 是 吴爱平 是 姚庆 是 孙继武 是 诸玮 是 陈金才 是 李尉玉 是 10 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 不在公司兼任其他职务的董、监事均不在本公司领取报酬。独立董事津贴发放标准为每人每年 3 万元（不含税）。 （四）公司董事监事高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 蒋茂荣 董事 辞职 陈训明 常务副总经理，财务负责人 辞职 宋孔杰 副总经理 免职 （五）公司员工情况 截止报告期末，公司在职员工为 89 人，需承担费用的离退休职工为 0 人，职工总数指公司本部和 合并报表范围内的 5 家子公司的人数总和。 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 生产人员 46 销售人员 5 技术人员 5 财务人员 12 行政人员 21 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 本科及以上 1 大、中专 23 其 他 65 六、公司治理结构 （一）公司治理的情况 1、关于股东和股东大会：公司股东能认真履行信息披露义务；公司按照《上市公司股东大会规范 意见》和《公司章程》的要求召集、召开了年度股东大会,聘请专业律师对股东大会作现场见证,出具 了法律意见书。 2、关于控股股东和上市公司：公司股东没有直接或间接干预公司正常的决策和经营活动；公司与 大股东严格做到人员、资产、财务、机构和业务的“五分开”。公司董事会、监事会和内部机构能够 独立运作,公司没有为大股东或其他关联单位提供担保。 3、关于董事和董事会：公司董事会由 8 名董事组成，其中独立董事 3 名。公司董事认真履行职责， 积极参加董事会会议，提出自己的意见和建议，充分行使决策权。 4、关于监事和监事会：公司监事会由 3 名监事组成。报告期内，公司监事能够认真履行职责，对 公司的经营和高管人员履行职责的合法性进行监督。 5、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护其他债权人、员工、消费者等其他利益相关者的合 法权益，在经济往来中互惠互利，共同维护公司可持续发展。 11 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 6、信息披露与投资者关系：公司设立董秘办负责信息披露和投资者关系工作，由董事会秘书负责。 董秘办能热情接待投资者的来电来访，认真履行信息披露义务，确保所有股东享有平等获得信息的权 利。 存在的差异及改进措施： 1、董事会人数缺额一名，总经理和财务负责人职务空缺，公司将在适当的时候进行整改。 2、尚未根据《上市公司治理准则》设立战略、审计、提名、薪酬考核委员会，公司将在在适当的 时候建立专门委员会。 3、尚未根据《上市公司治理准则》制定《总经理工作细则》，公司将在适当的时候制定该细则以 完善内部管理机制。 （二）独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 贝政明 12 12 0 0 龚介民 12 12 0 0 李柏龄 12 12 0 0 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 （三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1)、业务方面：公司自主经营，自负盈亏，主营业务与控股股东不存在同业竞争。 2)、人员方面：公司的劳动人事管理独立，经理人员、董事会秘书均未在股东单位任职或获取其 他报酬。 3)、资产方面：公司资产独立完整、权属基本清晰，拥有独立的采购及销售系统。 4)、机构方面：公司拥有独立的决策管理机构和完整的生产单位，与控股股东及其职能部门完全 分开，各自独立运作，控股股东及其职能部门与公司及其职能部门之间没有上下级关系。 5)、财务方面：公司拥有独立的财务部门和财务人员，按有关法律、法规的要求建立了财务、会 计管理制度，独立核算，独立开立银行帐户，依法独立进行纳税申报和缴纳。 （四）高级管理人员的考评及激励情况 公司目前对高管人员的考评主要是根据其业务实绩和工作表现，由行政部门对其履行职责情况和 工作业绩进行考评，综合其他各方面，使高管人员的酬薪和奖励与其能力、经营业绩相挂钩。 七、股东大会情况简介 年度股东大会情况 公司于 2005 年 6 月 22 日 召开 2004 年年度股东大会 ，决议公告刊登在 2005 年 6 月 23 日 的《上海 证券报》、《香港商报》上。 八、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况的回顾 12 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 （1）公司报告期内总体经营情况 报告期内，公司实现主营业务收入 1263.45 万元、主营业务利润 104.60 万元、净利润 281.63 万 元。2005 年公司总体经营活动仍遇到较大困难，但公司仍积极采取对主营业务中农业产业布局调整， 以及房地产业异地开发等措施来开展一定的生产经营活动。子公司上海大盈肉禽联合有限公司投资成 立泰州大盈肉禽有限公司于 2005 年四季度开始生产。子公司上海联鑫房地产有限公司投资成立南宁联 协房地产开发有限公司，开发的广西南宁经协大楼（现更名为新上海大厦），2005 年底已对外开始预 售。上海大盈肉禽联合有限公司留存的熟食加工业务，以及上海申盈实业有限公司的农副产品销售基 本稳定在去年同期水平以上。 报告期内，公司通过加大关联方债权债务清理、资产盘活和处置以及银行债务整合的力度，使大 股东关联欠款问题解决取得了实质性突破，上海轻工控股（集团）公司子公司上海英雄实业有限公司 共计向公司归还现金 1.73 亿元。公司将出售自有房产所获得的资金归还债权银行的贷款，获得了减免 本金 2905 万元，降低了公司费用的支出。 报告期内，公司的经营性获利资产不足的局面尚未得到实质性的改观，对公司的进一步发展带来 了一定影响。 （2）公司主营业务及其经营状况 1）主营业务分行业、分产品情况表 单位:元币种:人民币 主营业务收 主营业务成 主营业务利 主营业务利 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 入比上年增 本比上年增 润率比上年 润率(%) 减（％） 减（％） 增减（%） 行业 农业 12,623,214.34 12,094,131.72 4.19 -32.29 -33.52 72.42 产品 肉禽销售 8,084,217.10 8,292,427.56 -2.58 -47.55 -45.66 -358.00 农副产品销售 4,538,997.24 3,801,704.16 16.24 40.54 29.69 75.76 与 2004 年度相比，报告期内未发生房地产销售，肉禽销售有所减少，但农副产品销售有所增加。 2）主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 上海地区 12,186,289.54 -74.74 江苏地区 448,176.00 新增 新增的江苏地区主营业务来自于三级子公司泰州大盈肉禽有限公司。 3）占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品 单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 农业 12,623,214.34 12,094,131.72 4.19 肉禽销售 8,084,217.10 8,292,427.56 -2.58 农副产品销售 4,538,997.24 3,801,704.16 16.24 13 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 4）主要供应商、客户情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 4,892,062.49 占采购总额比重 62.51 前五名销售客户销售金额合计 8,325,632.25 占销售总额比重 65.90 （3）报告期公司资产构成同比发生重大变动的项目 单位:元 币种:人民币 项目 期末数 期初数 增减额 增减幅度(%) 货币资金 165,861,583.10 48,803,723.26 117,057,859.84 239.85 应收帐款 30,690,979.65 95,134,792.48 -64,443,812.83 -67.74 其他应收款 140,134,932.92 298,196,766.16 -158,061,833.24 -53.01 存货 17,779,576.42 2,818,195.32 14,961,381.10 530.89 固定资产净值 81,154,430.71 124,889,452.82 -43,735,022.11 -35.02 短期借款 156,172,738.00 285,205,000.00 -129,032,262.00 -45.24 其他应付款 107,699,338.14 138,906,077.31 -31,206,739.17 -22.47 变动主要原因说明： 1） 货币资金期末比期初增长 239.85%，主要原因是收到大股东部分欠款所致。 2） 应收帐款期末比期初下降 67.74%，主要原因是收到大股东部分欠款所致。 3） 其他应收款期末比期初下降 53.01%，主要原因是收到大股东部分欠款所致。 4） 存货期末比期初增长 530.89%，主要原因是合并报表范围发生变化，增加了南宁房地产开发成 本所致。 5） 固定资产净值期末比期初下降 35.02%，主要原因是年初出售了位于上海市斜土路和上海市东 诸安浜路房产所致。 6） 短期借款期末比期初下降 45.24%%，主要原因是归还了部分银行的借款所致。 7） 其他应付款期末比期初下降 22.47%，主要原因是清理债权债务所致。 （4）报告期公司财务数据同比发生重大变动的项目 单位:元 币种:人民币 项目 2005 年度 2004 年度 增减额 增减幅度(%) 主营业务收入 12,634,465.54 48,244,320.79 -35,609,855.25 -73.81 管理费用 14,908,404.89 396,612,784.71 -381,704,379.82 -96.24 财务费用 9,032,184.53 16,215,467.19 -7,183,282.66 -44.30 投资收益 -2,008,125.63 -15,342,542.34 13,334,416.71 86.91 营业外收入 15,636,828.59 22,792,811.14 -7,155,982.55 -31.40 营业外支出 496,318.03 11,546,503.06 -11,050,185.03 -95.70 净利润 2,816,276.04 -393,300,346.39 396,116,622.43 不适用 变动主要原因说明： 1） 主营业务收入本期与上期同比下降 73.81%，主要原因是本期未发生房地产销售所致。 2） 管理费用本期与上期同比下降 96.24%，主要原因是 2004 年巨额计提了坏帐准备。 3） 财务费用本期与上期同比下降 44.30%，主要原因是归还了银行借款，减少了利息支出所致。 4） 投资收益本期与上期同比增加 86.91%，主要原因是全额摊销对子公司上海大盈肉禽联合有限 公司投资差异所致。 5） 营业外收入本期与上期同比下降 31.40%，主要原因是 2004 年下属子公司获得饲料厂动迁补偿 净收益。 6） 营业外支出本期与上期同比下降 95.70%，主要原因是 2004 年下属子公司饲料厂机器设备计提 减值准备。 7） 净利润本期与上期同比大幅增长，主要原因是 2004 年巨额计提了坏帐准备。 14 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 （5）报告期公司现金流量同比发生重大变动的项目。 单位:元 币种:人民币 项目 2005 年度 2004 年度 增减额 增减幅度(%) 经营活动产生现金流量净额 164,941,296.46 183,444,843.98 -18,503,547.52 -10.09 投资活动产生现金流量净额 55,700,758.15 82,962,720.77 -27,261,962.62 -32.86 筹资活动产生现金流量净额 -103,434,150.75 -221,176,962.44 117,742,811.69 53.23 变动主要原因说明： 1）经营活动现金产生流量净额本期与上期同比下降 10.09%，主要原因是当年未发生房产销售。 2）投资活动现金产生流量净额本期与上期同比下降 32.86%，主要原因是股权转让收入减少。 3）筹资活动现金产生流量净额本期与上期同比下降 53.23%，主要原因是当年归还银行借款较去 年同期有所减少。 4）报告期经营活动产生的现金流量净额为 164，941，296.46 元，净利润为 2，816，276.04 元， 其主要原因是 2005 年收到大股东关联企业的欠款 1.73 亿。 （6）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 单位:元 币种:人民币 业务 公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 性质 上海大盈肉禽联合有限公 农业 肉禽加工及销售等 55,370,000.00 100,114,912.41 -13,732,412.11 司 房 地 房地产开发、物业管 上海联鑫房地产有限公司 31,000,000.00 20,234,328.01 1,505,438.56 产 理 上海申盈实业有限公司 商贸 农副产品批发零售 40,000,000.00 42,453,708.91 -1,489,723.27 南宁联协房地产开发有限 房 地 房地产开发 10,000,000.00 17,178,879.73 -559,787.07 公司 产 泰州大盈肉禽有限公司 农业 肉禽加工及销售等 2,000,000.00 3,273,936.05 -165,708.74 1）上海大盈肉禽联合有限公司：公司控股 90.30%，该公司主要从事“大盈鸭”产品的加工、销 售业务，2005 年实现销售收入 7,636，041.10 元，实现主营业务利润-396,086.06 元。 2）上海联鑫房地产有限公司：公司控股 80.00%，该公司主要从事房地产、销售，以及物业管理， 2005 年实现销售收入 11,251.20 元，实现主营业务利润 559,737.08 元。 3）上海申盈实业有限公司：公司控股 90.00%，该公司主要从事农副产品的批发零售业务，2005 年实现销售收入 4,538,997.24 元，实现主营业务利润 712,935.46 元。 4）南宁联协房地产开发有限公司：子公司上海联鑫房地产有限公司控股 60.00%，该公司主要从 事房地产开发经营，2005 年投资成立，当年未实现销售。 5）泰州大盈肉禽有限公司：子公司上海大盈肉禽联合有限公司控股 75.00%，该公司主要从事肉 禽及其制品，2005 年实现销售收入 1,642,502.40 元，实现主营业务利润 169,368.73 元。 报告期内，公司无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的情况。 2、2006 年的发展规划及未来发展的展望 （1）公司将于 2006 年度基本完成广西南宁房地产项目的销售，预计将增加房地产销售收入 2600 万元。我国目前的房地产业仍存在较大商机，整个行业在经过前一阶段的调整之后正朝健康、良性的 轨道上发展，2006 年度公司将继续寻找合适的房地产开发项目。公司的农业产业今后仍将以调整与发 展并重，熟食加工计划在适当的时机迁移到江苏泰州。农副产品的销售规模在目前基础上 2006 年度将 逐步扩大，销售门店将达到 40 家左右，以逐步形成规模效应。 （2）公司将充分利用目前较充足的现金流，积极寻找有获利能力的投资项目。 15 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 （3）存在的风险及对策：公司现有的经营性资产仍然不足，而且获利能力不强；截止本报告披露 日有约 1.2 亿元的银行短期借款已逾期；肉禽业受禽流感因素的影响还未消除；巨额的关联方欠款问 题仍未得到解决。上述因素均制约了公司的可持续发展。 在政府有关部门的关心下，公司将首先与大股东和关联方积极沟通，通过各种手段，包括法律措 施，解决关联方资金占用这一历史遗留问题。同时，公司将充分借助股权分置改革的契机，通过资产 注入、资产置换等方式来解决经营性可获利资产不足的问题，调整产业结构，不断提高公司可持续经 营能力。 （二）公司投资情况 报告期内公司投资额为 750 万元人民币，比上年增加 750 万元人民币。控股子公司上海联鑫房地 产有限公司与自然人共同出资 1000 万元，于 2005 年 1 月成立了南宁联协房地产开发有限公司，用以 开发广西南宁新上海大厦 6,665 ㎡的房产项目，其中上海联鑫房地产有限公司出资 600 万元，占注册 资本的 60%。 控股子公司上海大盈肉禽联合有限公司与自然人共同出资 200 万元，于 2005 年 8 月成立了泰州大 盈肉禽有限公司，其中上海大盈肉禽联合有限公司出资 150 万元，占注册资本的 75%。 占被投资 被投资的公司名 主要经营活动 公司权益 备注 称 的比例(%) 南宁联协房地产 房地产开发及咨询，销售建筑材料， 由公司控股子公司上海联鑫 60 开发有限公司 五金交电等 房地产有限公司投资 泰州大盈肉禽有 禽肉及其制品、熟食等加工销售，苗 由公司控股子公司上海大盈 75 限公司 禽孵化、销售，配合饲料销售 肉禽联合有限公司投资 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 （三）董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 1)、公司于 2005 年 2 月 15 日召开四届十七次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 2 月 17 日的 《上海证券报》、《香港商报》上； 2)、公司于 2005 年 3 月 4 日召开四届十八次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 3 月 5 日的《上 海证券报》、《香港商报》上； 3)、公司于 2005 年 4 月 26 日召开四届十九次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 4 月 28 日的 《上海证券报》、《香港商报》上； 4)、公司于 2005 年 5 月 31 日召开四届二十次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 6 月 2 日的《上 海证券报》、《香港商报》上； 5)、公司于 2005 年 6 月 14 日召开四届二十一次董事会会议，议题（1）关于不将上海市农业产业 化发展（集团）有限公司临时提案提交公司 2004 年度股东大会审议的决议 2005 年 6 月 10 日，公司 第一大股东上海市农业产业化发展（集团）有限公司（持有公司 15%的股份，下称“产业化公司”） 向公司提出增补二名董事和一名独立董事，并相应将公司章程中董事会人数由“九名”修改为“十二 名”的二项临时提案，并拟提交公司于 2005 年 6 月 22 日召开的 2004 年度股东大会审议。由于直至本 次董事会召开之日，产业化公司没有提供给公司完备的资料以上报有关部门进行独立董事候选人的任 职资格审核工作，公司无法进行相应的公告以保证公司股东的充分知情权，故董事会决定不将产业化 公司的临时提案提交本次股东大会审议。 （2）关于授权公司经营层向产业化公司提起诉讼追讨欠款 的决议， 产业化公司占用公司资金巨大，虽经公司与产业化公司多次沟通，但至目前为止，产业化公 16 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 司仍没有落实还款的具体措施，董事会决定授权公司经营层根据实际情况的变化，随时启动对产业化 公司约 1.05 亿元直接欠款的诉讼程序 ； 6)、公司于 2005 年 7 月 25 日召开四届二十二次董事会会议，审议公司将向浦发银行普陀支行 890 万元的贷款展期 6 个月的议案； 7)、公司于 2005 年 8 月 17 日召开四届二十三次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 8 月 19 日 的《上海证券报》、《香港商报》上； 8)、公司于 2005 年 8 月 29 日召开四届二十四次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 8 月 31 日 的《上海证券报》、《香港商报》上； 9)、公司于 2005 年 9 月 6 日召开四届二十五次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 9 月 9 日的 《上海证券报》、《香港商报》上； 10)、公司于 2005 年 10 月 26 日召开四届二十六次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 10 月 28 日的《上海证券报》、《香港商报》上； 11)、公司于 2005 年 12 月 12 日召开四届二十七次董事会会议，审议公司为上海大盈肉禽联合有 限公司 195 万银行贷款提供担保的议案； 12)、公司于 2005 年 12 月 29 日召开四届二十八次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 12 月 30 日的《上海证券报》、《香港商报》上。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 1）报告期内公司利润分配 根据股东大会关于本年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本的决议，董事会在 2005 年度 未进行任何形式的利润分配。 2）修改公司章程 根据关于修改章程的决议，公司已将修改后的章程上传至上海证券交易所网站，并到有关政府部 门办理变更手续。 3）续聘会计师事务所 公司补聘上海上会会计师事务所、德豪国际会计师事务所为公司 2004 年度审计机构，并按规定支 付了相应的报酬。同时续聘上海上会会计师事务所、德豪国际会计师事务所为公司 2005 年度审计机构。 4）增补董事 2004 年度股东大会上，蒋茂荣先生被增补为公司四届董事会董事。2005 年 7 月 27 日蒋茂荣先生 向董事会提出辞去公司董事职务。 5）2004 年度会计估计变更 公司对 2004 年末的应收款项逐笔认定并计提可能发生的坏账准备，该项会计估计变更增加计提坏 帐准备约 3.89 亿元。 6）公司股票暂停上市事项 因连续三年亏损，公司股票于 2004 年年报公布后被暂停上市。2004 年度股东大会后，董事会聘 请申银万国证券股份有限公司作为公司的保荐机构。2006 年 1 月 18 日，公司 A、B 股股票获准在上海 证券交易所恢复上市。 （四）利润分配或资本公积金转增预案 公司 2005 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 （五）公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因:累计未分配利润为负值。 公司未分配利润的用途和使用计划:弥补以前年度亏损。 九、监事会报告 （一）监事会的工作情况 17 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 1、四届六次监事会会议于 2005 年 4 月 26 日上午在公司会议室召开，会议审议并通过了如下决议： （1）公司监事会 2004 年工作报告。 （2）公司 2004 年度报告及摘要。 （3）公司 2004 年度财务决算预案。 （4）公司 2004 年利润分配预案。 （5）修改公司章程及附件的议案。 （7）公司 2005 年度第一季度报告。 （8）公司 2004 年度会计估计变更的议案。 2、四届七次监事会会议于 2005 年 5 月 31 日以通讯方式召开，会议审议并通过了如下决议： 同意将公司章程及附件中有关监事会人数的规定由“三至五名”修改为“三名”，并提交公司股东大 会审议。 3、四届八次监事会会议于 2005 年 8 月 17 日上午在公司会议室召开，会议就公司拟用合法拥有的 部分资产及负债与上海轻工控股（集团）公司全资子公司上海海文（集团）有限公司合法拥有的三家 子公司的权益和一处房地产进行资产置换，海文集团将本公司置出的资产和负债转让至上海英雄实业 有限公司的重大资产置换暨关联交易提案作出决议。 4、四届九次监事会会议于 2005 年 8 月 29 日上午在公司会议室召开，会议审议通过了公司 2005 年半年度报告及摘要。 （二）监事会对公司依法运作情况的独立意见 报告期内，公司依据国家法律、法规和公司章程等规定运作，同时进一步制定和完善了公司内部 各项管理制度；公司的各项决策程序合法，执行了股东大会的决议；公司董事、经理履行职务时无违 反国家法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为发生，并注意保护公司和公司全体股东的利益。 （三）监事会对检查公司财务情况的独立意见 经认真审查，监事会认为公司的财务报告真实地反映了公司 2005 年度的财务状况和经营成果。 （四）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 监事会认为，在报告期内公司出售资产主要定价依据是根据中介机构出具的评估报告，并参照市 场价进行适当浮动，从而保证了交易的公平性，决策程序符合法律、法规和公司章程的规定，有利于 公司整体利益，并未发现内幕交易和损害股东权益或造成公司资产流失的情况。 十、重要事项 （一）重大诉讼仲裁事项 重大诉讼 1)、2006 年 3 月 21 日，上海市第一中级人民法院已正式受理了公司起诉前大股东上海市农业产 业化发展（集团）有限公司 105,205,582.38 元欠款的民事诉讼案。该重大诉讼事项已于 2006 年 3 月 24 日刊登在《上海证券报》、《香港商报》上。 2)、2005 年 12 月，上海浦东发展银行普陀支行向上海市第一中级人民法院提起诉讼，要求公司 归还 890 万元借款本金和相关利息、诉讼费等，法院冻结了公司持有的上海大盈肉禽联合有限公司 90.3%的股权。2006 年 1 月，法院作出了“（2005）沪一中民三（商）初字第 417 号”民事判决书， 公司据此支付了全部借款本金、相关利息、案件受理费和财产保全费。法院已解冻了对上海大盈肉禽 联合有限公司股权的冻结，本诉讼案已经结案。该重大诉讼事项已于 2005 年 12 月 10 日、2005 年 12 月 16 日、2006 年 2 月 10 日和 2006 年 3 月 4 日刊登在《上海证券报》、《香港商报》上。 3)、2005 年 12 月，中国农业银行上海市闸北支行向上海市第一中级人民法院提起诉讼，要求公 司归还 1000 万元借款本金和相关利息、诉讼费等。2006 年 2 月，法院作出了“(2005)沪一中民三(商) 初字第 432 号”民事判决书，公司据此支付了全部借款本金和利息，并支付了与本案有关的相关诉讼 费用。本诉讼案已经结案。该重大诉讼事项已于 2006 年 1 月 5 日、3 月 4 日和 3 月 25 日刊登在《上 海证券报》、《香港商报》上。 4)、2005 年 12 月，上海吴泾冷藏公司起诉公司控股子公司上海大盈肉禽联合有限公司，要求归 还仓储费人民币 76.90 万元，并支付诉讼费。上海市第一中级人民法院于 2006 年 1 月作出了“（2006） 18 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 沪一中民四（商）初字第 4 号”民事判决书，要求上海大盈肉禽联合有限公司向原告归还仓储费人民 币 73.31 万元，并支付诉讼费 1.21 万元。目前该案已进入执行阶段。 5)、2004 年 7 月，在中国农业银行上海市青浦支行诉公司控股子公司上海大盈肉禽联合有限公司 800 万元借款案中，上海市第一中级人民法院判决上海大盈肉禽联合有限公司应归还贷款本金、逾期 息和诉讼费等，目前此案还在执行阶段。该重大诉讼事项已于 2004 年 7 月 31 日刊登在《上海证券报》、 《香港商报》上。 6)、公司为上海兴业房产股份有限公司向中国银行上海市宝山支行和上海浦东发展银行借款提供 担保引发的诉讼案，目前仍在执行之中。2003 年 9 月 15 日法院冻结了本公司在上海联鑫房地产有限 公司中的全部出资额及权益，公司已在 2002 年度就上述担保全额计提了坏账准备。该重大诉讼事项刊 登在公司 2002、2003、2004 年报上。 7)、公司 2003、2004 年报披露的南京五彩石科技实业有限公司诉公司联营纠纷案，经发回重审后， 南京市秦淮区人民法院于 2006 年 3 月 21 日作出了“（2004）秦民二初字第 169 号”民事判决书，判 令公司应于本判决生效后 15 日内向原告回收价值约 4.3 万元的笔尖，回购价值约 96.53 万元（约 28.6 万支）成品笔中的合格品，并承担部分诉讼费用。公司将向南京市中级人民法院提起上诉。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 出售资产情况 1)、2005 年 3 月 4 日，公司向上海申湖（集团）有限公司转让位于上海市斜土路 2669 号 202 室 房产，该资产的帐面价值为 501.05 万元人民币，评估价值为 927.55 万元人民币，实际出售金额为 899.92 万元人民币，产生收益 398.87 万元人民币，本次出售价格的确定以评估价为依据，参照市场 价适当浮动。该事项已于 2005 年 3 月 5 日刊登在《上海证券报》、《香港商报》上。回笼的资金用于 银行还贷，该房屋产权交割已办理完毕。 2)、2005 年 3 月 4 日，公司向林范有、杨星定转让位于上海市斜土路 2669 号三至五层房产，该 资产的帐面价值为 2,508.16 万元人民币，评估价值为 3,791.75 万元人民币， 实际出售金额为 3,567.86 万元人民币，产生收益 1,059.70 万元人民币，本次出售价格的确定以评估价为依据，参照市场价适当 浮动。该事项已于 2005 年 3 月 5 日刊登在《上海证券报》、《香港商报》上。回笼的资金用于银行还 贷，该房屋产权交割已办理完毕。 3)、2005 年 1 月 7 日，公司向杜伟民、王新源转让位于上海市东诸安浜路 223-231 号二层西座房 产，该资产的帐面价值为 650.53 万元人民币，评估价值为 927.00 万元人民币，实际出售金额为 862.65 万元人民币，产生收益 212.13 万元人民币，本次出售价格的确定以评估价为依据，参照市场价适当浮 动。回笼的资金用于银行还贷，该房屋产权交割已办理完毕。 （三）报告期内公司重大关联交易事项 1、关联债权债务往来 单位:元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 关联关系 发生额 余额 发生额 余额 一、存在控制关系的关联方往来款项 余额 1、其他应收款 上海市农业产业化发展(集团)有限 参股股东 115,400,828.85 公司 参股子公 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 2,034,727.93 司 2、其他应付款 上海市农业投资总公司 参股股东 11,394,785.82 19 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 其他关联 上海农凯发展(集团)有限公司 7,131,312.85 关系 提供资金往来及余额 117,435,556.78 18,526,098.67 二、不存在控制关系的关联方往来款 项余额 1、应收账款 49,272,198.55 2、其他应收款 242,036,085.74 3、应付账款 383,579.41 4、预收账款 474,052.85 5、其他应付款 43,878,715.17 提供资金往来及余额 291,308,284.29 44,736,347.43 合计 / 408,743,841.07 63,262,446.10 报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 元人民币，上市公司向控股股东及 其子公司提供资金的余额 408,743,841.07 元人民币。 关联债权债务形成原因： 1）因资产重组中途停止而遗留的债权债务合计为 18,353.47 万元； 2）因股权未确认而产生的债权债务为 3961.06 万元； 3）因经营活动而产生的债权债务为 4927.22 万元； 4）因借款而产生的债权债务为 13632.63 万元。 关联债权债务清偿情况：报告期内公司收回关联债务 18,739.64 万元，归还关联欠款 1,088.34 万元； 报告期内公司对以前年度遗留的与上海轻工控股（集团）有限公司间的部分债权 2,431.61 万元和 部分债务 2,431.61 万元及与上海市农业投资总公司间的部分债权 634.01 万元和部分债务 634.01 万元 进行了清理。 报告期末资金被占用情况及清欠方案 截止报告期末，公司第一大股东上海轻工控股（集团）公司的关联企业占用公司资金 18664.06 万元，累计已提取坏帐准备 8107.26 万元，账面净额 10556.81 万元，主要是公司重组遗留形成的。公 司董事会经与相关股东沟通后，将采取以资产置换等方式，预计 2006 年 12 月前解决上海轻工控股（集 团）公司的关联企业占用资金问题。 截止报告期末，公司第二大股东上海市农业产业化发展（集团）有限公司及其关联企业占用公司 资金 21845.54 万元，已累计提取坏帐准备 16093.99 万元，账面净额 5751.88 万元，主要是资金拆借、 投资款转入和采购形成的。上海市农业产业化发展（集团）有限公司于 2006 年 1 月 18 日在其披露持 股变动（减持）报告书中说明：“出让人农业产业化对*ST 大盈股份存在未清偿负债。出让人农业产 业化将通过正当途径，努力筹措资金，尽快解决对*ST 大盈股份未清偿负债问题”。但截止本报告披 露日，公司尚未收到其清欠方案及实施时间表，公司已通过司法途径向上海市农业产业化发展（集团） 有限公司追讨 105,205,582.38 元欠款，对于其他欠款，公司将于 2006 年 12 月前采取司法或其他有效 的途径来清理上海市农业产业化发展（集团）有限公司关联资金占用问题。 截止报告期末，公司第三大股东上海市农业投资总公司的关联企业占用公司资金 867.27 万元，已 累计提取坏帐准备 88.54 万元，账面净额 778.73 万元，主要是资金拆借和采购形成的。公司董事会经 与上海市农业投资总公司沟通后，将采取债权债务冲抵、司法途径及其他有效方式于 2006 年 12 月前 解决上海市农业投资总公司的关联企业占用资金问题。（董事孙继武对此条有异议） 20 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 上述清欠方案中，如涉及需由国资部门、中国证监会审核通过或股东大会审议通过的，在履行完 相关审批决策程序后予以实施。 清欠方案实施时间表 清欠 清欠金额 计划还款时间 备注 方式 （万元） 以资 2006 年 12 月底 18,664.06 轻工控股关联企业欠款将采用资产置换的方式解决。 抵债 其它 10,520.56 产业化集团对公司的直接欠款，2006 年 3 月公司已提起诉讼。 包括上海大盛食品有限公司 705.97 万元（产业化集团持股 57.14%，农投公司持股 42.86%）。产业化集团及其关联方的 其它 11,324.98 剩余欠款，将于 2006 年 12 月前采取司法或其他有效的途径 来清理。 包括上海大盛食品有限公司 705.97 万元。农投公司的关联企 其它 867.27 业欠款，将于 2006 年 12 月前采取债权债务冲抵、司法途径 及其他有效方式解决。 合计 40,670.91 已剔除重复计算的上海大盛食品有限公司 705.97 万元。 （四）托管情况 本年度公司无托管事项。 （五）承包情况 本年度公司无承包事项。 （六）租赁情况 公司将上海市浦东新区川北公路 807 号的房产租赁给上海大南门家具市场经营管理有限公司，该 资产涉及的金额为净值 3,189.68 万元人民币，租赁的期限为 2004 年 9 月 1 日至 2012 年 8 月 31 日， 年租金约为 300 万元人民币，租金的确定依据是市场定价，租金收入用于日常开支。 （七）担保情况 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 担保类 担保是否已 是否为关联 担保对象 发生日期 担保金额 担保期限 型 经履行完毕 方担保 ～ 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 765 报告期末对控股子公司担保余额合计 765 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 765 担保总额占公司净资产的比例(%) 12.58 其中： 21 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象 765 提供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 765 截止本报告披露日，上述二笔贷款已经归还，公司的担保责任已经解除。2005 年 8 月 29 日公司 四届二十四次董事会曾通过与上海华源制药股份有限公司续签对等互保协议的议案，华源制药继续履 行了公司 2250 万元贷款的担保责任，但公司未履行过对华源制药的实际担保责任。 （八）委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 （九）其他重大合同 根据公司 2004 年度股东大会通过的决议，公司与申银万国证券股份有限公司签订了《推荐恢复上 市/委托代办股份转让协议》，由申银万国作为保荐人全权办理公司股票恢复上市的推荐工作，或者终 止上市后的代办股份转让事宜。根据补充协议，申银万国对公司的持续督导责任将持续到 2007 年底。 （十）承诺事项履行情况 公司预计将于 2006 年内完成股权分置改革。 （十一）聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司继续聘任上海上会会计师事务所为公司的境内审计机 构，支付其上一年度审计工作的酬金共约 35 万元人民币，拟支付报告期内审计工作的酬金共约 60 万 元人民币（其中半年报 25 万元），截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 12 年审计服 务。 公司继续聘任德豪国际会计师事务所为公司的境外审计机构，支付其上一年度审计工作的酬金共 约 45 万元人民币，拟支付报告期内审计工作的酬金共约 75 万元人民币（其中半年报 30 万元），截止 本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 4 年审计服务。 （十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况 报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所 的公开谴责。 （十三）其它重大事项 1)、自 2002 年度起，因连续三年亏损，公司 A、B 股股票被暂停上市。公司按期披露了 2005 年上 半年报表，显示盈利 810.48 万元。2005 年 9 月 7 日，公司向上海证券交易所提出恢复上市的申请， 申银万国证券股份有限公司为公司出具了保荐书。2005 年 12 月 28 日，上海证券交易所签发同意本公 司股票恢复上市的通知。2006 年 1 月 18 日，公司 A、B 股股票恢复上市。 2)、2005 年 6 月，上海英雄实业有限公司向公司归还了现金 5000 万元，用以归还该公司及其关 联企业对公司的部分欠款。 3)、2005 年 8 月 17 日，公司与相关各方签订了《资产置换协议书》，公司拟用合法拥有的部分 资产及负债与上海轻工控股（集团）公司全资子公司上海海文（集团）有限公司合法拥有的三家子公 司的权益及一处房地产进行资产置换，上海海文（集团）有限公司将公司置出的资产和负债转让至上 海英雄实业有限公司。事后公司将该重大资产置换暨关联交易方案上报中国证监会审议。因客观情况 发生变化，2005 年 12 月公司撤回了该重组方案。 4)、2005 年 12 月，公司第一大股东上海轻工控股（集团）公司（甲方）与上海大盛资产有限公 司（乙方）签订了《合作意向书》，主要内容为： 22 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 乙方同意帮助甲方解决大盈股份资产重组和关联欠款的问题。甲方在 2005 年 12 月 31 日之前，用 1.23 亿元现金偿还其关联企业对大盈股份的 1.23 亿元欠款。甲方支持乙方依法取得甲方拥有的对大 盈股份的有关权利。为支持大盈股份的实质性资产重组，甲方将用下述方式尽快全部偿还甲方及其关 联企业对大盈股份的剩余欠款：①甲方用资产偿还与该等资产评估值同等金额的甲方及其关联企业对 大盈股份的欠款，且甲方同意该等资产作价不高于 1.07 亿元；②甲方用大盈股份对其关联企业的欠款 抵偿同等金额的甲方及其关联企业对大盈股份的欠款；③剩余的甲方及其关联企业对大盈股份的欠款 甲方优先以承担同等金额债务的方式偿还，如债权人不同意甲方承担债务并追索该等债务的情况下， 则承诺用现金偿还或合适的资产抵偿。 2005 年 12 月 29 日，公司收到上海英雄实业有限公司归还的现金 1.23 亿元。详见 2005 年 12 月 30 日的临时公告。 5)、2002 年 12 月 27 日，公司原四届二十三次董事会决议同意向金山区亭林镇对外经济发展公司 （简称“金山亭林”）购买土地。据此，公司分三次向对方支付了共计人民币 1 亿元的土地预付款， 金山亭林将收到的款项转付给上海市农业产业化发展（集团）有限公司（简称“产业化集团”），产 业化集团也书面确认收到了此 1 亿元款项。但截止目前，公司与金山亭林并未完成购买土地的交易， 从而造成产业化集团间接占用公司资金 1 亿元。公司多次向金山亭林和产业化集团发函进行征询和催 讨，但归还情况一直未有进展。公司将继续加大催讨力度，必要时将采取法律措施。 23 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 十一、财务会计报告 公司年度财务报告已经上海上会会计师事务所有限公司注册会计师赵彧非、刘小虎审计，并出具 了标准无保留意见的审计报告。 （一）、审计报告 审计报告 上会师报字(2006)第 0828 号 大盈现代农业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的 贵公司 2005 年 12 月 31 日的资产负债表和 2005 年度的利润及利润 分配表以及现金流量表。这些会计报表的编制是 贵公司管理当局的责任，我们的责任是 在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是 否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据， 评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报 表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定， 在所有重大方面公允反映了 贵公司 2005 年 12 月 31 日的财务状况以及 2005 年度的经营成 果和现金流量。 上海上会会计师事务所有限公司 中国注册会计师 上海威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 赵彧非 中国注册会计师 刘小虎 中国 上海 二〇〇六年四月二十七日 24 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 （二）财务报表 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位:大盈现代农业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 合并 母公司 项目 合 母公 期末数 期初数 期末数 期初数 并 司 资产： 流动资产： 货币资金 1 165,861,583.10 48,803,723.26 123,276,017.54 255,175.55 短期投资 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 2 1 30,690,979.65 95,134,792.48 63,587,982.11 其他应收款 3 2 140,134,932.92 298,196,766.16 155,090,495.11 297,790,618.83 预付账款 4 131,997.84 337,876.70 应收补贴款 存货 5 17,779,576.42 2,818,195.32 待摊费用 一年内到期的长期债 权投资 其他流动资产 流动资产合计 354,599,069.93 445,291,353.92 278,366,512.65 361,633,776.49 长期投资： 长期股权投资 6 3 31,073,976.34 33,811,857.88 65,574,968.18 68,407,119.05 长期债权投资 长期投资合计 31,073,976.34 33,811,857.88 65,574,968.18 68,407,119.05 其中：合并价差(贷差 以“-”号表示，合并 6 3 16,814,807.00 19,575,933.16 报表填列) 其中：股权投资差额 (贷差以“-”号表示， 6 3 16,814,807.00 19,575,933.16 合并报表填列) 固定资产： 固定资产原价 7 165,039,340.22 207,270,753.25 41,739,422.09 83,586,023.89 减：累计折旧 7 71,095,494.29 69,526,934.38 8,849,750.52 10,718,779.27 固定资产净值 93,943,845.93 137,743,818.87 32,889,671.57 72,867,244.62 减：固定资产减值准备 7 12,789,415.22 12,854,366.05 固定资产净额 81,154,430.71 124,889,452.82 32,889,671.57 72,867,244.62 工程物资 在建工程 8 1,120,980.00 1,381,190.00 固定资产清理 固定资产合计 82,275,410.71 126,270,642.82 32,889,671.57 72,867,244.62 25 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 无形资产及其他资产： 无形资产 9 7,385,520.69 7,546,659.33 长期待摊费用 10 1,263,649.64 1,806,823.07 其他长期资产 无形资产及其他资产 8,649,170.33 9,353,482.40 合计 递延税项： 递延税款借项 资产总计 476,597,627.31 614,727,337.02 376,831,152.40 502,908,140.16 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 11 156,172,738.00 285,205,000.00 93,142,738.00 222,900,000.00 应付票据 应付账款 12 41,916,451.95 42,877,718.61 34,971,195.45 38,808,829.25 预收账款 13 2,457,478.68 5,834,437.59 961.36 4,500,961.36 应付工资 11,388.40 64,556.82 应付福利费 2,319,246.02 2,087,013.35 141,041.73 96,501.13 应付股利 14 575,392.79 575,392.79 575,392.79 575,392.79 应交税金 15 8,583,038.80 5,014,356.67 4,820,688.37 2,150,808.31 其他应交款 16 1,677,843.01 1,647,681.99 1,363,488.91 1,273,666.90 其他应付款 17 107,699,338.14 138,906,077.31 67,720,844.56 89,391,327.14 预提费用 预计负债 18 56,723,102.38 56,723,102.38 56,723,102.38 56,723,102.38 一年内到期的长期负 债 其他流动负债 流动负债合计 378,136,018.17 538,935,337.51 259,459,453.55 416,420,589.26 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 31,448,172.26 31,448,172.26 31,448,172.26 31,448,172.26 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 31,448,172.26 31,448,172.26 31,448,172.26 31,448,172.26 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 409,584,190.43 570,383,509.77 290,907,625.81 447,868,761.52 少数股东权益(合并报 6,202,467.70 1,666,722.00 表填列) 所有者权益（或股东权 益）： 实收资本（或股本） 19 304,564,482.00 304,564,482.00 304,564,482.00 304,564,482.00 26 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 减：已归还投资 实收资本（或股本）净 额 资本公积 20 227,668,311.37 198,618,311.37 231,240,106.10 202,190,106.10 盈余公积 21 56,144,485.97 56,144,485.97 56,144,485.97 56,144,485.97 其中：法定公益金 21 13,128,575.13 13,128,575.13 13,128,575.13 13,128,575.13 未分配利润 22 -503,083,578.99 -505,899,855.03 -506,025,547.48 -507,859,695.43 拟分配现金股利 外币报表折算差额(合 并报表填列) 减：未确认投资损失 24,482,731.17 10,750,319.06 (合并报表填列) 所有者权益（或股东权 60,810,969.18 42,677,105.25 85,923,526.59 55,039,378.64 益）合计 负债和所有者权益（或 476,597,627.31 614,727,337.02 376,831,152.40 502,908,140.16 股东权益）总计 公司法定代表人: 廖德荣 主管会计工作负责人: 廖德荣 会计机构负责人: 曾昆 27 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位:大盈现代农业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 合并 母公司 项目 合 母公 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 并 司 一、主营业务收入 23 12,634,465.54 48,244,320.79 减：主营业务成本 23 12,102,491.72 34,120,462.12 主营业务税金及附加 24 -513,981.39 1,646,996.54 二、主营业务利润（亏 1,045,955.21 12,476,862.13 损以“-”号填列） 加：其他业务利润（亏 25 1,531,702.20 1,321,742.19 1,684,392.82 938,368.06 损以“-”号填列） 减: 营业费用 3,892,037.18 3,223,678.81 管理费用 14,908,404.89 396,612,784.71 6,010,774.82 335,867,878.33 财务费用 26 9,032,184.53 16,215,467.19 6,575,114.77 10,342,522.61 三、营业利润（亏损以 -25,254,969.19 -402,253,326.39 -10,901,496.77 -345,272,032.88 “-”号填列） 加：投资收益（损失以 27 4 -2,008,125.63 -15,342,542.34 -2,715,552.13 -53,445,531.76 “-”号填列） 补贴收入 28 1,242,193.89 2,057,025.42 营业外收入 29 15,636,828.59 22,792,811.14 15,451,196.85 6,160,561.78 减：营业外支出 30 496,318.03 11,546,503.06 100,000.00 四、利润总额（亏损总 -10,880,390.37 -404,292,535.23 1,834,147.95 -392,657,002.86 额以“-”号填列） 减：所得税 减：少数股东损益 35,745.70 -241,869.78 加：未确认投资损失 13,732,412.11 10,750,319.06 (合并报表填列) 五、净利润（亏损以“-” 2,816,276.04 -393,300,346.39 1,834,147.95 -392,657,002.86 号填列） 加：年初未分配利润 -505,899,855.03 -112,599,508.64 -507,859,695.43 -115,202,692.57 其他转入 六、可供分配的利润 -503,083,578.99 -505,899,855.03 -506,025,547.48 -507,859,695.43 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金 提取职工奖励及福利 基金(合并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利 -503,083,578.99 -505,899,855.03 -506,025,547.48 -507,859,695.43 润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 28 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 转作股本的普通股股 利 八、未分配利润(未弥 -503,083,578.99 -505,899,855.03 -506,025,547.48 -507,859,695.43 补亏损以“-”号填列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被 投资单位所得收益 2.自然灾害发生的损 失 3.会计政策变更增加 (或减少)利润总额 4.会计估计变更增加 (或减少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 廖德荣 主管会计工作负责人: 廖德荣 会计机构负责人: 曾昆 29 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位:大盈现代农业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 本期数 项目 合并 母公司 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 21,475,793.33 3,234,651.00 收到的税费返还 126,947.90 收到的其他与经营活动有关的现金 192,677,988.85 176,799,878.18 经营活动现金流入小计 214,280,730.08 180,034,529.18 购买商品、接受劳务支付的现金 24,405,614.87 支付给职工以及为职工支付的现金 4,782,865.54 966,771.40 支付的各项税费 1,806,949.66 154,675.90 支付的其他与经营活动有关的现金 32 18,344,003.55 4,906,761.62 经营活动现金流出小计 49,339,433.62 6,028,208.92 经营活动现金流量净额 164,941,296.46 174,006,320.26 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 729,755.91 116,598.74 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收 56,221,893.86 55,736,378.05 回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 56,951,649.77 55,852,976.79 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 1,250,891.62 169,778.20 付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 1,250,891.62 169,778.20 投资活动产生的现金流量净额 55,700,758.15 55,683,198.59 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 4,500,000.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的 4,500,000.00 现金 借款所收到的现金 55,950,000.00 40,400,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 60,450,000.00 40,400,000.00 偿还债务所支付的现金 156,907,262.00 141,107,262.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 6,976,888.75 5,961,370.84 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 163,884,150.75 147,068,632.84 30 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 筹资活动产生的现金流量净额 -103,434,150.75 -106,668,632.84 四、汇率变动对现金的影响 -44.02 -44.02 五、现金及现金等价物净增加额 117,207,859.84 123,020,841.99 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 2,816,276.04 1,834,147.95 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 35,745.70 减：未确认的投资损失 13,732,412.11 加：计提的资产减值准备 -748,657.54 1,743,128.65 固定资产折旧 5,528,798.43 1,126,896.44 无形资产摊销 161,138.64 长期待摊费用摊销 647,369.83 待摊费用减少（减：增加） 预提费用增加（减：减少） 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损 -15,584,248.57 -15,451,196.85 失(减:收益) 固定资产报废损失 财务费用 9,275,468.61 6,573,638.70 投资损失（减：收益） 2,008,125.63 2,715,552.13 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -14,708,815.25 经营性应收项目的减少(减：增加) 223,597,826.62 157,107,522.86 经营性应付项目的增加(减：减少) -34,355,319.57 18,356,630.38 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 164,941,296.46 174,006,320.26 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 31 165,861,583.10 123,276,017.54 减：现金的期初余额 31 48,653,723.26 255,175.55 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 117,207,859.84 123,020,841.99 公司法定代表人: 廖德荣 主管会计工作负责人: 廖德荣 会计机构负责人: 曾昆 31 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 合并资产减值准备明细表 2005 年度 编制单位:大盈现代农业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本年减少数 资产 行 本年 项目 年初余额 价值 其他原因转出 年末余额 次 增加数 合计 转回 数 数 一、坏账准备合 1 423,853,613.74 40,909,409.00 / / 41,645,710.69 423,117,312.05 计 其中：应收账款 2 76,071,556.53 950,326.35 / / 38,143,448.82 38,878,434.06 其他应收款 3 347,782,057.21 39,959,082.65 / / 3,502,261.87 384,238,877.99 二、短期投资跌 4 价准备合计 其中：股票投资 5 债券投资 6 三、存货跌价准 7 868,217.73 692,238.62 944,804.47 944,804.47 615,651.88 备合计 其中：库存商品 8 868,217.73 97,090.63 944,804.47 944,804.47 20,503.89 原材料 9 595,147.99 595,147.99 四、长期投资减 10 3,791,615.10 1,966,785.13 1,966,785.13 1,824,829.97 值准备合计 其中：长期股权 11 3,791,615.10 1,966,785.13 1,966,785.13 1,824,829.97 投资 长期债权投资 12 五、固定资产减 13 12,854,366.05 64,950.83 64,950.83 12,789,415.22 值准备合计 其中：房屋、建 14 筑物 机器设备 15 12,789,415.22 12,789,415.22 运输设备 64,950.83 64,950.83 64,950.83 其他设备 六、无形资产减 16 11,231,143.44 11,231,143.44 值准备合计 其中：专利权 17 商标权 18 职工住房使用权 11,231,143.44 11,231,143.44 七、在建工程减 19 1,685,620.00 240,210.00 1,925,830.00 值准备合计 八、委托贷款减 20 值准备合计 九、总计 21 454,284,576.06 41,841,857.62 2,976,540.43 44,622,251.12 451,504,182.56 公司法定代表人: 廖德荣 主管会计工作负责人: 廖德荣 会计机构负责人: 曾昆 32 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 母公司资产减值准备明细表 2005 年度 编制单位:大盈现代农业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本年减少数 行 本年 资产 其他 项目 年初余额 年末余额 次 增加数 价值 原因 合计 转回 转出 一、坏账准备合计 1 367,002,047.96 39,875,642.85 / / 38,132,514.20 368,745,176.61 其中：应收账款 2 49,132,514.20 / / 38,132,514.20 11,000,000.00 其他应收款 3 317,869,533.76 39,875,642.85 / / 357,745,176.61 二、短期投资跌价准备合计 4 其中：股票投资 5 债券投资 6 三、存货跌价准备合计 7 其中：库存商品 8 原材料 9 四、长期投资减值准备合计 10 524,829.97 524,829.97 其中：长期股权投资 11 524,829.97 524,829.97 长期债权投资 12 五、固定资产减值准备合计 13 其中：房屋、建筑物 14 机器设备 15 运输设备 其他设备 六、无形资产减值准备合计 16 11,231,143.44 11,231,143.44 其中：专利权 17 商标权 18 职工住房使用权 11,231,143.44 11,231,143.44 七、在建工程减值准备合计 19 1,205,200.00 1,205,200.00 八、委托贷款减值准备合计 20 九、总 计 21 379,963,221.37 39,875,642.85 38,132,514.20 381,706,350.02 公司法定代表人: 廖德荣 主管会计工作负责人: 廖德荣 会计机构负责人: 曾昆 按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号的要求计算的净资产收益率及每 股收益 单位:元 币种:人民币 净资产收益率（%） 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 1.720 2.373 0.003 0.003 营业利润 -41.530 -57.287 -0.083 -0.083 净利润 4.631 6.388 0.009 0.009 扣除非经常性损益后的净利润 -92.326 -127.354 -0.184 -0.184 33 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 会计附注 一. 公司简介 大盈现代农业股份有限公司(以下简称“公司”)系 1993 年 9 月 25 日经上海市经委沪经企(1993)404 号文件 批准，采用公开募集方式设立的股份有限公司，公司股票于 1994 年 3 月 11 日在上海证券交易所上市 交易。 经营范围包括：肉禽、肉禽种苗养殖、加工；禽蛋制品、农副产品、饲料加工；农业投资与科研技术 开发；房地产开发经营。生产笔类、礼品类、电脑绘图仪器类产品和厨房设备、办公用品、建筑装潢 材料、钢琴乐器、体育用品及钟表、打火机、制笔器械、小五金及彩印包装(不涉及书刊印刷)，销售 自产产品(涉及许可证的凭许可证经营)。 二. 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 1. 会计制度 公司及所属子公司执行中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及相关补充规 定。 2. 会计年度 自公历1月1日起至12月31日止。 3. 记账本位币 人民币元。 4. 编制基础、记账基础和计价原则 以持续经营会计假设为编制基础，以权责发生制为记账基础，按实际成本为计价原则。各项财产如果 发生减值，则计提相应的减值准备。 5. 外币业务 对涉及外币的经济业务采用业务发生当月月初中国人民银行公布的人民币基准汇率折合人民币记账。 美元、日元、港元、欧元之外的外币对人民币的汇率，根据美元对人民币的基准汇率和国家外汇管理 局提供的纽约外汇市场美元对其他主要外币的汇率进行套算，按照套算后的汇率作为折算汇率。美元 对人民币以外的其他货币的汇率，直接采用国家外汇管理局提供的纽约外汇市场美元对其他主要货币 的汇率。 34 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 美元、人民币以外的其他货币之间的汇率，按国家外汇管理局提供的纽约外汇市场美元对其他主要外 币的汇率进行套算，按套算后的汇率作为折算汇率。 月末按月末中国人民银行公布的人民币基准汇率进行调整。按照月末汇率折合的人民币金额与账面人 民币金额之间的差额，作为汇兑损益，计入当期损益；属于筹建期间与购建固定资产无关的，计入长 期待摊费用；属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化的原则进行处理， 计入相关资产价值。 6. 外币会计报表 根据《合并会计报表暂行规定》，所有资产、负债类项目按照期末市场汇价折算为人民币金额；所有 者权益类项目除“未分配利润”项目外，均按照发生时的市场汇价折算为人民币金额；利润表所有项目 和“未分配利润”有关发生额的项目按期末市场汇价折算为人民币金额，利润及利润分配表中的“年初未 分配利润”项目以上期折算后的人民币金额入账；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目 合计数差额，作为“外币报表折算差额”，在“未分配利润”项下单列反映。 7. 现金等价物 指持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金，价值变动风险很小的短期投资。 8. 短期投资 短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年(含一年)的投资，包括股票、债券、基金等。 短期投资在取得时以实际支付的全部价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或已到期尚未领取的 债券利息后的金额确认投资成本。 短期投资的现金股利或债券利息于实际收到时，冲减投资的账面价值。处置短期投资时，将短期投资 账面价值与实际取得价款的差额，作为投资损益。 期末按成本与市价孰低法计价，按单项投资计提短期投资跌价准备，并计入当期损益。 9. 坏账准备 应收款项(包括应收账款及其他应收款)坏账核算采用备抵法，公司在期末根据期末应收款项的可收回 性，预计可能产生的坏账损失，计提坏账准备。坏账准备计提方法为余额百分比法，计提比例为：应 收账款1%，其他应收款5%。对有确凿证据证明无法收回的应收款项，逐笔认定并计提可能发生的坏 账准备。 债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍然不能收回的，或因债务人逾期未履行偿债义务 且具有明显特征表明无法收回的应收款项，按审批权限规定批准后，冲销提取的坏账准备。 35 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 10. 存货 存货包括：原材料、低值易耗品、库存商品、在产品、产成品、开发成本和开发产品等。 存货以其成本入账。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。 采购成本包括采购价格、进口关税和其他税金、运输费、装卸费、保险费以及其他直接归属于存货采 购的费用。加工成本包括直接人工以及按照一定方法分配的制造费用。其他成本是指除采购成本、加 工成本以外的，使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。 发出时按加权平均法计价。存货采用永续盘存制。低值易耗品和包装物采用领用时一次摊销法核算。 开发用土地的核算方法：已签订了不可撤销的土地出让合同或土地购置协议后，且已支付第一笔价款 或实际施工已开始时，按合同或协议确定的金额入账。 公共配套设施费用的核算方法：已签订不可撤销的购买公共设施和劳务的合同且已支付第一笔价款或 对方义务已履行时，按合同或协议确定的金额入账，并在相关的开发产品中按开发产品建筑面积的比 例分摊。 出租开发产品、周转房的摊销方法：按自有的房屋建筑物的折旧政策摊销。 期末按存货可变现净值低于存货成本部分计提存货跌价准备，可变现净值是指公司在正常生产经营过 程中，以存货估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。存 货跌价准备按单个存货项目成本与可变现净值孰低计量。 11. 长期投资 长期投资是指持有时间准备超过一年(不含一年)的各项股权性投资, 不能变现或不准备随时变现的债 券以及其他债权投资等。 长期投资在取得时以实际支付的全部价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或已到期尚未领取的 债券利息后的金额确认初始投资成本。 对于长期股权投资，若公司持有被投资单位有表决权资本总额20%以下，或持有被投资公司有表决权 资本总额20%或以上，但不具有重大影响的，按成本法核算；若公司持有被投资单位有表决权资本总 额20%或以上，或虽投资不足20%，但有重大影响的，按权益法核算。 36 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 长期股权投资在采用权益法核算时，公司将初始投资成本大于股权购买日享有被投资单位所有者权益 份额的差额按被投资单位剩余经营年限或十年孰短平均摊销，计入损益。初始投资成本小于股权购买 日享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公积。(2002年12月31日前已计入股权投资差额的 部分不追溯调整) 长期债权投资按照票面价值与票面利率按期确认为投资收益(利息收入)。 长期债券投资的初始投资成本与债券票面价值之间的差额，作为债券溢价或折价；债券的溢价或折价 在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销，摊销方法为直线法。 期末按长期投资个别项目的估计未来可收回金额低于投资账面价值的数额分别提取长期投资减值准 备。 12. 固定资产及折旧 固定资产的确认标准是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位 价值较高的资产。 固定资产按成本入账。融资租入固定资产按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现 值两者中较低者作为入账价值，将其差额计入“未确认融资费用”，并在租赁期内各个期间，按直线法 进行分摊。若融资租赁资产占公司资产总额比例等于或小于30%，则按最低租赁付款额作为固定资产 入账价值。 固定资产折旧方法为年限平均法，并按各类固定资产的原值和估计的使用年限扣除残值4%制定折旧 率，预计使用年限如下： 类别 使用年限 房屋及建筑物 30-40年 机器设备 5-30年 运输设备 8-9年 其他设备 5-9年 固定资产在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，计提固 定资产减值准备。 13. 在建工程 在建工程达到预定可使用状态时转作固定资产。 37 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 在建工程在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，计提在 建工程减值准备。 14. 无形资产 无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人，或为管理目的而持有的，没有实物形态的 非货币性长期资产。购入时按实际成本计价，投入时按其他股东确认的价格入账。无形资产在下列预 计受益期限内平均摊销： 类别 摊销年限 土地使用权 50 年 无形资产在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，计提无 形资产减值准备。 15. 长期待摊费用 长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上(不含一年)的各项费用。其中开办费先在长期待 摊费用中归集，待企业开始生产经营当月起一次计入当月的损益，其余长期待摊费用在下列受益期限 内平均摊销： 类别 摊销年限 已出租临时设施 5年 商铺使用权 20 年 16. 借款费用 为购建固定资产的专用借款所发生的借款费用在所购建固定资产达到预定可使用状态前发生的，在发 生时计入所购建固定资产成本，在所购建固定资产达到预定可使用状态后发生的，在发生时直接计入 财务费用；其他借款费用均于发生时确认为费用，直接计入当期财务费用。 17. 预计负债 与或有事项相关的义务同时符合以下条件，公司将其列为负债： a) 该义务是企业承担的现时义务； b) 该义务履行很可能导致经济利益流出企业； c) 该义务金额能够可靠地计量。 如果清偿确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额在基本确定能收到 时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。 38 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 18. 收入 销售商品的收入，应当在下列条件均能满足时予以确认：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转 移给买方，公司既没有保留通常与该商品所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控 制，与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入与成本能够可靠地计量。 让渡资产使用权而发生的收入包括利息收入和使用费收入。在同时满足与交易相关的经济利益能够流 入公司以及收入金额能够可靠地计量的条件时，确认收入。利息收入按让渡现金使用权的时间和适用 利率计算确定收入；使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定收入。 提供劳务，在同一会计年度内开始并完成的劳务，应当在完成劳务时确认收入。如果劳务的开始和完 成分属不同的会计年度，在劳务交易的结果能够可靠估计的情况下(即劳务总收入和总成本能可靠地计 量，与交易相关的经济利益能够流入企业，劳务的完成程度能可靠地确定时)，将在期末按完工百分比 法确认相关的劳务收入；在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，在期末对劳务收入分别以下 三种情况确认和计量： a) 如果发生的劳务成本预计能够获得补偿，应按已发生的劳务成本金额确认收入，并按相同金额结 转成本； b) 如果已经发生的劳务成本预计不能全部得到补偿，应按能够得到补偿的劳务成本金额确认收入， 并按已经发生的劳务成本作为当期费用； c) 如果已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿，应按已经发生的劳务成本作为当期费用，不确 认收入。 19. 农产品饲料及农产品流转 公司未从事畜禽养殖，全部待加工的畜禽均向畜禽养殖公司采购，经公司加工后对外销售。公司向畜 禽养殖公司销售畜禽养殖所需要的饲料，并从畜禽养殖公司采购检验合格的畜禽。公司向畜禽养殖公 司采购的畜禽成本中已含有向其销售畜禽养殖所需饲料的毛利，因此公司期末根据同期类似销售市场 的市价确定库存畜禽的可变现净值，同时计提存货跌价准备。 20. 所得税 采用应付税款法。 21. 合并会计报表 按照《合并会计报表暂行规定》，在母公司通过直接或间接方式拥有被投资企业的半数以上权益性资 本，并能有效地对其实施控制，或者母公司虽未通过直接和间接方式拥有被投资企业半数以上权益性 资本情况下，但母公司通过其他有效方法对被投资企业的经营活动能够实施有效控制时，应将被投资 企业纳入合并范围。在编制合并报表时，以合并会计报表的母公司和纳入合并范围的子公司的个别会 计报表及其他有关资料为依据，在将其相互之间的权益性投资与所有者权益中所持份额、债权与债务 以及内部销售收入等进行抵消的基础上，对资产、负债和所有者权益各项目的数额编制合并会计报表。 39 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 22. 未确认投资损失 根据财政部1999年3月7日颁布的财会函字(1999)10号《关于资不抵债公司合并会计报表问题请示的复 函》，在长期股权投资采用权益法时，如果被投资单位发生亏损，投资企业应按持股比例计算应承担 的份额，并冲减长期股权投资的账面数，以长期股权投资减计至零为限。其未确认的被投资单位亏损 额，在编制合并会计报表时，在合并会计报表的“未分配利润”项目上增设“减：未确认的投资损失”项 目；同时在利润及利润分配表的“少数股东损益”项目下增设“加：未确认的投资损失”项目。这两个项 目分别反映母公司未确认的子公司的投资累计亏损额和当期亏损额。 三. 主要税项 流转税：增值税税率 17% (肉禽熟制品及加工产品 13%) 营业税税率 5% 所得税：所得税税率 33% 40 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 四. 控股子公司情况 公司名称 注册资本 经营范围 合并实际 母公司投 合并控制 是否 不合并 (万元) 投资额 资比例(%) 比例(%) 合并 报表说明 上海大盈肉禽联合有限 5,537 肉鸭系列，种苗，副食品，禽蛋制品，配合饲 55,370,000.00 90.30 100.00 是 - 公司 料等 上海申盈实业有限公司 4,000 优良种畜、种禽培育；花卉苗木种植；饲料， 40,000,000.00 90.00 100.00 是 - 销售等 上海联鑫房地产有限 3,100 房地产开发经营及咨询服务、物业管理、建筑 24,800,000.00 80.00 80.00 是 - 公司 材料等 南宁联协房地产开发 1,000 房地产开发经营及咨询，销售建筑材料，五金 6,000,000.00 - 60.00 是 - 有限公司 交电 泰州大盈肉禽有限公司 200 肉禽及其制品、酱卤类、熟食卤类加工、销售等 1,500,000.00 - 75.00 是 - 上海英雄金笔厂桃浦 105 笔类及其零件的加工 524,829.97 50.00 50.00 否 三项指标 联营二厂 未达 10% 报告期内合并会计报表报表范围变化： 1. 报告期内子公司上海联鑫房地产有限公司与其他自然人共同出资1,000万元设立南宁联协房地 产开发有限公司。公司因此而增加合并报表范围。 2. 报告期内子公司上海大盈肉禽联合有限公司与其他自然人共同出资200万元设立泰州大盈肉禽 有限公司。公司因此而增加合并报表范围。 五. 合并会计报表项目注释 1. 货币资金 项目 期末数 期初数 外币金额 汇率 人民币金额 外币金额 汇率 人民币金额 现金 160,934.43 101,682.34 银行存款-人民币 165,693,259.15 48,540,316.22 -美元 186.03 8.0702 1,501.30 214.42 8.2765 1,774.65 -港元 0.05 1.0403 0.05 0.05 1.0637 0.05 银行存款小计 165,694,760.50 48,542,090.92 其他货币资金 信用卡存款 5,888.17 9,950.00 被冻结之存款 - 150,000.00 其他货币资金小计 5,888.17 159,950.00 合计 165,861,583.10 48,803,723.26 41 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 2. 应收账款 账龄 期末数 账面余额 比例(%) 坏账准备金额 计提比例(%) 账面价值 1 年以内 2,151,729.11 3.09 35,679.00 1.66 2,116,050.11 1至2年 854,426.59 1.23 103,648.39 12.13 750,778.20 2至3年 24,948,004.27 35.86 10,438,160.78 41.84 14,509,843.49 3 年以上 41,615,253.74 59.82 28,300,945.89 68.01 13,314,307.85 合计 69,569,413.71 100.00 38,878,434.06 30,690,979.65 账龄 期初数 账面余额 比例(%) 坏账准备金额 计提比例(%) 账面价值 1 年以内 2,634,696.61 1.54 26,346.96 1.00 2,608,349.65 1至2年 25,043,015.56 14.63 10,439,110.87 41.68 14,603,904.69 2至3年 11,916,972.47 6.96 11,010,393.93 92.39 906,578.54 3 年以上 131,611,664.37 76.87 54,595,704.77 41.48 77,015,959.60 合计 171,206,349.01 100.00 76,071,556.53 95,134,792.48 应收账款中无持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的欠款。 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位的总额及比例 59,905,001.50 86.11 156,931,701.31 91.66 3. 其他应收款 账龄 期末数 账面余额 比例(%) 坏账准备金额 计提比例(%) 账面价值 1 年以内 1,048,373.63 0.19 57,168.70 5.45 991,204.93 1至2年 828,337.95 0.16 488,183.78 58.94 340,154.17 2至3年 255,928,273.85 48.81 230,520,960.06 90.07 25,407,313.79 3 年以上 266,568,825.48 50.84 153,172,565.45 57.46 113,396,260.03 合计 524,373,810.91 100.00 384,238,877.99 140,134,932.92 42 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 账龄 期初数 账面余额 比例(%) 坏账准备金额 计提比例(%) 账面价值 1 年以内 9,977,239.02 1.55 945,628.83 9.48 9,031,610.19 1至2年 260,525,089.25 40.33 179,411,474.80 68.87 81,113,614.45 2至3年 49,440,721.00 7.65 15,269,955.51 30.89 34,170,765.49 3 年以上 326,035,774.10 50.47 152,154,998.07 46.67 173,880,776.03 合计 645,978,823.37 100.00 347,782,057.21 298,196,766.16 其他应收款中持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的欠款： 股东名称 期末数 期初数 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 115,400,828.85 115,400,828.85 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位的总额及比例 396,979,822.63 75.71 426,185,694.17 65.98 4. 预付账款 账龄 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1 年以内 89,310.92 67.66 103,349.62 30.59 1至2年 42,686.92 32.34 3,657.07 1.08 2至3年 - - 230,870.01 68.33 3 年以上 - - - - 合计 131,997.84 100.00 337,876.70 100.00 公司无预付持公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。 43 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 5. 存货 a) 账面价值 项目 期末数 期初数 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 房产开发成本 14,563,343.75 - 14,563,343.75 - - - 产成品(库存商品) 1,552,195.50 20,503.89 1,531,691.61 2,506,038.03 868,217.73 1,637,820.30 分期收款发出商品 1,188,000.00 - 1,188,000.00 - - - 原材料 865,300.55 595,147.99 270,152.56 935,895.44 - 935,895.44 在产品 226,388.50 - 226,388.50 50,298.32 - 50,298.32 低值易耗品 - - - 194,181.26 - 194,181.26 合计 18,395,228.30 615,651.88 17,779,576.42 3,686,413.05 868,217.73 2,818,195.32 b) 存货跌价准备 项目 期初数 本期计提 本期转回 期末数 原材料 - 595,147.99 - 595,147.99 产成品 868,217.73 97,090.63 944,804.47 20,503.89 合计 868,217.73 692,238.62 944,804.47 615,651.88 6. 长期股权投资 a) 账面价值 项目 期末数 期末余额 其中：股权投资差额 减值准备 账面价值 其他股权投资 32,898,806.31 16,814,807.00 1,824,829.97 31,073,976.34 项目 期初数 期初余额 其中：股权投资差额 减值准备 账面价值 其他股权投资 37,603,472.98 19,575,933.16 3,791,615.10 33,811,857.88 b) 其他股权投资(不含股权投资差额) 项目 期末数 期末余额 减值准备 账面价值 上海华东房地产(集团)有限公司 14,002,283.16 - 14,002,283.16 丹阳市柳盈肉禽有限公司 1,300,000.00 1,300,000.00 - 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 524,829.97 524,829.97 - 上海鑫诚物业有限公司 256,886.18 - 256,886.18 合计 16,083,999.31 1,824,829.97 14,259,169.34 44 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 项目 期初数 期初余额 减值准备 账面价值 上海华东房地产(集团)有限公司 14,002,283.16 - 14,002,283.16 海南三亚碧海度假村有限公司 1,966,785.13 1,966,785.13 - 丹阳市柳盈肉禽有限公司 1,300,000.00 1,300,000.00 - 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 524,829.97 524,829.97 - 上海鑫诚物业有限公司 233,641.56 - 233,641.56 合计 18,027,539.82 3,791,615.10 14,235,924.72 c) 子公司、合营企业、联营企业及其他股权投资 被投资公司 经营期限 注册资本 占被投资单位 注册资本比例 上海华东房地产(集团)有限公司 不约定期限 77,500,000.00 19.358% 丹阳市柳盈肉禽有限公司 1995.06-2005.06 3,250,000.00 40.000% 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 1994.12-2014.12 1,049,659.94 50.000% 上海鑫诚物业有限公司 1999.06-2009.06 500,000.00 50.000% d) 其他股权投资权益法核算内容 被投资公司 期初数 期末数 本期损益调 投资成本 损益调整 期初余额 整 投资成本 损益调整 期末余额 上海鑫诚物业有限公司 250,000.00 -16,358.44 233,641.56 23,244.62 250,000.00 6,886.18 256,886.18 e) 股权投资差额 被投资公司 初始金额 形成原因 摊销期限 期初数 本期增加 本期摊销 期末数 上海大盈肉禽联合有限公司 24,518,014.90 溢价购入 2002.01-2004.12 - - - - 上海联鑫房地产有限公司 26,281,207.06 溢价购入 2002.01-2011.12 18,396,844.95 - 2,628,120.70 15,768,724.25 上海联鑫房地产有限公司 676,380.77 溢价购入 2003.04-2013.03 558,022.13 - 67,630.08 490,392.05 上海申盈实业有限公司 653,753.77 溢价购入 2004.07-2014.06 621,066.08 - 65,375.38 555,690.70 合计 52,129,356.50 19,575,933.16 - 2,761,126.16 16,814,807.00 f) 长期股权投资减值准备 被投资公司 期初数 本期转销 期末数 计提原因 丹阳市柳盈肉禽有限公司 1,300,000.00 - 1,300,000.00 可收回金额低于账面价值 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 524,829.97 - 524,829.97 可收回金额低于账面价值 海南三亚碧海度假村有限公司 1,966,785.13 1,966,785.13 - 合计 3,791,615.10 1,966,785.13 1,824,829.97 45 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 g) 本期处置的长期股权投资 被投资公司 账面余额 减值准备 处置收入 投资收益 海南三亚碧海度假村有限公司 1,966,785.13 1,966,785.13 613,157.17 613,157.17 7. 固定资产及累计折旧 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 原值 房屋及建筑物 139,941,883.53 100,585.20 42,073,980.00 97,968,488.73 机器设备 61,756,568.57 546,164.59 598,086.35 61,704,646.81 运输设备 5,188,921.50 528,812.62 783,641.90 4,934,092.22 其他设备 383,379.65 48,732.81 - 432,112.46 合计 207,270,753.25 1,224,295.22 43,455,708.25 165,039,340.22 累计折旧 房屋及建筑物 29,608,834.06 2,637,092.00 2,995,925.19 29,250,000.87 机器设备 37,267,713.16 2,509,887.66 598,086.35 39,179,514.47 运输设备 2,451,092.63 328,472.01 366,226.98 2,413,337.66 其他设备 199,294.53 53,346.76 - 252,641.29 合计 69,526,934.38 5,528,798.43 3,960,238.52 71,095,494.29 净值 137,743,818.87 93,943,845.93 a) 其中：位于上海市北蔡川北公路807号的房屋建筑物(期末净值为31,896,846.01元)权证[沪房地浦 字(1996)第001201号]记载于上海英雄电脑绘图仪器用品有限公司名下，相关产权变更登记尚在办理过 程中。 b) 固定资产减值准备 项目 期初数 本期计提 本期转销 期末数 计提原因 机器设备 12,789,415.22 - - 12,789,415.22 可收回金额低于账面价值 运输设备 64,950.83 - 64,950.83 - 合计 12,854,366.05 - 64,950.83 12,789,415.22 8. 在建工程 a) 账面价值 项目 期末数 期初数 账面余额 3,046,810.00 3,066,810.00 减：减值准备 1,925,830.00 1,685,620.00 账面价值 1,120,980.00 1,381,190.00 46 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 b) 增减变动 工程名称 期初数 本期增加 本期转入 其他减少 期末数 固定资产 待结转房屋 1,841,610.00 - - - 1,841,610.00 常熟筹建项目 1,205,200.00 - - - 1,205,200.00 固定资产改良工程 20,000.00 30,000.00 50,000.00 - - 合计 3,066,810.00 30,000.00 50,000.00 - 3,046,810.00 c) 在建工程减值准备 项目 期初数 本期计提 本期转回 期末数 计提原因 常熟筹建项目 1,205,200.00 - - 1,205,200.00 可收回金额低于账面价值 待结转房屋 480,420.00 240,210.00 - 720,630.00 可收回金额低于账面价值 合计 1,685,620.00 240,210.00 - 1,925,830.00 9. 无形资产 a) 账面价值 项目 期末数 期初数 账面余额 18,616,664.13 18,777,802.77 减：减值准备 11,231,143.44 11,231,143.44 账面价值 7,385,520.69 7,546,659.33 b) 增减变动 项目 期初数 本期增加 本期减少 本期摊销 期末数 职工使用权房 11,231,143.44 - - - 11,231,143.44 土地使用权 7,546,659.33 - - 161,138.64 7,385,520.69 合计 18,777,802.77 - - 161,138.64 18,616,664.13 c) 其他资料 项目 取得方式 原始金额 累计摊销 期末数 剩余摊销期限 职工使用权房 购买 12,726,040.31 1,494,896.87 11,231,143.44 - 土地使用权 出让 8,056,935.67 671,414.98 7,385,520.69 45 年 10 个月 合计 20,782,975.98 2,166,311.85 18,616,664.13 d) 无形资产减值准备 项目 期初数 本期计提 本期转回 期末数 计提原因 职工使用权房 11,231,143.44 - - 11,231,143.44 预计可收回金额低于账面价值 47 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 10. 长期待摊费用 项目 原始金额 期初数 本期增加 本期摊销 本期转出 累计摊销 期末数 剩余摊销年限 已出租临时设施 2,808,545.67 1,081,739.71 104,196.40 540,869.88 - 2,163,479.44 645,066.23 1年 商铺使用权 650,000.00 373,750.04 - 32,499.96 - 308,749.92 341,250.08 10 年 6 个月 其他 370,000.00 351,333.32 - 73,999.99 - 92,666.67 277,333.33 3 年 6 个月-3 年 9 个月 合计 3,828,545.67 1,806,823.07 104,196.40 647,369.83 - 2,564,896.03 1,263,649.64 11. 短期借款 项目 期末数 期初数 币种 年利率(%) 人民币金额 币种 年利率(%) 人民币金额 未逾期借款 保证借款 人民币 6.8299 13,550,000.00 人民币 5.3100-6.2658 45,800,000.00 已逾期借款 保证借款 人民币 5.8410-6.4350 142,622,738.00 人民币 4.8000-6.4350 219,405,000.00 抵押借款 人民币 - 人民币 5.8410-5.9292 20,000,000.00 合计 156,172,738.00 285,205,000.00 12. 应付账款 项目 期末数 期初数 余额 41,916,451.95 42,877,718.61 其中：账龄超过三年的余额 35,762,021.84 39,420,809.40 应付账款中公司无欠持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东款项。 13. 预收账款 项目 期末数 期初数 余额 2,457,478.68 5,834,437.59 其中：账龄超过一年的余额 1,241,630.73 4,925,058.10 预收账款中公司无欠持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东款项。 14. 应付股利 投资人 期末数 期初数 募集法人股股东 544,447.16 544,447.16 社会公众 B 股股东 24,068.63 24,068.63 社会公众 A 股股东 6,877.00 6,877.00 合计 575,392.79 575,392.79 48 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 15. 应交税金 税种 计缴标准 期末数 期初数 增值税 13%或 17% 2,776,324.04 2,947,697.53 营业税 应税收入的 5% 2,673,129.85 1,897,156.96 房产税 1.2%或 12% 2,118,697.58 1,730,539.46 企业所得税 应纳税所得额的 33% 970,164.49 -1,573,937.93 城建税 应交流转税的 1%或 7% 38,052.23 31,051.91 个人所得税 超额累进税率 6,670.61 -18,151.26 合计 8,583,038.80 5,014,356.67 16. 其他应交款 项目 计缴标准 期末数 期初数 教育费附加 应交流转税的 3% 935,596.69 913,042.27 堤防维护费 应交流转税的 1% 568,568.84 568,568.84 工业科技发展基金 销售收入 0.2% 82,023.85 82,023.85 农村合作医疗保险基金 销售收入 0.2% 80,373.73 80,373.73 河道管理费 应交流转税的 1% 10,235.18 2,628.58 义务兵优待金 应交流转税的 0.3% 1,044.72 1,044.72 合计 1,677,843.01 1,647,681.99 17. 其他应付款 项目 期末数 期初数 余额 107,699,338.14 138,906,077.31 其中：账龄超过三年的余额 29,680,269.80 43,923,932.99 其他应付款中公司欠持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项： 股东名称 期末数 期初数 上海市农业投资总公司 11,394,785.82 17,734,928.82 上海轻工控股(集团)公司 - 175,182.37 18. 预计负债 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 预计诉讼损失 56,723,102.38 148,850.00 148,850.00 56,723,102.38 原告 第一被告 金额 本期新增诉讼损失 谭延良 丹阳市柳盈肉禽有限公司 148,850.00 49 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 19. 股本 项目 期末数 期初数 尚未流通股份 179,983,469.00 179,983,469.00 境内上市的人民币普通股 27,684,336.00 27,684,336.00 境内上市的外资股 96,896,677.00 96,896,677.00 股份总数 304,564,482.00 304,564,482.00 20. 资本公积 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股本溢价 169,225,041.65 - - 169,225,041.65 其他资本公积 11,747,675.67 29,050,000.00 - 40,797,675.67 关联交易差价 17,645,594.05 - - 17,645,594.05 合计 198,618,311.37 29,050,000.00 - 227,668,311.37 报告期内，债权银行免除了公司共计 29,050,000.00 元的债务本金，并对该部分本金自期初始不计利息。 21. 盈余公积 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积 29,428,422.11 - - 29,428,422.11 法定公益金 13,128,575.13 - - 13,128,575.13 任意盈余公积 13,587,488.73 - - 13,587,488.73 合计 56,144,485.97 - - 56,144,485.97 22. 未分配利润 项目 本期数 上期数 净利润 2,816,276.04 -393,300,346.39 加：年初未分配利润 -505,899,855.03 -112,599,508.64 其他转入 - - 可供分配的利润 -503,083,578.99 -505,899,855.03 减：提取法定盈余公积 - - 提取法定公益金 - - 可供股东分配的利润 -503,083,578.99 -505,899,855.03 减：应付普通股股利 - - 未分配利润 -503,083,578.99 -505,899,855.03 根据公司 2006 年 4 月 27 日第四届第二十九次董事会决议，2005 年度不进行红利分配也不进行资本公 积转增股本。 50 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 23. 主营业务收入及主营业务成本 a) 按主营业务种类列示 项目 本期数 上期数 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 肉禽销售 8,084,217.10 8,292,427.56 15,414,541.13 15,260,092.08 农副产品销售 4,538,997.24 3,801,704.16 3,229,779.66 2,931,321.92 商品销售 11,251.20 8,360.00 - - 房产销售 - - 29,600,000.00 15,929,048.12 合计 12,634,465.54 12,102,491.72 48,244,320.79 34,120,462.12 b) 业务分部报表 项目 本期数 上期数 (i) 主营业务收入 农业 12,623,214.34 18,644,320.79 商品流通业 11,251.20 - 房地产业 - 29,600,000.00 合计 12,634,465.54 48,244,320.79 (ii) 主营业务成本 农业 12,094,131.72 18,191,414.00 商品流通业 8,360.00 - 房地产业 - 15,929,048.12 合计 12,102,491.72 34,120,462.12 c) 其他资料 项目 本期数 报告期内公司前五名销售总额 8,325,632.25 报告期内公司前五名采购总额 4,892,062.49 24. 主营业务税金及附加 税种 计缴标准 本期数 上期数 城建税 应交流转税的 1%或 7% 14,075.47 45,585.16 农村教育费附加 销售收入 0.2% 10,758.85 12,493.48 河道管理费 应交流转税的 1% 789.52 12,664.34 教育费附加 应交流转税的 3% -9,253.50 89,792.61 营业税 应税收入 5% -530,351.73 1,480,000.00 工业科技发展基金 销售收入 0.2% - 6,460.95 合计 -513,981.39 1,646,996.54 51 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 25. 其他业务利润 项目 收入金额 支出金额 其他业务利润 本期数 上期数 本期数 上期数 本期数 上期数 租金收入 4,387,233.00 4,840,878.73 2,930,186.48 3,481,228.13 1,457,046.52 1,359,650.60 鸭苗销售 11,050.00 - - - 11,050.00 - 承包费 - 45,000.00 - - - 45,000.00 原材料 - 11,840.00 - 11,840.00 - - 肉禽 - 226,517.00 - 382,892.84 - -156,375.84 其他 63,605.68 79,802.21 - 6,334.78 63,605.68 73,467.43 合计 4,461,888.68 5,204,037.94 2,930,186.48 3,882,295.75 1,531,702.20 1,321,742.19 26. 财务费用 类别 本期数 上期数 利息支出 9,275,424.59 16,471,309.10 减：利息收入 259,159.82 266,933.92 汇兑损失 44.02 228.96 其他 15,875.74 10,863.05 合计 9,032,184.53 16,215,467.19 报告期内，债权银行免除了公司共计 29,050,000.00 元的债务本金，并对该部分本金自期初始不计利息； 另有 61,950,000.00 元本期已归还的借款本金自期初始不计利息。 27. 投资收益 项目 本期数 上期数 股权投资处置收益 613,157.17 6,974,092.48 股票股利 116,598.74 - 权益法下被投资单位权益净增加额 23,244.62 26,215.57 股权投资差额摊销 -2,761,126.16 -22,342,850.39 合计 -2,008,125.63 -15,342,542.34 28. 补贴收入 类别 收入来源 本期数 税款返还 上海市南汇区芦潮港镇人民政府 723,645.99 种禽补偿收入 上海市青浦区农业委员会 361,600.00 增值税退税 上海市青浦区国税局第十税务所 126,947.90 电价补贴款 上海市青浦区赵屯镇财政所 30,000.00 合计 1,242,193.89 52 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 29. 营业外收入 项目 本期数 上期数 固定资产处置净收入* 15,606,628.57 22,781,658.54 其他 30,000.02 1,908.20 罚款收入 200.00 9,244.40 合计 15,636,828.59 22,792,811.14 *：报告期内，公司处置了位于上海市斜土路及上海市东诸安浜路的二处房产，转让价款共计 57,042,808.00 元。其中，售予关联方上海英雄轻工业品进出口有限公司所得之价款为 1,208,532.00 元， 交易单价不高于同期售予非关联方同类房产之平均单价。 30. 营业外支出 项目 本期数 上期数 在建工程减值准备 240,210.00 240,210.00 赔偿支出 233,728.03 312,978.12 固定资产处置净损失 22,380.00 11,269.12 固定资产减值准备 - 10,874,280.40 罚款支出 - 100,000.00 其他 - 7,765.42 合计 496,318.03 11,546,503.06 31. 现金(现金流量表) 现金包括资产负债表日的现金、银行存款、其他货币资金(不包括被冻结之存款、票据保证金或保函等 限定用途之存款)。 项目 期末数 期初数 货币资金 165,861,583.10 48,803,723.26 减：被冻结之存款 - 150,000.00 现金合计 165,861,583.10 48,653,723.26 32. 支付的其他与经营活动有关的现金，对其中价值较大的分项列示如下： 项目 本期数 支付的其他与经营活动有关的现金 18,344,003.55 其中：企业间资金往来 8,682,913.18 所占比例 47.33% 53 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 六. 母公司会计报表主要项目注释 1. 应收账款 账龄 期末数 账面余额 比例(%) 坏账准备 计提比例(%) 账面价值 1 年以内 - - - - - 1至2年 - - - - - 2至3年 - - - - - 3 年以上 11,000,000.00 100.00 11,000,000.00 100.00 - 合计 11,000,000.00 100.00 11,000,000.00 - 账龄 期初数 账面余额 比例(%) 坏账准备 计提比例(%) 账面价值 1 年以内 - - - - - 1至2年 - - - - - 2至3年 11,000,000.00 9.76 11,000,000.00 100.00 - 101,720,496.3 3 年以上 1 90.24 38,132,514.20 37.49 63,587,982.11 112,720,496.3 合计 1 100.00 49,132,514.20 63,587,982.11 应收账款中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东欠款。 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位的总额及比例 11,000,000.00 100.00 112,720,496.31 100.00 2. 其他应收款 账龄 期末数 账面余额 比例(%) 坏账准备 计提比例(%) 账面价值 1 年以内 6,597,198.94 1.29 329,859.95 5.00 6,267,338.99 1至2年 21,915,550.21 4.27 1,095,777.52 5.00 20,819,772.69 2至3年 244,723,664.98 47.72 223,681,495.03 91.40 21,042,169.95 3 年以上 239,599,257.59 46.72 132,638,044.11 55.36 106,961,213.48 合计 512,835,671.72 100.00 357,745,176.61 155,090,495.11 账龄 期初数 54 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 账面余额 比例(%) 坏账准备 计提比例(%) 账面价值 1 年以内 26,591,540.32 4.32 1,329,577.02 5.00 25,261,963.30 1至2年 249,275,300.98 40.49 172,569,750.80 69.23 76,705,550.18 2至3年 29,884,566.92 4.85 7,665,237.60 25.65 22,219,329.32 3 年以上 309,908,744.37 50.34 136,304,968.34 43.98 173,603,776.03 合计 615,660,152.59 100.00 317,869,533.76 297,790,618.83 其他应收款中持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的欠款： 股东名称 期末数 期初数 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 105,205,582.38 105,205,582.38 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位的总额及比例 397,258,602.60 77.46 426,185,694.17 69.22 3. 长期股权投资 a) 账面价值 期末数 期末余额 其中：股权投资差额 减值准备 账面价值 其他股权投资 66,099,798.15 16,259,116.30 524,829.97 65,574,968.18 期初数 期初余额 其中：股权投资差额 减值准备 账面价值 其他股权投资 68,931,949.02 18,954,867.08 524,829.97 68,407,119.05 b) 其他股权投资(不含股权投资差额) 项目 期末账面价值 期初账面价值 上海申盈实业有限公司 27,442,329.89 28,783,080.83 上海华东房地产(集团)有限公司 14,002,283.16 14,002,283.16 上海联鑫房地产有限公司 7,871,238.83 6,666,887.98 上海大盈肉禽联合有限公司 - - 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 - - 合计 49,315,851.88 49,452,251.97 55 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 c) 子公司、合营企业、联营企业及其他股权投资 被投资公司 经营期限 注册资本 占被投资单位 注册资本比例 上海华东房地产(集团)有限公司 不约定期限 77,500,000.00 19.358% 上海大盈肉禽联合有限公司 1997.08 – 2015.12 55,370,000.00 90.300% 上海申盈实业有限公司 2002.09 - 2012.09 40,000,000.00 90.000% 上海联鑫房地产有限公司 1995.02 - 2015.02 31,000,000.00 80.000% 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 1994.12 - 2014.12 1,049,659.94 50.000% d) 其他股权投资权益法核算内容(不含股权投资差额) 被投资公司 期初数 期末数 投资成本 投资准备 损益调整 期初余额 投资成本 损益调整 本期变动 投资成本 投资准备 损益调整 期末余额 上海大盈肉禽联合有限公司 68,487,785.10 3,571,794.73 -72,059,579.83 - - - - 68,487,785.10 3,571,794.73 -72,059,579.83 - 上海联鑫房地产有限公司 25,197,712.17 - -18,530,824.19 6,666,887.98 - 1,204,350.85 1,204,350.85 25,197,712.17 - -17,326,473.34 7,871,238.83 上海申盈实业有限公司 36,000,000.00 - -7,216,919.17 28,783,080.83 - -1,340,750.94 -1,340,750.94 36,000,000.00 - -8,557,670.11 27,442,329.89 合计 129,685,497.27 3,571,794.73 -97,807,323.19 35,449,968.81 - -136,400.09 -136,400.09 129,685,497.27 3,571,794.73 -97,943,723.28 35,313,568.72 e) 股权投资差额 被投资公司 初始金额 形成原因 摊销期限 期初数 本期增加 本期摊销 期末数 上海大盈肉禽联合有限公司 24,518,014.90 溢价购入 2002.01-2004.12 - - - - 上海联鑫房地产有限公司 26,281,207.06 溢价购入 2002.01-2011.12 18,396,844.95 - 2,628,120.70 15,768,724.25 上海联鑫房地产有限公司 676,380.77 溢价购入 2003.04-2013.03 558,022.13 - 67,630.08 490,392.05 合计 51,475,602.73 18,954,867.08 - 2,695,750.78 16,259,116.30 4. 投资收益 项目 本期数 上期数 股票股利 116,598.74 - 股权投资处置收益 - 6,974,092.48 股权投资差额摊销 -2,695,750.78 -22,310,162.70 期末调整的权益法下被投资单位权益净增加额 -136,400.09 -38,109,461.54 合计 -2,715,552.13 -53,445,531.76 七. 子公司与母公司会计政策不一致对合并会计报表影响 子公司编报会计政策无与母公司会计政策不一致之处。 56 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 八. 关联方关系及其交易 1. 存在控制关系的关联方情况 a) 存在控制关系的关联方性质 公司名称 注册地址 经营范围 与公司关系 企业性质 法定代表人 上海轻工控股(集团)公司 上海市肇嘉浜路 376 号 市国资部门授权范围内的国有资产经营与管理 主要股东 国有企业 吕永杰 上海大盛资产有限公司 上海市医学院路 69 号 201 实业投资，资本运作，资产收购、包装和出让等 期后新增主要股东 国有独资 熊亦桦 室 上海市农业产业化发展(集团) 上海市南汇区三灶镇 农业投资，农业基础设施改造与建设，农副产品生 主要股东 国内合资 蒋东亮 有限公司 五星村南六公路 876 号 产等 上海市农业投资总公司 上海市斜土路 2600 号 农村一二三产业及相关投资开发等 主要股东 国有企业 陈金才 海高大厦 6 楼 上海农凯发展(集团)有限公司 上海市南汇区康士路 农业及相关产业的实业投资与股权投资；企业托管、 前实际控制方 国内合资 周正明 17 号 300 室 重组与购并 上海大盈肉禽联合有限公司 上海市青浦区香大路 肉鸭系列，种苗，副食品等 子公司 国内合资 杨春方 885 号 上海申盈实业有限公司 上海市西藏北路 489 号 优良种畜、种禽培育，花卉苗木种植，饲料销售等 子公司 国内合资 杨春方 9 号楼西侧(9 幢 A-18) 上海联鑫房地产有限公司 上海市芦潮港镇特别 房地产开发经营及咨询服务、物业管理等 子公司 国内合资 陈训明 贸易区香港街 B 座 4 号 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 上海市南大路 2160 号 笔类及零件加工 子公司 国内合资 赵松生 南宁联协房地产开发有限公司 南宁市人民西路 57 号 房地产开发及咨询，销售建筑材料，五金交电 子公司 国内合资 陈培昌 泰州大盈肉禽有限公司 姜堰市俞垛镇俞叶路 8 号 肉禽及其制品、酱卤类、熟食卤类加工、销售等 子公司 国内合资 杨春方 b) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 控制方名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 上海轻工控股(集团)公司 3,653,300,000.00 - - 3,653,300,000.00 上海大盛资产有限公司 3,000,000,000.00 - - 3,000,000,000.00 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 500,000,000.00 - - 500,000,000.00 上海市农业投资总公司 56,000,000.00 - - 56,000,000.00 上海农凯发展(集团)有限公司 800,000,000.00 - - 800,000,000.00 被投资方名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 上海大盈肉禽联合有限公司 55,370,000.00 - - 55,370,000.00 上海申盈实业有限公司 40,000,000.00 - - 40,000,000.00 上海联鑫房地产有限公司 31,000,000.00 - - 31,000,000.00 南宁联协房地产开发有限公司 - 10,000,000.00 - 10,000,000.00 泰州大盈肉禽有限公司 - 2,000,000.00 - 2,000,000.00 57 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 被投资方名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 1,049,659.94 - - 1,049,659.94 c) 存在控制关系的关联方所持股份及其变化 主要股东 期末数 期初数 持股比例(%) 所持股数 持股比例(%) 所持股数 上海轻工控股(集团)公司 22.62 68,885,941 14.98 45,637,784 上海大盛资产有限公司 - - - - 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 15.00 45,684,673 15.00 45,684,673 上海市农业投资总公司 6.57 20,000,000 14.20 43,248,156 (i) 公司于2003年6月5日公告，上海市农业产业化发展(集团)有限公司将其持有的45,684,673股公司 法人股(占公司总股本的15.00%)为华信投资(集团)有限公司与兴业银行上海分行签署的5.75亿授信合同 提供质押担保。该质押已于2003年6月2日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了质押登 记手续。原质押期限为2003年6月2日至2005年6月6日止。公司于2006年1月23日公告，该部分股权已解 除质押并过户至上海大盛资产有限公司，上海大盛资产有限公司因此持有公司15.00%的股权。 (ii) 公司于2005年7月27日接中国证券登记结算有限责任公司上海分公司通知，公司股东上海市农 业投资总公司持有的本公司43,248,156股的股份因涉及与中国农业银行上海市长宁支行债务纠纷诉讼 案，已被上海市徐汇区人民法院冻结，期限1年，自2005年7月26日起至2006年7月25日。上述股权自2004 年9月起已被上海市第一中级人民法院冻结，期限1年，自2004年9月9日至2005年9月8日。 公司于2005年8月18日公告，公司股东上海市农业投资总公司持有的本公司23,248,156股国有股(占公司 总股本7.63%)，被公司另一股东上海轻工控股(集团)公司于2005年8月16日通过司法拍卖拍得。并于2005 年9月2日办理登记过户手续，成为本公司第一大股东，上海市农业投资总公司由原占公司总股本14.20% 变更为6.57%，仍是本公司第三大股东。 公司于2005年9月12日公告，公司股东上海市农业投资总公司持有的本公司2,000万股国家股(占总股本 的6.57%)因债务纠纷诉讼案，继续被上海市第一中级人民法院冻结，期限为6个月，自2005年9月8日至 2006年3月7日止。此后，公司于2006年2月24日公告，该股权继续被上海市第一中级人民法院冻结，期 限自2006年2月22日至2006年8月21日止。 (iii) 公司于2006年1月17日公告，公司股东上海证券有限责任公司已将所持有的公司14,705,871股社 会法人股股份(占总股本4.83%)通过协议方式全部转让给第一大股东上海轻工控股(集团)公司。股权转 让手续已于2006年1月16日办理完毕。截至本报告日止，上海轻工控股(集团)公司持有的公司股份比例 由22.62%增加到27.45%。 58 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 公司于2006年1月17日公告，公司股东上海国际信托投资有限公司与上海大盛资产有限公司签订了股权 转让协议，上海国际信托投资有限公司拟将持有的9,575,138股国有法人股(占总股本3.14%)转让给上海 大盛资产有限公司。股权转让手续尚在办理中。 公司于2006年1月19日公告，公司股东中国华融资产管理公司与上海大盛资产有限公司签订了股权转让 协议，中国华融资产管理公司拟将持有的公司17,012,096股国家股(占总股本5.59%)转让给上海大盛资产 有限公司。股权转让手续尚在办理中。 (iv) 截至本报告日止，上海大盛资产有限公司已持有公司45,684,673股公司法人股(占总股本的 15.00%)。在上述股权转让手续全部完成后，上海大盛资产有限公司将持有公司72,271,907股股份(占公 司总股本的23.73%)。 子公司名称 期末数 期初数 合并控制比例(%) 合并所持股数 合并控制比例(%) 合并所持股数 上海大盈肉禽联合有限公司 100.00 55,370,000.00 100.00 55,370,000.00 上海申盈实业有限公司 100.00 40,000,000.00 100.00 40,000,000.00 上海联鑫房地产有限公司 80.00 24,800,000.00 80.00 24,800,000.00 泰州大盈肉禽有限公司 75.00 1,500,000.00 - - 南宁联协房地产开发有限公司 60.00 6,000,000.00 - - 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 50.00 524,829.97 50.00 524,829.97 d) 存在控制关系的关联方交易 (i) 采购货物 公司本期及上年同期无向存在控制关系的关联方采购货物。 (ii) 销售货物 公司本期及上年同期无向存在控制关系的关联方销售货物。 (iii) 向关联方支付房屋租赁费 关联方名称 本期数 上期数 上海农凯发展(集团)有限公司 - 308,187.20 (iv) 为公司借款担保 担保企业 担保目的 期末数 期初数 上海市农业投资总公司*1 获得贷款 67,442,738.00 99,305,000.00 上海市农业产业化发展(集团)有限公司*2 获得贷款 10,000,000.00 10,000,000.00 59 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 *1：其中，与上海高校科技产业(集团)有限公司共同为公司期初借款担保 20,000,000.00 元，至期末该 金 额 减 少 为 12,974,000.00 元 ； 与 公 司 共 同 为 子 公 司 上 海 大 盈 肉 禽 联 合 有 限 公 司 期 初 借 款 担 保 7,800,000.00 元，至期末该借款已经归还。 *2：与上海海鸟企业发展股份有限公司共同为公司担保。(截至本报告日止，如本附注十一 3 所述，公 司已归还被担保的 1,000 万元借款。) (v) 关联方往来款项余额 项目 期末数 期初数 其他应收款 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 115,400,828.85 115,400,828.85 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 2,034,727.93 2,034,727.93 其他应付款 上海市农业投资总公司 11,394,785.82 17,734,928.82 上海农凯发展(集团)有限公司 7,131,312.86 7,131,312.86 上海轻工控股(集团)公司 - 175,182.37 2. 不存在控制关系的关联方情况 a) 不存在控制关系的关联方性质 关联方名称 关联方关系 丹阳市柳盈肉禽有限公司 联营企业 上海华东房地产(集团)有限公司 联营企业 富友证券经纪有限责任公司 同受一方控制 福州利盟进出口有限公司 同受一方控制 华信投资(集团)有限公司 同受一方控制 南非英雄制笔用品有限公司 同受一方控制 上海奥斐钟表有限公司 同受一方控制 上海澳盈畜禽养殖有限公司 同受一方控制 上海白金制笔有限公司 同受一方控制 上海大盛食品有限公司 同受一方控制 上海钢琴有限公司 同受一方控制 上海高校科技产业(集团)有限公司 同受一方控制 上海国誉英雄文化用品有限公司 同受一方控制 上海海立钢琴有限公司 同受一方控制 上海海文(集团)有限公司 同受一方控制 上海梅林正广和(集团)有限公司 同受一方控制 60 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 关联方名称 关联方关系 上海轻工业供销公司 同受一方控制 上海轻工业供销公司浦东公司 同受一方控制 上海申兰(集团)肉禽销售有限公司 同受一方控制 上海申兰(集团)有限公司 同受一方控制 上海申兰肉类厂 同受一方控制 上海申藤畜禽有限公司 同受一方控制 上海手表厂 同受一方控制 上海顺风进出口有限公司 同受一方控制 上海泰琳实业有限公司 同受一方控制 上海桃士商贸有限公司 同受一方控制 上海提琴厂 同受一方控制 上海犀飞利永生制笔有限公司 同受一方控制 上海英雄彩印包装有限公司(2005 年后非关联方) 同受一方控制 上海英雄打字机厂 同受一方控制 上海英雄大酒店有限公司 同受一方控制 上海英雄电脑绘图仪器用品有限公司 同受一方控制 上海英雄电子办公用品有限公司 同受一方控制 上海英雄金笔厂 同受一方控制 上海英雄金笔厂常熟有限公司 同受一方控制 上海英雄金笔厂温州华立厂 同受一方控制 上海英雄金笔销售有限公司 同受一方控制 上海英雄科技发展部 同受一方控制 上海英雄礼品有限责任公司 同受一方控制 上海英雄联合销售公司 同受一方控制 上海英雄南京有限公司 同受一方控制 上海英雄轻工业品进出口有限公司 同受一方控制 上海英雄商社有限公司 同受一方控制 上海英雄实业有限公司 同受一方控制 上海英雄塑钢门窗安装有限公司 同受一方控制 上海英雄桃浦制笔有限公司 同受一方控制 上海英雄现代厨房设备有限公司 同受一方控制 上海英雄永生商社有限公司 同受一方控制 上海永生金笔有限公司 同受一方控制 上海永生联合销售公司 同受一方控制 上海永生文教用品有限公司 同受一方控制 上海圆珠笔厂有限公司 同受一方控制 61 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 关联方名称 关联方关系 上海制笔电化厂 同受一方控制 上海制笔化工厂 同受一方控制 上海制笔零件二厂 同受一方控制 上海制笔零件三厂 同受一方控制 上海制笔零件四厂 同受一方控制 上海制笔零件五厂 同受一方控制 上海制笔零件一厂 同受一方控制 英雄金笔厂江阴有限公司 同受一方控制 中国第一铅笔二厂 同受一方控制 中国第一铅笔一厂 同受一方控制 b) 不存在控制关系的关联方交易 (i) 采购货物 关联方名称 本期数 上期数 上海申兰肉类厂 2,984,801.66 1,968,677.69 (ii) 销售货物 关联方名称 本期数 上期数 上海申兰(集团)肉禽销售有限公司 - 11,451.97 (iii) 公司向关联方出售房产 关联方名称 本期数 上期数 上海英雄轻工业品进出口有限公司 1,208,532.00 2,431,425.00 上海海文房地产有限公司 - 3,496,575.00 交易单价不高于同期售予非关联方同类房产之平均单价。 (iv) 为公司借款担保 担保企业 担保目的 期末数 期初数 上海梅林正广和(集团)有限公司 获得贷款 29,000,000.00 29,000,000.00 上海高校科技产业(集团)有限公司* 获得贷款 12,974,000.00 20,000,000.00 上海大盛食品有限公司 获得贷款 8,000,000.00 8,000,000.00 华信投资(集团)有限公司 获得贷款 - 50,000,000.00 *：与上海市农业投资总公司共同为公司借款担保。 62 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 (v) 为关联方承担连带责任 报告期内，镇江市润州区人民法院于 2005 年 4 月 21 日作出民事判决书，判决子公司上海大盈肉禽联 合有限公司在出资不到位的范围内为被投资公司丹阳市柳盈肉禽有限公司的违约行为承担连带责任。 后上海大盈肉禽联合有限公司提起上诉。镇江市中级人民法院于 2005 年 7 月 12 日作出二审判决，驳 回上诉，维持原判。截至本报告日止，上海大盈肉禽联合有限公司已实际履行连带责任 148,850.00 元， 该连带责任已履行完毕。 (vi) 关联方往来款项余额 项目 期末数 期初数 应收账款 福州利盟进出口有限公司 44,211,205.00 44,211,205.00 上海大盛食品有限公司 3,476,474.30 3,476,474.30 上海申藤畜禽有限公司 1,584,519.25 1,584,519.25 上海英雄永生商社有限公司 - 75,745,529.05 上海英雄商社有限公司 - 25,974,967.26 其他应收款 上海钢琴有限公司 131,960,070.78 136,243,069.60 富友证券经纪有限责任公司 34,470,000.00 34,470,000.00 上海永生联合销售公司 14,987,699.24 14,987,699.24 上海英雄打字机厂 14,389,127.97 14,664,750.04 上海澳盈畜禽养殖有限公司 8,335,395.38 8,335,395.38 上海英雄桃浦制笔有限公司 8,166,600.63 8,286,450.57 上海申藤畜禽有限公司 7,393,779.00 7,393,779.00 上海犀飞利永生制笔有限公司 5,140,569.31 5,140,569.31 上海英雄电脑绘图仪器用品有限公司 4,670,713.66 4,725,073.65 上海英雄塑钢门窗安装有限公司 4,531,988.19 5,046,988.19 上海大盛食品有限公司 3,583,243.01 3,583,243.01 上海桃士商贸有限公司 1,313,025.14 1,313,025.14 上海英雄金笔厂常熟有限公司 1,059,523.14 1,059,523.14 上海英雄大酒店有限公司 963,749.00 963,749.00 英雄金笔厂江阴有限公司 311,166.22 311,166.22 上海申兰(集团)有限公司 300,000.00 300,000.00 上海英雄金笔厂温州华立厂 132,953.06 132,953.06 上海国誉英雄文化用品有限公司 127,087.60 127,087.60 南非英雄制笔用品有限公司 103,194.41 103,194.41 上海手表厂 96,200.00 96,200.00 上海永生金笔有限公司 - 50,267,042.19 63 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 项目 期末数 期初数 上海英雄实业有限公司 - 22,994,067.82 上海英雄联合销售公司 - 9,089,665.04 上海英雄现代厨房设备有限公司 - 8,244,103.75 上海华东房地产(集团)有限公司 - 3,122,299.00 上海提琴厂 - 2,930,145.32 上海英雄彩印包装有限公司 N/A 2,294,383.95 上海英雄永生商社有限公司 - 2,005,246.70 上海永生文教用品有限公司 - 1,400,882.00 上海英雄电子办公用品有限公司 - 1,115,093.57 上海制笔零件二厂 - 912,349.89 上海圆珠笔厂有限公司 - 830,768.68 上海英雄金笔销售有限公司 - 467,500.00 上海海立钢琴有限公司 - 300,000.00 上海英雄商社有限公司 - 216,328.01 上海轻工业供销公司 - 193,794.04 上海白金制笔有限公司 - 155,689.10 上海制笔零件五厂 - 153,935.00 上海奥斐钟表有限公司 - 64,892.25 上海制笔零件三厂 - 23,000.00 应付账款 上海申兰肉类厂 292,002.90 892,309.68 上海海立钢琴有限公司 50,395.01 50,395.01 上海白金制笔有限公司 32,658.30 188,347.40 中国第一铅笔二厂 6,830.98 6,830.98 中国第一铅笔一厂 1,692.22 1,692.22 上海英雄联合销售公司 - 1,285,268.49 上海制笔电化厂 - 576,834.51 上海英雄打字机厂 - 275,622.07 上海制笔零件三厂 - 241,928.35 上海永生金笔有限公司 - 226,466.93 上海英雄金笔厂 - 188,201.75 上海制笔零件一厂 - 177,149.00 上海轻工业供销公司浦东公司 - 152,000.00 上海制笔化工厂 - 146,307.33 上海英雄桃浦制笔有限公司 - 119,849.94 上海英雄金笔销售有限公司 - 82,160.44 64 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 项目 期末数 期初数 上海海文(集团)有限公司 - 81,601.40 上海制笔零件四厂 - 72,694.50 上海英雄电脑绘图仪器用品有限公司 - 54,359.99 上海英雄实业有限公司 - 17,290.06 上海英雄礼品有限责任公司 - 1,500.00 预收账款 上海澳盈畜禽养殖有限公司 474,052.85 474,052.85 上海顺风进出口有限公司 - 4,500,000.00 其他应付款 上海泰琳实业有限公司 43,517,385.49 43,517,385.49 上海申兰(集团)肉食销售有限公司 360,063.84 360,063.84 上海英雄永生商社有限公司 1,037.17 1,037.17 上海海文(集团)有限公司 114.40 114.40 上海申兰(集团)有限公司 114.27 114.27 上海英雄实业有限公司 - 12,197,746.42 上海英雄礼品有限责任公司 - 10,880,477.21 上海英雄轻工业品进出口有限公司 - 1,133,084.06 上海英雄科技发展部 - 836,666.00 上海英雄塑钢门窗安装有限公司 - 515,000.00 上海英雄彩印包装有限公司 - 258,000.00 上海英雄现代厨房设备有限公司 - 120,000.00 上海英雄南京有限公司 - 117,480.21 上海英雄金笔厂 - 28,000.00 九. 或有事项 1. 未决诉讼 原告 起诉要求 起诉金额 南京五彩石科技实业有限责任公司 履行合同义务并支付违约金 2,682,599.00 南京市秦淮区人民法院于 2006 年 3 月 21 日作出(2004)秦民二初字第 169 号《民事判决书》，判令公司 从原告回购价值为 1,008,186.39 元的笔制品。公司拟向江苏省南京市中级人民法院提起上诉。 2. 已在合并报表范围内抵销的或有负债 被担保企业 与本公司关系 担保企业 担保目的 担保金额 上海大盈肉禽联合有限公司 子公司 本公司 获得贷款 7,650,000.00 65 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 3. 报告期末无对非关联企业提供的债务担保 十. 承诺事项 截至本报告日止，公司无重大承诺事项。 十一. 资产负债表日后事项 1. 截至本报告日止，已到期但未偿还的借款及偿付情况如下： 项目 期末已到期未偿还数 截至本报告日止已减少数 逾期借款 142,622,738.00 27,038,000.00 2. 截至本报告日止，期末已到期但未偿还的应付款项偿付情况如下： 项目 期末未偿还数 截至本报告日止已偿还数 账龄超过三年的应付账款 35,762,021.84 - 账龄超过三年的其他应付款 29,680,269.80 - 3. 截至本报告日止，依据上海市第一中级人民法院出具的《民事判决书》，公司已归还中国农业 银行上海市闸北支行诉讼标的所指逾期借款本金1,000万元及利息。 4. 截至本报告日止，在上海市第一中级人民法院的调解下，公司已归还上海浦东发展银行普陀支 行诉讼标的所指逾期借款本金890万元及利息。 十二. 其他重要事项 1. 公司披露的2004年年度报告显示公司最近三年连续亏损，根据《上海证券交易所股票上市规则》 的规定，公司股票自2005年5月18日起被上海证券交易所暂停上市交易。后经公司申请，根据中国证券 监督管理委员会及上海证券交易所的相关规定，上海证券交易所以上证上字[2005]275号《关于同意大 盈现代农业股份有限公司股票恢复上市申请的通知》批准了公司恢复上市的申请。公司股票于2006年1 月18日恢复上市。 2. 2005年重大资产重组进行情况 a) 报告期内，公司对以前年度遗留的与上海轻工控股(集团)公司及其子公司间的部分债权债务进 行了清理； b) 报告期内，上海轻工控股(集团)公司之子公司上海英雄实业有限公司先后向公司支付了共计 173,000,000.00元，用以归还上海轻工控股(集团)公司关联企业对公司的部分欠款。 c) 报告期内，上海轻工控股(集团)公司与上海大盛资产有限公司签订了《合作意向书》，主要内 容为上海大盛资产有限公司同意帮助上海轻工控股(集团)公司解决公司资产重组和关联欠款的问题。 66 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 为推进公司的实质性资产重组，上海轻工控股(集团)公司承诺将用其全资子公司上海海文(集团)有限公 司名下之资产偿还与该等资产评估价值同等金额的其关联企业对公司的欠款。资产置换后，对于未归 还的债权债务净值，上海轻工控股(集团)公司将优先以承担同等金额债务的方式偿还。鉴于上述情况， 公司已撤回原重大资产置换及关联交易方案。 3. 针对公司缺乏经营性获利资产拟采取的措施 a) 公司董事会和相关股东将会尽快落实本附注十二2所述实施计划，使公司缺乏经营性获利资产的问 题有所改观。 b) 截至报告期末，子公司南宁联协房地产开发有限公司开发的位于南宁市朝阳路的新上海大厦住宅 楼项目已取得预售许可证，该项目计划于2006年度实现销售。 4. 债务重组 报告期内无重大债务重组。 5. 非货币性交易 报告期内无重大非货币性交易。 6. 其他事项 a) 2004年度公司前实际控制方上海农凯发展(集团)有限公司之法定代表人周正毅被依法追究刑事责 任，由此影响公司对上海农凯发展(集团)有限公司及其关联企业债权的可收回性。截止本报告日止， 公司已对上海市农业产业化发展(集团)有限公司提起诉讼，要求归还大额欠款。 b) 2002年度公司为履行对上海申兰生猪肉品物流中心有限公司的投资承诺和之后项目顺利开展，代 上海申兰生猪肉品物流中心有限公司向上海市金山区亭林镇对外经济发展公司预先支付了土地购置款 人民币一亿元整。上海市金山区亭林镇对外经济发展公司告知公司该款项已转付给上海市农业产业化 发展(集团)有限公司，故其不再对该笔债务予以确认。 c) 上海市第二中级人民法院受理中国银行上海市宝山支行申请执行公司为上海兴业房产股份有限公 司债务担保一案，出具《上海市第二中级人民法院协助执行通知书》冻结公司对子公司上海联鑫房地 产有限公司的投资。 d) 公司于2005年12月15日公告，在债权银行诉公司890万元借款合同纠纷案中，因财产保全，公司持 有的上海大盈肉禽联合有限公司90.30%的股权已被冻结，被冻结期限为2年，自2005年12月13日至2007 年12月12日止。截至本报告日止，因本附注十一4所述事项，该股权已解除冻结。 67 大盈现代农业股份有限公司 2005 年年度报告 7. 非经常性损益 本期数 上期数 a) 处置资产损益 (i) 长期股权投资 613,157.17 6,974,092.48 (ii) 固定资产 15,584,248.57 22,770,389.42 b) 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 - - c) 各种形式的政府补贴 1,242,193.89 2,057,025.42 d) 对非金融企业收取的资金占用费 - 2,428,318.77 e) 营业外收入(扣除资产减值准备项目) 30,200.02 11,152.60 f) 营业外支出(扣除资产减值准备项目) -233,728.03 -420,743.54 g) 因不可抗力因素而计提的资产减值准备 - - h) 以前年度已经计提各项资产减值准备的转回 (i) 应收账款 38,143,448.82 83,470.20 (ii) 其他应收款 3,502,261.87 8,316,156.00 (iii) 存货 944,804.47 - (iv) 长期股权投资 - - (v) 固定资产 - - (vi) 在建工程 - - i) 所得税影响 - - j) 少数股东当期收益影响 -865,570.40 -166,250.49 合计 58,961,016.38 42,053,610.86 十二、备查文件目录 （一）载有公司董事长亲笔签名的二〇〇五年年度报告正文； （二）载有公司法定代表人、财务机构负责人签名并盖章的会计报表； （三）载有公司会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的境内外审计报告原件； （四）报告期内公司在《上海证券报》、《香港商报》披露的公司文件正本及公司原稿。 董事长：廖德荣 大盈现代农业股份有限公司 2006 年 4 月 27 日 68 大盈现代农业股份有限公司 董事和高级管理人员对公司 2005 年度报告的书面确认意见 根据《证券法》第 68 条的规定和《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第 2 号（2005 年修订）》的有关要求，我们作为 公司的董事和高级管理人员，在全面了解和审核公司 2005 年度报告后，认为： 1、公司严格按照股份公司财务制度规范运作，公司 2005 年度报告公允地反 映了公司本年度的财务状况和经营成果； 2、经上海上会会计师事务所和德豪国际会计师事务所注册会计师审计的《大 盈现代农业股份有限公司 2005 年度审计报告》是实事求是、客观公正的； 3、我们保证公司 2005 年度报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性承担个别及连带责任。 签名： 廖德荣、吴爱平、姚庆、孙继武、诸玮、贝政明、龚介民、李柏龄、杨春方、 沈雅芸 2006 年 4 月 27 日 DAYING MODEN AGRICULTURE CO., LTD. AUDITOR’S REPORT AND FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 Shanghai Zhonghua Certified Public Accountants A Member of BDO International Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 CONTENTS PAGE(S) AUDITORS’ REPORT 1-2 CONSOLIDATED INCOME STATEMENT 3 CONSOLIDATED BALANCE SHEET 4-5 CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS 6-7 CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY 8 NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 9-40 REPORT OF THE AUDITORS To the shareholders of DAYING MODERN AGRICULTURE COMPANY LIMITED We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Daying Modern Agriculture Company Limited (the Company) and its subsidiaries (the Group) as of 31 December 2005 and the related consolidated statements of income, cash flow and changes in shareholders’ equity for the year then ended. These consolidated financial statements set out on pages 3 to 40 are the responsibility of the Group’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those Standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, of evidence supporting the amounts and disclosure in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. OPINION In our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Group as of 31 December 2005 and the results of its operations and cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards. Certified Public Accountants Shanghai, China, 27 April 2006 Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 DAYING MODERN AGRICULTURE COMPANY LIMITED CONSOLIDATED INCOME STATEMENT Year ended 31 December 2005* Notes 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Operating revenue 13,148 46,597 Cost of goods sold (12,102) (34,374) Gross profit 1,046 12,223 Other income 5 51,216 49,339 Selling and distribution costs (3,892) (3,419) General and administrative expenses (18,514) (420,348)3 Profit/(loss) from operating activities 29,856 (362,205) Finance costs (9,897) (30,465) Share of profits less losses of associates and contractual 23 40 joint ventures Profit/(loss) before income tax 4 19,982 (392,630) Income tax expense 6 - (14) Profit/(loss) before minority interests 19,982 (392,664) Minority interests (87) (238) Profit/(loss) attributable shareholders 20,069 (392,406) Loss per share 7 RMB0.066 (RMB1.288) The following accounting policies and explanatory notes form an integral part of the consolidated financial statements. 3 Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 DAYING MORDERN AGRICULTURE COMPANY LIMITED CONSOLIDATED BALANCE SHEET 31 December 2005 2005 2004 ASSETS Notes RMB’000 RMB’000 Non-current assets Property, plant and equipment 8 93,624 138,616 Construction in progress 9 - 20 Goodwill 10 12,755 12,868 Interests in associates 11 257 234 Available-for-sale financial assets 12 1,112 1,112 Total non-current assets 107,748 152,850 Current assets Cash and cash equivalents 13 165,862 48,804 Trade and other receivables 14 7,120 39,100 Inventories 15 2,120 2,909 Properties under development 16 14,563 - Due from shareholders 17 24,100 34,620 Due form related companies 18 140,947 319,785 Total current assets 354,712 445,218 TOTAL ASSETS 462,460 598,068 The following accounting policies and explanatory notes form an integral part of the consolidated financial statements. 4 Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 2005 2004 Notes RMB’000 RMB’000 EQUITY AND LIABILITIES Equity Issued capital 19 304,564 304,564 Reserves 20 (231,186) (251,255) Total equity 73,378 53,309 MINORITY INTERESTS 6,018 1,605 Current liabilities Bank and other borrowings 21 159,311 287,025 Trade and other payables 22 102,797 98,866 Tax payable 970 (1,574) Provision 23 56,723 56,723 Due to shareholders 17 11,395 7,108 Due to related companies 18 51,868 95,006 Total current liabilities 383,064 543,154 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 462,460 598,068 Approved by the board of the Company on 27 April 2006. —————————————————— ————————————————— Director Director The following accounting policies and explanatory notes form an integral part of the consolidated financial statements. 5 Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 DAYING MORDERN AGRICULTURE COMPANY LIMITED CONSOLIDATED CASHFLOW STATEMENT Year ended 31 December 2005 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Cash flow from operating activities Profit /(loss) before income tax 19,982 (392,630) Adjustments for: Share of profits less losses of associates and contractual joint ventures (23) (40) Loss on disposal of property, plant and equipment (16,319) (18,494) Depreciation 6,889 11,224 Amortization of goodwill 113 13,081 Other investment income (117) (6,974) Asset reconstruction income (29,050) - Finance costs 9,882 - Cash flows before working capital changes (8,643) (393,113) Decrease/(increase) in trade and other receivables 31,980 95,437 Decrease/(increase) in inventories 789 2,443 Decrease/(increase) in properties under development (14,563) 769 Decrease/(increase) in due from shareholders 10,520 - Decrease/(increase) in due from associates 178,838 82,446 Increase/(decrease) in trade and other payables 7,356 53,867 Increase/(decrease) in due to related parties (43,138) (44,646) Increase/(decrease) in provision (975) 389,644 Cash flows before income tax paid 162,164 186,847 Income tax paid - - Net cash flows from/(used in) operating activities 162,164 186,847 The following accounting policies and explanatory notes form an integral part of the consolidated financial statements. 6 Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Net cash flows from/(used in) operating activities 162,164 186,847 Cash flows from investing activities Investments in associates and contractual joint ventures - (45,000) Acquisition of subsidiaries - (4,000) Assets Disposal 758 48,963 Purchases of property, plant and equipment (990) (3,941) and construction in progress Proceeds form disposal of interests in contractual joint ventures - 85,000 Net cash flows from/(used in) investing activities (232) 81,022 Cash flows from financing activities Absorb investment 4,500 New bank and other borrowings 55,950 81,100 Repayment of bank and other borrowings (104,107) (294,540) Repayment of interest (1,217) - Repayment of due to shareholders - (9,077) Net cash flows from/(used in) financing activities (44,874) (222,517) Increase/(decrease) in cash and cash equivalents 117,058 45,352 Cash and cash equivalents at beginning of year 48,084 3,452 Cash and cash equivalents at end of year 165,862 48,804 The following accounting policies and explanatory notes form an integral part of the consolidated financial statements. 7 Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 DAYING MODERN AGRICULTURE COMPANY LIMITED CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY Year ended 31 December 2005 Notes 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Share capital 19 Balance at beginning and end of year 304,564 304,564 RESERVES 20 Share premium Balance at beginning and end of year 184,472 184,472 Statutory surplus reserve Balance at beginning of year 30,518 30,518 Transfer from retained profits - - Prior year adjustment under PRC GAAP - - Adjustment due to change of consolidation - - Balance at end of year 30,518 30,518 General surplus reserve Balance at beginning and end of year 16,058 16,058 Statutory public welfare fund Balance at beginning of year 9,568 9,568 Transfer from retained profits - - Prior year adjustments under PRC GAAP - - Adjustment due to change of consolidation - - Balance at end of year 9,568 9,568 Undistributed pre-establishment profits Balance at beginning and end of year 47,592 47,592 Retained profits/(accumulated losses) Balance at beginning of year (539,463) (147,057) Net loss of year 20,069 (392,406) Balance at end of year (519,394) (539,463) Total reserves (231,186) (251,255) Total equity 73,378 53,309 The following accounting policies and explanatory notes form an integral part of the consolidated financial statements. 8 Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 1. CORPORATE INFORMATION Daying Modern Agriculture Company Limited (the “Company”) was established in the People’s Republic of China (the “PRC”) on 21 December 1993 as a joint stock limited company. The Company was renamed from Hero (Group) Company Limited on 17 February 2003. The registered office of the Company is located at No. 807 Chuanbeigong Road, Pudong New Area, Shanghai, the PRC. During the year, the principal activities of the Company and its subsidiaries (collectively referred to as the “Group”) were cultivating and processing of poultry and germchit of poultry, processing of eggs of poultry and agricultural supplement, producing and processing of feedstuff, investment and R&D on agriculture, property development, the manufacture and sale of pen and stationery products, piano products, cooking appliances and other consumer products. The Group principally operates in the PRC and employed approximately 89 employees as at 31 December 2005. 2. SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES Basis of presentation These consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards issued by the International Financial Reporting Standards Committee (“IFRSC”), interpretations issued by the Standing Interpretation Committee of the IFRSC (collectively “IFRS”). The consolidated financial statements have been prepared under the historical cost convention, except for the measurement of long term receivables which are stated at fair value. The Group maintains its books and prepares its statutory financial statements in accordance with the relevant accounting principles and financial regulations applicable to joint stock limited companies established by the Ministry of Finance of the PRC. The subsidiaries maintain their books and prepare their financial statements in accordance with the relevant accounting regulations applicable to enterprises established in the PRC. The accounting policies and bases adopted in the preparation of the statutory financial statements differ in certain material respects from IFRS. The material differences arising from restating the results of operation and financial position to comply with IFRS have been adjusted in these consolidated financial statements, but will not be taken up in the accounting records of the Group. The net impact of these IFRS adjustments is set out in note 26 to the consolidated financial statements. -9- Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 2. SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES --CONTINUED As note 29 says, the board of the Company declared that the Company (group) will have adequate liquid fund to support its operation to continue as a going concern for the foreseeable future. So this report was prepared on a going concern base and excluded any adjustments for assumption that the Company can’t meet the requirement of a going concern base. Basis of consolidation The consolidated financial statements include the financial statements of the company and its subsidiaries for the 31 December 2005. The results of the subsidiaries acquired or disposed of during the year are consolidated from or to their effective dates of acquisition or disposal, respectively. All significant inter company transactions and balances and balances within the Group have been eliminated in the preparation of the consolidated financial statements. Particulars of the subsidiaries of the Company, which are all established and operate in the PRC, are as follows: Percentage of Company interest held Principal activities Shanghai Hero Fountain Pen Plant Taopu No.2 Manufacture and sale of fountain 50 Factory pens, parts and components Shanghai Shenying Industrial Company Limited Production and sale of poultry 90 products Shanghai Lianxin Real Estate Company Limited Property development 80 (“Lianxin Real Estate”) Shanghai Daying Poultry Company Limited Production and sale of 90.3 (“Daying Poultry”) poultry products Nanning Lianxie Real Estate Development Real estate development, cons 60 Company Limited ultant and sale of tembering Production and sale of Taizhou Daying Poultry Company Limited 75 poultry products On 17 January 2005, Nanning Lianxie Real Estate Development Company Limited was established by Shanghai Lianxin Real Estate Company Limited and Mr. Xuebin with the paid-in capital of RMB10,000,000. Shanghai Lianxin Real Estate Company Limited held 60% of the equity of the company amounting to RMB 6,000,000 and Xue Bin held 40% of the equity of the company amounting to RMB4,000,000. On 24 August 2005, Taizhou Daying Poultry Company Limited was established by Shanghai Daying Poultry Company Limited, Chen Shuping, Zhang Linyun and Hu Jianchun. With the paid-in capital of RMB 2,000,000. Shanghai Daying Poultry Company Limited held 75% of the equity of the company amounting to RMB1,500,000, and Chen Shuping, Zhang Linyun and Hu Jianchun.held 25% of the equity of the company amounting to RMB500,000. - 10 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 2. SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES --CONTINUED Interests in subsidiaries A subsidiary is a company over which the Company has the power to govern its financial and operating policies so as to obtain benefits from its activities. A subsidiary is excluded from consolidation if the Group has planned to dispose it when it was acquired. Associates and contractual joint ventures An associate is a company, not being a subsidiary, in which the Group has a long term interest of not less than 20% of the equity voting rights and over which the Group is in a position to exercise significant influence. A contractual joint venture is an interest in a venture between two or more venturers whose rights and obligations with respect to the venture are specified in a contractual joint venture agreement, which gives the venturers joint control over the venture and in which no single Venturer is in a position to control unilaterally the activity of the venture. Results of contractual joint ventures are shared among the venture partners based on pre-determined ratios rather than in proportion to their equity interests. The Group’s share of the post-acquisition results and reserves of associates and contractual joint ventures is included in the consolidated income statement and consolidated reserves, respectively. The Group’s investments in associates and contractual joint ventures are stated in the consolidated balance sheet at the Group’s share of net assets under the equity method of accounting less any provisions for permanent diminution in values deemed necessary by the directors. Goodwill Goodwill arising on acquisition of subsidiaries and associates represents the excess of the purchase consideration paid over the fair values ascribed to the net underlying assets acquired . An assessment is made at each balance sheet date of whether there is any indication of impairment of goodwill. If any such indication exists, the goodwill’s value should be estimated. The Group’s goodwill are stated in the consolidated balance sheet at cost less any provisions for permanent diminution in values deemed necessary by the directors. Related parties Parties are considered to be related if one party has the ability, directly or indirectly, to control the other party or exercise significant influence over the other party in making financial and operating decisions. Parties are also considered to be related if they are subject to common control or common significant influence. - 11 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 2. SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES --CONTINUED Impairment of assets An assessment is made at each balance sheet date of whether there is any indication of impairment of any asset, or whether there is any indication that an impairment loss previously recognized for an asset in prior years may no longer exist or may have decreased. If any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated. An asset’s recoverable amount is calculated as the higher of the asset’s value in use or its net selling price. An impairment loss is recognized only if the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount. An impairment loss is charged to the income statement in the period in which it arises. A previously recognized impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount of an asset, however not to an amount higher than the carrying amount that would have been determined (net of any depreciation/amortization), had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. A reversal of an impairment loss is credited to the income statement in the period in which it arises. Property, plant and equipment Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and any impairment losses. The cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Expenditure incurred after tangible assets have been put into operation, such as repairs and maintenance, is normally charged to the income statement in the period in which it is incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditure has resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained for the use of the tangible asset, the expenditure is capitalised as an additional cost of that asset. Years for depreciation of property, plant and equipment are classified as follows: Buildings 30 to 40 years Plant, machinery and equipment 5 to 30 years Motor vehicles and lifts 5 to 9 years Depreciation of property, plant and equipment acquired from the predecessor company pursuant to the reorganization in 1993 is calculated on the straight-line basis to write off the cost of such assets over the estimated remaining useful lives thereof, after taking into account - 12 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 2. SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES --CONTINUED the condition of these assets when they were acquired by the Company. The gain or loss on disposal of property, plant and equipment recognized in the income statement is the difference between the net sales proceeds and the carrying amount of the relevant asset. Construction in progress Construction in progress represents property, plant and equipment under construction and is stated at cost. Cost comprises directly attributable costs of construction as well as interest charge on related borrowings during the period of construction, installation and testing. The capitalization of such interest expense ceases when the assets under construction are completed and are ready for their intended use. Construction in progress is transferred to property, plant and equipment when it is ready for its intended use. No provision for depreciation is made on construction in progress until such time as the relevant assets are completed and are ready for their intended use. Properties under development Properties under development represent property development project in the PRC and are stated at cost unless, in the opinion of the Directors, there have been diminution in values other than those considered to be temporary in nature, when they are written down to values determined by the Directors. Cost comprises payments for the acquisition of land use rights, materials, direct labour and other directly attributable costs, including interest expense on related borrowed funds during the period of construction. Held-to-maturity investments Held-to-maturity investments are financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that an entity has the positive intention and ability to be held to maturity. Held-to-maturity investments are recognised and carried at cost and discount or premium less any provisions for permanent diminution in values deemed necessary by the directors. Financial assets at fair value through profit or loss Financial assets at fair value through profit or loss are acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term. Upon initial recognition it is designated by the entity as at fair value through profit or loss. For investment actively traded in recognized financial markets, fair value is generally determined by reference to stock exchange quoted market prices at the close of business at the - 13 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 2. SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES --CONTINUED balance sheet date. For investment in an equity instrument that does not have a quoted market price in an active market and for which other methods of reasonably estimating fair value are clearly inappropriate or unworkable, the instrument would be measured at cost, subject to a review of impairment. For an investment that has a fixed maturity, the instrument would be measured at cost using the effective interest rate method, subject to a review of impairment. Available-for-sale financial assets Available-for-sale financial assets are those non-derivative financial assets that are designated as available for sale or are not classified as (a) loans and receivables, (b) held-to-maturity investments or (c) financial assets at fair value through profit or loss. Upon initial recognition it is designated by the entity as at fair value through equity. Cash and cash equivalents Cash on hand and in banks and short-term deposits which are held to maturity are carried at cost. Cash and cash equivalents are defined as cash on hand, demand deposits and short term, highly liquid investments readily convertible to known amounts of cash and subject to insignificant risk of changes in value. For the purpose of the consolidated cash flow statement, cash and cash equivalents consist of cash on hand and deposits in banks. Inventories Inventories are valued at the lower of cost and net realisable value. Costs incurred in bringing each product to its present location and condition are accounted for as follows: * Raw materials – purchase cost, freight and other transportation and incidental costs on a Weighted average basis; * Finished goods and work in progress – cost of direct materials and labor and a proportion of manufacturing overheads based on normal operating capacity on a weighted average basis. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. Loans and borrowings All loans and borrowings are initially recognized at cost, being the fair value of the consideration received and including charges associated with the loan/borrowing. After initial recognition, all interest-bearing loans and borrowings, other than liabilities held. - 14 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 2. SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES --CONTINUED for trading, are subsequently measured at amortized cost. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on settlement. Liabilities which are held for trading are subsequently measured at fair value. In relation to liabilities which are held for trading (which are not part of a hedging relationship), any gain or loss arising from a change in fair value is included in the net profit or loss when the liability is derecognised or impaired, as well as through the amortisation process. Trade and other payables Liabilities for trade and other amounts payable are carried at cost which is the fair value of the consideration to be paid in the future for goods and services received, whether or not billed to the Group. Payables to related parties are carried at cost. Provisions Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. A provision for warranty is recognized for all products under warranty at the balance sheet date based on past experience on the level of repairs and returns. Trade and other receivables Trade receivables are recognized and carried at original invoice amount less an allowance for any uncollectible amounts. An estimate for doubtful debts is made when collection of the full amount is no longer probable. Bad debts are written-off as incurred. Bills of exchange and promissory notes which are held to maturity are measured at amortised cost using the effective interest rate method. Those that do not have a fixed maturity are carried at cost, being the fair value of the consideration given. Operating leases Leases where substantially all the rewards and risks of ownership of assets remain with the lessor are accounted for as operating leases. Rentals applicable to such operating leases are charged/credited to the income statement on the straight-line basis over the lease terms. Retirement benefits Obligatory retirement benefits in the form of contributions under defined contribution retirement plans to registered insurance companies are charged to the income statement as incurred. - 15 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 2. SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES --CONTINUED Accommodation benefits Contributions to an accommodation fund administered by the Public Accommodation Funds Administration Centre are charged to the income statement as incurred. Revenue recognition Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized: (a) Sale of goods Revenue is recognized when the significant risks and rewards of ownership of the goods have passed to the buyer. (b) Interest income Revenue is recognized as the interest accrues (taking into account the effective yield on the asset) unless collectibility is in doubt. (c) Dividends Revenue is recognised when the shareholders’ right to receive payment has been established. Income taxes Corporation tax is provided on the taxable profit for the year at the applicable tax rate. Deferred income tax is provided, using the liability method, on all temporary differences at the balance sheet date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes. Deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences, carry-forward of unused tax assets and unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences, carry-forward of unused tax assets and unused tax losses can be utilised. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable (greater than 50%) that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax asset to be utilised. - 16 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 2. SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES --CONTINUED Government grants and subsidies Grants and subsidies from the government are recognised at fair value where there is reasonable assurance that the grant/subsidy will be received and all attaching conditions will be complied with. When the grant or subsidy relates to an expense item, it is recognized as income over the periods necessary to match them on a systematic basis to the costs which it is intended to compensate. Where the grant or subsidy relates to an asset, the fair value is deducted in arriving at the carrying amount of the related asset. Foreign currency transactions The Group’s financial records are maintained and the consolidated financial statements are stated in Renminbi (“RMB”). Foreign currency transactions are recorded at the applicable rates of exchange quoted by the People’s Bank of China which are deemed to represent the market rates at the transaction dates. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the balance sheet date are translated at the market rates at that date. All resulting exchange differences arising on settlement or re-statement are recognised in the income statement for the year. Use of estimates The preparation of the financial statements in conformity with IFRS requires management to make estimates and assumptions that affect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates. 3. SEGMENT INFORMATION The Group’s operating businesses are organised and managed separately according to the nature of their operations and the products and services they provide. Each of the Group’s business segments represents a strategic business unit that offers different products and services for different markets. The Group’s reportable segments are poultry operation, real estate operation and raw products . Revenue is attributed to the geographic segments based on the location of products sold. The following table presents revenue and profit or loss information by business segments for the six months ended 31 December 2005 and certain asset and liability information by business segments as at 31 December 2005. - 17 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 3. SEGMENT INFORMATION --CONTINUED Business segments Year ended 31 December 2005 Poultry Real Estate Raw products Others Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Operating revenue 8,065 568 4,515 - 13,148 Cost of goods sold (8,292) (8) (3,802) - (12,102) Gross profit (227) 560 713 - 1,046 Other income 51,216 Unallocated expenses (22,406) Profit from operations 29,856 Finance costs (9,897) Share of profits less losses of associates and 23 contractual joint ventures Profit before income tax 19,982 Income tax expense - Minority interests (87) Net profit attributable to 20,069 shareholders Segment assets 104,818 36,623 37,269 - 178,710 Unallocated assets 283,750 Total assets 462,460 Segment liabilities 130,964 18,265 11,962 - 161,191 Unallocated liabilities 221,873 Total liabilities 383,064 Other information: Capital expenditure 1,427 Depreciation 5,202 379 149 1,159 6,889 - 18 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 3. SEGMENT INFORMATION --CONTINUED Business segments-continued Year ended 31 December 2004 Poultry Real Estate Raw products Others Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Operating revenue 15,379 28,002 3,216 - 46,597 Cost of goods sold (15,513) (15,929) (2,931) - (34,374) Gross profit (134) 12,073 284 - 12,223 Other income 49,339 Unallocated expenses (423,767) Profit from operations (362,205) Finance costs (30,465) Share of profits less losses of associates and contractual joint 40 ventures Loss before income tax (392,630) Income tax expense (14) Minority interests 238 Net loss attributable to (392,406) shareholders Segment assets 109,338 24,392 45,414 - 179,144 Unallocated assets 418,924 Total assets 598,068 Segment liabilities 122,619 16,369 12,190 - 151,178 Unallocated liabilities 391,976 Total liabilities 543,154 Other information: Capital expenditure 3,941 Depreciation 8,382 394 36 2,412 11,224 - 19 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 3. SEGMENT INFORMATION --CONTINUED Geographical segments The following tables present revenue information by geographical segments Year ended 31 December 2005 PRC Overseas Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 Operating revenue 13,148 - 13,148 Year ended 31 December 2004 PRC Overseas Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 Operating revenue 46,597 - 46,597 All of the operating facilities of the Group are located in the PRC. The Directors are of the opinion that intersegment sales are immaterial. - 20 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 4. LOSS BEFORE INCOME TAX 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Included in the profit/(loss) before income tax are the following revenue items: Operating revenue 13,148 46,597 Other income 51,216 49,339 Total revenue 64,364 95,936 Profit/(loss) before income tax is arrived at after charging the following expenses: Finance costs: Interest on bank and other borrowings 9,882 30,454 Bank charges and others 15 11 9,897 30,465 Depreciation: - Buildings 4,248 6,003 - Plant, machinery and equipment 1,698 4,809 - motor vehicles and lifts 943 412 Total depreciation 6,889 11,224 Operating lease rentals on land and buildings 4,458 1,357 Amortisation of goodwill 113 13,801 Staff costs: - Wages and salaries 4,214 4,887 - Retirement costs (defined contribution fund) 333 308 -Accommodation benefits (defined contribution 44 37 fund) - 21 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 5. OTHER INCOME 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Gain on Fixed Assets Disposal 16,404 18,505 Gain on disposal of a subsidiary - 10,000 Rental income 4,458 1,360 Other investment income 3 (3,026) Interest income 258 267 Electricity subsidy - 50 Fiscal refund - 50 Subsidy for catching and killing duck - 181 Taxes refund 724 624 Sale of raw material, container and young - (83) duck *gains from debt restructure 29,050 17,408 Agency revenue for sale of properties - 2,795 Subsidy for processors during the period of 519 1,152 bird flu Others (200) 56 51,216 49,339 * Details are set out in note 30. 6. INCOME TAX EXPENSE Pursuant to relevant PRC tax regulations, the income tax rate applicable to the Company is 33%. The Group’s principal subsidiaries are subject to tax rates applicable to enterprises in the PRC. At of 31 December 2005, the Group, the associates and contractual joint ventures did not appropriate income tax. There was no material amount of unproved deferred tax in respect of the period. - 22 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 7. PROFIT PER SHARE At the end of 2005,the profit per share is RMB0.066. The calculation of profit per share is based on the net profit attributable to shareholders for the year of RMB 20,069,000 [2004： RMB(392,406,000)] and total number of 304,564,482 (2004: 304,564,482) “A” and “B” shares in issue during the period. 8. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Buildings Motor vehicles Plant, machinery Total RMB’000 and lifts and equipment RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost: At 1 January 2005 160,960 4,705 62,648 228,313 Additions 114 529 93 736 Transfer from construction 91 - 502 593 in progress Decreases 44,041 784 598 45,423 At 31 December 2005 117,124 4,450 62,645 184,219 Accumulated depreciation： At 1 January 2005 36,925 1,898 50,874 89,697 Additions 4,248 943 1,698 6,889 Decreases 4,962 431 598 5,991 At 31 December 2005 36,211 2,410 51,974 90,595 Net book value: At 1 January 2005 124,035 2,807 11,774 138,616 At 31 December 2005 80,913 2,040 10,671 93,624 Buildings with a net book value of RMB31,885,000 are registered in name of the former owner, Hero Computer Assistant Design Company. Up to the date of this report, the registration of change in ownership and issuance of property ownership certificate were still in process. - 23 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 9. CONSTRUCTION IN PROGRESS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 At beginning of the period 20 863 Additions 691 1,226 Transfer to property, plant and (593) (2,069) equipment Other disposals (118) - Provision for impairment loss - - At end of the period - 20 10. GOODWILL 2005 2004 RMB’000 RMB’000 At beginning of year, at cost 12,868 26,335 Additions - 334 Amortization (113) (13,801) At end of year 12,755 12,868 11. INTERESTS IN ASSOCIATES Particulars of the associates, which were all established and operate in the PRC, are as follows: Company Percentage of Principal activities equity interest (%) Shanghai Xincheng Property 50 Property management Management Co., Ltd. The Group held 50 per cent of equity of Shanghai Xincheng Property Management Co., Ltd. As at 31 Dec 2005, the assets and liabilities of this company amounted to RMB 775,000 and RMB 261,000 respectively. For the year ended 31 Dec 2005, operation revenue of the Company amounted to RMB 787,000, and the net profit amounted to RMB 46,000. 12. HELD-TO-MATURITY INVESTMENTS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Unlisted investments - at cost - - - at recoverable amount 1,112 1,112 1,112 1,112 - 24 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 13. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Cash and bank balances 165,862 48,804 14. TRADE AND OTHER RECEIVABLES 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Trade debtors 4,365 5,209 Prepayments, deposits and other 2,755 33,891 receivables 7,120 39,100 The balance of Trade and Other Receivables as at 31 December 2005 includes RMB100,000,000 due from Shanghai Jinshan District Tinglin Town Foreign Economic Development Company. It is formed as set out below: For the year ended 31 December 2002, the Company and Agriculture Industrialization, a significant shareholder, made arrangement on purchase of land use right with area of mou1,100 at Hongyang Village, Tinglin Town for establishment of Shanghai Shenlan Live Pig, Meat & Physical Distribution Center Co., Ltd.. At the end of the year 2002, the Company paid RMB100,000,000 to Shanghai Jinshan District Tinglin Town Foreign Economic Development Company as prepayments for the purchase of the land use right (Including made payment of RMB60,000,000 on 27 December 2002, RMB23,119,000 and RMB16,881,000 on 30 December 2002), the total amount of which were transferred to Agriculture Industrialization by Shanghai Jinshan District Tinglin Town Foreign Economic Development Company immediately after the receiving. At present, Shanghai Jinshan District Tinglin Town Foreign Economic Development Company refuses to recognize this amount of money for the reason that it has been totally transferred to Agricultural Industrialization. Meanwhile, Agricultural Industrialisation recognizes that it had received RMB100,000,000 but which only formed the debt relationship between it and Shanghai Jinshan District Tinglin Town Foreign Economic Development Company. Up to 31 Dec. 2005, provision for bad debts of the total account receivable is made on the basis of prudence. - 25 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 15. INVENTORIES 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Raw materials – at cost 4 1,130 - net realizable value 622 - Work in progress – at cost 227 50 Investment property - - Finished goods - - - at cost 1,267 1,276 - at net realizable value - 453 2,120 2,909 16. PROPERTY UNDER DEVELOPMENT 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Property under development 14,563 - As of 31 Dec. 2005, all property under development was the increment of real estate development cost of Nanning Lianxie real estate development Co., Ltd in 2005, including land cost, equipment rental charges and etc. The carrying value of development cost approximates its fair value. 17. DUE FROM/(TO) SHAREHOLDERES The amounts due from/(to) shareholders are unsecured, interest-free and are repayable on demand. As of 31 December 2005, the amounts due from shareholders are RMB115,401,000 and provision for bad debts of RMB 91,301,000 has been made for them. As of 31 December 2005, the amounts due to shareholders are RMB 11,395,000. 18. DUE FROM/(TO) RELATED COMPANIES The amounts due from/(to) related companies are unsecured, interest-free and are repayable on demand. As of 31 December 2005, the amount due from related companies is RMB 293,345,000 and provision for bad debts of RMB 152,398,000 has been made for them. - 26 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 18. DUE FROM/(TO) RELATED COMPANIES --CONTINUED The balance of the amounts due from related companies as at 31 December 2005 includes amount of RMB34,470,000 which is due from Fuyou Securities Brokerage Co. Ltd. (Fuyou Securities). It is arisen when the company paid Fuyou Securities to purchase its 12.77% shares. As the industrial and commercial registering procedure for this share is not completed, the Company recognized it as amounts due from related parties for the moment. On 26 September 2003, Fuyou Securities was suspended from operation by China Securities Regulatory Commission for its disobeying related laws and regulations and the measures on administration of Securities Companies. As of 31 December 2005, provision for bad debts of the total account receivable has been made by the prudence principle. As of 31 December 2005, the account payable to related companies amounted to RMB51,868,000 which includes amount of RMB43,517,000 due from Shanghai Tailin Industrial Company. 19. SHARE CAPITAL At 31 December 2005, the registered and issued share capital of the Company was as follows: 31 December 2005 31 December 2004 Number RMB’000 Number RMB’000 “A” shares of RMB1.00 each issued to: State government of the PRC 88,885,940 88,885,940 PRC corporate investors 91,097,529 91,097,529 PRC individual investors 27,684,336 27,684,336 207,667,805 207,668 207,667,805 207,668 “B” shares of RMB 1.00 each issued to foreign investors 96,896,667 96,896 96,896,667 96,896 304,564 304,564 The State “A” shares are held and registered in the name of Industry Holding and Shanghai Municipal Agricultural Investment Corporation (“Agricultural Investment”) representing 22.61%, and 6.57% equity interest of the Company, respectively. They exercise the voting rights on the State government of the PRC. On 1 Jan. 2005, 43,248,156 state-owed shares (14.20 percent shares)hold by Agricultural Investment, which are involved in lawsuit of the loan contract with Shanghai Changning subbranch of Agricultural Bank of China , have been frozen by Shanghai No.1 Intermediate People’s Court. The duration is one year, from 26 July 2005 to 25 July 2006. On 16 August 2005, 23,248,156 state-owed shares hold by Agricultural Investment, which are involved in lawsuit of the loan contract with Shanghai Jing’an subbranch of Industrial and Commercial Bank of China, have been auctioned and acquired by Industry Holding. The registration of the share transfers was completed in China Securities Depository & Clearing Corporation Limited on 2 Sept. 2005. After this share transfers, 20,000,000 state-owed shares (6.57 percent shares) hold by Agricultural Investment, which are involved in lawsuit of the loan contract with Shanghai Changning subbranch of Agricultural Bank of China, have been frozen by Shanghai - 27 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 19. SHARE CAPITAL --CONTINUED No.1 Intermediate People’s Court. The duration is six months, from 8 Sept. 2005 to 7 March 2006. According to the writ of execution issued by Shanghai No.1 Intermediate People’s Court (Hu yi zhong zhi No. 336 (2005)), the shares above were still frozen by Shanghai No.1 Intermediate People’s Court from 22 Feb. 2006 to21 August 2006. Among the State “A” shares, 45,684,673 legal person shares, representing 15% equity interest in the Company by Agricultural Industrialization, were pledged to the Industrial Bank for its guarantee responsibility provided for Huaxin Investment with limit of RMB575,000,000 on 2 June 2003. On 20 Jan. 2006, these shares were released from security and transferred to Shanghai Dasheng Assets Management Co.,Ltd.(“Dasheng”) The registration of the share transfers has completed in China Securities Depository & Clearing Corporation Limited.Thus, Dasheng held the 15 percent of the total shares. Pursuant to the agreement signed by Shanghai International Trust and Investment Corporation (“Shanghai Investment”) and Dasheng on 17 January 2006, Shanghai Investment planned to transfer its 9,575,138 state-owned legal person shares (3.14% of the total shares) to Dasheng. The registration of the share transfers is in progress as of 31 December 2005. Pursuant to the Agreement of Share transfers signed by China Huarong Asset Management Corporation (“Huarong”) and Dasheng on 19 January 2006, Huarong planned to transfer its 17,012,096 state-owned legal person shares (5.59 % of the total shares) to Dasheng. The registration of the share transfers is in progress as of 31 December 2005. After the completion of the registration of the share transfers above, Dasheng will hold 72,271,907 shares (23.73% of the total shares). The “A” and “B” shares carry equal rights with respect to the distribution of the Company’s assets and profits and rank pari passu in all other respects. The “A” shares may only be held by the State government and PRC investors and the “B” shares were originally issued to foreign investors. Pursuant to a document of the China Securities Regulatory Commission dated 19 February 2001, PRC individual investors with foreign currencies are allowed to buy “B” shares listed on the stock exchanges of the PRC. 20. RESERVES (a) Statutory surplus reserve In accordance with the Company Law of the PRC and the Company’s articles of association, the Company is required to allocate 10% of its profit after tax, as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to the Company, to the statutory surplus reserve (“SSR”) until such reserve reaches 50% of the registered capital of the Company. Subject to certain restrictions set out in the Company Law of the PRC and the Company’s articles of association, part of the SSR may be converted to - 28 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 20. RESERVES --CONTINUED increase share capital, provided that the remaining balance after the capitalization is not less than 25% of the registered capital. (b) Statutory public welfare fund In accordance with the Company Law of the PRC, the Company is required to transfer 5% to 10% of its profit after tax, as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to the Company, to its statutory public welfare fund (“PWF”) which is a non-distributable reserve other than in the event of the liquidation of the Company. PWF must be used for capital expenditure on staff welfare facilities and these facilities remain as properties of the Company. When the PWF is utilised, and amount equal to the lower of cost of the assets and the balance of the PWF is transferred from the PWF to the general surplus reserve. This reserve is non-distributable other than upon liquidation. On disposal of the relevant assets, the original transfers from the PWF are reversed. (c) Undistributed pre-establishment profits The Company was established as joint stock limited company on 21 December 1993 upon the reorganisation of Shanghai Hero Industrial Developing Company (the “Former Company”), a State-owned enterprise established in Shanghai, the PRC. Pursuant to statutory rules in the PRC, the assets and liabilities and the business of the Former Company were deemed to have been transferred to the Company on 1 December 1993 at revaluation on 31 December 1992 as approved by the Shanghai State Assets Administration Bureau. Undistributed pre-establishment profits represent profits of the Former Company for the period from 1 January 1993 to 30 November 1993 as follows: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Net profit for the period from 1 41,735 41,735 January 1993 to 30 November 1993 as reported in the statutory accounts Impact of IFRS adjustments 5,857 5,857 47,592 47,592 As at the date when these consolidated financial statements were approved, the Directors were not aware of any new announcements of government authorities in respect of treatments of the undistributed pre-establishment profits. - 29 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 20. RESERVES --CONTINUED For the presentation of the current year’s consolidated financial statements, the undistributed pre-establishment profits have been classified as a reserve as the Directors are of the opinion that the possibility of the amount being demanded of payment in the foreseeable future is remote. (d) Distribution of profits As at 31 December 2005, the distributable retained profits of the Group as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to the Group amounted to RMB (503,084,000) [2004: RMB(505,900,000)], the distributable retained profits of the Group as determined in accordance with International Accounting Standards amounted to RMB (519,394,000) [2004: RMB(539,463,000)]. According to the relevant regulations in the PRC, the retained profits available for distribution are the lower of the amount determined under PRC accounting standards and the amount determined under IFRS. The Directors do not recommend the payment of dividend for the 31 December 2005. 21. BANK AND OTHER BORROWINGS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Bank loans 118,204 247,500 Other borrowings 41,107 39,525 159,311 287,025 Balances due: *Overdue 145,761 241,225 Within one year 13,550 45,800 In the second year - In the third to fifth years, inclusive - - 159,311 287,025 Portion classified as current liabilities 159,311 287,025 Long term portion - - Bank loans of RMB 118,204,000 and other borrowings of RMB 41,107,000 denominated in RMB as at 31 December 2005 bear annual interest at rates ranging from 4.80% to 6.82992%.. * The overdue loan as at 31 December 2005 amounted to RMB145,761,000. The bank loan capital RMB8,900,000 from Shanghai Putuo subbranch of Pudong Development Bank and the related interests was paid with RMB9,055,127 on 14 Mar. 2006. The bank loan RMB10,000,000 from Shanghai Zhabei subbranch of Agriculture Bank of China and the related interests was paid with RMB10,993,087 on 24 Mar. 2006, and the bank loan - 30 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 21. BANK AND OTHER BORROWINGS --CONTINUED RMB138,000 from Shanghai Zhabei subbranch of Communications Bank was paid in March 2006. The details are set out in note 25 and note 28. On 15 March 2006 Shanghai Daying Poultry Co., Ltd., one of the company’s subsidiaries repaid the overdue bank loan RMB8,000,000 to Shanghai Qingpu subbranch of Agriculture Bank of China. Meanwhile the interest of RMB1,181,612 was exempted by Shanghai Qingpu subbranch of Agriculture Bank of China according to Interests Release Agreement. The details are set out in note 28. Certain of the Group’s bank loans are guaranteed by the following parties: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Significant shareholder *1 Agricultural Industralization 10,000 10,000 Huaxin Investment (Group) Co., Ltd. - 50,000 *2 Agricultural Investment 70,243 61,600 80,243 121,600 Related parties *3 Meilin Aquarius (Group) Co., Ltd. 31,600 31,600 *2 Shanghai university science and technology Co.,Ltd 12,974 20,000 Shanghai dasheng products Co.,Ltd 8,000 8,000 52,574 59,600 Third parties Shanghai Green Land (Group) Co.,Ltd. - 41,000 *1 Shanghai Albatronics Co.,Ltd. 10,000 10,000 *3 Xinye Real Estate Co., Ltd. 31,600 31,600 Shanghai Huayuan Pharmaceuticals Co., Ltd. 22,500 22,500 64,100 105,100 196,917 286,300 *1 Be co-guaranteed by the two parties. *2 RMB 12,974,000 of bank loans are co-guaranteed by the two parties. *3 Be co-guaranteed by the two parties. The remaining bank and other borrowings as at 31 December 2005 are unsecured. - 31 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 22. TRADE AND OTHER PAYABLES 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Trade creditors 41,533 24,566 Other payables and accrued liabilities 61,264 74,300 102,797 98,866 23. PROVISIONS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Accrued for lawsuit 56,723 56,723 The lawsuit provision represents management’s best estimate of joint liability undertaken by the Group as the guarantor as at 31 December 2005. As of 31 December 2005 , the Group has made the lawsuit provision for following issues: Pursuant to verdict by the Court, the lawsuit provision of RMB1,283,000 are made for a related party, Shanghai Parts No.2 Factory. Pursuant to verdict by the Court, the lawsuit provision of RMB 55,440,000 are made for a third party, Xinye Real Estate Co. Ltd. as at 31 December 2005 and due to this joint liability undertaken by the Group for Xinye Real Estate Co., Ltd., all the investment and equity in Lianxin Property of the Company (80% equity interests in the company amounted to RMB 24,800,000) has been frozen by the Court. 24. RETIREMENT BENEFITS As stipulated by the PRC State regulations, the Company participates in a defined contribution retirement plan. All employees are entitled to an annual pension equal to a fixed proportion of the average basic salary amount within the geographical area of their last employment at their retirement dates. The Company is required to make contributions to registered insurance companies at a rate of 22.5%(2004: 22.5%) of the previous year’s average basic salaries within the geographical area where the employees are under employment with the Company. The Company has no obligation for the payment of pension benefits beyond the annual contributions to the registered insurance companies as set out above. - 32 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 25. CONTINGENCIES (a) Contingent liabilities 2005 2004 RMB’000 RMB’000 *Shanghai Daying Poultry Co., Ltd. 7,650 7,800 Zhenqing Feeds Works 800 800 Shanghai Qingpu Daying Collective Assets 500 500 Investment Corporation 8,950 9,100 *Be guaranteed by the Company as at 31 Dec 2005 and co-guaranteed by the Company and Agricultural Investment Company as at 31 Dec 2004. (b) The Company has failed in the lawsuit, in which Nanjing Wucaishi Science and technical Co., Ltd. prosecuted the Company for paying back its processing fee and penalty which amounted to RMB2,682,599 in the first trial. Dissatisfied with it, the Company has lodged a further appeal and then the court cancelled the original verdict and requires rejudging on this case. On 21 March 2006 the court adjudge that the Company should repurchase the goods about RMB1,008,187 from Nanjing Wucaishi Science and technical Co., Ltd and pay the relevant suit fee RMB42,790 within 15 days after the judgment become effective. Dissatisfied with it, the Company will lodge a further appeal. (c) The Company involved in lawsuit of the overdue debts on bank loans RMB10,000,000 with Shanghai Zhabei subbranch of Agriculture Bank of China, the Bank requested the Company to pay the overdue loan. On 24 March 2006, the Company repaid the overdue RMB10,000,000 and the related interests, and paid the relevant suit fee. (d) The Company involved in lawsuit of the overdue debts on bank loans RMB8,900,000 with Shanghai Putuo subbranch of Shanghai Development Bank, the Bank requested the Company to pay the overdue loan. And Shanghai No.1 Intermediate People’s Court frozen the 90.3% capital stock of Shanghai Daying Poultry Co., Ltd. hold by the Company for the property protection purpose. The duration is two year, from 13 December 2005 to 12 December 2007. On 14 March 2006, the Company repaid the overdue principal RMB8,900,000 and the related interests , and paid the relevant suit fee. And Shanghai No.1 Intermediate People’s Court released shares of Shanghai Daying Poultry Co., Ltd. from freezing. - 33 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 26. IMPACT OF IFRS ADJUSTMENTS ON NET LOSS AND NET ASSETS Net profit/(loss) for the year Net assets as at ended 31December 31 December 2005 2004 2005 2004 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 As reported in the statutory accounts of the Group prepared in accordance with PRC 2,816 (393,300) 60,811 42,677 accounting standards Provision for bad debts 83 1,117 1,200 1,117 Inventory loss - - - Provision for long- term investment - - (12,890) (12,890) Long term credible-undistributed - - 31,448 31,448 pre-establishment profits Provision for real estate in construction - 240 240 240 Goodwill 2,648 8,542 (3,740) (6,388) Gain on disposal of a subsidiary - - - - Exemption from the bank loan interest 29,050 4,032 - - Unrecognized investment loss (13,732) (10,750) - - Other (796) (2,287) (3,691) (2,895) Gain on disposal of a subsidiary Impact of IFRS adjustments, net 17,253 894 12,567 10,632 - - As restated in these consolidated financial 20,069 (392,406) 73,378 53,309 statement - 34 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 27. RELATED PARTY TRANSATCIONS Other than disclosed elsewhere in the financial statements, the Group had the following material related party transactions during the year. (a) Transaction with associates, contractual joint ventures and related parties 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Sales of goods Sales to related parties 1,209 5,928 Purchases of goods Purchases from related parties 2,985 - Rental income Rental from related parties 10 50 Rental paid to shareholder - 332 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Provide finance Provide finance to shareholders 115,401 115,401 Provide finance to related parties 293,345 440,895 408,746 556,296 Acquire finance Acquire finance from shareholders 11,395 25,041 Acquire finance from related parties 51,738 170,554 63,133 195,595 The terms of the related party transactions are determined by agreement. (b) Details of balances with shareholders, related companies, and associates are set out in note17 and 18 respectively. - 35 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 28. POST BALANCE SHEET EVENT (a) As note 21 and 25(c) says, the Company involved in lawsuit of the loan contract with Shanghai Zhabei subbranch of Agriculture Bank of China in December 2005. In March 2006 Shanghai No.1 Intermediate People’s Court adjudge that the Company should pay the principal of RMB10,000,000 and the related interest to the Shanghai Zhabei subbranch of Agriculture Bank of China. The company repaid the loan principal, the related interests and the relevant suit fee in March 2006. (b) As note 21 and 25(d) says, the Company repaid overdue principal of RMB8,900,000 and the related interests to Shanghai Putuo subbranch of Pudong Development Bank of China, and paid the relevant suit fee in March 2006 according to the judgment of Shanghai No.1 Intermediate People’s Court. Then Shanghai No.1 Intermediate People’s Court released the 90.3 percent shares of Shanghai Daying Poultry Co., Ltd. hold by the Company from freezing. (c) As note 21 says, the Company repaid the overdue loan of RMB138,000 to Shanghai Zhabei subbranch of Communications Bank in March 2006. (d) As note 21 says, Pursuant to Interests Release Agreement signed between Shanghai Daying Poultry Co., Ltd. (“Daying Poultry”) which is one of the company’s subsidiaries and Shanghai Qingpu subbranch of Agriculture Bank of China on 15 March 2006, Shanghai Qingpu subbranch of Agriculture Bank of China should exempt the interest of RMB1,181,612 after the overdue bank loan RMB8,000,000 was repaid by Daying Poultry. Daying Poultry repaid the debt above on 15 March 2006. (e) As note 25 (b) says, the Company involved in lawsuit of artifactitious contract dissension with Nanjing Wucaishi Science and technical Co., Ltd. On 21 March 2006 the court adjudge that the Company should repurchase the goods about RMB1,008,187 from Nanjing Wucaishi Science and technical Co., Ltd and pay the relevant suit fee RMB42,790 within 15 days after the judgment come to effective. Dissatisfied with it, the Company will lodge a further appeal. (f) As note 19 says, 45,684,673 legal person shares, representing 15% equity interest in the Company by Agricultural Industrialization, were pledged to the Industrial Bank. On 20 January 2006, those shares were released from pledging and transferred to Shanghai Dasheng Asset Management Co., Ltd..Thus Shanghai Dasheng Asset Management Co., Ltd holds 45,684,673 legal person shares (representing 15%). (g) As note 19 says, 20,000,000 state-owed shares, representing 6.57% equity interest in the Company by Agricultural Investment, which are involved in lawsuit of the loan contract with Shanghai Changning subbranch of Agricultural Bank of China, will be continued frozen by Shanghai No.1 Intermediate People’s Court. The duration is 6 months, from 22 February 2006 to 21 August 2006. - 36 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 28. POST BALANCE SHEET EVENT --CONTINUED (h) Pursuant to the agreement of share transfer signed between Shanghai Securities Co., Ltd and Industry Holding, Shanghai Securities Co., Ltd. transferred 14,705,871 legal person shares (4.83% of the total shares) to Industry Holding. The registration of the share transfer completed on 16 January 2006. (i) As note 19 says, pursuant to the agreement of share transfer signed between Shanghai International Entrust Investment Co., Ltd and Shanghai Dasheng Asset Management Co., Ltd., 9,575,138 state-owned legal person shares (3.14% of the total shares) hold by Shanghai International Entrust Investment Co., Ltd will be transferred to Shanghai Dasheng Asset Management Co., Ltd. The relevant procedure is in progress. (j) As note 19 says, pursuant to the agreement of share transfer signed between Huarong Asset Management Company of China and Shanghai Dasheng Asset Management Co., Ltd. on 19 Jan. 2006, 17,012,096 state-owned legal person shares (5.59% of the total shares) hold by Huarong Asset Management Company of China will be transferred to Shanghai Dasheng Asset Management Co., Ltd. The relevant procedure is in progress. (k) The Company prosecutes Agricultural Industrialization to Shanghai No.1 Intermediate People’s Court in March 2006, and asked Agricultural Industrialization to repay the arrearage RMB105,205,582. Shanghai No.1 Intermediate People’s Court cognizanced this lawsuit on 21 March 2006. 29. GOING CONCERN At 31 December 2005, the accumulated net losses of the Group as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to the Group amounted to RMB 503,084,000 (2004: Accumulated net losses RMB505,900,000), that determined under IFRS amounted to RMB 519,394,000 (2004: Accumulated net losses RMB539,463,000) At 31 December 2005, the overdue bank loan amounted to RMB145,761,000. Because of the technical limitation and the shrink of the domestic market, the Company has had to partly stop the principle activities since the second half year of 2003. Although as the difficulties faced by the Company mentioned above, the board of the Company declared that the Company (group) have adequate liquid fund to support its operation to continue as a going concern for the foreseeable future, the reasons for which state as follows: (a) As note 31(b) says, the Industrial Holding promises to repay arrearage of the Industrial Holding and related parties with the assets of the subsidiary of Industrial Holding, Shanghai Hero Industry Co., Ltd. - 37 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 29. GOING CONCERN --CONTINUED (b) As note 28(k) says, the Company prosecutes Agricultural Industrialization to Shanghai No.1 Intermediate People’s Court in March 2006, and asked Agricultural Industrialization to repay the arrearage RMB105,205,582. Shanghai No.1 Intermediate People’s Court cognizanced this lawsuit on 21 Mar. 2006. (c) Lianxin Real Estate, one of subsidiaries of the Company, has acquired the pre-sale license for the resident program of Shanghai Mansion located in Chaoyang Road of Nanning City, Guangxi Province in December 2005. The revenue produced from the project will realize in 2006. 30. DEBT RESTRUCTURE For the year ended 31 December 2005, pursuant to Debt Restructure Agreement signed by the Group and Shanghai Putuo subbranch of Industrial and Commercial Bank of China, the bank agreed to eliminate the principal of RMB29,050,000. 31. OTHER SIGNIFICANT EVENTS (a) Disclosure in 2004 Annual Report showed the Company suffered three consecutive years of loss. According to the related regulation, listed share companies suffering three consecutive years of loss will be suspended from trading. So the Company was suspended from public trading by Shanghai Stock Exchange since 18 May 2005. And then, via the Company ‘s application and the Shanghai Stock Exchange approval, A shares and B shares of the Company resumed to transact on 18 Jan. 2006. (b) Pursuant to the Agreement of Cooperation signed by Industry Holding and Dasheng Company on 21 December 2005, Industry Holding agreed to repay the remaining arrearage of the Industrial Holding and related parties as of 31 December 2005 with the help of Dasheng Company by the way as follow: (1) Shanghai Light Industry Holding Co. Ltd. will transfer the asset of Shanghai Haiwen (Group) Co. Ltd to the Company to return the accounts receivable as much as the equivalent evaluation value of the asset; (2) Industry Holding use the account receivable due from its related companis to return the equivalent account payable of Industry Holding and its related parties to the Company. (3) The residual arrearage of the Industry Holding and its related parties will be paid preferentially by bearing equivalent debt, if the Company disagree with Industry Holding bearing the equivalent debt and hold recourse of the debt, Industry Holding should repay the debt with cash or other appropriate assets. (c) Shanghai Hero Industry Co., Ltd. which is the subsidiary of Shanghai Light Industry Holding Co. Ltd. has paid RMB173,000,000 to pay back part of arrearage due from Shanghai Light Industry Holding Co. Ltd. and its related parties for the year ended 31 December 2005. - 38 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 32. FINANCIAL INSTRUMENTS Financial risk management objectives and policies The Group is exposed to market risk, including primarily changes in interest rates. The Group does not hold or issue derivative financial instruments for trading purposes. Interest rate risk The Group’s exposure to market risk for changes in interest rates relates primarily to the Group’s interest bearing loans and borrowings. The Group dose not hedge interest rate fluctuation as the Group’s exposure to interest rate risk is not significant. Exchange rate risk The Group’s exposure to market risk for changes in foreign currency exchange rates is minimal. The Group does not, and currently there is no effective way to, hedge exchange rate fluctuations between RMB and other currencies. Credit risk Credit risk arising from the inability of a counterpart to meet the terms of the Group’s financial instrument contracts is generally limited to the amounts, if any, by which the counterpart’s obligations exceed the obligations of the Group. The Group minimizes exposure to credit risk by only dealing with counterparts with acceptable credit ratings. Net fair values The aggregate net fair values of financial assets and financial liabilities are not materially different from their carrying amounts. Credit risk exposures The Group’s maximum exposure to credit risk (not taking into account the value of any collateral or other security held) in the event that the counterparts fail to perform their obligations as at 31 December 2005 in relation to each class of recognized financial assets is the carrying amount of those assets as indicated in the balance sheet. Significant concentrations of credit risk Concentrations of credit risk exist when changes in economic, industry or geographic factors - 39 - Daying Modern Agriculture Co., Ltd. Year ended 31 December 2005 32. FINANCIAL INSTRUMENTS --CONTINUED similarly affect groups of counterparts whose aggregate credit exposure is significant in relation to the Group’s total credit exposure. The Group has significant sales transactions with related companies and customers in the stationery and poultry product industries and has a significant concentration of credit risk. 33. COMPARATIVE AMOUNTS Certain comparative amounts have been reclassified to conform with the current year’s presentation. 34. APPROVAL OF THE CONSOLIDTATED FINANCIAL STATEMENTS The consolidated financial statements were approved and authorized for issue by the Board of Directors on 27 April 2006. - 40 -