海立股份(600619)2003年年度报告

2003 年年度报告 2003 ANNUAL REPORT 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本公司年度财务报告已经安永大华会计师事务所有限公司和毕马威会计师事务所 分别按照国内和国际会计准则审计并出具了标准无保留意见的审计报告。 上海海立（集团）股份有限公司董事会 公司董事长顾惠龙、总经理沈建芳、财务部长刘惠诚声明：保证年度报告中财务报 告的真实、完整。 目 录 第一节 公司基本情况简介………………………………………………………… 1 第二节 会计数据和业务数据摘要………………………………………………… 2 第三节 股本变动及股东情况……………………………………………………… 4 第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况………………………………… 5 第五节 公司治理结构……………………………………………………………… 7 第六节 股东大会情况简介………………………………………………………… 9 第七节 董事会报告………………………………………………………………… 9 第八节 监事会报告…………………………………………………………………15 第九节 重要事项……………………………………………………………………16 第十节 财务报告……………………………………………………………………19 第十一节 备查文件目录……………………………………………………………53 海立股份 2003 年年度报告 第一节 公司基本情况简介 一、 公司法定中文名称： 上海海立（集团）股份有限公司 公司法定英文名称： SHANGHAI HIGHLY（GROUP）CO., LTD. 公司名称英文缩写： HIGHLY 二、 公司法定代表人：顾惠龙 三、 公司董事会秘书：钟 磊 联系地址：中国上海长阳路 2555 号 联系电话：021—65660000 传 真：021—65670941 电子信箱：zhonglei@highly.cc 四、 公司注册地址：中国上海浦东金桥出口加工区 26 号地块 公司办公地址：中国上海长阳路 2555 号 邮政编码：200090 国际互联网网址：http://www.highly.cc 电子邮箱：heartfelt@highly.cc 五、 公司选定的信息披露报纸名称：《上海证券报》、香港《南华早报》 登载公司年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司办公地 六、 公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：海立股份（A 股） 海立 B 股（B 股） 股票代码：600619 （A 股） 900910（B 股） 七、 公司首次注册登记日期：1992 年 6 月 20 日 公司最近一次变更注册登记日期：2003 年 1 月 8 日 地点：上海市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号：企股沪总字第 019016 号（市局） 税务登记号码：国税沪字 310048607232705 号 八、 公司聘请的会计师事务所名称、地址 安永大华会计师事务所有限责任公司 办公地址：上海市昆山路 146 号 毕马威会计师事务所 办公地址：上海市南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼 1 海立股份 2003 年年度报告 第二节 会计数据和业务数据摘要 一、本年度主要会计数据 单位：元 利润总额 90,624,701.01 净利润 42,501,475.51 扣除非经常性损益后的净利润 35,749,729.44 主营业务利润 437,601,826.55 其他业务利润 22,786,772.52 营业利润 91,017,141.91 投资收益 -5,051,363.94 补贴收入 1,726,542.00 营业外收支净额 2,932,381.04 经营活动产生的现金流量净额 559,814,508.22 现金及现金等价物净增减额 29,736,183.32 扣除的非经常性损益项目和涉及金额： 项 目 金 额 存货跌价准备转回 1,951,887.98 长期投资减值准备转回 89,592.38 补贴收入 1,381,233.60 营业外收支——资产减值准备转回数 5,169,641.67 营业外收支——其他 -1,902,549.56 处置长期股权投资——收回股权 61,940.00 扣除非经常性损益后的净利润 35,749,729.44 二、境内外审计差异说明 根据安永大华会计师事务所有限公司审计，公司除税及少数股东权益后的净利润为 42,501 千元。经毕马威会计师事务所按照国际会计准则调整后，公司除税及少数股东权 益后的净利润为 43,830 千元。两种审计结果的差异如下： 单位：千元 二 OO 三 二 OO 二 按照中国会计制度编制 42,501 16,727 调整上海日立当年计提的职工奖励及福利基金 (7,680) (14,567) 开办费 (4,771) - 计提的工资差异 （8,316） - 未确认投资损失 （2,306） - 2 海立股份 2003 年年度报告 商誉的摊销差异 7,687 4,718 国际会计准则下确认利息资本化支出 2,501 - 冲销未实现利润 7,144 6,964 计提因汇兑差异引起的固定资产折旧 2,543 2,546 将政府补贴确认为递延收益 5,600 1,394 国际会计准则下确认递延税款 467 3,809 其他 (1,540) 39 按照国际财务报告准则重新编列 43,830 21,630 三、公司前三年主要会计数据和财务指标（合并报表） 单位:元 2002 年 2001 年 指 标 项 目 2003 年 调整前 调整后 调整前 调整后 主营业务收入 2,692,628,110.96 2,132,275,656.36 2,141,827,994.16 2,558,683,838.68 2,558,683,838.68 净利润 42,501,475.51 16,727,467.85 16,727,467.85 128,065,138.04 122,424,924.56 总资产 3,375,006,381.34 3,288,768,694.05 3,308,142,144.52 3,287,778,294.18 3,270,031,388.55 股东权益 1,072,964,099.95 989,187,780.59 989,187,780.59 997,136,681.60 987,027,408.59 每股收益 0.112 0.044 0.044 0.337 0.322 每股净资产 2.82 2.60 2.60 2.62 2.59 调整后每股净资产 2.74 2.54 2.54 2.54 2.51 每股经营活动产生的现金 1.47 0.78 0.79 1.23 1.23 流量净额 净资产收益率(%) 3.96 1.69 1.69 12.84 12.40 扣除非经常性损益后的加 3.32 2.42 2.42 13.88 13.40 权平均净资产收益率(%) 四、股东权益变动情况 单位：元 未确认的 项 目 股 本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益 投资损失 期 初 数 380,520,000.00 368,592,409.34 224,699,260.90 60,178,668.49 15,376,110.35 989,187,780.59 本期增加 50,421,300.00 30,011,121.52 5,952,697.66 42,501,475.51 1,466,290.53 121,467,606.50 本期减少 37,691,287.14 37,691,287.14 期 末 数 380,520,000.00 419,013,709.34 254,710,382.42 66,131,366.14 20,186,298.72 1,466,290.53 1,072,964,099.95 变动原因： 资本公积增加主要是母公司收到 5,005 万元的财政贴息及子公司收到的税款返还。 盈余公积和法定公益金增加主要是提取 2003 年度法定公积金和公益金以及合并子 公司提取的储备基金和企业发展基金。 3 海立股份 2003 年年度报告 未分配利润增加主要是 2003 年度实现的净利润，减少主要是计提 2002 年度盈余公 积以及合并子公司提取的储备基金、企业发展基金和职工奖福基金。 未确认的投资损失主要是合并子公司净资产到零以后的亏损。 股东权益增减数为以上各项增减变动所致。 第三节 股本变动及股东情况 一、股东变动情况 1、股份变动情况 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中： 国家持有股份 120,000,000 120,000,000 2、募集法人股份 60,840,000 60,840,000 未上市流通股份合计 180,840,000 180,840,000 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 20,280,000 20,280,000 2、境内上市的外资股 179,400,000 179,400,000 已上市流通股份合计 199,680,000 199,680,000 三、股份总数 380,520,000 380,520,000 2、股票发行与上市情况 (1)、至本报告期末为止的前三年，公司未有新发行的股票及衍生证券。 (2)、报告期内公司没有发行新股，也没有进行过送股、转增股本、配股、增发、吸 收合并、可转换公司债券转股、减资及公司内部职工股上市，故公司股份总数没有发生 变化。 二、股东情况介绍 1、报告期末公司股东总数为 39,291 户，其中 A 股 14,754 户，B 股 24,537 户。 2、持有 5%以上的股东情况 报告期内持有公司 5%以上股份的股东为上海轻工控股（集团）公司。截止 2003 年 12 月 31 日，共持股 120,000,000 股，占公司总股本 31.53%。报告期内所持股份未有增 减，亦无质押或冻结情况。 3、前十名股东持股情况 年度内 比例 质押或冻结 股东名称 年末持股数量 股份类别 股东性质 增减 （%） 的股份数量 上海轻工控股(集团)公司 - 120,000,000 31.53 未流通股 - 国家股 上海久事公司 - 16,963,206 4.46 未流通股 - 社会法人股 上海国际信托投资公司 - 6,692,400 1.76 未流通股 - 社会法人股 4 海立股份 2003 年年度报告 中国工商银行上海市第二支行 - 5,772,702 1.52 未流通股 - 社会法人股 上海新工联(集团)有限公司 - 4,035,720 1.06 未流通股 - 社会法人股 上海上立实业发展合作公司 - 3,301,800 0.87 未流通股 - 社会法人股 上海电气(集团)总公司 - 3,102,840 0.82 未流通股 - 社会法人股 上海仪阳企业发展有限公司 - 2,100,000 0.55 未流通股 - 社会法人股 中国工商银行上海市浦东分行 - 2,028,000 0.53 未流通股 - 社会法人股 交通银行上海分行 - 2,028,000 0.53 未流通股 - 社会法人股 前十名股东中中国工商银行上海市第二支行与中国工商银行上海市浦东分行为关 联企业。上海久事公司持有上海国际信托投资公司 20%股权，其余不存在关联关系或一 致行动情况。 4、前十名流通股股东情况 股东名称 年末持有流通股的数量 种类 TOYO SECURITIES ASIA LTD.A/C CLIENT 1650414 B JTSB S/A DAIWA CHINA FUND 1071808 B MERRILL LYNCH FAR EAST LIMITED 844540 B 庄名道 810570 B NAITO SECURITIES CO., LTD. 788100 B 陈天明 682819 B 费步青 577880 B SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. 518000 B DAIWA SECURITIES CO., LTD. TOKYO 484640 B XIAO MING XIE 441764 B 公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系。 5、控股股东情况 股东名称：上海轻工控股（集团）公司 法定代表人：张立平 成立日期：1996 年 3 月 注册资金：365,330 万元 公司类别：国有独资有限责任公司 经营范围：市国资委授权范围内的国有资产经营与管理、实业投资和国内贸易。 6、报告期内不存在其他持股 10%以上的法人股东。 第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、公司董事、监事、高级管理人员情况 1、现任董事、监事、高级管理人员基本情况 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 顾惠龙 董事长 男 62 2002.05-2005.05 0 0 - 朱蜀东 副董事长 男 59 2002.05-2005.05 20,556 20,556 - 沈建芳 董事、总经理 男 48 2002.05-2005.05 4,056 4,056 - 5 海立股份 2003 年年度报告 王方华 独立董事 男 56 2002.05-2005.05 0 0 - 顾功耘 独立董事 男 46 2002.05-2005.05 0 0 - 罗伟德 独立董事 男 47 2003.06-2005.05 0 0 - 徐 辉 独立董事 男 41 2003.06-2005.05 0 0 - 李芳芳 董事 女 48 2002.05-2005.05 0 0 - 张建伟 董事 男 49 2002.05-2005.05 0 0 - 贾春荣 董事 男 55 2002.05-2005.05 0 0 - 黄 辉 董事 男 38 2002.05-2005.05 0 0 - 吴福生 董事 男 48 2002.05-2005.05 0 0 - 潘湘森 监事长 男 61 2002.05-2005.05 16,700 16,700 - 施亚龙 监事 男 58 2002.05-2005.05 11,500 15,400 二级市场购入 李亦军 监事 男 34 2002.05-2005.05 0 0 - 吕康楚 监事 男 49 2002.05-2005.05 0 0 - 李海滨 监事 男 40 2002.05-2005.05 0 0 - 李 黎 副总经理 男 41 2002.05-2005.05 11,000 11,000 - 冯国栋 副总经理 男 44 2002.05-2005.05 21,856 21,856 - 钟 磊 董事会秘书 女 47 2002.05-2005.05 12,900 12,900 - 2、董事、监事在股东单位任职情况 姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 任职期间 顾惠龙 上海轻工控股（集团）公司 董事 1998 年 11 月-今 李芳芳 上海轻工控股（集团）公司 人力资源部经理 2001 年 01 月-今 张建伟 上海久事公司 副总经理 2002 年 12 月-今 贾春荣 上海市上投投资管理有限公司 总经理 2003 年 08 月-今 吴福生 交通银行上海分行杨浦支行 行长 2000 年 06 月-今 黄 辉 中国工商银行上海市浦东分行 副行长 2000 年 03 月-今 潘湘森 上海轻工控股（集团）公司 派出专任监事 1999 年 05 月-今 3、现任董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 (1)、董事、监事、高级管理人员的报酬是根据《公司工资方案》等有关薪酬分配制 度及公司 2002 年度绩效考评结果确定，报告期内实际支付给现任董事、监事、高级管 理人员年度报酬总额为 164.47 万元。 (2)、金额最高的前三名董事的报酬总额为 40.62 万元 (仅有两名董事在公司领取报 酬)。金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额为 56.02 万元。 现任董事、监事、高级管理人员 2003 年度报酬区间：(人民币：元) 报酬区间 人数 100,000 以下 1 100,000~150,000 2 150,000~200,000 5 200,000~220,000 1 (3)、独立董事年度津贴及交通费为每人每年 40,000 元。 (4)、董事顾惠龙、王方华、顾功耘、罗伟德、徐辉、李芳芳、张建伟、贾春荣、黄 6 海立股份 2003 年年度报告 辉、吴福生，监事潘湘森均不在本公司领取报酬，他们分别在各自任职单位领取报酬。 4、报告期内离任的董事、监事、高级管理人员情况 ①经第三届董事会临时会议审议通过，公司 2002 年度股东大会批准，对公司章程 第十五条进行了修改，董事会成员由 13 名调整为 12 名，其中独立董事增加至 4 名。 经 2002 年年度股东大会表决通过，增补罗伟德、徐辉担任第三届董事会独立董事， 免去冯国栋、董晓青、郑建东第三届董事会董事职务。 ②经第三届董事会临时会议审议通过， 同意孙华林先生因个人原因辞去总会计师职 务。 5、聘任公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书情况 第三届董事会临时会议通过决议：在总会计师暂缺期间，由总经理沈建芳兼任财务 负责人。 二、公司员工数量、专业构成、教育程度及退休职工人数情况 截止 2003 年末，公司在职员工人数为 3,391 人，其中生产人员 1,699 人，各类工程 技术人员 383 人，销售人员 138 人，财务人员 46 人，行政人员 227 人。具有大专以上 学历的有 698 人，其中研究生及博士 34 人。 截至报告期末，本公司共有离退休职工 1,131 人，均纳入社会保障体系，按照社保 有关规定享受离退休待遇。 第五节 公司治理结构 一、公司治理情况 根据中国证监会发布的《上市公司治理准则》第七章第二节关于公司治理的披露规 定，公司治理信息如下： 1、董事会、监事会人员构成 公司董事会现任董事为 12 名，其中独立董事 4 名，外部董事 4 名。董事会成员涵 盖了企业管理和战略研究、法律、会计、金融等各方面的专业人士。人员组成和专业结 构比较合理，为董事会决策的科学性和合理性奠定了良好的基础。 监事会现任监事 5 名，其中 3 名为股东代表担任的监事，2 名为职工代表担任的监 事。 2、董事会、监事会 2003 年度的工作情况详见第七节董事会报告和第八节监事会报 告。 3、独立董事履行职责情况 公司在 2000 年就建立了独立董事制度，聘请有两名独立董事。2003 年 6 月经股东 大会选举，又增补了 2 名独立董事，目前公司董事会共有独立董事 4 名，占董事会成员 的三分之一。报告期内，独立董事任职后均能亲自出席或委托其他董事出席董事会会议 和股东大会，并做到会前认真阅读有关资料，积极了解公司各项运作情况，会上发表意 见。尤其是在对外投资、对外担保方面，提出了规范化运作的要求和有价值的建议，充 分履行了独立董事的职责。报告期内，独立董事对下列事项发表了专项意见：①支付 2002 年度审计报酬及聘用 2003 年度审计机构事项；②增补独立董事和免去董事事项；③孙 华林辞去总会计师职务和由总经理沈建芳兼任财务负责人的事项。 7 海立股份 2003 年年度报告 4、公司治理的现状 ①报告期内对董事会结构进行了调整，不仅使独立董事占董事会成员的比例达到三 分之一，同时使董事会结构更趋合理，董事会的运作效率进一步提高。 ②报告期内，因董事会成员有所调整，因此相应调整了董事会战略委员会部分委员， 并且设立了董事会审计委员会。董事会现设立有战略委员会、提名委员会、薪酬与考核 委员会、审计委员会。各委员会中独立董事、外部董事占多数，更好地实现了董事会决 策的科学性和专业化水平。 董事会提名委员会于 2003 年 5 月 20 日召开会议，审议了董事会结构调整方案，审 查了增补为独立董事候选人的资格，提出了财务负责人人选，将上述议案提交董事会临 时会议审议。 董事会战略委员会于 2003 年 8 月 4 日召开第一次会议，审议了公司发展战略，根 据公司的实际情况，确定了 “做大做强压缩机主业，以相同技术基础发展多元化” 的 公司发展战略。2003 年 10 月 27 日董事会战略委员会召开第二次会议，审议通过《公司 与日本国株式会社日立制作社共同投资设立合资公司实施汽车起动机项目的议案》。发 展战略和投资项目分别提交董事会三届六次会议和三届七次会议审议。 ③报告期内，根据中国证监会上市公司监管部《关于上市公司加强投资者关系管理 工作的通知》的要求，制定了《公司投资者管理关系制度》，将公司的投资者管理工作 制度化、规范化。该制度的制定和实施将进一步加强公司与投资者和潜在投资者之间的 信息沟通，促进了投资者对公司的了解和认同。 ④2003 年 8 月，中国证监会发出了《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公 司对外担保若干问题的通知》，根据通知精神，董事会审议了公司自查报告，要求公司 认真整改，并及时对公司担保管理办法进行了修订，防范由担保引起的风险。 5、与《上市公司治理准则》存在的差异及改进计划 董事、监事和经理人员的绩效评价标准和程序，高级管理人员的激励机制和约束机 制方面有待进一步完善。 二、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上的分开情况 1、业务方面：本公司业务独立于控股股东，自主经营，业务结构完整，有独立的 供应、销售系统。公司的各项业务决策均系独立做出，控股股东没有干预公司的经营。 2、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面完全独立，公司高级管理人员 均专职在本公司工作并领取薪酬，且均未在股东单位担任其他职务。 3、资产方面：公司的压缩机、铸造等生产系统、辅助生产系统和配套设施，采购 和销售系统均为公司各控股和参股子公司所独立拥有，因与不同的国外投资者合资经 营，各自拥有工业产权、商标、非专利技术等无形资产。 4、机构方面：公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会等内部机构独立 运行，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。 5、财务方面：公司设有独立的财务部门，有独立的财务人员，建立了独立的财会 核算体系和财务管理制度，独立开设银行账户。公司依法纳税。公司的资金使用由管理 部门或董事会按照规定做出决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情况。 8 海立股份 2003 年年度报告 三、公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 公司对高级管理人员评价按照经营目标完成情况、利润完成情况、管理、质量、廉 政和安全生产等指标进行考核，并据此实行奖励。 第六节 股东大会情况简介 一、报告期内召开年度股东大会和临时股东大会的通知、召集、召开情况 公司董事会于 2003 年 5 月 27 日在《上海证券报》及香港《南华早报》上刊登了《上 海海立（集团）股份有限公司关于召开 2002 年年度股东大会公告》。会议于 2003 年 6 月 27 日在上海远洋宾馆召开。出席该次会议并投票表决的股东（或授权代表）人数为 66 人，代表公司有表决权股份 154,818,869 股（其中 B 股股份 1,011,012 股），占公司股 份总数的 40.69%，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由董事长顾惠龙 先生主持，与会股东对会议通知中所列议题进行了审议，经股东发言和投票表决，最后 会议宣布表决结果并宣读了会议决议。该次会议由方达律师事务所律师见证并出具法律 意见书。 二、报告期内召开年度股东大会和临时股东大会通过的决议及披露情况 2002 年年度股东大会以记名投票方式，对以下议案逐项进行表决并通过决议如下： 审议通过《2002 年度董事会工作报告》、《2002 年度监事会工作报告》、《2002 年度总经 理业务报告》、 《2002 年度财务决算及 2003 年财务预算报告》 《2002 年度利润分配预案》、 、 《独立董事津贴标准的预案》、 《支付 2002 年度审计机构报酬及聘用 2003 年度财务审计 机构的预案》、《修改公司章程的议案》、《增补独立董事和免去董事的议案》。无决议被 否决的情况发生。公司 2002 年年度股东大会决议公告刊登于 2003 年 6 月 28 日《上海 证券报》和香港《南华早报》。 三、报告期内选举、更换董事、监事的情况 详见本报告第四节第一、(4) 第七节 董事会报告 一、公司整体经营情况的讨论与分析 2003 年，世界经济开始复苏，市场景气，经济增长速度加快。我国经济在积极的财 政政策、稳健的货币政策以及开拓市场、扩大内需等政策的作用下，克服了“SARS” 疫情及严重旱涝灾害的冲击，经济发展继续呈现快速增长的态势。在此经济大环境下， 公司审时度势，应对各种挑战，以提高经济效益为中心，不断深化战略研究，加大市场 开发和营销体系建设的力度，加强内部管理，挖掘潜力，降低成本和费用。公司压缩机 市场占有率和技术水平继续保持同行业的领先地位，同时在适应行业激烈竞争的大环境 中迈开了多元化发展的步伐。 (一)、公司主营业务范围及经营状况 1、公司主要经营范围为生产销售空调压缩机、冰箱压缩机、除湿机压缩机。属电 器机械及器材制造业。 报告期内公司主营业务及结构未发生变化，主营业务收入、主营业务利润来自于压 缩机生产销售。2003 年实现生产压缩机 783.88 万台（其中空调压缩机 767.47 万台），比 2002 年同期增长 63.76%；销售压缩机 753.95 万台（其中空调压缩机 737.54 万台），与 9 海立股份 2003 年年度报告 2002 年同期相比增长 53.12%。实现主营业务收入 269,263 万元，比 2002 年同期增长 25.72%；利润总额 9,062 万元；净利润 4,250 万元，比 2002 年同期增长 154.08 %。 2、主营业务收入、主营业务利润和主营业务成本构成情况： 按行业划分 主营业务 主营业务收入 主营业务成本 营业毛利 制造业 2,602,959,991.28 2,164,552,284.19 438,407,707.09 房地产业 89,668,119.68 85,285,507.66 4,382,612.02 按地区划分 地区 主营业务收入 主营业务成本 营业毛利 国内 2,449,030,590.13 2,037,860,255.90 2,037,860,255.90 国外 243,597,520.83 211,977,535.95 211,977,535.95 3、家电协会统计，2003 年本公司空调压缩机销售占全国市场份额 21.2%,其中出口 56.26 万台，占全国空调压缩机出口的 34.63 %。 4、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的说明： 2003 年虽然空调压缩机价格与 2002 年上半年相比仍有差距，而钢材等原材料价格 仍居高不下，但因持续高温和空调器出口的增加，使空调压缩机销量较之 2002 年增长 53%，从而公司 2003 年度净利润与上年相比有较大的增长。 (二)、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 1、上海日立电器有限公司（以下简称“上海日立”） 上海日立主要从事空调压缩机生产销售，公司控股比例为 75%，注册资本 15,904 万美元(实到资本 14,777 万美元)。报告期末，该公司总资产为 233,317 万元，2003 年生 产空调压缩机 594.78 万台，比 2002 年同期增长 58.78%，销售空调压缩机 560.78 万台， 比 2002 年同期增长 42.48%，实现销售收入 220,733 万元，实现净利润 12,230 万元。 2、上海森林电器有限公司（以下简称“森林电器”） 森林电器主要从事空调压缩机、冰箱压缩机和除湿机压缩机生产销售，本公司控股 比例为 69%，注册资本为 6,000 万美元。报告期末，该公司总资产为 85,454 万元。2003 年生产压缩机 189.10 万台，比 2002 年同期增长 81.70%，销售压缩机 193.18 万台，比 2002 年同期增长 95.51%%，实现销售收入 42,191 万元，实现净利润 398 万元，继 2001 年实现扭亏为盈以来第二次年度盈利。 3、上海扎努西电气机械有限公司（以下简称“上海扎努西”） 上海扎努西是公司参股 35%的冰箱压缩机生产企业，注册资本 2,750 万美元。报告 期末，该公司总资产为 58,237 万元。由于市场竞争加剧，产品缺乏价格竞争能力，又不 能适应高端产品的要求，导致市场份额下降。2003 年生产压缩机 168.78 万台，比 2002 年同期增长 1.91%，销售压缩机 162.91 万台，比 2002 年同期减少 4.48%。由于价格竞 争和原材料大幅上涨等原因，亏损 3,408 万元。 4、上海海立中野冷机有限公司（以下简称“海立中野”）， 海立中野主要生产和销售商用冷冻、冷藏陈列柜，注册资本为 1,716 万美元，公司 参股比例为 43%。报告期末，总资产为 23,817 万元，2003 年公司完成生产陈列柜 5,844 10 海立股份 2003 年年度报告 台，比 2002 年同期增长 11.14%，销售 5,834 台，比 2002 年同期增长 12.45%，实现销 售收入 16,150 万元，净利润 2,426 万元。公司按权益法核算获得的投资收益 940 万元。 5、上海海立铸造有限公司（以下简称“海立铸造”） 海立铸造主要从事铸造和压缩机铸件机加工，注册资本为 2,470 万元，本公司控股 比例为 80%。报告期末，总资产为 9,826 万元。2003 年实现铸造销量 5,824 吨，比 2002 年同期增长 15%，机加工销量达到 1,568 万件，比 2002 年同期增长 74.7%，公司全年实 现销售收入 11,053 万元，净利润 595 万元。 (三)、公司主要供应商、客户情况 报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额为 66,603 万元，占公司年度采购总额 的 41.35%。 报告期内，公司向前五名客户销售金额为 93,211 万元，占公司年度销售总额的 34.62%。 (四)、在经营中出现的问题与困难及解决方案 2003 年上半年，公司经营受到从所未有的诸多不利影响，一是 2002 年下半年延续 的空调压缩机销售价格大幅下降，2003 年一季度销售价格仍在低位徘徊，钢、铜等原材 料价格居高不下，主营业务利润急剧下降；二是上半年“SARS”肆虐，销售一时难以 增长。进入夏季，由于遭遇多年未遇的持续高温，受生产能力的制约，市场需求阶段性 供不应求。面对这些经营中的问题和困难，公司积极采取应对措施：①继上海日立与森 林电器销售、采购的统一，2003 年又实施了技术开发、运输方面的归并，充分发挥资源 整合优势，降低经营成本；②调整营销体系，将实行多年的大区总代表制改为地区客户 经理制，进一步完善快速反应机制和提高客户满意率；③通过生产设备提速、推行计件 工资制度、开展“QC”和“3N”质量奖活动，向产量极限挑战，月产和年产量均创历 史最高水平；④森林电器积极开发适应国际市场的产品，以出口弥补国内市场的销售下 降，实现了第二个年度盈利。根据资料统计，2003 年公司空调压缩机销售占全国市场份 额的 21.2%，占世界市场的 15%。市场占有率仍居全国之首、世界市场排名第三。 二、公司投资情况 (一)、本报告期内未有募集资金投资项目，亦无报告期之前募集资金的使用延续到 本报告期内。 (二)、报告期内非募集资金投资的项目 1、经董事会三届三次会议审议批准，公司与日本日立制作所对上海日立增资，实 施 KU/MU 系列新环境、能源标准应对空调压缩机技术改造项目。该项目总投资 4,430 万美元，股东双方按原出资比例共增资 1,329 万美元。根据项目进度，股东增资分两次 进行，第一次增资 882 万美元，本公司出资 661.5 万美元，已于 2003 年 3 月 20 日注入。 2004 年 3 月一期工程已安装调试完成。 2、建造上海日立科技大楼项目总投资为 7,881 万元，资金来源为上海日立历年提取 的企业发展基金。目前该项目已开始土建施工，计划 2005 年 3 月完工。 3、经董事会三届六次会议审议通过，公司与上海中昱投资有限公司共同投资设立 上海海立集团贸易有限公司。该公司注册资本 500 万元，股权比例为：本公司 80%，上 海中昱投资有限公司 20%，股东双方于 2003 年 10 月 15 日注入资本金。该公司已于 2003 11 海立股份 2003 年年度报告 年 10 月 28 日完成工商注册登记。 4、经董事会三届七次会议审议批准，本公司与日本国株式会社日立制作所于 2003 年 11 月 20 日签定合资合同，共同投资组建日立海立汽车部件(上海)有限公司，生产经 营汽车起动机。双方股东出资 2,100 万美元，出资比例：株式会社日立制作所为 66.7%， 本公司为 33.3%。股东出资分两次投入，投资双方均以美元现金出资。第一次总投资为 2,625 万美元，股东出资 1,050 万美元，本公司出资 350 万美元，已于 2003 年 12 月 22 日注入。2003 年 12 月 5 日该公司正式成立，2004 年 1 月 5 日领取了工商营业执照。2004 年 1 月 8 日工程建设正式开工，计划 2005 年 1 月建成投产。 5、经董事会三届七次会议审议通过，为满足压缩机铸件需求，公司与其他股东方 对海立铸造增资，实施扩大铸造能力技术改造项目。项目总投资为 1,200 万元人民币， 其中 50%为各投资方增加资本金，计 600 万元人民币，另 50%由海立铸造向银行贷款。 各方股东按原出资比例增加投资额，本公司（占 80%）增资 480 万元，已于 2003 年 12 月 1 日注入。项目于 2004 年 3 月建成，届时将使海立铸造年产量增加 6,000 吨。 三、公司财务状况 1、年末总资产为 337,501 万元，与上年末 330,814 万元相比，变化不大。 2、股东权益本年末为 107,296 万元，比上年末 98,919 万元增长 8.46%，原因详见 本报告第二节、四。 3、主营业务利润本年为 43,760 万元，比上年末 49,029 万元降低 10.75%，主要是 压缩机价格虽然在旺季因供求关系有所回升，但仍比 2002 年上半年有较大的下降，加 之原材料价格居高不下，导致主营业务利润的下降。 4、净利润为 4,250 万元，比上年 1,673 万元增长 154.08%，主要是 2003 年度增加 压缩机销量，扩大主营业务收入，加强期间费用的控制减少了费用支出，以及 2002 年 度提取跌价、减值准备在 2003 年度实现销售后转回对应的跌价、减值准备所致。 5、现金及现金等价物净增加额本年为 2,974 万元，上年末为-22,183 万元，增加主 要是当年度加快了空调压缩机销售的货款回笼，经营活动产生的现金净流量增加所致。 四、新年度经营计划 1、确保压缩机市场份额行业第一 上海日立与森林电器已在销售，资材、技术、运输等体系实现了整合，显现出良好 效果。2003 年在未增加生产能力的情况下，通过对各种资源的统筹，实现生产 783 万台， 销售 753 万台，达到历史最好水平。2004 年一是要竭尽全力完成两家公司资产的整合， 更有效发挥压缩机资产效率；二是要按计划完成技术开发中心大楼的建造，加快新产品 开发和投放市场，继续发挥公司在技术领先方面的优势，应对竞争对手在规模、产品技 术方面的挑战，确保空调压缩机市场领先地位。 2、以家电模式发展汽车零部件行业 与日立制作所合资的汽车起动机企业——日立海立汽车部件（上海）有限公司的建 设不仅标志着公司进入汽车零部件行业有了实质性的进展，更为公司与日立制作所在汽 12 海立股份 2003 年年度报告 车零部件方面有更广泛的合作打好基础。公司将积极与日方合作，使项目建设、投产交 货、产品质量达到预期目标，使其成为双方在汽车零部件方面合作的良好开端。同时， 公司将以上海市国有企业产权改革改制为契机，积极参与有关汽车部件产业的竞争，力 争加快公司发展汽车零部件业务的步伐。 3、实施公司发展战略，深化企业内部改制 随着国有企业产权制度改革的深入，公司也将从优化资源、提高效率目标出发，深 化企业改制。首先为解决上海扎努西长期亏损，公司将与上海扎努西的其他股东方积极 探讨和推进落实资产重组方案。通过资产重组，更新企业流程，引进最新技术，实现企 业再造。其次要根据市政府“大企业要做强，力争成为全国龙头企业。中小企业要搞活” 的改革指导思想，结合公司发展战略的实施，推进金旋房产、海立铸造、海韵制花等被 投资公司改制。 4、依托海立品牌塑造，推进企业文化建设 2004 年，我们以“企业文化作为企业政治思想工作的载体”为指导思想，依托海立 品牌塑造过程，推进企业文化建设。通过以品牌管理为主线，在核心零部件制造中，建 立和维护扩大自有品牌，发挥技术和规模优势，提升自有的品牌的价值和塑造公司形象。 五、董事会日常工作情况 (一)、报告期内董事会的会议情况及决议内容 本报告期内共召开了董事会 4 次，主要会议内容和决议内容如下： 1、公司董事会三届四次会议于 2003 年 4 月 4 日召开，会议作出如下决议：审议通 过《2002 年度董事会工作报告》 、《2002 年度总经理业务报告》、《2002 年度计提资产减 值准备的议案》、 《2002 年度财务决算报告及 2003 年度财务预算》、《2002 年度利润分配 预案》、《2002 年年度报告及年报摘要》、 《独立董事津贴标准的预案》、 《收购上海实创塑 料制品有限公司股权的议案》。该次会议决议公告同时刊登于 2003 年 4 月 8 日的《上海 证券报》和香港《南华早报》。 2、公司董事会三届五次会议于 2003 年 4 月 26 日召开，会议作出如下决议：审议 通过《公司 2003 年第 1 季度报告》、《支付 2002 年度审计机构报酬及聘用 2003 年度审 计机构的预案》。该次会议决议公告同时刊登于 2003 年 4 月 29 日的《上海证券报》和 香港《南华早报》。 3、公司董事会三届六次会议于 2003 年 8 月 8 日召开，会议听取了《2003 年上半年 度总经理工作报告》，并作出如下决议：审议通过《2003 年半年度报告》及《2003 年半 年度报告摘要》、《调整董事会专门委员会部分成员的议案》、 《公司发展战略规划》、 《与 上海中昱投资有限公司共同投资设立上海海立实业贸易有限公司的议案》、 《调整向上海 海立中野冷机有限公司委派董事的议案》，选举了董事会审计委员会委员。该次会议决 议公告同时刊登于 2003 年 8 月 12 日的《上海证券报》和香港《南华早报》。 4、公司董事会三届七次会议于 2003 年 10 月 28 日召开，会议作出如下决议：审议 通过《2003 年度第 3 季度报告》、 《本公司与日本国株式会社日立制作所共同投资设立合 资公司实施汽车起动机项目的议案》、 《上海海立铸造有限公司增资实施扩大铸造能力技 术改造项目的议案》、 《上海海立特种制冷设备有限公司增资的议案》、 《关于提请董事会 授予对外投资权限的议案》、 《公司担保管理办法修订案》、 《董事会审计委员会实施细则 修订案》、《公司投资者关系管理制度》。该次会议决议公告同时刊登于 2003 年 10 月 30 13 海立股份 2003 年年度报告 日的《上海证券报》和香港《南华早报》。 (二)、报告期内临时董事会的会议情况及内容 1、2003 年 2 月 27 日董事会以通讯方式召开临时会议，会议作出如下决议：(1) 同 意本公司向民生银行申请玖千伍百万元人民币的借款授信额度； （2）授权顾惠龙先生代 表本公司签署借款授信合同及有关文件。 2、2003 年 5 月 23 日董事会以通讯方式召开临时会议，会议作出如下决议：审议通 过《修改公司章程的议案》、《增补独立董事和免去董事的议案》、《召开 2002 年年度股 东大会的议案》、《总会计师辞职事项》。该次会议决议公告同时刊登于 2003 年 5 月 27 日的《上海证券报》和香港《南华早报》。 3、2003 年 7 月 15 日董事会以通讯方式召开临时会议，会议作出如下决议：同意为 上海扎努西总额为 4,000 万元的借款期限展期至 2005 年 12 月 30 日提供担保。 4、2003 年 12 月 29 日董事会以通讯方式召开临时会议，会议审议并通过了《上海 海立(集团)股份有限公司关于中国证监会青岛特派办巡检发现问题的整改报告书》。该次 会议决议公告同时刊登于 2003 年 12 月 31 日的《上海证券报》和香港《南华早报》。 (三)、董事会对股东大会决议的执行情况 1、2003 年 6 月 27 日召开的公司 2002 年度股东大会审议通过了公司 2003 年经营计 划，董事会按照股东大会决议，制订了落实措施，并积极组织实施，使 2003 年度的经 营业绩超过经营计划，比 2002 年度有了大幅的增长。 2、2001 年 6 月 28 日召开的公司 2000 年度股东大会审议通过了公司申请增发新股 的预案，并授权董事会办理与本次发行相关事宜。由于国内证券市场环境和空调压缩机 行业发生的重大变化严重影响了本公司增发 A 股的实施，同时主承销商也向中国证监会 撤回了海立股份增发 A 股推荐，故本公司于 2003 年 6 月发布公告决定终止实施增发 A 股。 六、2003 年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案 ①经安永大华会计师事务所有限公司对公司按《企业会计制度》编制的财务会计报 告审计，2003 年度利润总额为 90,624,707.01 元，除税和扣除少数股东权益后的净利润 为 42,501,475.51 元，加期初未分配利润 15,376,110.35，可供分配的利润为 57,877,585.86 元。按照公司及子公司章程有关规定，公司及子公司分别提取法定公积金 24,058,423.87 元，法定公益金 5,952,697.65 元，职工奖福基金 7,680,165.62 元，可供股东分配利润为 20,186,298.72 元。根据毕马威会计师事务所对公司按国际会计准则调整的财务报告审计， 净利润为 4,383 万元，按照公司及子公司章程有关规定，公司及子公司分别提取法定公 积金、法定公益金及职工奖福基金，加期初未分配利润-2,266 万元，可供股东分配利润 为-703 万元。 依照《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》有关利润分配孰低原则， 2003 年度不派发现金红利。 ②2003 年度资本公积金转增股本的预案 本次资本公积金转增股本的预案为：以 2003 年 12 月 31 日总股本 380,520,274 股(根 据中国证券登记结算有限公司上海分公司数据)为基数，每 10 股转增 2 股，共转增 14 海立股份 2003 年年度报告 76,104,055 股。 上述预案需提交公司 2003 年度股东大会批准后实施。 七、其他披露事项 (一)注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明 上海海立(集团)股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了上海海立(集团)股份有限公司(以下简称“贵公司”)2003 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表、2003 年度的利润及利润分配表和合并利 润及利润分配表及 2003 年度的现金流量表和合并现金流量表，于 2004 年 4 月 20 日出 具了无保留意见的审计报告（报告书编号为：安永大华业字[2004]第 718 号）。我们的 审计是依据中华人民共和国财政部颁布的《中国注册会计师独立审计准则》进行的。 现根据贵公司 2003 年度财务会计资料，对 2003 年度贵公司与控股股东及其他关 联方之间承担费用和债务，以及应收、预付、应付控股股东及其他关联方款项情况作 出如下专项说明。如实对外披露这些情况并对其真实性、合法性、完整性负责是贵公 司的责任。下列资料和数据均完全摘自贵公司的 2003 年度财务会计资料，除了为出具 上述年度财务报表审计报告而实施的审计程序外，我们并未对其实施其他额外审计程 序。 1、截至 2003 年 12 月 31 日，贵公司与控股股东及其他关联方之间的关联债权债务 往来余额和全年累计发生额情况 ①由除商品购销和劳务交易、代垫经营性成本和费用以外的原因形成的贵公司应收 控股股东及其他关联方款项（均体现于“其他应收款”科目中）： 全年累计发生额 与贵公司 所属会计 新增资金 发生方式 备 债务人名称 年初余额 年末余额 关系 科目 本年借方 本年贷方 占用额 和原因 注 发生额 发生额 日立海立汽 联营 其他应 0.00 449,404.00 0.00 449,404.00 449,404.00 代垫 车部件(上 企业 收款 费用 海)有限公 司 上海求精实 控股子 其他应 2,272,988.69 3,201.65 2,276,190.34 -2,272,988.69 0.00 代垫 业公司 公司 收款 费用 上海海立特 控股子 其他应 2,181,488.53 624,283.51 2,774,800.94 -2,150,517.43 30,971.10 代垫 种制冷设备 公司 收款 费用 有限公司 合计 4,454,477.22 1,076,889.16 5,050,991.28 -3,974,102.12 480,375.10 ②因贵公司为控股股东及其他关联方代垫经营性费用、成本而形成的应收和预付款 项无该项内容。 2、2003 年度内应收、预付控股股东及其他关联方款项的新增情况 请参阅上述各张资金占用情况表中的“债务人名称” 、 “与贵公司的关系”、 “本年借 方发生额”、“发生方式和原因”栏。 3、2003 年度内应收、预付控股股东及其他关联方款项（不含因正常商品、劳务交 易引起的应收款项）的偿还、结算情况 本年度 债务人名称 所属会计科目 偿还日期 偿还方式 备注 偿还金额 日立海立汽车部件 其他应收款 0.00 (上海)有限公司 上海求精实业公司 其他应收款 46,288.27 2003年内 货币资金 15 海立股份 2003 年年度报告 上海求精实业公司 其他应收款 1,105.60 2003年10月 非现金资产 上海求精实业公司 其他应收款 2,228,796.47 2003年12月 代承担费用 作为坏帐予以转销 上海海立特种制冷 其他应收款 2,564,800.94 2003年内 货币资金 设备有限公司 上海海立特种制冷 其他应收款 30,000.00 2003年8月 往来款抵冲 设备有限公司 上海海立特种制冷 其他应收款 180,000.00 2003年8月 银行汇票 设备有限公司 合计 5,050,991.28 4、2003 年度内贵公司不存在与控股股东及其他关联方之间互相承担费用或债务的 情形。 安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 陆永炜 秦文君 (二)、独立董事对公司对外担保情况的专项说明及独立意见 根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》 的精神，我们对上海海立(集团)股份有限公司对外担保情况进行了尽职调查。 报告期内，公司构成的违规担保主要是：①为控股子公司上海海立特种制冷设备有 限公司和上海森林电器有限公司担保，这两家公司资产负债率超过 70%；②为参股子公 司上海扎努西电气机械有限公司担保，公司对其持股未超过 50%。③至报告期末担保余 额为 77,147 万元，占净资产的 71.90%。 对于上海海立特种制冷设备有限公司违规担保，公司已经采取了整改措施。至 2004 年 3 月，上海海立特种制冷设备有限公司通过股东增资，资产负债率低于 70%，符合了 有关规定。 上海扎努西电气机械有限公司为中外合资的企业，根据合资合同的约定，股东各方 按出资比例为其借款提供担保，目前公司正与其他股东积极磋商解决办法。 上海森林电器有限公司经过近年的整合，已开始盈利，最终将通过与上海日立电器 有限公司进行资产整合，改善经营和财务状况，从而解决违规担保问题。 我们认为公司对外担保的形成有历史的原因，需要逐步整改。公司对外担保的决策 和审批程序合理、规范，对外担保没有损害中小股东的利益。 （三）、公司选定信息披露报刊 2003 年公司信息披露报刊为《上海证券报》和香港《南华早报》。 第八节 监事会报告 本年度公司监事会本着维护股东利益和员工利益的原则，依照《公司法》和《公司 章程》及公司《监事会工作细则》有关规定，认真履行了股东大会赋予的各项职责，对 公司董事会的决策及经营业务活动进行监督，为维护公司全体股东的合法权益开展了积 极有效的监督工作，从而促进了公司经营管理行为的规范化。 一、监事会正式会议情况 本年度公司监事会召开了五次会议，审议通过了《2002 年年度报告及摘要》、 《2003 年第 1 季度报告》、《2003 年中期报告及摘要》、《2002 年度计提资产减值准备的议案》 、 16 海立股份 2003 年年度报告 《2002 年度财务决算报告及 2003 年度财务预算报告》、 《2003 年第 3 季度报告》、 《本公 司与日本株式会社日立制作所共同投资设立合资公司实施汽车起动机项目的议案》、 《上 海海立特种制冷设备有限公司增资的议案》等内容。此外监事会成员列席了董事会的全 部会议，监事长参加了总经理行政会议，对董事会执行股东大会决议、在其职责范围内 所实施的决策程序和议事规则进行了监督。 二、报告期监事会对下列事项进行了监查并发表意见如下： 1、公司依法运作的情况 本年度公司监事会根据国家法律、法规和《上市公司治理准则》等要求，对公司股 东大会、董事会的召开程序、议事内容、对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人 员的执行职务情况及公司管理制度等进行监督。监事会认为，公司董事会的决策事项、 决策程序是符合《公司法》和《公司章程》有关规定，公司高级管理人员积极认真执行 股东大会、董事会所做出的决策事项，并在履行各自职责时遵守各项法律、法规，维护 公司和股东的利益，未发现有违法、违规和损害公司、股东利益的行为。 2、公司财务情况 监事会对公司本年度的财务执行情况和财务状况进行了认真细致的检查，监事会认 为，公司编制的、经上海安永大华会计师事务所有限公司和毕马威会计师事务所审计， 并出具的标准无保留意见的财务报告是客观公正的、真实可靠的反映了本公司的财务状 况和经营成果。财务报告所列示的 2003 年度数据和报表真实准确，不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 3、公司投资情况 本年度公司与上海中昱投资有限公司共同投资设立了上海海立集团贸易有限公司、 与日本国株式会社日立制作所共同组建了日立海立汽车部件（上海）有限公司，对上海 日立、海立铸造、海立特冷等公司实施增资。监事会对投资全过程进行监督，未发现有 损害股东利益的行为发生。 4、公司关联交易情况 报告期内公司无因购销商品、提供劳务而发生的重大关联交易事项、无因资产、股 权转让而发生的重大关联交易事项。 报告期内监事会依据中国证监会与国务院国资委联合发布的《关于规范上市公司与 关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的精神对公司担保情况进行了检 查，发现公司对上海扎努西电气机械有限公司、上海森林电器有限公司和上海海立特种 制冷有限公司的担保存在不符合该通知中“不得直接为资产负债率超过 70%的被担保对 象提供债务担保”、 “不得为控股及本公司持股 50%以下的其他关联方、任何非法人单位 或个人提供担保”规定情况。究其原因，一方面是以前年度的遗留问题，另一方面合资 合同约定了各方股东按出资比例实行担保。针对以上情况，公司制定了相应的整改计划： 对上海海立特种制冷有限公司实施增资（已于 2004 年 3 月底完成），降低其资产负债率； 通过与上海日立电器有限公司资产整合，改善上海森林电器有限公司的经营和财务状 况；与上海扎努西电气机械有限公司的各方股东积极探讨解决办法。 监事会认为 2003 年公司面临销售价格低位徘徊、原材料价格不断上涨的不利因素， 公司董事会、经营班子通过采取调整营销体系、推行计件工资制度等措施，不断提高产 品质量、扩大产量、降低经营成本，从而继续保持空调压缩机市场占有率全国之首的地 位。特别是 2003 年 11 月成功与日本株式会社日立制作所签订合资合同实施汽车起动机 17 海立股份 2003 年年度报告 项目，标志着公司多元化发展战略跨出了实质性发展阶段，真正进入汽车零部件领域。 在新的一年中，监事会建议董事会、经营班子充分利用大规模、批量生产关键零部 件方面的优势，坚持“以相同的技术基础发展不同关联产业”的思路，加快多元化发展 战略实施，保持公司的可持续发展。 第九节 重要事项 一、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项： 二、本年度公司无资产收购事项。报告期内公司无其他收购兼并、资产重组事宜。 三、报告期内重大关联交易事项 1、报告期内无因购销商品、提供劳务而发生的重大关联交易事项。 2、报告期内无因资产、股权转让而发生的重大关联交易事项。 3、公司与关联方债权、债务往来及担保事项 (1)公司与关联方债权、债务往来的重大关联交易事项 报告期内，子公司上海金旋房地产开发经营公司向本公司借款 4,140 万元，用于其 子公司上海海立置业有限公司房产开发，公司按银行利率与其结算利息。年末余额 3090 万元。 (2)担保事项详见本节四 四、重大合同及其履行情况 1、报告期内未发生托管、承包、租赁其它公司资产或其它公司托管、承包、租赁 上市公司资产的事项。 2、重大担保 以前年度发生延续到本报告期的为上海上菱电器股份有限公司、上海申达股份有限 公司及上海工业基金会提供的担保，已在 2003 年 4 月全部履行完毕，年末余额为 0。具 体发生及履行情况已在 2003 年 8 月 12 日公布的 2003 年半年度报告中披露。 报告期内，为其他单位和控股、参股子公司担保情况： 担保 担保 是否履 是否为关 被担保单位名称 发生日期 担保期 金额 类型 行完毕 联方担保 连带 2003.01.01 300 2003.01.01-2003.07.01 是 是 责任 连带 上海海立特种制冷设备有限公司 2003.04.30 300 2003.04.30-2004.04.29 否 是 责任 连带 2003.09.29 60 2003.09.29-2004.03.28 否 是 责任 连带 上海扎努西电气机械有限公司 1998.09.10 5500 1998.09.10-2003.08.25 是 是 责任 连带 2002.09.27 750 2002.09.27-2003.05.26 是 是 责任 连带 2003.10.08 1000 2003.10.08-2004.04.08 否 是 责任 18 海立股份 2003 年年度报告 连带 2002.03.13 2000 2002.03.13-2003.05.10 是 是 责任 连带 2002.07.02 6975 2002.07.02-2003.12.19 是 是 责任 连带 2003.02.27 4700 2003.02.27-2004.06.18 否 是 责任 连带 2003.07.07 4750 2003.07.07-2004.12.10 否 是 责任 连带 2003.06.30 4000 2003.06.30-2005.12.30 否 是 责任 连带 2000.05.23 3900 2000.05.23-2003.11.30 是 是 责任 上海日立电器有限公司 连带 2000.05.23 1730 2000.05.23-2005.05.18 否 是 责任 连带 2001.12.21 9500 2001.12.21-2003.12.20 是 是 责任 连带 2002.04.09 12000 2002.04.09-2003.06.16 是 是 责任 连带 2002.07.09 9500 2002.07.09-2005.06.11 否 是 责任 连带 2002.07.26 27222 2002.07.26-2003.12.27 是 是 责任 上海森林电器有限公司 连带 2003.01.21 3000 2003.01.21-2003.11.20 是 是 责任 连带 2003.02.28 13166 2003.02.28-2005.06.26 否 是 责任 连带 2003.08.07 21073 2003.08.07-2004.06.18 否 是 责任 连带 2003.07.24 13928 2003.07.24-2004.12.09 否 是 责任 连带 2003.10.28 500 2002.10.28-2003.10.28 是 是 责任 连带 2002.10.28 1100 2002.10.28-2005.10.28 否 是 责任 上海海立铸造有限公司 连带 2003.02.13 1000 2003.02.13-2004.06.30 否 是 责任 连带 2003.09.29 500 2003.09.29-2004.09.28 否 是 责任 中国经济技术投资担保有限公司 连带 2003.09.29 340 2003.09.29-2004.03.28 否 否 上海分公司 责任 担保发生额合计 148,794 担保年末余额 77,147 其中：关联担保余额合计 76,807 上市公司对控股子公司担保发生额合计 118,779 违规担保总额 72,477 担保总额占公司净资产的比例 71.90% 上述被担保的公司因经营需要向银行贷款，他们主要为公司的控股或参股子公司， 按照有关协议，本公司需为其银行贷款提供担保。担保的决策及审批程序严格按照《公 司章程》、 《董事会议事规则》和《公司担保管理办法》执行。上述担保均未发生逾期现 19 海立股份 2003 年年度报告 象，没有对公司造成影响。 五、报告期内公司或持股 5%以上股东没有在指定报刊和网站上披露承诺事项。 六、聘任、解聘会计师事务所情况 2003 年 6 月 27 日，公司 2002 年度股东大会审议通过《支付 2002 年度审计机构报 酬及聘用 2003 年度审计机构的预案》。同意续聘安永大华会计师事务所有限公司为 2003 年度境内财务审计机构；为了更有利于公司做好信息披露工作，同时确保境内外审计的 独立性，改聘毕马威会计师事务所为 2003 年度境外财务审计机构。授权董事会决定 2003 年度审计费用。 报告期内支付给安永大华会计师事务所有限公司的费用情况：①应付 2002 年度公 司及子公司财务审计费用 55 万元(包括差旅费)，其中 2002 年已支付了预付款 25 万元， 2003 年实际支付了 23 万元，尚余 7 万元未付；②应付公司及子公司外汇专项审计 2.6 万元，实际支付 2.1 万元，尚余 0.5 万元未付；③2003 年度公司及子公司财务审计预付 款 25 万元。上一报告期支付给安永大华会计师事务所有限公司的财务审计费用为 53 万 元(包括差旅费)。 报告期内支付给安永会计师事务所 2002 年度财务审计费用为 51 万元(包括差旅 费)。上一报告期支付给安永会计师事务所的财务审计费用为 45 万元(包括差旅费)。 安永大华会计师事务所有限公司 2001 年度起已连续三年为本公司提供财务审计服 务。毕马威会计师事务 2003 年首次担任本公司境外财务审计机构。 七、公司、公司董事会及董事受稽查处罚等情况 报告期内公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、 通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 2003 年 11 月 10 日至 11 月 14 日，中国证监会青岛特派办对公司进行了巡回检查。 针对公司 2002 年度董事会专门委员会未开展活动情况和个别财务会计处理不当问题， 中国证监会上海证券监管办公室发出了《限期整改通知书》。为此董事会召开专门会议 进行了认真的研究和讨论，提出了整改报告书，该整改报告书刊登于 2003 年 12 月 30 日《上海证券报》和香港《南华早报》。 董事会各专门委员会 2003 年开展活动情况详见本报告第五节。个别财务会计处理 不当之处已在本年度财务报告作了调整。 八、其他重大事件 1、上海日立荣获“全国五一劳动奖状”。 2、沈建芳总经理荣膺“经济贡献年度新闻人物”。 第十节 财务报告 一、审计报告 安永大华业字（2004）第 718 号 上海海立（集团）股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的上海海立（集团）股份有限公司（以下简称贵公司）2003 年 12 月 31 日资产负债表和合并资产负债表、2003 年度利润及利润分配表和合并利润及利润 分配表，以及 2003 年度现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司 管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 20 海立股份 2003 年年度报告 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表 是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证 据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价 会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定， 在所有重大方面公允反映了贵公司 2003 年 12 月 31 日的财务状况以及 2003 年度的经营 成果和现金流量。 安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 陆永炜 秦文君 2004 年 4 月 20 日 二、会计报表 1、比较式资产负债表 2、比较式利润及利润分配表 3、现金流量表 三、会计报表附注说明 (一)、本公司的基本情况 1、本公司的历史沿革 上海海立（集团）股份有限公司（以下简称“本公司” ）经上海市经济委员会沪经企 (1992)299 号文批准设立，由上海冰箱压缩机厂改组而成。1992 年 6 月 20 日由上海市工 商行政管理局颁发法人营业执照，注册号：企股沪总字第 019016 号（市局）。现法定代 表人为顾惠龙。 现公司注册资本为 38,052 万元，折合 38,052 万股（每股面值人民币 1 元）。其中境 内上市人民币普通股（A 股）2,028 万股，境内上市外资股（B 股）17,940 万股。业经 上海众华会计师事务所有限公司会计师事务所验证并出具沪众会字（2000）第 1032 号 验资报告。公司所发行的 A 股和 B 股分别于 1992 年 11 月 16 日和 1993 年 1 月 18 日在 上海证券交易所上市交易。 2、本公司所属行业性质和业务范围 本公司所处行业为电器机械及器材制造业。 经营范围：公司主要从事研发、生产制冷设备及零部件、汽车零部件、家用电器及 相关的材料、机械、电子产品，销售自产产品，投资举办其他企业（涉及许可经营的凭 许可证经营）。 3、主要产品或提供的劳务 空调压缩机、除湿压缩机、汽车零部件、冰箱压缩机、制冷设备及其他。 (二)、本公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法 1、会计准则和会计制度：本公司及子公司执行国家颁布的企业会计准则、《企业会 计制度》及其补充规定。 2、会计年度：自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。 21 海立股份 2003 年年度报告 3、记账本位币：人民币。 4、记账基础：权责发生制；计价原则：历史成本。 5、外币业务核算方法 会计年度内涉及外币的经济业务，按发生当月月初中国人民银行公布的市场汇价 (中间价) 折合人民币入账。月末将外币账户中的外币余额按月末市场汇价(中间价)进行 调整，发生的差额（损益），与购建固定资产有关的外币专门借款的本金及利息在所购 建的固定资产达到预定可使用状态前发生的部分予以资本化，属于筹建期间的部分计入 长期待摊费用，其他部分计入当期费用。 6、现金等价物的确定标准 母公司及子公司持有的期限短（自购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换 为已知金额现金，价值变动风险很小的投资，确认为现金等价物。 7、应收款项坏账损失核算方法 (1)坏账的确认标准 ①因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项； ②因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。 以上确实不能收回的应收款项，按经批准的审批核销权限分级批准后，进行坏帐转 销。 (2)坏账损失核算方法 坏账损失采用备抵法核算。坏账准备的计提范围为全部应收账款和其他应收款。坏 账准备的计提方法为： ①公司对应收帐款的坏帐损失核算采用以个别认定结合帐龄分析方法计提，即对能 个别认定的先依据其可回收性予以计提，其余按帐龄分析法计提，提取比例为： 帐龄 计提比例 半年以内 0% 半年～1 年 2% 1 年～2 年 20% 2 年～3 年 40% 3 年～5 年 70% 5 年以上 95% ②其他应收款坏帐损失核算采用个别认定法计提。 8、待摊费用摊销方法 待摊费用明细项目 摊销期限 摊销方式 财产保险费 2004 年 1－6 月 按受益期平均摊销 9、存货核算方法 (1)本公司存货的分类 22 海立股份 2003 年年度报告 存货是指本公司在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出 售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料物料 等。本公司存货分类为：原材料、在产品、产成品、开发成本、低值易耗品、物料用品、 委托加工物资。 (2)取得存货入账价值的确定方法 各种存货按取得时的实际成本记账。 (3)发出存货的计价方法 存货日常核算采用计划成本方法，月末按当月材料成本差异率，将发出存货的计划 成本调整为实际成本。 (4)低值易耗品的摊销方法 低值易耗品按一次转销法摊销。 (5)存货的盘存制度 本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。 (6)存货跌价损失准备的确认标准和计提方法 本公司中期和年末存货按成本与可变现净值孰低计价。由于存货遭受毁损、全部或 部分陈旧过时和销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货 项目的成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。对于数量繁多，单价较低的存货， 按存货类别计量成本与可变现净值。 存货可变现净值按本公司在正常生产经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及 销售所必需的估计费用后的价值确定。 10、长期投资的核算方法 (1)长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权投 资。长期股权投资按其初始投资成本入账，即投资时实际支付的全部价款。 本公司对被投资企业无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本 法核算；本公司对被投资企业具有控制、共同控制或者重大影响的，长期股权投资采用 权益法核算。 (2)股权投资差额的会计处理：对外长期股权投资采用权益法核算时，其取得成本大 于其在被投资企业所有者权益中所占份额之间的差额，计入长期股权投资差额，并按 10 年平均摊销计入损益。对于取得成本小于其在被投资企业所有者权益中所占份额之间的 差额，如相应的投资是在 2002 年或其以前年度发生的，则计入长期股权投资差额，并 按 10 年平均摊销计入损益；如相应的投资是在 2003 年或其以后年度发生的，则计入资 本公积。 (3)长期投资减值准备的确认标准和计提方法：采用逐项计提的方法。本公司对被投 资企业由于市价持续下跌或被投资企业经营情况变化等原因，导致其可收回金额低于长 期投资账面价值，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备， 计入当年度损益。 11、固定资产计价与折旧政策及固定资产减值准备的计提方法 (1)固定资产的标准：固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：①为生产商品、 提供劳务、出租或经营管理而持有；②使用期限超过 1 年；③单位价值较高。具体标准 为：①使用期限超过一年的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经 营有关的设备、器具、工具等；②单位价值在 2,000 元以上，并且使用期超过 2 年的， 不属于生产、经营主要设备的物品。 (2)固定资产分类为：房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公设备、其他设备。 23 海立股份 2003 年年度报告 (3)固定资产计价和减值准备的确认标准、计提方法：固定资产按实际成本或确定的 价值入账。 每年末，对固定资产逐项进行检查，将由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期 闲置等原因导致的可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备，计入当期 损益。固定资产减值准备按单项资产计提。 (4)固定资产的折旧方法 固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经济使用年 限扣除残值（原值的 4～10%）制定其折旧率。各类固定资产折旧率如下： 资产类别 估计经济使用年限 年折旧率 房屋及建筑物 20 4.5%-4.8% 机器设备 10 9%-9.6% 运输设备 5 18%-19.2% 办公设备 5 18%-19.2% 其他设备 5 18%-19.2% 对于房屋及建筑物的账面成本中所包含的土地使用权价值，如果土地使用权的预计 使用年限高于房屋及建筑物的预计使用年限的，在预计该项房屋及建筑物的净残值时， 考虑该项因素，并作为净残值预留，相应调整折旧率和净残值。 已计提减值准备的固定资产在计提折旧时,按照该项固定资产的账面价值,以及尚可 使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢 复,则按照该项固定资产恢复后的账面价值,以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折 旧额。 12、在建工程核算方法 在建工程按实际发生的支出入账，并在达到预定可使用状态时，按工程的实际成本 确认为固定资产。每年末，对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发 生了减值，则计提减值准备，计入当期损益。在建工程减值准备按单项资产计提。 13、借款费用的核算方法 (1)借款费用资本化的确认原则和资本化期间 依照《企业会计准则－借款费用》的规定，为购建固定资产所借入的专门借款，发 生的利息、折价或溢价的摊销费用和汇兑差额，在同时符合以下条件时予以资本化，计 入该项资产的成本：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定 可使用状态所必要的购建活动已经开始。其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差 额，计入发生当期的损益。 若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款 费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。 当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生 的借款费用于发生当期确认为费用。 因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之 前发生的，在发生时予以资本化；其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的 金额较小，于发生当期确认为费用。 24 海立股份 2003 年年度报告 (2)借款费用资本化金额的计算方法 每一会计期间的利息资本化金额为至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数 和资本化率的乘积。但是利息和折价或溢价摊销的资本化金额不超过当期专门借款实际 发生的利息和折价或溢价的摊销金额。 14、无形资产计价及摊销方法 (1) 无形资产的计价：无形资产按购入时实际支付的价款计价。 (2) 无形资产的摊销方法和摊销年限：自取得当月起按预计使用年限、合同规定的 受益年限与法律规定的有效年限三者中的最短者平均摊销(如合同未规定受益年限，法 律也未规定有效年限，则摊销年限最长不超过 10 年)。各项无形资产的摊销年限如下表 所示： 无形资产类别 摊销年限 场地使用权 46-50 年 工业产权和专有技术 7年 (3)无形资产减值准备的确认标准和计提方法：于每年年末，检查各项无形资产预 计给本公司带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，应当计提 减值准备，计入当期损益。无形资产减值准备按单项项目计提。 15、长期待摊费用的摊销方法 (1) 水电增容费从 1997 年 7 月起按 10 年平均摊销； (2) 一次性领用模具量具按受益期在 3-5 年内平均摊销； (3) 35KV 变电站电力扩容费从 2003 年 7 月起按 5 年平均摊销。 子公司在筹建期间内发生的费用，先在“长期待摊费用”中归集，在开始生产经营 的当月一次计入开始生产经营当月的损益。 16、收入确认方法 (1)销售商品：本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，本公司不再 对该商品实施管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入本公司，并且相关 的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。 (2)提供劳务：在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取 价款的证据时，确认劳务收入。劳务的开始和完成分属不同会计年度的，在劳务合同的 总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成 本和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比法确认劳务收入。 (3)让渡资产使用权：利息收入按使用现金的时间和适用利率计算确定；发生的使用 费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定并应同时满 足：①与交易相关的经济利益能够流入本公司；②收入的金额能够可靠地计量。 (4)房地产销售收入的确认原则及方法：转让、销售土地和商品房，在土地和商品房 已经移交，已将发票结算账单提交买方，并且符合前述“销售商品收入”确认的各项条 件时，确认销售收入实现。 17、所得税的会计处理方法 采用应付税款法。 25 海立股份 2003 年年度报告 18、主要会计政策、会计估计的变更及重大会计差错更正的说明 报告期无会计政策、会计估计的变更及重大会计差错更正。 19、合并会计报表编制方法 合并范围的确定原则和合并所采用的会计方法：根据财政部财会字(1995)11 号《关 于印发〈合并会计报表暂行规定〉的通知》和财会二字(96)2 号《关于合并报表合并范 围请示的复函》等文件的规定，以本公司本部和纳入合并范围的子公司本年度的财务报 表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。合并时，公司间的重大内部交 易和资金往来均相互抵消。 本公司在编制合并财务报表时，对原按行业会计制度编制的 2003 年度财务报表， 已按《企业会计制度》及其有关补充规定的规定进行了调整及重新表述。 (三)、税项 本公司适用的税种与税率 税种 税率 计税基数 所得税* 15-33% 应纳税所得额 增值税 13、17％ 按销项税额扣除当期允许抵扣的 进项税额后的差额 营业税 5％ 应税营业额 城建税 7％ 应纳营业税额、增值税额 *母公司注册地为浦东新区，企业所得税税率为 15%；公司下属合并范围内的子公 司上海日立电器有限公司和上海森林电器有限公司注册地为浦东新区，作为外商投资企 业享受 15%的企业所得税税率；公司下属合并范围内的子公司上海金旋房地产开发经营 公司和上海海立铸造有限公司企业所得税税率为 33%。 本公司适用的费种与费率 费种 费率 计费基数 教育费附加 3％ 应纳营业税额、增值税额 河道工程维检费 0.5%、1％ 应纳营业税额、增值税额 (四)、控股子公司及合营企业 1、本公司所控制的境内外所有子公司和合营企业情况以及本公司合并报表的合并范 围 报告期末本 报告期末本公司 是否 合并或不 被投资企业全称 业务性质 注册资本 经营范围 公司所占权 实际投资额 合并 合并的原因 益比例(%) 生产房间用空调压缩机及 c上海日立电器有限公司 工业 美元 15,904 万 其他家电产品，销售自产 人民币 93,297.80 万 75 是 产品 开发制造制冷压缩机及相 d上海森林电器有限公司 工业 美元 6,000 万 人民币 27,207.20 万 69 是 关产品，销售自产产品 房地产经营、开发、房地 e上海金旋房地产开发经营公司 房地产业 人民币 1,730 万 人民币 1,730 万 100 是 产咨询等 f上海海立铸造有限公司 工业 人民币 2,470 万 铸造件、五金加工、热处 人民币 1,976 万 80 是 26 海立股份 2003 年年度报告 理、机械加工 制冷、温度调节控制设备 g上海海立特种制冷设备有限公司 工业 人民币 240 万 及相关产品的制造、安装 人民币 145 万 60.42 否 注一 等 塑料花、涤纶花、塑料制 h上海海韵人造花有限公司 工业 人民币 100 万 人民币 80 万 80 否 注一 品 i上海求精实业公司 工业 人民币 200 万 建材、家电等 人民币 200 万 100 否 注一 经营各类商品和技术的进 出口，制冷设备及配件、 j上海海立集团贸易有限公司 商业 人民币 500 万 人民币 400 万 80 否 注一 五金交家电、机电设备及 配件等的销售 房地产开发、经营，物业 管理，室内装潢，建筑材 ⑨上海海立置业有限公司 房地产业 人民币 1,000 万 人民币 800 万 80 是 注二 料、金属材料、通讯器材， 批发零售 注一：上海海立特种制冷设备有限公司、上海海韵人造花、上海求精实业公司和上 海海立集团贸易有限公司四家子公司因其资产总额和销售收入占合并报表的比例，以及 当期净利润占母公司净利润的比例单独计算或合并计算均在 10%以下，对财务状况影响 较小，根据重要性原则，不纳入合并报表范围。 注二：上海海立置业有限公司系 2003 年 4 月新成立的公司，其中本公司的子公司 上海金旋房地产开发经营公司持有其 80％的股权，本公司持有上海金旋房地产开发经营 公司 100%的股权,故本公司间接持有上海海立置业有限公司 80%的股权。 2、合并报表范围增加 单位 原因 上海海立铸造有限公司 本年度因其生产经营规模扩大，当期净利润占母公司净利 润的 14％，达到了合并报表的要求，故本年将其纳入合并 报表范围并追溯调整合并报表期初数（上年数） (五)、合并财务报表主要项目附注 1、货币资金 现金 年末数 年初数 原币 汇率折人民币 原币 汇率 折人民币 人民币 113,921.69 22,937.89 美元 15,539.37 8.2767 128,614.71 6,485.37 8.2773 53,681.35 日元 3,846,342.0 0.077263 297,179.92 1,678,638.00 0.069035 115,884.77 合计 539,716.32 192,504.01 银行存 年末数 年初数 原币 汇率 折人民币 原币 汇率 折人民币 人民币 119,329,300.1 119,826,897.04 美元 4,565,548.6 8.2767 37,787,676.75 1,067,127.57 8.2773 8,832,935.05 日元 780,048.00 0.077263 60,268.85 6,814,553.00 0.06903 470,442.67 合计 157,177,245.7 129,130,274.76 27 海立股份 2003 年年度报告 其他货币资金 年末数 年初数 原币 汇率 折人民币 原币 汇率 折人民币 人民币 2,790,000.00 1,448,000.00 (银票保证金) 合计 2,790,000.00 1,448,000.00 2、应收票据 票据种类 年末数 年初数 备注 银行承兑汇票 240,792,367.40 115,216,483.60 商业承兑汇票 800,000.00 合 计 241,592,367.40 115,216,483.60 其中公司的下属子公司上海森林电器有限公司以人民币 16,732,970.74 元的银行承 兑汇票为质押获得短期借款 1500 万元。 本科目期末余额中无应收持本公司 5%以上（含 5%）有表决权股份的股东单位的票 据。 截至报告期末，无已用于质押的商业承兑汇票。 3、应收股利、应收利息、应收补贴款 项 目 年末数 年初数 应收股利 94,602.40 4、应收账款 年末数 年初数 余额 占应收账 坏账准 坏账准备 余额 占应收账 坏账准 坏账准备 账龄 款总额比 备计提 款总额比 备计提 例(%) 比例(%) 例(%) 比例(%) 1 年以内 428,039,490.45 94.52 1.06 4,557,033.20 525,891,070.94 94.70 0.70 3,670,168.34 1－2 年 5,076,498.73 1.12 41.46 2,104,836.74 21,421,679.78 3.86 29.54 6,327,982.56 2－3 年 12,722,671.52 2.81 51.73 6,581,097.61 6,274,712.37 1.13 99.98 6,273,333.97 3 年以上 7,000,874.80 1.55 99.89 6,992,984.60 1,715,213.51 0.31 95.61 1,639,959.95 合计 452,839,535.50 100.00 4.27 20,235,952.15 555,302,676.60 100.00 3.23 17,911,444.82 本项目年末数中无持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东单位的欠款。 期末坏帐准备余额占应收账款余额的比例小于 5％的原因，系公司 6 个月以内的应 收账款余额为 420,893,243.71 元，占总余额的 92.95%，根据公司坏帐准备计提政策，该 账龄段的坏帐计提比例为 0％。 本项目年末数中欠款金额前五名的欠款金额合计为 195,323,410.28 元，占应收账款 总额的比例为 43.13%。 28 海立股份 2003 年年度报告 5、其他应收款 年末数 年初数 占其他应 坏账准备 占其他应收 坏账准备 账龄 余额 收款总额 计提比例 坏账准备 余额 款总额比例 计提比例 坏账准备 比例(%) (%) (%) (%) 1 年以内 28,116,069.90 74.98 30.77 8,650,000.00 16,093,944.30 49.19 0.27 43,086.62 1－2 年 3,005,139.67 8.01 12,289,342.04 37.56 10.27 1,262,000.00 2－3 年 5,837,237.42 15.57 21.62 1,262,000.00 12,000.00 0.04 3 年以上 540,952.69 1.44 4.01 21,688.00 4,321,604.83 13.21 59.28 2,561,879.83 合计 37,499,399.68 100.00 26.49 9,933,688.00 32,716,891.17 100.00 11.82 3,866,966.45 本项目年末数中无持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东单位的欠款。 其他应收款年末数中金额较大的债务人情况： 债务人名称 年末欠款余额 性质或内容 欠款时间（账龄） 日立职工购房贷款 11,604,983.52 职工暂借款 1 年以内 绍兴市虹太电器厂 8,650,000.00 设备出售款 1 年以内 日立职工购车贷款 4,609,746.44 职工暂借款 1 年以内、1－2 上海联宁房地产开发建设有限公司 3,873,741.00 往来款 2－3 年 东兴置业有限公司 2,596,673.90 往来款 2－3 年 本项目年末数中欠款金额前五名的欠款金额合计为 31,335,144.86 元，占其他收账款 总额的比例为 83.56%。 6、预付货款 年末数 年初数 帐龄 余额 占总额比例 余额 占总额比例 1 年以内 41,446,019.57 100.00 7,638,059.16 99.81 1－2 年 14,302.51 0.19 合计 41,446,019.57 100.00 7,652,361.67 100.00 本项目年末数中无持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东单位的欠款。 7、存货 存货 跌价准备 本年减少 类 别 年末数 年初数 年初数 本年增加 因资产价值 其他原因 合计 年末数 回升转回数 转出数＊ 产成品 321,691,178.76 268,091,239.89 48,668,318.57 7,959,546.85 2,602,517.30 36,917,249.14 39,519,766.44 17,108,098.98 在产品 26,581,995.07 19,850,286.26 903,338.20 281,049.90 810,889.10 810,889.10 373,499.00 原材料 145,618,366.27 115,474,133.51 16,253,609.64 5,938,836.29 6,315,179.26 6,315,179.26 15,877,266.67 低值易耗品 20,134,342.53 22,446,961.94 开发成本 88,535,051.25 9,212,600.00 9,212,600.00 9,212,600.00 委托加工物资 3,569,337.63 1,025,601.18 物料用品 76,416.37 109,039.08 合 计 517,671,636.63 515,532,313.11 75,037,866.41 14,179,433.04 2,602,517.30 53,255,917.50 55,858,434.80 33,358,864.65 29 海立股份 2003 年年度报告 ＊ 其他原因转出数中主要系期初已提存货跌价损失准备的存货在本期内出售本 公司上述存货期末数中所包含的存货项目的取得方式有：外购、自制、委托加工。 上述存货期末数中没有作为债务担保的存货。 8、待摊费用 费用类别 年末数 年初数 年末余额结存原因 财产保险费 287,443.55 316,379.33 受益期为 2004 年 1－6 月 9、长期投资 (1) 明细项目 金 额 减值准备 本年减少 项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 年初数 本年增加 因资产价值 其他原因 年末数 合计 回升转回数 转出数 一、长期股权投资 85,632,490.09 31,356,552.18 9,776,116.93 107,212,925.34 （权益法） 其中：对子公司投资 -30,373,092.57 4,910,308.44 3,910,436.41 -29,373,220.54 116,005,582.66 26,446,243.74 5,865,680.52 136,586,145.88 对联营企业投资 二、长期股权投资 18,473,216.55 88,000.00 18,385,216.55 1,107,967.40 485,760.00 89,592..38 88,000.00 177,592.38 1,416,135.02 （成本法） 其中：股票投资 18,285,216.55 18,285,216.55 1,019,967.40 485,760.00 89,592.38 89,592.38 1,416,135.02 其他长期股权投资 188,000.00 88,000.00 100,000.00 88,000.00 88,000.00 88,000.00 合 计 104,105,706.64 31,356,552.18 9,864,116.93 125,598,141.89 1,107,967.40 485,760.00 89,592.38 88,000.00 177,592.38 1,416,135.02 (2)长期股权投资（权益法） c长期股权投资（权益法） 占被投资 与母公司 投资 累计追加 损益调整额 投资准备 年末数 被投资企业名称 企业注册 初始投资额 关系 期限 投资额 本年增减额 分得现金 累计增减额 本年增 累计增加 (12)=(5)+(6) (1) 资本的比 (5) (2) (3) (6) (7) (9) +(9)+(11) 例(4) 红利额(8) 加额(10) 额(11) ①上海海立特种制冷 子公司 20 年 60.42% 1,450,000.00 850,330.45 216,358.61 1,134,001.71 2,584,001.71 设备有限公司 ②上海海韵人造花有 子公司 10 年 80% 800,000.00 59,977.99 83,628.58 883,628.58 限 公司 ③上海求精实业公司 子公司 10 年 100% 2,000,000.00 -2,000,000.00 0.00 ④ 上 海 海 立 集 团 贸 易 子公司 10 年 80% 4,000,000.00 4,000,000.00 有限公司 ⑤ 上 海 扎 努 西 电 气 机 联营公司 50 年 35% 79,690,078.30 -11,926,695.83 -45,507,091.47 34,182,986.83 械有限公司 ⑥ 日 立 海 立 汽 车 部 件 联营公司 20 年 33.33% 28,969,150.00 28,969,150.00 (上海)有限公司 ⑦ 上 海 海 立 中 野 冷 机 联营公司 25 年 43% 70,949,674.92 -5,971,058.00 9,403,789.57 9,403,789.57 74,382,406.49 有限公司 小计 187,858,903.22 -5,971,058.00 -1,612,597.82 216,358.61 -36,885,671.61 145,002,173.61 30 海立股份 2003 年年度报告 ②股权投资差额 被投资企业名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额 ①上海日立电器有限公司 36,940,777.70 注1 10 年 3,694,077.80 18,341,863.48 ②上海森林电器有限公司 -64,920,840.37 注2 10 年 -55,182,714.31 ③上海海立中野冷机有限公司 -1,053,774.92 注3 10 年 -105,377.48 -948,397.44 小计 -29,033,837.59 3,588,700.32 -37,789,248.27 注 1：包括c初始投资时汇兑差额（人民币 29,300,308.24 元），及②2002 年收购国 投机轻在上海日立电器有限公司的 8%股权时，所支付的价款与购买日日立电器所有者 权益中公司所占 8%份额的差额（人民币 7,640,469.46 元），计入本科目。 注 2：包括c2001 年 1 月收购日本三菱电机株式会社在上海森林电器有限公司的 50% 股权时，所支付的价款与购买日森林电器所有者权益中公司所占 50%份额的差额（人民 币-71,811,459.33 元），及②因会计政策变更追溯调减公司下属子公司上海森林电器有限 公司以前年度净资产，致使公司重新确认c中的股权投资差额所形成的补记差额（人民 币 6,890,618.96 元），计入本科目。由于本公司对上海森林电器有限公司的长期股权投资 账面价值年初已减至零，因此本年不对股权投资差额进行摊销。 注 3：2002 年 12 月底向上海双鹿电冰箱有限公司收购上海海立中野冷机有限公司的 43％股权时所支付的价款与购买日上海海立中野冷机有限公司的所有者权益中本公司 所占 43％份额的差额-1,053,774.92 元，计入本科目。 (3)长期股权投资（成本法） c股票投资 股份 占被投资企业 被投资企业名称 股票数量 初始投资成本 类别 注册资本的比例 (1)上海丰华圆珠笔股份有限公司 法人股 475,200 小于 5% 1,650,000.00 (2)长江经济联合发展(集团)有限公司 法人股 2,000,000 小于 5% 2,694,162.00 (3)冠城大通股份有限公司 法人股 332,800 小于 5% 295,454.55 (4)上海新锦江国际实业投资股份有限 法人股 1,881,792 小于 5% 4,622,000.00 公司 (5)上海第一食品商店股份有限公司 法人股 1,443,227 小于 5% 1,640,000.00 (6)上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司 法人股 71,500 小于 5% 340,000.00 (7)上海嘉宝实业(集团)股份有限公司 法人股 74,880 小于 5% 182,000.00 (8)上海原水股份有限公司 法人股 220,000 小于 5% 600,000.00 (9)天地源股份有限公司 法人股 198,000 小于 5% 554,400.00 (10)上海华联商厦股份有限公司 法人股 1,760,912 小于 5% 4,547,200.00 (11)上海三毛纺织股份有限公司 法人股 147,840 小于 5% 440,000.00 (12)上海棱光实业股份有限公司 法人股 136,620 小于 5% 110,000.00 (13)上海电器股份有限公司 法人股 120,000 小于 5% 440,000.00 (14)上海三爱富新材料股份有限公司 法人股 132,006 小于 5% 170,000.00 小计 8,994,777 18,285,216.55 31 海立股份 2003 年年度报告 减 值 准 备 本年减少数 减值准备 被投资企业名称 年初数 本年增加数 因资产价值 其他原因 年末数 合计 计提原因 回升转回数 转出数 (1)上海丰华圆珠笔股份有限公司 485,760.00 485,760.00 预 计 收 回 价 值 (2)上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司 253,485.00 6,649.50 6,649.50 246,835.5 低于帐面成本 (3)上海嘉宝实业(集团)股份有限公司 79,414.40 5,690.88 5,690.88 73,723.52 (4)天地源股份有限公司 207,900.00 2,772.00 2,772.00 205,128.00 (5)上海三毛纺织股份有限公司 130,768.00 49,280.00 49,280.00 81,488.00 (6)上海棱光实业股份有限公司 110,000.00 110,000.00 (7)上海电器股份有限公司 238,400.00 25,200.00 25,200.00 213,200.00 小计 1,019,967.40 485,760.00 89,592.38 89,592.38 1,416,135.02 ② 其他长期股权投资（成本法） 占被投资企业 被投资企业名称 投资期限 投资金额 注册资本的比例 二轻销售公司 24 年 100,000.00 0.36% 减值 准 备 本年减少数 减值准备 被投资企业名称 年初数 本年增加数 因资产价值 其他原因 年末数 合计 减少原因 回升转回数 转出数 上海联森实业有限公司 88,000.00 88,000.00 0.00 处置 投资变现不存在重大限制。 累计投资年末数占年末净资产的比例为：16.52%。 10、固定资产及累计折旧 固定资产分类 年初数 本年增加 本年减少 年末数 备注 (1)固定资产原值 房屋及建筑物 379,917,929.84 15,679,461.84 1,979,749.20 393,617,642.48 机器设备 2,121,545,392.56 244,712,737.50 29,250,098.71 2,337,008,031.35 运输设备 37,948,673.53 4,029,000.70 2,727,078.43 39,250,595.80 办公设备 7,498,058.90 278,206.21 610,316.81 7,165,948.30 其他 163,605,620.14 18,209,290.09 764,979.42 181,049,930.81 合计 2,710,515,674.97 282,908,696.34 35,332,222.57 2,958,092,148.74 (2)累计折旧 房屋及建筑物 109,340,598.00 17,581,221.49 27,525.81 126,894,293.68 机器设备 930,837,424.86 208,525,109.11 12,063,055.98 1,127,299,477.99 运输设备 22,586,378.19 4,897,145.69 2,478,019.32 25,005,504.56 办公设备 5,885,090.97 380,748.27 540,284.82 5,725,554.42 其他 87,349,614.49 16,442,937.03 555,381.30 103,237,170.22 合计 1,155,999,106.51 247,827,161.59 15,664,267.23 1,388,162,000.87 32 海立股份 2003 年年度报告 (3)净 值 房屋及建筑物 270,577,331.84 266,723,348.80 机器设备 1,190,707,967.70 1,209,708,553.36 运输设备 15,362,295.34 14,245,091.24 办公设备 1,612,967.93 1,440,393.88 其他 76,256,005.65 77,812,760.59 合计 1,554,516,568.46 1,569,930,147.87 固定资产分类 年初数 本年增加 本年减少 年末数 备注 (4)固定资产减值准备 因资产价值 其他原因 合计 回升转回数 转出数＊ 房屋及建筑物 机器设备 23,307,613.68 6,371,576.98 3,856,439.76 8,668,246.54 12,524,686.30 17,154,504.36 运输设备 0.00 办公设备 132,806.17 18,000.00 18,000.00 114,806.17 其他 9,616,415.82 9,616,415.82 合计 33,056,835.67 6,371,576.98 3,856,439.76 8,686,246.54 12,542,686.30 26,885,726.35 (5)固定资产净额 房屋及建筑物 270,577,331.84 266,723,348.80 机器设备 1,167,400,354.02 1,192,554,049.00 运输设备 15,362,295.34 14,245,091.24 办公设备 1,480,161.76 1,325,587.71 其他 66,639,589.83 68,196,344.77 合计 1,521,459,732.79 1,543,044,421.52 ＊ 本年固定资产减值准备其他原因转出系固定资产清理转出。 本公司之控股子公司上海森林电器有限公司的固定资产中有原值为 150,872,547.00 元，净值为 127,316,360.00 元的建筑物及土地使用权作价 18,583.53 万元抵押取得借款人 民币 10,000 万元。 (6)固定资产及累计折旧本年增减变动原因分析 ① 固定资产原值 ①固定资产原值： 年初数 2,710,515,674.97 本年增加： 外购 31,789,957.82 自行建造（在建工程转入） 250,856,336.32 其他 262,402.20 本年增加小计 282,908,696.34 本年减少： 报废和出售 35,332,222.57 其他 0.00 本年减少小计 35,332,222.57 年末数 2,958,092,148.74 ②累计折旧： 年初数 1,155,999,106.51 33 海立股份 2003 年年度报告 本年增加： 计提 247,565,864.59 其他 261,297.00 本年增加小计 247,827,161.59 本年减少： 报废和出售 15,664,267.23 其他 0.00 本年减少小计 15,664,267.23 年末数 1,388,162,000.87 (7)年末固定资产的账面价值中，暂时闲置的固定资产为 3,837,782.23 元；已提足折 旧仍继续使用的固定资产为 7,326,344.16 元；无已退废和准备处置的固定资产。 11、在建工程 年初数 本年增加 本年转入固定资产 其他减少 其中: 借款 其中: 借款 其中: 借款 工程名称 其中:借款费 金额 金额 费用资本 金额 费用资本 金额 费用资本 用资本化数 化数 化数 化数 ①求精住宅办 813,932.16 0.00 0.00 0.00 ②KUMU 项目 0.00 113,994,054.56 0.00 0.00 ③科技大楼 0.00 11,710,080.38 0.00 0.00 ④SL/TL 工程 229,609,032.15 29,807,427.53 233,663,960.39 13,519,882.36 一期 ⑤KH 增产工程 137,174.39 0.00 133,441.39 3,733.00 ⑥森林二期工程 30,075,143.50 0.00 3,949,194.20 7,330,033.24 ⑦35KV 变电站 4,683,126.71 1,171,108.79 2,218,050.50 3,636,185.00 ⑧扩大机加工生 6,351,941.44 57,312.59 2,560,410.00 8,912,351.44 57,312.59 0.00 产能力项目 ⑨扩大铸造能力 0.00 3,269,566.00 0.00 0.00 设备改造项目 ⑩其他 2,644,526.15 0.00 1,979,338.40 200,187.75 合计 274,314,876.50 162,512,647.26 250,856,336.32 24,690,021.35 年末数 工程名称 金额 其中:借款费 预算数 资金来源 资本化率(%) 工程投入占预算 用资本化数 的比例 ①求精住宅办 813,932.16 自筹 ②K 项目 113,994,054.56 USD2940 万元 增资、自筹 46.88% ③科技大楼 11,710,080.38 7859 万元 自筹 14.90% ④SL/TL 工程 12,232,616.93 USD2750 万元 增资、自筹 一期 ⑤KH 增产工程 0.00 自筹 ⑥森林二期工程 18,795,916.06 自筹 ⑦35KV 变电站 0.00 自筹 ⑧扩大机加工生 0.00 贷款 产能力项目 ⑨扩大铸造能力 3,269,566.00 自筹 设备改造项目 ⑩其他 465,000.00 自筹 合计 161,281,166.09 34 海立股份 2003 年年度报告 在建工程减值准备： 本年减少 工程名称 年初数 本年增加 因资产价值 其他原因 合计 年末数 计提原因 回升转回数 转出数 ①求精住宅办 360,000.00 360,000.00 成本价高于市价 ②森林二期工程 21,056,701.65 1,571,709.47 2,568,667.72 4,140,377.19 16,916,324.46 产品转型不适用 合计 21,416,701.65 1,571,709.47 2,568,667.72 4,140,377.19 17,276,324.46 12、无形资产 本年 本年 累计 剩余摊 类别 取得方式 原始金额 年初数 本年转出 年末数 增加额 摊销额 摊销额 销年限 39.75－ ①场地使用权 购入 170,175,120.90 146,934,375.73 3,359,826.36 26,600,571.53 143,574,549.37 43.5 年 ②工业产权及专有技术 购入 10,388,587.01 2,096,604.95 1,191,347.51 1,637,518.61 8,738,153.16 1,650,433.85 4.75－6 年 合 计 180,563,707.91 149,030,980.68 1,191,347.51 4,997,344.97 35,338,724.69 145,224,983.22 本公司控股子公司上海森林电器有限公司的土地使用权是根据土地批租协议支付 土地出让金 77,555,385.05 元取得，且已作为抵押取得借款人民币 10,000 万元，请参见 本附注五、 （10）固定资产及累计折旧中有关抵押事项的披露。 土地使用权本期未计提无形资产减值准备。 13、长期待摊费用 类别 原始发生额 年初数 本年增加 本年摊销额 累计摊销额 本年转出 年末数 剩余摊销年限 海立置业开办费 5,963,124.32 5,963,124.32 5,963,124.32 模具 37,012,187.39 15,332,100.02 13,519,882.36 12,217,631.17 20,377,836.18 16,634,351.21 0.67－2.33 年 水电增容费 12,633,207.95 5,637,207.95 0.00 1,272,000.00 8,268,000.00 4,365,207.95 3.5 年 35KV 变电站增容费 3,636,185.00 3,636,185.00 363,600.00 363,600.00 3,272,585.00 4.5 年 合计 59,244,704.66 20,969,307.97 23,119,191.68 13,853,231.17 29,009,436.18 30,235,268.48 14、短期借款 借款类别 币种 年末数 年初数 原币 折算汇率 折人民币 原币 折算汇率 折人民币 信用 人民币 235,000,000.00 607,250,000.00 信用 美元 14,000,000.00 8.2767 115,873,800.00 5,600,000.00 8.2773 46,352,880.00 抵押 人民币 100.000,000.00 130,000,000.00 保证 人民币 435,000,000.00 169,000,000.00 保证 美元 1,900,000.00 8.2767 15,725,730.00 质押 人民币 15,000,000.00 合计 916,599,530.00 952,602,880.00 35 海立股份 2003 年年度报告 期末无已到期未偿还的借款。 15、应付票据 票据种类 年末数 年初数 备注 银行承兑汇票 44,420,000.00 17,812,710.22 商业承兑汇票 55,211,651.26 68,699,997.00 合计 99,631,651.26 86,512,707.22 上述年末应付票据均将于下一会计年度内到期。其中无应付给持本公司 5％(含 5％) 以上表决权股份的股东单位的票据。 16、应付账款 本项目年末数中无应付给持本公司 5％(含 5％)以上表决权股份的股东单位的款项。 期末无账龄超过 3 年的大额应付帐款。 17、预收账款 本项目年末数中无预收持本公司 5％(含 5％)以上表决权股份的股东单位的款项。 期末无账龄 1 年以上的预收账款。 18、应付股利 主要投资者 年末数 年初数 未付原因 法人股 1,581,847.49 1,699,518.05 法人股股东尚未领取 19、应交税金 税种 年末欠（溢）交额 年初欠（溢）交额 增值税 1,748,457.27 15,242,563.85 营业税 451,853.46 51,645.88 个人所得税 474,376.34 135,393.50 城建税 15,982.58 887.88 企业所得税 6,808,455.10 2,296,442.41 合计 9,499,124.75 17,726,933.52 20、其他应交款 费种 年末欠（溢）交额 年初欠（溢）交额 教育费附加 40,585.74 410.95 校办管理费 0.00 14,344.37 河道管理费 13,528.58 192.79 合计 54,114.32 14,948.11 36 海立股份 2003 年年度报告 21、其他应付款 本项目年末数中无应付给持本公司 5％(含 5％)以上表决权股份的股东单位的款项。 期末无账龄超过 3 年的大额其他应付款。 年末数中金额较大的明细项目的说明： 债权人名称 年末数 性质或内容 日本日立家用电器公司 19,610,014.23 商标费、提成费 日立(芜湖)家用电器有限公司 19,516,644.44 产品质量补偿金 质量风险准备金 12,192,809.93 产品质量基金 22、预提费用 费用类别 年末数 年初数 结存原因 短期借款利息 1,530,272.06 1,603,327.29 年末应计利息 电费 0.00 10,029.21 年末应计电费 合计 1,530,272.06 1,613,356.50 23、一年内到期的长期负债 (1) 一年内到期的长期借款 借款类别 币种 年末数 年初数 保证 人民币 5,000,000.00 145,000,000.00 期末无已到期未偿还的借款。 24、长期借款 借款类别 币种 年末数 年初数 保证 人民币 118,300,000.00 162,395,991.50 期末长期借款均为本公司下属子公司的长期借款，借款的保证人均为本公司。 25、股本：每股面值 1 元，其股本结构为：(股票种类：普通股 A 股/B 股) 本次变动增减（＋、－） 比例 本次变动前 募股/配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计 本次变动后 比例 % % 一、尚未上市流通股份 1.发起人股份 120,000,000.00 31.53 120,000,000.00 31.53 其中： (1)国家拥有股份 120,000,000.00 120,000,000.00 (2)境内法人持有股份 (3)境外法人持有股份 (4)其 他 2.募集法人股份 60,840,000.00 15.99 60,840,000.00 15.99 37 海立股份 2003 年年度报告 3.内部职工股 4.优先股或其他 其中：转配股 基金配售股份 柜台交易公司内部职工股份 战略投资者配售股份 一般法人配售股份 未上市流通股份合计 180,840,000.00 47.53 180,840,000.00 47.53 二、已上市流通股份 1.人民币普通股 20,280,000.00 5.33 20,280,000.00 5.33 2.境内上市的外资股 179,400,000.00 47.15 179,400,000.00 47.15 3.境外上市的外资股 4.其 他 已上市流通股份合计 199,680,000.00 52.47 199,680,000.00 52.47 三、股份总数 380,520,000.00 100 380,520,000.00 100 26、资本公积 项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 股本溢价 311,101,921.10 311,101,921.10 拨款转入 0.00 50,421,300.00 50,421,300.00 其他资本公积 57,490,488.24 0.00 57,490,488.24 合计 368,592,409.34 50,421,300.00 419,013,709.34 资本公积增减变动的原因及依据：本期拨款转入增加数中 50,050,000.00 元系收到的 国债资金专项补贴，依据文号国经贸投资（2002）847 号、 （2003）205 号；沪经拨（2002） 717 号；本期拨款转入其余增加数 371,300.00 元系公司的下属全资子公司上海金旋房地 产开发经营公司本期收到上海市虹口区科学技术委员会财政专项补助。 27、盈余公积 项目 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 法定盈余公积 141,706,313.58 24,058,423.87 165,764,737.45 公益金 60,178,668.49 5,952,697.65 66,131,366.14 任意盈余公积 22,814,278.83 0.00 22,814,278.83 合计 224,699,260.90 30,011,121.52 254,710,382.42 28、未分配利润 2003 年度 (1) 年初未分配利润额 15,376,110.35 (2)加：当年度合并净利润 42,501,475.51 (3) 盈余公积转入数 (4)减：提取法定盈余公积金 24,058,423.87 (5) 提取法定公益金 5,952,697.65 38 海立股份 2003 年年度报告 (6) 提取任意盈余公积 (7) 外商投资子公司提取的奖福基金 7,680,165.62 (8)减：分配 2002 年度现金股利 (9)减：转作股本的普通股股利 (10)年末未分配利润余额 20,186,298.72 说明：本公司 2002 年报披露的 2002 年年末未分配利润余额为 15,667,994.58 元，与 本次年报披露的 2003 年年初未分配利润 15,376,110.35 元的之间差异为 291,884.23 元， 其中因新增合并报表范围追溯调整期初数引起子时公司期初的盈余公积恢复影响 1,451,531.39 元；因合并报表时，母子公司折旧会计政策统一对应母公司的调整部分， 本年列入直接调整入母公司报表，并将期初数与本年保持统一口径，相应调整了母公司 期初未分配利润所引起的两金调整为-1,159,647.16 元，两项原因合计影响期初未分配利 润 291,884.23 元。 报告期利润预分配情况：根据公司法规定，按当年度的税后利润 10%，10%分别提 取法定盈余公积和公益金后，按董事会三届八次会议通过的有关利润分配预案的决议， 2003 年度不提取任意盈余公积，也不派发现金红利，该预分配方案尚待股东大会决议批 准。 上年利润实际分配情况：根据本公司 2002 年度股东大会决议，按上年度的税后利 润 10%，10 %分别提取法定盈余公积和公益金后，不再提取任意盈余公积，也不派发现 金红利。 29、主营业务收入和主营业务成本 ① 行业分部报表 营业收入 营业成本 营业毛利 行业种类 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 c制造业 2,602,959,991.28 2,140,856,962.06 2,164,552,284.19 1,650,889,463.24 438,407,707.09 489,967,498.82 d房地产 89,668,119.68 971,032.10 85,285,507.66 351,160.43 4,382,612.02 619,871.67 小计 2,692,628,110.96 2,141,827,994.16 2,249,837,791.85 1,651,240,623.67 442,790,319.11 490,587,370.49 减：公司内 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 各业务分部 间互相抵减 合计 2,692,628,110.96 2,141,827,994.16 2,249,837,791.85 1,651,240,623.67 442,790,319.11 490,587,370.49 ② 地区分部报表 营业收入 营业成本 营业毛利 地区 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 c国内 2,449,030,590.13 1,991,042,647.36 2,037,860,255.90 1,537,340,638.94 411,170,334.23 453,702,008.42 d国外 243,597,520.83 150,785,346.80 211,977,535.95 113,899,984.73 31,619,984.88 36,885,362.07 小计 2,692,628,110.96 2,141,827,994.16 2,249,837,791.85 1,651,240,623.67 442,790,319.11 490,587,370.49 39 海立股份 2003 年年度报告 本年度本公司向前五名客户销售的收入总额为 932,107,897.39 元，占本公司全部销 售收入的 34.62％。 30、主营业务税金及附加 税费种类 本年数 上年数 营业税 4,431,251.75 200,881.40 城市维护建设税 464,615.21 3,049.33 教育费附加 292,625.60 90,791.73 其他 0.00 1,306.87 合计 5,188,492.56 296,029.33 31、财务费用 费用项目 本年数 上年数 ①利息支出 68,423,511.41 75,799,322.92 减：利息收入 1,532,194.06 2,057,171.07 ②汇兑损失 4,110,629.87 9,795,605.97 减：汇兑收益 1,657.86 1,842,018.59 ③其 他 1,385,319.67 1,554,080.37 合计 72,385,609.03 83,249,819.60 32、其他业务利润 本年数 上年数 业务种类 成本金额 成本金额 备注 收入金额 收入金额 （含税金） （含税金） ①水电费 1,572,483.51 1,594,369.30 1,736,583.26 1,831,355.08 ②租赁 3,910,117.76 225,553.69 3,613,372.72 238,504.93 ③材料调拨 20,561,136.36 12,253,351.77 3,921,096.61 12,190,000.21 ④废品出售 10,434,752.55 0.00 4,333,577.33 0.00 ⑤受托加工 89,611.13 38,329.08 0.00 0.00 ⑥其他 1,274,341.97 944,066.92 673,946.86 761,176.44 合计 37,842,443.28 15,055,670.76 14,278,576.78 15,021,036.66 40 海立股份 2003 年年度报告 33、投资收益 项目 本年数 上年数 股票投资收益 484,161.82 776,506.22 在按权益法核算的被投资公司的净损益 -1,612,597.82 -3,426,829.99 中所占的份额 股权投资差额摊销 -3,588,700.32 -627,733.01 股权投资转让损益 61,940.00 672,000.00 长期投资减值准备 -396,167.62 -1,019,967.40 其他投资收益 0.00 -41,448.63 合计 -5,051,363.94 -3,667,472.81 投资收益的汇回不存在重大限制。 34、补贴收入 金 额 项目 来源 依据 相关批准文件 批准机关 本年数 上年数 增值税退税 402,639.00 上海市金山区财政局 金府［1998］15 号 上海市金山区 人民政府 所得税退税 1,323,903.00 上海市金山区财政局 金府［1998］15 号 上海市金山区 人民政府 合计: 1,726,542.00 35. 收到的其他与经营活动有关的现金 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年数 职工归还购房欠款 12,145,987.68 往来款收回 7,100,000.00 利息收入 2,194,544.92 36、收到的其他与筹资活动有关的现金: 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年数 国债资金专项补贴 50,050,000.00 上海市虹口区科学技术委员 371,300.00 会财政专项补助 37、支付的其他与经营活动有关的现金: 其中价值较大的项目情况如下： 41 海立股份 2003 年年度报告 项目名称 本年数 日方商标使用费、提成费 60,504,622.02 运输费 35,524,217.17 研究开发费 10,862,265.85 质量补偿金 7,991,354.40 广告费 7,788,137.35 (六)、母公司财务报表主要项目附注 1、应收账款 年末数 年初数 占应收 占应收 坏帐准 坏帐准备 帐款总 帐款总 帐龄 余额 备计提 坏帐准备 余额 计提比例 坏帐准备 额比例 额比例 比例(%) (%) (%) (%) 1 年以内 966,183.70 92.64 1.15 11,109.61 1,869,638.66 63.69 0.64 12,000.00 1－2 年 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2－3 年 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3 年以上 76,804.69 7.36 95.00 72,964.46 1,065,855.77 36.31 93.25 993,962.98 合计 1,042,988.39 100.00 8.06 84,074.07 2,935,494.43 100.00 34.27 1,005,962.98 本项目年末数中欠款金额前五名的欠款金额合计为 963,422.61 元，占应收账款总额 的比例为 92.37%。 2、其他应收款 年末数 年初数 占其他应 占其他应 坏帐准备 坏帐准备 收款总额 收款总额 帐龄 余额 计提比例 坏帐准备 余额 计提比例 坏帐准备 比例 比例 (%) (%) (%) (%) 1 年以内 45,341,597.88 99.16 19.08 8,650,000.00 8,563,082.88 9.74 0.50 43,086.62 1－2 年 0.00 0.00 0.00 0.00 438,584.00 0.50 0.00 0.00 2－3 年 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3 年以上 383,288.00 0.84 5.66 21,688.00 78,942,921.20 89.76 3.25 2,561,879.83 合计 45,724,885.88 100.00 18.96 8,671,688.00 87,944,588.08 100.00 2.96 2,604,966.45 其他应收款年末数中金额较大的债务人情况： 债务人名称 年末欠款余 性质或内容 欠款时间（账龄） 上海金旋房地产开发 30,899,727.9 关联方暂借款 1 年以内 绍兴市虹太电器厂 8,650,000.00 封存设备出售款 1 年以内 上海海立铸造有限公 4,800,000.00 预交增资款 1 年以内 日立海立汽车零部件 449,404.00 代垫款 1 年以内 上海海立特种制冷设 30,971.10 往来款 1 年以内 42 海立股份 2003 年年度报告 本项目年末数中欠款金额前五名的欠款金额合计为 44,830,103,03 元，占其他应收款 总额的比例为 98.04%。 3、长期投资 (1) 明细项目如下： 金 额 减值准备 本年减少 项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 年初数 本年增加 因资产价值 其他原因 年末数 合计 回升转回数 转出数 一、长期股权投资 （权益法） 1,219,839,300.81 174,612,197.00 98,563,263.59 1,295,888,234.22 其中：对子公司投资 1,103,833,718.15 148,165,953.26 92,697,583.07 1,159,302,088.34 对联营企业投 资 116,005,582.66 26,446,243.74 5,865,680.52 136,586,145.88 二、长期股权投资 （成本法） 18,385,216.55 - - 18,385,216.55 1,019,967.40 485,760.00 89,592.38 89,592.38 1,416,135.02 其中：股票投资 18,285,216.55 18,285,216.55 1,019,967.40 485,760.00 89,592.38 89,592.38 1,416,135.02 其他长期股权投资 100,000.00 100,000.00 合 计 1,238,224,517.36 174,612,197.00 98,563,263.59 1,314,273,450.77 1,019,967.40 485,760.00 89,592.38 89,592.38 1,416,135.02 (2)长期股权投资（权益法） c长期股权投资（权益法） 占被投资 与母公 投资 损益调整额 投资准备 年末数 被投资企业名称 企业注册 初始投资额 累计追加 司关系 期限 本年增减额 分得现金 累计增减额 本年 累计增加额 (12)=(5)+(6) (1) 资本的 (5) 投资额(6) (2) (3) (7) (9) (11) +(9)+(11) 比例(4) 红利额(8) 增加额(10) ⑴上海日立电器有 子公司 不约定 75% 641,822,523.70 254,214,734.54 85,961,698.04 86,400,000.00 199,391,301.07 1,095,428,559.31 限公司 ⑵上海森林电器有 子公司 不约定 69% 336,992,845.47 0.00 -281,895,099.64 84,968.48 55,182,714.31 限公司 ⑶上海金旋房地产 子公司 不约定 100% 17,300,000.00 0.00 -2,676,353.77 -8,890,138.58 371,300.00 371,300.00 8,781,161.42 开发经营有限公司 ⑷上海海立铸造有 子公司 18 年 80% 6,160,000.00 13,600,000.00 4,763,296.55 2,387,146.66 8,281,313.12 1,241,560.72 29,282,873.84 限公司 ⑸上海海立特种制 子公司 20 年 60.42% 1,450,000.00 850,330.45 216,358.61 1,134,001.71 2,584,001.71 冷设备有限公司 ⑹上海海韵人造花 子公司 10 年 80% 800,000.00 59,977.99 83,628.58 883,628.58 有限公司 ⑺上海求精实业 子公司 10 年 100% 2,000,000.00 -2,000,000.00 0.00 公司 ⑻上海海立集团贸 子公司 10 年 80% 4,000,000.00 4,000,000.00 易有限公司 ⑼上海扎努西电气 联营 50 年 35% 79,690,078.30 -11,926,695.83 -45,507,091.47 34,182,986.83 机械有限公司 公司 ⑽日立海立汽车部 联营 20 年 33.33% 28,969,150.00 28,969,150.00 件(上海)有限公司 公司 ⑾上海海立中野冷 联营 25 年 43% 70,949,674.92 -5,971,058.00 9,403,789.57 9,403,789.57 74,382,406.49 机有限公司 公司 小计 1,190,134,272.39 261,843,676.54 86,436,043.00 89,003,505.27 -119,998,295.64 371,300.00 1,697,829.20 1,333,677,482.49 43 海立股份 2003 年年度报告 ②股权投资差额 被投资企业名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额 ①上海日立电器有限公司 36,940,777.70 注1 10 年 3,694,077.80 18,341,863.48 ②上海森林电器有限公司 -64,920,840.37 注2 10 年 -55,182,714.31 ③上海海立中野冷机有限公司 -1,053,774.92 注3 10 年 -105,377.48 -948,397.44 小计 -29,033,837.59 3,588,700.32 -37,789,248.27 注 1：包括c初始投资时汇兑差额（人民币 29,300,308.24 元），及②2002 年收购国 投机轻在上海日立电器有限公司的 8%股权时，所支付的价款与购买日日立电器所有者 权益中公司所占 8%份额的差额（人民币 7,640,469.46 元），计入本科目。 注 2：包括c2001 年 1 月收购日本三菱电机株式会社在上海森林电器有限公司的 50% 股权时，所支付的价款与购买日森林电器所有者权益中公司所占 50%份额的差额（人民 币-71,811,459.33 元），及②因会计政策变更追溯调减公司下属子公司上海森林电器有限 公司以前年度净资产，致使公司重新确认c中的股权投资差额所形成的补记差额（人民 币 6,890,618.96 元），计入本科目。由于本公司对上海森林电器有限公司的长期股权投资 账面价值年初已减至零，因此本年不对股权投资差额进行摊销。 注 3：2002 年 12 月底向上海双鹿电冰箱有限公司收购上海海立中野冷机有限公司 的 43％股权时所支付的价款与购买日上海海立中野冷机有限公司的所有者权益中本公 司所占 43％份额的差额-1,053,774.92 元，计入本科目。 (3)长期股权投资（成本法） c股票投资 股份 占被投资企业 被投资企业名称 股票数量 初始投资成本 类别 注册资本的比例 (1)上海丰华圆珠笔股份有限公司 法人股 475,200 小于 5% 1,650,000.00 (2)长江经济联合发展有限公司 法人股 2,000,000 小于 5% 2,694,162.00 (3)冠城大通股份有限公司 法人股 332,800 小于 5% 295,454.55 (4)上海新锦江大酒店股份有限公司 法人股 1,881,792 小于 5% 4,622,000.00 (5)上海第一食品商店股份有限公司 法人股 1,443,227 小于 5% 1,640,000.00 (6)上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司 法人股 71,500 小于 5% 340,000.00 (7)上海嘉宝实业(集团)股份有限公司 法人股 74,880 小于 5% 182,000.00 (8)上海原水股份有限公司 法人股 220,000 小于 5% 600,000.00 (9)天地源股份有限公司 法人股 198,000 小于 5% 554,400.00 (10)上海华联商厦股份有限公司 法人股 1,760,912 小于 5% 4,547,200.00 (11)上海三毛纺织股份有限公司 法人股 147,840 小于 5% 440,000.00 (12)上海棱光实业股份有限公司 法人股 136,620 小于 5% 110,000.00 (13)上海电器股份有限公司 法人股 120,000 小于 5% 440,000.00 (14)上海三爱富新材料股份有限公司 法人股 132,006 小于 5% 170,000.00 小计 8,994,777 18,285,216.55 值 准 减 备 本年减少数 减值准备 被投资企业名称 年初数 本年增加数 因资产价值 其他原因 年末数 合计 计提原因 回升转回数 转出数 (1)上海丰华圆珠笔股份有限公司 485,760.00 485,760.00 预计收回价 (2)上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司 253,485.00 6,649.50 6,649.50 246,835.5 值低于帐面 (3)上海嘉宝实业(集团)股份有限公司 79,414.40 5,690.88 5,690.88 73,723.52 成本 44 海立股份 2003 年年度报告 (4)天地源股份有限公司 207,900.00 2,772.00 2,772.00 205,128.00 成本 (5)上海三毛纺织股份有限公司 130,768.00 49,280.00 49,280.00 81,488.00 (6)上海棱光实业股份有限公司 110,000.00 110,000.00 (7)上海电器股份有限公司 238,400.00 25,200.00 25,200.00 213,200.00 小计 1,019,967.40 485,760.00 89,592.38 89,592.38 1,416,135.02 ②他长期股权投资（成本法） 被投资企业名称 投资期限 投资金额 占被投资企业 注册资本的比例 二轻销售公司 24 年 100,000.00 0.36% 投资变现不存在重大限制。 累计投资年末数占年末净资产的比例为：102.89%。 4、主营业务收入和主营业务成本 营业收入 营业成本 营业毛利 主营业务种类 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 c压缩机销售 -40,273.50 1,501,555.56 -11,022.22 9,635,245.19 -29,251.28 -8,133,689.63 d汽车配件销售 29,812,456.52 12,212,452.32 24,647,642.92 10,822,201.99 5,164,813.60 1,390,250.33 合计 29,772,183.02 13,714,007.88 24,636,620.70 20,457,447.18 5,135,562.32 -6,743,439.30 5、投资收益 项目 本年数 上年数 股票投资收益 484,161.82 776,506.22 在按权益法核算的被投资公司的净损益中 86,436,043.00 77,257,438.06 所占的份额 股权投资差额摊销 -3,588,700.32 -627,733.01 股权投资转让损益 0.00 672,000.00 其他投资收益 0.00 -41,448.63 长期投资减值准备 -396,167.62 -1,019,967.40 合计 82,935,336.88 77,016,795.24 投资收益的汇回不存在重大限制。 (七)、关联方关系及其交易的披露 1、存在控制关系的关联方情况 (1) 存在控制关系的关联方情况 45 海立股份 2003 年年度报告 与本企业 经济性质 法定 企业名称 注册地址 主营业务 关系 或类型 代表人 市国资委授权范围内的国有资 国有企业 上海轻工控股集团公司 中国上海 产经营与管理、实业投资、国 母公司 张立平 (非公司法人) 内贸易(除专项规定) 生产房间用空调压缩机及其他 上海日立电器有限公司 中国上海 子公司 有限责任公司 顾惠龙 家电产品，销售自产产品 开发制造制冷压缩机及相关产 上海森林电器有限公司 中国上海 子公司 有限责任公司 朱蜀东 品，销售自产产品 房地产经营、开发、房地产咨 集体企业 上海金旋房地产开发经营公司 中国上海 子公司 邵一本 询等 (非公司法人) 房地产开发、经营，物业管理， 子公司之 上海海立置业有限公司 中国上海 室内装潢，建筑材料、金属材 有限责任公司 姚恒新 子公司 料、通讯器材，批发零售 上海海立铸造有限公司 铸造件、五金加工、热处理、 中国上海 子公司 有限责任公司 冯家伟 机械加工 建材、家电等 集体企业 上海求精实业公司 中国上海 子公司 冯家伟 (非公司法人) 上海海韵人造花有限公司 中国上海 塑料花、涤纶花、塑料制品 子公司 有限责任公司 胡伟建 制冷、温度调节控制设备及相 上海海立特种制冷设备有限公司 中国上海 子公司 有限责任公司 沈建芳 关产品的制造、安装等 经营各类商品和技术的进出 口，制冷设备及配件、五金交 上海海立集团贸易有限公司 中国上海 子公司 有限责任公司 沈建芳 家电、机电设备及配件等的销 售 (2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化情况 企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 上海轻工控股集团公司 365,330 万 365,330 万 上海日立电器有限公司 USD14,575 万 USD1,329 万 USD 15,904 万 上海森林电器有限公司 USD6,000 万 USD6,000 万 上海金旋房地产开发经营公司 1,730 万 1,730 万 上海海立置业有限公司 1,000 万 1,000 万 上海海立铸造有限公司 2,470 万 2,470 万 上海求精实业公司 200 万 200 万 上海海韵人造花有限公司 100 万 100 万 上海海立特种制冷设备有限公司 240 万 240 万 上海海立集团贸易有限公司 500 万 500 万 (3)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化情况 年初数 本年增加 本年减少 年末数 企业名称 金 额 % 金 额 % 金 额 % 金 额 % 上海轻工控股集团公司 12,000 万 31.53 12,000 万 31.53 上海日立电器有限公司 USD10,421.25 万 75 USD661.50 USD11,082.75 75 上海森林电器有限公司 USD4,140 万 69 USD4,140 万 69 上海金旋房地产开发经营公司 1,730 万 100 1,730 万 100 上海海立置业有限公司* 800 万 80 800 万 80 上海海立铸造有限公司 1,976 万 80 1,976 万 80 上海求精实业公司 200 万 100 200 万 100 上海海韵人造花有限公司 80 万 80 80 万 80 上海海立特种制冷设备有限公司 145 万 60.42 145 万 60.42 上海海立集团贸易有限公司 400 万 80 400 万 80 46 海立股份 2003 年年度报告 *上海海立置业有限公司系 2003 年 4 月新成立的公司，其中本公司的子公司上海金 旋房地产开发经营公司持有其 80％的股权，本公司持有上海金旋房地产开发经营公司 100%的股权,故本公司间接持有上海海立置业有限公司 80%的股权。 2、不存在控制关系的关联方情况 企业名称 与本企业的关系 上海海立中野冷机有限公司 联营企业 上海扎努西电气机械有限公司 联营企业 日立海立汽车部件(上海)有限公司 联营企业 3、关联方交易 (1)采购货物 本公司 2003 年度及 2002 年度向关联方采购货物的有关明细资料如下(单位：元）： 2003 年 2002 年 企业名称 金额 占年度购货 计价 企业名称 金额 占年度同期购 计价 百分比(%) 标准 货百分比(%) 标准 上海扎努西电气机械有限公司 12,061,236.56 0.66 市价 本公司向关联方采购货物的价格由市场价格决定。2003 年度和 2002 年度本公司向 关联方采购货物的价格与市价相一致。 (2)销售货物 本公司 2003 年度和 2002 年度向关联方销售货物有关明细资料如下（单位：元）： 2003 年 2002 年 占年度 占年度销货 计价 计价 企业名称 金额 企业名称 金额 销货百 百分比(%) 标准 标准 分比(%) 上海海立特种制冷设备 1,493,158.12 0.06 市价 上海海立特种制冷设备 514,322.56 0.02 市价 有限公司 有限公司 上海扎努西电气机械 3,359,309.80 0.12 市价 上海扎努西电气机械 4,270,299.96 0.20 市价 有限公司 有限公司 本公司销售给关联企业的产品价格由市场价格规定。2003 年度和 2002 年度内本公 司销售给关联企业产品价格无高于或低于本公司正常售价的情况。 (3)本公司与关联方应收应付款项余额 2003 年末和 2002 年末与关联方应收应付款项余额（单位：元） 占全部应收(付)款项 年末数(金额) 项 目 余额的比重(%) 2003 年 2002 年 2003 年 2002 年 应收帐款： 上海扎努西电气机械有限公司 1,299,754.16 1,889,771.45 0.29 0.35 上海海立特种制冷设备有限公司 67,500.00 45,000.00 0.01 0.01 上海海韵人造花有限公司 136,637.70 139,145.70 0.03 0.02 应收票据： 上海扎努西电气机械有限公司 1,089,500.00 300,000.00 0.45 0.26 上海特种制冷设备有限公司 380,000.00 0.19 47 海立股份 2003 年年度报告 (4)本公司与关联方其他应收款、其他应付款余额 2003 年末和 2002 年末与关联方其他应收款和其他应付款余额（单位：元） 占全部其他应收(付) 项 目 年末数(金额) 计息标准 款金额的比重(%) 2003 年 2002 年 2003 年 2002 年 2003 年 2002 年 其他应收款 上海海立特种制冷设备有限公司 30,971.10 2,181,488.53 0.01 6.06 不计息 不计息 上海求精实业有限公司 2,272,988.69 6.31 不计息 不计息 日立海立汽车部件上海有限公司 449,404.00 1.63 不计息 不计息 (5)其他应披露事项 ①本公司为下述合并范围内子公司向金融机构借款提供连带责任保证，金额共计 57,403 万元。 企业名称 2003 年末余额 2002 年末余额 上海日立电器有限公司 17,300,000.00 101,395,991.50 上海森林电器有限公司 530,725,730.00 * 618,602,880.00 上海海立铸造有限公司 26,000,000.00 16,000,000.00 * 本公司为上海森林电器有限公司提供最高额借款保证金额为 55,073 万元；本公司 为上海森林电器有限公司开具的银行承兑汇票提供最高额 5,500 万元保证，实际保证金 额为 4,163 万元；本公司还为上海森林电器有限公司开具的信用证提供了最高额 1,408 万元的保证，实际保证金额为 431 万元。 ②本公司为以下公司的银行借款提供保证： 企业名称 2003 年度 2002 年末余额 上海扎努西电气机械有限公司 134,500,000.00 152,250,000.00 上海海立特种制冷设备有限公司 3,600,000.00 3,000,000.00 本公司向以下公司收取房屋租赁费： 企业名称 2003 年度 2002 年末余额 上海海韵人造花有限公司 273,275.40 278,291.40 上海海立特种制冷设备有限公司 335,358.50 182,259.25 ④关键管理人员报酬：报告期内关键管理人员报酬总金额为人民币 164.47 万元。 (八)、或有事项 1、本公司为下述单位向金融机构借款提供保证，金额共计 14,150 万元。 48 海立股份 2003 年年度报告 企业名称 2003 年末余额 2002 年末余额 上海扎努西电气机械有限公司 134,500,000.00 注一 152,250,000.00 上海海立特种制冷设备有限公司 3,600,000.00 注二 3,000,000.00 上海上菱电器股份有限公司 0.00 10,000,000.00 上海申达股份有限公司 0.00 49,900,000.00 上海三毛股份有限公司 0.00 0.00 上海工业技术发展基金会 0.00 4,500,000.00 中国经济技术投资担保有限公司 3,400,000.00 注二 0.00 上海分公司 注一：本公司除上述为上海扎努西电气机械有限公司向金融机构的 13,450 万元借款 提供保证外，还为其开具的银行承兑汇票提供最高额 1,000 万元保证，实际保证金额为 1,000 万元。 注二：本公司为上海海立特种制冷设备有限公司一笔向中国建设银行上海分行第三 支行的 400 万元短期借款本金的 15%（即 60 万元）提供连带责任保证，该笔借款剩余 的 85％本金（即 340 万元）由中国经济技术投资担保有限公司上海分公司（简称“中投 保”）提供连带责任保证；本公司对中投保保证的借款本金提供等额的连带责任保证。 2、已背书未到期、已贴现未到期商业承兑汇票情况： 2003 年度发生数 2002 年度发生数 已贴现未到期商业承兑汇票 12,576,028.36 0.00 已背书未到期商业承兑汇票 800,000.00 0.00 3、上海市青浦区农村信用合作社联合社诉公司的下属子公司上海金旋房地产开发 经营公司(以下简称“金旋房产”)返还票据款案： 金旋房产于 2001 年 11 月 5 日开出一张价值 1,000 万元的 AA/01－01045161 号商业 承兑汇票，收款人为上海东兴置业(集团)有限公司(以下简称东兴置业)，票据到期日 2002 年 5 月 2 日。2001 年 12 月 31 日，青浦农村信用合作社通过贴现方式获得该票据。2002 年 5 月 8 日，青浦农村信用合作社向金旋房产提示付款遭到拒付后遂向上海市第二中级 人民法院提起诉讼，要求金旋房产支付商业承兑汇票款 1,000 万元及自 2002 年 5 月起自 实际支付日止的利息。诉讼期间东兴置业归还了 650 万元给青浦农村信用合作社。2003 年 1 月 27 日上海市第二中级人民法院以（2002）沪二中民三（商）初字第 376 号民事 判决书作出判决，判令金旋房产向青浦农村信用合作社归还剩余票据款 350 万元及 2002 年 5 月 9 日起至判决生效之日止的逾期利息。金旋房产不服判决，于 2003 年 2 月 10 日 向上海市高级人民法院提起上诉。后上海市第二中级人民法院于 2003 年 9 月 19 日作出 民事调解书，东兴置业确认尚欠金旋房产 420 万元，金旋房产在东兴置业不履行还款义 务时有权处置抵押物得到优先受偿。金旋房产获得了东兴置业位于沪青平公路 4607 弄 9、10 号及 4605 弄 20、21 号共计 1,927.54 平方米的房屋作抵押并于 2003 年 2 月 20 日 向青浦区房地产交易中心作了其他权力登记。 后上海市第二中级人民法院于 2003 年 11 月 24 日作出民事裁定书，裁定上海市第 二中级人民法院的（2002）沪二中民三（商）初字第 376 号民事判决书中止执行。目前 49 海立股份 2003 年年度报告 本案无进一步的发展。 (九)、承诺事项 公司名称 已签约承诺事项 2004年承诺支付金额 上海日立电器有限公司 在建工程采购 61,445,063.37 上海森林电器有限公司 原材料采购 17,690,000.00 (十)、资产负债表日后事项 1、2003 年 11 月 21 日，本公司与上海英拓物资有限公司（以下简称“英拓物资”） 和自然人于绍军签订《股权转让协议》，本公司将拥有的上海求精实业公司 100％股权以 42 万元的价格转让给英拓物资和于绍军，其中英拓物资以 4.2 万元受让 10%的股权，于 绍军以 37.8 万元受让 90％的股权。公司在 2003 年 11 月、2004 年 1 月和 2004 年 3 月按 合同的约定分别收到股权转让款 2 万元、20 万元和 20 万元，上海求精实业公司相关的 工商变更登记已于 2004 年 3 月办理完毕并于当月换领了企业法人营业执照。 2．本公司所属子公司上海金旋房地产开发经营有限公司投资持股 80%的上海海立 置业有限公司于 2004 年 3 月 18 日进行了增资扩股及股权转让，上海金旋房地产开发经 营有限公司对其拥有的股权比例变更为 30%，出资额为 840 万元。 3. 2004 年 4 月 20 日，本公司第三届董事会第八次会议审议通过了 《 利润分配议案》 ， 按当年度的税后利润 10%，10%分别提取法定盈余公积和公益金后，不提取任意盈余公 积，也不派发现金红利，该预分配方案尚待股东大会决议批准。 （十一）、其他重要事项 1、其他重要事项 (1)本公司之控股子公司上海森林电器有限公司以 16,732,970.74 元的银行承兑汇票 作质押，向中国工商银行上海分行第二营业部取得 1,500 万元借款，借款期限 2003 年 12 月 30 日至 2004 年 1 月 30 日。 (2)本公司之控股子公司上海森林电器有限公司于 2003 年 4 月 23 日与上海浦东发展 银行金桥支行签订《最高额抵押合同》，将拥有的土地使用权共计面积 99,589 平方米及 地上建筑物共计面积 48,305.98 平方米(沪房地浦字(2000)第 063280 号 2000098029) ，房 屋及建筑物原值为 150,872,547.00 元，净值为 127,316,360.00 元，土地使用权原值为 77,555,385.05 元，净值为 67,415,385.05 元，上述两项合计作价 18,583.53 万元抵押给上 海浦东发展银行金桥支行,为其向上海森林电器有限公司 2003 年 4 月 23 日至 2005 年 4 月 23 日之间提供的最高总金额不超过人民币 110,000,000.00 元的贷款本金、承兑的汇票 票面金额、贴现的汇票票面金额及一系列信用证下的开证总金额提供抵押担保。截至 2003 年底止，此抵押合同项下的借款总计为 100,000,000.00 元。 2、非经常性损益对本公司合并净利润的影响 根据证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 1 号—非经常性损益 （2004 年修订）》的规定，非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及 虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地反映公司正 常盈利能力的各项收入、支出。非经常性损益对本公司合并净利润的影响如下表所示。 50 海立股份 2003 年年度报告 对本年度合并净 项目性质 具体业务内容 利润的影响金额 处置长期股权投资 收回股权 61,940.00 存货跌价准备转回 资产价值回升转回 1,951,887.98 补贴收入 政府补贴 1,381,233.60 长期投资减值准备转回 资产价值回升转回 89,592.38 营业外收支 资产减值准备转回数 5,169,641.67 营业外收支 其他 -1,902,549.56 合 计 6,751,746.07 （十二）、财务报表的批准报出 本财务报表业经本公司第三届董事会第八次会议于 2004 年 4 月 20 日批准报出。 四、补充资料 1、根据安永大华会计师事务所有限公司审计，经毕马威会计师事务所按照国际会 计准则进行调整后，报告期净利润和净资产的差异如下： 净利润 净资产 2003 2002 2003 2002 按照中国会计制度编制 42,501 16,727 1,072,964 989,188 调整上海日立当年计提的职工奖励及福利基金 (7,680) (14,567) - - 开办费 (4,771) - (4,771) - 计提的工资差异 （8,316） - - 8,316 未确认投资损失 （2,306） - (840) - 商誉的摊销差异 7,687 4,718 9,134 1,447 国际会计准则下确认利息资本化支出 2,501 - 2,501 - 冲销未实现利润 7,144 6,964 (9,680) (16,824) 计提因汇兑差异引起的固定资产折旧 2,543 2,546 (14,387) (16,930) 将政府补贴确认为递延收益 5,600 1,394 (56,996) (12,546) 国际会计准则下确认递延税款 467 3,809 4,276 3,809 其他 (1,540) 39 (326) 1,585 按照国际财务报告准则重新编列 43,830 21,630 1,047,796 1,003,966 2、利润表附表 净资产收益率 每股收益 报告期利润 全面摊薄法 加权平均法 全面摊薄法 加权平均法 主营业务利润 40.78% 41.93% 1.15 1.15 营业利润 8.48% 8.72% 0.24 0.24 净利润 3.96% 4.07% 0.11 0.11 扣除非经常性损益后的净利润 3.23% 3.32% 0.09 0.09 51 海立股份 2003 年年度报告 3、资产减值准备明细 本年转回(减少)数 项目 年初余额 本年增加数 因资产价值 其他原因 合计 年末余额 回升转回数 转回数 一、坏帐准备合计 21,778.411.27 14,491,905.33 6,100,676.45 6,100,676.45 30,169,640.15 其中:应收帐款 17,911,444.82 5,841,905.33 3,517,398.00 3,517,398.00 20,235,952.15 其他应收款 3,866,966.45 6,066,721.55 2,583,278.45 2,583,278.45 9,933,688.00 二、短期投资跌价准备合计 其中:股票投资 债券投资 三、存货跌价准备合计 75,037,866.41 14,179,433.04 2,602,517.30 53,255,917.50 55,858,434.80 33,358,864.65 其中:库存商品 48,688,318.57 7,959,546.85 2,602,517.30 36,917,249.14 39,519,766.44 17,108,098.98 原材料 16,253,609.64 5,938,836.29 6,315,179.26 6,315,179.26 15,877,266.67 四、长期投资减值准备合计 1,107,967.40 485,760.00 89,592.38 88,000.00 177,592.38 1,416,135.02 其中:长期股权投资 1,107,967.40 485,760.00 89,592.38 88,000.00 177,592.38 1,416,135.02 长期债权投资 五、固定资产减值准备合计 33,056,835.67 6,371,576.98 3,856,439.76 8,686,246.54 12,524,686.30 26,885,726.35 其中:房屋、建筑物 机器设备 23,307,613.68 6,371,576.98 3,856,439.76 8,686,246.54 12,524,686.30 17,154,504.36 六、无形资产减值准备 其中:专利权 商标权 七、在建工程减值准备 21,416,701.65 4,140,377.19 4,140,377.19 17,276,324.46 八、委托贷款减值准备 4、变动异常的报表项目说明: (1)应收票据本年末为 24,159 万元，比上年末 11,522 万元增长 109.69%，主要是 2003 年度空调器厂商增加了以银行承兑汇票支付货款，使应收票据同期相比增长较大。 (2)预付帐款本年末为 4,145 万元，比上年末 765 万元增长 441.83%，主要是 2003 年度预付房地产开发的土地转让款 2,760 万元及设备预付款 1,385 万元。 (3)在建工程本年末为 14,400 万元，比上年末 25,290 万元减少 43.06%，主要是 2002-2003 年度子公司上海日立实施的 SL 系列新产品项目，本年内竣工验收转入固定资 产，减少了期末在建工程。 (4)应付帐款本年末为 49,580 万元，比上年末 24,605 万元增长 101.51%，主要是年 内调整了材料采购款付款期限所致。 (5)预收帐款本年末为 3,458 万元，比上年末 5,326 万元减少 35.08%，主要是 2002 年度出售商品房的预收款在 2003 年实现销售，减少预收货款所致。 (6)主营业务成本本年为 224,984 万元，比上年 165,124 万元增加了 36.25%，主要是 由于 2003 年度产销量增长及生产空调压缩机所需的原材料钢材、铜材价格上涨，导致 主营业务成本增加。 (7)主营业务税金及附加本年为 519 万元，比上年 30 万元增加了 1,630%，主要是当 年出售商品房交纳的营业税金所致。 (8)其他业务利润本年为 2,279 万元，比上年-74 万元增加了 2,353 万，主要是由于 2003 年度扩大产量及钢材价格上涨而增加的废料转让收入及增加材料转让收益。 52 海立股份 2003 年年度报告 (9)营业费用本年为 15,485 万元，比上年 11,445 万元增加了 35.29%，主要是 2003 年度空调压缩机销量增长而相应增加销售费用所致。 (10)管理费用本年为 14,214 万元，比上年 21,310 万元减少了 33.30%，主要是当年 加强成本费用控制，减少了费用支出，以及 2002 年度提取跌价准备的存货在 2003 年度 实现销售后转回对应的跌价准备所致。 (11)投资收益为-505 万元，比上年-367 万元减少了 37.73%，主要是 2003 年度子公 司上海扎努西亏损所致。 (12)营业外支出为 198 万元，比上年 1,363 万元减少了 85.46%，主要是 2002 年度提 取的固定资产减值准备在 2003 年度进行出售后转回对应的减值准备所致。 (13)利润总额为 9, 062 万元，比上年 6,694 万元增加了 35.37%，主要是 2003 年度扩 大压缩机销量，增加主营业务收入。加强期间费用控制，减少了费用支出，以及 2002 年度提取跌价、减值准备在 2003 年度实现销售后转回对应的跌价、减值准备所致。 (14)净利润为 4,250 万元，比上年 1,673 万元增加了 154.08%，主要是 2003 年度利 润总额增加所致。 (15)现金及现金等价物净增加额本年为 2,974 万元，比上年-22,183 万元增加了 25,157 万元，主要是当年度加快了空调压缩机销售的货款回笼，经营活动产生的现金净流量增 加所致。 第十一节 备查文件 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报 表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿。 上海海立（集团）股份有限公司 董事长：顾惠龙 2004 年 4 月 22 日 53 股份有限公司二○○三年度会计报表 资 产 负 债 表 编制单位：上海海立（集团）股份有限公司 2003年12月31日 年末数 年初数 资 产 注释号 行次 负债和股东权益 注释号 行次 母公司 合并 母公司 合并 流动资产： 流动负债： 货币资金 1 1 9,116,878.71 160,506,962.09 18,211,092.50 130,770,778.77 短期借款 14 61 短期投资 2 应付票据 15 62 应收票据 2 3 1,181,335.00 241,592,367.40 115,216,483.60 应付帐款 16 63 应收股利 3 4 94,602.40 94,602.40 预收帐款 17 64 应收利息 5 应付工资 65 应收帐款 4 6 958,914.32 432,603,583.35 1,929,531.45 537,391,231.78 应付福利费 66 其他应收款 5 7 37,053,197.88 27,565,711.68 85,339,621.63 28,849,924.72 应付股利 18 67 预付帐款 6 8 41,446,019.57 7,652,361.67 应付利息 68 应收补贴款 9 应交税金 19 69 存 货 7 10 4,087,824.22 484,312,771.98 440,494,446.70 其他应交款 20 70 待摊费用 8 11 287,443.55 316,379.33 其他应付款 21 71 预提费用 22 72 一年内到期的长期债权投资 21 预计负债 73 其他流动资产 24 递延收益 74 流动资产合计 30 52,398,150.13 1,388,314,859.62 105,574,847.98 1,260,786,208.97 一年内到期的长期负债 23 78 其他流动负债 79 长期投资： 流动负债合计 80 长期股权投资 9 31 1,312,857,315.75 124,182,006.87 1,237,204,549.96 102,997,739.24 长期负债： 长期债权投资 32 长期借款 24 81 长期投资合计 33 1,312,857,315.75 124,182,006.87 1,237,204,549.96 102,997,739.24 应付债券 82 其中：合并价差（贷差以"-"号表示，合并报表填列） 34 -36,840,850.83 -33,146,773.03 长期应付款 83 35 专项应付款 84 固定资产： 其他长期负债 85 固定资产原价 10 39 43,973,119.07 2,958,092,148.74 68,591,256.11 2,710,515,674.97 长期负债合计 87 减：累计折旧 10 40 20,862,610.91 1,388,162,000.87 29,238,429.03 1,155,999,106.51 递延税项： 88 固定资产净值 41 23,110,508.16 1,569,930,147.87 39,352,827.08 1,554,516,568.46 递延税款贷项 89 减：固定资产减值准备 10 42 1,938,135.93 26,885,726.35 8,107,304.02 33,056,835.67 负债合计 90 固定资产净额 43 21,172,372.23 1,543,044,421.52 31,245,523.06 1,521,459,732.79 工程物资 44 少数股东权益（合并报表填列） 91 在建工程 11 45 453,932.16 144,004,841.63 453,932.16 252,898,174.85 固定资产清理 46 股东权益： 固定资产合计 50 21,626,304.39 1,687,049,263.15 31,699,455.22 1,774,357,907.64 股 本 25 92 资本公积 26 93 无形资产及其他资产： 盈余公积 27 94 无形资产 12 51 145,224,983.22 149,030,980.68 其中：法定公益金 27 95 长期待摊费用 13 52 30,235,268.48 20,969,307.97 减：未确认的投资损失（合并报表填列） 96 其他长期资产 53 未分配利润 28 97 无形资产及其他资产合计 54 175,460,251.70 170,000,288.65 递延税项： 外币报表折算差额（合并报表填列） 98 递延税款借项 55 股东权益合计 99 1 资产总计 60 1,386,881,770.27 3,375,006,381.34 1,374,478,853.16 3,308,142,144.50 负债和股东权益总计 100 1 所附附注为本会计报表的组成部分 法定代表人：顾惠龙 主管会计工作负 股份有限公司二○○三年度会计报表 利 润 及 利 润 分 配 表 编制单位：上海海立（集团）股份有限公司 2003年度 本年数 上年数 项目 注释号 行次 项目 注释号 行 母公司 合并 母公司 合并 一、主营业务收入 29 1 29,772,183.02 2,692,628,110.96 13,714,007.88 2,141,827,994.16 六、可供分配的利润 2 减：主营业务成本 29 2 24,636,620.70 2,249,837,791.85 20,457,447.18 1,651,240,623.67 减：提取法定盈余公积 2 主营业务税金及附加 30 3 5,188,492.56 296,029.33 提取法定公益金 2 提取职工奖励及福利基金（合并报表填列。 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 4 5,135,562.32 437,601,826.55 -6,743,439.30 490,291,341.16 子公司为外商投资企业的项目） 2 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 32 5 3,254,447.08 22,786,772.52 -9,101,790.46 -742,459.88 减：营业费用 6 399,823.52 154,846,402.94 235,316.40 114,454,100.71 管理费用 7 31,080,382.38 142,139,445.19 -1,590,545.58 213,103,549.71 财务费用 31 8 9,502,574.78 72,385,609.03 7,882,131.78 83,249,819.60 七、可供股东分配的利润 3 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 10 -32,592,771.28 91,017,141.91 -22,372,132.36 78,741,411.26 减：应付优先股股利 3 加：投资收益（亏损以“-”号填列） 33 11 82,935,336.88 -5,051,363.94 77,016,795.24 -3,667,472.81 提取任意盈余公积 3 补贴收入 34 12 1,726,542.00 应付普通股股利 3 营业外收入 13 4,748,779.10 4,913,698.36 606,616.95 5,497,899.38 转作股本的普通股股利 3 减：营业外支出 14 18,000.00 1,981,317.32 4,746,865.97 13,631,146.85 八、未分配利润（未弥补亏损以“－”号填列） 4 四、利润总额（亏损以“-”号填列） 15 55,073,344.70 90,624,701.01 50,504,413.86 66,940,690.98 减：所得税 16 23,581,995.63 21,606,658.23 补充资料： 少数股东损益（合并报表填列） 17 26,007,520.40 28,606,564.90 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 4 加：未确认投资损失（合并报表填列） 18 1,466,290.53 2.自然灾害发生的损失 4 3.会计政策变更增加（或减少）利润总额 4 五、净利润（亏损以“-”号表示） 20 55,073,344.70 42,501,475.51 50,504,413.86 16,727,467.85 4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 4 加：年初未分配利润 21 171,899,231.24 15,376,110.35 131,495,700.16 62,700,729.94 5.债务重组损失 4 其他转入 22 6.其他 4 所附附注为本会计报表的组成部分 法定代表人：顾惠龙 主管会计工作负责人:沈建芳 股份有限公司二○○三年度会计报表 现 金 流 量 表 编制单位：上海海立（集团）股份有限公司 2003年度 项 目 注释号 行次 母公司 合并 项 目 注释号 行次 母公司 合并 一、经营活动产生的现金流量： 三、筹资活动产生的现金流量： 1. 将净利润调节 销售商品、提供劳务收到的现金 1 40,811,663.76 3,006,952,286.82 吸收投资所收到的现金 26 20,278,568.00 净利润（亏损以 收到的税费返还 2 1,726,542.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 27 18,278,568.00 加：少数股东本 收到的其他与经营活动有关的现金 35 3 84,944,929.34 25,887,833.78 借款所收到的现金 28 470,000,000.00 1,142,111,940.00 减：未确认的投 经营活动现金流入小计 5 125,756,593.10 3,034,566,662.60 收到的其他与筹资活动有关的现金 36 29 50,050,000.00 50,841,300.00 加：计提的资产 筹资活动现金流入小计 30 520,050,000.00 1,213,231,808.00 固定资产折旧 购买商品、接受劳务支付的现金 6 36,536,774.04 1,901,782,299.04 无形资产摊销 支付给职工以及为职工支付的现金 7 12,200,346.48 289,430,446.40 偿还债务所支付的现金 31 504,000,000.00 1,362,207,571.50 长期待摊费用 支付的各项税费 8 591,521.42 125,830,013.85 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32 11,285,674.56 98,565,556.93 待摊费用减少 支付的其他与经营活动有关的现金 37 9 43,871,806.62 157,709,395.09 其中：支付少数股东的股利 33 29,396,933.32 预提费用增加 经营活动现金流出小计 10 93,200,448.56 2,474,752,154.38 支付的其他与筹资活动有关的现金 34 处置固定资产、 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 35 固定资产报废 经营活动现金流量净额 11 32,556,144.54 559,814,508.22 筹资活动现金流出小计 36 515,285,674.56 1,460,773,128.43 财务费用 筹资活动产生的现金流量净额 40 4,764,325.44 -247,541,320.43 投资损失（减 递延税款贷项 存货的减少（ 四、汇率变动对现金的影响 41 5,652.74 -137,926.02 经营性应收项 二、投资活动产生的现金流量： 经营性应付项 收回投资所收到的现金 12 5,971,058.00 6,032,998.00 五、现金及现金等价物净增加额 42 -9,094,213.79 29,736,183.32 其他 取得投资收益所收到的现金 13 89,582,269.49 795,122.83 经营活动产生 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 14 3,826,500.00 4,937,939.53 2. 不涉及现金收 收到的其他与投资活动有关的现金 15 债务转为资本 投资活动现金流入小计 16 99,379,827.49 11,766,060.36 一年内到期的可 融资租入固定资 购建固定资产、无形资产其他长期资产所支付的现金 18 427,360.00 203,628,038.81 3. 现金及现金等 投资所支付的现金 19 145,372,804.00 90,537,100.00 现金的期末余额 支付的其他与投资活动有关的现金 20 减：现金的期初 投资活动现金流出小计 22 145,800,164.00 294,165,138.81 加：现金等价物 减：现金等价物 投资活动产生的现金流量净额 25 -46,420,336.51 -282,399,078.45 现金及现金等价 所附附注为本会计报表的组成部分 法定代表人：顾惠龙 主管会计工作负责人:沈建芳 会计机构负 上海海立(集团)股份有限公司 合并会计报表 (中文翻译稿) 截至 2003 年 12 月 31 日止会计年度 国际核数师报告 致上海海立(集团)股份有限公司股东 (在中华人民共和国注册成立之有限责任公司) 我们已审计了刊载于第 2 页至第 35 页的上海海立(集团)股份有限公司及其附属公 司(“贵集团”)于 2003 年 12 月 31 日的合并资产负债表和截至该日止会计年度的合并利 润表，合并权益变动表和合并现金流量表。这些合并会计报表由贵集团管理当局负 责。我们的责任是根据我们的审计，对这些会计报表发表意见。 我们的审计是依据国际审计准则进行的。这些准则要求我们策划并进行审计工作， 从而合理地确认上述会计报表是否存在重大错误。审计的程序包括抽查与会计报表所 载金额及披露事项有关的凭证。审计程序亦包括评估管理当局所采用的会计政策及所 作出的重大估计，以及评价上述会计报表的整体表达情况。我们相信，我们的审计工 作为我们的审计意见提供了合理的基础。 我们认为，上述合并会计报表符合国际财务报告准则，真实与公允地反映了贵集团 于 2003 年 12 月 31 日的财务状况及截至该日止会计年度的经营成果和现金流量。 毕马威华振 执业会计师 中国上海，2004 年 4 月 20 日 上海海立(集团)股份有限公司 合并利润表 截至 2003 年 12 月 31 日止会计年度 (以人民币列示) 2003 2002 注释 人民币千元 人民币千元 (注释 31) 收入 2,750,044 2,150,743 销售成本 (2,246,244) (1,679,693) 销售毛利 503,800 471,050 其他业务收入 3 30,812 16,537 销售费用 (155,498) (114,578) 管理费用 (185,117) (179,321) 其他业务费用 4 (29,834) (38,466) 营业利润 164,163 155,222 净财务费用 6 (68,804) (82,539) 应占联营公司亏损 (1,677) (3,727) 税前利润 93,682 68,956 所得税 7 (23,358) (17,010) 税后利润 70,324 51,946 少数股东损益 18 (26,494) (30,316) 本年净利润 43,830 21,630 每股盈利 19 人民币 0.115 人民币 0.057 本合并利润表须连同刊载于第 8 页至第 35 页的作为本合并会计报表组成部分的注释一 起阅读。 2 上海海立(集团)股份有限公司 合并资产负债表 2003 年 12 月 31 日 (以人民币列示) 2003 2002 注释 人民币千元 人民币千元 (注释 31) 资产 物业、厂房及设备 8 1,702,258 1,773,259 长期土地租赁预付款 9 133,577 136,867 无形资产 负商誉 10 (29,923) (34,168) 其他无形资产 10 2,922 3,511 投资联营公司 11 137,535 117,060 其他投资 12 16,969 17,365 递延税项资产 13 5,700 5,079 非流动资产合计 1,969,038 2,018,973 ------------------ ------------------ 存货 14 489,656 440,796 应收账款及其他应收款 15 755,857 701,835 现金及现金等价物 16 170,171 132,733 流动资产合计 1,415,684 1,275,364 ------------------ ------------------ 资产合计 3,384,722 3,294,337 本合并利润表须连同刊载于第 8 页至第 35 页的作为本合并会计报表组成部分的注释一 起阅读。 3 上海海立(集团)股份有限公司 合并资产负债表(续) 2003 年 12 月 31 日 (以人民币列示) 2003 2002 注释 人民币千元 人民币千元 (注释 31) 权益 股本 380,520 380,520 股本溢价 333,807 333,807 储备金 340,502 312,295 累计亏损 (7,033) (22,656) 权益合计 17 1,047,796 1,003,966 ------------------ ------------------ 少数股东权益 18 394,746 376,605 ------------------ ------------------ 负债 带息借款 20 118,300 162,300 递延政府补贴 21 56,996 12,546 非流动负债合计 175,296 174,846 ------------------ ------------------ 带息借款 20 928,600 1,100,603 应交所得税 7 6,862 2,277 应付账款及其他应付款 22 811,302 618,622 产品保修准备 23 20,120 17,418 流动负债合计 1,766,884 1,738,920 ------------------ ------------------ 负债合计 1,942,180 1,913,766 ------------------ ------------------ 权益、少数股东权益及负债合计 3,384,722 3,294,337 董事会于 2004 年 4 月 20 日授权签发 ) ) ) 董事 ) ) 本合并利润表须连同刊载于第 8 页至第 35 页的作为本合并会计报表组成部分的注释一 起阅读。 4 上海海立(集团)股份有限公司 合并权益变动表 截至 2003 年 12 月 31 日止会计年度 (以人民币列示) 股本 资本 法定盈 法定 股本 溢价 公积 余公积 公益金 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人 于 2002 年 1 月 1 日余额 380,520 333,807 84,185 58,097 57,320 本年净利润 - - - - - 股利 - - - - - 政府补贴 - - 1,394 - - 转入储备 - - - 3,703 3,702 2002 年 12 月 31 日余额 380,520 333,807 85,579 61,800 61,022 本年净利润 - - - - - 股利 - - - - - 转入储备 - - - 6,566 6,565 于 2003 年 12 月 31 日余额 380,520 333,807 85,579 68,366 67,587 本合并权益变动表须连同刊载于第 8 页至第 35 页的作为本合并会计报表组成部分的注释一起阅读。 5 上海海立(集团)股份有限公司 合并现金流量表 截至 2003 年 12 月 31 日止会计年度 (以人民币列示) 2003 2002 人民币千元 人民币千元 (注释 31) 经营活动 经营税前利润 93,682 68,956 调整项目： 折旧 258,539 234,832 长期土地租赁预付款摊销 3,290 3,210 物业、厂房及设备减值准备 1,261 7,987 处置物业、厂房及设备的收益 (8,443) (2,840) 无形资产摊销 1,780 1,539 负商誉摊销 (4,245) (4,139) 递延政府补贴摊销 (5,600) (1,394) 利息支出 65,336 75,965 利息收入 (1,555) (2,026) 应占联营公司亏损 1,677 3,727 其他长期投资减值准备 396 1,020 处置长期投资收益 - (672) 营运资金变动前经营活动产生的现金流量 406,118 386,165 存货的(增加)/减少 (48,860) 156,765 应收账款及其他应收款的增加 (40,892) (293,669) 应付账款及其他应付款的增加 250,440 92,570 产品保修准备的增加 2,702 1,732 经营活动产生的现金 569,508 343,563 支付利息 (68,746) (76,097) 支付所得税 (18,548) (26,984) 经营活动产生的现金流量净额 482,214 240,482 ------------------ ------------------ 本合并现金流量表须连同刊载于第 8 页至第 35 页的作为本合并会计报表组成部分的注 释一起阅读。 6 上海海立(集团)股份有限公司 合并现金流量表(续) 截至 2003 年 12 月 31 日止会计年度 (以人民币列示) 2003 2002 注释 人民币千元 人民币千元 (注释 31) 经营活动产生的现金流量净额 482,214 240,482 ------------------ ------------------ 投资活动 收到的利息 1,555 2,026 购置物业、厂房及设备 (196,371) (311,585) 长期土地租赁预付款 - (6,102) 购置无形资产 (1,191) - 出售物业、厂房及设备收入 6,221 7,267 增持附属公司权益 2 (30,000) (82,519) 投资联营公司 (50,566) (34,948) 处置其他长期投资收入 - 3,178 银行定期存款减少 - 87,073 投资活动产生的的现金流量净额 (270,352) (335,610) ------------------ ------------------ 融资活动 支付股利 (118) (33,040) 支付少数股东股利 18 (29,632) (72,568) 新借银行贷款 1,317,885 2,143,743 偿还银行贷款 (1,533,888) (2,111,241) 政府补贴收入 50,050 - 少数股东投入资本 18 21,279 35,100 融资活动产生的现金流量净额 (174,424) (38,006) ------------------ ------------------ 现金及现金等价物净增加/(减少)额 37,438 (133,134) 于 1 月 1 日的现金及现金等价物余额 132,733 265,867 于 12 月 31 日的现金及现金等价物余额 16 170,171 132,733 本合并现金流量表须连同刊载于第 8 页至第 35 页的作为本合并会计报表组成部分的注 释一起阅读。 7 上海海立(集团)股份有限公司 合并会计报表注释 2003 年 12 月 31 日 (以人民币列示) 主要会计政策 上海海立(集团)股份有限公司(“本公司”)成立于中华人民共和国(“中国”)上海市。本 公司截至 2003 年 12 月 31 日止会计年度的合并会计报表包括本公司及其附属公司(“本 集团”)以及本集团在联营公司所享有的权益。 (a) 符合声明 本合并会计报表是按照国际会计准则委员会所颁布的国际财务报告准则编制 的。 本集团另外编制了一套符合中国会计准则的会计报表。 (b) 编制基础 本合并会计报表是基于持续经营的原则而编制的，采用此编制原则是基于 i)本 集团能于日后的经营活动中产生足够的营运资金和现金流及 ii)本集团的银行已 为本集团授予了新的信贷额度。董事相信，本集团于 2004 年内到期的银行借款 能成功获得银行的展期支持，并在必要时获得银行提供额外的信贷额度以支持 本集团于可预见将来拥有足够的资金满足日常经营和到期承诺的需要。 本合并会计报表以约等于人民币千元列示。本合并会计报表按历史成本的基准 进行编制。 本集团所采用的主要会计政策已为集团内各公司贯彻使用并与本集团以前年度 所采用的会计政策保持一致。 根据国际财务报告准则，管理层在编制会计报告时需要作出估计和假设，这些 估计和假设影响于会计报表截止日的资产及负债的报告数额和或有资产及负债 披露以及年度内的收入和支出的报告数额。实际业绩可能有别于这些估计。 8 主要会计政策(续) (c) 合并基础 (i) 附属公司 附属公司是指由本公司所控制的企业。控制是指本公司有直接或间接的权 力决定某一企业的财务及经营政策，以从中获得利益。附属公司的会计报 表自本公司拥有实质控制权之日起，至丧失实质控制权之日止纳入本集团 的合并会计报表。 (ii) 联营公司 联营公司是指本集团对其财务和经营政策有重大影响，但并不拥有控制权 的企业。本合并会计报表包括自本集团对联营公司有效地实施重大影响之 日起至该重大影响终止时止，按权益法确认的本集团应占联营公司的收益 和亏损。当本集团对联营企业应占的亏损超过其账面净值时，账面净值被 调减至零，并且不再确认进一步亏损，除非本集团对该联营公司的进一步 亏损承担连带责任。 (iii) 交易的合并抵销 在编制本合并会计报表时，所有集团内部的交易和往来余额，包括未实现 的集团内部交易利润均已被抵销。与联营公司的交易产生的未实现利润按 本集团在联营公司中所占份额冲减投资联营公司。未实现损失仅在不产生 资产减值的情况下按相同的方法，予以冲销。 (d) 外币交易 外币交易按交易当日的适用汇率换算为人民币。外币货币性资产及负债按资产 负债表日的适用汇率换算为人民币。外币换算差额记入利润表。按公允价值列 示的非货币性外币资产及负债按价值确定日的适用汇率换算为人民币。 9 主要会计政策(续) (e) 物业、厂房及设备 (i) 自有资产 物业、厂房及设备以成本减累计折旧(见下述)以及减值损失(见会计政策 l) 之后的金额列示。自行建造的资产的成本包括材料成本，直接人工及适当 分摊的制造费用。 如果某一项物业，厂房及设备由若干具有不同预计可使用年限的主要部分 组成，上述各组成部分将被视为独立的一项物业、厂房及设备。 (ii) 后期支出 由于更换某一项单独计价的物业，厂房及设备而引起的支出，包括主要的 检查及修理支出，予以资本化。其他后期支出只有在其能够为该物业、厂 房及设备带来未来收益时才予以资本化。所有其他支出于发生时作为费用 计入利润表。 (iii) 折旧 折旧是根据物业、厂房及设备的预计可使用年限，按直线法计提。预计可 使用年限为： 房屋和建筑物 20 年 机器设备 10 年 运输设备 5年 办公设备 5年 模具及其他 3-5 年 (f) 无形资产 (i) 商誉及负商誉 由收购行为引起的商誉及负商誉为收购成本与所收购的可辩认净资产的公 允价值的差异部分。 商誉按成本减去累计摊销(见下述)和减值损失(见会计政策 l)之后的金额列 示。 10 主要会计政策(续) (f) 无形资产(续) (i) 商誉及负商誉(续) 若负商誉与购买计划中尚未确认但能够可靠计量的预计未来损失和费用有 关，则这部分负商誉应在该预计未来损失和费用得到确认时计入利润表。 负商誉的其余部分,若不超过所取得的非货币性资产的公允价值，按照该等 资产的加权平均剩余使用年限摊销并计入利润表；负商誉超过所取得的非 货币性资产之公允价值的部分则直接计入利润表。 (ii) 研究及开发费用 为预期可能获得新科学或技术知识而进行的研究行为而引起的支出，在其 实际发生时计入利润表。 如果某项研发成果被应用于全新的或有显著改善的产品或工序的生产计划 或设计，并且该产品或工序在技术及商业上均可行，且本集团有足够资源 完成该开发项目，则为该项研究成果所发生的支出予以资本化。予以资本 化的支出包括材料成本、直接人工及适当分摊的制造费用。其他开发费用 在实际发生时作为费用计入利润表。 (iii) 其他无形资产 本集团取得的其他无形资产以成本减累计摊销(见下述)和减值损失(见会计 政策 l)列示。本集团因自行产生的商誉或商标所引起的支出，在其实际发 生时作为费用计入利润表 。 (iv) 后期支出 为已资本化的无形资产发生的后期支出，只有在其能够为相关的特定资产 带来未来收益时，才予以资本化。其他后期支出均在实际发生时计入利润 表。 11 主要会计政策(续) (f) 无形资产(续) (v) 摊销 无形资产根据其预计可受益年限按直线法摊销并计入利润表。商誉及负商 誉自最初确认时起开始摊销；其他无形资产自该资产使用之日起开始摊 销。预计可受益年限为： 专有技术 7年 商誉 10 年 负商誉 10 年 (g) 投资 本集团所持有的投资为可供出售投资。该投资包括本集团持有的某些上市公司 法人股股票及对其他非上市公司的投资成本。该投资既非直接或间接持有大于 百分之二十或以上之投票权，同时对其没有重大影响力。可供出售投资以成本 扣除减值损失(见会计政策 l)之后的金额列示，并于本集团承诺采购或出售该投 资时被确认或取消确认。当处置该投资时，处置收入与账面价值的差异计入当 期利润表。 (h) 长期土地租赁预付款 长期土地租赁预付款是指支付给中国土地局的土地使用权费。长期土地租赁预 付款以成本减去累计摊销及资产减值损失(见会计政策 l)列示。 长期土地租赁预付款根据各土地使用权年限按直线法在 50 年内摊销。 (i) 应收账款及其他应收款 应收账款及其他应收款按其原值扣除减值损失(见会计政策 l)之后的金额列示。 (j) 存货 存货按可变现净值与成本孰低法列示。可变现净值是根据正常营业过程中出售 产品所得的款项扣除估计的未来所需完工生产成本及销售费用确定的。 存货的成本以加权平均法计算，并包括购买存货的成本和支出及令其达到目前 场所和状态而发生的支出。在制品及产成品的成本还包括基于正常生产能力计 算的适当分摊的制造费用。 12 主要会计政策(续) (k) 现金及现金等价物 现金及现金等价物由持有现金和银行存款及存放于证券公司款项组成，并不包 括存款期在三个月以上的定期存款。 (l) 资产减值 除存货 (见会计政策 j)和递延税项资产(见会计政策 u)以外的本集团的资产，其 账面净值在每一资产负债表日被重新审核，以确认是否有减值的迹象。如果确 有减值的迹象，则将对该资产的可收回价值进行估计。一旦某项资产或该资产 所属的现金产生单位的账面净值超过其可收回价值，减值损失即被确认，并计 入利润表。 (i) 可收回价值的计算 本集团应收款项的可收回价值是根据该资产内部固有的有效利率，将预计 的未来现金流量进行折现而得出的。短期应收款不予以折现。 其他资产的可收回价值为该资产的净售价及在用价值的孰高者。在衡量该 资产的在用价值时，以能反映现有市场对货币时间价值的评价并能反映该 资产特有风险的税前折现率对预计的未来现金流量进行折现。如果一项资 产产生的现金流量不能很大程度上独立于其他资产产生的现金流量，该资 产的可收回价值取决于其所属的现金产生单位。 (ii) 减值的冲回 如果应收款项的可收回价值在确认减值损失后可客观地由于某一事项的发 生而增加，减值损失将被冲回。 商誉的减值损失不能被冲回，除非造成该项减值损失的是一个特定的异常 外部事项，该事项被预计不会再次发生，并且商誉的可收回价值的增加清 楚地与该特定事项产生的影响的逆转有关。 对于其他资产，如果用于决定其可收回价值的估计发生了变化，则对其所 计提的减值损失可以冲回。 冲回减值损失后的资产账面价值不得超过没有确认减值损失前该资产的成 本减累计折旧或累计摊销后的账面价值。 13 主要会计政策(续) (m) 股利 股利在其宣告时确认为负债。 (n) 带息借款 带息借款最初以扣减各种与交易相关的支出后的成本计价。其后，带息借款的 到期偿还金额与借款成本之间的差额根据有效利息原则按融资期限摊销并记入 利润表，带息借款则按扣减该摊销金额后的成本列示。 (o) 职工福利 本集团向退休统筹计划的定期供款在实际发生时作为费用计入利润表。 (p) 准备及或有负债 当本集团因过去事项而承担了法定义务或推定义务，而履行该义务预期会导致 经济利益外流，且有关金额可以可靠估计时，本集团即对该时间或数额不定的 负债计提准备。当货币时间价值影响重大时，则按预计履行义务所需支出的现 值计提准备。 倘若经济利益外流的可能性较低，或是无法对有关金额作出可靠的估计，则该 义务将被披露为或有负债，除非该可能性极低。对于须视乎某宗或多宗未来事 件是否发生才能确定其是否存在的潜在义务，亦会被披露为或有负债，除非相 关的经济利益外流的可能性极低。 (q) 产品保修准备 产品保修准备在销售相关产品或提供服务时在资产负债内予以确认。产品保修 准备的计提根据产品保修费用的历史数据，并考虑所有可能出现的情况及其出 现的可能性而得出。 (r) 应付账款及其他应付款 应付账款及其他应付款按照成本列示。 14 主要会计政策(续) (s) 收入确认 (i) 产品销售 产品销售收入于和产品所有权相关的重大风险和报酬转移至买方时予以确 认。 当相应的报酬、有关的成本或退货的可能性存在重大不确定性时，收 入不予以确认。 (ii) 租金收入 租金收入按直线法在租约期内计入利润表。已给予的租金优惠作为租金收 入的组成部分予以确认。 (iii) 政府补贴 当能够合理地确信可以收到政府补贴并且本集团会遵循该政府补贴所附的 条件时，政府补贴最初被确认为递延收入列示于资产负债表。如该项补贴 是为补偿本集团所发生的费用，则于上述费用发生的期间内，有系统地确 认为收入。如该项补贴是为补偿本集团购建资产的成本，则于该资产的预 计使用年限内有系统地确认为收入。 (t) 费用 (i) 经营性租赁支出 经营性租赁的支出按直线法在租赁期限内计入利润表。 (ii) 净财务费用 净财务费用包括因借款而产生的根据实际利率计算的应付利息、因对外投 资资金而产生的应收利息、股利收入、汇兑损益及银行手续费。 与收购，建造或生产某项资产直接相关的财务费用资本化为该项资产的成 本。 利息收入在考虑了资产的有效收益后，按权责发生制原则计入利润表。股 利收入于宣告股利时计入利润表。 15 主要会计政策(续) (u) 所得税 利润表中的所得税包括本年度的所得税和递延税款。除直接计入权益的项目有 关的所得税计入权益外，其余所得税全部计入利润表。 本年度发生的所得税为按照本年度应纳税所得额和资产负债表日生效的或实际 上已生效的所得税税率计算得出的应交所得税，以及对以前年度应交所得税的 调整。 递延税项以资产负债表负债法，按所有资产和负债的账面净值和税务价值之间 的暂时性差异计提。下述暂时性差异不予计提：税务处理中不可抵扣的商誉； 既不影响会计利润，也不影响应税利润的资产或负债的最初确认；以及与对附 属公司的投资相关的，在可预计的将来不能逆转的差异。递延税项的计提是根 据上述相关资产及负债预计可实现的账面价值，按资产负债表日生效的或实际 上已生效的税率计算得出的。 所确定的递延税项资产不得超过该项资产将来产生的应税利润。当相关的税收 利益不再可能实现时，递延税项资产将被相应的扣减。 (v) 关联方 如果本集团有能力直接或间接控制及共同控制另一方或对另一方施加重大影 响；或另一方有能力直接或间接控制或共同控制本公司或对本公司施加重大影 响；或本公司与另一方或多方同受一方控制，均被视为关联方。关联方可为个 人或企业。 (w) 分类报告 分类是本集团的可分部分，负责提供产品或服务(业务分部)，或在特定的经济环 境内提供产品或服务(地区分部)而可以区别的组成部分，其风险及报酬均有别于 其他分类。 1. 分类报告 基于本集团的经营业务均于中国进行生产及销售非家用空调压缩机的业务所产 生的营运收入及利润占集团总额少于 10%，故本集团并没有分别列示地区分部 及业务分部的分析。本集团并没有任何其他地区或分部业务具有相等于本集团 资产总值 10%或以上的分部资产。 16 2． 收购和处置 除以下涉及的收购活动之外，本集团于 2002 年及 2003 年并无其他收购或处置 子公司权益。 本集团于 2002 年 8 月 31 日以人民币 112,519 千元的现金价格向国投机轻有限公 司(“国投机轻”)收购了其拥有的上海日立电器有限公司(“上海日立”)8%的权益。 本集团于 2002 年支付了部分收购价款约人民币 82,519 千元，剩余收购价款约人 民币 30,000 千元已于 2003 年付清。上海日立主要从事家用空调压缩机的生产及 销售。收购完成后，本集团持有上海日立的权益从 67%增加至 75%。该收购以 购买收购方式计入合并财务报表。 3. 其他业务收入 2003 2002 注释 人民币千元 人民币千元 租赁收入 5,058 5,125 减：直接经营费用 (1,643) (2,873) 净租赁收入 3,415 2,252 冲回未使用的产品保修准备 23 5,226 3,845 政府补贴摊销 21 5,600 1,394 负商誉摊销 10 4,245 4,139 处置物业、厂房及设备收入 8,443 2,840 其他 3,883 2,067 30,812 16,537 4. 其他业务费用 2003 2002 注释 人民币千元 人民币千元 研究开发费用 18,175 22,272 计提的产品保修准备 23 9,132 5,577 物业、厂房及设备 的减值准备，净额 8 1,261 7,987 其他长期投资减值准备 396 1,020 无形资产摊销 10 146 49 其他 724 1,561 29,834 38,466 17 5. 职工薪酬 2003 2002 人民币千元 人民币千元 薪金 127,971 114,944 退休统筹计划供款 29,015 25,763 156,986 140,707 于 2003 年 12 月 31 日，本集团员工人数为 3,391 人 (2002：3,279 人) 本集团对养老保险金的供款在实际发生时于利润表中列示。根据当地有关养老 保险金的规定，本集团对员工按平均工资的 22.5%供款。本集团将计提的养老保 险金全部上缴社会保险管理机构，由社会保险管理机构负责有关养老保险金的 发放和负债。除上述供款外，本集团并无责任支付任何员工退休福利及其他退 休后的福利。 6. 净财务费用 2003 2002 人民币千元 人民币千元 利息支出： - 银行借款 48,297 62,095 - 票据贴现 20,374 14,002 68,671 76,097 减：在建工程资本化金额 (3,335) (132) 65,336 75,965 净汇兑损失及银行手续费 5,507 9,377 股利收入 (484) (777) 银行存款利息收入 (1,555) (2,005) 联营公司利息收入 - (21) 财务费用合计 68,804 82,539 借款费用按以下利率予以资本化： 年利率 3.50% 5.49% 18 7. 所得税 利润表中列示的税项： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 本年度计提的中国所得税 23,133 22,089 联营公司所得税 846 - 23,979 22,089 递延税项收入 暂时性差异的产生及拨回 (621) (5,079) 利润表中所得税总额 23,358 17,010 本公司设立于上海浦东金桥出口加工区，因此，按减免的税率 15%缴纳中国所 得税。 根据中国相关税务法规和当地的税收优惠政策，附属公司于本年度适用的中国 所得税税率为 15%至 33%(2002：10%至 33%)。 实际税率调节表： 2003 2002 人民币千元 % 人民币千元 % 税前利润 93,682 100% 68,956 100% 根据适用的中国优惠所得税税率计算 14,052 15% 10,343 15% 附属公司及联营公司适用税率差异 1,372 2% (11,380) (16%) 未确认为递延税项资产的税务亏损 6,030 6% 6,935 10% 其他未确认为递延税项资产的 暂时性差异 737 1% 5,446 8% 扣除免税收入后的不可抵税费用 1,167 1% 5,666 8% 所得税 23,358 25% 17,010 25% 19 7. 所得税(续) 合并资产负债表中的应交所得税： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 于 1 月 1 日余额 2,277 7,172 本年度应付中国所得税 23,133 22,089 本年度支付的中国所得税 (18,548) (26,984) 于 12 月 31 日余额 6,862 2,277 8. 物业，厂房及设备 房屋和 模具 建筑物 机器设备 运输设备 办公设备 及其他 在建工程 合计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 原值 于 2003 年 1 月 1 日 373,816 2,077,216 39,986 169,443 86,162 270,128 3,016,751 增加 4,218 31,759 4,307 5,856 13,520 139,734 199,394 在建工程转入 11,204 217,719 - 13,463 - (242,386) - 处置 (1,980) (25,935) (2,699) (4,751) - (2,858) (38,223) 于 2003 年 12 月 31 日 387,258 2,300,759 41,594 184,011 99,682 164,618 3,177,922 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- 累计折旧及减值准备 于 2003 年 1 月 1 日 109,300 925,617 24,341 91,987 70,830 21,417 1,243,492 本年折旧 17,497 205,056 4,748 19,020 12,218 - 258,539 本年提取减值准备 - 362 - 6,010 - - 6,372 减值准备冲回 - - - (3,539) - (1,572) (5,111) 处置冲回 (27) (18,424) (2,455) (4,154) - (2,568) (27,628) 于 2003 年 12 月 31 日 126,770 1,112,611 26,634 109,324 83,048 17,277 1,475,664 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- 账面净值 于 2003 年 1 月 1 日 264,516 1,151,599 15,645 77,456 15,332 248,711 1,773,259 于 2003 年 12 月 31 日 260,488 1,188,148 14,960 74,687 16,634 147,341 1,702,258 20 8. 物业，厂房及设备(续) 抵押 账面净值总计为人民币 109,816 千元 (2002 年：人民币 113,730 千元)的物业被抵 押给银行以取得借款 (见注释 20)。 房屋 账面净值总计为人民币 4,775 千元 (2002 年：人民币 6,506 千元)的房屋(见下表) 被以经营性租赁方式出租给第三方： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 成本 13,987 13,987 累计折旧 (9,212) (7,481) 净值 4,775 6,506 董事认为，于 2003 年 12 月 31 日，上述投资物业之公允价值基本等同于其账面 价值。 9. 长期土地租赁预付款 2003 2002 人民币千元 人民币千元 于 1 月 1 日余额 136,867 133,975 本年增加 - 6,102 本年摊销 (3,290) (3,210) 于 12 月 31 日余额 133,577 136,867 账面净值总计为人民币 67,016 千元 (2002 年：人民币 68,576 千元)的土地使用权 被抵押给银行以取得借款(见注释 20)。 21 10. 无形资产 其他无形资产 负商誉 商誉 专有技术 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 成本 于 2003 年 1 月 1 日 (42,446) 1,463 23,968 25,431 本年增加 - - 1,191 1,191 于 2003 年 12 月 31 日 (42,446) 1,463 25,159 26,622 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- 摊销 于 2003 年 1 月 1 日 8,278 (49) (21,871) (21,920) 本年摊销 4,245 (146) (1,634) (1,780) 于 2003 年 12 月 31 日 12,523 (195) (23,505) (23,700) ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- 账面净值 于 2003 年 1 月 1 日 (34,168) 1,414 2,097 3,511 于 2003 年 12 月 31 日 (29,923) 1,268 1,654 2,922 摊销收入及支出 本年度负商誉的摊销收入计入其他业务收入 (见注释 3)，商誉摊销的支出计入其 他业务支出 (见注释 4)，专有技术的摊销计入管理费用中。 11. 投资联营公司 本集团投资的联营公司均在中华人民共和国境内成立，其资料列示如下： 本集团和本公司 持有权益百分比 上海扎努西电气机械有限公司(“扎努西”) 35% 上海海立中野冷机有限公司(“海立中野”) 43% 日立海立汽车部件(上海)有限公司(“海立汽车部件” ) 33.33% 本集团按持股比例所占的各联营公司自收购日至 2003 年 12 月 31 日的累计盈利 及亏损计人民币 36,103 千元(2002 年：人民币 33,580 千元)。 22 12. 其他投资 2003 2002 人民币千元 人民币千元 对上市公司的投资 14,171 14,567 对非上市公司的投资 2,798 2,798 16,969 17,365 对上市公司的投资系对中国境内股份公司的法人股投资，这些股票目前不能在 中国境内的任何证券交易所交易。 13. 递延税项资产 已确认的递延税项资产/(负债) 递延税项资产/(负债)主要包括以下组成部分： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 产品保修准备 1,804 - 存货跌价准备 1,852 5,079 坏账准备 2,544 - 利息资本化 (500) - 5,700 5,079 未确认递延税项资产 未予确认的递延税项资产包括以下组成部分： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 税务亏损 63,186 71,595 待抵扣暂时性差异 16,067 15,330 79,253 86,925 由于考虑在未来期间获得应税利润使得上述暂时性差异能够转回的可能性不 大，上述暂时性差异不予确认为递延税项资产。 23 13. 递延税款资产(续) 暂时性差异的增减变动 2003 年 2003 年 1月1日 本年度内确认 12 月 31 日 人民币千元 人民币千元 人民币千元 产品保修准备 - 1,804 1,804 存货跌价准备 5,079 (3,227) 1,852 坏账准备 - 2,544 2,544 利息资本化 - (500) (500) 5,079 621 5,700 14. 存货 2003 2002 人民币千元 人民币千元 原材料及低值易耗品 167,255 121,164 在产品 24,119 19,308 在建开发物业 - 79,479 产成品 298,282 220,845 489,656 440,796 其中以可变现净值列示 67,198 240,536 本年度确认为费用(包括在销售成本中)的存货成本为人民币 2,246,244 千元 (2002：人民币 1,679,693 千元)。 15. 应收账款及其他应收款 2003 2002 注释 人民币千元 人民币千元 贸易性应收款 437,659 542,081 应收票据 240,503 118,832 非贸易性应收款 74,856 39,032 应收关联公司款 28 2,839 1,890 755,857 701,835 24 16. 现金及现金等价物 2003 2002 人民币千元 人民币千元 银行存款及现金 170,171 132,733 17. 股本和储备金 股本 2003 2002 于 12 月 31 日已发行股本-全额支付 A 股(千股) 201,120 201,120 B 股(千股) 179,400 179,400 380,520 380,520 所有 A 股与 B 股的面值皆为人民币 1 元。所有 A 股和 B 股的持有者皆有权获得 不定期宣告的股利分配，并在公司股东大会上享有一股一票的表决权。所有 A 股与 B 股均享有同等权益。 储备金 法定公积金和法定公益金的分配根据中华人民共和国的有关法规以及本公司及 各附属公司的公司章程计提，并经过本公司及其附属公司董事会批准。 法定公积金 根据相关的公司章程，本公司及若干附属公司应提取以中国会计制度计算的税 后利润的 10%作为法定公积金，直至该公积金达到注册资本的 50%。该公积金 必须于发放股利予股东或投资者前提取。法定公积金可用于弥补以前年度的亏 损；本公司的法定公积金也可用于向股东按其当时的持股比例增发新股本。附 属公司的法定公积金也可用于向投资者按其当时的权益比例转增实收资本。 25 17. 股本和储备金(续) 法定公益金 根据相关的公司章程，本公司及若干附属应提取以中国会计制度计算的税后利 润的 5%-10%作为法定公益金。此公益金必须于发放股利予股东或投资者前提 取。法定公益金仅可用于本公司及相关附属公司的资本性职工集体福利设施， 例如建造职工宿舍。除非在清算时，此基金不可分配给股东或投资者。 储备基金及企业发展基金 集团内部附属公司为中外合资企业。根据相关的公司章程，该附属公司应提取 以中国会计制度计算的税后利润的 10%作为储备基金，直至该储备基金达到注 册资本的 50%。同时，该附属公司亦须以中国会计制度计算的税后利润的某个 百分比提取企业发展基金。年度内，该上述附属公司已按中国会计制度计算的 税后利润的 10%分配储备基金及企业发展基金。 储备基金可用于抵销亏损和增加该附属公司的实收资本，而企业发展基金则可 用于增加该附属公司的实收资本及购置固定资产。 股利 本公司在本年内未宣告分配股利。本公司于 2002 年宣告 2001 年度的股利分配 为每股人民币 0.09 元，总计人民币 34,247 千元。本公司于 2002 年及 2003 年内 已支付了大部分上述 2001 年度的股利。 18. 少数股东权益 2003 2002 人民币千元 人民币千元 于 1 月 1 日余额 376,605 494,813 购入附属公司 - (111,056) 少数股东资本投入 21,279 35,100 应付少数股东股利 (29,632) (72,568) 本年度应占损益 26,494 30,316 于 12 月 31 日余额 394,746 376,605 26 19. 每股盈利 每股盈利按本年度净利润，即人民币 43,830 千元(2002 年：人民币 21,630 千元) 以及本年度的已发行股本的加权平均数 380,520 千股(2002 年：380,520 千股)计 算得出。 本公司在 2003 年及 2002 年度均不存在具有稀释性的潜在普通股。 20. 带息借款 本注释提供本集团带息借款合同的约定条款内容。有关本集团利率及外币风 险，见注释 24。 2003 2002 人民币千元 人民币千元 非流动负债 无抵押银行借款 118,300 162,300 流动负债 抵押银行借款 118,400 299,000 无抵押银行借款 810,200 801,603 928,600 1,100,603 借款条约和还款计划 - 2003 年 合计 1 年以下 1-2 年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 抵押银行借款 人民币―固定利率 4.536%-5.49%不等 118,400 118,400 - 无抵押银行借款 人民币―固定利率 4.032%-5.604%不等796,900 678,600 118,300 美元―固定利率 1.608 %-3.187 %不等 131,600 131,600 - 合计 1,046,900 928,600 118,300 27 20. 带息借款(续) 借款条约和还款计划 - 2002 年 合计 1 年以下 1-2 年 2-5 年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 抵押银行借款 人民币―固定利率 4.536%-5.604%不等 299,000 299,000 - - 无抵押银行借款 人民币―固定利率 4.536%-6.059%不等 917,550 755,250 44,000 118,300 美元―固定利率 2.5%-3.187%不等 46,353 46,353 - - 合计 1,262,903 1,100,603 44,000 118,300 抵押银行借款的抵押品为： i) 于 2003 年 12 月 31 日账面净值分别为人民币 67,016 千元 (2002 年：人民币 68,576 千元) 及人民币 109,816 千元（2002：人民币 113,730 千元）的土地 使用权和房屋建筑物 (见注释 8 和 9)。 ii) 于 2003 年 12 月 31 日合计为人民币 16,733 千元的票据(2002 年：无)。 21. 递延政府补贴 2003 2002 注释 人民币千元 人民币千元 于 1 月 1 日余额 12,546 13,940 收取政府补贴 50,050 - 政府补贴摊销 3 (5,600) (1,394) 于 12 月 31 日余额 56,996 12,546 28 22. 应付账款及其他应付款 2003 2002 人民币千元 人民币千元 贸易性应付款 501,281 321,023 应付股东股利 1,582 1,700 应付票据 99,632 86,733 非贸易性应付款及预提费用 208,807 209,166 811,302 618,622 23. 产品保修准备 2003 2002 注释 人民币千元 人民币千元 于 1 月 1 日余额 17,418 15,686 本年计提 4 9,132 5,577 本年使用 (1,204) - 本年冲回 3 (5,226) (3,845) 于 12 月 31 日余额 20,120 17,418 24. 金融工具 本集团日常业务中存在由利率，信贷及货币引致的风险。 本集团的金融性资产包括现金及现金等价物、应收账款及其他应收款。本集团 的金融性负债包括带息借款和应付账款及其他应付款。 (a) 利率风险 本集团的带息借款的借款利率及偿还条款刊载于注释 20。 (b) 信贷风险 管理当局制定并执行了一项信贷政策，并一贯掌握面临的信贷风险。本 集团对所有要求一定信贷额度的客户进行了信用评估。 29 24. 金融工具(续) (b) 信贷风险(续) 现金被存放于一些信用等级良好的银行及非银行金融机构中。由于资产 负债表中的应收帐款及其他应收款是按抵减减值损失后的净额列示的， 因此应收帐款及其他应收款的信贷风险已予以考虑。 于资产负债表日，本集团未面临重大信贷风险。所面临的最大的信贷风 险已在资产负债表中的金融资产的帐面价值中反映。 (c) 货币风险 本集团在以外币结算的销售、采购、银行存款及借款中存在货币风险。 存在此风险的主要结算货币为美元和日元。 于 2003 年 12 月 31 日，主要金融资产和负债的账面价值接近其公允价 值。 人民币无法自由兑换成外币。与人民币相关的外币业务必须通过向中国 人民银行或其他授权购买或出售外币的机构来完成。外币交易的汇率由 中国人民银行颁布，并很大程度上由供求关系决定。 (d) 公允价值 公允价值估计是在一个特定的时点，按相关的市场及该金融工具的讯息 而作出的。由于这些估计比较主观，且涉及不确定因素和相当大程度的 人为判断，因而不能精确确定。任何假设的变动均可能对估计的结果产 生重大影响。 各类金融工具的公允价值按下述方法和假设确定： (i) 现金及现金等价物、应收账款及其他应收款、应付账款及其他应付 款。 由于期限较短，其账面价值接近于其公允价值。 (ii) 银行借款 银行借款的账面价值接近于按与其具有相似条款和期限的银行借款 的现行借款利率计算得出的公允价值。 30 25． 经营性租赁 作为承租方的租赁 不可撤销的应付经营性租赁租金列示如下： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 一年以内 560 177 560 177 本集团以经营性租赁的方式租用仓库。此类经营性租赁的租赁期一般为一至六 个月，并可在租约期满后选择是否续约。租金一般会随市场价格逐年增加。此 类租赁合同无或有租约条款。 2003 年度计入利润表中的经营租赁费用为人民币 2,046 千元(2002 年：人民币 4,131 千元)。 作为租赁方的租赁 本集团以经营性租赁的方式租出某些物业(见注释 8)。其不可撤销的应收经营性 租赁租金列示如下： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 1 年以内 1,568 1,623 1 年以上 5 年以内 3,575 2,121 5 年以上 - 478 5,143 4,222 31 26. 承诺 (a) 投资承诺 于 2003 年 12 月 31 日，本公司经董事会批准但未纳入合并会计报表的投资承诺 为： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 合营项目 28,679 216,930 增加对附属公司投资 61,832 92,676 90,511 309,606 (b) 资本承担 于 2003 年 12 月 31 日，合并会计报表中尚未计提的资本承担如下： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 已签订合同的 - 生产线建设项目 33,401 26,490 - 科技大楼建设项目 33,719 - 67,120 26,490 ------------------ ------------------ 已批准但未签订合同的 - 生产线建设项目 75,175 543,923 - 科技大楼建设项目 33,494 - 108,669 543,923 ------------------ ------------------ 175,789 570,413 32 27. 或有负债 本集团的或有负债列示如下： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 对联营公司提供的银行借款担保 134,500 152,250 对第三方提供的银行借款担保 - 64,400 134,500 216,650 ------------------ ------------------ 已背书未到期票据 800 - 已贴现未到期票据 12,576 - 13,376 - ------------------ ------------------ 147,876 216,650 28. 关联方 关联方的确认 本集团与其母公司上海轻工控股(集团)公司有被控制关联方关系(见注释 29)。 本集团与其联营公司(见注释 11)和其董事及高级管理人员有关联方关系。 与董事及高级管理人员的交易 下列薪资总额已包括在“职工薪酬”中(见注释 5)： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 董事 406 712 高级管理人员 1,239 1,124 1,645 1,836 33 28. 关联方(续) 与联营公司的交易 本集团与扎努西于本年度的主要交易列示如下： 2003 2002 注释 人民币千元 人民币千元 销售 3,360 4,270 采购 12,061 - 提供担保 27 134,500 152,250 于 2002 年 12 月，本公司以人民币 69,896 千元向上海轻工控股全资子公司—上 海双鹿电冰箱有限公司购买其拥有海立中野的 43%权益。 管理层认为上述交易根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价 基础。 与关联方往来余额 2003 2002 海立汽车部件 扎努西 海立汽车部件 扎努西 应收账款 - 1,300 - 1,890 其他应收款 449 - - - 应收票据 - 1,090 - - 合计 449 2,390 - 1,890 34 29. 集团公司 对本集团的控制 本集团是上海轻工控股(集团)公司的附属子公司，该集团是依据中国法律成立的 国有工业集团公司。 主要附属公司 于 2003 年 12 月 31 日，本集团合并会计报表包括下列于中国成立并经营的附属 公司： 占权益百分比 本集团持 本公司持 子公司持 附属公司名称 公司所在地 持有权益百分比 持有权益百分比 持有权益百分比 上海日立电器有限公司 中国 75% 75% - 上海森林电器有限公司 中国 69% 69% - 上海金旋房地产开发经营公司 中国 100% 100% - 上海海立铸造有限公司 中国 80% 80% - 上海海立特种制冷设备有限公司 中国 60.42% 60.42% - 上海海韵人造花有限公司 中国 80% 80% - 上海海立置业有限公司 中国 80% - 80% 上海海立集团贸易有限公司 中国 80% 80% - 30. 资产负债表日后重大事项 在资产负债表日后，上海海立置业有限公司(“海立置业”)的注册资本从人民币 10,000 千元增加至人民币 28,000 千元。海立置业主要于中国从事房地产开发。 新增资本由海立置业的现有股东及一名新股东注入。在上述注资完成后，本集 团对海立置业的持股比例已由资产负债表日的 80%被稀释至注资完成后的 30%。于资产负债表日，海立置业仍未开始生产经营。 31. 比较数字 为方便作出相应的比较，本公司对 2002 年度会计报表中的某些项目进行了重新 分类。 35 国际财务报告准则调整对本年净利润及股本及储备金的净影响 本年净利润 股本及储备金 2003 2002 2003 2002 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 按中国会计制度编制 42,501 16,727 1,072,964 989,188 调整日立当年计提 的职工奖励及福利基金 (7,680) (14,567) - - 工资的计提差异 (8,316) - - 8,316 商誉的确认及摊销差异 7,687 4,718 9,134 1,447 冲销未实现利润差异 7,144 6,964 (9,680) (16,824) 政府补贴确认差异 5,600 1,394 (56,996) (12,546) 计提因汇兑差异引起 的固定资产折旧 2,543 2,546 (14,387) (16,930) 汇率并轨时产生的日立 的待转销汇兑损益 - - 45,921 45,921 递延税项的确认 467 3,809 4,276 3,809 开办费 (4,771) - (4,771) - 未确认投资损失 (2,306) - (840) - 利息支出资本化 2,501 - 2,501 - 其他 (1,540) 39 (326) 1,585 按国际财务报告准则重新编列 43,830 21,630 1,047,796 1,003,966 上述调节表仅供本集团管理层参考，且不适用于其他任何用途。 SHANGHAI HIGHLY (GROUP) CO., LTD. CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 Report of the independent auditor to the shareholders of Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. (Established in the People’s Republic of China with Limited liability) We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. and its subsidiaries (“the Group”) as of 31 December 2003 and the related consolidated statements of income, changes in equity and cash flows for the year then ended, set out on pages 2 to 36. These consolidated financial statements are the responsibility of the Group’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those Standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statements presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the consolidated financial statements give a true and fair view of the financial position of the Group as of 31 December 2003, and of the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards. KPMG Huazhen Certified Public Accountants Shanghai, China 20 April 2004 1 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated income statement For the year ended 31 December 2003 (Expressed in Renminbi) 2003 2002 Note RMB’000 RMB’000 (Note 31) Revenue 2,750,044 2,150,743 Cost of sales (2,246,244) (1,679,693) Gross profit 503,800 471,050 Other operating income 3 30,812 16,537 Distribution expenses (155,498) (114,578) Administrative expenses (185,117) (179,321) Other operating expenses 4 (29,834) (38,466) Profit from operations 164,163 155,222 Net financing costs 6 (68,804) (82,539) Share of losses of associates (1,677) (3,727) Profit before tax 93,682 68,956 Income tax expenses 7 (23,358) (17,010) Profit after tax 70,324 51,946 Minority interests 18 (26,494) (30,316) Net profit for the year 43,830 21,630 Basic earnings per share 19 RMB0.115 RMB0.057 The consolidated income statement is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 36. 2 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated balance sheet As at 31 December 2003 (Expressed in Renminbi) 2003 2002 Note RMB’000 RMB’000 (Note 31) ASSETS Property, plant and equipment 8 1,702,258 1,773,259 Lease prepayments 9 133,577 136,867 Intangible assets Negative goodwill 10 (29,923) (34,168) Other intangible assets 10 2,922 3,511 Investments in associates 11 137,535 117,060 Other investments 12 16,969 17,365 Deferred tax assets 13 5,700 5,079 Total non-current assets 1,969,038 2,018,973 ------------------ ------------------ Inventories 14 489,656 440,796 Trade and other receivables 15 755,857 701,835 Cash and cash equivalents 16 170,171 132,733 Total current assets 1,415,684 1,275,364 ------------------ ------------------ Total assets 3,384,722 3,294,337 The consolidated balance sheet is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 36. 3 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated balance sheet As at 31 December 2003 (continued) (Expressed in Renminbi) 2003 2002 Note RMB’000 RMB’000 (Note 31) EQUITY Issued capital 380,520 380,520 Share premium 333,807 333,807 Reserves 340,502 312,295 Accumulated losses (7,033) (22,656) Total equity 17 1,047,796 1,003,966 ------------------ ------------------ MINORITY INTERESTS 18 394,746 376,605 ------------------ ------------------ LIABILITIES Interest-bearing loans and borrowings 20 118,300 162,300 Deferred government grants 21 56,996 12,546 Total non-current liabilities 175,296 174,846 ------------------ ------------------ Interest-bearing loans and borrowings 20 928,600 1,100,603 Income tax payable 7 6,862 2,277 Trade and other payables 22 811,302 618,622 Provision for warranties 23 20,120 17,418 Total current liabilities 1,766,884 1,738,920 ------------------ ------------------ Total liabilities 1,942,180 1,913,766 ------------------ ------------------ Total equity, minority interests and liabilities 3,384,722 3,294,337 Authorised for issue by the Board of Directors on 20 April 2004. ) ) ) Directors ) ) The consolidated balance sheet is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 36. 4 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated statement of changes in equity For the year ended 31 December 2003 (Expressed in Renminbi) Statutory Issued public share Share Capital Statutory welfare capital premium reserve reserve fund RMB‘000 RMB‘000 RMB‘000 RMB‘000 RMB‘000 Balance at 1 January 2002 380,520 333,807 84,185 58,097 57,320 Net profit for the year - - - - - Dividends - - - - - Government grant - - 1,394 - - Transfer to reserves - - - 3,703 3,702 Balance at 31 December 2002 380,520 333,807 85,579 61,800 61,022 Net profit for the year - - - - - Dividends - - - - - Transfer to reserves - - - 6,566 6,565 Balance at 31 December 2003 380,520 333,807 85,579 68,366 67,587 The consolidated statement of changes in equity is to be read in conjunction with the notes to and formin statements set out on pages 8 to 36. 5 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated statement of cash flows For the year ended 31 December 2003 (Expressed in Renminbi) 2003 2002 RMB’000 RMB’000 (Note 31) Operating activities: Profit before tax 93,682 68,956 Adjustment for: Depreciation 258,539 234,832 Amortisation of lease prepayments 3,290 3,210 Provision for impairment loss of property, plant and equipment 1,261 7,987 Gain on disposal of property, plant and equipment (8,443) (2,840) Amortisation of intangible assets 1,780 1,539 Amortisation of negative goodwill (4,245) (4,139) Amortisation of deferred government grants (5,600) (1,394) Interest expense 65,336 75,965 Interest income (1,555) (2,026) Share of losses of associates 1,677 3,727 Provision for impairment loss of other long-term investments 396 1,020 Gain on disposal of long-term investments - (672) Cash flows from operating activities before changes in working capital 406,118 386,165 (Increase)/decrease in inventories (48,860) 156,765 Increase in trade and other receivables (40,892) (293,669) Increase in trade and other payables 250,440 92,570 Increase in provision for warranties 2,702 1,732 Cash generated from operations 569,508 343,563 Interest paid (68,746) (76,097) Income tax paid (18,548) (26,984) Cash flows from operating activities 482,214 240,482 ------------------ ------------------ The consolidated statement of cash flows is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 36. 6 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated statement of cash flows For the year ended 31 December 2003 (continued) (Expressed in Renminbi) 2003 2002 Note RMB’000 RMB’000 (Note 31) Cash flows from operating activities 482,214 240,482 ------------------ ------------------ Investing activities Interest received 1,555 2,026 Acquisition of property, plant and equipment (196,371) (311,585) Lease prepayments - (6,102) Acquisition of intangible assets (1,191) - Proceeds from disposal of property, plant and equipment 6,221 7,267 Acquisition of additional interest in a subsidiary 2 (30,000) (82,519) Investments in associates (50,566) (34,948) Proceeds from disposal of other investments - 3,178 Decrease in time deposits with original maturity of over three months - 87,073 Cash flows from investing activities (270,352) (335,610) ------------------ ------------------ Financing activities Dividends paid to shareholders (118) (33,040) Dividends paid to minority investors of subsidiaries 18 (29,632) (72,568) Proceeds from interest-bearing loans and borrowings 1,317,885 2,143,743 Repayment of interest-bearing loans and borrowings (1,533,888) (2,111,241) Proceeds from government grants 50,050 - Capital contribution from minority investors of subsidiaries 18 21,279 35,100 Cash flows from financing activities (174,424) (38,006) ------------------ ------------------ Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents 37,438 (133,134) Cash and cash equivalents at 1 January 132,733 265,867 Cash and cash equivalents at 31 December 16 170,171 132,733 The consolidated statement of cash flow is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 36. 7 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Notes to the consolidated financial statements (Expressed in Renminbi) Significant accounting policies Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. (“the Company”) is a company domiciled in Shanghai, the People’s Republic of China (“PRC”). The consolidated financial statements of the Company for the year ended 31 December 2003 comprise the Company and its subsidiaries (together referred to as the “Group”) and the Group’s interest in associates. (a) Statement of compliance The consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”) adopted by the International Accounting Standards Board. The Group has also prepared a set of financial statements which comply with the accounting regulations in the PRC. (b) Basis of preparation The consolidated financial statements have been prepared under the going concern concept on the basis that (i) the Group will be able to generate sufficient working capital and cash from its operations, and (ii) the bankers of the Group have granted additional facilities to the Group. The directors are of the opinion that the Group will continue to obtain support from its bankers and, upon request of the Group, the bank loans due in 2004 can be successfully renewed. The directors believe that if necessary, additional facilities can also be provided by the bankers for the foreseeable future to enable the Group to meet its day-to-day commitments as and when they fall due. The consolidated financial statements are presented in Renminbi, rounded to the nearest thousand. They are prepared on the historical cost basis. The accounting policies set out below have been consistently applied by the Group and are consistent with those used in the previous year. The preparation of financial statements in accordance with IFRS requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the dates of the financial statements and reported amounts of revenues and expenses during the reporting periods. Actual results could differ from those estimates. 8 Significant accounting policies (continued) (c) Basis of consolidation (i) Subsidiaries Subsidiaries are those entities controlled by the Company. Control exists when the Company has the power, directly or indirectly, to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities. The financial statements of subsidiaries are included in the consolidated financial statements from the date that control commences until the date that control ceases. (ii) Associates Associates are those entities in which the Group has significant influence, but not control, over the financial and operating policies. The consolidated financial statements include the Group’s share of the total recognised gains and losses of associates on an equity accounted basis, from the date that significant influence commences until the date that significant influence ceases. When the Group’s share of losses exceeds the carrying amount of the associate, the carrying amount is reduced to nil and recognition of further losses is discontinued except to the extent that the Group has incurred obligations in respect of the associates. (iii) Transactions eliminated on consolidation Intra-group balances and transactions, and any unrealised gains arising from intra- group transactions, are eliminated in preparing the consolidated financial statements. Unrealised gains arising from transactions with associates are eliminated to the extent of the Group’s interest in the entity against the investment in the associates. Unrealised losses are eliminated in the same way as unrealised gains, but only to the extent that there is no evidence of impairment. (d) Foreign currency transactions Transactions in foreign currencies are translated to Renminbi at the foreign exchange rate ruling at the date of the transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the balance sheet date are translated to Renminbi at the foreign exchange rate ruling at that date. Foreign exchange differences arising on translation are recognised in the income statement. Non-monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies that are stated at fair value are translated to Renminbi at the foreign exchange rate ruling at the dates the values were determined. 9 Significant accounting policies (continued) (e) Property, plant and equipment (i) Owned assets Items of property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation (refer below) and impairment losses (refer to accounting policy l). The cost of self-constructed assets includes the cost of materials, direct labour and an appropriate proportion of production overheads. Where an item of property, plant and equipment comprises major components having different useful lives, they are accounted for as separate items of property, plant and equipment. (ii) Subsequent expenditure Expenditure incurred to replace a component of an item of property, plant and equipment that is accounted for separately, including major inspection and overhaul expenditure, is capitalised. Other subsequent expenditure is capitalised only when it increases the future economic benefits embodied in the item of property, plant and equipment. All other expenditure is recognised in the income statement as an expense as incurred. (iii) Depreciation Depreciation is charged to the income statement on a straight-line basis over the estimated useful lives of items of property, plant and equipment. The estimated useful lives are as follows: Buildings 20 years Machinery 10 years Motor vehicles 5 years Furniture, fixtures and equipment 5 years Moulds and others 3-5 years (f) Intangible assets (i) Goodwill and negative goodwill Goodwill (positive and negative) arising on an acquisition represents the difference between the cost of the acquisition and the fair value of the net identifiable assets acquired. Positive goodwill is stated at cost less accumulated amortisation (refer below) and impairment losses (refer to accounting policy l). 10 Significant accounting policies (continued) (f) Intangible assets (continued) (i) Goodwill and negative goodwill (continued) To the extent that negative goodwill relates to an expectation of future losses and expenses that are identified in the plan of acquisition and can be measured reliably, but which have not yet been recognized, it is recognized in the income statement when the future losses and expenses are recognised. Any remaining negative goodwill, but not exceeding the fair values of the non-monetary assets acquired, is recognised in the income statement over the weighted average useful life of those assets that are depreciable/amortisable. Negative goodwill in excess of the fair values of the non-monetary assets acquired is recognised immediately in the income statement. (ii) Research and development Expenditure on research activities, undertaken with the prospect of gaining new scientific or technical knowledge and understanding, is recognised in the income statement as an expense as incurred. Expenditure on development activities, whereby research findings are applied to a plan or design for the production of new or substantially improved products and processes, is capitalized if the product or process is technically and commercially feasible and the Group has sufficient resources to complete development. The expenditure capitalised includes the cost of materials, direct labour and an appropriate proportion of overheads. Other development expenditure is recognized in the income statement as an expense as incurred. (iii) Other intangible assets Other intangible assets acquired by the Group, are stated at cost less accumulated amortisation (refer below) and impairment losses (refer to accounting policy l). Expenditure on internally generated goodwill and brands is recognized in the income statement as an expense as incurred. (iv) Subsequent expenditure Subsequent expenditure on capitalised intangible assets is capitalised only when it increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expenditure is expensed as incurred. 11 Significant accounting policies (continued) (v) Amortisation Amortisation is charged to the income statement on a straight-line basis over the estimated useful lives of intangible asset. Goodwill (positive and negative) is amortised from the date of initial recognition; other intangible assets are amortised from the date they are available for use. The estimated useful lives of intangible assets are as follows: patents and licences 7 years positive goodwill 10 years negative goodwill 10 years (g) Investments Other investments held by the Group are classified as being available-for-sale. These investments represent legal person shares of certain listed companies and participations in various unlisted companies in which the Group neither holds, directly or indirectly, 20% or more of the voting powers nor can exercise significant influence. Available-for- sale investments are stated at cost less impairment losses (refer to accounting policy l), and are recognised/derecognised by the Group at the date it commits to purchase/sell the investments. On disposal of an investment, the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount is charged or credited to the income statement. (h) Lease prepayments Lease prepayments represent land use rights paid to the PRC land bureau. Lease prepayments are stated at cost, less accumulated amortisation and any impairment losses (refer to accounting policy l). Amortisation is charged to income statement on a straight-line basis over the period of the rights of 50 years. (i) Trade and other receivables Trade and other receivables are stated at their cost less impairment losses (refer to accounting policy l). (j) Inventories Inventories are stated at the lower of cost and net realisable value. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimated costs of completion and selling expenses. The cost of inventories is based on the weighted average method and includes expenditure incurred in acquiring the inventories and bringing them to their existing location and condition. In the case of manufactured inventories and work in progress, cost includes an appropriate share of overheads based on normal operating capacity. 12 Significant accounting policies (continued) (k) Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents comprises cash on hand and at bank balances, and cash balances with securities brokers, excluding time deposits with maturity over three months from the date of deposits. (l) Impairment The carrying amounts of the Group’s assets, other than inventories (refer to accounting policy j) and deferred tax assets (refer to accounting policy u), are reviewed at each balance sheet date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated. An impairment loss is recognised whenever the carrying amount of an asset or its cash-generating unit exceeds its recoverable amount. Impairment losses are recognised in the income statement. (i) Calculation of recoverable amount The recoverable amount of the Group’s receivables is calculated as the present value of expected future cash flows, discounted at the original effective interest rate inherent in the asset. Receivables with a short duration are not discounted. The recoverable amount of assets is the greater of their net selling price and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. For an asset that does not generate largely independent cash inflows, the recoverable amount is determined for the cash-generating unit to which the asset belongs. (ii) Reversals of impairment An impairment loss in respect of receivable is reversed if the subsequent increase in recoverable amount can be related objectively to an event occurring after the impairment loss was recognised. An impairment loss in respect of goodwill is not reversed unless the loss was caused by a specific external event of an exceptional nature that is not expected to recur, and the increase in recoverable amount relates clearly to the reversal of the effect of that specific event. In respect of other assets, an impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is reversed only to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortisation, if no impairment loss had been recognised. 13 Significant accounting policies (continued) (m) Dividends Dividends are recognised as a liability in the period in which they are declared. (n) Interest-bearing borrowings Interest-bearing borrowings are recognised initially at cost, less attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, interest-bearing borrowings are stated at amortised cost with any difference between cost and redemption value being recognised in the income statement over the period of the borrowings on an effective interest basis. (o) Employee benefits Obligations for contributions to defined contribution pension plans are recognised as an expense in the income statement as incurred. (p) Provision and contingent liabilities Provisions are recognised for liabilities of uncertain timing or amount when the Group has a legal or constructive obligation arising as a result of a past event, it is probable that an outflow of economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made. Where the time value of money is material, provisions are stated at the present value of the expenditures expected to settle the obligation. Where it is not probable that an outflow of economic benefits will be required, or the amount cannot be estimated reliably, the obligation is disclosed as a contingent liability, unless the probability of outflow of economic benefits is remote. Possible obligations, whose existence will only be confirmed by the occurrence or non-occurrence of one or more future events are also disclosed as contingent liabilities unless the probability of outflow of economic benefits is remote. (q) Provision for warranties A provision for warranties is recognised in the balance sheet when the underlying products or services are sold. The provision is based on historical warranty data and a weighting of all possible outcomes against their associated probabilities. (r) Trade and other payables Trade and other payables are stated at their cost. 14 Significant accounting policies (continued) (s) Revenue (i) Goods sold Revenue from the sale of goods is recognised in the income statement when the significant risks and rewards of ownership have been transferred to the buyer. No revenue is recognised if there are significant uncertainties regarding recovery of the consideration due, associated costs or the possible return of goods. (ii) Rental income Rental income is recognised in the income statement on a straight-line basis over the term of the lease. Lease incentives granted are recognised as an integral part of the total rental income to be received. (iii) Government grants A government grant is recognised in the balance sheet initially as deferred income when there is reasonable assurance that it will be received and that the Group will comply with the conditions attaching to it. Grants that compensate the Group for expenses incurred are recognised as revenue in the income statement on a systematic basis in the same periods in which the expenses are incurred. Grants that compensate the Group for the cost of an asset are recognised in the income statement as revenue on a systematic basis over the useful life of the asset. (t) Expenses (i) Operating lease payments Payments made under operating leases are recognised in the income statement on a straight-line basis over the term of the lease. (ii) Net financing costs Net financing costs comprise interest payable on borrowings calculated using the effective interest rate method, interest receivable on funds invested, dividend income, foreign exchange gains and losses and bank charges. Financing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset are capitalised as part of the cost of that asset. Interest income is recognised in the income statement as it accrues, taking into account the effective yield on the asset. Dividend income is recognised in the income statement on the date that the dividend is declared. 15 Significant accounting policies (continued) (u) Income tax Income tax on the profit or loss for the year comprises current and deferred tax. Income tax is recognised in the income statement except to the extent that it relates to items recognised directly to equity, in which case it is recognised in equity. Current tax is the expected tax payable on the taxable income for the year, using tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date, and any adjustment to tax payable in respect of previous years. Deferred tax is provided using the balance sheet liability method, providing for temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. The following temporary differences are not provided for: goodwill not deductible for tax purposes, the initial recognition of assets or liabilities that affect neither accounting nor taxable profit, and differences relating to investments in subsidiaries to the extent that they will probably not reverse in the foreseeable future. The amount of deferred tax provided is based on the expected manner of realisation or settlement of the carrying amount of assets and liabilities, using tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date. A deferred tax asset is recognised only to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the asset can be utilised. Deferred tax assets are reduced to the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realised. (v) Related parties If the Group has the ability, directly or indirectly, to control, jointly control or exercise significant influence over another party, or vice versa, or where the Group and one or more parties are subject to common control from another party, they are considered to be related parties. Related parties may be individuals or enterprises. (w) Segment reporting A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing products or services (business segment), or in providing products or services within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments. 16 1. Segment reporting No analysis of the Group’s turnover and contribution to profit from operations by geographical segment or business segment has been presented as all the Group’s operating activities are carried out in the PRC and less than 10 per cent of the Group’s turnover and contribution to profit from operations were derived from activities outside the Group’s manufacturing and sales of compressors used in household air conditioners in the PRC. There is no other geographical or business segment with segment assets equal to or greater than 10 per cent of the Group’s total assets. 2. Acquisition and disposal Except for the below acquisition, there was no other acquisition or disposal of the Group’s equity interests in subsidiaries during 2002 and 2003. On 31 August 2002, the Group acquired from SDIC Machinery & Light Industries Co., Ltd. (“SDIC”) an additional 8% equity interest in Shanghai Hitachi Electrical Appliances Co., Ltd. (“Shanghai Hitachi”), a subsidiary the Company, at a cash consideration of RMB112,519 thousands, of which RMB82,519 thousands and RMB30,000 thousands were paid by the Group during 2002 and 2003 respectively. Shanghai Hitachi is principally engaged in manufacturing and sales of air-conditioner compressors. As a result of the acquisition, the Group’s interest in Shanghai Hitachi increased from 67% to 75%. The acquisition was accounted for using the purchase method of consolidation. 3. Other operating income 2003 2002 Note RMB’000 RMB’000 Rental income 5,058 5,125 Less: Direct operating expenses (1,643) (2,873) Net rental income 3,415 2,252 Release of unutilised provision for warranties 23 5,226 3,845 Amortisation of deferred government grants 21 5,600 1,394 Amortisation of negative goodwill 10 4,245 4,139 Gain on disposal of property, plant and equipment 8,443 2,840 Others 3,883 2,067 30,812 16,537 17 4. Other operating expenses 2003 2002 Note RMB’000 RMB’000 Research and development expenses 18,175 22,272 Provision for warranties 23 9,132 5,577 Provision for impairment loss of property, plant and equipment, net 8 1,261 7,987 Provision for impairment loss of other long-term investments 396 1,020 Amortisation of intangible assets 10 146 49 Others 724 1,561 29,834 38,466 5. Personnel expenses 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Wages and salaries 127,971 114,944 Contributions to defined contribution plans 29,015 25,763 156,986 140,707 The number of employees as at 31 December 2003 was 3,391 (2002: 3,279). Contributions made by the Group to pension funds are dealt with in the income statement when incurred. According to the respective pension fund regulations, the Group contributes to pension funds based on 22.5% of the average salary level. The Group remits all pension fund contributions to the respective social security offices, which are responsible for the payments and liabilities relating to the pension funds. The Group has no obligation for the payment of retirement and other post-retirement benefits of employees other than the contributions described above. 18 6. Net financing costs 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Interest expense on: - Bank loans 48,297 62,095 - Discount of bank notes 20,374 14,002 68,671 76,097 Less: Capitalised in construction in progress (3,335) (132) 65,336 75,965 Net foreign exchange loss and bank charges 5,507 9,377 Dividend income (484) (777) Interest income from bank deposits (1,555) (2,005) Interest income from associates - (21) Total finance costs 68,804 82,539 The borrowing cost have been capitalised at the following interest rate: Annual rate 3.50% 5.49% 7. Income tax expenses Recognised in the income statement 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Current income tax: Provision for PRC income tax for current year 23,133 22,089 Share of taxation of associates 846 - 23,979 22,089 Deferred tax income: Origination and reversal of temporary differences (621) (5,079) Total income tax expense in income statement 23,358 17,010 The Company was established in Jin Qiao Export Processing Zone of Shanghai Pudong New Area. Accordingly, the Company is subject to the PRC income tax at a preferential rate of 15%. In accordance with the relevant tax regulations and local income tax concession granted, the subsidiaries of the Company are subject to the PRC income tax rates ranging from 15% to 33% (2002: 10% to 33%). 19 7. Income tax expenses (continued) Reconciliation of effective tax rate 2003 2002 RMB’000 % RMB’000 % Profit before tax 93,682 100% 68,956 100% Income tax using the applicable preferential tax rate 14,052 15% 10,343 15% Rate differential on operations of subsidiaries and associates 1,372 2% (11,380) (16%) Tax losses not recognized as deferred tax assets 6,030 6% 6,935 10% Other temporary differences not recognized as deferred tax assets 737 1% 5,446 8% Non-deductible costs net of non-taxable income 1,167 1% 5,666 8% Income tax expenses 23,358 25% 17,010 25% Tax payable in the consolidated balance sheet 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 2,277 7,172 Provision for PRC income tax for the year 23,133 22,089 PRC income tax paid for the year (18,548) (26,984) Balance at 31 December 6,862 2,277 20 8. Property, plant and equipment Furniture fixtures Moulds Motor and and Construction Buildings Machinery vehicles equipment others in progress Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost Balance at 1 January 2003 373,816 2,077,216 39,986 169,443 86,162 270,128 3,016,751 Additions 4,218 31,759 4,307 5,856 13,520 139,734 199,394 Transfer to fixed assets 11,204 217,719 - 13,463 - (242,386) - Disposals (1,980) (25,935) (2,699) (4,751) - (2,858) (38,223) Balance at 31 December 2003 387,258 2,300,759 41,594 184,011 99,682 164,618 3,177,922 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- Depreciation and impairment Balance at 1 January 2003 109,300 925,617 24,341 91,987 70,830 21,417 1,243,492 Depreciation charge for the year 17,497 205,056 4,748 19,020 12,218 - 258,539 Impairment provided during the year - 362 - 6,010 - - 6,372 Reversal of impairment loss - - - (3,539) - (1,572) (5,111) Disposals (27) (18,424) (2,455) (4,154) - (2,568) (27,628) Balance at 31 December 2003 126,770 1,112,611 26,634 109,324 83,048 17,277 1,475,664 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- Carrying amount At 1 January 2003 264,516 1,151,599 15,645 77,456 15,332 248,711 1,773,259 At 31 December 2003 260,488 1,188,148 14,960 74,687 16,634 147,341 1,702,258 Security Buildings with an aggregate carrying amount of RMB109,816 thousands (2002: RMB113,730 thousands) were pledged to secure bank loans as at 31 December 2003 (see note 20). 21 8. Property, plant and equipment (continued) Buildings Buildings with an aggregate carrying amount of RMB4,775 thousands (2002: 6,506 thousands), as shown in the following table, are rented to a number of third parties under operating leases. 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Cost 13,987 13,987 Accumulated depreciation (9,212) (7,481) Carrying amount 4,775 6,506 In the opinion of the directors, the fair values of the investment properties approximated their carrying amounts as at 31 December 2003. 9. Lease prepayments 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Balances at 1 January 136,867 133,975 Additions - 6,102 Amortisation charge for the year (3,290) (3,210) Balances at 31 December 133,577 136,867 Land use rights with an aggregate carrying amount of RMB67,016 thousands (2002: RMB68,576 thousands) were pledged to secure bank loans as at 31 December 2003 (see note 20). 22 10. Intangible assets Other intangible assets Patents Negative and goodwill Goodwill licences Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost Balance at 1 January 2003 (42,446) 1,463 23,968 25,431 Addition - - 1,191 1,191 Balance at 31 December 2003 (42,446) 1,463 25,159 26,622 ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ Amortisation Balance at 1 January 2003 8,278 (49) (21,871) (21,920) Amortisation for the year 4,245 (146) (1,634) (1,780) Balance at 31 December 2003 12,523 (195) (23,505) (23,700) ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ Carrying amount At 1 January 2003 (34,168) 1,414 2,097 3,511 At 31 December 2003 (29,923) 1,268 1,654 2,922 Amortisation income and charge The amortisation income of negative goodwill for the year is recognized in other operating income (see note 3). The amortisation charge of positive goodwill for the year is recognized in other operating expenses (see note 4). The amortisation charges of patents and licences are recognised in administrative expenses. 23 11. Investment in associates The Group has the following significant investments in associates which are all established in the PRC: Proportion of ownership interests held by the Group and the Company Shanghai Zanussi Elettromeccanica Co., Ltd. (“Zanussi”) 35% Shanghai Highly Nakano Refrigerators Co., Ltd. (“Highly Nakano”) 43% 日立海立汽车部件(上海)有限公司 33.33% (Hitachi Highly Automobile Spare Parts (Shanghai) Co., Ltd.*) * Direct translation of their registered names in the PRC The Group’s share of post-acquisition total recognized gains and losses in the above associates as at 31 December 2003 amounted to RMB36,103 thousands (2002: RMB33,580 thousands). 12. Other investments 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Investments in listed companies 14,171 14,567 Unlisted investments 2,798 2,798 16,969 17,365 Investments in listed companies represent investments in legal person shares of joint stock limited companies. These shares are currently not allowed to be traded on any stock exchange in the PRC. 24 13. Deferred tax assets Recognised deferred tax assets/(liabilities) Deferred tax assets/(liabilities) are attributable to the following: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Provision for warranties 1,804 - Inventories provision 1,852 5,079 Bad debts provision 2,544 - Interest capitalisation (500) - 5,700 5,079 Unrecognised deferred tax assets Deferred tax assets have not been recognised in respect of the following items: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Tax losses 63,186 71,595 Deductible temporary differences 16,067 15,330 79,253 86,925 Deferred tax assets have not been recognised in respect of these items because it is not probable that future taxable profit will be available against which the Group can utilize the benefits thereon. Movements in temporary differences during the year 1 January Recognised 31 December 2003 during the year 2003 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Provision for warranties - 1,804 1,804 Inventories provision 5,079 (3,227) 1,852 Bad debts provision - 2,544 2,544 Interest capitalisation - (500) (500) 5,079 621 5,700 25 14. Inventories 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Raw materials and consumables 167,255 121,164 Work-in-progress 24,119 19,308 Property under development - 79,479 Finished goods 298,282 220,845 489,656 440,796 Inventories stated at net realisable value 67,198 240,536 The cost of inventories recognised as an expenses (including in cost of sales) during the year is RMB2,246,244 thousands (2002: 1,679,693 thousands). 15. Trade and other receivables Note 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Trade receivables 437,659 542,081 Notes receivable 240,503 118,832 Non-trade receivables 74,856 39,032 Receivables due from related parties 28 2,839 1,890 755,857 701,835 16. Cash and cash equivalents 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Cash at bank and on hand 170,171 132,733 26 17. Capital and reserves Share capital 2003 2002 On issue at 31 December - fully paid A shares (in thousand of shares) 201,120 201,120 B shares (in thousand of shares) 179,400 179,400 380,520 380,520 All A and B shares have a par value of RMB1. The holders of all A and B shares are entitled to receive dividends as declared from time to time and are entitled to one vote per share at meetings of the Company. All A and B shares rank equally with regard to the Company’s residual assets. Reserves Distribution of statutory reserves and statutory public welfare fund were made in accordance with the relevant rules and regulations in the PRC and the Articles of Association of the Company and its subsidiaries and were approved by the respective boards of directors. Statutory reserve According to the respective Articles of Association, the Company and certain of its subsidiaries are required to transfer 10% of its profit after taxation, as determined under PRC accounting regulations, to the statutory reserve until the reserve balance reaches 50% of the registered capital. The transfer to this reserve must be made before the distribution of dividends to shareholders or investors. Statutory reserve can be used to make good previous years’ losses, if any. In the case of the Company, the statutory reserve may also be converted into share capital by the issue of new shares to shareholders in proportion to their existing shareholdings. For those subsidiaries, the statutory reserves may be converted into paid-in capital in proportion to the existing equity interest of the subsidiaries’ investors. Statutory public welfare fund According to the respective Articles of Association, the Company and certain of its subsidiaries are required to transfer 5% to 10% of its profit after taxation, as determined under PRC accounting regulations, to the statutory public welfare fund. The transfer to this fund must be made before the distribution of dividends to shareholders or investors. Statutory public welfare fund can only be used for the collective welfare of the Company’s and respective subsidiaries’ employees such as the construction of staff quarters. This fund is non-distributable other than in liquidation. 27 17. Capital and reserves (continued) Reserve fund and enterprise expansion fund Certain of the Company’s subsidiaries are established as sino-foreign joint venture companies. According to the respective Articles of Association, these subsidiaries are required to transfer 10 per cent of their profit after taxation, as determined under PRC accounting regulations, to the reserve fund until the balance of the reserve fund is equal to 50 percent of their registered capital. Moreover, these subsidiaries are required to transfer a certain percentage of their profits after taxation, as determined under PRC accounting regulations, to the enterprise expansion fund. During the year, appropriations were made by these subsidiaries to the reserve fund and the enterprise expansion fund each at 10 per cent of their profits after taxation determined under PRC accounting regulations. The reserve fund can be used to make good previous years’ losses and to increase the paid-in capital of these subsidiaries while the enterprise expansion fund can be used to increase the paid-in capital of these subsidiaries and to acquire fixed assets. Dividends No dividends were approved during the year. Dividends in respect of the year ended 31 December 2001 of RMB 0.09 per share totaling RMB 34,247 thousands were approved in 2002 and substantially paid in 2002 and 2003. 18. Minority interests 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 376,605 494,813 Acquisition of a subsidiary - (111,056) Capital contribution from minority interests 21,279 35,100 Dividends to minority interests (29,632) (72,568) Share of profit for the year 26,494 30,316 Balance at 31 December 394,746 376,605 19. Basic earnings per share The calculation of basic earnings per share is based on the net profit for the year of RMB43,830 thousands (2002: RMB21,630 thousands) and a weighted average number of shares outstanding during the year ended 31 December 2003 of 380,520 thousands shares (2002: 380,520 thousands shares). The Company had no diluted potential shares outstanding for 2003 and 2002. 28 20. Interest-bearing loans and borrowings This note provides information about the contractual terms of the Group’s interest- bearing loans and borrowings. For more information about the Group’s exposure to interest rate risk and currency risk, refer to note 24. 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Non-current liabilities Unsecured bank loans 118,300 162,300 Current liabilities Secured bank loans 118,400 299,000 Unsecured bank loans 810,200 801,603 928,600 1,100,603 Terms and debt repayment schedule-2003 Total Under 1 year 1 to 2 years RMB’000 RMB’000 RMB’000 Secured bank loans RMB-fixed rate ranging from 4.536%-5.49% 118,400 118,400 - Unsecured bank loans: RMB- fixed rate ranging from 4.032%-5.604% 796,900 678,600 118,300 USD- fixed rate ranging from 1.608%-3.187% 131,600 131,600 - Total 1,046,900 928,600 118,300 29 20. Interest-bearing loans and borrowings (continued) Terms and debt repayment schedule-2002 Total Under 1 year 1 to 2 years 2 to 5 years RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Secured bank loans RMB- fixed rate ranging from 4.536%-5.604% 299,000 299,000 - - Unsecured bank loans: RMB- fixed rate ranging from 4.536%-6.059% 917,550 755,250 44,000 118,300 USD- fixed rate ranging from 2.5%-3.187% 46,353 46,353 - - Total 1,262,903 1,100,603 44,000 118,300 The secured bank loans are secured over: i) Land use rights and buildings with an aggregate carrying amount of RMB67,016 thousands and RMB109,816 thousands respectively as of 31 December 2003 (2002: RMB68,576 thousands and RMB 113,730 thousands respectively) (see notes 8 & 9). ii) Notes receivable of RMB 16,733 thousands as of 31 December 2003 (2002: RMB nil). 21. Deferred government grants 2003 2002 Note RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 12,546 13,940 Proceeds received from government grants 50,050 - Amortisation of government grants 3 (5,600) (1,394) Balance at 31 December 56,996 12,546 30 22. Trade and other payables 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Trade payables 501,281 321,023 Dividends payable to shareholders 1,582 1,700 Bills payable 99,632 86,733 Non-trade payables and accrued expenses 208,807 209,166 811,302 618,622 23. Provision for warranties 2003 2002 Note RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 17,418 15,686 Provision made during the year 4 9,132 5,577 Provisions utilised during the year (1,204) - Provisions reversed during the year 3 (5,226) (3,845) Balance at 31 December 20,120 17,418 24. Financial instruments Exposure to credit, interest rate and currency risks arises in the normal course of the Group’s business. Financial assets of the Group include cash and cash equivalents, trade and other receivables. Financial liabilities of the Group include interest-bearing loans, trade and other payables. (a) Interest risk Details of the Group’s interest rates and repayment terms of interest-bearing loans are set out in note 20 to the financial statements. (b) Credit risk Management has a credit policy in place and the exposure to credit risk is monitored on an ongoing basis. Credit evaluations are performed on all customers requiring credit over a certain amount. Cash is placed with a group of banks and financial institution with good credit ratings. Credit risk on trade and other receivables have already been taken into account as trade and other receivables are shown in the balance sheet net of impairment losses. At balance sheet date there were no significant concentrations of credit risk. The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each financial asset in the balance sheet. 31 24. Financial instruments (continued) (c) Foreign currency risk The Group incurs foreign currency risk on sales, purchases, bank deposits and borrowings that are denominated in a currency other than Renminbi. The currencies giving rise to this risk are primarily United States Dollars and Japanese Yen. The carrying amounts of significant financial assets and liabilities approximate to their respective fair values as at 31 December 2003. Renminbi is not freely convertible into foreign currencies. All foreign exchange transactions involving Renminbi must take place through the People’s Bank of China or other institutions authorized to buy and sell foreign exchange. The exchange rate adopted for the foreign exchange transactions are the rates of exchange quoted by the People’s Bank of China that are determined largely by supply and demand. (d) Fair value Fair value estimates are made at a specific point in time and based on relevant market information and information about the financial instruments. These estimates are subjective in nature and involve uncertainties and matters of significant judgment and therefore cannot be determined with precision. Changes in assumptions could significantly affect the estimates. The following methods and assumptions were used to estimate the fair value for each class of financial instruments: (i) Cash and cash equivalents, trade and other receivables, trade and other payables. The carrying values approximate fair value because of the short maturities of these instruments. (ii) Bank loans The carrying amount of bank loans approximates their fair value based on the borrowings rate currently available for bank loans with similar terms and maturity. 32 25. Operating lease Leases as lessee Non-cancellable operating lease rentals are payable as follows: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Less than one year 560 177 560 177 The Group leases a number of warehouses under operating lease. The leases typically run for an initial period of between one and six months, with an option to renew the lease after that date. Lease payments are usually increased annually to reflect market rentals. None of the leases includes contingent rentals. RMB 2,046 thousands was recognised as an expense in the income statement in respect of operating leases for the year ended 31 December 2003 (2002: RMB 4,131 thousands). Leases as lessor The Group leases out certain of its properties under operating leases (see note 8). Non- cancellable operating lease rentals are receivable as follows: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Within one year 1,568 1,623 Between one and five years 3,575 2,121 More than five years - 478 5,143 4,222 26. Commitments (a) Investment commitments Investment commitments outstanding at 31 December 2003 as approved by the board of directors not provided for in the financial statements of the Company were as follows: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Joint venture projects 28,679 216,930 Additional investments in subsidiaries 61,832 92,676 90,511 309,606 33 26. Commitments (continued) (b) Capital commitments Capital commitments outstanding at 31 December 2003 not provided for in the financial statements were as follows: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Contracted for - Production line construction projects 33,401 26,490 - Research Centre construction project 33,719 - 67,120 26,490 ------------------ ------------------ Authorised but not contracted for - Production line construction project 75,175 543,923 - Research Centre construction project 33,494 - 108,669 543,923 ------------------ ------------------ 175,789 570,413 27. Contingent liabilities Contingent liabilities of the Group are summarized as follows: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Guarantees for bank loans and borrowings to an associate 134,500 152,250 Guarantees for bank loans and borrowings to third parties - 64,400 134,500 216,650 ------------------ ------------------ Bills endorsed with recourse 800 - Bills discounted with recourse 12,576 - 13,376 - ------------------ ------------------ Total 147,876 216,650 34 28. Related party Identity of related parties The Group has a controlling related party relationship with its parent company Shanghai Light Industry Holding (Group) Co. (refer to note 29). The Group also has a related party relationship with its associates (refer to note 11) and with its directors and executive officers. Transactions with directors and executive officers Total remuneration included in “personnel expenses” (refer to note 5): 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Directors 406 712 Executive officers 1,239 1,124 1,645 1,836 Transactions with associates During the year, the Group had the following major transactions with Zanussi. 2003 2002 Note RMB’000 RMB’000 Sales of goods 3,360 4,270 Purchases of good 12,061 - Provision of credit guarantees 27 134,500 152,250 In December 2002, the Company acquired 43% equity interest in Highly Nakano from Shanghai Refrigerator Co., Ltd., a wholly-owned subsidiary of Shanghai Light Industry Holding (Group) Co., at a consideration of RMB 69,896 thousands. The management is of the opinion that the above transactions were in the normal course of business and on commercial terms. Balances with related parties 2003 2002 Automobile Zanussi Automobile Zanussi Trade receivables - 1,300 - 1,890 Other receivables 449 - - - Notes receivables - 1,090 - - Total 449 2,390 - 1,890 35 29. Group enterprises Control of the Group The Company is a subsidiary of Shanghai Light Industry Holding (Group) Co., a state- owned industrial group corporation established, under the laws of the PRC. Significant subsidiaries As of 31 December 2003, the Group had consolidated the following subsidiaries which all established and operating in the PRC: Percentage of equity Group’s Held by Held Name of Place of effective the by Subsidiaries incorporation holding Company subsidiary Shanghai Hitachi Electrical Appliances Co., Ltd. PRC 75% 75% - Shanghai Senlin Electrical Appliances Co., Ltd. PRC 69% 69% - 上海金旋房地产开发经营公司 PRC 100% 100% - (Jin Xuan Real Estate Development Company*) 上海海立铸造有限公司 PRC 80% 80% - (Shanghai Highly Foundry Co., Ltd.*) Shanghai Highly Automatic Electric Co., Ltd. PRC 60.42% 60.42% - (“Highly Automatic”) 上海海韵人造花有限公司 PRC 80% 80% - (Shanghai Haiyun Art Flower Co., Ltd.*) 上海海立置业有限公司 PRC 80% - 80% (Shanghai Highly Zhiye Co., Ltd.*) 上海海立集团贸易有限公司 PRC 80% 80% - (Shanghai Highly Trading Co., Ltd.*) * Direct translation of their registered names in the PRC. 30. Subsequent events Subsequent to the balance sheet date, the registered capital of Shanghai Highly Zhiye Co., Ltd. (“Highly Zhiye”) was increased from RMB 10 million to RMB 28 million. Highly Zhiye is principally engaged in property development in the PRC. The increased capital of RMB18 million were contributed by the existing shareholders of Highly Zhiye and a new shareholder. As a result of the capital contribution from a new shareholder, the Group’s effective holding of equity interests in Highly Zhiye has been diluted from 80% at the balance sheet date to 30% immediately after the above capital contribution. At the balance sheet date, Highly Zhiye was still at pre-operating stage. 31. Comparative amounts Certain items in the consolidated financial statements for the year ended 31 December 2002 have been reclassified to conform with current year’s presentation. 36 Impact of IFRS adjustments on net profit for the year and capital and reserves Net profit for the year Capital and reserves 2003 2002 2003 2002 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 As stated in accordance with PRC accounting regulations 42,501 16,727 1,072,964 989,188 Difference in recognition of appropriations to staff and worker’s bonus and welfare fund (7,680) (14,567) - - Difference in payroll accrual (8,316) - - 8,316 Difference in recognition and amortisation of goodwill 7,687 4,718 9,134 1,447 Difference in unrealised profit elimination 7,144 6,964 (9,680) (16,824) Difference in recognition of government grant 5,600 1,394 (56,996) (12,546) Difference in depreciation of property, plant and equipment due to foreign exchange differences 2,543 2,546 (14,387) (16,930) Unrealised exchange gain - - 45,921 45,921 Deferred tax assets recognition 467 3,809 4,276 3,809 Pre-operating expenses (4,771) - (4,771) - Unrecognised investment losses (2,306) - (840) - Difference in recognition of interest capitalization 2,501 - 2,501 - Others (1,540) 39 (326) 1,585 As restated in conformity with IFRS 43,830 21,630 1,047,796 1,003,966 The above reconciliation is for the Group’s management reference only and is not appropriate for any other purpose.