浦东金桥(600639)2002年年度报告

上海金桥出口加工区开发股份有限公司 SHANGHAI JINQIAOEXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENTCO., LTD. 二 ００ 二年年度报告 二 ００ 三年三月二十五日 第一节 重要提示及目录 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司董事长杨小明、公司副总经理（主管会计工作负责人）陈恩华及计划 财务部负责人陈雅芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 目 录 第一节 重要提示及目录 ………………………………………………１ 第二节 公司基本情况简介………………………………………………２ 第三节会计数据和业务数据摘要…………………………………………３ 第四节 股本变动和主要股东持股情况…………………………………４ 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况………………………５ 第六节 公司治理结构……………………………………………………６ 第七节 股东大会情况简介………………………………………………７ 第八节 董事会报告………………………………………………………８ 第九节 监事会报告………………………………………………………１２ 第十节 重要事项…………………………………………………………１３ 第十一节 财务报告 ………………………………………………………１６ 第十二节 备查文件目录 …………………………………………………１７ 1 第二节 公司基本情况简介 （一）公司法定名称：上海金桥出口加工区开发股份有限公司 ＳＨＡＮＧＨＡＩ ＪＩＮＱＩＡＯ ＥＸＰＯＲＴ ＰＲＯＣＥＳＳＩＮＧ ＺＯＮＥ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ ＣＯ．， ＬＴＤ． （二）公司法定代表人：杨小明 （三）公司董事会秘书：陈恩华 证券事务代表：吴海燕 电 话：（０２１）５８９９１８１８ 传 真：（０２１）５８９９１５３３、５８９９１８１２ 联系地址：上海浦东新金桥路 ２８ 号 电子信箱：ｊｑｅｐｚ＠ｐｕｂｌｉｃ１．ｓｔａ．ｎｅｔ．ｃｎ （四）公司注册及办公地址：上海浦东新金桥路 ２８ 号 邮政编码：２０１２０６ 公司国际互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｏｌｄｅｎｂｒｉｄｇｅ．ｓｈ．ｃｎ 电子信箱：ｊｑｅｐｚ＠ｐｕｂｌｉｃ１．ｓｔａ．ｎｅｔ．ｃｎ （五）公司选定信息披露报纸名称：《上海证券报》、香港《文汇报》 登载公司年度报告指定国际互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ 公司年度报告备置地点：公司董事会办公室 （六）公司股票上市地：上海证券交易所 股票简称及代码：Ａ 股 浦东金桥 ６００６３９ Ｂ 股 金桥 Ｂ 股 ９００９１１ （七）公司首次注册登记日期：１９９２ 年 １１ 月 ２４ 日 公司首次注册登记地点：上海 企业法人营业执照注册号：企股沪总字第 ０１９０１９ 号 税务登记号码：国税沪字 ３１０１１５１３２２０９３５９ 号 地税沪字 ３１０１１５１３２２０９３５９ 号 会计事务所名称及办公地址： 上海立信长江会计师事务所有限公司 （上海南京东路 ６１ 号 ４ 楼） 毕马威华振会计师事务所 （南京西路 １２６６ 号恒隆广场 ５０ 楼） 2 第三节 会计数据和业务数据摘要 （一）公司 ２００２ 年度主要业务数据： 项 目 金额（单位：元） 利润总额 １２７，４４２，３４７．３４ 净利润 １０７，８９２，７２１．０１ 扣除非经常性损益后净利润 １０７，６３６，８７８．６４ 主营业务利润 ２１０，４３２，６６８．２６ 其他业务利润 ６４３，２０５．９４ 营业利润 ９５，３６０，６３３．５７ 投资收益 ３２，８７９，５９５．４４ 营业外收支净额 －７９７，８８１．６７ 经营活动产生的现金流量净额 ２４，７５４，３５４．９８ 现金及现金等价物净增减额 －３２，１７１，６２３．４２ 注：“扣除非经常性损益后的净利润”中扣除项目金额合计 ２５５，８４２．３７ 元， 涉及项目有： １、处置被投资单位股权收益（扣除所得税影响）９３４，０４１．７９ 元 ２、营业外收支净额（扣除所得税影响）－６７８，１９９．４２ 元 经毕马威华振会计师事务所按国际会计准则审核，公司 ２００２ 年度除税及少 数股东权益后的净利润为人民币 １１８，２７０ 千元，不同会计准则、制度计算的税后 净利润差异及调整项目如下： 单位：千元 依据中国会计制度净利润 １０７，８９２ 费用计提及销售收入截止期差异调整 ４７２ 对联营公司之会计处理不同而产生之差异 ９，９０６ 依据国际会计准则 １１８，２７０ （二）截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标： 项 目 ２００２ 年 ２００１ 年 ２０００ 年 ２０００ 年 调整后 调整前 （１）主营业务收入（千元） ６７８，２２２．５ ３９７，２９０．０ ５６９，８２２．７ ５６９，８２２．７ （２）净利润（千元） １０７，８９２．７ ９７，４３０．６ ７０，２５０．４ ７０，２５０．４ （３）总资产（千元） ３，２２３，５６５．４ ３，０３４，３３８．１ ２，５８８，８６２．３ ２，７４０，９１４．８ （４）股东权益（不含 １，７４６，６５２．３ １，６３８，７５９．５ １，５４３，８７８．０ １，６９５，９３０．５ 少数股东权益，千元） （５）每股收益（元） ０．１４１ ０．１４ ０．１０１ ０．１０１ （６）每股净资产（元） ２．２７５ ２．３５ ２．２１ ２．４３ （７）调整后的每股净资产（元） ２．２５５ ２．２６ ２．０６ ２．２８ （８）每股经营活动产生的 现金流量净额（元） ０．０３２ －０．３２ －０．２１５ －０．２１５ （９）净资产收益率（％） ６．１８ ５．９５ ４．５５ ４．１４ （１０） 扣除非经营性损益后的加 权平均净资产收益率（％） ６．３６ ５．８１ ４．６１ ４．１８ 3 （三）报告期内股东权益变动情况 （单位：元） 项 目 股 本 资 本 公 积 盈 余 公 积 其中：公益金 未分配利润 股东权益合计 期 初 数 ６９７，８４０，０００．００ ８１５，１４７，３２１．３７ ８４，９６１，１１８．０４ ６０，２１４，１４５．８９ ４０，８１１，１０７．８３ １，６３８，７５９，５４７．２４ 本 期 增 加 ６９，７８４，０００．００ １８，４９９，５７３．６０ ６，５５２，４６８．７７ １０７，８９２，７２１．０１ １９６，１７６，２９４．６１ 本 期 减 少 ＿ ６９，７８４，０００．００ １８，４９９，５７３．６０ ８８，２８３，５７３．６０ 期 末 数 ７６７，６２４，０００．００ ７４５，３６３，３２１．３７ １０３，４６０，６９１．６４ ６６，７６６，６１４．６６ １３０，２０４，２５５．２４ １，７４６，６５２，２６８．２５ 变动原因：①股本增加、资本公积减少，系按 ２００１ 年度股东大会决议，在 ２００２ 年度实施以资本公积向全体股东每 １０ 股转增 １ 股，每股面值 １ 元。②盈余 公积增加系按规定从本年净利润中提取。③未分配利润增加系本年度实现的净利 润；未分配利润减少系本年度按规定提取的盈余公积。 第四节 股本变动及股东情况 (一) 股份变动情况表 ２００２ 年度公司股份变动情况表 数量单位：万股 本次变 本次变动增减（＋，－） 本次变 动前 动后 配 送 公积金 增 其 小计 股 股 转股 发 他 一、未上市流通股份 １、发起人股份 其中： 国家持有股份 ３４，３２０ ＋３，４３２ ＋３，４３２ ３７，７５２ 境内法人持有股份 ３，３００ ＋３３０ ＋３３０ ３，６３０ 境外法人持有股份 其他 ２、募集法人股份 ３、内部职工股 ４、优先股或其他 未上市流通股份合计 ３７，６２０ ＋３，７６２ ＋３，７６２ ４１，３８２ 二、已上市流通股份 １、人民币普通股 １１，７１５ ＋１，１７１．５ ＋１，１７１．５ １２，８８６．５ ２、境内上市的外资股 ２０，４４９ ＋２，０４４．９ ＋２，０４４．９ ２２，４９３．９ １、 境外上市的外资股 ２、 其他 已上市流通股份合计 ３２，１６４ ＋３，２１６．４ ＋３，２１６．４ ３５，３８０．４ 三、股份总数 ６９，７８４ ＋６，９７８．４ ＋６，９７８．４ ７６，７６２．４ （二）股票发行与上市情况 １、至报告期末的前三年历次股票发行情况均无。 4 ２、报告期内公司股份总数及结构因转增股本发生变化，未上市流通股份中国 家持有股份和境内法人持有股份分别增加了 ３，４３２ 万股和 ３３０ 万股， 已上市流通 股份中人民币普通股和境内上市的外资股分别增加了 １，１７１．５ 万股和 ２，０４４．９ 万股；转增后的股份总数为 ７６，７６２．４ 万股。 ３、公司无现存的内部职工股。 （三）股东情况介绍 １、至报告期末，公司股东总数为 １３７，０７８ 户，其中，Ａ 股 １００，１３７ 户，Ｂ 股 ３６，９４１ 户。 ２、前十名主要股东持股情况 持 股 者 年内增减（股）年末持股数（股） 比例（％） 股份类别 质押或冻结（股）股东性质 （１）上海金桥（集团）有限公司（授权经营） ３４，３２０，０００ ３７７，５２０，０００ ４９．１８ 未流通 ０ 国家股 （２）上海国际信托投资有限公司 ３，３００，０００ ３６，３００，０００ ４．７２９ 未流通 ０ 社会法人股 （３）ＴＯＹＯ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ ＡＳＩＡ ＬＴＤ． Ａ／Ｃ ＣＬＩＥＮＴ –３１１，５９９ ２，４０２，４２１ ０．３１３ 已流通 未知 Ｂ股 （４）景福证券投资基金 １，６６６，２９２ １，６６６，２９２ ０．２１７ 已流通 未知 Ａ股 （５）普华证券投资基金 １，５７２，２１８ １，５７２，２１８ ０．２０５ 已流通 未知 Ａ股 （６）上海证券有限责任公司 １，３３４，９３２ １，３３４，９３２ ０．１７４ 已流通 未知 Ａ股 （７）彭丰 ９５，３５０ １，０４８，８５０ ０．１３７ 已流通 未知 Ｂ股 （８）京华山一国际（香港）有限公司 ６０，９７６ １，０２７，４５３ ０．１３４ 已流通 未知 Ｂ股 （９）ＴＨＥ ＮＯＭＵＲＡ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ ＣＯ． ＬＴＤ． –５８，１０１ ９１２，４９７ ０．１１９ 已流通 未知 Ｂ股 （１０）ＭＥＲＲＩＬＬ ＬＹＮＣＨ ＮＯＭＩＮＥＥＳ（ＨＫ）ＬＴＤ １３９，９２４ ８２８，１６８ ０．１０８ 已流通 未知 Ｂ股 第一、二大股东之间没有关联关系，第三至第十大股东所持股份为流通股，公司未 获悉他们之间有无关联关系。 （三）上海金桥（集团）有限公司是浦东新区国有资产管理委员会授权经营的 国有独资公司，持有本公司国家股 ３７７，５２０，０００ 股，占总股本 ４９．１８％。该公司 是在原 １９９０ 年 ９ 月成立的“上海市金桥出口加工区开发公司”基础上改制而成。 成立于 １９９７ 年 １２ 月，注册资本 ８８９，０００ 千元，法定代表人为杨小明先生。公司 主营业务为房地产开发、工程承包等。 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）基本情况 姓 名 职 务 性别 年龄 任期起止日期 年初 年末 变动原因 持股数 持股数 杨小明 董事长 男 ４９ ２００１．５－２００４．５ １１００ １２１０ 转增 马金明 副董事长，总经理 男 ５９ 同上 １１００ １２１０ 转增 张 行 董事 女 ４２ 同上 ０ ０ 陆辉权 董事 男 ５２ ２００２．５－２００４．５ ０ ０ 虞家弼 董事 男 ５６ ２００１．５－２００４．５ ０ ０ 张忠儒 董事，副总经理 男 ５４ 同上 ０ ０ 孙 铮 独立董事 男 ４５ ２００２．５－２００４．５ ０ ０ 尤建新 独立董事 男 ４１ 同上 ０ ０ 吕 巍 独立董事 男 ３８ 同上 ０ ０ 孙国华 监事长 女 ５５ ２００１．５－２００４．５ ０ ０ 王文博 副监事长 男 ４５ 同上 ０ ０ 5 傅 帆 监事 男 ３８ 同上 ０ ０ 朱勤荣 监事 男 ４９ 同上 ０ ０ 陈卫星 监事 女 ３４ 同上 １０００ １１００ 转增 常 宏 副总经理 男 ３９ 同上 ０ ０ 陈恩华 副总经理、董秘 男 ４０ ２００１．６－２００４．５ ０ ５５０ 二级市场购入 注：此处任期起止日期指公司四届董事会。 在股东单位任职的董事监事情况 在股东单位担 是否领取报酬、 姓名 任职的股东名称 任职期间 任的职务 津贴（是或否） 杨小明 上海金桥（集团）有限公司 总经理 １９９６．１０－至今 是 陆辉权 上海金桥（集团）有限公司 副总经理 １９９９．５－２００２．１１ 是 上海金桥（集团）有限公司投资的 党总支书记、副 虞家弼 １９９９－至今 是 上海新金桥国际物流有限公司 总经理 上海国际信托投资有限公司投资 张 行 总经理 １９９５－至今 是 的上海市上投实业投资有限公司 孙国华 上海金桥（集团）有限公司 党委书记 １９９８．５－至今 是 傅 帆 上海国际信托投资有限公司 副总经理 ２００１．９－至今 是 （二）年度报酬情况 公司董事、监事及高级管理人员的报酬决策程序，按公司章程规定进行。报 酬确定的依据为行业中等水平。 在本公司领取报酬的董事、监事及高级管理人员的年度报酬总额为 ７６４．０５ 千元，其中 １４０ 千元以上为 ２ 人，１４０ 千元以下为 ６ 人。金额最高的前三名董事 （本公司仅有二名）的报酬总额 ３０５．９３ 千元；金额最高的前三名高级管理人员 （本公司仅有一名）的报酬总额 １３８．３８ 千元；独立董事津贴总额 ６０ 千元 （２００２．５－１２）， 独立董事无其他待遇。 董事长杨小明，监事长孙国华，董事陆辉权、虞家弼在股东单位上海金桥（集 团）有限公司及其控股单位任职并领取报酬；董事张行，监事傅帆在股东单位上 海国际信托投资有限公司及其投资企业任职并领取报酬；监事朱勤荣（外部监事） 不在本公司和股东单位及其控股单位领取报酬、津贴。 （三）在报告期内离任的董事、监事、高级管理人员姓名及离任原因。 ２００２ 年 ３ 月 ２２ 日，公司四届三次董事会同意总经理马金明先生的提议，聘 任陈恩华同志为公司副总经理。 ２００２ 年 ５ 月 ８ 日，公司召开 ２００１ 年度股东大会，原董事柳孝平因工作调动 不再担任此职，大会选举陆辉权先生为第四届董事会董事。 （四）公司员工的数量、专业构成、教育程度等情况 报告期内公司本部员工的总人数 １０５ 人；销售人员 ２５ 人；生产（建设）人 员 ２７ 人；财务人员 １３ 人；行政人员 １３ 人。其中，９０％以上受过高等教育。 第六节 公司治理结构 （一）公司治理情况 １、报告期内，公司对照中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件， 经董事会和股东大会审议通过，分别修改或建立了《股东大会议事规则》、《董事 会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作职责细则》、《信息披露管理办 法》、《公司内部信息报告制度》、以及《董事会战略委员会实施办法》、《董事会 审计委员会实施办法》、《董事会提名委员会实施办法》、《董事会薪酬与考核委 员会实施办法》等规章制度。 6 ２、公司已于 ２００２ 年 ５ 月 ８ 日经股东大会选举产生了三名独立董事，占公司 董事会成员的三分之一；公司董事会还设立了独立董事占二分之一以上的战略、 审计、提名、薪酬与考核专门委员会，并已相继开展工作。 ３、报告期内，公司严格按照中国证监会等有关方面关于开展上市公司建立 现代企业制度的通知要求，认真进行了自查；并于 ２００２ 年 １１ 月 ２６ 日至 ２９ 日接 受了中国证券监督管理委员会石家庄特派办对我司进行的巡回检查。 （二） 公司独立董事履行职责情况。 公司独立董事能严格按照中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事 制度的指导意见》等法律法规的要求，本着对全体股东负责的态度，诚信勤勉履 行义务，切实维护公司的整体利益及中小股东的合法利益。 报告期内公司独立董事已出席了公司董事会及董事会专门委员会 ９ 次。公司 按月向他们提供公司业务发展及运作的情况报告，比较重大的事项都事先向他们 报告并征求意见。 （三）关于控股股东与上市公司的关系 公司具有独立的业务及自主经营能力，公司与控股股东做到人员、资产、财 务分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险。 （四）公司高级管理人员的考评及激励机制情况 报告期内公司董事会薪酬与考核委员会委托专业机构对公司的薪酬制度进 行专题研究。公司董事会已于 2003 年 1 月审议通过《关于公司董监事薪酬制度 的议案》和《关于公司员工薪酬制度改革要点的议案》。 第七节 股东大会情况简介 ２００２ 年 ３ 月 ２６ 日公司在《上海证券报》和香港《大公报》上刊登召开股东 大会通知。 ２００２ 年 ５ 月 ８ 日公司在南市影剧院召开 ２００１ 年度股东大会。出席本次股东 大会并参加表决的股东和股东授权代表共 ７１８ 人，代表股份为３７７，９２１，７０２ 股（其 中：Ｂ 股 １，０６７，０３２ 股），占公司总股本的 ５４．１６％，符合《公司法》和《公司章 程》的有关规定。 大会审议并表决通过了如下议案： １、《董事会工作报告》董事会对 ２０００ 年度股东大会决议中关于增发不超过 １ 亿股 Ａ 股的实施情况作了说明，暂停了增发工作；２、《监事会工作报告》；３、 《二 ００ 一年度财务决算》；４、《二 ００ 一年度利润分配方案》公司 ２００１ 年度不进 行现金红利分配及送红股，拟实施资本公积金转增股本，向全体股东每 １０ 股转 增 １ 股的方案；５、《二 ００ 二年度经营计划和财务预算》；６、《关于计提资产减值 准备的提案》；７、《关于因会计政策变更导致未分配利润为红字处理意见的提 案》；８、《关于独立董事候选人的提案》新当选的独立董事为孙铮、尤建新、吕 巍；９、《关于独立董事津贴的提案》；１０、《关于调整公司董事的提案》新当选的 董事为陆辉权，离任的董事是柳孝平；１１、《关于公司董事会设立战略、审计、 提名、薪酬与考核专门委员会的提案》；１２、《关于公司股东大会议事规则的提 案》；１３、《关于聘用会计师事务所及其报酬的提案》；１４、《关于调整住房周转金 会计处理方法的提案》。 ５ 月 ９ 日公司 ２００１ 年度股东大会决议公告在《上海证券报》和香港《大公 报》上刊登。 7 第八节 董事会报告 （一）报告期内整体经营情况的讨论与分析 ２００２ 年，公司按照董事会的部署，在全体员工的共同努力下，紧紧抓住房 产开发与经营这项主业，按照计划进度，全力以赴抓好房产建造和租售经营，加 强工程管理和成本控制，做好资金筹措和合理使用，收到了较好的成效。全面完 成了年度计划目标，实现主营业务收入达 ６７８，２２２．５ 千元，净利润 １０７，８９２．７ 千 元，分别较上年同期增长 ７０．７１％、１０．７４％，为公司 ２００３ 年再上一个台阶，打下 了坚实的基础。 １、主营业务的范围及其经营状况 （１）公司主营业务为区域房地产开发经营等。 根据公司董事会的决策，公司 ２００２ 年继续进行产品创新，先后竣工并投入 市场的项目有一批标准厂房以及“碧云花园”高级公寓、“碧云别墅”三期、“碧 云新天地”一期等碧云系列住宅，竣工面积达 ３７ 万平方米；新开工建设项目为 “碧云新天地”二期住宅，开工面积为 ５ 万平方米。实现房地产销售收入 ５０８，２４８．１１ 千元，占主营业务收入的 ７５％；实现房地产租赁收入１６９，９７４．３９ 千元， 占主营业务收入的 ２５％，比上年同期分别增长 １０２．３８％和 １６．３０％。其中较受广大 市民欢迎的中低价商品住宅销售收入比上年度增加 ２４１．９１％。 ２、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 上海金桥出口加工区房地产发展有限公司主要从事于房地产开发、经营， 注册资本 ３０，０００ 千元，２００２ 年 １２ 月 ３１ 日净资产 ７７，７１０ 千元，总资产 ３５７，３０４ 千元， ２００２ 年实现房产销售 １０２，９２３ 平方米，主营业务收入 ３４７，４６９ 千元，净 利润 １３，４６３ 千元。 上海新金桥广场开发建设有限公司是负责建造新金桥广场商办楼的项目公 司，该项目 ２００２ 年处于缓建阶段，计划于 ２００３ 年启动建设。 上海市欣城物业有限公司为二级资质的物业管理公司。２００２ 年公司管理的 碧云新天地（一期）、金杨新村、东陆新村区域总住宅面积 ８４０ 千平方米，绿化 养护面积 ２４８ 千平方米，商业设施管理面积 ５４ 千平方米。该公司注册资本 １０００ 千元，２００２ 年 １２ 月 ３１ 日净资产 １，０６２ 千元，总资产 ３４，７９９ 千元，２００２ 年度实 现主营业务收入 ５，９２０ 千元，净利润 ８９ 千元。 上海金桥出口加工区联合发展有限公司主要从事于金桥出口加工区内成片土 地开发，注册资本 １5０,0００ 千美元，2002 年 12 月 31 日净资产(调整后)737,126 千元，２００２ 年度实现主营业务收入 ２６５，８５０ 千元，净利润（调整后）２５，２７８ 千 元。 联发公司 ２００２ 年利润表净利润 ３２０ 千元，经本公司调整后净利润为 ２５，２７８ 千元，主要调整项目、调整原因和金额为：本公司以前年度已对联发公司新金 桥大厦等项目计提减值准备，以防止或有风险，联发公司对相关项目在本年度 计提减值准备，因此本公司调整增加联发公司利润 ３０，４６０ 千元；联发公司董事 会在 ２００２ 年依据浦东新区 ２００１ 年 １２ 月 ２９ 日印发的《关于金桥（集团）公司 解决挂帐资产问题的批复》规定，根据《企业会计准则》和其主营业务为成片 土地开发，并实行预估总开发成本、分期结算成本核算方法的实际，将其承担 的市政资产费用转入成片开发土地总成本，并对相应年度进行追溯调整。本公 司 ２００１ 年根据自身主营业务为房产开发而非土地开发的性质，从谨慎原则出 发，分别在 ２００１ 年度中报、年报中对联发公司计提了长期投资减值准备（详见 8 ２００１ 年度公司中报、年报）。本公司将联发公司上述资产按配比原则计入当年 土地转让成本的 ３８，６８０ 千元，作了调整增加联发公司利润的处理；２００２ 年联 发公司董事会根据浦东新区关于征地工安置改革及开发区市政设施移交管理的 有关规定，相应调整了原预估的土地成片开发总成本，合计调整减少 ４３８，５００ 千元，并对相应年度结转的土地成本进行了追溯调整。本公司从谨慎原则出发， 尊重审计的会计师事务所意见，未相应调整对联发公司的长期投资及长期投资减值 准备，并对联发公司由于此次调整增加的本年利润 ２６，９３０ 千元，作了调减处理； 另由于销售收入确认期差异，本公司调整减少了联发公司利润 ７，１４２ 千元；由 于对联发公司的投资企业权益计算的累计差异，调整减少联发公司利润 １０，１１０ 千元。 ３、主要供应商、客户情况 公司以房地产为主业，公司的供应商主要是土地使用权的转让方和工程项目 的承包商等。２００２ 年度公司向前五名供应商采购和提供劳务的合计金额占年度 总额的 ３０．１１％；前五名销售客户销售额合计占公司销售总额的 １３．７５％。 ４、在经营中出现的问题与困难及解决方案 经过近十年的开发建设，公司的土地储备仍可支持公司 3-5 年的开发建设。 需要进一步增加土地储备，以保证公司持续稳定的发展。 （二）公司投资情况 １、本报告期内公司无募集资金也无以前年度所募集资金延续到报告期内的 使用情况。 ２、非募集资金的投资、进度及收益情况 （１）出资 ２９，３００ 千元向上海金桥联合投资开发有限责任公司受让其所持有 的上海浦东发展银行股份有限公司 １００００ 千股股份； （２）对 ２０００ 年投资的上海通用硅晶体材料有限公司注入第三期出资额 ６，６１９．４ 千元，已按照合资经营合同规定到位全部出资额 ３，６９９ 千美元，占该公 司注册资本 ７，５４９ 千美元的 ４９％。 （３）投资 ９２，０４４ 余千元，在金桥出口加工区内建造标准厂房； （４）投资 １８８，５６０ 余千元，建造“碧云”系列住宅项目。 （三）公司财务状况、经营成果分析 单位：千元 项目 ２００２ 年末 ２００１ 年末 增减％ 总资产 ３，２２３，５６５ ３，０３４，３３８ ６．２４ 股东权益 １，７４６，６５２ １，６３８，７６０ ６．５８ 项目 ２００２ 年 ２００１ 年 增减％ 主营业务利润 ２１０，４３３ ２０２，７３４ ３．８０ 净利润 １０７，８９３ ９７，４３１ １０．７４ 现金及现金等 －３２，１７２ －１５，６４９ 负数增加 １０５．５９ 价物净增加额 主要变动原因： 总资产增加主要是存货中各项房产开发建设投入的增加。 股东权益增加主要是本年度实现的净利润。 主营业务利润受产品销售品种、结构变化影响，本年度毛利率较低的适合广 大市民需要的中低价商品住宅销售收入比上年度增加 ２４１．９１％，致使主营业务利 润增幅未能与主营业务收入保持同步。 净利润增加主要是主营业务利润增加和投资收益增加；另本年度由于计提了 9 存货跌价准备 ２０，０００ 千元、坏帐准备 １５，８２０ 千元等原因，使三项费用比上年度 增加。 现金及现金等价物净增加额在上年度为负数的基础上继续增加负数，主要是 本年度归还银行贷款，使筹资活动产生的现金流量净额为负数而致。本年度经营 活动和投资活动产生的现金流量净额均为正数。 （四）新年度的经营计划 ２００３ 年，公司将继续发挥金桥出口加工区和金桥碧云国际社区品牌效应， 进一步扩大市场占有率，继续保持住宅和工业类用房开发力度。努力提高公司盈 利能力，力争全年实现主营收入、净利润、净资产收益率等主要经济指标均比上 年有所增长。 （五）董事会日常工作情况 １、报告期内董事会会议情况及决议内容 在报告期内董事会及其专门委员会共召开 ９ 次会议，监事会成员列席了 每次会议。 （１）２００２ 年 ３ 月 ２２ 日公司召开四届三次董事会，会议决议如下： 一、审议通过公司 ２００１ 年度报告和年报摘要，并同意予以公告； 二、审议通过公司《董事会工作报告》，并提交股东大会审议； 三、审议通过《关于计提减值准备情况的报告》，并提交股东大会审议； 四、审议通过《关于因会计政策变更导致未分配利润为红字处理意见的议 案》，并提交股东大会审议； 五、审议通过公司《 ２００２ 年度经营计划和财务预算》，并提交股东大会审议； 六、审议通过公司《２００１ 年度财务决算》，并提交股东大会审议； 七、审议通过公司 ２００１ 年度利润分配预案及 ２００２ 年度预计利润分配政策的 议案； 八、审议通过《关于独立董事津贴的议案》，并提交股东大会审议； 九、审议通过《关于加强董事会工作职能、进一步规范董事会运作的议案》； 十、审议通过《董事会议事规则》； 十一、审议通过《股东大会议事规则》，并提交股东大会审议； 十二、审议通过《信息披露管理办法》； 十三、审议通过《总经理工作职责细则》； 十四、审议通过《关于聘用会计师事务所及其报酬的议案》，并提交股东大 会审议； 十五、审议通过《关于调整住房周转金会计处理方法的议案》，并提交股东 大会审议； 十六、会议同意总经理马金明先生的提议，聘任陈恩华先生为公司副总经 理； 十七、审议通过 ２００１ 年度股东大会的各项提案。 公司董事会决定于 ２００２ 年 ５ 月 ８ 日召开 ２００１ 年度股东大会。 ３ 月 ２６ 日会议决议公告在《上海证券报》和香港《大公报》上刊登。 （２）２００２ 年 ４ 月 １８ 日公司召开四届四次董事会，会议决议如下： 一、审议并通过了《公司二 ００ 二年第一季度报告》并同意公布； 二、审议并通过了《关于董事会专门委员会组成人员的议案》； 三、审议并通过了《董事会战略委员会实施办法》； 四、审议并通过了《董事会审计委员会实施办法》； 10 五、审议并通过了《董事会提名委员会实施办法》； 六、审议并通过了《董事会薪酬与考核委员会实施办法》； ４ 月 ２０ 日会议决议公告在《上海证券报》和香港《大公报》上刊登。 （３）２００２ 年 ６ 月 １６ 日公司召开四届五次董事会，会议决议如下： 以征询意见和通信表决方式审议并通过了《上海金桥出口加工区开发股份有 限公司建立现代企业制度自查报告》的议案。 （４）２００２ 年 ７ 月 ２６ 日公司召开四届六次董事会，会议决议如下： 一、审议通过公司 ２００２ 年半年度报告和摘要，并同意予以公告； 二、审议了《关于修订〈公司信息披露管理办法〉的议案》，公司董事会要 求对此议案作进一步的修改、完善，提交下次董事会讨论； 三、审议了《关于转让上海浦东发展银行股份有限公司等股权的议案》，公 司董事会根据独立董事的建议，要求公司经营班子对此议案进一步补充详细资料 及分析方案，报请董事会战略委员会讨论，由董事会战略委员会提交董事会讨论。 ７ 月 ３０ 日会议决议公告在《上海证券报》和香港《大公报》上刊登。 （５）２００２ 年 ８ 月 １８ 日公司董事会战略委员会召开二 ００ 二年度一次会议， 会议就《关于公司持有的金融股权处置的预案》，作出如下决议： 一、原则同意经营班子提出的逐步退出所投资的金融企业的设想； 二、建议董事会授权董事长和经营班子寻找合适受让者进行谈判； 三、谈判结果报董事会审议； 四、公司要研究和完善房产主业与金融资产相互联动与支持的有效方式和机 制。 （６）２００２ 年 ８ 月 ２１ 日公司以通信方式召开了四届七次董事会，会议决议 如下： 审议通过《关于处置公司持有的金融股权的议案》。 ８ 月 ２３ 日会议决议公告在《上海证券报》和香港《大公报》上刊登。 （７）２００２ 年 ９ 月 １９ 日公司以通信方式召开了四届八次董事会，会议决议如 下： 审议通过《关于对上海金桥联合投资开发有限责任公司实施歇业清算的议 案》。 （８）２００２ 年 １０ 月 １９ 日公司召开四届九次董事会，会议决议如下： 一、审议通过公司 ２００２ 年第三季度报告，并同意予以公告； 二、审议通过《关于＜制定公司信息披露管理内部工作制度＞的议案》，要求 公司进一步拟定内部信息报告制度，提交下次董事会讨论； 三、审议通过《关于设立碧云国际社区销售中心的议案》，以利于减少与上 海金桥（集团）有限公司控股的上海金晨物业经营管理有限公司的关联交易。 １０ 月 ２８ 日会议决议公告在《上海证券报》和香港《大公报》上刊登。 （９）２００２ 年 １１ 月 ２９ 日公司以通信方式召开了四届十次董事会，会议就关 于出售上海浦东发展银行股份有限公司股权作出决议。 １２ 月 １ 日公司出售资产公告在《上海证券报》和香港《大公报》上刊登。 ２、董事会对股东大会决议的执行情况 ２００２ 年公司全面完成年初股东大会和董事会提出的各项经营目标。报告期 内，公司董事会根据 ２００２ 年 ５ 月 ８ 日召开的二 ００ 一年度股东大会审议通过的利 润分配方案，于 ２００２ 年 ５ 月 ２０ 日在《上海证券报》第 ３ 版和香港《大公报》Ａ１０ 版上刊登了《关于实施 ２００１ 年度资本公积金转增股本方案的公告》。本次资本公 11 积金转增股本总金额为 ６９，７８４ 千元，已于 ２００２ 年 ５ 月 ３１ 日实施完毕。 （六）本年度利润分配和资本公积金转增股本预案 经上海立信长江会计师事务所有限公司审计 ，２００２ 年度公司实现净利润 １０７，８９２．７ 千元，按 １０％提取法定盈余公积 １０，７８９．３ 千元，按 ５％提取法定公益 金 ５，３９４．６ 千元，再减子公司提取盈余公积 ２，３１５．６ 千元，加年初未分配利润 ４０，８１１．１ 千元，可供分配利润为 １３０，２０４．３ 千元。鉴于 经 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 审 计 的 ２ ０ ０ ２ 年 底 未 分 配 利 润 为 –３ ７ ， ７ ８ ９ 千 元，按照中国证 监会关于 Ｂ 股上市公司利润分配以境内、外审计报告孰低的原则，公司 ２００２ 年 度不具备利润分配的条件，因此四届十四次董事会拟定的利润分配预案为 ２００２ 年度不进行现金红利分配及送红股，也不进行资本公积金转增股本。本预案须提 交股东大会审议。 （七）其他报告事项 ２００３ 年度公司指定的境内信息披露报刊为《上海证券报》，境外信息披露报 刊为香港《文汇报》。 第九节 监事会报告 （一）报告期内监事会会议情况及决议内容 本年度，监事会召开了 ７ 次监事会会议。 １、２００２ 年 ３ 月 ２２ 日召开第四届监事会第三次会议，审议并通过了 ２００１ 年 度报告及年报摘要，并对利润分配政策、减值准备报告和调整住房周转金会计处 理方法作了专门审议。 ２、２００２ 年 ４ 月 １８ 日召开监事会第四届四次会议，审议了公司 ２００２ 年度第 一季度报告，讨论通过了公司 ２００２ 年度监事会工作报告。 ３、２００２ 年 ６ 月 １４ 日召开第四届监事会五次会议，审议了公司建立现代企 业制度的自查报告，监事会认为该自查报告真实有效，符合公司的实际情况和有 关规定。 ４、２００２ 年 ７ 月 ２６ 日召开的监事会第四届六次会议，审议了 ２００２ 年半年度 报告和报告摘要内容。 ５、２００２ 年 １０ 月 ２２ 日召开的监事会第四届七次会议，听取了公司第三季度 会计报告的情况介绍，并讨论了公司财务管理及内审制度改革设想。 ６、２００２ 年 １０ 月 ２３ 日召开的监事会第四届八次会议，审议了 ２００２ 年度第 三季度报告。 ７、２００２ 年 １１ 月 ２９ 日召开的监事会第四届九次会议，审议了公司转让上海 浦东发展银行股份有限公司股权转让的事宜。 （二）报告期内监事会对公司经营工作中有关事项的独立意见： １、公司的运作依法进行，决策程序合法有效，并建立了完善的内部控制制 度。公司董事、高级管理人员在执行公司职务时未发现违反法律、法规和公司章 程以及损害公司利益的行为。 ２、监事会对 ２００２ 年度财务报表进行了审核和研究，认为上海立信长江会 计师事务所有限公司、毕马威华振会计师事务所对公司出具的无保留审计报告， 真实反映了公司财务状况和经营成果。 ３、公司财务报告、利润分配政策、计提资产减值准备报告等会计事项符合 有关规定。 12 ４、公司无本年度及以前年度所募集资金的使用情况。 ５、公司关联交易及出售资产等事项符合国家有关法律法规和公司章程的规 定，价格公平合理，无损害公司及非关联股东的利益。 ６、公司信息披露真实、准确、完整和及时。 第十节 重要事项 （一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 根据 ２００２ 年 １１ 月 ２９ 日召开的四届十次董事会关于出售上海浦东发展银行 股份有限公司股权的决议（详见 １２ 月 １ 日《上海证券报》和香港《大公报》上 刊登的公司出售资产公告），２００２ 年 １１ 月 ３０ 日公司与上海国际集团有限公司签 订《股权转让协议》，转让公司所持有的浦发银行陆仟万股非流通法人股，交易 金额共计人民币 １４１，０００，０００ 元。 该股权转让协议须经政府有关部门批准，并获本公司股东大会审议通过后 方能生效，出售浦发银行股权所产生的投资收益才得以确认。 现公司正就该股权转让事宜向政府有关部门办理报批手续。 （三）报告期内公司重大关联交易事项 1、购销商品、提供劳务、资产及股权转让发生的关联交易 （１）公司曾于 ２００１ 年 ３ 月 １６ 日为开发住宅和工业厂房，分别购入上海金 桥出口加工区联合发展有限公司（简称金联发）在金桥出口加工区内生活用地土 地使用权 ４７６４１ Ｍ２，工业用地土地使用权 １５１２７７ Ｍ２，购入上海金桥联合投资开 发有限责任公司（简称金联投）在金桥出口加工区内生活用地土地使用权 １３３８５ Ｍ２，交易金额分别为人民币 １６８，９４０ 千元和 ３２，１４０ 千元，此次交易遵循一般商 业交易的原则和规范，已于 ２００１ 年 ３ 月 １７ 日在《上海证券报》第 ３７ 版和香港 《大公报》Ａ１２ 版上公告，并已经股东大会审议通过。 根据合同约定，报告期内公司向金联发支付了 ７５，３６７ 千元，剩余款将于 ２００３ 年至 ２００５ 年分期结清；向金联投支付了全部土地使用权转让金。 （２）２００２ 年 ５ 月 １６ 日，本公司与上海金桥联合投资开发有限责任公司（简 称金联投）在上海签订《上海浦东发展银行股份有限公司股权转让协议》，受让 金联投所持有的上海浦东发展银行股份有限公司 １０００ 万股股份，本次交易金额 为人民币 ２９，３００ 千元（公告详见 ２００２ 年 ５ 月 ２０ 日《上海证券报》第 ３ 版和香 港《大公报》Ａ１０ 版）。报告期内公司就此项关联交易向金联投支付股权受让款 ２９，３００ 千元，并完成了股份过户手续。 （３）报告期内公司向上海金桥（集团）有限公司支付积欠的土地开发费 １３６，６７９ 千元。 （４）报告期内，根据 ２００１ 年 ７ 月 ５ 日公司董事会决议（此项决议公告，详 见 ２００１ 年 ７ 月 ７ 日《上海证券报》Ｂ２０ 版），已向上海市广袤房地产实业公司支 付了终止出让 Ｓ１０－２＃地块土地使用权转让金的全部余额。 （５）报告期内公司累计向上海金晨物业经营管理有限公司支付物业管理、 房产租售中介服务费等 ７，６７３ 千元。 ２、公司与关联方报告期末存在的债权、债务往来及担保事项 （１）公司与关联方应收、应付款余额：（金额单位：元） 不存在控制关系的关联方应收、应付款项余额 13 Ａ、其他应收款 关联企业名称 ２００２ 年末 ２００１ 年末 形成原因 上海金桥联合投资开发有限责任公司 ４，３５０，８７３．５１ ６，０４５，０４４．５５ 投资比例变更时产生 上海新亚之光大酒店 １６，６３８，３００．００ １７，７３１，０００．００ 暂借款 Ｂ、应收股利 关联企业名称 ２００２ 年末 ２００１ 年末 形成原因 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 ＿＿ ４５，６４６，０５８．３４ １９９３ 年度股利 Ｃ、其他应付款 关联企业名称 ２００２ 年末 ２００１ 年末 形成原因 上海市广袤房地产实业公司 ＿＿ ２１，０５８，５１８．９２ 待付退地款 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 １０，０１２，０４２．１３ ８９２，６７８．５０ 往来款 Ｄ、应付帐款 关联企业名称 ２００２ 年末 ２００１ 年末 形成原因 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 ６７，４０１，４９１．０３ ２２，３８４，１６９．９４ 应付土地受让款等 上海金桥联合投资开发有限责任公司 ＿＿ ３２，１２６，８６４．３９ 应付土地受让款 （２）截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日止， 本公司为纳入合并报表的子公司——上海金 桥出口加工区房地产发展有限公司的人民币贷款 ３４，０００ 千元提供担保，担保 期限为 ２００２ 年 １０ 月 １８ 日至 ２００３ 年 １０ 月 １７ 日；为上海通用硅晶体材料有限 公司的人民币贷款 ６，０００ 千元提供担保，担保期限为 ２００２ 年 １２ 月 １６ 日至 ２００３ 年 ９ 月 １９ 日。 （四）公司重大合同及其履行情况 １、除公司的主营业务外， 公司均无发生报告期内或以前期间发生但延续到 报告期的其他公司托管、承包、租赁本公司资产及本公司托管、承包、租赁其他 公司资产的事项。 ２、本公司第一大股东上海金桥（集团）有限公司（以下简称金桥集团）与上海 国有资产经营有限公司，曾于 ２０００ 年 １２ 月 １ 日签署了受让金桥集团所持有的浦 东金桥 １００，０００，０００ 股国家股的转让协议。本公司曾分别以《关于部分国家股股 权转让的提示公告》和《关于部分国家股股权转让进展情况的提示公告》登载于 ２０００ 年 １２ 月 ５ 日的《上海证券报》和 ２００１ 年 ４ 月 ２７ 日的《上海证券报》、香 港《大公报》上。公司于 ２００２ 年 ７ 月 ２６ 日，接金桥集团通知，鉴于相关政策的 变化，双方经友好协商同意，决定终止此项转让协议。 ３、重大担保事项 （１）截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日止，本公司为碧云花园商品房购买者的人民币 贷款合计 ８７，８２４ 千元提供担保；纳入合并报表的子公司——上海金桥出口加工 区房地产发展有限公司为商品房购买者的人民币贷款合计 ２，１４７．８０３ 千元提供 担保，担保期限为自贷款发放之日起至办理房地产权证止。 （２）资产负债表日后事项 本公司向丽珠集团丽珠制药厂转让“上海丽珠制药有限公司”股权，转让协 议已在 ２００３ 年 ２ 月 ２８ 日签订，全部转让款已于 ２００３ 年 ３ 月 ７ 日收到，股权转 让交割事项正在办理中。 ４、报告期内公司无委托理财事项。 （五）报告期内公司或持股 ５％以上股东未在指定报纸和网站上披露承诺事 项。 （六）报告期内公司续聘上海立信长江会计师事务所有限公司、毕马威华振 14 会计师事务所为公司二 ００ 二年度境内外审计机构。 公司报告年度支付给上海立信长江会计师事务所有限公司的报酬为： ２００２ 年 ２００１ 年 备注 财务审计费 ２６５，０００ 元 ２３０，０００ 元 公司不承担差旅费等其他费用 前次募集资金使用情况专项审核报告 ５０，０００ 元 同上 咨询服务及专项审计 １４２，０００ 元 同上 股本变更验资 １０，０００ 元 同上 公司年末应付上海立信长江会计师事务所有限公司的费用为 ２００２ 年度财务 审计费人民币 ２６５，０００ 元。 公司报告年度支付给毕马威华振会计师事务所的报酬为： ２００２ 年 ２００１ 年 备注 财务审计费 ８３，０００ 美元 ８３，０００ 美元 财务审计费已包括所有税费 公司年末应付毕马威华振会计师事务所的费用为 ２００２ 年度财务审计费 ８３，０００ 美元。 目前上述二家审计机构已为公司提供审计服务的连续年限分别为 ３ 年和 １１ 年。 （七）报告期内公司、公司董事会及董事均未受到中国证监会稽查、中国证 监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责。 中国证券监督管理委员会石家庄特派办于 ２００２ 年 １１ 月 ２６ 日至 ２９ 日对我公 司进行了巡回检查，上海证券监管办公室于 １２ 月 ２４ 日向我公司下达了《限期整 改通知书》，公司接受监管部门的监督和指导，认真研究、制定整改措施，《关于 巡检问题整改措施的报告》（详见 ２００３ 月 １ 月 ２４ 日《上海证券报》），并积极落 实整改工作： １、关于修改《公司章程》 公司已抓紧修订《公司章程》，上报四届十四次董事会审议，并将提交 ２００２ 年度股东大会审议。 ２、关于办结新金桥大厦的部分房地产权利证明事宜 公司拥有新金桥大厦第 １５ 楼层、２４ 至 ２７ 楼层以及地下车库中 ２０ 个车位的 房地产权利。公司正积极与其他业主单位抓紧进行建设投资决算，待决算结束后， 将督促承建单位加快产权证办理进程，争取在年内完成。 ３、关于上海金桥出口加工区联合发展有限公司在 ２００２ 年度对其所承担的 市政基础设施费用按照现行会计制度规定抓紧进行会计处理事宜 该公司表示，已在 ２００２ 年度根据《企业会计准则》和其主营业务为成片土 地开发，并实行预估总开发成本、分期结算成本核算方法的实际，将其承担的市 政资产费用转入成片开发土地总成本，并对相应年度进行追溯调整。 （八）其它重大事项 １、公司四届八次董事会作出决议，同意我公司占 １３．０４％股权的上海金桥联 合投资开发有限责任公司实施歇业清算。 ２、公司所持股份占 ８６％的子公司——上海金桥出口加工区房地产发展有限 公司，在 ２００３ 年 １ 月 ３０ 日清理帐户时，发现一起公司银行存款被挪用的案件， 涉案金额约 １５，８２０ 千元，目前公安部门仍正在抓紧审理中。 15 第十一节、财务报告 （一）审计报告（附后） （二）会计报表（附后） １、比较式资产负债表 ２、比较式利润及利润分配表 ３、现金流量表 （三）会计报表附注（附后） （四）补充资料 １、经毕马威华振会计师事务所按国际会计准则审核，公司 ２００２ 年度除税 及少数股东权益后利润为 １１８，２７０ 千元，主要差异及调整项目如下 除税及少数股东 权益后（亏损）／利润 股东权益 ２００２ 年 ２００１ 年 ２００２ 年 ２００１ 年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 依据中国会计制度 １０７，８９２ ９７，４３１ １，７４６，６５２ １，６３８，７６０ 费用计提及销售收入 截止期差异调整 ４７２ （３，８３７） （２０４） （６７６） 对联营公司之会计处理不同 而产生之差异 ９，９０６ （１５６，６４２） （１２，７６４） （２２，６７０） 依据国际会计准则 １１８，２７０ （６３，０４８） １，７３３，６８４ １，６１５，４１４ ２、利润表附表 报告期利润 金额（元） 净资产 净资产 每股收益 每股收益 收益率％ 收益率％ （元） （元） 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 ２１０，４３２，６６８．２６ １２．０５％ １２．０７％ ０．２７４ ０．２７４ 营业利润 ９５，３６０，６３３．５７ ５．４６％ ５．６５％ ０．１２４ ０．１２４ 净利润 １０７，８９２，７２１．０１ ６．１８％ ６．３７％ ０．１４１ ０．１４１ 扣除非经常性损 １０７，６３６，８７８．６４ ６．１６％ ６．３６％ ０．１４０ ０．１４０ 益后的净利润 16 ３、资产减值准备明细表 单 位: 元 项 目 年初余额 本年增加数 本年转回数 年末余额 一、坏帐准备合计 12,735,233.84 15,820,000.00 2,086,539.23 26,468,694.61 其中：应收帐款 其他应收款 12,735,233.84 15,820,000.00 2,086,539.23 26,468,694.61 二、短期投资跌价准备合计 - - - - 其中：股票投资 债劵投资 三、存货跌价准备合计 104,681,110.50 20,000,000.00 799,978.26 123,881,132.24 其中：库存商品 1,321,110.50 12,000,000.00 799,978.26 12,521,132.24 原材料 - - - - 四、长期投资减值准备合计 320,795,764.88 - 45,006,521.56 275,789,243.32 其中：长期股权投资 320,795,764.88 - 45,006,521.56 275,789,243.32 长期债券投资 五、固定资产减值准备合计 - - - - 其中：房屋、建筑物 机器设备 六、无形资产减值准备 - - - - 其中：专利权 商标权 七、在建工程减值准备 - - - - 八、委托贷款减值准备 5,000,000.00 - - 5,000,000.00 第十二节、备查文件目录 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人员签字并盖 章的会计报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原件； （三）报告期内本公司董事会在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公 司文件的正本及公告的原稿。 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 二 ００ 三年三月二十五日 17 审 计 报 告 信长会师报字（2003）第 10558 号 上海金桥出口加工区开发股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了 贵公司二 OO 二年十二月三十一日母公 司及合并的资产负债表、二 OO 二年度母公司及合并的利润及利润 分配表和现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是 对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师 独立审计准则进行的。在审计过程中，我们结合 贵公司实际情况, 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《企业会计 制度》的有关规定, 在所有重大方面公允地反映了贵公司二 OO 二年 十二月三十一日的财务状况及二 OO 二年度经营成果和现金流量情 况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 上海立信长江会计师事务所有限公司 中国注册会计师 地址：中国·上海市 孟荣芳 南京东路 61 号四楼 孙 冰 电话：（021）63606600 传真：（021）63501004 邮编：200002 二 OO 三年三月二十一日 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 二 OO 二年度会计报表附注 一、公司简介 本公司系于 1992 年 5 月 19 日经上海市建设委员会“沪建经（92）第 431 号”文批准，采用公开募集方式成立的股份有限公司，公司股票于 1993 年 3 月 26 日在上海证券交易所上市交易。公司属房地产行业，经营范围包括：房地产 开发经营、销售、出租和中介；土地使用权投资；市政基础设施建设工程承包 和建筑装潢；投资兴办各类国家政策允许的企业；保税仓库、仓储运输等。公 司的主要经营业务为：土地使用权转让、出租，商品房销售、出租。 二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编 制方法 （一）执行的会计制度：《企业会计准则》、《企业会计制度》及其有关 的补充规定。 （二）会计年度：公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。 （三）记帐本位币：采用人民币为记帐本位币。 （四）记帐基础和计价原则：以权责发生制为记帐基础，以历史成本为记 价原则。 （五）外币核算方法：对涉及外币的经济业务按发生当月 1 日中国人民银 行公布的人民币市场汇价中间价作为折算汇率，折合人民币记帐，期末外币帐 户余额按期末人民币市场汇价中间价进行调整，差额列作财务费用。 外币专门借款帐户期末折算差额，在所构建固定资产达到预定可使用状态 前的特定时间段内，按规定予以资本化，计入在建工程成本，其余的外币帐户 折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。 （六）外币会计报表的折算方法：按照财政部财会字（1995）11 号《关于 印发的通知》，除所有者权益类项目（不含未分配利 润项目）以发生时的市场汇价折算为人民币外，资产、负债、损益类项目均以 合并会计报表决算日的市场汇价折算为人民币。外币报表折算差额在合并资产 负债表中单独列示。 1 （七）现金等价物的确定标准：在编制现金流量表时，将同时具备期限 短、流动性强、易于转换为已知金额、价值变动风险很小四个条件的投资，确 定为现金等价物。 （八）短期投资核算方法： 1、取得的计价方法： 短期投资以取得时实际支付的价款（扣除已宣告发放尚未领取的现金股利 或已到期未领取的债券利息）、相关税费计价。债务重组取得债务人用以抵债 的短期投资，以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；以非货币性交易 换入的短期投资，以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。 2、短期投资跌价准备的计提： 中期末及年末短期投资按成本与市价孰低计价，并按投资总体计提或调整 短期投资跌价准备。计提的短期投资跌价准备计入当期损益。如某项短期投资 占整个短期投资 10％以上，则按单项投资为基础计提跌价损失准备。 3、短期投资收益的确认： 短期投资在处置时，按所收到的处置收入与帐面价值的差额确认为当期投 资损益。在持有期间分得的现金股利或利息，冲减投资成本或相关应收项目。 （九）坏帐核算方法： 1、坏帐损失的核算方法： 坏帐损失核算采用备抵法，按帐龄分析法并结合个别风险分析法估算坏帐损失。 2、坏帐准备的计提方法和计提比例： 公司的应收款项（包括应收帐款和其他应收款）按帐龄及风险分析法计提 坏帐准备。根据公司的经营特点及债务单位的财务状况和现金流量等情况，确 定坏帐准备提取的比例为： 帐龄一年以内 不提取 帐龄一年～二年 按期末余额的 10％提取 帐龄二年～三年 按期末余额的 30％提取 帐龄三年以上 按期末余额的 100％提取 以上坏帐准备提取的比例中全额提取坏帐准备仅适用于与非关联方发生的 应收款项。土地使用权转让、房产销售在超过合同约定的付款日期时，再按以 上帐龄计提坏帐准备。 公司在对应收款项按以上方法提取坏帐准备的同时，经董事会讨论通过， 还可对个别有特殊情况的应收款项计提坏帐的特别准备。对各项应收款项公司 落实专人及时催讨，对于逾期的应收款项更有专人负责查明原因，在必要时聘 请中介机构协助催讨。 2 3、坏帐损失的确认标准： 公司对于因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的 应收款项和因债务人逾期未履行其清偿义务，而且具有明显特征表明无法收回 的应收款项，在报经董事会批准后确认为坏帐损失。 （十）存货核算方法： 1、存货分类为：开发产品、出租开发产品、开发成本、低值易耗品等。 2、取得和发出的计价方法： 存货核算以取得存货时的实际成本计价，发出存货（除低值易耗品外）的 成本采用分批认定法。 债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的帐面价值为基础确定 其入帐价值；以非货币性交易换入的存货，以换出资产的帐面价值为基础确定 其入帐价值。 3、低值易耗品的摊销方法: 低值易耗品采用一次摊销法。 4、开发用土地的核算方法: 开发用土地在取得时，按实际成本计入“无形资产”，土地投入开发建设 从“无形资产”转入“开发成本”。在开发建设过程中发生的土地征用及拆迁 补偿费、前期工程费、基础设施费和配套设施费等，属于直接费用的直接计入 开发成本；需在各地块间分摊的费用，按受益面积分摊计入。 5、公共配套设施费用的核算方法： 商品住宅小区中非营业性的配套设施费用计入商品住宅成本。在开发产品 办理竣工验收后，按照建筑面积将尚未发生的配套设施费用采用预提的方法计 入开发成本。 6、出租开发产品的摊销： （1）出租开发产品包括：出租土地使用权和出租商品房。 （2）出租开发产品的摊销方法为：土地使用权按土地有效使用期限（工 业用地 50 年，生活用地 70 年）平均摊销；商品房钢结构建筑按 30 年期限平均 摊销，其他结构按 10～20 年期限平均摊销。 7、存货的盘存制度： 采用永续盘存制。 8、存货跌价准备的确认标准、计提方法： 中期末及年末对存货进行全面清查，按存货的成本与可变现净值孰低计 价，并按单个项目的成本高于其可变现净值的差额提取或调整存货跌价准备。 3 （十一）维修基金的核算方法： 按照国家有关规定提取维修基金，计入相关的房产项目开发成本，支付给 物业管理公司。 （十二）长期投资核算方法： 1、长期股权投资取得的计价方法： 长期股权投资取得时的成本为：取得长期股权投资时支付的全部价款，包 括税金、手续费等相关费用。债务重组取得债务人用以抵债的股权投资，以应 收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；非货币性交易换入的股权投资，以 换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。 2、长期股权投资的核算方法： 对被投资单位能实施控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权 益法核算；对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资 采用成本法核算。 按权益法核算长期股权投资所确认的股权投资差额，若合同规定投资期限 的按投资期限平均摊销；若合同没有规定投资期限的按 10 年平均摊销。 3、长期债权投资的核算方法： 长期债权投资取得时的成本，为取得长期债权投资时支付的全部价款，包 括税金、手续费等相关费用。 4、债券投资溢价和折价的摊销方法： 长期债券投资溢价或折价，在债券购入后至到期前的期间内摊销，摊销方 法采用直线法。 中期末及年末，按合同规定利率或债券票面利率计提利息，并同时按直线 法摊销长期债券投资溢价或折价。 如果计提的利息到期不能收回，停止计息并冲回原已计提的利息。 5、长期投资减值准备的确认标准、计提方法： 中期末及年末，对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导 致其可收回金额低于投资的帐面价值，将可收回金额低于长期投资帐面价值的 差额，计提长期投资减值准备。已确认损失的长期投资价值又得以恢复，在原 已确认的投资损失金额内转回。 长期投资减值准备按照个别投资项目计算确定。 （十三）委托贷款核算方法： 对委托金融机构贷出的款项，按实际委托的贷款金额入帐。期末，按照委 托贷款合同规定的利率计提应收利息。如果计提的利息到期不能收回，则停止 计息并冲回原已计提的利息。 4 中期末及年末，对委托贷款本金进行检查，如有迹象表明委托贷款可收回 金额低于贷款本金的，则按预计差额计提委托贷款减值准备。 （十四）固定资产计价和折旧方法： 1、固定资产标准：指为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的并且使用 期限超过一年、单位价值较高的有形资产。 2、固定资产分类：房屋及建筑物、电子设备、运输设备、其他设备。 3、固定资产计价：按实际成本计价。 债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以应收债权的帐面价值为基础 确定其入帐价值；非货币性交易换入的固定资产，以换出资产的帐面价值为基 础确定其入帐价值。 融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原帐面价值与最低租赁付 款额的现值两者中较低者作为入帐价值，如果租赁资产占企业资产总额等于或 小于 30％的，则按最低租赁付款额作为入帐价值。 4、折旧方法：采用综合折旧率，按直线法计提折旧。 类别 预计使用年限 净残值率 年折旧率 房屋及建筑物 20～30 年 5%～10% 3%～4.5% 电子设备 4～10 年 5%～10% 9.5%～23.75% 运输设备 3～12 年 5%～10% 7.92%～31.7% 其他设备 5年 5%～10% 18%～19% 5、固定资产减值准备的计提： 中期末及年末，对固定资产逐项进行检查，如果固定资产的市价持续下 跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于帐面价值，则 对可收回金额低于固定资产帐面价值的部分计提固定资产减值准备。提取时按 单个固定资产项目的成本高于其可变现净值的差额确定。 （十五）在建工程核算方法： 1、取得的核算方法： 以立项项目分别核算工程发生的实际成本，当所建工程达到预定可使用状 态时，转入固定资产核算，尚未办理竣工决算的，按估计价值转帐，待办理竣 工决算手续后再作调整。 2、在建工程减值准备的计提： 中期末及年末，对在建工程逐项进行检查，如果存在： ①在建工程长期停 建并且预计在未来 3 年内不重新开工的；②所建项目无论在性能上，还是在技 术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；③其他足以 证明在建工程已经发生减值的情形时，对可收回金额低于在建工程帐面价值的 部分计提在建工程减值准备。 提取时按单个在建工程项目的成本高于其可变现净值的差额确定。 5 （十六）无形资产核算方法： 1、取得的计价方法: 无形资产按取得时的实际成本入帐。 债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以应收债权的帐面价值为基础 确定其入帐价值；非货币性交易换入的无形资产，以换出资产的帐面价值为基 础确定其入帐价值。 2、摊销方法：采用直线法。有合同或法律规定使用年限的按不超过最低 规定使用年限的期限摊销；无合同或法律规定使用年限的，按不超过 10 年的期 限摊销。 3、无形资产减值准备的计提： 中期末及年末，对无形资产逐项进行检查，如果 ：①某项无形资产已被其 他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；②某 项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；③某项 无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；④其他足以证明某 项无形资产已经发生减值的情形时，计提无形资产减值准备。 提取时按单个无形资产项目的帐面价值高于其可变现净值的差额确定。 （十七）长期待摊费用摊销方法： 1、开办费转销方法：在开始生产经营的当月一次计入损益。 2、其他长期待摊费用摊销方法：在预计受益期内平均摊销。 （十八）借款费用的会计处理方法： 1、借款费用资本化的确认原则： 专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化， 若金额较小则直接计入当期损益。 专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个 条件：资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态 所必要的购建活动已经开始。 当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资 本化。当购建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。 当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停 止资本化。 普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入 发生当期损益。 2、借款费用资本化期间： 按季度计算借款费用资本化金额。 6 3、专门借款的借款费用资本化金额的确定方法: 每一会计期间利息的资本化金额＝至当期末止购建固定资产累计支出加权 平均数×借款加权平均利率。 允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。 4、公司为维持正常开发建设经营需要而借入资金发生的利息及相关费用作 为财务费用计入当期损益。 公司为特定房产开发项目借入专项借款而发生的利息及有关费用，在该房 产项目完工之前，计入开发成本；完工之后，计入财务费用。 （十九）预计负债： 与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，公司将其列为预计负债： 1、该义务是公司承担的现时义务； 2、该义务履行很可能导致经济利益流出公司； 3、该义务金额可以可靠地计量。 （二十）收入实现原则： 1、转让土地使用权、销售房产：以签订有关转让销售合同，完成合约内 订明的开发建设工程，将有关的土地、房屋移交给买方，公司没有保留通常与 所有权相联系的继续管理权和控制权，并且与交易相关的经济利益能够流入企 业，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入。 2、租赁土地使用权、房屋：订立租赁合同，按合同规定的租赁期限及租 金标准，在与交易相关的经济利益能够流入企业时确认营业收入。 3、代建工程：签订代理建造合同，在代建工程完工交付使用，并且与交 易相关的经济利益能够流入企业时，确认代建工程收入。 4、让渡资产使用权：与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额 能够可靠地计量时，确认营业收入。 （二十一）所得税的会计处理方法：采用应付税款法。对接受非现金资产 捐赠，按规定为未来应交的所得税，作递延税项处理。 （二十二）合并会计报表编制方法： 1、合并报表范围的确定原则：公司对其他企业投资拥有该被投资企业权 益性资本比例在 50％以上，或虽然占该被投资企业权益性资本比例不足 50％， 但具有实际控制权的，该被投资企业列入合并报表范围。但如该被投资企业的 总资产、销售收入和净利润均低于相关指标的 10％，符合〔沪财会（1996）5 号〕文规定，则不予合并。 7 2、合并报表所采用的方法：按照《合并会计报表暂行规定》，以母公司 和纳入合并范围的子公司的个别会计报表及其他有关资料为依据进行编制。合 并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分 配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销，对合并盈余公积进行调整。 对列入合并报表的子公司，如已计提长期投资减值准备，在合并报表时， 将该减值准备下推抵减子公司相关的资产价值。 三、主要税项： （一）公司主要税种和税率： 税种 税率 营业税 3%－5％ 企业所得税 15％ （二）税负减免说明： 根据上海市财政局第四分局“沪四（93）企转发（101）号”文批复，公 司从 1992 年 11 月起享受浦东新区减按 15%税率征收所得税的优惠政策。 上海金桥出口加工区房地产发展有限公司，根据浦税二政流字（2001）058 号文规定，2001 年 1 月 1 日至 2002 年 12 月 31 日期间销售经认定的空置商品房 （105,901.38 平方米）免征营业税。 四、控股子公司及合营企业 被投资单位全称 注册资本 经营范围 本公司投资额 本公司所 是否 （人民币万元） （人民币万元） 占权益比例 合并 上海金桥出口加工区房 3,000 房地产开发、经营、物业管 3,141.72 86％ 是 地产发展有限公司 理、室内装潢及建材、装潢 材料销售 上海新金桥广场开发建 5,000 建造新金桥广场商办楼 3,717 74.34％ 是 设有限公司 上海欣城物业有限公司 100 物业管理、动拆迁服务 70 70％ 否(注) 注：上海欣城物业有限公司 2002 年 12 月 31 日的总资产 34,799,338.82 元，净资产 1,062,190.50 元，2002 年度销售收入 5,920,309.38 元，净利润 88,594.88 元。按沪财会 （1996）2 号文规定计算的资产总额、销售收入、净利润三项指标均低于 10%，故不纳入 合并范围。 本年度合并范围无变动。 8 五、合并会计报表主要项目注释（以下金额单位若未特别注明者均为 人民币元，凡未注明期初数的均为期末数）： （一）货币资金 ： 项目 期末数 期初数 现金 9,444.82 3,709.87 银行存款 127,302,338.54 150,114,988.17 其他货币资金 2,245,698.79 11,610,407.53 合计 129,557,482.15 161,729,105.57 其中美元：外币金额 648,149.46 535,958.11 折算汇率 8.2773 8.2766 折合人民币 5,364,927.53 4,435,910.89 （二）应收股利： 被投资单位 期末数 期初数 内容 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 -- 45,646,058.34 1993 年度股利 （三）应收帐款： 1、帐龄分析： 期末数 期初数 帐龄 帐面金额 占总额比例 坏帐准备 坏帐准备 帐面金额 占总额比例 坏帐准备 坏帐准备 (%) 计提比例 (%) 计提比例 1 年以内 1,597,322.64 100 － － 69,008,743.81 100 － --- 2、期末应收帐款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 1,597,322.64 元。 占期末应收帐款总额 100%。 3、期末应收帐款中无持本公司 5％以上（含 5％）股份的股东单位的欠 款。 4、应收帐款期末比期初减少 67,411,421.17 元，减少比例为 97.69%，主 要是土地使用权转让等应收款项的收回所致。 9 （四）其他应收款： 1、帐龄分析： 期末数 期初数 帐龄 坏帐准备计 坏帐准备计 帐面金额 占总额比例 坏帐准备 帐面金额 占总额比例 坏帐准备 提比例 提比例 1 年以内 5,117,060.70 11.56% --- --- 3,757,408.97 11.76% --- --- 1－2 年 --- --- --- --- --- --- --- --- 2－3 年 --- --- --- --- -- --- --- --- 3 年以上（注） 20,989,173.51 47.42% 39.59% 8,308,694.61 23,776,044.55 74.39% 34.95% 8,308,694.61 提特别准备 18,160,000.00 41.02% 100.00% 18,160,000.00 4,426,539.23 13.85% 100.00% 4,426,539.23 合计 44,266,234.21 100.00% 26,468,694.61 31,959,992.75 100.00% 12,735,233.84 注：帐龄三年以上的其他应收款，系应收关联企业款项，公司在以前年度按期末余额 的 30%计提坏帐准备后，陆续收回部分欠款，坏帐准备未作调整。 2、期末其他应收款前 5 名金额合计 41,759,173.51 元,占期末其他应收帐款 总额的 94.34%。 3、本年度全额计提坏帐准备的说明： 欠款单位名称 欠款金额 计提理由 上海金桥出口加工区房地产发展有限公司涉嫌被私人挪用资金(注) 15,820,000.00 能否收回存在不确定因素 注：详见附注十二（一）。 4、本年度实际冲销的其他应收款： 欠款单位名称 冲销金额 冲销理由 是否涉及关联交易 汕头广澳海外发展公司 1,500,000.00 帐龄三年以上，经委托律师追讨无果 ，法律意见书建议结案 否 上海新光内衣染织厂 564,176.58 帐龄三年以上，经委托律师追讨无果 ，法律意见书建议结案 否 5、金额较大的其他应收款： 欠款单位名称 金额 欠款原因 上海新亚之光大酒店 16,638,300.00 暂借款 上海金桥出口加工区房地产发展有限公司涉嫌被私人挪用资金 (注) 15,820,000.00 涉嫌被私人挪用资金 注：详见附注十二（一）。 6、期末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）股份的股东单位的欠 款。 7、其他应收款期末比期初增加 12,306,241.46 元，增加比例为 38.51%，主 要是控股的子公司─上海金桥出口加工区房地产发展有限公司发生银行存款被 挪用的案件，增加其他应收款，并全额计提坏帐准备。详见附注十二（一）。 10 （五）预付帐款 1、帐龄分析： 期末数 期初数 帐龄 金 额 占总额比例 金额 占总额比例 未收回原因 1 年以内 38,537,514.93 90.17% 101,632,149.13 89.37% 预付工程款待结转 1－2 年 1,001,497.25 2.35% 915,474.00 0.80% 按合同预付土地受让金 2－3 年 548,058.00 1.28% 1,080,134.83 0.95% 预付工程款待结转 3 年以上 2,650,811.57 6.20% 10,097,313.97 8.88% 新金桥广场项目设计及前期施工费用待结转 合 计 42,737,881.75 100.00% 113,725,071.93 100.00% 2、期末预付帐款中无预付持本公司 5％以上（含 5％）股份的股东单位的 款项。 3、预付帐款期末比期减少 70,987,190.18 元，减少比例为 62.42%，主要是 “碧云新天地”一期预付工程款结转所致。 （六）存货及存货跌价准备： 期末数 期初数 项 目 帐面金额 跌价准备 帐面金额 跌价准备 开发产品 340,772,662.46 12,521,132.24 302,664,776.06 1,321,110.50 出租开发产品 1,492,804,750.82 — 1,021,587,307.25 — 开发成本-土地 352,022,386.18 8,000,000.00 295,384,980.16 — 开发成本-房屋 475,510,050.20 103,360,000.00 673,967,652.97 103,360,000.00 合计 2,661,109,849.66 123,881,132.24 2,293,604,716.44 104,681,110.50 1、开发产品： 项目名称 竣工时间 期初数 本期增加 本期减少 期末数 区内土地 1998.01 180,079,082.02 171,604,132.14 182,434,322.90 169,248,891.26 金杨街坊 1997.12 3,444,640.02 20,441,156.36 19,887,511.61 3,998,284.77 东陆街坊 1997.06 2,187,574.78 --- 1,730,952.34 456,622.44 金桥街坊 1997.06 49,904,010.17 312,204,607.92 250,569,897.75 111,538,720.34 东安公寓 --- 546,909.89 --- --- 546,909.89 旧公房 1997.06 1,290,078.50 --- 1,290,078.50 --- 金台大楼 2001.02 65,212,480.68 12,602,201.76 22,831,448.68 54,983,233.76 合计 --- 302,664,776.06 516,852,098.18 478,744,211.78 340,772,662.46 11 2、出租开发产品： 项目名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 区内土地 179,062,043.62 735,231.67 4,308,930.04 175,488,345.25 新金桥大厦 40,575,159.48 --- 3,227,648.67 37,347,510.81 家乐福商场 78,850,098.44 --- 2,841,384.72 76,008,713.72 碧云别墅 206,578,686.42 127,536,552.00 7,669,436.78 326,445,801.64 碧云花园 --- 140,762,733.45 36,776,145.39 103,986,588.06 金台大楼 --- 16,266,966.81 213,644.91 16,053,321.90 工业建筑 489,325,165.07 263,937,429.18 21,273,761.62 731,988,832.63 金杨商业网点 19,280,317.70 --- 1,421,594.73 17,858,722.97 金桥商业网点 7,915,836.52 --- 288,922.68 7,626,913.84 合 计 1,021,587,307.25 549,238,913.11 78,021,469.54 1,492,804,750.82 3、开发成本： 项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期初数 期末数 太仓土地 1995.03 2003.12 --- 47,741,049.50 48,241,049.50 区内土地 1997.01 --- 373,315,816.87 247,643,930.66 309,515,240.83 碧云别墅 1999.01 2002.04 78,000,000.00 44,724,774.40 --- 碧云花园 2000.10 2002.04 600,000,000.00 196,863,466.18 123,529,088.12 碧云洋房 2003.01 2006.12 200,000,000.00 --- 2,521,153.00 工业建筑 --- --- --- 79,229,047.75 8,045,388.00 代建工程等 --- --- --- 390,000.00 --- 东陆街坊 1994.12 2005.06 284,000,000.00 20,934,303.88 19,950,836.88 金桥街坊 1994.06 2004.03 1,068,490,000.00 66,316,173.06 33,871,582.55 金杨街坊 1994.06 2002.09 241,580,000.00 2,963,085.25 3,253,035.25 新金桥广场 1994.12 --- --- 262,546,802.45 278,605,062.25 合计 --- --- --- 969,352,633.13 827,532,436.38 4、存货跌价准备： 项 目 期初数 本期增加（注） 本期减少 期末数 备 注 新金桥广场 103,360,000.00 --- --- 103,360,000.00 暂缓建设 东陆三街坊 27,513.00 --- 27,513.00 空置 东陆四街坊 232,750.00 --- 232,750.00 --- 空置 东陆七街坊 130,680.00 --- 130,680.00 --- 空置 金桥中二街坊 B 区 868,131.32 --- 436,548.26 431,583.06 空置 金桥中二街坊 D 区 15,071.04 --- 15,071.04 空置 东安公寓 46,965.14 --- --- 46,965.14 空置 太仓土地 --- 8,000,000.00 --- 8,000,000.00 空置 金台大楼 --- 12,000,000.00 --- 12,000,000.00 空置 合 计 104,681,110.50 20,000,000.00 799,978.26 123,881,132.24 12 注：本期增加系按 6%贴现率计算的净现值与帐面成本的差异计提。 本期减少主要系空置房销售，相应转销已计提跌价准备所致。 （七）一年内到期的长期债权投资： 期末数 期初数 33,000 .00 --- 债券种类 面值 年利率 购入金额 到期日 期初应收利息 本期利息 期末应收利息 减值准备 煤气建设债券 33,000.00 --- 33,000.00 2003.9.9 --- --- --- --- （八）长期投资： 期末数 期初数 项目 金 额 减值准备 金 额 减值准备 长期股权投资 736,477,830.88 275,789,243.32 726,339,966.28 320,795,764.88 长期债权投资 37,000.00 --- 33,000.00 --- 委托贷款 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00 合计 741,514,830.88 280,789,243.32 731,372,966.28 325,795,764.88 1、长期股权投资： （1）其他股权投资： A、成本法核算的股权投资： 被投资单位名称 投资 比例 期初数 本投资增减额 期末数 期限 (%) 交通银行 0.034 5,000,000.00 － 5,000,000.00 国泰君安证券股份有限公司 0.21 7,660,000.00 － 7,660,000.00 长江经济联合发展有限公司 0.35 2,800,000.00 － 2,800,000.00 上海浦东发展银行股份有限公司（注1） 1.2448 33,100,000.00 29,300,000.00 62,400,000.00 海通证券有限公司 0.482 15,300,000.00 － 15,300,000.00 上海华德美居建材装饰仓储有限公司 5.00 3,310,840.00 3,310,840.00 上海联合赛尔生物工程有限公司 50年 7.00 9,967,554.80 － 9,967,554.80 东方证券有限责任公司 7.00 81,900,000.00 － 81,900,000.00 东芝电脑(上海)有限公司 10.00 4,139,820.00 － 4,139,820.00 上海勇仲引擎清洗有限公司 15年 10.00 559,580.00 － 559,580.00 上海金松机器人工程有限公司 20年 10.00 200,000.00 200,000.00 上海金桥联合投资开发有限责任公司 13.04 30,000,000.00 － 30,000,000.00 上海丽珠制药有限公司 15年 15.00 6,750,000.00 － 6,750,000.00 上海华德美居超市有限公司(注2) 20.00 16,555,010.00 -993,300.00 15,561,710.00 小计 217,242,804.80 28,306,700.00 245,549,504.80 注 1：公司本年度按每股 2.93 元的价格向上海金桥联合投资开发有限责任公司受让浦 东发展银行的股权 1,000 万股。 13 注 2：上海华德美居超市有限公司系中外合作企业，根据投资合同，上海华德美居超 市有限公司自正式开业之日起，将给予本公司不少于本公司出资额一定比例的回报。本年 度收到该公司按合同约定的回报额 993,300.00 元，已冲减投资成本。 B、权益法核算的对子公司股权投资： 投资 比例 期初数 本期权益增减额 期末数 被投资单位名称 期限 (%) 本期合计 投资成本 确认收益 差额摊销 分得利润 初始投资 累计增减 合计 上海欣城物业有限公司 --- 70.00 802,753.12 62,016.42 --- 62,016.42 --- --- 700,000.00 164,769.54 864,769.54 C、权益法核算的对联营企业股权投资： 公司名称 投资 比例 期初数 本期权益增减额 期末数 期限 (%) 本期合计 投资成本 确认收益 差额摊销 分得利润 其他 初始投资 累计增减 合计 上海新金桥物业管理有限公司 20.00 1,084,634.58 -203,034.58 --- -203,034.58 --- --- --- 1,000,000.00 -118,400.00 881,600.00 上海金加园物业管理有限公司 20.00 281,825.14 203,844.80 269,304.91 --- -65,460.11 --- 200,000.00 285,669.94 485,669.94 上海金贸设备成套工程公司 15年 25.00 624,016.58 --- --- --- --- --- --- 588,600.00 35,416.58 624,016.58 上海广裕房地产开发经营公司 30.00 2,970,650.52 --- --- --- --- --- --- 3,000,000.00 -29,349.48 2,970,650.52 上海金桥出口加工区实业发展总公司 30.00 3,223,862.79 --- --- --- --- --- --- 3,000,000.00 223,862.79 3,223,862.79 上海金桥出口加工区贸易发展总公司（注1） 30.00 5,546,789.28 -5,546,789.28 -6,000,000.00 --- --- --- 453,210.72 6,000,000.00 -6,000,000.00 --- 上海金桥出口加工区联合发展有限公司（注2） 30.50 460,904,071.08 -6,982,214.42 --- 7,813,929.03 -1,708,497.45 --- -13,087,646.00 304,494,226.21 149,427,630.45 453,921,856.66 上海金桥出口加工区工程建设发展总公司（注3） 40.00 6,431,994.74 -6,431,994.74 -6,000,000.00 --- --- -431,994.74 6,000,000.00 -6,000,000.00 --- 上海新亚之光大酒店 25年 49.00 1,789,207.53 -532,643.79 --- -532,643.79 --- --- --- 5,880,000.00 -4,623,436.26 1,256,563.74 上海通用硅材料有限公司 15年 49.00 --- --- --- --- --- --- --- 6,084,655.03 -6,084,655.03 --- 上海通用硅晶体材料有限公司 49.00 23,626,264.28 1,227,620.48 6,619,361.61 -5,391,741.13 --- --- --- 30,619,361.61 -5,765,476.85 24,853,884.76 上海金光真空技术有限公司 15年 50.00 1,811,091.84 34,359.71 --- 45,486.99 --- -11,127.28 --- 1,380,250.00 465,201.55 1,845,451.55 联营企业小计 508,294,408.36 -18,230,851.82 -5.380.638.39 2,001,301.43 -1,708,497.45 -76.587.39 -13,066,430.02 368,247,092.85 121,816,463.69 490,063,556.54 注 1：上海金桥出口加工区贸易发展总公司在本期已停业关闭。 注 2：详见附注五（八）4 中注 2 的说明。 注 3：上海金桥出口加工区建设发展总公司本期股权已经转让。 D、股权投资差额： 公司名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本期摊销 摊余金额 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 17,084,974.54 (注) 10 年 1,708,497.45 8,542,487.29 注：系公司投资上海金桥出口加工区联合发展有限公司的权益性投资与其 所有者权益中公司所持有的份额的差额。 2、长期债权投资： 债券投资： 债券种类 面值 年利率 购入金额 到期日 期初应收利息 本期利息 期末应收利息 减值准备 煤气建设债券 37,000.00 --- 37,000.00 2004.10.9 --- --- --- --- 14 3、委托贷款： 借款单位 本金 年利率 年限 到期日 本期利息 累计应收利息 减值准备 太仓金浪镇农工商总公司（注） 5,000,000.00 14.04% 伍个月 1995.6.30 --- --- 5,000,000.00 (原名为: 太仓市时思镇农工商总公司) 注：借款逾期五年以上,全额提取减值准备. 4、长期投资减值准备： 长期股权投资减值准备： 被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因 上海勇仲引擎清洗有限公司 559,580.00 － － 559,580.00 上海金桥联合投资开发有限责任公司 26,649,868.45 － 2,176,283.34 24,473,585.11 参见注2 上海联合赛尔生物工程有限公司 2,500,000.00 － － 2,500,000.00 上海新金桥物业管理有限公司 881,600.00 － － 881,600.00 上海金贸设备成套工程公司 624,016.58 － － 624,016.58 上海广裕房地产开发经营公司 2,970,650.52 － － 2,970,650.52 上海金桥出口加工区实业发展总公司 3,223,862.79 － － 3,223,862.79 上海金桥出口加工区贸易发展总公司 5,546,789.28 － 5,546,789.28 --- 注1 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 254,420,529.82 － 33,864,581.50 220,555,948.32 注2 上海金桥出口加工区工程建设发展总公司 3,418,867.44 － 3,418,867.44 --- 注3 上海通用硅晶体材料有限公司 20,000,000.00 － － 20,000,000.00 合计 320,795,764.88 － 45,006,521.56 275,789,243.32 注 1：该公司在本期停业且已清算完毕，结转已计提的长期投资减值准备； 注 2：本公司对上海金桥出口加工区联合发展有限公司（以下简称“金联发”）计提 的长期股权投资减值准备期初余额 254,420,529.82 元系本公司按持股比例对金联发有关资 产计提减值准备所形成，本年度由于金联发已对其中部分资产的减损计提了减值准备，金 额为 13,087,646.00 元，故公司将该部分双方均已反映的减值准备，调整冲减该项长期股权 投资的“损益调整”明细科目；另外原已计提减值准备项目中，因金联发原预计坏帐损失本 年证实不再发生而转回 7,465,088.50 元，因金联发原预计发生的退地损失与投资损失于本 年度实际发生损失而转销减值准备 13,311,847.00 元。本公司对金联发的长期股权投资减值 准备期末余额 220,555,948.32 元，系由于本公司与被投资单位金联发双方对有关资产减值 的估计差异所造成，即本公司已计提而金联发未计提相应减值准备所致。 上海金桥联合投资开发有限责任公司持有金联发 24.5%股权，根据上述情况，该项股 权投资的减值准备已作了相关调整。 注 3： 该公司在本期进行了股权转让，结转已计提的长期投资减值准备。 15 （九）固定资产原值及累计折旧： 1、固定资产原值： 类别 期初数 本期增加 本期减少 期末数 房屋及建筑物 28,373,650.94 6,564,481.87 1,013,067.29 33,925,065.52 电子设备 2,220,697.79 198,923.00 567,859.72 1,851,761.07 运输设备 4,626,048.47 --- 1,267,732.40 3,358,316.07 其他设备 214,350.00 --- 214,350.00 --- 合计 35,434,747.20 6,763,404.87 3,063,009.41 39,135,142.66 其中： 本期出售固定资产原值为 962,376.30 元。 2、累计折旧： 类别 期初数 本期计提 本期减少 期末数 房屋及建筑物 954,726.63 1,059,084.82 --- 2,013,811.45 电子设备 1,289,274.40 273,720.95 497,216.55 1,065,778.80 运输设备 2,494,309.66 436,826.22 763,424.34 2,167,711.54 其他设备 192,915.00 --- 192,915.00 --- 合计 4,931,225.69 1,769,631.99 1,453,555.89 5,247,301.79 3、已提足折旧仍继续使用的固定资产： 类别 帐面原值 累计折旧 帐面净值 电子设备 379,678.73 352,878.60 26,800.13 运输设备 112,261.00 106,647.95 5,613.05 合计 491,939.73 459,526.55 32,413.18 4 、 固 定 资 产 原 值 期 末 数 比 期 初 数 增 加 3,700,395.46 元 ， 增 加 比 例 为 10.44%，主要是增加了金台大厦办公用房 6,564,481.87 元。 （十）短期借款： 借款类别 期末数 期初数 保证借款 669,000,000.00 679,000,000.00 其中：人民币借款 635,000,000.00 元由上海金桥(集团)有限公司提供担保；人民币借款 34,000,000.00 元由本公司为上海金桥出口加工区房地产发展有限公司提供担保。 （十一）应付帐款： 期末数 期初数 188,943,665.47 72,249,307.04 1、 期末应付帐款中无欠持本公司 5％以上（含 5％）股份的股东单位的 款项。 16 2、应付帐款期末比期初增加 116,694,358.43 元，增加比例为 161.52％， 主要是增加了应付土地使用权受让款及子公司增加应付金桥中一街坊工程款。 （十二）预收帐款： 期末数 期初数 192,235,771.03 119,760,808.41 1、期末预收帐款中无欠持本公司 5％以上(含 5％)股份的股东单位的款 项。 2、帐龄超过一年的预收款未结转原因： 主要预收项目 金额 未结转原因 土地使用权转让 60,435,151.94 按合同约定待收齐全部转让金后，正式交地。 房产销售 3,470,698.92 部分客户未办进户手续及预收客户订金。 合计 63,905,850.86 3、预收帐款期末比期初增加 72,474,962.62 元，增加比例为 60.52%，主要是增 加碧云花园商品房、碧云新天地商品房预售款和土地使用权转让预收款。 （十三）其他应付款： 期末数 期初数 288,559,286.40 216,339,219.40 1、期末其他应付款中无欠持本公司 5％以上（含 5%）股份的股东单位。 2、帐龄超过三年的其他应付款： 未偿还原因 金 额 子公司新金桥广场少数股东投入的工程款 56,470,000.00 土地预约金 21,933,217.64 收回部分投资款,待公司清算结转 45,000.00 3、金额较大的其他应付款： 性质或内容 金额 预收浦东发展银行股权转让款 详见附注十二（二） 112,800,000.00 工程款－子公司新金桥广场公司少数股东投入 56,470,000.00 暂收客户租赁厂房及商品房保证金 30,272,850.52 土地预约金,对方项目未批,待退还 21,933,217.64 代收客户维修基金 19,457,482.85 代收售后公房款 10,012,042.13 4、其他应付款期末数比期初数增加 72,220,067.00 元，增加比例为 33.38%，增加原因为：主要增加预收浦东发展银行股权转让款 112,800,000.00 元。 17 （十四）应交税金： 税种 期末数 期初数 报告期执行的法定税率 营业税 5,418,214.19 4,877,261.98 3%～5% 增值税 --- 859.50 6% 城建税 24,878.13 17,454.26 应交营业税的 1% 所得税 8,138,049.29 11,252,441.59 15% 个人所得税 444,356.73 --- --- 合计 14,025,498.34 16,148,017.33 --- （十五）其他应交款： 项目 期末数 期初数 期末计缴标准 教育费附加 72,929.60 55,829.96 应缴营业税的 3% 义务兵优待金 -38,245.92 34,792.64 --- 堤防费 10,823.47 18,608.34 --- 河道建设管理费 87,895.14 19,350.53 --- 合计 133,402.29 128,581.47 （十六）预提费用： 类别 期末数 期初数 期末结存余额原因 审计费 952,240.00 917,240.00 2002 年度 A、B 股审计费 银行借款利息 1,042,000.00 1,469,012.50 2002 年 12 月 21 日～12 月 31 日借款利息 新金桥大厦成本 --- 37,227,170.66 --- 家乐福商场成本 2,568,323.74 3,405,196.74 家乐福金桥购物中心房屋成本暂估 碧云别墅成本 12,587,523.60 21,315,035.44 碧云别墅成本暂估 仓库成本 3,422,193.86 4,025,764.00 T04 仓库成本暂估 通用厂房成本 78,521,559.94 55,858,262.38 厂房成本暂估 合计 99,093,841.14 124,217,681.72 （十七）长期借款： 借款类别 期末数 期初数 银行借款－保证借款 --- 145,000,000.00 18 （十八）股本： 项目 本期增加 期初数 比例 期末数 比例 资本公积转增股本 一、未上市流通股份 1、发起人股份 376,200,000.00 53.91% 37,620,000.00 413,820,000.00 53.91% 其中：国家拥有股份 343,200,000.00 49.18% 34,320,000.00 377,520,000.00 49.18% 境内法人持有股份 33,000,000.00 4.73% 3,300,000.00 36,300,000.00 4.73% 2、社会公众受让法人股转配 未上市流通股份合计 376,200,000.00 53.91% 37,620,000.00 413,820,000.00 53.91% 二、已流通股份 1、境内上市的人民币普通股 117,150,000.00 16.79% 11,715,000.00 128,865,000.00 16.79% 2、境内上市外资股 204,490,000.00 29.30% 20,449,000.00 224,939,000.00 29.30% 已上市流通股份合计 321,640,000.00 46.09% 32,164,000.00 353,804,000.00 46.09% 三、股份总数 697,840,000.00 100.00% 69,784,000.00 767,624,000.00 100.00% 股本增加系按 2001 年度股东大会决议,在本年度实施以资本公积向全体股 东每 10 股转增 1 股,每股面值 1 元。 （十九）资本公积： 项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数 股本溢价 801,631,807.56 --- 69,784,000.00 731,847,807.56 其他 13,515,513.81 --- --- 13,515,513.81 合计 815,147,321.37 --- 69,784,000.00 745,363,321.37 资本公积减少系按 2001 年度股东大会决议，在本年度实施以资本公积向全 体股东每 10 股转增 1 股，每股面值 1 元。 （二十）盈余公积： 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积 20,985,217.43 11,947,104.83 --- 32,932,322.26 公益金 60,214,145.89 6,552,468.77 --- 66,766,614.66 任意盈余公积 3,761,754.72 --- --- 3,761,754.72 合计 84,961,118.04 18,499,573.60 --- 103,460,691.64 本期增加系根据《公司法》和公司四届十一次董事会审议通过的《关于调 整盈余公积金提取比例的议案》,按税后净利润的 10%提取法定盈余公积、5％ 提取法定公益金。 19 （二十一）未分配利润： 项 目 金 额 调整前年初未分配利润 40,811,107.83 调整期初未分配利润 --- 调整后年初未分配利润 40,811,107.83 加：本期净利润 107,892,721.01 减：提取法定盈余公积 11,947,104.83 提取公益金 6,552,468,77 提取任意盈余公积 --- 应付普通股股利 --- 转作股本的普通股股利 --- 期末未分配利润 130,204,255.24 按公司四届十四次董事会分配预案决议，2002 年度不进行现金红利分配， 不进行资本公积转增股本。该预案须经股东大会审议通过。 （二十二）主营业务收入、主营业务成本： 主营业务收入 主营业务成本 项目 本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数 1.工业 --- --- --- --- 业 2.商业 --- --- --- --- 务 3.房地产业 678,222,499.06 397,290,031.92 434,474,073.48 179,008,600.33 分 4.旅游饮食服务业 --- --- --- --- 部 小计 678,222,499.06 397,290,031.92 434,474,073.48 179,008,600.33 公司内各业务分部相互抵销 --- --- --- --- 合计 678,222,499.06 397,290,031.92 434,474,073.48 179,008,600.33 上海 678,222,499.06 397,290,031.92 434,474,073.48 179,008,600.33 地 --- --- --- --- 区 小计 678,222,499.06 397,290,031.92 434,474,073.48 179,008,600.33 分 公司内各地区分部相互抵销 --- --- --- --- 部 合计 678,222,499.06 397,290,031.92 434,474,073.48 179,008,600.33 公司前五名客户销售收入总额为 93,279,634.33 元,占公司本年全部销售收 入的 13.75%。 主 营 业 务 收 入 及 主 营 业 务 成 本 分 别 比 上 年 同 期 增 加 增 长 了 70.71% 和 142.71%,增长的主要原因是：商品住宅销售大幅增加及在年度内列支了当期发 生的碧云花园投入出租单元的装修费用所致。 20 （二十三）主营业务税金及附加： 项目 计缴标准 本年发生数 上年发生数 营业税 3％～5％ 32,669,934.77 15,476,176.71 城建税 营业税的 1％ 161,455.65 17,716.38 教育费附加 营业税的 3％ 484,366.90 53,149.17 合计 33,315,757.32 15,547,042.26 （二十四）其他业务利润： 类别 本年发生数 上年发生数 其他业务收入 其他业务成本 其他业务利润 其他业务收入 其他业务成本 其他业务利润 汽车租赁 212,000.00 209,640.37 2,359.63 64,000.00 46,131.79 17,868.21 其他 1,404,003.85 763,157.54 640,846.31 733,811.65 729,427.02 4,384.63 合计 1,616,003.85 972,797.91 643,205.94 797,811.65 775,558.81 22,252.84 （二十五）营业费用： 本年发生数 上年发生数 16,219,078.13 9,012,162.51 营业费用本年发生数比上年发生数增加 7,206,915.62 元，增加比例为 79.97%。主要是本年主营业务收入增加而相应增加的中介代理费、营销部门费 用。 （二十六）管理费用： 本年发生数 上年发生数 56,052,704.11 11,971,091.02 管理费用本年发生数比上年发生数增加 44,081,613.09 元，增加比例为 368.23%，主要是本年计提了 35,820,000.00 元坏帐准备和存货跌价准备。 （二十七）财务费用： 类别 本年发生数 上年发生数 利息支出 44,570,141.52 39,564,210.11 减：利息收入 1,163,186.82 1,322,380.92 汇兑损失 25,897.10 56,439.98 减：汇兑收益 8,242.39 23,135.08 其他 18,848.98 4,764.62 合计 43,443,458.39 38,279,898.71 21 （二十八）投资收益： 1、本年发生数： 类别 股票投 债权投 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资差 股权转让 减值准备 合计 资收益 资收益 股权投资收益 股权投资收益 额摊销 收益 短期投资 --- --- --- --- --- --- --- -- 长期股权投资 --- --- 8,472,683.50 2,063,317.85 -1,708,497.45 1,098,872.70 22,953,218.84 32,879,595.44 长期债权投资 --- --- --- --- --- --- --- -- 合计 --- --- 8,472,683.50 2,063,317.85 -1,708,497.45 1,098,872.70 22,953,218.84 32,879,595.44 2、上年发生数： 类别 股票投 债权投 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资差 股权转让 减值准备 合计 资收益 资收益 股权投资收益 股权投资收益 额摊销 收益 短期投资 8,667.99 --- --- --- --- --- --- 8,667.99 长期股权投资 --- 15,084,465.60 -1,936,666.12 -1,708,497.45 3,473,406.10 -39,909,616.21 -24,996,908.08 长期债权投资 --- --- --- --- --- --- --- --- 合计 8,667.99 --- 15,084,465.60 -1,936,666.12 -1,708,497.45 3,473,406.10 -39,909,616.21 -24,988,240.09 本年投资收益中，来自上海金桥出口加工区联合发展有限公司（以下简称 “金联发”）的投资收益 28,590,864.53 元，占报告期利润总额 22.43%，其中原 已计提减值准备项目中，因金联发原预计坏帐损失本年证实不再发生而转回 7,465,088.50 元，因金联发原预计发生的退地损失与投资损失于本年度实际发生 损失而转销减值准备 13,311,847.00 元。其余 7,813,929.03 元为对金联发 2002 年 度经营利润本公司按所占权益比例计入的投资收益。 （二十九）营业外收入： 类别 本年发生数 上年发生数 固定资产清理收益 12,134.36 1,174,437.89 违约金收入 230,590.03 162,843.42 合计 242,724.39 1,337,281.31 （三十）营业外支出： 类别 本年发生数 上年发生数 捐赠支出 20,000.00 --- 固定资产清理损失 225,556.99 1,438.00 违约金支出 686,589.07 21,100.00 非常损失 --- 2,845.75 其他 108,460.00 --- 合计 1,040,606.06 25,383.75 22 （三十一）收到的其他与经营活动有关的现金 15,272,979.73 元。 其中主要为： 项目 金额 购房定金 723,490.00 房屋租赁保证金 7,968,684.34 （三十二） 支付的其他与经营活动有关的现金 42,519,739.25 元。 其中主要为： 项目 金 额 中介营销费用 15,482,747.74 支付公司管理费用 5,665,394.01 涉嫌被私人挪用资金｛详见附注十二（一）｝ 15,820,000.00 六、母公司会计报表主要项目注释 （单位：人民币元） （一）应收帐款： 1、帐龄分析： 期末数 期初数 帐龄 坏帐准备 坏帐准备 帐面余额 占总额比例(%) 坏帐准备 帐面余额 占总额比例(%) 坏帐准备 计提比例 计提比例 1 年以内 1,593,638.10 100 --- --- 68,248,290.27 100 － --- 2、应收帐款前五名金额合计 1,593,638.10 元,占期末应收帐款总额 100%。 3、期末应收帐款中无持本公司 5％以上（含 5％）股份的股东单位的欠 款。 4、应收帐款期末比期初减少 66,654,652.17 元 ,减少比例为 97.66%，主要是 应收土地使用权转让款在本年收回。 （二）其他应收款： 1、帐龄分析： 期末数 期初数 帐龄 坏帐准备 坏帐准备计 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 计提比例 提比例 1 年以内 3,155,151.73 1.61% --- --- 127,420.50 0.07% --- --- 1－2 年 --- --- --- --- --- --- --- --- 2－3 年 --- --- --- --- --- --- --- --- 3 年以上(注) 20,989,173.51 10.73% 39.59% 8,308,694.61 23,776,044.55 12.04% 34.95% 8,308,694.61 提特别准备 171,420,677.45 87.66% 50.93% 87,300,000.00 173,507,216.68 87.89% 51.52% 89,386,539.23 合计 195,565,002.69 100.00% 95,608,694.61 197,410,681.73 100.00% 97,695,233.84 23 注：帐龄三年以上的其他应收款，系应收关联企业款项。本公司在以前年度按期末余 额的 30%计提坏帐准备后，陆续收回部分欠款，坏帐准备未作调整。 2、期末其他应收款前 5 名金额合计 195,019,850.96 元,占期末其他应收帐款 总额的 99.72%。 3、本年度实际冲销的其他应收款： 欠款单位名称 冲销金额 冲销理由 是否涉及关联交易 汕头广澳海外发展公司 1,500,000.00 帐龄三年以上，经委托律师追讨无果 ，法律意见书建议结案 否 上海新光内衣染织厂 564,176.58 帐龄三年以上，经委托律师追讨无果 ，法律意见书建议结案 否 4、期末金额较大的其他应收款： 欠款单位名称 金额 欠款原因 上海新金桥广场开发建设有限公司 169,080,677.45 项目前期费用 上海新亚之光大酒店 16,638,300.00 暂借款 期末数中无持本公司 5％以上（含 5％）股份的股东单位的欠款。 （三）长期投资： 项目 期末数 期初数 金额 减值准备 金额 减值准备 长期股权投资 839,613,741.20 294,189,243.32 817,959,565.70 339,195,764.88 长期债权投资 37,000.00 --- 33,000.00 --- 委托贷款 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00 合计 844,650,741.20 299,189,243.32 822,992,565.70 344,195,764.88 1、长期股权投资： 其他股权投资： A、成本法核算的股权投资： 被投资单位名称 投资 比例 期初数 本投资增减额 期末数 期限 (%) 交通银行 0.034 5,000,000.00 － 5,000,000.00 国泰君安证券股份有限公司 0.21 7,660,000.00 － 7,660,000.00 长江经济联合发展有限公司 0.35 2,800,000.00 － 2,800,000.00 上海浦东发展银行股份有限公司（注1） 1.2448 33,100,000.00 29,300,000.00 62,400,000.00 海通证券有限公司 0.482 15,300,000.00 － 15,300,000.00 上海华德美居建材装饰仓储有限公司 5.00 3,310,840.00 3,310,840.00 上海联合赛尔生物工程有限公司 50年 7.00 9,967,554.80 － 9,967,554.80 东方证券有限责任公司 7.00 81,900,000.00 － 81,900,000.00 东芝电脑(上海)有限公司 10.00 4,139,820.00 － 4,139,820.00 上海勇仲引擎清洗有限公司 15年 10.00 559,580.00 － 559,580.00 上海金松机器人工程有限公司 20年 10.00 200,000.00 200,000.00 上海金桥联合投资开发有限责任公司 13.04 30,000,000.00 － 30,000,000.00 24 上海丽珠制药有限公司 15年 15.00 6,750,000.00 － 6,750,000.00 上海华德美居超市有限公司(注2) 20.00 16,555,010.00 -993,300.00 15,561,710.00 小计 217,242,804.80 28,306,700.00 245,549,504.80 注 1：公司本年度按每股 2.93 元的价格向上海金桥联合投资开发有限责任公司受让浦 东发展银行的股权 1,000 万股。 注 2：上海华德美居超市有限公司系中外合作企业，根据投资合同，上海华德美居超 市有限公司自正式开业之日起，将给予本公司不少于本公司出资额一定比例的回报。本年 度收到该公司按合同约定的回报额 993,300.00 元，已冲减投资成本。 B、权益法核算的对子公司股权投资： 投资 比例 期初数 本期权益增减额 期末数 公司名称 期限 (%) 本期合计 投资成本 确认收益 差额摊销 分得利润 其他 初始投资 累计增减 合计 上海新金桥广场开 74.34 37,170,000.00 --- --- --- --- --- --- 37,170,000.00 ---- 37,170,000.00 发建设有限公司 上海金桥出口加工 区房地产发展有限 86 55,252,352.54 11,578,327.32 --- 11,578,327.32 --- --- --- 31,417,212.28 35,413,467.58 66,830,679.86 公司 小计 92,422,352.54 11,578,327.32 --- 11,578,327.32 --- --- --- 68,587,212.28 35,413,467.58 104,000,679.86 C、权益法核算的对联营企业股权投资： 公司名称 投资 比例 期初数 本期权益增减额 期末数 期限 (%) 本期合计 投资成本 确认收益 差额摊销 分得利润 其他 初始投资 累计增减 合计 上海新金桥物业管理有限公司 20.00 1,084,634.58 -203,034.58 --- -203,034.58 --- --- --- 1,000,000.00 -118,400.00 881,600.00 上海金加园物业管理有限公司 20.00 281,825.14 203,844.80 269,304.91 --- -65,460.11 --- 200,000.00 285,669.94 485,669.94 上海金贸设备成套工程公司 15 25.00 624,016.58 --- --- --- --- --- --- 588,600.00 35,416.58 624,016.58 上海广裕房地产开发经营公司 30.00 2,970,650.52 --- --- --- --- --- --- 3,000,000.00 -29,349.48 2,970,650.52 上海金桥出口加工区实业发展总公司 30.00 3,223,862.79 --- --- --- --- --- --- 3,000,000.00 223,862.79 3,223,862.79 上海金桥出口加工区贸易发展总公司（注1） 30.00 5,546,789.28 -5,546,789.28 -6,000,000.00 --- --- --- 453,210.72 6,000,000.00 -6,000,000.00 --- 上海金桥出口加工区联合发展有限公司（注2） 30.50 460,904,071.08 -6,982,214.42 --- 7,813,929.03 -1,708,497.45 --- -13,087,646.00 304,494,226.21 149,427,630.45 453,921,856.66 上海金桥出口加工区工程建设发展总公司（注3） 40.00 6,431,994.74 -6,431,994.74 -6,000,000.00 --- --- -431,994.74 6,000,000.00 -6,000,000.00 --- 上海新亚之光大酒店 25 49.00 1,789,207.53 -532,643.79 --- -532,643.79 --- --- --- 5,880,000.00 -4,623,436.26 1,256,563.74 上海通用硅材料有限公司 15 49.00 --- --- --- --- --- --- --- 6,084,655.03 -6,084,655.03 --- 上海通用硅晶体材料有限公司 49.00 23,626,264.28 1,227,620.48 6,619,361.61 -5,391,741.13 --- --- --- 30,619,361.61 -5,765,476.85 24,853,884.76 上海金光真空技术有限公司 15 50.00 1,811,091.84 34,359.71 --- 45,486.99 --- -11,127.28 --- 1,380,250.00 465,201.55 1,845,451.55 联营企业小计 508,294,408.36 -18,230,851.82 -5.380.638.39 2,001,301.43 -1,708,497.45 -76.587.39 -13,066,430.02 368,247,092.85 121,816,463.69 490,063,556.54 注 1：上海金桥出口加工区贸易发展总公司在本期已停业关闭。 注 2：详见附注五（八）4 中注 2 的说明。 注 3：上海金桥出口加工区建设发展总公司本期已经股权转让。 D、股权投资差额： 25 公司名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本期摊销 摊余金额 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 17,084,974.54 (注) 10 年 1,708,497.45 8,542,487.29 注：系公司投资上海金桥出口加工区联合发展有限公司的权益性投资与其所有者权益 中公司所持有的份额的差额。 2、长期债权投资： 债券投资： 债券种类 面值 年利率 购入金额 到期日 期初应收利息 本期利息 期末应收利息 减值准备 煤气建设债券 37,000.00 --- 37,000.00 2004.10.9 --- --- --- --- 3、委托贷款： 借款单位 本金 年利率 年限 到期日 本期利息 累计应收利息 减值准备 太仓金浪镇农工商总公司（注） 5,000,000.00 14.04% 伍个月 1995.6.30 --- --- 5,000,000.00 (原名为: 太仓市时思镇农工商总公司) 注：借款逾期五年以上,全额提取减值准备。 4、长期投资减值准备： 长期股权投资减值准备： 被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因 上海勇仲引擎清洗有限公司 559,580.00 － － 559,580.00 上海金桥联合投资开发有限责任公司 26,649,868.45 － 2,176,283.34 24,473,585.11 参见注2 上海联合赛尔生物工程有限公司 2,500,000.00 － － 2,500,000.00 上海新金桥物业管理有限公司 881,600.00 － － 881,600.00 上海金贸设备成套工程公司 624,016.58 － － 624,016.58 上海广裕房地产开发经营公司 2,970,650.52 － － 2,970,650.52 上海金桥出口加工区实业发展总公司 3,223,862.79 － － 3,223,862.79 上海金桥出口加工区贸易发展总公司 5,546,789.28 － 5,546,789.28 --- 注1 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 254,420,529.82 － 33,864,581.50 220,555,948.32 注2 上海金桥出口加工区工程建设发展总公司 3,418,867.44 － 3,418,867.44 --- 注3 上海通用硅晶体材料有限公司 20,000,000.00 － － 20,000,000.00 上海新金桥广场开发建设有限公司 18,400,000.00 --- --- 18,400,000.00 合计 339,195,764.88 － 45,006,521.56 294,189,243.32 注 1：该公司在本期停业且已清算完毕，结转已计提的长期投资减值准备； 注 2：本公司对上海金桥出口加工区联合发展有限公司（以下简称“金联发”）计提 的长期股权投资减值准备期初余额 254,420,529.82 元系本公司按持股比例对金联发有关资 产计提减值准备所形成，本年度由于金联发已对其中部分资产的减损计提了减值准备，金 额为 13,087,646.00 元，故公司将该部分双方均已反映的减值准备，调整冲减该项长期股权 投资的“损益调整”明细科目；另外原已计提减值准备项目中，因金联发原预计坏帐损失本 年证实不再发生而转回 7,465,088.50 元，因金联发原预计发生的退地损失与投资损失于本 26 年度实际发生损失而转销减值准备 13,311,847.00 元。本公司对金联发的长期股权投资减值 准备期末余额 220,555,948.32 元，系由于本公司与被投资单位金联发双方对有关资产减值 的估计差异所造成，即本公司已计提而金联发未计提相应减值准备所致。 上海金桥联合投资开发有限责任公司持有金联发 24.5%股权，根据上述情况，该项股 权投资的减值准备已作了相关调整。 注 3：该公司在本期进行了股权转让，结转已计提的长期投资减值准备。 （四）主营业务收入、成本： 主营业务种类 主营业务收入 主营业务成本 本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数 房地产销售 166,619,411.21 190,072,419.56 93,237,945.72 88,260,171.31 房地产租赁 164,134,416.16 140,514,797.06 78,598,646.51 39,474,274.78 合计 330,753,827.37 330,587,216.62 171,836,592.23 127,734,446.09 （五）投资收益 1、本年发生数： 类别 股票 债权投 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资差 股权转让收益 减值准备 合计 投资 资收益 股权投资收益 股权投资收益 额摊销 收益 短期投资 --- --- --- --- --- --- --- --- 长期股权投资 --- --- 8,472,683.50 13,579,628.75 -1,708,497.45 1,098,872.70 22,953,218.84 44,395,906.34 长期债权投资 --- --- --- --- --- --- --- 合计 --- --- 8,472,683.50 13,579,628.75 -1,708,497.45 1,098,872.70 22,953,218.84 44,395,906.34 2、上年发生数： 类别 股票投资 债权 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资差额 股权转让收益 减值准备 合计 收益 投资 股权投资收益 股权投资收益 摊销 收益 短期投资 8,667.99 --- --- --- --- --- --- 8,667.99 长期股权投资 --- 15,084,465.60 -1,560,598.71 -1,708,497.45 3,473,406.10 -39,909,616.21 -24,620,840.67 长期债权投资 --- --- --- --- --- --- --- --- 合计 8,667.99 --- 15,084,465.60 -1,560,598.71 -1,708,497.45 3,473,406.10 -39,909,616.21 -24,612,172.68 详见附注五（二十八）。 27 七、关联方关系及其交易： (一)存在控制关系的关联方情况： 1、存在控制关系的关联方： ⑴、控制本公司的关联方： 企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人 上海金桥（集团）有限公司 上海浦东金桥 房地产开发工程承包 国家股授权经营 国有独资 杨小明 （注） 有限责任公司 注：根据浦国资委（1997）2 号文授权上海金桥（集团）有限公司经营上海金桥出口 加工区开发股份有限公司的国家股权。 ⑵、受本公司控制的关联方： 详见本附注四。 2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 (单位：人民币万元) 企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 上海金桥（集团）有限公司 88,900 --- --- 88,900 上海金桥出口加工区房地产发展有限公司 3,000 --- --- 3,000 上海新金桥广场开发建设有限公司 5,000 --- --- 5,000 上海欣城物业有限公司 100 --- --- 100 3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化 (单位：人民币元) 企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 金额 ％ 金额 ％ 上海金桥（集团）有限公司 343,200,000.00 49.18 34,320,000.00 --- 377,520,000.00 49.18 上海金桥出口加工区房地产发展有限公司 25,800,000.00 86.00 --- --- 25,800,000.00 86.00 上海新金桥广场开发建设有限公司 37,170,000.00 74.34 --- --- 37,170,000.00 74.34 上海欣城物业有限公司 700,000.00 70.00 --- --- 700,000.00 70.00 4、存在控制关系的关联方交易（单位：人民币元） （1）上海金桥出口加工区房地产发展有限公司在本年度内向上海欣城物业 有限公司支付物业管理费 2,773,239.88 元, 上年同期为 330,579.86 元。 （2）本年度内公司支付上海金桥（集团）有限公司发生土地开发费 136,678,956.67 元。 5、存在控制关系的关联方应收、应付款项余额（单位：人民币元） 其他应收款 关联企业名称 2002 年末 2001 年末 上海欣城物业有限公司 14,154.41 77,822.22 28 （二）不存在控制关系的关联方情况： 1、不存在控制关系的关联方关系： 关联企业名称 与本企业的关系 上海金桥联合投资开发有限责任公司 受同一集团控制 上海金光真空技术有限公司 合营企业 上海新亚之光大酒店 联营企业 上海金贸设备成套工程有限公司 联营企业 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 联营企业 上海广裕房地产开发经营公司 联营企业 上海新金桥物业管理有限公司 联营企业 上海金桥出口加工区实业发展总公司 联营企业 上海市广袤房地产实业公司 受同一集团控制 上海通用硅晶体材料有限公司 联营企业 东芝电脑(上海)有限公司 联营企业 上海丽珠制药有限公司 联营企业 上海通用硅材料有限公司 联营企业 上海金加园物业管理有限公司 联营企业 上海华得美居超市有限公司 联营企业 上海金晨物业经营管理有限公司 受同一集团控制 2、不存在控制关系的关联方交易（单位：人民币元） A、购买土地使用权、建材及支付物业管理费等： 关联企业名称 交易内容 2002 年度 2001 年度 上海新金桥物业管理有限公司 支付物业管理费 --- 199,524.80 上海金加园物业管理有限公司 支付物业管理费 498,189.58 71,590.35 支付厂房修理费 233,583.00 350,000.00 上海金晨物业经营管理有限公司 物业管理、房产租售中介服务等 7,672,681.50 5,209,791.00 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 购买土地使用权 120,901,167.26 47,984,362.34 购买动迁房 20,818,957.80 8,651,678.50 支付设备租赁费 1,575,000.00 1,575,000.00 支付补偿费 --- 1,373,000.00 支付代垫材料款 29,850,051.33 --- 上海市广袤房地产实业公司 委托网点管理费 --- 400,000.00 上海金桥联合投资开发有限责任公司 购买土地使用权 --- 32,128,417.05 29 B、销售、出租房产、转让土地使用权： 关联企业名称 交易内容 2002 年度 2001 年度 上海市广袤房地产实业公司 转让土地使用权（退地） --- -50,880,000.00 上海通用硅材料有限公司 出租厂房 --- 209,952.00 东芝电脑(上海)有限公司 出租厂房 3,743,388.00 3,743,388.00 上海通用硅晶体材料有限公司 出租厂房 --- 366,336.00 上海丽珠制药有限公司 出租土地 --- 455,229.50 转让土地使用权 --- 12,912,042.00 以上不存在控制关系的关联方交易的价格，均参照同期市场价格计价。 C、购买股权： 公司本年度按每股 2.93 元的价格向上海金桥联合投资开发有限责任公 司受让浦东发展银行的股权 1,000 万股。 3、不存在控制关系的关联方应收、应付款项余额（单位：人民币元） A、其他应收款： 关联企业名称 2002 年末 2001 年末 上海金桥联合投资开发有限责任公司 4,350,873.51 6,045,044.55 上海新亚之光大酒店 16,638,300.00 17,731,000.00 B、应收股利： 关联企业名称 2002 年末 2001 年末 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 --- 45,646,058.34 C、其他应付款： 关联企业名称 2002 年末 2001 年末 上海金晨物业经营管理有限公司 305,743.95 246,963.53 上海市广袤房地产实业公司 --- 21,058,518.92 上海广裕房地产开发经营公司 45,000.00 45,000.00 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 10,012,042.13 892,678.50 D、应付帐款： 关联企业名称 2002 年末 2001 年末 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 67,401,491.03 22,384,169.94 上海金桥联合投资开发有限责任公司 --- 32,126,864.39 八、或有事项： （一）截至 2002 年 12 月 31 日止本公司无重大未决诉讼事项； （二）截至 2002 年 12 月 31 日止公本司为关联方及其他单位提供担保情 况： 1、截至 2002 年 12 月 31 日止，本公司为上海金桥出口加工区房地产发展 有限公司的人民币贷款 34,000,000.00 元提供担保，担保期限为 2002 年 10 月 18 30 日至 2003 年 10 月 17 日；为上海通用硅晶体材料有限公司的人民币贷款 6,000,000.00 元提供担保，担保期限为 2002 年 12 月 16 日至 2003 年 9 月 19 日。 2、截至 2002 年 12 月 31 日止，本公司为碧云花园商品房购买者的人民币 贷款合计人民币 87,824,000.00 元提供担保。纳入合并报表的子公司－上海金桥 出口加工区房地产发展有限公司为商品房购买者的人民币贷款合计 2,147,803.63 元提供担保。担保期限自贷款发放之日起至办理房地产权证止。 九、承诺事项： 截至 2002 年 12 月 31 日止，公司除提供贷款担保外无其他重大承诺事项。 十、资产负债表日后事项： 本公司向丽珠集团丽珠制药厂转让“上海丽珠制药有限公司”股权，转让 协议已在 2003 年 2 月 28 日签订，全部转让款已于 2003 年 3 月 7 日收到，股权 转让交割事宜正在办理中。 十一、债务重组事项 本年度公司未发生债务重组事项。 十二、其他重要事项： （一）本公司所持股份 86%的子公司－上海金桥出口加工区房地产发展有 限公司，在 2003 年 1 月 30 日清理银行帐户时，发现一起银行存款被挪用的案 件，涉案金额约人民币 15,820,000.00 元，该事件目前公安部门仍在审理中。详 见 2003 年 2 月 11 日本公司董事会公告。 （二）本公司于 2002 年 11 月 30 日与持本公司股权 4.73%的第二大股东上 海国际信托投资有限公司的母公司上海国际集团有限公司签定了《股权转让协 议》，转让本公司所持有的上海浦东发展银行股份有限公司 60,000,000.00 股股 权，转让单价为每股 2.35 元人民币，交易金额共计人民币 141,000,000.00 元， 详见 2002 年 12 月 3 日的本公司董事会公告，目前尚未完成相关产权变更手 续，2002 年未确认该项交易，实际收到的款项 112,800,000.00 元计入其他应付 款。 31 上 海市股份有限公司二00二年度会计报表 资 产 负 债 表 ２００２年１２月３１日 编制单位：上海金桥出口加工区开发股份有限公司 金额单位：元 行 期末数 期初数 资 产 附注五 次 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 １ (一) 129,557,482.15 76,871,933.92 161,729,105.57 93,565,994.18 短期投资 ２ 应收票据 ３ 应收股利 ４ (二) 0.00 0.00 45,646,058.34 45,646,058.34 应收利息 ５ 应收帐款 ６ (三) 1,597,322.64 1,593,638.10 69,008,743.81 68,248,290.27 其他应收款 ７ (四) 17,797,539.60 99,956,308.08 19,224,758.91 99,715,447.89 预付帐款 ８ (五) 42,737,881.75 2,120,436.18 113,725,071.93 1,347,436.25 应收补贴款 ９ 存货 １０ (六) 2,537,228,717.42 2,104,366,602.82 2,188,923,605.94 1,791,062,503.54 待摊费用 １１ 一年内到期的长期债权投资 ２１ (七) 33,000.00 33,000.00 其他流动资产 ２４ 流动资产合计 ３０ 2,728,951,943.56 2,284,941,919.10 2,598,257,344.50 2,099,585,730.47 长期投资： 长期股权投资 ３１ (八) 460,688,587.56 545,424,497.88 405,544,201.40 478,763,800.82 长期债权投资 ３２ 37,000.00 37,000.00 33,000.00 33,000.00 长期投资合计 ３３ 460,725,587.56 545,461,497.88 405,577,201.40 478,796,800.82 其中：合并价差 34 35 固定资产： 固定资产原价 ３９ (九) 39,135,142.66 28,292,873.84 35,434,747.20 30,097,863.43 减：累计折旧 ４０ 5,247,301.79 2,289,629.89 4,931,225.69 2,170,790.27 固定资产净值 ４１ 33,887,840.87 26,003,243.95 30,503,521.51 27,927,073.16 减：固定资产减值准备 ４２ 固定资产净额 ４３ 33,887,840.87 26,003,243.95 30,503,521.51 27,927,073.16 工程物资 ４４ 在建工程 ４５ 固定资产清理 ４６ 固定资产合计 ５０ 33,887,840.87 26,003,243.95 30,503,521.51 27,927,073.16 无形资产及其他资产： 无形资产 ５１ 长期待摊费用 ５２ 其他长期资产 ５３ 无形资产及其他资产合计 ５４ - - - - 递延税项： 递延税项借项 ５５ 资产总计 ６０ 3,223,565,371.99 2,856,406,660.93 3,034,338,067.41 2,606,309,604.45 上 海市股份有限公司二00二年度会计报表 资 产 负 债 表 ２００２年１２月３１日 编制单位：上海金桥出口加工区开发股份有限公司 金额单位：元 行 期末数 期初数 负债和股东权益 附注五 次 合并 母公司 合并 母公司 流动负债： 短期借款 ６１ (十) 669,000,000.00 635,000,000.00 679,000,000.00 475,000,000.00 应付票据 ６２ 应付帐款 ６３ (十一) 188,943,665.47 52,686,993.73 72,249,307.04 48,511,034.33 预收帐款 ６４ (十二) 192,235,771.03 134,366,631.93 119,760,808.41 85,347,523.25 应付工资 ６５ 应付福利费 ６６ 1,212,226.07 827,128.92 910,335.79 827,128.92 应付股利 ６７ 应交税金 ６８ (十四) 14,025,498.34 8,494,276.78 16,148,017.33 13,917,025.36 其他应交款 ６９ (十五) 133,402.29 28,806.74 128,581.47 16,460.55 其他应付款 ７０ (十三) 288,559,286.40 179,256,713.44 216,339,219.40 75,067,415.58 预提费用 ７１ (十六) 99,093,841.14 99,093,841.14 124,217,681.72 123,863,469.22 预计负债 ７２ 一年内到期的长期负债 ７８ 其他流动负债 ７９ 流动负债合计 ８０ 1,453,203,690.74 1,109,754,392.68 1,228,753,951.16 822,550,057.21 长期负债： 长期借款 ８１ (十七) 0.00 0.00 145,000,000.00 145,000,000.00 应付债券 ８２ 长期应付款 ８３ 专项应付款 ８４ 其他长期负债 ８５ 长期负债合计 ８７ 0.00 0.00 145,000,000.00 145,000,000.00 递延税项： ８８ 递延税项贷项 ８９ 负债合计 ９０ 1,453,203,690.74 1,109,754,392.68 1,373,753,951.16 967,550,057.21 少数股东权益 ９１ 23,709,413.00 21,824,569.01 股东权益: 股 本 ９２ (十八) 767,624,000.00 767,624,000.00 697,840,000.00 697,840,000.00 资本公积 ９３ (十九) 745,363,321.37 745,363,321.37 815,147,321.37 815,147,321.37 盈余公积 ９４ (二十) 103,460,691.64 88,236,097.45 84,961,118.04 72,052,189.30 其中：法定公益金 ９５ 66,766,614.66 60,923,243.72 60,214,145.89 55,528,607.67 减：未确认的投资损失 ９６ 未分配利润 ９７ (二十一) 130,204,255.24 145,428,849.43 40,811,107.83 53,720,036.57 外币报表折算差额 ９８ 股东权益合计 ９９ 1,746,652,268.25 1,746,652,268.25 1,638,759,547.24 1,638,759,547.24 负债和股东权益总计 100 3,223,565,371.99 2,856,406,660.93 3,034,338,067.41 2,606,309,604.45 上海市股份有限公司二00二年度会计报表 利 润 及 利 润 分 配 表 ２００２年度 编制单位：上海金桥出口加工区开发股份有限公司 金额单位：元 行 本期数 上期数 项 目 次 附注五 合并 母公司 合并 母公司 一、主 营 业 务 收 入 １ (二十二) 678,222,499.06 330,753,827.37 397,290,031.92 330,587,216.62 减：主 营 业 务 成 本 ２ 434,474,073.48 171,836,592.23 179,008,600.33 127,734,446.09 主 营 业 务 税 金 及 附 加 ３ (二十三) 33,315,757.32 16,537,691.37 15,547,042.26 14,139,829.54 二、主 营 业 务 利 润 ４ 210,432,668.26 142,379,543.77 202,734,389.33 188,712,940.99 加：其 他 业 务 利 润 ５ (二十四) 643,205.94 640,846.31 22,252.84 4,384.63 减：营 业 费 用 ６ (二十五) 16,219,078.13 11,118,912.26 9,012,162.51 5,818,866.25 管 理 费 用 ７ (二十六) 56,052,704.11 20,411,387.30 11,971,091.02 9,831,015.75 财 务 费 用 ８ (二十七) 43,443,458.39 36,687,185.48 38,279,898.71 29,271,915.66 三、营 业 利 润 １０ 95,360,633.57 74,802,905.04 143,493,489.93 143,795,527.96 加：投 资 收 益 １１ (二十八) 32,879,595.44 44,395,906.34 -24,988,240.09 -24,612,172.68 补 贴 收 入 １２ 营 业 外 收 入 １３ (二十九) 242,724.39 143,229.69 1,337,281.31 227,259.51 减：营 业 外 支 出 １４ (三十) 1,040,606.06 203,828.53 25,383.75 1,438.00 四、利 润 总 额 １５ 127,442,347.34 119,138,212.54 119,817,147.40 119,409,176.79 减：所 得 税 １６ 17,664,782.34 11,245,491.53 22,314,762.50 21,978,610.12 少数股东损益 １７ 1,884,843.99 71,818.23 加：未 确 认 投 资 损 失 １８ 五、净 利 润 ２０ 107,892,721.01 107,892,721.01 97,430,566.67 97,430,566.67 加：年 初 未 分 配 利 润 ２１ 40,811,107.83 53,720,036.57 -38,624,546.17 -25,803,851.25 其他转入 ２２ 上海市股份有限公司二00二年度会计报表 利 润 及 利 润 分 配 表 ２００２年度 编制单位：上海金桥出口加工区开发股份有限公司 金额单位：元 本期数 上期数 行 项 目 次 附注五 合并 母公司 合并 母公司 六、可 供 分 配 的 利 润 ２５ 148,703,828.84 161,612,757.58 58,806,020.50 71,626,715.42 减：提 取 法 定 盈 余 公 积 ２６ 11,947,104.83 10,789,272.10 7,206,788.45 7,162,671.54 提 取 法 定 公 益 金 ２７ 6,552,468.77 5,394,636.05 7,206,788.45 7,162,671.54 提取职工奖励及福利基金 ２８ 七、可 供 股 东 分 配 的 利 润 ３５ 130,204,255.24 145,428,849.43 44,392,443.60 57,301,372.34 减： 应 付 优 先 股 股 利 ３６ 提 取 任 意 盈 余 公 积 ３７ 0.00 0.00 3,581,335.77 3,581,335.77 应 付 普 通 股 股 利 ３８ 转作股本的普通股股利 ３９ 八、未分配利润 ４０ 130,204,255.24 145,428,849.43 40,811,107.83 53,720,036.57 补充资料： １．出售，处置部门或被投资单位 ４１ 1,098,872.70 1,098,872.70 3,473,406.10 3,473,406.10 ２．自然灾害发生的损失 ４２ ３．会计政策变更增加（减少）利润总额 ４３ 4．会计估计变更增加（减少）利润总额 ４４ 5.债务重组损失 ４５ 6.其他 ４６ 上海市股份有限公司二00二年度会计报表 现 金 流 量 表 2002年度 编制单位：上海金桥出口加工区开发股份有限公司 金额单位：元 行 项 目 附注五 合 并 母公司 次 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 １ 788,088,124.25 428,615,414.74 收到的税费返还 ２ - - 收到的其他与经营活动有关的现金 ３ (三十一) 15,272,979.73 11,146,310.83 经营活动现金流入小计 ５ 803,361,103.98 439,761,725.57 购买商品、接受劳务支付的现金 ６ 666,081,993.81 517,590,749.55 支付给职工以及为职工支付的现金 ７ 14,258,631.46 7,595,803.56 支付的各项税费 ８ 55,746,384.48 34,011,673.94 支付的其他与经营活动有关的现金 ９ (三十二) 42,519,739.25 13,108,544.66 经营活动现金流出小计 １０ 778,606,749.00 572,306,771.71 经营活动产生的现金流量净额 １１ 24,754,354.98 -132,545,046.14 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 １２ 116,920,000.00 116,920,000.00 取得投资收益所收到的现金 １３ 56,744,800.27 56,744,800.27 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 １４ 177,319.60 - 收到的其他与投资活动有关的现金 １５ - - 投资活动现金流入小计 １６ 173,842,119.87 173,664,800.27 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 １８ 213,652.13 161,763.00 投资所支付的现金 １９ 35,919,361.61 35,919,361.61 支付的其他与投资活动有关的现金 ２０ - - 投资活动现金流出小计 ２２ 36,133,013.74 36,081,124.61 投资活动产生的现金流量净额 ２５ 137,709,106.13 137,583,675.66 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 ２６ - - 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 ２７ - - 借款所收到的现金 ２８ 1,088,200,000.00 1,030,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 ２９ - - 筹资活动现金流入小计 ３０ 1,088,200,000.00 1,030,000,000.00 偿还债务所支付的现金 ３１ 1,239,000,000.00 1,015,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 ３２ 43,835,734.14 36,733,339.39 上海市股份有限公司二00二年度会计报表 现 金 流 量 表 2002年度 编制单位：上海金桥出口加工区开发股份有限公司 金额单位：元 行 项 目 附注五 合 并 母公司 次 其中：支付少数股东的股利 ３３ 支付其他与筹资活动有关的现金 ３４ 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 ３５ 筹资活动现金流出小计 ３６ 1,282,835,734.14 1,051,733,339.39 筹资活动产生的现金流量净额 ４０ -194,635,734.14 -21,733,339.39 四、汇率变动对现金的影响额 ４１ 649.61 649.61 五、现金及现金等价物净增加额 ４２ -32,171,623.42 -16,694,060.26 补充资料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 ４３ 107,892,721.01 107,892,721.01 加：少数股东损益 ４４ 1,884,843.99 减：未确认的投资损失 ４５ 加：计提的资产减值准备 ４６ 12,044,440.25 -14,975,581.49 固定资产折旧 ４７ 1,769,631.99 977,156.39 无形资产摊销 ４８ 长期待摊费用摊销 ４９ 待摊费用的减少（减：增加） ５０ 预提费用的增加（减：减少） ５１ -24,696,828.08 -23,756,560.79 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） ５２ 111,370.37 固定资产报废损失 ５３ 102,052.26 95,368.53 财务费用 ５４ 43,424,609.41 36,678,840.54 投资损失（减：收益） ５５ -9,926,376.60 -21,442,687.50 递延税款贷项（减：借项） ５６ 存货的减少（减：增加） ５７ -367,505,133.22 -321,304,099.28 经营性应收项目的减少（减：增加） ５８ 124,398,198.85 64,076,621.01 经营性应付项目的增加（减：减少） ５９ 135,254,824.75 39,213,175.44 其 他 ６０ - - 经营活动产生的现金流量净额 ６５ 24,754,354.98 -132,545,046.14 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 ６６ 一年内到期的可转换公司债券 ６７ 融资租入固定资产 ６８ ３、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 ６９ 129,557,482.15 76,871,933.92 减：现金的期初余额 ７０ 161,729,105.57 93,565,994.18 加：现金等价物的期末余额 ７１ 减：现金等价物的期初余额 ７２ 现金及现金等价物净增加额 ７３ -32,171,623.42 -16,694,060.26 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. ACCOUNTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 REPORT OF THE INTERNATIONAL AUDITORS TO THE SHAREHOLDERS OF SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. (Established in the People's Republic of China with limited liability) We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Shanghai Jinqiao Export Processing Zone Development Co., Ltd. (“the Company”) and its subsidiaries (together with the Company referred to as “the Group”) as of 31 December 2002 and the related consolidated statements of income and cash flows for the year then ended. These consolidated financial statements are the responsibility of the directors. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing as promulgated by the International Federation of Accountants. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the consolidated financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by the directors, as well as evaluating the overall financial statements presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the consolidated financial statements give a true and fair view of the financial position of the Group as of 31 December 2002, and of the results of its operations and cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards promulgated by the International Accounting Standards Board. KPMG Huazhen Certified Public Accountants Shanghai, China 21 March 2003 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 2002 2001 Note RMB’000 RMB’000 Revenue 2 642,518 379,415 Cost of sales/services (431,626) (177,254) Gross profit 210,892 202,161 Other operating income 3 1,872 5,078 Distribution expenses (16,219) (9,012) Administrative expenses (23,068) (19,529) Others: Write back of impairment losses on properties held for sale or under development 800 4,849 Provision for impairment losses on investment properties (12,000) - Provision for impairment losses on long-term leasehold prepayments (8,000) - (Write down)/write back of receivables 14 (15,798) 673 Write back of /(provision for) impairment losses on investment in associates 24,913 (169,688) Write back of /(provision for) impairment losses on investments 2,176 (18,568) Profit/(loss) from operations 165,568 (4,036) Net financing costs 5 (35,039) (23,196) Income/(loss) from associates 5,663 (12,980) Gain/(loss) on disposal of associates 1,099 (232) Profit/(loss) before tax 137,291 (40,444) Income tax expenses 6(a) (17,665) (22,315) Profit/(loss) after tax 119,626 (62,759) Minority interests (1,356) (289) Net profit/(loss) for the year 15 118,270 (63,048) Basic earnings/(loss) per share (RMB) 16 0.15 (0.08) No separate statement of recognised gains and losses has been prepared as the net profit/(loss) for the year would be the only component of this statement for both the current and the prior years. The consolidated income statement is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 7 to 29. 2 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED BALANCE SHEET AT 31 DECEMBER 2002 2002 2001 Note RMB’000 RMB’000 Assets Property, plant and equipment 7 33,829 30,444 Investment properties 8 1,414,427 945,438 Long-term leasehold prepayments 9 277,773 280,949 Investment in associates 10 241,808 190,321 Investments 11 218,918 188,369 Properties under development 12 537,872 795,137 Total non-current assets 2,724,627 2,430,658 ------------------ ------------------ Properties held for sale 12 216,971 238,137 Deposits and prepayments 38,571 29,203 Amounts due from related companies 13 15,290 48,569 Accounts and other receivables 14 6,619 76,386 Cash and cash equivalents 126,477 145,931 Total current assets 403,928 538,226 ------------------ ------------------ Total assets 3,128,555 2,968,884 The consolidated balance sheet is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 7 to 29. 3 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED BALANCE SHEET AT 31 DECEMBER 2002 (CONTINUED) 2002 2001 Note RMB’000 RMB’000 Equity and liabilities Capital and reserves 15 Issued capital 767,624 697,840 Share premium 819,123 888,907 Reserves 184,726 166,227 Accumulated losses (37,789) (137,560) Total capital and reserves 1,733,684 1,615,414 ------------------ ------------------ Minority interests 6,648 5,292 ------------------ ------------------ Liabilities Interest bearing loans and borrowings 17 - 145,000 Total non-current liabilities - 145,000 ------------------ ------------------ Interest-bearing loans and borrowings 17 669,000 679,000 Accounts payable 121,542 78,867 Advance customer deposits received 192,236 117,253 Amounts due to related companies 13 77,764 85,468 Other payables and accruals 319,543 231,338 Income tax payable 6(c) 8,138 11,252 Total current liabilities 1,388,223 1,203,178 ------------------ ------------------ Total liabilities 1,388,223 1,348,178 ------------------ ------------------ Total equity and liabilities 3,128,555 2,968,884 Approved by the board of directors on 21 March 2003 ) ) ) Directors ) ) The consolidated balance sheet is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 7 to 29. 4 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 2002 2001 RMB'000 RMB'000 Operating activities Operating profit/(loss) 137,291 (40,444) Adjustments for: (Income)/loss from associates (5,663) 12,980 Depreciation of property, plant and equipment 1,761 1,645 Depreciation of investment properties 73,452 31,212 Amortisation of long-term leasehold prepayments 2,206 2,295 Write down/(write back) of receivables 15,798 (673) (Gain)/loss on disposal of associates (1,099) 232 Write back of impairment losses on properties held for sale or under development (800) (4,849) Provision for impairment losses on investment properties 12,000 - Provision for impairment losses on long-term leasehold prepayments 8,000 - (Write back)/provision for impairment losses on investment in associates (24,913) 169,688 (Write back)/provision for impairment losses on investments (2,176) 18,568 Loss/(gain) on disposal of property, plant and equipment 83 (1,174) Dividend income (8,405) (15,084) Interest income (1,163) (1,322) Interest expense 44,589 39,569 Cash flows from operating activities before working capital changes 250,961 212,643 Increase in properties held for sale or under development (274,615) (507,935) Increase in deposits and prepayments (9,368) (17,051) Decrease in amounts due from related companies 33,279 43,650 Decrease/(increase) in accounts and other receivables 53,969 (57,942) Increase/(decrease) in accounts payable 42,675 (5,788) Increase in advance customer deposits received 74,983 14,530 (Decrease)/increase in amounts due to related companies (7,704) 64,995 Increase in other payables and accruals 71,258 16,500 Cash used in operating activities 235,438 (236,398) Interest paid (45,016) (39,074) Income tax paid (20,779) (14,818) Net cash inflow/(outflow) from operating activities 169,643 (290,290) ------------------ ------------------ The consolidated cash flow statement is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 7 to 29. 5 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 (CONTINUED) 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Investing activities Dividend income received from investments 8,405 15,084 Dividend income from associates 69 482 Interest received 1,163 1,322 Additions to property, plant and equipment (190) (473) Additions to long-term leasehold prepayments (14,883) (11,964) Purchase of investment in associates (6,619) (12,200) Purchase of investments (29,300) (19,931) Proceeds from disposal of investment in associates 4,112 - Proceeds from disposal of investments 927 - Proceeds from disposal of property, plant and equipment 1,525 3,060 Proceeds from disposal of investment properties 694 55,117 Net cash (outflow)/inflow from investing activities (34,097) 30,497 ------------------ ------------------ Financing activities Dividend paid to minority shareholders - (1,666) Bank and other loans borrowed 1,084,000 910,000 Repayment of bank and other loans (1,239,000) (661,000) Net cash (outflow)/inflow from financing activities (155,000) 247,334 ------------------ ------------------ Net decrease in cash and cash equivalents (19,454) (12,459) Cash and cash equivalents at beginning of year 145,931 158,390 Cash and cash equivalents at end of year 126,477 145,931 The consolidated cash flow statement is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 7 to 29. 6 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 1 Significant accounting policies Shanghai Jinqiao Export Processing Zone Development Co., Ltd. is a company domiciled in the People’s Republic of China (“the PRC”). The consolidated financial statements of the Company for the year ended 31 December 2002 comprise the Company and its subsidiaries (together referred to as “the Group”) and the Group’s interest in associates. The financial statements were authorised for issue by the Directors on 21 March 2003. (a) Statement of compliance The consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards adopted by the International Accounting Standards Board (“IASB”), and interpretations issued by the Standing Interpretations Committee of the IASB. The Group also prepares a set of financial statements which comply with the PRC’s accounting standards. (b) Basis of preparation The consolidated financial statements are prepared in Renminbi, rounded to the nearest thousand. They are prepared on the historical cost basis. The accounting policies have been consistently applied by the Group, and they are consistent with those used in the previous year. (c) Basis of consolidation (i) Subsidiaries Subsidiaries are those enterprises controlled by the Company. Control exists when the Company has the power, directly or indirectly, to govern the financial and operating policies of an enterprise so as to obtain benefits from its activities. The financial statements of subsidiaries are included in the consolidated financial statements from the date that control commences until the date that control ceases. 7 1 Significant accounting policies (continued) (c) Basis of consolidation (continued) (ii) Associates Associates are those enterprises in which the Group has significant influence, but not control, over the financial and operating policies. The consolidated financial statements include the Group’s share of the total recognised gains and losses of associates on an equity accounted basis, from the date that significant influence commences until the date that significant influence ceases. When the Group’s share of losses exceeds the carrying amount of investment in the associate, the carrying amount is reduced to nil and recognition of further losses is discontinued except to the extent that the Group has incurred obligations in respect of the associate. (iii) Transactions eliminated on consolidation Intra-group balances and transactions, and any unrealised gains arising from intra-group transactions, are eliminated in preparing the consolidated financial statements. Unrealised gains resulting from transactions with associates are eliminated to the extent of the Group’s interest in the enterprise and against the investment in the associate. Unrealised losses are eliminated in the same way as unrealised gains except that they are only eliminated to the extent that there is no evidence of impairment. (d) Foreign currency transactions Transactions in foreign currencies are translated to Renminbi at the foreign exchange rate ruling at the date of the transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the balance sheet date are translated to Renminbi at the foreign exchange rate ruling at that date. Foreign exchange differences arising on translation are recognised in the income statement. Non-monetary assets and liabilities denominated in foreign currency, which are stated at historical cost, are translated to Renminbi at the foreign exchange rate ruling at the date of transaction. 8 1 Significant accounting policies (continued) (e) Property, plant and equipment (i) Owned assets Items of property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation (see below) and impairment losses (refer to accounting policy k). The cost of self-constructed assets, primarily buildings, includes expenses for resettlement of occupants and construction costs. When an item of property, plant and equipment comprises major components having different useful lives, they are accounted for as separate items of property, plant and equipment. (ii) Depreciation Depreciation is charged to the income statement on a straight-line basis, less its estimated residual value, over the estimated useful lives of items of property, plant and equipment. The estimated useful lives are as follows: • Buildings (other than those held for sale or under development) 20 - 30 years • Furniture and equipment 4 - 10 years • Motor vehicles 3 - 12 years (f) Long-term leasehold prepayments Long-term leasehold prepayments represent land use right fees and related expenses in obtaining land use rights. Land use rights granted with consideration are recognised initially at acquisition cost. Land use rights are reclassified and accounted for in accordance with the intended use of the properties erected on the related land. In connection with investment properties and properties under development, the corresponding land use rights are separately stated as long-term leasehold prepayments in the balance sheet. Long-term leasehold prepayments are stated at cost, less accumulated amortisation and any impairment losses (refer to accounting policy k). Amortisation is charged to the income statement on a straight-line basis over the period of the land use rights. In connection with properties held for sale, the corresponding land use rights are included as part of the properties and accounted for in accordance with accounting policy i. 9 1 Significant accounting policies (continued) (g) Investments (i) Investments in equity securities Investments held by the Group are classified as being available-for-sale. These investments are stated at cost less impairment losses. On disposal of an investment, the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount is charged or credited to income statement. (ii) Investment property Properties held to earn rentals or for capital appreciation or both, are classified as investment properties. Investment properties are stated at cost, less any accumulated depreciation and any accumulated impairment losses (refer accounting policy k). Depreciation is provided on a straight-line basis so as to write off the costs of the property over the estimated useful lives. The estimated useful lives are from 20 to 70 years. Rental income from investment property is accounted for as described in accounting policy n(ii). (h) Accounts and other receivables Accounts and other receivables are stated at their cost less impairment losses (refer to accounting policy k) (i) Properties held for sale or properties under development Properties held for sale or properties under development (and the related long-term leasehold prepaymetns) are stated at the lower of cost and net realisable value. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimate costs of completion and selling expenses. Cost of properties under development comprises expenditure on resettlement of occupants and development costs. Cost of properties held for sale comprises acquisition cost of land use rights (refer to accounting policy f), expenses for resettlement of occupants and development costs. The cost is allocated among industrial and residential land by reference to the plot ratio of the land use rights. 10 1 Significant accounting policies (continued) (j) Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents comprises cash on hand and bank balances. (k) Impairment The carrying amounts of the Group’s assets, other than properties held for sale or properties under development (refer to accounting policy i) and deferred tax (refer to accounting policy p), are reviewed at each balance sheet date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated at each balance sheet date. An impairment loss is recognised whenever the carrying amount of an asset or its cash-generating unit exceeds its recoverable amount. Impairment losses are recognised in the consolidated income statement. (i) Calculation of recoverable amount The recoverable amount is the greater of their net selling price and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pretax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. For an asset that does not generate cash inflows largely independent of those from other assets, the recoverable amount is determined for the cash- generating unit to which the asset belongs. Receivables with a short duration are not discounted. (ii) Reversals of impairment An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is only reversed to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amoritsation, if no impairment loss had been recognised. (l) Interest-bearing borrowings Interest-bearing borrowings are recognised initially at cost, less attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, interest-bearing borrowings are stated at amortised cost with any difference between cost and redemption value being recognised in the income statement over the period of the borrowings on an effective interest basis. When borrowings are repurchased or settled before maturity, any difference between the amount repaid and the carrying amounts is recognised immediately in the income statement. 11 1 Significant accounting policies (continued) (m) Accounts and other payables Accounts and other payables are stated at cost. (n) Revenue (i) Sales of properties For sale of properties, revenue is recognised only when all of the following conditions are met:- i) Contract for sale of properties has been executed. ii) Necessary ground work and work related to infrastructure as stipulated in the sale contract in relation to land use rights or the construction of buildings have been completed. iii) Ownership of the plot of properties has been passed to the purchaser upon the signing of a transfer document by the Company, or its subsidiary, and the purchaser. (ii) Rental income Rental income from investment property is recognised in the income statement on a straight line basis over the terms of the respective leases. (o) Net financing costs Net financing costs comprise interest payable on borrowings calculated using the effective interest rate method, interest receivable on bank deposits, dividend income, foreign exchange gains and losses. Interest income is recognised in the income statement as it accrues, taking into account the effective yield on the asset. Dividend income is recognised in the income statement on the date that the dividend is declared. All interest and other costs incurred in connection with borrowings are expensed as incurred as part of net financing costs. 12 1 Significant accounting policies (continued) (p) Income tax Income tax on the profit or loss for the year comprises current and deferred tax. Income tax is recognised in the income statement except to the extent that it relates to items recognised directly to equity, in which case it is recognised in equity. Current tax is the expected tax payable on the taxable income for the year, using tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date, and any adjustment to tax payable in respect of previous years. Deferred tax is provided using the balance sheet liability method, providing for temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. The following temporary differences are not provided for: goodwill not deductible for tax purposes and the initial recognition of assets or liabilities that affect neither accounting nor taxable profit. The amount of deferred tax provided is based on the expected manner of realisation or settlement of the carrying amount of assets and liabilities, using tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date. A deferred tax asset is recognised only to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the asset can be utilised. Deferred tax assets are reduced to the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realised. (q) Retirement benefits Contributions to the retirement benefit plan which is a defined contribution plan are recognised as an expense in the income statement as incurred. (r) Segment reporting A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing products or services (business segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments. 13 2 Segment reporting Segment information is presented in respect of the Group’s business segment. All business segments of the Group are located in Pudong, Shanghai. The primary format, business segments, is based on the Group’s management structure. Segment results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis. Unallocated items comprise mainly income-earning assets and revenue, interest-bearing loans, borrowings and expenses, and corporate assets and expenses. Segment capital expenditure is the total cost incurred during the period to acquire segment assets that are expected to be used for more than one period. The Group comprises the following main business segments: • Sales of properties, the development and sales of properties. • Letting of properties, the development and letting of properties; and • Others, mainly trading and service activities of the Group. Sales of Letting of (Expressed in RMB’000) properties properties Others Consolidated 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 Revenue External 481,031 240,444 161,487 138,971 - - 642,518 379,415 Segment result 116,457 90,815 55,148 82,804 1,872 5,079 173,477 178,698 Write back of impairment losses on properties held for sale or under development 800 4,849 Provision for impairment losses on investment properties (12,000) - Provision for impairment losses on long-term leasehold prepayments (8,000) - (Write down)/write back of receivables (15,798) 673 Write back/(provision for) of impairment losses on invest ment in associates 24,913 (169,688) Write back/(provision for) of impairment losses on investments 2,176 (18,568) Profit /(loss) from operations 165,568 (4,036) Net financing costs (35,039) (23,196) Income/(loss) from associates 5,663 (12,980) 5,663 (12,980) Gain/(loss) on disposal of associates 1,099 (232) 1,099 (232) Income tax expenses (17,665) (22,315) Minority interests (1,356) (289) Net profit /(loss) for the year 118,270 (63,048) Other information Segment assets 424,902 380,283 2,227,869 2,198,809 2,652,771 2,579,092 Investment in associates 241,808 190,321 241,808 190,321 Unallocated assets 233,976 199,471 Consolidated assets 3,128,555 2,968,884 Segment liabilities 574,497 361,400 144,726 162,778 719,223 524,178 Unallocated liabilities 669,000 824,000 Consolidated liabilities 1,388,223 1,348,178 14 3 Other operating income 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Subsidies (note (i)) 13 3,710 Gain on disposal of property, plant and equipment - 1,174 Others 1,859 194 1,872 5,078 Note (i): A subsidiary of the Company received subsidies from the Shanghai Finance Bureau of the Pudong New Area, which is calculated based on business and income tax previously paid by the subsidiary. 4. Personnel expenses 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Wages and salaries 9,489 5,637 Pension and similar benefits 3,727 3,255 13,216 8,892 The average number of employees during 2002 was 105 (2001: 108). 5. Net financing costs 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Interest income 1,163 1,322 Dividend income 8,405 15,084 Total financial income 9,568 16,406 ------------------ ------------------ Interest expense (44,589) (39,569) Foreign exchange losses (18) (33) Total financial expenses (44,607) (39,602) ------------------ ------------------ Net financing costs (35,039) (23,196) 15 6. Income tax expenses (a) Recognised in the consolidated income statement:- 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Current tax expense - the Group 17,665 22,315 (b) The Group’s applicable tax rate represents the weighted average of the statutory corporate income tax, which is 15%, in the tax jurisdiction in which the Group operates. The following is a reconciliation of income taxes calculated at the applicable tax rate with income tax expense: 2002 2001 RMB’000 % RMB’000 % Accounting profit/(loss) before tax 137,291 100 (40,444) 100 Income tax using the applicable income tax rate in Pudong New Area, Shanghai, the PRC 20,594 15 (6,067) 15 Write back of/(provision for) impairment losses on investment in associates non-(taxable)/deductible (3,737) (3) 27,456 (68) Write back of/(provision for) impairment losses on investments non-(taxable)/deductible (326) - 2,785 (7) Deferred tax assets on write-downs and impairment losses not recognised 5,250 4 818 (2) Non-taxable income (4,153) (3) (2,677) 7 Expenses in excess of statutory limits 37 - - - Income tax expense 17,665 13 22,315 (55) (c) Taxation in the consolidated balance sheet represents:- 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Balance of income tax provision brought forward 11,252 3,755 Provision for PRC income tax for the year 17,665 22,315 Paid during the year (20,779) (14,818) PRC income tax payable 8,138 11,252 16 7 Property, plant and equipment Furniture and Motor Buildings equipment vehicles Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost: Balance at 1 January 2002 28,374 2,217 3,961 34,552 Transfer from properties held for sale 6,564 - - 6,564 Additions - 190 - 190 Disposals (1,013) (751) (1,267) (3,031) Balance at 31 December 2002 33,925 1,656 2,694 38,275 ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ Accumulated depreciation: Balance at 1 January 2002 955 1,295 1,858 4,108 Charge for the year 1,059 265 437 1,761 Written back on disposals - (661) (762) (1,423) Balance at 31 December 2002 2,014 899 1,533 4,446 ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ Carrying amount: At 31 December 2002 31,911 757 1,161 33,829 At 1 January 2002 27,419 922 2,103 30,444 All of the Group's buildings are located in the PRC. 17 8 Investment properties 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Cost: Balance at 1 January 1,012,485 829,739 Transfer from properties held for sale 67,912 - Transfer from properties under development 487,223 229,008 Transfer to properties held for sale - (2,469) Disposals (764) (43,793) Balance at 31 December 1,566,856 1,012,485 ------------------ ------------------ Accumulated depreciation and impairment losses: Balance at 1 January 67,047 37,504 Depreciation charge for the year 73,452 31,212 Impairment losses 12,000 - Written back on disposals (70) (1,669) Balance at 31 December 152,429 67,047 ------------------ ------------------ Carrying amount: At 31 December 1,414,427 945,438 At 1 January 945,438 792,235 Investment property comprises a number of commercial and residential properties that are leased to external parties (see note 20). No contingent rents are charged. No independent valuer is engaged by the Group for valuation of the investment properties. Fair values of the investment properties were determined by the Group along with the related land use rights. The total carrying amount of the investment property and the related land use rights at 31 December 2002 is RMB1,544,327,260 (2001:RMB1,051,713,000). The fair value of investment properties and the related land use rights at 31 December 2002 is estimated to be approximately RMB2,452,283,000 (2001: RMB1,831,619,000). 18 8 Investment properties (continued) The fair value of investment properties is determined by the Group internally by reference to market conditions and transactions for similar properties in the same or nearby location as the Group’s investment properties. The Group’s current lease arrangements were entered into on an arm’s length basis. No investment properties at 31 December 2002 were pledged to a bank to secure loan facilities. Direct operating expenses, primarily repairs and maintenance, arising from investment property that generated rental income during the year amounted to RMB8,297,000 (2001: RMB5,252,000). 9 Long-term leasehold prepayments 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Cost: Balance at 1 January 284,521 290,800 Acquisition 14,883 11,964 Transfer from properties held for sales 3,338 - Disposals (11,197) (18,243) Balance at 31 December 291,545 284,521 ------------------ ------------------ Accumulated amortisation and impairment losses: Balance at 1 January 3,572 2,534 Amortisation charge for the year 2,206 2,295 Impairment losses 8,000 - Write back on disposal (6) (1,257) Balance at 31 December 13,772 3,572 ------------------ ------------------ Carrying amount: At 31 December 277,773 280,949 At 1 January 280,949 288,266 Long-term leasehold prepayments represent land use right fees and related expenses in obtaining land use rights for periods ranging from 50 to 70 years. 19 10 Investment in associates Investment in associates comprises: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Share of net assets at time of acquisition 356,247 361,628 Share of post-acquisition profits less losses (114,439) (171,307) 241,808 190,321 Acquisition During the year, in proportion to the equity interest, the Company further invested RMB6,619,000 in Shanghai General Silicon Crystal Material Co., Ltd. Disposal During the year, two associated companies of the Company have been put into liquidation. A net gain of RMB1,099,000 was reported as a result of the liquidation. The significant associated undertakings, all of which are unlisted limited companies established and operating in the PRC, are: Attributable equity interest Principal activity Direct Indirect % % Shanghai Jinqiao Export Processing Zone Land development and United Development Co., Ltd. (“UDC”) 30.5 - investment holding New Asia Jinqiao Industry & Commerce Co., Ltd. 49 - Hotel management Shanghai General Silicon Crystal Material Co., Ltd. 49 - Silicon crystal manufacturing 11 Investments 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Equity securities available-for-sale, at cost Unlisted companies 184,051 184,978 Unlisted legal person shares of listed companies 62,400 33,100 246,451 218,078 Less: Impairment losses (27,533) (29,709) 218,918 188,369 At 31 December 2002, the Group had no material contingent liabilities or capital commitments arising from its interests in these unlisted investments. 20 12 Properties held for sale or under development Properties held for sale or under development at 31 December 2002 comprise:- 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Held under development 537,872 795,137 Held for sale 216,971 238,137 754,843 1,033,274 Properties held for sale recognised as expenses 348,962 136,834 Properties held for sale or under development stated at net realisable value - Properties under development 88,082 88,082 - Properties held for sale 60,623 51,488 13 Amounts due from/(to) related companies Reference should be made to the following notes regarding related party enterprises: Major shareholder note 22 Subsidiary note 18 Associates note 10 Amounts due from/(to) related companies at end of the year are as follows: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Amounts due from: Associated companies 10,760 42,116 Other related companies 4,530 6,453 15,290 48,569 21 13 Amounts due from/(to) related companies (continued) Amounts due to: Major shareholder’s controlled companies 350 51,030 Associated companies 77,414 34,438 77,764 85,468 Amounts due from/(to) related companies are unsecured, interest free and have no fixed repayment terms. 14 Accounts and other receivables Accounts and other receivables at 31 December 2002 are as follows: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Accounts and other receivables 24,779 94,121 Less: provision (note (i)) (18,160) (17,735) 6,619 76,386 Note (i): Included in the provision for receivables for the year of 2002, approximately RMB15,820,000 was provided for the potential loss arising from the embezzlement of cash at bank of a subsidiary of the Company. The management of the Group considers that adequate provision has been made against such embezzlement of fund at 31 December 2002. 15 Capital and reserves Statutory Statutory Discretionary Capital Share Share surplus public welfare surplusAccumulated capital premium reserve fund reserve reserve losses Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 2001 697,840 888,907 35,160 99,149 11,677 2,246 (56,517) 1,678,462 Loss for the year - - - - - - (63,048) (63,048) Transfer from accumulated losses - - 7,207 7,207 3,581 - (17,995) - Balance at 31 December 2001 697,840 888,907 42,367 106,356 15,258 2,246 (137,560) 1,615,414 Balance at 1 January 2002 697,840 888,907 42,367 106,356 15,258 2,246 (137,560) 1,615,414 Bonus issue 69,784 (69,784) - - - - - - Profit for the year - - - - - - 118,270 118,270 Transfer from accumulated losses - - 11,947 6,552 - - (18,499) - Balance at 31 December 2002 767,624 819,123 54,314 112,908 15,258 2,246 (37,789) 1,733,684 22 15 Capital and reserves (continued) Share capital 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Issued and paid up capital:- 542,685,000 (2001: 493,350,000) A shares of RMB 1 each 542,685 493,350 224,939,000 (2001: 204,490,000) B shares of RMB 1 each 224,939 204,490 767,624 697,840 The holders of A shares and B shares are entitled to receive dividends as declared from time to time and are entitled to one vote per share at annual and general meetings of the Company. Pursuant to shareholders’resolution passed at the Company’s general meeting held on 8 May 2002, bonus share issue of 69,784,000 shares was issued on 24 May 2002 on the basis of 1 new share for every 10 existing shares held at nominal value, against the share premium account. Reserves Transfers from retained earnings to statutory surplus reserve, statutory public welfare fund and discretionary surplus reserve were made in accordance with the relevant rules and regulations in the PRC and the Articles of Association of the Company and its subsidiaries and were approved by the respective boards of directors. Statutory surplus reserve The Company and its subsidiaries are required to transfer at least 10% of their profit after taxation, as determined under the PRC accounting regulations, to the statutory surplus reserve until the reserve balance reaches 50% of their respective registered capital. The transfer to this reserve must be made before the distribution of dividends to shareholders. Statutory surplus reserve can be used to make good previous years’losses, if any, and may be converted into share capital by the issue of new shares to shareholders in proportion to their existing shareholdings. Statutory public welfare fund The Company and its subsidiaries are required to transfer 5% of their profit after taxation, as determined under the PRC accounting regulations, to the statutory public welfare fund. Statutory public welfare fund can only be used for the collective welfare of the Company’s and its subsidiaries’employees such as the construction of dormitories, canteen and other staff welfare facilities. This fund is non-distributable other than in liquidation. The transfer to this fund must be made before the distribution of dividends to shareholders. 23 15 Capital and reserves (continued) Discretionary surplus reserve The transfer to this reserve from revenue reserve is subject to the approval by shareholders at general meeting. Its usage is similar to that of statutory surplus reserve. Dividends 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Final dividends proposed of RMB Nil (2001: Nil) per share - - Pursuant to a resolution passed at the directors’meeting held on 21 March 2003, no final dividend is proposed for shareholders’approval at the Annual General Meeting. 16 Earnings/(loss) per share The calculation of earnings/(loss) per share is based on: • net profit for the year attributable to ordinary shareholders of RMB118,270,000 (2001: net loss RMB63,048,000); and • number of ordinary shares outstanding during the year of 767,624,000 shares (2001: 697,840,000 shares). 17 Interest-bearing loans and borrowings In accordance with the Group’s financial policies, the Company and the subsidiary companies primarily borrow in local currency to meet their financial requirements. Furthermore, all borrowings are floating rate interest debts. 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Non-current liabilities Unsecured bank loans - 145,000 Current liabilities Unsecured bank loans 669,000 679,000 669,000 679,000 24 17 Interest-bearing loans and borrowings (continued) Unsecured bank loans totaling RMB635,000,000 (2001: RMB620,000,000) are guaranteed by the major shareholder (note 24 (f)). The Group’s total loans and borrowings outstanding at 31 December 2002 are denominated in the following currencies: Average nominal Weighting interest rate 2002 2001 2002 2001 RMB 100% 100% 5.21% 5.98% The carrying amount of the above loans and borrowings approximates to their fair value. 18 Subsidiary The particulars of the Company's principal subsidiary, which is a limited company established and operating in the PRC, at 31 December 2002, are as follows: - Attributable Company equity interest Principal activity Direct Indirect % % Shanghai Jinqiao Export Processing Zone Real Estate Development Co., Ltd. (“Real Estate Development”) 86 4.27 Real estate development 19 Financial instruments Financial assets of the Group include cash and cash equivalents, accounts and other receivable, amounts due from related companies, deposits and prepayments. Financial liabilities of the Group include accounts payable, loans and borrowings, amounts due to related companies, other payables and accruals. (a) Interest rate risk The Group’s interest rate risk is detailed in note 17. (b) Credit risk Cash at bank are placed with banks and financial institutions with good credit ratings. Credit risk on accounts receivable, amounts due from related companies, other receivable and deposits and prepayments have already been taken into account as the amounts are shown net of provision for bad and doubtful debts. 25 19 Financial instruments (continued) (c) Fair value Investments represent equity securities of unlisted companies and unlisted legal shares of companies listed on the Shanghai Stock Exchange. For these equity securities, there are no open market value. Accordingly, a reasonable estimate of fair value could not be made without incurring excessive costs. In relation to these investments, details pertinent to their valuation as at 31 December 2002 are disclosed in notes 10 and 11. The fair values of cash and cash equivalents, accounts and other receivable, amounts due from/(to) related companies, deposits and prepayments, accounts payable, advance customer deposits received, other payables and accruals are not materially different from their carrying amounts. Interest bearing loans and borrowings - the carrying value is estimated to approximate fair value based on the nature or short-term maturity of these instruments. Fair value estimates are made at a specific point in time and based on relevant market information. These estimates are subjective in nature and involve uncertainties and matters of significant judgment and therefore cannot be determined with precision. Changes in assumptions could significantly affect the estimates. (d) Liquidity risk The Group actively manages its operating cash flows and the availability of funding so as to ensure that all refinancing, repayment and funding needs are met. As part of its overall liquidity management, the Group maintains sufficient level of cash to meet its working capital requirement. In addition, the Group strives to maintain available banking facilities of a reasonable level to its overall debt position. As far as possible, the Group will constantly raise committed funding from financial institutions. 26 20 Operating leases Leases as lessor The Group leases out its investment properties with an aggregate carrying amount of RMB1,414,427,000 (2001: RMB945,438,000) under operating leases (refer to note 8). Non-cancelable operating lease rentals are receivable as follows: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Less than one year 189,822 122,211 Between one and five years 360,878 257,066 More than five years 854,360 710,311 1,405,060 1,089,588 21 Pension contribution The employees of the Group participate in retirement plans organised by the Social Insurance Management Center in Pudong New Area. The applicable rate of contribution for the year was 22.5% (2001: 22.5%) of the basic salary of the employees. The Group has no further significant obligation in connection with retirement plans beyond the annual contributions made. 22 Major shareholder The management considers the major shareholder at 31 December 2002 to be Shanghai Jinqiao (Group) Co., Ltd., which is delegated with the authority by Pudong State Assets Administration Bureau to manage the state owned shares of the Company. 23 Contingent liabilities At 31 December 2002, the Group has the following contingent liabilities: (a) At 31 December 2002, the Company had given guarantees amounting to RMB87,824,000 to banks in respect of bank mortgage loans provided to buyers. The guarantee period is from the date of bank mortgage loans drawdown to the date of transfer of legal title of the property ownership to buyers. (b) At 31 December 2002, Real Estate Development had given guarantees amounting to RMB2,148,000 to banks in respect of bank mortgage loans provided to buyers . The guarantee period is from the date of bank mortgage loans drawdown to the date of transfer of legal title of the property ownership to buyers. In addition to the above contingent liabilities, the Group has contingent liabilities disclosed in note 24(e, g). 27 24 Related party transactions The Company and its subsidiaries had the following material related party transactions during the year: (a) During the year, the Company purchased one piece of industrial land for a total area of 51,578 square meters and one piece of residential land for a total area of 47,641 square meters from UDC at a unit price of RMB588 and RMB1,904 per square meter respectively. (b) During the year, the Company acquired 10,000,000 unlisted legal person shares of Shanghai Pudong Development Bank from Shanghai Jinqiao United Investment Co., Ltd. at an unit price of RMB2.93 per share. (c) During the year, UDC sold certain resettlement apartments to Real Estate Development for a total area of 11,021 square meters at cost of RMB20,819,000. (d) During the year, the Company paid property management fees and sales commission amounting to RMB7,673,000 (2001: RMB5,210,000) to Shanghai Jinchen Property Operation and Management Co., Ltd.. (e) During the year, the Company issued corporate guarantees amounting to RMB Nil (2001: RMB30,000,000) to banks in respect of banking facilities granted to UDC. (f) During the year, the major shareholder issued corporate guarantees amounting to RMB635,000,000 (2001: RMB620,000,000) to banks in respect of banking facilities granted to the Group. (g) During the year, the Company issued corporate guarantees amounting to RMB6,000,000 (2001: RMB Nil) to banks in respect of banking facilities granted to Shanghai General Silicon Crystal Material Co., Ltd. The Board of Directors of the Company is of the opinion that the above transactions were in the normal course of business and on normal commercial terms. 25 Subsequent event Subsequent to the balance sheet date, on 28 February 2003, the Company entered into an agreement with Lizhu Group Lizhu Pharmaceutical Factory to transfer the Company’s 15% equity interest in Shanghai Lizhu Pharmaceutical Co., Ltd. at a price of RMB8,800,000. At 31 December 2002, the carrying amount of the Company’s investment in Shanghai Lizhu Pharmaceutical Co., Ltd. was RMB6,750,000. 28 26 Commitment The Company entered into an agreement on 30 November 2002 with a third party to sell its 60 million unlisted legal person shares of Shanghai Pudong Development Bank Co., Ltd. at a price of RMB2.35 per share. As at 31 December 2002, the transaction is conditional upon approval by shareholders and the relevant government authorities. 27 Comparative figures Certain comparative figures have been reclassified to conform to the current year’s presentation. 29 IMPACT OF IAS ADJUSTMENTS ON PROFIT/(LOSS) AFTER TAX AND MINORITY INTERESTS AND SHAREHOLDERS’EQUITY Net profit / (loss) for the year Capital and reserves 2002 2001 2002 2001 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 As determined pursuant to PRC accounting regulations 107,892 97,431 1,746,652 1,638,760 Under accrual/(write back) of expenses and adjustments for sales cut off 472 (3,837) (204) (676) Different basis on accounting treatment of associates on consolidation 9,906 (156,642) (12,764) (22,670) As restated in conformity with IAS 118,270 (63,048) 1,733,684 1,615,414 The above reconciliation is for the Group’s management reference only and is not appropriate for any other purpose.