外高桥(600648)2002年年度报告

上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００２ 年年度报告 ２００３ 年 ４ 月 ２６ 日 重 要 提 示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 董事洪志华、瞿承康、丁莉因其他公务未亲自出席本次董事会，洪志华、瞿 承康委托史贤俊董事、丁莉委托张式煜董事出席并代为表决。 安永大华会计师事务所有限公司和安永会计师事务所为本公司出具了有解 释性说明的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资 者注意阅读。 公司董事长刘新民、总经理和主管会计工作负责人史贤俊及会计机构负责人 黎明红保证公司 ２００２ 年度报告中财务报告真实、完整。 目 录 一、 公司基本情况简介 …………………………………… ２ 二、 会计数据和业务数据摘要 …………………………… ３ 三、 股本变动及股东情况 ………………………………… ５ 四、 董事、监事、高级管理人员和员工情况 …………… ７ 五、 公司治理结构 ………………………………………… ８ 六、 股东大会情况简介 …………………………………… ９ 七、 董事会报告 ……………………………………………１０ 八、 监事会报告 ……………………………………………１７ 九、 重要事项 ………………………………………………１８ 十、 财务报告 ………………………………………………２０ 十一、 备查文件目录 …………………………………………２１ 1 一、公司基本情况简介 （一）公司法定名称 中文：上海外高桥保税区开发股份有限公司 英文：ＳＨＡＮＧＨＡＩ ＷＡＩ ＧＡＯＱＩＡＯ ＦＲＥＥ ＴＲＡＤＥ ＺＯＮＥ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ Ｃ０．，ＬＴＤ． 缩写：ＷＧＱ （二）公司法定代表人：刘新民 （三）公司董事会秘书：王勋 证券事务代表：郁春豪 联系地址：中国上海浦东东方路 ８７３ 弄 ５１ 号 邮政编码：２００１２０ 电话：０２１－５０５８００８８－２５０２ 传真：０２１－５０５８１１３８ 电子信箱：ｇｕｄｏｎｇ＠ｓｈｗｇｑ．ｃｏｍ （四）公司注册地址：中国上海浦东杨高北路 ８８９ 号 邮政编码：２００１３１ 公司办公地址：中国上海浦东东方路 ８７３ 弄 ５１ 号 邮政编码：２００１２０ 公司国际互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｈｗｇｑ．ｃｏｍ 公司电子信箱：ｇｕｄｏｎｇ＠ｓｈｗｇｑ．ｃｏｍ （五）公司选定信息披露报纸：《上海证券报》、《香港商报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ 公司年度报告备置地点：中国上海浦东东方路 ８７３ 弄 ５１ 号 （六）公司股票上市交易所：上海证券交易所 公司股票简称（Ａ 股）：外高桥 代码：６００６４８ （Ｂ 股）：外高 Ｂ 股 代码：９００９１２ （七）其他： １、公司变更注册登记日期： ２００１ 年 ９ 月 ５ 日 地点：上海 ２、公司法人营业执照注册号：企股沪总字第 ０１９０４１ 号 2 ３、税务登记号码：国税沪字 ３１０１１５１３２２２６００１ ４、公司聘请的会计师事务所名称、办公地： 安永大华会计师事务所有限公司 上海市昆山路 １４６ 号 安永会计师事务所 香港中环夏壳道 １０ 号和记大厦 １５ 楼 二、会计数据和业务数据摘要 １、本年度会计数据和业务数据摘要（单位：人民币元） 利润总额 －１２０，５４３，４２５．１０ 净利润 －１２３，８４０，１９７．２７ 扣除非经常性损益后净利润 －１８０，３７９，５１６．９２ 主营业务利润 ５５，２３８，８１６．６８ 其他业务利润 ４，１９１，３４０．３０ 营业利润 －１７７，３２３，４８０．２３ 投资收益 ５，６７９，６４２．６５ 补贴收入 ２７，３９５，０００．００ 营业外收支净额 ２３，７０５，４１２．４８ 经营活动产生的现金流量净额 ２５，８３６，３６８．２８ 现金及现金等价物净增减额 ８１，５５４，４６２．０６ 注：扣除的非经常性损益项目和涉及金额（单位：人民币元） （１） 营业外收支净额 ２３，７０５，４１２．４８ （２） 委托投资收益 １１，６４８，９５７．１６ （３） 股权处置收益 ５２８，３００．００ （４） 补贴收入 ２５，２５３，０００．００ （５） 扣除所得税影响数 －４，５９６，３４９．９９ 合 计 ５６，５３９，３１９．６５ 经安永会计师事务所按国际会计准则审核，公司 ２００２ 年度净利润为人民币 －７５２０．９ 万元，净资产为－１２７，６０７．６ 万元。不同会计准则计算差异说明如下： 3 净利润 净资产 2002 2002 人民币千元 人民币千元 按国内会计准则审计数 (123,840) 1,285,696 调整项目： 冲销开办费及相应的长期股权投 (996) (7,990) 资准备 外联发投资成本差异 - (2,384) 当年确认的未确认投资损失 (31,753) - 对母公司应收未确认投资损失的 82,281 - 子公司的帐款提取的坏账准备 固定资产减值准备计提差异 - - 将高图本年并入的差异 (115) (475) 冲销合并价差及股权投资差额 69 125 冲回子公司多计提的应付利息 - 1,915 冲销投入子公司部分固定资产评 - (779) 估增值 其他 (855) (32) 按国际会计准则审计数 (75,209) (1,276,076) ２、前三年度主要会计数据和财务指标 ２００２ 年 ２００１ 年 ２００１ 年 ２０００ 年 ２０００ 年 调整后 调整前 调整后 调整前 主营业务收入（万元） １８，０９２．７１ ２０，３１２．３４ ２０，３１２．３４ ９，２４９．１１ ９，２４９．１１ 净利润（万元） －１２，３８４．０２ ９１７．０２ ９１７．０２ １，３９１．８１ ２，３７７．８１ 总资产（万元） ３００，４８７．１３ ２８９，０５４．９５ ２９１，４３０．３３ ２７５，２１７．５７ ２７９，７４０．５３ 股东权益（万元） １２８，５６９．６０ １３５，９０１．３７ １３９，１４０．９０ １３６，７４９．１８ １４１，２５９．２５ （不含少数股东权益） 每股收益（元） －０．１６６２ ０．０１２３ ０．０１２３ ０．０２０５ ０．０３５１ 每股净资产（元） １．７２５６ １．８２４０ １．８６７５ ２．０１９０ ２．０８５５ 调整后的每股净资产（元） １．５８４７ １．７６０８ １．８０５４ １．９５６７ ２．０６９５ 扣除非经常性损益后的加权平 －１４．０３ －２．３０ －２．２３ －０．０９ －０．０９ 均净资产收益率（％） 每股经营活动产生的现金流量 ０．０３４７ ０．１０４２ ０．１０４２ ０．０３３８ ０．０３３８ 净额（元） 净资产收益率（％，摊薄） －９．６３ ０．６７ ０．６６ １．０２ １．６８ 注：（１）本报告期因被投资公司（１５％股权）上海外高桥保税区联合发展有限公司（外 4 商投资）执行《企业会计制度》后，变更了会计政策和会计估计并进行了追溯调整。公司根 据其调整后的影响计提了长期投资减值准备并采用追溯调整法，调整了 ２０００ 年和 ２００１ 年会 计报表的相关数据。 （２）子公司高图物业发展有限公司由于经营变化，本年新列入公司合并报表的合并 范围，故对本报告期的期初数和上年数进行了相应的调整。 ３、报告期内股东权益变化情况及原因（单位：人民币元） 项目 股本 资本公积 盈余公积 其中：法定公益金 期初数 745,057,500.00 322,182,449.59 187,968,289.17 58,370,079.49 本期增加 472,357.98 157,452.64 本期减少 期末数 745,057,500.00 322,182,449.59 188,440,647.15 58,527,532.13 变动原因 子公司计提 子公司计提 项目 未分配利润 未确认的投资损失 外币报表折算差额 股东权益合计 期初数 154,493,115.27 50,527,709.17 -159,952.60 1,359,013,692.26 本期增加 472,357.98 本期减少 124,312,555.25 50,527,709.17 5,170.29 73,790,016.37 期末数 30,180,560.02 -165,122.89 1,285,696,033.87 变动原因 经营亏损及子公 计提特殊准备冲抵 外币汇率影响 司计提公积 5 三、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 １、股份变动情况表（数量单位：万股） 本次变动前 本次变动增减（+、-） 本次变动后 配 送 公积金 增 其 小 股 股 转股 发 他 计 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中： 国家持有股份 43,560 — — — — — — 43,560 境内法人持有股份 5,445 — — — — — — 5,445 境外法人持有股份 — — — — — — 其他 — — — — — — 2、募集法人股份 未上市流通股份合计 49,005 — — — — — — 49,005 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 5,445 — — — — — — 5,445 2、境内上市的外资股 20,055.75 — — — — — — 20,055.75 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 25,500.75 — — — — — — 25,500.75 三、股份总数 74,505.75 — — — — — — 74,505.75 ２、股票发行与上市情况 （１）报告期末为止前三年未发生任何股票发行情况。 （２）报告期内公司股份总数及结构没有发生变动。 （３）本公司无现存内部职工股。 （二）股东情况 １、报告期末公司股东总数为 Ａ 股 ３６５８８ 人、Ｂ 股 ３４５９９ 人。 ２、前 １０ 名股东情况 6 股东 年内增减 年末持股数 占总股 股份类别 （股） （股） 本 % １ 上海外高桥（集团）有限公司 0 435,600,000 58.47 国家股 ２ 上海国际信托投资有限公司 0 54,450,000 7.31 法人股 ３ ＴＯＹＯ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ ＡＳＩＡ ＬＴＤ． -888,117 1,945,159 0.26 流通 Ｂ 股 ４ 东吴证券有限责任公司 +1,428,924 1,428,924 0.19 流通 Ａ 股 ５ ＫＡＹ ＆ ＣＯ． ＬＴＤ． 0 1,183,247 0.16 流通 Ｂ 股 ６ ＨＳＢＣ ＢＲＯＫＩＮＧ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ （ＡＳＩＡ） ＬＴＤ． -11,949 1,017,506 0.14 流通 Ｂ 股 ７ 京华山一国际（香港）有限公司 -15,400 775,475 0.10 流通 Ｂ 股 ８ ＴＡＭ， ＫＩＮＧ ＷＡＩ 0 721,862 0.10 流通 Ｂ 股 ９ ＮＩＫＫＯ ＣＯＲＤＩＡＬ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ ＩＮＣ． -63,965 717,740 0.10 流通 Ｂ 股 １０ 彭丰 +10 703,745 0.09 流通 Ｂ 股 上海外高桥（集团）有限公司与其余 ９ 名股东之间不存在关联关系或一致行 动人关系，公司未知其余九名股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。 注：上海国际信托投资有限公司已将其所有的 ５４４５ 万股公司股份转让给其 关联公司上海市上投实业投资有限公司，此项转让于 ２００３ 年 １ 月完成过户手续。 本公司国家股股东和法人股股东持有的公司股份没有质押和冻结的情况发 生。 ３、控股股东情况介绍 公司的控股股东上海外高桥（集团）有限公司成立于 １９９２ 年 １２ 月 １０ 日， 企业类型：国有企业，代表浦东新区国有资产管理委员会持有公司股份，法定代 表人：刘新民，经营范围：对国有资产经营管理，实业投资，区内房地产开发经 营，国内贸易（除专项规定），区内贸易，外商投资项目咨询，保税区与境外之 间的贸易。报告期内公司控股股东未发生变更。 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）董事、监事、高级管理人员情况 １、董事、监事、高级管理人员基本情况 年末 年初 在股东单位 是否在公司 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 持股数 持股数 任职情况 领取报酬 上海外高桥（集团）有限 刘新民 董事长 男 54 2002.5.17-2005.5.16 0 0 公司总裁 否 史贤俊 董事、总经理 男 36 2002.5.17-2005.5.16 0 0 未在股东单位任职 是 7 上海外高桥（集团）有限 洪志华 董事 男 43 2002.5.17-2005.5.16 0 0 否 公司副总裁 上海外高桥（集团）有限 盛默 董事 男 53 2002.5.17-2005.5.16 0 0 否 公司副总会计师 上海市上投实业投资有 瞿承康 董事 男 46 2002.5.17-2005.5.16 0 0 否 限公司副总经理 叶国安 董事 男 69 2002.5.17-2005.5.16 242,019 132,000 未在股东单位任职 否 张式煜 独立董事 男 53 2002.5.17-2005.5.16 0 0 未在股东单位任职 是 丁莉 独立董事 女 40 2002.5.17-2005.5.16 0 0 未在股东单位任职 是 秦士冲 监事长 男 59 2002.5.17-2005.5.16 0 0 未在股东单位任职 否 上海外高桥（集团）有限 孙德友 监事 男 48 2002.5.17-2005.5.16 0 0 公司人事部总经理 否 凌岳第 监事 男 57 2002.5.17-2005.5.16 0 0 未在股东单位任职 是 刘捷 董事会秘书 男 30 2002.5.17-2005.5.16 0 0 未在股东单位任职 是 仲春明 副总经理 男 38 2002.10.28-2005.5.16 0 0 未在股东单位任职 是 高原 总经理助理 男 33 2002.10.28-2005.5.16 0 0 未在股东单位任职 是 ２、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 （１）董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据 在公司内部担任经营管理职务的董事和监事，及董事会秘书、副总经理、总 经理助理在公司领取报酬，独立董事在公司领取津贴，其余人员不在公司领取任 何形式的报酬和津贴。 在公司内部担任经营管理职务的董事、监事，及董事会秘书、副总经理、总 经理助理的报酬管理纳入公司全体职工的报酬管理体系：即根据岗位职责确立报 酬标准，报酬由每月固定工资和年度目标考核奖励两部分组成。年度考核目标在 年初工作计划中下达，年末根据工作目标完成结果确定奖励幅度。 报告期内，上述在公司领取报酬或津贴的人员的报酬总额为 ７９ 万元，其中 金额最高的前 ３ 名董事的报酬总额为 ２７．８ 万元，金额最高的前 ３ 名高级管理人 员的报酬总额为 ５４．３ 万元，独立董事津贴为每人 ３ 万元；其中报酬在 ２０ 万元 以上 １ 人，１０ 至 ２０ 万元间 ３ 人，１０ 万元以下 ３ 人。 董事刘新民、洪志华、盛默、瞿承康、监事孙德友分别在其所任职的股东单 位领取报酬。 ３、报告期内董事、监事和高级管理人员的变动情况 董事会及监事会进行了换届选举，具体情况见“六、股东大会情况”。 董事会聘任史贤俊担任总经理、仲春明担任副总经理、高原担任总经理助理、 刘捷担任董事会秘书。公司原总经理史建中、原副总经理谢伟明、原董事会秘书 8 高海明因工作变动不继续在公司任职。 （二）公司员工情况 管理 技术 财务 销售 生产服务 人数合计 人员结构 １２１ １０２ ３１ ６２ ６２４ ９４０ 教育程度 ９０％以上具有高等学历 中等学历 公司无需承担离退休职工费用。 五、公司治理结构 （一）２００２ 年公司根据《上市公司治理准则》及有关法律，对公司治理的 制度体系进行了完善：对《公司章程》进行了修订，增加了有关独立董事及董事 长和总经理职权范围的条款，通过了《股东大会议事规则》，修订了《监事会议 事规则》，制定了《公司信息披露内控制度》及其实施办法。结合已有的《董事 会议事规则》和《总经理室工作职责》，公司治理制度体系已基本完备。公司的 股东大会、董事会、监事会、总经理室及信息披露的工作均按制度规范开展。 （二）公司已在 ２００２ 年聘请了两名独立董事，并拟在 ２００３ 年再聘请一名独 立董事，董事会人员构成即可达到规范要求。２００２ 年中独立董事勤勉尽职，及 时了解公司经营动态、对公司各重大事项认真研究审议，对关联交易发表了独立 意见。 （三）公司和控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到了“五分 开”。 六、股东大会情况简介 2002 年度公司召开了一次股东大会。公司 2001 年度股东大会于 2002 年 5 月 17 日召开。会议通知刊登在 2002 年 4 月 16 日的《上海证券报》和《香港商 报》，会议由董事会召集。会议审议通过了如下决议：《2001 年度董事会工作报 告》 、《2001 年度监事会工作报告》 、《2001 年度财务报告》 、《2001 年度利润分配 及资本公积转增股本预案》 、《关于推举公司第四届董事会候选人的决议》 、《关于 推举公司第四届监事会候选人的决议》 、《关于确定独立董事津贴的决议》 、《关于 9 修改〈公司章程〉的决议》、《关于续聘会计师事务所及确定审计费用的决议》、 《关于出售 0.6 平方公里土地之使用权的决议》 、《关于投资参股外高桥物流中心 有限公司的决议》 、《关于股东大会对董事会授权的决议》 、《关于制订公司〈股东 大会议事规则〉的决议》。有关此次股东大会的信息披露刊登于 2002 年 5 月 18 日的《上海证券报》和《香港商报》。 本次股东大会选举第四届董事会成员为刘新民、史贤俊、洪志华、盛默、瞿 承康、叶国安、张式煜、丁莉，其中张式煜、丁莉为独立董事；选举第四届监事 会成员为秦士冲、孙德友、凌岳第。 七、董事会报告 （一）经营情况 １、主营业务的范围及其经营状况 ２００２ 年公司顺应外高桥保税区产业结构优化和功能开发的趋势，通过对外 部环境和内部资源的详细调研，公司决定从单纯发展房地产业务转变为发展房地 产、现代物流、医药医疗三大产业，同时对公司原有的酒店资产进行盘活清理。 公司在组织结构上分别设立了相关事业部及操作平台公司，积极推进“稳步发展 房地产业，大力推进现代物流业，积极探索医药医疗业，整合盘活酒店服务业” 的三年发展规划。 ２００２ 年是公司实施产业格局调整的第一年，现代物流和医药医疗的发展处 于起步阶段，公司的主营利润来源仍主要来自于房地产。房地产方面，保税区内 在建厂房 ６．３ 万平方米，竣工厂房共计 ３ 万平方米并实现了 １００％出租，Ｄ８ 地块 厂房的新交易展示中心和物流服务中心的方案已经确定；区外高行镇 ５．７４ 平方 公里地块开发思路和前期工作已经完成；进军物流的各项工作全面铺开，确定了 “高起点、多功能、全覆盖、专业化”的发展战略并通过股权投资、策略联合、 子公司业务转型等积极搭建现代物流产业链；通过控股参股多家优质医药医疗企 业，初步形成了由研发、医药中间体、中成药、医疗服务构成的医药医疗产业链。 ２００２ 年，公司采取关停并转等措施，处理并重组了部分与公司主营业务无关的 10 企业和不良资产，为公司主营业务的发展积累了资源。 公司主营业务收入和主营业务利润结构、主要业务毛利率（单位：万元） 行业 主营业务收入 主营业务利润 房地产 6,678.36 36.91% 364.80 6.60％ 贸易 4,035.45 22.30% 1,333.34 24.14％ 租赁 3,511.64 19.41% 1,981.44 35.87％ 服务 2,438.90 13.48% 1,624.33 29.41％ 工业 1,406.73 7.78% 199.42 3.61％ 咨询 21.63 0.12% 20.55 0.37％ 合计 18,092.71 100% 5,523.88 100％ 占公司收入 １０％以上业务分析： 所属行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 房地产 ６，６７８．３６ ５，９７９．６３ １０．４６％ 贸易 ４，０３５．４５ ２，７０２．１１ ３３．０４％ 租赁 ３，５１１．６４ １，３５４．６２ ６１．４２％ 服务 ２，４３８．９０ ６９４．２５ ７１．５３％ 公司全部主营业务收入、主营业务利润来源于中国境内。 ２、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩：（万元） 序号 被投资单位全称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 控股比例 总资产 净利润 投资、企业资产经 上海景和投资管理有 1 投资 营管理、以上相关 5,000 100％ 7,093.15 164.95 限公司 业务的咨询服务 国际贸易、咨询服 上海外高桥保税区玖 2 贸易 务、仓储运输、空 1,690 100％ 3,829.69 105.33 益物资贸易有限公司 调维修 经营汽车、摩托车 上海外高桥汽车交易 汽车贸 3 及零配件等国际 1000 20％ 16,087.46 248.66 市场有限公司 易 贸易及展示等 商品批发零售、餐 上海外高桥飞宏商业 4 商业 饮娱乐、商品简单 2,000 90％ -76.52 发展有限公司 1,462.40 加工 11 5 申高贸易有限公司 贸易 贸易 $88 100％ 22,412.73 -2,128.67 上海外高桥保宏大酒 客房、餐饮、酒吧、 6 酒店 $1,500 100％ 26,744.35 0 店有限公司 服务商场 建造、出租、出售 苏州保宏房地产有限 7 房地产 公寓、别墅及娱乐 $620 90％ 5,401.35 公司 服务设施 上海外高桥公寓酒店 公寓出租、餐饮、 8 酒店 $250 90％ 999.59 -776.37 有限公司 娱乐等 ３、主要供应商和客户情况 公司向前五名供应商采购金额合计 ５，６０４．６０ 万元，占年度采购总额的比例 为 ４６．８４％，前五名客户销售额合计 ８，３２８．１２ 万元，占公司销售总额的比例为 ４６．０３％。 ４、在经营中出现的问题与困难及解决方案 公司目前的主要困难是资产质量不够理想，非经营性资产、效益不佳的附属 企业占用的资产以及闲置资产的比例比较高。公司的解决方案是按三年规划积极 发展房地产、物流、医药医疗产业，快速扩大主营业务规模。同时积极盘活存量 资产，对效益不佳的附属企业进行关停并转。 （二）报告期内投资情况： １、报告期内公司没有募集资金投资项目 ２、报告期内非募集资金投资情况 （１）公司出资 ６４００ 万元，投资上海外高桥物流中心有限公司，持有其 ３１．３７％ 股权。该公司主要从事外高桥物流园区开发建设及延伸项目。 （２）公司的控股子公司上海景和投资管理有限公司出资 ８５０ 万元，投资上 海国宾医疗中心有限公司，持有其 ６５％股权。该公司主要从事医疗服务业。 （３）公司的控股子公司上海景和投资管理有限公司出资 ８６７ 万元，投资山 西景和华禹制药有限公司，持有其 ５１％股权。该公司主要从事中成药生产及销售。 （４）公司投资约 ２０００ 万元建造保税区 Ｄ７Ｃ 地块上的 ０３、０４ 号厂房，估计 到 ２００３ 年 ６ 月竣工。 （５）投资 ６３７６ 万元建造保税区 Ｆ１３ 地块上的 ４２ 号、４３ 号厂房，已完工并 １００％出租。 12 （三）财务状况和经营成果分析（单位：元） 2002 年 2001 年 增减变动幅度% 总资产 3,004,871,274.69 2,890,549,463.70 3.96 长期负债 1,010,992.00 400,762,300.00 -99.75 股东权益 1,285,696,033.87 1,359,013,692.26 -5.39 主营业务利润 55,238,816.68 41,853,758.38 31.98 净利润 -123,840,197.27 9,170,213.67 -1,450.46 现金及现金等价物 81,554,462.06 110,062,380.51 -25.90 净增加额 变动原因： 长期负债比上年末减少 99.75％，系公司 4 亿元长期借款因 2003 年 4 月到期转为流动负债；主营业务利润比上年同期增加 31.98％，系本年房产 租赁业务和贸易业务利润增加；净利润比上年同期减少 1,450.46％，主要系（1） 本期公司对下属四家资不抵债子公司的应收款项计提了特殊坏账准备而减少利 润 8,228.11 万元。（2）公司委托上海中经投资管理有限公司国债投资的 1.1 亿 元未能如期收回，根据取得的相关资料对该笔应收款项计提了坏账准备而减少利 润 5,168.45 万元。 （四）生产经营环境的变化对公司的影响 公司所处外高桥保税区正在积极优化产业结构，将重点放在现代物流和 ＩＴ 产业上，巩固和发展原有产业，深化综合投资环境。公司已经根据外高桥保税区 产业发展趋势，一方面通过收购保税区内部分物业，加大对保税区的优质资产的 收购，形成相对稳定的业务收入；另一方面，公司通过直接投资和收购相关企业， 积极介入物流产业，并通过和医药医疗、酒店服务等业务的联动，参与保税区的 整体功能开发。 （五）董事会对审计报告解释性说明涉及事项的说明 １、公司应收下属四家子公司款项计 ３１，３８９．７６ 万元，但由于该些子公司已经 资不抵债，不具备全额偿还欠款的能力， 如果该项应收款项按照与其他应收款项 同样的方法计提坏账准备，将无法真实地反映其可收回金额。根据谨慎性原则， 本年度公司根据债务人的实际经营状况、现金流量状况等资料对其欠款的可回收 13 性进行逐笔详细分析，对上述应收款项计提了特殊坏账准备计 ９，２３０．５０ 万元， 由此调减本年利润计 ８，２２８．１１ 万元。 ２、公司分别于 ２００２ 年 ３ 月 ２９ 日及 ２００２ 年 ５ 月 １２ 日与上海中经投资管理 有限公司签订为期 ９ 个月及 ７ 个月的委托国债投资协议，并分别于华泰证券万航 渡路营业部及西南证券定西路营业部开户运作，合同总金额为 １．１ 亿元。 公司 未能如期收回委托期届满的原始投资额，公司根据取得的相关资料对该笔应收款 项计提了坏账准备 ５，１６８．４５ 万元。目前，公司已经开始着手准备通过一切可能 的法律途径，向侵权方追究责任，追回损失，维护公司利益，全力保障股东权益。 ３、上述事项不属于《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 １４ 号－非标 准无保留审计意见及其涉及事项的处理》中规定的明显违反会计准则、制度及相 关信息披露规范的情形。 （六）新年度的经营计划 新的一年，随着浦东建设的不断开展，保税区功能开发的不断深入，为公司 开辟了新的发展空间。经过 ２００２ 年的调整，我们已经确立了发展方向、卸下了 历史包袱、整合了系统资源，为 ２００３ 年全面启动公司二次创业的目标打下了良 好的基础。 根据公司的发展规划，２００３ 年公司四大事业部将发挥经营中心和利润中心 的作用，推进四大业务板块的各项工作。 房地产业是公司目前的核心产业，要稳定发展，区内房地产资源要实现全面 开花，形成一段较长时间内的稳定的收入，同时加快区外 ５．７４ 平方公里土地的 规划、招商和开发，完成整个地块的设计和国际招投标工作。 国际物流业是公司培育的核心产业，要积极构建外高桥国际物流产业框架。 以外高桥为基地，以资本运作和战略联盟为手段尽快构筑第三方物流供应链；外 高桥物流电子商务平台，物流咨询服务公司，汽车市场零部件分拨中心，医药产 品物流服务等项目要有实质性进展，年内要形成一定规模的销售能力。 抓重点，扩规模，推进医药医疗业发展。抓住医药市场 ＧＭＰ 改造和健康消费 增长的机遇；通过扩大华禹和联通的生产销售规模、打造国宾连锁经营模式、加 14 大与药明康德的合作力度等重点工作，形成产业链上各企业协同发展，实现医药 医疗板块实质性的扩展和业务与利润的大幅增长。 酒店服务业务要按照 “调整盘活”的方针，推进公寓酒店全面改造，加大 营销工作力度，提高经营水平，符合外高桥地区的市场需求。同时启动保宏大酒 店开业和招商引资工作。 （七）董事会日常工作情况 １、会议情况及决议内容 报告期内董事会共召开 ８ 次会议。 公司第三届董事会于 ２００２ 年 ３ 月 １５ 日召开临时会议，审议通过《与中华企 业股份有限公司签订对等担保协议的决议》。 公司第三届董事会第十三次会议于 ２００２ 年 ４ 月 ８ 日召开，审议通过如下决 议：（１）《２００１ 年度总经理工作报告及 ２００２ 年度总经理工作计划》；（２）《２００１ 年度董事会工作报告》；（３）２００１ 年度利润不分配，也不进行资本公积转增股本 （４）聘任史贤俊为公司总经理；（５）提名第四届董事会候选人； （６）聘任刘捷担任 第四届董事会秘书；（７）独立董事每人每年津贴为 ３ 万元；（８）《关于修改〈公司 章程〉的决议》；（９）续聘大华会计师事务所有限公司和安永华明会计师事务所担 任公司审计机构；（１０）向上海市外高桥保税区三联发展有限公司购买保税区 Ｆ９ 地块 ３５＃、３６＃厂房；（１１）将 ０．６ 平方公里土地之使用权转让给上海外高桥保税 区联合发展有限公司；（１２）投资 ６４００ 万元参股上海外高桥物流中心有限公司； （１３）授权董事会在一定条件下批准收购保税区内厂房、仓库、土地使用权；（１４） 与中华企业股份有限公司签订人民币一亿元的对等担保协议；（１５）与上海华源股 份有限公司签订人民币二亿元的对等担保协议；（１６）《关于制订公司〈股东大会 议事规则〉的决议》；（１７）《关于召开 ２００１ 年度股东大会的决议》。 公司第三届董事会于 ２００２ 年 ５ 月 １０ 日召开临时会议，同意年度股东大会对 关于向上海市外高桥保税区三联发展有限公司购买保税区 Ｆ９ 地块 ３５＃、３６＃厂房 的议案不进行表决。 公司第四届董事会第一次会议于 ２００２ 年 ５ 月 １７ 日召开，审议通过如下决议： 15 （１）推举刘新民担任第四届董事会董事长；（２）聘任史贤俊担任公司总经理；（３） 聘任刘捷担任董事会秘书；（４）聘任仲春明担任公司总经理助理；（５）聘任高海明 先生担任公司财务部经理；（６）实行《公司信息披露内控制度》。 公司第四届董事会第二次会议于 ２００２ 年 ８ 月 ５ 日召开，审议通过如下决议： （１）《２００２ 年半年度报告》；（２）与上海市张江高科技园区开发公司提供 １．２ 亿元 的互相担保额度。 公司第四届董事会第三次会议于 ２００２ 年 １０ 月 ２８ 日召开，审议通过如下决 议：（１）聘任仲春明为公司副总经理；（２）聘任高原为公司总经理助理。 公司第四届董事会第四次会议于 ２００２ 年 １１ 月 ２２ 日召开，审议通过如下决 议：（１）为上海三毛纺织股份有限公司互相提供为期两年的不超过一亿元的银行 借款担保；（２）为长江经济联合发展（集团）有限公司互相提供为期一年的不超 过一亿元的银行借款担保；（３）为中油龙昌（集团）股份有限公司互相提供为期 一年的不超过一亿元的银行借款担保等事宜；（４）对董事长授权的议案；（５）聘任 郁春豪担任公司证券事务代表。 公司第四届董事会于 ２００２ 年 １２ 月 ６ 日召开临时会议，审议通过《投资成立 上海外高桥国际物流发展有限公司的决议》，物流公司注册资本 １００００ 万元，公 司出资 ８５００ 万元。（注：第四届董事会第五次会议将投资方案调整为注册资本 ５０００ 万元，公司出资 ４５００ 万元。） ２、董事会对股东大会决议的执行情况 根据年度股东大会的决议，公司董事会于 ２００２ 年度内完成了出售 0.6 平方 公里土地之使用权和投资参股外高桥物流中心有限公司相关手续。 （八）本次利润分配及资本公积金转增股本预案 根据大华会计师事务所按照中国会计准则进行审计后的结果，本公司 2002 年度实现净利润人民币-123,840,197.27 元。根据安永会计师事务所按照国际公认 会计准则进行审计后的结果，本公司 2002 年度实现税后净利润人民币-7520.9 万 元。本年度实现净利润-123,840,197.27 元，加上年初未分配利润 154,493,115.27 16 元，可供分配的利润为 30,652,918.00 元，可供股东分配的利润为 30,180,560.02 元。由于 2002 年度境内、外审计结果均亏损，公司 2002 年度利润预案为：暂不 分配，也不进行资本公积金转增股本。 （九）报告期内公司继续选定《上海证券报》 、《香港商报》为公司的信息披 露报纸。 八、监事会报告 （一）会议情况 报告期内监事会共召开了 ４ 次会议。 公司第三届监事会第八次会议于 ２００２ 年 ４ 月 ８ 日召开，审议通过如下决议： （１）董事会的各项决议；（２）《２００１ 年度监事会工作报告》；（３）推举第四届监事 会候选人。 公司第四届监事会第一次会议于 ２００２ 年 ５ 月 １７ 日召开，审议通过推举第四 届监事会监事长的决议。 公司第四届监事会第二次会议于 ２００２ 年 ８ 月 ５ 日召开，审议通过如下决议： （１）《２００２ 年半年度报告》；（２）与上海市张江高科技园区开发公司互相担保事宜。 公司第四届监事会第三次会议于 ２００２ 年 １２ 月 ６ 日召开，审议通过如下决议： （１）《监事会议事规则修订稿》；（２）投资设立上海外高桥国际物流发展有限公司。 （二）监事会的监督意见 １、报告期内公司依法经营，决策程序合法有效，并逐步建立一套较完善的 内控制度，未发现公司董事、经理执行公司职务违反法律、法规、公司章程或损 害公司利益的行为； ２、审计报告真实、准确地反映了公司的真实财务情况； 董事会已经对审计 17 报告中的解释性说明出具了相关意见，所涉及事项不属于《公开发行证券的公司 信息披露编报规则第 １４ 号－非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》中规 定的明显违反会计准则、制度及相关信息披露规范的情形； ３、公司收购出售资产交易价格公平合理，没有内幕交易或损害部分股东利 益的行为； ４、关联交易公平合理，符合国家有关法律法规和公司章程的规定，没有损 害上市公司及非关联股东的利益。 5、公司信息披露真实、准确、完整、及时。 九、重要事项 （一）报告期内公司没有重大诉讼、仲裁事项发生。 （二）报告期内公司无重大收购及出售资产、吸收合并事项 （三）重大关联交易 １、购销商品、提供劳务发生的关联交易： （１）销售货物 公司向上海外高桥保税区联合发展有限公司出售 ０．６ 平方公里土地之使用 权，其帐面价值为 ５，７４６．０２ 万元，交易价格以政府指导价加相关税费确定为 ６，３９２．８ 万元，转让价款以现金一次性支付。 ２、公司与关联方（包括未纳入合并范围的子公司）存在债权、债务往来、 担保等事项： （１）截止 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，上海外高桥（集团）有限公司为公司银行借款 提供信用担保 ３，９００ 万元。担保到期日为 ２００３ 年 ２ 月 ２２ 日。 （２）公司为下列关联方的借款提供担保： 企业名称 担保金额（万元） 担保到期日 上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 ３００ ２００２．６．２８－２００３．６．２７ 上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 ３００ ２００２．３．７－２００３．２．７ 18 上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 ３００ ２００２．３．１１－２００３．２．１０ 杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司 ８００ ２００１．７．１－２００３．１２．３１ （３）公司与关联方应收应付款项 单位：元 占全部其他应收（付） 项 目 年末余额 款金额的比例％ ２００２ 年 ２００１ 年 ２００２ 年 ２００１ 年 其他应收款： 上海外高桥（集团）有限 ７６，８２９，３９２．６２ ７６，０６２，３６４．５２ ３０．５１ ８０．１４ 公司 上海外高桥保税区联合 ９，３５９，３５６．７２ １０，２７２，５０６．３７ ３．７１ １０．８２ 发展有限公司 其他应付款： 上海外高桥（集团）有限 ５９，２１０，１２２．４１ ５１．２６ 公司 上海市外高桥保税区新 １，０７５，８３３．８５ ０．９３ 发展有限公司 上海外高桥保税区三联 １，１５３，１２５．８６ １．００ 发展有限公司 ４、其他重大关联交易。 公司出资 ６，４００ 万元与上海外高桥（集团）有限公司及上海外高桥保税区联 合发展有限公司共同投资上海外高桥物流中心有限公司，公司占物流中心公司 ３１．３７％股权。公司和上海外高桥保税区联合发展有限公司同为上海外高（集团） 有限公司的控股子公司。 （四）重大合同及其履行情况 １、报告期内无重大托管、承包、租赁合同。 ２、重大担保 报告期末公司实际发生的对外担保总额为 ７６，４３９ 万元。 担保对象名称 发生日期 担保金额 担保类 担保 是否履 是否为关 （协议签 型 到期日 行完毕 联方担保 署日） （是或否） 上海外高桥保税区 ０２．０３．１１ ３００ 万 ０３．０２．１０ 玖益物资贸易有限 ０２．０３．０７ ３００ 万 保证 ０３．０２．０７ 否 是 公司 ０２．０６．２８ ３００ 万 ０３．０６．２７ 杭州千岛湖外高桥 ０２．０５．１５ ５００ 万 ０３．０５．１５ 保证 否 是 大酒店有限公司 ０２．０２．２５ ３００ 万 ０３．０２．２５ 上海张江（集团）有 ００．１１．３０ １６０００ 万 ０３．１１．３０ 限公司 ０１．０５．２５ ６９００ 万 ０４．０５．２４ 否 否 保证 ０２．０９．１９ ５０００ 万 ０３．０９．１８ ０２．１２．１７ ６７００ 万 ０３．１２．１６ 上海陆家嘴（集团） ００．０４．０５ １．６ 亿 ０３．０４．０４ 保证 是 否 有限公司 华源股份有限公司 ０２．１２．２３ １０００ 万 ０３．１２．２２ ０２．１２．１８ ２０００ 万 ０３．１０．１９ 保证 否 否 ０２．０２．２８ ３０００ 万 ０３．０２．１５ ０２．０７．１５ ＵＳＤ５００ 万 ０３．０７．１５ 19 ０２．０４．０４ ２０００ 万 ０３．０４．０３ ０２．０４．１２ ２０００ 万 ０３．１１．２５ ０２．０５．３１ ３０００ 万 ０４．０５．２８ ０２．０６．２８ ２０００ 万 ０３．０６．２７ ０２．０６．２８ ３０００ 万 ０３．０６．２７ ０２．１２．１３ ２０００ 万 ０３．１２．１２ 担保发生额合计 ３３，４００ 万元 担保余额合计 ７６，４３９ 万元 其中：关联担保余额合计 １７００ 万元 ３、报告期内或报告期继续发生的委托现金资产管理 （１）公司委托上海富宝科技投资管理有限公司以 ５０００ 万元自有资金投资国 债，委托期限为 ２００２ 年 ４ 月 ２６ 日到 ２００２ 年 ６ 月 ２８ 日，约定收益为年收益 ９．５％。 本金及约定收益已如期收回。 （２）公司分别于 ２００２ 年 ３ 月 ２９ 日及 ２００２ 年 ５ 月 １２ 日与上海中经投资管 理有限公司签订为期 ９ 个月及 ７ 个月的委托国债投资协议，并分别于华泰证券万 航渡路营业部及西南证券定西路营业部开户运作，合同总金额为 １．１ 亿元，未能 如期收回。（详见董事会报告第五部分） （３）公司委托北京中兴光大投资有限公司以 ５０００ 万元自有资金投资国债， 委托期限为 ２００２ 年 ６ 月 ２９ 日到 ２００２ 年 １２ 月 ２７ 日，约定收益为年收益 ９．５％。 本金及约定收益如期收回。公司继续委托北京中兴光大投资有限公司以 ４５００ 万 元自有资金投资国债，委托期限为 ２００２ 年 １２ 月 ２８ 日至 ２００３ 年 １２ 月 ２７ 日，约 定收益为年收益 ９．５％。 （五）聘任、解聘会计师事务所情况： 报告期内续聘安永大华会计师事务所有限公司和安永会计师事务所担任公 司审计机构。 年度审计费用 （单位：万元） ２００２ 年 ２００１ 年 安永大华会计师事务所有限公司 ３５ 万 ２８．４５ 安永会计师事务所 ５８ 万 ４５．５０ 注：公司不承担差旅费等其他费用。 安永大华会计师事务所有限公司已连续 １１ 年为公司提供审计服务；安永华 明会计师事务所已连续 ３ 年为公司提供审计服务。 20 （六）报告期内未发生中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴 责情况。 十、财务报告（附后） （一）审计报告 （二）会计报表 （三）会计报表附注 十一、备查文件目录 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、总会计师、会计机构负责人 签名并盖章的会计报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告； （三）报告期内所有公开披露文件的正本； （四）载有董事长签名的年度报告正本。 文件存放地点：中国上海浦东东方路 ８７３ 弄 ５１ 号公司办公地点 董事长：刘新民（签字） 上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００３ 年 ４ 月 ２６ 日 21 审 计 报 告 安永大华业字（２００３）第 ７９７ 号 上海外高桥保税区开发股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了贵公司 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日合并资产负债表和资产负债 表、２００２ 年度合并利润及利润分配表和利润及利润分配表、２００２ 年度合并现金 流量表和现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报 表发表审计意见。我们的审计是根据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审 计过程中我们结合 贵公司的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必 要的审计程序。 我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《企业会计制度》的有关 规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日的财务状况、２００２ 年度的经营成果及现金流量，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 此外，我们注意到： （１）公司应收下属四家子公司款项计人民币 ３１，３８９．７６ 万元，由于该些子公 司已经资不抵债，不具备全额偿还欠款的能力，故公司于本年末对该应收款项累 计计提了特殊坏账准备为人民币 ９，２３０．５０ 万元，其中调减本年度利润总额为人 民币 ８，２２８．１１ 万元。 （２）公司分别于 ２００２ 年 ３ 月 ２９ 日及 ２００２ 年 ５ 月 １２ 日与上海中经投资管理 有限公司签订为期 ９ 个月及 ７ 个月的委托国债投资协议，并分别于华泰证券万航 渡路营业部及西南证券定西路营业部开户运作，合同总金额为人民币 １．１ 亿元。 公司将未能如期收回委托期满的投资额转入其他应收款，并根据取得的相关资料 对该笔应收款项计提了坏账准备为人民币 ５，１６８．４５ 万元。 安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 朱蕾蕾 江金乾 中国 上海 昆山路 １４６ 号 ２００３ 年 ４ 月 １１ 日 22 （一）资 产 负 债 表 编制单位：上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日 金额单位：人民币元 资 产 行 年 末 数 年 初 数 次 母公司 合并 母公司 合并 流动资产： 货币资金 1 333,184,483.55 455,343,541.16 318,522,644.44 373,209,510.60 短期投资 2 62,261,856.00 77,646,161.81 211,527,722.09 222,223,566.72 应收票据 3 应收股利 4 21,079,408.06 21,079,408.06 26,577,622.61 26,577,622.61 应收利息 5 43,767.00 43,767.00 129,572.50 129,572.50 应收帐款 6 592,826.82 7,700,237.88 3,467,293.39 其他应收款 7 506,506,434.80 190,771,121.39 449,975,588.14 89,695,314.91 预付帐款 8 47,540,666.00 51,975,998.29 128,130,756.83 128,882,411.05 应收补贴款 9 存 货 10 1,146,621,262.46 1,188,607,951.40 1,010,459,863.08 1,109,069,648.01 待摊费用 11 165,000.00 314,999.03 130,463.85 一年内到期的长期债权投资 21 其他流动资产 24 流动资产合计 30 2,117,995,704.69 1,993,483,186.02 2,145,323,769.69 1,953,385,403.64 长期投资： 长期股权投资 31 579,841,178.82 421,056,269.26 524,166,826.30 356,365,842.43 长期债权投资 32 长期投资合计 33 579,841,178.82 421,056,269.26 524,166,826.30 356,365,842.43 其中：合并价差（贷差以＂－＂ 34 号表示，合并报表填列） 3,414,394.78 -66,173.72 固定资产： 固定资产原值 39 256,791,107.94 414,801,626.46 253,988,349.27 398,448,060.66 减：累计折旧 40 21,509,292.70 60,539,358.30 15,293,920.19 47,223,170.03 固定资产净值 41 235,281,815.24 354,262,268.16 238,694,429.08 351,224,890.63 减：固定资产减值准备 42 10,891,351.98 34,057,677.23 10,891,351.98 27,991,099.88 固定资产净额 43 224,390,463.26 320,204,590.93 227,803,077.10 323,233,790.75 工程物资 44 12,103,375.85 12,102,390.45 在建工程 45 247,354,150.04 236,959,260.91 固定资产清理 46 固定资产合计 50 224,390,463.26 579,662,116.82 227,803,077.10 572,295,442.11 无形资产及其他资产： 无形资产 51 855,208.89 3,252,869.91 873,800.49 1,036,645.79 长期待摊费用 52 7,266,832.68 7,316,129.73 其他长期资产 53 150,000.00 150,000.00 无形资产及其他资产合计 54 855,208.89 10,669,702.59 873,800.49 8,502,775.52 递延税项： 递延税款借项 56 资产总计 60 2,923,082,555.66 3,004,871,274.69 2,898,167,473.58 2,890,549,463.70 法定代表人：刘新民 主管会计工作负责人：史贤俊 会计机构负责人： 黎明红 23 负债及股东权益 行 年 末 数 年 初 数 次 母公司 合并 母公司 合并 流动负债： 短期借款 61 1,109,418,714.00 1,128,668,714.00 848,311,308.00 887,261,308.00 应付票据 62 应付帐款 63 10,086,754.89 18,046,109.58 8,052,258.49 12,991,145.72 预收帐款 64 99,034,806.84 102,634,924.65 5,145,079.49 6,468,475.75 应付工资 65 1,618,129.89 1,958,029.95 应付福利费 66 361,096.32 1,187,165.29 382,797.96 1,033,331.43 应付股利 67 应交税金 68 5,018,732.59 6,532,504.57 3,366,535.80 3,250,233.98 其他应交款 69 1,921.36 46,251.47 21,489.92 35,937.15 其他应付款 70 10,513,194.68 25,973,300.50 159,322,308.33 115,514,681.75 预提费用 71 1,404,063.04 1,436,341.04 1,099,031.84 1,115,155.09 预计负债 72 704,550.00 704,550.00 一年内到期的长期负债 78 400,000,000.00 400,000,000.00 79,143,385.00 79,143,385.00 其他流动负债 79 流动负债合计 80 1,636,543,833.72 1,686,847,990.99 1,104,844,194.83 1,108,771,683.82 长期负债： 长期借款 81 400,762,300.00 400,762,300.00 应付债券 82 长期应付款 83 1,010,992.00 专项应付款 84 其他长期负债 85 长期负债合计 87 1,010,992.00 400,762,300.00 400,762,300.00 递延税项： 递延税款贷项 137,384.53 89 137,384.53 137,384.53 137,384.53 负债合计 90 1,636,681,218.25 1,687,996,367.52 1,505,743,879.36 1,509,671,368.35 少数股东权益（合并报表填列） 91 31,178,873.30 21,864,403.09 股东权益： 股 本 92 745,057,500.00 745,057,500.00 745,057,500.00 745,057,500.00 资本公积 93 322,182,449.59 322,182,449.59 322,182,449.59 322,182,449.59 盈余公积 94 184,715,179.07 188,440,647.15 184,715,179.07 187,968,289.17 其中：法定公益金 95 57,693,235.29 58,527,532.13 57,693,235.29 58,370,079.49 减：未确认的投资损失 96 （合并报表填列） 50,527,709.17 未分配利润 97 34,446,208.75 30,180,560.02 140,468,465.56 154,493,115.27 外币报表折算差额 98 （合并报表填列） -165,122.89 -159,952.60 股东权益合计 99 1,286,401,337.41 1,285,696,033.87 1,392,423,594.22 1,359,013,692.26 负债和股东权益总计 100 2,923,082,555.66 3,004,871,274.69 2,898,167,473.58 2,890,549,463.70 法定代表人：刘新民 主管会计工作负责人：史贤俊 会计机构负责人： 黎明红 24 （二） 利 润 及 利 润 分 配 表 编制单位：上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００２ 年 金额单位：人民币元 行 项 目 本年实际数 上年实际数 次 母公司 合 并 母公司 合 并 一、主营业务收入 １ 102,366,366.71 180,927,147.96 128,610,432.86 203,123,425.27 减：主营业务成本 ２ 73,342,493.73 119,379,232.32 104,136,714.01 153,686,973.35 主营业务税金及附加 ３ 5,118,318.31 6,309,098.96 6,430,521.67 7,582,693.54 二、主营业务利润（亏损以“－”号填列） ４ 23,905,554.67 55,238,816.68 18,043,197.18 41,853,758.38 加：其他业务利润（亏损以“－”号填列） ５ 3,482,636.76 4,191,340.30 329,640.77 减：营业费用 ６ 700,615.28 33,973,876.58 686,279.70 31,741,885.20 管理费用 ７ 137,233,646.04 137,295,638.67 -10,984,404.12 2,428,456.43 财务费用 ８ 61,196,441.57 65,484,121.96 28,603,929.83 50,673,719.63 三、营业利润（亏损以“－”号填列） １０ -171,742,511.46 -177,323,480.23 -262,608.23 -42,660,662.11 加：投资收益（亏损以“－”号填列） １１ 8,221,787.20 5,679,642.65 12,556,516.50 27,690,323.86 补贴收入 １２ 27,248,000.00 27,395,000.00 904,000.00 908,000.00 营业外收入 １３ 34,861,273.14 31,207,965.20 3,192,000.00 3,316,380.86 减：营业外支出 １４ 14,455.70 7,502,552.72 123,020.43 四、利润总额（亏损以“－”号填列） １５ -101,425,906.82 -120,543,425.10 16,389,908.27 -10,868,977.82 减：所得税 １６ 4,596,349.99 5,237,301.96 50,749.90 少数股东损益（合并报表填列） １７ -1,940,529.79 -2,591,111.90 加：未确认的投资损失（合并报表填列） １８ 17,498,829.49 五、净利润（亏损以“－”号表示） ２０ -106,022,256.81 -123,840,197.27 16,389,908.27 9,170,213.67 加：年初未分配利润 ２１ 140,468,465.56 154,493,115.27 194,269,543.53 215,658,235.75 其他转入 ２２ 六、可供分配的利润 ２５ 34,446,208.75 30,652,918.00 210,659,451.80 224,828,449.42 减：提取法定盈余公积 ２６ 314,905.34 1,638,990.83 1,735,222.77 提取法定公益金 ２７ 157,452.64 819,495.41 867,611.38 提取职工奖励及福利基金（合并报表填列。子 ２８ 公司为外商投资企业的项目） 七、可供股东分配的利润 ３５ 34,446,208.75 30,180,560.02 208,200,965.56 222,225,615.27 减：应付优先股股利 ３６ 提取任意盈余公积 ３７ 应付普通股股利 ３８ 转作股本的普通股股利 ３９ 67,732,500.00 67,732,500.00 25 八、未分配利润（未弥补亏损以“－”号填列）４０ 34,446,208.75 30,180,560.02 140,468,465.56 154,493,115.27 补充资料： １．出售、处置部门或被投资单位所得收益 ４１ ２．自然灾害发生的损失 ４２ ３．会计政策变更增加（或减少）利润总额 ４．会计估计变更增加（或减少）利润总额 ４４ ５．债务重组损失 ４５ ６．其他 ４６ 法定代表人：刘新民 主管会计工作负责人：史贤俊 会计机构负责人： 黎明红 （三） 现 金 流 量 表 2002 年 编制单位：上海外高桥保税区开发股份有限公司 金额单位：人民币元 项 目 行次 母公司 合 并 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 １ 93,998,784.12 177,483,369.51 收到的税费返还 ２ 2,739,694.00 3,431,850.44 收到的其他与经营活动有关的现金 ３ 14,472,274.65 14,615,103.24 经营活动现金流入小计 ５ 111,210,752.77 195,530,323.19 购买商品、接受劳务支付的现金 ６ 81,279,762.08 119,665,505.24 支付给职工以及为职工支付的现金 ７ 6,803,869.54 20,826,575.37 支付的各项税费 ８ 9,921,375.92 12,359,751.30 支付的其他与经营活动有关的现金 ９ 1,357,165.21 16,842,123.00 经营活动现金流出小计 １０ 99,362,172.75 169,693,954.91 经营活动现金流量净额 １１ 11,848,580.02 25,836,368.28 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 １２ 354,987,280.17 376,193,350.31 取得投资收益所收到的现金 １３ 52,508,743.34 52,788,134.05 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现 １４ 金 905,000.00 1,073,470.00 收到的其他与投资活动有关的现金 １５ 87,168,354.05 投资活动现金流入小计 １６ 408,401,023.51 517,223,308.41 购建固定资产、无形资产其他长期资产所支付的现金 １８ 3,563,503.55 22,632,414.48 投资所支付的现金 １９ 451,133,726.09 472,801,567.23 支付的其他与投资活动有关的现金 ２０ 64,721,883.02 投资活动现金流出小计 ２２ 519,419,112.66 495,433,981.71 投资活动产生的现金流量净额 ２５ -111,018,089.15 21,789,326.70 三、筹资活动产生的现金流量： 26 吸收投资所收到的现金 ２６ 300,000.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 ２７ 300,000.00 借款所收到的现金 ２８ 1,545,132,331.00 1,567,882,331.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 ２９ 筹资活动现金流入小计 ３０ 1,545,132,331.00 1,568,182,331.00 偿还债务所支付的现金 ３１ 1,363,065,051.00 1,405,515,051.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 ３２ 68,218,934.87 69,333,229.83 其中：支付少数股东的股利 ３３ 支付的其他与筹资活动有关的现金 ３４ 59,400,322.41 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 ３６ 1,431,283,985.87 1,534,248,603.24 筹资活动产生的现金流量净额 ４０ 113,848,345.13 33,933,727.76 四、汇率变动对现金的影响 ４１ -16,996.89 -4,960.68 五、现金及现金等价物净增加额 ４２ 14,661,839.11 81,554,462.06 法定代表人：刘新民 主管会计工作负责人：史贤俊 会计机构负责人： 黎明红 补 充 资 料 行次 母公司 合 并 １． 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润（亏损以“－”号填列） ４３ -106,022,256.81 -123,840,197.27 加：少数股东本期损益（亏损以“－”号表示） ４４ -1,940,529.79 减：未确认的投资损失 ４５ 加：计提的资产减值准备 ４６ 128,115,480.00 122,617,690.24 固定资产折旧 ４７ 7,217,440.80 13,836,594.91 无形资产摊销 ４８ 18,591.60 81,350.88 长期待摊费用摊销 ４９ 53,623.14 1,097,532.15 待摊费用减少（减：增加） ５０ -165,000.00 -184,535.18 预提费用增加（减：减少） ５１ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损 ５２ 失（减：收益） -674,266.11 -688,506.58 固定资产报废损失 ５３ 财务费用 ５４ 66,236,398.40 67,926,300.80 投资损失（减：收益） ５５ -8,221,787.20 -5,679,642.65 递延税款贷项（减：借项） ５６ 存货的减少（减：增加） ５７ -136,161,399.38 -136,714,548.13 经营性应收项目的减少（减：增加） ５８ 162,469,865.30 121,486,652.73 经营性应付项目的增加（减：减少） ５９ -101,018,109.72 -32,161,793.83 其他 ６０ 经营活动产生的现金流量净额 ６５ 11,848,580.02 25,836,368.28 27 ２． 不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 ６６ 一年内到期的可转换公司债券 ６７ 融资租入固定资产 ６８ ３． 现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 ６９ 333,184,483.55 452,901,737.66 减：现金的期初余额 ７０ 318,522,644.44 371,347,275.60 加：现金等价物的期末余额 ７１ 减：现金等价物的期初余额 ７２ 现金及现金等价物净增加额 ７３ 14,661,839.11 81,554,462.06 一、公司的基本情况 １、公司的历史沿革 公司于 １９９２ 年 ５ 月 １９ 日经上海市建设委员会以“沪建经（９２）第 ４３５ 号” 文批准由上海市外高桥保税区开发公司改制而成。１９９２ 年 ５ 月 ２８ 日，经中国人 民银行上海市分行以沪人金股字（９２）第 ３７ 号文批准，本公司向社会公众公开 发行境内上市内资股（Ａ 股）股票并上市交易。１９９２ 年 ８ 月 １４ 日由国家工商行 政管理局颁发企业法人营业执照，原注册资本为 ２８，０００ 万元，经 １９９３ 年 ７ 月实 施发行 ８，５００ 万股外资股（Ｂ 股）、１９９４ 年 ５ 月实施每 １０ 股送 ５ 股、１９９４ 年 ９ 月实施每 １０ 股配 ３ 股新股且内资股每 １０ 股再转配 １７ 股新股、１９９９ 年 ６ 月实施 每 １０ 股送 １ 股、２００１ 年 ６ 月实施每 １０ 股送 １ 股后，现公司注册资本为人民币 ７４，５０５．７５ 万元。２００１ 年 ９ 月 ５ 日由上海市工商行政管理局换发法人营业执照， 注册号为“企股沪总字第 ０１９０４１ 号”，法定代表人为刘新民，注册资本业经大 华会计师事务所有限公司验证并出具“华业字（２００１）第 ９９２ 号”验资报告。 ２、公司所属行业性质和业务范围 公司所处行业：房地产开发。 经营范围：受让地块内的房地产经营、工程承包、商业、旅馆、餐厅、文体 娱乐的经营与管理；保税区内的转口贸易、保税仓储、国际货运代理业务、外商 投资项目的咨询代理、国际经贸咨询、承办海运进出口货物的国际运输代理业务， 包括：揽货、订舱、仓储中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报关、报验、保 险、相关的短途运输服务及咨询业务（涉及许可证经营的凭许可证经营）。 ３、主要产品和提供的劳务：房地产、加工、仓储、商业、餐饮、咨询服务 等。 28 二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 １、会计制度：本公司及子公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》 及其补充规定。 ２、会计年度：自公历 １ 月 １ 日至 １２ 月 ３１ 日。 ３、记帐本位币：人民币。 ４、记帐基础：权责发生制；计价原则：历史成本。 ５、外币业务核算方法： 会计年度内涉及外币的经济业务，按发生当月月初中国人民银行公布的市场 汇价（中间价）及国家外汇管理局提供的套算汇率折合人民币入帐。月末将货币 性项目中的外币余额按月末市场汇价（中间价）及套算汇率进行调整，发生的差 额，与购建固定资产有关的外币专门借款的本金及利息在所购建的固定资产达到 预定可使用状态前发生的部分予以资本化，属于筹建期间的部分计入长期待摊费 用，其他部分计入当期费用。 ６、外币会计报表的折算方法： 资产负债表中所有资产、负债类项目按会计报表决算日的市场汇价（中间价） 折合为人民币；股东权益类项目除“未分配利润”外，均按发生时的市场汇率（中 间价）折合为人民币；“未分配利润”项目按折算后的利润及利润分配表中该项 目的数额填列；折算后资产类项目总计与负债类项目及股东权益类项目合计的差 额作为“外币报表折算差额”在“未分配利润”项目后单独列示。年初数按照上 年折算后的资产负债表的数额列示。 利润及利润分配表中发生额项目按会计期间内销售收入实现时间的平均汇 率折合为人民币，“年初未分配利润”项目按上年折算后的“期末未分配利润” 数额填列。 现金流量表中的项目按性质分类，参照上述两表折合人民币的原则折算后编 制。 ７、现金等价物的确定标准： 母公司及子公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金，价值 变动风险很小的投资，确认为现金等价物。 本公司无现金等价物。 ８、短期投资核算方法： （１）根据《企业会计准则－投资》规定，短期投资以其初始投资成本，即取 得投资时实际支付的全部价款（包括税金、手续费和相关费用）扣除实际支付的 价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利 息入帐。短期证券投资持有期间所收到的股利和利息不确认为投资收益，作为冲 减投资成本处理。在处置时，按所收到的处置收入与短期投资帐面价值的差额确 认为当期投资损益。 （２）短期投资跌价准备的确认标准及计提方法 29 短期投资在年终按成本与市价孰低法计价，市价低于成本的部分确认为跌价 准备。具体计提方法为：按投资总体计算并确定所计提的跌价损失准备，并计入 当期损益。 ９、应收款项坏帐损失核算方法： （１）坏帐的确认标准： ①因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的的应收 款项。 ②因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款 项。 以上确实不能收回的应收款项，报经董事会批准后作为坏帐转销。 （２）坏帐损失核算方法：采用备抵法。 坏帐准备的计提范围为对于期末余额可收回性与其他各项应收款项存在明 显差别的应收款项（例如，债务单位所处的特定地区、债务人的财务和经营状况、 与债务人之间的争议和纠纷等），导致该项应收款项如果按照与其他应收款项同 样的方法计提坏账准备，将无法真实地反映其可收回金额的，采用个别认定法计 提坏账准备，即根据债务人的经营状况、现金流量状况、以前的信用记录等资料 对其欠款的可回收性进行逐笔详细分析，据以分别确定针对每一笔此类应收款项 的坏账准备计提比例；对于其他不纳入个别认定范围的应收款项，按其期末余额 的 ５．５％计提坏账准备。 １０、存货核算方法： （１）本公司存货的分类 存货分类为：原材料、库存商品、出租开发产品、在产品、开发成本、低值 易耗品、产成品、包装物。 （２）取得存货入帐价值的确定方法 各种存货按取得时的实际成本记帐。 （３）发出存货的计价方法 开发产品成本结转采用个别认定法计价，其他存货发出采用加权平均法计 价。 （４）低值易耗品的摊销方法 低值易耗品按一次摊销法摊销。 （５）存货的盘存制度 本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。每年末公司对所有存货进行一次全 面盘点，并将盘点结果与永续盘存制下存货的账面记录相核对，对于实地盘点结 果与账面数量的差异，在查明原因后，根据不同的发生原因，将盘盈、盘亏存货 的价值分别转入管理费用和营业外收支。 30 （６）存货跌价损失准备的确认标准和计提方法 本公司期末存货按成本与可变现净值孰低计价，并按单个存货项目提取存货 跌价准备，计入当期损益。 （７）房地产开发业务的核算方法 Ａ、开发用土地的核算方法：公司购入或以支付土地出让金方式取得的土地 使用权，按取得时发生的实际支出直接计入土地开发成本。 Ｂ、出租开发产品摊销方法：出租开发产品中房屋成本按其使用年限 ３０ 年平 均摊入成本，出租房产的土地成本按土地使用权年限 ５０ 年平均摊入成本。 Ｃ、为房地产开发项目借入资金所发生的利息及有关费用的会计处理方法： 为开发房地产而借入的资金所发生的利息等借款费用，在开发产品完工之前，按 开发建设实际支出计算借款费用并予以资本化计入开发成本；在开发产品完工之 后，计入当期财务费用。 １１、长期投资的核算方法： （１）长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他 股权投资。长期股权投资按其初始投资成本入账，即投资时实际支付的全部价款。 本公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采 用成本法核算；投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或者重大影响的，长 期股权投资采用权益法核算。 （２）股权投资差额的摊销方法和期限：对外长期股权投资采用权益法核算时， 其取得成本与其在被投资单位所有者权益中所占份额之间的差额，计入长期股权 投资差额，并按投资期限平均摊销计入损益。 （３）长期债权投资的计价及收益确认方法：按其初始投资成本，即取得时实 际支付的全部价款（扣除支付的税金、手续费等各项附加费用）扣除实际支付的 分期付息债券价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息后的余额作为实 际成本记帐，并按权责发生制原则按期计提利息，并计入投资收益。 （４）长期投资减值准备的确认标准和计提方法：采用逐项计提的方法。本公 司对被投资单位由于市价持续下跌或被投资单位经营情况变化等原因，导致其可 收回金额低于长期股权投资帐面价值时，按可收回金额低于长期股权投资帐面价 值的差额，计提长期投资减值准备，计入当年度损益。 １２、委托贷款核算方法： （１）委托贷款的计价和利息确认方法：委托贷款最初按实际委托贷款的金额 入帐。并按期计提利息，计入损益，即在各会计期末，按照规定利率计提应收利 息，相应增加委托贷款的帐面价值。计提的利息如到期不能收回，则停止计提利 息，并冲回原已计提的利息。 （２）委托贷款减值准备的确认标准和计提方法：每年末，公司对委托贷款本 金进行全面检查，如果有迹象表明委托贷款本金高于可收回金额的，则计提相应 的减值准备，计入损益。 １３、固定资产计价与折旧政策及固定资产减值准备的计提方法： 31 （１）固定资产标准为：①使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、 运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等；②单位价值在 ２，０００ 元以上，并且使用期超过两年的，不属于生产、经营主要设备的物品。 （２）固定资产分类为：房屋建筑物、通用设备、专用设备、运输设备、其他。 （３）固定资产计价和减值准备的确认标准、计提方法：固定资产按实际成本 或确定的价值入帐。 每年末对固定资产逐项进行检查，将可收回金额低于其帐面价值的差额作为 固定资产减值准备，计入当期损益。固定资产减值准备按单项资产计提。 （４）固定资产的折旧方法： 固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经济 使用年限扣除残值（原值的 １０％）制定其折旧率。各类固定资产折旧率如下： 资产类别 估计的经济使用年限 年折旧率 预计残值率 房屋建筑物 ２０ 年～３５ 年 ２．５７％～４．５％ １０％ 通用设备 １０ 年 ９．００％ １０％ 专用设备 １０ 年 ９．００％ １０％ 运输设备 ５年 １８．００％ １０％ 其他 ５年 １８．００％ １０％ 对于房屋、建筑物的帐面成本中所包含的土地使用权价值，如果土地使用权 的预计使用年限高于房屋、建筑物预计使用年限的，在预计该项房屋、建筑物的 净残值时，考虑该项因素，并作为净残值预留，相应调整折旧率和净残值。 已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的帐面价值， 以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额、如果已计提减值准备的固定资 产价值又得以恢复，该项固定资产的折旧率和折旧额的确定方法，按照固定资产 价值恢复后的帐面价值，以及尚可使用年限重新计算确定的折旧率和折旧额。 １４、在建工程核算方法： 在建工程按实际发生的支出入帐，并在达到预定可使用状态时，按工程的实 际成本确认为固定资产。每年末，对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在 建工程已经发生了减值，则计提减值准备，计入当期损益。在建工程减值准备按 单项资产计提。 １５、无形资产计价及摊销方法： （１）土地使用权按购入时实际支付的价款计价，并按受益期平均摊销。 （２）无形资产减值准备的确认标准和计提方法：于每年年末检查各项无形资 产预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的， 应当计提减值准备，计入当期损益。无形资产减值准备按单项项目计提。 １６、长期待摊费用的摊销方法： （１）开办费：公司在筹建期间内发生的费用，先在“长期待摊费用”中归集， 在开始生产经营的当月一次计入开始生产经营当月的损益。 32 （２）租赁费从 ２０００ 年 １ 月起按租赁期平均摊销。 （３）电话初装费及其他长期待摊费用从使用次月起按受益期平均摊销。 １７、收入确认方法： （１）销售商品：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司 不再对该商品实施管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业， 并且相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。 （２）提供劳务：在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或 取得收取价款的证据时，确认劳务收入。按完工百分比法，在劳务合同的总收入、 劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本 和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时，确认劳务收入。 （３）让渡资产使用权：利息收入按使用现金的时间和适用利率计算确定；发 生的使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的 确定并应同时满足：①与交易相关的经济利益能够流入公司；②收入的金额能够 可靠地计量。 （４）房地产销售收入的确认原则及方法：转让、销售土地和地上建筑物，在 土地和房产已经移交，已将发票结算帐单提交买方，并且符合前述“销售商品收 入”确认的各项条件时，确认销售收入实现。 （５）出租物业收入的确认原则及方法：出租物业收入，在出租合同（或协议） 规定日期收取租金后，确认收入实现。如果虽然在合同或协议规定的日期没有收 到租金，但是租金能够收回，并且收入金额能够可靠计量的，也确认为收入。 １８、所得税的会计处理方法： 除 ２０００ 年非现金投资评估增值应交的所得税采用递延税款法外，其余采用 应付税款法。 １９、主要会计政策、会计估计的变更的说明： 根据财政部财会（２００１）６２ 号《外商投资企业执行＜企业会计制度＞有关问题 的规定》以及财会（２００２）５ 号《外商投资企业执行＜企业会计制度＞有关问题解 答》，外商投资企业应自 ２００２ 年 １ 月 １ 日开始执行《企业会计制度》。根据该文 件的规定，公司成本法核算的联营公司上海外高桥保税区联合发展有限公司计提 固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、委托贷款减值准备， 开办费于开始生产经营当月一次计入损益，并对本次会计政策变更采用追溯调整 法，调整了期初留存收益及相关项目的期初数。由此，公司相应计提长期投资减 值准备并进行追溯调整，调整了期初留存收益及相关项目的期初数，利润及利润 分配表的上年栏数已按调整后的数据列示。 长期投资减值准备的影响列示如下： 长期投资 影响净利润 影响留存收益 其中：年末 其中：年末 减值准备 （含盈余公积） 盈余公积 未分配利润 33 ２００１ 年以前年度 －３２，２５２，５１５．４２ －３２，２５２，５１５．４２ －４，８３７，８７７．３１ －２７，４１４，６３８．１１ 累积影响数 －３２，２５２，５１５．４２ －３２，２５２，５１５．４２ －４，８３７，８７７．３１ －２７，４１４，６３８．１１ ２０、合并财务报表编制方法： 合并范围的确定原则和合并所采用的会计方法：根据财政部财会字（１９９５）１１ 号《关于印发〈合并财务报表暂行规定〉的通知》和财会二字（９６）２ 号《关于合 并报表合并范围请示的复函》等文件的规定，以公司本部和纳入合并范围的子公 司本年度的财务报表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。合并 时，公司的重大内部交易和资金往来均相互抵消。 本公司在编制合并财务报表时，对原按行业会计制度编制的 ２００２ 年度财务 报表，已按《企业会计制度》及其有关补充规定的规定进行了调整及重新表述。 三、税项 本公司适用的税种及附加与税率 税种 税率 计税基数 所得税 １０％～３３％ 应纳税所得额 增值税 １７％ 按销项税额扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额 营业税 ５％ 应税营业额 城建税 ７％ 应纳流转税额 本公司适用的费种与费率： 费种 费率 计费基数 教育费附加 １％～３％ 应纳营业税额、增值税额 河道工程维检费＊ ０．５％－－１％ 应纳营业税额、增值税额 ＊本公司原先适用的费种除教育费附加和河道工程维检费以外，还包括农村义 务兵优待金和堤防费，分别按照应纳营业税额、增值税额和消费税额的 ０．３％和 １％计缴。河道工程维检费的计缴比例原先为 ０．２５％。现根据上海市人民政府办 公厅《关于取消本市部分政府性基金的通知》 （沪府办发［２００２］２６ 号） 、《关于调 整本市河道工程修建维护管理费征收标准等问题的通知》（沪府办发［２００２］２７ 号），自 ２００２ 年 ６ 月 １ 日起停止缴纳农村义务兵优待金和堤防费，同时河道工程 维检费的计缴比例提高到：内资企业按 １％，外资企业按 ０．５％。 四、控股子公司及合营企业 公司所控制的境内外所有子公司和合营企业情况以及公司合并报表的合并 范围： 本公司 是否 序号 被投资单位全称 主营业务 注册资本 本公司投资额 备注 持股比例 合并 上海外高桥保税区 国际贸易、咨询服务、仓储运 １ 玖益物资贸易有限 １，６９０．００ 万 １，６９０．００ 万 １００％ 是 输、空调维修 公司 34 上海外高桥飞宏商 商品批发零售、餐饮娱乐、商 ２ ２，０００．００ 万 １，８００．００ 万 ９０％ 是 注１ 业发展有限公司 品简单加工 ３ 申高贸易有限公司 贸易 ￥８８．００ 万 ￥８８．００ 万 １００％ 是 注２ 上海高图物业发展 ４ 出售出租商品房及配套服务 ￥３５０．００ 万 ￥２２７．５０ 万 ６５％ 是 注３ 有限公司 上海外高桥保宏大 客房、餐饮、酒吧、内部服务 ５ ￥１，５００．００ 万 ￥１，５００．００ 万 １００％ 是 酒店有限公司 商场 苏州保宏房地产有 建造、出租、出售公寓、别墅 ６ ￥６２０．００ 万 ￥５５８．００ 万 ９０％ 是 限公司 及配套娱乐服务设施 上海外高桥公寓酒 公寓出租、餐饮、娱乐、商品 ７ ￥２５０．００ 万 ￥２２５．００ 万 ９０％ 是 店有限公司 小卖部 杭州千岛湖外高桥 ８ 住宿、餐饮及健身娱乐业 ￥３５１．００ 万 ￥２６３．２５ 万 ７５％ 是 大酒店有限公司 上海外高桥保税区 保税区内汽车维修、汽车配件、 ９ ￥２０．００ 万 ￥１６．００ 万 ８０％ 是 万宏有限公司 设备维修 昆山高宏纺织品有 生产销售印花、染色布、各类 １０ ￥５０．００ 万 ￥３５．００ 万 ７０％ 是 限公司 服装服饰 上海外高桥旅行社 国内旅行服务、票务代理、旅 １１ ５０．００ 万 ５０．００ 万 １００％ 是 有限公司 游商品销售 上海外高桥俱乐部 网球场等体育娱乐设施经营服 １２ ５００．００ 万 ４５０．００ 万 ９０％ 是 有限公司 务 成品油零售；以百货、文教用 上海外高桥保税区 １３ 品、汽车配件为主的区内企业 ３４５．００ 万 ２０７．００ 万 ６０％ 是 富特油品有限公司 间贸易 保税区内成品油零售业务，以 上海外高桥保税区 １４ 汽车配件百货、文教用品为主 ２００．００ 万 １７０．００ 万 ８５％ 是 英伦油品有限公司 的保税区内企业间的贸易 上海景和投资管理 投资、企业资产经营管理及相 １５ ５，０００．００ 万 ５，０００．００ 万 １００％ 是 有限公司 关咨询服务 建材、金属材料、化工产品（除 上海浦东外高桥丹 ＊１６ 危险品）等的贸易以及以上相 １００．００ 万 ７０．００ 万 ７０％ 是 舟商贸有限公司 关业务的咨询服务。 山西景和华禹制药 原材料、水针剂、片剂、冲剂、 ＊１７ １，７００．００ 万 ８６７．００ 万 ５１％ 是 有限公司 密丸、水丸、胶囊生产销售。 上海国宾医疗中心 预防保健科，全科医疗各科、 ＊１８ ７５０．００ 万 ４８７．５０ 万 ６５％ 是 有限公司 医疗美容科、中医科等。 注 １、子公司上海外高桥飞宏商业发展有限公司处于清算程序中。 注 ２、子公司申高贸易有限公司的实收资本由股份公司出资，但为方便在香 港注册，其股份注册原在史建中及高海明两个私人名下，今年史建中将其拥有的 申高贸易有限公司的 ９９％股份转让给股份公司。 注 ３、子公司上海高图物业发展有限公司上年度由于资产总额、销售收入和 当期净利润均小于汇总后公司相应指标的 １０％，对合并报表无重大影响，故未 予以合并，本年度由于经营变化而列入公司合并报表的合并范围，并 对期初数进 行相应调整。 注 ４、“＄”为美元符号。 注 ５、“＊” 上海浦东外高桥丹舟商贸有限公司、山西景和华禹制药有限公 司为本年度公司以现金投资新设立的控股子公司；上海国宾医疗中心有限公司系 公司以现金溢价收购该公司的 ６５％股权而新增的控股子公司，购并日为 ２００２ 年 ８ 月 ２６ 日，故公司将该子公司自购并日至本年末的会计报表纳入合并会计报表， 该 期 间 该 子 公 司 的 主 营 业 务 收 入 为 ５，０８７．３７３．８３ 元 ， 主 营 业 务 利 润 为 ４，８８２，３６７．７０ 元，利润总额为－２２６，４２９．５３ 元，所得税费用为 ２１５，９０４．０７ 元， 净利润为－４４２，３３３．６０ 元。 35 五、合并会计报表主要项目注释 １、货币资金： 项 目 年 末 数 年 初 数 原币 汇率 本位币 原币 汇率 本位币 现金 其中：人民币 １８４，１８６．９５ ６６，６０３．２８ 港币 ３，５０８．００ １．０６１１ ３，７２２．３４ ３９６．２０ １．０６０６ ４２０．２１ 美元 １３，７６８．００ ８．２７７３ １１３，９６１．８７ ６，５４３．００ ８．２７６６ ５４，１５３．７９ 欧元 １１５．００ ８．６３６０ ９９３．１４ 银行存款 其中：人民币 ３７５，６４７，５５１．６５ ３１７，５６２，３６３．７８ 美元＊１ １，９４１，５２８．９２ ８．２７７３ １６，０７０，６１７．３２ ４，２２１，７６５．８３ ８．２７６６ ３４，９４１，８６７．０７ 港币 ３，９０１，２１７．７９ １．０６１１ ４，１３９，５８２．２０ ３，６０８，００５．５９ １．０６０６ ３，８２６，６５０．７３ 其他货币资金＊２ 其中：人民币 ５９，１８１，９０７．８３ １６，３４８，２６４．０８ 美元 １２２．９７ ８．２７７３ １，０１７．８６ ４９，４３９．１０ ８．２７６６ ４０９，１８７．６６ 合 计 ４５５，３４３，５４１．１６ ３７３，２０９，５１０．６０ ＊１：本年度银行存款余额中有 ２９．５ 万美元已作为短期借款质押物，出质给 银行。 ＊２：其他货币资金期末余额系： 信用卡存款 ２２８，１９８．９３ 东方证券 ８２，７４９．１８ 中信证券 ２，５８７，３１７．３６ 国海证券 ２０，６５３，３３０．０９ 西南证券 ５０，３０５．６２ 华泰证券 ６，５８０，７０２．６３ 银河证券 ３２１．８８ 银行本票 ２９，０００，０００．００ 合计 ５９，１８２，９２５．６９ ２、短期投资： 项 目 投资金额 年末市价 年初数 本年增加 本年减少 年末数 一、股票投资 ３７，５００，１６９．５９ ２０９，２１０，８７５．４４ １４７，０８４，３２８．５３ ９９，６２６，７１６．５０ ７１，４５６，５５３．３１ 其中：Ａ 股投资 ２５，２３８，９８７．６５ １８１，５０５，６３２．４６ １２７，４６４，９０８．０３ ７９，２７９，７１２．０８ ５９，３９６，６６４．７０ Ｂ 股投资 １２，２６１，１８１．９４ ２２，０７５，９３６．７４ １６，６１５，１４５．９７ １７，７２１，９７２．７１ １０，２３７，３８８．６１ Ｈ 股投资 ５，６２９，３０６．２４ ３，００４，２７４．５３ ２，６２５，０３１．７１ １，８２２，５００．００ 二、债券投资 １５９，９９８，８９１．７０ ２１５，５２２，０６７．１８ ３７２，０２０，９５８．８８ ３，５００，０００．００ ３，５００，０００．００ 国债投资 １５９，９９８，８９１．７０ ２１２，０２２，０６７．１８ ３７２，０２０，９５８．８８ 其他债券 － ３，５００，０００．００ ３，５００，０００．００ ３，５００，０００．００ 三、委托贷款 ２９，６５２，９１０．００ ４４，９３５．０２ ２９，６９７，８４５．０２ － 36 四、其他投资（基金） １０，１９３，７０１．６５ ７，１９３，７０１．６５ ３，０００，０００．００ ２，６８９，６０８．５０ 合 计 ２２７，１５１，９７１．２９ ４３４，９７１，５７９．２９ ５５５，９９６，８３４．０８ １０６，１２６，７１６．５０ ７７，６４６，１６１．８１ 项 目 跌价准备 年初数 本年计提 本年转销 年末数 一、股票投资 ４，９２８，４０４．５７ ２８，１７０，１６３．１９ ４，９２８，４０４．５７ ２８，１７０，１６３．１９ 其中：Ａ 股投资 ３，３６３，０６７．２７ １９，８８３，０４７．３８ ３，３６３，０６７．２７ １９，８８３，０４７．３８ Ｂ 股投资 １，５６５，３３７．３０ ７，４８４，５８４．１０ １，５６５，３３７．３０ ７，４８４，５８４．１０ Ｈ 股投资 ８０２，５３１．７１ ８０２，５３１．７１ 二、债券投资 国债投资 其他债券 三、委托贷款 四、其他投资（基金） ３１０，３９１．５０ ３１０，３９１．５０ 合 计 ４，９２８，４０４．５７ ２８，４８０，５５４．６９ ４，９２８，４０４．５７ ２８，４８０，５５４．６９ 短期投资跌价准备本年度计提额为 ２８，４８０，５５４．６９ 元，其选用的年末市价的 来源为 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日沪深股市及香港 Ｈ 股市场的股票收盘价。 上述短期投资变现能力不存在重大限制。 ３、应收股利、应收利息： 年末数 年初数 应收股利 ２１，０７９，４０８．０６ ２６，５７７，６２２．６１ 应收利息 ４３，７６７．００ １２９，５７２．５０ 应收股利中金额较大的有： 单 位 年末数 备 注 上海外高桥保税区联合发展有限公司 ２０，３２６，５４３．２６ １９９５ 年已宣告尚未支付的股利 上海外高桥保税区三联发展有限公司 ７５２，８６４．８０ ２０００ 年已宣告尚未支付的股利 ４、应收帐款： 帐龄 年末数 年初数 金 额 占收帐款 坏帐准备 坏帐准备 金 额 占收帐款 坏帐准备 坏帐准备 总额比例 计提比例 总额比例 计提比例 （％） （％） （％） （％） １ 年以内 ７，７７４，９８０．１３ ９５．４２ ５．５ ４２７，６２３．９３ ３，２９２，３５６．１０ ８９．７３ ５．５ １８１，０７９．５９ １～２ 年 ６５，０４９．３８ ０．８０ ５．５ ３，５７７．７２ ５１，１８０．０６ １．４０ ５．５ ２，８１４．９０ ２～３ 年 ４９，４５４．００ ０．６０ ５．５ ２，７１９．９８ １２１，５９５．４６ ３．３１ ５．５ ６，６８７．７５ ３ 年以上 ２５８，９１６．４１ ３．１８ ５．５ １４，２４０．４１ ２０３，９６１．９２ ５．５６ ５．５ １１，２１７．９１ 合计 ８，１４８，３９９．９２ １００．００ ４４８，１６２．０４ ３，６６９，０９３．５４ １００．００ ２０１，８００．１５ 本帐户年末余额中无持公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位的欠 37 款。 本帐户年末余额中欠款金额前五名的欠款合计为 ３，３０１，１９４．９２ 元，占应收 帐款总额的 ４０．５１％。 ５、其他应收款： 帐龄 年末数 年初数 金 额 占收帐 坏帐准 坏帐准备 ＊２ 金 额 占收帐 坏帐准 坏帐准备 款总额 备计提 款总额 备计提 比例 比例 比例 比例 （％） （％） （％） （％） １ 年以内 １５８，１７７，２２１．４６ ６２．８１ ３４．５８ ５４，６９８，９４８．５０ ２，０１０，５３９．９２ ２．１１ ５．５ １１０，５７９．６９ １～２ 年 １，０３４，６５４．３４ ０．４１ ５．５ ５６，９０５．９９ １１，５４５，００７．０９ １２．１６ ５．５ ６３４，９７５．３９ ２～３ 年 １１，２４４，３００．４７ ４．４７ ５．５ ６１８，４３６．５３ ６６，９４２，０１６．１４ ７０．５４ ５．５ ３，６８１，８１０．８９ ３ 年以上 ８１，３６０，１３０．１４ ３２．３１ ６．９７ ５，６７０，８９４．００ １４，４１８，１１４．００ １５．１９ ５．５ ７９２，９９６．２７ 合计 ２５１，８１６，３０６．４１ １００．００ ６１，０４５，１８５．０２ ９４，９１５，６７７．１５ １００．００ ５，２２０，３６２．２４ 其中持公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位上海外高桥（集团） 有限公司的欠款为 ７６，８２９，３９２．６２ 元，其明细资料在附注七中披露。 本帐户年末余额中欠款金额前五名的欠款金额合计为 ２４２，３５７，７４１．０９ 元， 占其他应收款总额的比例为 ９６．２４％。 其他应收款年末余额中金额较大的债务人情况： 债务人名称 年末欠款余额 性质或内容 欠款时间（帐龄） 上海中经投资管理有限公司 １０３，３６８，９９１．７５ 投资款 １ 年以下 上海市外高桥（集团）有限公司 ７６，８２９，３９２．６２ 代垫款 ３ 年以上 北京中兴光大投资有限公司＊１ ４５，０００，０００．００ 暂付款 １ 年以下 上海外高桥保税区联合发展有限公司 ９，３５９，３５６．７２ 代垫款 ２－－３ 年 角直农工商总公司 ７，８００，０００．００ 垫付款 １ 年以下 ＊１ 公司于 ２００２ 年 １２ 月 ２７ 日与北京中兴光大投资有限公司签订委托国债投 资协议，投资本金为 ４，５００ 万元，至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日尚未操作，故转入其他 应收款。 ＊２ 本年度全额计提坏帐准备，或者计提坏帐准备的比例为 ４０％或 ４０％以上 的情况列示如下： （１）公司分别于 ２００２ 年 ３ 月 ２９ 日及 ２００２ 年 ５ 月 １２ 日与上海中经投资管 理有限公司签订为期 ９ 个月及 ７ 个月的委托国债投资协议，并分别于华泰证券万 航渡路营业部及西南证券定西路营业部开户运作，合同总金额为 １．１ 亿元。由于 上海中经投资管理有限公司因涉及经济案件被公安机关立案侦察，由此截至审计 报告日止， 公司未能如期收回委托期满的原投资额 １．１ 亿元，将原投资额 １．１ 亿 扣除年末资金帐户中的余额 ６，６３１，００８．２５ 元后余款 １０３，３６８，９９１．７５ 元列入其他 应 收 款 ，并 按 取 得 的 相 关 资 料 ， 对 该 笔 其 他 应 收 款 按 ５０％ 计 提 坏 账 准 备 计 ５１，６８４，４９５．８７ 元。 （２）对三年以上的口腔美容中心计提特殊坏账准备计 １，２６５，７００．３５ 元． 38 ６、预付帐款： 帐龄 年 末 数 年 初 数 金 额 占总额比例 金 额 占总额比例 １ 年以内 ５１，９５１，２５２．６２ ９９．９５ １２８，７５３，８８８．０５ ９９．９０ １～２ 年 ２４，７４５．６７ ０．０５ ７６，９０３．００ ０．０６ ２～３ 年 ０．００ ０．００ ５１，６２０．００ ０．０４ ３ 年以上 ０．００ ０．００ ０．００ ０．００ 合计 ５１，９７５，９９８．２９ １００．００ １２８，８８２，４１１．０５ １００．００ 本帐户期末余额中无持公司 ５％（含 ５％）以上股份的主要股东的欠款。 ７、存货： 类 别 存 货 跌价准备 年末数 年初数 年初数 本年计提 本年转回 年末数 开发成本 ８４７，０１５，２２２．３５ ８３３，９５２，３４５．０７ 原材料 ２，２４１，７１２．７７ ２，６５１，０１３．２３ ２７２，３５６．９２ ２，６２９．８６ ２６９，７２７．０６ 低值易耗品 ３１０，０９６．３３ ３０８，４５６．２６ １６８，４３２．７０ １６８，４３２．７０ 库存商品 ４３，９８９，３６４．４２ ４４，４４９，１９７．９３ ３，３２９，９８１．２４ ３，８２８，３５４．０１ ４９１，０３２．０１ ６，６６７，３０３．２４ 产成品 ２，３１１，１４３．３９ １，１３３，９８３．０９ 出租开发产 ２９９，５７６，２９９．７３ ２３０，３４５，４２３．２９ 品 在产品 １６４，６２１．９２ 包装物 １０４，９５３．４９ 合 计 １，１９５，７１３，４１４．４０ １，１１２，８４０，４１８．８７ ３，７７０，７７０．８６ ３，８２８，３５４．０１ ４９３，６６１．８７ ７，１０５，４６３．００ 本公司上述存货年末余额中所包含的存货项目的取得方式主要为：外购和自 制。 存货可变现净值按照同类存货的年末市场价或年末评估价确定。 开发成本： 项 目 开工时 预计竣工 预计总投资 年末数 年初数 备注 间 时间 苏州土地 ５３，８４１，５５２．６０ Ｅ 区网球场馆 ５，０８０，３７８．００ ５，０７８，７２４．００待出售 Ｄ 区地块 ２００２．０８ ２００４．１２ ６８，８５３，１００．００ ３３２，３４０，６７４．３５ ３２４，３７４，２２８．４７ ５．７４ 平方公里土地 ５，０００，０００，０００．００ ５０９，５９４，１７０．００ ３８８，１５３，０４５．００尚未开发，此 为土地成本 １．２ 平方公里土地 ６２，５０１，８１９．００ Ｆ１３ 号厂房 ２，９７６．００ 合 计 ８４７，０１５，２２２．３５ ８３３，９５２，３４５．０７ 出租开发产品： 项目名称 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额 Ｂ 区仓库 ７２，１２５，６１８．３４ ２，０６０，８６５．６０ ７０，０６４，７５２．７４ 商业用房 ４，４３９，９２１．７７ ０．００ １３９，５５５．２０ ４，３００，３６６．５７ 39 Ｅ 区场馆 ２４，０４９，１８２．３９ ８４４，１０８．０４ １，６８５，７０８．０７ ２３，２０７，５８２．３６ 工业厂房 １２９，７３０，７００．７９ ７６，７１８，１５２．８２ ４，４４５，２５５．５５ ２０２，００３，５９８．０６ 合计 ２３０，３４５，４２３．２９ ７７，５６２，２６０．８６ ８，３３１，３８４，４２ ２９９，５７６，２９９，７３ ８、待摊费用： 费用类别 年末数 年初数 财产保险费 ４０，７８５．２７ ６６，９７５．５６ 房租 １８２，２４０．９６ ０．００ 其他 ９１，９７２．８０ ６３，４８８．２９ 合计 ３１４，９９９．０３ １３０，４６３．８５ ９、长期投资： （１）明细项目如下： 项 目 投资金额 年初数 本年增加 本年减少 年末数 一、长期股权投资（权益法） ２９，２２１，８７７．７４ ７１，５６２，５８２．９２ １，５２４，３４９．４７ ９９，２６０，１１１．１９ 其中：对联营企业投资 ２９，２２１，８７７．７４ ７１，５６２，５８２．９２ １，５２４，３４９．４７ ９９，２６０，１１１．１９ 二、长期股权投资（成本法） ３６１，９１０，６５９．９３ ４，６５２，４０６．００ １０，０００，０００．００ ３５６，５６３，０６５．９３ 其中：股票投资 ４０４，０００．００ ４０４，０００．００ 其他长期股权投资 ３６１，５０６，６５９．９３ ４，６５２，４０６．００ １０，０００，０００．００ ３５６，１５９，０６５．９３ 三、长期债权投资 ２，０００，０００．００ ２，０００，０００．００ 合 计 ３９３，１３２，５３７．６７ ７６，２１４，９８８．９２ １１，５２４，３４９．４７ ４５７，８２３，１７７．１２ 项 目 减值准备 年初数 本年增加 本年减少 年末数 一、长期股权投资（权益法） ２，５１４，１７９．８２ ２１２．６２ ２，５１４，３９２．４４ 其中： 对联营企业投资 ２，５１４，１７９．８２ ２１２．６２ ２，５１４，３９２．４４ 二、长期股权投资（成本法） ３２，２５２，５１５．４２ ３２，２５２，５１５．４２ 其中：股票投资 其他长期股权投资 ３２，２５２，５１５．４２ ３２，２５２，５１５．４２ 三、长期债权投资 ２，０００，０００．００ ２，０００，０００．００ 合 计 ３６，７６６，６９５．２４ ２１２．６２ － ３６，７６６，９０７．８６ 40 （２）长期股权投资（权益法） ①长期股权投资（权益法）： 占被投资公司 损益调整额 投资准备 年末余额 被投资单位 与母公司 投资 占注册资本 年初投资 本年投资 本年增减额 分得现金 累计增减额 本年 累计增加额 名称 关系 期限 的比例 成本余额 增减净额 （７） 红利额 （９） 增加额 （１１） （１２）＝（５）＋（６） （１） （２） （３） （４） （５） （６） （８） （１０） ＋（９）＋（１１） 杭州千岛湖外高 子公司 ２５ ５０％ １５，２６８，５００．００ － －１，０２０，１６６．６３ －８，０８５，６４９．１９ － ７，１８２，８５０．８１ 桥大酒店有限公 司 上海外高桥公寓 子公司 ５０ ６５％ １１，７２８，７５０．００ － －１１，７２８，７５０．００ － － 酒店有限公司 苏州保宏房地产 子公司 ３０ ６５％ ３５，０５５，７６１．００ － －２，４００，０８８．６４ －２，４００，０８８．６４ － －１２，８７５．８５ ３２，６４２，７９６．５１ 有限公司 上海外高桥保宏 子公司 ５０ ５３．３３％ ６７，３９１，８２５．００ － － － ６７，３９１，８２５．００ 大酒店有限公司 申高贸易有限公 子公司 ５０ ９０％ ７，３１４，４７２．００ － －７，３１４，４７２．００ － － 司 上海外高桥飞宏 子公司 ５０ ８２．２％ １８，０００，０００．００ － －６８８，６８５．３５ －１６，７２３，３１９．７７ － １，２７６，６８０．２３ 商业发展有限公 司 上海外高桥保税 子公司 ３０ ６５％ １４，４１９，９０７．６３ － ８６５，７７４．３５ ６，０２８，５８０．５６ － ２０，４４８，４８８．１９ 区玖益物资贸易 公司 上海高图物业发 子公司 ５０ ９０％ １８，９２４，５８７．５０ － －１，６７０，６０２．８０ －４，５４２，２０６．３１ － － １４，３８２，３８１．１９ 展公司 上海外高桥俱乐 子公司 ５０ ８０％ ３，７５８，２５２．１５ － －３，７５８，２５２．１５ － － 部有限公司 上海外高桥旅行 子公司 ５０ ８０％ １２９，７０５．４２ － －１２９，７０５．４２ － － 社有限公司 上海景和投资管 子公司 ２０ ９０％ ４５，０００，０００．００ １，４８４，５２２．４２ １，３３７，９８６．０１ － ４６，３３７，９８６．０１ 理有限公司 上海外高桥汽车 联营企业 １０ ２０％ ２，０００，０００．００ － ４３２，１８５．９２ ３０３，２０３．２０ － ２，３０３，２０３．２０ 交易市场 上海外高桥物流 联营企业 ５０ ３１．３７％ ６４，０００，０００．００ ６４，０００，０００．００ 中心有限公司 合 计 ２３８，９９１，７６０．７０ ６４，０００，０００．００ －２，９９７，０６０．７３ －４７，０１２，６７３．７１ －１２，８７５．８５ ２５５，９６６，２１１．１４ ②股权投资差额： Ａ．合并范围的股权投资差额 合并范围内的股权投资差额 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日年末余额为 ３，４１４，３９４．７８ 元。 被投资单位名称 股权投资差额 初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额 上海外高桥保宏 美元－２１９，８２１．８１ 以低于帐面净资产的 ４６ －４４，３１１．２２ －１，６０５，４８５．８１ 大酒店有限公司 价格购入 苏州保宏房地产 美元 ９７，７２４．３５ 以高于帐面净资产的 ２５ ３１，１５５．８３ ６７８，００５．６０ 有限公司 价格购入 杭州千岛湖外高 美元 ８６，４３３．０３ 以高于帐面净资产的 ２１ ３３，４３９．７４ ５７８，７８５．０３ 桥大酒店有限公 价格购入 司 人民币－６７，９２７．７８ 以低于帐面净资产的 昆山高宏纺织品 价格购入 １０ ５４，０８２．１２ ３１４，９９６．５６ 有限公司 美元 ７５，６３３．１９ 以高于帐面净资产的 价格购入 上海外高桥保税 人民币－１０９，１１４．８２ 以低于帐面净资产的 ２０ －５，４５５．８０ －１０１，３８５．７７ 区富特油品有限 价格投资 公司 上海国宾医疗中 人民币 ３，６２５，０００．００ 以高于帐面净资产的 ２０ ７５，５２０．８３ ３，５４９，４７９．１７ 心有限公司 价格投资 合 计 人民币 ３，４４７，９５７．４０ １４４，４３１．５０ ３，４１４，３９４．７８ 美元 ３９，９６８．７６ Ｂ． 非合并范围的股权投资差额 41 被投资单位名称 股权投资差额 初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额 上海外高桥英联娱乐 －２９８，６７５．７６ 以低于帐面净资产 ３０ －９，９６３．５１ －２５９，６４４．５８ 有限公司 的价格购入 合 计 －２９８，６７５．７６ －９，９６３．５１ －２５９，６４４．５８ 上述各项投资的投资变现及投资收益汇回不存在重大限制。 （３）长期股权投资（成本法） ①股票投资： 被投资公司名称 股份类别 股票数量 占被投资公司 投资成本 注册资本的比例 广电股份 法人股 ３９，９３０．００ ＜５％ １４４，０００．００ 新锦江 法人股 １０４，５４４．００ ＜５％ ２６０，０００．００ 小计 ４０４，０００．００ ②其他长期股权投资（成本法） 被投资公司名称 投资期限 投资金额 占被投资单位 注册资本的比例 ①上海外高桥保税区新发展有限公司 ７５ ７０，９２２，６４２．６４ １５％ ②上海外高桥保税区三联发展有限公司 ７５ ５７，９７０，５３０．２３ １５％ ③上海外高桥保税区联合发展有限公司 ５０ １２６，２１３，４８７．０６ １５％ ④浦东发展银行 ４６，２００，０００．００ １．６６％ ⑤海通证券 ５４，８５２，４０６．００ ０．５７％ 小 计 ３５６，１５９，０６５．９３ 被投资公司名称 减值准备 减值准备 减值准备 减值准备 减值准备 年初余额 本年计提额 本年转回额 年末余额 计提原因 上海外高桥保税 ３２，２５２，５１５．４２ － － ３２，２５２，５１５．４２ 联营公司会计政策变 区联合发展有限 动而调整，详见本附 公司 注二－１９ （４）长期债权投资 借款单位 本金 年限 年利 到期日 年初 本年 本年 年末 年末余额 减值准备 备注 率 应收利息应收利息 已收利息 应收利息 年末余额 上海浦东 ２，０００，０００．００ ２００１．１２．３１ ０ ０ ０ ０ ２，０００，０００．００ ２，０００，０００．００ 该款项正 新区设备 处于诉讼 租赁公司 中 累计投资年末余额占期末净资产的比例为：３２．７５％。 42 １０、固定资产及累计折旧： 固定资产分类 年初数 本年增加 本年减少 年末数 （１）固定资产原值 房屋建筑物 ３５２，４２６，３００．９３ ４，０７０，１４０．４９ ０．００ ３５６，４９６，４４１．４２ 通用（机械）设备 １６，０２９，６８１．４２ ７５４，７６８．２３ １１５，０２７．９６ １６，６６９，４２１．６９ 专用（机械）设备 ４，５８０，９１８．０１ １３，４３５，９１２．３１ １，４７８，０４８．２４ １６，５３８，７８２．０８ 运输设备 １１，８３９，１４２．６４ ８１４，９９９．７７ ３９６，６８９．６１ １２，２５７，４５２．８０ 其他设备 １３，５７２，０１７．６６ ５６８，８２５．７７ ２，１０５，６６２．０９ １２，０３５，１８１．３４ 固定资产装修费 ０．００ ８０４，３４７．１３ ０．００ ８０４，３４７．１３ 合 计 ３９８，４４８，０６０．６６ ２０，４４８，９９３．７０ ４，０９５，４２７．９０ ４１４，８０１，６２６．４６ （２）累计折旧 房屋建筑物 ２１，３４５，４０３．５６ ９，２４０，４２３．２５ ０．００ ３０，５８５，８２６．８１ 通用（机械）设备 ５，０３５，１２６．０５ ２，１２２，９４２．５８ ８８，４６０．１６ ７，０６９，６０８．４７ 专用（机械）设备 ２，６７４，４７３．７７ ２，５１０，７００．８８ １，０３１，３８１．８０ ４，１５３，７９２．８５ 运输设备 ９，６６７，８１６．０４ ４０９，５４７．１３ ３２５，７７９．０９ ９，７５１，５８４．０８ 其他设备 ８，５００，３５０．６１ １，００９，５４６．５８ ５８４，９７４．２４ ８，９２４，９２２．９５ 固定资产装修费 ０．００ ５３，６２３．１４ ０．００ ５３，６２３．１４ 合 计 ４７，２２３，１７０．０３ １５，３４６，７８３．５６ ２，０３０，５９５．２９ ６０，５３９，３５８．３０ （３）固定资产净值 房屋建筑物 ３３１，０８０，８９７．３７ ３２５，９１０，６１４．６１ 通用（机械）设备 １０，９９４，５５５．３７ ９，５９９，８１３．２２ 专用（机械）设备 １，９０６，４４４．２４ １２，３８４，９８９．２３ 运输设备 ２，１７１，３２６．６０ ２，５０５，８６８．７２ 其他设备 ５，０７１，６６７．０５ ３，１１０，２５８．３９ 固定资产装修费 ７５０，７２３．９９ 合 计 ３５１，２２４，８９０．６３ ３５４，２６２，２６８．１６ （４）固定资产减值准备 计提原因 房屋建筑物 ２５，８９１，３５１．９８ ７，２３７，８０１．４８ ３３，１２９，１５３．４６ 评估减值 通用（机械）设备 ６５８，４３７．８８ ６５８，４３７．８８ 闲置，评估减值 专用（机械）设备 １４，０１６．３４ １．４２ １４，０１７．７６ 闲置，评估减值 运输设备 其他设备 １，４２７，２９３．６８ １，１７１，２２５．５５ ２５６，０６８．１３ 闲置，评估减值 合 计 ２７，９９１，０９９．８８ ７，２３７，８０２．９０ １，１７１，２２５．５５ ３４，０５７，６７７．２３ （５）固定资产净额 房屋建筑物 ３０５，１８９，５４５．３９ ２９２，７８１，４６１．１５ 通用（机械）设备 １０，３３６，１１７．４９ ８，９４１，３７５．３４ 43 专用（机械）设备 １，８９２，４２７．９０ １２，３７０，９７１．４７ 运输设备 ２，１７１，３２６．６０ ２，５０５，８６８．７２ 其他设备 ３，６４４，３７３．３７ ２，８５４，１９０．２６ 固定资产装修费 ７５０，７２３．９９ 合 计 ３２３，２３３，７９０．７５ ３２０，２０４，５９０．９３ （６）固定资产及累计折旧本期增减变动原因分析 ①固定资产原值： 年初余额 ３９８，４４８，０６０．６６ 本年增加： 外购 ６，８５９，４０５．３１ 自行建造（在建工程转入） ３，４８８，８９４．７９ 其他＊ １０，１００，６９３．６０ 本年增加小计 ２０，４４８，９９３．７０ 本年减少： 报废和出售 ４，０９５，４２７．９０ 本年减少小计 ４，０９５，４２７．９０ 年末余额 ４１４，８０１，６２６．４６ ②累计折旧： 年初余额 ４７，２２３，１７０．０３ 本年增加： 计提 １４，００７，０９４．１１ 其他＊ １，３３９，６８９．４５ 本年增加小计 １５，３４６，７８３．５６ 本年减少： 报废和出售 ２，０３０，５９５．２９ 本年减少小计 ２，０３０，５９５．２９ 年末余额 ６０，５３９，３５８．３０ ＊ 固定资产原值及累计折旧本年其他增加数系公司于本年度收购了子公司上 海国宾医疗中心有限公司的部分股权，并纳入合并范围所致。 （７）年末固定资产的帐面价值中，暂时闲置的固定资产为 １，３６７．３０ 元；已提足折 旧仍继续使用的固定资产为 １，２８９，９３１．９２ 元；已退废和准备处置的固定资产 为 ５，３２５．３７ 元。 １１、工程物资： 类别 年末数 年初数 宾馆内装修用材料 １２，１０３，３７５．８５ １２，１０２，３９０．４５ 44 １２、在建工程： 工程名称 年初数 本年增加 本年转入固定资产 其他减少 金 额 其中：利息 金 额 其中：利息 金 额 其中：利息 金 额 其中：利息 资本化数 资本化数 资本化数 资本化数 保宏大酒店工程款 ２３４，５５９，５３９．９１ ６３４，９４６．３１ ５，４９４，５９３．８０ ＧＭＰ认证厂房 ７，３００，０１６．３３ 锅炉改建 ９，０２１．２０ １５０，８２３．５６ １５９，８４４．７６ 加油站 ２，３９０，６９９．８０ ５９０，４９６．００ ２，９８１，１９５．８０ 锅炉房 １３，３１３．９０ １３，３１３．９０ 安装 １８１，２０２．３３ １８１，２０２．３３ 简易仓库 １２，９００．００ １２，９００．００ 保税仓库配电工程 １４０，４３８．００ １４０，４３８．００ 合 计 ２３６，９５９，２６０．９１ ６３４，９４６．３１ １３，８８３，７８３．９２ ３，４８８，８９４．７９ 工程项目 年末数 预算数 资金来源 工程投入 占预算的 比例 金 额 其中：利息 资本化数 保 宏 大 酒 店 工 ２４０，０５４，１３３．７１ ６３４，９４６．３１ 自有资金 ５２．７３％ 程款 ＵＳＤ５５，０００，０００．００ ＧＭＰ认证厂房 ７，３００，０１６．３３ １３，３５０，０００．００ 自有资金 ５４．６８％ 锅炉改建 自有资金 加油站 其他资金 锅炉房 － 自有资金 安装 － 自有资金 简易仓库 － 自有资金 保税仓库配电 － 自有资金 工程 合计 ２４７，３５４，１５０．０４ ６３４，９４６．３１ 本年度在建工程无减值情况，故未计提在建工程减值准备。 １３、无形资产： 类别 取得 原始余额 年初数 本年增加 本年摊销额 累计摊销额 本年 年末数 剩余摊销 方式 转回 年限 土地使用权 购买 ７，８５３，５１２．２０ １，０３６，６４５．７９ ４６年 ２，２３０，０００．００ ８０，２２４．６３ ４，６６７，０９１．０４ ３，１８６，４２１．１６ 财务软件 购买 ４年１１个月 ６７，５７５．００ ６７，５７５．００ １，１２６．２５ １，１２６．２５ ６６，４４８．７５ 合计 ７，９２１，０８７．２０ １，０３６，６４５．７９ ２，２９７，５７５．００ ８１，３５０．８８ ４，６６８，２１７．２９ ３，２５２，８６９．９１ 本年度无形资产预计可收回金额不低于其帐面价值，故未计提无形资产减值 准备。 45 １４、长期待摊费用： 类别 原始发生数 年初数 本年增加 本年摊销额 累计摊销额 本年转出 年末数 开办费 ８，０１１，７４０．６６ ６，９６３，５０５．５６ １，０４８，２３５．１０ ８６０，０５０．７０ １，７５５，９６２．１９ ７，１５１，６８９．９６ 租赁费 ４５０，０００．００ ３４５，４２８．４８ ２３０，２８５．７６ ３３４，８５７．２８ １１５，１４２．７２ 电话初装费 １７，２００．６８ ７，１９５．６９ ７，１９５．６９ １７，２００．６８ 合计 － ７，３１６，１２９．７３ １，０４８，２３５．１０ １，０９７，５３２．１５ ２，１０８，０２０．１５ － ７，２６６，８３２．６８ １５、短期借款： 借款 币种 年末数 年初数 类别 原币 汇率 本位币 原币 汇率 本位币 抵押 美元 ２４，２４０，０００．００ ８．２７７３ ２００，６４１，７５２．００ 保证 美元 １６，５１０，０００．００ ８．２７６６ １３６，６４６，６６６．００ ２０，５１０，０００．００ ８．２７７３ １６９，７６７，４２３．００ 信用 美元 质押 美元 ４０，８７０，０００．００ ８．２７６６ ３３８，２６４，６４２．００ １１，４３０，０００．００ ８．２７７３ ９４，６０９，５３９．００ 保证 人民币元 ３７３，４００，０００．００ ６３３，４００，０００．００ 抵押 人民币元 １，７５０，０００．００ ２０，０００，０００．００ 信用 人民币元 ３７，２００，０００．００ ８，０００，０００．００ 质押 人民币元 ２，２５０，０００．００ 合计 １，１２８，６６８，７１４．００ ８８７，２６１，３０８．００ １６、应付帐款 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日余额为 １８，０４６，１０９．５８ 元，其中无应付给 持公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位的款项，无帐龄超过 ３ 年的大 额应付帐款。 １７、预收货款 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日余额为 １０２，６３４，９２４．６５ 元，其中无预收持 公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位的款项，帐龄在 １ 年以内的款项 为 ９８，１００，１１７．８１ 元，帐龄在 １－２ 年的款项为 ４，５３４，８０６．８４ 元。 １８、应付工资 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日余额为 １，６１８，１２９．８９ 元，本科目期末余额 中无工效挂钩性质的应付工资。 １９、应交税金： 税种 年末欠（溢）交额 年初欠（溢）交额 增值税 １９，４３０．３０ －１０１，４４５．８８ 营业税 １，５２５，０９５．００ ４，０４８，９５１．４７ 个人所得税 １３，７５４．９０ ６，０７２．３７ 城建税 ７０，６４９．８２ ８６９．９０ 企业所得税 ４，８６７，５７４．５５ －７０７，７１７．１６ 房产税 ３６，０００．００ ３，５０３．２８ 小计 ６，５３２，５０４．５７ ３，２５０，２３３．９８ ２０、其他应交款： 46 费 种 年末欠（溢）交额 年初欠（溢）交额 教育费附加 ３３，２３３．４３ ２，１７０．０２ 堤防费 ０．５９ ５１８．２５ 义务兵优待金 ０．３０ １２，１４６．１０ 副食品价格补贴 １１，０００．００ 旅游发展附加 ０．７５ ０．１９ 河道维护管理费 １２，４５９．２７ １０，１０２．５９ 价格基金调整 ５５７．１３ 小 计 ４６，２５１．４７ ３５，９３７．１５ ２１、其他应付款 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日余额为 ２５，９７３，３００．５０ 元，其中无应付 给持公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位款项。 其中三年以上未支付款项为 ４，３７３，６２８．９４ 元，其中住房基金 ２，０３７，５６８．６９ 元，公积金 ９８４，８６１．４７ 元，网球经费 ９４８，０３５．００ 元，押金及保证金 ４０３，１６３．７８ 元。 年末余额中金额较大的明细项目的说明： 债权人名称 年末余额 性质或内容 安特精密机械（上海）有限公司 ４，２３６，９８３．３３ 押金 住房基金（上海外高桥公寓酒店） ２，０３７，５６８．６９ 住房基金 上海市建筑一分公司 １，６５６，２４９．６３ 应付工程款 上海贝卡尔特－二钢有限公司 １，１５３，１２５．８６ 押金 鸿城电子（上海）有限公司 １，０７５，８９８．８４ 押金 ２２、预提费用： 费用类别 年末数 年初数 结存原因 利息支出 １，４３６，３４１．０４ １，１１５，１５５．０９ 预提未付利息 ２３、一年内到期的长期负债： 一年内到期的长期借款： 借款 币种 年末数 年初数 类别 原币 汇率 本位币 原币 汇率 本位币 保证 人民币元 ４００，０００，０００．００ ７９，１４３，３８５．００ ２４、长期借款： 借款 币种 年末数 年初数 类别 原币 汇率 本位币 原币 汇率 本位币 保证 人民币元 － ４００，７６２，３００．００ 47 ２５、递延税款贷项 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日余额为 １３７，３８４．５３ 元，均系尚未转回 的时间性差异影响所得税的金额。 项目 年末数 年初数 产生原因 实物投资评估增值 １３７，３８４．５３ １３７，３８４．５３ ２０００ 年实物投资资产评估增值之未转回的 之未交所得税。 时间性差异影响所得税。 ２６、股本：每股面值 １ 元，其股本结构为： 本次变动前 比例 本次变动增减（＋、－） 本次变动后 比例 募股／配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计 一、尚未上市流通股份 １、发起人股份 其中： （１）国家拥有股份 ４３５，６００，０００．００ ５８．４６％ ４３５，６００，０００．００ ５８．４６％ （２）境内法人持有股份 ５４，４５０，０００．００ ７．３１％ ５４，４５０，０００．００ ７．３１％ （３）境外法人持有股份 （４）其 他 ２、募集法人股份 ３、内部职工股 ４、优先股或其他 其中：转配股 基金配售股份 柜台交易公司内部职工股份 战略投资者配售股份 一般法人配售股份 未上市流通股份合计 ４９０，０５０，０００．００ ６５．７７％ ４９０，０５０，０００．００ ６５．７７％ 二、已上市流通股份 １、人民币普通股 ５４，４５０，０００．００ ７．３１％ ５４，４５０，０００．００ ７．３１％ ２、境内上市的外资股 ２００，５５７，５００．００ ２６．９２％ ２００，５５７，５００．００ ２６．９２％ ３、境外上市的外资股 ４、其他 已上市流通股份合计 ２５５，００７，５００．００ ３４．２３％ ２５５，００７，５００．００ ３４．２３％ 三、股份总数 ７４５，０５７，５００．００ １００％ ７４５，０５７，５００．００ １００％ 本年度境内法人股由上海国际信托投资有限公司转让给上海市上投实业投 资有限公司，公司已于 ２００２ 年 １２ 月 ２６ 日作公告。 ２７、资本公积： 项 目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 股本溢价 ３２１，４１６，８１３．１１ ３２１，４１６，８１３．１１ 外币资本折算差额 －１２，８７５．８５ －１２，８７５．８５ 被投资单位外币资本折算差额 ７７８，５１２．３３ ７７８，５１２．３３ 合 计 ３２２，１８２，４４９．５９ ３２２，１８２，４４９．５９ ２８、盈余公积： 项 目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 法定盈余公积 ９５，８５８，１６１．３８ ３１４，９０５．３４ ９６，１７３，０６６．７２ 公益金 ５８，３７０，０７９．４９ １５７，４５２．６４ ５８，５２７，５３２．１３ 任意盈余公积 ３３，７４０，０４８．３０ ３３，７４０，０４８．３０ 小 计 １８７，９６８，２８９．１７ ４７２，３５７．９８ １８８，４４０，６４７．１５ 48 ２９、未分配利润： 内 容 ２００２年度 （１）年初未分配利润额 １５４，４９３，１１５．２７ （２）加：当年度合并净利润 －１２３，８４０，１９７．２７ （３） 盈余公积转入数 ０．００ （４）减：提取法定盈余公积金 ３１４，９０５．３４ （５） 提取法定公益金 １５７，４５２．６４ （６） 提取任意盈余公积 ０．００ （７）减：分配（预分）当年度股利 ０．００ （８）减：转作股本的普通股股利 ０．００ （９）年末未分配利润余额 ３０，１８０，５６０．０２ 说明：公司 ２００１ 年报披露的 ２００１ 年年末未分配利润余额为 １８１，９０７，７５３．３８ 元，与本次年报披露的 ２００２ 年年初未分配利润 １５４，４９３，１１５．２７ 元的之间差异为 －２７，４１４，６３８．１１ 元，其中所涉及的以前年度损益调整的变动内容、变动原因、 依据和影响说明参见附注二、１９ 主要会计政策、会计估计的变更说明。 报告期利润预分配情况：根据按第届董事会第次会议，按当年度的税后利润 １０％，５％分别提取法定盈余公积和公益金，提取两金后本年度利润不再分配。 上年利润实际分配情况：按公司第 ３ 届第 １３ 次董事会有关利润分配预案决 议，按当年度税后利润的 １０％，５％分别提取法定盈余公积和公益金，提取两金后 当年度利润不再分配。 ３０、主营业务收入和主营业务成本： （１）分部报表： 行业 主营业务收入 主营业务成本 营业毛利 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 ①房地产 ６６，７８３，５９９．５０ ９９，０５６，７７６．２０ ５９，７９６，３２２．００ ９１，６２７，３２３．９５ ６，９８７，２７７．５０ ７，４２９，４５２．２５ ②服务 ２４，３８８，９９７．３８ ２４，４９１，８２６．７５ ６，９４２，５２７．９４ ７，４９９，４１９．８０ １７，４４６，４６９．４４ １６，９９２，４０６．９５ ③工程管理 ３，２６０，２５０．００ ３，２６０，２５０．００ ④贸易 ４０，３５４，４９４．２１ ４０，９４５，７５３．５０ ２７，０２１，０８４．４６ ３４，０１７，７７２．４２ １３，３３３，４０９，７５ ６，９２７，９８１．０８ ⑤工业 １４，０６７，２８９．６６ ９，０７５，４１２．１６ １２，０７３，１２６．１９ ８，０３３，０６７．１２ １，９９４，１６３．４７ １，０４２，３４５．０４ ⑥租赁 ３５，１１６，４３９．３３ １８，８１３，３５７．６６ １３，５４６，１７１．７３ ５，９５６，５９５．９８ ２１，５７０，２６７．６０ １２，８５６，７６１．６８ ⑦咨询 ２１６，３２７．８８ ３３１，３５２．４５ １７，５８０．００ ２１６，３２７．８８ ３１３，７７２．４５ ⑧其他 ７，１４８，６９６．５５ ６，５３５，２１４．０８ ６１３，４８２．４７ 减：行业间互 相抵减 合计 １８０，９２７，１４７．９６ ２０３，１２３，４２５．２７ １１９，３７９，２３２．３２ １５３，６８６，９７３．３５ ６１，５４７，９１５．６４ ４９，４３６，４５１．９２ 地区： ①境内 １８０，９２７，１４７．９６ １８６，６３８，３５４．５９ １１９，３７９，２３２．３２ １３７，２８５，２８１．２４ ６１，５４７，９１５．６４ ４９，３５３，０７３．３５ ②境外 １６，４８５，０７０．６８ １６，４０１，６９２．１１ ８３，３７８．５７ 减：地区间互 相抵减 合计 １８０，９２７，１４７．９６ ２０３，１２３，４２５．２７ １１９，３７９，２３２．３２ １５３，６８６，９７３．３５ ６１，５４７，９１５．６４ ４９，４３６，４５１．９２ （２）报告期内房地产各项目、各期间的收入金额： 49 项目名称 ４月 ７月 合 计 土地收入 ６３，９２８，０００．００ ２，８５５，５９９．５０ ６６，７８３，５９９．５０ 本年度公司向前五名客户的收入总额为 ８３，２８１，１９３．４８ 元，占公司全部销售 收入比例的 ４６．０３％。 ３１、主营业务税金及附加 税费种类 本年数 上年数 营业税 ６，２４０，０７０．４７ ７，５５０，９３２．０７ 教育费附加 ５７，４６２．５５ ２４，３５６．１０ 城市维护建设税 １０，８９３．９６ ７，３１４．８０ 义务兵优待金 ５．０２ １７．５１ 河道费 ３３．９３ １４．６２ 堤防费 １６．７０ ５８．４４ 价格调控基金 ６１６．３３ 合 计 ６，３０９，０９８．９６ ７，５８２，６９３．５４ ３２、其他业务利润 业务种类 本年数 上年数 收入金额 成本金额 收入金额 成本金额 利息收入 ３，５６６，３９３．９７ ２２０，４５９，２２ 管理咨询收入 ７８１，２８５．２０ １３０，２６１．０８ 其他收入 ２０４，６６５．９０ １０，２８４．４７ ５６１，５３８．６５ ２３１，８９７．８８ 合 计 ４，５５２，３４５．０７ ３６１，００４．７７ ５６１，５３８．６５ ２３１，８９７．８８ ３３、管理费用 管理费用本年度发生额为 １３７，２９５，６３８．６７ 元，主要系本年度坏帐准备计提 计 １１２，０４５，１９５．２０ 元。其中主要系由于下述事项的影响而引起： （１）应收上海中经投资管理有限公司款项本年计提特殊坏帐准备为 ５１，６８４，４９５．８７ 元，详见本附注五－５ 之＊２－（１）。 （２）应收口腔美容中心款项计提特殊坏帐准备为 １，２６５，７００．３５ 元，详本见 本附注五－５ 之＊２－（２）。 （３）公司对应收连年亏损净资产为负数的子公司－申高贸易有限公司、上 海外高桥公寓酒店有限公司、上海外高桥旅行社有限公司、上海外高桥俱乐部有 限公司计提特殊坏账准备，计入本年管理费用为 ５０，５２７，７０９．１７ 元。 ３４、财务费用： 费用项目 本年数 上年数 50 利息支出 ６７，８８３，０７４．５０ ５４，４２２，７８５．７９ 减：利息收入 ２，４５６，２７０．２７ ３，８５８，６７３．７１ 利息净支出 ６５，４２６，８０４．２３ ５０，５６４，１１２．０８ 汇兑损失 ７２，５８５．９４ １１７，９３５．１９ 减：汇兑收益 ６７，７５５．６５ ７４，２４１．８３ 汇兑净损失 ４，８３０．２９ ４３，６９３．３６ 其他财务费用 ５２，４８７．４４ ６５，９１４．１９ 合 计 ６５，４８４，１２１．９６ ５０，６７３，７１９．６３ ３５、投资收益： 本年数 上年数 股票投资收益 －２３，９３４，６４６．０４ １，４７２，４０９．４２ 债权投资收益＊ １１，６４８，９５７．１６ １６，５２６，６８６．８１ 其他股权投资收益（成本法） １５，４０５，８４８．２５ ９，９９３，９６７．５３ 在按权益法核算的被投资公司 的净损益中所占的份额 １，５００，１７１．９９ －１９６，１５３．９６ 股权投资差额摊销 －１３４，４６７．９９ －９７，８８６．４２ 股权投资转让损益 ５２８，３００．００ －３０，２１３．３３ 其他 ６６５，４７９．２８ ２１，５１３．８１ 合 计 ５，６７９，６４２．６５ ２７，６９０，３２３．８６ ＊债权投资收益系委托国债投资收益计 １０，１９６，３０１．３５ 元以及委托贷款收益 计 １，４５２，６５５．８１ 元。 投资收益汇回无重大限制。 ３６、补贴收入： 项 目 金 额 来源 本年数 上年数 财政专项补贴 １８，５５３，０００．００ ９０４，０００．００ 上海市浦东新区财政局对公司的财政补贴（浦财政经 （２００２）３８号） 财政专项补贴 ６，５００，０００．００ 上海市浦东新区财政局财政扶持补贴（浦财政经（２００２） ８号） 财政专项补贴 １，９９５，０００．００ 上海市浦东新区财政局十五期间财政扶持补贴收入（浦 财政经第４６２０２００２１８／４２１１３００６９４号） 保税区管委会补贴 ２００，０００．００ 保税区管委会补贴 增值税退税 ４，０００．００ ４，０００．００ 增值税退税 专项补贴 １４３，０００．００ 上海市浦东新区财政局给予的十五期间财政扶持补贴收 入（浦财经第４６３０２００４９３／４６２０２００４９７号核准通知书） 合 计 ２７，３９５，０００．００ ９０８，０００．００ ３７、营业外收入： 业务种类 本年数 上年数 51 汽车市场租金补贴 ３，１９０，０００．００ 固定资产处置收入 ６８８，５０６．５８ １１８，６９７．８０ 罚款净收入 ８８９．６０ ２，０００．００ 其他 ６，５６６．７５ ５，６８３．０６ 董事股票买卖收益 ６４，４９７．２８ 违约收回押金 ２６，０９５．００ 土地退让补偿收益＊ ３０，４２１，４０９．９９ 合 计 ３１，２０７，９６５．２０ ３，３１６，３８０．８６ ＊土地退让补偿收益系本年度子公司－苏州保宏房地产有限公司与苏州市土 地储备中心签订了国有土地使用权收购协议书，退让其拥有的 ４３３，３３３．３４ 平方 米的土地，按每平方米 ９０ 元支付给公司作为前期开发费用的补偿，扣除已经发生 的费用后的收益。 ３８、营业外支出： 业务种类 本年数 上年数 罚款与滞纳金 ２５３，０８７．９９ １０５，４８４．６４ 捐赠支出 １１，２００．００ 计提的固定资产减值准备 ７，２３７，８０２．９０ １４，０１６．３４ 其他 ４６１．８３ ３，５１９．４５ 合 计 ７，５０２，５５２．７２ １２３，０２０．４３ ３９、收到的其他与经营活动有关的现金：其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年发生额 补贴收入 ６，５００，０００．００ 利息收入 ２，４５６，２７０．２７ 押金收入 １，８７２，６６８．７２ ４０、收到的其他与投资活动有关的现金： 项目名称 本年发生额 苏州保宏退地款 ８７，１６８，３５４．０５ ４１、支付的其他与经营活动有关的现金：其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年发生额 永圣房产往来款 ４，８００，０００．００ 咨询及中介费 １，７１３，０００．００ 职工暂借款 ８５５，０００．００ 52 ４２、支付的其他与筹资活动有关的现金支出： 项目名称 本年发生额 归还集团欠款 ５９，１９８，１２２．４１ 融资租赁租金 ２０２，２００．００ 六、母公司财务报表主要项目附注 １、应收帐款： 帐龄 年末数 年初数 金 额 占应收帐款 坏帐准备 坏帐准备 金 额 占应收帐款 坏帐准备 坏帐准备 总额比例 计提比例 总额比例 计提比例 （％） （％） （％） （％） １ 年 以 ６２７，３２９．９７ １００ ５．５ ３４，５０３．１５ 内 ２、其他应收款： 帐龄 年末数 年初数 金 额 占其他应收款 坏帐准备 坏帐准备＊ 金 额 占其他应收款 坏帐准备 坏帐准备 总额比例 计提比例 总额比例 计提比例 （％） （％） （％） （％） １ 年以内 １９７，６９２，７２２．７２ ２９．６８ ３３．４１ ６６，０４６，６０２．９６ １１３，８５０，６６１．７８ ２３．３９ ５．５ ６，２６１，７８６．３９ １～２ 年 ２５，９４７，１４０．２９ ３．９０ １６．４８ ４，２７７，０１０．５５ ８０，８０９，１１４．２６ １６．６０ ５．５ ４，４４４，５０１．２８ ２～３ 年 ９９，４２２，４７４．４５ １４．９３ １６．２５ １６，１５７，７７３．９４ ２０，０２７，２１９．３５ ４．１１ ５．５ １，１０１，４９７．０５ ３ 年以上 ３４２，８７５，１７０．５３ ５１．４９ ２１．２８ ７２，９４９，６８５．７４ ２７２，０８４，９９０．４５ ５５．９０ ５．５ ２４，９８８，６１２．９８ 合计 ６６５，９３７，５０７．９９ １００．００ １５９，４３１，０７３．１９ ４８６，７７１，９８５．８４ １００．００ ３６，７９６，３９７．７０ 本项目期末余额中欠款金额前五名的欠款金额合计为 ６０１，０３１，１１８．７１ 元， 占其他应收帐款总额的比例为 ９０．２５％。 其他应收款期末余额中金额较大的债务人情况： 债务人名称 期末欠款余额 性质或内容 欠款时间（帐龄） 申高贸易有限公司 ２７０，２３８，０７９．８８ 往来款 ２ 年以内及 ３ 年以上 上海外高桥保宏大酒店有限公司 １４０，４８５，１４８．９２ 往来款 １ 年以内 上海中经投资管理有限公司 １０３，３６８，９９１．７５ 投资款 １ 年以内 北京中兴光大投资有限公司 ４５，０００，０００．００ 投资款 １ 年以内 上海外高桥公寓酒店有限公司 ４１，９３８，８９８．１６ 往来款 １ 年以内及 ２ 年以上 ＊本年度全额计提坏帐准备，或者计提坏帐准备的比例为 ４０％或 ４０％以上的 情况列示如下： （１）应收上海中经投资管理有限公司款项按 ５０％计提特殊坏帐准备为 ５１，６８４，４９５．８７ 元，详见本附注五－５ 之＊２－（１）。 （２）应收口腔美容中心款项按 １００％计提特殊坏帐准备为 １，２６５，７００．３５ 元， 详本见本附注五－５ 之＊２－（２）。 （３）母公司对应收下述子公司提取特殊坏帐准备： 53 公司名称 计提坏账准备金额 计提原因 计提比例 公寓酒店 ４１，７５０，１２５．３２ 资不抵债，偿债能力差 ９９．５５％ 俱乐部 ２，９２１，４３５．３４ 资不抵债，偿债能力差 １００％ 旅行社 ４２５，５５０．１８ 资不抵债，偿债能力差 ５５．０９％ 申高 ４７，２０７，９００．１４ 资不抵债，偿债能力差 １７．４７％ 合计 ９２，３０５，０１０．９８ ３、长期投资 （１）明细项目如下： 项 目 投资金额 年初数 本年增加 本年减少 年末数 一、长期股权投资（权益法） １９４，５０８，６８１．７９ ６６，８０１，４８９．９４ ５，７７９，５４３．４２ ２５５，５３０，６２８．３１ 其中：对子公司投资 １９２，６３７，６６４．５１ ２，３６９，３０４．０２ ５，７７９，５４３．４２ １８９，２２７，４２５．１１ 对联营企业投资 １，８７１，０１７．２８ ６４，４３２，１８５．９２ ６６，３０３，２０３．２０ 二、长期股权投资（成本法） ３６１，９１０，６５９．９３ ４，６５２，，４０６．００ １０，０００，０００．００ ３５６，５６３，０６５．９３ 其中：股票投资 ４０４，０００．００ ４０４，０００．００ 其他长期股权投资 ３６１，５０６，６５９．９３ ４，６５２，，４０６．００ １０，０００，０００．００ ３５６，１５９，０６５．９３ 合 计 ５５６，４１９，３４１．７２ ７１，４５３，８９５．９４ １５，７７９，５４３．４２ ６１２，０９３，６９４．２４ 项 目 减值准备 年初数 本年增加 本年减少 年末数 一、长期股权投资（权益法） 其中： 对联营企业投资 二、长期股权投资（成本法） ３２，２５２，５１５．４２ ３２，２５２，５１５．４２ 其中：股票投资 其他长期股权投资 ３２，２５２，５１５．４２ ３２，２５２，５１５．４２ 三、长期债权投资 合 计 ３２，２５２，５１５．４２ － － ３２，２５２，５１５．４２ （２）长期股权投资（权益法） ①长期股权投资（权益法）： 占被投资公司 损益调整额 投资准备 年末余额 被投资单位 与母公司 投资 占注册资本 年初投资 本年投资 本年增减额 分得现金 累计增减额 本年 累计增加额 名称 关系 期限 的比例 成本余额 增减净额 （７） 红利额 （９） 增加额 （１１） （１２）＝（５）＋（６） （１） （２） （３） （４） （５） （６） （８） （１０） ＋（９）＋（１１） 杭州千岛湖外高 子公司 ２５ ５０％ １５，２６８，５００．００ － －１，０２０，１６６．６３ －８，０８５，６４９．１９ － ７，１８２，８５０．８１ 桥大酒店有限公 司 上海外高桥公寓 子公司 ５０ ６５％ １１，７２８，７５０．００ － －１１，７２８，７５０．００ － － 酒店有限公司 苏州保宏房地产 子公司 ３０ ６５％ ３５，０５５，７６１．００ － －２，４００，０８８．６４ －２，４００，０８８．６４ － －１２，８７５．８５ ３２，６４２，７９６．５１ 有限公司 上海外高桥保宏 子公司 ５０ ５３．３３％ ６７，３９１，８２５．００ － － － ６７，３９１，８２５．００ 大酒店有限公司 申高贸易有限公 子公司 ５０ ９０％ ７，３１４，４７２．００ － －７，３１４，４７２．００ － － 司 上海外高桥飞宏 子公司 ５０ ８２．２％ １８，０００，０００．００ － －６８８，６８５．３５ －１６，７２３，３１９．７７ － １，２７６，６８０．２３ 商业发展有限公 司 上海外高桥保税 子公司 ３０ ６５％ １４，４１９，９０７．６３ － ８６５，７７４．３５ ６，０２８，５８０．５６ － ２０，４４８，４８８．１９ 区玖益物资贸易 54 公司 上海高图物业发 子公司 ５０ ９０％ １８，９２４，５８７．５０ － －１，６７０，６０２．８０ －４，５４２，２０６．３１ － － １４，３８２，３８１．１９ 展公司 上海外高桥俱乐 子公司 ５０ ８０％ ３，７５８，２５２．１５ － －３，７５８，２５２．１５ － － 部有限公司 上海外高桥旅行 子公司 ５０ ８０％ １２９，７０５．４２ － －１２９，７０５．４２ － － 社有限公司 上海景和投资管 子公司 ２０ ９０％ ４５，０００，０００．００ １，４８４，５２２．４２ １，３３７，９８６．０１ － ４６，３３７，９８６．０１ 理有限公司 上海外高桥汽车 联营企业 １０ ２０％ ２，０００，０００．００ － ４３２，１８５．９２ ３０３，２０３．２０ － ２，３０３，２０３．２０ 交易市场 上海外高桥物流 联营企业 ５０ ３１．３７％ ６４，０００，０００．００ ６４，０００，０００．００ 中心有限公司 合 计 ２３８，９９１，７６０．７０ ６４，０００，０００．００ －２，９９７，０６０．７３ －４７，０１２，６７３．７１ －１２，８７５．８５ ２５５，９６６，２１１．１４ ②股权投资差额： 股权投资差额 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额 上海外高桥保税区玖益 －４７３，５９７．３３ 以低于帐面净资产 ３０ －１９，００７．２５ －４３５，５８２．８３ 物资贸易公司 的价格增资 小计 －４７３，５９７．３３ －１９，００７．２５ －４３５，５８２．８３ 上述投资的变现能力及投资收益汇回无重大限制。 （３）长期股权投资（成本法）： ①股票投资 被投资公司名称 股份类别 股票数量 占被投资公司 初始投资成本 注册本的比例 新锦江 法人股 ５０，０００ ＜５％ ２６０，０００．００ 广电股份 法人股 ３０，０００ ＜５％ １４４，０００．００ 小计 ８０，０００ ４０４，０００．００ ②其他长期股权投资（成本法）： 被投资公司名称 投资期限 投资金额 占被投资单位 注册资本的比例 ①上海外高桥保税区联合发展有限公司 ５０ ７０，９２２，６４２．６４ １５％ ②上海外高桥保税区三联发展有限公司 ７５ ５７，９７０，５３０．２３ １５％ ③上海外高桥保税区新发展有限公司 ７５ １２６，２１３，４８７．０６ １５％ ④浦东发展银行 ４６，２００，０００．００ １．６６％ ⑤海通证券 ５４，８５２，４０６．００ ０．５７％ 小 计 ３５６，１５９，０６５．９３ 被投资公司名称 减值准备 减值准备 减值准备 减值准备 减值准备 年初余额 本年计提额 本年转回额 年末余额 计提原因 上海外高桥保税 ３２，２５２，５１５．４２ － － ３２，２５２，５１５．４２ 联营公司会计政策变 区联合发展有限 动而调整，详见本附 公司 注二－１９ 55 ４、主营业务收入和主营业务成本： （１）分部报表 主营业务种类 营业收入 营业成本 营业毛利 本期数 上年数 本期数 上年数 本期数 上年数 房地产 ６６，７８３，５９９．５０ ９９，０５６，７７６．２０ ５９，７９６，３２２．００ ９１，６２７，３２３．９５ ６，９８７，２７７．５０ ７，４２９，４５２．２５ 租赁收入 ３５，１１６，４３９．３３ １８，８１３，３５７．６６ １３，５４６，１７１．７３ ５，９５６，５９５．９８ ２１，５７０，２６７．６０ １２，８５６，７６１．６８ 咨询收入 ２１６，３２７．８８ ３３１，３５２．４５ １７，５８０．００ ２１６，３２７．８８ ３１３，７７２．４５ 其他收入 ２５０，０００．００ ７，１４８，６９６．５５ ６，５３５，２１４．０８ ２５０，０００．００ ６１３，４８２．４７ 工程管理收入 ３，２６０，２５０．００ ０．００ ３，２６０，２５０．００ 合 计 １０２，３６６，３６６．７１ １２８，６１０，４３２．８６ ７３，３４２，４９３．７３ １０４，１３６，７１４．０１ ２９，０２３，８７２．９８ ２４，４７３，７１８．８５ （２）报告期内房地产各项目、各期间的收入金额： 项目名称 ４月 ７月 合 计 土地收入 ６３，９２８，０００．００ ２，８５５，５９９．５０ ６６，７８３，５９９．５０ ５、投资收益： 本年数 上年数 股票投资收益 －１６，３８３，２６４．７３ －７，８７３，１３１．６２ 债权投资收益＊ １１，６４８，９５７．１６ １６，５２６，６８６．８１ 其他股权投资收益（成本法） １５，４０５，８４８．２５ ９，９９３，９６７．５３ 在按权益法核算的被投资公司 －２，９９７，０６０．７３ －６，２２８，６０５．４１ 的净损益中所占的份额 股权投资差额摊销 １９，００７．２５ １９，０１８．３８ 股权投资转让损益 ５２８，３００．００ ９７，０６７．００ 长期投资减值准备 － － 其他 － ２１，５１３．８１ 合 计 ８，２２１，７８７．２０ １２，５５６，５１６．５０ ＊见本附注五－３５。 投资收益汇回无重大限制。 七、关联方关系及其交易的披露 （一）存在控制关系的关联方情况 １、存在控制关系的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本企业 经济性质 法定 关系 或类型 代表人 １． 上 海 外 高 桥 （ 集 浦东新区华京路 ２ 号上海 对国有资产投资控 母公司 国有 刘新民 团）有限公司 股、房地产开发 56 ２．上海外高桥公寓 上海市外高桥保税区外高桥 餐饮客房 子公司 外商投资 史贤俊 酒店有限公司 公寓 ３．上海外高桥飞宏 上海市外高桥保税区生活区 商业 子公司 国有 高海明 商业发展有限公司 Ｅ 区 Ｅ 经 １ 号 ５８ 号 ４．上海外高桥保宏 上海市外高桥保区 餐饮客房 子公司 外商投资 史贤俊 大酒店有限公司 ５．上海外高桥保税 上海市外高桥保税区是福特 贸易代理 子公司 国有 仲春明 区玖益物资公司 路 ８ 号楼 ６．上海高图物业发 上海市松江工业区荣乐房地 房地产 子公司 外商投资 史建中 展有限公司 产东路 １８ 号 ７．苏州保宏房地产 苏州市用直镇澄湖旅游房地 房地产 子公司 外商投资 仲春明 有限公司 产度假区内 ８．申高贸易有限公 香港中环夏客道 １２ 号 贸易 子公司 国有 司 ９．昆山高宏纺织品 昆山市张浦镇 纺织 孙公司 外商投资 高原 有限公司 １０．上海外高桥保税 上海市外高桥保税区秋霞路 汽车修理 孙公司 外商投资 高原 区万宏汽车有限公司 ３００ 弄 ４５ 号 １１．上海外高桥旅行 上海市外高桥保税区夏碧路 旅游服务 子公司 国有 高原 社有限公司 ８／１０１ １２．上海外高桥俱乐 上海市外高桥保税区外高桥 娱乐服务 子公司 外商投资 史建中 部有限公司 公寓内 １３．杭州千岛湖外高 淳安县千岛湖镇新安大街 ７８ 餐饮客房 子公司 外商投资 仲春明 号 桥大酒店有限公司 １４．上海外高桥保税 上海市外高桥保税区富特北 成品油零售 子公司 国内合资 黄沪生 路 ２２０ 号 区富特油品有限公司 １５．上海外高桥保税 上海市外高桥保税区英伦路 成品油零售 子公司 国内合资 黄沪生 ３６０ 号 区英伦油品有限公司 １６．上海景和投资管 上海市浦东南路 ３７９ 号金穗 投资咨询 子公司 国有 史贤俊 大厦 ２４ 楼 Ａ 座 理有限公司 １７．上海浦东外高桥 浦东新区浦兴路 ４８８ 号 商品贸易 子公司 国内合资 黄沪生 丹舟商贸有限公司 １８．山西景和华禹制 山西省夏县 中药生产 子公司 国内合资 仲春明 药有限公司 １９．上海国宾医疗中 威海路 ５１１ 号 ６、２１ 楼 中西医全科诊疗 子公司 国内合资 仲春明 心有限公司 57 ２、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 单位：万元 企业名称 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 上海外高桥（集团）有限公司 ８２，４２０．００ ８２，４２０．００ 上海外高桥公寓酒店有限公司 ￥２５０．００ ￥２５０．００ 上海外高桥飞宏商业发展有限公司 ２，０００．００ ２，０００．００ 上海外高桥保宏大酒店有限公司 ￥１，５００．００ ￥１，５００．００ 上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 １，６９０．００ １，６９０．００ 上海高图物业发展有限公司 ￥３５０．００ ￥３５０．００ 上海外高桥保税区万宏汽车有限公司 ￥２０．００ ￥２０．００ 苏州保宏房地产有限公司 ￥６２０．００ ￥６２０．００ 申高贸易有限公司 ￥８８．００ ￥８８．００ 昆山高宏纺织品有限公司 ￥５０．００ ￥５０．００ 杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司 ￥３５１．００ ￥３５１．００ 上海外高桥旅行社有限公司 ５０．００ ５０．００ 上海外高桥俱乐部有限公司 ５００．００ ５００．００ 上海外高桥保税区富特油品有限公司 ３４５．００ ３４５．００ 上海外高桥保税区英伦油品有限公司 ２００．００ ２００．００ 上海景和投资管理有限公司 ５，０００．００ ５，０００．００ 上海浦东外高桥丹舟商贸有限公司 １００．００ １００．００ 山西景和华禹制药有限公司 １，７００．００ １，７００．００ 上海国宾医疗中心有限公司 ７５０．００ ７５０．００ ３、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化 单位：万元 企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 金 额 ％ 金 额 ％ 金 额 ％ 金 额 ％ 上海外高桥（集团）有限公司 ４３，５６０．００ ５８．５０ ４３，５６０．００ ５８．５０ 上海外高桥公寓酒店有限公司 ￥２２５．００ ９０．００ ￥２２５．００ ９０．００ 上海外高桥飞宏商业发展有限公司 １，８００．００ ９０．００ １，８００．００ ９０．００ 上海外高桥保宏大酒店有限公司 ￥１，５００．００ １００．００ ￥１，５００．００ １００．００ 上海外高桥保税区玖益物资贸易有限 １，６９０．００ １００．００ １，６９０．００ １００．００ 公司 上海高图物业发展有限公司 ￥２２７．５０ ６５．００ ２２７．５０ ６５．００ 苏州保宏房地产有限公司 ￥５５８．００ ９０．００ ￥５５８．００ ９０．００ 申高贸易有限公司 ￥８８．００ １００．００ ￥８８．００ １００．００ 上海外高桥保税区万宏汽车有限公司 ￥１６．００ ８０．００ ￥１６．００ ８０．００ 上海外高桥旅行社有限公司 ５０．００ １００．００ ５０．００ １００．００ 上海外高桥俱乐部有限公司 ４５０．００ ９０．００ ４５０．００ ９０．００ 58 昆山高宏纺织品有限公司 ￥３５．００ ７０．００ ￥３５．００ ７０．００ 杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司 ￥２６３．２５ ７５．００ ￥２６３．２５ ７５．００ 上海外高桥保税区富特油品有限公司 ３４５．００ ６０．００ ３４５．００ ６０．００ 上海外高桥保税区英伦油品有限公司 ２００．００ ８５．００ ２００．００ ８５．００ 上海景和投资管理有限公司 ５，０００．００ １００．００ ５，０００．００ １００．００ 上海浦东外高桥丹舟商贸有限公司 １００．００ ７０％ １００．００ ７０％ 山西景和华禹制药有限公司 １，７００．００ ５１％ １，７００．００ ５１％ 上海国宾医疗中心有限公司 ７５０．００ ６５％ ７５０．００ ６５％ （二）不存在控制关系的关联方情况 不存在控制关系的关联方 序号 企业名称 与公司的关系 （１） 上海外高桥保税区联合发展有限公司 同一母公司 （２） 上海市外高桥保税区新发展有限公司 同一母公司 （３） 上海市外高桥保税区三联发展有限公司 同一母公司 （４） 上海高图物业发展公司 联营公司 （５） 上海昶宏储运物资有限公司 联营公司 （６） 上海外高桥建设发展有限公司 联营公司 （７） 上海外高桥保税区汽车交易市场有限公司 联营公司 （８） 上海医学交流中心 子公司的投资者 （９） 山西华禹制药厂 子公司的投资者 （１０） 中国石化股份上海分公司 子公司的投资者 （三）关联交易 １、销售货物 本年度向上海外高桥保税区联合发展有限公司出让了 Ｂ 区土地 ０．６ 平方公里 土地，出让价为 ６３，９２８，０００．００ 元，出让价按协议价确定。 ２、租赁 （１）本年度上海外高桥保税区汽车交易市场租赁公司 Ｄ７Ｃ－２ 号厂房，收取租 金 ２，５８１，５７８．３４ 万元，租赁价格按租赁合同确定。 （２）本年度向上海市外高桥保税区三联发展有限公司收取 ２１ 号、７ 号、８ 号 厂房承包经营租金 ５，５２４，７５８．６５ 元，租赁价格按租赁合同确定。 （３）本年度向上海昶宏储运有限公司收取 Ｂ３－４ 仓库租金 ４，１７９，３２６．３０ 元， 租赁价格按租赁合同确定。 （４）公司的 ２２＃厂房通过上海外高桥保税区三联发展有限公司租给贝卡尔特 年租金收入 ４，６８１，６８０，４４ 元，租赁价格按租赁合同确定。 ３、担保事项 （１）截止 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，上海外高桥（集团）有限公司为公司银行借款 59 提供信用担保 ３，９００ 万元。担保到期日为 ２００３ 年 ２ 月 ２２ 日。 （２）公司为下列关联方的借款提供担保： 企业名称 担保金额（万元） 担保到期日 上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 ３００ ２００２．６．２８－２００３．６．２７ 上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 ３００ ２００２．３．７－２００３．２．７ 上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 ３００ ２００２．３．１１－２００３．２．１０ 杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司 ８００ ２００１．７．１－２００３．１２．３１ ４、公司与关联方应收应付款项余额 （单位：元） 项 目 年末余额 占全部应收（付）款项余额的比重％ ２００２ 年 ２００１ 年 ２００２ 年 ２００１ 年 应收帐款： 上海外高桥保税汽车交易市场 ３９３，５１０．７９ ５２，４５４．４０ ４．８３ １．４２ 应付帐款： 山西华禹制药厂 ４７０，０７７．３１ ２．６０ ５、公司与关联方其他应收、其他应付款余额 单位：元 占全部其他应收（付） 项 目 计息标准 年利率 年末余额 款金额的比例％ ２００２ 年 ２００１ 年 ２００２ 年 ２００１ 年 ２００２ 年 ２００１ 年 ①其他应收款： 上海外高桥（集团） ７６，８２９，３９２．６２ ７６，０６２，３６４．５２ ３０．５１ ８０．１４ 有限公司 上海外高桥保税区 ９，３５９，３５６．７２ １０，２７２，５０６．３７ ３．７１ １０．８２ 联合发展有限公司 ②其他应付款 上海外高桥（集团） ５９，２１０，１２２．４１ ５１．２６ 有限公司 上海外高桥保税区 ５２，９２８．８６ ８６，１２９．４１ ０．２０ ０．０７ 联合发展有限公司 上海市外高桥保税 １，０７５，８３３．８５ ０．９３ 区新发展有限公司 上海外高桥保税区 １，１５３，１２５．８６ １．００ 三联发展有限公司 中国石化股份上海 ６１９，２７２．８２ １，００９，０７２．７２ ２．３８ ０．８７ 分公司 上海医学交流中心 ４０９，６８０．５５ １．５８ 60 八、或有事项 １、公司向中国工商银行外高桥支行借款 １，１４３ 万美元，以浦东发展银行法 人股 ４，０００ 万股作价人民币 １１，８９２ 万元作质押。 ２、公司向中国工商银行外高桥支行借款人民币 ２，０００ 万元，美元 ２，４２４ 万元 是以公司 Ｄ８ 地块房产作价人民币 ２２，１７９ 万元作为抵押。 ３、公司为上海张江（集团）有限公司提供银行借款信用担保额计 ３４，６００ 万 元。 担保金额（万元） 担保到期日 １６，０００ ２０００．１１．３０－２００３．１１．３０ ６，９００ ２００１．５．２５－ ２００４．５．２４ ５，０００ ２００２．９．１９－ ２００３．９．１８ ６，７００ ２００２．１２．１７－２００３．１２．１６ ４、公司为上海陆家嘴（集团）有限公司发行的 １．６ 亿元三年期企业债券提 供信用担保，担保期限为 ２００１ 年 ４ 月 ５ 日至 ２００３ 年 ４ 月 ４ 日。 ５、子公司上海外高桥公寓酒店有限公司向交通银行外高桥支行借款人民币 ２２５ 万元，以其美元定期存单 ２９．５ 万元作质物。 ６、子公司杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司向中国银行淳安支行借款 ８００ 万元，以其大酒店房产及土地作价计 ３，１８４ 万元作抵押物。 ７、公司为中国华源股份有限公司提供银行借款信用担保，金额计人民币 ２０，０００．００ 万元。 担保金额（万元人民币） 担保金额（万美元） 担保到期日 １０００ ２００２．１２．２３－２００３．１２．２２ ２０００ ２００２．１２．１８－２００３．１０．１９ ３０００ ２００２．２．２８－２００３．２．１５ ２０００ ２００２．４．１２－２００３．１１．２５ ３０００ ２００２．５．３０－２００４．５．２８ ５０００ ２００２．６．２８－２００３．６．２７ ２０００ ２００２．１２．１３－２００３．１２．１３ ２０００ ２００２．４．４ －２００３．４．３ ８、公司为部分关联公司借款提供担保［详见本附注七－（三）－３］。 九、承诺事项 于 ２００１ 年 １０ 月 ２５ 日，公司委托上海市外高桥保税区三联发展有限公司为 其 Ｆ１３－１、Ｆ１３－２ 地块北侧 ４２ 号、４４ 号安特厂房代理建设厂房，代办管理费 按总合同范围内合同金额的 ２％计算，现厂房正在办理投资决算，该代办管理费 还待结算。 十、资产负债表日后事项中的非调整事项 61 １、本公司期后投资事项如下： 日期 投资事项 金额 持股比例 备注 ％ ２００３－１－１５ 投资新建外高桥房地产有限公司 ２５０ 万元 ２５ ２００３－１－２１ 参股无锡药明康德新药开发有限公司 ４７３．２０ 万美元 ３２ 溢价收购 ２００３－２－２５ 投资新建上海外高桥国际物流发展有限公司 ４５００ 万元 ９０ ２００３－３－２０ 对上海外高桥物流中心有限公司增资 １６００ 万元 ２０ 原持股 ３１．３７％ ２００３－２－２８ 受让上海外高桥保税区新发展有限公司股权 ２０５６．１６ 万元 ２０ 原持股 １５％ ２、本年度公司将其拥有的 ２，０００ 万股上海浦东发展银行股份有限公司的股 份转让给上海爱建信托投资有限责任公司，相关产权转让手续尚在办理之中。 十一、其他重要事项 １、债务重组事项 公司无债务重组事项。 ２、非货币性交易事项 公司无非货币性交易事项。 ３、未决诉讼 公司无未决诉讼事项。 ４、其他重要事项 至审计报告日止，公司所拥有的开发成本中 ４．９５ 平方公里土地、出租开发 产品中 Ｆ１３－１／－２ 地块上 ４２＃、４４＃厂房、Ｄ７－１＃厂房、Ｄ７－２＃厂房、２２＃厂 房及 ７＃厂房和 ８＃厂房、修理厂的使用权证或产权证尚在办理之中；子公司昆 山高宏纺织品有限公司的土地使用权证尚未办理。 十二、财务报表的批准报出 本财务报表业经公司第届董事会第次会议于 ２００３ 年 ４ 月 ２４ 日批准报出。 财务报表附表 净资产收益率 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 ４．２９６ ４．２５９ ０．０７４ ０．０７４ 营业利润 －１３．７９２ －１３．６７１ －０．２３８ －０．２３８ 净利润 －９．６３２ －９．５４８ －０．１６６ －０．１６６ 扣除非经常性损益后的净利润 －１４．０３０ －１３．９０６ －０．２４２ －０．２４２ 62 资产减值准备明细表 编制单位：上海外高桥保税区开发股份有限公司 行 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 项目 次 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 一、 坏账准备合计 1 36,796,397.70 5,422,162.39 122,669,178.64 56,071,184.67 159,465,576.34 61,493,347.06 其中： 应收账款 2 201,800.15 34,503.15 246,361.89 34,503.15 448,162.04 其他应收款 3 36,796,397.70 5,220,362.24 122,634,675.49 55,824,822.78 159,431,073.19 61,045,185.02 二、 短期投资跌价准备合计 4 3,363,067.27 4,928,404.57 16,675,075.76 28,480,554.69 4,928,404.57 20,038,143.03 28,480,554.69 其中： 股票投资 5 3,363,067.27 4,928,404.57 16,364,684.26 28,170,163.19 4,928,404.57 19,727,751.53 28,170,163.19 债权投资 6 310,391.50 310,391.50 310,391.50 310,391.50 三、 存货跌价准备合计 7 3,770,770.86 3,828,354.01 493,661.87 7,105,463.00 其中： 库存商品 8 3,498,413.94 3,828,354.01 491,032.01 6,835,735.94 原材料 9 272,356.92 2,629.86 269,727.06 四、 长期投资跌价准备合计 10 32,252,515.42 36,766,695.24 212.62 32,252,515.42 36,766,907.86 其中： 长期股权投资 11 32,252,515.42 34,766,695.24 212.62 32,252,515.42 34,766,907.86 长期债权投资 12 2,000,000.00 2,000,000.00 五、 固定资产减值准备合计 13 10,891,351.98 27,991,099.88 7,237,802.90 1,171,225.55 10,891,351.98 34,057,677.23 其中： 房屋、建筑物 14 10,891,351.98 25,891,351.98 7,237,801.48 10,891,351.98 33,129,153.46 机器设备 15 2,099,747.90 1.42 1,171,225.55 928,523.77 六、 无形资产减值准备 16 其中： 专利权 17 商标权 18 64 Audited Financial Statements Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. (Incorporated in the People’s Republic of China with limited liability) 31 December 2002 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. CONTENTS Pages REPORT OF THE AUDITORS 1 AUDITED FINANCIAL STATEMENTS Consolidated: Income statement 2 Balance sheet 3 Cash flow statement 4 Notes to financial statements 5 –32 REPORT OF THE AUDITORS To the members Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. (Incorporated in the People’s Republic of China with limited liability) We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. (the “Company”) and its subsidiaries (the “Group”) as of 31 December 2002, and the related consolidated income statement and cash flow statement for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those Standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the consolidated financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall consolidated financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the consolidated financial statements give a true and fair view of the financial position of the Group as of 31 December 2002 and of the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with International Accounting Standards as adopted by the International Accounting Standards Board. Without qualifying our opinion, we draw attention to note 18 to the financial statements in respect of other receivables. As further explained in note 18 a) to the financial statements, during the year ended 31 December 2002, the Company separately entered into two investment agreements with an investment management company and entrusted this investment management company to invest in government bonds aggregately amounted to Rmb110 million. Both the aforesaid agreements expired on 27 December 2002 and as of the date of this report, the investment management company has not returned the invested amounts to the Company. The directors have sought legal advice and are considering taking appropriate measures, including legal actions, to recover these investments. Based on the information currently available to the directors and after consultation with the Company’s legal counsel, the directors have made a provision of Rmb51.7 million as of 31 December 2002 for the investments. Hong Kong 24 April 2003 1 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Consolidated income statement For the year ended 31 December 2002 2002 2001 Notes Rmb’000 Rmb’000 Revenue 4 167,695 189,287 Cost of sales (133,931) (168,627) Gross profit 33,764 20,660 Other revenue 5 93,553 60,228 Selling and distribution costs (12,425) (10,930) Administrative costs (32,462) (11,992) Other operating costs 6 (86,710) (18,169) Profit/(loss) from operating activities (4,280) 39,797 Finance costs 7 (68,243) (78,830) Share of profits and losses of associates 1,503 (142) Loss before tax and minority interests (71,020) (39,175) Tax 8 (5,237) (51) Minority interests 1,048 2,665 Net loss for the year (75,209) (36,561) Basic loss per share 9 (Rmb0.101) (Rmb0.049) The only component of a statement of changes in equity is the net loss for the year ended 31 December 2002. Accordingly, no separate statement of changes in equity is prepared. The accounting policies and explanatory notes form an integral part of the consolidated financial statements. 2 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Consolidated balance sheet 31 December 2002 2002 2001 ASSETS Notes Rmb’000 Rmb’000 Non-current assets Property, plant and equipment 10 461,676 421,353 Construction in progress 11 7,300 2,400 Land use rights 12 160,512 132,348 Goodwill 13 3,549 - Investments in associates 14 93,334 24,951 Other investments 15 321,927 329,273 Properties under development 16 1,135,884 1,121,064 2,184,182 2,031,389 Current assets Cash and cash equivalents 324,472 210,031 Time deposits with banks 124,241 163,179 Short-term investments 17 77,646 192,571 Trade and other receivables, net 18 171,403 129,894 Inventories, net 19 5,305 4,324 Tax recoverable 8 - 665 Amount due from the holding company 20 76,839 77,007 Amounts due from fellow subsidiaries 21 30,483 71,702 810,389 849,373 Total assets 2,994,571 2,880,762 EQUITY AND LIABILITIES Equity Issued capital 22 745,058 745,058 Reserves 23 531,018 606,227 1,276,076 1,351,285 Minority interests 31,876 21,665 Non-current liabilities Interest-bearing loans and borrowings 24 - 400,000 Current liabilities Trade and other payables 153,152 81,436 Interest-bearing loans and borrowings 24 1,528,669 967,166 Tax payable 8 4,798 - Amount due to the holding company 20 - 59,210 1,686,619 1,107,812 Total equity and liabilities 2,994,571 2,880,762 The accounting policies and explanatory notes form an integral part of the consolidated financial statements. 3 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Consolidated cash flow statement For the year ended 31 December 2002 2002 2001 Notes Rmb’000 Rmb’000 Cash flows from operating activities before interest and income tax 26(a) (97,280) 78,065 Interest received 7,381 99,922 Interest paid (68,947) (79,587) Income tax refunded 543 - Income tax paid (317) (3,185) Net cash inflows/(outflows) from operating activities (158,620) 95,215 Cash flows from investing activities Purchases of property, plant and equipment and additions of construction in progress (30,036) (19,409) Purchase of land use rights (1,906) (26,176) Purchases of other investments (4,654) - Decrease in time deposits with original maturity over three months 43,118 110,040 Net cash outflows from the acquisition of a subsidiary 26(b) (6,000) - Acquisition of associates (65,800) (12,000) Proceeds from disposal of an associate 920 - Prepayment for purchase of an other investment (47,400) - Proceeds from disposal of other investments - 309 Advance received for the disposal of other investments 53,000 - Proceeds from sale/(payment for purchase) of short-term investments, net 101,792 6,378 Proceeds from disposals of property, plant and equipment 1,665 179 Advance received for the disposal of property, plant and equipment 41,500 - Dividends received 20,905 14,839 Net cash inflows from investing activities 107,104 74,160 Cash flows from financing activities Capital contribution from minority shareholders of subsidiaries 26(c) 8,634 1,677 Proceeds from interest-bearing loans and borrowings 26(c) 1,421,460 1,016,872 Repayments of interest-bearing loans and borrowings on maturity 26(c) (1,259,957) (947,307) Net cash inflows from financing activities 170,137 71,242 Net increase in cash and cash equivalents 118,621 240,617 Cash and cash equivalents at beginning of year 327,650 87,033 Cash and cash equivalents at end of year 26(d) 446,271 327,650 The accounting policies and explanatory notes form an integral part of the consolidated financial statements. 4 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 1. Corporate information The consolidated financial statements of Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. (the “Company”) and its subsidiaries (the “Group”) for the year ended 31 December 2002 were authorised for issue in accordance with a resolution of the Company’s directors on 24 April 2003. The Company was established as a joint stock company in the People’s Republic of China (the “PRC”) and its major shareholder is Shanghai Wai Gaoqiao (Group) Company Limited (the “holding company”). The principal activities of the Group are properties development and leasing, trading of goods, hotel operations, investment holding and other operations. The registered office of the Company is located at No. 889, Yang Gao Road (N), Pudong, Shanghai, the PRC. The Group mainly operates in the PRC and employed 925 employees as at 31 December 2002 (2001: 747 employees). 2. Basis of presentation The financial statements have been prepared under the going concern concept on the basis that the bankers of the Group have granted additional facilities to the Group. The directors are of the opinion that the Group will continue to enjoy support from its bankers and, upon request of the Group, the bank loans due in 2003 can be successfully renewed. In addition, the directors believe that if necessary, additional facilities can also be provided by the bankers for the foreseeable future to enable the Group to meet its day-to-day commitments as and when they fall due. The consolidated financial statements of the Group have been prepared in accordance with International Accounting Standards (“IAS”) issued by the International Accounting Standards Committee (the “IASC”) as adopted by the International Accounting Standards Board and interpretations issued by the Standing Interpretations Committee of the IASC. The consolidated financial statements have been prepared on a historical cost basis. The Group maintains its books and prepares its statutory financial statements in accordance with the relevant accounting principles and financial regulations promulgated by the Ministry of Finance of the PRC applicable to companies established in the PRC. The accounting policies and bases adopted in the preparation of the statutory financial statements differ in certain material respects from IAS. The material differences arising from restating the results of operations and financial position to comply with IAS have been adjusted in these financial statements, but will not be taken up in the accounting records of the Group. The principal adjustments made to conform to IAS included the following: - Write-off of pre-operating expenses; - Recognition of losses of subsidiaries; and - Other adjustments. A reconciliation between the Group’s results and shareholders’equity under IAS and PRC accounting regulations is set out in note 27 to the financial statements. 5 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 3. Summary of significant accounting policies Basis of consolidation The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its subsidiaries for the year ended 31 December 2002, after the elimination of all material intercompany transactions and balances. Subsidiaries are consolidated from the date when the Company obtains control until such time as control ceases. Acquisitions of subsidiaries are accounted for using the purchase method of accounting. Particulars of the Group’s consolidated subsidiaries are shown in note 31 to the financial statements. Subsidiaries A subsidiary is a company over which the Company has the power to govern its financial and operating policies so as to obtain benefits from its activities. Associates An associate is a company, not being a subsidiary or a joint venture, in which the Group has a long term interest of generally not less than 20% of the equity voting rights and over which it is in a position to exercise significant influence. The Group’s share of the post-acquisition results and reserves of associates is included in the consolidated income statement and consolidated reserves, respectively. The Group’s investments in associates are stated in the consolidated balance sheet as the Group’s share of net assets under the equity method of accounting, less any provisions for impairment losses deemed necessary by the directors. Particulars of the Group’s associates are shown in note 14 to the financial statements. Related parties Parties are considered to be related if one party has the ability, directly or indirectly, to control the other party, or exercise significant influence over the other party in making financial and operating decisions. Parties under common control or common significant influence are also considered as being related. Related parties may be individuals or corporate entities. Other investments Other investments are investments in various unlisted companies and el gal person shares of certain listed companies in which the Group neither holds, directly or indirectly, 20% or more of the voting power, nor exercises significant influence. Where there is no quoted market price and a reasonable estimate of their fair value cannot be determined, the investments are carried at cost less any amount written off to recognise other than temporary declines in the values of the investments. Income derived from the investments is accounted for on an accrual basis. On disposal of an investment, the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount is charged or credited to the consolidated income statement. 6 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 3. Summary of significant accounting policies (continued) Short-term investments Short-term investments are investments initially recognised at cost, being the fair value of the consideration given and including acquisition charges associated with the investments. After initial recognition, investments which are classified as “held-for-trading” and “available-for-sale” are measured at fair value, with unrealised gains or losses on trading securities recognised in the consolidated income statement, and unrealised gains and losses on available -for-sale securities reported as a separate component of equity until the investment is sold, collected or otherwise disposed of, or until the investment is determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss previously reported in equity is included in the consolidated income statement. For investments actively traded in organised financial markets, fair value is generally determined by reference to the Stock Exchange quoted market bid price at the close of business on the balance sheet date, adjusted for transaction costs necessary to realise the asset. Property, plant and equipment Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and impairment loss. Depreciation is calculated on the straight-line basis to write off the cost of assets over their estimated useful lives or the lease terms, after taking into account their estimated residual values. The estimated useful lives of property, plant and equipment are as follows: Buildings 20 - 35 years Investment properties 30 years Plant and machinery 10 years Motor vehicles 5 years Furniture and office equipment 5 years The carrying values of property, plant and equipment are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying value may not be recoverable. If any such indication exists and where the carrying values exceed the estimated recoverable amount, the assets or cash-generating units are written down to their recoverable amount. The recoverable amount of property, plant and equipment is the greater of net selling price and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the assets. For an asset that does not generate largely independent cash inflows, the recoverable amount is determined for the cash- generating unit to which the asset belongs. Impairment losses are recognised in the consolidated income statement. Subsequent expenditure relating to property, plant and equipment that has already been recognised is added to the carrying amount of the assets when it is probable that future economic benefits, in excess of the originally assessed standard of performance of the existing assets, will flow to the Group. All other restoration costs are recognised as expenses in the period in which they are incurred. 7 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 3. Summary of significant accounting policies (continued) Property, plant and equipment (continued) Investment properties held for the production of income are accounted for as property plant and equipment. Investment properties are measured initially at cost. After initial recognition, investment properties are carried at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment loss. Gains and losses on disposal or retirement of property, plant and equipment recognised in the consolidated income statement is the difference between the net sales proceeds and the carrying amount of the relevant asset. Construction in progress Construction in progress comprises factory and office buildings, plant and machinery under construction or installation, including the rela ted furniture, fixtures and equipment, and is stated at cost. The cost of construction includes interest expense on related borrowings during the period of construction, installation and testing. Construction in progress is transferred to property, plant and equipment when it is ready for its intended use. No provision for depreciation is made on construction in progress until such time as the relevant assets are completed and are ready for their intended use. The carrying amount of construction in progress is reviewed at each balance sheet date in order to ascertain whether the recoverable amount has declined below the carrying amount, and where carrying values exceed this estimated recoverable amounts, assets are written down to their recoverable amount. An impairment loss is recognised whenever the carrying amount exceeds the recoverable amount. Land use rights Land use rights are stated at cost less accumulated amortisation and any impairment in value. Land use rights are amortised on a straight-line basis over 50 years, being the period of the land use rights. The carrying values of land use rights are reviewed for impairment at each balance sheet date. Properties under development Properties under development are stated at cost less impairment loss. Cost comprises payments for the acquisition of land use rights, materials, direct labour as well as directly related expenses including interest expense on related funds borrowed, net of investment income on the temporary investment of such funds, during the period of construction. An impairment loss is recognised whenever the carrying amount, being the cost incurred for properties under development, exceeds the recoverable amount. 8 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 3. Summary of significant accounting policies (continued) Capitalisation of borrowing costs Borrowing costs that are directly attributable to the construction of plant and machinery or development of properties are capitalised as part of the cost of such assets when it is probable that they will result in future economic benefits to the Group and the costs can be measured reliably. Other borrowing costs are recognised as expenses in the year in which they are incurred. The amount of borrowing costs capitalised is determined by reference to actual borrowing costs incurred on funds borrowed specifically for the development of properties or the construction of plant and machinery during the year less any investment income on the temporary investment of those borrowings. Goodwill Goodwill represents the excess of the cost of acquisition over the fair value of the identifiable net assets of a subsidiary or an associate at the date of acquisition. Goodwill is recognised as an asset and is amortised using a systematic basis over an average useful life that benefits are expected to be received. The unamortised balance of goodwill is reviewed at each balance sheet date. Inventories Inventories are stated at the lower of cost, calculated using the weighted average method, and net realisable value. The costs of work in progress and finished goods comprise direct materials, direct labour and an attributable proportion of production overheads. Net realisable value is the estimated selling prices in the ordinary course of business less estimated costs to completion and the estimated costs necessary to make the sale. Trade and other receivables Trade receivables are recognised and carried at their original invoice amount less provision for any uncollectable amounts. A provision for doubtful debt is made when collection of the full amount is no longer probable. Bad debts are written off as incurred. Receivables from related parties are recognised and carried at cost. Interest-bearing loans and borrowings All loans and borrowings are initially recognised at cost, being the fair value of the consideration received and including acquisition charges associated with the loans and borrowings. If a loan is settled before maturity, any differences between the amount repaid and the carrying amount are recognised immediately in the consolidated income statement. 9 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 3. Summary of significant accounting policies (continued) Government grants Grants from the government are recognised at their fair value when there is a reasonable assurance that the grant will be received and all attaching conditions will be complied with. When the grant relates to an expense item, it is recognised as income over the period necessary to match the grant, on a systematic basis, to the costs which it is intended to compensate. Where the grant relates to an asset, the fair value is credited to a deferred income account and is released to the consolidated income statement over the expected useful life of the relevant asset by equal annual instalments. Tax PRC income tax is provided at rates applicable to enterprises in the PRC on the income for financial reporting purposes, adjusted for income and expense items which are not assessable or deductible for income tax purposes, based on the existing PRC income tax legislation, practices and interpretations thereof. Deferred income tax is provided, using the liability method, on all temporary differences at the reporting date between the tax base of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. Deferred tax liabilities are recognised for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences, carry- forward of unused tax assets and unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences, carry-forward of unused tax assets and unused tax losses, can be utilised. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable (greater than 50%) that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilised. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realised or the liability is settled, based on tax rates that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date. Retirement benefits Retirement benefits in the form of contributions under defined contribution retirement plans to the relevant authorities are charged to the consolidated income statement as incurred. 10 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 3. Summary of significant accounting policies (continued) Revenue recognition Revenue is recognised when it is probable that the economic benefits will flow to the Group and when the revenue can be measured reliably, on the following bases: (a) sale of land use rights and developed properties, when the sale agreement is completed, significant risks and rewards of ownership have been transferred to the buyer and the collection of sales proceeds can be reasonably assured. Deposits and installments received from customers on land and properties sold prior to the recognition of sales are regarded as current liabilities. Proceeds receivable from customers after the recognition of sales are regarded as current assets; (b) rental income, on a straight-line basis over lease terms. (c) income from the provision of accommodation and ancillary services to hotel guests, when the services are rendered; (d) sale of goods, when the significant risks and rewards of ownership have been transferred to the buyer, provided that the Group maintains neither managerial involvement to the degree usually associated with ownership, nor effective control over the goods sold; (e) interest income, on a time proportion basis taking into account the principal outstanding and the effective interest rate applicable; and (f) dividends and investment income, when the shareholders’right to receive payment has been established. Foreign currency translation The Group’s financial records are maintained and the financial statements are stated in Renminbi (“Rmb”). Foreign currency transactions are recorded at the rates of exchange quoted by the People’s Bank of China ruling at the transaction dates. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the balance sheet date are translated at the applicable rates of exchange ruling at that date. Exchange differences are dealt with in the consolidated income statement. On consolidation, the financial statements of subsidiaries denominated in foreign currencies are translated into Rmb for inclusion in the Group’s financial statements using the closing rate method. The translation differences arising from the translation are taken to the exchange reserve. Cash and cash equivalents For the purpose of the consolidated cash flow statement, cash and cash equivalents represent short-term highly liquid investments which are readily convertible into known amounts of cash and which were within three months of maturity when acquired. For the purpose of balance sheet classification, cash equivalents represent assets similar in nature to cash which are not restricted in its use. 11 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 3. Summary of significant accounting policies (continued) Leases Where the Group is the lessee Finance leases, which effectively transfer to the Group substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item, are capitalised at the present value of the minimum lease payments at the inception of the lease term and disclosed as leased property, plant and equipment. Lease payments are apportioned between the finance charges and the reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Finance charges are charged directly against the consolidated income statement. Capitalised leased assets are depreciated over the shorter of the estimated useful lives of the assets or the lease terms. Leases where the lessor effectively retains substantially all the risks and benefits of ownership of the leased assets are classified as operating leases. Operating lease payments are recognised as an expense in the consolidated income statement on the straight-line basis over the lease terms. Where the Group is the lessor Assets subje ct to operating leases (investment properties) are included in property, plant and equipment in the consolidated balance sheet. Lease income is recognised in the consolidated income statement on the straight-line basis over the lease terms. Use of estimates The preparation of the financial statements in conformity with IAS requires management to make estimates and assumptions which affect the amounts reported in the consolidated financial statements and accompanying notes. Actual results may differ from those estimates. 12 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 4. Segment information Business segmental information is divided into five business segments: property development and leasing, the trading of goods, hotel operations, investment holding and other operations. Segment profit represents revenue less expenses directly attributable to a segment and the relevant portion of enterprise revenue less expenses that can be allocated on a reasonable basis to a segment. Unallocated items mainly comprise corporate expenses and administrative expenses. Segment profit is determined before any adjustments for minority interests. Segment assets and liabilities mainly comprise those operating assets and liabilities that are directly attributable to the segment or can be allocated to the segment on a reasonable basis. Segment assets are determined after deducting related allowances that are reported as direct offsets in the Group’s consolidated balance sheet. Capital expenditure represents the total costs incurred during the year to acquire segment assets that are expected to be used more than one year (i.e., property, plant and equipment, construction in progress, land use rights and properties under development). The Group’s revenue and loss for the year were mainly derived from the above activities in the PRC. Accordingly, no segmental analysis by geographical area is provided. 13 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 4. Segment information (continued) The Group’s operating businesses are organised and managed separately according to the nature of products and services, with each segment representing a strategic business unit that offers different products and services. Property development and Hotel leasing Trading of goods operations Investment holding Others Elimination Consolidated 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Revenue 88,972 115,683 35,179 41,018 23,979 23,276 - - 19,565 9,310 - - 167,695 189,287 Profit Segment profit/(loss) 53,921 24,695 3,990 119 (11,503) (14,934) (67,866) 27,161 (623) 97 - - (22,081) 37,138 Unallocated profit 35,718 32,579 Unallocated expenses (17,917) (29,920) Profit/(loss) from operating activities (4,280) 39,797 Finance costs (68,243) (78,830) Share of profits and losses of associates 1,503 (142) Loss before tax and minority interests (71,020) (39,175) Tax (5,237) (51) Minority interests 1,048 2,665 Net loss for the year (75,209) (36,561) Other information Segment assets 1,077,479 1,333,169 45,237 59,744 529,613 510,005 745,736 651,063 41,1 48 10,103 2,439,213 2,564,084 Unallocated assets 555,358 316,678 Consolidated total assets 2,994,571 2,880,762 Segment liabilities 478,799 513,630 14,772 11,456 124,399 116,227 300,704 368,201 10,881 2,302 929,555 1,011,816 Unallocated liabilities 757,064 495,996 14 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Consolidated total liabilities 1,6 86,619 1,507,812 Capital expenditure 209,906 378,625 1,233 3,149 9,095 7,567 3 62 23,315 181 243,552 389,584 Depreciation 5,009 5,486 1,600 609 10,437 12,206 678 677 2,051 609 19,775 19,587 15 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 5. Other revenue 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Dividends 15,406 10,086 Gains on sales of short-term investments 10,419 16,978 Government grants 27,395 - Compensation from the holding company - 3,190 Interest income from related parties 1,453 23,138 Interest income from banks and other parties 5,928 6,195 Gains on disposal of other investments 928 97 Gain on disposal of property, plant and equipment 679 - Gain on return of properties under development 30,403 - Others 942 544 93,553 60,228 6. Other operating costs 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Loss on disposal of property, plant and equipment - 106 Loss on return of properties under development - 4,417 Provision for impairment loss of property, plant and equipment 7,238 12,991 Provision for other receivables 51,684 - Provision for short-term investments 23,552 - Provision for impairment loss of properties under development 3,740 655 Others 496 - 86,710 18,169 7. Finance costs 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Interest expense 69,957 79,007 Less: Capitalised in properties under development (1,956) (243) 68,001 78,764 Other finance costs 242 66 Total finance costs 68,243 78,830 The borrowing costs have been capitalised at an annual interest rate of 5.72% (2001: 5.33%). 16 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 8. Tax (a) Tax in the consolidated income statement represents: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Provision for PRC income tax for the year 5,237 51 The Group’s applicable tax rate represents the weighted average of the statutory corporate income tax rates in the tax jurisdiction in which the Group operates. The statutory corporate income tax rates range from 15% to 33%. The following is a reconciliation of income tax calculated at the applicable tax rate with income tax expense: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Accounting loss before tax and minority interests (71,020) (39,175) Computed tax using the statutory corporate income tax rate in Pudong New Area, Shanghai, the PRC of 15% (2001: 15%) (10,653) (5,876) Differences in subsidiaries’tax rates (1,104) (1,035) Tax exemptions according to the relevant tax rules and regulations in the PRC 5,896 4,136 Non-deductible expenses/ non-taxable income 11,098 2,826 Income tax 5,237 51 (b) Tax in the consolidated balance sheet represents: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 PRC income tax payable /(recoverable) at 1 January (665) 2,469 Provision for PRC income tax for the year 5,237 51 Refunded during the year 543 - Payments made during the year (317) (3,185) PRC income tax payable/(recoverable) at 31 December 4,798 (665) 17 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 8. Tax (continued) (c) There are no significant potential deferred tax liabilities for which provision has not been made. Deferred income tax assets are not recognised for tax losses carried forward of certain subsidiaries due to the uncertainty of their recoverability. 9. Basic loss per share The calculation of basic loss per share is based on the net loss attributable to shareholders for the year of Rmb75,209,000 (2001: net loss of Rmb36,561,000) and 745,057,500 shares (2001: 745,057,500 shares) issued during the year. 10. Property, plant and equipment Furniture Investment Plant and Motor and office Buildings properties machinery vehicles equipment Total Rmb'000 Rmb'000 Rmb'000 Rmb'000 Rmb'000 Rmb'000 Cost: At 1 January 2002 323,716 135,077 4,710 17,087 29,522 510,112 Additions 1,719 11,643 6,631 2,058 1,968 24,019 Arising from acquisition of a subsidiary - - 5,000 - - 5,000 Transfer from: Construction in progress 3,152 - - - - 3,152 Properties under development - 36,151 - - - 36,151 Disposals (4) - (126) (1,754) (2,157) (4,041) At 31 December 2002 328,583 182,871 16,215 17,391 29,333 574,393 Accumulated depreciation and impairment: At 1 January 2002 47,370 8,155 3,225 8,399 21,610 88,759 Depreciation provided during the year 9,192 4,596 3,121 712 2,154 19,775 Impairment provided during the year 7,238 - - - - 7,238 Disposals - - (15) (1,310) (1,730) (3,055) At 31 December 2002 63,800 12,751 6,331 7,801 22,034 112,717 Net book value: At 31 December 2002 264,783 170,120 9,884 9,590 7,299 461,676 At 31 December 2001 276,346 126,922 1,485 8,688 7,912 421,353 Certain buildings with an aggregate net book value of Rmb34,884,000 (2001: Rmb34,856,000) have been pledged to secure the bank loans borrowed. The impairment losses represent the write-down of certain property, plant and equipment to their recoverable amount. 18 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 10. Property, plant and equipment (continued) Investment properties are accounted for as property, plant and equipment. It comprises certain commercial properties that are leased to external parties. The directors estimated that as at 31 December 2002, the fair value of the investment properties was Rmb178,626,000 (2001: Rmb148,350,000). The value is determined with reference to recent market transactions for similar properties in the same area as the Group’s investment properties. Total rental income arising from the investment properties was approximately Rmb28,277,000 for the year (2001: Rmb18,070,000). Operating lease receivables in the following years under non-cancelable operating leases for investment properties are as follows: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Within one year 31,633 25,912 In the second to fifth years, inclusive 84,575 71,051 After five years 50,540 39,705 166,748 136,668 There were no significant direct operating expenses arising from investment properties that generated rental income for the year (2001: Nil). All of the Group’s buildings are located in the PRC. The application of the legal documents in respect of the transfer of the ownership of buildings and investment properties with an aggregate net book value of approximately Rmb74,713,000 as at 31 December 2002 (2001: Rmb75,110,000) is still in progress. 11. Construction in progress 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 At 1 January 2,400 14,679 Additions during the year 8,052 3,481 Transfer to property, plant and equipment (3,152) (15,760) At 31 December 7,300 2,400 19 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 12． Land use rights 2002 2001 Rmb'000 Rmb’000 Cost: At 1 January 137,410 90,329 Additions 1,906 19,409 Transfer from properties under development 29,249 27,672 At 31 December 168,565 137,410 Amortisation: At 1 January 5,062 2,505 Provided during the year 2,991 2,557 At 31 December 8,053 5,062 Net book value: At 31 December 160,512 132,348 The application of legal documents in respect of the transfer of the ownership of land use rights with an aggregate net book value of approximately Rmb54,396,000 as at 31 December 2002 (2001: Rmb54,620,000) is still in progress. 13． Goodwill Rmb’000 Cost: At 1 January 2002 - Arising from acquisition of a subsidiary 3,625 At 31 December 2002 3,625 Amortisation: At 1 January 2002 - Provided during the year 76 At 31 December 2002 76 Net book value: At 31 December 2002 3,549 At 31 December 2001 - 20 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 14. Investments in associates 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Unlisted investments, at cost 98,138 31,258 Share of post-acquisition reserves retained in associates (4,804) (6,307) 93,334 24,951 Particulars of the associates, which are all established and operating in the PRC, are as follows: Percentage of attributable Name equity interest Principal activities Shanghai Wai Gaoqiao 39.30 Property construction Construction Development Co., Ltd. Shanghai Gao Hui Textile Co., Ltd. 30.00 Manufacture and sale of textile products Shanghai Chang Hong Warehouse 25.00 Warehousing, trading Transport and Material Co., Ltd. and transportation Shanghai Gao Hong Co., Ltd. 25.00 Manufacture and sale of textile products Shanghai Wai Gaoqiao Yinglian 30.00 Provision of Entertainment Co., Ltd. entertainment services Taizhou Wai Gaoqiao Lian Tong Manufacture and sale of Pharmaceutical Co., Ltd. 48.00 pharmaceutical products Shanghai Sun Gold Import and Exp ort Co., Ltd. 40.00 Import and export trading Shanghai Wai Gaoqiao Logistics 31.37 Logistics and warehousing Center Co., Ltd. (Pre-operating) Shanghai Min Sike Nanotech Co., Ltd. 24.00 Manufacture and sale of nanotech products (Pre-operating) Shanghai Wai Gaoqiao Motor Vehicle 20.00 Trading of motor vehicle Trading Market Co., Ltd. Note: Some of the above associates’names in English are the direct translation of their registered names in Chinese. 21 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 15. Other investments 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Unlisted companies, at cost 275,325 282,671 Unlisted legal person shares of listed companies, at cost 46,602 46,602 321,927 329,273 As at 31 December 2002, investments in legal person shares of companies listed in the PRC of Rmb30,800,000 (2001: Rmb46,200,000) have been pledged to secure the foreign currency denominated loans borrowed from banks. These shares are currently not allowed to be traded on any stock exchange in the PRC. In the opinion of the directors, no provisions for impairment loss of these investments are considered necessary. 16. Properties under development 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 At 1 January 1,123,719 962,654 Additions 204,575 335,704 Transfer to property, plant and equipment (36,151) (21,918) Transfer to land use rights (29,249) (27,672) Disposals (120,615) (125,049) At 31 December 1,142,279 1,123,719 Impairment loss: At 1 January 2,655 2,000 Provided for the year 3,740 655 At 31 December 6,395 2,655 Net balance at 31 December 1,135,884 1,121,064 Certain land use rights and properties under development with an aggregate net book value of Rmb298,008,000 (2001: Nil) have been pledged to secure the bank loans borrowed. The application of the legal documents in respect of the transfer of the ownership of the land use rights and properties under development with an aggregate net book value of approximately Rmb446,329,000 (2001: Rmb571,565,000) is still in progress. 22 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 17. Short-term investments 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Marketable securities, at market value 77,646 32,571 Government bonds - 160,000 77,646 192,571 18. Trade and other receivables, net 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Trade receivable, net 7,563 3,450 Prepayments, deposits and other receivables, net 163,840 126,444 171,403 129,894 Included in the other receivables are amounts receivable from two management companies in respect of entrusted designated investments: a) Zhongjing Investment Management Co., Ltd. (“Zhongjing”) – During the year, the Company entered into two separate investment agreements (the “Agreements”) with Zhongjing for investment in government bonds. The first agreement, with an investment of Rmb50 million, was for the period from 29 March 2002 to 27 December 2002. The second agreement, with an investment of Rmb60 million, was for the period from 12 May 2002 to 27 December 2002. The Agreements provided a guaranteed annual fixed return of 10% and were to be operated in designated accounts with two securities companies. However, Zhongjing did not return the entrusted amounts and the guaranteed return to the Company upon expiration of the Agreements. As of the date on which these financial statements were approved, the Company has not been able to recover the aforesaid investments. The directors have sought legal advice and are considering taking appropriate measures, including legal actions, to recover these investments. Based on the information currently available to the directors and after consultation with the Company’s legal counsel, the directors have made a provision of Rmb51.7 million as at 31 December 2002 for the aforesaid investments. In the opinion of the directors, the provision made at year end is adequate. b) Beijing Zhongxing Guangda Management Co., Ltd. (“Zhongxing”) – On 28 December 2002, the Company entered into a Rmb45 million investment agreement with Zhongxing for investment in government bonds. This agreement is for one year with a guaranteed annual fixed return of 9.5%. In addition, the investment as well as the related annual fixed return are guaranteed by a third party. As at 31 December 2002, no investment has been made by Zhongxing. In the opinion of the directors, no provision for the investment is required. 23 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 19. Inventories, net 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Raw materials 2,607 2,973 Finished goods: At cost 1,225 - At net realisable value 1,473 1,351 Total inventories at the lower of cost and net realisable value 5,305 4,324 20. Amounts due from/to the holding company The amounts due from/to the holding company are unsecured, interest-free and have no fixed terms of repayment. 21. Amounts due from fellow subsidiaries The amounts due from fellow subsidiaries are unsecured, interest-free and have no fixed terms of repayment. (2001: Included in the amounts due from fellow subsidiaries was an amount of Rmb29,600,000 which born interest at a rate of 5.85% per annum.) 22. Issued capital 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Registered, issued and fully paid: 544,500,000 (2001: 544,500,000) A shares of Rmb1 each 544,500 544,500 200,557,500 (2001: 200,557,500) B shares of Rmb1 each 200,558 200,558 745,058 745,058 The shareholders of A shares and B shares are entitled to receive the same amount of dividends per share as declared from time to time, and are entitled to one vote per share at the annual general meeting of the Company. 24 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 23. Reserves Statutory Discre- Retained public Statutory tionary earnings/ Share welfare surplus surplus Exchange (accumu - premium fund reserve reserve reserve lated losses) Total Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Balance at 1 January 2001 471,848 59,718 97,664 35,307 680 45,304 710,521 Net loss for the year - - - - - (36,561) (36,561) Arising on issue o f the bonus shares - - - - - (67,733) (67,733) Transfer to/(from) retained earnings - 270 555 - - (825) - Balance at 31 December 2001 and 1 January 2002 471,848 59,988 98,219 35,307 680 (59,815) 606,227 Net loss for the y ear - - - - - (75,209) (75,209) Transfer to/(from) retained earnings - (1,923) (3,150) - - 5,073 - Balance at 31 December 2002 471,848 58,065 95,069 35,307 680 (129,951) 531,018 In accordance with the relevant PRC regulations and the articles of association of the Company and certain subsidiaries, the Company and certain subsidiaries are required to allocate 10% of their profit after tax, as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to each individual company, to the statutory surplus reserve until such reserve reaches 50% of the registered capital of the respective company. Pursuant to certain restrictions set out in the relevant PRC regulations and the articles of association of the Company and certain subsidiaries, the statutory surplus reserve may be converted to increase share capital, provided that the remaining balance after the capitalisation is not less than 25% of the registered capital. In accordance with the relevant PRC regulations and the articles of association of the Company and certain subsidiaries, the Group’s statutory public welfare fund, which is established through shareholders’approved appropriation from the Group’s profit after tax, must be used for capital expenditure on staff welfare facilities. Such facilities are for the use of the staff and remain as properties of the Group. The Company and its subsidiaries, with the approval from its shareholders, can make transfer from retained earnings to the discretionary surplus reserve. The discretionary surplus reserve may be used for the same purpose as the statutory surplus reserve. The Company and certain subsidiaries have recommended to appropriate 10% and 5% of the statutory profit after tax of these subsidiaries and associates for the year to the statutory surplus reserve and the statutory public welfare fund, respectively. These recommendations have been incorporated in the financial statements. According to the relevant regulations in the PRC, the amount of retained profits available for distribution to shareholders is the lower of the amount determined under PRC accounting standards and regulations and the amount determined under IAS. 25 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 24. Interest-bearing loans and borrowings 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Unsecured bank loans 9,000 29,000 Secured bank loans 1,519,669 1,338,166 1,528,669 1,367,166 Short-term bank loans 1,528,669 967,166 Long-term bank loans - 400,000 1,528,669 1,367,166 The bank loans bear interest at rates ranging from 2.62% to 6.44% (2001: 3.59% to 7.06%) per annum. As at 31 December 2002, the following assets of the Group have been pledged to banks for the secured bank loans borrowed: (a) time deposits with banks of Rmb2,442,000 (2001: time deposits with banks of Rmb45,022,000 and government bonds of Rmb160,000,000); (b) legal person shares of listed companies in the PRC with a total cost of Rmb30,800,000 (2001: Rmb46,200,000); (c) land use rights, buildings and properties under development with an aggregate net book value of Rmb332,892,000 (2001: Rmb34,856,000); and (d) guarantees from a fellow subsidiary, the holding company and third parties. All bank loans matured before 24 April 2003 have either been extended or replaced by other new loans. The directors are of the opinion that the Group will continue to enjoy the support of its bankers and, upon request of the Group, the bank loans which are repayable in 2003 will successfully be renewed or extended. The directors believe that additional facilities can also be provided by the bankers, if necessary. 25. Retirement benefits scheme The employees of the Company and its subsidiaries participate in retirement plans organised by the Shanghai Retirement Fund Bureau. The applicable rate of contribution for the year was 22.5% (2001: 22.5%) of the basic salaries of the employees. The Group has no further significant obligations in connection with retirement plans beyond the annual contributions made. 26 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 26. Notes to the consolidated cash flow statement (a) Reconciliation of loss before tax and minority interests and cash inflows/(outflows) from operating activities: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Loss before tax and minority interests (71,020) (39,175) Adjustments for: Depreciation 19,775 17,030 Amortisation of land use rights 2,991 2,557 Amortisation of goodwill 76 - Provision for impairment loss of property, plant and equipment 7,238 12,991 Provision for impairment loss of properties under development 3,740 655 Provision for short-term investments 23,552 3,380 Interest income (7,381) (29,333) Interest expense 68,001 78,764 Loss/(gain) on disposal of property, plant and equipment (679) 106 Share of profits and losses of associates (1,503) 142 Dividend income (15,406) (10,086) Gains on disposal of other investments (928) (97) Gains on sales of short-term investments (10,419) (16,978) Cash inflows from operating activities before working capital changes 18,037 19,956 Increase in inventories, net (981) (682) Decrease/(increase) in trade and other receivables, net (79,118) 325,956 Increase/(decrease) in trade and other payables (74,111) 71,621 Acquisition of properties under development (81,722) (463,835) Disposal of properties under development 120,615 125,049 Cash inflows/(outflows) from operating activities before interest and income tax (97,280) 78,065 27 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 26. Notes to the consolidated cash flow statement (continued) (b) Acquisition of a subsidiary: During the year, the Group acquired a 65% equity interest in Shanghai Guo- Bin Medical Centre Co., Ltd. from Shenzhen Huimai Motor Co., Ltd. Rmb’000 Net assets acquired: Property, plant and equipment 5,000 Cash and cash equivalents 2,500 7,500 The Group’s share of net assets 4,875 Goodwill 3,625 Purchase consideration 8,500 Satisfied by: Cash and cash equivalents 8,500 Analysis of the net cash outflow of cash and cash equivalents in respect of the acquisition of a subsidiary: Rmb’000 Cash and cash equivalents paid 8,500 Cash and cash equivalents acquired (2,500) Net cash outflow 6,000 (c) Analysis of changes in financing activities during the year: Interest-bearing loans and Minority borrowings interests Total Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Balance at 1 January 2002 1,367,166 21,665 1,388,831 Proceeds from new loans 1,421,460 - 1,421,460 Repayments of loans on maturity (1,259,957) - (1,259,957) Arising from acquisition of interest in a subsidiary - 2,625 2,625 Capital contribution in subsidiaries - 8,634 8,634 Share of losses for the year - (1,048) (1,048) Balance at 31 December 2002 1,528,669 31,876 1,560,545 28 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 26. Notes to the consolidated cash flow statement (continued) (d) Analysis of the balances of cash and cash equivalents: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Time deposits with banks 124,241 163,179 Cash at bank and in hand 324,472 210,031 Sub-total 448,713 373,210 Less: Time deposits with maturity over three months (2,442) (45,560) 446,271 327,650 Included in time deposits with banks are amounts of Rmb2,442,000 (2001: Rmb45,022,000) pledged to banks for the loans borrowed. 27. Differences between consolidated financial statements prepared under IAS and PRC accounting regulations Effects of significant differences between IAS and PRC accounting regulations on the consolidated net loss for the year ended 31 December 2002 and the shareholders’ equity as at 31 December 2002 are summarised as follows: Net profit/(loss) for the year Net assets 2002 2001 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 As reported in the statutory audited financial statements prepared in accordance with the relevant PRC accounting regulations (123,862) 9,170 1,285,696 1,359,014 Impact of cumulative IAS adjustments 48,653 (45,731) (9,620) (7,729) As restated in conformity with IAS (75,209) (36,561) 1,276,076 1,351,285 29 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 28. Commitments a) Investment commitments Investment commitments at 31 December 2002 not provided for in the consolidated financial statement of the Group were as follows: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Joint venture projects 115,167 - b) Capital commitments Capital commitments to purchase property, plant and equipment and payment for properties under development at 31 December 2002 not provided for in the consolidated financial statements are as follows: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Contracted for 21,777 59,257 c) Operating lease commitments Future minimum commitments payable under non-cancelable operating leases for land and buildings are as follows: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Within one year 990 - In the second to fifth years, inclusive 3,630 - 4,620 - 29. Contingent liabilities As of 31 December 2002 and 2001, the Group had the following contingent liabilities: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Guarantees for bank loans to fellow subsidiaries - 105,290 Guarantees for bank loans and issue of bonds to third parties 706,000 699,000 Total 706,000 804,290 30 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 30. Related party transactions The holding company is the largest shareholder of the Company. The directors consider that transactions with the holding company, entities controlled by the holding company, major promoters/shareholders of the Company, etc. are related party transactions. During the year, the Group had the following significant related party transactions: 2002 2001 Notes Rmb’000 Rmb’000 Compensation from the holding company - 3,190 Interest income from the holding company and a fellow subsidiary (a) 1,453 23,138 Rental income from fellow subsidiaries and an associate (b) 21,970 17,012 Commission income from a fellow subsidiary - 823 Guarantees for fellow subsidiaries - 105,290 Guarantees from the holding company and a fellow subsidiary 39,000 149,906 Sale of a property under development to a fellow subsidiary (c) 63,928 66,072 Purchase of an investment property from a fellow subsidiary - 29,971 Notes: (a) During the year, the Group received interest income from a fellow subsidiary in respect of an unsecured loan made to the fellow subsidiary. The loan bears interest at a rate of 5.85% per annum. (b) The rental income from fellow subsidiaries and an associate was based on the actual rental income received from third parties. (c) The property under development was sold to a fellow subsidiary at cost plus business tax and related expenses. 31 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 31. Subsidiaries As at 31 December 2002, the Group consolidated the following subsidiaries: Effective Principal Name share holding activities 2002 2001 Shanghai Wai Gaoqiao Fei Hong Commercial Development Co., Ltd. 90% 90% Trading Suzhou Keepgrand Real Estate Co., Ltd. 90% 90% Property development Shanghai Wai Gaoqiao All Suite Hotel Co., Ltd. 90% 90% Hotel operations Hangzhou QianDaoHu Outer Gaoqiao Hotel Co., Ltd. 75% 75% Hotel operations Shanghai Wai Gaoqiao Keepgrand Hotel Co., Ltd. 100% 100% Hotel operations Shanghai Top Power Property Development Co., Ltd. 65% 65% Property development Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Jiu Yi Material and Trade Co., Ltd. 98% 98% Trading Sun Golden Co., Ltd. 100% 100% Investment holding Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Wan Hong Automobile Co., Ltd. 80% 80% Provision of mobile maintenance services Kunshan Gao Hong Textile Products Co., Ltd. 69% 69% Manufacture of textile products Shanghai Wai Gaoqiao Club Co., Ltd. 90% 90% Hotel operations Shanghai Wai Gaoqiao Travel Agent Co., Ltd. 100% 100% Provision of traveling services Shanghai Jinhe Investment Co., Ltd. 100% 100% Investment holding Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Yinglun Oil Trading Co., Ltd. 83% 83% Trading Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Fute Oil Trading Co., Ltd. 59% 59% Trading Shanxi Jinghe Huayu Pharmaceutical Co., Ltd. 51% - Manufacture and sale of pharmaceutical products Shanghai Pudong Wai Gaoqiao 69% - Trading Danzhou Trading Co., Ltd. Shanghai Guo-Bin Medical Centre Co., Ltd. 65% - Health care Notes: 1. Except for Sun Golden Co., Ltd., which was incorporated in Hong Kong, all other subsidiaries were established and are operating in the PRC. 2. Some of the above subsidiaries’ names in English are the direct translation of their registered names in Chinese. 32 Shanghai Wai Gaoqiao Free Trade Zone Development Co., Ltd. Notes to financial statements 31 December 2002 32. Financial instruments Financial assets of the Group include cash and cash equivalents, time deposits with banks, short-term investments, trade and other receivables, amounts due from the holding company and fellow subsidiaries. Financial liabilities of the Group include interest-bearing loans and borrowings, tax payable and trade and other payables. Interest rate risk The interest rates and terms of repayment of the interest-bearing loans and borrowings of the Group are set out in note 24 to the financial statements. Credit risks Cash at bank and deposits are placed with financial institutions with good credit ratings. The Group does not have a significant exposure to any individual customer or counterparty except for the holding company and fellow subsidiaries, which are disclosed in notes 20 and 21 to the financial statements, respectively. The major concentrations of credit risk arise from exposure to a substantial number of accounts receivable operating in one geographical region, which is the PRC. Fair values The fair values of cash and cash equivalents, time deposits with banks, trade and other receivables, amounts due from the holding company and fellow subsidiaries, short- term investments, interest-bearing loans and borrowings, tax payable and trade and other payables are not materially different from their carrying amounts. The fair values of the unlisted investments and associates are estimated based on the audited/management financial statements of the investee companies, and approximate to their carrying values. The carrying values of short-term interest-bearing loans and borrowings are estimated to approximate their fair values based on the nature or short-term maturity of these instruments. Fair value estimates are made at a specific point in time and based on relevant market information and information about the financial instruments. These estimates are subjective in nature and involve uncertainties and matters of significant judgement and therefore cannot be determined with precision. Changes in assumptions could significantly affect the estimates. 33. Comparative amounts Certain comparative amounts have been reclassified to conform with the current year’s presentation. 34. Approval of the financial statements The financial statements were approved by the board of directors on 24 April 2003. 33 A、 B 股报表差异调节 本年利润/（亏损） 净资产 2002 2001 2002 2001 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 A 股审定数 (123,840) 9,170 1,285,696 1,359,014 冲销开办费及相应的长期股权投 (996) (473) (7,990) (7,499) 资准备 外联发投资成本差异 - - (2,384) (2,384) A 股当年确认的未确认投资损失 (31,753) (17,501) - - A 股对母公司应收未确认投资损失 82,281 (15,121) - - 的子公司的帐款提取的坏账准备 固定资产减值准备计提差异 - (12,977) - - A 股将高图本年并入的差异 (115) - (475) 143 冲销合并价差及股权投资差额 69 196 125 66 冲回子公司多计提的应付利息 - - 1,915 1,915 冲销投入子公司部分固定资产评 - - (779) (779) 估增值 其他 (855) 145 (32) 809 B 股审定数 (75,209) (36,561) (1,276,076) (1,351,285)