赣粤高速(600269)2008年年度报告摘要

江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 中磊会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司董事长、总经理黄铮先生，总会计师邹龙赣先生，会计主管人员阙泳先生声明：保证年度报 告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 赣粤高速 股票代码 600269 上市交易所 上海证券交易所 南昌市高新技术开发区火炬大街 199 号赣能大厦 公司注册地址和办公地址 南昌市西湖区朝阳洲中路 367 号赣粤大厦 邮政编码 330025 公司国际互联网网址 http://www.jxexpressway.com 电子信箱 gygs@jxexpressway.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 熊长水 牛志明 南昌市西湖区朝阳洲中路 367 号赣粤 南昌市西湖区朝阳洲中路 367 号赣 联系地址 大厦 粤大厦 电话 0791-6504265 0791-6504269 传真 0791-6527021 0791-6527021 电子信箱 xiongcsh@sina.com nzm@vip.sina.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本年比上年 2008 年 2007 年 2006 年 增减(%) 营业收入 3,085,723,181.49 2,585,326,005.13 19.36 1,914,716,342.39 利润总额 1,465,466,117.26 1,530,898,253.65 -4.27 1,114,773,810.18 归属于上市公司股 1,096,179,206.74 1,077,282,513.92 1.75 811,738,416.93 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 928,995,627.57 934,101,454.92 -0.55 694,797,613.73 损益的净利润 经营活动产生的现 1,756,960,348.49 1,551,888,355.99 13.21 1,090,366,771.22 金流量净额 第 1 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 本年末比上 2008 年末 2007 年末 年末增减 2006 年末 (%) 总资产 12,169,401,760.41 11,699,572,352.47 4.02 11,564,038,749.90 所有者权益（或股东 7,164,865,541.36 6,270,004,956.66 14.27 5,361,044,254.14 权益） 3.2 主要财务指标 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益（元／股） 0.94 0.92 2.17 0.70 稀释每股收益（元／股） 0.94 0.92 2.17 0.70 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.80 0.80 0 0.60 全面摊薄净资产收益率（%） 15.30 17.18 -1.88 15.14 加权平均净资产收益率（%） 15.99 18.55 -2.56 17.41 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） 12.97 14.90 -1.93 12.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 13.55 16.08 -2.53 14.90 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） 1.50 1.33 12.78 0.93 2008 年 2007 年 本年末比上年末增 2006 年 末 末 减(%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 6.14 5.37 14.34 4.59 报告期后到年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响 截至 2009 年 2 月 27 日，公司认股权证实施了第一次行权，认股权证行权 1,732 份，公司总股本 由 1,167,667,479 股变更为 1,167,669,211 股，按行权后的总股本计算，公司每股收益为 0.94 元，每 股净资产 6.14 元。 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -2,248,545.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 229,665,000.00 量持续享受的政府补助除外 非货币性资产交换损益 1,456,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 -1,255,676.27 当期净损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 -1,833,060.37 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,107,229.38 少数股东权益影响额 -11,072,607.15 所得税影响额 -39,420,302.04 合计 167,183,579.17 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 第 2 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公 发 积 比例 行 送 比例 数量 金 其他 小计 数量 (%) 新 股 (%) 转 股 股 一、有限售条件 股份 1、国家持股 2、国有法人持股 548,544,787 46.98 -58,383,374 -58,383,374 490,161,413 41.98 3、其他内资持股 其中： 境内非国 有法人持股 境内自然 人持股 ４、外资持股 其中： 境外法人 持股 境外自然 人持股 有限售条件股份 548,544,787 46.98 -58,383,374 -58,383,374 490,161,413 41.98 合计 二、无限售条件 流通股份 1、人民币普通股 619,122,692 53.02 58,383,374 58,383,374 677,506,066 58.02 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 无限售条件流通 619,122,692 53.02 58,383,374 58,383,374 677,506,066 58.02 股份合计 三、股份总数 1,167,667,479 100 0 0 1,167,667,479 100 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 年初限售股 本年解除限 本年增加 年末限售股 限售 解除限售 股东名称 数 售股数 限售股数 数 原因 日期 江西高速公路投资发展（控 548,544,787 58,383,374 490,161,413 股改 2009-6-19 股）有限公司 合计 548,544,787 58,383,374 490,161,413 / / 第 3 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 83,239 户 前十名股东持股情况 质押 持有有限售 或冻 股东 持股比 报告期内增 股东名称 持股总数 条件股份数 结的 性质 例(%) 减 量 股份 数量 国有 江西高速公路投资发展(控股)有限公司 51.98 606,928,161 0 490,161,413 无 法人 华安中小盘成长股票型证券投资基金 其他 1.80 21,061,647 2,762,807 未知 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 其他 1.52 17,801,548 17,801,548 未知 全国社保基金一零四组合 其他 1.45 16,949,386 16,949,386 未知 摩根士丹利投资管理公司－摩根士丹利 境外 1.13 13,207,886 3,214,887 未知 中国 A 股基金 法人 全国社保基金一零八组合 其他 0.94 11,027,308 11,027,308 未知 博时第三产业成长股票证券投资基金 其他 0.94 11,000,000 11,000,000 未知 招商优质成长股票型证券投资基金 其他 0.89 10,398,224 2,887,567 未知 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 其他 0.87 10,160,852 306,890 未知 博时主题行业股票证券投资基金 其他 0.86 10,000,000 10,000,000 未知 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售 股东名称 条件股份的 股份种类 数量 江西高速公路投资发展(控股)有限公司 116,766,748 人民币普通股 华安中小盘成长股票型证券投资基金 21,061,647 人民币普通股 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 17,801,548 人民币普通股 全国社保基金一零四组合 16,949,386 人民币普通股 摩根士丹利投资管理公司－摩根士丹利中国 A 股基金 13,207,886 人民币普通股 全国社保基金一零八组合 11,027,308 人民币普通股 博时第三产业成长股票证券投资基金 11,000,000 人民币普通股 招商优质成长股票型证券投资基金 10,398,224 人民币普通股 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 10,160,852 人民币普通股 博时主题行业股票证券投资基金 10,000,000 人民币普通股 全国社保基金一零四组合和全国社保基金一零八组 合同属全国社保基金管理有限公司管理。博时第三 产业成长股票证券投资基金和博时主题行业股票证 上述股东关联关系或一致行动的说明 券投资基金同属博时基金管理有限公司管理。公司 未知其他股东之间有无关联关系，也不可知他们是 否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》 规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 第 4 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 高速公路、汽车专用公路及桥 梁的设计、施工、承包，公路、 江西高速公路投资发展 蒲日新 1,000,000,000 1997-10-20 桥梁收费及养护管理，房地产 （控股）有限公司 开发，对公路及桥梁的投资， 汽车客货运输。 4.3.2.2 法人实际控制人情况 名称 法定代表人 江西省交通厅 马志武 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期内 是否在股 变 年初 年末 从公司领 东单位或 性 年 动 姓名 职务 任期起止日期 持股 持股 取的报酬 其他关联 别 龄 原 数 数 总额（万 单位领取 因 （税前） 报酬、津贴 元） 黄 铮 董事长、总经理 男 46 2004-9-16～2012-1-23 5,355 5,355 20.99 否 丁向东 董事 男 58 2004-9-16～2009-1-23 0 否 张洪山 董事 男 60 2004-9-16～2009-1-23 0 否 谭生光 董事、常务副总 男 47 2004-9-16～2012-1-23 18.1 否 孙 斌 董事、副总经理 男 35 2008-6-30～2012-1-23 16.97 否 罗来华 董事 男 57 2004-9-16～2009-1-23 18.51 否 邓保华 董事 男 51 2004-9-16～2008-6-30 5.55 否 叶香春 董事 男 50 2004-9-16～2009-1-23 0 是 廖进球 独立董事 男 51 2004-9-16～2008-6-30 2 否 顾功耘 独立董事 男 52 2004-9-16～2009-1-23 4 否 王霄鹏 独立董事 男 40 2004-9-16～2012-1-23 4 否 陈皓萍 独立董事 女 44 2004-9-16～2009-1-23 4 否 蒋金法 独立董事 男 46 2008-6-30～2012-1-23 2 否 魏炳彦 监事会主席 男 54 2004-9-16～2009-1-23 0 否 吴进安 监事 男 61 2004-9-16～2009-1-23 0 否 第 5 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 胡小龄 监事 男 59 2004-9-16～2012-1-23 16.54 否 章美林 监事 女 47 2004-9-16～2009-1-23 8.78 否 谢 泓 监事 女 38 2004-9-16～2009-1-23 0 否 陶四元 副总经理 女 51 2004-9-16～2008-5-30 5.31 否 汪建明 副总经理 男 52 2004-9-16～2012-1-23 17.51 否 熊长水 董事会秘书 男 41 2004-9-16～2012-1-23 15.78 否 邹龙赣 总会计师 男 44 2004-9-16～2012-1-23 15.49 否 漆志平 总经理助理 男 43 2004-9-16～2009-1-23 14.96 否 葛 勇 总经理助理 男 36 2005-3-9～2008-9-8 9.80 否 邹国平 信息总监 男 41 2006-8-17～2008-5-3 5.01 否 注：报告期内，本公司未实行股权激励。 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）报告期内公司经营情况的回顾 1、报告期内总体经营情况 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司属于运输辅助行业，主要营运公路资产 有昌九高速、昌樟高速、昌泰高速、九景高速、温厚高速和银三角互通立交。目前，公司管理和养护 的高速公路里程共计 558 公里，占 2008 年底江西省高速公路通车里程 2316 公里的 24.09%。 报告期内，公司管养的高速公路车流量增长平稳。公司完善了收费业务的流程控制，加强了对通 行费收入的监控管理，采取各种措施防止通行费的流失。同时，公司在加强对高速公路收费、养护管 理工作的基础上，还不断拓展新的融资渠道、优化资产结构、大力发展企业文化、提高企业办事效能、 提升员工的素质，以达到降低企业运营成本和提高员工工作效率的目的，为企业的快速发展和增加股 东回报奠定了良好的基础。 报告期内，公司实现营业收入 308,572.32 万元，比上年同期增长 19.36%，其中，通行费收入 228,557.46 万元，比上年同期增长 3.81%；实现营业利润 1,242,64.11 万元，比上年同期减少 7.97%； 实现归属于母公司所有者的净利润 109,617.92 万元，比上年同期增长 1.75%；2008 年公司主营业务收 入中通行费收入及净利润增长幅度趋缓的原因主要有：2008 年初南方地区受到特大的雨雪冰冻灾害； 受全球金融危机影响，东南沿海进出口业务受到较大影响，区域经济发展放缓，对客货运输的需求有 所减少，影响了公司的通行费收入和利润的增长。 2008 年公路养护工程成本 19,201.47 万元，占通行费收入的 8.40%，控制在股权分置改革时承诺 的占通行费收入总额的 12%以内；公路经营业务毛利率为 69.57%，高于股权分置改革时承诺的 69%的 目标；公路经营业务管理费用 8,815.76 万元，占通行费收入的 3.86%，控制在股权分置改革时承诺的 占通行费收入总额的 6%以内。 报告期内，公司投资建设的彭泽至湖口高速公路于 2008 年 10 月正式开工；以庐山、鄱阳湖中心 服务区为主的服务区改扩建项目进展顺利，服务区综合环境整治成效显著，对外服务能力和水平明显 提升。 报告期内，公司被继续认定为高新技术企业，获得《高新技术企业证书》。 2008 年 1 月 28 日，公司成功发行 12 亿元 6 年期的分离交易可转换公司债券，12 亿元公司债券及 附送的 5640 万份认购权证于 2008 年 2 月 28 日在上海证券交易所上市交易。报告期内，公司加强对中 期票据、短期融资券等融资品种的研究，目前不超过 20 亿元短期融资券发行申请正在审批中。 2、公司存在的主要优势 （1）高科技企业：多年来，赣粤高速坚持以“科技是第一生产力”这一重要思想为指导方针，积 极利用募集资金对公路交通传统产业进行高新技术改造, 大力推广应用新技术、新工艺、新材料，率 先进行高速公路智能运输系统（ITS）的建设，实施和完善高速公路综合管理信息系统（ERP），先后 承担了交通部、江西省和省交通厅多项重点科研课题，并在这些研究基础上开发出多项高新技术产品。 公司始终坚持提高自主创新能力，坚持为我省经济社会的发展提供便捷、高效、重载、安全、环保的 高科技含量的高速公路通行服务。结合昌九高速公路技术改造项目，公司使用经过自主改造的设备， 利用厂拌冷再生技术实现了对原半刚性基层的柔性化转换，将厂拌冷再生层作为高速公路的上层，实 践了“长寿命沥青路面”的设计理念。沥青混合料厂拌冷再生技术与常用作柔性基层的热拌沥青碎石 第 6 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （ATB-25）混合料相比，在不影响路面使用性能的前提下，节省加热能源 50%以上，减少 C02 排放 50% 以上，减少废弃物排放，取得了明显的节能减排效果。《沥青混合料厂拌冷再生技术在昌九高速公路 技术改造项目中的应用》成为交通运输行业第二批节能减排典型示范项目。 公司于 2008 年 12 月再次被认定为高新技术企业，并获得《高新技术企业证书》，仍享受 15%的 所得税优惠政策。 （2）地域路网优势：本公司地处我国中部地区江西省。江西地处华东、华中和华南三大经济区的 交汇点，是沿海与内地的结合处，是全国重要的交通枢纽省份。公司目前经营的高速公路为江西省的 优质高速公路线路，车流量大且相对稳定，在费收收入上具有相对优势，从而具有较强的竞争力。 （3）成本控制优势：公司目前是江西省内最大的高速公路管养企业，管养里程在高速公路类上市 公司位居前列，公司的高速公路管养业务具备明显的规模效应，在节约管养成本和培育创新能力上具 备大企业的规模优势。 （4）内部管理优势：公司作为江西省唯一一家高速公路上市公司，实行现代企业管理制度，内部 操作实现了规范化管理。公司注重经营成本控制和风险防范，资产质量和收益水平逐年提高。 （5）政策扶持优势：江西省人民政府于 2002 年 1 月 29 日赣府文〖2002〗6 号文明确，为加快江 西省高速公路建设，同意继续给予本公司及控股子公司财政补贴的支持政策。2008 年，公司先后两次 收到省政府的财政补贴共计 2.29 亿元。 3、财务报表变动原因分析 （1）资产负债表项目大幅变动的原因分析： 项目 报告期末(元) 报告期初(元) 增减额(元) 增减率(%) 变动主要原因 子公司出售投资的 交易性金融资产 - 11,018,074.40 -11,018,074.40 -100.00 股票和基金 本公司投资建设的 彭湖高速公路项目 预付款项 200,423,723.41 32,143,947.05 168,279,776.36 523.52 预付给施工单位的 开工预付材料款 子公司投资款暂列 其他应收款 该项目本期转入长 58,667,428.72 99,332,888.12 -40,665,459.40 -40.94 期股权投资 子公司开发经营的 存货 房地产项目本期已 194,048,111.67 411,325,246.80 -217,277,135.13 -52.82 销售 本公司报告期投资 可供出售金融资 ST 天桥及持有的 产 467,484,237.30 84,057,600.00 383,426,637.30 456.15 湘邮科技、ST 天桥 公允价值变动影响 子公司投资井冈山 长期股权投资 景泰酒店管理有限 107,601,155.11 42,332,616.58 65,268,538.53 154.18 公司 报告期内本公司投 资建设彭湖高速公 在建工程 路、九景技改实验 501,034,387.13 16,641,423.15 484,392,963.98 2910.77 路及庐山、鄱阳服 务区 本公司土地租赁费 长期待摊费用 2,907,858.24 1,704,807.03 1,203,051.21 70.57 增加 本公司可供出售金 融资产报告期公允 递延所得税资产 36,874,434.31 4,336,710.53 32,537,723.78 750.29 价值变动产生的递 延所得税资产 本公司归还短期借 短期借款 462,100,000.00 716,860,000.00 -254,760,000.00 -35.54 款 第 7 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 本公司银行承兑汇 应付票据 234,308,869.00 349,096,632.00 -114,787,763.00 -32.88 票到期承兑 子公司上期预收销 预收款项 售房款本期结转收 119,668,958.52 290,031,814.26 -170,362,855.74 -58.74 入 尚未支付的职工薪 应付职工薪酬 18,138,047.90 12,366,749.57 5,771,298.33 46.67 酬 本公司计提但尚未 应付利息 到期支付的分离交 9,929,363.02 1,650,646.43 8,278,716.59 501.54 易可转换债利息 本公司尚未支付 应付股利 2007 年分配的部 140,998,138.49 526,218.32 140,471,920.17 26694.61 分股利 本公司支付收购九 一年内到期的非 景、温厚公路资产 流动负债 585,584,000.00 1,030,386,836.31 -444,802,836.31 -43.17 款 长期借款 子公司归还借款 200,000,000.00 300,000,000.00 -100,000,000.00 -33.33 本公司发行分离交 易可转换债按权益 应付债券 926,143,627.51 - 926,143,627.51 100.00 成份和负债成份分 摊的初始确认价值 本公司报告期内 未分配利润 2,593,578,076.78 1,867,859,594.14 725,718,482.64 38.85 产生的利润 （2）合并利润表项目大幅变动的原因分析： 增减率 项目 本年数(元) 上年数(元) 增减额(元) 变动主要原因 (%) 本公司及子公司报告期 内工程成本、房地产开发 营业成本 1,388,308,197.51 825,269,415.30 563,038,782.21 68.22 成本、公路养护成本及折 旧增加 子公司上年度销售房地 销售费用 产产生的销售费用，本期 6,411,884.94 11,503,952.94 -5,092,068.00 -44.26 房地产销售完毕 本公司及子公司报告期 管理费用 147,598,513.16 98,140,771.88 49,457,741.28 50.39 内人工成本及折旧增加 子公司上年度交易性金 公允价值变动收益 融资产产生的公允价值 -2,468,376.07 2,468,376.07 -4,936,752.14 -200.00 变动收益本年度转回 本公司报告期内联营企 投资收益 业的投资收益及收到参 19,541,186.90 5,543,132.61 13,998,054.29 252.53 股公司红利 本公司上年度昌九技术 营业外支出 改造及昌樟药湖大桥拆 19,919,145.10 86,107,655.33 -66,188,510.23 -76.87 除的固定资产处理损失 第 8 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （3）现金流量表大幅变动的原因分析： 项目 报告期(元) 上年同期(元) 增减额(元) 增减率(%) 变动主要原因 经营活动产生的 营业收入增加 现金流量净额 1,756,960,348.49 1,551,888,355.99 205,071,992.50 13.21 归还收购九景、温厚公路资产款 投资活动产生的 / 及投资建设彭湖高速公路、九景 现金流量净额 -2,528,555,245.17 -858,394,797.40 -1,670,160,447.77 技改试验路及庐山、鄱阳服务区 筹资活动产生的 收到本公司发行的分离交易可转 / 现金流量净额 685,842,882.50 -823,673,467.37 1,509,516,349.87 换债款项及银行贷款 （二）对公司未来发展的展望 1、公司发展趋势及面临的市场竞争格局 2008 年底，江西省调整了高速公路建设目标，把 2012 年高速公路通车里程目标由原计划的 3500 公里调整为 4000 公里，规划建成 17 条高速公路。到 2015 年，提前 5 年完成《江西省 2020 年高速公 路网规划》中的高速公路建设任务。预计到 2012 年年底，江西省高速公路通车总里程将突破 4000 公 里，达到 4374 公里，高速公路网规划的“三纵四横”主骨架将全部建成，全省高速公路网络基本形成； 还将打通 22 个出省通道，实现 91 个县（市、区）通高速公路。2009 年全省将安排交通基础设施建设 投资额 205.5 亿元，其中公路建设 198.74 亿元。 2、公司发展机遇、挑战及战略 2009 年，公司面临的形势是机遇与挑战共存。从总体来看，面临着一些有利条件：一是为应对国 际金融危机，中央作出当前进一步扩大内需促进经济增长的决策部署，把加快交通基础设施建设作为 扩大内需的重要举措之一，为加快交通基础设施建设、加快交通事业发展提供了巨大空间；二是随着 高速公路网络建设的逐步完善和国家扩大投资政策的实施，公路运输量将会持续增加；三是公司所辖 的高速公路资产优良，抗风险能力较强；四是当前市场总体景气度不高，主要建材如沥青、石料、水 泥、钢材等价格相对偏低，有利于降低公路建造和养护成本。 同时，公司目前也面临着各种困难和挑战：世界经济衰退对中国经济影响进一步体现；路网扩容 后导致整体车流量的重新分配；高速铁路、航空等运输业的快速发展，对公路运输的竞争性影响深远。 公司作为江西省唯一一家高速公路上市公司，公司战略方向是做强做大主业，继续选择在高速公路行 业内经营竞争，并聚焦于高速公路收购和运营管理、高速公路建设等领域，将其作为公司的主营业务， 同时控制并经营产业链上的高速公路服务区、广告等战略性优质资产。2009 年公司将在江西省交通厅 和控股股东的大力支持下，择优投资经济效益较优好的高速公路项目，实现公司的可持续发展。 2009 年 10 月至 2011 年 10 月，公司拟投资 4.04 亿元建设彭湖高速二期工程项目，彭湖高速是地 方加密高速，是江西省北部与安徽省联络的重要高速公路，已纳入交通部组织编制的《中部地区崛起 公路水路交通发展规划》，项目建成后将打通江西、安徽出省主要通道，形成南京－芜湖－铜陵－安 庆－九江的沿长江南岸的高速公路通道。 2009 年 8 月至 2011 年 10 月，公司拟投资 17.96 亿建设南昌至奉新高速公路（待股东大会审议通 过后实施）。昌奉高速是地方加密高速公路，是中部地区与东部沿海发达地区的快速通道即杭州-德兴 -南昌-铜鼓县-浏阳市-长沙-益阳-重庆中的一段，已纳入交通部组织编制的《中部地区崛起公路水路 交通发展规划》，建成后南昌至奉新的路程将缩短 15 公里以上；南昌至长沙段全线建成后，南昌至长 沙的距离将缩短 107 公里。 彭湖高速和昌奉高速的建成，将为公司开拓新的主营业务，培育新的利润增长点，保证公司经营 和盈利能力的连续性和稳定性。 2009 年公司拟投资 8.99 亿元对九景高速实施技术改造，项目计划于 2009 年完成，预计技术改造 完成后，九景高速的路面状况将大为好转，养护费将大幅下降。 另外，公司还将推行技术领先型的竞争战略，一方面通过加大研发力量，全面提升投融资研究、 养护管理、费收管理、财务管理等核心能力，形成核心竞争力；一方面通过对所辖路段的养护和收费 业务实行标准化、规范化管理，实现规模效应。公司将朝着成本控制、工程养护技术创新、费收管理 的标准化等方面具有竞争优势的行业领先者的目标不断努力。 3、公司经营计划： 第 9 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 由于当前宏观经济形势仍未明显走出低谷，公司 2009 年九景高速公路技术改造的施工，可能按路 段实施阶段性车辆分流，以及二级公路取消收费等因素的综合影响，公司对 2009 年营业收入的预测存 在一定的不确定性，初步预计 2009 年通行费收入为 24 亿元左右，通行费成本为 7.9 亿元左右。公司 将充分调动各方面的积极性，创造性地开展工作，迎难而上，克服不利因素，狠抓增收节支。采取有 力措施，努力完成 2009 年经营目标。 （1）突出抓好重点工程建设，进一步提升项目建设水平 彭湖高速和昌奉高速建设工程是今年公司的工作重点之一，公司将全力推进彭湖高速、昌奉高速 建设工程进展，确保工程建设目标的实现。 九景技改工程将在前期试验路的基础上，全面完成九景路全面技术改造。在昌九技改、药湖大桥 维护、九景技改的基础上，加强高速公路养护（改建）成套技术研究，建立和贯彻“全寿命”周期的 理念，全面提升高速公路养护的科技含量和成本控制水平。 （2）突出抓好投融资工作，进一步提升财务管理水平 继续加强资金管理，规范财务体系。不断拓宽融资渠道，降低公司融资成本，促进公司良性发展， 继续深入学习把握国家各种金融政策，分析研究促进公司可持续发展的各种融资品种。09 年积极推进 申请发行短期融资券工作，加强协调汇报和沟通联系,力争融资项目取得突破性进展。 （3）突出抓好收费管理，进一步提升服务水平 继续加强基层所（站）建设，深入开展规范化基层所站建设。深入研究可操作性强的手段和办法， 继续严厉打击各类逃费行为，有重点地开展堵漏增收工作，特别加大对“假绿通”车辆的打击力度。 继续建立健全奖惩机制，严格督促各项收费考核制度的执行。继续加强对计重设备质量跟踪管理，从 源头杜绝流失车辆通行费。 （4）突出抓好养护管理，进一步提升道路通行环境 加强全面路况调查，全面掌握路面病害情况，完成路况调查工作和养护规划修订完善工作。进一 步加强高速公路养护数据库建设，充分利用高速公路综合养护管理系统，进一步建立和健全科学的养 护决策机制，促进“传统应急型养护”向“科学预防性养护”转变。加强对工程养护计划实施情况的 监控，实行在修工程月报核算制度，及时把握在修工程实施动态，进一步健全工程养护预算定额，加 强养护资金的跟踪管理力度，控制养护工程成本。 （5）突出抓好科研工作，进一步提升运营管理和科学决策水平 加强对高速公路投融资项目、经营管理和管理体制以及对公司发展战略、高速公路相关理论的研 究，提升科学决策水平。根据公司科研和信息化发展规划，加大科技投入，全面推动实施和完善高速 公路综合管理信息系统（ERP），不断提高公司运营管理和科学决策水平。 4、未来较大的资金需求 （1）彭湖高速项目 18.7 亿元 （2）昌奉高速项目 17.96 亿元（待股东大会审议通过后实施） （3）九景高速技术改造项目 8.99 亿元 以上项目所需资金本公司考虑通过以下融资渠道解决：公司自身积累资金、银行贷款和短期融资 券等多种融资方式。 5、同公允价值计量相关的内部控制制度情况 本公司按照《企业会计准则》、《企业内部控制基本规范》的有关规定制定有关公允价值计量的 内部管理制度，金融资产和金融负债公允价值计量时，综合考虑包括活跃市场交易在内的各项影响因 素，科学合理地确定相关估值假设以及主要参数选取原则，以确保公允价值计量的准确性、可靠性。 与公允价值计量相关的项目 √适用 □不适用 单位：万元 计入权益的累 本期公允价值 本期计提的 项目 期初金额 计公允价值变 期末金额 变动损益 减值 （1） （2） 动 （6） （3） （5） （4） 金融资产 其中：1.以公允价值计 量且其变动计入当期损益 1,102 -247 0 的金融资产 第 10 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 其中：衍生金融资产 2.可供出售金融资产 8,406 -21,803 46,748 金融资产小计 9,508 -247 -21,803 46,748 持有外币金融资产、金融负债情况 □适用 √不适用 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 营业收入 营业成本 营业利润 营业利 分行业或分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 率比上年 润率(%) 减（%） 减（%） 增减（%） 车辆通行费收入 2,285,574,559.00 695,599,496.78 69.57 3.81 27.18 -5.59 工程收入 437,959,895.68 392,589,434.92 10.36 87.74 101.93 -6.30 房地产销售收入 289,634,257.27 268,103,489.89 7.43 159.17 273.41 -28.32 经营租赁收入等 45,691,662.97 23,765,549.74 47.99 213.29 250.02 -5.46 6.3 主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 昌九高速公路、银三角互通立交 699,128,752.00 8.09 昌樟、昌傅高速公路 573,597,947.00 4.26 昌泰高速公路 635,492,088.00 -3.13 九景高速 241,370,676.00 10.13 温厚高速 135,985,096.00 4.90 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 是否变 实际投入金 是否符合计 产生收益情 承诺项目 拟投入金额 预计收益 更项目 额 划进度 况 收购九景、温厚 否 300,000 150,000 是 14,174 公路资产 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 （1）投资 ST 天桥 报告期内，本公司作为战略投资者所持宁波信达中建置业有限公司、安徽信达房地产开发有限公 司和吉林信达金都置业有限公司 3 家房地产公司的股权，参与认购 ST 天桥定向增发的股份 10,024.27 万股，占 ST 天桥总股本的 6.58%。截止 2008 年 12 月 31 日，ST 天桥重组成功。 （2）投资井冈山市景泰酒店管理有限责任公司 第 11 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 报告期内，本公司的控股子公司江西昌泰高速公路有限责任公司出资 1867.26 万元，组建井冈山 市景泰酒店管理有限责任公司，占该公司总股份的 48.89%。截止 2008 年 12 月 31 日该项投资相关程 序已全部办理完毕。 （3）收购江西赣粤高速公路工程有限责任公司 报告期内，本公司与江西高速公路公路投资发展(控股)公司签订股权转让协议，收购其持有的江 西赣粤高速公路工程有限责任公司 15%的股权，收购完毕后公司占其总股本的 51.89%，该股权转让价 格为人民币 1925 万元。 （4）投资彭湖高速公路建设项目工程 根据本公司第三届董事会第三十次会议决议和临时股东大会决议，公司预计出资 162,560.6 万元 建设彭湖高速公路，截止 2008 年 12 月 31 日该项工程已投资 15,772 万元。 （5）投资庐山、鄱阳服务区项目工程 根据本公司第三届董事会第三十二次会议决议，公司预计出资 13,903 万元建设庐山、鄱阳服务区， 截止 2008 年 12 月 31 日该项工程已投资 8,345 万元。 （6）投资九景技改实验路项目工程 根据本公司第三届董事会第三十二次会议决议，公司预计出资 9,835 万元对九景高速公路实验路 进行技术改造，截止 2008 年 12 月 31 日该项工程已投资 6,308 万元。 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 经中磊会计师事务所审计，2008 年度公司利润总额为 1,156,363,471.45 元,所得税费用 137,391,432.17 元,净利润为 1,018,972,039.28 元。按规定提取 10%法定盈余公积金 101,897,203.93 元,加上 2007 年滚存的未分配利润 1,596,829,139.90 元,扣除 2007 年已分配利润 268,563,520.17 元， 可供股东分配的利润总额为 2,245,340,455.08 元。 因公司认股权证 2009 年 2 月实施了第一次行权，共有 1,732 份权证行权，公司总股本由 2008 年 12 月 31 日的 1,167,667,479 股变更为 1,167,669,211 股。因此，公司拟以现有总股本 1,167,669,211 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 2.30 元（含税）, 派发现金红利总额为 268,563,918.53 元。剩余可分配利润 1,976,776,536.55 元留待以后年度分配。当年可供分配现金分红率为 29.28%， 超过公司股权分置改革时承诺比例的 4.28% (以上均为母公司报表数据) 。 公司拟不实施资本公积金转增股本。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 报告期内，本公司与江西高速公路公路投资发展(控股)公司签订股权转让协议，收购其持有的江 西赣粤高速公路工程有限责任公司 15%的股权，该股权转让价格为人民币 1,925 万元，收购完成后本 公司持有该公司 51.89%的股权。 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 第 12 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 江西高速公路投资发展(控股)有限公司 -95,888 183,057 江西嘉特信工程技术有限公司 -150 362 合计 -96,038 183,419 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注 在公司股权分置改革完成后 6 个月内，提议赣粤高速实施公积 本承诺已于 金转增股本议案：赣粤高速向全 2006 年 9 月 21 体股东实施公积金转增股本，转 日履行完毕。 增比例为每 10 股转增 5 股 2006 年度和 提议赣粤高速 2006 年、2007 年 2007 年度利润 江西高速公路投资发展 和 2008 年的利润分配方案主要 分配方案符合 报告期内，未发生违反 采取现金分红方式：赣粤高速在 （控股）有限公司 承诺要求并履 相关承诺事项的情况。 2006 年度、2007 年度和 2008 年 行完毕；2008 度现金分红的比例不低于赣粤 年度利润分配 高速当年实现的可供股东分配 预案符合承诺 利润的 25% 要求。 提议赣粤高速在股权分置改革 完成后设立业绩奖励基金和激 励计划。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 第 13 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 √适用 □不适用 占期末 序 证券 初始投资金额 持有数 期末账 证券投 证券代码 证券简称 报告期损益 号 品种 （元） 量 面值 资比例 （％） 1 股票 600528 中铁二局 11,016,089.60 458,240 0 2 基金 500038 基金通乾 1,984.80 800 0 报告期已出售证券投资损益 / / / / 635,315.70 合计 11,018,074.40 / 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位：元 占该公 司股权 报告期 报告期所有者权 会计核 股份 证券代码 证券简称 初始投资金额 期末账面值 比例 损益 益变动 算科目 来源 （％） 可供出 定向 600657 ST 天桥 600,000,000 6.58 405,982,797.30 -195,473,202.70 售金融 发行 资产 可供出 发起 600476 湘邮科技 8,000,000 4.26 61,501,440.00 -22,556,160 售金融 设立 资产 合计 608,000,000 / 467,484,237.30 -218,029,362.7 / / 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 占该公 报告期 所持对象 初始投资金额 持有数量 司股权 期末账面值 报告期损 所有者 会计核 股份 名称 （元） （股） 比例 （元） 益（元） 权益变 算科目 来源 （%） 动（元） 国盛证券 长期股 发起 40,000,000 40,000,000 6.74 40,000,000 8,000,000 有限公司 权投资 设立 合计 40,000,000 40,000,000 / 40,000,000 8,000,000 / / 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 √适用 □不适用 报告期买 期末股份 期初股份 使用的资金 产生的投资 股份名称 入/卖出股 数量数量 数量 收益 份数量 卖出 中铁二局 458,240 458,240 0 卖出 基金通乾 800 800 0 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 45,874.11 元。 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司 2008 年年 度报告附件。 7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见 2008 年年度报告附件。 第 14 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §8 监事会报告 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 公司监事会根据国家有关法律、法规，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会 对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况及公司管理制度等进行了监督，认为 公司董事会和经营管理层 2008 年度的工作能严格按照《公司法》、《公司章程》及其他有关法规制度 进行运作，工作认真负责、经营决策符合程序要求，并进一步完善了内部管理，建立了内部控制制度， 没有发现违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 公司监事会对公司的财务制度和财务状况进行了认真、细致的检查，认为中磊会计师事务所出具 的标准无保留意见《审计报告》真实地反映了公司的财务状况和经营成果。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 公司募集资金实际投入项目与承诺投资项目一致 。 8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易和损害股东权益或造成公司资产流失的行 为。 8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见 公司关联交易公平，没有发现损害上市公司利益、内幕交易行为。 第 15 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 江西赣粤高速公路股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的江西赣粤高速公路股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2008 年度利润表及和合并利润表, 2008 年度现金流 量表和合并现金流量表, 2008 年度股东权益变动表和合并股东权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实 施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； (2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施 审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵 公司 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。 中磊会计师事务所 中国注册会计师：李国平 有限责任公司 中国注册会计师：邓林义 中国·北京 二○○九年三月二十七日 第 16 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.2 财务报表 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 资 产 附注序号 2008年12月31日 2007年12月31日 流动资产: 货币资金 六-1 510,272,307.81 596,024,321.99 交易性金融资产 六-2 11,018,074.40 应收票据 320,000.00 应收账款 六-3 160,510,006.17 149,658,089.65 预付款项 六-4 200,423,723.41 32,143,947.05 应收利息 应收股利 其他应收款 六-5 58,667,428.72 99,332,888.12 存货 六-6 194,048,111.67 411,325,246.80 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 1,123,921,577.78 1,299,822,568.01 非流动资产: 可供出售金融资产 六-7 467,484,237.30 84,057,600.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 六-8 107,601,155.11 42,332,616.58 投资性房地产 六-9 143,325,255.88 138,787,787.96 固定资产 六-10 9,656,165,706.75 9,888,854,526.40 在建工程 六-11 501,034,387.13 16,641,423.15 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 六-12 130,087,147.91 135,196,583.73 开发支出 商誉 长期待摊费用 六-13 2,907,858.24 1,704,807.03 递延所得税资产 六-14 36,874,434.31 4,336,710.53 其他非流动资产 六-15 87,837,729.08 非流动资产合计 11,045,480,182.63 10,399,749,784.46 资产总计 12,169,401,760.41 11,699,572,352.47 公司法定代表人：黄铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙泳 第 17 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 负债和股东权益 附注序号 2008年12月31日 2007年12月31日 流动负债: 短期借款 六-17 462,100,000.00 716,860,000.00 交易性金融负债 应付票据 六-18 234,308,869.00 349,096,632.00 应付账款 六-19 398,156,753.65 342,941,208.43 预收款项 六-20 119,668,958.52 290,031,814.26 应付职工薪酬 六-21 18,138,047.90 12,366,749.57 应交税费 六-22 99,043,190.87 125,605,565.96 应付利息 六-23 9,929,363.02 1,650,646.43 应付股利 六-24 140,998,138.49 526,218.32 其他应付款 六-25 154,573,035.43 163,943,734.25 一年内到期的非流动负债 六-26 585,584,000.00 1,030,386,836.31 其他流动负债 流动负债合计 2,222,500,356.88 3,033,409,405.53 非流动负债: 长期借款 六-27 200,000,000.00 300,000,000.00 应付债券 六-28 926,143,627.51 - 长期应付款 六-29 1,102,090,996.81 1,557,476,091.47 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 六-14 8,025,216.00 11,408,640.00 其他非流动负债 非流动负债合计 2,236,259,840.32 1,868,884,731.47 负债合计 4,458,760,197.20 4,902,294,137.00 股东权益： 实收资本（或股本） 六-30 1,167,667,479.00 1,167,667,479.00 资本公积 六-31 2,882,418,120.06 2,815,173,221.93 减：库存股 盈余公积 六-32 521,201,865.52 419,304,661.59 未分配利润 六-33 2,593,578,076.78 1,867,859,594.14 归属于母公司所有者权益合计 7,164,865,541.36 6,270,004,956.66 少数股东权益 545,776,021.85 527,273,258.81 股东权益合计 7,710,641,563.21 6,797,278,215.47 负债和股东权益总计 12,169,401,760.41 11,699,572,352.47 公司法定代表人：黄铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙泳 第 18 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 资 产 附注序号 2008年12月31日 2007年12月31日 流动资产: 货币资金 301,924,886.14 434,205,406.32 交易性金融资产 应收票据 应收账款 七-1 31,534,313.75 32,957,793.87 预付款项 189,327,776.86 16,434,556.51 应收利息 应收股利 21,352,923.42 1,352,923.42 其他应收款 七-2 17,452,216.66 12,991,632.23 存货 9,448,230.93 26,245,104.42 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 571,040,347.76 524,187,416.77 非流动资产: 可供出售金融资产 467,484,237.30 84,057,600.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 七-3 1,459,528,876.88 1,441,313,825.86 投资性房地产 6,684,006.07 7,011,788.71 固定资产 7,535,522,894.98 7,731,376,962.97 在建工程 510,266,910.56 16,930,778.67 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 125,119,000.21 130,604,646.94 开发支出 商誉 长期待摊费用 2,707,858.24 1,491,057.02 递延所得税资产 29,978,748.00 176,136.66 其他非流动资产 非流动资产合计 10,137,292,532.24 9,412,962,796.83 资产总计 10,708,332,880.00 9,937,150,213.60 公司法定代表人：黄 铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙 泳 第 19 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 负债和股东权益 附注序号 2008年12月31日 2007年12月31日 流动负债: 短期借款 450,000,000.00 700,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 234,308,869.00 349,096,632.00 应付账款 290,120,201.89 262,837,313.15 预收款项 700,000.00 700,000.00 应付职工薪酬 10,576,868.15 9,846,708.34 应交税费 21,160,648.01 46,421,649.16 应付利息 9,537,863.02 1,077,300.00 应付股利 140,471,920.17 其他应付款 111,474,423.63 43,410,445.43 一年内到期的非流动负债 585,000,000.00 969,828,036.31 其他流动负债 流动负债合计 1,853,350,793.87 2,383,218,084.39 非流动负债: 长期借款 应付债券 926,143,627.51 长期应付款 1,102,090,996.81 1,557,476,091.47 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 8,025,216.00 11,408,640.00 其他非流动负债 非流动负债合计 2,036,259,840.32 1,568,884,731.47 负债合计 3,889,610,634.19 3,952,102,815.86 股东权益： 股本 1,167,667,479.00 1,167,667,479.00 资本公积 2,885,017,226.02 2,801,750,897.06 减：库存股 盈余公积 520,697,085.71 418,799,881.78 未分配利润 2,245,340,455.08 1,596,829,139.90 股东权益合计 6,818,722,245.81 5,985,047,397.74 负债和股东权益总计 10,708,332,880.00 9,937,150,213.60 公司法定代表人：黄 铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙 泳 第 20 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并利润表 2008 年 1—12 月 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项 目 附注序号 2008年度 2007年度 一、营业总收入 六-34 3,085,723,181.49 2,585,326,005.13 二、营业总成本 1,860,154,872.06 1,243,056,844.07 其中：营业成本 六-34 1,388,308,197.51 825,269,415.30 营业税金及附加 六-35 104,881,723.12 93,984,668.30 销售费用 6,411,884.94 11,503,952.94 管理费用 147,598,513.16 98,140,771.88 财务费用 六-36 209,281,327.57 211,100,336.89 资产减值损失 六-37 3,673,225.76 3,057,698.76 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 六-38 -2,468,376.07 2,468,376.07 投资收益（损失以“-”号填列） 六-39 19,541,186.90 5,543,132.61 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 3,091,918.30 2,008,159.55 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,242,641,120.26 1,350,280,669.74 加：营业外收入 六-40 242,744,142.10 266,725,239.24 减：营业外支出 六-41 19,919,145.10 86,107,655.33 其中：非流动资产处置损失 2,693,396.92 75,357,407.53 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,465,466,117.26 1,530,898,253.65 减：所得税费用 六-42 274,514,701.49 358,676,996.70 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,190,951,415.77 1,172,221,256.95 归属于母公司所有者的净利润 1,096,179,206.74 1,077,282,513.92 少数股东损益 94,772,209.03 94,938,743.03 同一控制下合并被合并方合并前净利润 -1,255,676.27 927,520.08 六、每股收益 （一）基本每股收益 0.94 0.92 （二）稀释每股收益 0.94 0.92 公司法定代表人：黄 铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙 泳 第 21 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司利润表 2008 年 1—12 月 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项 目 附注序号 2008年度 2007年度 一、营业收入 七-4 1,657,938,832.14 1,565,573,295.67 减：营业成本 七-4 585,080,342.14 461,693,312.35 营业税金及附加 51,724,530.64 50,273,203.69 销售费用 4,546,280.00 3,347,758.00 管理费用 72,277,539.74 45,797,303.29 财务费用 188,912,905.73 183,727,854.68 资产减值损失 960,349.30 30,022.43 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列） 七-5 244,084,255.58 154,809,406.78 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 4,047,439.28 4,936,732.69 二、营业利润（亏损以“-”号填列） 998,521,140.17 975,513,248.01 加：营业外收入 174,850,635.23 201,969,907.51 减：营业外支出 17,008,303.95 82,265,224.82 其中：非流动资产处置损失 2,693,396.92 75,355,301.21 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,156,363,471.45 1,095,217,930.70 减：所得税费用 137,391,432.17 148,331,600.57 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,018,972,039.28 946,886,330.13 公司法定代表人：黄 铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙 泳 第 22 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并现金流量表 2008 年 1—12 月 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项 目 附注序号 2008年度 2007年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,899,190,279.47 2,586,448,159.64 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 六-42 334,132,951.95 300,487,002.82 经营活动现金流入小计 3,233,323,231.42 2,886,935,162.46 购买商品、接受劳务支付的现金 706,948,155.82 634,398,191.34 支付给职工以及为职工支付的现金 240,428,857.32 186,392,417.28 支付的各项税费 439,832,952.99 440,532,977.35 支付其他与经营活动有关的现金 89,152,916.80 73,723,220.50 经营活动现金流出小计 1,476,362,882.93 1,335,046,806.47 经营活动产生的现金流量净额 1,756,960,348.49 1,551,888,355.99 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 17,327,228.33 1,334,295.00 取得投资收益所收到的现金 9,356,789.99 598,735.27 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 540,000.00 806,020.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 27,224,018.32 2,739,050.27 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,903,583,720.07 810,422,754.34 投资所支付的现金 632,157,061.00 50,711,093.33 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 19,250,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 788,482.42 投资活动现金流出小计 2,555,779,263.49 861,133,847.67 投资活动产生的现金流量净额 -2,528,555,245.17 -858,394,797.40 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 2,532,100,000.00 718,360,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 224,710,423.00 筹资活动现金流入小计 2,756,810,423.00 718,360,000.00 偿还债务所支付的现金 1,809,716,601.84 1,224,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 252,063,578.66 318,033,467.37 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付的其他与筹资活动有关的现金 9,187,360.00 筹资活动现金流出小计 2,070,967,540.50 1,542,033,467.37 筹资活动产生的现金流量净额 685,842,882.50 -823,673,467.37 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -85,752,014.18 -130,179,908.78 加：期初现金及现金等价物余额 596,024,321.99 726,204,230.77 六、期末现金及现金等价物余额 510,272,307.81 596,024,321.99 公司法定代表人：黄 铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙 泳 第 23 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司现金流量表 2008 年 1—12 月 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项 目 附注序号 2008年度 2007年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,672,993,875.77 1,557,868,214.82 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 七-6 235,887,336.80 244,979,705.25 经营活动现金流入小计 1,908,881,212.57 1,802,847,920.07 购买商品、接受劳务支付的现金 205,256,221.50 136,049,261.90 支付给职工以及为职工支付的现金 140,501,229.28 118,588,297.91 支付的各项税费 232,372,644.48 197,107,419.72 支付其他与经营活动有关的现金 42,386,328.05 40,312,830.11 经营活动现金流出小计 620,516,423.31 492,057,809.64 经营活动产生的现金流量净额 1,288,364,789.26 1,310,790,110.43 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 80,000.00 取得投资收益所收到的现金 221,784,279.70 158,765,304.81 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 6,020.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 221,784,279.70 158,851,324.81 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,965,522,967.26 960,162,523.47 投资所支付的现金 602,076,900.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 19,250,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 2,586,849,867.26 960,162,523.47 投资活动产生的现金流量净额 -2,365,065,587.56 -801,311,198.66 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 2,520,000,000.00 700,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 224,710,423.00 筹资活动现金流入小计 2,744,710,423.00 700,000,000.00 偿还债务所支付的现金 1,632,856,601.84 1,040,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 158,246,183.04 235,266,140.21 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付的其他与筹资活动有关的现金 9,187,360.00 筹资活动现金流出小计 1,800,290,144.88 1,275,266,140.21 筹资活动产生的现金流量净额 944,420,278.12 -575,266,140.21 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -132,280,520.18 -65,787,228.44 加：期初现金及现金等价物余额 434,205,406.32 499,992,634.76 六、期末现金及现金等价物余额 301,924,886.14 434,205,406.32 公司法定代表人：黄 铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙 泳 第 24 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币. 本年金额 项 目 归属于母公司所有者权益 少数股东权 所有者权 实收资本(或股本) 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 益 益合计 一、上年年末余额 1,167,667,479.00 2,815,173,221.93 - 419,304,661.59 1,867,859,594.14 527,273,258.81 6,797,278,215.47 加：会计政策变 - 更 前期差错更 - 正 二、本年年初余额 1,167,667,479.00 2,815,173,221.93 - 419,304,661.59 1,867,859,594.14 527,273,258.81 6,797,278,215.47 三、本年增减变动金 67,244,898.13 - 101,897,203.93 725,718,482.64 18,502,763.04 913,363,347.74 额 （一）净利润 1,096,179,206.74 94,772,209.03 1,190,951,415.77 （二）直接计入所有 - -205,302,213.98 - - - - -205,302,213.98 者权益的利得和损失 1、可供出售金融 资产公允价值变动净 -218,029,362.70 -218,029,362.70 额 2、权益法下被投 资单位其他所有者权 - 益变动的影响 3、与计入所有者 权益项目相关的所得 32,704,404.41 32,704,404.41 税影响 4、其他 -19,977,255.69 -19,977,255.69 上述（一）和 - -205,302,213.98 - - 1,096,179,206.74 94,772,209.03 985,649,201.79 （二）小计 （三）所有者投入和 - 272,547,112.11 - - - -5,172,290.44 267,374,821.67 减少资本 1、所有者投入资 -5,172,290.44 -5,172,290.44 本 2、股份支付计入 - 所有者权益的金额 3、其他 272,547,112.11 272,547,112.11 （四）利润分配 - - - 101,897,203.93 -370,460,724.10 -71,097,155.55 -339,660,675.72 1、提取盈余公积 101,897,203.93 -101,897,203.93 - 2、对所有者（或 -268,563,520.17 -71,097,155.55 -339,660,675.72 股东）的分配 3、其他 - （五）所有者权益内 - - - - - - - 部结转 1、资本公积转增 - 资本（或股本） 2、盈余公积转增 - 资本（或股本） 3、盈余公积弥补 - 亏损 4、其他 - 四、本年年末余额 1,167,667,479.00 2,882,418,120.06 - 521,201,865.52 2,593,578,076.78 545,776,021.85 7,710,641,563.21 公司法定代表人：黄 铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙 泳 第 25 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 上年金额 项 目 归属于母公司所有者权益 少数股东权 所有者权 实收资本(或股本) 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 益 益合计 一、上年年末余额 1,167,667,479.00 2,757,081,321.17 - 324,111,248.77 1,130,096,396.40 427,779,974.79 5,806,736,420.13 加：会计政策变 - 更 前期差错更 - 正 二、本年年初余额 1,167,667,479.00 2,757,081,321.17 - 324,111,248.77 1,130,096,396.40 427,779,974.79 5,806,736,420.13 三、本年增减变动金 - 58,091,900.76 - 95,193,412.82 737,763,197.74 99,493,284.02 990,541,795.34 额 （一）净利润 1,077,282,513.92 94,938,743.03 1,172,221,256.95 （二）直接计入所有 - 58,091,900.76 - 504,779.81 -11,297,187.37 50,535,509.44 97,835,002.64 者权益的利得和损失 1、可供出售金融 资产公允价值变动净 52,949,600.00 52,949,600.00 额 2、权益法下被投 资单位其他所有者权 - 益变动的影响 3、与计入所有者 权益项目相关的所得 -7,942,440.00 -7,942,440.00 税影响 4、其他 13,084,740.76 504,779.81 -11,297,187.37 50,535,509.44 52,827,842.64 上述（一）和 - 58,091,900.76 - 504,779.81 1,065,985,326.55 145,474,252.47 1,270,056,259.59 （二）小计 （三）所有者投入和 - - - - - - - 减少资本 1、所有者投入资 - 本 2、股份支付计入 - 所有者权益的金额 3、其他 - （四）利润分配 - - - 94,688,633.01 -328,222,128.81 -45,980,968.45 -279,514,464.25 1、提取盈余公积 94,688,633.01 -94,688,633.01 - 2、对所有者（或 -233,533,495.80 -45,980,968.45 -279,514,464.25 股东）的分配 3、其他 - （五）所有者权益内 - - - - - - - 部结转 1、资本公积转增 - 资本（或股本） 2、盈余公积转增 - 资本（或股本） 3、盈余公积弥补 - 亏损 4、其他 - 四、本年年末余额 1,167,667,479.00 2,815,173,221.93 - 419,304,661.59 1,867,859,594.14 527,273,258.81 6,797,278,215.47 公司法定代表人：黄 铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙 泳 第 26 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本年金额 项 目 归属于母公司所有者权益 少数股东权 所有者权 实收资本(或股本) 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 益 益合计 一、上年年末余额 1,167,667,479.00 2,801,750,897.06 - 418,799,881.78 1,596,829,139.90 5,985,047,397.74 加：会计政策变更 - 前期差错更正 - 二、本年年初余额 1,167,667,479.00 2,801,750,897.06 - 418,799,881.78 1,596,829,139.90 - 5,985,047,397.74 三、本年增减变动金额 83,266,328.96 - 101,897,203.93 648,511,315.18 - 833,674,848.07 （一）净利润 1,018,972,039.28 1,018,972,039.28 （二）直接计入所有者 - -189,280,783.15 - - - - -189,280,783.15 权益的利得和损失 1、可供出售金融 -218,029,362.70 -218,029,362.70 资产公允价值变动净额 2、权益法下被投 资单位其他所有者权益 - 变动的影响 3、与计入所有者 权益项目相关的所得税 32,704,404.41 32,704,404.41 影响 4、其他 -3,955,824.86 -3,955,824.86 上述（一）和 - -189,280,783.15 - - 1,018,972,039.28 - 829,691,256.13 （二）小计 （三）所有者投入和减 - 272,547,112.11 - - - - 272,547,112.11 少资本 1、所有者投入资 - 本 2、股份支付计入 - 所有者权益的金额 3、其他 272,547,112.11 272,547,112.11 （四）利润分配 - - - 101,897,203.93 -370,460,724.10 - -268,563,520.17 1、提取盈余公积 101,897,203.93 -101,897,203.93 - 2、对所有者（或 -268,563,520.17 -268,563,520.17 股东）的分配 3、其他 - （五）所有者权益内部 - - - - - - - 结转 1、资本公积转增 - 资本（或股本） 2、盈余公积转增 - 资本（或股本） 3、盈余公积弥补 - 亏损 4、其他 - 四、本年年末余额 1,167,667,479.00 2,885,017,226.02 - 520,697,085.71 2,245,340,455.08 - 6,818,722,245.81 公司法定代表人：黄 铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙 泳 第 27 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 编制单位:江西赣粤高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 上年金额 项 目 归属于母公司所有者权益 少数股东权 所有者权 实收资本(或股本) 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 益 益合计 一、上年年末余额 1,167,667,479.00 2,756,743,737.06 - 324,111,248.77 978,164,938.58 5,226,687,403.41 加：会计政策变更 - 前期差错更正 - 二、本年年初余额 1,167,667,479.00 2,756,743,737.06 - 324,111,248.77 978,164,938.58 - 5,226,687,403.41 三、本年增减变动金额 - 45,007,160.00 - 94,688,633.01 618,664,201.32 - 758,359,994.33 （一）净利润 946,886,330.13 946,886,330.13 （二）直接计入所有者 - 45,007,160.00 - - - - 45,007,160.00 权益的利得和损失 1、可供出售金融 52,949,600.00 52,949,600.00 资产公允价值变动净额 2、权益法下被投 资单位其他所有者权益 - 变动的影响 3、与计入所有者 权益项目相关的所得税 -7,942,440.00 -7,942,440.00 影响 4、其他 - 上述（一）和 - 45,007,160.00 - - 946,886,330.13 - 991,893,490.13 （二）小计 （三）所有者投入和减 - - - - - - - 少资本 1、所有者投入资 - 本 2、股份支付计入 - 所有者权益的金额 3、其他 - （四）利润分配 - - - 94,688,633.01 -328,222,128.81 - -233,533,495.80 1、提取盈余公积 94,688,633.01 -94,688,633.01 - 2、对所有者（或 -233,533,495.80 -233,533,495.80 股东）的分配 3、其他 - （五）所有者权益内部 - - - - - - - 结转 1、资本公积转增 - 资本（或股本） 2、盈余公积转增 - 资本（或股本） 3、盈余公积弥补 - 亏损 4、其他 - 四、本年年末余额 1,167,667,479.00 2,801,750,897.06 - 418,799,881.78 1,596,829,139.90 - 5,985,047,397.74 公司法定代表人：黄 铮 主管会计工作负责人：邹龙赣 会计机构负责人：阙 泳 第 28 页 共 29 页 江西赣粤高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.3 本报告期会计政策、会计估计和核算方法变更。 1、 报告期内本公司未发生重大会计政策变更。 2、 报告期内重大会计估计变更 本公司本报告期内依据2008年中交第二公路勘察设计研究院有限公司出具的《江西赣粤高速公路 股份有限公司经营公路交通量分析及预测》确定的预测车流量，重新计算了昌九、昌樟（含昌傅段）、 昌泰、温厚及九景高速公路、银三角互通立交单位车流量折旧额并自2008年1月开始按新确定的单位车 流量折旧额核算公司公路资产折旧。由于预测总车流量的变化，减少本公司2008年度合并净利润 5,577,416.99元，减少归属于与母公司所有者的净利润5,468,380.06元。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 1、本报告期新增纳入合并报表范围的子公司：报告期内新增纳入合并财务报表范围的子公司江西 赣粤高速公路工程有限责任公司，该公司注册资本 9,182 万元。根据本公司 2007 年 12 月 20 日召开的 第三届董事会第二十五次会议，会议审议通过了《关于公司拟受让江西赣粤高速公路工程有限责任公 司 15%股权的议案》。2008 年 4 月本公司受让本公司控股股东江西高速公路投资发展（控股）有限公 司所持有的该公司 15%的股权，股权转让价格以 2007 年 12 月 31 日为基准日评估的该公司净资产价值 为依据确定转让价款为 1,925 万元。收购该股权之前本公司和本公司的控股子公司江西赣粤高速公路 设备租赁有限公司分别持有该公司股权比例为 36.28%、0.61%，2008 年 4 月收购完成后本公司直接、 间接持有该公司股权比例为 51.89%，2008 年 4 月 30 日将其纳入本公司合并报表范围，并且本次企业 合并属于同一控制下企业合并，因此公司在编制合并财务报表时，对比较合并财务报表的期初项目进 行了调整，其中：调增期初资本公积 13,084,740.76 元，调增年初盈余公积 504,779.81 元，调减期初 未分配利润 30,608,341.28 元，调增少数股东权益 53,616,413.27 元。江西赣粤高速工程有限责任公 司自合并期初至合并日（2008 年 1-4 月）的主要财务数据：营业收入 16,486,252.27 元、净利润 -8,371,175.10 元、经营活动产生的现金流量净额 3,196,921.94 元；该公司本期末的净资产为 119,449,585.31 元，2008 年度净利润为 4,731,804.58 元。 2、本报告期减少合并报表范围子公司：江西嘉特信工程技术有限公司系本公司子公司江西嘉和监 理咨询有限公司的子公司，注册资本 540 万。2008 年 2 月，根据该公司原股东签订的股权转让协议， 浙江耀信工程咨询有限公司将持有该公司 20%的股权转让给北京特希达科技有限公司，转让后北京特 希达科技有限公司其持有该公司的股权比例为 55%，为实质控制人，因此江西嘉和监理咨询有限公司 对其由具有控制权转为具有重大影响，本期不再将其纳入合并报表范围。该公司本期末净资产为 7,334,345.38 元，2008 年度净利润为-754 ,086.20 元。 第 29 页 共 29 页