山东高速(600350)2008年年度报告摘要

山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司董事长孙亮授权副董事长王化冰，董事罗翼授权副董事长郑海军，独立董事姜省路授权独立 董事徐向艺出席董事会并代为行使表决权，签署相关文件。 1.3 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人董事长孙亮、主管会计工作负责人总经理王化冰及总会计师兼会计机构负责人张伟声 明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 山东高速 股票代码 600350 上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 山东省济南市文化东路 29 号七星吉祥大厦 A 座 邮政编码 250014 公司国际互联网网址 www.sdecl.com.cn 电子信箱 sdecl@sdecl.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王云泉 赵晓玲 山东省济南市文化东路 29 号七星吉 山东省济南市文化东路 29 号七星 联系地址 祥大厦 A 座 吉祥大厦 A 座 电话 0531-89260052 0531-89260052 传真 0531-89260050 0531-89260050 电子信箱 wangyq@sdecl.com.cn zhaoxl@sdecl.com.cn §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本年比上年 2008 年 2007 年 2006 年 增减(%) 营业收入 3,665,888,153.00 3,155,029,137.00 16.19 2,541,176,697.00 利润总额 1,666,449,345.00 1,702,854,096.00 -2.14 1,359,847,130.00 归属于上市公司股 1,241,214,374.00 1,157,043,106.00 7.27 908,632,057.00 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 1,283,196,824.00 1,152,257,102.00 11.36 901,196,395.00 损益的净利润 经营活动产生的现 1,942,998,138.00 1,517,832,702.00 28.01 1,139,616,921.00 金流量净额 第 1 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 本年末比上 2008 年末 2007 年末 年末增减 2006 年末 (%) 总资产 14,277,479,989.00 12,922,168,182.00 10.49 10,887,186,712.00 所有者权益（或股东 8,872,290,621.00 8,598,339,047.00 3.19 7,777,753,912.00 权益） 3.2 主要财务指标 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益（元／股） 0.369 0.344 7.27 0.270 稀释每股收益（元／股） 0.369 0.344 7.27 0.270 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／ 0.381 0.343 11.08 0.268 股） 全面摊薄净资产收益率（%） 13.99 13.46 增加 0.53 个百分点 11.68 加权平均净资产收益率（%） 14.06 14.39 减少 0.33 个百分点 12.51 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 14.46 13.40 增加 1.06 个百分点 11.59 率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 14.54 14.33 增加 0.21 个百分点 12.41 益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额（元／ 0.578 0.451 28.16 0.339 股） 2008 年 2007 年 本年末比上年末增 2006 年 末 末 减(%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产（元／ 2.638 2.556 3.21 2.312 股） 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 42,484,646 当期净损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -669,595 所得税影响额 167,399 合计 41,982,450 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：万股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 送 公积金 其 小 比例 数量 数量 (%) 新股 股 转股 他 计 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 269,720 80.18 0 0 0 0 0 269,720 80.18 第 2 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 2、国有法人持股 3、其他内资持股 其中： 境内非国有法 人持股 境内自然人持 股 ４、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持 股 有限售条件股份合计 269,720 80.18 0 0 0 0 0 269,720 80.18 二、无限售条件流通 股份 1、人民币普通股 66,660 19.82 0 0 0 0 0 66,660 19.82 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件流通股份 66,660 19.82 0 0 0 0 0 66,660 19.82 合计 三、股份总数 336,380 100 336,380 100 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本年解除 本年增加 解除限售 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 限售股数 限售股数 日期 山东高速 股改承诺 2011 年 4 月 集团有限 1,978,509,605 0 0 1,978,509,605 事项 24 日 公司 华建交通 股改承诺 2011 年 4 月 经济开发 718,690,395 0 0 718,690,395 事项 24 日 中心 合计 2,697,200,000 0 0 2,697,200,000 / / 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 111,223 户 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 件股份数量 数量 山东高速集团有限 质 国有法人 58.82 1,978,509,605 1,978,509,605 977,000,000 公司 押 华建交通经济开发 国有法人 21.37 718,690,395 718,690,395 无 中心 全国社保基金一零 其他 1.15 38,583,188 无 六组合 中国建设银行－博 时主题行业股票证 其他 0.96 32,362,767 无 券投资基金 第 3 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 全国社保基金一零 其他 0.78 26,279,046 无 二组合 中国工商银行－易 方达价值精选股票 其他 0.70 23,700,909 无 型证券投资基金 中国人寿保险(集 团)公司－传统－ 其他 0.59 20,000,036 无 普通保险产品 同德证券投资基金 其他 0.57 19,035,475 无 裕阳证券投资基金 其他 0.48 16,000,000 无 中国人寿保险股份 有限公司－分红－ 其他 0.45 15,139,839 无 个人分红－005L－ FH002 沪 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售条件股份的数 股东名称 股份种类 量 全国社保基金一零六组合 38,583,188 人民币普通股 中国建设银行－博时主题行业 32,362,767 人民币普通股 股票证券投资基金 全国社保基金一零二组合 26,279,046 人民币普通股 中国工商银行－易方达价值精 23,700,909 人民币普通股 选股票型证券投资基金 中国人寿保险(集团)公司－传 20,000,036 人民币普通股 统－普通保险产品 同德证券投资基金 19,035,475 人民币普通股 裕阳证券投资基金 16,000,000 人民币普通股 中国人寿保险股份有限公司－ 分红－个人分红－005L－ 15,139,839 人民币普通股 FH002 沪 中国工商银行－博时精选股票 11,000,000 人民币普通股 证券投资基金 全国社保基金一零八组合 9,800,000 人民币普通股 全国社保基金一零二组合、全国社保基金一零八组合中国建设银行 －博时主题行业股票证券投资基金、裕阳证券投资基金和中国工商 上述股东关联关系或一致行动 银行－博时精选股票证券投资基金均为博时基金管理。中国人寿保 的说明 险(集团)公司－传统－普通保险产品和中国人寿保险股份有限公司 －分红－个人分红－005L－FH002 沪同属于中国人寿。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 高速公路、桥梁、铁路、港口、 机场的建设、管理、维护、经营、 山东高速集 孙亮 6,363,001,500 1997 年 7 月 2 日 开发、收费；高速公路、桥梁、 团有限公司 铁路沿线的综合开发、经营；土 木工程及通信工程的设计、咨询、 第 4 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 科研、施工，房地产开发经营（以 上须凭资质证书方可经营）；建 筑材料销售；机电设备租赁；广 告业务。 4.3.2.2 法人实际控制人情况 单位: 元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 山东省人民政府 国有资产监督管 理委员会 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期被授予的股权激励 是否 情况 在股 报告期 东单 内从公 位或 变 年初 年末 司领取 可 已 其他 姓 性 年 任期 动 职务 持股 持股 的报酬 行 行 期末股 关联 名 别 龄 起止日期 原 行权价 数 数 总额 权 权 票市价 单位 因 （元） （万 股 数 （元） 领取 元） 数 量 报 酬、 津贴 2006 年 4 月 13 孙 董事长 男 50 日～ 0 是 亮 2009 年 4 月 13 日 郑 2006 年 4 月 13 海 副董事长 男 50 日～ 5 是 军 2009 年 4 月 13 日 王 2006 年 4 月 13 副董事长、 化 男 39 日～ 39.1 否 总经理 冰 2009 年 4 月 13 日 罗 2006 年 4 月 13 董事、常务 楚 男 46 日～ 32.17 否 副总经理 良 2009 年 4 月 13 日 第 5 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 王 2006 年 4 月 13 董事、副总 大 男 40 日～ 32.17 否 经理 为 2009 年 4 月 13 日 2006 年 4 月 13 李 董事 男 38 日～ 0 是 航 2009 年 4 月 13 日 2006 年 4 月 13 罗 董事 女 37 日～ 5 是 翼 2009 年 4 月 13 日 徐 2006 年 4 月 13 向 独立董事 男 52 日～ 5 否 艺 2009 年 4 月 13 日 林 2006 年 4 月 13 乐 独立董事 男 45 日～ 5 否 清 2006 年 4 月 13 日 姜 2006 年 4 月 13 省 独立董事 男 37 日～ 5 否 路 2009 年 4 月 13 日 王 2006 年 4 月 13 健 监事会主席 男 58 日～ 39.1 否 名 2009 年 4 月 13 日 2006 年 4 月 13 李 监事 女 36 日～ 4 是 延 2009 年 4 月 13 日 刘 2006 年 4 月 13 瑞 监事 男 45 日～ 4 否 波 2009 年 4 月 13 日 张 2006 年 4 月 13 职工代表监 宜 男 49 日～ 24.86 否 事 人 2009 年 4 月 13 日 岳 职工代表监 2007 年 2 月 5 日～ 才 男 35 1,000 1,000 8.91 否 事 2009 年 4 月 13 日 千 方 2006 年 4 月 13 世 副总经理 男 55 日～ 32.17 否 杰 2009 年 4 月 13 日 闫 2006 年 4 月 13 副总经理、 忠 男 51 日～ 32.17 否 总经济师 建 2009 年 1 月 19 日 王 董事会秘 2006 年 12 月 26 云 书、总经理 男 39 日～ 32.17 否 泉 助理 2009 年 4 月 13 日 刘 2006 年 12 月 26 甲 总工程师 男 45 日～ 32.17 否 荣 2009 年 4 月 13 日 2006 年 12 月 26 张 总会计师 男 39 日～ 32.17 否 伟 2009 年 4 月 13 日 合 / / / / / 370.16 / / / 计 第 6 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况回顾 （1）报告期公司总体经营情况分析 本报告期公司营业收入 3,665,888,153 元，比去年同期增加 510,859,016 元，增长 16.19%；营业 利润实现 1,665,779,750 元，比去年同期减少 18,764,001 元，下降 1.11%；利润总额 1,666,449,345 元，比去年同期减少 36,404,751 元，下降 2.14%；净利润 1,242,782,207 元，比去年同期增加 86,976,555 元，增长 7.53%。 2008 年公司出资成立了山东高速投资发展有限公司，收购了京福路德齐北段、山东高速集团河南 许禹公路有限公司 100%股权以及山东高速咨询工程有限公司 49%股权。本报告期内营业收入的增长主 要是因纳入京福路德齐北段收入和许禹高速收入，济莱高速收入以及石油制品收入增长所致；营业利 润、利润总额均较去年同期减少，主要是因为计提德齐北段、许禹高速折旧以及借款所发生的财务费 用导致成本费用增加所致；净利润的增长是因为 2008 年执行 25%的所得税，所得税费用下降幅度较大， 所以在利润总额较去年同期下降的情况下，净利润还有所增长。 高速公路通行费收入与经济发展状况息息相关。2008 年上半年国民经济保持高速增长的势头，公 司通行费收入也延续了 2007 年的增长惯性，稳步上升。下半年受全球金融危机的影响，国内经济有所 下滑，通行费收入开始回落，较 2007 年同期下降。国家开始加大刺激经济发展的力度后，经济下滑的 形势已经逐渐得以遏制。随着经济的回暖，通行费收入将会逐渐增加。由于公司 2008 年收购了多条高 速公路，拓宽了收入渠道，特别是京福路德齐北段，作为贯穿南北的主干道京福路、京沪路的重合段， 车流量较大，收费形式良好。 （2）公司主营业务及其经营状况 公司主营业务收入主要包括车辆通行费收入和石油制品销售收入。2008 年公司主营业务收入 3,657,631,165 元，比去年同期增加 520,056,288 元，增长 16.58%。 公司营业收入中车辆通行费收入 3,096,466,056 元,占主营业务收入的 84.66%，比去年同期增长 395,647,248 元, 增长 14.65%。其中济青高速公路收入 2,200,454,808 元，占车辆通行费的 71.06%， 比去年同期增长 3.48%；德齐北段 6 至 12 月收入 221,295,933 元（德齐北段从 2008 年 6 月起纳入公 司），占通行费收入的 7.15%；许禹高速收入 41,752,628 元,占通行费收入的 1.35%；泰曲路收入 17,243,880 元，占车辆通行费的 0.56%，比去年同期下降 43.87%,主要是因周边路网不断完善，绕行 道路不断增加，以及汶口桥实施交通管制，1.5 吨以上车辆禁止通行，通行费收入下降幅度较大；济 南黄河大桥收入 50,283,285 元，占车辆通行费的 1.62%，比去年同期下降 19.64%，主要是因济南市北 园路全线整修二环东路拓宽改造封闭交通，使得部分大型车辆无法通过，造成通行费收入下降；滨州 黄河大桥收入 22,466,575 元，占车辆通行费的 0.73%，比去年同期下降 65.84%,主要是因滨州公铁两 用大桥开通造成车辆分流以及 803 国道封闭维修造成车辆绕行，使滨州桥收入大幅度下降；平阴黄河 大桥收入 40,925,635 元，占车辆通行费的 1.32%，比去年同期下降 12.06%；济南黄河二桥收入 389,326,363 元，占车辆通行费的 12.57%，比去年同期增长 6.5%。济莱高速收入 112,716,949 元，占 车辆通行费的 3.64%。公路收费业务成本为 1,009,054,825 元，比去年同期增长 25.85%,主要是由于计 提德齐北段折旧、济莱高速以及许禹高速无形资产摊销，以及增加相应养管费用所致。车辆通行费业 务营业利润率为 53.41%，比去年同期下降 8.51 个百分点，主要是由于折旧和财务费用增加导致的成 本费用增加所致。 石油制品销售收入 552,865,419 元，占主营业务收入的 15.12%，比去年同期增加 118,011,499 元，增 长 27.14%，主要是由于子公司 2008 年增设加油站点，业务量增加所致。此项业务成本为 514,354,225 元，比去年同期增加 111,911,591 元，增长 27.81%，主要是由于业务量增加导致成本增加。该业务营 业利润率为 0.9%，比去年同期增长 1.14 个百分点。主要是由于收入增加、费用减少所致。 （3）报告期内公司财务状况及现金流量情况 截至 2008 年 12 月 31 日，总资产 14,277,479,989 元，比 2007 年末增加 1,355,311,807 元,增加 10.49%，主要由于收购京福路德齐北段，使固定资产增加；公司股东权益 8,895,076,411 元，比 2007 年末增加 275,519,407 元，增加 3.2%，属正常经营增加。 资产方面，截至 2008 年 12 月 31 日，货币资金 326,448,586 元，比 2007 年末减少 1,196,768,594 元，下降 78.57%，主要是因公司 2008 年投资支出较大，导致货币资金存量较小；其他应收款 37,797,219 元，比 2007 年末减少 97,734,910 元，下降 72.11%，主要是因 2008 年山东省交通厅结算了拆账收入 所致；存货 55,300,007 元，比 2007 年年末增加 43,996,589 元，增长 389.23%，主要是因山东高速投 资发展有限公司增加存货所致；长期股权投资 533,392,313 元，比 2007 年年末增加 505,446,023 元， 第 7 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 增长 1808.63%，主要因公司 2008 年收购工程咨询公司 49%股权所致；投资性房地产 29,986,333 元， 比 2007 年年末增加 14,976,611 元，增长 99.78%，因公司在 2008 年度将净值为 15,485,435 元（原价： 17,467,191 元）房屋改为出租，自改变用途之日起，将相应的固定资产转换为投资性房地产；固定资 产 7,657,842,440 元，比 2007 年末增加 2,297,794,631 元，增长 42.87%，主要是公司收购德齐北段 所致；在建工程 30,049,008 元，比 2007 年年末减少 79,237,178 元，下降 72.5%，主要是济莱路在建 工程转为固定资产、无形资产所致。 负债方面，截至 2008 年 12 月 31 日，短期借款 2,710,000,000 元，比 2007 年年内增加 2,610,000,000 元，增长 2610%，主要是公司在 08 年收购项目多，金额大，利用短期借款来弥补资金缺口；应付短期 债券为零，比 2007 年年末减少 1,000,000,000 元，因偿还短期融资券所致；应付利息 5,681,339 元， 比 2007 年年末减少 9,444,506 元，下降 62.44%，主要是偿还短期融资券利息所致；应付股利为零， 比 2007 年年末减少 5,006,164 元，因润元公司支付山东省石油集团总公司股利所致；其他应付款 193,080,204 元，比 2007 年年末增长 85,523,715 元，增长 79.52%，主要因代收其他路通行费增长所 致；一年内到期的流动负债为零，比 2007 年年末减少 660,000,000 元，因偿还建行长期借款 70,000,000 元以及山东高速集团长期应付款 5.9 亿元所致。 报告期内，公司销售费用 25,783,256 元，比去年同期增加 18,092,431 元，增长 235.35%，主要 因润元公司销售收入以及租赁的加油站点增加所致；财务费用 126,412,911 元，比去年同期增加 132,855,136 元，增长 2062.26%，主要因公司 2008 年偿还短期融资券利息、短期借款增加以及许禹公 司 7.5 亿长期借款所致；所得税费用 423,667,138 元，比去年同期减少 123,381,306 元，下降 22.55%， 主要是因 2008 年执行 25%的所得税税率所致。 2008 年经营活动产生的现金流量净额为净流入 1,942,998,138 元，比去年同期增加 425,165,436 元，增幅 28.01%，主要是因通行费收入增加；投资活动产生的现金流量净额为净流出 3,558,534,970 元，比去年同期的增加流出额 1,833,275,542 元，增长 106.26%，主要是支付德齐北段价款、收购许 禹公司和工程咨询公司所致。筹资活动产生的现金流量净额为净流入 437,763,238 元，比去年同期增 加流入额 225,659,347 元，增加 106.39%，主要是公司增加短期借款以及增加许禹公司的长期借款增 加所致。 截至 2008 年 12 月 31 日，公司流动比率为 0.1，数值较低。由于高速公路企业的行业特性，公司 日常现金流非常充足，2008 年经营活动的现金流入达到 40 亿元。同时对于目前的流动比率，公司高 度重视，并已采取相应措施进行改善： （a）争取到多家银行授信，目前已获得 72.9 亿元授信额度，尚有 57 亿元额度未使用； （b）公司 2008 年计划申请 30 亿额度的短期融资券，第一期发行 15 亿元。由于 2008 年下半年基 准利率进入下降通道，为获得更为低的票面利率，公司推迟了发行计划。此短期融资券发行后，将会 给公司带来充足的流动资金。 鉴于公司充沛的现金流以及采取的改善措施，公司的短期偿债能力较强，有足够的能力清偿短期 债务和保障日常运营。 （4）公司主要子公司及经营情况 公司主要子公司为山东高速集团河南许禹公路有限公司（简称“许禹公司”）、山东高速投资发 展有限公司（简称“投资发展”）、山东润元高速公路油气管理有限公司（简称“山东润元”）和山 东高速实业发展有限公司（简称“实业发展”）。 许禹公司经营范围为高速公路建设的筹资、经营、管理与养护，现经营河南许昌至禹州高速公路， 注册资本为 2 亿元，截止到 2008 年 12 月 31 日，总资产为 1,196,209,010 元，净资产 322,126,195 元，净亏损 48,805,481 元；投资发展主营环保科技开发和利用、房地产开发、股权投资等业务，注册 资本为 1 亿元，截止到 2008 年 12 月 31 日，总资产为 121,908,689 元，净资产 98,333,519 元，净亏 损 1,666,481 元；山东润元经营石油制品零售、加油站及配套服务等相关业务，注册资本为 5000 万元， 截止到 2008 年 12 月 31 日，总资产为 92,447,540 元，净资产 56,964,476 元，净利润 3,919,582 元。 实业发展主要经营物业管理和餐饮服务等业务，注册资本为 1900 万元，截止到 2008 年 12 月 31 日， 总资产为 24,810,379 元，净资产 22,078,766 元，净利润 2,234,411 元。 （5）公司的节能减排情况 高速公路不是高污染行业，但公司仍对节能减排高度重视，将“节能降耗”作为降低公司运行和管理 成本的重要方式之一。并在 2008 年 8 月制定《山东高速公路股份有限公司“节能降耗月”活动实施方 案》，9 月开展节能降耗活动。通过此次活动提高了全员认识高度，增强了节能减排意识，并加强了 制度建设，建立起长效机制。公司全员参与，节水节电，推广使用高效节能新产品，不断降低能源消 耗，达到以科学管理实现节能效益的最大化。 第 8 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 2、对公司未来发展的展望： （1）公司主营业务环境分析 （a）外部经济环境 2008 年下半年受全球经济衰退的影响，国内经济开始大幅度下滑。政府及时出台了一系列刺激经 济的措施，对经济的拉动作用在 2009 年下半年将逐渐显现出来。这将缓解高速公路车流量增速的下降。 在政府实施的 4 万亿投资计划中，15000 亿元用于铁路、公路等基础设施建设。这将使得高速公路网 络建设不断推进，“网络效应”将是高速公路车流量增长的重要推动力，也是高速公路行业业绩增长 的重要驱动因素之一。 山东省 2008 年 GDP 超过 3 万亿，有着雄厚的物质基础，同时也积极应对经济危机。2008 年 9 月， 山东省发布刺激经济增长的“21 条”政策措施，努力扩内需、保增长，保证山东经济的持续发展。为 了实现 2009 年全省 GDP 增长 10%的目标，省政府预计将会投入至少 1.8 万亿元。这些资金重点投向重 大基础设施、先进制造业等，能够拉动经济增长。 （b）省内路网规划 根据山东省高速公路路网的初步规划方案，省内高速公路网将形成纵横网格与环连相结合的布局， 形成横贯东西、纵横南部、环连相通的大通道，有 5 条南北纵向线、4 条东西横向线、1 条环线和 8 条连接线组成，简称“5418”网。完善的路网能够使路网容量和连通区域将进一步增加,路网的通行量 有望有效增长。 从中央到地方的一系列经济刺激政策，以及逐步完善的高速公路路网，能遏制车流量的下降势头，使 未来车辆通行费收入能够平稳回升。 （2）公司主营业务收入、成本费用分析 （a）公司主营业务收入分析 公司主营业务包括路桥收费和石油制品销售。由于石油制品销售业务所产生的主营业务净利润不 足业务收入总额的 1%，因此，下文中主要分析路桥收费业务的收入增长情况。 经济活跃程度是影响车流量的主要因素。2008 年下半年受经济危机以及前期国内政策的影响，车流量 减少，通行费输入下降。2009 年经济虽有回暖的趋势，但通行费收入增长的可能性不大。所以 2009 年路桥收费的整体形势不容乐观。 除受宏观经济影响外，以下几个因素对通行费收入的影响较大： 2008 年 9 月荣乌高速山东段通车，通车后原来由河北方向通过济青、京福高速公路至潍坊以东往 返的部分车辆会直接通行荣乌高速公路，济青高速公路和德齐北段通行费收入将会因此减少。京沪高 速公路往返车辆也将由京沪-京福-河北省的路线改行滨新-荣乌至河北省，德齐北段及黄河二桥通行费 收入也将会减少。 2008 年 12 月黄河三桥以及绕城北环的开通，将对隶属于公司的黄河二桥车流量产生巨大的分流作用， 对德齐北段收入也有较大的影响。2008 年黄河二桥通行费收入对公司主营业务收入的贡献率为 12.57%，三桥的开通将对公司通行费收入产生较大的负面影响。 济莱路与公司 2008 年收购的许禹高速仅通车一年多的时间，通行费收入额较小，有待于自身的发展和 路网的完善来挖掘其收费潜力。三桥的开通能够增加济莱路的车流量，但是影响程度不大。 （b）公司成本费用分析 公司通行费收费业务成本主要由路产折旧、公路维修费、员工工资、水电费、修理费等构成。其中， 折旧、维修养护、员工工资三项占成本总额的 85%以上。 2009 年公司主营业务成本预计会增长，主要因计提德齐北段以及济莱路新增固定资产折旧，以及增加 了专项工程和德齐北段费用所致。 （3）公司主营业务风险分析 （a）经济周期风险 高速公路企业的主要收入来源是通行费。通行费收入的高低取决于车流量的大小。而车流量与国 民经济发展水平、经济景气程度有着极为密切的关系。随着宏观经济运行状况的起伏波动，通行费收 入水平也会发生变化。目前面临全球经济危机，进入衰退时期，如果经济不能如预期逐渐复苏，车流 量不能回升，将会对公司的经营业绩产生较大的影响。 （b）经营期限限制的风险 根据《收费公路管理条例》规定，经营性公路的收费期限最长不得超过 30 年。到期后不能继续收费， 将直接影响到公司的持续经营。 公司新建的济莱高速，以及在 2008 年收购的多条高速公路使得公司路产的收费期限呈阶梯状分布，有 效的防止了经营期限带来的风险。公司在未来将继续收购优良路产，进一步调整经营期限结构。 第 9 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （c）产业结构过度单一风险 高速公路企业来源是通行费收入，收入来源比较单一，会影响公司的整体效益，抵御风险的能力也略 显薄弱。 公司在高速公路为主业的前提下，已经开始尝试向其他行业发展。原有的子公司山东润元 2008 年的营 业收入达到 5.5 亿元。公司 2008 年新投资建立的投资发展公司已开始在环保科技开发和利用、房地产 开发等方面开展业务。 （d）同业竞争风险 随着山东省内高速公路的建设和路网的不断完善，同业竞争的强度也在不断加大。现已通车的荣乌高 速、北绕城以及黄河三桥，都对公司路产的通行费产生负面影响，同业竞争的压力已经开始显现。 收购新的路产、向省外发展都是解决目前省内激烈的同业竞争的方法。2008 年公司收购河南许禹高速 公路就是在此方面的尝试。同时公司将不断提高路产质量、征费服务质量和排障工作效率，完善路政 执法功能，完善服务区各项设施，为过往司乘人员提供安全便利的服务项目，稳定现有的客户资源， 争取潜在资源。 （4）公司新年度计划 （a）公司未来经营目标 公司在未来一段时间内，紧紧围绕着大交通发展战略，沉着应对金融危机带来的挑战，积极运作以交 通基础设施为主的优质投资项目，做大做强公路板块。以资本运营为手段，以高效管理为中心，以管 理创新为动力，努力创造稳健的经营业绩，打造全国同行业领先的上市公司，实现公司发展的新跨越。 （b）积极应对金融危机，保持稳健经营业绩 面对通行费收入下降趋势，公司上下将积极采取各种措施，强化管理、降本增效，保持经营工作总体 平稳运行。最大限度地抓好增收。加大收费营销力度，积极引车上路，加大稽查力度和频次，努力提 高增收率。严格控制成本费用支出，重点加强对会议、差旅、招待等 6 项费用支出控制。进一步加强 资金管理和预算管理，对各单位资金实现全程监控、统一核准支付，及时控制成本、防范风险。加强 对年度预算执行的跟踪和监控，节约资金成本。进一步完善子公司经营管理。投资公司、润元公司、 实业公司将充分发挥自身优势，确保经营利润进一步增长。 考虑到经济危机的影响，公司预计 2009 年营业收入为 32 亿元，其中 26.6 亿元为通行费收入，5.4 亿 元为石油制品收入。 （c）加强运营管理，提高管理效率 加强收费队伍的业务培训与考核，继续推行收费站人性化管理，组织开展好“优质服务月”活动，重 点抓好十一运会期间的收费窗口建设。加强养护管理，开展以“科学化、规范化、精细化”为主题的 公路养护管理工作上台阶活动，确保公路技术状况达到优级。加强路政管理，制定《免费清障救援实 施办法》，提高服务水平与社会形象。完善调度指挥体系和紧急突发事件处置机制，充分发挥全程监 控系统的作用，切实提高清障救援快速反应能力，确保安全畅通。加强信息管理工作，抓好济青路全 程监控系统等专项工程的建设管理，确保各项工程按期、保质完成。 （d）推进改革创新，建设创新性企业 大力推进品牌管理创新，通过发布公司《社会责任报告》更好地提升“山东高速”品牌社会效应，充 分发挥十一运会合作伙伴的平台作用提升品牌价值。进一步深化人力资源管理改革，加强人才的引进 与培训，形成内部人才市场的流动机制和评价机制。全面推行母子公司管理体制改革，规范分类分级 管理、重大人事管理、收益分配管理等管理行为，确保子公司持续、健康、规范发展。深化养护社会 化改革，借鉴国内外高速公路养护管理的先进经验，逐步推广“指标化”招标新模式。不断优化推进 管理信息化，全面整合公司现有的经营、管理、服务等各方面资源，为企业搭建高效的信息收集、分 析、处理及决策平台。 （e）公司将积极寻找有价值的投资项目。若有优质投资项目，公司会及时上报董事会、股东大会研究 决定。同时公司密切关注资本市场变化，研究各种融资方式，在需要资金支持投资项目时，可以筹集 低成本资金弥补资金缺口。 与公允价值计量相关的项目 □适用 √不适用 持有外币金融资产、金融负债情况 □适用 √不适用 第 10 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 营业利润 营业收入 营业成本 分行业或 营业利润率比 营业收入 营业成本 率 比上年增 比上年增 分产品 上年增减（%） (%) 减（％） 减（％） 分行业 收费路桥 减少 8.51 个 3,096,466,056 1,009,054,825 53.41 14.65 25.85 之通行费 百分点 石油制品 增加 1.14 个 552,865,419 514,354,225 0.90 27.14 27.81 销售 百分点 6.3 主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 山东地区 3,615,878,537 15.29 河南地区 41,752,628 3,275.05 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 京福高速公路德齐北段资 资产交接工作已经完 2,458,700,200 产 成 合计 2,458,700,200 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，本公司 2008 年度母公司净利润为人民币 1,286,182,679 元，提取法定公积金 128,618,268 元，剩余未分配利润为 1,112,596,106 元。公司 2008 年度累积可供分配利润为 2,557,932,965 元。 现将公司 2008 年度利润分配预案提出如下：拟以 2008 年 12 月 31 日总股本 336,380 万股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 1.66 元（含税）,共计分配 558,390,800 元，剩余未分配利润 1,999,542,165 元结转以后年度分配。2008 年度不进行资本公积金转增股本。此预案需经公司股东大 会审议批准。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 第 11 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保是否 是否为 担保对象名 担保发生日期 担保类 担保金额 担保期 已经履行 关联方 称 (协议签署日) 型 完毕 担保 山东高速公 2008 年 12 月 31 2008 年 12 月 连带责 路股份有限 100,000,000 日～2009 年 12 月 31 日 任担保 公司 31 日 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位:万元 币种：人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额的 占同类交易金额的 交易金额 交易金额 比例(%) 比例(%) 山东省高速公 路服务区管理 1,545.627692 总公司 山东省路桥集 14,971.1016 团有限公司 山东鲁桥建设 3,562.5922 有限公司 山东高速集团 1,978.08 有限公司 山东高速集团 河南许亳公路 有限公司 合计 22,057.401492 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 第 12 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，详见公司 2008 年年度报告全文。 7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 2008 年度公司严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》等有关法律、法规,建立了完善 的内控制度,规范运作,决策程序合法有效。公司董事、高级管理人员在履行职责时,从维护股东及公司 的利益出发,恪尽职守,勤勉诚信,无违反法律、公司章程或损害股东和公司利益的行为。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 报告期内,公司监事会认为公司财务管理严格、规范,不存在违反国家财经法规和制度的情况。监 事会认真审核了普华永道中天会计师事务所有限公司出具的公司 2008 年度标准无保留意见审计报告, 真实、公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 第 13 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 公司在收购、出售、租赁等交易过程中,体现公平、公正原则,交易价格合理,未发现损害部分股东 利益和造成公司资产流失的现象。 8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，公司关联交易决策程序合法合规，关联交易遵循了公正、公平的原则，严格执行相关 协议价格，遵守有关规定，关联交易及定价原则公平、合理，没有发现关联交易损害公司和其他股东 的利益。 8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见 普华永道中天会计师事务所有限公司出具了公司 2008 年度标准无保留意见审计报告。 第 14 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 普华永道中天审字(2009)第 10008 号 山东高速公路股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的山东高速公路股份有限公司(以下简称“贵公司”)的财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表以及 2008 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、 合并及公司股东权益变动表和财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导 致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于 注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以 及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 我们认为，上述贵公司的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反 映了贵公司 2008 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2008 年度的合并及公司经营成果和现金 流量。 普华永道中天会计师事务所有限公司 中国注册会计师：王笑、陈晓松 上海市湖滨路 202 号 2009 年 4 月 2 日 第 15 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.2 财务报表 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:山东高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额（重编后） 流动资产： 货币资金 326,448,586 1,523,217,180 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 3,941,718 9,577,080 预付款项 3,806,367 5,593,833 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 37,797,219 135,532,129 买入返售金融资产 存货 55,300,007 11,303,418 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 321,094 流动资产合计 427,293,897 1,685,544,734 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 533,392,313 27,946,290 投资性房地产 29,986,333 15,009,722 固定资产 7,657,842,440 5,360,047,809 在建工程 30,049,008 109,286,186 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 5,547,961,385 5,686,162,158 开发支出 商誉 第 16 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 长期待摊费用 34,401,404 38,171,283 递延所得税资产 16,553,209 其他非流动资产 非流动资产合计 13,850,186,092 11,236,623,448 资产总计 14,277,479,989 12,922,168,182 流动负债： 短期借款 2,710,000,000 100,000,000 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付短期债券 1,000,000,000 应付票据 35,000,000 40,000,000 应付账款 1,048,331,507 986,386,368 预收款项 722,691 2,044,816 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 3,994,553 4,807,217 应交税费 306,240,469 349,192,902 应付利息 5,681,339 15,125,845 应付股利 5,066,164 其他应付款 193,080,204 107,556,489 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动 660,000,000 负债 其他流动负债 流动负债合计 4,303,050,763 3,270,179,801 非流动负债： 长期借款 750,000,000 690,000,000 应付债券 长期应付款 专项应付款 272,000,000 272,000,000 预计负债 递延所得税负债 57,352,815 70,431,377 其他非流动负债 非流动负债合计 1,079,352,815 1,032,431,377 负债合计 5,382,403,578 4,302,611,178 股东权益： 股本 3,363,800,000 3,363,800,000 第 17 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 资本公积 2,168,770,160 2,611,280,160 减：库存股 盈余公积 781,787,496 653,169,228 一般风险准备 未分配利润 2,557,932,965 1,970,089,659 外币报表折算差额 归属于母公司所有者 8,872,290,621 8,598,339,047 权益合计 少数股东权益 22,785,790 21,217,957 股东权益合计 8,895,076,411 8,619,557,004 负债和股东权益合 14,277,479,989 12,922,168,182 计 公司法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：总经理王化冰 会计机构负责人：总会计师张伟 母公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:山东高速公路股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额（重编后） 流动资产： 货币资金 246,805,869 1,400,789,206 交易性金融资产 应收票据 应收账款 907,819 458,299 预付款项 3,375,268 2,260,923 应收利息 应收股利 12,881,446 其他应收款 31,473,518 133,934,616 存货 215,746 2,104,678 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 11,960 流动资产合计 282,778,220 1,552,441,128 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 1,008,455,740 76,946,290 投资性房地产 29,986,333 15,009,722 固定资产 7,516,357,103 5,239,374,788 在建工程 25,647,498 103,988,616 工程物资 第 18 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 4,453,894,904 4,590,815,164 开发支出 商誉 长期待摊费用 48,000 54,000 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 13,034,389,578 10,026,188,580 资产总计 13,317,167,798 11,578,629,708 流动负债： 短期借款 2,710,000,000 100,000,000 交易性金融负债 应付短期债券 1,000,000,000 应付票据 应付账款 938,791,681 723,240,104 预收款项 946,080 应付职工薪酬 2,334,731 2,985,352 应交税费 306,479,361 344,791,184 应付利息 4,249,439 13,998,190 应付股利 其他应付款 155,322,889 79,093,845 一年内到期的非流动 660,000,000 负债 其他流动负债 流动负债合计 4,117,178,101 2,925,054,755 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 272,000,000 272,000,000 预计负债 递延所得税负债 57,352,815 70,431,377 其他非流动负债 非流动负债合计 329,352,815 342,431,377 负债合计 4,446,530,916 3,267,486,132 股东权益： 股本 3,363,800,000 3,363,800,000 资本公积 2,118,803,587 2,320,740,160 减：库存股 盈余公积 781,787,496 653,169,228 第 19 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 未分配利润 2,606,245,799 1,973,434,188 外币报表折算差额 股东权益合计 8,870,636,882 8,311,143,576 负债和股东权益合 13,317,167,798 11,578,629,708 计 公司法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：总经理王化冰 会计机构负责人：总会计师张伟 合并利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额（重编后） 一、营业总收入 3,665,888,153 3,155,029,137 其中：营业收入 3,665,888,153 3,155,029,137 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 1,989,971,425 1,469,847,082 其中：营业成本 1,536,323,617 1,209,175,124 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 109,871,828 96,728,532 销售费用 25,783,256 7,690,825 管理费用 191,780,681 162,506,904 财务费用 126,412,911 -6,442,225 资产减值损失 -200,868 187,922 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填 -10,136,978 -638,304 列） 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 汇兑收益（损失以“－”号填 列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,665,779,750 1,684,543,751 加：营业外收入 17,978,783 22,550,682 减：营业外支出 17,309,188 4,240,337 其中：非流动资产处置净损失 44,465 -19,776 四、利润总额（亏损总额以“－”号 1,666,449,345 1,702,854,096 第 20 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 填列） 减：所得税费用 423,667,138 547,048,444 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,242,782,207 1,155,805,652 归属于母公司所有者的净利润 1,241,214,374 1,157,043,106 少数股东损益 1,567,833 -1,237,454 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.369 0.344 （二）稀释每股收益 0.369 0.344 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：-48,805,481 元。 公司法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：总经理王化冰 会计机构负责人：总会计师张伟 母公司利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 3,063,512,392 2,717,503,431 减：营业成本 965,520,740 802,006,640 营业税金及附加 107,258,455 95,466,242 销售费用 管理费用 185,245,125 142,210,879 财务费用 73,259,147 -13,536,653 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号 -10,136,978 -536,965 填列） 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,722,091,947 1,690,819,358 加：营业外收入 17,632,757 20,969,804 减：营业外支出 16,617,044 4,184,265 其中：非流动资产处置净损 41,476 4,884 失 三、利润总额（亏损总额以“－”号 1,723,107,660 1,707,604,897 填列） 减：所得税费用 436,924,981 543,101,492 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,286,182,679 1,164,503,405 公司法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：总经理王化冰 会计机构负责人：总会计师张伟 第 21 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额（重编后） 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务 3,920,523,586 3,169,577,096 收到的现金 客户存款和同业存放 款项净增加额 向中央银行借款净增 加额 向其他金融机构拆入 资金净增加额 收到原保险合同保费 取得的现金 收到再保险业务现金 净额 保户储金及投资款净 增加额 处置交易性金融资产 净增加额 收取利息、手续费及 佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加 额 收到的税费返还 118,700 273,000 收到其他与经营活动 115,571,957 73,843,204 有关的现金 经营活动现金流入 4,036,214,243 3,243,693,300 小计 购买商品、接受劳务 1,140,587,861 873,762,557 支付的现金 客户贷款及垫款净增 加额 存放中央银行和同业 款项净增加额 支付原保险合同赔付 款项的现金 支付利息、手续费及 佣金的现金 支付保单红利的现金 第 22 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 支付给职工以及为职 242,385,523 189,316,165 工支付的现金 支付的各项税费 617,007,723 587,741,569 支付其他与经营活动 93,234,998 75,040,307 有关的现金 经营活动现金流出 2,093,216,105 1,725,860,598 小计 经营活动产生的 1,942,998,138 1,517,832,702 现金流量净额 二、投资活动产生的现金 流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的 3,600,000 现金 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产收回 184,685 225,685 的现金净额 处置子公司及其他营 业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动 有关的现金 投资活动现金流入 3,784,685 225,685 小计 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付 2,515,136,655 1,725,485,113 的现金 投资支付的现金 519,183,000 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营 528,000,000 业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动 有关的现金 投资活动现金流出 3,562,319,655 1,725,485,113 小计 投资活动产生的 -3,558,534,970 -1,725,259,428 现金流量净额 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 85,490,000 106,540,000 其中：子公司吸收少 16,000,000 数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 3,360,000,000 790,000,000 发行债券收到的现金 1,000,000,000 第 23 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 收到其他与筹资活动 18,995,000 231,800,000 有关的现金 筹资活动现金流入 3,464,485,000 2,128,340,000 小计 偿还债务支付的现金 2,350,000,000 1,431,740,000 分配股利、利润或偿 676,721,762 467,977,907 付利息支付的现金 其中：子公司支付给 5,066,164 少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动 16,518,202 有关的现金 筹资活动现金流出 3,026,721,762 1,916,236,109 小计 筹资活动产生的 437,763,238 212,103,891 现金流量净额 四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响 五、现金及现金等价物净 -1,177,773,594 4,677,165 增加额 加：期初现金及现金 1,493,217,180 1,488,540,015 等价物余额 六、期末现金及现金等价 315,443,586 1,493,217,180 物余额 公司法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：总经理王化冰 会计机构负责人：总会计师张伟 母公司现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务 3,172,266,534 2,621,262,027 收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动 91,383,199 71,665,761 有关的现金 经营活动现金流入 3,263,649,733 2,692,927,788 小计 购买商品、接受劳务 440,133,993 336,433,556 支付的现金 支付给职工以及为职 225,224,790 179,710,513 工支付的现金 支付的各项税费 601,649,722 580,922,422 支付其他与经营活动 70,218,035 64,245,024 第 24 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 有关的现金 经营活动现金流出 1,337,226,540 1,161,311,515 小计 经营活动产生的 1,926,423,193 1,531,616,273 现金流量净额 二、投资活动产生的现金 流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的 16,481,446 现金 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产收回 184,685 的现金净额 处置子公司及其他营 业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动 有关的现金 投资活动现金流入 16,666,131 小计 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付 2,299,277,396 1,299,651,820 的现金 投资支付的现金 619,183,000 24,000,000 取得子公司及其他营 528,000,000 业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动 有关的现金 投资活动现金流出 3,446,460,396 1,323,651,820 小计 投资活动产生的 -3,429,794,265 -1,323,651,820 现金流量净额 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 3,300,000,000 100,000,000 发行债券收到的现金 1,000,000,000 收到其他与筹资活动 231,800,000 有关的现金 筹资活动现金流入 3,300,000,000 1,331,800,000 小计 偿还债务支付的现金 2,350,000,000 1,100,000,000 分配股利、利润或偿 600,612,265 443,044,079 付利息支付的现金 第 25 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 支付其他与筹资活动 4,070,000 有关的现金 筹资活动现金流出 2,950,612,265 1,547,114,079 小计 筹资活动产生的 349,387,735 -215,314,079 现金流量净额 四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响 五、现金及现金等价物净 -1,153,983,337 -7,349,626 增加额 加：期初现金及现金 1,400,789,206 1,408,138,832 等价物余额 六、期末现金及现金等价 246,805,869 1,400,789,206 物余额 公司法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：总经理王化冰 会计机构负责人：总会计师张伟 合并所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 本年金额 归属于母公司所有者权益 一 减： 般 项目 少数股 所有者权益 库 盈余公 风 未分配利 其 股本 资本公积 东权益 合计 存 积 险 润 他 股 准 备 一、上年年 3,363,800,000 2,611,280,160 653,169,228 1,970,089,659 21,217,957 8,619,557,004 末余额 加：同 一控制下 企业合并 产生的追 溯调整 加：会 计政策变 更 前 期差错更 正 其 他 二、本年年 3,363,800,000 2,611,280,160 653,169,228 1,970,089,659 21,217,957 8,619,557,004 初余额 三、本年增 -442,510,000 128,618,268 587,843,306 1,567,833 275,519,407 减变动金 第 26 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 额（减少以 “－”号填 列） （一）净利 1,241,214,374 1,567,833 1,242,782,207 润 （二）直接 计入所有 者权益的 利得和损 失 1．可供出 售金融资 产公允价 值变动净 额 2．权益法 下被投资 单位其他 所有者权 益变动的 影响 3．与计入 所有者权 益项目相 关的所得 税影响 4．其他 上述（一） 和（二）小 1,241,214,374 1,567,833 1,242,782,207 计 （三）所有 者投入和 -442,510,000 -442,510,000 减少资本 1．所有者 投入资本 2．股份支 付计入所 有者权益 的金额 同一控制 下企业合 -442,510,000 -442,510,000 并的影响 3．其他 （四）利润 128,618,268 -653,371,068 -524,752,800 分配 1．提取盈 128,618,268 -128,618,268 余公积 2．提取一 般风险准 备 第 27 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 3．对所有 者（或股 -524,752,800 -524,752,800 东）的分配 4．其他 （五）所有 者权益内 部结转 1．资本公 积转增资 本（或股 本） 2．盈余公 积转增资 本（或股 本） 3．盈余公 积弥补亏 损 4．其他 四、本期期 3,363,800,000 2,168,770,160 781,787,496 2,557,932,965 22,785,790 8,895,076,411 末余额 单位:元 币种:人民币 上年金额（重编后） 归属于母公司所有者权益 一 减： 般 项目 少数股 所有者权益合 库 盈余公 风 未分配利 其 股本 资本公积 东权益 计 存 积 险 润 他 股 准 备 一、上年年 3,363,800,000 2,320,740,160 536,718,887 1,349,971,894 6,522,971 7,577,753,912 末余额 加：同 一控制下企 200,000,000 200,000,000 业合并产生 的追溯调整 加：会 计政策变更 前 期差错更正 其 他 二、本年年 3,363,800,000 2,520,740,160 536,718,887 1,349,971,894 6,522,971 7,777,753,912 初余额 三、本年增 减变动金额 90,540,000 116,450,341 620,117,765 14,694,986 841,803,092 （减少以 第 28 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 “－”号填 列） （一）净利 1,157,043,106 -1,237,454 1,155,805,652 润 （二）直接 计入所有者 权益的利得 和损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 目相关的所 得税影响 4．其他 上述（一） 和（二）小 1,157,043,106 -1,237,454 1,155,805,652 计 （三）所有 者投入和减 90,540,000 16,000,000 106,540,000 少资本 1．所有者投 16,000,000 16,000,000 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 同一控制下 企业合并的 90,540,000 90,540,000 影响 3．其他 （四）利润 116,450,341 -536,925,341 -67,560 -420,542,560 分配 1．提取盈余 116,450,341 -116,450,341 公积 2．提取一般 风险准备 3．对所有者 （或股东） -420,475,000 -67,560 -420,542,560 的分配 4．其他 （五）所有 者权益内部 结转 1．资本公积 第 29 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 转增资本 （或股本） 2．盈余公积 转增资本 （或股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期 3,363,800,000 2,611,280,160 653,169,228 1,970,089,659 21,217,957 8,619,557,004 末余额 公司法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：总经理王化冰 会计机构负责人：总会计师张伟 母公司所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 本年金额 减： 项目 股本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 股 一、上年年 3,363,800,000 2,320,740,160 653,169,228 1,973,434,188 8,311,143,576 末余额 加：会 计政策变更 前 期差错更正 其 他 二、本年年 3,363,800,000 2,320,740,160 653,169,228 1,973,434,188 8,311,143,576 初余额 三、本年增 减变动金额 （减少以 -201,936,573 128,618,268 632,811,611 559,493,306 “－”号填 列） （一）净利 1,286,182,679 1,286,182,679 润 （二）直接 计入所有者 权益的利得 和损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 第 30 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 有者权益项 目相关的所 得税影响 4．其他 上述（一） 和（二）小 1,286,182,679 1,286,182,679 计 （三）所有 者投入和减 -201,936,573 -201,936,573 少资本 1．所有者投 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 3．其他 -201,936,573 -201,936,573 （四）利润 128,618,268 -653,371,068 -524,752,800 分配 1．提取盈余 128,618,268 -128,618,268 公积 2．对所有者 （或股东） -524,752,800 -524,752,800 的分配 3．其他 （五）所有 者权益内部 结转 1．资本公积 转增资本 （或股本） 2．盈余公积 转增资本 （或股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期 3,363,800,000 2,118,803,587 781,787,496 2,606,245,799 8,870,636,882 末余额 单位:元 币种:人民币 上年金额 减： 项目 股本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 股 一、上年年末余额 3,363,800,000 2,320,740,160 536,718,887 1,345,856,124 7,567,115,171 加：会计政策 变更 前期差 错更正 第 31 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 其他 二、本年年初余额 3,363,800,000 2,320,740,160 536,718,887 1,345,856,124 7,567,115,171 三、本年增减变动 金额（减少以“－” 116,450,341 627,578,064 744,028,405 号填列） （一）净利润 1,164,503,405 1,164,503,405 （二）直接计入所 有者权益的利得 和损失 1．可供出售金融 资产公允价值变 动净额 2．权益法下被投 资单位其他所有 者权益变动的影 响 3．与计入所有者 权益项目相关的 所得税影响 4．其他 上述（一）和（二） 1,164,503,405 1,164,503,405 小计 （三）所有者投入 和减少资本 1．所有者投入资 本 2．股份支付计入 所有者权益的金 额 3．其他 （四）利润分配 116,450,341 -536,925,341 -420,475,000 1．提取盈余公积 116,450,341 -116,450,341 2．对所有者（或 -420,475,000 -420,475,000 股东）的分配 3．其他 （五）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增 资本（或股本） 2．盈余公积转增 资本（或股本） 3．盈余公积弥补 亏损 4．其他 四、本期期末余额 3,363,800,000 2,320,740,160 653,169,228 1,973,434,188 8,311,143,576 公司法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：总经理王化冰 会计机构负责人：总会计师张伟 第 32 页 共 33 页 山东高速公路股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明 根据财政部于 2008 年 9 月 12 日颁布的《企业会计准则解释第 2 号》关于建设经营移交方式(BOT) 参与公共基础设施建设业务的有关规定，本集团所属资产济莱高速公路、许禹高速公路资产应按 BOT 项目处理，即将济莱高速和许禹高速的公路及构筑物自固定资产重分类至无形资产——收费公路特许 经营权，并对 2008 年年初数进行追溯调整。 本集团调整了 2007 年 12 月 31 日的相关固定资产，将其转为无形资产，金额为 4,990,072,346 元。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 本集团于 2008 年 6 月出资成立全资子公司山东高速投资发展有限公司；2008 年 9 月收购山东高速集 团河南许禹高速公路有限公司 100%；2008 年 9 月山东高速投资发展有限公司出资收购山东高速环保科 技有限公司，拥有 100%股权。上述三家公司纳入本集团的合并范围。 第 33 页 共 33 页