力源液压(600765)2008年年度报告摘要

贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的说明 董事 廖佳 因工在外，不能亲自参加会议。 1.3 中和正信会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人李利、主管会计工作负责人殷雪灵及会计机构负责人（会计主管人员）厉鑫声明：保 证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 力源液压 股票代码 600765 上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地 贵州贵阳国家高新技术产业开发区新天园 贵阳市乌当区新添寨北衙路 501 址 号 邮政编码 550018 公司国际互联网网址 www.liyuan hydraulic.com 电子信箱 lygs@liyuanyeya.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 舒代游 王文胜 贵阳市乌当区新添寨北衙路 501 号力 贵阳市乌当区新添寨北衙路 501 号 联系地址 源公司办公室 力源公司办公室 电话 0851-6321009 0851-6321501 传真 0851-6321001 0851-6321001 电子信箱 sdy-yq@163.com wwswsh@163.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本年比上年增 2008 年 2007 年 2006 年 减(%) 营业收入 1,808,291,969.12 1,426,588,492.46 26.76 1,009,588,917.68 利润总额 190,930,481.21 129,207,651.69 47.77 85,344,366.83 归属于上市公司股东 171,103,663.51 107,558,476.50 59.08 77,863,424.94 的净利润 归属于上市公司股东 94,383,092.91 99,676,404.56 -5.31 74,249,224.53 的扣除非经常性损益 1 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 的净利润 经营活动产生的现金 -16,650,621.80 117,316,219.32 -114.19 24,308,752.08 流量净额 本年末比上年 2008 年末 2007 年末 2006 年末 末增减(%) 总资产 3,264,415,839.93 2,182,132,508.15 49.60 1,588,530,355.37 所有者权益（或股东 955,724,935.34 883,762,014.85 8.14 627,052,718.88 权益） 3.2 主要财务指标 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益（元／股） 0.48 0.32 50.00 0.46 稀释每股收益（元／股） 0.48 0.32 50.00 0.46 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元 0.26 0.30 -13.33 0.44 ／股） 全面摊薄净资产收益率（%） 17.90 12.17 增加 5.73 个百分点 12.42 加权平均净资产收益率（%） 17.92 15.80 增加 2.12 个百分点 12.80 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 9.88 11.28 减少 1.4 个百分点 11.84 率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 9.89 14.64 减少 4.75 个百分点 12.20 益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额（元／ -0.05 0.55 -109.09 0.15 股） 2008 年 2007 年 本年末比上年末增减 2006 年 末 末 (%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产（元／ 2.66 4.93 -46.04 3.76 股） 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 243,292.17 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 5,123,427.97 量持续享受的政府补助除外 债务重组损益 -119,400.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 80,309,907.39 当期净损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,517,254.90 所得税影响额 -5,319,402.03 合计 76,720,570.60 3.3 境内外会计准则差异： √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 国内会计准则 境外会计准则 净利润 171,103,663.51 净资产 955,724,935.34 2 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 1、股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行新 送 其 小 比例 数量 公积金转股 数量 (%) 股 股 他 计 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 134,484,400 74.99 134,484,400 268,968,800 74.99 3、其他内资持股 其中： 境内非国有法人 持股 境内自然人持股 ４、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 134,484,400 74.99 134,484,400 268,968,800 74.99 二、无限售条件流通股 份 1、人民币普通股 44,850,000 25.01 44,850,000 89,700,000 25.01 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件流通股份合 44,850,000 25.01 44,850,000 89,700,000 25.01 计 三、股份总数 179,334,400 100 179,334,400 358,668,800 100 2、限售股份变动情况 单位：股 年初限售股 本年解除限 本年增加限售 解除限售日 股东名称 年末限售股数 限售原因 数 售股数 股数 期 贵州金江航空液压有限责 非公开发 2011 年 12 月 76,456,400 76,456,400 152,912,800 任公司 行承诺 26 日 中国贵州航空工业（集团） 非公开发 2011 年 12 月 34,477,600 34,477,600 68,955,200 有限责任公司 行承诺 26 日 贵州盖克航空机电有限责 非公开发 2011 年 12 月 16,732,400 16,732,400 33,464,800 任公司 行承诺 26 日 非公开发 2011 年 12 月 中航投资有限公司 6,818,000 6,818,000 13,636,000 行承诺 26 日 合计 134,484,400 134,484,400 268,968,800 / / 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 15,900 户 前十名股东持股情况 质押或冻 持股比 持有有限售条 股东名称 股东性质 持股总数 报告期内增减 结的股份 例(%) 件股份数量 数量 贵州金江航空液压有限责任 国有法人 42.63 152,912,800 76,456,400 152,912,800 无 公司 中国贵州航空工业（集团） 国有法人 19.23 68,955,200 34,477,600 68,955,200 无 有限责任公司 贵州盖克航空机电有限责任 国有法人 9.33 33,464,800 16,732,400 33,464,800 无 公司 中航投资有限公司 国有法人 3.80 13,636,000 6,818,000 13,636,000 无 全国社保基金一零五组合 未知 1.06 3,800,000 -1,586,856 未知 3 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国农业银行－长盛动态精 未知 0.78 2,800,000 2,800,000 未知 选证券投资基金 中银国际－中行－法国爱德 未知 0.42 1,499,913 1,499,913 未知 蒙得洛希尔银行 兴业银行股份有限公司－兴 业趋势投资混合型证券投资 未知 0.33 1,168,700 -831,300 未知 基金 斯坦福大学 未知 0.30 1,076,312 1,076,312 未知 欧天贵 未知 0.24 866,000 866,000 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类 全国社保基金一零五组合 3,800,000 人民币普通股 中国农业银行－长盛动态精选证券投资基金 2,800,000 人民币普通股 中银国际－中行－法国爱德蒙得洛希尔银行 1,499,913 人民币普通股 兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金 1,168,700 人民币普通股 斯坦福大学 1,076,312 人民币普通股 欧天贵 866,000 人民币普通股 融通新蓝筹证券投资基金 864,920 人民币普通股 李扬 722,000 人民币普通股 上海珠光投资发展有限公司 718,200 人民币普通股 佘卫东 700,000 上述股东关 前 10 名股东中，第一、第二、第三、第四大股东均为国有法人股东，这前四大股东与其它股东 联关系或一 之间不存在关联关系；公司未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信 致行动的说 息管理办法》规定的一致行动人。前 10 名无限售条件的流通股股东与公司的前四大国有法人股东之 明 间不存在关联关系；公司未知前 10 名无限售条件的流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 √适用 □不适用 新实际控制人名称 中国航空工业集团公司 变更日期 2008 年 11 月 6 日 刊登日期和报刊 2008 年 11 月 11 日《上海证券报》、《中国证券报》 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:万元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 目前只有资产经营，原由的生产经营主营业务 贵州金江航空液压 李利 6,445 2000 年 10 月 26 日 已于 2007 年 12 月通过资产重组全部进入力源 有限责任公司 液压上市公司。 主营航空飞行器、航空发动机、航空机载设备 及其零备件、机场设备、汽车和发动机及零部 件、烟草包装机械及备件、机电产品，金属材 料、建材、五金交电、工业自动化系统及设备、 中国贵州航空工业 化工产品，橡胶制品，塑料制品、工程液压件， （集团）有限责任 谭卫东 150,760 1964 年 11 月 25 日 医疗、交通运输设备及部件的研制及零件的研 公司 制、生产、销售；技术项目的承包；物资供销 与仓储；经济、科技与信息技术咨询服务等。 中国航空工业第一集团公司 100%控股中国贵 州航空工业（集团）有限责任公司。 生产销售航空机载设备及零部件、汽车零部 贵州盖克航空机电 件、工程液压系统、机械产品、塑料制品、化 高克武 116,330 2001 年 12 月 12 日 有限责任公司 工产品（国家有专项规定的除外），环保产品 有研制。 中航投资有限公司 林左鸣 10,000 2002 年 9 月 4 日 实业投资和资产管理。 4.3.2.2 法人实际控制人情况 4 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 单位: 亿元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 许可经营项目：军用航空器及发动机、制导武器、 军用蒸气轮机、武器装备配套系统与产品的研究、 设计、研制、试验、生产、销售、维修、保障及 服务等业务。一般经营项目：金融、租赁、通用 航空服务、交通运输、医疗、工程勘察设计、工 程承包与施工、房地产开发等产业的投资与管理； 中国航空工 民用航空器及发动机、机载设备与系统、燃气轮 林左鸣 160 2008 年 11 月 6 日 业集团公司 机、汽车和摩托车及发动机（含零部件）、制冷 设备、电子产品、环保设备、新能源设备的设计、 研制、开发、试验、生产、销售、维修服务；设 备租赁；工程勘察设计；工程承包与施工；房地 产开发与经营；与以上业务相关的技术转让、技 术服务；进出口业务。国务院国有资产监督管理 委员会 100%控股中国航空工业集团公司。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 中航工业 100% 100% 贵航集团 中航投资 100% 40.97% 流通股东 金江公司 盖克机电 19.23% 25.01% 42.63% 9.33% 3.80% 力源液压 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期被授予的股权激励 是否 报告 情况 在股 期内 东单 从公 位或 司领 可 已 其他 性 年 任期 年初持 年末持 变动 姓名 职务 取的 行 行 期末股 关联 别 龄 起止日期 股数 股数 原因 行权价 报酬 权 权 票市价 单位 （元） 总额 股 数 （元） 领取 （万 数 量 报 元） 酬、 津贴 实施 2008 年资 董事 2006 年 12 月 14 日～ 李 利 男 60 4,485 8,970 本公 是 长 2009 年 12 月 14 日 积金 转增 方 5 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 案， 每 10 股转 增 10 股。 副董 事 2006 年 12 月 14 日～ 姬苏春 长、 男 46 0 0 22 否 2009 年 12 月 14 日 总经 理 董 事、 2006 年 12 月 14 日～ 杨 强 男 46 0 0 18 否 副总 2009 年 12 月 14 日 经理 董 事、 2006 年 12 月 14 日～ 胡冬生 男 41 0 0 18 否 副总 2009 年 12 月 14 日 经理 实施 2008 年资 董 本公 事、 积金 副总 2006 年 12 月 14 日～ 转增 舒代游 男 43 2,392 4,784 18 否 经 2009 年 12 月 14 日 方 理、 案， 董秘 每 10 股转 增 10 股。 2006 年 12 月 14 日～ 廖 佳 董事 男 45 0 0 20 否 2009 年 12 月 14 日 实施 2008 年资 本公 积金 副总 2006 年 12 月 14 日～ 转增 宋登文 男 53 2,990 5,980 18 否 经理 2009 年 12 月 14 日 方 案， 每 10 股转 增 10 股。 实施 2008 年资 本公 积金 总会 2006 年 12 月 14 日～ 转增 王桂香 女 57 700 1,400 18 否 计师 2008 年 10 月 5 日 方 案， 每 10 股转 增 10 股。 总会 2008 年 10 月 6 日～ 殷雪灵 女 42 0 0 16 否 计师 2009 年 12 月 14 日 副总 2008 年 10 月 6 日～ 蔡言洪 男 45 0 0 16 否 经理 2009 年 12 月 14 日 监事 实施 2006 年 12 月 14 日～ 易书亮 会主 男 60 2,990 5,980 2008 18 否 2009 年 12 月 14 日 席 年资 6 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 本公 积金 转增 方 案， 每 10 股转 增 10 股。 2006 年 12 月 14 日～ 陈建雄 监事 男 53 0 0 8 否 2009 年 12 月 14 日 2006 年 12 月 14 日～ 杨之江 监事 男 44 0 0 8 否 2009 年 12 月 14 日 独立 2006 年 12 月 14 日～ 曹 斌 男 45 0 0 3 否 董事 2009 年 12 月 14 日 独立 2006 年 12 月 14 日～ 程文鼎 男 66 0 0 3 否 董事 2009 年 12 月 14 日 独立 2006 年 12 月 14 日～ 王胜彬 男 35 0 0 0.75 否 董事 2008 年 3 月 21 日 独立 2008 年 3 月 21 日～ 谷家忠 男 47 0 0 2.25 否 董事 2009 年 12 月 14 日 合计 / / / / 13,557 27,114 / 207 / / / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 (一)管理层讨论与分析 1、报告期内的股权收购情况： 报告期内，公司根据 2008 年 4 月 7 日召开的公司第一次临时股东大会决议，在募集资金到位前通 过自筹资金对“收购无锡马山永红换热器有限公司”、“收购江苏金河铸造股份有限公司”、“收购 中国航空工业燃机动力（集团）有限公司”三个股权收购项目进行了先期收购，公告详见 2008 年 7 月 2 日、2008 年 9 月 2 日及 2009 年 1 月 7 日的《上海证券报》、《中国证券报》及上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）。三家企业的收购，对公司主要财务指标产生较大影响，特别是大幅增加了 公司的利润，提升了公司的业绩。 2、报告期内的总体经营情况： 报告期内，力源公司和重组各成员单位努力实践“两融、三新、五化、万亿”战略，公司经营层 为贯彻落实董事会制定的 2008 年度经营计划，在不断克服了凝冻灾害、金融危机的基础上，通过资本 化运作，并采取开发新品开拓市场，提高产品质量，加强内部管理，控制成本等一系列措施。公司实 现合并营业收入 180,829.20 万元，同比增长 26.76%；实现营业利润 16,878.61 万元，同比增长 36.46 %；实现归属于母公司所有者的净利润 17,110.37 万元，同比增长 59.08 %。 3、公司主营业务及其经营状况 主营业务范围：股权投资及经营管理;军民共享液压件、液压系统、锻件、换热器、燃气轮机及其 成套设备，飞机及航空发动机附件，汽车零备件等的研制、开发、制造、修理、销售；经营本企业自 产机电产品、成套设备及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、 仪器仪表、备品备件、零配件及技术的进口业务；开展本企业进料加工和“三来一补”业务。液压、 锻件、换热器及燃气轮机技术开发、转让和咨询服务；机械冷热加工、修理修配服务。 （1）营业收入、营业利润构成情况 单位：元 币种：人民币 分行业 或分产品 营业收入占营业 占营业收入 营业利润 占营业利润 占营业利润 收入比 比例比上 比例（%） 比例比上年 例（%） 年增减（%） 增减（%） 液压行业 369,656,585.65 20.44 18.84 35,419,114.70 20.98 -8.82 散热器行业 374,154,847.82 20.69 -2.22 20,547,478.10 12.17 52.75 锻造行业 700,847,003.47 38.76 1.63 69,738,859.04 41.32 -14.22 燃气轮机行业 281,578,387.60 15.57 -26.83 43,037,051.70 25.50 149.27 7 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 液压件贸易 36,159,443.30 2.00 270.37 43,588.71 0.03 200.00 其他 45,895,701.28 2.54 51.19 合计 1,808,291,969.12 100.00 168,786,092.25 100.00 （2）主营业务分行业、分产品情况 单位：元 币种：人民币 分行业 营业收入 营业成本 营业利润 营业收入 营业成本 营业利润 或分产 率（% 比上年 比上年 率比上年 品 增减（%） 增减（%） 增减（%） 液压行业 369,656,585.65 251,375,307.90 32.00 50.65 60.51 -11.54 散热器行业 374,154,847.82 290,952,560.12 22.24 23.92 29.94 -13.94 锻造行业 700,847,003.47 538,829,175.97 23.12 28.80 45.18 -27.28 燃气轮机行业 281,578,387.60 231,629,816.17 17.74 -7.26 -4.41 -12.14 液压件贸易 36,159,443.30 35,990,489.06 0.54 371.46 372.41 -31.29 合计 1,762,396,267.84 1,348,777,349.22 23.47 25.64 34.66 -17.94 （3）主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 主营业务收入 地 区 本期发生额 上期发生额 比上年增减(%) 液压产品 西南地区 116,887,702.55 57,809,308.28 102.20% 华东地区 115,056,451.46 81,872,009.29 40.53% 西北地区 9,418,012.73 4,022,309.05 134.14% 东北地区 9,016,724.92 10,900,559.24 -17.28% 东南地区 4,479,804.19 3,777,816.82 18.58% 华北地区 21,461,233.51 10,266,390.47 109.04% 华中地区 47,671,251.15 39,921,685.56 19.41% 国外市场 45,665,405.14 36,804,426.31 24.08% 小 计 369,656,585.65 245,374,505.02 50.65% 锻造产品 国 内 684,981,149.97 526,539,353.12 30.09% 国 外 15,865,853.50 17,584,142.42 -9.77% 小 计 700,847,003.47 544,123,495.54 28.80% 换热器产品 国 内 204,786,090.75 117,666,390.99 74.04% 国 外 169,368,757.07 184,269,095.10 -8.09% 小 计 374,154,847.82 301,935,486.09 23.92% 燃汽轮机相关产品 国 内 281,578,387.60 303,612,675.73 -7.26% 小 计 281,578,387.60 303,612,675.73 -7.26% 液压件贸易 国 内 36,159,443.30 7,669,671.97 371.46% 小 计 36,159,443.30 7,669,671.97 371.46% 合 计 1,762,396,267.84 1,402,715,834.35 25.64% （4）主要供应商、客户情况 单位：元 币种：人民币 前五名供货商采购金额合计 349,507,467.83 占采购总额比重 25.37% 前五名销售客户销售金额合计 586,494,624.40 占销售总额比重 32.43% 4、报告期公司资产构成同比发生重大变化的说明 单位:人民币元 资产项目名称 本报告期 上年度 同比变化情况 期末数 占资产的比重(%) 期末数 占资产的比重(%) 变动金额 增减(%) 货币资金 450,203,487.38 13.79% 339,356,936.44 15.55% 110,846,550.94 32.66% 应收票据 128,733,233.48 3.95% 88,376,809.00 4.05% 40,356,424.48 45.66% 8 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 应收帐款 482,597,142.36 14.78% 381,272,604.15 17.47% 101,324,538.21 26.58% 预付款项 150,985,088.87 4.63% 70,928,719.52 3.25% 80,056,369.35 112.87% 存货 624,952,213.48 19.14% 462,708,041.66 21.20% 162,244,171.82 35.06% 长期股权投资 244,039,667.59 7.48% 35,000,000.00 1.60% 209,039,667.59 597.26% 固定资产 772,737,004.39 23.67% 543,236,945.70 24.89% 229,500,058.69 42.25% 在建工程 182,423,273.36 5.59% 127,166,801.02 5.83% 55,256,472.34 43.45% 无形资产 155,989,808.90 4.78% 72,832,927.47 3.34% 83,156,881.43 114.17% 商誉 7,013,257.45 0.21% 长期待摊费用 6,646,295.57 0.20% 2,386,649.47 0.11% 4,259,646.10 178.48% 短期借款 926,380,000.00 28.38% 360,000,000.00 16.50% 566,380,000.00 157.33% 其他应付款 402,997,016.76 12.35% 160,408,901.83 7.35% 242,588,114.93 151.23% 实收资本 358,668,800.00 10.99% 179,334,400.00 8.22% 179,334,400.00 100.00% 资本公积 182,974,870.28 5.61% 435,483,200.85 19.96% -252,508,330.57 -57.98% 说明：⑴货币资金较年初增长 32.66%,主要是由于公司本部以及重组注入的各公司经营形势较好, 销售收入增加,货款回收较好,导致货币资金增加。 ⑵应收票据较年初增长 45.66%，主要是公司报告期内主营业务收入增加，导致应收票据增加较大。 ⑶应收账款较年初增长 26.58%，主要是公司报告期内主营业务收入增加，相应的应收账款增加较 大。 ⑷预付款项较年初增长 112.87%，主要是公司预付的材料款较大。 ⑸存货较年初增长 35.06%，原因是：A、由于产值的增长，导致材料需求量增大，原材料增加；B、 由于产值的增长，生产线上投料较大，未及时完工入库，相应的在制品增加；C、下半年受世界经济危 机的影响，民品市场受到影响，销售出现下滑，造成产成品积压较大。 ⑹长期股权投资较年初增长 597.26%，主要是报告期内公司收购了中航燃机公司股权,,导致长期股权 投资增加。 ⑺固定资产较年初增长 42.25%,主要是报告期内新增固定资产。 ⑻在建工程较年初增长 43.45%，主要是公司本部及各子公司在建项目报告期尚未完工增加所致。 ⑼无形资产较年初增长 114.17%，主要是公司在报告期收购子公司增加所致。 ⑽商誉的年末余额为 7,013,257.45 元,主要是本年度公司收购江苏力源金河公司股权,该项收购 行为属非同一控制下企业合并，取得被收购方可辨认净资产价值小于支付协议对价，确认商誉 7,013,257.45 元。 ⑾长期待摊费用较年初增长 178.48%，主要是永红公司增加所致。 ⑿短期借款较年初增长 157.33%，主要是报告期内各子公司增加所致。 ⒀其他应付款较年初增长 151.23%，主要是应付中航集团借款、贵航集团劳务费、货物运输费、 以及应付基建项目、维修费、技术开发费等应付而未付的款项。 ⒁实收资本较年初增长 100%，主要是公司实施了资本公积转赠股本的方案，导致实收资本增加。 ⒂资本公积较年初减少 57.98%，主要是公司实施了资本公积转赠股本的方案，导致资本公积减少。 报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明 单位：人民币元 项目名称 2008 年度 2007 年度 增减金额 增减比例(%) 营业收入 1,808,291,969.12 1,426,588,492.46 381,703,476.66 26.76% 利润总额 190,930,481.21 129,207,651.69 61,722,829.52 47.77% 归属于上市公司 股东的净利润 171,103,663.51 107,558,476.50 63,545,187.01 59.08% 扣除非经常性 损益后的归属 于上市公司股 东的净利润 84,017,511.61 99,676,404.56 -15,658,892.95 -15.71% 经营活动产生 的现金流量净额 -16,650,621.80 99,316,219.32 -115,966,841.12 -116.77% 总资产 3,264,415,839.93 2,182,132,508.15 1,082,283,331.78 49.60% 股东权益(不含 9 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 少数股东权益) 55,724,935.34 883,762,014.85 71,962,920.49 8.14% 基本每股收益 0.48 0.64 -0.16 -25.00% 扣除非经常性损 益后的基本每股收益 0.23 0.59 -0.36 -61.02% 全面摊薄净资产收益率% 17.90 12.17 5.73 47.08% 加权平均净资产收益率% 17.92 15.80 2.12 13.42% 扣除非经常性损益后的 全面摊薄净资产收益率% 8.79 11.28 -2.49 -22.07% 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率% 8.80 14.64 -5.84 -39.89% 每股经营活动产生 的现金流量净额 -0.05 0.55 -0.60 -109.09% 归属于上市公司股东 的每股净资产 2.66 4.93 -2.27 -46.04% 说明： ①营业收入本年度实现收入 18.08 亿元,同比增长 26.76%,主要是液压行业、散热器行业以及锻造 行业销售增长所致。 ②利润总额 1.91 亿元，同比增长 47.77%，主要是营业收入增长所致。 5、报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变化的情况及报告期净利润存在重大差异的原因 说明 单位：人民币元 项目名称 2008 年度 2007 年度 增减金额 增减比例% 销售商品、提供劳务收到的现金 1,447,946,801.77 1,140,771,492.83 307,175,308.94 26.93% 收到其他与经营活动有关的现金 81,758,615.56 85,530,128.65 -3,771,513.09 -4.41% 购买商品、接受劳务支付的现金 973,465,057.97 644,346,295.55 329,118,762.42 51.08% 支付给职工以及为职工支付的现金 285,173,154.17 195,786,452.76 89,386,701.41 45.66% 支付的其他与经营活动有关的现金 208,567,238.66 240,621,775.88 32,054,537.22 -13.32% 取得投资收益收到的现金杯 15,112,850.48 415,527.65 14,697,322.83 3537.03% 购置固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金 1,399,840.12 30,596,979.16 -29,197,139.04 -95.42% 投资支付的现金 311,271,905.60 600.00 311,271,305.60 取得借款收到的现金 1,041,290,000.00 418,500,000.00 622,790,000.00 148.81% 收到其他与筹资活动有关的现金 115,209,202.03 85,162,351.12 30,046,850.91 35.28% 偿还债务支付的现金 521,140,000.00 372,060,000.00 149,080,000.00 40.07% 支付其他与筹资活动有关的现金 35,992,934.93 20,836,641.44 15,156,293.49 72.74% 说明： （1）收到的其他与经营活动有关的现金为 131,596,047.97 元,主要内容为: 项 目 2008 年度 其他应收款 6,469,946.66 财务费用 2,349,394.68 其他应付款 44,449,396.51 营业外收入 3,469,900.86 应交税费 137,376.85 专项应付款 24,648,600.00 资本公积 234,000.00 合 计 81,758,615.56 （2）支付的其他与经营活动有关的现金为 274,419,605.60 元, 主要内容为: 项 目 2008 年度 其他应收款 32,894,250.65 备用金 8,224,487.85 10 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 其他应付款 108,791,088.09 专项应付款 1,427,408.88 财务费用 7,719.66 营业外支出 713,704.00 应交税费 1,449,605.09 制造费用 管理费用 46,159,036.86 销售费用 8,899,937.58 合 计 208,567,238.66 （3）收到的其他与投资活动有关的现金为 578,628.13 元，主要内容为： 项 目 2008 年度 基建项目 38,808.41 军品扩批 436,069.72 财务费用 103,750.00 合 计 578,628.13 （4）支付的其他与投资活动有关的现金为 103,750.00 元，主要内容为： 项 目 2008 年度 财务费用 103,750.00 合 计 103,750.00 （5）收到其他与筹资活动有关的现金为 115,209,202.03 元，主要内容为: 项 目 2008 年度 委托贷款 10,000,000.00 专项应付款 47,176,000.00 短期借款 20,000,000.00 其他应收款 38,033,202.03 合 计 115,209,202.03 （6）支付其他与筹资活动有关的现金为 35,992,934.93 元，主要内容为: 项 目 2008 年度 财务费用 419,114.44 专项应付款 339,946.89 往来款 20,233,074.56 长期应付款 15,000,799.04 合 计 35,992,934.93 6、公司主要控股公司的经营业绩分析 本公司主要控股子公司包括贵州安大航空锻造有限责任公司、贵州永红航空机械有限责任公司、 无锡马山永红换热器有限公司、中航世新燃气轮机股份有限公司、中国航空工业燃机动力（集团）有 限公司、贵州合力液压有限公司、上海菁江液压科技有限公司、江苏力源金河铸造有限公司。主要控 股子公司经营情况如下： （1）贵州安大航空锻造有限责任公司：主要从事锻造、铸造 技术软件开发、转让、咨询服务； 机械加工、维修服务、工业气体、经营本企业自产产品的出口业务和本企业生产所需的机械设备、零 配件、原辅材料的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外 。截止 2008 年 12 月 31 日 ，该公司注册资本 7129 万元，总资产 1,116,033,993.46 元，净资产 342,699,466.03 元。报 告期内，该公司实现营业收入 720,310,933.22 元，净利润 56,751,110.76 元。分别比上年增长 28.74% 和 5.47 %。 （2）贵州永红航空机械有限责任公司：主要从事飞机、航空发动机附件，汽车、摩托车零部件、 工程机械零部件、非标准设备、工装制造、安装维修；经营本企业自产机电产品、成套设备及相关技 术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件及 技术的进口业务（国家实行核定公司经营的 1 千种进口商品除外）；开展本企业进料加工和“三来一 补”业务等。截止 2008 年 12 月 31 日 ，该公司注册资本 7706.25 万元，总资产 544,069,562.44 元， 净资产 181,672,287.40 元。报告期内， 该公司实现营业收入 302,793,893.24 元，净利润 12,983,821.08 元。分别比上年降低 1.55%和 34.61%。 11 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （3）无锡马山永红换热器有限公司：主要换热器的制造、加工；自营和代理各类商品及技术的进 出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）等。截止 2008 年 12 月 31 日 ，该公 司注册资本 11038 万元，总资产 173,746,875.45 元，净资产 114,875,783.14 元。报告期内，该公 司实现营业收入 80,300,176.84 元，净利润 4,491,005.14 元。 （4）中航世新燃气轮机股份有限公司：主要从事 燃气轮机及其成套产品的研制、生产和销售； 燃气轮机动力工程设计、承包、安装、维修服务；燃气轮机动力工程承包、安装、维修服务；燃气轮 机项目和机组的运行维护、设备维修；燃气轮机相关设备销售；技术咨询；人员培训；机电设备、换 热器的生产、销售；高新技术投资。截止 2008 年 12 月 31 日 ，该公司注册资本 9000 万元，总资产 423,334,324.91 元，净资产 101,073,988.09 元。报告期内，该公司实现营业收入 209,435,736.94 元， 净利润-20,574,816.17 元。分别比上年降低 31.02%和 286.69%。 （5）中国航空工业燃机动力（集团）有限公司：主要从事燃机及配套产品的研制、生产；燃机动 力工程成套的配置、安装、运行、工程承包；风力发电设备研制、生产；燃机动力工程承包及维修； 机电产品的生产、销售；民用发动机、发电机的生产、销售；燃机发电投资；垃圾焚烧发电、风力发 电、风力发电设备的投资；风险投资等。截止 2008 年 12 月 31 日 ，该公司注册资本 12730.8 万元， 总资产 368,006,753.28 元，净资产 254,929,916.02 元。报告期内，该公司实现营业收入 77,342,826.28 元，净利润 81,034,541.03 元。 （6）贵州合力液压有限公司：主要生产工程机械配套液压产品、液压系统及其设计、维修，销售 本公司自产产品。截止 2008 年 12 月 31 日 ，该公司注册资本 500 万元，总资产 5,458,453.39 元，净 资产 5,145,922.97 元。报告期内，该公司实现主营销售收入 4,558,259.27 元，净利润 611,651.46 元。分别比上年增长 7.47%和 41.34%。 （7）上海菁江液压科技有限公司：主要在液压产品专业 领域内从事技术开发、技术转让。截止 2008 年 12 月 31 日 ，该公司注册资本 100 万元，总资产 2,123,128.78 元，净资产 1,042,575.83 元。 报告期内，该公司实现营业收入 36,159,443.30 元，净利润 33,297.73 元。分别比上年增长 371.46% 和 258.89%。 （8）江苏力源金河铸造有限公司：主要从事铝合金锭、锌合金锭、铸件、普通机械、汽车零部件 的制造，国内贸易、经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的 进口业务。截止 2008 年 12 月 31 日 ，该公司注册资本 6000 万元，总资产 80,682,796.98 元，净资产 58,337,821.36 元。报告期内，该公司实现主营销售收入 28,917,130.02 元，(由于该公司是在 2008 年 6 月底完成收购，按照非同一控制下的企业合并，该公司下半年实现的收入纳入本公司合并报表范 围)，净利润 59,127.14 元。 7、根据《中国证券监督委员会公告》（2008[48]号）的要求，在此分析国内外形势变化、信贷政 策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化及自然灾害等对企业本年度和未来财务状况和经营成果的 影响如下： （1）国内外形势变化的影响 由美国次贷危机引发的全球金融危机，自去年四季度以来逐渐向实体经济蔓延，对中国的汽车、 工程机械、房地产施工机械等行业影响程度加深，作为公司与之配套的散热器外贸出口产品、液压件 出口产品、锻件外贸加工产品和部分工程机械配套产品受到了一定的冲击。贵州永红公司 2008 年 4 季度散热器的外贸订单下滑明显，短期内影响时间将持续反映到 2009 年上半年。同时部分主营产品由 于市场供大于求，客户对产品质量和性能要求更高，增加了生产制造成本。但一旦世界经济开始复苏， 公司的换热器板块仍有可能大幅增长，因其储备有世界级 500 强客户。目前，面对金融危机，公司对 各业务板块进行了全面深入的分析，共同商讨应对金融危机的策略，制订出相应的应对方案。全面贯 彻节能降耗方针，加强原材料、半成品、产成品合理库存的管控，积极组织开发新品，调整产品结构， 拓展新的市场领域，化解金融危机带来的部分市场订单下降的经营风险。同时抓住时机组织员工培训， 开发新品调整结构，调整市场营销策略等多种措施保员工队伍稳定和保增长。 （2）信贷政策调整的影响 国家信贷政策的调整对公司影响不大。报告期内公司本部及各子公司、控股子公司运行基本正常， 中航世新和安大公司由于现金周转量大，通过银行贷款借了部分流动资金，相应财务费用的增加而削 弱了企业的盈利，力源液压本部和永红公司在募集资金尚未到位的前提下，通过银行贷款 2 亿多元用 于收购项目，这也因财务费用的增加而影响了部分利润。但待募集资金到位进行置换后，这部分贷款 将会及时偿还，公司的财务费用也将大幅降低。同时，公司通过加大对销售部门的回款考核力度，在 市场低迷和经济不好的形势下基本按计划完成了回款指标，保证了公司资金有效正常运转。 （3）汇率利率变动的影响 12 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 汇率变动对我公司的影响主要表现在以美元结算的产品销售和原材料等采购方面。汇率变动对公 司总体经营影响不大，公司外贸销售收入共计 23,090 万元，占销售总收入 12.77%，其中液压件 4,567 万元,散热器 16,937 万元，锻件 1,587 万元。汇率下降导致公司外贸产品盈利水平略有下降，公司已 和国外主机客户及中间商协调解决汇率升降时各自承担的义务和责任，尽最大限度的降低汇率变动的 风险。但随着公司业务的不断发展，未来公司的出口额还将持续增长，人民币对美元升值的趋势依旧， 主要结算货币的汇率波动还是会给公司带来一定风险。 （4）成本要素价格变化的影响 安大公司主要原材料为高温合金、钛合金、耐热不锈钢、铝合金，永红公司主要原材料为有色金 属，力源公司主要原材料为优质钢材、铜材、铝材、铸造毛坯和轴承，由于这些原材料在产品中所占 比例在 50%以上，原材料的价格波动直接造成产品成本的波动，对于因市场价格波动而造成的成本上 涨部分公司基本上通过协商的方式双方进行分摊，因此存在一定风险。报告期内，原材料价格涨跌分 化，上半年材料价格处于高位运行，特别是高温合金、特种优质钢材、铜材、黑色金属毛坯持续在高 位运行并与 2007 年比略有上涨，2008 年 4 季度及以后开始回调并有一定程度的降价，另外特种元素、 工业用电、天然气和油料价格大幅上涨，这类材料、能源成本的上涨增加了公司的成本，影响了公司 的经济效益。自 2008 年下半年开始，钛合金、铝合金、铜合金材料开始降价，年末钢材价格、黑色金 属毛坯价开始下降，对公司制造成本减轻压力，但是国外客户、民用主机厂家和中间商已提出对相应 的锻件、液压件和散热器产品降价，这对公司利润的增长构成不会有明显的变化。 （5）自然灾害的影响 2008 年，贵州辖区的企业由于年初遭遇的凝冻灾害使道路交通、水电供应受到很大影响，贵州散 热器、液压件、锻件生产线的个别生产设备和管线受损导致公司局部停产影响生产供货，生产所需的 原材料、协作件、能源无法及时进入公司，因限电无法正常组织生产，产品无法及时交付，增加了产 品、原材料的运输费用，给公司造成了一定的经济损失和生产进度的影响。受凝冻灾害影响最大的贵 州永红公司在市场好的情况下直接影响产品产值 4000 多万元，同时还为此丧失了部分客户。 （二）对公司未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势及规划 （1）行业发展趋势 本公司之整机业务及基础部件涉及共同的用户行业，主要包括：电力、采掘及冶金、石油化工、 建筑、道路桥梁建设、农业生产及加工、交通运输、医疗设备、国防、风力发电及新能源建设项目等， 这些行业的经济发展决定了本公司产品销售之市场前景。 目前，我国正处于重工业化初期向中期过渡的关键时期，这为装备制造业发展提供了巨大的发展 空间。由于受国家产业政策支持、国内需求拉动和出口带动等因素的影响，预计大多数装备制造业的 景气周期将持续 5-10 年或更长的时间，其中煤炭、电力、石油和运输等国民经济的瓶颈行业，与基本 建设投资密切相关的工程机械行业，国家重点支持的节能环保、航空、航天、船舶等行业将会获得更 快的发展，本公司列入国家装备制造业振兴纲要中的锻件、铸件、液压件将在国家政策和资金的支持 下得到更快的发展。 ①锻件、液压件业务 公司锻件业务基本上没有受到本次金融危机的影响，仍然保持了良好的增长势头；液压业务总体 而言，受本次危机的影响不大，其中，军品部分、农业机械、小挖、外贸部分基本没有受到影响，依 然保持了良好的增长势头，受影响的主要是工程机械中的起重机配套产品，随着国家四万亿投资的拉 动，该部分配套产品已见底回升。因此，这两个板块随着经济的复苏将呈现持续增长态势。 ②新能源业务 公司目前拥有的新能源业务属于朝阳产业，符合国家环保节能政策，发展潜力巨大。燃气轮机开 发制造、汽车、轿车用混合动力节能装置的开发生产、新能源基础配套件的研制以及燃机发电投资、 垃圾焚烧发电、风力发电、风力发电设备的投资等均属于新能源投资方向，具有广阔的市场前景和投 资效益。同时作为中航工业新能源产业链的重要一环，公司未来新能源投资业务的发展壮大将对整条 产业链的发展起到至关重要至关重要的拉动作用。 ③换热器业务 公司换热器业务的市场占有率多年来保持国内第一，技术水平处于国内绝对领先的地位，不少技 术达到国际先进水平，主要客户都是世界级的龙头客户，如林德、阿特拉斯、英格索兰、GE 等，良好 的客户基础为公司长远发展打下了坚实的基础。但从短期看，由于受金融危机影响，欧美等国家经济 增长趋缓甚至是负增长，将会直接影响公司换热器业务的出口，何时市场转好，短期看仍存在不确定 性。因此，就短期而言，本轮危机对散热器业务影响表现在两方面：一是已有业务的增长将放缓；二 13 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 是先期已投入的项目的产能发挥将会延迟，从而导致短期内产能不能充分利用，固定成本上升。但从 长期看，散热器向中国转移的趋势并未改变，并且还有可能因欧美成本压力增大而加速向中国转移， 同时，公司已具备了良好的客户基础和研发能力，因此，一旦世界经济复苏，公司的换热器业务仍有 可能大幅增加。 ④燃气轮机业务 燃机是国家经济命脉（能源发展战略）相关的高新技术装备，燃机技术的成熟和发展将促进航空发 动机技术的快速提升。因此，燃气轮机行业的发展已日益受到国家的高度重视。以天然气为原料的燃 气轮机联合循环发电技术，与传统燃煤发电机组相比，具有供电效率高、投资低、建设周期短、站地 面积小，用水节约，调峰性能和环保性能等诸多优点，被认为是当代装备制造领域最高端的先进技术。 因此，从长期趋势看，燃机良好的发展前景并未改变。但短期受本轮危机的影响较大。一是国内市场 受影响。受金融危机影响，国内焦炭和钢铁行业开始限产，缩小生产规模，这对公司燃机的销售带来 不利影响；同时天然气价格的上涨，燃机电厂成本上升，对公司燃机的销售带来不利影响；二是国外 市场影响更大。我国周边一些国家及一些不发达国家如巴基斯坦、哈萨克斯坦、伊朗等对公司的燃气 轮机发电机组有较迫切的需求，公司也已经在这些国家拓展项目，但在金融危机影响下，这些影响项 目进展的不确定因素增加。这也将对公司的燃机业务造成不利影响。 （2）业务规划 在基础产业平台领域：液压件业务领域主要是进行核心部件、系统集成、应用领域及产品系列和 结合 2008 年收购的江苏金河铸造公司为平台扩大精密铸件业务的拓展；散热器业务领域主要是进行核 心部件、系统集成及产品系列和应用领域的拓展；锻件业务领域主要是进行产品系列的拓展、应用领 域的拓展及上游核心资源的拓展。 在整机业务平台：从现有的燃气轮机业务拓展到风力发电装备、煤气处理装备，结合现有的燃气 轮机业务领域应重点发展中小型燃机在中低值燃料发电（钢铁厂高炉煤气发电、焦炉煤气发电）、天 然气发电、舰船装备、管道动力及其其它机械动力、分布式能源发电、煤矿-煤层气市场领域的应用。 同时针对收购中国航空工业燃机动力（集团）有限公司这一平台，重点抓好燃机发电、垃圾焚烧发电、 风力发电、风力发电设备的投资，大力发展新能源，做大新能源产业。 （3）新年度经营计划 2009 年是新中国成立 60 周年，是“十一五”规划实施的关键年，也是公司传承创新的关键年， 做好 09 年的工作，对战胜国际金融危机的冲击、保增长、促发展意义重大。为此，公司将以科学发展 观为指导，积极应对危机带来的挑战，扭转外贸出口和部分民品下滑的势头；狠抓自主创新，千方百 计推进产品结构调整，加快发展方式的转变；进一步强化管理，苦练内功，深化机制体制改革，提升 企业核心竞争力；抓住机遇，加大新能源产业投资，充分利用非公开发行股票募集的资金以及国家应 对经济危机拉动内需的项目支持资金，做好公司不同业务版块的生产能力建设和技术创新平台建设， 进一步提升公司的生产研发能力；创新经营，进一步扩大国内市场的占有率和行业竞争力，力争使燃 气轮机、散热器、液压件、锻件、铸件的国际业务快速做大，占有世界一席之地，并逐步形成自主品 牌，提升企业的国际竞争力。2009 年公司计划销售收入 200000 万元，利润总额 19000 万元，创造优 异业绩回报股东，为富民强军作出新贡献。 3、2009 年所需资金需求及使用计划、资金来源情况 （1）资金需求计划：2009 年公司资金需求计划预计 20 亿元左右。 ①支付 2008 年先后收购无锡马山永红换热器有限公司、江苏金河铸造股份有限公司、中国航空工 业燃机动力（集团）有限公司等三家企业股权收购资金共需 44921.29 万元。 ②确保募集资金按计划投入，2009 年资金计划预计 6 亿元。 ③新能源项目和高新技术项目投资预计需要资金 5∽8 亿元。 ④保证公司 2009 年正常生产经营的资金需求。 （2）资金筹措计划：公司拟通过以下方式筹措相应资金。 ①通过非公开发行筹资资金：目前公司 2008 年度非公开发行已经完成，募集资金（16.8 亿元） 已经到帐。 ②通过银行贷款和或其他方式筹措资金。 ③根据企业流动资金需求情况，适时增加银行流动资金借款。 4、可能对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的风险因素 （1）市场竞争加剧的风险： 随着国内产业从普通装备这样的低端产品向航空航天的相关高端产品升级，以及我国经济发展带 来的内需的不断扩大、国际装备制造业向中国市场的转移，我国装备制造业已具备持续崛起的动力， 14 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 液压件、散热器、航空锻件等高技术装备基础配套产业面临着难得的发展机遇。本公司经过多年的发 展，液压件、散热器、航空锻件产品技术属于国内领先水平，与许多大客户建立了相互信任的长期战 略合作关系，市场份额不断增加，具备较强的竞争实力。但是由于近年许多民营资本纷纷进入这一领 域，国内工程机械主机厂自己建液压件生产线，国际知名公司通过在国内建厂或与国内企业合资、合 作方式踏入这一领域，市场竞争不断加剧。另外国际大客户分布在不同国家或地区的成员公司之间需 要有一个适应的过程，受全球金融危机和政策变化，国际客户定单存在较大的不稳定性。 （2）国家宏观政策的影响与风险 在整机发展和投资重点方面，公司主要以新能源投资为主业，可能对公司未来发展战略和经营目 标的实现产生不利影响的主要原因是宏观政策风险和市场经营风险。国家及地方的经济发展形势、能 源产业政策、电力供求关系等都将对公司未来的投资规模和收益水平产生重大影响。公司目前的新能 源投资涉及燃机发电、垃圾发电、风力发电等多个领域，未来还可能介入太阳能发电等新兴行业，公 司将在以新能源为核心的复合投资构架搭建完成后，不断规范内部决策程序，建立内控制度，可以在 一定程度上规避上述风险，并保持良好发展态势。 （3）人力资源的风险： 公司各业务版块的主营业务均属国家高新技术产品，在国内处于领先地位。为此，企业的发展迫 切需求一批具有较高专业素质水平的技能人才队伍、技术人才队伍、核心市场人才队伍和高级管理人 才队伍，面对实施新的《劳动合同法》和人才流动的现实状况，公司已重点着手进行用人标准的探索， 拟通过建立人才的评价和选拔体系，建立合理的人才流动机制和渠道，建立健全薪酬、绩效制度，以 此来有效控制公司可能面对的人力资源的瓶颈制约。同时充分利用中航工业内部院校的资源，为公司 发展提供人力资源保障。 与公允价值计量相关的项目 □适用 √不适用 持有外币金融资产、金融负债情况 □适用 √不适用 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 营业收入比 营业成本比 分行业或分 营业利润率 营业利润率比上 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 产品 (%) 年增减（%） （％） （％） 分行业 减少 11.53 个百 液压行业 369,656,585.65 251,375,307.90 32.00 50.65 60.51 分点 减少 13.93 个百 散热器行业 374,154,847.82 290,952,560.12 22.24 23.92 29.94 分点 航空锻造行 减少 27.27 个百 700,847,003.47 538,829,175.97 23.12 28.80 45.18 业 分点 燃气轮机行 减少 12.13 个百 281,578,387.60 231,629,816.17 17.74 -7.26 -4.41 业 分点 减少 29.85 个百 液压件贸易 36,159,443.30 35,990,489.06 0.47 371.46 372.41 分点 减少 17.94 个百 合计 1,762,396,267.84 1,348,777,349.22 23.47 25.64 34.66 分点 分产品 减少 11.53 个百 液压产品 369,656,585.65 251,375,307.90 32.00 50.65 60.51 分点 减少 13.93 个百 散热器产品 374,154,847.82 290,952,560.12 22.24 23.92 29.94 分点 减少 27.27 个百 锻造产品 700,847,003.47 538,829,175.97 23.12 28.80 45.18 分点 燃气轮机产 减少 12.13 个百 281,578,387.60 231,629,816.17 17.74 -7.26 -4.41 品 分点 减少 29.85 个百 液压件贸易 36,159,443.30 35,990,489.06 0.47 371.46 372.41 分点 15 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 减少 17.94 个百 合计 1,762,396,267.84 1,348,777,349.22 23.47 25.64 34.66 分点 6.3 主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 液压(西南地区) 116,887,702.55 102.20 液压(华东地区) 115,056,451.46 40.53 液压(西北地区) 9,418,012.73 134.14 液压(东北地区) 9,016,724.92 -17.28 液压(东南地区) 4,479,804.19 18.58 液压(华北地区) 21,461,233.51 109.04 液压(华中地区) 47,671,251.15 19.41 液压(国外地区) 45,665,405.14 24.08 小计 369,656,585.65 50.65 锻造(国内) 684,981,149.97 30.09 锻造(国外) 15,865,853.50 -9.77 小计 700,847,003.47 28.80 换热器(国内) 204,786,090.75 74.04 换热器(国外) 169,368,757.07 -8.09 小计 374,154,847.82 23.92 燃气轮机(国内) 281,578,387.60 -7.26 小计 281,578,387.60 -7.26 液压件贸易(国内) 36,159,443.30 371.46 小计 36,159,443.30 371.46 合计 1,762,396,267.84 25.64 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 根据中和正信会计师事务所有限公司出具的审计报告（中和正信审字(2009)第 4—040 号），2008 年公司实现净利润 171,103,663.51 元（合并报表，归属于母公司所有者的净利润），其中液压业务 （2006 年股改时公司的主营业务）实现净利润为 33,080,797.08 元，扣除 10%的法定盈余公积金 3,308,079.71 元，液压业务本年实现的可分配利润为 29,772,717.37 元。根据公司的发展需要及 2006 年公司实施股权分置改革方案中对股东的承诺（即未来 5 年每年的现金分红不低于当年实现的可分配 利润的 50%），公司董事会拟提交股东大会审议的 2008 年度利润分配方案如下： 公司拟以 2008 年度非公开发行股票后总股本 518,668,800 股为基数，向全体股东每 10 股派发现 金红利 0.60 元（含税），共计分配利润 31,229,900.54 元,占公司液压业务本年实现的可分配利润的 104.89%；根据公司实际情况，本年度不进行公积金转增股本。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 16 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 60,000,000.00 报告期末对子公司担保余额合计 60,000,000.00 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 60,000,000.00 担保总额占公司净资产的比例(%) 6.28 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位:元 币种：人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额的 占同类交易金额的 交易金额 交易金额 比例(%) 比例(%) 中航所属公司 755,362,175.72 41.77 104,123,086.97 7.56 及参股子公司 合计 755,362,175.72 41.77 104,123,086.97 7.56 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 755,362,175.72 元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 中航所属公司及参 755,362,175.72 242,006,171.23 104,123,086.97 436,833,052 股公司 合计 755,362,175.72 242,006,171.23 104,123,086.97 436,833,052 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 755,362,175.72 元，余额 104,123,086.97 元。 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 17 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 √适用 □不适用 承诺事项 承诺内容 履行情况 控股股东金江公司所持有的本公司非流通股股份自获得上市流通权之 日起，除为解决大股东占用资金问题而进行的定向回购外，至少 24 个 股改承诺 按承诺履行。 月内不上市交易或转让；2.本公司股改完成后的未来 5 年每年的现金分 红不低于当年实现的可分配利润的 50%。 本次向特定对象发行股份购买资产，发行对象贵州金江航空液压有责任 限公司、贵州航空工业（集团）有限责任公司、贵州盖克航空机电有限 责任公司、中航投资有限责任公司承诺自发行结束之日即 2007 年 12 月 发行时所作承诺 按承诺履行。 25 日起 36 个月内不转让通过本次发行获得的股份；中国一航在本次发 行前通过金江公司持有力源液压公司的股份 6369.3 万股，亦自本次股 份发行之日起 36 个月不转让。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 诉讼(仲裁)涉 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)基本情况 诉讼(仲裁)进展 诉讼(仲裁)判决执行情况 及金额 结果及影响 贵州力源液压股份有 贵阳市乌当区人民法院于 贵阳市乌当区人 限公司向贵阳市乌当 贵州力源液压股 2007 年 9 月判贵州鑫辉贸易有 民法院判贵州鑫 区人民法院提起上 份有限公司充分 限公司偿还贵州力源液压股份 辉贸易有限公司 诉,要求法院判贵州 利用法律武器维 有限公司 653736 元货款,贵州 偿还贵州力源液 鑫辉贸易有限公司偿 653,736.00 护公司合法权 鑫辉贸易有限公司于 2008 年 5 压股份有限公司 还拖欠贵州力源液压 益,为公司挽回 月已偿还贵州力源液压股份有 653736 元货款, 股份有限公司的 653736 元的经济 限公司 300000 元,剩余的 但不支持利息赔 653736 元货款及利息 损失. 353736 元于 2009 年 5 月前还 偿. 损失 329051.84 元. 清. 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司是否披露履行社会责任的报告：否 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 18 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 在报告期内的生产经营活动中，公司严格遵守国家各项法律、法规和公司章程，依法运作，树立 了良好的社会形象。公司的决策严格照《公司法》、《公司章程》规定的程序进行，并已建立了完善 的内部控制制度。公司董事、总经理和高级管理人员工作严谨，认真履行股东大会的决议和公司章程 规定义务，具有很强的责任心和业务能力，在执行公司职务时遵纪守法，没有违反公司章程或损害公 司利益的行为。在公司收购过程中，公司董事、总经理和高级管理人员积极与中介机构和律师一道认 真执行股东大会的决议，严格按照国家有关法律法规和规范程序，按时完成了无锡马山散热器有限公 司、江苏金河铸造股份有限公司、中国航空工业燃机动力（集团）有限公司等三家企业的股权收购， 提升了上市公司的质量，完善了重机和基础件业务的产业链，没有违反公司章程或损害公司和中小股 东利益的行为。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 报告期内，监事会重点审核了季度、半年报、年度财务报告和董事会向股东大会提交的会议资料， 听取了中和正信会计师事务所对公司 2008 年度财务审计的情况汇报。监事会认为公司按照“五分开” 的原则，建立了独立的财务帐册，设有独立的财务人员，财务报告如实反映了公司的财务状况和经营 成果，中和证信会计师事务所有限公司出具的 2008 年度标准无保留意见的审计报告真实准确地反映了 公司当期的财务状况和经营成果，出具的无保留意见的审计报告是公正、客观和合法的。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 1998 年 11 月，公司实施配股募集社会资金 1875 万元加上金江公司现金出资 169 万元合计 2044 万元，资金用于 30 吨及 40 吨级液压挖掘机配套用液压泵和马达技术创新项目。贵州省经济贸易委员 会于 2007 年 3 月 3 日对该项目进行了验收，验收委员会同意该项目通过验收，并以黔经验字[2007]05 号文下达了项目验收证书。 8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 报告期内，公司根据 2008 年 4 月 7 日召开的公司第一次临时股东大会决议，在募集资金到位前通 过自筹资金对“收购无锡马山永红换热器有限公司”、“收购江苏铸造股份有限公司”、“收购中国 航空工业燃机动力（集团）有限公司”三个股权收购项目进行了先期收购。监事会认为：股权收购项 目中涉及国有法人股东中国贵州航空工业（集团）有限责任公司持有无锡马山换热器有限公司 36.24% 的股权和实际控制人中国一航及中国二航持有中国航空工业燃机动力（集团）公司 100%的股权通过上 海联合产权产权交易所挂牌交易完成收购；非关联方的股权收购按照资产经评估机构的评估价格作为 收购价，按双方签定的收购合同及协议执行，符合公司的利益和相关法规的规定。 8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见 监事会认为公司在 2008 年度发生的日常关联交易按照公开、公平、公正的原则和关联交易协议执 行，并按规定履行了信息披露，公司决策层和经营层在生产经营活动中无损害公司利益和股东利益的 情况；公司无关联资金占用，没有为控股股东及所属企业提供担保。 力源公司及其子公司（含控股子公司）发生的关联交易严格按经公司董事会和股东大会审议批准的 7 个新的关联交易协议执行，同时按照相关规定及时履行信息披露。公司现行关联交易是在公平、公正 的基础上进行的，且严格执行关联交易定价原则，遵守有关规定，履行合法程序，关联交易及定价原 则公平、合理，没有损害公司及中小股东的利益。 8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 中和正信审字(2009)第 4—040 号 贵州力源液压股份有限公司全体股东：： 按照企业会计准则的规定编制财务报表是力源液压管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、 19 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错 报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 我们审计了后附的贵州力源液压股份有限公司（以下简称力源液压）财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表及合并资产负债表、2008 年度的利润表及合并利润表、所有者权益变动表及合 并所有者权益变动表、现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施 审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于 注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以 及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 我们认为，力源液压财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了 力源液压 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。 中和正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：中国注册会计师: 李琪友、中国注册会计师: 李可贞 中国.北京 2009 年 4 月 28 日 9.2 财务报表 20 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:贵州力源液压股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 450,203,487.38 339,356,936.44 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 128,733,233.48 88,376,809.00 应收账款 482,597,142.36 381,272,604.15 预付款项 150,985,088.87 70,928,719.52 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 240,000.00 240,000.00 其他应收款 38,382,369.34 41,273,721.91 买入返售金融资产 存货 624,952,213.48 462,708,041.66 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 1,118,436.35 914,828.60 流动资产合计 1,877,211,971.26 1,385,071,661.28 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 244,039,667.59 35,000,000.00 投资性房地产 固定资产 772,737,004.39 543,236,945.70 在建工程 182,423,273.36 127,166,801.02 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 155,989,808.90 72,832,927.47 开发支出 商誉 7,013,257.45 长期待摊费用 6,646,295.57 2,386,649.47 递延所得税资产 18,354,561.41 16,437,523.21 21 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 其他非流动资产 非流动资产合计 1,387,203,868.67 797,060,846.87 资产总计 3,264,415,839.93 2,182,132,508.15 流动负债： 短期借款 926,380,000.00 360,000,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 141,621,941.00 41,429,391.12 应付账款 266,458,758.31 230,722,210.44 预收款项 65,781,382.18 56,550,193.15 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 24,423,934.71 33,157,615.26 应交税费 11,696,167.80 36,053,284.44 应付利息 796,500.00 应付股利 11,467,615.32 929,799.32 其他应付款 402,997,016.76 160,408,901.83 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 46,500,000.00 61,140,000.00 其他流动负债 流动负债合计 1,898,123,316.08 980,391,395.56 非流动负债： 长期借款 125,020,000.00 122,610,000.00 应付债券 长期应付款 60,175,989.10 41,836,562.64 专项应付款 123,523,561.11 93,395,406.12 预计负债 递延所得税负债 7,303,720.40 其他非流动负债 非流动负债合计 316,023,270.61 257,841,968.76 负债合计 2,214,146,586.69 1,238,233,364.32 股东权益： 股本 358,668,800.00 179,334,400.00 资本公积 182,974,870.28 435,483,200.85 减：库存股 盈余公积 47,297,832.67 36,019,969.12 一般风险准备 22 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 未分配利润 366,783,432.39 232,924,444.88 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 955,724,935.34 883,762,014.85 少数股东权益 94,544,317.90 60,137,128.98 股东权益合计 1,050,269,253.24 943,899,143.83 负债和股东权益合计 3,264,415,839.93 2,182,132,508.15 公司法定代表人：李利 主管会计工作负责人：殷雪灵 会计机构负责人：厉鑫 23 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:贵州力源液压股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 85,522,474.00 121,459,880.10 交易性金融资产 应收票据 39,095,624.00 43,715,662.50 应收账款 60,665,414.20 56,989,302.63 预付款项 7,022,761.73 3,207,730.19 应收利息 应收股利 1,470,000.00 其他应收款 7,297,972.93 3,419,543.66 存货 128,857,815.08 89,725,186.50 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 329,932,061.94 318,517,305.58 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 3,000,000.00 长期应收款 长期股权投资 910,442,076.43 514,818,185.35 投资性房地产 固定资产 244,836,063.42 209,717,033.98 在建工程 7,082,330.11 45,688,423.74 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 25,495,827.68 26,388,062.14 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 6,845,336.86 7,187,269.74 其他非流动资产 非流动资产合计 1,197,701,634.50 803,798,974.95 资产总计 1,527,633,696.44 1,122,316,280.53 流动负债： 短期借款 243,000,000.00 29,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 11,788,376.08 3,764,591.12 应付账款 37,341,288.12 29,346,366.08 24 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 预收款项 14,188,563.03 27,685,026.91 应付职工薪酬 3,631,773.66 8,201,466.43 应交税费 1,770,930.92 4,126,130.02 应付利息 应付股利 8,827,816.00 其他应付款 274,713,246.94 35,163,644.63 一年内到期的非流动负债 5,000,000.00 25,400,000.00 其他流动负债 流动负债合计 600,261,994.75 162,687,225.19 非流动负债： 长期借款 32,110,000.00 48,110,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 16,986,346.61 40,375,746.16 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 49,096,346.61 88,485,746.16 负债合计 649,358,341.36 251,172,971.35 股东权益： 股本 358,668,800.00 179,334,400.00 资本公积 451,299,407.10 638,137,830.28 减：库存股 盈余公积 11,537,637.05 7,563,348.54 未分配利润 56,769,510.93 46,107,730.36 外币报表折算差额 股东权益合计 878,275,355.08 871,143,309.18 负债和股东权益合计 1,527,633,696.44 1,122,316,280.53 公司法定代表人：李利 主管会计工作负责人：殷雪灵 会计机构负责人：厉鑫 25 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 1,808,291,969.12 1,426,588,492.46 其中：营业收入 1,808,291,969.12 1,426,588,492.46 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 1,705,596,616.64 1,303,241,225.59 其中：营业成本 1,377,449,666.76 1,026,191,526.99 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 5,453,941.91 6,416,670.82 销售费用 41,794,204.37 49,059,814.65 管理费用 217,592,206.39 175,179,169.00 财务费用 59,147,141.92 31,555,682.22 资产减值损失 4,159,455.29 14,838,361.91 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 66,090,739.77 340,626.01 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 汇兑收益（损失以“－”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 168,786,092.25 123,687,892.88 加：营业外收入 29,719,332.66 7,474,979.12 减：营业外支出 7,574,943.70 1,955,220.31 其中：非流动资产处置净损失 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 190,930,481.21 129,207,651.69 减：所得税费用 24,439,347.68 16,781,473.46 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 166,491,133.53 112,426,178.23 归属于母公司所有者的净利润 171,103,663.51 107,558,476.50 少数股东损益 -4,612,529.98 4,867,701.73 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.48 0.32 （二）稀释每股收益 0.48 0.32 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：80,309,907.39 元。 公司法定代表人：李利 主管会计工作负责人：殷雪灵 会计机构负责人：厉鑫 26 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 359,144,962.74 248,309,554.00 减：营业成本 242,032,648.99 160,110,855.73 营业税金及附加 1,661,257.79 1,808,271.28 销售费用 14,491,756.01 12,284,587.44 管理费用 56,058,376.83 38,990,669.83 财务费用 7,479,029.71 3,493,454.91 资产减值损失 243,298.41 3,788,842.64 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 6,662,088.00 184,579.33 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 43,840,683.00 28,017,451.50 加：营业外收入 2,564,959.92 3,177,686.82 减：营业外支出 706,896.77 491,827.85 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 45,698,746.15 30,703,310.47 减：所得税费用 5,955,861.07 3,403,131.78 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 39,742,885.08 27,300,178.69 公司法定代表人：李利 主管会计工作负责人：殷雪灵 会计机构负责人：厉鑫 27 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,447,946,801.77 1,158,771,492.83 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 21,058,431.90 8,755,103.87 收到其他与经营活动有关的现金 81,758,615.56 85,530,128.65 经营活动现金流入小计 1,550,763,849.23 1,253,056,725.35 购买商品、接受劳务支付的现金 973,465,057.97 644,346,295.55 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 285,173,154.17 195,786,452.76 支付的各项税费 100,209,020.23 54,985,981.84 支付其他与经营活动有关的现金 208,567,238.66 240,621,775.88 经营活动现金流出小计 1,567,414,471.03 1,135,740,506.03 经营活动产生的现金流量净额 -16,650,621.80 117,316,219.32 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 4,157,200.00 取得投资收益收到的现金 15,112,850.48 415,527.65 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 1,399,840.12 30,596,979.16 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 578,628.13 投资活动现金流入小计 17,091,318.73 35,169,706.81 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 180,497,319.16 86,758,352.70 的现金 投资支付的现金 311,271,905.60 600.00 质押贷款净增加额 28 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 103,750.00 5,450,102.48 投资活动现金流出小计 491,872,974.76 92,209,055.18 投资活动产生的现金流量净额 -474,781,656.03 -57,039,348.37 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 61,156,046.53 510,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 1,041,290,000.00 418,500,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 115,209,202.03 85,162,351.12 筹资活动现金流入小计 1,217,655,248.56 504,172,351.12 偿还债务支付的现金 521,140,000.00 372,060,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 62,452,119.03 38,445,884.01 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 35,992,934.93 20,836,641.44 筹资活动现金流出小计 619,585,053.96 431,342,525.45 筹资活动产生的现金流量净额 598,070,194.60 72,829,825.67 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -3,007.20 五、现金及现金等价物净增加额 106,634,909.57 133,106,696.62 加：期初现金及现金等价物余额 343,568,577.81 206,250,239.82 六、期末现金及现金等价物余额 450,203,487.38 339,356,936.44 公司法定代表人：李利 主管会计工作负责人：殷雪灵 会计机构负责人：厉鑫 29 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 325,665,025.78 256,418,869.91 收到的税费返还 6,378,848.13 收到其他与经营活动有关的现金 21,118,045.79 27,360,475.65 经营活动现金流入小计 353,161,919.70 283,779,345.56 购买商品、接受劳务支付的现金 158,344,070.28 130,956,963.91 支付给职工以及为职工支付的现金 80,620,184.82 32,146,931.64 支付的各项税费 24,465,397.88 4,388,906.27 支付其他与经营活动有关的现金 56,362,135.75 57,339,632.06 经营活动现金流出小计 319,791,788.73 224,832,433.88 经营活动产生的现金流量净额 33,370,130.97 58,946,911.68 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 2,000,000.00 取得投资收益收到的现金 7,200,000.00 184,579.33 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 156,100.00 69,520.12 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 474,878.13 投资活动现金流入小计 7,830,978.13 2,254,099.45 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 20,519,367.32 6,844,323.69 投资支付的现金 218,280,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 3,000,000.00 投资活动现金流出小计 241,799,367.32 6,844,323.69 投资活动产生的现金流量净额 -233,968,389.19 -4,590,224.24 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 248,000,000.00 22,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 51,772,459.17 筹资活动现金流入小计 248,000,000.00 73,772,459.17 偿还债务支付的现金 69,400,000.00 46,560,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 13,716,548.10 9,336,998.85 支付其他与筹资活动有关的现金 222,599.78 筹资活动现金流出小计 83,339,147.88 55,896,998.85 筹资活动产生的现金流量净额 164,660,852.12 17,875,460.32 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -35,937,406.10 72,232,147.76 加：期初现金及现金等价物余额 121,459,880.10 49,227,732.34 六、期末现金及现金等价物余额 85,522,474.00 121,459,880.10 公司法定代表人：李利 主管会计工作负责人：殷雪灵 会计机构负责人：厉鑫 30 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 本年金额 归属于母公司所有者权益 项目 减：库存 一般风 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 股 险准备 一、上年年 179,334,400.00 435,483,200.85 36,019,969.12 232,924,444.88 6 末余额 加：同 一控制下企 业合并产生 的追溯调整 会计政策变 更 前期差错更 正 其他 二、本年年 179,334,400.00 435,483,200.85 36,019,969.12 232,924,444.88 6 初余额 三、本年增 减变动金额 （减少以 179,334,400.00 -252,508,330.57 11,277,863.55 133,858,987.51 3 “－”号填 列） （一）净利 171,103,663.51 - 润 （二）直接 计入所有者 52,506,234.22 -165,631.25 -694,365.20 权益的利得 和损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 15,979,126.48 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 目相关的所 得税影响 4．其他 36,527,107.74 -165,631.25 -694,365.20 上述（一） 和（二）小 52,506,234.22 -165,631.25 170,409,298.31 - 计 （三）所有 者投入和减 -125,680,164.79 3 少资本 1．所有者投 -125,680,164.79 3 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 3．其他 （四）利润 11,443,494.80 -36,550,310.80 分配 1．提取盈余 11,443,494.80 -11,443,494.80 公积 2．提取一般 -25,106,816.00 风险准备 3．对所有者 （或股东） 的分配 4．其他 （五）所有 者权益内部 179,334,400.00 -179,334,400.00 结转 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 1．资本公积 转增资本 179,334,400.00 -179,334,400.00 （或股本） 2．盈余公积 转增资本 （或股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期 358,668,800.00 182,974,870.28 47,297,832.67 366,783,432.39 9 末余额 上年金额 归属于母公司所有者权益 项目 减：库存 一般风险 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 股 准备 一、上年年末 108,543,000.00 357,154,641.83 32,632,557.90 113,829,915.61 余额 加：同一 控制下企业 合并产生的 追溯调整 会计政策变 -108,846.49 891,064.91 13,382,693.95 更 前期差错更 727,691.17 正 其他 二、本年年初 108,543,000.00 357,045,795.34 33,523,622.81 127,940,300.73 余额 三、本年增减 变动金额（减 70,791,400.00 78,437,405.51 2,496,346.31 104,984,144.15 少以“－”号 填列） 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （一）净利润 107,558,476.50 （二）直接计 入所有者权 -5,142,859.15 益的利得和 损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 目相关的所 得税影响 4．其他 -5,142,859.15 上述（一）和 -5,142,859.15 107,558,476.50 （二）小计 （三）所有者 投入和减少 70,791,400.00 83,580,264.66 资本 1．所有者投 70,791,400.00 83,580,264.66 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 3．其他 （四）利润分 2,496,346.31 -2,574,332.35 配 1．提取盈余 2,496,346.31 -2,496,346.31 公积 2．提取一般 风险准备 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 3．对所有者 （或股东）的 分配 4．其他 -77,986.04 （五）所有者 权益内部结 转 1．资本公积 转增资本（或 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期末 179,334,400.00 435,483,200.85 36,019,969.12 232,924,444.88 余额 公司法定代表人：李利 主管会计工作负责人：殷雪灵 母公司所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 本年金额 项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分 一、上年年末余额 179,334,400.00 638,137,830.28 7,563,348.54 4 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 179,334,400.00 638,137,830.28 7,563,348.54 4 三、本年增减变动金额 179,334,400.00 -186,838,423.18 3,974,288.51 1 （减少以“－”号填列） （一）净利润 3 （二）直接计入所有者 36,527,107.74 权益的利得和损失 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 1．可供出售金融资产 公允价值变动净额 2．权益法下被投资单 位其他所有者权益变 动的影响 3．与计入所有者权益 项目相关的所得税影 响 4．其他 36,527,107.74 上述（一）和（二）小 36,527,107.74 3 计 （三）所有者投入和减 -44,031,130.92 少资本 1．所有者投入资本 -44,031,130.92 2．股份支付计入所有 者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 3,974,288.51 -2 1．提取盈余公积 3,974,288.51 - 2．对所有者（或股东） -2 的分配 3．其他 （五）所有者权益内部 179,334,400.00 -179,334,400.00 结转 1．资本公积转增资本 179,334,400.00 -179,334,400.00 （或股本） 2．盈余公积转增资本 （或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 358,668,800.00 451,299,407.10 11,537,637.05 5 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 上年金额 项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配 一、上年年末余额 108,543,000.00 40,761,571.10 4,263,108.96 16,0 加：会计政策变 570,221.71 5,5 更 前期差错更 - 正 其他 二、本年年初余额 108,543,000.00 40,761,571.10 4,833,330.67 21,5 三、本年增减变动金 额（减少以“－”号 70,791,400.00 597,376,259.18 2,730,017.87 24,5 填列） （一）净利润 27,3 （二）直接计入所有 1,997,140.85 者权益的利得和损失 1．可供出售金融资产 公允价值变动净额 2．权益法下被投资单 位其他所有者权益变 动的影响 3．与计入所有者权益 项目相关的所得税影 响 4．其他 1,997,140.85 上述（一）和（二） 1,997,140.85 27,3 小计 （三）所有者投入和 70,791,400.00 595,379,118.33 减少资本 1．所有者投入资本 70,791,400.00 595,379,118.33 2．股份支付计入所有 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 2,730,017.87 -2,7 1．提取盈余公积 2,730,017.87 -2,7 2．对所有者（或股东） 的分配 3．其他 （五）所有者权益内 部结转 1．资本公积转增资本 （或股本） 2．盈余公积转增资本 （或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 179,334,400.00 638,137,830.28 7,563,348.54 46,1 公司法定代表人：李利 主管会计工作负责人：殷雪灵 贵州力源液压股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 1、马山永红公司是本公司的母公司贵航集团与无锡市马山换热器厂、无锡市和平冷却器厂三方于 2008 年 2 月 29 日出资成立的有限责任公司，其中贵航集团出资现金 4000 万元占马山永红公司 36.2% 的股权、无锡市马山换热器厂、无锡市和平冷却器厂以其厂房、土地、设备等固定资产出资 4268 万元 和 2770 万元，分别占马山永红公司 38.7%和 25.1%的股权。三方共同签订的出资协议书中明确贵航集 团为马山永红公司实质控制人。 三方签订的出资协议中已明确了收购条款：马山永红公司成立后将由本公司收购无锡市马山换热 器厂、无锡市和平冷却器厂所持有的该公司全部股权，并承诺若收购事项在 2008 年 6 月 30 日前完成， 则无锡市马山换热器厂、无锡市和平冷却器厂放弃马山永红自成立之日起至股权转让日止期间所产生 的利润分配权。2008 年 6 月 21 日，本公司与贵航集团签订了产权交易合同补充协议，该协议规定， 贵航集团放弃马山永红公司自成立之日起到产权转让完成日止期间所产生的利润分配权。 贵航集团所持有的马山永红公司 36.2%的股权，本公司已于 2008 年 6 月 20 日通过上海联合产权 交易所挂牌协议转让的方式以 4120 万元的价格收购成功。此外，本公司于 2008 年 6 月 24 支付了按照 本公司与无锡市马山换热器厂、无锡市和平冷却器厂签订的股权收购协议所规定的全部股权收购款 4,244.21 万元和 2,753.75 万元，获得了马山永红公司 38.7%和 25.1%的股权。至此，本公司已拥有马 山永红公司 100%股权和该公司自成立日起到合并日止期间产生的全部利润分配权。马山永红公司已于 2008 年 6 月 30 日完成了股东变更的工商变更登记手续。因此本公司按照同一控制下企业合并准则的 规定将马山永红公司纳入 2008 年度财务报表合并范围。 2、本年公司于 2008 年 7 月 1 日完成了收购江苏力源金河铸造有限公司 100%股权，按照非同一控 制下的企业合并准则将 2008 年 7 月 1 日作为收购日将该公司纳入本公司 2008 年度合并报表范围。 3、根据公司与中国一航、中国航空工业第二集团公司签订的产权交易合同的补充协议，中国一航 和中国航空工业第二集团公司将其分别持有的中国航空工业燃机动力（集团）有限公司的 60%和 40% 的股权全部转让给本公司。公司本次受让燃机公司 100%的股权需向出让人支付收购款 252,203,334.00 元，2008 年 12 月 30 日公司已按照协议支付了首次股权转让款 13000 万元，取得了燃机公司 100%股权。 此次收购的合并日定在 2008 年 12 月 31 日,按照同一控制下的企业合并准则规定将其纳入本公司 2008 年财务报表合并范围。按照相关股权转让协议规定，公司享有该公司 2008 年度全部经营成果。 上述收购事项业经本公司 2008 年 4 月 29 日召开的三届董事会第八次会议和 2008 年 5 月 15 日召 开的 2008 年第二次临时股东大会审议通过。 39