锦州港(600190)2005年年度报告

锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 二○○五年年度报告 董事长：关国亮 二○○六年三月八日 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 目 录 一、重要提示……………………………………………………………2 二、公司基本情况简介…………………………………………………3 三、会计数据和业务数据摘要…………………………………………4 四、股本变动及股东情况………………………………………………6 五、董事、监事和高级管理人员………………………………………9 六、公司治理结构………………………………………………………14 七、股东大会情况简介…………………………………………………16 八、董事会报告…………………………………………………………17 九、监事会报告…………………………………………………………22 十、重要事项……………………………………………………………24 十一、财务会计报告……………………………………………………27 十二、备查文件目录……………………………………………………56 1 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 2、本公司董事 11 人，有 8 人出席会议；董事关卓华委托董事关国亮、董事陈 青松委托董事张维君；独立董事熊政平委托独立董事杨希宏代为出席会议并行使表 决权。 3、辽宁天健会计师事务所、香港何锡麟会计师行为本公司出具了标准无保留 意见的审计报告。 4、公司负责人关国亮、主管会计工作负责人肖爱东、会计机构负责人（会计 主管人员）王兴山郑重声明：保证本公司年度报告中财务报告的真实、完整。 2 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：锦州港股份有限公司 公司法定中文名称缩写：锦州港 公司英文名称：JINZHOU PORT CO.,LTD 公司英文名称缩写：JZP 2、公司法定代表人：关国亮 3、公司董事会秘书：王 健 联系地址：锦州经济技术开发区锦港大街一段 1 号 电话：0416-3586462 传真：0416-3582431 E-mail：WJ@JINZHOUPORT.COM 公司证券事务代表：齐文辉 联系地址：锦州经济技术开发区锦港大街一段 1 号 电话：0416-3586234 传真：0416-3582431 E-mail：MSC@JINZHOUPORT.COM 4、公司注册地址：锦州经济技术开发区锦港大街一段 1 号 公司办公地址：锦州经济技术开发区锦港大街一段 1 号 邮政编码：121007 公司国际互联网网址：HTTP://WWW.JINZHOUPORT.COM 公司电子信箱：JZCJHGA@MAIL.JZPTT.LN.CN 5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、香港《大公报》 登载年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：HTTP://WWW.SSE.COM.CN 公司年度报告备置地点：本公司董监事会秘书处 6、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：锦州港 公司 A 股代码：600190 公司 B 股上市交易所：上海证券交易所 公司 B 股简称：锦港 B 股 公司 B 股代码：900952 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1993 年 2 月 9 日 公司首次注册登记地点：锦州经济技术开发区 公司变更注册登记日期：2004 年 5 月 17 日 公司变更注册登记地点：锦州经济技术开发区 公司法人营业执照注册号：2107001100457 公司税务登记号码：锦国税开国税字 210701719686672 号 公司聘请的境内会计师事务所名称：辽宁天健会计师事务所有限公司 办 公 地 址：沈阳市沈河区北站路 146 号嘉兴国际大厦五楼 公司聘请的境外会计师事务所名称：香港何锡麟会计师行 办 公 地 址：香港皇后大道西 2-12 号联发商业中心 304 室 3 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 三、会计数据和业务数据摘要 (一)本报告期主要财务数据 单位:元 币种：人民币 项目 金额 利润总额 210,390,214.01 净利润 135,347,829.37 扣除非经常性损益后的净利润 136,400,537.71 主营业务利润 307,479,148.15 其他业务利润 5,832,327.64 营业利润 210,216,689.94 投资收益 2,730,194.21 补贴收入 营业外收支净额 -2,556,670.14 经营活动产生的现金流量净额 239,041,880.74 现金及现金等价物净增加额 38,793,293.68 (二) 国内外会计准则差异 公司 2005 年度及上年度同期按国际会计准则与中国会计准则计算除税及少数 股东损益后的净利润差异如下： 2005 年 2004 年 项 目 人民币元 人民币元 按中国会计准则及制度编制的会计报表的净利润 135,347,829 119,309,976 调整： 以土地使用权对外投资 5,114,365 投资成本低于应占被投资单位净资产份额的部分 1,405,251 向关联方收取的借款利息 23,809 3,566,518 债务重组的收益 50,564 应收融资租赁款项的公允值调整 741,336 635,228 购买联营公司产生的商誉的摊销 18,305 合 计 2,239,265 9,316,111 按《国际财务报告准则》编制的会计报表的净利润 137,587,094 128,626,087 公司 2005 年度及上年同期按国际会计准则与中国会计准则计算股东权益的差 异如下： 2005 年 2004 年 项 目 人民币元 人民币元 按中国会计准则及制度编制的会计报表的股东权益 1,255,575,739 1,118,748,286 调整： 应收融资租赁款项的公允值调整 -2,647,873 -3,389,209 购买联营公司产生的商誉的摊销 18,305 合 计 -2,629,568 -3,389,209 按《国际财务报告准则》编制的会计报表的股东权益 1,252,946,171 1,115,359,077 (三)扣除非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产 -774,074.93 生的损益 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 26,206.38 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项 -1,782,595.21 营业外收入、支出 4 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 以前年度已经计提各项减值准备的转回 959,257.28 合 计 -1,571,206.48 所得税影响数 -518,498.14 扣除所得税影响后合计 -1,052,708.34 (四)报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标 单位：千元 币种：人民币 项目 2005 年 2004 年 本年比上年增减(%) 2003 年 主营业务收入 508,028 475,347 6.88 406,751 利润总额 210,390 171,806 22.46 126,123 净利润 135,348 119,310 13.44 73,803 扣除非经常性损益的净利润 136,401 123,018 10.88 71,369 经营活动产生的现金流量净额 239,042 223,404 7.00 221,808 2005 年 2004 年末 本年末比上年末增减(%) 2003 年末 末 总资产 3,028,456 2,373,283 27.61 2,066,513 股东权益（不含少数股东权益） 1,255,576 1,118,748 12.23 990,757 2005 年 2004 年 本年比上年增减(%) 2003 年 每股收益(元) 0.143 0.126 13.49 0.078 最新每股收益注 2 净资产收益率（%） 10.78 10.66 增加 0.12 个百分点 7.45 扣除非经常性损益的净利润为基础计 10.86 11.00 减少 0.14 个百分点 7.20 算的净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后净利润为基础计 11.50 11.71 减少 0.21 个百分点 7.49 算的加权平均净资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.253 0.236 7.20 0.234 2005 年 2004 年末 本年末比上年末增减(%) 2003 年末 末 每股净资产(元) 1.327 1.182 12.27 1.047 调整后的每股净资产(元) 1.311 1.163 12.73 1.024 (五)报告期股东权益变化情况及变化原因 单位：元 币种：人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 946,500,000.00 205,210,442.30 37,374,679.00 8,682,757.00 -70,336,835.39 1,118,748,285.91 本期增加 1,479,624.13 19,503,298.20 6,501,099.40 135,347,829.37 156,330,751.70 本期减少 19,503,298.20 19,503,298.20 期末数 946,500,000.00 206,690,066.43 56,877,977.20 15,183,856.40 45,507,695.78 1,255,575,739.41 注：1、未分配利润增加是由于报告期实现净利润所致。 2、资本公积本期增加数为本公司向本公司之联营企业锦州新时代集装箱码头 有限公司追加投资，初始投资成本小于应享有的被投资单位所有者权益份额的差额 1,405,251. 38 元、向该公司收取的超过 1 年期定期银行存款利率以上部分的资金占 用费 23,809.00 元及本公司之子公司锦州港货运船舶代理有限公司资本公积增加， 本公司按持股比例确认的增加额 50,563.75 元计入本科目。 3、盈余公积增加原因：详见“十一节中财务报表附注五、28”。 5 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 四、股本变动及股东情况 (一)股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公积金 数量 比例(%) 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例(%) 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中： 国家持有股份 210,000,000 22.2 210,000,000 22.2 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 342,000,000 36.1 342,000,000 36.1 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 552,000,000 58.3 552,000,000 58.3 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 228,000,000 24.1 228,000,000 24.1 2、境内上市的外资股 166,500,000 17.6 166,500,000 17.6 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 394,500,000 41.7 394,500,000 41.7 三、股份总数 946,500,000 100 946,500,000 100 2、股票发行与上市情况 (1)前三年历次股票发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情 况。 (2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 (3)现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 (二)股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 股东总数 113,598 户，包括 A 股股东 84,644 户，B 股股东 28,954 户。 前十名股东持股情况 持股比 年度内 股份 持有非流通 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股总数 例(%) 增减 类别 股数量 股份数量 质押 东方集团股份有限公司 其他 27.13 256,815,000 0 未流通 256,815,000 211,750,000 锦州港务局 国有股东 15.85 150,000,000 0 未流通 150,000,000 无 锦州石油化工公司 国有股东 8.82 83,475,000 0 未流通 83,475,000 无 辽宁省投资集团有限公司 国有股东 4.28 40,500,000 0 未流通 40,500,000 无 锦西炼油化工总厂 国有股东 1.58 15,000,000 0 未流通 15,000,000 无 辽宁省建设投资公司 国有股东 0.48 4,530,000 0 未流通 4,530,000 无 锦州碧海石油化工有限公司 国有股东 0.17 1,680,000 0 未流通 1,680,000 无 6 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 博时裕富 其他 0.12 1,116,633 0 已流通 未知 侯春伟 其他 0.10 919,725 509,415 已流通 未知 JIN WANG JUN 外资股东 0.09 848,749 848,749 已流通 未知 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 博时裕富 1,116,633 人民币普通股 侯春伟 919,725 人民币普通股 JIN WANG JUN 848,749 境内上市外资股 山西中宝信 620,000 人民币普通股 NAITO SECURITIES CO.，LTD 601,500 境内上市外资股 HSBC FUND SERVICES A/C 600,000 境内上市外资股 MERRILL LYNCH FAR EAST LIMITED 564,000 境内上市外资股 陈兴 540,000 人民币普通股 靳玉梅 529,200 人民币普通股 徐海光 507,980 人民币普通股 (1) 前十名股东中第 6 名股东辽宁省建设投资公司是第 4 名股东辽宁省投资集团有限公 上述股东关联关系或一致 司全资子公司。 行动关系的说明 (2)未知前 10 名流通股股东之间是否存在关联关系； (3)未知前 10 名流通股股东和前 10 名股东之间是否存在关联关系。 2、控股股东及实际控制人简介 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：东方集团股份有限公司 法人代表：张宏伟 注册资本：757,794,510 元人民币 成立日期：1992 年 2 月 16 日 主要经营业务或管理活动：商业银行、人寿保险；建材连锁超市；港口交通； 加工制造业和房地产开发等。 (2)法人实际控制人情况 实际控制人名称：东方集团实业股份有限公司 法人代表：张宏伟 注册资本：403,420,000 元人民币 成立日期：1978 年 主要经营业务或管理活动：国际贸易、经济技术合作、对外工程承包、劳务输 出、金融、房地产开发销售、物业管理；高科技产品开发、生产、销售；食品及农 产品精深加工；资本经营、企业产权交易及重组等。 东方集团股份有限公司持有本公司法人股 25,681.5 万股，占本公司总股本的 27.13%，为本公司第一大股东。 东方集团实业股份有限公司持有东方集团股份有限公司 31.97%的股份。 张宏伟先生持有东方集团实业股份有限公司 32.66%的股份，其自然情况为： 张宏伟：中国籍，51 岁，男，硕士，高级经济师。现任东方集团实业股份有限 公司董事局主席，东方集团股份有限公司董事长，民生银行股份有限公司副董事 长，全国政协常委，全国工商联副主席。 东方集团实业股份有限公司其他主要股东为关国亮、安英、池清林。 关国亮：中国籍，45 岁，男，博士，高级会计师、中国注册会计师。现任东方 集团实业股份有限公司董事，东方集团股份有限公司董事，东方集团财务有限责任 公司董事，锦州港股份有限公司董事长，新华人寿保险股份有限公司董事长，黑龙 江省政协常委，全国青联常委，中国青年企业家协会副会长。持有东方集团实业股 份有限公司 9.99%的股份。 7 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 安英：中国籍，46 岁，男，硕士，高级经济师。现任东方集团实业股份有限公 司董事，东方城市建设开发有限公司董事长，哈尔滨市人大代表，民建黑龙江省委 委员，黑龙江省政协常委，黑龙江省青企协会副会长，中国青年企业家协会副会 长，黑龙江省房地产协会副会长。持有东方集团实业股份有限公司 10.11%的股 份。 池清林：中国籍，58 岁，男，中专，经济师。任东方集团党委书记，东方集团 股份有限公司监事会主席，黑龙江省法学会理事。持有东方集团实业股份有限公司 10.17%的股份。 (3)控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 (4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 张宏伟 关国亮 安 英 池清林 32.66% 9.99% 10.11% 10.17% 东方集团实业股份有限公司 31.97% 东方集团股份有限公司 27.13% 锦州港股份有限公司 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 单位：元 币种：人民币 股东名称 法人代表 注册资本 成立日期 主要经营业务或管理活动 经营范围包括港口营运服务,船舶引航,经 锦州港务局 任 军 70,000,000 1991-11-11 济开发,外轮代理,外轮理货,工业、商业、 服务业开发经营。 8 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 五、董事、监事和高级管理人员 (一)董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 币种:人民币 报告期内从公 任期起始 任期终止 年初持股 股份 变动 姓名 职务 性别 年龄 年末持股数 司领取的报酬 日期 日期 数 增减数 原因 总额(万元) 关国亮 董事长 男 45 2004-06-28 2007-06-28 90,000 90,000 6 任 军 副董事长 男 43 2004-06-28 2007-06-28 1,080 1,080 6 刘 钧 董事、总裁 男 47 2004-06-28 2007-06-28 0 0 37.8 关卓华 董事 男 50 2004-06-28 2007-06-28 0 0 2 陈青松 董事 男 54 2004-06-28 2007-06-28 0 10,260 2 汪 伟 董事 男 55 2004-06-28 2007-06-28 0 0 2 张维君 董事 男 51 2004-06-28 2007-06-28 0 0 2 邸彦彪 独立董事 男 47 2004-06-28 2007-06-28 0 0 6 杨希宏 独立董事 男 66 2004-06-28 2007-06-28 0 0 4 熊政平 独立董事 男 43 2004-06-28 2007-06-28 0 0 6 董秀成 独立董事 男 43 2004-06-28 2007-06-28 0 0 6 王继惠 监事会主席 男 56 2004-06-28 2007-06-28 60,000 60,000 21.4 李亚良 监事 男 50 2004-06-28 2007-06-28 0 0 1 王 秘 监事 男 54 2004-06-28 2007-06-28 45,000 45,000 1 王克学 监事 男 51 2004-06-28 2007-06-28 0 0 1 张俊安 监事 男 43 2004-06-28 2007-06-28 0 0 1 杨洪斌 监事 男 57 2004-06-28 2007-06-28 0 0 1 石俊坚 监事 男 49 2004-06-28 2007-06-28 7,560 7,560 12.5 副总裁兼财务 肖爱东 男 36 2004-06-28 2007-06-28 0 0 20.5 总监 麻 勇 副总裁 男 41 2004-06-28 2007-06-28 0 0 31.0 刘亚忠 副总裁 男 42 2005-01-16 2007-06-28 2,160 2,160 20.6 宁鸿鹏 副总裁 男 40 2005-12-26 2007-06-28 0 0 22.3 王 健 董事会秘书 男 45 2004-06-28 2007-06-28 0 0 18.5 于新宇 总裁助理 男 39 2005-01-16 2007-06-28 0 0 16.1 合计 / / / / / 205,800 216,060 0 / 247.7 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历： (1)董事 关国亮，主要工作经历及任职或兼职情况，详见本年度报告第四节中“2、控 股股东及实际控制人简介”。 任 军，锦州港股份有限公司副董事长 历任：锦州市义县七里河镇党委副书记、副镇长，共青团锦州市委书 记，中共黑山县委副书记（正县级），锦州机场总经理等职。 现任：锦州港务局局长、党委书记。 刘 钧，锦州港股份有限公司董事、总裁 历任：锦州市义县团县委书记，义县车坊乡党委书记，锦州港国际海 员商贸公司总经理，锦州港股份有限公司宣传部部长、办公室 主任、总裁助理、副总裁等职。 9 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 关卓华，锦州港股份有限公司董事 历任：铁道部哈尔滨车辆厂财务处处长，东方集团计财处处长、总会 计师、董事会秘书、第一副总经理。 现任：东方集团股份有限公司董事、总经理。 陈青松，锦州港股份有限公司董事 历任：锦州石化天元集团公司经理、中国石油锦州石油化工公司副经 理。 现任：中国石油锦州石油化工公司经理，锦州六陆实业股份有限公司 董事长。 汪 伟，锦州港股份有限公司董事 历任：沈阳低压开关厂财务科副科长、副总会计师、总会计师，中辽 国际股份有限公司财务处处长等职。 现任：辽宁省投资集团有限公司计划财务部部长。 张维君，锦州港股份有限公司董事 历任：航空工业部 601 所技术员，锦西炼油化工总厂技术员、副主 任、副厂长等职。 现任：中国石油锦西炼油化工总厂厂长、党委副书记。 邸彦彪，锦州港股份有限公司独立董事 历任：辽宁工学院管理工程系教研室主任、辽宁工学院经济管理系副 主任，葫芦岛银生集团高级顾问、总经济师。 现任：辽宁工学院经济管理学院副院长、教授、硕士生导师，辽宁工 学院企业发展研究中心主任。 杨希宏，锦州港股份有限公司独立董事 历任：交通部第一航务工程勘察设计院设计室主任，常务副总工程 师、总工程师等职。 现任：交通部第一航务工程勘察设计院顾问总工程师。 熊政平，锦州港股份有限公司独立董事 历任：湖北省经济管理干部学院科长，深圳经济特区证券公司部门副 总经理，蔚深证券有限公司党委书记、副总裁，深圳市恒宝鼎 投资有限公司董事、总经理，中国辽宁国际合作(集团)股份有 限公司副董事长、总经理。 现任：世纪证券股份有限公司总经理。 董秀成，锦州港股份有限公司独立董事 历任：石油大学(北京)工商管理学院副教授、教授、博士生导师。 现任：石油大学(北京)工商管理学院教授、博士生导师、副院长、书 记。 (2)监事 王继惠，锦州港股份有限公司监事会主席 历任：锦州港务局副局长、锦州港股份有限公司副总裁。 现任：锦州港股份有限公司党委书记、工会主席。 10 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 李亚良，锦州港股份有限公司监事 历任：86001 部队会计，国营三四九厂党办秘书、财务处主管会计、 审计处负责人，星光对外经济贸易公司计划财务部经理，东方 集团计划财务处处长，东方集团实业股份有限公司财务总监兼 计划财务处处长。 现任：东方集团股份有限公司副总经理兼财务总监。 王 秘，锦州港股份有限公司监事 历任：锦州港务局总会计师、副局长。 现任：锦州港务局党委副书记、副局长。 王克学，锦州港股份有限公司监事 历任：中国石油锦州石油化工公司计划财务处副处长、处长。 现任：中国石油锦州石油化工公司副总会计师，锦州六陆实业股份有 限公司监事会主席。 张俊安，锦州港股份有限公司监事 历任：辽宁省建设投资公司基金管理处职员、副处长。 现任：辽宁省投资集团有限公司债权部部长。 杨洪斌，锦州港股份有限公司监事 历任：锦西炼油化工总厂财务处会计、科长、副处长、处长。 现任：锦西炼油化工总厂副总会计师。 石俊坚，锦州港股份有限公司监事 历任：锦州港股份有限公司人事处处长。 现任：锦州港股份有限公司党委副书记、工会副主席、党群工作部部 长。 (3)高级管理人员 刘 钧，锦州港股份有限公司总裁，其简历详见本节(1) 董事刘钧简历。 王继惠，锦州港股份有限公司党委书记、工会主席，其简历详见本节(2) 监事 王继惠简历。 肖爱东，锦州港股份有限公司副总裁兼财务总监 历任：锦州六陆实业股份有限公司财务部经理、证券部经理、财务总 监兼董事会秘书，锦州港股份有限公司总裁特别助理、财务总 监。 麻 勇，锦州港股份有限公司副总裁 历任：大连理工大学土建设计院工程师，沈阳建筑工程设计院大连分 院院长，大连前盐新港有限公司副总经理，锦州港股份有限公 司港口建设部经理、技术总监。 刘亚忠，锦州港股份有限公司副总裁 历任：锦州港股份有限公司输油公司副经理、总调度室副主任、装卸 公司经理、仓储公司经理、副总裁、总裁助理。 宁鸿鹏，锦州港股份有限公司副总裁 历任：锦州港股份有限公司集装箱公司经理、业务处处长、总裁助理 兼业务处处长、总裁助理兼锦州新时代集装箱码头有限公司董 事、总经理。 11 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 王 健，锦州港股份有限公司董事会秘书兼公司首席法律顾问 历任：锦州港股份有限公司法律顾问、首席法律顾问、审计监察部经 理、首席法律顾问兼法律事务部经理。 于新宇，锦州港股份有限公司总裁助理 历任：锦州港股份有限公司输油公司调度室主任、码头站站长、污水 厂厂长、办公室主任，业务部副经理、经理。 (二)在股东单位任职情况 是否领取 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 报酬津贴 关国亮 东方集团股份有限公司 董事 2005 年 是 任 军 锦州港务局 局长 2004 年 是 关卓华 东方集团股份有限公司 董事兼总经理 2005 年 是 陈青松 锦州石化公司 总经理 2002 年 是 汪 伟 辽宁省投资集团有限公司 计划财务部部长 2003 年 是 张维君 锦西炼油化工总厂 厂长、党委副书记 2002 年 是 李亚良 东方集团股份有限公司 副总经理兼财务总监 2005 年 是 王 秘 锦州港务局 党委副书记、副局长 1996 年 是 王克学 锦州石化公司 副总会计师 2001 年 是 张俊安 辽宁省投资集团有限公司 债权部部长 2000 年 是 杨洪斌 锦西炼油化工总厂 副总会计师 2000 年 是 在其他单位任职情况 是否领取 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 报酬津贴 东方集团财务公司 董事 2005 年 否 关国亮 新华人寿保险股份有限公司 董事长 1998 年 否 陈青松 锦州六陆实业股份有限公司 董事长 2005 年 否 王克学 锦州六陆实业股份有限公司 监事会主席 2005 年 否 (三)董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：公司董事、监事只在公司领 取董事监事津贴，津贴标准继续执行 2003 年第一次临时股东大会确定的标准。公 司高级管理人员薪酬实行年薪制。年初，董事会薪酬与考核委员会提出《公司 2005 年度高级管理人员薪酬方案》、《2005 年度目标责任书》，经董事会审议通过后， 董事长与总裁、总裁与其他高级管理人员依据工作职责分别签订年度目标责任书； 年终，依据《2005 年度目标责任书》完成情况，经董事会薪酬与考核委员会、监事 会联合考核并经董事会批准后，兑现年度薪酬。 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：董事、监事津贴按月发放。高 级管理人员薪酬由基本薪金、绩效薪金和风险薪金三部分组成，基本薪金为非考核 所得，按月发放；绩效薪金根据主要指标完成情况，按月考核后发放；风险薪金根 据各自《2005 年度目标责任书》完成情况，按照考核结果年底兑现。 高级管理人员根据岗位、职责等区别，设计不同的年薪标准。 12 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 关国亮 是 任 军 是 关卓华 是 陈青松 是 汪 伟 是 张维君 是 邸彦彪 否 杨希宏 否 熊政平 否 董秀成 否 李亚良 是 王 秘 是 王克学 是 张俊安 是 杨洪斌 是 (四)公司董事监事高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 梁河山 副总裁 退休 经总裁提名，2005 年 1 月 16 日，经第五届董事会第五次会议审议通过，刘亚 忠被聘为副总裁，于新宇被聘为总裁助理；2005 年 12 月 26 日，经第五届董事会第 十四次会议审议通过，宁鸿鹏被聘为副总裁。 (五)公司员工情况 截止 2005 年 12 月 31 日公司在职员工总数为 1142 人，比上年度增加 10 人。 1、专业构成及人数如下： 专业构成 人数 行政管理人员 57 人 财务人员 16 人 商务人员 36 人 工程技术人员 95 人 生产及其辅助人员 938 人 合 计 1142 人 2、教育程度情况如下： 教育程度类别 人数 研究生以上学历 18 人 本科 283 人 大专 346 人 中专、高中 393 人 初中以下 102 人 合 计 1142 人 3、公司离退休员工参加社会统筹保险，公司不承担费用。 13 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 六、公司治理结构 (一)公司治理情况 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规 的要求，建立健全法人治理结构，规范公司行为，加强内控制度建设，股东大会、 董事会、监事会运作规范。 1、根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担 保若干问题的通知》和辽宁证监局的具体要求，公司对关联方资金往来和对外担保 情况进行认真自查。报告期内，公司与关联方资金往来规范，无违规对外担保行 为。 2、报告期内，根据中国证监会的有关规定，修订了《公司章程》、《股东大 会议事规则》、《董事会议事规则》和《监事会议事规则》等一系列公司治理的纲 领性文件，并经 2004 年年度股东大会通过后认真贯彻执行。 3、董事会四个专门委员会按照各自的《专门委员会实施细则》认真履行职 责，凡是涉及重大投资、续聘会计师事务所、财产损失处理等需经专门委员会发表 专业意见的议案，均先由专门委员会讨论后提交董事会审议。报告期内，四个专门 委员会共召开会议 12 次，审议各类事项 23 项，为董事会的科学决策提供支持，保 证了公司的规范运作和健康发展。 4、监事会在本报告期内依法对高管人员履行职责情况进行监督，并会同董事 会薪酬与考核委员会完成高管人员年度工作考核与薪酬兑现工作；召开专门会议， 检查公司财务运行情况；列席董事会并对董事会决策程序和决议事项实施监督，监 督公司依法运作情况。 5、公司能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等权利，依法行使自己权 力。认真接待股东来访、来电，使股东了解公司运作情况；按照中国证监会信息披 露有关要求，真实、准确、及时、完整披露信息，保证了股东的知情权。 6、报告期内，公司股票成为 “沪深 300 指数样本股”。 (二)独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事 本年应参加董 亲自出席 委托出席 缺席 备注 姓名 事会次数 （次） （次） （次） 邸彦彪 10 10 因工作原因未参加第五届董 杨希宏 10 9 1 事会第五次会议 因工作原因未参加第五届董 董秀成 10 9 1 事会第七次会议 熊政平 10 10 公司共有独立董事四名，占公司全体董事的三分之一以上。四名独立董事当选 后，认真履行其职责，发挥其在港建、财务、石油和企业管理等方面的专业特长， 在董事会上积极发表专业意见；在公司重大投资、资产处理、续聘会计师事务所、 关联交易等重大事项上积极发表独立意见。独立董事尽职尽责工作，为公司长足发 展献力献策，为公司重大决策提供专业性意见，提高了董事会决策的科学性、客观 性和前瞻性，维护了公司及中小股东的合法权益。 14 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提 出异议。 (三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 (1)业务方面：公司独立经营，业务结构完整。 (2)人员方面：公司拥有独立劳动、人事及工资管理体系。公司高级管理人员 均在本公司领取薪酬，未在股东单位兼职。 (3)资产方面：公司独立拥有港口经营性资产和其他生产辅助设施。 (4)机构方面：公司组织机构经董事会审议确定，与股东单位完全分开；独立 行使职权，不受任何股东单位和个人的干涉。 (5)财务方面：公司拥有独立的财务部门，独立的财会人员，独立的会计核算 体系和财务管理制度，独立的银行账户，并独立依法纳税。 (四) 公司高管人员的绩效考评与激励机制 公司建立了较为完善的绩效考评体系，年初根据年度综合计划，公司董事会与 以总裁为代表的经营班子签订《年度目标责任书》，明确公司年度经营目标及各项 指标，明确考核办法及奖罚方案。公司高管人员薪酬实行年薪制，董事会薪酬与考 核委员会分别于年中、年末听取高管人员述职报告，并于年终根据高管人员各项指 标完成情况及考核结果提出薪酬分配意见，经董事会审议通过后实施，以激励高管 人员努力完成和超额完成年度经营目标。 15 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 七、股东大会情况简介 年度股东大会情况： 公司于 2005 年 6 月 28 日召开二○○四年年度股东大会，决议公告刊登在 2005 年 6 月 29 日的《中国证券报》、《上海证券报》、香港《大公报》上。 16 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 八、董事会报告 (一)管理层讨论与分析 1、报告期公司总体经营情况 2005 年是公司全面超额完成“十五”规划目标，企业效益、港口规模及内部管理 得到全面提升的一年。公司经营业绩继续保持稳步增长，全年实现主营业务收入 5.08 亿元，同比增长 6.88%；主营业务利润 3.07 亿元，同比增长 14.92%；净利润 1.35 亿元，同比增长 13.44%。 2005 年也是公司经营与发展经受巨大挑战的一年，阜新发生的矿难，使腹地最 大的煤炭客户上半年一直处于停产和半停产状态，锦州港煤炭吞吐量因此大幅度下 滑，同比下降 62.8％；国际原油价格的持续攀升，导致两家最大的油品客户锦州石 化、锦西炼化在港口中转量增速减缓；锦州地区高致病禽流感疫情的发生，对锦州 港粮食货源及鸡蛋等适箱货物的中转带来较大负面影响，粮食比计划减少 40-50 万 吨，集装箱减少 2100-2200TEU。 报告期内，公司针对市场形势，通过对腹地货源进行摸底调查，理清思路，明 确开发方向及重点，成立了油、粮、煤、散矿、集装箱、信息等八个市场开发小 组，同时采取个性化服务、充分利用价格杠杆等有效措施，克服了各种不利因素的 影响，2005 年除煤炭吞吐量下降外，油品吞吐量首次突破 1000 万吨，同比增长 17.5％，粮食吞吐量完成 564 万吨，同比增长 99.3％，集装箱完成 20 万 TEU，同 比增长 94.2％。 报告期内，锦州港为适应“东北经济振兴”及港口腹地经济发展的需要，落实锦 州市委、市政府“以港兴市”的发展战略，进一步加大了港口建设投入，投巨资建设 25 万吨级油泊位；与中海合资建设 207B、208B 两个 5 万吨级集装箱泊位。报告期 内锦州港新增生产性泊位 3 座、工作船泊位 1 座，新增土地面积 400 万平方米，主 航道疏浚达到 15 万吨级，港口设计通过能力达到 3500 万吨，集装箱通过能力达到 50 万 TEU。港口建设特别是 25 万吨大型油泊位的建设，将奠定锦州港建设“亿吨 大港”的基础，将为实现公司经营的持续增长和盈利能力的稳步提高拓宽发展空 间。 2、公司主营业务及其经营状况分析 (1)公司主营业务范围 本公司所属行业为交通运输辅助业，主营业务范围为港口装卸、仓储及船货代 理服务，港口主要装卸的货种有原油、成品油、煤炭、粮食、集装箱、矿石、钢 材、建材、化肥、化工产品等。 (2)公司主营业务收入、主营业务利润构成情况 单位：元 币种：人民币 收入类型 主营业务收入 所占比例（%） 主营业务利润 所占比例（%） 装卸 448,154,027.12 88.22 296,465,714.63 96.42 堆存 22,312,310.36 4.39 -2,851,454.21 -0.93 船方 16,914,072.00 3.33 157,346.08 0.05 其他 20,647,287.56 4.06 13,707,541.65 4.46 合 计 508,027,697.04 100.00 307,479,148.15 100.00 17 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 (3)占公司主营业务收入、主营业务利润 10％以上的业务构成 单位：元 币种：人民币 主营业务收 主营业务成 分行业或 主营业务 主营业务利润率比 主营业务收入 主营业务成本 入比上年增 本比上年增 分产品 利润率(%) 上年增减（%） 减(%) 减(%) 装卸收入 448,154,027.12 136,764,783.39 66.15 9.72 -4.62 增加 4.58 个百分点 (4)报告期内，公司主营业务结构较前一报告期未发生重大变化。 (5)报告期内，本公司向前五名供应商合计采购金额为 1,310.67 万元，占年度采 购总额的比例为 46.6%。向前五名客户提供港口装卸、仓储等服务而获取的业务收 入合计为 23,744.9 万元，占年度主营业务收入的比例为 46.7%。 3、报告期公司资产构成发生变动说明 (1)公司总资产为 302,845.62 万元，比上年度末增加 65,517.37 万元，增幅为 27.61%，其中流动资产 16,263 万元，占总资产的 5.37%，流动资产中货币资金余额 为 10,406.99 万元，比上年度末增加 3,879.33 万元，主要是由于其他货币资金-银行 承兑汇票保证金增加所致； (2)公司固定资产 206,349.51 万元，比上年度末增加 29,940.04 万元，主要原因 是码头及辅助设施结转固定资产所致； (3)公司在建工程 64,408.89 万元，比上年度末增加 21,865.97 万元，主要原因是 301B 油泊位等在建码头设施支出增加所致； (4)应收账款 2,143.45 万元，比上年度末增加 612.06 万元，主要原因是本公司 之子公司锦州港货运船舶代理有限公司应收代理费增加所致； (5)公司长期投资为 11,278.47 万元，比上年度末增加 10,093.48 万元，主要原因 是本期对锦州新时代集装箱码头有限公司追加投资所致。 4、报告期主要财务数据同比发生变动的说明 (1)营业费用： 营业费用 238.26 万元，比上年度增加了 81.85 万元，增幅为 52.34％，主要是 由于市场开发费用增加所致； (2)财务费用： 财务费用 5,023.3 万元，比上年度增加 1,007.32 万元，增幅为 25.08％，主要是 报告期新增银行贷款 28,500 万元所致； (3)所得税： 所得税 7,139.6 万元，比上年度增加 2,200.18 万元，增幅为 44.54%，主要是因 为上期经辽宁省经济委员会（辽）经投[2004]82 号、锦国税所字（2005）第 2 号文 件批准，公司对上期 201B 泊位装卸工艺技术改造项目中购置的国产设备的 40%抵 免上期企业所得税 1885.4 万元所致。 5、公司现金流量构成，同比发生变动情况及与报告期净利润存在差异的说明 (1)报告期内公司现金及现金等价物净增加额为 3,879.33 万元，比上年度增加 11,253.06 万元，其中经营活动产生的现金流量净额为 23,904.19 万元，比上年度增 加 1,563.76 万元，主要原因是主营业务收入增加所致；投资活动产生的现金流量净 额为-42,993.92 万元，比上年度减少了 8,464.27 万元，主要原因是新建港口设施增 加投资性现金支出所致；筹资活动产生的现金流量净额为 22,969.06 万元，比上年 度增加 18,153.57 万元，主要原因是银行借款增加所致。 (2)本报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为 23,904.19 万元，与净利润 差异为 10,369.41 万元，主要是由于本报告期计提固定资产折旧及支付财务费用所 致。 18 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 6、公司主要控股及参股公司的经营情况 (1)锦州港货运船舶代理有限公司是公司控股子公司，注册资本 300 万元，其中 锦州港股份有限公司出资为 150 万元，占注册资本的 50%。 该公司经营范围为：国内船舶代理，货运代理，化工产品（除危险品）、农副 产品、钢材、建筑材料、橡胶及其制品、家用电器、机电产品（汽车除外）经销； 公路货物运输，物资仓储（危险化学品除外）。 截止 2005 年末，该公司总资产 3,734.55 万元；由于业务量的增长，2005 年该 公司实现净利润 729.27 万元，同比增长 14.39%。 (2)截至目前，公司无单个参股公司投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的 情况。 (二)对公司未来发展的展望 1、港口行业发展趋势 我国港口行业作为国民经济和对外贸易的“晴雨表”和资源配置的枢纽，近几年 来发展迅猛，2005 年全国沿海港口吞吐量突破 30 亿吨，同比增长近 20％，沿海港 口新增生产性泊位 155 个，新增设计吞吐能力 2.4 亿吨及 1515 万 TEU(数据来自 《中国港口》2006 年第一期)。2005 年东北沿海港口吞吐量突破 3 亿吨，完成 30,184 万吨，同比增长 20.9%（商务部网站）。 2、未来公司发展机遇和挑战 随着国家实施“东北大振兴”战略的不断深入和东北老工业基地的经济复苏，东 北港口行业将面临更大的发展机遇。辽宁省委、省政府对锦州港的未来发展非常重 视，确定了“辽西沿海城市群一体化”的战略设想和整体开发锦州湾的战略决策， 把辽西振兴的突破口放在港口的发展上，并提出建设“锦州大港”的具体构想。锦州 市委、市政府在“十一五”发展规划中，把锦州港列为优先发展的项目，确定了“以 港兴市”和建设“港口锦州”的发展战略。因此 “十一五”期间，锦州港将步入快 速发展阶段，到 2010 年预计港口吞吐量将突破 6000 万吨。 3、公司发展战略及新年度经营计划 (1)发展战略 2006 年，是公司实施“十一五”计划的第一年，公司将继续遵循董事会制定的 “亿吨大港、石化先行、产业互动、港城共荣”的发展战略，树立和落实科学发展观， 审时度势，科学思考，稳健经营，均衡发展。 (2)新年度经营计划 2006 年公司主营业务收入力争实现 50,000 万元；港口建设计划主要工程项目 为：205B、206B 两个杂货泊位、502B 油品化工泊位及工作船泊位年内竣工投产， 锦州港现代物流项目建成投产，主航道浚深拓宽工程竣工。 (3)拟采取措施 为实现上述经营计划，公司生产经营要认真做好国家宏观经济形势、腹地经济 发展和港口货源增长情况的分析，正确判断市场形势，以特色化的服务，高效率的 运营，提升港口综合竞争能力，扩大市场份额，抓住机遇，科学发展； 港口建设要与港口整体规划紧密结合，与环渤海经济圈发展、锦州湾开发紧密 结合，与临港工业、开发区规划紧密结合，实现港口码头结构升级；推进装卸机械 化、自动化程度，加速发展以石化、粮食、集装箱为重点的现代物流； 内部管理要坚持以人为本，科学管理，突破传统思维模式，充分利用各种政 策，调动各方积极性，为港口发展创造和谐环境。 19 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 4、公司资金需求及使用计划 为实现公司经营业绩的持续增长，提高港口的市场竞争力，新年度公司将依据 锦州港总体规划及市场变化情况，进一步扩大港口建设规模，全年预计港口建设资 金需求为 9.5 亿元，主要依靠自有资金、发行企业债券，争取银行贷款及合资合作 等方式筹措资金，并根据工程项目的实际进展，合理调拨和使用资金。 5、公司经营面临的风险因素及应对措施 2006 年实现公司经营目标，将受到以下风险因素的影响： (1)2006 年国家经济发展增速有放缓的趋势，经济发展由靠投资拉动转向靠内 需拉动，将对港口在增量增利方面产生不利影响。 (2)国际石油价格变化的不确定性及禽流感疫情的潜在影响，将继续对公司油 品、粮食及适箱货源的增量造成影响。 (3)制约锦州港发展的国铁、地铁瓶颈问题仍没有根本改变，可能导致部分货源 流向周边港口。 (4)2005 年部分工程款转至 2006 年支付，加之 2006 年港口建设投资增加，将导 致公司财务费用增加，对公司利润的增长将带来一定影响。 (5)公司装卸机械自动化水平较低，装卸效率与周边港口存在一定差距，将增大 货源承揽的难度。 针对以上风险因素的影响，公司将采取如下应对措施： (1)针对国家经济形势的变化，公司将客观分析内需拉动经济对港口增量带来的 不利因素，联合港口业务相关单位，灵活运用价格杠杆，量、价结合，实现增量增 效。 (2)积极开发、培植新货源，减少对腹地某一个行业的依存度，实现均衡发展。 (3)积极争取市委、市政府及铁路部门的支持，推进疏港铁路改造计划的实施， 争取实现港铁联运一体化。 (4)拓宽融资渠道，通过合资、合作，融资租赁及资本市场融资等方式筹措资 金，积极利用国家对基础设施投入的倾斜扶持政策，科学运用财务支付手段，在确 保港口生产建设所需资金的同时，降低财务费用。 (5)加大技术改造力度，改善机械设备的使用状况，向工艺改进、工艺创新要效 率，立足现有条件提高装卸机械化水平。 (三)公司投资情况 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 (1)报告期内，公司非募集资金投资项目主要为港口工程建设，总投资额为 69,743.34 万元，比上年增长了 49.83%。具体项目及投资额详见《财务报表附注 五、(一)10：在建工程》。 (2)报告期内，本公司与中海码头发展有限公司签定了《向锦州新时代集装箱码 头有限公司增资协议》，本公司以经评估后双方确认的价值为 105,289,085.09 元的 在 建 集 装 箱 泊 位 出 资 ， 其 中 99,200,000 元 作 为 新 增 注 册 资 本 ， 超 出 部 分 6,089,085.09 元，出售给合资公司，并由合资公司于 2006 年底前将款项支付完毕。 (四)董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 2005 年召开董事会会议 10 次，共审议议案 23 项。 20 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 1)公司于 2005 年 1 月 16 日召开第五届董事会第五次会议，决议公告刊登于 2005 年 1 月 18 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》及上海证券 交易所网站。 2)公司于 2005 年 3 月 7 日召开第五届董事会第六次会议，会议审议通过了《关 于 2004 年计提各项减值准备及损失处理的议案》。 3)公司于 2005 年 3 月 23 日召开第五届董事会第七次会议，决议公告刊登于 2005 年 3 月 28 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》及上海证券 交易所网站。 4)公司于 2005 年 4 月 13 日召开第五届董事会第八次会议，审议通过公司 《2005 年度第一季度报告》，第一季度报告刊登于 2005 年 4 月 16 日的《中国证券 报》、《上海证券报》、《香港商报》及上海证券交易所网站。 5)公司于 2005 年 5 月 20 日召开第五届董事会第九次会议，决议公告刊登于 2005 年 5 月 24 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》及上海证券 交易所网站。 6)公司于 2005 年 7 月 27 日召开第五届董事会第十次会议，审议通过公司 《2005 年度半年度报告》，半年度报告刊登于 2005 年 7 月 28 日的《中国证券 报》、《上海证券报》、香港《大公报》及上海证券交易所网站。 7)公司于 2005 年 10 月 17 日召开第五届董事会第十一次会议，审议通过了《关 于转让公司在新时代集装箱码头有限公司部分出资及增资的议案》。 8)公司于 2005 年 10 月 26 日召开第五届董事会第十二次会议，决议公告刊登于 2005 年 10 月 28 日的《中国证券报》、《上海证券报》、香港《大公报》及上海证 券交易所网站。 9)公司于 2005 年 12 月 7 日召开第五届董事会第十三次会议，会议审议通过了 《关于减少在参股公司-锦州中理外轮理货有限公司出资额的议案》。 10)公司于 2005 年 12 月 26 日召开第五届董事会第十四次会议，审议通过了 《公司 2006 年综合计划》、《公司 2006 年度目标责任书》、《关于聘任宁鸿鹏为 公司副总裁的议案》。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内公司召开年度股东大会一次，审议通过的各项议案均已落实，2004 年 度公司无利润分配及资本公积转增股本方案。 (五)利润分配或资本公积金转增预案 经辽宁天健会计师事务所依据中国会计准则审计，公司 2005 年度实现净利润 135,347,829.37 元，经香港何锡麟会计师行依据国际会计准则审计，公司 2005 年度 实现净利润 137,587,094 元，按照孰低原则，以按照中国会计准则审计后净利润数 做为利润分配基础。依据《公司法》、《公司章程》等相关规定，在弥补以前年度 未分配利润负数 70,336,835.39 元后，按照可供分配利润的 10%提取法定盈余公积 6,501,099.40 元，按照可供分配利润的 10%提取法定公益金 6,501,099.40 元，本年度 可供股东分配利润为 52,008,795.18 元，按照可供分配利润的 10%提取任意盈余公积 6,501,099.40 元 后 ， 本 年 度 利 润 分 配 预 案 为 ： 以 2005 年 末 公 司 股 份 总 数 946,500,000.00 股为基数，每 10 股派现金股利 0.30 元（含税）。本年度不进行资本 公积金转增股本。 本预案需提交股东大会审议。 21 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 九、监事会报告 (一)报告期内监事会会议情况 2005 年度，公司共召开了 7 次监事会。 1、2005 年 1 月 16 日召开第五届监事会第六次会议，审议通过了监事会对公司 高级管理人员 2004 年度工作情况的评议结果和第五届董事会第五次会议所审议事 项及决议。 2、2005 年 3 月 23 日召开第五届监事会第七次会议，决议公告刊登于 2005 年 3 月 23 日的《上海证券报》、《中国证券报》和《香港商报》及上海证券交易所网 站。 3、2005 年 4 月 13 日召开第五届监事会第八次会议，审议公司《2005 年度第 一季度报告》。 4、2005 年 5 月 20 日召开第五届监事会第九次会议，决议公告刊登于 2005 年 5 月 20 日的《上海证券报》、《中国证券报》和《香港商报》及上海证券交易所网 站。 5、2005 年 7 月 27 日以通讯方式召开第五届监事会第十次会议，审议《公司 2005 年半年度报告》。 6、2005 年 10 月 26 日以通讯方式召开第五届监事会第十一次会议，审议《公 司 2005 年第三季度报告》。 7、2005 年 12 月 26 日召开第五届监事会第十二次会议，审议第五届董事会第 十四次会议所审议事项及决议。 (二)监事会专项检查 1、2005 年 1 月，听取了《2004 年参控股公司经营情况汇报》、《公司 2004 年度财务状况审计报告》及《公司 2004 年度工程状况审计报告》，形成会议纪 要，并向董事会通报。 2、2005 年 12 月，听取公司高级管理人员 2005 年依法履行职责情况的述职报 告，审议通过《监事会关于对公司高级管理人员的评议意见》；听取《2004 年参控 股公司经营情况汇报》、《公司 2005 年度财务、工程状况审计报告》以及《66KV 变电所工程项目、集装箱泊位铁路专线工程专题审计报告》，形成会议纪要，并向 董事会通报。 (三)监事会就公司有关事项发表的独立意见 1、公司依法运作情况 报告期内，公司依法运作，决策程序合法有效，公司建立了比较完善的内部控 制制度，并得以贯彻落实。 2、高管人员依法履行职责情况 没有发现公司董事、经营班子成员执行公司职务时违法、违规、违反公司《章 程》或损害公司及股东利益的行为。 3、检查公司财务情况 监事会在日常监督财务工作基础上，报告期内召开两次专门会议，对公司财务 内控系统及运营情况进行了检查，认为公司财务状况良好，财务内控制度健全。 本年度财务报告经辽宁天健会计师事务所和香港何锡麟会计师行分别根据国内 和国际审计准则进行审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。本年度财务报告 客观真实地反映了公司财务状况和经营成果。 22 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 4、公司募集资金使用情况： 报告期内，公司无募集资金。 5、公司收购、出售资产情况： 报告期内，公司无收购、出售资产。 6、关联交易情况： 报告期内，公司关联交易公平合理，没有发现损害股东和公司利益的行为。 23 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 十、重要事项 (一)重大诉讼仲裁事项 详见财务报告十二“其他重要事项”、(一) 重大诉讼事项 (二)收购及出售资产、吸收合并事项 本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 (三)报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 单位：元 币种：人民币 占同类交易 关联方与本 关联交易 关联交易 关联交易定 关联交 关联交易结算 关联方名称 金额的比例 公司关系 类型 内容 价原则 易金额 方式 (%) 装卸、运输、 锦州港务局所 银行转帐结 股东 清扫、引航、 市场价格 6,658,290.96 8.22 属单位 算 维修、质监 接受 锦州兴港工程 银行转帐结 劳务 工程监理 市场价格 4,335,000.00 98.19 监理有限公司 算 联营公司 锦州中理外轮 银行转帐结 理货服务 市场价格 5,294,791.03 100.00 理货有限公司 算 ①本公司与锦州港务局及附属公司之间发生的与日常经营相关的关联交易为本 公司接受的装卸、运输、清扫、引航、质检、维修等劳务，该类交易均属于本公司 的辅助性业务，为本公司生产经营所必需，在遵循市场定价原则的情况下进行的。 ②本公司与锦州兴港监理有限公司的交易为本公司接受的工程监理劳务。该交 易是在严格执行国家现行的工程技术标准、收费标准并遵循市场定价原则的情况下 进行的，鉴于本公司的工程建设仍将持续，因此，该类交易会随之继续发生。 ③本公司与锦州中理外轮理货有限公司的交易为其为本公司客户提供的理货服 务，该等交易均属于本公司的辅助性业务，为本公司生产经营所必需的，在遵循市 场定价原则的情况下进行的，由于本公司业务的持续性，公司在可预见的将来，该 类交易仍会持续发生。 2、与关联方债权债务往来及担保事项 (1)与关联方债权债务往来为本公司股东中国石油锦州石油化工公司（下称“该 公司”）非经营性占用公司资金 151.2 万元。此笔往来为以前年度应收该公司港口 使用费 151.2 万元，是本公司股份制改造前历史遗留事项，至报告期末未得到圆满 解决。董事会授权经营班子按照“执行政策，协商解决”的方针，在保证本公司及 股东单位利益不受损失的前提下，双方对此笔往来进行确认后，该公司在 2006 年 6 月 30 日前以现金清偿。 (2) 报告期内，公司长期借款中共计 19,000 万元，由东方集团实业股份有限公 司为本公司提供信用担保，担保有效期至 2007 年 5 月 25 日。 24 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 3、其他关联交易 (1)租赁资产交易 单位:元 币种:人民币 关联方与 占同类交易 关联交 关联交易 关联交易定 关联交 关联交易 关联方名称 本公司关 金额的比例 易类型 内容 价原则 易金额 结算方式 系 (%) 锦州新时代 租赁 融资租出资产 市场价格 2,142,900.00 100.00 银行转帐结算 集装箱码头 联营公司 资产 经营租出资产 市场价格 1,828,400.00 47.31 银行转帐结算 有限公司 ①根据本公司于 2001 年 8 月与锦州新时代集装箱码头有限公司签订的设备租 买协议，自 2002 年 1 月 1 日起，本公司将拥有的与集装箱码头有关的净值为 2,267.8 万元的机器设备，在其预计剩余使用年限内，融资租赁给锦州新时代集装箱 码头有限公司，最长租期为 12 年。本报告期交易金额为 214.29 万元，占同类交易 的 100%。 ②根据本公司于 2001 年 8 月与锦州新时代集装箱码头有限公司签订的设施租 赁合同，本公司将集装箱码头、辅助设施及后方堆场等资产租赁给锦州新时代集装 箱码头有限公司,最长租赁期为 20 年。本报告期发生交易金额 182.84 万元，占同类 交易金额的比例为 47.31%。 (2)本报告期内，本公司之子公司锦州港货运船舶代理有限公司与锦州港务局及 其所属单位签订资产买卖协议，受让锦州港务局及其所属单位拥有的房屋建筑物及 土地使用权，受让价款共计 560 万元，截止本报告期末，已支付受让价款 450 万元, 除房产尚未办理过户手续外，其他程序基本已履行完毕。 以上关联交易对公司利润无重大影响。 (四)托管情况 本年度公司无托管事项。 (五)承包情况 本年度公司无承包事项。 (六)租赁情况 详见(三)2、其他关联交易中(1)租赁资产交易 (七)担保情况 本年度公司无对外担保事项。 公司独立董事对公司对外担保情况的专项说明及独立意见： 根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》和《上市公司治理准 则》的要求，我们作为独立董事，经审慎检查并参照辽宁天健会计师事务所出具的 《锦州港股份有限公司 2005 年年度审计报告》（辽天会证审字[2006]33 号），我 们认为，公司严格遵守《关于规范上市公司对外担保行为的通知》及公司《章程》 的规定，严格控制对外担保，内控制度体系完善。报告期内，公司没有为控股股东 及其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保，控股股东及其他关联方也未强制 公司为他人提供担保，不存在损害公司及股东利益、特别是中小股东利益的事项。 独立董事：邸彦彪 杨希宏 熊政平 董秀成 (八)委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (九)其他重大合同 本年度公司无其他重大合同。 (十)承诺事项履行情况 25 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 公司全体非流通股股东支持公司进行股权分置改革，经协商，公司将在 2006 年 3 月份进入股权分置改革程序。 报告期内或持续到报告期内，公司或持股 5%以上的股东没有其他承诺事项。 (十一)聘任、解聘会计师事务所情况 2005 年 6 月 28 日公司召开 2004 年年度股东大会，决定续聘辽宁天健会计师事 务所有限公司和香港何锡麟会计师行为公司境内外审计机构。 2005 年度公司支付给辽宁天健会计师事务所有限公司的年度审计费用为 35 万 元，支付给香港何锡麟会计师行的年度审计费用为 30 万元。辽宁天健会计师事务 所有限公司和香港何锡麟会计师行已连续三年为公司提供了审计服务。 (十二)公司、董事会、董事受处罚及整改情况 报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报 批评及证券交易所的公开谴责。 (十三)其它重大事项 本 报 告 期 内 ， 公 司 以 净 值 为 122,274,743.70 元 的 203# 泊 位 、 净 值 为 100,538,432.13 元 的 204# 泊 位 、 净 值 为 114,514,701.37 元 的 201# 及 净 值 为 122,781,160.79 元的 202#泊位、净值为 298,714,963.76 元的三港池 301 油品泊位资 产用于贷款抵押。 (十四)期后事项 详见财务报表附注“九、资产负债表日后事项中的非调整事项之(二)” 26 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 十一、财务会计报告 辽天会证审字（2006）33 号 审 计 报 告 锦州港股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的锦州港股份有限公司（以下简称锦州港公司）2005 年 12 月 31 日资产负债表和合并资产负债表，2005 年度的利润表和合并利润表、现金流量 表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是锦州港公司管理当局的责任，我们的 责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计 报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和 披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估 计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了 合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的 规定，在所有重大方面公允反映了锦州港公司 2005 年 12 月 31 日的财务状况和合 并财务状况，2005 年度的经营成果和合并经营成果、现金流量和合并现金流量。 辽宁天健会计师事务所有限公司 中国注册会计师： 陆 红 中国·沈阳 二○○六年三月三日 中国注册会计师： 王 心 27 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 资 产 负 债 表 会企 01 表 编制单位：锦州港股份有限公司 2005 年 12 月 31 日 单位：元 行 年末数 年初数 资 产 附注 次 合并数 母公司数 合并数 母公司数 流动资产: 货币资金 1 五、1 104,069,896.02 91,052,700.72 65,276,602.34 54,277,624.81 短期投资 2 应收票据 3 五、2 2,514,885.72 12,014,885.72 13,500,000.00 14,100,000.00 应收股利 4 应收利息 5 应收账款 6 五、3 21,434,538.57 12,150,529.14 15,313,970.16 13,811,640.59 其他应收款 7 五、4 22,288,318.40 20,632,150.95 14,687,108.38 10,833,047.99 预付账款 8 五、5 1,260,813.11 1,260,813.11 2,738,641.72 2,738,641.72 应收补贴款 9 存货 10 五、6 5,142,327.79 3,582,800.00 4,102,788.41 4,071,671.37 待摊费用 11 五、7 3,776,368.94 3,601,314.97 2,719,042.02 2,586,045.04 一年内到期的应收融 21 2,142,900.00 2,142,900.00 4,285,800.00 4,285,800.00 资租赁款 其他流动资产 24 流动资产合计 31 162,630,048.55 146,438,094.61 122,623,953.03 106,704,471.52 长期投资: 长期股权投资 32 五、8 112,784,711.44 119,528,098.78 11,849,956.72 17,351,517.11 长期债权投资 34 长期投资合计 38 112,784,711.44 119,528,098.78 11,849,956.72 17,351,517.11 固定资产: 固定资产原价 39 五、9 2,452,587,033.76 2,438,215,004.28 2,099,657,154.93 2,092,898,207.20 减：累计折旧 40 五、9 383,719,381.00 380,243,398.00 330,189,935.07 327,600,461.07 固定资产净值 41 五、9 2,068,867,652.76 2,057,971,606.28 1,769,467,219.86 1,765,297,746.13 减：固定资产减 42 五、9 5,372,584.59 5,372,584.59 5,372,584.59 5,372,584.59 值准备 固定资产净额 43 五、9 2,063,495,068.17 2,052,599,021.69 1,764,094,635.27 1,759,925,161.54 工程物资 44 在建工程 五、10 644,088,903.69 644,088,903.69 425,429,182.17 425,429,182.17 固定资产清理 46 固定资产合计 50 2,707,583,971.86 2,696,687,925.38 2,189,523,817.44 2,185,354,343.71 无形资产及其他资产： 无形资产 51 五、11 19,326,170.77 19,319,165.77 16,831,955.85 16,814,274.85 长期待摊费用 52 五、12 8,456,499.69 8,216,610.77 12,341,463.74 12,195,859.47 应收融资租赁款 53 五、13 11,766,099.72 11,766,099.72 13,908,999.72 13,908,999.72 无形及其他资产合计 60 39,548,770.18 39,301,876.26 43,082,419.31 42,919,134.04 递延税项： 递延税款借项 61 五、14 5,908,696.44 5,908,696.44 6,202,353.57 6,202,353.57 资 产 总 计 67 3,028,456,198.47 3,007,864,691.47 2,373,282,500.07 2,358,531,819.95 企业负责人：关国亮 主管会计工作负责人：肖爱东 会计机构负责人：王兴山 28 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 资 产 负 债 表 (续) 会企 01 表 编制单位：锦州港股份有限公司 2005 年 12 月 31 日 单位：元 行 年末数 年初数 负债和股东权益 附注 次 合并数 母公司数 合并数 母公司数 流动负债: 短期借款 68 五、15 319,000,000.00 317,000,000.00 227,000,000.00 225,000,000.00 应付票据 69 五、16 128,114,955.30 128,114,955.30 20,790,432.05 19,390,432.05 应付账款 70 五、17 293,844,044.56 292,224,490.02 172,881,552.98 175,139,223.01 预收账款 71 五、18 18,285,171.83 11,097,083.14 35,602,201.03 27,973,038.54 应付工资 72 10,403,441.57 9,895,385.47 3,635,570.87 3,298,139.77 应付福利费 73 9,168,854.50 9,116,868.08 8,045,700.40 7,978,946.75 应付股利 74 五、19 3,905,216.95 3,816,204.56 3,905,216.95 3,816,204.56 应交税金 75 五、20 10,520,231.56 9,885,709.84 5,187,828.11 4,865,277.18 其他应交款 80 五、21 -49,523.25 -51,388.38 594,869.83 594,359.09 其他应付款 81 五、22 52,082,581.78 50,284,713.16 44,365,887.86 44,544,010.22 预提费用 82 10,820.00 预计负债 83 一年内到期的长期负债 86 五、23 368,666,348.87 368,666,348.87 84,936,348.87 84,936,348.87 其他流动负债 90 238,582.00 238,582.00 247,554.00 247,554.00 流动负债合计 100 1,214,179,905.67 1,200,288,952.06 607,203,982.95 597,783,534.04 长期负债: 长期借款 101 五、24 552,000,000.00 552,000,000.00 642,000,000.00 642,000,000.00 应付债券 102 长期应付款 103 专项应付款 106 其他长期负债 108 长期负债合计 110 552,000,000.00 552,000,000.00 642,000,000.00 642,000,000.00 递延税项: 递延税款贷项 111 负债合计 114 1,766,179,905.67 1,752,288,952.06 1,249,203,982.95 1,239,783,534.04 少数股东权益 6,700,553.39 5,330,231.21 股东权益: 股本 115 五、25 946,500,000.00 946,500,000.00 946,500,000.00 946,500,000.00 减：已归还投资 116 股本净额 117 946,500,000.00 946,500,000.00 946,500,000.00 946,500,000.00 资本公积 118 五、26 206,690,066.43 206,690,066.43 205,210,442.30 205,210,442.30 盈余公积 119 五、27 56,877,977.20 56,877,977.20 37,374,679.00 37,374,679.00 其中：法定公益金 120 15,183,856.40 15,183,856.40 8,682,757.00 8,682,757.00 未分配利润 121 五、28 45,507,695.78 45,507,695.78 -70,336,835.39 -70,336,835.39 其中：拟派现金股利 28,395,000.00 28,395,000.00 股东权益合计 122 1,255,575,739.41 1,255,575,739.41 1,118,748,285.91 1,118,748,285.91 负债和股东权益总计 135 3,028,456,198.47 3,007,864,691.47 2,373,282,500.07 2,358,531,819.95 企业负责人：关国亮 主管会计工作负责人：肖爱东 会计机构负责人：王兴山 29 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 利 润 表 会企 02 表 编制单位：锦州港股份有限公司 2005 年度 单位：元 行 本年累计数 上年同期数 项 目 附注 次 合并数 母公司数 合并数 母公司数 一、主营业务收入 1 五、29 508,027,697.04 488,247,544.20 475,347,133.60 456,669,743.45 减：主营业务成本 4 五、30 182,764,413.06 175,508,153.31 190,894,122.05 183,221,023.10 主营业务税金及附加 5 五、31 17,784,135.83 16,686,337.34 16,889,868.28 15,853,273.16 二、主营业务利润(亏损以“－”号填列) 10 307,479,148.15 296,053,053.55 267,563,143.27 257,595,447.19 加：其他业务利润(亏损以“－”号 11 五、32 5,832,327.64 5,815,689.53 4,955,744.65 4,844,213.22 填列) 减：营业费用 14 2,382,568.87 2,382,568.87 1,564,026.00 1,564,026.00 管理费用 15 50,479,258.58 50,479,258.58 46,067,407.39 46,067,407.39 财务费用 16 五、33 50,232,958.40 50,237,617.61 40,159,734.62 40,224,186.22 三、营业利润(亏损以“－”号填列) 18 210,216,689.94 198,769,298.02 184,727,719.91 174,584,040.80 加：投资收益(损失以“－”号填列) 19 五、34 2,730,194.21 6,376,530.09 1,055,834.12 4,329,264.35 补贴收入 22 营业外收入 23 五、35 371,506.29 371,506.29 792,388.00 792,388.00 减：营业外支出 25 五、36 2,928,176.43 2,924,670.91 14,769,636.59 14,653,163.99 四、利润总额(亏损总额以“－”号填列) 27 210,390,214.01 202,592,663.49 171,806,305.44 165,052,529.16 减：所得税 28 五、37 71,396,048.76 67,244,834.12 49,394,225.79 45,742,552.79 少数股东本期损益 29 3,646,335.88 3,102,103.28 五、净利润(净亏损以“－”号填列) 30 135,347,829.37 135,347,829.37 119,309,976.37 119,309,976.37 补充资料: 附 本年累计数 上年同期数 项 目 注 合并数 母公司数 合并数 母公司数 1.出售、处置部门或被投资单 10,670.85 10,670.85 位所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少) 利润总额 4.会计估计变更增加(或减少) 利润总额 5.债务重组损失 304,485.79 304,485.79 6.其他 企业负责人：关国亮 主管会计工作负责人：肖爱东 会计机构负责人：王兴山 30 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 利 润 分 配 表 会企 02 表附表 1 编制单位：锦州港股份有限公司 2005 年度 单位:元 行 本年累计数 上年同期数 项 目 附注 次 合并数 母公司数 合并数 母公司数 一、净利润(净亏损以“－”号填列) 1 135,347,829.37 135,347,829.37 119,309,976.37 119,309,976.37 加：年初未分配利润 2 -70,336,835.39 -70,336,835.39 -189,646,811.76 -189,646,811.76 其他转入 4 二、可供分配的利润 8 65,010,993.98 65,010,993.98 -70,336,835.39 -70,336,835.39 减：提取法定盈余公积 9 6,501,099.40 6,501,099.40 提取法定公益金 10 6,501,099.40 6,501,099.40 提取职工奖励及福利基金 11 提取储备基金 12 提取企业发展基金 13 利润归还投资 14 三、可供股东分配的利润 16 52,008,795.18 52,008,795.18 -70,336,835.39 -70,336,835.39 减：应付优先股股利 17 提取任意盈余公积 18 6,501,099.40 6,501,099.40 应付普通股股利 19 转作股本的普通股股利 20 四、未分配利润 25 五、28 45,507,695.78 45,507,695.78 -70,336,835.39 -70,336,835.39 企业负责人：关国亮 主管会计工作负责人：肖爱东 会计机构负责人：王兴山 31 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 利润表附表 编制单位：锦州港股份有限公司 2005 年度 指标 净资产收益率（%） 每股收益（元） 报告期利润 金额 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 307,479,148.15 24.49 25.92 0.3249 0.3249 营业利润 210,216,689.94 16.74 17.72 0.2221 0.2221 净利润 135,347,829.37 10.78 11.41 0.1430 0.1430 扣除非经常性损益后的净利润 136,400,537.71 10.86 11.50 0.1441 0.1441 根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号－净资产收益率和每股收益 的计算及披露》的规定计算如下： 项目 计算过程 全面摊薄=307,479,148.15/1,255,575,739.41=24.49％ 净资产收益率 加权平均=307,479,148.15/1,186,422,200.60=25.92％ 主营业务利润 全面摊薄=307,479,148.15/946,500,000.00=0.3249 每股收益（元） 加权平均=307,479,148.15/946,500,000.00=0.3249 全面摊薄=210,216,689.94/1,255,575,739.41=16.74％ 净资产收益率 加权平均=210,216,689.94/1,186,422,200.60=17.72％ 营业利润 全面摊薄=210,216,689.94/946,500,000.00=0.2221 每股收益（元） 加权平均=210,216,689.94/946,500,000.00=0.2221 全面摊薄=135,347,829.37/1,255,575,739.41=10.78％ 净资产收益率 加权平均=135,347,829.37/1,186,422,200.60=11.41％ 净利润 全面摊薄=135,347,829.37/946,500,000.00=0.1430 每股收益（元） 加权平均=135,347,829.37/946,500,000.00=0.1430 全面摊薄=136,400,537.71/1,255,575,739.41=10.86％ 净资产收益率 扣除非经常性损益 加权平均=136,400,537.71/1,186,422,200.60=11.50％ 后净利润 全面摊薄=136,400,537.71/946,500,000.00=0.1441 每股收益（元） 加权平均=136,400,537.71/946,500,000.00=0.1441 企业负责人：关国亮 主管会计工作负责人：肖爱东 会计机构负责人：王兴山 32 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 现 金 流 量 表 会企 03 表 编制单位：锦州港股份有限公司 2005 年度 单位：元 行 项 目 附注 合并数 母公司数 次 一、 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1 670,531,789.07 454,547,938.40 收到的税费返还 3 收到的其他与经营活动有关的现金 8 五、38 5,428,604.33 2,750,216.65 现金流入小计 9 675,960,393.40 457,298,155.05 购买商品、接受劳务支付的现金 10 258,070,346.08 62,428,684.11 支付给职工以及为职工支付的现金 12 50,964,201.42 49,500,846.62 支付的各项税费 13 90,653,285.91 84,898,073.49 支付的其他与经营活动有关的现金 18 五、39 37,230,679.25 32,619,638.46 现金流出小计 20 436,918,512.66 229,447,242.68 经营活动产生的现金流量净额 21 239,041,880.74 227,850,912.37 二 、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 22 取得投资收益所收到的现金 23 3,450,512.17 3,450,512.17 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收 25 354,425.25 354,425.25 回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 28 4,285,800.00 4,285,800.00 现金流入小计 29 8,090,737.42 8,090,737.42 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 30 438,029,926.07 433,750,671.10 付的现金 投资所支付的现金 31 支付的其他与投资活动有关的现金 35 现金流出小计 36 438,029,926.07 433,750,671.10 投资活动产生的现金流量净额 37 -429,939,188.65 -425,659,933.68 三、 筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 38 借款所收到的现金 40 564,000,000.00 562,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 43 现金流入小计 44 564,000,000.00 562,000,000.00 偿还债务所支付的现金 45 279,008,972.00 277,008,972.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 46 55,300,388.52 50,406,892.89 支付的其他与筹资活动有关的现金 52 现金流出小计 53 334,309,360.52 327,415,864.89 筹资活动产生的现金流量净额 54 229,690,639.48 234,584,135.11 四、 汇率变动对现金的影响 55 -37.89 -37.89 五、 现金及现金等价物净增加额 56 38,793,293.68 36,775,075.91 企业负责人：关国亮 主管会计工作负责人：肖爱东 会计机构负责人：王兴山 33 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 行 补充资料 附注 合并数 母公司数 次 1. 将净利润调节为经营活动现金流量: 净利润 57 135,347,829.37 135,347,829.37 加: 少数股东本期损益 58 3,646,335.88 计提的资产减值准备 59 -270,167.30 -246,480.81 固定资产折旧 60 66,378,045.69 65,491,536.69 无形资产摊销 61 505,785.08 495,109.08 长期待摊费用摊销 62 6,845,145.98 6,691,059.38 待摊费用减少（减：增加） 64 -1,058,184.92 -1,016,127.93 预提费用增加（减：减少） 65 -10,820.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 66 903,049.11 903,049.11 的损失（减：收益） 固定资产报废损失 67 财务费用 68 50,688,416.64 50,569,737.07 投资损失（减：收益） 69 -2,730,194.21 -6,376,530.09 递延税款贷项（减：借项） 70 293,657.13 293,657.13 存货的减少（减：增加） 71 -1,643,471.12 -115,060.37 经营性应收项目的减少（减：增加） 72 -31,070,743.80 -21,625,347.22 经营性应付项目的增加（减：减少） 73 11,217,197.21 -2,561,519.04 其他 74 经营活动产生的现金流量净额 75 239,041,880.74 227,850,912.37 2. 不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为资本 76 一年内到期的可转换公司债券 77 融资租入固定资产 78 3. 现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 79 104,069,896.02 91,052,700.72 减：现金的期初余额 80 65,276,602.34 54,277,624.81 加：现金等价物的期末余额 81 减：现金等价物的期初余额 82 现金及现金等价物净增加额 83 38,793,293.68 36,775,075.91 企业负责人：关国亮 主管会计工作负责人：肖爱东 会计机构负责人：王兴山 34 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 资产减值准备明细表 编制单位：锦州港股份有限公司 2005 年 12 月 31 日 本年减少数 行 年初余额 本年增加数 项 目 因资产价值回升转回数 其他原因转出数 次 合并数 母公司数 合并数 母公司数 合并数 母公司数 合并数 母公司数 合 一、坏账准备合计 1 12,874,346.76 12,822,692.46 85,158.24 85,158.24 355 其中：应收账款 2 8,839,177.00 8,787,522.70 × × × × 355, 其他应收款 3 4,035,169.76 4,035,169.76 85,158.24 85,158.24 × × × × 二、短期投资跌价准备合计 4 其中：股票投资 5 债券投资 6 三、存货跌价准备合计 7 740,804.65 740,804.65 603,931.74 603,931.74 603 其中：库存商品 8 原材料 9 740,804.65 740,804.65 603,931.74 603,931.74 603 四、长期投资减值准备合计 10 其中：长期股权投资 11 长期债权投资 12 五、固定资产减值准备合计 13 5,372,584.59 5,372,584.59 其中：房屋、建筑物 14 机器设备 15 5,372,584.59 5,372,584.59 六、无形资产减值准备 16 其中：专利权 17 商标权 18 七、在建工程减值准备 19 八、委托贷款减值准备 20 九、 总 计 18,987,736.00 18,936,081.70 85,158.24 85,158.24 603,931.74 603,931.74 959, 企业负责人：关国亮 主管会计工作负责人：肖爱东 35 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 财务报表附注 一、公司的基本情况 锦州港股份有限公司（以下简称公司或本公司）是 1992 年 12 月 30 日经辽宁省 经济体制改革委员会辽体改发[1992]93 号文件批准，采取定向募集方式，由锦州港务 局、中国石化大庆石油化工总厂和中国石油锦州石油化工公司共同以净资产或现金认 股而组建的股份有限公司。 1995 年 4 月 20 日，中国石化大庆石油化工总厂因国家对石油产业政策的变化而 改变经营策略，将所持有的本公司股份全部转让给东方集团股份有限公司。 1998 年 4 月 29 日国务院证券委员会以证委发[1998]2 号文件，批准公司发行 B 股 股票，并于 1998 年 5 月 19 日在上海证券交易所挂牌上市交易；1999 年 4 月 30 日中 国证券监督委员会以证监发行字[1999]46 号文件，批准公司发行 A 股股票，并于 1999 年 6 月 9 日在上海证券交易所挂牌上市交易。截止 2005 年 12 月 31 日，公司注 册资本为 946,500,000.00 元，其中：国家股 150,000,000.00 元，法人股 402,000,000.00 元，社会公众股 394,500,000.00 元（其中境内上市外资股 166,500,000.00 元）。 经营范围：港务管理、港口装卸，水运辅助业（除客货运输）；公路运输；物资 仓储等。 二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法 （一）公司目前执行的会计准则和会计制度 本公司目前执行企业会计准则和《企业会计制度》及其相关补充规定。 （二）会计年度 本公司自公历一月一日起至十二月三十一日止为一个会计年度。 （三）记账本位币 本公司以人民币作为记账本位币。 （四）记账基础及计价原则 本公司以权责发生制为记账基础，以实际成本为计价原则。 （五）外币折算及汇兑损益的处理方法 会计年度内涉及外币的经济业务，按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇率 中间价折合为记账本位币记账，年末各项货币性外币资产、负债账户余额按中国人民 银行公布的市场汇率中间价进行调整。由此产生的汇兑差额，与购建固定资产有关的 借款费用按资本化原则进行处理；属于筹建期间的计入长期待摊费用；属于生产经营 期间的计入当期损益。 （六）现金等价物的确定标准 本公司将持有的期限短（一般指从购入日起不超过 3 个月内到期）、流动性强、 易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资确定为现金等价物。 （七）短期投资核算方法 短期投资按取得时实际支付的价款扣除已宣告发放但未领取的现金股利或利息入 账。 短期投资持有期间收到股利或利息时,冲减短期投资成本;在出售时，按所收到的 价款与短期投资账面价值以及未收到的已计入应收项目的股利、利息后的余额，确认 为当期投资损益。 对期末短期投资采用成本与市价孰低法计价，并将市价低于成本的差额按各投资 项目计提短期投资跌价准备。 36 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 （八）坏账核算方法 1．坏账确认标准：因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍然 无法收回的款项；债务人逾期未履行其偿债义务且有确凿证据表明确实无法收回的款 项。 2．坏账损失核算方法：采用备抵法。 3．公司坏账准备的计提方法和计提比例：按账龄分析法结合个别确认法 ，即有 明显证据表明个别应收款项按账龄分析法计提坏账不能反映坏账最佳估计时，按最佳 估计比例计提坏账准备。 采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下： 账龄 计提比例 1 年以内 不计提 1至2年 5% 2至3年 20% 3 年以上 100% （九）存货核算方法 本公司存货包括原材料、低值易耗品、燃料等。 本公司存货按照取得时的实际成本计价，领用时除燃料采用加权平均法外，其余 类别均采用个别计价法。 本公司的存货盘存制度为永续盘存制,低值易耗品领用时采用“一次摊销法”核 算。 本公司至少于每年年度终了对存货进行盘点。年未存货以成本与可变现净值孰低 计价，按单个存货项目计算的成本与可变现净值的差额提取存货跌价准备，并计入当 期损益。可变现净值的确定依据：以估计售价减去估计完工成本及销售所必须的估计 费用后的价值。 （十）长期投资核算方法 本公司对具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算，即最 初以初始成本计量，以后根据应享有的被投资企业所有者权益的份额进行调整。投资 初始成本大于享有被投资企业所有者权益份额的数额作为股权投资差额，并按投资期 限以直线法摊销，当期摊销金额计入投资收益。投资初始成本小于应享有被投资企业 所有者权益份额的数额作为股权投资准备，计入资本公积。 本公司对无控制、无共同控制且无重大影响的被投资企业的长期投资采用成本法 核算。投资收益在被投资企业宣布利润分配时确认。 处置或转让长期股权投资按实际取得的价款与账面价值的差额计入当期损益。 公司至少于每年年度终了，对长期投资逐项进行检查，如果发现由于市价持续下 跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于其账面价值的，按该可收 回金额低于其账面价值的差额计提长期投资减值准备。长期投资减值准备按单项投资 计提，并计入当期损益。 （十一）固定资产的核算方法 1．固定资产指使用期限超过一年，单位价值在 2000 元以上，为生产营运、提供 劳务、出租或经营管理而持有的房屋、建筑物、港务设施、运输设备、装卸机械、办 公设备、器具、工具等有形资产。 固定资产以取得时的实际成本入账。 本公司对固定资产按平均年限法计提折旧。预计净残值率为 3%－5%（已转入固 定资产的土地使用权除外），各类固定资产的预计使用年限和年折旧率分别为： 37 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 类别 预计使用年限 年折旧率(%) 码头及辅助设施 50 年 1.9—1.94 机器设备 14-18 年 6.78—5.39 房屋建筑物及仓库堆场 10-40 年 9.50—2.43 办公设备及其他设备 5-22 年 19.00—4.41 运输工具 12-18 年 7.92—5.39 公司至少于每年年度终了，对固定资产逐项进行检查，如果发现由于市价持续下 跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于其账面价值的，对其 可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备。按单项固定资产计提，并 计入当期损益。 2．租赁资产核算方法 （1）融资租赁租出固定资产 本公司将租赁开始日最低租赁收款额作为应收融资租赁款的入账价值，将最低租 赁收款额与未担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资收益。 本公司采用实际利率法在租赁期间分配未实现融资收益。 （2）经营租赁固定资产 经营租赁租出固定资产的租金在租赁期内按直线法确认为收入。 经营租赁租入固定资产的租金在租赁期内按直线法确认为费用。 （十二）在建工程的核算方法 在建工程按实际成本计价。当工程已达到预定可使用状态时结转为固定资产。 公司至少于每年年度终了，对在建工程进行逐项检查，如发现工程项目在性能 上，或技术上已经落后，且给公司带来的经济利益具有很大的不确定性；或长期停 建，且预计在未来 3 年内不会重新开工的在建项目；或其他足以证明在建工程发生减 值的情形，则按其可收金额低于其账面的金额计提在建工程减值准备。在建工程减值 准备按单项资产计提，并计入当期损益。 （十三）借款费用的会计处理方法 为生产经营活动借入的款项所发生的借款费用计入当期损益。为购建固定资产而 专门借入的款项，所发生的借款费用，在所购建固定资产达到预定可使用状态前发生 的，予以资本化并计入所购建固定资产价值；在所购建固定资产达到预定可使用状态 后发生的，于发生时直接计入当期损益。 资本化期间：从为购建固定资产而专门借入的款项投入到在建项目起，到所购建 固定资产达到预定可使用状态止，确认为资本化期间。如果固定资产的购建活动发生 非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，则暂停借款费用的资本化，直至资产的 购建活动重新开始；如果中断是使购建的固定资产达到预定可使用状态所必要的程 序，则借款费用的资本化连续进行。 每一会计期间借款费用资本化金额以至当期末止购建固定资产累计支出加权平均 数与资本化率相乘计算确定。 （十四）无形资产的核算方法 无形资产按取得时的实际成本计价。 无形资产自取得当月起于预计使用年限内按直线法摊销，若预计使用年限超过了 相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，则按如下原则确定：合同规定了受 益年限而法律没有规定有效年限的，摊销年限为合同规定的受益年限；合同没有规定 受益年限而法律规定了有效年限的，摊销年限为法律规定的有效年限；合同规定了受 益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限取二者之较短者；合同没有规定受益年 限，法律也没有规定有效年限的，按十年摊销。 38 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 公司至少于每年年度终了，对无形资产逐项进行检查，如果发现由于无形资产已 被其他新技术所替代，使其为公司创造价值的能力受到重大不利影响或由于市价大幅 下跌，在剩余年限内预计不能恢复；或存在已超过法律保护期限，但仍然具有部分使 用价值及其他足以证明无形资产由实质上发生减值的情形，而导致其可收回金额低于 其账面价值的差额计提无形资产减值准备。无形资产减值准备按单项资产计提，并计 入当期损益。 （十五）长期待摊费用摊销方法 长期待摊费用按直线法在受益期限内平均摊销。若长期待摊的费用项目已不符合 资产的定义，则一次性计入当期损益。 筹建期间发生的费用（购建固定资产除外），先在长期待摊费用中归集，并于开 始生产经营当月一次计入损益。 （十六）收入确认原则 提供劳务：提供的劳务在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款 或取得收取价款的证据时确认劳务收入。 让渡资产使用权收入包括利息收入和使用费收入。上述收入的确定应同时满足以 下条件：①与交易相关的经济利益能够流入企业；②收入的金额能够可靠地计量。 （十七）所得税的会计处理方法 本公司所得税会计处理采用纳税影响会计法中的债务法。 （十八）合并财务报表的编制方法 1．合并财务报表合并范围的确定原则：公司拥有被投资企业 50%（不含 50%） 以上的表决权资本或虽未拥有被投资企业 50%（含 50%）以上表决权资本，但对其 具有实际控制权的子公司，纳入合并财务报表的编制范围。 2．合并财务报表所采用的方法：根据财政部财会字[1995]11 号文件《合并会计 报表暂行规定》及有关文件的要求，以母公司和纳入合并范围的子公司的财务报表及 其他有关资料为依据进行编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部 投资收益与子公司利润分配及内部交易、债权、债务等进行抵销。 三、税项 （一）营业税 本公司装卸、运输收入按营业额的 3%计缴，仓储收入及其他收入按营业额的 5%计缴。 （二）城市维护建设税、教育费附加和地方教育费 分别按实际应缴纳流转税税额的 7%、3%和 1%计缴。 （三）企业所得税 本公司及其子公司的所得税税率均为 33%。 （四）其他税费：按国家有关规定执行。 四、控股子公司 企业名称 注册资本 经营范围 母公司投资额 母公司占权益比例 是否合并 锦州港货运船舶代理有限公司 300 万元 货运船舶代理 150 万元 50% 合并 本公司持有船代公司 50%股份，但在船代公司董事会中拥有半数以上表决权，故 本公司对船代公司的股权投资采用权益法核算并纳入合并财务报表范围。 39 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 五、财务报表主要项目注释（以下注释项目除特别说明外,货币单位均为人民币 元） （一）合并财务报表主要项目注释 1.货币资金 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 项 目 类 型 币种 原币金额 汇率 人民币 原币金额 汇率 人民币 现 金 6,627.46 17,309.79 银行存款 活期存款 美元 29,886.32 8.0702 241,188.58 3,030.06 8.2765 25,078.29 人民币 66,193,553.86 57,458,634.18 银行存款小计 66,434,742.44 57,483,712.47 其他货币资金 信用证存款 人民币 8,660.91 3,726.14 银行承兑汇票 人民币 37,619,865.21 7,771,853.94 保证金 其他货币资金 人民币 37,628,526.12 7,775,580.08 小计 货币资金合计 29,886.32 104,069,896.02 3,030.06 65,276,602.34 2.应收票据 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 银行承兑汇票 2,514,885.72 13,500,000.00 合 计 2,514,885.72 13,500,000.00 3.应收账款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 账龄 金 额 比例(%) 坏账准备 净 额 金 额 比例(%) 坏账准备 净 额 1 年以内 18,528,546.22 61.93 18,528,546.22 6,614,578.62 27.39 6,614,578.62 1～2 年 406,338.54 1.36 33,923.31 372,415.23 5,763,468.60 23.86 288,173.43 5,475,295.17 2～3 年 622,315.60 2.08 124,463.12 497,852.48 845,379.78 3.50 845,379.78 3 年以上 10,361,189.67 34.63 8,325,465.03 2,035,724.64 10,929,720.16 45.25 7,705,623.79 3,224,096.37 合 计 29,918,390.03 100.00 8,483,851.46 21,434,538.57 24,153,147.16 100.00 8,839,177.00 15,313,970.16 (1)本项目期末余额中前五名的累计总欠款金额为 12,171,197.01 元，占应收账款 总额的 40.68%； (2)本项目期末余额中应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位—中 国石油锦州石油化工公司港口费 1,512,000.10 元。 4.其他应收款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 账 龄 金 额 比例(%) 坏账准备 净 额 金 额 比例(%) 坏账准备 净 额 1 年以内 19,988,614.05 75.69 19,988,614.05 12,267,870.94 65.53 12,267,870.94 1～2 年 2,389,974.58 9.05 119,498.73 2,270,475.85 300,023.24 1.60 15,001.16 285,022.08 2～3 年 36,535.63 0.14 7,307.13 29,228.50 2,667,769.20 14.25 533,553.84 2,134,215.36 3 年以上 3,993,522.14 15.12 3,993,522.14 3,486,614.76 18.62 3,486,614.76 合 计 26,408,646.40 100.00 4,120,328.00 22,288,318.40 18,722,278.14 100.00 4,035,169.76 14,687,108.38 (1)本项目期末余额中前五名的累计总欠款金额为 13,905,267.74 元，占其他应收 款总额的 52.65%； (2)本项目期末余额中应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位锦州 港务局及其所属单位的劳务款项 22,158.50 元； 40 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 (3)本项目期末数与期初数相比变动幅度较大的原因，主要系本公司向联营企业 锦州新时代集装箱码头有限公司（以下简称“新时代公司”）经营租出资产尚未收回的 部分租赁款；以及本公司对新时代公司增资，实际投入资产超过增资部分尚未收取的 部分款项所致[详见附注五、（一）、8、（1）]。 5.预付账款 项目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 1,260,813.11 2,738,641.72 合 计 1,260,813.11 2,738,641.72 (1)本项目期末数比期初数减少的主要原因是上期预付的设备款本期已结算所 致； (2)本项目中无超过 1 年以上的款项； (3)本项目期末余额中无预付持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位 款项。 6.存货及存货跌价准备 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 项目 金 额 跌价准备 金 额 跌价准备 原材料 3,503,778.93 136,872.91 3,736,043.28 740,804.65 燃料 1,775,421.77 1,107,549.78 合 计 5,279,200.70 136,872.91 4,843,593.06 740,804.65 本报告期内报废处理一批已计提 603,931.74 元存货跌价准备的原材料。 7.待摊费用 类 别 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期摊销 2005 年 12 月 31 日 保险费 1,072,204.48 6,391,568.50 4,627,290.43 2,836,482.55 取暖费 659,044.96 3,857,825.34 3,815,561.27 701,309.03 场地租用费 83,331.00 83,331.00 其他 904,461.58 3,443,784.80 4,109,669.02 238,577.36 合 计 2,719,042.02 13,693,178.64 12,635,851.72 3,776,368.94 8.长期投资 项 目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 长期股权投资-其他股权投资 联营投资 11,421,820.72 101,948,499.21 995,439.49 112,374,880.44 其他投资 300,000.00 300,000.00 股权投资差额 128,136.00 18,305.00 109,831.00 合 计 11,849,956.72 101,948,499.21 1,013,744.49 112,784,711.44 (1)其他股权投资 被投资单位名称 投资期限 持股比例 投资金额 核算方法 锦州新时代集装箱码头有限公司 25 年 40% 107,200,000.00 权益法 锦州兴港工程监理有限公司 30 年 49% 490,000.00 权益法 锦州中理外轮理货有限公司 10 年 41% 1,230,000.00 权益法 大连集发环渤海集装箱运输有限公司 10 年 0.80% 300,000.00 成本法 根据本公司与中海码头发展有限公司签订的《向锦州新时代集装箱码头有限公司 增资协议》，本公司于 2005 年 2 月 3 日将经评估确认的价值为 10,529 万元的 207B、 208B 集装箱泊位在建工程及相关资产投入到新时代公司，其中 9,920 万元作为本公司 41 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 对新时代公司的增资投入，超过增资的部分出售给新时代公司。上述投资已经锦州渤 海会计师事务所有限公司锦渤会师验字[2005]第 13 号《验资证明》予以验证，并已办 理工商变更登记。 采用权益法核算的其他股权投资： 被投资单 持股 初始投资额 追加 2004 年 本期增加 本期被投资单 本期减少额 累计增减额 2005 年 位名称 比例 投资额 12 月 31 日 投资额 位权益增减额 12 月 31 日 锦州新时 代集装箱 40% 8,000,000.00 99,200,000.00 8,457,924.65 99,200,000.00 1,960,149.62 2,418,074.27 109,618,074.27 码头有限 公司 锦州兴港 工程监理 49% 490,000.00 741,023.67 288,424.72 247,670.10 291,778.29 781,778.29 有限公司 锦州中理 外轮理货 41% 1,230,000.00 2,351,008.40 499,924.87 766,074.39 854,858.88 2,084,858.88 有限公司 合 计 9,720,000.00 99,200,000.00 11,549,956.72 99,200,000.00 2,748,499.21 1,013,744.49 3,564,711.44 112,484,711.44 (2)股权投资差额 摊销 2004 年 本期 本期 累计 2005 年 被投资单位名称 初始金额 年限 12 月 31 日 摊销 转出 摊销 12 月 31 日 锦州中理外轮理货有限公司 10 年 183,051.00 128,136.00 18,305.00 73,220.00 109,831.00 合 计 183,051.00 128,136.00 18,305.00 73,220.00 109,831.00 9.固定资产及累计折旧 项 目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 固定资产原值： 码头及辅助设施 1,142,956,963.83 340,598,047.30 47,565,582.57 1,435,989,428.56 机器及设备 407,280,714.28 21,293,352.10 3,938,288.12 424,635,778.26 房屋建筑物及仓库堆场 328,337,720.69 39,559,756.50 987,588.19 366,909,889.00 办公设备及其他设备 22,005,751.31 2,165,716.73 196,270.00 23,975,198.04 运输设备 74,392,378.10 4,326,151.55 410,155.00 78,308,374.65 土地 124,683,626.72 4,459,200.00 6,374,461.47 122,768,365.25 合 计 2,099,657,154.93 412,402,224.18 59,472,345.35 2,452,587,033.76 累计折旧： 码头及辅助设施 147,098,168.28 26,657,189.64 8,285,768.48 165,469,589.44 机器及设备 104,817,759.06 21,796,409.07 3,760,913.27 122,853,254.86 房屋建筑物及仓库堆场 33,198,488.83 8,842,831.62 186,267.19 41,855,053.26 办公设备及其他设备 8,885,356.49 2,071,033.92 130,407.71 10,825,982.70 运输设备 30,561,460.04 4,582,347.51 284,808.45 34,858,999.10 土地 5,628,702.37 2,428,233.93 200,434.66 7,856,501.64 合 计 330,189,935.07 66,378,045.69 12,848,599.76 383,719,381.00 固定资产净值 1,769,467,219.86 2,068,867,652.76 固定资产减值准备 5,372,584.59 5,372,584.59 固定资产净额 1,764,094,635.27 2,063,495,068.17 42 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 (1)固定资产本期增加额中有 392,714,596.72 元为在建工程达到预定可使用状态后 的转入数； (2)截止本报告期末，公司以净值为 122,274,743.70 元的 203#泊位、净值为 100,538,432.13 元 的 204# 泊 位 、 净 值 为 114,514,701.37 元 的 201# 泊 位 及 净 值 为 122,781,160.79 元的 202#泊位资产用于贷款抵押；其他固定资产无用于抵押、担保等 情况。 (3)本项目期初、期末中用于经营租赁租出的固定资产账面净值如下： 固定资产类别 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 码头及辅助设施 142,907,742.82 146,046,359.53 机器及设备 3,649,768.70 3,903,786.07 房屋建筑物及仓库堆场 34,488,693.87 36,575,457.74 合计 181,046,205.39 186,525,603.34 上述期末净值中租赁给锦州新时代集装箱码头有限公司的固定资产净值为 113,502,607.30 元，最长租赁期为 20 年。 10.在建工程 投入金额 工 程 预算数 2004 年 12 月 本期结转 2005 年 12 月 资金 本期增加 其他减少 占预算比 项 目 (万元) 31 日 固定资产 31 日 来源 例(%) 五港池 32,174,313.92 94,621.13 32,268,935.05 贷款 其中：资本化利息 3,470,374.23 3,470,374.23 二港池 10,713,570.98 3,785,274.97 513,430.00 13,985,415.95 贷款 其中：资本化利息 2,067,639.07 2,067,639.07 10 万吨油码头 1,526,196.94 4,488.38 1,530,685.32 自筹 西围堰 3,492.00 29,466,707.92 64,738.62 7,453,436.59 22,078,009.95 贷款 84.57 其中：资本化利息 3,084,737.94 910,771.59 2,173,966.35 五港池 3 万吨油品化工 16,600.00 1,846,666.71 55,988,436.20 57,835,102.91 自筹 34.84 泊位 五港池 5 万吨油泊位 20,480.00 1,217,660.30 242,280.94 1,459,941.24 自筹 0.71 进港航道拓宽浚深工程 19,880.00 141,732,409.97 7,717,909.72 149,450,319.69 自筹 75.18 203 杂货泊位工程 12,640.00 4,977,755.23 19,318,765.62 1,060,705.00 23,235,815.85 贷款 19.22 自筹及 204 杂货泊位工程 10,280.00 6,418.00 11,601,443.58 9,430,168.00 2,177,693.58 11.29 贷款 新建围堰工程 4,377.00 41,061,093.45 120,756.18 41,181,849.63 贷款 94.09 其中：资本化利息 1,013,720.24 1,013,720.24 自筹及 207、208 集装箱泊位 50,760.00 78,132,238.64 78,132,238.64 15.39 贷款 其中：资本化利息 604,337.62 604,337.62 三港池 301 油品泊位 39,120.00 33,858,208.77 264,856,754.99 298,714,963.76 贷款 76.36 自筹及 其它单列工程 31,157,049.56 64,272,284.29 56,576,462.71 38,852,871.14 贷款 其中：资本化利息 79,429.61 69,993.44 9,436.17 三港池围堰 4,500.00 17,523,934.49 13,731,482.23 31,255,416.72 自筹 69.46 新建拖船 3,500.00 34,957.29 30,673,060.24 30,708,017.53 贷款 87.74 其中：资本化利息 361,396.15 361,396.15 粮食现代物流项目 19,800.00 42,460,394.87 42,460,394.87 自筹 21.44 筒仓工程 205.206 通用散杂货 5,000.00 6,343,790.19 6,343,790.19 自筹 12.69 泊位 101B 港池浚深工程 2,800.00 11,444,794.50 11,444,794.50 贷款 40.87 其中：资本化利息 41,640.50 41,640.50 进港航道加宽工程 11,609.00 116,815,673.60 116,815,673.60 自筹 100.63 43 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 投入金额 工 程 预算数 2004 年 12 月 本期结转 2005 年 12 月 资金 本期增加 其他减少 占预算比 项 目 (万元) 31 日 固定资产 31 日 来源 例(%) 6.6 万千伏变电所 2,848.00 29,216,735.29 29,216,735.29 贷款 102.59 其中：资本化利息 201,120.96 201,120.96 工作船码头工程 3,000.00 9,525,594.33 9,525,594.33 自筹 31.75 集装箱泊位铁路专 1,450.00 9,194,143.60 9,194,143.60 贷款 63.41 用线 其中：资本化利息 90,543.60 90,543.60 合 计 425,429,182.17 697,473,423.47 392,714,596.72 86,099,105.23 644,088,903.69 其中:资本化利息合计 10,240,809.10 774,130.82 403,298.50 1,515,109.21 9,096,532.21 (1)本公司 2005 年度用于确定利息资本化金额的加权平均年利率为 5.56%； (2)本报告期内，公司以价值 298,714,963.76 元的三港池 301 油品泊位资产用于贷 款抵押。 11.无形资产 2004 年 本期 2005 年 剩余摊 项目 原始金额 本期增加 本期摊销 累计摊销额 12 月 31 日 转出 12 月 31 日 销年限 财务软件 720,520.00 279,519.00 127,148.00 568,149.00 152,371.00 1-3 年 土地使用权 15,700,891.51 15,057,436.85 333,637.08 977,091.74 14,723,799.77 43-46 年 海域使用权 4,500,000.00 1,495,000.00 3,000,000.00 45,000.00 50,000.00 4,450,000.00 49 年 合计 20,921,411.51 16,831,955.85 3,000,000.00 505,785.08 1,595,240.74 19,326,170.77 12.长期待摊费用 2004 年 12 月 2005 年 12 月 剩余摊 项 目 取得方式 原始金额 本期增加 本期摊销额 累计摊销额 31 日 31 日 销年限 堆场辅助材料 外购 21,028,229.09 10,442,342.31 2,946,892.90 4,983,708.57 12,622,702.45 8,405,526.64 1-3 年 大修理费 外部支付 8,448,841.22 1,738,964.73 1,738,964.73 8,448,841.22 其他 外购 812,852.65 160,156.70 13,289.03 122,472.68 761,879.60 50,973.05 1-2 年 合计 30,289,922.96 12,341,463.74 2,960,181.93 6,845,145.98 21,833,423.27 8,456,499.69 13.应收融资租赁款 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 应收融资租赁款 11,766,099.72 13,908,999.72 一年内到期的应收融资租赁款 2,142,900.00 元。 根据本公司于 2001 年 8 月与锦州新时代集装箱码头有限公司签订的设备租买合 同 ， 自 2002 年 1 月 1 日 起 ， 本 公 司 将 拥 有 的 与 集 装 箱 码 头 有 关 的 净 值 为 22,678,292.00 元的机器设备，在其剩余预计使用年限内，融资租赁给锦州新时代集装 箱码头有限公司，最长租赁期为 12 年，本项交易不含未实现融资收益。 连续三年及以后年度将收到的最低租赁收款额如下： 会计年度 金 额 2006 年 2,142,900.00 2007 年 2,142,900.00 2008 年 1,763,000.00 2008 年以后 7,860,199.72 合 计 13,908,999.72 14.递延税款借项 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 5,908,696.44 6,202,353.57 合 计 5,908,696.44 6,202,353.57 44 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 本项目期末数较期初数减少的主要原因系本报告期内转回及转出资产减值准备产 生的应纳税时间性差异。 15.短期借款 类 别 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 信用借款 270,000,000.00 225,000,000.00 担保借款 2,000,000.00 2,000,000.00 抵押借款 47,000,000.00 合 计 319,000,000.00 227,000,000.00 16.应付票据 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 银行承兑汇票 128,114,955.30 20,790,432.05 合计 128,114,955.30 20,790,432.05 本项目期末数比期初数增加的原因主要是公司本期增加以银行承兑汇票结算工程 款、材料款等所致。 17.应付账款 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 293,844,044.56 172,881,552.98 合 计 293,844,044.56 172,881,552.98 (1)本项目期末数比期初数增加的原因主要是本期增加应付未付的工程款、材料 款等所致； (2)本项目期末余额中无欠持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位款项； (3)本项目期末余额中无账龄超过三年的大额应付账款。 18.预收账款 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 18,285,171.83 35,602,201.03 合 计 18,285,171.83 35,602,201.03 (1)本项目期末数比期初数减少的原因主要是预收款结转收入所致； (2)本项目期末余额中无预收持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位款 项； (3)本项目期末余额中超过一年以上的预收账款为 3,051,891.86 元，主要是预收土 地租金而收入尚未实现所致。 19.应付股利 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 应付其他法人股股东股利 89,012.39 89,012.39 应付个人股股东股利 3,816,204.56 3,816,204.56 合 计 3,905,216.95 3,905,216.95 本项目期末余额中应付个人股股东股利为本公司于以前年度宣派股利后，个人股 股东尚未领取的股利。 20.应交税金 税 项 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 营 业 税 -807,581.51 849,243.65 城 建 税 -49,064.73 101,364.75 个人所得税 157,806.67 340,993.00 企业所得税 10,856,358.69 4,377,370.09 增 值 税 348,120.44 54,335.00 45 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 税 项 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 房 产 税 14,592.00 -535,478.38 合 计 10,520,231.56 5,187,828.11 本项目营业税、城建税期末余额为负数的原因是预缴所致。 21.其他应交款 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 教育费附加 -21,027.71 44,400.86 地方教育费 -7,009.26 13,877.25 住房公积金 -21,486.28 536,591.72 合 计 -49,523.25 594,869.83 本项目期末余额负数的原因主要是预缴所致。 22.其他应付款 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 52,082,581.78 44,365,887.86 合 计 52,082,581.78 44,365,887.86 本项目期末余额中欠持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位锦州港务局及 其所属单位为本公司提供劳务款项 202,907.90 元、以及购买资产尚未支付的余款 1,100,000.00 元。 23.一年内到期的长期负债 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 信 用 213,666,348.87 12,936,348.87 担 保 155,000,000.00 72,000,000.00 合 计 368,666,348.87 84,936,348.87 本项目期末余额中含已到期尚未偿还的借款 20,000,000.00 元。 24.长期借款 借款条件 币种 金额 信用 人民币 200,000,000.00 担保 人民币 55,000,000.00 抵押 人民币 297,000,000.00 合计 552,000,000.00 25.股本 数量单位:股 2004 年 本次变动增减（+，-） 2005 年 12 月 31 日 12 月 31 日 配股 送股 公积金转股 其他 小计 一、尚未流通股份 1、发起人股份 210,000,000.00 210,000,000.00 其中： 国家拥有股份 210,000,000.00 210,000,000.00 境内法人持有股份 外资法人持有股份 其他 2、募集法人股 342,000,000.00 342,000,000.00 3、内部职工股 4、优先股或其他 46 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 尚未流通股份合计 552,000,000.00 552,000,000.00 二、已流通股份 1、境内上市的人民币普通股 228,000,000.00 228,000,000.00 2、境内上市的外资股 166,500,000.00 166,500,000.00 3、境外上市的外资股 4、其他 已流通股份合计 394,500,000.00 394,500,000.00 三、股份总数 946,500,000.00 946,500,000.00 26.资本公积 项 目 2004 年 12 月 31 日 本期增加数 本期减少数 2005 年 12 月 31 日 股本溢价 190,702,768.50 190,702,768.50 接受捐赠非现金资产准备 100,000.00 100,000.00 股权投资准备 1,455,815.13 1,455,815.13 其他资本公积 10,841,157.03 10,841,157.03 关联交易差价 3,566,516.77 23,809.00 3,590,325.77 合 计 205,210,442.30 1,479,624.13 206,690,066.43 (1)本项目股权投资准备本年增加数主要系本公司向新时代公司追加投资，投资 成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，以及公司之子公司资本公积增 加，本公司按持股比例确认的增加额。 (2)本项目关联交易差价本年增加数主要系本公司向新时代公司收取的资金占用 费超过按 1 年期银行存款利率计算的部分。 27.盈余公积 项 目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 法定盈余公积 17,436,443.62 6,501,099.40 23,937,543.02 法定公益金 8,682,757.00 6,501,099.40 15,183,856.40 任意盈余公积 11,255,478.38 6,501,099.40 17,756,577.78 合 计 37,374,679.00 19,503,298.20 56,877,977.20 根据本公司 2005 年 12 月 26 日的董事会会议决议，公司以公益金筹建职工集体 福利设施，截止本财务报告日，上述项目正在实施中。 28.未分配利润 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 净利润 135,347,829.37 119,309,976.37 加：年初未分配利润 -70,336,835.39 -189,646,811.76 其他转入 可供分配的利润 65,010,993.98 -70,336,835.39 减：提取法定盈余公积 6,501,099.40 提取法定公益金 6,501,099.40 提取职工奖励及福利基金 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 可供股东分配的利润 52,008,795.18 -70,336,835.39 减：应付优先股股利 47 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 提取任意盈余公积 6,501,099.40 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 未分配利润 45,507,695.78 -70,336,835.39 根据本公司第五届董事会第十六次会议决议通过的利润分配预案，按可供分配利 润的 10%提取法定盈余公积金 6,501,099.40 元，按可供分配利润的 10%提取法定公益 金 6,501,099.40 元，按可供分配利润的 10%提取任意盈余公积 6,501,099.40 元。 29.主营业务收入 项 目 2005 年度 2004 年度 装卸 448,154,027.12 408,452,528.75 堆存 22,312,310.36 32,475,200.39 船方 16,914,072.00 15,357,749.00 其他 20,647,287.56 19,061,655.46 合 计 508,027,697.04 475,347,133.60 本项目前五名客户销售的收入总额 237,449,048.02 元，占全年总销售收入的 46.74%。 30.主营业务成本 项 目 2005 年度 2004 年度 装卸 136,764,783.39 143,386,354.18 堆存 23,925,431.34 28,229,427.11 船方 16,193,487.32 14,825,399.97 其他 5,880,711.01 4,452,940.79 合 计 182,764,413.06 190,894,122.05 31.主营业务税金及附加 项 目 2005 年度 2004 年度 营业税 16,021,743.98 15,217,681.44 城建税 1,121,522.07 1,065,654.77 教育费附加 480,652.34 454,899.05 地方教育费 160,217.44 151,633.02 合 计 17,784,135.83 16,889,868.28 32.其他业务利润 项 目 2005 年度 2004 年度 其他业务收入 17,326,269.05 11,791,562.61 减：其他业务支出 11,493,941.41 6,835,817.96 其他业务利润 5,832,327.64 4,955,744.65 33.财务费用 项 目 2005 年度 2004 年度 利息支出 50,681,544.68 43,848,087.79 减：利息收入 627,528.57 3,728,018.29 汇兑损失 6,871.96 减：汇兑收益 37.34 手续费支出 172,070.33 39,702.46 合 计 50,232,958.40 40,159,734.62 48 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 34.投资收益 项 目 2005 年度 2004 年度 股票投资收益 227,766.05 股权投资转让收益 10,670.85 期末调整的被投资公司所有者权益净增减的金额 2,748,499.21 827,528.72 股权投资差额摊销 -18,305.00 -10,131.50 合 计 2,730,194.21 1,055,834.12 本公司投资收益无汇回的重大限制。 35.营业外收入 项 目 2005 年度 2004 年度 罚款净收入 106,855.00 47,055.00 处理固定资产净收益 48,077.11 非货币性交易收益 128,974.18 735,833.00 其他 87,600.00 9,500.00 合 计 371,506.29 792,388.00 36.营业外支出 项 目 2005 年度 2004 年度 处理固定资产损失 951,126.22 7,074,219.49 捐赠支出 119,900.00 2,000.00 计提的固定资产减值准备 5,372,584.59 赔偿支出 1,856,544.69 1,951,263.62 债务重组损失 304,485.79 其他 605.52 65,083.10 合 计 2,928,176.43 14,769,636.59 本报告期内，因诉讼发生的实际赔偿额 1,856,544.69 元计入本项目，详见附注十 二、（一）。 37.所得税 项 目 2005 年度 2004 年度 所得税 71,396,048.76 49,394,225.79 本期所得税额度较上期增幅较大的主要原因是上期经辽宁省经济委员会（辽）经 投[2004]82 号、锦国税所字（2005）第 2 号文件批准，公司对上期 201B 泊位装卸工 艺技术改造项目中购置的国产设备的 40%抵免上期企业所得税 18,854,148.00 元所 致。 38.收到的其他与经营活动有关的现金为 5,428,604.33 元。 其中大额明细如下： 收回往来款 2,904,424.00 利息收入 627,528.57 39.支付的其他与经营活动有关的现金为 37,230,679.25 元。 其中大额明细如下∶ 保险费 6,311,216.51 广告费 3,562,273.28 49 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 差旅及交通费 2,739,020.25 办公及会议费 2,337,178.69 诉讼赔偿费 1,856,544.69 燃料及水电费 1,470,730.71 咨询评估费用 1,270,717.45 (二)母公司财务报表主要项目注释 鉴于本公司控股子公司的规模较小，因此合并财务报表与母公司财务报表的差异 较小，故以下对母公司财务报表主要项目注释简化反映，部分内容详见合并财务报 表。 1．应收账款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 账 龄 金 额 比例(%) 坏账准备 净 额 金 额 比例(%) 坏账准备 净 额 1 年以内 9,503,797.52 46.12 9,503,797.52 5,387,501.58 23.84 5,387,501.58 1～2 年 119,110.00 0.58 5,955.50 113,154.50 5,763,468.60 25.50 288,173.43 5,475,295.17 2～3 年 622,315.60 3.02 124,463.12 497,852.48 845,379.78 3.74 845,379.78 3 年以上 10,361,189.67 50.28 8,325,465.03 2,035,724.64 10,602,813.33 46.92 7,653,969.49 2,948,843.84 合 计 20,606,412.79 100.00 8,455,883.65 12,150,529.14 22,599,163.29 100.00 8,787,522.70 13,811,640.59 (1)本项目期末余额中前五名的累计总欠款金额为 8,719,731.40 元，占应收账款总 额的 42.32%； (2)本项目期末余额中应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位中国 石油锦州石油化工公司款项为 1,512,000.10 元。 2.其他应收款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 账 龄 金 额 比例(%) 坏账准备 净 额 金 额 比例(%) 坏账准备 净 额 1 年以内 18,332,446.60 74.06 18,332,446.60 8,413,810.55 56.59 8,413,810.55 1～2 年 2,389,974.58 9.66 119,498.73 2,270,475.85 300,023.24 2.02 15,001.16 285,022.08 2～3 年 36,535.63 0.15 7,307.13 29,228.50 2,667,769.20 17.94 533,553.84 2,134,215.36 3 年以上 3,993,522.14 16.13 3,993,522.14 3,486,614.76 23.45 3,486,614.76 合 计 24,752,478.95 100.00 4,120,328.00 20,632,150.95 14,868,217.75 100.00 4,035,169.76 10,833,047.99 (1)本项目期末余额中前五名的累计总欠款金额为 13,662,309.44 元，占其他应收 款总额的 55.20%； (2)本项目期末余额中应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位锦州 港务局及其所属单位的劳务款项 22,158.50 元。 3.长期投资 项 目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 长期股权投资-其他股权投资 子公司投资 5,501,560.39 3,646,335.88 2,455,072.68 6,692,823.59 联营投资 11,421,820.72 101,948,499.21 995,439.49 112,374,880.44 其他投资 300,000.00 300,000.00 股权投资差额 128,136.00 18,305.00 109,831.00 股权投资准备 50,563.75 50,563.75 合 计 17,351,517.11 105,645,398.84 3,468,817.17 119,528,098.78 50 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 (1)其他股权投资 被投资单位名称 投资期限 持股比例 投资金额 核算方法 锦州港船舶货运代理有限公司 10 年 50% 1,500,000.00 权益法 锦州新时代集装箱码头有限公司 25 年 40% 107,200,000.00 权益法 锦州兴港工程监理有限公司 30 年 49% 490,000.00 权益法 锦州中理外轮理货有限公司 10 年 41% 1,230,000.00 权益法 大连集发环渤海集装箱运输有限公司 10 年 0.80% 300,000.00 成本法 根据本公司与中海码头发展有限公司签订的《向锦州新时代集装箱码头有限公司 增资协议》，本公司于 2005 年 2 月 3 日将经评估确认的价值为 10,529 万元的 207B、 208B 集装箱泊位在建工程及相关资产投入到新时代公司，其中 9,920 万元作为本公司 对新时代公司的增资投入，超过增资的部分出售给合资公司。上述投资已经锦州渤海 会计师事务所有限公司锦渤会师验字[2005]第 13 号《验资证明》予以验证，并已办理 工商变更登记。 采用权益法核算的其他股权投资 被投资单 持股 初始投资额 追加 2004 年 本期增加 本期被投资单 本期减少额 累计增减额 2005 年 位名称 比例 投资额 12 月 31 日 投资额 位权益增减额 12 月 31 日 锦州港船 舶货运代 50% 700,000.00 5,501,560.39 3,696,899.63 2,455,072.68 6,043,387.34 6,743,387.34 理有限公 司 锦州新时 代集装箱 40% 8,000,000.00 99,200,000.00 8,457,924.65 99,200,000.00 1,960,149.62 2,418,074.27 109,618,074.27 码头有限 公司 锦州兴港 工程监理 49% 490,000.00 741,023.67 288,424.72 247,670.10 291,778.29 781,778.29 有限公司 锦州中理 外轮理货 41% 1,230,000.00 2,351,008.40 499,924.87 766,074.39 854,858.88 2,084,858.88 有限公司 合 计 10,420,000.00 99,200,000.00 17,051,517.11 99,200,000.00 6,445,398.84 3,468,817.17 9,608,098.78 119,228,098.78 (2)股权投资差额 摊销 2004 年 本期 累计 2005 年 被投资单位名称 初始金额 本期摊销 年限 12 月 31 日 转出 摊销 12 月 31 日 锦州中理外轮理货有限公司 10 年 183,051.00 128,136.00 18,305.00 73,220.00 109,831.00 合 计 183,051.00 128,136.00 18,305.00 73,220.00 109,831.00 (3)股权投资准备 被投资单位名称 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 锦州港货运船舶代理有限公司 50,563.75 50,563.75 合 计 50,563.75 50,563.75 上述股权投资准备是公司之子公司资本公积增加，本公司按持股比例确认的增加 额。 4.投资收益 项 目 2005 年度 2004 年度 股票投资收益 227,766.05 股权投资转让收益 10,670.85 期末调整的被投资公司所有者权益净增减的金额 6,394,835.09 4,100,958.95 股权投资差额摊销 -18,305.00 -10,131.50 合 计 6,376,530.09 4,329,264.35 51 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 本公司投资收益无汇回的重大限制。 5.主营业务收入 项 目 2005 年度 2004 年度 装卸 448,154,027.12 408,452,528.75 堆存 19,040,091.33 28,561,985.83 船方 16,914,072.00 15,357,749.00 其他 4,139,353.75 4,297,479.87 合 计 488,247,544.20 456,669,743.45 本项目前五名客户销售的收入总额 237,449,048.02 元，占全年总销售收入的 48.63%。 6.主营业务成本 项 目 2005 年度 2004 年度 装卸 136,764,783.39 143,386,354.18 堆存 22,549,882.60 25,009,268.95 船方 16,193,487.32 14,825,399.97 其他 合 计 175,508,153.31 183,221,023.10 六、关联方关系及其交易 (一)关联方关系 1．存在控制关系的关联方 企业名称 注册地 主营业务 与本企业关系 经济性质 法定代表人 锦州港货运船舶代 锦州市凌河区文 货运船舶代理 控股子公司 有限责任 刘钧 理有限公司 胜里 3-93 号 2．存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 企业名称 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 锦州港货运船舶代理有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00 3．存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化 2004 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 企业名称 本期增加 本期减少 金额 比例 金额 比例 锦州港货运船舶代理有限公司 1,500,000.00 50% 1,500,000.00 50% 4．不存在控制关系的关联方关系的性质 企业名称 与本企业关系 东方集团股份有限公司 本公司第一大股东 东方集团实业股份有限公司 本公司第一大股东之控股股东 锦州新时代集装箱码头有限公司 本公司之联营公司 锦州兴港工程监理有限公司 本公司之联营公司 锦州中理外轮理货有限公司 本公司之联营公司 中国石油锦州石油化工公司 本公司股东并向本公司派出董事 锦州港务局 本公司股东并向本公司派出董事 锦州港务局各所属单位 本公司股东之所属单位 52 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 (二)关联方交易 2005 年度 2004 年度 1.销售 （1）锦州港务局及其附属单位-水电 349,535.44 276,721.90 （2）锦州中理外轮理货公司-水电 18,273.00 （3）锦州兴港工程监理有限公司-水电 23,592.40 （4）锦州新时代集装箱码头有限公司-水电 475,081.00 （5）锦州新时代集装箱码头有限公司-港口使用费 739,304.60 317,674.00 2.融资经营租出固定资产 （1）锦州新时代集装箱码头有限公司 --融资租出固定资产 2,142,900.00 2,142,900.00 --经营租出固定资产 1,828,400.00 1,829,431.00 （2）锦州中理外轮理货有限公司-经营租出固定资产 152,247.00 48,500.00 3.接受劳务 （1）锦州港务局的所属单位-装卸、运输、清扫、引 航、维修、质监 6,658,290.96 41,786,778.67 （2）锦州兴港工程监理有限公司-工程监理 4,335,000.00 2,267,800.00 （3）锦州中理外轮理货有限公司-理货服务 5,294,791.03 4,245,968.00 (三)关联方往来 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 1.应收账款 中国石油锦州石油化工公司 1,512,000.10 1,512,000.10 2.其他应收款 锦州新时代集装箱码头有限公司 8,257,378.14 1,906,031.00 锦州兴港工程监理有限公司 443.70 锦州港务局及其所属单位 22,158.50 70,517.60 3.预付账款 锦州港务局及其所属单位 1,088,289.46 4.应收融资租赁款 锦州新时代集装箱码头有限公司 13,908,999.72 18,194,799.72 5.应付账款 锦州兴港工程监理有限公司 2,830,800.00 641,000.00 锦州中理外轮理货有限公司 713,830.00 152,268.00 6.预收账款 锦州新时代集装箱码头有限公司 40.00 17,464.67 7.其他应付款 锦州港务局及其所属单位 1,302,907.90 810,719.83 (四)其他关联交易 1.本公司于 2005 年 12 月 31 日的长期借款计 190,000,000.00 元由东方集团实业股 份有限公司为本公司提供信用担保，担保有效期至 2007 年 5 月 25 日。 2.本报告期内，本公司之子公司锦州港货运船舶代理有限公司与锦州港务局及其 所属单位签订资产买卖协议，受让锦州港务局及其所属单位拥有的房屋建筑物及土地 使 用 权 ， 受 让 价 款 共 计 5,600,000.00 元 ， 截 止 本 报 告 期 末 ， 已 支 付 受 让 价 款 4,500,000.00 元,除房产尚未办理过户手续外，其他程序基本已履行完毕。 53 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 七、或有事项 本报告期内，公司无或有事项。 八、承诺事项 截止本报告期期末，已签订的正在履行的大额码头建设合同金额为 1,772,523,453.00 元，无已签订未履行的大额码头建设合同。 九、资产负债表日后事项中的非调整事项 （一）根据本公司第五届董事会第十六次会议决议，公司拟以 2005 年末股份总 数 946,500,000.00 股为基数，每 10 股派发现金股利 0.30 元（含税）。 （二）根据本公司与中海码头发展有限公司、大连港集装箱股份有限公司于 2006 年 2 月 28 日签订的《股权转让和增资协议》，大连港集装箱股份有限公司以现 金方式收购中海码头发展有限公司及本公司持有的锦州新时代集装箱码头有限公司 9%、6%的股权；并同意以合资公司 2005 年 12 月 31 日为基准日经评估后的净资产额 29,944.73 万元作为确定本次转股基准日股权转让价格的依据。 本公司与中海码头发展有限公司一致同意将本次所获的全部股权出让款转作向合 资公司增资的款项。 股权转让和增资完成后，中海码头发展有限公司、锦州港股份有限公司、大连港 集装箱股份有限公司三方在合资公司中的股权比例分别为 51%、34%、15%。 十、非经常性损益 非经常性损益项目 金额(人民币元) 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产和其他长期资产产生的损益 -774,074.93 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 26,206.38 扣除公司日常根据会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、 -1,782,595.21 支出 以前年度已经计提各项减值准备的转回 959,257.28 合 计 -1,571,206.48 所得税影响数 -518,498.14 考虑所得税影响后的非经常性损益 -1,052,708.34 十一、债务重组事项 本报告期内，公司的债务人以非现金资产 591,439.95 元偿还对本公司的债务 591,439.95 元，未发生债务重组收益或损失。 十二、其他重要事项 (一)重大诉讼事项 公司于 2003 年收到沈阳市中级人民法院受理的本公司部分投资者因公司以前年 度虚假会计信息造成损失而要求赔偿的诉状，至本案诉讼时效终止日，法院共立案 97 件，诉讼标的共计 6,750,381.40 元。截至本报告期末，法院对上述诉讼案件已主持 调解完毕，共结案 97 件，公司实际支付赔偿金额为 3,807,808.31 元，其中于本报告 期内结案 33 件，支付金额 1,856,544.69 元。 54 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 (二)非货币性交易 本公司将实际投入资产超过对新时代公司增资的部分予以出售[详见附注五、 （一）、8、（1）]，此项交易属于非货币性交易，涉及的补价收入 128,974.18 元， 已确认为当期收益。 锦州港股份有限公司 二〇〇六年三月三日 55 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 十二、备查文件目录 1．载有企业负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计 报表。 2．载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3．载有本公司董事、高级管理人员亲笔签名的年度报告正文。 4.报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿。 上述文件备置于锦州港股份有限公司董监事会秘书处。 锦州港股份有限公司董事会 二○○六年三月八日 56 锦州港股份有限公司 2005 年年度报告 锦州港股份有限公司董事、高级管理人员 关于公司 2005 年年度报告的书面确认意见 作为锦州港股份有限公司董事、高级管理人员，在全面了解和审核公司 2005 年 年度报告、摘要及其境外报告后，依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式第 2 号〈年度报告的内容和格式〉》（2005 年修订）的相关规定和要求，出具确认意见 如下： 1、公司 2005 年年度报告、摘要及其境外报告公允地反映了公司本年度的财务状 况及经营成果； 2、辽宁天健会计师事务所和香港何锡麟会计师行出具的《锦州港股份有限公司 2005 年年度审计报告》客观公正、实事求是。 我们保证 2005 年年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 董事签字： _____________ _____________ _____________ _____________ 关国亮 任 军 刘 钧 关卓华 _____________ _____________ _____________ _____________ 陈青松 汪 伟 张维君 邸彦彪 _____________ _____________ _____________ 杨希宏 熊政平 董秀成 高级管理人员签字： _____________ _____________ _____________ _____________ 刘 钧 肖爱东 麻 勇 刘亚忠 _____________ _____________ _____________ 宁鸿鹏 王 健 于新宇 二○○六年三月三日 57 ANNUAL REPORT 2005 Chairman of the Board: Guan Guoliang Mar. 8, 2006 Table of Contents Ⅰ. Important Note Ⅱ. Company Profile Ⅲ. Abstract to Financial Highlights and Business Highlights Ⅳ. Particulars about Change in Shares Capital and Shareholders Ⅴ. Directors, Supervisors and Senior Executives Ⅵ. Corporation Governance Ⅶ. Brief Introduction of Shareholders’ General Meeting Ⅷ. Report of the Board of Directors Ⅸ. Report of the Supervisory Committee Ⅹ. Significant Events Ⅺ. Financial Report Ⅻ. Documents Available for Inspection 1 I. Important Note 1. Board of Directors, Supervisory Committee, directors, supervisors and senior executives of Jinzhou Port Co., Ltd. (hereinafter referred to as the Company) individually and collectively accept responsibility for the correctness, accuracy and completeness of the contents of this report and confirm that there are no material omissions nor errors which would render any statement misleading. 2. There were 11 directors in the Company and 8 of them attended the Board meeting. Director Guan Zhuohua entrusted Director Guan Guoliang, Director Chen Qingsong entrusted Director Zhang Weijun, Independent Director Xiong Zhengping entrusted Independent Director Yang Xihong, to attend the Board meeting and exercise the voting power on behalf. 3. Liaoning Pan-China Certified Public Accountants and Hong Kong Ho and Ho & Company produced a standard unqualified auditors’ report for the Company. 4. Guan Guoliang, Person in charge of the Company, Xiao Aidong, Person in charge accounting work and Wang Xingshan, person in charge of accounting organ, hereby solemnly declared that they guarantee the accuracy and completeness of the financial report enclosed in this annual report. 2 II. Company Information 1. Legal Name of the Company: In Chinese: 锦州港股份有限公司 Short Form: JINZHOU PORT In English: JINZHOU PORT CO.,LTD Short Form: JZP 2. Legal Representative: Guan Guoliang 3. Secretary of the Board: Wang Jian Liaison Address: No. 1, Section 1, Jingang Avenue, Economic and Technology Development Zone, Jinzhou Tel: 0416-3586462 Fax: 0416-3582431 E-mail: WJ@JINZHOUPORT.COM Securities Affairs Representative: Qi Wenhui Liaison Address: No. 1, Section 1, Jingang Avenue, Economic and Technology Development Zone, Jinzhou Tel: 0416-3586234 Fax: 0416-3582431 E-mail: MSC@JINZHOUPORT.COM 4. Registered Address: No. 1, Section 1, Jingang Avenue, Economic and Technology Development Zone, Jinzhou Office Address: No. 1, Section 1, Jingang Avenue, Economic and Technology Development Zone, Jinzhou Post Code: 121007 Internet Web Site:HTTP://WWW.JINZHOUPORT.COM E-mail:JZCJHGA@MAIL.JZPTT.LN.CN 5. Newspapers for Disclosing the Information: China Securities, Shanghai Securities News, Hong Kong Ta Kung Pao Internet Web Site Designated by China Securities Regulatory Commission: HTTP://WWW.SSE.COM.CN Place Where the Annual Report is Prepared and Placed: Secretariat of the Board 6. Stock Exchange Listed with: Shanghai Stock Exchange Short Form of the Stock and Stock Codes: A-share: Jinzhou Port 600190 B-share: Jinzhou Port B 900952 7. Other Relevant Information: Date of First Registration: Feb. 9, 1993 Place of First Registration: Registration in Jinzhou Economic and Technical Development Zone Date of the latest change of the registration: May 17, 2004 Registered place: Jinzhou Economic and Technical Development Zone Business License Registration No.: 2107001100457 Taxation Registration No.: JGSKGS Zi 210701719686672 Names and Office Address of Certified Public Accountants Engaged: Domestic CPAs: Liaoning Pan-China Certified Public Accountants Co., Ltd. Office address: 5th Floor, Jiaxing International Building, No. 146, Beizhan Road, Shenhe District, Shenyang International CPAs: Hong Kong Ho and Ho & Company Office address: Rm 304, Arion Commercial Center, No. 2-12 Queen’s Road West, Hong Kong 3 III. About to Financial Highlights and Business Highlights (I) Financial Highlights as of the year 2005 In RMB Items Amount Total profit 210,390,214.01 Net profit 135,347,829.37 Net profit after deducting non-recurring gains and losses 136,400,537.71 Profit from main operations 307,479,148.15 Other operating profit 5,832,327.64 Operating profit 210,216,689.94 Investment income 2,730,194.21 Subsidy income Net non-operating income/expenses -2,556,670.14 Net cash flow arising from operating activities 239,041,880.74 Net increase in cash and cash equivalents 38,793,293.68 (II) Difference between CAS and IAS The Difference in net profit after tax and minority interests for the year 2005 and the previous year according to the IAS and the CAS are stated as follows: 2005 2004 Items In RMB In RMB Net profit carried in the accounting statements prepared under PRC Accounting Rules and 135,347,829 119,309,976 Regulations Adjustment: External investment with land use right 5,114,365 The part of investment cost less than share of 1,405,251 investees’s net assets Loan interest received from the related parties 23,809 3,566,518 Income from debts reorganization 50,564 Adjustment of the fair value of the financing lease 741,336 635,228 rental receivable Amortization of goodwill arising from purchasing 18,305 affiliated company Total 2,239,265 9,316,111 Net profit in the accounting statements prepared 137,587,094 128,626,087 under IFRS The Difference in shareholders’ equity for the year 2005 and the previous year according to the IAS and the CAS are stated as follows: Items 2005 2004 In RMB In RMB Shareholders’ equity carried in the accounting statements prepared under PRC Accounting Rules and 1,255,575,739 1,118,748,286 Regulations Adjustment: Adjustment of the fair value of the financing lease -2,647,873 -3,389,209 rental receivable Amortization of goodwill arising from purchasing 18,305 affiliated company Total -2,629,568 -3,389,209 Shareholders’ equity in the accounting statements 1,252,946,171 1,115,359,077 prepared under IFRS 4 (III) The non-recurring gains and losses are as follows: In RMB Non-recurring gain and loss items Amount Gains/losses from disposal of long-term equity investments, fixed assets, -774,074.93 construction-in-progress, intangible assets and other long-term assets Capital occupied collected by non-financial enterprises stated in the gains 26,206.38 and losses Other non-operating income and expense after deducting reserve for devaluation of assets according to regulations of the Enterprise Accounting -1,782,595.21 System Switching back various reserve for devaluation withdrawn over the past 959,257.28 years Total -1,571,206.48 Influence due to income tax -518,498.14 Total after deducting influence from the income tax -1,052,708.34 (IV) By the end of the report period, the accounting highlights and financail indexes over the past three years Unit: RMB’000 Increase/decrease over Items 2005 2004 2003 the last year（％） Income from main operations 508,028 475,347 6.88 406,751 Total profit 210,390 171,806 22.46 126,123 Net profit 135,348 119,310 13.44 73,803 Net profit after non-recurring gains 136,401 123,018 10.88 71,369 and losses Net cash flow arising from operating 239,042 223,404 7.00 221,808 activities Increase/decrease from At the end At the end the end of the previous At the end of 2005 of 2004 of 2003 year（％） Total assets 3,028,456 2,373,283 27.61 2,066,513 Shareholders’ equity (excluding 1,255,576 1,118,748 12.23 990,757 minority interests) Increase/decrease over 2005 2004 2003 the last year（％） Earnings per share (RMB) 0.143 0.126 13.49 0.078 Latest earnings per share (note 2) an increase of 0.12 Return on equity (%) 10.78 10.66 7.45 percent Return on equity calculated based on a decrease of 0.14 net profit after deducting 10.86 11.00 7.20 percent non-recurring gains and losses (%) Weighted average return on equity calculated based on net profit after a decrease of 0.21 11.50 11.71 7.49 deducting non-recurring gains and percent losses (%) Net cash flow per share arising from 0.253 0.236 7.20 0.234 operating activities (RMB) Increase/decrease from At the end At the end the end of the previous At the end of 2005 of 2004 of 2003 year（％） Net assets per share (RMB) 1.327 1.182 12.27 1.047 Net assets per share after adjustment 1.024 1.311 1.163 12.73 (RMB) 5 (V) Changes in Shareholders’ Equity and the Causes in the Report Period In RMB Statutory Total Surplus Retained Items Share capital Capital reserve reserve public welfare earnings shareholders’ fund equity Amount at the 946,500,000.00 205,210,442.30 37,374,679.00 8,682,757.00 -70,336,835.39 1,118,748,285.91 period-begin Increase in the report 1,479,624.13 19,503,298.20 6,501,099.40 135,347,829.37 156,330,751.70 period Decrease in the report 19,503,298.20 19,503,298.20 period Amount at the 946,500,000.00 206,690,066.43 56,877,977.20 15,183,856.40 45,507,695.78 1,255,575,739.41 period-end Notes: 1. Increase of the retained earnings was due to the net profit realized in the report period; 2. Increase of the capital reserve in the report period was due to the additional investment in Jinzhou New Age Containers Terminal Co., Ltd., the affiliated enterprise of the Company, the balance amounting to RMB 1,405,251.38 of the initial investment in Jinzhou New Age Containers Terminal Co., Ltd. less than the owner’s equity in the investee enjoyable as well as the capital occupied exceeding 1- year bank fixed deposit interest rate amounting to RMB 23,809.00 received from the said company; and due to increase of capital reserve of Jinzhou Harbor Freight and Shipping Agency Co., Ltd., a subsidiary of the Company, the Company scored incremental amount amounting to RMB 50,563.75 up the item of “capital reserve” based on the proportion of holding share. 3. For the reason for increase of surplus reserve, please refer to “Note V. 28 in Notes to Financial Report in Section XI. Financial Report”. 6 IV. Particulars about Change in Shares Capital and Shareholders (I) Changes in share capital 1. Statement of change in shares In shares Before the change Increase/decrease in this time (+, - ) After the change Type of shares Issuance Capitalization Number of Proportion Bonus Number of Proportion of new of public Other Subtotal shares (%) shares shares (%) shares reserve I. Unlisted Shares 1. Sponsors’ shares Including: Shares held by the 210,000,000 22.2 210,000,000 22.2 State Shares held by domestic legal persons Shares held by foreign legal persons Others 2. Raised legal 342,000,000 36.1 342,000,000 36.1 person’s shares 3. Inner employees’ shares 4. Preference shares or others Total unlisted shares 552,000,000 58.3 552,000,000 58.3 II. Listed Shares 1. RMB ordinary 228,000,000 24.1 228,000,000 24.1 shares 2. Domestically 166,500,000 17.6 166,500,000 17.6 listed foreign shares 3. Overseas listed foreign shares 4. Shares held by senior executives Total listed shares 394,500,000 41.7 394,500,000 41.7 III. Total shares 946,500,000 100 946,500,000 100 2. Issuing and Listing (1) Issuing activities over the previous three years Ended the report period to the previous three years, the Company had never been engaged in issuing or listing activities such as issuing new shares, placing shares, etc. (2) Total shares and change of shares structure In the report period, there was no change in the Company’s total shares and share structure arising from distribution of bonus shares and share allotment, etc. (3) About the existing employees’ shares In the report period, the Company had no internal employees’ shares. (II) About shareholders 1. Number of shareholders and particulars about share held by shareholders Unit: share Total number of shareholders 113,598 shareholders (including 84,644 shareholders of A-share and 28,954 shareholders of B-share) Particulars about shares held by the top ten shareholders Type of Proportion Total Increase/ Number of Share pledged Full name of Shareholder Type of share shareholders (%) number of Decrease in non-circulating or frozen 7 shares held this year shares held 211,750,000 Orient Group Co., Ltd. Other 27.13 256,815,000 0 Non-circulating 256,815,000 shares were pledged State-owned Jinzhou Harbor Bureau 15.85 150,000,000 0 Non-circulating 150,000,000 Naught shareholder Jinzhou Petrochemical State-owned 8.82 83,475,000 0 Non-circulating 83,475,000 Naught Corporation shareholder State-owned Liaoning Investment Group 4.28 40,500,000 0 Non-circulating 40,500,000 Naught shareholder Jinxi General Factory of State-owned Refinery and Chemical 1.58 15,000,000 0 Non-circulating 15,000,000 Naught shareholder Industries Liaoning Construction State-owned 0.48 4,530,000 0 Non-circulating 4,530,000 Naught Investment Corp. shareholder Jinzhou Bihai Petrochemical State-owned 0.17 1,680,000 0 Non-circulating 1,680,000 Naught Co., Ltd. shareholder Boshi Yufu Other 0.12 1,116,633 0 Circulating Unknown Hou Chunwei Other 0.10 919,725 509,415 Circulating Unknown Foreign JIN WANG JUN 0.09 848,749 848,749 Circulating Unknown shareholder Particulars about shares held by the top ten shareholders of circulation share Name of shareholders Numbers of circulation share held Type of share Boshi Yufu 1,116,633 RMB ordinary shares Hou Chunwei 919,725 RMB ordinary shares JIN WANG JUN 848,749 Domestically listed foreign shares Shanxi Zhongbaoxin 620,000 RMB ordinary shares NAITO SECURITIES CO.，LTD 601,500 Domestically listed foreign shares HSBC FUND SERVICES A/C 600,000 Domestically listed foreign shares MERRILL LYNCH FAR EAST LIMITED 564,000 Domestically listed foreign shares Chen Xing 540,000 RMB ordinary shares Jin Yumei 529,200 RMB ordinary shares Xu Haiguang 507,980 RMB ordinary shares (1) Among the top ten shareholders, No. 6 shareholder Liaoning Construction Investment Corp. is a wholly-owned Explanation on associated subsidiary of No. 4 shareholder Liaoning Investment Group Co., Ltd. relationship among the top (2) It is unknown whether there is relationship among the top 10 shareholders holding the circulating ten shareholders or shares. consistent action (3) It is unknown whether there is relationship between the top 10 shareholders holding circulating shares and the top 10 shareholders 2. Brief introduction of the controlling shareholder and actual controller (1) The corporate controlling shareholder Name of the controlling shareholder: Orient Group Co., Ltd. Legal representative: Zhang Hongwei. Registered capital: RMB 757,794,510 Date of foundation: Feb. 16, 1992 Main business scope and administrative activities: Commercial bank, life insurance, chain supermarket of building material, harbor traffic, processing and manufacturing industry, development of real estate, etc. (2) The corporate actual controller Name of the actual controller: Orient Group Industrial Co., Ltd. Legal representative: Zhang Hongwei Registered capital: RMB 403,420,000 Date of foundation: 1978 Main business scope and administrative activities: international trade, economic and technical cooperation, project contracting, export of labor, finance, development and sales of real estate, property management, development, production and sales of high-tech products, deep processing of food and agricultural products, capital operation, enterprise equity transaction and reorganization, etc. 8 Orient Group Co., Ltd. holds 256,815,000 corporate shares of the Company, taking 27.13% of the Company’s total shares capital. It is the first largest shareholder of the Company. Orient Group Industrial Co., Ltd. holds 31.97 % equity of Orient Group Co., Ltd. Mr. Zhang Hongwei holds 32.66% equity of Orient Group Industrial Co., Ltd. Introduction of Mr. Zhang Hongwei: Mr. Zhang Hongwei, Chinese, aged 51, master degree and senior economist. He serves as Chairman of the Board in Orient Group Industrial Co., Ltd. and Orient Group Co., Ltd. respectively, Vice Chairman of Board of Minsheng Bank Co., Ltd., member of standing committee of CPPCC and Vice Chairman of All-China Federation of Industry and Commerce. Other principal shareholders of Orient Group Industrial Co., Ltd. are Guan Guoliang, An Ying and Chi Qinglin. Mr. Guan Guoliang, Chinese, aged 45, doctor degree, senior economist analyst and Chinese CPA. He serves as director of Orient Group Industrial Co., Ltd., Orient Group Co., Ltd. and Orient Group Financial Co., Ltd. respectively, Chairman of the Board of Jinzhou Port Co., Ltd. and New China Life Insurance Co., Ltd., a member of standing committee of Heilongjiang CPPCC and Vice Chairman of Heilongjiang Youth Federation and China Young Entrepreneur Association respectively. He holds 9.99% equity of Orient Group Industrial Co., Ltd. Mr. An Ying, Chinese, aged 46, is a senior economist with master degree. He now serves as director of Orient Group Industrial Co., Ltd., Chairman of the Board of Orient Urban Construction Development Co., Ltd., Harbin NPC deputy, member of China Democratic National Construction Association Heilongjiang Committee and standing committee of Heilongjiang CPPCC and Vice Chairman of Heilong Young Entrepreneur Association, China Young Entrepreneur Association and Heilongjiang Real Estate Association respectively. He holds 10.11% equity of Orient Group Industrial Co., Ltd. Mr. Chi Qinglin, Chinese, aged 58, is a secondary technical school graduate and senior economist. He serves as secretary of Party committee of Orient Group Co., Ltd., Chairman of the Supervisory Committee of Orient Group Co., Ltd. and Chairman of Heilongjiang Association of Legal Science. He holds 10.17% equity of Orient Group Industrial Co., Ltd. (3) Change in the controlling shareholder and the actual controller In the report period, the controlling shareholder and actual controller of the Company remained unchanged. (4) The property right and control relationship between the Company and the actual controller are shown in the following diagram: 9 Zhang Hongwei Guang Guoliang An Ying Chi Qinglin 32.66% 9.99% 10.11% 10.17% Orient Group Industrial Co., Ltd. 31.97% Orient Group Co., Ltd. 27.13% Jinzhou Port Co., Ltd. 3. Introduction to other corporate shareholders holding over 10% of total shares Legal Name of Registered Date of Main business scope and administrative representati shareholder capital foundation activities ve Port operation services, ship piloting, Jinzhou economical development, ocean going vessel Harbor Ren Jun 70,000,000 1991-11-11 agency, tallying for ocean going vessels, Bureau development and operation of industry, commerce and service industry 10 Section V. Directors, Supervisors and Senior Executives (I) Particulars about directors, supervisors and senior executives 1. Basic information Drawing the total Number Number payment Starting Ending Increase/ Reason of shares of shares from the Name Office title Sex Age date of date of decrease of for held at held at Company in term term shares change year-begin year-end the report period (RMB’0000) Guang Chairman of Male Jun. 28, Jun. 28, 45 90,000 90,000 6 Guoliang the Board 2004 2007 Ren Jun Vice Male Jun. 28, Jun. 28, Chairman of 43 2004 2007 1,080 1,080 6 the Board Liu Jun Director, Male Jun. 28, Jun. 28, 47 0 0 37.8 President 2004 2007 Guan Director Male Jun. 28, Jun. 28, 50 0 0 2 Zhuohua 2004 2007 Chen Director Male Jun. 28, Jun. 28, 54 0 10,260 2 Qingsong 2004 2007 Wang Wei Director Male Jun. 28, Jun. 28, 55 0 0 2 2004 2007 Zhang Director Male Jun. 28, Jun. 28, 51 0 0 2 Weijun 2004 2007 Di Yanbiao Independent Male Jun. 28, Jun. 28, 47 0 0 6 director 2004 2007 Yang Independent Male Jun. 28, Jun. 28, 66 0 0 4 Xihong director 2004 2007 Xiong Independent Male Jun. 28, Jun. 28, 43 0 0 6 Zhengping director 2004 2007 Dong Independent Male Jun. 28, Jun. 28, 43 0 0 6 Xiucheng director 2004 2007 Wang Jihui Chairman of Male Jun. 28, Jun. 28, the 2004 2007 56 60,000 60,000 21.4 Supervisory Committee Li Yaliang Supervisor Male Jun. 28, Jun. 28, 50 0 0 1 2004 2007 Wang Mi Supervisor Male Jun. 28, Jun. 28, 54 45,000 45,000 1 2004 2007 Wang Supervisor Male Jun. 28, Jun. 28, 51 0 0 1 Kexue 2004 2007 Zhang Supervisor Male Jun. 28, Jun. 28, 43 0 0 1 Jun’an 2004 2007 Yang Supervisor Male Jun. 28, Jun. 28, 57 0 0 1 Hongbin 2004 2007 Shi Junjian Supervisor Male Jun. 28, Jun. 28, 49 7,560 7,560 12.5 2004 2007 Xiao Vice Male Jun. 28, Jun. 28, Aidong President 36 2004 2007 0 0 20.5 and CFO Ma Yong Vice Male Jun. 28, Jun. 28, 41 0 0 31.0 President 2004 2007 Liu Vice Male Jan. 16, Jun. 28, 42 2,160 2,160 20.6 Yazhong President 2005 2007 Ning Vice Male Dec. 26, Jun. 28, 40 0 0 22.3 Hongpeng President 2005 2007 Wang Jian Secretary of Male Jun. 28, Jun. 28, 45 0 0 18.5 the Baord 2004 2007 Yu Xinyu Assistant Male Jan. 16, Jun. 28, 39 0 0 16.1 President 2005 2007 Total / / / / / 205,800 216,060 0 / 247.7 11 The main work experience of current directors, supervisors and senior executives over the past five years (1) Directors Guan Guoliang: For details of main work experience and posts or concurrent posts held by him, please refer to "2. Brief introduction of the controlling shareholder and actual controller" in Section IV of this annual report Ren Jun: Vice Chairman of the Board of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Deputy Secretary of Party committee and Deputy Head of Qilihe Town of Yi County of Jinzhou, Secretary of Communist Youth League of Jinzhou, Deputy Secretary of Party committee of Heishan County and General Manager of Jinzhou Airport. Current posts: Director general and secretary of Party committee of Jinzhou Port Authority. Liu Jun: Director and President of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Secretary of the Communist Youth League of Yi County of Jinzhou, Secretary of Party committee of Chefang Village, Yi County, General Manager of Jinzhou Port International Sailor Commerce and Trade Co., Director of Propaganda Dept., Office Director, Assistant President and Vice President of Jinzhou Port Co., Ltd. Guan Zhuohua: Director of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Division Chief of Financial Division of Harbin Vehicle Factory of Ministry of Railways, Division Chief of Planning and Finance Division, Chief Accountant, Secretary of the Board and first Deputy General Manager of Orient Group Co., Ltd. Current posts: Director and General Manager of Orient Group Co., Ltd. Chen Qingsong: Director of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Manager of Jinzhou Petrochemical Tianyuan Group Company and Deputy Manager of CNPC Jinzhou Petrochemical Co. Current posts: Manager of CNPC Jinzhou Petrochemical Co. and Chairman of the Board of Jinzhou Liulu Industrial Co., Ltd. Wang Wei: Director of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Deputy Section Chief of Finance Section, Deputy Chief Accountant and Chief Accountant of Shenyang Low Voltage Switch Factory and Division Chief of Financial Division of Zhongliao International Co., Ltd. Current post: Head of Planning & Finance Dept. of Liaoning Investment Group Co., Ltd. Zhang Weijun: Director of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Technician of No. 601 Institution of Ministry of Aviation Industry, Technician, Deputy Director and Deputy Chief of Jinxi General Factory of Refinery and Chemical Industries. Current posts: Chief and Deputy Secretary of Party committee of CNPC Jinxi General Factory of Refinery and Chemical Industries. Di Yanbiao: Independent director of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Director of Teaching and Research Section, Management Engineering Department of Liaoning Engineering College, Deputy Director 12 of Economic Management Department of Liaoning Engineering College, Senior Consultant and Chief Economist of Gourd Island Yinsheng Group. Current posts: Vice President, Professor and Master's Tutor of Economic Management School of Liaoning Engineering College and Director of Enterprise Development Research Center of Liaoning Engineering College. Yang Xihong: Independent director of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Director of design office, executive Deputy Engineer and Chief Engineer of First Navigational Engineering Survey Design Institute of the Ministry of Communications. Current posts: Consultant and Chief Engineer of First Navigational Engineering Survey Design Institute of Ministry of Communications. Xiong Zhengpin: Independent director of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Section Chief of Hubei Economic Management Cadre College, Deputy Departmental General Manager of Shenzhen Special Economic Zone Securities Company, Secretary of Party committee and Vice President of Weishen Securities Co., Ltd. and Director and General Manager of Shenzhen Hengbaoding Investment Co., Ltd., Vice Chairman of the Board and General Manager of China Liaoning International Cooperative (Group) Co., Ltd. Current posts: General Manager of Century Securities Co., Ltd. Dong Xiucheng: Independent director of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: College associate professor, professor and doctor's tutor of (Beijing) Business Administration School of Petroleum University. Current posts: Professor, doctor's tutor, Vice President and Secretary of (Beijing) Business Administration School of Petroleum University. (2) Supervisors Wang Jihui: Chairman of the Supervisory Committee of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Deputy Director General of Jinzhou Harbor Bureau and Vice President of Jinzhou Port Co., Ltd. Current posts: Secretary of Party committee and Chairman of Labor Union of Jinzhou Port Co., Ltd. Li Yaliang: Supervisor of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Accountant of No. 86001 Army, Secretary of Party Office, Chief Accountant of Financial Division and the person in charge of Audit Division of State-run No. 349 Factory, Manager of Planning & Finance Dept. of Starlight Foreign Economic and Trade Company and Division Chief of Planning & Financial Division of Orient Group Co., Ltd., CFO and Division Chief of Planning & Financial Division of Orient Group Industrial Co., Ltd. Current posts: Deputy General Manager and CFO of Orient Group Co., Ltd. Wang Mi: Supervisor of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Chief Accountant and Deputy Director General of Jinzhou Harbor Bureau. Current posts: Deputy Secretary of Party committee and Deputy Director General of Jinzhou Harbor Bureau. 13 Wang Kexue: Supervisor of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Deputy Division Chief and Division Chief of Planning & Financial Division of CNPC Jinzhou Petrochemical Co. Current posts: Deputy Chief Accountant of CNPC Jinzhou Petrochemical Co. and Chairman of the Supervisory Committee of Jinzhou Liulu Industrial Co., Ltd. Zhang Jun’an: Supervisor of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Clerk and Deputy Division Chief of Fund Management Division of Liaoning Construction Investment Corp. Current post: Director of Debt Dept. of Liaoning Investment Group Co., Ltd. Yang Hongbin: Supervisor of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Accountant, Section Chief, Deputy Division Chief and Division Chief of Financial Division of Jinxi General Factory of Refinery and Chemical Industries. Current post: Deputy Chief Accountant of Jinxi General Factory of Refinery and Chemical Industries. Shi Junjian: Supervisor of Jinzhou Port Co., Ltd. Post successively held in the past: Division Chief of Personnel Division of Jinzhou Port Co., Ltd. Current posts: Deputy Secretary of Party committee, Vice Chairman of Labor Union and Director of Party and Mass Work Dept. of Jinzhou Port Co., Ltd. (3) Senior executives Liu Jun: President of Jinzhou Port Co., Ltd. Refer to the resume of director Liu Jun. Wang Jihui: Secretary of Party committee and Chairman of Labor Union of Jinzhou Port Co., Ltd. Refer to the resume of supervisor Wang Jihui. Xiao Aidong: Vice President and CFO of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Manager of Financial Dept. and Securities Dept., CFO and Secretary of the Board of Jinzhou Liulu Industrial Co., Ltd. and special assistant president and CFO of Jinzhou Port Co., Ltd. Ma Yong: Vice president of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Engineer of Civil Design Institute of Dalian Science and Engineering University, President of Dalian Branch of Shenyang Architectural Engineering Design Institute, Deputy General Manager of Dalian Qianyan New Port Co., Ltd. and Manager of Port Construction Dept. and Chief Technical Supervisor of Jinzhou Port Co., Ltd. Liu Yazhong: Vice President of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Deputy Manager and Deputy Director of General Control Office in Oil Pipe Company of Jinzhou Port Co., Ltd., Manager of Stevedoring company, Manager of Warehousing Company, Vice President and President Assistant of Jinzhou Port Co., Ltd. Ning Hongpeng: Vice President of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Manager of Container Company, Division Chief of 14 Business Division, Assistant President and concurrently Division Chief of Business Divisin in Jinzhou Port Co., Ltd., Assistant President and concurrently and Director and General Manager of Jinzhou New Age Container Terminal Co., Ltd. Wang Jian: Secretary to the Board and concurrently Chief Legal Adviser of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Legal Adviser, Chief Legal Adviser, Manager of Audit & Supervision Dept., Chief Legal Adviser and concurrently Manager of Legal Affairs Dept. in Jinzhou Port Co., Ltd. Yu Xinyu, Assistant President of Jinzhou Port Co., Ltd. Posts successively held in the past: Director of Control Office of Oil Pipe Company, Head of Dock Station, Chief Director of Sewerage Factory, Director of General Office, Deputy Manager and Manager of Business Dept. of Jinzhou Port Co., Ltd. (II) About the posts held by directors, supervisors and senior executives in Shareholding Company Drawing the Name of shareholding Starting date of Ending date of payment or Name Office title company term term allowance or not Guan Guoliang Orient Group Co., Ltd. Director 2005 Yes Ren Jun Jinzhou Harbor Bureau Director General 2004 Yes Director and General Guan Zhuohua Orient Group Co., Ltd. 2005 Yes Manger Chen Qingsong Jinzhou Petrochemical Co. General Manager 2002 Yes Liaoning Investment Group Co., Head of Planning & Wang Wei 2003 Yes Ltd. Financial Dept. Jinxi General Factory of Factory Director and Zhang Weijun Refinery and Chemical Deputy Secretary of 2002 Yes Industries Party committee Deputy General Manger Li Yaliang Orient Group Co., Ltd. 2005 Yes and CFO Deputy Secretary of Party Wang Mi Jinzhou Harbor Bureau committee, Deputy 1996 Yes Director General Deputy General Wang Kexue Jinzhou Petrochemical Co. 2001 Yes Accountant Liaoning Investment Group Co., Zhang Jun’an Head of Debt Dept. 2000 Yes Ltd. Jinxi General Factory of Deputy General Yang Hongbin Refinery and Chemical 2000 Yes Accountant Industries About the posts held by directors, supervisors and senior executives in other companies Drawing the Starting date of Ending date of payment or Name Name of other companies Office title term term allowance or not Orient Group Co., Ltd. Director 2005 No Guan Chairman of Guoliang New China Life Insurance Co., Ltd. 1998 No the Board Chen Chairman of Jinzhou Liulu Industrial Co., Ltd. 2005 No Qingsong the Board Chairman of Wang the Jinzhou Liulu Industrial Co., Ltd. 2005 No Kexue Supervisory Committee 15 (III) Compensation received by directors, supervisors and senior executives The decision-making procedure of the compensation for directors, supervisors and senior executives: the Company’s directors and supervisors received the allowance of director and supervisor from the Company only, and the allowance standard continued to perform the standard determined at the extraordinary shareholders’ general meeting 2003. For the compensation of the Company’s senior executives, the Company implemented the annual salary system. At the begin of the year, the Compensation and Evaluation Committee of the Board put forward the Compensation Plan for Senior Executives for 2005 and the Target Responsibility Documents for 2005, after examination and approval by the Board, the Annual Target Responsibility Documents were signed between the Chairman of the Board and President and between the President and other senior executives respectively according to the job responsibility. The annual compensation was encashed after joint evaluation by the Compensation and Evaluation Committee of the Board and the Supervisory Committee and after approval by the Board of Directors in line with the status of fulfillment of the Target Responsibility Documents for 2005 at the end of the year. 2. The determinate basis of the compensation for directors, supervisors and senior executives: the allowance of directors and supervisors was paid monthly. The compensation of senior executive was composed of basic salary, performance salary and risk salary, of which, the basic salary was paid monthly through non-evaluation, while the performance salary was paid monthly after evaluation according to the status of fulfillment of main target, and risk salary was encashed at the year-end in accordance with the status of fulfillment of the Target Responsibility Documents for 2005 and the evaluation result. The annual compensation of senior executives was determined according to the difference in office position and responsibility. 3. About directors and supervisors receiving no remuneration from the Company Name of directors and supervisors receiving no Drawing the remuneration from shareholding remuneration from the Company companies or other related units or not Guan Guoliang Yes Ren Jun Yes Guan Zhuohua Yes Chen Qingsong Yes Wang Wei Yes Zhang Weijun Yes Di Yanbiao No Yang Xihong No Xiong Zhengping No Dong Xiucheng No Li Yaliang Yes Wang Mi Yes Wang Kexue Yes Zhang Jun’an Yes Yang Hongbin Yes (IV) Change of directors, supervisors and senior executives in the report period Name Position Reason for resignation Liang Heshan Vice President Retiring Nominated by President, examined and approved by the 5th meeting of the 5th Board of Directors dated Jan. 16, 2005, Liu Yazhong and Yu Xinyu was engaged as Vice President and Assistant President respectively; examined and approved by the 14th meeting of the 5th 16 Board of Directors dated Dec. 26, 2005, Ning Hongpeng was engaged as Vice President of the Company. (V) Particulars about employees As of December 31, 2005, the Company had 1142 in-service employees in total, an increase of 10 persons compared with the last year. 1. Specialty composition and number of employees of each specialty: Specialty composition Number of employees Administrative and managerial personnel 57 persons Financial personnel 16 persons Business personnel 36 persons Engineering and technical personnel 95 persons Production and production supporting 938 persons personnel Total 1142 persons 2. Education status is as follows: Type of educational status Number of employees Holders of master's degree or above 18 persons Bachelor degree 283 persons Junior college graduate 346 persons Secondary technical school and senior 393 persons high school graduates Junior high school education or below 102 persons Total 1142 persons 3. The retired employees of the Company participated in unified social insurance. The Company did not bear expenses. 17 VI. Corporate Governance (I) The Company’s administration profile In the report period, the Company established the perfect corporate administrative structure, standardized the Company’s operation behaviors, strengthened the establishment of internal control system and standardization operation of the Shareholders’ General Meeting, the Board of Directors and the Supervisory Committee in accordance with Company Laws, Securities Law and the requirements of the relevant laws and regulations promulgated by CSRC strictly. 1. The Company conducted seriously the self-inspection for the current capital between the Company and the related parties and external guarantee according to the Circular for Several Problems on Standardizing Current Capital between Listed Companies and Related Parties and Listed Companies’ Guarantee for Others and the special demands of Liaoning Securities Regulatory Bureau. In the report period, the current capital between the Company and related parties was standardization without illegal external guarantee. 2. In the report period, the Company revised a series of guiding documents related with administrative structure such as the Articles of Association of the Company, Rules of Procedure of Shareholders’ General Meeting, Rules of Procedure of the Board of Directors and Rules of Procedure of the Supervisory Committee according to the relevant regulations of CSRC, and carefully carried out and performed after approval of the shareholders’ general meeting 2004. 3. Four special committees under the Board of Directors strictly implemented their duties based on each Detailed Rules of Special Committee for Implementation. The every proposal related with important investment, reengagement of CPAs and disposal of properties losses need issue the special opinion by special committees, these proposals were submitted to the Board of Directors for examination after discussing by special committees firstly. In the report period, four special committees held 12 meetings and examined 23 events, and provided the support for the scientific decision-making of the Board and ensured the standardization operation and health development of the Company. 4. In the report period, the Supervisory Committee conducted the supervision for the duties performance situation of senior executives according to the laws, and fulfilled the annual task evaluation and the encashment task of compensation for senior executives with the Compensation and Evaluation Committee under the Board of Directors. The Supervisory Committee held the special meetings to inspected the situation of financial operation, and attended the Board meeting with non-voting delegates and supervised the decision-making procedure and resolutions made by the Board of Directors and the operation status of the Company in line with the laws. 5. The Company could ensure the equal right shared by all shareholders especially medium and small shareholders, and ensure all shareholders to exercise their rights. The Company carefully received the shareholder’s visiting and telegram in order to cause shareholders to know the operation situation of the Company. According to the requirements related with information disclosure from CSRC, the Company disclosed the information truly, veraciously, timely and completely, and ensured the shareholder’s right to know. 6. In the report period, the stock of the Company became “SHANGHAI SHENZHEN 300 INDEX SAMPLE STOCKS”. (II) Particulars about duty performance of independent directors 1. Attendance of the Board meetings by independent directors: 18 Name of Times that Times of Times of Times of Remark independent should be personal commission absence directors attend the presence presence Board meeting Di Yanbiao 10 10 He absent from the 5th meeting of the Yang Xihong 10 9 1 5th Board of Directors due to work reason. He absent from the 7th meeting of the Dong 10 9 1 5th Board of Xiucheng Directors due to work reason. Xiong 10 10 Zhengping The Company has four independent directors in total, taking over one third of the whole directors. After being elected, four independent directors seriously performed their duties, brought their special skills into play in respect of harbor construction, financing, oil and enterprise management, and actively issued the special opinion in the Board meeting; and expressed the independent opinion actively in significant events such as important investment, disposal of assets, reengagement of CPAs and related transaction. Four independent directors did their duties, offered their strength and advice, provided professional opinion for the Company’s important decision-making, so as to improve science, objectivity and foresight of the decision-making of the Board and maintained the legal right and interests of the Company and medium and small shareholders. 2. Objection made by independent directors to the relevant matters of the Company In the report period, the Company’s independent directors did not propose the objection on the proposals examined at the Board meeting and other proposals not examined at the Board meeting. (III) Particulars about The Company is separated from the controlling shareholder in terms of Business, Personnel, Assets, Organization and Finance (1) Business: The Company was absolutely independent from its controlling shareholder in operation, and had a complete business system. (2) Personnel: The Company was completely independent in respect of labor, personnel and wage management. All senior executives of the Company received remuneration from the Company and did not receive remuneration from corporate shareholders. (3) Assets: The Company had independently the harbor operating assets and other production auxiliary equipments. (4) Organization: The Company’s organization was determined after examination of the Board, and was completely separated from its controlling shareholder. The Company’s organization exercised its power independently without be intervened by any shareholders and individual. (5) Finance: The Company has independent financial department and financial personnel, accounting calculation system and regulations of financial management, opened independent bank account. The Company independently pays taxes according to the law. 19 IV. Performance appraisement and stimulation mechanism for senior management The Company set up the more perfect system on performance appraisement and stimulation mechanism. At the year-begin, the Board of Directors signed “Annual Target Responsibility Documents” with the management team taking the President as representative according to the annual overall operation plan in charge to determine the annual operation target and various indexes, clarified evaluation method and rewarding and punishing plan. Annual salary system applied to the senior executives of the Company. The Compensation and Evaluation under the Board of Directors heard the Performance Review reported by senior executives in the middle and at the end of the year, and gave on compensation distribution opinions in accordance with the situation of fulfillment of all indicators and evaluation result at the year-end and submitted such opinion to the Board of Directors for approval, so as to promote senior executives to strive to fulfill and over-fulfill annual operation target. 20 Section VII. Brief Introduction of Shareholders' General Meeting Particulars about the Annual Shareholders’ General Meeting The Company held the Shareholders General Meeting 2004 dated June 28, 2005, and the relevant public notice on resolutions was published on China Securities, Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao dated June 29, 2005. 21 VIII. Report of the Board of Directors (I) Discussion and analyses of the Board of Directors 1. Overall business operation of the Company in the report period The year 2005 was a year of great achievements: The Company had over fulfilled the goals planned during the “Tenth Five-Year Plan” period, and the business benefits, port scale and the internal management had all been upgraded. The business achievements of the Company continued to climb up steadily. The income from the main operations during the whole year totaled RMB 508 million, up by 6.88 percent year-on-year, while the profit from main businesses totaled RMB 307 million, up by 14.92 percent year-on-year, and the net profit RMB 135 million, up by 13.44 percent year-on-year. The year 2005 was also a year full of challenges to the operation and development of the Company. The Fuxin Coal Mine Disaster had left the production of the largest coal customer in the backland stopping or half stopping for the upper half year, resulting in the large-margin downslide of 62.8 percent year-on-year of the coal volume handled at Jinzhou Port. The ever increasing price of the international crude oil had slowed down the increase speed of the Port transshipment volume of the two largest oil customers Jinzhou Petrochemical Co., Ltd and Jinxi Petroleum Processing and Chemical Complex. The Highly Pathogenic Avian Influenza (HPAI) epidemic that broke out in the Jinzhou area had exerted great negative influence on the transshipment of the suitable containerizable cargoes such as gains and eggs, etc. The gains had decreased by 400,000 to 500,000 compared with the original plan, while containers had decreased by 2100 to 2200 TEU. In the report period, the Company had studied the market situation, conducted deep surveys on the cargo sources in the backland, sorted out the thoughts, made clear the development directions and main points. Eight work teams had been established for the market development, i.e. the teams of oil, grains, coal, bulk ore, containers, information, etc. In the mean time, the Company also had adopted effective measures such as customized services and the price leverage, and so on, which had contributed to the conquering the negative influences of the various disadvantages. In 2005, expect for coal throughput volume that had decreased, the throughput volume of the oil products had broken the record of 10 million tons for the first time, up by 17.5 percent year-on-year, while that of the grains had reached 5.64 million tons, up by 99.3 percent year-on-year, and that of the containers 200,000 TEU, up by 94.2 percent year-on-year. In the report period, to adapt to the needs of “Revitalizing the Northeast Economic Zone” as well as the economic development of the Port backland and to practice the development strategy of “Revitalizing the City through the Port”, Jinzhou Port had expanded its investment into the construction of the Port. A large amount of capital had been put into the construction of the 250000-tonnage oil berth; apart from this, the Company had also cooperated with China Shipping Terminal Development Co., Ltd to build two 50000-tonnage container berths, i.e. 207B and 208B. In the report period, Jinzhou Port had added 3 productive berths and 1 working boat berth; the newly expanded land totaled 4 million square meters, the main navigation channel dredging reached 150000 tonnages, the designed throughput capacity of the Port got to 35 million tons, and the container throughput capacity reached 500000 TEU. The Port construction, especially the construction of the large 250000-tonnage oil berth, would lay a solid foundation for the construction of “a large port with hundreds of millions tonnage” by Jinzhou Port, and open new development room for the sustainable increase of the businesses and steady advance of the profitability of the Company. 2. Main businesses and analyses on their operation situation (1) Main business scope of the Company The industry the Company engages in belongs to transportation supporting, with the main 22 businesses including port handling, warehousing as well as cargo agency service. The main cargoes handled at the Port are crude oil, product oil, coal, grains, containers, ore, steel materials, construction materials, fertilizers and chemical products, etc. (2) Breakdowns of the income from the main operations and the profit from the main operations Unit: RMB Income Income from main Proportion Profit from main Proportion type operations (percent) operations (percent) Handling 448,154,027.12 88.22 296,465,714.63 96.42 Stockpiling 22,312,310.36 4.39 -2,851,454.21 -0.93 Ship 16,914,072.00 3.33 157,346.08 0.05 Others 20,647,287.56 4.06 13,707,541.65 4.46 Total 508,027,697.04 100.00 307,479,148.15 100.00 (3) Breakdown of the businesses taking up over 10 percent of the income and the profit from main operations Unit: RMB Profit Increase or decrease of Increase or decrease of Increase or decrease of ratio of the income from main the costs of main the profit ratio of main Industry or Income from Cost of main the main operations compared operations compared operations compared product main operations operations operations with the previous year with the previous year with the previous year (percent) (percent) (percent) (percent) Income from Increased by 4.58 handling 448,154,027.12 136,764,783.39 66.15 9.72 -4.62 percentage points (4) In the report period, there had been no changes in the structure of the main businesses of the Company compared with the previous report period. (5) In the report period, the purchase amount paid for the top 5 suppliers totaled RMB 13,106,700, taking up 46.6 percent of the total purchase amount of the whole year. The business income collected from the top 5 customers for the port handling, warehousing services, etc, totaled RMB 237,449,000, taking up 46.7 percent of the income from main businesses of the year. 3. Explanation on the changes in the assets composition of the Company in the report period (1) The total assets of the Company totaled RMB 3,028,456,200, up by RMB 655,173,700 compared with that at the end of the last year, and the increase margin was 27.61 percent. Of the total assets, current assets totaled RMB 162,630,000, taking up 5.37 percent of the total assets. And of the current assets, the cash balance was RMB 104,069,900, up by RMB 38,793,300 compared with that at the end of the last year, mainly due to the increase of other cash funds and the earnest money for bankers’ acceptance bills; (2) The fixed assets of the Company totaled RMB 2,063,495,100, up by RMB 299,400,400 compared with that at the end of the last year, mainly because the wharf and the supporting facilities had been transferred into fixed assets; (3) The under-construction projects totaled RMB 644,088,900, up by RMB 218,659,700 compared with that at the end of the last year, mainly caused by the expenses in the wharf facilities under-construction including the 301B oil berth, etc; (4) The accounts receivable totaled RMB 21,434,500, up by RMB 6,120,600 compared with that at the end of the last year, mainly due to the increase of the agency charges receivable by the Company’s subsidiary Jinzhou Port Cargo Shipping Agency Co., Ltd; (5) The long-term investment of the Company totaled RMB 112,784,700, up by RMB 100,934,800 compared with that at the end of the last year, mainly caused by the Company’s investment increase for Jinzhou New Age Container Terminal Co., Ltd. 4. Explanation on the changes of the main financial indexes in the report period year-on-year 23 (1) Operating expenses: The operating expenses totaled RMB 2,382,600, up by RMB 818,500 than last year, an increase margin of 52.34 percent, mainly because the expenses for market development had increased; (2) Financial expenses: The financial expenses totaled RMB 50,233,000, up by RMB 10,073,200 than last year, an increase margin of 25.08 percent, mainly caused by the newly increased bank loans amounting to RMB 285,000,000; (3) Income tax: The income tax was RMB 71,396,000, up by RMB 22,001,800 compared with that of the last year, an increase margin of 44.54 percent, mainly because the Company had balanced the business income tax of the last period totaling RMB 18,854,000 with 40 percent of the domestically made equipments purchased during the technological transformation of the handling technology at the 201B berth in the last period, as approved by the (L) JT [2004] No. 82 and JGSSZ (2005) No. 2 issued by Liaoning Provincial Economic Commission. 5. Composition and year-on-year changes of the cash flows, as well as explanation on the differences between the net profit of the report period and the cash flows (1) In the report period, the net increase of cash and cash equivalents was RMB 38,793,300, up by RMB 112,530,600 compared with that of the last year; the net cash flow arising from operating activities totaled RMB 239,041,900, up by RMB 15,637,600 compared with that of the last year, mainly caused by the increase of the income from main operations; the net cash flow arising from investing activities totaled RMB -429,939,200, down by RMB 84,642,700 compared with that of the last year, mainly caused by the increase of cash investment for the construction of new port facilities; the net cash flow arising from financing activities totaled RMB 229,690,600, up by RMB 181,535,700 compared with that of the last year, mainly due to the increase of bank loans. (2) In the report period, the net cash flows arising from operating activities totaled RMB 239,041,900, and there was a difference of RMB 103,694,100 with the net profit, which had mainly been caused by the depreciation reserves for fixed assets withdrawn and the financial expenses paid in the report period. 6. Operation of the main controlling companies and the shareholding companies (1) Jinzhou Cargo Shipping Agency Co., Ltd is the Company’s controlling subsidiary. It boasts a registered capital of RMB 3 million, of which RMB 1.5 million was invested by Jinzhou Port Co., Ltd, taking up 50 percent of the total registered capital of this company. The businesses of this company include: domestic shipping agency, cargo transportation agency, distribution of chemical products (dangerous goods excluded), agricultural and sideline products, steel materials, construction materials, rubber and rubber products, home electrical appliances, and machinery and electrical equipments (except for automobiles); road cargo transportation, and commodity warehousing (dangerous goods excluded). By the end of 2005, the total assets of this company were RMB 37,345,500; due to the increase of business volume, this company realized a net profit of RMB 7,292,700 in 2005, up by 14.39 percent year-on-year. (2) Up to now, no one single shareholding subsidiary has turned in an investment yield that would influence over 10 percent of the Company’s net profit. (II) Future development 1. Trend of the port industry As the “barometer” of the national economy and foreign trade as well as the pivot of resource allocation, port industry of China had flourished in recent years. In the year 2005, the throughput volume of the coastal ports countrywide broke the 3-billion-ton record, up by almost 20 percent year-on-year; 155 productive berths had been added, and the designed 24 throughput capacity newly added totaled 240 million tons and 15.15 million TEU (The data came from First Issue 2006 of the magazine Ports of China.). In 2005, the throughput volume of the northeast ports was 301,840,000 tons, breaking the 300-million-ton record, up by 20.9 percent year-on-year (see website of the Ministry of Commerce). 2. Opportunities and challenges in the Company’s future development As the practice of the State’s “Revitalizing the Northeast” strategy deepens and the economy of the old northeast industrial base resurrects, there would be greater development opportunities for the northeastern ports. Both the CPC Liaoning Committee and Liaoning Provincial Government have laid great importance on the future development of Jinzhou Port. They have determined the strategic tentative plan of “integrating the coastal cities in the west of Liaoning” and the strategy to develop the Jinzhou Bay in an all-around way. They have set the breakthrough point of the revitalization of the west of Liaoning on the port development, and have proposed a detailed plan on the construction of “a large Jinzhou Port”. During the working of the “Eleventh Five-Year Plan”, CPC Jinzhou Committee and Jinzhou Government have listed Jinzhou Port as the project of preferential development, and established the development strategies of “revitalizing the city through port” and building “the Port Jinzhou”. Therefore, during the “Eleventh Five-Year Plan” period, Jinzhou Port would step into a fast growing stage. And it is predicted that the port throughput volume would break 60 million tons in 2010. 3. Development strategies and business plans for the new period (1) Development strategies The year 2006 is the first year of the “Eleventh Five-Year Plan”. The Company would continue to follow the development strategies of “building a large port of hundreds of millions of tonnage, highlighting the development of petrochemical business, promoting the interaction among different businesses, locking the well-being of the port and the city together” as established by the Board of Directors, establish and practice the scientific development concept, study the situation, think scientifically, operating prudently and developing in an all-around way. (2) Business plans for the new period In 2006, the Company would endeavor to get an income from main businesses totaling RMB 500 million; the main projects in the port construction plan include: the construction of 205B and 206B bulk berths, 502B oil products and chemical cargo berth, and the working ship berth would be finished and launched into operation within the year, the construction of the Jinzhou Port modern logistics project would be finished and launched into operation, and the project of dredging and widening the main navigation channels would be finished. (3) Measures to adopt To accomplish the aforesaid business plan, the management team of the Company needs to conduct a deep study on the national macro-economic situation, the development of the backland economy as well as the increase of cargo sources of the Port, judge correctly the market situation, upgrade the Port’s comprehensive competitiveness with customized services and highly efficient operation, expand its market share, grip each opportunity and develop scientifically; The construction of the Port must follow the overall plan of the Port strictly, adapt to the development of the economic circle around Bohai Sea and the development of Jinzhou Bay, stick to the planning of the industry and development regions near the Port, and upgrade the wharf structure of the Port; promote the mechanization and automation of handling and step up the development of the modern logistics focusing on petrochemical, grains and containers; The internal management would stick to the People Foremost and scientific management 25 principles, break outdated traditional thinking modes, make full use of various policies, and summon up the enthusiasm of all, so as to create a harmonious environment for the development of the Port. 4. Capital needs and use plan To realize sustainable growth of the operating achievements and strengthen the Port’s market competitiveness, the Company would further expand the Port’s construction scale according to the overall planning of Jinzhou Port and market changes. It is predicted that RMB 950 million is needed for the port construction during the whole year. Besides self-owned capital, the fund would mainly be financed by issuing enterprise bonds, seeking for bank loans and getting joint venture cooperation, etc. And the Company could also appropriately allocate and use some capital according to the actual progress of the projects. 5. Risks during the operation and countermeasures The business goals of 2006 would be influenced by the following risks: (1) In 2006, the increase speed of the national economic development tends to slow down, and the economic development that originally pulled by investments now needs to be pulled by domestic demand. All these would exert some negative influence on the Port’s volume and profit growth. (2) The uncertainty of the international oil price and the potential influence of bird flu would continue to influence the growth of oil products, grains and container cargo sources. (3) The bottleneck problems such as the national railways and metros have not been fundamentally resolved, and that may cause part of the cargo source to flow to the surrounding ports. (4) The payment of part of the project fund of 2005 has been postponed to 2006, and the port construction investment in 2006 has also increased. Therefore, the financial expenses of the Company would increase accordingly, which would influence the profit growth of the Company. (5) The mechanization and automation levels of handling are low, and there is some distance in the handling efficiency compared with the surrounding ports, which would add to the difficulties to contract cargo sources. Targeting at the aforesaid risk influences, the Company would take the following countermeasures: (1) Facing the changes of national economic situation, objectively analyze the disadvantages brought along with the domestically pulled economy, unite with other port-business related unites, make flexible use of the price leverage, and combine the volume with the price, so as to realize the increase of both volume and efficiency. (2) Actively develop and cultivate new cargo sources, reduce its dependence on certain single industry in the backland, and develop in an all-around way. (3) Vigorously try to get supports from the CPC Jinzhou Committee and the Jinzhou Government as well as the railway departments, so as to promote the implementation of railway access transformation plan and realize the transportation integration of both the port and the railway. (4) Expand financing channels, and raise funds through joint venture cooperation, financing lease and capital market financing, etc, make full use of the State preferential policies for the infrastructure investment, scientifically apply the financial payment means, and reduce financial expenses while securing the capital needed by the port operation and construction. (5) Strengthen the technological transformation, improve the mechanic equipments, upgrade efficiency through technological improvement and creation, and advance the handling mechanization level based upon the present conditions. (III) Investments 26 1. Use of raised proceeds The Company had not raised any proceeds in the report period, nor was there any proceed raised in previous periods and still used in the report period. 2. Projects invested with non-raised proceeds (1) In the report period, the main project invested with non-raised proceeds was the construction in project at the port. The investment totaled RMB 697,433,400, up by 49.83 percent compared with the previous year. For detailed information on the project and the investment amount, please refer to the Note V (I) 10: Under-construction projects in the Financial Report. (2) In the report period, the Company signed an Agreement on Investment Increase for Jinzhou New Age Container Terminal Co., Ltd with China Shipping Terminal Development Co., Ltd. The Company would invest with the container berth under construction with an evaluated value of RMB 105,289,085.09 as confirmed by both parties, of which RMB 99,200,000 would be used as newly-added registered capital, and the surplus part totaling RMB 6,089,085.09 would be sold to the joint venture company. The joint venture company would pay the fund before the end of 2006. (IV) Routine work of the Board of Directors 1. Meetings and resolutions In 2005, the Board had held 10 meetings and examined 23 proposals. 1) On Jan. 16, 2005, the Company held the 5th meeting of the 5th Board of Directors, and public notices concerning the resolutions were published in China Securities Journal, Shanghai Securities News, Hong Kong Commercial Daily and the website of the Shanghai Stock Exchange on Jan. 18, 2005. 2) On Mar. 7, 2005, the Company held the 6th meeting of the 5th Board of Directors, at which the Proposal on Withdrawing Various Depreciation Reserves and Loss Disposals for 2004 was examined and approved. 3) On Mar. 23, 2005, the Company held the 7th meeting of the 5th Board of Directors, and public notices on the resolutions were published in China Securities Journal, Shanghai Securities News, Hong Kong Commercial Daily and the website of the Shanghai Stock Exchange on Mar. 28, 2005. 4) On Apr. 13, 2005, the Company held the 8th meeting of the 5th Board of Directors, at which the 1st Quarterly Report 2005 was examined and approved. The 1st Quarterly Report was published in China Securities Journal, Shanghai Securities News, Hong Kong Commercial Daily and the website of the Shanghai Stock Exchange on Apr. 16, 2005. 5) On May 20, 2005, the Company held the 9th meeting of the 5th Board of Directors, and the public notices on the resolutions were published in China Securities Journal, Shanghai Securities News, Hong Kong Commercial Daily and the website of the Shanghai Stock Exchange on May 24, 2005. 6) On Jul. 27, 2005, the Company held the 10th meeting of the 5th Board of Directors, at which the Semi-Annual Report 2005 of the Company was examined and approved. The Semi-Annual Report was published in China Securities Journal, Shanghai Securities News, Hong Kong Ta Kung Pao and the website of the Shanghai Stock Exchange on Jul. 28, 2005. 7) On Oct. 17, 2005, the Company held the 11th meeting of the 5th Board of Directors, at which the Proposal on Transferring Part of the Investment and Investment Increase in New Age Container Terminal Co., Ltd was examined and approved. 8) On Oct. 26, 2005, the Company held the 12th meeting of the 5th Board of Directors, and the public notices on the resolutions were published in China Securities Journal, Shanghai Securities News, Hong Kong Ta Kung Pao and the website of the Shanghai Stock Exchange on Oct. 28, 2005. 27 9) On Dec. 7, 2005, the Company held the 13th meeting of the 5th Board of Directors, at which the Proposal on Reducing the Investment in the Shareholding Company – Jinzhou China Ocean Shipping Tally Co., Ltd. 10) On Dec. 26, 2005, the Company held the 14th meeting of the 5th Board of Directors, at which the 2006 General Plan of the Company, the Letter of Target Responsibility 2006, and the Proposal on Engaging Ning Hongpeng as Vice President of the Company were examined and approved. 2. Implementation of the resolutions of the Shareholders’ General Meeting by the Board In the report period, the Company held one annual Shareholders’ General Meeting, and all the proposals examined and approved by the meeting had been put into practice. The Company had prepared no profit distribution or capitalization of public reserves plan for the year 2004. (V) Preplan of profit distribution or capitalization of public reserves The net profit of the Company made in 2005 was RMB 135,347,829.37 as audited by Liaoning Pan-China Certified Public Accountants in accordance with the Chinese accounting standards, while audited by Hong Kong Ho and Ho & Company Certified Public Accountants in accordance with the international accounting standards, the net profit of the Company was RMB 137,587,094. According to the lower principle, the net profit audited in accordance with the Chinese accounting standards would be taken as the base for profit distribution. According to the relevant regulations of the Company Law and the Articles of Association, etc, the retained profit of the previous year totaling RMB -70,336,835.39 would be made up first, and then 10 percent of the profit available for distribution would be withdrawn as statutory surplus reserve, i.e. RMB 6,501,099.40, and another 10 percent would be withdrawn as statutory public welfare fund, also RMB 6,501,099.40. The profit available to be distributed to shareholders totaled RMB 52,008,795.18 this year, and after 10 percent totaling RMB 6,501,099.40 withdrawn as discretionary surplus reserves, the profit distribution preplan is as follows: based upon the share capital totaling 946,500,000.00 shares at the end of 2005, a cash dividend of RMB 0.30 (pre-tax) would be granted to each 10 shares. No capitalization of public reserves would be conducted this year. This proposal needs to be submitted to the Shareholders’ General Meeting for examination. 28 IX. Report of the Supervisory Committee (I) Meetings of the Supervisory Committee in the report period In 2005, the Supervisory Committee of the Company held 7 meetings in total. 1. On Jan. 16, 2005, the 6th meeting of the 5th Supervisory Committee was held, at which the evaluation result on the work of the senior executives of the Company in 2004, and the proposals examined and the resolutions made at the 5th meeting of the 5th Board of Directors were examined and approved. 2. On Mar. 23, 2005, the 7th meeting of the 5th Supervisory Committee was held, and public notices concerning the resolutions were published in Shanghai Securities News, China Securities Journal, Hong Kong Commercial Daily and the website of the Shanghai Stock Exchange on Mar. 28, 2005. 3. On Apr. 13, 2005, the 8th meeting of the 5th Supervisory Committee was held, at which the 1st Quarterly Report 2005 was examined and approved. 4. On May 20, 2005, the 9th meeting of the 5th Supervisory Committee was held, and public notices concerning the resolutions were published in Shanghai Securities News, China Securities Journal, Hong Kong Commercial Daily and the website of the Shanghai Stock Exchange on May 24, 2005. 5. On Jul. 27, 2005, the 10th meeting of the 5th Supervisory Committee was held through telecommunications, at which the Semi-Annual Report 2005 was examined. 6. On Oct. 26, 2005, the 11th meeting of the 5th Supervisory Committee was held through telecommunications, at which the 3rd Quarterly Report 2005 was examined. 7. On Dec. 26, 2005, the 12th meeting of the 5th Supervisory Committee was held, at which the issues examined and resolutions made at the 14th meeting of the 5th Board of Directors were examined. (II) Special inspections by the Supervisory Committee 1. In January 2005, the Supervisory Committee heard the Report on the Operation of the Shareholding Companies in 2004, Auditors’ Report on the Financial Status of the Company in 2004 and the Auditors’ Report on the Project Condition of the Company in 2004. Summary of the meeting had been prepared and reported to the Board of Directors. 2. In December 2005, the Supervisory Committee heard the work reports of the Company’s senior executives on their duty performance in 2005, and examined and approved the Evaluation Opinions on the Senior Executive of the Company by the Supervisory Committee; heard the Report on the Operation of the Shareholding Companies in 2005, Auditors’ Report on the Finance and Project Condition of the Company in 2005, as well as the Special Auditors’ Report on the 66KV Substation Project and the Container Berth Special Railway Line Project. Summary of the meeting had been prepared and reported to the Board of Director. (I) Independent opinions on relevant issues given by the Supervisory Committee 1. Operation of the Company In the report period, the Company had operated strictly in accordance with the laws. The decision-making procedures were legal and valid. The Company had established a relatively perfect internal control system, which had been put into practice. 2. Duty performance of the senior executives No director or any member of the management team had been detected having any behaviors that went against laws, regulations or the Articles of Association, or had done harm to the Shareholders’ or the Company’s interests while performing their duties. 3. Financial status of the Company Apart from the routine supervision over the financing work, the Supervisory Committee held 2 special meetings in the report period and conducted inspections into the financial internal control and operation of the Company. It believed that the financial status of the 29 Company was good and the financial internal control system sound. The Financial Report of the Company had been audited by Liaoning Pan-China Certified Public Accountants and Hong Kong Ho and Ho & Company Certified Public Accountants in accordance with the domestic and international accounting standards respectively, and the two CPAs had furnished unqualified Auditors’ Reports for the Company. The Financial Report of the Company had objectively and truly reflected the financial status and operation achievements of the Company in 2005. 4. Use of raised proceeds: In the report period, the Company had not raised any proceeds. 5. Purchase or sales of assets: In the report period, the Company had no purchases or sales of assets. 6. Related transactions: In the report period, the related transactions of the Company had been fair and reasonable, and no behaviors that had done harm to the interests of the Company or shareholders had been detected. 30 X. Significant Events (I) Material lawsuits and arbitration For details of material lawsuits and arbitration, please refer to the content of “(I) Material lawsuits” in “Note XII. Other Important Events” of the Financial Report. (II) Acquisition and purchases, sales of assets, nor mergers. In the report period, the Company existed no significant purchases, sales of assets, nor mergers. (III) Significant related transactions 1. Related transaction concerning routine operation Proportion of Relationship transaction between the amount to total Pricing Transaction Mode of Related party related party Content of transaction amount of principle amount (RMB) settlement and the transaction of Company the same kind (%) Loading & unloading, Market Units of Jinzhou transportation, cleaning, price Settlement of Shareholder 6,658,290.96 8.22 Harbor Bureau guiding, maintenance and bank transfer quality supervision Jinzhou Xinggang Market Settlement of Engineering Project supervision price 4,335,000.00 98.19 bank transfer Supervision Co., Ltd. Affiliated Jinzhou Zhongli company Market Settlement of Ocean Shipping Tally Shipping tally supervising price 5,294,791.03 100.00 bank transfer Co., Ltd. ① The significant related transactions between the Company and Jinzhou Harbor Bureau and its subsidiaries were the services such as loading & unloading, transportation, cleaning, guiding, quality supervision and maintenance accepted by the Company. Such transactions were the Company's auxiliary businesses and necessary for its production and operation, which were carried out according to the principle of market pricing. ② The transactions between the Company and Jinzhou Xinggang Engineering Supervision Co., Ltd. were project supervision services accepted by the Company. Such transactions were carried out strictly according to the national engineering standards and charging standards in force and the principle of market pricing. As the engineering construction of the Company will continue, such transactions will also continue. ③ The transactions between the Company and Jinzhou Zhongli Ocean Shipping Tally Co., Ltd. were the shipping tally services provided by the customers of the Company. Such transactions were the Company's auxiliary businesses and necessary for its production and operation, which were carried out according to the principle of market pricing. Due to the continuity of the Company's business, such transactions will continue to occur in the foreseeable future, and such transactions will also continue. 2. Related Credits and Liabilities current (1) The related credits and liabilities current between the Company and related parties was that CNPC Jinzhou Petrochemical Corporation (hereinafter referred to as this company), 31 the shareholder of the Company, occupied the Company’s non-operating capital amounting to RMB 1.512 million. Such capital current was this company’s harbor use expense receivable amounting to RMB 1.512 million in the previous years, belonging to historical problem before the joint stock system reconstruction of the Company, the said event did not be settled satisfactorily at the end of report period. The Board authorized the management team to perform and required this company to discharge the said current capital in cash before Jun. 30, 2006 based on the guideline “implementing policies and negotiatory settlement”, under the precondition without losses of the Company and shareholding companies, and after determining by the both parties for such current capital. (2) In the report period, the Company’s long-term loan amounted to RMB 190 million, which Orient Group Industrial Co., Ltd. provided the guarantee for the said long-term loan in credit for the Company, and the period of validity of guarantee was up to May 25, 2007. 3. Other related transactions (1) Transaction of assets lease Unit: RMB Proportion of Relationship transaction between the Transaction amount to Transaction Content of Pricing Mode of Related party related party amount total type transaction principle settlement and the (RMB) amount of Company transaction of the same kind (%) Rent of assets on Market Settlement of 2,142,900.00 100.00% Jinzhou New financing price bank transfer Age Container Affiliated Rent of basis Terminal Co., company assets Rent of Ltd. assets on Market Settlement of 1,828,400.00 47.31% operating price bank transfer basis ① According to the Agreement on Equipment Lease and Purchase signed between the Company and Jinzhou New Age Container Terminal Co., Ltd. in August 2001, the Company leased the machinery and equipment with net value of RMB 22.678 million related with the container terminal to Jinzhou New Age Container Terminal Co., Ltd. on financing basis since January 1, 2002 and within their expected remaining useful lives. The longest lease term is up to 12 years. At the end of report period, the transaction amount was RMB 2.1429 million, taking 100% of the same kind transaction. ② According to the Contract on Facility Lease signed by the Company and Jinzhou New Age Container Terminal Co., Ltd. in August 2001, the Company leased such assets as the container terminal, auxiliary facilities and rear yard to Jinzhou New Age Container Terminal Co., Ltd. The longest lease term is up to 20 years. At the end of report period, the transaction amount occurred was RMB 1.8284 million, taking 47.31% of the same kind transaction. (2) In the report period, Jinzhou Harbor Freight and Shipping Agency Co., Ltd. (the subsidiary of the Company) and Jinzhou Harbor Bureau and its units signed an Agreement of Assets Business acquired houses, buildings and land use right held by Jinzhou Harbor Bureau and its units with the acquisition payment amounting to RMB 5.6 million in total. By the end of the report period, Jinzhou Harbor Bureau and its units has paid the acquisition payment of RMB 4.5 million. The procedure has finished basically except that 32 the properties did not be handled the transfer procedure. There was no significant influence on the Company’s profit due to the aforesaid related transaction. (IV) About entrusting There was no entrusting in the Company during the report period. (V) About contracting There was no contracting in the Company during the report period. (VI) About lease Refer to the content of “(1) Transaction of assets lease” in “(III) 2. Other related transactions” for details of lease. (VII) About guarantee In the report period, the Company did not provide any external guarantee. Special explanation and independent opinion issued by independent directors on the external guarantee: In accordance with the requirements of the Guidelines Opinion on Establishing Independent Director System in Listed Companies and Administrative Rules of Listed Companies, as independent directors of the Company, we considered that the Company strictly abided by the regulations of the Circulars on Standardizing External Guarantee Activities of Listed Companies and the Articles of Association of the Company and strictly controlled the external guarantee through careful inspection and referring to the Auditors’ Report 2005 for Jinzhou Port Co., Ltd. (LTKZS Zi [2006] No. 33 document) issued by Liaoning Pan-China Certified Public Accountants Co., Ltd., and the internal control system was perfect. In the report period, the Company did not provide any guarantee to the controlling shareholder, other related parties, any noncorporate enterprise and individual, the controlling shareholder and other related parties did not enforce upon the Company to provide the guarantee for others, did not harm the interests of the Company and shareholders, especially interests of medium and small shareholders. Independent directors: Di Yanbiao, Yang Xihong, Xiong Zhengping and Dong Xiucheng (VIII) Financing entrustment In the report period, the Company did not entrust anyone with money management. (IX) Other significant contracts In the report period, the Company has no other significant contracts. (X) Implementation of commitments The whole shareholders of non-circulating share supported the Company to conduct equity division reform. After negotiation, the Company would enter procedure of equity division reform in March 2006. The Company or shareholders holding over 5% equity of the Company did not publicly disclose any commitment in the report period. (XI) Engagement and dismission of CPAs In June 28, 2005, the Company held the annual shareholders' general meeting 2004 and decided to renew the engagement of Liaoning Pan-China Certified Public Accountants Co., 33 Ltd. and Hong Kong Ho and Ho & Company. as domestic and overseas auditor for the Company. The annual audit fee paid by the Company to Liaoning Pan-China Certified Public Accountants Co., Ltd. and Hong Kong Ho and Ho & Company in 2005 was RMB 0.35 million and RMB 0.30 million respectively. Liaoning Pan-China Certified Public Accountants Co., Ltd. and Hong Kong Ho and Ho & Company have provided audit services to the Company for 3 consecutive years. (XII) About punishment of the Company, the Board of Directors and directors and reformation In the report period, the Company, its board of directors and its directors were not investigated by CSRC, administratively punished or publicly criticized by CSRC or publicly condemned by stock exchange. (XIII) Other significant events In the report period, the Company used the 203# berth with net value of RMB 122,274,743.70, the 204# berth with net value of RMB 100,538,432.13, the 201# berth with net value of RMB 114,514,701.37 as the loan mortgage for the 202# berth with net value of RMB 122,781,160.79 and the third port basin 301# Oil berth with net value of RMB 298,714,963.76. (XIV) Post-balance sheet events Refer to the content of “(II) Non-adjustment Events” in “IX. Post-balance Sheet Events” in Notes to Financial Report for details. XI. Financial Report (Attached) XII. Documents Available for Inspection 1. Accounting statements signed by and under the seal of the legal representative, chief accountant and accounting supervisors; 2. Original copy of the Auditors’ Report with the seal of the domestic Certified Public Accountants, as well as the signatures and seals of the CPAs; 3. Text of Annual Report singed by directors and senior executives of the Company; 4. All the originals of the Company’s documents and public notice disclosed in the newspapers designated by China Securities Regulatory Commission. Place where the documents are kept: Secretariat of the Board of Directors of Jinzhou Port Co., Ltd. Board of Directors of Jinzhou Port Co., Ltd. March 8, 2006 34