上海三毛(600689)2005年年度报告

上海三毛企业(集团)股份有限公司 600689 2005 年年度报告 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 目录 一、重要提示 ......................................................................... 3 二、公司基本情况简介 ................................................................. 3 三、会计数据和业务数据摘要 ........................................................... 3 四、股本变动及股东情况 ............................................................... 6 五、董事、监事和高级管理人员 ......................................................... 8 六、公司治理结构 .................................................................... 12 七、股东大会情况简介 ................................................................ 13 八、董事会报告 ...................................................................... 13 九、监事会报告 ...................................................................... 16 十、重要事项 ........................................................................ 17 十一、财务会计报告 .................................................................. 20 十二、备查文件目录 .................................................................. 69 2 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、公司全体董事出席董事会会议。 3、上海立信长江会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人倪志华，主管会计工作负责人胡种，会计机构负责人（会计主管人员）沈夏娣声明： 保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：上海三毛企业(集团)股份有限公司 公司法定中文名称缩写：上海三毛 公司英文名称：SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE（GROUP）CO.，LTD. 公司英文名称缩写：shsanmao 2、公司法定代表人：倪志华 3、公司董事会秘书：张黎芳 联系地址：斜土路 791 号 电话：021-63059496 传真：021-63018850*601 E-mail：zhanglf@600689.com 4、公司注册地址：浦东大道 1476 号 公司办公地址：斜土路 791 号 邮政编码：200230 公司国际互联网网址：http://www.600689.com 公司电子信箱：sanmaogrout@600689.com 5、公司信息披露报纸名称：上海证券报、香港文汇报 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：斜土路 791 号 6、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：上海三毛 公司 A 股代码：600689 公司 B 股上市交易所：上海证券交易所 公司 B 股简称：三毛 B 股 公司 B 股代码：900922 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1993 年 9 月 8 日 公司首次注册登记地点：上海许昌路 1150 号 公司变更注册登记日期：2000 年 5 月 24 日 公司变更注册登记地点：浦东大道 1476 号 公司法人营业执照注册号：企股沪总字第 036620 号(市局) 公司税务登记号码：310115607251498 公司聘请的境内会计师事务所名称：上海立信长江会计师事务所 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 公司聘请的境外会计师事务所名称：浩华会计师事务所 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 3 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 三、会计数据和业务数据摘要 （一）本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 利润总额 5,926,100.10 净利润 7,306,054.71 扣除非经常性损益后的净利润 -53,156,557.02 主营业务利润 91,171,961.71 其他业务利润 9,021,226.59 营业利润 -53,701,855.84 投资收益 44,617,593.46 补贴收入 营业外收支净额 15,010,362.48 经营活动产生的现金流量净额 -31,301,514.04 现金及现金等价物净增加额 -32,129,157.95 （二）国内外会计准则差异 单位:千元 币种:人民币 净利润 股东权益 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计制度 7,306 -190,125 323,862 311,168 按国际会计准则调整项 目： 按国际会计准则 9,414 -188,111 328,953 339,232 归属于母公司 归属于母公司 股东净利 股东权益 人民币千元 人民币千元 根据中国会计准则 7,306 331,168 商誉的确认和摊销差异 21 886 对收购附属公司的资产的公允值 高于帐面值的会计处理 2,087 7,178 根据国际财务报告准则 9,414 339,232 （三）扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长 51,040,819.15 期资产产生的损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0 各种形式的政府补贴 0 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0 短期投资收益，不包括（经国家有关部门批准设立的有经营资 94,400.52 格的金融机构获得的短期投资收益） 委托投资损益 0 4 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的 15,244,704.81 其他各项营业外收入、支出 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0 以前年度已经计提各项减值准备的转回 5,742,539.10 债务重组损益 0 资产置换损益 0 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0 比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数 0 其他非经常性损益项目 0 所得税影响数 -11,659,851.85 合计 60,462,611.73 （四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 1,472,165,735.54 1,386,635,035.20 6.17 1,272,708,888.07 利润总额 5,926,100.10 -192,485,509.07 103.07 4,395,681.96 净利润 7,306,054.71 -190,125,383.49 103.84 8,548,930.36 扣除非经常性损益的净利润 -53,156,557.02 -189,141,957.56 71.89 -23,101,596.10 每股收益 0.0364 -0.9459 103.85 0.0425 最新每股收益 增加 60.92 个 净资产收益率（%） 2.21 -58.71 1.66 百分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的 增加 42.35 个 -16.05 -58.40 -4.49 净资产收益率（%） 百分点 扣除非经常性损益后净利润为基础计算的 增加 42.17 个 -16.23 -45.15 -4.53 加权平均净资产收益率（%） 百分点 经营活动产生的现金流量净额 -31,301,514.04 88,545,578.76 -135.35 -97,676,230.23 每股经营活动产生的现金流量净额 -0.1557 0.4405 -135.35 -0.4860 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 849,023,625.39 966,410,330.06 -12.15 1,239,017,401.36 股东权益（不含少数股东权益） 331,167,706.22 323,861,651.51 2.26 513,987,035.00 每股净资产 1.6477 1.6113 2.26 2.5573 调整后的每股净资产 1.5664 1.5526 0.89 2.5087 （五）报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 200,991,343 233,843,396.10 23,997,114.34 13,780,133.27 11,971,352.37 -160,721,687.57 本期增加 513,418.46 256,709.24 9,301,249.05 本期减少 1,843,548.03 921,774.01 期末数 200,991,343 233,843,396.10 22,666,984.77 13,115,068.50 11,971,352.37 -151,420,438.52 1、盈余公积变动原因：子公司当年提取法定盈余公积中母公司所拥有的份额和子公 司不再纳入合并范围在合并报表时予以转回的金额。 2、法定公益金变动原因：子公司当年提取法定公益金中母公司所拥有的份额和子公 5 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 司不再纳入合并范围在合并报表时予以转回的金额。 3、未分配利润变动原因：增加本年度净利润及本公司之子公司不再纳入合并范围时予以转回的以前年度 计提的盈余公积金额。 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发行新 公积金 数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%) 股 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 72,572,143 36.11 72,572,143 36.11 其中： 国家持有股份 72,572,143 36.11 72,572,143 36.11 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 11,088,000 5.52 11,088,000 5.52 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 83,660,143 41.63 83,660,143 41.63 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 68,544,000 34.10 68,544,000 34.10 2、境内上市的外资股 48,787,200 24.27 48,787,200 24.27 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 117,331,200 58.37 117,331,200 58.37 三、股份总数 200,991,343 100 200,991,343 100 2、股票发行与上市情况 (1) 前三年历次股票发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。 (2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 (3) 现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 6 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 （二）股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 49,838 前十名股东持股情况 质押或 股东性 持股比例 持有非流通股 冻结的 股东名称 持股总数 年度内增减 股份类别 质 (%) 数量 股份数 量 上海纺织控股（集 国有 36.11 72,572,143 0 未流通 72,572,143 无 团）公司 股东 上海纺织控股（集 国有 1.67 3,354,194 0 未流通 3,354,194 无 团）公司 股东 上工申贝股份有限 其他 0.68 1,358,830 0 未流通 1,358,830 无 公司 中国纺织机械股份 其他 0.44 887,040 0 未流通 887,040 无 有限公司 珠江纺织贸易有限 外资 0.25 498,730 0 已流通 未知 公司 股东 外资 浦发静安 0.21 428,736 0 未流通 未知 股东 MERRILL LYNCH FAR 外资 0.21 426,352 426,352 已流通 未知 EAST LIMITED 股东 外资 张金妹 0.17 335,500 335,550 已流通 未知 股东 外资 裘阿海 0.16 324,000 -53,080 已流通 未知 股东 外资 田羽 0.16 316,000 69,300 已流通 未知 股东 外资 郑创宏 0.15 306,973 -155,227 已流通 未知 股东 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 珠江纺织贸易有限公司 498,730 境内上市外资股 MERRILL LYNCH FAR EAST LIMITED 426,352 境内上市外资股 张金妹 335,500 人民币普通股 裘阿海 324,000 境内上市外资股 田羽 316,000 境内上市外资股 郑创宏 306,973 境内上市外资股 王惠珍 254,800 境内上市外资股 钟伟麟 229,309 境内上市外资股 DEBORAH WANG LIN 225,792 境内上市外资股 赖耀豪 境内上市外资股 224,283 上述股东 关联关系 除上海纺织控股（集团）公司、上工股份有限公司、中国纺织机械股份有限公司不存在关联关系和非 或一致行 一致行动人外，未知其他股东间是否存在关联关系，也未知其他股东间是否属于《上市公司持股变动信息 动关系的 披露管理办法》中规定的一致行动人。 说明 7 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 2、控股股东及实际控制人简介 （1）法人控股股东情况 公司名称：上海纺织控股（集团）公司 法人代表：肖贵玉 注册资本：642,914 万元人民币 主要经营业务或管理活动：上海市国资委授权范围内的国有资产经营及管理，产权经纪。 （2）控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 （3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 币种:人民币 报告期 内从公 性 年 任期起始 任期终止 年初持 年末持 股份增 变动 司领取 姓名 职务 别 龄 日期 日期 股数 股数 减数 原因 的报酬 总额(万 元) 倪志 2004-05- 2007-05- 无变 董事长 女 60 0 0 0 华 28 28 动 张文 2004-05- 2007-05- 无变 董事、总经理 男 49 0 0 0 卿 28 28 动 2004-05- 2007-05- 无变 张 萍 董事、党委书记 女 47 0 0 0 28 28 动 2004-05- 2007-05- 无变 胡 种 董事、财务总监 男 56 0 0 0 28 28 动 王建 2004-05- 2007-05- 无变 董事、工会主席 男 52 2,218 2,218 0 华 28 28 动 王国 2004-05- 2007-05- 无变 董事 男 43 0 0 0 铭 28 28 动 费方 2004-05- 2007-05- 无变 独立董事 男 57 0 0 0 域 28 28 动 张爱 2004-05- 2007-05- 无变 独立董事 男 40 0 0 0 民 28 28 动 赵晓 2004-05- 2007-05- 无变 独立董事 男 50 0 0 0 雷 28 28 动 8 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 吴建 2004-05- 2007-05- 无变 监事长 男 50 0 0 0 平 28 28 动 副监事长、纪委 2004-05- 2007-05- 无变 曹 云 女 51 0 0 0 书记 28 28 动 华萍 2004-05- 2007-05- 无变 监事 女 53 0 0 0 珍 28 28 动 华论 2004-05- 2007-05- 无变 监事 男 34 0 0 0 波 28 28 动 顾顺 2004-05- 2007-05- 无变 监事 男 51 0 0 0 良 28 28 动 周国 2004-05- 2007-05- 无变 副总经理 男 54 0 0 0 平 28 28 动 梁康 2004-05- 2007-05- 无变 副总经理 男 55 0 0 0 宁 28 28 动 张黎 2004-05- 2007-05- 无变 董事会秘书 女 52 1,109 1,109 0 芳 28 28 动 合计 / / / / / 3,327 3,327 / 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历： (1)倪志华，现任上海纺织控股（集团）公司副董事长、党委副书记；1998 年 6 月起兼任本公司第 三、第四届、第五届董事会董事长。倪志华，现任上海纺织控股（集团）公司副董事长、党委副书记； 1998 年 6 月起兼任本公司第三、第四届、第五届董事会董事长。；1998 年 6 月起兼任本公司第三、第四 届、第五届董事会董事长。。 (2)张文卿，曾任上海埃通电气股份有限公司董事长、长江投资实业股份有限公司总经理、党委书 记、公司第四届董事会董事、总经理。现任公司第五届董事会董事、总经理。张文卿，曾任上海埃通电气 股份有限公司董事长、长江投资实业股份有限公司总经理、党委书记、公司第四届董事会董事、总经理。 现任公司第五届董事会董事、总经理。曾任上海第二纺织机械厂副厂长；上海二纺机股份有限公司副总经 理；上海第一纺织机械厂厂长、党委书记；太平洋机电（集团）有限公司副总裁、总裁、党委书记、副董 事长、常务董事；上海二纺机股份有限公司董事长；中国纺织机械股份有限公司董事长；上海普恩伊进出 口公司董事长；上海埃通电气股份有限公司董事长；长发集团长江投资实业股份有限公司总经理、党委书 记、公司第四届董事会董事、总经理。现任公司第五届董事会董事、总经理。。 (3)张 萍，曾任上海华宇毛麻（集团） 有限公司党委副书记、纪委书记；公司第四届董事会董事、 党委书记兼副总经理，现任公司第五届董事会董事、党委书记兼副总经理。 曾任上海纺织科学研究院科 研员、团委书记；上海纺织工业局团委副书记；上海纺织物资供应公司办公室主任、党委书记助理；党委 副书记、纪委书记、副总经理；上海华宇（集团）公司党委副书记、纪委书记；上海华宇毛麻（集团） 有限公司党委副书记、纪委书记；公司第四届董事会董事、党委书记兼副总经理，现任公司第五届董事会 董事、党委书记兼副总经理。 。 (4)胡 种，曾任上海华宇（集团）有限公司总会计师；上海华宇毛麻企业发展有限公司财务总监；公 司第四届董事会董事、财务总监。现任公司第五届董事会董事、财务总监。曾任上海纺织机械制造二厂财 务副科长、科长；上海纺织器材工业公司财务科副科长、科长、副总会计师；太平洋机电（集团）有限公 司财务部经理、总会计师；上海新亚（集团）有限公司副总会计师；上海大明会计师事务所主任助理；上 海华宇（集团）有限公司总会计师；上海华宇毛麻企业发展有限公司财务总监；公司第四届董事会董事、 财务总监。现任公司第五届董事会董事、财务总监。。 (5)王建华，曾任公司工会主席、公司第二、三 、四届董事会董事等职，现任公司第五届董事会董 事、工会主席。曾任公司企业文化部主任、工会副主席、工会主席、总经理助理、公司第二、三 、四届 董事会董事等职，现任公司第五届董事会董事、工会主席。 (6)王国铭，曾任上海纺织控股（集团）公司财务部副经理。现任上海纺织控股（集团）公司财务部 经理，2001 年 6 月起兼任本公司第四届、第五届董事会董事。曾任上海立信会计学校教师；上海第九化 学纤维厂财务科副科长；上海市纺织工业局财务处副主任科员；上海纺织控股（集团）公司财务部业务主 9 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 管。现任上海纺织控股（集团）公司财务部副经理、上海纺织（集团）有限公司财务部经理，2001 年 6 月起兼任本公司第四届、第五届董事会董事。。 (7)费方域，曾任上海财经大学教授、博导。现任上海交通大学安泰管理学院教授，博导、经济金融 系主任；1998 年起兼任本公司第三届董事会董事、第四、第五届董事会独立董事。曾任上海第一教育学 院助教；上海财经学院助教；上海财经大学讲师、副教授、教授、博导。现任上海交通大学安泰学院教 授，博导、经济金融系主任；1998 年起兼任本公司第三届董事会董事、第四、第五届董事会独立董 事。。 (8)张爱民，现任华东理工大学财务处处长、会计系教授。2004 年 5 月起兼任本公司第五届董事会独 立董事。曾任华东理工大学助教、讲师、副教授、会计系主任，先后兼任中创会计师事务所注册资产评估 师，房地产估价师，上海新中创会计师事务所非执业注册会计师，上海会计学会、中国成本研究会理事、 上海教育会计学会常务理事；无锡小天鹅股份有限公司独立董事等社会职务。现任华东理工大学财务处处 长、会计系教授。2004 年 5 月起兼任本公司第五届董事会独立董事。。 (9)赵晓雷，现任上海财经大学教授、博导；财经研究所所长，2004 年 5 月兼任本公司第五届董事会 独立董事。曾任上海财经大学教师，先后兼任上海市现代企业制度改革咨询专家；上海产权交易所经济顾 问；上海新世纪投资咨询公司高级经济师；上海树德投资有限公司、上海汇农股份有限公司、上海关勒铭 有限责任公司经济顾问；长江投资实业股份有限公司独立董事等社会职务。现任上海财经大学教授、博 导；财经研究所所长，2004 年 5 月兼任本公司第五届董事会独立董事。。 (10)吴建平，现任上海纺织控股（集团）公司党委副书记、纪委书记、监事会副主席。2004 年 5 月 起兼任本公司第五届监事会监事长。曾任上海市纺织工业局棉纺公司团委书记；上海第三十六棉纺厂党委 副书记、书记兼副厂长；上海第十棉纺厂党委书记；上海八达纺织印染服装公司党委书记；太平洋机电 （集团）有限公司党委书记兼副总裁。现任上海纺织控股（集团）公司党委副书记、纪委书记、监事会副 主席。2004 年 5 月起兼任本公司第五届监事会监事长。。 (11)曹 云，曾任上海纺织控股（集团）公司纪委监察室主任科员；上海华宇毛麻企业发展有限公司 党委副书记、纪委书记、工会主席、副监事长；公司纪委书记兼党委副书记、第四届监事会副监事长、纪 委书记兼党委副书记。现任公司纪委书记兼党委副书记、第五届监事会副监事长。。 (12)华萍珍，现任上海纺织控股（集团）公司监审室业务经理。1998 年 6 月起兼任本公司第三、第 四、第五届监事会监事。曾任上海第十七棉纺厂审计室主任助理、主任。现任上海纺织控股（集团）公司 监审室业务经理。1998 年 6 月起兼任本公司第三、第四、第五届监事会监事。。 (13)华论波，曾任公司团委书记，三毛分公司工会主席、公司第四届监事会监事。现任公司第五届监 事会监事、三毛股份毛纺织分公司工会主席。曾任上海三毛纺织股份有限公司毛条车间主任助理、副主 任，公司团委书记，三毛分公司工会副主席兼团委书记，公司团委书记，三毛分公司工会主席、公司第四 届监事会监事。现任公司第五届监事会监事、三毛股份毛纺织分公司工会主席。。 (14)顾顺良，曾任上海华宇毛麻企业发展有限公司监审室副经理，公司第四届监事会监事、财务监审 室副经理。现任公司第五届监事会监事、监审室副经理。曾任上海毛麻联合公司监察室副主任，上海毛麻 纺织有限公司监审室副主任，华宇毛麻（集团）有限公司财务监审室副经理，华宇毛麻企业发展有限公司 监审室副经理，公司第四届监事会监事、财务监审室副经理。现任公司第四届监事会监事、监审室副经 理。。 (15)周国平，曾任上海华宇毛麻（集团）有限公司副总经理。现任公司副总经理。曾任上海第五毛纺 厂长、厂长兼党委书记；上海毛麻纺织有限公司副总经理、及兼任上海裕华毛纺织服饰有限公司总经理， 现任公司副总经理。。 (16)梁康宁，曾任上海第十七棉纺织总厂厂长、党委书记，现任公司副总经理。曾任上海第一棉纺厂 教师、科长、党委副书记、副厂长；上海棉纺印行业党委书记；上海第一棉纺厂党委书记、副厂长；上海 龙头股份有限公司总经理、党委副书记；上海第十七棉纺织总厂厂长、党委书记，现任公司副总经理。。 (17)张黎芳，曾任公司总经理办公室副主任、主任，公司第二、三、四届董事会秘书，现任公司第五 届董事会秘书。曾任上海辽源街道团委副书记；公司组织科科员、专职组织员、干部科副科长、总经理办 公室副主任、主任，公司第二、三、四届董事会秘书，现任公司第五届董事会秘书。。 10 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 （二）在股东单位任职情况 是否领取报酬 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 津贴 上海纺织控股（集 副董事长、党委副书 倪志华 1995-04-01 是 团）公司 记 上海纺织控股（集 王国铭 财务部副经理 1998-06-01 是 团）公司 上海纺织控股（集 吴建平 纪委书记 1996-06-01 是 团）公司 上海纺织控股（集 是 华萍珍 监审室业务经理 1996-01-01 团）公司 在其他单位任职情况 是否领取报 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 酬津贴 上工股份有限公司等 费方域 独立董事 是 单位 长江投资实业股份有 赵晓雷 独立董事 是 限公司 无锡小天鹅股份有限 张爱民 独立董事 是 公司 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：董事会 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：根据年初制定的经营目标与考核办 法及经营指标实际完成 情况确定。 3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 倪志华 是 王国铭 是 吴建平 是 华萍珍 是 （四）公司董事监事高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 郑伯华 副总经理 工作调动 经 2005 年 4 月 4 日公司第五届董事会 2004 年第四次临时会议（通讯方式）审议通过：因工作变动， 郑伯华同志不再担任公司副总经理职务。 （五）公司员工情况 截止报告期末，公司在职员工为 837 人，需承担费用的离退休职工为 118 人， 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 管理人员 126 11 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 技术人员 61 生产人员 288 其他人员 362 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 研究生 7 大学本科 28 大学专科 76 高中及中专以下 726 六、公司治理结构 （一）公司治理的情况 1、关于公司股东与股东大会：公司平等对待所有股东，保护所有股东的合法利益；严格按照股东大 会规范意见召集、召开股东大会。为推动公司完善治理结构，规范公司投资者关系管理工作，加强与投资 者和潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解，切实保护投资者利益，公司按有关规定制定了 《投资者关系管理工作制度》，并建立了公司网站，设立投资者联络专栏。 2、关于控股股东与上市公司的关系：本公司与控股股东上海纺织控股(集团)公司在业务、人员、资产完 整、机构、财务等方面全部分开，并具有独立完整的业务及自主经营能力。总经理、副经理及高级管理人 员均在本公司领取报酬，未在控股股东单位领取报酬和担任职务；公司关联交易公平合理，并对定价依 据、关联交易协议的订立及履行情况及时予以充分的披露。 3、关于董事与董事会：报告期内公司董事会根据上海证券交易所新修订的《股票上市规则》、中国证监 会颁布的《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等相关要求，修订了《公司章程》、《公司股 东大会议事规则》、《公司董事会议事规则》等，进一步健全和完善了公司治理的各项管理制度，并符合 《上市公司治理准则》的基本要求。 4、关于监事和监事会：报告期内公司根据上海证券交易所新修订的《股票上市规则》、中国证监会颁布 的《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等相关要求，修订了《公司监事会议事规则》，公司 并建立了问责制度，促进了公司规范运作。 5、关于绩效评价与激励约束机制：公司董事会对高级管理人员每年进行考评，具体为：明确高级管理人 员年度工作任务和要求，制定量化的考核目标，作为年终发放考核收入的依据。年度总收入划分为固定收 入和考核收入两部分，固定收入按月平均发放，考核收入根据年度考核结果发放。 6、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其债权人、职工、消费者等其他利益相关者的合法 权益，共同推动公司的发展。 7、关于信息披露与透明度：公司坚持诚信原则，重视信息披露的准确性、及时性和完整性，根据公司制 定《公司信息披露制度》的条款，严格按照法律、法规和公司章程的规定，准确、真实、完整、及时地披 露有关信息，并确保所有的股东有平等的机会获得信息。 （二）独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 费方域 14 14 0 0 赵晓雷 14 14 0 0 张爱民 14 14 0 0 公司董事会现有独立董事人数三人，已达董事会成员的三分之一。报告期内公司独立董事按照《独立 董事议事规则》认真履行相关的职能。在报告期内公司共召开 14 次董事会（临时董事会），三位独立董 12 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 事均认真参加，对公司的有关议案和公司对外担保等事项发表意见，对公司完善法人治理结构起到了积极 作用。 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 （三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1)、业务方面：公司毛纺经营业务为主，具有独立完整的业务及自主经营能力，有关关联交易公平合 理，不存在损害公司和股东利益的情况。 2)、人员方面：公司有独立的人力资源管理机构和制度，在劳动、人事和工资管理三方面与控股股东 和关联方完全分开。公司总经理、副总经理、财务总监等高级管理人员均在公司领取报酬，未在控股股东 及关联企业中担任职务。 3)、资产方面：公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，主要生产设备包括毛、纺、 织、染、后整理等全功能配套设备，并建立了市级技术中心。 4)、机构方面：公司建立了完整的组织体系，董事会、监事会独立运作，各职能部门在总经理的领导 下根据各自的职责独立开展工作。公司有独立的决策权，按《公司法》、《公司章程》规定的程序行使决 策权。 5)、财务方面：公司设有独立的财务会计部门，建立了独立的会计核算体系，制定了独立的公司和分 公司的财务管理制度。公司有独立的银行帐号，与控股股东和关联企业不存在共用银行帐号的情况。公司 有独立的税务登记号和税务管理号，并依法独立纳税。公司资金使用不受任何人干预和控制。 （四）高级管理人员的考评及激励情况 公司董事会对高级管理人员每年进行考评，具体为：明确高级管理人员年度工作任务和要求，制定量 化的考核目标，作为年终发放考核收入的依据。年度总收入划分为固定收入和考核收入两部分，固定收入 按月平均发放，考核收入根据年度考核结果发放。 七、股东大会情况简介 （一）年度股东大会情况 1)、公司于 2005 年 5 月 31 日 召开 2004 年度股东大会年度股东大会 ，决议公告刊登在 2005 年 6 月 1 日 的上海证券报、香港文汇报。 本次股东大会出席股东或股东代理人 50 人，代表股份 7924.8920 万股，占公司有表决权总股份的 39.4290%，（其中 A 股股东 44 人，代表股份 7898.6202 万股，B 股股东 6 人，代表股份 26.2718 万 股）。本次股东大会由公司董事长倪志华主持，公司部分董事、监事和高级管理人员出席了本次股东大 会，符合《公司法》和《公司章程》规定。 本次股东大会经上海市志源律师事务所见证，会议决议合 法、有效。 八、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况回顾 2005 年公司着力提升综合实力，积极应对市场变化，化解出口纺织品新增关税和国家人民币汇率变化对 经营利润的影响，以扭亏增盈为重点开展各项工作，通过集团上下共同努力，实现了： 1）、精毛纺企业整合收有实效。精毛纺企业通过外拓市场，内抓管理，先后开展质量、成本、用工考核 等专项整治，重新通过 ISO9001 质量体系认证，不断开发新产品，适应内外贸市场的变化和需求，促成了 精毛纺全年扭亏盈余目标的实现。 13 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 2）、对外贸易在压力和挑战中创出新高。外贸公司快速应对市场变化，及时调整出口产品和客户结构， 加强内部管理，规范 ERP 流程，倡导市场化的用人理念，使对外贸易业务得到持续较快增长，2005 年首 次实现创汇逾亿。 3）、资产运作取得良好成效。公司顺利实施了鑫洲房地产招标项目和斜土路剩余土地的转让，取得较好 的利润回报；公司工业园区的集约经营业务趋于成熟，经营创收也有较大提高，从而为公司实施以减员、 减人、减债、增盈为内容的“四减一增”计划创造了有利条件。公司银行贷款净减 7850 万元。 2005 年度实现: 主营业务收入 147216.57 万元 利润总额 592.61 万元 净利润 730.61 万元 （二）公司主营业务及其经营状况 1、主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务利 分行业或分产 收入比上 成本比上 主营业务收入 主营业务成本 利润率 润率比上年 品 年增减 年增减 (%) 增减（%） （％） （％） 行业 增加 3.55 个 工业 426,716,831.68 387,097,836.24 9.28 -17.45 -20.57 百分点 减少 3.38 个 商业 1,038,729,863.42 991,840,448.74 4.51 21.42 25.87 百分点 增加 19.58 房地产业 3,175,000.00 788,847.24 75.15 -69.11 -83.24 个百分点 增加 33.34 其他 3,544,040.44 159,167.86 95.51 -9.40 -90.23 个百分点 减少 1.32 个 合计 1,472,165,735.54 1,379,886,300.08 6.27 6.17 7.67 百分点 产品 减少 1.18 个 毛纺织品 1,465,446,695.10 1,378,938,284.98 5.90 6.78 8.13 百分点 增加 20.93 房地产 3,175,000.00 788,847.24 75.15 -69.11 -83.24 个百分点 增加 37.15 其他 3,544,040.44 159,167.86 95.51 -9.40 -90.23 个百分点 减少 1.3 个 合计 1,472,165,735.54 1,379,886,300.08 6.27 6.17 7.67 百分点 2、主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 国内销售收入 391,696,204.09 -17.82 出口销售收入 1,080,469,531.45 18.73 合计 1,472,165,735.54 6.17 14 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 （三）公司投资情况 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 （四）公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响 公司第五届董事会第四次会议通过决议，根据国家税务总局国税发〔2003〕70 号文的有关规定，公 司自 2005 年 1 月 1 日起将固定资产的预计残值率从原定的 4％调整到 5％，此项调整作为会计估计变更， 增加本年度净利 169,260.58 元。 （五）董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 1)、公司于 2005 年 1 月 27 日召开第五届董事会 2005 年第一次临时会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 1 月 31 日的上海证券报、香港文汇报 2)、公司于 2005 年 3 月 9 日召开第五届董事会 2005 年第二次临时会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 3 月 12 日的上海证券报、香港文汇报 3)、公司于 2005 年 3 月 15 日召开第五届董事会 2005 年第三次临时会议董事会会议，审议通过了《关于 购买太仓三蕾公司所在地土地的提案》 同意购买三蕾公司所在地土地 40 亩，每亩价格 10 万元，另计各 类税费每亩 5000 元，合计约为 420 万元。 关于购买太仓三蕾公司所在地土地的提案， 4)、公司于 2005 年 4 月 4 日召开第五届董事会 2005 年第四次临时会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 4 月 6 日的上海证券报、香港文汇报 5)、公司于 2005 年 4 月 16 日召开第五届董事会 2005 年第五次临时会议董事会会议，1、审议通过了《关 于对上海友谊企业实施清算歇业的提案》； 2、审议通过了《关于对上海三翔毛纺织有限公司实施清算歇 业的提案》； 3、审议通过了《关于受让上海鑫洲房地产有限公司 40%股权的提案》 同意受让上海三毛 房地产有限公司持有的上海鑫洲房地产有限公司 40%股权，受让价格约为 450 万元。 关于对上海友谊企 业实施清算歇业的提案 关于对上海三翔毛纺织有限公司实施清算歇业的提案 关于受让上海鑫洲房地产有 限公司 40%股权的提案 ， 6)、公司于 2005 年 4 月 21 日召开第五届董事会第四次会议董事会会议， ，决议公告刊登在 2005 年 4 月 23 日的上海证券报、香港文汇报 7)、公司于 2005 年 4 月 29 日召开第五届董事会第五次会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 4 月 30 日的上海证券报、香港文汇报 8)、公司于 2005 年 6 月 20 日召开第五届董事会 2005 年第六次临时会议董事会会议，审议通过了《关于 转让公司持有的上海申泉服装有限公司 31%股权的提案》 同意转让公司持有的上海申泉服装有限公司 31% 股权，受让方为上海兴泉服饰有限公司。转让价格约为 294.15 万元。 ， 9)、公司于 2005 年 8 月 12 日召开第五届董事会 2005 年第七次临时会议董事会会议，听取了总经理关于 2005 年上半年经济工作完成情况及下半年“四减一增”计划的报告， 10)、公司于 2005 年 8 月 17 日召开第五届董事会第六次会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 8 月 19 日的上海证券报、香港文汇报 11)、公司于 2005 年 9 月 28 日召开第五届董事会 2005 年第八次临时会议董事会会议，审议通过了《关于 对上海友谊企业有限公司由实施清算注销变更为股权转让的提案》。， 12)、公司于 2005 年 10 月 27 日召开第五届董事会第七次会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 10 月 29 日的上海证券报、香港文汇报 13)、公司于 2005 年 12 月 7 日召开第五届董事会 2005 年第九次临时会议董事会会议，1、审议通过了 《关于对上海三毛物流有限公司进行清算注销的提案》 2、审议通过了《关审议通过了《关于同意浦发银 行股权分置改革支付对价方案的提案》， 15 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 14)、公司于 2005 年 12 月 28 日召开第五届董事会 2005 年第十次临时会议董事会会议， ，决议公告刊登 在 2005 年 12 月 30 日的上海证券报、香港文汇报 2、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，公司董事会本着对全体股东负责的精神，认真履行董事会职责，贯彻执行股东大会所作的 各项决议。 （六）公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因:经上海立信长江会计师事务所按中国会计准则审计 确认，本公司 2005 年度合并报 表实现净利润 7,306,054.71 元，母公司实现净利润 8,327,723.45 元。经浩华会计师事务所按国际会计准 则审计确认本公司 2005 年度合并报表实现净利润 9414 仟元。根据公司章程规定，提出利润分配预案如 下： 年初未分配利润为：-160,721,687.57 元，加本年度净利润 7,306,054.71 元，加其他转入 2,765,322.04 元，减子公司按规定提取法定盈余公积金 10%，为 513,418.46 元，提取法定公益金 5%，为 256,709.24 为 元，年末未分配利润为：-151,420,438.52 元。 鉴于公司 2005 年度虽实现利润，但未分配利润为负数，根据《公司章程》和有关规定须首先弥补上一年 度的亏损，为此董事会提议：2005 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 以上 2005 年利润分配预案须经 2005 年度股东大会审议通过。 公司未分配利润的用途和使用计划:弥补上一年度的亏损 （七）其他披露事项 公司选定的信息披露报纸为《上海证券报》和《香港文汇报》，报告期内未发生变化。公司在《香港 文汇报》以英文进行信息披露，如中英文有歧义时，以中文解释为 准。 九、监事会报告 （一）监事会的工作情况 1、2005 年 4 月 20 日公司召开了第五届监事会第二次会议，会议应到监事五人,实到五人。会议审议 通过了：公司 2004 年度监事会工作报告、关于修改公司监事会议事规则的提案、公司 2004 年度报告及摘 要、公司 2004 年度财务工作报告、公司 2004 年度利润分配预案、公司 2004 年度计提八项准备金的报 告、公司 2004 年度冲销资产的报告、公司 2004 年度计提特别坏帐准备的提案、关于修改公司主要会计估 计的提案。 2、2005 年 12 月 5 日公司召开了第五届监事会第三次会议，会议应到监事五人,实到五人。全体监事认真 学习了第十届全国人大常委会第十八次会议审议修订的《证券法》和《公司法》。。 （二）监事会对公司依法运作情况的独立意见 公司监事会根据国家法律、法规、公司章程及《上市公司治理准则》的要求，对公司的决策程序、决 议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员履行职务的情况等进行了监督检查。 监事会认为报告期内公司依法运作，决策程序规范。董事、经理尽心尽职地履行职责，未发现在执行公司 职务时违反法律、法规、公司章程及损害公司利益和股东利益的行为。 （三）监事会对检查公司财务情况的独立意见 公司监事会对公司财务情况进行了认真、独立的检查，认为公司 2005 年度财务报告经上海立信长江 会计师事务所和浩华会计师事务所审计并出具了标准无保留意见的审计报告及其对相关事项的评价是客观 公正的，如实反映了公司财务和经营状况。 （四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 报告期内公司无募集资金使用情况。 （五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 16 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 报告期内，收购资产情况为： (1)公司购买太仓三蕾公司所在地土地 41.71 亩； (2)受让控股子公司上海鑫洲房地产有限公司 40%股权。 报告期内，出售资产情况为： (1)转让斜土路 1274 号 2.25 亩土地； (2)转让所持有的上海鑫洲房地产有限公司 90%股权； (3)转让公司及所属企业所持有的上海华丰寰宇企业发展有限公司 70%股权； (4)转让所持有的上海申泉服装有限公司 31%股权； (5)转让所持有的上海友谊企业有限公司 60%股权； (6)出售原太仓三蕾闲置设备。 公司收购、转让、出售资产，程序合法、规范。 （六）监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，公司及所属企业转让上海华丰寰宇企业发展有限公司 70%的股权。本公司与上海华宇毛麻 （集团）有限公司同为上海纺织控股（集团）公司的直接或间接的控股子公司，此次转让为关联交易。 上述关联交易以市场公允的价值定价，体现了公开、公平、公正的原则，未发现内幕交易以及损害公司股 东利益的情况。 十、重要事项 （一）重大诉讼仲裁事项 1、重大诉讼仲裁事项的说明 1、本公司下属子公司上海杉和投资管理有限公司与宁夏资信评估有限公司诉讼案 经宁夏回族自治区银川市中级人民法院主持调解，上海杉和与资信评估有限公司达成调解意见。2005 年 11 月 1 日宁夏回族自治区银川市中级人民法院出具（2005）银民商初字第 73 号民事调解书： 经调解的标的额 920 万元，365 万元归资信评估所有，上海杉和获得余款 555 万元，双方当事人实际支付 的诉讼费用，由各自承担。自此上述诉讼案在报告期内终结。 2、本公司于 2003 年 3 月 13 日向中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会提交要求蓝带国际育乐事业有限 公司"支付合作利润分配及违约金"的书面仲裁案，2005 年 6 月 30 日经中国国际经济贸易仲裁委员会上海 分会裁决：蓝带国际育乐事业有限公司向本公司支付房屋使用费 543.38 万元；终止本公司与蓝带国际育 乐事业有限公司的中外合作经营合同，并对合作企业进行清算。报告期内对该合作企业的清算工作尚未结 束。价格。报告期内清算工作尚未完成。。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 1、收购资产情况 1)、2005 年 3 月 30 日，本公司向太仓沙溪镇购买土地 41.71 亩，该资产的帐面价值为 0 万元人民 币，评估价值为 0 万元人民币，实际购买金额为 417.10 万元人民币，本次收购价格的确定依据是协商价 格，刊登在未上。0，0，未完成，该资产自收购日起至年末为上市公司贡献的净利润为 0 万元人民币。 2)、2005 年 4 月 8 日，本公司向控股子公司上海鑫洲房地产有限公司购买 40%股权，该资产的帐面价 值为 661.36 万元人民币，实际购买金额为 661.36 万元人民币，本次收购价格的确定依据是帐面价格，该 事项已于 2005 年 4 月 26 日刊登在上海证券报、香港文汇报上。该资产自收购日起至年末为上市公司贡献 的净利润为 0 万元人民币。 2、出售资产情况 1)、2005 年 4 月 4 日，本公司向上海中福房地产发展有限公司转让斜土路 1274 号 2.25 亩土地，该 资产的帐面价值为 0 万元人民币，评估价值为 0 万元人民币，年初起至出售日该资产为上市公司贡献的净 利润为 0 万元人民币。实际出售金额为 2,125 万元人民币，产生损益 0 万元人民币，本次出售价格的确定 依据协议价格，该事项已于 2005 年 4 月 6 日刊登在上海证券报、香港文汇报上。有，有，已完成。 2)、2005 年 4 月 20 日，本公司向上海嘉丰西区置业有限责任公司和上海益捷安装工程有限公司转让 上海鑫洲房地产有限公司 90%股权，该资产的帐面价值为 1,597.57 万元人民币，评估价值为 7,159.07 万 17 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 元人民币，年初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润为 0 万元人民币。实际出售金额为 6,480 万元 人民币，产生损益 5,016.23 万元人民币，本次出售价格的确定依据评估确认后的净资产，该事项已于 2005 年 4 月 26 日刊登在上海证券报、香港文汇报上。有，有，已完成。 3)、2005 年 6 月 20 日，本公司向公司联营公司上海兴泉服饰有限公司转让上海申泉服饰有限公司 31%股权，该资产的帐面价值为 858.65 万元人民币，评估价值为 948.88 万元人民币，年初起至出售日该 资产为上市公司贡献的净利润为 0 万元人民币。实际出售金额为 294.15 万元人民币，产生损益 0 万元人 民币，本次出售价格的确定依据评估确认后的净资产，刊登在未上。有，有，已完成。 4)、2005 年 9 月 28 日，本公司向中旗国际有限公司和自然人转让上海友谊企业有限公司 60%股权， 该资产的帐面价值为 0 万元人民币，评估价值为 0 万元人民币，年初起至出售日该资产为上市公司贡献的 净利润为 0 万元人民币。实际出售金额为 600 万元人民币，产生损益 0 万元人民币，本次出售价格的确定 依据评估确认后的净资产，刊登在未上。有，有，已完成。 5)、2005 年 12 月 30 日，本公司向自然人转让原太仓三蕾等闲置设备，该资产的帐面价值为 1,000 万元人民币，评估价值为 0 万元人民币，年初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润为 0 万元人民 币。实际出售金额为 715 万元人民币，产生损益-285 万元人民币，本次出售价格的确定依据以最高价成 交，该事项已于 2005 年 12 月 29 日刊登在上海证券报、香港文汇报上。有，有，已完成。 （三）报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 (1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易 单位:元 币种:人民币 占同类 关联交 关联交 关联交易价 交易额 结算方 市场价 对公司利润 关联方 易定价 关联交易金额 易内容 格 的比重 式 格 的影响 原则 (％) 上海华 参照市 丰寰宇 场价格, 银行结 企业发 纺织品 并签定 11,172,484.58 100 算 展有限 购销合 公司 同 (2)、销售商品、提供劳务的重大关联交易 单位:元 币种:人民币 占同类 关联交 关联交 关联交易价 交易额 结算方 市场价 对公司利润 关联方 易定价 关联交易金额 易内容 格 的比重 式 格 的影响 原则 (％) 上海华 参照市 丰寰宇 场价格, 银行结 企业发 纺织品 并签定 8,657,522.55 100 算 展有限 购销合 公司 同 18 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 2、资产、股权转让的重大关联交易 1)、本公司向母公司的全资子公司上海华宇毛麻 2005 年 3 月 10 日本公司和控股子公司向控股股东的子公司上海华宇毛麻（集团）有限公司转让持有 的上海华丰寰宇企业发展有限公司合计 70%股权，资产的帐面价值为 765.06 万元人民币，资产的评估价 值为 854.04 万元人民币，交易的金额为 597.83 万元人民币，该交易产生损益 72.84 万元人民币，本次转 让价格的确定依据为经评估确认的净资产。该事项已于 2005 年 3 月 12 日刊登在《上海证券报》、《香港 文汇报》上。报告期内已完成产权交割手续。。 （四）托管情况 本年度公司无托管事项。 （五）承包情况 本年度公司无承包事项。 （六）租赁情况 本年度公司无租赁事项。 （七）担保情况 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 担保类 担保是否已 是否为关联 担保对象 发生日期 担保金额 担保期限 型 经履行完毕 方担保 中国纺织机 连带责 2005-10-10～2006- 械股份有限 2005-10-10 410 否 否 任担保 10-10 公司 爱使股份有 连带责 2005-10-20～2006- 2005-10-20 2,000 否 否 限公司 任担保 07-20 华源凯马股 连带责 2001-12-10～2006- 2001-12-10 2,400 否 否 份有限公司 任担保 01-10 华源凯马股 连带责 2005-11-29～2006- 2005-11-29 2,000 否 否 份有限公司 任担保 11-28 华源凯马股 连带责 2005-11-29～2006- 2005-11-29 1,000 否 否 份有限公司 任担保 11-28 报告期内担保发生额合计 5,410 报告期末担保余额合计 7,810 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 3,736.71 报告期末对控股子公司担保余额合计 3,736.71 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 11,546.71 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 220 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象 0 19 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 提供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 220 1)、2005 年 10 月 10 日，上海三毛为中国纺织机械股份有限公司提供担保，担保金额为 410 万元人 民币，担保期限为 2005 年 10 月 10 日至 2006 年 10 月 10 日，该担保存在反担保， 2)、2005 年 10 月 20 日，上海三毛为爱使股份有限公司提供担保，担保金额为 2,000 万元人民币， 担保期限为 2005 年 10 月 20 日至 2006 年 7 月 20 日，该担保存在反担保， 3)、2001 年 12 月 10 日，上海三毛为华源凯马股份有限公司提供担保，担保金额为 2,400 万元人民 币，担保期限为 2001 年 12 月 10 日至 2006 年 1 月 10 日，该担保存在反担保， 4)、2005 年 11 月 29 日，上海三毛为华源凯马股份有限公司提供担保，担保金额为 2,000 万元人民 币，担保期限为 2005 年 11 月 29 日至 2006 年 11 月 28 日，该担保存在反担保， 5)、2005 年 11 月 29 日，上海三毛为华源凯马股份有限公司提供担保，担保金额为 1,000 万元人民 币，担保期限为 2005 年 11 月 29 日至 2006 年 11 月 28 日，该担保存在反担保， 无。 （八）委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 （九）其他重大合同 本年度公司无其他重大合同。 （十）承诺事项履行情况 报告期内或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。 （十一）聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任上海立信长江会计师事务所为公司的境内审计机 构，支付其上一年度审计工作的酬金共约 40 万元人民币，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公 司提供了 4 年审计服务。 公司原聘任浩华会计师事务所为公司的境外审计机构，支付其上一年度审计工作的酬金共约 40 万元 人民币，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 4 年审计服务。 。 （十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况 报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公 开谴责。 （十三）其它重大事项 报告期内公司无其他重大事项。 十一、财务会计报告 公司年度财务报告已经上海立信长江会计师事务所有限公司注册会计师孟荣芳、李井审计，并出具了 标准无保留意见的审计报告。 （一）、审计报告 20 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 审 计 报 告 信长会师报字(2006)第 10510 号 上海三毛企业（集团）股份有限公司全体股东：： 我们审计了后附的上海三毛企业（集团）股份有限公司（以下简称“贵公司”）2005 年 12 月 31 日 的资产负债表和合并的资产负债表、2005 年度的利润及利润分配表和合并的利润及利润分配表，以及 2005 年度现金流量表和合并的现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任 是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错 报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时 采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发 表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面 公允反映了贵公司 2005 年 12 月 31 日的财务状况以及 2005 年度的经营成果和现金流量。 上海立信长江会计师事务所有限公司 中国注册会计师：孟荣芳 、李井 南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 2006 年 3 月 23 日 （二）财务报表 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位: 上海三毛企业（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 合并 母公司 项目 合 母公 期末数 期初数 期末数 期初数 并 司 资产： 流动资产： 货币资金 1 87,956,893.45 124,986,051.40 35,204,575.50 35,741,544.48 短期投资 应收票据 2 18,521,942.78 13,249,578.35 应收股利 3 764,389.70 1,049,389.70 337,924.70 6,776,639.34 应收利息 应收账款 4 1 84,551,623.98 129,893,371.29 28,846,701.81 31,793,349.28 其他应收款 5 2 80,298,849.47 68,837,881.72 76,608,608.03 60,484,733.81 预付账款 6 37,724,512.43 50,327,888.28 5,608,704.16 3,733,766.33 应收补贴款 7 21,458,402.32 12,580,390.90 存货 8 157,130,872.61 163,317,740.23 60,234,757.00 73,076,612.80 21 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 待摊费用 9 138,212.63 96,476.10 135,200.63 59,351.14 一年内到期的长期债权投 资 其他流动资产 流动资产合计 488,545,699.37 564,338,767.97 206,976,471.83 211,665,997.18 长期投资： 长期股权投资 10 3 87,622,925.23 98,361,737.93 253,983,947.43 276,315,673.06 长期债权投资 长期投资合计 87,622,925.23 98,361,737.93 253,983,947.43 276,315,673.06 其中：合并价差(贷差以 “-”号表示，合并报表 10 20,204,828.89 23,545,954.93 填列) 其中：股权投资差额(贷 差以“-”号表示，合并 报表填列) 固定资产： 固定资产原价 11 359,107,044.01 415,558,333.59 291,588,229.05 338,434,982.41 减：累计折旧 11 96,590,504.69 128,467,750.41 59,781,415.44 89,709,412.92 固定资产净值 262,516,539.32 287,090,583.18 231,806,813.61 248,725,569.49 减：固定资产减值准备 11 954,204.60 6,012,325.74 497,095.60 5,555,216.74 固定资产净额 261,562,334.72 281,078,257.44 231,309,718.01 243,170,352.75 工程物资 在建工程 12 1,946,296.00 16,495,740.00 1,184,296.00 16,495,740.00 固定资产清理 13 4,502,933.82 固定资产合计 268,011,564.54 297,573,997.44 232,494,014.01 259,666,092.75 无形资产及其他资产： 无形资产 14 1,195,721.13 1,710,172.90 -222,532.37 -113,174.60 长期待摊费用 15 3,647,715.12 4,425,653.82 673,579.26 869,735.30 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 4,843,436.25 6,135,826.72 451,046.89 756,560.70 递延税项： 递延税款借项 资产总计 849,023,625.39 966,410,330.06 693,905,480.16 748,404,323.69 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 16 249,250,970.32 302,300,000.00 205,800,000.00 249,000,000.00 应付票据 应付账款 17 97,277,248.61 134,236,827.37 19,004,375.72 26,500,159.91 预收账款 18 55,521,606.35 41,395,328.58 18,039,250.25 31,442,959.61 应付工资 应付福利费 3,487,467.62 2,626,518.15 998,550.97 976,086.08 应付股利 19 727,878.73 736,878.73 727,878.73 736,878.73 应交税金 20 3,702,912.46 1,120,457.46 4,343,554.82 1,154,822.27 22 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 其他应交款 21 103,868.30 56,156.63 46,573.54 6,130.97 其他应付款 22 85,459,594.16 113,887,717.20 100,220,343.35 87,166,533.72 预提费用 23 1,255,416.01 1,272,556.47 1,201,286.60 1,201,559.67 预计负债 一年内到期的长期负债 24 2,215,816.00 17,239,066.00 2,215,816.00 17,239,066.00 其他流动负债 流动负债合计 499,002,778.56 614,871,506.59 352,597,629.98 415,424,196.96 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 25 1,553,100.00 1,553,100.00 1,553,100.00 1,553,100.00 专项应付款 26 8,760,000.00 8,760,000.00 8,760,000.00 8,760,000.00 其他长期负债 长期负债合计 10,313,100.00 10,313,100.00 10,313,100.00 10,313,100.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 509,315,878.56 625,184,606.59 362,910,729.98 425,737,296.96 少数股东权益(合并报表 8,540,040.61 17,364,071.96 填列) 所有者权益（或股东权 益）： 实收资本（或股本） 27 200,991,343.00 200,991,343.00 200,991,343.00 200,991,343.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 27 200,991,343.00 200,991,343.00 200,991,343.00 200,991,343.00 资本公积 28 233,843,396.10 233,843,396.10 233,843,396.10 233,843,396.10 盈余公积 29 47,753,405.64 49,748,599.98 38,610,002.38 38,610,002.38 其中：法定公益金 29 13,115,068.51 13,780,133.28 10,132,750.87 10,132,750.87 - - - - 未分配利润 30 151,420,438.52 160,721,687.57 142,449,991.30 150,777,714.75 拟分配现金股利 外币报表折算差额(合并 报表填列) 减：未确认投资损失(合 并报表填列) 所有者权益（或股东权 331,167,706.22 323,861,651.51 330,994,750.18 322,667,026.73 益）合计 负债和所有者权益（或股 849,023,625.39 966,410,330.06 693,905,480.16 748,404,323.69 东权益）总计 公司法定代表人:倪志华 主管会计工作负责人:胡种 会计机构负责人: 沈夏娣 23 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位: 上海三毛企业（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 合并 母公司 项目 合 母公 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 并 司 一、主营业务收入 31 4 1,472,165,735.54 1,386,635,035.20 169,938,297.88 241,076,549.24 减：主营业务成本 31 4 1,379,886,300.08 1,281,633,085.58 158,870,621.72 239,368,516.66 主营业务税金及附加 1,107,473.75 3,845,618.17 二、主营业务利润 （亏损以“-”号填 91,171,961.71 101,156,331.45 11,067,676.16 1,708,032.58 列） 加：其他业务利润 （亏损以“-”号填 32 9,021,226.59 12,706,048.31 5,868,743.73 11,843,403.06 列） 减: 营业费用 46,471,481.76 60,812,963.10 6,233,885.05 7,670,222.88 管理费用 85,737,981.78 196,599,635.73 49,049,225.51 139,815,572.80 财务费用 33 21,685,580.60 23,221,303.74 15,601,618.28 18,626,705.11 三、营业利润（亏损 -53,701,855.84 -166,771,522.81 -53,948,308.95 -152,561,065.15 以“-”号填列） 加：投资收益（损失 34 5 44,617,593.46 -21,315,728.41 46,715,793.83 -33,101,141.12 以“-”号填列） 补贴收入 35 2,618,906.36 1,047,631.36 营业外收入 36 19,113,923.20 15,456,003.13 18,492,163.80 14,589,421.13 减：营业外支出 4,103,560.72 22,473,167.34 2,931,925.23 21,241,372.52 四、利润总额（亏损 37 5,926,100.10 -192,485,509.07 8,327,723.45 -191,266,526.30 总额以“-”号填列） 减：所得税 857,426.68 1,922,284.97 减：少数股东损益 -2,237,381.29 -3,228,940.67 加：未确认投资损失 1,053,469.88 (合并报表填列) 五、净利润（亏损以 38 7,306,054.71 -190,125,383.49 8,327,723.45 -191,266,526.30 “-”号填列） 加：年初未分配利润 -160,721,687.57 29,643,568.34 -150,777,714.75 40,488,811.55 其他转入 2,765,322.04 329,544.76 六、可供分配的利润 -150,650,310.82 -160,152,270.39 -142,449,991.30 -150,777,714.75 减：提取法定盈余公 513,418.46 379,611.46 积 提取法定公益金 256,709.24 189,805.72 提取职工奖励及福利 基金(合并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的 -151,420,438.52 -160,721,687.57 -142,449,991.30 -150,777,714.75 利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 24 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 应付普通股股利 转作股本的普通股股 利 八、未分配利润(未弥 补亏损以“-”号填 -151,420,438.52 -160,721,687.57 -142,449,991.30 -150,777,714.75 列) 补充资料： 1.出售、处置部门或 51,515,668.74 441,557.00 51,461,032.69 410,557.00 被投资单位所得收益 2.自然灾害发生的损 失 3.会计政策变更增加 (或减少)利润总额 4.会计估计变更增加 169,260.58 107,067.14 (或减少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 倪志华 主管会计工作负责人: 胡种 会计机构负责人:沈夏娣 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位: 上海三毛企业（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 本期数 项目 母公 合并 合并数 母公司数 司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,611,471,778.09 173,824,200.26 收到的税费返还 111,396,872.04 8,774,798.27 收到的其他与经营活动有关的现金 39 37,276,371.41 39,613,361.11 经营活动现金流入小计 1,760,145,021.54 222,212,359.64 购买商品、接受劳务支付的现金 1,632,321,107.58 158,187,109.12 支付给职工以及为职工支付的现金 58,124,817.04 29,242,404.33 支付的各项税费 7,782,808.58 526,261.00 支付的其他与经营活动有关的现金 40 93,217,802.38 54,752,614.41 经营活动现金流出小计 1,791,446,535.58 242,708,388.86 经营活动现金流量净额 -31,301,514.04 -20,496,029.22 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 68,621,162.11 68,621,162.11 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 2,188,225.63 8,927,449.69 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而 14,155,492.06 13,001,850.60 收回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 41 13,000,000.00 13,000,000.00 投资活动现金流入小计 97,964,879.80 103,550,462.40 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 6,279,957.51 3,840,053.00 支付的现金 25 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 投资所支付的现金 1,800,000.00 6,613,653.70 支付的其他与投资活动有关的现金 42 2,278,695.56 投资活动现金流出小计 10,358,653.07 10,453,706.70 投资活动产生的现金流量净额 87,606,226.73 93,096,755.70 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到 的现金 借款所收到的现金 6,950,970.32 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 6,950,970.32 偿还债务所支付的现金 75,000,000.00 58,200,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 18,591,070.14 14,833,018.02 其中：支付少数股东的股利 1,225,048.79 支付的其他与筹资活动有关的现金 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现 金 筹资活动现金流出小计 93,591,070.14 73,033,018.02 筹资活动产生的现金流量净额 -86,640,099.82 -73,033,018.02 四、汇率变动对现金的影响 -1,793,770.82 -104,677.44 五、现金及现金等价物净增加额 -32,129,157.95 -536,968.98 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 7,306,054.71 8,327,723.45 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -2,237,381.29 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 1,315,497.52 10,747,897.92 固定资产折旧 17,208,413.83 13,297,536.97 无形资产摊销 319,649.82 -85,444.18 长期待摊费用摊销 310,938.70 196,156.04 待摊费用减少（减：增加） -41,736.53 -75,849.49 预提费用增加（减：减少） -17,140.46 -273.07 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的 -15,863,870.13 -16,098,076.50 损失(减:收益) 固定资产报废损失 财务费用 19,175,335.24 14,905,445.46 投资损失（减：收益） -44,617,593.46 -46,715,793.83 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 3,660,669.08 8,654,987.24 经营性应收项目的减少(减：增加) 41,595,756.58 -13,676,327.94 经营性应付项目的增加(减：减少) -36,262,086.92 25,988.71 其他(预计负债的增加) 43 -23,154,020.73 26 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 经营活动产生的现金流量净额 -31,301,514.04 -20,496,029.22 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 83,656,893.45 35,204,575.50 减：现金的期初余额 115,786,051.40 35,741,544.48 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -32,129,157.95 -536,968.98 公司法定代表人: 倪志华 主管会计工作负责人:胡种 会计机构负责人:沈夏娣 合并资产减值准备明细表 2005 年度 编制单位: 上海三毛企业（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本年减少数 因资 行 本年 产价 项目 年初余额 其他原因转出 年末余额 次 增加数 值回 合计 数 升转 回数 一、坏账准备合 1 89,537,098.34 266,901.70 / / 1,477,602.72 88,326,397.32 计 其中：应收账款 2 9,683,060.30 / / 1,477,602.72 8,205,457.58 其他应收 3 79,854,038.04 266,901.70 / / 80,120,939.74 款 二、短期投资跌 4 价准备合计 其中：股票投资 5 债券投资 6 三、存货跌价准 7 44,691,926.47 4,235,495.95 1,709,297.41 1,709,297.41 47,218,125.01 备合计 其中：库存商品 8 43,895,434.46 4,234,176.37 912,805.40 912,805.40 47,216,805.43 原材料 9 796,492.01 1,319.58 796,492.01 796,492.01 1,319.58 四、长期投资减 10 7,096,372.00 2,491,715.69 9,588,087.69 值准备合计 其中：长期股权 11 7,096,372.00 2,491,715.69 9,588,087.69 投资 长期债权 12 投资 五、固定资产减 13 6,012,325.74 5,058,121.14 5,058,121.14 954,204.60 值准备合计 其中：房屋、建 14 筑物 机器设备 15 6,012,325.74 5,058,121.14 5,058,121.14 954,204.60 六、无形资产减 16 992,500.16 992,500.16 值准备合计 27 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 其中：专利权 17 商标权 18 七、在建工程减 19 247,699.40 247,699.40 值准备合计 八、委托贷款减 20 值准备合计 九、总 计 21 148,577,922.11 6,994,113.34 8,245,021.27 8,245,021.27 147,327,014.18 公司法定代表人:倪志华 主管会计工作负责人:胡种 会计机构负责人: 沈夏娣 母公司资产减值准备明细表 2005 年度 编制单位: 上海三毛企业（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本年减少数 因 资 产 价 行 本年 项目 年初余额 值 其他原因转出 年末余额 次 增加数 合计 回 数 升 转 回 数 一、坏账准备 1 77,142,656.20 7,249,502.01 / / 688,472.65 83,703,685.56 合计 其中：应收账 2 7,254,681.79 / / 688,472.65 6,566,209.14 款 其他应 3 69,887,974.41 7,249,502.01 / / 77,137,476.42 收款 二、短期投资 4 跌价准备合计 其中：股票投 5 资 债券投 6 资 三、存货跌价 7 42,967,165.98 4,186,868.56 47,154,034.54 准备合计 其中：库存商 8 42,967,165.98 4,186,868.56 47,154,034.54 品 原材料 9 四、长期投资 10 7,096,372.00 2,491,715.69 9,588,087.69 减值准备合计 其中：长期股 11 7,096,372.00 2,491,715.69 9,588,087.69 权投资 长期债 12 权投资 五、固定资产 13 5,555,216.74 5,058,121.14 5,058,121.14 497,095.60 减值准备合计 其中：房屋、 14 建筑物 机器设 15 5,555,216.74 5,058,121.14 5,058,121.14 497,095.60 备 六、无形资产 16 992,500.16 992,500.16 28 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 减值准备合计 其中：专利权 17 商标权 18 七、在建工程 19 247,699.40 247,699.40 减值准备合计 八、委托贷款 20 减值准备合计 九、总 计 21 134,001,610.48 13,928,086.26 5,746,593.79 5,746,593.79 142,183,102.95 公司法定代表人: 倪志华 主管会计工作负责人: 胡种 会计机构负责人: 沈夏娣 按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号的要求计算的净资产收益率及每股收 益 单位:元 币种:人民币 净资产收益率（%） 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 27.53 27.84 0.4536 0.4536 营业利润 -16.22 -16.40 -0.2672 -0.2672 净利润 2.21 2.23 0.0364 0.0364 扣除非经常性损益后的净利润 -16.05 -16.23 -0.2645 -0.2645 公司概况 本公司系于 1993 年 7 月 19 日经上海市经济委员会以沪经企(1993)330 号文批准，采用公开募集方式 设立的中外合资股份制企业，公司股票于 1993 年 11 月 8 日在上海证券交易所上市交易。本公司属纺织行 业，经营范围包括：生产毛条、毛纱、毛纺织品及服装，销售自产产品；毛纺织技术的咨询；从事符合国 家产业政策的投资业务（涉及许可经营的凭许可证经营）。 （三）公司主要会计政策、会计估计和会计报表的编制方法 1、会计准则和会计制度 执行企业会计准则、《企业会计制度》及其有关的补充规定。 2、会计年度 本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3、记账本位币 本公司的记账本位币为人民币。 4、编制基础记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。 5、外币业务核算方法 外币业务按业务发生当月一日中国人民银行公布的人民币市场汇价中间价作为折算汇率，折合成人民 币记账，期末外币账户余额按期末市场中间汇价折合成人民币金额进行调整。外币专门借款账户期末折算 差额，在所购建固定资产达到预定可使用状态前的特定时间段内，按规定予以资本化，计入在建工程成 本，其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。 29 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 6、外币会计报表的折算方法 按照财政部财会字（1995）11 号《关于印发的通知》，除所有者权益类项目（不含未分配利润项 目）以发生时的市场汇价（中间价）折算为人民币外，资产、负债、损益类项目均以合并会计报表决算日 的市场汇价（中间价）折算为人民币。外币报表折算差额在合并资产负债表中单独列示。 7、现金及现金等价物的确定标准 在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起，三个月到期）、流动性强、易于转换为已知 现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。 8、短期投资核算方法 1、取得的计价方法 取得投资时按实际支付的价款（扣除已宣告未领取的现金股利或已到期未领取的债券利息）、相关税费计 价。债务重组取得债务人用以抵债的短期投资，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；以非货币 性交易换入的短期投资，以换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。 2、短期投资跌价准备的计提 中期末及年末，按成本与收盘价孰低提取或调整短期投资跌价准备。 按单项投资计算并确定计提的跌价损失准备。 3、短期投资收益的确认 短期投资待处置时确认投资收益。在持有期间分得的现金股利和利息，冲减投资成本或相关应收项目。 9、应收款项坏账损失核算方法 坏账的核算方法：公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款） 按账龄分析法计提坏账准备 帐龄 应收帐款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1 年以内(含 1 年) 2 1－2 年 10 10 2－3 年 20 20 3 年以上 30 30 对于明显存在坏账风险的款项，不以账龄为限，单独认定提取坏账准备。 10、存货核算方法 1、存货分类： 存货分类为：原材料、在产品、低值易耗品、库存商品、委托加工物资、包装物、开发产品、开发成本 等； 2、取得和发出的计价方法 日常核算取得时按实际成本计价；发出时按加权平均法计价。 债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入 的存货以换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。 3、低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品采用一次摊销法； 包装物采用一次摊销法。 4、存货的盘存制度 30 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 采用永续盘存制。中期末及年末，公司对各种存货予以全面盘点，对于发生盘盈亏、毁损的存货的价值计 入当年损益类账项。 5、存货跌价准备的计提方法 中期末及年末，对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。 存货跌价准备按单个存货项目计提。 11、长期投资核算方法 1、取得的计价方法 长期投资取得时以初始投资成本计价，包括相关的税金、手续费等。债务重组取得债务人用以抵债的股权 投资，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的股权投资，以换出资产的账面 价值为基础确定其入账价值。 2、长期股权投资的核算方法 对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，采用成本法核算；对被投资单位能实施控制、共同控 制或重大影响的，采用权益法核算。 按权益法核算长期股权投资时，初始投资成本高于应享有被投资单位净资产份额所确认的股权投资差额， 若合同规定投资期限的按投资期限平均摊销；若合同未规定投资期限的按 10 年平均摊销。初始投资成本 低于应享有被投资单位净资产份额的差额，计入资本公积（股权投资准备）。财会[2004]3 号文生效以前 发生的股权投资差额贷差仍按原规定摊销。再次投资发生的股权投资差额贷差按财会[2004]3 号文处理。 3、长期债权投资的核算方法 中期末及年末，按合同规定利率或债券票面利率计提利息，并同时按直线法摊销债券投资溢价或折价。 如果计提的利息到期不能收回，停止计息并冲回原已计提的利息。 4、长期投资减值准备的计提 中期末及年末，对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其预计可收回金额低于投资的 账面价值，按预计可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。已确认损失的长期 投资价值又得以恢复时，在原已确认的投资损失金额内转回。自 2004 年起计提长期投资减值准备时对以 前年度已发生的股权投资差额按财会[2004]3 号文处理。 长期投资减值准备按照个别投资项目计算确定。 12、委托贷款核算方法 企业对委托金融机构贷出的款项，按实际委托的贷款金额入账。期末，按照委托贷款合同规定的利率 计提应收利息。如果计提的利息到期不能收回，则停止计息并冲回原已计提的利息。 中期末及年末，对委托贷款可收回金额低于贷款本金的差额，计提委托贷款减值准备。 13、固定资产计价和折旧方法及减值准备的计提方法 （1）固定资产计价和折旧方法： 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高 的有形资产。 固定资产以取得时的实际成本入帐，并从其达到预定可使用状态的次月起，直线法（年限平均法）提 取折旧。 各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下： 类 别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及建筑物 10~40 年 5% 2.38%~9.5% 机器设备 12~18 年 5% 5.28%~7.92% 电子设备 5~12 年 5% 7.92%~19% 运输设备 5~12 年 5% 7.92%~19% 固定资产装修 5~10 年 ― 10%~20% 符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间 内，采用年限平均法单独计提折旧；经营租赁方式租入的固定资产改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚 31 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。 融资租赁方式租入的固定资产，能合 理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确 定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内 计提折旧。融资租赁方式租入的固定资产发生的符合资本化条件的装修费用，在两次装修期间、剩余租赁 期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。 （2）减值准备的计提方法： 中期末及年末，对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于 账面价值的，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定资产减值准备。 固定资产减值准备按 单项资产计提。 14、在建工程核算方法 1、取得的计价方法 以项目分类核算工程发生的实际成本，当所建工程项目达到预定可使用状态时，转入固定资产核算，尚未 办理竣工决算的，按估计价值转账，待办理竣工决算手续后再作调整。 2、在建工程减值准备的计提 中期末及年末，对于长期停建并预计在未来三年内不会重新开工的在建工程，或在性能、技术上已落后且 给企业带来经济利益具有很大不确定性的在建工程，计提在建工程减值准备。 在建工程减值准备按单项工程计提。 15、无形资产计价及摊销方法 1、取得的计价方法 按取得时的实际成本入账。 债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，按应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易 换入的无形资产，按换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。 2、摊销方法 采用直线法。投资合同与法律两者中只有一方规定受益年限或有效年限的，按不超过规定年数的期限平均 摊销；两者均规定年限的按孰低者平均摊销；两者均未规定年限的按不超过十年的期限平均摊销，商誉按 五年平均摊销。 3、无形资产减值准备的计提 中期末及年末，对于因被其他新技术替代、市价大幅下跌而导致创利能力受到重大不利影响或下跌价值预 期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提无形资产减值准备。 无形资产减值准备按单项资产计提。 16、开办费长期待摊费用摊销方法 1、开办费转销方法 在开始生产经营的当月一次计入损益。 2、其他长期待摊费用摊销方法 在受益期内平均摊销，其中： 预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。 在开始生产经营的当月一次计入损益。 17、借款费用的会计处理方法 1、借款费用资本化的确认原则 专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若金额较小则直接计入当期损 益。 专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个条件：资产支出已经发生；借款 费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。 32 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。当购建资产项目达到预定 可使用状态后，借款费用停止资本化。 当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。 普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发生当期损益。 2、借款费用资本化期间 按年度计算借款费用资本化金额。 3、专门借款的借款费用资本化金额的确定方法 每一会计期间利息的资本化金额＝至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数×借款加权平均利率。 允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。 18、预计负债的确认原则 与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，公司将其列为预计负债： 1、该义务是企业承担的现时义务； 2、该义务履行很可能导致经济利益流出企业； 3、该义务金额可以可靠地计量。 19、收入确认原则 1、销售商品 公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权； 与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能可靠地计量时，确认营业收入实现。 2、提供劳务 在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依据时，确认劳务收入的实现； 如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表 日按完工百分比法确认相关的劳务收入。 3、让渡资产使用权 与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能可靠地计量时，按合同或协议规定确认为收入。 20、所得税的会计处理方法 采用应付税款法。 21、合并会计报表合并范围的确定原则及合并会计报表的编制方法： 1、合并会计报表按照《合并会计报表暂行规定》及有关文件，以母公司和纳入合并范围的子公司的 个别会计报表以及其他资料为依据进行编制。但对行业特殊及子公司规模较小，符合财政部财会二字 （1996）2 号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》文件的规定，则不予合并。合并时对内部权益性 投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销，对 合并盈余公积进行调整。 2、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。 22、主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正 (1) 会计政策变更 无 (2) 会计估计变更 1)、调整固定资产预计残值率 (3) 会计差错更正 无 33 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 （四）税项 1、主要税种及税率： 税种 计税依据 税率 增值税 商品（产品）销售收入 13%、17％ 营业税 仓储收入等 3％、5％ 城建税 营业税（或已交增值税） 7％ 企业所得税 应纳税所得额 15％、33％ 2、优惠税负及批文： 1、本公司根据上海市财政局第二分局沪财税二企字(2000)第 268 号批复，自 2000 年 1 月 1 日起，享 受浦东新区内资企业优惠政策，减按 15%比例税率征收企业所得税。 2、本公司子公司上海友谊企业有限公司根据上海市财政局第二分局沪财税二企字(2000)第 315 号批复， 自 2000 年 2 月 12 日起享受浦东新区内资企业优惠政策，减按 15%比例税率征收企业所得税。 3、本公司子公司上海华宇毛麻进出口有限公司根据上海市国家税务局第二分局沪国税二税(2003)105 号批复，自 2003 年 1 月 1 日起享受浦东新区内资企业所得税优惠政策，减按 15%税率征收企业所得税。 （五）控股子公司及合营企业 单位:元 币种:人民币 权益比例 注册 法定代表 注册资 经营范 投资 (%) 是否合 单位名称 地 人 本 围 额 直 间 并 接 接 上海华丰寰宇企业发展有 65 5 是 限公司 上海鑫洲房地产有限公司 90 是 1)、合并报表范围发生变更的内容和原因 股权转让 （六）合并会计报表附注: 1、货币资金： 单位:元 期末数 期初数 项目 外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额 现金： / / 604,084.22 / / 889,738.85 人民币 / / 604,084.22 / / 889,738.85 人民币 银行存 / / 81,758,037.13 / / 113,572,489.76 款： 人民币 / / 68,778,756.54 / / 91,513,715.73 美元 1,570,407.55 8.0702 12,673,503.01 2,665,165.49 8.2765 22,058,242.18 欧元 31,865.03 9.5797 305,257.43 港币 500 1.0403 520.15 500 1.0637 531.85 34 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 其他货 币资 / / 5,594,772.10 / / 10,523,822.79 金： 人民币 / / 5,594,772.10 / / 10,523,822.79 合计 / / 87,956,893.45 / / 124,986,051.4 2、应收票据： （1） 应收票据分类 单位:元 币种:人民币 种类 期末数 期初数 银行承兑汇票 17,960,148.57 13,249,578.35 商业承兑汇票 561,794.21 --- 合计 18,521,942.78 13,249,578.35 3、应收股利： 单位:元 币种:人民币 项目 期初数 本期减少数 期末数 上海高雅服装有限公司 337,924.70 337,924.70 上海春竹企业发展有限公司 120,000.00 120,000.00 --- 上海华源企业发展股份有限公司 426,465.00 426,465.00 上海浦东发展银行股份有限公司 165,000.00 165,000.00 --- 合计 1,049,389.70 285,000.00 764,389.70 4、应收账款： （1） 应收账款帐龄 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 账面余额 账面余额 账龄 比例 坏账准备 比例 坏账准备 金额 金额 (%) (%) 一年以内 78240310.34 84.35 1564806.20 120700809.18 86.48 2414016.19 一至二年 873624.06 0.94 87362.41 5145253.30 3.69 514525.33 二至三年 2383584.49 2.57 476716.89 2990993.24 2.14 598198.65 三至四年 5,564,505.07 6.00 4,368,054.81 5,622,216.86 4.03 4,621,172.43 合计 92757081.56 100.00 8205457.58 139576431.59 100.00 9683060.30 三至四年行为单个认定坏帐准备的应收帐款。 （2） 应收帐款坏帐准备变动情况 单位:元 币种:人民币 本期减少数 项目 期初余额 期末余额 转出数 合计 应收帐款坏帐准备 9,683,060.30 1,477,602.72 1,477,602.72 8,205,457.58 35 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 （3） 应收账款前五名欠款情况 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位合计及比例 11,135,637.13 12.01 9,213,628.00 6.60 （4） 应收帐款主要单位 单位:元 币种:人民币 与本公司 欠款 欠款 计提坏帐金 计提坏帐比 单位名称 欠款金额 关系 时间 原因 额 例(%) 上海骊伲纺织品有限 2,999,943.68 销货 59,998.87 2.00 公司 江苏汇鸿国际集团毛 2,706,841.80 销货 54,136.84 2.00 针织有限公司 杰鑫服饰 2,012,855.07 销货 40,257.10 2.00 上海艾格服饰有限公 1,837,649.10 销货 36,752.98 2.00 司 华丰寰宇 关联单位 1,578,347.48 销货 31,566.95 2.00 合计 / 11,135,637.13 / / 222,712.74 / （5）本年度全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大的应收帐款情况 单位:元 币种:人民币 计提坏帐金 计提坏帐比例 单位名称 欠款金额 计提坏帐原因 额 (%) 广州市巨嘉贸易发展 账龄很长，预计可收回金额低 133,573.00 133,573.00 100.00 有限公司 于账面价值 上海锦锦商贸有限公 账龄很长，预计可收回金额低 45,402.80 45,402.80 100.00 司 于账面价值 账龄很长，预计可收回金额低 上海第六毛纺织厂 319,071.30 319,071.30 100.00 于账面价值 账龄很长，预计可收回金额低 上海章华工贸公司 100,000.00 100,000.00 100.00 于账面价值 账龄很长，预计可收回金额低 其他零星应收款 18,947.59 18,947.59 100.00 于账面价值 合计 616,994.69 616,994.69 / / （6）本报告期应收帐款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款 5、其他应收款： （1） 其他应收款帐龄 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 账面余额 账面余额 账龄 比例 坏账准备 比例 坏账准备 金额 金额 (%) (%) 一年以内 41,923,901.16 26.13 22,665,268.25 15.24 一至二年 13,352,680.88 8.32 1,335,268.09 19,070,336.38 12.83 1,907,033.64 二至三年 7,213,942.97 4.50 1,442,788.60 8,820,930.04 5.93 1,764,186.01 36 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 三至四年 85,685,564.99 53.42 73,669,773.29 92,848,360.93 62.44 74,596,711.14 合计 160,419,789.21 100.00 80,120,939.74 148,691,919.76 100.00 79,854,038.04 三至四年行为单个认定坏帐准备的其他应收款 （2） 其他应收款坏帐准备变动情况 单位:元 币种:人民币 项目 期初余额 本期增加数 期末余额 其他应收款坏帐准备 79,854,038.04 266,901.70 80,120,939.74 （3） 其他应收款前五名欠款情况 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 金额 比例 金额 比例 前五名欠款单位合计及比例 135,688,337.43 84.58 115,496,934.06 77.68 （4） 其他应收款主要单位 单位:元 币种:人民币 与本 欠款 单位名称 公司 欠款金额 欠款原因 计提坏帐金额 计提坏帐原因 时间 关系 上海二毛爱 预计可收回金 子公 斯纺织实业 49,085,873.50 代垫款 43,140,994.45 额低于账面价 司 有限公司 值的部分 上海鑫洲房 代垫款，详见 子公 地产有限公 35,700,000.00 附注十一 346,642.86 司 司 （六） 上海迪伊毛 预计可收回金 子公 纺织有限公 35,582,416.06 代垫款 29,511,503.41 额低于账面价 司 司 值的部分 上海伊条纺 子公 8,187,479.77 往来款 457,116.96 织有限公司 司 上海三联纺 合营 织印染有限 7,132,568.10 代垫款 2,025,770.43 公司 公司 合计 / 135,688,337.43 / / 75,482,028.11 / （5） 本年度全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大的其他应收款情况 单位:元 币种:人民币 计提坏帐比例 单位名称 欠款金额 计提坏帐金额 计提坏帐原因 (%) 预计可收回金额低于账面 二毛东沟分厂 846,087.53 846,087.53 100.00 价值 上海优仕西服有限 预计可收回金额低于账面 111,175.00 111,175.00 100.00 公司 价值 预计可收回金额低于账面 其他零星应收款 60,012.90 60,012.90 100.00 价值 合计 1,017,275.43 1,017,275.43 / / 37 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 （6） 其他应收款坏帐冲销 单位:元 币种:人民币 单位名称 冲销金额 冲销原因 西北证券上海西藏南路营业部 3,257,861.77 详见附注十一（七） 合计 / 2004 年，本公司控股子公司上海杉和投资管理有限公司根据有关资料对应收西北证券上海西藏南路 营业部暂存款 8,807,861.77 元全额计提坏账准备。2005 年 11 月，宁夏回族自治区高级人民法院出具 （2005）银民商初字第 73 号民事调解书，经调解，上海杉和投资管理有限公司可收回款项人民币 555 万 元，据此核销坏账 3,257,861.77 元，详见附注十一（七）。 （7）本报告期其他应收款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款 6、预付帐款： （1） 预付帐款帐龄 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%) 一年以内 35,796,073.44 94.89 48,766,152.63 96.90 一至二年 419,527.73 1.11 872,681.82 1.73 二至三年 820,146.32 2.17 295,615.81 0.59 三年以上 688,764.94 1.83 393,438.02 0.78 合计 37,724,512.43 100.00 50,327,888.28 100.00 （2） 预付帐款前五名欠款情况 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位合计及比例 6,849,432.56 18.16 （3） 预付帐款主要单位 单位:元 币种:人民币 单位名称 欠款金额 欠款原因 宏浩服装 1,600,000.00 购货 晟良针织 1,500,641.52 购货 易东制衣 1,499,996.90 购货 华丰寰宇 1,308,805.23 购货 常熟远东针织 939,988.91 购货 合计 6,849,432.56 / （4）本报告期预付帐款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款 7、应收补贴款： 单位:元 币种:人民币 项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数 出口退税 12,580,390.90 8,878,011.42 21,458,402.32 合计 12,580,390.90 8,878,011.42 21,458,402.32 38 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 应收补贴款年末数年初数增加 8,878,011.42 元，增加比例为 70.57％，增加原因为：年末未收到的 应收出口退税款大幅增加。 8、存货： （1） 存货分类 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 项目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材 12,565,388.16 1,319.58 12,564,068.58 22,561,162.66 796,492.01 21,764,670.65 料 库存 158,528,751.77 47,216,805.43 111,311,946.34 160,987,401.77 43,895,434.46 117,091,967.31 商品 在产 26,356,524.67 26,356,524.67 14,441,748.22 14,441,748.22 品 包装 16,626.27 16,626.27 257,148.11 257,148.11 物品 低值 易耗 668.00 668.00 品 委托 加工 4,878,948.71 4,878,948.71 7,494,178.65 7,494,178.65 物资 开发 2,002,758.04 2,002,758.04 2,188,092.29 2,188,092.29 产品 开发 79,267.00 79,267.00 成本 合计 204,348,997.62 47,218,125.01 157,130,872.61 208,009,666.70 44,691,926.47 163,317,740.23 9、待摊费用： 单位:元 币种:人民币 类别 期初数 本期增加数 本期摊销数 期末数 期末结存原因 租赁费 58,127.50 135,058.00 193,185.50 跨期费用 保险费 35,798.60 151,065.24 144,936.03 41,927.81 跨期费用 养路费 2,550.00 102,434.82 8,700.00 96,284.82 跨期费用 合计 96,476.10 388,558.06 346,821.53 138,212.63 / 待摊费用年末数比年初数增加 41,736.53 元，增加比例为 43.26％，主要原因为：跨期费用增加。 10、长期投资： （1）长期股权投资分类 单位:元 币种:人民币 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股票投资 33,142,010.54 33,142,010.54 对子公司投资 2,495,243.27 1,392,609.62 1,102,633.65 对合营公司投资 19,952,424.78 314,914.15 19,637,510.63 对联营公司投资 15,890,466.02 3,198,447.20 12,692,018.82 其他股权投资 10,432,010.39 10,432,010.39 股权投资差额 23,545,954.93 852,211.83 4,193,337.87 20,204,828.89 合计 105,458,109.93 852,211.83 9,099,308.84 97,211,012.92 减：长期股权投资减值准备 7,096,372.00 2,491,715.69 9,588,087.69 长期股权投资净值合计 98,361,737.93 -1,639,503.86 9,099,308.84 87,622,925.23 39 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 （2） 长期股票投资 单位:元 币种:人民币 被 占被 投 投资 股 期 资 公司 份 末 公 股票数量 注册 初始投资成本 投资金额 减值准备 帐面净额 类 市 司 资本 别 价 名 比例 称 (%) 上 工 股 法 份 人 2,331,303 7,865,000.00 7,865,000.00 3,848,398.06 4,016,601.94 有 股 限 公 司 上 海 新 锦 江 法 股 人 418,176 1,040,000.00 1,040,000.00 1,040,000.00 份 股 有 限 公 司 上 海 浦 东 发 展 法 银 人 1,500,000 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 行 股 股 份 有 限 公 司 上 法 海 人 950,000 950,000.00 950,000.00 950,000.00 银 股 行 上 法 265,158 934,160.00 934,160.00 406,495.58 527,664.42 40 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 海 人 爱 股 建 股 份 有 限 公 司 中 国 纺 织 机 法 械 人 171,600 380,000.00 380,000.00 198,618.80 181,381.20 股 股 份 有 限 公 司 广 东 佛 陶 集 法 团 人 26,000 79,000.00 79,000.00 79,000.00 股 股 份 有 限 公 司 广 东 省 金 山 实 法 业 人 20,000 55,000.00 55,000.00 55,000.00 股 股 份 有 限 公 司 上 法 8,529,300 1.81 20,838,850.54 20,838,850.54 20,838,850.54 海 人 41 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 华 股 源 企 业 发 展 股 份 有 限 公 司 合 / / 33,142,010.54 33,142,010.54 4,453,512.44 28,688,499.10 / 计 占被投资公司注册资本比例(%)未填写的其比例小于 1% （3）其他股权投资 单位:元 币种:人民币 占被投 资公司 核算方 被投资单位名称 注册资 投资成本 期初余额 期末余额 法 本比例 (%) 上海双龙高科技开发有限公司 6.00 6,000,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00 成本法 上海信德企业发展公司 7.00 600,000.00 600,000.00 600,000.00 成本法 天津大维股份有限公司 3.861 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 成本法 上海春竹男士制衣有限公司 10.00 822,010.39 822,010.39 822,010.39 成本法 嘉兴春竹毛衫时装有限公司 10.00 800,000.00 800,000.00 800,000.00 成本法 山东济南毛纺织厂 200,000.00 200,000.00 200,000.00 成本法 零星投资 10,000.00 10,000.00 10,000.00 成本法 合 计 10,432,010.39 10,432,010.39 10,432,010.39 减值准备 被投资单位名称 期初数 本期增加 期末数 上海双龙高科技开发有限公司 2,313,526.60 1,613,828.56 3,927,355.16 上海信德企业发展公司 600,000.00 600,000.00 零星投资 10,000.00 10,000.00 42 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 （4） 股权投资差额 单位:元 币种:人民币 被投 形 摊 资单 成 销 期初金额 初始余额 本期增加 本期减少 摊销金额 期末余额 位名 原 年 称 因 限 上海 华宇 股 毛麻 权 进出 -325,224.16 -438,504.39 -43,850.40 -281,373.76 10 投 口有 资 限公 司 上海 纯新 股 羊毛 权 22,455,292.07 30,276,798.24 3,027,679.80 19,427,612.27 10 原料 投 有限 资 公司 上海 华丰 寰宇 股 企业 权 发展 -160,266.20 -216,089.17 -153,063.24 -7,202.96 10 投 有限 资 公司 （注 1） 上海 申茂 股 房地 权 1,223,565.54 1,649,751.34 164,975.16 1,058,590.38 10 产有 投 限公 资 司 上海 三毛 股 物流 权 有限 500,997.27 500,997.27 500,997.27 10 投 公司 资 （注 2） 上海 鑫洲 房地 股 产有 权 352,587.68 703,802.24 351,214.56 686,195.74 17,606.50 10 限公 投 司 资 （注 3） 合计 23,545,954.93 32,476,755.53 852,211.83 533,132.50 3,660,205.37 20,204,828.89 / / 注 1：系本年因股权转让不再持有股权而相应转销的股权投资差额。 注 2：系本年控股子公司上海纯新羊毛原料有限公司受让上海三毛物流有限公司股权而增加的股权投资差 额，当年因上海三毛物流有限公司进入清理期而全部摊销完毕。 注 3：系本年本公司从控股子公司上海三毛房地产有限公司受让上海鑫洲房地产有限公司 40％股权而增加 的股权投资差额，当年因本公司已将持有的上海鑫洲房地产有限公司全部股权转让而将摊余额予以转销。 43 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 11、固定资产： 单位:元 币种:人民币 项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数 一、原价合计： 415,558,333.59 18,294,039.77 74,745,329.35 359,107,044.01 其中：房屋及建筑物 243,112,129.61 16,147,189.96 6,949,325.00 252,309,994.57 机器设备 149,303,597.76 954,036.54 64,042,110.05 86,215,524.25 电子设备 运输设备 23,142,606.22 1,192,813.27 3,753,894.30 20,581,525.19 二、累计折旧合计： 128,467,750.41 17,208,413.83 49,085,659.55 96,590,504.69 其中：房屋及建筑物 26,925,169.40 7,169,008.77 2,451,421.89 31,642,756.28 机器设备 89,888,433.72 7,198,572.86 44,394,980.35 52,692,026.23 电子设备 运输设备 11,654,147.29 2,840,832.20 2,239,257.31 12,255,722.18 三、固定资产净值合计 287,090,583.18 1,085,625.94 25,659,669.80 262,516,539.32 其中：房屋及建筑物 216,186,960.21 8,978,181.19 4,497,903.11 220,667,238.29 机器设备 59,415,164.04 -6,244,536.32 19,647,129.70 33,523,498.02 电子设备 0.00 0.00 0.00 0.00 运输设备 11,488,458.93 -1,648,018.93 1,514,636.99 8,325,803.01 四、减值准备合计 6,012,325.74 0.00 5,058,121.14 954,204.60 其中：房屋及建筑物 机器设备 5,977,705.74 0 5,058,121.14 919,584.60 电子设备 运输设备 34,620.00 0 0 34,620.00 五、固定资产净额合计 281,078,257.44 1,085,625.94 20,601,548.66 261,562,334.72 其中：房屋及建筑物 216,186,960.21 8,978,181.19 4,497,903.11 220,667,238.29 机器设备 53,437,458.30 -6,244,536.32 14,589,008.56 32,603,913.42 电子设备 0.00 0.00 0.00 0.00 运输设备 11,453,838.93 -1,648,018.93 1,514,636.99 8,291,183.01 12、在建工程： 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 项目 帐面余额 减值准备 帐面净额 帐面余额 减值准备 帐面净额 在建 2,193,995.40 247,699.40 1,946,296.00 16,743,439.40 247,699.40 16,495,740.00 工程 （1） 在建工程项目变动情况： 单位:元 币种:人民币 资金来 项目名称 期初数 本期增加 本期减少 转入固定资产 期末数 源 斜土路 791 号房产 14,645,000.00 14,645,000.00 自筹 热网工程 1,200,304.00 1,200,304.00 自筹 零星设备 247,699.40 自筹 247,699.40 油锅炉 762,000.00 自筹 762,000.00 其他工程 650,436.00 878,708.53 4,380.00 340,468.53 自筹 1,184,296.00 合计 16,743,439.40 1,640,708.53 1,204,684.00 14,985,468.53 / 2,193,995.40 注:系转入清理,当年已经清理完毕。 44 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 （2）在建工程减值准备： 单位:元 币种:人民币 项目 期初数 期末数 计提原因 零星工程 247,699.40 247,699.40 预计不能带来经济利益 合计 247,699.40 247,699.40 / 13、固定资产清理： 单位:元 币种:人民币 项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数 机器设备 1,818,009.25 1,818,009.25 运输及其他设备 278,294.06 278,294.06 固定资产装修 2,406,630.51 2,406,630.51 合计 4,502,933.82 4,502,933.82 公司第五届董事会 2005 年第十次临时会议审议通过了对本公司控股子公司上海三毛物流有限公司实 施清算注销的决议，该公司已进入清算期，账面固定资产正在清理中。 14、无形资产： 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 项目 帐面余额 减值准备 帐面净额 帐面余额 减值准备 帐面净额 无形资 2,188,221.29 992,500.16 1,195,721.13 2,702,673.06 992,500.16 1,710,172.90 产 （1） 无形资产变动情况： 单位:元 币种:人民币 取得方 剩余摊 种类 实际成本 期初数 本期摊销 累计摊销 期末数 式 销期限 土地使用权 购入 4,578,120.00 266,439.45 266,439.45 4,578,120.00 --- （注 1） 土地使用权 购入 1,850,000.00 992,500.16 857,499.84 992,500.16 --- （注 2） 商标使用权 1 购入 4,000,000.00 1,800,000.00 400,000.00 2,600,000.00 1,400,000.00 3.5 年 43 个 商标使用权 2 购入 25,470.00 23,347.50 5,094.00 7,216.50 18,253.50 月 吸收合 17 个 商誉（注 3） -785,408.39 -379,614.05 -157,081.68 -562,876.02 -222,532.37 并带 月 合计 / 9,668,181.61 2,702,673.06 514,451.77 7,479,960.32 2,188,221.29 / 注 1：本年因地块动迁已结转清理完毕，其中本年摊销 71,637.50 元，转出 194,801.95 元。 注 2：已全额计提减值准备。 注 3：系本公司吸收合并上海华宇毛麻企业发展有限公司时收购价低于上海华宇毛麻企业发展有限公司净 资产的公允价值的差额，按直线法分 5 年摊销。 （2）无形资产减值准备： 单位:元 币种:人民币 项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数 土地使用权 992,500.16 992,500.16 合计 45 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 15、长期待摊费用： 单位:元 币种:人民币 剩 余 种 摊 原始金额 期初数 本期转出 本期摊销 累计摊销 期末数 类 销 期 限 协 保 3- 费 1,256,270.00 869,735.30 196,156.04 582,690.74 673,579.26 12 (注 年 1) 房 屋 租 339 赁 4,221,430.75 3,555,918.52 467,000.00 114,782.66 1,247,294.89 2,974,135.86 个 费 月 (注 2) 合 5,477,700.75 4,425,653.82 467,000.00 310,938.70 1,829,985.63 3,647,715.12 / 计 注 1：系本公司为协保人员一次性缴纳到退休的社保费用，按具体受益期限摊销。 注 2：本年收到部分房屋被拆除的补偿款 467,000.00 元，本公司已冲减账面余额 467,000.00 元。 16、短期借款： (1) 短期借款分类： 单位:元 币种:人民币 项目 期末数 期初数 抵押借款 147,000,000.00 145,000,000.00 担保借款 76,800,000.00 155,800,000.00 银行承兑汇票贴现借款 10,450,970.32 1,500,000.00 抵押及保证借款 15,000,000.00 合计 249,250,970.32 302,300,000.00 (2) 逾期借款情况： 单位:元 币种:人民币 贷款单位 贷款金额 贷款利率 贷款资金用途 未按期偿还原因 预计还款期 中国工商银行杨浦支行 28,800,000.00 6.048 经营周转 资金紧张 2006-01-04 合计 / / / / 17、应付福利费： 单位:元 币种:人民币 项目 期末数 期初数 3,487,467.62 2,626,518.15 合计 46 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 18、应付股利： 单位:元 币种:人民币 项目 期末数 期初数 未支付原因 境内法人股 727,878.73 736,878.73 尚未领取的股利 合计 727,878.73 736,878.73 / 19、应交税金： 单位:元 币种:人民币 项目 期末数 期初数 计缴标准 增值税 -2,463,229.34 -3,026,903.59 13%、17% 营业税 2,072,023.11 1,126,577.16 3%、5% 所得税 582,106.13 614,323.93 15%、33% 个人所得税 417,197.94 193,302.09 城建税 178,448.28 96,023.08 7% 土地增值税 6,000.00 土地及房产税 2,916,366.34 2,111,134.79 合计 3,702,912.46 1,120,457.46 / 1、应交税金年末数比年初数增加 2,582,455.00 元，增加比例为 230.48％，主要原因为：增加计交 动迁补偿款的营业税。 2、各分公司不在异地独立缴纳所得税，由总公司汇算清缴。 20、其他应交款： 单位:元 币种:人民币 项目 期末数 期初数 费率说明 教育费附加 76,477.76 41,152.75 3％ 河道管理费 27,390.54 15,003.88 1% 合计 103,868.30 56,156.63 其他应交款年末数比年初数增加 47,711.67 元，增加比例为 84.96％，主要原因为：因年末应交营业 税增加而相应增加的应交附加税费。 21、一年到期的长期负债： 单位:元 币种:人民币 种类 期末数 期初数 保证借款 1,778,416.00 16,801,666.00 合计 注：其中环保专项贷款 160 万元已于 2003 年 12 月到期，已经计提逾期利息 178,416.00 元。 22、长期应付款： 单位:元 币种:人民币 借款单位 初始金额 期末余额 公司改制前 1,107,300.00 1,107,300.00 公司改制前 445,800.00 445,800.00 注 1：系公司改制时,国资局确认的非经营性资产。 注 2：系上海纺织控股（集团）公司用于职工医疗费的款项。 47 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 23、专项应付款： 单位:元 币种:人民币 项目 期末数 期初数 科技专项拨款(注 1) 300,000.00 300,000.00 国债资金专项补助资金(注 2) 8,460,000.00 8,460,000.00 合计 8,760,000.00 8,760,000.00 注 1：根据国家纺织工业局《关于下拨“羊毛优化技术及新一代精纺面料开发”项目（第一批）经费 的通知》，本公司收到羊毛纤维拉伸细化技术开发项目经费 30 万元，尚未使用。 注 2：根据国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会、财政部国经贸投资〔2002〕848 号文件，本公司 的高支毛纺服装面料技改项目属于 2002 年第四批国债专项资金国家重点技术改造项目，本年度已收到国 债专项资金 846 万元，其中中央补助 282 万元、地方补助 564 万元。截至 2005 年 12 月 31 日止，该技改 项目尚未完成。 24、股本： 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行新 公积金 比例 数量 送股 其他 小计 数量 (%) 股 转股 (%) 一、未上市流通股份 1、发起人股份 72,572,143.00 36.11 其中： 国家持有股份 72,572,143.00 36.11 境内法人持有股份 72,572,143.00 36.11 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 11,088,000.00 5.52 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 83,660,143.00 41.63 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 68,544,000.00 34.10 2、境内上市的外资 48,787,200.00 24.27 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 0.00 已上市流通股份合计 117,331,200 58.37 三、股份总数 200,991,343 100.00 25、资本公积： 单位:元 币种:人民币 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股本溢价 211,512,267.50 211,512,267.50 股权投资准备 1,370.26 1,370.26 其他资本公积 22,329,758.34 22,329,758.34 合计 233,843,396.10 233,843,396.10 48 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 26、盈余公积： 单位:元 币种:人民币 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积 23,997,114.34 513,418.46 1,843,548.03 22,666,984.77 法定公益金 13,780,133.28 256,709.24 921,774.01 13,115,068.51 任意盈余公积 11,971,352.36 11,971,352.36 合计 49,748,599.98 770,127.70 2,765,322.04 47,753,405.64 1、根据本公司章程规定，按 2005 年度的税后利润的 10%、5%分别计提法定盈余公积和法定公益金。 2、法定盈余公积本年增加数 513,418.46 元为本公司之子公司当年提取法定盈余公积中母公司所拥有的份 额而在合并报表时予以转回的金额，法定公益金本年增加数 256,709.24 元为本公司之子公司当年提取法 定公益金中母公司所拥有的份额而在合并报表时予以转回的金额。 3、法定盈余公积本年减少数 1,843,548.03 元为本公司之子公司不再纳入合并范围时予以转回的金额，法 定公益金本年减少数 921,774.01 元为本公司之子公司不再纳入合并范围时予以转回的金额。 27、未分配利润： 单位:元 币种:人民币 项目 期末数 期初数 净利润 7,306,054.71 -190,125,383.49 加：年初未分配利润 -160,721,687.57 29,643,568.34 其他转入 2,765,322.04 329,544.76 减：提取法定盈余公积 513,418.46 379,611.46 提取法定公益金 256,709.24 189,805.72 未分配利润 -151,420,438.52 -160,721,687.57 注：系本公司之子公司不再纳入合并范围时予以转回的以前年度计提的盈余公积金额。 经公司 2006 年 3 月 23 日第五届董事会第八次会议决议，通过了公司本年度不进行利润分配、不进行资本 公积金转增股本的分配预案，该分配预案尚待股东大会通过。 28、未确认的投资损失： 单位:元 币种:人民币 项目 期末数 期初数 未确认的投资损失 1,053,469.88 根据财政部一九九九年三月七日颁布的财会函字《关于资不抵债公司合并会计报表问题请示的复 函》，在长期股权投资采用权益法时，如果被投资单位发生亏损，投资企业应按持股比例计算应承担的份 额，并冲减长期股权投资的账面数，以长期股权投资减计至零为限。其未确认的被投资单位的亏损分担 额，在编制合并会计报表时，在合并会计报表的“未分配利润”项目上增设“未确认的投资损失”项目； 同时在利润表的“少数股东损益”项目下增设“加：未确认的投资损失”项目。这两个项目反映母公司未 确认的子公司的投资亏损额。上年末，公司的子公司上海二毛爱斯纺织有限公司因进入清算期，已不再纳 入合并会计报表范围，仅在利润及利润分配表反映公司在 2004 年 1 月对子公司上海二毛爱斯纺织有限公 司有未确认的投资损失 1,053,469.88 元。 29、主营业务收入及主营业务成本： （1）分行业主营业务 单位:元 币种:人民币 本期数 上年同期数 行业名称 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 工业 456,325,684.61 424,147,777.93 557,796,419.94 528,164,621.61 商业 1,084,662,112.05 1,030,259,510.81 1,005,989,944.72 938,476,450.43 49 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 房地产业 3,175,000.00 788,847.24 11,371,771.00 5,658,666.00 其他 3,544,040.44 159,167.86 4,336,141.08 1,904,376.88 其中:关联交易 10,406,199.77 10,166,754.69 28,266,836.90 26,558,451.42 合计 1,547,706,837.10 1,455,355,303.84 1,579,494,276.74 1,474,204,114.92 内部抵消 75,541,101.56 75,469,003.76 192,859,241.54 192,571,029.34 抵消后合计 1,472,165,735.54 1,379,886,300.08 1,386,635,035.20 1,281,633,085.58 （2）分产品主营业务 单位:元 币种:人民币 本期数 上年同期数 产品名称 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 毛纺织品 1,540,987,796.66 1,454,407,288.74 1,563,786,364.66 1,466,641,072.04 房地产 3,175,000.00 788,847.24 11,371,771.00 5,658,666.00 其他 3,544,040.44 159,167.86 4,336,141.08 1,904,376.88 其中:关联 10,406,199.77 10,166,754.69 28,266,836.90 26,558,451.42 交易 合计 1,547,706,837.10 1,455,355,303.84 1,579,494,276.74 1,474,204,114.92 内部抵消 75,541,101.56 75,469,003.76 192,859,241.54 192,571,029.34 抵消后合计 1,472,165,735.54 1,379,886,300.08 1,386,635,035.20 1,281,633,085.58 （3）分地区主营业务 单位:元 币种:人民币 本期数 上年同期数 地区名称 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 国内销售收 467,237,305.65 432,914,883.41 669,504,443.10 631,512,590.22 入 出口销售收 1,080,469,531.45 1,022,440,420.43 909,989,833.64 842,691,524.70 入 其中:关联 10,406,199.77 10,166,754.69 2,896,010.88 1,187,625.40 交易 合计 1,547,706,837.10 1,455,355,303.84 1,579,494,276.74 1,474,204,114.92 内部抵消 75,541,101.56 75,469,003.76 192,859,241.54 192,571,029.34 抵消后合计 1,472,165,735.54 1,379,886,300.08 1,386,635,035.20 1,281,633,085.58 30、其他业务利润： 单位:元 币种:人民币 项 本期数 上年同期数 目 收入 成本 利润 收入 成本 利润 租 赁 10,483,523.93 4,843,335.96 5,640,187.97 7,938,145.86 807,297.69 7,130,848.17 收 入 咨 询 2,406,848.21 191,675.85 2,215,172.36 2,846,447.81 301,158.83 2,545,288.98 收 入 50 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 水 电 费 1,859,652.78 2,112,510.92 -252,858.14 2,651,060.90 2,384,357.74 266,703.16 收 入 劳 务 1,321,503.09 1,003,994.23 317,508.86 1,949,929.64 468,863.72 1,481,065.92 收 入 材 料 1,549,187.11 851,443.09 697,744.02 2,558,183.64 2,390,545.36 167,638.28 销 售 其 420,048.87 16,577.35 403,471.52 1,446,182.38 331,678.58 1,114,503.80 他 合 18,040,763.99 9,019,537.40 9,021,226.59 19,389,950.23 6,683,901.92 12,706,048.31 计 31、财务费用： 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 利息支出 17,333,771.35 21,122,674.38 减：利息收入 845,172.42 1,494,060.37 汇兑损失 1,921,015.92 907,457.97 减：汇兑收益 40,698.39 其他 3,275,965.75 2,725,930.15 合计 21,685,580.60 23,221,303.74 32、投资收益： 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 短期投资收益 104,889.47 181,488.90 其中：股票投资收益 104,889.47 181,488.90 长期投资收益 44,512,703.99 -21,497,217.31 其中：按权益法确认收 -700,935.83 -13,211,880.63 益 按成本法核算的被投资单位分 377,575.16 931,465.00 派利润 长期股权投资差额摊销 4,187,888.39 -3,738,206.77 股权投资转让收益 51,515,668.74 410,557.00 长期投资收益减值准备 2,491,715.69 5,889,151.91 合计 44,617,593.46 -21,315,728.41 51 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 33、补贴收入： 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 出口商品贴息 2,518,906.36 其他 100,000.00 合计 2,618,906.36 补贴收入本年发生数比上年发生数减少 2,618,906.36 元，减少比例为 100.00%，主要原因为：本年 未收到出口商品贴息。 34、营业外收入： 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 固定资产清理净收益 2,231,252.65 1,440,104.81 动迁补偿收入（注） 16,368,589.48 879,218.13 罚款收入 13,990.61 700.00 转让联建收益 13,132,580.19 其他 500,090.46 3,400.00 合计 19,113,923.20 15,456,003.13 本年度本公司收到动迁补偿收入（扣除厂房报废损失、应计税金等支出）16,368,589.48 元，详见附 注十一（二）。上年度本公司收到市政动迁补偿收入 879,218.13 元。 35、营业外支出： 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 固定资产清理损失 2,735,972.00 2,327,057.54 罚款、滞纳金支出 20,200.00 35,008.30 捐赠、赞助支出 15,000.00 16,000.00 固定资产减值准备 2,400,000.00 解约费支出 1,332,388.72 17,370,558.50 其 他 324,543.00 合计 4,103,560.72 22,473,167.34 营业外支出本年发生数比上年发生数减少 18,369,606.62 元，减少比例为 81.74％，减少原因为：员 工解约费支出较上年大幅减少、本年未计提固定资产减值准备。 36、所得税： 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 857,426.68 1,922,284.97 合计 857,426.68 1,922,284.97 52 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 37、收到的其他与经营活动有关的现金 单位:元 币种:人民币 项目 金额 收回保证金 17,864,078.88 收回往来款、代垫款及暂收款 13,017,120.11 收回调解款（注） 5,550,000.00 利息收入 845,172.42 合计 37,276,371.41 注:详见附注十一(七)。 38、支付的其他与经营活动有关的现金 单位:元 币种:人民币 项目 金额 管理、经营等费用支出 74,127,304.64 往来款、代垫款 11,074,089.65 法院冻结款（注） 4,300,000.00 解约费支出 3,716,408.09 合计 93,217,802.38 注：详见附注十一（四）。 39、收到的其他与投资活动有关的现金 单位:元 币种:人民币 项目 金额 动迁补偿收入 13,000,000.00 合计 13,000,000.00 其中：动迁补偿收入 13,000,000.00 元。 40、支付的其他与投资活动有关的现金 单位:元 币种:人民币 项目 金额 2,278,695.56 合计 2,278,695.56 其中：子公司上海华丰寰宇企业发展有限公司和上海鑫洲房地产有限公司在股权转让日的现金及现金 等价物 2,278,695.56 元。 41、收到的其他与筹资活动有关的现金 单位:元 币种:人民币 项目 金额 借款 6,950,970.32 合计 53 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 42、支付的其他与筹资活动有关的现金 单位:元 币种:人民币 项目 金额 偿还债务所支付的现金 75,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 18,591,070.14 合计 93,591,070.14 （七）母公司会计报表附注: 1、货币资金： 单位:元 期末数 期初数 项目 外币金额 折算率 人民币金额 人民币金额 现金： / / 77,431.71 人民币 / / 77,431.71 银行存款： / / 34,855,478.02 人民币 / / 30,950,084.57 美元 483,777.85 8.0727 3,905,393.45 其他货币资金： / / 265,714.48 人民币 / / 265,714.48 合计 / / 35,204,575.50 35,741,544.48 2、应收账款： （1） 应收账款帐龄 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 账面余额 账面余额 账龄 比例 坏账准备 比例 坏账准备 金额 金额 (%) (%) 一年以内 22891502.60 64.64 457830.05 22618403.12 57.92 452368.06 一至二年 570263.31 1.61 57026.33 3375961.75 8.65 337596.17 二至三年 1074109.79 3.03 214821.96 2606066.13 6.67 521213.23 三至四年 5,385,529.27 15.21 4,189,079.01 5,443,241.06 13.94 4,442,196.63 合计 35412910.95 100.00 6566209.14 39048031.07 100.00 7254681.79 三至四年行为个别认定坏帐准备的应收帐款 （2） 应收帐款坏帐准备变动情况 单位:元 币种:人民币 本期减少数 项目 期初余额 本期增加数 期末余额 转出数 合计 应收帐款坏帐准备 7,254,681.79 688,472.65 688,472.65 6,566,209.14 （3） 应收账款前五名欠款情况 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位合计及比例 8,495,470.52 23.99 7,847,591.38 20.10 54 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 （4）本年度全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大的应收帐款情况 单位:元 币种:人民币 与本公 欠款 欠款 计提坏帐金 计提坏帐 单位名称 欠款金额 计提坏帐原因 司关系 时间 原因 额 比例(%) 上海第六 销售 账龄很长，预计可收回 319,071.30 319,071.30 100 毛纺织厂 货款 金额低于账面价值 上海章华 销售 账龄很长，预计可收回 100,000.00 100,000.00 100 工贸公司 货款 金额低于账面价值 其他零星 销售 账龄很长，预计可收回 18,947.59 18,947.59 100 应收款 货款 金额低于账面价值 合计 / 438,018.89 / / 438,018.89 / / （5）本报告期应收帐款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款 3、其他应收款： （1） 其他应收款帐龄 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 账面余额 账面余额 账龄 比例 坏账准备 比例 坏账准备 金额 金额 (%) (%) 一年以内 48,444,110.97 31.51 13,320,884.93 10.22 一至二年 8,373,329.16 5.45 837,332.92 26,217,332.09 20.11 2,621,733.21 二至三年 6,647,310.85 4.32 1,329,462.17 4,829,832.88 3.70 965,966.58 三至四年 85,574,389.99 55.66 73,558,598.29 83,929,324.16 64.38 65,677,674.37 合计 153,746,084.45 100.00 77,137,476.42 130,372,708.22 100.00 69,887,974.41 三至四年行为个别认定坏帐准备的其他应收款 （2） 其他应收款坏帐准备变动情况 单位:元 币种:人民币 项目 期初余额 本期增加数 期末余额 其他应收款坏帐准备 69,887,974.41 7,249,502.01 77,137,476.42 （3） 其他应收款前五名欠款情况 单位:元 币种:人民币 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位合计及比例 135,125,461.93 87.89 112,607,214.10 86.37 （4） 其他应收款主要单位 单位:元 币种:人民币 与本公 欠款 欠款 单位名称 欠款金额 计提坏帐金额 计提坏帐原因 司关系 时间 原因 上海二毛爱斯 子公司 49,085,873.50 43,140,994.45 代垫款 纺织有限公司 上海鑫洲房地 子公司 35,700,000.00 346,642.86 代垫款，详见附注 55 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 产有限公司 十一（六） 上海迪伊毛纺 子公司 35,582,416.06 29,511,503.41 代垫款 织有限公司 上海伊条纺织 子公司 8,187,479.77 457,116.96 代垫款 有限公司 蓝带国际育乐 合作收益，详见附 6,569,692.60 1,356,352.21 事业有限公司 注十一（三） 合计 / 135,125,461.93 / / 74,812,609.89 / （5） 本年度全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大的其他应收款情况 单位:元 币种:人民币 与本公司 欠款时 欠款原 计提坏帐金 计提坏帐比 计提坏帐 单位名称 欠款金额 关系 间 因 额 例(%) 原因 二毛东沟分 846,087.53 846,087.53 100 厂 其他零星应 60,012.90 60,012.90 100 收款 合计 / 906,100.43 / / 906,100.43 / / （6）本报告期其他应收款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款 4、长期投资： （1） 长期股权投资分类 单位:元 币种:人民币 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股票投资 12,303,160.00 12,303,160.00 对子公司投资 225,571,518.79 16,934,159.55 208,637,359.24 对合营公司投资 19,952,424.78 314,914.15 19,637,510.63 对联营公司投资 15,152,931.10 2,590,936.24 12,561,994.86 其他股权投资 10,432,010.39 10,432,010.39 股权投资差额 27,162,672.24 351,214.54 3,904,363.12 23,609,523.66 合计 283,412,045.06 0.00 19,840,009.94 263,572,035.12 减：长期股权投资减值准备 7,096,372.00 2,491,715.69 9,588,087.69 长期股权投资净值合计 276,315,673.06 -2,491,715.69 19,840,009.94 253,983,947.43 （2） 长期股票投资 单位:元 币种:人民币 占被投 股 期 被投资 资公司 份 末 公司名 股票数量 注册资 初始投资成本 投资金额 减值准备 帐面净额 类 市 称 本比例 别 价 (%) 上工股 法 份有限 人 2,331,303 7,865,000.00 7,865,000.00 3,848,398.06 4,016,601.94 公司 股 上海新 法 锦江股 人 418,176 1,040,000.00 1,040,000.00 1,040,000.00 份有限 股 56 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 公司 上海浦 东发展 法 银行股 人 1,500,000 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 份有限 股 公司 法 上海银 人 950,000 950,000.00 950,000.00 950,000.00 行 股 上海爱 法 建股份 人 265,158 934,160.00 934,160.00 406,495.58 527,664.42 有限公 股 司 中国纺 法 织机械 人 171,600 380,000.00 380,000.00 198,618.80 181,381.20 股份有 股 限公司 广东佛 法 陶集团 人 26,000 79,000.00 79,000.00 79,000.00 股份有 股 限公司 广东省 金山实 法 业股份 人 20,000 55,000.00 55,000.00 55,000.00 有限公 股 司 合计 / / 12,303,160.00 12,303,160.00 4,453,512.44 7,849,647.56 / 占被投资公司注册资本比例(%)未填写的其比例小于 1% （3）其他股权投资 单位:元 币种:人民币 占被投 资公司 分得的 核算方 被投资单位名称 注册资 投资成本 期初余额 现金红 期末余额 法 本比例 利 (%) 上海双龙高科技开发有限公司 6 6,000,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00 成本法 上海信德企业发展公司 7 600,000.00 600,000.00 600,000.00 成本法 天津大维股份有限公司 3.861 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 成本法 上海春竹男士制衣有限公司 10 822,010.39 822,010.39 822,010.39 成本法 嘉兴春竹毛衫时装有限公司 10 800,000.00 800,000.00 800,000.00 成本法 山东济南毛纺织厂 200,000.00 200,000.00 200,000.00 成本法 零星投资 10,000.00 10,000.00 10,000.00 成本法 合计 10,432,010.39 10,432,010.39 10,432,010.39 减值准备 被投资单位名称 期初数 本期增加 期末数 上海双龙高科技开发有限公司 2,313,526.60 1,613,828.56 3,927,355.16 上海信德企业发展公司 600,000.00 600,000.00 零星投资 10,000.00 10,000.00 57 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 （4） 股权投资差额 单位:元 币种:人民币 被 投 形 摊 资 成 销 单 期初金额 初始余额 本期增加 本期减少 摊销金额 期末余额 原 年 位 因 限 名 称 上 海 华 宇 毛 股 麻 权 进 -325,224.16 -438,504.39 -43,850.40 -281,373.76 10 投 出 资 口 有 限 公 司 上 海 纯 新 羊 股 毛 权 22,455,292.07 30,276,798.24 3,027,679.80 19,427,612.27 10 原 投 料 资 有 限 公 司 上 海 华 丰 寰 股 宇 - 权 -160,266.20 -216,089.17 -7,202.96 10 企 153,063.24 投 业 资 发 展 有 限 58 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 公 司 上 海 申 茂 股 房 权 地 1,223,565.54 1,649,751.34 164,975.16 1,058,590.38 10 投 产 资 有 限 公 司 上 海 伊 条 股 纺 权 2,195,812.40 2,960,645.94 296,064.60 1,899,747.80 10 织 投 有 资 限 公 司 上 海 申 泉 股 服 权 53,553.14 332,519.13 36,927.20 16,625.94 10 装 投 有 资 限 公 司 上 海 寅 丰 股 服 权 1,719,939.45 2,149,924.40 214,992.48 1,504,946.97 10 装 投 有 资 限 公 司 上 股 海 权 鑫 351,214.54 351,214.54 345,360.96 5,853.58 10 投 洲 资 房 59 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 地 产 有 限 公 司 合 27,162,672.24 37,066,260.03 351,214.54 229,224.92 3,675,138.20 23,609,523.66 / / 计 （八）关联方及关联交易 1、存在控制关系关联方的基本情况 关联方名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法人代表 上海纺织控股 虹 桥 路 1488 控股股东 国有独资公司 肖贵玉 （集团）公司 号 上海纺织控股 控股股东 （集团）公司 上海申一毛条 控股子公司 有限公司 上海迪伊毛纺 控股子公司 织有限公司 上海友谊企业 控股子公司 有限公司 上海三翔纺织 控股子公司 有限公司 上海二毛爱斯 纺织实业有限 控股子公司 公司 上海三毛进出 控股子公司 口有限公司 上海华宇毛麻 进出口有限公 控股子公司 司 上海申茂房地 控股子公司 产有限公司 上海新谊国际 控股子公司 贸易有限公司 上海杉和投资 控股子公司 管理有限公司 上海纯新羊毛 控股子公司 原料有限公司 上海友谊毛纺 控股子公司 厂 上海伊条纺织 控股子公司 有限公司 上海怡欣工贸 控股子公司 公司 上海三毛物流 控股子公司 有限公司 60 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 上海三毛房地 控股子公司 产有限公司 上海三毛国际 控股子公司 货运有限公司 上海紫晶毛纺 控股子公司 有限公司 上海茂丰物业 控股子公司 管理有限公司 2、存在控制关系关联方的注册资本及其变化情况 单位:亿元 币种:人民币 关联方名称 注册资本期初数 注册资本增减 注册资本期末数 上海纺织控股（集团）公司 642,914 642,914 上海纺织控股（集团）公司 上海申一毛条有限公司 5,500 5,500 上海迪伊毛纺织有限公司 4,000 4,000 上海友谊企业有限公司 1,000 1,000 上海三翔纺织有限公司 800 800 上海二毛爱斯纺织实业有限公 300 300 司 上海三毛进出口有限公司 6,800 6,800 上海华宇毛麻进出口有限公司 2,000 2,000 上海申茂房地产有限公司 500 500 上海新谊国际贸易有限公司 200 200 上海杉和投资管理有限公司 3,000 3,000 上海纯新羊毛原料有限公司 500 500 上海友谊毛纺厂 1,186 1,186 上海伊条纺织有限公司 450 450 上海怡欣工贸公司 100 100 上海三毛物流有限公司 993.25 993.25 上海三毛房地产有限公司 2,000 2,000 上海三毛国际货运有限公司 500 500 上海紫晶毛纺有限公司 50 50 上海茂丰物业管理有限公司 50 50 3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化情况 单位:亿元 币种:人民币 关联方所 关联方所 关联方所 关联方所 关联方所持 持股份比 持股份增 关联方所持 持股份比 关联方名称 持股份增 股份期初数 例期初数 减比例 股份期末数 例期末数 减 （％） （％） （％） 上海纺织控股（集团） 72,572,143 36.11 72,572,143 36.11 公司 61 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 上海纺织控股（集团） 3,354,194 1.67 3,354,194 1.67 公司 上海申一毛条有限公司 上海迪伊毛纺织有限公 司 上海友谊企业有限公司 上海三翔纺织有限公司 上海二毛爱斯纺织实业 有限公司 上海三毛进出口有限公 司 上海华宇毛麻进出口有 限公司 上海申茂房地产有限公 司 上海新谊国际贸易有限 公司 上海杉和投资管理有限 公司 上海纯新羊毛原料有限 公司 上海友谊毛纺厂 上海伊条纺织有限公司 上海怡欣工贸公司 上海三毛物流有限公司 上海三毛房地产有限公 司 上海三毛国际货运有限 公司 上海紫晶毛纺有限公司 上海茂丰物业管理有限 公司 4、不存在控制关系关联方的基本情况 关联方名称 关联方与本公司关系 上海华宇毛麻（集团）有限公司 股东的子公司 太仓三蕾毛纺实业有限公司 股东的子公司 上海寅丰服装有限公司 联营公司 上海三联纺织印染公司 合营公司 天津大维股份有限公司 联营公司 泰州友谊企业有限公司 联营公司 上海协丰精梳毛条厂 联营公司 上海博华基因芯片技术有限公司 合营公司 上海华丰寰宇企业发展有限公司 其他关联人 62 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 注：原系控股子公司，公司本年 4 月已将持有的股权全部转让给同一母公司的子公司，详见附注七 （六）。股权转让日后发生的关联交易予以披露。 5、关联交易情况 （1）购买商品、接受劳务的关联交易 单位:元 币种:人民币 本期数 上年同期数 关联交 关联交 占同类交易 占同类交易 关联方 易定价 易事项 金额 金额的比例 金额 金额的比例 原则 (%) (%) 上海三联纺织 市场价 1,135,456.72 印染公司 上海二毛爱斯 纺织实业有限 市场价 398,480.88 9,822,319.15 公司 上海友谊毛纺 市场价 5,563,368.98 厂 上海寅丰服装 市场价 280,220.03 有限公司 上海华丰寰宇 企业发展有限 市场价 11,172,484.58 公司 上海迪伊毛纺 市场价 1,219,724.08 织有限公司 （2）销售商品、提供劳务的关联交易 单位:元 币种:人民币 本期数 上年同期数 关联交 关联交 占同类交易 占同类交易 关联方 易定价 易事项 金额 金额的比例 金额 金额的比例 原则 (%) (%) 上海三联纺织 市场价 711,423.89 2,896,010.86 印染公司 上海二毛爱斯 纺织实业有限 市场价 8,504,290.18 公司 太仓三蕾毛纺 市场价 1,037,253.33 实业有限公司 上海友谊毛纺 市场价 2,504,482.03 厂 上海华丰寰宇 企业发展有限 市场价 8,657,522.55 公司 上海寅丰服装 市场价 12,115,191.21 有限公司 上海迪伊毛纺 市场价 2,246,862.62 织有限公司 63 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 采购价格的确定依据： 本公司参照市场价格确定采购价格，并与上述关联方签订购销合同（协 议）。 如产生需计入资本公积的关联交易差价，按照财政部财会〖2001〗64 号文《关联方之间出售资产 等有关会计处理问题暂行规定》处理。 。 （3）其他关联交易 （1）本年度向关联方支付加工费等： 企 业 名 称 金 额 上海三联纺织印染公司 120,184.74 （2）本年度向关联方支付租赁费、电费： 企 业 名 称 金 额 上海伊条纺织有限公司 1,512,161.15 6、关联方应收应付款项 单位:元 币种:人民币 应收应付款项名称 关联方 期初金额 期末金额 应收帐款 上海二毛爱斯纺织实业有限公司 345,590.64 应收帐款 上海三联纺织印染公司 10,507.80 应收帐款 天津大维股份有限公司 1,334,901.20 256,981.40 应收帐款 上海寅丰服装有限公司 2,517,717.75 93,070.95 应收帐款 上海华丰寰宇企业发展有限公司 2,372,328.88 1,578,347.48 其他应收款 上海二毛爱斯纺织实业有限公司 47,465,336.18 49,085,873.50 其他应收款 上海三联纺织印染公司 8,312,848.56 7,132,568.10 其他应收款 上海迪伊毛纺织有限公司 35,557,887.55 35,582,416.06 其他应收款 上海伊条纺织有限公司 7,661,297.77 8,187,479.77 其他应收款 上海协丰精梳毛条厂 1,086.35 5,335.02 其他应收款 上海博华基因芯片技术有限公司 975,097.98 1,196,097.98 预付帐款 上海三联纺织印染公司 78,546.15 56,210.51 预付帐款 上海寅丰服装有限公司 29,522.50 29,522.50 预付帐款 上海华丰寰宇企业发展有限公司 1,308,805.23 应付帐款 上海迪伊毛纺织有限公司 107,275.18 应付帐款 太仓三蕾毛纺实业有限公司 448,267.73 235,179.77 应付帐款 上海友谊毛纺厂 1,450,000.00 其他应付款 上海纺织控股（集团）公司 2,451,600.00 2,451,600.00 其他应付款 上海华宇毛麻（集团）有限公司 10,172,300.00 4,194,002.77 其他应付款 上海怡欣工贸公司 415,353.75 415,353.75 其他应付款 上海协丰精梳毛条厂 36,000.00 其他应付款 泰州友谊企业有限公司 171,838.51 285,750.88 其他应付款 太仓三蕾毛纺实业有限公司 2,888,393.98 1,835,393.98 其他应付款 上海寅丰服装有限公司 218,291.56 （九）或有事项 1、为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响： （二）截止 2005 年 12 月 31 日公司为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负债（单位：人民 币万元）： 64 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 被担保单位 担保金额 债务到期日 对本公司的财务影响 关联方：上海申一毛条有限公司 3,638.62 2006 年 11 月 无不利影响 上海华宇毛麻进出口有限公司 29.15 2006 年 12 月 无不利影响 太仓三蕾毛纺实业有限公司 220.00 2004 年 12 月 （注 1） 合计 3,887.77 被担保单位 担保金额 债务到期日 对本公司的财务影响 非关联方：华源凯马股份有限公司 5,400.00 2006 年 11 月 无不利影响 中国纺织机械股份有限公司（注 2） 410.00 2006 年 10 月 无不利影响 上海爱使股份有限公司（注 3） 2,000.00 2006 年 7 月 无不利影响 合计 7,810.00 注 1：太仓三蕾毛纺实业有限公司已于 2004 年 8 月将其所占有的房屋和机器设备转让给本公司，本公司 尚有转让余款人民币 183.54 万元未支付，详见附注七（三）。 注 2：中国纺织机械股份有限公司已于 2004 年 5 月与本公司签订反担保协议，用其下属控股子公司上海 中纺机无梭织机制造有限公司（注册资本 5,000 万元）的股权作为本公司担保行为的反担保。 注 3：上海爱使股份有限公司已于 2004 年 7 月与本公司签订反担保协议，将其拥有的上海博胜佳益科技 有限公司（注册资本 15,000 万元）40％股权质押给本公司，作为本公司担保行为的反担保，质押期至上 海爱使股份有限公司借款合同履行期届满之日止。 （十）承诺事项 其他重大财务承诺事项： 1、抵押资产情况： 本公司以南汇航头镇下沙新街 200 弄 51 号的房产【房地产权证号：沪房地南字（2004）第 000636 号】抵 押给福建兴业银行人民广场支行，取得银行贷款人民币 1,000 万元，贷款期限自 2005 年 9 月 23 日至 2006 年 4 月 22 日。截止 2005 年 12 月 31 日，该房产帐面净值人民币 7,691,622.86 元。 本公司以杨树浦路 1056 号的房产【房地产权证号：沪房地杨字（1999）第 010053 号】抵押给交通银行杨 浦支行，取得银行贷款人民币 6,700 万元，贷款期限自 2005 年 8 月 18 日至 2006 年 8 月 18 日。截止 2005 年 12 月 31 日，该房产帐面净值人民币 112,208,947.30 元。 本公司以祁连山路 380 号 1-6 幢的房产【房地产权证号：沪房地普字（2004）第 048135 号】抵押给上海 银行八埭头支行，取得银行贷款人民币 2,000 万元，贷款期限自 2005 年 9 月 9 日至 2006 年 9 月 9 日。 2005 年 11 月 4 日，本公司又以此项房产的抵押余额为控股子公司取得银行贷款人民币 1,500 万元提供担 保，期限至 2006 年 11 月 4 日止。截止 2005 年 12 月 31 日，该房产帐面净值人民币 43,130,066.91 元。 本公司控股子公司上海纯新羊毛原料有限公司将蕴川路 6 号的房产【房地产权证号：沪房地宝字（1999） 第 009290 号】抵押给中国农业银行杨浦五角场支行，为本公司取得银行贷款人民币 5,000 万元提供担 保，贷款期限自 2005 年 8 月 24 日至 2006 年 2 月 28 日。截止 2005 年 12 月 31 日，该房产帐面净值人民 币 8,981,552.66 元。 2、向非关联方提供反担保情况： 中国纺织机械股份有限公司已于 2004 年 12 月与本公司签订反担保协议，本公司以公司拥有的上海博华基 因芯片有限公司（注册资本人民币 4,000 万元）的 50％股权质押给中国纺织机械股份有限公司，以作为 其担保行为的反担保，质押期为本公司借款合同履行期届满之日止。 上海爱使股份有限公司已于 2004 年 7 月与本公司签订反担保协议，，本公司以公司拥有的上海申一毛条 有限公司（注册资本人民币 5,500 万元）的 99％股权质押给上海爱使股份有限公司，以作为其担保行为 的反担保，质押期为本公司借款合同履行期届满之日止。 （十一）资产负债表日后事项 （一）2006 年 2 月 28 日， 本公司接控股股东上海纺织控股(集团)公司的通知,上海纺织控股（集 团）公司于 2006 年 2 月 26 日与重庆轻纺控股（集团）公司签订了《关于上海三毛企业（集团）股份有限 公司国家股划转的协议》。 65 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 上海纺织控股（集团）公司是本公司的控股股东，持有本公司 72,572,143 股国家股股权，占本公 司总股本的 36.11%。 根据上海纺织控股（集团）公司与重庆轻纺控股（集团）公司签订的《国家股股份划转协议》，上 海纺织控股（集团）公司将其所持有的占本公司总股本 36.11%的国有股 72,572,143 股，无偿划转给重庆 轻纺控股（集团）公司。本次股权划转完成后，上述股权性质仍为国有股，重庆轻纺控股（集团）公司将 直接持有本公司 72,572,143 股国家股股权,成为本公司的控股股东。上海纺织控股（集团）公司不再持有 本公司国家股股权。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司收购管理办法》的有关规定,重庆轻纺控股（集团）公司 已向中国证券监督管理委员会上报了《上市公司收购报告书》。本次股权划转协议尚需获得国务院国有资 产监督管理委员会的批准；在中国证券监督管理委员会对此次报送的《上市公司收购报告书》审核无异 议，并对本次划转所涉及的要约收购义务的豁免事宜审核无异议后方可生效。 （二）2006 年 3 月 16 日，本公司将持有的子公司上海新谊国际贸易有限公司全部 10％股权转让给中旗集 团有限公司，转让价格人民币 26.265 万元。2006 年 3 月 21 日，本公司将持有的子公司上海友谊企业有 限公司全部 60％股权转让给中旗集团有限公司，转让价格人民币 593.934 万元。截止审计报告出具日， 有关上述股权转让的产权交割手续已经办妥。 （三）2006 年 3 月 23 日，经公司第五届董事会第八次会议决议，通过了公司本年度不进行利润分配，不 进行资本公积金转增股本的分配预案，该分配预案尚待股东大会通过。 （十二）其他重要事项 （一）2003 年 12 月 25 日，为配合杨浦区工业“三废”治理和城区规划改造，上海纺织控股（集 团）公司委托本公司就整体转让本公司下属三毛纺织分公司生产场地—许昌路 1150 号土地使用权和地上 建筑物、构筑物所有权及其所有附属设施一事，与上海市杨浦区土地发展中心签订“上海市杨浦区工业系 统国有土地使用权收购合同” 。截止 2003 年 12 月 29 日，本公司已收到上海市杨浦区土地发展中心支付 的全部补偿费人民币 10,235.16 万元，上海纺织控股（集团）公司与本公司约定其中的人民币 9,990 万元 作为对本公司因地块转让发生的搬迁、安置等各类费用的补偿，同时应付上海纺织控股（集团）公司代收 款人民币 245.16 万元。本公司因地块转让而发生的费用损失包括：1、估算设备搬迁费用人民币 500 万 元；2、估算停工损失人民币 302 万元；3、估算还需支付员工解除劳动合同补偿费人民币 1,448 万元； 4、估算部分设备处置损失人民币 50 万元。 截止 2005 年 12 月 31 日，上述估算费用的实际使用情况为：1、设备搬迁费用人民币 500 万元已全部用 完，余额为零；2、停工损失人民币 302 万元已经全部冲减当期成本费用，余额为零；3、因为与解约员工 尚未谈妥补偿费具体金额，解约手续尚未办理，此项解约补偿费人民币 1,240.35 万元仍挂账其他应付 款；4、设备已处置完毕，余额为零。 本公司已完成全部搬迁撤离工作，按合同要求准时腾房交地，并已于 2005 年 2 月收回全部保证金。 （二）2005 年 4 月 4 日，本公司与上海中福房地产发展公司（以下简称“中福房产”）签订协议书，同 意将本公司所拥有的斜土路 1274 号部分场地（2.25 亩）有偿提供给中福房产所属项目公司上海北田置业 有限公司开发房地产项目，中福房产支付给本公司动迁补偿费人民币 2,125 万元。 截止 2005 年 10 月 24 日，本公司已经收到全部动迁补偿费人民币 2,125 万元，办妥场地交接手续，并已 作为动迁补偿费计入当年营业外收入人民币 2,125 万元。同时，本公司因地块转让而发生的费用损失包 括：（1）因为地块处置，原地面建筑物的账面净值人民币 225.61 万元（其中固定资产原值人民币 418.38 万元，累计折旧人民币 192.77 万元）及土地使用权摊余额人民币 19.48 万元全部清理结转； （2）计提营业税及税费附加人民币 117.94 万元；（3）员工解约费人民币 122.72 万元；（4）各项清理 费用人民币 2.39 万元。扣除上述费用及税金后，本公司确认收益金额为人民币 1,636.86 万元。 （三）2003 年 3 月 13 日，本公司就上海温莎堡海霸王餐饮娱乐有限公司合作收益分配等争议，向中国国 际经济贸易仲裁委员会上海分会提交了以蓝带国际育乐事业有限公司为被申请人的书面仲裁申请。2004 年 1 月 20 日，中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会出具了（2004）中国贸仲沪裁字第 011 号裁决书， 裁决被申请人蓝带国际育乐事业有限公司向本公司支付 “合作利润分配”人民币 3,110,243.00 元、支付 逾期违约金人民币 1,866,146.00 元、承担部分仲裁费人民币 92,217.60 元，被申请人应于裁决生效之日 起 20 日内支付上述款项，共计人民币 5,068,606.60 元，逾期不付，应按同期人民币贷款利率加付利息。 由于蓝带国际育乐事业有限公司未履行该生效裁决，本公司已于 2004 年 2 月 13 日向上海市第一中级人民 66 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 法院申请执行，立案案号为（2004）沪一中执第 128 号。2004 年 7 月 5 日，蓝带国际育乐事业有限公司 向中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会提交了以本公司为反请求反被申请人的仲裁反请求申请书。2004 年 6 月 15 日，上海市第二中级人民法院以（2004）沪二中民五（商）初字第 66 号民事裁定书，裁定驳回 蓝带国际育乐事业有限公司要求撤销前述仲裁裁决的申请。2004 年 10 月 11 日，上海市第一中级人民法 院以（2004）沪一中执恢复字第 191 号“决定恢复执行通知书”通知本公司恢复执行前述仲裁案，同时通 知上海温莎堡海霸王餐饮娱乐有限公司，决定冻结蓝带国际育乐事业有限公司在该公司的 500 万美元股 权，将依法评估、拍卖此项股权。截止本审计报告出具日，本公司尚未收到上述款项，帐面相关应收款余 额人民币 135 万元。 2004 年 4 月，本公司又向中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会提交了仲裁申请书，请求裁决被申请人 蓝带国际育乐事业有限公司支付上海温莎堡海霸王餐饮娱乐有限公司 2003 年度和 2004 年 1－3 月的“合 作利润分配”人民币 6,906,227 元、支付违约金人民币 2,927,198 元、终止双方中外合作经营合同等，立 案案号为（2004）中国贸仲沪字第 1936 号。2005 年 6 月 30 日，中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会 出具了（2005）中国贸仲沪裁字第 093 号裁决书，裁决被申请人蓝带国际育乐事业有限公司向本公司支付 2003 年 1 月至 2004 年 3 月房屋使用费人民币 5,433,858.00 元、本公司返还被申请人人民币 48 万元、终 止双方中外合作经营合同等，被申请人应于裁决生效之日起 20 日内支付款项，共计人民币 5,531,409.00 元，逾期不付，应按同期人民币贷款利率加付利息。截止本审计报告出具日，此案已在执行中，本公司尚 未收到上述款项，帐面相关应收款余额人民币 521.97 万元。 根据上述裁决书，截止 2005 年 12 月 31 日，蓝带国际育乐事业有限公司应向本公司支付本金、违约金、 仲裁费及相应延期履行利息等共计人民币约 1,134.88 万元。本公司已委托代理律师向上海市第一中级人 民法院申请强制执行，目前承办律师正在积极配合法院查实被申请人在国内的资产。 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司帐面应收蓝带国际育乐事业有限公司款项为人民币 656.97 万元，已经计 提坏账准备人民币 135.64 万元。 （四）2003 年 12 月 29 日，本公司控股子公司上海三毛进出口有限公司出资人民币 800 万元，投资深圳 市泰乐得商贸有限公司。2004 年 1 月 6 日，深圳法威会计师事务所出具深法威验字〔2004〕第 011 号验 资报告，验证深圳市泰乐得商贸有限公司新增注册资本人民币 1,000 万元，其中上海三毛进出口有限公司 出资人民币 800 万元。深圳市泰乐得商贸有限公司变更后的注册资本为人民币 1,500 万元，上海三毛进出 口有限公司出资比例为 53.33％。2004 年 1 月 9 日，深圳市泰乐得商贸有限公司在深圳市工商行政管理局 办理了企业名称变更登记，变更后的企业名称为深圳市宇华泰乐得商贸有限公司，并已取得了变更后的 《企业法人营业执照》，注册号 4403012112051，法定代表人张文卿。根据增资扩股协议书，本次增资扩 股前的债权债务由新老股东共同承担。 2004 年 5 月 17 日，上海三毛进出口有限公司召开股东会，通过决议，将持有的深圳市宇华泰乐得商贸有 限公司全部股权分别转让给自然人黄革、钟涛。2004 年 5 月 18 日，深圳市宇华泰乐得商贸有限公司召开 股东会，通过决议，同意上海三毛进出口有限公司将其拥有的 26.74％股权转让给自然人黄革，将其拥有 的 26.6％股权转让给自然人钟涛，股权转让前后的公司债权债务由新股东按投资比例享有和承担。2004 年 5 月 18 日，上海三毛进出口有限公司分别与自然人黄革和钟涛签订了股权转让协议，转让价分别为人 民币 400 万元。2004 年 5 月 27 日，深圳市公证处对此两份股权转让协议分别出具了（2004）深证内叁字 第 9154、9155 号公证书予以公证。 2004 年 6 月 3 日，上海三毛进出口有限公司与自然人黄革、黄有含签订抵押合同，自然人黄革、黄有含 将其所有的深圳市海王大厦 13B、13C 房产（房地产证：深房地字第 4000084018 号、第 4000062101 号） 抵押给上海三毛进出口有限公司，抵押房产建筑面积分别为 130.32M2 和 121.2 M2，抵押担保的金额为人 民币 130 万元，抵押期限为 3 年。2004 年 7 月 12 日，上海三毛进出口有限公司与自然人黄革签订抵押合 同，自然人黄革将其所有的深圳市长乐花园 A 栋 27E 房产（房地产证：深房地字第 3000266980 号）抵押 给上海三毛进出口有限公司，抵押房产建筑面积为 157.08M2，抵押担保的金额为人民币 130 万元。上述 抵押担保事项均已向深圳市规划与国土资源局办理抵押登记。 截止 2004 年 12 月 31 日，上海三毛进出口有限公司已经收到股权转让款人民币 408 万元。对于尚未收回 的股权转让款人民币 392 万元，除已经取得抵押房产人民币 260 万元外，余款人民币 132 万元亦已要求自 然人黄革和钟涛提供房产抵押，但相关抵押手续至今未能办妥。2005 年 7 月 27 日，深圳市宇华泰乐得商 贸有限公司已经办妥了股权转让的工商变更手续。 67 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 2005 年 10 月，上海三毛进出口有限公司向深圳市南山区人民法院诉请被告 黄革和钟涛支付剩余股权转让款及利息人民币 426 万元。2005 年 11 月 14 日，深圳市南山区人民法院出 具（2005）深南法民初字第 1718 号民事裁定书，裁定查封被告黄革、钟涛及第三人黄有含价值人民币 430 万元的财产或冻结其等额的银行存款，查封原告上海三毛进出口有限公司的担保人上海杉和投资管理 有限公司（系本公司控股子公司）银行存款人民币 430 万元。 截止本审计报告出具之日，上海三毛进出口有限公司尚未收回股权转让款人民币 392 万元。 （五）本公司控股子公司上海友谊毛纺厂至 2003 年 12 月 31 日联营期已满，股东均同意终止联营，企业 已进入清算期。2004 年 10 月 28 日，本公司与另两方股东上海市南汇县康桥镇集体资产管理有限公司 （简称康桥公司）、上海周浦资产管理有限公司（简称周浦公司）签订了《关于上海友谊毛纺厂终止联营 的协议书》，协议由康桥公司和周浦公司负责制订和进行友谊毛纺厂的清算及职工安置等方案，本公司放 弃对持有的友谊毛纺厂 65％的股权和余额资产及权利的主张，在对友谊毛纺厂的债权、债务及或有债务 的处理和对企业职工安置过程中，所缺口的资金，由康桥公司和周浦公司负责弥补和承担，本公司不再承 担。 （六）2005 年 4 月 20 日，本公司与上海嘉丰西区置业有限责任公司、上海益捷建筑安装工程有限公司签 订了“股权转让协议”，本公司有偿出让持有的上海鑫洲房地产有限公司（以下简称“鑫洲房产”）90％ 股权，转让价人民币 6,480 万元。2005 年 6 月 29 日，本公司已经收到全部转让款人民币 6,480 万元，并 办妥产权交割手续，实现转让净收益人民币 5,011.98 万元。2006 年 3 月 16 日，相关工商变更手续已经 完成。 2005 年 5 月 31 日之前，本公司累计为鑫洲房产代垫土地购买款项人民币 3,570 万元，鑫洲房产由此取得 了虹口区纪念路 486 号地块土地使用权。由于新股东至今未向鑫洲房产注入资金，造成其无法偿还此笔代 垫款。2006 年 1 月 27 日，本公司与鑫洲房产及上海嘉丰西区置业有限责任公司、上海益捷建筑安装工程 有限公司签订了“房地产抵押合同”，由鑫洲房产将其所有的虹口区纪念路 486 号地块土地使用权（房地 产权证号虹 2005011162）抵押给本公司，抵押约定价值人民币 3,570 万元，作为本公司实现此项债权的 担保。 （七）2001 年 11 月，本公司控股子公司上海杉和投资管理有限公司（简称杉和公司）存于西北证券有限 责任公司上海西藏南路证券营业部的资金人民币 8,807,861.77 元被该证券营业部划走，对此，杉和公司 于 2002 年 6 月诉至法院。2003 年 3 月 20 日，上海市第二中级人民法院出具（2002）沪二中民三（商） 初字第 246 号民事判决书，判决西北证券有限责任公司上海西藏南路证券营业部应于判决生效之日起十日 内赔偿杉和公司人民币 8,807,861.77 元。2003 年 10 月 10 日，上海市高级人民法院出具（2003）沪高民 二（商）终字第 112 号民事判决书，判决：驳回上诉，维持原判。2003 年 12 月 3 日，上海市第二中级人 民法院出具（2003）沪二中执字第 755 号民事裁定书，裁定：冻结、划拨西北证券有限责任公司上海西藏 南路证券营业部银行存款人民币 8,807,861.77 元及相应利息损失、加倍支付迟延履行期间的债务利息并 承担执行期间产生的实际支出费用。 2004 年 5 月 14 日，杉和公司收到西北证券有限责任公司上海西藏南路证券营业部划入的款项人民币 920 万元，同时收到宁夏回族自治区银川市中级人民法院 2004 年 5 月 10 日出具的（2004）银民商初字第 43 号民事裁定书，裁定冻结杉和公司银行存款人民币 920 万元。2005 年 1 月，杉和公司收到宁夏回族自治 区银川市中级人民法院 2004 年 12 月 23 日出具的（2004）银民商初字第 43 号民事判决书，判决：杉和公 司于判决生效之日起十日内给付宁夏资信评估有限公司本金人民币 8,807,861.77 元和自 2004 年 4 月 6 日 起至实际清偿之日止的利息损失。杉和公司不服判决，于 2005 年 2 月 3 日向宁夏回族自治区高级人民法 院提起上诉。2005 年 8 月 11 日，宁夏回族自治区高级人民法院出具(2005)宁民高终字第 17 号裁定，撤 销银川市中级人民法院（2004）银民商初字第 43 号民事判决书，发回银川市中级人民法院重审。 2005 年 11 月，宁夏回族自治区银川市中级人民法院出具（2005）银民商初字第 73 号民事调解书，经调 解，杉和公司收回款项人民币 555 万元，并据此核销坏账人民币 3,257,861.77 元。 （八）2004 年 2 月 26 日，上海仲裁委员会出具 2003 沪裁（经）字第 0070 号裁决书，对本公司合营企业 上海博华基因芯片技术有限公司（简称博华公司）与上海博星基因芯片有限责任公司（简称博星公司）技 术转让合同违约纠纷作出如下裁决：博星公司应向博华公司返还技术转让费用人民币 2,000 万元、支付违 约金人民币 100 万元、承担仲裁费用人民币 15.48 万元，上述款项合计人民币 2,115.48 万元，应于裁决 68 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2005 年年度报告 作出之日起 15 日内一次性支付给博华公司，此为终局裁决。2004 年 3 月 16 日，博华公司已向上海市第 二中级人民法院申请执行。截止审计报告出具日，法院已冻结到博星公司人民币 200 万元款项，并查封了 博星公司对上海生物芯片有限公司所享有的 20％股权（1,200 万股）。 目前，有关执行工作正在进行之中，博华公司尚未收到返还款，帐面应收款余额为人民币 1,950 万元，已 提坏账准备人民币 585 万元。 （九）2003 年 4 月，就本公司控股子公司上海杉和投资管理有限公司（简称杉和公司）起诉北京圣美永 业保健食品有限公司上海销售分公司未还款，上海市卢湾区人民法院出具（2003）卢民二（商）初字第 215 号民事调解书，双方协议：北京圣美永业保健食品有限公司返还本公司人民币 800,000.00 元、案件 受理费人民币 13,010.00 元、财产保全费人民币 4,520.00 元，应于 2003 年 5 月 30 日前支付给杉和公司 人民币 117,530.00 元，2003 年 6 月至 12 月每月 30 日前各支付人民币 100,000.00 元。由于杉和公司一 直未能收到返还款，上海市卢湾区人民法院已于 2004 年 1 月 14 日出具（2003）卢执字第 820 号“协助执 行通知书”，请北京市国土资源和房屋管理局协助执行，查封北京市西坝河西里 28 号 A 座 3 单元 1206 室 房产期权（购房人臧力）。2004 年，法院对北京圣美永业保健食品有限公司上海销售分公司被执行财产 进行拍卖后，本公司已经收回人民币 229,181.84 元。截止 2005 年 12 月 31 日，尚余人民币 561,318.16 元未能收回。 （十）2004 年 12 月 15 日，浙江省奉化市人民法院出具（2004）奉民二初字第 622 号民事判决书，判决 被告奉化华源步云西裤有限公司在判决生效后一个月内偿付本公司货款人民币 1,074,344.63 元，并支付 逾期付款违约金（按日万分之二点一计算以人民币 1,074,344.63 元为基数从 2003 年 9 月 1 日起至货款清 偿日止）。2005 年 4 月 20 日，奉化市人民法院出具（2005）奉执字第 446 号民事裁定书，查封属奉化华 源步云西裤有限公司所有的西裤 4,520 条、T 恤 3,143 件。 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司帐面应收华源步云西裤有限公司货款为人民币 1,058,099.76 元。截止审 计报告出具日，本公司尚未收回此笔货款。 （十一）2005 年 9 月，本公司向上海市黄浦区人民法院申请查封子公司上海迪伊毛纺织有限公司价值人 民币 926.58 万元的存货，用以偿还其对本公司的欠款。截止 2005 年 12 月 31 日，本公司账面应收上海迪 伊毛纺织有限公司人民币 3,558.24 万元，已计提坏账准备 2,951.15 万元。 （十二）2005 年 4 月 16 日本公司第五届董事会 2005 年第五次临时会议审议通过如下决议：对本公司控 股子公司上海三翔毛纺织有限公司实施清算歇业。2005 年 12 月 28 日本公司第五届董事会 2005 年第十次 临时会议审议通过如下决议：对本公司控股子公司上海三毛物流有限公司实施清算注销。 截止审计报告出具日，上述子公司的清算歇业注销手续正在办理之中。 十二、备查文件目录 董事长：倪志华 上海三毛企业(集团)股份有限公司 2006 年 3 月 23 日 69 核數師報告書 致上海三毛企業 ( 集團 ) 股份有限公司 (於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司) 列位股東 本核數師已審計了後附的第 2 頁至 39 頁財務報表。這些財務報表是按照國際財務報告準則編制的。 董事與核數師之各自責任 貴公司之董事須對該等財務報表之真實、公允負責。並在編制報表過程中採納適當之會計政策及 遵循一貫性之原則。 吾等核數師之職責為依據吾等之審計，對 貴公司的財務報表發表獨立之意見，並僅向整體股東 報告，而本報告不得用於其他用途。本行不會就本報告的內容向其他人士負上或承擔任何責任。 意見之基礎 我們已按照國際審計準則進行審計工作。審核範圍包括以抽查方式查核與財務報告所載數額及披 露事項有關的憑證，亦包括評估董事於編制該等財務報表時所作的重大估計和判斷，所釐定的會計政策是 否適合 貴集團的具體情況，及是否貫徹應用並足夠地披露該等會計政策。 我們在策劃和進行審核工作時，均以取得一切我們認為必須的資料及解釋為目標，使我們能獲得 充分的憑證，就該等財務報表是否存有重要錯誤陳述，作出合理的確定。在表達意見時，我們亦已衡量該 等財務報表所載的資料在整體上是否足夠，我們相信，我們的審計工作已為下列意見建立了合理的基礎。 核數之意見 我們認為，上述的財務報表均真實與公允地反映 貴集團於二零零五年十二月三十一日的財政狀 況及 貴集團截至該日止年度的營運結果和現金流量。 浩華會計師事務所 香港灣仔 香港執業會計師 港灣道 18 號 中環廣場 2006 年 3 月 23 日 2004 室 陳錦榮 執業證書號碼 P02038 第1頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 綜合利潤表 截至二零零五年十二月三十一日止年度 2005 2004 附註 人民幣千元 人民幣千元 營業收入 5 1,472,166 1,386,635 營業成本 (1,380,992) (1,285,478) 營業溢利 91,174 101,157 其他業務收入 6 10,366 17,632 銷售費用 (46,472) (60,813) 管理費用 (87,099) (220,416) 營業虧損 7 (32,031) (162,440) 其他損益 8 11,743 10,423 財務費用 9 (22,531) (24,703) 出售附屬公司之溢利 50,781 - 出售聯營公司投資之溢利 669 411 應佔不合併附屬公司及聯營公司虧損 (701) (13,212) 稅前溢利 /（虧損） 7,930 (189,521) 稅項 10(a) (857) (1,922) 本年溢利 /（虧損） 7,073 (191,443) 歸屬於： 母公司的股東 9,414 (188,110) 少數股東權益 (2,341) (3,333) 7,073 (191,443) 基本每股盈利 /（虧損） 11 人民幣 0.047 元 人民幣(0.936)元 財務報表附註第 8 至 39 頁。 第2頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 綜合資產負債表 二零零五年十二月三十一日 2005 2004 附註 人民幣千元 人民幣千元 非流動資產 物業、廠房及設備 12 175,737 189,456 在建工程 13 1,946 16,496 對不合併附屬公司及聯營公司投資 14 33,050 37,742 可供出售的投資 15 34,584 37,075 商譽 16 1,224 1,576 負商譽 - (865) 無形資産 17 124,283 127,610 長期預付款 674 870 371,498 409,960 流動資産 存貨 18 157,131 163,318 應收賬款與票據 101,246 139,384 其他應收款與預付款 93,380 89,250 應收股利 764 1,049 應收不合併附屬公司及聯營公司款 25(b)(i) 26,038 36,116 應收關聯公司款 25(b)(i) 3,035 942 出口退稅款 21,459 12,580 現金及銀行存款 19 87,957 124,986 491,010 567,625 流動負債 計息長期銀行貨款及借款 20 251,467 319,539 應付賬款 96,935 132,339 其他應付款與預提費用 86,672 104,518 預收貨款 55,522 41,395 應付稅金 582 614 應付股利 728 737 應付不合併附屬公司及聯營公司款 25(b)(i) 844 2,791 應付關聯公司款 25(b)(i) 6,264 13,509 應付股東款 25(b)(ii) 2,452 2,452 501,466 617,894 流動負債淨額 (10,456) (50,269) 總資産減流動負債 361,042 359,691 第3頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 綜合資產負債表（續） 二零零五年十二月三十一日 2005 2004 附註 人民幣千元 人民幣千元 總資産減流動負債 361,042 359,691 非流動負債 非計息貸款及借款 21 1,553 1,553 其他長期應付款 8,760 8,760 (10,313) (10,313) 淨資産合計 350,729 349,378 股本 22 200,991 200,991 儲備 23 138,241 127,962 歸屬於母公司股東的權益 339,232 328,953 少數股東損益 11,497 20,425 權益合計 350,729 349,378 該財務報表已於二零零六年三月二十三日獲董事會批准與授權公開。 董事 董事 財務報表附註第 8 至 39 頁。 第4頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 綜合股東權益變動表 截至二零零五年十二月三十一日止年度 (累計虧 資本 法定盈餘 法定 任意盈餘 損)/未 歸屬於母 少數 股本 公積金 公積金 公益金 公積金 分配利潤 公司股東 股東權益 權益合計 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 (附註 22) (附註 23(b)) (附註 23(c)) (附註 23(d)) (附註 23(c)) 2004 年 1 月 1 日結餘 200,991 233,842 23,837 13,701 11,972 32,720 517,063 34,225 551,288 本年虧損 - - - - - (188,110) (188,110) (3,333) (191,443) 支付少數股東股利 - - - - - - - (7,336) (7,336) 少數股東權益變動 - - - - - - - (3,131) (3,131) 附屬公司清算轉出 - - (220) (110) - 330 - - - 利潤分配 - - 380 189 - (569) - - - 2004 年 12 月 31 日 結餘 200,991 233,842 23,997 13,780 11,972 (155,629) 328,953 20,425 349,378 會計政策變更的影響 (附註 2) - - - - - 865 865 - 865 重述金額 200,991 233,842 23,997 13,780 11,972 (154,764) 329,818 20,425 350,243 本年溢利 /（虧損） - - - - - 9,414 9,414 (2,341) 7,073 支付少數股東股利 - - - - - - - (1,225) (1,225) 少數股東權益變動 - - - - - - - (1,478) (1,478) 出售附屬公司轉出 - - - - - - - (3,884) (3,884) 清算附屬公司轉出 - - (1,843) (922) - 2,765 - - - 利潤分配 - - 513 256 - (769) - - - 2005 年 12 月 31 日 結餘 200,991 233,842 22,667 13,114 11,972 (143,354) 339,232 11,497 350,729 財務報表附註第 8 至 39 頁。 第5頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 綜合現金流量表 截至二零零五年十二月三十一日止年度 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 經營活動 稅前經營溢利 /（虧損） 7,930 (189,521) 調整： 應佔不合併附屬公司及聯營公司虧損 701 13,212 利息收入 (845) (1,511) 股利收入 (378) - 利息費用 17,334 21,344 固定資產折舊 15,446 15,598 商譽攤銷 - 667 商譽撇銷 502 - 無形資產攤銷 3,327 3,350 負商譽確認為收益 - (223) 固定資産減值準備 - 2,400 出售附屬公司之溢利 (50,781) - 在建工程撇銷 - 2,500 計提壞帳準備 5,546 75,962 存貨跌價準備 2,527 22,647 可供出售的投資減值準備 2,491 5,888 搬遷收益 (16,369) - 處置固定資産清理損失 487 969 出售聯營公司投資之溢利 (669) (411) 出售短期投資之溢利 (105) (583) 聯營公司投資減值準備 297 - 長期預付款攤銷 196 - 營運資本變動前的現金流量 (12,363) (27,712) 存貨（增加）/ 減少 (68,348) 5,884 應收帳款及票據減少 /（增加） 36,206 (31,814) 其他應收款、預付款及出口退稅款（增加）/ 減少 (21,572) 72,552 應收關聯公司（增加）/ 減少 (2,093) 16,975 應收不合併附屬公司及聯營公司款減少 10,078 12,533 應付不合併附屬公司及聯營公司款增加 (1,947) (5,460) 法院裁定凍結之銀行存款減少/（增加） 4,900 (9,200) 應付票據及帳款（減少） / 增加 (26,035) 17,936 預收貨款、其他應付款及預提費用增加 49,462 84,353 應付股東款減少 - (8,000) 應付關聯公司（減少）/ 增加 (7,245) 7,024 經營（使用）/ 產生之淨現金 (38,957) 135,071 支付所得稅 (781) (6,517) 支付利息 (17,334) (21,344) 營業活動（使用）/ 產生之淨現金 (57,072) 107,210 第6頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 綜合現金流量表 ( 續 ) 截至二零零五年十二月三十一日止年度 2005 2004 附註 人民幣千元 人民幣千元 投資活動 購入物業、廠房及設備及在建工程之現金支付 (4,945) (44,797) 購置無形資產 - (26) 增加為交易而持有的投資 (7,278) (66,989) 出售為交易而持有的投資 7,383 67,572 增購附屬公司佔有股權 (1,800) (3,483) 撥出不合併附屬公司 - (1,029) 出售聯營公司 2,942 4,344 出售附屬公司 24 62,521 109 出售物業、廠房及設備及在建工程之現金收入 16,128 7,084 巳收利息 845 1,511 巳收股利 2,084 1,272 搬遷賠償金 16,369 - 投資活動產生 /（使用）之淨現金 94,249 (34,432) 融資活動 增加銀行貸款 296,751 531,660 償還銀行貸款 (364,823) (660,187) 支付少數股東股利 (1,225) (6,323) 支付股利 (9) - 融資活動使用之淨現金 (69,306) (134,850) 現金及現金等價物之淨減少 (32,129) (62,072) 現金及現金等價物年初結存數 115,786 177,858 現金及現金等價物年末結存數 19 83,657 115,786 財務報表附註第 8 至 39 頁。 第7頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 財務報表附註 1. 公司基本經營情況及編制基準 上海三毛企業（集團）股份有限公司（以下簡稱“本公司”）是根據《上海市股份制 有限公司暫行條例》 ，於 1993 年 9 月 28 日通過重組並接管上海第三毛紡織廠（“三毛”）於 1993 年 9 月 1 日的資産負債而成立。三毛乃一家從事毛紡織品生産和銷售的國有企業。 本集團的註冊所在地位於中國上海浦東新區浦東大道 1474-1484 號 14 樓。本集團在中 國境內經營。 截至 2005 年 12 月 31 日止，上海紡織控股（集團）公司持有本公司 72,572,143 股國家 股股權，佔本公司總股本的 36.11%，是本公司的最終控公司。於 2006 年 2 月 28 日，上海紡 織控股（集團）公司與重慶輕紡控股（集團）公司簽訂了《股權劃轉的協議》，上海紡織控股 （集團）公司將其持有的本公司 72,572,143 股國有法人股股權無償劃轉給重慶輕紡（集團）公 司，該轉讓尚需獲得國務院國有資產監督管理委員會的最終批准。 2. 採用新的及已修訂的國際財務報告準則 本年度，本集團巳採用所有由國際會計準則理事會及國際財務報告準則解釋委員會發 布的新的及已修訂的準則及解釋公告。該等準則及解釋公告均與本集團的營運相關的，並於 2005 年 1 月 1 日或以後開始的會計期間生效。採納這些新的及已修訂的準則及解釋公告導致 本集團的會計政策在下列範疇出現變更，以致影響本年度或上年度報告的金額： 國際財務報告準則第 3 號 ─ 企業合併 商譽 《國際財務報告準則第 3 號》適用於協議日是在 2004 年 3 月 31 日或之後的實體合併。 由於本公司並未採納準則的追溯應用條款，因此無需重新表述過往發生的實體合併。 第8頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 2. 採用新的及已修訂的國際財務報告準則（續） 在初始確認後，《國際財務報告準則第 3 號》要求從實體合併產生的商譽以成本減累計 減值損失後列帳。根據《國際財務報告準則第 36 號 ─ 資產減值》 （2004 年修訂）的規定， 須對商譽每年進行減值測試，如果有跡象顯示商譽可能會發生減值，則進行減值測試的次數會 更頻密。 《國際財務報告準則第 3 號》禁止攤銷商譽。而之前的《國際會計準則第 22 號》則要 求商譽在資產負債表上以成本減去累計攤銷及累計減值損失後列報。攤銷是根據商譽的預計使 用壽命而進行的，並假設（可予推翻）商譽的最長使用壽命為 20 年。 按照《國際財務報告準則第 3 號》過度性條款的規定，本集團已於 2004 年 3 月 31 日 或以後開始的首個年度的初始（即 2005 年 1 月 1 日） ，對協議日於 2004 年 3 月 31 日以前的實 體合併所產生的商譽開始採用新修訂的會計政策（使用未來適用法） 。因此，由 2005 年 1 月 1 日起，本集團已停止攤銷商譽，並按照《國際會計準則第 36 號》的要求對商譽進行減值測試。 於 2005 年 1 月 1 日，商譽累計攤銷額為人民幣 426,000 元並已予以沖銷，並相應減少商譽的 帳面數。 由於對新修訂的會計政策採用未來適用法，該變更對 2004 年或以前期間報告的金額並 無影響。 2005 年並沒有對商譽予以攤銷，而 2004 年的攤銷額則為人民幣 165,000 元。 購買方在被購買方的可辨認資產、負債及或有負債的公允價值中所佔份額超出購買成本的部份 （以前稱為負商譽） 當購買方在被購買方的可辨認資產、負債及或有負債的公允價值中所佔份額超出購買 成本時，而重新評估後亦是如此，按《國際財務報告準則第 3 號》，該差額應當立刻計入損益。 《國際財務報告準則第 3 號》禁止在資產負債表內確認負商譽。 過往，根據《國際會計準則第 22 號》 （現由《國際財務報告準則第 3 號》所取代）的 規定，本集團會根據引致負商譽出現的原因把負商譽在相關會計期間轉入收益。在資產負債表 內負商譽是以資產的抵減項目列報。 按照《國際財務報告準則第 3 號》過渡性條款的規定，本集團於 2005 年 1 月 1 日使用 未來適用法採用新修訂的會計政策。因此，該變更對 2004 年或以前期間報告的金額並無影響。 於 2005 年 1 月 1 日的負商譽帳面金額在過渡日已終止確認。因此，對 2005 年 1 月 1 日的期初留存收益及負商譽作出了人民幣 865,000 元的調整。 根據之前的會計政策，在 2005 年會有人民幣 361,000 元的負商譽轉入收益，而於 2005 年 12 月 31 日的負商譽餘額則有人民幣 504,000 元。因此，2005 年的會計政策變更的影響是減 少其他業務利益人民幣 361,000 元及增加 2005 年 12 月 31 日的淨資產人民幣 504,000 元。 第9頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 2. 採用新的及已修訂的國際財務報告準則（續） 於財務報表的批准報出日，以下的準則及解釋公告已發布但仍未生效： 國際財務報告準則第 7 號 金融工具：披露 國際財務報告解釋公告第 4 號 確定一項協定是否包含租賃 國際財務報告解釋公告第 8 號 國際財務報告準則第 2 號之範圍 董事局預期在將來期間採用這些準則及解釋公告並不對本集團的財務報表構成箽大影 響。 3. 主要會計政策 本集團的綜合財務報表是按國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則進行編制 的。本集團同時編制的中國法定財務報表是按適用於中華人民共和國會計準則及法規而編制 的。本集團根據國際財務報告準則和中國會計準則編制的經營成果及股東權益調整表已列示於 附註 33 中。所採用的主要會計政策如下： (a) 合併財務報表 本集團的合併會計報表合併了母公司和控股附屬公司的會計報表。母公司開始 或終止對一個經濟實體的控股時，該經濟實體的經營成果從控股開始日期納入合併會 計報表或從控股終止日期開始不再納入合併會計報表。 本集團內部之重大交易及結餘均於綜合計算時全部抵銷。 被合併的附屬公司淨資產內的少數股東權益會在本集團的權益中單獨列報。少 數股東權益包括實體合併當日的權益金額以及自合併日起少數股東所佔的權益變動 額。歸屬於少數股東權益的虧損，如果超過其附屬公司的權益份額，除非該等少數股 東有義務或能夠增加投資以彌補有關損失，否則有關超出的虧損額會由本集團承擔。 (b) 企業合併 購買附屬公司會以購買法進行會計核算。購買成本是在交易日按照本集團為換 取被收購方的控制權而轉讓的資產、所產生或承擔的負債及所發行的權益性工具的公 允值總額，再加上實體合併所產生的直接歸屬成本而確定的。符合《國際財務報告準 則第 3 號》確認條件的被購買方的可辨認資產、負債及或有負債會以其在收購日的公 允價值予以確認。 第10頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 3. 主要會計政策（續） (b) 企業合併（續） 購買實體時產生的商譽會確認為資產，並且以成本進行初始計量。商譽是指實 體合併的購買成本超過本集團在所取得的可辨認資產、負債及或有負債的公允價值中 所佔份額的部份。本集團在被收購方的可辨認資產、負債及或有負債的公允價值中所 佔份額超過實體合併所產生的購買成本時，而重新評估後亦是如此，則超出的金額會 立即在收益表內確認。 被購買方的少數股東權益會按少數股東所佔已確認資產、負債及或有負債的公 允價值份額進行初始計量。 (c) 附屬公司 附屬公司是指被本公司所控制的公司。控制即本公司能夠控制該附屬公司的財 務和經營政策，並籍此從該公司的經營活動中獲得利益。截止 2005 年 12 月 31 日止， 本集團之附屬公司的明細列示於附註 31。 (d) 聯營公司 聯營公司系指除了附屬公司及合作聯營公司以外的本公司對其有重大影響的公 司。重大影響即本公司能夠參與但並非控制聯營公司的財務及經營決策。 聯營公司的經營成果、資產及負債會按權益法計入財務報表內。在權益法下， 對聯營公司的投資會在合併資產負債中以成本入帳，並根據本集團在購買後享有聯營 公司淨資產份額的變動進行調整，再減去個別投資減值進行列報。聯營公司的損失超 過本集團在該聯營公司所佔份額（包括任何長期權益會形成本集團對該聯營公司的淨 投資）的部份不予以確認。 在購買日，購買成本超過本集團在聯營公司的可辨認淨資產、負債及或有負債 的公允價值所佔份額的部份會確認為商譽。商譽會包括在投資的帳面金額內，在考慮 減值時會作為投資一部份進行減值評估。當本集團在聯營公司的可辨認淨資產、負債 及或有負債的公允價值所佔份額超過購買成本時，而重新評估後亦是如此，則超出的 金額會立即在收益表內確認。 當集團內公司與本集團的聯營公司進行交易時，未實現損益會按本集團在相關 聯營公司權益所佔份額予以抵銷。 第11頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 3. 主要會計政策（續） (e) 商譽 購買附屬公司或共同控制公司所產生的商譽，指購買成本超過本集團在附屬公 司或共同控制實體的可辨認資產、負債及或有負債在購買當日的公允價值中所佔份額 的部份。商譽會確認為資產，並按成本減累計減值損失計量。 為了進行減值測試，商譽會分配到本集團內預計能享用合併所帶來協同效益的 各相關現金產生單元。獲分配商譽的現金產生單元會每年進行減值測試，如果有跡象 顯示商譽可能會發生減值，則進行減值測試的次數會更頻密。如現金產出單元的可收 回金額少於該單元的帳面金額，減值損失會首先沖減分配到該單位的商譽的帳面價 值；然後會按該現金產出單元的各項資產帳面金額的比例將減值損失的餘額分配到單 元內的其他資產。商譽的減值損失不可在後續期間轉回。 在處理附屬公司或共同控制公司時，相關商譽會包括在處置時所確定的損益內。 本集團有關購買聯營公司時產生的商譽的政策已列示於上述「聯營公司」內。 (f) 固定資産及折舊 固定資産以原值減去累積折舊及減值準備列示。一項資産的成本包括購 買價格和爲達到可使用狀態前所發生的一切合理必要的支出。在資産投入使用 後發生的費用支出，例如維修、大修理費用通常於發生當期計入當期損益。對 於可以明確證明該項費用支出可以使資産在今後的使用中增加其經濟收益的情 況下，該項費用可予以資本化，增加固定資産原值。當固定資産被出售或報廢 時，其成本及累積折舊應從資産負債表中轉出，同時固定資産清理的收入或支 出應在損益表中得到反映。 固定資産是按成本值列示。固定資産的折舊乃將其成本減除殘值後以直 線法按本集團估計可使用年限攤銷。主要折舊年限如下： 房屋建築物 10 - 40 年 機器設備 12 -18 年 電子設備、車輛及其他 5 - 12 年 固定資產的使用年限及折舊方法應該定期進行復審。 固定資產被出售或報廢時，其成本及累積折舊應從資產負債表中轉出， 同時房屋建築物、設備、車輛及其他清理的收入或支出應在綜合損益表中得到 反映。 第12頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 3. 主要會計政策（續） (g) 在建工程 在建工程指建造中的房屋及建築物和安裝中的機器設備，按成本計價。此項成 本包括建造成本、機器設備及其他直接成本加上於建造或安裝期間用以支付該項資產 的借款所發生的利息費用及匯兌損益。當固定資産達到預計可使用狀態後，利息費用 應停止資本化。當資産構建完成準備投入使用時，即使由中華人民共和國授權發行的 相關委託證書被延誤，在建工程應全部轉入固定資産。 在建工程於完工並投入使用前不計提任何折舊。 (h) 無形資產 無形資產指商標使用權及土地使用權。無形資產應以成本進行初始計量。當歸 屬於該資產的未來經濟利益很可能流入企業且該資產的成本可以可靠地計量時，該無 形資產應予確認。初始確認後，無形資產應以其成本減去累計攤銷額和累計減值損失 後的餘額作為其賬面餘額。無形資產的應攤銷金額應在估計使用年限內按直線法計提。 攤銷年限及方法應在每個財務年度進行復查。 (i) 待售開發房地産 用於出售或在建的物業按成本與可變現淨值孰低列示。其成本包括購買價格、 土地使用權，在建期間發生的發展成本、相關利息費用和借入資金的外幣折算差額。 可變現淨值是根據在資産負債表日以後的正常商業情況下出售該物業所得到的收入或 根據最普通的市場條件計算的經營估計所得出的。 開發房地産以成本扣除任何減值準備列示。開發房地産包括作銷售及持作投資 用途發展中物業之成本包括土地成本、構建成本、利息費用和其他本集團支付之發展 開支。 第13頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 3. 主要會計政策（續） (j) 有形資產及無形資產的減值（不包括商譽） 在每個資產負債表日，本集團會對有形及無形資產的帳面金額進行核查，以確 認是否有跡象顯示這些資產已發生減值損失。如果存在這種跡象，則會對資產的可收 回金額作出估計，以確定減值損失的程度。如果無法估計單個資產的可收回金額，本 集團會估計該資產所屬現金產出單元的可收回金額。 可收回金額是指銷售價淨額與可使用金額的較高者。在評估可使用金額時，預 計未來現金流量會按照可以反映當前市場對貨幣時間價值及該資產的特定風險評估的 稅前折現率折算至現值。 如果估計資產（或現金產出單元）的可收回金額低於其帳面金額，則將該資產 （或現金產出單元）的帳面金額會減記至其可收回金額。減值損失會立即確認為費用， 除非相關資產是以重估價計量，在這情況下，減值損失會作為重估價減少處理。 如果減值損失在以後轉回，該資產（或現金產出單元）的帳面金額會增加至其 重新估計的可收回金額；但是，增加後的帳面金額不能超過該資產（或現金產出單元） 以前年度未確認減值損失時應確定的帳面金額。減值損失的轉回會立即確認為收入， 除非相關資產是以重估價計量，在這情況下，減值損失轉回會作為重估價增加處理。 (k) 存貨 存貨包括原材料、在産品和産成品。存貨以成本與可變現淨值孰低列示。成本 包括直接材料和勞務成本以及在使存貨和在産品達到可使用狀態前所發生的加權平均 營業費用。可變現淨值由公司管理層估計，根據出售價格扣除全部完工成本和銷售所 發生的支出計算。 低值易耗品及其備件以成本扣除減值準備列示。 第14頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 3. 主要會計政策（續） (l) 金融工具 (i) 應收帳款 應收帳款以預計可變現值入帳。在查閱年末重大未收回帳項時，須計提 存疑呆帳準備。壞賬則已在其被發現年度沖銷。 (ii) 投資 投資是以交易日為基礎，即根據購買或出售某項投資的合同條款所規定 的、經由所屬市場所設定的時限轉移該項投資的所有權之日，進行確認及終止 確認，並會以公允價值加上直接歸屬的交易成本進行初始計量。 在後續報告日，本集團有明確打算、並能夠持有至到期日的債務性證券 （即持有至到期日債務性證券）會採用實際利率法以攤餘成本計量，再減去反 映不可收回金額而確認的減值損失。如果有實質證據顯示資產發生了減值，減 值損失就會確認為費用，並會以投資的帳面金額和按初始確認時確定的實際利 率把預計未來現金流量折算至現值的差額進行計量。如果投資可收回金額在後 續期間增加，並明確地與確認減值損失後的事項相關時，便可轉回減值損失， 惟在減值轉回後的投資帳面金額不應高於如果沒有確認減值損失時的攤餘成 本。 持有至到期日債務性證券以外的投資，會歸類為為交易而持有的投資或 可供出售的投資，並在以後的報告日以公允價值計量。如果證券是為交易目的 而持有，因公允價值變動而產生的利得和損失會記入當期損益。對於可供出售 的投資，因公允價值變動而產生的利得和損失則會直接確認為權益，直到該證 券被處置或被確定發生減值時，才會將原先在權益中確認的累計利得和損失轉 入當期淨損益。為可供出售的權益性投資確認的減值損失不能在以後轉回時記 入損益。但可供出售的債務性工具的公允值在後續期間增加，並明確地與確認 減值損失後的事項相關時，便可轉回原先確認為費用的減值損失。 (iii) 現金及現金等價物 在現金流量表中，現金及現金等價物包括現金、銀行存款、在銀行及財 務公司之存款扣除銀行透支款。在綜合資產負債表中，銀行透支款包括在流動 負債的借款中。 第15頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 3. 主要會計政策（續） (l) 金融工具（續） (iv) 銀行借款 附息銀行貸款及透支會以公允價值進行初始計量，及後會採用實際利率 法以攤餘成本計量。借款收入（扣除交易成本後）與借款結算或償還時的差額 會按本集團借款費用的會計政策在借款期內予以確認（見下文） 。 (v) 應付帳款 應付帳款會以公允價值進行初始計量，及後會採用實際利率法以攤餘成 本計算。 (m) 經營租賃 經營租賃系指與一項資產的所有權有關的風險及報酬仍歸屬出租人所有的租 賃。此等經營租賃之租金於有關租賃期內以直線法確認為利潤表中的一項費用。在經 營租賃中取得的收益應在租賃期內按直線法預以確認，並沖減當期之租賃費用。 (n) 準備 本集團當以下條件均滿足時，對準備予以確認：(i) 因過去事項而承擔了現時的 法定義務或推定義務；(ii) 履行該義務很可能要求含有經濟利益的資源流出企業；及 (iii) 該義務的餘額可以可靠地估計。於每個資產負債表日，本集團對準備進行復查及 調整以使其合理反映當前的最佳估計。當資金的時間價值影響較重大時，準備金額將 是預計承擔該等義務所需開支的現值。 (o) 或有事項 或有負債不在合併財務報表內予以確認。除非含有經濟利益的資源流出的可能 性極小，否則或有負債應在財務報表附註中披露。 或有資產不在合併報表中予以確認。但是當或有資產的經濟利益很可能流入 時，才在合併財務報表附註中披露。 (p) 退休金責任 根據政府有關部門對定額退休金的有關規定，本公司及附屬公司必須支付標準 薪金的 22.5%作為其雇員的退休金。該退休金在綜合利潤表中反映。 第16頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 3. 主要會計政策（續） (q) 外幣換算 各集團公司的獨立財務報表會以其經營的主要經濟環境的貨幣（其功能貨幣） 列報。為了編制合併財務報表，各公司的業績及財務狀況均會以人民幣列示，人民幣 是本公司的功能貨幣，亦是合併財務報表的列報貨幣。 本年以外幣為單位的交易按交易當天中國人民銀行公佈的市場匯率換算為人民 幣入帳。 以外幣為單位列示的貨幣性資產和負債均按資產負債表日中國人民銀行公佈的 市場匯率換算成人民幣。外幣匯兌差異已包括在綜合利潤表中。 (r) 稅項 所得稅是當期的應付所得稅及遞延稅項的總額。 當期所得稅是根據當年應稅利潤計算得出。應稅利潤不同於收益表上列報的淨 利潤，因為應稅利潤並不包括會計入在其他年度內的應稅收入或可抵稅支出等項目， 並且不包括非應稅或不可抵稅項目。本集團的當期所得稅負債是以資產負債表日規定 的或實質上規定的稅率計算。 遞延稅項是由於財務報表中資產及負債的帳面金額與其用於計算應稅利潤的相 應稅基之間的差額所產生的預期應付或可收回稅款。遞延稅項採用資產負債表負債法 核算。一般情況下，所有應稅暫時性差異產生的遞延所得稅負債均予確認，而遞延所 得稅資產則只能在未來應納稅利潤足以用作抵銷暫時性差異的限度內，才予以確認。 如果暫時性差異是由商譽，或在某一既不影響納稅利潤、也不影響會計利潤的交易（除 了實際合併）中的其他資產和負債的初始確認下產生的，則該遞延所得稅資產及負債 則不予確認。 對附屬公司及聯營公司投資，以及在合營公司的權益產生的應稅暫時性差異會 確認為遞延所得稅負債，但集團能夠控制這些暫時性差異的轉回，而且暫時性差異在 可預見的將來很可能不會轉回的情況則屬例外。 在每一資產負債表日會對遞延所得稅資產的帳面價值進行核查，並且在未來不 再很可能有足夠納稅所得以轉回部份或全部遞延所得稅資產時，按不能轉回的部份扣 減遞延所得稅資產。 遞延所得稅是以預期於相關資產實現或相關負債清償當期所使用的所得稅率計 算。遞延所得稅會記入或貸記至收益表，除非其與直接記入權益的項目有關，在這種 情況下，遞延所得稅也會作為權益項目處理。 遞延所得稅資本及負債只有在與他們相關的所得稅是由同一個稅務機構征收， 並且本集團打算以淨額結算其當期所得稅資產及負債時才互相抵銷。 第17頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 3. 主要會計政策（續） (s) 借貸費用 借款費用應於發生的當年度確認為費用。但可直接歸屬於資產購置，建造或生 產的借款費用應通過資本化成為該資產成本的組成部分。 (t) 政府補貼 政府補貼收入在補貼已收到及獲取與之相關條件符合的合理依據時以公允價值 予以確認。當此補助與費用相關時，它在此期間被確認為一項收入，並使之與其成本 配比。當此補助與資產相關時，其公允價值應減少至此資產的帳面價值。 (u) 期後事項 本集團調整合併財務表報中已確認的金額，以反映資產負債表日已存在的狀況 作出重新估計，持續經營假設等調整事項。非調整重大事項則在財務報表附註中披露。 (v) 收入的確認 當交易產生的未來經濟利益很可能流入本集團，且有關收入和成本能夠可靠地 計量時，才對收入加以確認。本集團按下列基準認列收入： (i) 營運收入是於産品所有權轉移時確認，這一般發生在商品送出及獲得客戶接受 之時。 (ii) 利息收入以未提取之本金及使用利率按時間比例基準計算。 (iii) 房産銷售收入之入帳乃按房産建築已經完工或相關文件已經批准孰遲爲基準。 這段時間之前所收的有關款項皆確認爲預收貨款。 (iv) 租金收入在租賃期內按時間比例分攤確認。 (w) 會計估計 爲符合國際會計準則之要求，管理層在編制本會計報表及其附註時作了必要的 假設及預測，實際經營結果可能與之不同。 第18頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 4. 分部訊息 (a) 行業分部 2005 年，本集團主要業務為銷售紡織品，而 90%以上之銷售為銷售紡織品所得。 (b) 地區分部 除海外銷售業務外，本集團主要資産均在中華人民共和國境內，所以本年度並 未按地區劃分之資産及支出進行分佈資料分析。 下列報表爲截至 2005 年 12 月 31 日止年度有關地區分佈之收入： 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 國內收入 391,696 476,645 國外收入 1,080,470 909,990 1,472,166 1,386,635 5. 營業收入 營業收入包括銷售毛利和對客戶提供的勞務扣除增值稅和銷售折讓與退回。 6. 其他業務收入 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 淨租金收入 5,640 7,493 淨諮詢費收入 2,215 3,197 勞務收入 317 1,540 銀行利息收入 845 1,511 原材料銷售收入 698 - 其他 651 1,272 補貼收入 - 2,619 10,366 17,632 第19頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 7. 稅前溢利 /（虧損） 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 稅前溢利 /（虧損）已扣除下列專案： 固定資産折舊 15,446 15,598 無形資産攤銷 3,327 3,350 經營租賃支出 3,638 6,989 壞帳準備 2,288 75,962 存貨跌價準備提取 2,527 22,647 員工成本 - 工資 29,946 28,384 - 職工福利 4,111 9,238 - 法定退休養老金 11,533 10,748 壞帳撇銷 3,258 - 在建工程撇銷 - 2,500 商譽的攤銷 - 667 8. 其他損益 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 出售聯建項目收入 - 14,482 搬遷賠償金（附註） 16,369 879 股利收入 378 1,112 其他 (5,004) (6,050) 11,743 10,423 附註： 於 2005 年 4 月 4 日，本集團與上海中福房地產發展公司簽訂關於本公司場地動遷補償 協定。鑒於中福房產開發專案的需要,本集團對該地塊上的房產和機器設備等不動產進行拆除, 由此而獲取動遷補償費合共人民幣 21,256,000 元。截止 2005 年 12 月 31 日，本集團累計收到 補償款人民幣 21,256,000 元，在扣除相關清理費用後確認收益人民幣 16,369,000 元。 第20頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 9. 財務費用 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 銀行貸款利息費用 17,334 21,344 其他 3,276 2,524 20,610 23,868 淨匯兌損失 1,921 835 22,531 24,703 10. 稅項 (a) 計入綜合利潤表中的稅項爲: 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 本年稅項 857 1,922 中華人民共和國的所得稅計算是根據中國相關稅收條例與規定，以預計可得的 本年利潤爲基礎計算得出。本公司所適用的所得稅稅率爲 15%。適用於附屬公司的所 得稅稅率爲 15%—33%。 (b) 遞延稅項 公司董事認爲遞延稅項資産産生的臨時性差異具有不確定性，因此該財務報表 未確認遞延稅項。 11. 每股盈利 /（虧損） 每股盈利是依據本年度歸屬於母公司股東的溢利約人民幣 9,414,000 元（2004 年：虧損 約人民幣 188,110,000 元）及已發行的 200,991,343 股（2004 年：200,991,343 股）計算。 第21頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 12. 物業、廠房及設備 電子設備、 車輛及 房屋建築物 機器設備 其他設備 總數 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 原值： 2004 年 1 月 1 日結存 99,124 187,580 26,752 313,456 添置 7,871 11,507 3,043 22,421 轉自在建工程 45,084 - 5 45,089 出售及報廢 (214) (23,577) (2,080) (25,871) 撥出不合併附屬公司 - (28,905) (1,701) (30,606) 重分類 - 2,167 (2,167) - 2004 年 12 月 31 日結存 151,865 148,772 23,852 324,489 添置 1,572 291 1,448 3,311 轉自在建工程 14,725 254 5 14,984 出售及報廢 (4,171) (60,016) (2,368) (66,555) 出售附屬公司 - (1,610) (839) (2,449) 重分類 (297) 941 ( 644) - 2005 年 12 月 31 日結存 163,694 88,632 21,454 273,780 累計折舊及減值準備： 2004 年 1 月 1 日結存 28,930 103,063 13,495 145,488 本年折舊 4,508 8,660 2,430 15,598 減值準備 - 2,400 - 2,400 出售及報廢 (123) (16,664) (1,032) (17,819) 撥出不合併附屬公司 - (9,856) (778) (10,634) 重分類 (6,019) 6,964 (945) - 2004 年 12 月 31 日結存 27,296 94,567 13,170 135,033 本年折舊 5,350 7,869 2,227 15,446 出售及報廢 (1,613) (47,832) (1,695) (51,140) 出售附屬公司 - (1,022) (274) (1,296) 重分類 101 (292) 191 - 2005 年 12 月 31 日結存 31,134 53,290 13,619 98,043 賬面淨值： 2005 年 12 月 31 日年結存 132,560 35,342 7,835 175,737 2004 年 12 月 31 日年結存 124,569 54,205 10,682 189,456 第22頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 13. 在建工程 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 期初結存 16,496 41,711 增加 1,634 22,375 轉入物業、廠房及設備 (14,984) (45,089) 出售 (1,200) (2,501) 期末結存 1,946 16,496 14. 對不合併附屬公司及聯營公司投資 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 應佔聯營公司淨資產 32,545 35,844 應佔不合併附屬公司淨資產 1,399 2,495 減: 減值準備 (894) (597) 505 1,898 33,050 37,742 第23頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 14. 對不合併附屬公司及聯營公司投資（續） 截至 2005 年 12 月 31 日對不合併附屬公司及聯營公司投資的詳細資料如下： 持有的股權比例 2005 2004 公司名稱 % % 主要業務 直接持有： 上海二毛爱斯紡織实业有限公司 42 42 精粗紡呢絨 上海伊條紡織有限公司 90 90 清算中 上海寅豐服裝有限公司 38.14 38.14 服裝生產及銷售 上海申泉服裝有限公司（附註 1） - 31 服裝的生產及銷售 上海高雅服裝有限公司 40 40 服裝的生產及銷售 上海協豐精梳毛條廠 35 35 物條加工 上海三聯紡織印染公司 50 50 紡織品製造 上海朝日紳士服裝有限公司 50 50 西服製造、貿易及服裝蒸燙 上海博華基因芯片技術有限公司 50 50 基因晶片研究及服務 間接持有： 泰州友誼企業有限公司 40 40 服裝的生產及銷售 上海茂豐物業管理有限公司 100 100 物業管理 （附註 2） 附註: 1. 此聯營公司已於本年度出售。 2. 因以上不合併附屬公司資產對集團並未存在重大影響，故未有併入綜合財務報表內。 第24頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 14. 對不合併附屬公司及聯營公司投資（續） 本集團旗下不合併附屬公司及聯營公司的財務信息匯總如下： 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 資產總額 134,135 193,266 負債總額 (39,826) (81,721) 淨資產 94,309 111,545 集團應佔不合併附屬公司及聯營公司的淨資產 30,027 34,369 收入 136,314 249,192 當期虧損 (2,709) (22,807) 集團應佔不合併附屬公司及聯營公司當期虧損 (701) (13,212) 15. 可供出售的投資 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 非上市公司投資 10,432 10,432 中國境內上市公司之法人股* 33,142 33,142 43,574 43,574 減：減值準備 (8,990) (6,499) 34,584 37,075 * 現時法人股不准予於中國任何股票交易巿場上進行買賣。 第25頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 16. 商譽 人民幣千元 成本： 於 2004 年 1 月 1 日 1,759 購入附屬公司 352 撥出不合併附屬公司 (109) 於 2004 年 12 月 31 日 2,002 出售附屬公司轉出 (352) 抵銷在採用國際財務報告準則第 3 號 （附註 2）前的累計攤銷 (426) 於 2005 年 12 月 31 日 1,224 累計攤銷： 於 2004 年 1 月 1 日 261 本年度商譽攤銷 165 於 2004 年 12 月 31 日 426 抵銷在採用國際財務報告準則第 3 號 （附註 2）前的累計攤銷 (426) 於 2005 年 12 月 31 日 - 賬面淨值： 於 2005 年 12 月 31 日 1,224 於 2004 年 12 月 31 日 1,576 第26頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 17. 無形資產 商標 土地使用權 合計 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 原值： 於 2004 年 1 月 1 日 3,000 136,299 139,299 本年增加 26 - 26 於 2004 年 12 月 31 日及 於 2005 年 12 月 31 日 3,026 136,299 139,325 累計攤銷及減值準備： 於 2004 年 1 月 1 日 800 7,565 8,365 本年攤銷 402 2,948 3,350 於 2004 年 12 月 31 日 1,202 10,513 11,715 本年攤銷 405 2,922 3,327 於 2005 年 12 月 31 日 1,607 13,435 15,042 淨值： 於 2005 年 12 月 31 日 1,419 122,864 124,283 於 2004 年 12 月 31 日 1,824 125,786 127,610 18. 存貨 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 原材料 17,461 30,313 在産品 26,356 14,521 産成品 158,529 160,987 待售物業 2,003 2,188 204,349 208,009 存貨跌價準備 (47,218) (44,691) 157,131 163,318 第27頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 19. 現金及銀行存款 於 2005 年 12 月 31 日，銀行存款包括被法院裁定凍結的銀行存款人民幣 4,300,000 元 （附註 28(c)） 。在編制綜合現金流量表時，此凍結銀行存款已不包括在現金及現金等價物年末 結存額。 20. 銀行借款 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 一年之內到期之借款 銀行借款 ─以房屋建築物作抵押（附註 29） 172,451 146,500 ─擔保 78,579 172,602 其他借款 437 437 251,467 319,539 該等銀行借款利率由年息 5.22%至 6.26%不等 (2004 年：4.54%至 6.14%不等)。 21. 非計息貸款及借款 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 政府貸款（附註(i)） 1,107 1,107 應付上海紡織（集團）有限公司款（附註(ii)） 446 446 1,553 1,553 附註： (i) 本集團改組時，若干設施（包括員工食堂及託兒所）之管理已由上海國有資産管理局 委派本集團負責，用於本集團員工福利。該些資産相對應之負債作爲政府貸款由本集 團承擔。該款項爲無抵押、不計息及無固定還款期。 (ii) 應付上海紡織（集團）有限公司（原稱上海紡織控股（集團）公司）款爲無抵押、不 計息及無固定還款期。 第28頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 22. 股本 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 註冊，已發行及繳足每股面值人民幣 1 元 A 股： 72,572,143 股 - 國有股 72,572 72,572 11,088,000 股 - 法人股 11,088 11,088 68,544,000 股 - 其他 A 股 68,544 68,544 152,204 152,204 48,787,200 B 股 48,787 48,787 200,991 200,991 根據本集團的公司章程，A 股及 B 股擁有同等投票權。 23. 儲備 儲備之變動已列示於綜合股東權益變動表。 (a) 根據相關的中華人民共和國法規和公司現行章程，公司稅後溢利應按照以下順序進行 分配： (i) 彌補虧損 (ii) 10%轉入法定盈餘公積金。當該項公積金金額累計達到實收資本的 50%可以停 止提取。 (iii) 5%至 10%轉入法定公益金。 (iv) 根據股東會議中所批准，轉入任意盈餘公積金。 (v) 向股東派發股息。 轉入法定盈餘公積金及公益金之金額將以按中國會計準則制定之法定報表內 之稅後利潤計算。 (b) 資本公積 根據中華人民共和國有關法規，資本公積可以轉增資本。 第29頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 23. 儲備（續） (c) 法定盈餘公積金及任意盈餘公積金 根據中華人民共和國有關法規，法定盈餘公積金和任意盈餘公積金可用於彌補 虧損或轉增資本。除了彌補虧損外，在使用法定盈餘公積金後，其餘額不得少於註冊 資本的 25%。 (d) 法定公益金 根據中華人民共和國有關法規，法定公益金只能用於構建員工福利設施的資本 性支出。本集團擁有此等福利設施的所有權。除非公司清算，法定公益金不能分配給 股東。 (e) 利潤分配 根據相關的中華人民共和國法規和公司現行章程，公司的利潤分配需按照中華 人民共和國會計準則與按照國際會計準則編制的財務報表兩者中較低者爲分配基準。 根據中華人民共和國法定財務報表，截止 2005 年 12 月 31 日，留存虧損的總 額爲人民幣 151,420,000 元（2004 年：人民幣 160,721,000 元） 。 第30頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 24. 出售附屬公司 本集團分別於 2005 年 5 月 12 日及 2005 年 6 月 30 日出售其持有 70%股權附屬公司上 海華豐寰宇企業發展有限公司和 90%股權的附屬公司上海鑫州房地産有限公司。已出售的兩家 附屬公司之資產和負債列示如下： 人民幣千元 已出售淨資產： 物業、廠房及設備 1,153 存貨 72,008 應收帳款 269 其他應收款 1,392 預付貨款 3,288 銀行存款及現金 2,279 應付帳款 (9,369) 預收帳款 (1,647) 其他應付款 (45,736) 應付稅金 (108) 23,529 少數股東權益 (3,884) 歸屬於母公司之權益 19,645 商譽轉出 352 出售附屬公司之溢利 50,781 出售價 70,778 收取現金 64,800 沖減其他應付款 5,978 70,778 出售附屬公司之淨現金流出量 現金代價 64,800 已出售附屬公司之銀行存款及現金 (2,279) 62,521 該等出售附屬公司於年初至出售日期間增加本集團銷售收入及除稅前淨利潤分別約為 人民幣6,367,000元及人民幣453,000元。 自年初至出售日期間，該等出售附屬公司使本集團投資活動的現金耗用人民幣10,000 元和經營活動增加及融資活動耗用的現金分別為人民幣6,600,000元及人民幣9,684,000元。 第31頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 25. 關聯方交易 本集團之最終控股公司為上海紡織控股（集團）公司（於由中國成立） 。 本公司與其附屬公司（即本公司的關聯方）之間的交易已在合併時予以抵銷，同時並 不會於此附註中披露。本集團與其他關聯方之間的交易的情披露如下: (a) 貿易性交易 本會計年度，本集團在正常業務情況下，按市場價格，與關聯公司進行了下列 的重大交易： 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 銷售予 - 不合併附屬公司及聯營公司 9,369 28,266 - 不合併附屬公司及關聯公司 1,037 - 購買自 - 不合併附屬公司及聯營公司 1,618 78,803 - 關聯公司 11,172 - 咨詢收入自聯營公司 - 130 加工費用收入自聯營公司 120 95 租金支出至不合併附屬公司 1,512 1,002 (b) 關聯方往來 (i) 應收 /（應付）不合併附屬公司及聯營公司及關聯公司款不設抵押及利息，並 且無固定償還期限。 (ii) 應付股東款不設抵押及利息，並且無固定償還期限。 (c) 關鍵管理人員的補償 本年度董事和其他關鍵管理層成員的報酬為人民幣1,478,000元 (2004年: 人民 幣1,408,000元) 。 (d) 其他關聯方交易 於2005年3月10日，經公司董事會同意，本公司及本公司附屬公司上海純新羊 毛原料有限公司純新與上海華宇毛麻（集團）有限公司簽訂了“股權轉讓協議”，本 公司及上海純新分別將持有的上海華豐寰宇企業發展有限公司65％和5％的股權全部 轉讓給上海華宇毛麻（集團）有限公司。於2005年5月12日，此項股權轉讓辦妥產權轉 讓交割手續，轉讓價格人民幣5,979,000元。 第32頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 26. 經營租賃協議 (a) 作爲承租人 於2005年12月31日，本集團就有關租賃物業之不可撤銷經營租約未完成之承擔 如下: 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 一年以內 1,444 2,644 二至五年（包括首尾兩年） 1,440 4,093 五年以上 - 2,742 2,884 9,479 (b) 作爲出租人 於 2005 年 12 月 31 日，本集團與承租人爲下述的未來最低租賃付款額達成協議： 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 一年以內 8,487 6,301 二至五年 (包括首尾兩年) 12,572 7,645 五年以上 - 2,060 21,059 16,006 第33頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 27. 或有負債 擔保 截至 2005 年 12 月 31 日止，本集團爲下列公司提供債務擔保： 2005 2004 人民幣千元 人民幣千元 關聯公司 2,200 3,000 第三方 78,100 165,350 80,300 168,350 28. 訴訟 (a) 本公司一聯營公司上海博華基因芯片技術有限公司 (“上海博華”) 對上海博星基因芯 片有限公司 (“上海博星”) 之有關技術轉讓費用提出訴訟。於 2004 年 2 月 26 日，上海 博華已獲勝訴，但技術轉讓費用至今仍未獲得歸還。截止 2005 年 12 月 31 日止，帳面 應收款 餘額 為人民幣 19,500,000 元，按 本公 司董事 估計 已計提 壞賬 準備人 民 幣 5,850,000 元。 (b) 於 2004 年 4 月，本公司對藍帶國際育樂事業有限公司 (“藍帶國際”) 有關於一合作合 營公司的 2002 及 2003 年度之合作收益追討提出書面仲裁。截止 2005 年 12 月 31 日止， 應收金額為人民幣 6,570,000 元，按本公司董事估計已計提壞賬準備人民幣 1,356,000 元。於 2005 年 6 月 30 日，本公司已獲勝訴，但藍帶國際逾期不付欠款。本公司已委 托代理律師向上海巿第一中級人民法院申請強制執行，目前承辨律師正在積極配合法 院查實被申訴人在國內的資產。 (c) 於 2005 年 10 月，本公司附屬公司上海三毛進出口有限公司(“三毛進出口”)對兩位獨立 非關聯方就轉讓其持有的深圳巿華泰樂得商貿有限公司全部股權拖欠之剩餘股權轉讓 款人民幣 3,920,000 元，向法院提出訴訟，而三毛進出口的擔保人上海杉和投資管理有 限公司(本公司另一附屬公司)的銀行存款人民幣 4,300,000 元亦被法院裁定凍結(附註 19)，截止審計報告日，此訴訟仍在辨理中。對於尚未收回之款項，三毛進出口已在 2004 年取得抵押房產價值人民幣 2,600,000 元，餘款人民幣 1,320,000 元亦已要求對方提供 相關的房產抵押，有關的抵押手續至今未能辨妥。2005 年 7 月 27 日，深圳巿華泰樂得 商貿有限公司已經辨妥了股權轉讓的工商變更手續。按本公司董事估計有關款項會在 可見未來全數收回。 第34頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 28 訴訟（續） (d) 於 2005 年 9 月，本公司向上海巿黃浦區人民法院申請查封其不合併附屬公司上海廸伊 毛紡織有限公司價值人民幣 9,266,000 元的存貨，用以償還其對本公司的部分欠款。截 至 2005 年 12 月 31 日止，本公司帳面應收款為人民幣 35,582,000 元，已計提壞帳準備 人民幣 29,512,000 元。 29. 已抵押資產 於 2005 年 12 月 31 日，本集團以帳面淨值約爲人民幣 172,012,000 元的土地及建築物 （2004 年：人民幣 119,131,000 元）為抵押本集團的銀行借款。 30. 退休金計劃 根據上海市人民政府有關規定，本集團向上海市養老金管理中心繳納職工基本養老保 險，其金額按本集團在職職工標準工資 22.5%（2004 年：22.5%）作爲退休金。本集團該年度 繳納的退休金總額爲人民幣 6,593,000 元（2004 年：人民幣 5,218,000 元） 。 第35頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 31. 主要的附屬公司 於 2005 年 12 月 31 日，本集團持有以下主要附屬公司之投資，此等均爲於中國成立之 非上市企業： 持有股份比例 2005 2004 公司名稱 % % 主要業務 直接 間接 直接 間接 上海友誼企業有限公司 60 - 60 - 針織、梭織服裝、 服飾生產加工 上海申一毛條有限公司 90 10 90 10 紡織品製造及銷售 上海三翔毛紡織有限公司 90 - 90 - 針織、梭織服裝、 服飾生產加工 上海杉和投資管理有限公司 90 - 90 - 實業投資，管理咨 詢 上海三毛進出口有限公司 90 10 90 10 自營、代理商品及 技術進出口業務 上海華豐寰宇企業發展有限公司 (附 - - 65 5 絨線、針織品、編 註) 織服飾生產、加工 及銷售，經銷毛紡 織製品等 上海華宇毛麻進出口有限公司 12 88 12 88 自營代理商品及技 術進出口業務 上海申茂房地産有限公司 80 - 80 - 房地産開發經營及 咨詢 上海鑫州房地産有限公司 (附註) - - 50 40 房地産開發經營 上海三毛物流有限公司 50 50 50 10 毛紡織品，日用百 貨 第36頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 31. 主要的附屬公司（續） 持有股份比例 2005 2004 公司名稱 % % 主要業務 直接 間接 直接 間接 上海純新羊毛原料有限公司 90 10 90 10 經銷紡織原料及産 品 上海新誼國際貿易有限公司 10 90 10 90 服裝、服飾的生 產、加工及銷售， 自營、代理各類商 品及技術的進出口 業務 上海三毛房地產有限公司 90 10 90 10 房地產開發經營 上海三毛國際貨運有限公司 - 100 - 100 承辦海運、陸運、 空運進出口貨物的 國際運輸代理業務 上海紫晶毛紡織有限公司 - 100 - 100 毛線、化纖絨、針 織品、紡織原料等 附註: 此附屬公司已在本年度出售。 第37頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 32. 金融工具 本集團主要金融工具的公允價值採用如下方法及假設進行估計: (a) 公允價值 (i) 現金及現金等價物和短期借款 由於此等資產或負債依現時利率計算,或自存款或借款發生至其 預期存款或借款期滿的期限較短,因此其帳面值與其公允價值大致相 同。 (ii) 應收票據及應付票據，應收帳款及應付帳款及向非關聯公司貸款。 上述款項之帳面價值與其公允價值大致相同。 (iii) 與關聯公司之餘額 由於與關聯公司之餘額是在一般商業條款下發生的，因此其帳 面值與其公允價值大致相同。由於其他與關聯公司之餘額不計息，且無 固定償還期限，因此其公允價值無法被可靠地計量並予以披露。 (b) 風險集中的情況 (i) 信貸風險 現金及現金等價物，短期投資應收票據，應收帳款及向非關聯 公司貸款和應收關聯公司之帳面值已反映了本公司有關財務資產的最 高信貸風險。本公司並無其他財務資產有重大的信貸風險。 (ii) 利率風險 銀行借款之利率及還款期限載於附註 20。 第38頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 33. 按國際財務報告準則調整對歸屬於母公司股東溢利及權益的影響 本集團的法定帳戶是根據中華人民共和國會計準則編制的適用於股份制公司的帳戶。 這些會計準則在某些重大方面不同於國際會計準則。所產生的差異對截至 2005 年 12 月 31 日 止年度歸屬於母公司股東溢利及權益的影響概括如下： 歸屬於 歸屬於 母公司 母公司 股東溢利 股東權益 人民幣千元 人民幣千元 根據中國會計準則 7,306 331,168 商譽的確認和攤銷差異 21 886 對收購附屬公司的資產的公允值 高於帳面值的會計處理 2,087 7,178 根據國際財務報告準則 9,414 339,232 34. 資產負債表日後事項 於 2006 年 3 月，本公司將持有的附屬公司上海新誼國際貿易有限公司 10%股權和上海 友誼企業有限公司 60%股權轉讓給中旗集團有限公司，轉讓價合共人民幣 32,204,000 元。截至 2006 年 3 月 23 日，有關上述股權轉讓的產權交割手續已經辨妥。 35. 比較數字 比較期間會計報表的部分項目已按本年度會計報表的披露方式進行了重分類。 第39頁 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 綜合財務報表 截至二零零五年十二月三十一日止年度 內容 頁次 核數師報告書 1 綜合利潤表 2 綜合資產負債表 3 至 4 綜合股東權益變動表 5 綜合現金流量表 6 至 7 財務報表附註 8 至 39 . 上 海 三 毛 企 業 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 ﹝於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司﹞ 綜合財務報表 截至二零零五年十二月三十一日止年度 AUDITORS’ REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED (Incorporated in the People’s Republic of China with limited liability) We have audited the financial statements on pages 2 to 42 which have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards. RESPECTIVE RESPONSIBILITIES OF DIRECTORS AND AUDITORS The Company’s directors are responsible for the preparation of financial statements which give a true and fair view. In preparing financial statements which give a true and fair view, it is fundamental that appropriate accounting policies are selected and applied consistently. It is our responsibility to form an independent opinion, based on our audit, on those statements and to report our opinion to you, as a body, and for no other purpose. We do not assume responsibility towards or accept liability to any other person for the contents of this report. BASIS OF OPINION We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. An audit includes examination, on a test basis, of evidence relevant to the amounts and disclosures in the financial statements. It also includes an assessment of the significant estimates and judgements made by the Directors in the preparation of the financial statements and of whether the accounting policies are appropriate to the Group’s circumstances, consistently applied and adequately disclosed. We planned and performed our audit so as to obtain all the information and explanations which we considered necessary in order to provide us with sufficient evidence to give reasonable assurance as to whether the financial statements are free from material misstatement. In forming our opinion we also evaluated the overall adequacy of the presentation of information in the financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. OPINION In our opinion the financial statements give a true and fair view of the state of affairs of the Group as at 31 December 2005 and of its results and cash flows for the year then ended. HORWATH HONG KONG CPA LIMITED 2001 Central Plaza Certified Public Accountants 18 Harbour Road Wanchai 23 March 2006 Hong Kong Chan Kam Wing, Clement Practising Certificate number P02038 Page 1 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 (Expressed in Renminbi thousands) 2005 2004 Notes RMB’000 RMB’000 Turnover 5 1,472,166 1,386,635 Cost of sales (1,380,992) (1,285,478) Gross profit 91,174 101,157 Other revenue 6 10,366 17,632 Selling expenses (46,472) (60,813) Administrative expenses (87,099) (220,416) Loss from operations 7 (32,031) (162,440) Other gains and losses 8 11,743 10,423 Finance costs 9 (22,531) (24,703) Gain on disposal of subsidiaries 50,781 - Gain on disposal of associates 669 411 Share of losses of unconsolidated subsidiaries and associates (701) (13,212) Profit/(loss) before taxation 7,930 (189,512) Income tax 10(a) (857) (1,922) Profit/(loss) for the year 7,073 (191,443) Attributable to: Equity holders of the parent 9,414 (188,110) Minority interests (2,341) (3,333) 7,073 (191,443) Basic earnings/(loss) per share 11 RMB0.047 RMB(0.936) The notes on pages 8 to 42 form part of these consolidated financial statements Page 2 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED CONSOLIDATED BALANCE SHEET AS AT 31 DECEMBER 2005 (Expressed in Renminbi thousands) 2005 2004 Notes RMB’000 RMB’000 Non-current assets Property, plant and equipment 12 175,737 189,456 Construction in progress 13 1,946 16,496 Interests in unconsolidated subsidiaries and associates 14 33,050 37,742 Available-for-sale investments 15 34,584 37,075 Goodwill 16 1,224 1,576 Negative goodwill - (865) Intangible assets 17 124,283 127,610 Long term prepayments 674 870 371,498 409,960 Current assets Inventories 18 157,131 163,318 Trade and note receivables 101,246 139,384 Other receivables and prepayments 93,380 89,250 Dividends receivable 764 1,049 Amounts due from unconsolidated subsidiaries and associates 25(b)(i) 26,038 36,116 Amounts due from related companies 25(b)(i) 3,035 942 Value added tax on export recoverable 21,459 12,580 Cash and bank balances 19 87,957 124,986 491,010 567,625 Current liabilities Interest-bearing loans and borrowings 20 251,467 319,539 Trade payables 96,935 132,339 Other payables and accrued expenses 86,672 104,518 Advances from customers 55,522 41,395 Tax payable 582 614 Dividends payable 728 737 Amounts due to unconsolidated subsidiaries and associates 25(b)(i) 844 2,791 Amounts due to related companies 25(b)(i) 6,264 13,509 Amount due to a shareholder 25(b)(ii) 2,452 2,452 501,466 617,894 Net current liabilities (10,456) (50,269) Total assets less current liabilities 361,042 359,691 Page 3 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED CONSOLIDATED BALANCE SHEET (CONTINUED) AS AT 31 DECEMBER 2005 (Expressed in Renminbi thousands) 2005 2004 Notes RMB’000 RMB’000 Total assets less current liabilities 361,042 359,691 Non-current liabilities Non-interest-bearing loans and borrowings 21 1,553 1,553 Other long term payables 8,760 8,760 (10,313) (10,313) Net assets 350,729 349,378 Equity Share capital 22 200,991 200,991 Reserves 23 138,241 127,962 Attributable to equity holders of the parent 339,232 328,953 Minority interests 11,497 20,425 Total equity 350,729 349,378 The financial statements were approved and authorised for issue by the board of directors on 23 March 2006. Director Director The notes on pages 8 to 42 form part of these consolidated financial statements. Page 4 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 (Expressed in Renminbi thousands) Discret- Statutory Statutory ionary Retained Attributable surplus public surplus Profits/ to equity Share Capital reserve welfare reserve (accumulat- holders of Minority Total capital reserves fund fund fund ed losses) the parent interests equity RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 (Note 22) (Note 23(b)) (Note 23(c)) (Note 23(d)) (Note 23(c)) At 1 January 2004 200,991 233,842 23,837 13,701 11,972 32,720 517,063 34,225 551,288 Loss for the year - - - - - (188,110) (188,110) (3,333) (191,443) Dividend paid to minority shareholders - - - - - - - (7,336) (7,336) Change in minority interests - - - - - - - (3,131) (3,131) Transfer on disposal of a subsidiary - - (220) (110) - 330 - - - Profit appropriations - - 380 189 - (569) - - - At 31 December 2004 200,991 233,842 23,997 13,780 11,972 (155,629) 328,953 20,425 349,378 Effect of change of accounting policy (Note 2) - - - - - 865 865 - 865 As restated 200,991 233,842 23,997 13,780 11,972 (154,764) 329,818 20,425 350,243 Profit for the year - - - - - 9,414 9,414 (2,341) 7,073 Dividend paid to minority shareholders - - - - - - - (1,225) (1,225) Change in minority interests - - - - - - - (1,478) (1,478) Transfer on disposal of a - - - - - - - subsidiary (3,884) (3,884) Liquidation of subsidiaries - - (1,843) (922) - 2,765 - - - Profit appropriations - - 513 256 - (769) - - - At 31 December 2005 200,991 233,842 22,667 13,114 11,972 (143,354) 339,232 11,497 350,729 The notes on pages 8 to 42 form part of these consolidated financial statements. Page 5 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 (Expressed in Renminbi thousands) 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Operating activities Profit/(loss) before taxation 7,930 (189,521) Adjustment for: Share results of unconsolidated subsidiaries and associates 701 13,212 Interest income (845) (1,511) Dividend income (378) - Interest expenses 17,334 21,344 Depreciation 15,446 15,598 Amortisation of goodwill - 667 Goodwill written off 502 - Amortisation of intangible assets 3,327 3,350 Release of negative goodwill as income - (223) Provision for impairment loss on property, plant and equipment - 2,400 Gain on disposal of subsidiaries (50,781) - Construction in progress written off - 2,500 Provision for bad and doubtful debts 5,546 75,962 Provision for obsolete and slow-moving inventories 2,527 22,647 Provision for impairment loss on available-for-sales 2,491 5,888 Net income on removal (16,369) - Loss on disposal of property, plant and equipment and construction in progress 487 969 Gain on disposal of associates (669) (411) Gain on disposal of investments held for trading (105) (583) Provision for impairment loss on interest in associates 297 - Amortisation of long term prepayment 196 - Cash flows before changes in working capital (12,363) (27,712) (Increase)/ decrease in inventories (68,348) 5,884 Decrease/(increase) in trade and note receivables 36,206 (31,814) (Increase)/decrease in other receivables, prepayments and value added tax on export recoverable (21,572) 72,552 (Increase)/decrease in amounts due from related companies (2,093) 16,975 Decrease in amounts due from unconsolidated subsidiaries and associates 10,078 12,533 Decrease in amounts due to unconsolidated subsidiaries and associates (1,947) (5,460) Decrease/(increase) in bank balances frozen by the Court 4,900 (9,200) (Decrease)/increase in trade and note payables (26,035) 17,936 Increase in advances from customers, other payables and accrued expenses 49,462 84,353 Decrease in amount due to a shareholder - (8,000) (Decrease)/increase in amounts due to related companies (7,245) 7,024 Cash (used in)/generated from operations (38,957) 135,071 Income tax paid (781) (6,517) Interest paid (17,334) (21,344) Net cash (used in)/generated from operating activities (57,072) 107,210 Page 6 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS (CONTINUED) FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 (Expressed in Renminbi thousands) 2005 2004 Notes RMB’000 RMB’000 Investing activities Purchase of property, plant and equipment and construction in progress (4,945) (44,797) Purchase of intangible assets - (26) Purchase of investments held for trading (7,278) (66,989) Proceeds from sale of investments held for trading 7,383 67,572 Acquisition of additional interest in a subsidiary (1,800) (3,483) Net cash outflow on deconsolidation of a subsidiary - (1,029) Proceeds from disposal of associates 2,942 4,344 Proceeds from disposal of subsidiaries 24 62,521 109 Proceeds from disposal of property, plant and equipment and construction in progress 16,128 7,084 Bank interest received 845 1,511 Dividends received 2,084 1,272 Receipts of removal compensation 16,369 - Net cash generated from/(used in) investing activities 94,249 (34,432) Financing activities New bank loans 296,751 531,660 Repayment of bank loans (364,823) (660,187) Dividends paid to minority shareholders (1,225) (6,323) Dividends paid to shareholders (9) - Net cash used in financing activities (69,306) (134,850) Net decrease in cash and cash equivalents (32,129) (62,072) Cash and cash equivalents at beginning of year 115,786 177,858 Cash and cash equivalents at end of year 19 83,657 115,786 The notes on pages 8 to 42 form part of these consolidated financial statements. Page 7 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Expressed in Renminbi thousands) 1. PRINCIPAL ACTIVITIES AND BASIS OF PREPARATION Shanghai Sanmao Enterprise (Group) Company Limited (the “Company”) was reorganised in the People’s Republic of China (the “PRC”) on 28 September 1993 as a joint stock limited company in accordance with the Shanghai Municipality Provisional Regulations for Joint Stock Limited Companies. On the same date, the Company took over, but with retroactive effect from 1 September 1993, the business assets and liabilities of Shanghai Worsted Mill No.3 (the “Mill”), a state-owned enterprise mainly engaged in the manufacture and sale of textile products. The registered office of the Group is located at Floor 14, No. 1474-1484 Pudong Avenue, Pudong New Area, Shanghai, PRC. The Group operates in the PRC. As at 31 December 2005, Shanghai Textile Holding (Group) Corporation holds 72,572,143 state owned shares which represents 36.11% of the total share capital of the Company, and is the ultimate holding company of the Company. On 28 February 2006, Shanghai Textile Holding (Group) Corporation entered into an equity transfer agreement whereby Shanghai Textile Holding (Group) Corporation transferred its 72,572,143 state owned shares in the Company to Chongqing Light and Textile (Group) Corporation at nil consideration. The said equity is subject to the approval of the State-owned Assets Regulatory Commission under the State Council. 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS In the current year, the Group has adopted all of the new and revised Standards and Interpretations issued by the International Accounting Standards Board (the “IASB”) and the International Financial Reporting Interpretations Committee (“IFRIC”) of the IASB that are relevant to its operations and effective for accounting periods beginning on 1 January 2005. The adoption of these new and revised Standards and Interpretations has resulted in changes to the Group’s accounting policies in the following areas: IFRS 3, Business Combinations Goodwill IFRS 3 has been adopted for business combinations for which the agreement date is on or after 31 March 2004. The option of limited retrospective application of the Standard has not been taken up, thus avoiding the need to restate past business combinations. Page 8 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (CONTINUED) After initial recognition, IFRS 3 requires goodwill acquired in a business combination to be carried at cost less any accumulated impairment losses. Under IAS 36 Impairment of Assets (as revised in 2004), impairment reviews are required annually, or more frequently if there are indications that goodwill might be impaired. IFRS 3 prohibits the amortisation of goodwill. Previously, under IAS 22, the Group carried goodwill in its balance sheet at cost less accumulated amortisation and accumulated impairment losses. Amortisation was charged over the estimated useful life of goodwill, subject to the rebuttable presumption that the maximum useful life of goodwill was 20 years. In accordance with the transitional rules of IFRS 3, the Group has applied the revised accounting policy for goodwill prospectively from the beginning of its first annual period beginning on or after 31 March 2004, i.e. 1 January 2005, to goodwill acquired in business combinations for which the agreement date was before 31 March 2004. Therefore, from 1 January 2005, the Group has discontinued amortising such goodwill and has tested the goodwill for impairment in accordance with IAS 36. At 1 January 2005, the carrying amount of amortisation accumulated before that date of RMB426,000 has been eliminated, with a corresponding decrease in goodwill. Because the revised accounting policy has been applied prospectively, the change has had no impact on amounts reported for 2004 or prior periods. No amortisation has been charged in 2005. The charge in 2004 was RMB165,000. Excess of acquirer’s interest in the net fair value of acquiree’s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over cost (previously known as negative goodwill) IFRS 3 requires that, after reassessment, any excess of acquirer’s interest in the net fair value of acquiree’s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over cost of the business combination should be recognised immediately in profit or loss. IFRS 3 prohibits the recognition of negative goodwill in the balance sheet. Previously, under IAS 22 (superceded by IFRS 3), the Group released negative goodwill to income over a number of accounting periods, based on an analysis of the circumstances from which the balance resulted. Negative goodwill was reported as a deduction from assets in the balance sheet. In accordance with the transitional rules of IFRS 3, the Group has applied the revised accounting policy prospectively from 1 January 2005. Therefore, the change has had no impact on amounts reported for 2004 or prior periods. The carrying amount of negative goodwill at 1 January 2005 has been derecognised at the transition date. Therefore, an adjustment of RMB 865,000 is made to opening retained earnings and negative goodwill at 1 January 2005. Page 9 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (CONTINUED) Under the previous accounting policy, RMB361,000 negative goodwill would have been released to income during 2005, leaving a balance of negative goodwill of RMB504,000 at 31 December 2005. Therefore, the impact of the change in accounting policy in 2005 is a reduction in other operating income of RMB361,000 and an increase in net assets at 31 December 2005 of RMB504,000. At the date of authorisation of these financial statements, the following Standards and Interpretations were in issue but not yet effective: IFRS 7 Financial instrument: Disclosure IFRIC 4 Determining whether an Arrangement contains a Lease IFRIC 8 Scope of IFRS 2 The directors anticipate that the adoption of these Standards and Interpretations in future periods will have no material impact on the financial statements of the Group. 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES The consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries (the “Group”) have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”). The Group also prepares a set of consolidated financial statements which comply with accounting regulations in the PRC. A reconciliation of the Group’s results and shareholders’ equity under IFRS and PRC accounting regulations is presented in Note 33. The principal accounting policies adopted are as follows: (a) Consolidation The consolidated financial statements of the Group incorporate the financial statements of the Company and operating subsidiaries that are controlled by the Company. Where an entity either begin or cease to be controlled by the Company during the year, the results are included only from the date control commenced or up to the date control ceased. All material intra-group transactions and balances are eliminated on consolidation. Minority interests in the net assets of consolidated subsidiaries are identified separately from the Group’s equity therein. Minority interests consist of the amount of those interests at the date of the original business combination and the minority’s share of changes in equity since the date of the combination. Losses applicable to the minority in excess of the minority’s interest in the subsidiary’s equity are allocated against the interests of the Group except to the extent that the minority has a binding obligation and is able to make an additional investment to cover the losses. Page 10 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (b) Business combinations The acquisition of subsidiaries is accounted for using the purchase method. The cost of the acquisition is measured at the aggregate of the fair values, at the date of exchange, of assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued by the Group in exchange for control of the acquire, plus any costs directly attributable to the business combination. The acquiree’s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities that meet the conditions for recognition under IRFS 3 are recognised at their fair values at the acquisition date. Goodwill arising on acquisition is recognised as an asset and initially measured at cost, being the excess of the cost of the business combination over the Group’s interest in the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities recognised. If, after reassessment, the Group’s interest in the net fair value of the acquiree’s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities exceeds the cost of the business combination, the excess is recognised immediately in profit or loss. The interest of minority shareholders in the acquiree is initially measured at the minority’s proportion of the net fair value of the assets, liabilities and contingent liabilities recognised. (c) Subsidiary A subsidiary is a company in which the Company has control. Control exists when the Company has the power to govern the financial and operating policies of the subsidiary so as to obtain benefits from its activities. Details of the Company’s subsidiaries as of 31 December 2005 are set out in Note 31 to the consolidated financial statements. (d) Associate An associate is a company, not being a subsidiary or a joint venture, in which the Company has significant influence. Significant influence exists when the Company has the power to participate in, but not control, the financial and operating decisions of the associate. The results and assets and liabilities of associates are incorporated in these financial statements using the equity method of accounting. Under the equity method, investments in associates are carried in the consolidated balance sheet at cost as adjusted for post-acquisition changes in the Group’s share of the net assets of the associate, less any impairment in the value of individual investments. Losses of an associate in excess of the Group’s interest in that associate (which includes any long-term interests that, in substance, form part of the Group’s net investment in the associate) are not recognised, unless the Group has incurred obligations or made payments on behalf of the associate. Page 11 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (d) Associate (continued) Any excess of the cost of acquisition over the Group’s share of the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the associate recognised at the date of acquisition is recognised as goodwill. The goodwill is included within the carrying amount of the investment and is assessed for impairment as part of the investment. Any excess of the Group’s share of the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition, after reassessment, is recognised immediately in profit or loss. Where a group entity transacts with an associate of the Group, profits and losses are eliminated to the extent of the Group’s interest in the relevant associate. (e) Goodwill Goodwill arising on the acquisition of a subsidiary represents the excess of the cost of acquisition over the Group’s interest in the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the subsidiary or jointly controlled entity recognised at the date of acquisition. Goodwill is initially recognised as an asset at cost and is subsequently measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill is allocated to each of the Group’s cash-generating units expected to benefit from the synergies of the combination. Cash-generating units to which goodwill has been allocated are tested for impairment annually, or more frequently when there is an indication that the unit may be impaired. If the recoverable amount of the cash-generating unit is less than the carrying amount of the unit, the impairment loss is allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to the unit and then to the other assets of the unit pro-rata on the basis of the carrying amount of each asset in the unit. An impairment loss recognised for goodwill is not reversed in a subsequent period. On disposal of a subsidiary or a jointly controlled entity, the attributable amount of goodwill is included in the determination of the profit or loss on disposal. The Group’s policy for goodwill arising on the acquisition of an associate is described under “Associate” above. Page 12 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (f) Property, plant and equipment and depreciation Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. The cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to its present working condition and location for its intended use. Expenditure incurred after assets have been put into operation, such as repairs and maintenance and overhaul costs, is normally charged to the income statement in the period in which it is incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditure has resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the asset, the expenditure is capitalised as an additional cost of the asset. When assets are sold or retired, their cost and accumulated depreciation are eliminated from the consolidated financial statements and any gain or loss resulting from their disposal is included in the income statement. Depreciation is calculated on the straight line method to write off the cost of each asset to their residual value over their estimated useful life. The estimated useful lives of the assets are as follows: Buildings 10 to 40 years Plant and machinery 12 to 18 years Electronic equipment, motor vehicles and others 5 to 12 years The useful lives of assets and depreciation method are reviewed periodically. When assets are sold or retired, their cost and accumulated depreciation are eliminated from the consolidated financial statements and any gain or loss resulting from their disposal is included in the consolidated income statement. (g) Construction in progress Construction in progress represents buildings, plant and machinery and other fixed assets under construction and is stated at cost. Cost comprises direct costs of construction as well as interest charges during the period of construction, installation and testing and certain exchange differences on any related borrowed funds. Capitalisation of interest charges ceases when substantially all the activities necessary to prepare the asset for its intended use are complete. Construction in progress is transferred to property, plant and equipment when it is completed and ready for its intended use, notwithstanding any delays in the issue of the relevant commissioning certificates by the appropriate PRC authorities. No provision for depreciation is made on construction in progress until such time as the relevant assets are completed and are ready for their intended use. Page 13 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (h) Intangible assets Intangible assets represent the trademark and land use rights. Intangible assets are stated at initially at cost. Intangible assets are recognised if it is probable that the future economic benefits that are attributable to the assets will flow to the enterprise and the cost of the asset can be measured reliably. After initial recognition, intangible assets are measured at cost less accumulated amortisation and any accumulated impairment losses. Intangible assets are amortised on a straight line basis over the best estimate of their useful lives. The amortisation period and amortisation method are reviewed annually. (i) Development properties for resale Development properties for resale are stated at the lower of cost and net realisable value. Cost comprises purchase cost of land use rights, development costs and an appropriate proportion of interest expense and foreign currency translation difference in respect of borrowed funds during the development period. Net realisable value is determined by reference to the proceeds of properties sold in the ordinary course of business subsequent to the balance sheet date or management estimates based on prevailing market condition. Where the properties are under development, they are stated at cost less provision for any impairment loss. Cost of properties under development includes land cost, construction cost, interest charges and other development expenditure attributable to the property development project. (j) Impairment of tangible and intangible assets excluding goodwill At each balance sheet date, the Group reviews the carrying amounts of its tangible and intangible assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Group estimates the recoverable amount of the cash-generating unit to which the asset belongs. Recoverable amount is the higher of fair value less costs to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. Page 14 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (j) Impairment of tangible and intangible assets excluding goodwill (continued) If the recoverable amount of an asset (or cash-generating unit) is estimated to be less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (or cash-generating unit) is reduce to its recoverable amount. An impairment loss is recognised immediately in profit or loss, unless the relevant asset is carried at a revalued amount, in which case the impairment loss is treated as a revaluation decrease. Where an impairment loss subsequently reverses, the carrying amount of the asset (or cash-generating unit) is increased to the revised estimate of its recoverable amount, but so that the increased carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined had no impairment less been recognised for the asset (or cash-generating unit) in prior years. A reversal of an impairment loss is recognised immediately in profit or loss, unless the relevant asset is carried at a revalued amount, in which case the reversal of the impairment loss is treated as a revaluation increase. (k) Inventories Inventories comprise raw materials, work in progress and finished goods. Inventories are stated at the lower of cost and net realisable value. Cost includes direct materials, direct labour costs and overheads that have been incurred in bringing the inventories and work in progress to their present location and condition and is calculated using the weighted average method. Net realisable value is estimated by the management and is determined by reference to the selling price less all costs to completion and costs to be incurred in selling and distribution. Spare parts and consumables are stated at cost less any provision for obsolescence. (l) Financial instruments Financial assets and financial liabilities are recognised on the Group’s balance sheet when the Group becomes a party to the contractual provisions of the instrument. (i) Trade receivables Trade receivables are carried at anticipated realisable value. An estimate is made for doubtful receivables based on a review of all outstanding amounts at the year end. Bad debts are written off during the year in which they are identified. Page 15 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (ii) Investments Investments are recognised and derecognised on a trade date basis where the purchase or sale of an investment is under a contract whose terms require delivery of the investment within the timeframe established by the market concerned, and are initially measured at fair value, plus directly attributable transaction costs. At subsequent reporting dates, debt securities that the Group has the expressed intention and ability to hold to maturity (held-to-maturity debt securities) are measured at amortised cost using the effective interest rate method, less any impairment loss recognised to reflect irrecoverable amounts. An impairment loss is recognised in profit or loss when there is objective evidence that the asset is impaired, and is measured as the difference between the investment’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the effective interest rate computed at initial recognition. Impairment losses are reversed in subsequent periods when an increase in the investment’s recoverable amount can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, subject to the restriction that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed shall not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised. Investments other than held-to-maturity debt securities are classified as either investments held for trading or as available-for-sale, and are measured at subsequent reporting dates at fair value. Where securities are held for trading purposes, gains and losses arising from changes in fair value are included in profit or loss for the period. For available-for-sale investments, gains and losses arising from changes in fair value are recognised directly in equity, until the security is disposed of or is determined to be impaired, at which time the cumulate gain or loss previously recognised in equity is included in the profit or loss for the period. For investment in an equity instrument that does not have a quoted market price in active market and for which other methods of reasonably estimating fair value are clearly inappropriate or unworkable, the instrument would be measured at cost, subject to review of impairment. Impairment losses recognised in profit or loss for equity investments classified as available-for-sale are not subsequently reversed through profit or loss. Impairment losses recognised in profit or loss for debt instruments classified as available-for-sale are subsequently reversed if an increase in the fair value of the instrument can be objectively related to an event occurring after the recognition of the impairment loss. Page 16 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (l) Financial instruments (continued) (iii) Cash and cash equivalents For the purposes of the cash flow statement, cash and cash equivalents comprise cash in hand, deposits held at call with banks, and investments in money market instruments, net of bank overdrafts. In the consolidated balance sheet, bank overdrafts are included in borrowings in current liabilities. (iv) Bank borrowings Interest-bearing bank loans and overdrafts are initially measured at fair value, and are subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method. Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the settlement or redemption of borrowings is recognised over the term of the borrowings in accordance with the Group’s accounting policy for borrowing costs (see below). (v) Trade payables Trade payables initially measured at fair value, and are subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method. (m) Operating leases Leases are classified as operating leases whenever substantially all the risks and rewards incidental to the ownership of the leased assets remain with the lessor. Lease payments under operating leases are recognised as an expense in the consolidated income statement on a straight line basis over the lease term. Aggregate benefit of incentives on operating leases is recognised as a reduction of rental expense over the lease term on a straight line basis. (n) Provisions A provision is recognised when, and only when an enterprise has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event and it is probable (i.e. more likely than not) that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Provisions are reviewed at each balance sheet date and adjusted to reflect the current best estimate. Where the effect of the time value of money is material, the amount of a provision is the present value of the expenditure expected to be required to settle the obligation. Page 17 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (o) Contingencies Contingent liabilities are not recognised in the consolidated financial statements. They are disclosed unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. A contingent asset is not recognised in the consolidated financial statements but disclosed when an inflow of economic benefits is probable. (p) Pension obligations As a statutory requirement, the Company and its subsidiaries within the Group have to contribute 22.5% of standard salaries as retirement benefits for employees to a government agency. All contributions are dealt with in the consolidated income statement. (q) Foreign currencies transactions The individual financial statements of each group entity are presented in the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). For the purpose of the consolidated financial statements, the results and financial position of each entity are expressed in RMB, which is the functional currency of the Company, and the presentation currency for the consolidated financial statements. Foreign currency transactions during the year are translated into RMB at the rates of exchange prevailing at the transaction dates as quoted by the People’s Bank of China (“PBOC”). Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into RMB at the rates prevailing at the balance sheet date as quoted by the PBOC. Exchange differences arising are included in the consolidated income statement. Page 18 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (r) Taxation Income tax expense represents the sum of the tax currently payable and deferred tax. The tax currently payable is based on taxable profit for the year. Taxable profit differs from profit as reported in the income statement because it excludes items of income or expenses that are taxable or deductible in other years and it further excludes items that are never taxable or deductible. The Group’s liability for current tax is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date. Deferred tax is recognised on differences between the carrying amounts of assets and liabilities in the financial statements and the corresponding tax bases used in the computation of taxable profit, and is accounted for using the balance sheet liability method. Deferred tax liabilities are generally recognised for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which deductible temporary differences can be utilised. Such assets and liabilities are not recognised if the temporary difference arises from goodwill or from the initial recognition (other than in a business combination) of other assets and liabilities in a transaction that affects neither the taxable profit nor the accounting profit. Deferred tax liabilities are recognised for taxable temporary differences arising on investments in subsidiaries, associated companies and joint ventures, except where the Group is able to control the reversal of the temporary difference and it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable future. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered. Deferred tax is calculated at the tax rates that are expected to apply in the period when the liability is settled or the asset realised. Deferred tax is charged or credited to profit or loss, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also dealt with in equity. Deferred tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Group intends to settle its current tax assets and liabilities on a net basis. Page 19 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (s) Borrowing costs Borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of assets that necessarily take a substantial period of time to be ready for their intended use or sale are capitalised as part of the assets. All other borrowing costs are recognised as an expense in the period in which they are incurred. (t) Government grants Grants from the government are recognised at their fair value when there is a reasonable assurance that the grant will be received and all attached conditions are complied with. When the grant relates to an expense item, it is recognised as income over the period necessary to match the grant, on a systematic basis, to the costs which it is intended to compensate. Where the grant relates to an asset, the fair value is deducted in arriving at the carrying amount of the related asset. (u) Subsequent events Post year end events that provide additional information about the Group’s position at the balance sheet date or those that indicate the going concern assumption is not appropriate (adjusting events) are reflected in the consolidated financial statements. Post year end events that are not adjusting events are disclosed in the notes when material. (v) Revenue recognition Provided it is probable that the economic benefits associated with a transaction will flow to the company and the revenue and costs, if applicable, can be measured reliably, revenue is recognised on the following bases: (i) Sales are recognised upon delivery of products and customer’s acceptance. (ii) Interest income is recognised on a time proportional basis, taking into account the principal amounts outstanding and the interest rates applicable. (iii) Revenue from sale of development properties is recognised either on the date of completion of contract or on the date of issue of the relevant occupation permit by the Authorities, whichever is the later. Payments received from the purchasers prior to this stage are recorded as advances from customers. (iv) Rental income is recognised on a time proportion basis over the lease terms. Page 20 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 3. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (w) Use of estimate The preparation of the financial statements in conformity with IFRS requires management to make estimates and assumptions that affect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates. 4. SEGMENT INFORMATION (a) Business segments In 2005, the major products of the Group are textile products, which represent over 90% of sales. (b) Geographical segments Apart from the sales of textile products in overseas, the principal assets employed by the Group are located in the PRC. Accordingly, no segmental analysis of assets and expenditure is prepared for the year. The following table presents revenue regarding geographical segments for the year ended 31 December 2005: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Domestic revenue 391,696 476,645 Overseas revenue 1,080,470 909,990 1,472,166 1,386,635 5. TURNOVER Turnover represents the gross value of goods and services invoiced to customers, net of value-added tax and allowances for discounts and returns. Page 21 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 6. OTHER REVEUNE 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Rental income, net 5,640 7,493 Consultancy service income, net 2,215 3,197 Subcontracting income 317 1,540 Bank interest income 845 1,511 Sale of raw materials 698 - Others 651 1,272 Subsidy income - 2,619 10,366 17,632 7. PROFIT/(LOSS) BEFORE TAXATION 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Profit/(loss) before taxation is stated after charging:- Depreciation of property, plant and equipment 15,446 15,598 Amortisation of intangible assets 3,327 3,350 Operating lease rentals 3,638 6,989 Provision for bad and doubtful debts 2,288 75,962 Provision for slow –moving inventories 2,527 22,647 Staff costs - Salaries and wages 29,946 28,384 - Provision for staff welfare and bonus 4,111 9,238 - Contributions to statutory pension scheme 11,533 10,748 Bad debts written off 3,258 - Construction in progress written off - 2,500 Amortisation of goodwill - 667 Page 22 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 8. OTHER GAINS AND LOSSES 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Gain on disposal of interest in a joint operation - 14,482 Compensation income (Note) 16,369 879 Dividend income 378 1,112 Others (5,004) (6,050) 11,743 10,423 Note: On 4 April 2005, the Group entered into a compensation agreement with a real estate company whereby the Group dismantled its building and transferred the land use rights occupied by such buildings to the real estate company in return of a compensation from the real estate company as stipulated in the compensation agreement. During the year, the Group received compensation in aggregate of RMB21,256,000, resulting in a net gain of RMB16,369,000 after the deduction of relevant costs of disposed assets and expenses. 9. FINANCE COSTS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Interest expenses on bank loans 17,334 21,344 Others 3,276 2,524 20,610 23,868 Net exchange losses 1,921 835 22,531 24,703 Page 23 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 10. TAXATION (a) Taxation in the consolidated income statement represents: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Current year taxation 857 1,922 Provision for the PRC income taxes is calculated based on the estimated assessable profits for the year determined in accordance with the relevant tax rules and regulations applicable in the PRC. The Company is subject to income tax at the rate of 15%. The income tax rates applicable to subsidiary companies range from 15% to 33%. (b) Deferred taxation No provision for deferred taxation has been made in the financial statements as the directors are of opinion that the recognition of deferred tax assets arising on the temporary differences is uncertain. 11. EARNINGS/(LOSS) PER SHARE Earnings/(loss) per share is calculated based on the profit/(loss) attributable to the equity holders of the parent for the year of approximately RMB 9,414,000 (2004 : loss of RMB188,110,000) by the average number of shares in issue during the year of 200,991,343 (2004 : 200,991,343). Page 24 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Electronic equipment, motor Plant and vehicles Buildings machinery and others Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost: At 1 January 2004 99,124 187,580 26,752 313,456 Additions 7,871 11,507 3,043 22,421 Transfer from construction in Progress 45,084 - 5 45,089 Disposals (214) (23,577) (2,080) (25,871) Deconsolidation of a subsidiary - (28,905) (1,701) (30,606) Reclassification - 2,167 (2,167) - At 31 December 2004 151,865 148,772 23,852 324,489 Additions 1,572 291 1,448 3,311 Transfer from construction in Progress 14,725 254 5 14,984 Disposals (4,171) (60,016) (2,368) (66,555) Disposal of subsidiaries - (1,610) (839) (2,449) Reclassification (297) 941 (644) - At 31 December 2005 163,694 88,632 21,454 273,780 Accumulated depreciation and impairment loss: At 1 January 2004 28,930 103,063 13,495 145,488 Charge for the year 4,508 8,660 2,430 15,598 Impairment - 2,400 - 2,400 Written back on disposal (123) (16,664) (1,032) (17,819) Deconsolidation of a subsidiary - (9,856) (778) (10,634) Reclassification (6,019) 6,964 (945) - At 31 December 2004 27,296 94,567 13,170 135,033 Charge for the year 5,350 7,869 2,227 15,446 Disposals (1,613) (47,832) (1,695) (51,140) Disposal of subsidiaries - (1,022) (274) (1,296) Reclassification 101 (292) 191 - At 31 December 2005 31,134 53,290 13,619 98,043 Net book value: At 31 December 2005 132,560 35,342 7,835 175,737 At 31 December 2004 124,569 54,205 10,682 189,456 Page 25 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 13. CONSTRUCTION IN PROGRESS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 16,496 41,711 Additions 1,634 22,375 Transfer to property, plant and equipment (14,984) (45,089) Disposals (1,200) (2,501) Balance at 31 December 1,946 16,496 14. INTERESTS IN UNCONSOLIDATED SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Share of net assets of associates 32,545 35,844 Share of net assets of unconsolidated subsidiaries 1,399 2,495 Less: Provision for impairment (894) (597) 505 1,898 33,050 37,742 Details of the Group’s major unconsolidated subsidiaries and associates as of 31 December 2005 were as follows: Percentage holding 2005 2004 Name % % Nature of business Shares held directly: Shanghai No.2 Worsted Textile Ace 42 42 Manufacture and sale of Industrial Co., Ltd. textile products Shanghai Yitiao Textile Co., Ltd. 90 90 Manufacture of textile products Page 26 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 14. INTERESTS IN UNCONSOLIDATED SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES (CONTINUED) Percentage holding 2005 2004 Name % % Nature of business Shanghai Yinfen Garment Co., Ltd. 38.14 38.14 Manufacture and trading of Clothes Shanghai Shenquan Garment Co., Ltd. - 31 Manufacture and trading of (Note 1) dresses and clothes Shanghai Hi-Fit Garments Corporation 40 40 Manufacture and trading of suits and dresses Shanghai Xiefen Mill Co., Ltd. 35 35 Manufacture and sale of mill products Shanghai Sanlian Textile and Dye Co. 50 50 Manufacture of textile products Shanghai Asahi Men’s suits Co., Ltd. 50 50 Manufacture, and trading of Suits and clothes ironing Bioword Genechip Inc., Shanghai 50 50 Manufacture and sale of hepatitis genechip Shares held indirectly: Taizhou Friendship Enterprises Co., Ltd 40 40 Manufacture, processing and sale of textile products and clothings Shanghai Maofen Property Development 100 100 Property management Co., Ltd. (Note 2) Notes: 1. The above associate was disposed of during the year. 2. The above subsidiaries were not consolidated as they were immaterial to the group. 3. The names of the above unconsolidated subsidiaries and associates are a direct translation of their registered names in Chinese. Page 27 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 14. INTERESTS IN UNCONSOLIDATED SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES (CONTINUED) Summarised financial information in respect of the Group’s major unconsolidated subsidiaries and associates is set out below: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Total assets 134,135 193,266 Total liabilities (39,826) (81,721) Net assets 94,309 111,545 Group’s share of net assets of unconsolidated subsidiaries and associates 30,027 34,369 Revenue 136,314 249,192 Loss for the year (2,709) (22,807) Group’s share of losses of unconsolidated subsidiaries and associates for the year (701) (13,212) 15. AVAILABLE-FOR-SALE INVESTMENTS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Unlisted investments 10,432 10,432 Legal person shares of joint venture stock companies in the PRC* 33,142 33,142 43,574 43,574 Less: Provision for impairment (8,990) (6,499) 34,584 37,075 * Legal person shares are currently not allowed to be traded on any stock exchange in the PRC. Page 28 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 16. GOODWILL RMB’000 Cost: At 1 January 2004 1,759 Acquisition of additional interest in a subsidiary 352 Reallocation to interests in unconsolidated subsidiaries (109) At 31 December 2004 2,002 Disposal of a subsidiary (352) Elimination of amortisation accumulated prior to the adoption of IFRS3 (Note 2) (426) At 31 December 2005 1,224 Accumulated amortisation: At 1 January 2004 261 Charge for the year 165 At 31 December 2004 426 Elimination of amortisation accumulated prior to the adoption of IFRS3 (Note 2) (426) At 31 December 2005 - Net book value: At 31 December 2005 1,224 At 31 December 2004 1,576 Page 29 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 17. INTANGIBLE ASSETS Trademarks and trademarks Land use use rights rights Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost: At 1 January 2004 3,000 136,299 139,299 Additions 26 - 26 31 December 2004 and 31 December 2005 3,026 136,299 139,325 Accumulated amortisation and impairment loss: At 1 January 2004 800 7,565 8,365 Charge for the year 402 2,948 3,350 At 31 December 2004 1,202 10,513 11,715 Charge for the year 405 2,922 3,327 At 31 December 2005 1,607 13,435 15,042 Net book value: At 31 December 2005 1,419 122,864 124,283 At 31 December 2004 1,824 125,786 127,610 18. INVENTORIES 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Raw materials 17,461 30,313 Work in progress 26,356 14,521 Finished goods 158,529 160,987 Property held for sale 2,003 2,188 204,349 208,009 Less : Provision for slow-moving inventories (47,218) (44,691) 157,131 163,318 Page 30 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 19. CASH AND BANK BALANCE As at 31 December 2005, bank balances in a total of RMB4,300,000 were frozen by the Court (Note 28(c)). In the preparation of the consolidated statement of cash flows, the above bank balances were excluded from the cash and cash equivalents balance. 20. INTEREST-BEARING LOANS AND BORROWINGS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Bank loans due within one year - secured by land and buildings (Note 29) 172,451 146,500 - guaranteed 78,579 172,602 Other loan 437 437 251,467 319,539 Interest rates for bank loans are charged at the range 5.22 % to 6.26% per annum (2004 : 4.54 % to 6.14% per annum). 21. NON-INTEREST-BEARING LOANS AND BORROWINGS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Government loan (Note (i)) 1,107 1,107 Amount due to Shanghai Textile (Group) Company Limited (Note (ii)) 446 446 1,553 1,553 Note: (i) As part of the reorganisation, the management of certain facilities, including the staff canteen and child care centre, was assigned by the Shanghai state-owned Asset Administrative Bureau to the Company for the benefit of the employees. A corresponding long term government loan in respect of these assets was taken up by the Company. The loan is unsecured, interest-free and has no fixed terms of repayment. (ii) The amount due to the shareholder Shanghai Textile (Group) Co., Ltd., formerly known as Shanghai Textile Holding (Group) Company, is unsecured, interest-free and has no fixed terms of repayment. Page 31 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 22. SHARE CAPITAL 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Registered, issued and fully paid shares of RMB1 each 72,572,143 State shares 72,572 72,572 11,088,000 Collectively legal person shares 11,088 11,088 68,544,000 A shares 68,544 68,544 152,204 152,204 48,787,200 B shares 48,787 48,787 200,991 200,991 Pursuant to the Group’s articles of association, “A” shares and “B” shares are both registered as ordinary shares with equal voting rights. 23. RESERVES Movements in reserves are set out in the consolidated statement of changes in shareholders’ equity. (a) Pursuant to the relevant PRC regulations and the Articles of Association of the Company, profit after taxation shall be appropriated in the following sequence: (i) Make up accumulated losses. (ii) Transfer 10% to the statutory surplus reserve. When the balance of the statutory surplus reserve reaches 50% of the paid up share capital, such transfer needs not be made. (iii) Transfer 5% to 10% to the statutory public welfare fund. (iv) Transfer to the discretionary surplus reserves as approved by the shareholders in general meetings. (v) Distribute dividends to shareholders. The amounts of transfer to the statutory surplus reserve and statutory public welfare fund shall be based on profit after tax in the statutory accounts prepared in accordance with PRC accounting standards. Page 32 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 23. RESERVES (CONTINUED) (b) Share premium According to the relevant PRC regulations, share premium can be used to increase share capital. (c) Statutory surplus reserve fund and discretionary surplus reserve fund According to the relevant PRC regulations, statutory surplus reserve fund and discretionary surplus reserve fund can be used to make up losses or to increase share capital. Except for the reduction of losses incurred, other usage should not result in the statutory surplus reserve fund falling below 25% of the registered capital. (d) Statutory public welfare fund According to the relevant PRC regulations, statutory public welfare fund is restricted to capital expenditure for employees’ collective welfare facilities. Staff welfare facilities are owned by the Group. The statutory public welfare fund is not normally available for distribution to shareholders except in liquidation. (e) Profit distribution Pursuant to the relevant PRC regulations and the Articles of Association of the Company, profit distributable to shareholders shall be the lower of the amount determined in accordance with the PRC accounting standards as stated in the statutory financial statements and that adjusted in accordance with IFRS. In the PRC statutory financial statements as at 31 December 2005, accumulated loss carried forward amounted to RMB151,420,000 (2004 : RMB160,721,000). Page 33 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 24. DISPOSAL OF SUBSIDIARIES On 12 May 2005 and 30 June 2005, the Group disposed of its 70% equity interest of Shanghai Huafen Huanyu Enterprises Development Co., Ltd and 90% equity interest of Shanghai Xinzhou Real Estate Co., Ltd respectively. Details of the assets and liabilities of the subsidiaries disposed of are as follows: RMB’000 Net assets of the subsidiaries disposed of: Property, plant and equipment 1,153 Inventories 72,008 Trade receivables 269 Other receivables 1,392 Prepayments and deposits 3,288 Cash and bank balances 2,279 Trade payables (9,369) Receipts in advance (1,647) Other payables (45,736) Tax payable (108) 23,529 Minority interests (3,884) Attributable to the Company 19,645 Goodwill 352 Gain on disposal of subsidiaries 50,781 Total consideration 70,778 Satisfied by: Cash 64,800 Off-setting against other payables 5,978 70,778 Analysis of the net cash outflow in respect of disposal of subsidiaries: Cash consideration 64,800 Cash and bank balances of subsidiaries disposed of (2,279) (62,521) Page 34 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 24. DISPOSAL OF SUBSIDIARIES (CONTINUED) The subsidiaries disposed of contributed revenue of RMB6,367,000 and profit before tax of RMB453,000 for the period from beginning of year to the date of disposal. During the period from beginning of year to the date of disposal, the subsidiaries disposed of had utilised RMB10,000 in investing activities and contributed RMB6,600,000 in operating activities and utilized RMB9,684,000 in financing activities. 25. RELATED PARTY TRANSACTIONS The ultimate holding company of the Group is Shanghai Textile Holding (Group) Corporation which was incorporated in PRC. Transactions between the Company and its subsidiaries have been eliminated on consolidation and are not disclosed in this note. Details of the related party transactions during the year were as follows: (a) Trading transactions During the year, the Group had the following significant related party transactions which were carried out on commercial terms: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Sales to - Unconsolidated subsidiaries and associates 9,369 28,266 - Related companies 1,037 - Purchases from - Unconsolidated subsidiaries and associates 1,618 78,803 - Related companies 11,172 - Consultancy service income from associates - 130 Sub-contracting income from associates 120 95 Rental payments to unconsolidated subsidiaries 1,512 1,002 Page 35 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 25. RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) (b) Balances with related parties (i) The amounts due from/(to) unconsolidated subsidiaries, associates and related companies are unsecured, interest free and have no fixed repayment terms. (ii) The amount due to a shareholder is unsecured, interest free and has no fixed repayment terms. (c) Compensation of key management personnel The remuneration of directors and other members of key management during the year was RMB1,478,000 (2004: RMB1,408,000). (d) Other related party transactions As approved in the meeting of the directors held on 10 March 2005, the Company and its subsidiary, Shanghai Chunxin Wool and Material Co., Ltd., entered into an equity transfer agreement with Shanghai Hua Yu Mao Ma (Group) Co. Ltd. (“Shanghai Hua Yu”) whereby the Company and Shanghai Chunxin Wool agreed to transfer their holding of a 65% and a 5% equity interest in Shanghai Huafen Huanyu Enterprises Development Co., Ltd. respectively to Shanghai Hua Yu for a consideration of RMB 5,979,000. The transfer of equity interest was completed on 12 May 2005. 26. OPERATING LEASE COMMITMENTS (a) As a lessee At 31 December 2005, the Group had outstanding commitments under non-cancellable operating leases, which fall due as follows: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Within one year 1,444 2,644 In the second to fifth year inclusive 1,440 4,093 Over five years - 2,742 2,884 9,479 Page 36 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 26. COMMITMENTS (CONTINUED) (b) As a lessor At 31 December 2005, the Group’s has contracted with tenants for the following future minimum lease payments: - 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Within one year 8,487 6,301 In the second to fifth year inclusive 12,572 7,645 Over five years - 2,060 21,059 16,006 27. CONTINGENT LIABILITIES Guarantees As at 31 December 2005, the Group had granted guarantees to the banks as securities for loans to the following parties: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Related companies 2,200 3,000 Third parties 78,100 165,350 80,300 168,350 28. LITIGATION (a) An associated company, Bioword Genechip Inc., Shanghai (“Bioword Genechip”), commenced legal proceedings to recover the amount due to it relating to the sale of certain technical know-how. On 26 February 2004, Bioword Genechip succeeded in the legal action. However, Bioword Genechip has not received any payment so far and an amount of RMB19,500,000 remained outstanding as at 31 December 2005. The Directors have made a provision of RMB5,850,000 based on their best estimate. Page 37 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 28. LITIGATION (CONTINUED) (b) In April 2004, the Company filed a petition against Landai International Entertainment Company Limited (“Landai International”) for its share of the 2002 and 2003 profits in a joint venture investment with Landai International. On 30 June 2005, the Company succeeded in the legal action. However, Landai International has not made any payment of the over due amount to the Company so far. The Company engaged a firm of solicitors to apply to the Shanghai No.1 Intermediate People’s Court to enforce payment. The solicitors are working with the Court to verify the assets of the defendant located in PRC. As at 31 December 2005, the balance due from the joint venture amounted to RMB6,570,000 and a provision of bad debts of RMB1,356,000 has been made based on the best estimate of the Directors. (c) In October 2005, a subsidiary of the Company, Shanghai Sanmao Import and Export Co., Ltd. (“Shanghai Sanmao I & E”), commenced legal proceedings against two third parties for the outstanding amount of RMB3,920,000 in respect of the disposal its equity interest in of Shenzhen Hua Tai Le De Commercial Trading Company Limited. The bank balance of RMB4,300,000 of Shanghai Shanhe Investment Administration Co., Ltd, a subsidiary of the Company, as a guarantor of Shanghai Sanmao I & E was frozen by the Court (Note 19). As of the date of this report, the proceedings are still in progress. In respect of the amount due of RMB3,920,000, Shanghai Sanmao I & E has already obtained securities in the form of the pledging of buildings of the third parties to the extent of RMB2,600,000. Shanghai Sanmao I & E has requested the third parties to provide additional securities in the form of buildings to cover the unsecured balance of RMB1,320,000. The provision and the registration of these additional securities are currently in progress. On 27 July 2005, the transfer of the equity interest in Shenzhen Hau Tai Le De Commercial Trading Company Limited was fully completed. The Directors are of the opinion that the amount due will be recovered in full in the foreseeable future. (d) In September 2005, the Company applied to the Shanghai Wang Pu People Court to seize stocks with a value of RMB9,266,000 of Shanghai De Yi Mao Textile Company Limited, an unconsolidated subsidiary of the Company, as partial payment of the amount of RMB35,582,000 due from this company as at 31 December 2005. The Company has provided for the remaining balance of RMB29,512,000. 29. ASSETS PLEDGED As at 31 December 2005, the secured bank loans were secured by the Group’s land and buildings with a carrying amount of RMB172,012,000 (2004 : RMB119,131,000). Page 38 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 30. PENSION SCHEMES The Group participates in a defined contribution retirement scheme (the “Scheme”) arranged by the Shanghai Municipal Government. The Group is obligated to make an annual contribution based on 22.5% (2004 : 22.5%) of the standard salaries. Total contributions made by the Group under the Scheme during the year amounted to RMB 6,593,000 (2004 : RMB5,218,000). 31. PRINCIPAL SUBSIDIARIES At 31 December 2005, the Company held shares in the following subsidiaries, all of which are unlisted and incorporated in the PRC:- Percentage holding 2005 2004 Name of subsidiaries % % Nature of business Directly Indirectly Directly Indirectly Shanghai Friendship 60 - 60 - Manufacture, processing Enterprises Co., Ltd. and sale of textile clothing Shanghai Shenyi Mill Co., 90 10 90 10 Manufacture and sale of mill Ltd. products Shanghai Sanxiang Wool 90 - 90 - Manufacture and sale of Textile Co., Ltd. textile products Shanghai Shanhe Investment 90 - 90 - Investment management and Administration Co., Ltd. provision of consultancy services Shanghai Sanmao Import and 90 10 90 10 Provision of import and Export Co., Ltd. export services Shanghai Huafen Huanyu - - 65 5 Manufacture and trading of Enterprises Development knitting products Co., Ltd. (Note) Shanghai Huayu Wool and 12 88 12 88 Provision of import and Jute Import and Export Co., export services Ltd. Page 39 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 31 PRINCIPAL SUBSIDIARIES (CONTINUED) Percentage holding 2005 2004 Name of subsidiaries % % Nature of business Directly Indirectly Directly Indirectly Shanghai Sanmao Real Estate 80 - 80 - Property development and Co, Ltd. consultancy Shanghai Xinzhou Real - - 50 40 Property development Estate Co., Ltd. (Note) Shanghai Sanmao Logistic 50 50 50 10 Provision of logistic services Co., Ltd. Shanghai Chunxin Wool and 90 10 90 10 Trading of textile material Material Co., Ltd. and products Shanghai Xinyi International 10 90 10 90 Manufacture and sale of mill Trading Co., Ltd. products Shanghai Sanmao Real Estate 90 10 90 10 Property development Co., Ltd. Shanghai Sanmao - 100 - 100 Provision of transportation International Transportation services Co., Ltd. Shanghai Zijing Woollen Co., - 100 - 100 Manufacture and trading of Ltd. knitting products The names of the above subsidiaries are a direct translation of their registered names in Chinese. Note: The subsidiary was disposed of during the year. Page 40 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 32. FINANCIAL INSTRUMENTS The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each major class of the Group’s financial instruments: (a) Fair values (i) Cash and cash equivalents and short-term bank borrowings The carrying amounts approximate their fair values because these assets or liabilities either carry a current rate of interest or have a short period of time between the origination of the cash deposits or borrowings and their expected maturity. (ii) Notes receivable and payables, trade receivables and payables and loans to non-related parties The carrying amounts approximate their fair values. (iii) Balances with related parties Credit balances with related parties approximate their fair value because these are subject to normal commercial terms. No disclosure of fair values is made for other balances with related parties as it is not practicable to determine their fair values with sufficient reliability since these balances are non-interest bearing and have no fixed repayment terms. (b) Concentration of risks (i) Credit risk The carrying amounts of cash and cash equivalents, short-term investments, notes receivable, trade receivables, loans to non-related parties and amounts due from related parties represent the Group’s maximum exposure to credit risk in relation to financial assets. No other financial assets carry a significant exposure to credit risk. (ii) Interest rate risk The interest rates and terms of repayments of bank borrowings are disclosed in Notes 20. Page 41 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED 33. IMPACT OF IFRS ADJUSTMENTS ON PROFIT FOR THE YEAR AND EQUITY ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDERS OF THE PARENT The statutory accounts of the Group are prepared in accordance with PRC accounting regulations applicable to joint stock limited companies. These accounting principles differ in certain significant respects from IFRS. The effects of these differences on the profit for the year attributable to equity holders of the Company for the year ended 31 December 2005 and equity attributable to equity holders of the Company at that date are summarised as follows: Profit for the Equity year attributable attributable to to equity holders equity holders of the parent of the parent RMB’000 RMB’000 As determined pursuant to PRC accounting regulations 7,306 331,168 Difference in recognition and amortisation of goodwill 21 886 Accounting treatment on fair value of assets over their book value in the acquisition of a subsidiary 2,087 7,178 As determined pursuant to IFRS 9,414 339,232 34. POST BALANCE SHEET DATE EVENT In March 2006, the Company disposed of its 10% equity interest in Shanghai Xinyi International Trading Co., Ltd. and 60% of equity interest in Shanghai Friendship Enterprises Co., Ltd. to Zhongqi Group Co. Ltd. at total consideration of RMB 32,204,000. As of 23 March 2006, the transfers of the above equity interest were completed. 35. COMPARATIVE FIGURES Certain comparative figures have been reclassified to confirm with current year’s presentation. Page 42 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 Contents Pages Auditors’ Report 1 Consolidated income statement 2 Consolidated balance sheet 3&4 Consolidated statement of changes in shareholders’ equity 5 Consolidated statement of cash flows 6 to 7 Notes to the financial statements 8 to 42 SHANGHAI SANMAO ENTERPRISE (GROUP) COMPANY LIMITED (Incorporated in the People’s Republic of China) CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005