宁沪高速(600377)2004年年度报告摘要

江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站：www.sse.com.cn。 投资者欲了解详细内容，请仔细阅读年度报告全文。 1.2 独立董事洪银兴，因担任国家公务员，已提出辞去本公司独立董事职务，未出席本次董事会。 独立董事张永珍因身体不适未能出席本次董事会，委托独立董事方铿代为表决。 1.3 德勤华永会计师事务所有限公司和德勤·关黄陈方会计师行分别按照中国及香港会计准则 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 本公司董事长沈长全先生、总经理谢家全先生、财务部经理刘伟女士声明：保证年度报告中 财务报告的真实、完整。本公司财务报告经审核委员会审阅。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 宁沪高速（A 股） 江苏宁沪（H 股） JEXWW（ADR） 股票代码 600377 0177 477373104 上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所 美国 注册地址和办公地址 中华人民共和国江苏省南京市石鼓路 69 号江苏交通大厦 邮政编码 210004 公司国际互联网网址 http://www.jsexpressway.com 电子信箱 nhgs@public1.ptt.js.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚永嘉 江涛、楼庆 联系地址 南京市石鼓路 69 号江苏交通大厦 电话 8625-8446 9332 8625-8420 0999-4706、4716 第 1 页 共 1 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 传真 8625-8446 6643 电子信箱 nhgs@jsexpressway.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位: 人民币千元 2003 年 本期比上 2002 年 主要会计数据 2004 年 期增减 调整后 调整前 调整后 调整前 (%) 主营业务收入 3,060,081 2,731,760 2,353,129 12.02 2,314,373 2,026,238 利润总额 1,390,204 1,447,833 1,447,833 -3.98 1,235,272 1,235,272 净利润 826,725 950,531 950,531 -13.02 816,833 816,833 扣除非经常性损益 1,104,208 944,738 944,738 16.88 819,725 819,725 的净利润 2003 年末 本期比上 2002 年末 2004 年末 期增减 调整后 调整前 调整后 调整前 (%) 总资产 20,638,701 16,732,357 16,732,357 23.35 15,081,793 15,081,793 股东权益 14,666,085 14,562,325 14,562,325 0.71 14,268,109 14,268,109 经营活动产生的现 1,675,403 1,453,795 1,453,795 15.24 1,301,452 1,301,452 金流量净额 3.2 主要财务指标 单位: 人民币元 2003 年 本期比上期 2002 年 主要财务指标 2004 年 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前 每股收益 0.164 0.189 0.189 -13.02 0.162 0.162 最新每股收益 净资产收益率(%) 5.64 6.53 6.53 -13.63 5.72 5.72 扣除非经常性损益的净利润 7.53 6.49 6.49 16.02 5.75 5.75 的净资产收益率(%) 每股经营活动产生的现金流 0.33 0.29 0.29 15.24 0.26 0.26 量净额 2003 年末 本期比上期 2002 年末 2004 年末 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前 第 2 页 共 2 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 每股净资产 2.91 2.89 2.89 0.71 2.83 2.83 调整后的每股净资产 2.91 2.89 2.89 0.71 2.83 2.83 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位: 人民币千元 非经常性损益项目 金额 营业外收入 9,886 营业外支出 -278,853 补贴收入 - 长期股权投资差额摊销 -12,216 短期投资收益 1,913 所得税影响 1,787 合计 -277,483 3.3 国内外会计准则差异 √适用 □不适用 单位: 人民币千元 国内会计准则 境外会计准则 净利润 826,725 997,139 按中国及香港会计准则编制的净利润产生差异的主要原因为： 按香港会计准则调整项目： 土地使用权摊消： 26,490 差异说明 固定资产评估增值及其折旧和摊消： 62,933 递延税项： 73,483 其他： 7,508 第 3 页 共 3 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 本次变动增减（＋，－） 公积 本次变动前 本次变动后 配股 送股 金转 增发 其他 小计 股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 3,381,214,600 3,381,214,600 其中： 国家持有股份 2,781,743,600 2,781,743,600 境内法人持有股份 599,471,000 599,471,000 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 284,532,900 284,532,900 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 3,665,747,500 3,665,747,500 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 150,000,000 150,000,000 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 1,222,000,000 1,222,000,000 4、其他 已上市流通股份合计 1,372,000,000 1,372,000,000 三、股份总数 5,037,747,500 5,037,747,500 4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表 截至 2004 年 12 月 31 日，列于本公司股东名册上的境内外股东共计 报告期末股东总数 36,907 户。其中境内股东 35,947 户，外资股股东 960 户。 前十名股东持股情况 股份类别 质押或冻 年末持股 股东性质（国有股 股东名称(全称) 年度内增减 比例(%) （已流通 结的股份 数量 东或外资股东） 或未流通） 数量 江苏交通控股有限公司 0 2,781,743,600 55.22 未流通 未知 国有股东 第 4 页 共 4 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 华建交通经济开发中心 0 597,471,000 11.86 未流通 未知 法人股东 J.P. Morgan Chase ＆ Co. 131,104,500 131,104,500 2.60 已流通 未知 外资股东 Sumitomo Mitsui Asset 22,912,000 99,548,000 1.98 已流通 未知 外资股东 Management Limited UBS AG 74,454,000 74,454,000 1.48 已流通 未知 外资股东 银河证券有限责任公司 -712,051 27,287,472 0.54 已流通 未知 社会公众股东 华夏证券有限责任公司 4,500,000 21,160,000 0.42 未流通 未知 法人股东 申银万国证券股份有限公司 0 14,450,000 0.29 未流通 未知 法人股东 上海海基物业发展有限公司 14,150,000 14,150,000 0.28 未流通 未知 法人股东 Winner Glory Development 0 12,000,000 0.24 已流通 未知 外资股东 Ltd 前十名流通股股东持股情况 年末持有流通股 股东名称（全称） 种类（A、B、H 股或其它） 的数量 J.P. Morgan Chase ＆ Co. 131,104,500 H股 Sumitomo Life Insurance Company 99,548,000 H股 UBS AG 74,454,000 H股 银河证券有限责任公司 27,287,472 A股 Winner Glory Development Ltd 12,000,000 H股 普惠证券投资基金 1,911,070 A股 中信信托投资有限责任公司 1,573,900 A股 兴和证券投资基金 1,386,707 A股 裕阳证券投资基金 594,031 H股 Arsenton Nominees Limited 522,000 H股 上述股东关联关系或一致行 本公司未知前十名流通股股东与前十名股东之间存在关联关系。 动的说明 4.3 控股股东及实际控制人 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 √适用 □不适用 新控股股东名称 江苏交通控股有限公司 新实际控制人名称 江苏交通控股有限公司 变更日期 2004-09-15 刊登日期和报刊 2004 年 9 月 21 日上海证券报 第 5 页 共 5 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 本公司控股股东江苏交通控股有限公司（“控股公司”）于 2000 年 9 月 15 日成立。该公司持有 本公司 2,781,743,600 股股份，占本公司总股本的 55.22%。 交通控股公司由省政府出资设立，授权其为具有投资性质的国有资产经营单位和投资主体，法人 代表：沈长全，注册资本人民币 46 亿元，其经营范围为：在省政府授权范围内，从事国有资产经营、 管理；有关交通基础设施、交通运输及相关产业的投资、建设、经营和管理；实业投资，国内贸易。 除本公司之外，交通控股公司未持有其他上市公司 5%以上股份。 2004 年 9 月 15 日，江苏交通控股有限公司与江苏省另一交通投资主体江苏交通产业集团有限公 司根据江苏省人民政府《关于合并重组江苏交通控股有限公司和江苏交通产业集团有限公司法人通知》 正式启动合并重组程序，合并后的新公司名称继续沿用“江苏交通控股有限公司”，企业性质仍为国 有独资，江苏交通产业集团有限公司注销，其债权债务、对外担保、对外投资所形成的股权等均由合 并后的江苏交通控股有限公司承继。目前合并后的工商变更登记手续正在办理之中。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 江苏交通控股有限公司 55.22％ 本公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 年初 年末 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 持股数 持股数 沈长全 董事长 男 57 2003 年 5 月～2006 年 0 0 谢家全 执行董事、总经理 男 54 2004 年 6 月～2006 年 0 0 孙宏宁 非执行董事 男 44 2003 年 5 月～2006 年 0 0 陈祥辉 非执行董事 男 42 2003 年 5 月～2006 年 0 0 张文盛 非执行董事 男 58 2003 年 5 月～2006 年 0 0 范玉曙 非执行董事 女 53 2003 年 5 月～2006 年 0 0 崔小龙 非执行董事 男 44 2003 年 5 月～2006 年 0 0 张永珍 独立非执行董事 女 73 2003 年 5 月～2006 年 0 0 方 铿 独立非执行董事 男 66 2003 年 5 月～2006 年 0 0 第 6 页 共 6 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 洪银兴 独立非执行董事 男 55 2003 年 5 月～2006 年 0 0 杨雄胜 独立非执行董事 男 45 2003 年 5 月～2006 年 0 0 周建强 监事会主席 男 52 2003 年 5 月～2006 年 0 0 张承育 监事 男 54 2003 年 5 月～2006 年 0 0 马 宁 监事 女 48 2003 年 5 月～2006 年 0 0 伍育钧 职工代表监事 男 42 2003 年 5 月～2006 年 0 0 尚 红 职工代表监事 女 42 2004 年 7 月～2006 年 0 0 李大鹏 副总经理 男 52 2003 年 12 月～2006 年 12 月 0 0 吴赞平 副总经理 男 41 2003 年 12 月～2006 年 12 月 0 0 钱永祥 副总经理 男 41 2004 年 1 月～2007 年 1 月 0 0 姚永嘉 董事会秘书 男 41 2003 年 12 月～2006 年 12 月 0 0 刘 伟 财务部经理 女 49 2003 年 12 月～2006 年 12 月 0 0 李慧芬 香港公司秘书 女 44 2004 年 8 月～2005 年 5 月 31 日 0 0 5.2 在股东单位任职的董事监事情况 √适用 □不适用 姓名 任职单位 职务 任职期间 沈长全 江苏交通控股有限公司 董事长 2001 年 1 月起至今 孙宏宁 江苏交通控股有限公司 副总经理 2003 年 5 月起至今 陈祥辉 江苏交通控股有限公司 副总经理 2003 年 5 月起至今 张文盛 华建交通经济开发中心 副总经理 1998 年 11 月起至今 范玉曙 江苏交通控股有限公司 财务审计部部长 2002 年 12 月起至今 崔小龙 江苏交通控股有限公司 营运安全部部长 2002 年 2 月起至今 周建强 江苏交通控股有限公司 总经理 2000 年 11 月起至今 张承育 江苏交通控股有限公司 人事部部长 2002 年 1 月起至今 马 宁 华建交通经济开发中心 计划财务部副经理 1998 年 9 月起至今 5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 单位: 人民币千元 年度报酬总额 1,931 金额最高的前三名董事的报酬总额 512 第 7 页 共 7 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 金额最高的前三名高级管理人员的 675 报酬总额 独立董事津贴 292 独立董事其他待遇 无 不在公司领取报酬、津贴的董事、 沈长全、张文盛、孙宏宁、陈祥辉、范玉曙、崔小龙、 监事姓名 周建强、张承育、马宁 报酬区间 人数 0－10 万元 2 10－20 万元 6 20－30 万元 4 §6 董事会报告 6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 2004 年的国民经济依然保持着强劲的增长势头，全年国内生产总值比上年增长 9.5%，加快 0.4 个百分点。江苏省国内生产总值同比增长 14.9％，比 2003 年加快 1.4 个百分点，经济活力进一步增 强，经济的快速发展带动了区域内客、货运输的繁忙。 自 2004 年 1 月 1 日起，江苏省高速公路客车收费标准上调 12.5％，直接带来了本公司经营的路 桥资产通行费收入的增长。同时，于 2003 年 12 月 28 日起实施货车计重收费方式在本年度内取得显著 成效，超载货车的比例比以前大幅度减少，对保证道路正常通行和降低日常养护支出起到了较好的作 用，超载车辆的加收部分也增加了通行费收入。 但由于本公司核心资产——沪宁高速公路江苏段 8 车道扩建工程于 2004 年全面启动并快速推进， 工程施工对道路正常通行与管理都带来压力。在工程进入到路面拼接施工阶段，必须进行交通分流以 确保道路的安全畅通和工程的顺利进行。本公司从 2004 年 6 月 1 日起组织实施沪宁高速公路货车分流， 从 8 月 1 日起全线禁止所有货车通行，货车流量的流失造成了沪宁高速公路通行费收入的大幅度下降。 同时，报告期内，本公司对因沪宁高速公路扩建工程而受到影响的部分上跨桥、服务区建筑物、 安全设施和通讯、监控、收费系统等固定资产中部分在技术上已经淘汰、不再具有使用价值和转让价 值的固定资产进行了相应的处置，累计净损失为人民币 249,139 千元。该项资产清理减值对本集团 2004 年度经营业绩直接产生较大影响。 鉴于上述主要原因，本集团 2004 年度营业收入增长幅度放缓，经营业绩出现了自营运以来的首次 下滑。 本集团于 2004 年度实现营业收入人民币 3,104,839 千元，比上年同期增长 10.47％。按中国会计 准则，实现净利润约为人民币 826,725 千元，每股盈利约为人民币 0.164 元，比上年同期下降约 13.02%。 第 8 页 共 8 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 按香港会计准则，净利润约为人民币 997,139 千元，每股盈利约为人民币 0.198 元，比上年同期下降 约 0.86%。 虽然 2004 年本公司的经营业绩出现了自营运以来的首次下滑，但董事会和管理层坚信，这只是在 公司长远和持续的发展中暂时的回落，是在为未来的跨越打造更高、更坚实的平台，积聚更强劲的冲 力。同时，在面对种种经营和管理的压力下能取得这样的成绩，我们仍感到欣慰。 2004 年，公司管理层在遇到的各种挑战与阻力面前，科学决策，不断创新管理机制，改进工作方 式，克服了扩建施工对道路正常通行的诸多干扰，在确保道路安全畅通和工程顺利实施的基础上，最 大限度地降低扩建工程对公司经营收入和盈利水平的影响，保证股东回报。 与此同时，各项综合管理方法得当，措施得力，管理层加强对各项工作的计划制定和跟踪考核， 公司的项目管理、资产管理、成本控制、人力资源改革、规范运作等都得到全面稳步推进，并全面启 动了综合信息系统的建设，在管理技术上向现代化管理更迈进了一步。 1、路桥资产经营活动 报告期内，本集团主营业务——路桥项目通行费征收业务实现收费收入人民币 2,710,001 千元， 占总营业收入的 87.28%， 比去年同期增长 15.17%。 除沪宁高速公路受扩建工程和货车分流影响较大外， 其余各路桥项目凭借其自身优势，受惠于良好的外部经济和社会环境，以及客车收费标准上调和货车 计重收费政策的实施，在 2004 年度的交通流量和通行费收入增长均有良好表现。 日均车流量与收费额比较 路桥项目 日均车流量（辆/日） 日均收费额（千元/日） 2004 年 2003 年 增减％ 2004 年 2003 年 增减％ 沪宁高速公路 28,414 31,038 -8.45 4,968.3 4,746.6 4.67 宁沪二级公路 42,341 39,958 5.96 795.6 631.5 25.99 宁连公路南京段 11,009 10,994 0.13 188.3 162.4 15.95 广靖高速公路 29,707 22,766 30.49 614.4 374.2 64.19 锡澄高速公路 25,209 20,689 21.85 858.2 532.2 61.26 江阴长江公路大桥 31,273 23,667 32.14 1,989.4 1,116.6 78.16 苏嘉杭高速公路* 17,871 23,094 -22.62 1,582.1 920.7 71.84 * 苏嘉杭高速公路去年同期仅南段开通，数据统计口径有差异。 （1）沪宁高速公路 扩建工程进展 沪宁高速公路江苏段 8 车道扩建项目于 2004 年 2 月 20 日获国家发展与改革委员会批准，本公司 召开的 2003 年度股东周年大会通过了对此项目投资的决议。 第 9 页 共 9 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 2004 年，沪宁高速公路扩建工程进入大规模施工阶段，全线征地拆迁、软基处理、桥梁涵洞、主 线路基土石方等工程已基本完成，24 个互通、6 个服务区的改扩建工程已经全面展开。8 月份，南幅 四车道路面拼接工程开始施工，至 12 月份，已完成 130 公里的四车道路面拼接。扩建工程取得阶段性 成果。 至 2004 年末，沪宁高速公路扩建工程累计完成投资 43.74 亿元，累计完成实物工作量 34.28 亿元， 创造了高速公路扩建工程新记录。同时，主要质量指标情况良好，总体质量处于受控状态，为 2005 年各项工作的快速推进和扩建工程总体目标的顺利实现打下了坚实的基础。 根据工程进度安排，2005 年 6 月 30 日前将完成南幅四车道剩余 120 公里的路面拼接施工，完成 支线上跨桥，至 2005 年末，主线 8 车道路面将基本贯通。 交通组织协调 本公司兼顾工程建设与运营管理的关系，在尽最大可能满足道路正常营运的基础上，制定具针对 性的交通管治措施，合理划分交通组织，加强现场交通管理，确保道路的安全畅通和工程的顺利进行。 为配合路面拼接施工的需要，本公司自 2004 年 6 月 1 日起对沪宁高速公路江苏段实行交通分流，禁止 南京至常州互通段三轴以上（含三轴）货车通行，常州互通至花桥段禁止所有货车通行。自 2004 年 8 月 1 日起，沪宁高速公路实施第二阶段车辆分流方案，全线禁止所有货车通行。 交通分流影响 沪宁高速公路自实行交通管制和货车分流后，交通流量和通行费收入均有较大幅度下降。2004 年 6－12 月，沪宁高速公路日均车流量和日均通行费收入为 22,222 辆和人民币 3,101.5 千元，分别比去 年同期下降 34.52％、40.39％，比实施分流前的 2004 年 1－5 月份日均数分别下降 40.15％、58.93 ％。 得益于今年上半年的强劲增长，2004 年沪宁高速公路日均收费额约人民币 4,968.3 千元，仍比去 年同期上升 4.67％，日均车流量为 28,414 辆，比去年同期下降 8.45％。 （2）宁沪二级公路 宁沪二级公路四车道一级公路拓宽改造工程由江苏省交通厅公路局组织建设，目前该工程按照施 工计划向前推进,预计于 2005 年内完成。根据本公司与公路局签订的经营权转让合同，报告期内本公 司已向公路局累计拨付资金人民币 17.5 亿元。 从 6 月份沪宁高速公路实施交通分流以来，宁沪二级公路由于承担了其主要分流作用，交通流量 和通行费收入明显有较大幅度上升。2004 年 6－12 月，宁沪二级公路日均收费车辆和日均通行费收入 为 49,357 辆和人民币 1,036.1 千元，分别比去年同期增长 27.31％、80.82％，比 2004 年 1－5 月份 日均数分别上升 52.05％、105.37％。 2004 年，宁沪二级公路日均收费车辆约为 42,341 辆，较去年同期上升 5.96%，日均收费额约为人 民币 795.6 千元，较去年同期上升约 25.99%。 （3）宁连公路南京段 第 10 页 共 10 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 报告期内，宁连公路南京段运行平稳，日均收费车辆为 11,009 辆，比去年同期上升 0.13%，收费 收入受计重收费的影响较为明显，日均收费额为 188.3 千元，比去年同期上升 15.95%。 （4）广靖、锡澄高速公路 广靖、锡澄高速公路在经济持续快速发展的促动下继续保持强劲的增长势头，计重收费的实施使 其收费收入的增长更加突出。 其中广靖高速公路 2004 年的日均车流量为 29,707 辆，日均收费额为人民币 614.4 千元，分别比 去年同期增长 30.49％、64.19％。 锡澄高速公路由于直接连接沪宁高速公路，6 月份起实施的交通分流对其产生一定影响，但 8 月 15 日沿江高速公路江太段开通后，对锡澄高速公路交通流量的恢复性增长起到明显作用，到 12 月底， 已基本接近 1－5 月份的平均水平。2004 年，锡澄高速公路日均全程车流量 25,209 辆，日均收费额为 人民币 858.2 千元，分别较去年同期增长 21.85％及 61.26％。 （5）江阴长江公路大桥 2004 年度，江阴长江公路大桥日均车流量为 31,273 辆，日均通行费收入人民币 1,989.4 千元， 分别较去年同期增长 32.14%、78.16%。 报告期内，本公司于该项目的获得投资收益人民币 81,899 千元，为公司业绩做出了一定的贡献。 （6）苏嘉杭高速公路 苏嘉杭高速公路北段于 2003 年 11 月 8 日开通，把苏州中心城区与沿江区域紧密连接在一起，促 进了沿江经济开发速度，同时，也在本年度内带来了通行费收入的大幅度上升。2004 年，该路日均全 程交通流量为 17,871 辆，日均收费额为人民币 1,582.1 千元，比去年同期增长 71.84％，为公司贡献 盈利人民币 38,543 千元，本公司于苏嘉杭高速公路的投资已经开始全面取得收益。 2、配套服务 本集团配套服务主要包括沪宁高速公路沿线各服务区的加油、餐饮、客房、汽车修理、商品零售 等。 2004 年，随着沪宁高速公路扩建工程全面大规模展开，特别是实施交通分流后，由于交通流量的 大幅度减少，造成了各服务区经营收入的明显下降，同时，油品与餐饮采购价格上升，经营成本增加， 利润率降低。8 月份开始，服务区陆续进入拆除和改扩建阶段，基本处于封闭或半封闭状态，经营规 模大幅度缩小。 在此情况下，本公司业务部门已积极组织经营，致力提升服务质量，降低成本，尽最大能力减少 服务区改扩建对经营业务的影响。 报告期内，配套服务收入约人民币 350,080 千元，亏损 3,982 千元，比去年同期均有较大幅度下 降。 第 11 页 共 11 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位: 人民币千元 主营业务收入 主营业务成本 主营业务 主营业务 毛利率 毛利率比上 分行业或分产品 比上年增减 比上年增减 收入 成本 (%) 年增减(%) (%) (%) 收费公路 2,710,001 708,264 73.86 15.17 -3.41 7.29 其中：沪宁高速公路 1,813,419 406,970 77.56 4.67 -14.53 6.95 广靖锡澄高速公路 537,490 118,506 77.95 62.46 5.29 18.14 配套服务收入 350,080 353,951 -1.11 -7.54 -2.52 - 6.3 主营业务分地区情况 单位: 人民币千元 主营业务收入比上年增减 分地区 主营业务收入 (%) 江苏省内收费公路 2,710,001 15.17 6.4 采购和销售客户情况 □适用 √不适用 6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10％以上的情况） □适用 √不适用 6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 √适用 □不适用 为提高集团管理水平和所披露信息的可理解性，报告期内对本集团的经营活动按照高速公路经营 收入和非高速公路经营收入的标准重新进行了业务类别划分。去年同期的相关数据在本次披露内容中 已经按照与报告期内同样的业务分类标准进行调整。 1、主营业务收入 主营业务收入包含沪宁高速公路江苏段、广靖锡澄高速公路、宁连公路南京段、二级公路之通行 费收入和与收费业务紧密相关的配套服务收入。 （1） 通行费收入指经营收费公路所取得的收费收入。 （2） 配套服务主要包括加油收入、餐饮收入、客房收入、汽车修理收入、商品零售收入等在内的所 有高速公路隔离栅以内取得的除收费业务以外的收入。 第 12 页 共 12 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 2、其他业务收入 其他业务收入主要包含路桥养护、广告两类业务的收入。 6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用 √不适用 整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析 √适用 □不适用 项 目 2004 年 2003 年 增减 人民币千元 人民币千元 （%） 总资产 20,638,701 16,732,357 23.35 流动负债 2,481,289 1,715,106 44.67 长期负债 3,077,863 54,677 5,529.17 少数股东权益 413,464 400,250 3.30 股东权益 14,666,085 14,562,325 0.71 主营业务利润 1,847,350 1,500,514 23.11 净利润 826,725 950,531 （13.02） 现金及现金等价物增加额 (1,012,254) 717,417 - 1、 报告期内总资产的增长主要原因是短期借款和长期借款的增加。借款的增加是公司为满足沪宁高 速公路扩建和二级公路江苏段经营权收购而从银行借入的资金。 2、 2004 年本集团实现主营业务利润 1,847,350 千元，同比增长率为 23.11%，高于 12.02%的主营业 务收入增长幅度。主营利润率的提高表明，在本报告期间本集团的主营成本项目得到了较好的控 制。特别是占主营业务收入 88.56%的收费业务，在实现收费收入增加 356,871 千元的同时，收费 业务成本比去年同期要降低 25,079 千元。 3、 报告期内流动负债上升的主要原因是公司利用短期银行贷款支付二级公路江苏段经营权收购款人 民币 17.50 亿元，并为沪宁高速公路扩建工程筹措短期周转资金 2.00 亿元。 4、 报告期内长期负债上升的主要原因是为满足沪宁高速公路公路江苏段扩建工程支付需求而导致 的。报告期内沪宁高速公路扩建工程累计投入资金 35.73 亿元。 5、 截至 2004 年 12 月 31 日， 按中国会计准则，本集团总资产负债率为 26.94%， 比去年同期上升 16.36 个百分点，主要是为满足沪宁高速公路扩建工程和宁沪二级公路经营权收购的资金需求而增加的 第 13 页 共 13 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 短期和中长期借款。考虑到集团具有较高的经营性净现金流量，我们认为集团总体债务规模仍然 处于较低的水平，并保持了较好的偿债能力和继续筹资能力。 6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成 果产生重要影响的说明 □适用 √不适用 6.10 完成盈利预测的情况 □适用 √不适用 6.11 完成经营计划情况 □适用 √不适用 6.12 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.13 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位: 人民币亿元 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 至 2004 年末，沪宁高速公路扩建工程 沪宁高速公路八 由于该项目正在建设， 105.4 累计完成投资 43.74 亿元，累计完成 车道扩建工程 尚未取得收益。 实物工作量 34.28 亿元 收购宁沪二级公 至 2004 年末，本公司已向公路局累计 由于该项目正在建设， 27 路新收费经营权 拨付资金人民币 17.5 亿元 尚未取得收益。 合计 132.4 / / 6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用 √不适用 第 14 页 共 14 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 6.15 董事会新年度的经营计划（如有） √适用 □不适用 2005 年，沪宁高速公路扩建工程将加快施工进程，路面施工、互通枢纽施工以及交通工程将全面 实施，6 月 30 日前将完成南幅四车道剩余 120 公里的路面拼接施工，完成支线上跨桥的改扩建，至 2005 年末，主线 8 车道路面将基本贯通，道路附属设施任务完成一半以上。 新年度盈利预测（如有） □适用 √不适用 6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 根据财政部有关规定和本公司章程，当按中华人民共和国会计准则与按香港会计准则审计，利润 有差异时，以低者为准。经德勤会计师事务所审计：按中国会计准则，本公司 2004 年度实现净利润 826,724,975 元，提取 10%的法定公积金、5%的法定公益金，加上年初未分配利润 547,036,108 元，本 次可供分配利润合计 1,214,598,588 元。本公司董事会以总股本 5,037,747,500 股为基数，建议向全 体股东派发末期股息每十股人民币 1.45 元（含税）。 以上董事会建议之利润分配方案，提呈将于 2005 年 5 月 10 日召开的 2004 年度股东周年大会审议 批准，派发末期股息的具体日期和程序另行公告。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 √适用 □不适用 南京双狮楼酒店有限责任公司股权转让 南京双狮楼酒店有限责任公司由本公司与南京市鼓楼区湖南路劳动服务公司于 2001 年 11 月合资 设立，注册资本 101 万元，本公司出资 96 万元，占其 95.05％股权，主要经营餐饮业务。 该酒店自开业以来连续亏损，为了化解投资风险，本公司四届八次董事会决定将所持有股份转让 予南京金塘大酒店饮食有限公司(独立第三方)，经有资质的评估机构评估及在双方友好协商的基础上， 协议转让价格为人民币 200 万元。 第 15 页 共 15 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 本公司已于 2004 年 8 月 30 日与南京金塘大酒店饮食有限公司签订股权转让协议，有关股权变更 的后续法律程序已经完成。 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 关联销售和采购 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位:人民币千元 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 江苏广靖锡澄高速公路有限责 0 0 200,000 200,000 任公司 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用 □不适用 本公司董事会承诺 2004 年度利润分配方案：2004 年分配现金红利一次，分配比例不低于该年度 净利润的 50%。本公司董事会已忠实履行该承诺，执行情况请参见“董事会报告”中的“本年度利润 分配预案”。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 7.8 独立董事履行职责的情况 独立董事参加董事会的出席情况 第 16 页 共 16 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 张永珍 6 3 2 1 方铿 6 3 2 1 洪银兴 6 3 2 1 杨雄胜 6 5 1 0 独立董事均能按照相关法律、法规以及《独立董事工作细则》的要求，忠实履行诚信与勤勉义务。 独立董事参与公司董事会、董事会各专门委员会讨论决策有关重大事项，以其专业知识和经验，对公 司的规范运作提出意见，对关联交易的公平、公正性以及关联方资金往来的情况认真审核，发表独立 意见，履行独立职责，其行为不受公司主要股东、实际控制人、或者其他与公司存在利害关系的单位 或个人的影响。独立董事为维护公司整体利益，维护全体股东的合法权益，促进公司的健康发展作出 了积极的贡献。 报告期内，本公司独立董事对公司的所有事项均未提出异议。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告（按中国会计准则编制） 第 17 页 共 17 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 资产负债表 编制单位: 2004 年 12 月 31 日 单位: 人民币元 合并 母公司 项目 期初数 期末数 期初数 期末数 流动资产： 货币资金 1,536,773,636 524,774,481 1,308,857,139 382,704,360 短期投资 255,000 应收票据 应收股利 4,490,964 4,490,964 应收利息 535,040 405,440 211,040 211,040 应收账款 14,358,099 15,843,717 3,872,010 3,019,974 其他应收款 52,602,684 39,031,352 57,459,393 37,451,190 预付账款 19,863,764 20,422,888 12,294,632 9,172,797 应收补贴款 存货 9,875,337 6,408,573 5,949,699 3,465,281 待摊费用 一年内到期的长期债权投资 15,000,000 其他流动资产 流动资产合计 1,638,754,524 621,886,451 1,393,134,877 436,024,642 长期投资： 长期股权投资 1,498,468,487 1,568,230,714 3,754,353,713 3,900,206,541 长期债权投资 19,000,000 长期投资合计 1,517,468,487 1,568,230,714 3,754,353,713 3,900,206,541 其中：合并价差 其中：股权投资差额 固定资产： 固定资产原价 13,255,872,715 12,864,447,028 10,645,694,334 10,210,093,783 减：累计折旧 2,080,564,743 2,325,063,294 1,882,474,341 2,045,636,098 固定资产净值 11,175,307,972 10,539,383,734 8,763,219,993 8,164,457,685 减：固定资产减值准备 固定资产净额 11,175,307,972 10,539,383,734 8,763,219,993 8,164,457,685 工程物资 114,037,781 114,037,781 在建工程 919,969,662 4,630,430,383 897,852,521 4,615,718,503 固定资产清理 固定资产合计 12,095,277,634 15,283,851,898 9,661,072,514 12,894,213,969 无形资产及其他资产： 无形资产 1,477,302,628 1,412,599,448 1,466,310,034 1,401,826,706 长期待摊费用 3,554,166 2,132,501 其他长期资产 1,750,000,000 1,750,000,000 无形资产及其他资产合计 1,480,856,794 3,164,731,949 1,466,310,034 3,151,826,706 递延税项： 递延税款借项 资产总计 16,732,357,439 20,638,701,012 16,274,871,138 20,382,271,858 流动负债： 短期借款 1,400,000,000 1,950,000,000 1,400,000,000 2,150,000,000 应付票据 应付账款 77,251,165 303,413,526 61,944,199 296,441,924 预收账款 11,641,834 3,769,626 2,527,100 1,341,111 第 18 页 共 18 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 应付工资 14,192,212 13,549,342 12,483,399 10,359,342 应付福利费 15,298,625 19,905,504 11,252,983 14,700,093 应付股利 7,264,536 9,709,367 7,264,536 9,709,367 应交税金 129,387,676 66,614,310 115,967,906 54,289,060 其他应交款 其他应付款 53,256,558 107,513,784 41,616,703 91,705,407 预提费用 预计负债 一年内到期的长期负债 6,813,262 6,813,262 6,813,262 6,813,262 其他流动负债 流动负债合计 1,715,105,868 2,481,288,721 1,659,870,088 2,635,359,566 长期负债： 长期借款 54,676,610 3,077,863,348 54,676,610 3,077,863,348 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 54,676,610 3,077,863,348 54,676,610 3,077,863,348 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 1,769,782,478 5,559,152,069 1,714,546,698 5,713,222,914 少数股东权益 400,250,126 413,463,934 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 5,037,747,500 5,037,747,500 5,037,747,500 5,037,747,500 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 5,037,747,500 5,037,747,500 5,037,747,500 5,037,747,500 资本公积 7,484,734,745 7,488,194,416 7,484,734,745 7,488,194,416 盈余公积 766,382,010 925,544,505 704,869,469 830,230,202 其中：法定公益金 255,460,669 308,514,834 234,956,490 276,743,401 未确认投资损失 -4,048,916 未分配利润 547,036,108 484,125,200 602,499,338 582,403,438 拟分配现金股利 730,473,388 730,473,388 730,473,388 730,473,388 外币报表折算差额 减：未确认投资损失 所有者权益（或股东权益）合 14,562,324,835 14,666,085,009 14,560,324,440 14,669,048,944 计 负债和所有者权益（或股东权 16,732,357,439 20,638,701,012 16,274,871,138 20,382,271,858 益）总计 公司法定代表人:沈长全 主管会计工作负责人:谢家全 会计机构负责人: 刘伟 第 19 页 共 19 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 利润及利润分配表 编制单位: 2004 年 单位: 人民币元 合并 母公司 项目 本期数 上期数 本期数 上期数 一、主营业务收入 3,060,081,264 2,731,760,309 2,455,154,969 2,361,997,416 减：主营业务成本 1,062,214,459 1,096,458,438 895,745,631 962,956,896 主营业务税金及附加 150,516,583 134,787,819 120,685,879 116,425,414 二、主营业务利润（亏损以“-” 1,847,350,222 1,500,514,052 1,438,723,459 1,282,615,106 号填列） 加：其他业务利润（亏损以“-” -4,218,541 19,476,446 号填列） 减: 营业费用 589,539 2,821,737 管理费用 192,421,110 159,325,698 167,610,924 151,907,055 财务费用 122,203,877 785,604 126,605,099 3,592,719 三、营业利润（亏损以“-”号填 1,527,917,155 1,357,057,459 1,144,507,436 1,127,115,332 列） 加：投资收益（损失以“-”号填 131,253,520 69,947,565 357,175,485 211,125,542 列） 补贴收入 19,647,700 营业外收入 9,885,754 9,969,379 8,455,633 11,828,087 减：营业外支出 278,852,435 8,788,778 274,485,541 12,045,965 四、利润总额（亏损总额以“-” 1,390,203,994 1,447,833,325 1,235,653,013 1,338,022,996 号填列） 减：所得税 523,953,745 475,924,102 399,914,792 393,541,579 减：少数股东损益 40,118,300 22,982,173 加：未确认投资损失(合并报表填 593,026 1,603,677 列) 五、净利润（亏损以“-”号填列） 826,724,975 950,530,727 835,738,221 944,481,417 加：年初未分配利润 547,036,108 490,912,703 602,499,338 530,163,522 其他转入 六、可供分配的利润 1,373,761,083 1,441,443,430 1,438,237,559 1,474,644,939 减：提取法定盈余公积 106,108,330 109,289,289 83,573,822 94,448,142 提取法定公益金 53,054,165 54,644,645 41,786,911 47,224,071 提取职工奖励及福利基金(合并 报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 1,214,598,588 1,277,509,496 1,312,876,826 1,332,972,726 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 730,473,388 730,473,388 730,473,388 730,473,388 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以 484,125,200 547,036,108 582,403,438 602,499,338 “-”号填列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位 所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利 润总额 第 20 页 共 20 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 4.会计估计变更增加(或减少)利 润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人:沈长全 主管会计工作负责人:谢家全 会计机构负责人: 刘伟 第 21 页 共 21 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 现金流量表 编制单位: 2004 年 单位: 人民币元 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,051,428,236 2,453,889,729 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 34,660,376 17,396,301 现金流入小计 3,086,088,612 2,471,286,030 购买商品、接受劳务支付的现金 446,915,356 367,648,379 支付给职工以及为职工支付的现金 153,710,636 131,438,385 支付的各项税费 745,541,838 587,293,354 支付的其他与经营活动有关的现金 64,517,959 41,134,288 现金流出小计 1,410,685,789 1,127,514,406 经营活动产生的现金流量净额 1,675,402,823 1,343,771,624 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 19,442,772 1,000,000 其中：出售子公司收到的现金 442,772 1,000,000 取得投资收益所收到的现金 67,441,927 217,788,085 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 2,605,300 2,459,050 收到的其他与投资活动有关的现金 414,038 现金流入小计 89,904,037 221,247,135 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 5,448,261,579 5,403,297,599 投资所支付的现金 15,000,000 514,793 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 5,463,261,579 5,403,812,392 投资活动产生的现金流量净额 -5,373,357,542 -5,182,565,257 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 6,580,000,000 6,780,000,000 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 6,580,000,000 6,780,000,000 偿还债务所支付的现金 3,006,813,262 3,006,813,262 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 887,486,174 860,545,884 其中：支付少数股东的股利 26,904,492 支付的其他与筹资活动有关的现金 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 现金流出小计 3,894,299,436 3,867,359,146 筹资活动产生的现金流量净额 2,685,700,564 2,912,640,854 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -1,012,254,155 -926,152,779 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 826,724,975 835,738,221 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 40,118,300 减：未确认的投资损失 -593,026 加：计提的资产减值准备 11,701,262 4,277,450 固定资产折旧 509,917,679 426,338,490 无形资产摊销 64,703,180 64,483,328 第 22 页 共 22 页 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2004 年度报告摘要 长期待摊费用摊销 1,421,665 待摊费用减少（减：增加） 预提费用增加（减：减少） 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 253,420,889 253,335,483 固定资产报废损失 财务费用 132,232,891 132,517,328 投资损失（减：收益） -131,253,520 -357,175,485 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 3,466,764 2,484,419 经营性应收项目的减少(减：增加) 49,582,254 29,877,421 经营性应付项目的增加(减：减少) -86,040,489 -48,105,031 其他 经营活动产生的现金流量净额 1,675,402,823 1,343,771,624 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 524,774,481 382,704,360 减：现金的期初余额 1,536,773,636 1,308,857,139 加：现金等价物的期末余额 0 0 减：现金等价物的期初余额 255,000 0 现金及现金等价物净增加额 -1,012,254,155 -926,152,779 公司法定代表人:沈长全 主管会计工作负责人:谢家全 会计机构负责人: 刘伟 9.1 审计意见 本报告期公司财务报告经审计，注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 财务报表 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 本报告期无会计差错变更 9.5 报告期内，本公司出售持有的双狮楼酒店有限责任公司股份，合并报表范围发生变化。 董事长：沈长全 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2005－03－18 第 23 页 共 23 页