阳晨Ｂ股(900935)2004年年度报告摘要

上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、公司第三届董事会第十二次会议，独立董事颜学海先生授权委托独立董事马贤明先生出席 并行使表决权。 1.3、安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司负责人祝世寅，主管会计工作负责人曲霞，会计机构负责人（会计主管人员）刘志华 声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 阳晨 B 股 股票代码 900935 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 上海市桂箐路 2 号 上海市徐家汇路 555 号 10 楼 C 座 邮政编码 200023 电子信箱 young_sun_inv@hotmail.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 仲辉 联系地址 上海市徐家汇路 555 号 10 楼 D 座 电话 021-63901001 传真 021-63901001 电子信箱 zh900935@hotmail.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 2003 年 本期比 2002 年 主要会计数据 2004 年 上期增 调整后 调整前 调整后 调整前 减(%) 主营业务收入 49,830,600 44,003,085 44,003,085 13 163,887,006 163,887,006 利润总额 31,073,877 24,487,333 24,487,333 27 6,494,471 6,494,471 净利润 29,027,043 22,582,797 22,582,797 29 5,401,037 5,401,037 扣除非经常性损益 29,398,571 22,583,457 22,583,457 30 3,266,293 3,266,293 的净利润 1 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 2003 年末 本期比 2002 年末 2004 年末 上期增 调整后 调整前 调整后 调整前 减(%) 总资产 399,464,800 339,086,000 339,086,000 18 358,695,177 358,695,177 股东权益 325,152,118 308,394,984 308,394,984 5 285,812,187 285,812,187 经营活动产生的现 -33,282,348 17,156,773 17,156,773 -294 20,504,102 20,504,102 金流量净额 3.2 主要财务指标 单位: 币种:人民币 2003 年 本期比上期 2002 年 主要财务指标 2004 年 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前 每股收益 0.13 0.12 0.12 8 0.03 0.03 最新每股收益 0.13 净资产收益率(%)(全面摊薄) 8.93 7.32 7.32 22 1.89 1.89 扣除非经常性损益的净利润的净 9.04 7.32 7.32 23 1.14 1.14 资产收益率(%)(全面摊薄) 每股经营活动产生的现金流量净 -0.15 0.09 0.09 -267 0.11 0.11 额 2003 年末 本期比上期 2002 年末 2004 年末 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前 每股净资产 1.46 1.66 1.66 -12 1.51 1.51 调整后的每股净资产 1.46 1.66 1.66 -12 1.49 1.49 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置除公司产品外的其他资产产生的损益 -416,009 中国证监会认定的其他非经常性损益项目 -21,083 所得税影响数 65,564 合计 -371,528 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 本次变动增减（＋，－） 本次变动前 本次变动后 配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中： 国家持有股份 105,300,000 21,060,000 126,360,000 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 2 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 未上市流通股份合计 105,300,000 21,060,000 126,360,000 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 2、境内上市的外资 80,000,000 16,000,000 96,000,000 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 已上市流通股份合计 80,000,000 16,000,000 96,000,000 三、股份总数 185,300,000 37,060,000 222,360,000 4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表 报告期末股东总数 11,277 前十名股东持股情况 股东性质 股份类别 质押或冻 年末持股 （国有股东 股东名称(全称) 年度内增减 比例(%) （已流通或 结的股份 数量 或外资股 未流通） 数量 东） 上海国有资产经营有限公司 21,060,000 126,360,000 56.83 未流通 国有股东 SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 749,718 4,498,306 2.02 已流通 外资股东 CHIN,Wai Chung 237,420 1,682,340 0.76 已流通 自然人股东 王漪 257,600 1,027,600 0.46 已流通 自然人股东 华夏证券有限公司上海业务部 -500,000 1,000,000 0.45 已流通 法人股东 ORE BURNS (AUSTRALIA)PTY.LIMITED 140,000 840,000 0.38 已流通 外资股东 LIN W.HU 219,573 732,501 0.33 已流通 自然人股东 郁玉生 90,800 544,800 0.25 已流通 自然人股东 孙亚军 48,560 536,660 0.24 已流通 自然人股东 CHEN XIAO YONG 82,966 497,796 0.22 已流通 自然人股东 前十名流通股股东持股情况 种类（A、B、H 股或其 股东名称（全称） 年末持有流通股的数量 它） SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 4,498,306 B 股 CHIN,Wai Chung 1,682,340 B 股 王漪 1,027,600 B 股 华夏证券有限公司上海业务部 1,000,000 B 股 ORE BURNS (AUSTRALIA)PTY.LIMITED 840,000 B 股 LIN W.HU 732,501 B 股 郁玉生 544,800 B 股 孙亚军 536,660 B 股 CHEN XIAO YONG 497,796 B 股 李国万 438,613 B 股 ① 前十名流通股股东均不是本公司的战略投资者。 上述股东关联关系或一致行动的 ② 公司第一名股东与流通股前十名股东之间不存在关联关系，前十名流通 说明 股股东之间未知是否存在关联关系。 4.3 控股股东及实际控制人 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 3 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）控股股东情况 公司名称：上海国有资产经营有限公司 法人代表：祝世寅 注册资本：5,000,000,000 元人民币 成立日期：1999 年 10 月 15 日 （2）实际控制人情况 公司名称：上海国有资产经营有限公司 法人代表：祝世寅 注册资本：5,000,000,000 元人民币 成立日期：1999 年 10 月 15 日 公司是上海市政府批准成立的一家市管综合性国有资产经营公司，其主要任务是通过市场手段， 盘活市政府授权经营的国有资产。公司通过资产经营，参与国有资产的买卖，包括证券化和非证券化 的企业资产收购、包装和出让，资产及上市公司重组，产权经纪，房地产中介等，为国有企业强强联 合，及国有资产退出一般性竞争领域服务。公司接受资产托管，对银行、企业的质押物进行管理、处 置提供服务。公司受政府委托对本市国有企业不实资产核销中相关资产进行处置，最大限度地追索、 保全国有资产。公司还根据市政府指示，参与市级大公司改制和重大项目投资。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 100% 56.83% 上海市国有资产监督管理委员会 上海国有资产经营有限公司 上海阳晨投资股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 年初 年末 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 持股数 持股数 祝世寅 董事长 男 54 2002-12-31～2005-12-30 0 0 副董事长、总 沈扬华 男 56 2002-12-31～2005-12-30 0 5,640 新增 经理 董事、副总经 曲霞 女 33 2002-12-31～2005-12-30 0 5,640 新增 理、财务总监 董事、董事会 仲辉 男 45 2002-12-31～2005-12-30 0 6,360 新增 秘书 蔡敬伟 董事 男 37 2002-12-31～2005-12-30 0 0 黄明达 董事 男 40 2002-12-31～2005-12-30 0 0 沈依云 独立董事 男 47 2002-12-31～2005-12-30 0 0 马贤明 独立董事 男 37 2002-12-31～2005-12-30 0 0 颜学海 独立董事 男 34 2002-12-31～2005-12-30 0 0 李柏龄 监事长 男 50 2002-12-31～2005-12-30 0 0 沈嘉荣 监事 男 41 2002-12-31～2005-12-30 0 0 刘志华 监事 男 31 2004-05-25～2005-12-30 0 1,320 新增 5.2 在股东单位任职的董事监事情况 √适用□不适用 4 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 在股东单位 是否领取报酬、津贴 姓名 任职的股东名称 任职期间 担任的职务 （是或否） 上海国有资产经 祝世寅 总裁 1999-08-01～至今 否 营有限公司 上海国有资产经 蔡敬伟 公司重组部副总经理 2003-01-01～至今 否 营有限公司 上海国有资产经 黄明达 资金管理部总经理 2001-01-01～至今 否 营有限公司 上海国有资产经 李柏龄 财务融资部总经理 2000-01-01～至今 否 营有限公司 上海国有资产经 沈嘉荣 法律事务部总经理 2003-01-01～至今 否 营有限公司 5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 单位:元 币种:人民币 年度报酬总额 633,600 元人民币 金额最高的前三名董事的报酬总额 568,600 元人民币 金额最高的前三名高级管理人员的报酬总 568,600 元人民币 额 独立董事津贴 30,000 元人民币 独立董事其他待遇 无 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓 祝世寅，蔡敬伟，黄明达，李柏龄，沈嘉荣 名 报酬区间 人数 160000-240000 3 65000-160000 1 §6 董事会报告 6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 在报告期内公司积极开拓主业、加强内部管理、经营业绩再创新高，各个方面步入正轨、公司在 主业方面继续保持稳定而平稳的增长,在公司业务扩大人员增加后,积极加强内部管理,有效的增收节 支,各项费用得到合理有效的控制,实现报告期内利润比上年增长 29%的优异经营成果. 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务收入 主营业务成 分行业或分 毛利率比上年增 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 比上年增减 本比上年增 产品 减(%) (%) 减(%) 污水处理服 49,830,600 23,236,536 48 13 -0.8 14 务费 其中:计算毛利率已经扣除主营业务税金及附加. 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额 0 元。 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务收入比上年增减 分地区 主营业务收入 (%) 上海 49,830,600 13 6.4 采购和销售客户情况 □适用√不适用 5 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10％以上的情况） √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 参股公司名称 唐山港陆钢铁有限公司 本期贡献的投资收益 14,930,000 占上市公司净利润的比重(%) 51 经营范围 加工和销售 PC 钢棒、优碳钢、弹簧钢等钢材。 参股公司 净利润 546,867,666 参股公司名称 上海阳龙投资咨询有限公司 本期贡献的投资收益 3,119,004 占上市公司净利润的比重(%) 11 经营范围 对国家鼓励和允许的行业进行投资及投资咨询。 参股公司 净利润 6,365,314 6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □适用√不适用 6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □适用√不适用 6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用√不适用 整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用√不适用 6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成 果产生重要影响的说明 □适用√不适用 6.10 完成盈利预测的情况 □适用√不适用 6.11 完成经营计划情况 □适用√不适用 6.12 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.13 非募集资金项目情况 □适用√不适用 6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.15 董事会新年度的经营计划 □适用√不适用 6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经安永华明会计师事务所审计，公司 2004 年度合并会计报表中本年利润人民币 29,027,043 元， 根据公司章程规定按本年利润的 10%提取法定公积金人民币 2,910,824 元和按本年利润 5%提取公益金 人民币 1,455,412 元后，本年度可供全体股东分配利润为人民币 24,660,807 元。拟以 2004 年 12 月 31 日总股本 222,360,000 股为基数，向全体股东每 10 股派现金红利 0.10 美元(含税)，共派发现金 红利 2,223,600 美元（按汇率 1：8.28 折合人民币 18,411,408 元），本年剩余未分配利润约人民币 6,249,399 元，转入以后年度分配。本年度不进行资本公积金转增股本。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 6 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 □适用√不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 关联销售和采购 □适用√不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 □适用√不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 7.8 独立董事履行职责的情况 （1）独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 沈依云 5 3 2 0 马贤明 5 4 1 0 颜学海 5 5 0 0 公司董事会根据中国证监会发布的《关于上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定要求， 公司董事按照有关规定建立了独立董事制度。截至报告期末公司共有独立董事三名。报告期内公司各 位独立董事严格按照有关法律、法规的要求，认真履行职责，对公司的重大事项能客观、公正的发表 自己的独立意见，对公司的规范运作和科学决策起到了积极作用。确保了公司的总体利益，特别是中 小股东的利益。 （2）独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司三名独立董事对公司董事会的各项议案及公司其他重要事项均未提出异议。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作，公司股权转让，预收购资产，交易公平、公正、合理，未损害上市公 司的利益。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 本报告期公司财务报告经安永华明会计师事务所审计，注册会计师金 馨、张小东签字出具了安 永华明（2005）审字第 229757-01 号标准无保留意见的审计报告。 7 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 9.2 财务报表 资产负债表 编制单位:上海阳晨投资股份有限公司 2004 年 12 月 31 日 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期初数 期末数 期初数 期末数 流动资产： 货币资金 28,117,166 21,048,357 25,121,447 19,527,355 短期投资 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 113,638 2,366,428 104,336 1,999,373 其他应收款 3,930,421 67,397,149 3,937,601 67,933,722 预付账款 应收补贴款 存货 待摊费用 5,631 26,719 5,631 23,000 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 32,166,856 90,838,653 29,169,015 89,483,450 长期投资： 长期股权投资 130,131,923 133,250,927 132,829,980 135,759,348 长期债权投资 长期投资合计 130,131,923 133,250,927 132,829,980 135,759,348 其中：合并价差 其中：股权投资差额 固定资产： 固定资产原价 76,707,474 80,645,091 76,707,474 80,616,952 减：累计折旧 7,008,540 11,312,800 7,008,540 11,311,349 固定资产净值 69,698,934 69,332,291 69,698,934 69,305,603 减：固定资产减值准备 固定资产净额 69,698,934 69,332,291 69,698,934 69,305,603 工程物资 在建工程 1,711,266 2,761,294 1,711,266 2,842,494 固定资产清理 固定资产合计 71,410,200 72,093,585 71,410,200 72,148,097 无形资产及其他资产： 无形资产 105,267,312 103,199,354 105,267,312 103,199,354 长期待摊费用 109,709 82,281 109,709 82,281 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 105,377,021 103,281,635 105,377,021 103,281,635 递延税项： 递延税款借项 资产总计 339,086,000 399,464,800 338,768,216 400,672,530 流动负债： 短期借款 20,000,000 50,000,000 20,000,000 50,000,000 应付票据 8 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 应付账款 1,410,945 1,107,804 1,410,945 1,525,423 预收账款 1,723,518 9,401,500 1,723,518 9,400,000 应付工资 874,016 1,372,104 874,015 1,372,104 应付福利费 147,825 950,694 147,825 460,217 应付股利 应交税金 4,156,984 8,963,685 4,156,984 8,903,293 其他应交款 其他应付款 67,540 822,995 67,540 2,683,702 预提费用 2,010,404 1,415,187 2,010,404 1,094,473 预计负债 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 30,391,232 74,033,969 30,391,232 75,439,212 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 30,391,232 74,033,969 30,391,232 75,439,212 少数股东权益 299,784 278,713 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 185,300,000 222,360,000 185,300,000 222,360,000 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 185,300,000 222,360,000 185,300,000 222,360,000 资本公积 99,616,504 62,556,504 99,616,504 62,556,504 盈余公积 4,283,103 8,649,339 4,283,103 8,649,339 其中：法定公益金 2,024,823 3,480,235 2,024,823 3,480,235 未分配利润 19,195,377 31,586,275 19,195,377 31,667,475 拟分配现金股利 12,269,380 18,411,000 12,269,380 18,411,000 外币报表折算差额 减：未确认投资损失 所有者权益（或股东权益）合计 308,394,984 325,152,118 308,394,984 325,233,318 负债和所有者权益（或股东权益） 339,086,000 399,464,800 338,786,216 400,672,530 总计 9 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 利润及利润分配表 编制单位:上海阳晨投资股份有限公司 2004 年 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 上期数 本期数 上期数 本期数 一、主营业务收入 44,003,085 49,830,600 44,003,085 48,475,938 减：主营业务成本 23,421,270 23,236,536 23,421,270 23,675,643 主营业务税金及附加 2,211,155 2,511,100 2,211,155 2,435,916 二、主营业务利润（亏损以“-”号 18,370,660 24,082,964 18,370,660 22,364,379 填列） 加：其他业务利润（亏损以“-”号 136,673 594,779 136,673 530,633 填列） 减: 营业费用 管理费用 6,533,278 10,519,906 6,526,098 8,439,947 财务费用 -722,132 695,872 -717,111 721,193 三 、 营 业 利 润 （ 亏 损 以 “-” 号 填 12,696,187 13,461,965 12,698,346 13,733,872 列） 加 ： 投 资 收 益 （ 损 失 以 “-” 号 填 11,791,923 18,049,004 11,789,980 17,859,368 列） 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 777 437,092 777 417,092 四、利润总额（亏损总额以“-”号 24,487,333 31,073,877 24,487,549 31,176,148 填列） 减：所得税 1,904,752 2,067,905 1,904,752 2,067,905 减：少数股东损益 -216 -21,071 加：未确认投资损失(合并报表填列) 五、净利润（亏损以“-”号填列） 22,582,797 29,027,043 22,582,797 29,108,243 加：年初未分配利润 -85,053,577 19,195,377 -85,053,577 19,195,377 其他转入 85,053,577 85,053,577 六、可供分配的利润 22,582,797 48,222,420 22,582,797 48,303,620 减：提取法定盈余公积 2,258,280 2,910,824 2,258,280 2,910,824 提取法定公益金 1,129,140 1,455,412 1,129,140 1,455,412 提取职工奖励及福利基金(合并报表 填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 12,269,909 12,269,909 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以“-” 19,195,377 31,586,275 19,195,377 31,667,475 号填列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位所得 收益 2.自然灾害发生的损失 10 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 3.会计政策变更增加(或减少)利润总 额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总 额 5.债务重组损失 6.其他 11 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 现金流量表 编制单位:上海阳晨投资股份有限公司 2004 年 单位:元 币种:人民币 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 54,751,064 54,170,274 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 1,955,496 1,323,098 现金流入小计 56,706,560 55,493,372 购买商品、接受劳务支付的现金 13,852,509 19,482,909 支付给职工以及为职工支付的现金 9,461,479 2,710,974 支付的各项税费 84,500 27,096 支付的其他与经营活动有关的现金 66,590,420 67,000,172 现金流出小计 89,988,908 89,221,151 经营活动产生的现金流量净额 -33,282,348 -33,727,779 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 15,165,006 15,138,215 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 96,537 96,537 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 15,261,543 15,234,752 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 5,900,276 3,953,337 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 5,900,276 3,953,337 投资活动产生的现金流量净额 9,361,267 11,281,415 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 50,000,000 50,000,000 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 50,000,000 50,000,000 偿还债务所支付的现金 20,000,000 20,000,000 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 13,147,248 13,147,248 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 现金流出小计 33,147,248 33,147,248 筹资活动产生的现金流量净额 16,852,752 16,852,752 四、汇率变动对现金的影响 -480 -480 五、现金及现金等价物净增加额 -7,068,809 -5,594,092 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 29,027,043 29,108,243 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 固定资产折旧 4,629,345 4,627,894 12 上海阳晨投资股份有限公司 2004 年度报告摘要 无形资产摊销 2,142,958 2,142,958 长期待摊费用摊销 27,428 27,428 待摊费用减少（减：增加） -21,088 -17,369 预提费用增加（减：减少） -645,893 -966,607 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 416,009 416,009 固定资产报废损失 财务费用 693,489 720,280 投资损失（减：收益） -18,049,004 -17,859,368 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 经营性应收项目的减少(减：增加) -66,798,636 -65,891,158 经营性应付项目的增加(减：减少) 15,317,072 13,963,911 少数股东损益 -21,071 其他 经营活动产生的现金流量净额 -33,282,348 -33,727,779 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 资本公积转增股本 37,060,000 37,060,000 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 21,048,357 19,527,355 减：现金的期初余额 28,117,166 25,121,447 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -7,068,809 -5,594,092 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 本报告期无会计差错变更 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化 上海阳晨投资股份有限公司 董事长：祝世寅 2005 年 3 月 29 日 13