现代投资(000900)2004年年度报告

证券简称：现代投资 证券代码：000900 2004 年年度报告 （正文） 现代投资股份有限公司 2005 年 3 月 １ 目 录 一、公司基本情况简介 4 二、会计数据和业务数据摘要 5 三、股本变动及股东情况 7 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 10 五、公司治理结构 15 六、股东大会简介 17 七、董事会报告 18 八、监事会报告 26 九、重要事项 27 十、财务会计报告 31 十一、备查文件 71 ２ 现代投资股份有限公司 2004 年度报告正文 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 董事杨志达先生因故未出席。 公司董事长宋伟杰先生、总会计师兼计划财务部经理颜如意先生声明：保证年度报告 中财务报告的真实、完整。 ３ 一、公司基本情况简介 1、中文名称：现代投资股份有限公司 英文名称：XIANDAI INVESTMENT CO., LTD 2、法定代表人：宋伟杰 3、董事会秘书：陈满林 联系电话：0731- 5558888-1102 证券事务代表：罗茜萍 联系电话：0731- 5558888-1112 传 真：0731- 5163009 联系地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 279 号金源大酒店南楼 11 层 电子信箱：zhengquan@xdtz.net 4、注册地址：长沙市八一路 466 号 办公地址: 湖南省长沙市芙蓉中路二段 279 号金源大酒店南楼 11 层 邮政编码：410007 公司网址：http://www.xdtz.net 电子信箱：zhengquan@xdtz.net 5、信息披露报纸名称：《中国证券报》 、 《证券时报》 登载年报的国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn 年度报告备置地址：公司证券管理部 6、股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：现代投资 股票代码：000900 7、其他有关资料 （1）变更注册登记日期：2001 年 10 月 31 日 ４ 变更注册登记机关：湖南省工商行政管理局 （2）企业法人营业执照注册号：4300001000821（4-4） （3）税务登记号码： 430121183778498 （4）聘请的会计师事务所名称：天职孜信会计师事务所有限公司 办公地址：北京市海淀区车公庄路乙 19 号 208-210 室 二、会计数据和业务数据摘要 （一）、本年度的有关会计数据、财务指标 （单位：元） 项 目 金 额 利润总额 208,210,492.81 净 利 润 109,168,367.18 净利润（扣除非经常性损益） 106,920,269.09 主营业务利润 644,924,690.08 其他业务利润 1,305,584.17 营业利润 294,858,983.07 投资收益 -86,561,027.95 补贴收入 营业外收支净额 -87,462.31 经营活动产生的现金流量净额 568,782,400.49 现金及现金等价物净增减额 -37,057,547.26 注：扣除的非经常性损益项目及涉及金额 项 目 金 额 短期投资净收益 3,401,645.16 其中:股票投资收益 -3,001.19 ５ 委托理财收入 3,321,023.39 冲减已计提的短期投资跌价准备 83,622.96 营业外收入 2,096.68 营业外支出 89,558.99 所得税影响数（减） -1,066,084.76 合 计 2,248,098.09 （二）、前三年主要会计数据和财务指标 （单位：元） 项 目 2004 年 2003 年 2002 年 调整后 调整前 调整后 调整前 主营业务收入 889,732,556.87 491,854,955.32 491,854,955.32 535,175,850.83 535,175,850.83 净利润 109,168,367.18 52,241,665.48 54,463,332.36 88,905,605.82 89,933,230.78 总资产 5,377,745,137.17 4,525,754,806.00 4,525,754,806.00 4,402,303,176.82 4,404,143,028.27 股东权益（不含少数 股东权益） 2,628,539,715.53 2,559,287,938.35 2,561,509,605.23 2,546,683,139.49 2,508,606,400.94 每股收益 0.27 0.13 0.14 0.22 0.225 每股收益（扣除 0.27 0.12 0.13 0.23 0.23 非经常性损益） 每股净资产 6.59 6.41 6.42 6.38 6.29 调整后每股净资产 6.52 6.37 6.38 6.23 6.13 每股经营活动产生 的现金流量净额 1.42 0.90 0.90 0.95 0.95 净资产收益率%（加权）4.22 2.05 2.13 3.49 3.58 净资产收益率%（扣除 4.14 1.90 1.98 3.58 3.67 非经常性损益后加权） ６ 3、股东权益变动表 （单位：元） 其中：法定公益 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 金 期初数 399,165,900 1,575,399,646.34 135,060,031.90 44,869,032.70 449,662,360.11 2,559,287,938.35 本期增加 31,720,866.47 5,589,885.16 109,168,367.18 140,889,233.65 本期减少 15,000,000.00 15,000,000.00 56,637,456.47 71,637,456.47 期末数 399,165,900 1,575,399,646.34 151,780,898.37 35,458,917.86 502,193,270.82 2,628,539,715.53 根据本年利润 增加系根据本年 增加系本年新增 本年新增利润。 变动 10%计提 利润 5%计提。 利润,减少系计 原因 减少系由法定公 提盈余公积及根 益金转入任意公 据会计政策的变 积金 化调整 2003 年分 配的现金股 三、股本变动及股东情况 （一）、股本变动情况 1、股份变动情况表 单位：股 本次变动增减（+，—） 本次变动前 本次变动后 配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计 一、未上市流通股份 1、发起人股份 184,800,000 184,800,000 其中： 国家持有股份 境内法人持有股份 184,800,000 184,800,000 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 ７ 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 184,800,000 184,800,000 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 214,365,900 214,365,900 2、境内上市外资股 3、境外上市外资股 4、其他 已上市流通股份合计 214,365,900 214,365,900 三、股份总数 399,165,900 399,165,900 2、前三年股票发行与上市情况 1）近三年公司无股票发行。 2）报告期内，公司股份总数及结构无变化。 3）到报告期末，公司无内部职工股。 （二） 、股东情况介绍 1、报告期末股东总数为 61,862 户。 2、公司前十名股东持股情况 股份类别（已 股东性质（国 股东名称 年度内增减 年末持股数量 比例 质押或冻结的股 流通或未流 有股东或外资 （全称） (股) （股） （％） 份数量（股） 通） 股东） 湖南省高速公路 0 145,710,000 36.50 未流通 0 国有股东 建设开发总公司 华北高速公路股 0 39,090,000 9.79 未流通 0 国有股东 份有限公司 中国工商银行— 博时精选股票证 16,335,172 16,335,172 4.09 已流通 未知 其他 券投资基金 中国工商银行— 银河银泰理财分 11,995,120 11,995,120 3.00 已流通 未知 其他 红证券投资基金 裕隆证券投资基 5,964,577 5,964,577 1.49 已流通 未知 其他 金 中国工商银行— 裕元证券投资基 4,797,432 4,797,432 1.20 已流通 未知 其他 金 中国工商银行— 开元证券投资基 4,428,600 4,428,600 1.11 已流通 未知 其他 金 ８ 中国工商银行— 裕泽证券投资基 3,811,517 3,811,517 0.95 已流通 未知 其他 金 裕阳证券投资基 2,390,958 2,390,958 0.60 已流通 未知 其他 金 交通银行—科瑞 2,131,077 2,131,077 0.53 已流通 未知 其他 证券投资基金 前两名股东之间不存在关联交易，也不属于《上市公司持股变动信息披 露管理办法》中规定的一致行动人。博时精选股票证券投资基金、裕隆 证券投资基金、裕元证券投资基金、裕泽证券投资基金、裕阳证券投资 上述股东关联关系或一致行动的说 基金同属于博时基金管理有限公司管理；银河银泰理财分红证券投资基 明 金、银丰证券投资基金同属于银河基金管理有限公司管理。未知其他股 东之间是否存在关联交易，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披 露管理办法》中规定的一致行动人。 3、公司控股股东情况 名 称：湖南省高速公路建设开发总公司 法定代表人：杨志达 成立日期：1993 年 4 月 注册资本：1 亿元 主营业务范围：全省高速公路建设、养护、管理和沿线开发。 其控股股东或实际控制人的情况： 湖南省高速公路建设开发总公司是隶属于湖南省交通厅的国有独资企业。李安先生 任湖南省交通厅厅长。湖南省交通厅是湖南省政府的一个职能部门，负责制定全省交通发 展战略、总体规划和年度计划，并部署实施；领导交通行业政策研究，组织拟定地方交通 法规、规章草案，审定加强行业管理的行政措施等。 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 湖南省交通厅 100% 湖南省高速公路建设开发总公司 36.5% 现代投资股份有限公司 ９ 4、公司前 10 名流通股股东持股情况 股东名称（全称） 年末持有流通股的数量（股） 种类（A、B、H股或其它） 中国工商银行——博时精选股票证 16,335,172 A股 券投资基金 中国工商银行——银河银泰理财分 11,995,120 A股 红证券投资基金 裕隆证券投资基金 5,964,577 A股 中国工商银行——裕元证券投资基 4,797,432 A股 金 中国工商银行——开元证券投资基 4,428,600 A股 金 中国工商银行——裕泽证券投资基 3,811,517 A股 金 裕阳证券投资基金 2,390,958 A股 交通银行——科瑞证券投资基金 2,131,077 A股 银丰证券投资基金 1,829,895 A股 天华证券投资基金 1,691,858 A股 博时精选股票证券投资基金、裕隆证券投资基金、裕元证券投资基金、 裕泽证券投资基金、裕阳证券投资基金同属于博时基金管理有限公司管 上述股东关联关系或一致行动的说 理；银河银泰理财分红证券投资基金、银丰证券投资基金同属于银河基 明 金管理有限公司管理。未知其他流通股股东之间是否存在关联交易，也 未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行 动人。 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）、董事、监事和高级管理人员情况 1、基本情况 姓 名 职务 性别 年龄 任期起止日期 期初持股数 期末持股数 宋伟杰 董事长 男 38 2002.7-2005.7 0 0 傅安辉 董事、总经理 男 55 2002.7-2005.7 21,000 21,000 杨志达 董事 男 45 2002.7-2005.7 0 0 李德旗 董事 男 52 2002.7-2005.7 0 0 谭胜中 董事 男 54 2002.7-2005.7 0 0 许 洪 董事 男 41 2002.7-2005.7 0 0 １０ 孙祁祥 独立董事 女 48 2002.8-2005.7 0 0 唐庚荣 独立董事 男 43 2002.8-2005.7 0 0 马 军 独立董事 男 62 2003.6-2005.7 0 0 郑纪伯 监事会召集人 男 59 2002.7-2005.7 15,000 15,000 肖和生 监事 男 48 2002.7-2005.7 0 0 黄炎 监事 男 41 2002.7-2005.7 25,200 25,200 郑晓京 监事 女 48 2002.7-2005.7 0 0 商丽莎 监事 女 48 2002.7-2005.7 0 0 陈满林 副总、董秘 男 46 2002.7-2005.7 42,000 42,000 陈亮柏 副总、总经济师 男 51 2002.7-2005.7 4,500 4,500 颜如意 总会计师 男 41 2002.7-2005.7 9,450 9,450 注：董事杨志达先生自 2004 年 12 月 28 日第四届董事会第十七次会议起因故不能履 行董事职责。 2、在股东单位任职的董事监事情况 在股东单位担任 是否领取报酬、津贴 姓名 任职的股东名称 任职期间 的职务 （是或否） 湖南省高速公路建设 杨志达 总经理 2001年1月至 今 是 开发总公司 湖南省高速公路建设 肖和生 财务处处长 1997年1月至 今 是 开发总公司 华北高速公路股份有 许洪 董事、财务总监 2002年7月至 今 是 限公司 华北高速公路股份有 郑晓京 经营管理部经理 2002年7月至 今 是 限公司 3、现任董事、监事、高级管理人员的主要经历和在除股东单位之外的其他单位的任 职和兼职情况 ⑴ 董事： 宋伟杰 董事长，湖南大学工商管理专业硕士研究生毕业，1988 年 7 月参加工作， 先后在湖南省统计局、湖南省政府办公厅工作，曾任湖南省政府办公厅正处级秘书，长期 １１ 担任省政府领导的专职秘书，现任本公司董事长。兼任泰阳证券有限责任公司董事，湖 南现代每天传播网有限公司董事。 傅安辉 董事、总经理， 大学本科学历， 高级工程师 。1976 年毕业于湖南大学土 木系公路专业。1976 年至 1987 年先后任湖南省交通勘察设计院测设队长、院党委副书记， 1987 年至 1993 年任湖南省公路重点工程建设办公室副主任，1993 年 5 月起任本公司董事、 总经理。兼任湖南安迅投资发展有限公司董事长、泰阳证券有限责任公司董事。 杨志达 董事，大专文化，高级工程师。 1978 年至 1995 年工作于湖南省路桥建设 总公司，历任技术员、分公司经理、公司副总经理，1995 年 8 月任湖南省公路局局长， 1996 年 4 月任潭耒高速公路公司总经理。2001 年 1 月至今任湖南省高速公路建设开发总 公司总经理。 李德旗 董事，研究生，高级工程师。历任湖南省零陵地区纺织厂副厂长，冷水滩 市市长、市委书记，湖南省公路管理局副局长，现任湖南省公路管理局局长。 谭胜中 董事，大学本科学历，高级工程师，1975 年毕业于湖南大学土木系。曾任 湖南省路桥建设总公司副总经理，湖南省高速公路建设开发总公司工程计划处处长，现任 现代投资股份有限公司长潭分公司经理。 许洪 董事， 大学本科学历，高级会计师，1985 年毕业于长安大学公路财务管理 专业，毕业后曾在交通部财务司公路财务处、专项资金处工作，1994 年起任交通部财务 司国有资产管理处副处长、调研员。现任华北高速公路股份有限公司董事、财务总监。 孙祁祥 独立董事， 教授，博士生导师，国务院政府特殊津贴专家。 1992 年获北 京大学经济学博士学位，曾多次赴美国、加拿大、日本等十几个国家和地区讲学、访问、 演讲和参加国际会议。1999 年担任第二届亚太地区风险与保险年会的分会主持人，从 2000 年起，被国家保险学会邀请担任其年会的学术主持人。现任北京大学经济学院副院长兼风 险管理与保险学系主任。 唐庚荣 独立董事，中国注册会计师 ，高级会计师，1983 年 7 月毕业于湖南财经学 １２ 院金融系，1997 年由湖南省财政厅选送到中南财经大学攻读在职硕士研究生，2002 年初 被武汉理工大学管理学院录取为博士生。历任湖南财经学院教师，湖南东安县财政局长， 湖南东安县副县长、县长，湖南省财政厅办公室副主任、税政法规处处长、综合计划处处 长，湖南财经高等专科学校校长，中国太平洋人寿保险股份有限公司长沙分公司副总经理。 现任新华人寿保险公司长沙分公司总经理。 马 军 独立董事，大学本科学历，工程师，1965 年毕业于上海交通大学船舶动力系， 1967 年至 1985 年在陕西柴油机厂工作，1986 年至 1999 年在湖南省交通厅工作，历任湖 南省交通厅计财基建处副处长，计划基建处副处长、处长，厅助理巡视员，引进外资项目 办公室主任，2000 年至 2001 年 10 月 10 日在现代投资股份有限公司任董事长，2001 年 11 月至今任湖南省航海协会理事长。 ⑵ 监事 郑纪伯 监事会召集人，大专学历，中国注册会计师，1964 年至 1987 年先后担任 湖南省国营黄盖湖农场、交通规划勘察设计院会计，1987 年以后在湖南省公路重点工程 建设办公室工作，曾任湖南省高速公路建设开发总公司财务处副处长，潭邵高速公路副总 经理，现任公司专职监事。兼任泰阳证券有限责任公司监事。 肖和生 监事，大学文化，1980 年参加工作，任职于湖南省交通厅财务处，1992 年任湖南省交通厅财务处副处长，1997 年至今任湖南省高速公路建设开发总公司财务处 处长。 黄 炎 监事，大学本科学历，高级会计师，1985 年毕业于长沙交通学院管理系工 程财务会计专业，1985 年至今在湖南省公路管理局财务科从事会计工作，先后任财务科 副科长、科长，现任湖南省公路管理局财务处处长。 郑晓京 监事，高级工程师，1982 年毕业于北京建筑工程学院道路与桥梁专业。毕 业后曾在北京市公路局、北京市高速公路监理公司、丹华公路咨询有限公司、京津塘高速 公路联合公司工作，主要从事与道桥专业相关的技术与管理工作。现任华北高速公路股份 １３ 有限公司经营管理部经理。 商丽莎 监事，大学本科学历，高级政工师，1978 年毕业于湖南师范大学，1978 年 至 1982 年在铁道部株洲电力机车厂铁一中任教，1983 年至 1995 年在长沙港务局工会、 计财科担任专干、统计工作，1995 年至 2001 年在湖南省高速公路建设开发总公司工程处 担任投资统计工作，2001 年至今在本公司担任工会副主席，党群办主任。 ⑶ 高管人员 陈满林 副总经理、董秘，大学文化，高级会计师，历任岳阳市公路局财务科科长， 本公司财务部经理，现任本公司副总经理兼董事会秘书。兼任湖南现代投资文化传播有限 公司董事长、湖南安迅投资发展有限公司董事、经理。 陈亮柏 副总经理，总经济师，大专文化，工程师，历任湖南省交通设计院公路测 设队队长，本公司综合开发部经理，现任本公司副总经理兼总经济师。兼任湖南现代投资 置业发展有限公司董事长兼经理。 颜如意 总会计师，大学文化，高级会计师，1984 年毕业于长沙交通学院，历任湖 南省交通规划勘察设计院财务科副科长，湖南省环达路桥总公司项目部副经理，现任本公 司财务部经理，总会计师。兼任湖南安迅投资发展有限公司监事。 4、年度报酬情况 2002 年第三次临时股东大会通过了董事、监事、独立董事报酬事项，第三届董事会第 七次会议确定了经营层报酬事项。 非独立董事的年津贴额为 3.6 万元/人，独立董事的年津贴额分别为 4 万元/人。监事 的年津贴额为 2.4 万元/人。独立董事出席公司董事会和股东大会的差旅费以及按照《公 司章程》行使职权的费用在公司实报实销。 董事、监事和高级管理人员年度报酬总额为 73.62 万元。 金额最高的前三名董事报酬总额为 20.8 万元，金额最高的前三名高级管理人员 报酬总额为 21.6 万元。 １４ 按报酬金额划分区间： 1—3 万元： 3 人 5—9 万元： 14 人 董事杨志达先生、李德旗先生、谭胜中先生、许洪先生、孙祁祥女士、唐庚荣先生、 马军先生；监事肖和生先生、黄炎先生、郑晓京女士仅在公司领取津贴，薪酬在其任职单 位领取。其中杨志达先生、许洪先生、肖和生先生、郑晓京女士在股东单位领取薪酬。 （二）、员工情况 1、公司现有在职员工 1185 人，离退休人员 8 人。 2、在职员工专业构成 行政人员 235 人 20% 财务人员 48 人 4% 技术人员 146 人 12% 生产人员 756 人 64% 3、教育程度 本科以上 177 人 15% 大、中专 795 人 67% 高中以下 213 人 18% 五、公司治理结构 （一）、公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，不断 完善公司法人治理结构、规范公司运作。报告期内，公司根据中国证监会《上市公司治理准 则》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求， 对《公司章程》相关条款进行了修改和补充，进一步完善了《公司章程》的内容。董事会及 所有董事严格履行诚信、勤勉义务，严格按照相关法律法规、《公司章程》及公司制订的《董 １５ 事会工作条例》等规定行使职权，确保公司规范运营。目前，公司独立董事共3 名，占董事 会人员的三分之一，与中国证监会有关文件要求不存在差异。 （二）、独立董事履行职责情况 独立董事能充分履行职责，关注公司生产经营、财务状况和法人治理结构，出席董事会 会议，并对重大问题做出独立、客观、公正的判断，发表专业的意见，促进了董事会决策的 科学化和规范化，进一步完善了公司治理，维护了公司和广大股东的利益。 1、独立董事出席董事会的情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席(次) 委托出席(次) 缺席(次) 孙祁祥 5 2 3 0 唐庚荣 5 5 0 0 马军 5 5 0 0 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对本年度董事会各项议案提出异议。 （三）、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上分开的情况 1、公司业务独立 本公司具有独立完整的业务及自主经营能力，控股股东未与本公司进行同业竞争。公 司目前的营业收入主要来自独立拥有的收费路段的车辆通行费收入，车辆通行费收费标准 系经湖南省人民政府批准确定。涉及关联交易的业务，其交易条件和内容是本着公平交易 的原则进行，不存在损害公司及公司其他股东利益的情况。 2、公司人员独立 公司在劳动、人事及工资等方面实行独立管理，公司总经理、副总经理、董事会秘书 及财务负责人均属专职，未有在股东单位兼职的情况，且均在上市公司领取薪酬。公司所 有的董事、监事均通过合法程序选举产生，高管人员由董事会直接聘任，其他各级管理人 员由总经理直接聘任。 3、公司资产独立 １６ 公司产权关系明确。固定资产、无形资产等生产系统、辅助生产系统和配套设施均由 公司独立拥有。 4、公司机构独立 公司建立了完全独立于控股股东的生产经营和行政管理部门，拥有独立的办公机构和 生产经营场所，不存在混合经营、合署办公的情况。 5、公司财务独立 公司设立了独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；独立在 银行开户；独立纳税。公司的财务决策均系独立作出，不存在大股东干预上市公司资金使 用的情况。 （四） 、高级管理人员的考评及激励机制 董事会对经营层的业绩考评从 2001 年开始试行并不断完善。董事会薪酬与考核委员 会根据《公司本部年度目标考核办法》对经营层业绩进行年度考核，向董事会报审对经营 管理人员的奖励方案，并在董事会审议批准后实施。 六、股东大会简介 2004 年 3 月 25 日，公司在《中国证券报》 、《证券时报》刊登了召开 2003 年度股东 大会的通知；股东大会于 2004 年 4 月 26 日如期召开，出席会议的股东及授权代表共 16 名，代表股份 184,996,850 股，占公司总股本的 46.35%，符合《公司法》和《公司章程》 的规定。会议审议通过了如下事项： 1、2003 年度报告及摘要； 2、2003 年度审计报告； 3、2003 年度董事会工作报告； 4、2003 年度监事会工作报告； 5、2003 年度利润分配方案； １７ 6、关于公司章程修改的方案； 7、关于续聘会计师事务所的方案。 本次股东大会决议刊登于 2004 年 4 月 27 日出版的《中国证券报》和《证券时报》。 七、董事会报告 （一）、公司经营情况讨论和分析 2004 年公司通行费收入大幅增长，主要有如下原因： （1）从 2004 年 1 月 1 日起，公 司收购了京珠高速公路衡阳至耒阳段的收费经营权；（2）2003 年底，长潭路路面改造竣 工，使长潭路在 2003 年下半年改造期间被迫分流的车流量得到恢复性增长； （3）京珠高 速公路全线贯通以及与潭耒路相连的衡枣高速公路通车，吸引了较多的诱增车流，使长潭 路、潭耒路的车流量有较大的增长。 2005 年公司的通行费收入将继续保持稳步增长， 原因主要有： （1）2005 年湖南省 GDP 预计增长 10%，随着经济持续增长，车流量也将相应地稳步增长。 （2）2004 年 12 月广西 全州至黄沙河高速公路通车，与湖南衡枣高速公路相连，是广西进入三湘大地和中原腹地 的北大门。这对公司所属的潭耒路、长潭路的车流有一定的诱增作用。 由于 2004 年湖南省境内没有新的高速公路通车，2005 年湖南省将按国家有关规定， 降低四、五类车的收费标准，预计将对 2005 年公司的通行费收入的增长产生负面影响。 2004 年 4 季度，泰阳证券的经营危机逐渐暴露。董事会迅速作出尽量控制风险、尽 快化解风险的决策，增加公司对泰阳证券的派出董事，要求经营层派专人负责全面、准确 地掌握泰阳证券的实际经营状况，积极参与泰阳证券的股东自救工作，同时调整了公司对 泰阳证券股权投资的会计核算方法，确定了根据泰阳证券经营情况来计提 2004 年长期投 资减值准备的原则。鉴于泰阳证券目前的经营状况，可能将对公司 2005 年的经营业绩产 生一定的影响。 （二）、主营业务范围及其经营情况 1、主营业务范围：投资经营公路、桥梁、隧道和渡口；投资高新技术产业、广告业、 １８ 政策允许的其他产业；高等级公路建设、收费及养护。 2、本公司隶属交通行业，是湖南省经营高等级公路的重要企业。本公司拥有长沙至 永安高速公路、长沙至湘潭高速公路、湘潭至耒阳高速公路、107 国道岳阳专用线的收费 经营权。这些公路在湖南省高等级公路网中占据着十分重要的地位。 3、公司主营业务收入、主营业务成本构成情况如下： 项 目 收入(元) 成本（元） 毛利率（%） 长永路 28,646,367.70 38,478,971.73 -34.32 长潭路 220,854,316.60 46,727,590.21 78.84 潭耒路 621,576,379.27 100,910,633.18 83.77 岳阳 107 线 14,477,915.30 8,749,661.80 39.57 文化传播公司 4,177,578.00 826,132.59 80.23 合 计 889,732,556.87 195,692,989.51 78.03 （三）、公司主要控股、参股公司情况 1、湖南现代投资文化传播有限公司 注册资本 100 万元，本公司占其注册资本的 60 %，经营范围：广告策划、设计、制 作、发布长永高速公路内各类户外广告，代理印刷品广告业务；组织新闻发布会，提供企 业形象策划、公关服务。 报告期末总资产 5,190,850.61 元，报告期实现净利润 813,149.92 元。 2、湖南安迅投资发展有限公司 注册资本 8,420 万元，本公司占其注册资本的 95%。经营范围：公路电子监控系统和 其他电子信息系统的研究、开发、应用及其产品的生产、销售；高科技产业投资;投资咨 询服务（不含中介、证券、期货）。 报告期末总资产 89,131,237.82 元，报告期实现净利润 1,829,693.62 元。 3、湖南现代投资置业发展有限公司 １９ 注册资本 2,000 万元，其中本公司占其注册资本的 70%。经营范围：房地产开发、经 营，酒店筹建，销售建筑材料、五金、交电、百货、针纺织品。 报告期末总资产 26,814,112.69 元，报告期实现净利润-294,237.94 元。 4、泰阳证券有限责任公司 注册资本 120,479.60 万元，其中本公司占其注册资本的 14.94%。经营范围：证券代 理买卖；代理还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证，代理登记开户；证券的自营买卖； 证券的承销和上市推荐；证券投资咨询；资产管理；发起设立证券投资基金和基金管理公 司；中国证监会批准的其它业务。 报告期末总资产 3,780,166,561.99 元，报告期实现净利润-521,455,386.02（未审计） 元。 5、湖南现代每天传播网有限公司 注册资本 2,000 万元，其中本公司占其注册资本的 33%。经营范围：省内出版物连锁 经营；全国书报刊发行代理；设计、制作、代理、发布广告；组织、筹划、承办文化活动； 提供与物流、仓储、旅游、会展相关的信息咨询服务；销售百货、文化用品；实业投资（以 上国家法律、法规有专门规定的，需报批）。 报告期末总资产 20,000,000 元。 （四）、在经营中出现的问题与困难及解决方案 随着车流量的增长，特别是超限超载车辆的影响，公路养护经费也呈上升趋势。公司 将采取建立和完善公路养护管理系统，加强工程的招标管理，强化施工质量控制等措施， 努力控制公路养护成本。同时，公司也将积极配合行业主管部门，推动计重收费工作，并 采取综合措施治理超限超载车辆。此外，公司将按照董事会确定的计提比例，尽快化解对 泰阳证券股权投资的投资损益。同时有效控制子公司的投资风险，尽量减少影响公司经营 的不确定因素。 （五）报告期内非募集资金项目情况 ２０ 1、完成收购京珠高速公路衡阳至耒阳高速公路收费经营权，该项目投资 109600 万元， 收购期限 20 年，从 2004 年 1 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。报告期内，公司根据与 湖南省交通厅签订的《京珠高速公路衡阳至耒阳段收费权有偿转让协议》，已向湖南省交 通厅支付转让款项 60000 万元。截止报告期末，该项目为公司实现净利润 2106.24 万元。 2、经第四届董事会第十五次会议审议通过（见 2004 年 8 月 7 日的《中国证券报》和 《证券时报》），公司参股设立湖南现代每天传播网有限公司。2004 年 8 月 11 日，公司与 发起各方签订了正式合同，湖南现代每天传播网有限公司注册资本 2000 万元人民币，经 营期限 20 年，公司以现金方式出资 660 万元，占总出资额的 33％。 3、经第四届董事会第十五次会议审议通过（见 2004 年 8 月 7 日的《中国证券报》和 《证券时报》），公司拟投资购置公司办公及商业开发用地。2004 年 8 月 5 日公司与湖南 长大投资有限公司签订了《购置公司办公及商业开发用地的协议》，该项目投资 5663.25 万元。该宗地建设规模尚未确定。 （六）、公司财务状况、经营成果分析 名 称 2004 年（元） 较上年增加（%） 总资产 5,377,745,137.17 18.83 长期负债 1,596,000,000.00 1.41 股东权益 2,628,539,715.53 2.70 主营业务利润 644,924,690.08 103.94 财务费用 96,739,477.91 31.63 投资收益 -86,561,027.95 -934.90 净利润 109,168,367.18 108.97 现金及现金等 价物净增加额 -37,057,547.26 -781.71 原因分析： ２１ 1、主营业务利润大幅上升主要是因为从 2004 年 1 月 1 日起，增加了衡耒路通行费收 入。长潭路路面改造竣工，京珠高速公路湖南段全线贯通，使车流量大幅增加。 2、管理费用提高主要是因为无形资产摊销由工作量法改为分期平均摊销法。 4、投资收益急剧下降主要是 2004 年对泰阳证券的股权投资按帐面价值计提 50%的长 期投资减值准备。 （七） 、会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正情况 自 2004 年 1 月 1 日起统一按直线法核算公司公路资产的折旧，按分期平均摊销法核 算公路收费经营权的摊销。长潭路收费经营权的摊销由工作量法改为分期平均摊销法。长 潭路改造后形成的公路资产、长永路公路资产折旧由车流量法改为直线法核算。 公司对泰阳证券 14.94％的股权投资自 2004 年 1 月 1 日起由权益法改为成本法核算。 根据泰阳证券的经营情况，按长期股权投资-泰阳证券的帐面价值的 50％计提 2004 年长 期投资减值准备。 （八）生产环境及宏观经济政策、法规变化对本公司的影响 按国家有关部、委通知规定，四、五类车下调收费标准，应由各省（市）政府制定具 体实施方案执行。目前公司尚未收到湖南省政府的具体实施意见。公司根据所属路段出口 车流量数据初步估算，下调四、五类车收费标准将使公司的通行费总收入下降 3%左右。 （九）公司本年度由天职孜信会计师事务所有限公司出具了标准无保留意见的审计报 告。 （十）、董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 ⑴ 第四届董事会第十三次会议于 2004 年 3 月 22 日召开，审议并通过了 2003 年度报 告及其摘要；2003 年审计报告；2003 年度利润分配预案；2003 年度董事会工作报告；关 于公司章程修改的预案；关于董事会对经营层的 2003 年度考核事项；关于会计政策调整 的事项；关于续聘会计师事务所的预案；确定 2004 年 4 月 26 日召开 2003 年度股东大会。 ２２ ⑵第四届董事会第十四次会议于 2004 年 4 月 14 日以传真方式召开，审议并通过了 2004 年第一季度报告。 ⑶第四届董事会第十五次会议于 2004 年 8 月 4 日召开，审议并通过了以下事项：2004 年半年度报告正文及摘要；关于投资湖南每天传播网有限公司的议案；关于公司购置办公 及商业开发用地的议案；公司本部年度目标考核办法；内审工作暂行规定。 ⑷第四届董事会第十六次会议于 2004 年 10 月 19 日召开，审议并通过了以下事项： 公司 2004 年第三季度报告；关于董事会授权董事长在股东大会、董事会确定的贷款用途 和贷款额度内，按照银行贷款要求办理贷款相关手续的议案。 ⑸第四届董事会第十七次会议于 2004 年 12 月 21 日召开，审议并通过了关于变更会 计估计和会计政策的议案。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，董事会能严格执行股东大会的各项决议。 根据 2003 年度股东大会决议，于 2004 年 6 月 16 日实施了派息方案。 （十一）、利润分配和资本公积金转增股本预案 经 天 职 孜 信 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 审 计 ， 公 司 2004 年 度 实 现 净 利 润 109,168,367.18 元，按净利润分别提取 10%的法定盈余公积金和 5%的法定公益金后，加 上年初未分配利润 449,662,360.11 元，用于股东可分配的利润为 502,193,270.82 元。 以 2004 年年末公司总股本 39916.59 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 4 元（含税），共计 159,666,360.00 元。 （十二） 、其他事项 1、本公司选定信息披露报纸 本公司选定《中国证券报》、《证券时报》为信息披露报纸。 2、注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明 现代投资股份有限公司董事会： ２３ 我们接受委托，根据中国注册会计师独立审计准则审计现代投资股份有限公司(以下 简称“现代投资公司”)于 2004 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表、2004 年 度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表以及现金流量表和合并现金流量表(以下 简称“会计报表”)，并于 2005 年 3 月 28 日签发了无保留意见的审计报告。 根据中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司 与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，现代投资公司编制了本 专项说明所附的 2004 年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表（以下简称“汇总 表”）。 单位：元 资金占用 关联 会计 关联方名称 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 备注 情况 关系 科目 应收控股 省高速公路 控股 应收 通行收入 30,366,931.88 912,813,899.83 904,636,938.40 38,543,893.31 股东款项 管理局 股东 帐款 分配款 省高速公路 应付 控股 其他 建设管理开 855,017.18 855,017.18 资金利息 控股 股东 应付款 发总公司 股东 省高速公路 控股 其他 应上缴的通行 款项 24,530,527.73 355,633,929.63 355,432,379.97 24,732,077.39 管理局 股东 应付款 费收入 应付控股股东款项小计 25,385,544.91 355,633,929.63 355,432,379.97 25,587,094.57 编制和对外披露汇总表，并确保其真实性、合法性及完整性是现代投资公司的责任。 我们对汇总表所载资料与我们审计现代投资公司 2004 年度会计报表时所复核的会计资料 和经审计的会计报表的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不一致。除了对现 代投资公司实施于 2004 年度会计报表审计中所执行的对关联方交易的相关审计程序外， 我们并未对汇总表所载资料执行额外的审计或其他程序。 为了更好地理解现代投资公司 2004 年度控股股东及其他关联方资金占用情况，汇总 ２４ 表应当与已审计的会计报表一并阅读。 中国注册会计师： 许娟红 中国·北京 二○○五年三月二十八日 中国注册会计师： 邱靖之 情况说明 一、大股东及关联方 现代投资股份有限公司现有 1 位董事在湖南省高速公路管理局任职，同时湖南省高速 公路管理局与公司大股东湖南省高速公路建设开发总公司在人员编制、职能划分等方面存 在一定的重合现象，按照有关监管要求，认定湖南省高速公路管理局为公司关联方。 二、关联方往来情况说明 ⑴、公司及其纳入合并报表的子公司不存在为控股股东及其他关联方垫支工资、福利、 保险和广告等期间费用和互相代为承担成本和其他支出情况； ⑵、公司及其纳入合并报表的子公司不存在拆借公司的资金给控股股东及其他关联方 使用的情况； ⑶、公司及其纳入合并报表的子公司不存在通过银行或非银行金融机构向关联方提供 委托贷款的情况； ⑷、公司及其纳入合并报表的子公司不存在委托控股股东及其他关联方进行投资活动 的情况； ⑸、公司及其纳入合并报表的子公司不存在为控股股东及其他关联方开具没有真实交 易背景的商业承兑汇票的情况； ⑹、公司及其纳入合并报表的子公司不存在代控股股东及其他关联方偿还债务的情 况； ⑺、高速公路实行一卡通工程后，各路段通行费收入统一上解省高速公路管理局，由 省高速公路管理局按拆帐原则分配，与省高速公路管理局形成的其他应交款系公司收取应 上解的车辆通行费收入，应收帐款系公司应收的通行费分配款，应收帐款余额是由于通行 ２５ 费解缴与分配时间差所致。 3、独立董事对公司累计和当期对外担保情况的专项说明及独立意见。 根据中国证监会发布的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若 干问题的通知》（证监发【2003】56 号）的要求，公司独立董事对公司在报告期内控股股 东及其子公司是否占用公司资金的总体情况以及公司对外担保情况进行了认真负责的核 查，并做专项说明及独立意见如下： ⑴控股股东及其子公司占用公司资金的总体情况 报告期内未发现公司控股股东及其子公司占用公司资金的情况。 ⑵公司对外担保情况 截止 2004 年 12 月 31 日，公司为“电广传媒”在国家开发银行的 36000 万元银行贷 款提供了连带责任担保，与 2003 年 12 月 31 日相比，减少了 8000 万元的连带责任担保； “电广传媒”为公司的 20000 万元银行贷款提供了连带责任担保。该担保为互保性质，对 公司没有造成损害，亦无损害到股东权益。 报告期内，未发现公司有违反《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外 担保若干问题的通知》的担保行为。 ⑶公司通过建立起严格、合法、合理的对外担保决策程序和制度，规范公司对外担保 行为，控制公司对外担保风险，维护了公司股东尤其是中小股东的利益。 八、监事会报告 （一）、报告期内监事会的会议召开情况 1、第四届监事会第九次会议于 2004 年 3 月 22 日召开，审议并通过了如下事项：2003 年度报告及摘要；2003 年度审计报告；2003 年度利润分配预案；2003 年度监事会工作报 告；关于会计政策调整的事项。 2、第四届监事会第十次会议于 2004 年 8 月 4 日召开，审议并通过了如下事项：2004 ２６ 年半年度报告正文及摘要；公司本部年度目标考核办法；内审工作暂行条例。 3、第四届监事会第十一次会议于 2004 年 10 月 19 日召开，审议并通过了 2004 年第 三季度财务报告。 4、第四届监事会第十二次会议于 2004 年 12 月 21 日召开，审议并通过了关于变更会 计估计和会计政策的议案。 （二）、公司依法运作情况 报告期内公司能严格按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《公司章程》等有关法 律法规运作，建立了规范的法人治理结构，决策程序合法、有效。并通过了《内审工作暂 行规定》，完善了内部控制制度。公司董事、总经理及其他高级管理人员均能认真恪尽职 守，勤勉诚信，执行公司职务时没有违反法律、法规、公司章程或损害股东和公司利益的 行为。 （三）、检查公司财务的情况 报告期内，监事会认真对公司及下属公司进行财务审计检查和监督，认为公司的会 计核算和财务管理均符合有关规定，未发现违规行为发生。天职孜信会计师事务所有限公 司为公司出具了无保留意见的 2004 年度《审计报告》 ，《审计报告》客观、真实、准确地 反映了公司的财务状况和经营成果。 （四）公司收购资产情况 公司在收购资产过程中，体现了公平、公正原则，交易价格合理，未发现内幕交易， 也未发现有损害部分股东的权益或造成公司资产流失的现象。 九、重要事项 （一）、本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）公司报告期内收购及出售资产、吸收合并事项 1、报告期内，根据交通部交财发[2003]589 号《关于对有偿转让京珠高速公路衡阳 ２７ 至耒阳段收费权经营期限的批复》 、湖南省交通厅湘交办函[2003]92 号《关于京珠高速公 路衡阳至耒阳段收费权转让期限的通知》以及湖南省交通厅与我公司签订的《京珠高速公 路衡阳至耒阳段收费权有偿转让协议》，公司完成了对京珠高速公路衡阳至耒阳高速公路 收费经营权的收购，收购价格 109600 万元，收购期限 20 年，从 2004 年 1 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日 (见 2004 年 1 月 3 日《中国证券报》 、《证券时报》) 。截止报告期末，公 司 已 向 湖 南 省 交 通 厅 支 付 收 购 款 项 600,000,000 元 。 该 路 段 为 公 司 实 现 净 利 润 21,062,414.30 元。 该路段的收购扩大了公司的资产规模，进一步理顺了京珠高速公路湖南段公司所属公 路资产的资产管理关系。 2、经第四届董事会第十五次会议审议通过（见 2004 年 8 月 7 日的《中国证券报》 和《证券时报》），公司拟投资购置公司办公及商业开发用地。2004 年 8 月 5 日公司与湖 南长大投资有限公司签订了《购置公司办公及商业开发用地的协议》。公司购置的宗地位 于长沙大道西厢、宜春路以东、和平路以北、省工商局以南，总面积 72.98 亩，总价款为 5663.25 万元。(见 2004 年 8 月 14 日《中国证券报》、 《证券时报》) 。该宗地建设规模 尚未确定。 该宗地的购置，主要解决了公司的办公场地， 为公司持续开展管理工作奠定了基础。 （三）、重大关联交易 报告期内，公司无重大关联交易。 （四）、重大合同及其履行情况 1、托管 公司继续将 107 国道岳阳专用线委托给湖南省公路管理局管理, 委托管理期间，公司 享有该路段全部的车辆通行费收入，该路段的一切支出按其当年通行费年收入的 50%由湖 南省公路管理局实行年度包干使用 (见 2004 年 8 月 14 日《中国证券报》 、《证券时报》) 。 报告期内该公路实现通行费收入 1447.79 万元。 ２８ 2、重大担保 公司第三届董事会第十六次会议决定为 湖南电广传媒股份有限公司（以下简称“电 广传媒” ）在国家开发银行申请的总额为 15 亿元人民币、期限 8 年的贷款提供连带责任担 保；后经双方协商，并经国家开发银行批复，公司只为“电广传媒” 在该行申请的 7 亿 元人民币贷款提供担保，另外 8 亿元人民币的贷款不再由公司提供担保。 2003 年 6 月 12 日,公司第四届董事会第十次会议以传真的方式召开，会议审议并通过 了关于与“电广传媒”签订 《互保协议》的变更协议的决议。 《互保协议》的主要变更内 容为：互保金额由贰拾亿元变更为肆亿捌仟万元；互保期限由捌年变更为 2001 年 12 月 20 日至 2007 年 5 月 20 日。 2003 年， “电广传媒”归还公司为其提供担保的贷款 4000 万元。报告期内， “电广传 媒”归还公司为其提供担保的贷款 8000 万元。截止 2004 年 12 月 31 日，公司为“电广传 媒”向国家开发银行贷款人民币 3.6 亿元提供了担保。 3、委托理财 公司控股子公司湖南安迅投资发展有限公司与财富证券有限责任公司签订了《资产管 理委托协议书》，委托金额为 4000 万元，委托期限从 2004 年 2 月 20 日至 2004 年 12 月 20 日。2004 年 12 月 27 日，湖南安迅投资发展有限公司收回本金 4000 万元，并获得投资 收益 316.667 万元。 （见 2004 年 2 月 26 日、2004 年 12 月 29 日的《中国证券报》和《证 券时报》）， （四）、承诺事项 湖南省高速公路建设开发总公司（本公司第一大股东，持股 36.50%）曾承诺不与本 公司进行同业竞争，该公司至今未违背其承诺。 （五）、报告期内，续聘天职孜信会计师事务所有限公司为公司财务审计机构，该公 司是本公司 2001 年度、2002 年度、2003 年度、2004 年度的财务审计机构。2004 年度共 支付审计报酬 55 万元。 ２９ （六）、报告期内公司、公司董事会及董事均未受监管部门处罚。 （七）、其他重大事项 1、关于投资湖南现代每天传播网有限公司 经第四届董事会第十五次会议审议通过（见 2004 年 8 月 7 日的《中国证券报》和《证 券时报》） ，公司参股设立湖南现代每天传播网有限公司。2004 年 8 月 11 日，公司与发起 各方签订了正式合同，湖南现代每天传播网有限公司注册资本 2000 万元人民币，经营期 限 20 年，公司以现金方式出资 660 万元，占总出资额的 33％。 公告于 2004 年 10 月 21 日出版的《中国证券报》和《证券时报》。 2、《关于移交长潭高速公路湘潭连接线管养权的协议》 公司于 2004 年 8 月 5 日与湘潭市城市管理局签订了《关于移交长潭高速公路湘潭连 接线管养权的协议》 。公司自 2004 年 8 月 6 日起将长潭高速公路湘潭连接线（从马家河收 费站至湘潭市吉安路口）6.27 公里的道路管养权移交给湘潭市城市管理局。公司移交给 湘潭市城市管理局的管养权是指该路段及其附属设施的维护及管理，包括日常养护及专项 工程、大修、改建、改善工程等。公司向湘潭市城市管理局支付改善及长期管养费用总计 1800 万元，除此公司不再向湘潭市城市管理局支付任何费用。湘潭市城市管理局按照《公 路法》和交通部有关规定及技术规范的要求负责该路段的长期管养，并做到路产路权完整、 路况完好、安全畅通。 公告于 2004 年 8 月 14 日出版的《中国证券报》和《证券时报》。 3、根据公司《关于解除长潭路收费权质押登记的申请》和中国银行湖南省分行《关 于解除长潭路收费权质押登记的函》。湖南省交通厅解除了我公司为发行可转换企业债券 以长潭高速公路向中国银行湖南省分行所作的质押。 公告于 2004 年 8 月 24 日出版的《中国证券报》和《证券时报》。 4、根据公司第四届董事会第十六次会议关于授权董事长在股东大会、董事会确定的 贷款用途和贷款额度内，按银行贷款要求办理贷款相关手续的决议（已在 2004 年 10 月 ３０ 21 日《中国证券报》 、《证券时报》上予以公告） ，公司于 2004 年 12 月 19 日与中国工商 银行长沙市北站路支行签订了《权利质押合同》，以京珠高速衡阳至耒阳段收费权作质押 在该行办理贷款手续，贷款额度为人民币 7 亿元整，上述路段收费权的质押期限自 2004 年 12 月 20 日至 2007 年 12 月 31 日止。 公告于 2004 年 12 月 23 日出版的《中国证券报》和《证券时报》。 5、关于变更会计估计和会计政策 自 2004 年 1 月 1 日起统一按直线法核算公司公路资产的摊销、折旧。长潭路收费经 营权的摊销和长潭路改造后形成的固定资产、长永路固定资产折旧由车流量法改为直线法 核算。 公司对泰阳证券 14.94％的股权投资自 2004 年 1 月 1 日起由权益法改为成本法核算。 根据泰阳证券的经营情况，按 2003 年 12 月 31 日长期投资-泰阳证券帐面价值计提 2004 年资产减值准备（计提金额在公司 2004 年年报中予以披露）。 公告于 2004 年 12 月 30 日出版的《中国证券报》和《证券时报》。 十、财务会计报告 （一）、审计意见 天职湘审字[2005]268 号 现代投资股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的现代投资股份有限公司 2004 年 12 月 31 日的合并和母公司资产负 债表，以及 2004 年度合并和母公司的利润及利润分配表和现金流量表。这些会计报表的 编制是现代投资股份有限公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对 这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是 ３１ 否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据， 评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报 表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定， 在所有重大方面公允反映了现代投资股份有限公司 2004 年 12 月 31 日的财务状况，以及 2004 年度的经营成果和现金流量。 中国·北京 中国注册会计师： 许娟红 二○○五年三月二十八日 中国注册会计师： 邱靖之 （二）、会计报表 ３２ 资 产 负 债 表 单位：现代投资股份有限公司（合并） 2004 年 12 月 31 日 金额单位：人民币元 期末数 期初数 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 111,526,753.91 61,163,634.86 148,584,301.17 49,642,738.16 短期投资 548,792.96 5,108,210.00 应收票据 应收股利 1,074,308.45 840,000.00 624,308.45 应收利息 应收账款 38,357,686.67 38,175,053.67 33,287,204.33 33,090,604.33 其他应收款 11,479,553.33 20,902,450.38 7,998,948.31 16,850,009.64 预付账款 16,883,242.31 5,905,242.31 61,919,479.68 50,929,479.68 应收补贴款 存货 757,908.73 705,908.12 待摊费用 252,723.09 245,000.00 252,160.67 245,000.00 一年内到期的长期 债权投资 其他流动资产 流动资产合计 179,806,661.00 127,465,689.67 258,696,212.28 151,382,140.26 长期投资： 长期股权投资 139,562,673.10 193,847,049.83 221,925,346.21 279,639,373.24 长期债权投资 长期投资合计 139,562,673.10 193,847,049.83 221,925,346.21 279,639,373.24 合并价差 固定资产： 固定资产原价 833,410,637.61 830,969,550.35 450,652,422.42 448,223,055.16 减：累计折旧 107,292,063.97 106,023,520.25 69,605,942.93 68,712,976.49 固定资产净值 726,118,573.64 724,946,030.10 381,046,479.49 379,510,078.67 减：固定资产减 值准备 固定资产净额 726,118,573.64 724,946,030.10 381,046,479.49 379,510,078.67 工程物资 在建工程 28,913,767.49 15,000,000.00 291,560,656.29 278,826,398.09 固定资产清理 固定资产合计 755,032,341.13 739,946,030.10 672,607,135.78 658,336,476.76 无形资产及其他资 产： 无形资产 4,276,830,118.86 4,276,830,118.86 3,358,466,777.61 3,358,466,777.61 长期待摊费用 26,513,343.08 26,503,249.01 14,059,334.12 14,039,702.75 其他长期资产 无形资产及其他资 4,303,343,461.94 4,303,333,367.87 3,372,526,111.73 3,372,506,480.36 产合计 递延税项： 递延税款借项 资产总计 5,377,745,137.17 5,364,592,137.47 4,525,754,806.00 4,461,864,470.62 流动负债： 短期借款 1,020,000,000.00 1,020,000,000.00 300,000,000.00 250,000,000.00 应付票据 应付账款 19,089,903.74 19,038,431.77 7,502,807.59 7,460,844.62 ３３ 预收账款 42,446.25 42,446.25 41,225.00 40,425.00 应付工资 130,040.00 5,040.00 860,000.00 700,000.00 应付福利费 578,701.66 724,052.72 130,956.46 175,794.07 应付股利 应交税金 48,863,529.42 47,170,656.73 32,927,576.36 30,812,175.08 其他应交款 26,123,987.84 25,983,189.66 26,717,727.41 26,569,896.72 其他应付款 27,479,413.24 27,264,615.35 13,496,562.26 13,161,829.35 预提费用 172,000.00 107,000.00 预计负债 一年内到期的长期 496,000,000.00 496,000,000.00 负债 其他流动负债 流动负债合计 1,638,480,022.15 1,636,228,432.48 381,783,855.08 328,920,964.84 长期负债： 长期借款 1,100,000,000.00 1,100,000,000.00 1,573,746,925.00 1,573,746,925.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 1,100,000,000.00 1,100,000,000.00 1,573,746,925.00 1,573,746,925.00 递延税项： 递延税款贷项 66,107.40 95,051.38 负债合计 2,738,546,129.55 2,736,228,432.48 1,955,625,831.46 1,902,667,889.84 少数股东权益 10,659,292.09 10,841,036.19 所有者权益（或股东 权益）： 实收资本（或股本） 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00 减：已归还投资 实收资本（或股本） 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00 净额 资本公积 1,575,399,646.34 1,577,771,310.03 1,575,399,646.34 1,577,771,310.03 盈余公积 151,780,898.37 149,947,684.81 135,060,031.90 133,585,127.68 其中：法定公益 35,458,917.86 34,790,111.87 44,869,032.70 44,335,926.16 金 未分配利润 502,193,270.82 501,478,810.15 449,662,360.11 448,674,243.07 其中：现金股利 200,000.00 39,916,590.00 39,916,590.00 未确认的投资损失 外币报表折算差额 所有者权益（或股 2,628,539,715.53 2,628,363,704.99 2,559,287,938.35 2,559,196,580.78 东权益）合计 负债和所有者权益 5,377,745,137.17 5,364,592,137.47 4,525,754,806.00 4,461,864,470.62 （或股东权益）合计 企业负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：李虹 ３４ 资产减值准备明细表 单位：现代投资股份有限公司（合并） 2004 年 12 月 31 日 金额单位：人民币元 项 目 年初余额 本年增加数 本年转回数 年末余额 一、坏账准备合计 463,281.99 132,988.61 - 596,270.60 其中：应收账款 337,648.53 52,025.07 389,673.60 其他应收款 125,633.46 80,963.54 206,597.00 二、短期投资跌价准备合计 86,830.00 - 83,622.96 3,207.04 其中：股权投资-股票投资 86,830.00 83,962.96 3,207.04 股权投资- 其他投资 - 债券投资-国债投资 - 债券投资-其他债券投资 - 其他投资 - 三、存货跌价准备合计 - - - - 其中：原材料 - 在途物资 - 低值易耗品 - 包装物 - 委托加工材料 - 产成品 - 在产品 分期收款发出商品 - 委托代销商品 - 受托代销商品 - 四、长期投资减值准备合计 - 89,962,673.11 - 89,962,673.11 其中：长期股权投资 89,962,673.11 89,962,673.11 长期债权投资 - 五、固定资产减值准备合计 - - - - 其中：房屋建筑物 - 运输工具 - 机械设备 -- 电子设备及其他 - 六、无形资产减值准备合计 - - - - 其中：专利权 - 商标权 - 七、在建工程减值准备 - 八、委托代款减值准备 - - - - 其中：短期投资 - 长期债权投资 - 企业负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：李虹 ３５ 资产减值准备明细表 单位：现代投资股份有限公司（母公司） 2004 年 12 月 31 日 金额单位：人民币元 项 目 年初余额 本年增加数 本年转回数 年末余额 一、坏账准备合计 547,774.23 216,597.37 - 764,371.60 其中：应收账款 334,248.53 51,358.07 385,606.60 其他应收款 213,525.70 165,239.30 378,765.00 二、短期投资跌价准备合计 - - - 其中：股权投资-股票投资 股权投资- 其他投资 - 债券投资-国债投资 - 债券投资-其他债券投资 - 其他投资 - 三、存货跌价准备合计 - - - - 其中：原材料 - 在途物资 - 低值易耗品 - 包装物 - 委托加工材料 - 产成品 - 在产品 分期收款发出商品 - 委托代销商品 - 受托代销商品 - 四、长期投资减值准备合计 - 89,962,673.11 - 89,962,673.11 其中：长期股权投资 89,962,673.11 89,962,673.11 长期债权投资 - 五、固定资产减值准备合计 - - - - 其中：房屋建筑物 - 运输工具 - 机械设备 -- 电子设备及其他 - 六、无形资产减值准备合计 - - - - 其中：专利权 - 商标权 - 七、在建工程减值准备 - 八、委托代款减值准备 - - - - 其中：短期投资 - 长期债权投资 - 企业负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：李虹 ３６ 利润及利润分配表 编制单位：现代投资股份有限公司 2004 年度 单位：（人民币）元 本期 上年同期 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、主营业务收入 889,732,556.87 885,554,978.87 491,854,955.32 487,706,401.32 减：主营业务成本 195,692,989.51 194,866,856.92 148,434,029.04 147,783,961.24 主营业务税金 49,114,877.28 48,819,904.31 27,188,794.47 26,883,882.33 及附加 二、主营业务利润（亏 644,924,690.08 641,868,217.64 316,232,131.81 313,038,557.75 损以“-”号填列） 加：其他业务利润 1,305,584.17 1,305,184.17 1,196,820.54 1,192,686.54 （亏损以“-”号填列） 减：营业费用 550,783.65 633,021.06 管理费用 254,081,029.62 252,487,145.93 174,406,333.95 172,317,598.44 财务费用 96,739,477.91 96,541,639.69 73,495,392.81 72,427,930.46 三、营业利润（亏损 294,858,983.07 294,144,616.19 68,894,204.53 69,485,715.39 以“-”号填列） 加：投资收益（亏 -86,561,027.95 -87,942,323.41 10,367,885.31 6,293,190.12 损以“-”号填列） 补贴收入 营业外收入 2,096.68 2,096.68 8,218.08 8,218.08 减：营业外支出 89,558.99 78,000.00 1,777,825.47 1,771,949.07 四、利润总额（亏损 208,210,492.81 206,126,389.46 77,492,482.45 74,015,174.52 以“-”号填列） 减：所得税 98,713,869.73 97,042,675.25 25,377,684.79 22,531,188.22 少数股东损益 328,255.90 -126,867.82 加：未确认的投资 损失本期发生额 五、净利润（亏损以 109,168,367.18 109,083,714.21 52,241,665.48 51,483,986.30 “-”号填列） 加：年初未分配利 449,662,360.11 448,674,243.07 445,923,068.68 444,829,444.72 润 其他转入 六、可供分配的利润 558,830,727.29 557,757,957.28 498,164,734.16 496,313,431.02 减：提取法定盈余 11,130,981.31 10,908,371.42 5,702,506.03 5,148,398.63 公积 提取法定公益 5,589,885.16 5,454,185.71 2,883,278.02 2,574,199.32 金 提取职工奖励 及福利基金 提取储备基金 提取企业发展 基金 利润归还投资 七、可供投资者分配 542,109,860.82 541,395,400.15 489,578,950.11 488,590,833.07 的利润 减：应付优先股股 利 提取任意盈余 ３７ 公积 应付普通股股 39,916,590.00 39,916,590.00 39,916,590.00 39,916,590.00 利 转作资本（或 股本）的普通股股利 八、未分配利润 502,193,270.82 501,478,810.15 449,662,360.11 448,674,243.07 利润表（补充资料） 1．出售、处置部门 或被投资单位所得收 益 2．自然灾害发生的 损失 3．会计政策变更增 加（或减少）利润总 -15,913,799.09 -15,913,799.09 额 4．会计估计变更增 加（或减少）利润总 -35,139,576.84 -35,139,576.84 额 5．债务重组损失 6．其他 企业负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：李虹 ３８ 利 润 表 附 表 2004 年度 编制单位：现代投资股份有限公司 金额单位：人民币元 净资产收益率% 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 24.54 24.96 1.62 1.62 营业利润 11.22 11.41 0.74 0.74 净利润 4.15 4.22 0.27 0.27 扣除非经营性损益后的净利润 4.07 4.14 0.27 0.27 会计师事务所：天职孜信会计师事务所有限公司 签字注册会计师：许娟红 邱靖之 ３９ 现金流量表 编制单位：现代投资股份有限公司 2004 年度 单位：（人民币）元 本期 项目 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售产品、提供劳务收到的现金 865,829,931.18 861,591,811.70 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 2,642,582.97 3,815,241.93 现金流入小计 868,472,514.15 865,407,053.63 购买商品、接受劳务支付的现金 109,580,058.94 108,737,930.14 支付给职工以及为职工支付的现金 45,184,013.16 43,990,821.31 支付的各项税费 134,965,310.18 132,583,484.15 支付的其他与经营活动有关的现金 9,960,731.38 10,989,598.53 现金流出小计 299,690,113.66 296,301,834.13 经营活动产生的现金流量净额 568,782,400.49 569,105,219.50 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 45,695,040.00 取得投资收益所收到的现金 4,152,780.00 4,000,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所 收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 49,847,820.00 4,000,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 715,110,276.22 713,928,201.53 支付的现金 投资所支付的现金 48,652,000.00 6,600,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 763,762,276.22 720,528,201.53 投资活动产生的现金流量净额 -713,914,456.22 -716,528,201.53 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 2,560,000,000.00 2,560,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 2,560,000,000.00 2,560,000,000.00 偿还债务所支付的现金 2,310,000,000.00 2,260,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 141,776,838.96 140,907,468.70 支付的其他与筹资活动有关的现金 148,652.57 148,652.57 现金流出小计 2,451,925,491.53 2,401,056,121.27 筹资活动产生的现金流量净额 108,074,508.47 158,943,878.73 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -37,057,547.26 11,520,896.70 现金流量表补充资料 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 109,168,367.18 109,083,714.21 加：少数股东本期收益 328,255.90 计提的资产减值准备 90,012,038.76 90,179,270.48 固定资产折旧 37,791,874.09 37,459,639.25 无形资产摊销 234,309,158.75 234,309,158.75 ４０ 长期待摊费用摊销 5,536,453.74 5,536,453.74 待摊费用减少（减：增加） -562.42 预提费用增加（减：减少） 65,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产的损失（减：收益） 固定资产报废损失 -2,096.68 -2,096.68 财务费用 97,710,460.83 97,351,090.57 投资损失（减：收益） -3,401,645.16 -2,020,349.70 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -52,000.61 经营性应收项目的减少（减：增加） -32,476,369.95 -32,492,924.43 经营性应付项目的增加（减：减少） 29,793,466.06 29,701,263.31 其他 少数股东损益 经营活动产生的现金流量净额 568,782,400.49 569,105,219.50 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 111,526,753.91 61,163,634.86 减：现金的期初余额 148,584,301.17 49,642,738.16 加：现金等价物期末余额 减：现金等价物期初余额 现金及现金等价物净增加额 -37,057,547.26 11,520,896.70 企业负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：李虹 ４１ 股东权益增减变动表 编制单位：现代投资股份有限公司 2004 年 12 月 31 日 金额单位：人民币元 行 本年数 上年数 项 目 次 合并数 母公司 合并数 母公司 一、股本： 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00 年初余额 1 - - - - 本年增加数 2 其中：资本公积转入 3 盈余公积转入 4 利润分配转入 5 新增股本 6 本年减少数 10 年末余额 15 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00 二、资本公积： 年初余额 16 1,575,399,646.34 1,577,771,310.03 1,575,119,922.96 1,576,264,026.35 本年增加数 17 - - 279,723.38 1,507,283.68 其中：股本溢价 18 接受捐赠非现金资产准备 19 接受现金捐赠 20 股权投资准备 21 279,723.38 279,723.38 外币资本折算差额 22 关联交易差价 23 1,227,560.30 其他资本公积 30 本年减少数 40 其中：股本 41 年末余额 45 1,575,399,646.34 1,577,771,310.03 1,575,399,646.34 1,577,771,310.03 三、法定和任意盈余公积 年初余额 52 90,190,999.20 89,249,201.52 84,488,493.17 84,100,802.89 本年增加数 53 26,130,981.31 25,908,371.42 5,702,506.03 5,148,398.63 其中：从净利润中提取数 54 11,130,981.31 10,908,371.42 5,702,506.03 5,148,398.63 其中：法定盈余公积 55 11,130,981.31 10,908,371.42 5,702,506.03 5,148,398.63 任意盈余公积 56 储备基金 57 企业发展基金 58 法定公益金转入数 62 15,000,000.00 15,000,000.00 本年减少数 63 其中：弥补亏损 64 转增股本 65 分派现金股利 66 分派股票股利 67 年末余额 68 116,321,980.51 115,157,572.94 90,190,999.20 89,249,201.52 其中：法定盈余公积 70 101,321,980.51 100,157,572.94 90,190,999.20 89,249,201.52 储备基金 71 企业发展基金 75 四、法定公益金： 年初余额 76 44,869,032.70 44,335,926.16 41,985,754.68 41,761,726.84 本年增加数 77 5,589,885.16 5,454,185.71 2,883,278.02 2,574,199.32 其中：从净利润中提取数 78 5,589,885.16 5,454,185.71 2,883,278.02 2,574,199.32 本年减少数 79 15,000,000.00 15,000,000.00 其中：集体福利支出 80 15,000,000.00 15,000,000.00 年末余额 81 35,458,917.86 34,790,111.87 44,869,032.70 44,335,926.16 五、未分配利润： 年初未分配利润 82 449,662,360.11 448,674,243.07 445,923,068.68 444,829,444.72 本年净利润（净亏损以“-”号填列） 83 109,168,367.18 109,083,714.21 52,241,665.48 51,483,986.30 本年利润分配 84 56,637,456.47 56,279,147.13 48,502,374.05 47,639,187.95 年末未分配利润（未弥补亏损以“-” 85 502,193,270.82 501,478,810.15 449,662,360.11 448,674,243.07 填列） 企业负责人：宋伟杰 会计机构负责人：颜如意 制表人：李虹 ４２ （ 三 ）、 会 计 报 表 附 注 一、公司概况 现代投资股份有限公司（以下简称本公司） ，原名为湖南长永高速公路股份有限公司， 系 1993 年 5 月经湖南省体改委湘体改字[1993]72 号文批准，由湖南省高速公路建设开发 总公司、建设银行湖南铁道专业支行、建设银行湖南电力专业支行、长沙市公路工程管理 处、长沙县土地开发公司等五家单位全部以货币资金投入共同发起、以定向募集方式设立。 注册资本壹亿壹仟万元人民币，注册号：18377849-8，1997 年 3 月 10 日经湖南省工商行 政管理局依法进行规范登记，注册号：18377849-8，注册资金壹亿壹仟零柒万元。注册地 址：湖南省长沙市八一路 466 号。 1998 年经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]282 号文和证监发字 283 号文批 准，本公司于 1998 年 11 月 12 日向社会公开发行人民币普通股（A 股）8,000 万股，每股 面值 1 元，每股发行价 10.45 元，原内部职工股 2,207.90 万股自本次发行新股之日起三 年后方可上市流通。并于 1998 年 11 月 27 日经湖南省工商行政管理局依法核准变更工商 登记，注册号：4300001000821；注册资本：19,007.90 万元人民币。 1999 年 4 月 1 日本公司董事会决议以 10:2 的比例派发红股并按 10:3 的比例用资本 公积转增股本，1999 年 5 月 10 日股东大会表决通过。送红股及转增股本后本公司股本为 28,511.85 万股，并于 1999 年 5 月 21 日经湖南省工商行政管理局依法核准变更工商登记， 注册号：4300001000821 。 2000 年 5 月经本公司股东大会决议，并经中国证监会（2000）113 号文批准，向全体 股东配售 11,404.74 万股普通股，其中向社会公众股股东配售 4,800 万股。配售后，本公 司股本为 39,916.59 万股，同时，经本公司股东大会决议通过，公司更名为现代投资股份 有限公司，并于 2000 年 10 月办理了变更工商登记，注册号：4300001000821。 通过六次法人股股权转让和股权变更后本公司主要股东有：湖南省高速公路建设开发 总公司、华北高速公路股份有限公司。 本公司经营范围为投资经营公路、桥梁、隧道、渡口、投资高新技术产业、广告业、 政策允许的其它产业；高等级公路建设、收费及养护；提供高等级公路配套的汽车清洗、 停靠服务。 ４３ 本公司于 2002 年 4 月 9 日搬迁至湖南省长沙市芙蓉中路二段 279 号金源大酒店南楼 11 层办公。 二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法： 1、会计准则与会计制度 本公司执行企业会计准则与《企业会计制度》 。 2、会计年度 本公司采用公历年制，即从公历每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止为一个会计年度。 3、记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 4、记账基础和计价原则 本公司会计核算以权责发生制为基础，采用借贷记账法记账。以历史成本为计价原则， 如果以后发生资产减值，则计提相应的资产减值准备。 5、外币业务核算方法 本公司发生外币业务时，按外币业务发生当日市场汇率折合人民币记账，月份终了， 按月末汇率折合人民币与原账面人民币金额之间的差额作为汇兑损益，分别下列情况处 理： ⑴筹建期间发生的汇兑损益，计入长期待摊费用。 ⑵与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，在固定资产达到预定可使用状态前， 计入所购建固定资产成本。 ⑶除上述情况外，汇兑损益均计入财务费用。 6、现金等价物的确定标准 本公司将期限短（指从购买之日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额 现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。 7、短期投资核算方法 ⑴短期投资按取得投资时实际支付的全部价款记账，若实际支付的价款中包含有已宣 告发放但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息，则作为应收项目单 独核算。 ４４ ⑵本公司的短期投资在期末按成本与市价孰低计量，期末按市价低于成本的金额计提 短期投资跌价准备。短期投资跌价准备一般按投资总体为基础进行计算，如果某项投资比 重较大，占整个短期投资 10%及以上，则按单项投资为基础计算应计提的跌价准备。 ⑶委托贷款按短期投资进行核算，公司根据合同规定按期计提利息，并计入损益；若 公司按期计提的利息到付息期不能收回的，则停止计提利息，并冲回原已计提的利息。期 末时，委托贷款若有减值，公司按照计提资产减值准备的要求，对委托贷款计提相应的减 值准备。 8、坏账核算方法 ⑴坏账的确认标准：本公司将因债务人死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不 能收回的应收款项；或者因债务人逾期未履行偿债义务，而且具有明显特征表明无法收回 的应收款项确认为坏账。 ⑵坏账损失的核算方法及坏账准备的计提方法和计提比例：本公司坏账采用备抵法。 对期末应收款项（包括应收账款和其它应收款）根据债务单位的财务状况、现金流量等情 况按账龄分析法计提坏账准备。计提的比例如下： 账 龄 1 年以内 1~2 年 2~3 年 3~4 年 4~5 年 5 年以上 计提比例 1% 2% 3% 4% 5% 6% 9、存货的核算方法 ⑴本公司存货主要包括原材料、备品配件、低值易耗品、开发产品、开发在产品等； ⑵存货取得一律按实际成本计价； ⑶存货发出计价： a、原材料和备品配件领用或销售时均按后进先出法核算； b、低值易耗品采用一次摊销法摊销； c、按开发项目实际开发成本结转开发产品成本。 ⑷本公司的存货在期末时按成本与可变现净值孰低法计量，并按单个存货项目的成本 高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。 10、长期投资核算方法 ⑴长期股权投资的核算方法 ４５ 本公司对外长期股权投资按实际支付的价款记账，公司对其它单位的投资占该被投资 单位有表决权资本总额 20%或 20%以上，或虽投资不足 20%但具有重大影响，采用权益法 核算；公司对其它单位投资占被投资单位有表决权资本总额 20%以下的，或虽投资占 20% 或 20%以上，但不具有重大影响的，采用成本法核算；公司投资占被投资单位有表决权资 本总额的 50%(不含 50%)以上且实际拥有控制权的，采用权益法核算，并编制合并会计报 表。 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份 额之间的差额，作为股权投资差额，分别情况进行会计处理： 初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，记入“长期股权投资-- ××单位（股权投资差额）”科目，并按合同规定的期限摊销计入损益，合同没有规定投 资期限的，按 10 年平均摊销；初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差 额，属于 2003 年度以前已经记入“长期股权投资--××单位（股权投资差额） ”科目贷方 的，按合同规定期限摊销计入损益，属于 2003 年度及以后年度发生的，记入“资本公积 --股权投资准备”科目。 ⑵长期债权投资的核算方法 本公司对外的债权投资按购入时实际支付的全部价款减去已到付息期但尚未领取的 债权利息作为债券的初始投资成本记账。债券初始投资成本扣除相关费用及应收利息，与 债券面值之间的差额，应作为债券投资溢价或折价，在债券存续期间内于确认相关债券利 息收入时摊销。摊销方法采用直线法。 ⑶长期投资减值准备 本公司的长期投资在期末时按照其账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低 于账面价值的差额，计提减值准备。对有市价的长期投资，按市价低于账面价值的差额进 行计提；对无市价的长期投资，根据被投资单位亏损、财务状况严重恶化以及存在其它不 能给公司带来经济利益的迹象进行判断，按预计可收回金额低于其账面价值的差额计提减 值准备。 11、固定资产计价和折旧方法 ⑴固定资产标准：使用年限在一年以上的生产经营用房屋建筑物、机器设备、器具、 ４６ 工具以及单位价值在 2000 元以上、使用年限在二年以上的非生产经营设备和物品作为固 定资产核算。 ⑵固定资产计价：固定资产按取得时的实际成本计价。取得时的成本包括买价、进口 关税、运输和保险等相关费用，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必要的支出。 ⑶固定资产折旧 1999 年 1 月 1 日前，本公司计提折旧采用直线法。根据本公司董事会决议，自 1999 年 1 月 1 日起，长永高速公路计提折旧改为工作量法，按照车流量计算折旧；为统一折旧 方法，本年经董事会决议通过，自 2004 年 1 月 1 日起，长永高速公路计提折旧改为直线 法，其余固定资产折旧仍采用直线法，按分类折旧率计算折旧，各类固定资产年折旧率如 下： 资产类别 折旧年限（年） 净残值率（%） 年折旧率（%） 公路及构筑物 30 -- 3.33 房屋建筑物 30-40 3 3.23-2.43 运输工具 5-8 3 19.40-12.13 专用设施 5-10 3 19.40-9.70 其它 5-10 3 19.40-9.70 ⑷固定资产减值准备 固定资产减值准备按固定资产账面价值与可收回金额孰低计价，公司在期末对固定资 产逐项进行检查，对可收回金额低于账面价值的差额，按单个固定资产项目计提固定资产 减值准备。 12、在建工程核算方法 在建工程按实际成本计价，与在建工程相关的借款费用按《企业会计准则—借款费用》 的规定确认和计量，在工程达到预定可使用状态时作为结转固定资产的时点。 在建工程按账面价值与可收回金额孰低计价，公司在期末对在建工程逐项进行检查， 对存在下列一项或若干项情况时，按单个在建工程项目的可收回金额低于在建工程账面价 值的差额，计提减值准备： ⑴长期停建并预计在未来 3 年内不会开工的建设工程； ４７ ⑵所建项目不论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有 很大的不确定性； ⑶其它足以证明在建工程发生减值的情形。 13、无形资产计价和摊销方法 本公司无形资产主要系受让的公路桥梁收费经营权，在取得时按取得时的实际成本计 价。1999 年 1 月 1 日前，采用分期平均摊销法摊销。其摊销年限分别为：合同规定了受 益年限的，按不超过受益年限摊销；合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按 不超过法律规定的有效年限平均摊销；经营期短于有效年限的，按不超过经营期限平均摊 销；合同没有规定受益年限，且法律也没有规定有效年限的，按不超过 10 年期限平均摊 销。根据本公司董事会决议，自 1999 年 1 月 1 日起，长潭高速公路收费经营权的摊销改 为工作量法，按照车流量计算摊销额。为统一摊销方法，经公司董事会决议通过，自 2004 年 1 月 1 日起，长潭高速公路收费经营权的摊销改为按照经营权的年限，分期平均摊销， 其余无形资产摊销仍采用分期平均摊销法。 无形资产中的软件，按取得成本计价，按平均年限法摊销，摊销期限为 10 年。 无形资产减值准备 期末无形资产按账面价值与可收回金额孰低计价，对可收回金额低于账面价值的差额 计提减值准备。 当存在下列情况之一时，计提无形资产减值准备： ⑴某项无形资产已被其它新技术所替代，使其为公司创造经营效益的能力受到重大不 利影响； ⑵某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复； ⑶某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值； ⑷其它足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。 当存在下列情况之一时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益： ⑴某项无形资产已被其它新技术等所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价 值； ⑵某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益； ４８ ⑶其它足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。 14、长期待摊费用的摊销方法 本公司长期待摊费用在其受益期限内分期平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以 后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 开办费从开始生产经营的当月起，一次性计入开始生产经营当月的损益。 15、借款费用的核算方法 本公司按以下方法核算借款费用： ⑴购建固定资产的专门借款所发生的借款费用，符合以下条件时予以资本化。 A、资产支出（为购建固定资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形 式发生的支出）已经发生； B、借款费用已经发生； C、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。 ⑵借款利息资本化金额的确定：本公司以月数作为加权平均数的权数计算累计支出加 权平均数及加权平均利率，并相应确定利息资本化金额。资本化金额不得超过当期专门借 款实际发生的借款费用。当所购建固定资产达到预定可使用状态时，停止借款费用资本化。 ⑶其余借款利息计入当期损益。 16、收入的确认原则 ⑴车辆通行费收入按通行费已经收到或取得了收款凭据时确认收入的实现。 ⑵广告收入按广告制作已经完成，制作款项已经收到或取得了收款的凭据时确认收入 的实现。 ⑶提供劳务，在同一年内开始并完成的，在劳务已经提供、收到价款或取得了收款的 凭据时，确认劳务收入。劳务的开始和完成分属不同的会计年度，且在资产负债表日能对 该交易的结果作出估计的，按完工百分比法确认收入。 17、所得税的会计处理方法 本公司所得税的会计处理方法采用应付税款法，即将本期税前会计利润与应纳税所得 额之间产生的所得税差异均在当期确认为所得税费用。 18、会计估计、政策变更的说明 ４９ （1）、根据中国证券监督管理委员会湖南监管局湘证监函【2004】103 号——《关于 现代投资股份有限公司更正有关会计政策的监管函》的意见，为统一公路资产的折旧和摊 销方法，经本公司董事会决议通过，自 2004 年 1 月 1 日起，本公司的固定资产——长永 高速公路和无形资产——长潭高速公路收费经营权的折旧和摊销的方法由工作量法改为 直线法和分期平均摊销法。该会计估计的变更减少本年净利润 23,543,516.48 元。 （2）、根据中国证券监督管理委员会湖南监管局湘证监函【2004】103 号——《关于 现代投资股份有限公司更正有关会计政策的监管函》的意见，经本公司董事会决议通过， 本公司对泰阳证券有限公司（以下简称泰阳证券）14.94%的股权投资自 2004 年 1 月 1 日 起由权益法改为成本法核算，根据《企业会计准则——投资》第 22 条的规定，公司将“长 期股权投资——泰阳证券”2004 年 1 月 1 日的帐面值全部转为对泰阳证券的投资成本。 由于本公司尚未获得泰阳证券 2004 年度审计后的年度报表，故尚无法正确计算该变更事 项对公司本年净利润的影响。年末本公司根据泰阳证券 2004 年度尚未经审计的报表，结 合泰阳证券近期的经营状况，计提长期投资减值准备 89,962,673.11 元。 19、期初数调整事项说明 根据湖南省地方税务局稽查局对本公司 2001 年 1 月 1 日至 2003 年 12 月 31 日的纳税 情况检查的处理决定（湘地税稽字【2004】112 号） ，本公司少计提印花税 2,417,500 元， 相应多计提所得税 797,775.00 元；根据湖南省地方税务局直属局对本公司 2003 年度的所 得税的结算，本公司需补缴 2003 年度所得税 601,941.88 元。因上述事项，本公司相应调 减期初未分配利润 1,888,416.85 元,调减期初法定盈余公积 222,166.69 元，调减公益金 111,083.34 元，调增期初应交税金 2,221,666.88 元，调增上年管理费用 2,417,500 元， 调减上年所得税 195,833.12 元。 20、合并会计报表的编制方法 本公司依据财政部财会字〔1995〕11 号《合并会计报表暂行规定》编制合并会计报 表；合并范围：对持股 50%(不含 50%)以上的子公司纳入合并报表；合并方法：子公司与 母公司执行会计政策不一致的，按母公司执行的会计政策对子公司会计报表进行相应调 整，合并时将母公司长期投资与所持子公司权益金额、母公司对子公司权益性资本投资收 益、母子公司间的内部往来、内部购销金额等抵销后逐项合并。 ５０ 三、税项 1、本公司适用的流转税及其附加的税种及税率如下： 税 种 计税依据 税率 营业税 通行费收入、广告费收入 5% 城建税 营业税 5%—7% 教育费附加 营业税 3%—5% 2、所得税 本公司及本公司的子公司按 33%的税率计缴企业所得税。 3、其它税费按国家规定比例计缴。 四、控股子公司 注册资本 母公司实际 母公司 子公司名称 经营范围 （万元） 投资额(万元) 所占比例(%) 湖南现代投资文化传 100.00 广告策划设计制作 60.00 60.00% 播有限公司 公路电子监控和其它电子电子信息系统的 湖南安迅投资 8,420.00 开发、研究、应用及其产品的生产、销售； 8,000.00 95.00% 发展有限公司 高科技产业投资；投资咨询服务 房地产开发、经营（凭本企业资质） ；酒店 湖南现代投资置业发 2,000.00 筹建；销售建筑材料、五金、交电、百货、 1,400.00 70.00% 展有限公司 针纺织品 五、会计报表主要项目注释 （一）合并会计报表项目 1、货币资金 项 目 年末数 年初数 现 金 35,595.03 22,525.75 银行存款 111,266,373.47 145,135,747.97 其它货币资金 224,785.41 3,426,027.45 合 计 111,526,753.91 148,584,301.17 注：其它货币资金本期比上期有较大减少主要是子公司本期收回原存出投资款所致。 2、短期投资和短期投资跌价准备 ⑴短期投资和短期投资跌价准备明细项目列示如下： ５１ 年末数 年初数 项 目 投资金额 跌价准备 投资金额 跌价准备 股票投资 552,000.00 3,207.04 195,040.00 86,830.00 委托贷款 5,000,000.00 合 计 552,000.00 3,207.04 5,195,040.00 86,830.00 注：①截止 2004 年 12 月 31 日股票及基金投资的市价总额为 548,792.96 元。 ②子公司安迅投资公司上期委托光大银行新源支行贷款给湖南高速运输股份有 限公司 500 万元贷款，本期到期已全额收回。 ⑵短期投资跌价准备 项目 年初数 本年增加数 本年(转回)减少数 年末数 股票投资 86,830.00 83,622.96 3,207.04 合 计 86,830.00 83,622.96 3,207.04 3、应收款项 ⑴应收账款 年末数 年初数 账 龄 计提比 计提 金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备 例 比例 1 年以内 1% 33,544,852.86 99.76 335,448.53 1% 38,667,360.27 99.79 386,673.60 1-2 年 2% 50,000.00 0.15 1,000.00 2% 2-3 年 50,000.00 0.13 1,500.00 3% 3% 3-4 年 4% 30,000.00 0.09 1,200.00 4% 4-5 年 30,000.00 0.08 1,500.00 5% 5% 合 计 38,747,360.27 100.00 389,673.60 33,624,852.86 100.00 337,648.53 注：①主要是实行一卡通工程后应收的通行费收入分配款，由于通行费收入存在解 缴与分配时间差所致，基本上不存在坏账损失，所以坏账准备计提比例低于 5%。 ②本项目中无持本公司 5％（含 5％）以上股份的股东单位欠款。 ５２ ③ 应收账款主要明细项目如下： 欠款单位名称 欠款余额 所占比例 欠款时间 欠款原因 湖南省高速公路管理局 38,543,893.31 99.47% 1 年以内 通行费收入 ⑵其它应收款 年末数 年初数 计提 计提 金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备 比例 比例 1 年以内 6,996,111.97 59.86 69,961.11 1% 4,994,532.70 61.47 49,945.33 1% 1-2 年 1,643,792.54 14.07 32,875.85 2% 2,473,711.17 30.45 49,474.21 2% 2-3 年 2,433,857.92 20.83 73,015.74 3% 43,090.00 0.53 1,292.70 3% 3-4 年 10,640.00 0.09 425.60 4% 590,117.90 7.26 23,604.72 4% 4-5 年 578,617.90 4.95 28,930.90 5% 7,130.00 0.09 356.50 5% 5 年以上 23,130.00 0.20 1,387.80 6% 16,000.00 0.20 960.00 6% 合 计 11,686,150.33 100.00 206,597.00 8,124,581.77 100.00 125,633.46 注： ①本项目中无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 ②前五名占其它应收款余额的 43.95% 。 ⑶预付账款 年末数 年初数 账 龄 金额 比例% 金额 比例% 1 年以内 4,066,017.10 24.08 61,919,479.68 100.00 1-2 年 12,817,225.21 75.92 合 计 16,883,242.31 100.00 61,919,479.68 100.00 注：本项目期末数比期初数减少较大主要系公司上年预付湖南省交通厅衡耒路收费 权购买款 5000 万元本年转至无形资产所致。 4、存货及存货跌价准备 年末数 年初数 项 目 金额 跌价准备 金额 跌价准备 委托加工材料 757,908.73 705,908.12 ５３ 合 计 757,908.73 705,908.12 5、待摊费用 项 目 年末数 年初数 房租费 245,000.00 245,000.00 其他 7,723.09 7,160.67 合 计 252,723.09 252,160.67 6、长期投资 ⑴投资分类 年 初 数 本期增加 本期减少 年 末 数 项目 金 额 减值准备 金 额 减值准备 长期股权投资 221,925,346.21 7,600,000.00 229,525,346.2 89,962,673.1 1 1 合 计 221,925,346.21 7,600,000.00 229,525,346.2 89,962,673.1 1 1 ⑵长期股权投资 A：其他股权投资 按权益法核算的其他股权投资 投资起 占被投资单位注 被投资单位名称 投资金额 减值准备 始日期 册资本比例（%） 湖南现代每天传播网有限公司 2004.9 7,600,000.00 38.00 按成本法核算的其他股权投资 投资起 占被投资单位注 被投资单位名称 投资金额 减值准备 始日期 册资本比例（%） 泰阳证券有限责任公司 2000.10 179,925,346.21 14.94 89,962,673.11 深圳市西风网络技术股份有限公 2000.12 42,000,000.00 8.00 （原深圳市浔宝网络技术股份有限公司） B:长期股权投资差额 ５４ 被投资单位名称 原始发生额 年初余额 本期增加 本期转出 年末余额 泰阳证券有限责任公司 –20,018,874.28 -10,887,191.29 10,887,191.29 注：①本期对泰阳证券长期股权投资的核算由权益法变更为成本法，将 2004 年 1 月 1 日的“长期股权投资——泰阳证券”的帐面价值全部转为对泰阳证券的新的投资成本， 详见附注二、18、会计估计、政策变更说明。 ②公司根据泰阳证券未经审计的 2004 年度的报表，结合泰阳证券近期的经营状 况，对泰阳证券的投资计提了 89,962,673.11 元的减值准备。 7、固定资产及累计折旧 项 目 年初数 本期增加 本期减少 年末数 一、原值 公路及构筑物 385,618,987.93 379,139,296.37 764,758,284.30 房屋建筑物 23,369,874.07 23,369,874.07 专用设施 26,381,157.22 687,127.14 27,068,284.36 运输工具 9,235,560.75 1,283,325.46 161,800.00 10,357,086.21 其他 6,046,842.45 1,810,554.22 288.00 7,857,108.67 合 计 450,652,422.42 382,920,303.19 162,088.00 833,410,637.61 二、累计折旧 公路及构筑物 48,968,565.56 31,231,701.74 80,200,267.30 房屋建筑物 4,432,414.06 745,647.94 5,178,062.00 专用设施 9,231,098.31 3,823,289.17 13,054,387.48 运输工具 3,789,315.27 1,074,011.56 156,946.00 4,706,380.83 其他 3,184,549.73 968,416.63 4,152,966.36 合 计 69,605,942.93 37,843,067.04 156,946.00 107,292,063.97 三、净 值 381,046,479.49 726,118,573.64 注：（1）为统一折旧方法，经董事会决议，自 2004 年 1 月 1 日起公路及构筑物折旧 的方法由原车流量法改为直线法，详见附注二、18、会计估计、会计政策变更说明。 （2）本期新增的公路及构造物 379,139,296.37 元中有 378,054,670.69 元是由 “在建工程——长潭高速公路改造工程”转入。 ５５ 8、在建工程 本期转入 工程投入占预 工程名称 预算数 资金来源 年初数 本期增加 其他减少 年末数 固定资产 算比例 长永路一卡通 1,972,000 元 自有资金 1,672,000.00 300,000.00 1,972,000.00 100.00% 长潭路路面改造 4.2216 亿元 银行借款 277,154,398.09 100,900,272.60 378,054,670.69 89.55% 现代大厦 5.69 亿元 自有资金 12,734,258.20 1,179,509.29 13,913,767.49 2.45% 员工培训中心 2700 万 自有资金 15,000,000.00 15,000,000.00 55.56% 合 计 291,560,656.29 117,379,781.89 380,026,670.69 28,913,767.49 注：（1）长潭高速公路的路面改造工程于本期办理了交工验收手续，转入固定资产核 算。 （2）长潭路路面改造中含有资本化利息 6,342,596.10 元，资本化利率为 4.536%。 9、无形资产 类 别 原始金额 期初数 本期增加 本期摊销 期末数 剩余摊销年限 岳阳 107 线收费经营权 164,495,757.24 102,472,767.00 6,831,517.85 95,641,249.15 14 长潭高速公路收费经营权 1,130,105,000.00 1,038,280,672.23 41,950,734.23 996,329,938.00 23.75 湘衡高速公路收费经营权 2,609,000,000.00 2,217,650,000.00 130,450,000.00 2,087,200,000.00 16 财务软件 70,376.00 63,338.38 7,037.62 56,300.76 8 衡耒高速公路收费经营权 1,096,000,000.00 1,096,000,000.00 54,800,000.00 1,041,200,000.00 19 土地使用权 56,672,500.00 56,672,500.00 269,869.05 56,402,630.95 69.75 合 计 5,056,343,633.24 3,358,466,777.61 1,152,672,500.00 234,309,158.75 4,276,830,118.86 注： ⑴为统一摊销方法，经董事会决议，自 2004 年 1 月 1 日起长潭高速公路收费经营权 的摊销方法由原车流量法改为分期平均摊销法，详见附注二、18 会计估计、会计政策变 更说明。 ⑵公司已将潭衡路收费经营权质押给中国银行湖南省分行作为向其申请中、长期贷款 之用。 ⑶公司已将潭衡路收费经营权质押给中信实业银行长沙分行作为向其申请中、长期贷 款之用，中信实业银行长沙分行为潭衡高速公路经营权的第二质押权人。 （4）公司已将衡耒路收费经营权质押给中国工商银行长沙市北站路支行作为向其申 ５６ 请贷款之用。 （5） 公司已将长潭路收费经营权质押给中国光大银行长沙新源支行作为向其申请贷 款之用。 （6）经董事会决议通过，公司购置宗地 72.98 亩作为办公及商业用地，共计支付购 买款 56,672,500.00 元。 （7）根据交通部交财发【2003】589 号《关于有偿转让京珠高速公路衡阳至耒阳段 收费权经营期限的批复》及湖南省交通厅与本公司签订的《京珠高速公路衡阳至耒阳段收 费权有偿转让协议》，湖南省交通厅将京珠高速公路衡阳至耒阳段有偿转让给本公司，转 让价格为 10.96 亿元，转让期限为 20 年，从 2004 年 1 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 10、长期待摊费用 项 目 期初余额 本期增加 本期摊销 期末余额 岳阳 107 线大中修款 199,999.99 199,999.99 潭衡路大中修 11,984,420.76 4,434,139.92 7,550,280.84 星沙站土地出让费 91,282.00 3,969.00 87,313.00 长永路大中修 1,764,000.00 588,000.00 1,176,000.00 长潭路湘潭联络线养护费 18,000,000.00 310,344.83 17,689,655.17 其它 19,631.37 9,537.30 10,094.07 合 计 14,059,334.12 18,000,000.00 5,545,991.04 26,513,343.08 注：本公司与湘潭市城市管理局于 2004 年 8 月签订了《关于移交长潭高速公路连接 线管养权的协议》，根据该协议，本公司将长潭高速公路连接线的道路管养权移交给湘潭 市城市管理局，自协议签订起至 2028 年 9 月止，长潭高速公路连接线的道路及附属设施 的维护、管养均由湘潭市城市管理局负责，同时本公司向湘潭市城市管理局支付改善及长 期管养费共计 1,800.00 万元。 11、短期借款 币 种 借款类别 年末数 年初数 备注 人民币 信用 470,000,000.00 250,000,000.00 人民币 担保 100,000,000.00 ５７ 人民币 质押 450,000,000.00 50,000,000.00 合计 1,020,000,000.00 300,000,000.00 注：公司由于需偿还原购衡耒路收费经营权欠款，故本期短期借款有较大幅度的增加。 12、应付账款 年末数 年初数 19,089,903.74 7,502,807.59 注：（1）本项目中无欠持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款项。 （2）年末数比年初数有较大增加是由于欠付潭耒路、长潭路大中修费用所致。 13、预收账款 年末数 年初数 42,446.25 41,225.00 注：本项目中无预收持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款项。 14、应付工资 项目 年末数 年初数 效益工资 130,040.00 860,000.00 注：应付工资余额中无拖欠职工工资情况。期末余额主要是为预提的 2004 年度的部 分效益工资。 15、应交税金 税 种 年末数 年初数 营业税 4,888,733.74 24,301,649.32 城建税 1,944,244.95 2,641,960.65 所得税 41,325,264.71 3,017,322.47 个人所得税 705,286.02 549,143.92 印花税 2,417,500.00 合 计 48,863,529.42 32,927,576.36 注：期初数比上年审定数增加 2,221,666.88 元，详见附注二、19 期初数调整事项说明。 16、其它应交款 年末数 年初数 ５８ 26,123,987.84 26,717,727.41 注：本账户期末余额中应付关联方款项见附注六 2。 17、其它应付款 年末数 年初数 27,479,413.24 13,496,562.26 注：本账户期末余额中应付关联方款项见附注六 2。 18、一年内到期的长期负债 项目 期限 初始金额 应计利息 期末余额 购衡耒路收费经营权 20.00 1,096,000,000.00 496,000,000.00 合 计 1,096,000,000.00 496,000,000.00 19、长期借款 借款 年末数 年初数 币种 条件 本金 利息 小计 本金 利息 小计 人民币 担保 100,000,000 100,000,000 270,000,000 270,000,000 人民币 质押 1,000,000,000 1,000,000,000 1,300,000,000 3,746,925 1,303,746,925 合 计 1,100,000,000 1,100,000,000 1,570,000,000 3,746,925 1,573,746,925 20、股本 本次变动增减（+、-） 项 目 年初数 年末数 配股 送股 积金转股 其他 小计 一、尚未流通股份 1、发起人股份 184,800,000.00 184,800,000.00 其中：国家拥有股份 境内法人持有股份 184,800,000.00 184,800,000.00 外资法人持有股份 2、募集法人股 3、内部职工股 尚未流通股份合计 184,800,000.00 184,800,000.00 二、已流通股份 ５９ 1、境内上市的人民币普通股 214,365,900.00 214,365,900.00 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已流通股份合计 214,365,900.00 214,365,900.00 三、股份总数 399,165,900.00 399,165,900.00 21、资本公积 项 目 年初数 本期增加 本期减少 年末数 股本溢价 1,568,077,136.99 1,568,077,136.99 申购资金冻结利息 6,694,813.41 6,694,813.41 股权投资准备 627,695.94 627,695.94 合 计 1,575,399,646.34 1,575,399,646.34 22、盈余公积 项目 年初数 本期增加 本期减少 年末数 90,190,999.20 11,130,981.31 法定盈余公积 101,321,980.51 公益金 44,869,032.70 5,589,885.16 15,000,000.00 35,458,917.86 任意盈余公积 15,000,000.00 15,000,000.00 31,720,866.47 15,000,000.00 合 计 135,060,031.90 151,780,898.37 注：（1）期初数比上年审定数减少 333,250.03 元，详见期初数调整说明。 （2）公司用公益金 1500 万元建设员工培训中心，本期任意盈余公积的增加系公 益金的转入。 23、未分配利润 项 目 提取比例 金 额 当年净利润转入 109,168,367.18 加：年初未分配利润 449,662,360.11 其他转入 ６０ 减：提取法定盈余公积 10% 11,130,981.31 提取法定公益金 5% 5,589,885.16 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 39,916,590.00 转作股本的普通股股利 期末未分配利润 502,193,270.82 其中：拟分配现金股利 159,866,360.00 注：年初未分配利润比上年审定数减少 1,888,416.85 元，详见附注二、19、期初数 调整事项说明。 24、管理费用 本年数 上年数 254,081,029.62 174,406,333.95 25、财务费用 类 别 本年数 上年数 利息支出 97,711,790.64 75,021,259.77 减：利息收入 1,070,370.41 1,533,719.37 汇兑损失 减：汇兑收益 其他 98,057.68 7,852.41 合 计 96,739,477.91 73,495,392.81 注：本期财务费用比上年同期增加 30.25%，主要是因为本期借款增加，利息支出相 应也有所增加。 26、投资收益 项 目 本年数 上年数 委托理财投资收益 3,321,023.39 2,827,500.00 股票投资收益 -3,001.19 2,568,462.37 转回短期投资跌价准备 83,622.96 1,485,623.49 ６１ 计提长期投资减值准备 -89,962,673.11 债券投资收益 71,610.00 非控股公司按权益法计算的投资收益 760,157.57 股权投资差额摊销 1,814,531.88 非控股公司按成本法核算的投资收益 840,000.00 合 计 -86,561,027.95 10,367,885.31 注：根据泰阳证券 2004 年度尚未经审计的报表，结合泰阳证券近期的经营状况，本 期计提长期投资减值准备 89,962,673.11 元。 27、营业外收入 项 目 本年数 上年数 固定资产盘盈 2,096.68 补偿费 8,218.08 合 计 2,096.68 8,218.08 28、营业外支出 项 目 本年数 上年数 罚款支出 8,950.00 固定资产处理损失 1,773,825.47 其他 80,608.99 4,000.00 合 计 89,558.99 1,777,825.47 29、所得税 本年度公司计提企业所得税 98,713,869.73 元， 母公司与子公司均按应纳税所得 33% 计提缴纳企业所得税。 30、收到的其他与经营活动有关的现金 2,642,582.97 元。 其中：租金收入 1,700,161.34 元 财务利息收入 740,871.97 元 各收费站收取的未上解省高速公路管理局结算专户存款增加数 201,549.66 元 31、支付的其他与经营活动有关的现金 9,960,731.38 元。 ６２ 其中：考察培训费 1,020,029.10 元 办公房租费 980,000.00 元 土地使用费 974,200.00 元 会议费 958,766.43 元 招待费 916,901.06 元 董事会会费 812,096.23 元 车辆使用费 729,149.93 元 劳务咨询费 698,027.18 元 股权登记费 486,000.00 元 办公资料费 357,103.02 元 32、支付的其他与筹资活动有关的现金 148,652.57 元，全部为公司为申请发行企业 债券发生的费用。 （二）母公司主要会计报表项目： 1、应收账款 年 末 数 年 初 数 账 龄 计提 计提 金 额 比例% 坏账准备 金 额 比例% 坏账准备 比例 比例 1 年以内 38,560,660.27 100% 385,606.60 1% 33,424,852.86 100% 334,248.53 1% 注：⑴主要是实行一卡通工程后应收的通行费收入分配款，由于通行费收入存在解缴 与分配时间差所致，基本上不存在坏账损失，所以坏账准备计提比例低于 5%。 ⑵本账户期末余额中应收关联方款项见附注六 2。 ⑶应收账款主要明细项目如下： 欠款单位名称 欠款余额 所占比例 欠款时间 欠款原因 湖南省高速公路管理局 38,543,893.31 99.96% 1 年以内 通行费收入 2、长期投资 ⑴投资分类 项 目 年初数 本期增加 本期减少 年末数 减值准备 长期股 279,639,373.24 8,826,316.26 4,655,966.56 283,809,722.94 89,962,673.11 ６３ 权投资 合 计 279,639,373.24 8,826,316.26 4,655,966.56 283,809,722.94 89,962,673.11 ⑵长期股权投资 A、其他股权投资 占投资单位 本期权益 累计权益 被投资单位名称 投资金额 减值准备 备 注 注册资本比例 增(+)减(-)额 增(+)减(-)额 湖南现代投资文 600,000.00 60.00% 37,889.95 947,807.72 合并报表 化传播有限公司 湖南安迅投资发 80,000,000.00 95.00% -2,261,573.69 3,562,805.90 合并报表 展有限公司 湖南现代投资置 14,000,000.00 70.00% -205,966.56 合并报表 业有限公司 -2,109,849.65 泰阳证券有限责 179,925,346.21 14.94% 89,962,673.11 成本法 任公司 湖南现代每天传 6,600,000.00 33.00% 权益法 播网有限公司 B、股权投资差额 被投资单位名称 原始发生额 期初余额 本期增加 本期转出 期末余额 泰阳证券有限责任 –20,018,874.28 -10,887,191.29 10,887,191.29 公司 注：本期对泰阳证券长期股权投资的核算由权益法改为成本法，将 2004 年 1 月 1 日 的“长期股权投资——泰阳证券”的帐面价值全部转为对泰阳证券的新的投资成本，故泰 阳证券的股权投资差额亦全额转出。 3、投资收益 项 目 本年数 上年数 股权投资收益 2,020,349.70 3,646,890.67 计提长期投资减值准备 -89,962,673.11 债券投资收益 71,610.00 非控股公司按权益法计算的投资收益 760,157.57 股权投资差额摊销 1,814,531.88 合 计 -87,942,323.41 6,293,190.12 注：根据泰阳证券 2004 年度尚未经审计的报表，结合该公司经营状况，本期计提长 期投资减值准备 89,962,673.11 元。 ６４ 4、主营业务收入 项 目 本年数 上年数 长永高速公路 28,646,367.70 37,016,729.66 长潭高速公路 220,854,316.60 136,051,199.85 岳阳专用线 14,477,915.30 15,412,490.00 潭耒高速公路 621,576,379.27 299,225,981.81 合 计 885,554,978.87 487,706,401.32 注：⑴因机场高速公路开通影响，本期长永高速公路通行费收入大幅下降； ⑵长潭高速公路 2003 年年底恢复通车，2004 年全年正常通车，本期通行费较上 期有较大幅度增加； ⑶由于京珠高速公路广东北段于去年通车，同时随着衡枣高速公路的通车，加上 原已通车的潭邵、长常、临长高速公路，湖南省高速公路网已初步形成，并与京珠高速公 路广东、湖北段联成一个整体，使公司所属的长潭、潭耒高速公路的车流量大幅增加，收 入亦有大幅增加。 （4）与去年同期相比，本年潭耒高速公路的收入增加了衡耒段高速公路的收入。 5、主营业务成本 项 目 本年数 上年数 长永高速公路 38,478,971.73 25,674,609.17 长潭高速公路 46,727,590.21 66,795,633.67 岳阳专用线 8,749,661.80 5,528,867.15 潭耒高速公路 100,910,633.18 49,784,851.25 合 计 194,866,856.92 147,783,961.24 （1）潭耒高速公路上年的成本仅仅是潭衡高速公路上年的发生数，本期公司收购了 衡耒高速公路的收费经营权，使潭衡高速公路和衡耒高速公路联成一个整体——潭耒高速 公路，公司亦对潭耒高速公路发生的成本进行统一核算，故本年潭耒高速公路发生的通行 养护成本较上年有较大幅度的增加。 （2）长永高速公路本年成本较上年有较大幅度的增加主要是本期公司改变了固定资 产的折旧政策，和本期长永路的大、中修费用增加所致。 ６５ （3）长潭高速公路本年较上年的成本有大幅减少主要是上年因为长潭路路面改造， 公司将 2003 年以前未摊销完的大、中修费用一次计入了 2003 年的成本，造成 2003 年长 潭高速公路的成本较高所致。 （4）根据本公司与湖南省公路局 2004 年 8 月签订的《107 国道专用线委托管理协议》 ， 公司将 107 国道岳阳汽车专用线委托给湖南省公路管理局管理，委托期限为 2004 年 1 月 1 日至 2006 年 12 月 31 日，委托期间公司享有该路段全部的收入，该路段的一切支出按 其当年通行费年收入的 50％由湖南省公路管理局实行年度包干使用。 六、关联方关系及其交易 1、关联方关系 ⑴存在控制关系的关联方 公司名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人 湖南省高速公路 持 有 本 公 司 湖南长沙 公路设计、施工技术和养护服务 国有独资 杨志达 建设开发总公司 36.50%的股份 湖南现代投资文 湖南长沙 广告策划、设计、制作 控股子公司 有限责任公司 陈满林 化传播有限公司 公路电子监控系统和其它电子 湖南长沙市 湖南安迅投资 信息系统的开发、研究、应用及 高新技术产 控股子公司 有限责任公司 傅安辉 发展有限公司 其产品的生产、销售；高科技产 业开发区 业投资；投资咨询服务 房地产开发、经营（凭本企业资 湖南现代投资置 长沙市芙蓉 质）；酒店筹建；销售建筑材料、 控股子公司 有限责任公司 陈亮柏 业发展有限公司 中路 276 号 五金、交电、 ⑵存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：万元） 企业名称 年初数 本期增加 本期减少 年末数 湖南省高速公路建设开发总公司 10,000.00 10,000.00 湖南现代投资文化传播有限公司 100.00 100.00 湖南安迅投资发展有限公司 8,420.00 8,420.00 湖南现代投资置业发展有限公司 2,000.00 2,000.00 ⑶存在控制关系关联方所持股份及变化（金额单位：万元） 年初数 本期增加 本期减少 年末数 公司名称 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 湖南省高速公路 14,571.00 36.50% 14,571.00 36.50% 建设开发总公司 ６６ 湖南现代投资文 60.00 60.00% 60.00 60.00% 化传播有限公司 湖南安迅投资 8,000.00 95.00% 8,000.00 95.00% 发展有限公司 湖南现代投资置 1,400.00 70.00% 1,400.00 70.00% 业发展有限公司 ⑷不存在控制关系的关联方 单位名称 与本公司的关系 泰阳证券有限责任公司 本公司持有其 14.94%的股权 湖南现代每天传播网有限公司 本公司持有其 38.00%的股权 湖南省高速公路管理局 本公司 1 位董事在该局任职 2、关联交易事项 ⑴根据湖南省人民政府办公厅湘政办函[2002]181 号《湖南省人民政府办公厅关于临 长高速公路设站收费有关问题的批复》，确定从 2002 年 11 月 30 日起，京珠高速公路湖南 段实行“一卡通”全封闭收费，长永高速公路纳入京珠高速公路湖南段“一卡通”收费系 统，收费工作由省高速公路管理局组织实施。 根据省高速公路管理局《关于京珠、长永统一收费系统的拆账原则》 ，京珠及长永高 速公路各路段业主应享有的车辆通行费收入，系按各业主所属的实际里程分账。分账方法 如下：车辆由进到出高速公路，经过n个业主的主线里程Ai，匝道里程Bi，联络线里程Ci， 交纳通行费S，则各业主分账收入Si的计算式为 Ai+Bi+Ci Si = ·S ∑（Ai+Bi+Ci） ⑵关联方应收应付款项余额 ① 其他应付款： 年末余额 占全部应收应付款余额比例 项 目 2004 年 12 月 31 2003 年 12 月 31 2003 年 12 月 31 2004 年 12 月 31 日 日 日 日 湖南省高速公路 855,017.18 855,017.18 3.11% 6.34% 建设开发总公司 ６７ 注：期初、期末的经济业务内容均是本公司欠付的资金利息。 ② 其他应交款： 年末数 占全部应收应付款余额比例 项 目 2004 年 12 月 31 2003 年 12 月 31 2004 年 12 月 31 2003 年 12 月 31 日 日 日 日 湖南省高速公路管理局 24,732,077.39 24,530,527.73 94.67% 91.81% 注：年末余额系实行一卡通工程后，由于通行费的收款和上解款的时间差，形成的 公司收取的未上解的通行费。 ③应收账款 年末数 占全部应收应付款余额比例 项 目 2004 年 12 月 31 2003 年 12 月 31 2004 年 12 月 31 2003 年 12 月 31 日 日 日 日 湖南省高速公路管理局 38,543,893.31 30,366,931.88 99.47% 90.31% 年末余额系实行一卡通工程后，公司应收的通行费收入分配款。 七、或有事项 1、本公司于 2001 年 4 月 20 日与湖南电广传媒股份有限公司签署了互保协议，协议 规定：双方提供的担保额度均为贰拾亿元人民币以下（含本息数） ，互保期限内累计计算； 互保期限为 8 年；担保方式原则上仅限于信用保证，如果采用其他担保方式，双方另行协 商办理，双方应以对等原则为对方提供担保。本公司第三届董事会第十六次会议决定为湖 南电广传媒股份有限公司在国家开发银行申请的总额为 15 亿元人民币，期限 8 年的贷款 提供连带责任担保，其中：7 亿元人民币的贷款双方采取互保形式，另外 8 亿元人民币的 贷款则要求对方提供反担保。 2002 年经双方协商，并经国家开发银行开行复〔2002〕8 号文批复，本公司只需为湖 南电广传媒股份有限公司在该行申请的 7 亿元人民币的贷款提供担保，另外 8 亿元人民币 的贷款不再由本公司提供担保。 2003 年 6 月 12 日本公司第四届董事会第十次会议以传真的方式召开，会议审议并通 过了关于与湖南电广传媒股份有限公司签订《互保协议》的变更协议的决议。 《互保协议》 变更的主要内容为：互保金额由贰拾亿元变更为肆亿捌仟万元；互保期限由捌年变更为 2001 年 12 月 20 日至 2007 年 5 月 20 日。 ６８ 截止 2004 年 12 月 31 日止，本公司为湖南电广传媒股份有限公司向国家开发银行贷 款提供担保的贷款余额为人民币 3.6 亿元。 2、公司因向中国工商银行长沙北站路支行申请贷款，已将衡耒路收费经营权质押给 该行。 3、 公司因向中国光大银行长沙新源支行申请贷款，已将长潭路收费经营权质押给质 押给该行。 4、公司因向中国银行湖南省分行申请贷款，已将潭衡路收费经营权质押给该行。 5、公司因向中信实业银行长沙分行申请贷款，已将潭衡路收费经营权质押给该行， 中信实业银行长沙分行为潭衡高速公路收费经营权的第二质押权人。 6、根据中国证券监督管理委员会湖南监管局湘证监函【2004】103 号——《关于现 代投资股份有限公司更正有关会计政策的监管函》的意见，经本公司董事会决议通过，本 公司对泰阳证券有限公司（以下简称泰阳证券）14.94%的股权投资自 2004 年 1 月 1 日起 由权益法改为成本法核算，根据《企业会计准则——投资》第 22 条的规定，公司将“长 期股权投资——泰阳证券”2004 年 1 月 1 日的帐面值全部转为对泰阳证券的投资成本。 由于本公司尚未获得泰阳证券 2004 年度审计后的年度报表，年末本公司根据泰阳证券 2004 年度尚未经审计的报表,结合泰阳证券近期经营情况，计提长期投资减值准备 89,962,673.11 元。 八、资产负债表日后事项 根据本公司 2005 年 3 月 28 日召开的第四届董事会第十八次会议决议，拟以 2004 年 末总股本 39,916.59 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 4 元（含税） ，共计派 发现金股利 159,666,360.00 元。 九、重大事项 1、根据交通部交财发[2003]589 号《关于对有偿转让京珠高速公路衡阳至耒阳段收 费经营期限的批复》 、湖南省交通厅湘交办函[2003]92 号《关于京珠高速公路衡阳至耒阳 段收费权转让期限的通知》以及湖南省交通厅与我公司签订的《京珠高速公路衡阳至耒阳 段收费权有偿转让协议》，湖南省交通厅将京珠高速公路衡阳至耒阳段有偿转让给我公司， 转让价格为 10.96 亿元，转让期限为 20 年，从 2004 年 1 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日 止。 ６９ 2003 年 12 月 31 日本公司与湖南省交通厅签订了《京珠高速公路衡阳至耒阳段有偿 转让补充协议书》，根据该协议本公司于 2003 年支付衡耒高速公路收费经营权转让款 5,000.00 万元，2004 年共计已支付转让款 55,000.00 万元，截至 2004 年 12 月 31 日尚欠 衡耒高速公路收费经营权转让款 49,600.00 万元，该余款需 2005 年 12 月 31 日前支付完 毕。 2、根据本公司与湖南省公路局 2004 年 8 月 9 日签订的《107 国道专用线委托管理协 议》，公司将 107 国道岳阳汽车专用线委托给湖南省公路管理局管理，委托期限为 2004 年 1 月 1 日至 2006 年 12 月 31 日，委托期间公司享有该路段全部的收入，该路段的一切 支出按其当年通行费年收入的 50％由湖南省公路管理局实行年度包干使用。 3、公司控股子公司湖南安迅投资发展有限公司与财富证券有限公司签订了《资产管 理委托协议书》，委托金额为 4,000.00 万元，委托期限为 2004 年 2 月 20 日至 2004 年 12 月 20 日。2004 年 12 月 27 日湖南安迅投资发展有限公司收回本金 4,000.00 万元，并获 得投资收益 3,166,670.00 元。 十、承诺事项 本公司没有需要说明的承诺事项。 十一、主要会计数据和财务指标 ⑴主营业务收入 889,732,556.87 元 ⑵净利润 109,168,367.18 元 ⑶总资产 5,377,745,137.17 元 ⑷股东权益（不含少数股东权益） 2,628,539,715.53 元 ⑸每股收益（全面摊薄） 0.27 元 ⑹每股收益（加权平均） 0.27 元 ⑺每股收益（扣除非经常性损益） 0.27 元 ⑻每股净资产 6.59 元 ⑼调整后的每股净资产 6.52 元 ⑽每股经营活动产生的现金流量净额 1.42 元 ⑾净资产收益率%（全面摊薄） 4.15 ⑿净资产收益率%（加权平均） 4.22 ７０ ⒀净资产收益率%（扣非经常性损益后加权） 4.14 十二、非经常性损益 序号 项 目 金 额 1 短期投资净收益 3,401,645.16 ⑴ 其中：股票投资收益 -3,001.19 ⑵ 委托理财收入 3,321,023.39 ⑶ 冲减已计提的短期投资跌价准备 83,622.96 2 营业外收入 2,096.68 3 营业外支出 89,558.99 4 非经常性损益项目所得税影响金额 -1,066,084.76 合 计 2,248,098.09 十三、会计报表的批准 2004 年度会计报表及会计报表附注由本公司编制，于 2005 年 3 月 28 日经本公司董事 会批准。 十一、备查文件 1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原 稿。 ７１