东方电气(600875)2008年年度报告摘要

东方电气股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人董事长斯泽夫、主管会计工作负责人总会计师龚丹及会计机构负责人（会计主管人员）财务部 副部长曾义声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 东方电气 股票代码 600875 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 东方电气 股票代码 1072 上市交易所 香港联合交易所 公司注册地址和办公地址 成都市高新西区西芯大道街 18 号 中国四川省成都市蜀汉路 333 号 邮政编码 610036 公司国际互联网网址 http://www.dec-ltd.cn/ 电子信箱 dsb@dongfang.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 龚丹 黄勇 联系地址 中国四川省成都市蜀汉路 333 号 中国四川省成都市蜀汉路 333 号 电话 028-87583666 028-87583666 传真 028-87583551 028-87583551 电子信箱 dsb@dongfang.com dsb@dongfang.com 1 §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 项目 金额 营业利润 154,172.60 利润总额 7,327.40 归属于上市公司股东的净利润 17,599.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 149,027.72 经营活动产生的现金流量净额 700,267.85 3.2 主要财务指标 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益（元／股） 0.21 2.44 -91.39 2.53 稀释每股收益（元／股） 0.21 2.44 -91.39 2.53 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元 1.81 1.68 7.74 1.84 ／股） 全面摊薄净资产收益率（%） 7.84 66.16 -88.15 38.24 加权平均净资产收益率（%） 5.86 35.15 -83.33 38.30 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 66.39 28.53 132.70 15.33 率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 49.63 31.79 56.12 41.63 益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额（元／ 7.94 -0.57 1492.98 -5.40 股） 2008 年 2007 年 本年末比上年末增减 2006 年 末 末 (%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产（元／ 2.54 3.68 -30.98 6.63 股） 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -121.70 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一 -14,642.50 标准定额或定量享受的政府补助除外 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项减值准备 9,042.85 除上述各项之外的其他营业外收支净额 162,328.81 其他非经常性损益项目 -702.10 所得税影响数 -24,508.77 合计 -131,396.59 3.3 境内外会计准则差异： √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 净利润 净资产 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计制度 17,599.90 198,985.60 300,750.70 224,466.39 按香港会计准则 47,990.40 222,447.52 253,856.39 207,962.50 东方汽轮机资产评估增值、政府补助及相关递延所得税等影响 2 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 送 公积金 小 比例 数量 发行新股 其他 数量 (%) 股 转股 计 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 548,300,000 67.11 -152,721,754 395,578,246 44.85 3、其他内资持股 其中： 境内法人持股 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份 548,300,000 67.11 -152,721,754 395,578,246 44.85 合计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 98,700,000 12.08 +65,000,000 +152,721,754 316,421,754 35.88 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 170,000,000 20.81 170,000,000 19.27 资股 4、其他 无限售条件流通 268,700,000 32.89 486,421,754 55.15 股份合计 三、股份总数 817,000,000 100 882,000,000 100 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 股东名称 年初限售股 本年解除限 本年增加限 年末限售股 限售原 解除限售日期 数 售股数 售股数 数 因 股改承 2008 年 4 月 17 日 22,500,000 中国东方 诺 电气集团 548,300,000 129,440,150 395,578,246 发行限 2008 年 3 月 10 日 公司 693,233 售股份* 2008 年 6 月 6 日 84,371 2008 年 8 月 4 日 合计 548,300,000 152,721,754 395,578,246 2008 年 3 月 10 日、6 月 6 日、8 月 4 日， 发行限售股份 367,000,000 股 A 股股份中的 129,444,150 股、693,233 股、84,371 股作为东方电气集团换股要约收购东方锅炉无限售条件的流通股股份的对价，在要约收购期满过户 后已在上海证券交易所上市流通。 3 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 32,100 前十名股东持股情况 质押 持有有限售 或冻 股东性 持股比 股东名称 持股总数 年度内增(减) 条件股份数 结的 质 例(%) 量 股份 数量 国有股 中国东方电气集团公司 50.12 442,042,886 (128,757,114) 395,578,246 无 东 香港中央结算（代理人） 外资股 19.27 169,075,999 (55,400) 未知 有限公司 东 中国工商银行－南方绩 优成长股票型证券投资 其他 3.13 27,608,108 __ 未知 基金 中国建设银行－博时主 题行业股票证券投资基 其他 2.50 22,015,252 __ 未知 金 中国工商银行－广发聚 其他 1.48 13,085,779 __ 未知 丰股票型证券投资基金 中国工商银行－汇添富 均衡增长股票型证券投 其他 1.44 12,711,399 __ 未知 资基金 同德证券投资基金 其他 1.02 9,027,175 (5,990,096) 未知 中国工商银行－中海能 源策略混合型证券投资 其他 0.71 6,303,454 __ 未知 基金 全国社保基金一零三组 其他 0.68 5,979,897 __ 未知 合 中国建设银行－华夏红 利混合型开放式证券投 其他 0.53 4,649,171 __ 未知 资基金 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 境外上市外资 香港中央结算（代理人）有限公司 169,075,999 股 中国东方电气集团公司 46,464,640 国有股东 中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金 27,608,108 人民币普通股 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 22,015,252 人民币普通股 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 13,085,779 人民币普通股 中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 12,711,399 人民币普通股 同德证券投资基金 9,027,175 人民币普通股 中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金 6,303,454 人民币普通股 全国社保基金一零三组合 5,979,897 人民币普通股 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 4,649,171 人民币普通股 上述股东关联关系或一致 公司未发现前 10 名股东及前 10 名流通股股东之间存在关联关系和一致行 行动关系的说明 动情况 4 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 水火核电站工程总承 包及分包；电站设备 中国东方电气集 王计 1,149,915,000 1984 年 的成套技术开发及技 团公司 术咨询；成套设备制 造及设备销售 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 被授 持有 是否在 报告期内 予的 是否在股东单 年初 年末 本公 股份 公司领 从公司领 性 年 任期起止 限制 变动 位或其他关联 姓名 职务 持股 持股 司的 增减 取报 取的报酬 别 龄 日期 性股 原因 单位领取报酬、 数 数 股票 数 酬、津 总额（万 票数 津贴 期权 贴 元） （税前） 量 2007 年 2 月 27 49.0 斯泽夫 董事长 男 50 日～2009 0 0 0 0 0 是 否 年 6 月 27 日 2007 年 12 月 11 44.1 张晓仑 董事 男 44 日～2009 0 0 0 0 0 是 否 年 6 月 27 日 2007 年 12 月 11 董事、 温枢刚 男 46 日～2009 0 0 0 0 0 是 44.1 否 总裁 年 6 月 27 日 2008 年 2008 董事、 10 月 9 年2 朱元巢 高级副 男 52 日～2009 1,270 0 0 0 1,270 是 44.1 否 月减 总裁 年 6 月 27 持 日 2007 年 12 月 11 张继烈 董事 男 45 日～2009 0 0 0 0 0 是 41.6 否 年 6 月 27 日 2005 年 12 月 28 李红东 董事 男 59 日～2009 1,270 1,270 0 0 0 是 56.1 否 年 6 月 27 日 2005 年 12 月 28 独立董 陈章武 男 62 日～2009 0 0 0 0 0 是 5 否 事 年 6 月 27 日 2005 年 独立董 谢松林 男 67 12 月 28 0 0 0 0 0 是 5 否 事 日～2009 5 年 6 月 27 日 2005 年 12 月 28 独立董 郑培敏 男 36 日～2009 0 0 0 0 0 是 5 否 事 年 6 月 27 日 2005 年 12 月 28 监事会 东锅 文秉友 男 54 日～2009 0 4,119 0 0 4,119 否 0 是 主席 换股 年 6 月 27 日 2007 年 12 月 11 文利民 监事 男 42 日～2009 0 0 0 0 0 否 0 是 年 6 月 27 日 2007 年 10 月 30 马宗琼 监事 女 45 日～2009 0 0 0 0 0 否 0 是 年 6 月 27 日 2007 年 韩志桥 副总裁 男 50 10 月 24 1,270 1,270 0 0 0 是 56.5 否 日～ 2007 年 吴焕琪 副总裁 男 43 10 月 24 0 0 0 0 0 是 54.6 否 日～ 2007 年 张志英 副总裁 男 48 10 月 24 0 0 0 0 0 是 55.2 否 日～ 总会计 2007 年 师、董 龚 丹 男 46 10 月 24 1,270 1,270 0 0 0 是 53.3 否 事会秘 日～ 书 合计 / / / / / / / 513.6 / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期间内经营情况回顾 （1）总体经营情况分析 2008 年，公司受“5.12”汶川特大地震，美国次贷危机演化为金融危机并进一步传导至 全球实体经济等影响，公司面临的国内外市场形势发生了重大变化，经营环境进一步趋紧。 2008 年，面对特大地震灾害，公司上下以众志成城、不屈不挠的实际行动取得了抗震救 灾胜利，目前正在稳步推进灾后重建工作；面对金融危机，公司按照年初确定的经营工作指 导思想，面对巨大的生产压力，采取有力措施，发挥项目管理优势，精心组织，确保交货，公 司在核销地震损失后仍然实现了盈利并且发电设备产量和实现销售收入再创历史新高；在年 内，市场开拓富有成效、创新能力不断提高并且率先实现公司产业结构调整。另一方面，在 资本市场上，面对愈演愈烈的金融危机，公司精心准备、抓住时机、果断决策、快速启动， 逆势成功公开发行 6500 万 A 股，为公司的持续发展夯实基础。 6 报告期营业收入及利润变动分析 单位：（人民币）亿元 经营指标 报告期 上年同期 增长比例 按中国企业会计准则编制 营业收入 279.48 248.87 12.30 归属于上市公司股东的 净利润 1.76 19.90 -91.16 每股盈利（元） 0.21 2.44 -91.39 扣除非经常性损益后的 每股盈利（元） 1.81 1.68 7.74 按香港财务报告准则计算 营业额 271.71 240.99 12.75 除税及少数股东权益后 的股东应占盈利 4.80 22.24 -78.42 每股盈利（元） 0.584 2.723 -78.55 2008 年，公司实现营业收入279.48亿元，整体营业收入同比上涨12.30%，公司主营业务综合毛利率由19.12% 减少到16.01%。 营业收入变动原因：虽然本年度部分产品受地震影响导致销售确认推迟，但公司采取各项有力措施，克服 了地震灾害的影响，2008年销售收入随着产量的增长较上年增加12.30%； 整体业务毛利率变动原因：本年度主营业务综合毛利率同比下降3.11个百分点 ，主要是在国内材料供应商 生产能力受限的情况下，公司为确保按时向用户交付产品，加大了国外采购量，同时，因部分关健零部件多年 累积的涨价因素对公司产品成本的影响在2008年得到了集中体现，使得产品材料成本增长；另一方面，公司对 产品内部结构进行了调整，新产品及一些大容量高参数的产品在公司总体销售结构中比重快速增长，而这些产 品毛利水平相对较低，导致了公司整体毛利率的下降；此外，公司在震后恢复重建期间，为恢复生产经营发生 的制造费用有较大幅度的增加，加大了产品制造成本。 （2）报告期内经营情况 ――产量 2008 年公司发电设备产量达到 3403.5 万千瓦,再创历史新高。其中水轮发电机组 38 台/660.5 万千瓦、汽轮 发电机 54 台/2623 万千瓦、风电 800 台/120 万千瓦、电站锅炉 68 台/2643.7 万千瓦、电站汽轮机 54 台/2200 万千瓦。 ――订单 截至 2008 年底，公司在手订单达 1200 亿元。2008 年度新增订单超过 700 亿元，其中国际合同 13 亿美元。 „ 国内市场方面，获得金沙江溪洛渡右岸 9×770MW 水轮发电机组、鲁地拉 6×360MW 水轮机等水电合同。 获得甘肃酒泉 900 台风电机组等风电项目合同。承接国家级示范工程“四川白马 600MW 超临界循环流化床锅炉” 项目，这是目前世界上容量最大、参数最高的循环流化床锅炉。核电领域，突飞猛进，签订了红沿河、宁德、 方家山、福清、台山核电站常规岛汽轮发电机组供货合同。中标台山 2×1750MW 核电站常规岛汽轮发电机组， 为世界最大容量的核电站常规岛汽轮发电机组。获得海阳核电站 2 台 AP1000 稳压器订单，东方电气成功进入第 三代核岛设备制造领域。 „ 国际市场方面，东方电气在产品出口领域进一步拓宽，签订了巴基斯坦南迪普、契巧美莲 E 级燃机联 合循环项目总承包合同，并获得白俄罗斯明斯克 5#机组合同订单，我国 400MW 级燃机联合循环机组首次成功进 入欧洲市场 。东方电气循环流化床锅炉产品成功打入土耳其市场，660MW 超临界机组锅炉、脱硝装置、海水脱 硫首次成套出口土耳其。 7 ――调整产品结构 在国家积极发展高参数、大容量火电和水电机组，大力发展核电，以及鼓励推广以风能和太阳能等为代表 的新能源利用技术等电力行业发展政策的指导下，公司审时度势，抓住机遇，率先调整产品结构。通过调整， 大功率、高参数的超临界火电机组、巨型水电机组、百万等级核电，以及风电等清洁能源已经成为东方电气的 主导产品。在 2008 年新签合同中，火电占 45.1％，核电占 23.5％，风电占 14.8％，水电 8.2％，燃机占 7.9 ％，其他 0.5%。从订单结构来看，核电订单比例增加显著，火电、风电、水电等比例更趋合理，合理的订单结 构增强了公司抵御全球的金融危机而引发实体经济危机的能力。 ――创新能力 „ 在报告期内，公司通过引进技术的消化吸收，不断完善、提高已有的水电核心技术，加强蒸汽轮机、 锅炉等产品核心技术的自主化开发，主导产品的核心技术发展逐步走上独立发展之路。 „ 大型水轮发电机组成功实现自主化开发设计，溪洛渡水力设计性能指标达到当代国际先进水平。三峡 右岸机组振动问题得到彻底解决，改造后的 15＃机组运行稳定性达到三峡电站最好水平。 „ 锅炉的生产制造走上独立发展之路，先后自主开发并成功投运 600MW 超临界锅炉，300MW 循环流化床锅 炉。600MW 超临界“W”火焰锅炉、600MW 超临界循环流化床锅炉正在自主开发中。 „ 大型清洁高效的超临界机组已成为东方电气的主导产品。 ――A 股公开增发 2008 年以来，在席卷全球的金融海啸愈演愈烈，市场行情由暖变冷的不利形势下，公司抓住机遇，果断 启动 A 股公开发行，同时积极开展路演和推介，以增强投资者信心。这次增发，包括 35 家基金在内的 39 家机 构投资者参与本次增发,增发受到了机构投资者的热捧，东方电气在股市寒流中收获了意外的暖意。2008 年 11 月 20 日，成功实施了整体上市以来 A 股首次 6500 万股公开增发，共募集资金 13.325 亿元，表明东方电气良 好的经营业绩和发展态势得到了投资者的认同。 （3）众志成城，夺取抗震救灾的胜利 “5.12”汶川特大地震使东方电气遭受重创，特别是所属子企业东方汽轮机有限公司的汉旺基地损失惨重。 东汽汉旺生产基地两百余名职工遇难，厂房、生活区建筑物垮塌受损，机器设备损毁，大量产成品、半成品、 原材料及生产用物资损毁严重，水、电、气、交通等基础设施严重毁坏，公司直接经济损失 15.62 亿元。 公司在灾难面前，不屈不挠，全力以赴在第一时间投入抗震救灾，最大限度挽救了受灾职工群众的生命， 最大限度降低了灾害造成的损失，在最短的时间内恢复了生产减少损失，以最快的速度推进了异地重建工作。 报告期内， 公司发扬“东汽精神”，迅速恢复生产，截至到 2008 年年底 ，已恢复到震前产能 80%以上。并且 按照温家宝总理“建设一个更加先进、更加安全、更加可持续发展”和“管理一流、技术一流、设备一流、质 量一流”的指示精神，反复比较论证，确定东汽重建生产项目用地选址在德阳市经济技术开发区八角井镇，并 在 2008 年 8 月 1 日举行了新东汽生产基地开工仪式。目前，东方汽轮机有限公司的重建工作正在稳步向前推进。 （4）报告期内公司获得主要荣誉 2008 年，公司董事长斯泽夫荣膺“2008CCTV 中国经济年度人物大奖”； 在装备制造研究中心评选的“中国装 备工业品牌价值 50 强”企业名录，东方电气品牌价值名列排行榜第二位；公司荣膺“第十届 (2007 年度)中国上市 公司金牛奖百强”称号和“2007 年度中国上市公司 100 强”，并入选“2008 中国最具竞争力上市公司 20 强”。 公司荣获“2008 年度最佳投资者关系上市公司”。 8 （5）主营业务及其经营情况 ―――主营业务产品分布情况 单位：（人民币）亿元 营业收入 分行业或 营业利润 营业成本比 营业利润率比 营业收入 营业成本 比上年 分产品 率(%) 上年增减(%) 上年增减(%) 增减(%) 按行业分 机械制造 271.71 228.20 16.01 12.75 17.07 -16.27 按产品分 火电主机设备 203.14 166.87 17.85 3.55 8.83 -18.27 水电主机设备 25.97 23.47 9.62 -1.93 -2.50 5.82 风电设备 26.17 23.17 11.46 374.09 357.00 40.61 其它 16.43 14.69 10.59 28.16 17.99 266.94 收入、成本、毛利率变动主要原因分析： 1.由于地震对公司火电生产的规模效应产生了一定的影响，2008 年火电产品收入较上年仅增长 3.55％， 火电毛利率本年为 17.85％，上年为 21.84％，下降了 3.99 个百分点。下降原因主要是原材料价格的上涨，特 别是大型铸锻件、钢材、有色件价格迅速攀升或继续维持在高位；另一方面，公司为保证交货进度，外委分包 力度加大，导致产品的制造成本增加；第三，由于公司调整产品结构，新产品及一些大容量高参数的产品在公 司总体销售结构中比重快速增长，而这些产品毛利水平相对较低，导致了整体火电毛利率下降； 2.由于规模化生产，2008 年风电产品的销售收入达 26.17 亿元，比上年增长 374.09％，销售比例占当年 主营业务收入的 9.63%，风电毛利率本年为 11.46％，上年为 8.17％，上升了 3.29 个百分点。上升的原因主 要随着风电产品批量生产能力和国产化率的迅速提高，单位产品承担的固定成本得到了很大程度的降低，使得 风电产品的规模效益逐渐显现； 3.水电产品收入与 2007 年基本持平，毛利率本年为 9.62％，上年 9.11％，上升了 0.51 个百分点。上升 原因主要是公司在对产品结构进行调整后，结构趋于合理，使得效益得到增长。 ――主要客户及供应商 单位：（人民币）亿元 项目 前五名合计金额 占年度总额比例（%） 销售客户 50.03 17.90 采购供应商 28.72 11.27 9 （6）报告期内财务状况 ――报告期内资产表变动情况分析 资产构成变动表： 单位：（人民币）亿元 本年度资产负债 项目 期末数 期初数 同比% 项目占资产总额% 货币资金 114.50 50.20 128.09 20.28 预付款项 86.16 52.86 63.00 15.26 存 货 214.98 135.26 58.94 38.08 在建工程 12.17 3.12 290.06 2.15 无形资产 5.19 3.48 49.14 0.92 资产总额 564.59 363.78 55.20 100 应付账款 74.81 34.26 118.36 13.25 预收款项 348.29 217.00 60.50 61.69 应交税费 -0.80 3.44 -123.26 -0.14 其他应付款 29.15 13.47 116.41 5.16 一年内到期的非流 10.36 4.83 114.49 1.83 动负债 长期应付款 36.27 18.49 96.16 6.42 负债总额 540.26 325.10 66.18 95.69 股本 8.82 8.17 7.96 1.56 资本公积 12.32 0 100 2.18 未分配利润 1.38 17.85 -92.27 0.24 资产负债率 95.69 89.37 7.07 变动原因分析： （1）公司年末货币资金较年初增长了 128.09％，主要原因一是公司在货币资金紧张的形势下,加大了货款 回收的力度；二是在“5.12”地震后，国家给予了公司政策性支持，截止 2008 年 12 月共收到 4.4 亿元国有资 本金用于公司灾后重建，同时部分客户也积极支付或提前支付项目进度款，使得公司 2008 年末货币资金较为充 裕； （2）公司年末预付帐款和应付帐款分别较年初增长了 63.00％、118.36％，主要原因是公司近年维持高位 产出且部分关键资源全球市场异常紧张，生产任务日益繁重，导致公司生产资源采购量迅速增长，材料预付款 和应付供应商货款亦相应增加；此外，公司震后易地重建工作正在快速推进，预付的征地款和工程款增长较快； （3）公司年末存货较年初增长了 58.94％，主要原因一是公司以风电为首的新能源产品生产规模快速扩张， 配套采购零部件增多；二是公司核电产品和 100 万等级火电项目增多，其生产周期较长，占用了在制品资源； （4）公司在建工程较年初增长 290.06％，主要原因一是公司为提高关键资源的配套能力而新增了大量数控 加工设备，同时加大对了新产品国产化及批量生产的基建及设备投入力度；二是地震后公司易地重建项目已于 2008 年 8 月开工，土建及设备投入增加； （5）公司无形资产较年初增长 49.14 ％，主要是公司本年为进一步发展新能源产业，投资设立的分公司及 子公司取得的土地使用权以及风电非专利技术； （6）公司年末应交税费较年初减少了 123.26 ％，主要原因一方面如前所述，公司采购量大幅增加，本期 产生较多的进项税金；此外，在 5.12 汶川地震后，公司根据国务院国发[2008]21 号文精神，受灾严重地区损失 严重的企业，未提取 2008 年度企业所得税； （7）公司年末长期应付款和一年内到期的流动负债较年初分别增长了 96.16％和 114.49％，主要原因是公 司收购东方锅炉剩余 31.61％股权，根据《收购协议》和《收购协议之补充协议》应支付的对价款； （8）公司本年新增资本公积 12.32 亿元，是由于公司溢价发行 6500 万股 A 股形成； （9）公司年末未分配利润较年初下降了 92.27％，原因是公司在地震后共报废资产 15.68 亿元，使得本年 实现净利润较上年大幅减少，此外本年购买东锅 31.61％股权，按新准则对购买子公司少数股权处理的规定，冲 减了所有者权益； （10）公司年末资产负债率较年初上升了 6.32 个百分点，主要原因一是公司根据新的企业会计准则对对同 10 一控制下企业合并进行处理，合并报表将长期投资中收购东汽和东锅的股权与净资产进行了抵消，造成了资产 总额的下降，合并资产负债率升高，事实上从母子公司个别报表来看，除东方汽轮机因地震灾害导致 08 年末资 产负债率偏高，其余主要子公司资产负债率均在 79％-80％之间；二是由于公司产能的扩张以及较长的生产周期 导致大量增加的预收款不能及时转化为销售收入，2008 年末公司预收客户的货款占负债总额的 64.47％，造成 报表反映出的资产负债率过高。 ――报告期内利润表项目变动情况分析 费用构成变动表 单位：（人民币）亿元 项目 本年数 上年数 同 比% 销售费用 4.64 3.85 20.52 管理费用 16.84 16.59 1.51 财务费用 1.82 -0.45 504.44 资产减值损失 6.17 2.93 110.59 营业外收入 5.18 0.89 482.02 营业外支出 19.86 0.23 8534.78 利润总额 0.73 24.90 -97.07 所得税费用 -1.37 3.13 -143.77 变动原因分析： (1)公司本年财务费用较上年增加了 504.44%,主要是公司计提了收购东方汽轮机和东方锅炉股权应支付的 对价余款的利息支出； (2)公司本年资产减值损失较上年增加了 110.59%，主要是公司在震后对汉旺生产基地的土地计提减值准备 0.9 亿元； (3)公司本年营业外收入较上年增加了 482.02%，主要来自于公司地震后收到的捐款； (4) 公司本年营业外支出较上年增加了 8534.78%，主要原因是公司在 5.12 地震中遭受损失，本年确认了资 产报废损失 15.68 亿元； （5）公司本年所得税费用较上年减少了 143.77%，主要原因是东方汽轮机有限公司本年度形成的可以结转 以后年度的可抵扣亏损，公司认为在税法规定的可弥补亏损有效期内，能够实现足够的应纳税所得额转回上述 暂时性差异，因此确认相应的递延所得税资产，同时减少确认当年所得税费用。 ――报告期现金流量表项目变动情况分析 现金流量表项目变动表 单位：（人民币）亿元 项 目 本期金额 上期金额 同 比% 经营活动产生的现金流量净额 70.02 -4.62 1615.58 投资活动产生的现金流量净额 -19.75 -18.62 6.07 筹资活动产生的现金流量净额 14.88 2.26 558.41 变动原因分析： (1) 经营活动产生的现金流量净额同比增长 1651.58%，主要是本年公司积极采取措施回收货款，加之震后 用户在货款支付方面给予的支持，使得销售货款迅速回笼；另一方面，公司在支付货款时充分利用商业信用、 多以延期支付的方式结算使得现金流入增多； （2）筹资活动产生的现金流量净额同比增长 588.41%，主要是公司 2008 年公开增发 A 股募集资金 13.325 亿元，以及收到国家拨付的 4.4 亿元国有资本金用于公司灾后重建。 11 （7）公司主要子公司、参股公司的经营情况 单位：（人民币）亿元 公司名 权 益 注 册 净 资 营业收 营业 净 利 主要产品或服务 总资产 称 （%） 资本 产 入 利润 润 生产、加工、销售汽轮机、水轮机、 东方电 燃气轮机、压缩机、风机、泵及辅 气集团 机、风力发电机组、太阳能及可再 东方汽 100 生能源；工业控制与自动化；电站 18.46 261.55 19.52 88.59 5.65 -8.13 轮机有 及其设备的科研、设计、安装调试、 限公司 改造、维修服务；机械设备及其配 件以及相关进出口业务 东方电 成套发电设备、汽轮发电机、交直 气集团 流电机设计、 制造、销售；控制 东方电 100 20 100.20 28.94 63.96 8.44 8.94 设备设计、制造销售；电站改造、 机有限 电站设备安装 公司 电站锅炉、电站辅机、工业锅炉、 东方锅 电站阀门、石油化工容器、核能反 炉集团） 99.66 应设备、环境保护设备、(脱硫、脱 4.01 155.57 27.75 125.83 4.32 4.06 股份有 硝、废水、固废等)的开发、设计、 限公司 制造、销售等 2、对公司未来展望 （1）行业发展趋势与市场展望 展望2009 年，发电设备制造行业风险与机遇始终并存。一方面，受国内电力需求放缓影响，2008年下半年， 特别是四季度以来东方电气的新增订货金额同比大幅下滑，尤其是火电市场大幅萎缩。面临全球经济波动，国 内经济增长放缓导致的需求疲软、收入下滑、出口下降及市场不景气，压力严峻，全球经济波动的深度和国内 经济振兴力度将深刻影响行业发展的进程；另一方面，中央经济工作会议明确2009 年仍将保持经济平稳较快发 展，果断实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，国务院扩大内需十大举措等促进经济增长的政策措施陆 续出台，工业化、城镇化快速发展，对装备制造仍有需求。十个重点行业振兴规划以及出口退税、增值税转型、 支持企业自主创新等政策将为装备制造业提供全方位的政策支持。公司进入的新能源领域，正是国家拉动内需 重点投资的领域。大力发展核电产业，以及“压小上大”淘汰落后产能，提高安全生产水平将对装备制造业提 出更高的要求和提供更为广阔的空间。 （2）2009 年度业务发展计划 2009 年，为应对严峻的市场环境，公司将积极应对金融危机挑战，努力开拓市场，提升创新能力，提高管 理水平，防范经营风险，如期完成灾后重建目标，确保实现平稳发展。 z 全力以赴，拓宽市场，为稳定发展打好基础。 抓住当前国家大规模投资基础设施建设扩大内需的重大战略机遇，发挥公司的比较优势，狠抓火电市场， 争取核电、水电、风电、环保市场有新突破。抓好核电市场开拓，力争有较大突破。进一步扩大风电、水电及 环保产品市场占有率，弥补火电合同量的减少，力争 2009 年市场订单总量稳中有升。 为进一步拓展国际市场，公司将在控制经营风险的基础上，稳扎稳打，巩固传统市场，积极寻求新兴市场， 努力分散单一市场风险，增强产品的国际竞争力。 做好产品售后服务等各项工作，深化“24 小时”服务精神，拓宽售后服务内涵，延伸售后服务产业链。 z 做好东汽异地重建工作，为实现 2010 年全面投产打好基础。 为做好东汽的异地重建工作，公司将按照国家项目批复意见，统筹安排，抓好主要生产厂房建设；抓好辅 助生产设施建设，为新基地按时投产创造条件；抓好设备修复和采购，为尽快恢复生产能力提供设备支持；抓 12 好新厂区信息化建设，真正体现一流的企业管理水平；抓好工艺流程布局优化，降低生产成本，加快产出速度， 实现高效、快捷的生产目标。 z 科学组织生产任务，不断提升质量水平。 公司将科学计划，充分发挥协调和服务功能，有效规避风险。同时，强化设备材料采购、监造、催交和储 运工作的集中化管理，实现管理创新与提高，有效支持项目执行。继续加强质量管理，不断提升质量水平，高 度重视海外工程建设和设备产品质量，确保“干一个工程，树一座丰碑”。完善安全体系，努力构建安全生产 管理的长效机制。 z 强化投资项目管理，抵御经营风险。 认真分析金融危机对中国经济的影响，根据外部形势及企业实际，认真分析和评估已有投资项目或拟实施 建设项目，控制投资规模，提高投资效益，降低投资风险。加强投资项目管理，推进重大项目建设进程。首先 要快速推进东汽异地重建项目，早日形成生产能力；二是抓好堆内构件、控制棒驱动机构和核电焊接转子设备 的安装调试，为核电生产创造条件；三是抓好天津、杭州、德阳风电生产能力建设，确保公司在风力发电行业 的竞争优势。 z 切实加强成本管理，确保实现平稳发展。 在全球金融危机不断加深的形势下，公司要采取“适度从紧”的财务政策，切实加强成本管理，采取各种措施 控制成本，解决因各种客观因素造成的成本大幅度上升问题，要大力压缩非生产性开支，从严控制期间费用， 努力实现平稳发展。 6.2 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 东方电气风电产业化项目 大型清洁高效发电设 东方电气百万千瓦核电常规 华东（新能源） 备核心部件生产基地 华北制造基地 岛技改项目 制造基地 建设 进入基础施工 进入设备安装 设备基础已完成，部分设备 项目进度 正在现场基础施工 阶段 阶段 已到货，准备安装。 项目投资额（万元） 125000 56868 118000 96280 募集资金（万元） 133250 报告期内已使用募 0 集资金（万元） 变更项目情况 □适用 √不适用 6.3 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 1、东方汽轮机有限公司汉旺生产基地灾后异地重建项目，项目总投资509720万元，其中新增固定资产投资 455900万元，征地约2601亩，项目建设期2.5年，预计在2010年建设完成。本报告期内已完成投资67484万元。 2、东方电机有限公司中型电机建设项目，项目投资 48180 万元，项目建成后将形成 216.6 万 KW 发电设备 的生产能力，本项目预计在 2010 年建设完成。本报告期内已完成投资 9276 万元。 6.4 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 经德勤华永会计师事务所审计， 2008 年度本公司实现净利润 2.11 亿元(其中:归属于母公司股东的净利润 为 1.76 亿元),截至 2008 年 12 月 31 日,本公司(母公司)未分配利润 1,032,927,063.19 元。现提出 2008 年度利 润分配方案：每股分配现金股利 0.02 元（A 股含税），共计人民币 17,640,000.00 元,余下未分配利润结转下年。 13 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 1、公司并购武锅集团核设备制造有限公司部分股权 本公司通过增资方式并购武汉锅炉集团有限公司（以下简称“武锅集团”）的全资子公司武汉锅炉集团核 设备制造有限公司。核设备制造有限公司成立于 2008 年 11 月 18 日，原为武锅集团的全资子公司。核设备制 造有限公司注册地址为武汉市江夏区阳光大道 8 号，注册资本为 7000 万元人民币，主要经营范围为民用核承 压设备堆内构件的设计、制造和专项产品的设计、制造及机械加工。本公司自筹资金 13156 万元人民币独家对 核设备制造公司增资。本次增资完成后，注册资本由 7,000 万元增加至 19,636 万元，其中本公司出资额为 13156 万元，占其出资总额的 67%，武锅集团出资额为 6,480 万元，占其出资总额的 33%。 2、公司二次收购中国东方电气集团持有的东方锅炉股份 根据中国东方电气集团公司（“东方电气集团”）与本公司于 2007 年 5 月 16 日签署的《收购协议》，东 方电气集团将在其换股要约收购东方锅炉(集团)股份有限公司（“东方锅炉”）全体无限售条件流通股股东所 持有的东方锅炉股份之要约收购期限届满后，向本公司转让其在要约收购期限届满时购得的不超过 128,250,000 股东方锅炉股份（不超过东方锅炉已发行股份总数的 31.95%）。 截至 2008 年 1 月 26 日，本次要约收购期限届满，经中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认接受 要约的股份总数为 126,905,730 股，截至 2008 年 2 月 29 日，该 126,905,730 股东方锅炉股份已过户至东方电 气集团。 2008 年 3 月 22 日，东方电气集团与本公司签署《二次成交之交割股份数量及对价金额确认函》确认：1、 东方电气集团根据《收购协议》应后续转让给本公司的东方锅炉股份数量为 126,905,730 股，约占东方锅炉已 发行股份总数的 31.61%。2、本公司收购上述东方锅炉股份的对价为人民币 2,799,884,194 元。至此，本公司完 成了对东方电气集团于要约收购期限届满时购得的东方锅炉股份的收购，本公司占东方锅炉已发行股份总数的 99.66%。 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金 占同类交易金额 交易金额 交易金额 额的比例 的比例 东方电气集团及子公司 3,029,526.85 10.84 3,169,602.77 12.17 合营公司 15,732.52 0.06 673,656.91 2.64 联营公司 14,836.64 0.05 111,693.73 0.43 其他参股公司 46,647.80 0.17 11,833.82 0.04 合计 3,106,743.81 11.12 3,966,787.23 15.28 2007 年 5 月 16 日，本公司与中国东方电气集团公司及其联系人签署了 2007 年－2009 年为期 3 年的公司日 常持续性关联交易框架协议，包括采购及生产服务框架协议、销售及生产服务框架协议、综合配套服务框架协 议、财务服务框架协议、物业及设备租赁框架协议、华西采购及生产服务、华西销售（为期 1 年）等框架协议。。 截至 2008 年 12 月 31 日止该等重大关联交易的具体金额均未超过股东大会批准的年度上限金额。 独立董事已确认以上关联交易均为正常经营活动所需，均按正常商业条款进行，交易条款公平合理，符合 公司股东的整体利益。 本公司董事会委聘本公司核数师就本公司之日常持续性关联交易执行若干协议程序。核数师已向董事会汇报结 果，确认了《上巿规则》第 14A.38 条所述事项。 14 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事项 承诺内容 履行情况 持有的非流通股股份自改革方案实施之日起，在 12 个月内不在上海证券交易所上市交易或者转让；在 前项承诺期期满后，通过上海证券交易所挂牌交易 出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在 12 个月内不超过 5%，在 24 个月内不超过 10%，且在 认真履行承诺，无违反承 股改承诺 此期间出售价格不低于股权分置改革方案公告前 诺事项的情况。 一个交易日 A 股股票收盘价的 150%（即 23.39 元/ 股）。当东方电机因利润分配或资本公积转增股本 导致东方电机股份或股东权益发生变化或者发生 现金分红时，则相应作除权除息调整。 除不超过 13,081.50 万股 A 股股份将作为东方电气 集团换股要约收购东方锅炉无限售条件流通股股 东所持股份的对价外，3 年内不转让公司本次向其 非公开发行的其余股份。1、东方电气与关联方签 认真履行承诺，无违反承 发行时所作承诺 订关联交易协议，规范关联交易行为 。2、收购完 诺事项的情况。 成后，在东方电气有能力并取得所需资格及监管机 构的批准后，在电站成套设备的供应中由东方电气 取代集团公司从事总承包及分包业务。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测 及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 15 □适用 √不适用 7.8.5 其他重大事项说明 1、“5.12”特大地震对本公司造成了严重的人员和财产损失，尤其是公司的全资子公司东方汽轮机有限公司 的汉旺生产基地遭受重创。本次地震造成的直接财产损失金额为 156504.78 万元人民币。 2、2008 年 11 月，公司向非特定对象公开发行 6500 万 A 股，发行价格为 20.50 元，募集资金 1,332,500,000 元。募集资金用于东方电气风电产业化项目、东方电气百万千瓦核电常规岛技改项目以及东方电气大型清洁高 效发电设备核心部件生产基地建设项目。 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，详见公司 2008 年年度报告全文。 7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存 在问题。 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 监事会认为公司建立了较完善的内控制度，依法运作，合法经营。董事会能够严格执行股东大会的决议， 公司重大事项决策程序合法，信息披露及时、准确。公司董事、经理勤勉尽责，在执行公司职务时未发现违反 法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 本报告期内，监事会对公司的财务状况、财务管理进行了认真检查和审核。通过检查，监事会认为公司的 财务制度较完善、管理规范，执行《会计法》、《企业会计准则》等法律、法规的情况良好。监事会认真审核 了董事会准备提交股东大会审议的公司 2008 年度财务报告，认为其真实可靠、客观地反映了公司的财务状况和 经营成果；报告的编制和审议程序符合法律、法规和《公司章程》以及公司内部管理制度的各项规定，未发现 参与本年度报告的编制和审议人员有违反保密规定的行为。公司 2008 年度财务报告经德勤华永会计师事务所有 限公司出具了标准无保留意见的审计报告。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 本报告期内公司按合规程序增发 A 股 65,000,000 股，净募集资金 129,734.6 万元，募集资金已按证监会和 上海证券交易所的有关规定签订《募集资金专户存储三方监管协议》，公司按承诺及股东会决议先期用于公司 东方电气风电华东（新能源）制造基地建设项目、东方电气华北制造基地建设项目、东方电气百万千瓦核电常 规岛技改项目、东方电气大型清洁高效发电设备核心部件生产基地建设项目，实际投资项目未发生改变。 8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 本报告期内公司以增资扩股的方式并购了武汉锅炉集团有限公司的全资子公司——武汉锅炉集团核设备制 造有限公司。东方电气占该公司 67%的股份。本次收购程序符合国家相关法律法规，收购资产的价格公允、合理， 有利于公司股东利益。 资产交易价格严格按市场法则运作，价格合理，没有发现内幕交易，也没有发现损害股东权益或造成公司 资产流失的行为。 8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见 本报告期内，公司与有关单位关联交易的审批程序符合有关规定，运作规范，体现了公平、公正、公允的 原则，没有发现损害公司和股东利益的情况。 16 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 德师报(审)字(09)第 P0397 号 东方电气股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的东方电气股份有限公司(以下简称“东方电气公司”)的财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的公司及合并资产负债表，2008 年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益变动 表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是东方电气公司管理层的责任。这种责任包括：(1) 设 计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重 大错报；(2) 选择和运用恰当的会计政策；(3) 作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施 审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、恰当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，东方电气公司的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允 反映了东方电气公司 2008 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况以及 2008 年度的公司及合并经营成 果和公司及合并现金流量。 德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师：干长如 肖静华 中国·上海 17 9.2 财务报表 公司及合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 合并 公司 附注 年末数 年初数 年末数 年初数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 资产 流动资产： 货币资金 7 11,449,415,976.02 5,020,270,063.60 2,718,569,783.94 1,442,874,984.13 交易性金融资产 8 173,825.46 885,904.02 - 885,904.02 应收票据 9 143,350,254.46 755,264,420.90 - 26,739,996.00 应收账款 10 9,297,264,763.68 7,776,081,054.89 65,170,334.40 1,816,511,272.13 预付款项 11 8,615,693,756.66 5,285,587,991.11 4,690,695,836.23 1,359,317,112.77 应收利息 13,681,500.00 - - - 其他应收款 12 146,838,499.53 175,838,074.92 516,866,762.56 72,441,877.45 存货 13 21,498,320,276.15 13,525,874,727.87 38,244,681.21 3,562,825,462.26 其中：已完工尚未结算款 1,790,272,579.61 1,645,151,464.47 - 979,300,224.95 ________________ _______________ ________________ _______________ 流动资产合计 51,164,738,851.96 ________________ 32,539,802,237.31 8,029,547,398.34 8,281,596,608.76 _______________ ________________ _______________ 非流动资产： 长期股权投资 14 319,911,540.12 351,499,670.86 9,147,347,829.72 4,253,871,225.67 投资性房地产 15 34,041,886.46 35,681,586.19 21,693,441.92 24,912,778.92 固定资产 16 2,484,116,394.19 2,506,618,981.28 5,154,517.02 696,290,799.76 在建工程 17 1,216,576,529.56 311,851,600.57 - 120,814,547.51 工程物资 121,664.96 121,664.96 - - 无形资产 18 518,842,608.11 348,472,241.17 10,584.00 37,312,038.74 长期待摊费用 352,971.00 - - - 递延所得税资产 19 481,387,950.22 284,349,148.36 989,843.54 71,626,678.07 其他非流动资产 20 239,076,185.80 ________________ - _______________ - ________________ - _______________ 非流动资产合计 5,294,427,730.42 ________________ 3,838,594,893.39 9,175,196,216.20 5,204,828,068.67 _______________ ________________ _______________ 资产总计 56,459,166,582.38 ________________ 36,378,397,130.70 _______________ 17,204,743,614.54 ________________ 13,486,424,677.43 _______________ 18 公司及合并资产负债表 - 续 2008 年 12 月 31 日 合并 公司 附注 年末数 年初数 年末数 年初数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 负债及股东权益 流动负债： 短期借款 23 204,214,900.00 392,528,000.00 107,214,900.00 - 应付票据 24 2,227,237,061.99 1,591,486,937.85 - 301,638,597.34 应付账款 25 7,481,161,656.77 3,426,040,657.01 631,058,537.86 658,637,144.10 预收款项 26 34,828,559,536.11 21,699,570,822.34 5,702,692,903.88 5,501,028,902.45 其中：已结算未完工款 10,425,314,849.80 6,921,024,498.07 2,474,032,221.48 2,017,970,375.26 应付职工薪酬 27 357,199,979.79 377,287,439.20 13,202,135.96 144,670,488.50 应交税费 28 (80,229,275.49) 344,086,857.58 (15,820,646.44) 108,684,899.37 应付利息 29 158,792,490.11 21,457,333.33 158,792,490.11 21,457,333.33 应付股利 406,494.67 4,275.00 - - 其他应付款 30 2,915,453,510.97 1,347,536,178.71 2,406,872,906.45 1,420,685,108.47 一年内到期的非流动负债 31 1,035,976,838.80 482,500,000.00 1,021,976,838.80 462,000,000.00 其他流动负债 741,164.58 ________________ - _______________ - ________________ - _______________ 流动负债合计 49,129,514,358.30 ________________ 29,682,498,501.02 _______________ 10,025,990,066.62 ________________ 8,618,802,473.56 _______________ 非流动负债： 长期借款 32 2,320,000.00 5,820,000.00 - - 长期应付款 33 3,626,592,608.04 1,848,685,252.84 3,625,907,355.20 1,848,685,252.84 预计负债 34 332,966,104.96 228,377,931.14 - 52,795,709.59 递延所得税负债 35 30,402,751.06 45,120,569.93 - 126,246.12 其他非流动负债 36 903,778,644.46 ________________ 699,787,210.76 _______________ - ________________ 217,035,121.28 _______________ 非流动负债合计 4,896,060,108.52 ________________ 2,827,790,964.67 _______________ 3,625,907,355.20 ________________ 2,118,642,329.83 _______________ 负债合计 54,025,574,466.82 ________________ 32,510,289,465.69 _______________ 13,651,897,421.82 ________________ 10,737,444,803.39 _______________ 股东权益： 股本 37 882,000,000.00 817,000,000.00 882,000,000.00 817,000,000.00 资本公积 38 1,232,393,146.10 - 1,349,556,013.10 117,162,867.00 盈余公积 39 - 405,525,983.43 288,363,116.43 288,363,116.43 未分配利润 40 137,822,718.21 1,784,980,994.44 1,032,927,063.19 1,526,453,890.61 外币报表折算差额 (7,551,930.79) - - - ________________ _______________ ________________ _______________ 归属于母公司股东权益合计 2,244,663,933.52 3,007,506,977.87 3,552,846,192.72 2,748,979,874.04 少数股东权益 41 188,928,182.04 ________________ 860,600,687.14 _______________ - ________________ - _______________ 股东权益合计 2,433,592,115.56 ________________ 3,868,107,665.01 _______________ 3,552,846,192.72 ________________ 2,748,979,874.04 _______________ 负债和股东权益总计 56,459,166,582.38 ________________ 36,378,397,130.70 _______________ 17,204,743,614.54 ________________ 13,486,424,677.43 _______________ 附注为财务报表的组成部分 财务报表于 2009 年 4 月 8 日由下列负责人签署： 公司法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 斯泽夫 龚丹 曾义 19 公司及合并利润表 2008 年 12 月 31 日止年度 合并 公司 项目 附注 本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 一、营业收入 42 27,948,054,382.6124,886,776,619.93 973,039,996.205,742,238,074.21 减：营业成本 43 23,389,922,000.7720,088,669,634.76 902,541,606.434,440,525,983.97 营业税金及附加 44 58,636,272.16 58,246,734.03 796,310.47 18,910,019.20 销售费用 464,400,036.88 385,246,663.20 11,749,649.95 67,165,180.56 管理费用 1,683,631,085.78 1,659,129,362.70 92,744,143.74 490,858,506.68 财务费用 45 182,499,189.87 (45,341,410.95) 265,437,986.83 (12,110,242.94) 资产减值损失 46 617,894,432.77 293,107,127.65 6,598,956.96 27,043,720.90 加：公允价值变动收益 47 (712,078.56) 841,640.78 - 841,640.78 投资收益 48 (8,633,276.38) (24,009,408.27) 8,382,967.57 (4,130,711.30) 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 (8,460,216.41) (24,009,408.27) (7,317,621.75) (6,053,711.30) _______________ _______________ ______________ ______________ 二、营业利润 1,541,726,009.44 2,424,550,741.05 (298,445,690.61) 706,555,835.32 加：营业外收入 49 517,757,489.18 88,744,271.14 9,024.65 37,521,085.54 减：营业外支出 50 1,986,209,458.93 23,381,339.86 5.00 ______________ _______________ _______________ ______________ 3,824,887.22 三、利润总额 73,274,039.69 2,489,913,672.33 (298,436,670.96) 740,252,033.64 减：所得税费用 51 (137,349,544.49) 313,540,619.29 ______________ _______________ _______________ (989,843.54) ______________ 91,633,903.45 四、净利润 210,623,584.18 2,176,373,053.04 _______________ _______________ (297,446,827.42) 648,618,130.19 ______________ ______________ 归属于母公司股东的净利润 175,999,037.06 1,989,855,973.51 少数股东损益 34,624,547.12 _______________ _______________ 186,517,079.53 其中：同一控制下企业合并之被合并 方在合并前实现的净利润 - _______________ 1,269,247,269.15 _______________ 五、每股收益 基本每股收益 53 0.21 _______________ _______________ 2.44 附注为财务报表的组成部分 20 公司及合并现金流量表 2008 年 12 月 31 日止年度 合并 公司 附注 本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 42,954,353,953.30 26,570,733,046.97 5,817,402,906.97 4,955,644,953.30 收到的税费返还 231,705,113.06 46,758,787.95 - - 收到其他与经营活动有关的现金 57 ________________ 1,255,416,245.29 _______________ 257,402,616.72 _______________ 242,931,551.78 _______________ 562,812,023.79 经营活动现金流入小计 44,441,475,311.65 ________________ 26,874,894,451.64 _______________ 6,060,334,458.75 _______________ 5,518,456,977.09 _______________ 购买商品、接受劳务支付的现金 33,485,150,813.02 23,491,049,172.81 4,140,367,186.41 4,694,170,642.33 支付给职工以及为职工支付的现金 1,991,507,519.92 1,645,708,664.82 56,041,257.48 721,192,643.42 支付的各项税费 719,387,486.99 1,076,324,385.29 16,727,311.02 357,387,045.64 支付其他与经营活动有关的现金 1,242,751,023.13 1,123,701,586.86 58 ________________ 89,891,967.75 _______________ _______________ _______________ 202,542,792.15 经营活动现金流出小计 37,438,796,843.06 ________________ 27,336,783,809.78 _______________ 4,303,027,722.66 _______________ 5,975,293,123.54 _______________ 经营活动产生的现金流量净额 56 ________________ 7,002,678,468.59 _______________ (461,889,358.14) 1,757,306,736.09 (456,836,146.45) _______________ _______________ 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 - 320,332.46 - 1,923,000.00 取得投资收益收到的现金 7,672,540.91 5,773,872.24 - 2,109,030.84 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净额 4,961,172.80 - - - 收到其他与投资活动有关的现金 1,049,106.89 - ________________ _______________ - _______________ - _______________ 投资活动现金流入小计 13,682,820.60 _______________ ________________ 6,094,204.70 - _______________ 4,032,030.84 _______________ 购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金 1,988,312,226.64 692,651,108.09 3,297,903.35 187,626,716.77 投资支付的现金 - 1,175,819,100.00 - 1,019,125,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - 1,759,991,972.98 - 支付其他与投资活动有关的现金 383,521.14 - - - ________________ _______________ _______________ _______________ 投资活动现金流出小计 1,988,695,747.78 1,868,470,208.09 ________________ _______________ 1,763,289,876.33 _______________ 1,206,751,716.77 _______________ 投资活动产生的现金流量净额 (1,975,012,927.18)(1,862,376,003.39)(1,763,289,876.33) (1,202,719,685.93) ________________ _______________ _______________ _______________ 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到现金 1,738,812,160.60 9,811,371.97 1,738,623,146.10 - 取得借款收到的现金 195,000,000.00 392,528,000.00 - - 收到其他与筹资活动有关的现金 402,219.66 - - - ________________ _______________ _______________ _______________ 筹资活动现金流入小计 1,934,214,380.26 _______________ ________________ 402,339,371.97 1,738,623,146.10 - _______________ _______________ 偿还债务支付的现金 110,000,000.00 - - - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 336,391,191.41 176,819,878.85 ________________ _______________ 330,808,673.91 88,407,745.05 _______________ _______________ 筹资活动现金流出小计 446,391,191.41 _______________ ________________ 176,819,878.85 330,808,673.91 _______________ _______________ 88,407,745.05 筹资活动产生的现金流量净额 1,487,823,188.85 _______________ ________________ 225,519,493.12 1,407,814,472.19 (88,407,745.05) _______________ _______________ 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (28,579,822.35) _______________ ________________ (67,595.34) _______________ (21,040,545.77) _______________ (173,711.40) 五、现金及现金等价物净增加(减少)额 55 ________________ 6,486,908,907.91 (2,098,813,463.75) _______________ 1,380,790,786.18 _______________ (1,748,137,288.83) _______________ 加：期初现金及现金等价物余额 55 ________________ 4,827,380,712.67 6,926,194,176.42 _______________ 1,337,778,997.76 _______________ 3,085,916,286.59 _______________ 六、期末现金及现金等价物余额 55 11,314,289,620.58 ________________ 4,827,380,712.67 _______________ 2,718,569,783.94 _______________ 1,337,778,997.76 _______________ 21 东方电气股份有限公司 2008 年年度报告摘要 公司及合并股东权益变动表 2008 年 12 月 31 日止年度 合并 外币报表 归属母公司 附注 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 折算差额 股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 一、2007 年 12 月 31 日余额 817,000,000.00 - 405,525,983.43 1,784,980,994.44 - 3,007,506,977.87 860,600,687.14 3,868,107,665.01 817,000,000.0 1、会计政策变更 - - - - - - - - - 2、前期差错更正 - ______________ - _______________ - ______________ - _______________ - ____________ - _______________ - _____________ - _______________ - _____________ 二、2008 年 1 月 1 日余额 817,000,000.00 _______________ ______________ - 405,525,983.43 1,784,980,994.44 ______________ - _______________ ____________ 3,007,506,977.87 _______________ 860,600,687.14 _____________ 3,868,107,665.01 817,000,000.0 _______________ _____________ 三、本期增减变动金额 (一)净利润 - - - 175,999,037.06 - 175,999,037.06 34,624,547.12 210,623,584.18 - (二)直接计入股东权益的利得和损失 - - (405,525,983.43)(1,627,077,313.29)(7,551,930.79)(2,040,155,227.51)(774,560,056.31)(2,814,715,283.82) - 其他 - ______________ - _______________ (405,525,983.43)(1,627,077,313.29)(7,551,930.79)(2,040,155,227.51)(774,560,056.31)(2,814,715,283.82) ______________ _______________ ____________ _______________ _____________ - _______________ _____________ (一)和(二)小计 - ______________ - _______________ ( ______________ 405,525,983.43)(1,451,078,276.23)( 7,551,930.79)(1,864,156,190.45)(739,935,509.19)(2,604,091,699.64) _______________ ____________ _______________ _____________ - _______________ _____________ (三)所有者投入和减少资本 65,000,000.00 1,232,393,146.10 - - - 1,297,393,146.10 68,263,004.09 1,365,656,150.19 65,000,000.0 1、所有者投入资本 65,000,000.00 1,232,393,146.10 - - - 1,297,393,146.10 68,263,004.09 1,365,656,150.19 65,000,000.0 2、其他 - - - - - - - - - (四)利润分配 - - - (196,080,000.00) - (196,080,000.00) - (196,080,000.00) - 1、提取盈余公积 - - - - - - - - - 2、对股东的分配 - - - (196,080,000.00) - (196,080,000.00) - (196,080,000.00) - - ______________ - _______________ - ______________ - _______________ - ____________ - _______________ - _____________ - _______________ - _____________ 四、2008 年 12 月 31 日余额 882,000,000.00 1,232,393,146.10 ______________ _______________ - ______________ 137,822,718.21 (7,551,930.79) _______________ ____________ 2,244,663,933.52 _______________ 188,928,182.04 _____________ 2,433,592,115.56 882,000,000.0 _______________ _____________ 第 1 页 共 23 页 东方电气股份有限公司 2008 年年度报告摘要 公司及合并股东权益变动表 - 续 2008 年 12 月 31 日止年度 合并 归属母公司 附注 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 一、2006 年 12 月 31 日余额 450,000,000.00 829,861,896.87 226,978,540.29 1,008,348,287.56 2,515,188,724.72 - 2,515,188,724.72 450,000,000.0 1、会计政策变更 - (226,877,837.63) (3,477,236.88) 34,470,658.74 (195,884,415.77) 1,637,846.11 (194,246,569.66) 2、前期差错更正 - - - - - - - - 3、同一控制下企业合并的影响 - ______________ 2,128,310,056.85 295,515,915.44 _______________ ______________ 671,489,753.62 ______________ 3,095,315,725.91 665,372,570.00 3,760,688,295.91 _______________ ______________ - _______________ ____________ 二、2007 年 1 月 1 日余额 450,000,000.00 2,731,294,116.09 ______________ 519,017,218.85 1,714,308,699.92 _______________ ______________ ______________ 5,414,620,034.86 667,010,416.11 6,081,630,450.97 _______________ ______________ _______________ 450,000,000.0 ____________ 三、本期增减变动金额 (一)净利润 - - - 1,989,855,973.51 1,989,855,973.51 186,517,079.53 2,176,373,053.04 - (二)直接计入股东权益的利得和损失 - (2,731,294,116.09)(178,353,048.44)(1,764,321,865.97)(4,673,969,030.50) 7,150,191.50(4,666,818,839.00) - 其他 - (2,731,294,116.09)(178,353,048.44)(1,764,321,865.97)(4,673,969,030.50) ______________ _______________ ______________ ______________ 7,150,191.50(4,666,818,839.00) _______________ ______________ - _______________ ____________ (一)和(二)小计 - (2,731,294,116.09)(178,353,048.44) ______________ _______________ ______________ 225,534,107.54 (2,684,113,056.99) ______________ 193,667,271.03(2,490,445,785.96) _______________ ______________ - _______________ ____________ (三)所有者投入和减少资本 367,000,000.00 - - - 367,000,000.00 - 367,000,000.00 367,000,000.0 1、所有者投入资本 367,000,000.00 - - - 367,000,000.00 - 367,000,000.00 367,000,000.0 (四)利润分配 - - 64,861,813.02 (154,861,813.02) (90,000,000.00) (77,000.00) (90,077,000.00) 1、提取盈余公积 - - 64,861,813.02 (64,861,813.02) - - - - 2、对股东的分配 - ______________ - _______________ - ______________ (90,000,000.00) _______________ ______________ (90,000,000.00)______________ (77,000.00) _______________ (90,077,000.00) ____________ - 四、2007 年 12 月 31 日余额 817,000,000.00 - 405,525,983.43 1,784,980,994.44 3,007,506,977.87 860,600,687.14 3,868,107,665.01 817,000,000.0 ______________ _______________ ______________ ______________ _______________ ______________ _______________ ____________ 公司法定代表人：斯泽夫 主管会计工作负责人：总会计师龚丹 会计机构负责人：财务部副部长曾义 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。 第 2 页 共 23 页