太阳纸业(002078)2007年年度报告摘要

山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 证券代码：002078 证券简称：太阳纸业 公告编号：2008-011 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要 摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在 异议。 1.3 公司独立董事曹振雷委托独立董事栾贻惠出席会议并代为行使表决权，其余董事亲自出席了本次 审议年度报告的董事会。 1.4 中瑞岳华会计师事务所有限公司为本公司 2007 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。 1.5 公司负责人李洪信、主管会计工作负责人牛宜美及会计机构负责人（会计主管人员）王宗良声明： 保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 太阳纸业 股票代码 002078 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址 山东省兖州市西关大街６６号 注册地址的邮政编码 ２７２１００ 办公地址 山东省兖州市西关大街６６号 办公地址的邮政编码 ２７２１００ 公司国际互联网网址 http://www.sunpapergroup.com 电子信箱 sunpapernews@163.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈文俊 庞福成 联系地址 山东省兖州市友谊路一号 山东省兖州市友谊路一号 电话 ０５３７－３６５８７６１ ０５３７－３６５８７６２ 传真 ０５３７－３６５８７６２ ０５３７－３６５８７６２ 电子信箱 cwj3678@sohu.com pfc9697@163.com 1 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：（人民币）元 本年比上年 2007 年 2006 年 2005 年 增减（％） 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 5,038,234,084.0 营业收入 5,083,425,043.82 5,172,331,084.23 5,414,900,999.95 -6.12% 5,044,122,401.44 0 利润总额 541,732,307.06 408,849,628.45 408,467,491.20 32.63% 401,615,615.25 401,233,478.01 归属于上市公司 381,740,817.16 292,433,116.57 293,862,212.04 29.90% 277,209,836.28 272,105,923.47 股东的净利润 归属于上市公司 股东的扣除非经 298,870,358.61 258,159,294.72 250,601,998.56 19.26% 264,311,669.23 259,207,756.42 常性损益的净利 润 经营活动产生的 272,394,956.01 739,366,581.15 771,566,581.15 -64.70% 630,901,528.16 630,901,528.16 现金流量净额 本年末比上 2007 年末 2006 年末 年末增减 2005 年末 （％） 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 4,987,998,402.9 总资产 7,187,709,684.54 6,827,005,251.31 6,836,755,764.88 5.13% 4,993,704,467.88 9 所有者权益（或股 2,408,059,715.49 2,036,491,698.00 2,028,322,043.39 18.72% 992,429,840.87 1,470,764,624.30 东权益） 股本 358,860,855.60 276,046,812.00 276,046,812.00 30.00% 201,046,812.00 201,046,812.00 3.2 主要财务指标 单位：（人民币）元 本年比上年 2007 年 2006 年 2005 年 增减（％） 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 基本每股收益 1.06 1.06 1.09 -2.75% 1.38 1.04 稀释每股收益 1.06 1.06 1.09 -2.75% 1.38 1.04 扣除非经常性损 益后的基本每股 0.83 0.94 0.93 -10.75% 1.32 0.99 收益 全面摊薄净资产 15.85% 14.36% 14.49% 1.36% 27.93% 18.50% 收益率 加权平均净资产 17.21% 27.18% 27.30% -10.09% 32.11% 31.63% 收益率 扣除非经常性损 益后全面摊薄净 12.41% 12.68% 12.36% 0.05% 26.63% 17.62% 资产收益率 扣除非经常性损 13.48% 23.99% 23.28% -9.80% 30.61% 30.13% 益后的加权平均 2 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 净资产收益率 每股经营活动产 生的现金流量净 0.76 2.68 2.80 -72.86% 3.14 3.14 额 本年末比上 2007 年末 2006 年末 年末增减 2005 年末 （％） 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 归属于上市公司 股东的每股净资 6.71 7.38 7.35 -8.71% 4.94 7.32 产 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -9,595,773.40 计入当期损益的政府补助,但与企业业务密切相关,按照国家统一标 88,332,424.00 准定额或定量享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费,但经国家有关部 门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占 1,369,528.50 用费用除外 除上述各项之外的其他营业外收支净额 29,671,490.70 中国证监会认定的其他非经常性损益项目 7,727,731.57 减:所得税影响数 -19,820,576.39 归属于少数股东的非经常性损益影响数 -14,814,366.43 合计 82,870,458.55 采用公允价值计量的项目 □ 适用 √ 不适用 3.3 境内外会计准则差异 □ 适用 √ 不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 公积金转 数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例 股 216,046,81 -34,079,34 242,281,51 一、有限售条件股份 78.26% 20,104,681 40,209,362 26,234,701 67.51% 2 2 3 1、国家持股 2、国有法人持股 216,046,81 -34,079,34 242,281,51 3、其他内资持股 78.26% 20,104,681 40,209,362 26,234,701 67.51% 2 2 3 216,046,81 -34,079,34 242,281,51 其中：境内非国有 2 78.26% 20,104,681 40,209,362 2 26,234,701 3 67.51% 法人持股 3 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 法人持股 境内自然人持 股 4、外资持股 其中：境外法人持 股 境外自然人持 股 5、高管股份 116,579,34 二、无限售条件股份 60,000,000 21.74% 7,500,000 15,000,000 34,079,342 56,579,342 32.49% 2 116,579,34 1、人民币普通股 60,000,000 21.74% 7,500,000 15,000,000 34,079,342 56,579,342 32.49% 2 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 276,046,81 358,860,85 三、股份总数 100.00% 27,604,681 55,209,362 82,814,043 100.00% 2 5 限售股份变动情况表 单位：股 本年解除限售股 本年增加限售股 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 数 数 兖州市新兖镇集 2007 年 11 月 16 体资产经营管理 7,639,779 9,931,713 2,291,934 0 限售期已满 日 有限公司 兖州市旭东浆纸 2007 年 11 月 16 4,624,076 6,011,299 1,387,223 0 限售期已满 销售有限公司 日 兖州市天阳再生 2007 年 11 月 16 资源回收有限公 1,206,281 1,568,165 361,884 0 限售期已满 日 司 兖州市阳光纸制 2007 年 11 月 16 1,206,281 1,568,165 361,884 0 限售期已满 品有限公司 日 兖州市金太阳投 2009 年 11 月 16 186,370,395 0 55,911,119 242,281,514 限售期未满 资有限公司 日 2007 年 02 月 16 网下配售股票 15,000,000 19,500,000 4,500,000 0 限售期已满 日 合计 216,046,812 38,579,342 64,814,044 242,281,514 － － 4.2 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位：股 股东总数 12,885 前 10 名股东持股情况 持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 数量 量 兖州市金太阳投资有限公司 其他 67.51% 242,281,513 242,281,513 0 兖州市新兖镇集体资产经营 其他 2.77% 9,931,713 9,931,713 0 4 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 管理有限公司 中国银行－嘉实主题精选混 其他 2.34% 8,378,254 8,378,254 合型证券投资基金 兖州市旭东浆纸销售有限公 其他 1.68% 6,011,299 6,011,299 0 司 中国工商银行－易方达价值 其他 1.64% 5,863,673 5,863,673 精选股票型证券投资基金 全国社保基金一零六组合 其他 1.40% 4,999,899 4,999,899 中国银行－嘉实服务增值行 其他 1.14% 4,080,703 4,080,703 业证券投资基金 丰和价值证券投资基金 其他 1.12% 4,000,541 4,000,541 中国农业银行－中邮核心成 其他 1.02% 3,639,173 3,639,173 长股票型证券投资基金 中国工商银行－易方达价值 其他 0.92% 3,304,311 3,304,311 成长混合型证券投资基金 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 兖州市新兖镇集体资产经营管理有限公司 9,931,713 人民币普通股 中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基 8,378,254 人民币普通股 金 兖州市旭东浆纸销售有限公司 6,011,299 人民币普通股 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券 5,863,673 人民币普通股 投资基金 全国社保基金一零六组合 4,999,899 人民币普通股 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 4,080,703 人民币普通股 丰和价值证券投资基金 4,000,541 人民币普通股 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投 3,639,173 人民币普通股 资基金 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券 3,304,311 人民币普通股 投资基金 同益证券投资基金 3,000,000 人民币普通股 本公司股东兖州市旭东浆纸销售有限公司出资人为白懋林先生和张文先生，股东兖州市天阳再 生资源回收有限公司出资人为高泉江先生和苏秉芬先生，股东兖州市阳光纸制品有限公司出资 人为王宗良先生和陈文俊先生，其中白懋林先生、张文先生、苏秉芬先生、陈文俊先生分别在 上述股东关联关系或一致行 本公司担任副董事长、董事和高级管理人员，白懋林先生、苏秉芬先生和王宗良先生均为金太 动的说明 阳公司的自然人股东。 前十大无限售条件股东之间，未知是否存在关联，也未知是否属于一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 5 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 1、兖州市金太阳投资有限公司持有公司 67.51％的股份。法人代表：李瑞。注册资本:7,948 万元。成立日期：1997 年 11 月 28 日。主要经营业务或管理活动：对外投资、企业投资管理、企业管理、房地产开发。 （以上项目不含金融、证券业务，涉及许 可经营的须凭许可证或批准文件经营） 2、公司实际控制人：李洪信，男，中国国籍，间接持有公司 45.91％的股份，无其他国家或地区居留权。自公司 2000 年成立 以来一直担任公司董事长兼总经理职务。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 报告期内 是否在股 从公司领 东单位或 年初持股 年末持股 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 变动原因 取的报酬 其他关联 数 数 总额（万 单位领取 元） 薪酬 董事长总经 2006 年 04 月 2009 年 04 月 李洪信 男 55 0 0 10.00 否 理 30 日 30 日 2006 年 04 月 2009 年 04 月 白懋林 副董事长 男 40 0 0 10.00 否 30 日 30 日 栾贻惠 独立董事 男 66 2006 年 04 月 2009 年 04 月 0 0 5.00 否 6 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 30 日 30 日 2006 年 04 月 2009 年 04 月 曹振雷 独立董事 男 49 0 0 5.00 否 30 日 30 日 2006 年 04 月 2009 年 04 月 张亚磊 独立董事 男 36 0 0 5.00 否 30 日 30 日 2006 年 04 月 2009 年 04 月 韩保新 董事 男 47 0 0 6.00 否 30 日 30 日 2006 年 04 月 2009 年 04 月 张文 董事 男 44 0 0 9.50 否 30 日 30 日 2006 年 04 月 2009 年 04 月 姜凤伟 监事 男 49 0 0 5.00 否 30 日 30 日 2006 年 04 月 2009 年 04 月 张玉霞 监事 女 53 0 0 4.50 否 30 日 30 日 2006 年 04 月 2009 年 04 月 牛霞 监事 女 46 0 0 3.60 否 30 日 30 日 2006 年 05 月 2009 年 05 月 应广东 副总经理 男 43 0 0 25.50 否 08 日 08 日 2006 年 05 月 2009 年 05 月 李继飞 副总经理 男 51 0 0 9.00 否 08 日 08 日 2006 年 05 月 2009 年 05 月 苏秉芬 副总经理 男 46 0 0 9.00 否 08 日 08 日 2006 年 05 月 2009 年 05 月 陈昭军 副总经理 男 46 0 0 9.00 否 08 日 08 日 2006 年 05 月 2009 年 05 月 陈凤亭 总经济师 男 54 0 0 6.00 否 08 日 08 日 2006 年 05 月 2009 年 05 月 牛宜美 财务总监 女 52 0 0 6.00 否 08 日 08 日 董事会秘书 2007 年 10 月 2009 年 05 月 陈文俊 男 45 0 0 9.00 否 副总经理 24 日 08 日 2007 年 10 月 2009 年 05 月 刘泽华 副总经理 男 37 0 0 9.00 否 24 日 08 日 合计 - - - - - 0 0 - 146.10 - 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 5.2 董事出席董事会会议情况 是否连续两次 董事姓名 具体职务 应出席次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 未亲自出席会 议 李洪信 董事长 9 9 0 0否 白懋林 副董事长 9 9 0 0否 张文 董事 9 9 0 0否 韩保新 董事 9 9 0 0否 栾贻惠 独立董事 9 9 0 0否 曹振雷 独立董事 9 9 0 0否 张亚磊 独立董事 9 9 0 0否 7 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 一、公司经营情况回顾 1、报告期内总体经营情况。 报告期内，公司管理层坚持以科学发展观统领全局，以构建资源节约型和环境友好型企业为目标，以重点技改项目为总 抓手，进一步强化实施大项目带动战略，新上高科技技改项目，通过强力投入、持续投入、集中投入，提升企业的综合竞争 实力，着力实施节能减排，增效减污，眼睛向内挖潜力，顺利克服了原材料价格不断上涨、市场竞争异常激烈、环保政策日 益趋紧、国际贸易磨擦不断等不利因素，保持了企业生产、经营、销售、管理、环保等各条战线的全面发展，实现了公司经 营业绩稳定快速增长。 2007 年度，公司实现销售收入 5,083,425,043.82 元，与上年同期相比减少 6.12%；主营业务利润 541,732,307.06 元，与上年同 期相比增长 32.63％；净利润 381,740,817.16 元，与上年同期相比增长 29.90％。 2、公司主营业务及其经营状况分析 公司属于造纸行业，经营范围包括：机制纸、纸板制造；纸制品制造、加工；建筑材料、五金交电、化工产品（不含化 学危险品）销售；热电的生产（不含电力供应，国家法律法规禁止的项目除外，需经许可经营的，须凭许可证、资质证生产 经营）。公司大部分设备达到国内或国际先进水平，管理严格，产品档次高，成本控制成果显著，具有较强的竞争力。 3、 募集资金年度使用情况 1)、年产 30 万吨高档系列包装纸板生产线热电项目： 该项目计划使用募集资金 60,715.00 万元，以前年度使用募集资金 40,713.68 万元，2007 年度使用 20,001.32 万元。该项目已于 2007 年 12 月建成投产，尚未产生经济效益。 2）、年产 30 万吨高档系列包装纸板生产线项目，原计划由公司实施，2006 年 12 月 27 日，经公司三届二次董事会决议并于 2007 年 2 月 6 日经 2007 年第一次临时股东大会批准，募集资金纸板生产线项目调整为通过合资公司山东国际纸业太阳纸板有 限公司实施，公司使用募集资金 11,702.00 万元收购兖州天章纸业有限公司持有的山东国际太阳纸板有限公司持有的 50%的股 权。股权转让款已于 2007 年 2 月支付，目前该项目尚处在建设期，尚未产生经济效益。 二、对公司未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局 造纸产业是与国民经济和社会事业发展关系密切的重要基础原材料产业，纸及纸板的消费水平是衡量一个国家现代化水 平和文明程度的标志。造纸产业具有资金技术密集、规模效益显著的特点，其产业关联度强，市场容量大，是拉动林业、农 业、印刷、包装、机械制造等产业发展的重要力量，已成为我国国民经济发展的新的增长点。随着我国经济持续快速的发展， 对纸品需求量不断上升，全国浆纸产能迅速增长。据中国造纸业协会的数据，2006 年我国造纸工业纸及纸板产量为 6500 万吨， 消费量为 6600 万吨，生产量和消费量均居世界第二位。预计 2008 年生产量和消费量将分别突破 8010 万吨、7868 万吨。与美 国、欧洲一起成为世界三大纸和纸板的主要生产和消费市场。 世界造纸产业技术进步发展迅速，由于受到资源、环境等方面的约束，造纸企业在节能降耗、保护环境、提高产品质量、提 高经济效益等方面加大工作力度，正朝着高效率、高质量、高效益、低消耗、低排放的现代化大工业方向持续发展，呈现出 企业规模化、技术集成化、产品多样化功能化、生产清洁化、资源节约化、林纸一体化和产业全球化发展的趋势。而中国目 前造纸行业规模小，总体装备和技术落后，产业集中度低，规模效益差，导致能耗、物耗高，对环境保护造成巨大压力；随 着国家把“节能减排作为当前加强宏观调控的重点，作为调整经济结构、转变增长方式的突破口和重要抓手，作为贯彻科学 发展观和构建和谐社会的重要举措” ，产业升级、淘汰落后产能、清洁生产、循环经济成为环境友好型企业是当前造纸行业的 重中之重。公司目前规模已经处于国内同行的前列，将充分利用国民经济快速发展的历史机遇，以高标准、高水平、高境界 的发展理念和全球化的视野，科学规划，精心操作，走现代化、规模化、信息化、国际化的发展道路，通过新上项目、降低 能耗、改善产品结构、优化原料结构、循环使用、强强联合等措施从内涵和外延两方面增强公司的规模优势。 2、未来公司发展机遇、挑战和发展战略 （1）公司发展机遇 自 2007 年受供求关系的推动，行业景气水平上升，主要产品价格在 2007 年上涨后，在 2008 年仍然将维持上升的势头， 公司将面临 5 大发展机遇：1）、受国内经济持续发展的拉动和 2008 年北京奥运会的刺激，行业需求将继续强劲增长；2）、受 国家宏观政策调控的影响，国内投资放缓，行业处于产能投放的谷底；3）、随着国家发改委《造纸纸产业发展政策》的出台， 落后产能因政府加大环保政策执行力度而被淘汰，加剧了产能增长的不足；4）、国际商品浆价持续高位运行一段时间，目前 国际上有新的产能释放，从基本面促进国际木浆价格的回落，有利于公司降低生产成本；5）、2008 年人民币加速升值，公司 将由于原材料进口价格相对降低而充分受益。公司的主要纸种都面临一个非常好的市场环境，其中铜版纸：一方面受奥运经 济的影响铜版纸需求将会面临一个快速增长，估计增长率将达到 20％至 30％，而国内的产能达到 300 万吨，尚约有 60 万吨 的需求缺口；另一方面，铜版纸在 2007 年和 2008 年没有成规模的产能释放；美国取消对中国出口的铜版纸的反倾销、反补 贴，将促使中国铜版纸出口，从而推动铜版纸的价格上涨。白卡纸方面，中国经济的快速增长必然带动与国民经济成完全正 相关的消费需求的增长，从而全面带动白卡纸市场；公司于 2006 年引进战略投资者美国国际纸业，通过国际纸业成功的将公 司白卡纸打入国际 500 强的高端客户，将为公司提供较高的毛利率；在白板纸方面，公司加快开发高端产品，提高产品利润。 受国家淘汰落后产能的影响，国内文化用纸出现供求失衡，公司双胶纸等文化用纸价格走强。 8 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 （2）公司的发展战略 1)为缓解原材料价格上涨的压力，在报告期内公司利用特有的地理优势收购苏北、皖东北和鲁西南周边地区大量木材加工厂 生产废弃的边角余料生产自制浆 10 万吨，同时公司控股子公司兖州合利纸业有限公司新上年产 10 万吨 APMP 浆生产线，于 2008 年 1 月投产，公司木浆产能将达到 20 万吨，降低了原料涨价带来的负面影响。 2)为公司 20 号机铜版纸达产的需要，公司控股子公司兖州中天纸业有限公司建设的 21 号机生产线于 2007 年 5 月试车成功， 公司的铜版纸生产能力可达 40 万吨，成为公司经济效益新的增长点。 3)为配套募投项目，降低能耗提高热电效率，公司的募投项目的配套热电联产项目于 2007 年 12 月投产。并计划于 2008 年新 上热电联产 5 万背压汽轮发电机组，满足公司新上项目的需要，节约成本，提高公司效益。 4)为增加公司发展后劲，降低公司污水处理成本，报告期内公司投资建设深度污水处理工程，项目建成后，实现废水封闭循 环和综合利用，产生巨大的生态效益和综合效益。 5)在报告期内，公司从控股子公司兖州天章纸业有限公司（以下简称天章公司）收购万国纸业太阳白卡纸有限公司 50％的权 益，并计划从天章公司收购山东国际纸业太阳纸板有限公司 50%的权益，公司将在两家合作公司中将得到很好的经济效益。 6)报告期内山东国际纸业太阳纸板有限公司年产 30 万吨液体包装纸项目开工建设，计划于 2008 年 8 月份建成投产，届时公 司将实现亚洲液体包装纸零的突破，实现公司占领高端市场的战略规划。 7)公司计划在 2008 年开工建设年产热敏纸项目、SC 纸项目、化学机械浆项目、环保铜版纸项目，提高公司产能，进一步巩 固公司在高档涂布纸领域的领先优势。 （3）公司面临的挑战 公司面临的挑战主要是国际纸浆价格的不确定性导致对公司成本影响具有不确定性，国内能源价格居高不下，给公司的利润 增长造成巨大压力，同时，随着国家节能减排，淘汰落后产能的政策必将进一步加大造纸行业的整合，大企业之间的竞争将 更加激烈。 3、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况 公司近年来实施大项目带动战略，众多项目的相继上马，对资金的需求大增，公司将结合自身发展状况和未来发展战略的资 金需求，采取如下措施保证资金供应： （1）继续发扬公司投资节约、产品高档的传统，在各个环节充分挖潜，同时发挥技术和管理人员的优势，将进口设备与国 产设备配套有机结合起来，争取投资少、档次高、产量大。 （2）加强金融创新，保持与银行等金融机构的良好关系，充分利用贷款等措施筹集资金，保障新上项目的资金需求，同时 加强内部财务管理，提高资金的利用效率。 （3）公司将根据项目建设的需求，积极利用资本市场，采用多种融资方式，降低公司财务成本，优化贷款结构。 4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素和对策措施 （1）风险因素： 1）公司主导产品白板纸、铜版纸和其他文化纸的主要原材料为进口木浆、废纸等，大多数原辅材料受市场影响，价格波动幅 度较大，可能对公司的生产成本造成一定影响，进而影响公司的毛利率水平。 2）公司的主要原材料木浆和废纸主要从国外进口，具有一定的依赖度，若主要供应商生产或销售政策发生变化，或外汇汇 率发生重大波动，则公司的生产经营将受到一定影响。 3）公司的主要项目需要进口设备，且主要从芬兰或德国进口，欧元与人民币汇率的变化将影响项目的投资额度，进而影响 公司的投资回报率。 4）公司的主要产品铜版纸、非涂布文化用纸、涂布包装纸板面临激烈的市场竞争。 （2）对策措施：针对公司所处行业可能的风险因素，公司采取各种措施积极应对，主要是： 1）公司正积极考虑向产业上游发展。在精细运作兖州本地及周边地区纸浆林建设的同时，公司将组织管理层在国内、国外 进行考察，希望在合适的地区及国家建设“林纸一体化”项目，增加公司今后原材料控制力，促进公司未来发展。 2）建立稳定的原料供应渠道，与国际国内多家纸浆经销商建立长期稳定的战略合作关系，降低纸浆采购成本和风险，增强 市场预测能力，降低国际浆价波动对公司经营成本的压力。 3）公司将继续依托老客户、发展新客户，建立并完善销售网络，对销售片区细分，实现扁平化管理，加大考核激励措施， 在市场允许的空间内达到了产品利润的最大化，建立健全供应、需求和销售等方面的信息通报与反馈制度。根据市场情况重 点做好产品结构的调整，继续稳定烟卡和社会卡的市场占有率；提高铜版纸在业界的知名度，打造铜版纸中国第一的品牌形 象；积极加大文化纸投资力度，提升质量，提高产品附加值。 4）公司在面临激烈的市场竞争将一如既往地把握两方面的决策，一方面是实现投资效率的最优化，争取在不影响产品质量 的前提下利用现有的管理经验和技术优势在投资过程中以最少的投资获取最大的产量，努力保持最高的投入产出比；另一方 面是在产品定位上走高、精、特差异化的路子，争取不断提高公司的毛利率水平。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位：（人民币）万元 9 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 主营业务分行业情况 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上 分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 年增减（%） 年增减（%） 年增减（%） 造纸业 467,902.98 390,083.48 16.63% -9.54% -9.26% -10.92% 主营业务分产品情况 非涂布文化用纸 169,390.96 140,462.07 17.08% 46.79% 51.85% 26.34% 涂布包装纸板 108,493.90 98,784.82 8.95% -61.86% -59.19% -77.12% 铜板纸 170,892.04 135,563.86 20.67% 50.10% 46.30% 66.73% 电及蒸汽 19,046.15 15,106.10 20.69% 471.24% 497.84% 388.00% 其他 79.93 166.63 -108.47% -46.62% -36.62% -412.02% 合计 467,902.98 390,083.48 16.63% -9.54% -9.26% -10.92% 6.3 主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 广东 121,264.61 -6.98% 山东 110,157.88 8.02% 北京 41,110.85 5.37% 江苏 35,089.66 19.84% 浙江 23,731.13 -25.29% 上海 26,065.79 6.97% 福建 20,090.74 -36.44% 四川 11,596.25 15.61% 河南 11,299.35 -15.36% 湖北 10,540.91 -21.86% 辽宁 9,614.07 33.43% 天津 8,337.96 2.75% 安徽 6,883.93 32.21% 重庆 5,351.89 39.63% 湖南 5,309.40 3.84% 陕西 4,789.16 22.33% 黑龙江 4,539.26 -1.23% 云南 3,749.40 -77.31% 内蒙 3,288.57 26.07% 其他 5,092.17 -74.81% 合计 467,902.98 -9.54% 6.4 募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 募集资金总额 120,300.00 本年度投入募集资金总额 79,715.17 变更用途的募集资金总额 45,930.00 已累计投入募集资金总额 120,428.85 10 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 变更用途的募集资金总额比例 38.18% 截至期 项目 是否 末累计 截至期 可行 已变 募集资 截至期 截至期 投入金 末投入 是否 调整后 本年度 项目达到预 性是 更项 金承诺 末承诺 末累计 额与承 进度 本年度实 达到 承诺投资项目 投资总 投入金 定可使用状 否发 目（含 投资总 投入金 投入金 诺投入 （%） 现的效益 预计 额 额 态日期 生重 部分 额 额(1) 额(2) 金额的 (4)＝ 效益 大变 变更） 差额(3) (2)/(1) 化 ＝(2)-(1) 年产 30 万吨高档系列 60,715. 60,715. 60,715. 20,001. 60,715. 100.00 2007 年 12 月 包装纸板生产线技术 否 0.00 0.00 是 否 00 00 00 00 00 % 31 日 改造热电项目 年产 30 万吨高档系列 57,635. 11,702. 11,702. 11,702. 11,702. 100.00 2008 年 08 月 是 0.00 0.00 是 否 包装纸板生产线 00 00 00 00 00 % 31 日 118,350 72,417. 72,417. 31,703. 72,417. 合计 - 0.00 - - 0.00 - - .00 00 00 00 00 未达到计划进度原因 无 （分具体项目） 项目可行性发生重大 无 变化的情况说明 募集资金投资项目实 无 施地点变更情况 2006 年 12 月 27 日,经公司三届二次董事会决议并于 2007 年 2 月 6 日经 2007 年第一次临时股东大会批 准,募集资金纸板生产线项目调整为通过合资公司山东国际纸业太阳纸板有限公司实施，公司使用募集 募集资金投资项目实 资金 11,702 万元收购兖州天章纸业持有的山东国际太阳纸板有限公司持有的 50%的股权。公司已于 施方式调整情况 2007 年 2 月支付该款项。截至 2007 年 12 月 31 日，兖州天章纸业有限公司已支付投资款 10,088 万元， 股权转让所需的批准和工商变更登记手续正在办理之中。 募集资金投资项目先期投入及置换情况:根据公司首次公开发行股票招股说明书以及 2006 年 12 月 27 募集资金投资项目先 日召开公司第三届董事会第三次会议《关于使用募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金的 期投入及置换情况 议案》决议，2006 年度用于置换年产 30 万吨高档包装纸板项目配套热电工程的 2006 年 6 月份以前已 由银行借款投资 31,800 万元。 1、2006 年 12 月 27 日召开公司第三届董事会第三次会议《关于使用部分闲置募集资金暂时补充公司 流动资金的议案》决议补充流动资金 450,000,000.00 元，期限为 6 个月。公司已于 2007 年 6 月 20 日 用闲置募集资金暂时 前归还募集资金专户。 补充流动资金情况 2、2007 年 6 月 20 日召开公司 2007 年第三次临时股东大会审议通过《关于使用募集资金补充流动资 金的议案》决议补充流动资金 350,000,000.00 元，期限为 6 个月。公司已于 2007 年 12 月 19 日前归还 募集资金专户。 项目实施出现募集资 募集资金共计结余 4,156.40 万元。其中：1、超出变更后募集资金项目节余 1,950 万元；2、由于人民 金结余的金额及原因 币升值变化以及项目节约资金 2,077.55 万元；3、募集资金利息 128.85 万元。 1、2006 年 12 月 27 日，经公司三届董事会决议并于 2007 年 2 月 6 日经公司 2007 年第一次临时股东 募集资金其他使用情 大会通过，将超出募集资金项目的 1,950 万募集资金用于永久补充流动资金；2、2007 年 12 月 25 日， 况 经公司第三届董事会第十一次会议审议通过将结余流动资金 2,077.55 万元用于永久补充流动资金。 变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 变更后 变更后项 截至期末 投资进度 是否 的项目 本年度实 实际累计 项目达到预定 目拟投入 计划累计 （%） 本年度实现 达到 可行性 变更后的项目 对应的原项目 际投入金 投入金额 可使用状态日 募集资金 投资金额 (3)=(2)/(1 的效益 预计 是否发 额 (2) 期 总额 (1) ) 效益 生重大 变化 收购兖州天章 年产 30 万吨高 2007 年 12 月 8,450.00 8,450.00 8,450.00 8,450.00 100.00% 5,417.99 是 否 纸业公司持有 档系列包装纸 31 日 11 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 的万国纸业白 板生产线技术 卡纸有限公司 改造 的 50%股权 年产 30 万吨高 增资兖州中天 档系列包装纸 2007 年 12 月 18,998.80 18,113.13 18,113.13 18,113.13 100.00% 0.00 是 否 纸业有限公司 板生产线技术 31 日 改造 年产 30 万吨高 增资兖州合利 档系列包装纸 2007 年 12 月 8,104.91 7,966.02 7,966.02 7,966.02 100.00% 0.00 是 否 纸业有限公司 板生产线技术 31 日 改造 年产 30 万吨高 制浆漂白工艺 档系列包装纸 2007 年 12 月 改进及碱回收 10,379.29 9,326.30 9,326.30 9,326.30 100.00% 0.00 是 否 板生产线技术 31 日 项目 改造 合计 - 45,933.00 43,855.45 43,855.45 43,855.45 - - 5,417.99 - - 1、收购万国纸业 50%股权项目：为提高资金使用效率，增加公司效益，2006 年 12 月 27 日，经三届三次董 事会决议并于 2007 年 2 月 6 日公司 2007 年第一次临时股东大会通过收购万国纸业 50%股权，并于 2007 年 2 月 7 日公告。 2、增资中天公司股权项目：为做大激光打印纸市场，提高产品档次，2007 年 4 月 12 日，经三届四次董事会 变更原因、决策 决议并于 2007 年 5 月 22 日经 2006 年度股东大会审议通过变更募集投资项目，决定增资中天公司并收购百安 程序及信息披 国际在中天的 15%股权，2007 年 5 月 23 日公告。 露情况说明（分 3、增资合利纸业股权项目：为控制成本，与公司生产纸的项目产生协同效益，2007 年 4 月 12 日，经三届四 具体项目） 次董事会决议并于 2007 年 5 月 22 日经 2006 年度股东大会审议通过变更募集投资项目增资合利公司，2007 年 5 月 23 日进行公告。 4、纸浆漂白工艺及碱回收项目：为提高公司污水处理能力，降低污水处理成本，2007 年 4 月 12 日，经三届 四次董事会决议并于 2007 年 5 月 22 日经 2006 年度股东大会审议通过变更募集投资项目投资制浆漂白工艺及 碱回收项目，2007 年 5 月 23 日进行公告。 未达到计划进 度的情况和原 无 因（分具体项 目） 变更后的项目 可行性发生重 无 大变化的情况 说明 6.5 非募集资金项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 深度水处理 3,563.56 在建 0 20 号机超压工程 472.16 完成 200 21 号机纸机工程 81,833.84 完成 237 APMP 木浆线 34,253.40 完成 0 营销中心办公楼 3,664.78 在建 0 合计 123,787.74 - - 12 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 向全体股东每 10 股派现 1 元（含税），合计分配股利 35,886,085.56 元。按照税法及国家有关规定应缴纳的个人所得税由公司 代扣代缴，向全体股东以资本公积按每 10 股转增股本 4 股，合计转增 143544342.24 股。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □ 适用 √ 不适用 7.2 出售资产 □ 适用 √ 不适用 7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。 7.3 重大担保 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 发生日期（协议签署 是否履行完 是否为关联方担保（是或 担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期 日） 毕 否） 山东兖州合金钢股 2007 年 05 月 16 日 1,500.00 连带担保 12 个月 是 否 份有限公司 山东兖州合金钢股 2007 年 05 月 17 日 2,000.00 连带担保 06 个月 是 否 份有限公司 兖州翔宇化纤有限 2007 年 09 月 07 日 2,000.00 信用 12 个月 否 否 公司 兖州翔宇化纤有限 2007 年 10 月 26 日 1,200.00 信用 12 个月 否 否 公司 报告期内担保发生额合计 6,700.00 报告期末担保余额合计 8,438.00 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 82,906.49 报告期末对子公司担保余额合计 0.00 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 8,438.00 担保总额占公司净资产的比例 3.50% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 的金额 13 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担 0.00 保对象提供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0.00 上述三项担保金额合计 0.00 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额的比 占同类交易金额的比 交易金额 交易金额 例 例 兖州枫叶纸业有限公司 2,534.67 0.50% 114.29 0.03% 兖州明旭造纸淀粉有限公司 103.20 0.02% 3,243.70 0.79% 兖州高旭化工有限公司 295.86 0.06% 1,288.38 0.31% 兖州市旭东浆纸销售有限公司 838.52 0.16% 1,986.69 0.48% 兖州市天阳再生资源回收有限公司 0.00 0.00% 5,748.21 1.39% 兖州东升精细化工有限公司 792.34 0.16% 1,806.45 0.44% 兖州明阳化工有限公司 222.59 0.04% 2,916.66 0.71% 兖州市阳光纸制品有限公司 5,852.35 1.15% 21.31 0.00% 上海东升新材料有限公司 0.00 0.00% 4,605.59 1.12% 兖州熙来精细化工有限公司 119.70 0.02% 7,210.82 1.75% 金瑞集团公司 22,494.73 4.43% 53,009.65 12.84% 万国纸业太阳白卡纸有限公司 36,118.42 7.11% 6,587.92 1.60% 兖州市金太阳投资有限公司 61.60 0.01% 0.00 0.00% 山东国际纸业太阳纸板有限公司 27.24 0.01% 0.00 0.00% 合计 69,461.22 13.66% 88,539.67 21.44% 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 2,596.27 万元 7.4.2 关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 兖州市金太阳投资有限公司 0.00 0.00 22,000.00 22,000.00 合计 0.00 0.00 22,000.00 22,000.00 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0.00 万元，余额 0.00 万元 7.4.3 2007 年非经营性资金占用及清欠进展情况 □ 适用 √ 不适用 14 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 7.5 委托理财 □ 适用 √ 不适用 7.6 承诺事项履行情况 √ 适用 □ 不适用 1、根据经批准的山东国际纸业太阳纸板有限公司合同、章程的规定，控股子公司兖州天章纸业有限公司应出资 11,702.00 万 元，截至 2007 年 12 月 31 日已付 10,088.00 万元，其余 1,614.00 万元，应于 2007 年 12 月 26 日前或山东国际公司董事会一致 确定的日期内完成。 2、根据经批准的兖州朝阳纸业有限公司合同、章程的规定，公司对兖州朝阳纸业有限公司应出资 936.75 万美元，截至 2007 年 12 月 31 日已付 140.5125 万美元，其余 796.2375 万美元应于 2009 年 4 月 8 日前缴足。 3、根据经批准的兖州永悦纸业有限公司合同、章程的规定，公司对兖州永悦纸业有限公司应出资 1365 万美元，截至 2007 年 12 月 31 日已付 204.75 万美元，其余 1160.25 万美元应于 2009 年 8 月 7 日前缴足。 7.7 重大诉讼仲裁事项 √ 适用 □ 不适用 2000 年 1 月 10 日，本公司前身山东太阳纸业集团有限公司与福建省莆田市泰盛纸业有限公司签署《合作协议书》，约定：自 2000 年 1 月 1 日至 2004 年 12 月 31 日，授予福建省莆田市泰盛纸业有限公司为福建地区总经销。2004 年 8 月 24 日，福建省 莆田市泰盛纸业有限公司向福建省莆田市中级人民法院提起诉讼，诉本公司、太阳纸业有限公司、兖州天章纸业有限公司、 兖州天颐纸业有限公司、兖州诚信纸业有限公司、兖州枫叶纸业有限公司（现为金太阳公司的控股子公司）违反上述《合作 协议书》，向福建省境内其他单位销售纸品。 2005 年 7 月 22 日，福建省莆田市中级人民法院（2004）莆中民初字第 163 号民事判决如下：山东太阳纸业股份有限公司、太 阳纸业有限公司、兖州天章纸业有限公司、兖州天颐纸业有限公司、兖州诚信纸业有限公司和兖州枫叶纸业有限公司应在判 决生效之日起 10 日内偿付给福建省莆田市泰盛纸业有限公司违约金 12,043,390.71 元。 2005 年 8 月，本公司及太阳纸业有限公司、兖州天章纸业有限公司、兖州天颐纸业有限公司、兖州诚信纸业有限公司、兖州 枫叶纸业有限公司均不服原审判决，在上诉期内分别向福建省高级人民法院提起上诉，要求撤销原审判决，驳回福建省莆田 市泰盛纸业有限公司的诉讼请求。 2006 年 3 月 21 日，福建省高级人民法院以（2005）闽民终字第 431 号民事判决书变更福建省莆田市中级人民法院（2004）莆 中民初字第 163 号民事判决如下：山东太阳纸业股份有限公司应于本判决生效之日起 10 日内偿付给福建省莆田市泰盛纸业有 限公司违约金 12,043,390.71 元；案件受理费 72,698 元由山东太阳纸业股份有限公司承担。 2006 年 4 月 1 日，本公司向山东省兖州市人民法院提起诉讼，诉福建省莆田市泰盛纸业有限公司严重违反了上述《合作协议 书》的约定，不仅未完成协议约定的销售额，还经销了其他公司的纸品，诉讼请求判令被告赔偿违约金 12,032,867 元。2006 年 12 月 27 日最高人民检察院对福建省莆田市最高人民法院（2005）闽民终字第 431 号民事裁定书向最高人民法院提出抗诉。 2007 年 4 月 28 日，福建省高级人民法院以（2007）闽民监字第 63 号民事判决书裁定:由福建省高级人民法院依法另行组成合 议庭再审；再审期间，中止原判决的执行。 目前，该案正在进一步的审理中。 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □ 适用 √ 不适用 15 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □ 适用 √ 不适用 §8 监事会报告 √ 适用 □ 不适用 一、监事会会议情况 报告期内，公司监事会严格按照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》的有关规定，共召开了 6 次监事会。具 体情况如下： 1、2007 年 4 月 12 日，公司召开第三届监事会第三次会议，审议通过了如 下决议： 《2006 年度监事会工作报告》、 《2006 年度报告正文及报告摘要》、《2006 年度财务决算报告》、 《2006 年度利润分配 和资本公积转增股本预案》、 《关于公司内部审计制度的议案》 、《关于募集资金使用情况专项说明的议案》、 《关于变更募 集资金用途的议案》、《关于公司执行新的议案》、《关于续聘本公司 2007 年度审计机构及支付 2006 年度审计 报酬的议案》、《关于调整高管人员薪酬的议案》。 2、 2007 年 6 月 3 日，公司召开第三届监事会第四次会议，审议通过了如下决议： 《关于上市以来为控股子公司提供担保的议 案》、《关于上市以来为控股子公司押汇业务提供担保和为其提供押汇担保额度的议案》、《关于为山东兖州合金钢股份有限公 司提供担保的议案》、《关于将〈关于为力诺集团提供担保的议案〉提交股东大会审议的议案》、《关于兖州天章纸业有限公司 向合作公司转让资产的议案》、《关于继续使用募集资金补充流动资金的议案》。 3、 2007 年 6 月 30 日，公司召开第三届监事会第五次会议，审议通过了如下决议： 《关于修改公司章程的议案》 《关于修 订关联交易管理办法的议案》 《关于公司向合作经营公司万国纸业太阳白卡纸有限公司提供商品与服务的议案》 《关于同 意控股子公司与美国金瑞公司签署原材料采购协议的议案》《关于同意控股子公司与金瑞公司签署来料加工协议的议案》《关 于同意控股子公司与山东国际纸业太阳纸板有限公司签署项目服务协议的议案》 《关于同意控股子公司向兖州市金太阳商贸 有限公司申请委托贷款的议案》 《关于制定累计投票制度实施细则的议案》。 4、 2007 年 8 月 14 日，公司召开第三届监事会第六次会议，审议通过了如下决议： 《公司 2007 年半年度报告及其摘要》、 《公 司关于“加强上市公司治理专项活动”的自查报告和整改计划》。 5、 2007 年 10 月 24 日，公司召开第三届监事会第七次会议，审议通过了如下决议：《关于 2007 年第三季度报告的议案》 、 《关于于是今先生辞去公司董事会秘书、副总经理职务的议案》、《关于批准新增高管人员薪酬的议案》、《关于增加控股子公 司与金瑞集团关联交易额度的议案》。 6、 2007 年 12 月 26 日，公司召开第三届监事会第八次会议，审议通过了如下决议： 《关于公司首期股票期权激励计划（草案） 的议案》、《关于将节余募集资金补充流动资金的议案》。 以上六次监事会的会议决议公告刊登在《证券时报》、《证券日报》及指定信息披露网站 www.cninfo.com.cn 上。 二、监事会对报告期内有关情况发表的独立意见 2007 年，公司监事会严格按照《公司法》以及公司章程的有关规定，列席了全部董事会会议，参加了所有股东大会，从切实 维护公司利益和股东权益出发，认真履行监事会的职能，对公司的依法运作、经营管理情况、财务情况、关联交易情况等各 方面进行了全面的监督和检查，经认真审议，发表意见如下： 、 1、依法运作情况经检查，监事会认为在报告期内，公司董事会和经营管理层严格按照《公司法》《证券法》、 《公司章程》及 相关法律法规规范运作，依法管理，依法经营，决策程序合法，建立并完善了内部控制制度。公司股东大会、董事会召开、 召集程序符合相关规定，公司董事、总经理及其他高管人员在执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益 的情况。 2、检查公司财务情况公司财务制度健全、内控制度完善，财务运作规范、财务状况良好。2007 年度财务报告真实可靠完整， 中瑞岳华会计师事务所有限公司出具的公司 2007 年度标准无保留意见审计报告，鉴证了公司的财务状况和经营成果。 3、募集资金使用情况报告期内，公司募集资金使用与管理规范、严格；关于公司调整部分募集资金项目，监事会认为募集资 金项目的调整，是根据形势的变化和公司的实际情况进行的调整，不会影响募集资金产生的预期效益，符合公司和全体股东 的利益。 4、报告期内，公司监事会未发现公司有重大收购、出售资产的行为；未发现公司有内幕交易的行为；无损害部分股东的权益 或造成公司资产流失的情形。 5、关联交易情况 报告期内，公司发生的关联交易公平合理，没有损害公司及股东利益的情形。 6、股东大会决议执行情况 16 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 公司监事会对股东大会决议的执行情况进行了监督，认为公司董事会能够认真执行公司股东大会的有关决议。 三、监事列席董事会、股东大会情况 各位监事列席了 2007 年各次董事会、股东大会。监事会认为董事会、股东大会召开程序合法，各项议案的通过符合公司章程 的规定。 §9 财务报告 9.1 审计意见 审计报告 标准无保留审计意见 审计报告正文 9.2 财务报表 9.2.1 资产负债表 编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2007 年 12 月 31 日 单位： （人民币）元 期末数 期初数 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 254,993,215.56 85,761,578.45 754,602,235.95 533,109,087.54 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 710,738,812.16 105,746,217.25 290,483,532.12 43,881,067.47 应收账款 299,468,297.46 17,604,523.23 360,513,668.49 37,025,295.46 预付款项 498,269,468.45 220,399,221.56 392,182,921.35 39,360,534.87 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 其他应收款 61,801,625.72 552,962,440.48 521,207,163.37 459,339,293.17 买入返售金融资产 存货 675,566,497.82 123,401,203.81 754,323,238.17 126,832,617.37 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 6,184,285.71 6,184,285.71 流动资产合计 2,500,837,917.17 1,105,875,184.78 3,079,497,045.16 1,245,732,181.59 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 592,210,749.75 1,599,270,915.66 430,651,127.08 960,724,914.36 17 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 投资性房地产 753,145.60 753,145.60 809,219.20 固定资产 3,841,174,595.92 1,215,295,397.72 2,180,547,608.17 596,827,796.44 在建工程 103,559,283.67 2,100,000.00 272,368,464.84 165,434,142.13 工程物资 748,868,674.11 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 137,587,850.98 21,133,266.42 107,319,125.89 10,681,445.64 开发支出 商誉 长期待摊费用 2,126,088.86 191,531.83 7,630,104.94 291,461.35 递延所得税资产 9,460,052.59 7,353,339.07 9,064,395.49 7,110,676.16 其他非流动资产 非流动资产合计 4,686,871,767.37 2,846,097,596.30 3,757,258,719.72 1,741,070,436.08 资产总计 7,187,709,684.54 3,951,972,781.08 6,836,755,764.88 2,986,802,617.67 流动负债： 短期借款 1,596,377,059.31 337,000,000.00 1,766,803,575.51 510,730,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 74,983,246.59 72,983,246.59 392,493,000.00 208,300,000.00 应付账款 671,598,045.04 308,097,038.08 830,193,574.96 141,327,534.52 预收款项 68,987,187.98 17,132,499.10 134,900,890.33 12,829,926.58 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 59,173,863.68 5,641,049.29 65,658,074.80 11,487,681.31 应交税费 7,630,063.50 10,470,064.29 29,902,038.60 7,949,177.50 应付利息 其他应付款 114,053,654.47 50,708,020.48 372,462,016.05 323,146,191.66 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 1,101,000,000.00 1,051,000,000.00 其他流动负债 3,777,582.86 2,850,000.00 21,640,706.90 流动负债合计 3,697,580,703.43 1,855,881,917.83 3,614,053,877.15 1,215,770,511.57 非流动负债： 长期借款 503,000,000.00 649,000,000.00 70,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 12,043,390.71 12,043,390.71 12,043,390.71 12,043,390.71 18 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 515,043,390.71 12,043,390.71 661,043,390.71 82,043,390.71 负债合计 4,212,624,094.14 1,867,925,308.54 4,275,097,267.86 1,297,813,902.28 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 358,860,855.60 358,860,855.60 276,046,812.00 276,046,812.00 资本公积 1,197,066,228.83 1,128,885,337.46 1,252,275,591.23 1,184,094,699.86 减：库存股 盈余公积 183,699,502.89 183,699,502.89 142,683,896.94 142,683,896.94 一般风险准备 未分配利润 668,433,128.17 412,601,776.59 357,315,743.22 86,163,306.59 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 2,408,059,715.49 2,084,047,472.54 2,028,322,043.39 1,688,988,715.39 少数股东权益 567,025,874.91 533,336,453.63 所有者权益合计 2,975,085,590.40 2,084,047,472.54 2,561,658,497.02 1,688,988,715.39 负债和所有者权益总计 7,187,709,684.54 3,951,972,781.08 6,836,755,764.88 2,986,802,617.67 9.2.2 利润表 编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2007 年 1-12 月 单位：（人民币）元 本期 上年同期 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、营业总收入 5,083,425,043.82 1,428,688,843.53 5,414,900,999.95 1,210,355,202.03 其中：营业收入 5,083,425,043.82 1,428,688,843.53 5,414,900,999.95 1,210,355,202.03 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 4,713,476,074.27 1,335,935,452.21 5,062,428,025.11 1,112,785,710.93 其中：营业成本 4,226,114,442.20 1,203,802,555.38 4,524,968,429.41 1,012,597,322.75 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净 额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 11,062,831.97 10,080,825.94 7,213,156.27 7,159,992.68 销售费用 194,125,683.70 20,767,456.87 229,148,479.85 16,420,650.95 管理费用 97,757,918.03 32,326,394.07 94,454,059.29 31,229,208.26 财务费用 187,713,898.94 65,145,736.81 189,508,318.73 40,648,613.48 资产减值损失 -3,298,700.57 3,812,483.14 17,135,581.56 4,729,922.81 加：公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 19 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 投资收益（损失以“-”号 63,375,196.21 231,354,385.38 5,472,655.03 273,351,117.22 填列） 其中：对联营企业和合 63,375,196.21 63,375,196.21 5,472,655.03 5,472,655.03 营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填 列） 三、营业利润（亏损以“-”号填 433,324,165.76 324,107,776.70 357,945,629.87 370,920,608.32 列） 加：营业外收入 120,450,172.37 111,665,542.82 63,578,453.89 33,780,792.18 减：营业外支出 12,042,031.07 263,269.13 13,056,592.56 12,700,937.36 其中：非流动资产处置损失 11,516,414.95 22,649.15 25,623.28 25,623.28 四、利润总额（亏损总额以“-” 541,732,307.06 435,510,050.39 408,467,491.20 392,000,463.14 号填列） 减：所得税费用 70,401,488.02 38,448,148.18 44,385,925.68 15,885,811.79 五、净利润（净亏损以“-”号填 471,330,819.04 397,061,902.21 364,081,565.52 376,114,651.35 列） 归属于母公司所有者的净 381,740,817.16 293,862,212.04 利润 少数股东损益 89,590,001.88 70,219,353.48 六、每股收益： （一）基本每股收益 1.06 1.09 （二）稀释每股收益 1.06 1.09 9.2.3 现金流量表 编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2007 年 1-12 月 单位：（人民币）元 本期 上年同期 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的 5,886,622,094.29 1,753,766,177.19 6,124,981,483.59 1,102,755,107.16 现金 客户存款和同业存放款项 净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金 净增加额 收到原保险合同保费取得 的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加 额 处置交易性金融资产净增 加额 收取利息、手续费及佣金的 现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 20 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关 104,127,060.59 31,448,617.02 46,103,762.15 36,695,130.59 的现金 经营活动现金流入小计 5,990,749,154.88 1,785,214,794.21 6,171,085,245.74 1,139,450,237.75 购买商品、接受劳务支付的 5,059,493,063.93 1,420,211,014.91 4,887,969,715.95 916,707,553.52 现金 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项 净增加额 支付原保险合同赔付款项 的现金 支付利息、手续费及佣金的 现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支 153,325,117.45 61,625,104.60 140,152,875.08 49,594,830.95 付的现金 支付的各项税费 431,907,443.86 135,009,740.42 288,853,291.22 95,613,320.88 支付其他与经营活动有关 73,628,573.63 29,113,174.80 82,542,782.34 22,150,141.89 的现金 经营活动现金流出小计 5,718,354,198.87 1,645,959,034.73 5,399,518,664.59 1,084,065,847.24 经营活动产生的现金 272,394,956.01 139,255,759.48 771,566,581.15 55,384,390.51 流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 2,138,813.08 14,531,965.41 3,330,000.00 3,330,000.00 取得投资收益收到的现金 7,452,782.61 166,927,839.34 处置固定资产、无形资产和 327,156,482.99 89,187.96 147,186,300.00 64,700.00 其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单 位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关 的现金 投资活动现金流入小计 336,748,078.68 181,548,992.71 150,516,300.00 3,394,700.00 购建固定资产、无形资产和 1,327,766,004.68 528,451,941.30 856,707,319.52 220,608,990.60 其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 99,056,000.00 615,320,667.41 32,611,360.80 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单 位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关 2,221,327.55 的现金 投资活动现金流出小计 1,426,822,004.68 1,143,772,608.71 856,707,319.52 255,441,678.95 投资活动产生的现金 -1,090,073,926.00 -962,223,616.00 -706,191,019.52 -252,046,978.95 流量净额 三、筹资活动产生的现金流 量： 吸收投资收到的现金 46,007,191.01 1,274,571,045.69 1,212,225,000.00 其中：子公司吸收少数股东 46,007,191.01 62,346,045.69 21 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 投资收到的现金 取得借款收到的现金 4,424,208,221.89 1,599,000,000.00 4,737,977,956.68 952,730,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关 的现金 筹资活动现金流入小计 4,470,215,412.90 1,599,000,000.00 6,012,549,002.37 2,164,955,000.00 偿还债务支付的现金 3,660,634,738.09 812,730,000.00 4,699,016,713.40 941,730,000.00 分配股利、利润或偿付利息 256,661,094.39 46,176,432.69 783,605,321.63 545,626,060.25 支付的现金 其中：子公司支付给少数股 70,780,583.94 105,503,206.67 东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关 234,849,630.82 364,473,219.88 11,950,208.12 553,921.64 的现金 筹资活动现金流出小计 4,152,145,463.30 1,223,379,652.57 5,494,572,243.15 1,487,909,981.89 筹资活动产生的现金 318,069,949.60 375,620,347.43 517,976,759.22 677,045,018.11 流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价 物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -499,609,020.39 -447,347,509.09 583,352,320.85 480,382,429.67 加：期初现金及现金等价物 754,602,235.95 533,109,087.54 171,249,915.10 52,726,657.88 余额 六、期末现金及现金等价物余额 254,993,215.56 85,761,578.45 754,602,235.95 533,109,087.55 22 山 9.2.4 所有者权益变动表 编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2007 年 12 月 31 日 本期金额 归属于母公司所有者权益 归属于母公 所有者 项目 少数股 实收资 实收资 资本公 减：库存 盈余公 一般风 未分配 权益合 资本公 减：库存 盈 本（或股 其他 东权益 本（或股 积 股 积 险准备 利润 计 积 股 本） 本） 276,046, 1,252,27 142,683, 357,315, 533,336, 2,561,65 201,046, 71,121,4 141 一、上年年末余额 812.00 5,591.23 896.94 743.22 453.63 8,497.02 812.00 02.32 6 -36 加：会计政策变更 2 前期差错更正 276,046, 1,252,27 142,683, 357,315, 533,336, 2,561,65 201,046, 71,121,4 105 二、本年年初余额 812.00 5,591.23 896.94 743.22 453.63 8,497.02 812.00 02.32 4 三、本年增减变动金额（减 82,814,0 -55,209, 41,015,6 311,117, 33,689,4 413,427, 75,000,0 1,181,15 37 少以“-”号填列） 43.60 362.40 05.95 384.95 21.28 093.38 00.00 4,188.91 381,740, 89,590,0 471,330, （一）净利润 817.16 01.88 819.04 （二）直接计入所有者权 1,309,41 -23,670, -22,360, 53,154,1 益的利得和损失 5.73 256.36 840.63 88.91 1．可供出售金融资产公 允价值变动净额 山 2．权益法下被投资单位 54,187,6 其他所有者权益变动的影响 88.40 3．与计入所有者权益项 目相关的所得税影响 1,309,41 -23,670, -22,360, -1,033,4 4．其他 5.73 256.36 840.63 99.49 1,309,41 381,740, 65,919,7 448,969, 53,154,1 上述（一）和（二）小计 5.73 817.16 45.52 978.41 88.91 （三）所有者投入和减少 44,709,0 44,709,0 75,000,0 1,128,00 资本 54.76 54.76 00.00 0,000.00 44,709,0 44,709,0 75,000,0 1,128,00 1.所有者投入资本 54.76 54.76 00.00 0,000.00 2．股份支付计入所有者 权益的金额 3．其他 27,604,6 39,706,1 -70,623, -76,939, -80,251, 37 （四）利润分配 81.20 90.22 432.21 379.00 939.79 39,706,1 -39,706, 37 1．提取盈余公积 90.22 190.22 2.提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） 27,604,6 -30,917, -73,613, -76,926, 的分配 81.20 241.99 498.46 059.25 -3,325,8 -3,325,8 4．其他 80.54 80.54 山 （五）所有者权益内部结 55,209,3 -55,209, 转 62.40 362.40 1．资本公积转增资本 55,209,3 -55,209, （或股本） 62.40 362.40 2．盈余公积转增资本 （或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 358,860, 1,197,06 183,699, 668,433, 567,025, 2,975,08 276,046, 1,252,27 142 四、本期期末余额 855.60 6,228.83 502.89 128.17 874.91 5,590.40 812.00 5,591.23 8 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 √ 适用 □ 不适用 （1）主要会计政策变更的说明 本公司于 2007 年 1 月 1 日起执行新会计准则。按照新会计准则和中国证券监督管理委员会发布的《关于做好与新会计准则相 关财务会计信息披露的通知》（证监发[2006]136 号）和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7 号¨D 新旧会计准则过渡 期间比较财务会计信息的编制和披露》等有关规定，本公司对以下会计政策进行了变更，并对比较期间的财务报表进行了追 溯调整。 ①_合并权益调整情况 A．本公司原采用应付税款法核算企业所得税，新会计准则要求采用资产负债表债务法核算所得税。该项会计政策变更采用追 溯调整法，由此调增 2007 年 1 月 1 日递延所得税资产 9,064,395.49 元，调增应付职工薪酬-职工奖福基金 25,407.04 元，调增 2007 年 1 月 1 日未分配利润 7,554,718.42 元，调增盈余公积 711,067.62 元，调增少数股东权益 773,202.41 元，调增 2006 年度 净利润 5,460,085.42 元，其中：调减应付职工薪酬-职工奖福基金 22,490.50 元，调整增加归属于母公司净利润 4,753,150.54 元， 调增少数股东损益 684,444.38 元。 B．按新会计准则对长期股权投资贷方差额追溯调整，调整增加 2007 年 1 月 1 日长期股权投资 1,719,617.58 元，调增 2007 年 1 月 1 日盈余公积 171,961.76 元、未分配利润 1,547,655.82 元，调减 2006 年度净利润 382,137.25 元；按新会计准则对 2006 年 度长期股权投资借方差额追溯调整，调减 2007 年 1 月 1 日长期股权投资、资本公积 1,033,499.49 元。 C．2006 年 12 月 31 日本公司原“少数股东权益”540,162,395.26 元列入“股东权益”。 D．因母公司执行新会计准则追溯调整对子公司的长期投资，调减 2007 年 1 月 1 日盈余公积 28,711,888.55 元，调增未分配利 润 28,711,888.55 元。 ②母公司权益调整情况 A．本公司原采用应付税款法核算企业所得税，新会计准则要求采用资产负债表债务法核算所得税。该项会计政策变更采用追 溯调整法，由此调增 2007 年 1 月 1 日母公司递延所得税资产 7,110,676.16 元，调增 2007 年 1 月 1 日未分配利润 6,399,608.54 元，调增盈余公积 711,067.62 元，调增 2006 年度净利润 3,798,020.52 元。 B．按新会计准则对长期股权投资贷方差额追溯调整，调整增加 2007 年 1 月 1 日长期股权投资 1,719,617.58 元，调增 2007 年 1 月 1 日盈余公积 171,961.76 元、未分配利润 1,547,655.82 元，调减 2006 年度净利润 382,137.25 元；按新会计准则对 2006 年 度形成的长期股权投资借方差额追溯调整，调减 2007 年 1 月 1 日长期股权投资、资本公积 1,033,499.49 元。 C．本公司对 2007 年 1 月 1 日持有的对子公司长期股权投资按照“企业会计准则解释第 1 号”进行了追溯调整，调整减少母 公司 2007 年 1 月 1 日长期股权投资 355,299,776.85 元，调整减少母公司资本公积 68,180,891.37 元、盈余公积 28,711,888.55 元、未分配利润 258,406,996.93 元，调整增加母公司 2006 年度净利润 83,207,569.35 元，调减当年资本公积 54,187,688.40 元。 报告年度无会计估计的变更。 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 √ 适用 □ 不适用 公司控股子公司兖州天章纸业有限公司（外商投资企业）因 2006 年 10 月转让 3200 纸机生产线设备补计原购买国产设备投资 抵免的企业所得税 24,970,406.84 元，公司调减应付福利费-职工奖福基金 249,704.07 元，调减 2006 年年初股东权益 24,720,702.77 元，其中归属母公司所有者的权益-17,121,558.73 元，归属少数股东的权益-7,599,144.04 元。 26 山东太阳纸业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 √ 适用 □ 不适用 1、兖州朝阳纸业有限公司 2007 年 4 月 9 日成立，2007 年 4 月建账； 2、兖州永悦纸业有限公司于 2007 年 8 月 7 日成立，2007 年 8 月建帐； 3、兖州诚信纸业有限公司于 2007 年 8 月 14 日经营期满，2007 年 12 月清算完毕。 27