中西药业(600842)2007年年度报告摘要

上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 http://www.sse.com.cn。投资者欲了 解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 董事李东明先生，因公出差,委托董平先生代为行使表决权，董事张耀华先生，因公出差,委 托董平先生代为行使表决权，独立董事王耀宗先生，因公出差,委托沈伟民先生代为行使表决权。 1.3 上海上会会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人周德孚，主管会计工作负责人王惠珍及会计机构负责人（会计主管人员）周建设 应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 中西药业 股票代码 600842 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 上海浦东江心沙路 9 号;上海交通路 1515 号 邮政编码 200065 公司国际互联网网址 http://www.zhongxi.com.cn 电子信箱 zxjsjb@online.sh.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭景新 梁虎 联系地址 上海交通路 1515 号 上海交通路 1515 号 电话 021-56082188 021-56082188 传真 021-56083743 021-56083743 电子信箱 zxjsjb@online.sh.cn zxjsjb@online.sh.cn §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 营业收入 246,438,179.09 230,206,488.82 7.05 235,750,852.71 利润总额 49,965,235.86 111,072.35 44,884.40 5,886,737.94 归属于上市公司股东的净利润 40,318,709.50 -8,899,452.45 1,892,346.62 归属于上市公司股东的扣除非 -48,110,680.15 -32,360,375.03 -1,059,523.65 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -23,370,655.24 -17,635,982.92 -4,175,536.08 第 1 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 本年末比上年末增减 2007 年末 2006 年末 2005 年末 (%) 总资产 804,927,379.34 689,731,088.83 16.70 652,675,163.81 所有者权益（或股东权益） 370,010,825.94 228,744,551.12 61.76 179,338,875.98 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 0.187 -0.041 -- 0.088 稀释每股收益 0.187 -0.041 -- 0.088 扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.2232 -0.15 -- 全面摊薄净资产收益率 10.90 -3.89 2.087 加权平均净资产收益率 14.59 -4.36 -- 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 -13.00 -14.15 0.44 收益率 扣除非经常性损益后的加权平均净资 -17.41 -15.86 -- 产收益率 每股经营活动产生的现金流量净额 -0.108 -0.082 -- -0.019 本年末比上年末增减 2007 年末 2006 年末 2005 年末 (%) 归属于上市公司股东的每股净资产 1.716 1.061 61.73 0.8318 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 84,486,034.12 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一 2,096,541.00 标准定额或定量享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收支净额 2,473,365.23 所得税影响 -562,202.51 少数股东损益影响 64,348.19 合计 88,429,389.65 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 第 2 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公积 比例 发行 送 比例 数量 金转 其他 小计 数量 (%) 新股 股 (%) 股 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人 118,416,239 54.92 -10,419,731 -10,419,731 107,996,508 50.09 持股 3、其他内资 持股 其中： 境内法人持 12,952,868 6.01 -12,867,868 -12,867,868 85,000 0.04 股 境内自然人 持股 4、外资持股 其中： 境外法人持 股 境外自然人 持股 有限售条件 131,369,107 60.93 -23,287,599 -23,287,599 108,081,508 50.13 股份合计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普 84,225,521 39.07 23,287,599 23,287,599 107,513,120 49.87 通股 2、境内上市 的外资股 3、境外上市 的外资股 4、其他 无限售条件 流通股份合 84,225,521 39.07 23,287,599 23,287,599 107,513,120 49.87 计 三、股份总数 215,594,628 100 0 0 215,594,628 100 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本年解除限售 本年增加 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 股数 限售股数 上海医药(集团)有限公司 118,416,239 10,779,731 360,000 107,996,508 股改承诺 2007 年 1 月 18 日 上海斯米克电气有限公司 3,663,000 3,663,000 0 2007 年 1 月 18 日 上海医药进出口公司 3,052,500 3,052,500 0 2007 年 1 月 18 日 上海万馨投资管理有限公司 1,400,000 1,400,000 0 2007 年 1 月 18 日 上海中惠投资管理有限公司 1,120,000 1,120,000 0 2007 年 1 月 18 日 上海协发金属材料有限公司 700,000 700,000 0 2007 年 1 月 18 日 第 3 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 上海高盈投资咨询有限公司 280,000 280,000 0 2007 年 1 月 18 日 上海德鸿酒楼有限公司 210,000 210,000 0 2007 年 1 月 18 日 中国建设银行上海分行第二营业部 387,668 387,668 0 2007 年 1 月 18 日 江苏南通二建集团第六建筑安工程有 305,250 305,250 0 2007 年 1 月 18 日 限公司装 上海市石化安装检修工程公司 305,250 305,250 0 2007 年 1 月 18 日 上海医药职工大学 183,150 183,150 0 2007 年 1 月 18 日 上海振康经营公司 61,050 61,050 0 2007 年 1 月 18 日 上海岩鑫实业投资有限公司 1,000,000 700,000 -300,000 0 2007 年 2 月 16 日 上海立新气体有限公司 200,000 140,000 -60,000 0 2007 年 6 月 6 日 未归还垫 海南中网投资管理有限公司 85,000 0 85,000 付对价 合计 131,369,107 23,287,599 0 108,181,508 — — 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 40,199 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 股份数量 量 上海医药(集团)有限 国有法人 55.09 118,776,239 107,996,508 未知 公司 张莹 境内自然人 0.36 770,000 0 未知 崔海涛 境内自然人 0.32 686,542 0 未知 陈建华 境内自然人 0.23 500,154 0 未知 崔海龙 境内自然人 0.23 500,000 0 未知 江游 境内自然人 0.17 364,110 0 未知 吴彩芬 境内自然人 0.15 323,663 0 未知 赵晶 境内自然人 0.15 323,500 0 未知 崔士荣 境内自然人 0.13 285,180 0 未知 杨一平 境内自然人 0.13 274,200 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 上海医药(集团)有限公司 10,779,731 人民币普通股 张莹 770,000 人民币普通股 崔海涛 686,542 人民币普通股 陈建华 500,154 人民币普通股 崔海龙 500,000 人民币普通股 江游 364,110 人民币普通股 吴彩芬 323,663 人民币普通股 赵晶 323,500 人民币普通股 崔士荣 285,180 人民币普通股 杨一平 274,200 人民币普通股 前十名股东中未知其是否存在关联关系，亦未知其是否属于《上市公司持 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 第 4 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：上海医药(集团)有限公司 法人代表：周玉成 注册资本：315,872 万元 成立日期：1997 年 4 月 23 日 主要经营业务或管理活动：主要经营业务或管理活动：主要经营：医药产品（包括但不限于片剂、 胶囊剂、气雾剂、免疫制剂、颗粒剂、软膏剂、丸剂、口服液、吸入剂、搽剂、酊剂、栓剂、原料药）、 医疗器械及相关产品的科研、制造、销售，医药装备制造、销售和工程安装、维修，实业投资，经国 家批准的进出口业务（以上涉及许可经营的凭许可证经营）。 (2)法人实际控制人情况 实际控制人名称：中国华源集团有限公司 法人代表：周玉成 注册资本：64,764 元 成立日期：1992 年 7 月 16 日 主要经营业务或管理活动：主要经营业务或管理活动：主要经营：国内贸易（除专项规定外）； 房地产开发经营，仓储，原油，对外经济合作业务；自营和代理国家统一联合经营的出口商品和国家 实行核定公司经营进出口商品以外的其他商品及技术的进出口业务；对销贸易和转口贸易；医疗器械， 汽车（含小轿车）（上述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营）。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 国务院国有资产监督管理委员会 上海市国有资产监督管理委员会 9.136% 100% 100% 中国华源集团有限公司 上海工业投资有限公司 上海华谊（集团）公司 30% 30% 40% 上海医药（集团）有限公司 54.92% 上海中西药业股份有限公司 第 5 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 是否 报告期被授予的股权激励情况 报告期 在股 变 内从公 东单 性 年 任期起止日 年初持 年末持 动 司领取 位或 姓名 职务 可行 已行 期末 别 龄 期 股数 股数 原 的报酬 行权 其他 权股 权数 股票 因 总额(万 价 关联 数 量 市价 元) 单位 领取 2003 年 12 周德 董事 男 56 月 29 日～ 0 0 是 孚 长 至换届 董 2003 年 12 王惠 事、 女 50 月 29 日～ 0 0 18 是 珍 总经 至换届 理 董 2003 年 12 金乐 事、 女 49 月 29 日～ 0 0 9.08 是 华 党委 至换届 书记 2003 年 12 徐红 董事 男 40 月 29 日～ 0 0 是 卫 至换届 2003 年 12 李东 董事 男 39 月 29 日～ 0 0 是 明 至换届 2006 年 4 月 董平 董事 男 63 21 日～至 0 0 是 换届 2006 年 4 月 张耀 董事 男 34 21 日～至 0 0 是 华 换届 2003 年 12 王耀 独立 男 62 月 29 日～ 0 0 4.00 否 宗 董事 至换届 2003 年 12 温定 独立 男 54 月 29 日～ 0 0 4.00 否 凯 董事 至换届 2004 年 5 月 周昌 独立 男 42 18 日～至 0 0 4.00 否 生 董事 换届 2004 年 5 月 沈伟 独立 男 52 18 日～至 0 0 4.00 否 民 董事 换届 2007 年 1 月 胡佃 监事 男 58 26 日～至 0 0 是 亮 长 换届 2003 年 12 邹伟 监事 男 50 月 29 日～ 0 0 6.19 否 刚 至换届 2003 年 6 月 胡忠 监事 男 59 30 日～至 0 0 否 换届 第 6 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 2003 年 6 月 陈建 监事 男 54 30 日～至 42,190 42,190 6.96 否 业 换届 2003 年 6 月 顾依 监事 男 57 30 日～至 42,190 31,643 5.59 否 新 换届 2003 年 6 月 郭景 董秘 男 39 30 日～至 0 0 21.72 否 新 换届 2004 年 4 月 周建 财务 男 50 15 日～至 0 0 10.11 是 设 总监 换届 合计 / / / / 84,380 73,833 / 93.65 / / / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 (一)管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况的回顾 2007 年，面对激烈的市场竞争、国家宏观政策的影响和原材料价格不断上涨等不利因素，公司的 生产经营经受住了严峻的考验。在公司董事会的领导下，公司经营层以科学发展观为统领，发扬求真 务实、以人为本的精神。在全体员工的共同努力下，公司上下同心同德，克服重重困难，顽强拼搏进 取，积极转变发展方式，取得了近年来最好的经营业绩。报告期内，公司实现营业收入 24690 万元， 营业利润 4613.23 万元，实现净利润 4031.87 万元。其中：医药制剂产业实现销售收入 18448.01 万元， 同比增长 7.84%。制药机械全年实现销售收入 5376.33 万元，同比增长 47.51%。。 2007 年，公司以“求真务实、锐意进取”为经营管理工作的主题，主要在加强产品研发、探索营销模 式和提升管理水平的基础上开展工作。 （1）营销管理方面：公司通过继续加强对市场的投入，形成一支专业化的营销队伍，进一步优化 了营销网络建设，使公司在品牌推广、网络建设、终端形象、服务质量等营销管理方面有了较大的提 升，使 2007 年公司的主导产品销售呈良性发展，新产品的销售也取得一定的增长。 （2）产品研发方面：公司十分注重新产品的开发，以确保公司的可持续发展和抗风险能力。报告 期内，公司在新产品研发上投入资金 1095 万元，占销售收入的 4.43％。目前，公司的右旋佐匹克隆 新品已完成临床试验总结后进行生产注册申报。雷沙吉兰新品已获得临床批文，并开始着手进行人体 药物动力学试验，在获得相关药物动力学数据后即开展临床试验。在积极开展上海市知识产权示范企 业创建工作方面，取得了一定的成效，已列入创建培育企业。 （3）内部管理方面：报告期内，公司在财务管理方面继续加强应收账款的管理，通过对 10 个关 键控制点的管理，使应收账款周转天数明显加快，货款回笼率有了明显提高。公司在人力资源管理方 面，完成了原农药事业部的人员安置分流工作；同时积极开展员工的技能培训工作，提高了员工的素 质。 （4）控股子公司管理方面：根据公司颁布的对外投资管理制度，规范各子公司对外投资管理程序， 理顺投资过程中各管理环节，严格审核对外投资项目。加强对子公司的投资收益、投资回报管理。通 过公司下达的各项经营指标进行考核和审计，同时进一步完善经营者激励机制，使经营者的业绩和个 人收入相结合，确保了公司的投资有较好的回报。 2、主要供应商、客户情况 单位:万元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 4,170.00 占采购总额比重（%） 24.50 前五名销售客户销售金额合计 4,153.28 占销售总额比重（%） 17.75 3、报告期内公司资产构成同比发生重大变动的说明 1)、2007 年 12 月 31 日资产状况 第 7 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 因今年公司合并范围发生变化，原扑雷公司并表，今年未并入，对资产、负债、所有者权益带来 变化。 总资产为 80493 万元，较上期 68973 万元增加 11520 万元，这是由资产类一系列科目占用增减变 化所致。以下对发生变化较大科目进行分析。 （1）、货币资金占用额为 2561 万元，较上期 2553 万元增加 8 万元，增幅 0.32%。原因：主要是 公司医药产业今年货款回笼接近 100%，略有增加。 （2）、交易性金融资产占用额为 0 万元，较上期 53 万元减少 53 万元。原因：主要是远东药机股 票出售变现所致。 （3）、应收票据占用额为 1712 万元，较上期 1377 万元增加 335 万元，增幅 24.36%。原因：主 要是子公司中西医药收到的票据增加。 （4）、应收账款占用额为 10196 万元，较上期 13429 万元减少 3233 万元，减幅 24.08%。原因： 一是销售回笼较好；二是计提坏账加大。 （5）、其他应收款占用额为 2260 万元，较上期 2779 万元减少 519 万元，减幅为 18.68%。原因： 主要是公司对其他应收款加大清收力度。 （6）、存货占用额为 9001 万元，较上期 6700 万元增加 2301 万元，增幅为 34.34%。原因：一是 远东药机期末占用 4914 万元，较期初 3494 万元增加 1420 万元；医药期末占用 3291 万元，较期初 2138 万元增加 1153 万元。 （7） 、可供出售金融资产占用额为 24360 万元，较上期 12405 万元增加 11955 万元，增幅为 96.38%。 原因：主要是持有深圳市康达尔(集团)股份有限公司限售 A 股 52,752,246 股，按期末每股市价 5.82 元计价和新会计准则标准公式计算得出。 （8）、在建工程占用额为 2544 万元，较上期 1046 万元增加 1498 万元，增幅为 143.14%。原因： 主要一是公司在建原料药项目，增加 1200 万元；二是中西制药在建综合楼项目，增加 342 万元。 2)、2007 年 12 月 31 日负债状况 总负债余额为 34947 万元，较上期 41172 万元的减少 6225 万元，减幅为 15.12%。同样是由负债类一 系列科目余额增减变化所致。以下对发生变化较大科目进行分析。 （1）、短期借款余额为 11070 万元，较上期 16877 万元减少 5807 万元，减幅为 34.41%。原因： 一是母公司归还银行借款 4357 万元；二是子公司远东药机归还银行借款 930 万元；三是子公司中西医 药归还银行借款 800 万元。 （2）、应付账款余额为 4466 万元，较年初 4849 万元减少 383 万元，减幅为 7.91%。原因：主要 是母公司支付农药部账款所致。 （3）、预收款项余额为 3812 万元，较年初 2790 万元增加 1022 万元，增幅为 36.66%。原因：主 要是子公司远东药机预收款增加 689 万元。 （4）、预计负债余额为 1188 万元，较上期 1570 万元减少 382 万元，减幅为 24.35%。原因：母 公司计提符合预计负债确认条件的职工辞退补偿。 3)、2006 年 12 月 31 日所有者权益状况 所有者权益余额为 39476 万元，较上期 25074 万元的增加 14402 万元。原因：一是公司 2007 年度 净利润转入 4031 万元；二是资本公积增加 10095 万元；三是少数股东权益增加 276 万元。 4、报告期内主要财务数据同比发生重大变动的说明 2007 年度完成营业收入 24644 万元，比上期 23021 万元增加 1623 万元，增幅为 7.05%。其中：主 营业务收入为 23899 万元，比上期 22002 万元增加 1897 万元，增幅为 8.62%。主要是医药产业同比有 较大幅度增长，医药产业主营业务收入为 18448 万元，比上期 16135 万元增加 2313 万元，增幅 14.35%； 药机产业主营业务收入为 5376 万元，比上期 3645 万元增加 1731 万元，增幅 47.48%。其他业务收入 为 745 万元，比上期 1018 万元下降 273 万元，降幅为 26.81%。 （2）、营业成本 2007 年度完成营业成本 12875 万元，同上期 13296 万元比较减少 421 万元，减少率为 3.17%。营 业收入上升和营业成本下降，这是一种良性循环。其中：主营业务成本为 12443 万元，比上期 12793 万元下降 350 万元，降幅为 2.74%。医药产业主营业务成本为 8101 万元，比上期 8977 万元下降 876 万元，降幅 9.76%；药机产业主营业务成本为 4291 万元，比上期 2514 万元增加 1777 万元，增幅 70.68%。 其他业务成本为 432 万元，比上期 503 万元下降 159 万元，降幅为 31.61%。 第 8 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 （3）、销售利润 2007 年度完成销售利润 11466 万元，同上期 9549 万元比较增加 1917 万元。主要因素是：利润较 高产品销售比重增大。其中：主营业务利润为 11456 万元，比上期 9209 万元增加 2121 万元，增幅为 24.40%。医药产业主营业务利润为 10347 万元，比上期 7158 万元增加 3189 万元，增幅 44.55%；药机 产业主营业务利润为 1085 万元，比上期 1131 万元减少 46 万元，减幅 4.07%。其他业务利润为 313 万 元，比上期 515 万元下降 202 万元，降幅为 39.22%。 （4）、期间费用 2007 年度销售费用等三项期间费用发生额为 10700 万元，同上期 10442 万元比较上升 258 万元， 升幅为 2.47%。 ①、销售费用发生额为 3884 万元，同上期 2831 万元比较增加支出 1053 万元，增幅为 37.21%。 原因是：医药销售收入增长较大，相应销售费用有所增长；销售费用重分类所致。 ②、管理费用发生额为 5682 万元，同上期 5952 万元比较下降 270 万元，下降率为 4.53%。 ③、财务费用发生额为 1134 万元，同上期 1660 万元比较下降 526 万元，下降率为 31.69%。原因 是：短期借款减少；享受优惠利率。 （5）、2007 年度资产减值损失为 4717 万元，同上期 408 万元增加 4309 万元。主要是：一是计 提坏账准备 4499 万元；二是计提存货跌价准备 224 万元；三是固定资产减值准备转回 6 万元。 （6）、2007 年度投资收益为 8564 万元，同上期-106 万元增加 8670 万元。主要是：一是康达尔 股票投资盈利 8341 万元；二是股权处置盈利 223 万元；三是上年同期计提三合长期股权投资准备 188 万元。 （7）、2007 年度营业外收入为 500 万元，同上期 2309 万元比较减少 1809 万元。主要是：一是 上年药证补偿款 2000 万元，本期无，减少 2000 万元；二是远东药机拆迁补偿款，增加 141 万元；三 是税收返还款 162 万元，较上年同期增加 33 万元；四是无法支付的应付款项 44 万元。 （8）、2007 年度营业外支出为 117 万元，同上期 889 万元比较减少支出 772 万元。主要是固定 资产盘亏 80 万元。 （9）、2007 年度属于母公司净利润为 4032 万元，同上期-890 万元增加 4922 万元。原因是：①、 营业利润大幅度提高，增加利润 1917 万元；②、三项期间费用上升 258 万元，相应减少利润；③、资 产减值计提增加 4309 万元，相应减少利润；④、投资收益为 8564 万元，上年同期为-106.12 万元， 同比增加利润 8671 万元，主要是公司持有“康达尔”股票解禁出售；⑤、营业外收支同比减少利润 1036 万元；⑥、所得税费用同比减少增加利润 117 万元；⑦、少数股东权益同比增加，减少利润 180 万元。 5、报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况、及与报告期净利润存在重大差异的 原因说明 2007 年度公司合计所产生的现金流量净额为 8 万元。 （1）、经营活动所产生的现金流量 2007 年度公司经营活动所产生的现金流量净额为-2337 万元。从对公司经营性现金流量净额分析中可 以看出，医药产业、远东药机经营性现金流量净额较好，主要是货款接近 100%；2007 年度母公司经营 性现金流量净额为-4465 万元。 （2）、投资活动所产生的现金流量 2007 年度公司投资活动所产生的现金流量净额为 8798 万元。流入主要是：康达尔股票出售等收 回投资 10898 万元。流出主要是：公司投资原料药项目支出，以及医药购建固定资产、无形资产，合 计流出 1899 万元。 （3）、筹资活动所产生的现金流量 2007 年度公司筹资活动所产生的现金流量净额为-6452 万元，主要是母公司筹资活动现金流量净额为 -4698 万元所致。 2007 年公司净利润为 4032 万元，而现金流量净额仅为 8 万元。 6、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与 公司经营相关的重要信息的讨论与分析 第 9 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 公司全年设备运行良好，无重大设备、安全事故发生；设备完好率、设备安全运行考核指标、设 备运行效能及效益指标均达到公司制订的考核标准。产品销售情况正常，除正常的产成品储备外，无 积压情况。主要技术人员在各自的岗位上履行职能，无重大变动情况。 7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 (1)主要控股公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 上海中西医药有限公司 医药制剂销售 制剂销售 5,000 10307.95 501.77 上海中西制药有限公司 医药制剂制造 中、西药制造 5,700 16998.86 1047.77 上海远东制药机械总厂 药机制造 制药机械、化工机械 1,265 13003.12 239.26 (2)单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上： 单位:万元 币种:人民币 公司名称 主营业务收入 营业利润 净利润 上海中西医药有限公司 18195.55 749.943 501.77 上海中西制药有限公司 11581.92 1237.19 1047.77 上海远东制药机械总厂 5376.33 343.69 239.26 8、报告期内公司财务状况经营成果分析 单位:元 币种:人民币 项目名称 期末数 期初数 增减额 增减幅度（％） 总资产 804927379.34 689731088.83 115196290.51 16.70 营业利润 46132261.22 -13707899.67 -- -- 净利润 40318709.77 -7939326.56 -- -- 现金及现金等价物净增加额 25608457.53 25526322.29 82135.24 0.32 股东权益 370010825.94 228744551.12 141266274.82 61.75 9、在经营中出现的问题与困难及解决方案 国家对产品生产过程中的环保要求不断提高，将会增加公司环保治理成本；能源及主要原材料价 格的上涨，以及部分产品的价格下滑，导致生产成本过高，产品盈利空间进一步压缩；国家货币政策 从紧，使资金使用成本不断上升。公司通过继续加大环保投入，提升环保治理能力，实现节能减排的 目标；通过加快新产品的开发和老产品的技术改造，优化产品结构，达到降低生产成本的目的；通过 提高公司的市场竞争力，开发新的国际国内市场，提高产品的市场占有率。 （四）对公司未来发展的展望 1、分析所处行业的发展趋势 2008 年，国内医药市场药品降价、成本费用压力依然存在，行业竞争更加激烈。但随着医药卫生 体制改革的加速推进，市场结构及需求变化将进一步加快，零售和城市社区与农村合作医疗等市场将 在政策培育和引导下加速发展。同时，药品注册管理办法的试行和新的药品定价方法的即将出台，具 有品牌、产品、规模和营销网络优势的企业将获得更多的发展空间。 2、公司面临的机遇与挑战 1）机遇 （1）、医改将构筑全新的医疗体系，取消以药补医，确立政府在提供公共卫生和基本医疗服务中 的主导地位，到 2010 年在全国初步建立基本医疗卫生制度框架，到 2020 年建立覆盖城乡居民的基本 医疗卫生制度，这将为医药消费创造一大块新兴市场。 （2）、中央提出的低水平、广覆盖政策。要增加百姓买得起、疗效确切、使用安全的普药品种， 公司以丹参为首的普药品种将成为受益者之一。 2）挑战 （1）、抗风险的压力。公司的产业规模较小，产品品种数量较少，规模效益不够，实现盈利持续 性增长的基础有待夯实。 （2）、成本的压力。原辅料价格的上升、用工成本的上升以及 GMP、环保的门槛的提高。 第 10 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 （3）、发展的压力。股东的要求、行业的竞争以及公司自身发展的压力，都对公司提出了更高、 更新的发展要求。 3）发展战略 （1）、突出中西品牌建设。中西品牌已有百年历史，并已形成了丹香冠心注射液、氟西汀、羟氯 喹等一批有市场知名度的上海品牌产品。要进一步弘扬、壮大中西品牌，强化品牌营销，创建上海著 名品牌。 （2）、形成具有中西特色的领军产品。集中资源，重点聚焦，做精做优心脑血管的丹参类产品和 中枢神经系统产品，形成特色产品群和产业链及专业领军企业。 （3）、创建创新型企业。坚持科技创新，提升研发能力，加强新品开发力度；坚持转变经济发展 方式，大力提高经济运行质量，确立科学发展模式下的盈利优势。 （4）、强化质量保证体系。坚持质量第一，严格执行新版 GMP 标准和 GSP 标准，塑造中西药品安 全、优质、可靠的良好形象，为民造福，为社会造福。 （5）、围绕产业发展积极探索发展合作模式，引入优质资源，形成新的核心竞争力。 3、新年度经营计划 2008 年公司要牢牢把握发展机遇，以科学发展观为统领，坚持求真务实，进一步确立以市场为导 向、突出培育核心竞争力的观念，全力以优质产品拓展市场，突出品牌，走科研、生产、销售创新之 路，努力突破市场营销瓶颈，改善企业经济运行质量，提高企业经营规模，促进产业结构和产品结构 的科学合理调整，使企业的发展更具专业化，产品更具系列化，确保企业经营规模逐步、合理的扩大， 使企业在健康良性的轨道上又好又快的发展。为此，将做好以下几方面的工作： （1）市场销售方面：在发展中调整营销方式，推进营销转型，实施营销创新。将资源集中在聚焦 产品和重点产品上，将重点客户和市场资源掌握在企业手中，切实加大品牌营销、知识营销和学术营 销的力度和密度，提高中西药品和品牌在市场上的知名度和影响力。 （2）新产品开发方面：公司将继续加大人力和财力的投入，积极探索科研创新发展之路，不仅要 在体制上有所创新，还要在科研人员的素质和激励机制上有所创新，积极研发具有市场潜力、前景良 好的产品，并逐步投放市场。 （3）基础管理方面：强化和完善质量保证体系，确保产品质量；完善各项制度，狠抓制度落实； 加强财务管理，增强企业运行质量，降低企业经营风险。 （4）积极推进医药原料药项目建设工作，增强企业发展后劲，要在项目建设过程中实施严格、科 学的管理，全力以赴、措施到位、责任到人，加快推进原料药基地建设进度，确保项目质量达标，将 工程建成优质工程、廉政工程。 4、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况 2008 年公司将对医药原料药生产项目进行建设，资金来源主要由自筹解决。 5、对公司未来发展战略中的风险因素及拟采取的对策和措施 1）、风险因素： （1）、由于原、辅材料、能源（水、电、煤等），以及运输等的价格不断上涨，使公司的经营性 成本不断上升。 （2）、医药制剂市场竞争的日益加剧，使得一些产品的价格进一步下降，利润空间缩小，外资企 业进一步渗透国内市场。 （3）药机行业市场萎缩。GMP 改造高峰过后，市场对制药机械的需求持续低迷。 2）、对策和措施： （1）、医药制剂方面，要充分利用理想的硬件设施和规模化的产能条件，以及品牌优势和已形成 的营销网络体系，加上不断提升的技术能级和超前的新品开发意识，使新品上市之初即处于相对优势 地位。 （2）、面对国内制药机械竞争不断升级的局面，着眼于企业长远发展，积极采取措施，通过国内 外制药机械展览会等形式，广泛宣传远东药机产品；通过抓紧新产品的开发，加快老产品的两次开发 去赢得市场，满足市场的需求。 第 11 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:万元 币种:人民币 分行业 营业利 营业收 营业成 营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率比上 或分产 润率 入 本 增减(%) 增减(%) 年增减(%) 品 （%） 行业 医药制 18,448.01 8,100.68 55.43 7.84 -17.73 增加 30.66 个百分点 剂业务 药机业 5,376.33 4,290.64 18.82 47.51 70.66 减少 38.93 个百分点 务 其他业 74.62 51.86 30.50 -94.03 -88.02 减少 53.35 个百分点 务 产品 丹香冠 6,474.11 3,712.18 42.66 38.29 1.75 增加 20.59 个百分点 心针剂 硫酸羟 基氯喹 4,800.15 883.25 81.60 41.41 29.25 增加 1.73 个百分点 片 其他产 12,624.70 7,847.75 37.83 -9.34 -7.25 减少 3.57 个百分点 品 6.3 主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 华东地区 9,179 -25.11 华北地区 4,926 82.44 东北地区 1,738 19.16 华南地区 4,694 34.68 西北地区 746 95.24 西南地区 771 -10.30 出口 1,286 28.33 其他 59 1.37 合计 23,399 5.39 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 报告期内,公司自筹资金,在上海浦东星火开发区,投资建设医药原料药生产项目,计划于 2008 年 年底完成。该项目总投资为 2989.12 万元,目前已使用资金 1200 万元。 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 本年度，公司不进行利润分配及资本公积金转增股本。 第 12 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 √适用 □不适用 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原 公司未分配利润的用途和使用计划 因 经上海上会会计师事务所审计，本公司 2007 年度 实现净利润为 4031.87 万元，加上年初未分配利 润 后，可供股东分配的利润为-10148.82 万元。 公司当年实现的利润未实施分配,主要用于弥补 鉴于上述情况，董事会提议本次不进行利润分配， 累计亏损。 也不实施资本公积金转增股本。 上述利润分配预 案需经股东大会审议通过后生效。 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 是否 为关 发生日期 是否 联方 担保对象 （协议签署 担保金额 担保类型 担保期 履行 担保 名称 日） 完毕 （是 或 否） 深圳市康 达尔(集 2005 年 6 月 2005 年 6 月 16 日～ 10,000 一般担保 否 是 团)股份有 16 日 2006 年 6 月 16 日 限公司 上海中西 新生力生 2005 年 9 月 连带责任 2005 年 9 月 11 日～ 1,950 否 是 物工程有 11 日 担保 2006 年 3 月 11 日 限公司 报告期内担保发生额合计 11,950 报告期末担保余额合计 11,950 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 800 报告期末对子公司担保余额合计 800 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 12,750 第 13 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 担保总额占公司净资产的比例 41.13 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务 11,950 担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 11,950 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 上海医药(集团)有限公 0 0 5,200 司 合计 0 0 5,200 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 元，余额 0 元。 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用 √不适用 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达 到原盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 1、以前年度发生但持续至报告期的重大诉讼、仲裁事项进展情况： （1）2000 年 5 月 10 日和 8 月 7 日，本公司曾为上海中科创业投资有限公司向上海银行股份有限 公司借款 3000 万元和向中国光大银行借款 2000 万元提供了担保。2000 年 9 月 25 日，本公司就上述 担保与上海中科签署了《反担保协议》，约定上海中科以其持有的胜利股份转配股 900 万股质押给本 公司作为反担保。但协议签订后，上海中科并未履行有关质押手续。故本公司于 2001 年 1 月 3 日向上 海市第一中级人民法院提起诉讼，要求上海中科履行有关质押手续。2001 年 5 月 11 日，一中院作出 （2001）沪一中经初字第 29 号《民事调解书》，确认上海中科尚欠本公司款项为 51016745 元，上海 中科承诺在调解生效起的 7 日内偿还上述款项，若不能如期清偿，则以其所有的、可执行的胜利股份 转配股折价清偿；若上述股票不能执行或执行不足，则上海中科仍应继续清偿。鉴于申银万国证券股 份有限公司已将上述胜利股份转配股全部抛售，所得款项归入其名下。因此，本公司于 2005 年 2 月 第 14 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 28 日向上海市第一中级人民法院申请追加申银万国为被执行人。经审理，一中院于 2005 年 4 月 11 日 作出（2001）沪一中执字第 798 号、（2005）沪一中执恢复字第 47 号《民事裁定书》，裁定“追加案 外人申银万国”为本案的被执行人。申银万国不服上述裁定，于 2006 年 4 月 26 日向上海市高级人民 法院申请复议。经过复议听证，2006 年 11 月 29 日，上海市高级人民法院作出了沪高执复议字第 12 号《民事裁定书》，驳回申银万国的申请，维持原判，该事项已于 2006 年 12 月 30 日刊登在《上海证 券报》上。目前，本案正在执行中。本公司已对上述款项计提了全额坏账准备。 （2）2005 年 1 月 13 日，本公司为上海中西新生力生物工程有限公司向中国农业银行上海市黄浦 支行借款 525 万元提供担保，上述借款后发生逾期。黄浦支行向上海市黄浦区人民法院提起诉讼，要 求新生力归还上述借款以及本公司承担连带保证责任。黄浦法院在开庭审理了上述案件后，于 2006 年 3 月 20 日作出（2006）黄民二（商）初字第 920 号《民事判决书》：新生力应于判决生效后 10 日 内偿还黄浦支行 525 万元和相应利息以及本公司承担连带保证责任。该事项已于 2006 年 3 月 7 日和 4 月 4 日刊登在《上海证券报》上。本公司与深圳市康达尔（集团）股份有限公司在代为归还了上述借 款后,已了结了本案。 （3）2005 年 9 月 28 日，本公司和深圳市康达尔（集团）股份有限公司共同为上海中西新生力生 物工程有限公司向中国农业银行上海市黄浦支行借款 1950 万元提供了担保，上述借款后发生逾期。黄 浦支行向上海市第二中级人民法院提起诉讼，要求新生力归还上述借款人民币 1950 万元和相应利息， 本公司和康达尔承担连带保证责任。该事项已于 2006 年 4 月 14 日和 2006 年 9 月 12 日刊登在《上海 证券报》上。本公司已对上述款项计提了 975 万元的预计担保损失。2008 年 1 月 30 日，本公司收到 二中院发出的 0000096 号《查封、扣押财产清单》，冻结本公司所持有的 ST 康达尔（证券代码：000048） 限售流通股 500 万股，及其产生的红股（含转增股、配股）。2008 年 3 月 4 日,本公司依法履行了保 证责任,向黄浦支行归还案件项下的全部欠款,已了结了本案。上述事项分别刊登在 2008 年 2 月 2 日和 3 月 8 日的《上海证券报》上。作为新生力借款的共同担保人，康达尔同意承担全部欠款本息（含诉 讼费和财产保全费）一半金额的保证责任。鉴于目前康达尔的现金流比较匮乏，为保证公司及股东的 权益不受影响，截止会计报表签发日，本公司已与康达尔签订了《债务清偿协议》，康达尔同意以其 下属子公司深圳市康达尔（集团）房地产开发有限公司所拥有的蝴蝶堡若干套商品房等值抵偿给本公 司，作为其对新生力担保责任的偿还义务的履行，该事项已于 2008 年 3 月 22 日刊登在《上海证券报》 上。 2、报告期内，公司发生的重大诉讼、仲裁事项： 报告期内，公司未发生重大诉讼、仲裁事项。 3、本公司 2007 年 12 月 31 日至会计报表签发日止的重大诉讼、仲裁事项 截止 2007 年 12 月 31 日至会计报表签发日止，本公司未发生重大诉讼、仲裁事项。 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 第 15 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 上会师报字(2008)第 0598 号 上海中西药业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的上海中西药业股份有限公司(以下简称“贵公司”)财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2007 年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东 权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和 维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选 择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公 司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和现金流量。 上海上会会计师事务所有限公司 中国注册会计师：耿磊、赵彧非 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 2008 年 3 月 28 日 第 16 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.2 财务报表 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 上海中西药业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 25,608,457.53 25,526,322.29 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 0 531,747.88 应收票据 17,123,098.04 13,769,270.65 应收账款 101,956,358.16 134,294,177.47 预付款项 17,023,981.04 11,691,480.19 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 22,595,802.49 27,787,404.92 买入返售金融资产 存货 90,014,668.83 67,001,514.09 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 274,322,366.09 280,601,917.49 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 243,601,343.57 124,046,058.87 持有至到期投资 0 17,600.00 长期应收款 长期股权投资 27,574,026.11 29,073,936.74 投资性房地产 11,737,158.23 12,323,346.08 固定资产 151,115,493.17 164,601,256.85 在建工程 25,440,944.03 10,463,289.28 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 54,609,642.82 54,262,906.25 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 16,526,405.32 14,340,777.27 其他非流动资产 非流动资产合计 530,605,013.25 409,129,171.34 资产总计 804,927,379.34 689,731,088.83 第 17 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 流动负债： 短期借款 110,700,000.00 168,770,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款 44,656,624.96 48,491,163.43 预收款项 38,123,049.68 27,896,752.72 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 4,805,737.96 11,367,583.84 应交税费 4,660,439.99 7,909,709.67 应付利息 应付股利 1,512,157.51 1,512,157.51 其他应付款 145,013,722.31 145,768,868.21 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 349,471,732.41 411,716,235.38 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 11,875,000.00 15,697,207.73 递延所得税负债 48,818,039.40 11,582,050.28 其他非流动负债 非流动负债合计 60,693,039.40 27,279,258.01 负债合计 410,164,771.81 438,995,493.39 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 215,594,628.00 215,594,628.00 资本公积 255,904,388.90 154,956,823.58 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 -101,488,190.96 -141,806,900.46 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 370,010,825.94 228,744,551.12 少数股东权益 24,751,781.59 21,991,044.32 所有者权益合计 394,762,607.53 250,735,595.44 负债和所有者权益总计 804,927,379.34 689,731,088.83 公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设 第 18 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 上海中西药业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 1,868,727.85 736,010.90 交易性金融资产 应收票据 应收账款 27,168,165.81 51,513,593.20 预付款项 1,535,762.20 7,673,066.39 应收利息 应收股利 其他应收款 39,927,382.12 54,724,054.99 存货 12,745.94 2,538,584.56 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 70,512,783.92 117,185,310.04 非流动资产： 可供出售金融资产 243,601,343.57 124,046,058.87 持有至到期投资 17,600.00 长期应收款 长期股权投资 185,028,008.48 189,314,078.48 投资性房地产 1,019,431.47 1,120,520.37 固定资产 40,996,776.55 44,486,158.73 在建工程 12,482,233.68 914,700.53 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 39,326,313.15 40,507,333.23 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 13,238,473.83 10,943,084.30 其他非流动资产 非流动资产合计 535,692,580.73 411,349,534.51 资产总计 606,205,364.65 528,534,844.55 流动负债： 短期借款 58,000,000.00 101,570,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 28,904,437.08 33,793,693.54 预收款项 8,525,779.16 4,699,560.93 应付职工薪酬 1,086,121.54 第 19 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 应交税费 459,474.66 652,368.96 应付利息 应付股利 其他应付款 91,908,668.60 131,264,471.58 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 187,798,359.50 273,066,216.55 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 9,750,000.00 13,572,207.73 递延所得税负债 48,509,036.63 11,543,306.23 其他非流动负债 非流动负债合计 58,259,036.63 25,115,513.96 负债合计 246,057,396.13 298,181,730.51 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 215,594,628.00 215,594,628.00 资本公积 254,865,889.82 153,918,324.50 减：库存股 盈余公积 未分配利润 -110,312,549.30 -139,159,838.46 所有者权益（或股东权益）合计 360,147,968.52 230,353,114.04 负债和所有者权益（或股东权益） 606,205,364.65 528,534,844.55 总计 公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设 第 20 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 上海中西药业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 其中：营业收入 246,438,179.09 230,206,488.82 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 285,950,317.12 243,228,476.75 其中：营业成本 128,752,088.28 132,957,067.71 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 3,032,975.05 1,768,652.18 销售费用 38,837,472.20 28,305,222.48 管理费用 56,820,310.58 59,516,387.52 财务费用 11,339,078.37 16,598,523.09 资产减值损失 47,168,392.64 4,082,623.77 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 85,644,399.25 -1,061,195.04 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 46,132,261.22 -14,083,182.97 加：营业外收入 4,999,819.10 23,086,276.67 减：营业外支出 1,166,844.46 8,892,021.35 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 49,965,235.86 111,072.35 减：所得税费用 6,885,789.09 8,050,398.91 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 43,079,446.77 -7,939,326.56 归属于母公司所有者的净利润 40,318,709.50 -8,899,452.45 少数股东损益 2,760,737.27 960,125.89 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.187 -0.041 （二）稀释每股收益 0.187 -0.041 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元。 公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设 第 21 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 上海中西药业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 15,375,322.35 33,718,211.79 减：营业成本 8,933,142.37 22,592,946.68 营业税金及附加 销售费用 266,694.95 1,159,647.18 管理费用 20,363,520.39 14,503,961.73 财务费用 7,215,025.53 11,056,673.99 资产减值损失 37,175,839.92 51,332.51 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 84,791,273.75 -1,875,000.00 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 26,212,372.94 -17,521,350.30 加：营业外收入 772,367.95 21,326,410.81 减：营业外支出 432,841.26 6,389,680.33 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 26,551,899.63 -2,584,619.82 减：所得税费用 1,422,739.69 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 26,551,899.63 -4,007,359.51 公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设 第 22 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 上海中西药业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 266,964,638.12 257,084,899.34 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 2,096,541.00 207,300.00 收到其他与经营活动有关的现金 16,428,143.40 155,850.24 经营活动现金流入小计 285,489,322.52 257,448,049.58 购买商品、接受劳务支付的现金 156,092,059.55 138,130,338.95 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 47,862,560.93 60,171,727.89 支付的各项税费 32,733,667.03 33,934,016.07 支付其他与经营活动有关的现金 72,171,690.25 42,847,949.59 经营活动现金流出小计 308,859,977.76 275,084,032.50 经营活动产生的现金流量净额 -23,370,655.24 -17,635,982.92 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 22,746,497.12 13,545,186.32 取得投资收益收到的现金 82,077,343.75 807,339.41 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 999,660.00 518,735.45 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 3,156,993.01 75,708,310.11 投资活动现金流入小计 108,980,493.88 90,579,571.29 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 18,989,315.17 10,259,927.51 的现金 投资支付的现金 10,650,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 2,016,019.26 第 23 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 投资活动现金流出小计 21,005,334.43 20,909,927.51 投资活动产生的现金流量净额 87,975,159.45 69,669,643.78 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 384,400,000.00 187,670,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 38,750,000.00 筹资活动现金流入小计 384,400,000.00 226,420,000.00 偿还债务支付的现金 438,320,000.00 257,366,872.20 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 10,602,368.97 16,678,915.09 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 448,922,368.97 274,045,787.29 筹资活动产生的现金流量净额 -64,522,368.97 -47,625,787.29 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 82,135.24 4,407,873.57 加：期初现金及现金等价物余额 25,526,322.29 21,118,448.72 六、期末现金及现金等价物余额 25,608,457.53 25,526,322.29 公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设 第 24 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 上海中西药业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,372,000.00 26,392,198.44 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 6,080,217.30 19,359,655.95 经营活动现金流入小计 9,452,217.30 45,751,854.39 购买商品、接受劳务支付的现金 4,267,043.99 32,932,341.86 支付给职工以及为职工支付的现金 15,357,307.45 10,134,408.87 支付的各项税费 2,035,647.54 489,047.13 支付其他与经营活动有关的现金 32,443,171.03 3,909,775.84 经营活动现金流出小计 54,103,170.01 47,465,573.70 经营活动产生的现金流量净额 -44,650,952.71 -1,713,719.31 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 22,746,497.12 1,800,000.00 取得投资收益收到的现金 82,077,343.75 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 0 310,576.45 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 0 20,000,000.00 投资活动现金流入小计 104,823,840.87 22,110,576.45 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 12,055,823.84 768,000.00 的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 12,055,823.84 768,000.00 投资活动产生的现金流量净额 92,768,017.03 21,342,576.45 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 357,900,000.00 119,670,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 0 38,750,000.00 筹资活动现金流入小计 357,900,000.00 158,420,000.00 偿还债务支付的现金 398,520,000.00 173,580,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6,364,347.37 11,097,888.54 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 404,884,347.37 184,677,888.54 筹资活动产生的现金流量净额 -46,984,347.37 -26,257,888.54 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 1,132,716.95 -6,629,031.40 加：期初现金及现金等价物余额 736,010.90 7,365,042.30 六、期末现金及现金等价物余额 1,868,727.85 736,010.90 公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设 第 25 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 上海中西药业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 归属于母公司所有者权益 项目 一 般 少数股东权益 所有者权益合计 减： 实收资本(或股 风 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 本) 险 股 准 备 一、上年年末余额 215,594,628.00 110,377,279.02 12,557,073.04 -126,846,585.37 34,796,018.99 21,730,683.95 198,617,059.65 加：会计政策变更 44,579,544.56 -12,557,073.04 -14,960,315.09 -34,796,018.99 260,360.37 52,118,535.79 前期差错更正 二、本年年初余额 215,594,628.00 154,956,823.58 -141,806,900.46 21,991,044.32 250,735,595.44 三、本年增减变动金 额（减少以“－”号 100,947,565.32 40,318,709.50 2,760,737.27 144,027,012.09 填列） （一）净利润 40,318,709.50 2,760,737.27 43,079,446.77 （二）直接计入所有 100,947,565.32 100,947,565.32 者权益的利得和损失 1．可供出售金融资产 137,913,295.72 137,913,295.72 公允价值变动净额 2．权益法下被投资单 位其他所有者权益变 动的影响 3．与计入所有者权益 项目相关的所得税影 -36,965,730.40 -36,965,730.40 响 4．其他 上述（一）和（二） 100,947,565.32 40,318,709.50 2,760,737.27 144,027,012.09 小计 （三）所有者投入和 减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有 者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） 的分配 4．其他 （五）所有者权益内 部结转 1．资本公积转增资本 （或股本） 2．盈余公积转增资本 （或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 215,594,628.00 255,904,388.90 -101,488,190.96 24,751,781.59 394,762,607.53 第 26 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 一 项目 般 减： 实收资本(或股 风 少数股东权益 所有者权益合计 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 本) 险 股 准 备 一、上年年末余额 215,594,628.00 107,751,340.71 10,271,064.34 -129,366,196.06 24,911,961.01 22,582,661.70 201,921,537.68 加：会计政策变更 980,289.08 -10,271,064.34 -3,541,251.95 -24,911,961.01 -1,551,743.27 10,528,190.53 前期差错更正 二、本年年初余额 215,594,628.00 108,731,629.79 -132,907,448.01 21,030,918.43 212,449,728.21 三、本年增减变动 金额（减少以“－” 46,225,193.79 -8,899,452.45 960,125.89 38,285,867.23 号填列） （一）净利润 -8,899,452.45 960,125.89 -7,939,326.56 （二）直接计入所 有者权益的利得 46,225,193.79 46,225,193.79 和损失 1．可供出售金融 资产公允价值变 56,122,850.79 56,122,850.79 动净额 2．权益法下被投 资单位其他所有 者权益变动的影 响 3．与计入所有者 权益项目相关的 -11,543,306.23 -11,543,306.23 所得税影响 4．其他 1,645,649.23 1,645,649.23 上述（一）和（二） 46,225,193.79 -8,899,452.45 960,125.89 38,285,867.23 小计 （三）所有者投入 和减少资本 1．所有者投入资 本 2．股份支付计入 所有者权益的金 额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险 准备 3．对所有者（或 股东）的分配 4．其他 （五）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增 资本（或股本） 2．盈余公积转增 资本（或股本） 3．盈余公积弥补 亏损 4．其他 四、本期期末余额 215,594,628.00 154,956,823.58 -141,806,900.46 21,991,044.32 250,735,595.44 公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设 第 27 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 上海中西药业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 减： 实收资本(或股 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 本) 股 一、上年年末余额 215,594,628.00 110,377,279.02 4,942,955.40 -139,944,904.32 190,969,958.10 加：会计政策变更 43,541,045.48 -4,942,955.40 785,065.86 39,383,155.94 前期差错更正 二、本年年初余额 215,594,628.00 153,918,324.50 -139,159,838.46 230,353,114.04 三、本年增减变动金额 100,947,565.32 28,847,289.16 129,794,854.48 （减少以“－”号填列） （一）净利润 28,847,289.16 28,847,289.16 （二）直接计入所有者 100,947,565.32 100,947,565.32 权益的利得和损失 1．可供出售金融资产 137,913,295.72 137,913,295.72 公允价值变动净额 2．权益法下被投资单 位其他所有者权益变 动的影响 3．与计入所有者权益 项目相关的所得税影 -36,965,730.40 -36,965,730.40 响 4．其他 上述（一）和（二）小 100,947,565.32 28,847,289.16 129,794,854.48 计 （三）所有者投入和减 少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有 者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东） 的分配 3．其他 （五）所有者权益内部 结转 1．资本公积转增资本 （或股本） 2．盈余公积转增资本 （或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 215,594,628.00 254,865,889.82 -110,312,549.30 360,147,968.52 第 28 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 减： 项目 实收资本(或股 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 本) 股 一、上年年末余额 215,594,628.00 107,751,240.52 4,942,955.40 -149,255,823.40 179,033,000.52 加：会计政策变更 -58,109.81 -4,942,955.40 14,103,344.45 9,102,279.24 前期差错更正 二、本年年初余额 215,594,628.00 107,693,130.71 -135,152,478.95 188,135,279.76 三、本年增减变动 金额（减少以“－” 46,225,193.79 -4,007,359.51 42,217,834.28 号填列） （一）净利润 -4,007,359.51 -4,007,359.51 （二）直接计入所 有者权益的利得和 46,225,193.79 46,225,193.79 损失 1．可供出售金融资 产公允价值变动净 56,122,850.79 56,122,850.79 额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权 益变动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得 -11,543,306.23 -11,543,306.23 税影响 4．其他 1,645,649.23 1,645,649.23 上述（一）和（二） 46,225,193.79 -4,007,359.51 42,217,834.28 小计 （三）所有者投入 和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股 东）的分配 3．其他 （五）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增资 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 四、本期期末余额 215,594,628.00 153,918,324.50 -139,159,838.46 230,353,114.04 公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设 第 29 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。 公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，将该被投资单位认定为子公司， 纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表明本公司不能控制被投资单位的除外。 公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，满足下列条件之一的，视为公司能够控制被投资单位， 将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表明公司不能控制被投 资单位的除外： (1).通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权。 (2).根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策。 (3).有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。 (4).在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。 编制合并报表时，公司与被合并子公司采用的统一的会计政策和期间。合并财务报表以公司和子 公司的财务报表为基础，在抵销公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表的 影响后，由公司合并编制。公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债 表时，调整合并资产负债表的期初数。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表 时，不调整合并资产负债表的期初数。公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子 公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润及现金流量纳入合并利润表及现金流量表。因非同 一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润及现金流量纳入 合并利润表及现金流量表。公司在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利 润及现金流量纳入合并利润表及现金流量表。 四、2007 年首次执行企业会计准则(2006)的说明 根据中华人民共和国财政部于 2006 年 2 月 15 日发布的《财政部关于印发等 38 项具体准则的通知》(财会[2006]3 号)，公司从 2007 年 1 月 1 日起执行该通知规定的新企 业会计准则，公司对下列会计政策进行了变更： 变更项目 变更前的会计政策 变更后的会计政策 同一控制下企业合并产生的投 作为长期股权投资差额， 直接减少股东权益 资差额 根据一定年限逐年摊销 母公司对子公司的核算 权益法 成本法 所得税 应付税款法 资产负债表债务法 少数股东权益 单列在负债和股东权益之外 在股东权益中列示 投资性房地产 作为固定资产核算 单列并按成本列示 根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7 号-新旧会计准则过渡期间比较财务信息的编制 和披露》，公司按《企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对 2006 年财务 报表进行了追溯调整。 1. 对 2006 年度合并净利润的调整： 合并净利润(按原会计准则) 金额 按《企业会计准则-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条 对 2006 年合并净利润进行追溯调整的内容： 4,805,619.39 (1).原准则未确认投资损失 -9,884,057.98 (2).递延所得税 -198,396.39 (3).同一控制下长期股权投资差额摊销的转回 254,558.62 (4).递延所得税对少数股东损益的影响 -54,968.36 (5).符合预计负债确认条件的辞退补偿 -3,822,207.73 调整后的归属于母公司的合并净利润(按新会计准则) -8,899,452.45 假定公司自 2006 年 1 月 1 日起开始执行新会计准则第 1 号至第 37 号，并以上述时点资产负债表 为起点，将《企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条之外不需要追溯调整 的事项，对 2006 年度净利润进行模拟备考调整，该调整与上述调整不存在重大差异。 第 30 页 共 31 页 上海中西药业股份有限公司 2007 年度报告摘要 2. 对 2006 年 12 月 31 日合并股东权益的调整: 项目名称 2007 年年度 2006 年年度 报告披露金额 报告披露金额 股东权益(按原会计准则) 176,886,375.70 176,886,375.70 长期股权投资差额 -2,106,560.38 -2,106,560.38 其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -2,106,560.38 -2,106,560.38 其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 符合预计负债确认条件的辞退补偿 股份支付 符合预计负债确认条件的重组义务 企业合并 其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 根据新准则计提的商誉减值准备 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以及可供出售金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 金融工具分拆增加的权益 衍生金融工具 所得税 14,515,323.68 14,515,323.68 少数股东权益 21,805,936.13 21,805,936.13 根据企业会计准则解释第一号和企业会计准则实施问题 专家组意见第一至第三期的要求确认 39,634,520.31 其中：所持限售股价值变动直接计入权益部分 44,579,544.56 符合预计负债确认条件的职工辞退补偿 -3,822,207.73 经税务局核准的待弥补亏损差异数对递延所得税的影响 -1,122,816,52 股东权益（按新会计准则） 250,735,595.44 211,101,075.13 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 报告期内公司完成了上海中西扑雷药业有限公司股权的转让，因此报告期末公司不再合并其会计 报表。上海中西扑雷药业有限公司 2006 年 12 月 31 日的净资产为 -45,509,417.83 元，2006 年净利润 为 -2,359,375.13 元。 第 31 页 共 31 页