S上石化(600688)2007年年度报告摘要

中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解详细 内容，应当仔细阅读二零零七年度报告全文。 1.2 董事雷典武先生、项汉银先生因公未能出席第五届董事会第二十七次会议，雷典武先生、项汉 银先生授予董事长戎光道先生不可撤销的投票代理权。董事会审核并通过二零零七年年度报告。 1.3 本公司分别按中华人民共和国（“中国”）企业会计准则和国际财务报告准则编制的截至二零 零七年十二月三十一日止（“报告期”）的财务报表已分别经毕马威华振会计师事务所和毕马威会 计师事务所进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人董事长兼总经理戎光道先生、副董事长兼副总经理杜重骏先生，主管会计工作负责 人董事兼财务总监韩志浩先生，声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 S 上石化 股票代码 600688 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 上海石化 股票代码 338 上市交易所 香港交易所 股票简称 SHI 股票代码 上市交易所 美国纽约证券交易所 注册地址和办公地址 中国上海市金山区金一路 48 号 邮政编码 200540 公司国际互联网网址 www.spc.com.cn 电子信箱 spc@spc.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张经明 唐伟忠 中国上海市金山区金一路 48 号邮政编码 中国上海市延安西路 728 号华敏翰尊 联系地址 200540 国际 28 楼 B 座邮政编码 200050 电话 86-21-57943143/52377880 86-21-52377880 传真 86-21-57940050/52375091 86-21-52375091 电子信箱 spc@spc.com.cn tom@spc.com.cn - 1 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要 按中国企业会计准则编制 3.1 主要会计数据 单位：人民币千元 2006 年 本年比上年增 2005 年 2007 年 调整后 调整前 减(%) 调整后 调整前 营业收入 55,404,687 51,478,855 50,479,436 7.63 46,943,740 45,897,807 利润总额 2,121,094 924,975 843,669 129.31 2,163,283 2,137,208 归属于母公司股东的净利润 1,592,110 805,705 736,851 97.60 1,726,663 1,704,627 归属于母公司股东的扣除非经常性损益 1,105,002 594,580 577,682 85.85 1,311,614 1,298,766 的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,784,572 2,040,679 2,040,679 -12.55 4,245,115 4,245,115 2006 年末 本年末比上年 2005 年末 2007 年末 调整后 调整前 末增减(%) 调整后 调整前 总资产 30,494,334 28,055,503 27,684,200 8.69 27,473,567 27,101,918 股东权益（不含少数股东权益） 20,999,444 19,369,719 19,273,088 8.41 19,262,065 19,166,908 3.2 主要财务指标 2006 年 本年比上 2005 年 2007 年 调整后 调整前 年增减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（人民币元） 0.221 0.112 0.102 97.32 0.240 0.237 稀释每股收益（人民币元） 0.221 0.112 0.102 97.32 0.240 0.237 扣除非经常性损益后的基本每股收益（人民币元） 0.153 0.083 0.080 84.34 0.182 0.180 增加 3.422 全面摊薄净资产收益率（%） 7.582 4.160 3.823 8.964 8.894 个百分点 增加 3.717 加权平均净资产收益率（%） 7.888 4.171 3.834 9.031 8.955 个百分点 增加 2.192 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） 5.262 3.070 2.997 6.809 6.776 个百分点 增加 2.396 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 5.474 3.078 3.006 6.860 6.823 个百分点 每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元） 0.248 0.283 0.283 -12.37 0.590 0.590 2006 年末 本年末比 2005 年末 2007 年末 上年末增 调整后 调整前 调整后 调整前 减(%) 归属于母公司股东的每股净资产（人民币元） 2.917 2.690 2.677 8.44 2.675 2.662 注：调整前数字按照旧的中国会计准则及制度编制，调整后数字按照现行中国企业会计准则（2006）编制。 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：人民币千元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 841,883 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一 93,900 标准定额或定量享受的政府补助除外 减员费用 (208,013) 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (47,198) 减：以上各项对税务的影响 (193,602) 合计 486,970 其中：影响母公司股东净利润的非经常性损益 487,108 影响少数股东净利润的非经常性损益 (138) - 2 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：人民币千元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 105,185 478,793 373,608 - 合计 105,185 478,793 373,608 - 3.3 按国际财务报告准则编制的财务资料(连续五年) 以人民币百万元计算 二零零七年 二零零六年 二零零五年 二零零四年 二零零三年 截至十二月三十一日止年度： 销售净额 54,254.7 49,918.1 45,190.2 38,664.1 28,942.7 税前利润 2,151.4 964.2 2,287.6 4,696.2 1,590.4 税后利润 1,683.1 911.0 1,921.3 4,059.2 1,445.3 本公司股东应占利润 1,634.1 844.4 1,850.4 3,971.1 1,401.7 每股盈利 人民币 0.23 元 人民币 0.12 元 人民币 0.26 元 人民币 0.55 元 人民币 0.20 元 于十二月三十一日： 本公司股东应占权益 20,648.0 18,976.3 18,830.0 18,417.0 15,021.9 总资产 29,853.1 27,406.1 26,810.4 28,276.6 27,101.5 总负债 8,901.0 8,093.7 7,632.9 9,486.5 11,738.4 3.4 境内外会计准则差异 √适用 □不适用 单位：人民币千元 中国企业会计准则 国际财务报告准则 归属于母公司股东的净利润 1,592,110 1,634,080 归属于母公司股东的股东权益 20,999,444 20,648,038 (不含少数股东权益) 差异说明 详见本摘要§9.7 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 □适用 √不适用 4.2 截止 2007 年 12 月 31 日股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 143,670 前十名股东持股情况 持股 报告期内增 股份类 持有非流通股 质押或冻结的股 股东名称 股东性质 比例 持股总数 减 别 数量 份数量 (%) 中国石油化工股份 国有法人 55.56 4,000,000,000 0 未流通 4,000,000,000 无 有限公司 香港中央结算（代 外资股东 32.00 2,303,698,101 378,572,700 已流通 0 未知 理人）有限公司 中国民生银行股份 有限公司－东方精 其他 0.81 58,632,469 未知 已流通 0 未知 选混合型开放式证 券投资基金 - 3 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 上海康利工贸有限 其他 0.23 16,730,000 0 未流通 16,730,000 未知 公司 交通银行－海富通 其他 0.18 13,000,000 未知 已流通 0 未知 精选证券投资基金 浙江省经济建设投 其他 0.17 12,000,000 0 未流通 12,000,000 未知 资公司 上海浦东发展银行 －长信金利趋势股 其他 0.11 7,999,926 未知 已流通 0 未知 票型证券投资基金 中国银行－海富通 其他 0.10 7,431,143 未知 已流通 0 未知 股票证券投资基金 中国银行－同智证 其他 0.08 5,949,944 未知 已流通 0 未知 券投资基金 上海纺织发展总公 其他 0.08 5,650,000 0 未流通 5,650,000 未知 司 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股的数量 股份种类 香港中央结算（代理人）有限公司 2,303,698,101 境外上市外资股 中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放式证券投资基金 58,632,469 人民币普通股 交通银行－海富通精选证券投资基金 13,000,000 人民币普通股 上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金 7,999,926 人民币普通股 中国银行－海富通股票证券投资基金 7,431,143 人民币普通股 中国银行－同智证券投资基金 5,949,944 人民币普通股 招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金 5,411,788 人民币普通股 中国银行－嘉实沪深 300 指数证券投资基金 5,287,605 人民币普通股 中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 5,066,654 人民币普通股 中国银行－海富通精选贰号混合型证券投资基金 5,000,000 人民币普通股 上述股东中国家股股东中国石油化工股 份有限公司与其他股东之间不存在关联 关系，也不属于《上市公司收购管理办法》 中规定的一致行动人；上述股东中，香港 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 中央结算（代理人）有限公司为代理人公 司；除上述股东外，公司未知其他股东之 间是否存在关联关系，也未知是否属于 《上市公司收购管理办法》中规定的一致 行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1) 法人控股股东情况 控股股东名称：中国石油化工股份有限公司 法人代表：苏树林 注册资本：人民币 867 亿元 成立日期：2000 年 2 月 25 日 主要经营业务或管理活动：石油及天然气业务包括勘探、开发、生产和贸易；石油的加工，石油产 品的生产，石油产品的贸易及运输、分销和营销；石化产品的生产、分销和贸易。 - 4 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 (2) 法人实际控制人情况 实际控制人名称：中国石油化工集团公司 法人代表：苏树林 注册资本：人民币 1,049 亿元 成立日期：1998 年 7 月 24 日 主要经营业务或管理活动：提供钻井服务、测井服务及井下作业服务、生产设备制造及维修服务； 工程建设服务及水、电等公用工程及社会服务等。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 国务院国有资产管理委员会 100% 中国石油化工集团公司 75.84% 中国石油化工股份有限公司 55.56% 中国石化上海石油化工股份有限公司 4.4 公司的主要股东和其他人在公司股份及相关股份的权益与淡仓 于 2007 年 12 月 31 日，按根据香港《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登记册 的纪录，公司的主要股东和其他根据香港《证券及期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的人士（包 括有权在本公司股东大会上行使或控制行使 5%或以上投票权的人士，但不包括董事、监事及高级管 理人员）在公司股份或股本衍生工具的相关股份中的权益或淡仓如下： (1)(a) 公司普通股权益 股东名称 持股身份 持有或被视为持有权 占已发行股份 占已发行 H 股 益的股份数量 总数百分比 百分比（%） （%） 中国石油化工股份有限公司 实益拥有人 4,000,000,000 55.56 - 发起法人股（L） UBS AG 实益拥有人 152,143,314(L) 2.11(L) 6.53(L) 32,346,500(S) 0.45(S) 1.39(S) Government Singapore 实益拥有人 138,933,700(L) 1.93(L) 5.96(L) Investment Corporation Pte Ltd 注：（L）：好仓；（S）：淡仓；（P）：可供借出的股份 (b) 公司相关股份的权益 根据香港《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登记册中，并无主要股东 或根据香港《证券及期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的其他人士在本公司股本 衍生工具的相关股份中拥有权益的任何记录。 - 5 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 (2)公司股份及相关股份的淡仓 根据香港《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登记册，并无主要股东或根据香 港《证券及期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的其他人士在本公司的股份或股本衍生工具的相 关股份中持有淡仓的任何记录。 除上述披露之外，于 2007 年 12 月 31 日止，根据香港《证券及期货条例》第 336 条规定须存置 之披露权益登记册，并无任何人在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中的拥有权益或持有淡 仓的任何记录。 4.5 审核委员会 本公司审核委员会已经与管理层审阅本公司所采纳的会计原则和准则，并探讨审计、内部监控 及财务汇报事宜，包括审阅截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的经审计本年度报告。 - 6 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期内 是否在 从公司领 股东单 性 年 年初持 年末持 变动 取的报酬 位或其 姓名 职务 任期起止日期 别 龄 股数 股数 原因 总额(人民 他关联 币万元) 单位领 税前 取薪酬 戎光道 董事长兼总经理 男 52 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 3,600 3,600 54.4 否 副董事长兼副总经 杜重骏 男 53 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 1,000 1,000 54.4 否 理 韩志浩 董事兼财务总监 男 56 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 46.6 否 史 伟 董事兼副总经理 男 48 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 46.6 否 李鸿根 董事兼副总经理 男 51 2006 年 6 月 15 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 44.0 否 戴进宝 董事 男 51 2006 年 6 月 15 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 21.9 否 雷典武 外部董事 男 45 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 0 是 项汉银 外部董事 男 53 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 0 是 陈信元 独立董事 男 43 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 8 否 孙持平 独立董事 男 49 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 8 否 蒋志权 独立董事 男 57 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 8 否 周耘农 独立董事 男 65 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 8 否 高金平 监事会主席 男 41 2006 年 6 月 15 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 45.8 否 张成华 监事 男 52 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 23.3 否 王艳君 监事 女 47 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 21.7 否 吕向阳 外部监事 男 56 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 0 是 耿礼民 外部监事 男 53 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 0 是 刘向东 独立监事 男 56 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 0 否 尹永利 独立监事 男 68 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 0 否 张建平 副总经理 男 45 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 46.5 否 唐成建 副总经理 男 52 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 45.9 否 公司秘书兼总法律 张经明 男 50 2005 年 6 月 28 日～2008 年 6 月 28 日 0 0 28.9 否 顾问 合计 512 报告期内本公司无被授予的股权激励的情况。 以上人士所持均为本公司 A 股股票，并均为其个人权益以实益拥有人的身份持有。 5.2 董事、监事和高级管理人员在公司股份、相关股份及债权证的权益和淡仓 除上述 5.1 节董事、监事和高级管理人员所占公司股份之外，于 2007 年 12 月 31 日，本公司各 位董事、监事及高级管理人员在本公司或其相联法团（定义见《证券及期货条列》（香港法列第 571 章）第 XV 部）的股份、股本衍生工具中的相关股份或债权证中概无任何纪录于根据《证券及期货条 例》第 352 条规定须存置之披露权益登记册之权益或淡仓；或根据香港联交所《上市规则》附录十 的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》（“《证券交易的标准守则》”）所规定的需要通 知本公司和香港联合交易所。 - 7 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 于 2007 年 12 月 31 日，本公司未授予本公司董事、监事及高级管理人员或其配偶或十八岁以下 子女认购本公司或其任何相关法团的股份或债权证的任何权利，且该等人士未行使认购该等股份或 债权证的任何权利。 5.3 《企业管治常规守则》落实情况 除了以下一个方面偏离香港联交所《上市规则》附录十四《企业管制常规守则》（“《守则》”） 条文外，本公司在 2007 年已经遵守了《守则》之规定的所有条文： 守则条文 A.2.1：主席与行政总裁的角色应有区分。 偏离：戎光道先生获委任为公司董事长兼总经理。 原因：戎光道先生在管理大规模石油化工企业方面具有多年的经验，并且是履行董事长及行政 总裁两个职位的最佳人选。本公司暂未能物色具有或优于戎先生才干的其他合适人士分别担任以上 任何一个职位。相同偏离亦同时载于本公司 2007 年年报之企业管治报告内。 5.4 《证券交易的标准守则》 本公司已采纳并实行《证券交易的标准守则》，以监管董事及监事之证券交易。在向全体董事 及监事作出具体查询并从各董事及监事获取书面确认后，于报告期内，本公司并未发现任何关于董 事或监事不全面遵守《证券交易的标准守则》的情况。 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （除另外有说明外，管理层讨论与分析所收录的财务资料摘录自根据国际财务报告准则编制的财务报表。） A. 经营业绩 总论――报告期内公司经营情况的回顾（业绩检讨） 2007 年，世界经济继续保持较快增长，全球石油石化工业仍处于景气周期之中。通过进一步加 强和改善宏观调控，中国经济保持了增长较快、结构优化、效益提高、民生改善的良好态势。在国 民经济持续较快发展和国际石化景气周期继续保持的共同推动下，我国石油石化行业克服了国际原 油价格高位攀升、国内成品油价格倒挂、化工产品市场波动等不利影响，实现了生产继续保持快速 增长、经济增长质量不断提高的良好成绩。2007 年，本集团以全面实施低成本战略为主线，优化资 源配置，加快结构调整，推进改革改制，强化内部管理，公司生产经营保持平稳发展，上下游业务 链结构得到有效改善，经济效益与上年相比有较大增长。 ①系统优化工作不断深入，生产经营保持平稳发展。 2007 年，本集团继续深入推进原料资源、产品结构和燃料动力结构等优化工作，认真抓好生产 装置的长周期、安全、稳定运行和大检修工作，落实各项节能减排措施，生产运行保持平稳发展。 本年度，本集团主要生产装置的平均开工率为 93.37%，平均负荷率为 95.42%。重要生产装置运行稳 定，非计划停车次数较上年下降 8.82%，非计划停车时间下降 4.02%。生产商品总量达到 896.40 万 吨，比上年增长 7.11%。全年未发生重大安全事故和环境污染事故。 2007 年，本集团加工原油 893.84 万吨，与上年基本持平。生产汽油、柴油、航空煤油总量较 上年增长 5.78%，其中生产汽油 64.59 万吨，较上年减少 15.19%；生产柴油 292.91 万吨、航空煤油 69.57 万吨，分别比上年增长 6.82%和 30.33%。由于乙烯等部分重要装置大检修，生产乙烯 86.94 万吨、丙烯 45.59 万吨，分别比上年减少 9.46%和 11.94%。生产塑料树脂及共聚物 101.90 万吨，比 上年减少 6.32%。生产合纤原料 53.24 万吨，比上年减少 3.11%；生产合纤聚合物 63.19 万吨，比上 年增长 4.52%；生产合成纤维 30.79 万吨，比上年减少 6.69%。本集团产品质量继续保持优质稳定。 2007 年，本集团营业额达到人民币 553.284 亿元，比上年增长 9.35%，再创历史新高。本公司 产品产销率达到 100.07%；货款回笼率达到 100.04%。本集团全年进出口总额为 17.84 亿美元（不含 进口原油），比上年增长 13.47%。 ②石化产品市场继续保持旺盛需求，成本上升推动产品价格上涨。 2007 年，国内石化产品的市场需求依然比较旺盛，由于能源、资源等价格的不断上涨，成本上 升推动了国内大部分石化产品价格的上涨。截至 2007 年 12 月 31 日止，本集团的合成纤维、树脂及 - 8 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 塑料、中间石化产品和石油产品的加权平均价格（不含税）与上年相比，分别上升了 4.58%、1.45%、 13.28%和 3.13%。但由于我国成品油定价机制尚未与国际接轨，国内成品油价格仍严重倒挂。 ③原油成本影响。 2007 年，国际原油价格呈现出先抑后扬、高位攀升的走势，并不断刷新历史记录（布伦特最高 收盘价为 95.76 美元/桶，美国纽约交易所 WTI 最高收盘价为 98.18 美元/桶）。据统计，布伦特原 油 2007 年年均价格达到 72.65 美元/桶（2006 年：66.10 美元/桶），比上年上涨了 9.91%。截至 2007 年 12 月 31 日止，本集团共加工原油 893.84 万吨(含来料加工)，比上年增加 1.81 万吨，其中海洋 原油 30.27 万吨，进口原油 863.57 万吨；自营加工原油 891.30 万吨，比上年增加 1.17%。本集团 销售成本中，原油成本开支为人民币 344.563 亿元，占本集团年度销售成本的 65.45%。加工原油的 平均成本价格为人民币 3,865.85 元/吨，比上年上升 2.26%。与 2006 年相比，原油成本开支增加人 民币 11.487 亿元。 ④资本开支项目进展顺利，一批重点新建项目陆续投产投用。 2007 年，本集团认真抓好结构调整工程项目的建设，38 万吨/年乙二醇装置、330 万吨/年柴油 加氢精制装置和 120 万吨/年延迟焦化装置分别于 3 月 3 日、6 月 18 日和 12 月 12 日投料开车；煤 电站锅炉增设烟气脱硫装置项目于 9 月底完成 168 小时考核；620 吨蒸汽/小时锅炉和 100 兆瓦发电 机组项目于 12 月 30 日并网发电成功。这些项目的建成投产投用，为本集团结构改善、节能减排奠 定了坚实基础。 本集团与中国石油化工股份有限公司、BP 公司合资兴建的上海赛科 90 万吨/年乙烯项目 2007 年正常运营，全年生产乙烯达到 100.3 万吨，比上年增加 2.5 万吨。 ⑤健全机制，节能减排工作得到有效落实。 2007 年，本集团按照国家节能减排的有关要求，健全机制，落实责任。成立了节能减排工作领 导小组，制定了“十一五”节能减排规划，明确了节能减排目标，并广泛开展“节燃料、节电、节 汽、节水”等活动。已运行了 30 多年的燃油电站于 9 月 15 日正式退役，不仅使约 30 万吨/年用于 发电的渣油可以得到深度加工，每年还可减少排放二氧化硫约 8000 吨。年内实施了一系列裂解炉改 造、加热炉余热回收、燃烧器改造等节能降耗项目，并对耗能占本集团总能耗 60%以上的加热炉进 行了专项节能管理。自行开发的“生物脱臭技术”成功应用于乙二醇装置和含硫气体的处理中，有 效改善了周边环境的大气质量。2007 年，本集团万元产值综合能耗为 1.563 吨标煤,比上年下降 10.48%；综合能源消费量为 749.6 万吨标煤，比上年下降 4.36%。外排废水综合达标率、工业废水 排放量、危险废物处理率和有控废气达标率等均达到环保考核要求。 ⑥围绕生产经营实际需要，推进新技术、新产品开发和应用工作。 2007 年，本集团继续围绕企业生产经营的现实需要，推进新技术、新产品开发和应用工作。聚 酯中试装置于一季度建成投用，为聚酯新产品开发和产品结构调整创造了条件；双峰聚乙烯催化剂 工业化应用试验取得成功，为催化剂以国代进打下了基础；大口径低熔垂 PE 管道料、高光泽耐热聚 丙烯系列等新产品已经陆续推向市场；汽油自动调合技术的开发及应用、裂解炉强化传热技术等项 目产生了可观的经济效益；有光缝纫线用涤纶短纤维、医用共聚聚丙烯等 8 项成果被认定为上海市 高新技术成果转化项目，获得了财政专项扶持资金。在信息化建设方面，延迟焦化和 2#乙烯先进控 制系统应用、公司实验室管理系统、公司应急指挥中心等项目已于年内建成投用。据统计，2007 年 本集团新产品产量为 79.36 万吨，新产品产值率为 17.35%，新产品产销率为 95.96%。生产差别化纤 维 23.43 万吨，合纤差别化率为 76.13%；生产塑料专用料 78.86 万吨，塑料专用料比例为 84.22%。 全年申请专利 40 件，其中发明专利 39 件。 ⑦进一步深化企业管理和内部改革，辅业改制、清理整顿等工作成效显著。 2007 年，本集团内部控制、“三基”工作（基础管理、基层建设和基本功训练）和员工培训得 到了进一步加强。围绕近年来内部控制的执行情况和检查结果，本集团对《内部控制手册》进行了 全面修订，新版《内部控制手册》经董事会审议通过后于 4 月 1 日起实施。年内按照《内部控制检 查评价办法》对全部流程的执行情况和控制有效性进行了自查和专业检查，并接受了毕马威会计师 事务所的内控检查。通过制订“三基”工作实施细则和考核评分手册，生产、设备等专业管理工作 得到进一步加强，主要生产装置运行稳定，不少技术经济指标明显进步。通过积极推行集中管理、 分级实施的培训模式和全部 66 套、872 万字员工培训教材的出版发行，进一步加大了教育培训的力 度，员工队伍素质不断提高。 2007 年，本集团继续积极推进辅业改制等工作，有 9 家多种经营企业完成改制并办理了工商登 记，改制涉及的员工为 2011 名。同时，本集团以改制分流、转让出售或清退等多种方式推进清理整 - 9 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 顿工作，全年完成清退项目 38 项。截至 2007 年 12 月 31 日，本集团净减员（包括自愿离职及退休 人员）3,670 人，占年初员工总数 22,922 人的 16%。 ⑧本年度经营业绩较大幅度上升的原因分析。 致使本集团报告期内经营业绩较上年有较大幅度上升的主要原因是： a.2007 年,本集团的应占联营及合营公司利润及投资收益为人民币 14.37 亿元,为税前利润人民 币 21.51 亿元的 66.81%,比上年增长 149.05%,其中：来自上海赛科公司的投资收益为人民币 5.88 亿 元,比上年增加了人民币 4,300 万元；从权益转出的可供出售金融资产处置收益为人民币 7.71 亿元。 b.新建 38 万吨/年乙二醇装置于 2007 年 3 月建成投产后，抓住国内乙二醇市场价格大幅度上升 的良好市场机遇，获得了良好的经济效益。 会计估计及判断 本集团的财务状况和经营业绩容易受到与编制财务报表有关的会计方法、假设及估计所影响。 该等估计及假设是以本集团认为合理的过往经验和其他不同因素作为基础，而这些经验和因素均为 对未能从其他来源确定的事宜作出判断的基准。管理层会持续对这些估计作出评估。由于实际情况、 环境和状况的改变，故实际业绩可能有别于这些估计。 在审阅财务报表时，需要考虑的因素包括重要会计政策的选择、对应用这些政策产生影响的判 断及其他不明朗因素，以及已呈报业绩对状况和假设变动的敏感程度等。主要会计政策载列于财务 报表。本集团相信，下列主要会计政策包含在编制财务报表时所采用的最重要的判断和估计。 长期资产减值亏损 倘若情况显示长期资产的账面净值可能无法收回，有关资产便会视为“已减值”，并可能根据 《国际会计准则》第 36 号“资产减值”确认减值亏损。长期资产的账面值会定期评估，以确定可收 回数额是否下跌至低于账面值。当事项或环境变动显示资产的已记录账面值可能无法收回时，有关 资产便会进行减值测试。如果出现下跌迹象，账面值便会减至可收回值。商誉的可收回值每年进行 评估。可收回值是以净售价与使用价值两者中的较高者计算。由于本集团难以获得资产和资产组的 公开市价，因此难以准确地估计售价。在厘定使用价值时，资产所产生的预期现金流量会贴现至其 现值，因而需要对销售额、售价和经营成本等作出重大判断。本集团在厘定与可收回数额相若的合 理数额时会采用所有可供使用的资料，包括根据合理和可支持的假设所作出的估计和销售额、售价 及经营成本的预测。 折旧 物业、厂房及设备均在考虑其估计残值后，于预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团定 期审阅资产的预计可使用年限，以决定将记入每一报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集 团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术的改变确定。如果以前的估计发生重大变化，则会 在未来期间对折旧费用进行调整。 呆坏账减值亏损 本集团就客户无法作出所需付款时产生的估计亏损计提呆坏账减值亏损。本集团以应收账款的 账龄、客户的信誉和历史冲销记录等资料作为估计的基础。如果客户的财务状况恶化，实际冲销数 额将会高于估计数额。 存货减值亏损 按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计入存货跌价损失。可变现净值是在日 常业务中的估计售价减估计完成生产及销售所需的成本。本集团以可得到的资料为估计的基础，其 中包括成品及原材料的市场价格，及过往的营运成本。如实际售价低于或完成生产的成本高于估计， 实际存货跌价准备将会高于估计数额。 所得税 如摘要 9.6 附注 3(a)所述的就有关以前年度的税收优惠政策，公司的董事们认为，在目前阶段 尚不能确定所辖税务局是否将追溯以前年度的所得税差异，并无法可靠地估计此事的最终结果。因 此，在本财务报表中没有针对可能产生的以前年度所得税差异提取准备。 - 10 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 概述 下表列明本集团在所示年度内的销售量及缴纳销售税后的净销售额（按照国际财务报告准则）： 截至 12 月 31 日止年度 2007 年 2006 年 2005 年 净销售额 净销售额 净销售额 销售量 人民币 销售量 人民币 销售量 人民币 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 合成纤维 296.0 4,328.7 7.9 337.0 4,711.7 9.4 355.2 4,764.0 10.6 树脂及塑料 1,549.0 15,878.8 29.3 1,558.9 15,753.3 31.6 1,505.8 13,958.3 30.9 中间石化产品 1,232.4 9,372.7 17.3 1,009.3 6,775.7 13.6 1,010.5 6,556.0 14.5 石油产品 5,376.2 21,036.6 38.8 5,109.8 19,387.6 38.8 5,400.0 17,955.0 39.7 其他 - 3,637.9 6.7 - 3,289.8 6.6 - 1,957.0 4.3 合计 8,453.6 54,254.7 100.0 8,015.0 49,918.1 100.0 8,271.5 45,190.3 100.0 下表列明所示年度合并利润表概要（根据国际财务报告准则）： 截至 12 月 31 日止年度 2007 年 2006 年 2005 年 人民币 占销售净 人民币 占销售净 人民币 占销售净 百万元 额百分比 百万元 额百分比 百万元 额百分比 合成纤维 销售净额 4,328.7 7.9 4,711.7 9.4 4,764.0 10.6 销售成本及费用 (4,410.8) (8.1) (4,515.4) (9.0) (4,500.6) (10.0) 毛利 (82.1) (0.2) 196.3 0.4 263.4 0.6 树脂及塑料 销售净额 15,878.8 29.3 15,753.3 31.6 13,958.3 30.9 销售成本及费用 (15,222.3) (28.1) (14,591.2) (29.3) (12,467.6) (27.6) 毛利 656.5 1.2 1,162.1 2.3 1,490.7 3.3 中间石化产品 销售净额 9,372.7 17.3 6,775.7 13.6 6,556.0 14.5 销售成本及费用 (8,558.9) (15.8) (6,095.3) (12.2) (5,575.0) (12.3) 毛利 813.8 1.5 680.4 1.4 981.0 2.2 石油产品 销售净额 21,036.6 38.8 19,387.6 38.8 17,955.0 39.7 其他收入 93.9 0.2 282.1 0.6 632.8 1.4 销售成本及费用 (21,774.7) (40.2) (21,367.4) (42.8) (19,034.7) (42.1) 毛利 (644.2) (1.2) (1,697.7) (3.4) (446.9) (1.0) 其他 销售净额 3,637.9 6.7 3,289.8 6.6 1,957.0 4.3 销售成本及费用 (3,489.2) (6.4) (3,078.0) (6.2) (1,717.2) (3.8) 毛利 148.7 0.3 211.8 0.4 239.8 0.5 合计 销售净额 54,254.7 100.0 49,918.1 100.0 45,190.3 100.0 其他收入 93.9 0.2 282.1 0.6 632.8 1.4 销售成本及费用 (53,455.9) (98.6) (49,647.3) (99.5) (43,295.1) (95.8) 毛利 892.7 1.6 552.9 1.1 2,528.0 5.6 财务费用净额 (177.9) (0.3) (165.4) (0.3) (179.4) (0.4) 投资收益 770.7 1.5 - - - - 应占联营及合营公司利 润/（亏损） 665.9 1.2 576.7 1.1 (61.0) (0.1) 税前利润 2,151.4 4.0 964.2 1.9 2,287.6 5.1 所得税费用 (468.2) (0.9) (53.2) (0.1) (366.3) (0.8) 税后利润 1,683.2 3.1 911.0 1.8 1,921.3 4.3 归属于：本公司股东 1,634.1 3.0 844.4 1.7 1,850.5 4.1 少数股东 49.1 0.1 66.6 0.1 70.8 0.2 税后利润 1,683.2 3.1 911.0 1.8 1,921.3 4.3 - 11 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 经营业绩 截至 2007 年 12 月 31 日止年度与截至 2006 年 12 月 31 日止年度的比较。 销售净额 2007 年本集团净销售额达人民币 542.547 亿元， 较 2006 年的人民币 499.181 亿元，增长了 8.69%。 2007 年度，石化产品市场需求依然较旺，并拉动产品价格继续上涨，但涨幅已有所放缓。与上年同 期相比，本集团 2007 年度合成纤维、树脂与塑料、中间石化产品及石油产品的加权平均销售价格分 别都有不同程度的上涨。 (i) 合成纤维 合成纤维产品的净销售额为人民币 43.287 亿元，较 2006 年的人民币 47.117 亿元下降 8.13%。 与 2006 年相比，虽然合成纤维的加权平均价格上升了 4.58%，但由于合纤原料的成本居高不下，大 幅压缩了合成纤维产品的盈利空间。因此，除腈纶纤维外，本集团 2007 年度其它主要合成纤维产品 的销量均有不同程度的下降，使合成纤维总销售量比上年同期下降 12.17%。 本年度合成纤维净销售额占本集团净销售总额比例为 7.98%，比上年同期下降了 1.46 个百分点。 (ii) 树脂及塑料 树脂及塑料的净销售额为人民币 158.788 亿元， 较 2006 年的人民币 157.533 亿元上升了 0.80%。 其中产品加权平均销售价格同比上涨了 1.45%，而销售数量同比则下降 0.64%。2007 年度本集团树 脂及塑料产品中，除聚酯切片的销售数量同比增加 9.41%，平均销售价格同比则下降 0.23%，聚乙烯、 聚丙烯的销售数量同比分别下降 9.06%和 2.38%，平均销售价格同比上涨 2.84%和 0.04%。 本年度树脂及塑料净销售额占本集团净销售总额比例为 29.27%，比上年同期下降了 2.29 个百 分点。 (iii) 中间石化产品 中间石化产品的净销售额为人民币 93.727 亿元，较 2006 年的人民币 67.757 亿元大幅增加了 38.33%，其中加权平均价格同比 2006 年上升 13.28%，销售量则比上年同期上升 22.10%。在中间石 化产品中，纯苯、乙二醇、环氧乙烷加权平均销售价格同比分别上涨 20.97%、34.37%和 13.18%，乙 烯、丁二烯则分别下降 1.52%和 17.21%。而销售量除乙烯和丁二烯下降外，纯苯、乙二醇和环氧乙 烷同比分别上升 2.09%、1,924.92%和 109.79%。 本年度中间石化产品净销售额占本集团净销售总额比例为 17.28%，比上年同期上升了 3.71 个 百分点。 (iv) 石油产品 石油产品的净销售额为人民币 210.366 亿元，较 2006 年的人民币 193.876 亿元上升 8.51%，与 2006 年度相比，石油产品的加权平均销售价格增长了 3.13%。其中汽油、柴油及航空煤油的加权平 均销售价格同比上升 3.63%、5.95%和 4.64%，由于国家限价，而使石油产品呈现负利润率，本集团 汽油销售量下降了 7.50%，而柴油及航空煤油的销售量则同比分别上升了 6.12%和 34.49%。 本年度石油产品净销售额占本集团净销售总额的 38.77%，比上年同期下降 0.07 个百分点。 (v) 其他 其他的净销售额为人民币 36.379 亿元，比 2006 年的人民币 32.898 亿元上升了 10.58%，主要 是由于化工产品方面的贸易业务量增大。 销售成本及费用 销售成本及费用是由销售成本、销售及管理费用、其他业务支出及其他业务收入构成。 2007 年度本集团的销售成本及费用同比 2006 年度的人民币 496.473 亿元大幅增加至人民币 534.559 亿元，增幅为 7.67%。其中树脂及塑料、中间石化产品、石油产品和其他的销售成本及费用 分别为人民币 152.223 亿元、85.589 亿元、217.747 亿元和 34.892 亿元，比 2006 年度分别上升 4.33%、 40.42%、1.91%和 13.36%；而合成纤维的销售成本及费用为 44.108 亿元，同比下降 2.32%。 (i) 合成纤维 合成纤维的销售成本及费用比 2006 年度下降人民币 1.046 亿元，主要是由于合成纤维销售数量 下降引起的。 (ii) 树脂及塑料 - 12 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 树脂及塑料的销售成本及费用比 2006 年度增加人民币 6.311 亿元，主要是乙烯、丙烯等原料成 本的上升所致。同时聚酯切片的销售数量比 2006 年度增加了 4 万多吨，增幅为 9.41%，这也导致了 树脂及塑料销售成本及费用增加。 (iii) 中间石化产品 中间石化产品的销售成本及费用比 2006 年度增加人民币 24.636 亿元，主要是乙二醇产、销量 大幅增加导致石脑油等中间原料成本开支大幅增加所致。 (iv) 石油产品 石油产品的销售成本及费用比 2006 年度增加人民币 4.073 亿元，主要是作为本集团主要生产原 料的原油价格的上涨，直接导致了石油产品销售成本及费用的上升。 (v) 其他 其他的销售成本及费用比 2006 年度上升人民币 4.112 亿元，主要是业务量扩大，采购成本增加。 销售成本 2007 年度本集团销售成本为人民币 526.465 亿元， 较 2006 年的人民币 491.822 亿元上升 7.04%， 销售成本占本年度净销售额的 97.04%。这主要是由于 2007 年度作为本集团主要原料的原油价格小 幅上升及外购其他原材料数量增加所致。 (i) 原油 2007 年度，本集团共加工原油 893.84 万吨（其中包括进口原油来料加工 2.54 万吨），比 2006 年的 892.03 万吨增加 1.81 万吨（上年同期进口原油来料加工 11 万吨）。其中本集团进口原油、国 内海洋原油的加工量分别为 863.57 万吨和 30.27 万吨。 2007 年度本集团原油加工总成本为人民币 344.563 亿元，比 2006 年的人民币 333.076 亿元上 升 3.45%，占总销售成本的 65.45%。原油的加权平均成本为每吨人民币 3,865.85 元，同比 2006 年 度上升 2.26%，其中进口原油、国内海洋原油的平均加工成本分别为每吨人民币 3,871 元和人民币 3,721 元。 (ii) 其他支出 2007 年度本集团其他辅料的支出为人民币 100.225 亿元，比 2006 年的人民币 79.018 亿元增加 26.84%，主要是本集团报告期内丙烯及丙烯腈等中间石化原料的采购成本同比大幅上升所致。折旧 开支由 2006 年的人民币 18.485 亿元下降至 2007 年的人民币 16.988 亿元。燃料动力成本则由于 2007 年发电用煤价格和电价纷纷上涨而上升至人民币 11.902 亿元。另外，与上年同期相比，2007 年度 本集团人工成本因员工总数的减少小幅下降到人民币 12.090 亿元，维修费用上升到人民币 10.238 亿元。 销售及管理费用 2007 年度本集团销售及管理费用为人民币 5.047 亿元，比 2006 年的人民币 5.220 亿元下降 3.31%，主要是由于本集团在报告期内在销售环节中降低了销售成本。 经营利润 2007 年度本集团的经营利润为人民币 8.927 亿元，比 2006 年的人民币 5.529 亿元大幅上升 61.46%。这主要是由于本集团报告期内经营效益大幅提高。 其他业务收入 2007 年度本集团其他业务收入为人民币 2.166 亿元，比 2006 年度的人民币 2.974 亿元下降 27.17%。主要是本集团在报告期内处置固定资产的收入有所下降。 其他业务支出 2007 年度本集团其他业务支出由上年的人民币 2.405 亿元上升至人民币 5.213 亿元，升幅为 116.76%，这主要是本集团在报告期内减员费用比上年同期上升了人民币 1.244 亿元，另外，本集团 在报告期内计提的固定资产减值准备比上年增加了人民币 1.503 亿元。 - 13 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 财务费用净额 2007 年度本集团财务费用净额为人民币 1.779 亿元，比 2006 年度的人民币 1.654 亿元上升 7.56%，主要原因是报告期内本集团归还了 1.753 亿美元借款。随着人民币对美元的升值，报告期内 本集团产生的汇兑收益比上年减少了人民币 4,531 万元。 投资收益 2007 年度本集团投资收益为人民币 7.707 亿元，主要为处置可供出售金融资产的收益。 税前利润 2007 年度本集团税前利润为人民币 21.514 亿元， 比 2006 年度的人民币 9.642 亿元上升 123.13%。 所得税 2007 年度本集团所得税费用为人民币 4.682 亿元，比 2006 年的人民币 0.532 亿元上升了 780.08%。上升的主要原因是利润总额的大幅上升和所得税税率的调整。 自 1993 年 1 月 1 日起，本公司经国家税务机关批准开始享受 15%的税收优惠。根据财政部和国 家税务总局的有关税务法规，第一批九家 H 股上市公司(包括本公司)获准在 1996 年和 1997 年仍然 适用 15%的所得税税率。自 1998 年至 2006 年国家有关部门并未收回这项税收优惠措施。本报告期 内，本公司接到上海市国税局通知，将 2007 年度的所得税税率从原来的 15%调整到 33%。随着《中 华人民共和国企业所得税法》自 2008 年 1 月 1 日起施行，本集团的所得税税率将统一调整为 25%。 税后利润 2007 年度本集团税后利润为人民币 16.831 亿元， 比 2006 年的人民币 9.110 亿元上升了 84.75%。 B. 公司主营业务及其经营状况分析(按中国企业会计准则编制) ①主营业务分行业、分产品情况表 营业收入比 营业成本比 营业收入 营业成本 营业利润率 营业利润率 分行业或分产品 上年增减 上年增减 （人民币千元） （人民币千元） (%) 比上年增减 （%） （%） 合成纤维 4,342,215 4,073,362 6.19 -8.15 -6.83 减少 1.33 个百分点 树脂及塑料 15,927,089 14,266,976 10.42 0.80 3.82 减少 2.61 个百分点 中间石化产品 9,406,507 7,374,649 21.60 38.32 31.74 增加 3.91 个百分点 石油产品 21,997,362 21,622,897 1.70 10.11 1.57 增加 8.26 个百分点 其他项目 3,731,514 3,235,785 13.28 -10.58 10.03 减少 16.25 个百分点 其中：关联交易 22,907,085 21,655,983 5.46 13.60 1.84 增加 10.91 个百分点 关联交易的定价原 本公司董事（包括独立非执行董事）认为，上述关联交易是按一般商业条款或按不逊于本集团给予 则 独立第三方人士或第三方人士给予本集团的条款，于日常业务过程中进行。以上均得到本公司独立 非执行董事确认。 关联交易必要性、持 本公司从中石化股份及其联系人购买原油相关材料、销售成品油是根据国家的相关政策，并按适用 续性的说明 的国家定价或指导价进行，在国家未取消对原油采购及成品油销售和定价控制前，将继续发生该类 关联交易；本公司向中石化股份及其联系人销售石化产品及由中石化股份及其联系人代理销售石化 产品，是为降低本公司产品库存，拓展贸易、分销和推销网络，改善本公司与客户的议价能力；本 公司从中石化集团及其联系人获得运输、设计和建筑安装、保险代理及财务服务，是为以合理的价 格获得稳定而可靠的服务。 ②主营业务分地区情况表 单位:人民币千元 地区 营业收入 营业收入比上年增减(％) 华东地区 50,970,046 6.64 中国其他地区 4,233,635 22.72 出口 201,006 -14.22 - 14 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 C. 资产流动性和资本来源 本集团主要资金来源是经营现金流入，向非关联的银行借贷。本集团资金的主要用途为销售成 本、其他经营性开支和资本支出。 资本来源 营业活动现金净流入量（按国际财务报告准则编制） 本集团 2007 年度经营活动现金净流入量为人民币 14.420 亿元，比 2006 年的人民币 16.966 亿 元减少人民币 2.546 亿元。其中，由于报告期内本集团原油成本的上升幅度略低于主要产品销售价 格的上涨幅度，本集团 2007 年度税前利润在扣除折旧影响后带来的现金净流入为人民币 38.537 亿 元，比 2006 年的人民币 27.879 亿元增加人民币 10.658 亿元的现金流入量。2007 年度，本集团因 期末存货余额增加而增加现金流出人民币 10.346 亿元（上年因期末存货余额增加而增加现金流出为 人民币 0.483 亿元）。由于应付账款、其他应付款及应付票据期末余额的变动减少现金流出人民币 6.433 亿元（上年该项变动减少本集团现金流出人民币 3.456 亿元）。因应收账款、应收票据、预 付款等期末余额的增加而减少了现金流入人民币 3.877 亿元（上年因该项期末余额增加而减少现金 流入人民币 5.853 亿元）。另外，由于本集团报告期内的利润同比大幅上升，本集团所得税支出也 有较大幅度的上升，2007 年度，本集团因支付所得税而产生现金流出人民币 6.745 亿元（上年因支 付所得税产生现金流出人民币 0.634 亿元）。 报告期内本集团现金流量构成情况（按照中国企业会计准则编制） 2007 2006 人民币千元 人民币千元 经营活动产生的现金流量净额 1,784,572 2,040,679 投资活动产生的现金流量净额 (511,231) (1,352,541) 融资活动产生的现金流量净额 (1,272,703) (1,138,260) 借款 2007 年度本集团总的借款额减少了人民币 6.027 亿元，为人民币 47.313 亿元，其中短期银行 借款减少了人民币 1.807 亿元，一年内到期的长期银行借款增加人民币 0.024 亿元，长期借款减少 人民币 4.244 亿元。本公司于 2006 年 12 月 11 日向中国境内银行间债券市场的机构投资者发行了短 期融资券。该融资券发行面值共计人民币 2,000,000,000 元，期限为 365 天。每张融资券面值为人 民币 100 元，按面值人民币 100 元发行，票面利率为 3.83%，已于 2007 年 12 月 11 日到期并归还。 本集团通过对借款等负债加强管理，提高对财务风险的控制，从而使本集团资产负债率保持在 一个安全水平上。本集团的借款总体上不存在任何季节性。然而，由于资本支出的计划特征，长期 银行借款的支出能被预先适当安排，而短期借款则主要用于经营运作。本集团现存的借款的条款对 本集团就其股份派发股利的能力并无限制。 资产负债率（按照国际财务报告准则编制） 本集团 2007 年度的资产负债率为 29.82%（2006 年：29.53%）。资产负债率的计算方法为：总 负债/总资产。 D. 研究与开发、专利、许可 本集团拥有各种技术开发部门，包括化工研究所、涤纶研究所、腈纶研究所和环境保护研究所， 负责新技术、新产品、新工艺、设备和环境保护等各方面的研究和开发。本集团 2005 年、2006 年、 2007 年的研究和开发经费分别为人民币 0.795 亿元、0.516 亿元和 0.535 亿元，分别占上述年度销 售总额的 0.2%、0.1%和 0.1%。 本集团未在任何重大方面依赖于任何专利、许可、工业、商业或财务合同或新的生产流程。 - 15 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 E. 资产负债表外的安排 有关本集团的对外担保及资本承担，请参阅本摘要“7.3--重大担保”一节及年度报告全文按国 际财务报告准则编制的财务报告附注 31。 F. 合约责任 下表载列本集团于 2007 年 12 月 31 日根据合约于未来应付之借款本金： 于 2007 年 12 月 31 日 于下列期限到期之款项 总计 少于 1 年 1-3 年 4-5 年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 合约责任 短期借贷 3,672,942 3,672,942 - - 长期借贷 1,058,316 419,027 634,859 4,430 合约责任总额 4,731,258 4,091,969 634,859 4,430 G．报告期内公司主要财务数据同比发生重大变动的说明（按中国企业会计准则编制） （年度间数据变动幅度达 30%以上且占集团报表日资产总额 5%或报告期利润总额 10%以上的报表项目具体情况及变动 原因说明） 单位:人民币千元 截至 12 月 31 日止年度 增减幅度 项目名称 增减额 变动主要原因 2007 年 2006 年 （%） 营业利润 2,118,437 647,762 1,470,675 227.04 利润总额 2,121,094 924,975 1,196,119 129.31 净利润 1,641,166 872,260 768,906 88.15 投资收益大幅增加 归属于母公司股东的 净利润 1,592,110 805,705 786,405 97.60 根 据 财 政 部 财 税 [2006]33 号 文，本公司用于连续生产非应税 营业税金及附加 1,073,695 681,362 392,333 57.58 消费品及对外销售的石脑油缴 纳了应纳税款 30%的消费税 公司在股票市场处置可供出售 投资收益 1,549,331 663,861 885,470 133.38 金融资产的投资收益大幅增加 所得税税率调整及利润总额增 所得税费用 479,928 52,715 427,213 810.42 加 单位:人民币千元 2007 年 2006 年 增减幅度 项目名称 增减额 变动主要原因 12 月 31 日 12 月 31 日 （%） 票据贴现率大幅提高，公司减少了当期贴现 应收票据 1,800,856 1,273,233 527,623 41.44 数量 公司 12 月份到期归还了人民币 20 亿元的短 短期借款 3,672,942 1,853,692 1,819,250 98.14 期融资券，同时借入短期贷款以弥补公司的 资金缺口 - 16 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 H．报告期内公司主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析 于 2007 年 12 月 31 日，本公司拥有 50%以上权益的主要子公司如下： 子公司持 2007 年净利润/ 主营业务 本公司持有 注册资金 企业名称 注册地 主营业务 法人类别 有股权 （亏损） 开展国家 股权比例 （千元） 百分比 （人民币千元） 上海石化投资发展有限公司 中国 投资管理 中国 有限责任 100 － 人民币 45,849 公司 800,000 中国金山联合贸易有限责任 中国 石化产品及机器 中国 有限责任 67.33 － 人民币 14,305 公司 进出口贸易 公司 25,000 上海金昌工程塑料有限公司 中国 改性聚丙烯产品 中国 有限责任 - 50.38 美元 6,031 生产 公司 4,750 上海金菲石油化工有限公司 中国 聚乙烯产品生产 中国 有限责任 - 60 美元 148,101 公司 50,000 浙江金甬腈纶有限公司 中国 腈纶产品生产 中国 有限责任 75 - 人民币 (93,805) 公司 250,000 上海石化企业发展有限公司 中国 投资管理 中国 有限责任 100 - 人民币 (176,196) 公司 455,000 上海金地石化有限公司 中国 石化产品生产 中国 有限责任 - 100 人民币 33,348 公司 545,776 所有子公司均未发行任何债券。 本集团应占其联营公司的权益,包括于中华人民共和国成立的上海化学工业区发展有限公司的 38.26%，计人民币 6.874 亿元的权益，以及于中华人民共和国成立的上海赛科石油化工有限责任公 司的 20%，计人民币 20.876 亿元的权益。上海化学工业区发展有限公司的主营业务是规划、开发和 经营位于中华人民共和国上海的化学工业区。上海赛科石油化工有限责任公司的主营业务是生产和 分销石化产品。 对本集团净利润影响达到 10%以上的控股子公司或参股公司的业绩分析：上海赛科石油化工有 限责任公司主要生产和分销石化产品，2007 年度营业收入人民币 242.186 亿元，营业利润人民币 28.969 亿元。 I．主要供应商及客户 本集团在 2007 年度内前五名供应商为：中国石油化工股份有限公司管道储运分公司、中国国际 石油化工联合有限责任公司、中化国际石油公司、上海赛科石油化工有限责任公司、中国海洋石油 总公司。本集团向这前五名供应商合计的采购金额为人民币 370.938 亿元，占年度采购总额比例为 69%。而本集团向最大供应商合计的采购金额为人民币 223.775 亿元，占年度采购总额的比例为 42%。 本集团在 2007 年度内前五名客户为中国石化销售有限公司华东分公司、中国石化股份有限公司 上海高桥分公司、上海赛科石油化工有限责任公司、上海氯碱化工股份有限公司、上海石化沥青有 限公司，本集团向这五名客户取得之销售金额为人民币 212.911 亿元，占全年营业额的 38%。而集 团向最大客户取得之销售金额为人民币 178.844 亿元，占全年营业额的比例为 32%。 根据董事会了解，以上供应商和客户中，本公司股东和董事及其联系人在中化国际石油公司、 中国海洋石油总公司、上海氯碱化工股份有限公司中没有任何权益；中国石油化工股份有限公司管 道储运分公司、中国国际石油化工联合有限责任公司、中国石化销售有限公司华东分公司、中国石 化股份有限公司上海高桥分公司为本公司控股股东中国石油化工股份有限公司的附属公司；本公司 在上海赛科石油化工有限责任公司拥有 20%的权益，在上海石化沥青有限公司拥有 35%的权益。 J．其它项目 集团员工 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司及其附属公司（“本集团”）员工 19,252 人，其中 11,067 人 为生产人员，6,769 人为销售、财务和其他人员，1,416 人为行政人员。本集团 30.10%的员工是大 专或以上学历毕业生。本集团需承担费用的离退休职工人数为 11,921 人。 收购、出售及投资 除在年报已作披露外，在 2007 年度，本集团没有任何有关附属公司及联营公司的重大收购、出 售及没有任何重大投资。 - 17 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 资产抵押 截至 2007 年 12 月 31 日，本集团并无已作资产抵押固定资产（2006 年 12 月 31 日：人民币 0 元）。 6.2 对公司未来发展的展望（业务前景） 1．所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 2008 年，国际形势仍将相对平稳。受金融市场动荡和油价高企等因素的影响，世界经济增长仍 将持续但发展势头放缓，且不确定因素明显加大。由于工业化、城镇化、市场化、国际化进程的不 断加快，中国经济将继续保持平稳较快的发展，但增速可能稳中略降。国际、国内经济的平稳较快 增长，将继续为石油石化工业提供良好的发展空间。经济增长带动的对石油、天然气、成品油、主 要化工产品需求的稳定增长，将使国内石化产品市场有望继续保持较为旺盛的态势。但对于石油化 工企业来讲，仍将面临诸多挑战：如高油价越来越成为一种较长的趋势；世界石化行业景气周期可 能出现新变化；国家目前仍未放开对国内成品油价格的调控；从紧的货币政策、人民币加快升值、 产品出口退税和欧盟 REACH 法案的影响；国内外石化生产能力扩张迅速、市场竞争更加激烈；以及 国内可持续发展战略对安全环保、节能减排的要求越来越严格等等。这些都将在一定程度上影响国 内石油石化行业的生产经营，增加企业经营的成本和风险。 本集团将积极适应国内外宏观经济环境的变化，进一步深化改革、调整结构，抓住机遇、加快 发展，强化管理、规范运作，力争在 2008 年取得良好的经营业绩。 2．公司未来发展的机遇和挑战以及发展战略 2008 年是中国实施“十一五”规划承上启下的一年。“十一五”时期，经济全球化深入发展， 科技进步日新月异，经济增长动力更趋多元。预计 2006-2010 年，世界经济将以年均 3%～4%的速度 增长，石油需求将以年均 1%～2%的速度增长，乙烯需求也将保持年均 4%～5%的增长速度。中国经济 将继续保持平稳较快的发展，到 2010 年国内石油需求和乙烯当量需求将分别提高到 4.2 亿吨和 2,600 万吨左右。 “十一五”后三年对中国石油石化业来讲，一方面面临着巨大的发展空间和难得的战略发展机 遇：国家将紧紧围绕转变经济增长方式和完善社会主义市场经济体制，继续加强和改善宏观调控， 推动国民经济又好又快发展。另一方面，也面临着资源制约日渐加剧，环保要求日趋严格，节能减 排任务艰巨，市场竞争压力日益加大，整体工艺技术水平亟待提高等诸多挑战。 “十一五”期间，本集团将以科学发展观为统领，继续坚持“创国内一流、争国际先进，建设 具有国际竞争力的现代化石油化工企业”的发展目标，坚持走内涵与外延相结合、以内涵发展为主 的发展道路，全面实施低成本战略。通过结构调整工程的建设，切实解决炼油配套能力较差、化工 产品结构和燃料动力结构不尽合理等不足；通过技术进步与结构调整、质量升级、降本增效相结合， 实现落后装置的更新换代和产业结构的优化升级，进一步突出核心业务，从整体上提高本集团的竞 争实力和经济效益。 3．新年度工作计划 2008 年，面对国际原油价格持续攀升、国内成品油价格调控带来的日益加大的压力和石化产能 迅速扩张、市场竞争日趋激烈的严峻考验，本集团将以深入实施低成本战略、加强和谐企业建设为 主线，进一步优化资源配置，强化“三基”工作，狠抓安全环保、节能减排，加快改革、发展，加 强队伍建设和企业文化建设，不断增强企业的市场竞争力和抗风险能力。 ①夯实管理基础，努力确保生产安稳优运行。 本集团将继续狠抓“三基”工作，抓基层、练内功、打基础，切实加强安全、生产、设备的全 天候、全过程管理工作，为生产装置安稳优运行打下坚实基础。继续认真落实 HSE 管理体系，严格 执行《安全生产禁令》，全面落实各级安全环保责任制；进一步加大环保治理力度，持续推进清洁 生产，努力减少“三废排放”，避免重特大安全环保事故和职业病危害事故发生；继续狠抓“三基” 工作，提高装置运行水平和主要技术经济指标水平；切实加强生产设备的全方位、全过程管理，抓 好生产装置的日常检修和大检修。 ②应对高油价挑战，深入实施低成本战略。 本集团将继续发挥炼化一体化产业链的整体优势，进一步提高整体资源的有效利用率，努力朝 着资源节约型、环境友好型的石化企业迈进。坚持原油资源适度劣质化、重质化的方向，继续优化 - 18 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 原油资源结构和加工方式，做好产业结构、产品结构和燃料动力结构的优化调整工作；按照“十一 五”节能减排控制目标，进一步完善目标体系和责任体系，深化能源综合利用，做好水资源的循环 利用；进一步完善内控制度和内控管理，努力降低原油和大宗化工原料、燃料等的采购成本以及装 置的运行成本和各项生产经营费用，规范企业经营行为，降低经营风险和财务风险。 ③追求又好又快，切实抓好企业发展工作。 本集团将加快结构调整工程建设，推进技术进步工作，努力提高企业的竞争实力。继续抓好结 构调整工程项目建设，确保新建 60 万吨/年 PX 芳烃项目、新建 15 万吨/年碳五分离装置、煤电站 3#和 4#锅炉烟气脱硫项目、火炬气回收扩能项目、22 万伏变电站改造项目等建设工作按时、保质到 达计划节点；继续以提高企业竞争力为目标，结合生产经营、优化调整和节能减排等的需要，不断 推进企业技术进步工作；稳步推进公司信息化建设工作，重点抓好信息系统安全管理、装置先进控 制系统建设和 ERP（企业资源计划）等系统的深化应用工作。 ④强调统筹兼顾，稳步推进体制和机制改革。 本集团将继续积极稳妥地推进各项内部改革工作，努力消除影响发展的体制、机制和结构性障 碍。认真做好辅业改制的扫尾工作，进一步完善改制企业跟踪工作机制，关心支持改制企业，促进 其平稳、健康发展；按照精干主业、突出核心业务的原则，继续稳妥抓好清理整顿工作，力争年内 完成清理整顿任务；抓好已实施改革措施的推进和完善，从规范流程、提高效率、提高质量的角度， 认真总结已经实施的专业化集中管理工作，进一步完善相关业务流程和实施办法；积极推进公司内 部事业部的体制改革。 ⑤立足以人为本，加强员工队伍建设。 本集团将致力于把员工的全面发展同企业的全面进步统一于建设发展的实践之中。继续抓好干 部队伍的建设，加大干部选拔任用和岗位交流力度，完善民主、公开、竞争、择优的干部选拔任用 机制；广泛开展岗位练兵、技术比武、实操训练、导师带徒等活动，提高员工的岗位技能；强化专 业技术人员管理知识和技能的培训，提升专业技术人员的职业技能；积极开展法制宣传和教育工作, 增强全体员工的法制观念、守法意识,形成严格依法办事的良好氛围。 ⑥积极营造公平公正、团结和谐的企业氛围。 本集团将积极推进和谐文化建设，努力营造公平公正、团结和谐的企业氛围。继续积极推进企 业文化建设，不断丰富“三守三人”职业道德实践活动的内涵，切实增强广大员工的诚信意识、责 任意识、职业意识；注重建立和谐的劳动关系，深入贯彻《劳动合同法》和《就业促进法》，保障 员工合法权益；继续改善员工的工作环境和条件，重点解决员工普遍关注的实际问题，不断完善医 疗保险、体检等各类福利待遇和职工生活补充保障体系，增强员工对企业的归属感。 4．公司未来发展可能面临的风险 ①石油和石化市场的周期性特征、原油和提炼产品价格的波动可能对本集团的经营产生不利影响。 本集团的销售收入大部分源于石化产品，历史上这些产品具有周期性且对原料供应量和价格， 以及总体经济条件反应敏感。本集团许多产品所在的市场对工业生产量、产出水平的变化、区域及 全球经济条件、替代产品的价格和供应量的周期性变化，以及消费者需求的变化反应敏感，这不时 地对本集团在区域和全球市场上的产品价格造成重大影响。从历史上看，这些产品的市场已经历过 不同时期的供应短缺，带来价格和利润的增加，随后是增产时期，最终可能导致供应过量和价格、 利润下降。鉴于关税和其它进口限制的减少，以及中国放松对产品分配和定价的控制，本集团许多 产品将更加受区域及全球市场周期性的影响。另外，原油和石化产品价格的变动性和不确定性将继 续，原油价格的上涨和石化产品价格的下跌可能对本集团的业务、经营业绩和财务状况产生不利影 响。 ②本公司的发展计划有适度的资本支出和融资需求，这存在一定的风险和不确定因素。 石化行业是一个资本密集性行业。本集团维持和增加收入、净收入以及现金流量的能力与持续 的资本支出密切相关。本集团 2007 年的资本支出约为人民币 21.341 亿元（2006 年： 20.088 亿元），通过融资活动和部分自有资金解决。截至 2007 年 12 月 31 日，中国石油化工股份有限 公司（本集团的控股股东）对本集团 125 万美元(2006 年：270 万美元)的长期借款提供担保。 本集团将来获得外部融资的能力受多种不确定因素支配，包括： □ 公司将来的经营业绩、财务状况和现金流量； □ 中国经济条件和本公司产品的市场条件； □ 融资成本和金融市场条件； - 19 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 □ 有关政府批文的签发和其它与中国基础设施的发展相关的项目风险，等等。 公司若不能得到经营或发展计划所需的充足筹资，可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产 生不利的影响。 ③本集团可能面临的日益加剧的市场竞争。 本集团的主要市场华东地区已经历了比中国其它地区更强的经济增长和对石化产品更高的需 求。公司认为这将导致竞争对手尝试扩大他们的销量，并在本集团的主要市场建立他们的分销网络。 公司认为这种趋势将持续并可能加剧。日益加剧的市场竞争可能对本集团的财务状况和经营业绩产 生重大不利影响。 ④本集团可能不能转移所有因原油价格上涨而导致的成本增加。 本集团目前消耗大量原油用来生产石化产品。虽然公司试图消化因原油价格上涨所带来的成本 增加，但将成本增加转移给本集团客户的能力取决于市场条件和政府调控。因为两者之间可能存在 一段时差，特别是国家对成品油价格的严格控制，导致公司不能完全通过提高产品的销售价格来弥 补原油价格的上涨。这可能会对本集团的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。 ⑤本集团的业务经营可能受到现在或将来的环境法规的影响。 本集团受中国众多的环境保护法律和法规的管辖。这些法律和法规允许： □ 对排放废物征收税费； □ 对严重损害环境的行为征收罚款和费用； □ 政府依据其判断力，对任何不符合法令的设施要求予以关闭，并要求其改正或停 止损害环境的经营。 本集团在生产经营中将产生废弃物。此外，本集团生产设备需要经营许可，且这种许可受更新、 修改和撤回的制约。本集团的经营充分符合所有适用的、此前已颂布并执行的中国环境法律、法规。 但是中国政府已经并可能进一步更严格地执行适用的法律，并采用更严格的环境标准。不能保证中 国国家或地方政府将不会施加更多的法规或更严格执行某些可能导致在环境方面额外支出的规定。 ⑥中国加入世界贸易组织后，本集团将长期面临来自国外的竞争和进口的冲击。 作为世界贸易组织的成员国，中国已经承诺取消或降低某些针对国内石化市场中的外国竞争者 的关税和非关税壁垒，而这些壁垒过去曾使本集团受益。特别是，中国已大幅下调对与本集团产品 形成竞争的进口石化产品的关税税率，并且： □ 允许提高外商参与投资中国石化行业的程度； □ 逐渐放松对非国有公司进口原油的限制； □ 授予外商投资企业对石化产品的进口经营权； □ 允许外国公司在中国零售和批发市场分销和推销石油产品。 在实施这些措施后，本集团将长期面临来自国外的加剧的竞争和进口冲击。公司认为，中国加 入世贸组织将为中国带来巨额投资和业务，相应地也会为本集团的产品销售带来更多机会。但是， 本集团确信公司的产品过去一直并且将来还会在中国继续保有与进口产品进行竞争的能力。但是， 关税减让可能会降低进口产品的成本或对本集团的某些产品收入造成其它负面影响，其中包括少数 的重要产品。中国政府可能还会降低我们今后可能进口的生产设备的关税，并放宽中国现行的对进 口原材料使用的限制。虽然本集团有信心能够抓住新的销售机会，但中国加入世贸组织对本集团业 务和经营业绩的长期影响还有待作进一步的观察。 ⑦人民币币值的波动可能减少本集团的利润、股息及现金和现金等价物。 中国人民银行限定人民币对包括美元在内的外币的兑换比率。2005 年 7 月 21 日，中国政府对 限定人民币对美元汇率的政策作出了重大调整，允许人民币对某些外币的汇率在小范围内波动。自 该项新政策实施以来，人民币对美元汇率每日均有波动。2007 年，由于美元贬值等因素，人民币对 美元有较大幅度的升值。另外，中国政府不断受到要求进一步放开货币政策的国际压力，因此有可 能进一步调整其货币政策。本集团小部分的现金和现金等价物是以外币（包括美元）计价。人民币 对外币（包括美元）的任何升值可能造成本集团以外币计价的现金和现金等价物的人民币价值的降 低。本集团绝大部分收入是以人民币计价，但公司大部分原油和部分设备的采购及公司的某些偿债 是以外币计价，将来任何人民币的贬值将会增加本集团的成本，并损害公司的盈利能力。任何人民 币的贬值还可能对公司以外币支付的 H 股和美国托管证券股股息的价值产生不利影响。 ⑧所得税税率变化带来的风险。 2007 年 6 月国家税务总局发出通知：对国务院 1993 年批准到香港发行股票的九家股份制企业， 仍在执行的已到期的税收优惠政策，相关地方税务局必须立即予以纠正。该通知还要求，对于以往 - 20 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 年度采用已过期优惠税率计算得出的所得税与按适用税率计算得出的所得税之间的差异，应该按照 《中华人民共和国税收征收管理法》的有关规定进行处理。 本公司属于上述九家上市公司之一，而且在以往年度执行了 15%的企业所得税优惠税率。本公 司于 2007 年 8 月接到上海市国家税务局的通知后，已将 2007 年度的所得税税率从原来的 15%调整 到 33%。目前本公司尚不能确定所辖税务局是否将追溯以前年度的所得税差异，也无法可靠地估计 此事的最终结果和可能带来的风险。随着《中华人民共和国企业所得税法》2008 年 1 月 1 日起的施 行，本公司的所得税税率将统一调整为 25%。另外，由于本公司 15%的税率已经失效，因此，本公司 的历史业绩可能不能作为对本公司未来业绩的预示。 ⑨大股东控制的风险。 中国石油化工股份有限公司作为本集团的控股股东，持有本集团股份 40 亿股，占总股本 72 亿 股的 55.56%，处于绝对控股地位。中国石化有可能凭借其控股地位，对本集团的生产经营、财务分 配、高管人员任免等施加影响，从而对本集团的生产经营和小股东权益带来不利影响。 ⑩未完成股权分置改革的风险。 本公司于 2006 年 10 月启动了第一次股权分置改革工作，但由于流通 A 股股东对股改方案不满 意而未获通过。2007 年 12 月，本公司启动了第二次股权分置改革工作，但股改方案仍未获通过。 上海证券交易所根据有关规定，已从 2007 年 1 月 8 日起对未完成股权分置改革的上市公司采取了特 别的差异化制度安排，即其 A 股股票的涨跌幅比例调整为每天 5%，同时对该类股票采取与 ST、*ST 股票相同的交易信息披露制度。本公司不排除中国证监会、上海证券交易所将视市场情况，逐步对 未完成股权分置改革的上市公司采取进一步的差异化制度安排的可能。此外，在上市公司未实施股 改前，中国证监会在审核上市公司及其主要股东、实际控制人的证券事务申请时，将继续对该上市 公司实施股改的情况予以重点关注。这些规定都将对本公司的经营环境、市场形象、市场融资产生 不利的影响。 6.3 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1。 6.4 主营业务分地区情况 请见前述 6.1。 6.5 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.6 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 2007 年度本集团资本开支为人民币 21.341 亿元， 比 2006 年度的人民币 20.088 亿元增加 6.24%， 达人民币 1.253 亿元。主要包括以下项目： 项目投资总额 截至 2007 年 12 月 31 日止 主要项目 人民币亿元 项目进度 60 万吨/年芳烃联合装置 10.015 在建 120 万吨/年延迟焦化装置 8.740 完工 620 吨蒸汽/小时锅炉和 100 兆瓦发电机组 6.727 完工 项目 合计 25.482 - 本集团 2008 年的资本开支预计约为人民币 25 亿元。 6.7 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 - 21 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 6.8 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 本公司 2007 年度按中国企业会计准则编制的净利润为人民币 1,924,334,000 元，按其提取 10% 法定盈余公积人民币 192,434,000 元，则可分配利润为人民币 1,731,900,000 元。董事会建议派发 末期股利每 10 股人民币 0.90 元(含税)。按照截至 2007 年 12 月 31 日止的总股本 72 亿股，总额共 计人民币 6.48 亿元。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 √适用 □不适用 2007 年 12 月 12 日，本公司通过上海联合产权交易所采用电子竞价的方式，以人民币 175,000,000 元的价格向平安信托投资有限责任公司转让本公司所持有的国泰君安证券股份有限公 司 7,604,140 股股份（“国泰君安股份”）及国泰君安投资管理股份有限公司 617,917 股股份（“国 泰投资股份” ），其中国泰君安股份及国泰投资股份的价格分别为人民币 173,813,600 元及 1,186,400 元。2007 年 12 月 19 日，本公司董事会审议通过了相关议案，同意本次交易。 根据北京中锋资产评估有限责任公司中锋评报字（2007）第 050、051 号资产评估报告书，以 2006 年 12 月 31 日为评估基准日，国泰君安股份及国泰投资股份的评估价值分别为人民币 65,547,700 元及人民币 1,186,400 元，合计人民币 66,734,100 元。于 2006 年 12 月 31 日，国泰君 安股份及国泰投资股份的经审计账面值分别为人民币 7,084,300 元及人民币 575,700 元，合计人民 币 7,660,000 元。通过本次交易，本公司实现净收入人民币 166,257,300 元（含税）。 有关该事项的详情已于 2007 年 12 月 21 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》，以及香港 联交所网站、上海证券交易所网站及本公司网站。 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位：人民币千元 集团对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担 发生日期 担保金 保 是否履 是否为关 担保对象 担保期限 （协议签署日） 额 类 行完毕 联方担保 型 连 上海金浦塑料包装材料 带 2007 年 7 月 20 日-2008 2007 年 7 月 20 日 14,500 否 是 有限公司 担 年 7 月 20 日 保 连 带 2004 年 12 月 21 日-2009 其他 2004 年 12 月 21 日 16,247 否 是 担 年 12 月 21 日 保 报告期内担保发生额合计 (19,003) 报告期末担保余额合计 30,747 - 22 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 191,500 报告期末对子公司担保余额合计 545,000 集团担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 575,747 担保总额占集团按中国企业会计准则计算的净资产的比例 2.70% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 - 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保 558,250 金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 - 上述三项担保金额合计 558,250 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 购买商品、接受劳务的重大关联交易 单位:人民币千元 交易性质分类 交易对象 交易金额 占同类交易金额比例(%) 产品销售及服务收入 中国石化销售有限公司华东分公司 17,884,389 32.28 其他关联方 5,022,696 9.07 采购 中国石油化工股份有限公司管道储运分公司 22,377,518 41.58 其他关联方 16,356,661 30.39 安装工程款 中国石油化工集团公司及其附属公司 206,256 34.78 运输费 中国石油化工股份有限公司管道储运分公司 254,128 67.58 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额人民币 20,853,142 千元。 2007 年 12 月 13 日，本公司 2007 年临时股东大会审议批准了 2008 年至 2010 年的《产品互供 及销售服务框架协议》及《综合服务框架协议》，并批准了截至 2008 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日、2010 年 12 月 31 日止各年度的有关日常关联交易的最高限额。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位:人民币千元 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 关联关系 发生额 余额 发生额 余额 中国石油化工股份有 控股股东 - - - - 限公司 实际控制人 中国石油化工集团公 及其他附属 （41,068） 44,661 31,348 66,691 司及其他附属公司 公司 合计 / （41,068） 44,661 31,348 66,691 - 23 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 *关联债权债务形成原因： 本集团向关联方提供资金期末余额主要为：向本集团联营公司上海金浦包装材料有限公司提供 的委托贷款余额人民币 4,000 万元及因向本集团联营公司销售产品而产生的未及清算的应收款项。 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 2007 年新增资金占用情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用 √不适用 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到 原盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 √适用 □不适用 证 占期末证券 序 券 证券代 证券 初始投资金额 持有数量 期末账面值（元） 总投资比例 报告期损益（元） 号 品 码 简称 （元） （股） （％） 种 股 海通 1 600837 11,164,000.00 4,952,049 223,353,756.47 47 0 票 证券 股 浦发 2 600000 2,928,958.12 4,000,000 211,200,000.00 44 628,270,571.83 票 银行 股 江南 3 600527 1,280,865.93 2,835,833 44,238,994.80 9 19,609,518.94 票 高纤 期末持有的其他证券投资 - - - - - 报告期已出售证券投资损益 - - - - 122,844,286.65 合计 15,373,824.05 478,792,751.27 100% 770,724,377.42 7.8.2 持有其他上市公司股权的情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融公司股权的情况 □适用 √不适用 - 24 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 √适用 □不适用 股份 期初股份数量 报告期买入/卖出股份 期末股份数量 使用的资金数 产生的投资收益 名称 （股） 数量（股） （股） 量（元） （元） 卖 浦发 20,485,100 16,485,100 4,000,000 - 628,270,571.83 出 银行 卖 江南 4,113,900 1,278,067 2,835,833 - 19,609,518.94 出 高纤 卖 新黄 289,980 289,980 - - 5,959,846.73 出 浦 卖 置信 3,036,250 3,036,250 - - 88,016,385.73 出 电气 卖 中卫 124,114 124,114 - - 1,704,200.00 出 国脉 卖 天房 60,000 60,000 - - 558,587.70 出 发展 卖 氯碱 307,340 307,340 - - 783,253.49 出 化工 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 0 元。 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了专项说明。 7.10 购买、出售和赎回股份 本公司及其附属公司于本年度内概无购买、出售和赎回任何本公司的股份。 §8 监事会报告 （一）报告期内监事会会议情况 报告期内本公司监事会共召开了五次会议，主要内容如下： 1、2007 年 3 月 28 日，召开五届九次会议，审议通过如下决议： （1）2006 年监事会工作报告； （2）公司 2006 年年度报告； （3）监事会关于公司 2006 年年度报告的审议意见。 2、2007 年 4 月 25 日，召开五届十次会议（通讯方式），审议通过如下决议： （1）公司 2007 年第一季度报告； （2）监事会关于公司 2007 年第一季度报告的审议意见。 3、2007 年 8 月 23 日，召开五届十一次会议，审议通过如下决议： （1）公司 2007 年半年度报告； （2）监事会关于公司 2007 年半年度报告的审议意见。 4、2007 年 10 月 18 日，召开五届十二次会议（通讯方式），审议公司 2008 年～2010 年的持续 性关联交易相关事宜。 5、2007 年 10 月 25 日，召开五届十三次会议（通讯方式），审议通过如下决议： （1）公司 2007 年第三季度报告； （2）监事会关于公司 2007 年第三季度报告的审议意见。 （二）报告期内监事会开展工作情况 报告期内，公司监事会积极履行工作职责，定期召开会议，注意提高议事的质量，列席了董事 会各次会议。监事会认为，公司依法运作，建立和完善了内部控制制度，决策程序合法合规，公司 董事、高级管理人员执行公司职务时没有发现违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为； 财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果；报告期内公司并无募集过资金；没有发现公司在 出售资产过程中损害股东权益或造成公司资产流失的情况；关联交易公平、公正，没有发现损害公 司利益的情况；报告期内会计师事务所没有出具非标准审计报告。 - 25 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计报告 KPMG-B(2008)AR No.0506 中国石化上海石油化工股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的贵公司财务报表，包括二零零七年十二月三十一日的合并资产负债表和资产负 债表、二零零七年度的合并利润表和利润表、合并股东权益变动表和股东权益变动表、合并现金流量 表和现金流量表以及财务报表附注。 一、贵公司管理层对财务报表的责任 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(2006)的规定编制财务报表是贵公司管理层的 责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(2006)的规定编 制，在所有重大方面公允反映了贵公司二零零七年十二月三十一日的合并财务状况和财务状况以及二 零零七年度的合并经营成果和经营成果以及合并现金流量和现金流量。 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 胡 琼 中国 北京 王文立 二零零八年四月七日 - 26 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.2 按中国企业会计准则编制的财务报表 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 中国石化上海石油化工股份有限公司 单位：人民币千元 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 893,165 894,650 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 1,800,856 1,273,233 应收账款 563,093 624,890 预付款项 123,939 350,895 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 254,420 234,324 买入返售金融资产 存货 5,197,849 4,163,256 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 8,833,322 7,541,248 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 478,793 105,185 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 3,543,769 3,463,444 投资性房地产 512,793 501,904 固定资产 15,259,283 13,606,924 在建工程 965,463 2,009,797 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 597,897 605,719 开发支出 商誉 长期待摊费用 173,807 185,180 递延所得税资产 129,207 36,102 其他非流动资产 非流动资产合计 21,661,012 20,514,255 资产总计 30,494,334 28,055,503 流动负债： 短期借款 3,672,942 1,853,692 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 - 27 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 交易性金融负债 应付票据 300,575 42,726 应付账款 1,913,118 1,510,688 预收款项 429,516 403,620 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 85,651 89,458 应交税费 70,533 269,498 应付利息 11,796 26,386 应付股利 其他应付款 1,236,529 397,382 应付短期债券 2,000,000 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 419,027 416,645 其他流动负债 流动负债合计 8,139,687 7,010,095 非流动负债： 长期借款 639,289 1,063,654 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 150,170 24,672 其他非流动负债 261,753 251,350 非流动负债合计 1,051,212 1,339,676 负债合计 9,190,899 8,349,771 股东权益： 实收资本（或股本） 7,200,000 7,200,000 资本公积 3,203,842 2,878,227 减：库存股 盈余公积 4,766,408 4,573,974 一般风险准备 未分配利润 5,829,194 4,717,518 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计 20,999,444 19,369,719 少数股东权益 303,991 336,013 股东权益合计 21,303,435 19,705,732 负债和股东权益总计 30,494,334 28,055,503 公司法定代表人：戎光道 主管会计工作负责人：董事兼财务总监韩志浩先生 - 28 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 中国石化上海石油化工股份有限公司 单位：人民币千元 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 634,533 551,693 交易性金融资产 应收票据 1,669,202 980,026 应收账款 420,734 347,630 预付款项 105,211 328,882 应收利息 应收股利 其他应收款 213,481 241,935 存货 4,780,473 3,584,431 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 7,823,634 6,034,597 非流动资产： 可供出售金融资产 434,554 81,994 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 5,081,193 4,917,355 投资性房地产 569,326 584,247 固定资产 13,753,579 11,842,516 在建工程 940,491 2,006,056 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 460,638 496,160 开发支出 商誉 长期待摊费用 167,582 176,213 递延所得税资产 126,519 36,102 其他非流动资产 非流动资产合计 21,533,882 20,140,643 资产总计 29,357,516 26,175,240 流动负债： 短期借款 3,289,642 1,618,692 交易性金融负债 应付票据 285,594 1,141 应付账款 1,797,640 879,972 预收款项 397,112 373,774 应付职工薪酬 68,212 39,800 应交税费 46,333 271,382 应付利息 11,796 26,386 应付股利 其他应付款 1,585,040 604,183 应付短期债券 2,000,000 一年内到期的非流动负债 259,097 383,034 - 29 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 其他流动负债 流动负债合计 7,740,466 6,198,364 非流动负债： 长期借款 450,000 873,710 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 137,186 22,987 其他非流动负债 261,753 251,350 非流动负债合计 848,939 1,148,047 负债合计 8,589,405 7,346,411 股东权益： 实收资本（或股本） 7,200,000 7,200,000 资本公积 3,171,623 2,868,675 减：库存股 盈余公积 4,766,408 4,573,974 未分配利润 5,630,080 4,186,180 股东权益合计 20,768,111 18,828,829 负债和股东权益总计 29,357,516 26,175,240 公司法定代表人：戎光道 主管会计工作负责人：董事兼财务总监韩志浩先生 - 30 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并利润表 2007 年 1-12 月 编制单位: 中国石化上海石油化工股份有限公司 单位：人民币千元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 55,404,687 51,478,855 其中：营业收入 55,404,687 51,478,855 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 50,573,669 47,940,228 其中：营业成本 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 1,073,695 681,362 销售费用 504,712 521,990 管理费用 2,268,946 2,126,485 财务费用 177,926 165,389 资产减值损失 236,633 59,500 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 1,549,331 663,861 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 655,897 566,682 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,118,437 647,762 加：营业外收入 121,441 414,646 减：营业外支出 118,784 137,433 其中：非流动资产处置损失 51,790 63,817 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,121,094 924,975 减：所得税费用 479,928 52,715 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,641,166 872,260 归属于母公司股东的净利润 1,592,110 805,705 少数股东损益 49,056 66,555 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.221 0.112 （二）稀释每股收益 0.221 0.112 公司法定代表人：戎光道 主管会计工作负责人：董事兼财务总监韩志浩先生 - 31 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司利润表 2007 年 1-12 月 编制单位: 中国石化上海石油化工股份有限公司 单位：人民币千元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 50,074,300 45,258,463 减：营业成本 45,729,716 42,378,529 营业税金及附加 1,060,568 673,002 销售费用 417,220 416,050 管理费用 1,897,274 1,828,254 财务费用 141,419 128,483 资产减值损失 233,873 46,387 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 1,739,783 754,591 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 628,075 544,599 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,334,013 542,349 加：营业外收入 114,534 353,011 减：营业外支出 104,039 118,662 其中：非流动资产处置净损失 38,825 57,855 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,344,508 776,698 减：所得税费用 420,174 1,793 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,924,334 774,905 公司法定代表人：戎光道 主管会计工作负责人：董事兼财务总监韩志浩先生 - 32 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 编制单位: 中国石化上海石油化工股份有限公司 单位：人民币千元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 64,955,246 60,084,837 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 - 65,135 收到其他与经营活动有关的现金 9,796 298,227 经营活动现金流入小计 64,965,042 60,448,199 购买商品、接受劳务支付的现金 59,334,641 55,530,913 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 2,050,838 1,812,453 支付的各项税费 1,491,320 826,167 支付其他与经营活动有关的现金 303,671 237,987 经营活动现金流出小计 63,180,470 58,407,520 经营活动产生的现金流量净额 1,784,572 2,040,679 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 1,114,701 351,178 取得投资收益收到的现金 393,062 47,596 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 68,708 254,843 金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 46,421 56,827 投资活动现金流入小计 1,622,892 710,444 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 2,134,123 2,008,779 金 投资支付的现金 54,206 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 2,134,123 2,062,985 投资活动产生的现金流量净额 -511,231 -1,352,541 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 17,605,887 13,936,126 - 33 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 发行债券收到的现金 2,977,800 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 17,605,887 16,913,926 偿还债券支付的现金 2,000,000 1,000,000 偿还债务支付的现金 16,166,938 15,910,127 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 711,652 1,142,059 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 18,878,590 18,052,186 筹资活动产生的现金流量净额 -1,272,703 -1,138,260 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,123 -2,465 五、现金及现金等价物净增加额 -1,485 -452,587 加：期初现金及现金等价物余额 894,650 1,347,237 六、期末现金及现金等价物余额 893,165 894,650 公司法定代表人：戎光道 主管会计工作负责人：董事兼财务总监韩志浩先生 - 34 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 编制单位: 中国石化上海石油化工股份有限公司 单位：人民币千元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 57,801,225 52,519,391 收到的税费返还 52,285 收到其他与经营活动有关的现金 5,787 287,499 经营活动现金流入小计 57,807,012 52,859,175 购买商品、接受劳务支付的现金 52,865,186 48,796,554 支付给职工以及为职工支付的现金 1,423,536 1,223,096 支付的各项税费 1,416,608 743,124 支付其他与经营活动有关的现金 267,053 220,505 经营活动现金流出小计 55,972,383 50,983,279 经营活动产生的现金流量净额 1,834,629 1,875,896 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 891,863 129,167 取得投资收益收到的现金 685,818 173,383 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 56,808 143,712 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 37,884 49,153 投资活动现金流入小计 1,672,373 495,415 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,998,473 1,777,989 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 1,998,473 1,777,989 投资活动产生的现金流量净额 -326,100 -1,282,574 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 发行债券收到的现金 2,977,800 取得借款收到的现金 17,062,587 13,478,955 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 17,062,587 16,456,755 偿还债券支付的现金 2,000,000 1,000,000 偿还债务支付的现金 15,910,100 15,301,290 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 578,103 1,018,615 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 18,488,203 17,319,905 筹资活动产生的现金流量净额 -1,425,616 -863,150 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -73 43 五、现金及现金等价物净增加额 82,840 -269,871 加：期初现金及现金等价物余额 551,693 821,564 六、期末现金及现金等价物余额 634,533 551,693 公司法定代表人：戎光道 主管会计工作负责人：董事兼财务总监韩志浩先生 - 35 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并股东权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 中国石化上海石油化工股份有限公司 单位：人民币千元 本期金额 项目 归属于母公司股东权益 少数股东 股东权益 实收资本(或 减：库 一般风 未分配 其 权益 合计 资本公积 盈余公积 股本) 存股 险准备 利润 他 一、上年年末余额 7,200,000 2,945,607 4,610,707 4,516,774 336,013 19,609,101 加：会计政策变更 -67,380 -36,733 200,744 96,631 前期差错更正 二、本年年初余额 7,200,000 2,878,227 4,573,974 4,717,518 0 336,013 19,705,732 三、本年增减变动金额 （减少以“－”号填列） （一）净利润 1,592,110 49,056 1,641,166 （二）直接计入股东权益 的利得和损失 1．可供出售金融资产公 325,615 325,615 允价值变动净额 2．权益法下被投资单位 其他股东权益变动的影 响 3．与计入股东权益项目 相关的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 325,615 1,592,110 49,056 1,966,781 （三）股东投入和减少资 本 1．股东投入资本 2．股份支付计入股东权 益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 192,434 -192,434 2．提取一般风险准备 3．对股东的分配 -288,000 -81,078 -369,078 4．其他 （五）股东权益内部结转 1．资本公积转增资本（或 股本） 2．盈余公积转增资本（或 股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 7,200,000 3,203,842 4,766,408 5,829,194 303,991 21,303,435 公司法定代表人：戎光道 主管会计工作负责人：董事兼财务总监韩志浩先生 - 36 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司股东权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 中国石化上海石油化工股份有限公司 单位：人民币千元 本期金额 项目 实收资本(或股 未分配 股东权益 资本公积 减：库存股 盈余公积 本) 利润 合计 一、上年年末余额 7,200,000 2,945,607 4,610,707 4,516,774 19,273,088 加：会计政策变更 -76,932 -36,733 -330,594 -444,259 前期差错更正 二、本年年初余额 7,200,000 2,868,675 4,573,974 4,186,180 18,828,829 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） （一）净利润 1,924,334 1,924,334 （二）直接计入股东权益的利得和损失 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 302,948 302,948 2．权益法下被投资单位其他股东权益变动的影 响 3．与计入股东权益项目相关的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 302,948 1,924,334 2,227,282 （三）股东投入和减少资本 1．股东投入资本 2．股份支付计入股东权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 192,434 -192,434 2．对股东的分配 -288,000 -288,000 3．其他 （五）股东权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 7,200,000 3,171,623 4,766,408 5,630,080 20,768,111 公司法定代表人：戎光道 主管会计工作负责人：董事兼财务总监韩志浩先生 9.3 会计政策变更的说明 (1) 会计政策变更及影响 本集团及本公司于二零零七年一月一日起开始执行企业会计准则(2006)，采用企业会计准则 (2006)后的主要会计政策已在附注 3（即年报的附注 3，下同）中列示。 本集团已发行 H 股，以前年度同时按照适用的中国会计准则及国际财务报告准则对外提供财务 报表。根据财政部二零零七年十一月颁布的《企业会计准则解释第 1 号》(以下简称“《解释 1 号》”) 中问答一的要求，本集团在首次执行日对执行企业会计准则(2006)引起的会计政策变更所涉及的有 关项目，按以下原则进行追溯调整。 对于企业会计准则(2006)规定的与以前年度采用的会计准则不同的原则，如果本集团及本公司 在以前年度按国际财务报告准则编制财务报表时已采用了企业会计准则(2006)规定的原则，则本集 团及本公司会依据以前年度按国际财务报告准则编制财务报表时所依据的信息，对企业会计准则 (2006)引起的会计政策变更进行追溯调整。此外，本集团及本公司还根据《企业会计准则第 38 号—— 首次执行企业会计准则》(以下简称“《企业会计准则第 38 号》”)及《解释 1 号》的有关规定，对 其他项目进行了追溯调整。 本集团及本公司根据企业会计准则(2006)的有关衔接规定要求对下述(a)、(b)、(c)、(e)、(f) 和(h)进行了追溯调整外，本集团及本公司没有对其他项目的会计政策变更进行追溯调整。 由于采用企业会计准则(2006)，本集团及本公司的主要会计政策发生如下变更： - 37 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 (a) 企业合并 对于在二零零六年度处置的一家在非同一控制下企业合并获得的企业，原将合并成本与应享有 被合并企业所有者权益份额的贷方差额确认为负商誉，分期平均摊销，计入损益。现改为将合并中 产生的长期股权投资贷方差额全额冲销，调整留存收益。 (b) 对子公司的投资 在本公司个别财务报表中，对子公司的投资在二零零七年一月一日前按权益法核算，现改按成 本法核算。 二零零七年一月一日，本公司对二零零七年一月一日之前获得的对子公司投资，在个别财务报 表中按现行会计政策(参见附注 3(5)(a))进行了追溯调整，该会计政策变更对本集团的合并财务报 表并无影响。 (c) 以固定资产出资及出售固定资产予合营企业 在二零零七年一月一日以前，本集团及本公司以固定资产向合营企业出资，将初始投资成本与 应享有被投资单位所有者权益份额的贷方差额计入资本公积；本集团及本公司向合营企业出售固定 资产，将实际交易价格超过相关资产账面价值的部分，计入资本公积。 现改为将投资企业与合营企业之间发生的上述内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业 的部分，予以抵销后，确认投资收益。此项会计政策变更于二零零七年一月一日进行了追溯调整， 二零零六年比较财务报表的相关项目也进行了相应调整。 (d) 投资性房地产 为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产在二零零七年一月一日以前按固定资产核 算；现改按投资性房地产核算，并采用成本模式计量。该项会计政策变更对本集团及本公司年初及 以前年度留存收益没有影响。 (e) 金融工具 对于金融资产和金融负债，在二零零七年一月一日以前以历史成本为基础进行会计处理，现按 附注 3(11)的原则区分不同类别分别以公允价值、摊余成本或成本为基础进行会计处理。 二零零七年一月一日，本集团及本公司对与可供出售金融资产相关的会计政策变更进行了追溯 调整。于二零零六年一月一日，本集团及本公司所持有的可供出售金融资产在活跃市场中没有报价， 公允价值不能可靠计量，因此按初始确认时的成本计量。 对于其他金融资产及金融负债，本集团及本公司因其在二零零七年一月一日的按摊余成本核算 的账面价值与原账面价值之间的差额不重大，未对其差额进行追溯调整。 (f) 一般借款利息资本化 用于购建固定资产的一般借款的借款费用和专门借款中尚未使用部分产生的借款费用(已扣除 将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益)，在二零零七年 一月一日之前在发生时直接计入当期损益，现改为在符合一定条件时予以资本化，计入相关资产的 成本。本集团及本公司对此项会计政策变更进行了追溯调整。 (g) 少数股东权益及少数股东损益 在二零零七年一月一日以前，少数股东权益在负债及股东权益之外单独列示。而在合并利润表 中，少数股东损益亦作为净利润的扣减项目单独列示。 现本集团根据企业会计准则(2006)调整了少数股东权益及少数股东损益的会计处理，少数股东 权益于合并股东权益项目内单独列示，导致合并股东权益增加，少数股东损益作为合并利润表中净 利润的组成部分。 (h) 所得税 由于对上述(c)、(e)和(f)项进行追溯调整，本集团调整了以前年度相关的递延税项影响。 - 38 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 (2) 上述会计政策变更对本集团及本公司截至二零零六年十二月三十一日止年度净利润及以前年度 股东权益的影响汇总如下： 集团 二零零六年 二零零六年 二零零六年 年末股 年初股 附注 净利润 东权益 东权益 调整前之净利润及股东权益 736,851 19,273,088 19,166,908 --------- ----------- ----------- 长期股权投资差额 9.3(1)(a) (1,700) - 1,700 以公允价值计量且其变动计 入股东权益的可供出售 金融资产 9.3(1)(e) - 25,822 - 所得税 9.3(1)(h) (12,452) (17,053) (16,492) 少数股东损益/权益 9.3(1)(g) 66,555 336,013 347,453 一般借款利息资本化 9.3(1)(f) 28,708 138,657 109,949 以固定资产出资及出售固定 资产予合营企业 9.3(1)(c) 54,298 (50,795) - 合计 135,409 432,644 442,610 ----------- ----------- ----------- 调整后之净利润及股东权益 872,260 19,705,732 19,609,518 - 39 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 公司 二零零六年 二零零六年 二零零六年 年末股 年初股 附注 净利润 东权益 东权益 调整前之净利润及股东权益 736,851 19,273,088 19,166,908 ----------- ----------- ----------- 对子公司的投资 9.3(1)(b) (30,800) (531,338) (500,538) 长期股权投资差额 9.3(1)(a) (1,700) - 1,700 以公允价值计量且其变动计 入股东权益的可供出售 金融资产 9.3(1)(e) - 14,585 - 所得税 9.3(1)(h) (12,452) (15,368) (16,492) 一般借款利息资本化 9.3(1)(f) 28,708 138,657 109,949 以固定资产出资及出售固定 资产予合营企业 9.3(1)(c) 54,298 (50,795) - 合计 38,054 (444,259) (405,381) ----------- ----------- ----------- 调整后之净利润及股东权益 774,905 18,828,829 18,761,527 本集团及本公司除根据附注 9.3(1)对二零零六年十二月三十一日的资产负债表和利润 表项目进行追溯调整外，还按照《企业会计准则第 38 号——首次执行企业合计准则》 的要求对二零零六年十二月三十一日的资产负债表和利润表项目进行了重分类。 二零零六年十二月三十一日受上述追溯调整及重分类影响的资产与负债项目 集团 调整前 调整数 调整后 其他应收款 236,227 (1,903) 234,324 可供出售金融资产 - 105,185 105,185 投资性房地产 - 501,904 501,904 长期股权投资 3,341,699 121,745 3,463,444 固定资产 14,612,794 (1,005,870) 13,606,924 在建工程 1,972,893 36,904 2,009,797 无形资产 - 605,719 605,719 递延所得税资产 28,483 7,619 36,102 应付工资 (11,056) 11,056 - 应付福利费 (73,801) 73,801 - 应付职工薪酬 - (89,458) (89,458) 其他应付款 (399,495) 2,113 (397,382) 其他应交款 (11,597) 11,597 - 其他非流动负债 (1,350) (250,000) (251,350) 应交税费 (260,389) (9,109) (269,498) 递延所得税负债 - (24,672) (24,672) 合计 19,434,408 96,631 19,531,039 - 40 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 公司 调整前 调整数 调整后 可供出售金融资产 - 81,994 81,994 投资性房地产 - 584,247 584,247 长期股权投资 5,316,897 (399,542) 4,917,355 固定资产 12,821,170 (978,654) 11,842,516 在建工程 1,969,152 36,904 2,006,056 无形资产 - 496,160 496,160 递延所得税资产 28,483 7,619 36,102 应付工资 (5,113) 5,113 - 应付福利费 (34,687) 34,687 - 应付职工薪酬 - (39,800) (39,800) 其他应交款 (8,945) 8,945 - 其他非流动负债 (1,350) (250,000) (251,350) 应交税费 (262,437) (8,945) (271,382) 递延所得税负债 - (22,987) (22,987) 合计 19,823,170 (444,259) 19,378,911 - 41 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 二零零六年度受上述追溯调整及重分类影响的利润表中的收入费用项目 集团 调整前 调整数 调整后 调整 主营业务收入 (50,479,436) 50,479,436 - (44,771,1 其他业务收入 (999,419) 999,419 - (487,3 主营业务成本 47,922,431 (47,922,431) - 42,796,1 其他业务成本 801,659 (801,659) - 332,1 营业收入 - (51,478,855) (51,478,855) 营业成本 - 47,940,228 47,940,228 管理费用 1,260,324 866,161 2,126,485 1,033,2 财务费用 202,293 (36,904) 165,389 165,3 补贴收入 (282,142) 282,142 - (282,1 资产减值损失 - 59,500 59,500 投资收益 (673,809) 9,948 (663,861) (795,3 营业外收入 (69,958) (344,688) (414,646) (8,3 营业外支出 271,036 (133,603) 137,433 202,0 所得税费用 40,263 12,452 52,715 (10,6 合计 (2,006,758) (68,854) (2,075,612) (1,825,9 42 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.4 本报告期无会计差错变更。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。 9.6 按国际财务报告准则编制的财务报表 合并利润表 截至十二月三十一日止年度 附注 二零零七年 二零零六年 人民币千元 人民币千元 营业额 55,328,384 50,599,485 营业税金及附加 (1,073,695) (681,362) 销售净额 54,254,689 49,918,123 其他收入 1 93,900 282,142 销售成本 (52,646,516) (49,182,232) 毛利 1,702,073 1,018,033 销售及管理费用 (504,712) (521,990) 其他业务收入 216,553 297,394 其他业务支出 —减员费用 (208,013) (83,603) —其他 (313,245) (156,927) 其他业务支出合计 （521,258） （240,530） 营业利润 892,656 552,907 财务收入 82,280 137,997 财务支出 (260,206) (303,386) 财务费用净额 (177,926) (165,389) 投资收益 770,725 - 应占联营及合营公司利润 665,897 576,682 税前利润 2 2,151,352 964,200 所得税 3 (468,216) (53,238) 税后利润 1,683,136 910,962 归属于：本公司股东 1,634,080 844,407 少数股东 49,056 66,555 税后利润 1,683,136 910,962 基本每股盈利 4 人民币0.23元 人民币0.12元 年度股利 5 648,000 288,000 - 43 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并资产负债表 附 注 二零零七年 二零零六年 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 14,977,237 13,359,862 投资性房地产 512,793 501,904 在建工程 962,313 2,008,447 于联营及合营公司的权益 3,068,135 2,787,795 其它投资 714,427 528,931 预付租赁及其他资产 649,337 603,290 商誉 22,415 22,415 递延税项资产 9,629 30,310 非流动资产合计 20,916,286 19,842,954 流动资产 存货 5,197,849 4,163,256 应收账款 6 212,257 358,690 应收票据 6 1,757,131 1,212,110 订金、其他应收账款及预付款项 262,918 239,114 关联公司欠款 6 515,222 695,286 可收回税款 98,222 - 现金及现金等价物 893,165 894,650 流动资产合计 8,936,764 7,563,106 流动负债 贷款及借款 7 4,091,969 4,270,337 应付账款 8 1,504,454 1,385,577 应付票据 8 300,575 7,026 其他应付账款 1,442,284 732,951 欠关联公司款项 8 904,870 599,773 应付所得税 17,580 34,386 流动负债合计 8,261,732 7,030,050 净流动资产 675,032 533,056 总资产减流动负债 21,591,318 20,376,010 - 44 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 总资产减流动负债 21,591,318 20,376,010 非流动负债 贷款及借款 639,289 1,063,654 非流动负债合计 639,289 1,063,654 净资产 20,952,029 19,312,356 股东权益 股本 7,200,000 7,200,000 储备 13,448,038 11,776,343 本公司股东应占权益 20,648,038 18,976,343 少数股东权益 303,991 336,013 权益合计 20,952,029 19,312,356 财务报表附注： 1． 其他收入 截至二零零七年十二月三十一日止年度，本集团获得补贴收入人民币 93,900,000 元（二零零六年： 人民币 282,141,800 元）。该等补助是为了弥补有关境内成品油价格和原油价格倒挂，以及本集团采 取措施满足国内成品油市场供应，而于相应年度中产生的亏损。就该等补助而言，本集团并没有未满 足的条件和其他或有事项，并且没有保证本集团将来会继续获得相关补助。 2． 税前利润 税前利润已扣除： 2007 2006 人民币千元 人民币千元 销货成本* 52,619,391 49,182,232 物业、厂房及设备折旧* 1,687,435 1,810,990 投资性房地产折旧* 14,879 12,678 预付租赁及其他资产摊销* 16,972 29,400 维修及保养开支* 1,023,794 874,461 研究及开发费用* 53,548 51,610 雇主退休金供款* - 市政府退休金计划 197,191 207,071 - 补充养老保险金计划 55,048 61,692 员工成本* 1,209,035 1,210,266 投资性房地产租金收入 40,021 42,643 减值亏损 - 应收款项 3,901 18,215 - 物业、厂房及设备 200,295 50,000 应占联营公司利润 645,178 572,655 应占合营公司利润 20,719 4,027 核数师酬金－审计服务 8,727 7,721 - 45 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 * 销货成本包括人民币4,246,822,000元(二零零六年：人民币4,248,968,000元) 的员工成本、折 旧及摊销、维修及保养开支、研究及开发费用以及退休金供款。有关数额亦已记入各类费用在上 文分开列示的数额中。 已包括在本公司股东应占合并利润中包含本公司财务报表中的利润为人民币848,356,000元(二零 零六年：人民币148,083,000元)。 3． 所得税 (a) 合并利润表上的所得税费用包括： 2007 2006 人民币千元 人民币千元 当期税项 -本年所得税 557,078 71,183 -以前年度少提/（多提）的准备 2,439 (6,911) 递延税项 (91,301) (11,034) 468,216 53,238 按本公司适用税率计算的所得税金额与合并利润表列示的所得税费用调节表如下： 2007 2006 人民币千元 人民币千元 税前利润 2,151,352 964,200 按33%适用税率计算之中国所得税金额（二零零六年：15%） 709,946 144,630 不可扣税的支出 47,056 7,361 非课税收益 (32,201) (5,414) 以前年度少提/（多提）的准备 2,439 (6,911) 税率调整对递延税项的影响 (23,083) - 权益法核算下投资收益的税务影响 (219,746) (86,503) 未计入递延税项的损失的税务影响 22,621 9,688 附属公司收益的税率差别 (38,816) (9,613) 所得税费用 468,216 53,238 国家税务总局在二零零七年六月下发了《国家税务总局关于上海石油化工股份有限公司等 9 家境 外上市公司企业所得税征收管理有关问题的通知》(国税函[2007]664 号)，对国务院一九九三年批准 到香港发行股票的九家上市公司，仍在执行的已到期的税收优惠政策，相关地方税务局必须立即予以 纠正。对于以往年度采用已过期优惠税率计算得出的所得税与按适用税率计算得出的所得税之间的差 异，应该按照《中华人民共和国税收征收管理法》的有关规定进行处理。 本公司属于上述九家上市公司之一，而且在以往年度执行了 15%的优惠税率。本公司已与所辖税 务局沟通以评定公司的相关情况并已获通知，二零零七年将所得税率从原来的 15%调整到 33%。本公司 未被追索以前年度的所得税差异。 基于国家税务总局的通知及本公司与所辖税务局的沟通，本年度中国所得税金额是遵循相关税务 规定按利润的 33%(二零零六年：15%)来计算。公司的董事们认为，在目前阶段尚不能确定所辖税务局 是否将追索以前年度的所得税差异，并无法可靠地估计此事的最终结果。因此，在本财务报表中没有 针对可能产生的以前年度所得税差异提取准备。 由于本集团在境外并没有业务，故并不需计提境外所得税。 - 46 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 根据第十届全国人民代表大会于二零零七年三月十六日决议通过的《中华人民共和国企业所得税 法》，内资企业和外商投资企业的所得税率统一为 25%，并由二零零八年一月一日起开始生效。 由于企业所得税率将由二零零七年的 33%调整至二零零八年的 25%，于二零零七年十二月三十一日 确认的递延税项是根据资产与负债预期变现或结算时的适用税率估计确定的（二零零六年：15%）。 (b) 递延税项： (i) 递延税项资产及递延税项负债包括下表详列的项目： 资产 负债 净额 2007 2006 2007 2006 2007 2006 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 流动 准备 40,075 12,141 - - 40,075 12,141 非流动 减值亏损 77,310 16,342 - - 77,310 16,342 预付土地租赁费 30,592 18,880 - - 30,592 18,880 借款费用的资本化 - - (32,070) (20,799) (32,070) (20,799) 可供出售金融资产公 允价值 - - (115,855) (3,873) (115,855) (3,873) 其他 11,822 7,619 (2,245) - 9,577 7,619 递延税项资产/（负债） 159,799 54,982 (150,170) (24,672) 9,629 30,310 截至2007年12月31日，本公司的一家子公司有未予确认为递延税项资产的、可抵减以后年度应纳 税所得额的累计税务亏损额人民币112,444,000元。这些可抵减的亏损额为人民币14,539,000元、人 民币29,357,000元和人民币68,548,000元，分别于2010年、2011年和2012年到期。 (ii) 递延税项资产及负债变动情况如下： 于二零零六年 于利润表中 于权益中 于二零零六年 一月一日 确认 确认 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 流动 准备 11,396 745 - 12,141 非流动 减值亏损 8,842 7,500 - 16,342 预付土地租赁费 19,403 (523) - 18,880 借款费用的资本化 (16,492) (4,307) - (20,799) 可供出售金融资产公允价值 - - (3,873) (3,873) 其他 - 7,619 - 7,619 递延税项净资产 23,149 11,034 (3,873) 30,310 - 47 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 于二零零七年 于利润表中 于权益中 于二零零七年 一月一日 确认 确认 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 流动 准备 12,141 27,934 - 40,075 非流动 减值亏损 16,342 60,968 - 77,310 预付土地租赁费 18,880 11,712 - 30,592 借款费用的资本化 (20,799) (11,271) - (32,070) 可供出售金融资产公允价值 (3,873) - (111,982) (115,855) 其他 7,619 1,958 - 9,577 递延税项净资产 30,310 91,301 (111,982) 9,629 4． 基本每股盈利 基 本 每 股 盈 利 乃 按 本 公 司 股 东 应 占 利 润 人 民 币 1,634,080,000 元 （ 二 零 零 六 年 ： 人 民 币 844,407,000 元）及本公司于年度内已发行股份 7,200,000,000 股（二零零六年：7,200,000,000 股） 计算。 由于此两年度内并没有具摊薄性普通股存在，摊薄之每股盈利并未列出。 5． 股利 （a）年度股利 2007 2006 人民币千元 人民币千元 于资产负债表日后提议的期末股利， 每股人民币0.09元(二零零六年：每股人民币0.04元) 648,000 288,000 董事会于二零零八年四月七日提议本公司派发期末股利，每股人民币0.09元，合计人民币648,000,000 元(二零零六年：每股人民币0.04元，合计人民币288,000,000元)。此项提议尚待股东于股东周年大 会批准。于资产负债表日后提议的期末股利并未在资产负债表日确认为负债。 （b）年内批准及已付的以前年度股利 2007 2006 人民币千元 人民币千元 年内批准及已付的以前年度期末股利 每股人民币0.04元(二零零六年：每股人民币0.10元) 288,000 720,000 - 48 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 6． 应收款项 2007 2006 人民币千元 人民币千元 应收账款 236,848 389,601 减：呆坏账减值亏损 (24,591) (30,911) 212,257 358,690 应收票据 1,757,131 1,212,110 关联方欠款 515,222 695,286 2,484,610 2,266,086 扣除呆坏账减值亏损后之应收款项的账龄分析如下： 2007 2006 人民币千元 人民币千元 发票日期 一年以内 2,483,551 2,255,783 一至两年 1,059 10,303 2,484,610 2,266,086 销售一般以现金收付制进行。信贷一般只会在经商议后，给予拥有良好交易纪录的主要客户。 - 49 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 7． 贷款及借款 贷款及借款还款期如下： 2007 2006 人民币千元 人民币千元 长期银行贷款 - 两至五年内偿还 29,360 504,834 - 一至两年内偿还 489,929 558,820 519,289 1,063,654 关联方长期贷款 - 两至五年内偿还 100,000 - - 一至两年内偿还 20,000 - 120,000 - --------- --------- 639,289 1,063,654 一年内到期的贷款 - 一年内到期的长期银行贷款 419,027 416,645 - 短期银行贷款 2,317,642 1,853,692 - 公司债券 - 2,000,000 - 关联方贷款 1,355,300 - 4,091,969 4,270,337 --------- --------- 4,731,258 5,333,991 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团无固定资产抵押贷款及借款。 以非记账本位币存在的贷款和借款金额如下： 2007 2006 千元 千元 美元 USD86,556 USD261,901 8． 应付款项 2007 2006 人民币千元 人民币千元 应付账款 1,504,454 1,385,577 应付票据 300,575 7,026 欠关联方款项 904,870 599,773 2,709,899 1,992,376 应付款项账龄分析如下： 2007 2006 人民币千元 人民币千元 一个月以内或按通知 2,439,156 1,677,458 一个月至三个月以内 270,743 314,918 2,709,899 1,992,376 - 50 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 9． 股东权益变动情况 截至二零零七年十二月三十一日止年度，本集团股东权益余额从年初的人民币 19,312,356,000 元增至年末的人民币 20,952,029,000 元。其中，股本和股本溢价年末余额分别为人民币 7,200,000,000 元和人民币 2,420,841,000 元，与年初相比未有变化；法定盈余公积由年初的人民币 3,248,104,000 元增加至年末的人民币 3,485,894,000 元，其增加是从二零零七年本公司股东应占溢利润中提取法定 盈余公积人民币 192,434,000 元；从一般盈余公积转入法定盈余公积人民币 82,089,000 元及法定盈余 公积调整减少人民币 36,733,000 元；任意盈余公积年末余额为人民币 1,280,514,000 元，因本年未提 取任意盈余公积，与年初比没有变化；资本公积年末余额为人民币 4,180,000 元，与年初比没有变化， 超过股本部分年末余额为人民币 148,604,000 元（借方余额），与年初无变化；与公允价值相关的储 备由年初的人民币 21,949,000 元增加至年末的人民币 347,564,000 元，其增加是由于本集团于资产负 债表日可供出售证券的公允价值扣除递延税项后的净增加额。 10． 分行业报告 本集团分行业资料报告如下： 营业额及其他收入 2007 2006 人民币千元 人民币千元 制造的产品 合成纤维 对外销售 4,342,215 4,727,261 分部间销售 85 71 小计 4,342,300 4,727,332 ----------- ----------- 树脂及塑料 对外销售 15,927,089 15,800,015 分部间销售 75,183 63,767 小计 16,002,272 15,863,782 ----------- ----------- 中间石化产品 对外销售（注a） 9,406,507 6,800,577 分部间销售 16,966,433 14,536,675 小计 26,372,940 21,337,252 ----------- ----------- 石油产品 对外销售（注a） 21,997,362 19,977,755 分部间销售 1,336,695 1,187,744 其他收入 93,900 282,142 小计 23,427,957 21,447,641 ----------- ----------- 其他 对外销售 3,655,211 3,293,877 分部间销售 3,402,717 3,582,206 - 51 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 小计 7,057,928 6,876,083 ----------- ----------- 分部间销售相互抵减 (21,781,113) (19,370,463) ----------- ----------- 营业额及其他收入合计 55,422,284 50,881,627 注a：对外销售包括对中国石油化工股份有限公司及其附属公司的销售。 2007 2006 人民币千元 人民币千元 对中国石油化工股份有限公司及其附属公司的销售 中间石化产品 2,968,753 2,335,250 石油产品 17,884,389 15,842,808 合计 20,853,142 18,178,058 税前利润 2007 2006 人民币千元 人民币千元 营业利润 合成纤维 (82,083) 196,255 树脂及塑料 656,475 1,162,103 中间石化产品 813,762 680,425 石油产品 (644,234) (1,697,730) 其他 148,736 211,854 分行业营业利润合计 892,656 552,907 财务费用净额 (177,926) (165,389) 投资收益 770,725 - 应占联营及合营公司利润 665,897 576,682 税前利润合计 2,151,352 964,200 11． 资产负债表日后事项 本集团于二零零八年三月收到补贴收入人民币 247,280,000 元，以弥补二零零八年第一季度有关 境内成品油价格和原油价格倒挂，以及本集团采取措施满足国内成品油市场供应，而产生的亏损。 - 52 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.7 按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报表之差异 本公司亦编制了一套符合中国企业会计准则的会计报表。按照中国企业会计准则编制与按国际财 务报告准则编制的净利润及股东权益的调节表如下。 除财务报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本集团根据中国企业会计准则 和国际财务报告准则编制的财务报表并无重大差异。其主要差异如下： (i) 政府补助 根据中国企业会计准则，政府提供的补助，按国家相关文件规定作为“资本公积”处理的，不属 于政府补助。 根据国际财务报告准则，这些补助金会抵销与这些补助金有关的资产的成本。在转入物业、厂房 及设备时，补助金会通过减少折旧费用，在物业、厂房及设备的可用年限内确认为收入。 (ii) 土地使用权重估 按国际财务报告准则，土地使用权以历史成本减累计摊销列示。按中国企业会计准则，在公司成 立时，股东投入的土地使用权以重估值作为成本，并在此基础上摊销，计算净值。 (iii) 商誉 按中国企业会计准则，自二零零七年一月一日起，本集团不再对正商誉进行摊销。自二零零七年 一月一日，本集团每年对商誉进行减值测试。 按国际财务报告准则，《国际财务报告准则》第 3 号–「企业合并」，自二零零五年一月一日起 本集团不再对商誉进行摊销。自此准则生效起，需要每年对商誉进行减值测试。 因此，自二零零七年一月一日起，中国企业会计准则与国际财务报告准则在商誉摊销的处理已经 没有不同。股东权益的差异是自二零零五年一月一日起至二零零六年十二月三十一日止期间内的正商 誉摊销影响。 (iv) 递延税项税率的变动 由于企业所得税将由二零零七年的 33%调整至二零零八年的 25%，于二零零七年十二月三十一日确 认的递延税项是根据资产与负债预期变现或结算时的适用税率估计确定的（二零零六年十二月三十一 日：15%）。该金额主要为税率变化对递延所得税资产的影响。 就中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报告之重大差异对净利润及股东权益的影响 总结如下： 截至十二月三十一日止年度 二零零七年 二零零六年 附注 人民币千元 人民币千元 （重述）# 按中国企业会计准则编制的财务报告之本公司股东应占利润 1,592,110 805,705 调整： 政府补助的折旧减少 (i) 26,760 26,760 土地使用权重估增值摊销 (ii) 3,498 3,498 商誉 (iii) - 8,967 以上调整对递延税项的影响 (1,154) (523) 税率变动对递延税项的影响 (iv) 12,866 - 按国际财务报告准则编制的财务报告之本公司股东应占利润 1,634,080 844,407 - 53 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2007 年度报告摘要 于十二月三十一日 二零零七年 二零零六年 附注 人民币千元 人民币千元 （重述）# 按中国企业会计准则编制的财务报告之本公司股东应占权益 20,999,444 19,369,719 调整： 政府补助 (i) (237,159) (263,919) 土地使用权重估增值 (ii) (167,254) (170,752) 商誉 (iii) 22,415 22,415 以上调整对递延税项的影响 30,592 18,880 按国际财务报告准则编制的财务报告之本公司股东应占权益 20,648,038 18,976,343 #：从二零零七年一月一日起，本集团开始适用财政部于二零零六年二月十五日颁布的《企业会计 准则》，按以往中国会计准则及制度所计算之净利润和股东权益已被重述。因此，上年比较数已被重 述。 承董事会命 戎光道 董事长 上海，二零零八年四月七日 - 54 -