锦江投资(600650)2006年年度报告

上海锦江国际实业投资股份有限公司 6 0 0 6 50 9 0 09 1 4 2 0 0 6 年年度报告 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 目录 一、重要提示 ......................................................................... 1 二、公司基本情况简介 ................................................................. 1 三、主要财务数据和指标 ............................................................... 2 四、股本变动及股东情况 ............................................................... 3 五、董事、监事和高级管理人员 ......................................................... 7 六、公司治理结构 ..................................................................... 9 七、股东大会情况简介 ................................................................ 11 八、董事会报告 ...................................................................... 11 九、监事会报告 ...................................................................... 17 十、重要事项 ........................................................................ 17 十一、财务报告（附后） .............................................................. 21 十二、备查文件目录 .................................................................. 21 1 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、公司全体董事出席董事会会议。 3、德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人董事长沈懋兴、首席执行官杨原平，主管会计工作负责人财务总监袁哲宁，会计机 构负责人刘朝晖声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 1、 公司法定中文名称：上海锦江国际实业投资股份有限公司 公司法定中文名称缩写：锦江投资 公司英文名称：Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. 公司英文名称缩写：JJTZ 2、 公司法定代表人：沈懋兴 3、 公司董事会秘书：袁哲宁 电话：（021）63218800 传真：（021）63213119 E-mail：dshms@jjtz.com 联系地址：上海市延安东路 100 号 28 楼 公司证券事务代表：黄跃冲 电话：（021）63218800 传真：（021）63213119 E-mail：zqdb@jjtz.com 联系地址：上海市延安东路 100 号 28 楼 4、 公司注册地址：上海市浦东大道 1 号 公司办公地址：上海市延安东路 100 号 28 楼 邮政编码：200002 公司国际互联网网址：www.jjtz.com 公司电子信箱：dshms@jjtz.com 5、 公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、香港《南华早报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：上海市延安东路 100 号 28 楼 6、 公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：锦江投资 公司 A 股代码：600650 公司 B 股上市交易所：上海证券交易所 公司 B 股简称：锦投 B 股 公司 B 股代码：900914 7、 其他有关资料 公司首次注册登记日期：1993 年 2 月 24 日 公司首次注册登记地点：上海市 公司法人营业执照注册号：企股沪总字第 019015 号 公司税务登记号码：地税沪字 310115607200690 号 公司聘请的境内会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所有限公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海延安东路 222 号 外滩中心 30 楼 公司聘请的境外会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所有限公司 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：上海延安东路 222 号 外滩中心 30 楼 1 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 三、主要财务数据和指标 (一)本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 利润总额 349,042,067.86 净利润 268,578,807.01 扣除非经常性损益后的净利润 223,696,359.69 主营业务利润 462,007,946.27 其他业务利润 21,941,727.82 营业利润 181,824,668.66 投资收益 142,747,112.36 补贴收入 6,684,423.92 营业外收支净额 17,785,862.92 经营活动产生的现金流量净额 445,622,580.96 现金及现金等价物净增加额 -10,447,797.86 (二)国内外会计准则差异 单位:千元 币种:人民币 净利润 股东权益 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计制度 268,579 250,952 1,900,128 2,003,231 按国际会计准则调整项目： 2004 年置换重组引起的会计核算差异 21,380 1,853 34,096 55,476 2006 年收购子公司及合营企业引起的会 -2,428 -2,434 计核算差异 按照公允价值调整股票投资 4,642 递延税款 108,592 11,325 -158,986 -50,394 其他 7 少数股东损/权益 64,485 63,506 169,932 214,512 按国际会计准则 460,615 327,636 1,945,170 2,225,033 (三)扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资 26,829,324.48 产产生的损益 各种形式的政府补贴 6,450,160.55 以前年度已经计提各项减值准备的转回 14,419,915.63 其他非经常性损益项目 3,276,199.24 所得税影响数 -6,093,152.58 合计 44,882,447.32 2 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 (四)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上 主要会计数据 2006 年 2005 年 2004 年 年增减(%) 主营业务收入 2,666,956,682.11 3,279,881,587.08 -18.69 2,531,867,267 利润总额 349,042,067.86 367,657,967.47 -5.06 313,896,755 净利润 268,578,807.01 250,951,955.88 7.02 201,620,369 扣除非经常性损益的净利润 223,696,359.69 173,167,170.96 29.18 109,615,420 每股收益 0.487 0.455 7.03 0.366 增加 0.2 个 净资产收益率（%） 13.41 13.21 11.46 百分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资 11.17 9.11 增加 2.06 个 6.32 产收益率（%） 百分点 扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权 11.63 8.84 增加 2.79 个 6.69 平均净资产收益率（%） 百分点 经营活动产生的现金流量净额 445,622,580.96 450,707,727.91 -1.13 282,347,246 每股经营活动产生的现金流量净额 0.808 0.817 -1.10 0.512 本年末比 2006 年末 2005 年末 上年末增 2004 年末 减(%) 总资产 3,071,042,330.95 2,792,181,520.12 9.99 2,816,267,496 股东权益（不含少数股东权益） 2,003,231,178.28 1,900,128,183.37 5.43 1,759,451,619 每股净资产 3.63 3.44 5.52 3.19 调整后的每股净资产 3.62 3.43 5.54 3.18 注：本期主营业务收入下降，是因为公司本年度对锦海捷亚按持股 50%的比例并表。 (五)报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 551,610,107.00 892,086,875.40 214,538,514.27 64,264,946.81 241,892,686.70 1,900,128,183.37 本期增加 7220.00 46,561,995.27 222,016,811.74 268,586,027.01 本期减少 64,264,946.81 165,483,032.10 165,483,032.10 期末数 551,610,107.00 892,094,095.40 261,100,509.54 298,426,466.34 2,003,231,178.28 1、本年度按规定提取盈余公积金。 2、未分配利润本期增加数是由于本年度净利润增加（扣除盈余公积等）。 3、未分配利润本期减少数是公司发放 2005 年度的现金股利。 4、股东权益增加是由于本年度净利润增加。 四、股本变动及股东情况 (一)股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 比例 数量 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 (%) (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 212,586,460 38.54 212,586,460 38.54 3 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 3、其他内资持股 121,519,855 22.03 121,519,855 22.03 其中： 境内法人持股 121,519,855 22.03 121,519,855 22.03 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份 334,106,315 60.57 334,106,315 60.57 合计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 56,453,760 10.23 56,453,760 10.23 2、境内上市的外 161,050,032 29.20 161,050,032 29.20 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 无限售条件流通 217,503,792 39.43 217,503,792 39.43 股份合计 三、股份总数 551,610,107 100.00 551,610,107 100.00 注：“本次变动前数量”系指股权分置改革实施日数量。 有限售条件股份可上市交易时间 单位:股 限售期满新增可上 有限售条件股份 无限售条件股份数 时 间 说明 市交易股份数量 数量余额 量余额 2007 年 2 月 13 日 113,304,788 220,801,527 330,808,580 2008 年 2 月 13 日 35,795,572 185,005,955 366,604,152 2009 年 2 月 13 日 27,580,505 157,425,450 394,184,657 2010 年 2 月 13 日 157,425,450 0 551,610,107 2、股票发行与上市情况 (1) 前三年历次股票发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。 (2) 公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 (3) 现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 (二)股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 36,211（其中 B 股：17,262） 前十名股东持股情况 持股比 年度内 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 例(%) 增减 件股份数量 的股份数量 锦江国际（集团）有限公司 国有股东 38.54 212,586,460 -14,636,160 212,586,460 0 UBS Warburg Custody Pte Ltd. 外资股东 1.44 7,917,481 -50,799 未知 4 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 HTHK-VALUE PARTNERS INTELLIGENT FUNDS-CHINA B 外资股东 1.24 6,838,755 6,838,755 未知 SHARE FUND FORTIS BANQUE LUXEMBOURG 外资股东 1.15 6,322,033 6,322,033 未知 S.A. 海通－中行－FORTIS BANK 其他 0.93 5,130,963 1,880,166 未知 SA/NV GT PRC FUND 外资股东 0.91 5,000,000 2,000,000 未知 上海国际信托投资有限公司 国有股东 0.85 4,691,934 4,691,934 未知 BARINGS (IRELAND) LIMITED S/A THE ATLANTIS CHINA FUND 外资股东 0.71 3,899,903 3,899,903 未知 PLC 蔡青蜂 外资股东 0.71 3,894,935 未知 上海锦江饭店 国有股东 0.68 3,761,493 3,761,493 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 UBS Warburg Custody Pte Ltd. 7,917,481 境内上市外资股 HTHK-VALUE PARTNERS INTELLIGENT FUNDS-CHINA B SHARE FUND 6,838,755 境内上市外资股 FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A. 6,322,033 境内上市外资股 海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 5,130,963 人民币普通股 GT PRC FUND 5,000,000 境内上市外资股 BARINGS (IRELAND) LIMITED S/A THE ATLANTIS CHINA FUND PLC 3,899,903 境内上市外资股 蔡青蜂 3,894,935 境内上市外资股 VALUE PARTNERS HIGH-DIVIDEND STOCKS FUNDS 3,233,408 境内上市外资股 SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 3,214,811 境内上市外资股 VALUE PARTNERS CHINA HEDGE MASTER FUND LIMITED 3,211,051 境内上市外资股 公司前十名股东中，第 1 位股东和第 10 位股东 存在关联关系和一致行动关系。公司控股股东锦 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 江国际（集团）有限公司是上海锦江饭店的控股 股东。其他股东，公司未知其是否存在关联关系 和一致行动关系。 锦江国际（集团）有限公司减持 14,636,160 股，系支付股改对价。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:股 有限售条件股份可上市 持有的有限 序 有限售条件股 交易情况 售条件股份 限售条件 号 东名称 可上市交 新增可上市交 数量 易时间 易股份数量 1、自获得在 A 股市场上的"上市流通权"之日起 12 2008 年 2 27,580,505 个月内不上市交易或转让，并在其后的 12 个月内 月 13 日 不通过上海证券交易所挂牌交易。 2、在第一项规定期满后，通过上海证券交易所挂 1 锦江国际（集 212,586,460 2009 年 2 27,580,505 牌交易出售的股份数量占公司股份总数的比例在 团）有限公司 月 13 日 12 个月内不超过 5%。 3、在第一项规定期满后，通过上海证券交易所挂 2010 年 2 牌交易出售的股份数量占公司股份总数的比例在 157,425,450 月 13 日 24 个月内不超过 10%。 上海国际信托 2007 年 2 自获得在 A 股市场的"上市流通权"之日起，至少在 2 4,691,934 4,691,934 投资有限公司 月 13 日 12 个月内不上市交易或者转让。 自获得在 A 股市场上的"上市流通权"之日起 12 个 2008 年 2 3 上海锦江饭店 3,761,493 3,761,493 月内不上市交易或转让，并在其后的 12 个月内不 月 13 日 通过上海证券交易所挂牌交易。 5 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 友谊汽车（工 2007 年 2 自获得在 A 股市场的"上市流通权"之日起，至少在 4 3,533,587 3,533,587 会） 月 13 日 12 个月内不上市交易或者转让。 中国工商银行 2007 年 2 自获得在 A 股市场的"上市流通权"之日起，至少在 5 上海市第二支 3,136,320 3,136,320 月 13 日 12 个月内不上市交易或者转让。 行 上海爱建股份 2007 年 2 自获得在 A 股市场的"上市流通权"之日起，至少在 6 1,881,792 1,881,792 有限公司 月 13 日 12 个月内不上市交易或者转让。 上海海立(集 2007 年 2 自获得在 A 股市场的"上市流通权"之日起，至少在 7 团)股份有限 1,881,792 1,881,792 月 13 日 12 个月内不上市交易或者转让。 公司 自获得在 A 股市场上的"上市流通权"之日起 12 个 上海和平饭店 2008 年 2 8 1,839,974 1,839,974 月内不上市交易或转让，并在其后的 12 个月内不 有限公司 月 13 日 通过上海证券交易所挂牌交易。 嘉里大通物流 2007 年 2 自获得在 A 股市场的"上市流通权"之日起，至少在 9 有限公司上海 1,672,704 1,672,704 月 13 日 12 个月内不上市交易或者转让。 分公司 自获得在 A 股市场上的"上市流通权"之日起 12 个 上海锦江国际 2008 年 2 10 1,442,707 1,442,707 月内不上市交易或转让，并在其后的 12 个月内不 饭店有限公司 月 13 日 通过上海证券交易所挂牌交易。 2、控股股东及实际控制人简介 (1) 法人控股股东情况 控股股东名称：锦江国际（集团）有限公司 法人代表：俞敏亮 注册资本：20 亿元 成立日期：2003 年 6 月，在原锦江（集团）有限公司和上海新亚（集团）有限公司国有资产重组 基础上组建 主要经营业务或管理活动：国有资产经营与管理、企业投资及管理、饭店管理、游乐业配套服务、 国内贸易、物业管理、自有办公楼、公寓租赁、产权经纪及相关项目的咨询等（以上项目涉及许 可的凭许可证经营） (2) 法人实际控制人情况 实际控制人名称：上海市国有资产监督管理委员会 (3) 控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 (4) 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 上海市国有资产监督管理委员会 100% 锦江国际（集团）有限公司 38.54% 上海锦江国际实业投资股份有限公司 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 6 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 五、董事、监事和高级管理人员 (一)董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 币种:人民币 报告期内 股份 从公司领 性 年 任期起始 任期终止 年初 年末 变动 姓名 职务 增减 取的报酬 别 龄 日期 日期 持股数 持股数 原因 数 总额(万 元)税前 2006 年 4 2009 年 4 获得股 沈懋兴 董事长 男 56 4,182 5,646 1,464 月 21 日 月 20 日 改对价 副董事长、首 2006 年 4 2009 年 4 获得股 杨原平 男 51 4,182 5,646 1,464 50 席执行官 月 21 日 月 20 日 改对价 副董事长、首 2006 年 4 2009 年 4 于建敏 女 50 45 席运营官 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 获得股 陈文君 董事 女 51 4,182 5,646 1,464 月 21 日 月 20 日 改对价 2006 年 4 2009 年 4 马名驹 董事 男 45 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 张宝华 董事 男 55 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 蔡青峰 董事 男 39 3,894,935 3,894,935 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 陈祥麟 独立董事 男 62 4 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 秦志良 独立董事 男 62 4 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 刘正东 独立董事 男 36 4 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 刘永章 独立董事 男 51 4 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 刘海海 监事长 男 54 29 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 潘建畅 监事 男 47 18 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 蔡涌钧 监事 男 43 13 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 邵晓明 副总裁 男 48 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 孟正伟 副总裁 男 52 27 月 21 日 月 20 日 2006 年 4 2009 年 4 王荣发 副总裁 男 46 27 月 21 日 月 20 日 财务总监、董 2006 年 4 2009 年 4 袁哲宁 女 51 27 事会秘书 月 21 日 月 20 日 合计 / / / / / 3,907,481 3,911,873 4,392 / 252 注：邵晓明副总裁兼锦海捷亚国际货运有限公司总经理，其报酬在锦海捷亚国际货运有限公司领取。 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历： (1) 沈懋兴,曾任锦江（集团）有限公司党委副书记、总裁。现任锦江国际（集团）有限公司党委 副书记、副董事长、首席运营官（执行总裁），本公司董事长。 (2) 杨原平,本公司副董事长、总经理、首席执行官、党委书记。 (3) 于建敏,曾任国际饭店总经理、锦江国际（集团）有限公司总裁助理兼地产事业部总经理、党 委书记。现任本公司副董事长、首席运营官（执行总裁）。 7 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 (4) 陈文君,曾任锦江（集团）有限公司副总裁，锦江国际（集团）有限公司董事、财务总监。现 任锦江国际（集团）有限公司董事、高级副总裁，本公司董事。 (5) 马名驹,曾任锦江（集团）有限公司计划财务部经理，锦江国际（集团）有限公司计划财务部 经理。现任锦江国际（集团）有限公司副总裁，本公司董事。 (6) 张宝华,曾任上海新亚（集团）股份有限公司副总经理、资深副总经理、副董事长。现任锦江 国际（集团）有限公司总裁助理，本公司董事。 (7) 蔡青峰,曾任兆丰国际集团有限公司董事，兆丰国际（上海）有限公司执行董事兼财务总监。 现任兆丰国际（上海）有限公司董事长兼总经理，本公司董事。 (8) 陈祥麟,曾任上海汽车工业（集团）总公司总裁、党委副书记，上海汽车工业（集团）总公司 董事长、党委书记。现任上海汽车股份有限公司监事会主席，本公司独立董事。 (9) 秦志良,曾任上海市机电工业管理局总会计师、副局长，上海东风机械（集团）有限公司党委 书记、董事长。现任上海电气（集团）总公司董事，本公司独立董事。 (10) 刘正东,曾任上海市虹桥律师事务所房地产事务部主任。现任上海市君悦律师事务所主任律 师，本公司独立董事。 (11) 刘永章,曾任上海财经大学组织部部长。现任上海财经大学党委副书记，本公司独立董事。 (12) 刘海海,曾任上海龙柏饭店党委书记兼副总经理。现任本公司党委副书记、监事长。 (13) 潘建畅,曾任上海飞人机械总公司审计监察部副部长。现任本公司监事、审计室副主任。 (14) 蔡涌钧,曾任上海锦江出租汽车公司总经理办公室主任。现任本公司监事、办公室副主任兼 上海锦江汽车服务有限公司党群工作部主任。 (15) 邵晓明,曾任上海锦江汽车服务有限公司常务副总经理。现任本公司副总裁兼锦海捷亚国际 货运有限公司总经理。 (16) 孟正伟,曾任上海锦江汽车服务有限公司党委副书记。现任本公司副总裁兼上海锦江国际低 温物流发展有限公司总经理。 (17) 王荣发,曾任锦江国际会议中心有限公司副总经理，中共上海市委党校海兴大厦总经理，本 公司总经理助理。现任本公司副总裁。 (18) 袁哲宁,曾任上海锦江汽车服务有限公司财务总监。现任本公司董事会秘书、财务总监兼上 海锦江汽车服务有限公司财务总监 。 (二)在股东单位任职情况 任期起 任期终 是否领取 姓名 股东单位名称 担任的职务 始日期 止日期 报酬津贴 副董事长、首席运营官（执 沈懋兴 锦江国际（集团）有限公司 2003-06 至今 是 行总裁） 陈文君 锦江国际（集团）有限公司 董事、高级副总裁 2003-06 至今 是 马名驹 锦江国际（集团）有限公司 副总裁、金融事业部总经理 2003-06 至今 是 张宝华 锦江国际（集团）有限公司 总裁助理 2003-07 至今 是 在其他单位任职情况 是否领 任期起始 任期终 姓名 其他单位名称 担任的职务 取报酬 日期 止日期 津贴 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 副董事长 2006-05 2009-05 否 沈懋兴 上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司 副董事长 2006-01 2009-01 否 陈文君 上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司 执行董事 2006-01 2009-01 否 上海锦江国际旅游股份有限公司 董事 2004-05 2007-05 否 马名驹 上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司 监事 2006-01 2009-01 否 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 副董事长 2006-05 2009-05 否 张宝华 上海锦江国际旅游股份有限公司 副董事长 2004-05 2007-05 否 8 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 (三)董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:董事会、股东大会审议通过等程序。 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：根据年度经营目标完成情况，经考核确定。 (四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况 1、2006 年 4 月 21 日公司 2005 年度股东大会选举沈懋兴、杨原平、于建敏、陈文君、马名驹、 张宝华、蔡青峰、陈祥麟（独立董事）、秦志良（独立董事）、刘正东（独立董事）刘永章（独立董 事）为公司第五届董事会董事。 2、2006 年 4 月 21 日公司 2005 年度股东大会选举刘海海、潘建畅为公司第五届监事会监事。同 月，经职工民主程序产生第五届监事会职工代表监事蔡涌均。 3、2006 年 4 月 21 日公司第五届董事会第一次会议选举沈懋兴先生为公司第五届董事会董事长， 杨原平先生、于建敏女士为副董事长。聘任杨原平先生为公司首席执行官（兼）,于建敏女士为公司首 席运营官（执行总裁）（兼）；聘任邵晓明先生、孟正伟先生、王荣发先生为公司副总裁，袁哲宁女 士为公司董事会秘书、财务总监（兼）。 4、2006 年 4 月 21 日公司第五届监事会第一次会议选举刘海海先生为公司第五届监事会监事长。 上述事项公告刊登在 2006 年 4 月 25 日的《上海证券报》和香港《南华早报》上。 (五)公司员工情况 截止报告期末,公司在职员工为 14,637 人,需承担费用的离退休职工为 360 人 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业类别 人数 生产人员 13,773 销售人员 236 技术人员 126 财务人员 145 管理人员 357 2、教育程度情况 教育类别 人数 大专以上学历 946 六、公司治理结构 (一)公司治理的情况 公司按照《公司法》、《证券法》、中国证监会制定的法规和发布的有关上市公司治理的规范性 文件，以及上海证券交易所《股票上市规则》的要求，结合自身实际情况，不断完善法人治理结构， 规范公司运作。主要内容如下： 1、关于公司股东与股东大会。公司的治理结构确保所有股东，特别是中小股东的平等地位，享有 和行使自己的权利。报告期内，公司共召开二次股东大会，一次 A 股市场相关股东会议。公司严格按 照《上市公司股东大会规则》的规定，召集、召开股东会议，出席的股东人数及其代表股份数均符合 《公司法》和《公司章程》的有关规定，在会场的选择上尽可能使更多的股东能够参加大会，行使股 9 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 东的权利。 2、关于控股股东与公司的关系。公司控股股东十分重视和支持公司的发展，依法行使股东权利， 承担股东义务。公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面实行分开。 3、关于公司董事与董事会。公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序，选举产生董事。董 事会的人数和构成符合法律、法规的要求。公司董事能忠实、诚信、勤勉地履行职责，体现全体股东 的利益。 4、关于公司监事与监事会。公司严格按照《公司章程》规定的监事选聘程序，选举产生监事。监 事会的人数和构成符合法律、法规的要求。公司监事能够本着对股东负责的精神，对公司财务以及公 司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监管。 5、关于公司高级管理人员。公司高级管理人员的聘任程序符合法律、法规及《公司章程》的规定。 公司不断完善高级管理人员的绩效评价、激励和约束机制。 6、关于公司利益相关者。公司充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等其他利益相关 者的合法权益，并积极合作共同推进公司持续、健康发展。 7、关于公司信息披露。公司严格按照法律、法规的要求，真实、准确、完整、及时地披露信息。 公司指定董事会秘书和证券事务代表负责证券有关的信息披露、接待来访、咨询等工作，确保所有股 东有平等的机会获得公司信息。 8、报告期内，公司顺利完成股权分置改革工作。 9、报告期内，为进一步完善《公司章程》，加强对股东权益的保护，推动公司治理水平的提高， 根据中国证监会、上海证券交易所的要求，依据新修订的《公司法》、《证券法》、《上市公司章程 指引(2006 年修订)》,经公司 2005 年度股东大会批准，对《公司章程》进行了整体修订。 (二)独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 陈祥麟 5 5 0 0 秦志良 5 5 0 0 刘正东 5 4 1 0 刘永章 5 5 0 0 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 (三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 业务方面：公司具有独立完整的业务，自主经营。关联交易公平合理，不存在损害公司和股东利 益的行为。 人员方面：公司在劳动、人事及工资等方面均独立于控股股东。 资产方面：公司所有资产由公司独立拥有。 机构方面：公司拥有独立的决策管理机构和职能部门，独立运作。 财务方面：公司设有独立的财会部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，公司独立在银 行开设帐户。 (四)高级管理人员的考评及激励情况 根据年初董事会下达的年度经营指标、工作管理目标进行检查和考核，按业绩确定报酬。公司将 按照市场化原则，不断完善考评及激励机制，使高级管理人员薪酬与管理水平、经营业绩紧密挂钩， 以充分调动和激发高级管理人员的积极性和创造力，实现股东价值的最大化。 10 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 七、股东大会情况简介 (一)年度股东大会情况 公司于 2006 年 4 月 21 日召开 2005 年度年度股东大会。决议公告刊登在 2006 年 4 月 25 日的《上 海证券报》、香港《南华早报》。 (二)临时股东大会情况 公司于 2006 年 1 月 20 日召开股权分置改革 A 股市场相关股东会议。决议公告刊登在 2006 年 1 月 23 日的《上海证券报》。 公司于 2006 年 11 月 17 日召开 2006 年第一次临时股东大会。决议公告刊登在 2006 年 11 月 20 日的《上海证券报》、香港《南华早报》。 八、董事会报告 (一)管理层讨论与分析 报告期内公司经营情况的回顾 1、报告期内总体经营情况 2006年，公司继续呈现良好的发展态势，取得了较好的经营业绩。公司实现主营业务收入26.67 亿元，比上年同期增加2.15亿元，增幅为8.76%（锦海捷亚同比按50%计算）。完成净利润2.68亿元， 同比增加0.18亿元，增幅为7.02%；净资产收益率达到13.41%，同比增加0.2个百分点。 公司经过三年努力，实施重大资产重组和一系列的股权收购和转让，目前已初步形成三项主业。 2006年公司围绕主业发展，重大项目取得突破。 ● 客运服务业 （1）完成客运服务资源的收购。收购市培训、万国培训、万国修理一厂、日产汽车维修中心股权， 为延伸客运服务主业链创造条件。 （2）加快汽车租赁业发展。锦江汽车公司与锦江集团内的锦江饭店、新锦江大酒店等18家单位签 定了商务用车联动协议，进一步拓展汽车租赁网点；通过市场竞拍获得租赁牌照100块，并利用已有牌 照资源，新增营运车辆200余辆，不断拓展汽车租赁市场，提高市场份额。 （3）启动锦江汽车综合信息管理平台规划的实施。建立“96961”客户服务中心，逐步实现旅游、 客运客源互动；建立单车成本核算系统、车辆安全管理系统及人员信息、财务统计、统一采购管理系 统，提高科学管理水平。 ● 现代物流业 （1）完成收购 MIQ 中国，推进合资后的锦海捷亚业务流程、文化磨合，加快实现大陆地区业务整 合；与 YRCW 就加快实施 JHJ 和 MIQ 双品牌战略达成一致意向，对接 YRCW 全球客户网络，分享客户资 源, 为承接 YRCW 在中国境内业务奠定基础。 （2）合资设立世联锦江物流有限公司，主要从事第三方物流、供应链服务等，拟定收购方案，对 目标公司进行考察。 （3）落实与财富 500 强美国 YRCW 战略合作协议。启动探讨推进锦海捷亚向亚太区域性公司转变； 与 YRCW 共同探讨建立依托 IT 技术的轻资产型地面运输管理公司，培育新的经济增长点。 （4）完成锦海捷亚持有 DFDS34%股权的转让。 ● 物流仓储业 （1）有效实施低温物流资源整合，组建低温物流发展公司。完成收购吴淞肉联厂、吴泾冷藏公司、 尚海食品公司低温物流资源股权。 （2）初步拟定物流仓储国际对接方案，并与国际知名企业等，就物流仓储项目合作进行深入探讨。 （3）积极参与浦东机场三期公共货运站项目建设，加强与机场集团等沟通合作，积极推进方案实 施。 11 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 2、报告期内主营业务及其经营情况 （1）主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业 主营业务 主营业务成 主营业务毛利 分行业 主营业务收入 主营业务成本 务毛利 收入比上 本比上年增 率比上年增减 率(%) 年增减(%) 减(%) (%) 增加 0.96 个百 货运服务业务 1,292,363,871.14 1,179,824,625.84 8.71 -37.95 -38.32 分点 减少 1.11 个百 车辆营运业务 1,326,248,153.70 969,276,367.89 26.92 14.02 15.79 分点 2005年9月1日公司完成锦海捷亚国际货运有限公司15%股权转让工作，同时公司对锦海捷亚会计并 表方式进行调整，由原来的全额并表改为按持股50%比例并表，故货运服务业主营业务收入、成本与上 年同期相比明显下降。 （2）主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％） 上海地区 2,092,122,357 -16.63 上海以外地区 574,834,325 -25.39 2005年9月1日公司完成锦海捷亚国际货运有限公司15%股权转让工作，同时公司对锦海捷亚会计并 表方式进行调整，由原来的全额并表改为按持股50%比例并表，故上海地区及上海以外地区主营业务收 入与上年同期相比明显下降。 3、报告期资产和利润构成同比发生重大变动及影响因素 （单位：人民币元） 资产负债表 2006年 2005年 增减变化 变化率 变化原因说明 项目 12月31日 12月31日 主要是收到锦海捷亚国 应收股利 3,563,230.23 30,890,657.50 -27,327,427.27 -88.47 际货运有限公司的股利 预付账款 34,258,912.23 23,164,573.86 11,094,338.37 47.89 汽车4S业务代垫款增加 长期股权投资 979,229,824.33 855,854,057.07 123,375,767.26 14.42 主要是收购子公司 主要是预付营运车辆及 在建工程 18,859,172.71 42,707,689.45 -23,848,516.74 -55.84 出租车牌照款转出 主要是增加了购入子公 无形资产 185,880,723.41 81,408,705.29 104,472,018.12 128.33 司的无形资产 主要是锦海捷亚银行承 应付票据 48,850,000.00 33,750,000.00 15,100,000.00 44.74 兑票据增加 尚未发放完毕的法人股 应付股利 38,164,767.72 21,028,604.58 17,136,163.14 81.49 红利增加 2006 年1 月1 日 2005 年1 月1 日 利润表项目 增减变化 变化率 变化原因说明 至12 月31 日 至12 月31 日 主要是本年度锦海捷亚 主营业务收入 2,666,956,682.11 3,279,881,587.08 -612,924,904.97 -18.69 按50%并表 主要是本年度锦海捷亚 主营业务成本 2,161,800,975.63 2,753,544,671.28 -591,743,695.65 -21.49 按50%并表 主要是子公司租金收入 其他业务利润 21,941,727.82 13,151,222.78 8,790,505.04 66.84 增加等 主要是上年有转让锦海捷亚 投资收益 142,747,112.36 177,691,840.21 -34,944,727.85 -19.67 15%股权的收益 主要是上年有转让锦海捷亚 所得税 17,573,583.25 53,535,257.01 -35,961,673.76 -67.17 15%股权收益的纳税 12 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 4、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况 （单位：人民币元） 项 目 2006年 2005年 比上年增减额 情况说明 经营活动产生的现金流量净额 445,622,580.96 450,707,727.91 -5,085,146.95 - 投资活动产生的现金流量净额 -272,655,605.87 -289,951,545.84 17,295,939.97 - 主要是支付现金股利 筹资活动产生的现金流量净额 -183,414,772.95 -115,593,488.45 -67,821,284.50 增加 5、主要控股和参股公司经营情况及业绩 （单位：人民币万元） 注册 主营业 公司名称 主营范围 总资产 净利润 资本 务收入 上海锦江汽车服务 大小客车出租服务、旅游、汽车修理、长途客运、汽 33,849 143,725 126,830 15,267 有限公司 车配件、客车租赁 锦海捷亚国际货运 承办海运、空运进出口货物、国际展品及私人物品的 8,049 59,308 258,472 5,406 有限公司 国际运输代理业务，办理快递(不含私人信函)业务 上海大众新亚出租 出租汽车、驾驶员培训、汽车配件销售、汽车维护(涉 3,000 18,756 11,870 2,119 汽车有限公司 及许可经营的凭许可证经营) 上海浦东国际机场 仓储 19,161 117,208 101,220 62,693 货运站有限公司 公司未来发展的展望 1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局 公司客运服务业主要包括出租车业务、租赁车业务、长途客运业务和汽车修理业务。出租车业运 营牌照受政府总量控制，业绩取决于营运数量的扩张和服务质量的提升；租赁车业和长途客运业务随 着上海旅游和对外经济良好的增长态势，需求将稳定增长，竞争依然是营运数量的扩张和服务质量的 提升；汽车修理业目前尚未形成稳定的竞争格局和真正有影响力的领先企业，行业集中度较低，有望 较快速的发展。 公司现代物流业主要包括国际货运代理业务和即将开展的第三方物流业务。我国巨大的经济总量 及与世界经济的紧密融合，产生出庞大的货物流量和物流市场，物流行业发展潜力巨大。公司物流业 主要面临国际强势物流企业进入及国内中小物流企业增加所带来的竞争。 公司物流仓储业主要包括冷冻仓储业务和机场货运站仓储业务。冷冻仓储业随着国家经济的快速 发展，需求日益扩大，目前这行业在国内相对较弱，具有广阔的发展空间；机场货运站仓储业随着国 家航空运输业的发展，具有很好的发展前景。 2、公司发展的机遇、发展战略 公司发展机遇：一是我国经济发展保持平稳较快增长的良好势头，客运服务、现代物流、物流仓 储业的社会需求仍将呈增长趋势；二是上海“十一五”规划将加快发展现代服务业，为客运服务、现 代物流、物流仓储业进一步发展提供较大的空间。 公司发展战略：加强品牌系统建设，逐步实现相关业务的国际对接，大力推进客运服务、现代物 流、物流仓储三大核心主业发展，提高核心竞争能力，建设具有良好经济和社会效益的企业。 3、公司2007年度经营计划 2007 年公司要在已形成三个业态的基础上，迎接新挑战，不断努力，抓落实，出成效。 ● 客运服务业 （1）加快锦江汽车综合信息化网络管理平台建设，提升科学营运管理水平，增强核心竞争力。 （2）整合内部资源，寻求新的经济增长点。拟定锦江汽车维修资源整合方案，盘活内部修理资源， 进一步提高内部修理资源的集中度和共享度；推进别克 4S 项目取得进展，继续寻求与知名企业发展汽 车修理连锁业。 13 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 （3）完善与市内高星级酒店合作的礼宾用车服务项目。继续“安全、准时、优质、高效”地做好 国宾接待和重要政治、经济等重大活动供车任务。 （4）加强品牌系统建设，进一步提高“锦江”品牌良好声誉。 ● 现代物流业 （1）继续落实与财富 500 强 YRCW 签定的战略合作协议，为锦海捷亚逐步成为亚太区域性公司而 努力。 （2）与 YRCW 共同探讨适时启动建立以高效信息平台为支撑的集卡运输项目。 （3）世联锦江完成对目标公司的收购，力争年内完成对目标公司的尽职调查。利用 YRCW 专有技 术、客户资源和锦江国际品牌影响力，加快进入中国第三方物流市场。 （4）根据主业发展方向，适时进入低温物流配送业，促进物流业有新的发展。寻求物流配送业的 专业战略合作伙伴，努力打造现代化的冷链配送运行平台。 ● 物流仓储业 （1）加快推进浦东机场三期公共货运站项目，促进物流仓储业可持续发展。 （2）在收购低温物流资源基础上，根据企业特点实施不同的发展计划，把传统冷库改造成具有先 进水平的物流仓储企业。 （3）进一步整合低温物流资源，在大股东锦江集团的支持下，根据发展需要，适时收购相关资源。 4、资金需求、使用计划以及资金来源情况 2007年，公司投资活动现金流出主要是车辆更新和主业发展的投资支出，约4亿元。资金主要来源 于自有资金和银行贷款。 5、经营风险分析 风险因素 风险高低 风险原因 对策和措施 客运服务业受宏观政 1、进一步扩大营运规模 宏观政策方面 一般 策影响，燃油价格可能 2、降低其他营运成本 上升，营运成本增加。 1、加快与YRCW的整合， 实现业务对接、流程再造、网络 建设、文化磨合。 2、通过投资和收购，进一步优化网络布局，拓展仓储、分 现代物流业、物流仓储 市场经营方面 一般 拨等相关业务，增强服务功能，完善服务链结构。 业市场竞争日趋激烈。 3、完成世联锦江物流公司筹建，进入中国第三方物流服务 市场。 4、对冷藏资源进行整合，引入战略投资者。 6、执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和 经营成果的影响情况 ● 关于 2007 年 1 月 1 日新会计准则首次执行日现行会计准则和新会计准则股东权益的差异分析 （1）长期股权投资差额调整 按照现行会计准则，长期股权投资的股权投资借方差额及贷方差额（形成于财会[2003]10 号文发 布之前）按一定期限平均摊销计入损益。按照新会计准则，同一控制下的企业合并不再产生股权投资 差额，其他权益法核算的长期股权投资不再产生股权投资贷方差额。 公司冲销了 2006 年 12 月 31 日尚未摊销完毕的同一控制下的企业合并形成的股权投资借方差额人 民币 540,233,083.37 元，由此调减公司 2007 年 1 月 1 日合并股东权益人民币 540,233,083.37 元。 （2）可供出售金融资产 按照现行会计准则，股票及债券投资根据管理层意图的持有期限及性质分别作为长期股权投资、 长期债权投资和短期投资核算。按照新会计准则，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产以及可供出售的金融资产按公允价值计量。 14 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 对可供出售的金融资产，将其 2007 年 1 月 1 日的公允价值与账面价值之间的差额进行调整，由此 调增公司 2007 年 1 月 1 日合并股东权益人民币 4,641,869.43 元。 （3）所得税 按照现行会计准则，公司采用应付税款法核算所得税费用。按照新会计准则，公司采用资产负债 表债务法核算企业所得税，并以预计很可能获得的用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的应纳税 所得额为限，确认递延所得税资产。 由于 2007 年 1 月 1 日确认了相应的递延所得税资产/负债，由此调增公司 2007 年 1 月 1 日合并股 东权益人民币 29,952,545.77 元。 （4）少数股东权益列报 按照现行会计准则，少数股东权益于合并财务报表中在负债和股东权益之间单独列报，而新会计 准则要求将少数股东权益作为一项股东权益列报。由此调增公司 2007 年 1 月 1 日合并股东权益人民币 197,439,847.52 元，其中 2006 年 12 月 31 日少数股东权益转入人民币 198,000,642.43 元，其他上述 会计政策变更调减少数股东权益人民币 560,794.91 元。 ● 执行新企业会计准则后，可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营 成果的影响分析 （1）长期股权投资 根据《企业会计准则第 2 号―――长期股权投资》和《企业会计准则第 38 号―――首次执行企业 会计准则》的规定，公司将现行会计政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，在编制 合并会计报表时按照权益法进行调整。此项会计政策的变更将影响母公司的投资收益，但不影响合并 财务报表。 根据上述规定，公司原同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额的余额调减 2007 年 1 月 1 日留存收益后，不再进行摊销，相应增加公司当期损益及股东权益。 （2）所得税 根据《企业会计准则第 18 号―――所得税》的规定，公司将现行会计政策下所得税的会计处理方 法由应付税款法变更为资产负债表债务法，此项会计政策的变更将影响公司的当期会计所得税费用， 从而影响公司的利润和股东权益。 （3）合并财务报表 根据《企业会计准则第 33 号―――合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表 中的“少数股东权益”单独地列示，变更为在合并资产负债表股东权益下以“少数股东权益”项目列 示。此项会计政策的变更将影响公司的股东权益。 上述差异事项和影响可能因财政部对新企业会计准则的进一步讲解而进行调整。 (二)公司投资情况 报告期内，公司长期投资净额 97,923 万元，较上年增加 12,338 万元，增幅 14.42%。主要是收购 了上海万国机动车驾驶员培训中心、上海市机动车驾驶员培训中心、上海万国汽车修理厂、上海日产 汽车维修中心股权。 被投资的公司情况 占被投资 被投资的公司名称 主要经营活动 公司权益 备注 的比例(%) 上海锦江国际低温物流发 仓储物流管理服务及相关业务咨询，存货管理服 100 展有限公司 务，货物运输代理管理，商务信息咨询。 普通货物仓储、装卸、加工、包装、配送及相关 信息处理服务和有关咨询服务；提供供应链、仓 世联锦江物流有限公司 25 储、运输、库存、采购订单的管理和咨询服务， 计算机软件的开发与技术服务。 上海万国机动车驾驶员培 机动车驾驶员培训，经营性教练场，营运机动车 50 由上海锦江汽车服务 15 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 训中心 驾驶员职业培训，汽车运输，汽车修理，仓储业 有限公司收购 务，附设分支机构。 上海市机动车驾驶员培训 培训机动车驾驶员，驾驶员报名、咨询，汽车货 由上海锦江汽车服务 33.33 中心 运，汽车配件，附设七个分支机构。 有限公司收购 汽车修理，汽车配件、设备、工具维修，附设分 由上海锦江汽车服务 上海万国汽车修理厂 60 支机构。 有限公司收购 由上海锦江汽车服务 上海日产汽车维修中心 日产汽车和其他汽车的维修，汽车零部件。 50 有限公司收购 水产品，粮油制品，南北货，冷冻小包装食品， 由上海锦江国际低温物 上海尚海食品有限公司 一般劳务服务，油脂油料，码头装卸，肉禽蛋制 95 流发展有限公司收购 品。 储运：食品（不含熟食），货物储运，代客理货 由上海锦江国际低温物 上海吴泾冷藏公司 100 中转。 流发展有限公司收购 生猪屠宰、冷藏；速冷食品、熟食制品、副食品、 农副产品、肠衣制品、五金加工；货物储存；社 由上海锦江国际低温物 上海吴淞肉类联合加工厂 100 会货物运输；为本单位经营服务；为本单位空余 流发展有限公司收购 场地出租。 承办海运、空运进出口货物的国际运输代理业务。 包括订舱、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、 由锦海捷亚国际货运 上海世联国际货运有限公司 100 保管、保险、相关的短途运输及咨询业务(涉及许 有限公司收购 可经营的凭许可证经营)。 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 (三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。 (四)董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 公司于 2006 年 3 月 15 日召开第四届董事会第二十六次会议。决议公告刊登在 2006 年 3 月 17 日 的《上海证券报》、香港《南华早报》。 公司于 2006 年 4 月 21 日召开第五届董事会第一次会议。决议公告刊登在 2006 年 4 月 25 日的《上 海证券报》、香港《南华早报》。 公司于 2006 年 7 月 14 日召开第五届董事会第二次会议。决议公告刊登在 2006 年 7 月 18 日的《上 海证券报》、香港《南华早报》。 公司于 2006 年 8 月 25 日召开第五届董事会第三次会议，审议通过公司《2006 年中期报告》。 公司于 2006 年 10 月 25 日召开第五届董事会第四次会议。决议公告刊登在 2006 年 10 月 27 日的 《上海证券报》、香港《南华早报》。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 2006 年 1 月 20 日，公司召开 A 股市场相关股东会议，审议通过股权分置改革方案。2006 年 2 月 8 日公司在《上海证券报》刊登股权分置改革方案的实施公告，流通 A 股股东每持有 10 股流通 A 股获 得 3.5 股股票的对价。2006 年 2 月 13 日公司 A 股股票复牌。 2006 年 4 月 21 日，公司召开 2005 年度股东大会，决定向全体股东每股派发现金红利 0.30 元（含 税），本次股东大会决议于 2006 年 4 月 25 日在《上海证券报》、香港《南华早报》上公告。公司于 2006 年 5 月 24 日在《上海证券报》、香港《南华早报》上刊登分红派息实施公告，分红派息股权登 记日 A 股为 2006 年 5 月 29 日，B 股最后交易日 2006 年 5 月 29 日, 股权登记日 2006 年 6 月 1 日；除 16 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 息日为 2006 年 5 月 30 日，红利发放日为 2006 年 6 月 15 日。 2006 年 11 月 17 日，公司召开 2006 年第一次临时股东大会，通过《关于同意上海锦江国际低温 物流发展有限公司受让上海尚海食品有限公司、上海吴泾冷藏公司、上海吴淞肉类联合加工厂等三企 业股权的议案》，本次股东大会决议于 2006 年 11 月 20 日在《上海证券报》、香港《南华早报》上公 告。公司已于该月完成此项收购工作。 (五)利润分配或资本公积金转增预案 本次利润分配预案为：按 2006 年末总股本 551,610,107 股为基数,每 10 股派发现金红利 3.50 元(含 税)，B 股折成美元发放，合计分配现金股利 193,063,537.45 元。尚余未分配利润 105,362,928.89 元， 结转至下年度。 九、监事会报告 (一)监事会的工作情况 1、公司第四届监事会第七次会议于 2006 年 3 月 15 日召开,1、同意公司《2005 年度监事会工作 报告》，并提交股东大会审议。2、同意公司《2005 年度报告及摘要》。3、同意《关于监事会换届选 举的议案》，并提交股东大会审议。 2、公司第五届监事会第一次会议于 2006 年 4 月 21 日召开,1、选举刘海海先生为公司第五届监事 会监事长；2、同意公司《2006 年第一季度报告》。 3、公司第五届监事会第二次会议于 2006 年 8 月 25 日召开,同意公司《2006 年中期报告及摘要》。 4、公司第五届监事会第三次会议于 2006 年 10 月 25 日召开,同意公司《2006 年第三季度报告》。 (二)监事会对公司依法运作情况的独立意见 公司董事会能够依法规范运作，经营决策程序合法，公司已建立了较完善的法人治理结构和内部 控制制度。监事会未发现公司董事及高级管理人员在执行职务时有违反法律、法规、《公司章程》或 有损公司和股东利益的行为。 (三)监事会对检查公司财务情况的独立意见 公司的财务制度健全，财务运行稳健，会计处理方法选用适当。德勤华永会计师事务所有限公司 对本公司出具了 2006 年度标准无保留意见的审计报告，该报告真实地反映了公司的财务状况和经营成 果。 (四)监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 公司子公司在受让上海世联国际货运有限公司、上海万国机动车驾驶员培训中心、上海市机动车 驾驶员培训中心、上海万国汽车修理厂、上海日产汽车维修中心、上海尚海食品有限公司、上海吴泾 冷藏公司、上海吴淞肉类联合加工厂等企业股权的资产运作过程中，严格遵守公允原则，交易价格的 制定根据独立评估机构的评估报告为基准确定，交易程序合法。监事会未发现有损公司和股东利益的 情况。 (五)监事会对公司关联交易情况的独立意见 公司在与锦江国际（集团）有限公司及其子公司的关联交易中，坚持公平、公正、公开的原则， 交易价格按照独立评估机构的评估报告为基准，经双方协商后确定。交易过程按规范程序进行，符合 相关法律法规的要求。监事会未发现有损股东权益或造成公司资产流失的行为。 17 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 十、重要事项 (一)重大诉讼仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 (二)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 1、收购资产情况 2006 年 7 月 31 日，锦海捷亚公司向美国 YRCW 全资下属公司 Meridian IQ China (Hongkong) Limited 购买上海世联国际货运有限公司 100%股权，该资产的帐面价值为 803 万元，评估价值为 3,122 万元， 实际购买金额为 3,362 万元。本次收购价格的确定依据是参照资产评估价格协商确定， 该事项已于 2006 年 7 月 18 日刊登在《上海证券报》、香港《南华早报》上。 其他收购资产情况见(三) 重大关联交易 (三)报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 （1）购买商品、接受劳务的重大关联交易 单位:万元 币种:人民币 关联交易 关联交 占同类交易金 关联交易 关联方 关联交易定价原则 内容 易金额 额的比例(%) 结算方式 锦江之星旅馆有限公司 酒店管理 参照市场价格执行 47 100 货币资金 锦江国际(集团)有限公司及下属公司 采购物品 参照市场价格执行 89 〈1 货币资金 锦江国际(集团)有限公司 租赁房屋 参照市场价格执行 300 〈5 货币资金 上海锦江物业管理公司 租赁房屋 参照市场价格执行 137 1)本公司向控股股东的子公司锦江之星旅馆有限公司支付酒店管理费。 2)本公司向控股股东锦江国际(集团)有限公司及下属公司采购物品。 3)本公司向控股股东锦江国际(集团)有限公司租赁房屋。 4)本公司向控股股东的子公司上海锦江物业管理公司租赁房屋。 （2）销售商品、提供劳务的重大关联交易 单位:万元 币种:人民币 关联交易 关联交 占同类交易金 关联交易 关联方 关联交易定价原则 内容 易金额 额的比例(%) 结算方式 锦江国际(集团)有限公司及下属公司 洗衣收入 参照市场价格执行 268 33 货币资金 车辆客运 上海锦江国际旅游股份有限公司 参照市场价格执行 1,102 〈1 货币资金 收入 1)本公司向锦江国际(集团)有限公司及下属公司洗衣收入。 2)本公司向股东的子公司上海锦江国际旅游股份有限公司车辆客运收入。 上述关联交易是公司日常必要的业务往来，有利于公司降低生产经营成本和销售费用。 此类关联交易占公司同类交易或总交易量的比例较小，对公司本期以及未来财务状况、经营成果 的影响很小。此类关联交易不影响公司的独立性。 2、资产、股权转让的重大关联交易 （1) 本公司向公司控股股东锦江国际(集团)有限公司受让上海万国机动车驾驶员培训中心 50%股 权，交易的金额为 4,591.5 万元。定价的原则是以资产评估价值为基础进行定价。资产的帐面价值为 2,595.5 万元。资产的评估价值为 4,591.5 万元。该事项已于 2006 年 7 月 18 日刊登在《上海证券报》、 香港《南华早报》上。 （2) 本公司向公司控股股东锦江国际(集团)有限公司受让上海市机动车驾驶员培训中心 33.33% 18 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 股权，交易的金额为 3,310.7 万元。定价的原则是以资产评估价值为基础进行定价。资产的帐面价值 为 1,102.9 万元。资产的评估价值为 3,310.7 万元。该事项已于 2006 年 7 月 18 日刊登在《上海证券 报》、香港《南华早报》上。 （3) 本公司向公司控股股东锦江国际(集团)有限公司受让上海万国汽车修理厂 60%股权，交易的 金额为 690 万元。定价的原则是以资产评估价值为基础进行定价。资产的帐面价值为 607.2 万元。资 产的评估价值为 690 万元。该事项已于 2006 年 7 月 18 日刊登在《上海证券报》、香港《南华早报》 上。 （4) 本公司向公司控股股东锦江国际(集团)有限公司受让上海日产汽车维修中心 50%股权，交易 的金额为 564.5 万元。定价的原则是以资产评估价值为基础进行定价。资产的帐面价值为 429 万元。 资产的评估价值为 564.5 万元。该事项已于 2006 年 7 月 18 日刊登在《上海证券报》、香港《南华早 报》上。 （5) 本公司向公司控股股东的子公司上海市食品（集团）有限公司受让上海尚海食品有限公司 95 股权，交易的金额为 3,077 万元。定价的原则是以资产评估价值为基础进行定价。资产的帐面价值 为 2,806.3 万元。资产的评估价值为 3,077 万元。该事项已于 2006 年 10 月 27 日刊登在《上海证券报》、 香港《南华早报》上。 （6) 本公司向公司控股股东的子公司上海市食品（集团）有限公司受让上海吴泾冷藏公司 100% 股权，交易的金额为 9,640 万元。定价的原则是以资产评估价值为基础进行定价。资产的帐面价值为 8,249 万元。资产的评估价值为 9,640 万元。该事项已于 2006 年 10 月 27 日刊登在《上海证券报》、 香港《南华早报》上。 （7) 本公司向公司控股股东的子公司上海市食品（集团）有限公司受让上海吴淞肉类联合加工厂 100%股权，交易的金额为 825 万元。定价的原则是以资产评估价值为基础进行定价。资产的帐面价值 为 1,422 万元。资产的评估价值为 825 万元。该事项已于 2006 年 10 月 27 日刊登在《上海证券报》、 香港《南华早报》上。 3、关联债权债务往来 单位:万元 币种:人民币 关联方向上市公 向关联方提供资金 关联方 关联关系 司提供资金 发生额 余额 发生额 余额 上海锦江汽车销售服务有限公司 联营公司 -533 800 上海浦东国际机场货运站有限公司 参股子公司 -423 2,538 锦江国际(集团)有限公司 控股股东 1,818 1,818 锦江国际(集团)有限公司下属公司 控股股东的子公司 4,089 4,089 合计 / -956 3,338 5,907 5,907 关联债权债务形成原因：除对上海浦东国际机场货运站有限公司的股东垫款外，其他均为日常经营活 动的债权债务。 关联债权债务清偿情况：较好（上海浦东国际机场货运站有限公司按 12 年等额分期偿还） 关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响：较小。 (四)托管情况 本年度公司无托管事项。 (五)承包情况 本年度公司无承包事项。 19 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 (六)租赁情况 本年度公司无租赁事项。 (七)担保情况 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 担保 是否履 是否为关 担保对象 发生日期 担保类型 担保期限 金额 行完毕 联方担保 上海永达风度汽车销售有限 2006 年 3 月 29 日～ 2006 年 3 月 29 日 1,340 一般担保 否 否 公司 2007 年 3 月 28 日 2006 年 12 月 20 日～ 上海南站长途客运有限公司 2006 年 12 月 20 日 1,250 一般担保 否 否 2007 年 12 月 19 日 报告期内担保发生额合计 2,590 报告期末担保余额合计 1,230 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 4,552 报告期末对控股子公司担保余额合计 0 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 1,230 担保总额占公司净资产的比例(%) 0.61 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额 0 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 0 2006 年 3 月 29 日，本公司控股子公司上海锦江商旅汽车服务股份有限公司为上海永达风度汽车 销售有限公司提供担保，担保金额为 1,340 元,担保期限为 2006 年 3 月 29 日至 2007 年 3 月 28 日。该 担保存在反担保。该事项已于 2006 年 3 月 17 日刊登在《上海证券报》、香港《南华早报》上。 2006 年 12 月 20 日，本公司控股子公司上海锦江商旅汽车服务股份有限公司为上海南站长途客运 有限公司提供担保，担保金额为 1,250 元,担保期限为 2006 年 12 月 20 日至 2007 年 12 月 19 日。该担 保存在反担保。该事项已于 2006 年 3 月 17 日刊登在《上海证券报》、香港《南华早报》上。 (八)委托理财 本年度公司无委托理财事项。 (九)其他重大合同 本年度公司无其他重大合同。 20 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 (十)承诺事项履行情况 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况 股东名称 承诺事项 承诺履行情况 1、持有的非流通股股份自获得在 A 股市场上的“上市流通权” 之日起 12 个月后的 12 个月内，不通过上海证券交易所挂牌交易。 2、在前项承诺期期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售的 1、限售期承诺在履行 股份数量占公司股份总数的比例在 12 个月内不超过 5%，在 24 中。 个月内不超过 10%；通过上海证券交易所挂牌交易出售获得流通 2、利润分配承诺已在 锦江国际（集团）有限公司 权的股份数量达到公司股份总数 1%的，将自该事实发生之日起 公司 2005 年度股东大 两个工作日内做出公告。 会表决通过的利润分 3、在股权分置改革方案实施之后，将在上海锦江国际实业投资 配方案中体现。 股份有限公司 2005 年度至 2007 年度连续三年的年度股东大会 上提议利润分配比例不低于当年实现可分配利润的 50%，并保证 在年度股东大会表决时对该议案投赞成票。 持有的非流通股股份自获得在 A 股市场上的“上市流通权”之日 上海锦江饭店有限公司 限售期承诺在履行中 起 12 个月后的 12 个月内，不通过上海证券交易所挂牌交易。 上海和平饭店有限公司 同上海锦江饭店有限公司 限售期承诺在履行中 上海锦江国际饭店有限 同上海锦江饭店有限公司 限售期承诺在履行中 公司 上海宾馆有限公司 同上海锦江饭店有限公司 限售期承诺在履行中 (十一)聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任德勤华永会计师事务所有限公司为公司的境内 审计机构。截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 14 年审计服务。 公司现聘任德勤华永会计师事务所有限公司为公司的境外审计机构，截止本报告期末，该会计师 事务所已为本公司提供了 2 年审计服务。 2006 年支付其年度审计工作的酬金共约 170 万元。 (十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、 行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 (十三)其它重大事项 公司系位于上海浦东新区的企业，根据公司 2005 年度汇算清缴结果，公司自 2005 年 9 月起改按 15%缴纳企业所得税。 (十四)公司内部控制制度的建设情况 公司具有较为完整的内部控制制度，包括生产、质量、安全、管理、供应、物流、人力、财务、 审计、信息等系统。为进一步健全公司的内部控制制度，报告期内，公司比照《上海证券交易所上市 公司内部控制指引》对各项制度进行了梳理、修订、完善，并注重抓检查和落实。 十一、财务报告（附后） 21 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年年度报告 十二、备查文件目录 1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 董事长：沈懋兴 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2007 年 4 月 6 日 22 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年 12 月 31 日止年度 财务报表及审计报告 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年 12 月 31 日止年度 财务报表及审计报告 目录 页数 审计报告 1-2 公司及合并资产负债表 3-4 公司及合并利润及利润分配表 5 公司及合并现金流量表 6-7 财务报表附注 8 - 49 审计报告 德师报(审)(07)第 P0275 号 上海锦江国际实业投资股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的上海锦江国际实业投资股份有限公司(以下简称“锦江投资”)的财务报 表，包括 2006 年 12 月 31 日的公司及合并资产负债表、2006 年度的公司及合并利润及利润分 配表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是锦江投资管理层的责任。这 种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计 师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计 划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在 进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 -1- 三、审计意见 我们认为，锦江投资的财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制， 在所有重大方面公允反映了锦江投资 2006 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况以及 2006 年度 的公司及合并经营成果和现金流量。 德勤华永会计师事务所有限公司 中 国 注 册 会 计 师 中国•上海 杨海蛟 范宏彬 2007 年 4 月 6 日 -2- 上海锦江国际实业投资股份有限公司 资产负债表 2006 年 12 月 31 日 单位：人民币元 合并 公司 附注 年末数 年初数 年末数 年初数 资产 流动资产： 货币资金 5 452,599,476.46 477,493,387.70 100,583,087.96 211,192,616.32 应收股利 6 3,563,230.23 30,890,657.50 96,592,716.47 120,370,501.21 应收账款 7,48(1) 214,350,398.54 175,928,556.74 162,859.92 128,936.12 其他应收款 8,48(2) 58,726,444.54 79,686,074.01 48,862,079.09 13,143,585.72 预付账款 10 34,258,912.23 23,164,573.86 43,000.00 - 存货 11 30,848,100.52 28,216,389.64 211,052.55 191,735.55 待摊费用 12 2,077,135.52 3,218,964.79 10,790.41 12,734.73 其他流动资产 18 4,230,666.67 _______________ ______________ 4,230,666.67 - ______________ - ______________ 流动资产合计 800,654,364.71 _______________ ______________ 822,829,270.91 246,465,586.40 ______________ ______________ 345,040,109.65 长期投资： 长期股权投资 13,48(4) 979,229,824.33 855,854,057.07 1,719,670,296.93 1,532,230,719.20 其中：合并价差 515,310,437.35 513,125,825.62 ______________ _______________ - ______________ - ______________ 固定资产： 固定资产原价 14 2,109,227,407.44 1,951,657,538.00 97,687,388.56 107,270,658.98 减：累计折旧 14 1,041,664,617.36 988,052,701.00 ______________ _______________ 23,896,457.03 ______________ ______________ 26,944,351.59 固定资产净值 14 1,067,562,790.08 963,604,837.00 73,790,931.53 80,326,307.39 减：固定资产减值准备 14 2,564,549.89 _______________ ______________ 26,598.64 - ______________ - ______________ 固定资产净额 14 1,064,998,240.19 963,578,238.36 73,790,931.53 80,326,307.39 在建工程 15 18,859,172.71 42,707,689.45 ______________ _______________ - - ______________ ______________ 固定资产合计 1,083,857,412.90 1,006,285,927.81 ______________ _______________ 73,790,931.53 ______________ ______________ 80,326,307.39 无形资产及其他资产： 无形资产 16 185,880,723.41 81,408,705.29 1,031,914.00 1,068,658.00 长期待摊费用 17 266,671.69 419,558.46 - - 其他长期资产 18 21,153,333.91 _______________ ______________ 25,384,000.58 - ______________ - ______________ 无形资产及其他资产合计 207,300,729.01 _______________ ______________ 107,212,264.33 1,031,914.00 ______________ ______________ 1,068,658.00 资产总计 3,071,042,330.95 2,792,181,520.12 ______________ _______________ 2,040,958,728.86 ______________ 1,958,665,794.24 ______________ (续) -3- 上海锦江国际实业投资股份有限公司 单位：人民币元 合并 公司 附注 年末数 年初数 年末数 年初数 负债及股东权益 流动负债： 短期借款 19 47,250,000.00 51,076,000.08 - - 应付票据 20 48,850,000.00 33,750,000.00 - - 应付账款 21 136,013,268.19 126,434,431.36 400,894.31 309,169.81 预收账款 21 74,298,693.75 83,278,075.37 251,049.37 257,876.58 应付工资 3,648,451.18 1,343,434.96 - - 应付福利费 57,420,250.27 43,978,737.03 - - 应交税金 22 31,772,203.87 34,097,023.75 196,698.61 22,780,352.21 应付股利 23 38,164,767.72 21,028,604.58 28,686,131.00 13,162,564.00 其他应交款 189,574.52 256,127.94 760.52 364.93 其他应付款 24 396,099,416.37 322,600,731.24 4,780,735.62 18,138,953.54 预提费用 23,888.28 - 23,888.28 - 预计负债 25 7,286,694.17 _______________ ______________ 9,114,031.00 3,387,392.87 ______________ ______________ 3,888,329.80 流动负债合计 841,017,208.32 _______________ ______________ 726,957,197.31 37,727,550.58 ______________ ______________ 58,537,610.87 长期负债： 专项应付款 26 28,793,301.92 _______________ ______________ - - ______________ - ______________ 长期负债合计 28,793,301.92 _______________ ______________ - - ______________ - ______________ 负债合计 869,810,510.24 _______________ ______________ 726,957,197.31 37,727,550.58 ______________ ______________ 58,537,610.87 少数股东权益 198,000,642.43 ______________ ______________ 165,096,139.44 - _____________ - _____________ 股东权益： 股本 27 551,610,107.00 551,610,107.00 551,610,107.00 551,610,107.00 资本公积 28 892,094,095.40 892,086,875.40 892,094,095.40 892,086,875.40 盈余公积 29 261,100,509.54 214,538,514.27 159,459,514.81 132,601,634.11 未分配利润 30 298,426,466.34 241,892,686.70 400,067,461.07 323,829,566.86 其中：资产负债表日后决议 分配的现金股利 193,063,537.45 _______________ ______________ 165,483,032.10 193,063,537.45 ______________ ______________ 165,483,032.10 股东权益合计 2,003,231,178.28 1,900,128,183.37 ______________ _______________ 2,003,231,178.28 ______________ 1,900,128,183.37 ______________ 负债及股东权益总计 3,071,042,330.95 2,792,181,520.12 ______________ _______________ 2,040,958,728.86 ______________ 1,958,665,794.24 ______________ 附注为财务报表的组成部分。 第 3 页至第 49 页的财务报表由下列负责人签署： ____________________ ____________________ ____________________ 企业负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 -4- 上海锦江国际实业投资股份有限公司 利润及利润分配表 2006 年 12 月 31 日止年度 单位：人民币元 合并 公司 项目 附注 本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数 主营业务收入 31, 48(5) 2,666,956,682.11 3,279,881,587.08 23,807,861.50 24,167,121.85 减：主营业务成本 32, 48(5) 2,161,800,975.63 2,753,544,671.28 3,140,226.14 3,122,167.60 主营业务税金及附加 33 43,147,760.21 46,111,054.22 1,205,392.95 1,223,356.09 ______________ _____________ ______________ ______________ 主营业务利润 462,007,946.27 480,225,861.58 19,462,242.41 19,821,598.16 加：其他业务利润 21,941,727.82 13,151,222.78 437,206.88 300,000.00 减：营业费用 183,559,366.48 187,986,305.32 6,578,424.59 3,090,525.99 管理费用 120,362,503.40 137,096,666.75 21,190,456.13 23,372,571.47 财务费用 34 (1,796,864.45) ______________ 1,291,632.90 (2,603,449.95) (1,300,241.51) _____________ ______________ ______________ 营业利润(亏损) 181,824,668.66 167,002,479.39 (5,265,981.48) (5,041,257.79) 加：投资收益 35,48(6) 142,747,112.36 177,691,840.21 260,458,220.52 282,102,339.34 补贴收入 36 6,684,423.92 5,621,761.15 - - 营业外收入 37 20,671,642.06 19,011,614.10 1,759,561.62 78,986.40 减：营业外支出 38 2,885,779.14 ______________ 1,669,727.38 ______________ _____________ 476,280.09 ______________ 35,015.94 利润总额 349,042,067.86 367,657,967.47 256,475,520.57 277,105,052.01 减：所得税 39 17,573,583.25 53,535,257.01 ( 12,103,286.44) 26,153,096.13 少数股东损益 62,889,677.60 ______________ 63,170,754.58 ______________ _____________ - - ______________ 净利润 268,578,807.01 250,951,955.88 268,578,807.01 250,951,955.88 加：年初未分配利润 241,892,686.70 ______________ 193,017,071.67 ______________ _____________ 323,829,566.86 ______________ 220,842,425.76 可供分配的利润 510,471,493.71 443,969,027.55 592,408,373.87 471,794,381.64 减：提取法定盈余公积 30 46,561,995.27 68,378,951.59 26,857,880.70 25,095,195.59 提取法定公益金 30 - ______________ 23,375,367.86 ______________ _____________ - 12,547,597.79 ______________ 可供股东分配的利润 463,909,498.44 352,214,708.10 565,550,493.17 434,151,588.26 减：应付股利－股东大会已 批准的上年度现金股利 165,483,032.10 ______________ 110,322,021.40 ______________ _____________ 165,483,032.10 ______________ 110,322,021.40 年末未分配利润 298,426,466.34 ______________ 241,892,686.70 ______________ _____________ 400,067,461.07 ______________ 323,829,566.86 其中：资产负债表日后决议 分配的现金股利 30 193,063,537.45 165,483,032.10 193,063,537.45 165,483,032.10 附注为财务报表的组成部分。 -5- 上海锦江国际实业投资股份有限公司 现金流量表 2006 年 12 月 31 日止年度 单位：人民币元 合并 公司 附注 本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,714,351,951.31 3,432,448,062.64 23,767,143.44 24,222,682.60 收到的其他与经营活动有关的现金 41 50,349,531.77 ______________ 22,817,305.42 ______________ 7,525,569.56 _____________ ______________ 477,741.51 现金流入小计 2,764,701,483.08 ______________ 3,455,265,368.06 ______________ 31,292,713.00 _____________ ______________ 24,700,424.11 购买商品、接受劳务支付的现金 1,865,479,906.78 2,468,279,542.95 3,110,818.64 3,149,440.04 支付给职工以及为职工支付的现金 273,635,628.98 310,045,482.60 10,587,048.84 22,240,079.97 支付的各项税费 72,438,907.31 113,855,681.32 12,072,263.68 31,009,184.43 支付的其他与经营活动有关的现金 42 107,524,459.05 ______________ 112,376,933.28 ______________ 21,769,305.23 465,088.41 ______________ _____________ 现金流出小计 2,319,078,902.12 ______________ 3,004,557,640.15 ______________ 47,539,436.39 _____________ ______________ 56,863,792.85 经营活动产生的现金流量净额 445,622,580.96 ______________ 450,707,727.91 ______________ (16,246,723.39) _____________ ______________ (32,163,368.74) 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 19,791,029.78 65,128,076.68 8,716,773.06 166,583,949.19 取得投资收益所收到的现金 144,036,898.05 87,670,384.08 186,099,549.47 111,481,168.07 处置固定资产、无形资产 和其他长期资产而收回的现金净额 56,904,731.78 38,010,371.61 63,190.70 3,227,050.00 收到的其他与投资活动有关的现金 43 108,178,181.14 ______________ 16,230,666.67 ______________ - ______________ - _____________ 现金流入小计 328,910,840.75 ______________ 207,039,499.04 ______________ 194,879,513.23 _____________ ______________ 281,292,167.26 购建固定资产、无形资产 和其他长期资产所支付的现金 386,708,067.69 444,843,960.88 1,270,178.10 140,797.00 投资所支付的现金 214,858,378.93 31,117,436.18 98,012,675.00 52,000,000.00 其中：向少数股东购买子公司股权所支付的现金 - 5,567,436.18 - - 购买子公司所支付的现金 46 115,180,705.89 - - - 支付的其他与投资活动有关的现金 - ______________ 21,029,647.82 ______________ 40,000,000.00 _____________ ______________ - 现金流出小计 601,566,446.62 ______________ 496,991,044.88 ______________ 139,282,853.10 _____________ ______________ 52,140,797.00 投资活动产生的现金流量净额 (272,655,605.87) ______________ (289,951,545.84) ______________ 55,596,660.13 _____________ ______________ 229,151,370.26 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 - 28,000,000.00 - - 其中：子公司收到少数股东权益性投资所收到的现金 - 28,000,000.00 - - 借款所收到的现金 65,500,000.00 71,000,000.00 - - 收到的其他与筹资活动有关的现金 44 18,184,500.00 ______________ - ______________ - ______________ - _____________ 现金流入小计 83,684,500.00 ______________ 99,000,000.00 ______________ - ______________ - _____________ 偿还债务所支付的现金 69,326,000.08 51,048,055.64 - - 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 197,773,272.87 163,545,432.81 149,959,465.10 98,542,984.20 其中：子公司支付给少数股东的股利 44,664,955.74 61,604,175.78 - - ______________ ______________ ______________ _____________ 现金流出小计 267,099,272.95 ______________ 214,593,488.45 ______________ 149,959,465.10 _____________ ______________ 98,542,984.20 筹资活动产生的现金流量净额 (183,414,772.95) ______________ (115,593,488.45) ______________ (149,959,465.10) _____________ ______________ (98,542,984.20) 四、现金及现金等价物净增加(减少)额 (10,447,797.86) ______________ 45,162,693.62 ______________ (110,609,528.36) _____________ ______________ 98,445,017.32 -6- 上海锦江国际实业投资股份有限公司 单位：人民币元 补充资料 合并 公司 附注 本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数 1、将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润 268,578,807.01 250,951,955.88 268,578,807.01 250,951,955.88 加：少数股东损益 62,889,677.60 63,170,754.58 - - 计提(转回)的资产减值准备 (9,709,690.15) 17,268,138.18 (13,548,737.10) 16,794,990.10 固定资产折旧 272,585,785.88 254,496,853.98 6,474,502.92 3,671,269.40 无形资产摊销 2,403,655.88 2,921,815.13 36,744.00 36,744.00 长期待摊费用摊销 284,603.57 1,679,994.88 - - 待摊费用的减少(减增加) 1,249,175.70 (2,829,436.04) 1,944.32 (108.45) 预提费用增加(减减少) (2,218,429.67) - 23,888.28 - 处置固定资产、无形资产 和其他长期资产的损失(减收益) (16,664,296.16) (2,722,486.77) (1,269,943.26) 31,919.94 固定资产报废损失 1,797,575.12 - - - 财务费用 3,148,852.04 3,398,272.83 - - 投资损失(减收益) (129,198,375.26) (194,486,830.31) (246,909,483.42) (298,897,329.44) 存货的减少(减增加) 3,464,393.40 (14,662,901.85) (19,317.00) 8,240.25 经营性应收项目的减少(减增加) (3,135,899.89) 33,039,750.26 (35,795,417.18) (1,286,114.14) 经营性应付项目的增加(减减少) (9,853,254.11) 50,481,847.16 6,180,288.04 (3,474,936.28) 其他 - ______________ (12,000,000.00) ______________ - ______________ - _____________ 经营活动产生的现金流量净额 445,622,580.96 ______________ 450,707,727.91 ______________ (16,246,723.39) _____________ ______________ (32,163,368.74) 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 经营应付款转为股权出售预收款 - ______________ 29,148,845.94 ______________ - ______________ - _____________ 3、现金及现金等价物净增加(减少)情况： 现金的期末余额 45 452,599,476.46 463,047,274.32 100,583,087.96 211,192,616.32 减：现金的期初余额 463,047,274.32 ______________ 417,884,580.70 ______________ 211,192,616.32 _____________ ______________ 112,747,599.00 现金及现金等价物净增加(减少)额 (10,447,797.86) ______________ 45,162,693.62 ______________ (110,609,528.36) _____________ ______________ 98,445,017.32 附注为财务报表的组成部分。 -7- 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 1. 概况 上海锦江国际实业投资股份有限公司是一家在中华人民共和国境内由原上海新锦江大酒店 改制而成的的股份有限公司(“公司”)，成立于 1993 年 2 月 24 日。公司于 1993 年发行的 A 股和 B 股股票在中国上海证券交易所上市。其大股东为锦江国际(集团)有限公司(“锦江集 团”)。股本情况详见附注 27。 公司主要从事城市客运、国际货运代理及投资举办符合国家产业政策的项目(具体项目另行 报批)。 2. 主要会计政策和会计估计 会计制度及准则 公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。 记账基础和计价原则 公司采用权责发生制为记账基础。资产在取得时以历史成本入账，如果以后发生减值，则 按照相关规定计提相应的减值准备。 会计年度 会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 记账本位币 公司采用人民币为记账本位币。 外币业务折算 发生外币(指记账本位币以外的货币)业务时，外币金额按业务发生当月月初市场汇价中间价 (以下简称“市场汇价”)折算为人民币入账。外币账户的年末外币余额按年末市场汇价折算为 人民币。除与购建固定资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，在固定资产达到预定可 使用状态前计入资产成本，及属于筹建期间的计入长期待摊费用外，其余外币汇兑损益计 入当期的财务费用。 现金等价物 现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险 很小的投资。 -8- 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 2. 主要会计政策和会计估计- 续 坏账核算 (1) 坏账确认的标准 因债务人破产，依照法律程序清偿后，确定无法收回的应收款项； 因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确定无法收回的应收款项； 因债务人逾期未履行偿债义务，并且有确凿证据表明无法收回或收回的可能性不大的 应收款项。 (2) 坏账损失的核算方法 采用备抵法，按年末应收款项之可收回性计提。公司根据以往的经验、债务单 位的实际财务状况和现金流量情况以及其他相关信息，先对可收回性与其他款项存 在明显差别的应收款项采用个别认定法计提坏账准备；再对其余的应收款项按账龄 分析法计提一般坏账准备。一般坏账准备的计提比例如下： 账龄 计提比例 % 车辆营运及低温物流业务： 1 年以内 - 1–2年 25 2–3年 50 3 年以上 100 货运服务业务： 3 个月以内 - 3－6 个月 25 6－12 个月 45 1 年以上 100 酒店及相关业务： 3 个月以内 - 3 个月－1 年 25 1 年以上 100 应收票据及应收账款转让/贴现 公司向金融机构转让/贴现的应收账款及应收票据，如果与所贴现/转让应收债权有关的风险 和报酬已经转移，则按收到的款项扣除该应收债权的账面价值和相关税费后的差额计入当 期损益；如果与所贴现/转让应收债权有关的风险和报酬并未转移，则按照以该应收债权为 质押取得银行借款处理。 -9- 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 2. 主要会计政策和会计估计 - 续 存货 存货按取得时的实际成本计价，实际成本包括采购成本和其他使存货达到目前场所和使用 状态所发生的支出。存货主要分为库存商品、备品备件、物料用品和食品饮料及其它。 存货发出时，按照实际成本进行核算。车辆营运业务的存货发出时按加权平均法确定其实 际成本，其余业务的存货发出时，除物品用料采用移动平均法外，均按先进先出法确定其 实际成本。 公司的存货盘存制度为永续盘存制。 存货跌价准备 期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准 备。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；其他存货的存货跌 价准备按单个存货项目计提。 可变现净值是指在正常经营过程中，以存货的估计售价减去存货实际成本、估计的销售费 用以及相关税金后的金额。 可收回金额的确定 可收回金额是指资产的销售净价与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形 成的预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。 长期投资 (1) 长期股权投资核算方法 长期股权投资在取得时按初始投资成本计价。 公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本法核 算；企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法 核算。 采用成本法核算时，当期投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累 积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的 部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。 采用权益法核算时，当期投资损益为按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利 润或发生的净亏损的份额。在确认应分担的被投资单位发生的净亏损时，以投资账面 价值减记至零为限；如果被投资单位以后各期实现净利润，在收益分享额超过未确认 的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。 - 10 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 2. 主要会计政策和会计估计 - 续 长期投资 – 续 (1) 长期股权投资核算方法 – 续 长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份 额的差额作为股权投资借方差额核算，并按一定期限平均摊销计入损益。合同规定了 投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，按不超过 10 年的期限摊销。 初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公积。 初次投资时为股权投资借方差额，追加投资时也为股权投资借方差额的，应根据初次 投资、追加投资产生的股权投资借方差额，分别按规定的摊销年限摊销。 (2) 长期投资减值准备 期末，公司按长期投资的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当长期投资可收回金 额低于账面价值时，则按其差额计提长期投资减值准备。 固定资产及折旧 固定资产以取得时的实际成本入账。对于公司及子公司拥有的有顶灯出租营运车辆和商务 小车(营运车辆)，从其达到预定可使用状态的次月起，采用双倍余额递减法分 6 年计提折旧； 对于其他资产，从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法提取折旧。除酒店改造及 经营租入固定资产改良支出估计残值为零外，其他固定资产估计残值为原值的 4%至 10%不 等。采用直线法提取折旧的各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下： 类别 估计残值率 折旧年限 年折旧率 房屋建筑物 4-10% 20-50年 1.8-4.8% 机器设备 4-10% 5-20年 4.8-19.2% 电子设备、器具及家具 4-10% 2-10年 9.0-48.0% 营运车辆 4-5% 5-8年 11.9-19.2% 其他运输设备 4-10% 5-10年 9.0-19.2% 经营租入固定资产改良支出 - 租赁期 4.0-6.7% 酒店改造 - 8年 12.5% 与固定资产有关的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计 时，计入固定资产账面价值，其增计后的金额不超过该固定资产的可收回金额。 固定资产减值准备 期末，公司按固定资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当固定资产可收回金额低 于账面价值时，则按其差额计提固定资产减值准备。 - 11 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 2. 主要会计政策和会计估计 - 续 在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定。包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可 使用状态前的资本化的专门借款的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可 使用状态后结转为固定资产。 期末，公司按在建工程的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当在建工程可收回金额低 于账面价值时，则按其差额计提减值准备。 无形资产 无形资产按取得时的实际成本计量。投资者投入的无形资产，其实际成本按投资各方确认 的价值确定；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，其实际成本按依法取得时发生 的注册费、聘请律师费等费用确定，依法申请取得前发生的研究与开发费用均直接计入当 期损益；购入的无形资产，其实际成本按实际支付的价款确定。 执行《企业会计制度》前购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权作为无形资产核 算，并按期平均摊销计入损益。 出租车营运牌照按 50 年平均摊销。 其他无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。如预计使用年限超过 了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，则摊销期限为受益年限和有效年限两者之 中较短者。如合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限为 10 年。 无形资产减值准备 期末，公司按无形资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当无形资产可收回金额低 于账面价值时，则按其差额提取无形资产减值准备。 长期待摊费用 其他长期待摊费用在相关项目的受益期内平均摊销。 预计负债 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，公司将其确认为预计负债：(一)该义务是公司 承担的现时义务；(二)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；(三)该义务的金额能够 可靠地计量。 如果确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，具补偿金额基本确定能 收到时，才作为资产单独确认，而确认的补偿金额不能超过所确认负债的账面价值。 - 12 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 2. 主要会计政策和会计估计 - 续 借款费用 借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发 生的汇兑差额。购建固定资产的专门借款发生的借款费用，在该资产达到预定可使用状态 前，按借款费用资本化金额的确定原则予以资本化，计入该项资产的成本。其他的借款费 用，均于发生当期确认为财务费用。 收入确认 提供劳务收入 在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认相 关的劳务收入。劳务交易的完工程度按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。如 果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确 认收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿 的则不确认收入。 车辆营运收入 出租车营运收入根据与出租车司机所签定的承包协议金额并于提供服务时按日确认。客运 路线收入根据与承包人签订的承包协议金额并于提供服务时按月确认。其他车辆营运收入 在完成服务并取得收款权利时确认。 销售商品收入 在公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，并不再对该商品实施继续管理权 和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入和成本能够可靠地计量 时，确认营业收入的实现。 利息收入 按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定。 补贴收入 补贴收入于实际收到时确认。 租赁 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租赁以外的其 他租赁为经营租赁。 经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法确认为费用。 经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。 所得税 所得税按应付税款法核算。计算所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对 本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。 - 13 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 2. 主要会计政策和会计估计 - 续 合并财务报表的编制方法 1、合并范围确定原则 合并财务报表的合并范围包括公司及其主要子公司和合营公司。子公司是指公司通过直 接或间接拥有其 50%以上权益性资本的被投资企业；或是公司通过其他方法对其经营活 动能够实施控制的被投资企业。合营公司是指按合同规定经营活动由公司或其子公司及 其他投资方共同控制的企业。 2、合并所采用的会计方法 子公司采用的主要会计政策按照公司统一规定的会计政策厘定。 公司将购买股权所有权相关的风险和报酬实质上发生转移的时间确认为购买日。子公司 在购买日后的经营成果及现金流量已适当地包括在合并利润及利润分配表及合并现金 流量表中。 公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易已于合并时抵销。 对合营公司的资产、负债、收入、费用、利润等按比例合并法予以合并。公司或子公司 与合营公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时按比例予以抵销。 3. 税项 增值税 应纳增值税为销项税额减可抵扣进项税后的余额﹐销项税额按根据相关税收规定计算的应 税销售额的 17%计算。 营业税 小型出租车和客运线路营运收入的营业税按核定应纳税营业额的 3%缴纳。 其他车辆营运收入的营业税按应纳税营业额的 3%缴纳。 货运服务收入的营业税按税法规定依货运服务收入扣减各项服务成本后之余额的 5%缴纳。 其他服务收入的营业税按应税服务收入的 5%缴纳。 所得税 公司系位于上海浦东新区的企业，原适用所得税税率为 33%，根据公司 2005 年度汇算清缴 结果，公司自 2005 年 9 月起改按 15%缴纳企业所得税。 - 14 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 3. 税项 - 续 所得税 – 续 除如下子公司及合营公司外，其余子公司和合营公司的企业所得税税率为 33%。 上海锦江汽车服务有限公司 15% 上海锦江商旅汽车服务股份有限公司 15% 锦海捷亚国际货运有限公司 15% 上海振立汽车修理厂 15% 上海浦东友谊汽车服务有限责任公司 15% 上海振东汽车服务有限公司 15% 上海金茂锦江汽车服务有限公司 15% 上海锦江汽车租赁有限公司 15% 上海金茂汽车租赁有限公司 15% 上海锦江公共交通有限公司 15% 上海锦佳汽车贸易有限公司 15% 上海锦江丰田汽车销售服务有限公司 33% (注 1) 上海锦海捷亚物流管理有限公司 15% 上海中油锦友油品经营有限公司 16.5% (注 2) 上海锦江国际低温物流发展有限公司 15% 上海日冷食品有限公司 26.4% (注 3) 注 1： 企业所得税税率为 33%。根据《沪税徐税发(2005)3 号》批准，上海锦江丰田汽车销 售服务有限公司自 2005 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日止享受免征企业所得税的 优惠政策。 注 2： 上海中油锦友油品经营有限公司法定企业所得税率 33%， 根据《2002 闸税管二字 0031 号文》，该公司自 2002 年 6 月 1 日起至 2004 年 12 月 31 日止期间免征企业所得税， 自 2005 年 1 月 1 日起至 2007 年 12 月 31 日止期间减半征收企业所得税。 注 3： 上海日冷食品有限公司为设立在沿海经济开发区所在城市老市区的生产性外商投资 企业，因而企业所得税率为 26.4%。 注 4：上述其他子公司及合营公司的注册地为上海浦东新区，因而企业所得税率为 15%。 4. 本年度财务报表范围及控股子公司和合营公司情况 公司直接拥有的子公司和合营公司基本情况如下： 直接 `经济性质 本年度 子公司名称 注册地点 注册资本 持股比例 主营业务 或类型 是否合并 人民币万元 (%) 上海锦江汽车服务有限公司(“锦江汽车”) 上海 33,848 95 大小客车出租服务，旅游，汽车修理，长途客运，汽车 有限责任公司 是 配件、客车租赁，房地产信息咨询，附设分支机构，保 险兼业代理。(以上涉及许可经营的凭许可证经营)。 上海美而洁新锦江洗涤制衣有限公司 上海 936.7 75 洗涤服务(涉及许可经营的凭许可证经营) 。 中外合资 是 上海锦海捷亚物流管理有限公司 上海 8,000 65 国际、国内物流企业管理、国际国内货运企业管理、货 中外合资 是 物技术进出口(不含分销业务)及相关信息管理、提供相 关服务咨询。 上海锦江国际低温物流发展有限公司(注1) 上海 10,000 95 仓储物流管理服务及相关业务咨询，存货管理服务、货 有限责任公司 是 (“锦江低温物流”) 物运输代理管理，商务信息咨询(除经纪)(涉及许可经营 的凭许可证经营) 。 直接 `经济性质 本年度 合营公司名称 注册地点 注册资本 持股比例 主营业务 或类型 是否合并 (%) 锦海捷亚国际货运有限公司 上海 美元1,000万元 50 承办海运、空运进出口货物、国际展品及私人物品 中外合资 是 (“锦海捷亚”) 的国际运输代理业务，办理快递(不含私人信函)业务。 上海大众新亚出租汽车有限公司 上海 人民币3,000万元 49.5 出租汽车、驾驶员培训、汽车配件销售、汽车 有限责任公司 是 (“大众新亚”)(注3) 维护(涉及许可经营的凭许可证经营) 。 - 15 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 4. 本年度财务报表范围及控股子公司和合营公司情况 – 续 公司通过子公司间接拥有的子公司及合营公司基本情况如下： 子公司 `经济性质 本年度 注册地点 注册资本 持股比例 主营业务 或类型 是否合并 (%) 锦江汽车下属直接或间接拥有的子公司名称 上海锦江商旅汽车服务股份有限公司(注4) 上海 人民币7,000万元 50 大小客车出租服务，跨省市长途客运汽车配件，汽车修 有限责任公司 是 理，以及相关业务的咨询服务。 上海太平洋客运服务有限公司 上海 人民币200万元 100 跨省市旅客运输、代办跨省市客运业务等。 有限责任公司 是 上海锦江高速客运有限公司 上海 人民币1,000万元 100 省际道路旅客运输、高速公路旅客运输，代办省际道路 有限责任公司 是 旅客运输、代办高速公路旅客运输等。 上海商旅投资咨询有限公司(注7) 上海 人民币1,600万元 100 投资咨询、企业管理咨询等。 有限责任公司 是 上海浦东友谊汽车服务有限责任公司 上海 人民币561万元 87.83 汽车客运，汽车修理，汽车配件的销售。(涉及许可经营 有限责任公司 是 的凭许可证经营)。 上海锦江公共交通有限公司 上海 人民币1,000万元 93.92 市内公交客运，汽车配件及辅助产品的销售。 有限责任公司 是 上海锦江汽车租赁有限公司 上海 人民币330万元 100 汽车租赁。 有限责任公司 是 上海中油锦友油品经营有限公司 上海 人民币200万元 76 油气站开发(专项凭许可证)、服务，附设市西分公司。 有限责任公司 是 上海嘉定锦江汽车服务有限公司 上海 人民币500万元 70 出租汽车营运、汽车配件的批售，客车租赁(涉及许可 有限责任公司 是 经营的凭许可证经营)。 上海锦佳汽车贸易有限公司 上海 人民币1,010万元 100 汽车(含小轿车)及配件的销售、汽车内装潢。 有限责任公司 是 上海锦江丰田汽车销售服务有限公司 上海 人民币1,000万元 70 汽车、品牌轿车销售及售后服务、汽车维修、汽车内装 有限责任公司 是 潢、汽车技术信息服务，汽车配件的销售，二手车经销 (涉及行政许可的，凭许可经营)。 上海锦振电子技术有限公司(注5) 上海 人民币80万元 100 计算机、通讯、电子技术领域内的科技咨询，技术开发、 有限责任公司 否 转让、服务，销售维修电子器材。 上海花样年华广告有限公司(注5) 上海 人民币80万元 80 承接各类广告设计、制作；承办出租车辆国内外广告发布 有限责任公司 否 上海丰田汽车维修有限公司(注5) 上海 人民币85万元 100 汽车修理、汽车零部件。 有限责任公司 否 上海振星出租汽车管理有限公司(注5) 上海 人民币10万元 100 出租汽车个体工商户管理服务、汽车内部装饰(涉及许 有限责任公司 否 可经营的凭许可证经营)。 上海津悦汽车咨询服务有限公司(注5) 上海 人民币30万元 100 汽车咨询服务。汽车配件，装饰材料(除危险品) 零售。 有限责任公司 否 (涉及许可经营的凭许可证经营)。 上海万国汽车修理厂(注5) 上海 人民币998万元 60 汽车修理、汽车配件、设备、工具维修，附设分支机构 国有与集体联营企业 否 (涉及许可经营的凭许可证经营) 。 (非公司法人) 锦江汽车下属直接或间接拥有的合营公司名称 上海金茂锦江汽车服务有限公司 上海 人民币2,200万元 50 出租汽车客运服务、汽车配件销售、汽车修理。 有限责任公司 是 上海金茂汽车租赁有限公司 上海 人民币200万元 50 汽车租赁服务、汽车维修服务。 有限责任公司 是 苏州金茂锦江外事旅游汽车有限公司 苏州 人民币500万元 50 车船旅游客运、汽车定线客运、市区(职工上下班接送) 有限责任公司 是 包车。 上海振东汽车服务有限公司 上海 美元790万元 50 大中小客车出租。 中外合资 是 上海振立汽车修理厂 人民币800万元 50 汽车修理、保养汽车配件销售。 其他联营企业 是 (非公司法人) 上海日产汽车维修中心(注5) 上海 人民币291.8万元 50 日产汽车和其他汽车的维修；汽车零部件。 其他联营企业 否 (涉及行政许可的，凭许可证经营)。 (非公司法人) 万国机动车驾驶员培训中心(注5) 上海 人民币1,000万元 50 机动车驾驶员培训，经营性教练场，营运机动车驾驶员 国有与集体联营企业 否 职业培训，汽车运输，汽车修理，仓储业务，附设分支 (非公司法人) 机构。(涉及许可经营的凭许可证经营)。 上海市机动车驾驶员培训中心(注5) 上海 人民币1,000万元 33.33 培训机动车驾驶员，驾驶员报名、咨询，汽车配件批发、 国有联营企业 否 零售，附设六个分支机构(上述经营范围涉及许可经营的 (法人) 凭许可证经营) 。 上海锦茂汽车销售服务有限公司(注1、5) 上海 人民币1,020万元 50 销售汽车(不含小轿车)，汽车配件，日用百货；汽车修 有限责任公司 否 理(一类) (汽修修理)，汽车内装饰。(涉及行政许可的， 凭许可证经营)。 上海耀华出租汽车有限公司(注5) 上海 人民币222万元 50 客运服务，停车站，汽车配件，日用百货销售。 有限责任公司 否 锦江低温物流下属直接或间接拥有的子公司名称 上海尚海食品有限公司(注2) 上海 人民币3,000万元 95 水产品，粮油制品，南北货，冷冻小包装食品，一般劳务 有限责任公司 是 服务，油脂油料，码头装卸。肉禽蛋制品。(涉及许可经 营的凭许可证经营)。 上海南浦大桥食品批发交易 市场经营管理有限公司(注2) 上海 人民币30万元 95 为本市场内农副产品商品经营者提供市场管理服务。(以上 有限责任公司 是 范围涉及许可经营的凭许可证经营)。 上海吴泾冷藏有限公司(注2、8) 上海 人民币5,000万元 100 储运：食品(不含熟食)，货物储运，代客理货中转， 一人有限责任公司 是 (原名：上海吴泾冷藏公司) 商务信息咨询(除经纪)，(涉及行政许可的，凭许可证经营)。 (法人独资) 上海日冷食品有限公司(注2、4) 上海 日币41,000万元 50 生产、销售加工的冷冻食品，包括中式点心、蔬菜、家禽、 中外合资 是 肉制品、水产加工食品及其他加工食品(涉及许可经营的凭 许可证经营)。 上海吴淞罗吉冷藏有限公司(注2、8) 上海 人民币825万元 100 道路货物运输(本单位普通货物)：在港区内从事货物装 一人有限责任公司 是 (原名：上海吴淞肉类联合加工厂) 卸、仓储经营；储运（含冷冻(冷藏)食品）；五金加工； (法人独资) 货物存储；本单位空余场地出租。 - 16 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 4. 控股子公司及合营企业 - 续 公司拥有的合营公司下属子公司基本情况如下： 子公司 `经济性质 本年度 注册地点 注册资本 持股比例 主营业务 或类型 是否合并 (%) 锦海捷亚下属子公司名称 苏州锦海捷亚国际物流有限公司 苏州 人民币500万元 100 海运、空运进出口货物的国际运输代理业务 有限责任公司 是 上海世联国际货运有限公司(注2、6) 上海 美元172万元 100 承办海运、空运进出口货物的国际运输代理业务。包括 有限责任公司 是 订舱、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、保管、保 险、相关的短途运输及咨询业务(涉及许可经营的凭许可 证经营)。 大众新亚下属子公司 上海浦新旅行社 上海 人民币50万元 100 旅行社 国有企业 是 上海亚吉贸易有限公司 上海 人民币200万元 80 销售汽车配件 有限责任公司 是 注1：为本年度新设立的子公司及合营企业。 注2：为公司本年度新购入并纳入合并财务报表合并范围内的子公司及合营公司，这些子公 司及合营公司在购买日后的经营成果和现金流量已分别在2006年度合并利润表和合 并现金量表中反映。这些子公司及合营公司于购买日的财务状况以及自购买日至2006 年12月31日止期间的经营成果见附注46。 注3： 根据章程规定，公司对大众新亚能够实施共同控制，故按比例合并法纳入合并财务报 表合并范围。 注4： 根据与其他投资者的协议，公司拥有实质控制权，因此将其纳入合并财务报表的合并 范围。 注5： 根据财政部财会二字(1996)2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》，这些公司 的资产总额、主营业务收入、当期净利润的合计数按照资产标准、主营业务收入标准 以及净利润标准计算得出的比例均在10%以内，因此未纳入合并财务报表合并范围， 但已在合并财务报表中按权益法核算，这些未纳入合并范围的子公司及合营公司于 2006年12月31日的资产总数合计为人民币110,073,938.31元；2006年度的收入合计为 人民币68,464,963.59元；2006年度的净利润合计为人民币3,715,610.59元。 注6：该公司已于2006年12月完成税务注销，并进入工商清算程序。 注7：本年度该公司注册资本由人民币2,000万元减资为人民币1,600万元。 注8：这些公司的经济性质在2006年度由非法人国有企业变更为有限责任公司。 除附注 48 外，下列附注为合并财务报表附注。 - 17 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 5. 货币资金 年末数 年初数 原币金额 折算率 人民币元 原币金额 折算率 人民币元 现金 人民币 6,479,353.99 1.0000 6,479,353.99 4,851,395.26 1.0000 4,851,395.26 银行存款 人民币 419,877,549.94 1.0000 419,877,549.94 431,478,443.65 1.0000 431,478,443.65 美元 3,129,565.90 7.8087 24,437,841.24 3,116,974.28 8.0702 25,154,605.83 港币 310.60 1.0047 312.05 36,412.05 1.0402 37,875.81 欧元 16,451.30 10.2665 168,897.27 55,932.78 9.5797 535,819.25 日元 7,896,435.00 0.0656 518,006.14 - - - 其他货币资金 人民币 980,848.43 1.0000 980,848.43 15,396,393.20 1.0000 15,396,393.20 美元 17,501.94 7.8087 136,667.40 _____________ 4,814.59 8.0702 38,854.70 _____________ 452,599,476.46 477,493,387.70 _____________ _____________ 6. 应收股利 年末数 年初数 人民币元 人民币元 上海锦江客运有限公司 2,943,000.00 - 锦海捷亚 - 30,890,657.50 上海永达二手机动车经营有限公司 620,230.23 ____________ - ____________ 3,563,230.23 ____________ 30,890,657.50 ____________ 7. 应收账款 应收账款账龄分析如下： 年末数 年初数 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 1 年以内 218,471,785.51 99.3 4,276,111.76 214,195,673.75 178,107,497.96 99.8 2,299,118.03 175,808,379.93 1-2 年 1,517,445.07 0.6 1,420,742.98 96,702.09 322,875.35 0.2 206,766.40 116,108.95 2-3 年 116,045.40 0.1 58,022.70 58,022.70 6,355.21 - 2,773.81 3,581.40 3 年以上 14,752.04 ______________ - _____ 14,752.04 ____________ - _______________ 12,327.68 _____________ - ____ 11,841.22 ____________ 486.46 ______________ 220,120,028.02 ______________ 100.0 _____ 5,769,629.48 ____________ 214,350,398.54 178,449,056.20 _____________ 100.0 ____ 2,520,499.46 ____________ 175,928,556.74 ______________ _______________ _____________ ____ ______________ 欠款金额前五名情况如下： 前五名欠款总额 占应收账款总额比例 人民币元 50,744,078.76 23.05% 应收账款余额中无应收持有公司 5%以上股份的股东的款项。 - 18 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 8. 其他应收款 其他应收款账龄分析如下： 年末数 年初数 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 1 年以内 52,896,313.51 89.8 13,251.56 52,883,061.95 73,299,073.61 91.9 - 73,299,073.61 1-2 年 1,649,631.58 2.8 41,011.36 1,608,620.22 1,826,104.76 2.3 - 1,826,104.76 2-3 年 1,157,088.11 2.0 - 1,157,088.11 611,704.02 0.8 83,334.98 528,369.04 3 年以上 3,156,394.33 _______________ 5.4 ______ 78,720.07 ____________ 3,077,674.26 _______________ 4,040,809.33 _____________ 5.0 ____ 8,282.73 ____________ 4,032,526.60 ____________ 58,859,427.53 _______________ 100.0 ______ 132,982.99 ____________ 58,726,444.54 _______________ 79,777,691.72 _____________ 100.0 ____ 91,617.71 ____________ 79,686,074.01 ____________ ____ ____________ 欠款金额前五名情况如下： 前五名欠款总额 占其他应收款总额比例 人民币元 16,807,363.31 28.56% 其他应收款余额中无应收持有公司5%以上股份的股东的款项。 9. 坏账准备 应收账款 其他应收款 合 计 人民币元 人民币元 人民币元 年初数 2,520,499.46 91,617.71 2,612,117.17 本年计提数 3,277,220.54 90,352.61 3,367,573.15 因收购子公司而增加 1,121,883.53 - 1,121,883.53 本年转回数 (75,938.20) (48,987.33) (124,925.53) 本年其他转出 (1,074,035.85) _______________ - ______________ (1,074,035.85) _______________ 年末数 5,769,629.48 _______________ 132,982.99 ______________ 5,902,612.47 _______________ 10. 预付账款 预付账款账龄分析如下： 年末数 年初数 人民币元 % 人民币元 % 1年以内 34,258,912.23 ____________ 100.0 _____ 23,164,573.86 ____________ 100.0 _____ 预付账款余额中无预付持有公司 5%以上股份的股东的款项。 - 19 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 11. 存货及存货跌价准备 年末数 年初数 金 额 跌价准备 账面价值 金 额 跌价准备 账面价值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 库存商品 14,941,117.11 - 14,941,117.11 20,579,855.27 - 20,579,855.27 备品备件 8,370,302.58 358,722.56 8,011,580.02 7,147,651.82 119,380.59 7,028,271.23 物料用品 354,070.57 - 354,070.57 525,715.16 - 525,715.16 食品饮料及其他 7,541,332.82 - ______________ ____________ 7,541,332.82 ______________ 82,547.98 - ______________ ____________ 82,547.98 ______________ 31,206,823.08 ____________ ______________ 358,722.56 30,848,100.52 ______________ 28,335,770.23 ____________ ______________ 119,380.59 28,216,389.64 ______________ 存货跌价准备变动如下： 年初数 本年计提额 年末数 人民币元 人民币元 人民币元 备品备件 119,380.59 _________ 239,341.97 __________ 358,722.56 ___________ 12. 待摊费用 类别 年末数 年初数 结存原因 人民币元 人民币元 营运车辆保险及养路费 1,776,414.24 2,277,181.20 尚未摊销 预付租金 154,810.19 835,370.97 尚未摊销 保险费及其他 145,911.09 ___________ 106,412.62 ____________ 尚未摊销 2,077,135.52 ___________ 3,218,964.79 ____________ 13. 长期股权投资 年末数 年初数 人民币元 人民币元 对未合并子公司投资 (1) 11,479,303.92 4,058,837.05 对未合并合营企业投资 (1) 59,983,847.83 - 对联营企业投资 (1) 263,880,750.59 243,295,869.09 长期股票投资 (2) 18,547,505.43 15,343,500.00 其他股权投资 (3) 89,608,028.41 98,030,015.41 长期股权投资差额/合并价差 (4) 540,653,405.95 _____________ 513,125,825.62 _____________ 合计 984,152,842.13 873,854,047.17 减：长期股权投资减值准备 4,923,017.80 _____________ 17,999,990.10 _____________ 长期股权投资净额 979,229,824.33 _____________ 855,854,057.07 _____________ - 20 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 13. 长期股权投资 – 续 长期股权投资减值准备变动如下： 人民币元 年初数 17,999,990.10 因购买子公司而增加 471,764.80 本年增加数 746,253.00 本年转回数 (14,294,990.10) ____________ 年末数 4,923,017.80 ____________ (1)对未合并子公司、未合并合营企业和联营企业投资的详细情况如下： 被投资单位本年 分得的 占被投资公司注册 被投资公司名称 初始投资额 权益增减额 现金红利 累计增(减)额 股权投资准备 年末账面价值 资本的比例 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 未合并子公司 8,794,963.52 ____________ ____________ 1,842,987.08 _____________ 504,720.73 2,676,740.40 ___________ ___________ 7,600.00 ____________ 11,479,303.92 未合并合营企业 59,199,598.08 ____________ ____________ 784,249.75 _____________ - 784,249.75 ___________ ___________ - 59,983,847.83 ____________ 联营企业： 上海永达风度汽车销售服务有限公司 6,000,000.00 1,601,949.72 900,000.00 4,243,850.11 - 10,243,850.11 40% 上海永达二手机动车经营有限公司 4,500,000.00 668,397.21 620,230.23 1,716,958.42 - 6,216,958.42 30% 上海锦江客运有限公司 3,000,000.00 3,299,931.33 6,121,593.30 972,992.90 - 3,972,992.90 30% 上海锦江汽车销售服务有限公司 1,500,000.00 1,776,041.51 585,000.00 2,168,507.80 - 3,668,507.80 30% 上海锦江佳友汽车服务有限公司(注 1) 14,614,900.00 4,244,287.61 3,260,580.66 7,467,694.01 - 22,082,594.01 50% 上海锦江佘山汽车服务有限公司(注 1) 500,000.00 1,584,858.18 1,000,000.00 6,385,171.56 - 6,885,171.56 50% 上海石油集团长乐加油站有限公司(注 1) 150,000.00 30,983.95 - 271,483.97 - 421,483.97 50% 江苏南京长途汽车客运 集团责任有限公司 25,300,000.00 1,639,158.08 - 1,639,158.08 - 26,939,158.08 23% 上海浦东机场货运站有限公司 38,322,000.00 119,116,589.35 102,093,291.58 143,924,654.42 - 182,246,654.42 20% 世联锦江物流有限公司(注 2) 3,012,675.00 ____________ ____________ (1,809,295.68) _____________ - (1,809,295.68) ___________ ___________ - 1,203,379.32 ____________ 25% 96,899,575.00 132,152,901.26 ____________ 114,580,695.77 166,981,175.59 ____________ _____________ - ___________ ___________ 263,880,750.59 ____________ 合计 164,894,136.60 ____________ 134,780,138.09 115,085,416.50 170,442,165.74 ____________ _____________ 7,600.00 335,343,902.34 ___________ ___________ ____________ 注 1：因在实际经营中公司对该等公司并不具有共同控制权，故将该等公司作为联营公 司核算。 注 2：系公司本年度新设立的联营企业。 与上述长期股权投资相关的股权投资差额见附注 13(4)。 - 21 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 13. 长期股权投资 – 续 (2)长期股权投资项下长期股票投资的详细情况如下： 占被投资公司 被投资公司名称 股份性质 股票数量 注册资本的比例 投资金额 减值准备 年末账面价值 初始投资成本 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 上海氯碱化工股份有限公司 法人股 335,740.00 等 38 项具体准则的通知》的规定，公司于 2007 年 1 月 1 日起执行新的企业会计准则，并按 《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》的要求对 2007 年 1 月 1 日资产负债 表进行调整。公司已根据新的企业会计准则并结合公司的实际情况厘定适当的会计政 策，作出合理的会计估计，并经公司董事会批准。对于采用新的企业会计准则而发生的 会计政策变更对公司 2007 年 1 月 1 日股东权益产生的影响,公司业已编制新旧会计准则 股东权益差异调节表并作为本财务报表补充资料予以披露。 - 48 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 财务报表附注 2006年12月31日止年度 53. 资产负债表日后事项 – 续 (2)公司有限售条件的流通股 113,304,788 股已于 2007 年 2 月 13 日起上市流通。 (3)2007年3月16日第十届全国人大第五次会议审议并通过了《中国人民共和国企业所得税 法》，企业所得税税率将统一为25%。该法自2008年1月1日起施行。 54. 财务报表批准 公司的公司及合并财务报表于 2007 年 4 月 6 日已经公司董事会批准。 * * * 财务报表结束 * * * - 49 - 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年 12 月 31 日止年度 补充资料 1、 按国际财务报告准则编制的财务报表与按中国会计准则编制的财务报表的差异 按中国会计准则编制的 2006 年度财务报表的净利润及净资产为人民币 268,579 千元及人民币 2,003,231 千元，其与按国际财务报告准则编制的 2006 年度财务报表的净利润和净资产的主 要差异如下： 2006 年度 2006 年度 净利润 净资产 人民币千元 人民币千元 根据中国会计准则报告 268,579 2,003,231 与按国际财务报告准则编制的 2006 年度财务报表的差异： 2004 年置换重组引起的会计核算差异 21,380 55,476 2006 年收购子公司及合营企业引起的会计核算差异 (2,428) (2,434) 按照公允价值调整股票投资 - 4,642 递延税款 108,592 (50,394) 其他 7 - 少数股东损/权益 64,485 ________ 214,512 _________ 按国际财务报告准则报告 460,615 ________ 2,225,033 _________ 注：中国会计准则和国际财务报告准则就置换重组资产的价值确认存在差异，根据中国会计 准则换入资产的入账价值按照换出资产在原企业的账面价值确认，差额作为长期股权差 额核算，而国际财务报告准则换入资产的入账价值按照重组置换日的公允价值确认。 中国会计准则和国际财务报表准则就购买子公司及合营企业的价值确认存在差异，根据 中国会计准则，购买子公司及合营企业的入账价值按照子公司及合营企业原账面价值确 认，差额作为长期股权差额核算，而国际财务报告准则的入账价值按照购买日的公允价 值确认。 2、 全面摊薄和加权平均计算后净资产收益率及每股收益 报告期利润 净资产收益率 每股收益 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 23.06% 24.01% 0.8376 0.8376 营业利润 9.08% 9.45% 0.3296 0.3296 净利润 13.41% 13.96% 0.4869 0.4869 扣除非经常损益后的净利润 11.17% 11.63% 0.4055 0.4055 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年 12 月 31 日止年度 补充资料 3、 资产减值准备明细表 项目 2006 年 1 月 1 日 本年增加数 本年转回数 本年转出数 因购买子公司而增加 2006 年 12 月 31 日 合并 公司 合并 公司 合并 公司 合并 公司 合并 公司 合并 公司 一、坏账准备合计 2,612,117.17 3,065.23 3,367,573.15 - (124,925.53) - (1,074,035.85) (2,254.87) 1,121,883.53 - 5,902,612.47 810.36 其中：应收账款 2,520,499.46 843.31 3,277,220.54 - (75,938.20) - (1,074,035.85) (32.95) 1,121,883.53 - 5,769,629.48 810.36 其他应收款 91,617.71 ____________ 2,221.92 ___________ 90,352.61 ___________ - _________ (48,987.33) - ____________ ____________ - (2,221.92) ___________ ___________ - - __________ _________ 132,982.99 - ___________ ___________ 二、短期投资跌价准备合计 - ____________ - ___________ - ___________ - _________ - ____________ - ____________ - ___________ - ___________ - __________ - _________ - ___________ - ___________ 三、存货跌价准备合计 119,380.59 - 239,341.97 - - - - - - - 358,722.56 - 其中：物料用品 119,380.59 ____________ - ___________ 239,341.97 ___________ - _________ - ____________ - ____________ - ___________ - ___________ - __________ - _________ 358,722.56 ___________ ___________ - 四、长期投资减值准备合计 17,999,990.10 17,999,990.10 746,253.00 746,253.00 (14,294,990.10) (14,294,990.10) - - 471,764.80 - 4,923,017.80 4,451,253.00 其中：长期股权投资 17,999,990.10 17,999,990.10 746,253.00 746,253.00 (14,294,990.10) (14,294,990.10) - - 471,764.80 - 4,923,017.80 4,451,253.00 长期债权投资 - ____________ - ___________ - ___________ - _________ - ____________ - ____________ - ___________ - ___________ - __________ - _________ - ___________ - ___________ 五、固定资产减值准备合计 26,598.64 0.00 357,057.36 - - - - - 2,180,893.89 - 2,564,549.89 - 其中：房屋建筑物 - - - - - - - - 1,980,444.87 - 1,980,444.87 - 机器设备 15,069.64 - 273,722.36 - - - - - 102,006.08 - 390,798.08 - 电子设备、器具及家具 11,529.00 - - - - - - - 52,133.83 - 63,662.83 - 其他运输设备 - ____________ - ___________ 83,335.00 ___________ - _________ - ____________ - ____________ - ___________ - ___________ 46,309.11 _________ __________ - 129,644.11 ___________ ___________ - 六、无形资产减值准备 - ____________ - ___________ - ___________ - _________ - ____________ - ____________ - ___________ - ___________ - __________ - _________ - ___________ - ___________ 七、在建工程减值准备 - ____________ - ___________ - ___________ - _________ - ____________ - ____________ - ___________ - ___________ - __________ - _________ - ___________ - ___________ 八、委托贷款减值准备 - ____________ - ___________ - ___________ - _________ - ____________ - ____________ - ___________ - ___________ - __________ - _________ - ___________ - ___________ 合计 20,758,086.50 18,003,055.33 4,710,225.48 746,253.00 (14,419,915.63) (14,294,990.10) (1,074,035.85) (2,254.87) 3,774,542.22 - 13,748,902.72 4,452,063.36 ____________ ___________ ___________ _________ ____________ ____________ ___________ ___________ __________ _________ ___________ ___________ 4、对财务报表中数据变动幅度达 30%(含 30%)以上，且占资产负债表日资产总额 5%(含 5%)或报 告期间利润总额的 10%(含 10%)以上的项目分析： 无形资产余额增加了 228%，主要是由于子公司上海锦江国际低温物流发展有限公司在本年度 收购上海尚海食品有限公司、上海吴泾冷藏有限公司、上海吴淞罗吉冷藏有限公司后，因合并 范围的变化而增加。 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年 12 月 31 日与 2007 年 1 月 1 日 新旧会计准则合并股东权益差异调节表及审阅报告 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2006 年 12 月 31 日与 2007 年 1 月 1 日 新旧会计准则合并股东权益差异调节表及审阅报告 内容 页码 审阅报告 1 新旧会计准则合并股东权益差异调节表 2 新旧会计准则合并股东权益差异调节表附注 3–5 审阅报告 德师报(审)(07)第 R0010 号 上海锦江国际实业投资股份有限公司全体股东： 我们审阅了后附的上海锦江国际实业投资股份有限公司(以下简称“锦江投资”)按照附 注二所述的编制基础编制的新旧会计准则合并股东权益差异调节表(以下简称“差异调节 表”)。按照附注二所述的编制基础编制差异调节表是锦江投资管理层的责任。我们的责任是 在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。 根据中国证券监督管理委员会证监发[2006]136 号文《关于做好与新会计准则相关财务会 计信息披露工作的通知》(以下简称“通知”)的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅 准则第 2101 号－财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工 作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差 异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差 异调节表以考虑是否遵循了附注二所述的编制基础以及在必要时实施分析程序。审阅工作提 供的保证程度低于审计，我们没有实施审计，因而不发表审计意见。 根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述差异调节表未能在所有重大 方面按照附注二所述的编制基础编制。 此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表中重要提示所述，锦江投 资差异调节表中所列报的 2007 年 1 月 1 日合并股东权益(新会计准则)与锦江投资将在 2007 年 度财务报表中列报的相应数据可能存在差异。为了更好地理解后附的差异调节表，后附的差 异调节表应当与锦江投资已审财务报表一并阅读。 德勤华永会计师事务所有限公司 中 国 注 册 会 计 师 中国•上海 杨海蛟 范宏彬 2007 年 4 月 6 日 上海锦江国际实业投资股份有限公司 新旧会计准则合并股东权益差异调节表 金额单位：人民币元 项目名称 附注 金额 2006 年 12 月 31 日合并股东权益(现行会计准则) 2,003,231,178.28 1 长期股权投资差额 1 (538,243,907.30) 其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 (538,243,907.30) 其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 - 2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 - 3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 - 4 符合预计负债确认条件的辞退补偿 - 5 股份支付 - 6 符合预计负债确认条件的重组义务 - 7 企业合并 - 其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 - 根据新准则计提的商誉减值准备 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2 8 以及可供出售金融资产 4,641,869.43 9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 10 金融工具分拆增加的权益 - 11 衍生金融工具 - 12 所得税 3 28,524,164.61 13 对合营企业、联营企业长期股权投资的影响 - 14 其他 - 2007 年 1 月 1 日归属于母公司股东权益(新会计准则) 1,498,153,305.02 15 少数股东权益列报的变化 4 197,439,847.52 2007 年 1 月 1 日合并股东权益(新会计准则) 1,695,593,152.54 重要提示：本公司已自 2007 年 1 月 1 日起开始执行财政部于 2006 年颁布的企业会计准则(以下 简称“新会计准则”)，目前本公司仍在评价执行新会计准则将对本公司合并财务状况、合并经 营成果和合并现金流量所产生的影响，在对其进一步评估并慎重考虑财政部就新会计准则实施作 出的进一步解释以及本公司的实际情况后，本公司在编制 2007 年度财务报表时可能对编制新旧 会计准则合并股东权益差异调节表(以下简称“差异调节表”)时所采用的相关会计政策或重要认 定进行调整，从而导致差异调节表中所列报的 2007 年 1 月 1 日合并股东权益(新会计准则)与本 公司将在 2007 年度财务报表中列报的相应数据之间可能存在差异。 后附差异调节表附注为本差异调节表的组成部分。 本差异调节表由下列负责人签署： 企业负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： _____________________ ______________________ ____________________ 2 上海锦江国际实业投资股份有限公司 新旧会计准则合并股东权益差异调节表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 一、编制目的 上海锦江国际实业投资股份有限公司(以下简称“公司”)自 2007 年 1 月 1 日起执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(以下简称为“新会计准则”)。为分析并披露执行新会 计准则对公司财务状况的影响，根据中国证券监督管理委员会证监发[2006]136 号文《关于做 好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》(以下简称“通知”)以及《企业会计准 则第 38 号 - 首次执行企业会计准则》(以下简称“38 号准则”)的规定，公司编制了 2006 年 12 月 31 日合并股东权益(现行会计准则)与 2007 年 1 月 1 日合并股东权益(新会计准则)差异调 节表(以下简称“差异调节表”)。 二、编制基础 差异调节表系根据 38 号准则第五条至第十九条和通知的有关规定，结合公司及其子公司的 自身特点和具体情况，以 2006 年度的合并财务报表为基础，依据重要性原则编制。 对于 38 号准则第五条至第十九条中没有明确的事项，本差异调节表按照以下原则编制： 按照现行会计准则，少数股东权益于合并财务报表中在负债和股东权益之间单独列报，而新 会计准则要求将少数股东权益作为一项股东权益列报，该列报方式的变化对合并股东权益的 影响已在差异调节表中单列项目反映。 公司 2006 年 12 月 31 日的合并股东权益(现行会计准则)为公司按照现行企业会计准则和《企 业会计制度》 (以下简称“现行会计准则”)编制的 2006 年度财务报表中的合并股东权益金 额，公司 2006 年度财务报表业经德勤华永会计师事务所有限公司审计，并于 2007 年 4 月 6 日出具了德师报(审)(07)第 P0275 号的无保留意见审计报告。 3 上海锦江国际实业投资股份有限公司 三、主要项目附注 1、长期股权投资差额调整 按照现行会计准则，长期股权投资的股权投资借方差额及贷方差额(形成于财会[2003]10 号文 发布之前)按一定期限平均摊销计入损益。按照新会计准则，同一控制下的企业合并不再产生 股权投资差额，其他权益法核算的长期股权投资不再产生股权投资贷方差额。 公司冲销了 2006 年 12 月 31 日尚未摊销完毕的同一控制下的企业合并形成的股权投资借方差 额人民币 540,233,083.37 元，由此调减公司 2007 年 1 月 1 日合并股东权益人民币 540,233,083.37 元，其中调减归属于母公司股东的权益人民币 538,243,907.30 元，调减少数股 东权益人民币 1,989,176.07 元。冲销的股权投资差额明细如下： 项 目 调减金额 冲销同一控制下企业合并形成的股权投资差额 540,233,083.37 冲销同一控制下企业合并形成的股权投资差额的明细如下： 被投资单位名称 调减金额 上海锦江汽车服务有限公司 461,840,696.50 锦海捷亚国际货运有限公司 17,573,025.41 上海大众新亚出租汽车有限公司 21,035,839.99 上海日产维修中心 233,928.91 万国机动车驾驶员培训中心 15,353,840.65 上海万国汽车修理厂 275,979.32 上海市机动车驾驶员培训中心 9,479,219.72 上海公共交通有限公司 72,339.91 上海尚海食品有限公司 14,368,212.96 合计 540,233,083.37 2、可供出售金融资产 按照现行会计准则，股票及债券投资根据管理层意图的持有期限及性质分别作为长期股权投 资、长期债权投资和短期投资核算。按照新会计准则，划分为以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产以及可供出售的金融资产按公允价值计量。 对可供出售的金融资产，将其 2007 年 1 月 1 日的公允价值与账面价值之间的差额进行调整， 由此调增公司 2007 年 1 月 1 日合并股东权益人民币 4,641,869.43 元，全部归属于母公司股东 的权益。明细如下： 项 目 账面价值 公允价值 调增金额 可供出售的金融资产 1,551,657.43 6,193,526.86 4,641,869.43 上述金融资产 2007 年 1 月 1 日的公允价值按其在活跃市场中的最近报价确定。 4 上海锦江国际实业投资股份有限公司 3、所得税 按照现行会计准则，公司采用应付税款法核算所得税费用。按照新会计准则，公司采用资产 负债表债务法核算企业所得税，并以预计很可能获得的用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣 亏损的应纳税所得额为限，确认递延所得税资产。 由于 2007 年 1 月 1 日确认了相应的递延所得税资产/负债，由此调增公司 2007 年 1 月 1 日合 并股东权益人民币 29,952,545.77 元，其中调增归属于母公司股东的权益人民币 28,524,164.61 元，调增少数股东权益人民币 1,428,381.16 元。 4、少数股东权益列报 按照现行会计准则，少数股东权益于合并财务报表中在负债和股东权益之间单独列报，而新 会计准则要求将少数股东权益作为一项股东权益列报。由此调增公司 2007 年 1 月 1 日合并股 东权益人民币 197,439,847.52 元，其中 2006 年 12 月 31 日少数股东权益转入人民币 198,000,642.43 元，其他上述会计政策变更调减少数股东权益人民币 560,794.91 元。 * * * 差异调节表结束 * * * 5 Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. 600650 900914 Annual Report 2006 April. 6, 2007 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. Contents I. Important remarks ................................................................................ 2 II. Company profile................................................................................... 2 III. Summary of accounting and business data..................................... 3 IV. Share capital and shareholders ........................................................ 4 V. Directors, supervisors and superior managers................................ 8 VI. Corporate Governance Structure.................................................... 12 VII. Brief Introduction to Shareholder’s Meeting................................. 13 VIII. Report on Meeting of Board of Directors ......... 错误！未定义书签。 IX. Report on Meeting of Board of Supervisors ...... 错误！未定义书签。 X. Important events.................................................... 错误！未定义书签。 XI. Financial Statement.............................................. 错误！未定义书签。 XII. Document for Reference ..................................... 错误！未定义书签。 1 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. I. Important remarks 1. The Board of Directors of the company and all its directors guarantee that there are no fraudulent disclosures, misleading statements or material omissions in this report and shall be individually and jointly responsible for its truthfulness, accuracy and integrity. 2. All the directors presented the board meeting personally. 3. Deloitte Touche Tohmatsu Shanghai CPA issued an unqualified audit report for the company. 4. Mr. Shen Maoxing, Chairman, Mr. Yang Yuanping, General Manager, Ms. Yuan zhening, Chief Financial Controller and Ms. Liu Chaohui, Financial Manager confirmed that the financial statement in this annual report is real and complete. II. Company profile 1. Legal Name of Company: In Chinese: 上海锦江国际实业投资股份有限公司 Chinese abbreviation: 锦江投资 In English: Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. English abbreviation: JJTZ 2. Legal Representative: Mr. Shen Maoxing 3. Secretary of the Board of Directors: Ms. Yuan zhening Tel: （021）63218800 Fax: （021）63213119 E-mail: dshms@jjtz.com Address: 28 Floor, No. 100, East Yan An Road, Shanghai Representative for Securities Affairs: Mr. Huang Yaochong Tel: (021) 63218800 Fax: (021) 63213119 E-mail: zqdb@jjtz.com Address: 28 Floor, No. 100 East Yan’an Road, Shanghai 4. Registered address: No.1 Pudong Avenue, Shanghai, China Office address: 28 Floor, No. 100 East Yan’an Road, Shanghai Post code: 200002 Internet website: www.jjtz.com E-mail: dshms@jjtz.com 5. Newspapers designated for information disclosure: Shanghai Securities News Hong Kong South China Morning Post Web Site designated for publishing Annual Report: http://www.sse.com.cn Annual Report is available at: 28 Floor, No. 100 East Yan’an Road, Shanghai, China 6. A share listing agency: Shanghai Stock Exchange A Share name: “Jin Jiang Tou Zi “ A Share Code: 600650 B Share name: “Jin Tou B” B Share code: 900914 7. Other related data of the Company: Registration date of first time: Feb. 24, 1993 Registration Place: Shanghai The number of legal registration: 019015 The number of taxation registration: 310115607200690 Auditors: Deloitte Touche Tohmatsu Shanghai CPA 30th Floor, Shanghai Bund International Tower 222 Yan’an Road (E), Shanghai, China Auditors: Deloitte Touche Tohmatsu Shanghai CPA 30th Floor, Shanghai Bund International Tower 222 Yan’an Road (E), Shanghai, China 2 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. III. Summary of accounting and business data A) Main accounting data of the year (Unit: Yuan Currency: RMB) Gross profit 349,042,067.86 Net profit 268,578,807.01 Net profit deducting non-recurrent profit and loss 223,696,359.69 Profit from principal operation 462,007,946.27 Other operating income 21,941,727.82 Profit from operation 181,824,668.66 Investment income 142,747,112.36 Subsidy income 6,684,423.92 Net profit of non-operating income and expenses 17,785,862.92 Net cash flow from operating activities 445,622,580.96 Net increase in cash and cash equivalents -10,447,797.86 B) Differences between domestic and foreign accounting standards (Unit: 1,000 Yuan Currency: RMB) Net profit Shareholders equity Items Current Previous Beginning Ending As reported under PRC GAAP 268,579 250,952 1,900,128 2,003,231 Adjustments to confirm with IAS: Accounting calculation differences caused by 2004 assets 21,380 1,853 34,096 55,476 reorganization Accounting calculation differences caused by 2006 M&A -2,428 -2,434 subsidiaries and joint ventures Adjust investment of stock according fair value 4,642 Deferred taxation 108,592 11,325 -158,986 -50,394 Other 7 Minority interests 64,485 63,506 169,932 214,512 As reported under international accounting standards 460,615 327,636 1,945,170 2,225,033 C) Deduct non-recurrent loss and profit items and amount (Unit: Yuan Currency: RMB) Non-recurrent loss and profit Amount Loss and profit produced by disposal other assets except for the company’s 26,829,324.48 products Various government subsidies 6,450,160.55 Reversal of provision for each impairment in the previous year 14,419,915.63 Other non-recurrent loss and profit items 3,276,199.24 Effect of income tax -6,093,152.58 Total 44,882,447.32 D) Main accounting data and financial index of previous three years (Unit: Yuan Currency: RMB) Increase or decrease Items 2006 2005 compared 2004 with the last period (%) Income from principal business 2,666,956,682.11 3,279,881,587.08 -18.69 2,531,867,267 Gross profit 349,042,067.86 367,657,967.47 -5.06 313,896,755 Net profit 268,578,807.01 250,951,955.88 7.02 201,620,369 Net profit deducting non-operating profit 223,696,359.69 173,167,171.00 29.18 109,615,420 and loss Earnings per share 0.487 0.455 7.03 0.366 Increase 0.2 11.46 Rate of return on net assets (%) 13.41 13.21 percent Rate of return on net assets deducting Increase 2.06 6.32 11.17 9.11 non-operating profit and loss (%) percent 3 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. Rate of return on net assets deducting Increase 2.79 6.69 non-operating profit and loss (weighted) 11.63 8.84 percent (%) Net cash flow from operating activities 445,622,580.96 450,707,728.00 -1.13 282,347,246 Net cash flow from operating activities 0.808 0.817 -1.10 0.512 per share Increase or decrease Items 2006 2005 compared 2004 with the last period (%) Total assets 3,071,042,330.95 2,792,181,520.12 9.99 2,816,267,496 Shareholder’s equity 2,003,231,178.28 1,900,128,183.37 5.43 1,759,451,619 Net assets per share 3.63 3.44 5.52 3.19 Net assets per share after adjustment 3.62 3.43 5.54 3.18 Note: The company adjusted JHJ’s accounting consolidated method, from comprehensive consolidation to proportionate consolidation based on 50% of shareholding. As a result, there is an apparent drop in income of principal business compared with the last corresponding period E) Changes in shareholders’ equity during the year (Unit: Yuan Currency: RMB) Public Total capital Capital surplus Undistribute Items welfare shareholder share reserve reserve d profit fund equity Opening 551,610,107.00 892,086,875.40 214,538,514.27 64,264,946.81 241,892,686.70 1,900,128,183.37 Increase 7220.00 46,561,995.27 222,016,811.74 268,586,027.01 Decease 64,264,946.81 165,483,032.10 165,483,032.10 Closing 551,610,107.00 892,094,095.40 261,100,509.54 298,426,466.34 2,003,231,178.28 1. Provision of surplus reserve during the year. 2. The increase in undistributed profits is due to the increase in net profit of this year (deducting surplus reserve). 3. The decrease in undistributed profits is due to the cash dividends distribution of 2005. 4. Shareholder equity increases by the net profit of this year. IV. Share capital and shareholders A) Share capital 1. Table of Changes of capital shares (Unit: share) Opening balance Increase and decease (+, -) Closing balance Transferred Proportion Additional Bonus Sub- Proportion Amount from Others Amount (%) issue shares total (%) reserve A. Shares subject to conditional sales 1. State 212,586,460 38.54 212,586,460 38.54 owned shares 2. Shares held by state 121,519,855 22.03 121,519,855 22.03 owned legal person 3.Other shares held by domestic Thereinto Shares held 121,519,855 22.03 121,519,855 22.03 4 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. by domestic legal person Shares held by domestic person 4. Shares held by foreign capital Thereinto Shares held by foreign legal person Shares held by foreigner Subtotal 334,106,315 60.57 334,106,315 60.57 B. Listed shares 1. A shares 56,453,760 10.23 56,453,760 10.23 2. B shares 161,050,032 29.20 161,050,032 29.20 3. Shares list overseas 4. Others Subtotal 217,503,792 39.43 217,503,792 39.43 C. Total 551,610,107 100.00 551,610,107 100.00 Note: Opening balance is the amount at the execute day of the share separation reform. Date when shares could be traded through listing (Unit: share) Balance of shares held Amount of added shares that could Balance of listed Date subject to conditional Note be traded through listing shares sales 2007-2-13 113,304,788 220,801,527 330,808,580 2008-2-13 35,795,572 185,005,955 366,604,152 2007-2-13 27,580,505 157,425,450 394,184,657 2008-2-13 157,425,450 0 551,610,107 2. Fact about stock issue and listing 1) Fact of past stock issue in previous three years From three year ago to the end of this report period, the company did not have second issue and right issue. 2) Fact about changes in total number and structure of shares Within the report period, there were no changes in total number and structure of shares caused by bonus shares and right issue. 3) Fact about existing in-house staff shares At the end of this report period the company had no in-house staff shares. B) Fact about shareholders 1. Number of shareholders and shareholding (Unit: share) The total number of shareholders at the end of the report period 36,211 (B Share: 17,262) Top ten shareholders of the Company’s stock 5 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. Changes Shares subject Pledged Shareholder’s Nature of Proportion Shares held during the to conditional or frozen name shareholders (%) period sales shares Jin Jiang International State-owned 38.54 212,586,460 -14,636,160 212,586,460 0 (Group) Co., Ltd. UBS Warburg B Share 1.44 7,917,481 -50,799 Unknown Custody Pte Ltd. HTHK-VALUE PARTNERS INTELLIGENT B Share 1.24 6,838,755 6,838,755 Unknown FUNDS-CHINA B SHARE FUND FORTIS BANQUE LUXEMBOURG B Share 1.15 6,322,033 6,322,033 Unknown S.A. Haitong-BC-Fortis Other 0.93 5,130,963 1,880,166 Unknown Bank SA/NV GT PRC Fund B Share 0.91 5,000,000 2,000,000 Unknown Shanghai International Trust State-owned 0.85 4,691,934 4,691,934 Unknown & Invest Co., Ltd. BARINGS (IRELAND) LIMITED S/A THE B Share 0.71 3,899,903 3,899,903 Unknown ATLANTIS CHINA FUND PLC Cai Qingfeng B Share 0.71 3,894,935 Unknown Shanghai Jin Jiang Hotel Co., State-owned 0.68 3,761,493 3,761,493 Unknown Ltd. Top ten shareholders of the Company’s stock not subject to conditional sales Shares held not subject to conditional Shareholder’s name Type of shares sales UBS Warburg Custody Pte Ltd. 7,917,481 B Share HTHK-VALUE PARTNERS INTELLIGENT FUNDS-CHINA B 6,838,755 B Share SHARE FUND FORTIS BANQUE LUXEMBOURG 6,322,033 B Share S.A. Haitong-BC-Fortis Bank SA/NV 5,130,963 A Share GT PRC Fund 5,000,000 B Share BARINGS (IRELAND) LIMITED S/A 3,899,903 B Share THE ATLANTIS CHINA FUND PLC Cai Qingfeng 3,894,935 B Share VALUE PARTNERS HIGH- 3,233,408 B Share DIVIDEND STOCKS FUNDS SKADIA GLOBAL FUNDS PLC 3,214,811 B Share VALUE PARTNERS CHINA HEDGE 3,211,051 B Share MASTER FUND LIMITED Of top 10 shareholders of the company above, the first shareholder and the Statement of the relation or tenth shareholders have relations and concerted actions. The company’s concerted action of the controlling shareholder, Jin Jiang International (Group) Co., Ltd. is the shareholders mentioned above controlling shareholder of Shanghai Jin Jiang Hotel. The relation and concerted action of other shareholders are unknown. Jin Jiang International (Group) Co., Ltd. decrease 14,636,160 share, because of share separation reform. Top ten shareholders of the Company’s stock subject to conditional sales (Unit: share) 6 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. Facts about shares subject to conditional sales that could be traded through listing Shares held Date Amount of Shareholder’s subject to # when added Sales condition name conditional shares shares that sales could be could be traded traded through through listing listing Feb. 13th 1. Can’t be sold or transferred in 12 27,580,505 2008 months after it gets the listing right in the A Feb. 13th share market, and can’t be listed for sale 27,580,505 2009 through Shanghai Stock Exchange within Jin Jiang 12 months after the previous period. 1 212,586,460 International 2. After expiration of the period mentioned (Group) Co., Ltd. in item #1, it can’t sell more than 5% of Feb. 13th 157,425,450 total shares of the Company in 12 months. 2010 3. After expiration of the period mentioned in item #1, it can’t sell more than 10% of total shares of the Company in 24 months. Shanghai Can’t be sold or transferred in 12 months 4,691,934 Feb. 13th 2 International Group 4,691,934 after it gets the listing right in the A share 2007 Corp. market Can’t be sold or transferred in 12 months after it gets the listing right in the A share Shanghai Jin Jiang 3,761,493 Feb. 13th 3 3,761,493 market, and can’t be listed for sale through Hotel Co., Ltd. 2008 Shanghai Stock Exchange within 12 months after the previous period Can’t be sold or transferred in 12 months Friendship 3,533,587 Feb. 13th 4 3,533,587 after it gets the listing right in the A share Auto(Trade Union) 2007 market Industrial and Can’t be sold or transferred in 12 months Commercial Bank of 3,136,320 Feb. 13th 5 3,136,320 after it gets the listing right in the A share China, Shanghai 2007 market No.2 Branch Can’t be sold or transferred in 12 months SHANGHAI AJ 1,881,792 Feb. 13th 6 1,881,792 after it gets the listing right in the A share CO.,LTD. 2007 market SHANGHAI Can’t be sold or transferred in 12 months 1,881,792 Feb. 13th 7 HIGHLY (GROUP) 1,881,792 after it gets the listing right in the A share 2007 CO., LTD. market Can’t be sold or transferred in 12 months after it gets the listing right in the A share Shanghai Peace 1,839,974 Feb. 13th 8 1,839,974 market, and can’t be listed for sale through Hotel Co., Ltd. 2008 Shanghai Stock Exchange within 12 months after the previous period EAS International Can’t be sold or transferred in 12 months 1,672,704 Feb. 13th 9 Transportation Ltd 1,672,704 after it gets the listing right in the A share 2007 Shanghai Branch market Can’t be sold or transferred in 12 months Shanghai Jin Jiang after it gets the listing right in the A share 1,442,707 Feb. 13th 10 International Hotel 1,442,707 market, and can’t be listed for sale through 2008 Co., Ltd. Shanghai Stock Exchange within 12 months after the previous period 2. Introduction to controlling shareholder and effective controller 1) Fact of controlling shareholder Company’s name: Jin Jiang International (Group) Co., Ltd. Legal representative: Yu Minliang Registered capital: RMB 2 billion Yuan 7 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. Establishment date: June 2003, on the basis of reorganization of Jin Jiang Group Co., Ltd and Shanghai Xinya Group Co., Ltd Main operation or management activities: operation and management of state-owned assets, enterprise investment and management, hotel management, support service for entertainment industry, domestic trade, property management, lease of self-owned office buildings and flats, title brokering and project consultation (subject to license where a license if required). 2) Fact about the company’s controlling shareholder Name of the company’s controlling shareholder: State-owned Assets Supervision and Administration Commission of Shanghai Municipal Government. 3) Fact about changes in controlling shareholder and effective controller Within this report period there were no changes in the company’s controlling shareholder and effective controller. 4) Block diagram of relation of title and control between the company and effective controller State-owned Assets Supervision and Administration Commission of Shanghai Municipal Government 100% Jin Jiang International (Group) Co., Ltd. 38.54% Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Co., Ltd. 3. Other corporate shareholders with over 10 percent of shares Up to the end of the report period the company had no other corporate shareholders with over 10 percent of shares. V. Directors, supervisors and superior managers A) Profile of directors, supervisors, superior managers (Unit: share RMB) Total pay Shares Shares Increase before held at held at or tax from Changing Name Title Sex Age From To the the end decrease the Reason beginning of the of company of the yea year shares (10’000 yuan) share Shen 2006- 2009- 4,182 5,646 1,464 Chairman M 56 separation Maoxing 4-21 4-20 reform Vice share Yang 2006- 2009- 4,182 5,646 1,464 50 chairman, M 51 separation Yuanping 4-21 4-20 CEO reform Vice 2006- 2009- 45 Yu Jianmin chairman, F 50 4-21 4-20 COO 8 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. share Chen 2006- 2009- 4,182 5,646 1,464 Director F 51 separation Wenjun 4-21 4-20 reform 2006- 2009- Ma Mingju Director M 45 4-21 4-20 Zhang 2006- 2009- Director M 55 Baohua 4-21 4-20 Cai 2006- 2009- 3,894,935 3,894,935 Director M 39 Qingfeng 4-21 4-20 Chen Independent 2006- 2009- 4 M 62 Xiangling director 4-21 4-20 Qin Independent 2006- 2009- 4 M 62 Zhiliang director 4-21 4-20 Liu Independent 2006- 2009- 4 M 36 Zhengdong director 4-21 4-20 Liu Independent 2006- 2009- 4 M 51 Yongzhang director 4-21 4-20 Chief 2006- 2009- 29 Liu Haihai M 54 supervisor 4-21 4-20 Pan 2006- 2009- 18 Supervisor M 47 Jianchang 4-21 4-20 Cai 2006- 2009- 13 Supervisor M 43 Yongjun 4-21 4-20 Shao Vice 2006- 2009- M 48 Xiaoming president 4-21 4-20 Meng Vice 2006- 2009- 27 M 52 Zhengwei president 4-21 4-20 Wang Vice 2006- 2009- 27 M 46 Rongfa president 4-21 4-20 CFO, Yuan secretary to 2006- 2009- 27 F 51 Zhening the board of 4-21 4-20 directors Total / / / / / 3,907,481 3,911,873 4,392 / 252 Note: Shao Xiaoming is vice president of this company and general manager of JHJ, and draws salary from JHJ. Main working experience of directors, supervisors and superior managers: 1) Shen Maoxing previously was deputy secretary of the Party committee and president of Jin Jiang (Group) Co., Ltd. Presently he is deputy secretary of the Party committee, vice chairman of Jin Jiang International (Group) Co., Ltd., COO (executive president), and chairman of this company. 2) Yang Yuanping is vice chairman of this company, general manager, CEO, and secretary of the Party committee. 3) Yu Jianmin previously was general manager of Shanghai International Hotel Co., Ltd., director and CFO of Jin Jiang International (Group) Co., Ltd., Presently she is vice chairman of this company, COO (executive president), 4) Chen Wenjun previously was vice president of Jin Jiang (Group) Co., Ltd. director, CFO of Jin Jiang International (Group) Co., Ltd. Presently he is director and senior vice president of Jin Jiang International (Group) Co., Ltd., director of this company. 5) Ma mingju previously was manager of Department of Planning and Finance of Jin Jiang (Group) Co., Ltd. manager of Department of Planning and Finance Jin Jiang International (Group) Co., Ltd. Presently he is vice president of Jin Jiang International (Group) Co., Ltd., director of this company. 6) Zhang Baohua previously was deputy general manager and superior deputy general manager and vice chairman of Shanghai New Asia (Group) Co., Ltd. Presently he is assistant president of Jin Jiang International (Group) Co., Ltd., director of this company. 9 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. 7) Cai Qingfeng previously was director of Jeffur International Holding Group, and executive director and CFO of Jeffur International (Shanghai) Co., Ltd. Presently he is chairman and general manager of Jeffur International (Shanghai) Co., Ltd., and director of this company. 8) Chen Xiangling previously was president and deputy secretary of the Party committee of Shanghai Automotive Industry Corporation (Group), chairman and secretary of the Party committee of Shanghai Automotive Industry Corporation (Group), Presently he is chairman of supervisor board meeting of Shanghai Automotive Co., Ltd, and independent director of this company. 9) Qin Zhiliang previously was chief accountant, deputy director general of Shanghai Administrative Bureau of Mechanical and Electrical Industry, secretary of the Party committee and chairman of Shanghai Dongfeng Machine Group Inc. Presently he is director of Shanghai Electric (Group) Co., Ltd., and independent director of this company. 10) Liu Zhengdong previously was chief of Department of Real Estate Affairs, Shanghai Rainbow Law Firm. Presently he is chief lawyer of Shanghai Jun Yue Law Firm and independent director of this company. 11) Liu Yongzhang previously was head of Department of Organization, SUFE. Presently he is deputy secretary of the Party committee, SUFE, and independent director of this company. 12) Liu Haihai previously was deputy secretary of the Party committee and deputy general manager of Shanghai Longbai Hotel. Presently he is deputy secretary of the Party committee and chief supervisor of this company. 13) Pan Jianchang previously was undersecretary of Audit Supervision Department, Shanghai Feiren Machinery Corporation. Presently he is supervisor and deputy chief auditor of this company. 14) Cai Yongjun previously was director of the Office of Shanghai Jin Jiang Taxi Co., Ltd. Presently he is supervisor, deputy director of the Office of the company and director of the Office of the department of the Party and Labor in Shanghai Jin Jiang Auto Service Co., Ltd. 15) Shao Xiaoming previously was deputy general manager for day-to-day business of Shanghai Jin Jiang Auto Service Co., Ltd. Presently he is vice president of this company and general manager of JHJ. 16) Meng Zhengwei previously was deputy secretary of the Party committee of Shanghai Jin Jiang Auto Service Co., Ltd. Presently he is vice president of this company and general manager of Shanghai Jinjiang International Cold Logistic Co., Ltd. 17) Wang Rongfa previously was deputy general manager of Jin Jiang International Convention Center Co., Ltd., general manager of Haixing Building to Party School of Shanghai Municipal Party Committee of CCP, assistant general manager of Shanghai Jin Jiang Tower Co., Ltd. Presently he is vice president of this company. 18) Yuan Zhening previously was CFO of Shanghai Jin Jiang Auto Service Co., Ltd. Presently she is secretary to the board of directors and CFO of this company, and CFO of Shanghai Jin Jiang Auto Service Co., Ltd. B) Shareholders’ positions Pay and Name Shareholders’ unit name Title From To allowance in the unit Vice chairman, Shen Jin Jiang International COO(executive 2003-06 Now Yes Maoxing (Group) Co., Ltd. president) Chen Jin Jiang International Director, senior vice 2003-06 Now Yes Wenjun (Group) Co., Ltd. president Vice president, general Jin Jiang International Ma Mingju manager of Finance 2003-06 Now Yes (Group) Co., Ltd. Department Zhang Jin Jiang International Assistant president 2003-07 Now Yes Baohua (Group) Co., Ltd. Positions at other units 10 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. Pay and Name Other unit name Title From To allowance in the unit Jin Jiang International Vice chairman 2006-05 2009-05 No Shen Hotels Co., Ltd. Maoxing Jin Jiang International Vice chairman 2006-01 2009-01 No Hotels (Group) Co., Ltd. Chen Jin Jiang International Executive Director 2006-01 2009-01 No Wenjun Hotels (Group) Co., Ltd. Jin Jiang International Director 2004-05 2007-05 No Travel Co., Ltd. Ma Mingju Jin Jiang International Supervisor 2006-01 2009-01 No Hotels (Group) Co., Ltd. Jin Jiang International Vice chairman 2006-05 2009-05 No Zhang Hotels Co., Ltd. Baohua Jin Jiang International Vice chairman 2004-05 2007-05 No Travel Co., Ltd. C) Pay of director, supervisors and superior managers 1. Decision-making process about pay for director, supervisors and superior managers: it shall be discussed and approved by the board of directors and stockholders meeting. 2. Basis of pay for director, supervisors and superior managers: it shall be determined through evaluation according to the performance of annual operating objective. D) Change sheet of director, supervisors and superior managers 1. Shen Maoxing, Yang Yuanping, Yu Jianmin, Chen Wenjun, Ma Mingju, Zhang Baohua, Cai Qingfeng, Chen Xianglin, Qin Zhiliang, Liu Zhengdong and Liu Yongzhang were elected as directors of the fifth board on the 2005 general meeting of shareholders on Apr. 21st 2006. Chen Xianglin, Qin Zhiliang, Liu Zhengdong and Liu Yongzhang are independent directors. 2. Liu Haihai, Pan Jianchang were elected as superiors of the fifth board of supervisors of the Company on the 2005 general meeting of shareholders on Aril. 21st 2006. Cai Yongjun was selected as superior of the fifth board of supervisors of the Company by employee at the same time. 3. Mr. Shen Maoxing was elected as chairman of the fifth board on the first session of the fifth board on Apr. 21st 2006, while Mr. Yang Yuanping and Mrs. Yu Jianmin as vice chairwoman. Mr. Yang Yuanping was employed as CEO, while Mrs. Yu Jianmin as COO (executive president), Mr. Shao Xiaoming, Mr. Meng Zhengwei, Mr. Wang Rongfa as vice president, Mrs. Yuan Zhening as secretary of the Board of Directors and financial director. 4. Mr. Liu Haihai was elected as general supervisor on the first session of the fifth board of supervisors on Apr. 21st 2006. The announcements were published in Shanghai Securities News; Hong Kong South China Morning Post dated 25th Apr. 2006. E) Employees Up to the end of the report period, the company had 14,637 employees and 360 retirees. Employees’ structure as below: 1. Composition of professionals Categories of professionals Number of persons Production personnel 13,773 Salesperson 236 Technician 126 Financial personnel 145 11 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. Executive personnel 357 2. Educational background Degree Number of persons Over college 946 VI. Corporate Governance Structure A) Governing of the company In accordance with the Company Law, Securities Law, as well as the codes and regulations for listed companies stipulated and issued by the China Securities Regulatory Commission and the requirements of the Rules for Issue of Stocks in the Shanghai Stock Exchange (SSE), the Company has established a sound governance structure of legal persons. Main contents are as following: 1. The Company ensured that all shareholders, especially small and medium ones, could have an equal status, and share and exercise their own rights. During the report period, the Company held two shareholders meeting, one shareholders meeting related to A share market. The Company held the meetings of shareholders by complying strictly with the requirements of the Shareholders’ meeting Regulation of Listing Company, the number of shareholders attending and the number of shares they represent both accord with the requirements by the Company Law and the Articles of Association. The Company also tried its best to accommodate as many shareholders by possible when choosing the meeting place so that they can exert their rights to vote. 2. About relations between proprietary shareholders and the company. The proprietary shareholders of the company greatly support and pay much attention to the development of the company, exerting their rights and assuming their obligation according to the convention. The company separates with the proprietary shareholders on its business, personnel, assets, organization and finance, etc. 3. About directors and board of directors of the company. The company elects directors strictly according to the procedure of director selection and engagement prescribed in the Articles of Association and the number of directors and the composition of board of directors should conform to the requirements of laws and regulations. Directors of the company can carry out their responsibilities devotedly and assiduously with good faith, embodying the interests of all shareholders. 4. About supervisors and board of supervisors of the company. The company elects directors and forms the board of supervisors strictly according to the Articles of Association and the number of supervisors and the composition of board of supervisors should conform to the requirements of laws and regulations. The supervisors should make supervision on validity and conformity to regulations of finance of the company and responsibilities fulfilled by directors, managers and other administrative officers. 5. About administrative officers of the company. The engagement procedure of administrative officers of the company should accord with the laws and regulations as well as provisions of “Regulations of Company”. The company should constantly complete its performance appraisal, inspiration and constraint mechanism on administrative officers. 6. About parties correlated with interests of the company. The company completely respects and asserts lawful rights and interests of the bank and other creditors, employees, consumers, etc. and actively cooperates with them to promote continuous and healthy development of the company. 12 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. 7. About publication of information of the company. The company should publish their information in an actual, accurate and complete manner in time according to the requirements of the laws and regulations. The company appoints secretary of board of directors and deputy of securities affairs to publish information about securities, receive visitors and answer enquiries so as to make all shareholders under equal opportunities to obtain the information of the company. 8. Within the period of report, the company accomplished share separate reform successfully. 9. Within the period of report, in order to further complete the Articles of Association, enhance protection of shareholders’ rights and interests, improve the level of the Corporate Governance, the company edited the Articles of Association according to the requirements of the China Securities Regulatory Commission and the Shanghai Stock Exchange (SSE), complying with the Company Law (Newly edit), the Securities Law, the Articles Index of Listing Company, Approved by The 2005 general meeting of shareholders of the company. B) Responsibilities fulfilled by individual directors 1. Presence of individual directors in the general meeting of board of directors Name of Times of Times of Times of presence Times of individual presence of the presence by by entrusted Remarks absence directors year themselves personnel Chen Xianglin 5 5 0 0 Qin Zhiliang 5 5 0 0 Liu Zhengdong 5 4 1 0 Liu Yongzhang 5 5 0 0 2. Cases that the individual directors make objections on related items of the company Within the period of report, the individual directors did not make objections on the proposals and non-proposals items of the meetings of board of directors. C) Independence of the company on its business, personnel, assets, organization and finance, etc. in relation to proprietary shareholders On business: The Company has its independent and complete business, conducting autonomous management. The dealing with affiliated companies is fair and reasonable, which will not damage interests of the company and other shareholders. On personnel: The Company is independent of proprietary shareholders on labor, human resources and cost of labor, etc. On assets: The Company owns all of assets of the company. On organization: The Company has its own independent decision-making management organizations and functional departments that can operate independently. On finance: The Company has established an independent finance and accounting department with independent accounting system and finance management system and opened an independent account in the bank. D) Evaluation and inspiration of administrative officers Make inspection and assessment according to the annual business target and work management target sent down by board of directors in the early of the year and give salaries as per the achievement of business. the Company should make up assess and inspiration mechanism according to market principle, make senior managers’ pay related to management level, business achievements tightly, then inspire senior managers’ activeness and creativity and maximize the shareholders’ value. VII. Brief Introduction to Shareholder’s Meeting 1. Annual shareholder’s meeting 13 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. The 2005 general meeting of shareholders of the company was held on April 21, 2006, the declaration of resolution was published in Shanghai Security Newspaper and Hong Kong South China Morning Newspaper on April 25th, 2006. 2. Temporary shareholder’s meeting The general meeting of shareholders about share separate reform related to A share market was held on Jan. 20, 2006, the declaration of resolution was published in Shanghai Security Newspaper on Jan. 23rd, 2006. The first temporary general meeting of shareholders of the company was held on Nov. 17th, 2006, the declaration of resolution was published in Shanghai Security Newspaper and Hong Kong South China Morning Newspaper on Nov. 20th, 2006. VIII. Report on Meeting of Board of Directors (I) Discussion and analysis of management level A) Business status review 1. Overall Business Status within the Report Period In 2006, the Company kept growing in economic benefits and had a favorable business achievement. Compared to the last corresponding period, the income from major business totaled RMB 2667 million, increased by RMB 215 million with an amplification of 8.76% (The consolidation proportion for JHJ is 50%); the net profit reached RMB 268 million, increased by RMB 18 million with an amplification of 7.02%; the net capital profitability reached 13.41%, increased by 0.2%. Via joint efforts for three years, three major business of the Company have been initially formed after the momentous assets restructuring and a series of equity acquisition and transfer. In 2006, the Company achieved a breakthrough in several major projects around its development of major business. Passenger Transportation industry 1) Finished acquisition of several passenger transport resources, including equity of Shanghai Drivers Training Center, Wanguo Drivers Training Center, Wanguo Vehicle Repairing Firm, Nissan Vehicle Reparing Center, and thus created conditions for extending the business chain of passenger transport section. 2) Accelerating development of vehicle rental& leasing business. Jin Jiang Auto Services Co., Ltd. signed a unified agreement with eighteen companies underneath Jin Jiang International (Group), including Jin Jiang Hotel, New Jin Jiang Tower, etc. Acquired 100 licenses for rental & leasing through auction, and put another over 200 vehicles to use; Keeps exploring the market of vehicle rental & leasing to enlarge its share of market. 3) Starting the implementation of comprehensive information management platform of Jin Jiang Auto. Established “96961” customer service center and will achieve interaction between travel service and passenger transportation stage by stage. Established several management systems to improve management level, including cost accounting system for individual vehicle, management system of vehicle safety, staff information management system, accounting & statistics system and purchasing management system. Modern Logistics industry 1) Finished the acquisition of MIQ (China); Advanced the integration of business flow and corporate culture after JHJ became a joint venture; Achieved an agreement with YRCW on establishing “Double Brand Strategy” of JHJ and MIQ; Connected to YRCW’s global customer network to share its customer resources and make foundation for YRCW’s business in China. 14 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. 2) Founded Meridian IQ Jin Jiang Logistics Co., Ltd., a joint venture that provides third party logistics service and supply chain service and is currently working on acquisition plans and investigation of target companies. 3) Carried out the strategic cooperation agreement with YRCW, a Fortune 500 company. Started discussion of making JHJ an Asian-Pacific regional company and forming a non-asset ground transportation management company with YRCW based on leading IT technology. 4) Finished the transfer of 30% equity of DFDS held by JHJ. Logistics and Warehousing industry 1) Established the integration of cold logistics resources; Founded Jin Jiang Cold Logistics Development Co., Ltd.; Finished equity acquisition of Wusong United Meat Processing Factory, Wujing Refrigeration Co., Ltd. and Shanghai Food Co., Ltd. 2) Initially drew up international cooperation plans in logistics and warehousing section and discussed with well-known multinational enterprises deeply on cooperation of logistics and warehousing projects. 3) Actively participated in the construction of third phase public cargo center of Pudong Airport. 2. Main business and Business Status in the Report Period (1) Status of main business by field or product (Unit: Yuan Currency: RMB) Increase or Increase or Increase or decrease decrease decrease Income of Cost of Rate of compared compared compared Field principal principal gross with the last with the last with the last business business profit(%) corresponding corresponding corresponding period (%) in period (%) in period (%) in income cost profit Freight Increased by 1,292,363,871.14 1,179,824,625.84 8.71 -37.95 -38.32 Service 0.96 percent Vehicle Decreased by 1,326,248,153.70 969,276,367.89 26.92 14.02 15.79 Operation 1.11 percent On Sep. 1st 2005, the Company transferred 15% stock rights of JHJ and adjusted its accounting consolidated method, from comprehensive consolidation to proportionate consolidation based on 50% of shareholding. As a result, there is an apparent drop in income of principal business of Shanghai and Outside Shanghai compared with the last corresponding period. (2) Status of main business by area (Unit: Yuan Currency: RMB) Income from principal Increase or decrease compared with the Areas business last corresponding period (%) Shanghai 2,092,122,357 -16.63 Outside Shanghai 574,834,325 -25.39 On Sep. 1st 2005, the Company transferred 15% stock rights of JHJ and adjusted its accounting consolidated method, from comprehensive consolidation to proportionate consolidation based on 50% of shareholding. As a result, there is an apparent drop in income of principal business of Shanghai and Outside Shanghai compared with the last corresponding period. 3. Important changes and factors of assets and profits compared within the report period (Unit: CNY) Increase Items in Increase or or balance Dec. 31 2006 Dec. 31 2005 Reason of change decrease decrease sheet (%) 15 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. Dividend Mainly dividend from 3,563,230.23 30,890,657.50 -27,327,427.27 -88.47 receivable JHJ Increase of advance Prepayment 34,258,912.23 23,164,573.86 11,094,338.37 47.89 money of vehicle 4S business Long term Mainly acquisition of equity 979,229,824.33 855,854,057.07 123,375,767.26 14.42 subsidiaries investment Mainly advance Construction payment of vehicles 18,859,172.71 42,707,689.45 -23,848,516.74 -55.84 in process and taxies’ licenses transfer out Mainly increase of Intangible 171,650,323.41 81,408,705.29 90,241,618.12 110.85 intangible assets of assets acquired subsidiaries Mainly increase of Notes 48,850,000.00 33,750,000.00 15,100,000.00 44.74 bank acceptance payable notes of JHJ Increase of Dividend 38,164,767.72 21,028,604.58 17,136,163.14 81.49 undistributed dividend payable of cooperation shares Increase Items in Jan. 1 2006 Jan. 1 2005 Increase or or profit Reason of change Dec. 31 2006 Dec. 31 2005 decrease decrease statement (%) Income of proportionate principal 2,666,956,682.11 3,279,881,587.08 -612,924,904.97 -18.69 consolidation of 50% business for JHJ Cost of proportionate principal 2,161,800,975.63 2,753,544,671.28 -591,743,695.65 -21.49 consolidation of 50% business for JHJ Profit of other Mainly increase of 21,941,727.82 13,151,222.78 8,790,505.04 66.84 business rent from subsidiaries Mainly the 15% Investment income from the 142,747,112.36 177,691,840.21 -34,944,727.85 -19.67 income equity transfer of JHJ last year Mainly the 15% income from the Income tax 17,573,583.25 53,535,257.01 -35,961,673.76 -67.17 equity transfer of JHJ last year 4. Cash flow of operating activities, investing activities and financing activities (Unit: CNY) Increase or Items 2006 2005 Comments decrease Net cash flow from operating 445,622,580.96 450,707,727.91 -5,085,146.95 activities Net cash flow from investing -272,655,605.87 -289,951,545.84 17,295,939.97 activities Net cash flow from financing Mainly the increase -183,414,772.95 -115,593,488.45 -67,821,284.50 activities of paid debts 5. Business situation and achievement of subsidiaries and share companies (Unit: RMB 10000) Registered Name of company Scope of service Total assets Revenue Net profit capital Taxi service, tourism service, Shanghai Jinjiang vehicle repairing, long- Auto Service Co., 33,849 143,725 126,830 15,267 distance transport, fittings, Ltd. vehicle charter JHJ International Freight forwarding, express 8,049 59,308 258,472 5,406 16 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. Transportation Co., Ltd. Shanghai Dazhong Taxi service, drivers training, New Asia Taxi Co., 3,000 18,756 11,870 2,119 fittings, vehicle maintenance. Ltd. Shanghai Pudong Dispose of cargo and mail for International Airport airline companies, freight 19,161 117,208 101,220 62,693 Cargo Terminal companies Co., Ltd. B) Development Prospect of the Company 1. Industry Trend and Market Competition The passenger transportation section provides services including taxi, car rental & leasing, long-distance transportation and vehicle repairing. Because of the totality control of taxi operating licenses by the government, the achievement of taxi service was directly driven through the expansion of business size and the improvement of service quality; With the steady growth of Shanghai tourism and external economics, the demand for car rental & leasing and long-distance transportation will keep growing steadily, and the competition will focus on the expansion of business size and the improvement of service quality; For vehicle repairing industry, because of the current unstable competition structure, the lackness of leading companies with strong influence and the low industry concentration, a rapid development is expectable. The modern logistics section includes mainly international freight forwarding and the forthcoming third party logistics. The integration of China and world economy brings enormous cargo flow and creates a prominent logistics market. The logistics industry has great potentials in its future development. The modern logistics section of the Company is confronted with competition from multinational logistics providers and domestics middle and small logistics companies. The logistics and warehousing section includes mainly refrigerated warehousing and warehousing business in airport cargo terminals. Refrigerated warehousing is still in its early stage and has a bright future with the rapid development of China economy and expanding demand. Because of the development of China’s aviation transport industry, the warehousing business in airport cargo terminals has a favorable development prospect. 2. Opportunities and Strategies Opportunities: 1) The steady growth of China’s economy brings expanding demand for passenger transportation, modern logistics and warehousing; 2) Shanghai’s eleventh five-year plan will speed up the development of modern service industry and thus provide great development scope for passenger transportation, modern logistics and warehousing. Strategies: 1) Enhance the construction of brand system; 2) Seek international cooperation in main business 3) Advance development of core business including passenger transportation, modern logistics and warehousing; 4) To be a company with predominant economic and social benefits through the improvement of competitiveness. 3. Business plans of 2007 Passenger transportation industry 1) Speed the construction of Jin Jiang Auto’s comprehensive network management platform; 2) Seek new economic growth point through the integration of internal resources; Draft the integration plans for repairing resources; Advance the Buick 4S project and seek cooperation with dominant companies in vehicle repairing industry. 17 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. 3) Perfect the project of guest activities transport with high-star-rated hotels in Shanghai and continue to provide transport service for national guests receiving and important activities of politics and economics. 4) Enhance the construction of the Company’s brand system and further improve the good reputation of “Jin Jiang” Modern Logistics industry 1) Keep carrying out the agreement of strategic cooperation with YRCW and endeavored to make JHJ an Asia-pacific regional company; 2) Confer with YRCW to start the project of container truck transportation in due time based on information platform with high effectiveness. 3) Meridian IQ Jin Jiang Co., Ltd. will finish its acquisition of target companies, try to complete related due diligence within the year and accelerate entering domestic third party logistics market utilizing technology and customer resources of YRCW and influence of Jin Jiang International (Group). 4) To promote new achievements in the logistics industry and follow the development strategy of the Company’s major business, the Company will enter the refrigerated distribution industry in due time by seeking professional partners and utilizing modern information platform of refrigerated distribution. Logistics and Warehousing industry 1) Vigorously promote the third phase cargo terminal project of Pudong Airport in order to achieve sustainable development in the logistics and warehousing industry; 2) Reconstruct the traditional refrigerated warehouses to modern enterprises, based on the finished acquisition of cold logistics resources and the development plans constituted according to their characteristics. 3) Further integrate cold logistics resources and acquire related resources in due time suiting the needs of development supported by Jin Jiang International (Group), the major shareholder of the Company. 4. Capital demand, use plan and origin In 2007, cash outflow in investment activities will mainly occur in vehicles renewal and investing activities for major business, with an amount of about 0.4 billion. Main source of the capital is own capital and bank loans. 5. Business risk Factors Degree of risk Reasons Countermeasure and solution Operation cost of passenger transport Macro will increase along 1、Expand business scale further Common policy with oil still rising, 2、Decrease other operation cost infected by macro policy 1. Quicken the integration with YRC，realize business connection, flow reforger, network construction and culture amalgamation. 2. Optimize network, extend storage, distribution, enhance Marketing Fierce competition in service, make up structure of service train, through and Common logistics and investment and acquisition. operating warehousing industry 3. Accomplish set up Meridian IQ Jinjiang Logistic Co., Ltd. and enter the third-party logistics market. 4. Integrate cold logistics resources and introduce strategic investors 18 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. 6. Possible accounting policies, change of accounting estimate and their influence on the company's financial situation and business achievements after implementation of new Accounting Standards for business enterprises Analysis of difference between shareholders' equity calculated according to the current Accounting Standards and that calculated according to new Accounting Standards on Jan. 1, 2007 from which new Accounting Standards are implemented: 1) Adjustment of long-term equity investment balance According to current Accounting Standards, long-term equity investment balance (Before No. 10 Caikuai [2003]) should be amortized by prorating over a certain period. According to new Accounting Standards, neither M&A under same control, nor other long-term equity investment calculated on equity basis would bring equity investment balance. The company amortized the retained balance RMB 540,230,083.37 yuan at the end of 2006. It reduced consolidated shareholders’ equity RMB 540,230,083.37 yuan at the beginning of 2007. 2) Financial assets available for sale According to current Accounting Standards, investments of stock and bond are calculated as long-term stock investments, long-term bond investments and short-term investments according to hold period and character. According to new Accounting Standards, they are classified as financial assets which variable value will influence gain or loss and financial assets available for sale which are calculated on basis of fair value. For financial assets available for sale, balance between fair value and book value of Jun. 1, 2007 should be adjusted, that increased consolidated shareholders’ equity RMB 4,641,869.43 yuan at the beginning of 2007. 3) Income tax According to current Accounting Standards, the Company adopts Tax Payable Method of accounting treatment method on income tax. According to new Accounting Standards, the company should adopt Debt Method of Balance Sheet, and confirm deferred assets of income tax no more than the deductible temporary difference and the deductible income. For confirmation of deferred assets or debts of income at the beginning of 2007, it increased consolidated shareholders’ equity RMB 29,952,545.77 yuan. 4) Minority shareholders’ equity The minority shareholders’ equity in consolidated financial statement under the existing accounting policy was singly listed, but minority shareholders’ equity should list in shareholders’ equity of consolidated balance sheet according to new Accounting Standards. It increases consolidated shareholders’ equity RMB 197,439,847.52 yuan at the beginning of 2007, therein transfer in minority shareholders’ equity RMB 198,000,642.43 yuan at the end of 2006, other changes of accounting policies decrease minority shareholders’ equity RMB 560,794.91 yuan. Possible accounting policies, change of accounting estimate and their influence on the company's financial position and operating results after implementation of new Accounting Standards for business enterprises: 1）Long-term equity investments According to Accounting Standards for Business Enterprises No. 2 - Long-term Equity Investment and Accounting Standards for Business Enterprises No. 38 - First Time Adoption of Accounting Standards for Business Enterprises, the Company shall change account for equity investment in subsidiaries on equity basis to account for such investment on cost basis, and adjust account on equity basis when preparing consolidated statements. This change will influence investment income of the parent Company, however this has no influence on consolidated statements. According above regulations, long-term equity investment balance caused by M&A under same control should reduce retain income of Jun. 1, 2007, and will not be amortized. It increase s current profit and shareholders' equity. 2) Income Tax According to Accounting Standards for Business Enterprises No. 18 - Income Taxes, Tax Payable Method of accounting treatment method on income tax under the existing accounting 19 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. policy was changed to Debt Method of Balance Sheet. The change of accounting policy will influence the current accounting income tax, and thus had influences on the profit and shareholders’ equity of the Company. 3) Consolidated financial statements According to Accounting Standards for Business Enterprises No. 33 - Consolidated Financial Statements, the minority shareholders’ equity in consolidated financial statement under the existing accounting policy was singly listed and changed to item of minority shareholders’ equity listed in shareholders’ equity of consolidated balance sheet. The change of the policy would have influences on shareholders’ equity of the Company. The above difference and influence may be adjusted according to the further explanation of new Accounting Standards by the Ministry of Finance. (II) Investing activities of the Company Within the report period, the net cost of long term investment is RMB 979.23 million, increased by RMB 123.38 million compared to the last year, with an amplification of 14.42%. The investment activities mainly include the equity acquisition of Shanghai Wanguo Vehicle Drivers Training Center, Shanghai Vehicle Drivers Training Center, Shanghai Wanguo Vehicle Repairing Firm, Shanghai Nissan Vehicle Repairing Center. Status of invested companies Equity Invested Companies Major Business Remark (%) Management and consultation of warehousing Shanghai Jin Jiang Cold and logistics, stock management, cargo 100 Logistics Co., Ltd. transport agent, business information consultation Cargo warehousing, loading and unload, processing, packing, distribution, information processing and related consultation; Meridian IQ Jin Jiang Management and consultation of supply chain, 25 Co., Ltd. warehousing, transport, stock and procurement orders; Development and technology service of computer softwares Vehicle drivers training; Operating training site; Acquired by Shanghai Wanguo Occupation training of vehicle drivers; Vehicle Shanghai Jin Jiang Vehicle Drivers Training 50 repairing; Vehicle transport, warehousing; With Auto Service Co., Center branches Ltd. Acquired by Vehicle drivers training; Sign up and Shanghai Vehicle Shanghai Jin Jiang consultation of drivers; Truck cargo transport; 33.33 Drivers Training Center Auto Service Co., Vehicle parts; With 7 branches. Ltd. Acquired by Shanghai Wanguo Vehicle repairing; Repairing of vehicle parts, Shanghai Jin Jiang Vehicle Reparing 60 equipments and tools; With branches. Auto Service Co., Factory Ltd. Acquired by Shanghai Nissan Vehicle Repairing of Nissan cars and other cars; Vehicle Shanghai Jin Jiang 50 Repairing Center parts Auto Service Co., Ltd. Seefood; Grain and oil; Chandlery; Refrigerated Acquired by Shanghai Shanghai food with small packing; General labor service; Shanghai Jin Jiang 95 Food Co., Ltd. Grease and oil plants;Dock loading and unload; International Cold Meat and eggs products Logistics Co., Ltd. Acquired by Warehousing and transport of food (cooked food Shanghai Wujing Shanghai Jin Jiang excluded); Cargo transport and storage; Tally 100 Refrigerated Co., Ltd. International Cold and transfer. Logistics Co., Ltd. Shanghai Wusong Butchering and refrigerating of live pigs; Acquired by United Meat Processing Refrigerated food; Cooked food; Cargo storage; 100 Shanghai Jin Jiang Factory Social cargo transportation. International Cold 20 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. Logistics Co., Ltd. Acquired by JHJ Meridian IQ Shartex Freight forwarding of imported and exported International 100 Logistics Co., Ltd. cargo by ocean shipping and air Transportation Co., Ltd. 1. Usage of collected capitals No collected capital or capital collected in prophase has been used within the report period. 2. Project with capitals that are not collected Within the period of report, the company has no project invested by non-collected capital. (III) Reasons and affects of accounting policy change, accounting estimation change or correction of major accounting mistake Within the period of report, there are no changes of accounting policy, accounting estimation or major accounting mistakes. (IV) Routine work of the board of the directors 1. Board meeting and resolutions content during the report period 1) The 26th session of the 4th Board of directors was convened on 15th Mar. 2006. The announcements were published in Shanghai Securities News; Hong Kong South China Morning Post dated on 17th Mar. 2006. 2) The first session of the 5th Board of directors was convened on 21st Apr. 2006. The announcements were published in Shanghai Securities News; Hong Kong South China Morning Post dated on 25th Apr. 2006. 3) The second session of the 5th Board of directors was convened on 14th Jul. 2006. The announcement was published in Shanghai Securities News; Hong Kong South China Morning Post dated 18th June 2006. 4) The third session of the 5th Board of directors was convened on the 25th Aug, 2006. The convention discussed and passed the 2006 half year report. 5) The fourth session of the 5th Board of directors was convened on 25th Oct. 2006. The announcement was published in Shanghai Securities News; Hong Kong South China Morning Post dated 27th Oct. 2006. 2. The executing situation of Board of directors to shareholder’s resolution On the shareholders meeting of A share convened on 20th Jan. 2006, the plan of share separation reform was discussed and passed. The announcement of implementation of share separation reform was published in Shanghai Securities News on 8th Feb. 2006, in which shareholders will get a consideration of 3.5 shares from every 10 shares. On 13th Feb. 2006 A share of the Company relisted. Approved by the 2005 general meeting of shareholders of the Company held on 21st Apr. 2006, the profit distribution solution of 2005 is: shareholders can get 0.30 Yuan bonus (tax included) from every 10 shares. The profits distribution solution was published in Shanghai Securities News; Hong Kong South China Morning Post on 25th Apr. 2006. On 24th May 2006, the melon-cutting announcement was published in Shanghai Securities News; Hong Kong South China Morning Post. Date of record: A share 29th May 2006; B share’s last date of trade: 29th May 2006, date of record: 1st Jun. 2006. Ex dividend date: 30th May 2006, melon-cutting date: 15th Jun. 2006. The 1st temporary general meeting of shareholders of the Company was held on 21st Apr. 2006, the proposal of Approval of Equity Acquisition of Shanghai Shanghai Food Co., Ltd., Shanghai Wujing Refrigerated Co., Ltd and Shanghai Wusong United Meat Processing Factory by Shanghai Jin Jiang International Cold Logistics Co., Ltd was passed. The resolution of this general meeting of shareholders was published in Shanghai Securities News; Hong Kong South China Morning Post dated 20th Nov. 2006. The acquisitions were finished in November, 2006. 21 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. (V) Profits distribution budget The profits distribution proposal is: take the total number of 551,610,107 shares in 2006 as cardinal number, shareholders can get 3.50 Yuan bonus (tax included) from every 10 shares. B share is distributed after being converted into US dollars by quote price, and the total pre- distributing cash dividends is 193,063,537.45 Yuan. And the number of 105,362,928.89 Yuan un- distributed profits was carried forward to next year. IX. Report on Meeting of Board of Supervisors 1. Work condition of the board of supervisors 1) The 7th session of the 4th board of supervisors was convened on 15th Mar., 2006. (1) The session passed the 2005 Work Report of Board of Supervisors and submitted it to the Meeting of Shareholders’ for deliberation. (2) The session passed Annual Report 2005 and the Abstract. (3) The session passed the Proposal of election of Board of Supervisors and submitted it to the Meeting of Shareholders’ for deliberation. 2) The 1st session of the 5th board of supervisors was convened on 21st April, 2006. (1) Elected Liu Haihai as the supervising principal of the Board of Supervisors. (2) Passed First Quarter Report 2006 3) The 2nd session of the 5th board of supervisors was convened on 25th August, 2006. The session passed Mid-term Report 2006 and the Abstract. 4) The 3rd session of the 5th board of supervisors was convened on 25th Oct., 2006. The session passed the Third Quarter Report 2006. 2. Board of supervisors independent opinion to the legal operation situation of the company The company’s board of directors can operate legally and correctly. The managing decision- making program is legal. The company has set up perfect legal person managing structure and internal control system. The board of supervisors did not find any actions of the directors and supervisors that were against laws, regulations; company charters or other actions damaged the company and shareholders’ interests. 3. Board of supervisors independent opinion to the company’s Finance situation The company’s finance system is healthy and operates well. Methods chosen by accountants are suitable. The Deloitte Touche Tohmatsu Certified Public Accountants has given standard auditing report of 2006 without reserving any opinion, which reflects factually company’s financial situation and operating results. 4. The board of supervisors’s independent opinion to the situation of company’s purchasing and selling of capital In the purchase of equity interest of Shanghai Shilian International Transportation Co., Ltd., Shanghai Wanguo Vehicle Drivers Training Center, Shanghai Vehicle Drivers Training Center, Shanghai Wanguo Vehicle Repairing Firm, Shanghai Nissan Vehicle Repairing Center, Shanghai Shanghai Food Co., Ltd., Shanghai Wujing Refrigeration Co., Ltd. and Shanghai Wusong United Meat Processing Factory, the company observed to the fair principles. The transaction price is decided according to the independent evaluating organization’s evaluating benchmark, and the transaction program is legal. The board of supervisors did not find any actions damaged the company and shareholders’ interests. 5. The board of supervisors’ independent opinion to the situation of relationship transactions In the related transaction between Jin Jiang International Holdings (Group), the company insisted on the fair, square and open principle. The transaction price is decided after negotiation on the benchmark of evaluating report of independent evaluating organization. The transaction 22 Annual Report 2006, Shanghai Jin Jiang International Industrial Investment Co., Ltd. progress is done on correct program and met the demand of relative law and regulations. All of the related transactions have been discussed and passed by directors’ board and the related directors get round the vote. The board of supervisors did not find any actions damaged the company and shareholders’ interests. X. Important events A) Important lawsuit arbitration items There are no important lawsuit and arbitration items. B) Company’s purchasing and selling assets, absorbing and incorporating items during report period 1. Situation of purchasing Assets On July 31st, 2006, the company purchased 100% equity interest of Shanghai Meridian IQ International Transportation Co., Ltd. from Meridian IQ China (Hong Kong) Ltd., one of YRCW’s wholly-owned subsidiaries. Face value is RMB 8.03 million yuan and evaluation price is 31.22 million yuan, and the purchasing price is 33.62 million yuan. The purchasing price is decided by negotiation in terms of evaluating results. This item was published in Shanghai Securities News and Hong Kong South China Morning Post on 18th July, 2006. Other situation of purchasing Assets refer to C) C) The company’s significant relationship transaction items during report terms 1. Ordinary related transactions 1) Important related transactions about purchase goods or labor service (Unit: 10,000 Yuan RMB) Proportion in the Relationship Pricing Method of Relationships Occurred sum similar transactions principal payment transactions (%) Shanghai Jin Jiang Market Hotel management 47 100 Monetary fund Inn Co., Ltd, price Shanghai Jin Jiang International Market Goods purchase 89