中远海特(600428)G中远2005年年度报告摘要

中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 中远航运股份有限公司 二○○五年年度报告摘要 二〇〇六年三月 1 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 §1 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应阅读 年度报告全文； 二、公司董事长马泽华先生、首席执行官姜立军先生、主管会计工作负责人林敬 伟先生和会计机构负责人黄晓晖女士声明：保证年度报告和年度报告摘要中财务报告的 真实、完整； 三、公司 2005 年度财务报告已经广东羊城会计师事务所有限公司审计并出具标准 无保留意见的审计报告； §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 G 中远 股票代码 600428 上市交易所 上海证券交易所 注册地址：广东省广州市保税区东江大道 282 号康胜大厦 注册地址和办公地址 办公地址：广东省广州市五羊新城江月路颐景轩 2-3 楼 邮政编码 510600 公司国际互联网网址 http://www.coscol.com.cn/ 电子信箱 info@coscol.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 薛俊东 董宇航 联系地址 广东省广州市五羊新城江月路颐景轩 3 楼 广东省广州市五羊新城江月路颐景轩 3 楼 电话 020-62621288 020-62621398 传真 020-62621388 020-62621388 电子信箱 xuejd@coscol.com.cn dongyh@coscol.com.cn 2 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 2005 年 2004 年 比上年增减 2003 年 主营业务收入 3,741,530,505.88 2,029,821,962.57 84.33% 813,300,347.25 利润总额 1,034,981,130.22 581,965,889.03 77.84% 177,360,870.96 净利润 685,067,944.57 374,921,510.66 82.72% 110,663,167.70 扣除非经常性损益的净利润 685,110,633.61 374,094,839.95 83.14% 98,405,857.69 经营活动产生的现金流量净额 1,060,284,677.83 944,218,087.71 12.29% 205,528,294.20 2005 年末 2004 年末 比上年增减 2003 年末 总资产 3,820,646,152.63 3,122,789,217.22 22.35% 1,647,975,783.70 股东权益（不含少数股东权益） 2,121,582,948.33 1,806,843,588.77 17.42% 1,431,922,078.11 3.2 主要财务指标 2005 年 2004 年 比上年增减 2003 年 每股收益 1.05 0.80 31.25% 0.31 增加 11.54 个 净资产收益率 32.29% 20.75% 7.73% 百分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计 增加 11.59 个 32.29% 20.70% 6.88% 算的净资产收益率 百分点 每股经营活动产生的现金流量净额 1.62 2.02 -19.80% 0.57 2005 年末 2004 年末 比上年增减 2003 年末 每股净资产 3.24 3.86 -16.11% 3.98 调整后的每股净资产 3.24 3.86 -16.11% 3.96 非经常性损益项目 √适用 □不适用 非经常性损益项目 金 额 营业外支出 42,689.04 合 计 -42,689.04 3.3 国内外会计准则差异 □适用 √不适用 3 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 本次 本次 本次变动增减（＋，－） 变动前 变动后 比例 发行 公积金转 比例 数量 送股 其他 小计 数量 (%) 新股 股 (%) 一、有限售条件股份 347620000 347620000 53.06 53.06 1、国家持股 2、国有法人持股 332385175 50.73 332385175 50.73 3、其他内资持股 15234825 2.33 15234825 2.33 其中： 境内法人持股 15234825 2.33 15234825 2.33 境内自然人持股 ４、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件股份 307580000 46.94 307580000 46.94 1、人民币普通股 307580000 46.94 307580000 46.94 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 655200000 100 655200000 100 4.2 前十名股东、前十名无限售条件股东持股表 报告期末股东总数 51,223 户 前十名股东持股情况 4 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 质押或冻 持股比例 年末持股数 持有有限售条 股东名称（全称） 股东性质 结的股份 （％） 量 件股份数量 数量 广州远洋运输公司 国有股东 50.13% 328,440,444 328,440,444 0 博时价值增长证券投资基金 其他 2.44% 16,000,000 0 未知 FORTIS BANK SA/NV 其他 1.59% 10,449,822 0 未知 广州经济技术开发区广远海运服务 其他 1.46% 9,597,335 9,597,335 0 有限公司 交银施罗德精选股票证券投资基金 其他 0.61% 3,999,945 0 未知 中国广州外轮代理公司 国有股东 0.60% 3,944,731 3,944,731 0 申万巴黎盛利精选证券投资基金 其他 0.57% 3,757,515 0 未知 全国社保基金一一二组合 其他 0.52% 3,406,000 0 未知 深圳远洋运输股份有限公司 其他 0.52% 3,385,517 3,385,517 0 融通新蓝筹证券投资基金 其他 0.50% 3,270,000 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称（全称） 持有无限售条件股份数量 股份种类 博时价值增长证券投资基金 16,000,000 人民币普通股 FORTIS BANK SA/NV 10,449,822 人民币普通股 交银施罗德精选股票证券投资基金 3,999,945 人民币普通股 申万巴黎盛利精选证券投资基金 3,757,515 人民币普通股 全国社保基金一一二组合 3,406,000 人民币普通股 融通新蓝筹证券投资基金 3,270,000 人民币普通股 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2,999,936 人民币普通股 嘉实增长开放式证券投资基金 1,929,075 人民币普通股 上海广通投资管理有限公司 1,812,307 人民币普通股 博时裕富证券投资基金 1,358,079 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 （1）报告期，持有公司股份 5%以上的股东为广州远洋运输公司，报告期因公司实施股权分置改革，控股股 东广州远洋运输公司在向流通股股东支付对价后，其所持公司股比由 60.36％降至 50.13％；广州远洋运输公 司、广州经济技术开发区广远海运服务有限公司、中国广州外轮代理公司和深圳远洋运输股份有限公司其持有 的股份未发生质押、冻结情形；公司未知其他无限售条件股东有无发生质押、冻结情形； （2）广州远洋运输公司、中国广州外轮代理公司为代表国家持股； （3）前十名股东中广州远洋运输公司、广州经济技术开发区广远海运服务有限公司、中国广州外轮代理公 司及深圳远洋运输股份有限公司同属一实际控制人中国远洋运输（集团）总公司，广州远洋运输公司持有广州 经济技术开发区广远海运服务有限公司 52%的股份（详见 2002 年 4 月 1 日《中国证券报》及上海证券交易所的 网站 www.sse.com.cn 刊载的《中远航运股份有限公司招股书摘要》 ）。 （4）博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金同属于博时基金管理有限公司属下基金，公司未 知以上其他无限售条件股东之间关联关系情况。 5 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 公司控股股东为广州远洋运输公司，成立于 1961 年 4 月，法人代表徐惠兴先生，注册资本 2.1 亿元， 主营远洋及沿海货运、远洋客运、国际水陆空联运，国际货物运输代理，进出口货物的远洋运输和集装箱 运输的托运、报关、仓储、转运、联运、装卸及干支线运输服务。 广州远洋运输公司为中国远洋运输（集团）总公司所属全资子公司，中国远洋运输（集团）总公司为 公司实际控制人，成立于 1961 年 4 月，法人代表魏家福先生，注册资本 19 亿元，主营国际间海上客、货 运输业务、接受国内外货主订舱、承租、期租船舶业务、承办租赁、建造、买卖船舶、集装箱及其维修和 备件制造业务；货运代理业务及办理国内外进出口货物和承揽、仓储、报关、代运、多式联运和门到门运 输业务。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 国务院国有资产监督管理委员会 100％ 中国远洋运输（集团）总公司 100％ 广州远洋运输公司 50.13％ 中远航运股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 6 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 报酬总额 是否在股 序 性 年 任期起止 年初 年末 变动 姓名 职务 （税后/ 东单位领 备注 号 别 龄 日期 持股数 持股数 原因 万元） 取报酬 1 陈洪生 董 事 长 男 56 03.01-06.01 0 0 - 60.87 是 注1 2 徐惠兴 副董事长 男 56 03.01-06.01 0 0 - 60.87 是 注1 3 刘书田 董 事 男 55 04.08-06.01 0 0 - 40.81 是 注1 4 傅 伟 董 事 女 57 05.09-06.01 0 0 - 20.87 是 注1 5 姜立军 董事、CEO 男 51 03.01-06.01 0 0 - 71.16 否 注1 6 郭 京 董事、COO 男 45 03.01-06.01 0 0 - 71.16 否 注1 7 金立佐 独立董事 男 49 03.01-06.01 0 0 - 2.94 否 注2 8 杨 军 独立董事 男 48 03.01-06.01 0 0 - 2.94 否 注2 9 王晓鹏 独立董事 男 51 03.01-06.01 0 0 - 2.94 否 注2 监 事 会 10 马宗梅 男 52 03.01-06.01 0 0 - 30.78 是 注1 召 集 人 11 胡锦沛 监 事 男 42 03.01-06.01 0 0 - 20.76 是 注1 12 翁继强 监 事 男 41 03.09-06.01 0 0 - 20.76 是 注1 13 黄继忠 监 事 男 57 05.09-06.01 0 0 - 10.79 是 注1 14 洪建春 监 事 男 47 03.01-06.01 0 0 - 6.38 否 注1 15 吴淼泳 监 事 男 38 03.01-06.01 0 0 - 10.71 否 注1 16 赖奕光 常务副总经理 男 49 03.01-06.01 0 0 - 71.16 否 注1 17 杜俊明 副总经理 男 51 04.07-06.01 0 0 - 66.20 否 注1 18 郭福祥 副总经理 男 56 04.07-06.01 0 0 - 65.17 否 注1 副总经理兼 19 林敬伟 男 39 03.01-06.01 0 0 - 60.83 否 注1 财务总监 董 事 会 20 薛俊东 男 33 05.06-06.01 0 0 - 46.43 否 注1 秘 书 注 1：根据 2005 年 9 月 22 日公司 2005 年第二次临时股东大会审议通过的《中远航运中期激励 与约束计划》 ，公司董监事（独立董事除外） 、公司高级管理人员参与中期激励与约束计划的收入分配。 注 2：独立董事不参与公司的中期激励与约束计划的收入分配，其 2005 年度报酬总额尚未包括 年度浮动津贴 60,000 元，年度浮动津贴将根据 2005 年年度股东大会考核结果发放。根据 2006 年 1 月 23 日公司 2006 年第一次临时股东大会决议，为感谢公司独立董事在 2003-2005 年期间，为公司发 展作出的贡献，在第二届董事会全体独立董事任期届满离任之际，公司给予四位独立董事发放一次性 特别津贴（其中薛云华独立董事因个人原因提出辞职，并于 2004 年 6 月 28 日股东大会审议通过，其 特别津贴以实际在任时间折算） ，总金额为 844,264.71 元（税前） 。 注 3：公司于 2006 年 1 月 23 日召开的 2006 年第一次临时股东大会上选举了第三届董、监事会 成员：第三届董事会董事由马泽华先生、徐惠兴先生、刘书田先生、傅伟女士、姜立军先生、郭京先 生、周守华先生、杨赞先生、谭劲松先生等 9 人组成，其中周守华先生、杨赞先生、谭劲松先生为独 立董事。同日召开的第三届董事会第一次会议上，选举马泽华先生为董事长，徐惠兴先生为副董事长； 7 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 第三届监事会由马宗梅先生、胡锦沛先生、翁继强先生、黄继忠先生、洪建春先生、吴淼泳先生、方 志伟先生等 7 名组成，其中洪建春先生、吴淼泳先生、方志伟先生为公司内部职工监事。同日召开的 第三届监事会第一次会议上，选举马宗梅先生任监事会主席。 §6 董事会报告 6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 一、报告期内整体经营情况分析和讨论 （一） 全球航运市场形势及对公司的影响 1、世界经济与贸易 2005年，在世界三大经济体的支撑下，世界经济继续稳中向好，高油价并未像人们预期的那样对 全球经济产生较大的影响。三大经济体的经济增长动力正在从制造业向高新技术、金融保险等服务产 业转移，从而降低了能源价格对经济的影响程度。2005年全球贸易在贸易争端的聒噪下仍取得了快速 的发展，各主要经济体贸易均维持了健康增长，特别是美国贸易依然是世界贸易的火车头，而中国贸 易是世界贸易增长的动力。总体来看，2005年全球经济增速达到4.3％，货物贸易增速达到6.5％。2006 年经济增速预计与2005年持平，为4.3％，贸易增速有望达到7％。 2、中国经济与贸易 中国经济继续保持快速健康上升势头。2005年中国经济在加强和改善国内宏观调控、人民币升值、 高油价、贸易保护主义等错综复杂的国内外环境中，仍在2004年创下近年最快增长平台上取得了9.9 ％的增长。2006年是“十一五”的开局之年，中国将实行稳定的宏观经济政策，继续加强和改善宏观 调控，这预示着2006年仍将是中国经济平稳快速发展的一年。2005年中国贸易虽然经历了人民币升值 预期、宏观调控、贸易保护主义的影响，但仍取得了两成以上的增长，这也是中国因素对全球经济直 接作用的关键所在。2006年，国家有可能转变对外贸易增长方式，控制高耗能、高污染产品出口，以 缓解贸易的不平衡和人民币升值的压力。 总体来看，中国经济仍处于周期性增长阶段，预计2006年中国经济仍将保持较好的增长势头，GDP 将会维持9％左右的增速，贸易在汇率不发生大的变动情况下，预计会维持在20％左右。 3、国际航运市场跌宕起伏 在经济全球化的大背景下，承接 2004 年的繁荣，2005 年的国际海运市场充满了机遇和挑战。在 航运市场周期性变化的影响下，在众多不确定性因素的诱导下，2005 年可以说是典型的调整年，是 从异常高位回归理性发展的一年。由于一系列宏观调控政策措施的出台，不仅给中国钢铁市场降温， 也给全球航运市场降温，使市场更加趋向理性。 “中国因素” ，在 2004 年左右了整个市场后，再次成 为市场不确定性和大幅波动的主要原因。 8 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 4、特种杂货运输平稳发展 在需求增长的带动下，2005 年的杂货及特种船市场保持了良好的发展态势，部分船型出现了运 力紧张的局面，例如，设备货、项目货的增长导致了以装运重件货、超长超大件货见长的重吊船的运 力紧张，汽车整车海运需求的旺盛凸显了全球汽车船运力的不足。但就传统杂货船来说，整体表现为 “淡季不淡、旺季不旺、持续调整”等特点，干散货和集装箱船的发展使得其对普通杂货市场的挤压 程度进一步增加；气候条件恶化，压港因素进一步增多。出口运输一向是公司的重要利润来源之一， 报告期公司出口运输的比例持续上升，占公司主营业务收入比例达 42.05％，但下半年公司的回程货 源受干散货和集装箱市场波动的影响，较 2004 年相比有所下滑。 2006 年，预计杂货市场运输需求增长会有所放缓，就公司杂货市场而言，预计出口运价会受到 一定的压力，但应该继续保持在高位，回程货源将继续面临货量少、竞争激烈的困难，其全年的走势 将继续维持 2005 年下半年以来的态势。预计 2006 年特种船市场运输需求增长会有所放缓，但整体应 该继续保持在相对高位，因此公司对 2006 年的特种杂货市场继续持谨慎乐观的态度。 （二）报告期公司生产经营情况 报告期，公司共拥有和控制各类多用途船、杂货船、重吊船、半潜船、滚装船和汽车船共 90 艘， 平均船龄 19 年，总载重吨 141.24 万吨。2005 年，公司通过品牌营销策略、巩固优质客户和合理调配 运力，加强风险预控，在油价上升的情况下，有步骤地调整运价，保持在部分传统优势航线上的高市 场占有率和高运价水平。通过与大客户签订 COA 合同，锁定运价，固定航线经营取得了较好的效益。 各固定航线业务量同比有较大幅度的增加，凸显公司以固定航线为依托的杂货船和多用途船品牌营销 策略初步取得成效。根据市场需求积极开拓和培育新兴市场，加大疏港力度，派人前往港口进行现场 指导，缩短船舶在港时间，提高船舶营运效率，取得了良好的经济效益。 报告期，公司共实现主营业务收入 3,741,530,505.88 元，营业利润 1,035,044,433.79 元，净利 润 685,067,944.57 元，比 2004 年分别增长 84.33％、78.21％、82.72％。 1、多用途船和杂货船 截至报告期末，公司共拥有和控制多用途船和杂货船共 76 艘，计 122.75 万载重吨，是公司利润 的主要来源。报告期，公司加强对市场研究和分析，利用市场高位租出部分船舶，规避航运市场波动 的风险；利用市场相对高位与客户签订了部分 COA 合同，保证固定航线稳定的收益；根据货源的流量 和流向的变化，优化航线运力调配，提高每艘船舶的载重量利用率、舱容利用率，努力实现船舶使用 效率的最大化；继续紧密跟踪和配合大型国有企业实施“走出去”的发展战略，与其建立长期稳定的 战略合作关系，为这些大型国有企业海外投资和发展提供稳定的运输保障，为公司的核心班轮航线揽 取稳定的货源。2005 年下半年，受干散货和集装箱市场波动的影响，国际航运市场逐步进入调整期， 公司的普通杂货船受其影响较大，普通杂货货量减少，回程货源和运价同步下滑，但由于该船型成本 较低，仍为公司创造了比较理想的经济效益。 报告期公司多用途船和杂货船队共实现主营业务收入 3,123,313,117.43 元，占主营业务收入的 9 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 83.47％；实现营业利润 804,485,950.07 元，占营业利润的 77.74％。 2、半潜船 截至报告期末，公司共拥有 3 艘半潜船，计 4.84 万载重吨。该船型凭借自身先进的技术装备、 良好的适货性、安全性以及公司的管理水平，赢得了在该细分市场上的肯定和认可，特别是“泰安口” 和“康盛口”轮两艘新型半潜船，自 2002 年 12 月相继下水营运以来，成功承运了几个重大项目，确 立了该船型在国际海上工程运输市场的品牌，经济效益大幅提升。 报告期，公司半潜船共实现主营业务收入 274,452,488.02 元，占主营业务收入的 7.34％；实现 营业利润 132,895,381.09 元，占营业利润的 12.84％。 3、重吊船 截至报告期末，公司全资子公司拥有 4 艘重吊船，计 6.78 万载重吨。公司自 2003 年开始，以期 租方式租入四艘重吊船并加入荷兰 Big Lift 公司的联营体进行经营，为公司创造了较好的经营效益。 报告期，公司按照计划，通过成立香港子公司购买上述四艘重吊船，从而直接拥有该四艘重吊船，保 持公司在重大件运输市场的竞争实力。 报告期，公司重吊船共实现主营业务收入 179,934,408.11 元，占主营业务收入的 4.81％；实现 营业利润 75,551,116.18 元，占营业利润的 7.3％。 4、汽车船 截至报告期末，公司及其子公司共拥有 4 艘汽车船，计 2.73 万载重吨。2005 年上半年，受国内 汽车销售市场持续低迷的影响，公司一方面按原定经营计划投入少量运力维持国内沿海航线经营，为 一汽轿车、宝马、金杯、海南马自达等重要客户提供沿海运输服务；同时，公司根据国际航线汽车船 运力紧缺、汽车船租赁市场行情较好的情况，加大国际市场开拓力度，特别是重点开拓国内汽车出口 运输业务，于 2005 年 4 月 5 日成功开辟了中国-波斯湾班轮航线，创中国汽车船承运国产出口汽车的 先例。 报告期，公司的汽车船共实现主营业务收入 107,329,148.99 元，占主营业务收入的 2.87％；实 现营业利润 15,412,029.66 元，占营业利润的 1.49％。 5、滚装船 截至报告期末，公司及其子公司共拥有 3 艘滚装船，计 4.14 万载重吨。报告期该船型主要是期 租经营，受市场波动的影响，期租水平较 2004 年下降了 9.66％，是 2005 年公司唯一的期租水平同比 下降的船型。 报告期，公司滚装船共实现主营业务收入 56,501,343.33 元，占主营业务收入的 1.51％；实现 营业利润 6,440,907.34 元，占营业利润的 0.62％。 （三）燃油情况分析 报告期，受世界经济持续增长、石油供应紧张、石油产品炼制能力瓶颈、国际炒家的投机行为以 10 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 及部分产油国政局不稳定等诸多因素的影响，国际原油油价延续 2004 年上涨行情，油价持续走高，纽 约期货交易所原油价格曾高达 70.85 美元/桶。 受国际原油价格的影响， 国际船用燃油价格也持续上涨。 报告期，公司采购的船用重油平均价格为 256.75 美元/吨，比上年上升了 34.76％，船用轻油平均价 格为 456.33 美元/吨，比上年上升了 25.77％，燃油成本占公司总成本的比例达 27.24％，比上年同期 上升了 3.56 个百分点，给公司成本造成了极大压力。报告期，公司在燃油采购工作中始终坚持全方位 评估定价的管理模式，综合考虑国际形势、价格趋势、船舶航程、港口差价、油耗等多方面因素，加 强对燃油市场的分析，充分利用中远集团集中采购的规模效应，力争在波段相对低位进行采购，使公 司所采购的燃油价格低于市场的平均水平。 2006 年，预计国际原油和燃油价格将继续在高位振荡，但与 2005 年相比将会稍有回落。2006 年， 公司将继续通过中远集团的加油网络，通过规模采购降低采购价格；加强与国际大型油公司的联系和 沟通，开辟尽可能多的供油渠道；继续做好船舶热工节能工作，寻找最合理转速和最节省耗油的结合 点，有效降低油耗。力争通过各种措施，部分化解油价上涨对公司成本的压力。 （四）汇率变动对公司的影响 报告期内，2005 年 7 月 21 日，中国人民银行宣布：经国务院批准，自 2005 年 7 月 21 日起，我 国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，同时，当日将人 民币对美元汇率调升 2%。 从长远来看，人民币升值将有利于国家资源的优化配置，拉动内需，改善贸易条件，转变国家 经济增长模式，优化进出口结构，促进进出口贸易趋于平衡，保障国家经济可持续发展。如果人民币 继续小幅升值，将缓解中国贸易顺差过快增长的压力，而中国贸易收支还不至于导致发生根本性转变， 因此，对航运业持续发展的影响有限。 从短期来看，由于公司的营运收入币种主要以美元为主，经营支出中相当一部分也以外币为主， 人民币升值将直接导致我司的外币资产发生汇兑损失，外币负债产生汇兑收益。公司在 2004 年年底 就成立了专门项目小组，专题对汇率风险进行全面评估，研究制定了相应的对策，加强风险防范意识， 密切关注国内外金融环境的变化，逐步改善公司资产、负债货币结构及货币收支结构，通过利率掉期 等方式进行套期保值交易、外币结构性存款等金融衍生工具规避汇率风险。报告期，公司美元收入从 上年的 90.92％降低到报告期末的 85.87％，部分减轻了汇率对公司效益的影响。 鉴于央行在 2005 年 9 月 23 日扩大了人民币对非美元汇率的浮动区间，公司认为人民币升值将 会是长期趋势，但在短期内不会大幅度变化，但今后人民币对非欧元、日元的波动幅度较美元更剧烈。 针对面临的汇率风险，公司将采取以下措施:一是持续调整收支货币结构，积极维护人民币大客户， 开发潜在的人民币大客户，适当调整支出货币结构，以改善外汇收支不平衡的缺陷；二是调整资产、 负债货币结构，防范外汇资产进一步贬值的风险，适当利用外汇负债对冲人民币升值风险，积极催收 运费，在保持外币日常支付及投资需求情况下，适时结汇，防范外汇资产进一步贬值风险；三是继续 加强金融工具的研究力度，积极探讨金融避险手段，积极开展双货币投资理财业务，逐步开展远期结 11 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 汇，防范人民币跳跃式升值的风险，主动积累运用金融工具防范汇率、利率风险的经验。 （五）现金流量情况分析 报告期，公司经营业绩持续稳定增长，现金流相对充裕，现金收入比率和净现金利润比率保持 了较高水平，公司一贯致力于保持较高的应收帐款回收率和维护利润客户群的相对稳定，2005 年，公 司运费回收率达 98.5％。报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,060,284,677.83 元，每股 经营活动产生的现金流量净额达到 1.62 元。 报告期，公司的现金及现金等价物净增加额为 33,962,722.49 元，同比减少 88.17%。其中，经 营活动产生的现金流量净额为 1,060,284,677.83 元，较 2004 年上升 12.29％，由于公司 2004 年下半 年购入 40 艘船在 2005 年全年产生利润，导致报告期经营活动产生的现金流的流入、现金流出及现金 流量净额都同比大幅增加。投资活动产生的现金流量净额为-816,039,366.70 元，报告期，公司没有 进行股票或基金的买卖活动，投资活动所支付现金 816,039,366.70 元为购置船舶和其他股权投资所 致，分别为购置四艘重吊船和汽车船等共支付现金 774,839,366.70 元，投资 41,200,000 元参股中远 财务有限责任公司，固定资产投资较 2004 年增长 60.05%。筹资活动产生的现金流量净额为 -210,985,979.72 元,其中中远日邮增加注册资本而产生现金流入 13,857,886 元，中远日邮和香港子 公司为购买四艘重吊船和汽车船而借款 702,949,037.27 元，公司偿还原购买 40 艘船舶以及汽车船的 借款 544,340,982 元，支付 2004 年年度和 2005 年半年度现金红利款及贷款利息共 383,451,920.99 元。 二、报告期内的具体经营情况 （一）主营业务的范围及其经营状况 1、按船型分类，公司主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润的构成情况 报告期，公司主营业务收入为 3,741,530,505.88 元，主营业务成本为 2,497,056,306.08 元，主 营业务利润为 1,187,938,120.86 元，平均毛利率为 33.26％，每营运天换算期租租金水平为 8,927.08 美元/营运天（该指标为对边际利润率的修正，是衡量本行业运价水平的指标，简称“期租水平” ，期 租水平＝（收入-变动成本-营业税金）/营运天）,营业利润为 1,035,044,433.79 元。按公司六种船 型分类如下表所列示： 12 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 单位：元 毛利率比 期租水平 期租水平 毛利率 船型 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润 上年增减 （美元/营 比上年增 （％） （％） 运天) 减（％） 杂货船 844,585,886.83 621,484,797.89 207,962,834.87 26.42% -19.62% 5,506.04 3.50% 多用途船 2,278,727,230.60 1,519,095,505.69 720,747,328.59 33.34% -8.98% 10,272.45 27.43% 半潜船 274,452,488.02 136,112,061.72 137,501,563.21 50.41% 65.82% 20,282.53 72.21% 滚装船 56,501,343.33 44,838,845.26 11,662,498.07 20.64% 55.54% 4,613.80 -9.66% 重吊船 179,934,408.11 94,530,024.10 85,404,384.01 47.46% -3.07% 14,998.49 37.33% 汽车船 107,329,148.99 80,995,071.42 24,659,512.11 24.54% 94.76% 7,154.61 76.35% 合计 3,741,530,505.88 2,497,056,306.08 1,187,938,120.86 33.26% -4.97% 8,927.08 18.45% 2、按地区分类情况： 单位：元 主营业务收 主营业务利 毛利率比上 货运量（吨） 主营业务收入 占比例 主营业务利润 入比上年增 润比上年增 年增减（％） 减 减 进口运输 3,004,554 970,508,632.15 25.94% 316,292,787.32 93.50% 53.71% -8.46% 出口运输 3,558,246 1,573,316,800.14 42.05% 472,140,532.18 148.70% 135.89% -1.33% 沿海运输 504,458 66,200,343.34 1.77% 7,115,530.66 -36.11% -69.87% -12.17% 第三国运输 2,655,792 1,131,504,730.25 30.24% 392,389,270.70 42.86% 54.43% 2.16% 合计 9,723,050 3,741,530,505.88 100％ 1,187,938,120.86 84.33% 73.77% -1.74% 3、报告期内，主要航线市场占有率情况 公司主要从事特种杂货远洋运输业务，公司 2004 年收购和租入广远公司 47 艘船舶后，从经营两 条主要班轮航线扩大到七条航线，因承载的货物较为特殊，没有公开的统计资料，只能从各国港口代 理统计的资料分析公司部分航线 2005 年市场占有率。按航区分类，分别如下： （1） 、固定航线运输 ①远东-孟加拉航区的件杂货班轮运输 在日本市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为 50％； 在韩国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为 60％； 在中国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为 90％。 ②远东-非洲航区的件杂货班轮运输： 在日本市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为 80％； 在韩国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为 70％； 13 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 在中国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为 40％。 ③中国-美洲航线 在中国出口该航区化工品运输市场的占有率约为 60-70%； 南美回程鱼粉运输的市场占有率约为 64%。 ④中国-波湾、红海航线 在中国出口该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为 80％； 该回程航线的市场占有率约 40％左右。 ⑤远东-欧洲、地中海航线 欧洲－远东杂货船市场的来回程的占有率均约为 20％。 （以上数据根据各港口代理的统计资料） 。 （2）半潜船运输 目前，公司是全球仅有的两家拥有商业用途半潜船并从事海上工程运输的航运公司，也是亚洲唯 一拥有半潜船的航运公司，2005 年共完成 15 个航次，承运货物 5.80 万吨。 （3）汽车船运输 公司的汽车船运输在国内沿海汽车运输市场占用率约为 25％。 （4）公司主要产品按船型分类，销售收入、产品销售成本、毛利率如下表： 单位：元 主营业务收 主营业务利 入占主营业 润占主营业 毛利率 船型 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金 主营业务利润 务收入总额 务利润总额 （％） 比例 比例 杂货船 844,585,886.83 621,484,797.89 15,138,254.07 207,962,834.87 22.57% 17.51% 26.42% 多用途船 2,278,727,230.60 1,519,095,505.69 38,884,396.32 720,747,328.59 60.90% 60.67% 33.34% 半潜船 274,452,488.02 136,112,061.72 838,863.09 137,501,563.21 7.34% 11.57% 50.41% 滚装船 56,501,343.33 44,838,845.26 0.00 11,662,498.07 1.51% 0.98% 20.64% 重吊船 179,934,408.11 94,530,024.10 0.00 85,404,384.01 4.81% 7.19% 47.46% 汽车船 107,329,148.99 80,995,071.42 1,674,565.46 24,659,512.11 2.87% 2.08% 24.54% 4、报告期的业务变化情况及推出的新产品及服务 （1） 、报告期的业务变化情况 2004 年下半年，公司通过收购 40 艘船舶和租赁 7 艘船舶，多用途船和杂货船队规模迅速扩大。 2005 年，由于上述 47 艘船舶全年营运，导致报告期杂货船主营业务收入与主营业务利润与上年同期 相比分别增长 155.62％和 102.64％，多用途船分别增长 79.05％和 61.1％。 14 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 报告期，由于半潜船运输货源充足，运价大幅提高，导致运输收入同比增长 50.64％，主营业务 利润同比增长 150.26％。 报告期内，上半年四艘重吊船由公司期租并加入荷兰 BIG LIFT 的联营体经营，从 7 月 1 日至香 港子公司收购完成，是由香港子公司期租并加入荷兰 BIG LIFT 的联营体经营，受当前重大件运输景气 的影响，重吊船经营效益良好，主营业务利润同比增长 30.23％。 汽车船运输在维护和巩固国内沿海运输的同时，积极开拓出口运输和国际运输业务，主营业务收 入与主营业务利润均大幅上涨。 单位：人民币元 主营业务 主营业务 2005 年 2004 年 2005 年 2004 年 船型 收入增减 利润增减 主营业务收入 主营业务收入 主营业务利润 主营业务利润 （％） （％） 杂货船 844,585,886.83 330,402,199.62 155.62 207,962,834.87 102,625,118.34 102.64% 多用途船 2,278,727,230.60 1,272,659,776.63 79.05 720,747,328.59 447,385,448.23 61.10% 半潜船 274,452,488.02 182,185,591.51 50.64 137,501,563.21 54,943,462.57 150.26% 滚装船 56,501,343.33 67,625,375.07 -16.45 11,662,498.07 8,630,976.43 35.12% 重吊船 179,934,408.11 134,698,973.17 33.58 85,404,384.01 65,578,410.86 30.23% 汽车船 107,329,148.99 42,250,046.57 154.03 24,659,512.11 4,471,445.10 451.49% 合计 3,741,530,505.88 2,029,821,962.57 84.33 1,187,938,120.86 683,634,861.53 73.77% （2） 、报告期公司未推出新产品 （二）主要供应商、客户情况 报告期公司主营业务收入前五名客户的销售额合计为 950,707,714.30 元，占全部销售收入的 25.41%。 报告期公司向前五名供应商的采购额为 669,509,305.10 元，占总采购金额的 30.34％。 （三）公司资产和利润构成变动情况 1、资产负债表项目 单位：元 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 增减比例 应收账款 54,207,787.93 11,098,382.51 388.43% 预付账款 82,005,759.99 62,198,118.76 31.85% 预收账款 257,923,337.51 175,524,431.49 46.94% 应付工资 73,828,324.19 37,995,803.00 94.31% 15 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 应付福利费 7,140,504.43 2,965,713.56 140.77% 其他应付款 5,254,476.57 8,098,012.27 -35.11% 预提费用 339,287,368.16 236,199,396.74 43.64% 一年内到期的长期负债 47,777,345.40 - 长期借款 626,819,358.88 519,214,911.46 20.72% 少数股东权益 43,482,833.16 23,691,855.91 83.53% 股本 655,200,000.00 468,000,000.00 40.00% 盈余公积 286,636,151.19 149,454,588.53 91.79% 未分配利润 566,539,052.26 388,372,670.35 45.88% 2、利润及现金流量表项目 单位：元 项 目 2005 年 1-12 月 2004 年 1-12 月 增减比例 主营业务利润 1,187,938,120.86 683,634,861.53 73.77% 净利润 685,067,944.57 374,921,510.66 82.72% 现金及现金等价物净增加额 33,962,722.49 287,209,532.71 -88.17% （1）应收账款增加了 388.43％，主要原因是本期主营业务收入增加，未达运费相应增加； （2）预付账款余额较期初增加 31.85%，主要是由于 2004 年底船队规模扩充后，船舶挂靠港口 相应增多，使得预付的港口使费备用金增加，同时未达的实际帐单增加引起； （3）期末预收账款增加 46.94 %，主要原因是期末未完航次的运费增加所致； （4）期末应付工资增加了 94.31％，主要是 2004 年底公司主业重组后，公司员工增加，人工 费用相应增加； （5）应付福利费较期初增加了 140.77％，是由于报告期内公司员工增加，工资基数增加，计 提的福利费相应增加； （6）期末其他应付款余额较年初减少 35.11％，主要是支付 2004 年“富泉口”轮的改造工程 余款； （7）期末预提费用余额较期初增加 43.64％，主要是由于船舶完成航次以及挂靠港口增加，使 得预提的未达港口使费等船舶费用增加； （8）期末一年内到期的长期负债增加 47,777,345.40 元，是中远航运（香港）投资发展有限 公司承债买船所承接的 GALAXY 公司在工商银行的美元银行贷款合同中， 应于 1 年内归还的借款本息； （9）长期借款增加 20.72％，为期末中远航运（香港）投资发展有限公司承债买船所承接的 GALAXY 公司在工商银行的美元银行贷款合同中，除上述应于一年内归还的本息以外的借款余额； （10）少数股东权益增加 83.53％，主要是由于中远日邮报告期盈利增加所致； （11）期末股本较期初增加 40％，是用 2004 年度资本公积金转增股本，以资本公积金每十股 转增四股，共增加股本 187,200,000 股； （12）期末盈余公积余额较期初增加 91.79％，一方面是以 2005 年本部净利润为基础按比例计 提的法定盈余公积，法定公益金及任意盈余公积，另一方面是按照对子公司中远日邮汽车船运输有 16 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 限公司的持股比例，确认其本期可供分配利润金额提取的 10%企业发展基金、10%储备基金； （13）期末未分配利润余额较期初增加 45.88％，为 2005 年实现但尚未分配的利润； （14）主营业务利润增加 73.77%，主要是由于继 2004 年底船队扩充后，运力增加，同时公司 积极在市场高位时签订运输合同，使得运输收入及利润有所增加； （15）净利润增加 82.72%，主要是由于主营业务利润增加； （16）现金及现金等价物净增加额减少 88.17%，一是由于参股中远财务公司以及香港子公司购 船而增加投资活动的现金流出 8.16 亿元，二是由于全额偿还公司购买 40 艘船舶所承接的债务等支 付现金 5.44 亿元及支付 2004 年、2005 年上半年现金红利款而增加筹资活动的现金流出 3.69 亿元， 因此现金及现金等价物净增加额较上年同期有所减少。 （四）公司控股子公司情况 1、中远日邮汽车船运输有限公司 2003 年，公司与日本邮船株式会社（NYK）合资成立“中远日邮汽车船运输有限公司（以下或简 称中远日邮） ”，其中，公司占股 51%，NYK 占股 49%。中远日邮于 2003 年 1 月 29 日登记成立，注册资 本 650 万美元，主要从事国际及国内沿海整车运输业务。报告期，经公司与 NYK 双方友好协商，为进 一步增强中远日邮的综合实力，双方按原投资比例向其增资 350 万美元，其中公司出资 178.5 万美元。 增资完成后，中远日邮的注册资本达 1000 万美元，公司仍占其 51％股权。双方增资的资金已于 2005 年 12 月 20 日到位。 报告期，中远日邮实现营业利润为 12,109,184.79 人民币。中远日邮在双方股东的大力支持下， 于 2005 年 2 月购入二手汽车船“常发口”轮，通过加强各船公司之间的合作，与其他有实力的船公司 共同培育沿海整车运输市场，逐步发挥海运运输的优势，逐步扩大海运在国内商品车内贸运输上的份 额。 2、中远航运（香港）投资发展有限公司 根据公司第二届董事会第十六次会议决议，公司用自有资金 295 万美元在香港投资成立全资子公 司“中远航运（香港）投资发展有限公司” （以下或简称香港子公司） ，主要从事国际远洋货物运输、 船舶代理、租赁、买卖业务。报告期，经国家主管部门审批，香港子公司于 2005 年 5 月 4 日向香港特 别行政区注册处取得了公司注册登记证书，并于 2005 年 9 月 5 日正式开业。 根据公司第二届董事会第二十次会议决议，香港子公司从 2005 年 7 月 1 日起向 GALAXY SHIPPING & ENTERPRISES CO.,LTD.期租四艘重吊船，并代表公司继续加入到荷兰 BIG LIFT 公司的联营体经营。 根据公司第二届董事会第十六次会议决议，香港子公司以评估价 87,987,471 美元，向 GALAXY 公司购 入四艘重吊船，其中公司承债和借款共 8,300 万美元。上述四艘船舶已于 2005 年 12 月 8 日完成了船 舶实体交接工作，船舶所有权证书和国籍证书等变更手续亦已办妥。 经公司第二届董事会第二十四次会议审议批准，将“发展之路”轮出售给香港子公司，因报告 期“发展之路”未完成最后航次，故报告期暂未完成船舶实体交接工作，相应的购船款也尚未划付。 17 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 经公司第二届董事会第二十四次会议审议批准，为了进一步做大、做强香港子公司这个海外融资 平台，公司决定向香港子公司增资 985 万美元，增资后公司对香港子公司的投资总额为 1280 万美元， 公司正按照国家关于境外投资的有关规定，履行相关的审批程序。同时，为了充分利用香港子公司的 区位优势和政策优势，提升半潜船的市场竞争能力，经公司第二届董事会第二十四次会议审议批准， 从 2006 年 1 月 1 日开始，将两艘半潜船期租给香港子公司经营。 根据公司对香港子公司的定位，香港子公司将充分利用香港区位优势、政策优势、金融优势和航 运中心的优势，逐步发展成为公司海外经营、融资和买造船的重要平台。报告期，香港子公司通过租 赁以及收购四艘重吊船，经营效益良好，共实现营业利润 31,911,718.52 元。 （五）对公司未来发展的展望 1、公司近期经营发展展望 根据公司制定的发展战略，公司将致力于发展成为技术装备一流，管理手段创新，综合竞争力较 强，可持续发展的特种杂货运输企业。根据未来航运市场需求和公司自身业务特点，进一步巩固现有 的优势船型，重点在“特”字上下功夫，重点培育发展半潜船、汽车船、重吊船以及新型多用途船等 业务，打造特种运输国际品牌，向着全球特种杂货运输市场领导者的目标努力。主要工作思路是：一 是以市场为核心，增强市场控制能力。坚持“精心经营”和“差异化”策略，在各固定航线和特种船 运输已经具有一定市场影响力的基础上，进一步加大市场开拓和营销力度，加强针对不同目标客户和 货种的市场细分工作，加强客户资源的开发维护，培育优质客户，揽取优质货源，以更加紧密的战略 联盟作为船队发展和船队经营的基础。二是立足固定航线，防范市场风险。进一步完善固定航线的运 输，加强对各航线的控制力，持续打造核心班轮运输方式。加强对新兴市场的研究和开发力度，重点 研究和开发印度市场和非洲市场。三是打造“特”字品牌，抢占特种运输高端市场,在船队技术、优 质服务、创新经营三方面打造品牌，完善营销网络，提高市场份额，做大特种船队规模。 2、积极推进船队结构调整，保持可持续发展 2006 年及今后几年，随着航运市场的调整和买造船市场的发展，公司积极推进船队结构的调整工 作， “退、租、买、造”相结合，调整现有船队结构，改善船队状况，发展技术含量高、适货能力强、 具有良好市场前景和核心竞争能力的新型船舶，提升公司在特种杂货和海上工程重大件运输的实力， 公司船队结构调的具体思路是：优化调整多用途船船队，保持和提高各主要固定航线的市场份额和竞 争能力；壮大半潜船船队，提高市场份额；适度发展汽车船队，开拓国内沿海汽车运输和国内出口汽 车运输；开拓其他有发展前景的特种船项目，保持和提高公司在特种货物运输领域的综合实力。 3、未来几年公司发展资金需求及融资计划 公司推进船队结构调整及发展特种船，均需要大量的资金。由于船队结构的调整是一项长期的任 务，目前各项目还处于船型设计及研究开发阶段，新造船舶从设计到建造需要较长的周期，由于受到 当前新造船市场火爆，船台异常紧张的限制，公司的新造船舶在近期难以大规模的开展，对资金的需 求有所延迟。 18 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 目前，公司本部资金相对充裕，通过设立香港子公司，打造了海外融资和买造船的平台，为今后 的船队结构调整多渠道筹集资金。同时，公司将根据各项目的资金需要，选择和确定最佳的筹资方式， 以促进公司的可持续发展。 2006 年，公司向香港子公司增资 985 万美元，公司将利用自有资金进行投资。香港子公司向公司 购买“发展之路”轮，由香港子公司利用自有资金解决。另外，公司计划 2006 年在国际航运市场上 购买部分二手多用途船，以替代部分拟退役的老旧杂货船，所需资金主要通过公司的自有资金或通过 香港子公司进行海外融资解决。 4、在经营中出现的问题与困难及解决方案 （1）航运市场周期性风险 国际航运业历史悠久，全球化、市场化程度很高，航运业又是国民经济的基础性行业，只要有世 界经贸活动的存在，航运业就必然会存在，只要世界经贸会发展，航运业就必然会发展，因此，国际 航运业既是传统行业，又是常青行业。 航运市场的风险主要来源于世界经贸的周期性以及运力供求关系的影响，航运业受世界经贸的影 响很深，运力供需变化较快，加上航运业投入巨大，对投资决策的要求高，这些都对航运企业的管理 提出了比较高的要求。 公司所从事的特种杂货运输是国际航运业中，经营相对稳定，竞争相对平缓的一个细分的专业市 场，公司通过做强、做优特种杂货运输业务，已经初步树立了在该行业的领先地位。同时，公司一直 致力于现代企业制度的完善和风险管理机制的建立，2006 年，公司将推进全面风险管理，加强对公 司风险的研究、分析、评估和控制，不断将公司做优、做强，保持公司的可持续发展，最大程度地回 报股东。 （2）燃油价格持续高位震荡，生产成本压力不断增大。2004 年以来，国际原油价格和船舶燃油价 格持续攀升，导致公司的营运成本的大幅上升，侵蚀了不少利润。公司将继续采取行之有效的燃油采 购管理办法以及通过加强揽取高价货源、提高船舶使用效率以及通过新技术、新材料降低油耗等手段， 降低燃油价格上涨的风险。 （3）汇率风险。 详见本节第一大点第（四）点。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 19 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 投资双方的资金均于 2005 对中远日邮汽车船运输有限公司增资 公司出资 178.5 万美元 不适用 年 12 月 20 日到位 中远日邮汽车船运输有限公司购置“常发口”轮汽车船 450 万美元 2005 年 2 月购入 87.93 万美元 成立全资子公司中远航运（香港）投资发展有限公司 295 万美元 于 2005 年 9 月 5 日正式开业 395.43 万美元 中远航运（香港）投资发展有限公司购入四艘重吊船 87,987,471 美元 2005 年 11 月购入 395.43 万美元 中远航运（香港）投资发展有限公司购入“发展之路”半 因未完成最后航次，所以暂 563 万元人民币 不适用 潜船 未正式转让 参与中远财务有限责任公司增资扩股计划 4120 万元 2005 年 12 月投入 不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 公 司 拟 在 2005 年 下 半 年 公 司 本 部 实 现 的 利 润 中 计 提 法 定 盈 余 公 积 10% ， 共 2,875.63 万元；计提法定公益金5%，共1,437.82 万元；计提任意盈余公积5%，共1,437.82 万 元以后；按2005年12月31日公司股本共65,520万股为基数，每10股现金分红2元人民币（税前）， 共13,104万元人民币。加上2005年半年度利润分配方案，公司2005年度现金分红总额为每股0.55 元，共360,360,000.00 万元，占当年可供股东分配利润总额的比例为62.12%，公司2006年度以 后实现的利润拟将按《公司章程》的规定提取法定盈余公积、法定公益金、任意盈余公积后，连 同以前滚存未分配利润44,526.76 万元由所有股东共享。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 20 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 自购买日起至本年末 所涉及的资产 所涉及的债 是否为关 交易对方及被收购资产 购买日 收购价格 为上市公司贡献的净 产权是否已全 权债务是否 联交易 利润 部过户 已全部转移 中远航运（香港）投资发 因未完成最后航 否，帐面 展有限公司购买公司“发 563万元人民币 不适用 否 否 次，暂未正式购入 净值 展之路”轮 中远航运（香港）投资发 展有限公司向GALAXY公 2005年11月 87,987,471美元 3,954,266.13美元 否 办理中 是 司购买四艘重吊船 中远日邮汽车船运输有 限公司从国际市场购买 2005年2月 450万美元 879,259.51美元 否 是 是 “常发口”汽车船 7.2 出售资产 √适用 □不适用 所涉及的资产 所涉及的债权 交易对方及被收 自本年初至出售日该资产 是否为关 出售日 出售价格 产权是否已全 债务是否已全 购资产 为上市公司贡献的净利润 联交易 部过户 部转移 “发展之路”半潜 经中远航运 因未完成最后 船出售给中远航 2005年12月21 否，帐面净 563万元人民币 1,869.93万元人民币 航次，所以暂 否 运（香港）投资发 日董事会审议 值 未正式转让 展有限公司 通过出售议案 公司通过上述船舶买卖，进一步提高了公司在汽车船运输市场和重大件运输市场的竞争实力，增 强了中远航运（香港）投资发展有限公司的综合实力，充分利用其位于香港的区位优势、政策优势、 金融优势和航运中心的优势，逐步发展成为公司海外经营、融资和买造船的重要平台。 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位：万元 占同类交易金额 关联单位 交易内容 2005 年度金额 定价政策 的比例 中国远洋运输（集团）下属公司 购买燃油 208,702,379.52 28.15% 参照市场价格商定 广州远洋运输公司下属公司 船员租金 138,952,923.01 54.42% 参照市场价格商定 广州远洋运输公司下属公司 船舶租赁费 175,976,404.80 74.06% 参照市场价格商定 中国远洋运输（集团）下属公司 网络维护费 364,329.73 51.00% 参照市场价格商定 21 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 广州远洋运输公司下属公司 网络维护费 350,000.00 49.00% 参照市场价格商定 中国远洋运输（集团）下属公司 物资供应 10,056,264.12 13.24% 参照市场价格商定 广州远洋运输公司下属公司 物资供应 8,859,266.74 11.67% 参照市场价格商定 中国远洋运输（集团）下属公司 修理服务 52,446,978.99 74.49% 参照市场价格商定 广州远洋运输公司及下属公司 修理服务 298,990.00 0.42% 参照市场价格商定 中国远洋运输（集团）下属公司 船舶保险费 11,226,056.49 16.96% 参照市场价格商定 广州远洋运输公司下属公司 航运网络租赁费 1,350,000.00 98.77% 参照市场价格商定 中国远洋运输集团下属公司 港口支付代理费 9,545,511.95 34.30% 参照市场价格商定 中国远洋运输集团下属公司 揽货佣金 24,065,710.37 12.86% 参照市场价格商定 中国远洋运输集团下属公司 揽货代理、代收取运费 541,119,886.67 15.22% 代收代付 中国远洋运输集团下属公司 代支付港口费 316,391,354.25 75.10% 代收代付 中国远洋运输集团下属公司 代支付船舶备用金 24,566,578.86 20.69% 代收代付 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 0 元。 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用 □不适用 1、报告期内公司的控股公司广州远洋运输公司和实际控制人中国远洋运输（集团）总公司没有 投资组建或参股合营与公司有可能产生同业竞争的企业和业务。 2、报告期内公司的控股公司广州远洋运输公司和实际控制人中国远洋运输（集团）总公司在与 公司发生关联交易时，均依据公平交易的原则和市场规则进行，没有发生利用其第一大股东的地位损 害公司及其股东的利益。 3、持股 5％以上股东股改承诺事项履行情况 为了保护流通股股东的利益，在公司股权分置改革过程中，公司控股股东广远公司作出了以下承 诺: 承诺事项 履行情况 （1）所持的非流通股股份自中远航运股权分置改革方案实施之日起 12 个月内 不上市交易或转让，其后 12 个月内不在交易所挂牌交易；在前述承诺期满后的 12 个月内若减持股份，则通过交易所挂牌交易出售的股票数量不超过公司总股 履行中 本的 5％，并且挂牌交易的价格不低于每股 8.63 元（在中远航运因利润分配、 资本公积金转增股份、增发新股或配股等情况而导致股本或股东权益发生变化 时进行相应的除权、除息计算）。 （2）将在中远航运 2005-2007 年度股东大会上提议中远航运进行现金分红并投 赞成票，以使中远航运 2005-2007 年平均每年现金分红比例不低于 50%，即 履行中 2005-2007 年三年现金分红总额与三年实现的累计可供股东分配利润总额之比 22 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 不小于 50%。 （3）为了充分调动中远航运管理层的积极性，促进中远航运的健康稳定发展， 因有关文件没有 股权分置改革工作完成后，在遵循国家相关法律法规要求的前提下，支持中远 出台,故尚未具 航运制订并实施管理层股权激励制度。 备履行条件。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产的交易价格 和关联交易方面不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司的 2005 年度财务报告已经广东羊城会计师事务所有限公司审计，并出具了（2006）羊查字 6410 号的标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表和当年的现金流量表 23 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 资 产 负 债 表 编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元 合并 母公司 项 目 附 注 2005.12.31 2004.12.31 2005.12.31 2004.12.31 流动资产： 货币资金 五(一)1 550,677,940.88 522,648,665.69 484,498,765.02 489,558,458.94 短期投资 - - - 应收票据 五(一)2 10,465,795.44 10,465,795.44 应收股利 - 应收利息 - 应收账款 五(一)3 54,207,787.93 11,098,382.51 54,159,770.01 11,080,054.56 其他应收款 五(一)4 21,187,889.31 20,160,925.99 19,745,630.94 19,740,770.06 预付账款 五(一)5 82,005,759.99 62,198,118.76 77,213,215.99 62,198,118.76 应收补贴款 - 存 货 五(一)6 191,499,942.40 172,016,882.61 181,489,005.93 171,538,812.49 待摊费用 - 一年内到期的长期债权投资 - 其他流动资产 - 流 动 资 产 合 计 910,045,115.95 788,122,975.56 827,572,183.33 754,116,214.81 长期投资： 长期股权投资 五(一)7 41,200,000.00 142,176,451.17 24,658,870.43 长期债权投资 - 长 期 投 资 合 计 41,200,000.00 142,176,451.17 24,658,870.43 固定资产： 固定资产原价 五(一)8 4,896,056,844.76 4,128,880,864.57 4,124,705,989.18 4,121,479,316.54 减：累计折旧 2,026,742,600.15 1,794,312,229.32 2,013,505,123.90 1,792,972,916.56 固定资产净值 2,869,314,244.61 2,334,568,635.25 2,111,200,865.28 2,328,506,399.98 减： 固定资产减值准备 81,874.49 152,658.55 81,874.49 152,658.55 固定资产净额 2,869,232,370.12 2,334,415,976.70 2,111,118,990.79 2,328,353,741.43 工程物资 - - 在建工程 五(一)9 - 58,598.36 - 30,458.26 固定资产清理 - 固 定 资 产 合 计 2,869,232,370.12 2,334,474,575.06 2,111,118,990.79 2,328,384,199.69 无形资产及其他资产： 无形资产 五(一)10 168,666.56 191,666.60 长期待摊费用 - - - - 其他长期资产 - 无形资产及其他资产合计 168,666.56 191,666.60 - - 递延税款： - 递延税款借项 - 资 产 总 计 3,820,646,152.63 3,122,789,217.22 3,080,867,625.29 3,107,159,284.93 公司法定代表人：马泽华 主管会计工作的负责人：林敬伟 会计机构负责人：黄晓晖 24 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 资 产 负 债 表 (续) 编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元 合并 母公司 项 目 附 注 2005.12.31 2004.12.31 2005.12.31 2004.12.31 流动负债： 短期借款 五(一)11 7,247,039.60 - 应付票据 - 应付账款 五(一)12 137,717,232.58 174,871,906.78 135,620,979.56 174,679,312.93 预收账款 五(一)13 257,923,337.51 175,524,431.49 245,572,676.10 174,787,305.70 应付工资 73,828,324.19 37,995,803.00 72,789,297.51 36,915,803.00 应付福利费 7,140,504.43 2,965,713.56 7,140,504.43 2,965,713.56 应付股利 - - - - 应交税金 五(一)14 151,263,915.40 135,513,880.57 151,258,782.47 135,501,911.45 其他应交款 五(一)15 1,321,468.42 1,869,716.67 1,307,508.43 1,864,716.67 其他应付款 五(一)16 5,254,476.57 8,098,012.27 5,121,425.34 7,664,923.12 预提费用 五(一)17 339,287,368.16 236,199,396.74 331,384,188.96 235,075,414.51 预计负债 - - 一年内到期的长期负债 五(一)18 47,777,345.40 - 其他流动负债 - - 流 动 负 债 合 计 1,028,761,012.26 773,038,861.08 950,195,362.80 769,455,100.94 长期负债： 长期借款 五(一)19 626,819,358.88 519,214,911.46 0.00 519,214,911.46 应付债券 - 长期应付款 - 专项应付款 - 其他长期负债 - 长 期 负 债 合 计 626,819,358.88 519,214,911.46 - 519,214,911.46 递延税项： 递延税款贷项 - 负 债 合 计 1,655,580,371.14 1,292,253,772.54 950,195,362.80 1,288,670,012.40 少数股东权益 43,482,833.16 23,691,855.91 股东权益： 股本 五(一)20 655,200,000.00 468,000,000.00 655,200,000.00 468,000,000.00 减：已归还投资 - - - 股本净额 655,200,000.00 468,000,000.00 655,200,000.00 468,000,000.00 资本公积 五(一)21 613,816,329.89 801,016,329.89 613,207,744.88 801,016,329.89 盈余公积 五(一)22 286,636,151.19 149,454,588.53 285,956,903.53 149,454,588.53 其中：法定公益金 71,489,225.88 37,363,647.13 71,489,225.88 37,363,647.13 未分配利润 五(一)23 566,539,052.26 388,372,670.35 576,307,614.08 400,018,354.11 其中：现金股利 131,040,000.00 140,400,000.00 131,040,000.00 140,400,000.00 外币报表折算差额 -608,585.01 股东权益合计 2,121,582,948.33 1,806,843,588.77 2,130,672,262.49 1,818,489,272.53 负债和股东权益总计 3,820,646,152.63 3,122,789,217.22 3,080,867,625.29 3,107,159,284.93 公司法定代表人：马泽华 主管会计工作的负责人：林敬伟 会计机构负责人：黄晓晖 25 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 利 润 及 利 润 分 配 表 编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元 合并 母公司 附注 项 目 2005 年 1-12 月 2004 年 1-12 月 2005 年 1-12 月 2004 年 1-12 月 一、主营业务收入 五(一)24 3,741,530,505.88 2,029,821,962.57 3,614,503,382.62 2,015,421,703.65 减：主营业务成本 五(一)24 2,497,056,306.08 1,319,344,500.80 2,430,846,642.39 1,310,411,277.81 主营业务税金及附加 五(一)25 56,536,078.94 26,842,600.24 55,819,235.85 26,842,600.24 二、主营业务利润 1,187,938,120.86 683,634,861.53 1,127,837,504.38 678,167,825.60 加：其他业务利润 259,049.46 315,836.89 772,065.00 430,289.68 减：营业费用 - - 管理费用 五(一)26 140,662,319.32 93,381,777.47 132,674,412.30 87,306,143.16 财务费用 五(一)27 12,490,417.21 9,758,881.75 7,467,996.20 10,149,696.02 三、营业利润 1,035,044,433.79 580,810,039.20 988,467,160.88 581,142,276.10 加：投资收益 五(一)28 0.00 1,239,963.06 38,086,976.75 -235,337.68 补贴收入 - - 营业外收入 - 252.00 - 252.00 减：营业外支出 五(一)29 63,303.57 84,365.23 62,468.26 80,225.19 四、利润总额 1,034,981,130.22 581,965,889.03 1,026,491,669.37 580,826,965.23 减：所得税 343,980,094.40 208,461,824.17 343,980,094.40 208,461,824.17 少数股东损益 5,933,091.25 -1,417,445.80 加：未确认投资损失 五、净利润 685,067,944.57 374,921,510.66 682,511,574.97 372,365,141.06 加：年初未分配利润 388,372,670.35 87,924,187.90 400,018,354.11 102,126,241.26 其他转入 六、可供分配的利润 1,073,440,614.92 462,845,698.56 1,082,529,929.08 474,491,382.32 减：提取法定盈余公积 68,251,157.50 37,236,514.11 68,251,157.50 37,236,514.11 提取法定公益金 34,125,578.75 18,618,257.05 34,125,578.75 18,618,257.05 提取储备基金 339,623.83 提取企业发展基金 339,623.83 七、可供股东分配的利润 970,384,631.01 406,990,927.40 980,153,192.83 418,636,611.16 减：应付优先股股利 - 提取任意盈余公积 34,125,578.75 18,618,257.05 34,125,578.75 18,618,257.05 应付普通股股利 369,720,000.00 - 369,720,000.00 转作股本的普通股股利 八、未分配利润 566,539,052.26 388,372,670.35 576,307,614.08 400,018,354.11 补充资料： 合并 母公司 项 目 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人：马泽华 主管会计工作的负责人：林敬伟 会计机构负责人：黄晓晖 26 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 现 金 流 量 表 编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元 2005 年 1-12 月 项目 附注 合 并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,772,307,358.83 3,635,910,290.65 收到的税费返还 9,307,157.20 9,307,157.20 收到的其他与经营活动有关的现金 五(一)30 19,905,955.76 6,814,208.06 经营活动现金流入小计 3,801,520,471.79 3,652,031,655.91 购买商品、接受劳务支付的现金 2,250,742,387.54 2,179,720,508.72 支付给职工以及为职工支付的现金 59,647,806.68 55,670,336.66 支付的各项税费 400,288,893.08 399,017,708.43 支付的其他与经营活动有关的现金 五(一)31 30,556,706.66 26,145,752.31 经营活动现金流出小计 2,741,235,793.96 2,660,554,306.12 经营活动现金流量净额 1,060,284,677.83 991,477,349.79 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 - - 其中：出售子公司收到的现金 - - 取得投资收益所收到的现金 - - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而 收回的现金 - - 收到的其他与投资活动有关的现金 - - 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 支付的现金 774,839,366.70 9,883,272.42 投资所支付的现金 41,200,000.00 80,039,189.00 支付的其他与投资活动有关的现金 - - 投资活动现金流出小计 816,039,366.70 89,922,461.42 投资活动产生的现金流量净额 -816,039,366.70 -89,922,461.42 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 13,857,886.00 - 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到 的现金 - 借款所收到的现金 702,949,037.27 - 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 716,806,923.27 偿还债务所支付的现金 544,340,982.00 519,116,352.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 383,451,920.99 383,051,492.25 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 927,792,902.99 902,167,844.25 筹资活动产生的现金流量净额 -210,985,979.72 -902,167,844.25 四、汇率变动对现金的影响 703,391.08 1,486,709.26 五、现金及现金等价物净增加额 33,962,722.49 873,753.38 公司法定代表人：马泽华 主管会计工作的负责人：林敬伟 会计机构负责人：黄晓晖 27 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 现 金 流 量 表（续） 编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元 2005 年 1-12 月 附注 补 充 资 料 合并 母公司 1、将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润(亏损以“-”号填列) 685,067,944.57 682,511,574.97 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 5,933,091.25 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 890,671.88 847,066.28 固定资产折旧 232,837,237.65 220,932,816.56 无形资产摊销 23,000.04 长期待摊费用摊销 - 待摊费用的减少(减:增加) - 预提费用的增加(减:减少) 103,325,255.42 96,546,058.45 处理固定资产、无形资产和其他长期资 产的损失(减:收益) 273,885.34 273,050.03 固定资产报废损失 62,468.26 62,468.26 财务费用 17,441,926.49 11,746,223.53 投资损失(减:收益) -0.00 -38,086,976.75 递延税款贷项(减:借项) - 存货的减少(减:增加) -19,483,059.79 -9,950,193.44 经营性应收项目的减少(减:增加) -69,545,850.72 -63,688,127.70 经营性应付项目的增加(减:减少) 103,458,107.44 90,283,389.60 其他 - 经营活动产生的现金流量净额 1,060,284,677.83 991,477,349.79 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： - 债务转为资本 - 一年内到期的可转换公司债券 - 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 550,677,940.88 484,498,765.02 减：现金的期初余额 522,648,665.69 489,558,458.94 加：现金等价物的期末余额 5,933,447.30 5,933,447.30 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 33,962,722.49 873,753.38 公司法定代表人：马泽华 主管会计工作的负责人：林敬伟 会计机构负责人：黄晓晖 28 中远航运股份有限公司 2005 年年度报告摘要 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说 明 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 2005年 5月 4日 ,公 司 在 香 港 投 资 成 立 全 资 子 公 司 中 远 航 运 (香 港 )投 资 发 展 有 限 公 司 ， 本报告期已将其纳入合并范围。 中远航运股份有限公司 二○○六年三月二十一日 董事长签名：马泽华 29