退市长油(600087)G水运2005年年度报告摘要

南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应 阅读年度报告全文。 1.2、公司全体董事出席董事会会议。 1.3、岳华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报 告。 1.4、公司负责人董事长刘锡汉先生，主管会计工作负责人总会计师高进贵先生， 会计机构负责人财务部经理孙志龙先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完 整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 G 水运 股票代码 600087 上市交易所 上海证券交易所 可转债简称 水运转债 可转债代码 100087 上市交易所 上海证券交易所 南京经济技术开发区新港大道 82 号金融楼东 1 幢 2 楼 注册地址和办公地址 南京市进香河路 33 号时代华府四楼 邮政编码 210008 公司国际互联网网址 http://www.nwti.com.cn 电子信箱 sygs@nwti.com.cn 第 1 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾善柱先生 朱双龙先生 联系地址 南京市进香河路 33 号时代华府四楼 南京市进香河路 33 号时代华府四楼 电话 025-83283904 025-83283911 传真 025-83283939 025-83283939 电子信箱 zsz021@vip.sina.com zslong301301@163.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 1,091,831,869.43 826,903,830.32 32.04 686,568,423.49 利润总额 348,068,650.35 251,888,283.73 38.18 185,146,487.95 净利润 239,741,926.22 173,774,559.84 37.96 159,513,750.20 扣除 非 经 常性 损 益的 净 240,078,806.48 174,290,435.27 37.75 159,203,218.99 利润 经营 活 动 产生 的 现金 流 322,941,289.03 278,645,425.75 15.90 212,037,388.28 量净额 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 2,098,638,645.80 1,816,875,623.73 15.51 1,480,904,267.44 股东 权 益 （不 含 少数 股 1,418,518,679.07 1,324,333,265.29 7.11 1,136,072,985.21 东权益） 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 2005 年 2004 年 本年比上年增减(%) 2003 年 每股收益 0.46 0.34 37.96 0.32 第 2 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 净资产收益率（%） 16.90 13.12 增加 3.78 个百分点 14.04 每股经营活动产生的现金流 0.63 0.54 15.89 0.42 量净额 2005 年末 2004 年末 本年末比上年末增减(%) 2003 年末 每股净资产 2.75 2.57 7.11 2.25 调整后的每股净资产 2.75 2.57 7.11 2.25 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他 -207,698.32 长期资产产生的损益 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后 -690,000.00 的其他各项营业外收入、支出 以前年度已经计提各项减值准备的转回 297,577.61 所得税影响数 263,240.45 合计 -336,880.26 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行新 公积金 比例 数量 送股 其他 小计 数量 (%) 股 转股 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 218,880,285 42.44 218,880,285 42.44 3、其他内资持股 58,498,619 11.34 58,498,619 11.34 第 3 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 其中：境内法人持股 58,498,619 11.34 58,498,619 11.34 境内自然人持股 ４、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 277,378,904 53.78 277,378,904 53.78 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 238,350,575 46.22 238,350,575 46.22 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件股份合计 238,350,575 46.22 238,350,575 46.22 三、股份总数 515,729,479 100 515,729,479 100 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 49,682 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 件股份数量 份数量 南京长江油运公司 国有股东 32.00 165,044,585 165,044,585 无 中国工商银行重庆市分行 国有股东 1.86 9,594,481 9,594,481 未知 中国石化集团长岭炼油化工有限责 国有股东 1.65 8,528,428 8,528,428 未知 任公司 中国石化集团九江石油化工总厂 国有股东 1.65 8,528,428 8,528,428 未知 中国石化集团安庆石油化工总厂 国有股东 1.65 8,528,428 8,528,428 未知 交通银行－汉兴证券投资基金 其他 1.45 7,500,054 0 未知 交通银行－海富通精选证券投资基 其他 1.36 7,000,000 0 未知 金 中国石化集团武汉石油化工厂 国有股东 1.34 6,929,348 6,929,348 未知 中国银行－海富通收益增长证券投 其他 1.30 6,696,955 0 未知 资基金 中国石化集团荆门石油化工总厂 国有股东 1.03 5,330,267 5,330,267 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 交通银行－汉兴证券投资基金 7,500,054 人民币普通股 第 4 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 交通银行－海富通精选证券投资基金 7,000,000 人民币普通股 中国银行－海富通收益增长证券投资基金 6,696,955 人民币普通股 汉博证券投资基金 3,000,000 人民币普通股 中国人寿保险股份有限公司－分红 2,500,000 人民币普通股 姚静 2,042,239 人民币普通股 富国动态平衡证券投资基金 1,800,000 人民币普通股 汉盛证券投资基金 1,105,000 人民币普通股 中国农业银行－交银施罗德精选股票证券投资基金 1,087,824 人民币普通股 陈茂 1,049,490 人民币普通股 上述股东 上述无限售条件股东中，汉兴证券投资基金、汉博证券投资基金、富国动态平衡证券投资基金、汉盛 关联关系 证券投资基金均为富国基金管理公司管理的基金。海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基 或一致行 金均为海富通基金管理公司管理的基金。 动关系的 未知上述前 10 名无限售条件股东之间是否存在其他关联关系。 说明 未知前 10 名无限售条件股东和前 10 名股东之间是否存在其他关联关系。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1） 法人控股股东情况 公司名称：南京长江油运公司 法人代表：朱宁 注册资本：113,168 万元人民币 成立日期：1975 年 10 月 1 日 主要经营业务或管理活动：从事长江、沿海及国际航线的石油及化工制品的专业化 运输 （2）法人实际控制人情况 公司名称：中国长江航运（集团）总公司 法人代表：刘锡汉 注册资本：261,849 万元人民币 成立日期：1950 年 第 5 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 主要经营业务或管理活动：长江干线和干支直达、江海直达、沿海、近洋、远洋货 物的干散货、石油、液化气、集装箱运输，同时经营长江干线客运、国内外旅游等业 务。 本公司控股股东南京长江油运公司的母公司为中国长江航运（集团）总公司，该公 司是国务院国资委直接管理的中央企业之一，是我国最大的内河航运企业。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 报告期内从公 是否在股东单 年初 年末 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 司领取的报酬 位或其他关联 持股数 持股数 总额(万元) 单位领取 刘锡汉 董事长 男 51 2003-4～2006-4 0 0 0 是 常务副董事 股权分置 薛国良 男 59 2003-4～2006-4 24,910 32,383 0 是 长 改革 段彦修 副董事长 男 44 2004-5～2006-4 0 0 0 是 徐瑞新 董事 男 56 2003-4～2006-4 0 0 0 是 股权分置 金卫民 董事 男 57 2003-4～2006-4 24,910 32,383 0 是 改革 周昌 董事 男 40 2003-4～2006-4 0 0 0 是 吴建斌 独立董事 男 50 2003-4～2006-4 0 0 4 否 第 6 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 邵瑞庆 独立董事 男 49 2003-4～2006-4 0 0 4 否 胡子祥 独立董事 男 64 2003-4～2006-4 0 0 4 否 监事会召集 何国新 男 52 2003-4～2006-4 0 0 0 是 人 丁金玉 监事 男 42 2003-4～2006-4 0 0 0 是 许光东 监事 男 55 2003-4～2006-4 0 0 0 是 郭小水 职工监事 男 44 2003-4～2006-4 0 0 0 是 股权分置 葛道峰 职工监事 男 43 2003-4～2006-4 16,607 21,589 7.2 否 改革 股权分置 冯春明 总经理 男 48 2003-4～2006-4 16,607 21,589 30 否 改革 股权分置 曾善柱 董事会秘书 男 44 2003-4～2006-4 16,607 21,589 21 否 改革 高进贵 总会计师 男 51 2003-4～2006-4 0 0 22.5 否 合计 / / / / 99,641 129,533 / 92.7 / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）管理层讨论与分析 1、报告期内经营情况的回顾 （1）报告期内总体经营情况 2005 年，公司抓住国内外油运市场需求旺盛的有利时机，及时调整经营策略，加大 海洋运力的投入，挖掘传统业务的生产潜力，盈利能力不断提高，经营业绩保持多年来 强劲增长的势头。在传统的长江市场快速发展的同时，公司开拓的海运市场同样成绩喜 人：分别于 2005 年 5 月、6 月投入运营的 2 艘 7 万吨油轮实现运输收入 9,850 万元， 超过预算指标；尤其是 3 艘 4 万吨级油轮实现运输收入达 24,734 万元，平均每艘油轮 收入超过 8,000 万元，大幅超过了当初的预计指标。2005 年，公司共完成货运量 2,336.06 万吨，周转量 242.46 亿吨千米，实现运输收入 10.91 亿元，发生运输成本 6.55 亿元，分别为年度计划的 106.28%、102.3%、117.78%、110.82%。 第 7 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 （2）目前公司存在的主要优势和困难 公司的主要优势包括以下几个方面：公司作为从事石油运输的专业化公司，经过多 年的发展，已经拥有熟练的专业技术人员和丰富的危险品运输经验；公司目前在长江南 京以上原油运输市场上处于垄断地位，这为公司的稳步发展奠定了良好的基础；中国石 化集团与本公司的实际控制人—中国长航集团签订了《加强合作备忘录》和《运输合作 协议》；公司与其他国内和国际大的石油公司（如中石油、壳牌、BP 公司等）也有长 期稳定的合作关系；公司船舶新、船龄短，双壳双底，能满足国内国际大石油公司对运 输船舶的要求；公司造船时机把握得较好，船舶的建造成本较低。上述竞争优势不仅有 利于公司获得广泛、长期、稳定和充足的海上石油运输货源，而且有利于公司提高船舶 的使用效率，增加船舶运输的灵活性，降低经营成本，提高毛利水平。 公司主要困难在于：短期内沿江输油管道对公司传统的长江油运业务的影响较大， 公司的长江运力会出现部分富余现象，公司也面临如何安置分流人员的问题；自实施战 略转型以来，公司的海上运力已经初具规模，但是相对于大型海运企业来说，公司运力 规模偏小，海上石油运输竞争能力不强，尚未形成明显的品牌优势，同时由于公司从事 海上石油运输时间较短，海上石油运输管理经验有待提高。 （3）报告期资产构成、财务数据、现金流量变动的说明 1) 报告期内资产构成发生重大变动的说明 A、应收票据 2005 年年初数为零，年末数为 27,958,378.96 元，增加的主要原因是 贸易中收到的银行承兑汇票。 B、其它应收款 2005 年年末数为 1,378,647.53 元，比年初减少 69.41%，减少的 原因是事故处理借款以及增发费用的结清。 C、预付账款 2005 年年末数为 15,547,729.62 元，比年初减少 46.25%，减少的主 要原因是公司控股子公司大盛板业高密度均质板项目完工，预付工程款和土地款减少所 致。 D、固定资产原值和净值 2005 年度增加的绝对值均较大，分别增加 623,422,971.03 元和 520,687,876.09 元，固定资产增加的原因主要是公司购置的 2 艘 7 万吨油轮建成投入运营。 第 8 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 E、无形资产 2005 年年末数为 2,368,000.00 元，增加的原因是大盛公司征用土地 支付的使用权费。 F、短期借款 2005 年末较年初减少 155,000,000.00 元，减少 73.81%，减少的原 因是短期贷款到期偿还。 G、长期借款 2005 年末较年初增加 225,000,000.00 元，增加 225%，增加的原因 是公司支付油轮建造款而形成的贷款。 2)报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的原因 A、其他业务利润减少 7,310,335.75 元，同比减少 87.54%，主要原因是公司控制 贸易风险、调控贸易规模，以及部分贸易品种出现亏损。 B、财务费用报告期增加 11,703,285.13 元，增加 135.79%，主要原因是报告期内 公司因为汇率变动造成汇兑损失以及贷款增加导致的利息支出增加。 C、投资收益报告期增加 11,161,075.39 元，增加的主要原因是投资的大成公司房 产实现了销售盈利。 3)报告期内公司现金流量构成情况、同比发生重大变化的情况、以及与报告期净利润 存在重大差异的原因说明。 报告期公司经营活动产生的现金流入量为 1,896,498,888.16 元，主要是提供油品运 输服务及贸易所获得的收入，现金流出量为 1,573,557,599.13 元，主要是支付的各种运 输成本及贸易支出。公司的投资活动所产生的现金流入量为 1,852,000.00 元，主要是销 售老办公楼的流入，现金流出量为 265,996,241.52 元，主要是购置油轮所支付的款项。 公司筹资活动发生的现金流入量为 460,000,000.00 元，主要是银行借款，现金流出量为 475,062,730.09，主要是偿还债务、支付股利和偿付利息所支付的现金。 公司的经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量的构成情况与上年同期相比 没有发生重大变动。报告期内，公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润相比不存 在重大差异。 第 9 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 （4）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币 公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 江苏大盛板业有限公司 均质板、木制板、家具的制造及销售 6,000 12,717.74 -889.99 南京大成企业发展有限 房地产开发、销售；高新技术项目开 6,528 15,915.44 2,235.6 公司 发、转让；投资企业股权、投资管理等 北京长航油运船务代理 国内水路运输船舶代理及货物运输代理 400 415.87 1.3 有限公司 业务等 （5）主要供应商、客户情况 单位:万元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 14,741 占采购总额比重 35.11% 前五名销售客户销售金额合计 64,288 占销售总额比重 58.94% 2、对未来的展望 （1）行业的发展趋势及公司面临的竞争格局 本公司属于为石油化工能源产业进行配套服务的水上交通运输行业，石油运输属于 危险品运输，有严格的行业准入限制，进入行业的门槛很高。同时随着世界经济和我国 经济的增长，对石油的需求将不断增加，石油运输行业将保持持续增长的态势。 1）长江石油运输市场 本公司长期从事长江南京以上的石油运输，主要客户为长江南京以上的沿江大型石 化企业，近年来公司在长江南京以上原油运输市场上本公司所占份额均在 90%以上，基 本上处于垄断经营地位。随着中国石化沿江输油管道的建成输油，长江石油运输量将有 所减少。但沿江输油管道并不能完全替代现有的水上运输方式，这是由于：一是没有接 通管道的非中石化系的客户仍需船运原油；二是即使是中石化的下属企业，也可能因为 所需原油品质不同而不能使用管道运输；三是中石化为运输安全考虑，仍需保留部分船 运原油，估计额度为长江沿线每家单位约保留 80－100 万吨/年。 第 10 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 2）海上石油运输市场的基本情况 从航运市场的总体运行情况来看，随着世界经济的持续增长，2006 年国际油品运 输市场仍将维持增长趋势；此外由于运力投入相对于开工建造的滞后性，2006 年国际海 运价格预计仍将保持相对较高的水平。 同时，随着我国国民经济的持续快速发展，我国对能源的需求越来越大，另外我国 原油战略储备计划已经启动，海运原油进口量必将大幅增长。因此我们预计 2006 年我 国进口原油仍将保持增长势头。 公司所处的行业竞争状况可以从不同航线来分析： 1）就沿海及海进江航线而言，由于目前国外油运企业尚不能从事沿海和海进江原 油运输业务，公司的竞争对手主要有中国远洋运输（集团）总公司和中国海运（集团） 公司等国内企业。沿海和海进江原油运输市场巨大且发展前景广阔，因此国内的油运企 业订单充足。这个市场的竞争主要表现为成本、价格、服务的竞争，其中服务的竞争表 现得尤为突出。 2）东南亚航线及中东—东南亚/中国航线而言，竞争相对激烈，公司的竞争对手除 了上述国内企业外，主要有 HEIDMAR、SK.SHIPPING 等海外航运公司。 （2）未来公司的发展机遇和挑战、发展战略、新年度的经营计划 1)、发展机遇和挑战 随着经国民经济的高速发展，我国对石油的需求将不断增长。据预测，我国原油进 口到 2010 年和 2020 年将会分别达到 1.6 亿吨和 2.5 亿吨，对海外原油的依存度分别超 过 50％和 58％。目前我国进口的原油中超过 90%通过海上运输，因此今后一段时间我 国的原油运输市场具有很大的发展空间，海上石油运输业将面临巨大的发展机遇。同 时，迄今为止，我国尚未建立起一支足够规模、结构合理的油船船队，目前我国进口的 原油中，90%以上均通过租用外轮完成。为适应国家石油安全战略的需要，迫切需要提 高境内油运公司的进口原油承运份额。国家有关部门已会同我国主要石油生产商和主要 石油运输企业，制定了详细的“国油国运”的发展规划，包括建立“组建规模合理的石油海 运船队，争取承运 50%以上的进口原油份额”的发展战略。 第 11 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 公司的传统市场是在长江，涉足海上市场时间不长，相对于国内大型海运企业和国 际知名航运公司来说，公司运力规模偏小，没有明显的品牌优势，运输管理经验不足， 因此公司海上石油运输竞争能力有待加强。 2)、发展战略 公司将实现业务转型和战略转移，加大海上石油运输投入力度，实现与控股股东— —南京长江油运公司海上石油运输船舶的整合，扩大海上石油运输规模，通过实施“由江 至海”的发展战略，将公司打造成为国内海上石油运输企业的前三强。 在公司经营目标上，公司将积极应对沿江输油管道建设所带来的挑战，在挖掘长江 石油运输的同时，大力发展海上石油运输，扩大海上石油运输规模，保持公司主营业务 收入和利润稳定和增长。 在收购兼并及扩充计划上，公司将结合发展战略，积极通过收购、租赁等资本经营 手段，扩大公司的营业规模，实现与控股股东—南京长江油运公司海上石油运输资产与 业务的整合，在优化资源配置的基础上发展壮大。 3)、新年度的经营计划 2006 年，中国石化沿江原油管道将全线建成输油，公司的长江原油运输将因此遭 受较大影响。同时，公司期租经营的 2 艘油轮以及投资建造的 2 艘 4.6 万吨级油轮将投 入海上营运，公司运力规模将进一步扩大，海上石油运输业务比重将迅速提升。公司将 坚持“由江至海”的发展战略，继续做强主业、提升竞争实力、谋求创新发展、全面推进 各项工作。2006 年主要经营目标：货运量 1,830 万吨；周转量 363 亿吨千米；主营业 务收入 118,860 万元；主营业务成本 81,608 万元。 为保证上述目标的实现，公司采取的主要工作措施如下： A、结合公司实际，修订和执行公司“十一五”规划。公司制订的“十一五”规划已获董 事会批准，根据“十一五”规划，公司“十一五”期间将建立以 4.6 万吨和 VLCC 为主的海上 石油运输船队，大力发展海上运输。 B、坚持拥有和控制运力相结合的原则，实施购、租大型油轮，加快海上运力发 展。①继续扩充 4 万吨级系列油轮运力，构筑海洋油运船队基础平台。认真抓好在建 3 艘 4.6 万吨油轮的建造工作，确保 2 艘油轮今年投入使用，同时签订 4 艘 4.6 万吨油轮 的建造合同，其中 2 艘开工建造。②租赁控股股东 1 艘 7 万吨级油轮（“天兴洲”号）， 第 12 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 扩大公司 7 万吨级油轮的规模，增强竞争实力，同时也有利于解决与控股股东间在同类 型船舶上的同业竞争问题。③在国际市场期租经营 1 艘 VLCC 巨型油轮，同时签订 2 艘 VLCC 巨型油轮的建造合同，涉足一程原油运输业务，进一步优化运力结构。 C、做好公司现有运力经营工作。继续做好长江原油运输的生产组织工作，合理安 排运力，进一步提高服务质量。虽然公司生产经营的重心“由江至海”，但长江原油运输 仍是公司运输生产的重要组成部分。因此，2006 年公司要继续做好长江原油运输的生产 组织工作，合理安排运力，进一步提高服务质量。 D、密切关注证券市场，适时推出再融资计划。结合控股股东油运资产整体上市的 发展思路，考虑采取向控股股东定向增发新股收购其海上运力资产的方式，实现双方存 量资产的整合和增量资产的扩充。 E、集中精力发展主业，收缩辅业规模，实现公司内部资源的有效利用。根据公司 制订的“十一五”发展规划，在今后 5 年内，公司已经明确将主要的人力、物力、财力投 入到海上石油运力的发展上。有鉴于此，2006 年公司将对 3 家对外投资企业进行整合， 以实现投资企业之间的优势互补，同时提高管理的专业化水平，创造更加良好的收益， 对公司运输主业的发展提供更加有力的支持。 F、通过规范法人治理，强化安全管理职能，落实预算管理措施，确保内部运行的 正常有序。持续规范运作是公司做好各项工作的基本前提，也是公司追求的目标。2006 年公司将借着“G”股的优势进一步规范法人治理，同时加强安全管理体系、财务管理体系 的执行力度，力求公司的各项工作在规范的轨道上全力推进。 （3）实现战略所需资金的需求和使用计划 为完成 2006 年度经营计划和工作目标，我们预计公司资金需求近 10 亿元，主要是 支付在建的 3 艘 4.6 万吨油轮的进度款以及签订 4 艘 4.6 万吨油轮和 2 艘 VLCC 巨型油 轮购置合同的首期款。2006 年公司发展的资金需求较大，主要来源渠道为自有资金和银 行借款。 第 13 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 （4）对未来公司发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险以及已（或拟）采取 的对策 1）沿江管道的影响 本公司目前主营业务主要为长江、海上石油运输，长江南京以上的原油运输基本为 本公司垄断，海上石油运输是公司近年来大力发展的领域，并已初具规模，2005 年二者 占总收入的比重分别为 66%、34%。中国石化建设中的沿江管道设计原油输量 2100 万 吨/年，最大输量 2400 万吨/年，预计 2006 年中期管道建成使用。该管道的建设对公司 长江原油运输业务产生较大影响，预计公司 2006 年长江原油水运量将降至 1000-1200 万吨左右。虽然管道运输方式不能完全替代现有的水上石油运输方式，同时随着沿江地 区经济发展，能源需求的增加，长江原油水运量仍将呈增加趋势，但是沿江管道的投产 短期内将给公司现有长江运输业务造成较大影响。 针对沿江输油管道建设，本公司早在几年前已经开始采取措施，计划逐步实现公司 主营业务的转型，通过实施“由江至海”的发展战略，大力发展海上石油运输。采取的措 施主要有：1、逐步实现公司主营业务由长江石油运输向海上石油运输的转变。此战略 转型已见成效：2005 年公司海上运输主营业务收入同比增长 64.66%，海上运输收入在 公司总收入中的比重也逐年提高，2005 年已达 34%，随着正在建造的 4.6 万吨级油轮 以及期租油轮的投入运营，这一比重还将迅速上升，公司已经成功开拓了长江和海上两 个市场。2、积极探索与控股股东的资源整合，提高本公司业务转型的速度，增强抵御 市场风险的能力。为了加快转型速度，公司积极考虑与控股股东海上运输资产的整合。 根据证券市场环境，公司将适时推出定向增发的方案收购控股股东的海上油轮，以快速 壮大公司海上船舶规模、增加运输收入。 2）主营业务转型带来的风险 随着经营战略的调整，本公司主营业务将由长江石油运输为主逐步调整为以海上石 油运输为主。近年来，公司海上石油运输收入逐年提高。但由于公司从事海上石油运输 时间较短，缺乏海上石油运输管理经验，运力相对于大型海运企业来说规模较小，海上 石油运输竞争能力不强，存在一定的市场风险。 为规避海上石油运输经验不足及运力规模偏小等带来的市场竞争风险，本公司除自 己承揽业务外，还根据市场需求情况与控股股东的油轮共同对外承揽业务。本公司与控 第 14 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 股股东组成具有一定规模的运输船队，将有能力承接更大的合同，并在运价谈判上处于 更加主动的地位，有效规避了上述风险。 3）运价波动带来的风险 由于本公司主营业务单一，运价的波动对本公司经营业绩影响较大。特别是本公司 将逐步向海上石油运输业务转型，由于国际运输市场价格受世界经济变化等多种因素影 响，波动性较大，因此，本公司面临国际运输市场价格的波动可能带来的风险。 在沿海和长江石油运输方面，本公司与主要客户根据燃油价格变化共同协商确定运 输价格，从而使运价保持在相对稳定的水平，有效防范了运价波动带来的风险。对于国 际运输价格波动，本公司将及时调整运力和航线，提高服务质量和扩展服务范围，控制 各项经营与管理成本，加强与其他船公司之间的合作，将国际运价波动造成的风险控制 在最小范围。在此基础上，公司努力和主要客户建立运量、运价长期稳定的协作关系。 公司实际控制人已和主要客户中国石化签订了进口原油运输合同，同时海上原油运价稳 定机制亦在努力推进之中。 6.2 主营业务分行业情况表 （母公司报表数） 单位:元 币种:人民币 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率 主营业务 分行业 主营业务收入 主营业务成本 比上年增减 比上年增减 比上年增减 利润率(%) （％） （％） （%） 增加 2.25 个百 石油运输服务 1,090,673,074.12 654,745,810.57 37.47 32.03 27.79 分点 6.3 主营业务分地区情况（母公司报表数） 单位:元 币种:人民币 地 区 主营业务收入 占主营业务收入比例(%) 主营业务利润 占主营业务利润比例(%) 长江石油运输 720,184,037.02 66.03 265,777,326.97 65.04 海上石油运输 370,489,037.10 33.97 142,852,509.82 34.96 合计 1,090,673,074.12 100 408,629,836.79 100 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 第 15 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用 报告期内，公司支付 2003 年投资的 5 艘油轮造船进度款 25,373 万元。其中，支付 2 艘 7 万吨油轮进度款 15,906 万元，这 2 艘油轮已于 2005 年上半年投入运营，报告期 实现运输收入 9,850 万元；支付 3 艘 4.6 万吨油轮进度款 9,467 万元，这 3 艘油轮尚在 建造中，2006 年起将陆续投入运营。 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 2005 年度实现利润总额 348,068,650.35 元，按 33%上缴所得税 109,655,203.17 元，净利 润为 239,741,926.22 元，按 10%分别提取法定盈余公积金 23,974,192.62 元，法定公益金 23,974,192.62 元，加上调整后的 2005 年期初未分配利润 226,038,951.20 元，本年度可供股 东分配利润为 417,832,492.18 元，扣除已分配的 2004 年度股利 103,139,493.60 元，本年度 未分配利润为 314,692,998.58 元。 本次利润分配方案为：以分配红利股权登记日的股本总额为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元（含税），暂以 2005 年末股本总额 515,729,479 股计算，预计分配 股利 77,359,421.85 元，剩余 237,333,576.73 元转入下一年度。鉴于 2005 年末至分配红利股 权登记日期间存在公司可转债转股的可能，目前还无法确定股权登记日的股本总数，所 以具体的分配红利数额待实施分红时另行公告。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 第 16 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 担保对 发生日期（协 担保金 是否履行完 是否为关联方担 担保类型 担保期 象名称 议签署日） 额 毕 保（是或否） ～ 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 20,000,000.00 报告期末对控股子公司担保余额合计 20,000,000.00 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 20,000,000.00 担保总额占公司净资产的比例(%) 1.41 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象 0 提供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50%部分的金额 0 上述三项担保金额合计 0 第 17 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金 占同类交易金 交易金额 交易金额 额的比例(%) 额的比例(%) 南京长江油运公司 200,000.00 100 53,568,726.93 / 南京长航物资公司 40,862,612.14 18.28 南京油运代理公司 1,384,926.77 4.94 长航油运（新加坡）有限公司 1,038,989.83 100 南京扬洋化工公司 2,191,334.20 100 合计 2,391,334.20 100 96,855,255.67 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金 额 2,391,334.20 元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 关联关系 收取的资金占 发生额 余额 发生额 余额 用费的金额 南京长江油运公司 控股股东 / / / 98,324,599.49 985,830.05 合 计 / / / / 98,324,599.49 985,830.05 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 元，余额 0 元。 第 18 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 报告期末资金被占用情况及清欠方案 √适用□不适用 报告期末资金被占用情况及清欠方案 2005 年公司共存在三项资金被关联方占用的情况，截至 2005 年末，关联方资金占 用余额为 300 万元。具体情况如下： 1）南京扬洋化工公司：该公司系本公司控股股东附属企业，2005 年度资金占用累 计发生额 195.35 万元，累计偿还金额 195.35 万元，2005 年末余额为零，主要是由于本 公司为其提供水上加油服务形成。 2）江苏大盛板业有限公司：该公司系本公司投资企业，持有 85%的股权。2005 年度 资金占用累计发生额 6,306.76 万元，累计偿还金额 6,006.76 万元，2005 年末余额为 300 万元。资金占用原因主要是代垫款项和暂借款。本年度公司共收取借款利息 9.0 万 元。 3）南京大成企业发展有限公司：该公司系本公司参股企业，本公司持有 50%的股 权。2005 年度资金占用累计发生额 2,119.95 万元，累计偿还金额 2,119.95 万元，2005 年末余额为零，占用形成原因同江苏大盛板业有限公司。 清欠方案实施时间表 计划还款时间 清欠方式 清欠金额（万元） 备注 2006 年 5 月底 现金清偿 300 合计 / / 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 √是□否□不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 第 19 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 在公司的股权分置改革方案中，公司的非流通股东做出以下承诺： （1）法定承诺事项 本公司全体非流通股股东须遵守中国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》及 其他相关规定。 （2）持股 5%以上的股东南京长江油运公司特别承诺： ①持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在 36 个月内不上市交易或转 让； ②上述 36 个月届满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份的数量占公司股份总数 的比例在 12 个月内不超过 5%，24 个月内不超过 10%。 （3）全体相关承诺人保证不履行或者不完全履行承诺的，赔偿其他股东因此而遭受 的损失。 截至报告期末，公司的所有非流通股东均未发生违背上述承诺之事件。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为，本年度公司各项决策程序合法，内部控制制度完善，财务运作规范， 企业的各项经营风险得到有效控制。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经岳华会计师事务所有限责任公司注册会计师张天福、刘月涛 审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 20 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位: 南京水运实业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项 目 期末数 期初数 期末数 期初数 流动资产： 货币资金 258,432,827.40 214,698,509.98 256,633,270.46 205,054,562.04 短期投资 应收票据 27,958,378.96 27,958,378.96 应收股利 应收利息 应收账款 69,005,106.53 56,190,221.77 68,605,812.03 56,190,221.77 其他应收款 1,378,647.53 4,507,156.49 4,204,256.55 4,166,997.70 预付账款 15,547,729.62 28,923,741.05 14,866,945.44 7,171,250.05 应收补贴款 存货 64,272,566.94 71,526,612.45 59,953,706.62 71,023,826.77 待摊费用 74,992.90 一年内到期的长期债权 投资 其他流动资产 流动资产合计 436,670,249.88 375,846,241.74 432,222,370.06 343,606,858.33 长期投资： 长期股权投资 50,912,433.86 39,842,913.46 96,801,287.03 92,865,189.02 长期债权投资 长期投资合计 50,912,433.86 39,842,913.46 96,801,287.03 92,865,189.02 其中：合并价差 固定资产： 固定资产原价 2,231,856,996.46 1,608,434,025.43 2,107,911,965.37 1,604,824,842.27 减：累计折旧 773,136,649.89 670,401,554.95 770,419,296.56 669,440,259.25 固定资产净值 1,458,720,346.57 938,032,470.48 1,337,492,668.81 935,384,583.02 第 21 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 减：固定资产减值准 11,177,694.60 11,177,694.60 11,177,694.60 11,177,694.60 备 固定资产净额 1,447,542,651.97 926,854,775.88 1,326,314,974.21 924,206,888.42 工程物资 27,213.71 在建工程 160,852,779.04 472,037,200.63 160,852,779.04 412,005,859.00 固定资产清理 1,843,464.31 1,843,464.31 固定资产合计 1,608,395,431.01 1,400,762,654.53 1,487,167,753.25 1,338,056,211.73 无形资产及其他资产： 无形资产 2,368,000.00 长期待摊费用 292,531.05 423,814.00 其他长期资产 无形资产及其他资产合 2,660,531.05 423,814.00 计 递延税项： 递延税款借项 资 产 总 计 2,098,638,645.80 1,816,875,623.73 2,016,191,410.34 1,774,528,259.08 流动负债： 短期借款 55,000,000.00 210,000,000.00 180,000,000.00 应付票据 43,000,000.00 46,300,000.00 43,000,000.00 46,300,000.00 应付账款 16,285,761.69 预收账款 1,380,052.07 224,044.77 1,380,052.07 224,044.77 应付工资 3,441,249.74 3,441,249.74 3,441,249.74 3,441,249.74 应付福利费 12,701,205.77 10,503,369.20 12,491,037.78 10,477,269.56 应付股利 923,235.10 603,872.40 923,235.10 603,872.40 应交税金 7,362,991.11 -8,846,613.44 7,571,480.50 -8,887,319.28 其他应交款 152,610.14 26,183.70 152,610.14 26,183.70 其他应付款 57,206,768.75 64,647,001.07 56,240,770.09 63,388,717.45 预提费用 预计负债 一年内到期的长期负债 50,000,000.00 50,000,000.00 其他流动负债 第 22 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 流动负债合计 247,453,874.37 326,899,107.44 175,200,435.42 295,574,018.34 长期负债： 长期借款 325,000,000.00 100,000,000.00 325,000,000.00 100,000,000.00 应付债券 97,472,295.85 97,640,975.45 97,472,295.85 97,640,975.45 长期应付款 专项应付款 425,000.00 其他长期负债 长期负债合计 422,897,295.85 197,640,975.45 422,472,295.85 197,640,975.45 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 670,351,170.22 524,540,082.89 597,672,731.27 493,214,993.79 少数股东权益 9,768,796.51 11,022,275.55 股东权益： 股本 515,729,479.00 515,697,468.00 515,729,479.00 515,697,468.00 股本净额 资本公积 344,985,371.84 344,414,401.68 344,985,371.84 344,414,401.68 盈余公积 243,110,829.65 195,162,444.41 243,110,829.65 195,162,444.41 其中：法定公益金 81,446,523.22 57,472,330.60 81,446,523.22 57,472,330.60 减：未确认投资损失 未分配利润 314,692,998.58 226,038,951.20 314,692,998.58 226,038,951.20 外币报表折算差额 股东权益合计 1,418,518,679.07 1,281,313,265.29 1,418,518,679.07 1,281,313,265.29 负债及股东权益合计 2,098,638,645.80 1,816,875,623.73 2,016,191,410.34 1,774,528,259.08 公司法定代表人: 刘锡汉 主管会计工作负责人:高进贵 会计机构负责人: 孙志龙 第 23 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位: 南京水运实业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项 目 本期数 上期数 本期数 上期数 一、主营业务收入 1,091,831,869.43 826,903,830.32 1,090,673,074.12 826,103,830.32 减:主营业务成本 654,420,680.57 512,862,736.30 654,745,810.57 512,360,081.87 主营业务税金及附加 27,385,426.76 22,896,198.18 27,297,426.76 22,808,198.18 二、主营业务利润 410,025,762.10 291,144,895.84 408,629,836.79 290,935,550.27 加：其他业务利润 1,040,377.48 8,350,713.23 1,171,843.23 8,350,713.23 减：营业费用 管理费用 52,847,665.76 37,972,906.81 45,250,748.71 37,890,222.85 财务费用 20,321,645.55 8,618,360.42 17,952,153.98 8,637,627.84 三、营业利润 337,896,828.27 252,904,341.84 346,598,777.33 252,758,412.81 加：投资收益 11,069,520.40 -91,554.99 3,511,098.01 -69,279.43 补贴收入 营业外收入 175,279.25 175,279.25 减：营业外支出 897,698.32 1,099,782.37 797,698.32 1,099,782.37 四、利润总额 348,068,650.35 251,888,283.73 349,312,177.02 251,764,630.26 减：所得税 109,655,203.17 78,091,448.34 109,570,250.80 77,990,070.42 少数股东损益 -1,328,479.04 22,275.55 加：未确认投资损失 五、净利润 239,741,926.22 173,774,559.84 239,741,926.22 173,774,559.84 加:年初未分配利润 226,038,951.20 138,589,050.12 226,038,951.20 138,589,050.12 其他转入 六、可供分配利润 465,780,877.42 312,363,609.96 465,780,877.42 312,363,609.96 减：提取法定盈余公积 23,974,192.62 17,377,455.98 23,974,192.62 17,377,455.98 金 提取法定公益金 23,974,192.62 17,377,455.98 23,974,192.62 17,377,455.98 七、可供投资者分配的利 417,832,492.18 277,608,698.00 417,832,492.18 277,608,698.00 润 第 24 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 103,139,493.60 51,569,746.80 103,139,493.60 51,569,746.80 转作股本的普通股 股利 八、未分配利润 314,692,998.58 226,038,951.20 314,692,998.58 226,038,951.20 补充资料: 1、出售、处置部门或被 投资单位所得收益 2、自然灾害发生的损失 3、会计政策变更增加 （或减少）利润总额 4、会计估计变更增加 829,926.50 829,926.50 （或减少）利润总额 5、债务重组损失 公司法定代表人: 刘锡汉 主管会计工作负责人:高进贵 会计机构负责人: 孙志龙 第 25 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位: 南京水运实业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项 目 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,864,802,630.70 1,864,653,342.05 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 31,696,257.46 89,883,285.53 经营活动现金流入小计 1,896,498,888.16 1,954,536,627.58 购买商品、接受劳务支付的现金 1,201,689,437.13 1,195,737,901.18 支付给职工以及为职工支付的现金 200,492,281.41 198,870,368.33 支付的各项税费 141,402,700.19 141,097,863.66 支付的其他与经营活动有关的现金 29,973,180.40 89,320,438.97 经营活动现金流出小计 1,573,557,599.13 1,625,026,572.14 经营活动现金流量净额 322,941,289.03 329,510,055.44 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收 1,852,000.00 1,852,000.00 回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 1,852,000.00 1,852,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 265,996,241.52 242,130,966.93 付的现金 第 26 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 265,996,241.52 242,130,966.93 投资活动产生的现金流量净额 -264,144,241.52 -240,278,966.93 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的 现金 借款所收到的现金 460,000,000.00 405,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 460,000,000.00 405,000,000.00 偿还债务所支付的现金 340,000,000.00 310,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 131,034,217.90 128,623,867.90 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 4,028,512.19 4,028,512.19 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 475,062,730.09 442,652,380.09 筹资活动产生的现金流量净额 -15,062,730.09 -37,652,380.09 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 43,734,317.42 51,578,708.42 补充资料 1、将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润(亏损以“-”号填列) 239,741,926.22 239,741,926.22 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -1,328,479.04 减：未确认的投资损失 第 27 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 加：计提的资产减值准备 367,422.39 367,422.39 固定资产折旧 102,637,049.86 100,880,992.23 无形资产摊销 32,000.00 长期待摊费用摊销 474,196.76 待摊费用的减少(减:增加) -74,992.90 预提费用的增加(减:减少) 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的 207,698.32 207,698.32 损失(减:收益) 固定资产报废损失 财务费用 17,830,837.26 15,420,487.26 投资损失(减:收益) -11,069,520.40 -3,511,098.01 递延税款贷项(减:借项) 存货的减少(减:增加) 6,589,045.51 10,405,120.15 经营性应收项目的减少(减:增加) -44,570,060.56 -47,809,345.85 经营性应付项目的增加(减:减少) 12,104,165.61 13,806,852.73 其他 经营活动产生的现金流量净额 322,941,289.03 329,510,055.44 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 178,000.00 178,000.00 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 258,432,827.40 256,633,270.46 减：现金的期初余额 214,698,509.98 205,054,562.04 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 43,734,317.42 51,578,708.42 公司法定代表人: 刘锡汉 主管会计工作负责人:高进贵 会计机构负责人: 孙志龙 第 28 页 南京水运实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具 体说明 为了完善公司的资产、财务管理，规范固定资产业务核算，统一资产减值准备计提 与转回的标准和程序，同时结合公司的实际情况和相关具体会计准则的要求，公司制定 了《固定资产核算办法》和《资产减值准备管理办法》。 由于实施了以上两项会计制度，2005 年公司变更了坏账准备计提比例和固定资产预 计净残值率两项会计估计。由于坏帐准备计提比例的变更，公司 2005 年度的净利润增 加 346,559.06 元；由于固定资产预计净残值率的变更，公司 2005 年度的净利润增加 483,367.44 元。预计上述变更不会对公司未来的财务状况和现金流量产生重大影响。 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。 董事长：刘锡汉 南京水运实业股份有限公司 2006 年 2 月 18 日 第 29 页