东贝Ｂ股(900956)2002年年度报告

黄石东贝电器股份有限公司 ＨＵＡＮＧＳＨＩ ＤＯＮＧＢＥＩ ＥＬＥＣＴＲＩＣＡＬ ＡＰＰＬＩＡＮＣＥ ＣＯ．， ＬＴＤ ２００２ 年 度 报 告 2003 年 4 月 28 日 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司董事阮绍林先生、童增先生（独立董事）未能亲自出席公司二届六次董 事会，分别授权公司董事长杨百昌先生、卢雁影女士（独立董事）代为出席会议 并行使表决权。 本公司董事长杨百昌先生、财务副总杜海炎先生及财务部长裘福君先生声明： 保证年度报告中财务报告的真实、完整。 2 目 录 一、公司基本情况简介--------------------------------------------------------- 4 二、会计数据和业务数据摘要 -----------------------------------------------5 三、股本变动及股东情况------------------------------------------------------ 7 四、董事、监事、高管人员和员工情况-------------------------------------8 五、公司治理结构---------------------------------------------------------------10 六、股东大会情况简介 --------------------------------------------------------12 七、董事会报告------------------------------------------------------------------13 八、监事会报告-------------------------------------------------------------------17 九、重要事项----------------------------------------------------------------------18 十、财务报告--------------------------------------------------------------------- 19 十一、备查文件目录-------------------------------------------------------------19 十二、会计报表附注-------------------------------------------------------------20 十三、会计报表-------------------------------------------------------------------37 3 一、公司基本情况简介 1． 公司法定名称： 中文：黄石东贝电器股份有限公司 英文：HUANGSHI DONGBEI ELECTRICAL APPLIANCE CO.,LTD 2． 公司法定代表人：杨百昌 3． 公司董事会秘书：廖汉钢 联系地址：湖北省黄石市铁山区武黄路 5 号 电话： (0714)5415858 传真：(0714)5415858 电子邮箱：dblhg@163.com 公司证券事务代表：刘小奎 联系地址： 湖北省黄石市铁山区武黄路 5 号 电话： (0714)5415858 传真：(0714)5415858 电子邮箱：dbzq_lxk@163.com 4． 公司注册地址：湖北省黄石市铁山区武黄路 5 号 办公地址：湖北省黄石市铁山区武黄路 5 号 邮政编码：435006 互联网址：http：//www.donper.com 电子邮箱：stock@donper.com 5． 公司信息披露报刊为：《上海证券报》、《香港商报》 登载公司年度报告的中国证监会指定互联网址：http：//www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司证券部 6． 公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：东贝 B 股 股票代码：900956 7． 其他： (1) 公司首次注册日期及地点：1999 年 3 月 10 日 湖北省黄石市 (2) 公司变更注册登记日期及地点 1999 年 11 月 2 日 湖北省黄石市 (3) 企业法人注册登记号：企股鄂总副字第 002678 号 (4) 税务登记号：420205707089475 (5) 公司所聘会计师事务所名称： 湖北大信会计师事务有限公司 浩华国际（中国·湖北）会计师事务所 办公地址：湖北省武汉市中山大道 1166 号金源世界中心 AB 座 7-8 楼 4 二、 会计数据和业务数据摘要 1．本年度会计数据(单位：人民币元) 项 目 金 额 利润总额 1,871,775.58 净利润 1,099,323.06 扣除非经常性损益后的净利润 -54,205.82 主营业务利润 34,268,237.49 其他业务利润 1,273,138.64 营业利润 150,090.69 投资收益 1,412,905.43 补贴收入 营业外收支净额 308,779.46 经营活动产生的现金流量净额 -22,838,346.25 现金及现金等价物净增加额 -18,528,423.51 按国际会计准则调整对税后利润的影响：(千元) 税后利润 股东权益 按国际会计准则调整后之金额： 6,081 383,332 本公司法定帐目所载之金额 1,099 387,845 与按《国际会计准则》编制会计报表差异对比： 单位：千元 税后利润 股东权益 本年数 上年数 ２００２ 年１２ 月３１ 日 ２００１ 年１２ 月３１ 日 按企业会计制度 １，０９９ ２３，４２４ ３８７，８４５ ３８２，０１８ 调整事项 不动产、厂房和设备折旧 －２，３１１ －２，３１１ 接受捐赠 ２５４ ８２ －２，２０２ －２，４５６ 债务减免 ５，１６５ １，９６９ 少数股东损益 －４３７ 按国际会计准则调整后 ６，０８１ ２５，４７５ ３８３，３３２ ３７７，２５１ 之金额 税后利润差异的原因主要是国际会计准则将接受捐赠和债务减免作损益处理； 股东权益差异的原因主要是固定资产折旧计算标准不同。 扣除非经常性损益主要为：投资收益 1,412,905.54 元；营业外收入 1,071,931.62 元，营业外支出 763,152.16 元。 2．公司近三年的主要会计数据和财务指标 5 指标项目 2002 年 2001 年 2000 年 调整后 调整前 主营业务收入（千元） 227,009.13 258,197.79 258,197.79 175,826.93 净利润（千元） 1,099.32 23,423.98 24,191.37 25,443.68 总资产（千元） 765,711.84 703,584.23 704,487.04 571,688.08 股东权益（千元） 387,846.29 382,018.58 388,183.83 361,310.84 每股收益（按净利润全面摊薄计算）（元） 0.005 0.10 0.10 0.11 每股净资产（元） 1.65 1.63 1.65 1.54 调整后的每股净资产(元) 1.63 1.60 1.63 1.50 净资产收益率（按净利润全面摊薄计算） （%） 0.28 6.13 6.05 7.04 净资产收益率（按净利润加权平均计算） （%） 0.28 6.37 6.29 7.06 每股经营活动产生的现金流量净额（元） -0.097 0.11 0.11 0.013 按中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报原则（第 9 号）》要求计算 2002 年报告期利润的净资产收益率和每股收益如下： 净资产收益率（％） 每股收益（元） 报 告 期 利 润 全面摊簿 加权平均 全面摊簿 加权平均 主营业务利润 ８．８４ ８．８４ ０．１５ ０．１５ 营业利润 ０．０４ ０．０４ ０．００１ ０．００１ 净利润 ０．２８ ０．２８ ０．００５ ０．００５ 扣除非经常性损益后的净利润 －０．０１４ －０．０１４ ０．００ ０．００ 3．报告期内股东权益变动情况 单位：人民币元 项 目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 235,000,000.00 85,010,389.60 14,742,442.56 7,987,746.10 47,265,752.26 382,018,584.42 本期增加 4,744,710.99 219,864.61 109,932.31 879,458.44 5,844,034.05 本期减少 期末数 235,000,000.00 89,755,100.59 14,962,307.17 8,097,678.41 48,145,210.71 387,846,290.86 变动原因： （1）、资本公积增加是由于股权投资准备— 债务重组收益增加所致。 （2）、法定盈余公积金和法定公益金增加是按本年度实现利润以规定比例提取 所致。 （3）、未分配利润增加是由本年度实现净利润转入所致。 （4）、股东权益合计数增加是由于本年度净利润及资本公积金增加所致。 6 三、股本变动及股东情况 1．股本变动情况 （1）、股本变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 配 送 公积金 增 其 小 股 股 转股 发 他 计 一、未上市流通股份 １２０，０００，０００ １２０，０００，０００ １、发起人股份 其中： 国家持有股份 １１７，６００，０００ １１７，６００，０００ 境内法人持有股份 ２，４００，０００ ２，４００，０００ 其他 ２、募集法人股份 ３、内部职工股 ４、优先股或其他 未上市流通股份合计 １２０，０００，０００ １２０，０００，０００ 二、已上市流通股份 １、人民币普通股 ２、境内上市的外资股 １１５，０００，０００ １１５，０００，０００ ３、境外上市的外资股 ４、其他 已上市流通股份合计 １１５，０００，０００ １１５，０００，０００ 三、股份总数 ２３５，０００，０００ ２３５，０００，０００ (2)股票发行与上市情况： a.公司 2002 年度股份总数及结构没有变化。 b.公司自成立起不存在内部职工股。 4．股东情况介绍 (1)截止 2002 年末，公司股东总数为 ２２，６０８ 户。 (2)截止 2002 年末，前十名股东持股情况。 数量单位：股 股东名称（全称） 年度内 年末持股数 比 例 股份类别注 ４ 股东性质（国有 增减 量 （％） （已流通或 股 东 或 外 资 股 未流通） 东） 黄石东贝冷机集团公司 ０ １１７，６００，０００ ５０．０４ 未流通 国有股东 孙孟林 ２，３１８，７９６ ０．９９ 已流通 外资流通股东 周坚白 ９７０，０００ ０．４１ 已流通 外资流通股东 常州洛克制冷电气股份 ０ ８００，０００ ０．３４ 未流通 社会法人股东 有限公司 武汉市新华五金厂 ０ ４００，０００ ０．１７ 未流通 社会法人股东 浙江绍兴冲压件厂 ０ ４００，０００ ０．１７ 未流通 社会法人股东 诸暨电机厂 ０ ４００，０００ ０．１７ 未流通 社会法人股东 常熟碧溪无线电厂 ０ ４００，０００ ０．１７ 未流通 社会法人股东 7 ＤＥＢＲＯＡＨ ＷＡＮＧ ＬＩＮ ３７１，０００ ０．１６ 已流通 外资流通股东 周丽华 ３７０，０００ ０．１６ 已流通 外资流通股东 说明： (1)公司控股股东黄石东贝冷机集团公司在实施债转股过程中，依据黄石市 国资局与东方、信达、华融三家资产管理公司签订的《债转股协议》，将其授权持有 公司 50.04%的国家股投入到债转股后的新公司黄石东贝机电集团有限责任公司，由 于办理国家股股权转让事宜尚需财政部批准，手续较为复杂、时间较长，因此黄石 东贝冷机集团公司与黄石东贝机电集团有限责任公司于 2002 年 9 月 8 日签订了《股 权托管协议》。目前公司国有股由黄石东贝机电集团有限责任公司托管。公司已于 2002 年 9 月 12 日在《香港商报》、《上海证券报》上作了详细披露。 (2)公司未知前十名股东之间是否存在关联关系，是否存在一致行动人情况，其所 持股份无质押和冻结。 (3)本公司无持有 10%以上股份的法人股东。 (4)公司控股股东介绍： 公司控股股东为黄石东贝冷机集团公司。法定代表人：杨百昌，成立日期：1994 年 6 月，注册资本：18000 万元，经济性质：国有企业。主营业务为生产冷饮机、雪 绒机、冰淇淋机等制冷设备；同时兼营压缩机铸件、制冷设备零部件的制造与维修。 公司的实际控制人为黄石东贝机电集团有限责任公司，法定代表人：杨百昌。 该公司成立于 2002 年 1 月，是黄石东贝冷机集团公司根据其与东方、信达、华融三 家资产管理公司签订的《债转股协议》，以其拥有的主要经营性资产（包括持有本公 司 50.04%的股权）作为出资与三家资产管理公司共同组建的。该公司成立后，本公 司控股股东由黄石东贝冷机集团公司变更为黄石东贝机电集团有限责任公司，目前 有关手续正在办理之中。鉴于办理国有股权转让手续相对复杂、时间较长，黄石东 贝冷机集团公司与黄石东贝机电集团有限责任公司签订了《股权托管协议》，黄石东 贝冷机集团公司将所持有的本公司 50.04%的股权托管给黄石东贝机电集团有限责 任公司。该公司主营业务为：生产冷饮机雪绒机冰淇淋机等制冷设备，同时经营压 缩机铸件、制冷设备零部件的制造与维修，高新技术开发。注册资本为：24184 万元。 四、董事、监事、高管人员和员工情况 （一）基本情况 年初持 年末持 变动 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 股数 股数 原因 杨百昌 董事长 男 ４８ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 朱金明 董事 男 ４０ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 石中坚 董事兼总经理 男 ４１ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 叶俊方 董事 男 ４８ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 刘传宋 董事 男 ５５ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 阮绍林 董事 男 ５５ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 童增 独立董事 男 ４７ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 卢雁影 独立董事 女 ４５ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 曹毅 独立董事 男 ４０ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 王固华 监事 男 ５５ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 杨子明 监事 男 ５６ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 余明华 监事 男 ４４ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 廖汉钢 董事会秘书 男 ４０ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 杜海炎 副总经理 男 ３９ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 方泽云 副总经理 男 ３９ ２００２．５．１０－２００５．５．１０ ０ ０ 8 说明： 1) 公司董事、监事及高层管理人员在报告期内未持有公司的股份； 2) 公司董事、监事在股东单位任职情况： 是否领取 在股东单位 姓名 任职的股东名称 任职期间 报酬、津贴 担任的职务 （是或否） 黄石东贝机电集团有限 董事长、 杨百昌 ２００１．１１．１３－２００４．１１．１３ 否 责任公司 总裁 黄石东贝机电集团有限 董事、 朱金明 ２００１．１１．１３－２００４．１１．１３ 否 责任公司 副总裁 黄石东贝机电集团有限 石中坚 董事 ２００１．１１．１３－２００４．１１．１３ 否 责任公司 黄石东贝机电集团有限 叶俊方 副总裁 ２００１．１１．１３－２００４．１１．１３ 否 责任公司 黄石东贝机电集团有限 刘传宋 副总裁 ２００１．１１．１３－２００４．１１．１３ 否 责任公司 黄石东贝机电集团有限 监事、 王固华 ２００１．１１．１３－２００４．１１．１３ 否 责任公司 纪委书记 阮绍林 常州洛克电气有限公司 董事长 １９９２ 年至今 是 （二）年度报酬情况 1、董事、监事和高管人员报酬的决策程序、报酬确定依据 2002 年度，公司董事、监事的报酬，依据经公司 2001 年度股东大会通过的 黄石东贝电器股份有限公司 2002 年经营者年薪制实施方案执行，董事、监事年薪由 基本年薪和效益年薪组成，基本年薪按月发放，效益年薪根据年度经济指标完成情 况考核兑现。 经理和其他高级管理人员实行岗位绩效工资制，由基本工资和岗位绩效工资组 成，岗位绩效工资根据月度经营计划完成情况考核，两项工资均按月发放。 2、 公司董事、监事及高级管理人员在公司领取报酬的有 8 人，年度报酬共为 54.69 万元。金额最高的前三名董事报酬总额为 36.57 万元；金额最高的前三名高管 人员报酬总额为 21.57 万元。 3、 在公司领薪的董事、监事和高层管理人员中，年度报酬在 11 至 14 万元之间 有 3 人，10 至 11 万元之间有 2 人；2 至 5 万元之间有 3 人。 该等人员均享有住房 公积金，社会养老保险统筹和医疗保险统筹。 4、 独立董事津贴每人每年 1.5 万元（含税），其他待遇为独立董事出席董事会、 股东会及行使职权所发生的差旅费、住宿费等费用据实报销。 5、 不在本公司领取报酬的有董事刘传宋先生、阮绍林先生。刘传宋先生在集团 公司另一子公司领取报酬，阮绍林先生在常州洛克制冷电气有限公司领取报酬。 （三）报告期内公司董事、监事离、到任情况及高管人员聘任及解聘情况 报告期内，一届董事、监事会任期届满，经二 OO 一年年度股东大会推选，杨 百昌先生、朱金明先生、石中坚先生、叶俊方先生、刘传宋先生、阮绍林先生为公 司二届董事会董事，卢雁影女士、童增先生、曹毅先生为公司二届董事会独立董事。 王固华先生、杨子明先生为公司二届监事会监事；经公司职代会推选，余名华先生 为公司二届监事会监事。 9 在公司于 2002 年 5 月 10 日召开的第二届董事会第一次会议上，选举杨百昌先 生为公司董事长，经董事长提名聘任石中坚先生为公司总经理，聘任廖汉钢先生为 公司董事会秘书；经总经理提名，聘任方泽云先生、杜海炎先生为公司副总经理。 在二届一次监事会上选举王固华先生为公司监事会召集人。 （四）公司员工数量、专业构成、受教育程度及退休职工情况 截止 2002 年末，公司职工总数为 924 人，公司离退休人员享受养老保险统筹待遇。 1、专业构成 类别 人数 所占比例% 生产人员 753 81.5 销售人员 24 2.6 技术人员 68 7.4 管理、财务人员 79 8.5 合计 924 100 2、受教育程度构成 类别 人数 所占比例% 大专及以上 138 14.94 中专 128 13.85 高中及以下 658 71.21 合计 924 100 五、公司治理结构 （一）公司治理情况 1、公司治理现状 公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市 公司治理准则》等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作， 先后修改了公司章程，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董 事制度》、《信息披露制度》等规章制度。目前公司法人治理情况基本符合《上市公 司治理准则》等规范文件的要求，具体表现在以下几个方面： （1）关于公司股东与股东大会：公司平等对待所有股东，保护所有股东的合法 权益，保证所有股东享有平等地位；公司制作了互联网主页并申请了专用的电子信 箱，保持与股东的有效沟通；认真接待股东的咨询，使股东能及时了解公司的经营 情况。公司制定了《股东大会议事规则》，按照中国证监会公布的《股东大会规范意 见》和《上交所上市规则》的要求召集、召开股东大会，使所有股东能充分行使应 有权利；公司关联交易遵循“公开、公平、公正”的原则，未损害公司和股东的利 益。 （2）关于控股股东与上市公司的关系：公司与控股股东已实现了人员、资产、 财务分开，机构和业务独立，独立核算、独立承担责任和风险，公司董事会、监事 会和内部机构能够独立运作。 （3）关于董事及董事会：公司按《公司章程》规定的程序选举董事，董事会的 10 人数及人员构成符合有关法律、法规的要求；公司董事会制订了《董事会议事规则》， 董事熟悉有关法律、法规，了解董事的权利、义务和责任。能以认真负责的态度出 席董事会会议和股东大会会议，对所议事项充分表达明确意见，能根据全体股东的 利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责；公司积极推行独立董事制度，按照中国证监 会有关规定建立了独立董事制度。在公司 2001 年度股东会上选举产生了三名独立董 事。 （4）关于监事及监事会：公司严格按《公司章程》规定的程序选举监事，监事 会的构成符合有关法律、法规的规定；各位监事能以认真负责的态度出席监事会会 议，列席董事会会议和股东大会会议，履行自已的职责；监事会成员认真学习有关 法律法规，了解监事的权利、义务和责任，对公司财务和公司董事、经理及其他高 管人员履行职责进行监督。 （5）关于绩效评价与激励约束机制：公司 2002 年 5 月 10 日召开的 2001 年度 股东大会上通过了董事、监事报酬及独立董事津贴的议案，该议案规定：独立董事 不在公司领取薪酬，董事会对每位独立董事发放年度津贴；董事及监事报酬采取年 薪制的方式，年薪由基本年薪和效益年薪组成，基本年薪按月发放，效益年薪根据 年度经济指标完成情况考核兑现。 （6）关于相关利益者：公司能够充分尊重银行及其他债权人、职工、客户、供 应商等其他相关利益者的合法权益，共同推动公司持续、健康发展。 （7）关于信息披露与透明度：公司制定了《信息披露制度》，指定董事会秘书 负责信息披露工作；公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、 准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息；公司 能够按照有关规定，及时披露大股东或公司控制人的详细资料和股份的变化情况。 （二）独立董事履行职责情况 公司 2001 年度股东大会选举曹毅先生、童增先生、卢雁影女士为我公司独立董 事。独立董事任职期间认真行使职权，积极参加公司的董事会、股东大会，为公司 的经营、规划出谋划策。同时对公司的重大经营决策发表自己的独立意见，促进了 公司重大决策的公平、公开、公正，保障了董事会决策的科学性，维护公司整体利 益及中小股东的利益。 （三）公司与公司控股股东五分开情况 １、在业务方面，公司的生产经营完全独立于控股股东，生产经营活动由公司自 主决策，公司无需依赖股东单位进行生产经营活动，拥有独立的采购、生产和销售 系统，业务机构完整。 ２、在人员方面，公司劳动、人事及工资管理完全独立，独立支付员工工资，并 签订劳动合同，独立办理社会统筹；公司总经理及其他高级管理人员均在本公司领 取报酬。 ３、 在资产方面，公司与控股股东及其他股东产权关系明晰，具有独立完整的 的生产经营系统，拥有独立知识产权，不存在大股东违规占用大公司资金的情况。 ４、 在机构设置方面，公司设立了健全的组织机构体系，所有机构设置程序和 机构职能独立；董事会、监事会等内部机构独立运作，不存在与控股股东职能部门 之间的从属关系。公司具有独立完整的生产经营和行政管理体系，完全独立于控股 股东，办公机构和生产经营场所亦与控股公司分开，具有独立行使职权的权力。 ５、在财务方面，公司拥有一套独立的会计核算体系，实行独立核算、自负盈亏； 11 设立独立银行帐号，独立纳税。 综上所述，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务方面已做到完全 独立，具备了独立完整的业务及自主经营能力。 六、股东大会情况简介 一、股东大会召开情况 （一） 公司 2001 年度第二次临时股东大会于 2002 年 1 月 4 日在黄石市海观 山宾馆名人楼举行，公司董事会提前一个月发出会议通知。出席本次会议的股东 6 人，代表股数 12000 万股，占公司总股本的 51.06%，符合《公司法》 、 《公司章程》 的规定。会议审议通过如下决议： 关于改聘会计师事务所的议案； 本次股东大会由国浩律师集团（上海）事务所提供法律见证，决议刊登于 2002 年 1 月 5 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》。 （二） 公司 2001 年度股东大会于 2002 年 5 月 10 日上午 9 时在黄石市海观山 宾馆名人楼召开，公司董事会提前一个月发出会议通知。出席本次会议的股东 6 人， 代表股数 12000 万股，占公司总股本的 51.06%，符合《公司法》、《公司章程》的 规定。会议审议通过如下决议： 1、公司董事会 2001 年度工作报告； 2、公司监事会 2001 年度工作报告； 3、公司 2001 年度报告及摘要； 4、公司 2001 年度财务决算及 2002 年度财务预算报告； 5、公司 2001 年度利润分配方案； 6、选举产生了公司第二届董事会董事（含独立董事）； 7、选举产生了公司第二届监事会监事； 8、公司董事、监事报酬及独立董事津贴的议案； 9、修改《公司章程》的议案； 10、 修改《股东大会议事规则》的议案； 11、 关于延长 A 股增发有效期一年的议案； 本次股东大会由国浩律师集团（上海）事务所提供法律见证，决议已刊登于 2002 年 5 月 11 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》。 （三） 公司 2002 年度第一次临时股东大会于 2002 年 12 月 20 日上午 9 时在 黄石海观山宾馆观山楼四楼会议室召开，公司董事会提前一个月发出会议通知。出 席本次会议的股东 6 人，代表股数 12000 万股，占公司总股本的 51.06%，符合《公 司法》、《公司章程》的规定。会议审议通过了如下决议： 关于受让黄石东贝机电动力有限公司股权的议案； 本次股东大会由国浩律师集团（上海）事务所提供法律见证，决议已刊登于 2002 年 12 月 21 日的《上海证券报》、《香港商报》。 二、董事、监事变更情况 公司在本年度内完成了第一届董事会及第一届监事会的换届，经 2001 年年度股 东大会选举产生了新一届董事会及监事会，具体成员组成详见报告期内公司董事、 监事离、到任情况及高管人员聘任及解聘情况。 12 七、董事会报告 （一）主营业务范围及经营情况 本公司主要从事冰箱、冷柜用压缩机的生产和销售，主要产品为往复式制冷压 缩机。主要用户为国内知名冰箱、冷柜厂。 2002 年，在公司董事会的领导下，公司直面异常激烈的市场竞争，积极开拓国 内外市场，经过职工、领导的不懈努力，2002 年全年共生产各类压缩机 111.5 万台， 同比增长 4.48%，完成工业总产值 51721 万元，同比增长 4.2%；销售各类压缩机 114.7 万台，同比增长 11%，国内市场占有率为 6.7%。但由于压缩机价格恶性竞争，公司 在产、销量均有所上升，生产成本也呈下降态势的情况下，利润仍大幅下降。2002 年，公司压缩机产品价格平均单台下降 36.63 元，仅此一项减少利润 3290 万元，尽 管公司通过内部挖潜和降低采购成本，消化降价损失 1825 万元，但净利润与上年度 相比仍然下降 2309 万元，降幅达 95.46%。 报告期内,公司围绕年度经营目标,主要抓了以下几项工作： 1、产品的市场营销工作。首先，公司在巩固国内主要客户的基础上，积极拓展 国内冰箱、冷柜合资企业新用户；抓住中国加入 WTO 的契机，以合资企业为窗口， 大力拓展国际市场，2002 年公司压缩机外销出口比去年增长 152%，产品远销东南亚、 中东市场；其次，公司根据小规格压缩机国内市场供不应求的状况，及时开发并向 市场推出小规格压缩机产品，目前该产品已逐步进入饮水机及小冰箱市场，为 2003 年公司经营打下了良好的基础。 2、新产品的开发工作。公司紧紧抓住技术是企业生命这根主线，密切关注全球 压缩机技术的发展动态，加快对超高效无氟压缩机新产品的研制与开发步伐，以适 应不断变化的市场需要。2002 年公司完成了 13 种规格压缩机的开发，其中 6 种规格 的压缩机通过了部级鉴定，其技术性能指标被专家们认为达到国内领先、国际先进 水平，2002 年 12 月，公司开发的高效无氟压缩机以其优良的性能，获得全球环境基 金（GEF）中国节能氟里昂替代冰箱压缩机项目大奖资格第一名，极大地提升了企 业的核心竞争能力。 3、产品质量的促进工作。为抓住中国“入世”所带来的机遇，公司积极参与国 际化市场竞争。为使产品性能满足国际市场的要求，公司狠抓产品质量工作，加大 质量整改力度；一年来，公司把质量控制作为组织生产的重点，使产品质量稳中有 升。与此同时还加大对供方的审核力度，对 ３１ 家供方进行了质量体系的现场审核， 提高了外购件的质量，有力的推动了公司产品质量的提升。另外，为使公司产品顺 利进入国际市场，我们把产品的国际认证作为一项基础工作来抓，目前公司已有 ２７ 种产品先后获得 ＶＤＥ、ＵＬ 及 ＣＥ 认证。 公司主营业务收入、主营业务利润构成见下表： 主营业务收入 主营业务成 毛利率比 分行业或 主营业务收入 主营业务成本 毛利 比上年增减 本比上年增 上年增减 分产品 （单位：元） （单位：元） 率（％） （％） 减（％） （％） 工业 ２１４，４９６，６３５．５４ １８３，１９３，５０１．６２ １４．５９ －１４．６２ －７．５８ －３０．８２ 服务业 １２，５１２，４９０．１２ ７，７９２，１９８．７１ ３７．７２ ７９．１５ ２６０．３９ －４５．３７ 13 压缩机产品分地区销售情况： 地区 主营业务收入（单位：元） 主营业务收入比上年增减（％） 华东 ８１，５３５，１０７．８８ ２４．４２ 中南 ２５，６４９，４９１．６７ －５４．００ 华南 ５９，０４２，２４３．０８ １１．３６ 西南 ８，３８４，４５９．４９ －７２．１０ 华北 １３，２１８，７２２．０１ 其它 ３９，１７９，１０１．５３ （二）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 1、黄石市海观山宾馆有限责任公司 系公司下属控股子公司，其主营业务为宾馆旅游服务，注册资本金为 8655.87 万 元，本公司占有 90%的股份，报告期末总资产 11505.20 万元，主营业务收入 1251.2 万元，净利润-67.2 万元。 2、武汉晨信光电有限公司 系公司下属控股子公司。其主营业务为：光纤陶瓷插芯的制造与销售。本公司 持有该公司 70%的股权。该公司注册资本为人民币 1000 万元。报告期内，公司处于 前期建设和设备安装调试阶段，尚未开始生产经营。 （三）主要供应商、客户情况 1、向前五名供应商采购材料的情况 本年度公司向前五名供应商采购的合计金额 8953.05 万元。占年度采购总额的 52.08 %。 2、向前五名客户销售产品的情况 向前五名客户销售额合计 16047.13 万元，占公司销售总额的 68.41%。 （四）公司投资情况 1、募集资金使用情况 公司于 1999 年 6 月 23 日至 25 日发行境内上市外资股（B 股）10000 万股，并于 8 月 13 日止，全部行使超额配售选择权，又额外发行 1500 万股，共筹集资金净额折 合人民币 16518.04 万元，资金主要投向 100 万台无氟压缩机扩建项目一期工程。该项 工程已建成投产，工程决算中，结余资金 3700 万元，已分别从设备招标公司及建筑 公司收回并补充到流动资金。 2、报告期内非募集资金投资情况 2002 年 4 月，公司受让武汉开元科技投资有限公司、闵珍女士所持武汉晨信光 电有限公司共计 30%股权，至此公司共计持有武汉晨信光电有限公司 70%的股权。 武汉晨信光电有限公司的注册资本为 １０００ 万元，主要生产光纤陶瓷插芯。截止报告 期末，该公司陶瓷插芯项目正处于建设及设备安装调试阶段，尚未正式投产。 2002 年 11 月，公司为便于经营管理，使公司资产更加完整，受让了黄石东贝机 电集团有限责任公司所持黄石机电动力有限公司全部股权。目前动力公司所有资 产已经全部并入公司，提高了公司管理效率。 （五）在经营中出现的问题与困难及解决方案 2002 年，公司主导产品压缩机的生产和销售尽管突破了公司生产和销售的历史 最高水平，但由于压缩机行业激烈的价格竞争使得公司的盈利水平大幅下降，为此， 公司针对压缩机价格继续下滑，而硅钢片等原材料价格大幅上升的实际，拟于 2003 14 年采取如下经营措施，努力给股东良好的投资回报： 1、以市场为先导，不断调整 营销策略和产品结构，努力开拓国际国内两个市场。２、以技术创新为重点，努力增 强企业发展后劲。３、以信息化建设为支撑，努力提高企业管理水平和整体素质。 （六）公司的财务状况及经营成果分析： 单位：千元 指标名称 2002 年 2001 年 增长比率（%） 总资产 765,711.84 703,584.23 8.83 长期负债 7,556.42 13,695.16 -44.82 股东权益 387,862.62 382,018.58 1.53 主营业务利润 34,268.24 55,478.36 -38.23 净利润 1,099.32 24,191.37 - 95.46 公司总资产本年增加 62127.61 千元，主要是因为固定资产以及存货增加所致； 长期负债本年减少 6138.74 千元，主要是黄石市海观山宾馆有限责任公司所欠债务， 在部分偿还后被部分豁免所致；股东权益本年增加 5844.04 千元，主要是债务重组收 益进入资本公积所致；主营业务利润减少 38.23%,主要是主营产品销售价格大幅下降 所致；净利润下降 95.46%,主要是主营业务利润大幅下降。 湖北大信会计师事务所对公司 2001 年度财务报告进行了审计，并出具了无保留 意见的审计报告。 （七）董事会日常工作情况 （一）报告年度内董事会的会议情况及决议内容 1、 公司一届十三次董事会会议于 2002 年 4 月 8 日召开，应到会董事 9 名，实到 会董事 8 名，授权董事 1 名。会议审议并通过了： （1） 公司 2001 年度董事会工作报告； （2） 公司 2001 年度总经理工作报告； （3） 公司 2001 年度报告及摘要； （4） 公司 2001 年度财务决算及 2002 年度财务预算； （5） 公司 2001 年度利润分配及下年利润分配政策； （6） 推选第二届董事会候选人的议案 （7） 董事、监事报酬及独立董事津贴的议案； （8） 修改《公司章程》的议案； （9） 修改《股东大会议事规则》的议案； （10）修改《董事会议事规则》的议案； （11）关于《独立董事制度》的议案； （12）关于《信息披露制度》的议案； （13）关于延长增发 A 股有效期的议案； （14）关于召开 2001 年度股东大会的议案； 本次董事会决议公告刊登于 2002 年 4 月 9 日《中国证券报》、《上海证券报》 和《香港商报》。 2、 公司一届十四次董事会会议于 2002 年 4 月 19 日召开，应到董事 9 名，实到 董事 7 名，授权董事 2 名。会议审议并通过了： 公司 2002 年第一季度报告； 3、 公司一届十五次董事会会议于 2002 年 4 月 28 日召开，应到董事 9 名，实到 董事 6 名。会议审议并通过了： 15 （1） 关于受让武汉开元科技投资有限公司所持武汉晨信光电有限公司股权的 议案； （2） 关于受让自然人闵珍女士所持晨信公司股权的议案； （3） 关于推选杨百昌、朱金明、叶苍竹、江涛四位同志出任晨信公司董事，张 顺同志出任监事的议案； 4、公司二届一次董事会会议于 2002 年 5 月 10 日召开，应到董事 9 名，实到董 事 8 名，授权董事 1 名。会议通过了如下决议： （1） 选举杨百昌先生为公司董事长； （2） 聘任石中坚先生为公司总经理； （3） 聘任廖汉钢先生为公司董事会秘书； （4） 聘任方泽云先生、杜海炎先生为公司副总经理； 本次董事会决议公告刊登于 2002 年 5 月 11 日的《中国证券报》、《上海证券报》 和《香港商报》。 5、公司二届二次董事会会议于 2002 年 6 月 18 日召开，应到董事九名，实到董 事六名，三名独立董事通过传真方式表决及发表意见。会议审议并通过了： 公司建立现代企业制度的自查报告 6、公司二届三次董事会于 2002 年 8 月 21 日召开，本次会议应到董事 9 名，实 到 7 名，授权 2 名。会议审议并通过了如下决议： （1） 公司 2002 年半年度报告及摘要； （2） 公司 2002 年中期利润分配方案； 7、公司二届四次董事会于 2002 年 10 月 25 日召开，本次会议应到董事 9 名，实 到 5 名，另有四名董事通过书面方式进行了表决。会议审议并通过了如下决议： （1） 公司 2002 年三季度报告 8、公司二届五次董事会于 2002 年 11 月 18 日召开，本次会议应到董事 9 名，实 到 5 名，另有四名董事通过书面方式进行了表决。会议审议并通过了如下决议： （1） 同意公司受让黄石东贝冷机集团公司所持有的黄石东贝机电动力有限 公司 99.89%的股权，并拟提交公司 2002 年第一次临时股东大会审议表决； （2） 关于召开公司二○○二年第一次临时股东大会的议案； 本次董事会决议公告刊登于 2002 年 11 月 19 日《上海证券报》和《香港商报》。 (八)、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，公司董事会根据《公司法》、《公司章程》以及有关法律法规的要求， 严格执行了股东大会通过的各项决议。 根据公司 2002 年第一次临时股东大会通过的《关于受让黄石机电动力有限公司 股权的议案》及公司同黄石东贝冷机集团公司签署的《股权转让协议》，相关财产转 移、工商登记变更等手续已办理完成。 （九）本年度公司利润分配预案 经湖北大信会计师事务有限公司审计，本公司 2002 年度实现净利润 1099323.06 元，提取 10%法定盈余公积金 109932.31 元，提取 10%法定公益金 109932.31 元，加 上年初未分配利润 47265752.26 元，本年度末可供股东分配的利润为 48145210.70 元。 经研究公司 2002 年度利润分配方案拟定为：暂不进行利润分配，也不进行资本公积 金转增股本。本次利润分配预案需提交股东大会批准。 （十）其他事项 我公司与《中国证券报》所签订的合同已到期，目前我公司选定的信息披露报纸 为《上海证券报》、《香港商报》。 16 八、监事会报告 (一)监事会会议召开情况 本报告期内监事会根据《公司法》 、《证券法》及《黄石东贝电器股份有限公司章 程》的有关规定，本着对全体股东负责的态度，认真地履行了监事会职能。报告期 内，本公司监事会共召开三次会议，全体监事列席了各次董事会会议和股东大会， 参与公司重大决策，检查和监督公司依法运作情况。 1、第一届监事会第七次会议于 2002 年 4 月 8 日在公司会议室召开，全体监事 出席了会议。会议审议并通过了： (1)《2001 年度监事会工作报告》； (2) 黄石东贝电器股份有限公司 2001 年度报告和摘要； (3)关于推荐公司第二届监事会监事候选人的议案。 本次监事会决议公告刊登于 2002 年 4 月 9 日《中国证券报》、《上海证券报》和 《香港商报》。 2、第二届监事会第一次会议于 2002 年 5 月 10 日在黄石市海观山宾馆有限公司 名人楼召开，全体监事出席了会议。会议审议并通过了： 选举王固华先生为公司第二届监事会召集人。 本次监事会决议公告刊登于 2002 年 5 月 11 日《中国证券报》、《上海证券报》 和《香港商报》。 3、二届监事会第二次会议于 2002 年 8 月 21 日在本公司会议室召开，全体监事 出席了会议。会议审议并通过了： （1） 公司 2002 年半年度报告及摘要； （2） 公司 2002 年度中期利润分配方案：2002 年中期利润不分配，也不进行资 本公积金转增股本。 （3） 全体监事一致认为 2002 年上半年公司经营决策程序合法，内控制度较为 完善，公司董事及高级管理人员在公司经营活动中无违反法律、法规、公司章程或 损害公司利益的行为。 （4） 由于市场竞争激烈，压缩机价格降幅较大，导致上半年经营计划未能如 期完成。建议公司经理层抓紧落实下半年的六项措施，争取全面完成 2002 年度经营 目标。 （一）监事会发表独立意见 公司监事会根据《公司法》 、 《证券法》及《公司章程》的规定，全面履行对公 司董事、经理及其他高层管理人员的监督职能，列席各次董事会会议，出席股东大 会，对公司股东大会、董事会的召集、召开议事、决策等程序等进行了监督，发表 如下独立意见： 1．报告期内董事会认真地执行了股东大会决议及授权事项，公司能严格依法运 作，内控制度完善。公司的决策程序符合《公司法》、《股份公司章程》的规定。公 司董事、经理履行公司职务时没有发现有违反法律、法规、公司章程和损害公司利 益的行为。 2． 湖北大信会计师事务所出具的 2002 年度公司无保留意见的审计报告，该报告 真实客观地反映了公司的财务状况和经营成果，会计处理方法的选用遵循了一贯性 的原则。 3． 公司利用发行 B 股所募集资金建设的 100 万台无氟压缩机项目一期工程已经 投产，而且达到当年投产当年达产的水平，压缩机月产量最高达到 18 万台，压缩机 电机月产量最高达到 5 万台，均超过扩建后的设计能力。 17 4． 公司资产收购及关联交易均按市场公平交易的原则进行，交易程序合法合规， 信息披露详尽细致，没有发现内幕交易，没有损害股东的权益和造成公司资产的流 失。 九、重要事项 1.本年度内公司无重大诉讼,仲裁事项。 2.本年度内公司收购资产的情况： （1）根据公司 ２００２ 年 ４ 月 ２８ 日召开的一届十五次董事会决议，公司受让武汉 开元公司所持武汉晨信光电有限公司 ５％股权，及自然人闵珍所持的武汉晨信光电有 限公司 ２５％的股权。 本次交易完成后，公司共持有武汉晨信光电有限公司 ７０％的股权，处于绝对控股 地位，这样公司能更好对该公司进行管理。由于晨信公司所处的光电产业有着良好 的市场前景，本次交易有利公司长远的发展。 （2）2002 年 11 月 18 日，公司二届五次董事会会议审议通过了关于受让黄石东 贝冷机集团公司持有的黄石东贝机电动力有限公司 99.89%股权的议案，由于此次交 易金额超过公司 2001 年净资产的 5%，公司聘请湖北大信会计事务有限公司对本次 交易出具了独立财务顾问报告，聘请具有证券从业资格的北京中证评估有限责任公 司对黄石东贝机电动力有限公司进行资产评估，作为本次交易的定价依据。经评估： 东贝机电动力有限公司全部资产在评估日持续使用状况下的公允市场价值为净资产 人民币：2725.34 万元，乘以相应的股权比例，本次交易价格为人民币：2722.34 万 元。此次交易有利公司资产的独立、完整，有利于公司长远发展。 3. 本年度内公司重大关联交易事项： （1） 购销商品、提供劳务发生的关联交易：本公司所发生关联交易均属正常关 联交易，详细情况见财务会计报告（附后）。 （2） 资产、股权转让发生的关联交易： 报告期内发生的资产、股权转让的关联交易事项为：公司受让黄石东贝冷机集 团公司属下的黄石东贝机电动力有限公司 ９９．８９％的股权，详情见本年报“重要事项” 第 ２ 条。关于本次关联交易的董事会决议及公告刊登于 ２００３ 年 １ 月 １８ 日的《上海 证券报》和《香港商报》；关联交易补充公告及独立财务顾问报告刊登于 ２００３ 年 ２ 月 １３ 日的上述二报；临时股东大会决议公告刊登于 ２００３ 年 ２ 月 ２０ 日的上述二报。 4. 报告期内公司无租赁其他公司资产或其他公司托管承包、租赁公司资产的事 项；公司无重大对外担保事项；公司无委托他人进行现金资产管理事项； 5.公司解聘、聘请会计师情况：公司 2001 年 11 月 28 日召开的一届十二次董事会 会议审议，同意解聘公司境内会计师中天勤会计师事务所及公司境外会计师浩华国 际（中国·深圳）会计师事务所，聘任湖北大信会计师事务所及浩华国际（中国·湖 北）会计师事务所为公司境内、境外会计师，2002 年元月 4 日召开的二 00 一年度第 二次临时股东大会审议通过了此议案。 公司 2001 年度支付给湖北大信会计师事务所及浩华国际（中国·湖北）会计师 事务所的财务审计报酬为 30 万元人民币。2002 年度支付该所的财务审计报酬 30 万 元人民币。与去年持平，差旅费由审计师事务所承担。目前湖北大信会计师事务所 及浩华国际（中国·湖北）会计师事务所自 2002 年元月份起，已为公司提供审计业 务一年多。 6.报告期内公司、公司董事会及董事无受到中国证监会与交易所处罚的情况。 18 十、财务会计报告 以下是湖北大信会计师事务有限公司鄂信审字（２００３）第 ０２３４ 号 审 计 报 告 鄂信审字（２００３）第 ０２３４ 号 黄石东贝电器股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了贵公司 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日的资产负债表和合并资产负 债表、２００２ 年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、２００２ 年度的现金流 量表和合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报 表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在 审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要 的审计程序。 我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《企业会计制度》的有关规 定，在所有重大方面公允地反映了贵公司 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日的财务状况和 ２００２ 年 度的经营成果和现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 湖北大信会计师事务有限公司 中国注册会计师：冯琳 中国·武汉 中国注册会计师：张松青 ２００３ 年 ４ 月 ２１ 日 会计报表及报表附注（附后） 十一、备查文件目录 1、 载有法定代表人、财务负责人签名并盖章的会计报表； 2、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、 报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》上公开披露过的 所有公司文件的正本及公告的原稿，《公司章程》。 黄石东贝电器股份有限公司董事会 二 OO 三年四月二十八日 19 十二、会计报表附注 黄石东贝电器股份有限公司 会 计 报 表 附 注 一、公司简介 黄石东贝电器股份有限公司系由黄石东贝冷机集团公司、常州洛克制冷电气有 限公司、常熟市碧溪无线电厂、诸暨市电机厂、绍兴县冲压件总厂和武汉市新华五 金厂共同发起设立的股份有限公司，公司于一九九九年三月十日于湖北省工商局注 册登记。 一九九九年五月二十八日，公司获中国证券监督管理委员会批准发行 １００，０００，０００股境内上市外资股（“Ｂ股”）。该Ｂ股已于一九九九年七月十五日在上海 证券交易所上市交易，并于一九九九年八月十三日之前全额行使超额配售权 １５，０００，０００股。 Ｂ 股 发 行 完 成 后 ， 公 司 注 册 资 本 为 人 民 币 ２３５，０００，０００ 元 ， 股 本 总 额 为 ２３５，０００，０００股，每股面值人民币１元。其中１１７，６００，０００股为国家股，经黄石市国有 资产管理局委托东贝冷机集团公司持有；２，４００，０００股为法人股由其他五位发起人持 有；１１５，０００，０００为Ｂ股流通股。 公司于２００２年９月１０日接黄石东贝冷机集团公司通知：根据黄石东贝冷机集团公 司《债转股协议》和国家经贸委同意黄石东贝冷机集团公司实施债转股的批准文件， 黄石东贝冷机集团公司以其拥有的主要经营性资产（包括持有公司５０．０４％的股份） 与东方、华融、信达三家资产管理公司共同设立了黄石东贝机电集团有限责任公司。 黄石东贝机电集团有限责任公司成立后，公司的控股股东由黄石东贝冷机集团公司 转为黄石东贝机电集团有限责任公司。由于黄石东贝冷机集团公司持有公司１１７６０万 股的股权性质为国家股，股权转让须经财政部批准，黄石东贝冷机集团公司同意将 其持有的公司１１７６０万股国家股股权在获得财政部批准前委托黄石东贝机电集团有 限责任公司管理。 公司于一九九九年十月二十一日获得外经贸资审字［１９９９］００９８号批准证书，并 于一九九九年十一月二日取得企股鄂总副字第００２６７８号营业执照，成为中外合资股 份有限公司。 公司主要从事制冷压缩机的生产和销售。 二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 １、会计制度：公司及其控股子公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及 有关补充规定。 ２、会计年度：采用公历年度，即从 １ 月 １ 日起至 １２ 月 ３１ 日止为一个会计年度。 ３、记账本位币：以人民币为记账本位币。 ４、记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，各项资产除按规定进行 了资产评估以评估值计价外，均按取得时的实际成本计价。 ５、外币业务核算方法：公司发生涉及外币的经济业务按业务发生日中国人民 银行公布的市场汇价中间价折合为人民币记账，月末将外币账户余额按月末市场汇 价中间价折合为人民币金额进行调整，由此产生的各外币项目的人民币余额与原账 面余额的差额，与购建固定资产有关的予以资本化，属于筹建期间的计入长期待摊 费用，属于生产经营期间的计入当期损益。 20 ６、现金等价物的确定标准：现金等价物是指本公司持有的自购买日起三个月 内到期、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 ７、坏账准备的核算方法 （１） 坏账的确认：因债务人破产，依据法律程序清偿后确实无法收回的债权； 因债务人死亡，既无遗产清偿，又无义务承担人，确实无法收回的债权；因债务人 逾期三年未履行偿债义务，经董事会批准列作坏账的债权。符合上述条件的不能收 回的应收款项，按公司规定的审批核销权限分级批准后，作为坏账核销。 （２） 坏账准备按应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析法计提， 计提的规定列示如下： 账 龄 计提比例 （％） １ 年以内（含 １ 年，以下类推） ５ １－２ 年 １０ ２－３ 年 ３０ ３－４ 年 ５０ ４－５ 年 ８０ ５ 年以上 １００ ８、存货的核算方法 （１） 公司存货主要包括：原材料、自制半成品、在产品、库存商品、低值易耗品； （２） 存货盘存制度采用永续盘存法，各类存货的入库按计划成本计价，期末调整 为实际成本，发出按移动加权平均法计价； （３） 低值易耗品的摊销方法：低值易耗品领用按一次摊销法摊销； （４） 存货按成本与可变现净值孰低法计价，中期期末或年度终了，由于存货遭受 毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本不可收回的部分， 提取存货跌价准备；存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提 取。 ９、长期股权投资及其减值准备的核算方法 （１） 长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账。初始投资成本按以下方法 确定： Ａ、以现金购入的长期股权投资，按实际支付的全部价款（包括支付的税金、手 续费等相关费用），作为初始投资成本；实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的 现金股利，按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额，作为初 始投资成本。 Ｂ、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期股权投资，或以 应收债权换入长期股权投资的，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作 为初始投资成本。 Ｃ、以非货币性交易换入的长期股权投资，按换出资产的帐面价值加上应支付 的相关税费，作为初始投资成本。 （２） 公司持有被投资单位有表决权资本 ２０％（含 ２０％）以上，或虽不足 ２０％但具有 重大影响，采用权益法核算。公司持有被投资单位有表决权资本 ２０％以下，或虽投资 占 ２０％（含 ２０％）以上，但不具有重大影响，采用成本法核算。 采用成本法核算的单位，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时，确认投资 收益；采用权益法核算的单位，期中或年末，按应分享或分担的被投资单位实现的 21 净利润或发生的净亏损的份额，确认投资损益。 （３） 长期股权投资采用权益法时，取得投资时的投资成本与享有被投资单位所 有者权益份额的差额，或因追加投资等原因对长期股权投资的核算由成本法改为权 益法时，投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额计入“股权投资差额”。 股权投资差额按合同规定的投资期限平均摊销，合同没有规定投资期限的，初始投 资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不超过 １０ 年的期限摊 销；初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不低于 １０ 年的期限摊销。 （４） 处置股权投资时，将投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投 资损益。 （５） 长期投资减值准备的确认标准和计提方法： 期末对长期投资逐项进行检 查，按照账面价值与可收回金额孰低计量，由于市价持续下跌或被投资单位经营状 况恶化等原因导致可收回金额低于账面价值，对可收回金额低于账面价值的差额按 单项计提长期投资减至准备。 １０、固定资产的分类、计价、折旧政策、及固定资产减值准备的计提方法 （１） 固定资产标准是指使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运 输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设 备的物品，单位价值在 ２０００ 元以上，并且使用期限超过两年的也应作为固定资产。 （２） 固定资产计价方法：购建的固定资产，按购建时实际成本计价；企业接受 的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产，或以应收债权换入的固定资 产，按应收债权的帐面价值加上应支付的相关税费，作为入帐价值；以非货币性交 易换入的固定资产，按换出资产的帐面价值加上应支付的相关税费，作为入帐价值， 涉及补价的，按《企业会计准则——非货币性交易》的相关规定进行处理。 （３） 固定资产主要分为房屋建筑物、机器设备、运输设备和其它设备。 （４） 固定资产折旧采用直线法。 （５） 固定资产减值准备的确认标准和计提方法：期末按照账面价值与可收回金 额孰低计量，对由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致固定 资产可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于账面价值的差额 计提固定资产减值准备。 １１、在建工程核算方法 （１） 在建工程系指公司进行各项固定资产购建过程所发生的实际支出，包括新 建固定资产工程、改、扩建固定资产工程、大修理工程以及购入需要安装设备的安 装工程等。与上述工程有关的专门借款利息属于在固定资产达到预定可使用状态之 前发生的，计入在建固定资产的造价；在固定资产达到预定可使用状态后发生的利 息，计入当期损益。在建工程在达到预定可使用状态时转为固定资产。 （２） 在建工程减值准备的确认标准和计提方法： 期末对在建工程进行全面检 查，若在建工程长期停建并且预计在未来 ３ 年内不会重新开工，所建项目在性能上、 技术上已经落后并且所带来的经济利益具有很大的不确定性，或其他足以证明在建 工程已经发生减值的，按单项在建工程项目可收回金额低于账面价值的差额计提在 建工程减值准备。 １２、无形资产计价和摊销政策 （１） 无形资产计价：无形资产在取得时，按实际成本计量。购入的无形资产， 按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值 作为实际成本；为首次发行股票而接受投资者投入的无形资产，按该无形资产在投 22 资方的账面价值作为实际成本；接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无 形资产，或以应收债权换入无形资产的，按应收债权的账面价值加上应支付的相关 税费作为实际成本；以非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的帐面价值加上 应支付的相关税费作为实际成本，涉及补价的，按《企业会计准则——非货币性交 易》的相关规定进行处理；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取 得时发生的注册费、聘请律师等费用作为实际成本。 （２） 摊销方法：合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不超 过合同规定的受益年限；合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限 不超过法律规定的受益年限；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊 销年限不超过受益年限和有效年限两者之中较短者；合同没有规定受益年限，法律 也没有规定有效年限的，摊销年限不超过 １０ 年。 （３） 无形资产减值准备的确认标准和计提方法：期末检查无形资产预计给公司 带来经济利益的能力，当存在 Ａ 某项无形资产已被其它新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到 重大不利影响； Ｂ 某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复； Ｃ 某项无形资产已超过法律保护期限，但仍具有部份使用价值； Ｄ 其它足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形； 按账面价值与可收回金额孰低计量，按单项无形资产项目预计可回收 金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。 １３、长期待摊费用摊销政策 公司长期待摊费用在费用项目的受益期限内分期平均摊销。 １４、借款费用的会计处理方法 （１） 借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价和辅助费用以及因外币借 款而发生的汇兑差额，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额， 在同时具备下列三个条件时，借款费用予以资本化： Ａ 资本支出已发生； Ｂ 借款费用已经发生； Ｃ 为使资本达到预定已使用状态所必要的购建活动已经开始。 其它的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在发生的当期确认为费用。 （２） 资本化金额 至当期止购建固定资产资本化利息的资本化金额，等于累计支出加权平均数乘 以资本化率，资本化率按以下原则确定： Ａ 为购建固定资产只借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率； Ｂ 为购建固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利 率； （３） 暂停资本化 若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且时间连续超过 ３ 个月，则暂停借 款费用资本化，将期确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。 （４） 停止资本化 当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止借款费用的资本化，以后发 生的借款费用于发生当期确认费用。 １５、营业收入的确认：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方， 公司不再对该商品实施与所有权有关的继续管理权和实际控制权，相关的收入已经 23 收到或取得了收款的证据，并且与销售商品有关的收入和成本能够可靠地计量时， 确认营业收入的实现。 １６、所得税的会计处理方法：采用应付税款法。 １７、合并会计报表的编制方法 （１） 合并会计报表原则：对本公司持有被投资公司有表决权资本总额的 ５０％以 上，或虽不超过 ５０％但具有实际控制权的子公司合并其会计报表。 （２） 母公司及纳入合并范围的各子公司的会计报表为依据，合并时将母公司与 各子公司相互间的重要投资、往来、存货购销等内部交易及其未实现利润抵消后逐 项合并，并计算少数股东权益，对符合比例合并法的合营公司的资产、负债、收入、 费用、利润等按所占比例份额予以合并。子公司与母公司所采用的会计政策不一致 时调整后再行合并。 三、税项 公司适用的主要税种和税率如下： 税 项 计 税 基 础 税 率 增值税 商品销售收入 １７％ 城市维护建设税 实交流转税 ７％ 教育费附加税 实交流转税 ３％ 企业所得税 应纳税所得额 ３３％ 四、控股子公司及合营企业 公司所控制的子公司及合营企业联营企业的情况及合并会计报表范围 注册资本 公司投资额 公司持股 是否 被投资单位全称 经营范围 （万元） （万元） 比例 （％） 合并 黄石市海观山宾馆有限责任公司 宾馆业务 ８６，５５８，７４９．２２ ８１，１６２，７００．００ ９０ 是 光电器材 武汉晨信光电有限公司 １０，０００，０００，００ ７，０００，０００．００ ７０ 是(注） 的研制开发 注：公司 ２００２ 年 ７ 月 １５ 日对武汉晨信光电有限公司追加投资 ３，０００，０００，００ 元， 持股比例由 ４０％变更为 ７０％，本年纳入合并范围。 五、会计差错更正及期初调整事项说明 １、公司本年通过自查补提 ２００１ 年度以前所得税及其它税费 ４，９１４，８４４．８７ 元， 黄石市地方税务局稽查局在复核公司自查结果后又查补了 ４８３，００９．５５ 元，并出具了 （２００２）黄地税稽处字第 ４０２ 号税务处理决定书，以上事项合计金额 ５，３９７，８５４．４２ 元； 公司调减了 ２００１ 年度期初留存收益 ５，３９７，８５４．４２ 元，其中：调减 ２００１ 年度年初未分 配利润 ４，３１８，２８３．５４ 元，调减盈余公积 １，０７９，５７０．８８ 元．具体明细如下： 项 目 金 额 城建税 ６７，６４７．６６ 教育费附加 ２８，９９１．８８ 堤防维护费 －２２，１００．２３ 地方教育发展费 ３２，７２９．８９ 印花税 ６０１６．４９ 房产税 －３６，２４３．３８ 个人所得税 ６６８，４６１．８３ 营业税 ２５，６５１．４２ 24 企业所得税 ４，６２６，６９８．８６ 合计 ５，３９７，８５４．４２ ２、２００１ 年期末公司外币借款已全部归还，但相关汇兑损失 ９０２，８１６．２５ 元未作相 应调整，此项会计差错更正，调减了期初留存收益 ７６７，３９３．８１ 元（调增财务费用 ９０２，８１６．２５ 元，调减所得税 １３５，４２２．４４ 元），其中：调减年初未分配利润 ６１３，９１５．０５ 元，调减期初盈余公积 １５３，４７８．７６ 元。 六、会计报表主要项目注释 １、货币资金 期末数 期初数 项 目 原币（元） 折算汇率（％） 折合人民币（元） 原币（元） 折算汇率（％） 折合人民币（元） 现金 ＲＭＢ ４，４９０．４９ ４，４９０．４９ ２，００４．５５ ２，００４．５５ 银行存款 ＲＭＢ １，９０８，０９７．０５ １，９０８，０９７．０５ ３５，６３９，８７７．３１ ３５，６３９，８７７．３１ ＵＳＤ １，４４９，３８６．４０ ８．２７６８ １１，９９６，２８１．３２ 其他货币资金 ６１，２９５，６４１．７４ ６１，２９５，６４１．７４ ３４，０９８，４８９．６１ ３４，０９８，４８９．６１ 合 计 ６３，２０８，２２９．２８ ８１，７３６，６５２．７９ 注：（１）其它货币资金６１，２９５，６４１．７４元为票据承兑保证金存款； （２）期末货币资金无抵押、冻结等对变现有限制和存放在境外以及有潜在回 收风险的款项。 ２、应收票据 期末余额２０，９２４，８９９．２０元 其中：银行承兑汇票余额１０，３４２，８９９．２０元 商业承兑汇票余额１０，５８２，０００．００元 注：期未无质押商业承兑汇票，本期未发生商业承兑汇票贴现情况。 ３、应收账款 坏帐准备 期末数 期初数 账龄 计提比例 金 额 占应收帐款 坏帐准备金 金 额 占应收帐款 坏账准备金 （％） （元） 总额比例 （％） （元） （元） 总额比例 （％） （元） １ 年以内 ５ ２０２，９７５，２３２．０９ ９２．５４ １０，１４８，７６１．６０ １９８，６１３，４２５．２４ ９１．９３ ９，９３０，６７１．２６ １－２ 年 １０ ９，２５４，３７７．５４ ４．２２ ９２５，４３７．７６ ４，５９４，２５８．８２ ２．１３ ４５９，４２５．８８ ２－３ 年 ３０ ４，３０７，７６９．６２ １．９６ １，２９２，３３０．８９ ３，３０４，５４４．２１ １．５３ ９９１，３６３．２６ ３－４ 年 ５０ ４，６５７，７１５．８７ ２．１６ ２，３２８，８５７．９３ ４－５ 年 ８０ ２８９，８００．００ ０．１３ ２３１，８４０．００ １，１０７，９１２．４８ ０．５１ ８８６，３２９．９８ ５ 年以上 １００ ２，５１９，６７７．４８ １．１５ ２，５１９，６７７．４８ ３，７８０，５６８．０８ １．７５ ３，７８０，５６８．０８ 合计 ２１９，３４６，８５６．７３ １００．００ １５，１１８，０４７．７３ ２１６，０５８，４２４．７０ １００．００ １８，３７７，２１６．４０ 注：（１） 无持本公司 ５％（含 ５％）以上股份的股东单位欠款； （２） 应 收 账 款 期 末 余 额 中 欠 款 金 额 最 大 的 前 五 名 债 务 人 合 计 １０５，４２２，６４３．１０ 元，占应收帐款期末余额的 ４８．０６％。 （３）本年帐龄与上年不衔接的原因主要系根据财政部《关于执行＜企业会计 制度＞和相关会计准则有关问题解答》，对账龄进行了重新划分所致。 25 ４、其他应收款 期末数 期初数 坏帐准备 占应收帐款 占应收帐款 账龄 计提比例 金 额 坏帐准备金 金 额 坏账准备金 总额比例 总额比例 （％） （元） （元） （元） （元） （％） （％） １ 年以内 ５ ３１，５９９，１５６．８２ ８０．１４ １，５３１，３３２．８２ ２７，２５０，８８８．６６ ８２．０８ １，３６２，５４４．４３ １－２ 年 １０ ７，６１６，７０２．６１ １９．３２ ７６１，６７０．２６ ５，８４９，８９７．６７ １７．６２ ５８４，９８９．７７ ２－３ 年 ３０ ６０，０１８．４５ ０．１５ １８，００５．５４ ７９，２８４．８７ ０．２４ ２３，７８５．４６ ３－４ 年 ５０ １３４，１８４．８７ ０．３４ ６７，０９２．４４ １５，５９３．５０ ０．０５ ７，７９６．７５ ４－５ 年 ８０ ５，５９３．５０ ０．０１ ４，４７４．８０ ４，９７７．８０ ０．０１ ３，９８２．２４ ５ 年以上 １００ １５，０３１．８０ ０．０４ １５，０３１．８０ 合计 ３９，４３０，６８８．０５ １００．００ ２，３９７，６０７．６６ ３３，２００，６４２．５０ １００．００ １，９８３，０９８．６５ 注：（１）持有本公司５％（含５％）以上股份单位黄石东贝机电集团有限责任公司欠款 ４，５４０，５０３．８０元。 （２） 其 他 应 收 款 期 末 余 额 中 欠 款 金 额 最 大 的 前 五 名 债 务 人 合 计 ２５，８５８，６７２．７６元，占其它应收款期末余额的６５．５８％。 （３）本年帐龄与上年不衔接的原因主要系根据财政部《关于执行＜企业会计 制度＞和相关会计准则有关问题解答》，对账龄进行了重新划分所致。 ５、预付账款 账龄 期末数 期初数 金额 （元） 比例 （％） 金额（元） 比例 （％） １年以内 ４３，６３４，０６０．１７ ９８．１４ ２８，９４６，７２７．４１ １００ １－２年 ８２７，３４７．１７ １．８６ 合 计 ４４，４６１，４０７．３４ １００．００ ２８，９４６，７２７．４１ １００．００ 注：（１）无持有本公司５％（含５％）以上股份的股东单位欠款． （２）期末余额较期初余额上升的原因主要是本年度预付工程款增加所致． ６、存货及存货跌价准备 期末数 期初数 项目 金额 跌价准备 金额 跌价准备 原材料 ２３，５５４，２０６．７２ ２５３，４９２．９５ １７，１８５，５４４．１１ ２５３，４９２．９５ 在产品 ８，８９４，０６１．２３ ５，４０７，０４１．６５ 产成品 １６，８６９，７８９．２０ １１，７３７，５５７．０１ 库存商品 ５４２，１２２．００ 低值易耗品 １６９，５６７．２９ １２３，７４８．１９ 合计 ５０，０２９，７４６．４４ ２５３，４９２．９５ ３４，４５３，８９０．９６ ２５３，４９２．９５ 注：（１）期末余额较期初余额大幅上升的主要原因系公司产品上半年处于生产销 售旺季，因此原材料储备量及产成品库存量均有所增加所致。 （２）可变现净值：是指公司在正常经营过程中，以估计售价减去估计完工成 本及销售所必须的估计费用后的价值。 26 ７、长期投资 期末余额 ４，６８９，３５６．２０ 元。 （１） 其它投资 投资类型 被投资单位名称 投资期限 初始投资额 期初余额 本期增加 期末余额 减值准备 北京北原文化 其他投资 ２，０００，０００．００ ２，０００，０００．００ ２，０００，０００．００ 有限公司 注：（１）其它投资系公司与北京北原文化有限公司合拍电视剧《飞翔人生》所支 付的投资款，该剧已封镜，但由于 ２００２ 年全国电视剧市场出现低谷，使该剧发行工作 遇到较大困难。目前该剧的样带已在各电视台审看中，力争 2003 年在全国范围内发 行。 （２）长期投资本年未发生减值，故本期未计提减值准备。 （２） 股权投资差额 初始金额 摊销 期初余额 本期摊销额 摊余金额 被投资单位名称 （元） 期限 （元） （元） 黄石市海观山宾馆有限公司 ３，２５９，８２５．７０ １０ 年 ３，０１５，３３８．７７ ３２５，９８２．５７ ２，６８９，３５６．２０ ８、固定资产及累计折旧 原值 期初数 本期增加 本期减少 期末数 项 目 （元） （元） （元） （元） 房屋建筑物 ３８，２０９，３７３．０１ ３３，２２１，９３９．３２ ７１，４３１，３１２．３３ 机器设备 １６７，３３３，３９７．３７ ４７，７２９，４７２．３６ ４９，７３４．００ ２１５，０１３，１３５．７３ 运输设备 ７８０，１１７．１０ １，４５１，５１４．００ ２００，０００．００ ２，０３１，６３１．１０ 其他设备 ８６２，０４５．１１ １４６，４１１．７７ １，００８，４５６．８８ 合 计 ２０７，１８４，９３２．５９ ８２，５４９，３３７．４５ ２４９，７３４．００ ２８９，４８４，５３６．０４ 累计折旧 期初数 本期增加 本期减少 期末数 项 目 （元） （元） （元） 房屋建筑物 １２，１９６，８３０．７８ １，１９１，９５４．９５ １３，３８８，７８５．７３ 机器设备 １１１，６７１，２７０．８０ １３，１７３，５８１．７６ ４３，３３７．３９ １２４，８０１，５１５．１７ 运输设备 ２３１，７７７．５５ １８８，４４３．６８ １１０，６８４．００ ３０９，５３７．２３ 其他设备 １０５，８７８．４１ １９，５６９．２２ １２５，４４７．６３ 合 计 １２４，２０５，７５７．５４ １４，５７３，５４９．６１ １５４，０２１．３９ １３８，６２５，２８５．７６ 净值 ８２，９７９，１７５．０５ １５０，８５９，２５０．２８ 注：（１） 本期由在建工程转入的固定资产为５４，１３１，７５６．１７元。 （２） 期末用于借款抵押的房屋建筑物原值１３，６６１，１３６．７０元。 （３） 期末通过对固定资产的检查无减值情况，因此未计提减值准备。 ９、工程物资 期末余额 ５１，９２０，７０２．４７ 元 期初余额 ８５，２１４，８１０．６１ 元 注：工程物资主要为 １００ 万台无氟压缩机项目预付的大型设备款，期末比期初有 较大下降系公司 １００ 万台无氟压缩机项目及配套工程部份内配设备，原委托湖北省 成套局通过招标形式进行，由于主客观原因内配设备后由公司自行采购，本期收回 27 预付湖北省成套局内配设备采购款所致。 １０、在建工程 工程项目名称 期初数 （元） 本期增加 （元） 本期转入固定资产（元） 其它减少 （元） 期末数 （元） 资金来源 １００ 万台无氟压缩机项目 ５０，５８２，４６０．７５ １９，６２１，６４０．４８ ２７，２１０，５７４．７０ ２２，９４０，０００．９２ ２０，０５３，５２５．６１ 募集资金 联合国捐助项目 ２，２１３，４１９．３１ ２，２１３，４１９．３１ 捐赠资金 活塞天蕊磨床 ３４４，５００．００ ３４４，５００．００ 自筹资金 中心实验室 ５９３，７２６．０５ ５９３，７２６．０５ 自筹资金 量热计 ２，４２７，１２３．８９ ３，８００．００ ２，４３０，９２３．８９ 自筹资金 海观山一号楼改造 ４，７６４，８１２．７５ ７６５，３９３．８７ １，００２，８３０．００ ４，５２７，３７６．６２ 自筹资金 海观山二号楼改造 １１９，９１８．００ １１９，９１８．００ 自筹资金 海观山五号楼改造 ３５，８６６．３０ ３０，０００．００ ６５，８６６．３ 自筹资金 大会议室工程 ２０，６２４．００ ３６３，５９４．４３ ３８４，２１８．４３ 自筹资金 其它零星工程 １５２，２７６．１４ ２３７，４８７．５９ ２５０，０００．００ １３９，７６３．７３ 自筹资金 厂房工程 ３７，３７２．２８ ２１，３００．００ １６，０７２．２８ 自筹资金 机器设备 ２５，６４７，０５１．４７ ２５，６４７，０５１．４７ 自筹资金 合 计 ６１，２５４，７２７．１９ ４６，７０６，３４０．１２ ５４，１３１，７５６．１７ ２２，９５６，０７３．２０ ３０，８７３，２３７．９４ 注:(1)在建工程主要为新建项目，经检查无减值情况，因此未计提减值准备。 (2)在建工程本期无利息资本化金额。 (3)在建工程其它减少的原因主要是公司 100 万台无氟压缩机项目厂房及设 备的建安工程由黄石市第一建筑安装公司承建,本年工程完工决算,收回剩余资金所 致。 １１、无形资产 类别 原始金额 期初余额 本期增加 本期转 本期摊销 减值准 期末余额 剩余摊销 取得 （元） （元） （元） 出（元） （元） 备（元） （元） 年限（年） 方式 土地使用权 ９３，２２０，５００．００ ９０，８８９，９８７．４５ ２，３３０，５１２．５６ ８８，５５９，４７４．８９ ３８ 投资 光电连接器氧化锆 １，０００，０００．００ １，０００，０００．００ １，０００，０００．００ １ 外购 陶瓷插技术规范 合 计 ９４，２２０，５００．００ ９０，８８９，９８７．４５ １，０００，０００．００ ２，３３０，５１２．５６ ８９，５５９，４７４．８９ 注：无形资产经检查本年无减值情况，因此未计提减值准备。 １２、短期借款 借款类别 期末数 期初数 抵押借款 ２，１３８，０００．００ １２，０００，０００．００ 担保借款 １６３，４４０，０００．００ １０，０００，０００．００ 信用借款 １３６，３９８，０００．００ 借款合计 １６５，５７８，０００．００ １５８，３９８，０００．００ 注：（１） 借款抵押物系黄石海关山宾馆有限公司一号楼房产，房屋建筑物原值 ４，０７２，４７１．６０ 元。 （２） 担保借款系黄石东贝机电集团有限责任公司提供担保。 28 １３、应付票据 期末余额 ９９，７４６，９６９．６０ 元 期初余额 ５８，４１１，０００．００ 元 注：（１）无欠持本公司 ５％（含 ５％）以上股份的股东单位的款项； （２）期末应付票据全部为银行承兑汇票； （３）期末应付票据中无已到期尚未承兑的票据及已到期无法承兑的票据； （４）期末比期初有较大上升系公司大量采用票据结算所致。 １４、应付账款 期末余额 ５６，６５６，３００．９９ 元 期初余额 ４９，７９９，７７３．８３ 元 注：（１） 无欠持本公司 ５％（含 ５％）以上股份的股东单位的款项。 １５、应交税金 税 种 期末数 期初数 增值税 ５，４６７，１８３．１１ １５，４５８，７７２．４９ 营业税 ３６９，２５２．１６ ２２５，６９０．５８ 城市维护建设税 ３３１，８７８．０７ ２８３，９７８．８５ 所得税 ９８，６７１．６３ ３，３３７，６７４．８４ 印花税 １７，７１１．８０ ６９，２５６．１０ 土地使用税 ４０９，９００．００ １３３，４５０．００ 其它 １３０，００２．４２ ５９２，５１７．７６ 合 计 ６，８２４，５９９．１９ ２０，１０１，３４０．６２ １６、其他未交款 项 目 期末数 期初数 教育费附加 １３９，７２２．９１ ２８０，９６４．６４ 堤防费 ２４９，１０８．１６ ３５，７０７．８８ 地方教育发展金等 ５０５，８７７．３４ ３１０，００５．８０ 合 计 ８９４，７０８．４１ ６２６，６７８．３２ １７、其他应付款期末余额 ８，２２８，５９２．６７ 元 期初余额 １１，０３４，９８５．６１ 元 注：无欠持本公司 ５％（含 ５％）以上股份的股东单位的款项． １８、长期借款 期末数 期初数 借款类别 抵押借款 ７，５５６，４２３．６１ １３，６９５，１６１．７８ 注：借款抵押物系黄石海关山宾馆有限公司一号楼房产，房屋建筑物原值 ９，５８８，６６５．１０ 元 29 １９、股本 数量单位：万股 期初数 本次变动增减（＋、－） 期末数 项 目 （万元） 配股 送股 公积金转股 其他 小计 （万元） 一、尚未流通股份 １２，０００．００ １２，０００．００ １、发起人股份 １２，０００．００ １２，０００．００ 其中： 国家拥有股份 １１，７６０．００ １１，７６０．００ 境内法人持有股份 ２４０．００ ２４０．００ 其他 ２、募集法人股 ３、公司职工股 ４、优先股或其他尚未流股份 合计 １２，０００．００ １２，０００．００ 二、已流通股份 １１，５００．００ １１，５００．００ １、境内上市的人民 币普通股 ２、境内上市的外资股 １１，５００．００ １１，５００．００ ３、境外上市的外资股 ４、其他 已流通股份合计 １１，５００．００ １１，５００．００ 三、股份总数 ２３，５００．００ ２３，５００．００ ２０、资本公积 项 目 期初数 （元） 本期增加数（元） 本期减少数（元） 期末数 （元） 股本溢价 ８０，５０２，７８２．００ ８０，５０２，７８２．００ 股权投资准备—债务重组收益 １，９６８，７９８．１２ ３，９３５，３８３．３８ ５，９０４，１８１．５０ 其它资本公积 ７９３，０００．００ ７９３，０００．００ 接受捐赠资产准备 ２，５３８，８０９．４８ ２，５３８，８０９．４８ 合 计 ８５，０１０，３８９．６０ ４，７２８，３８３．３８ ８９，７３８，７７２．９８ 注：（１）公司持有其股权 ９０％的子公司黄石海关山宾馆有限公司原对中国银行黄 石 分 行 借 款 已 转 让 给 东 方 资 产 管 理 公 司 ，截 止 ２００２ 年 ３ 月 该 项 债 务 总 额 为 ６，２３３，７１１．７３ 元，２００２ 年 ６ 月黄石海关山宾馆有限公司与东方资产管理公司签订《债 务重组协议》，东方资产管理公司同意黄石海关山宾馆有限公司偿还 ２，０００，０００．００ 元现金后豁免剩余债务，导致本期增加债务重组收益 ４，２３３，７１１．７３ 元；黄石海关山宾 馆有限公司本期还发生债务重组收益 １３８，９３６．４７ 元；两项合计 ４，３７２，６４８．２０ 元．公 司按权益法确认资本公积－股权投资准备 ３，９３５，３８３．３８ 元； （２）公司原欠黄石市黄石港区五金厂货款 ３００，０００．００ 元，２００２ 年 ３ 月 １２ 日公 司与债权人黄石市黄石港区五金厂签订《债务重组协议》，债权人同意公司偿还 ２７０，０００．００ 元现金后豁免剩余债务，导致本期增加债务重组收益 ３０，０００．００ 元； （３）公司原欠武汉创兴电器机电制造有限公司货款 ３，２６５，０００．００ 元，２００２ 年 ４ 月 ２８ 日公司与债权人武汉创兴电器机电制造有限公司签订《债务重组协议》，债权 人同意公司偿还 ２，６１２，０００．００ 元现金后豁免剩余债务，导致本期增加债务重组收益 ６５３，０００．００ 元； （４） 公司原欠深圳航空标准件有限公司货款 ５５０，０００．００ 元，２００２ 年 １１ 月 １ 日 公司与债权人深圳航空标准件有限公司签订《债务重组协议》，债权人同意公司偿还 30 ４４０，０００．００ 元现金后豁免剩余债务，导致本期增加债务重组收益 １１０，０００．００ 元． ２１、盈余公积 项 目 期初数 （元） 本期增加数 （元） 本期减少数（元） 期末数 （元） 法定盈余公积 ７，３７１，２２１．２８ １０９，９３２．３１ ７，４８１，１５３．５９ 法定公益金 ７，３７１，２２１．２８ １０９，９３２．３１ ７，４８１，１５３．５９ 合 计 １４，７４２，４４２．５６ ２１９，８６４．６２ １４，９６２，３０７．１８ 注：本期调减期初盈余公积 １，２３３，０４９．６４ 元，其中调减法定盈余公积 ６１６，５２４．８２ 元，法定公益金 ６１６，５２４．８２ 元（详见附注五） ２２、未分配利润 项 目 金 额 （元） 本年度净利润 １，０９９，３２３．０６ 加：年初未分配利润 ４７，２６５，７５２．２６ 减：提取法定盈余公积金（１０％） １０９，９３２．３１ 提取法定公益金（１０％） １０９，９３２．３１ 减：分配的普通股股利 转作股本的普通股股利 年末未分配利润 ４８，１４５，２１０．７０ 注：本期调减年初未分配利润 ４，９３２，１９８．５９ 元（详见附注五）。 ２３、主营业务收入、成本 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本期数 上年数 本期数 上年数 压缩机 ２１４，４９６，６３５．５４ ２５１，２１３，４２９．０１ １８３，１９３，５０１．６２ １９８，２２９，１６３．０２ 宾馆服务 １２，５１２，４９０．１２ ６，９８４，３５６．６０ ７，７９２，１９８．７１ ２，１６２，１３０．００ 合 计 ２２７，００９，１２５．６６ ２５８，１９７，７８５．６１ １９０，９８５，７００．３３ ２００，３９１，２９３．０２ 注：（１） 本期主营业务收入比上期下降，主要原因是本年主要产品销售价格大副下 降所致。 （２） 前五名销售商销售总额 １３７，２９１，３９３．６７ 元，占公司收入总额的比例的 ６０．４８％。 ２４、主营业务税金及附加 项 目 计缴比例 本期数 （元） 营业税 ５％ ６２５，６２４．５１ 城市维护建设税 ７％ ７９０，６９４．３３ 教育费附加 ３％ ３３８，８６９．００ 合 计 １，７５５，１８７．８４ ２５、财务费用 项 目 本期数 （元） 上年数 （元） 利息支出 １４，１８５，９７２．８０ １１，４１３，９５３．４６ 减：利息收入 －５４７，０２９．３５ －３，０３２，５５４．９０ 31 手 续 费 １３２，５５７．６１ １５０，８３２．６７ 汇兑损益 ７９７，７６３．４７ 合 计 １３，７７１，５０１．０６ ９，３２９，９９４．７０ 注：本年发生额比上年有较大幅度上升，主要原因系本年短期借款增加所致。 ２６、投资收益 项 目 金 额（元） 委托理财收益 １，７３８，８８８．００ 按权益法核算的投资收益 股权投资差额摊销 －３２５，９８２．５７ 股权投资转让收益 合 计 １，４１２，９０５．４３ ２７、支付的其它与经营活动有关的现金为 ４１，９５８，３２２．３５ 元，其中： （１） 办公等各种费用 ５，７１６，４３０．１３ （２） 运输费 ３，８７８，７４４．７０ （３） 保险费 １，６１１，２１１．６３ （４） 上缴管理费 １，７６１，２３８．６４ （５） 其它往来支出 ２８，９９０，６９７．２５ ２８、收到的其他与投资活动有关的现金为 ３７，１０９，３４７．６０ 元 其中： （１）公司 １００ 万台无氟压缩机项目及配套工程部份内配设备，原委托湖北省成 套局通过招标形式进行，由于主客观原因内配设备后由公司自行采购，本期收回预 付湖北省成套局内配设备采购款 ２０００ 万元； （２）公司 １００ 万台无氟压缩机项目厂房及设备的建安工程由黄石市第一建筑安 装公司承建，本年工程完工决算，收回剩余资金 １７００ 万元． 七、母公司财务报表 １、 应收款项 （１） 应收账款 坏帐准备 期末数 期初数 账龄 计提比例 金额 占应收帐款总 坏帐准备金 金额 占应收帐款总 坏账准备金 （％） （元） 额比例 （％） （元） （元） 额比例 （％） （元） １年以内 ５ ２００，９５３，８７０．７５ ９２．５６ １０，０４７，６９３．５３ １９７，６５０，３７０．１７ ９１．８９ ９，８８２，５１８．５１ １－２年 １０ ９，０３６，５３７．８６ ４．１６ ９０３，６５３．７９ ４，５９４，２５８．８２ ２．１４ ４５９，４２５．８８ ２－３年 ３０ ４，３０７，７６９．６２ １．９８ １，２９２，３３０．８９ ３，３０４，５４４．２１ １．５４ ９９１，３６３．２６ ３－４年 ５０ ４，６５７，７１５．８７ ２．１７ ２，３２８，８５７．９４ ４－５年 ８０ ２８９，８００．００ ０．１４ ２３１，８４０．００ １，１０７，９１２．４８ ０．５２ ８８６，３２９．９８ ５年以上 １００ ２，５１９，６７７．４８ １．１６ ２，５１９，６７７．４８ ３，７８０，５６８．０８ １．７４ ３，７８０，５６８．０８ 合计 ２１７，１０７，６５５．７１ １００．００ １４，９９５，１９５．６９ ２１５，０９５，３６９．６３ １００ １８，３２９，０６３．６５ 注：（１） 无持本公司 ５％（含 ５％）以上股份的股东单位欠款； （２） 应 收 账 款 期 末 余 额 中 欠 款 金 额 最 大 的 前 五 名 债 务 人 合 计 １０５，４２２，６４３．１０ 元，占应收帐款期末余额的 ４８．５６％。 32 （２） 其他应收款 坏帐准 期末数 期初数 备计提 占应收帐 占应收帐 账 龄 金 额 坏帐准备金 金 额 坏账准备金 比例 款总额比 款总额比 （元） （元） （元） （元） （％） 例 （％） 例 （％） １ 年以内 ５ ５３，４６１，０１７．４８ ８７．４６ １，２９４，１３７．２９ ２７，８２１，５４５．５１ ８２．３８ １，３９１，０７７．２８ １－２ 年 １０ ７，４５２，９１４．５０ １２．１９ ７４５，２９１．４５ ５，８４９，８９７．６７ １７．３２ ５８４，９８９．７７ ２－３ 年 ３０ ６０，０１８．４５ ０．０．９８ １８，００５．５４ ７９，２８４．８７ ０．２３ ２３，７８５．４６ ３－４ 年 ５０ １３４，１８４．８７ ０．２２ ６７，０９２．４４ １５，５９３．５０ ０．０５ ７，７９６．７５ ４－５ 年 ８０ ５，５９３．５０ ０．００９ ４，４７４．８０ ４，９７７．８０ ０．０１ ３，９８２．２４ ５ 年以上 １００ １５，０３１．８０ ０．０２３ １５，０３１．８０ 合 计 ６１，１２８，７６０．６０ １００．００ ２，１４４，０３３．３２ ３３，７７１，２９９．３５ １００ ２，０１１，６３１．５０ 注：（１） 持有本公司５％（含５％）以上股东单位欠款６，７３２，１０４．５８元。 （２） 其他应收款期末余额中欠款金额最大的前五名债务人合计２５，８５８，６７２．７６ 元，占应收帐款期末余额的５８．９４％。 ２、长期投资 期末余额 ９４，７９３，４４６．０３ 元 Ａ 股权投资 公司名称 投资 投资 期初投资金额 本年追加投资 本年权益增减 其他变动 分得现 累计权益增 期末投资金额 期限 比例 额 （元） （元） 金红利 减 （元） （元） 黄石海观山宾 ９０％ ７９，７７４，３１４．８１ －６０５，６０８．３６ ３，９３５，３８３．３８ －６０２，９６５．９７ ８３，１０４，０８９．８３ 馆有限公司 武汉晨信光电 ２０ 年 ４０％ ４，０００，０００．００ ３，０００，０００．００ ７，０００，０００．００ 有限公司 合 计 ８３，７７４，３１４．８１ ３，０００，０００．００ －６０５，６０８．３６ ３，９３５，３８３．３８ －６０２，９６５．９７ ９０，１０４，０８９．８３ Ｂ 其他投资 公司名称 投资比例 期初投资金 本年追加投资 本年权益增 其他变动 分得现金红 累计权益 期末投资金额 比例 额 额 减 （元） 利 增减 （元） 北京北原文化有 ４０％ ２，０００，０００．００ ２，０００，０００．００ 限公司 Ｃ 股权投资差额 被投资单位名称 初始金额 摊销期限 期初余额 本期摊销额 摊余金额 黄石市海观山宾馆有限公司 ３，２５９，８２５．７０ １０ 年 ３，０１５，３３８．７７ ３２５，９８２．５７ ２，６８９，３５６．２０ ３、主营业务收入、成本 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本期数 上年数 本期数 上年数 压缩机 ２１４，４９６，６３５．５４ ２５１，２１３，４２９．０１ １８３，１９３，５０１．６２ １９８，２２９，１６３．０２ ４、投资收益 金 额（元） 项 目 股票 债权 联营／合营公司分配的利润 33 按权益法核算的投资收益 －６０５，６０８．３６ 股权投资差额摊销 －３２５，９８２．５７ 股权投资转让收益 合 计 －９３１，５９０．９３ 八、分部报告 １、分行业资料 主营业务收入 主营业务成本 营业毛利 行业 本期数 （元） 上年数 （元） 本期数 （元） 上年数 （元） 本期数 （元） 上年数 （元） 工业 ２１４，４９６，６３５．５４ ２５１，２１３，４２９．０１ １８３，１９３，５０１．６２ １９８，２２９，１６３．０２ １４．５９％ ２１．０９％ 服务业 １２，５１２，４９０．１２ ６，９８４，３５６．６０ ７，７９２，１９８．７１ ２，１６２，１３０．００ ３７．７２％ ６９．０４％ 合计 ２２７，００９，１２５．６６ ２５８，１９７，７８５．６１ １９０，９８５，７００．３３ ２００，３９１，２９３．０２ １５．８７％ ２２．３９％ ２、分地区资料 主营业务收入 主营业务成本 营业毛利 行业 本期数 （元） 本期数 （元） 本期数 （元） 华东 ８１，５３５，１０７．８８ ６９，６３９，１３５．６５ １１，８９５，９７２．２３ 中南 ２５，６４９，４９１．６７ ２１，９０７，２３０．８４ ３，７４２，２６０．８３ 华南 ５９，０４２，２４３．０８ ５０，４２７，９７９．８１ ８，６１４，２６３．２７ 西南 ８，３８４，４５９．４９ ７，１６１，１６６．８５ １，２２３，２９２．６４ 华北 １３，２１８，７２２．０１ １１，２９０，１１０．４７ １，９２８，６１１．５４ 其它 ３９，１７９，１０１．５３ ３０，５６０，０７６．７１ ８，６１９，０２４．８２ 合计 ２２７，００９，１２５．６６ １９０，９８５，７００．３３ ３６，０２３，４２５．３３ 九、关联方关系及其交易 １、关联方关系 （１） 存在控制关系的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人 黄石东贝机电集团有限责任 湖北省黄石市铁山区武黄路 制冷压缩机的生产及销售 实际控制人 国有企业 杨百昌 公司 ５号 黄石市海关山宾馆有限公司 湖北省黄石市天津路２号 住宿、饮食服务 控股子公司 有限责任公司 杨百昌 武汉晨信光电有限公司 武汉经济技术开发区高新科 光电子器件及产品的生产及销售 控股子公司 有限责任公司 杨百昌 技产业园 （２） 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 企业名称 期初数（万元） 本期增加数（万元） 本期减少数（万元） 期末数（万元） 黄石东贝机电集团有限责任公司 １８０，０００，０００．００ １８０，０００，０００．００ 黄石市海关山宾馆有限公司 ８６，５５８，０００．００ ８６，５５８，０００．００ 武汉晨信光电有限公司 １０，０００，０００．００ １０，０００，０００．００ （３） 存在控制关系的关联方所持股份或权益的变化 企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 金额（万元） 比例（％） 金额（万元） 比例（％） 金额（万元） 比例（％）金额（万元）比例（％） 黄石东贝机电集团有限责任公司 １１，７６０．００ ５０．０４ １１，７６０．００ ５０．０４ 黄石市海关山宾馆有限公司 ８，１１６．２７ ９０．００ ８，１１６．２７ ９０．００ 武汉晨信光电有限公司 ４００．００ ４０．００ ３００．００ ３０．００ ７００．００ ７０．００ 34 （４）、不存在控制关系的关联方的名称及关系的性质 企业名称 与本企业的关系 备 注 常州市洛克制冷电气有限公司 股东之一 常熟市天银机电有限公司 股东之一 （原常熟市碧溪无线电厂司） 浙江力升机电制造有限公司 股东之一 原诸暨市电机厂 绍兴县兴贝冲压件有限公司 股东之一 原绍兴县冲压件总厂 武汉市新华五金厂 股东之一 黄石东贝制冷有限公司 受同一母公司控制 原黄石市制冷设备厂 黄石东贝轻工铸造有限公司 受同一母公司控制 原黄石市轻工铸造厂 黄石东贝工模具有限责任公司 受同一母公司控制 原黄石市东贝集团工模具厂 ２、关联方交易 (1) 销售货物 关联方名称 ２００２ 年 ２００１ 年 金额（元） 占年销货比例（ ％） 金额（元） 占年销货比例（ ％） 黄石东贝制冷有限公司 １，１４５，１１２．０９ ０．５３ ５，０９４，１９５．７３ ２．０８％ 常熟市天银机电有限公司 １２，７２４，４７４．００ ５．９３ ５，９２９，１００．００ ２．４２％ 黄石东贝工模具有限责任公司 ４，７５８，６３６．５１ ２．２２ 黄石东贝机电集团有限责任公司 ２，７８１，３７７．７７ １．３０ 合计 ２１，４０９，６００．３７ ９．９８ １１，０２３，２９５．７３ ４．５０％ 注：定价政策：按市场价定价 （２） 购买原材料 关联方名称 ２００２ 年 ２００１ 年 金额（元） 占年购货比例（％） 金额（元） 占年购货比例（％） 常州市洛克制冷电气有限公司 １４，２１０，８５４．０２ ８．２６ ３２，９１４，８６７．８５ １７．４１％ 浙江力升机电制造有限公司 ９，４７９，６３３．２４ ５．５２ １２，４００，９２１．４６ ６．５６％ 黄石东贝轻工铸造有限公司 １５，０２５，２９８．６６ ８．７４ １５，８８１，１８２．０７ ８．４０％ 武汉新华五金厂 １５，０３０，５９６．２９ ８．７５ １５，２４６，６７２．０２ ８．０７％ 常熟市天银机电有限公司 ８，３１４，９０２．４５ ４．８４ １１，０５７，３８６．８８ ５．８５％ 绍兴县兴贝冲压件有限公司 ２，６２２，４７９．３７ １．５３ ６，３４２，２９６．０３ ３．３６％ 黄石东贝工模具有限责任公司 ６，６９７，５０４．３３ ３．８９ ８，９３４，０４５．８９ ４．７３％ 黄石东贝制冷有限公司 ２，７９８，１３６．５０ １．４８％ 合计 ７１，３８１，２６８．３６ ４１．５３ １２１，１４０，４２１．１３ ６４．０９％ 注：定价政策：按市场价格定价 （３） 关联方往来款项余额 项 目 ２００２ 年 ２００１ 年 其他应收款： 黄石东贝机电集团有限责任公司公司 ４，５４０，５０３．８０ ３，１２５，９４３，２４ 黄石东贝轻工铸造有限公司 １８，２６８．００ 黄石东贝工模具有限责任公司 ４，４８０，９９５．３８ 黄石东贝制冷有限公司 １３，５６０，１３１．１３ １１，６７７，０１３．０５ 预付账款： 35 常州市洛克制冷电气有限公司 ７，６１７，０２４．６８ ７，４４６，０９２．８３ 浙江力升机电制造有限公司 ６，０３８，７０９．０８ ５，５４１，６２３．７６ 常熟市天银机电有限公司 ４，２３１，９９９．００ 黄石东贝轻工铸造有限公司 ８，５８４，８７５．７２ 黄石东贝工模具有限责任公司 ８，３３２，６３４．２５ 应付票据： 黄石东贝轻工铸造有限公司 ４８，７００，０００．００ １０，２７０，０００．００ 武汉新华五金厂 ６，３６０，０００．００ ５，６００，０００．００ 浙江力升机电制造有限公司 ５５０，０００．００ １，９００，０００．００ 绍兴县兴贝冲压件有限公司 ４００，０００．００ ２，１００，０００．００ 常州市洛克制冷电气有限公司 ２，８００，０００．００ ４，８００，０００．００ 应付账款： 黄石东贝轻工铸造有限公司 ２，７８７，３６１．８７ 绍兴县兴贝冲压件有限公司 ３，６７５，８９２．１０ ３，０６４，７１５．０５ 武汉新华五金厂 １，７２３，９００．９９ ３，２０９，２４７．１２ 常熟市天银机电有限公司 ３８３，５５９．２９ 黄石东贝工模具有限责任公司 ３１６，９１８．００ （４） 其它关联方交易事项 Ａ、综合服务 ２００２ 年 １ 月公司与黄石东贝机电集团有限责任公司签订《综合服务协议》，东贝 集团向公司提供包括员工住房及其配套设施维护服务、交通用车服务、医疗保健服 务及员工托儿服务。作为使用上述服务之代价，公司需向东贝集团公司每年支付管 理费人民币 １５０ 万元，以后每年以 １０％比例递增，协议有效期为十年。据此协议，公 司本年向东贝集团公司支付管理费人民币 １６４．４０ 万元。 Ｂ、土地使用权租赁 ２００２ 年 １ 月公司与黄石东贝机电集团有限责任公司签订《土地使用权租赁协议》， 黄石东贝机电集团有限责任公司同意将位于黄石市铁山区武黄路 ５ 号面积为 １５９６３．０４ 平方米的土地租赁给公司使用，租金为每年每平方米 ２．２５ 元人民币，合计 每年租金 ３．６ 万元人民币，租赁期限为 ５０ 年。公司本年支付东贝集团公司土地租赁 费 ３．６ 万元。 Ｃ、受让股权 ２００２ 年 １１ 月 １５ 日公司与黄石东贝机电集团有限责任公司签订《股权转让协议》， 受让黄石东贝机电集团有限责任公司所持有黄石东贝动力有限公司 ９９．８９％的股权， 交易价格以 ２００２ 年 １１ 月 ３０ 日为基准日业经北京中证评估有限公司（中证评报字 （２００２）第 ０５４ 号）评估值 ２，７２５．３４ 万元为基础，确定股权转让价款为 ２，７２２．３４ 万 元，价款支付方式为先冲抵集团公司欠款，不足部份公司以等额应收账款支付；２００２ 年 １１ 月 １９ 日公司二届五次董事会提出议案，２００２ 年 １２ 月 ２０ 日公司 ２００２ 年度第一 次临时股东大会通过了该议案，２００２ 年 １２ 月 ３０ 日股权转让手续办理完毕。此次关 联交易公司聘请湖北大信会计师事务有限公司出具了独立财务顾问报告（鄂信咨字 （２００２）第 ０２９ 号）。股权转让后，黄石东贝动力有限公司成为公司的全资子公司， 根据《公司法》有关规定，黄石东贝动力有限公司将不能存续，因此黄石东贝动力 有限公司已向工商登记机关申请注销登记；公司持有黄石东贝动力有限公司的股权 已全部转为公司资产。 36 十、或有事项 截止报告日，公司无重大需要披露的或有事项。 十一、承诺事项 截止报告日，公司无重大需要披露的承诺事项。 十二、期后事项 截止报告日，公司无重大需要披露的期后事项。 十三、补充资料 与国际会计准则差异比较： 单位：千元 税后利润 股东权益 本年数 上年数 ２００２ 年１２ 月３１ 日 ２００１ 年１２ 月３１ 日 按企业会计制度 １，０９９ ２３，４２４ ３８７，８４５ ３８２，０１８ 调整事项 不动产、厂房和设备折旧 －２，３１１ －２，３１１ 接受捐赠 ２５４ ８２ －２，２０２ －２，４５６ 债务减免 ５，１６５ １，９６９ 少数股东损益 －４３７ 按国际会计准则调整后之金额 ６，０８１ ２５，４７５ ３８３，３３２ ３７７，２５１ 净资产收益率及每股收益计算表 编制单位：黄石东贝电器股份有限公司 2002 年度 单位：人民币元 净资产收益率% 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 2002 年度 2002 年度 2002 年度 2002 年度 主营业务利润 ８．８３６％ ８．９５７％ ０．１４６ ０．１４６ 营业利润 ０．０３９％ ０．０３９％ ０．００１ ０．００１ 净利润 ０．２８３％ ０．２８７％ ０．００５ ０．００５ 扣除非经常性损益 －０．２４５％ －０．２４８％ －０．００４ －０．００４ 后的净利润 资产减值准备明细表 编制单位：黄石东贝电器股份有限公司 ２００２ 年度 单位：人民币元 项 目 期初余额 本期增加数 本期转回数 期末余额 一、坏账准备合计 ２０，３６０，３１５．０４ ４１４，５０９．０１ ３，２５９，１６８．６６ １７，５１５，６５５．３９ 其中：应收账款 １８，３７７，２１６．３９ ３，２５９，１６８．６６ １５，１１８，０４７．７３ 其他应收款 １，９８３，０９８．６５ ４１４，５０９．０１ ２，３９７，６０７．６６ 二、存货跌价准备合计 ２５３，４９２．９５ ２５３，４９２．９５ 其中：库存商品 ２５３，４９２．９５ ２５３，４９２．９５ 合计 ２０，６１３，８０７．９９ ４１４，５０９．０１ ３，２５９，１６８．６６ １７，７６９，１４８．３４ 公司法人代表人： 主管会计工作的负责人： 会计主管人员： 37 资产负债表 黄石东贝电器股份有限公司 2002-12-31 单位：人民币元 注释 合并数 母公司数 项 目 号 期末数 期初数 期末数 期初数 流动资产： 货币资金 １ ６３，２０８，２２９．２８ ８１，７３６，６５２．７９ ６２，９５６，２６２．５３ ７７，８８４，３８８．０３ 短期投资 应收票据 ２ ２０，９２４，８９９．２０ ２０，９２４，８９９．２０ 应收股利 应收利息 应收帐款 ３ ２０４，２２８，８０９．００ １９７，６８１，２０８．２９ ２０２，１１２，４６０．０２ １９６，７６６，３０５．９８ 其他应收款 ４ ３７，０３３，０８０．３９ ３１，２１７，５４３．８５ ５８，９８４，７２７．２８ ３１，７５９，６６７．８５ 预付帐款 ５ ４４，４６１，４０７．３４ ２８，９４６，７２７．４１ ４３，５２８，５６１．７２ ２８，９４６，７２７．４１ 应收补贴款 存货 ６ ４９，７７６，２５３．４９ ３４，２００，３９８．０１ ４８，５１４，０６３．７８ ３３，７８８，２２５．８１ 待摊费用 ４４７，６５９．１５ ４４７，６５９．１５ 一年内到期的长期债 权投资 其他流动资产 流动资产合计 ４１９，６３２，６７８．７０ ３７４，２３０，１８９．５０ ４３７，０２０，９７４．５３ ３６９，５９２，９７４．２３ 长期投资： 长期股权投资 ７ ４，６８９，３５６．２０ ９，０１５，３３８．７８ ９４，７９３，４４６．０３ ８８，７８９，６５３．５８ 长期债权投资 长期投资合计 ４，６８９，３５６．２０ ９，０１５，３３８．７８ ９４，７９３，４４６．０３ ８８，７８９，６５３．５８ 固定资产： 固定资产原价 ８ ２８９，４８４，５３６．０４ ２０７，１８４，９３２．５９ ２３３，６７５，２０１．２２ １７９，０１９，３３０．６９ 减：累计折旧 ８ １３８，６２５，２８５．７６ １２４，２０５，７５７．５４ １２６，３３９，８２４．２８ １１３，３３１，１９５．０６ 固定资产净值 １５０，８５９，２５０．２８ ８２，９７９，１７５．０５ １０７，３３５，３７６．９４ ６５，６８８，１３５．６３ 减：固定资产减值准备 固定资产净额 １５０，８５９，２５０．２８ ８２，９７９，１７５．０５ １０７，３３５，３７６．９４ ６５，６８８，１３５．６３ 工程物资 ９ ５１，９２０，７０２．４７ ８５，２１４，８１０．６１ ５１，９２０，７０２．４７ ８５，２１４，８１０．６１ 在建工程 １０ ３０，８７３，２３７．９４ ６１，２５４，７２７．１９ ２５，７７５，８５８．５９ ５６，３１３，５０６．１４ 固定资产清理 固定资产合计 ２３３，６５３，１９０．６９ ２２９，４４８，７１２．８５ １８５，０３１，９３８．００ ２０７，２１６，４５２．３８ 无形资产及其他资产： 无形资产 １１ ８９，５５９，４７４．８９ ９０，８８９，９８７．４５ 长期待摊费用 ９１９，４５３．６６ 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 ９０，４７８，９２８．５５ ９０，８８９，９８７．４５ 递延税项： 递延税款借项 资产总计 ７４８，４５４，１５４．１４ ７０３，５８４，２２８．５８ ７１６，８４６，３５８．５６ ６６５，５９９，０８０．１９ 企业法定代表人：杨百昌 主管会计工作负责人：杜海炎 会计主管： 裘福君 38 资产负债表(续) 黄石东贝电器股份有限公司 2002-12-31 单位：人民币元 注释 合并数 母公司数 项 目 号 期末数 期初数 期末数 期初数 流动负债： 短期借款 １２ １６５，５７８，０００．００ １５８，３９８，０００．００ １６３，４４０，０００．００ １５６，３９０，０００．００ 应付票据 １３ ９９，７４６，９６９．６０ ５８，４１１，０００．００ ９９，７４６，９６９．６０ ５７，４１１，０００．００ 应付帐款 １４ ５６，６５６，３００．９９ ４９，７９９，７７３．８３ ５１，３５９，２６９．３１ ４６，９５３，３９１．８５ 预收帐款 １，２２８，４９５．１２ １，２２８，４９５．１２ 应付工资 ４，５７１．６４ ２２，２６３．５９ ４，５７１．６４ ２２，２６３．５９ 应付福利费 １，５３２，７７７．５９ ３６６，６９６．９０ １，０５０，９６６．７３ 应付股利 应交税金 １５ ６，８２４，５９９．１９ ２０，１０１，３４０．６２ ５，８７５，１４８．５４ １９，６５７，３９６．７９ 其他应交款 １６ ８９４，７０８．４１ ６２６，６７８．３２ ８７６，４５３．２２ ６２０，６７７．１６ 其他应付款 １７ ８，２２８，５９２．６７ １１，０３４，９８５．６１ ５，４６６，８１８．５５ ２，５７４，３９１．３９ 预提费用 １２２，６３６．７１ ２４５，９３０．７６ 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 ３４０，８１７，６５１．９２ ２９９，００６，６６９．６３ ３２９，０４８，６９２．７１ ２８３，６２９，１２０．７８ 长期负债： 长期借款 １８ ７，５５６，４２３．６１ １３，６９５，１６１．７８ 应付债券 长期应付款 其他长期负债 长期负债合计 ７，５５６，４２３．６１ １３，６９５，１６１．７８ 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 ３４８，３７４，０７５．５３ ３１２，７０１，８３１．４１ ３２９，０４８，６９２．７１ ２８３，６２９，１２０．７８ 少数股东权益： １２，２３３，７８７．７５ ８，８６３，８１２．７５ 股东权益： 股本 １９ ２３５，０００，０００．００ ２３５，０００，０００．００ ２３５，０００，０００．００ ２３５，０００，０００．００ 资本公积 ２０ ８９，７３８，７７２．９８ ８５，０１０，３８９．６０ ８９，７３８，７７２．９８ ８５，０１０，３８９．６０ 盈余公积 ２１ １４，９６２，３０７．１８ １４，７４２，４４２．５６ １４，９６１，７７８．７０ １４，７４１，９１４．０８ 其中：公益金 ７，４８１，４５３．５９ ７，３７１，２２１．２８ ７，４８０，８８９．３５ ７，３７０，９５７．０４ 未分配利润 ２２ ４８，１４５，２１０．７０ ４７，２６５，７５２．２６ ４８，０９７，１１４．１７ ４７，２１７，６５５．７３ 股东权益合计 ３８７，８４６，２９０．８６ ３８２，０１８，５８４．４２ ３８７，７９７，６６５．８５ ３８１，９６９，９５９．４１ 负债和股东权益总计 ７４８，４５４，１５４．１４ ７０３，５８４，２２８．５８ ７１６，８４６，３５８．５６ ６６５，５９９，０８０．１９ 企业法定代表人：杨百昌 主管会计工作负责人：杜海炎 会计主管： 裘福君 39 利润及利润分配表 黄石东贝电器股份有限公司 2002-12-31 单位：人民币元 注释 合并数 母公司数 项 目 号 本年累计数 上年同期数 本年累计数 上年同期数 一、主营业务收入 ２３ ２２７，００９，１２５．６６ ２５８，１９７，７８５．６１ ２１４，４９６，６３５．５４ ２５１，２１３，４２９．０１ 减：主营业务成本 ２３ １９０，９８５，７００．３３ ２００，３９１，２９３．０２ １８３，１９３，５０１．６２ １９８，２２９，１６３．０２ 主营业务税金及附加 ２４ １，７５５，１８７．８４ ２，３２８，１３６．６５ １，０６７，０００．８７ １，９５３，１５７．３０ 二、主营业务利润 ３４，２６８，２３７．４９ ５５，４７８，３５５．９４ ３０，２３６，１３３．０５ ５１，０３１，１０８．６９ 加：其他业务利润 １，２７３，１３８．６４ ９５５，７２１．２８ １，２７３，１３８．６４ ９５５，７２１．２８ 减：营业费用 ７，０９３，０２９．９２ ６，７０１，１９７．１６ ７，０９３，０２９．９２ ６，７０１，１９７．１６ 管理费用 １４，５２６，７５４．４６ １３，２８２，３１１．８９ ９，４２６，００３．５３ ９，２６０，５７６．２３ 财务费用 ２５ １３，７７１，５０１．０６ ９，３２９，９９４．７０ １２，４４１，１９２．８０ ８，９７０，７２２．００ 三、营业利润 １５０，０９０．６９ ２７，１２０，５７３．４７ ２，５４９，０４５．４４ ２７，０５４，３３４．５８ 加：投资收益 ２６ １，４１２，９０５．４３ －２４４，４８６．９２ －９３１，５９０．９３ －２４１，８４４．５４ 补贴收入 营业外收入 １，０７１，９３１．６２ １，５９７，０１８．８９ １，０５０，９５９．８０ １，５９３，６９８．８９ 减：营业外支出 ７６３，１５２．１６ ８８７，８５８．００ ７２９，３４８．９１ ８７０，９４６．００ 四、利润总额 １，８７１，７７５．５８ ２７，５８５，２４７．４４ １，９３９，０６５．４０ ２７，５３５，２４２．９３ 减：所得税 ８３９，７４２．３４ ４，１６０，９７５．９８ ８３９，７４２．３４ ４，１５９，８９０．０８ 减：少数股东收益 －６７，２８９．８２ ２９３．６０ 五、净利润 １，０９９，３２３．０６ ２３，４２３，９７７．８６ １，０９９，３２３．０６ ２３，３７５，３５２．８５ 加：年初未分配利润 ４７，２６５，７５２．２６ ２８，５１７，３７３．４６ ４７，２１７，６５５．７３ ２８，５１７，３７３．４６ 其他转入 六、可供分配的利润 ４８，３６５，０７５．３２ ５１，９４１，３５１．３２ ４８，３１６，９７８．７９ ５１，８９２，７２６．３１ 减：提取法定盈余公积 １０９，９３２．３１ ２，３３７，７９９．５３ １０９，９３２．３１ ２，３３７，５３５．２９ 提取法定公益金 １０９，９３２．３１ ２，３３７，７９９．５３ １０９，９３２．３１ ２，３３７，５３５．２９ 七、可供股东分配的利润 ４８，１４５，２１０．７０ ４７，２６５，７５２．２６ ４８，０９７，１１４．１７ ４７，２１７，６５５．７３ 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本普通股股利 八、未分配利润 ４８，１４５，２１０．７０ ４７，２６５，７５２．２６ ４８，０９７，１１４．１７ ４７，２１７，６５５．７３ 企业法定代表人：杨百昌 主管会计工作负责人：杜海炎 会计主管： 裘福君 40 现金流量表 黄石东贝电器股份有限公司 2002-12-31 单位：人民币元 项 目 行号 金 额 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 １ ２４６，３９２，２４１．８９ ２３５，６３９，９００．８９ 收到的税费返还 ２ 收到的其他与经营活动有关的现金 ３ ３，７８３，３９９．２７ ３，００８，８２９．３６ 现金流入小计 ２５０，１７５，６４１．１６ ２３８，６４８，７３０．２５ 购买商品、接受劳务支付的现金 ４ １９３，５４４，４８０．２１ １８６，６５９，４２４．９０ 支付给职工以及为职工支付的现金 ５ １２，７７２，７４６．５８ １０，０７３，２８２．５４ 支付的各项税费 ６ ２４，７３８，４３８．２７ ２４，１００，０９１．８８ 支付的其他与经营活动有关的现金 ７ ４１，９５８，３２２．３５ ４１，５４２，９９０．２２ 现金流出小计 ２７３，０１３，９８７．４１ ２６２，３７５，７８９．５４ 经营活动产生的现金流量净额 ８ －２２，８３８，３４６．２５ －２３，７２７，０５９．２９ 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 ９ １０，０００，０００．００ 取得投资收益所收到的现金 １０ １，７３８，８８８．００ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 所收回的现金净额 １１ ２，２８０．００ 收到的其他与投资活动有关的现金 １２ ３７，１０９，３４７．６０ ３７，１０９，３４７．６０ 现金流入小计 ４８，８５０，５１５．６０ ３７，１０９，３４７．６０ 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 所支付的现金 １３ ３３，０８０，４０４．０２ ２３，３９５，３２８．３１ 投资所支付的现金 １４ １３，０００，０００．００ ３，０００，０００．００ 支付的其他与投资活动有关的现金 １５ 现金流出小计 ４６，０８０，４０４．０２ ２６，３９５，３２８．３１ 投资活动产生的现金流量净额 ２，７７０，１１１．５８ １０，７１４，０１９．２９ 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 １６ 借款所收到的现金 １７ ２２４，０７０，０００．００ １８９，９４０，０００．００ 收到的其他与筹资活动有关的现金 １８ ６，４３７，８３３．２３ 现金流入小计 ２３０，５０７，８３３．２３ １８９，９４０，０００．００ 偿还债务所支付的现金 １９ ２１８，８９０，０００．００ １８２，８９０，０００．００ 分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 ２０ １０，０７８，０２２．０７ ８，９６５，０８５．５０ 支付的其他与筹资活动有关的现金 ２１ 现金流出小计 ２２８，９６８，０２２．０７ １９１，８５５，０８５．５０ 筹资活动产生的现金流量净额 １，５３９，８１１．１６ －１，９１５，０８５．５０ 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 ２２ －１８，５２８，４２３．５１ －１４，９２８，１２５．５０ 企业法定代表人：杨百昌 主管会计工作负责人：杜海炎 会计主管： 裘福君 41 现金流量表补充资料 黄石东贝电器股份有限公司 2002-12-31 单位：人民币元 附注: 补 充 资 料 行号 金 额 １、将净利润调节为经营活动现金流量： 合并 母公司 净利润 ２３ １，０９９，３２３．０６ １，０９９，３２３．０６ 加：少数股东损益 ２４ －６７，２８９．８２ 加：计提的资产减值准备 ２５ －３，１１３，９４５．８２ －３，２０１，４６６．１３ 固定资产折旧 ２６ １４，３６９，１０６．８１ １３，００８，６２９．２２ 无形资产摊销 ２７ ２，３３０，５１２．５６ 长期待摊费用摊销 待摊费用减少（减：增加） ２８ ５７１，４０７．３４ ４４７，６５９．１５ 预提费用增加（减：减少） ２９ －１５８，９５２．１５ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 的损失（减收益） ３０ １３，０３８．３０ ５，７６２．３０ 固定资产报废损失 财务费用 ３１ １０，２９５，３９３．７６ ８，９６５，０８５．５０ 投资损失（减：收益） ３２ －１，４１２，９０５．４３ ９３１，５９０．９３ 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） ３３ －１５，６４４，９５５．９４ －１４，７２５，８３８．９７ 经营性应收项目的减少（减：增加） ３４ －５６，０２４，５６１．６４ －５４，７５７，７６３．１６ 经营性应付项目的增加（减：减少） ３５ ２４，９０５，４８２．７２ ２４，４９９，９５８．８１ 其 他 经营活动产生的现金流量净额 ３６ －２２，８３８，３４６．２５ －２３，７２７，０５９．２９ ２、不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为资本 ３７ ４，３６７，６４８．２０ 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 ３、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 ３８ ６３，２０８，２２９．２８ ６２，９５６，２６２．５３ 减：现金的期初余额 ３９ ８１，７３６，６５２．７９ ７７，８８４，３８８．０３ 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 ４０ －１８，５２８，４２３．５１ －１４，９２８，１２５．５０ 企业法定代表人：杨百昌 主管会计工作负责人：杜海炎 会计主管： 裘福君 42 Auditor’ s Report To the shareholders of Huangshi Dongbei Electrical Appliance Company Limited (Incorporated in the People’ s Republic of China with limited liabilities) We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Huangshi Dongbei Electrical Appliance Company Limited and its subsidiary (hereinafter referred to as the “Group”) as of 31st December 2002, and related consolidated statements of income, changes in shareholders’equity and cash flows for the year then ended, which have been prepared in accordance with International Accounting Standards issued by the International Accounting Standards Committee. Respective responsibilities of the Group’ s management and auditors These financial statements are the responsibility of the Group’ s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. Basis of opinion We conducted our audit in conformity with International Standards on Auditing issued by the International Federation of Accountants. An audit includes examination, on a test basis, of evidence relevant to the amounts and disclosures in the financial statements. It also includes an assessment of the accounting principles used and significant estimates made by the management in the preparation of the financial statements. We planned and performed our audit in a way so as to obtain all the information and explanation, which we considered necessary in order to provide us with sufficient evidence to give reasonable assurance to whether the financial statements are free from material misstatements. In forming our opinion we also evaluated the overall financial statements presentation. We believed that our audit provides a reasonable basis for our opinion. Opinion In our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Group as of 31st December, 2002, the result of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with International Accounting Standards issued by the International Accounting Standards Committee. HORWATH CHINA (HUBEI) Certified Public Accountants April 2003 43 Huangshi Dongbei Electrical Appliance Company Limited NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31ST DECEMBER, 2002 (Amounts expressed in thousands of Renminbi Yuan “RMB”unless otherwise stated) 1. ORGANIZATION AND OPERATIONS Huangshi Dongbei Electrical Appliance Company Limited (the “Company”) was established on 10th March 1999 by way of promotion, as a joint stock limited company in the People’s Republic of China (“PRC”). Huangshi Dongbei Refrigeration Group (“Dongbei Group”) acted as the major promoter, together with five other promoters, Changzhou Luoke Refrigerating Equipment Company Limited, Changshu Bixi Wireless Equipment Factory, Zhuji Electric Motors Factory, Shaoxing Casting Materials General Factory and Wuhan Xinhua Metal Factory. The Company was registered in the Industrial and Commercial Administration Bureau of Hubei Province on 10th March 1999. On 28th May 1999, the Company obtained approval from the China Securities Regulatory Committee (“CSRC”) for the issue of 100,000,000 domestically listed foreign investment shares (‘B shares”) to foreign investors. The B shares were traded on the Shanghai Securities Exchanges (“SSE”) beginning 15th July 1999. The over-allotment option of 15,000,000 shares was fully exercised before 13th August 1999. After the issue of the B shares, the total registered capital of the Group is RMB 235,000,000, divided into 235,000,000 shares with a par value of RMB 1 each. Dongbei Group holds 117,600,000 state-owned shares on behalf of Huangshi Municipal State-owned Assets Administration Bureau. Other promoters and foreign and domestic investors hold 2,400,000 legal person shares and 115,000,000 B shares respectively. The Group received the notice from Dongbei Group on September 10, 2002. According to the > and the approval for debts conversion to share capital from state economic and trade commission, Dongbei Group has jointly established Huangshi Dongbei Electromechanical group with China orient asset management corporation, China Cinda asset management corporation and China Huarong asset management corporation, by contributing main operating assets including 117,600,000 state-owned shares. After Huangshi Dongbei Electromechanical group established, Dongbei Electromechanical group replaced Dongbei Group becoming the controlling shareholder of the Group. Because of the shares originally held by Dongbei Group is state-owned, the transfer of the shares ownership must be approved by Ministry of Finance people’ s republic of China. Dongbei Group agreed that Huangshi Dongbei Electromechanical group is entitled to manage the state-owned shares before formal approval. The Group was granted approval certificate No. [1999] 0098 on 21st October 1999 and business license No. 002678 on 2nd November, 1999 as a foreign- invested joint stock limited company. 1 The Group principally engages in the manufacture and sales of refrigeration compressors. 2. THE PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES The principal accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of the Group to conform to the International Accounting Standards ("IAS") are as follows: (a) Basis of presentation The accompanying consolidated financial statements are prepared in accordance with IAS issued by the International Accounting Standards Committee (“IASC”). This basis of accounting differs in certain aspects from that used in the statutory accounts of the Group prepared in accordance with PRC Accounting Standards for Enterprises. The principal adjustments made to conform the statutory accounting of the Group to IAS are shown in Note 25. (b) Subsidiary undertakings Subsidiary undertakings, which are those companies in which the Group, directly or indirectly, has an interest of more than one half of the voting rights or otherwise has power to exercise control over the operations, have been consolidated. Subsidiaries are consolidated from the date on which effective control is transferred to the Group and are no longer consolidated from the date when that control ceases. All intercompany transactions, balances and unrealized surpluses and deficits on transactions between Group companies have been eliminated. Minority interests represent the interests of outside members in the operating results and net assets of subsidiaries. (c) Associate Investments in associate are accounted for by the equity method of accounting. Associates are companies over which the Group has between 20% and 50% of the voting rights, and over which the Group exercises significant influence, but which it does not control. Equity accounting involves recognizing in the income statement the Group’ s share of the associates’profit or loss for the year. The Group’ s interest in the associates is carried in the consolidated balance sheet at an amount that reflects its share of the net assets of the associates. (d) Foreign currency translation The Group maintains its books and records in RMB, which is not a freely convertible currency. Foreign currency transactions are translated into RMB at the exchange rates at the dates of transactions announced by the People’ s Bank of China. Non- monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated at historical rates. Monetary assets and liabilities in foreign currencies will be adjusted according to the market exchange rates at the end of year. Exchange differences arising from changes in exchange rates subsequent to the dates of transactions for monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are included in the income statement. (e) Financial assets and financial liabilities Financial assets and financial liabilities carried on the balance sheet include cash and 2 bank balances, investments, trade receivables, trade payables and borrowings. Investments and trade receivables are stated at carrying amounts determined in accordance with Note 2(f) and Note 2(1) respectively. Other financial assets and financial liabilities are stated at cost. Disclosures about financial assets and financial liabilities of the Group are set out in Note 24. (f) Non-current investments Non-current investments are carried at costs and revalued annually. Provision is made when there is a permanent diminution in value of an individual investment and is recognized as an expense in the period in which the diminution is identified. Reduction may be reversed when there is a rise in the value of the investment, or if the reasons for reduction no longer exist. (g) Intangible asset Intangible asset comprises goodwill and unique technical right. Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the Group’ s share of the net assets of the acquired subsidiary at the date of acquisition. Goodwill is amortized by the straight-line method over 10 years, being the best estimate of its useful life. Goodwill is subject to a write-down to its recoverable amount for any impairment loss. Unique technical right is amortized by the straight- line method over the best estimate of its useful life and recorded at carrying amount subject to a write-down to recoverable amount for an impairment loss. Goodwill 10 years Unique technical right 2 years (h) Property, plant and equipment Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation. The cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable expenses for bringing it to working condition and location for its intended use. Expenditure incurred after the property, plant and equipment have been put into operation is recognized as an expense in the period in which it is incurred. In case that the expenditure has resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the asset, the expenditure is capitalized as an additional cost of the asset. Depreciation is calculated using the straight-line method to write off the cost, after taking into account the estimated residual value of 10% of cost, of each asset over its expected useful life. The expected useful lives are as follows: Land and buildings 30 years Plant and equipment 9-13 years Motor vehicles 9-13 years Office equipment 5 years Where the carrying amount of an individual asset exceeds its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount. After recognition of the 3 impairment loss, the depreciation charge is accordingly adjusted and based on the revised carrying amount. An impairment loss recognized in prior years will be reversed if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine recoverable amount since the last impairment loss was recognized. It is reversed only to the extent that it does not increase the carrying amount of an asset above the carrying amount that would have been determined for the asset (net of depreciation) had no impairment loss been recognized in prior years. Gains or losses on disposals of property, plant and equipment are determined by comparing the net sales proceeds with carrying amount of the relevant assets, and are recognized in the income statement. (I) Construction-in-progress Construction-in-progress represents buildings and machinery and equipment under construction or installation and is stated at cost that includes cost of acquisition, construction and other direct costs as well as interest expenses arising from loans used to finance the construction during the period of time that is required to complete and prepare the asset for its intended use. No provision for depreciation is made on construction- in-progress until such time as the relevant assets are completed and put into operational use. When the carrying value of an individual piece of construction-in-progress, inclusive of capitalized interest, exceeds its net realizable value, the asset is written down to the latter value. (j) Borrowing costs Borrowing costs are recognized as an expense in the period, in which they are incurred, except to the extent that they are allowed to be capitalized. Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction, or production of a qua lifying asset may be capitalized when it is probable that they will result in future economic benefits to the enterprise, and the costs can be measured reliably. Capitalization commences when: n Expenditures on a qualifying asset are being incurred. n Borrowing costs are being incurred. n Activities necessary to prepare the asset for its intended sale or use are in progress. Capitalization ceases when: n The asset is materially ready for its intended use or sale. n Active development is suspended for extended periods. n Construction is completed in part and the completed part can be used independently. The amount to be capitalized is the borrowing costs that could have been avoided if the expenditure on the qualifying asset had not been made: n If funds are specifically borrowed to obtain a particular asset, the amount of borrowing costs qualified for capitalization is the actual costs incurred during the period, less income earned on temporary investment of those borrowings. 4 n If funds are borrowed generally and used to obtain an asset, the amount of borrowing costs to be capitalized should be determined by applying the weighted average of the borrowing costs to the expenditure on that asset. The amount capitalized during a period should not exceed the amount of borrowing costs incurred during that period. (k) Inventories Inventories comprising raw materials, work in progress and finished goods, are stated at the lower of cost, calculated on the weighted average basis, or net realizable value. Cost of goods comprises direct materials, direct labor and an appropriate proportion of all production overheads. Net realizable value is determined on the basis of estimated selling prices less the estimated cost of completion and related selling and distribution expenses. (L) Trade receivables Trade receivables are carried at original invoice amount less an estimate made for doubtful receivables based on a review of all outstanding amounts at the year end. Bad debts are written when identified, and recognized in the income statement for the year. (m) Cash and cash equivalents Cash comprises cash on hand and bank deposits. Cash equivalents represent short-term highly liquid investments that readily convert to known amounts of cash and that are subject to and insignificant risk of changes in value. (n) Retirement benefits The Group has to make defined contributions to the staff retirement scheme managed by the local government in accordance with its rules and regulations. Payments to a retirement benefit scheme are charged to the income statement as and when incurred. (0) Taxation The Group provides for enterprise income tax on the basis of its statutory profit for financial reporting purposes, adjusted for income and expense items, which are not assessable or deductible for income tax purposes and after considering all available tax preferences. Other taxes are provided in accordance with the prevailing PRC tax regulations as in Note 8. Deferred taxation is provided under the balance sheet, using the liability method, in respect of significant temporary differences between the carrying amount of assets and liabilities for financial reporting purpose and the amount used for income tax purpose. Deferred tax assets are recognized to the extent that it is probable that sufficient taxable profit will be available against which the deductible temporary differences can be utilized. (p) Donations Donations comprise equipment received from the Industrial Development Organization in the United Nations. Income from donation is recognized using the straight- line method over the expected useful life of the relevant equipment received. The expected useful life is 10 years. (q) Revenue recognition Revenue mainly comprises sales of goods which is recognized when the Group has transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods, net of 5 sales taxes and discounts, and after eliminating sales within the Group. Other revenues earned by the Group are recognized on the following bases: n Interest income: on an effective yield basis unless collectibility is in doubt. n Dividend income: when the Group’ s right to receive payment is established. (r) Related parties Parties are considered to be related if one party has the ability, directly or indirectly, to control the other party, or exercise significant influence over the other party in making financial and operating decisions. Parties are also considered to be related ones if they are subject to common control or common significant influence. Lists of related parties, related transactions and balances are set out in Note 22. 3. CHANGES IN THE CONSOLIDATION SCOPE In 2001, the Group held Chenxing(the associate) 40% shares. In 2002, the Group purchases another 30% shares of Chenxing. So, the Group holds 70% shares and consolidated its financial statements in 2002. 4. BUSINESS SEGMENTS INFORMATION OF THE GROUP Segment information by business Sales Costs Gross profit rate Business 2002 2001 2002 2001 2002 (%) 2001 (%) Refrigeration 214,497 251,214 184,852 200,183 13.82 20.31 compressors Hotel service 12,512 6,984 7,889 2,537 36.95 63.67 Total 227,009 258,198 192,741 200,720 15.10 21.49 As all the sales and services of the Group are generated from the PRC, no geographical segment information is presented. 5. PROFIT BEFORE TAXATION Profit before taxation was determined after charging the following items: Note 2002 2001 Depreciation of property, plant and equipment 16,905 16,296 Amortization of intangible asset 326 245 Provision for slowing moving inventories 120 Provision for doubtful debts (2,845) (3,166) Salaries 10,349 8,084 Contribution to pension fund 2,380 2,255 Provision for staff welfare 1,449 1,225 Management fee to Dongbei Group 1,644 1,951 (a) The Group participates in a government agency managed pension scheme (“the Scheme”) under the prevailing PRC legislation. The Group contributes to the scheme based on 23% of the payroll approved by labor management agency. The Scheme is 6 responsible for the entire pension obligations payable to retired employees. The Group has no further obligation beyond the amount of its contributions. (b) Provision for staff welfare has been made at 14% of employees’salaries. 6. STAFF COSTS 2002 2001 Salaries 10,349 8,084 Staff welfare 1,449 1,225 Retirement benefits 2,380 2,255 Total 14,178 11,564 7. FINANCE COSTS 2002 2001 Interest expense 14,186 11,414 Interest income (547) (3,033) Others 133 949 Total 13,772 9,330 8. TAXATION (a) Value-Added Tax (“VAT”) The Group is subject to VAT, which is a tax charged on top of the selling price at a general rate of 17%. Input VAT paid on purchase of raw materials, semi- finished products, etc., can be used to offset the output VAT payable on sales to determine the net VAT payable. (b) Enterprise Income Tax (“EIT”) The applicable income tax rate for the Group is 33% in 2002. (c) Surtaxes The Group is subject to the following surtaxes: City construction tax, a tax levied at 7% of VAT and business tax paid; Education supplementary tax, a tax levied at 3% of VAT and business tax paid. 9. EARNINGS PER SHARE Earnings per share were calculated based on the consolidated net profit for the year ended 31 December 2002 of approximately RMB 6,081,000 (2001: RMB 25,475,000) divided by the number of 235,000,000 shares in issue during the year. 10. NON-CURRENT INVESTMENTS Notes 2002 2001 Associated undertakings 10(a) 4,000 Other investments 10(b) 2,000 2,000 Total 2,000 6,000 7 (a) Associate In 2001, the Group held Chenxing (the associate) 40% shares. In 2002, the Group purchases another 30% shares of Chenxing. So, the Group holds 70% shares and consolidated its financial statements in 2002. (b) Other investment Other investment represents investment cost of RMB 2,000,000 in Beijing Beiyuan Cultural Co., Ltd for the production of a television program “ Flying Life”. In 2002, the television program has been successfully produced. It plans to issue around the country in 2003. 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Office Land and Plant and Motor Construction- equipment Total buildings Machinery vehicles –in-progress and others Cost Beginning of year 130,847 167,333 780 862 146,470 446,292 Additions 11,246 15,573 1,452 146 28,417 Transfers from construction in 21,976 32,156 (54,132) progress Others (9,544) (9,544) Disposals (49) (200) (249) End of year 164,069 215,013 2,032 1,008 82,794 464,916 Accumulated depreciation Beginning of year 13,944 113,982 232 106 – 128,264 Charges 3,523 13,174 188 20 16,905 Disposals (43) (111) (154) End of year 17,467 127,113 309 126 145,015 Net book value End of year 146,602 87,900 1,723 882 82,794 319,901 Beginning of year 116,903 53,351 548 756 146,470 318,028 12. INTANGIBLE ASSET Cost Accumulated amortization Net book value Item Balance brought Balance carried Balance brought Charge for Balance carried Additions 2002 2001 forward forward forward the year forward Goodwill 3,260 3,260 245 326 571 2,689 3,015 Unique technical right 1,000 1,000 1,000 8 13. INVENTORIES 2002 2001 Raw materials 23,724 17,310 Work-in-progress 8,894 5,405 Finished goods 17,412 11,738 Less: provision for slowing (253) (253) moving inventories Total 49,777 34,200 14. NOTES AND ACCOUNTS RECEIVABLE 2002 2001 Notes receivable 20,925 – Accounts receivable 219,347 216,058 Less: Provision for doubtful (15,118) (18,377) debts Total 225,154 197,681 15. PREPAYMENTS AND OTHER RECEIVABLES The balances of prepayments and other receivable are RMB9, 656,000.00 (2001: RMB14, 013,000) and RMB19, 837,000 (2001: RMB 13,627,000) respectively. 16. CASH AND BANK BALANCES 2002 2001 Cash on hand 4 2 Cash at bank 63,204 81,734 Total 63,208 81,736 Included in cash at bank is amount of RMB 61,296,000 held for security deposit for accepted bills of exchange. 17. SHARE CAPITAL As of 31 st December 2002, details of share capital (par value of RMB 1 each) were as follows: Share percentage Number of share Amount (%) ’000 ’000 State-owned shares 50 117,600 117,600 Legal person shares 1 2,400 2,400 B shares 49 115,000 115,000 Total 100 235,000 235,000 9 18. RESERVES (a) Capital reserve Capital reserve includes share premium. Share premium represents net assets acquired from promoters in excess of par value of the state-owned shares and legal person share, and proceeds from the issue of B shares in excess of their par value less underwriting commissions, professional fees and promotional expenses. (b) Statutory Surplus Reserve In accordance with the PRC Company Law and the Company’ s articles of association, the Group shall appropriate 10% of its annual statutory net profit (after offsetting any prior years’losses) to the statutory surplus reserve (“SSR”) account until the balance of SSR reaches 50% of the Group’ s share capital and thereafter any further appropriation is optional. SSR can be utilized to offset prior years’losses or for issue of bonus shares. However, such SSR must be maintained at a minimum of 25% of share capital after such use. (c) Statutory Public Welfare Fund According to the relevant financial regulations of the PRC and the Company’ s articles of association, the Group is required to allocate 10% of its annual statutory net profit to a statutory public welfare fund to be used for the collective welfare of its employees. The directors recommended that 10% of statutory profit after taxation of the Group determined in accordance with PRC accounting standards and regulations for the year ended 31st December, 2002 should each be appropriated to statutory surplus reserve and statutory public welfare fund. The appropriations are subject to approval by shareholders at general meeting. 19. RETAINED EARNINGS In accordance with the Company’s articles of association, provisions of statutory surplus reserve and statutory public welfare fund should be based on profit after taxation determined in accordance with PRC accounting standards and regulations. The amount of profit available for distribution to the shareholders is determined based on the lower of the retained earnings determined under the accounting principles and financial regulations applicable in the PRC and that determined under IAS. 20. LOANS (a) Long term bank loans 2002 2001 -Secured against collaterals 7,556 13,695 Total 7,556 13,695 (b) Short term bank loans 2002 2001 10 -Guaranteed by Huangshi Group 163,440 10,000 -Secured against collaterals 2,138 12,000 -Unsecured 136,398 Total 165,578 158,398 Certain loans of the Group were secured against the blocks of the Huangshi Haiguanshan Hotel (the “Hotel”). Buildings with original cost of RMB13, 661,000. According to the >signed by the hotel with China orient asset management corporation in 2002, China orient asset management corporation agreed that the company could be exempted from the loan of RMB 4,234,000 if the company could repay the loan amounting to 2,000,000. 21. CASH GENERATED FROM OPERATIONS 2002 2001 Profit after taxation 6,081 25,475 Adjustments for: Minority interest 370 Provision for doubtful debts (2,845) (3,166) Provision for slowing moving inventories 120 Depreciation 16,905 16,296 Amortization of intangible asset 326 245 Interest income (547) (3,033) Interest expense and other financial cost 14,319 12,363 Investment gain (1,739) – Amortization of donations received (254) (82) Old accounts payable written back (5,166) (1,969) Changes in deferred assets and accrued liabilities (471) 29 Cash generated from operating activities before 26,979 46,278 working capital changes Changes in working capital(excluding the effects of acquisition and disposal) (Increase) decrease in inventories (15,645) (4,390) (Increase) in notes and accounts receivable (24,214) (112,391) Decrease (increase) in due from related parties (22,616) 62,146 (Increase) decrease in prepayments and other (1,853) (22,580) receivables Increase (decrease) in notes and accounts payable 23,714 57,011 (Decrease) increase in due to related parties 7,835 (8,054) Increase in taxes payable (13,008) 1,277 Increase in other current liabilities (553) 7,002 Cash generated from operations (19,361) 26,299 11 22. RELATED PARTY TRANSACTIONS (a) Names of related parties and relationship Name Relationship with the Group Huangshi Dongbei Electromechanical group Actual controller Changzhou Luoke Refrigerating Equipment Company Limited Promoter of the Group (“Changzhou Refrigerating ”) Changshu Tian Yin Electromechanical co Ltd (“Tian Yin Co”) Promoter of the Group Zhe Jiang Li Sheng Electromechanical co Ltd (“Li Sheng Co”) Promoter of the Group Shaoxing XingBei Casting Materials General Factory (“Shaoxing Promoter of the Group Casting”) Wuhan Xinhua Metal Factory (“Wuhan Metal”) Promoter of the Group Huangshi Molding plant (“Molding Plant”) Fellow Subsidiary Huangshi Refrigeration Equipment plant (“Equipment Plant”) Fellow Subsidiary Dongbei Molding Mechanical Co Ltd (“Mechanical Plant”) Fellow Subsidiary The Group received the notice from Dongbei Group on September 10, 2002. According to the > and the approval for debts conversion to share capital from state economic and trade commission, Dongbei Group has jointly established Huangshi Dongbei Electromechanical group with China orient asset management corporation, China Cinda asset management corporation and China Huarong asset management corporation, by cont ributing main operating assets including 117,600,000 state-owned shares. After Huangshi Dongbei Electromechanical group established, Dongbei Electromechanical group replaced Dongbei Group becoming the controlling shareholder of the Group. Because of the shares originally held by Dongbei Group is state-owned, the transfer of the shares ownership must be approved by Ministry of Finance people’ s republic of China. Dongbei Group agreed that Huangshi Dongbei Electromechanical group is entitled to manage the state-owned shares before formal approval. (b) Significant related party transactions: 2002 2001 Sales of finished goods to Equipment Plant 1,145 5,094 Tian Yin Co 12,724 5,929 Mechanical Plant 4,759 HuangshiDongbei Electromechanical group 2,781 Total 21,409 11,023 Purchase of raw materials from Changzhou Refrigerating 14,211 32,915 Li Sheng Co 9,480 12,401 Molding Plant 15,025 15,881 Wuhan Metal 15,031 15,247 Tian Yin Co 8,315 11,057 Shaoxing Casting 2,622 6,342 12 Mechanical Plant 6,698 8,934 Huangshi Dongcheng Generator Plant 15,565 Equipment Plant 2,798 Total 71,382 121,140 Management of the Group is of the opinion that the above transactions were conducted in the ordinary course of business and on normal commercial terms. (c) Significant related party balances: 2002 2001 Due from related parties HuangshiDongbei Electromechanical group 4,541 3,126 Molding Plant 8,585 18 Mechanical Plant 8,333 4,481 Equipment Plant 13,560 11,677 Changzhou Refrigerating 7,617 7,446 Li Sheng Co 6,039 5,542 Tian Yin Co 4,232 Huangshi Dongcheng Generator Plant 1,947 Total 52,907 34,237 Less: Provision for doubtful debts 906 1,712 Net book value 52,001 32,525 Due to related parties Molding Plant 48,700 13,057 Wuhan Metal 8,084 8,809 Li Sheng Co 550 1,900 Shaoxing Casting 4,076 5,165 Changzhou Refrigerating 2,800 4,800 Tian Yin Co 384 Mechanical Plant 317 Huangshi Dongcheng Generator Plant 5,300 Total 64,210 39,732 Amounts due from and due to related parties arose from the above transactions and payments on behalf of Dongbei Group are unsecured, non- interest bearing and have no fixed repayment terms. (D) SIGNIFICANT OPERATION/MANAGEMENT AGREEMENTS As part of the corporate reorganization, the Group has entered into the following significant management agreements with Huangshi Dongbei Electromechanical group. The directors of the Company have represented that these agreements are reached in the ordinary course of business and on normal commercial terms. (1) Comprehensive service agreement Pursuant to this agreement, Huangshi Dongbei Electromechanical group shall provide the Group with comprehensive services including maintenance of staff quarters and related complementary facilities, medical and health care service, shuttle bus service 13 and kindergarten service for the children of the Group’s staff, etc. In consideration of the above services, the Group is to pay Huangshi Dongbei Electromechanical group management fees of approximately RMB 1.5 million per annum. The agreeme nt is effective from 1st January 2002 for a period of ten years. The Group paid RMB 1,644,000 in 2002. (b) Lease of land use rights Under the agreement of January 2002, the Group has leased from Huangshi Dongbei Electromechanical group the land use rights of the land where the Group’ s production facilities are located, at an annual rental of RMB 36,000 for 50 years. The Group paid RMB 36,000 in 2002. (c) Share Purchase On November 15 2003, the group has signed > with “Huangshi Dongbei Electromechanical group”for purchasing its 99.89%% shares of Huangshi Dongbei power co, ltd. The purchase consideration amount to approximately RMB 27,223,000, based on the professional valuation company’s assessment with amount of approximately RMB 27,253,400. The way of paying would mainly offset the receivables from Huangshi Dongbei Electromechanical group. The resolution has been approved by 2002 1st temporary shareholders’meeting in 2002, and HuBei DaXin CPA firm has produced independent finance consultancy report. After the successful share transfer, Huangshi Dongbei power co, ltd becomes the 100% holding subsidiary. But according to the > in China, Huangshi Dongbei power co, ltd has been logout and its assets wholly transferred to the Group. 23. PRIOR YEAR ADJUSTMENTS It relates to the rectification of the errors in calculating 2001 prior year tax and the finance cost in 2001. The above adjustments would decrease 2001 retained earnings amounting to approximately RMB 4,932,000 and decrease the 2001 reserve balance approximately RMB 1,233,000. 24. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (a) Interest rate risk The directors believe that Group ’ s the exposure to interest rate risk of financial assets and liabilities as of 31 December 2002 was minimal since their deviation from their respective fair values was not significant. (b) Credit risk The details of the amounts due from related parties are shown in Note 22. Trade receivables are spread among a number of customers in the PRC and cash is deposited with registered banks in the PRC. The Directors are of the opinion that the Group has no significant concentrations of credit risk on financial assets. The carrying amounts of the financial assets after deducting the provision for bad and doubtful debts best represent their maximum credit risk exposure as at 31st December 2002. (c) Foreign currency risk Most of the transactions of the Group were settled in Renminbi. In the opinion of the Directors, the Group would not have significant foreign currency risk exposure. 14 (d) Fair value The carrying amounts of the following financial assets and the financial liabilities approximate to their fair values: cash and bank balances, investments, trade receivables, amounts due from related parties, other receivables, prepayments, trade payables, other payables and loans. 25. IMPACT OF IAS ADJUSTMENTS ON PROFIT AFTER TAXATION AND SHAREHOLDERS’EQUITY Profit after Taxation Shareholders’Equity 2002 2001 2002 2001 As reported in the 1,099 23,424 387,845 382,018 statutory accounts IAS adjustments: Depreciation on property, -2,311 (2,311) plant and equipment Donations received 254 82 -2,202 (2,456) Old accounts payable 5,165 1,969 written back Minority interest -437 As restated to conform to 6,081 25,475 383,332 377,251 IAS 15 Huangshi Dongbei Electrical Appliance Company Limited CONSOLIDATED BALANCE SHEET AS OF 31ST DECEMBER, 2002 (Expressed in thousands of Renminbi Yuan) Note 2002 2001 ASSETS Non-current assets Non-current investments １０ ２，０００ ６，０００ Property, plant and equipment １１ ３１９，９０１ ３１８，０２８ Intangible asset １２ ３，６８９ ３，０１５ others ９１９ Total non-current assets ３２６，５０９ ３２７，０４３ Current assets Deferred assets ４４８ Inventories １３ ４９，７７７ ３４，２００ Notes and accounts receivable, net １４ ２２５，１５４ １９７，６８１ Due from related parties 22c ５２，００１ ３２，５２５ Prepayments and other receivables １５ ２９，４９３ ２７，６４０ Cash and bank balances １６ ６３，２０８ ８１，７３６ Total current assets ４１９，６３３ ３７４，２３０ TOTAL ASSETS ７４６，１４２ ７０１，２７３ The accompanying notes are an integral part of the financial statements. 16 Huangshi Dongbei Electrical Appliance Company Limited CONSOLIDATED BALANCE SHEET (CONTINUED) AS OF 31ST DECEMBER, 2002 (Expressed in thousands of Renminbi Yuan) Note 2002 2001 LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY Shareholders' equity Share capital １７ ２３５，０００ ２３５，０００ Reserves １８ ９３，１５４ ９２，９３４ Retained earnings １９ ５５，１７８ ４９，３１７ Total shareholders' equity ３８３，３３２ ３７７，２５１ Minority interests １２，２３４ ８，８６４ Non-current liabilities Long term bank loan 20a ７，５５６ １３，６９５ Deferred income from donations received ２，２０２ ２，４５６ Total non-current liabilities ９，７５８ １６，１５１ Current liabilities Short-term bank loans 20b １６５，５７８ １５８，３９８ Notes and accounts payable ９２，１９３ ６８，４７９ Due to related parties 22c ６４，２１０ ３９，７３２ Taxes payable ８ ７，７２０ ２０，７２８ Receipts in advance １，２２８ Others ９，８８９ １１，６７０ Total current liabilities ３４０，８１８ ２９９，００７ Total liabilities ３５０，５７６ ３１５，１５８ TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY ７４６，１４２ ７０１，２７３ The accompanying notes are an integral part of the financial statements. 17 Huangshi Dongbei Electrical Appliance Company Limited CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31ST DECEMBER, 2002 (Expressed in thousands of Renminbi Yuan (“RMB”), except for earnings per share) Note 2002 2001 Sales, net ４ ２２７，００９ ２５８，１９８ Cost of sales ４ （１９２，７４１） （２０２，７２０） Gross profit ３４，２６８ ５５，４７８ Other operating income １，２７３ ９５６ Distribution cost （７，０９３） （６，７０１） General and （１４，５２７） （１３，２８２） administrative expenses Amortization of goodwill １２ （３２６） （２４５） Profit from operations １３，５９５ ３６，２０６ Finance costs ７ （１３，７７２） （９，３３０） Investment income １，７３９ Gain from donation ２５４ ８２ Gain from written back ５，１６６ of liabilities １，９６９ Other income ３０９ ７０９ Profit before taxation ５ ７，２９１ ２９，６３６ Taxation ８ （８４０） （４，１６１） Profit after taxation ６，４５１ ２５，４７５ Minority interests （３７０） Net profit ６，０８１ ２５，４７５ Earnings per share ９ RMB0.026 RMB0.110 The accompanying notes are an integral part of the financial statements. Huangshi Dongbei Electrical Appliance Company Limited 18 CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31ST DECEMBER, 2002 (Expressed in thousands of Renminbi Yuan) Statutory Statutory Total Capital Retained Total Share capital surplus public shareholders' reserve earnings reserves reserve welfare fund equity Note 17 18a 18b 18c 19 Balance at 1st January, 2002 ２３５，０００ ７８，１９２ ７，３７１ ７，３７１ ４９，３１７ １４２，２５１ ３７７，２５１ Profit after taxation ６，０８１ ６，０８１ ６，０８１ Appropriation （２２０） １１０ １１０ － Balance at st 31 December, ２３５，０００ ７８，１９２ ７，４８１ ７，４８１ ５５，１７８ １４８，３３２ ３８３，３３２ 2002 The accompanying notes are an integral part of the financial statements. 19 Huangshi Dongbei Electrical Appliance Company Limited CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31ST DECEMBER, 2002 (Expressed in thousands of Renminbi Yuan) Note 2002 2001 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash generated from operations （１９，３６１） ２６，２９９ Interest paid （１４，１８６） （１１，４１４） Net cash from operating activities （３３，５４７） １４，８８５ CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of fixed assets （３３，０８０） （１９，７６６） Proceeds on disposal of fixed assets ２ Acquisition of associate （３，０００） （４，０００） Acquisition of other investment （１０，０００） （２，０００） Cash received on acquisition of subsidiary ８１０ Disposals of other investment １０，０００ Returns on investment １，７３９ Interest received 547 ３，０３３ others 37,109 Net cash used in investing activities ３，３１７ （２１，９２３） CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from borrowings ５，１８０ ３５，０３２ Dividends paid to shareholders （１１，７５０） Cash held for security deposits （２７，１９８） （３４，０９８） Others ６，５２１ （２，３１７） Net cash from financing activities （１５，４９７） （１３，１３３） Net decrease in cash and bank balances （４５，７２７） （２０，１７１） Cash and bank balance at beginning of year ４７，６３９ ６７，８１０ Cash and bank balance at end of year １，９１２ ４７，６３９ The accompanying notes are an integral part of the financial statements. 20