中国太保(601601)2008年年度报告

中国太平洋保险（集团）股份有限公司 CHINA PACIFIC INSURANCE (GROUP) CO., LTD. 2008 年年度报告 (股票代码：601601) 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 目 录 第一节 重要提示及释义 .....................................................................................................................................2 第二节 公司基本情况简介 .................................................................................................................................4 第三节 会计数据和业务数据摘要......................................................................................................................5 第四节 股本变动及股东情况 .............................................................................................................................7 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况............................................................................................12 第六节 公司治理结构 .......................................................................................................................................20 第七节 股东大会情况简介 ...............................................................................................................................27 第八节 董事会报告 ...........................................................................................................................................28 第九节 监事会报告 ...........................................................................................................................................50 第十节 重要事项 ...............................................................................................................................................53 第十一节 财务报告 ...............................................................................................................................................59 第十二节 内含价值 ...............................................................................................................................................60 第十三节 备查文件目录 .......................................................................................................................................66 第十四节 附件 .......................................................................................................................................................67 提示申明： 除事实陈述外，本报告中包括了某些展望性描述分析，此类描述和分析与公司未来的 实际结果可能存在重大差异，本公司并未就公司的未来表现作出任何保证。 特提请注意。 1 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第一节 重要提示及释义 1、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 2、 本公司第五届董事会第八次会议于 2009 年 4 月 9 日审议通过了本公司《2008 年年度 报告》正文及摘要。应出席会议的董事 15 人，亲自出席会议的董事 15 人。 3、 本公司 2008 年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留意 见的审计报告。 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 董事会 本公司董事长高国富先生，财务总监吴达川先生、总精算师迟小磊女士及副总会计师 王莺女士保证年度报告中财务报告的真实、完整。 2 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 释 义 本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义： 1 本公司、公司、太保集团 指 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2 太保寿险 指 中国太平洋人寿保险股份有限公司，是太保集团的控股子公司 3 太保产险 指 中国太平洋财产保险股份有限公司，是太保集团的控股子公司 4 太保资产 指 太平洋资产管理有限责任公司，是太保集团的控股子公司 5 太保香港 指 中国太平洋保险（香港）有限公司，是太保集团的全资子公司 6 太平洋安泰 指 太平洋安泰人寿保险有限公司 7 保监会 指 中国保险监督管理委员会 8 证监会 指 中国证券监督管理委员会 3 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第二节 公司基本情况简介 1、 公司法定中文名称：中国太平洋保险（集团）股份有限公司 公司中文名称缩写：中国太保 公司法定英文名称：CHINA PACIFIC INSURANCE (GROUP) CO., LTD. 公司英文名称缩写：CPIC 2、 公司法定代表人： 高国富 3、 公司董事会秘书： 陈 巍 公司证券事务代表：杨继宏 电话： 021-58776688 传真： 021-68870791 电子信箱：ir@cpic.com.cn 联系地址： 上海市浦东新区银城中路 190 号交银金融大厦南楼 4、 公司注册地址：上海市浦东新区银城中路 190 号交银金融大厦南楼 公司办公地址：上海市浦东新区银城中路 190 号交银金融大厦南楼 邮政编码：200120 公司国际互联网网址：http://www.cpic.com.cn 公司电子信箱：ir@cpic.com.cn 5、 公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载公司年度报告的证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：本公司董事会办公室 6、 公司 A 股上市交易所： 上海证券交易所 公司 A 股简称：中国太保 公司 A 股代码：601601 7、 其他有关资料 公司首次注册登记日期：1991 年 5 月 13 日 公司首次注册登记地点：国家工商行政管理总局 公司法人营业执照注册号：1000001001110 公司税务登记号码：国税沪字 310043132211707，地税沪字 310043132211707 公司组织机构代码：13221170-7 公司聘请的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所 公司聘请的会计师事务所办公地址：北京市东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 4 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第三节 会计数据和业务数据摘要 一、 本报告期主要财务数据 单位: 人民币百万元 项 目 金额 营业利润 (749) 利润总额 (355) 归属于上市公司股东的净利润 1,339 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 984 经营活动产生的现金流量净额 25,056 二、非经常性损益项目和金额 单位: 人民币百万元 非经常性损益项目 金额 固定资产、无形资产和其他长期资产处置收益 127 与本公司主营业务无关的预计负债减少 280 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (13) 非经常性损益的所得税影响数 (34) 少数股东应承担的部分 (5) 合 计 355 三、截至报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位: 人民币百万元 主要会计数据 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 营业收入 97,835 93,008 5.2 57,526 利润总额 (355) 8,443 (104.2) 2,026 净利润（注） 1,339 6,893 (80.6) 1,008 扣除非经常性损益后的净利润（注） 984 6,934 (85.8) 1,297 基本每股收益(元) （注） 0.17 1.12 (84.8) 0.23 稀释每股收益(元) （注） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) （注） 0.13 1.12 (88.4) 0.30 全面摊薄净资产收益率(%)（注） 2.8 11.0 减少 8.2 个百分点 9.0 加权平均净资产收益率(%)（注） 2.4 27.4 减少 25.0 个百分点 11.4 扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率(%)（注） 2.0 11.0 减少 9.0 个百分点 11.6 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)（注） 1.8 27.6 减少 25.8 个百分点 14.6 经营活动产生的现金流量净额 25,056 21,670 15.6 27,541 每股经营活动产生的现金流量净额 3.25 2.81 15.6 6.40 本年末比上年末增减 2008 年末 2007 年末 2006 年末 (%) 总资产 319,390 309,010 3.4 203,091 股东权益（注） 48,741 62,807 (22.4) 11,153 每股净资产(元) （注） 6.33 8.16 (22.4) 2.59 注：以归属于本公司普通股股东的数据填列 四、其他主要财务、监管指标 单位: 人民币百万元 2008 年 12 月 31 日/ 2007 年 12 月 31 日/ 指 标 2008 年度 2007 年度 集团合并 投资资产(1) 287,896 286,369 投资收益率(%)(2) 2.9 11.7 寿险业务(6) 已赚保费 64,005 48,639 5 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 2008 年 12 月 31 日/ 2007 年 12 月 31 日/ 指 标 2008 年度 2007 年度 已赚保费增长率（%） 31.6 36.7 赔付支出 16,782 9,369 退保率（%）(3) 3.6 5.0 (6) 产险业务 已赚保费 20,132 16,753 已赚保费增长率（%） 20.2 36.7 赔付支出 15,936 10,823 未到期责任准备金 14,504 12,721 未决赔款准备金 10,094 8,650 综合成本率（%）(4) 103.4 99.9 (5) 综合赔付率（%） 65.6 59.7 注：(1)投资资产包括货币资金等 (2)投资收益率=(投资收益+公允价值变动损益+货币资金等利息收入－计提投资资产减值准备)/((期初投资资产+期 末投资资产)/2)，未考虑汇兑损益影响 (3)退保率＝当期退保金/((期初寿险、长期健康险责任准备金余额+期末寿险、长期健康险责任准备金余额)/2) (4)综合成本率=(赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金+分保费用+保险业务营业税 金及附加+手续费及佣金支出+业务及管理费-摊回分保费用+记录在资产减值损失中的计提/(转回)应收款项的坏帐准 备)/已赚保费 (5)综合赔付率=(赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金)/已赚保费 (6)上述寿险业务均指太保寿险业务，产险业务均指太保产险业务 6 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第四节 股本变动及股东情况 一、股本变动情况 （一） 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公积 比例 发行 送 比例 数量 金转 其他 小计 数量 (%) 新股 股 (%) 股 一、有限售条件股份 1、国家持股 555,421,100 7.21 - - - -112,921,100 -112,921,100 442,500,000 5.75 2、国有法人持股 4,166,608,244 54.11 - - - -881,726,244 -881,726,244 3,284,882,000 42.66 3、其他内资持股 944,670,656 12.27 - - - -886,335,656 -886,335,656 58,335,000 0.75 其中： 境内法人持股 944,670,656 12.27 - - - -886,335,656 -886,335,656 58,335,000 0.75 境内自然人持股 - - - - - - - - - 4、外资持股 1,333,300,000 17.32 - - - - - 1,333,300,000 17.32 其中： 境外法人持股 1,333,300,000 17.32 - - - - - 1,333,300,000 17.32 境外自然人持股 - - - - - - - - - 合计 7,000,000,000 90.91 - - - -1,880,983,000 -1,880,983,000 5,119,017,000 66.48 二、无限售条件流通 股份 1、人民币普通股 700,000,000 9.09 - - - +1,880,983,000 +1,880,983,000 2,580,983,000 33.52 2、境内上市的外资股 - - - - - - - - - 3、境外上市的外资股 - - - - - - - - - 4、其他 - - - - - - - - - 合计 700,000,000 9.09 - - - +1,880,983,000 +1,880,983,000 2,580,983,000 33.52 三、股份总数 7,700,000,000 100.00 - - - - - 7,700,000,000 100.00 注： 1、2008 年 3 月 26 日，本公司首次公开发行时网下配售的 300,000,000 股股份在三个月锁定期满后开始上市流通； 2、2008 年 12 月 25 日，根据相关法律法规，除部分股东所持 5,119,017,000 股外（具体情况参见《限售股份变动情况表》）， 剩余 1,580,983,000 股的限售期满，开始上市流通。 （二） 限售股份变动情况表 单位：股 年初限售股 本年解除限 本年增加限 年末限售 限售 序号 股东名称 解除限售日期 数 售股数 售股数 股数 原因 股东自愿承诺锁 1 华宝投资有限公司 1,340,000,000 - - 1,340,000,000 自上市日起 3 年 定三年 股东自愿承诺锁 2 申能(集团)有限公司 1,278,235,705 - - 1,278,235,705 自上市日起 3 年 定三年 Parallel Investors 股东自愿承诺锁 3 1,051,785,087 - - 1,051,785,087 自上市日起 3 年 Holdings Limited 定三年 上海国有资产经营有限 股东自愿承诺锁 4 442,500,000 - - 442,500,000 自上市日起 3 年 公司 定三年 7 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 年初限售股 本年解除限 本年增加限 年末限售 限售 序号 股东名称 解除限售日期 数 售股数 售股数 股数 原因 股东自愿承诺锁 5 上海烟草(集团)公司 440,000,000 - - 440,000,000 自上市日起 3 年 定三年 Carlyle Holdings 股东自愿承诺锁 6 281,514,913 - - 281,514,913 自上市日起 3 年 Mauritius Limited 定三年 股东自愿承诺锁 7 宝钢集团有限公司 71,804,295 - - 71,804,295 自上市日起 3 年 定三年 上海烟草包装印刷有限 股东自愿承诺锁 8 48,100,000 - - 48,100,000 自上市日起 3 年 公司 定三年 上海国鑫投资发展有限 股东自愿承诺锁 9 34,457,000 - - 34,457,000 自上市日起 3 年 公司 定三年 股东自愿承诺锁 10 华宝信托有限责任公司 18,950,000 - - 18,950,000 自上市日起 3 年 定三年 宝钢集团新疆八一钢铁 股东自愿承诺锁 11 5,000,000 - - 5,000,000 自上市日起 3 年 有限公司 定三年 发行前一年增资 自 2007 年 6 月 4 日 12 大连实德集团有限公司 110,000,000 105,000,000 - 5,000,000 扩股限售三年 起 3 年 发行前一年增资 自 2007 年 6 月 4 日 13 郑州宇通集团有限公司 50,000,000 - - 50,000,000 扩股限售三年 起 3 年 发行前一年增资 自 2007 年 6 月 4 日 14 上海潞安投资有限公司 48,335,000 - - 48,335,000 扩股限售三年 起 3 年 发行前一年增资 自 2007 年 6 月 4 日 15 中融国际信托有限公司 3,335,000 - - 3,335,000 扩股限售三年 起 3 年 公开发行股份前 上海久事公司等 215 家 16 1,475,983,000 1,475,983,000 - - 已发行股份限售 2008 年 12 月 25 日 A 股发行前股东 1年 中船重工财务有限责任 17 公司等 442 家 A 股网下 300,000,000 300,000,000 - - 网下配售 2008 年 3 月 26 日 配售股东 合计 7,000,000,000 1,880,983,000 - 5,119,017,000 - - 8 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 （三） 证券发行与上市情况 1、 前三年历次证券发行情况 单位:股 发行价格 获准上市交易 交易终止 种类 发行日期 发行数量 上市日期 （元） 数量 日期 A股 2007 年 12 月 14 日 30.00 1,000,000,000 2007 年 12 月 25 日 7,700,000,000 — 经本公司2007年4月30日召开的2006年度股东大会、2007年9月12日召开的2007年 第六次临时股东大会、2007年11月3日召开的2007年第七次临时股东大会审议，并根据保 监会于2007年7月30日出具的《关于为中国太平洋保险(集团)股份有限公司首次公开发行 上市出具监管意见的批复》（保监发改[2007]978号）及证监会于2007年12月6日出具的 《关于核准中国太平洋保险(集团)股份有限公司首次公开发行股票的通知》（证发行字 [2007]456号），公司获准公开发行 A 股。2007年12月，本公司以每股30元的价格发行 10亿股A股。发行后， 公司总股本变更为77亿股。2008年3 月4日，国家工商行政管理总 局核发了公司A股发行后的企业法人营业执照（注册号：1000001001110），注册资本变 更为人民币 77亿元。 2、内部职工股情况 截至 2008 年 12 月 31 日，本公司无内部职工股。 二、股东情况 （一）股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数：308,783 家 前十名股东持股情况 持股比例 报告期内增 持有有限售条 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 减 件股份数量 股份数量 华宝投资有限公司 国有法人股 17.40 1,340,000,000 - 1,340,000,000 - 申能(集团)有限公司 国有法人股 16.60 1,278,235,705 - 1,278,235,705 - Parallel Investors 外资法人股 13.66 1,051,785,087 - 1,051,785,087 - Holdings Limited 上海国有资产经营有限 国家股 5.75 442,500,000 - 442,500,000 - 公司 上海烟草(集团)公司 国有法人股 5.71 440,000,000 - 440,000,000 - CarlyleHoldingsMauriti 外资法人股 3.66 281,514,913 - 281,514,913 - usLimited 上海久事公司 国有法人股 3.35 258,127,000 - - - 云南红塔集团有限公司 国有法人股 2.34 180,000,000 - - - 质押 大连实德集团有限公司 社会法人股 1.43 110,000,000 - 5,000,000 101,000,000 源信行投资有限公司 社会法人股 1.09 83,787,900 -16,212,100 - - 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 上海久事公司 258,127,000 A股 云南红塔集团有限公司 180,000,000 A股 大连实德集团有限公司 105,000,000 A股 源信行投资有限公司 83,787,900 A股 深圳市三九国裕发展有限公司 50,000,000 A股 京基集团有限公司 35,070,000 A股 中国石化财务有限责任公司 30,650,000 A股 9 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 辽河石油勘探局 30,000,000 A股 南京市国有资产投资管理控股（集团）有限责任公司 23,000,000 A股 江苏省国信资产管理集团有限公司 20,000,000 A股 福建省轮船总公司 20,000,000 A股 Parallel Investors Holdings Limited 和 Carlyle Holdings Mauritius Limited 之间因同属凯雷投资 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 集团而存在关联关系。 前十名无限售条件股东中,本公司未知上述股东 之间有关联关系或一致行动关系。 （二）主要股东简介 本公司股权结构较为分散，不存在控股股东，也不存在实际控制人。 截至 2008 年 12 月 31 日，持有公司 5%以上股份的股东有： 1、 华宝投资有限公司 华宝投资有限公司成立于 1994 年 11 月 21 日，法定代表人为马国强，注册资本为 68.69 亿元。该公司经营范围为对冶金及相关行业的投资及投资管理、投资咨询、商务咨 询服务（除经纪），是宝钢集团有限公司的全资子公司。 2、 申能（集团）有限公司 申能（集团）有限公司是国有独资有限责任公司，成立于 1996 年 11 月 18 日，法定 代表人为杨祥海，注册资本为 60 亿元。该公司主要从事电力、能源基础产业的投资开发 和管理，天然气资源的投资，城市燃气管网的投资，房地产、高科技产业投资管理，实业 投资，资产经营，国内贸易。 3、 Parallel Investors Holdings Limited Parallel Investors Holdings Limited 是在毛里求斯共和国注册的投资控股公司，为凯 雷旗下管理的基金所控制的投资实体。 4、 上海国有资产经营有限公司 上海国有资产经营有限公司是国有独资有限责任公司，成立于 1999 年 9 月 24 日， 法定代表人为祝世寅，注册资本为 50 亿元。该公司主要从事实业投资、资本运作、资产 收购、包装和出让、企业和资产托管、债券重组、产权经纪、房地产中介、财务顾问、投 资咨询及与经营范围相关的咨询服务，与资产经营、资本运作业务相关的担保。 5、 上海烟草（集团）公司 上海烟草（集团）公司是成立于 1984 年 4 月 2 日的国有企业，法定代表人为施超， 注册资本为 17.40 亿元。该公司主要从事卷烟、雪茄烟、烟斗丝、烤烟、晾晒烟、仓储、 汽车货物运输、卷烟工业设备和专用材料、烟草发酵、贸易及技术的进出口、投资管理等 业务。 截至 2008 年 12 月 31 日，本公司主要股东的最终控制人与公司之间关系图如下： 10 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 国务院国资委 (2) 上海市国资委 凯雷投资集团 上海市国资委 财政部 (1) 宝钢集团 有限公司 (4) (3) Parallel 申能（集 上海国有 上海烟草 华宝投资 Investors 团）有限 资产经营 （集团） 有限公司 Holdings 公司 有限公司 公司 Limited 17.40% 16.60% 13.66% 5.75% 5.71% 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 注： （1）华宝投资有限公司、华宝信托有限责任公司、宝钢集团新疆八一钢铁集团有限公司是宝钢集团有限公司控制 的实体，宝钢集团有限公司及其关联方合计持股 1,435,754,295 股，占公司总股本的比例为 18.65%。 （2）Parallel Investors Holdings Limited 与 Carlyle Holdings Mauritius Limited 均为 The Carlyle Group（凯雷投 资集团）旗下管理的基金所控制的投资实体，合计持股 1,333,300,000 股，占公司总股本的比例为 17.32%。 （3）上海烟草（集团）公司及其控制的上海烟草包装印刷有限公司合计持有 488,100,000 股，占公司总股本的比 例为 6.34%。 （4）上海国有资产经营有限公司及其控制的上海国鑫投资发展有限公司合计持有 476,957,000 股，占公司总股本 的比例为 6.19%。 11 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 单位：人民币万元 是否在股东单位 姓名 职务 性别 年龄 本届任期 税前报酬总额 及其他关联方领 取报酬 高国富 董事长 男 52 自 2007 年 6 月起 177.1 否 霍联宏 董事、总经理 男 51 自 2007 年 6 月起 166.6 否 杨祥海 副董事长 男 57 自 2007 年 6 月起 详见注 4 是 周慈铭 董事 男 57 自 2007 年 6 月起 详见注 4 是 陈绍昌 董事 男 60 自 2007 年 6 月起 详见注 4 是 沈伟明 董事 男 61 自 2007 年 6 月起 25.0 是 于业明 董事 男 41 自 2007 年 6 月起 25.0 是 黄孔威 董事 男 42 自 2007 年 6 月起 25.0 是 杨向东 董事 男 43 自 2007 年 6 月起 详见注 4 是 冯军元 董事 女 39 自 2007 年 6 月起 详见注 4 是 许善达 独立董事 男 62 自 2007 年 11 月起 25.0 否 张祖同 独立董事 男 60 自 2007 年 6 月起 25.0 否 李若山 独立董事 男 59 自 2007 年 6 月起 25.0 否 袁天凡 独立董事 男 56 自 2007 年 6 月起 25.0 否 肖 微 独立董事 男 48 自 2007 年 6 月起 25.0 否 马国强 监事长 男 45 自 2007 年 6 月起 25.0 是 张建伟 监事 男 54 自 2007 年 6 月起 25.0 是 林丽春 监事 女 38 自 2007 年 6 月起 25.0 是 宋俊祥 职工监事 男 53 自 2008 年 8 月起 161.7 否 袁颂文 职工监事 男 41 自 2007 年 4 月起 54.4 否 徐敬惠 常务副总经理 男 51 自 2007 年 8 月起 310.6 否 施解荣 副总经理 男 56 自 2007 年 8 月起 173.9 否 汤大生 副总经理 男 54 自 2007 年 8 月起 171.6 否 顾 越 副总经理 男 43 自 2007 年 8 月起 161.7 否 孙培坚 副总经理 男 45 自 2007 年 8 月起 161.6 否 陈 巍 董事会秘书 男 41 自 2007 年 8 月起 102.3 否 吴达川 财务总监 男 36 自 2007 年 12 月起 507.2 否 杨文斌 投资总监 男 52 自 2007 年 11 月起 162.8 否 迟小磊 总精算师 女 40 自 2007 年 11 月起 158.1 否 黄雪英 信息技术总监 女 42 自 2008 年 2 月起 237.9 否 合 计 － － － － 3,107.6 － 注：1、本公司所有董事、监事和高管人员均未持有本公司股票 2、根据 2007 年第五次临时股东大会的决议，本届董、监事（在公司领薪的董、监事除外）津贴标准为每年税前 25 万元 3、杨祥海先生、周慈铭先生、陈绍昌先生、杨向东先生、冯军元女士未领取津贴；许善达先生实际领取了 2008 年 1-7 月的津贴，共计 14.6 万元 4、徐敬惠先生 2008 年度税前报酬总额中，140.1 万元为其在 2002 年度任职子公司时的长期激励奖金在 2008 年 兑现部分 5、本公司董、监事任期三年，可以连选连任，独立董事连续任期不得超过六年 12 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 二、 董事、监事、高级管理人员主要工作经历 （一） 董事 高国富先生：自2006年9月起，高先生担任本公司董事长。在加入本公司之前，高先 生曾先后出任上海外高桥保税区开发（控股）公司总经理、上海万国证券公司代总裁、上 海久事公司总经理、上海市城市建设投资开发总公司总经理。高先生拥有高级经济师职称， 并获得上海交通大学管理工程专业博士学位。 霍联宏先生：自2000年10月起，霍先生担任本公司董事及总经理。霍先生还兼任太 保寿险董事、太保产险董事长以及太保资产董事长。自1993年加入本公司以来，霍先生 曾担任多个职位，包括本公司海南分公司、北京分公司总经理。在此之前，霍先生曾在交 通银行海南分行担任保险部副经理。霍先生拥有高级经济师职称，并获得中南矿冶学院自 动化专业学士学位。 杨祥海先生：自2000年10月起，杨先生担任本公司副董事长。杨先生目前为申能（集 团）有限公司董事长。杨先生自1999年起出任申能股份公司董事长并自2003年12月起出 任上海燃气（集团）公司的董事长。在此之前，杨先生曾担任上海市证券管理办公室主任、 上海证券交易所总经理、上海市计划委员会副主任。杨先生拥有高级经济师职称，并获得 复旦大学经济管理硕士学位。 周慈铭先生：自2000年10月起，周先生担任本公司董事。周先生兼任太保产险副董 事长和太保寿险董事。周先生曾担任太保寿险副董事长、监事长。自1998年起，周先生 担任申能（集团）有限公司副总经济师，并自2006年起担任董事会秘书。周先生曾经担 任上海财经大学副教授、副系主任，并曾经在美国华盛顿大学和美国斯坦福大学任访问教 授，周先生曾经担任上海久联证券经纪有限责任公司副董事长。周先生拥有高级经济师职 称，并获得上海财经大学经济学硕士学位。 陈绍昌先生：自2000年10月起，陈先生担任本公司董事。陈先生自2000年2月起担任 上海国有资产经营有限公司副总裁。在此之前，陈先生曾担任上海市委办公厅副处长，中 国银行伦敦分行高级经理。陈先生曾在上海第二工业大学机械设计及自动化专业本科学 习，并拥有高级经济师职称。 沈伟明先生：自2000年10月起，沈先生担任本公司董事；沈先生同时还兼任太保产 险监事。沈先生于1998年至2007年担任上海烟草（集团）公司总经济师。沈先生拥有经 济师职称，并获得上海电视大学管理学毕业证书。 于业明先生：自2003年4月起，于先生担任本公司董事；于先生同时还兼任太保产险 董事、太保寿险董事。于先生自2006年9月起担任华宝信托有限责任公司董事长。自2004 年3月起，于先生担任宝钢集团财务有限公司董事长，并于2002年至2003年间出任联合证 券有限责任公司总经理。于先生拥有高级会计师职称，并获得复旦大学经济学博士学位。 13 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 黄孔威先生：自2004年11月起，黄先生担任本公司董事；黄先生同时还兼任太保资 产的董事。自2003年6月起，黄先生在宝钢集团有限公司资产经营部工作，自2005年4月 起出任副部长。黄先生拥有高级工程师职称，并获得浙江大学管理信息系统硕士学位。 杨向东先生：自2007年6月起，杨先生担任本公司董事；杨先生同时还兼任太保寿险 副董事长、太保资产的董事。杨先生自2001年起担任凯雷投资集团董事总经理及凯雷亚 洲基金（Carlyle Asia Partners）联席主管。在加入凯雷投资集团之前，杨先生曾任职于 美国高盛，出任董事总经理、亚洲私募投资（Principal Investment Asia）联席主管及亚 洲管理委员会（Asia Management Committee）委员。杨先生获得哈佛大学经济学学士 及哈佛商学院的工商管理硕士学位。 冯军元女士：自2007年6月起，冯女士担任本公司董事；冯女士同时还兼任太保寿险 董事、太保产险董事。冯女士自1998年起加入凯雷投资集团，现担任凯雷投资集团董事 总经理。在加入凯雷投资集团之前，冯女士曾于瑞士信贷第一波士顿纽约任职近五年。冯 女士获得哈佛商学院工商管理硕士学位。 许善达先生：自2007年11月起，许先生担任本公司独立董事。许先生现任全国政协 委员、全国政协经济委员会委员、中国注册税务师协会会长、国家信息化专家咨询委员会 委员、财政部会计准则委员会委员、中国注册会计师协会审计准则委员会委员、中国财政 学会副会长、中国经济50人论坛成员和学术委员会委员。许先生还担任中国工商银行股份 有限公司独立董事。许先生1999年12月至2006年12月任国家税务总局副局长。许先生 1970年毕业于清华大学自动控制系，1984年获中国农业科学院研究生院农业经济管理硕 士学位，1999年获英国巴斯大学财政专业硕士学位。 张祖同先生：自2007年6月起，张先生担任本公司独立董事。张先生2004年1月自安 永会计师事务所退休，退休前曾出任安永会计师事务所多个职位，包括安永香港及中国区 副主席、专业服务管理合伙人和安永审计及咨询服务主席。张先生曾是英格兰及威尔士特 许 会 计 师 公 会 资 深 会 员 和 香 港 会 计 师 公 会 资 深 会 员 。 张 先 生 获 得 伦 敦 大 学 Queen Elizabeth College学士学位。 李若山先生：自2007年6月起，李先生担任本公司独立董事。李先生担任复旦大学管 理学院财务金融系系主任。李先生亦为上海证券交易所上市公司专家委员会委员、上海市 会计学会副会长及复旦金融期货研究所所长。李先生获得厦门大学经济学博士学位。 袁天凡先生：自2007年6月起，袁先生担任本公司独立董事。自2005年起，袁先生担 任盈科亚洲拓展有限公司副主席。袁先生自1997年至2007年曾担任盈科保险集团有限公 司主席，1996年至2006年担任盈科集团副主席，1999年至2006年担任电讯盈科有限公司 副主席。袁先生自1988年至1991年期间曾担任香港联交所行政总裁。袁先生获得芝加哥 大学经济学学士学位。 14 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 肖 微先生：自 2007 年 6 月起，肖先生担任本公司独立董事。肖先生自 1989 年起 担任君合律师事务所合伙人。肖先生曾担任中国证券监督管理委员会发行审核委员会委 员。肖先生获得中国社科院研究生院硕士学位和哥伦比亚大学法学硕士学位。 （二） 监事 马国强先生：自2004年5月起，马先生担任本公司监事，现为本公司监事长。马先生 于1995年加入宝钢集团有限公司，并自2001年起出任该公司副总经理。在此之前，马先 生于1986年取得北京科技大学管理工程硕士学位后，担任该大学的教师，后兼任教务室 主任。马先生还担任光大证券股份有限公司独立董事。自1991年9月至1993年9月，马先 生获中国政府资助修读德国亚琛大学经济管理课程。 张建伟先生：自2007年6月起，张先生担任本公司监事；张先生同时还兼任太保产险 监事，并于2004年至2007年期间担任本公司董事。张先生1994年加入上海久事公司，现 任上海久事公司副总经理。在此之前，张先生曾担任上海光通信器材公司副总经理。张先 生拥有高级经济师职称，并获得中欧国际工商学院工商管理硕士学位。 林丽春女士：自2007年6月起，林女士担任本公司监事；林女士同时还兼任太保产险 监事。林女士目前为上海红塔大酒店有限公司副总经理（主持工作）。林女士具有中国注 册会计师资格，获得中南财经大学经济学学士学位。 宋俊祥先生：自2008年起8月起，宋先生担任本公司监事。宋先生自2003年4月起加 入本公司，现任公司党委副书记、纪委书记、工会主席。加入本公司以前，宋先生在中共 上海市委组织部工作。 袁颂文先生：自2004年5月起，袁先生担任本公司监事。自2005年起，袁先生担任本 公司审计部副总经理。1993年加入本公司之前，袁先生曾在上海普陀区审计局工作。袁 先生拥有经济师、助理审计师职称并获得澳门科技大学工商管理硕士学位。 （三） 高级管理人员 霍联宏先生：自2000年起，霍先生担任本公司总经理。霍先生的简历请参见上述“（一） 董事”。 徐敬惠先生：自2005年起，徐先生担任本公司副总经理，自2007年8月起担任本公司 常务副总经理；徐先生同时还兼任太保寿险董事、太保产险董事、太保资产董事。自1991 年加入本公司以来，徐先生曾担任多个职位，包括本公司国内业务二部总经理、大连分公 司总经理、本公司总经理特别助理。2001年至2005年间，徐先生担任太保寿险副总经理， 兼太保寿险上海分公司总经理。徐先生持有高级经济师职称，并获得新加坡南洋理工大学 工商管理硕士学位。 施解荣先生：自1991年起，施先生担任本公司副总经理。施先生同时兼任太平洋安 泰董事长、太保寿险监事长、太保产险监事长和长江养老保险股份有限公司董事。在此之 15 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 前，施先生曾任黑龙江省政府省长办公室秘书，中国人民保险公司黑龙江分公司助理总经 理。施先生拥有高级经济师职称，获有黑龙江商学院商业经济专业专科文凭。 汤大生先生：自1999年起，汤先生担任本公司副总经理。汤先生同时兼任太保资产 董事、总经理。自1993年加入本公司以来，汤先生曾担任多个职位，包括本公司上海分 公司副总经理、太保寿险财务总监。在此之前，汤先生曾任中国人民银行江西分行会计处 副处长、交通银行财务会计部副总经理。汤先生拥有高级会计师职称，并获得上海财经大 学保险学硕士学位。 顾 越先生：自2001年3月起，顾先生担任本公司副总经理，自2007年12月起兼任 总审计师、审计责任人。顾先生还兼任太保资产监事长，太保香港董事、太平洋安泰监事 长。自1993年加入本公司以来，顾先生曾担任多个职位，包括本公司苏州分公司及南京 分公司总经理，太保寿险监事长以及本公司董事会秘书及人力资源部总经理。在此之前， 顾先生曾任职于上海市统计局。顾先生持有经济师职称，并获得中欧国际工商学院EMBA 学位。 孙培坚先生：自2005年起，孙先生担任本公司副总经理；孙先生同时还兼任本公司 合规负责人、太保寿险董事、太保产险董事、太保资产董事。自1991年加入本公司以来， 孙先生曾担任多个职位，包括本公司再保险部总经理、本公司总经理助理等。在此之前， 孙先生曾任职于交通银行上海分行保险业务部。孙先生持有经济师职称，获得上海交通大 学工学硕士和中欧国际工商学院EMBA学位。 陈 巍先生：自 2007 年起，陈先生担任本公司董事会秘书。自 1995 年加入本公司 以来，陈先生曾担任多个职务，包括本公司伦敦代表处首席代表和太保香港董事兼总经理。 陈先生系英国特许保险协会会员（ACII）。陈先生拥有工程师和经济师职称，并获得上海 交通大学船舶工程专业学士学位和英国 Middlesex 大学商学院硕士学位。 吴达川先生：自 2007 年 12 月起，吴先生担任本公司财务总监。吴先生同时还兼任 太保寿险董事、太保产险董事。在加入本公司之前，吴先生曾任德勤华永会计师事务所有 限公司全球（金融服务业）审计合伙人，中国平安保险（集团）股份有限公司合资格会计 师。吴先生毕业于新加坡南洋理工大学，获会计学学士学位。吴先生为澳大利亚注册会计 师协会、新加坡会计师协会、香港会计师公会及注册金融分析师协会会员。 杨文斌先生：自 2007 年 11 月起，杨先生担任本公司投资总监。杨先生同时还兼任 太保资产董事。自 2006 年 8 月加入本公司以来，杨先生先后担任太保资产投资总监、太 保寿险经营委员会成员、投资总监等职务。加入本公司以前，杨先生曾任中国平安保险（集 团）股份有限公司首席投资执行官、平安资产管理公司董事长、美国美邦人寿保险公司（日 本）常务董事及首席投资执行官、美国安泰保险公司（香港）大中华地区首席投资执行官 等职务。杨先生获得台湾大学法学院商学系国际贸易组商学士学位和美国芝加哥大学商学 研究所工商管理硕士学位。 16 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 迟小磊女士：自 2007 年 11 月起，迟女士担任本公司总精算师；迟女士同时还兼任 太保寿险董事、太保产险董事。迟女士于 2007 年 7 月加入本公司，担任本公司副总精算 师。在加入本公司前，迟女士曾任明德丰怡精算顾问公司董事总经理兼资深精算顾问，通 能精算顾问公司精算顾问，加拿大伦敦人寿保险公司副经理，以及原中国人民保险公司上 海分公司国外业务部资深展业。迟女士为北美精算师协会正式会员、加拿大精算师协会正 式会员、香港精算师协会正式会员、中国精算师协会正式会员。迟女士获得加拿大 Concordia 大学精算专业硕士学位。 黄雪英女士：自 2008 年 2 月起，黄女士担任本公司信息技术总监；加入本公司之前， 黄女士为埃森哲咨询公司大中华区副总裁，负责领导大中华区保险行业咨询业务。黄女士 曾在毕马威咨询公司（后更名为毕博管理咨询）长期任职，先后负责保险公司核心业务系 统开发和实施，保险行业的团队建设、业务拓展和项目管理等。黄女士获得美国南加州大 学计算机工程学硕士、工商管理硕士。 三、 董事、监事、高级管理人员在股东单位及其他单位任职情况 （一）在股东单位任职情况 是否领取报 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期 酬津贴 杨祥海 申能（集团）有限公司 董事长 自 2008 年起 是 马国强 宝钢集团有限公司 副总经理 自 2001 年起 是 周慈铭 申能（集团）有限公司 副总经济师 自 1998 年起 是 陈绍昌 上海国有资产经营有限公司 副总裁 自 2000 年起 是 沈伟明 上海烟草（集团）公司 总经济师 1998－2007 年 是 于业明 华宝信托有限责任公司 董事长 自 2006 年起 是 黄孔威 宝钢集团有限公司 资产经营部副部长 自 2005 年起 是 杨向东 凯雷投资集团 董事总经理 自 2001 年起 是 冯军元 凯雷投资集团 董事总经理 自 1998 年起 是 张建伟 上海久事公司 副总经理 自 2002 年起 是 林丽春 上海红塔大酒店有限公司 副总经理 自 2001 年起 是 （二）在其他单位任职情况 是否领 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期 取报酬 津贴 许善达 中国工商银行股份有限公司 独立董事 自 2007 年起 是 中国国际贸易中心股份有限公司 独立董事 自 2004 年起 是 张祖同 GST Holdings Limited（海湾控股有限公司） 独立董事 自 2005 年起 是 Nam Hing Holdings Limited（南兴集团有限公司） 独立董事 2005-2008 年 是 复旦大学管理学院财务金融系 系主任 自 2003 年起 是 中化国际股份有限公司 独立董事 自 2002 年起 是 李若山 浦东建设股份有限公司 独立董事 自 2004 年起 是 万丰奥威股份有限公司 独立董事 自 2006 年起 是 袁天凡 盈科亚洲拓展有限公司 副主席 自 2005 年起 是 肖 微 北京君合律师事务所 合伙人 自 1989 年起 是 深圳市广聚能源股份有限公司 独立董事 自 2004 年起 是 17 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 是否领 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期 取报酬 津贴 中欧基金管理有限公司 独立董事 自 2006 年起 是 马国强 光大证券股份有限公司 独立董事 自 2008 年起 是 徐敬惠 上海交运股份有限公司 独立董事 自 2007 年起 是 施解荣 长江养老保险股份有限公司 董事 自 2007 年起 否 四、 董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序： 董事、监事报酬由股东大会决定；高级管理人员报酬由董事会提名薪酬委员会拟定， 报董事会批准。 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据： 本公司聘请人力资源专业咨询机构，依据本公司经营状况、职位设置、绩效考核等因 素，参考市场薪酬水平，确定和调整公司董事、监事和高级管理人员的薪酬。 五、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 （一）董事变动情况 2008 年度内本公司董事无变动。 （二）监事变动情况 姓名 担任的职务 变动情况 2008 年 8 月 27 日，本公司职工代表大会接受熊兴旺先生因工作变动原因提出 熊兴旺 第五届监事会职工监事 的辞职请求 2008 年 8 月 27 日，本公司职工代表大会选举宋俊祥先生为本公司第五届监事 宋俊祥 第五届监事会职工监事 会职工代表监事 （三）高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情况 黄雪英 信息技术总监 2008 年 2 月 25 日召开的第五届董事会第四次会议聘任 18 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 六、 公司员工情况 截至 2008 年 12 月 31 日，与本公司签订劳动合同的员工有 64,131 人（包括太保集 团、太保寿险、太保产险、太保资产员工），其专业、学历构成情况如下： 1、专业类别 专业类别 人数(名) 占比(%) 管理人员 1,617 2.5 专业人员 27,405 42.7 营销人员 28,487 44.5 其他 6,622 10.3 合计 64,131 100.0 2、学历类别 学历类别 人数(名) 占比(%) 研究生 1,159 1.8 本科 20,113 31.4 本科以下 42,859 66.8 合计 64,131 100.0 19 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第六节 公司治理结构 一、 公司治理情况 报告期内，本公司严格遵守《公司法》、《保险法》、《证券法》等相关法律，按照 监管部门颁布的相关法规、规章要求，结合公司实际情况，不断完善公司治理结构。本公 司通过不断优化集团化管理的架构，充分整合内部资源，形成了较为完善、相互制衡、相 互协调的公司治理体系。股东大会、董事会、监事会及高级管理层按照《公司章程》赋予 的职责，依法独立运作，履行各自的权利、义务，没有违法、违规的情况发生。公司治理 情况如下： （一） 关于股东和股东大会 报告期内，公司召开了 2007 年度股东大会和 1 次临时股东大会。股东大会的通知、 召集、召开和表决程序均符合《公司法》、《公司章程》及相关规定。股东大会建立健全 了与股东沟通的有效渠道，积极听取股东的意见和建议，确保股东对公司重大事项的知情 权、参与权和表决权，为股东创造充分参与决策、平等行使股东权利的良好环境。 （二） 关于董事、董事会以及董事会各专业委员会 截至 2008 年 12 月 31 日，本公司董事会由 15 名成员构成，其中独立董事 5 名；董 事会的人数、构成符合监管要求和《公司章程》规定。公司董事会及下属委员会各司其职， 以保证公司董事会在获得充分信息的前提下，考虑多方面的建议与意见，作出适当的决策。 报告期内，董事会共召开了 7 次会议。全体董事恪尽职守，亲自或者通过电子通讯方 式积极参加会议，努力做到在深入了解情况的基础上作出决策，注重维护公司和全体股东 的利益。 董事会下设战略委员会、审计委员会、提名薪酬委员会和风险管理委员会等四个专业 委员会，各委员会对专业问题进行深入研究，并提出建议供董事会参考。 2008 年，战略委员会共举行了 6 次会议，对战略事项、重大投资项目等提出意见和 建议。 2008 年，审计委员会共举行了 6 次会议，审核了公司 2007 年年度报告、2008 年半 年度报告及季度报告，以及内控评估报告、审计体制改革方案、内部审计工作规则等。 另外，审计委员会根据年报工作要求，与外部审计师协商了本年度财务报告审计的时 间安排。在外部审计师进场前召开会议审阅了公司编制的财务报表，形成了书面意见，并 在外部审计师进场后与之保持了充分及时的沟通。审计委员会在外部审计师出具初步审计 意见后，召开会议再次审阅了公司财务报告，形成了书面意见。在审计委员会 2009 年第 三次会议上对年度报告形成决议，同意提交董事会审议。 2008 年，提名薪酬委员会共举行了 7 次会议。审核了公司高级管理人员薪酬事宜， 部分董事及高级管理人员的聘任事宜，以及公司递延奖金制度等。 2008 年，风险管理委员会共举行 3 次会议。审核了公司风险评估报告、合规报告、 偿付能力报告，以及有关风险管理体系项目的建设情况等。 20 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 （三） 关于监事和监事会 本公司监事会现有成员 5 名，其中股东代表监事 3 名，职工代表监事 2 名，监事会 的人数、构成符合监管要求和《公司章程》规定。 2008 年，监事会共举行 3 次会议，通过会议材料审阅、听取专题汇报、开展现场调 研、对分支机构巡视等方式，对公司的经营状况、财务活动、内部审计进行检查和监督。 全体监事恪守诚信原则，认真履行监督职责，有效维护了股东、公司、员工的权益和利益。 此外，监事列席了报告期内召开的董事会，对公司董事以及高级管理人员履行职责情 况进行了监督，以保障公司持续、稳定、健康的发展。 （四） 公司治理专项活动的自查和整改情况 报告期内，根据证监会《关于公司治理专项活动公告的通知》（中国证券监督管理委 员会公告[2008]27 号）和上海证监局的具体部署，本公司通过自查、公众评议、整改三个 阶段，开展了公司治理专项活动。 本公司对照公司治理相关法律法规、监管要求及自查事项，认真开展了公司治理方面 的自查工作，逐项对照，切实查找公司治理中存在的问题和不足；并深入分析原因，明确 具体的整改措施、整改时间及责任人，并形成自查报告和整改计划，于 2008 年 7 月 10 日 正式对外公告。之后本公司分别就自查和上海证监局现场检查过程中发现的问题进行了有 针对性的整改。截至 2008 年 10 月底已全部整改完毕，并形成整改报告，于 2008 年 10 月 27 日正式对外公告。 通过本次公司治理专项活动，本公司进一步增强了规范运作意识，切实提高了公司治 理水平。今后本公司仍将严格按照相关法律法规和监管要求，积极推进公司治理的各项工 作。 （五） 关于信息披露及透明度 本公司严格按照法律法规和《公司章程》的要求，真实、准确、完整地披露公司各项 重大信息，确保所有股东能公平、及时地获取信息。 本公司致力于不断提高公司治理水平。报告期内，本公司凭借规范的公司治理建设和 有效的董事会运作，在南开大学公司治理研究中心举办的“中国公司治理指数发布与研讨 会”上，荣获“2008 年度中国最佳上市公司治理奖”及“中国最佳上市公司董事会奖”；在和讯 网和中国证券市场研究设计中心联合主办的 2008 年度财经风云榜评选活动中，本公司荣 获“2008 年度最佳投资者关系上市公司”奖。 二、 独立董事履行职责情况 本公司第五届董事会现有独立董事 5 名，涵盖了金融、财税、审计、法律等方面的专 业人士，独立董事人数占董事会成员总人数的三分之一，符合监管要求和《公司章程》规 定。经第五届董事会第六次会议审议通过，本公司制订了《独立董事工作制度》。 21 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 本公司独立董事具有必备的专业知识和经验，能严格按照相关法律法规、规范性文件 及《公司章程》的规定履行职责，对本公司的公司治理、业务经营、风险管理、内部控制 等多方面提出了许多意见与建议。独立董事以其独立客观的立场参与公司重大事项的决 策，发挥了实质性作用，决策过程中尤其关注中小股东的合法权益。 1、独立董事参加董事会的出席情况 报告期内，独立董事积极参加董事会会议，具体情况如下： 本年应参加董 亲自出席 委托出席 缺席 独立董事姓名 备 注 事会次数 (次) (次) (次) 第五届董事会第六次会议和第五届董事会 许善达 7 5 2 0 第七次会议因公务不能亲自参加，委托肖 微董事出席会议并表决。 张祖同 7 7 0 0 / 第五届董事会 2008 年第一次临时会议因 李若山 7 6 1 0 公务不能亲自参加，委托张祖同董事出席 会议并表决。 袁天凡 7 7 0 0 / 第五届董事会 2008 年第一次临时会议因 肖 微 7 6 1 0 公务不能亲自参加，委托许善达董事出席 会议并表决。 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 独立董事未有对本公司有关事项提出异议的情况。 3、独立董事调研 为更好地了解公司经营管理情况，2008 年下半年，公司部分独立董事对太保寿险、 太保产险广东分公司及其下辖佛山中心支公司进行了调研，重点考察了分支公司当地保险 市场发展、公司经营管理、内控与合规等方面的情况，并认真听取了分支公司的意见和建 议。通过调研考察，各位独立董事加深了对公司实际运营情况的了解，并提出了包括公司 经营模式、市场开拓、投入机制等方面的意见，形成专题调研考察报告向经营层进行反馈， 公司经营层对此高度重视，并组织研究落实。 三、 公司相对于控股股东在资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况 本公司股权结构分散，无控股股东及实际控制人。 作为综合性保险集团，本公司在保监会的监管之下，保持资产、人员、财务、机构和 业务五方面完全独立。本公司为自主经营、自负盈亏的独立法人，具有独立、完整的业务 及自主经营能力。 四、 高级管理人员的考评及激励情况 本公司高级管理人员的绩效管理工作主要由绩效考评方案订立、过程跟踪、绩效评价、 结果运用四个环节组成。年度绩效考评方案由董事会根据公司中长期发展战略规划和年度 经营计划确定；公司定期对各项考核指标的完成情况进行跟踪；年度结束后，董事会根据 22 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 全年经营管理目标完成情况确定绩效考评结果；考评结果与高级管理人员的年度绩效奖金 等挂钩。 本公司已建立了以岗位为基础、业绩为导向、市场为参考的市场化薪酬绩效管理机制， 对高级管理人员建立了递延奖金制度，以实现长效激励约束。递延奖金于每年年度考核结 束后，根据公司和高级管理人员个人绩效考核结果授予，授予后并不立即支付，而是在以 后年度以现金形式递延支付给高级管理人员，如果兑现前一个会计年度的公司或个人绩效 考核情况未达到要求，还将相应扣减高级管理人员实际兑现金额。 五、 公司内部控制制度的建立健全情况 本公司致力于内控机制的不断完善，遵循财政部等五部委颁布的《企业内部控制基本 规范》的要求，着力在组织架构、管理机制、制度建设和提高内控执行力方面进行变革。 2008 年，通过内审集中管理体制改革，进一步增强了内部审计的监督力度；通过实施信 息化建设和专业化建设，进一步提升风险管理能力；各项内控制度不断完善，覆盖了本公 司的各个业务领域和操作环节；通过推进内控评价、报告和整改监督，初步建立了全面的 内控缺陷发现和整改机制，内控执行力不断加强。本年度未发现内部控制方面存在重大缺 陷，内部控制的整体水平持续提高。 （详见后附《2008 年度公司内部控制的自我评估报告》及会计师出具的核实意见） 六、 公司风险管理状况 （一）风险管理概况 本公司致力于建设统一的覆盖全集团的风险管理框架，对经营管理中的风险进行识 别、评估和控制，以支持业务决策，保障公司的稳健经营。 本公司董事会下设风险管理委员会，整体负责本公司风险管理活动。风险管理委员会 全面了解公司面临的各项重大风险及其管理状况，监督风险管理体系运行的有效性。 本公司总经理室下设合规与风险管理工作委员会，由本公司和子公司高级管理层、主 要营运部门的主管组成，负责风险管理的组织和实施。 太保集团和各子公司均成立风险管理部门，负责风险管理的具体工作，其他职能部门 和分支机构也明确了风险责任人并设立了相应的兼职风险岗位，负责其职责范围内的风险 管理工作以及与风险管理部门的沟通。同时，本公司推动子公司的风险管理体系建设工作， 在太保集团和各子公司建立相互衔接的风险管理框架。 2008 年本公司进一步在框架体系、制度建设、风险报告、风险管控和文化建设等五 个方面，全面推进风险管理工作：本公司在原有风险管理框架的基础上，加强覆盖全系统 的风险管理框架体系的建设，推动风险管理组织构架的延伸，推进风险信息交流机制的运 行。完善风险管理制度，制定了包括保险风险、信用风险等专项风险管理制度，并且加强 风险管理目标体系和风险限额管理体系的研究工作。完善风险管理报告体系，向管理层定 23 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 期报告整体风险评估情况，关注自然灾害和国际金融危机影响，及时提示重大事件和突发 事件的风险状况。加强重点风险的识别和监控，开展风险自查工作，建立重大风险事件登 记制度。推动风险管理文化建设，开展风险管理理念宣导和组织专题培训，提高集团系统 员工的风险管理意识和专业水平。 本公司风险管理基本流程包括风险信息收集、风险识别与评估、风险管理控制、风险 报告和监督改进等。2008 年重点关注了本公司的保险风险、市场风险、信用风险、操作 风险、资产负债错配风险和偿付能力充足率合规风险。 （二）主要风险情况 1、保险风险 保险风险指由于对死亡率、疾病率、赔付率、退保率等判断不正确导致产品定价错误 或者准备金提取不足，再保险安排不当，非预期重大理赔等造成损失的可能性。 本公司通过采取下列措施管理保险风险：通过深入的市场研究、以精算为基础的定价 及盈利能力分析、设计恰当的产品条款和条件以及开发后监测，控制产品定价风险；按照 保监会监管要求合理评估准备金，采取稳健的计提标准，达到降低准备金风险的目的；慎 重选择和实施承保策略和方针，严格控制自留风险，合理安排及调整整体分保结构，降低 业务快速发展可能带来的不确定性；通过独立调查人制度，控制保险欺诈；加强核保对地 震、台风、洪水等巨灾的区域累积承保风险控制，通过巨灾再保险合理控制累积风险。 2、市场风险 市场风险是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格等市场价格的不利变动而造成损 失，以及由于重大危机造成业务收入无法弥补费用的可能性。市场风险主要包括：外汇风 险、利率风险、价格风险和流动性风险等。 （1） 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风 险。本公司主要在中国内地经营业务，除因部分保单以外币计价，且持有少量外币存款及 普通股而承担一定的外汇风险外并无重大集中的外汇风险。 本公司采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，汇率发生合理、可能的变动时， 将对本公司利润总额和股东权益产生的影响。变量之间的相关性很大程度影响了外汇风险 的最终判定，但为了描述变量变动的影响情况，需要假定这些变量的变动都是独立的。下 表分析外币汇率变动，本公司报告期末主要外币货币性金融资产和负债对本公司利润总额 和股东权益的税前影响。 单位：人民币百万元 2008 年 12 月 31 日 外币对人民币汇率 对利润总额的影响 对股东权益的影响 + 5% 112 112 - 5% （112） （112） 上述外币货币性金融资产和负债对股东权益的影响为利润总额对股东权益的影响。 24 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 （2） 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风 险。本公司的利率风险政策要求维持适当的固定和浮动利率工具组合以管理利率风险。 本公司采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时， 将对本公司利润总额和股东权益产生的影响。变量之间的相关性很大程度影响了利率风险 的最终判定，但为了描述变量变动的影响情况，需要假定这些变量的变动都是独立的。 下表分析人民币利率变化，本公司报告期末固定利率交易性和可供出售人民币债券公 允价值的变动对本公司利润总额和股东权益的税前影响。 单位：人民币百万元 2008 年 12 月 31 日 人民币利率 对利润总额的影响 对股东权益的影响 （1） （771） +50 基点 -50 基点 2 844 上述固定利率金融工具对股东权益的影响为税前利润和公允价值变动对股东权益的 共同影响。 下表分析人民币利率变化，本公司报告期末浮动利率金融资产和负债，对本公司利润 总额和股东权益的税前影响。 单位：人民币百万元 2008 年 12 月 31 日 人民币利率 对利润总额的影响 对股东权益的影响 +50 基点 303 303 -50 基点 （303） （303） 上述浮动利率金融资产和负债对股东权益的影响为税前利润对股东权益的影响。 （3） 价格风险 价格风险是指因市场价格变动(利率风险或外币风险引起的变动除外)而引起的金融 工具公允价值变动的风险，不论该变动是由个别金融工具或其发行人的特定因素引起的， 还是某些影响整个交易市场中的所有类似金融工具的因素引起的。本公司的价格风险政策 要求设立并管理投资目标，采取相关策略，控制价格风险引起经营业绩的波动幅度。 本公司持有的面临市场价格风险的权益投资主要包括股票和证券投资基金。本公司采 用5日市场价格风险价值计算方法评估上市股票及证券投资基金的风险，风险价值的估计 是在假设正常市场条件并采用95%的置信区间作出的。 于2008年12月31日，本公司持有上市股票及证券投资基金采用风险价值模型估计5 天风险值为人民币11.94亿元。 （4） 流动性风险 25 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 流动性风险是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本公司面 临的主要流动性风险是源于保险合同的有关退保、减保或以其它方式提前终止保单，保险 的赔付或给付，以及公司各项日常支出。本公司在监管框架及市场环境允许的情况下，主 要通过匹配投资资产的期限与对应保险责任的到期日来管理流动性风险，以期望使本公司 能及时偿还债务并为投资活动提供资金。 3、信用风险 信用风险指由于债务人或者交易对手不能履行合同义务，或者信用状况的不利变动而 造成损失的可能性。 目前本公司面临的信用风险主要与存放在商业银行的定期存款、债券投资、应收保 费、与再保险公司的再保险安排、买入返售金融资产及保单质押贷款等有关。因本公司的 投资品种需符合有关监管规定，投资组合中的大部分品种是国债、政府机构债券、由上年 度国内信用评级为 AAA 级的金融机构或国家专项基金担保的企业债券、在国有商业银行 及普遍认为较稳健的金融机构的定期存款，因此本公司面临的信用风险相对较低。本公司 通过实施信用控制政策，对投资和交易对手进行信用分析、设定信用额度，加强应收款项 催收等措施以减低信用风险。 4、操作风险 操作风险是由于操作流程不完善、人为过错和信息系统故障等原因导致损失的可能 性。 本公司着手通过建立操作风险相关管理制度，实施严格的控制程序，监测并回应潜在 风险，以管理相关风险。控制包括设置有效的职责分工、权限控制、授权和对账程序，推 行职工培训和考核程序，以及运用合规检查和内部审计等监督手段。并且，本公司持续关 注宏观环境、法律要求、监管政策和行业信息等领域，以积极预防操作风险。 5、资产负债错配风险 资产负债错配风险是指因资产与负债的期限、现金流和投资收益等不匹配所引发的风 险。在现行的法规与市场环境下没有期限足够长的资产可供本公司投资，以与寿险的长期 保险责任期限匹配。本公司在监管框架及市场环境允许的情况下，将加大长期固定收益证 券的配置比例，适当选择并持有久期较长的资产，以使资产负债在期限和收益上达到较好 的匹配。并且，本公司通过跟踪和预测资产和负债的现金流，以支持现金流的匹配。 6、偿付能力充足率合规风险 根据保监会对保险公司偿付能力充足率管理的要求，本公司在经营中着力提高资产质 量和收益水平，关注业务发展对资本的要求，通过定期评估太保集团、太保寿险和太保产 险偿付能力充足率状况，采取及时资本投入等措施以满足监管要求。 截至 2008 年 12 月 31 日，太保集团偿付能力充足率为 373%，太保寿险的偿付能力 充足率为 234%，太保产险的偿付能力充足率为 188%。 26 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第七节 股东大会情况简介 一、临时股东大会情况 本公司于 2008 年 3 月 21 日在上海召开了 2008 年第 1 次临时股东大会，审议通过了 《关于向中国太平洋人寿保险股份有限公司增资的议案》、《关于向中国太平洋财产保险 股份有限公司增资的议案》、《关于修改 的议案》、《关于修改 的议案》、《关于建设成都 IT 容灾及后援中心、签署相关投资合作协议的议案》、《关 于购置北京丰盛大厦办公楼及签署相关协议的议案》。 二、年度股东大会情况 本公司于 2008 年 5 月 28 日在东莞召开了 2007 年度股东大会，审议并通过了《中国 太平洋保险（集团）股份有限公司 2007 年度董事会报告》、《中国太平洋保险（集团） 股份有限公司 2007 年度监事会报告》、《关于正文及摘要的议案》、《关于中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2007 年度财务决算报告的议案》、《关于中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2007 年度利润分配预案的议案》、《关于续聘安永大华为中国太平洋保险（集团）股份有限公 司 2008 年度审计师的议案》、《关于的议案》。 27 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第八节 董事会报告 一、 报告期内主要经营情况回顾 2008 年，面对突如其来的两场特大自然灾害、百年未遇的国际金融危机带来的国际 国内经济金融形势的急剧变化，本公司紧紧围绕推动和实现公司价值可持续增长的发展主 题，专注保险领域，坚持稳健经营，切实防范经营风险，增强长期盈利能力，提升集团化 管理水平，有效应对经营中出现的多种复杂局面，总体保持了较好发展态势。 （以下对人寿保险业务的分析均指太保寿险，对财产保险业务的分析均指太保产险） （一）主要经营情况概述 1、保险业务较快发展，市场地位保持稳定 2008 年本公司实现保险业务收入 940.16 亿元，较上年同期增长 26.6%。其中人寿保 险 660.92 亿元，较上年同期增长 30.4％，市场份额 9.0%，行业排名保持第三；财产保 险 278.75 亿元，较上年同期增长 18.7％，市场份额 11.4%，行业排名保持第二。客户数 量亦保持了稳步增长。 虽然本公司保险业务保持了较快发展，但受股票市场大幅下调及自然灾害引发的较高 理赔影响， 2008 年度归属于母公司股东的净利润为 13.39 亿元。 2008 年末本公司内含价值 699.78 亿元，其中有效业务价值 181.03 亿元，较上年同 期增长 29.2%。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 保险业务收入 94,016 74,236 人寿保险 66,092 50,686 财产保险 27,875 23,474 总投资收益 8,408 27,658 归属于母公司股东净利润 1,339 6,893 人寿保险 2,941 4,550 财产保险 366 2,243 市场占有率 人寿保险 9.0% 10.2% 财产保险 11.4% 11.2% 个人客户数量（万） 人寿保险 3,137 2,691 财产保险 1,060 921 机构客户数量（万） 人寿保险 31 32 财产保险 215 188 2、稳健应对复杂环境，切实防范经营风险 在经历南方雨雪冰冻灾害、汶川地震，以及美国次贷危机引发全球金融经济危机等各 种不利因素叠加的情况下，本公司秉持稳健经营的理念，在大力发展业务的同时，切实防 范经营风险，全力保持公司经营安全和业绩稳定。 28 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 2008 年本公司同其他少数股东分别向太保寿险和太保产险注资 140 亿元、28 亿元， 保障业务发展并满足监管要求；得益于合理的再保险安排，雪灾和地震所带来的损失控制 在本公司可承受的范围内。 人寿保险业务坚持大力发展保障型和长期储蓄型业务，压缩投资型业务，未推出投资 连结产品，万能险占比由 2007 年的 37.8%降低至 2008 年的 22.1%；财产保险业务持续 加大质量控制力度，严格承保管理；对经济下滑可能引起的信用风险进行预警，加强应收 保费管理，应收保费率持续改善，下降至三年来最低点。 投资业务将防范风险和增强抗风险能力作为投资决策的重要因素，在央行大幅降息之 前大量配置固定收益类资产，并捕捉市场时机降低权益类投资资产比例。2008 年末本公 司固定收益资产占比 86.9%，较上年同期增加 21.5 个百分点；投资资产中权益资产比重 为 4.7%，较上年同期下降 18.1 个百分点。 3、围绕价值持续增长，努力增强盈利能力 2008 年本公司实现人寿保险一年新业务价值 36.51 亿元，较上年同期增长 21.1%。 实现新保期缴业务收入 68.38 亿元，较上年同期增长 33.0%。人寿保险业务重点拓展营销 渠道传统型保险和分红型保险等长期期缴产品，实现新保期缴收入 49.18 亿元，较上年同 期增长 22.0%。营销渠道期缴业务占比为 78.7%，较上年同期增长了 8.5 个百分点。 财产保险业务进一步加快发展非车险业务的步伐，通过分类指导和资源配置导向，加 快业务拓展力度，稳定业务质量，推动非车险业务与车险业务均衡发展。非车险业务保费 收入 81.94 亿元，较上年同期增长 17.1%。 投资业务遵循资产与负债匹配的基本原则，积极主动调整资产结构，降低资产错配风 险，提高了在复杂多变的宏观经济环境和资本市场中的抗风险能力，实现总投资收益率 2.9%；同时大力推动另类投资，完成乌江水电债权计划项目和京沪高铁股权投资项目， 两个项目总投资 67 亿元。 4、深化管理机制创新，持续提升管理水平 本公司以集团整体上市为新起点，完善上市公司治理，推进集团化管理架构的建设， 进一步明确公司治理的功能主要体现在集团层面，提高了运作效率；公司通过专业化建设， 初步形成了集团专业条线和子公司经营主体的矩阵式管理体系，并通过实施有效的战略规 划和管理，促进了集团整体经营管理水平的提升，为公司实现可持续的价值增长奠定坚实 的基础。 本公司在资源统筹和风险监控方面亦取得了明显成效。根据价值最大化原则，集团有 效统筹资源，不仅先后向太保寿险、太保产险实施增资，并且积极推动信息技术和共享平 台建设。公司通过整合集团和子公司审计资源，建立了集团一体化的内审架构，有效提升 了风险监控水平。 2008 年，本公司专注保险主业的经营理念和发展模式进一步为市场所认知，公司品 牌效应逐步扩大。本公司先后获得了“2008 年度中国最佳上市公司治理奖”及“中国最佳上 29 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 市公司董事会奖”（南开大学公司治理研究中心）、“2008 中国保险业杰出品牌建设奖”、 “2008 年度最佳投资者关系上市公司奖”（2008 年度第六届中国财经风云榜评选）。太保 产险获得“2008 年全国用户满意企业”（中国质量协会），太保寿险获得“2008 年最受信赖 寿险公司”（金融时报）等奖项。 （二）主要业务分析 1、人寿保险业务分析 2008 年本公司大力发展保障型和长期储蓄型业务，加快拓展传统型保险和分红型保 险的期缴业务，以及短期意外险业务，确保了业务规模的稳定较快发展和业务结构的持续 优化。 （1） 按险种分析 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 保险业务收入 66,092 50,686 传统型保险 15,399 15,911 分红型保险 33,255 12,969 万能型保险 14,600 19,173 短期意外与健康保险 2,838 2,633 保险业务收入 66,092 50,686 新保业务 46,663 34,170 期缴 6,838 5,141 趸缴 39,825 29,029 续期业务 19,429 16,516 保险业务收入 66,092 50,686 个人业务 60,936 44,953 团体业务 5,156 5,733 c业务结构 2008 年本公司实现人寿保险业务收入 660.92 亿元，较上年同期增长 30.4%。其中： 传统型保险实现保险业务收入 153.99 亿元，与上年基本持平；分红型保险实现保险业务 收入 332.55 亿元，较上年同期增长 156.4%；万能型保险实现保险业务收入 146.00 亿元， 较上年同期下降 23.9%；短期意外及健康保险实现保险业务收入 28.38 亿元，较上年同期 增长 7.8%。 d新保业务 2008 年本公司实现人寿保险新保业务收入 466.63 亿元，较上年同期增长 36.6%。其 中：期缴业务收入 68.38 亿元，较上年同期增长 33.0%；趸缴业务收入 398.25 亿元，较 上年同期增长 37.2%。 e缴费期限 2008 年本公司持续加大长期期缴业务的销售力度，实现缴费十年以上的新保业务收 入 37.91 亿元，较上年同期增长 26.4%，其中分红型期缴十年以上业务收入 23.68 亿元， 较上年同期增长 123.2%。 30 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 （2）按渠道分析 c营销渠道 本公司持续加强营销渠道的基础管理、培训体系建设，通过“蓝海计划”、“蓝鲸协会” 和区域拓展等措施提高销售能力、提高期缴业务比重，通过续期管理团队的标准化建设、 完善营销员佣金制度等措施提高保单继续率、激活存量客户；加大对分红型保险期缴业务 的拓展，弥补传统型保险需求减少，并控制万能型保险规模。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 保险业务收入 25,811 23,302 新保业务 6,776 7,117 期缴 5,335 4,998 其中：传统型和分红型保险 4,918 4,032 趸缴 1,441 2,119 续期业务 19,035 16,185 2008 年本公司营销渠道实现保险业务收入 258.11 亿元，较上年同期增长 10.8%。营 销渠道期缴业务占比为 78.7%，较上年同期增长了 8.5 个百分点。本公司重点发展的传统 型新保期缴和分红型新保期缴业务较上年同期增长 22.0%。万能型保险业务收入大幅下 降，导致了营销渠道新保业务较上年同期下降和新保期缴业务增速放慢。 2008 年，本公司保单继续率保持了稳步上升态势，营销员人力保持稳步增长，但受 前述万能险下降影响，营销员人均产能有所下降。 截至 12 月 31 日止 12 个月 2008 年 2007 年 保险营销员（万名） 22 20 保险营销员每月人均首年保费收入（元） 2,807 3,257 保险营销员每月人均寿险新保单件数（件） 1.26 1.42 个人寿险客户 13 个月保单继续率（%） 86.0 85.7 个人寿险客户 25 个月保单继续率（%） 81.6 79.1 d银行渠道 2008 年，本公司银行保险业务渠道通过销售模式创新等多种手段加深与银行等中介 的合作，提高影响力和主动性，通过加强对各级机构的标准化建设、基础管理等策略提高 销售能力。根据资本市场和宏观经济形势的变化，2008 年本公司银行保险业务渠道大力 拓展保障期限较长的分红型保险业务，并逐步扩大分红型保险期缴业务的规模。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 保险业务收入 33,960 20,725 新保业务 33,688 20,538 期缴 1,485 134 其中：传统型和分红型保险 1,485 134 趸缴 32,203 20,404 续期业务 272 187 2008 年本公司银行渠道实现保险业务收入 339.60 亿元，较上年同期增长 63.9%，其 中新保期缴业务中分红型保险实现保险业务收入 14.77 亿元，较上年同期增长 1045.0%， 31 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 取得明显突破。 e直销渠道 2008 年本公司直销渠道通过采取巩固短期意外险产品销售优势，积极培育法人客户， 努力拓展员工福利综合保障计划等策略，保持了业务规模的稳定以及短期意外险的较快发 展。2008 年本公司直销渠道实现业务收入 63.21 亿元，较上年同期下降 5.1%，其中短期 意外险业务收入较上年同期增长 14.8%。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 保险业务收入 6,321 6,659 新保业务 6,199 6,515 期缴 18 9 其中：传统型和分红型保险 18 9 趸缴 6,181 6,506 续期业务 122 144 （3）按地区分析 2008 年本公司约 60.8%的人寿保险业务收入来自我国江苏、山东、河南、四川、河 北、北京、山西、上海、广东、浙江等经济较发达或人口较多的地区。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 保险业务收入 66,092 50,686 江苏 6,442 5,642 山东 5,346 4,327 河南 4,596 3,568 四川 4,479 2,591 河北 3,816 3,259 北京 3,405 2,689 山西 3,403 3,067 上海 3,249 2,809 广东 2,854 1,717 浙江 2,572 1,834 小计 40,162 31,503 其他地区 25,930 19,183 （4）高利率保单 与中国其他主要寿险公司类似，自 1995 年至 1999 年 6 月期间，由于当时市场利率 普遍较高，本公司对当时销售的寿险产品提供了等于或超过 4%的保证收益率。1999 年 6 月，保监会下发了“关于调整寿险保单预定利率的紧急通知”，规定寿险保单的预定利率不 得超过年复利 2.5%。因此，本公司此后不再签发预定利率超过 2.5%的寿险保单。截至 2008 年 12 月 31 日，高定价利率寿险保单的法定寿险责任准备金总额约为 438.29 亿元， 占本公司法定寿险责任准备金总额的 20.3%；而截至 2007 年 12 月 31 日，该占比为 22.8%。 随着较低定价利率保单占比的提高，预期这部分高定价利率保单的寿险责任准备金在本公 司总有效寿险保单的寿险责任准备金中所占比例将持续下降。截至 2008 年 12 月 31 日， 本公司高利率保单的平均负债成本约为 6.37%；截至 2007 年 12 月 31 日，该部分高利率 保单的平均负债成本约为 6.38%。 32 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 2、财产保险业务 （1）按险种分析 2008 年本公司及时调整发展策略以应对市场变化，加快短期意外险、责任险、货运 险等非机动车辆险产品发展，实现可持续的健康增长。 2008 年本公司财产保险业务发展 速度与行业相协调，保持了平稳快速增长，实现保险业务收入 278.75 亿元，较上年同期 增长 18.7%。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 保险业务收入 27,875 23,474 机动车辆险 19,681 16,475 非机动车辆险 8,194 6,999 c机动车辆险 机动车辆险是本公司财产保险业务中的主要险种，2008 年实现保险业务收入 196.81 亿元，较上年同期增长 19.5%，主要原因是随着保险监管的加强和市场需求发生变化，本 公司适时调整市场竞争策略，在保证业务质量的基础上实现业务增长。 d非机动车辆险 非机动车辆险 2008 年实现保险业务收入 81.94 亿元，较上年同期增长 17.1%。本公 司凭借在客户群体、承保技术和核赔水平等方面的优势，加快拓展短期意外险、责任险、 货运险等业务，实现业务较快增长。 2008 年本公司重点拓展的业务中，短期意外险和责任险的业务增长速度高于非车险 业务的增长速度，货运险受全球经济下滑影响，增速放慢。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 保险业务收入 8,194 6,999 企业财产及工程险 4,365 3,719 短期意外险 1,238 1,086 货运险 966 904 责任险 677 520 其他 948 770 注：“企业财产及工程险”包括企业财产保险、特殊风险保险以及工程保险。 （2）按渠道分析 截至 2008 年 12 月 31 日，本公司的直销团队拥有约 14,800 名销售人员。此外，本 公司还通过约 19,100 名保险营销员、970 家专业代理公司、10,040 家兼业代理机构和 740 家经纪公司销售本公司的财产保险产品。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 保险业务收入 27,875 23,474 直接销售 10,986 10,027 保险代理 15,874 12,664 保险经纪 1,015 783 33 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 （3）按地区分析 2008 年本公司约 72.4%的财产保险业务收入来自我国广东、江苏、浙江、上海、山 东、北京、辽宁、河北、福建、四川等经济较发达的地区，本公司遍布全国的分销网络也 将有助于进一步挖掘其他地区的市场潜力。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 保险业务收入 27,875 23,474 广东 5,014 4,308 江苏 2,891 2,411 浙江 2,409 2,100 上海 2,376 2,085 山东 2,191 1,938 北京 1,802 1,573 辽宁 1,030 876 河北 846 632 福建 840 749 四川 774 643 小计 20,173 17,315 其他地区 7,702 6,159 3、资产管理业务 国际金融环境的巨大变化对我国经济运行产生较大影响，股票市场自进入 2008 年后 大幅下调。本公司沉着应对市场挑战，将防范风险和增强抗风险能力作为投资决策的重要 因素，增配固定收益类资产，及时降低权益资产仓位，大力拓展另类投资，实现了资产管 理业务的稳健发展。 （1）资产结构 截至 2008 年末，本公司投资资产规模为 2,878.96 亿元，较上年略有增长，主要是由 于股票市场的下跌导致权益类投资资产公允价值降低，抵减了本公司业务增长带来的投资 资产增加。 2008 年本公司新增投资资产主要配置于债券和定期存款。固定收益类资产占比 86.9%，较上年末增加 21.5 个百分点。 2008 年末，本公司权益类资产投资规模较上年下降 79.2%，在总投资资产中占比为 4.7%。除权益类资产公允价值下降因素外，本公司主动较大幅度地降低权益资产仓位是 重要原因。 从投资目的来看，2008 年本公司投资资产主要配置在持有至到期投资和可供出售金 融资产两类。持有至到期投资较上年末增长 22.1%。可供出售金融资产较上年末下降 21.1%，主要是因为权益类投资公允价值下降及资产配置结构调整。 截至 12 月 31 日(人民币百万元) 2008 年 2007 年 投资资产（合计） 287,896 286,369 按投资对象分 固定收益类 250,190 187,236 －债券投资 164,898 126,534 －定期存款 82,756 59,262 34 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 截至 12 月 31 日(人民币百万元) 2008 年 2007 年 (1) －其他固定收益投资 2,536 1,440 权益投资类 13,594 65,315 －基金 7,981 30,470 －股票 5,324 34,589 －其他权益投资(2) 289 256 基础设施投资 6,539 4,696 现金及现金等价物 17,573 29,122 按投资目的分 交易性金融资产 1,166 2,463 可供出售金融资产 96,064 121,783 持有至到期投资 70,980 58,120 长期股权投资 289 256 贷款及其他(3) 119,397 103,747 注： (1)其他固定收益投资包括存出资本保证金、保户质押贷款等 (2)其他权益投资包括长期股权投资等 (3)贷款及其他主要包括主要包括定期存款、贷款、应收次级债务、货币资金、保户质押贷款、存出资本保证金及 其他投资等 （2）投资收益 受股票市场大幅下降及利率变化影响，权益类投资收益下降，并计提了减值准备， 2008 年本公司实现总投资收益 84.08 亿元，较上年同期下降 69.6%。总投资收益率为 2.9%，较上年同期下降 8.8 个百分点。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 固定息证券投资利息收入 10,589 6,594 权益投资资产分红收入 7,132 5,748 净投资收益 17,721 12,342 证券买卖(损失)/收益 (3,756) 14,616 公允价值变动(损失)/收益 (742) 235 计提投资资产减值损失 (5,147) - ⑴ 其他收益 332 465 总投资收益 8,408 27,658 总投资收益率(%) 2.9 11.7 (1)其他收益包括货币资金及买入返售金融资产的利息收入和对联营及合营企业的投资收益等 （3）另类投资 本公司抓住国内经济形势变化后，国家政策转向的契机，大力拓展与基础设施项目相 关的另类投资，并取得了重大突破。 z 太保－乌江水电项目债权投资计划 本公司发起设立的“太保－乌江水电项目债权投资计划”正式获得保监会的批准。该投 资计划投资总额 27 亿元。 z 京沪高速铁路股权投资计划 本公司参与发起的保险机构 160 亿元投资京沪高速铁路股权投资计划正式获得保监 35 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 会批复，本公司投资京沪高铁的规模为 40 亿元，占保险机构投资计划总投资额的 25％。 （三）主要会计报表项目、财务指标出现的异常情况及原因的说明 1、主要财务指标增减变动及原因 单位：人民币百万元 2008 年 12 2007 年 12 月 31 日 月 31 日 增减幅度(%) 主要原因 /2008 年度 /2007 年度 总资产 319,390 309,010 3.4 业务规模扩大 总负债 270,162 245,689 10.0 业务规模扩大 股东权益 49,228 63,321 (22.3) 可供出售投资资产公允价值调整 受权益投资收益下降及减值准备 营业利润 (749) 8,496 (108.8) 提取影响 受权益投资收益下降及减值准备 归属于母公司股东净利润 1,339 6,893 (80.6) 提取影响 2、合并报表中变化幅度超过 30%的项目及原因 单位：人民币百万元 2008 年 2007 年 变动幅度 资产负债表项目 主要变动原因 12 月 31 日 12 月 31 日 (％) 交易性金融资产 1,166 2,463 (52.7) 出售投资及公允价值变动 买入返售金融资产 60 5,500 (98.9) 逆回购业务减少或资产到期 应收分保账款 2,033 1,444 40.8 业务增长 应收利息 4,979 3,393 46.7 固定收益投资增加 应收分保寿险责任准备金 236 167 41.3 业务增长 保户质押贷款 698 442 57.9 业务增长及客户融资需求增加 定期存款 82,756 59,262 39.6 投资资产增加及投资结构变动 存出资本保证金 1,838 998 84.2 保险类子公司增资 在建工程 2,051 454 351.8 新购置办公楼 可抵扣未来应纳税所得额的暂时性差异增 递延所得税资产 2,549 5 50,880.0 加 其他资产 2,257 1,439 56.8 应收待结算款的时点因素 卖出回购金融资产款 7,020 11,788 (40.4) 正回购业务减少 应付分保账款 2,213 1,608 37.6 业务增长 应交税费 (619) (154) 301.9 所得税预缴政策变化 应付赔付款 1,497 1,137 31.7 业务增长 应付保单红利 4,147 2,779 49.2 业务增长 保户储金及投资款 766 7,103 (89.2) 较多储金业务 08 年到期 预计负债 98 402 (75.6) 历史负债清理 递延所得税负债 1 3,671 (100.0) 应纳税暂时性差异减少 外币报表折算差额 (24) (18) 33.3 太保香港增资及汇率变动 2008 年 2007 年 变动幅度 利润表项目 主要变动原因 (1-12 月) (1-12 月) (％) 提取未到期责任准备金 (1,307) (1,939) (32.6) 业务增速放缓 投资收益 14,008 27,009 (48.1) 权益投资市场下跌影响证券买卖收益 公允价值变动收益/(损失) (742) 235 (415.7) 交易性金融资产市值下跌 汇兑损失 (132) (252) (47.6) 持有外币余额减少 36 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 业务规模扩大、满期给付增加及自然灾害导 赔付支出 (32,741) (20,234) 61.8 致赔付增加 摊回赔付支出 4,405 2,839 55.2 赔款增加 摊回保险责任准备金 770 1,469 (47.6) 业务及分保结构调整 保单红利支出 (2,595) (1,223) 112.2 分红业务增长及保单分红增加 利息支出 (532) (810) (34.3) 储金业务及正回购业务利息减少 权益市场下跌引起计提金融资产减值准备 计提资产减值准备 (5,221) (28) 18,546.4 增加 营业外收支净额 394 (53) (843.4) 资产处置收益增加 所得税费用 1,770 (1,374) (228.8) 应纳税利润额减少及递延所得税资产增加 3、合并报表利润分析 本公司 2008 年实现归属于母公司股东的净利润 13.39 亿元，较上年下降 80.6%，大 幅下降的主要原因是股票市场大幅下调影响及自然灾害引发的较高理赔影响。 单位：人民币百万元 净利润 2008 年度 2007 年度 人寿保险 2,941 4,550 财产保险 366 2,243 母公司、合并抵销等 (1,968) 100 归属于母公司股东 1,339 6,893 4、现金流量表分析 单位：人民币百万元 2008 年度 2007 年度 同比变动（%） 经营活动现金流入小计 96,092 75,671 27.0 经营活动现金流出小计 (71,036) (54,001) 31.5 经营活动产生的现金流量净额 25,056 21,670 15.6 投资活动现金流入小计 146,334 71,865 103.6 投资活动现金流出小计 (175,708) (120,036) 46.4 投资活动使用的现金流量净额 (29,374) (48,171) (39.0) 筹资活动现金流入小计 225 44,631 (99.5) 筹资活动现金流出小计 (7,356) (821) 796.0 筹资活动产生/(使用)的现金流量净额 (7,131) 43,810 (116.3) 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (100) (43) 132.6 现金及现金等价物净增加额 (11,549) 17,266 (166.9) 本年度经营活动现金流入增长主要是保费收入持续增长；经营活动现金流出增长较快 主要是赔付支出、退保、手续费和佣金支出随着业务增长而增长，以及部分业务到期给付。 本年度投资活动现金流入增长主要为收回投资收到的现金大幅增长；投资活动现金流 出增长主要为投资规模扩大。 本年度筹资活动现金流入同比下降主要是 2007 年度股东增资及 A 股发行；筹资活动 现金流出同比上升主要是 2007 年度红利支付及短期融资业务现金净流出增加。 37 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 （四）分部业绩分析 1、人寿保险 本公司主要通过股权占比 98.29%的太保寿险从事人寿保险业务。2008 年人寿保险业 务收入取得较快增长，但是受股票市场大幅下调的影响，净利润出现负增长，具体分析如 下： 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年度 2007 年度 已赚保费 64,005 48,639 ⑴ 投资收益 13,053 22,881 汇兑损失 (36) (100) 其他业务收入 182 256 营业收入 77,204 71,676 退保金 (7,257) (8,222) 赔付支出 (16,782) (9,369) 减：摊回赔付支出 399 473 提取保险责任准备金净额 (35,778) (39,747) 手续费及佣金支出 (4,739) (3,746) 业务及管理费 (5,382) (4,435) ⑵ 其他支出 (5,834) (1,723) 营业支出 (75,373) (66,769) 营业利润亏损 1,831 4,907 营业外收支净额 274 (28) 所得税 836 (329) 净利润 2,941 4,550 注： (1)投资收益包括报表中投资收益和公允价值变动收益。 (2)其他业务支出包括保单红利支出、摊回分保费用、利息支出、其他业务成本、计提（转回）资产减值损失、营 业税金及附加等。 （1）本公司人寿保险业务增长推动已赚保费的增长，2008 年寿险业务已赚保费 640.05 亿元，较上年增长 31.6%。 （2）受股票市场大幅下调影响，2008 年投资收益 130.53 亿元，较上年下降 43.0%。 （3）2008 年人寿保险业务退保金为 72.57 亿元，较上年下降 11.7%，主要是本公司 调整业务结构，减少了直销渠道部分趸缴型产品的销售。此外本公司采取了一系列防范退 保风险的措施，在一定程度上减少了退保。 （4）2008 年人寿保险业务赔付支出 167.82 亿元，较上年增长 79.1%，主要是本公 司以前年度通过银行保险渠道销售的分红型产品满期给付较为集中。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年度 2007 年度 赔付支出 16,782 9,369 传统型保险 2,334 3,786 分红型保险 13,323 4,558 万能型保险 180 183 短期意外与健康保险 945 842 38 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 赔付支出 16,782 9,369 赔款支出 945 842 满期及生存给付 14,149 7,233 年金给付 989 730 死伤医疗给付 699 564 （5）手续费及佣金 2008 年度支出 47.39 亿元，较上年增长 26.5%，与本公司业务 发展相适应。 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年度 2007 年度 手续费及佣金支出 4,739 3,746 传统型保险 1,470 1,736 分红型保险 2,151 988 万能型保险 654 677 短期意外与健康保险 464 345 （6）2008 年人寿保险业务的业务及管理费 53.82 亿元，较上年增长 21.4%。业务及 管理费占保险业务收入的比例由 2007 年度的 8.7%下降至 2008 年的 8.1%，主要是公司 加强了对业务及管理费的控制。 （7）2008 年其他支出为 58.34 亿元，较上年增长 238.6%，主要是计提了 34.65 亿 元的金融资产减值准备，同时本公司向分红险客户支付的保单红利增加。 （8）2008 年所得税费用为-8.36 亿元，主要由于免税利息和分红收入增加引起的可 抵扣未来应纳税所得额的所得税收益增加所致。 （9）综合上述原因，2008 年本公司人寿保险业务实现净利润 29.41 亿元。 2、财产保险 本公司主要通过股权占比 98.30%的太保产险从事财产保险业务。2008 年财产保险行 业竞争加剧，加之受雨雪冰冻、地震和洪水等自然灾害影响，财产保险营业支出的增长率 高于营业收入的增长率，同时受股票市场大幅下调影响，净利润较上年有大幅下降。具体 分析如下： 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年度 2007 年度 已赚保费 20,132 16,753 ⑴ 投资收益 1,514 3,782 汇兑损失 (88) (89) 其他业务收入 68 36 营业收入 21,626 20,482 赔付支出 (15,936) (10,823) 减：摊回赔付支出 4,082 2,419 提取保险责任准备金净额 (1,354) (1,603) 手续费支出 (2,508) (1,857) 业务及管理费 (5,740) (5,250) ⑵ 其他支出 112 (96) 营业支出 (21,344) (17,210) 营业利润 282 3,272 营业外收支净额 (8) (23) 39 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 减：所得税费用 92 (1,006) 净利润 366 2,243 注：(1)投资收益包括报表中投资收益和公允价值变动收益。 (2)其他业务支出包括分保费用、摊回分保费用、利息支出、其他业务成本、计提（转回）资产减值损失、营业税 金及附加等。 （1）随着业务增长，2008 年本公司已赚保费 201.32 亿元，较上年增长 20.2%。 （2）受股票市场大幅下调影响，2008 年投资收益 15.14 亿元，较上年下降 60.0%。 （3）2008 年财产保险赔付支出 159.36 亿元，较上年增长 47.2%，主要原因是雨雪 冰冻、地震和洪水等自然灾害导致公司赔付支出增加，同时车险业务赔付支出有所上升。 本公司财产保险业务按险种分类的赔付支出构成如下： 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年度 2007 年度 赔付支出 15,936 10,823 机动车辆险 11,487 7,907 非机动车辆险 4,449 2,916 （4）2008 年公司手续费支出 25.08 亿元，较上年增长 35.1%。手续费占保险业务收 入的比例从 2007 年的 7.9%上升到 9.0%。主要原因是保险代理渠道的车险业务占比提高 及市场竞争加剧。 各险种手续费支出如下： 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年度 2007 年度 手续费支出 2,508 1,857 机动车辆险 1,777 1,268 非机动车辆险 731 589 （5）2008 年本公司财产保险业务的业务及管理费 57.40 亿元，较上年增长 9.3%， 低于保险业务增长速度。业务及管理费占保险业务收入的比例从 2007 年的 22.4%下降到 2008 年的 20.6%，主要原因是公司加强成本控制。 （6）2008 年所得税费用-0.92 亿元，主要由于免税利息和分红收入增加引起的可抵 扣未来应纳税所得额的所得税收益增加所致。 （7）基于上述原因，2008 年财产保险业务实现净利润 3.66 亿元。 3、太保资产 本公司通过股权占比 99.66%（直接和间接）的太保资产对保险资金进行管理和运用。 截至 2008 年 12 月 31 日，太保资产总资产 6.49 亿元，净资产 5.41 亿元，2008 年度实现 净利润 0.18 亿元。 4、太保香港 本公司主要通过全资拥有的太保香港开展境外业务。截至 2008 年 12 月 31 日，太保 香港总资产 4.39 亿元，净资产 2.63 亿元，保险业务收入 1.71 亿元，由于受股票市场下 跌影响，2008 年度出现净亏损 0.06 亿元。 40 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 (五) 与公允价值计量相关的项目 1、与公允价值计量相关内控制度及计量属性说明 公司高度重视内部控制制度的建设和完善，包括建立健全与公允价值计量的相关控制 制度方面。根据有关法律法规的要求，公司从控制环境、风险识别与评价、控制活动、信 息与沟通、监督检查等方面入手，建立了较为完整的内部控制体系，全面覆盖了公允价值 的取得、计量、监控、披露和验证的各个环节。在此基础上，公司仍将致力于进一步完善 和更新相关控制制度，确保采用公允价值计量的相关信息的准确性。 就本公司而言，与公允价值计量属性相关的资产主要是归入交易类金融资产及可供出 售金融资产的各项投资资产，主要采用如下原则确定其公允价值。 （1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值。估 值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易市价确定公允价 值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现 行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市 价不能真实反映公允价值的，参考最近交易的市价进行调整，确定公允价值。 （2）对不存在活跃市场的投资品种，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际 交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，公司 会尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技 术的有效性。 （3）有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的， 公司根据具体情况，按最能恰当反映公允价值的价格估值。 2、与公允价值计量相关的项目 单位：人民币百万元 期初 计入权益的累 期末 本期公允价值 本期计提的减 项目名称 计公允价值变 余额 变动损益 值 余额 动 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其 2,463 (742) - - 1,166 变动计入当期损益的金融资产 其中：衍生金融资产 - - - - - 2.可供出售金融资产 121,783 - (22,942) (5,141) 96,064 金融资产小计 124,246 (742) (22,942) (5,141) 97,230 金融负债 - - - - - 投资性房地产 - - - - - 生产性生物资产 - - - - - 其他 合计 124,246 (742) (22,942) (5,141) 97,230 注：“计入权益的累计公允价值变动”是指当期计入资本公积的公允价值变动净额，未考虑所得税影响。 41 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 3、持有外币金融资产、金融负债情况 单位：人民币百万元 计入权益的 本期公允价 本期计提的 项目 期初金额 累计公允价 期末金额 值变动损益 减值 值变动 (1) (2) (3) (4) (5) (6) 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其 - - - - - 变动计入当期损益的金融资产 其中：衍生金融资产 - - - - - 2.贷款和应收款 2,469 - - - 3,181 3.可供出售金融资产 1,886 - (452) (7) 404 4.持有至到期投资 92 - - (4) 68 金融资产小计 4,447 - (452) (11) 3,653 金融负债 450 - - - 1,000 （六）专项分析 1、偿付能力 本公司根据保监会相关规定的要求计算和披露实际资本、最低资本和偿付能力充足 率。根据保监会的规定，中国境内的保险公司的偿付能力充足率必须达到规定的水平。 (人民币百万元) 2008.12.31 2007.12.31 变动原因 人寿保险 当期净利润以及公司增资导致实际资本增 实际资本 24,035 23,570 加；向股东分红以及投资资产公允价值下 跌导致实际资本减少 最低资本 10,291 8,507 业务增长及准备金增长 偿付能力充足率（%） 234 277 财产保险 当期净利润以及公司增资导致实际资本增 实际资本 5,959 5,955 加；向股东分红以及投资资产公允价值下 跌导致实际资本减少 最低资本 3,177 2,715 业务增长 偿付能力充足率（%） 188 219 2、保险责任准备金 本公司根据保监会有关精算规定，需要计算的保险责任准备金包括未到期责任准备 金、未决赔款准备金、寿险责任准备金和长期健康险责任准备金；其中人寿保险业务需要 计提该四种准备金，财产保险业务需要计提前两种准备金。 截至 2008 年 12 月 31 日，本公司人寿保险业务保险责任准备金余额为 2,219.79 亿 元，较上年末增长 17.8%，本公司财产保险业务保险责任准备金余额为 245.98 亿元，较 上年末增长 15.1%。保险责任准备金增长主要是业务规模的扩大所致。 42 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 本年减少额 2007 年 12 月 2008 年 12 月 (人民币百万元) 本期增加额 赔付款 提前解 31 日 其他 31 日 项 除 人寿保险 188,368 60,398 (16,782) (7,256) (2,749) 221,979 未到期责任准备金 1,337 2,838 - - (2,749) 1,426 未决赔款准备金 405 1,011 (946) - - 470 寿险责任准备金 179,637 54,727 (15,662) (7,155) - 211,547 长期健康险责任准备金 6,989 1,822 (174) (101) - 8,536 财产保险 21,371 45,253 - - (42,026) 24,598 未到期责任准备金 12,721 27,874 - - (26,091) 14,504 未决赔款准备金 8,650 17,379 - - (15,935) 10,094 本公司于资产负债表日对寿险责任准备金和长期健康险责任准备金进行总体上的负 债充足性测试。测试结果显示计提的各项法定准备金是充足的，无需增提责任准备金。 3、再保险业务 2008 年，本公司分出保费如下表： 截至 12 月 31 日止 12 个月(人民币百万元) 2008 年 2007 年 人寿保险 2,023 1,747 传统型保险 854 789 分红型保险 289 194 万能型保险 15 - 短期意外与健康险 865 764 财产保险 6,505 5,097 机动车辆险 3,076 2,394 非机动车辆险 3,429 2,703 分出保费增加的原因主要为业务增长。此外，本公司财产保险分入保费 0.58 亿元， 主要是非机动车辆险分入业务。截至 2008 年末，本公司应收分保准备金如下表： 12 月 31 日(人民币百万元) 2008 年 2007 年 人寿保险 应收分保未到期责任准备金 444 419 应收分保未决赔款准备金 139 156 应收分保寿险责任准备金 236 167 应收分保长期健康险责任准备金 3,622 3,001 财产保险 应收分保未到期责任准备金 3,126 2,580 应收分保未决赔款准备金 2,927 2,838 本公司根据保险法规的规定及本公司业务发展需要，决定本公司的自留风险保额及再 保险的分保比例。根据相关规定，本公司应当优先向至少两家在中国境内的专业再保险公 司提出不得少于本公司分出保费 50%的要约。为降低再保险的集中度风险，本公司还与 多家行业领先的国际再保险公司签订了再保险协议。本公司选择再保险公司的标准包括财 务实力、服务水平、保险条款、理赔效率及价格。在一般情况下，纪录良好的国内再保险 43 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 公司或被评为 A-或更高评级的国际再保险公司才能成为本公司的再保险合作伙伴。除中 国再保险（集团）公司及其附属子公司中国人寿再保险股份有限公司和中国财产再保险股 份有限公司外，本公司选择的国际再保险合作伙伴包括瑞士再保险公司、慕尼黑再保险公 司、劳合社、安联保险集团、安盛保险集团、科隆再保险公司及汉诺威再保险公司等。 （七）报告期内本公司面临的主要困难 全球金融危机以及经济下滑，国内股票市场持续走低，央行下半年大幅降息，保险市 场竞争加剧，给本公司资产负债管理和年度经营业绩提升带来挑战，给本公司的价值创造 带来压力。 本公司在销售队伍建设、销售能力提升等方面还需要进一步加强；另外，发展方式的 转变尤其是公司内部的资源统筹和协同效应的发挥需要进一步推进。 二、 公司未来发展展望 （一）公司发展目标 本公司的战略目标是成为以保险业为主，具有国际竞争力的一流金融服务集团。本公 司将积极把握中国保险市场快速发展的契机，在集团化管理架构下，大力发展保险主业， 实现寿险、产险和保险资产管理业务规模和价值的均衡快速增长，同时适度把握具有协同 效应的其他金融业务机会，努力建设成为信誉卓著、品牌杰出、财务稳健、效益优良的一 流金融服务集团。 （二）公司所处的市场环境与竞争格局 1、中国保险业发展趋势 2008 年尽管遭遇了突如其来的南方雨雪冰冻灾害、汶川大地震和百年未遇的全球性 金融危机的挑战，中国保险业仍然实现了较快增长，风险得到有效防范，保险保障功能作 用逐步发挥，呈现出良好的发展局面。 根据保监会公布的数据，2008 年中国保费收入总额为 9,784.10 亿，比 2007 年增长 39%；保险总资产达 3.34 万亿。中国保险市场是世界上增长最快的保险市场之一。 展望未来，2009 年是中国经济转型的重要战略机遇期，是保险业发展困难和机遇并 存的一年。 由国际金融危机引发的全球经济衰退虽然给中国保险业发展带来一定负面影响，但同 时也存在诸多有利条件，使得保险业仍然具有广阔的发展前景和潜力。首先，保险业发展 的经济社会基础没有改变。我国产业结构的优化、城市化进程的加速，人们在就业、医疗、 养老、教育等方面消费需求的逐步升级，保险业在服务新农村建设与社会主义和谐社会建 设、完善社会保障体系、参与社会风险管理等方面的发展空间越来越大；其次，在国家扩 大内需、促进经济增长的宏观政策作用下，中国经济总体上仍将努力保持平稳运行。同时， 国家刺激经济政策将拉动各地、各行业的固定资产投资，客观上将产生巨大的保险需求， 给保险业发展提供了广阔舞台；此外，保险法律法规逐步健全，全社会的风险和保险意识 44 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 不断提高，保险业发展的法制环境、政策环境和社会环境不断优化，为寿险及养老金业务 提供了良好的外部环境。另一方面，整个社会巨大的资金融通需求，以及资本市场的持续 发展，将为行业资产配置带来更大空间。因此，保险市场总体仍将保持平稳健康发展。 然而 2009 年，受国际金融危机快速蔓延的影响，我国经济发展面临着来自国际国内 的严峻挑战，经济运行中的不确定因素和困难增加。宏观经济的不确定性及利率周期变动 趋势等使得行业发展速度可能会较以前有所趋缓，并对行业的盈利能力形成挑战。因此， 2009 年保险行业将从以规模速度为导向向价值导向过渡，保险业回归风险保障本质，风 险管控将成为重中之重。 2、 竞争格局分析 全国现有保险公司 122 家（其中保险集团控股公司 8 家，人身险公司 64 家，财产险 公司 44 家，再保险公司 6 家），保险资产管理公司 9 家，保险专业中介机构 2,947 家， 外资保险公司代表处 139 家，构成了国有控股（集团）公司、股份制公司、外资公司等多 种形式、多种所有制成份并存，公平竞争、共同发展的市场格局。 下表为 2008 年人身保险公司收入排名和市场份额： 单位：人民币百万元 公 司 保费收入 市场份额(%) 中国人寿保险股份有限公司 295,591.23 40.28 中国平安人寿保险股份有限公司 101,177.62 13.79 中国太平洋人寿保险股份有限公司 66,092.03 9.01 泰康人寿保险股份有限公司 57,745.47 7.87 新华人寿保险股份有限公司 55,682.80 7.59 其他 157,467.53 21.46 合计 733,756.67 100.00 资料来源：保监会网站 下表为 2008 年财产保险公司收入排名和市场份额： 单位：人民币百万元 公 司 保费收入 市场份额(%) 中国人民财产保险股份有限公司 101,656.07 41.56 中国太平洋财产保险股份有限公司 27,816.78 11.37 中国平安财产保险股份有限公司 26,751.34 10.94 中华联合财产保险股份有限公司 19,124.81 7.82 中国大地财产保险股份有限公司 9,424.49 3.85 其他 59,851.43 24.46 合计 244,624.92 100.00 资料来源：保监会网站 （三）未来发展展望 2009年是困难和机遇并存的一年。但是，本公司近年来改革发展的成果，为公司保 持平稳健康发展奠定了坚实基础。尤其是上市一年多来，本公司治理结构不断完善，经营 管理更加科学，竞争力不断增强。 45 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 2009年本公司将审时度势，从实际出发，准确把握经营发展的节奏、重点和力度， 积极应对各种挑战，敏锐捕捉发展机遇，努力提升推动可持续价值增长的综合能力。 业务发展方面，本公司将以价值增长为导向，实现保险业务收入平稳健康发展。大力 发展寿险保障型和长期储蓄型业务，持续优化产险业务结构，实现业务规模增长与价值增 长相协调。 管理方面，本公司将着力加强资源整合，提升集约化水平；着力完善内控体系，防范 化解风险；着力推进专业化建设，完善管理机制；着力加强队伍建设，增强执行能力。 三、 募集资金使用情况 根据证监会证监发行字[2007]456 号文核准，本公司于 2007 年 12 月首次公开发行 A 股股票并上市，募集资金净额 290.32 亿元。本次募集资金已经全部用于充实本公司资本 金，以支持业务持续增长。 四、 董事会日常工作情况 （一） 董事会会议情况及决议内容 1、本公司于 2008 年 1 月 22 日在上海召开了第五届董事会第三次会议，审议并通过 了《关于向中国太平洋人寿保险股份有限公司增资的议案》、《关于向中国太平洋财产保 险股份有限公司增资的议案》、《关于向中国太平洋保险（香港）有限公司增资的议案》、 《关于设立中国太保资产管理（香港）有限公司的议案》、《关于修改的议案》、《关于修改的议案》、《关于修改的议案》、《关于修改的议案》、《关于的议案》、《关于修改的议案》、《关于选举许善达先生为中国太平洋保 险（集团）股份有限公司第五届董事会战略委员会委员的议案》、《关于购置北京丰盛大 厦办公楼的议案》、《关于投标上海陆家嘴塘东中块总部基地地块的议案》、《关于建设 成都 IT 容灾及后援中心的议案》、《关于召开中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年第一次临时股东大会的议案》。 2、公司于 2008 年 2 月 25 日以通讯表决方式召开了第五届董事会第四次会议，审议 并通过了《关于聘任中国太平洋保险（集团）股份有限公司信息技术总监的议案》。 3、公司于 2008 年 4 月 10 日在海口召开了第五届董事会第五次会议，审议并通过了 《关于的议案》、《关于 的议案》、《关于正文及摘要的议案》、《关于 中国太平洋保险（集团）股份有限公司会计政策和会计估计变更的议案》、《关于中国太 46 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 平洋保险（集团）股份有限公司 2007 年度财务决算报告的议案》、《关于中国太平洋保 险（集团）股份有限公司 2007 年度利润分配预案的议案》、《关于续聘安永大华为中国 太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年度审计师的议案》、《关于中国太平洋保险（集 团）股份有限公司自有资金用于重大资产交易分级授权方案的议案》、《关于的议案》、《关于的议案》、《关于的议案》《关于的议案》、《关于的议案》、《关于的议案》、《关于召开中国太平洋保险（集 团）股份有限公司 2007 年度股东大会的议案》。 4、公司于 2008 年 7 月 8 日在上海召开了第五届董事会 2008 年第一次临时会议，审 议并通过了《关于的议案》、《关于的议案》。 5、公司于 2008 年 8 月 21 日在上海召开了第五届董事会第六次会议，审议并通过了 《关于正文及摘要的议案》、 《关于的议案》、《关于的议案》、《关于中国太保资产 管理（香港）有限公司设立方案变更的议案》。 6、公司于 2008 年 10 月 24 日在上海召开了第五届董事会第七次会议，审议并通过 了《关于的议案》、《关 于向中国太平洋人寿保险股份有限公司增资的议案》、《关于的议案》、《关于的议案》、《关于的议案》。 7、公司于 2008 年 11 月 29 日以通讯表决方式召开了第五届董事会 2008 年第二次临 时会议，审议并通过了《关于变更 2008 年度中国太平洋保险（集团）股份有限公司法定 财务报表审计机构的议案》、《关于召开中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年 第一次临时股东大会的议案》。 （二） 董事会对股东大会决议的执行情况 本报告期内，本公司董事会全体成员遵照有关法律法规及《公司章程》的规定，勤勉 尽责，认真执行股东大会的决议，完成了股东大会交付的各项任务。 （三） 董事会下设的审计委员会的履职情况报告 2008 年，审计委员会共举行了 6 次会议。 47 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 2008 年 1 月 22 日和 3 月 28 日分别召开了两次年报沟通会，审阅了公司截至 2007 年 12 月 31 日的财务报表，并在年报编制过程中，与外部审计师保持了充分的沟通。 2008 年 4 月 9 日召开了第五届董事会审计委员会 2008 年第一次会议，审核了《公 司 2007 年年度报告》、《关于公司会计政策和会计估计变更的议案》、《关于公司 2007 年度财务决算报告的议案》、《关于续聘安永大华为公司 2008 年度审计师的议案》、《关 于 2007 年度内部控制评估报告的议案》、《关于公司董事会审计委员会年报工作规程的 议案》，并同意提交董事会审议。会议还听取了公司 2007 年度内部审计工作开展情况的 报告以及 2008 年度内部审计工作的计划、公司内部审计人员职业道德规范的报告。 2008 年 5 月 22 日召开了第五届董事会审计委员会 2008 年第二次会议，审核了《关 于太保集团内部审计集中管理体制改革方案的议案》，并同意提交董事会审议。 2008 年 8 月 20 日召开了第五届董事会审计委员会 2008 年第三次会议，审核了公司 2008 年半年度报告，以及公司《募集资金管理办法》，并同意提交董事会审议。 会议还 听取了公司 2008 年上半年审计工作开展情况的报告。 2008 年 10 月 23 日召开了第五届董事会审计委员会 2008 年第四次会议，审核了公 司 2008 年第三季度报告，以及公司《内部审计工作规则》，并同意提交董事会审议。会 议还听取了关于选聘鉴证内部控制情况外部审计师工作建议。 另外，审计委员会审核了公司内部审计工作计划、审计预算、主要审计项目安排等， 并且还特别关注公司的内部控制情况，公司内审部门定期向审计委员会报送有关审计动 态，以利于审计委员会及时了解公司日常经营中的有关重大问题。 审计委员会根据年报工作要求，与外部审计师协商了本年度财务报告审计的时间安 排。在外部审计师进场前召开会议审阅了公司编制的财务报表，形成了书面意见，并在外 部审计师进场后与之保持了充分及时的沟通。审计委员会在外部审计师出具初步审计意见 后召开会议再次审阅了公司财务报告，形成了书面意见。在审计委员会 2009 年第三次会 议上对年度报告形成决议，同意提交董事会审议。 审计委员会审核了外部审计师在年报审计过程中的表现，对其独立性及客观性做出了 客观的评价，并向董事会提交了外部审计师从事本年度审计工作的工作总结，审计委员会 对外部审计师的总体工作表现表示满意。在审计委员会 2009 年第二次会议上形成决议， 同意将续聘外部审计师的议案提交董事会审议。 （四） 董事会下设的提名薪酬委员会的履职情况报告 2008 年，提名薪酬委员会共举行了 7 次会议。 2008 年 1 月 22 日召开了第五届董事会提名薪酬委员会 2008 年第一次会议，审核了 《关于聘任公司信息技术总监的议案》，并同意提交董事会审议。会议还听取了公司高级 管理人员职级和薪酬事宜的汇报。 2008 年 4 月 9 日召开了第五届董事会提名薪酬委员会 2008 年第二次会议，审核了 《公司高级管理人员薪酬事宜的报告》，并同意提交董事会审议。 48 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 2008 年 5 月 22 日召开了第五届董事会提名薪酬委员会 2008 年第三次会议，审核了 《关于提名许虎烈先生为公司董事候选人的议案》。 2008 年 6 月 16 日和 2008 年 7 月 1 日，分别召开了第五届董事会提名薪酬委员会 2008 年第四次会议和第五次会议，审核了《关于 2008 年度集团公司绩效考核办法的议案》， 并同意交董事会审议。 2008 年 8 月 5 日召开了第五届董事会提名薪酬委员会 2008 年第六次会议，审核了 《公司高级管理人员长期激励方案》，并同意提交董事会审议。 2008 年 10 月 23 日召开了第五届董事会提名薪酬委员会 2008 年第七次会议，审核 了《关于公司递延奖金制度的议案》，并同意提交董事会审议。 五、 利润分配或资本公积金转增预案 本公司 2008 年度经审计的母公司财务报表净利润为人民币 9.09 亿元，根据《公司 法》和《公司章程》相关规定，提取 10%的法定公积金。提取该项法定公积金，并结转 上年度未分配利润后，本公司可供股东分配利润为人民币 40.41 亿元。 本公司拟根据目前总股本 77 亿股，按每股人民币 0.30 元进行年度现金股利分配，共 计分配人民币 23.10 亿元，剩余部分的未分配利润结转至 2009 年度。本公司本年度不实 施资本公积金转增股本。 上述利润分配方案尚待股东大会批准。 六、 公司前三年分红情况 单位：人民币百万元 现金分红的数额（含税） 分红年度的净利润 比率(%) 分红年度 (1) (2) (3)=(1)/(2) 2005 - 1,131 - 2006 - 1,008 - 2007 2,310 6,893 33.5 49 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第九节 监事会报告 一、监事会工作情况 （一）及时召开监事会会议，发挥会议监督职能 2008 年，本公司监事会共召开 3 次会议，审议各项议案 11 项，听取专项报告 10 项。 全体监事积极出席会议，认真审阅会议材料，审慎发表意见，较好地发挥了监事会会议监 督作用： 1 、监事会于 2008 年 4 月 10 日在海口召开了第五届监事会第二次会议，审议并通 过了《关于 的议案》、 《关于 的议案》、 《关于 正文及摘要的议案》、 《关于中国太平洋保险（集团）股份有限公司会计政策和会计估计变更的议案》、《关于 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2007 年度财务决算报告的议案》、《关于中国太 平洋保险（集团）股份有限公司 2007 年度利润分配预案的议案》、《关于续聘安永大华 为中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年度审计师的议案》、《关于 的议案》。 2、监事会于 2008 年 8 月 21 日在上海召开了第五届监事会第三次会议，审议并通过 了《关于 正文及摘要的议 案》。 3 、监事会于 2008 年 10 月 24 日在上海召开了第五届监事会第四次会议，审议并通 过了《关于 的议案》、 《关于 的议案》。 （二）加强对董事会和高级管理人员履职情况的监督 为确保股东大会决议得到严格执行，切实保护公司、股东及员工的利益，监事会加强 了对董事会和高级管理人员的履职监督。除加强监事会会议议事监督职能外，监事会成员 出席了 2008 年度内召开的股东大会，列席了全部董事会及部分经营管理层会议，多方位 了解和掌握公司重要的决策和经营信息。列席会议时，监事会成员认真参与议案的讨论， 并发表建设性意见和建议。同时，监事会还就日常监督过程中发现的问题，以及上海证监 局现场检查和上市公司公司治理自查活动中发现的问题，及时与董事会、经营管理层沟通， 并对整改情况实施监督，保障了公司持续、稳定、健康的发展。 （三）加强对公司财务及投资管理的监督 为切实履行对财务的监督职责，监事会重点关注了公司重大财务收支情况、对经营结 果影响大的会计核算事项以及对所有者权益影响大的事项等。针对保险资金运用渠道拓宽 等情况，要求公司研究和把握投资机会，提高资金运用收益；同时要控制投资风险，确保 资金运用安全。 50 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 （四）加强对内部审计工作的指导和监督 监事会本年度加大了对公司风险管理与内部控制的监督，通过定期听取审计部门就审 计工作开展情况和审计过程中重大问题发现的汇报，及时掌握公司经营管理过程中存在的 问题，并从监督角度对内审工作提出指导性意见。公司管理层对监事会提出的意见进行了 积极反馈和跟踪落实。 （五）深入基层公司开展巡视工作，加强现场监督 结合公司 2008 年度在全系统推广的内控评估检查活动，监事会在 2008 年下半年组 织了对太保寿险、太保产险河南分公司及其下辖机构的巡视检查活动。通过巡视，了解和 掌握分支机构经营管理情况，就加强风险管理、内部控制、合规经营等方面提出意见和建 议，并形成专题巡视报告与管理层沟通。公司管理层对监事会巡视意见高度重视，并积极 组织落实。 （六）加强学习，提高监督水平 2008 年全体监事参加了上海证监局举办的上市公司董监事培训班，系统学习了《公 司治理的理论与实践》、《上市公司章程指引》、《企业内部控制基本规范》等内容，加 深了监事对上市公司治理面临的问题和挑战、上市公司信息披露现状以及监事会在公司治 理中的定位等的认识。 二、监事会就有关事项发表的独立意见 （一）公司依法经营情况 监事会认为，报告期内公司坚持依法合规经营，公司的经营活动符合《公司法》和《公 司章程》等规定，公司治理结构进一步完善，董事会和经营管理层的决策程序合法有效， 董事及高级管理人员在业务经营及管理过程中忠实、勤勉，未发现违法违规行为和损害股 东利益行为。 （二）财务报告的真实情况 公司本年度财务报告已经由安永华明会计师事务所根据中国审计准则进行审计，并出 具了标准无保留意见的审计报告。财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成 果。 （三）募集资金使用情况 监事会认为，报告期内，按照董事会和管理层披露的情况，公司募集资金使用与招股 书承诺的募集资金用途一致，已经全部用于充实公司资本金，以支持业务持续发展。 （四）收购、出售资产情况 公司在报告期内无重大收购及出售资产事项。 （五）关联交易情况 根据安永华明会计师事务所出具的审计报告，报告期内，向关联方销售保险数额较小， 且均按正常的市场交易条款进行。 51 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 （六）内部控制制度情况 报告期内，公司建立了较为完整、合理、有效的内部控制制度。 （七）股东大会决议执行情况 报告期内，监事会对董事会提交股东大会审议的各项报告和议案没有异议，对股东大 会的决议执行情况进行了监督，认为本公司董事会能够认真履行股东大会的有关决议。 52 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第十节 重要事项 (一) 重大诉讼仲裁事项 本报告期内本公司无重大诉讼仲裁事项。 (二) 收购、出售资产情况 本报告期内本公司无重大收购、出售资产事项。 (三) 重大投资情况 1、投资京沪高铁股权 2008 年 6 月 12 日，保监会批准了保险机构 160 亿元投资京沪高速铁路股份有限公 司的投资计划。本公司投资京沪高铁的规模为 40 亿元，占保险机构投资计划总投资额的 25%。京沪高速铁路股份有限公司于 2007 年 12 月在北京创立，负责京沪高铁的投资、 建设、运营和管理，注册资本金 1,150 亿元，由沿线七省市、铁道部、社保基金和保险资 金按股权比例出资。 2、投资太保－乌江水电项目债权投资计划 2008 年 11 月 26 日，保监会批准了本公司投资太保－乌江水电项目的债权投资计划， 期限 10 年，该投资计划投资总额 27 亿元，用于华电集团所属贵州乌江水电开发有限责 任公司构皮滩水电项目建设及运营。 (四) 报告期内公司重大关联交易事项 本报告期内本公司无重大关联交易事项。 (五) 托管情况 本报告期内本公司无需披露的托管事项。 (六) 承包情况 本报告期内本公司无需披露的承包事项。 (七) 租赁情况 本报告期内本公司无需披露的租赁事项。 (八) 担保情况 本报告期内本公司无需披露的担保事项。 (九) 委托理财情况 本报告期内本公司无需披露的委托理财事项。 (十) 其他重大合同 本报告期内本公司无需披露的重大合同。 (十一) 承诺事项履行情况 本公司 H 股发行未在 2007 年第七次临时股东大会决议批准的一年有效期内（即 2008 年 9 月 14 日之前）完成。本公司未来的 H 股发行计划须重新获得股东大会批准。 53 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 (十二) 聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，本公司聘请安永华明会计师事务所担任公司的审计机构。原聘请的安永会 计师事务所旗下的安永大华会计师事务所有限责任公司，合并入安永华明会计师事务所， 安永大华的原审计团队转入安永华明会计师事务所，继续为本公司提供审计服务。 2008 年度本公司支付其年度审计及相关服务的报酬共 3,845 万元。 (十三) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员处罚及整改情况 本报告期内本公司及其董事、监事、高级管理人员均未受到证监会的稽查、行政处罚、 通报批评以及证券交易所的公开谴责。 (十四) 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 1、 证券投资情况(列示于交易性金融资产) 人民币：百万元 占期末证券 初始投资 持有数量 期末 报告期 序号 证券品种 证券代码 证券简称 总投资比例 金额 (股) 账面值 损益 (％ ) 1 可转债 SS110971 恒源转债 17.27 154,480 17.46 31.49 0.19 2 可转债 SZ125960 锡业可转债 9.37 86,948 9.33 16.83 (0.04) 3 可转债 SS110227 赤化转债 8.13 70,660 8.03 14.48 (0.10) 4 股票 SS600880 博瑞传播 7.24 599,968 7.95 14.34 0.71 5 股票 SZ000063 中兴通讯 4.56 200,000 5.44 9.81 0.88 6 可转债 SS110567 山鹰转债 2.94 28,710 2.96 5.34 0.02 7 股票 SZ000987 广州友谊 2.55 237,170 2.51 4.53 (0.04) 8 股票 SS600423 柳化股份 1.76 200,000 1.57 2.83 (0.19) 9 股票 SS600017 日照港 0.28 50,000 0.19 0.35 (0.08) 10 N/A 其他证券投资报告期损益 (80.23) 报告期已出售证券投资损益 (5.55) 合计 54.10 1,627,936 55.44 100.00 (84.43) 注： (1) 本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券。其中，股票投资仅包括在交易性金融资产中核算的部分 (2) 其他证券投资指：除期末仍然持有的证券投资外本报告期曾持有过的其他证券投资 (3) 报告期损益包括报告期分红和公允价值变动损益 2、 持有的前十大其他上市公司股权情况(列示于可供出售金融资产) 人民币：百万元 期末占该 序 初始投资 期末账 报告期 报告期所有 证券代码 证券简称 公司股权 会计核算科目 股份来源 号 金额 面值 损益 者权益变动 比例(％) 1 SS600837 海通证券 1,733 1.28 853 8 (2,155) 可供出售金融资产 市场买入 2 SZ000001 深发展 A 1,586 2.81 825 2 (1,104) 可供出售金融资产 市场买入 3 SS600795 国电电力 261 0.77 235 3 (73) 可供出售金融资产 市场买入 4 SZ000063 中兴通讯 208 0.71 188 - (66) 可供出售金融资产 市场买入 54 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 期末占该 序 初始投资 期末账 报告期 报告期所有 证券代码 证券简称 公司股权 会计核算科目 股份来源 号 金额 面值 损益 者权益变动 比例(％) HK0763 72 47 - (25) 可供出售金融资产 市场买入 5 SS600050 中国联通 259 0.21 226 - (164) 可供出售金融资产 市场买入 6 SS600087 长航油运 353 3.20 199 3 (134) 可供出售金融资产 市场买入 7 HK0941 中国移动 308 0.01 190 6 (152) 可供出售金融资产 市场买入 8 SS600196 复星医药 133 1.21 159 0 26 可供出售金融资产 市场买入 9 SS601328 交通银行 237 0.06 142 12 (481) 可供出售金融资产 市场买入 10 SS600674 川投能源 163 1.40 131 - (230) 可供出售金融资产 市场买入 合计 5,313 3,195 34 (4,558) 注： (1) 本表反映本公司列示于可供出售金融资产的持有其他上市公司股权情况 (2) 报告期损益指该项投资在报告期内的分红 (3) 占该公司股权比例按照可供出售金融资产中持有以不同币种投资的该公司股份合计数计算 3、 持有的其他非上市金融企业股权情况 初始投资成本 持有数量 占该公司股权比例 持有对象名称 期末账面价值（元） （元） （股） （%） 太平洋安泰人寿保险有限公司 400,000,000 400,000,000 50 210,689,924 长江养老保险股份有限公司 75,500,000 75,500,000 13 75,500,000 合计 475,500,000 475,500,000 - 286,189,924 注： (1)金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等 (2)期末账面价值应当扣除已计提的减值准备 4、 买卖其他上市公司股份的情况 报告期买入/卖 期初股份数量 期末股份数量 使用的资金数量 产生的投资损益 股份名称 出股份数量 (百万元) (百万元) （股） （股） （股） 买入 不适用 不适用 1,543,485,449 不适用 18,675 - 卖出 不适用 不适用 2,990,871,786 不适用 - (453) 注：出于业务性质，本公司证券交易量较大，相关情况汇总列示于上表 5、 增资太保寿险和太保产险 根据本公司 2008 年第一次临时股东大会决议和保监会保监发改[2008]853 号文的批 复，以及本公司第五届董事会第七次会议决议和保监会保监发改[2008] 1576 号文的批复， 本公司分两次向太保寿险增资 59.02 亿元和 79.13 亿元。上述增资完成后，太保寿险的注 册资本变更为 51.00 亿元，本公司持有股份占总股本的 98.29%。 根据本公司 2008 年第一次临时股东大会决议和保监会保监发改[2008]854 号文的批 复，本公司向太保产险增资 27.61 亿元。增资完成后，太保产险的注册资本变更为 40.88 亿元，本公司持有股份占总股本的 98.30%。 6、 新设三家省级分公司 为进一步开拓保险业务市场，经保监会批准，本公司新设太保寿险宁夏分公司、太保 寿险内蒙古分公司、太保产险青海分公司，三家省级分公司均已成立并正式营业。 55 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 7、 启用太保寿险营运管理中心大楼 太保寿险营运管理中心大楼于 2008 年 5 月正式投入使用， 位于上海市杨浦区黄兴路， 该中心是太保寿险营运指挥中枢，具有营运管理、监控、业务处理等功能。 (十五) 信息披露索引 刊载的互联网网站及检 事 项 刊载的报刊名称 刊载日期 索路径 上海证券交易所 (临 2008-001)关于聘任证券事务代表的公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-01-17 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-002)关于 2007 年度保费收入公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-01-21 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-003)2007 年度业绩预增公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-01-25 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-004)第五届董事会第三次会议决议公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-01-26 http://www.sse.com.cn (临 2008-005)关于下属中国太平洋人寿保险股份 上海证券交易所 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-01-26 有限公司增资的公告 http://www.sse.com.cn (临 2008-006)关于下属中国太平洋财产保险股份 上海证券交易所 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-01-26 有限公司增资的公告 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-007)关于签署《投资合作协议》的公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-02-05 http://www.sse.com.cn (临 2008-008)关于召开公司 2008 年第一次临时 上海证券交易所 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-02-05 股东大会的通知 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 2008 年第一次临时股东大会会议资料 - 2008-02-05 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-009)保费收入公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-02-16 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-010)第五届董事会第四次会议决议公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-02-27 http://www.sse.com.cn (临 2008-011)关于发行境外上市外资股获得中国 上海证券交易所 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-02-27 证监会批准的公告 http://www.sse.com.cn (临 2008-012)关于香港联交所审议本公司发行境 上海证券交易所 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-03-01 外上市外资股申请的公告 http://www.sse.com.cn (临 2008-013)关于 2008 年第一次临时股东大会 上海证券交易所 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-03-05 召开地点变更的公告 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-014)关于注册资本变更的公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-03-07 http://www.sse.com.cn (临 2008-015)关于就购置北京丰盛大厦办公楼签 上海证券交易所 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-03-08 署预售合同的公告 http://www.sse.com.cn (临 2008-016)关于 2008 年第一次临时股东大会 上海证券交易所 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-03-08 增加临时议案的通知 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-017)关于临时议案授权委托书的公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-03-08 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-018)保费收入公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-03-18 http://www.sse.com.cn (临 2008-019)2008 年第一次临时股东大会决议 上海证券交易所 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-03-22 公告 http://www.sse.com.cn (临 2008-020)网下配售 A 股股票(锁定期三个月) 上海证券交易所 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-03-22 上市流通的提示性公告 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 2008 年第一次临时股东大会的法律意见书 - 2008-03-22 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-021)第五届董事会第五次会议决议公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-04-12 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-022)第五届监事会第二次会议决议公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-04-12 http://www.sse.com.cn 56 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 刊载的互联网网站及检 事 项 刊载的报刊名称 刊载日期 索路径 上海证券交易所 2007 年度报告 - 2008-04-12 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 2007 年度报告摘要 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-04-12 http://www.sse.com.cn (临 2008-023)关于召开公司 2007 年度股东大会 上海证券交易所 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-04-12 的通知 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 董事会审计委员会年报工作规程 - 2008-04-12 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 2007 年度股东大会会议资料 - 2008-04-12 http://www.sse.com.cn 2007 年度非经营性资金占用及其他关联资金往 上海证券交易所 - 2008-04-12 来情况的专项说明 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 独立董事年报工作制度 - 2008-04-12 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-024)保费收入公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-04-17 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 2008 年第一季度报告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-04-22 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 (临 2008-025)保费收入公告 《中国证券报》 《上海证券报》 2008-05-16 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-026)2007 年度股东大会决议公告 2008-05-29 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 2007 年度股东大会的法律意见书 - 2008-05-29 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-027)2007 年度分红派息公告 2008-06-11 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-028)保费收入公告 2008-06-17 《证券时报》 http://www.sse.com.cn (临 2008-029)第五届董事会 2008 年第一次临时 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 2008-07-10 会议决议公告 《证券时报》 http://www.sse.com.cn (临 2008-030)公司治理专项活动的自查报告和整 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 2008-07-10 改计划 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-031)保费收入公告 2008-07-16 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-032)资金占用自查报告 2008-07-29 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-033)保费收入公告 2008-08-19 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 2008 年半年度报告 - 2008-08-23 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 2008 年半年度报告摘要 2008-08-23 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-034)第五届董事会第六次会议决议公告 2008-08-23 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-035)第五届监事会第三次会议决议公告 2008-08-23 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-036)关于变更职工代表监事的公告 2008-09-05 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-037)保费收入公告 2008-09-18 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-038)保费收入公告 2008-10-17 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 2008 年第三季度报告 2008-10-27 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-039)第五届董事会第七次会议决议公告 2008-10-27 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 57 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 刊载的互联网网站及检 事 项 刊载的报刊名称 刊载日期 索路径 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-040)第五届监事会第四次会议决议公告 2008-10-27 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-041)公司治理专项活动的整改报告 2008-10-27 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-042)保费收入公告 2008-11-19 《证券时报》 http://www.sse.com.cn (临 2008-043)第五届董事会 2008 年第二次临时 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 2008-12-01 会议决议公告 《证券时报》 http://www.sse.com.cn (临 2008-044)关于召开公司 2009 年度第一次临 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 2008-12-01 时股东大会的通知 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所 2009 年第一次临时股东大会会议资料 - 2008-12-01 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-045)关于投资者咨询号码变更的公告 2008-12-01 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 (临 2008-046)保费收入公告 2008-12-16 《证券时报》 http://www.sse.com.cn (临 2008-047)有限售条件流通股上市流通的提示 《中国证券报》 《上海证券报》 上海证券交易所 2008-12-22 性公告 《证券时报》 http://www.sse.com.cn 58 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第十一节 财务报告 公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计 报告，具体参见第十四节附件中的已审财务报告。 59 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第十二节 内含价值 关于内含价值披露的独立精算审阅意见 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 董事 韬睿咨询公司的通能保险咨询业务（下称“韬睿”）受中国太平洋保险(集团)有限公司 （下称“太保集团”）委托，对太保集团进行了截至2008年12月31日年度内含价值评估审阅。 韬睿的审阅工作范围包括计算截至2008年12月31日太保集团内含价值和中国太平洋 人寿保险公司（下称“太保寿险”）一年新业务价值所采用的评估方法、各种经济和精算假 设，截至2008年12月31日太保寿险有效业务价值和截至2008年12月31日前十二个月太保 寿险一年新业务价值，从2007年12月31日至2008年12月31日太保集团内含价值的变动分 析，以及太保寿险有效业务价值和一年新业务价值敏感性分析的结果。 经审阅，韬睿认为太保集团在编制截至2008年12月31日集团内含价值和太保寿险一 年新业务价值过程中： „ 所采用的内含价值计算方法与传统静态型内含价值计算原则一致，并且符合中国 保监会颁发的《人身保险内含价值报告编制指引》中的相关规定； „ 对各种营运假设的设定考虑到了公司过去的经验、现在的情况以及对未来的展望； „ 对经济假设的设定与可获得的市场信息一致。 韬睿对截至2008年12月31日太保集团内含价值和太保寿险一年新业务价值的评估结 果进行了合理性检查和分析，评估结果总体上是合理的。 韬睿同时确认在太保集团2008年年度报告“内含价值”章节中披露的太保集团内含价 值和太保寿险一年新业务价值与韬睿审阅的内容无异议。 韬睿的审阅意见依赖于太保集团提供的各种经审计和未经审计的数据和资料的准确 性。 授权签署人：刘垂辉，精算师 并代表韬睿咨询公司的通能保险咨询业务 2009年4月9日 60 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 太保集团 2008 年度内含价值报告 一、 背景 作为向投资者提供了解本公司经济价值和业务成果的辅助工具，本公司在本章节披露 有关内含价值的信息。根据证监会对上市保险公司信息披露的有关规定以及保监会颁发的 《人身保险内含价值报告编制指引》中的相关规定，本公司编制了截至2008年12月31日 内含价值信息，并聘请了韬睿咨询公司的通能保险咨询部门就编制的评估结果出具了“关 于内含价值披露的独立精算审阅意见”，对本公司截至2008年12月31日内含价值的评估 方法、评估假设和评估结果的合理性进行了审阅。 本公司内含价值指本公司经调整后净资产价值，加上太保集团应占太保寿险扣除偿付 能力额度成本后的有效业务价值两者之和。内含价值不包括未来销售的新业务价值。 内含价值和一年新业务价值能够从两个方面为投资者提供有用的信息。第一，内含价 值包含的有效业务价值体现了在对未来经验的最佳估计假设下，公司现有有效业务预期的 未来税后可分配利润在评估日的贴现值。第二，一年新业务价值提供了衡量保险公司近期 的经营活动为股东所创造价值的一个指标，从而也是评价保险公司业务潜力的一个指标。 但是，内含价值和一年新业务价值不应被认为可以取代其他衡量财务的方法。投资者也不 应该单纯依赖内含价值和一年新业务价值的信息做出投资决策。 内含价值是基于一组关于未来经验的假设，以精算方法估算保险公司的经济价值。但 所依据的各种假设具有不确定性，内含价值的估值会随着关键假设的变化而发生重大变 化，未来实际的经验可能与本报告中的假设有差异。投资者进行投资决策时应谨慎使用。 在计算太保寿险的有效业务价值和一年新业务价值时，采用了传统的静态现金流贴现 方法。这种方法与保监会颁布的有关内含价值报告编制指引相吻合，同时这也是目前在国 内评估人寿保险公司通常采用的一种评估方法。 二、 内含价值及一年新业务价值的评估结果 截至2008年12月31日在风险贴现率为12%的情况下，本公司内含价值和太保寿险一 年新业务价值如下表所示： 单位：人民币百万元 评估日 2008年12月31日 2007年12月31日 集团经调整的净资产价值 51,876 60,740 寿险业务经调整的净资产价值 24,352 16,243 1999年6月前承保的有效业务价值 (2,251) (2,237) 1999年6月后承保的有效业务价值 27,109 21,899 持有偿付能力额度成本 (6,441) (5,336) 扣除偿付能力额度成本后有效业务价值 18,417 14,326 集团持有的寿险业务股份比例 98.29% 97.83% 61 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 评估日 2008年12月31日 2007年12月31日 集团应占寿险业务扣除偿付能力额度成本后的有效业务价值 18,103 14,015 集团内含价值 69,978 74,755 寿险业务内含价值 42,769 30,570 一年新业务价值 4,740 3,865 持有偿付能力额度成本 (1,089) (850) 扣除偿付能力额度成本后的一年新业务价值 3,651 3,015 注：由于四舍五入，数字合计可能跟汇总数有些细微差别 本公司经调整净资产价值是指本公司按照中国法定准则计量的经审计后的股东净所 有者权益。若干资产的价值已调整至市场价值。应注意本公司经调整净资产价值适用于整 个集团（包括太保寿险及其他隶属于太保集团的业务），而所列示的有效业务价值及一年 新业务价值仅适用于太保寿险，不包括太保集团的其他业务，并且本公司内含价值中也不 包括太保寿险有效业务价值中属于少数股东权益的部分。 三、 主要假设 在计算截至2008年12月31日内含价值时，本公司假设在中国现行的经济和法制环境 下持续经营,同时假设保监会现行的确定法定责任准备金和法定最低偿付能力额度的方法 将不会改变。本公司设定各种营运精算假设主要是以公司各种可靠的经验分析结果为基 础，并参考了中国保险市场的经验以及对经验假设的未来发展趋势的展望，因此代表了在 现有资料基础上对未来情况预期的最佳估计。 以下是在计算截至2008年12月31日太保寿险有效业务价值以及一年新业务价值时采 用的主要假设： 1. 风险贴现率 计算太保寿险有效业务价值和一年新业务价值的风险贴现率假定为12%。 2. 投资收益率 长期险业务的未来投资收益率假设为从2009年的4.65%逐年递增到2014年的5.2%， 以后年度保持在5.2%水平不变。短期险业务的投资收益率假设是参照2008年中国人民银 行公布的一年期存款利率水平而确定。 这些假设是基于目前的资本市场状况、本公司当前和预期的资产配置及主要资产类型 的投资收益率而确定。 3. 死亡率 死亡率假设采用中国人寿保险行业标准的生命表《中国人寿保险业经验生命表 (2000-2003)》的一个百分比表示： z 人寿保险产品:《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》非年金表的80%。采 用的选择因子为第一年50%，第二年25%； z 年金产品:《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》年金表的90%,并考虑未来 62 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 死亡率的改善。 4. 发病率 采用的发病率假设主要根据本公司产品的定价假设计算，视不同产品而定。短期意外 险业务和短期健康险业务的赔付率假设在20%到75%之间。 5. 保单失效和退保率 保单失效和退保率假设是根据本公司最近的经验分析结果，按照定价利率水平、产品 类别和销售渠道的不同而分别确定。 6. 费用 单位成本假设是基于2008年太保寿险的非佣金费用总额、根据本公司最近的费用分 析结果而确定。同时，假设单位维持费用未来每年增加2.5%。 7. 保户红利 z 个人营销分红业务:70%的利差益和死差益； z 银行保险分红业务:70%的利差益和死差益； z 团体分红年金业务:80%的利差益。 8. 税率 所得税率假设为每年25%。此外，投资收益中豁免所得税比例从2009年的7%逐年变 化至2014年的14%（以后年度保持不变）。假设的投资收益中豁免所得税的比例是基于 本公司当前和预期的资产配置及主要资产类型的投资收益率而确定。 短期意外险业务的营业税及附加为毛承保保费收入的5.5%。 四、 内含价值变动分析 下表列示了本公司在风险贴现率为12%的情况下，集团内含价值从2007年12月31日 到2008年12月31日的变动情况： 单位：人民币百万元 编号 项目 金额 说明 1 寿险业务 2007 年 12 月 31 日内含价值 30,570 2007 年内含价值在 2008 年的预期回报和 2008 年新业务 2 内含价值预期回报 3,038 价值在 2008 年内的预期回报 3 一年新业务价值 3,651 2008 年销售的寿险新业务价值 2008 年实际营运经验(包括保单失效与退保、费用等)与 4 营运经验差异 (162) 评估假设的差异 5 红利分配差异 (1,513) 2008 年实际红利分配与红利分配评估假设的差异 6 投资收益差异 (8,959) 2008 年实际投资收益与投资收益评估假设差异 7 评估方法、假设和模型的改变 (215) 2008 年经验假设变动和模型完善 8 市场价值调整 4,730 2008 年资产市场价值调整的变化 9 其他 (299) 其他因素造成的差异 10 资本注入 14,000 股东向太保寿险注资 11 股东股息 (2,070) 太保寿险支付给股东的股息 12 寿险业务 2008 年 12 月 31 日内含价值 42,769 寿险业务内含价值增长 39.9% 63 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 编号 项目 金额 说明 集团其他业务 2007 年 12 月 31 日 13 44,966 经调整的净资产价值 14 资本投资前净资产价值变化 (3,471) 15 资本投资 (14,000) 集团向太保寿险注资 16 市场价值调整变化 569 集团其他业务 2008 年 12 月 31 日 17 28,064 经调整的净资产价值 18 少数股东权益调整 (855) 少数股东权益对 2008 年内含价值的影响 19 截至 2008 年 12 月 31 日集团内含价值 69,978 于 2008 年 12 月 31 日每股内含价值 20 9.09 (人民币元) 注：由于四舍五入，数字合计可能跟汇总数有细微差异 五、 敏感性分析 针对前述假设未来可能的变化，本公司对寿险业务截至2008年12月31日有效业务价 值和一年新业务价值的影响进行了评估。在每一项敏感性情景分析中，只有相关的假设会 发生变化，其他假设均保持不变。 敏感性情景测试分析主要考虑了以下一些主要假设： z 其他贴现方法：对于寿险所有有效业务，在未来每一预测年度，或采用假设的投 资收益率，或采用相应的风险贴现率进行贴现，以两者中得出较低的年初有效业 务价值的贴现率为准； z 风险贴现率：10%或14%； z 投资收益率情形2：投资收益率每年提高25个基点； z 投资收益率情形3：投资收益率每年降低25个基点； z 死亡率情形：终极死亡率降低10%； z 发病率情形：发病率降低10%； z 退保与失效率情形：保单失效和退保率降低10%； z 费用情形：单位成本费用降低10%； z 分红比例情形：分红支付比例增加5%； z 短期险赔付率情形：短期意外险和短期健康险的赔付率降低10%； z 偿付能力情形：偿付能力额度为法定最低标准的150％。 64 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 下表是截至2008年12月31日太保寿险扣除偿付能力成本后的有效业务价值及一年新 业务价值在各种敏感性情景测试下的分析结果： 单位：人民币百万元 有效业务价值 一年新业务价值 情形 1：基础假设 18,417 3,651 其他贴现方法 18,414 3,651 风险贴现率情形 2 “10%” 22,675 4,677 风险贴现率情形 3 “14%” 15,077 2,868 投资收益率情形 2 “增加 25 个基点” 20,941 3,887 投资收益率情形 3 “减少 25 个基点” 15,892 3,414 死亡率情形 “下降 10%” 18,526 3,668 发病率情形 “下降 10%” 18,526 3,665 退保与失效率情形 “下降 10%” 18,534 3,714 费用情形 “下降 10%” 18,873 3,981 分红比例情形 “增加 5%” 17,865 3,473 短期险赔付率情形 “下降 10%” 18,470 3,725 偿付能力情形 “法定最低标准的 150%” 15,232 3,096 注：由于四舍五入，数字合计可能跟汇总数有细微差异 65 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第十三节 备查文件目录 1、载有本公司盖章、董事长签名的年度报告正本 2、载有法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的会计报表 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告正本 4、报告期内本公司在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》公开披露过 的所有文件正本及公告原件 66 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 第十四节 附件 1、2008年12月31日已审财务报告 2、董事会关于公司内部控制的自我评估报告及会计师出具的核实意见 3、2008年度社会责任报告 4、董事、监事、高级管理人员对公司2008年年度报告的确认意见 董事长：高国富 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 董事会 二〇〇九年四月九日 67 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 已审财务报表 2008年12月31日 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 目 录 页次 一、 审计报告 1-2 二、 已审财务报表 合并资产负债表 3-4 合并利润表 5 合并股东权益变动表 6-7 合并现金流量表 8-9 公司资产负债表 10 公司利润表 11 公司股东权益变动表 12 - 13 公司现金流量表 14 财务报表附注 15 - 118 附录 财务报表补充资料 净资产收益率和每股收益 审计报告 安永华明(2009)审字第60603963_B01号 中国太平洋保险(集团)股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中国太平洋保险(集团)股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其 子公司(以下统称“贵集团”)财务报表，包括2008年12月31日的合并及公司的资产负 债表，2008年度合并及公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表 附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包 括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会 计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中 国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们 遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合 理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选 择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控 制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务 报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基 础。 1 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面 公允地反映了贵集团和贵公司2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果 和现金流量。 安永华明会计师事务所 中国注册会计师 郭杭翔 中国注册会计师 郭俊艳 中国 北京 2009年4月9日 2 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 2008 年 2007 年 资产 附注六 12 月 31 日 12 月 31 日 货币资金 1 17,513 23,622 交易性金融资产 2 1,166 2,463 买入返售金融资产 3 60 5,500 应收保费 4 2,270 2,267 应收分保账款 5 2,033 1,444 应收利息 6 4,979 3,393 应收分保未到期责任准备金 3,533 2,966 应收分保未决赔款准备金 3,076 2,997 应收分保寿险责任准备金 236 167 应收分保长期健康险责任准备金 3,622 3,001 保户质押贷款 698 442 定期存款 7 82,756 59,262 可供出售金融资产 8 96,064 121,783 持有至到期投资 9 70,980 58,120 归入贷款及应收款的投资 10 16,532 13,923 长期股权投资 11 289 256 存出资本保证金 12 1,838 998 固定资产 13 4,310 3,976 在建工程 14 2,051 454 无形资产 15 578 532 递延所得税资产 16 2,549 5 其他资产 17 2,257 1,439 资产总计 319,390 309,010 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 3 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 合并资产负债表(续) 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 2008 年 2007 年 负债和股东权益 附注六 12 月 31 日 12 月 31 日 卖出回购金融资产款 19 7,020 11,788 预收保费 2,788 2,150 应付手续费及佣金 829 804 应付分保账款 20 2,213 1,608 应付职工薪酬 21 993 1,065 应交税费 22 (619) (154) 应付利息 - 7 应付赔付款 1,497 1,137 应付保单红利 23 4,147 2,779 保户储金及投资款 766 7,103 未到期责任准备金 24 15,946 14,075 未决赔款准备金 25 10,638 9,120 寿险责任准备金 26 211,547 179,637 长期健康险责任准备金 27 8,536 6,989 保险保障基金 28 120 105 应付次级债 29 2,188 2,113 预计负债 30 98 402 递延所得税负债 16 1 3,671 其他负债 31 1,454 1,290 负债合计 270,162 245,689 股本 32 7,700 7,700 资本公积 33 36,195 49,284 盈余公积 34 985 894 未分配利润 35 3,885 4,947 外币报表折算差额 (24) (18) 归属于母公司股东权益合计 48,741 62,807 少数股东权益 36 487 514 股东权益合计 49,228 63,321 负债和股东权益总计 319,390 309,010 第 3 页至第 118 页的财务报表由以下人士签署： 高国富 吴达川 王莺 法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 4 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 合并利润表 2008 年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 附注六 2008 年 2007 年 一、 营业收入 97,835 93,008 已赚保费 84,274 65,536 保险业务收入 37 94,016 74,236 其中：分保费收入 38 64 68 减：分出保费 39 (8,435) (6,761) 提取未到期责任准备金 40 (1,307) (1,939) 投资收益 41 14,008 27,009 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 9 14 公允价值变动(损失)/收益 42 (742) 235 汇兑损失 (132) (252) 其他业务收入 43 427 480 二、 营业支出 (98,584) (84,512) 退保金 44 (7,257) (8,222) 赔付支出 38, 45 (32,741) (20,234) 减：摊回赔付支出 39 4,405 2,839 提取保险责任准备金 46 (37,909) (42,823) 减：摊回保险责任准备金 47 770 1,469 保单红利支出 (2,595) (1,223) 分保费用 38 (14) (10) 营业税金及附加 48 (1,677) (2,218) 手续费及佣金支出 49 (7,258) (5,615) 业务及管理费 50 (11,430) (10,055) 减：摊回分保费用 39 2,904 2,431 利息支出 51 (532) (810) 其他业务成本 (29) (13) 计提资产减值准备 52 (5,221) (28) 三、 营业(亏损)/利润 (749) 8,496 加：营业外收入 53 454 115 减：营业外支出 54 (60) (168) 四、 (亏损)/利润总额 (355) 8,443 减：所得税 55 1,770 (1,374) 五、 净利润 1,415 7,069 归属于母公司股东的净利润 1,339 6,893 少数股东损益 76 176 六、 基本每股收益 (人民币元) 56 0.17 1.12 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 5 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 合并股东权益变动表 2008 年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 2008 年 归属于母公司股东权益 外币报表 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 折算差额 一、 本年年初余额 7,700 49,284 894 4,947 (18) 二、 本年增减变动金额 - (13,089) 91 (1,062) (6) (一) 净利润 - - - 1,339 - (二) 直接计入股东权益的利得和损失 - (13,089) - - (6) 1.可供出售金融资产公允价值 变动净额 - (22,484) - - - ( (1)计入股东权益 - (26,479) - - - (2)转入当期损益 - 3,995 - - - 2.计入当期损益的可供出售金 融资产减值损失 - 5,067 - - - 3.与计入股东权益项目相关的 所得税影响 - 4,348 - - - 4.子公司增资的影响(附注六 (33)) - (20) - - - 5.其他 - - - - (6) 上述(一)和(二)小计 - (13,089) - 1,339 (6) (三) 利润分配 - - 91 (2,401) - 1.提取盈余公积 - - 91 (91) - 2.对股东的分配 - - - (2,310) - 三、 本年年末余额 7,700 36,195 985 3,885 (24) 于 2008 年 12 月 31 日，本集团未分配利润余额中包含归属于母公司的子公司当年提取的盈余公积和 3.27 亿元和人民币 3.25 亿元。 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 6 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 合并股东权益变动表(续) 2008 年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 2007 年 归属于母公司股东权益 未分配利润 外币报表 股本 资本公积 盈余公积 /(累计亏损) 折算差额 一、 上年年末余额 4,300 7,914 303 (1,355) (9) 加：会计政策变更 - - 244 (244) - 二、 本年年初余额 4,300 7,914 547 (1,599) (9) 三、 本年增减变动金额 3,400 41,370 347 6,546 (9) (一) 净利润 - - - 6,893 - (二) 直接计入股东权益的利得和损失 - 5,496 - - (9) 1.可供出售金融资产公允价值 变动净额 - 8,080 - - - (1)计入股东权益 - 20,140 - - - (2)转入当期损益 - (12,060) - - - 2.权益法下被投资单位其他所 有者权益变动的影响 - (1) - - - 3.与计入股东权益项目相关的 所得税影响 - (1,555) - - - 4.子公司增资的影响 - (16) - - - 5.购买少数股东权益的影响 - (1,024) - - - 6.其他 - 12 - - (9) 上述(一)和(二)小计 - 5,496 - 6,893 (9) (三) 股东投入和减少资本 3,400 35,874 - - - 1.股东投入资本 3,400 35,874 - - - (四) 利润分配 - - 347 (347) - 1.提取盈余公积 - - 347 (347) - 2.对股东的分配 - - - - - 四、 本年年末余额 7,700 49,284 894 4,947 (18) 于 2007 年 12 月 31 日，本集团未分配利润余额中包含归属于母公司的子公司当年提取的盈余公积和 6.67 亿元和人民币 6.66 亿元。 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 7 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 合并现金流量表 2008 年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 附注六 2008 年 2007 年 一、 经营活动产生的现金流量 收到原保险合同保费取得的现金 94,565 74,704 收到的税收返还 451 - 收到其他与经营活动有关的现金 1,076 967 经营活动现金流入小计 96,092 75,671 支付原保险合同赔付款项的现金 (32,357) (19,676) 支付再保业务现金净额 (1,114) (1,824) 保户储金及投资款净减少额 (6,436) (4,441) 支付手续费及佣金的现金 (7,238) (5,443) 支付保单红利的现金 (1,299) (428) 支付给职工以及为职工支付的现金 (4,287) (3,033) 支付的各项税费 (2,750) (3,343) 支付其他与经营活动有关的现金 57 (15,555) (15,813) 经营活动现金流出小计 (71,036) (54,001) 经营活动产生的现金流量净额 59 25,056 21,670 二、 投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 130,499 60,726 取得投资收益收到的现金 15,583 11,084 处置联营企业及其他长期股权投资收到的现 金净额 - 6 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 到的现金净额 252 49 投资活动现金流入小计 146,334 71,865 投资支付的现金 (172,457) (118,161) 保户质押贷款净增加额 (256) (223) 投资联营企业、合营企业及其他长期股权投 资支付的现金净额 (50) (157) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 (2,945) (1,495) 投资活动现金流出小计 (175,708) (120,036) 投资活动使用的现金流量净额 (29,374) (48,171) 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 8 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 合并现金流量表(续) 2008 年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 附注六 2008 年 2007 年 三、 筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 225 35,963 收到的其他与筹资活动有关的现金 - 8,668 筹资活动现金流入小计 225 44,631 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (2,588) (821) 支付的其他与筹资活动有关的现金 (4,768) - 筹资活动现金流出小计 (7,356) (821) 筹资活动(使用)/产生的现金流量净额 (7,131) 43,810 四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (100) (43) 五、 现金及现金等价物净(减少)/增加额 (11,549) 17,266 加： 年初现金及现金等价物余额 58, 59 29,122 11,856 六、 年末现金及现金等价物余额 58, 59 17,573 29,122 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 9 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 资产负债表 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 2008 年 2007 年 资产 附注八 12 月 31 日 12 月 31 日 货币资金 2,538 16,071 交易性金融资产 1 33 39 买入返售金融资产 2 - 5,500 应收利息 155 159 定期存款 3 6,566 4,578 可供出售金融资产 4 4,290 19,864 持有至到期投资 5 682 27 归入贷款及应收款的投资 6 1,876 704 长期股权投资 7 30,792 14,046 投资性房地产 8 211 219 固定资产 335 282 在建工程 1,539 - 无形资产 226 265 递延所得税资产 753 - 其他资产 9 990 1,857 资产总计 50,986 63,611 负债和股东权益 应付职工薪酬 101 132 应交税费 (135) 76 预计负债 94 87 递延所得税负债 - 108 其他负债 10 455 11,237 负债合计 515 11,640 股本 7,700 7,700 资本公积 11 38,048 38,147 盈余公积 682 591 未分配利润 4,041 5,533 股东权益合计 50,471 51,971 负债和股东权益总计 50,986 63,611 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 10 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 利润表 2008 年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 附注八 2008 年 2007 年 一、营业收入 1,702 3,897 投资收益 12 1,485 3,737 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 9 14 公允价值变动收益/(损失) 13 4 (16) 汇兑损失 (7) (63) 其他业务收入 220 239 二、营业支出 (1,757) (400) 营业税金及附加 (30) (27) 业务及管理费 (353) (370) 利息支出 (38) (3) 计提资产减值准备 (1,336) - 三、营业(亏损)/利润 (55) 3,497 加：营业外收入 123 - 减：营业外支出 (7) (2) 四、利润总额 61 3,495 减：所得税 848 (32) 五、净利润 909 3,463 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 11 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 股东权益变动表 2008 年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 2008 年 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 合计 一、 本年年初余额 7,700 38,147 591 5,533 51,971 二、 本年增减变动金额 - (99) 91 (1,492) (1,500) (一) 净利润 - - - 909 909 (二) 直接计入股东权益的利得和损 失 - (99) - - (99) 1.可供出售金融资产公允价值 变动净额 - (1,461) - - (1,461) (1)计入股东权益 - (4,252) - - (4,252) (2)转入当期损益 - 2,791 - - 2,791 2.计入当期损益的可供出售金 融资产减值损失 - 1,336 - - 1,336 3.与计入股东权益项目相关的 所得税影响 - 26 - - 26 上述(一)和(二)小计 - (99) - 909 810 (三) 利润分配 - - 91 (2,401) (2,310) 1.提取盈余公积 - - 91 (91) - 2.分配股利 - - - (2,310) (2,310) 三、 本年年末余额 7,700 38,048 682 4,041 50,471 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 12 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 股东权益变动表(续) 2008 年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 2007 年 未分配利润 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 /(累计亏损) 合计 一、 上年年末余额 4,300 8,215 - (1,340) 11,175 加：会计政策变更 - (6,214) 244 3,757 (2,213) 二、 本年年初余额 4,300 2,001 244 2,417 8,962 三、 本年增减变动金额 3,400 36,146 347 3,116 43,009 (一) 净利润 - - - 3,463 3,463 (二) 直接计入股东权益的利得和损 失 - 272 - - 272 1.可供出售金融资产公允价值 变动净额 - 377 - - 377 (1)计入股东权益 - 835 - - 835 (2)转入当年损益 - (458) - - (458) 2.与计入股东权益项目相关的 所得税影响 - (108) - - (108) 3.其他 - 3 - - 3 上述(一)和(二)小计 - 272 - 3,463 3,735 (三) 股东投入和减少资本 3,400 35,874 - - 39,274 1.股东投入资本 3,400 35,874 - - 39,274 (四) 利润分配 - - 347 (347) - 1.提取盈余公积 - - 347 (347) - 四、 本年年末余额 7,700 38,147 591 5,533 51,971 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 13 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 现金流量表 2008 年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 附注八 2008 年 2007 年 一、经营活动产生的现金流量 收到其他与经营活动有关的现金 545 9,584 经营活动现金流入小计 545 9,584 支付给职工以及为职工支付的现金 (179) (124) 支付的各项税费 (239) (25) 支付其他与经营活动有关的现金 (11,237) (1,128) 经营活动现金流出小计 (11,655) (1,277) 经营活动产生的现金流量净额 14 (11,110) 8,307 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 36,048 4,061 取得投资收益收到的现金 4,987 2,306 处置子公司及联营企业收到的现金净额 - 84 处置固定资产收回的现金净额 189 - 投资活动现金流入小计 41,224 6,451 投资支付的现金 (28,272) (27,493) 投资子公司、联营企业及合营企业支付 的现金净额 (16,757) (3,084) 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 (1,758) (370) 投资活动现金流出小计 (46,787) (30,947) 投资活动使用的现金流量净额 (5,563) (24,496) 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 - 35,963 筹资活动现金流入小计 - 35,963 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (2,348) (3) 筹资活动现金流出小计 (2,348) (3) 筹资活动(使用)/产生的现金流量净额 (2,348) 35,960 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (12) (5) 五、现金及现金等价物净(减少)/增加额 (19,033) 19,766 加：年初现金及现金等价物余额 14 21,571 1,805 六、年末现金及现金等价物余额 14 2,538 21,571 载于第 15 页至第 118 页的附注为本财务报表的组成部分 14 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 一、 本集团的基本情况 中国太平洋保险(集团)股份有限公司(以下简称“本公司”)是经中华人民共和国 国务院批准，根据中国保险监督管理委员会(以下简称“中国保监 会”)[2001]239 号文批准，于 2001 年 10 月由原中国太平洋保险公司改制而 成。改制后本公司于 2001 年 10 月 24 日取得了由中华人民共和国国家工商行 政管理总局新核发的注册号为 1000001001110 的企业法人营业执照，原注册 资本为人民币 20.0639 亿元，注册地为上海。本公司于 2002 年通过老股东增 资和吸收部分新股东的方式发行新股，将注册资本增加至人民币 43 亿元。 本公司于 2007 年 2 月至 2007 年 4 月再次通过向老股东定向增发和吸收外资 股东的方式新增发行 24 亿股每股面值人民币 1 元的普通股，将注册资本增 加至人民币 67 亿元。 本公司于 2007 年 12 月在上海证券交易所首次公开发行 10 亿股普通股 A 股 股票，注册资本增加至人民币 77 亿元。本公司发行的 A 股股票已于 2007 年 12 月 25 日在上海证券交易所上市。 本公司经批准的经营范围为：控股投资保险企业；监督管理控股投资保险企 业的各类国内、国际再保险业务；监督管理控股投资保险企业的资金运用业 务；经批准参加国际保险活动。本公司及下属子公司(以下统称“本集团”)主 要的经营业务为：按有关法律法规的规定经营财产保险和人身保险业务，并 从事资金运用业务。 二、 财务报表的编制基础 本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企 业会计准则”)编制。 本财务报表以本集团持续经营为基础列报。 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团 于 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。 15 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计 本公司及本集团 2008 年度的财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计 准则所制订的主要会计政策和会计估计编制。 1. 会计年度 本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 2. 记账本位币 本公司及本公司在中国大陆设立的子公司、合营企业及联营企业以人民币为 记账本位币；本公司在中国大陆以外国家或地区设立的子公司根据其经营所 处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。 本集团编制本财务报表所采用的货币为人民币。除有特别说明外，均以人民 币百万元为单位表示。 3. 记账基础和计价原则 会计核算以权责发生制为基础，除某些金融工具及若干保险责任准备金外， 均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的 减值准备。 本公司下属中国太平洋财产保险股份有限公司(以下简称“太保产险”)和中国 太平洋人寿保险股份有限公司(以下简称“太保寿险”)设立时，将本公司作为 投资投入以及其向本公司收购的资产和负债，按其经国有资产管理部门确认 的评估值作为入账价值。本集团在合并财务报表中将以评估值计价的资产还 原为历史成本。 4. 企业合并 企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易 或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 16 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 4. 企业合并(续) 同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并 非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日 取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被 合并方。合并日指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计 量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份 面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的，调整留存收 益。 合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 非同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一 控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合 并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日为 购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日购买方为取得对被购买方 的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价 值，以及为企业合并而发生的各项直接相关费用。通过多次交换交易分步实 现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影 响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并 且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。 非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在 收购日以公允价值计量。 合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确 认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额 的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以 及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方 可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 17 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 5. 合并财务报表 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司 2008 年度的财务报表。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。 编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本 集团内部各公司之间的所有交易及往来于合并时全额抵销。 纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数 股东权益在合并财务报表中单独列示。 对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现 金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制 权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及 或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。 对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金 流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期 财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开 始实施控制时一直存在。 本集团自子公司的少数股东处购买股权，按以下方法进行核算： (1) 母公司购买子公司少数股权所形成的长期股权投资，按照长期股权投资 的会计政策处理； (2) 在编制合并财务报表时，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照 新增持股比例计算应享有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的净 资产份额之间的差额，应当调整所有者权益(资本公积)，资本公积不足 冲减的，调整留存收益。 纳入合并范围的子公司详列于附注五。 18 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 6. 现金等价物 现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的 现金、价值变动风险很小的投资。 7. 外币折算 本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账 本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期 汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关 的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计 入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即 期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项 目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损 益或资本公积。 对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东 权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利 润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算 产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中股东权益项目下单独列示。 处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额转入处置当 期损益，部分处置的按处置比例计算。 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率 折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。 8. 买入返售金融资产及卖出回购金融资产款 买入返售金融资产是指按规定进行证券回购业务而融出的资金，按买入证券 实际支付的成本入账，并在证券持有期内按实际利率计提买入返售证券收 入，计入当年损益。 卖出回购金融资产款是指按规定进行证券回购业务而融入的资金，按卖出证 券实际收到的金额入账，并在证券卖出期内按实际利率计提卖出回购证券支 出，计入当年损益。 19 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 9. 保户质押贷款 保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本集团根据投保人的申请以保险合 同为质押，以不超过申请借款时保险合同现金价值的一定百分比发放的贷 款。除条款另有约定外，最高可贷金额为保险合同现金价值的 70%，贷款到 期前不能增加贷款金额，贷款到期时投保人归还贷款利息后，可办理续贷。 贷款的期限自投保人领款之日开始计算，最长为 6 个月，到期一次性偿还贷 款本息。 保单在贷款期间，如因解约、减保、理赔、满期或年金给付发生退费或给付 时，先将有关款项优先偿还贷款利息和本金，若有余额，再行给付。 10. 长期股权投资 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资，以及对被 投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公 允价值不能可靠计量的权益性投资。长期股权投资在取得时以初始投资成本 进行初始计量。 本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报 价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。本公司能够 对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本 法核算。 采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，被投资单位宣告分派的 现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单 位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上 述数额的部分作为初始投资成本的收回。 本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法 核算。共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与 该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意 时存在。重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力， 但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股 权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值 份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 20 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 10. 长期股权投资(续) 采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实 现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认 应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资 产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营 企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业 的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对被投资单位 的净利润进行调整后确认。对于首次执行企业会计准则之前已经持有的对联 营企业及合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差 额，还应扣除按原剩余期限直线摊销的股权投资借方差额，确认投资损益。 按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长 期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权 投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至 零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以 外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益，待 处置该项投资时按相应比例转入当期损益。 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采 用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相应的 比例转入当期损益。 11. 投资性房地产 投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产， 包括已出租的建筑物。 投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如 果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投 资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。投资性房地产折旧采用 年限平均法计提，其使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下： 类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率 房屋及建筑物 30 年 3% 3.23% 本集团至少于每年年度终了，对投资性房地产的使用寿命、预计净残值和折 旧方法进行复核，必要时进行调整。 21 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 11. 投资性房地产(续) 当且仅当有确凿证据表明投资性房地产之用途已改变时确认投资性房地产的 转入和转出。 12. 固定资产 固定资产，是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个 会计年度的有形资产。 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地 计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入 固定资产成本；否则，在发生时计入当期损益。 固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相关 税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资 产的其他支出。 固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残 值率及年折旧率如下： 类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率 房屋及建筑物 30-35 年 3% 2.77%至 3.23% 运输设备 6年 3% 16.17% 其他设备 3-10 年 - 10%至 33.33% 本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方 法进行复核，必要时进行调整。 13. 在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支 出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用 等。 在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。 22 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 14. 无形资产 本集团的无形资产按照成本进行初始计量。 无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其 为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。 各项无形资产的使用寿命如下： 类别 使用寿命 土地使用权 30-50 年 营业用房及房屋使用权 20-50 年 软件使用权 3-5 年 本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。外购土地及建筑物支付 的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固 定资产处理。 使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于 每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复 核，必要时进行调整。 15. 长期待摊费用 长期待摊费用包括租入固定资产改良、场地和固定资产租赁费及已经支出但 摊销期在一年以上(不含一年)的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销， 并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。 16. 抵债资产 抵债资产是指本集团依法行使债权或担保物权而受偿于债务人、担保人或第 三人的实物资产或财产权利。 抵债资产以取得时的公允价值入账，重组债权账面价值与所取得抵债资产的 公允价值之间的差额，先冲减重组债权所计提的减值准备，减值准备不足冲 减的部分，计入当期损益。抵债资产不计提折旧或进行摊销，本集团于资产 负债表日对其公允价值进行评估并进行减值测试，必要时进行调整。 23 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 17. 金融工具 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权 益工具的合同。 金融工具的确认和终止确认 本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融 资产的一部分)： (1) 收取金融资产现金流量的权利届满； (2) 保留了收取金融资产现金流量的权利，但在“过手”协议下承担了及时将 收取的现金流量全额支付给第三方的义务；或 (3) 转移了收取金融资产现金流量的权利，并且(a)实质上转让了金融资产所 有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留 金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控 制。 如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如 果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所 取代，或者现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为 终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。 金融资产分类和计量 本集团的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融 资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的 金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 24 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 17. 金融工具(续) 金融资产分类和计量(续) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和 初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易 性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为 了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有 客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工 具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生 工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资 挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采 用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。 持有至到期投资 持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明 确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际 利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的 利得或损失，均计入当期损益。 贷款和应收款项 贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非 衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后 续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损 益。 可供出售金融资产 可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产， 以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价 值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入 或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外， 可供出售金融资产的公允价值变动作为资本公积的单独部分予以确认，直到 该金融资产终止确认或发生减值时，在此之前在资本公积中确认的累计利得 或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当 期损益。 25 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 17. 金融工具(续) 金融资产分类和计量(续) 可供出售金融资产(续) 对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按 成本计量。 金融负债分类和计量 本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易 费用计入其初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和 初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易 性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为 了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有 客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工 具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生 工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资 挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按 照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。 其他金融负债 对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 衍生金融工具 本集团的衍生金融工具主要系认购权证及从本集团投资的结构性存款等产品 中分拆出的嵌入衍生工具。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公 允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量，因公允价值变动而产生的 任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。公允价值为正 数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。但 对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须 通过交付该权益工具结算的衍生金融工具，按成本计量。 26 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 17. 金融工具(续) 金融工具的公允价值 存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价 值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，估 值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价 格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期 权定价模型等。 金融资产减值 本集团于资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以外的金融资产的账面价值进行检查，当有客观证据表明该金融资产发生减 值时，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初 始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能 够对该影响进行可靠计量的事项。 以摊余成本计量的金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记 至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)的现值，减记金额计 入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确 定，并考虑相关担保物的价值。 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生 减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括 在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生 减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似 信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金 融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该 金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的 减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定 不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 27 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 17. 金融工具(续) 金融资产减值(续) 可供出售金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价 值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为 可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允 价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上 升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失 予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过 损益转回。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益 工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资 产发生的减值损失，不得转回。 以成本计量的金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按 照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差 额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转 回。 按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》规定的成本法核算的、在活 跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值也按照 上述原则处理。 金融资产转移 本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终 止确认该金融资产。 本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确 认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移 金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 28 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 17. 金融工具(续) 金融资产和金融负债的抵销 当且仅当本集团拥有合法权利就已确认金额作抵销，并有意以净额为基础结 算交易或同时实现资产并结清负债，该金融资产和金融负债将在资产负债表 内互相抵销并以净额列示。 18. 资产减值 本集团对除递延所得税资产、金融资产及按成本法核算的在活跃市场中没有 报价且其公允价值不能可靠计量的长期股权投资已经在相关会计政策中说明 外，其余的资产减值，按以下方法确定： 本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹 象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的 商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末 进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金 流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金 额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基 础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入 是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值的，本集团将其账面价值减记 至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日 起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其 分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并 的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分 部。 对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的 资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资 产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包 含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金 额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或 资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的 其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 29 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 19. 保户储金 保户储金业务，是本集团收到保户缴存的储金、以部分储金增值金作为保 费，并在合同期满时向保户返回储金本金并支付合同确定的增值金(非保费部 分)的业务。 20. 保险合同分类 保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人 保险风险的协议。保险合同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约 定的保险责任范围内的事故可能导致本集团承担赔付保险金责任的，或者当 被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时本集团承担给付保 险金责任的，则本集团承担了保险风险。 本集团与投保人签订的合同，如本集团承担了保险风险，则属于保险合同。 如果本集团与投保人签订的合同使本集团既承担保险风险又承担其他风险 的，应按下列情况进行处理： (1) 保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，可以将 保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部分，确定为原保险 合同；其他风险部分，不确定为原保险合同。 (2) 保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单 独计量的，应当将整个合同确定为原保险合同。 只承担保险风险以外的其他风险的合同，整个合同视为投资合同。 21. 未到期责任准备金 未到期责任准备金是指本集团作为保险人为尚未终止的非寿险业务保险责任 提取的准备金。对于财产险业务，本集团主要采用三百六十五分之一法及对 一些特殊财产险险种根据其业务性质和风险分布提取未到期责任准备金。对 于人身险非寿险业务，本集团主要采用二十四分之一法提取未到期责任准备 金。 本集团在资产负债表日对未到期责任准备金按险种类别进行测试。当未到期 责任准备金不足时，对已提取的未到期责任准备金和下列两者中较大者之间 的差额部分，计提保费不足准备金： (1) 预期未来发生的赔款与费用扣除相关投资收入之后的余额； (2) 在责任准备金评估日假设所有保单退保时的退保金额。 30 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 22. 未决赔款准备金 未决赔款准备金是指本集团作为保险人为非寿险业务保险事故已发生未结案 的赔案提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未 决赔款准备金和理赔费用准备金。 已发生已报案未决赔款准备金是指本集团为非寿险业务保险事故已发生并已 向本集团提出索赔但尚未结案的赔案提取的准备金。本集团按最高不超过该 保单对该保险事故所承诺的保险金额，采用逐案估计法、案均赔款法等合理 的方法谨慎提取已发生已报案未决赔款准备金。 已发生未报案未决赔款准备金是指本集团为非寿险保险事故已发生、尚未向 本集团提出索赔的赔案提取的准备金。本集团采用链梯法、案均赔款法、准 备金进展法及 Bornhuetter-Ferguson 法中至少两种方法进行谨慎评估，并在综 合考虑了上述方法评估结果的基础上提取已发生未报案未决赔款准备金。 理赔费用准备金是指本集团为保险事故已发生尚未结案的赔案可能发生的律 师费、诉讼费、损失检验费、相关理赔人员薪酬等费用提取的准备金。本集 团对财产险业务按逐案预估法、比率分摊法提取理赔费用准备金。 23. 寿险责任准备金 寿险责任准备金是指本集团作为保险人为承担尚未终止的人寿保险责任而提 取的准备金。 寿险责任准备金按保险精算结果提取。本集团根据中国保监会规定，计提不 低于法定责任准备金的寿险责任准备金。法定责任准备金根据中国保监会下 发的《关于下发有关精算规定的通知》(保监发[1999]90 号)所载的《人寿保 险精算规定》、《关于印发人身保险新型产品精算规定的通知》(保监发 [2003]67 号)所载的《个人分红保险精算规定》、《关于印发投资连结保险万 能保险精算规定的通知》(保监发[2007]335 号)所载的《万能保险精算规 定》、《关于印发精算报告编报规则的通知》(保监发[2007]119 号)及《关于 修订精算规定中生命表使用有关事项的通知》(保监发[2005]118 号)等有关文 件及中国保监会的有关批复而进行评估。 31 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 23. 寿险责任准备金(续) 本集团的寿险责任准备金的主要计算基础如下： (1) 采用“未来法”逐单计算，或经中国保监会同意后，采用“过去法”逐单计 算； (2) 人寿险产品评估利息率不高于下面两项规定的最低值： • 中国保监会公布的评估利息率7.5%； • 该险种确定保险费所使用的预定利息率； (3) 本集团采用《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》作为评估死亡率 计算法定责任准备金，并对每个产品，分别按非养老金表和养老金表进 行评估，按照审慎原则，选择较为保守的评估死亡率假设； (4) 寿险责任准备金的计算方法(不包括万能保险的寿险责任准备金)： • 非终身年金保险中，传统非分红产品采用一年期完全修正方法，分 红产品则按3.5％Zillmer修正法计算； • 终身年金保险中，传统非分红产品采用修正均衡纯保费方法，分红 产品则按3.5％Zillmer修正法计算； • 如果按修正方法计算的续年评估均衡纯保费高于毛保费，则还需计 提保费不足准备金； • 寿险责任准备金不低于责任准备金评估日的保单现金价值； (5) 万能保险的责任准备金包括账户准备金及非账户准备金，其计算方法如 下： • 账户责任准备金采用逐单计算，其金额等于责任准备金评估日的保 单账户价值； • 非账户责任准备金遵循普遍认可的精算原则，参照现金流折现方法 计算，其折现使用的利率以预计回报率为基础，但不高于5%； • 本集团按规定对万能保险的保证利益提取非账户准备金； • 本集团为万能账户设立平滑准备金，用于平滑不同结算期的结算利 率；平滑准备金不得为负，并且只能来自于实际投资收益与结算利 息之差的积累；本集团会尽量保持结算利率的平滑性。 (6) 对分红保险和万能保险账户中以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产的公允价值变动，采用合理的方法将应归属于保单持有人的部 分确认为寿险责任准备金，将归属于本集团的部分计入当期损益。对分 红保险和万能保险账户中可供出售金融资产的公允价值变动，采用合理 的方法将应归属于保单持有人的部分确认为寿险责任准备金，将归属于 本集团的部分确认为资本公积。 32 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 24. 长期健康险责任准备金 长期健康险责任准备金是指本集团作为保险人为承担尚未终止的长期健康保 险责任而按规定提取的准备金。 长期健康险责任准备金按保险精算结果提取。本集团根据中国保监会规定， 计提不低于法定责任准备金的长期健康险责任准备金。法定责任准备金根据 中国保监会下发的《健康保险精算规定》(保监发[1999]90 号文)等有关文件 及中国保监会的有关批复而进行评估。 25. 负债充足性测试 本集团于资产负债表日对寿险责任准备金和长期健康险责任准备金进行总体 上的负债充足性测试。本集团按照保险精算重新计算确定的相关准备金金额 超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的，按照其差额补提相关准备 金，计入当期损益；反之，不调整相关准备金。 在对寿险责任准备金和长期健康险责任准备金进行负债充足性测试时，本集 团基于最优估计的精算假设，采用毛保费责任准备金评估法对保单的未来现 金流作出预期。考虑的未来现金流主要包括保费收入、保险利益支出、退保 金支出、佣金及手续费支出、营业费用、保单红利及其他非保证利益支出 等。对未来现金流贴现时使用的贴现率，反映当前与准备金相对应的资产及 预期未来现金流的投资收益率情况。 26. 投资合同负债 投资合同负债按照金融工具进行会计处理。 33 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 27. 再保险 分出业务 本集团于日常业务过程中进行分入和分出再保险业务。已分出的再保险安排 并不能使本集团免除对保单持有人的责任。在确认原保险合同保费收入的当 期，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费及应向再保险接 受人摊回的分保费用，计入当期损益。在提取原保险合同未到期责任准备 金、未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金的当期，本 集团按照相关再保险合同的约定，计算确定应向再保险接受人摊回的相应准 备金，确认为相应的应收分保准备金资产。在确定支付赔付款项金额或实际 发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期，本集团冲减相应的 应收分保准备金余额；同时，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定 应向再保险接受人摊回的赔付成本，计入当期损益。在原保险合同提前解除 的当期，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费、摊回分保 费用的调整金额，计入当期损益；同时，转销相关应收分保准备金余额。对 纯益手续费而言，本集团根据相关再保险合同的约定，在能够计算确定应向 再保险接受人收取的纯益手续费时，将该项纯益手续费作为摊回分保费用， 计入当期损益。 作为再保险分出人，本集团将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成 的负债在资产负债表中分别列示，不相互抵销；将再保险合同形成的收入或 费用与有关原保险合同形成的费用或收入在利润表中也分别列示，不相互抵 销。 分入业务 本集团在确认分保费收入的当期，根据相关再保险合同的约定，计算确定分 保费用，计入当期损益。对纯益手续费而言，本集团根据相关再保险合同的 约定，在能够计算确定应向再保险分出人支付的纯益手续费时，将该项纯益 手续费作为分保费用，计入当期损益。 本集团在收到分保业务账单时，按照账单标明的金额对相关分保费收入、分 保费用进行调整，调整金额计入当期损益。 34 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 28. 预计负债 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债： (1) 该义务是本集团承担的现时义务； (2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团； (3) 该义务的金额能够可靠地计量。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综 合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产 负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能 反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 29. 股利分配 经股东大会批准的亏损弥补及股利分配于批准当期确认入账。 30. 收入 收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列 条件时予以确认。 保险业务收入 保费收入及分保费收入于保险合同成立并承担相应保险责任，与保险合同相 关的经济利益很可能流入，且与保险合同相关的收入能够可靠计量时予以确 认。 对于寿险和长期健康险原保险合同，分期收取保费的，根据当期应收取的保 费确认保费收入；一次性收取保费的，根据一次性应收取的保费确认保费收 入。对于财产险、短期健康险和意外伤害险等原保险合同，根据原保险合同 约定的保费总额确认保费收入。 分保费收入根据相关分保合同的约定计算确认。 投资合同收入 根据该投资合同账户余额收取的保单费用收入、手续费、管理费用和退保收 益，在到期日确认为收入。 35 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 30. 收入(续) 利息收入 按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率确认。 租赁收入 经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认。 资产管理费收入 本集团根据委托资产托管协议约定的管理人报酬的计算方法，按权责发生制 计算确认管理费收入。 31. 保单红利支出 保单红利支出是本集团按分红保险产品的红利分配方法及有关精算结果而估 算、计提的应支付给保户的红利支出。 32. 租赁 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此 之外的均为经营租赁。 经营租赁的租金收入和租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期 损益。 33. 所得税 所得税包括当期所得税和递延所得税。除与直接计入股东权益的交易或者事 项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。 当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交所得税金额。应纳税所 得额系根据有关税法规定对当期税前会计利润作相应调整后得出。 本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计 算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。 36 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 33. 所得税(续) 本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性 差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项 目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债 务法计提递延所得税。 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非： (1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有 以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合 并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣 亏损； (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该 暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可 能不会转回。 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集 团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来 应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非： (1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且 交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损； (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同 时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见 的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应 纳税所得额。 本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法 规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产 负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。 于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来 期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益， 减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减 记的金额予以转回。 37 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 34. 职工薪酬 职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其 他相关支出。在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。 对于资产负债表日后 1 年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现 值列示。 根据中国有关法律法规，本集团中国境内员工必须参加由政府机构设立和管 理的社会保障体系，包括养老保险、医疗保险、住房公积金和其他社会保障 制度。对于本集团香港员工，本集团按照相应法规确定的供款比率参与了强 制性公积金计划。本集团对上述社会保障的义务为根据工资总额的规定比例 向社会保险经办机构缴纳保险统筹费用。除此之外，本集团不负有重大的进 一步支付员工退休福利的法定义务或推定义务。上述费用于发生时计入当期 损益。 对于本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工 自愿接受裁减而提出给与补偿的建议，如果本集团已经制定正式的解除劳动 关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本集团不能单方面撤回解除 劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给与补偿产生的预 计负债，并计入当期损益。 本集团向未达到国家规定的退休年龄，经本集团批准自愿退出工作岗位休养 的员工支付自其内部退养次月起至其达到国家规定的退休年龄期间的各项福 利费用，包括退养金、继续向当地社会保险经办机构缴纳保险统筹费用等。 内部退养福利在员工内退时按预计未来支付福利折现计入损益，并确认为负 债。本集团于资产负债表日对折现额进行复核，相关变动计入当期损益。 本集团对高级管理人员及部分关键员工发放递延奖金，该奖金的授予按照本 集团对员工个人及公司的年度绩效考核指标确定，并递延支付。递延奖金在 员工后续服务期内计提，并确认为负债。 38 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 35. 或有负债 或有负债指由过去的事项引起而可能需要本集团承担的义务。由于该等义务 发生的机会由某些不能由本集团完全控制的事件而决定，或是由于该等义务 的经济利益的流出并不能可靠地计量，因此本集团不确认该等义务。当上述 不能由本集团完全控制的事件发生或该等义务的经济利益的流出能够可靠地 计量时，则将其确认为预计负债。 36. 重大会计判断和估计 编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费 用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些 估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金 额进行重大调整。 判断 在应用本集团会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金 额具有重大影响的判断： (1) 金融资产的分类 本集团将金融资产分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产，持有至到期投资，贷款和应收款项及可供出售金融资产。进行 金融资产分类需要管理层作出判断。进行判断时，本集团考虑持有金融 资产的目的、遵循企业会计准则的要求以及其对财务报表列报的影响。 (2) 保险合同的分类 管理层需要就是否分类为保险合同作出重大判断，不同的分类会影响会 计核算方法及本集团的财务状况和经营成果。 (3) 可供出售权益金融工具的减值准备 本集团认为当公允价值出现严重或非暂时性下跌时，应当计提可供出售 权益金融工具的减值准备。对严重和非暂时性的认定需要管理层作出判 断。进行判断时，本集团考虑以下因素的影响：股价的正常波动幅度， 公允价值低于成本的持续时间长短，公允价值下跌的严重程度，以及被 投资单位的财务状况等。 39 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 36. 重大会计判断和估计(续) 会计估计的不确定性 以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来 源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。 (1) 对保险合同准备金的估值 寿险责任准备金及长期健康险责任准备金 寿险责任准备金及长期健康险责任准备金评估以中国保监会规定为依 据，使用的主要假设包括评估利息率和死亡率等。 寿险责任准备金及长期健康险责任准备金在总体上采用毛保费责任准备 金评估法进行负债充足性测试，该测试反映管理层对未来现金流的现时 最佳估计。负债充足性测试使用的主要假设包括死亡率、发病率、投资 回报率、费用率以及保单退保率等。本集团的死亡率及发病率表是以体 现以往经验的行业标准及全国死亡率及发病率表为基础，经适当调整来 反映本集团的特有风险、产品特征、目标市场及自身过往的理赔情况。 本集团的投资回报率假设是基于公司当前和预期未来的投资组合、当前 市场回报和预期未来经济及金融发展状况。未来费用假设是根据当期费 用支出情况，并考虑预期通胀因素。保单退保率假设是基于产品特征及 以往的保单退保经验结果。 未决赔款准备金 就财产保险及短期人身保险合同而言，须对于资产负债表日已报告的赔 案预期最终成本及于资产负债表日已发生但尚未报告的赔案最终成本作 出估计。未决赔款的最终成本乃通过使用链梯法、案均赔款法、准备金 进展法及 Bornhuetter-Ferguson 法中至少两种方法进行评估。 40 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 三、 重要会计政策和会计估计(续) 36. 重大会计判断和估计(续) 会计估计的不确定性(续) (1) 对保险合同准备金的估值(续) 未决赔款准备金(续) 与这些方法相关的主要假设为本集团的历史赔款进展经验，该经验可用 于预测未来赔款发展，从而得出最终赔款成本。因此，这些方法根据分 析过往年度的赔款进展及预期损失率来推断已付或已报告的赔款金额的 发展(附注十三(1))。历史赔款进展主要按事故年度作出分析，但亦可按 地域以及重大业务类别及赔款类型作出进一步分析。重大赔案通常单独 进行考虑，按照理赔人员估计的金额计提或进行单独预测，以反映其未 来发展。在多数情况下，使用的赔案进展比率或赔付比率假设隐含在历 史赔款进展数据当中，并基于此预测未来赔款进展。为评估过往趋势不 适用于未来的程度(例如一次性事件，公众对赔款的态度、经济条件等市 场因素的变动，司法裁决及政府立法等外部因素的变动，以及产品组 合、保单条件及赔付处理程序等内部因素的变动)，会使用额外定性判 断。在考虑了所有涉及的不确定因素后，挑选出最有可能的结果来估计 最终赔款成本。 (2) 运用估值技术估算金融资产的公允价值 在缺乏活跃市场情况下，公允价值乃使用估值技术估算，该等方法包括 参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参 照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。参照其他金融工具时，该等工具应具有相似的信用评级。 对于现金流量折现分析，估计未来现金流量及折现率乃管理层基于现行 市场信息及适用于具有相似收益、信用质量及到期特征的金融工具的比 率所作出的最佳估计。估计未来现金流量受到经济状况、于特定行业的 集中程度、工具或货币种类、市场流动性及对手方财务状况等因素的影 响。折现率受无风险利率及信用风险所影响。 (3) 递延所得税资产 在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所 有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量 的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策 略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。 41 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 四、 税项 本集团本年度中国境内业务应缴纳的主要税项及其税率列示如下： 企业所得税 – 按现行税法与有关规定所确定的应纳税所得额的 25%计缴。 营业税(1)(2) – 按营业收入(依法可免征营业税的收入除外)的 5%计 缴。 城市维护建设税 – 按实际缴纳的营业税的 1%－7%计缴。 教育费附加 – 按实际缴纳的营业税的 3%计缴。 (1) 根据财政部、国家税务总局财税字(94)002 号文《关于若干项目免征营业 税的通知》和财税[2001]118 号文《关于人寿保险业务免征营业税若干问 题的通知》的规定，经财政部及国家税务总局批准，太保寿险一年期以 上返还性人身保险业务以及太保产险一年期健康保险业务可免征营业 税。对于新开办的一年期以上返还性人身保险业务以及一年期健康保险 业务在财政部及国家税务总局批准免征营业税以前，先按规定缴纳营业 税，待财政部及国家税务总局批准后，可从其以后应缴的营业税款中抵 扣，抵扣不完的由税务机构办理退税。 (2) 根据《中华人民共和国营业税暂行条例》(国务院令[1993]第 136 号)， 《中华人民共和国营业税暂行条例实施细则》(财法字[1993]第 40 号)， 太保产险取得的农业保险及出口货运保险收入免征营业税。 本集团中国境外业务应缴纳的主要税项及其税率根据当地税法有关规定缴 纳。 中华人民共和国第十届全国人民代表大会第五次会议于 2007 年 3 月 16 日审 议通过了《中华人民共和国企业所得税法》(以下简称“新企业所得税法”)， 并于 2008 年 1 月 1 日起施行。根据新企业所得税法第四条的规定，内资企业 所得税税率自 2008 年 1 月 1 日起从 33%降为 25%。 42 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 五、 合并财务报表的合并范围 于 2008 年 12 月 31 日，本公司拥有下列已合并子公司： 本公司 组织 注册资本 本公司所占 表决权 被投资单位名称 经营范围 注册地 机构代码 (千元) 权益比例(%) 比例(%) 备注 直接 间接 太保产险 财产保险 上海 73337320-X 4,088,000 98.30 - 98.30 (1) 太保寿险 人身保险 上海 73337090-6 5,100,000 98.29 - 98.29 (2) 太平洋资产管理有限责 任公司(以下简称“资 产管理公司”) 资产管理 上海 78954956-9 500,000 80.00 19.66 100.00 中 国 太 平洋 保险 ( 香 港) 有限公司(以下简称 港币 “太保香港”) 财产保险 香港 不适用 250,000 100.00 - 100.00 (3) 上海太保房地产公司(以 下简称“太保房产”) 房地产 上海 13370078-0 115,000 100.00 - 100.00 奉化市溪口花园酒店(以 下简称“溪口花园酒 店”) 酒店 浙江 72639899-4 8,000 - 98.29 100.00 嘉兴泰宝保险代理有限 责任公司(以下简称 “泰宝公司”) 保险代理 浙江 66289081-5 500 - 78.63 80.00 (1) 根据太保产险 2008 年 3 月 26 日 2008 年第一次临时股东大会决议以及中 国保监会保监发改[2008]854 号批复批准，太保产险于 2008 年 6 月以每 股人民币 2 元的价格向太保产险部分原股东定向增发 1,400,000,000 股每 股面值人民币 1 元的普通股，其中本公司以货币资金方式购买 1,380,438,049 股。增资后太保产险注册资本变更为人民币 40.88 亿元， 总股本变更为 4,088,000,000 股，其中本公司持股 4,018,438,049 股，持股 比例由 98.14%增加到 98.30%。 (2) 根据太保寿险 2008 年 3 月 26 日 2008 年第一次临时股东大会决议以及中 国保监会保监发改[2008]853 号批复批准，太保寿险于 2008 年 6 月以每 股人民币 5 元的价格向太保寿险部分原股东定向增发 1,200,000,000 股每 股面值人民币 1 元的普通股，其中本公司以货币资金方式购买 1,180,398,752 股。本次增资后太保寿险注册资本变更为人民币 35 亿元， 总股本变更为 3,500,000,000 股，其中本公司持股 3,430,398,752 股，持股 比例由 97.83%增加到 98.01%。 43 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 五、 合并财务报表的合并范围(续) 根据太保寿险 2008 年 10 月 31 日 2008 年第二次临时股东大会决议以及 中国保监会保监发改[2008]1576 号批复批准，太保寿险于 2008 年 11 月 以每股人民币 5 元的价格向太保寿险部分原股东定向增发 1,600,000,000 股每股面值人民币 1 元的普通股，其中本公司以货币资金方式购买 1,582,512,612 股。本次增资后太保寿险注册资本变更为人民币 51 亿元， 总股本变更为 5,100,000,000 股，其中本公司持股 5,012,911,364 股，持股 比例由 98.01%增加到 98.29%。 (3) 根据本公司 2008 年 1 月 22 日第五届董事会第三次会议决议以及中国保 监会保监发改[2008]914 号批复批准，本公司于 2008 年 11 月以货币资金 向太保香港增资港币 1.5 亿元。增资后太保香港的注册资本变更为港币 2.5 亿元，本公司占比仍为 100%。 六、 合并财务报表主要项目附注 1. 货币资金 2008 年 12 月 31 日 币种 原币 汇率 折合人民币 现金 人民币 5 1.0000 5 银行存款 人民币 15,280 1.0000 15,280 美元 126 6.8346 863 港币 952 0.8819 840 小计 16,983 其他货币资金 人民币 525 1.0000 525 合计 17,513 2007 年 12 月 31 日 币种 原币 汇率 折合人民币 现金 人民币 4 1.0000 4 银行存款 人民币 14,298 1.0000 14,298 美元 96 7.3046 701 港币 309 0.9364 289 小计 15,288 其他货币资金 人民币 8,330 1.0000 8,330 合计 23,622 44 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 1. 货币资金(续) 于 2008 年 12 月 31 日，本集团存放于境外的货币资金折合为人民币 8.87 亿 元。 银行存款包括银行活期存款和短期定期存款。银行活期存款按照银行活期存 款利率取得利息收入。短期定期存款的存款期分为 7 天至 3 个月不等，依本 集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利率取得利息收入。 2. 交易性金融资产 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 债券投资 87 54 权益工具投资 基金 1,062 2,247 股票 17 162 合计 1,166 2,463 交易性债券投资以公允价值列示，并由下列机构发行： 发行机构 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 政府 33 39 法人实体 54 15 合计 87 54 交易性金融资产的投资变现不存在重大限制。 3. 买入返售金融资产 本集团买入返售金融资产均为债券，按交易场所划分的明细如下： 交易场所 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 交易所 60 - 银行间 - 5,500 合计 60 5,500 本集团未将担保物进行出售或再担保。 45 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 4. 应收保费 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 应收保费 2,451 2,393 减：坏账准备 (181) (126) 净额 2,270 2,267 应收保费账龄及相应的坏账准备分析如下： 账龄 2008 年 12 月 31 日 账面余额 比例 坏账准备 净额 3 个月以内(含 3 个月) 1,426 58% (37) 1,389 3 个月至 1 年(含 1 年) 810 33% (80) 730 1 年至 3 年(含 3 年) 198 8% (51) 147 3 年以上 17 1% (13) 4 合计 2,451 100% (181) 2,270 账龄 2007 年 12 月 31 日 账面余额 比例 坏账准备 净额 3 个月以内(含 3 个月) 1,670 70% (49) 1,621 3 个月至 1 年(含 1 年) 538 22% (31) 507 1 年至 3 年(含 3 年) 184 8% (46) 138 3 年以上 1 0% - 1 合计 2,393 100% (126) 2,267 应收保费按险种大类列示如下： 险种 2008 年 12 月 31 日 账面余额 比例 坏账准备 净额 产险： 企业财产及工程保险 1,014 41% (81) 933 机动车辆保险 412 17% (71) 341 其他保险 262 11% (29) 233 小计 1,688 69% (181) 1,507 寿险： 长期险 763 31% - 763 合计 2,451 100% (181) 2,270 46 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 4. 应收保费(续) 险种 2007 年 12 月 31 日 账面余额 比例 坏账准备 净额 产险： 企业财产及工程保险 773 32% (60) 713 机动车辆保险 610 26% (42) 568 其他保险 237 10% (24) 213 小计 1,620 68% (126) 1,494 寿险： 长期险 773 32% - 773 合计 2,393 100% (126) 2,267 本集团应收保费中位列前五名的应收款情况如下： 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 前五名应收保费金额合计 284 209 占应收保费总额比例 12% 9% 本账户余额中并无持本公司 5%或以上表决权股份股东的款项。 5. 应收分保账款 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 应收分保账款 2,048 1,466 减：坏账准备 (15) (22) 净额 2,033 1,444 应收分保账款账龄及相应的坏账准备分析如下： 账龄 2008 年 12 月 31 日 账面余额 比例 坏账准备 净额 3 个月以内(含 3 个月) 1,862 91% - 1,862 3 个月至 1 年(含 1 年) 116 6% - 116 1 年至 3 年(含 3 年) 68 3% (13) 55 3 年以上 2 0% (2) - 合计 2,048 100% (15) 2,033 47 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 5. 应收分保账款(续) 账龄 2007 年 12 月 31 日 账面余额 比例 坏账准备 净额 3 个月以内(含 3 个月) 1,192 81% - 1,192 3 个月至 1 年(含 1 年) 134 9% - 134 1 年至 3 年(含 3 年) 134 9% (16) 118 3 年以上 6 1% (6) - 合计 1,466 100% (22) 1,444 本集团应收分保账款的最大五家分保公司/经纪公司明细如下： 分保公司/经纪公司 2008 年 12 月 31 日 账面余额 比例 中国财产再保险股份有限公司 524 26% 中海石油保险有限公司 191 9% 汉诺威(香港)再保险股份公司 149 7% 中国人寿再保险股份有限公司 94 5% Aon Re China Ltd. 55 3% 分保公司/经纪公司 2007 年 12 月 31 日 账面余额 比例 中国财产再保险股份有限公司 378 26% 中海石油保险有限公司 154 11% Guy Carpenter & Company Limited 79 5% 德国科隆再保险股份有限公司 69 5% 汉诺威(香港)再保险有限公司 67 5% 本账户余额中并无持本公司 5%或以上表决权股份股东的款项。 6. 应收利息 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 应收银行存款利息 2,214 1,386 应收贷款利息 24 7 应收债券利息 2,742 2,001 小计 4,980 3,394 减：坏账准备 (1) (1) 净额 4,979 3,393 48 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 6. 应收利息(续) 应收利息账龄及相应的坏账准备分析如下： 账龄 2008 年 12 月 31 日 账面余额 比例 坏账准备 净额 3 个月以内(含 3 个月) 646 13% - 646 3 个月至 1 年(含 1 年) 4,266 86% - 4,266 1 年以上 68 1% (1) 67 合计 4,980 100% (1) 4,979 账龄 2007 年 12 月 31 日 账面余额 比例 坏账准备 净额 3 个月以内(含 3 个月) 408 12% - 408 3 个月至 1 年(含 1 年) 2,758 81% - 2,758 1 年以上 228 7% (1) 227 合计 3,394 100% (1) 3,393 本账户余额中并无持本公司 5%或以上表决权股份股东的款项。 7. 定期存款 到期期限 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 3 个月以内(含 3 个月) 54 1,847 3 个月至 1 年(含 1 年) 158 18,534 1 年至 2 年(含 2 年) 8,510 67 2 年至 3 年(含 3 年) 12,419 7,819 3 年至 4 年(含 4 年) 18,650 10,610 4 年至 5 年(含 5 年) 42,610 18,650 5 年以上 355 1,735 合计 82,756 59,262 49 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 8. 可供出售金融资产 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 债券投资 82,294 59,133 权益工具投资 基金 6,919 28,223 股票 5,307 34,427 基础设施项目投资 1,544 - 合计 96,064 121,783 可供出售债券投资以公允价值列示，并由下列机构发行： 发行机构 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 政府 11,829 13,421 中国人民银行 3,867 5,850 政策性银行 12,685 11,109 商业银行及其他金融机构 26,643 12,744 法人实体 27,270 16,009 合计 82,294 59,133 9. 持有至到期投资 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 持有至到期投资 70,984 58,120 减：持有至到期投资减值准备 (4) - 合计 70,980 58,120 持有至到期投资均为债券投资，以摊余成本列示，并由下列机构发行： 发行机构 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 政府 5,556 4,743 政策性银行 12,368 9,440 商业银行及其他金融机构 6,021 5,933 法人实体 47,035 38,004 合计 70,980 58,120 本集团于资产负债表日对持有意图和能力进行评价，未发现变化。 50 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 10. 归入贷款及应收款的投资 归入贷款及应收款的投资以摊余成本列示，并由下列机构发行： 发行机构 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 政策性银行 1,500 1,500 商业银行及其他金融机构 10,037 7,727 法人实体 4,995 4,696 合计 16,532 13,923 11. 长期股权投资 2008 年 12 月 31 日 占被投资 投资成本 权益调整 投资总额 减值准备 投资净额 单位注册 资本比例 权益法： 合营企业 太平洋安泰人寿保险有限公 司(以下简称“太平洋安泰”) 50% 400 (189) 211 - 211 成本法： 其他长期股权投资 长江养老保险股份有限公司 13.27% 76 - 76 - 76 其他 6 - 6 (4) 2 合计 482 (189) 293 (4) 289 2007 年 12 月 31 日 占被投资 投资成本 权益调整 投资总额 减值准备 投资净额 单位注册 资本比例 权益法： 合营企业 太平洋安泰 50% 350 (178) 172 - 172 成本法： 其他长期股权投资 长江养老保险股份有限公司 13.27% 76 - 76 - 76 其他 12 - 12 (4) 8 合计 438 (178) 260 (4) 256 51 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 11. 长期股权投资(续) (1) 投资基本信息 于 2008 年 12 月 31 日，本集团的合营企业明细资料如下： 本公司 本公司所占 表决权 被投资单位名称 注册地 注册资本 经营范围 权益比例(%) 比例(%) 直接 间接 太平洋安泰 上海 800 人身保险 50.00 - 50.00 为达到中国保监会所要求的偿付能力充足率要求，根据中国保监会保监 国际[2008]1426 号批复批准，太平洋安泰将注册资本从人民币 7 亿元增 加至人民币 8 亿元，其中本公司出资人民币 5,000 万元，此次增资后本 公司表决权比例仍为 50%。 于 2007 年 1 月 1 日，本集团的联营企业包括复旦大学太平洋金融学院 (以下简称“金融学院”)和东陆饭店，本集团在 2007 年内处置了对金融学 院和东陆饭店的投资(详见本附注(4) 减值准备变动明细)。 合营企业的主要财务信息： 2008 年 12 月 31 日 资产总额 负债总额 营业收入 净利润 太平洋安泰 3,276 2,854 1,208 1 2007 年 12 月 31 日 资产总额 负债总额 营业收入 净利润 太平洋安泰 2,693 2,348 867 27 经本公司 2007 年 8 月 17 日第五届董事会第二次会议审议通过，本公司 拟转让所持有的太平洋安泰 50%的股权。截至本财务报表签署日，本公 司尚未就转让太平洋安泰的股权事宜与任何第三方签署协议。 52 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 11. 长期股权投资(续) (2) 投资成本变动明细 其他长期 合营企业 联营企业 股权投资 合计 太平洋安泰 金融学院 东陆饭店 2007 年 1 月 1 日 350 53 30 19 452 本年增加 - 81 - 76 157 本年减少 - (134) (30) (7) (171) 2007 年 12 月 31 日 350 - - 88 438 本年增加 50 - - - 50 本年减少 - - - (6) (6) 2008 年 12 月 31 日 400 - - 82 482 (3) 权益调整变动明细 合营企业 联营企业 合计 太平洋安泰 金融学院 东陆饭店 2007 年 1 月 1 日 (183) (33) (19) (235) 按权益法调整净损益 14 - - 14 可供出售金融资产公允价值变动净额 (9) - - (9) 处置 - 33 19 52 2007 年 12 月 31 日 (178) - - (178) 按权益法调整净损益 9 - - 9 可供出售金融资产公允价值变动净额 (20) - - (20) 2008 年 12 月 31 日 (189) - - (189) 53 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 11. 长期股权投资(续) (4) 减值准备变动明细 其他长期 合营企业 联营企业 股权投资 合计 太平洋安泰 金融学院 东陆饭店 2007 年 1 月 1 日 - (20) (11) (5) (36) 预计负债转入 - (81) - - (81) 本年减少 - 101 11 1 113 2007 年 12 月 31 日 - - - (4) (4) 本年增加 - - - (2) (2) 本年减少 - - - 2 2 2008 年 12 月 31 日 - - - (4) (4) 于 2003 年 9 月，本公司与复旦大学签署合作协议成立金融学院，并于 2004 年 4 月获得中国教育主管机关同意。由于本公司对金融学院未取得 控制权，仅对其有重大影响，因此金融学院作为本公司的联营企业核 算。于 2006 年 11 月，本公司董事会决定妥善处理对金融学院的投资和 相关事宜。于 2007 年 6 月，本公司与复旦大学签署协议，终止双方就金 融学院所签署的合作协议。该协议于 2007 年 7 月获中国教育主管机关及 中国保监会批准后正式生效，本公司根据协议于 2007 年 7 月 26 日将对 金融学院股权以人民币 1 元为对价转让给复旦大学，本公司此后不再持 有金融学院任何股权。 东陆饭店经营状况持续不善，目前已终止经营。本集团对其长期股权投 资账面余额全额计提了减值准备，并于 2007 年将该项投资进行了核 销。 本集团长期股权投资不存在变现及收益汇回的重大限制。 54 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 12. 存出资本保证金 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 年初余额 998 890 本年变动 840 108 年末余额 1,838 998 依据《中华人民共和国保险法》的有关规定，太保产险和太保寿险应分别按 其注册资本的 20%缴存资本保证金。 2008 年 12 月 31 日 金额 存放形式 存放期限 太保产险 招商银行上海分行外滩支行 250 定期存款 1年 交通银行上海分行第一支行 568 定期存款 1年 小计 818 太保寿险 交通银行上海分行第一支行 480 定期存款 5年 交通银行上海分行第一支行 200 定期存款 3年 中国民生银行上海分行徐汇支行 100 定期存款 1年 中国民生银行上海分行徐汇支行 240 定期存款 5年 小计 1,020 合计 1,838 2007 年 12 月 31 日 金额 存放形式 存放期限 太保产险 招商银行上海分行外滩支行 250 定期存款 1年 交通银行上海分行第一支行 288 定期存款 1年 小计 538 太保寿险 交通银行上海分行第一支行 100 定期存款 5年 交通银行上海分行第一支行 260 定期存款 3年 中国民生银行上海分行徐汇支行 100 定期存款 1年 小计 460 合计 998 55 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 13． 固定资产 房屋及建筑物 运输设备 其他设备 合计 原值： 2007 年 1 月 1 日 3,969 454 1,308 5,731 购置 51 85 518 654 在建工程转入 29 - - 29 原值调整 (73) - - (73) 出售及报废 (18) (36) (71) (125) 2007 年 12 月 31 日 3,958 503 1,755 6,216 购置 18 86 348 452 在建工程转入 379 - - 379 出售及报废 (15) (55) (64) (134) 2008 年 12 月 31 日 4,340 534 2,039 6,913 累计折旧： 2007 年 1 月 1 日 (662) (264) (979) (1,905) 计提 (148) (72) (203) (423) 转销 12 35 52 99 2007 年 12 月 31 日 (798) (301) (1,130) (2,229) 计提 (129) (54) (302) (485) 转销 3 55 64 122 2008 年 12 月 31 日 (924) (300) (1,368) (2,592) 减值准备： 2007 年 1 月 1 日 (14) - - (14) 转销 3 - - 3 2007 年 12 月 31 日及 2008 年 12 月 31 日 (11) - - (11) 账面价值： 2008 年 12 月 31 日 3,405 234 671 4,310 2007 年 12 月 31 日 3,149 202 625 3,976 截至 2008 年 12 月 31 日止，本集团尚有原值为人民币 1.93 亿元(2007 年 12 月 31 日：人民币 2.93 亿元)的房屋及建筑物的相关土地权属证明或房产权属 证明尚未取得。使用上述有关的房屋及建筑物进行有关业务活动并没有受到 任何影响，亦不会对本集团的经营业绩及财务状况产生重大的不利影响。 56 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 13． 固定资产(续) 截至 2008 年 12 月 31 日止，本集团尚有原值为人民币 0.28 亿元(2007 年 12 月 31 日：人民币 0.36 亿元)，净值为人民币 0.26 亿元(2007 年 12 月 31 日： 人民币 0.33 亿元)的房屋建筑物坐落于划拨土地上。 此外，截至 2008 年 12 月 31 日止，本集团尚有原值为人民币 9.83 亿元(2007 年 12 月 31 日：人民币 4.53 亿元)的运输设备及其他设备已提足折旧但仍在 继续使用。 14. 在建工程 本集团在建工程主要为办公楼宇建设项目，其变动明细如下： 2008 年 12 月 31 日 项目 预算 年初余额 本年增加 本年转入 年末余额 工程投入占 固定资产 预算比例 北京办公楼 2,415 - 1,539 - 1,539 64% 山东办公楼 161 139 1 - 140 87% 河北办公楼 96 20 61 - 81 84% 广东办公楼 72 - 67 - 67 93% 湖南办公楼 59 39 8 - 47 80% 大连办公楼 46 - 39 - 39 85% 吉林办公楼 53 - 43 (8) 35 81% 新疆办公楼 40 - 30 - 30 75% 郑州办公楼 45 32 12 (36) 8 98% 上海办公楼 120 84 33 (117) - 98% 杭州办公楼 141 109 32 (141) - 100% 其他 193 31 111 (77) 65 74% 合计 454 1,976 (379) 2,051 2007 年 12 月 31 日 项目 预算 年初余额 本年增加 本年转入 年末余额 工程投入占 固定资产 预算比例 山东办公楼 161 - 139 - 139 86% 杭州办公楼 141 - 109 - 109 77% 上海办公楼 120 - 84 - 84 70% 湖南办公楼 59 - 39 - 39 66% 郑州办公楼 36 9 23 - 32 89% 河北办公楼 40 - 20 - 20 50% 安徽办公楼 3 - 2 (2) - 67% 云南办公楼 10 10 - (10) - 100% 其他 73 3 45 (17) 31 66% 合计 22 461 (29) 454 57 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 14. 在建工程(续) 本集团在建工程资金来源均属自有资金，在建工程余额中无资本化利息支 出。 本集团在建工程年末未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提在建 工程减值准备。 15. 无形资产 营业用房及 土地使用权 房屋使用权 软件使用权 合计 原价： 2007 年 1 月 1 日 241 86 208 535 本年增加 - - 182 182 2007 年 12 月 31 日 241 86 390 717 本年增加 - - 234 234 本年处置 - (86) (14) (100) 2008 年 12 月 31 日 241 - 610 851 累计摊销： 2007 年 1 月 1 日 (19) (17) (91) (127) 计提 (5) (3) (50) (58) 2007 年 12 月 31 日 (24) (20) (141) (185) 计提 (4) - (117) (121) 处置 - 20 13 33 2008 年 12 月 31 日 (28) - (245) (273) 账面价值： 2008 年 12 月 31 日 213 - 365 578 2007 年 12 月 31 日 217 66 249 532 本集团无形资产年末未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提无形 资产减值准备。 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司将原值为人民币 2.13 亿元，净值为人民 币 1.88 亿元的土地使用权无偿提供给金融学院使用。 58 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 16. 递延所得税资产及负债 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 递延所得税资产 2,549 5 递延所得税负债 (1) (3,671) 净额 2,548 (3,666) 递延所得税资产及负债变动情况如下： 精算 公允 佣金和 资产减 可抵扣 准备金 价值 手续费 值准备 亏损 其他 合计 (1) (2) (3) (4) 2007 年 1 月 1 日 610 (2,616) 230 431 167 17 (1,161) 计入损益 (466) 37 (47) (264) (167) 4 (903) 计入权益 - (1,602) - - - - (1,602) 2007 年 12 月 31 日 144 (4,181) 183 167 - 21 (3,666) 计入损益 4 186 (183) 552 1,180 31 1,770 计入权益 - 4,444 - - - - 4,444 2008 年 12 月 31 日 148 449 - 719 1,180 52 2,548 (1) 本集团根据精算方法提取的准备金高于税法规定可抵扣的限额所产生的 暂时性差异而形成的递延所得税资产。 (2) 主要包括因调整交易性金融资产和可供出售金融资产的公允价值所产生 的未实现损益而形成的递延税项。根据税法规定，未实现损益于其变现 时计征企业所得税。 (3) 主要包括为应收款项、可供出售金融资产及其他类资产计提减值准备而 形成的递延税项。根据税法规定，该资产减值实际发生时可抵扣，因此 本集团在计提相应准备时确认因此暂时性差异而产生的递延所得税资 产，并在转回或转销相关减值准备时予以转回。 (4) 根据税法规定，当期未弥补亏损可在今后 5 年内予以税前弥补，因此本 集团以很可能获得用于可抵扣亏损的未来应纳税所得额为限，确认相应 的递延所得税资产。 于 2008 年 12 月 31 日，本集团没有重大的未确认递延所得税资产的可抵扣暂 时性差异和可抵扣亏损。 59 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 17. 其他资产 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 其他应收款 (1) 914 249 抵债资产 (2) 873 843 长期待摊费用 (3) 293 165 待摊费用 77 58 存出保证金 46 43 预付赔款 11 14 应收股利 - 36 贷款 (4) - - 其他 43 31 合计 2,257 1,439 (1) 其他应收款 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 应收共保款项 339 - 应收待结算投资款 337 - 应收外单位往来款 215 132 应收银邮代理款项 46 143 押金 27 22 其他 154 169 小计 1,118 466 减：坏账准备 (204) (217) 净额 914 249 其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下： 账龄 2008 年 12 月 31 日 账面余额 比例 坏账准备 净额 3 个月以内(含 3 个月) 804 72% - 804 3 个月至 1 年(含 1 年) 98 9% (6) 92 1 年至 3 年(含 3 年) 63 6% (49) 14 3 年以上 153 13% (149) 4 合计 1,118 100% (204) 914 60 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 17. 其他资产(续) (1) 其他应收款(续) 账龄 2007 年 12 月 31 日 账面余额 比例 坏账准备 净额 3 个月以内(含 3 个月) 115 25% - 115 3 个月至 1 年(含 1 年) 130 28% (15) 115 1 年至 3 年(含 3 年) 63 13% (51) 12 3 年以上 158 34% (151) 7 合计 466 100% (217) 249 本集团其他应收款中位列前五名的应收款情况如下： 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 前五名其他应收款金额合计 399 161 占其他应收款总额比例 36% 34% 本帐户余额中并无持本公司 5%或以上表决权股份股东的款项。 (2) 抵债资产 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 房屋 822 779 其他 78 78 小计 900 857 减：减值准备 (27) (14) 净值 873 843 本公司于 2007 年 6 月与金融学院签订了资产抵债协议，双方约定金融学 院将其地上建筑物、相关设施及其他资产转让给本公司以抵偿其对本公 司合计人民币 9.23 亿元的债务。本公司根据上海东洲资产评估有限公司 出具的评估报告确定该等抵债资产的入账价值为人民币 8.40 亿元。根据 资产抵债协议，该等抵债资产无偿提供金融学院使用，直至 2010 年 8 月 31 日金融学院目前在校学生全部毕业。2008 年度，本公司对上述抵债资 产中在建工程继续投入工程资金人民币 0.31 亿元。于 2008 年 12 月 31 日，该等抵债资产账面价值为人民币 8.71 亿元。根据上海东洲资产评估 有限公司出具的评估报告(沪东洲资咨报字第 DZ090008111 号)，该等抵 债资产于 2008 年 12 月 31 日的估值区间未显著低于入账价值，因此无需 计提资产减值准备。 61 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 17. 其他资产(续) (3) 长期待摊费用 租入固定 资产改良 租赁费 其他 合计 2007 年 1 月 1 日 94 48 4 146 增加 61 16 1 78 处置 (2) (4) - (6) 摊销 (37) (14) (2) (53) 2007 年 12 月 31 日 116 46 3 165 增加 167 18 1 186 摊销 (48) (9) (1) (58) 2008 年 12 月 31 日 235 55 3 293 (4) 贷款 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 信用贷款 15 41 保证贷款 15 18 抵押贷款 25 26 小计 55 85 减：贷款损失准备 (55) (85) 净额 - - 本集团所有贷款均已逾期，故全额计提了贷款损失准备。 62 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 18. 资产减值准备 2008 年 12 月 31 日 年初数 计提 转回 转销 年末数 坏账准备 366 67 (6) (26) 401 可供出售金融资产减值 准备 365 5,141 - (2,970) 2,536 长期股权投资减值准备 4 2 - (2) 4 贷款损失准备 85 - - (30) 55 持有至到期投资减值准 备 - 4 - - 4 固定资产减值准备 11 - - - 11 抵债资产减值准备 14 13 - - 27 其他长期资产减值准备 48 - - - 48 合计 893 5,227 (6) (3,028) 3,086 2007 年 12 月 31 日 年初数 计提 预计负债 转回 转销 年末数 转入 坏账准备 421 77 - (20) (112) 366 可供出售金融资产减值 准备 753 - - - (388) 365 长期股权投资减值准备 36 - 81 (1) (112) 4 贷款损失准备 129 - - (7) (37) 85 固定资产减值准备 14 - - - (3) 11 抵债资产减值准备 42 - - (21) (7) 14 其他长期资产减值准备 48 - - - - 48 合计 1,443 77 81 (49) (659) 893 本集团于本年度处置可供出售金融资产而转销其减值准备人民币 29.70 亿元 (2007 年：3.88 亿元)，可供出售金融资产减值准备的年末余额已反映在可供 出售金融资产的账面价值中。 63 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 19. 卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款均为债券，按交易场所划分的明细如下： 交易场所 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 银行间 4,000 11,360 交易所 3,020 428 合计 7,020 11,788 于 2008 年 12 月 31 日，本集团面值约人民币 40 亿元(2007 年 12 月 31 日: 约 人民币 113.60 亿元)的债券作为银行间卖出回购金融资产余额的抵押品。 于 2008 年 12 月 31 日，本集团约人民币 30.20 亿元(2007 年 12 月 31 日: 约人 民币 4.28 亿元)的标准券作为交易所卖出回购金融资产余额的抵押品。 20. 应付分保账款 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 1 年以内 2,012 1,409 1 年以上 201 199 合计 2,213 1,608 本集团应付分保账款的最大五家分保公司/经纪公司明细如下： 分保公司/经纪公司 2008 年 12 月 31 日 账面余额 比例 中国财产再保险股份有限公司 473 21% 中国人寿再保险股份有限公司 276 12% 汉诺威(香港)再保险股份公司 197 9% Aon Re Brokers Asia Pte. Ltd. 117 5% 慕尼黑再保险公司 66 3% 分保公司/经纪公司 2007 年 12 月 31 日 账面余额 比例 瑞士再保险公司 353 22% 中国人寿再保险股份有限公司 152 9% 汉诺威(香港)再保险股份公司 138 9% 中国财产再保险股份有限公司 87 5% 中国平安财产保险股份有限公司 73 5% 本账户余额中并无持本公司 5%或以上表决权股份股东的款项。 64 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 21. 应付职工薪酬 2008 年 2008 年 1月1日 增加 减少 12 月 31 日 工资、奖金、津贴和补贴 762 3,147 (3,286) 623 职工福利费 - 87 (87) - 社会保险费 7 506 (499) 14 住房公积金 7 169 (168) 8 工会经费和职工教育经费 81 89 (90) 80 管理人员长效激励基金 155 79 (25) 209 内部退养福利 53 23 (17) 59 合计 1,065 4,100 (4,172) 993 2007 年 2007 年 1月1日 增加 减少 12 月 31 日 工资、奖金、津贴和补贴 328 2,509 (2,075) 762 职工福利费 257 - (257) - 社会保险费 14 340 (347) 7 住房公积金 11 126 (130) 7 工会经费和职工教育经费 56 86 (61) 81 管理人员长效激励基金 94 61 - 155 内部退养福利 - 60 (7) 53 合计 760 3,182 (2,877) 1,065 22. 应交税费 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 企业所得税 (500) (345) 营业税 (261) 62 代扣代缴个人所得税 48 39 其他 94 90 合计 (619) (154) 65 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 23. 应付保单红利 应付保单红利系分红保险业务在保单周年日实际支付保户红利时发生的应付 而尚未支付给保户的红利，以及本集团对 2008 年 12 月 31 日及 2007 年 12 月 31 日有效分红保单计提的预计在下一保单周年日支付给分红保险保户的红 利。 24. 未到期责任准备金 原保险合同 再保险合同 合计 2007 年 1 月 1 日 12,166 8 12,174 增加 26,142 41 26,183 重分类至保户储金及投资款 (168) - (168) 减少 (24,077) (37) (24,114) 2007 年 12 月 31 日 14,063 12 14,075 增加 30,821 58 30,879 减少 (28,959) (49) (29,008) 2008 年 12 月 31 日 15,925 21 15,946 本集团未到期责任准备金到期期限如下： 2008 年 12 月 31 日 到期期限 原保险合同 再保险合同 合计 1 年以内(含 1 年) 13,094 21 13,115 1 年以上 2,831 - 2,831 合计 15,925 21 15,946 2007 年 12 月 31 日 到期期限 原保险合同 再保险合同 合计 1 年以内(含 1 年) 11,268 12 11,280 1 年以上 2,795 - 2,795 合计 14,063 12 14,075 66 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 25. 未决赔款准备金 原保险合同 再保险合同 合计 2007 年 1 月 1 日 6,970 - 6,970 增加 13,844 13 13,857 减少－赔付款项 (11,700) (7) (11,707) 2007 年 12 月 31 日 9,114 6 9,120 增加 18,404 18 18,422 减少－赔付款项 (16,889) (15) (16,904) 2008 年 12 月 31 日 10,629 9 10,638 本集团未决赔款准备金到期期限如下： 2008 年 12 月 31 日 到期期限 原保险合同 再保险合同 合计 1 年以内(含 1 年) 8,184 9 8,193 1 年以上 2,445 - 2,445 合计 10,629 9 10,638 2007 年 12 月 31 日 到期期限 原保险合同 再保险合同 合计 1 年以内(含 1 年) 6,890 6 6,896 1 年以上 2,224 - 2,224 合计 9,114 6 9,120 原保险合同未决赔款准备金明细如下： 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 已发生已报案 8,728 7,476 已发生未报案 1,676 1,455 理赔费用 225 183 合计 10,629 9,114 67 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 26. 寿险责任准备金 原保险合同 再保险合同 合计 2007 年 1 月 1 日 137,799 - 137,799 增加 58,396 - 58,396 减少 －赔付款项 (8,429) - (8,429) －提前解除 (8,129) - (8,129) 2007 年 12 月 31 日 179,637 - 179,637 增加 54,728 - 54,728 减少 －赔付款项 (15,662) - (15,662) －提前解除 (7,156) - (7,156) 2008 年 12 月 31 日 211,547 - 211,547 27. 长期健康险责任准备金 原保险合同 再保险合同 合计 2007 年 1 月 1 日 5,033 - 5,033 增加 2,147 - 2,147 减少 －赔付款项 (98) - (98) －提前解除 (93) - (93) 2007 年 12 月 31 日 6,989 - 6,989 增加 1,823 - 1,823 减少 －赔付款项 (175) - (175) －提前解除 (101) - (101) 2008 年 12 月 31 日 8,536 - 8,536 28. 保险保障基金 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 年初余额 105 58 本年提存 318 275 本年上缴中国保监会 (303) (228) 年末余额 120 105 68 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 28. 保险保障基金(续) 本集团按《保险保障基金管理办法》(保监会令[2004]16 号)的有关规定，按 以下比例提取保险保障基金： (1) 财产保险、意外伤害保险和短期健康保险，按自留保费的 1%提取； (2) 有保证利率的长期人寿保险和长期健康保险，按自留保费的 0.15%提 取； (3) 无保证利率的长期人寿保险，按自留保费的 0.05%提取。 对于太保产险和太保寿险，当保险保障基金余额分别达到其总资产的 6%和 1%时，则无需再作计提。 29. 应付次级债 经中国保监会《关于中国太平洋人寿保险股份有限公司募集次级定期债务的 批复》(保监财会[2006]527 号)核准，太保寿险于 2006 年 6 月 29 日完成向中 国农业银行定向发行面值总额为人民币 20 亿元的十年期固定利率次级债 务。 在符合中国保监会届时相关规定并取得中国保监会必要批准的前提下，太保 寿险有权选择在本期债务第五年的付息日前按本期债务的本金额提前赎回全 部或部分该债务，但应至少提前一个月告知对方。 太保寿险次级定期债务采取固定利率方式，年利率为单利 3.75%，如太保寿 险不行使赎回条款，则本次债务后五年的单利年利率为当前利率加 2 个百分 点(即 5.75%)，在债务剩余存续期内固定不变。太保寿险预计将于 2011 年 6 月 29 日对上述全部次级债行使赎回条款。 上述次级债的索偿权位于太保寿险的保单责任和其他负债之后，先于太保寿 险的股权资本。在符合中国保监会发布的偿付能力报告编报规则的有关规定 的情况下，发行的次级债可计入附属资本。 69 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 30. 预计负债 预计诉讼准备金 预计金融学院 (附注十) 处置损失 合计 2007 年 1 月 1 日 680 305 985 增加 91 - 91 减少 (456) (218) (674) 2007 年 12 月 31 日 315 87 402 增加 4 7 11 减少 (315) - (315) 2008 年 12 月 31 日 4 94 98 于 2008 年，本集团作为被起诉方的诉讼案件与对方达成和解，由于案件终 结，本集团转回前期根据一审判决计提的人民币 2.84 亿元预计诉讼准备。 31. 其他负债 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 其他应付款 (1) 1,199 1,017 预提费用 183 210 应付股利 25 14 其他 47 49 合计 1,454 1,290 (1) 其他应付款 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 应付共保赔款 291 - 押金 199 181 客户待领款 147 97 应付报销款 134 69 应付购楼款 48 163 应付土地款 44 44 软件开发尾款 6 77 其他 330 386 合计 1,199 1,017 本账户余额中并无持本公司 5%或以上表决权股份股东的款项。 70 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 32. 股本 本公司股份种类及其结构如下： 2007 年 12 月 31 日 本年增(减)股数 2008 年 12 月 31 日 股数 比例 其他 股数 比例 一、有限售条件股份 国家持股 555 7% (112) 443 6% 国有法人股 4,167 54% (882) 3,285 42% 其他内资持股 945 12% (887) 58 1% 其中: 境内非国有法 人持股 945 12% (887) 58 1% 外资持股 1,333 18% - 1,333 18% 其中: 境外法人持股 1,333 18% - 1,333 18% 小计 7,000 91% (1,881) 5,119 67% 二、无限售条件股份 人民币普通股 700 9% 1,881 2,581 33% 三、股份总数 7,700 100% - 7,700 100% 33. 资本公积 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 股本溢价 37,467 37,467 子公司增资(1) 1,373 1,393 可供出售金融资产公允价值变动净额 (3,626) 13,791 与计入股东权益项目相关的所得税影响 961 (3,387) 其他 20 20 合计 36,195 49,284 (1) 太保产险于 2008 年 6 月向本公司增发 1,380,438,049 股每股面值人民币 1 元的普通股，太保寿险于 2008 年 6 月及 11 月分别向本公司增发 1,180,398,752 股及 1,582,512,612 股每股面值人民币 1 元的普通股(附注 五(1)、(2))。本公司将注资成本与此次注资前后本公司按照新增持股比 例计算应享有太保产险与太保寿险自合并日开始持续计算的净资产份额 之间的差额冲减资本公积。 71 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 34. 盈余公积 法定盈余公积 2007 年 1 月 1 日 547 本年提取 347 2007 年 12 月 31 日 894 本年提取 91 2008 年 12 月 31 日 985 35. 利润分配及未分配利润 依照本公司章程及有关法规规定，本公司按下列顺序进行利润分配： (1) 弥补以前年度亏损； (2) 按净利润的 10%提取法定盈余公积； (3) 按股东大会决议提取任意盈余公积； (4) 支付股东股利。 当法定盈余公积达到本公司注册资本的 50%以上时，可不再提取。法定盈余 公积可用于弥补亏损，经股东大会决议，法定盈余公积亦可转为本公司资 本，按股东原有股份比例派送新股。但法定盈余公积转增资本后，留存本公 司的法定盈余公积不得低于注册资本的 25%。 根据本公司 2009 年 4 月 9 日第五届董事会第八次会议决议，本公司 2008 年 度利润分配预案为按净利润的 10%提取盈余公积，分派 2008 年度股息人民 币 23.1 亿元(每股人民币 0.3 元)。 36. 少数股东权益 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 太保产险 122 122 太保寿险 365 392 合计 487 514 72 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 37. 保险业务收入 (1) 本集团保险业务收入按险种划分明细如下： 2008 年 2007 年 产险： 机动车辆保险 19,688 16,503 企业财产及工程保险 4,374 3,719 其他保险 3,862 3,328 小计 27,924 23,550 寿险： 个险 －寿险 15,134 14,844 －分红保险 29,607 9,675 －万能保险 14,395 18,821 －短期意外与健康保险 1,800 1,613 团险 －寿险 265 1,067 －分红保险 3,648 3,294 －万能保险 205 352 －短期意外与健康保险 1,038 1,020 小计 66,092 50,686 合计 94,016 74,236 (2) 本集团保险业务收入按销售方式划分明细如下： 2008 年 2007 年 产险： 员工直销 10,864 10,027 兼业代理 8,389 7,138 保险中介专业代理 4,066 3,028 个人代理 3,564 2,574 保险经纪 1,041 783 小计 27,924 23,550 寿险： 银行邮政代理 33,960 20,725 个人代理 25,811 23,302 员工直销 6,109 6,367 保险中介专业代理 144 190 其他兼业代理 68 102 小计 66,092 50,686 合计 94,016 74,236 73 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 37. 保险业务收入(续) (3) 本集团寿险保险业务收入按年期划分明细如下： 2008 年 2007 年 趸缴业务保费收入 39,825 29,029 期缴业务首年保费收入 6,838 5,136 期缴业务续期保费收入 19,429 16,521 合计 66,092 50,686 (4) 本集团寿险保险业务收入按长短险划分明细如下： 2008 年 2007 年 长期险 63,254 48,053 短期险 2,838 2,633 合计 66,092 50,686 (5) 本集团产险保险业务收入按属地来源划分明细如下： 2008 年 2007 年 中国大陆 27,875 23,493 香港 49 57 合计 27,924 23,550 (6) 本集团前五名客户的保险业务收入如下： 2008 年 2007 年 前五名客户保险业务收入合计 1,602 1,026 占保险业务收入比例 2% 1% 38. 分保费收入、再保险合同赔付支出、分保费用 按照保险期限划分分保费收入： 2008 年 2007 年 短期险 64 68 74 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 38. 分保费收入、再保险合同赔付支出、分保费用(续) 本集团按分保费收入的金额排列，前五位分出公司及经纪公司的分保费收 入、再保险合同赔付支出及分保费用明细如下： 2008 年 分保公司/经纪公司名称 分保费收入 再保险合同 分保费用 赔付支出 (人民币千元) (人民币千元) (人民币千元) 三井住友海上火灾保险(中国)有限公司 27,865 5,577 8,355 中国核保险共同体 9,246 1,049 924 中国再保险(集团)股份有限公司 3,324 1,454 482 Delvag Luftfahrtversicherungs AG 3,301 1,098 582 中国人民财产保险股份有限公司 2,583 366 354 合计 46,319 9,544 10,697 2007 年 分保公司/经纪公司名称 分保费收入 再保险合同 分保费用 赔付支出 (人民币千元) (人民币千元) (人民币千元) 三井住友海上火灾保险(中国)有限公司 15,052 1,552 4,209 安联保险公司 4,422 822 884 中国核保险共同体 3,744 334 512 大韩再保险公司 3,057 - 410 Delvag Luftfahrtversicherungs AG 2,125 5 440 合计 28,400 2,713 6,455 39. 分出保费、摊回赔付支出、摊回分保费用 按照保险期限划分分出保费： 2008 年 2007 年 短期险 7,277 5,779 长期险 1,158 982 合计 8,435 6,761 75 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 39. 分出保费、摊回赔付支出、摊回分保费用(续) 本集团按分出保费的金额排列，前五位分入公司及经纪公司的分出保费、摊 回赔付支出及摊回分保费用明细如下： 2008 年 分保公司/经纪公司名称 分出保费 摊回赔付支出 摊回分保费用 中国财产再保险股份有限公司 2,128 1,294 844 瑞士再保险公司 1,454 900 522 中国人寿再保险股份有限公司 1,361 307 444 慕尼黑再保险公司 1,056 317 373 中国再保险(集团)股份有限公司 545 373 235 合计 6,544 3,191 2,418 2007 年 分保公司/经纪公司名称 分出保费 摊回赔付支出 摊回分保费用 中国财产再保险股份有限公司 1,683 965 676 瑞士再保险公司 1,368 579 471 中国人寿再保险股份有限公司 1,245 376 503 中国再保险(集团)股份有限公司 679 235 320 慕尼黑再保险公司 333 149 123 合计 5,308 2,304 2,093 40. 提取未到期责任准备金 2008 年 2007 年 提取未到期责任准备金 －原保险合同 1,864 2,065 －再保险合同 9 4 小计 1,873 2,069 摊回未到期责任准备金 －原保险合同 (566) (130) －再保险合同 - - 小计 (566) (130) 净额 1,307 1,939 76 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 41. 投资收益 2008 年 2007 年 出售债券投资净收益/(损失) 114 (522) 出售基金投资净(损失)/收益 (3,423) 6,619 出售股票投资净(损失)/收益 (452) 8,443 出售权证净收益 5 76 买入返售金融资产利息收入 34 37 债券利息收入 6,972 4,139 其他固定息投资利息收入 3,617 2,455 基金股息收入 6,969 5,613 股票股息收入 163 135 对联营企业及合营企业投资净收益 9 14 合计 14,008 27,009 于资产负债表日，本集团投资收益的汇回均无重大限制。 42. 公允价值变动(损失)/收益 2008 年 2007 年 交易性债券投资 6 (3) 交易性基金投资 (668) 205 交易性股票投资 (80) 34 衍生金融工具 - (1) 合计 (742) 235 43. 其他业务收入 2008 年 2007 年 货币资金利息收入 289 395 其他 138 85 合计 427 480 44. 退保金 2008 年 2007 年 寿险个险 4,942 4,770 寿险团险 2,315 3,452 合计 7,257 8,222 77 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 45. 赔付支出 2008 年 2007 年 赔款支出 －原保险合同 16,889 11,700 －再保险合同 15 7 小计 16,904 11,707 满期给付－原保险合同 14,149 7,233 年金给付－原保险合同 989 730 死伤医疗给付－原保险合同 699 564 合计 32,741 20,234 本集团赔付支出按险种划分明细如下 2008 年 2007 年 产险： 机动车辆保险 11,493 7,927 企业财产及工程保险 2,936 1,650 其他保险 1,530 1,288 小计 15,959 10,865 寿险： 个险 －寿险 1,718 2,688 －分红保险 12,914 4,068 －万能保险 52 16 －短期意外与健康保险 503 463 团险 －寿险 616 1,098 －分红保险 409 490 －万能保险 128 167 －短期意外与健康保险 442 379 小计 16,782 9,369 合计 32,741 20,234 78 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 46. 提取保险责任准备金 2008 年 2007 年 提取未决赔款准备金 －原保险合同 1,521 2,144 －再保险合同 3 6 小计 1,524 2,150 提取寿险责任准备金 －原保险合同 34,838 38,717 提取长期健康险责任准备金 －原保险合同 1,547 1,956 合计 37,909 42,823 提取的原保险合同未决赔款准备金按构成内容明细如下： 2008 年 2007 年 已发生已报案 1,257 1,668 已发生未报案 221 419 理赔费用 43 57 合计 1,521 2,144 47. 摊回保险责任准备金 2008 年 2007 年 摊回未决赔款准备金 －原保险合同 80 406 摊回寿险责任准备金 －原保险合同 69 84 摊回长期健康险责任准备金 －原保险合同 621 979 合计 770 1,469 79 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 48. 营业税金及附加 2008 年 2007 年 营业税 1,522 2,015 城市维护建设税 99 135 教育费附加 53 66 其他 3 2 合计 1,677 2,218 营业税金及附加计缴标准参见附注四、税项。 49. 手续费及佣金支出 2008 年 2007 年 手续费 产险 机动车辆保险 1,780 1,272 企业财产及工程保险 399 311 其他保险 341 286 小计 2,520 1,869 寿险 1,505 882 合计 4,025 2,751 佣金 趸缴业务佣金支出 156 156 期缴业务首年佣金支出 2,632 2,198 期缴业务续期佣金支出 445 510 合计 3,233 2,864 手续费及佣金支出总计 7,258 5,615 50. 业务及管理费 本集团业务及管理费明细按照业务类型分类如下： 2008 年 2007 年 承保业务 10,949 9,622 投资业务 133 60 其他业务 348 373 合计 11,430 10,055 80 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 50. 业务及管理费(续) 本集团业务及管理费明细按照费用项目分类如下： 2008 年 2007 年 工资及福利费 4,100 3,338 办公费 2,503 1,626 车辆使用费 831 815 广告宣传费(包括业务宣传费) 744 483 差旅费 541 532 固定资产折旧 485 423 营业用房租金 331 270 提取保险保障基金 318 275 无形资产摊销 121 58 税金 99 89 保险业务监管费 92 90 长期待摊费用摊销 58 53 审计费 38 9 其他 1,169 1,994 合计 11,430 10,055 51. 利息支出 2008 年 2007 年 卖出回购金融资产 221 380 保户储金 164 317 次级债务 75 75 未领取保单红利 72 38 合计 532 810 52. 计提/(转回)资产减值准备 2008 年 2007 年 计提坏账准备 61 57 计提可供出售金融资产减值准备 5,141 - 计提/(转回)长期股权投资减值准备 2 (1) 转回贷款损失准备 - (7) 计提持有至到期投资减值准备 4 - 计提/(转回)抵债资产减值准备 13 (21) 合计 5,221 28 81 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 53. 营业外收入 2008 年 2007 年 转回预计负债(附注六、30) 284 89 处置无形资产净收入 123 6 处置固定资产净收入 4 2 其他 43 18 合计 454 115 54. 营业外支出 2008 年 2007 年 公益捐赠及商业赞助 27 8 税收滞纳金及罚款 9 19 政府罚没及违约金 5 4 计提预计负债 4 91 赔款支出 2 3 处置抵债资产净损失 - 28 处置固定资产净损失 - 5 其他 13 10 合计 60 168 55. 所得税费用 2008 年 2007 年 当年所得税费用 - 471 其中：本年度 20 423 (冲回)/补缴的所得税 (20) 48 递延所得税 (1,770) 903 合计 (1,770) 1,374 (冲回)/补缴的所得税系本集团各公司于本年度根据以前年度所得税汇算清缴 结果冲回或补缴的所得税净额。 82 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 55. 所得税费用(续) 所得税费用与利润总额的关系列示如下： 2008 年 2007 年 利润总额 (355) 8,443 按法定税率 25% (2007: 33%)计 算的所得税费用 (89) 2,786 (冲回)/补缴的所得税 (20) 48 无须纳税的收入 (1,880) (1,609) 不可抵扣的费用 221 47 归属于合营企业和联营企业的 损益 (2) (5) 子公司适用不同税率的影响 - (3) 税率变动对年初递延所得税余 额的影响 - 110 按本集团实际税率计算的税项 费用 (1,770) 1,374 本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源于 其他地区应纳税所得的税项根据本集团经营所在国家或地区的现行法律、解 释公告和惯例，按照适用税率计算。 56. 每股收益 基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普 通股的加权平均数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从 应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。 2008 年 2007 年 归属于本公司普通股股东的当年净利润 1,339 6,893 本公司发行在外普通股的加权平均数 7,700 6,167 基本每股收益(人民币元) 0.17 1.12 本公司不存在稀释性潜在普通股，因此未计算稀释每股收益。 83 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 57. 支付其他与经营活动有关的现金 支付的其他与经营活动有关的现金中，大额的现金流量列示如下： 2008 年 2007 年 退保金 7,257 8,222 办公费 2,503 1,626 车辆使用费 831 815 广告宣传费(包括业务宣传费) 744 483 差旅费 541 532 营业用房租金 331 270 58. 现金和现金等价物 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 现金： 库存现金 5 4 可随时用于支付的银行存款 16,983 15,288 可随时用于支付的其他货币资金 525 8,330 现金等价物： 原期限不超过三个月的买入返售金 融资产 60 5,500 合计 17,573 29,122 84 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 六、 合并财务报表主要项目附注(续) 59. 现金流量表补充资料 2008 年 2007 年 (1) 将 净 利 润 调 节 为 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量： 净利润 1,415 7,069 加：计提资产减值准备 5,221 28 (转回)/计提的预计负债 (280) 2 提取的保险责任准备金净额 37,139 41,354 提取的未到期责任准备金 1,307 1,939 固定资产折旧 485 423 无形资产摊销 121 58 长期待摊费用摊销 58 53 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产的(收益)/损失 (127) 25 投资收益 (14,008) (27,009) 公允价值变动损失/(收益) 742 (235) 利息支出 296 810 汇兑损失 132 252 递延所得税 (1,770) 903 经营性应收项目的增加 (2,196) (1,384) 经营性应付项目的减少 (3,479) (2,618) 经营活动产生的现金流量净额 25,056 21,670 (2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 联营企业以资产抵偿其对本公司的债务 - 923 少数股东以所持子公司股权置换为其对本 公司的股权 - 3,311 (3) 现金及现金等价物净变动情况： 现金的年末余额 17,513 23,622 减：现金的年初余额 (23,622) (10,142) 现金等价物的年末余额 60 5,500 减：现金等价物的年初余额 (5,500) (1,714) 现金及现金等价物净(减少)/增加额 (11,549) 17,266 85 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 七、 分部报告 分部信息按照本集团的主要分部报告基准——业务分部列报。 本集团的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和劳务分开组织和管 理。本集团的每个业务分部提供面临不同于其他业务分部的风险并取得不同 于其他业务分部的报酬的产品和服务。 以下是对业务分部详细信息的概括： • 人身保险分部主要包括本集团承保的各种人民币人身保险业务。 • 财产保险分部主要包括本集团承保的各种人民币和外币财产保险业务。 • 其他分部主要包括本集团提供的管理服务业务及资金运用业务。 分部间的转移交易，参照向第三方销售所采用的价格，按照当时现行的市场 价格进行。 由于本集团收入逾90%来自于中国境内的客户，而且本集团资产逾90%位于 中国境内，所以无须列报更详细的地区分部信息。 86 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 七、 分部报告(续) 2008 年 人身保险 财产保险 国内 香港 抵销 小计 已赚保费 64,005 20,132 137 - 20,269 其中：外部已赚保费 64,005 20,246 23 - 20,269 内部已赚保费 - (114) 114 - - 投资收益/(损失) 13,775 1,537 9 - 1,546 公允价值变动(损失)/收益 (722) (23) - - (23) 汇兑损失 (36) (88) - - (88) 其他业务收入 182 68 - - 68 营业收入 77,204 21,626 146 - 21,772 退保金 (7,257) - - - - 赔付支出 (16,782) (15,936) (108) 85 (15,959) 减：摊回赔付支出 399 4,082 9 (85) 4,006 提取保险责任准备金 (36,450) (1,443) (24) 8 (1,459) 减：摊回保险责任准备金 672 89 17 (8) 98 其他支出 (15,955) (8,136) (46) - (8,182) 营业支出 (75,373) (21,344) (152) - (21,496) 营业利润 1,831 282 (6) - 276 分部资产 260,642 37,575 439 (104) 37,910 分部负债 239,335 30,470 176 (104) 30,542 补充信息： 资本性支出 650 454 - - 454 折旧和摊销费用 321 268 - - 268 计提资产减值准备 3,480 394 11 - 405 87 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 七、 分部报告(续) 2007 年 人身保险 财产保险 国内 香港 抵销 小计 已赚保费 48,639 16,753 144 - 16,897 其中：外部已赚保费 48,639 16,848 49 - 16,897 内部已赚保费 - (95) 95 - - 投资收益 22,633 3,778 24 - 3,802 公允价值变动收益/(损失) 248 4 - - 4 汇兑损失 (100) (89) - - (89) 其他业务收入 256 36 1 - 37 营业收入 71,676 20,482 169 - 20,651 退保金 (8,222) - - - - 赔付支出 (9,369) (10,823) (107) 65 (10,865) 减：摊回赔付支出 473 2,419 12 (65) 2,366 提取保险责任准备金 (40,851) (1,967) (5) - (1,972) 减：摊回保险责任准备金 1,104 364 1 - 365 其他支出 (9,904) (7,203) (53) - (7,256) 营业支出 (66,769) (17,210) (152) - (17,362) 营业利润 4,907 3,272 17 - 3,289 分部资产 231,023 39,420 313 (105) 39,628 分部负债 213,095 32,897 169 (105) 32,961 补充信息： 资本性支出 930 389 - - 389 折旧和摊销费用 218 208 1 - 209 计提/(转回)资产减值准备 (31) 59 - - 59 88 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 八、 公司财务报表主要项目附注 1. 交易性金融资产 交易性金融资产均为债券投资，以公允价值列示，并由下列机构发行： 发行机构 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 政府 33 39 交易性金融资产投资变现不存在重大限制。 2. 买入返售金融资产 买入返售金融资产均为债券，按交易场所划分的明细如下： 交易场所 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 银行间 - 5,500 本公司未将担保物进行出售或再担保。 3. 定期存款 到期期限 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 3 个月以内(含 3 个月) 7 7 3 个月至 1 年(含 1 年) 18 18 1 年至 2 年(含 2 年) - - 2 年至 3 年(含 3 年) - - 3 年至 4 年(含 4 年) 4,000 - 4 年至 5 年(含 5 年) 2,500 4,000 5 年以上 41 553 合计 6,566 4,578 89 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 八、 公司财务报表主要项目附注(续) 4. 可供出售金融资产 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 债券投资 3,639 11,560 权益工具投资 基金 596 5,170 股票 55 3,134 合计 4,290 19,864 可供出售债券投资以公允价值列示，并由下列机构发行： 发行机构 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 政府 - 4,573 商业银行及其他金融机构 1,675 1,396 法人实体 1,964 5,591 合计 3,639 11,560 5. 持有至到期投资 持有至到期投资均为债券投资，以摊余成本列示，并由下列机构发行： 发行机构 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 法人实体 682 27 本公司于资产负债表日对持有意图和能力进行评价，未发现变化。 6. 归入贷款及应收款的投资 归入贷款及应收款的投资以摊余成本列示，并由下列机构发行： 发行机构 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 商业银行及其他金融机构 1,876 704 90 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 八、 公司财务报表主要项目附注(续) 7. 长期股权投资 子公司 合营企业 联营企业 减值准备 合计 2007 年 1 月 1 日 7,643 167 25 (25) 7,810 本年增加 6,314 5 81 (81) 6,319 本年减少 (83) - (106) 106 (83) 2007 年 12 月 31 日 13,874 172 - - 14,046 本年增加 16,707 39 - - 16,746 本年减少 - - - - - 2008 年 12 月 31 日 30,581 211 - - 30,792 8. 投资性房地产 房屋及建筑物 原值： 2007 年 1 月 1 日 304 转出至固定资产 (34) 2007 年 12 月 31 日及 2008 年 12 月 31 日 270 累计折旧： 2007 年 1 月 1 日 (51) 计提 (9) 转出至固定资产 9 2007 年 12 月 31 日 (51) 计提 (8) 2008 年 12 月 31 日 (59) 账面价值： 2008 年 12 月 31 日 211 2007 年 12 月 31 日 219 本公司将部分办公楼层出租给太保产险、太保寿险和资产管理公司，并按各 公司实际使用面积收取租金。在本公司财务报表中该部分已出租办公楼层作 为本公司投资性房地产核算，在编制合并财务报表时其作为本集团自用房地 产转回固定资产核算。 91 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 八、 公司财务报表主要项目附注(续) 9. 其他资产 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 抵债资产(附注六、17(2)) 871 840 应收股利 8 956 应收子公司往来款 - 11 其他 111 50 合计 990 1,857 10. 其他负债 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 其他应付款 142 150 应付子公司往来款 313 11,087 合计 455 11,237 11. 资本公积 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 股本溢价 37,467 37,467 资产评估增值 301 301 可供出售金融资产公允价值变动净额 337 462 与计入股东权益项目相关的所得税影响 (82) (108) 其他 25 25 合计 38,048 38,147 本公司在设立太保产险和太保寿险时，对本公司作为投资投入以及其向本公 司收购的资产和负债进行了资产评估。根据上海上会资产评估有限公司出具 的资产评估报告沪上会部评报字(01)第 150 号、第 151 号、第 162 号和第 167 号，评估的净增值为人民币 3.01 亿元，本公司将其计入资本公积。在编制合 并财务报表时太保产险和太保寿险上述以评估值入账的固定资产已还原为历 史成本，并抵销对应的资本公积。 92 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 八、 公司财务报表主要项目附注(续) 12. 投资收益 2008 年 2007 年 出售债券投资净收益/(损失) 65 (119) 出售基金投资净(损失)/收益 (1,301) 60 出售股票投资净(损失)/收益 (1,608) 362 买入返售金融资产利息收入 3 4 债券利息收入 567 89 其他固定息投资利息收入 327 12 基金股息收入 585 137 股票股息收入 22 11 子公司股利收入 2,816 3,166 处置子公司净收益 - 1 对联营企业及合营企业投资净收益 9 14 合计 1,485 3,737 13. 公允价值变动收益/(损失) 2008 年 2007 年 交易性金融资产 4 (15) 衍生金融工具 - (1) 合计 4 (16) 93 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 八、 公司财务报表主要项目附注(续) 14. 现金流量表补充资料 2008 年 2007 年 (1) 将净利润调节为经营活动产生的现金流量： 净利润 909 3,463 加：计提资产减值准备 1,336 - 固定资产及投资性房地产折旧 55 46 无形资产摊销 10 10 长期待摊费用摊销 1 - 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产的收益 (123) - 公允价值变动(收益)/损失 (4) 16 利息支出 38 3 汇兑损失 7 63 投资收益 (1,485) (3,737) 递延所得税 (835) - 经营性应收项目的增加 (3) (807) 经营性应付项目的(减少)/增加 (11,016) 9,250 经营活动产生的现金流量净额 (11,110) 8,307 (2) 现金及现金等价物净变动情况： 现金的年末余额 2,538 16,071 减：现金的年初余额 (16,071) (1,805) 加：现金等价物的年末余额 - 5,500 减：现金等价物的年初余额 (5,500) - 现金及现金等价物净(减少)/增加额 (19,033) 19,766 九、 关联方关系及其交易 1. 关联方的认定标准 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上 同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。 下列各方构成本公司的关联方： (1) 本公司的母公司； (2) 本公司的子公司； (3) 与本公司受同一母公司控制的其他企业； 94 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 九、 关联方关系及其交易(续) 1. 关联方的认定标准(续) (4) 对本公司实施共同控制的投资方； (5) 对本公司施加重大影响的投资方； (6) 本集团的合营企业； (7) 本集团的联营企业； (8) 本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员； (9) 本公司的关键管理人员或母公司关键管理人员，以及与其关系密切的家 庭成员； (10) 本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控 制、共同控制或施加重大影响的其他企业；及 (11) 本集团设立的企业年金基金。 仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。 2. 关联方关系 (1) 存在控制关系的关联方 存在控制关系的关联方主要是本公司下属子公司，其基本资料及与本公司的 关系详见附注五、合并财务报表的合并范围。 (2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 资产管理 太保香港 溪口花园 被投资单位名称 太保产险 太保寿险 公司 (港币百万元) 太保房产 酒店 泰宝公司 2008 年 1 月 1 日 2,688 2,300 500 100 115 8 1 本年变动 1,400 2,800 - 150 - - - 2008 年 12 月 31 日 4,088 5,100 500 250 115 8 1 (3) 存在控制关系的关联方的所持股份或权益及其变化 资产管理 溪口花园 被投资单位名称 太保产险 太保寿险 公司 太保香港 太保房产 酒店 泰宝公司 2008 年 1 月 1 日 98.14% 97.83% 99.58% 100% 100% 97.98% 78.26% 本年变动 0.16% 0.46% 0.08% - - 0.31% 0.37% 2008 年 12 月 31 日 98.30% 98.29% 99.66% 100% 100% 98.29% 78.63% 95 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 九、 关联方关系及其交易(续) 2. 关联方关系(续) (4) 其他关联方 本年度，与本集团发生关联方交易的关联方如下： 关联方名称 与本公司的关系 上海烟草(集团)公司 占本公司5%以上表决权股份的股东 申能(集团)有限公司 占本公司5%以上表决权股份的股东 中国太平洋保险(集团)股份有限公司企业年金计划 本集团设立的企业年金基金 中国太平洋财产保险股份有限公司企业年金计划 本集团设立的企业年金基金 中国太平洋人寿保险股份有限公司企业年金计划 本集团设立的企业年金基金 太平洋资产管理有限责任公司企业年金计划 本集团设立的企业年金基金 中国太平洋财产保险股份有限公司上海分公司企业 年金计划 本集团设立的企业年金基金 中国太平洋人寿保险股份有限公司上海分公司企业 年金计划 本集团设立的企业年金基金 以上本集团设立的企业年金基金均属于委托长江养老保险股份有限公司管理 的上海企业年金过渡计划，以下统称“上海企业年金过渡计划”。 3. 本集团与关联方的主要交易 (1) 向关联方销售保险 2008 年 2007 年 上海烟草(集团)公司 48 28 申能(集团)有限公司 1 - 49 28 向关联方销售保险均按正常的市场交易条款进行。2008年度关联方保险业务 收入占本集团全部保险业务收入的0.05%(2007年：0.04%)。 (2) 购置固定资产 2008 年 2007 年 上海烟草(集团)公司 - 83 96 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 九、 关联方关系及其交易(续) 3. 本集团与关联方的主要交易(续) (3) 关键管理人员薪酬 2008 年 2007 年 工资、奖金、津贴和补贴 30 38 住房公积金 1 1 31 39 (4) 本公司于本年度与下属子公司之间的关联交易如下： 2008 年 2007 年 收取办公大楼租金收入 太保寿险 27 27 太保产险 28 28 资产管理公司 1 2 合计 56 57 分摊共享中心费用至 太保寿险 25 22 太保产险 24 22 资产管理公司 3 2 合计 52 46 支付资产管理费 资产管理公司 11 2 合计 11 2 (5) 本集团于本年度与设立的企业年金基金之间的关联交易如下： 2008 年 2007 年 支付企业年金计划 上海企业年金过渡计划 30 - 97 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 九、 关联方关系及其交易(续) 4. 关联方往来款项余额 (1) 本集团与关联方之间的应收应付款项余额如下： 其他负债-预收保费 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 上海烟草(集团)公司 - 45 (2) 本公司与下属子公司之间的应收应付款项余额如下： 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 其他应收款 太保寿险 - 2 太保产险 - 6 资产管理公司 - 3 合计 - 11 其他应付款 太保寿险 65 9,319 太保产险 242 1,451 资产管理公司 6 317 合计 313 11,087 其他应付款系太保产险、太保寿险共用本公司证券交易席位而于年末时点形 成的清算资金往来余额。 十、 或有事项 鉴于保险业务的业务性质，本集团在开展正常业务时，会涉及各种估计、或 有事项及法律诉讼，包括在诉讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与 被申请人。上述纠纷产生的不利影响主要包括对保单提出的索赔。本集团已 对可能发生的损失计提准备，包括当管理层参考律师意见并能对上述诉讼结 果做出合理估计后，对保单等索赔计提的准备。对于无法合理预计结果及管 理层认为败诉可能性极小的未决诉讼或可能的违约，不计提相关准备。 除上述性质的诉讼以外，于2008年12月31日，本集团尚有作为被起诉方的若 干未决诉讼。本集团根据预计损失的金额，对上述未决诉讼计提了预计负债 (附注六(30))。 98 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十一、租赁安排 本集团已签订的不可撤销经营租赁合约，在资产负债表日后以下会计期间需 支付的最低租赁付款额如下： 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 1 年以内(含 1 年) 256 182 1 年至 2 年(含 2 年) 200 130 2 年至 3 年(含 3 年) 127 83 3 年以上 499 138 1,082 533 十二、承诺事项 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 资本承诺 已签约但未拨备((1)、(2)、(3)) 6,863 140 已被董事会批准但未签约 461 728 7,324 868 (1) 于2008年6月，中国保监会批准平安资产管理、太平洋资产管理有限责 任公司、泰康资产管理有限责任公司和太平资产管理有限公司共同发起 设立《京沪高铁股权投资计划》，募集资金人民币160亿元，用于投资 京沪高速铁路股份有限公司13.913%的股权。太保寿险在该投资计划中 认购的份额为人民币40亿元，占总份额的25%。截至2008年12月31日 止，太保寿险已累计支付认购款人民币15.44亿元，尚未支付的认购款人 民币24.56亿元作为资本承诺列示。 (2) 于2008年3月，太保寿险第三届董事会第一次会议决议同意投资由太平 洋资产管理有限责任公司发起设立的《太保-乌江水电项目债权投资计 划》，募集资金人民币27亿元，用于投资构皮滩水电项目的开发和建 设，投资期限为十年。截至2008年12月31日止，太保寿险已累计支付认 购款人民币3亿元，尚未支付的认购款人民币24亿元作为资本承诺列 示。 (3) 于2008年3月，根据本公司2008年第一次临时股东大会会议决议，为防 范信息技术系统(IT)运行风险，本公司拟在成都高新区建设IT数据容灾 中心及客户后援中心，该项目预计总投资约人民币10亿元。截至2008年 12月31日止，该项目投资款人民币10亿元作为资本承诺列示。 99 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理 1. 保险风险 (1) 保险风险类型 保险合同风险是指承保事件发生的可能性以及由此引起的赔付金额和赔 付时间的不确定性。本集团面临的主要风险是实际赔付金额和保户利益 给付超过已计提的保险责任准备金的账面价值，受索赔频率、索赔的严 重程度、实际赔付金额及长期索赔进展的影响。因此，本集团的目标是 确保提取充足的责任准备金以偿付该等负债。 保险风险在下列情况下均可能出现： 发生性风险－保险事故发生的数量与预期不同的可能性； 严重性风险－保险事故产生的成本与预期不同的可能性； 发展性风险－投保人的责任金额在合同期结束时出现变动的可能性。 通过把保险风险分散至大批保险合同组合可降低上述风险的波动性。慎 重选择和实施承保策略和方针，以及合理运用再保险安排也可改善风险 的波动性。 本集团保险业务包括长期人身险保险合同(主要包括寿险和长期健康 险)、短期人身险保险合同(主要包括短期健康险和意外伤害险)和财产保 险合同。就以死亡为承保风险的合同而言，传染病、生活方式的巨大改 变和自然灾害均可能成为增加整体索赔频率的重要因素，从而导致比预 期更早或更多的索赔。就以生存为承保风险的合同而言，不断改善的医 疗水平和社会条件是延长寿命的最重要因素。就财产保险合同而言，索 赔经常会受到自然灾害、巨灾、恐怖袭击等诸多因素影响。 含固定和保证赔付以及固定未来保费的合同，并不能大幅降低保险风 险。同时，保险风险也会受到保单持有人终止合同、减少支付保费、拒 绝支付保费或行使保证年金选择权等影响。因此，保单持有人的行为和 决定会影响保险风险。 100 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 1. 保险风险(续) (1) 保险风险类型(续) 为了更有效地管理保险风险，本集团通过将部分保险业务分出给再保险 公司等方式来降低对本集团潜在损失的影响。本集团主要采用两类再保 险安排，包括成数分保和溢额分保，并按产品类别和地区设立不同的自 留比例。再保险合同基本涵盖了所有含风险责任的保险合同。尽管本集 团使用再保险安排，但其并未解除本集团对保户负有的直接保险责任。 本集团以分散方式分出保险业务给多家再保险公司，避免造成对单一再 保险公司的依赖，且本集团的营运不会在很大程度上依赖任何单一再保 险合同。 (2) 保险风险集中度 目前，保险风险在本集团所承保的各地区之间没有重大差异，但若存在 不适当的金额集中，有可能对基于组合进行赔付的严重程度产生影响。 本集团保险风险的集中度于附注六(37)的“保险业务收入”分析中反映。 (3) 假设与敏感性分析 长期人身险保险合同 假设 本集团寿险责任准备金和长期健康险责任准备金是根据中国保监会的有 关精算规定计算，具体参见附注三(23)及附注三(24)。中国保监会对计算 法定责任准备金的各项假设(包括评估死亡率、评估发病率和评估利息率 假设)进行了较严格的定量规定，具体如下： • 评估利息率不得高于中国保监会每年公布的评估利息率(目前为7.5%) 与该险种厘定保险费所使用的预定利息率的最低值； • 评估死亡率采用《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》； • 评估发病率采用该险种厘定保险费所使用的预定发病率。 101 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 1. 保险风险(续) (3) 假设与敏感性分析(续) 长期人身险保险合同(续) 敏感性分析 本集团通常严格按照监管规定，不能任意改变计算法定责任准备金时所 使用的各项假设。本集团提取的寿险责任准备金及长期健康险责任准备 金需满足负债充足性测试要求。 本集团对用于负债充足性测试的最优估计假设进行了敏感性分析。在死 亡率、发病率、退保率、投资回报率、费用等假设单独发生不利偏差 10%的情况下，本集团在2008年12月31日的负债充足性测试结果表明法 定责任准备金的计提是充足的，不需要调整法定责任准备金。 财产险合同及短期人身险保险合同 假设 在计算未决赔款准备金时主要基于本集团的历史赔款进展经验，包括各 事故年度的平均赔付成本、赔付手续费、赔付通胀因素及赔案数目的假 设。对过往趋势不适用于未来的情况(例如一次性事件、公众对赔款的态 度、经济条件等市场因素的变动，以及产品组合、保单条件及赔付处理 程序等内部因素的变动)，会使用额外定性判断。此外，需进一步运用判 断来评估外部因素(如司法裁决及政府立法)对估计的影响。 其他主要假设包括结付延迟等。 敏感性分析 上述主要假设的变动会对财产险及短期人身险保险的未决赔款准备金造 成影响。若干变量的敏感性无法量化，如法律变更、估损程序的不确定 等。 平均赔付成本或赔案数目的单项变动，均会导致未决赔款准备金的同比 例变动。当其他假设维持不变时，平均赔付成本增加5%将会导致2008年 12月31日财产险及短期人身险的净未决赔款准备金分别增加约人民币 3.62亿元及人民币0.17亿元。 102 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 1. 保险风险(续) (3) 假设与敏感性分析(续) 本集团财产保险业务不考虑分出业务的索赔进展信息如下： 项目 财产保险(事故年度) 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 合计 累计赔付款项估计额 当年末 6,277 8,748 10,431 13,270 18,059 1 年后 6,134 8,345 10,017 12,699 2 年后 6,187 8,231 9,499 3 年后 6,151 8,082 4 年后 6,117 累计赔付款项估计额 6,117 8,082 9,499 12,699 18,059 54,456 累计已支付的赔付款项 (6,073) (7,927) (9,099) (11,253) (10,286) (44,638) 以前年度调整额及间接理 赔费用 - - - - 350 350 尚未支付的赔付款项 44 155 400 1,446 8,123 10,168 本集团财产保险业务考虑分出业务后的索赔进展信息如下： 项目 财产保险(事故年度) 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 合计 累计赔付款项估计额 当年末 4,861 6,600 7,518 10,459 13,675 1 年后 4,769 6,390 7,233 10,087 2 年后 4,789 6,349 7,104 3 年后 4,769 6,285 4 年后 4,751 累计赔付款项估计额 4,751 6,285 7,104 10,087 13,675 41,902 累计已支付的赔付款项 (4,721) (6,183) (6,865) (9,037) (8,110) (34,916) 以前年度调整额及间接理 赔费用 - - - - 245 245 尚未支付的赔付款项 30 102 239 1,050 5,810 7,231 103 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 1. 保险风险(续) (3) 假设与敏感性分析(续) 本集团短期人身险业务不考虑分出业务的索赔进展信息如下： 项目 短期人身险(事故年度) 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 合计 累计赔付款项估计额 当年末 976 722 772 909 1,005 1 年后 962 865 881 920 2 年后 960 873 870 3 年后 960 837 4 年后 907 累计赔付款项估计额 907 837 870 920 1,005 4,539 累计已支付的赔付款项 (907) (836) (834) (833) (659) (4,069) 以前年度调整额及间接理 赔费用 - - - - - - 尚未支付的赔付款项 - 1 36 87 346 470 本集团短期人身险业务考虑分出业务后的索赔进展信息如下： 项目 短期人身险(事故年度) 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 合计 累计赔付款项估计额 当年末 756 451 386 545 711 1 年后 745 541 441 558 2 年后 744 546 440 3 年后 744 523 4 年后 703 累计赔付款项估计额 703 523 440 558 711 2,935 累计已支付的赔付款项 (703) (523) (417) (500) (461) (2,604) 以前年度调整额及间接理 赔费用 - - - - - - 尚未支付的赔付款项 - - 23 58 250 331 104 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险 市场风险 市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生 波动的风险。市场风险主要包括外汇风险、利率风险和其他价格风险等。 本集团实行下列政策及程序，以减轻所面临的市场风险： • 本集团的风险管理政策中描述了如何评估及确定本集团所面临的市场风 险组成因素。政策的遵守会受到监控，任何泄露或违反事宜均会逐级上 报直至集团董事会风险管理委员会。本集团管理层会定期复核该风险管 理政策以使政策能反映风险环境的变化。 • 制定资产配置及投资组合设置指引，以确保资产足以支付相应的保户负 债，且资产能提供符合保户预期的收入及收益。 • 严格控制套期交易。 (1) 外汇风险 外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而 发生波动的风险。 本集团主要在中国内地经营业务，除因部分保单以外币计价，且持有少 量外币存款及普通股而承担一定的外汇风险外并无重大集中的外汇风 险。 105 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险(续) 市场风险(续) (1) 外汇风险(续) 本集团于资产负债表日按主要货币列示的金融资产和负债列示如下： 2008 年 12 月 31 日 人民币 美元 港币 合计 (折人民币) (折人民币) 金融资产: 货币资金 15,810 863 840 17,513 交易性金融资产 1,166 - - 1,166 买入返售金融资产 60 - - 60 应收保费 1,970 296 4 2,270 应收分保账款 1,416 617 - 2,033 应收利息 4,975 2 2 4,979 保户质押贷款 698 - - 698 定期存款 82,556 138 62 82,756 可供出售金融资产 95,660 2 402 96,064 持有至到期投资 70,912 13 55 70,980 归入贷款及应收款的投资 16,532 - - 16,532 存出资本保证金 1,838 - - 1,838 其他 632 356 1 989 小计 294,225 2,287 1,366 297,878 金融负债: 卖出回购金融资产款 7,020 - - 7,020 应付手续费及佣金 829 - - 829 应付分保账款 1,578 635 - 2,213 应付职工薪酬 993 - - 993 应付赔付款 1,464 33 - 1,497 保户储金及投资款 766 - - 766 应付保单红利 4,147 - - 4,147 应付次级债 2,188 - - 2,188 其他 892 328 4 1,224 小计 19,877 996 4 20,877 净额 274,348 1,291 1,362 277,001 106 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险(续) 市场风险(续) (1) 外汇风险(续) 2007 年 12 月 31 日 人民币 美元 港币 合计 (折人民币) (折人民币) 金融资产: 货币资金 22,632 701 289 23,622 交易性金融资产 2,463 - - 2,463 买入返售金融资产 5,500 - - 5,500 应收保费 1,969 293 5 2,267 应收分保账款 1,134 340 (30) 1,444 应收利息 3,377 14 2 3,393 保户质押贷款 442 - - 442 定期存款 58,417 778 67 59,262 可供出售金融资产 119,897 13 1,873 121,783 持有至到期投资 58,028 71 21 58,120 归入贷款及应收款的投资 13,923 - - 13,923 存出资本保证金 998 - - 998 其他 324 9 1 334 小计 289,104 2,219 2,228 293,551 金融负债: 卖出回购金融资产款 11,788 - - 11,788 应付手续费及佣金 804 - - 804 应付分保账款 1,199 439 (30) 1,608 应付职工薪酬 1,065 - - 1,065 应付利息 7 - - 7 应付赔付款 1,129 8 - 1,137 保户储金及投资款 7,103 - - 7,103 应付保单红利 2,779 - - 2,779 应付次级债 2,113 - - 2,113 其他 1,001 29 4 1,034 小计 28,988 476 (26) 29,438 净额 260,116 1,743 2,254 264,113 本集团折算汇率按主要币种列示如下： 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 美元 港币 美元 港币 折算汇率 6.8346 0.8819 7.3046 0.9364 107 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险(续) 市场风险(续) (1) 外汇风险(续) 敏感性分析 本集团采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，汇率发生合理、 可能的变动时，将对本集团利润总额和股东权益产生的影响。 下表敏感性分析测算了外币汇率变动，本集团各报告期末主要外币货币 性金融资产和负债对本集团利润总额和股东权益的税前影响。 2008 年 12 月 31 日 美元和港币对人民币汇率 对利润总额的影响 对股东权益的影响 + 5% 112 112 - 5% (112) (112) 2007 年 12 月 31 日 美元和港币对人民币汇率 对利润总额的影响 对股东权益的影响 + 5% 106 106 - 5% (106) (106) 上述外币货币性金融资产和负债对股东权益的影响为利润总额对股东权 益的影响。 (2) 利率风险 利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而 发生波动的风险。 浮动利率工具使本集团面临现金流量利率风险，而固定利率工具则使本 集团面临公允价值利率风险。 本集团的利率风险政策要求维持适当的固定和浮动利率工具组合以管理 利率风险。该政策还要求管理生息金融资产和付息金融负债的到期情 况，一年内即须重估浮动利率工具的利息，固定利率工具的利息则在有 关金融工具初始确认时计价，且在到期前固定不变。 108 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险(续) 市场风险(续) (2) 利率风险(续) 本集团并无重大集中的利率风险。 下表按合同约定/估计重估日或到期日列示了本集团承担利率风险的金融 工具，未包括在下表中的其他金融工具为不带息且不涉及利率风险： 2008 年 12 月 31 日 1 年以内 1至3年 3至5年 5 年以上 浮动利率 合计 金融资产: 原存期不超过三个月的银 行存款 11,011 - - - 6,497 17,508 交易性债券投资 39 1 32 15 - 87 买入返售金融资产 60 - - - - 60 保户质押贷款 698 - - - - 698 定期存款 487 15,394 17,600 81 49,194 82,756 可供出售债券投资 16,402 7,481 9,369 49,042 - 82,294 持有至到期投资 5,234 2,810 9,087 53,849 - 70,980 归入贷款及应收款的投资 4,291 999 - 4,764 6,478 16,532 存出资本保证金 1,118 - 720 - - 1,838 金融负债: 卖出回购金融资产款 7,020 - - - - 7,020 保户储金及投资款 766 - - - - 766 应付次级债 - 2,188 - - - 2,188 109 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险(续) 市场风险(续) (2) 利率风险(续) 2007 年 12 月 31 日 1 年以内 1至3年 3至5年 5 年以上 浮动利率 合计 金融资产: 原存期不超过三个月的银 行存款 2,101 - - - 21,517 23,618 交易性债券投资 11 2 6 35 - 54 买入返售金融资产 5,500 - - - - 5,500 保户质押贷款 442 - - - - 442 定期存款 185 1,944 13,160 2,000 41,973 59,262 可供出售债券投资 13,695 8,920 7,641 28,877 - 59,133 持有至到期投资 3,320 3,041 5,236 46,473 50 58,120 归入贷款及应收款的投资 2,300 2,747 - 2,380 6,496 13,923 存出资本保证金 638 260 100 - - 998 金融负债: 卖出回购金融资产款 11,788 - - - - 11,788 保户储金及投资款 7,103 - - - - 7,103 应付次级债 - - 2,113 - - 2,113 浮动利率债券或债务于中国人民银行调整利率之日起分段计息。 敏感性分析 本集团采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、 可能的变动时，将对本集团利润总额和股东权益产生的影响。由于本集 团逾99%承担利率风险的金融工具均为人民币金融工具，下表敏感性分 析仅测算如人民币利率变化对利润总额和股东权益的税前影响。 固定利率金融工具的敏感性分析 本集团各报告期末固定利率金融资产和负债中承担利率风险的主要为交 易性金融资产和可供出售金融资产。下表敏感性分析仅测算交易性和可 供出售人民币固定利率债券因利率变动将引起的公允价值的变动对本集 团利润总额和股东权益的税前影响。 110 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险(续) 市场风险(续) (2) 利率风险(续) 敏感性分析(续) 固定利率金融工具的敏感性分析(续) 2008 年 12 月 31 日 人民币利率 对利润总额的影响 对股东权益的影响 + 50 基点 (1) (771) - 50 基点 2 844 2007 年 12 月 31 日 人民币利率 对利润总额的影响 对股东权益的影响 + 50 基点 (1) (916) - 50 基点 1 1,006 上述固定利率金融工具对股东权益的影响为税前利润和公允价值变动对 股东权益的共同影响。 浮动利率金融工具的敏感性分析 下表敏感性分析测算本集团各报告期末，浮动利率金融资产和负债，在 利率出现变动的情况下对本集团利润总额和股东权益的税前影响。 2008 年 12 月 31 日 人民币利率 对利润总额的影响 对股东权益的影响 + 50 基点 303 303 - 50 基点 (303) (303) 2007 年 12 月 31 日 人民币利率 对利润总额的影响 对股东权益的影响 + 50 基点 350 350 - 50 基点 (350) (350) 上述浮动利率金融资产和负债对股东权益的影响为税前利润对股东权益 的影响。 111 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险(续) 市场风险(续) (3) 价格风险 价格风险是指因市场价格变动(利率风险或外币风险引起的变动除外)而 引起的金融工具公允价值变动的风险，不论该变动是由个别金融工具或 其发行人的特定因素引起的，还是某些影响整个交易市场中的所有类似 金融工具的因素引起的。本集团的价格风险政策要求设立并管理投资目 标，采取相关策略，控制价格风险引起经营业绩的波动幅度。 本集团持有的面临市场价格风险的权益投资主要包括股票和证券投资基 金。本集团采用5日市场价格风险价值计算方法评估上市股票及证券投 资基金的风险，风险价值的估计是在假设正常市场条件并采用95%的置 信区间作出的。 于2008年12月31日，本集团持有上市股票及证券投资基金采用风险价值 模型估计的5天风险值为人民币11.94亿元(2007年：41.2亿元)。 信用风险 信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的 风险。 目前本集团面临的信用风险主要与存放在商业银行的定期存款、债券投资、 应收保费、与再保险公司的再保险安排、买入返售金融资产及保单质押贷款 等有关。因本集团的投资品种受到中国保监会的限制，投资组合中的大部分 品种是国债、政府机构债券、由上年度国内信用评级为AAA级的金融机构或 国家专项基金担保的企业债券、在国有商业银行及普遍认为较稳健的金融机 构的定期存款，因此本集团面临的信用风险相对较低。 由于买入返售金融资产和保户质押贷款均有质押且其到期期限均不超过一 年，与其相关的信用风险将不会对2008年12月31日和2007年12月31日的本集 团财务报表产生重大影响。 本集团通过实施信用控制政策，对潜在投资进行信用分析及对交易对手设定 信用额度等措施以减低信用风险。 112 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险(续) 信用风险(续) 下表列示了资产负债表项目面临的最大信用风险敞口。该最大信用风险敞口 为考虑担保或其他信用增级方法影响前的金额。 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 货币资金 17,508 23,618 交易性金融资产 87 54 买入返售金融资产 60 5,500 应收保费 2,270 2,267 应收分保账款 2,033 1,444 应收利息 4,979 3,393 保户质押贷款 698 442 定期存款 82,756 59,262 可供出售金融资产 82,294 59,133 持有至到期投资 70,980 58,120 归入贷款及应收款的投资 16,532 13,923 存出资本保证金 1,838 998 其他资产 989 335 信用风险敞口合计 283,024 228,489 以上资产科目余额不含股票投资和基金投资余额。 流动性风险 流动风险，是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本集团面临的主要流动性风险是源于保险合同的有关退保、减保或以其他方 式提前终止保单，保险的赔付或给付，以及集团的各项日常支出。本集团在 监管框架及市场环境允许的情况下，主要通过匹配投资资产的期限与对应保 险责任的到期日来管理流动性风险，以期望本集团能及时偿还债务并为投资 活动提供资金。 113 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险(续) 流动性风险(续) 本集团实行下列政策及程序，以降低所承受的流动性风险： • 本集团的流动性风险政策描述了如何评估及确定本集团所承担流动性风 险的组成因素。政策的遵守会受到监控，任何泄露或违反事宜均会逐级 上报直至集团董事会风险管理委员会。本集团管理层会定期复核该风险 管理政策以使政策能反映风险环境的变化。 • 制定资产配置、投资组合设置以及资产到期日组合指引，以确保集团保 持足够资金偿还合同债务。 • 设立应急资金计划，制定应急资金的最低金额比例并明确在何种情况下 该应急资金计划会被启动。 下表概括了金融资产和金融负债按未折现的合同现金流量剩余到期日所作的 到期期限分析： 2008 年 12 月 31 日 即期/ 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 无期限 合计 已逾期 金融资产: 货币资金 6,502 11,011 - - - 17,513 交易性金融资产 - 3 75 16 1,079 1,173 买入返售金融资产 - 60 - - - 60 应收保费 511 1,530 395 15 - 2,451 应收分保账款 - 1,913 135 - - 2,048 保户质押贷款 - 722 - - - 722 定期存款 - 2,460 95,018 430 - 97,908 可供出售金融资产 - 11,908 29,352 64,351 13,770 119,381 持有至到期投资 - 5,637 25,284 73,165 - 104,086 归入贷款及应收款的投资 - 5,251 5,730 10,013 - 20,994 存出资本保证金 - 1,170 909 - - 2,079 其他 564 679 5 - - 1,248 小计 7,577 42,344 156,903 147,990 14,849 369,663 114 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险(续) 流动性风险(续) 2008 年 12 月 31 日 即期 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 无期限 合计 金融负债: 卖出回购金融资产款 - 7,021 - - - 7,021 应付手续费及佣金 78 689 60 2 - 829 应付分保账款 - 1,905 302 6 - 2,213 应付职工薪酬 413 425 148 7 - 993 应付赔付款 1,497 - - - - 1,497 保户储金及投资款 - 766 - - - 766 应付保单红利 4,147 - - - - 4,147 应付次级债 - - 2,375 - - 2,375 其他 162 1,062 - - - 1,224 小计 6,297 11,868 2,885 15 - 21,065 净额 1,280 30,476 154,018 147,975 14,849 348,598 2007 年 12 月 31 日 即期/ 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 无期限 合计 已逾期 金融资产: 货币资金 13,333 10,289 - - - 23,622 交易性金融资产 - 27 14 41 2,394 2,476 买入返售金融资产 - 5,502 - - - 5,502 应收保费 692 1,385 185 5 - 2,267 应收分保账款 1,303 119 22 - - 1,444 保户质押贷款 - 448 - - - 448 定期存款 357 22,792 38,631 952 - 62,732 可供出售金融资产 - 9,843 26,650 44,076 62,636 143,205 持有至到期投资 - 3,126 19,150 61,816 - 84,092 归入贷款及应收款的投资 - 782 13,304 3,192 - 17,278 存出资本保证金 - 658 413 - - 1,071 其他 182 454 - - - 636 小计 15,867 55,425 98,369 110,082 65,030 344,773 115 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 2. 金融工具风险(续) 流动性风险(续) 2007 年 12 月 31 日 即期 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 无期限 合计 金融负债: 卖出回购金融资产款 - 11,798 - - - 11,798 应付手续费及佣金 139 633 31 1 - 804 应付分保账款 - 1,489 117 2 - 1,608 应付职工薪酬 342 620 103 - - 1,065 应付赔付款 1,137 - - - - 1,137 保户储金及投资款 6,903 200 - - - 7,103 应付保单红利 2,779 - - - - 2,779 应付次级债 - - 2,375 - - 2,375 其他 97 937 - - - 1,034 小计 11,397 15,677 2,626 3 - 29,703 净额 4,470 39,748 95,743 110,079 65,030 315,070 3. 操作风险 操作风险是指由于操作流程不完善、人为过错和信息系统故障等原因而引起 的风险。无法控制操作风险可能导致公司声誉受损，牵涉法律或监管问题或 导致财务损失。 本集团在经营业务时会面临多种操作风险，这些风险是由于未取得或未充分 取得适当授权或支持文件，未能保证操作与信息安全程序正常执行，或由于 员工的舞弊或差错而产生。 本集团不能保证消除所有操作风险，但着手通过实施严格的控制程序，监测 并回应潜在风险以管理相关风险。控制包括设置有效的职责分工、权限控 制、授权和对账程序，推行职工培训和考核程序，以及运用合规检查和内部 审计等监督手段。 116 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十三、风险管理(续) 4. 资产与负债错配风险 资产负债错配风险是指因资产与负债的期限、现金流和投资收益等不匹配所 引发的风险。在现行的法规与市场环境下没有期限足够长的资产可供本集团 投资，以与寿险的中长期保险责任期限匹配。本集团在监管框架及市场环境 允许的情况下，将加大长期固定收益证券的配置比例，适当选择并持有久期 较长的资产，以使资产负债在期限和收益上达到较好的匹配。 十四、金融资产和金融负债的公允价值 公允价值估计是在某一具体时点根据相关市场讯息及与金融工具有关的资讯 而作出的。在存在活跃市场的情况下，如经授权的证券交易所，市价乃金融 工具公允价值的最佳体现。在缺乏活跃市场的情况下，公允价值乃使用估值 技术估算(详见附注三(36))。 本集团的金融资产主要包括：货币资金、交易性金融资产、衍生金融资产、 买入返售金融资产、保户质押贷款、定期存款、可供出售金融资产、持有至 到期投资、归入贷款及应收款的投资及存出资本保证金等。 本集团的金融负债主要包括：卖出回购金融资产款、保户储金及投资款、以 及应付次级债等。 下表列示了在本集团资产负债表中未按公允价值列示的持有至到期投资，归 入贷款及应收款的投资和应付次级债的账面价值及其公允价值估计。 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 账面价值 公允价值 账面价值 公允价值 持有至到期投资 70,980 75,371 58,120 54,625 归入贷款及应收款的投资 16,532 17,189 13,923 13,763 应付次级债 2,188 2,217 2,113 1,830 其他金融资产和金融负债的账面金额接近于其公允价值。 117 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 财务报表附注 2008 年 12 月 31 日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 十五、资产负债表日后事项 中国保监会在2009年1月5日发出《关于保险业实施企业会计准则解释第2号 有关事项的通知》(保监发[2009]1号)，要求包括境内、境外上市保险公司在 内的所有保险公司，在编制2009年年度财务报表时，对目前导致境内外会计 报表差异的各项会计政策同时进行变更，其中可能对本集团2009年年度财务 报表产生影响的会计政策变更主要包括以下各项： (1) 保费收入的确认和计量，引入重大保险风险测试和分拆处理； (2) 采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准。 上述要求的具体执行标准有待另行发布。本集团目前尚在等待上述新标准， 评估《企业会计准则解释第2 号》实施对本集团的影响。 十六、比较数据 若干比较数据已经过重述，以符合本年度之列报要求。 十七、财务报表的批准 本财务报表业经本公司董事会于2009年4月9日决议批准。 根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。 118 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 附录: 财务报表补充资料 2008 年度 人民币百万元 2008 年 净资产收益率 每股收益(人民币元) 全面摊薄 加权平均 基本 稀释 归属于母公司普通股股东的净利润 2.75% 2.40% 0.17 不适用 扣除非经常性损益后归属于母公司普通 股股东的净利润 2.02% 1.76% 0.13 不适用 2007 年 净资产收益率 每股收益(人民币元) 全面摊薄 加权平均 基本 稀释 归属于母公司普通股股东的净利润 10.97% 27.42% 1.12 不适用 扣除非经常性损益后归属于母公司普通 股股东的净利润 11.04% 27.58% 1.12 不适用 本公司无稀释性潜在普通股。 扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润如下： 注释 2008 年 2007 年 归属于母公司普通股股东的净利润 1,339 6,893 加(减)：非经常性损益项目 固定资产、无形资产和其他长期资产处置(收 益)/损失，包括已计提资产减值准备的冲销 部分 1 (127) 22 与公司主营业务无关的预计负债产生的(收益)/ 损失 2 (280) 2 除上述各项之外的其他营业外收支净额 13 28 非经常性损益的所得税影响数 34 (11) 扣除非经常性损益后的净利润 979 6,934 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 5 - 扣除非经常性损益后归属于本母公司普通股股 东的净利润 984 6,934 本集团对非经常性损益项目的确认依照证监会会计字[2008]43 号《公开发行证券的 公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》的规定执行。 A-1 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 附录: 财务报表补充资料 2008 年度 人民币百万元 重大非经常性损益项目的注释： 1. 于 2008 年，本公司出售了对庆余宾馆的使用权，出售价款与账面价值的差额 人民币 1.23 亿元计入营业外收入。 2. 于 2008 年，本集团作为被起诉方的诉讼案件与对方达成和解，由于案件终 结，本集团转回前期根据一审判决计提的人民币 2.84 亿元预计诉讼准备。 归属于母公司普通股股东的净资产 2008 年 2007 年 归属于母公司普通股股东的年末净资产 48,741 62,807 归属于母公司普通股股东的加权平均净资产 55,774 25,136 A-2 内部控制审核报告 德师报(核)字(09)第E0007号 中国太平洋保险(集团)股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审核了中国太平洋保险(集团)股份有限公司(以下简称“贵公 司”)董事会于后附的《中国太平洋保险(集团)股份有限公司2008年度内部控制自我 评估报告》(以下简称“评估报告”)中所述的贵公司2008年12月31日与财务报表相关 的内部控制的设计和执行情况。贵公司董事会按照财政部颁发的《企业内部控制 基本规范》的有关规定，对2008年12月31日就与财务报表相关的内部控制的设计 和执行的有效性进行了自我评估。建立健全合理的内部控制系统并保持其有效性、 确保上述评估报告真实、完整地反映贵公司2008年12月31日与财务报表相关的内 部控制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是对上述评估报告中所述的与财务 报表相关的内部控制的有效性发表意见。 我们的审核是依据中国注册会计师协会颁布的《内部控制审核指导意见》进 行的。在审核过程中，我们实施了包括了解、测试和评价评估报告中所述的贵公 司于2008年12月31日与财务报表相关的内部控制设计和执行情况，以及我们认为 必要的其他程序。我们相信，我们的审核为发表意见提供了合理的基础。 内部控制具有固有限制，存在由于错误或舞弊而导致错报发生而未被发现的 可能性。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或降低对控制政 策、程序遵循的程度，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一 定的风险。 我们认为，于 2008 年 12 月 31 日贵公司在上述评估报告中所述与财务报表 相关的内部控制在所有重大方面有效地保持了按照《企业内部控制基本规范》的 有关规范标准建立的与财务报表相关的内部控制。 本报告仅供贵公司 2008 年年度报告之目的使用，不得用作任何其他目的。 德勤华永会计师事务所有限公司 中 国 注 册 会 计 师 中国•上海 景宜青 范里鸿 2009 年 4 月 9 日 1 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年度内部控制自我评估报告 本公司致力于建设“以保险为主业，具有国际竞争力的一流金融服务集团”，秉 持“诚信天下、稳健一生、追求卓越”的核心价值观，紧紧围绕推动和实现可持续价 值增长的目标，遵循财政部等五部委颁布的《企业内部控制基本规范》的要求， 着力在组织架构、管理机制、制度建设和提高内控执行力方面进行变革。2008 年， 实现内审体制集中，进一步完善了公司治理结构；通过实施信息化建设和专业化 建设，进一步提升风险管理能力；各项内控制度不断完善，覆盖了本公司的各个 业务领域和操作环节；通过推进内控评估、报告和整改监督，初步建立了全面的 内控缺陷发现和整改机制，内控执行力不断加强。本年度未发现内部控制方面存 在重大缺陷，内部控制的整体水平持续提高。 一、本年度内控评估工作的开展情况 2008 年初，根据保监会内控评价办法和证监会关于年度内控评估报告的有关 要求，本公司董事会审计委员会确立了本年度内控评估工作的总体计划。本公司 经营层根据审计委员会的总体计划，制定了内控评估工作“9 个步骤、2 个推进层 面和 2 种实施方式”的实施计划，即计划、识别控制领域和环节、设计评估要素和 评分方法、评估内控设计、评估内控执行、整改完善内控缺陷、编制年度报告、 公司经营层确认、外部审计鉴证等 9 个步骤，从法人机构和分支机构 2 个层面推 进，以各级机构的自我评估和审计评估 2 种方式，对本公司及各子公司开展了全 面的内控评估。具体做了以下工作： （一）制定内控评估办法和审计评估指南 根据内部控制整体框架模型和监管机构关于公司内部控制的有关规范，本公 司结合自身实际，制定了内控评估办法和审计评估指南。内控评估办法明确了内 控评估的意义、目的、原则、内容、方式、标准和评分等，力求在对每个单元内 控评分的基础上，从整体上定量评估本公司的内控状况。审计评估指南充分列举 本公司及各子公司内控的关键环节，对每一个环节分别论述控制目标、控制风险、 审计要点和审计步骤，范围覆盖本公司及各子公司。 （二）全面部署内控评估工作 2008 年 5 月，本公司全面部署了内控评估工作，范围涉及本公司、各子公司 及其各级分支机构。内控评估工作分为 4 个阶段。 2 在学习阶段，本公司以研讨会、专题会议和视频会议等多种形式，分别对审 计人员、本公司及各子公司部门、分公司负责人、各级分支机构的内控评估操作 人员进行了培训和宣导。 在自评阶段，为确保自评工作质量，本公司内审部门对各级机构开展了巡视 工作。以半个月为周期，报告各级机构内控评估进展、巡视跟踪开展状况、发现 的主要问题。 在内控审计评估阶段，本公司内审部门对本公司 6 个主要专业条线、太保寿 险和太保产险的 6 个分公司、45 个中心支公司及 86 家辖属营销服务部、太保资 产以及太保香港的内控情况开展现场审计。 在总结整改阶段，本公司对自评情况、审计情况分别进行了总结，并将有关 情况向本公司董事会审计委员会和经营层作了专门汇报。根据审计委员会和经营 层的要求，对被审计的部门和机构进行了现场反馈，并明确提出了整改要求和整 改时间。 （三）聘请外部审计机构开展内控鉴证 为促进本公司内控体系的不断完善，本公司董事会审计委员会和经营层决定 聘请德勤华永会计师事务所有限公司（以下简称“德勤华永”）对本公司 2008 年度 的内控情况进行独立鉴证。经过审计，德勤华永对本公司 2008 年度与财务报告相 关的内控情况发表了无保留意见。 二、内部控制基本情况 （一）控制环境 本公司遵循监管规定和参照国际经验，建立了较为完善的公司治理结构，股 东大会、董事会、监事会和经营层分工负责、相互制衡、运作规范。在内控建设 方面，本公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施，董事会审计委员会协 助董事会对本公司的内控状况进行有效监控，监事会负责对本公司的内部控制进 行监督，经营层组织实施本公司内部控制的日常运行和自我评估工作。 本公司和各子公司建立了架构合理、职责明晰、运作有序、制衡适当的组织 体系。各级机构制定了合规政策和合规手册，使员工知晓岗位职责、业务流程、 需遵循的规范等，明确权责分配，正确行使职权。 本公司建立了高度集中的内部审计体制，设立了审计总监，明确了审计总监 直接向董事会审计委员会和经营层报告审计工作；建立了审计总部，负责本公司 及各子公司的常规审计、专项审计、经济责任审计以及内部控制的独立评估工作。 审计总部配备具有相应资质和能力的审计人员，有权获得经营管理信息。本公司 的内部审计体制能够保证内部审计的相对独立性和客观性。 本公司建立了一整套人力资源管理制度。依照《劳动合同法》的规定，修订 3 了劳动关系管理制度，明确了聘用、培训、辞退与辞职条件、处理流程和审批权 限，设计和实施了与市场相适应的员工薪酬管理办法和考核、晋升、奖惩制度。 对掌握重要商业秘密的员工，本公司与其签订了保密协议并对其离岗作了限制性 规定，对本公司及各子公司高级管理人员和重要岗位人员实施经济责任审计。 本公司将职业道德修养和专业胜任能力作为选拔和聘用员工的重要标准，建 立了员工的业务序列、专业序列、管理序列的职业生涯发展体系，通过员工培训 和继续教育，不断提升员工素质，倡导诚实守信、爱岗敬业、合规经营、开拓创 新和团队协作精神，培育积极向上的价值观和社会责任感。 （二）风险评估 本公司建立了较为完善的风险管理组织体系，制定了《中国太平洋保险（集 团）股份有限公司风险管理政策(试行)》及其配套的市场风险、信用风险、保险风 险、操作风险管理办法。本公司设立了风险监控指标并定期开展风险评估工作， 对于突发性风险及时进行评估和报告，并着手建立风险限额管理体系。 （三）控制活动 本公司综合运用各种控制措施，对关键业务活动领域的风险进行识别和控制， 确保本公司经营管理目标的实现。 1、保险业务控制 在产品开发方面，本公司建立了产品审核制度，明确了新产品精算评估报告 的具体规范和审核标准。太保寿险设立了产品决策委员会和产品开发部，负责产 品开发决策，制定和实施了《产品开发工作规程（试行）》等规章制度，覆盖了需 求调研、产品计划、产品开发、产品上市和回顾等环节。太保产险成立了产品开 发委员会、产品开发指导委员会、产品开发部和分公司兼职产品开发员的 4 级组 织架构，制定了《中国太平洋财产保险股份有限公司产品开发指南》及《中国太 平洋财产保险股份有限公司产品开发部工作规程》，明确了从市场信息收集、创意 征集到产品跟踪分析等 11 个流程环节的控制要求。 在销售管理方面，太保寿险和太保产险均设立了市场总监、销售总监和市场 销售管理部门，负责建立和完善产品销售管理和团队建设方面的基本制度，对销 售人员及机构的甄选、签约、解约、薪酬、考核、档案、品质管理、宣传材料管 理等进行控制。太保寿险在个险渠道全面推动“4+4”基础管理系统；在团险渠道完 善组织架构和人员管理系统，推进直销业务队伍建设，推动和完善短意险“电子化 出单”项目。太保产险产品事业中心负责制定各险种的销售策略和目标，组织推动 分支机构的市场拓展活动，监控评价现有产品的总体运营质量，整合销售资源； 同时对新产品的开发、论证、审核等程序进行跟踪控制，定期分析产品销售、盈 利和风险情况；制定各险种的销售手册、销售指引等业务销售指导文件。太保寿 4 险和太保产险还建立了销售人员的专业培训和客户的回访制度。本公司综合拓展 部门负责制定和执行渠道规划和管理政策，建立了代理业务管理、交叉销售业务 管理等方面的制度，推动了产寿业务联动。 在核保核赔方面，太保寿险和太保产险均建立了与风险管控和技术条件相适 应的核保核赔体系；设立核保核赔委员会，负责制定重大政策并对重大核保核赔 事项作出决定；设立了独立于销售部门的核保核赔部门，实施分级授权管理和首 席核保核赔制度，部分业务还实现了核保作业的区域集中；建立了对核保核赔人 员严格的资格认证考试、培训、绩效考核制度。太保寿险和太保产险制定了完善 的核保核赔工作制度，包括核保核赔委员会工作规程、各险种的核保规程、理赔 规程等。此外，太保产险建立了独立调查人制度，对疑难案件进行独立调查，进 一步降低了理赔风险。 在再保险管理方面，太保寿险和太保产险依据合规、谨慎和稳健的原则，制 定了再保险管理制度和流程，选择适当的分保方式以降低承保风险，并建立了再 保险人的选择标准，持续关注交易对手的信用风险。对于巨灾和累积风险，本公 司建立了巨灾超赔保险制度，合理控制巨灾风险。 在客户服务方面，太保寿险和太保产险制定了业务操作标准和服务质量标准， 对销售、承保、保全、理赔等活动的服务质量进行规范管理；建立了客户服务质 量考评机制和满意度调查机制、24 小时及节假日接报案制度、95500 省级统一服 务热线，为客户提供一站式保险服务。 在咨询投诉管理方面，太保寿险和太保产险设立了咨询和投诉热线，对咨询 投诉处理中发现的问题进行核实、分析、反馈，并进行整改和跟踪监督。 根据业务需要，太保寿险和太保产险开发了各类业务处理系统，保证了业务 信息录入、核保核赔操作、出单打印、会计核算、管理报告等需求。 2、投资业务控制 本公司经营层下设投资管理工作委员会，负责制定整个集团的投资政策和投 资指引。本公司设立了专门的投资管理部门，负责对投资资产进行战略配置，优 化资产负债匹配度；根据对投资资产的风险压力测试，提出风险预算建议，制定、 平衡并动态调整年度投资方案和策略；拓展海外投资与另类投资；对投资绩效按 月度定期跟踪分析评估，并及时提出改进要求，对太保资产的投资风险与对策进 行监督。 太保资产受托管理本公司、太保寿险、太保产险以及其他第三方的投资性资 产。太保资产建立健全了投资交易授权审批体系，设立相关部门分工负责投资策 略和项目研究、组合管理；按照前后台分开的原则，集中交易室统一根据指令执 行具体的投资交易；建立和实施了《风险管理政策》、《风险管理工作制度》等， 5 并运用风险控制系统，对投资交易和持仓情况进行动态监控。为满足内部管理的 需要，太保资产目前正在对投资业务系统进行更新，对系统功能进行改造与完善。 3、财务控制 在组织架构方面，本公司经营层下设财务工作委员会，组织本公司的财务报 告政策和流程的执行；本公司和子公司均设立了独立的财务管理部门，配备了合 格的财务会计从业人员，对不相容岗位实施了分离；子公司对分公司派驻财务总 监，垂直管理分支机构的财务会计工作。为加强会计核算和提高集约化经营水平， 本公司设立的会计核算中心将逐步成为各级机构的共享会计核算机构。 在预算和费用管理方面，本公司制定和实施了《全面预算管理试行办法》和 《财务规则（试行）》，对预算管理组织架构、预算编制与调整、执行与控制、分 析与考核等作出了规定；各级机构根据自身职能，制定和实施了各类费用的预算 管理办法。这些措施提高了成本控制能力，优化了公司资源的配置，完善了全面 预算管理体系。 在实物资产管理方面，本公司建立和实施了固定资产和低值易耗品的日常管 理制度和定期清查制度，采取财产记录、实物保管、定期盘点、账实核对、接触 限制等措施，确保财产安全；对于大额固定资产和大宗物品，实施采购目录制度 和招投标制度，降低了采购成本。 在资金管理方面，本公司及子公司实行资金高度集中管理，对分支机构的资 金实施“收支两条线”制度，对现金和银行账户余额实行限额管理，在部分机构推行 “零现金”管理；建立了必要的账户管理系统和台账，对各级机构的资金管理情况进 行动态监控、不定期抽查和定期考核。本公司和子公司对资金进行动态预测，在 保证日常需要的前提下不断提高资金的集中使用效益。 在精算管理方面，本公司和太保寿险、太保产险实行总精算师制度，建立了 精算报告制度。总精算师负责保险业务准备金、内含价值、资产负债匹配分析、 产品分红和公司利润分配政策等精算评估体系的建立。精算部门具体从事保险产 品定价、保险业务准备金评估、资产负债匹配分析、经验分析、产品分红政策及 结算利率的制订、偿付能力评估等工作。本公司和太保寿险、太保产险建立了必 要的数据核对、计算复核、审核审批等控制措施，确保精算规范得到遵循。 在财务信息系统方面，本公司对财务信息系统和数据实行集中管理，使财务 信息的可靠性和生成效率大大提高。 4、信息技术管理控制 本公司确立和实施了信息技术中长期规划，对信息系统的规划、设计和运行 建立了规范的标准和流程，确保信息技术对核心业务的有力支持，确保业务、财 务数据的真实可靠。 6 在信息系统规划方面，本公司经营层下设信息技术工作委员会，负责信息技 术方面的规划和重大事项决策。 在信息系统开发方面，本公司确立了以需求为导向的信息系统开发策略，明 确了需求分析、框架设计、详细设计、测试和交付等各个环节的操作规范，并建 立了质量监控机制，定期对项目当前工作内容进行检查，将质量检查意见反馈给 项目经理和质量控制团队。 本公司设立 IT 运行中心，为本公司及各子公司集中运行的系统提供 IT 基础设 施运行维护以及系统服务、支持，具体包括系统存储和管理、数据库管理、应用 运行管理、灾备管理、网络管理、安全管理、生产环境监控、热线支持服务。2008 年本公司 IT 运行中心建立并实施质量管理体系，获得了 ISO/IEC20000 国际标准 认证。 在信息安全管理方面，本公司建立较为全面的信息安全政策和措施：指派专 门人员定期对覆盖全司的信息服务器、网络系统和网络进行安全扫描；组织实施 桌面设备的安全措施和防病毒工作；通过入侵检测系统对公司的网络安全进行保 护；实施全面的数据备份、保存策略；定期开展恢复演练，确保备份数据的安全 性和备份策略的可靠性。 5、关联交易控制 根据法律以及有关监管规定，本公司制定和实施了《关联交易管理暂行办法》 及其实施细则，明确了关联方定义、关联交易的内容、审批权限、信息披露和监 督机制。本公司董事会下设风险管理委员会负责关联交易的审查，风险管理部门 负责关联交易的日常监控，内审部门每年开展关联交易专项审计并向董事会报告 审计结果。 6、反舞弊 本公司制定和实施了《中国太平洋保险（集团）股份有限公司反舞弊条例（暂 行）》，明确反舞弊工作的重点领域、关键环节和职责权限，规范了舞弊案件的举 报、调查、处理、报告和补救程序。合规部门完善了举报投诉制度和举报人保护 制度，设置并公布举报专线，明确举报投诉处理程序、办理时限和要求。 （四）信息与沟通 1、文件控制 本公司建立了文件审批和下发的控制程序，对相关文件均保存了审批记录， 并进行存档。员工经过授权，可通过内部网络阅览公司文件和其它信息，确保公 司政策准确、及时传达。 2、档案记录 本公司制定了档案管理细则，开发了综合档案管理系统，加强对承保、理赔、 7 保全、信息技术等关键内控环节文件和记录的控制，确保上述文件和记录能被有 效识别、检索及使用。 3、信息沟通 本公司建立并保持了持续监控公司经营情况和外部信息的报告机制，以确保 董事会、监事会、经营层能够及时、准确了解涉及公司经营管理的各类信息。对 于重大事项，本公司还专门建立了特别的报告路线，确保其得到及时处置。 本公司充分利用信息技术和现代通讯技术，建立起内外部信息的及时传达、 沟通和共享的平台，稳步实施移动办公。 4、信息披露 本公司制定了《信息披露管理暂行办法》 ，并在此基础上建立了定期报告和临 时报告的工作规程。法定披露信息均通过上证所指定的网站、报纸和本公司网站 予以公开发布。 （五）监控 1、持续性监控 本公司建立了三道内控防线。第一道防线为业务、财务和其它操作部门设置 的岗位牵制、制衡，其责任在于制订和组织实施本职能领域的政策、流程，并对 本职能领域的活动进行连续、实时监控。2008 年，各级机构、各业务条线均开展 了内控自我评估活动。 第二道防线是风险及合规管理部门。本公司和子公司均设立了风险及合规管 理部门，风险管理部门负责所面临的各种风险进行识别、评估，并提出应对策略； 合规管理部门负责对日常操作进行检查，并在事前参与对公司政策、流程、合同 的审核，发现、报告和改善公司的内控缺陷。 内审部门为本公司内控第三道防线，独立行使再监督职能。在不影响内部审 计独立性的前提下，本公司建立了风险管理、合规管理和内部审计的联席会议制 度和工作协作机制，有效发挥了内部控制第三道防线的作用。 2、独立评估 本公司建立了内部控制自我评估制度，明确每年开展内控评估的要求，内审 部门为公司内控的独立评估部门。2008 年，本公司内审部门对主要业务领域和部 分分支机构的内部控制进行了审计评估，组织推动本公司及子公司的内控自我评 估工作。 3、缺陷报告和改进 本公司明确了控制缺陷的认定标准，建立了内控缺陷报告制度，确保各层次 内控监控中发现的缺陷能够及时传递到经营层，以便经营层及时采取改进措施。 对于发现的重大内控缺陷，依据本公司制定的《对经营管理违法违规行为处 8 罚和重大案件领导责任追究的有关规定》，追究相关人员的责任。 三、2008 年度完善内部控制的措施 （一）以完善审计委员会工作机制为重点，进一步健全公司治理结构 本公司董事会审计委员会加强了对公司会计政策、外部审计师选聘和工作情 况、内部控制和内部审计等方面的监督。2008 年，审计委员会多次召集会议，就 其职能领域的事项听取了相关报告。在内控监督方面，审计委员会高度重视内部 审计报告和外部审计师提交的管理建议书，并督促公司经营层就所述内控缺陷进 行整改；同时由德勤华永依据《企业内部控制基本规范》，对本公司开展内控鉴证 工作。 （二）以总监制的建立为核心，强化专业条线的内部控制 以专才治理、统筹资源、明确责任为目标，本公司和子公司对业务条线的管 理进行改革，全面实施总监制，建立相应的职责和报告关系，实现本公司的集团 化管理和专业子公司的业务管控。本公司设立了财务、投资、精算、信息技术、 合规风险、审计等专业领域总监，负责对本公司及子公司相应领域的政策制定和 运行监控，并对最终结果负责。子公司设立销售总监、市场总监、承保总监、理 赔总监、营运总监、财务总监、总精算师、合规总监或合规负责人等职位，对其 相应的领域进行管理，建立和完善各业务领域的政策和操作流程手册。 （三）以推进信息技术中长期规划为先导，提高业务信息的可靠性 本公司制定了信息技术中长期规划。在财务数据和系统集中的基础上，2008 年太保寿险开发完成了核心业务系统，太保产险实现了车险核保系统的全国集中； 分公司的业务数据实行省级集中管理。业务系统的集中，使业务、财务数据实现 无缝对接，业务数据可靠性得到进一步提高。 （四）以培育合规文化为宗旨，建立合规管理新机制 在“合规创造价值”的理念下，以培育合规文化为宗旨，本公司及子公司均成立 了合规管理部门，制定下发《合规手册》，为员工提供法律法规、监管规定、行 业自律规则、公司规章制度，帮助并督促员工遵守法规和行为规范。本公司建立 了合规监控指标体系并定期报告，动态掌握公司的合规状况。太保产险深入推动 合规达标考评工作，并与绩效考核挂钩。 （五）以实施内控评估为抓手，提高公司的内控意识 2008 年，本公司及子公司首次全面实施了内部控制的自我评估工作，初步树 立了“内部控制、人人有责”的意识；以实施内控评估为抓手，建立了较为完整的内 控评估体系，组织全系统开展了内部控制自我评估。内审部门对 6 个主要专业条 线和部分分支机构开展了内部控制审计评估，并由德勤华永进行了内控专项鉴证 工作。通过评估，本公司不仅对内控状况有了全面认识，而且起到了制度宣导、 9 评估培训和责任认知等作用。 （六）以强化审计监督为目标，实现内部审计体制的集中 为进一步发挥内审在公司经营管理中的约束和建设作用，本公司在 2008 年对 内部审计体制进行了改革，成立审计总部，整合了子公司的内审部门，按照专业 化和地域化监督相结合的原则，在审计总部内成立了“三部六办”，对本公司及子公 司各级机构实施全面的审计监督。为强化审计监督，采取了以下措施： 一是在注重经营活动审计的基础上，着重安排内控审计。2008 年，内审部门 除开展了经济责任审计、常规审计、专项审计外，着重开展内控审计工作。 二是修订和完善审计管理制度。随着内审体制的改革，为推进审计工作机制 的顺畅运行，内审部门修订了一系列内部审计制度，包括： 《内部审计工作规定》、 《内部审计实务操作指南》、《审计报告发布制度》、《非现场审计预警、警示指标 体系》 、《内部审计工作质量评估指引》、《经济责任审计规定》等。 三是开展审计信息系统建设需求研究和非现场审计方案拟订。本公司采用数 据在线分析、数据挖掘的方式对太保产险 37 家分公司进行了总体性的全面核查， 通过对比 2007 年度财务报表和期后系统数据的变化，及时发现分支机构的异常经 营情况和异常业务交易，为现场审计提供了参考和补充信息。 四是提高对内控缺陷的整改监督力度。2008 年，针对公司内、外部审计发现 的内控缺陷，审计总部及时向本公司有关部门发出审计提示以督促整改，并要求 相关部门单独上报有关整改情况；对于内控自评和审计评估发现的内控缺陷，内 审部门要求相关部门和机构制定整改计划和报告整改结果。根据各部门和相关分 公司反馈的情况，内控缺陷的整改情况良好。 五是进一步完善内部审计向董事会审计委员会的报告机制，使审计委员会及 时掌握公司内控状况和内审部门工作情况。 四、本公司目前内部控制存在的主要问题和缺陷 经过全面细致的内控评估，未发现本公司存在重大内控缺陷。但评价结果显 示，本公司的内部控制在 2008 年还存在以下问题或缺陷。 （一）内部控制存在一定的滞后性。国家及监管机关新法律法规和监管要求不 断出台，本公司业务领域迅速扩展、新产品不断出现，但对新的风险进行识别和 分析需要一个过程，因此内部控制存在一定的滞后性，造成部分操作控制流程中 控制点还不够全面、控制措施还不够严密、不能完全覆盖所有潜存的风险。 （二）个别制度缺乏可操作性。有的制度或过于超前或与实际情况存在一定的 差异，导致个别制度缺乏操作性；由于对所制定的规章制度缺乏统一的梳理，因 而个别规定存在冲突，降低了制度执行的有效性。 （三）内控执行力有待提高。受市场竞争因素影响，个别机构存在委托不具备 10 代理资格的中介办理保险业务、超比例支付手续费、不按规定承保业务、理赔不 规范的现象。 （四）信息传达沟通不够及时。公司的政策和制度不能准确地传达到最基础的 操作层面，从而削弱了基层员工对政策和制度的执行力。 （五）合规管理、风险管理和内部审计三者衔接尚需协调。合规管理、风险管 理和内部审计三者的职责边界在具体操作时需要进一步明确，同时也需要三者在 整体上的协调一致，并且衔接严密。 （六）内控评估方法还不够科学。内控评估要点的描述较为抽象，存在不具操 作性的问题；抽样测试标准没有规定，导致质量控制不严；缺乏适当的内控评估 信息系统支持，影响了内控评估工作效率。 （七）内控评估发现问题的整改督察和责任追究制度还未建立。对发现问题的 整改，缺乏持续的、有力的督察。 五、2009年度改进内部控制的计划 （一）进一步建立、健全内控建设体制 内部控制体系庞杂、头绪众多、涉及面广，需要在体系上明确各部门、各级 机构在内控建设和执行的职责。本公司将在“三道防线”的基础上，进一步梳理内控 建设与管理体系。 （二）查漏补缺，全面梳理规章制度 鉴于经营环境和风险的变化，本公司将全面检查现有的规章制度，根据风险 评估的结果查漏补缺，进一步完善各项内控制度，努力消除内控制度中存在的健 全性、合理性问题。 （三）进一步完善信息系统，促进内控水平的提升 一是推进核心业务系统的集中，确保业务数据集中管控，实现单证、承保、 理赔和再保险系统的全面对接，并通过设定计算机控制，保障内控措施的落实。 二是采取有效措施确保业务、财务数据的一致性。三是建立内控信息系统，整合 公司内控建设资源，共享内控信息，由合规管理、风险管理和内部审计等部门合 作开发和建立内控信息系统，为内控机制的高效运行提供良好的平台。 （四）进一步完善信息沟通渠道 建立健全更为有效的内外部沟通渠道，确保信息能够及时上传下达。一方面， 国家法律法规、公司规章制度和价值理念，能够畅通地传达至每个员工，使所有 员工能够获取履行职责需要的信息。另一方面，公司业务经营，内部管理中存在 的问题和风险，能够及时反馈至经营层和职能部门，以便采取适当的应对措施， 控制及防范风险。 （五）建立合规管理、风险管理和内部审计的协调机制 11 明确风险管理、合规管理和内部审计的职能，三者之间建立明确的沟通协调 机制，形成既职责分明、各司其职，又相互配合、整体衔接的格局。 （六）进一步改进内控评估工作 在对内控评估方案、组织方式、工作效果以及所需改进等内容进行分析的基 础上，对内控评估办法、方案和具体审计指南作进一步修订，开发内控系统，确 保内控评估的标准化、常态化，并根据内控评估等结果进行内控评级，以更好地 指导审计工作。 （七）建立内控缺陷的整改督察和责任追究机制 内控缺陷的整改是内控审计工作的重要环节。本公司将加强内控缺陷的整改 力度，健全内控缺陷整改纠错机制，建立审计发现问题的整改监督机制和责任追 究机制。 12 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年度社会责任报告 目录 一、前言...........................................................................................................................................1 二、社会责任理念...........................................................................................................................2 三、社会责任实践...........................................................................................................................3 （一）对股东负责...................................................................................................................3 （二）对员工负责...................................................................................................................3 （三）对客户负责...................................................................................................................4 （四）对合作伙伴负责...........................................................................................................5 （五）对环境与资源负责.......................................................................................................5 （六）对社会负责...................................................................................................................6 四、社会评价...................................................................................................................................9 五、展望及结语...............................................................................................................................9 一、前言 中国太平洋保险(集团)股份有限公司作为一家具有深厚社会责任感的保险 企业，自 1991 年成立以来一直将自身发展与勇担社会责任紧密结合，秉承“企业 公民”理念，以持续不断、脚踏实地的实践与努力，对股东、员工、客户、环境 与资源、合作伙伴和社会等各方肩负社会责任，形成和建立本公司特有的社会责 任理念和企业文化氛围，逐渐树立起本公司良好的“企业公民”形象。 2008 年，面对外部环境出现的较大困难，公司上下坚定信心，团结一致， 围绕“诚信天下、稳健一生、追求卓越”的企业核心价值观，全面提升核心竞争力， 推动和实现可持续的价值增长，同时继续认真履行社会责任，为促进国家经济发 展和和谐社会建设发挥应有的作用。 作为首次在公司年报中披露的社会责任报告，本报告既是对本公司 2008 年 1 履行社会责任工作的回顾与总结，也是本公司与广大投资者和社会公众分享和交 流企业社会责任方面信息的平台和载体。 二、社会责任理念 本公司认为，企业履行社会责任是出于对人类、社会、社区等企业生存环境 的尊重，是符合道德及法律规范的发展策略，也是企业文化、企业价值观和发展 战略的外在表现。 本公司认为，企业除了创造更多的经济财富，还应积极承担社会责任。在履 行社会责任的过程中，企业要兼顾经济效益和社会效益的平衡，并对股东、员工、 客户、合作伙伴、环境与资源以及社会等各方负责，实现共赢，从而实现企业全 面、健康、可持续的发展。 本公司认为，通过履行社会责任，企业品牌的知名度和美誉度得到提升，并 有利于获得社会各界的认可和各利益相关者的支持，从而促进企业发展，推动企 业步入经济效益和社会效益良性互动的发展阶段。 本公司认为，履行社会责任需要不断关注各利益相关方的需求，并建立有效、 顺畅的沟通交流渠道，满足和兼顾各方利益，以达成社会总体效益最大化。 利益相关方 需求和关注点 沟通及交流方式 股东 9 投资回报 ¾ 股东大会 9 治理结构 ¾ 投资者交流活动 9 内控体系 ¾ 对外信息披露 9 信息披露 员工 9 稳定、良好的就业平台 ¾ 通过工会组织维护员工利益 9 职业发展及培训 ¾ 科学合理的薪酬体系 9 薪酬福利 ¾ 持续的员工培训 9 良好的工作环境 ¾ 全面的福利保障 ¾ 多渠道倾听员工建议和意见 客户 9 真实、充分的保险信息 ¾ 产品开发的科学、合理 9 完善的服务网络 ¾ 保险产品销售队伍的规范管理 9 规范的服务体系和流程 ¾ 客户投诉处理 ¾ 客户意见调查 合作伙伴 9 公平竞争 ¾ 平等合作 9 合作有效性 ¾ 多层次的沟通、相互间的专业支持 环境与资源 9 节约能源 ¾ 员工环保意识的培育 9 减少污染 ¾ 员工节约行为的倡议与管理 9 支持环保 ¾ 组织员工开展环保公益活动 2 利益相关方 需求和关注点 沟通及交流方式 社会 9 服务社区 ¾ 提供保险保障，服务社会 9 支持社区和谐建设 ¾ 配合政府部门和社会组织开展公益活动 9 参与社会公益活动 ¾ 对弱势群体提供支持和帮助 9 参与社会慈善活动 ¾ 关注和支持教育事业 ¾ 大灾及紧急灾害的慈善捐助 三、社会责任实践 （一）对股东负责 作为一家负责任的保险公司，本公司一直致力于通过完善公司治理、提升经 营管理水平，建立健全风险防范和内控体系，以推动和实现可持续的价值增长， 为股东提供持续稳健的回报。 1、持续稳健的投资回报。本公司秉承诚信经营的理念，坚持稳健经营的指 导思想，经过十多年的发展，资产规模不断增长，经营效益不断提升，资本实力 不断增强，市场地位保持领先，为股东提供了持续稳健的回报。 2、规范完善的公司治理。本公司构建了由股东大会、董事会、监事会和高 级管理层等组成的公司治理体系，形成了权力机构、决策机构、监督机构和执行 机构之间相互配合、相互协调、相互制衡的运行机制；并不断完善集团化管理架 构，深化管理体制改革，提升核心竞争能力，为公司的健康发展和战略目标的实 施提供保障。本公司建立了独立董事制度，独立董事以独立、客观、专业的立场 参与本公司重大事项的决策，保护了广大投资者、特别是中小股东的利益。 3、健全严密的内控体系。本公司构建了多层次的内控体系，建立健全了内 部审计和风险管理相关制度和流程，采取多种措施，严密管控，加强监督，提升 了内部风险管控的水平，同时也加强了外部抵御风险的能力。 4、公开透明的信息披露。本公司建立了完善的信息披露体系和信息管理流 程，按照监管规定公平及时地披露信息，保证信息披露内容的真实、准确、完整。 本公司加强与投资者的交流沟通，增进投资者对公司的了解和认同，并倡导理性 投资，保护投资者合法权益。 （二）对员工负责 作为一家负责任的保险公司，本公司一贯重视员工的切身利益，通过有效的 制度安排，发挥员工才能，提升职业发展能力和福利待遇水平，全面保障员工的 利益。 3 1、建立科学规范的员工职业发展和薪酬激励体系。 本公司通过聘请专业机构，充分结合发展实际，以“市场化、差异化、专业 化”为原则，建立了符合公司特点的职位管理、薪酬管理和绩效管理体系，以及 科学规范的员工职业发展规划。通过体制保障，积极调动了员工工作主动性和创 造力，使员工以饱满的热情投入公司价值创造。 2、为员工提供全面的福利保障。 本公司为保障员工的福利，建立了规范的员工关系管理制度，明确保障了员 工休息休假权利，定期安排全体员工身体健康检查；为员工提供了人身意外保险、 家庭财产保险、重大疾病保险等保障。公司工会等组织从关爱员工出发，组织丰 富多样的各类文体活动，并定期对患病员工、困难员工、退休员工进行慰问。 同时，本公司除按照国家相关规定及政策，为员工提供住房公积金、养老金、 失业保险、医疗保险、生育保险等基本社会保险保障之外，还为员工提供补充住 房公积金、企业年金计划、补充医疗保险等保险保障。 3、制定和实施全员培训计划。 本公司为员工提升职业能力和获取专业资格，制定和实施了全员培训计划。 以新员工入司培训、短期专业培训、中高层管理层培训等多种形式，开展涵盖全 员的培训活动；并制定相关奖励政策，鼓励员工学习和提升专业知识技能。 4、为员工制定安全计划。 本公司为员工制定安全计划，注重对员工进行日常安全防范教育，加强消防 安全设施建设和维护，保证办公场所良好的办公秩序；同时还对办公环境进行不 定期的环境检测，着力为员工营造安全、舒适、健康的办公环境。同时，在危急 情况下，本公司将员工生命安全视为公司的重大职责，全力保护每位员工的安全。 在5.12汶川大地震期间，本公司始终把员工的生命安全放在抗震救灾工作的重要 位置，在通讯不便的情况下，想尽办法联系灾区所有的内勤员工和营销员，逐一 了解灾区每一位员工及营销员的人身安全及家庭受灾情况。在这次特大地震中， 本公司在灾区的近万名员工和营销员安然无恙。 （三）对客户负责 作为一家负责任的保险公司，本公司通过严谨的专业精算、严格的控制管理、 诚信的企业文化，积极为客户提供优质全面的保险产品、快捷周到的理赔服务和 不断创新的保险增值服务，以客户的良好感受为出发点，为客户提供满意的保险 保障和理财服务。 1、 提供真实充分的保险信息。本公司严格按照《保险法》等法律法规的要 求，在全国 2000 多家营业场所，对主要保险产品、保障范围、投保和理赔服务 流程等进行公布。本公司还通过网站、全国统一客户服务电话 95500 等形式向 4 客户提供真实充分的产品服务信息；并通过标准化、专业化的销售团队如实向客 户和社会公众陈述和披露保险产品信息和风险。 2、建立以客户为导向的服务网络。本公司致力于为客户提供优质服务，建 立了以客户为导向的服务网络，如续保服务和客户服务专业人员管理系统、保全 业务系统、客户投诉系统和查询系统及统一客户服务电话 95500 的信息技术平 台。本公司通过各种方式与客户建立了持续通畅的联络渠道，以保证及时收集、 反馈和处理客户对产品和服务质量的需求。 3、建立规范严格的服务体系。本公司严格执行保险监管规定，制定了规范 的产品开发、销售、查勘、理赔等客户服务制度，以全面保护客户利益。本公司 从投诉管理、服务时效性、客户满意度、现场明察暗访和 95500 服务质量五个 方面，对分支机构的客户服务质量进行动态监测与评价，以确保全国范围内服务 质量的统一和规范。本公司针对顾客的咨询和投诉，制定了完整的处理流程，实 行首问制原则，设置专岗专职，确保积极、主动、快速地处理顾客的咨询和投诉。 （四）对合作伙伴负责 作为一家负责任的保险公司，善待合作伙伴，与合作伙伴谋求共赢，是本公 司履行社会责任的重要表现。 1、公平竞争，合作双赢。在保险公司的合作伙伴中，各保险经纪、专兼业 代理机构是最主要的合作主体。本公司按照公平竞争的原则，以及专业、兼业代 理的相关规定，与多家商业银行、中国邮政等机构订立了保险合作协议，开展保 险产品销售方面的合作，并建立健全了相关管理办法，保证合作双方的共同利益。 2、全面合作，有效沟通。本公司与重要合作伙伴共同制定长期合作计划， 通过培训、调研、业务督导、推广宣传、定期会议等各种方式提高双方的合作效 率。本公司建立了与商业银行等合作伙伴的多层次的沟通体系，并突出保险公司 培训优势，为合作伙伴提供各项专业的保险知识和销售技能培训。 （五）对环境与资源负责 环境是人类社会得以生存和发展的基本资源，而对环境的保护和对自然资源 的珍惜，是一家负责任的公司对社会应尽的义务。本公司号召员工从自身做起， 对废旧物品和可造成污染的物品进行及时的回收和销毁，定期回收和处理铅印的 报纸、打印纸张，回收废旧电池等。本公司还在节约能源上出台许多具体举措， 号召员工节约用纸、用水、用电等。 本公司还开展形式多样的活动，保护环境，支持环保。 1、“践行社会责任，放飞环保梦想”——环保袋主题公益活动 本公司响应国家在 2008 年 6 月 1 日起开始实施“限塑令”，紧扣环保热点， 在全国范围内启动了围绕环保袋的公益活动。活动从内部征集设计，到后续环保 5 袋发放，都充分调动全系统员工的参与积极性，也借此活动在公司全员传播环保 理念。活动还将环保理念的传播与对儿福院孤残儿童的关爱相结合，把公益活动 做出特色。 为了让更多人加入到环保行列当中来，除了鼓励自己员工和客户使用环保 袋，本公司还在全国范围开展主题公益活动，在北京、上海、广州、深圳、武汉、 西安、成都等重点城市举办形式多样的公益活动，向市民发放环保袋，以提高人 们的环保意识。 2、海滩清洁活动 本公司青年员工开始专注身边的海滩清洁。2008 年 9 月 13 日，本公司青 年志愿者们在强台风森拉克来临之际，参加了 2008 国际海滩清洁上海活动 ——“爱我生命之源”清洁沙滩行动。在活动中，本公司的青年员工与来自社会各 界的 200 多名中外志愿者参加了清洁活动，收集了 400 多公斤垃圾。本次活动 是“2008 东亚海洋清洁运动”的一个组成部分，使用的是国际海滩清洁日活动的 统一品牌。 （六）对社会负责 作为一家负责任的保险公司，服务回报所在社区是本公司义不容辞的责任； 作为一家全国性的保险公司，对全社会的公益慈善回馈，更是本公司对社会肩负 的重要责任。 1、服务回报社区，创造良好环境 本公司及其分支机构与所在城市和地区建立了长期良好的互动双赢关系，积 极服务社区，大力支持当地的经济建设、回报社会。 本公司结合自身从事保险服务的专业特长，尝试利用商业保险机构协助社会 管理，积极参与社会和谐建设，履行保险公司参与社会管理的重要职能。 在江苏，本公司当地机构与江苏省江阴市政府合作开展新型的农村合作医疗 模式。 在厦门，本公司当地机构为配合医疗制度改革，在全国首创城镇职工补充医 疗保险。 在上海，本公司当地机构配合上海市政府为万人就业项目和外来务工人员提 供工伤保险；与上海市浦东新区、虹口区等 14 个区的 100 个街道合作，率先推 进社区综合保险，开发为社区服务的保险产品。 在全国各地，本公司及分支机构与所在城市和地区都建立了较好的社区关 系，大力支持当地的经济建设和社会管理，除了提供专业的保险合作服务外，各 地分支机构也开展形式多样的公益活动，真心回馈社区。本公司及分支机构用实 际行动回报社区的举措深受社区和群众的好评，也为各地分支机构的和谐健康发 6 展创造良好的外部环境。 2、积极投身公益慈善，向社会奉献爱心 社会公益慈善活动是本公司履行社会责任的重点工作。本公司长期以来与民 政部门、教育部门、希望工程办公室、红十字会等机构开展深入合作，在关爱孤 寡老人、帮助孤残儿童、捐建希望小学、赈灾急难救助等方面，全心投入，硕果 累累。本公司全体员工也积极行动，踊跃参与到公司的各项公益慈善活动中来， 同时还经常自发组织各类其他公益活动，用实际行动为公司社会责任工作增色添 彩。 2008 年，本公司主要大型公益慈善活动概况如下： （1）共度难关，守望相助，帮助和促进灾区重建 ● 共度难关，向南方冰雪灾害地区人民伸出援助之手 2008 年初发生的特大雨雪冰冻灾害给中国南方广大地区造成了严重的灾 害，本公司勇于承担社会责任，向灾区伸出援助之手。本公司广大员工也积极捐 款捐物，为灾区人民献爱心。在冰雪灾害中，本公司还涌现了一位舍己救人的英 雄人物——产险湖南株洲中心支公司查勘理赔员熊大勇。 2008 年 1 月 16 日， 在冰天雪地的查勘现场，熊大勇面对直冲而来的车辆，毅然将客户推开，自己不 幸英勇献身。熊大勇舍己救人、以身殉职后，他的英雄事迹和精神引起了各级组 织和新闻媒体的广泛关注。熊大勇用他短暂而宝贵的青春年华和奋不顾身的英雄 壮举，谱写了当代青年奉献社会、奉献保险事业、服务人民的动人篇章，践行了 中国太平洋保险服务社会、客户至上的铮铮诺言，诠释了杰出员工爱司敬业、追 求卓越的高尚品格。全国总工会授予熊大勇全国五一劳动奖章，共青团中央、全 国青联追授熊大勇中国青年五四奖章，中国保监会追授熊大勇“全国保险系统劳 动模范”荣誉称号，湖南省人民政府追授熊大勇为烈士，上海市总工会追授熊大 勇“五一”劳动奖章，湖南团省委追授熊大勇“湖南省优秀共青团干部”称号，上海 团市委追授熊大勇“新长征突击手”称号。 ● 守望相助，救援四川地震灾区 ①高度重视，迅速启动应急预案。5·12汶川大地震发生后，本公司心系灾区， 迅速反应，启动大灾应急预案，采取一系列积极有效的措施，全面开展抗震救灾 工作。本公司董事长、总经理及其他高级管理人员多次赴救灾一线看望员工及客 户，指导救灾和理赔工作。 ②设立绿色理赔通道，全力救灾。在抗震救灾中，本公司充分发挥保险功能， 全面做好理赔服务工作，倾公司之力，做好各项救灾工作，促进灾区重建。地震 发生后，本公司紧急在全系统范围内抽调理赔业务骨干人员，奔赴灾区协助开展 理赔工作。本公司简化理赔流程，设立绿色理赔通道，提高理赔效率，让受灾客 7 户尽早得到保险赔款。值得一提的是，本公司积极做好受灾严重的东方汽轮机厂 遇难员工的赔付工作，截至 2008 年 12 月 31 日完成所有已报赔案的案件处理， 合计给付金额 5000.4425 万元。这是迄今为止中国寿险业单笔赔付金额最高的 保险赔案。此外，灾区员工自发成立抗震救灾志愿者队伍，不顾自身安危，全力 救助受灾客户和群众，如本公司产险青川支公司姚国育从地震中救出了 30 余人。 ③ 倾力捐助灾区，奉献爱心。面对大灾，本公司体现了一家负责任保险公 司应有的社会责任感，向地震灾区慷慨解囊，捐款捐物，奉献爱心。本公司以公 司名义向灾区共捐款700万元，其中向四川捐款500万元，向陕西、甘肃各捐款 100万元；向灾区组织发运的救灾物资价值达766万元。本公司还为所有参加抗 震救灾的广大医护工作者提供保险总额为100亿元的人身意外伤害保险，每人保 额为50万元。 本公司员工也纷纷伸出援助之手，踊跃捐款、捐物、献血。员工捐款达到1670 万元，员工缴纳特殊党费493万元，其中通过上海市红十字会向上海市政府对口 支援都江堰市捐款315余万元，用于灾后建造学校和乡镇卫生院等恢复重建项目 的援建。在此期间，本公司及员工各类捐赠累计超过5100万元。 （2）保持传统，不断创新，为希望小学献爱心 本公司在 2008 年 10 月份启动了“爱心助栋梁，情系太平洋——希望小学爱 心之旅活动”。本公司青年志愿者们前往江西上饶，在余干县白马桥乡下塘太保 希望小学开始为期一周的爱心助教活动。活动期间，本公司向学校赠送图书和礼 物，帮助学校建立了太保爱心图书馆。 本公司把“希望小学爱心之旅”作为一个长期、固定的公益项目活动，计划在 目前的 60 余所太保希望小学中，每年选择若干所小学作为开展爱心支教等活动 的援助对象，为贫困地区的孩子们实现梦想带去实实在在的帮助。 （3）发挥专业优势，发展保险教育，承建中小学保险教育的试验基地 为普及风险管理和保险常识教育，提高全民风险和保险意识，落实“国十条” 精神，本公司发挥自身的专业能力，积极承担保监会、教育部牵头组织实施“全 国中小学生保险教育社会实践基地”建设项目。教育实验基地已达到上海市未成 年人“两纲”课外体系社会实践基地的准入标准。本公司作为业内独家承担“保险教 育大篷车”试验任务的企业，按照保监会和国家教育部的要求，在上海市教委的 协助下，与专家组一起积极推进“保险教育大篷车”项目的试点及实践，探索“上海 特色”基地建设模式，以求在业内起到示范效应。现有的“保险教育大篷车”项目结 合了趣味游戏、保险普及、生命教育等诸多元素，符合学生的认知水平和基地活 动的要求。2008 年在上海中小学共举办了 3 次活动，共有 400 多名学生参加， 取得了较好的活动效果，并获得了新闻媒体的关注和报道。 8 四、社会评价 作为一家负责任的保险公司，本公司在经营发展过程中，一直秉承“企业公 民”理念，努力践行企业的社会责任，做了许多扎实、有效的工作。由于本公司 在社会责任方面的优良表现，近年来在国内多个重要社会责任奖项评选中获得大 奖，同时也得到了新闻媒体和社会公众的充分肯定和广泛好评。2008 年，本公 司在社会责任方面获得两项大奖： 2008 年，本公司连续第二次被人民网授予人民社会责任奖。 2008 年，在由国内权威的 21 世纪报业集团主办的第五届最佳企业公民评选 中，本公司再次获得最佳企业公民奖。 其他相关奖项： 2008 年中国企业 500 强评选，本公司被评为中国企业 500 强第 48 位、中 国服务业企业 500 强第 20 位、综合保险业第 2 位； 2008 年，本公司被授予中国上市公司最佳治理奖、中国上市公司最佳董事 会奖和财经风云榜最佳投资者关系上市公司奖； 2008 年，在首届中国金融业呼叫中心行业评选活动中，本公司“客户服务中 心 95500”被评为“金融业最佳客户服务中心”； 2008 年，本公司获得第一财经价值榜品牌传播奖，财经风云榜中国保险业 杰出品牌建设奖，“读者文摘信誉品牌”中国大陆地区保险公司类别金奖。 五、展望及结语 展望 2009 年社会责任工作，本公司将加强规划，系统推进，确保公司履行 社会责任工作的系统性、延续性和有序性。 本公司将逐步构建社会责任的理念系统和管理体系，提升社会责任管理水平 和报告水平，建立和健全与利益相关方更为顺畅、有效的互动沟通机制和参与平 台，提升公司的社会责任影响力，强化“负责任保险公司”的企业公民形象。 保险是一项扶危济困、分摊风险、团结互助的经济互助行为。保险公司履行 社会责任，与其企业本质和企业使命相一致。 作为一家负责任的保险公司，本公司将继续积极承担社会责任，秉承“诚信 天下、稳健经营、追求卓越”的核心价值观，秉承“企业公民”理念，在继续为全国 各地的客户提供优质风险保障和金融服务的同时，全面发挥金融保险的服务功 能，将公司发展与服务社会有机结合起来，实现公司与社会共同、和谐的发展。 9 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 董事、监事、高级管理人员对2008年年度报告的确认意见 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本公司2008年年度报告及摘要所披 露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本公司全体董事签字： 高国富 霍联宏 杨祥海 周慈铭 陈绍昌 沈伟明 于业明 黄孔威 杨向东 冯军元 许善达 张祖同 李若山 袁天凡 肖 微 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 本公司全体监事签字： 马国强 张建伟 林丽春 宋俊祥 袁颂文 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2008 年年度报告 本公司全体高级管理人员签字： 霍联宏 徐敬惠 施解荣 汤大生 顾 越 孙培坚 陈 巍 吴达川 杨文斌 黄雪英 迟小磊