*ST二纺(600604)2008年年度报告

上海二纺机股份有限公司 SHANGHAI ERFANGJI CO.,LTD. (股票代码:600604,900902) 2008 年度报告 二 OO 九年四月九日 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 目 录 一、重要提示………………………………………………………………… 2 二、公司基本情况…………………………………………………………… 2 三、会计数据和业务数据摘要……………………………………………… 3 四、股本变动情况表………………………………………………………… 5 五、董事、监事和高级管理人员…………………………………………… 7 六、公司治理结构……………………………………………………………11 七、股东大会情况简介………………………………………………………13 九、监事会报告………………………………………………………………20 十、重要事项…………………………………………………………………21 十一、财务会计报告…………………………………………………………28 十二、备查文件目录……………………………………………………… 105 1 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 一、重要提示 (一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 (二)公司 2008 年度财务报告已经立信会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报 告。 (三)公司独立董事高勇因有重要公务，未能亲自出席会议，已以书面形式授权委托曹惠民独立董事代 为行使表决权。 (四) 公司法定代表人李培忠、财务总监梅建中、财务部经理陈志虎声明：保证年度报告中财务报告的 真实、完整。 二、公司基本情况 公司法定中文名称 上海二纺机股份有限公司 公司法定中文名称缩写 上海二纺机 公司法定英文名称 SHANGHAI ERFANGJI CO.,LTD 公司法定代表人 李培忠 公司董事会秘书情况 董事会秘书姓名 李勃 董事会秘书联系地址 上海场中路 687 号 董事会秘书电话 (021)65318494 (021)51265073 董事会秘书传真 (021)65421963 董事会秘书电子信箱 libolibo918@sina.com 公司证券事务代表情况 证券事务代表姓名 倪丽 证券事务代表联系地址 上海市场中路 687 号 证券事务代表电话 (021)65318494 (021)51265073 证券事务代表传真 (021)65421963 证券事务代表电子信箱 efjnili@126.com 公司注册地址 上海市场中路 687 号 公司办公地址 上海市场中路 687 号 公司办公地址邮政编码 200434 公司国际互联网网址 http://www.shefj.com 公司电子信箱 efj@shefj.com 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、香港《大公报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市场中路 687 号公司董事会办公室 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 *ST 二纺 600604 二纺机 B股 上海证券交易所 *ST 二纺 B 900902 二纺 B 股 其他有关资料 公司首次注册日期 1991 年 12 月 10 日 公司首次注册地点 上海浦东东昌路 600 号 1994 年 1 月 1 日 公司变更注册日期 1997 年 8 月 15 日 公司变更注册地点 上海市场中路 265 号 2 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 上海市场中路 687 号 企业法人营业执照注册号 企股沪总字第 019003 号（市局） 税务登记号码 国税沪字第 310042607225505 号 组织机构代码 60722550-5 公司聘请的会计师事务所情况 公司聘请的境内会计师事务所名称 立信会计师事务所有限公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 三、会计数据和业务数据摘要： (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 项目 金额 营业利润 -21,797,569.08 利润总额 7,893,909.23 归属于上市公司股东的净利润 9,556,404.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -89,150,824.56 经营活动产生的现金流量净额 -43,417,754.61 (二) 非经常性损益项目和金额： 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 说明 主要为转让固定资 非流动资产处置损益 33,644,659.16 产收益。 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 主要为收到的科技 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政 7,164,702.00 补贴款。 府补助除外 债务重组损益 359,782.18 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 主要为出售公司持 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 53,903,586.37 有的法人股和转让 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 子公司股权收入。 资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,257,188.68 少数股东权益影响额 -285,036.91 所得税影响额 -337,652.52 合计 98,707,228.96 3 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (三) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 本年比上 2008 年 2007 年 2006 年 年增减(%) 营业收入 542,491,424.66 925,284,611.49 -41.37 1,027,502,247.49 利润总额 7,893,909.23 -276,953,773.54 --- -63,178,175.66 归属于上市公司股东的 9,556,404.40 -277,815,594.42 --- -65,509,206.45 净利润 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 -89,150,824.56 -298,162,755.94 --- -81,408,231.09 利润 基本每股收益（元／股） 0.0169 -0.4905 --- -0.1156 稀释每股收益（元／股） 0.0169 -0.4905 --- -0.1156 扣除非经常性损益后的 -0.1574 -0.5264 --- -0.1437 基本每股收益（元／股） 全面摊薄净资产收益率 2.59 -68.15 --- -10.61 （%） 加权平均净资产收益率 2.63 -58.03 --- -10.22 （%） 扣除非经常性损益后全 面摊薄净资产收益率 -24.20 -73.14 --- -13.18 （%） 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率 -24.52 -62.28 --- -12.7 （%） 经营活动产生的现金流 -43,417,754.61 -62,564,375.23 --- 20,891,418.02 量净额 每股经营活动产生的现 -0.0766 -0.1105 --- 0.0369 金流量净额（元／股） 本年末比 2008 年末 2007 年末 上年末增 2006 年末 减(%) 总资产 786,192,698.10 1,019,619,750.09 -22.89 1,219,214,100.99 所有者权益（或股东权 368,378,170.73 407,663,529.10 -9.64 617,650,334.64 益） 归属于上市公司股东的 0.6503 0.7197 -9.64 1.0904 每股净资产（元／股） 4 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 四、股本变动及股东情况 (一) 股本变动情况 1、 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公积 比例 发行 送 数量 金转 其他 小计 数量 比例(%) (%) 新股 股 股 一、有限售条件 股份 1、国家持股 237,428,652 41.92 -56,644,919 -56,644,919 180,783,733 31.92 2、国有法人持 股 3、其他内资持 股 其中： 境内非 国有法人持股 境内自然人持 股 ４、外资持股 其中： 境外法 人持股 境外自然人持 股 有限售条件股 237,428,652 41.92 -56,644,919 -56,644,919 180,783,733 31.92 份合计 二、无限售条件 流通股份 1、人民币普通 96,095,538 16.96 96,095,538 16.96 股 2、境内上市的 232,925,000 41.12 232,925,000 41.12 外资股 3、境外上市的 外资股 4、其他 56,644,919 56,644,919 56,644,919 10 无限售条件流 329,020,538 58.08 56,644,919 56,644,919 385,665,457 68.08 通股份合计 三、股份总数 566,449,190 100 566,449,190 100 2、限售股份变动情况 单位：股 本年解除限 本年增加限 年末限售股 股东名称 年初限售股数 限售原因 解除限售日期 售股数 售股数 数 太平洋机电(集团)有限 237,428,652 56,644,919 0 180,783,733 股改承诺 2009 年 3 月 3 日 公司 合计 237,428,652 56,644,919 0 180,783,733 / / (二) 证券发行与上市情况 1、前三年历次证券发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有证券发行与上市情况。 2、公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 3、现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 5 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (三) 股东和实际控制人情况 1、股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 71,381 户 前十名股东持股情况 报告 持有有限售 持股比 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 期内 条件股份数 例(%) 的股份数量 增减 量 太平洋机电(集团)有限公司 国家股 41.92 237,428,652 无 180,783,733 无 黄建中 境内自然人 0.3242 1,836,295 未知 沈金华 境内自然人 0.2122 1,202,060 未知 许君婉 境外自然人 0.1554 880,000 未知 Wexford Spectrum Trading Limited 境外法人 0.1450 821,400 未知 何海燕 境内自然人 0.1428 808,621 未知 蔡爱萍 境内自然人 0.1220 691,100 未知 刘 达 境内自然人 0.1157 655,600 未知 许文孝 境外自然人 0.0943 534,199 未知 STANDARD CHARTERED EQUITOR 境外法人 0.0869 492,470 未知 INT.TRUSTEE LTD/SHK CHINA FUND 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类 太平洋机电(集团)有限公司 56,644,919 其他 黄建中 1,836,295 境内上市外资股 沈金华 1,202,060 境内上市外资股 许君婉 880,000 境内上市外资股 Wexford Spectrum Trading Limited 821,400 境内上市外资股 何海燕 808,621 境内上市外资股 蔡爱萍 691,100 境内上市外资股 刘 达 655,600 境内上市外资股 许文孝 534,199 境内上市外资股 STANDARD CHARTERED EQUITOR INT.TRUSTEE 492,470 境内上市外资股 LTD/SHK CHINA FUND 公司国家股与其他股东之间不存在一致行动关系, 未知其他 上述股东关联关系或一致行动的说明 无限售股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人. 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:股 有限售条件股份可上市交易情况 序 持有的有限售条 有限售条件股东名称 新增可上市交 限售条件 号 件股份数量 可上市交易时间 易股份数量 1 太平洋机电(集团)有限公司 180,783,733 2009 年 3 月 3 日 56,644,919 股改承诺 2、控股股东及实际控制人情况 (1) 法人控股股东情况 单位:亿元 币种:人民币 法定代 注册 名称 成立日期 主营业务 表人 资本 纺织机械,纺织器材,服装机械,机电产品,环保设备,建筑装潢, 太平洋机电(集 计算机工程,办公自动化,金属材料,建筑材料,纺织原料,五金交 郑元湖 15.04 1994-8 团)有限公司 电,日用百货,服装服饰,设备租赁,外经贸委批准的自营进出口 业务。 6 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (2) 法人实际控制人情况 单位: 元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 上海市国有资产监督管理委员会 国有资产监督管理等 报告期内，公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 (3) 控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 上海市国有资产监督管理委员会 99.15% 上海电气(集团)总公司 100% 太平洋机电(集团)有限公司 41.92% 上海二纺机股份有限公司 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 五、董事、监事和高级管理人员 (一) 董事、监事、高级管理人员的情况 单位:股 报告期内从 是否在股东单 是否在公司 性 年初持 年末持 股份增 变动 公司领取的 位或其他关联 姓名 职务 年龄 任期起止日期 领取报酬、 别 股数 股数 减数 原因 报酬总额（万 单位领取报酬、 津贴 元）（税前） 津贴 2007 年 5 月 21 李培忠 董事长 男 54 日～2010 年 5 月 否 是 20 日 2007 年 5 月 21 张敷彪 董事 男 59 日～2010 年 5 月 否 是 20 日 董事、总经 2007 年 5 月 21 崔 翎 理、党委副 男 47 日～2010 年 5 月 4,050 4,050 是 18.8 否 书记 20 日 2007 年 5 月 21 董事、财务 梅建中 男 48 日～2010 年 5 月 1,350 1,350 是 13.7 否 总监 20 日 董事、党委 2007 年 5 月 21 副书记、纪 王承宗 男 51 日～2010 年 5 月 4,050 4,050 是 12.2 否 委书记、工 20 日 会主席 7 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2007 年 5 月 21 董事、董事 李 勃 男 52 日～2010 年 5 月 1,350 1,350 是 12.5 否 会秘书 20 日 2007 年 5 月 21 3 高 勇 独立董事 男 56 日～2010 年 5 月 2,515 2,515 是 独董津贴 否 20 日 (税后) 2007 年 5 月 21 3 曹惠民 独立董事 男 55 日～2010 年 5 月 0 0 是 独董津贴 否 20 日 (税后) 2007 年 5 月 21 3 邓伟利 独立董事 男 45 日～2010 年 5 月 0 0 是 独董津贴 否 20 日 (税后) 2008 年 9 月 12 监事会主 吴桂生 男 58 日～2010 年 5 月 0 0 否 是 席 20 日 2007 年 5 月 21 原监事会 徐祖成 男 52 日～2008 年 9 月 0 0 否 是 主席 12 日 2007 年 5 月 21 单国众 监事 男 50 日～2010 年 5 月 0 0 否 是 20 日 2007 年 5 月 21 陈丽萍 监事 女 54 日～2010 年 5 月 0 0 否 是 20 日 2007 年 5 月 21 监事、纪委 张复海 男 52 日～2008 年 12 1,350 1,350 是 10.3 否 副书记 月 30 日 2007 年 5 月 21 杨 敏 监事 女 36 日～2010 年 5 月 1,350 1,350 是 8.3 否 20 日 2007 年 5 月 21 党委书记、 龚建平 男 47 日～2010 年 5 月 2,700 2,700 是 14.4 否 副总经理 20 日 2007 年 5 月 21 韦保荣 副总经理 男 56 日～2010 年 5 月 7,187 7,187 是 14.2 否 20 日 2007 年 5 月 21 潘荣高 副总经理 男 54 日～2010 年 5 月 2,701 2,701 是 14.8 否 20 日 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历： 1.李培忠：曾任上海纺织机械总厂厂长、太平洋机电（集团）有限公司副总裁；2004 年 4 月至 2005 年 12 月，任太平洋机电（集团）总裁；2007 年 6 月至今，任太平洋机电（集团）有限公司总裁、党 委副书记；2007 年 5 月至今任上海二纺机股份有限公司董事长。 2.张敷彪：曾任上海电气（集团）总公司董事会审计委员会委员、秘书长、稽查室主任；2005 年任上 海电气资产管理有限公司管理四部部长；2004 年 5 月至今任上海二纺机股份有限公司董事；2007 年 1 月至今，任上海电气（集团）总公司财务预算部部长。 3.崔 翎：曾任上海二纺机股份有限公司总工程师、副总经理、常务副总经理；2007 年 6 月至 2008 年 9 月，任上海二纺机股份有限公司党委书记、常务副总经理；2008 年 9 月至今，任二纺机股份有限 公司总经理、党委副书记。 4.梅建中：任上海二纺机股份有限公司董事、财务总监。 5.王承宗：任上海二纺机股份有限公司董事、党委副书记、工会主席；2007 年 11 至今，任上海二纺 机股份有限公司董事、，党委副书记、纪委书记、工会主席。 6.李 勃：曾任上海二纺机股份有限公司董事、董事会秘书兼办公室主任；2007 年 5 月至今，任上海 二纺机股份有限公司董事、董事会秘书。 8 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 7.高 勇：任中国纺织经济研究中心副主任，中国纺织企业联合会常务副理事长，中国纺织工业协会 副会长、中国纺织机械器材协会理事长，中国纺织工业协会国际贸易办公室主任；2004 年 5 月至今， 任上海二纺机股份有限公司独立董事。 8.曹惠民：任立信会计学院讲师、副教授、教授、院长助理；2004 年 11 月至今，任上海二纺机股份 有限公司独立董事。 9.邓伟利：曾任复旦大学管理科学系、财务学系讲师、副教授，复旦大学管理学院党总支副书记，复 旦大学人事处副处长，上海国鑫投资发展有限公司副总经理、总经理；现任上海国鑫投资发展有限公 司首席执行官；2007 年 5 月至今，任上海二纺机股份有限公司独立董事。 10.吴桂生： 任上海纺织机械总厂党委书记,2008 年 9 月至今任太平洋机电(集团)有限公司党委副书记、 工会主席，上海一纺机械有限公司党委书记，上海二纺机股份有限公司监事会主席。 11.徐祖成：曾任太平洋机电（集团）有限公司党委副书记、纪委书记、工会主席；2003 年 12 月至 2007 年 11 月，任上海二纺机股份有限公司党委副书记、纪委书记； 2004 年 5 月至 2008 年 9 月，任上海 二纺机股份有限公司监事会主席。 12.单国众：曾任太平洋机电（集团）有限公司规划发展部经理，2004 年 1 月至今，任太平洋机电（集 团）有限公司总裁助理；2007 年 5 月至今上海二纺机股份有限公司监事。 13.陈丽萍：曾任上海二纺机股份有限公司财务部经理；2004 年 8 月至今，任太平洋机电（集团）有 限公司财务审计部经理。 14.张复海：曾任上海二纺机股份有限公司监事、纪委副书记、公司法律事务主管。 15.杨 敏：2004 年至今，任上海二纺机股份有限公司工会副主席；2005 年至今，任上海二纺机股份 有限公司监事。 16.龚建平：曾任上海二纺机股份有限公司党委副书记、副总经理；2008 年 9 月任上海二纺机股份有 限公司党委书记、副总经理。 17.韦保荣：现任上海二纺机股份有限公司副总经理。 18.潘荣高：现任上海二纺机股份有限公司副总经理。 (二) 在股东单位任职情况 任期起始 任期终 是否领取报 姓名 股东单位名称 担任的职务 日期 止日期 酬津贴 李培忠 太平洋机电（集团）有限公司 总裁、党委副书记 是 张敷彪 上海电气（集团）总公司 财务预算部长 是 吴桂生 太平洋机电（集团）有限公司 党委副书记、工会主席 是 单国众 太平洋机电（集团）有限公司 总裁助理 是 陈丽萍 太平洋机电（集团）有限公司 财务审计部经理 是 在其他单位任职情况 任期起 任期终 是否领取 姓名 其他单位名称 担任的职务 始日期 止日期 报酬津贴 李培忠 中国纺织机械股份有限公司 董事长 否 上海自动化仪表股份有限公司、 张敷彪 监事会主席、董事 否 上海海立股份有限公司 中国纺织机械股份有限公司、经 高 勇 独立董事、独立董事 是 纬纺机股份有限公司 兴业银行股份有限公司、上海浦 邓伟利 监事、董事 是 东发展银行股份有限公司 上海百联集团股份有限公司、上 海龙头（集团）股份有限公司、 独立董事、独立董事、独立董 曹惠民 上港集团股份有限公司、上海九 是 事、独立董事、副主任委员 百股份有限公司、上海市会计学 会高校工作委员会 (三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 9 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 根据董事会制定的年度经营目标与薪酬考核办法及公司的经营效益完成情况，进行年度考核而定。 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 依据二纺机《中高层管理人员考核办法》、《分类评价工资方案实施细则》。 3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、 是否在股东单位或其他关联单位 监事的姓名 领取报酬津贴 李培忠 是 张敷彪 是 吴桂生 是 徐祖成 是 单国众 是 陈丽萍 是 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名: 董事：李培忠、张敷彪 监事：吴桂生、徐祖成、单国众、陈丽萍 (四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 徐祖成 监事会主席 工作变动 张复海 监事 个人原因 2008 年 9 月 22 日，第六届董事会第十五次会议，经董事长提名，选举崔翎先生为公司总经理； 2008 年 9 月 12 日，经第六届监事会第七次会议，选举吴桂生先生为监事会主席。 (五) 公司员工情况 在职员工总数 775 名 公司需承担费用的离退休职工人数 98 名 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业类别 人数 生产人员 381 销售人员 32 技术人员 133 管理人员 140 财务人员 14 其他 75 2、教育程度情况 教育类别 人数 研究生 11 本科生 94 大专生 145 中专生 301 其他 224 10 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 六、公司治理结构 (一) 公司治理的情况 公司按照《公司法》、《证券法》等法律法规和中国证监会和上海证券交易所的有关规定，不断 完善公司法人治理结构建设，规范运作，加强信息披露工作。报告期内，根据中国证监会上海证监局 要求，依照《公司章程》、《独立董事工作制度》和《公司信息披露制度》的相关规定，结合公司实 际，制定了《上海二纺机股份有限公司独立董事年报工作制度；根据中国证监会上海证监局《关于进一 步加强上市公司内审工作的通知》等要求，对公司原有的《上海二纺机股份有限公司审计委员会实施细 则》进行修改与完善；为提高上市公司开展投资者教育工作的自觉性、主动性和有效性，切实保护投 资者特别是社会公众投资者的合法权益，根据中国证监会上海证监局的《关于进一步做好投资者关系 管理及投资者教育工作的通知》及中国证监会《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》 的要求，在公司《投资者关系管理工作制度》中增加“危机事件的处理制度”的章节。公司制度的进 一步完善，推进了公司法人治理结构建设。 1、股东和股东大会：本公司严格按照有关规定召开规定大会，确保股东能够依法行使表决权。报告期 内，本公司控股股东没有利用其控股地位损害公司及中小股东利益的情况。本公司的治理结构确保所 有股东，特别是中小股东享有平等的权利，并承担相应的义务。报告期内，公司召开 2 次股东大会， 会议的召开符合有关律法规和《公司章程》的有关规定。 2、控股股东与上市公司：本公司控股股东认真履行诚信义务，行为合法规范，没有利用其特殊地位谋 取额外利益。本公司董事、监事的选举及高级管理人员的聘任、解聘均符合有关法律法规和《公司章 程规定的程序。本公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到相互独立，公司董事会、 监事会和内部机构依法独立运作。 3、董事和董事会：报告期内，本公司董事严格遵守其公开做出的承诺，忠实、诚信、勤勉的履行职责。 本公司董事会为股东大会负责，按照法定程序召开定期和临时会议，并严格按照有关法律法规及《公 司章程》的规定行使职权，注重维护公司和全体股东的利益。 4、监事和监事会：本公司监事会本着对股东负责的精神，严格按照有关法律法规及《公司章程》的规 定认真履行自己的职责，规范运作，按照法定程序召开定期会议和临时会议，对公司财务以及公司董 事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司和股东的合法权益。 5、发挥董事会专业委员会的作用：公司审计委员会与公司审计的会计师事务所及时沟通，确定公司的 审计计划安排，听取公司内审工作汇报，提议聘任公司审计的会计师事务所，公司审计委员会的建议、 意见，进一步加强了公司的规范治理。 6、信息披露与透明度：本公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、 及时地披露信息。报告期内，公司及时完成了 2007 年年度报告、2008 年一、三季报、半年报定期报 告及临时公告信息披露。公司认真对待股东来信、来电、来访和咨询，并确保所有股东有平等的机会 获得信息；公司积极与投资者沟通，建立了良好的投资者关系。 7、开展上市公司专项治理活动：本公司通过开展上述公司专项治理活动，落实中国证监会上海监管局、 上海证券交易所对本公司治理情况提出的建议，强化内审工作，促进内审工作的制度化和规范化，公 司加强了内控建设，通过内控管理的提升，进一步完善公司的法人治理结构。 (二) 独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 本年应参加董 缺席原因及 独立董事姓名 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 事会次数 其他说明 高 勇 10 9 1 0 重要公务 曹惠民 10 10 0 0 邓伟利 10 10 0 0 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 公司三位独立董事都能按照《公司法》、《证券法》有关法律法规及《公司章程》有关规定，本着 对全体股东负责的态度，履行诚信勤勉义务，认真审阅所有提交董事会审议的议案及有关资料，维护 公司的整体利益及中小股东的合法权益；认真参加公司的股东大会及董事会的各次会议，直接听取公 司审计机构的审计意见，并对公司经营工作进行实地考察，为公司的经营管理、持续发展出谋划策； 11 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 独立董事根据《公司独立董事制度》的条例，对公司董事会有关决议发表独立意见，为公司董事会的 科学决策、公司的持续性发展，发挥了积极的作用。 (三) 公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 业务方面 本公司主营业务突出，具有完整的业务及自主经营能力。控股股东不存在直接或间接干 独立情况 预公司经营运作的情形，关联交易公平合理，不存在损害公司和股东利益的行为。 人员方面 本公司在人力资源及工资管理等方面独立于控股股东。公司设立人力资源部，独立行使 独立情况 人力资源和薪酬体系的管理。 资产方面 本公司拥有独立完整的生产、辅助生产、供应、销售系统及配套设施，拥有独立的工业 独立情况 产权、商标、非专利技术等无形资产。 机构方面 本公司拥有独立的决策管理机构和职能部门，并建立了相应的规章制度，与控股股东及 独立情况 其职能部门分开，各自独立运作。 财务方面 本公司拥有独立的财务部门和财务人员，并按有关法律法规要求建立了财务会计管理制 独立情况 度，独立开设银行帐号、纳税和作出财务管理决策。 (四) 公司内部控制制度的建立健全情况 报告期内，公司不断建立与完善内部控制体系。根据公司的经营运作情况，健全与完善了生产销 售管理、财务管理、人力资源管理、信息披露管理，资本运作管理和内控监督管理。公司审计部门为 内部控制监督检查部门，并在董事会审计委员会指导下进行工作。 1、法人治理结构的设置。公司制定并不断完善了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议 事规则》、《监事会议事规则》及《总经理工作细则》等系列内部制度，明确了股东大会、董事会、 监事会及总经理的职责分工权限，结合公司的业务特点和内控要求，设置内部机构，明确职责，规范 运作。 2、生产经营管理业务控制。公司建立了一系列生产经营业务管理制度，通过了 ISO9001:2000 版质量 管理体系认证，同时还制定了人事、合同、印章、档案、绩效考核等内部管理制度。 3、会计系统和财务管理控制。公司已按照国家有关规定制度了内部会计核算制度和财务管理制度，并 在关联交易、担保、投资、融资、信用等方面制定了系列内部控制制定并严格遵照执行，公司结合审 计委员会及其工作机构、年审注册会计师、监管机构的检查监督，保证了公司财务会计报告的真实、 资产的安全完整。 4、信息披露制定与投资者关系管理：公司制定并完善了《信息披露管理制度》、《投资者关系管理工 作制度》等制度，公司在日常经营管理过程中严格遵照执行，认真履行公司信息披露义务，及时、准 确和完整地披露定期公告、临时公告，保证了披露内容的时效性、有效性，保障了投资者平等获得信 息的权利。同时公司积极接待社会公众股东、机构投资者等来电来访，通过建立公司网站、设立电子 信箱、进行媒体报道等多种形式，对公司基本情况、行业发展趋势、产品及服务、企业文化建设进行 介绍和宣传，加强社会公众股东和潜在投资者对公司的认同感。 公司董事会将积极按照国家有关内控法律法规，落实《企业内部控制基本规范》，进一步完善公司内 部控制制度并建立内控长效机制，规避企业风险，切实保护公司利益和广大投资者权益。 (五) 公司披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见 1、本公司不披露董事会对公司内部控制的自我评估报告。 公司建立了内部控制制度。 公司设立了名为监察审计室的内部控制检查监督部门。 公司内部控制检查监督部门定期向董事会审计委员会提交内控检查监督工作报告。 2、 审计机构未出具对公司内部控制的核实评价意见。 (六) 高级管理人员的考评及激励情况 公司高级管理人员的绩效考评分为上半年度和全年综合考核两次，考核内容分：1、各项经济技术 指标；2、精神文明建设；3、经营管理能力；4、公司员工民主评议。 综合上述四个方面，对公司高级管理人员予以绩效考评。 12 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 七、股东大会情况简介 (一) 年度股东大会情况 会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 决议刊登的信息披露日期 公司第二十四次 2008 年 4 月 18 日 《上海证券报》、香港《大公报》。 2008 年 4 月 19 日 2008 年 4 月 18 日，公司召开了第二十四次（暨 2007 年度）股东大会，会议决议公告刊登于 2008 年 4 月 19 日的《上海证券报》、香港《大公报》。 (二) 临时股东大会情况 会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 决议刊登的信息披露日期 公司第二十五次 2008 年 9 月 12 日 《上海证券报》、香港《大公报》。 2008 年 9 月 13 日 2008 年 9 月 12 日，公司召开了第二十五次（暨临时）股东大会，会议决议公告刊登于 2008 年 9 月 13 日的《上海证券报》、香港《大公报》。 上述大会的全过程都经上海市金石律师事务所周俊岭、汪旻铭律师见证。 八、董事会报告 (一) 管理层讨论与分析 1、报告期内经营工作情况回顾： 一、抓住重点，全力攻关，技术创新和新品推广取得新进步 2008 年，我们把长细纱机、粗纱机、自动络筒机作为公司三大支柱产品，在产品开发上，进一步 优化了产品的技术性能，有效提高了三大产品的可靠性、稳定性。 在新产品设计试制项目上——完成了 EJK213 型电锭粗纱机、EJM158JL 型细纱机、EJM178 型细纱机和 紧密纺细纱机的设计试制，并在 2008 年上海国际纺机展上成功展出（EJK213 型电锭粗纱机、EJM158JL 型细纱机和紧密纺细纱机）。同时对 EJ519 型细纱机车头、FB502A 细纱机和 EJM451 型细纱机产品结 构进行改进设计。完成了自动络筒机重要部件的改进设计和优化，经过改进的产品从捻接效果到设备 运转效率都有了明显提高。同时为适应市场需求，将六孔纱库改进为九孔纱库，进一步提升了产品的 档次。 针对福建市场小化纤企业上差别化高强短纤维的要求，及时开发出了日产 40 吨高强差别化柔性化 短纤维生产线成套装置，同时针对小化纤企业低成本经营的特点，从纺丝设备到牵伸设备均在确保不 降低产品性能的基础上强化了成本控制，从设计结构，配套选择，设备流程的优化等方面进行了努力， 力争以较低的成本生产出一流的设备，为公司拓展这一产品市场领域打好了扎实的基础。 继续抓好日产 200 吨大容量短纤维成套设备关键技术的开发攻关，对在高旦丝纺丝上油均匀性、 纤维可纺性质量评价体系、日产 200 吨全自动打包机开发等技术难点上进行攻关，为最终实现成套装 置的市场化创造了良好的条件。 2008 年，公司实现专利申请 1 项，授权专利 8 项。EJM138JL 型系列新型细纱机荣获 2007 年度中 国纺织工业协会科技进步二等奖、上海市科技进步二等奖、上海电气重大创新奖等，并获得了上海市 科委和虹口区科委及上海电气的专项资金奖励。公司获得了上海市高新技术企业称号。 2008 年，公司共完成了自动络筒机装配流水线安装等 28 项技改项目。 二、调整策略，内部挖潜，经济运行质量有新提高 2008 年，受国际金融危机的影响，在纺机销售市场大幅度下降的情况下，公司及时制定了盘活存 量资产，暂停赊账销售，确保现金流的经营决策。并加大力度在内部进行挖潜，一方面，以加大力度 拓展辅业的方式，通过扩大外协加工、提高物业租赁收入来弥补销售。另一方面采用压缩库存、减少 应收帐款、降低费用支出等管理手段，盘活存量资金；公司开源节流的主要措施为： ●外协加工——公司对外协作加工进行一定的投入，对加工场地、设备进行了调整和搬迁，充实营销 力量，扩大协作加工规模。公司已同阿尔斯通、西安日立、英格索莱等著名公司建立了协作加工关系。 2008 年协作加工业务收入 2478.12 万元。同时为成为阿尔斯通长期合格供应商，公司已按阿尔斯通质 保体系的要求，进行规划与运作，目前已通过初级阶段的评审。 ●物业租赁上——通过内部结构的调整和有效资源的挖掘，不断压缩场地、房屋占用，扩大租赁收入， 年内实现物业租赁收入近 2000 万元。 ●压缩库存——加强在制品和产成品处理，想方设法使存量设备实现有效销售。特别是对库存物资的 利用，压缩了产成品资金，至 12 月底，公司棉纺产品的存货资金占用比期初下降了 45.69%。 13 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 减少应收帐款——根据用户的实际情况分别采取相应的清理措施，至 12 月底，公司棉纺产品应收 帐款比期初下降了 46.91%。 ●压缩能耗——通过采取切实有效的措施，严格控制中央空调运行和非生产性电加热设施的使用，强 化大能耗设备的管理与督查，设立租赁户能源台帐，严格按户计量结算，采用间歇式锅炉运行方式等， 2008 年综合能耗同比大幅下降。 ●处置呆滞物资——上半年，公司成立了呆滞物资清理小组，通过招标竞价的方式处理呆滞物资，减 少公司的损失。在处理呆滞物资的同时腾出库房及场地，增加租赁收入。 三、稳定整合，精干主业，在业务流程上形成新格局 企业整合稳步推进——公司根据实际生产状况，重新审视和定位企业管理模式，确立公司组织结 构调整方案、通过管理流程的再造，优化生产组织结构模式、完善公司内部控制制度，提高风险防范 能力。2008 年下半年起，按照精干高效、职责清晰、布局合理的原则，对公司的组织结构进行了适当 调整，将原来 18 个职能部门整合为 12 个部门，逐步在公司内形成三大板块，即：以“粗、细、络” 为主体的主导产品板块；以协作加工为主体的外加工板块；以物业租赁、服务为主体的第三产业板块。 2008 年公司与全体员工共同努力，公司通过集中生产组织，降低制造费用和能源消耗，同时通过内部 挖潜、寻找市场亮点等措施减少危机的影响，基本完成了年度的经营工作目标。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低 20%以上或高 20%以上：否 2、公司主营业务及其经营状况 (1) 主营业务分行业、产品情况 单位:元 币种:人民币 营业 营业收入 营业成本比 营业利润率 分行业或分 利润 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减 比上年增减 产品 率 减（％） （％） （%） (%) 分行业 减少 2.89 个 （1）工 业 364,555,681.81 367,218,104.39 -0.73 -51.38 -49.95 百分点 增加 14.93 （2）商 业 2,241,166.34 1,819,908.70 18.80 -28.47 -39.58 个百分点 减少 3.09 个 （3）外贸 246,700,700.84 234,705,839.78 4.86 -32.26 -29.99 百分点 增加 0.58 个 （4）租赁 2,400,940.39 299,620.80 87.52 4.64 0 百分点 （5）劳务收 0 0 -100.00 -100.00 入 减少 2.32 个 小 计 615,898,489.38 604,043,473.67 1.92 -45.00 -43.67 百分点 公司内各业 务分部相互 115,570,529.63 115,570,529.63 0 -55.26 -55.26 - 抵销 减少 3.15 个 合 计 500,327,959.75 488,472,944.04 2.37 -41.93 -39.99 百分点 分产品 减少 2.89 个 纺机类产品 364,555,681.81 367,218,104.39 -0.73 -51.38 -49.95 百分点 减少 2.70 个 其他 251,342,807.57 236,825,369.28 5.78 -32.09 -30.08 百分点 减少 2.32 个 小 计 615,898,489.38 604,043,473.67 1.92 -45.00 -43.67 百分点 14 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 公司内各业 务分部相互 115,570,529.63 115,570,529.63 0 -55.26 -55.26 - 抵销 减少 3.15 个 合 计 500,327,959.75 488,472,944.04 2.37 -41.93 -39.99 百分点 (2) 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 内 销 393,263,936.40 -44.83 外 销 222,634,552.98 -45.31 小 计 615,898,489.38 -45.00 公司内各业务分部相互抵销 115,570,529.63 -55.26 合 计 500,327,959.75 -41.93 3、报告期主要财务数据发生重大变动的说明 （1） 资产、负债、股东权益构成项目同比重大变动的说明： 单位:元 币种:人民币 增减变动 项目 本年金额 上年金额 增减变动金额 主要变动原因 比例 年末出售法人股、债权、土地等因 货币资金 176,540,942.25 133,178,815.87 43,362,126.38 32.56% 素。 交易性金融资产 0.00 105,400.00 -105,400.00 -100.00% 下属子公司本年出售股票。 应收票据 61,340,227.81 97,779,988.37 -36,439,760.56 -37.27% 本年票据结算减少。 主要为本年减少对同一控制下关 联公司上海太平洋成套设备有限 应收账款 47,975,750.90 131,017,685.50 -83,041,934.60 -63.38% 公司应收款项；出售应收账款债权 给控股大股东太平洋机电（集团） 有限公司 其他应收款 2,037,568.13 1,050,992.16 986,575.97 93.87% 本年其他应收项目增加。 年初持有的股票于本年均已解禁 可供出售金融资产 20,028,695.08 110,064,024.66 -90,035,329.58 -81.80% 并全部出售。 将所持有的爱建股份的股权重分 长期股权投资 2,072,600.00 12,572,747.55 -10,500,147.55 -83.52% 类转出。 公司本年出售金桥房地产及出售 投资性房地产 56,102,829.99 112,683,953.08 -56,581,123.09 -50.21% 子公司上海良基实业有限公司。 本年工程完工结转固定资产和费 在建工程 0.00 279,458.75 -279,458.75 -100.00% 用性支出结转损益。 无形资产 16,155,606.64 25,808,477.67 -9,652,871.03 -37.40% 公司本年出售金桥土地使用权 应付票据 18,350,215.00 29,650,000.00 -11,299,785.00 -38.11% 本年票据到期结算。 预收款项 29,983,027.47 76,781,091.21 -46,798,063.74 -60.95% 本年预收货款减少。 应付职工薪酬 10,305,631.46 17,295,425.28 -6,989,793.82 -40.41% 本年支付数大于计提数。 部分上年结余的其他应付款本年 其他应付款 15,405,327.99 28,050,452.24 -12,645,124.25 -45.08% 已支付。 公司所持法人股减少，对其估值确 递延所得税负债 1,866,704.26 14,697,205.94 -12,830,501.68 -87.30% 认公允价值增值相应计提的递延 所得税负债相应减少。 可供出售金融资产公允价值变动 资本公积 106,309,546.72 155,151,309.49 -48,841,762.77 -31.48% 产生的利得减少。 15 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （2） 利润构成项目同比重大变动的说明： 单位:元 币种:人民币 增减变动比 项目 本年金额 上年金额 增减变动金额 主要变动原因 例 本年受行业滑坡和金融危机影响收入大幅减 营业收入 542,491,424.66 925,284,611.49 -382,793,186.83 -41.37% 少。 营业成本 522,047,488.14 858,275,684.30 -336,228,196.16 -39.17% 营业收入大幅减少，相应成本减少 管理费用 63,847,318.86 108,019,705.70 -44,172,386.84 -40.89% 公司加强费用控制所致 资产减值损失 -3,869,490.94 209,417,243.18 -213,286,734.12 -101.85% 上年大额计提准备，本年未发生 公允价值变动收益 -1,264,770.00 1,511,170.00 -2,775,940.00 -183.69% 金融市场波动所致 投资收益 66,394,018.42 26,415,635.88 39,978,382.54 151.34% 本年出售下属子公司上海良基实业有限公司 营业外收入 29,978,538.80 12,731,449.01 17,247,089.79 135.47% 本年出售金桥房地产等 本年处置固定资产损失较上年大幅下降，且上 营业外支出 287,060.49 6,892,009.45 -6,604,948.96 -95.83% 年存在赔偿款支出和非常损失，而本年无此因 素。 （3） 现金流量项目同比重大变动的说明： 增减变动 项目 本年金额 上年金额 增减变动金额 主要变动原因 比例 经营活动产生的现金流量净额 -43,417,754.61 -62,564,375.23 19,146,620.62 -30.60% 本年收到债权转让款。 投资活动产生的现金流量净额 132,956,071.25 50,671,828.48 82,284,242.77 162.39% 本年出售金桥土地等 筹资活动产生的现金流量净额 -57,395,841.14 -15,788,320.41 -41,607,520.73 263.53% 本年偿还银行借款增加 4、主要供应商、客户情况： 前五名供应商采购总额为 128,371,850.31 元，占公司本年全部采购总额的 26.33%； 前五名客户销售总额为 202,333,555.43 元，占公司全部主营业务收入的 40.45%。 5、与公允价值计量相关的项目 单位：万元 本期计 本期公允价 计入权益的累计公 项目 期初金额 提的减 期末金额 值变动损益 允价值变动 （1） （2） 值 （6） （3） （4） （5） 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变动计入 10.54 当期损益的金融资产 其中：衍生金融资产 2.可供出售金融资产 11,006.4 1,057.8 1,057.8 2,002.87 金融资产小计 11,016.94 1,057.8 1,057.8 2,002.87 合计 11,016.94 1,057.8 1,057.8 2,002.87 6、对公司未来发展的展望 (1) 新年度经营计划 宏观经济影响： 美国次贷危机引发了全球的经济危机，经济低迷使中国纺织品出口严重受阻，也使纺机市场需求 严重下滑，纺机市场的产品销售正处于最困难的时期。 纺机行业发展的机遇： 纺织工业是我国国民经济传统支柱产业和重要的民生产业，也是国际竞争优势明显的产业，在繁 荣市场、扩大出口、吸纳就业、增加农民收入、促进城镇化发展等方面发挥着重要作用。纺织行业的 严峻形势，引起国家的高度重视，国务院常务会议于 2 月 4 日审议并原则通过纺织工业调整振兴规划。 规划的出台有利于纺织行业恢复经济增长，将推动我国纺织工业由大变强，稳定国际市场份额。 根据规划，国家从 5 个方面来调整振兴纺织产业：一要统筹国际国内两个市场。积极扩大国内消 费，开发新产品，开拓农村市场，促进产业用纺织品的应用。拓展多元化出口市场，稳定国际市场份 16 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 额。二要加强技术改造和自主品牌建设。在新增中央投资中设立专项，重点支持纺纱织造、印染、化 纤等行业技术进步，推进高新技术纤维产业化，提高纺织装备自主化水平，培育具有国际影响力的自 主知名品牌。三要加快淘汰落后产能。制定和完善准入条件，淘汰能耗高、污染重等落后生产工艺和 设备。对优势骨干企业兼并重组困难企业给予优惠支持。四要优化区域布局。东部沿海地区要重点发 展技术含量高、附加值高、资源消耗低的纺织产品。推动和引导纺织服装加工企业向中西部转移，建 设新疆优质棉纱、棉布和棉纺织品生产基地。五要加大财税金融支持。对基本面较好但暂时出现经营 和财务困难的企业给予信贷支持。近日国家又将纺织品服装出口退税率提高至 15％。 在规划的推动下，未来三年，我国纺织工业将积极推动重点科技攻关、研发成果转化和推广，推 进全行业产品差异化水平，从纤维材料、生产工艺装备到最终产品，加大企业自主研发强度，提高产 学研和产业链集成创新水平，加大技术改造规模，大力普及先进工艺和产品功能、性能创新，提升质 量水平。根据规划要求，我国纺织行业要达到三大目标：出口保持 8％的年均增长速度，纺织工业生 产保持１３％的年均增速，国内市场衣着类消费保持 20％的年均增长。国家对纺织行业的振兴规划， 直接对纺机行业带来了难得的发展机遇。 新年度经营工作目标： 2009 年经济工作指导思想：以科学发展观为指导，顺应宏观经济形势大背景，按照集团改革发展 的战略要求，正确把握企业生存、调整、稳定大局，迎难而上，艰苦创业，直面挑战积极应对，共渡 时艰勇于进取，努力实现企业经济运行目标，力争在逆境中实现新的突破。 工作方针：以减亏为目标，抓市场、优产品、降成本、保现金、强管理，提升企业竞争能力。 主要经营工作措施： ●坚持不懈抓市场，加大力度，积极应对市场需求变化 1、加大主导产品的市场拓展力度 经过几年的努力，我们已逐步建立了南亚、东南亚、中东三大块市场网络体系，在主要的纺织大 国建立了我们的海外代理网络，2009 年要把重点市场放在孟加拉，越南，乌兹别克斯坦。要在化纤机 械产品的出口上投入更多的力量，力求新的突破。 今年，销售工作重点继续向中高端市场转移，以优质的产品和先进的技术引领市场，进一步发挥 营销资源优势，采用强强联合、融资租赁等方法，积极跟踪和捕捉市场信息，为市场回暖发展打实基 础。 ２、加大进军非纺机制造领域的力度 在纺机市场销售低迷的状况下，抓住国家大力发展轨道交通、高速铁路的这一有利时机，扩大非 纺机销售，使之成为公司新的效益增长点，提高公司的盈利能力。 开拓非纺机类产品的出口也是我们今后又一项重要的工作。近年来，我们与一些公司建立了长期 的出口代理关系。今后在保持过去几年连续发展的基础上力争每年 10%的增长幅度。 ３、加大市场信息掌握的力度 加大对市场信息的掌控力度。通过建立信息化网站、跟踪用户信息等方法，捕捉市场信息，确保 已有合同正常、有效履行；挖掘市场，争取潜在合同。 ●集中精力优产品，加快速度，努力抢占新一轮市场机遇 1、优化产品技术性能 继续以“争做精品、保持国内技术领先”为目标，遵循以市场为导向的原则，向“多”（多样化 的产品品种）和“高”（高附加值产品）方向发展，加大技术开发投入，加强与国内外优势企业和技 术专家的合作，加快推出高效、低耗、高档、省工的纺机新品，满足不同用户的需求，进一步优化、 完善现有的产品结构，提高产品的标准化率，努力提升产品的技术档次和性能质量。 2、优化产品技术性价比 为满足和适应纺织工业调整振兴规划，公司将开展系统的标准化、通用化、系列化的设计，攻克 关健技术难点，使 “主导产品” 适应各层次用户的需求，为公司在新一轮市场回暖发展中，以优良 的性价比抢得先机，提高产品的技术竞争能力。 3、优化产品质量 2009 年质量工作要贯彻质量成本管理理念，围绕“产品质量”和“服务质量”二大主题，从质量 管理体系梳理、工艺能力提升、外协外购件质量提升、减少质量赔偿、新产品质量控制等方面着手， 夯基础、重实效，持续提高质量管控能力。 4、强化售后服务质量 17 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 积极探索多元化的服务模式，以满足“主动服务，延伸服务，超前服务，深化服务”的工作要求， 始终坚持以用户满意为核心，最大限度地满足用户的各种需求，为用户提供超值的产品和服务。坚持 用优势品牌、优质产品、优良服务来赢得客户，开拓市场，提升产品的品牌影响度。 ●集聚力量降成本，体现深度，全力提升经济运行质量 1、降低产品制造成本 从降低材料成本着手，对内从设计所使用的材料、工艺路线、设计的零件的通用性，以及提高设 备利用率和材料利用率等多方面来实现降本；对外在与分供方建立“风雨同舟”的战略合作供应关系 的基础上，积极在材料采购、外协、外购件中寻找降本空间，进一步降低生产制造可控费用，降低产 品制造成本。 2、降低用工成本 进一步优化人力资源结构，在从业人员精减的情况下，充分调动员工的积极性、主动性，提高劳 动生产率。 3、降低运行成本 将以“资金控制”为主线，实施紧缩的财务预算政策，通过费用的精细化管理，加大费用管控力 度，严格控制企业非生产经营性开支。2009 年，公司压缩管理费用 10％以上，销售费用占销售收入的 比例下降到 3％。 4、千方百计保现金，突出强度，全面紧缩各项费用开支 要加强财务管理，实行严格审批制度，加强应收帐款的催讨、应付帐款的控制，生产投入控制和 存货压缩，减少资金占用和发生；同时通过还贷，减少财务费用支出；通过内部资源整合，增加营业 外收入，物业租赁收入再增收 200 万。通过以现金为核心的财务控制措施，规避公司的经营风险。 ●不失时机强管理，提升高度，增强企业综合竞争能力 1、强化管理流程再造 在 2008 年“三大调整”的基础上，进一步优化资源配置，深化市场、产品、生产、人员、资产的 结构调整，加快优化和再造，转换经营模式。进一步研究和把握市场调整期过后新一轮行业发展的特 点、市场需求变化和产品开发趋势，从解决“三高一低”即提高产品质量、提高快速反映能力、提高 员工生产积极性和降低生产制造成本着手，优化生产组织方式，保证可靠的产品生产质量。 2、强化岗位结构整合 依据调整后的公司组织结构框架，以及各部门的主要工作职责，重新规划各部门的岗位，重新编 制《员工岗位工作标准》，做好岗位人员定编定员工作，使新配置人员能够确保公司各项职能落到实 处。 为充分发挥科技专家和项目带头人的引领作用，激励和培养青年优秀人才多做贡献、多出成果， 公司推行“首席工程师”管理模式，加速新产品开发进程，优化技术管理水准，推进科技发展和进步。 (2) 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否 (二) 公司投资情况 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 (三) 公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。 18 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (四) 董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 会议届 决议刊登的信息 决议刊登的信息 召开日期 决议内容 次 披露报纸 披露日期 审议通过了《上海二纺机股份有限公司 2007 年度董事会工作报告》； 《上海二纺机股份有限公司 2007 年度经营回顾及 2008 年工作展 望》；《上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告正文和摘要》；《公 司 2007 年度财务决算和 2008 年度财务预算报告》；《公司 2007 年 度财务决算和 2008 年度财务预算报告》；《公司 2007 年度利润分 配预案》；《关于计提 2007 年度资产减值准备的议案》；《关于续 第六届 聘审计会计师事务所的议案》；《关于提请股东大会授权董事会审 董事会 定公司 2008 年度持续性销售经营关联交易的议案》；《关于对前期 《上海证券报》、 2008 年 3 月 13 日 2008 年 3 月 15 日 第九次 已披露的 2007 年期初资产负债表相关项目及其金额做出变更或调整 香港《大公报》 会议 的议案》；《关于建立的议案》；《关于修改的议案》；《关于修改的议案》；《公司高级管理人员薪酬考核 的议案》；《关于为上海普恩伊进出口有限公司提供贷款担保事项 的议案》；《关于召开公司第二十四次（暨 2007 年度）股东大会事 宜的议案》和会议决议。 第六届 董事会 《上海证券报》、 2008 年 4 月 25 日 审议通过了《公司 2008 年第一季度报告及正文》和会议决议。 2008 年 4 月 26 日 第十次 香港《大公报》 会议 第六届 董事会 2008 年 5 月 29 日 审议通过了《关于公司向交通银行贷款事项的议案》和会议决议。 —— —— 第十一 次会议 第六届 董事会 审议通过了《上海二纺机股份有限公司公司治理整改报告》、《上 《上海证券报》、 2008 年 7 月 18 日 2008 年 7 月 19 日 第十二 海二纺机股份有限公司资金占用自查报告》和会议决议。 香港《大公报》 次会议 审议通过了《公司 2008 年上半年度经营工作情况及下半年度工作计 第六届 划报告》；《公司 2008 上半年度报告和摘要》；《关于出售公司金 董事会 《上海证券报》、 2008 年 8 月 21 日 桥房地产的议案》；《关于授权出售良基实业有限公司股份的议案》； 2008 年 8 月 23 日 第十三 香港《大公报 《关于清理子公司的议案》；《关于召开 2008 年第一次临时（暨第 次会议 二十五次）股东大会的议案》和会议决议。 第六届 董事会 审议通过了《关于为上海普恩伊进出口有限公司贷款担保事项的议 2008 年 9 月 11 日 —— —— 第十四 案》和会议决议。 次会议 第六届 董事会 审议通过了《关于聘任公司总经理的议案》；《关于公司向交通银 《上海证券报》、 2008 年 9 月 22 日 2008 年 9 月 24 日 第十五 行贷款事项的议案》和会议决议。 香港《大公报》 次会议 第六届 董事会 2008 年 10 月 28 《上海证券报》、 2008 年 10 月 29 审议通过了《公司 2008 年第三季度报告及正文》和会议决议。 第十六 日 香港《大公报》 日 次会议 第六届 董事会 2008 年 12 月 15 《上海证券报》、 2008 年 12 月 17 审议通过了《关于出售公司债权的关联交易议案》和会议决议。 第十七 日 香港《大公报》 日 次会议 第六届 董事会 2008 年 12 月 29 《上海证券报》、 2008 年 12 月 30 审议通过了《关于董事会证券事务代表变动的议案》和会议决议。 第十八 日 香港《大公报》 日 次会议 2、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，公司董事会严格执行股东大会决议，无违背或超越股东大会决议的情况。 19 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 3、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告 公司充分发挥董事会专业委员会的作用：公司审计委员会与公司审计的会计师事务所及时沟通，确 定公司的审计计划安排，听取公司内审工作汇报，提议聘任公司审计的会计师事务所，公司审计委员 会的建议、意见，进一步加强了公司的规范治理。 4、董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告 公司董事会未设立薪酬委员会。 5、预测至下一报告期公司盈利情况 本公司 2009 年度第一季度净利润预计为亏损。 （五）、公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途 本报告期内公司虽实现盈利，但公司累计未分配利润仍为负数。 资金主要用于归还银行贷款。 (六) 公司前三年分红情况： 单位：元 币种：人民币 分红年度 现金分红的数额（含税） 分红年度的净利润 比率(%) 2005 0 6,073,274.16 0 2006 0 -65,509,206.45 0 2007 0 -277,815,594.42 0 九、监事会报告 (一) 监事会的工作情况 监事会会议召开情况 监事会会议议题内容 审议并通过了（1）《公司监事会 2007 年度工作报告》；（2）《公司 2007 年年度 报告正文和摘要》；（3）《关于公司 2008 年度持续性销售经营关联交易的议案》； 第六届监事会第四次会议 （4）《监事会对公司 2007 年度报告的独立意见》；（5）《第六届监事会第四次会 议决议及决议公告》。 审议通过了（1）《公司 2008 年第一季度报告》；（2）《监事会对公司 2008 年第 第六届监事会第五次会议 一季度报告的意见》；（3）《第六届监事会第五次会议决议》。 审议通过了（1）《公司 2008 年度中期报告》（2）《监事会对公司 2008 年度中期 报告的意见》；（3）《增补第六届监事会监事提名候选人的议案》；（4）《关于 第六届监事会第六次会议 授权转让上海良基实业有限公司股权的议案》和《关于出售公司金桥房地产的议 案》;(5)《第六届公司监事会第六次会议决议》。 审议通过了（1）《关于选举公司第六届监事会主席的议案》；（2）《公司第六届 第六届监事会第七次会议 监事会第七次会议决议、决议公告》。 审议了（1）《公司 2008 年第三季度报告》；（2）《监事会对公司 2008 年第三季 第六届监事会第八次会议 度报告的意见》；（3）《公司第六届监事会第八次会议决议》。 第六届监事会第九次会议 审议了《关于公司监事变更的议案》； 《第六届监事会第九次会议决议及决议公告》。 (二) 监事会对检查公司财务情况的独立意见 公司 2008 年度的财务报告较客观、准确、完整地反映了公司的财务状况和经营情况。立信会计师 事务所有限公司为公司所出具的审计意见和对有关事项作出的评价是客观公正的。2008 年度，公司董 事、总经理以及高级管理人员在执行职务时，没有发现有损害公司和股东利益的行为。 20 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (三) 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 报告期内，公司无募集资金使用情况。 (四) 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 报告期内，董事会于 2008 年 8 月审议的《关于出售公司金桥房地产的议案》和《关于授权转让上 海良基实业有限公司股权的议案》符合有关程序与要求，没有发现有违反资产出售的规定及损害公司 和股东权益的行为。 (五) 监事会对公司关联交易情况的独立意见 公司在 2008 年度日常持续性销售经营关联交易议案的审核程序和内容，经公司股东大会审议通 过，能按照有关法律法规和《公司章程》程序执行，没有发现有违规和损害公司及股东利益的情况。 十、重要事项 (一) 重大诉讼仲裁事项 上海二纺机股份有限公司与济南正昊化纤新材料有限公司的欠款纠纷案由上海市第二中级人民法 院于 2005 年 9 月作出判决【案号：（2005）沪二中民四（商）初字第 30 号】，判令济南正昊化纤新 材料有限公司支付上海二纺机股份有限公司货款 1,122.60 万元、违约金 56.13 万元及相应的利息。判 决生效后，上海二纺机股份有限公司向上海市第二中级人民法院申请强制执行【案号：（2005）沪二 中执字第 1125 号】，法院已依法冻结了济南正昊化纤新材料有限公司的银行帐户，并对该公司相应的 土地、设备进行了查封，目前该案仍在执行中。 2008 年 12 月上海二纺机股份有限公司与太平洋机电（集团）有限公司签订应收帐款债权转让协 议，太平洋机电（集团）有限公司收购上海二纺机股份有限公司对包括山东济南正昊化纤新材料有限 公司在内的二十一家企业的应收帐款债权，合计人民币 27,016,453.23 元。 (二) 破产重整相关事项 本年度公司无破产重整相关事项。 (三) 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 1、持有其他上市公司股权情况 单位：元 报告期 占该公司 报告期 所有者 会计核算 股份 证券代码 证券简称 初始投资金额 股权比例 期末账面值 损益 权益变 科目 来源 （％） 动 可供出售 600643 爱建股份 7,584,000.00 0.45 7,584,000.00 0 — 认购 金融资产 长期股权 400008 水仙 A 3 3,040,000.00 — 3,040,000.00 0 — 认购 投资 长期股权 400010 北京鹫峰 150,000.00 — 150,000.00 0 — 认购 投资 2、持有非上市金融企业股权情况 持有数 占该公 所持对象名 初始投资 期末账面 报告期损 报告期所有者权 会计核算 股份 量 司股权 称 金额（元） 值（元） 益（元） 益变动（元） 科目 来源 （股） 比例（%） 长期股权 上海银行 71,000 71,000 71,000 受让 投资 合计 71,000 71,000 / 71,000 / / 21 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 3、买卖其他上市公司股份的情况 期初股份数量 报告期买入/卖出股 期末股份 使用的资金 产生的投资收益 股份名称 （股） 份数量（股） 数量（股） 数量（元） （元） 卖出 丰华股份 396,576 396,576 0 683,875.57 卖出 中卫国脉 525,096 525,096 0 1,858,127.86 卖出 嘉宝集团 200,000 260,000 0 514,836.7 卖出 交大南洋 74,052 74,052 0 181,844.72 卖出 申达股份 325,248 325,248 0 739,334.42 卖出 新世界 542,605 542,605 0 3,164,684.77 卖出 豫园商城 772,972 927,566 0 6,882,740.8 卖出 海通证券 2,758,683 5,517,366 0 39,226,654.39 (四) 资产交易事项 出售资产情况 单位:元 币种:人民币 本年 初起 资 所涉 资产出 至出 出 是否为 产 及的 售为上 售日 售 关联交 出 资产 所涉及的 市公司 该资 产 易（如 售 产权 债权债务 贡献的 交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 产为 生 关联关系 是，说明 定 是否 是否已全 净利润 上市 的 定价原 价 已全 部转移 占利润 公司 损 则） 原 部过 总额的 贡献 益 则 户 比例(%) 的净 利润 2008 评 太平洋机 上海良基实 年 11 估 电（集团） 业公司 90% 27,066,801.09 是 是 其他 月 21 价 有限公司 股权 日 格 (五) 报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 公司第二十四次（暨 2008 年度）股东大会，审议通过了《关于提请股东大会授权董事会审定公司 2008 年度持续性销售关联交易的议案》，根据《上市公司治理准则》的要求，在规范公司法人治理结 构的前提下，公司董事会提请股东大会授权董事会审定 2008 年度持续经营性销售经营关联交易，2008 年度持续性销售经营关联交易为 29,000 万元。其中：棉纺机械产品持续性销售经营关联交易额为 20,000 万元，化纤纺丝机械销售经营关联交易为 9,000 万元。本次公告刊登于 2008 年 3 月 15 日的《上 海证券报》和香港《大公报》。 单位:元 币种:人民币 关联交易 关联交易定 占同类交易金 关联交易方 关联关系 关联交易金额 类型 价原则 额的比例(%) 上海太平洋纺织机械成 母公司的控股子公司 购买商品 市场价格 490,031.33 0.08 套设备有限公司 上海一纺机械有限公司 母公司的全资子公司 购买商品 市场价格 3,908,368.87 0.65 上海太平洋纺织机械成 母公司的控股子公司 销售商品 市场价格 40,361,171.21 8.07 套设备有限公司 太平洋机电(集团）有限 母公司 销售商品 市场价格 75,965.81 0.02 公司 山东良基纺织机械有限 参股子公司 销售商品 市场价格 1,542,368.03 0.31 公司 22 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 上海一纺机械有限公司 母公司的全资子公司 销售商品 市场价格 38,797.95 0.01 上海电气租赁有限公司 母公司的控股子公司 销售商品 市场价格 26,697,866.67 5.34 合 计 73,114,569.87 -- 2、资产收购、出售发生的关联交易 单位:元 币种:人民币 关 关 转让价 联 联 格与账 交 交 关联 面价值 关联关 关联交易类 易 转让资产的账面 转让资产的评 易 转让资产获得 关联方 交易 转让价格 或评估 系 型 定 价值 估价值 结 的收益 内容 价值差 价 算 异较大 原 方 的原因 则 式 帐 银 太平洋机 销售除商品 应收 面 行 电（集团） 其他 27,016,453.23 27,016,453.23 以外的资产 帐款 价 汇 有限公司 格 票 上海 评 银 太平洋机 良基 销售除商品 估 土地房 行 电（集团） 其他 实业 13,158,996.8 27,066,801.09 27,066,801.09 15,837,066.09 以外的资产 价 产升值 汇 有限公司 公司 格 票 股权 评 银 上海电气 销售除商品 金桥 估 土地房 行 (集团)总 其他 52,070,000 85,550,000 85,550,000 17,552,178.43 以外的资产 厂房 价 产升值 汇 公司 格 票 （1）2008 年 12 月 16 日，上海二纺机股份有限公司与太平洋机电（集团）有限公司就应收帐款债权 签定协议：太平洋机电（集团）有限公司收购上海二纺机股份有限公司吴江梅堰化纤有限公司等二十 一家应收帐款债权合计人民币 27,016,453.23 元，转让价格为人民币 27，016，453.23 元。 （2）2008 年 9 月 12 日召开的 2008 年第一次临时股东大会审议通过，二纺机将持有实业公司 90%的股 权，以不低于立信评估公司评估的 27,066,801.09 元（全部股权的评估值为 30,074,223.43 元）的转 让价格，于 2008 年 11 月 21 日在联交所公开挂牌（挂牌编号：Q308SH1010210），二纺机控股股东太 平洋机电（集团）有限公司以 27,066,801.09 元的受让价，受让了二纺机持有实业公司 90%的股权。 本次交易，为二纺机通过联交所公开挂牌转让实业公司 90%股权而与控股股东太平洋机电形成了关联 交易。公司已按股权协议约定，按期收到股权转让的全部款项。 （3）2008 年 9 月 12 日经过 2008 年第一次临时(暨第二十五次)股东大会审议通过，授权公司经营层 安排出售二纺机位于金桥的房地产（厂房）。金桥房地产地处上海浦东新区宁桥路 668 号，占地面积 为 26,411 平方米，钢结构厂房建筑面积为 21,327.68 平方米，国有转让工业用地，使用期限为 1992 年 9 月至 2042 年 9 月 14 日止；该房地产帐面原值为 8,700 万元，净值为 5,207 万元；该房地产经上 海申价房地产评估有限公司评估，评估价值为 8,555 万元。二纺机股东大会审定：金桥房地产以不低 于评估价值 8,555 万元的价格在上海国际商品拍卖有限公司进行公开拍卖出售。2008 年 11 月 25 日上 海国际商品拍卖有限公司登报披露二纺机金桥房地产的拍卖公告，并定于 2008 年 12 月 4 日进行公开 拍卖。上海电气（集团）总公司参与竞买，并以 8,555 万元的竞价买受二纺机的金桥房地产。上述交 易，为二纺机通过上海国际商品拍卖有限公司进行公开竞拍出售位于金桥的房地产而与上海电气（集 团）总公司形成了关联交易。上海电气（集团）总公司于 2008 年 12 月 17 日，以全额资金（8,555 万 元）支付给了二纺机买受金桥房地产的价款。2009 年 1 月 12 日上海电气（集团）总公司和二纺机在 上海市浦东新区房地产交易中心办理完毕金桥房地产权证的过户变更。 23 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 3、 关联债权债务往来 关联方向上市公司提供 向关联方提供资金 关联方 关联关系 资金 发生额 余额 发生额 余额 太平洋机电（集团）有限公司 母公司 8,948 1,107.55 7,885.83 上海一纺机械有限公司 母公司的控股子公司 1,855.73 2,096.5 上海太平洋纺织机械成套设备 母公司的控股子公司 5,094.72 381.42 9,500.03 上海电气租赁有限公司 母公司的控股子公司 2,743.48 2,743.48 上海新四机机电有限责任公司 母公司的全资子公司 342.24 合计 18,641.93 1,488.97 22,568.08 报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额（元） 18,641.93 公司向控股股东及其子公司提供资金的余额（元） 1,488.97 (六) 重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项 (1) 托管情况 本年度公司无托管事项。 (2) 承包情况 本年度公司无承包事项。 (3) 租赁情况 闲置厂房对外租赁。 2、担保情况 单位:万元 币种:人民币 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 325 万（美元）,5000 报告期末对子公司担保余额合计 325 万（美元）,5000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 325 万（美元）,5000 担保总额占公司净资产的比例(%) 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 2000 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额 0 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 2000 2006 年 11 月 10 日,公司第五届董事会二十一次会议,以通讯方式形成会议决议:为控股子公司上海普 恩伊进出口有限公司提供贷款信用额度担保 2600 万元,担保期限为 2006 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日。 2008 年 3 月 13 日,公司第九届董事会九次会议决议:为控股子公司上海普恩伊进出口有限公司提供 325 万美元担保,担保期限为 2008 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日。 2008 年 9 月 22 日，公司第五届董事会第十八次会议，以通讯表决方式审议通过了为上海普恩伊进出 口有限公司向交通银行上海分行获得 1400 万元的开立信用证额度及 1000 万元的流动资金贷款额度提 供授信额度担保，担保期限为 2008 年 9 月 29 日至 2009 年 9 月 29 日。 3、委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 4、其他重大合同 本年度公司无其他重大合同。 24 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (七) 承诺事项履行情况 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 根据公司股权分置改革方案中控股股东的承诺，2007 年 3 月 3 日，公司国家股 237,428,652 股限售股 上市，根据公司股权分置改革方案中控股股东的承诺，上市日起至一年，可出售不超过股本总额的 5% （无限售股 28,322,459.5 股），次年可出售不超过股本总额的 10%（无限售股 56,644,919 股）。控 股股东严格按照承诺实施。 (八) 聘任、解聘会计师事务所情况 是否改聘会计师事务所： 否 现聘任 境内会计师事务所名称 立信会计师事务所有限公司 境内会计师事务所报酬 90 境内会计师事务所审计年限 8 (九) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 本年度公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政 处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 (十) 其他重大事项的说明 1、公司出售债权的关联交易公告，刊登于 2008 年 12 月 17 日的《上海证券报》和香港《大公报》及 上海证券交易所网站。 2、公司转让持有上海良基实业有限公司股权的关联交易公告，刊登于 2008 年 12 月 26 日的《上海证 券报》和香港《大公报》及上海证券交易所网站。 3、公司出售持有海通证券股份有限公司股票的公告，刊登于 2008 年 12 月 30 日的《上海证券报》和 香港《大公报》及上海证券交易所网站。 4、公司出售金桥房地产的关联交易公告，刊登于 2009 年 1 月 12 日的《上海证券报》和香港《大公报》 及上海证券交易所网站。 （十一）期后重要事项的说明 公司有限售条件的流通股 180,783,733 股于 2009 年 3 月 18 日上市流通。公司有限售条件的流通股已 全部上市流通，详见 2009 年 3 月 13 日《上海证券报》、上海证券交易所网站披露的《上海二纺机股 份有限公司有限售条件的流通股上市公告》。 25 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (十二) 信息披露索引 刊载的互联网网站及检索 事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 路径 二纺机关联方资金往来审核报告 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 15 日 http://www.sse.com.cn 二纺机关于召开公司第二十四次（暨 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 15 日 http://www.sse.com.cn 2007 年度）股东大会的公告 二纺机投资者关系管理制度 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 15 日 http://www.sse.com.cn 二纺机独立董事年报工作制度 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 15 日 http://www.sse.com.cn 二纺机董事会审计委员会工作细则 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 15 日 http://www.sse.com.cn 二纺机为控股子公司提供担保的公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 15 日 http://www.sse.com.cn 二纺机年报摘要 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 15 日 http://www.sse.com.cn 二纺机年报 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 15 日 http://www.sse.com.cn 二纺机董事会决议公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 15 日 http://www.sse.com.cn 二纺机 2008 年度日常销售经营关联交 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 15 日 http://www.sse.com.cn 易的公告 二纺机监事会决议公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 15 日 http://www.sse.com.cn 二纺机关于股票交易实行退市风险警示 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 17 日 http://www.sse.com.cn 特别处理的公告 *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 21 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 26 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 3 月 31 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 4 月 17 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺第二十四次（暨 2007 年度）股 上海证券报、香港大公报 2008 年 4 月 19 日 http://www.sse.com.cn 东大法律意见书 *ST 二纺第二十四次（暨 2007 年度）股 上海证券报、香港大公报 2008 年 4 月 19 日 http://www.sse.com.cn 东大会决议公告 *ST 二纺有限售条件的流通股上市公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 4 月 22 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 4 月 24 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺第一季度季报 上海证券报、香港大公报 2008 年 4 月 26 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 6 月 12 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 6 月 17 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 6 月 20 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺公司治理整改情况说明 上海证券报、香港大公报 2008 年 7 月 19 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺董事会决议公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 7 月 19 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 8 月 13 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺第六届监事会第六次会议决议 上海证券报、香港大公报 2008 年 8 月 23 日 http://www.sse.com.cn 公告 *ST 二纺关于召开 2008 年第一次临时 上海证券报、香港大公报 2008 年 8 月 23 日 http://www.sse.com.cn (暨第二十五次)股东大会的公告 *ST 二纺第六届董事会第十三次会议决 上海证券报、香港大公报 2008 年 8 月 23 日 http://www.sse.com.cn 议 *ST 二纺半年报 上海证券报、香港大公报 2008 年 8 月 23 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺半年报摘要 上海证券报、香港大公报 2008 年 8 月 23 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺第六届董事会第七次会议决议 上海证券报、香港大公报 2008 年 9 月 13 日 http://www.sse.com.cn 公告 *ST 二纺 2008 年第一次临时(暨第二十 上海证券报、香港大公报 2008 年 9 月 13 日 http://www.sse.com.cn 五次)股东大会法律意见书 *ST 二纺关于为控股子公司提供担保的 上海证券报、香港大公报 2008 年 9 月 13 日 http://www.sse.com.cn 公告 *ST 二纺 2008 年第一次临时(暨第二十 上海证券报、香港大公报 2008 年 9 月 13 日 http://www.sse.com.cn 26 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 五次)股东大会决议公告 *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 9 月 19 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺第六届董事会第十五次会议决 上海证券报、香港大公报 2008 年 9 月 24 日 http://www.sse.com.cn 议 *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 10 月 15 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺 2008 年度业绩预亏公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 10 月 29 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺第三季度季报 上海证券报、香港大公报 2008 年 10 月 29 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 10 月 30 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 11 月 4 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 11 月 24 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 11 月 27 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 12 月 11 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 12 月 17 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺出售债权的关联交易公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 12 月 17 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺转让持有上海良基实业有限公 上海证券报、香港大公报 2008 年 12 月 26 日 http://www.sse.com.cn 司股权的关联交易公告 *ST 二纺监事辞职公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 12 月 30 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺 2008 年度业绩预盈公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 12 月 30 日 http://www.sse.com.cn *ST 二纺出售持有海通证券股份有限公 上海证券报、香港大公报 2008 年 12 月 30 日 http://www.sse.com.cn 司股票的公告 *ST 二纺证券事务代表变动的公告 上海证券报、香港大公报 2008 年 12 月 30 日 http://www.sse.com.cn 27 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 十一、财务会计报告 公司年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 (一) 审计报告 审计报告 信会师报字(2009)第 10918 号 上海二纺机股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的上海二纺机股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表、2008 年度的利润表和合并利润表、2008 年度的现金流量表和合并 现金流量表、2008 年度的所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施 和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2） 选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公 司 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。 立信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：钱志昂 中国注册会计师： 林 璐 中国·上海 二００九年四月九日 28 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (二) 财务报表 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:上海二纺机股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 176,540,942.25 133,178,815.87 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 105,400.00 应收票据 61,340,227.81 97,779,988.37 应收账款 47,975,750.90 131,017,685.50 预付款项 4,355,635.33 5,375,765.82 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 2,037,568.13 1,050,992.16 买入返售金融资产 存货 182,550,274.05 195,038,909.70 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 474,800,398.47 563,547,557.42 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 20,028,695.08 110,064,024.66 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 2,072,600.00 12,572,747.55 投资性房地产 56,102,829.99 112,683,953.08 固定资产 211,170,632.92 188,693,208.84 在建工程 279,458.75 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 16,155,606.64 25,808,477.67 开发支出 商誉 长期待摊费用 5,861,935.00 5,970,322.12 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 311,392,299.63 456,072,192.67 资产总计 786,192,698.10 1,019,619,750.09 流动负债： 短期借款 124,200,000.00 174,680,000.00 29 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 18,350,215.00 29,650,000.00 应付账款 220,090,224.37 272,268,084.04 预收款项 29,983,027.47 76,781,091.21 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 10,305,631.46 17,295,425.28 应交税费 -8,667,311.34 -11,765,492.65 应付利息 应付股利 其他应付款 15,405,327.99 28,050,452.24 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 409,667,114.95 586,959,560.12 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 1,866,704.26 14,697,205.94 其他非流动负债 非流动负债合计 1,866,704.26 14,697,205.94 负债合计 411,533,819.21 601,656,766.06 股东权益： 股本 566,449,190.00 566,449,190.00 资本公积 106,309,546.72 155,151,309.49 减：库存股 盈余公积 3,558,788.84 3,558,788.84 一般风险准备 未分配利润 -307,939,354.83 -317,495,759.23 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 368,378,170.73 407,663,529.10 少数股东权益 6,280,708.16 10,299,454.93 股东权益合计 374,658,878.89 417,962,984.03 负债和股东权益合计 786,192,698.10 1,019,619,750.09 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 财务部经理：陈志虎 30 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 母公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:上海二纺机股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 147,436,481.91 72,678,226.83 交易性金融资产 应收票据 60,239,581.09 87,343,108.37 应收账款 35,563,214.72 116,897,512.58 预付款项 3,821,236.30 4,324,508.51 应收利息 应收股利 其他应收款 2,446,499.86 1,218,852.69 存货 164,861,246.85 175,233,173.10 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 414,368,260.73 457,695,382.08 非流动资产： 可供出售金融资产 20,028,695.08 110,064,024.66 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 50,996,374.04 72,672,721.59 投资性房地产 56,102,829.99 102,094,940.09 固定资产 198,206,224.02 173,799,814.30 在建工程 230,000.00 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 15,438,405.64 25,074,914.67 开发支出 商誉 长期待摊费用 5,861,935.00 5,970,322.12 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 346,634,463.77 489,906,737.43 资产总计 761,002,724.50 947,602,119.51 流动负债： 短期借款 118,200,000.00 144,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 18,350,215.00 29,650,000.00 应付账款 204,679,480.66 262,452,612.92 预收款项 25,932,174.64 70,902,365.89 应付职工薪酬 9,083,565.71 16,427,898.55 应交税费 -5,051,488.59 -3,308,463.46 应付利息 应付股利 其他应付款 6,937,888.30 15,041,925.26 31 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 378,131,835.72 535,166,339.16 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 1,866,704.26 14,697,205.94 其他非流动负债 非流动负债合计 1,866,704.26 14,697,205.94 负债合计 379,998,539.98 549,863,545.10 股东权益： 股本 566,449,190.00 566,449,190.00 资本公积 102,802,026.00 151,643,788.77 减：库存股 盈余公积 3,558,788.84 3,558,788.84 未分配利润 -291,805,820.32 -323,913,193.20 外币报表折算差额 股东权益合计 381,004,184.52 397,738,574.41 负债和股东权益合计 761,002,724.50 947,602,119.51 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 财务部经理：陈志虎 32 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 合并利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 542,491,424.66 925,284,611.49 其中：营业收入 542,491,424.66 925,284,611.49 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 629,418,242.16 1,236,004,630.47 其中：营业成本 522,047,488.14 858,275,684.30 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 3,423,495.05 4,006,741.12 销售费用 33,667,652.20 44,360,335.84 管理费用 63,847,318.86 108,019,705.70 财务费用 10,301,778.85 11,924,920.33 资产减值损失 -3,869,490.94 209,417,243.18 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -1,264,770.00 1,511,170.00 投资收益（损失以“－”号填列） 66,394,018.42 26,415,635.88 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -1,272,088.03 -476,251.27 汇兑收益（损失以“－”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） -21,797,569.08 -282,793,213.10 加：营业外收入 29,978,538.80 12,731,449.01 减：营业外支出 287,060.49 6,892,009.45 其中：非流动资产处置净损失 48,136.28 4,802,052.75 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 7,893,909.23 -276,953,773.54 减：所得税费用 736,906.27 881,830.92 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 7,157,002.96 -277,835,604.46 归属于母公司所有者的净利润 9,556,404.40 -277,815,594.42 少数股东损益 -2,399,401.44 -20,010.04 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.0169 -0.4905 （二）稀释每股收益 0.0169 -0.4905 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 财务部经理：陈志虎 33 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 母公司利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 373,819,423.47 732,044,490.61 减：营业成本 372,950,256.49 716,847,586.58 营业税金及附加 3,137,101.47 3,016,884.08 销售费用 10,582,285.60 17,887,038.36 管理费用 46,538,304.03 88,305,564.60 财务费用 8,375,859.73 7,960,642.53 资产减值损失 -3,690,272.51 210,337,546.65 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -1,218,400.00 1,464,800.00 投资收益（损失以“－”号填列） 69,436,723.59 25,743,337.61 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -1,272,088.03 -476,251.27 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 4,144,212.25 -285,102,634.58 加：营业外收入 28,210,753.11 12,591,298.26 减：营业外支出 254,207.61 6,731,692.49 其中：非流动资产处置净损失 24,993.28 4,679,735.76 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 32,100,757.75 -279,243,028.81 减：所得税费用 -6,615.13 426,581.26 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 32,107,372.88 -279,669,610.07 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 财务部经理：陈志虎 34 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 合并现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 附 项目 本期金额 上期金额 注 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 360,962,011.78 667,732,278.96 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 27,110,502.41 28,826,537.50 收到其他与经营活动有关的现金 152,923,660.43 30,805,786.18 经营活动现金流入小计 540,996,174.62 727,364,602.64 购买商品、接受劳务支付的现金 315,796,994.35 578,993,217.05 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 89,391,709.24 81,547,024.31 支付的各项税费 31,586,166.88 36,166,075.80 支付其他与经营活动有关的现金 147,639,058.76 93,222,660.71 经营活动现金流出小计 584,413,929.23 789,928,977.87 经营活动产生的现金流量净额 -43,417,754.61 -62,564,375.23 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 20,765,495.00 649,475,144.89 取得投资收益收到的现金 67,374,625.38 20,583,488.81 处置固定资产、无形资产和其他长期资 85,879,040.00 44,709,564.00 产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金 -5,179,897.44 净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 168,839,262.94 714,768,197.70 购建固定资产、无形资产和其他长期资 31,383,191.69 14,988,393.65 产支付的现金 投资支付的现金 4,500,000.00 649,107,975.57 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 35,883,191.69 664,096,369.22 投资活动产生的现金流量净额 132,956,071.25 50,671,828.48 三、筹资活动产生的现金流量： 35 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的 现金 取得借款收到的现金 213,200,000.00 270,700,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 213,200,000.00 270,700,000.00 偿还债务支付的现金 247,000,000.00 276,200,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 11,537,576.47 10,288,320.41 其中：子公司支付给少数股东的股利、 134,394.78 108,331.65 利润 支付其他与筹资活动有关的现金 12,058,264.67 筹资活动现金流出小计 270,595,841.14 286,488,320.41 筹资活动产生的现金流量净额 -57,395,841.14 -15,788,320.41 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -838,613.79 -275,033.29 五、现金及现金等价物净增加额 31,303,861.71 -27,955,900.45 加：期初现金及现金等价物余额 133,178,815.87 161,134,716.32 六、期末现金及现金等价物余额 164,482,677.58 133,178,815.87 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 财务部经理：陈志虎 36 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 母公司现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 附 项目 本期金额 上期金额 注 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 234,727,922.12 403,331,075.13 收到的税费返还 189,380.46 收到其他与经营活动有关的现金 136,444,994.16 43,294,485.43 经营活动现金流入小计 371,172,916.28 446,814,941.02 购买商品、接受劳务支付的现金 202,213,702.00 358,699,393.59 支付给职工以及为职工支付的现金 71,959,188.94 64,444,081.90 支付的各项税费 27,088,236.80 23,772,975.84 支付其他与经营活动有关的现金 108,023,540.34 80,545,388.31 经营活动现金流出小计 409,284,668.08 527,461,839.64 经营活动产生的现金流量净额 -38,111,751.80 -80,646,898.62 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 16,206,465.00 645,475,144.89 取得投资收益收到的现金 67,288,697.54 21,042,207.15 处置固定资产、无形资产和其他长期资 85,651,340.00 44,234,225.00 产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 169,146,502.54 710,751,577.04 购建固定资产、无形资产和其他长期资 31,266,813.44 11,791,144.35 产支付的现金 投资支付的现金 645,107,975.57 取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 31,266,813.44 656,899,119.92 投资活动产生的现金流量净额 137,879,689.10 53,852,457.12 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 191,200,000.00 214,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 191,200,000.00 214,000,000.00 偿还债务支付的现金 207,000,000.00 226,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 9,200,487.49 8,466,811.22 支付其他与筹资活动有关的现金 9,328,022.65 筹资活动现金流出小计 225,528,510.14 234,466,811.22 筹资活动产生的现金流量净额 -34,328,510.14 -20,466,811.22 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -9,194.73 -2,625.13 五、现金及现金等价物净增加额 65,430,232.43 -47,263,877.85 加：期初现金及现金等价物余额 72,678,226.83 119,942,104.68 六、期末现金及现金等价物余额 138,108,459.26 72,678,226.83 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 财务部经理：陈志虎 37 合并所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 本年金额 归属于母公司所有者权益 一 般 项目 减：库 风 其 少 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 存股 险 他 准 备 一、上年年末余额 566,449,190.00 155,151,309.49 3,558,788.84 -317,495,759.23 1 加：同一控制下 企业合并产生的追 溯调整 会计政策 变更 前期差错 更正 其他 二、本年年初余额 566,449,190.00 155,151,309.49 3,558,788.84 -317,495,759.23 1 三、本年增减变动金 额（减少以“－”号 -48,841,762.77 9,556,404.40 - 填列） （一）净利润 9,556,404.40 - （二）直接计入所有 者权益的利得和损 -48,841,762.77 失 1．可供出售金融资 产公允价值变动净 -72,706,176.17 额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 益变动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得 税影响 4．其他 23,864,413.40 上述（一）和（二） -48,841,762.77 9,556,404.40 - 小计 （三）所有者投入和 - 减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 - （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准 备 3．对所有者（或股 东）的分配 4．其他 （五）所有者权益内 部结转 1．资本公积转增资 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 四、本期期末余额 566,449,190.00 106,309,546.72 3,558,788.84 -307,939,354.83 39 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 合并所有者权益变动表(续) 2008 年 1—12 月 上年金额 归属于母公司所有者权益 一 般 项目 减： 风 其 少 股本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 险 他 股 准 备 一、上年年末余额 566,449,190.00 71,867,142.50 11,748,257.45 -49,165,841.76 8 加：同一控制 下企业合并产生的 追溯调整 会计政 15,455,378.11 -8,189,468.61 9,485,676.95 2 策变更 前期差 错更正 其他 二、本年年初余额 566,449,190.00 87,322,520.61 3,558,788.84 -39,680,164.81 10 三、本年增减变动 金额（减少以 67,828,788.88 -277,815,594.42 “－”号填列） （一）净利润 -277,815,594.42 （二）直接计入所 有者权益的利得和 67,828,788.88 损失 1．可供出售金融资 产公允价值变动净 67,828,788.88 额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权 40 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 益变动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得 税影响 4．其他 上述（一）和（二） 67,828,788.88 -277,815,594.42 小计 （三）所有者投入 和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准 备 3．对所有者（或股 东）的分配 4．其他 （五）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增资 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 四、本期期末余额 566,449,190.00 155,151,309.49 3,558,788.84 -317,495,759.23 10 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 41 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 母公司所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 本年金额 项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未 一、上年年末余额 566,449,190.00 151,643,788.77 3,558,788.84 -323 加：会计政策变 更 前期差错 更正 其他 二、本年年初余额 566,449,190.00 151,643,788.77 3,558,788.84 -323 三、本年增减变动金 额（减少以“－”号 -48,841,762.77 32 填列） （一）净利润 32 （二）直接计入所有 者权益的利得和损 -48,841,762.77 失 1．可供出售金融资 产公允价值变动净 -72,706,176.17 额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权 益变动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得 税影响 4．其他 23,864,413.40 上述（一）和（二） -48,841,762.77 32 小计 42 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （三）所有者投入和 减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股 东）的分配 3．其他 （五）所有者权益内 部结转 1．资本公积转增资 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 四、本期期末余额 566,449,190.00 102,802,026.00 3,558,788.84 -291 43 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 母公司所有者权益变动表(续) 2008 年 1—12 月 上年金额 项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未 一、上年年末余额 566,449,190.00 71,867,142.50 3,611,145.86 -44 加：会计政策 11,947,857.39 -52,357.02 变更 前期差错 更正 其他 二、本年年初余额 566,449,190.00 83,814,999.89 3,558,788.84 -44 三、本年增减变动 金额（减少以 67,828,788.88 -279 “－”号填列） （一）净利润 -279 （二）直接计入所 有者权益的利得和 67,828,788.88 损失 1．可供出售金融资 产公允价值变动净 67,828,788.88 额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权 益变动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得 税影响 4．其他 上述（一）和（二） 67,828,788.88 -279 小计 （三）所有者投入 44 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股 东）的分配 3．其他 （五）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增资 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 四、本期期末余额 566,449,190.00 151,643,788.77 3,558,788.84 -323 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 45 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （三）财务报表附注 一、公司基本情况 上海二纺机股份有限公司系于 1991 年 12 月 10 日经上海市人民政府办公厅以沪府办 [1991]155 号文批准设立的股份有限公司。1992 年 2 月，经中国人民银行上海市分行以（92） 沪人金股字第 5 号文批准，向社会公众公开发行境内上市内资股（A 股）股票并上市交易； 1992 年 5 月，经中国人民银行上海市分行以（92）沪人金 B 股字第 1 号文批准，向社会公 众公开发行境内上市外资股（B 股）股票并上市交易。1995 年 10 月 4 日由国家工商行政管 理局换发《企业法人营业执照》，注册号为 019003 号，法定代表人郑元湖。公司注册资本 为人民币 566,449,190.00 元，业经大华会计师事务所验证并出具华业字（97）第 1047 号验 资报告。所属行业为工业制造业。 公司注册资本为 56,644.919 万元，经营范围为：生产纺织机械及相关的电子电器产品、 通用机械、光电子技术产品、金属制品、塑料制品；非出版物的印刷及包装装潢印刷业务； 技术服务；仓储营运；投资兴办企业；销售自产产品，主要产品为纺织机械。 二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》 和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、 经营成果和现金流量等有关信息。 三、主要会计政策、会计估计和前期差错 （一）会计期间 自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。 （二）记账本位币 采用人民币为记账本位币。 （三）计量属性 本公司在对财务报表项目进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能 够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。 46 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 现值与公允价值的计量属性 （1）现值 在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的 折现金额计量.负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。 （2）公允价值 在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产 交换或者债务清偿的金额计量。 本年公司报表项目中采用公允价值计量的项目包括：交易性金融资产和可供出售金融资 产。 公司以相关资产在活跃市场中的报价（报告日收盘价）作为公允价值的依据。 本年报表项目的计量属性未发生变化。 （四）现金等价物的确定标准 在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易 于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。 （五）外币业务核算方法 外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。 外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折合成人民币金额进行调整，以公允价值 计量的外币非货币性项目按公允价值确定日的即期汇率折合成人民币金额进行调整。外币专 门借款账户年末折算差额，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，按规定 予以资本化，计入相关资产成本；其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换 形成的折算差额，计入财务费用。 （六）金融资产和金融负债的核算方法 1、金融资产和金融负债的分类 管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的交易性金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售 金融资产；其他金融负债等。 2、金融资产和金融负债的确认和计量方法 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产（金融负债） 取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券 利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，年末将公允价值变动计入当期损 益。 处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变 动损益。 （2）持有至到期投资 47 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为 初始确认金额。 持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率） 计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更 短期间内保持不变。 处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 （3）应收款项 公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活 跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款、长 期应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额 收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。 （4）可供出售金融资产 取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券 利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。年末以公允价值计量且将公允价值 变动计入资本公积（其他资本公积）。 处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原 直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。 （5）其他金融负债 按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。 3、金融资产转移的确认依据和计量方法 公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终 止确认该金融资产。 在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原 则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益： （1）所转移金融资产的账面价值； （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转 移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确 认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产 的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损 益： （1）终止确认部分的账面价值； （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终 止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 48 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项 金融负债。 4、金融资产和金融负债公允价值的确定方法 本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债除限售流通股外全部直接参考活跃市 场中的报价;对限售流通股采用估值技术确认公允价值，估值方法如下： 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交 易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的 价值。 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交 易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值： FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)／Dl 其中： FV 为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值； C 为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权 时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整）； P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价； Dl 为该非公开发行有明确锁定期的股票锁定期所含的交易所的交易天数； Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值 日当天）。 5、金融资产的减值准备 （1）可供出售金融资产的减值准备： 年末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素 后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的 公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。 （2）持有至到期投资的减值准备： 持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。 （七）应收款项坏账准备的确认标准和计提方法 年末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记 的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其的未来现金流量（不包 括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置 费用等）。原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。短期应收款项的预计 未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折 现。 年末对于单项金额重大的应收款项（包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款、 长期应收款等）单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流 量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。 49 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 单项金额重大是指：应收款项余额前五名。 对于年末单项金额非重大的应收款项，除有明显减值迹象经测试已单独计提坏账准备 的，其余采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按账龄作为类似信用风险特征划分为若 干组合，再按这些应收款项组合在年末余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。 除已单独计提减值准备的应收款项外，公司根据以前年度按账龄段划分的类似信用风险 特征应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定以下坏账准备计提的比例： 应收款项账龄 提取比例 1 年以内 5% 1 年－2 年 10% 2 年－3 年 20% 3 年以上 50% （八）存货核算方法 1、存货的分类 存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工 物资等。 2、发出存货的计价方法 （1）存货发出时按加权平均法计价。 （2）周转材料的摊销方法 低值易耗品采用一次摊销法； 包装物采用一次摊销法。 3、存货的盘存制度 采用永续盘存制。 4、存货跌价准备的计提方法 年末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准 备。 产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，以该存货的估计售价减去 估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正 常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计 的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有 的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的， 超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 年末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存 货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终 用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。 以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货 跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。 （九）投资性房地产的种类和计量模式 50 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的 土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。 公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出 租用房产采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊 销政策；对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，确认相应 的减值损失。 （十）固定资产的计价和折旧方法 1、固定资产确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的 有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认： （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。 2、固定资产的分类 固定资产分类为：生产用房屋、非生产用房屋、生产用设备、非生产用设备。 3、固定资产的初始计量 固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。 外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发 生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。 购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的 成本以购买价款的现值为基础确定。 自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构 成。 债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账 价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损 益； 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的 前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表 明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面 价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。 以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账 价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。 融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较 低者作为入账价值。 4、固定资产折旧计提方法 固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残 值率确定折旧率。 51 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中 较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。 融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的， 在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权 的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。 融资租赁方式租入的固定资产的符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔期间、剩 余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。 各类固定资产预计使用寿命和年折旧率如下： 固定资产类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率% 年折旧率% 生产用房屋及建筑物 30－45 4 2.1－3.2 非生产用房屋及建筑物 30－45 4 2.1－3.2 生产用机器设备 8－20 4 4.8－12 非生产用机器设备 8－20 4 4.8－12 （十一）在建工程核算方法 1、在建工程类别 在建工程以立项项目分类核算。 2、在建工程结转为固定资产的标准和时点 在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产 的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的， 自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转 入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按 实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。 （十二）无形资产核算方法 1、无形资产的计价方法 按取得时的实际成本入账； 外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用 途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性 质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。 债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账 价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损 益；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前 提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除 非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以 换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。 以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账 价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。 52 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2、无形资产使用寿命及摊销 （1）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况： 每年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。 经复核，本年末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。 （2）使用寿命不确定的无形资产的判断依据： 每年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。 （3）无形资产的摊销： 对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预 见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。 （十三）长期股权投资的核算 1、初始计量 （1）企业合并形成的长期股权投资 同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行 权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长 期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整 资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进 行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。 非同一控制下的企业合并：一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日 为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益行证券的公允 价值；通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；购买方 为进行企业合并发生的各项直接相关费用也应当计入企业合并成本。在合并合同或协议中对 可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并 成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。 （2）其他方式取得的长期股权投资 以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资 成本。 投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放 的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。 在非货币 性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币 性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有 确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出 资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。 2、被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 53 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经 营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控 制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共 同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。 3、后续计量及收益确认 公司能够对被投资单位施加重大影响或共同控制的，初始投资成本大于投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投 资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。 公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行 调整。 对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能 可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。 成本法下公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配 额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。 对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 权益法下在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先， 冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质 上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目 等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按 预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。 被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的 顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长 期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。 被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外所 有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部 分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。 （十四）除存货、投资性房地产及金融资产外的其他主要资产的减值 1、长期股权投资 成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减 值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现 值之间的差额进行确定。 其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低 于其账面价值的，将差额确认为减值损失。 长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。 2、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产 54 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 对于固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产，公司在每年末判断相关资产是 否存在可能发生减值的迹象。 因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年 都进行减值测试。 资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费 用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 当资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的 金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资 产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。 固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，在以后会计 期间不再转回。 有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。 （十五）长期待摊费用的摊销方法及摊销年限 长期待摊费用在预计受益年限内按直线法摊销。 公司账面预付土地使用费，按预计使用期限平均摊销。 （十六）收入确认原则 1、销售商品 公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联 系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关 的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销 售收入实现。 2、提供劳务 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务 收入。 在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理： （1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提 供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。 （2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损 益，不确认提供劳务收入。 3、让渡资产使用权 与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况 确定让渡资产使用权收入金额： 55 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。 （2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 （3）出租物业收入： a.具有承租人认可的租赁合同、协议或其他结算通知书 b.履行了合同规定的义务，开具租赁发票且价款已经取得或确信可以取得 c.出租开发产品成本能够可靠地计量。 （十七）确认递延所得税资产的依据 公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时 性差异产生的递延所得税资产。对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性 差异，足额确认递延所得税负债。 （十八）合并报表合并范围发生变更的理由 1、本年由于控股子公司上海良基实业有限公司的股权出售，因此年末不再纳入合并。 2、合并报表范围发生变更的子公司净资产、净利润相关信息详见附注五/（五）。 四、税项 （一）公司主要税种和税率 税 种 税率 增值税 17％ 营业税 5％ 城建税 7％ 教育费附加 3％ 企业所得税 15％、18％、25％ （二）税收优惠 本公司被认定为上海市高新技术企业，2008 年度所得税减按 15%计征，本年出售的控股 子公司良基实业注册地址为外高桥保税区，2008 年所得税减按 18%计征，其余子公司所得税 税率均为 25％。 五、企业合并和合并财务报表 合并财务报表按照财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》 执行。公司所控制的全部子公司均纳入合并财务报表的合并范围。 合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关 资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权 56 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权 债务进行抵销。 子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。 （一）子公司情况 非企业合并方式取得的子公司 实质上构成对子公司 子公司 业务性 注册资 本公司年末实际 本公司合计 本公司合计享有 是否合 子公司名称 经营范围 的净投资的余额（万 类型 质 本 投资额（万元） 持股比例 的表决权比例 并报表 元） 控股子 海南良基实业有限公司 投资 300.00 房屋投资物业管理 210.00 210.00 70.00% 70.00% 是 公司 经营自产产品和与之配套 上海普恩伊进出口有限 控股子 进出口 3,000.0 的商品及相关技术出口和 2,700.00 2,700.00 90.00% 90.00% 是 公司 公司 业 0 进口业务 上海良纺纺织机械专件 控股子 2,200.0 生产、销售纺机的锭子罗 制造业 1,870.00 1,870.00 85.00% 85.00% 是 有限公司 公司 0 拉、钢领及其他纺机配件 上海逸杰信息科技有限 控股子 计算机软硬件，系统集成专 服务业 200.00 167.50 167.50 83.75% 83.75% 是 公司 公司 业领域四技服务 临海良纺纺织机械专件 控股孙 制造业 590.51 纺机配件的生产销售 722.21 722.21 83.06% 83.06% 是 有限公司 公司 控股子 贸易、租 1,241.8 上海良基实业有限公司 国际国内贸易 1,117.62 1,117.62 90.00% 90.00% 否 公司 赁 0 （二）本年发生增减变动子公司情况 1、同一控制下企业合并增加的子公司情况：无 2、非同一控制下的购买股权而增加的子公司情况：无 3、本年发生的出售股权而减少的子公司情况 子公司名称 出售日 出售日的确定方法 公允价值的确定方法 上海良基实业有限公司 2008 年 12 月 25 日 产权交易所成交日期 公开挂牌出售 （三）纳入合并范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司：无 （四）母公司拥有半数以上表决权，但未能对其形成控制的被投资单位：无 （五）本年合并报表范围的变更情况 1、本年减少合并单位 1 家，原因为：股权出售 2、报告期内不再纳入合并范围公司情况 子公司名称 原合计持股比例 年初净资产 处置日净资产 年初至处置日净利润 上海良基实业有限公司 90% 1,492.65 万元 1,484.95 万元 110.13 万元 57 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （六）子公司向母公司转移资金的能力受到严格限制的情况：无 （七）少数股东权益和少数股东损益 项 目 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额 损益增加 其他增加 本年分利 其他减少 少数股东权益 1、海南良基实业有限公司 1,413.98 --- --- --- --- 1,413.98 2、上海普恩伊进出口有限公司 3,196,119.34 -1,442,347.45 --- --- --- 1,753,771.89 3、上海良纺纺织机械专件有限公司 3,966,630.57 -1,083,938.86 --- --- --- 2,882,691.71 4、上海逸杰信息科技有限公司 357,530.53 199,320.04 --- 16,566.36 --- 540,284.21 5、临海良纺纺织机械专件有限公司 1,285,111.75 -182,565.38 --- --- --- 1,102,546.37 6、上海良基实业有限公司 1,492,648.76 110,130.21 --- 117,828.42 1,484,950.55 (注) --- 合 计 10,299,454.93 -2,399,401.44 --- 134,394.78 1,484,950.55 6,280,708.16 注：系随公司出售持有的上海良基实业有限公司股权而不再纳入合并，详见附注十二 /(三)/3。 六、合并财务报表主要项目注释 （以下金额单位若未特别注明者均为人民币元） （一）货币资金 年末数 年初数 项 目 外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额 现 金 --- --- 431,582.55 --- --- 382,572.39 人民币 --- --- 431,582.55 --- --- 382,572.39 银行存款 --- --- 113,681,195.03 --- --- 110,522,215.80 人民币 --- --- 110,859,922.04 --- --- 105,730,410.88 美 元 6.8346 2,769,047.55 638,418.87 7.3046 4,663,394.48 405,151.37 欧 元 9.6590 52,225.44 11,462.06 10.6669 122,264.65 5,406.92 日 元 --- --- --- 95,938.00 0.06406 6,145.79 其他货币资金 --- --- 62,428,164.67 --- --- 22,274,027.68 人民币 --- --- 62,428,164.67 --- --- 22,274,024.76 美 元 --- --- --- 0.40 7.3046 2.92 合 计 --- --- 176,540,942.25 --- 133,178,815.87 其中受限制的货币资金明细如下： 年末余额 年初余额 58 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 信用证保证金 2,730,242.02 --- 保函保证金 1,344,600.00 (注 1) --- 开具应付票据保证金 18,353,322.65 (注 2) --- 合 计 22,428,164.67 --- 注 1：保函保证金余额中 869,900.00 元将于 3 个月内到期。 注 2：开具应付票据保证金中 9,500,000.00 元将于 3 个月内到期。 货币资金年末余额比年初余额增加 43,362,126.38 元，增加比例为 32.56％，增加主要 原因为年末出售法人股、债权、房地产等因素。 （二）交易性金融资产 项 目 年末公允价值 年初公允价值 交易性权益工具投资 --- 105,400.00 注：年初公允价值为已上市流通的新股的公允价值。 交易性金融资产年末余额比年初余额减少 105,400.00 元，减少比例为 100％，减少原因 主要为：下属子公司本年出售股票。 （三）应收票据 种 类 年末余额 年初余额 银行承兑汇票 77,116,427.37 5,713,426.72 商业承兑汇票 20,663,561.00 55,626,801.09 合 计 97,779,988.37 61,340,227.81 1、年末已背书未到期的应收票据 票据类型 到期日区间 金 额 银行承兑汇票（共 205 份） 6 个月 44,732,544.02 2、年末余额中应收持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位票据金额为 10,826,801.09 元。 年末余额 年初数 单位名称 账面金额 计提坏账金额 账面金额 计提坏账金额 太平洋机电(集团)有限公司 10,826,801.09 --- --- --- 59 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 3、年末应收关联方票据为 51,446,801.09 元，占应收票据年末余额的 83.87％。详见 本附注八/（二）/7。 4、应收票据年末余额比年初余额减少 36,439,760.56 元，减少比例为 37.27％，减少 原因主要为：本年票据结算减少。 （四）应收账款 1、应收账款构成 年末余额 年初余额 账 龄 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比 例 比 例 比 例 比 例 1年以内 22,819,465.35 41.04% 1,140,973.27 5.00% 108,868,045.10 63.44% 5,443,402.25 5.00% 1年至2年 23,301,051.69 41.90% 2,330,105.17 10.00% 15,964,072.78 9.30% 2,459,162.78 15.40% 2年至3年 7,048,967.57 12.68% 2,941,637.91 41.73% 16,431,935.42 9.57% 4,547,097.25 27.67% 3年以上 2,437,965.27 4.38% 1,218,982.63 50.00% 30,351,359.21 17.69% 28,148,064.73 92.74% 合 计 55,607,449.88 100.00% 7,631,698.98 --- 171,615,412.51 100.00% 40,597,727.01 --- 年末余额 年初余额 种 类 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比例 比例 比例 比例 1、单项金额重大且单独计提减值准 3,720,000.00 6.69% 1,860,000.00 50% 14,448,357.08 8.42% 12,737,173.45 88.16% 备 2、单项金额非重大已单独计提减值 1,386,148.00 2.49% 693,074.00 50% 16,138,799.31 9.40% 15,528,789.85 96.22% 准备 3、其他划分为类似信用风险特征的 50,501,301.88 90.82% 5,078,624.98 10.06% 141,028,256.12 82.18% 12,331,763.71 8.74% 组合： 其中：单项金额重大 25,465,711.26 45.80% 2,964,790.25 11.64% 58,700,010.49 34.21% 2,935,000.52 5% 单项金额非重大 25,035,590.62 45.02% 2,113,834.73 8.44% 82,328,245.63 47.97% 9,396,763.19 11.41% 其中：单项金额非重大但按信 用风险特征组合后该组合的风险较 --- --- --- --- --- --- --- 大 合 计 55,607,449.88 100.00% 7,631,698.98 --- 171,615,412.51 100.00% 40,597,727.01 --- 60 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2、应收账款坏账准备的变动如下： 本年减少额 年末账面余额 年初账面余额 本年计提额 转回 转销 2007 年 29,346,162.64 14,762,329.66 --- 3,510,765.29 40,597,727.01 2008 年 40,597,727.01 -7,928,711.78 --- 25,037,316.25 (注) 7,631,698.98 注：本年出售应收债权减少坏帐准备金额为 23,864,413.40 元，详见附注十二/（三）/1。 3、年末单项金额重大或单独计提减值准备的应收款项： 应收款项户数 账面余额 计提比例 坏账准备金额 理 由 2户 5,106,148.00 50% 2,553,074.00 账龄长，收回可能性小 4、本年实际核销的应收账款为 1,172,902.85 元 应收款项户数 应收账款性质 核销金额 核销原因 是否因关联交易产生 2户 货款 1,172,902.85 估计无法收回 否 5、年末余额中应收持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款为 248,609.00 元。 年末余额 年初余额 单位名称 账面金额 计提坏账金额 账面金额 计提坏账金额 太平洋机电(集团）有限公司 248,609.00 124,304.50 453,753.00 158,561.70 6、年末应收关联方账款为 3,780,291.56 元，占应收账款年末余额的 6.80％，详见本 附注八/（二）/7。 7、年末应收账款中欠款金额前五名 债务人排名 与本公司关系 欠款金额 账 龄 占应收账款总额的比例 第一名 非关联方 15,982,530.75 1-2 年 28.74% 第二名 非关联方 4,080,073.00 1 年以内 7.34% 第三名 非关联方 3,998,839.91 1 年以内 7.19% 第四名 关联方 3,531,682.56 2-3 年 6.35% 第五名 非关联方 1,592,585.04 1 年以内 2.86% 合 计 29,185,711.26 52.48% 8、应收账款年末账面余额比年初账面余额减少 116,007,962.63 元，减少比例为 67.60 ％，减少原因主要为（1）本年减少对同一控制下关联公司上海太平洋成套设备有限公司应 收款项 44,335,644.53 元；（2）出售应收账款债权 27,016,453.23 元给控股大股东太平洋 机电（集团）有限公司，详见附注十二/（三）/1 ；（3）控股子公司上海普恩伊进出口 有限公司外销应收款项资金回笼，影响年末余额-34,630,123.76 元。 （五）预付款项 1、账龄分析 61 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 年末余额 年初余额 账 龄 金 额 占总额比例 金 额 占总额比例 1年以内 4,333,526.83 99.49% 5,273,327.97 98.09% 1年至2年 22,108.50 0.51% 102,437.85 1.91% 合 计 4,355,635.33 100.00% 5,375,765.82 100.00% 2、年末金额较大的预付款项 （1）前五名欠款单位合计及比例 年末余额 年初余额 债务人排名 金 额 比例 金 额 比例 第一名 868,357.79 19.94% 2,246,650.42 41.79% 第二名 589,620.76 13.54% 1,952,995.66 36.33% 第三名 385,000.00 8.84% 393,647.21 7.32% 第四名 335,000.00 7.69% 371,086.44 6.90% 第五名 224,149.96 5.15% 309,439.39 5.76% 合 计 2,402,128.51 55.16% 5,273,819.12 98.10% 62 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （2）预付账款主要单位： 单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款时间 欠款原因 无锡经纬纺织机械销售服务有限公司 非关联方 868,357.79 1 年以内 尚未到结算期 荣成市茂索电机有限公司上海分公司 非关联方 589,620.76 1 年以内 尚未到结算期 江阴新创印染机械有限公司 非关联方 385,000.00 1 年以内 尚未到结算期 西安奥德华泵业有限公司 非关联方 335,000.00 1 年以内 尚未到结算期 上海迈客罗机电科技有限公司 非关联方 224,149.96 1 年以内 尚未到结算期 合 计 2,402,128.51 3、年末预付款项中无预付持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项。 （六）其他应收款 1、其他应收款构成 年末余额 年初余额 账 龄 占总额 坏账准备 占总额 坏账准 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比 例 比 例 比 例 备比 例 1年以内 2,017,623.21 65.78% 100,881.16 5.00% 868,344.31 41.24% 43,417.22 5.00% 1年至2年 100,000.00 3.26% 10,000.00 10.00% 132,104.96 6.27% 13,210.50 10.00% 2年至3年 19,782.60 0.64% 3,956.52 20.00% 15,650.00 0.74% 3,130.00 20.00% 3年以上 930,000.00 30.32% 915,000.00 98.39% 1,089,301.22 51.75% 994,650.61 91.31% 合 计 3,067,405.81 100.00% 1,029,837.68 --- 2,105,400.49 100.00% 1,054,408.33 --- 年末余额 年初余额 种 类 占总额 坏账准 占总额 坏账准 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比例 备比例 比例 备比例 1、单项金额重大且单独计提减值准备 900,000.00 29.34% 900,000.00 100% 900,000.00 42.75% 900,000.00 100% 2、单项金额非重大已单独计提减值准备 --- --- --- --- --- --- --- --- 3、其他划分为类似信用风险特征的组合： 2,167,405.81 70.66% 129,837.68 5.99% 1,205,400.49 57.25% 154,408.33 12.81% 其中：单项金额重大 1,828,458.54 59.61% 109,922.93 6.01% 893,853.66 42.45% 132,418.68 14.81% 单项金额非重大 338,947.27 11.05% 19,914.75 5.88% 311,546.83 14.80% 21,989.65 7.06% 其中：单项金额非重大但按信用风 --- --- --- --- --- --- --- --- 险特征组合后该组合的风险较大 合 计 3,067,405.81 100.00% 1,029,837.68 --- 2,105,400.49 100.00% 1,054,408.33 --- 63 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2、其他应收款坏账准备的变动如下： 本年减少额 年初账面余额 本年计提额 年末账面余额 转回 转销 2007 年 1,258,207.89 815,433.91 --- 1,019,233.47 1,054,408.33 2008 年 1,054,408.33 -24,570.65 --- --- 1,029,837.68 3、年末单项金额重大或单独计提减值准备的其他应收款： 其他应收款户数 账面余额 计提比例 坏账准备金额 理 由 1户 900,000.00 100% 900,000.00 账龄较长，收回可能性小 4、年末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。5、 年末其他应收关联方款项为 282,662.92 元，占其他应收款年末余额 9.22％，详见本 附注八/（二）/7。 6、年末其他应收款中欠款金额前五名 债务人排名 与本公司关系 性质或内容 欠款金额 账 龄 占其他应收款总额的比例 第一名 非关联方 往来款 1,369,590.62 1 年以内 44.65% 第二名 非关联方 往来款 900,000.00 3 年以上 29.34% 第三名 关联方 往来款 282,662.92 1 年以内 9.22% 第四名 非关联方 保证金 130,000.00 1－3 年 4.24% 第五名 非关联方 往来款 46,205.00 1 年以内 1.50% 合 计 2,728,458.54 88.95% （七）存货及存货跌价准备 年末余额 年初余额 项 目 账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备 原材料 64,919,029.74 33,256,496.97 80,166,951.53 38,774,013.01 在产品 79,814,935.00 19,811,932.96 103,130,851.44 62,001,104.09 库存商品 106,709,576.45 40,991,352.00 155,255,164.81 64,934,234.04 包装物 62,823.62 --- 44,812.73 --- 低值易耗 1,608,345.80 993,409.31 1,569,867.01 993,409.31 品 材料采购 8,649,520.20 --- 9,989,201.35 --- 材料成本 -2,227,043.75 --- -8,817,479.47 --- 差异 自制半成 22,985,020.92 5,506,890.76 37,805,902.88 20,173,001.09 品 64 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 委托加工 601,867.67 13,719.60 2,783,118.56 13,719.60 物资 其 他 1,744,278.84 1,744,278.84 1,744,278.84 1,744,278.84 合 计 284,868,354.49 102,318,080.44 383,672,669.68 188,633,759.98 存货跌价准备 本年减少额 存货种类 年初账面余额 本年计提额 年末账面余额 转回 转销 原材料 38,774,013.01 76,037.56 --- 5,593,553.60 33,256,496.97 在产品 62,001,104.09 4,190,651.36 --- 46,379,822.49 19,811,932.96 库存商品 64,934,234.04 -276,211.77 --- 23,666,670.27 40,991,352.00 低值易耗 993,409.31 --- --- --- 993,409.31 品 自制半成 20,173,001.09 93,314.34 --- 14,759,424.67 5,506,890.76 品 委托加工 13,719.60 --- --- --- 13,719.60 物资 其 他 1,744,278.84 --- --- --- 1,744,278.84 合 计 188,633,759.98 4,083,791.49 --- 90,399,471.03 102,318,080.44 （八）可供出售金融资产 1、构成类别： 项 目 年末公允价值 年初公允价值 可供出售权益工具 其中：有限售条件的可供出售股票 20,028,695.08 62,470,993.68 无限售条件的可供出售股票 --- 47,593,030.98 合 计 20,028,695.08 110,064,024.66 2、有限售条件的可供出售股票 明细品种 限售期截止日 年末公允价值 年初公允价值 丰华股份 2008-03-01 --- 6,706,696.48 海通证券 2008-12-29 --- 55,764,297.20 爱建股份 2009-1-29 20,028,695.08 --- 合 计 20,028,695.08 62,470,993.68 3、本年因爱建股份完成股权分置改革，公司将所持股份从长期股权投资重分类计入可 供出售金融资产，年末公允价值为 20,028,695.08 元，占年末可供出售金融资产总额的比 例为 100%。 4、可供出售金融资产年末余额比年初余额减少 90,035,329.58 元，减少比例为 81.80 ％，主要原因为：年初持有的股票于本年均已解禁并全部出售。 65 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （九）长期股权投资 年末余额 年初余额 账面余额 减值准备 账面余额 减值准备 按权益法核算的长期股权投 --- --- --- --- 资 联营企业 --- --- 1,697,747.55 --- 按成本法核算的长期股权投 3,291,000.00 1,218,400.00 10,875,000.00 --- 资 合 计 3,291,000.00 1,218,400.00 12,572,747.55 --- 1、合营企业及联营企业主要信息 （金额单位：万元） 本公司持 本公司在被投资 被投资单位名称 企业类型 注册地 法定代表人 业务性质 注册资本 股比例 单位表决权比例 联营企业 山东良基纺织机械有 有限责任 济南市历下区 (注 --- 工业 --- 25% 25% 限公司 公司 朝山街 86 号 ) 上海太平洋纺织机械 有限责任 上海市长宁区 李培忠 工业 2,500 4% 4% 成套设备有限公司 公司 凯旋路 554 号 注：本年已清算注销。 （金额单位：万元） 被投资单位名称 年末资产总额 年末负债总额 本年营业收入总额 本年净利润 关联关系 组织机构代码 联营企业 山东良基纺织机械有 --- --- --- --- --- --- 限公司 上海太平洋纺织机械 受同一控股 13,208.70 12,343.17 9,564.13 -1,407.44 741155624 成套设备有限公司 股东控制 2、按权益法核算的长期股权投资 本年权益增减额 被投资单位 初始投资成本 年初余额 年末余额 合 计 其中：分回现金红利 联营企业 山东良基纺织机械有限公司 500,000.00 500,070.32 -500,070.32 (注1) --- --- 太平洋纺织机械成套设备有 1,000,000.00 1,197,677.23 -1,197,677.23 (注2) --- --- 限公司 合 计 1,500,000.00 1,697,747.55 -1,697,747.55 --- --- 注 1：山东良基纺织机械有限公司本年清算，清算损益为-102,399.20 元。 66 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 注 2：该公司本年亏损，权益法核算长期股权投资账面成本减记至 0.00 元为止；年末该公司 控股股东单方增资了 2,000 万元，增资后本公司持股比例由 20％降为 4％，以 0.00 元作为账面 成本转入成本法核算。 3、按成本法核算的长期股权投资 本年权益增减额 被投资单位 初始投资成本 年初余额 年末余额 合 计 其中：分回现金红利 太平洋纺织机械成套设备有 1,000,000.00 --- --- --- ---(注1) 限公司 海南兴安实业股份有限公司 30,000.00 30,000.00 --- --- 30,000.00 爱建股份 7,584,000.00 7,584,000.00 -7,584,000.00 (注2) --- --- 水仙 A 3 3,040,000.00 3,040,000.00 --- --- 3,040,000.00 北京鹫峰 150,000.00 150,000.00 --- --- 150,000.00 上海银行 71,000.00 71,000.00 --- --- 71,000.00 合 计 11,875,000.00 10,875,000.00 -7,584,000.00 --- 3,291,000.00 注 1：公司以 0.00 元作为投资成本转入成本法核算，详见附注六/（九）/2。 注 2：2008 年 1 月 25 日，上海爱建股份有限公司实施股权分置改革，公司将其重分类 转入可供出售金融资产。 4、长期股权投资减值准备 被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 计提原因 年末市价已下降至 水仙 A 3 --- 1,218,400.00 --- 1,218,400.00 帐面成本以下 5、长期股权投资年末余额比年初余额减少 9,281,747.55 元，减少比例为 73.82％，减 少的主要原因为：将所持有的爱建股份的股权重分类转出。 （十）投资性房地产 本年增加额 本年减少额 项 目 年初余额 自用房地产 本年折旧或 年末余额 购 置 处 置 其他减少 或存货转入 摊销 1、原 价 152,236,563.81 40,000.00 --- --- 60,392,915.03 12,718,811.08 79,164,837.70 已出租的建筑物 152,236,563.81 40,000.00 --- --- 60,392,915.03 12,718,811.08 79,164,837.70 2、累计折旧或累计摊销 37,925,703.97 --- --- 3,741,070.02 16,175,347.39 2,429,418.89 23,062,007.71 37,925,703.9 3,741,070. 16,175,347. 2,429,418.8 23,062,007.7 已出租的建筑物 --- --- 7 02 39 9 1 1,626,906.7 3、投资性房地产减值准备累计金额 1,626,906.76 --- --- --- --- --- 6 67 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 已出租的建筑物 1,626,906.76 --- --- --- 1,626,906.76 --- --- 4、投资性房地产账面价值 112,683,953.08 40,000.00 --- --- 46,331,730.90 10,289,392.19 56,102,829.99 已出租的建筑物 112,683,953.08 40,000.00 --- --- 46,331,730.90 10,289,392.19 56,102,829.99 投资性房地产年末余额比年初余额减少 56,581,123.09 元，减少比例为 50.21％，减少 原因为： 1、公司本年出售金桥房地产，减少账面原值 60,392,915.03 元，详见附注十二/（三） /2； 2、公司本年出售子公司上海良基实业有限公司股权，年末不再纳入合并报表而使投资 性房产账面原值减少 12,718,811.08 元，详见附注十二/（三）/3。 68 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （十一）固定资产原价及累计折旧 1、固定资产原价 类 别 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 生产用房屋 149,414,327.94 26,077,540.64 --- 175,491,868.58 生产用设备 507,698,951.16 7,927,933.82 13,549,919.12 502,076,965.86 非生产用房屋 96,894,997.09 71,000.00 --- 96,965,997.09 非生产用设备 7,965,721.62 117,223.33 866,110.80 7,216,834.15 合 计 761,973,997.81 34,193,697.79 14,416,029.92 781,751,665.68 其中：本年由在建工程转入固定资产原价为 31,820,613.15 元。 2、累计折旧 类 别 年初余额 本年提取 本年减少 年末余额 生产用房屋 63,165,540.96 3,489,439.31 --- 66,654,980.27 生产用设备 357,462,643.06 4,461,807.74 7,269,000.38 354,655,450.42 非生产用房屋 24,926,784.00 2,437,680.77 --- 27,364,464.77 非生产用设备 5,024,099.46 503,812.36 593,263.30 4,934,648.52 合 计 450,579,067.48 10,892,740.18 7,862,263.68 453,609,543.98 3、固定资产减值准备 类 别 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 生产用房屋 10,743,714.05 --- --- 10,743,714.05 生产用设备 106,542,797.69 --- 5,729,583.27 100,813,214.42 非生产用房屋 4,976,158.61 --- --- 4,976,158.61 非生产用设备 439,051.14 --- 649.44 438,401.70 合 计 122,701,721.49 --- 5,730,232.71 116,971,488.78 注：本年固定资产减值准备减少系随固定资产减少相应转出。 4、固定资产账面价值 类 别 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 生产用房屋 75,505,072.93 26,077,540.64 3,489,439.31 98,093,174.26 生产用设备 43,693,510.41 7,927,933.82 5,013,143.21 46,608,301.02 非生产用房屋 66,992,054.48 71,000.00 2,437,680.77 64,625,373.71 非生产用设备 2,502,571.02 117,223.33 776,010.42 1,843,783.93 合 计 188,693,208.84 34,193,697.79 11,716,273.71 211,170,632.92 其中：年末已抵押或用于担保的固定资产账面价值为10,337,426.55 元，详见附注十/ （六）。 5、年末未办妥产权证书的固定资产 69 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 类 别 账面原价 累计折旧 减值准备 账面净值 生产用房屋 120,670,438.45 54,569,705.76 10,743,714.05 55,357,018.64 非生产用房屋 95,252,975.55 29,014,676.63 499,340.44 65,738,958.48 合 计 215,923,414.00 83,584,382.39 11,243,054.49 121,095,977.12 （十二）在建工程 年末余额 年初余额 项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 N2007-624 冷作车间剪板机 --- --- --- 130,000.00 --- 130,000.00 零星工程 --- --- --- 49,458.75 --- 49,458.75 其 他 --- --- --- 100,000.00 --- 100,000.00 合 计 --- --- --- 279,458.75 --- 279,458.75 1、在建工程项目变动情况 预算数 本年减少 年末 工程 资金 工程投入占 工程项目名称 年初余额 本年增加 (万元) 转入固定资产 其他减少 余额 进度 来源 预算比例 N2007-624 冷作车间剪板机 42.00 130,000.00 313,553.25 443,553.25 --- --- 100% 自筹 100% N2007-106 喷砂房 347.30 --- 1,429,173.68 1,429,173.68 --- --- 100% 自筹 100% N2008-201 金一车间架空线改造 91.29 --- 503,613.00 503,613.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-604 财务部扫描仪 1.50 --- 12,820.51 12,820.51 --- --- 100% 自筹 100% N2008-602 络筒机车间电开水器 1.27 --- 12,700.00 12,700.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-202 办公大楼消防管改造 33.10 --- 331,744.21 331,744.21 --- --- 100% 自筹 100% N2008-203 装配油漆车间风管改造 15.45 --- 90,229.50 90,229.50 --- --- 100% 自筹 100% N2008-101 物业宿舍楼改造 20.25 --- 100,000.00 100,000.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-603 络筒机车间美的空调 12.00 --- 56,100.00 56,100.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-607 络筒机车间冷焊机抛光机 0.79 --- 7,900.00 7,900.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-606 化纤事业部 X 射线探伤机 8.45 --- 84,500.00 84,500.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-107 协作金桥场地改造 14.23 --- 102,000.00 102,000.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-104 二号门警卫室改造 5.50 --- 55,000.00 55,000.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-108 三门路围墙改造 29.27 --- 100,000.00 100,000.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-205 协作金桥行车改造 3.70 --- 37,000.00 37,000.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-109 金一车间除尘设备改造 2.50 --- 25,000.00 25,000.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-605 营销部理光数码复印机 1.25 --- 12,500.00 12,500.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-611 协作金桥美的空调 2.58 --- 25,800.00 25,800.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-102 装配机架地坪改造 3.00 --- 30,000.00 30,000.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-103 物业下水道及地坪改造 3.80 --- 38,000.00 38,000.00 --- --- 100% 自筹 100% 70 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 预算数 本年减少 年末 工程 资金 工程投入占 工程项目名称 年初余额 本年增加 (万元) 转入固定资产 其他减少 余额 进度 来源 预算比例 N2008-106 仓库配电房改造 4.00 --- 40,000.00 40,000.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-206 江 11-315KVA 环网改造工程 10.00 --- 182,602.00 182,602.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-111 老食堂房屋安全检测 6.00 --- 60,000.00 60,000.00 --- --- 100% 自筹 100% N2008-118 铸工车间改造 2,700.00 --- 27,883,127.00 27,883,127.00 --- --- 100% 自筹 100% 零星工程 --- 49,458.75 104,011.64 57,250.00 96,220.39 --- 100% 自筹 100% 其 他 49.50 100,000.00 --- 100,000.00 --- 100% 自筹 100% 合 计 279,458.75 31,637,374.79 31,820,613.15 96,220.39 --- 2、其他减少系将属于费用性支出的部分转入当期损益。 3、在建工程年末余额比年初余额减少 279,458.75 元，减少比例为 100％，减少原因为： 本年工程完工结转固定资产和费用性支出结转损益。 （十三）无形资产 项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 1、原价合计 37,000,924.10 --- 14,495,383.83 22,505,540.27 土地使用权-场中路等 21,337,890.27 --- --- 21,337,890.27 土地使用权-金桥 14,495,383.83 --- 14,495,383.83 --- 土地使用权-临海专件 818,000.00 --- --- 818,000.00 CAD软件 349,650.00 --- --- 349,650.00 2、累计摊销额合计 11,192,446.43 777,695.92 5,620,208.72 6,349,933.63 土地使用权-场中路等 5,558,461.33 428,455.80 --- 5,986,917.13 土地使用权-金桥 5,357,240.60 262,968.12 5,620,208.72 --- 土地使用权-临海专件 84,437.00 16,362.00 --- 100,799.00 CAD软件 192,307.50 69,910.00 --- 262,217.50 3、无形资产账面价值合计 25,808,477.67 --- 9,652,871.03 16,155,606.64 土地使用权-场中路等 15,779,428.94 --- 428,455.80 15,350,973.14 土地使用权-金桥 9,138,143.23 --- 9,138,143.23 --- 土地使用权-临海专件 733,563.00 --- 16,362.00 717,201.00 CAD软件 157,342.50 --- 69,910.00 87,432.50 （十四）长期待摊费用 项 目 年末余额 年初余额 土地使用费－良纺专件厂 5,861,935.00 5,970,322.12 71 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （十五）资产减值准备 本年减少额 项 目 年初账面余额 本年计提额 年末账面余额 转回 转销 1、坏账准备 41,652,135.34 -7,953,282.43 --- 25,037,316.25 8,661,536.66 2、存货跌价准备 188,633,759.98 4,083,791.49 --- 90,399,471.03 102,318,080.44 3、投资性房地产减值准备 1,626,906.76 --- --- 1,626,906.76 --- 4、固定资产减值准备 122,701,721.49 --- --- 5,730,232.71 116,971,488.78 5、长期股权投资减值准备 --- 1,218,400.00 --- --- 1,218,400.00 合 计 354,614,523.57 -2,651,090.94 --- 122,793,926.75 229,169,505.88 （十六）短期借款 借款类别 年末余额 年初余额 抵押借款 58,000,000.00 118,200,000.00 保证借款 6,000,000.00 100,000,000.00 商业承兑汇票贴现 --- 16,680,000.00 合 计 124,200,000.00 174,680,000.00 （十七）应付票据 种 类 年末余额 年初余额 银行承兑汇票 18,350,215.00 29,650,000.00 1、年末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东票据金额。 2、年末余额中无欠关联方票据金额。 3、应付票据年末余额比年初余额减少 11,299,785.00 元，减少比例为 38.11％，减少 原因为：本年票据到期结算。 （十八）应付账款 年末余额 年初余额 220,090,224.37 272,268,084.04 1、年末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项。 2、年末余额中欠关联方款项为 4,069,176.60 元，占年末应付账款总金额的 1.85%。 详见本附注八/（二）/7。 （十九）预收款项 年末余额 年初余额 29,983,027.47 76,781,091.21 1、年末余额中无预收持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项。 72 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2、年末余额中预收关联方款项为 2,763,795.60 元，占预收账款年末余额 9.21％。详 见本附注八/(二)/7。 3、账龄超过一年的大额预收账款 客户名称 金 额 未结转原因 浙江华纤维公司 2,699,975.00 未到结算期 4、预收账款年末余额比年初余额减少 46,798,063.74 元，减少比例为 60.95％，减少 原因为：本年预收货款减少。 （二十）应付职工薪酬 1、应付职工薪酬 项 目 年初余额 本年增加 本年支付 年末余额 （1）工资、奖金、津贴和 9,737,000.00 67,010,208.01 73,407,308.01 3,339,900.00 补贴 （2）职工福利费 --- 3,527,340.96 3,527,340.96 --- （3）社会保险费 4,345,165.20 25,459,317.50 26,553,361.79 3,251,120.91 其中：A、医疗保险费 2,453,128.77 6,223,092.58 7,358,597.67 1,317,623.68 B、基本养老保险费 1,133,144.04 16,291,185.71 16,307,570.00 1,116,759.75 C、年金缴费 757,881.63 791,971.20 738,458.70 811,394.13 D、失业保险费 -69.24 1,582,769.81 1,578,369.02 4,331.55 E、工伤保险费 531.40 293,911.13 293,936.63 505.90 F、生育保险费 548.60 276,387.07 276,429.77 505.90 （4）住房公积金 -6,178.00 6,771,233.00 6,765,055.00 --- （5）工会经费和职工教育 3,219,438.08 1,940,468.66 1,445,296.19 3,714,610.55 经费 （6）非货币性福利 --- --- --- --- （7）因解除劳动关系给予 --- --- --- --- 的补偿 （8）其 他 --- 22,469.38 22,469.38 --- 其中：以现金结算的股份支 --- --- --- --- 付 合 计 17,295,425.28 104,731,037.51 111,720,831.33 10,305,631.46 2、应付职工薪酬年末余额比年初余额减少 6,989,793.82 元，减少比例为 40.41％，减 少原因为：本年支付数大于计提数。 73 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （二十一）应交税费 税费项目 年末余额 年初余额 计缴标准 增值税 -10,239,123.45 -13,501,030.46 17％ 营业税 314,441.79 394,038.52 5％ 城建税 184,809.91 36,335.47 7％ 企业所得税 445,553.63 196,574.42 15%、18％、25％ 个人所得税 284,920.39 456,915.59 --- 教育费附加 334,800.68 640,182.14 3% 地方教育附加 --- 534.20 2% 水利建设基金 --- 480.51 0.1% 河道管理费 1,935.71 4,976.96 1% 其 他 --- 5,500.00 --- 房产税 5,350.00 --- 12% 合 计 -8,667,311.34 -11,765,492.65 （二十二）其他应付款 年末余额 年初余额 15,405,327.99 28,050,452.24 其中：预提费用 53,000.00 262,460.70 1、年末余额中欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项为 5,046,413.63 元。 单位名称 年末余额 年初余额 太平洋机电（集团）有限公司 5,046,413.63 4,546,413.63 2、年末余额中欠关联方款项为 5,046,413.63 元，占其他应付款年末余额 32.76％。详 见本附注八/（二）/7。 3、金额较大的其他应付款 单位名称 金 额 性质或内容 太平洋机电(集团)有限公 往来款 5,046,413.63 司 租房押金 1,360,965.56 租房押金 上海一毛条纺织有限公司 1,293,700.00 往来款 江阴市亚太纺机有限公司 1,003,072.02 往来款 4、按费用类别列示预提费用 费用类别 年末余额 年初余额 年末结余原因 2007 下半年保险费 --- 259,218.55 应计未付 74 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 车辆保险费 --- 3,242.15 应计未付 预提水电费 53,000.00 --- 应计未付 合 计 53,000.00 262,460.70 5、其他应付款年末余额比年初余额减少 12,645,124.25 元，减少比例为 45.08％，减 少原因为：部分上年结余的其他应付款本年已支付。 （二十三）递延所得税负债 已确认的递延所得税负债 项 目 年末余额 年初余额 公允价值变动 1,866,704.26 14,697,205.94 引起暂时性差异的资产或负债项目对应的暂时性差异金额。 项 目 暂时性差异金额 公允价值变动 12,444,695.07 系对可供出售金融资产年末以市价为基础进行估值确认公允价值增值相应计提的递延 所得税负债。 （二十四）股本 本公司已注册发行及实收股本如下： 年末余额 年初余额 股数 金 额 股数 金 额 A股 （每股面值人民币 1 元） 333,524,190 333,524,190.00 333,524,190 333,524,190.00 B股 （每股面值人民币 1 元） 232,925,000 232,925,000.00 232,925,000 232,925,000.00 合 计 566,449,190 566,449,190.00 566,449,190 566,449,190.00 本年本公司股本变动金额如下： 年初余额 本年变动增（+）减（－） 年末余额 项 目 发行 公积金 金额 比例％ 送股 其他 小计 金额 比例％ 新股 转股 1、有限售条件股份 (1) 国家持股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- (2) 国有法人持股 209,106,193.00 36.92 209,106,193.00 36.92 (3) 其他内资持股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- 其中： --- --- --- --- --- --- --- --- --- 境内法人持股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- 75 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 年初余额 本年变动增（+）减（－） 年末余额 项 目 发行 公积金 金额 比例％ 送股 其他 小计 金额 比例％ 新股 转股 境内自然人持股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- (4) 外资持股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- 其中： --- --- --- --- --- --- --- --- --- 境外法人持股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- 境外自然人持股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- 有限售条件股份合计 209,106,193.00 36.92 --- --- --- --- --- 209,106,193.00 36.92 2、无限售条件流通股份 (1) 国家持有股份 28,322,459.00 5.00 --- --- --- --- --- 28,322,459.00 5.00 (2) 人民币普通股 96,095,538.00 16.96 --- --- --- --- --- 96,095,538.00 16.96 (3) 境内上市的外资股 232,925,000.00 41.12 --- --- --- --- --- 232,925,000.00 41.12 (4) 境外上市的外资股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- (5) 其他 --- --- --- --- --- --- --- --- --- 无限售条件流通股份合计 357,342,997.00 63.08 --- --- --- --- --- 357,342,997.00 63.08 合 计 566,449,190.00 100.00 --- --- --- --- --- 566,449,190.00 100.00 （二十五）资本公积 项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 1、资本溢价（股本溢价） （1）投资者投入的资本 29,441,508.88 --- --- 29,441,508.88 （2）同一控制下企业合并的影响 --- --- --- --- 小 计 29,441,508.88 --- --- 29,441,508.88 2、其他资本公积 （1）被投资单位除净损益外所有者权益其他变动 --- --- --- --- （2）可供出售金融资产公允价值变动产生的利得或损失 83,284,166.99 10,577,990.82 83,284,166.99 10,577,990.82 （3）原制度转入 42,425,633.62 --- --- 42,425,633.62 （4）大股东捐赠 23,864,413.40 23,864,413.40 小 计 125,709,800.61 34,442,404.22 83,284,166.99 76,868,037.84 合 计 155,151,309.49 34,442,404.22 83,284,166.99 106,309,546.72 1、其他资本公积本年变动的说明： （1）本年出售无限售条件的可供出售的金融资产，将原直接计入资本公积的公允价值 变动增值额相应转出，减少资本公积 83,284,166.99 元。 76 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （2）本年新增可供出售的金融资产，按年末公允价值增值扣减递延所得税负债影响转 入，相应增加资本公积 10,577,990.82 元。 （3）本年向控股股东出售债权实现的利得计入资本公积 23,864,413.40 元，详见附注 十二/（三）/1。 2、资本公积年末余额比年初余额减少 48,841,762.77 元，减少比例为 31.48％，减少 原因主要为：可供出售金融资产公允价值变动产生的利得减少。 （二十六）盈余公积 项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 法定盈余公积 3,558,788.84 --- --- 3,558,788.84 （二十七）未分配利润 项 目 金 额 上年年末余额 -317,495,759.23 本年年初余额 -317,495,759.23 加： 本年归属于母公司的净利润 9,556,404.40 减：提取法定盈余公积 --- 提取任意盈余公积 --- 应付普通股股利 --- 转作股本的普通股股利 --- 加：其他转入 --- 盈余公积弥补亏损 --- 本年年末余额 -307,939,354.83 （二十八）营业收入及营业成本 本年金额 上年金额 项 目 收 入 成 本 收 入 成 本 主营业务 500,327,959.75 488,472,944.04 861,590,988.99 814,044,643.48 其他业务 42,163,464.91 33,574,544.10 63,693,622.50 44,231,040.82 合 计 542,491,424.66 522,047,488.14 925,284,611.49 858,275,684.30 1、按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本 本年金额 上年金额 项 目 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 （1）工 业 364,555,681.81 367,218,104.39 749,803,361.82 733,639,428.15 （2）商 业 2,241,166.34 1,819,908.70 3,133,101.73 3,012,121.18 （3）外 贸 246,700,700.84 234,705,839.78 364,173,754.18 335,232,452.82 （4）租 赁 2,400,940.39 299,620.80 2,294,480.52 299,620.80 （5）劳务收入 --- --- 504,749.00 179,478.79 77 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 小 计 615,898,489.38 604,043,473.67 1,119,909,447.25 1,072,363,101.74 公司内各业务分部相 115,570,529.63 115,570,529.63 258,318,458.26 258,318,458.26 互抵销 合 计 500,327,959.75 488,472,944.04 861,590,988.99 814,044,643.48 2、按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本 本年金额 上年金额 地 区 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 内 销 393,263,936.40 393,058,465.47 712,812,411.50 676,899,921.66 外 销 222,634,552.98 210,985,008.20 407,097,035.75 395,463,180.08 小 计 615,898,489.38 604,043,473.67 1,119,909,447.25 1,072,363,101.74 公司内各业务分部相 115,570,529.63 115,570,529.63 258,318,458.26 258,318,458.26 互抵销 合 计 500,327,959.75 488,472,944.04 861,590,988.99 814,044,643.48 3、公司向前五名客户的主营业务收入情况 客户排名 主营业务收入总额 占公司全部主营业务收入的比例 第一名 107,165,675.90 21.42% 第二名 28,915,620.26 5.78% 第三名 23,256,490.54 4.65% 第四名 22,549,985.70 4.51% 第五名 20,445,783.03 4.09% 合 计 202,333,555.43 40.45% 4、主营业务收入本年金额比上年金额减少 361,263,029.24 元，减少比例为 41.93％， 减少原因为：本年受行业滑坡和金融危机影响收入大幅减少。 （二十九）营业税金及附加 项 目 计税标准 本年金额 上年金额 营业税 5% 1,456,967.80 1,121,224.80 城建税 7% 395,938.32 239,241.56 房产税 12% 1,920,000.00 1,920,000.00 教育费附加 3% 105,666.74 172,500.26 其 他 --- 37,361.95 61,334.74 合 计 3,423,495.05 4,006,741.12 营业税金及附加本年金额比上年金额减少 583,246.07 元，减少比例为 14.56％，减少 原因为：本年材料销售及租金收入减少，相应税金减少。 78 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （三十）财务费用 项 目 本年金额 上年金额 利息支出 10,043,394.79 10,412,317.77 减：利息收入 1,305,053.97 1,429,061.97 汇兑损益 1,477,532.92 2,846,277.88 手续费 95,386.65 85,905.11 合 计 10,301,778.85 11,924,920.33 （三十一）资产减值损失 项 目 本年金额 上年金额 1、坏账损失 -7,953,282.43 15,577,763.57 2、存货跌价损失 4,083,791.49 134,834,276.92 3、固定资产减值损失 --- 59,005,202.69 合 计 -3,869,490.94 209,417,243.18 （三十二）公允价值变动收益 产生公允价值变动收益的来源 本年金额 上年金额 交易性金融工具 -1,264,770.00 1,511,170.00 （三十三）投资收益 项 目 本年金额 上年金额 1、金融资产投资收益 53,903,586.37 20,179,680.97 （1）持有交易性金融资产期间取得的投资收益 --- --- （2）持有持有至到期投资期间取得的投资收益 --- --- （3）持有可供出售金融资产期间取得的投资收益 --- --- （4）处置交易性金融资产取得的投资收益 85,927.84 6,816,140.91 （5）处置持有至到期投资取得的投资收益 --- --- （6）处置可供出售金融资产取得的投资收益 53,817,658.53 13,363,540.06 2、长期股权投资收益 12,479,782.05 6,086,474.26 （1）按成本法核算确认的长期股权投资收益 --- 212,141.31 （2）按权益法核算确认的长期股权投资收益 -1,272,088.03 -476,251.27 （3）处置长期股权投资产生的投资收益 13,751,870.08 6,350,584.22 3、其 他 10,650.00 149,480.65 合 计 66,394,018.42 26,415,635.88 其中： （1） 按权益法核算确认的长期股权投资收益包括： 被投资单位 本年金额 上年金额 本年比上年增减变动的原因 上海太平洋成套设备有限公司 -1,272,088.03 -464,296.35 本年亏损增加 79 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 --- -11,954.92 本年清理，全额计入投资损 山东良基纺织机械有限公司 益 合 计 -1,272,088.03 -476,251.27 （2）处置长期股权投资产生的投资收益 被投资单位 本年金额 上年金额 山东良基纺织机械有限公司 -102,399.20 --- 上海良基实业有限公司 13,854,269.28 --- 上海良基机械有限公司 --- 6,350,584.22 合 计 13,751,870.08 6,350,584.22 1、本公司投资收益汇回无重大限制。 2、投资收益本年金额比上年金额增加 39,978,382.54 元，增加比例为 151.34%，增加 原因为：本年出售下属子公司上海良基实业有限公司，实现投资收益，详见附注十二/（三） /3。 （三十四）营业外收入 项 目 本年金额 上年金额 1、非流动资产处置利得合计 17,958,128.55 (注) 6,225,422.71 2、债务重组利得 359,782.18 2,045,134.90 3、政府补助 7,164,702.00 4,376,300.00 4、往来帐清理收入 4,495,926.07 --- 5、违约金、罚款收入 --- 84,591.40 合 计 29,978,538.80 12,731,449.01 注：其中本年公司出售位于金桥的房地产，减少投资性房产账面净值 42,590,660.88 元、无形资产账面净值 8,875,175.11 元、固定资产账面净值 410,578.41 元，确认转让净收 益 13,854,269.28 元，详见附注十二/（三）/2。 政府补助 政府补助的种类及项目 本年金额 上年金额 收到的与收益相关的政府补助 财政返税 3,249,902.00 --- 财政补贴 3,914,800.00 4,376,300.00 合 计 7,164,702.00 4,376,300.00 营业外收入本年金额比上年金额增加 17,247,089.79 元，增加比例为 135.47％，增加 原因主要为：本年金桥房地产出售取得收入，详见附注十二/（三）/2。 （三十五）营业外支出 项 目 本年金额 上年金额 1、非流动资产处置损失合计 48,136.28 4,802,052.75 其中：固定资产处置损失 48,136.28 4,802,052.75 无形资产处置损失 --- --- 80 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2、对外捐赠支出 30,000.00 --- 其中：公益性捐赠支出 30,000.00 --- 3、非常损失 --- 1,223,664.00 4、盘亏损失 --- 185,000.00 5、赔偿支出 --- 800,000.00 6、罚款滞纳金支出 38,499.97 10,209.80 7、其 他 13,714.41 27,792.73 合 计 287,060.49 6,892,009.45 营业外支出本年金额比上年金额减少 6,604,948.96 元，减少比例为 95.83％，减少原 因为：本年处置固定资产损失较上年大幅下降，且上年存在赔偿款支出和非常损失，而本年 无此因素。 （三十六）所得税费用 项 目 本年金额 上年金额 当期所得税费用 736,906.27 881,830.92 递延所得税费用 --- --- 合 计 736,906.27 881,830.92 本公司于 2008 年 12 月 25 日被上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税 务局、上海市地方税务局认定为高新技术企业。所得税税率为 15%。 （三十七）现金流量表附注 1、 收到的其他与经营活动有关的现金 152,923,660.43 元 其中主要为： 项 目 本年金额 太平洋机电(集团）有限公司人员安置补偿费用 65,253,493.90 上海良基经营服务公司往来款 38,000,000.00 债权转让款 27,016,453.23 政府补助 6,090,600.00 上海巨方物流有限公司水电费收入 4,848,795.74 二纺机中职校往来款 1,433,557.47 利息收入 1,305,053.97 保险赔款收入 495,853.04 81 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2、 支付的其他与经营活动有关的现金 147,639,058.76 元 其中主要为： 项 目 本年金额 太平洋机电(集团）有限公司人员安置补偿费用 65,253,493.90 经营性费用支出 39,139,489.24 上海良基经营服务公司往来款 38,000,000.00 二纺机中职校往来款 1,519,363.49 新疆库尔勒棉纺厂上年败诉赔款 1,236,344.00 3、支付的其他与筹资活动有关的现金 12,058,264.67 元。 项 目 本年金额 年末 3 个月内未到期的开具应付票据保证金 8,853,322.65 年末 3 个月内未到期的信用证保证金 2,730,242.02 年末 3 个月内未到期的保函保证金 474,700.00 4、现金流量表补充资料 项 目 本年金额 上年金额 一、将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 7,157,002.96 -277,835,604.46 加：资产减值准备 -3,869,490.94 209,417,243.18 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折 14,633,810.20 34,113,757.33 旧 无形资产摊销 777,695.92 777,715.92 长期待摊费用摊销 108,387.12 108,387.12 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -17,909,992.27 -1,423,369.96 （收益以“－”号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） --- --- 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 1,264,770.00 -1,511,170.00 财务费用（收益以“－”号填列） 11,520,927.71 13,258,595.65 投资损失（收益以“－”号填列） -66,394,018.42 -26,415,635.88 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） --- --- 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -12,830,501.68 11,969,786.27 存货的减少（增加以“－”号填列） 8,404,844.16 -31,936,635.34 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 187,147,579.02 -95,775,998.91 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -173,428,768.39 102,688,553.85 其 他 --- --- 经营活动产生的现金流量净额 -43,417,754.61 -62,564,375.23 82 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 项 目 本年金额 上年金额 二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 --- --- 一年内到期的可转换公司债券 --- --- 融资租入固定资产 --- --- 三、现金及现金等价物净变动情况 现金的年末余额 164,482,677.58 133,178,815.87 减：现金的年初余额 133,178,815.87 161,134,716.32 加：现金等价物的年末余额 --- --- 减：现金等价物的年初余额 --- --- 现金及现金等价物净增加额 31,303,861.71 -27,955,900.45 5、当期取得或处置子公司及其他营业单位的相关信息 项 目 本年金额 上年金额 一、取得子公司及其他营业单位的有关信息： 1、取得子公司及其他营业单位的价格 --- --- 2、取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 --- --- 减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 --- --- 3、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 --- --- 4、取得子公司的净资产 --- --- 流动资产 --- --- 非流动资产 --- --- 流动负债 --- --- 非流动负债 --- --- 二、处置子公司及其他营业单位的有关信息： 1、处置子公司及其他营业单位的价格 27,066,801.09 --- 2、处置子公司及其他营业单位收到的现金和现金等价物 27,066,801.09 --- 减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 5,179,897.44 --- 3、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 21,886,903.65 --- 4、处置子公司的净资产 14,849,505.54 --- 流动资产 5,179,897.44 --- 非流动资产 10,545,878.15 --- 流动负债 876,270.05 --- 83 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 6、现金和现金等价物的构成： 项 目 年末余额 年初余额 一、现 金 164,482,677.58 133,178,815.87 其中：库存现金 431,582.55 382,572.39 可随时用于支付的银行存款 113,681,195.03 110,522,215.80 可随时用于支付的其他货币资金 50,369,900.00 22,274,027.68 可用于支付的存放中央银行款项 --- --- 存放同业款项 --- --- 拆放同业款项 --- --- 二、现金等价物 --- --- 其中：三个月内到期的债券投资 --- --- 三、年末现金及现金等价物余额 164,482,677.58 133,178,815.87 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 --- --- 七、母公司财务报表主要项目注释 （一）应收账款 1、应收账款构成 年末余额 年初余额 账 龄 占总额 坏账准 占总额比 坏账准 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比例 备比例 例 备比例 1年以内 12,793,098.91 30.51% 639,654.95 5.00% 99,922,952.68 64.00% 4,996,147.63 5.00% 1年至2年 21,646,917.96 51.63% 2,164,691.80 10.00% 14,277,616.58 9.14% 3,778,517.16 26.46% 2年至3年 5,718,564.33 13.64% 2,675,557.27 46.79% 12,282,855.21 7.87% 4,617,281.22 37.59% 3年以上 1,769,075.08 4.22% 884,537.54 50.00% 29,656,838.49 18.99% 25,850,804.37 87.17% 合 计 41,927,656.28 100.00% 6,364,441.56 --- 156,140,262.96 100.00% 39,242,750.38 --- 年末余额 年初余额 种 类 占总额 坏账准 占总额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比例 备比例 比例 比例 1、单项金额重大且单独计提减值准备 3,720,000.00 8.87% 1,860,000.00 50% 14,448,357.08 9.25% 12,737,173.45 88.16% 2、单项金额非重大已单独计提减值准备 1,386,148.00 3.31% 693,074.00 50% 16,138,799.31 10.34% 15,528,789.85 96.22% 3、其他划分为类似信用风险特征的组合： 36,821,508.28 87.82% 3,811,367.56 10.35% 125,553,106.57 80.41% 10,976,787.08 8.74% 其中：单项金额重大 26,641,780.24 63.54% 3,112,186.31 11.68% 95,627,531.48 61.24% 5,094,101.78 5.33% 单项金额非重大 10,179,728.04 24.28% 699,181.25 6.87% 29,925,575.09 19.17% 5,882,685.30 19.66% 84 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 其中：单项金额非重大但按信用风 --- --- --- --- --- --- --- 险特征组合后该组合的风险较大 合 计 41,927,656.28 100.00% 6,364,441.56 --- 156,140,262.96 100.00% 39,242,750.38 --- 2、应收账款坏账准备的变动如下： 本年减少额 年末账面余额 年初账面余额 本年计提额 转回 转销 2007 年 25,815,431.22 16,649,873.14 --- 3,222,553.98 39,242,750.38 2008 年 39,242,750.38 -7,840,992.57 --- 25,037,316.25 (注) 6,364,441.56 注：本年出售应收债权减少坏帐准备金额为 23,864,413.40 元，详见附注十二/（三）/1。 3、年末单项金额重大或单独计提减值准备的应收款项： 应收款项户数 账面余额 计提比例 坏账准备金额 理 由 2户 5,106,148.00 50% 2,553,074.00 账龄长，收回可能性小 4、本年实际核销的应收账款为 1,172,902.85 元 应收款项户数 应收账款性质 核销金额 核销原因 是否因关联交易产生 2户 货款 1,172,902.85 估计无法收回 否 5、年末余额中应收持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款为 248,609.00 元。 年末余额 年初余额 单位名称 账面金额 计提坏账金额 账面金额 计提坏账金额 太平洋机电（集团）有限公司 248,609.00 124,304.50 453,753.00 158,561.70 6、年末应收关联方账款为 5,865,789.36 元，占应收账款年末余额的 13.99％。 占应收账款总额的比 单位名称 与本公司关系 欠款金额 例 上海普恩伊进出口有限公司 合并子公司 2,085,497.80 4.97% 太平洋机电（集团）有限公司 相对控股股东 248,609.00 0.60% 太平洋纺机成套设备有限公司 受同一控股股东控制 3,531,682.56 8.42% 合 计 5,865,789.36 13.99％ 7、年末应收账款中欠款金额前五名 债务人排名 与本公司关系 欠款金额 账 龄 占应收账款总额的比例 第一名 非关联方 15,982,530.75 1-2 年 38.12% 第二名 非关联方 4,080,073.00 1 年以内 9.73% 第三名 非关联方 3,998,839.91 1 年以内 9.54% 第四名 关联方 3,531,682.56 2-3 年 8.42% 第五名 合并子公司 2,768,654.02 1 年以内 6.60% 合 计 30,361,780.24 72.41% 85 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 8、应收账款年末账面余额比年初账面余额减少 114,212,606.68 元，减少比例为 73.15 ％，减少原因为：主要为本年减少对同一控制下关联公司上海太平洋成套设备有限公司应 收款项 44,335,644.53 元；出售应收账款债权 27,016,453.23 元给控股大股东太平洋机电 （集团）有限公司，详见附注十二/（三）/1。 （二）其他应收款 1、其他应收款构成 年末余额 年初余额 账 龄 占总额 坏账准 占总额 坏账准 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比例 备比例 比例 备比例 1年以内 2,093,272.09 54.82% 104,663.60 5.00% 591,589.77 24.84% 29,579.49 5.00% 1年至2 100,000.00 2.62% 10,000.00 10.00% 16,932.60 0.71% 1,693.26 10.00% 年 2年至3 16,932.60 0.44% 3,386.52 20.00% 683,690.58 28.71% 136,738.12 20.00% 年 3年以上 1,608,690.58 42.12% 1,254,345.29 77.97% 1,089,301.22 45.74% 994,650.61 91.31% 合 计 3,818,895.27 100.00% 1,372,395.41 --- 2,381,514.17 100.00% 1,162,661.48 --- 年末余额 年初余额 种 类 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比例 比例 比例 比例 1、单项金额重大且单独计提减值准备 900,000.00 23.57% 900,000.00 100% 900,000.00 37.79% 900,000.00 100% 2、单项金额非重大已单独计提减值准 --- --- --- --- --- --- --- 备 3、其他划分为类似信用风险特征的组 2,918,895.27 76.43% 472,395.41 16.18% 1,481,514.17 62.21% 262,661.48 17.73% 合： 其中：单项金额重大 1,865,954.79 48.86% 111,797.74 5.99% 1,307,588.18 54.91% 251,504.63 19.23% 单项金额非重大 1,052,940.48 27.57% 360,597.67 34.25% 173,925.99 7.30% 11,156.85 6.41% 其中：单项金额非重大但按信 --- --- --- --- --- --- --- --- 用风险特征组合后该组合的风险较大 合 计 3,818,895.27 100.00% 1,372,395.41 --- 2,381,514.17 100% 1,162,661.48 --- 2、其他应收款坏账准备的变动如下： 本年减少额 年初账面余额 本年计提额 年末账面余额 转回 转销 2007 年 1,220,716.66 -58,055.18 --- --- 1,162,661.48 2008 年 1,162,661.48 209,733.93 --- --- 1,372,395.41 86 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 3、年末单项金额重大单独计提值准备的其他应收款： 其他应收款户数 账面余额 计提比例 坏账准备金额 理 由 1户 900,000.00 100.00% 900,000.00 账龄长，收回可能性小 4、年末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。5、 年末其他应收关联方款项为 1,321,797.80 元，占其他应收款年末余额 34.61％。 单位名称 与本公司关系 欠款金额 占其他应收款总额的比例 太平洋纺机成套设备有限公司 受同一控股股东控制 282,662.92 7.40% 上海逸杰信息科技有限公司 合并子公司 86,312.91 2.26% 上海普恩伊进出口有限公司 合并子公司 20,586.36 0.54% 海南良基实业有限公司 合并子公司 932,235.61 24.41% 合 计 1,321,797.80 34.61％ 6、年末其他应收款中欠款金额前五名 债务人排名 与本公司关系 性质或内容 欠款金额 账 龄 占其他应收款总额的比例 第一名 非关联方 往来款 1,369,590.62 1 年以内 35.86% 第二名 非关联方 往来款 900,000.00 3 年以上 23.57% 第三名 非关联方 往来款 282,662.92 1 年以内 7.40% 第四名 非关联方 保证金 130,000.00 1－2 年 3.40% 第五名 合并子公司 往来款 83,701.25 1 年以内 2.19% 合 计 2,765,954.79 72.42% （三）长期股权投资 年末余额 年初余额 账面余额 减值准备 账面余额 减值准备 对子公司的长期股权投资 48,923,774.04 --- 60,099,974.04 --- 按权益法核算的长期股权投资 --- --- 1,697,747.55 --- 联营企业 --- --- 1,697,747.55 --- 其他按成本法核算的长期股权投资 3,291,000.00 1,218,400.00 10,875,000.00 --- 合 计 52,214,774.04 1,218,400.00 72,672,721.59 --- 1、子公司信息： 被投资单位名称 年末资产总额 年末负债总额 本年营业收入总额 本年净利润 关联关系 组织机构代码 海南良基实业有限公司 813,225.53 938.035.61 --- -117.073.66 控股子公司 201289808 上海良基实业有限公司 15,725,775.59 876,270.05 3,372,735.26 1,101,302.06 控股子公司 607225900 上海良纺纺织机械专件有限公司 53,581,359.35 33,260,868.81 33,183,944.74 -7,226,259.07 控股子公司 703029790 上海普恩伊进出口有限公司 34,606,404.63 17,068,685.69 247,216,479.35 -14,833,952.56 控股子公司 631318453 上海逸杰信息科技有限公司 4,091,870.75 767,044.83 1,269,371.47 1,226,584.82 控股子公司 703292142 87 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2、对子公司投资 子公司名称 初始金额 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 海南良基实业有限公司 2,100,000.00 2,100,000.00 --- --- 2,100,000.00 (注 上海良基实业有限公司 11,176,200.00 11,176,200.00 --- 11,176,200.00 --- ) 上海良纺纺织机械专件有限公司 17,538,034.04 17,538,034.04 --- --- 17,538,034.04 上海普恩伊进出口有限公司 27,610,740.00 27,610,740.00 --- --- 27,610,740.00 上海逸杰信息科技有限公司 1,675,000.00 1,675,000.00 --- --- 1,675,000.00 合 计 60,099,974.04 60,099,974.04 --- 11,176,200.00 48,923,774.04 注：本年出售下属子公司上海良基实业有限公司股权，详见附注十二/（三）/3。 3、联营企业主要信息 （金额单位：万元） 本公司持 本公司在被投资 被投资单位名称 企业类型 注册地 法定代表人 业务性质 注册资本 股比例 单位表决权比例 山东良基纺织机械有限 有限责任 济南市历下区朝 (注 --- 工业 --- --- --- 公司 公司 山街 86 号 ) 上海太平洋纺织机械成 有限责任 上海市长宁区凯 李培忠 工业 2,500 4% 4% 套设备有限公司 公司 旋路 554 号 注：本年清算注销。 （金额单位：万元） 被投资单位名称 年末资产总额 年末负债总额 本年营业收入总额 本年净利润 关联关系 组织机构代码 山东良基纺织机械有限公司 --- --- --- --- --- --- 太平洋纺织机械成套设备有 受同一控股股 13,208.70 12,343.17 9,564.13 -1,407.44 741155624 限公司 东控制 4、按权益法核算的长期股权投资 本年权益增减额 被投资单位 初始投资成本 年初余额 年末余额 合 计 其中：分回现金红利 联营企业 山东良基纺织机械有限公司 (注 500,000.00 500,070.32 -500,070.32 --- --- 1) 太平洋纺织机械成套设备有限公司 (注 1,000,000.00 1,197,677.23 -1,197,677.23 --- --- 2) 合 计 1,500,000.00 1,697,747.55 -1,697,747.55 --- --- 注 1：山东良基纺织机械有限公司本年清算，清算损益为-102,399.20 元。 注 2：该公司本年亏损，权益法核算长期股权投资账面成本减记至 0.00 元，年末该公司控股 股东单方增资了 2,000 万元，增资后公司持股比例降为 4％，以 0.00 元作为账面成本转入成本 法核算。 88 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 5、按成本法核算的其他长期股权投资 本年权益增减额 被投资单位 初始投资成本 年初余额 年末余额 合 计 其中：分回现金红利 太平洋纺织机械成套设备有限公司 1,000,000.00 --- --- --- ---(注1) 海南兴安实业股份有限公司 30,000.00 30,000.00 --- --- 30,000.00 爱建股份 7,584,000.00 7,584,000.00 -7,584,000.00 (注2) --- --- 水仙 A 3 3,040,000.00 3,040,000.00 --- --- 3,040,000.00 北京鹫峰 150,000.00 150,000.00 --- --- 150,000.00 上海银行 71,000.00 71,000.00 --- --- 71,000.00 合 计 11,875,000.00 10,875,000.00 -7,584,000.00 --- 3,291,000.00 注 1：公司以 0.00 元作为投资成本计入成本法核算，详见附注六/（九）/2。 注 2：2008 年 1 月 25 日，上海爱建股份有限公司完成股权分置改革，公司将所持其股 票重分类转入可供出售金融资产。 6、长期股权投资减值准备 被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 计提原因 水仙 A 3 --- 1,218,400.00 --- 1,218,400.00 年末市价已下降至帐面成本以下 7、长期股权投资年末余额比年初余额减少 20,457,947.55 元，减少比例为 28.15％， 减少原因主要为：上海爱建股份有限公司实施股权分置改革，公司将所持长期股权投资重 分类转入可供出售金融资产。 （四）营业收入及营业成本 本年金额 上年金额 项 目 收 入 成 本 收 入 成 本 主营业务 336,179,600.36 344,100,477.60 682,261,533.05 680,191,990.65 其他业务 37,639,823.11 28,849,778.89 49,782,957.56 36,655,595.93 合 计 373,819,423.47 372,950,256.49 732,044,490.61 716,847,586.58 1、按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本 本年金额 上年金额 项 目 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 工 业 336,179,600.36 344,100,477.60 684,009,681.16 681,940,138.76 公司内各业务分部相 1,748,148.11 1,748,148.11 互抵销 --- --- 合 计 336,179,600.36 344,100,477.60 682,261,533.05 680,191,990.65 89 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2、按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本 本年金额 上年金额 地 区 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 内 销 336,179,600.36 344,100,477.60 684,009,681.16 681,940,138.76 公司内各业务分部相 1,748,148.11 1,748,148.11 互抵销 --- --- 合 计 336,179,600.36 344,100,477.60 682,261,533.05 680,191,990.65 3、公司向前五名客户的主营业务收入情况 客户排名 主营业务收入总额 占公司全部主营业务收入的比例 第一名 107,165,675.90 31.88% 第二名 8.60% 28,915,620.26 第三名 6.92% 23,256,490.54 第四名 6.71% 22,549,985.70 第五名 6.08% 20,445,783.03 合 计 202,333,555.43 60.19% 4、主营业务收入本年金额比上年金额减少 346,081,932.69 元，减少比例为 50.73％， 减少原因为：本年因行业不景气及受金融危机影响收入大幅下降。 （五）投资收益 项 目 本年金额 上年金额 1、金融资产投资收益 53,817,658.53 19,651,666.88 （1）持有交易性金融资产期间取得的投资收益 --- --- （2）持有持有至到期投资期间取得的投资收益 --- --- （3）持有可供出售金融资产期间取得的投资收益 --- --- （4）处置交易性金融资产取得的投资收益 --- 6,288,126.82 （5）处置持有至到期投资取得的投资收益 --- --- （6）处置可供出售金融资产取得的投资收益 53,817,658.53 13,363,540.06 2、长期股权投资收益 15,608,415.06 5,942,190.08 （1）按成本法核算确认的长期股权投资收益 1,145,836.20 1,139,843.73 （2）按权益法核算确认的长期股权投资收益 -1,272,088.03 -476,251.27 （3）处置长期股权投资产生的投资收益 15,734,666.89 5,278,597.62 90 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 项 目 本年金额 上年金额 3、其 他 10,650.00 149,480.65 合 计 69,436,723.59 25,743,337.61 其中： （1）按成本法核算确认的长期股权投资收益主要包括： 被投资单位 本年金额 上年金额 上海逸杰信息技术有限公司 85,380.44 63,358.34 上海良基实业有限公司 1,060,455.76 1,076,485.39 合 计 1,145,836.20 1,139,843.73 （2）按权益法核算确认的长期股权投资收益主要包括： 被投资单位 本年金额 上年金额 本年比上年增减变动的原因 上海太平洋成套设备有限公司 -1,272,088.03 -464,296.35 本年亏损增加 山东良基纺织机械有限公司 --- -11,954.92 本年清理 合 计 -1,272,088.03 -476,251.27 （3）处置长期股权投资产生的投资收益主要包括： 被投资单位 本年金额 上年金额 山东良基纺织机械有限公司 -102,399.20 --- 上海良基实业有限公司 15,837,066.09 --- 上海良基机械有限公司 --- 5,278,597.62 合 计 15,734,666.89 5,278,597.62 1、本公司投资收益汇回无重大限制。 2、投资收益本年金额比上年金额增加 43,693,385.98 元，增加比例为 169.73%，增加 原因为：本年出售下属子公司上海良基实业有限公司，取得投资收益，详见附注十二/（三） /3。 91 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （六）现金流量表补充资料 项 目 本年金额 上年金额 一、将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 32,107,372.88 -279,669,610.07 加：资产减值准备 -3,690,272.51 210,337,546.65 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 12,575,877.40 32,136,519.81 无形资产摊销 761,333.92 761,353.92 长期待摊费用摊销 108,387.12 108,387.12 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以 -17,783,010.28 -1,405,536.20 “－”号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） --- --- 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 1,218,400.00 -1,464,800.00 财务费用（收益以“－”号填列） 9,013,124.70 8,701,765.35 投资损失（收益以“－”号填列） -69,436,723.59 -25,743,337.61 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） --- --- 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -12,830,501.68 11,969,786.27 存货的减少（增加以“－”号填列） 6,430,940.12 -43,564,611.30 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 141,483,137.31 -70,269,997.11 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -138,069,817.19 77,455,634.55 其 他 --- --- 经营活动产生的现金流量净额 -38,111,751.80 -80,646,898.62 二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 --- --- 一年内到期的可转换公司债券 --- --- 融资租入固定资产 --- --- 三、现金及现金等价物净变动情况 现金的年末余额 138,108,459.26 72,678,226.83 减：现金的年初余额 72,678,226.83 119,942,104.68 加：现金等价物的年末余额 --- --- 减：现金等价物的年初余额 --- --- 现金及现金等价物净增加额 65,430,232.43 -47,263,877.85 92 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 八、关联方及关联交易 （一）关联方情况 １、存在控制关系的关联方 控制本公司的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 业务性质 法定代表人 太平洋机电（集团）有限公司 上海市长宁区凯旋路554号 纺织机械、机电产品等 相对控股股东 工业 郑元湖 太平洋机电（集团）有限公司对本公司的持股比例和表决权均为 41.92 %。本公司的最 终控制方为上海电气（集团）总公司。 受本公司控制的关联方详见附注五。 2、本公司的子公司情况： （金额单位：万元） 子公司名称 子公司类型 企业类型 注册地 法定代表人 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比例 组织机构代码 上海良基实业有限公司 子公司 有限责任公司 上海 梅建中 贸易、租赁 1,241.8 90% 90% 607225900 子公司 海南良基实业有限公司 有限责任公司 海南 梅建中 投资 300 70% 100% 201289808 子公司 临海良纺纺织机械专件有限 有限责任公司 上海 朱文民 制造业 590.51 83.06% 83.06% 255208786 公司 子公司 上海普恩伊进出口有限公司 有限责任公司 上海 朱域涛 进出口业务 3,000 90% 90% 631318453 子公司 上海良纺纺织机械专件有限 有限责任公司 上海 李培忠 制造业 2,200 85% 85% 703029790 公司 子公司 上海逸杰信息科技有限公司 有限责任公司 上海 崔翎 服务业 200 83.75% 83.75% 703292142 3、本公司的合营和联营企业情况 详见本附注六/（九）。 4、本公司的其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系 组织机构代码 上海电气（集团）总公司 最终控制人 123123123 太平洋机电（集团）有限公司 控股股东 132230430 太平洋纺机成套设备有限公司 受同一控股股东控制 741155624 上海新四机机电有限责任公司 受同一控股股东控制 630725663 上海电气集团资产经营有限公司 受同一最终控制人控制 132212873 上海一纺机械有限公司 受同一控股股东控制 132704077 （二）关联方交易 1、存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公 司交易已作抵销。 93 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2、购买商品、接受劳务的关联交易 本年金额 上年金额 关联交易 关联交易定 关联方 占年度同类 占年度同类 类型 价原则 金 额 金 额 交易比例 交易比例 上海太平洋纺织机械成套设备有限公 购买商品 市场价格 490,031.33 0.08% 15,553,626.30 1.86% 司 上海一纺机械有限公司 购买商品 市场价格 3,908,368.87 0.65% --- --- 合 计 4,398,400.20 0.73% 15,553,626.30 1.86% 3、销售商品、提供劳务的关联交易 本年金额 上年金额 关联交易 关联交易定 关联方 占年度同类 占年度同类 类型 价原则 金 额 金 额 交易比例 交易比例 上海太平洋纺织机械成套设备有限公 销售商品 市场价格 40,361,171.21 8.07% 62,786,213.51 7.29% 司 太平洋机电(集团）有限公司 销售商品 市场价格 75,965.81 0.02% 133,730.43 0.02% 上海新四机机电有限责任公司 销售商品 市场价格 --- --- 374,495.73 0.04% 山东良基纺织机械有限公司 销售商品 市场价格 1,542,368.03 0.31% 28,915,620.26 3.36% 上海一纺机械有限公司 销售商品 市场价格 38,797.95 0.01% 6,029,592.65 0.70% 上海电气租赁有限公司 销售商品 市场价格 26,697,866.67 5.34% 89,682,813.68 10.41% 合 计 68,716,169.67 13.73% 187,922,466.26 21.82% 4、其他关联交易 （1）上海太平洋机电（集团）有限公司以本公司账面原值作价受让本公司债权，交易 价格 27,016,453.23 元，详见附注十二/（三）/1。 （2）上海电气（集团）总公司本年通过公开拍卖方式购入本公司房地产，交易价格 8,555 万元，详见附注十二/（三）/2。 （3）上海太平洋机电（集团）有限公司通过产权交易所挂牌转让方式取得本公司控股 子公司股权，交易价格 27,066,801.09 元，详见附注十二/（三）/3。 5、关联租赁情况 租赁资产情 租赁资产涉及 租赁收益确 租赁收益对 出租方名称 承租方名称 租赁起始日 租赁终止日 租赁收益 况 金额 认依据 公司影响 上海二纺机股份有 上海太平洋纺织机械成 上海市场中 工业厂房房 预计无重大 14,702,177.74 2006.01.01 2008.12.31 2,304,020.53 限公司 套设备有限公司 路 687 号内 屋租赁合同 影响 94 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 6、关联担保情况： 担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕 本公司 上海普恩伊进出口有限公司 600 万元 2008.10.21 2009.8.29 否 本公司 上海普恩伊进出口有限公司 1,400 万元 2008.10.22 2009.4.21 否 7、关联方应收应付款项 年末金额 年初金额 占所属科目 项 目 关联方 占所属科目全 账面余额 坏账准备 账面余额 全部余额的 坏账准备 部余额的比重 比重 应收票据： 太平洋机电(集团)有限公司 10,826,801.09 17.65% --- --- --- --- 上海太平洋纺织机械成套设备有限公 40,620,000.00 66.22% --- --- --- --- 司 合 计 51,446,801.09 83.87% --- --- --- --- 应收账款： 太平洋机电(集团）有限公司 248,609.00 0.45% 124,304.50 453,753.00 0.26% 158,561.70 上海一纺机械有限公司 --- --- --- 2,407,702.27 1.40% --- 上海新四机机电有限责任公司 --- --- --- 3,422,367.26 1.99% --- 上海太平洋纺织机械成套设备有限公 3,531,682.56 6.35% 706,336.51 47,867,327.09 27.89% 8,513,155.04 司 合 计 3,780,291.56 6.80% 830,641.01 54,151,149.62 31.54% 8,671,716.74 其他应收款： 上海一纺机械有限公司 --- --- --- 85,019.96 4.04% 4,251.00 上海太平洋纺织机械成套设备有限公 282,662.92 9.22% 14,133.15 --- --- --- 司 合 计 282,662.92 9.22% 14,133.15 85,019.96 3.64% 4,251.00 应付账款： 上海一纺机械有限公司 1,207,824.91 0.55% --- 302,287.00 0.11% --- 上海太平洋纺织机械成套设备有限公 2,861,351.69 1.30% --- 5,317,362.09 1.95% --- 司 合 计 4,069,176.60 1.85% --- 5,619,649.09 2.06% --- 预收账款： 山东良基纺织机械有限公司 --- --- --- 882,942.25 1.15% --- 太平洋机电(集团)有限公司 --- --- --- --- --- --- 上海电气租赁有限公司 2,717,395.60 9.06% --- 5,061,694.40 6.59% --- 上海新四机机电有限责任公司 46,400.00 0.15% --- --- --- --- 合 计 2,763,795.60 9.21% --- 5,944,636.65 7.74% --- 其他应付款： 太平洋机电(集团）有限公司 5,046,413.63 32.76% --- 4,546,413.63 16.21% --- 95 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 九、或有事项 （一）无未决诉讼或仲裁形成的或有负债 （二）截止 2008 年 12 月 31 日本公司为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负 债 被担保单位 担保金额 债务到期日 对本公司的财务影响 关联方： 2008 年 10 月 21 日 被担保单位到期偿还债务不存在 上海普恩伊进出口有限公司 600 万元 －2009 年 8 月 29 日 困难，不会给公司造成不利影响 2008 年 10 月 22 日 被担保单位到期偿还债务不存在 上海普恩伊进出口有限公司 1,400 万元 －2009 年 4 月 21 日 困难，不会给公司造成不利影响 （三）其他或有负债 本公司无需要披露的其他或有事项。 十、承诺事项 （一）无已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出。 （二）无已签订的正在或准备履行的大额发包合同及财务影响。 （三）无已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响。 （四）无已签订的正在或准备履行的并购协议。 （五）无已签订的正在或准备履行的重组计划。 （六）其他重大财务承诺事项 抵押资产情况 1、本年与中国工商银行上海虹口支行签订最高额 5,220 万元抵押借款协议，期限自 2008 年 5 月 12 日至 2011 年 5 月 11 日，抵押物为账面净值 3,634.82 万元的投资性房产， 截止年末实际借款 5,220 万元。 2、本年与交通银行股份有限公司上海宝山支行签订最高额为 7,300 万元的抵押借款 协议，期限自 2008 年 6 月 10 日至 2010 年 6 月 30 日，抵押物为账面净值 1,662.73 万元的 投资性房产及账面净值 1,033.74 万元的固定资产，截止年末实际借款额为 6,600 万元。 十一、资产负债表日后事项 （一）资产负债表日后公司利润分配方案 根据上海二纺机股份有限公司 2009 年 4 月 9 日第六届董事会第二十次会议决议，公司 2008 年度利润分配预案为不进行红利分配，也不以资本公积金转增形式送股。 （二）无其他需披露的资产负债表日后事项 十二、其他事项说明 （一）债务重组 96 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 公司本年与 15 户供应商签订债务减免协议，原债务金额为 7,931,485.02 元，扣除双方 确认由公司一次性支付的货款后，确认债务重组利得 359,782.18 元。 （二）租赁 经营租赁 本公司各类租出资产情况如下： 经营租赁租出资产类别 年末账面价值 年初账面价值 生产用设备 89,793.71 175,256.07 投资性房产 56,102,829.99 112,683,953.08 合 计 56,192,623.70 112,859,209.15 （三）其他需要披露的重要事项 1、本年公司与控股股东太平洋机电（集团）有限公司签订协议，出售公司账面金额为 27,016,453.23 元的债权，该交易事项业经公司 2008 年 12 月 12 日第六届董事会第十七次会议 审议通过，并由 2008 年 12 月 16 日公司临时公告（2008－035 号）予以披露。2008 年 12 月 26 日已全额收到此债权转让款。公司对以上债权原已计提的 23,864,413.40 元的坏账准备冲回， 相应转入资本公积科目核算。 2、2008 年 9 月 12 日 2008 年第一次临时（暨第二十五次）股东大会决议通过出售公司持有 的上海浦东宁桥路 668 号房地产，以上事项由 2008 年 9 月 12 日的临时公告（2008-024 号）中 予以披露。上述房地产业经上海申价房地产评估有限公司出具的沪申价房估（2008）第 1824 号 房地产估价报告确认的评估价格为 8,555 万元。公司关联方上海电气（集团）总公司在 2008 年 12 月 4 日通过上海国际商品拍卖有限公司用 8,555 万元的价格以公开竞拍方式购入该项房地产， 该项交易已由 2009 年 1 月 12 日的临时公告（2009-002 号）披露。截止 2008 年 12 月 17 日出售 价款已全额收取，产权过户手续已于 2009 年 1 月 5 日完成，该项交易产生净收益 13,854,269.28 元已计入本年损益。 3、2008 年 9 月 12 日 2008 年第一次临时（暨第二十五次）股东大会决议通过出售公司持有 的上海良基实业有限公司 90%的股权，该事项已于 2008 年 9 月 12 日的临时公告（2008-024 号） 中予以披露。标的股权业经上海立信资产评估有限公司评估并出具信资评报字[2008]第 279 号 《上海良基实业有限公司股权转让整体资产评估报告书》，确认的评估价值为 27,066,801.09 元。公司控股股东太平洋机电（集团）有限公司通过上海联合产权交易所挂牌交易系统以 27,066,801.09 元的价格受让该项股权。该项交易已由 2008 年 12 月 25 日的临时公告（2008-036 号）披露。截止 2008 年末公司已收到银行划款 16,240,000.00 元（60%交易款），并收到 3 个 月期的商业承兑汇票 10,826,801.09 元，该项交易产权过户日期为 2008 年 12 月 25 日，该项交 易产生净收益 13,751,870.08 元已计入本年损益。 4、本年公司依据上海电气集团资产管理有限公司《关于国有企业依法改制规范运作的若干 意见》及太平洋机电（集团）有限公司《关于同意采用拨款方式支付 2008 年度人员安置补偿费 用的批复》〔太平洋机电企重（2008）第 95 号〕，按集团的部署，为解决改制前无固定合同的 97 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 职工转为改制后企业的无固定期的职工的安置分流的历史遗留问题，本年共收到上海太平洋机 电（集团）有限公司汇入的职工安置补偿费用 65,253,493.90 元，本年已实际支付 65,253,493.90 元。 5、本年公司出售海通证券等解禁法人股，取得投资收益 53,817,658.53 元，已全额计入本 年损益。 98 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 十三、补充资料 （一）本年度归属于普通股股东的非经常性损益列示如下（收益＋、损失－）：明 金 额 细项目 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分； 33,644,659.16 2、越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免； --- 3、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一 7,164,702.00 定标准定额或定量持续享受的政府补助除外； 4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费； --- 5、企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 --- 认净资产公允价值产生的收益； 6、非货币性资产交换损益； --- 7、委托他人投资或管理资产的损益； --- 8、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备； --- 9、债务重组损益； 359,782.18 10、企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等； --- 11、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益； --- 12、同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益； --- 13、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益； --- 14、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 53,903,586.37 取得的投资收益； 15、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回； --- 16、对外委托贷款取得的损益； --- 17、采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益； --- 18、根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响； --- 19、受托经营取得的托管费收入； --- 20、除上述各项之外的其他营业外收入和支出； 4,257,188.68 21、其他符合非经常性损益定义的损益项目； --- 22、少数股东损益的影响数； -285,036.91 23、所得税的影响数； -337,652.52 合 计 98,707,228.96 99 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 （二）净资产收益率及每股收益： 净资产收益率 每股收益(元) 报告期利润 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 2.59% 2.63% 0.02 0.02 扣除非经常性损益后归属于公司普 -24.20% -24.52% -0.16 -0.16 通股股东的净利润 1、计算过程 上述数据采用以下计算公式计算而得： 全面摊薄净资产收益率 全面摊薄净资产收益率=P÷E 其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股 东的净利润；E 为归属于公司普通股股东的年末净资产。“归属于公司普通股股东的净利 润”不包括少数股东损益金额；“扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润”以 扣除少数股东损益后的合并净利润为基础，扣除母公司非经常性损益（考虑所得税影响）、 各子公司非经常性损益（考虑所得税影响）中母公司普通股股东所占份额；“归属于公司普 通股股东的年末净资产”不包括少数股东权益金额。 （1）全面摊薄净资产收益率=9,556,404.40÷368,378,170.73＝2.59% （2）扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率=（9,556,404.40－98,707,228.96） ÷368,378,170.73＝-24.20% 加权平均净资产收益率 加权平均净资产收益率=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东 的年初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产； Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份 数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报 告期年末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产 增减变动下一月份起至报告期年末的月份数。 （1）加权平均净资产收益率=9,556,404.40/（407,663,529.10＋9,556,404.40÷2－ 48,841,762.77）＝2.63% （2）扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率＝（9,556,404.40－98,707,228.96） /（407,663,529.10＋9,556,404.40÷2－48,841,762.77）＝-24.52% 100 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 基本每股收益 基本每股收益=P÷S S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk 其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的 净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为年初股份总数；S1 为报告期因公积金转 增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一 月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期年末的月份数。 （1）基本每股收益＝9,556,404.40÷566,449,190＝0.02 （2）扣除非经常性损益后基本每股收益＝（9,556,404.40－98,707,228.96） ÷566,449,190＝-0.16 稀释每股收益 稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税 率）]/（S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券 等增加的普通股加权平均数） 其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股 东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释 每股收益达到最小。 （1）稀释每股收益＝9,556,404.40÷566,449,190＝0.02 （2）扣除非经常性损益后稀释每股收益＝（9,556,404.40－98,707,228.96） ÷566,449,190＝-0.16 2、本年不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股 3、资产负债表日至财务报告批准报出日之间，公司发行在外普通股或潜在普通股股数 未发生重大变化。 十四、财务报表的批准报出 本财务报表业经公司第六届董事会第二十次会议于 2009 年 4 月 9 日批准报出。 101 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 十二、备查文件目录 1、载有法定代表人、财务总监、财务负责人签名并盖章的公司 2008 年年度会计报表； 2、报告期内，公司在《上海证券报》、香港《大公报》上公开披露所有文件的正本及公告 的原稿； 3、在公司注册地备有公司上述文件原件，供中国证券监督管理委员会、上海证券交易所或 股东依据法规或公司章程要求查阅。 董事长：李培忠 上海二纺机股份有限公司 2009 年 4 月 9 日 102 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 I. Important Notice 1. The Board of Directors, the Supervisory Committee, as well as directors, supervisors and senior executives of Shanghai Erfangji Co., Ltd. (hereinafter referred to as the Company) individually and collectively accepts responsibility for the correctness, accuracy and completeness of the contents of this report and confirms that there are no material omissions nor errors which would render any statement misleading. 2. Shanghai Shulun Pan Certified Public Accountants Co., Ltd. has audited the 2008 financial report for the Company and issued a standard auditor’s report with unqualified for the Company. 3. Gao Yong, Independent Director of the Company, was absent from the Board meeting due to important business, and entrusted in writing Cao Huimin, another Independent Director, to exercise voting right on his behalf. 4. Herein, Li Peizhong, the Company’s legal representative, Mei Jianzhong, Chief Financial Officer, and Chen Zhihu, Principal of Financial Dept., jointly declare that the finance report enclosed in this annual report is true and complete. 5. This report has been prepared in Chinese version and English version respectively. In the event of difference in interpretation between the two versions, the Chinese report shall prevail. 103 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 II. Company Profile Company’s legal name in Chinese 上海二纺机股份有限公司 Abbr. in Chinese 上海二纺机 Company’s legal name in English SHANGHAI ERFANGJI CO.,LTD Company’s legal representative Li Peizhong Secretary of the Board Name Li Bo Contact address No. 687 Changzhong Road, Shanghai Tel. (021)65318494 (021)51265073 Fax: (021)65421963 E-mail: libolibo918@sina.com Securities Affairs Representative Name Ni Li Contact address No. 687 Changzhong Road, Shanghai Tel. (021)65318494 (021)51265073 Fax: (021)65421963 E-mail: efjnili@126.com Registered address No. 687 Changzhong Road, Shanghai Office address No. 687 Changzhong Road, Shanghai Postal code of office address 200434 Company’s Internet website http://www.shefj.com E-mail: efj@shefj.com Newspaper chosen for disclosing the Shanghai Securities News and Ta Kung Pao information of the Company Internet website designated by CSRC for http://www.sse.com.cn publishing the annual report The place where the annual report is office of the Board of Directors, No. 687 prepared and placed Changzhong Road, Shanghai Stock of the Company Stock exchange Abbr. of Abbr. of stock before the Type Stock code listed stock change Shanghai Stock A-share *ST Erfang 600604 Erfangji Exchange Shanghai Stock B-share *ST Erfang B 900902 Erfang B Gu Exchange Other information Date of initial registration 10 Dec. 1991 Place of initial registration 600 Dongchang Road, Pudong, Shanghai 1 Jan. 1994 Date of registration after the change 15 Aug. 1997 No. 265 Changzhong Road, Shanghai Place of registration after the change No. 687 Changzhong Road, Shanghai Registration Number of Business License QGHZ Zi No. 019003 (municipal bureau) Registration number of tax GSH Zi No. 310042607225505 Organization registration code 60722550-5 Certified Public Accountants engaged by the Company 104 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Shanghai Shulun Pan Certified Public Name Accountants Co., Ltd. Office address 61 Nanjing East Road, Shanghai III. Summary of Financial Highlight and Business Highlight (I) Major financial data as of the report period Unit: RMB Yuan Items Amount Operating profit -21,797,569.08 Total profit 7,893,909.23 Net profit attributable to shareholders of listed company 9,556,404.40 Net profit attributable to shareholders of listed company after -89,150,824.56 deducting non-recurring gains and losses Net cash flows arising from operating activities -43,417,754.61 (II) Item of deducting non-recurring gains and losses and relevant amount Unit: RMB Yuan Items of non-recurring gains and losses Amount Remark Gains from transferring Gains and losses on the disposal of non-current assets 33,644,659.16 fixed assets Government subsidies recorded into current profit and Subsidies for science and loss (excluding government subsidies with close technology 7,164,702.00 relationship with the Company’s business and rationed government grants in line with the united standard) Gains and losses on debts restructuring 359,782.18 Gains and losses on change in fair value from tradable Gains from selling financial assets and tradable financial liabilities, as corporate shares held by well as investment income from disposal of tradable the Company and financial assets and tradable financial liabilities and 53,903,586.37 transferring equity of financial assets available for sales except for subsidiaries effective hedging related with normal businesses of the Company Net amount of other non-operating incomes and expenses 4,257,188.68 apart from the above items Impact on minority interests -285,036.91 impact on income tax -337,652.52 Total 98,707,228.96 105 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (III) Major accounting date and financial indexes over the past three years ended the report period Unit: RMB Yuan Increase/decrease 2008 2007 2006 year-on-year (%) Operating income 542,491,424.66 925,284,611.49 -41.37 1,027,502,247.49 Total profit 7,393,218.17 -276,953,773.54 --- -63,178,175.66 Net profit attributable to 9,556,404.40 -277,815,594.42 --- -65,509,206.45 shareholders of listed company Net profit attributable to shareholders of listed company -89,150,824.56 -298,162,755.94 --- -81,408,231.09 after deducting non-recurring gains and losses EPS-basic 0.0169 -0.4905 --- -0.1156 (RMB/share) EPS-diluted 0.0169 -0.4905 --- -0.1156 (RMB/share) Basic EPS after deducting non-recurring -0.1574 -0.5264 --- -0.1437 gains and losses (RMB/share) Fully diluted return on net 2.59 -68.15 --- -10.61 assets % Weighted average return on net 2.63 -58.03 --- -10.22 assets % Fully diluted return on net assets after -24.20 -73.14 --- -13.18 deducting non-recurring gains and losses % Weighted average return on net assets after -24.52 -62.28 --- -12.7 deducting non-recurring gains and losses % Net cash flow arising from -43,417,754.61 -62,564,375.23 --- 20,891,418.02 operation activities 106 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Net cash flow per share arising from operation -0.0766 -0.1105 --- 0.0369 activities (RMB/share) Increase/decrease 31 Dec. 2008 31 Dec. 2007 31 Dec. 2006 year-on-year (%) Total assets 786,192,698.14 1,019,619,750.09 -22.89 1,219,214,100.99 Owners’ equity (shareholders’ 368,378,170.73 407,663,529.10 -9.64 617,650,334.64 equity) Net assets per share attributable to shareholders of 0.6503 0.7197 -9.64 1.0904 listed company (RMB/share) 107 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 IV. Changes in Share Capital and Particulars about Shareholders (I) Change in share capital 1. Change in share capital Unit: share Before the change Increase/decrease for this time (+, -) After the change Issuance Capitalization Number of Proportion of new of public Number of Proportion shares % share Bonus reserve Other Subtotal shares % I. Shares subject to trading moratorium 1. Shares held by the 237,428,652 41.92 -56,644,919 -56,644,919 180,783,733 31.92 State 2. Share held by state-owned corporation 3. Shares held by other domestic investors Among which: Shares held by domestic non-state-owned corporation Shares held by domestic natural persons 4. Shares held by foreign investors Among which: Shares held by foreign corporation Shares held by foreign natural persons Total shares subject to 237,428,652 41.92 -56,644,919 -56,644,919 180,783,733 31.92 trading moratorium II. Shares not subject to moratorium 1. RMB ordinary shares 96,095,538 16.96 96,095,538 16.96 2. Domestically listed 232,925,000 41.12 232,925,000 41.12 foreign shares 3. Overseas listed foreign shares 4. Others 56,644,919 56,644,919 56,644,919 10 Total shares not subject 329,020,538 58.08 385,665,457 68.08 to moratorium III. Total shares 566,449,190 100 566,449,190 100 2. Change in shares subject to trading moratorium Unit: share Shares subject to Shares subject to Releasing from Increase in trading Date of Number of shareholders trading moratorium trading moratorium Reason this year moratorium at the releasing at the year-begin in 2008 year-end Pacific Mechatronic Commitment 3 Mar. 237,428,652 56,644,919 0 180,783,733 (Group) Co., Ltd in the SMR 2009 Total 237,428,652 56,644,919 0 180,783,733 / / (II) Issuance and listing of the share: 1. Issuance of shares over the past three years 108 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 No securities were issued and listed share during the past three years ended this report period. 2. Changing in total shares and its structure During the report period, there was no change in the total shares and structure of share capital due to bonus and rationed shares. 3. Present internal employees’ shares By the end of reporting period, the Company has no inner employee shares. (III) Shareholders and actual controllers 1. Number of shareholders and shareholding: Unit: share Total number of shareholders at the end of period 71,381 Particulars about shares held by the top ten shareholders Number of Increase/ shares Decrease subject to in the Total trading Shares reporting Nature of number of moratorium pledged or period Name of shareholders shareholders Proportion shares held held frozen Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd State shares 41.92 237,428,652 None 180,783,733 None Domestic HUANG JIAN ZHONG 0.3242 1,836,295 Unknown natural person Domestic SHEN JIN HUA 0.2122 1,202,060 Unknown natural person Foreign XU JUN WAN 0.1554 880,000 Unknown natural person Foreign Wexford Spectrum Trading Limited 0.1450 821,400 Unknown corporation Domestic HE HAI YAN 0.1428 808,621 Unknown natural person Domestic CAI AI PING 0.1220 691,100 Unknown natural person Domestic LIU DA 0.1157 655,600 Unknown natural person Foreign XU WEN XIAO 0.0943 534,199 Unknown natural person STANDARD CHARTERED EQUITOR Foreign 0.0869 492,470 Unknown INT.TRUSTEE LTD/SHK CHINA FUND corporation Shares held by the top ten shareholders holding shares not subject to moratorium Name of shareholders Numbers of shares not Type of shares subject to moratorium held Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd 56,644,919 Other HUANG JIAN ZHONG 1,836,295 Domestically listed foreign shares SHEN JIN HUA 1,202,060 Domestically listed foreign shares XU JUN WAN 880,000 Domestically listed foreign shares Wexford Spectrum Trading Limited 821,400 Domestically listed foreign shares HE HAI YAN 808,621 Domestically listed foreign shares CAI AI PING 691,100 Domestically listed foreign shares LIU DA 655,600 Domestically listed foreign shares XU WEN XIAO 534,199 Domestically listed foreign shares STANDARD CHARTERED EQUITOR INT.TRUSTEE LTD/SHK 492,470 Domestically listed foreign shares 109 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 CHINA FUND There existed no acting-in-concert between the shareholder holding State share and other shareholders. The Company is not aware whether Explanation on associated relationship among the there are related relationships among shareholders holding shares top ten shareholders or acting-in-concert not subject to trading moratorium or whether they have joined in any concerted action. Number of shares held by the top ten shareholders subject to moratorium and trading moratorium Unit: share Information related to restricted shares to be listed for trade Number of No. Name of shareholder Number of additional Condition for sale shares Date to be shares to be listed for traded trade Pacific Mechatronic Commitment in the 1 180,783,733 3 Mar. 2009 56,644,919 (Group) Co., Ltd Share Merger Reform 2. Brief introduction of the controlling shareholders and actual controller (1) Corporate controlling shareholder Unit: hundred million, Currency: RMB Legal Registered Date of Name Core business representative capital foundation Textile machinery & facilities, garment machineries, electromagnetic products, environmental protection equipment, construction decoration, computer engineering, Pacific office automation, metal materials, construction materials, Mechatronic Zheng Yuanhu 15.04 Aug. 1994 textile raw materials, hardware, daily necessities, (Group) Co., Ltd garments and accessories, equipment leasing and self-support Import & Export business authorized by Foreign Trade & Commerce Commission. (2) Corporate actual controller Unit: hundred million, Currency: RMB Legal Date of Registered Name representat foundatio Core business capital ive n State-owned Assets Supervision and Supervision and Administration Commission of Shanghai management of Municipal Government state-owned assets 110 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (3) Change in the controlling shareholder and actual controller During the report period, the Company’s controlling shareholder and actual controller remained unchanged. State-owned Assets Supervision and Administration Commission of Shanghai Municipal Government 99.15% Shanghai Electric (Group) Corporation 100% Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd. 41.92% Shanghai Erfangji Co., Ltd. 3. Other corporate shareholder holding over 10% of the Company’s shares By the end of reporting period, the Company has no other corporate shareholder holding over 10% of the Company’s shares. V. Directors, Supervisors, Senior Executives and Employees (I) General information of directors, supervisors and senior executives Unit: share Total Drawing payment payment from Drawing Number of Number of drawn from the Beginning and Reasons payment shares shares the Company shareholding Name Title Sex Age ending of office +/- for from the held at the held at the in the report companies or term change Company year-begin year-end period other related or not (RMB’0000) parties or not (before tax) (Yes / No) Chairman of 21 May 2007～ Li Peizhong Male 54 No Yes the Board 20 May 2010 Zhang 21 May 2007～ Director Male 59 No Yes Fubiao 20 May 2010 Director, GM, deputy 21 May 2007～ Cui Ling general Male 47 4,050 4,050 Yes 18.8 No 20 May 2010 secretary of CPC Mei Director, CFO Male 48 21 May 2007～ 1,350 1,350 Yes 13.7 No 111 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Jianzhong 20 May 2010 Director, deputy general secretary of CPC, Wang Secretary of 21 May 2007～ Male 51 4,050 4,050 Yes 12.2 No Chengzong Discipline 20 May 2010 Inspection Commission, Chairman of Trade Union Director, 21 May 2007～ Li Bo Secretary of Male 52 1,350 1,350 Yes 12.5 No 20 May 2010 the Board 3 Allowance of Independent 21 May 2007～ Gao Yong Male 56 2,515 2,515 Yes Independent No Director 20 May 2010 Director (after tax) 3 Allowance of Independent 21 May 2007～ Cao Huimin Male 55 0 0 Yes Independent No Director 20 May 2010 Director (after tax) 3 Allowance of Independent 21 May 2007～ Deng Weili Male 45 0 0 Yes Independent No Director 20 May 2010 Director (after tax) Chairman of Wu the 12 Sep. 2008～ Male 58 0 0 No Yes Guisheng Supervisory 20 May 2010 Committee Former Chairman of 21 May 2007～ Xu Zucheng the Male 52 0 0 No Yes 12 Sep. 2008 Supervisory Committee Shan 21 May 2007～ Supervisor Male 50 0 0 No Yes Guozhong 20 May 2010 21 May 2007～ Chen Liping Supervisor Female 54 0 0 No Yes 20 May 2010 Supervisor, Deputy Secretary of 21 May 2007～ Zhang Fuhai Male 52 1,350 1,350 Yes 10.3 No Discipline 20 May 2010 Inspection Commission 21 May 2007～ Yang Min Supervisor Female 36 1,350 1,350 Yes 8.3 No 20 May 2010 secretary of Gong Party 21 May 2007～ Male 47 2,700 2,700 Yes 14.4 No Jianping committee, 20 May 2010 Deputy GM 21 May 2007～ Wei Baorong Deputy GM Male 56 7,187 7,187 Yes 14.2 No 20 May 2010 Pan 21 May 2007～ Deputy GM Male 54 2,701 2,701 Yes 14.8 No Ronggao 20 May 2010 112 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Major work experience of directors, supervisors and senior executives in recent five years 1. Li Peizhong He ever took the posts of Shanghai Textile Machinery General Factory and Vice-president of Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd. From April 2004 to December 2005, he took the post of President of Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; From June 2007 to now, he held the posts of Deputy General Secretary of CPC and President in Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; From May 2007 to now, he acts as Chairman of the Board of Shanghai Erfangji Co., Ltd. 2. Zhang Fubiao He took the posts of Commissary and Secretary-General of Auditing Committee of the Board, Director of Supervision Office in Shanghai Electric (Group) Corporation; From 2005 to now, he took the post of Head of the 4th Management Dept. in Shanghai Electric Assets Management Co., Ltd.; From May 2004 to now, he held the post of Director in Shanghai Erfangji Co., Ltd.; He acts as Head of Financial Budget Department in Shanghai Electric (Group) Corporation Since January 2007. 3. Cui Ling He ever took the posts of Chief Engineer, Deputy General Manager as well as Standing Deputy General Manager in Shanghai Erfangji Co., Ltd.; From June 2007 to Sep. 2008, he held the posts of Secretary of Party Committee and Standing Deputy General Manager in Shanghai Erfangji Co., Ltd.; He acts as General Manager and Deputy General Secretary of CPC in Shanghai Erfangji Co., Ltd. since Sep. 2008. 4. Mei Jianzhong He acts as Director and Chief Financial Officer of Shanghai Erfangji Co., Ltd.. 5. Wang Chengzong He took the posts of Director, Deputy General Secretary of CPC as well as Chairman of the Labor Union in Shanghai Erfangji Co., Ltd.; From November 2007 to now, he held the posts of Director, Deputy General Secretary of CPC, and Secretary of Discipline Inspection Commission as well as Chairman of the Labor Union in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 113 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 6. Li Bo He took the posts of Secretary of the Board and Office Director in Shanghai Erfangji Co., Ltd.. From May 2007 to now, he took the posts of Director and Secretary of the Board in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 7. Gao Yong He ever took the posts of Deputy Director of China Textile Economic Research Center, Standing Vice President of China Textile Enterprise Confederation, Vice Chairman of China Textile Association, President of China Textile Machinery & Accessories Association and Director of International Trade Office of China Textile Association. From May 2004 till now, he took the post of Independent Director in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 8. Cao Huimin He ever took the posts of Lector, Associate Professor, Professor and Assistant Dean of Shanghai Lixin University of Commerce. From Nov. 2004 till now, he took the post of Independent Director in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 9. Deng Weili, He ever took the posts of Lector of Department of Management Science and Department of Finance and Deputy General Secretary of CPC in Fudan University, Associate Professor in School of Management of Fudan University, Deputy Division Chief of Personnel Division of Fudan University, Deputy General Manager and General Manager of Shanghai Guoxin Investment Development Co., Ltd.; From May 2007 till now, he took the post of Independent Director in Shanghai Erfangji Co., Ltd.. 10. Wu Guisheng He ever took the post of Secretary of Party Committee Shanghai Textile Machinery General Factory; From Sep. 2008 till now, he took the posts of Deputy General Secretary of CPC and Chairman of the Labor Union in Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd., of Secretary of Party Committee in Shanghai Yifang Machinery Co., Ltd. and Chairman of the Supervisory Committee in Shanghai Erfangji Co., Ltd.. 11. Xu Zucheng, He ever took the posts of Deputy General Secretary of CPC, Secretary of Discipline Inspection Commission and Chairman of the Labor Union in Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; 114 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 From December 2003 to November 2007, he took the posts of Deputy General Secretary of CPC and Secretary of Discipline Inspection Commission in Shanghai Erfangji Co., Ltd. From May 2004 to Sep. 2008, he held the post of Chairman of the Supervisory Committee in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 12. Shan Guozhong He ever took the post of Manager of Planning & Development Department in Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; From January 2004 till now, he took the post of Assistant President of Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; From May 2007 till now, he held the post of Supervisor of Shanghai Erfangji Co., Ltd. 13. Chen Liping She ever took the post of Manager of Financial Department in Shanghai Erfangji Co., Ltd.; From August 2004 till now, she took the post of Manager of Financial Audit Department in Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; From May 2007 till now, she held the post of Supervisor of Shanghai Erfangji Co., Ltd. 14. Zhang Fuhai He took the posts of Supervisor and Deputy Secretary of Discipline Inspection Commission, as well as Manager of Law Affair in Shanghai Erfangji Co., Ltd.. 15. Yang Min She took the post of Vice Chairman of the Labor Union in Shanghai Erfangji Co., Ltd. since 2004; From May 2005 till now, she took the post of Supervisor of Shanghai Erfangji Co., Ltd. 16. Gong Jianping He ever took the post of Deputy General Secretary of CPC and Deputy General Manager in Shanghai Erfangji Co., Ltd.; In Sep. 2008, he took the posts of Secretary of Party Committee and General Manager of Shanghai Erfangji Co., Ltd. 17. Wei Baorong Now he acts as Deputy General Manager in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 18. Pan Ronggao Now he acts as Deputy General Manager in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 115 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (II) Particulars about holding the post in Shareholding Company Beginning Ending Drawing the Office title in date of date of Name Name of Shareholding Company payment Shareholding Company office office (Yes / No) term term Pacific Mechatronic (Group) Co., President and Deputy Li Peizhong Yes Ltd. General Secretary of CPC Shanghai Electric (Group) Head of Financial Budget Zhang Fubiao Yes Corporation Dept. Deputy General Secretary Pacific Mechatronic (Group) Co., Wu Guisheng of CPC, Chairman of Trade Yes Ltd. Union Pacific Mechatronic (Group) Co., Shan Guozhong Assistant President Yes Ltd. Pacific Mechatronic (Group) Co., Manager of Financial Chen Liping Yes Ltd. Audit Dept Particulars about holding the post in other companies Ending Beginning Drawing the Office title in other date of Name Name of other units date of payment units office office term (Yes / No) term Li Peizhong China Textile Machinery Co., Ltd. Chairman of the Board No Shanghai Automation Instrumentation Chairman of the Zhang Co., Ltd. Supervisory Committee No Fubiao Shanghai Highly Co., Ltd. Director China Textile Machinery Co., Ltd. Independent director Gao Yong Yes Jingwei Textile Machinery Stock Co., Ltd Independent director Industrial Bank Co., Ltd. Supervisor Deng Weili Yes Shanghai Pudong Development Bank Co Ltd Director Shanghai Balian (Group) Co., Ltd. Shanghai Dragon Corporation Independent director Shanghai International Port (Group) Co., Independent director Cao Huimin Ltd. Independent director Yes Shanghai Join Buy Co., Ltd Independent director Shanghai Accounting Institute Work Vice Chairman Committee for University (III) About the annual remuneration of directors, supervisors and senior executives 1. Decision-making procedure of the remuneration of directors, supervisors and senior executives: The remuneration received by directors, supervisors and senior executives was determined by yearly examination in accordance with the annual operation-working target and salary assessment method established by the Board of Directors and achievement of the Company’s operation. 116 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2. Basis on the remuneration of directors, supervisors and senior executives The remuneration was determined in line with the Company’s Appraisal Method of Middle and Senior Management Personnel and Detailed Rules for Classified Wage Appraisal Scheme. 3. Directors and supervisors receiving no payment or allowance from the Company Name of directors and supervisors Drawing payment from the shareholding receiving no payment or allowance from the companies or other related parties or not Company (Yes/No) Li Peizhong Yes Zhang Fubiao Yes Wu Guisheng Yes Xu Zucheng Yes Shan Guozhong Yes Chen Liping Yes Name of directors and supervisors receiving no payment or allowance from the Company: Director: Li Peizhong and Zhang Fubiao Supervisor: Wu Guisheng, Xu Zucheng, Shan Guozhong and Chen Liping (IV) Change in directors, supervisors and senior executives Name Office title Reason for departure Chairman of the Supervisory Xu Zucheng Job change Committee Zhang Fuhai Supervisor Personal reason th th On 22 Sep. 2008, at the 15 meeting of the 6 Board of Directors, as nominated by the Chairman of the Board, Mr. Cuiling was elected as General Manager of the Company. th th 12 Sep. 2008, at the 7 meeting of the 6 Supervisory Committee, Mr. Wu Guisheng was elected as Chairman of the Supervisory Committee. (V) About employees By the end of report period, the Company has 775 on-the-job employees in total. The Company need pay the expenses to 98 retirees. Staffing structure 1. The professional composing Professional category Number Production personnel 381 salespeople 32 Technical personnel 133 Executive personnel 140 Financial staff 14 Other 75 117 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2. Education level Educational category Number Master degree 11 Bachelor degree 94 College for professional training 145 Technical secondary school 301 Other 224 Ⅵ Corporate Governance (Ⅰ) Overview of corporate governance In accordance with relevant laws and regulations such as Company Law and Securities Law, as well as other relevant regulations of China Securities Regulatory Commission (CSRC) and Shanghai Stock Exchange, the Company kept perfecting its corporate governance, standardizing its operation and improving its information disclosure. In the reporting period, according to relevant requirements of the CSRC Shanghai Bureau, Articles of Association, Rules for Independent Directors and Rules for Information Disclosure of the Company, the Company, based on its actual situation, formulated Rules of Shanghai Erfangji Co., Ltd. for Independent Directors concerning Annual Reports pursuant to the Circular of the CSRC Shanghai Bureau on further Strengthening the Internal Control of Listed Companies, and devised the Company’s Implementation Rules for Audit Committee of Shanghai Erfangji Co., Ltd.; In order to promote the initiative and effectiveness of the Company’s giving instruction to investors and protect the legitimate rights and interests of the investors, especially those of the public investors, the Company added the Rules for Handling Crises into its Rules for Managing Relationship with Investors, which was in line with the Circular of the CSRC Shanghai Bureau on further Improving Investor Relationship Management and Investor Instruction, as well as the Circular of the CSRC on Regulating Information Disclosure of Listed Companies and Behaviors of Related Parties. Consequently, the further improvement of the Company’s management rules promoted the progress of its corporate governance. 1. About shareholders and shareholders’ general meetings: The Company convened the shareholders’ general meetings in strict compliance with relevant regulations, making sure that all shareholders exercised their voting rights according to law. In the reporting period, the controlling 118 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 shareholder of the Company did not harm the interests of the Company and its minority shareholders by taking advantage of its controlling position. The Company’s corporate governance structure was able to make sure that all shareholders, especially the minority shareholders, enjoyed equal rights and bore the corresponding duties based on the shares they held. During the reporting period, the Company convened two shareholders’ general meetings, which were in line with relevant laws and regulations, as well as the Articles of Association. 2. About the controlling shareholder and the Company as a listed company: The controlling shareholder of the Company conscientiously exercised its duty of good faith, acted in accordance with laws and regulations, without such behavior as taking advantage of its privileged position for additional benefits. Meanwhile, the election of the Company’s directors and supervisors, as well as the engagement and dismissal of other senior management personnel, was all in accordance with relevant laws and regulations and the procedure stipulated by the Articles of Association. The Company was independent from its controlling shareholder in terms of staff, assets, financial affairs, organs and business operation, with its Board of Directors, Supervisory Board and other internal organs operating independently according to laws. 3. About the directors and the Board of Directors: In the reporting period, the directors of the Company honored their public commitments and performed their duties in a faithful, honest and diligent manner. Accountable to Shareholders’ General Meeting, the Board of Directors of the Company convened regular and provisional meetings according to law. Meanwhile, it exercised its power in strict compliance with laws, regulations and the Company’s Articles of Association, with its focus on protecting the interests of the Company and all its shareholders. 4. About the supervisors and the Supervisory Board: In the spirit of being responsible for the shareholders, the Supervisory Board conscientiously performed their duties and standardized their operation in strict compliance with relevant laws, regulations and the Company’s Articles of Association. It convened regular and provisional meetings according to the prescribed procedure, and supervised over the Company’s financial operation, as well as the legitimacy of the directors, General Manager and other senior management personnel’s performance of duties, so as to protect the legal rights and interests of the Company and its shareholders. 5. About giving full play to the role of specialized committees of the Board: The Audit Committee conducted timely communication with the CPA 119 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 firm for the Company’s audit, decided the audit plan and arrangements, and listened to the work report of the Company’s internal audit. It also proposed to renew the employment of the said CPA firm. All these proposals and opinions of the Audit Committee further promoted the Company’s regulated governance. 6. About information disclosure and transparency: In strict compliance with laws, regulations, and the Company’s Articles of Association, the Company disclosed relevant information factually, accurately, completely and in time. In the reporting period, the Company disclosed in time the regular reports (including the 2007 Annual Report, the first and third quarterly reports for 2008 and the semi-yearly report for 2008) and provisional public notices. Meanwhile, the Company adopted a serious manner in handling the letters, phone calls, visits and consultation from the shareholders, and ensured the equality for all shareholders in terms of information acquisition; The Company actively conducted communication with its investors, which fostered a healthy relationship with its investors. 7. About the above special campaigns for corporate governance: The Company conducted the above special campaigns for corporate governance, so as to implement the advices given by the CSRC Shanghai Bureau and the Shanghai Stock Exchange concerning the Company’s corporate governance, strengthen its internal audit and promote the systematization and standardization of its internal audit. As a result of all those campaigns, the Company strengthened its internal control and thus further improved the Company’s corporate governance structure. (Ⅱ) Particulars about duty fulfillment of independent directors 1. Particulars about independent directors’ attendance at the Board meetings Name of Supposed Attendance Entrusted Absence Reasons for independent attendance by attendance (times) absence and directors (times) physical (times) other remarks presence (times) On important Gao Yong 10 9 1 0 business mission Cao Huimin 10 10 0 0 0 Deng Weili 10 10 0 0 0 120 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2. Objection raised by independent directors concerning relevant matters of the Company During the reporting period, the Company’s independent directors did not raise any objection on the proposals put forward at the Board Meetings or other meetings. According to relevant laws and regulations of Company Law and Securities Law and relevant regulations of the Articles of Association, three independent directors performed their duties of good faith and due diligence in the spirit of being responsible for the shareholders. They carefully reviewed all the proposals and their relevant materials submitted to the Board, and protected the interests of the Company as a whole, as well as the legal rights and interests of its minority shareholders; They attended the shareholders’ general meetings and Board meetings, listened to the audit opinions of the audit agency, and conducted on-site investigations concerning the Company’s operation, so as to offer advices regarding the Company’s management and sustainable development; In accordance with the Company’s Rules for Independent Directors, they expressed their independent opinions of relevant resolutions made at the Board meetings, which contributed greatly to the Company’s scientific decision-making and sustainable development. (Ⅲ) The Company’s independence from its controlling shareholder in terms of business, staff, assets, organs and financial affairs Independence in The Company enjoyed a prominent main business, with a full capacity for making terms of its own management decisions and operating independently. The controlling business shareholder did not directly or indirectly interfere in the Company’s operation. And the related transactions were conducted fairly and reasonably, with no harm done to the interests of the Company and its shareholders. Independence in The Company was independent from its controlling shareholder in terms of the terms of staff management of human resources and remuneration. And the Human Resources Department was set up by the Company to manage the human resources and remuneration systems independently. Independence in The Company possessed independent and complete production, auxiliary terms of assets production, supply and marketing systems and their supporting facilities, with such independent intangible assets as industrial property rights, trademarks and non-patented technologies. Independence in The Company had independent decision-making and management organs and terms of organs functional departments, with the corresponding rules and regulations. All these were separated from those of the controlling shareholder for independent operation. Independence in The Company had independent financial department and personnel. And a terms of financial and accounting management system was established according to financial relevant laws and regulations, with independent bank accounts. The Company affairs also paid the taxes and made the financial decisions independently. 121 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (Ⅳ) Establishment and improvement of the Company’s internal control system During the reporting period, the Company kept perfecting its internal control system. Based on its operation status, the Company established and improved the management systems for production and marketing, financial affairs, human resources, information disclosure, capital operation and supervision over internal control. The Audit Department of the Company was responsible for supervision and checks over the internal control system, which worked under the guidance of the Audit Committee of the Board. 1. Establishment and improvement of the Company’s corporate governance: The Company established and improved the Articles of Association, Rules of Procedure for Shareholders’ General Meetings, Rules of Procedure for Board of Directors, Rules of Procedure for Supervisory Board, Specific Rules for General Manager and other rules for the internal control, which clearly specified the powers and responsibilities of the Company’s shareholders’ general meetings, Board of Directors, Supervisory Board and General Manager. Combining the business characteristics and the internal control requirements, the Company set up its internal organs with the purpose of specifying the responsibilities and standardizing the operation. 2. Management systems for production and operation: The Company had established a series of management systems for production and operation, for example, the internal management systems of human resources, contracts, seals, files keeping, performance appraisal, etc.. Meanwhile, the Company also got the ISO9001:2000 Quality Management System Certification. 3. Accounting system and financial management: In accordance with relevant regulations of the state, the Company established the internal accounting control system and the financial management system, as well as other internal control systems concerning related transactions, guarantees, investments, financing, credits, etc.. And all these internal control systems were strictly followed. The Company’s self-inspection, together with the supervision from the Audit Committee and its working organs, the registered accountants for the Company’s annual audit and the regulatory authorities, ensured the factuality of the Company’s financial and accounting statements, as well as the safety and completeness of the Company’s assets. 122 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 4. Information disclosure and management of the relationship with investors: The Company established and improved the Rules for Managing Information Disclosure, the Rules for Managing Relationship with Investors and other rules, which were strictly followed in the Company’s daily operation. Meanwhile, the Company conscientiously performed its duty of information disclosure by timely, accurately and completely disclosing its regular reports and provisional public notices, ensuring the timeliness and effectiveness of the information disclosed, and ensuring the equal rights of all investors to get relevant information of the Company. At the same time, the Company actively received phone calls and visits from the public shareholders, institutional investors and other parties. Through the company website, company email, press coverage and so on, the Company introduced and publicized the Company’s profile, the industrial development trends, the Company’s products and services, as well as the Company’s culture. And all these efforts were expected to promote sympathy from the public shareholders and potential investors. The Board of the Company would continue to follow China’s relevant laws and regulations concerning internal control, as well as the Basic Standards for Enterprise Internal Control, further improve the Company’s internal control system, and establish a long-effective mechanism of internal control, so as to avoid operation risks and protect the interests of the Company and its investors. (Ⅴ) Self-evaluation report of the Board on the Company’s internal control, as well as the verification opinion from the audit agency 1. The Company did not disclose its self-evaluation report of the Board on its internal control. The internal control system was established. The Supervising and Accounting Office was established as the Company’s department for supervising the internal control. The Supervising and Accounting Office regularly submitted reports concerning supervision on the Company’s internal control to the Audit Committee of the Board. 2. The audit agency issued no verification opinion concerning the Company’s internal control. (Ⅵ) Performance appraisal and incentive mechanism for senior management personnel 123 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 The Company conducted performance appraisal upon its senior management personnel respectively in the middle and at the end of a year, with the evaluation contents including: ① the economic and technical indexes; ② the cultural and ethical progress; ③ the ability of operation and management; and ④ the democratic comments by the staff of the Company. Based on the above four aspects, the Company conducted performance appraisal upon its senior management personnel. Ⅶ Brief Introduction to Shareholders’ General Meetings (Ⅰ) Particulars about Annual Shareholders’ General Meeting Term of the Convening Newspapers where Date when resolutions of the meeting date resolutions of the meeting were published meeting were published 24th Meeting 18 Apr. 2008 Shanghai Securities 19 Apr. 2008 News, Ta Kung Pao (HK) The 24th ( & 2007) Shareholders’ General Meeting was convened on 18 Apr. 2008, with its resolutions published on Shanghai Securities News and Ta Kung Pao (HK) dated 19 Apr. 2008. (Ⅱ) Particulars about provisional shareholders’ general meeting6732987023 Term of the Convening Newspapers where Date when resolutions of the meeting date resolutions of the meeting were published meeting were published 25th Meeting 12 Sept. 2008 Shanghai Securities 13 Sept. 2008 News, Ta Kung Pao (HK) The 25th ( & Provisional) Shareholders’ General Meeting was convened on 12 Sept. 2008, with its resolutions published on Shanghai Securities News and Ta Kung Pao (HK) dated 13 Sept. 2008. The whole processes of the said meetings were witnessed by the lawyers (Zhou Junling and Wang Minming) from Shanghai Jinshi Law Firm. 124 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Ⅷ Report of Board of Directors (Ⅰ) Discussion and analysis by management group 1. Overview of operation in reporting period (1) New progress in technological innovation and new product promotion, achieved through grasping the essentials and going all out to tackle key problems In 2008, spinning machines, roving machines and auto-winding machines became the three key products of the Company. And their technical performances were further improved, with increased reliability and stability. In terms of new products, EJK213 electric spindle roving machines, EJM158JL spinning machines, EJM178 spinning machines and compact spinning machines were designed and put into trial-production, among which the EJK213 electric spindle roving machine, the EJM158JL spinning machine and the compact spinning machine were brought to the 2008 International Textile Machinery Exhibition in Shanghai. Meanwhile, the headstock of EJ519 spinning machine, the FB502A spinning machine and the EJM451 spinning machine were improved in terms of their structures. In addition, the important parts of the auto-winding machine were also re-designed and optimized. And all the improved products achieved a much better performance in terms of splicing and operating efficiency. Also, the six-hole yarn magazine was redesigned as a nine-hole one to meet the market need and increase the product grade. Considering the need of differential high-tenacity short fiber by small chemical fiber plants in the market of Fujian Province, the Company timely developed a complete production line of high-tenacity differential flexible short fiber with a daily production capacity of 40 tons. In view of the low-cost operation of small chemical fiber plants, the Company conducted cost control upon the equipments (including spinning equipments and drawing equipments) without affecting the equipments’ performance. With the purpose of producing high-quality equipments at a low cost, the Company made great efforts to optimize the product structure, equipment assembly, production process and so on, which laid a solid foundation for the Company to explore the relevant market. The Company would continue to tackle the key problems in manufacturing the whole production equipments for short fiber with a large daily 125 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 production-capacity of 200 tons, including the equal application of oil on the high definer yarn, the fiber spinnability quality assessment system and the development of the fully automatic baling machines supporting the daily production capacity of 200 tons, which created favorable conditions for the final marketization of the complete sets of equipments. In 2008, the Company obtained one patent of its own and the authorized use of other 8 patents. Meanwhile, EJM138JL series spinning machines helped the Company get a series of honors (including the Second Prize for Scientific and Technological Progress granted by China Textile Industry Association, the Second Prize for Shanghai Scientific and Technological Progress and the Prize for Shanghai Major Electrical Innovation), as well as the special reward funds granted respectively by Shanghai Municipal Science & Technology Commission, Hongkou District Science & Technology Commission and Shanghai Electrical Industry Association. In addition, the Company won the title as “High-tech Enterprise in Shanghai”. In 2008, the Company accomplished the installation of the auto-winding machine assembly line and other 27 technological renovation projects. (2) New progress in economic performance, achieved through adjusting strategies and exploring internal potentialities In 2008, considering the significant sales decrease of textile machines resulted from the international financial crisis, the Company made a series of operating decisions in time to deal with the harsh situation, including activating remnant assets, suspending credit sales and ensuring cash flow. Meanwhile, the Company strengthened its exploration of the internal potentialities. It expanded its sideline businesses such as expanding its internal cooperation processing and increasing its property rental revenues, so as to make up for the sales loss. At the same time, it activated its remnant assets by reducing its stocks, decreasing its accounts receivable, reducing its expenditures, etc.. In order to increase income and reduce expenditures, the Company adopted the measures as follows: ● External cooperation processing—The Company invested a certain amount into its business of external cooperation processing, so as to relocate the processing workshops, renew the equipments, strengthen its marketing branch, and expand the scale of external cooperation processing. The Company had established processing cooperation relationship with well-known companies such as Alstom Company, Xi’an Hitachi Company and Ingersoll Rand Company. In 2008, the Company generated RMB 24,781,200 from its business of external cooperation processing. Meanwhile, the Company 126 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 had become a qualified supplier of Alstom’s for long-term cooperation. The Company operated its processing according to the requirements of Alstom’s quality control system and it had passed Alstom’s preliminary inspection. ● Property Rental—Through adjusting the internal structure and exploring the available resources, the Company kept vacating its buildings properly and increased the rental revenues, which generated a property rental revenue about RMB 20 million in the year. ● Stocks reducing—The Company strengthened its handling of the products-in-process and finished products and tried every means to bring its product inventory to efficient sales. The reduction of its stocks especially brought down the funds occupancy rate of finished products. By the end of Dec. 2008, the funds occupancy rate of the cotton machines decreased by 45.69% compared to that at the beginning of the year. ● Reducing accounts receivable—Corresponding handling measures were adopted according to the customers’ actual situations. By the end of Dec. 2008, the Company’s accounts receivable of cotton machines decreased by 46.91% compared to that at the beginning of the year. ● Reducing energy consumption—Practical and effective measures were adopted to strictly control the operation of the central air conditioning system and the use of the non-productive electrical heating equipments. Meanwhile, the management and supervision over the equipments with high energy consumption were intensified, which included the establishment of the accounting system for tenants’ energy consumption, the calculation and settlement according to each unit’s energy consumption, the adoption of intermittent boiler operation, etc.. Through all those efforts, the Company’s overall energy consumption in 2008 decreased considerably compared to that of the previous year. ● Disposal of slack materials—Early in the first half of 2008, the Company set up a team for the disposal of its slack materials. And the slack materials were disposed by tender to decrease the loss of the Company. Meanwhile, a certain amount of warehouses and other space were vacated when disposing the slack materials, which consequently contributed to the Company’s rental revenue. (3) New operation pattern, achieved by further integration and streamlining main business operations 127 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Steady progress of the Company’s integration—Based on the actual situation of its production, the Company re-examined and improved its management mode and formulated plans for adjusting the Company’s organizational structure. Through the re-design of the management mode and the optimization of the organizational structure, the Company’s internal control system was further improved, as well as its ability to guard against risks. Beginning from the second half of 2008, the Company properly adjusted its organizational structure following the principles of “topnotch efficiency, clear responsibilities and rational layout”. The number of the Company’s functional departments was streamlined from 18 to 12 and three major sections of the Company’s operations were in shape, i.e. 1) the main products section of roving machines, spinning machines and auto-winding machines; 2) the external processing section with the external cooperation processing as its core; 3) the tertiary industry section with property rental service as its core. Through a concerted effort of the Company and its staff in adjusting the production structure, reducing manufacturing expenses and energy consumption, exploring the internal potentialities, and looking for market opportunities, the Company minimized the impact of the international financial crisis on its operation and basically accomplished its operation objectives for the year 2008. The Company’s actual business performance in 2008 was not more than 20% higher or lower than that of the profit estimates or operating plans that had been publicly disclosed. 2. Main businesses and their operating status (1)Main businesses according to industries or products Unit: Yuan Currency: RMB Increase or Increase or Increase or decrease of decrease of decrease of According to Operational Operational operational operational operational industries or Operation cost profit rate income income over cost over profit rate products (%) last year last year over last (%) (%) year (%) According to industries Decreased 1.Manufacturing 364,555,681.81 367,218,104.39 -0.73 -51.38 -49.95 by 2.89% Increased 2.Commerce 2,241,166.34 1,819,908.70 18.80 -28.47 -39.58 by 14.93% Decreased 3.Foreign trade 246,700,700.84 234,705,839.78 4.86 -32.26 -29.99 by 3.09% Increased 4.Tenancy 2,400,940.39 299,620.80 87.52 4.64 0 by 0.58% 5.Income from 0 0 - -100.00 -100.00 - labor services 128 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Decreased Subtotal 615,898,489.38 604,043,473.67 1.92 -45.00 -43.67 by 2.32% Counteracting among all business 115,570,529.63 115,570,529.63 - -55.26 -55.26 - divisions within the Company Decreased Total 500,327,959.75 488,472,944.04 2.37 -41.93 -39.99 by 3.15% According to products Textile machine Decreased 364,555,681.81 367,218,104.39 -0.73 -51.38 -49.95 products by 2.89% Decreased Others 251,342,807.57 236,825,369.28 5.78 -32.09 -30.08 by 2.70% Decreased Subtotal 615,898,489.38 604,043,473.67 1.92 -45.00 -43.67 by 2.32% Counteracting among all business 115,570,529.63 115,570,529.63 - -55.26 -55.26 - divisions within the Company Decreased Total 500,327,959.75 488,472,944.04 2.37 -41.93 -39.99 by 3.15% (2) Main businesses according to regions Unit: Yuan Currency: RMB Increase/decrease of Regions Operational income operational income over last year (%) Domestic 393,263,936.40 -44.83 Foreign 222,634,552.98 -45.31 Subtotal 615,898,489.38 -45.00 Counteracting among all business 115,570,529.63 -55.26 divisions within the Company Total 500,327,959.75 -41.93 3. Explanation on significant changes of main financial data during the reporting period (1) Explanation on significant changes of assets, liabilities and composition of shareholders’ equity Increase Amount of Amount of this Amount of last or Items increase/decrea Main reasons for changes year year decrease se ratio (%) Some corporate shares, creditor’s rights and Monetary capital 176,540,942.25 133,178,815.87 43,362,126.38 32.56% land were sold at the period-end. Transaction monetary The Company’s subsidiary sold its 0.00 105,400.00 -105,400.00 -100.00% assets investments in stocks. 129 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Bills receivable 61,340,227.81 97,779,988.37 -36,439,760.56 -37.27% There were fewer bills settled in 2008. There was a decrease of the accounts receivable from the jointly controlled related company—Shanghai Pacific Textile Complete Equipment Co., Ltd.. And Accounts receivable 47,975,750.90 131,017,685.50 -83,041,934.60 -63.38% the rights of accounts receivable were sold to Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.—the controlling shareholder of the said related company. Other accounts There was an increase of other receivable 2,037,568.13 1,050,992.16 986,575.97 93.87% receivable items. Available-for-sale The remaining amount at the beginning of 20,028,695.08 110,064,024.66 -90,035,329.58 -81.80% financial assets the year was all unlocked and sold. Shanghai AJ Corporation implemented the share merger reform and the Company Long-term equity 2,072,600.00 12,572,747.55 -10,500,147.55 -83.52% turned its holdings of long-term equity investments investments into financial assets available for sale. The land in Jinqiao District and the Investment real Company’s subsidiary—Shanghai Liangji 56,102,829.99 112,683,953.08 -56,581,123.09 -50.21% estate Industrial Co., Ltd.—were sold in the year.. Construction in The construction was finished and 0.00 279,458.75 -279,458.75 -100.00% progress transferred to the fixed assets. The use right of land in the Jinqiao Intangible assets 16,155,606.64 25,808,477.67 -9,652,871.03 -37.40% District was sold. There was an increase of matured bills and Bills payable 18,350,215.00 29,650,000.00 -11,299,785.00 -38.11% thus an increase of payment by acceptance. There was a decrease of loans received in Advances received 29,983,027.47 76,781,091.21 -46,798,063.74 -60.95% advance. Compensation payable There was an increase of compensation for 10,305,631.46 17,295,425.28 -6,989,793.82 -40.41% to employees employees in the year. The other payables carried down from last Other payables 15,405,327.99 28,050,452.24 -12,645,124.25 -45.08% year were paid in this year. The decrease of the Company’s holdings of corporate shares led to the drop of the Deferred income tax 1,866,704.26 14,697,205.94 -12,830,501.68 -87.30% withdrawn deferred income tax liabilities liabilities with an estimated increase of fair value. The fair value changes of the available-for-sale financial assets led Capital reserve 106,309,546.72 155,151,309.49 -48,841,762.77 -31.48% to decreased profits generated in relevant respects. (2) Explanation on Significant Change in Proportion of Profit Items: Main reason for change Amount of this Amount of last Increase/ Proportion Item year year Decrease amount ( Increase/decrease) Under the influence of financial crisis of Business income 542,491,424.66 925,284,611.49 -382,793,186.83 -41.37% this year, the income decreased significantly. The business income decreased Business cost 522,047,488.14 858,275,684.30 -336,228,196.16 -39.17% significantly, resulting in a corresponding decrease in cost. 130 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Administrative That was because the Company enhanced 63,847,318.86 108,019,705.70 -44,172,386.84 -40.89% expense control over the expense. Assets Impairment Withdrawal of large amount in the previous -3,869,490.94 209,417,243.18 -213,286,734.12 -101.85% loss year did not occur in this year. Gains from change That was because of the fluctuation of -1,264,770.00 1,511,170.00 -2,775,940.00 -183.69% of fair value financial market. That was because the Company sold the Investment profit 66,394,018.42 26,415,635.88 39,978,382.54 151.34% subsidiary Shanghai Liangji Industrial Co., Ltd. Non-business That was because the Company sold the land 29,978,538.80 12,731,449.01 17,247,089.79 135.47% income in Jinqiao. Non-business Compensation expense in the previous year 287,060.49 6,892,009.45 -6,604,948.96 -95.83% income did not occur in this year. (3) Explanation on Significant Change in Proportion of Cash Flow Items: Proportion Amount of this Amount of last Increase/ Item ( Increase/ Main reason for change year year Decrease amount decrease) The Company received the Net cash from operating -43,417,754.61 -62,564,375.23 19,146,620.62 -30.60% payment for equity activities transfer in this year. Net cash from investment The Company sold the land in 132,956,071.25 50,671,828.48 82,284,242.77 162.39% activities Jinqiao, in this year. Net cash from financing The Company increased the -57,395,841.14 -15,788,320.41 -41,607,520.73 263.53% activities repayment of bank loan 4. Particulars about Main Suppliers and Clients Total purchase amount of top five suppliers reached RMB 128,371,850.31, accounting for 26.33% of the total purchase amount in the Company this year, while total sale amount of top five clients reached RMB 202,333,555.43, accounting for 40.45% of all the business income of the Company this year. 5. Projects Related to the Measurement by the Fair Value No projects related to the measurement by the fair value existed in the Company. 6. Outlook of the Company’s Future Development (1) Business plan in the new year Influence of macro-economy: The sub-prime crisis in US had induced the global financial crisis, bringing about the depression of economy, which hampered the export of China’s textile products, and caused a significant slide in textile market demand. As a result, the textile market is experiencing the most difficult period in product sale. Opportunities for development of textile industry: Textile industry is the pillar industry and key life industrial of our nation, as well as an industry with obvious competitiveness in 131 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 international competition, playing an important role in thriving the market, expanding export, assimilating labor force, increasing farmers’ income and promoting urbanization etc.. The severe situation confronted by textile industry had drawn much attention of the state, and on Feb. 4, the Executive Meeting of the State Council deliberated and approved the plan for adjustment and revitalization of textile industry. The plan will be beneficial for the recovery of the industry and growth of economy, as well as promoting the industry shifting from huge to strong, and maintaining a stable market share in international market. Base on the plan, the state will adjust and revitalize the industry in 5 aspects: first, to unify the domestic and foreign markets. The nation will actively expand domestic consumption, develop new products, explore rural market, promote the application of textile products for industrial use, as well as expand the pluralized export market and maintain a stable market share in international market. Second, to enhance technical innovation and construction of independent brand. The nation will establish separate fund among the newly-increased China central government investment, which will focus on supporting the technical progress in industries of spinning, weaving, printing, dyeing and chemical fibers etc., promoting the industrialization of new high-tech fibers, improving the level of textile equipments in autonomation, as well as nurturing independent well-known brand with international influence. Third, to speed up the elimination of outdated productivity. The nation will formulate and improve the condition for access, eliminating the outdated manufacturing technique and equipment with high energy consumption and heavy pollution on the one hand, and offering support to strong enterprises in merging or reorganizing the difficult enterprises on the other hand. Fourth, to optimize the regional layout. The textile products with high technical content, high added value, yet low resources consumption shall be mainly developed in the east costal areas. Besides, the nation will push and guide the transfer of textile and garment processing enterprises from east to the middle and the west, and the production base of Xinjiang high-quality cotton, cotton cloth and relevant products shall be established. Fifth, to enhance financial and tax support. The state will offer credit support to those enterprises with relatively good fundamental plane, which are experiencing business difficulties and financial difficulties for a time being. Recently, the state has raised the export rebate rate of textile and garment export to 15%. With the promotion of the plan, China’s textile industry will actively tackle key problems in science and technology, transfer and promote the research results, further promote the overall industrial product 132 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 difference in level, enhance the strength in independent research and development of fiber materials, production equipments as well as final products, improve the innovation level of product and research as well as integrated industrial chain. Besides, the technical reform scale will be enlarged, advanced technology and innovation of product function and performance will be actively promoted to improve quality level. According to the requirement of the plan, China’s textile industry shall meet three targets: the export of textile maintains the annual growth rate of 8%, the production of textile industry maintains the annual growth rate of 13% and the domestic garment consumption maintains the annual growth rate of 20%. The plan for revitalization of textile industry has brought a rare opportunity for the development of textile industry. Business targets in 2009: The guiding ideology of 2009 economic work: with the guidance of scientific concept of development, the Company will correctly grasp the overall situation to survive, adjust and stabilize, in compliance with the macro economic situation and based on the strategic requirement of the Group’s reform. Besides, the Company will actively meet the difficulty and handle the challenge, so as to thrive the enterprises through hard work, get through the hardship by forging ahead bravely and try to realize the economic operation target of the Company, as well as breakthrough in adversity. Guideline for work: With reducing the losses as the target, to focus on the market, improve the quality of products, lower the cost, keep the cash of the Company, strengthen the management, and improve the enterprise competitiveness of the Company. Major operation measures: ● Persistently focus on the market, and reinforce the momentum to respond to market demand actively 1. To reinforce the momentum to explore the market of leading products After years’ effort, we have gradually established three market network system in South Asia, Southeast Asia and Middle East, as well as overseas agent network in major textile countries. In 2009, the key market of the Company will be in Bangladesh, Vietnam, and Uzbekistan and the Company will make greater effort in promoting export of chemical fiber mechanical products, aiming at a new breakthrough. 133 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 This year, the focus of sales will continue to shift to medium and high market, and the Company will try to lead the market with high-quality products and advanced market, further give full play to marketing resources advantages, actively track and catch market information through means such as alliance between giants, financing or lease etc., so as to lay a solid foundation for market recovery. 2. To reinforce the momentum to enter the field of non-spinning manufacturing Under the depression of thread spinner market, the Company will seize the favorable opportunity when the state actively develops track traffic and high-speed railway, to expand the sale of non -spinner, making it a new growth point of the Company’s efficiency and leading to an improvement of the Company’s profitability. It is also our key focus in the future to explore the export of non-spinner products. Recently, we have established long term export agent relationship with some companies. We will try to achieve an annual growth rate of 10% on the basis of continuous development in the past several years. 3. To reinforce the momentum to collect the market information In order to reinforce the momentum to collect the market information, the Company will establish network of information, track user information etc., so that the Company collects market information, ensure already signed contracts are normally and effectively enforced on the one hand, and tap the market to get potential contracts on the other hand. ● Focus on improving the quality of products, speeding up and making great efforts to seize new market opportunities 1. To improve the technical capabilities of products The Company will continuously stick to the target of “making competitive products, staying ahead domestically in technology”, follow the market-oriented principle, and develop towards products diversification and high-added value products. Through increasing input into technology development, enhancing cooperation with strong enterprises and technical experts both at home and abroad, and speeding up the development of new spinner products with high efficiency, low consumption, high quality and labor saving to satisfy needs of various users, the Company further optimize and improve current product structure, raise the standard rate of products and improve the technical level, performance and quality of products. 2. To improve the technical cost performance of products 134 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 In order to meet and adapt to the requirement of the plan for textile industry revitalization, the Company will launch standard, general and serial designs, as well as tackle key technical difficulties, so that leading products can satisfy the requirement of users at different level, and that the Company can improve the technical competitiveness of products and gain the initiative with fine cost performance in the new round development of market recovery. 3. To improve product quality In 2009, implementing the concept of quality and cost management and focusing on the two themes of “product quality” and “service quality”, the Company will lay solid foundation, stress real effect and continuously improve quality supervision and control capability, by combing quality management system, improving process capability as well as quality of outsourcing and purchased part, reducing quality compensation and supervising quality of new products. 4. To improve the after-sale service The Company will actively explore pluralized service model so as to meet the work requirement of “to offer active service, extended service, advanced service, and deepening service”. It will continuously stick to the core of satisfying users, meeting various requirements of users ultimately, and providing products and service above the price for users. It will insist on winning customers with its superior brand, excellent product and outstanding service, develop the market and improve influence of the brand. ● Focus on reducing cost and improving quality of economic operation 1. To reduce cost of product manufacturing To start with reducing materials cost, inside the Company, it will try to reduce the cost in aspects like the generality of materials used in design, operational path, designed parts, as well as by means of improving the utilization rate of equipments and materials etc., while outside the Company, it will actively seek room for cost reduction in material purchasing, outsourcing and purchased part etc., based on the strategic and cooperative supply relationship of “standing together through storm and stress” with sub-contractors, as well as reduce the controllable expense in production and manufacturing, so as to reduce the cost of product manufacturing. 2. To reduce cost of labor force It will further optimize the structure of human resources, and fully stimulate the initiative of the staff under the background of the redundancy, so as to improve labor productivity. 135 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 3. To reduce cost of operation With capital control as the mainline, the Company will implement tight financial budget plan, enhance control over expenses, especially stringently control over non-operating expenditure and nonproductive expenditure, through refined management over expenses. In 2009, the Company will reduce more than 10% administrative expenses and the percentage of selling expenses in selling income will decrease to 3%. 4. To make every effort to keep the cash, emphasize the intensity and tighten the all expenditures The Company will enhance financial management, implement strict approval system, and reinforce pressing for payment of accounts receivable, as well as control over accounts payable and production inputs. It will reduce inventory as well as the occurrence of capital appropriation etc.; meanwhile, it will reduce financial expenses through paying debts; increase non-operating income through internal resources integration, with the income of property lease increasing by 2 million again. The Company avoids operation risks, through financial control measures with cash at the core. ● Seize the opportunity to reinforce management, improve the level and strengthen the comprehensive competitiveness of the Company 1. To reinforce reconstruction of management flow Based on the “three major adjustments” in 2008, the Company will further optimize the allocation of resources, deepen the restructuring of market, product, production, personnel, and asset, speed up optimization and reformation, as well as management mode transformation. It will further study and understand the feature of the new round industrial development, change of market demand and the product development trend after the market adjustment period. By solving the problems in improving product quality, highly responsive capability, and initiative of the staff, as well as reducing production cost, the Company optimizes production and organization means, and makes sure the product quality is reliable. 2. To reinforce integration of positions’ structure According to the corporate organization structure of the Company after adjustment, the Company sets the positions in different departments and prepares Operation Standards for Staff Positions again, based on major working duties of different departments. By fixing the number of posts and employees, the Company ensures that newly deployed personnel can fulfill various function of the Company. 136 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 In order to bring the leading effect of technical experts and project leaders into fullplay, as well as encourage and nurture young excellent talents to contribute more and achieve more, the Company implements the management mode of “Chief Engineer”, speeds up the development of new products, optimizes technology management and promotes scientific development and progress. (2) Whether the Company has prepared and disclosed the prediction of profit in the new year: No (II) Investment of the Company 1. Use of raised proceeds In the report period, no proceeds had been raised by the Company, nor there were any proceeds raised in the previous period and used in this report period. 2. Projects invested with non-raised proceeds In the report period, the Company had no projects invested with non-raised proceeds. (III) Reasons for and influences by the changes in accounting policies, accounting estimation and correction of significant accounting errors In the report period, there were no changes in the accounting policies, accounting estimations, or significant accounting errors. (IV) Routine work of the Board 1. Contents of the Meetings and Resolutions Newspapers Date of Session of the designated for Date Content information meeting information disclosure disclosure The meeting examined and approved the 2007 Annual Report of the Board of Shanghai Erfangji Co., Ltd, 2007 Operating Reviews and 2008 Working Expectations of Shanghai Erfangji Co., Ltd, 2007 Annual Report and its Summery of Shanghai Erfangji Co., Ltd, 2007 Financial Final Accounts and 2008 Financial Budget, 2007 Annual Profit Distribution Plan, Proposal on Withdrawing Impairment of Assets in 2007, Proposal on Reappointment of Auditing and Accounting Firm, Proposal on the Shareholders’ General Meeting Authorizing Shanghai The 9th meeting the Board to Examine and Decide the Continuous Sales Securities News Mar. 13, 2008 Mar. 15, 2008 of the 6th Board Operation Related Transactions of the Company in 2008, and Hong Kong Ta Proposal to General Shareholders’ meeting on Authorizing Kung Pao the Board of Directors to examine and determine the sustainable sales, operation, and affiliated transactions, Proposal on change and adjustment of related items and the amounts in the already disclosed 2007 balance sheet, Proposal on formulating Independent Directors working system about annual report of Shanghai Erfangji Co., Ltd, Proposal on revising the Working Rules for the Audit Committee under the Board of Shanghai Erfangji Co., Ltd, 137 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Proposal on revising the working system for investors relationship management of Shanghai Erfangji Co., Ltd, Proposal on remuneration and appraisal of Senior Executives, Proposal on providing loan guarantee for Shanghai P&E Import th and Export Co., Ltd, Proposal on the Convening of the 24 (2007) Shareholders’ General Meeting, as well as resolutions of the meeting. Shanghai The 10th meeting The meeting examined and approved the first quarterly report Securities News Apr. 25, 2008 Apr. 26, 2008 of the 6th Board and its text as well as resolutions on the meeting. and Hong Kong Ta Kung Pao The 11th meeting The meeting examined and approved the proposal on borrowing May. 29, 2008 —— —— of the 6th Board from Bank of Communication and resolutions on the meeting. The meeting examined and approved the report on governance Shanghai The 12th meeting rectification of Shanghai Erfangji Co., Ltd, Report on Securities News Jul. 18, 2008 Jul. 19, 2008 of the 6th Board self-check of Capital Appropriation in Shanghai Erfangji and Hong Kong Ta Co., Ltd, as well as resolutions on the meeting. Kung Pao The meeting examined and approved the 2008 Report on the first half year operation and the second half year work plan, 2008 Semi-Annual Report and its Summery, Proposal on Sale of Shanghai The 13th meeting Jinqiao Property, Proposal on authorizing to sell the shares Securities News th Aug. 21, 2008 Aug. 23, 2008 of the 6 Board of Liangji Industrial Co., Ltd, Proposal on Clearing up and Hong Kong Ta Subsidiaries, and Proposal on the Convening of the 1st Kung Pao Extraordinary ( and the 25th)Shareholders’ General Meeting, as well as resolutions of the meeting. The meeting examined and approved proposal on providing loan The 14th meeting Sep. 11, 2008 guarantee for Shanghai P&E Import and Export Co., Ltd and —— —— of the 6th Board resolutions on the meeting. Shanghai The meeting examined and approved proposal on appointment of The 15th meeting Securities News Sep. 22, 2008 the Company’s General Managers, proposal on borrowing from Sep. 24, 2008 of the 6th Board and Hong Kong Ta Bank of Communication, as well as resolutions of the meeting. Kung Pao Shanghai The 16th meeting The meeting examined and approved the Third Quarterly Report Securities News Oct. 28, 2008 Oct. 29, 2008 of the 6th Board and its Text, as well as resolutions of the meeting. and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai The meeting examined and approved the proposal of affiliated The 17th meeting Securities News Dec. 15, 2008 transaction about sale of creditor's right, as well as Dec. 17, 2008 of the 6th Board and Hong Kong Ta resolutions of the meeting. Kung Pao Shanghai th The meeting examined and approved the proposal on the change The 18 meeting Securities News Dec. 29, 2008 of securities consultant of the Board as well as resolutions Dec. 30, 2008 of the 6th Board and Hong Kong Ta of the meeting. Kung Pao 2. Implementation by the Board of the resolutions made at the Shareholders’ General Meeting In the report period, the Board had strictly implemented all the resolutions of the Shareholders’ General Meeting, and it had done nothing that went against or exceeded the resolutions of the Shareholders’ General Meeting. 3. Summery Report on performance of the Audit Committee under the Board The Company has brought the effect of special committees into fullplay: the Audit Committee under the Board communicated with the accountant 138 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 office responsible for the audit of the Company duly, determine the arrangement of audit plan, listen to the report on internal audit of the Company, proposed for appointment of accountant office for the Company’s audit. The suggestion and opinions of the Audit Committee further strengthen the standard governance of the Company. 4. Summery Report on performance of the Remuneration Committee under the Board The Company has not established the Remuneration Committee. 5. Prediction of profit in the next report period A deficit in net profit of the Company is predicted in the first quarter of 2009. (V) In the reporting period, the Company gained profits yet did not raise any preplan for profit distribution in cash. The reason that the Company gained profits yet did The use of capital which not raise any preplan for profit distribution in cash was not distributed Though the Company gained profits in the reporting The capital was used to period, yet the accumulative undistributed profit pay the bank loans. was still in deficit. (VI) Dividends in the past three years Unit: Yuan Currency: RMB The amount of cash The net profit of the Year dividend (tax percentage(%) year included) 2005 0 6,073,274.06 0 2006 0 -65,509,206.45 0 2007 0 -277,815,594.42 0 IX. Report of the Supervisory Committee (I) Work of the Supervisory Committee Session of the meeting Content The meeting deliberated and approved (1) Working Report of the Supervisory Committee for the Year 2007, (2) the Working Report for the Year 2007 and th th The 4 meeting of the 6 its Summary, (3) Proposal on Continuous Sales Operation Related Transactions Supervisory Committee of the Company in 2008, (4) Independent Opinion of the Supervisory Committee th on the 2007 annual report, (5) Resolutions and public notices of the 4 th meeting of the 6 Supervisory Committee. The meeting deliberated and approved (1) the First Quarterly Report 2008, th th The 5 meeting of the 6 (2) Opinion of the Supervisory Committee on the First Quarterly Report 2008, th th Supervisory Committee (3) Resolutions and public notices of the 5 meeting of the 6 Supervisory Committee. 139 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 The meeting deliberated and approved (1) the 2008 Semi-Annual Report, (2) Opinion of the Supervisory Committee on 2008 Semi-Annual Report, (3) th th th The 6 meeting of the 6 Resolution of increasing candidates for the 6 Supervisory Committee, (4) Supervisory Committee Resolution of authorizing to transfer shares of Shanghai Liangji Industrial th Co., Ltd and Resolution of Sale of Jinqiao Property, (5) the 6 meeting of th the 6 Supervisory Committee. th th The meeting deliberated and approved (1) Resolution of electing Chairman of The 7 meeting of the 6 th th th the 6 Supervisory Committee (2) the 7 meeting of the 6 Supervisory Supervisory Committee Committee. th th The meeting deliberated and approved (1) the Third Quarterly Report 2008, The 8 meeting of the 6 (2) Opinion of the Supervisory Committee on the Third Quarterly Report 2008, Supervisory Committee th th (3) the 8 meeting of the 6 Supervisory Committee. th th The 9 meeting of the 6 The meeting deliberated and approved the change of member of Supervisory th th Supervisory Committee Committee, the 9 meeting of the 6 Supervisory Committee. (II) Independent Opinions of the Supervisory Committee on the Examination of the Company’s finance The 2008 financial report of the Company reflects the financial status and business performance of the Company objectively, accurately and completely. The Auditors’ Report and evaluation on relevant items furnished by Shulun Pan Certified Public Accountants Co., Ltd is fair and objective. In 2008, no behavior of Directors, General Managers and Senior Executives when executing their duties damaged the interest of the Company and the shareholders. (III) Independent Opinions of the Supervisory Committee on the actual investment using the latest raised proceeds In the reporting period, the Company had not used any raised proceeds. (IV) Independent Opinions of the Supervisory Committee on purchasing and selling assets of the Company In the report period, the Resolution of Sale of Jinqiao Property and Resolution of authorizing to transfer shares of Shanghai Liangji Industrial Co., Ltd deliberated by the Board in Aug. 2008 were in accordance with relevant procedure and requirement, and no breach of regulations about assets sales as well as behavior damaging the interest of the Company and the shareholders existed. (V) Independent Opinions of the Supervisory Committee on Affiliated Transaction The procedure and content of Proposal on Continuous Sales Operation Related Transactions of the Company in 2008, was approved by Shareholder’s General Meeting, and implemented according to relevant laws and regulations as well as the Articles of Association. No behavior damaging the interest of the Company and the shareholders existed. 140 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 X. Significant Events (I) Significant Lawsuits and Arbitrations As for the dispute on debts between Shanghai Erfangji Co., Ltd and Jinan Zhenghao Chemical Fiber New Material Co., Ltd, Shanghai No. 2 Intermediate People's Court made the written order [Case number of (2005) HEZMS [S] CZ No. 30] in Sep. 2005, which judged that Jinan Zhenghao must refund the payment for goods of RMB 11,226,000 and RMB 561,300 for compensation for breach of contract as well as corresponding interest to the Company. After the order took effect, Shanghai Erfangji Co., Ltd applied to Shanghai No. 2 Intermediate People's Court, for compulsory enforcement [Case number (2005) HEZZZ No. 1125] and the Court had frozen the bank account of Jinan Zhenghao Chemical Fiber New Material Co., Ltd, and sealed up corresponding properties and equipments of Jinan Zhenghao Chemical Fiber New Material Co., Ltd. At present, the case is still in the execution. In Dec. 2008, Shanghai Erfangji Co., Ltd signed the agreement of transferring creditor’s right of receivable accounts to Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd, through which Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd bought the creditor’s right of receivable accounts from Shanghai Erfangji Co., Ltd. The creditor’s right involved receivable accounts of 21 enterprises, including Jinan Zhenghao Chemical Fiber New Material Co., Ltd and the receivable accounts aggregated RMB 27,016,453.23. (II) Relevant Events of Bankruptcy Reorganization In this year, there was no relevant event of bankruptcy reorganization in the Company. (III) Analysis and Explanation on Other Significant Events, their Influences and Solutions 1. Particulars about equity of other listed companies held by the Company Unit: RMB Yuan Proportion Profits Changes of Initial in equity Book value or losses owners’ Stock Short form Accounting subj Source of investment of the at in the equity in code of stock ect shares amount Company period-end report the report (%) period period Financial assets 600643 S AJ 7,584,000.00 0.45 7,584,000.00 0 — available for Subscription sales Narcissus A Long-term equity 400008 3,040,000.00 — 3,040,000.00 0 — Subscription 3 investment Beijing Long-term equity 400010 150,000.00 — 150,000.00 0 — Subscription Jiufeng investment 2. Particulars about equity of non-listed financial enterprises held by the Company 141 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Profits or Changes of Amount of Amount of Proportion Book value at losses in owners’ Name of initial shares in equity of Accounting Source of period-end the report equity in the entity investment held the Company subject share (RMB) period report (RMB) (share) (%) (RMB) period (RMB) Long-term Shanghai 71,000 71,000 71,000 equity Acquirement Bank investment Subtotal 71,000 71,000 / 71,000 / / 3. Purchasing and selling shares of other listed Companies Shares at the Shares purchased/sold Shares at the Amount of Investment Name of share period-begin during the report period period-end capital used income (RMB) (share) (share) (share) (RMB) Selling Fenghwa 396,576 396,576 0 683,875.57 Selling China Satcom Guomai 525,096 525,096 0 1,858,127.86 Selling Jiabao Group 200,000 260,000 0 514,836.7 Selling Jiao Da Nan Yang 74,052 74,052 0 181,844.72 Selling Shenda 325,248 325,248 0 739,334.42 Selling New World 542,605 542,605 0 3,164,684.77 Selling Yuyuan Mart 772,972 927,566 0 6,882,740.8 Selling Haitong Securities 2,758,683 5,517,366 0 39,226,654.39 (IV) Particulars about assets trading Sales of assets Unit: RMB Yuan Whether be Whethe related r Net profit Whether Proportion transacti relate from sales Profi related of net on (in d of assets ts creditor profit case it is proper contributed and Pricing ’ right from sales Assets for Sold Selling related ty Relati Party to listed losse Principl and debts of assets sale date price transacti right onship company from s e has been contribute on, has year-begin from transfer d to listed explain been to selling sales red company in pricing transf date wholly total principal erred profit (%) ) wholly Pacific 90% equity Mechatr of Shanghai 21 27,066,8 Assessme onic Liangji No. Yes Yes others 01.09 nt price (Group) Industrial 2008 Co., Ltd Co., Ltd (V) Significant related transaction during the report period 1. Related transaction concerning routine operation The 24th Shareholders’ General Meeting, that is the Shareholders’ General Meeting 2007, reviewed and approved Proposal on Submitting for Approval on the Shareholders’ General Meeting Authorizing the Board of 142 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Directors to examine and approve Related Transaction concerning Durative Sales of the Company in 2008. According to requirements of Code of Corporate Governance of Listed Companies and with precondition of standard corporate governance structure, the Board of Directors submitted the Shareholders’ General Meeting to authorize examination and approval of related transactions concerning durative sales operation, which was RMB 290 million. Of which concerning durative sales of cotton spinning and machinery products was RMB 200 million, and related transactions concerning sales operation of chemical fiber spinning machinery was RMB 90 million. The relevant public notice was published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on 15 Mar. 2008. Unit: RMB Yuan Proportion of amount in Pricing Trading Related parties Relationship Type the same kind transaction principal amount (%) Shanghai Pacific Purchase Shareholding Textile Machinery of Market subsidiary of parent 490,031.33 0.08 Complete Set Equipment merchandis price company Co., Ltd e Purchase Shanghai Textile Wholly-owned of Market Machinery No. 1 Co., subsidiary of parent 3,908,368.87 0.65 merchandis price Ltd company e Shanghai Pacific Purchase Shareholding Textile Machinery of Market 40,361,171.2 subsidiary of parent 8.07 Complete Set Equipment merchandis price 1 company Co., Ltd e Purchase Pacific Mechatronic of Market Parent company 75,965.81 0.02 (Group) Co., Ltd merchandis price e Purchase Shandong Liangji of Market Textile Machine Co., Joint stock subsidiary 1,542,368.03 0.31 merchandis price Ltd e Purchase Shanghai Textile Wholly-owned of Market Machinery No. 1 Co., subsidiary of parent 38,797.95 0.01 merchandis price Ltd company e Purchase Shareholding Shanghai Electric of Market 26,697,866.6 subsidiary of parent 5.34 Leasing Co., Ltd. merchandis price 7 company e 73,114,569.8 Total -- 7 143 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2. Related transactions caused by acquisition and sales of assets Unit: RMB Yuan Reason for big Appraisa Book difference Income Prici l value value of Tradin between Settl from Related Relati ng of Type Content transfe g trading ement assets parties onship princ transfer rred price price and way transfe ipal red assets book value r assets or appraisal value Pacific Sales of 27,016 Mechatronic assets Accountant Book 27,016, Bank Other ,453.2 (Group) Co., except receivable value 453.23 draft 3 Ltd goods Equity of Pacific Sales of Shanghai Appra 27,066 Appreciation Mechatronic assets 13,158, 27,066,8 Bank 15,837, Other Liangji isal ,801.0 of land and (Group) Co., except 996.8 01.09 draft 066.09 Industrial Co., price 9 property Ltd goods Ltd Sales of Shanghai Appra Appreciation assets Workshop in 52,070, 85,550,0 85,550 Bank 17,552, Electric Group Other isal of land and except Jinqiao 000 00 ,000 draft 178.43 Co. Ltd price property goods (1)On 16 Dec. 2008, Shanghai Erfangji Co., Ltd and Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd signed agreement on creditor’s right of accounts receivable that Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd acquired creditor’s right of accounts receivable of 21 companies, such as Shanghai Erfangji Co., Ltd, Wujiang Meiyan Chemical Fiber Co., Ltd, etc amounting to RMB 27,016,453.23 with transferred price of RMB 27,016,453.23. (2)The 1st Extraordinary Shareholders’ General Meeting 2008 was held on 12 Sep. 2008, at which reviewed and approved that the Company would public listed 90% equity of Shanghai Liangji Industrial Co., Ltd held in Shanghai United Assets and Equity Exchange with listing No. Q308SH1010210 on 21 Nov. 2008 at trading price not lower than RMB 27,066,801,09 (appraisal value of total equity was RMB 30,074,223.43), which was appraised by Shanghai Lixin Appraisal Ltd. Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd, controlling shareholder of the Company, acquired 90% equity of Shanghai Liangji Industrial Co., Ltd from Shanghai Erfangji Co., Ltd at the price of RMB 27,066,801,09, and formed related transaction. The Company received funds from share transfer as scheduled in agreement on share transfer. (3)The 1st Extraordinary Shareholders’ General Meeting 2008, that is the 25th Shareholders’ General Meeting 2008, was held on 12 Sep. 2008, at which reviewed and approved that authorize management of the Company to arrange sales of property (or workshop) in Jinqiao. Property in Jinqiao located No. 668, Ningqiao Road, Pudong New Area, Shanghai with floor area 26,411 ㎡, was steel structure workshop with building area 144 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 21,327.68 ㎡, industrial land transferred by the state with term of land use right from Sep. 1999 to 14 Sep. 2042; original book value of the property was RMB 87 million, and net value was RMB 52.07 million; value of the property appraised by Shanghai Shenjia Real Estate Appraisal Co., Ltd was RMB 85.55 million. It was examined and approved by the Shareholders’ General Meeting of the Company that Property in Jianqiao would auction in Shanghai International Commodity Auction Co., Ltd with price no lower than appraisal value being RMB 85.55 million. On 25 Nov. 2008, Shanghai International Commodity Auction Co., Ltd published public notice on auction of Property possessed by Shanghai Erfangji Co., Ltd in Jinqiao, and decided to execute suction on 4 Dec. 2008. Shanghai Electric Group Co. Ltd participated in auction and acquired the property with consideration of RMB 85.55 million. The aforesaid transaction was related transaction between Shanghai Erfangji Co., Ltd and Shanghai Electric Group Co. Ltd. Shanghai Electric Group Co. Ltd paid total amount to the Company on 17 Dec. 2008. On 12 Jan. 2009, Shanghai Erfangji Co., Ltd and Shanghai Electric Group Co. Ltd has completed property ownership transfer and registration in Shanghai Pudong New Area Real Estate Exchange Center. 3. Current of related credit and debt Unit: RMB’0000 Yuan Offer fund to related party Offer fund by related party Related party Related relationship Occurred amount Balance Occurred amount Balance Pacific Mechatronic (Group) Co., Other 1,107.54 504.64 Ltd Shanghai Pacific Textile Shareholding subsidiary Machinery Complete Set Equipment 4,443.43 286.14 of parent company Co., Ltd Shanghai Xin Si Ji Machinery & Shareholding subsidiary 4.64 Electricity Co. Ltd of parent company Shanghai Electric Leasing Co., Shareholding subsidiary 271.74 Ltd. of parent company Total 5,550.97 1,067.16 (VI) Significant contract and execution 1. Trusteeship, contract and lease events (1)Trusteeship The Company had no trusteeship in current year. (2)Contract The Company had no contract events in current year. (3)Lease The idle workshop leased out. 145 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2. Guarantees Unit: Ten thousand Guarantee for the subsidiaries by the Company Total guarantee amount for the subsidiaries in the report period USD 325, RMB 5000 Total guarantee balance for the subsidiaries at the end of the report period USD 325, RMB 5000 Total guarantee amount by the Company (including the guarantee for the subsidiaries) Total guarantee amount USD 325, RMB 5000 The proportion of the total guarantee amount in the net asset of the Company Including: Guarantee amount offered to shareholders, actual controllers and related RMB 2000 parties Guarantee amount for debt offered to the guarantee party whose 0 asset-liability ratio was over 70% directly or indirectly Part of the amount of the total guarantee over 50% 0 Total guarantee for the above 0 st th On 10 Nov. 2006, the 21 Meeting of the 5 Board of Directors was held through communication and approve the resolution that the Company offered guarantee on credit line of Shanghai Puenyi Import & Export Co., Ltd, controlling subsidiary of the Company, amounting to RMB 26 million, guarantee period was from 1 Jan. 2006 to 31 Dec. 2008. On 27 Feb. 2008, the 9th Meeting of the 6th Board of Directors was held 9 and approve the resolution that the Company offered guarantee for Shanghai Puenyi Import & Export Co., Ltd amounting to USD 3.25 million with guarantee period from 1 Jan. 2008 to 31 Dec. 2010. The 15th Meeting of the 6th Board of Directors was held On 22 Sep. 2008, voted by communication and examined and approved the resolution that the Company guaranteed for Shanghai Puenyi Import & Export Co., Ltd on opening a letter of credit with line of RMB 14 million and current capital loan for the amount of RMB 10 million in Bank of Communications Shanghai Branch, and the guarantee period was from 29 Sep. 2008 to 29 Sep. 2009. 3. Entrustment of financing The Company had no entrustment of financing in current year. 4. Other significant contract There were no other significant contract in the Company in current year. (VII) Implementation on commitments Commitments made by the Company or any shareholder holding over 5% of the Company’s shares in the report period or carried over to the report period. According to commitment by the controlling shareholders in share merger reform plan, 237,428,625 shares of the Company subject to trading moratorium held by the state listed on 3 Mar. 2007. According to commitment by the controlling shareholders in share merger reform plan, proportion of shares sold of the Company shall not exceed 5 percent of total shares (28,322,459.5 tradable shares) within one year from listing date, and 146 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 shall not exceed 10 percent of total shares (56,644,919 tradable shares) in the next year. Controlling shareholders strictly implemented the commitment. (VIII) Engagement or dismissal of accounting firm Whether change accounting firm or not No Current emgagement Shulun Pan Certified Public Accountants Co., Name of domestic accounting firm Ltd Remuneration 90 Years of audit 8 (IX) Punishment and rectification of listed company as well as its directors, supervisors, senior managements, shareholders and actual controllers. Neither the Company nor its directors, supervisor, senior executives, shareholders of the Company or actual controller have been inspected or received any administrative punishment or notice of criticism from the CSRC, or have been punished by other administrative departments or have been criticized publicly by the Shenzhen Stock Exchange in current year. (X) Explanation on other significant events 1. Pubic notice on related transaction concerning sales of creditor’s right was published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on 17 Dec. 2008 as well as website www.sse.com.cn. 2. Public notice on related transaction concerning transferring shares of Shanghai Liangji Industrial Co., Ltd held by the Company was published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on 26 Dec. 2008 as well as website www.sse.com.cn. 3. Public notice on sales of stock of Haitong Securities held by the Company was published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on 30 Dec. 2008 as well as website www.sse.com.cn. 4. Public notice on sales of property in Jinqiao was published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on 12 Jan. 2009 as well as website www.sse.com.cn. (XI) Explanation on significant subsequent event 180,783,733 tradable shares subject to trading moratorium was listed on 18 Mar. 2009. All tradable shares subject to trading moratorium has been listed for trading, for details, please refer to Public Notice on List of Tradable Shares Subject to Trading Moratorium of Shanghai Erfangji Co., Ltd published in Shanghai Securities News and website www.sse.com.cn dated 13 Mar. 2009. (XII) Index of information disclosure Name of the newspaper Publishing Internet website Events published in and page date published on and URL Report on Audit of Capital Flow among Related Parties Shanghai Securities News 15 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn 147 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Holding the 24th Shareholders’ General Shanghai Securities News 15 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn Meeting (or the Shareholders’ General Meeting 2007) and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Administration System on Relationship among Investors 15 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Work system for Independent Directors on Annual Report of Shanghai Securities News 15 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn Shanghai Erfangji Co., Ltd and Hong Kong Ta Kung Pao Working Rules for the Audit Committee of the Board of Shanghai Securities News 15 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn Directors of Shanghai Erfangji Co., Ltd and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Guarantee for share holding subsidies of Shanghai Securities News 15 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn Shanghai Erfangji Co., Ltd and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Summary of Annual Report of Shanghai Erfangji Co., Ltd 15 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Annual Report of Shanghai Erfangji Co., Ltd 15 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolution of the Board of Directors of Shanghai Securities News 15 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn Shanghai Erfangji Co., Ltd and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Related Transaction concerning Daily Shanghai Securities News 15 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn Sales Operation 2008 of Shanghai Erfangji Co., Ltd and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolution of the Supervisory Committee Shanghai Securities News 15 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn of Shanghai Erfangji Co., Ltd and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on the Special Treatment for the Warning on Shanghai Securities News 17 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn Delisting Risk of Stock of Shanghai Erfangji Co., Ltd and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 21 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 26 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 31 Mar. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 17 Apr. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao th Legal Opinion Letter on the 24 Shareholders’ General Shanghai Securities News 19 Apr. 2008 http://www.sse.com.cn Meeting (or the Shareholders’ General Meeting 2007) and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 24th Shareholders’ Shanghai Securities News General Meeting (or the Shareholders’ General Meeting 19 Apr. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao 2007) *Public Notice on Listing Circulation Shares Subject to Shanghai Securities News 22 Apr. 2008 http://www.sse.com.cn Trading Moratorium of*ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 24 Apr. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News The 1st Quarterly Report of *ST Erfangji 26 Apr. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 12 Jun. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 17 Jun. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 20 Jun. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Explanation on Rectification of Corporate Governance of *ST Shanghai Securities News 19 Jul. 2008 http://www.sse.com.cn Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the Board of Directors of Shanghai Securities News 19 Jul. 2008 http://www.sse.com.cn *ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 13 Aug. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao th th Public Notice on Resolutions of the 6 Meeting of the 6 Shanghai Securities News 23 Aug. 2008 http://www.sse.com.cn Supervisory Committee of *ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Holding the 1st Extraordinary Shanghai Securities News 23 Aug. 2008 http://www.sse.com.cn 148 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 th Shareholders’ General Meeting 2008 (or the 25 and Hong Kong Ta Kung Pao Shareholders’ General Meeting) of *ST Erfangji Public Notice on Resolutions of the 13th Meeting of the 6th Shanghai Securities News 23 Aug. 2008 http://www.sse.com.cn Board of Directors of *ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Semi-annual Report of *ST Erfangji 23 Aug. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Summary of Semi-annual Report of *ST Erfangji 23 Aug. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 7th Meeting of the 6th Shanghai Securities News 13 Sep. 2008 http://www.sse.com.cn Board of Directors of *ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Legal Opinion Letter on the 1st Extraordinary Shareholders’ Shanghai Securities News General Meeting 2008 (or the 25th Shareholders’ General 13 Sep. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Meeting) of *ST Erfangji Public Notice on Guarantee for share holding subsidies of Shanghai Securities News 13 Sep. 2008 http://www.sse.com.cn *ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 1st Extraordinary th Shanghai Securities News Shareholders’ General Meeting 2008 (or the 25 13 Sep. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shareholders’ General Meeting) of *ST Erfangji Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 19 Sep. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 15th Meeting of the 6th Shanghai Securities News 24 Sep. 2008 http://www.sse.com.cn Board of Directors of *ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 15 Oct. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Forecast of Loss of Achievements in 2008 Shanghai Securities News 29 Oct. 2008 http://www.sse.com.cn of *ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News The 3rd Quarterly Report of *ST Erfangji 29 Oct. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 30 Oct. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 4 Nov. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 24 Nov. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 27 Nov. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 11 Dec. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News Public Notice on Stock Abnormal Fluctuation of *ST Erfangji 17 Dec. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Related Transaction concerning Sales of Shanghai Securities News 17 Dec. 2008 http://www.sse.com.cn Creditor’s Right of *ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Related Transaction concerning Transfer Shanghai Securities News of shares of Shanghai Liangji Industrial Co., Ltd held by 26 Dec. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao *ST Erfangji Shanghai Securities News Public Notice on Resignation of Supervisory of *ST Erfangji 30 Dec. 2008 http://www.sse.com.cn and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Projected Profit of Achievements in 2008 Shanghai Securities News 30 Dec. 2008 http://www.sse.com.cn of *ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Sales of Stock of Haitong Securities held Shanghai Securities News 30 Dec. 2008 http://www.sse.com.cn by *ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Change of Representative of Securities Shanghai Securities News 30 Dec. 2008 http://www.sse.com.cn Affairs of *ST Erfangji and Hong Kong Ta Kung Pao 149 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 XI. Financial report Certified public accountants has audited Annual financial report of the Company and issued standard and unqualified audit report. (I ) Audit Report Audit Report XKSB Zi [2009] No. 10918 To the Shareholders of Shanghai Erfangji Co., Ltd, We have audited the financial statements of Shanghai Erfangji Co., Ltd (hereinafter refer to as “the Company”) which comprise the Balance sheet and consolidated Balance Sheet as at 31 December 2008, and the Income Statement and Consolidated Income Statement, Cash Flow Statement and Consolidated Cash Flow Statement 2008 as well as Statement of Changes in Owners’ Equity and Consolidated Statement of Changes in Owners’ Equity 2008, and notes to financial statements. I. The management level’s responsibility to financial statement It’s the management level’s responsibility to prepare the financial report in accordance with Accounting Standards for Business Enterprises. The responsibilities included: (1) design, perform and protect internal control related to financial statement to prevent material misstatement owing to fraud and error; (2) choose and execute suitable accounting policies; (3) make reasonable accounting estimates. II. Certified Public Accountants’ responsibilities Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards required that we abide by the Professional Ethical Standards, plan and perform the auditing so as to gain rational assurance that financial report exist no material misstatement. An audit involves performing auditing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the evaluation of the risks of material misstatement of the financial statements owing to fraud and error. In the process of risk evaluation, we take internal control related to preparation of financial statement into consideration and design suitable audit procedure. However, our purpose is not to produce opinion to efficiency of internal control. Audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management and rationality of accounting estimates as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. 150 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 III Audit opinion In our opinion, the accompanying consolidated financial statements give a true and fair view of the financial position of the Company as of 31 December 2008, and of the results of its operations and cash flows for the year then ended in accordance with Accounting Standards for Business Enterprise. Shulun Pan Certified Public Accountants Co., Ltd CPA: Qian Zhiang CPA: Lin Lu 9 Apr. 2009 151 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 (II) Financial statements Consolidated Balance Sheet 31 Dec. 2008 Prepared by Shanghai Erfangji Co., Ltd Unit: RMB Yuan Balance at the Items Notes Balance at the year-begin period-end Current Assets: Monetary funds 176,540,942.25 133,178,815.87 Settlement reserve Dismantle fund Transaction financial asset 105,400.00 Notes receivable 61,340,227.81 97,779,988.37 Account receivable 47,975,750.87 131,017,685.50 Account paid in advance 4,355,635.33 5,375,765.82 Premiums receivable Reinsurance premiums receivable Receivable reinsurance contract reserves Interest receivable Dividend receivable Other account receivable 2,037,568.13 1,050,992.16 Buying back the sale of financial assets Inventories 182,550,274.05 195,038,909.70 Non-current assets due within 1 year Other current assets Total current assets 474,800,398.47 563,547,557.42 Non-current assets: Loans and advance Available for sale financial assets 20,028,695.08 110,064,024.66 Held to maturity investments Long-term account receivable Long-term equity investment 2,072,600.00 12,572,747.55 Investing property 56,102,829.99 112,683,953.08 Fixed assets 211,170,632.92 188,693,208.84 Construction in progress 279,458.75 Engineering material Disposal of fixed assets Production biological assets Oil-gas assets Intangible assets 16,155,606.64 25,808,477.67 Development expense Goodwill Long-term deferred expenses 5,861,935.00 5,970,322.12 Deferred tax assets Other non-current assets Total of non-current assets 311,392,299.63 456,072,192.67 Total assets 786,192,698.10 1,019,619,750.09 Current liabilities:： Short-term borrowings 124,200,000.00 174,680,000.00 Borrowing from Central Bank Deposits and sue to banks and other financial institutions Call loan received Transaction financial liabilities 152 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Notes payable 18,350,215.00 29,650,000.00 Account payable 220,090,224.37 272,268,084.04 Account received in advance 29,983,027.47 76,781,091.21 Financial assets sold for repurchase Handling charges and commissions payable Employee’s compensation payable 10,305,631.46 17,295,425.28 Tax payable -8,667,311.34 -11,765,492.65 Interest payable Dividend payable Other account payable 15,405,327.99 28,050,452.24 Reinsurance premiums payable Insurance contract reserves Money received for acting trading of securities Money paid for acting underwriting of securities Non-current liabilities due within 1 year Other current liabilities Total current liabilities 409,667,114.95 586,959,560.12 Non-current liabilities: Long-term borrowings Bonds payable Long-term payables Specific payables Accrued liabilities Deferred tax liabilities 1,866,704.26 14,697,205.94 Other non-current liabilities Total non-current liabilities 1,866,704.26 14,697,205.94 Total liabilities 411,533,819.21 601,656,766.06 Shareholder’ equity) Share capital) 566,449,190.00 566,449,190.00 Capital reserves 106,309,546.72 155,151,309.49 Less: Treasury stock Surplus reserves 3,558,788.84 3,558,788.84 Provisions for general risks Retained profits -307,939,354.83 -317,495,759.23 Foreign exchange difference Total owners' equity attributable to parent company 368,378,170.73 407,663,529.10 Minority interest 6,280,708.16 10,299,454.93 Total shareholder’s equity 374,158,187.83 417,962,984.03 Total liabilities and shareholder’s equity 786,192,698.10 1,019,619,750.09 Legal representative: Li Peizhong CFO: Mei Jianzhong Manger of Financial Department: Chen Zhihu 153 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Balance Sheet of Parent Company 31 Dec. 2008 Prepared by Shanghai Erfangji Co., Ltd Unit: RMB Yuan Balance at the Items Notes Balance at the year-begin period-end Current Assets: Monetary funds 147,436,481.91 72,678,226.83 Transaction financial asset Notes receivable 60,239,581.09 87,343,108.37 Account receivable 35,563,214.72 116,897,512.58 Account paid in advance 3,821,236.30 4,324,508.51 Interest receivable Dividend receivable Other account receivable 2,446,499.86 1,218,852.69 Inventories 164,861,246.85 175,233,173.10 Non-current assets due within 1 year Other current assets Total current assets 414,368,260.73 457,695,382.08 Non-current assets: Available for sale financial assets 20,028,695.08 110,064,024.66 Held to maturity investments Long-term account receivable Long-term equity investment 50,996,374.04 72,672,721.59 Investing property 56,102,829.99 102,094,940.09 Fixed assets 198,206,224.02 173,799,814.30 Construction in progress 230,000.00 Engineering material Disposal of fixed assets Production biological assets Oil-gas assets Intangible assets 15,438,405.64 25,074,914.67 Development expense Goodwill Long-term deferred expenses 5,861,935.00 5,970,322.12 Deferred tax assets Other non-current assets Total of non-current assets 346,634,463.77 489,906,737.43 Total assets 761,002,724.50 947,602,119.51 Current liabilities:： Short-term borrowings 118,200,000.00 144,000,000.00 Transaction financial liabilities Notes payable 18,350,215.00 29,650,000.00 Account payable 204,679,480.66 262,452,612.92 Advances from customers 25,932,174.64 70,902,365.89 Payroll payable 9,083,565.71 16,427,898.55 Tax payable -5,051,488.59 -3,308,463.46 Dividend payable Interest payable Other account payable 6,937,888.30 15,041,925.26 Non-current liabilities due within 1 year Other current liabilities Total current liabilities 378,131,835.72 535,166,339.16 Non-current liabilities: Long-term borrowings 154 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Bonds payable Long-term payables Specific payables Accrued liabilities Deferred tax liabilities 1,866,704.26 14,697,205.94 Other non-current liabilities Total non-current liabilities 1,866,704.26 14,697,205.94 Total liabilities 379,998,539.98 549,863,545.10 Shareholder’s equity: Share capital 566,449,190.00 566,449,190.00 Capital reserves 102,802,026.00 151,643,788.77 Less: Treasury Stock Surplus reserves 3,558,788.84 3,558,788.84 Retained profits -291,805,820.32 -323,913,193.20 Foreign exchange difference Total shareholder’s equity 381,004,184.52 397,738,574.41 Total liabilities and shareholder’s equity 761,002,724.50 947,602,119.51 Legal representative: Li Peizhong CFO: Mei Jianzhong Manger of Financial Department: Chen Zhihu Consolidated Profit Statement January-December 2008 Unit: RMB Yuan Items Notes Amount of this period Amount of last period I. Total sales 542,491,424.66 925,284,611.49 Including: sales income 542,491,424.66 925,284,611.49 Interests income Premium income Handling charges and commission income II. Total cost of sales 629,713,375.04 1,236,004,630.47 Including: Cost of sales 522,047,488.14 858,275,684.30 Interests expenses Handling charges and commission expenses Cash surrender value Net amount of claims Net amount of withdrawn from the insurance contract reserve Expenditure on policy dividends Reinsurance premium Taxes and associate charges 3,423,495.05 4,006,741.12 Selling expenses 33,667,652.20 44,360,335.84 Administrative expenses 63,847,318.86 108,019,705.70 Financial expenses 10,301,778.85 11,924,920.33 Impairment loss -3,869,490.94 209,417,243.18 Add: gain from change in fair value (“-” means loss) -1,264,770.00 1,511,170.00 Gain from investment (“-” means loss) 66,188,460.24 26,415,635.88 Including: income form investment on affiliated -1,272,088.03 -476,251.27 enterprise and jointly enterprise Foreign exchange difference (“-” means loss) III. Business profit (“-” means loss) -21,797,569.08 -282,793,213.10 Add: non-operation income 29,978,538.80 12,731,449.01 Less: non-business expense 287,060.49 6,892,009.45 155 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Including: net loss from disposal of non-current asset 48,136.28 4,802,052.75 IV. Total profit (“-” means loss) 7,893,909.23 -276,953,773.54 Less: Income tax expense 736,906.27 881,830.92 V. Net profit (“-” means loss) 7,157,002.96 -277,835,604.46 Attributable to owners of parent company 9,556,404.4 -277,815,594.42 Minority interest -2,399,401.44 -20,010.04 VI. Earnings per share (I) Basic earnings per share 0.02 -0.49 (II) Diluted earnings per share 0.02 -0.49 Legal representative: Li Peizhong CFO: Mei Jianzhong Manger of Financial Department: Chen Zhihu Profit Statement of Parent Company January-December 2008 Unit: RMB Yuan Items Notes Amount of this period Amount of last period I. Sales income 373,819,423.47 732,044,490.61 Less: cost of sales 372,950,256.49 716,847,586.58 Taxes and associate charges 3,137,101.47 3,016,884.08 Selling expenses 10,582,285.60 17,887,038.36 Administrative expenses 46,538,304.03 88,305,564.60 Financial expenses 8,375,859.73 7,960,642.53 Impairment loss -3,690,272.51 210,337,546.65 Add: gain/(loss) from change in fair value (“-” means -1,218,400.00 1,464,800.00 loss) Gain/(loss) from investment (“-” means loss) 69,436,723.59 25,743,337.61 Including: income form investment on affiliated -1,272,088.03 -476,251.27 enterprise and jointly enterprise II. Business profit (“-” means loss) 4,144,212.25 -285,102,634.58 Add: non-operation income 28,210,753.11 12,591,298.26 Less: non-business expense 254,207.61 6,731,692.49 Including: net loss from disposal of non-current asset 24,993.28 4,679,735.76 III. Total profit (“-” means loss) 32,100,757.75 -279,243,028.81 Less: Income tax expense -6,615.13 426,581.26 IV. Net profit (“-” means loss) 32,107,372.88 -279,669,610.07 Legal representative: Li Peizhong CFO: Mei Jianzhong Manger of Financial Department: Chen Zhihu 156 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Consolidated Cash Flow Statement January-December 2008 Unit: RMB Yuan Items Notes Amount of this period Amount of last period I. Cash flows from operating activities: Cash received from sale of commodities and rendering of 360,962,011.78 667,732,278.96 service Net increase of deposits from customers and dues from banks Net increase of loans from the central bank Net increase of funds borrowed from other financial institutions Cash received from premium of original insurance contracts Net cash received from reinsurance business Net increase of savings of policy holders and investment fund Net increase of disposal of tradable financial assets Cash received from interest, handling charges and commissions Net increase of borrowed inter-bank funds Net increase of buy-back funds Tax refunds received 27,110,502.41 28,826,537.50 Other cash received relating to operating activities 152,923,660.43 30,805,786.18 Subtotal of cash inflows from operating activities 540,996,174.62 727,364,602.64 Cash paid for purchase of commodities and reception of service 315,796,994.35 578,993,217.05 Net increase of customer lending and advance Net increase of funds deposited in the central bank and amount due from banks Cash for paying claims of the original insurance contract Cash for paying interest, handling charges and commissions Cash for paying policy dividends Cash paid to and for employees 89,391,709.24 81,547,024.31 Various taxes paid 31,586,166.88 36,166,075.80 Payment of cash relating to operating activities 147,639,058.76 93,222,660.71 Subtotal of cash outflows from operating activities 584,413,929.23 789,928,977.87 Net cash flows from operating activities -43,417,754.61 -62,564,375.23 II. Cash Flows from investment activities: Cash received from return of investments 20,765,495.00 649,475,144.89 Cash received from investment income 67,374,625.38 20,583,488.81 Net cash received from disposal of fixed assets, intangible 85,879,040.00 44,709,564.00 assets and other long-term assets Net cash received from disposal of subsidiary or other -5,179,897.44 operating business units Other cash received relating to investment activities Subtotal of cash inflows from investment activities 168,839,262.94 714,768,197.70 Cash paid to acquire fixed assets, intangible assets and other 31,383,191.69 14,988,393.65 long-term assets Cash paid to investment 4,500,000.00 649,107,975.57 Net increase of pledged loans Net cash paid by subsidiaries and other operating business units Payment of cash relating to other investment activities Subtotal of cash outflows from investment activities 35,883,191.69 664,096,369.22 Net cash flows from investment activities 132,956,071.25 50,671,828.48 III. Cash flows from Financing Activities: Cash received from absorbing investment Including: Cash received from increase in minority interest Cash received from borrowings 213,200,000.00 270,700,000.00 157 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Cash received from issuance of bonds Other cash received relating to financing activities Subtotal of cash inflows from financing activities 213,200,000.00 270,700,000.00 Cash repayments of amounts borrowed 247,000,000.00 276,200,000.00 Cash paid interest expenses and distribution of dividends 11,537,576.47 10,288,320.41 or profit Including: dividends or profit paid to minority interest 108,331.65 Other cash payments relating to financing activities 12,058,264.67 Sub-total of cash outflows from financing activities 270,595,841.14 286,488,320.41 Net cash flow from financing activities -57,395,841.14 -15,788,320.41 IV. Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash -838,613.79 -275,033.29 equivalents V. Increase in cash and cash equivalents 31,303,861.71 -27,955,900.45 Add : Cash and cash equivalents at year-begin 133,178,815.87 161,134,716.32 VI. Cash and cash equivalents at the end of the year 164,482,677.58 133,178,815.87 Legal representative: Li Peizhong CFO: Mei Jianzhong Manger of Financial Department: Chen Zhihu Cash Flow Statement of Parent Company January-December 2008 Unit: RMB Yuan Items Notes Amount of this period Amount of last period I. Cash flows for operating activities: Cash received from sale of commodities and rendering of service 234,727,922.12 403,331,075.13 Refund of tax and fare received 189,380.46 Other cash received relating to operating activities 136,444,994.16 43,294,485.43 Sub-total of cash inflows from operating activities 371,172,916.28 446,814,941.02 Cash paid for goods and services 202,213,702.00 358,699,393.59 Cash paid to and on behalf of employees 71,959,188.94 64,444,081.90 Tax and fare paid 27,088,236.80 23,772,975.84 Other cash paid relating to operating activities 108,023,540.34 80,545,388.31 Sub-total of cash outflows from operating activities 409,284,668.08 527,461,839.64 Net cash flow from operating activities -38,111,751.80 -80,646,898.62 II. Cash Flows from investment activities: Cash received from return of investments 16,206,465.00 645,475,144.89 Cash received from investment income 67,288,697.54 21,042,207.15 Net cash received from disposal of fixed assets, intangible 85,651,340.00 44,234,225.00 assets and other long-term assets Net cash received from sale of subsidiaries and other operating units Other cash received relating to investment activities Sub-total of cash inflows from investment activities 169,146,502.54 710,751,577.04 Cash paid for acquiring fixed assets, intangible assets and 31,266,813.44 11,791,144.35 other long-term assets Cash paid for acquiring investments 645,107,975.57 Net cash paid by subsidiaries and other operating units Other cash paid relating to investment activities Sub-total of cash outflows from investment activities 31,266,813.44 656,899,119.92 Net cash flow from investment activities 137,879,689.10 53,852,457.12 III. Cash Flows from Financing Activities: Cash received from absorbing investment Cash received from borrowings 191,200,000.00 214,000,000.00 Other proceeds relating to financing activities 158 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Sub-total of cash inflows from financing activities 191,200,000.00 214,000,000.00 Cash paid for settling debt 207,000,000.00 226,000,000.00 Cash paid for distribution of dividends or profit or reimbursing 9,200,487.49 8,466,811.22 interest Other cash payments relating to financing activities 9,328,022.65 Sub-total of cash outflows from financing activities 225,528,510.14 234,466,811.22 Net cash flow from financing activities -34,328,510.14 -20,466,811.22 IV. Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash -9,194.73 -2,625.13 equivalents V. Increase in cash and cash equivalents 65,430,232.43 -47,263,877.85 Add : Cash and cash equivalents at year-begin 72,678,226.83 119,942,104.68 VI. Cash and cash equivalents at the end of the year 138,108,459.26 72,678,226.83 Legal representative: Li Peizhong CFO: Mei Jianzhong Manger of Financial Department: Chen Zhihu 159 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Consolidated Statement on Change in Owners’ Equity January-December 2008 Amount of current year Owners’ equity attributable to parent company Items Lessen: Surplus General Capital Ret Share capital treasur public risk reserve pr y stock reserve reserve 566,449,190.0 155,151,309.4 -317, I. Balance at the end of last year 3,558,788.84 0 9 Add: retrospection and adjustment due to enterprise consolidation under the same control change of accounting policy Correction of errors in previous period Others 566,449,190.0 155,151,309.4 -317, II. Balance at the beginning of this year 3,558,788.84 0 9 III. Increase/ decrease of amount in this year (“-” -48,841,762.7 9,55 means decrease) 7 (I) Net profit 9,55 -48,841,762.7 (II) Gain/loss listed to owners’ equity directly 7 1. Net amount on changes in book value of financial -72,706,176.1 assets available for sale 7 2. Effect on changes in other owners’ equity of invested units under equity method 3. Effect on income tax related to items listed to owners’ equity 4. Others 23,864,413.4 -48,841,762.7 Subtotal of (I) and (II) 9,55 7 (III) Input an reduced capital of owners 1. Input capital of owners 160 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2. Amount of shares included in the owners’ equity 3. Others (IV) Profit distribution 1. Withdrawing surplus public reserve 2. Withdrawing general risk reserve 3. Distribution to owners (or shareholders) 4. Others (V) Internal carrying forward of owners’ equity 1. New increase of capital (or share capital) from capital reserves 2. Convert surplus reserves to capital (or share capital) 3. Surplus reserves make up losses 4. Others 566,449,190.0 106,309,546.7 -307, IV. Balance at the end of this period 3,558,788.84 0 2 161 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Consolidated Statement on Change in Owners’ Equity (Continue January-December 2008 Amount of last year Owners’ equity attributable to parent company Items Lessen: Surplus General Capital Ret Share capital treasur public risk reserve pr y stock reserve reserve 566,449,190.0 11,748,257. -49,1 I. Balance at the end of last year 71,867,142.50 0 45 Add: retrospection and adjustment due to enterprise consolidation under the same control -8,189,468. change of accounting policy 15,455,378.11 9,48 61 Correction of errors in previous period Others 566,449,190.0 3,558,788.8 -39,6 II. Balance at the beginning of this year 87,322,520.61 0 4 III. Increase/ decrease of amount in this year (“-” -277, 67,828,788.88 means decrease) -277, (I) Net profit (II) Gain/loss listed to owners’ equity directly 67,828,788.88 1. Net amount on changes in book value of financial 67,828,788.88 assets available for sale 2. Effect on changes in other owners’ equity of invested units under equity method 3. Effect on income tax related to items listed to owners’ equity 4. Others -277, Subtotal of (I) and (II) 67,828,788.88 (III) Input an reduced capital of owners 162 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 1. Input capital of owners 2. Amount of shares included in the owners’ equity 3. Others (IV) Profit distribution 1. Withdrawing surplus public reserve 2. Withdrawing general risk reserve 3. Distribution to owners (or shareholders) 4. Others (V) Internal carrying forward of owners’ equity 1. New increase of capital (or share capital) from capital reserves 2. Convert surplus reserves to capital (or share capital) 3. Surplus reserves make up losses 4. Others 566,449,190.0 155,151,309.4 3,558,788.8 -317, IV. Balance at the end of this period 0 9 4 Legal representative: Li Peizhong CFO: Mei Jianzhong Manger of Financial Department: Chen Zhihu 163 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Statement of Change in Owners’ Equity of Parent Company January-December 2008 Amount of cur Lessen: Items Share capital Capital reserve treasury stock 566,449,190.0 3 I. Balance at the end of last year 151,643,788.77 0 Add: change of accounting policy Correction of errors in previous period Others 566,449,190.0 3 II. Balance at the beginning of this year 151,643,788.77 0 III. Increase/ decrease of amount in this year (“-” means decrease) -48,841,762.77 (I) Net profit (II) Gain/loss listed to owners’ equity directly -48,841,762.77 1. Net amount on changes in book value of financial assets available for -48,841,762.77 sale 2. Effect on changes in other owners’ equity of invested units under equity method 3. Effect on income tax related to items listed to owners’ equity 4. Others Subtotal of (I) and (II) -48,841,762.77 (III) Input an reduced capital of owners 1. Input capital of owners 2. Amount of Shares included in the owners’ equity 3. Others (IV) Profit distribution 1. Withdrawing surplus public reserve 164 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 2. Distribution to owners (or shareholders) 3. Others (V) Internal carrying forward of owners’ equity 1. New increase of capital (or share capital) from capital reserves 2. Convert surplus reserves to capital (or share capital) 3. Surplus reserves make up losses 4. Others 566,449,190.0 3 IV. Balance at the end of this period 102,802,026.00 0 Statement of Change in Owners’ Equity of Parent Company (Contin January-December 2008 Amount of las Lessen: S Items Capital Share capital treasury reserve stock r I. Balance at the end of last year 566,449,190.00 71,867,142.50 3,6 Add: change of accounting policy 11,947,857.39 - Correction of errors in previous period Others II. Balance at the beginning of this year 566,449,190.00 83,814,999.89 3,5 III. Increase/ decrease of amount in this year (“-” means decrease) 67,828,788.88 (I) Net profit (II) Gain/loss listed to owners’ equity directly 67,828,788.88 1. Net amount on changes in book value of financial assets available 67,828,788.88 for sale 2. Effect on changes in other owners’ equity of invested units under equity method 3. Effect on income tax related to items listed to owners’ equity 4. Others 165 上海二纺机股份有限公司 2008 年年度报告 Subtotal of (I) and (II) 67,828,788.88 (III) Input an reduced capital of owners 1. Input capital of owners 2. Amount of Shares included in the owners’ equity 3. Others (IV) Profit distribution 1. Withdrawing surplus public reserve 2. Distribution to owners (or shareholders) 3. Others (V) Internal carrying forward of owners’ equity 1. New increase of capital (or share capital) from capital reserves 2. Convert surplus reserves to capital (or share capital) 3. Surplus reserves make up losses 4. Others IV. Balance at the end of this period 566,449,190.00 151,643,788.77 3,5 Legal representative: Li Peizhong CFO: Mei Jianzhong Manger of Financial Department: Chen Zhihu 166 XII. Content of document available for reference 1. Accounting statements for the year 2008 with signatures and seals of legal representative, Chief Accountant Officer and person in charge of finance; 2. Originals of public notice and full texts of the Company publicly disclosed in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao during the report period; 3. Originals of the aforesaid documents are available at registered address of the Company for reference by CSRC, Shanhai Stock Exchange or shareholders according to statutes or Articles of Association. Chairman of the Board: Li Peizhong Shanghai Erfangji Co., Ltd 9 Apr. 2009