中海发展(600026)2008年年度报告摘要(修订版)

中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告 全文。 1.2 公司应出席董事会会议董事 11 名，实到 9 名，执行董事林建清先生、张国发先生因 工作原因未能出席本次会议，皆委托董事长李绍德先生代为行使表决权。 1.3 天职国际会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人李绍德、主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人丁兆军声明：保 证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 中海发展 股票代码 600026 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 中海发展 股票代码 01138 上市交易所 香港联合交易所有限公司 公司注册地址和 中华人民共和国（“中国”）上海市浦东新区源深路 168 号 办公地址 中国上海市东大名路 700 号 邮政编码 200080 公司国际互联网网址 www.cnshippingdev.com 电子信箱 csd@cnshipping.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 姚巧红 联系地址 上海市东大名路 700 号 1601 室 电话 021-65967742/65967165/65967160 传真 86-21-65966160 电子信箱 yqh@cnshipping.com 1 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本年比上 2008 年 2007 年 年增减 2006 年 (%) 营业收入 17,562,037,186.02 12,686,966,226.19 38.43 9,441,276,476.74 利润总额 6,432,684,851.24 5,377,702,476.76 19.62 3,305,597,348.44 归属于上市公司 5,373,009,588.97 4,596,050,561.15 16.90 2,771,260,673.06 股东的净利润 归属于上市公司 股东的扣除非经 5,199,801,645.23 4,133,460,778.11 25.80 2,637,081,811.25 常性损益的净利 润 经营活动产生的 6,048,669,116.06 5,602,059,543.41 7.97 3,171,216,113.19 现金流量净额 本年末比 2008 年末 2007 年末 上年末增 2006 年末 减(%) 总资产 29,928,213,569.90 23,607,114,018.34 26.78 16,950,483,437.96 所有者权益（或 21,354,020,871.74 16,071,515,352.61 32.87 12,555,584,504.43 股东权益） 3.2 主要财务指标 本年比上年增减 2008 年 2007 年 2006 年 (%) 基本每股收益（元／股） 1.5864 1.3819 14.80 0.8332 稀释每股收益（元／股） 1.5864 1.3738 15.47 0.8332 扣除非经常性损益后的基本每股收 1.5352 1.2458 23.23 0.7929 益（元／股） 全面摊薄净资产收益率（%） 25.16 28.60 减少 3.44 个百分点 22.07 加权平均净资产收益率（%） 27.74 32.03 减少 4.29 个百分点 23.72 扣除非经常性损益后全面摊薄净资 24.35 25.72 减少 1.37 个百分点 21.00 产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净 26.85 28.80 减少 1.95 个百分点 22.57 资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额 1.7766 1.6843 5.48 0.9535 （元／股） 2008 年 2007 年 本年末比上年末 2006 年 末 末 增减(%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产 6.2722 4.8321 29.80 3.7750 （元／股） 2 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分； 385,333,754.48 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 25,000,000.00 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外； 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 -169,268,772.53 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益； 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回； 8,161,462.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出； -237,399.25 减：所得税影响金额 75,781,101.23 当期扣除所得税后的非经常性损益： 173,207,943.74 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 3 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 限售流通股 比例 数量 可转债转股 小计 数量 (%) 流通上市 (%) 一、有限售条 件股份 1、国家持股 2、国有法人 1,578,500,000 47.46 0 -1,578,500,000 -1,578,500,000 0 0.00 持股 3、其他内资 持股 其中：境内非 国有法人持 股 境内自然 人持股 ４、外资持股 其中：境外法 人持股 境外自然 人持股 有限售条件 1,578,500,000 47.46 0 -1,578,500,000 -1,578,500,000 0 0.00 股份合计 二、无限售条 件流通股份 1、人民币普 451,500,000 13.57 +78,552,270 +1,578,500,000 +1,657,052,270 2,108,552,270 61.93 通股 2、境内上市 的外资股 3、境外上市 1,296,000,000 38.97 0 0 0 1,296,000,000 38.07 的外资股 4、其他 无限售条件 流通股份合 1,747,500,000 52.54 +78,552,270 +1,578,500,000 +1,657,052,270 3,404,552,270 100.00 计 三、股份总数 3,326,000,000 100.00 +78,552,270 0 +78,552,270 3,404,552,270 100.00 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本年解除 本年增加 年末限 解除限 股东名称 年初限售股数 限售原因 限售股数 限售股数 售股数 售日期 中国海运(集团) 股权分 2008 年 1,578,500,000 1,578,500,000 0 0 总公司（注） 置改革 12 月 30 日 合计 1,578,500,000 1,578,500,000 0 0 / / 注：根据本公司于 2005 年实施的股权分置改革方案，本公司的控股股东——中国海运（集团）总 公司持有的本公司 15,785,000,000 股份于 2008 年 12 月 30 日起获得上市流通权。 由于自股权分置改革后，本公司实施了三次现金分红方案，累计每股分红 1.10 元。目前，中国海 运（集团）总公司在股权分置改革中所承诺的最低减持价格已由 9.38 元调整为 8.28 元。 4 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数：90,107 户（其中 A 股 89,827 户，H 股 280 户） 前十名股东持股情况 持有有限售 股东 持股比 质押或冻结 股东名称 持股总数 条件股份数 性质 例(%) 的股份数量 量 国有 中国海运(集团)总公司 46.36 1,578,500,000 0 无 法人 境外 HKSCC NOMINEES LIMITED 37.92 1,290,952,897 0 未知 法人 中国工商银行－华安中小盘成长股 其他 0.53 18,000,000 0 未知 票型证券投资基金 王天翔 其他 0.43 14,744,390 0 未知 中国工商银行－诺安股票证券投资 其他 0.35 11,789,902 0 未知 基金 中国工商银行－易方达价值成长混 其他 0.34 11,599,538 0 未知 合型证券投资基金 中国人寿保险股份有限公司－分红 其他 0.32 10,833,160 0 未知 －个人分红－005L－FH002 沪 中国工商银行－广发大盘成长混合 其他 0.30 10,265,170 0 未知 型证券投资基金 中国工商银行－广发策略优选混合 其他 0.28 9,499,769 0 未知 型证券投资基金 中国建设银行－华安宏利股票型证 其他 0.25 8,590,000 0 未知 券投资基金 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类 中国海运(集团)总公司 1,578,500,000 人民币普通股 HKSCC NOMINEES LIMITED 1,290,952,897 境外上市外资股 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投 18,000,000 人民币普通股 资基金 王天翔 14,744,390 人民币普通股 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 11,789,902 人民币普通股 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投 11,599,538 人民币普通股 资基金 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 10,833,160 人民币普通股 －005L－FH002 沪 中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资 10,265,170 人民币普通股 基金 中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资 9,499,769 人民币普通股 基金 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 8,590,000 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 （1）本公司不存在有限售条件股东，因此前十名股东与前十名无限售条件股东相同，本 公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关联关系，未知第二名股东至第十名股东 之间是否存在关联关系或一致行动关系。 5 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （2）中国海运（集团）总公司（“中海总公司”）所持股份在报告期内未发生质押、 冻结或托管等情况。 （3）HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）是私人公 司，其主要业务为代其它公司或个人持有股票。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 控股股东名称：中国海运(集团)总公司 法人代表：李绍德 注册资本：66.20 亿元 成立日期：1997 年 8 月 18 日 主要经营业务或管理活动：从事沿海运输、远洋运输、国内江海直达货物运输、集装 箱运输及揽货订舱、运输报关、多式联运，船舶租赁、船舶代理、货运代理、航空货运与 航空代理，船舶燃物料、淡水供应、船用食品供应，储运及船舶修造与拆船，通讯导航及 设备、产品修造，仓储、堆埸、码头，集装箱制造、修理、买卖、租赁，各种车辆及零配 件制造、修理、销售，船舶买卖，原油和成品油买卖，煤炭和钢材买卖及其它种类进出口 商品贸易，培训教育，技术咨询，通讯导航服务，劳务输出，房地产开发，旅游，金融， 宾馆等业务。 中国海运（集团）总公司是国有独资公司。 公司控股股东即为公司的实际控制人 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 国务院国有资产监督管理委员会 100.00% 中国海运（集团）总公司 46.36% 中海发展股份有限公司 6 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期内 是否在股 是否在 从公司领 东单位或 性 年 公司领 取的报酬 姓名 职务 任期起止日期 其他关联 别 龄 取报酬、 总额 单位领取 津贴 （万元） 报酬、津贴 （税前） 执行董事、 李绍德 男 59 2006-5-26～2009-5-25 否 0 是 董事长 执行董事、 马泽华 男 56 2007-4-30-～2009-5-25 否 0 是 副董事长 执行董事、 林建清 男 55 2006-12-28～2009-5-25 否 0 是 副董事长 王大雄 执行董事 男 49 2006-5-26～2009-5-25 否 0 是 张国发 执行董事 男 53 2006-5-26～2009-5-25 否 0 是 执行董事、 2006-5-26～2009-5-25 茅士家 男 59 是 82.6 否 总经理 2007-1-1～2009-12-31 执行董事、 2006-5-26～2009-5-25 王琨和 男 61 是 77.5 否 副总经理 2007-1-1～2009-3-10 马浔 独立非执行董事 男 57 2006-12-28～2008-7-18 是 4.0 否 谢荣 独立非执行董事 男 57 2006-5-26～2009-5-25 是 8.0 否 胡鸿高 独立非执行董事 男 55 2006-5-26～2009-5-25 是 8.0 否 朱永光 独立非执行董事 男 64 2008-1-18～2009-5-25 是 8.0 否 周占群 独立非执行董事 男 67 2006-5-26～2009-5-25 是 8.0 否 寇来起 监事会主席 男 59 2006-5-26～2009-5-25 否 0 是 严志冲 监事 男 52 2007-10-22～2009-5-25 否 0 是 徐辉 监事 男 47 2006-5-26～2009-5-25 否 0 是 陈秀玲 职工监事 女 44 2006-5-26～2009-5-25 是 41.8 否 罗宇明 职工监事 男 42 2007-10-22～2009-5-25 是 47.0 否 於世成 独立监事 男 55 2008-1-18～2009-5-25 是 8.0 否 副总经理、 王康田 男 43 2007-1-1～2009-12-31 是 71.2 否 总会计师 谈伟鑫 副总经理 男 51 2007-2-2～2009-12-31 是 71.2 否 姚巧红 董事会秘书 女 40 2007-1-1～2009-12-31 是 47.4 否 报告期内，未有董事、监事或高级管理人员持有或买卖公司股份，公司目前尚未实施 股权激励计划。 7 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）报告期内国际、国内航运市场分析 本集团主营业务为海洋货物运输，主要包括中国沿海地区和国际油品运输以及以煤炭 为主的干散货物运输。 2008 年，美国次贷危机迅速演变为全球性金融危机，并通过国际贸易和金融市场， 快速传导至航运业，导致运输需求大幅下滑，全球航运市场在上下半年表现迥异。 干散货运输市场方面，受全球需求及金融衍生品炒作的影响，波罗的海干散货运价指 数 BDI 于 2008 年 5 月创下 11,793 点的历史高位，之后一路下滑，年末报收 774 点，跌幅 高达 93%；全年均值 6,407 点，同比下降 9.7%。 国内沿海散货运输市场也呈现前高后低的走势。上半年沿海运输需求旺盛，下半年随 着国内经济增长放缓，各电厂、钢厂运力需求下降，沿海干散货综合运价指数 CCBFI 年 末报收 1,277 点，较年内最高点 2,887 点，跌幅高达 55%。全年均值 2,092 点，同比上升 7.6%。 2008 年，国际油轮运输市场需求旺盛，运价走势总体维持高位运行，波罗的海原油 油轮运价指数（BDTI）日均 1,510 点，同比上涨 34.4%，其中 VLCC 船型中东至日本航线 运价指数日均 WS133 点，同比上升 69.9%。沿海油轮运输市场总体平稳，运价基本保持 稳定。 （二）报告期内经营情况的讨论与分析 2008 年，面对航运市场的剧烈变化，本集团坚持以国内沿海电煤和油品运输业务为 核心，加强与大客户的战略合作，深入推进精细化管理，加强成本控制和节能减排，受益 于国内沿海散货及国际油品运价提升，在全体员工的共同努力下，本集团经济效益创历史 新高。 报告期内，本集团完成货物运输周转量 2,293.4 亿吨海里，同比增长 6.0%，实现主营 业务收入人民币 175.46 亿元，同比增长 38.4%；主营业务成本人民币 111.11 亿元，同比 上升 51.6%；实现归属于母公司的净利润人民币 53.73 亿元，同比上升 16.9%，基本每股 收益人民币 1.5864 元。 主营业务构成情况表 单位:千元 币种:人民币 营业收入比 营业成本比 营业利润率 营业利润率比上年 分行业或分产品 营业收入 营业成本 上年同期 上年同期 (%) 同期增减（%） 增减(%) 增减(%) 煤炭运输 7,083,474 3,435,679 48.5 29.4 19.1 增加 1.2 个百分点 油品运输 6,077,895 4,198,877 29.5 21.5 19.5 减少 0.3 个百分点 其他干散货运输 2,506,984 1,516,666 38.7 15.8 62.7 增加 6.4 个百分点 船舶出租 1,877,283 1,959,549 -5.3 - - - 合计 17,545,636 11,110,771 34.8 38.4 51.6 减少 7.2 个百分点 8 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 国内运输 9,721,444 28.2 国际运输 7,824,192 53.4 1、运输业务——干散货运输业务 2008 年，本集团把握年初市场需求旺盛的机会，及时调升沿海 COA 合同运价，并适 当调整燃油附加费，确保在油价快速攀升中保持稳定的经营效益；下半年国内沿海煤炭、 铁矿石运输需求放缓，本集团积极研究应对举措，适时调整运力以适应快速下滑的市场。 2008 年，本集团干散货运输收益创历史新高，全年共完成干散货运量 1,253.3 亿吨海里， 营业收入 95.90 亿元，同比分别增长 5.2%和 25.6%。分货种运输周转量及营业收入如下： 分货种运输周转量 2008 年 2007 年 同比增减 （亿吨海里） （亿吨海里） （%） 内贸运输 789.4 815.6 -3.2 煤炭 712.7 735.7 -3.1 其他干散货 76.7 79.9 -4.1 外贸运输 463.9 376.1 23.3 煤炭 37.2 77.0 -51.7 其他干散货 426.7 299.1 42.7 合计 1,253.3 1,191.7 5.2 分货种营业收入 2008 年 2007 年 同比增减 （人民币 亿元） （人民币 亿元） （%） 内贸运输 74.91 54.69 37.0 煤炭 69.00 49.53 39.3 其他干散货 5.91 5.16 14.5 外贸运输 20.99 21.7 -3.3 煤炭 1.83 5.2 -64.8 其他干散货 19.16 16.5 16.1 合计 95.90 76.39 25.6 注：其他干散货包括除煤炭以外的金属矿、非金属矿、钢铁、水泥、木材、粮食、农 药、化肥等。 2、运输业务——油品运输业务 2008 年四季度以来，全球性金融危机对油品运输业务的影响逐步显现，内外贸运输 市场需求下滑，外贸市场运价呈下行趋势。本集团充分认识市场调整的困难，及早采取应 对措施，加强与大客户的合作，扩大长期稳定货源比例，抓好运输生产，提高船舶效率。 9 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 2008 年，本集团共完成油品运量 1,040.1 亿吨海里，同比增长 7.0%；营业收入人民币 60.78 亿元，同比增加 21.5%，内贸原油市场占有率继续巩固在 60%以上。分货种运输周转量及 营业收入如下： 分货种运输周转量 2008 年 2007 年 同比增减 （亿吨海里） （亿吨海里） （%） 内贸运输 180.9 164.8 9.8 原油 153.4 146.0 5.1 成品油 27.5 18.8 46.3 外贸运输 859.2 807.3 6.4 原油 484.1 419.7 15.3 成品油 375.1 387.6 -3.2 合计 1,040.1 972.1 7.0 分货种营业收入 2008 年 2007 年 同比变动 （人民币 亿元） （人民币 亿元） （%） 内贸运输 22.30 20.74 7.5 原油 19.57 18.92 3.4 成品油 2.73 1.82 50.0 外贸运输 38.48 29.29 31.4 原油 14.94 8.91 67.7 成品油 23.54 20.38 15.5 合计 60.78 50.03 21.5 3、船舶出租业务 2008 年，本集团适度开展外贸租船业务，上半年租入一年期以上外贸干散货运力 15 艘 112 万载重吨，下半年起国际租船市场急转直下，为控制租船业务风险，本集团陆续将 其中 13 艘船退租，截至年底尚有租入的散货船 2 艘 12.3 万载重吨。 2008 年，本集团实现船舶出租营业收入人民币 18.77 亿元，发生相关成本 19.60 亿元， 毛利率为-5.36%，产生亏损的主要原因为公司船舶租入成本相对偏高，转租业务盈利空间 有限，下半年随着 BDI 暴跌，租金收益进一步压缩。 4、成本分析 2008 年，本集团在采取有效措施增加主营业务收入的同时继续加强成本控制和节能 减排工作，通过多方面的预控和管理，有效地控制了燃油费、港口费、修理费等主要运输 成本。 10 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 2008 年上半年，国际能源和大宗商品价格持续高涨，国际油价前三季度呈逐月上涨趋 势，并屡创历史新高。10 月份以来，受国际金融危机的影响，国际油价迅速回落，波动 幅度和速度均超过预期，给航运企业在燃油成本控制方面带来了前所未有的挑战。本集团 密切关注国际燃油价格走势，采取适时分批锁价采购，并通过加快船队结构调整，降低单 位能耗，合理提高低质燃料油的使用比例等措施，使燃油成本的增长得到了有效控制。 2008 年，本集团共发生营业成本人民币 111.11 亿元，同比上升 51.6%，扣除外贸租 船成本后，实际支出运输成本人民币 91.51 亿元，同比上升 24.9%。主要运输成本构成如 下: (1) 燃油成本：2008 年本集团消耗燃油 90.61 万吨，发生燃油费人民币 39.72 亿元，同 比分别增长 0.8％和 34.4%，占运输成本的比重为 43.4%。由于本集团节油力度进 一步增强，每千吨海哩燃油消耗量同比下降 4.9%。 (2) 港口成本：2008 年本集团发生港口费人民币 8.66 亿元，同比增长 27.5%，占运输 成本的 9.5%。增长的主要原因是外贸航次增加及港口费率有所上调。 (3) 职工薪酬：2008 年本集团发生职工薪酬人民币 11.61 亿元，同比增长 30.1%，占 运输成本的 12.7%。增长的主要原因是自 2007 年下半年起船员薪酬水平提高约 24%，以及新企业会计准则的实施对职工福利费会计处理的影响。 (4) 折旧费：2008 年本集团发生折旧费 10.17 亿元，同比增长 11.8%，占运输成本的 11.1%。增长的主要原因是船舶增减变动的影响。 (5) 润物料：2008 年本集团润物料费人民币 2.27 亿元，同比增长 26.7%，占运输成本 的 2.5%。 (6) 保险费：2008 年本集团保险费人民币 2.40 亿元，同比增长 30.7%，占运输成本的 2.6%。 (7) 修理费：2008 年本集团发生修理费人民币 5.27 亿元，同比增长 15.4%，占运输成 本的 5.8%。 5、合营公司经营情况 2008 年，本集团确认合营公司投资收益人民币 5.32 亿元，同比增长 221%，主要是 本集团与大货主合营成立的三家合营公司上海时代航运有限公司、珠海新世纪航运有限公 司、上海友好航运有限公司的船队规模和经营业绩大幅提升。2008 年，该三家合营公司 共完成运量 3,650 万吨，同比增长 2.6%；实现营业收入人民币 31.61 亿元，净利润 10.63 亿元, 同比分别增长 51%和 221%。截至 2008 年 12 月 31 日，三家合营公司拥有散货船 28 艘 122 万载重吨，在建船舶 13 艘 85 万载重吨。 11 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 三家合营公司具体情况如下： 注册资本 本公司 资产总额 负债总额 净利润 公司名称 主营业务 （千元） 持股比例 （千元） （千元） （千元） 上海时代航运 沿海煤炭运输 1,200,000 50% 4,253,383 2,045,379 823,078 有限公司 珠海新世纪航 沿海煤炭运输 682,000 50% 970,646 14,757 195,235 运有限公司 上海友好航运 沿海煤炭运输 50,000 50% 155,939 7,955 44,818 有限公司 （三）财务状况 1、财务状况综述 本集团 2008 年发生管理费用 2.57 亿元，同比增长 55.5%，主要原因是 2007 年根据新 会计准则要求冲销以前年度职工福利费结余，自 2008 年起职工福利费按实际发生额列支。 本集团 2008 年发生财务费用 0.62 亿元，同比减少 1.33 亿元，主要原因是本集团的借 款主要用于船舶建造支出，相关利息费用予以资本化所致。 本集团 2008 年公允价值变动损失为 1.83 亿元，为本期冲销所持有的 2,000 万股“招商 轮船”股票以前年度的公允价值变动收益，本集团已于 2008 年将上述股份全部出售，本期 实现投资收益 1,535 万元。 本集团 2008 年营业外收支净额为 4.10 亿元，主要是本集团在 2008 年内处置“长阳” 轮等 18 艘老旧船舶的净收益。 截止 2008 年 12 月 31 日，本集团资产总额为 299.28 亿元，负债总额为 83.80 亿元，股 东权益 215.48 亿元，资产负债率为 28.0%，资本结构安全稳健。 2008 年本集团现金流量状况良好，外汇收支基本平衡，经营净现金流入共计 60.49 亿 元，支付船舶建造款等各类资本性开支 68.88 亿元，派发 2007 年度现金股利 17.02 亿元。 为规避人民币汇率升值风险，本集团进一步调整债务结构，美元债务比重自年初的 51.3% 提高到 52.7%，与营运收入的币种结构相匹配，自然规避了汇率变动的风险。 2、同公允价值计量相关的内部控制制度情况 本集团高度重视同公允价值计量相关的内部控制制度建设。本集团根据财政部 2006 年颁布的《企业会计准则》要求，对同公允价值计量相关的业务进行确认计量，并按照上 市规则的要求在会计报表附注中进行披露。2008 年本集团根据财政部等五部委发布的《企 业内部控制基本规范》的要求，进一步完善了《中海发展股份有限公司内部控制规范》， 明确了同公允价值计量相关的经济业务的风险管理政策和内部控制制度。 12 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 与公允价值计量相关的项目 单位：人民币 元 计入权益的累 本期计 本期公允价值变 项目 名称 期初金额 计公允价值变 提的减 期末金额 动损益 动 值 金融资产 其中： 1.以公允价值计量且 其变动计入当期损益 招商轮船股票 257,400,000.00 -183,200,000.00 - - - 的金融资产 其中：衍生金融资产 2.可供出售金融资产 货币掉期合约 17,609,963.55 - 54,272,659.65 - 54,272,659.65 金融资产小计 275,009,963.55 -183,200,000.00 54,272,659.65 - 54,272,659.65 金融负债 利率掉期合约 - - -53,696,733.57 - -53,696,733.57 投资性房地产 生产性生物资产 其他 合计 275,009,963.55 -183,200,000.00 575,926.08 - 575,926.08 3、持有外币金融资产、金融负债情况 单位：人民币 元 计入权益的累 本期计 本期公允价值变 项目 名称 期初金额 计公允价值变 提的减 期末金额 动损益 动 值 金融资产 其中： 1.以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产 其中：衍生金融资产 2.可供出售金融资产 货币掉期合约 17,609,963.55 - 54,272,659.65 - 54,272,659.65 金融资产小计 17,609,963.55 - 54,272,659.65 - 54,272,659.65 金融负债 利率掉期合约 - - -53,696,733.57 - -53,696,733.57 投资性房地产 生产性生物资产 其他 合计 17,609,963.55 575,926.08 - 575,926.08 4、关于截至 2008 年末本公司持有货币掉期合约和利率掉期合约情况的说明： （1）货币掉期合约。2006 年 6 月，本公司与中国进出口银行就建造 2 艘 VLCC 签订 了总额 1,344,661 万日元的借款协议，合同期限为 10 年。由于造船合同付款币种是美元， 本公司外贸收入也主要是美元，为此本公司与花旗银行签订货币掉期合约，将上述日元借 款互换为等值 11,703 万美元借款，期限 10 年，以锁定日元对美元的汇率风险敞口。该套 期工具的现金流与被套期项目现金流完全匹配。 （2）利率掉期合约。为了规避借款利率波动的风险，2008 年 7 月本公司与花旗银行 签订利率掉期合约，将总额 11,409 万美元的浮动利率借款（利率为 Libor+ 0.42%）互换 为期限为 8 至 10 年、年利率 4.40%的固定利率借款，以锁定浮动利率的风险敞口。该套 期工具的现金流与被套期项目现金流完全匹配。 13 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 以上两项安排均符合本公司风险管理政策的相关规定，上述业务不会对本公司的经营 业绩、财务状况和现金流量情况造成重大影响。 （四）公司投资项目 于 2008 年内，本集团新下船舶订单 12 艘 91.2 万载重吨，年内共有 2 艘新造油轮合 计 8.8 万载重吨运力投入使用；于 2008 年内，为应对航运市场需求的变化，本集团对 15 艘船舶（资产净值为人民币 959,979 千元）进行更新改造，年内共有 14 艘船舶改造完毕 并投入使用。于 2008 年内，本集团用于购置船舶固定资产支付的现金为人民币 6,888,230 千元，其中用于船舶更新改造支付的现金为人民币 128,913 千元。 （五）前景展望 1、国际、国内航运市场预测与分析 2008 年席卷全球的金融危机仍在继续，虽然国际社会积极开展对话与合作，采取措 施协同应对困难、化解危机，但是到目前为止这场金融危机仍未出现见底的迹象，国际金 融危机对实体经济的冲击预计将进一步扩散。国际货币基金组织于 2009 年 1 月 28 日发表 预测，将 2009 年全球经济增长率从 2.2%降至 0.5%。 受国际宏观经济形势的影响，航运市场结束持续多年的旺盛趋势，快速进入调整期， 随着前几年订造的大量新船将在近两年集中交付使用，航运市场的复苏尚待时日。 2009 年,我国经济增长放缓将带来全球干散货运输市场需求减弱，与运输需求形成反 差的是，2009 年新增运力投产大量增加。据英国克拉克森机构最新数据，于 2008 年年底， 全球万吨以上干散货船总运力为 6,978 艘 4.18 亿载重吨，而订单中船舶达 3,404 艘 2.95 亿 载重吨，占现有干散货船队运力规模的 70.6%，其中 2009 年交付使用的干散货船运力约 7,130 万载重吨。在新造船订单中，虽然已有部分撤单，但是计划 2009 年投产的船舶完工 程度较高，撤单比例较小，即使老旧船拆解量增加，运力还是呈现较大的增长，进一步加 剧运力供过于求的局面。因此，业界普遍预测 BDI 全年处于低位运行。 国际金融危机对中国经济的直接和间接影响较为显著，实体经济受到很大冲击，国内 火力发电量自 2008 年 10 月以来连续四个月出现负增长。国内沿海煤炭运输市场同样面临 需求不足、运力供过于求的局面。截至 2009 年 3 月 10 日，本集团 2009 年度沿海干散货 包运合同（COA 合同）大部分已签署，运价比 2008 年下调 39.2%。 2008 年下半年以来，国际金融危机对国际油品运输市场的冲击逐步显现，原油价格 出现了大幅度回落，需求的下降成为必然。据国际能源机构预计，2009 年全球原油日均 需求量为 8,470 万桶，比 2008 年日均需求量减少 100 万桶。国际油品运输市场也同样面 临运力供过于求多的局面，就 VLCC 而言，2009 年有近 70 艘新船交付使用，增幅接近 8%。因此，预计 2009 年国际油轮运输市场将面临下行压力。 2、2009 年经营目标 2009 年，本集团预计新增运力 19 艘 272 万载重吨，其中油轮 14 艘 226 万载重吨，散 货轮 5 艘 46 万载重吨，预计全年实际投入使用的运力为 840 万载重吨，同比增长 10.8%。 14 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 根据 2009 年国内外航运市场形势，结合本集团新造船运力投放情况，本集团 2009 年主要 经营目标如下：完成运输周转量 2,532 亿吨海里，同比增长 10.4%；预计实现营业收入人 民币 98.3 亿元，同比下降 44.0%；发生营业成本人民币 68.1 亿元，同比下降 38.7%。 3、为实现上述目标拟采取的工作举措 为应对当前的市场环境，本集团将在 2009 年度做好以下几项工作： （1）继续加强与各大货主的战略合作，保持长期稳定的战略合作关系，以进一步巩 固和扩大公司在内外贸运输市场的份额，并降低运价波动带来的经营风险。在干散 货运输方面，2008 年本公司相继与上海浦远船舶有限公司、宝钢资源有限公司成立 合资公司，以拓展进口铁矿石运输市场。在油品运输方面，本集团将继续加强与中 石油、中石化、中海油等大货主的战略合作，建立多形式、多层次、更加完善的合 作机制。 （2）继续加快船舶结构调整，进一步优化船队结构，在逆势中求发展。截至 2008 年 12 月 31 日，本集团共拥有船舶 167 艘 760.3 万载重吨，具体构成如下： 艘数 载重吨 平均船龄（年） （万） 油轮 57 362.24 9.96 散货轮 110 398.06 20.39 合计 167 760.30 16.83 根据老旧船舶处置计划， 2009 年计划处置老旧船舶 11 艘 30.9 万载重吨。目前， 本集团在建船舶共计 69 艘 952 万载重吨，将全部于 2012 年底前交付使用，2009-2012 年本集团资本性支出总计约人民币 211 亿元。 今后三年将是本集团大型船舶的集中交付期，本集团将进一步加大在建船舶的 监造力度，并将超大型船员的培训和接船作为工作重点，按照船舶交付进度抓好船 员配备，实现船队和团队的协调发展。 鉴于本集团现有散货船队规模及结构，目前本集团于我国沿海主要港口下水煤 炭运输市场占有率为 26.8%，市场占有率进一步下降。从目前的情况看，今年是干散 货运输市场的深度调整期，却也给稳健发展、谨慎前行的企业带来新的发展机遇。 本集团作为国有控股大型航运企业始终肩负着保障国家经济建设发展的社会责任， 在这一调整期内将抓住机遇，积极谋划，加强市场各方面信息的收集和分析，通过 各种途径更新、提升运力，努力提高沿海电煤运输市场占有率。 （3）继续落实各项节支措施，重点抓好燃油成本控制。本集团将继续加强市场分析， 采取加强燃油采购供应管理和监控、锁定部分燃油价格、降低燃油单耗、进一步完 善国内沿海电煤和原油运输燃油附加费条款等有效措施，全力做好燃油及其它各项 成本控制，力争将成本上涨幅度降至最低。 （4）扩大融资渠道，确保企业发展资金。本集团将进一步加强银企合作关系，保持 融资渠道畅通，建立应急融资预案。上半年本集团力争完成 50 亿元人民币中期票据 的发行工作。 15 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （5）加强风险防范和内部控制，建立风险动态管理机制。本集团将密切关注新的经 营环境下出现的风险点，加强对市场风险和商务风险的研究和分析，强化重大事项和 关键环节的管控，积极推动全面风险管理体系建设，为企业的平稳、健康发展提供可 靠的支持和保障。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况表 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 根据 2009 年 3 月 17 日召开的 2009 年第五次董事会会议决议，公司通过了 2008 年度 利润分配预案，即拟以 2008 年 12 月 31 日登记在册的总股本为基数，向全体股东按每 10 股派发现金股息人民币 3.00 元（含税），共计人民币 1,021,365,681 元。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 被出售 账面 评估 出售 出售 是否为关 资产购买方名称 资产 价值 价值 金额 损益 联交易 中海(海南)海盛船务股份有限公司* 剑池 3,636 23,700 23,889 17,948 是 闽东丛贸船舶实业有限公司 长辉 770 - 29,319 27,029 否 九洲船务有限公司 长阳 758 - 24,098 22,617 否 九洲船务有限公司 徐州 883 - 33,523 31,650 否 建设 7、 上海益嘉物流有限公司 1,176 17,125 17,000 15,323 否 建设 8 16 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 建设 31、 Queenway Navigation Co Ltd 43,954 129,732 125,768 81,814 否 建设 32 江门市新会区古井畅隆五金厂 长宁 - - 32,320 31,350 否 向兴、 向珠、 中海集装箱运输股份有限公司* 向秀、 162,626 255,648 253,724 91,097 是 向达、 向旺 福州闽宁船务有限公司 长虹 0 - 25,032 24,281 否 烟台通利船务有限公司 飞霞山 10,402 - 38,393 26,820 否 长乐 0 - 9,094 8,320 否 营口北方船务有限公司 神州 0 - 12,216 11,213 否 注：中海集装箱运输股份有限公司与中海(海南)海盛船务股份有限公司为本公司的控股股东—— 中国海运（集团）总公司直接控股的子公司；其余的资产购买方皆为独立第三方。 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 2006 年 10 月 31 日，公司与中国海运集团签订《关于海运物料供应和服务协议》 （“服 务协议”），并且 《关于签订新服务协议及建议申请中国海运(集团)总公司向本公司提供 海运物料和服务供应 2007 至 2009 年度交易额上限的议案》已在 2006 年 12 月 28 日召开 的 2006 年第一次临时股东大会批准生效（控股股东回避表决）。根据服务协议，中国海 运（集团）总公司（或其附属公司）将向本公司的船舶提供持续营运所必需的船用物料及 服务，包括船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃油及其他服务。该服务协议 有效期为三年，自 2007 年 1 月 1 日起至 2009 年 12 月 31 日止。在该服务协议下应支付的 费用乃经公平原则磋商确定，并根据其适用性和可行性参照国际定价、市场价或成本决定。 报告期内，本公司就服务协议支付给中国海运（集团）总公司及其附属公司或合营公 司之主要款项及其他与中国海运（集团）总公司、同系附属公司进行关联交易之详情见年 报全文会计报表附注九.关联方关系及其交易的披露。 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追 究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 17 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 中国海运（集团）总公司在股权分置改革中的承诺及履行情况： 1、在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日 起，在十二个月内不上市交易或者转让。 2、在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日 起，在三十六个月内不通过上市交易方式出售。 3、在第 2 项承诺期期满后二十四个月内，在本次股权分置改革方案实施后所持有的 中海发展的股份如果通过上市交易方式出售，则出售价格不低于股权分置改革方案公 告前一个交易日流通 A 股收盘价的 150%，即不低于 9.38 元。如果自股权分置改革方 案实施之日起至该等期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项导致股价除权、 除息的情况发生，则该承诺价格相应除权、除息。 4、本次股权分置改革所发生的各种费用，全部由中国海运（集团）总公司承担。 在报告期内，中国海运（集团）总公司按约履行、没有违反。 其他对公司中小股东所作承诺及履行情况： 2001 年 5 月 23 日，本公司的控股股东中国海运（集团）总公司向本公司作出不竞争 承诺： 1、不从事与本公司存在竞争的业务； 2、不支持下属受控制企业开展与本公司竞争的业务。 在报告期内，中国海运（集团）总公司没有违反以上任何一项承诺。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 √适用 □不适用 期初股份数量 报告期买入/卖出 期末股份数 使用的资金 产生的投资 股份名称 （万股） 股份数量（万股） 量（股） 数量（万元） 收益（万元） 卖出 招商轮船 2000 2000 0 0 1535 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 0 元。 18 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公 司 2008 年年度报告全文。 7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产 交易和关联交易不存在问题。 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 公司决策程序合法，建立了较为完善的内部控制制度。公司能严格执行国家的法律、 法规，按上市公司的规范程序运作。公司董事、经理及其他高级管理人员能尽职尽责，按 股东大会和董事会的决议认真执行，未发现上述人员在执行公司职务时有违反法律、法规 和《公司章程》或损害公司利益的行为。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 报告期内，公司财务状况良好，财务管理规范，内控制度能够严格执行并不断完善， 保证了生产经营的正常运行。公司 2008 年年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和 经营成果，天职香港和天职国际会计师事务所所出具的审计报告是客观公正的。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 公司于 2007 年 7 月发行的 20 亿元可转换公司债券，用于公司 2006 年底向公司母公 司中海总公司及其附属公司购买的 42 艘散货船支付船款，发行可转换公司债券所得资金 已全部用于上述项目。所收购的 42 艘散货船在近两年干散货运输中发挥了积极的作用， 创造了较高的收益。 8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 报告期内，公司资产处置价格合理，在交易活动中，未发现内幕交易。 8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，公司关联交易符合公平、公开、公正的原则，交易价格遵循市场价格原则， 协商确定，公平交易，未损害股东的权益或造成公司资产流失。 8.6 其他意见 报告期内，根据《公司法》以及证监会等有关部委的要求，公司修订了《中海发展股 份有限公司内部控制规范》，制定了《中海发展股份有限公司防范控股股东及其他关联方 资金占用管理办法》；在开展公司治理自查活动基础上，公司向证监会递交并向社会公众 公布了《关于中海发展公司治理专项活动整改情况报告》，公司治理结构不断规范、内部 管理制度逐步完善。 公司重大事项以及重大投资项目的决策，符合国家有关法定程序，有利于公司更好更 快的发展，符合公司投资者特别是公众投资者的根本利益。 19 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 天职沪审字[2009]第647号 中海发展股份有限公司全体股东: 我们审计了后附的中海发展股份有限公司(以下简称贵公司)财务报表，包括2008年 12月31日的合并及母公司的资产负债表，2008年度合并及母公司的利润表、股东权益变 动表和现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照《企业会计准则》(财政部 2006 年 2 月 15 日颁布)的规定编制财务报表是贵公司 管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政 策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注 册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业 道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选 用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照《企业会计准则》(财政部2006年2月15日颁布) 的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵公司2008年12月31日的财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。 中国注册会计师：胡建军 中国注册会计师：杨力生 中国 • 北京 二〇〇九年三月十七日 9.2 财务报表（附后） 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。 董事长：李绍德 中海发展股份有限公司 2009 年 3 月 17 日 20 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并资产负债表 编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币 资产 附注 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动资产 货币资金 六1 1,858,400,861.75 1,079,767,951.45 交易性金融资产 六2 257,400,000.00 应收票据 六3 87,975,919.51 1,500,000.00 应收账款 六4 696,566,343.92 557,936,636.83 预付款项 六5 89,349,801.81 157,672,874.47 其他应收款 六6 136,550,649.10 80,207,130.15 存货 六7 272,245,227.09 285,606,486.76 流动资产合计 3,141,088,803.18 2,420,091,079.66 非流动资产 可供出售金融资产 六8 54,272,659.65 17,609,963.55 长期应收款 长期股权投资 六.9 1,632,981,842.95 1,167,270,812.02 投资性房地产 固定资产 六.10 13,622,421,322.73 14,225,718,442.46 在建工程 六.11 11,436,372,384.13 5,744,416,174.55 无形资产 六.12 13,900,152.63 5,070,373.04 长期待摊费用 六.13 27,176,404.63 26,937,173.06 非流动资产合计 26,787,124,766.72 21,187,022,938.68 资产总计 29,928,213,569.90 23,607,114,018.34 21 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并资产负债表（续） 负债及所有者权益 附注 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动负债 短期借款 六.16 778,422,000.00 511,320,283.60 应付账款 六.17 528,827,069.17 462,145,622.34 预收款项 六.18 89,562,275.76 129,212,207.87 应付职工薪酬 六.19 145,085,287.85 108,353,744.35 应交税费 六.20 95,310,659.87 104,375,567.86 应付利息 26,415,267.13 3,913,574.94 其他应付款 六.21 27,611,625.74 182,391,830.08 一年内到期的非流动负债 六.22 142,525,805.76 210,504,824.87 流动负债合计 1,833,759,991.28 1,712,217,655.91 非流动负债 长期借款 六.23 5,528,811,353.27 3,554,841,062.22 应付债券 1,871,438,206.03 长期应付款 六.24 442,066,932.77 预计负债 六.25 177,346,773.77 54,000,000.00 递延所得税负债 六.14 344,060,635.76 245,101,741.57 其他非流动负债 六.26 53,696,733.57 非流动负债合计 6,545,982,429.14 5,725,381,009.82 负债总计 8,379,742,420.42 7,437,598,665.73 股东权益 股本 六.27 3,404,552,270.00 3,326,000,000.00 资本公积 六.28 4,120,849,700.47 2,342,483,403.57 盈余公积 六.29 2,466,456,078.77 2,005,398,588.84 未分配利润 六.30 11,817,599,072.26 8,607,923,108.22 外币报表折算差额 -455,436,249.76 -210,289,748.02 归属于母公司的所有者权益 21,354,020,871.74 16,071,515,352.61 合计 少数股东权益 六.31 194,450,277.74 98,000,000.00 股东权益合计 21,548,471,149.48 16,169,515,352.61 负债及所有者权益合计 29,928,213,569.90 23,607,114,018.34 法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 22 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司资产负债表 编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币 资产 附注 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金 1,335,864,854.53 549,402,489.52 交易性金融资产 257,400,000.00 应收票据 87,975,919.51 1,500,000.00 应收账款 八.1 586,449,991.33 504,289,574.86 预付款项 211,393,515.92 205,308,666.75 其他应收款 八.2 2,638,483,235.89 2,818,990,331.67 存货 245,192,234.03 263,930,502.60 流动资产合计 5,105,359,751.21 4,600,821,565.40 非流动资产： 可供出售金融资产 长期应收款 460,105,272.00 长期股权投资 八.3 1,766,940,506.95 1,194,034,312.02 投资性房地产 固定资产 11,683,037,913.22 11,840,988,956.32 在建工程 5,206,794,028.59 2,147,725,073.85 工程物资 无形资产 13,900,152.63 5,070,373.04 长期待摊费用 17,278,377.29 13,853,657.11 非流动资产合计 19,148,056,250.68 15,201,672,372.34 资产总计 24,253,416,001.89 19,802,493,937.74 23 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司资产负债表（续） 负债及所有者权益 附注 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动负债 短期借款 778,422,000.00 应付账款 504,981,855.15 391,137,568.34 预收账款 17,790,003.18 54,830,608.75 应付职工薪酬 142,333,079.90 108,353,744.35 应交税费 93,489,310.91 104,375,567.86 应付利息 11,523,974.78 3,913,574.94 其他应付款 11,699,989.66 38,497,926.58 一年内到期的非流动负债 - 83,600,000.00 流动负债合计 1,560,240,213.58 784,708,990.82 非流动负债 长期借款 2,747,690,000.00 1,997,340,000.00 应付债券 1,871,438,206.03 预计负债 109,000,000.00 54,000,000.00 递延所得税负债 - 45,800,000.00 非流动负债合计 2,856,690,000.00 3,968,578,206.03 负债总计 4,416,930,213.58 4,753,287,196.85 股东权益 股本 3,404,552,270.00 3,326,000,000.00 资本公积 4,129,173,050.45 2,328,745,037.32 盈余公积 2,466,456,078.77 2,005,398,588.84 未分配利润 9,836,304,389.09 7,389,063,114.73 外币报表折算差额 少数股东权益 股东权益合计 19,836,485,788.31 15,049,206,740.89 负债及所有者权益合计 24,253,416,001.89 19,802,493,937.74 法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 24 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并利润表 编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 2008 年 2007 年 一、营业总收入 六.32 17,562,037,186.02 12,686,966,226.19 其中:营业收入 17,562,037,186.02 12,686,966,226.19 二、营业总成本 六.32 11,904,097,920.57 7,992,790,128.31 其中: 营业成本 11,114,786,631.08 7,339,273,067.30 营业税金及附加 六.33 331,809,798.71 247,370,891.71 销售费用 37,907,234.97 36,744,455.80 管理费用 256,883,730.48 165,173,094.34 财务费用 六.34 62,326,407.80 194,894,858.57 资产减值损失 六.35 100,384,117.53 9,333,760.59 加：公允价值变动收益 六.36 -183,200,000.00 98,400,000.00 投资收益 六.37 547,849,230.56 159,984,765.57 其中:对联营企业和合 531,566,030.93 165,745,007.48 营企业的投资收益 三、营业利润 6,022,588,496.01 4,952,560,863.45 加：营业外收入 六.38 421,600,665.75 429,197,876.65 减：营业外支出 六.39 11,504,310.52 4,056,263.34 其中：非流动资产处置损失 2,948,683.65 3,077,236.89 四、利润总额 6,432,684,851.24 5,377,702,476.76 减：所得税费用 六.40 1,056,689,818.52 781,651,915.61 五、净利润 5,375,995,032.72 4,596,050,561.15 其中：被合并方在合并前 2,613,127.25 实现的净利润 归属于母公司所有者的净 5,373,009,588.97 4,596,050,561.15 利润 少数股东损益 2,985,443.75 六、每股收益 六.44 基本每股收益 1.5864 1.3819 稀释每股收益 1.5864 1.3738 法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 25 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司利润表 编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 2008 年 2007 年 一、营业总收入 八.4 13,471,569,280.19 10,748,545,362.29 其中:营业收入 13,471,569,280.19 10,748,545,362.29 二、营业总成本 8,551,795,353.27 6,989,540,406.51 其中: 营业成本 八.4 7,660,365,989.35 6,262,746,511.44 营业税金及附加 331,406,364.35 247,370,891.71 销售费用 37,907,234.97 36,744,455.80 管理费用 243,211,039.90 183,134,563.48 财务费用 178,520,607.17 252,281,320.33 资产减值损失 100,384,117.53 7,262,663.75 加：公允价值变动收益 -183,200,000.00 98,400,000.00 投资收益 八.5 547,849,230.56 159,984,765.57 其中:对联营企业和合 531,566,030.93 165,745,007.48 营企业的投资收益 三、营业利润 5,284,423,157.48 4,017,389,721.35 加：营业外收入 250,968,839.26 359,478,334.93 减：营业外支出 8,434,302.80 4,056,263.34 其中：非流动资产处置损 86,691.88 1,530,021.68 失 四、利润总额 5,526,957,693.94 4,372,811,792.94 减：所得税费用 916,382,794.65 648,320,081.63 五、净利润 4,610,574,899.29 3,724,491,711.31 六、每股收益 基本每股收益 1.3613 1.1198 稀释每股收益 1.3613 1.1148 法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 26 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并现金流量表 编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 2008 年 2007 年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 15,931,063,376.63 12,587,322,002.50 收到的其他与经营活动有关的现金 六.41 267,249,652.00 221,830,226.10 经营活动现金流入小计 16,198,313,028.63 12,809,152,228.60 购买商品、接受劳务支付的现金 7,433,003,481.54 5,401,002,301.84 支付给职工以及为职工支付的现金 1,246,381,461.16 889,702,273.79 支付的各项税费 1,330,998,051.51 829,207,734.12 支付的其他与经营活动有关的现金 六.42 139,260,918.36 87,180,375.44 经营活动现金流出小计 10,149,643,912.57 7,207,092,685.19 经营活动产生的现金流量净额 6,048,669,116.06 5,602,059,543.41 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 74,200,000.00 1,512,335.83 取得投资收益收到的现金 166,138,199.63 8,720,866.42 处置固定资产、无形资产和其他长 599,122,096.13 811,620,716.82 期资产收回的现金净额 投资活动现金流入小计 839,460,295.76 821,853,919.07 购建固定资产、无形资产和其他长 6,888,229,532.09 7,668,347,631.69 期资产支付的现金 投资支付的现金 84,000,000.00 112,300,000.00 支付其他与投资活动有关的现金 8,415,592.16 投资活动现金流出小计 6,972,229,532.09 7,789,063,223.85 投资活动产生的现金流量净额 -6,132,769,236.33 -6,967,209,304.78 27 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 2008 年 2007 年 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 94,845,745.03 98,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收 94,845,745.03 98,000,000.00 到的现金 取得借款收到的现金 4,332,451,813.50 3,148,623,636.00 发行债券收到的现金 2,000,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 六.43 455,726,445.09 - 筹资活动现金流入小计 4,883,024,003.62 5,246,623,636.00 偿还债务所支付的现金 1,989,840,012.04 1,938,328,935.00 分配股利、利润或偿付利息支付的 1,999,186,660.39 1,273,906,211.67 现金 其中：子公司支付给少数股东的股 9,948,650.00 利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 35,000,000.00 筹资活动现金流出小计 3,989,026,672.43 3,247,235,146.67 筹资活动产生的现金流量净额 893,997,331.19 1,999,388,489.33 四、汇率变动对现金及现金等价物 -31,264,300.62 -29,733,883.27 的影响 五、现金及现金等价物净增加额 778,632,910.30 604,504,844.69 加：期初现金及现金等价物的余额 1,079,767,951.45 475,263,106.76 六、期末现金及现金等价物余额 1,858,400,861.75 1,079,767,951.45 法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 28 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司现金流量表 编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币 2008 年 2007 年 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 11,901,888,111.93 10,630,984,021.04 收到的其他与经营活动有关的现金 194,859,046.24 554,389,913.83 经营活动现金流入小计 12,096,747,158.17 11,185,373,934.87 购买商品、接受劳务支付的现金 4,180,285,006.67 6,375,738,870.35 支付给职工以及为职工支付的现金 1,168,299,112.93 893,319,782.88 支付的各项税费 1,330,998,051.51 694,915,980.01 支付的其他与经营活动有关的现金 119,106,310.85 56,112,129.26 经营活动现金流出小计 6,798,688,481.96 8,020,086,762.50 经营活动产生的现金流量净额 5,298,058,676.21 3,165,287,172.37 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 74,200,000.00 1,512,335.83 取得投资收益收到的现金 166,138,199.63 8,720,866.42 处置固定资产、无形资产和其他长 213,710,774.80 557,675,466.14 期资产收回的现金净额 投资活动现金流入小计 454,048,974.43 567,908,668.39 购建固定资产、无形资产和其他长 3,941,231,698.86 4,277,770,781.11 期资产支付的现金 投资支付的现金 593,329,598.00 134,923,500.00 支付其他与投资活动有关的现金 8,415,592.16 投资活动现金流出小计 4,534,561,296.86 4,421,109,873.27 投资活动产生的现金流量净额 -4,080,512,322.43 -3,853,201,204.88 29 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 2008 年 2007 年 三、筹资活动产生的现金流量 取得借款收到的现金 2,244,180,000.00 1,784,840,000.00 发行债券收到的现金 2,000,000,000.00 筹资活动现金流入小计 2,244,180,000.00 3,784,840,000.00 偿还债务所支付的现金 797,927,000.00 1,831,514,537.79 分配股利、利润或偿付利息支付的 1,866,362,894.21 1,040,265,181.31 现金 支付其他与筹资活动有关的现金 35,000,000.00 筹资活动现金流出小计 2,664,289,894.21 2,906,779,719.10 筹资活动产生的现金流量净额 -420,109,894.21 878,060,280.90 四、汇率变动对现金及现金等价物 -10,974,094.56 -11,551,529.79 的影响 五、现金及现金等价物净增加额 786,462,365.01 178,594,718.60 加：期初现金及现金等价物的余额 549,402,489.52 370,807,770.92 六、期末现金及现金等价物余额 1,335,864,854.53 549,402,489.52 法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 30 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2008 年 编制单位: 中海发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 归属于母公司股东权益 一 项目 般 少数股 减： 股东权益合计 风 东权益 股本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 险 股 准 备 一、上年年末余额 3,326,000,000.00 2,342,483,403.57 - 2,005,398,588.84 - 8,607,923,108.22 -210,289,748.02 98,000,000.00 16,169,515,352.61 加：会计政策变更 - 前期差错更正 - 二、本年年初余额 3,326,000,000.00 2,342,483,403.57 - 2,005,398,588.84 - 8,607,923,108.22 -210,289,748.02 98,000,000.00 16,169,515,352.61 三、本年增减变动 金额（减少以“-” 78,552,270.00 1,778,366,296.90 - 461,057,489.93 - 3,209,675,964.04 -245,146,501.74 96,450,277.75 5,378,955,796.88 号填列） （一）净利润 5,373,009,588.97 2,985,443.75 5,375,995,032.72 （二）直接计入股 东权益的利得和 - -131,239,386.80 - - - - -245,146,501.74 395,744.05 -375,990,144.49 损失 1.可供出售金融资 产公允价值变动 -16,009,108.66 -16,009,108.66 净额 2.权益法下被投资 单位其他股东权 - 益变动的影响 3.与计入股东权益 项目相关的所得 -6,052,607.57 -6,052,607.57 税影响 4.其他 -109,177,670.57 -245,146,501.74 395,744.05 -353,928,428.26 上述（一）和（二） - -131,239,386.80 - - - 5,373,009,588.97 -245,146,501.74 3,381,187.80 5,000,004,888.23 小计 （三）股东投入和 78,552,270.00 1,909,605,683.70 - - - - - 93,069,089.95 2,081,227,043.65 减少资本 1.所在者投入资本 93,069,089.95 93,069,089.95 2.股份支付计入股 - 东权益的金额 3.其他 78,552,270.00 1,909,605,683.70 1,988,157,953.70 （四）利润分配 - - - 461,057,489.93 - -2,163,333,624.93 - - -1,702,276,135.00 1.提取盈余公积 - 461,057,489.93 -461,057,489.93 2.提取一般风险准 - 备 3.对所有者（或股 -1,702,276,135.00 -1,702,276,135.00 东）的分配 4.其他 - （五）所有者权益 - - - - - - - - 内部结转 1.资本公积转增资 - 本（或股本） 2.盈余公积转增资 - 本（或股本） 3.盈余公积弥补亏 - 损 4.其他 - 四、本年年末余额 3,404,552,270.00 4,120,849,700.47 - 2,466,456,078.77 - 11,817,599,072.26 -455,436,249.76 194,450,277.75 21,548,471,149.48 31 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 一 项目 般 少数股东权 减： 股东权益合计 风 益 股本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 险 股 准 备 一、上年年末余额 3,326,000,000.00 2,219,581,168.31 1,632,949,417.71 5,392,070,368.21 -15,016,449.80 12,555,584,504.43 加：会计政策变更 - 前期差错更正 - 二、本年年初余额 3,326,000,000.00 2,219,581,168.31 - 1,632,949,417.71 - 5,392,070,368.21 -15,016,449.80 - 12,555,584,504.43 三、本年增减变动 金额（减少以“-”号 - 122,902,235.26 - 372,449,171.13 - 3,215,852,740.01 -195,273,298.22 98,000,000.00 3,613,930,848.18 填列） （一）净利润 4,596,050,561.15 4,596,050,561.15 （二）直接计入股 东权益的利得和损 122,902,235.26 -195,273,298.22 -72,371,062.96 失 1.可供出售金融资 产公允价值变动净 15,988,152.90 15,988,152.90 额 2.权益法下被投资 单位其他股东权益 - 变动的影响 3.与计入股东权益 项目相关的所得税 -2,263,588.21 -2,263,588.21 影响 4.其他 109,177,670.57 -195,273,298.22 -86,095,627.65 上述（一）和（二） - 122,902,235.26 - - - 4,596,050,561.15 -195,273,298.22 - 4,523,679,498.19 小计 （三）股东投入和 - - - - - - - 98,000,000.00 98,000,000.00 减少资本 1.所在者投入资本 98,000,000.00 98,000,000.00 2.股份支付计入股 - 东权益的金额 3.其他 - （四）利润分配 - - - 372,449,171.13 - -1,380,197,821.14 - - -1,007,748,650.01 1.提取盈余公积 372,449,171.13 -372,449,171.13 - 2.提取一般风险准 - 备 3.对所有者（或股 -1,007,748,650.01 -1,007,748,650.01 东）的分配 4.其他 - （五）所有者权益 - - - - - - - - - 内部结转 1.资本公积转增资 - 本（或股本） 2.盈余公积转增资 - 本（或股本） 3.盈余公积弥补亏 - 损 4.其他 - 四、本年年末余额 3,326,000,000.00 2,342,483,403.57 - 2,005,398,588.84 - 8,607,923,108.22 -210,289,748.02 98,000,000.00 16,169,515,352.61 法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 32 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2008 年 编制单位: 中海发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 减： 一般 其 股本 资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 股东权益合计 他 股 准备 一、上年年末余额 3,326,000,000.00 2,328,745,037.32 - 2,005,398,588.84 - 7,389,063,114.73 - 15,049,206,740.89 加：会计政策变更 - 前期差错更正 - 二、本年年初余额 3,326,000,000.00 2,328,745,037.32 - 2,005,398,588.84 - 7,389,063,114.73 - 15,049,206,740.89 三、本年增减变动 金额（减少以“-”号 78,552,270.00 1,800,428,013.13 - 461,057,489.93 - 2,447,241,274.36 - 4,787,279,047.42 填列） （一）净利润 4,610,574,899.29 4,610,574,899.29 （二）直接计入股 东权益的利得和损 - -109,177,670.57 - - - - - -109,177,670.57 失 1.可供出售金融资 产公允价值变动净 - 额 2.权益法下被投资 单位其他股东权益 - 变动的影响 3.与计入股东权益 项目相关的所得税 - 影响 4.其他 -109,177,670.57 -109,177,670.57 上述（一）和（二） - -109,177,670.57 - - 4,610,574,899.29 - 4,501,397,228.72 小计 （三）股东投入和 78,552,270.00 1,909,605,683.70 - - - - - 1,988,157,953.70 减少资本 1.股东投入资本 - 2.股份支付计入股 东权益的金额 - 3.其他 78,552,270.00 1,909,605,683.70 1,988,157,953.70 （四）利润分配 - - - 461,057,489.93 - -2,163,333,624.93 - -1,702,276,135.00 1.提取盈余公积 461,057,489.93 -461,057,489.93 - 2.提取一般风险准 - 备 3.对股东（或股东） -1,702,276,135.00 -1,702,276,135.00 的分配 4.其他 - （五）股东权益内 - - - - - - - - 部结转 1.资本公积转增资 - 本（或股本） 2.盈余公积转增资 - 本（或股本） 3.盈余公积弥补亏 - 损 4.其他 - 四、本年年末余额 3,404,552,270.00 4,129,173,050.45 2,466,456,078.77 - 9,836,304,389.09 - 19,836,485,788.31 33 中海发展股份有限公司 2008 年年度报告摘要 上年同期金额 一 般 项目 减： 风 其 股本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 险 他 股 准 备 一、上年年末余额 3,326,000,000.00 2,219,567,366.75 1,632,949,417.71 5,034,820,574.54 12,213,337,359.00 加：会计政策变更 - 前期差错更正 - 二、本年年初余额 3,326,000,000.00 2,219,567,366.75 - 1,632,949,417.71 - 5,034,820,574.54 - 12,213,337,359.00 三、本年增减变动金 额（减少以“-”号填 - 109,177,670.57 - 372,449,171.13 - 2,354,242,540.19 - 2,835,869,381.89 列） （一）净利润 3,724,491,711.32 3,724,491,711.32 （二）直接计入股东 - 109,177,670.57 - - - - - 109,177,670.57 权益的利得和损失 1.可供出售金融资产 - 公允价值变动净额 2.权益法下被投资单 位其他股东权益变动 - 的影响 3.与计入股东权益项 - 目相关的所得税影响 4.其他 109,177,670.57 109,177,670.57 上述（一）和（二） - 109,177,670.57 - - 3,724,491,711.32 - 3,833,669,381.89 小计 （三）股东投入和减 - - - - - - - - 少资本 1.股东投入资本 - 2.股份支付计入股东 - 权益的金额 3.其他 - （四）利润分配 - - - 372,449,171.13 - -1,370,249,171.13 - -997,800,000.00 1.提取盈余公积 372,449,171.13 -372,449,171.13 - 2.提取一般风险准备 - 3.对股东（或股东） -997,800,000.00 -997,800,000.00 的分配 4.其他 - （五）股东权益内部 - - - - - - - - 结转 1.资本公积转增资本 - （或股本） 2.盈余公积转增资本 - （或股本） 3.盈余公积弥补亏损 - 4.其他 - 四、本年年末余额 3,326,000,000.00 2,328,745,037.32 2,005,398,588.84 - 7,389,063,114.73 - 15,049,206,740.89 法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 34