中青旅(600138)2007年年度报告摘要

中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内 容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2、丁强董事、姜培兴独立董事因公务安排不能亲自出席会议，分别委托蒋建宁副董事长、李晓磊独 立董事代为表决，其余董事均出席董事会。 1.3、大信会计师事务有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司负责人张骏，主管会计工作负责人、财务总监焦正军及会计机构负责人（会计主管人员）、 财务部总经理范思远声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 中青旅 股票代码 600138 上市交易所 上海证券交易所 北京市东城区东直门南大街 5 号；北京市东城区 注册地址和办公地址 东直门南大街 5 号中青旅大厦 邮政编码 100007 公司国际互联网网址 www.aoyou.com 电子信箱 zqb@cytsonline.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘广明 丁重阳 联系地址 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 电话 010-58158702、58158728 010-58158702、58158728 传真 010-58158708 010-58158708 电子信箱 zhqb@cytsonline.com dingchy@cytsonline.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:万元 币种:人民币 2006 年 本年比上年 2005 年 主要会计数据 2007 年 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前 营业收入 453,249.60 289,736.77 286,580.76 56.43 233,774.74 230,750.38 利润总额 30,646.69 12,133.42 11,651.12 152.58 7,358.14 6,933.31 归属于上市公司股 16,272.08 9,760.01 9,102.78 66.72 6,597.78 6,172.94 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 10,073.41 4,842.04 4,184.81 108.04 5,718.76 5,293.93 损益的净利润 经营活动产生的现 67,324.85 19,685.27 14,643.99 242.01 -31,985.47 -31,985.47 金流量净额 第 1 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 2006 年末 本年末比上年 2005 年末 2007 年末 调整后 调整前 末增减(%) 调整后 调整前 总资产 458,043.73 324,150.70 334,339.40 41.31 294,031.43 304,051.00 所有者权益（或股 187,229.47 123,075.70 130,932.43 52.13 115,203.15 125,222.72 东权益） 3.2 主要财务指标 单位:万元 2006 年 本年比上年 2005 年 主要财务指标 2007 年 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元） 0.52 0.37 0.34 40.54 0.25 0.23 稀释每股收益（元） 0.52 0.37 0.34 40.54 0.2471 0.23 扣除非经常性损益 后的基本每股收益 0.32 0.18 0.15 77.78 0.2141 0.20 （元） 全面摊薄净资产收 8.68 7.93 6.95 0.75 个百分点 5.73 4.93 益率（%） 加权平均净资产收 9.23 8.11 7.01 1.12 个百分点 5.81 4.99 益率（%） 扣除非经常性损益 后全面摊薄净资产 5.37 3.93 3.20 1.44 个百分点 4.97 4.23 收益率（%） 扣除非经常性损益 后的加权平均净资 5.71 4.02 3.26 1.69 个百分点 4.91 4.18 产收益率（%） 每股经营活动产生 的现金流量净额 2.11 0.74 0.55 185.14 -1.20 -1.20 （元） 2006 年末 本年末比上年 2005 年末 2007 年末 调整后 调整前 末增减(%) 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的每股净资产 5.86 4.61 4.90 27.11 4.31 4.69 （元） 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 56,640,785.20 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一 6,019,456.93 标准定额或定量享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部 门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用 6,000,000.00 费除外 除上述各项之外的其他营业外收支净额 449,537.59 所得税影响数 -5,477,319.26 少数股东损益影响数 -1,645,730.39 合计 61,986,730.07 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 第 2 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 送 公积金 其他 比例 数量 比例（%） 发行新股 小计 数量 股 转股 (股改解禁) （%） 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 103,360,897 38.71 21,500,000 -45,397,739 -23,897,739 79,463,158 24.87 3、其他内资持股 11,539,103 4.32 23,000,000 -11,539,103 11,460,897 23,000,000 7.2 其中：境内非国有法 11,539,103 4.32 23,000,000 -11,539,103 11,460,897 23,000,000 7.2 人持股 境内自然人持股 4、外资持股 8,000,000 8,000,000 8,000,000 2.5 其中：境外法人持股 8,000,000 8,000,000 8,000,000 2.5 境外自然人持股 有限售条件股份合计 114,900,000 43.03 52,500,000 -56,936,842 -4,436,842 110,463,158 34.57 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 152,100,000 56.97 56,936,842 56,936,842 209,036,842 65.43 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件股份合计 152,100,000 56.97 56,936,842 56,936,842 209,036,842 65.43 三、股份总数 267,000,000 100 52,500,000 0 52,500,000 319,500,000 100 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 年初 本年解除 本年增加 年末 解除限售 股东名称 限售原因 限售股数 限售股数 限售股数 限售股数 日期 中国青年旅行社总社 52,914,474 0 0 52,914,474 股改 2009-2-16 嘉事堂药业股份有限公司 16,630,263 13,350,000 0 3,280,263 股改 2008-2-18 国寿投资控股有限公司 15,118,421 13,350,000 0 1,768,421 股改 2008-2-18 上海云联资产管理有限公司 11,539,103 11,539,103 0 0 股改 2007-2-16 中国东方资产管理公司 5,599,459 5,599,459 0 0 股改 2007-2-16 广西壮族自治区青年联合会 3,779,606 3,779,606 0 0 股改 2007-2-16 苏州市区农村信用合作社联合社 3,566,035 3,566,035 0 0 股改 2007-2-16 中国农业银行 3,339,760 3,339,760 0 0 股改 2007-2-16 中国信达资产管理公司 1,230,487 1,230,487 0 0 股改 2007-2-16 江苏瑞华投资发展有限公司 691,562 691,562 0 0 股改 2007-2-16 苏州太湖国家旅游度假区 331,655 331,655 0 0 股改 2007-2-16 发展集团公司 中国华融资产管理公司 159,175 159,175 0 0 股改 2007-2-16 中青创益投资管理有限公司 0 0 10,500,000 10,500,000 定向增发 2010-1-22 中国人寿资产管理有限公司 0 0 7,000,000 7,000,000 定向增发 2008-1-22 中邮创业基金管理有限公司 0 0 6,000,000 6,000,000 定向增发 2008-1-22 光大证券股份有限公司 0 0 5,000,000 5,000,000 定向增发 2008-1-22 第 3 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 硅谷天堂创业投资有限公司 0 0 4,500,000 4,500,000 定向增发 2008-1-22 通用技术集团投资管理有限公司 0 0 4,000,000 4,000,000 定向增发 2008-1-22 兵器财务有限责任公司 0 0 4,000,000 4,000,000 定向增发 2008-1-22 安保资本投资有限公司 0 0 4,000,000 4,000,000 定向增发 2008-1-22 瑞士银行（UBS AG） 0 0 4,000,000 4,000,000 定向增发 2008-1-22 世纪联融控股有限公司 0 0 3,500,000 3,500,000 定向增发 2008-1-22 合计 114,900,000 56,936,842 52,500,000 110,463,158 — — 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 57,441 前十名股东持股情况 持股 持有有限售 质押或冻结的 股东名称 股东性质 比例 持股总数 报告期内增减 条件股份数 股份数量 (%) 量 中国青年旅行社总社 国有法人 16.56 52,914,474 0 52,914,474 0 国寿投资控股有限公司 国有法人 4.73 15,118,421 0 1,768,421 0 中青创益投资管理有限公司 国有法人 3.29 10,500,000 10,500,000 10,500,000 0 中邮核心成长股票型证券投资基金 其他 2.47 7,878,948 7,878,948 0 0 中邮核心优选股票型证券投资基金 其他 2.40 7,652,950 7,652,950 6,000,000 0 嘉事堂药业股份有限公司 国有法人 2.35 7,507,601 -9,122,662 3,280,263 0 UBS AG QFII 2.25 7,182,500 5,509,200 4,000,000 0 泰信优质生活股票型证券投资基金 其他 1.87 5,967,000 5,967,000 0 0 光大证券股份有限公司 其他 1.56 5,000,000 5,000,000 5,000,000 0 硅谷天堂创业投资有限公司 其他 1.41 4,500,000 4,500,000 4,500,000 0 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 国寿投资控股有限公司 13,350,000 人民币普通股 中邮核心成长股票型证券投资基金 7,878,948 人民币普通股 泰信优质生活股票型证券投资基金 5,967,000 人民币普通股 诺安价值增长股票证券投资基金 4,491,851 人民币普通股 嘉事堂药业股份有限公司 4,227,338 人民币普通股 华安宏利股票型证券投资基金 3,890,000 人民币普通股 广西壮族自治区青年联合会 3,779,606 人民币普通股 中国农业银行 3,339,760 人民币普通股 UBS AG 3,182,500 人民币普通股 中银国际收益混合型证券投资基金 3,083,551 人民币普通股 1、中青创益投资管理有限公司为中国青年旅行社总社的控股子公司。 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 2、中邮核心成长股票型证券投资基金与中邮核心优选股票型证券投资基金均 由中邮创业基金管理有限公司管理。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：中国青年旅行社总社 法人代表：张骏 注册资本：120,000,000 元 成立日期：1980 年 6 月 27 日 主要经营业务或管理活动：旅游资源开发、酒店、商业零售业、旅游客运、餐饮娱乐、商业贸易、房 地产物业管理等。 第 4 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 共青团中央 100% 中国青年旅行社总社 16.56% 中青旅控股股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期内从公 性 年 年初 年末 股份 司领取的报酬 姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期 变动原因 别 龄 持股数 持股数 增减数 总额(万元) （税前） 张 骏 董事长 男 54 2006-12-18 2009-12-18 80.7 二级市场 丁元伟 副董事长 男 54 2006-12-18 2009-12-18 27,885 21,385 -6,500 6.5 买卖 副董事长、 蒋建宁 男 45 2006-12-18 2009-12-18 20,280 20,280 157.9 首席执行官 二级市场 张立军 董事、总裁 男 40 2006-12-18 2009-12-18 0 5,000 5,000 89.6 买卖 丁 强 董事、副总裁 男 53 2006-12-18 2009-12-18 27,885 27,885 61.1 董事、副总裁、 二级市场 刘广明 男 41 2006-12-18 2009-12-18 20,280 15,280 -5,000 120.1 董事会秘书 买卖 胡 颖 董事 男 49 2006-12-18 2008-01-21 3.4 许晓平 独立董事 男 50 2006-12-18 2008-03-19 5.7 姜培兴 独立董事 男 40 2006-12-18 2009-12-18 5.7 李晓磊 独立董事 男 39 2006-12-18 2009-12-18 5.7 徐永昌 独立董事 男 40 2006-12-18 2009-12-18 3.9 尹幸福 监事会主席 男 52 2006-12-18 2009-12-18 27,885 27,885 70.5 丁 旗 监事 男 49 2006-12-18 2009-12-18 - 张 华 监事 女 52 2006-12-18 2009-12-18 9.8 赵复成 副总裁 男 60 2006-12-18 2008-03-19 48.6 葛 群 副总裁 女 48 2006-12-18 2009-12-18 48.2 副总裁、 焦正军 男 44 2006-12-18 2009-12-18 68.3 财务总监 郭晓冬 副总裁 男 40 2006-12-18 2009-12-18 49.9 二级市场 袁 浩 副总裁 男 41 2006-12-18 2009-12-18 49,200 7,500 -41,700 23.7 买卖 第 5 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内经营情况的回顾 2007 年是公司上市十周年。上市十年来，公司秉承“发展决定一切”的价值取向，以不断创新的 精神，坚持市场化改革，在战略制定与实施、主业发展与创新、投资布局与深化、管理变革与提升、 品牌打造与推广、文化建设与传导等多方面取得了显著的成绩。与上市之初相比，公司主要经济指标 都实现了大幅度增长：年营业收入从 3.9 亿元增长到 45.3 亿元，总资产从 7.9 亿元增长到 45.8 亿元， 在累计向投资者分红 3.4 亿元的基础上，净资产从 5.8 亿元增长到 18.7 亿元，每年组织接待游客从 17.8 万人次增长到 133 万人次。 2007 年，公司经营成绩斐然，以旅行社业务为主干，以景区、酒店等旅游相关业为两翼的旅游主 业架构日益清晰；旅行社业务健康运营，乌镇景区业务按预期发展，中青旅山水酒店业务稳步推进， 其他各项投资业务均获得可观收益。公司“主业优势突出、策略投资适度、资产优质高效、盈利持续 提升、管理规范可控、队伍后继有人”的发展态势已跃然呈现，未来的加速发展具备了较为坚实的基 础。 （1）旅行社业务 2007 年，公司旅行社业务获取良好经营成果，各业务单元的专业化运作水平进一步提升。公司全 年组织接待游客（不含单项服务）人数达到 133 万人次，其中入境游客 63 万人次，国内游客 43 万人 次，出境游客（含港澳）27 万人次。 2007 年，公司荣获北京市旅游局首批 5A 级旅行社资质认证；公司在国家旅游局 2006 年度百强国 际旅行社排名中继续名列第二；浙江中青旅、新疆中青旅、广西中青旅三家控股子公司在国家旅游局 2006 年度百强国际旅行社排名中分别名列：55、89、94 位。公司在《旅行者》传媒主办的“2007 旅 行者行业大奖”活动中荣获“最佳开拓旅行社奖”。 ①北京地区旅行社业务 入境旅游业务平稳运营，2007 年实现营业收入 4.29 亿元，平均毛利率 12.9%，营业利润 2,681 万元。据北京市旅游局的统计数据显示，公司 2007 年接待入境游客人数位列北京地区旅行社首位。在 传统入境旅游业务稳定发展的基础上，公司于 2007 年底推出英文网站（www.chinatraveldepot.com）， 该网站基于对入境旅游散客化、在线预订趋势的判断，应用 IT 技术创新产品服务和营销渠道，借助网 络平台缩短供应链距离，直接面向入境散客展开市场营销，走出了入境业务探索新业务模式的重要一 步。 出境旅游业务蓬勃发展，2007 年实现营业收入 3.47 亿元，平均毛利率 9.6%，营业利润 1,495 万 元。深入细分市场、打造差异化产品的策略使公司逐步摆脱同质化的竞争困境，而关注细节、关注感 受的理念则使中青旅的产品更加口碑相传。2007 年，出境分公司荣获《旅行社》杂志评选的“旅行社 管理创新大奖”、韩国大使馆颁发的“优秀旅行社奖”及多个国家旅游局颁发的各类奖项。从综合实 力而言，公司进一步巩固了在北京地区出境市场的优势地位。2007 年底，出境分公司借助成立天津中 青旅的契机，依托北京地区的产品后台将收客渠道向京外扩张，拉开了出境旅游业务全国布局的战略 序幕。 国内旅游业务不断进步，2007 年实现营业收入 1.62 亿元，平均毛利率 8.7%，营业利润 488 万元。 在国内旅游产品竞争日趋白热化的压力下，公司大力开发高端、休闲和自驾游等主题旅游产品，取得 了良好的市场反应。特别是公司在旅行社行业中较早和较快地介入自驾游市场业务，初步探索出自驾 游业务操作模式，“寻访京杭大运河”、“挑战之旅——2007 西藏助学自驾行”、“中国枫叶第一路 自驾之旅”等产品的推出赢得了市场口碑，开创了国内旅游业务新的一片天地。 会展旅游业务实现新的突破，2007 年中青旅会展旅游公司实现营业收入 2.51 亿元，平均毛利率 12%，净利润 1,944 万元。2007 年，会展公司在会议、展览、奖励旅游等业务上继续提升专业化水准， 通过多项大型活动的组织和高附加值服务的提供，品牌实力和盈利能力进一步增强；在经验复制、人 力输出和客户共享的基础上，会展公司逐步建立起以北京、上海、深圳为支点的全国性业务体系，为 未来的业务拓展做好了准备；为了满足客户的多样化需求，会展公司年内通过并购的手段成立了中青 旅联科（北京）公关顾问有限公司，开始涉足公关业务，以实现服务价值的最大化，并逐渐向更高领 域和更高层次的服务供应商角色迈进。 第 6 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 联盟旅游业务持续拓展，2007 年，公司在多年运作中青旅联盟的经验基础上成立了联盟旅游公司， 初步实现了联盟旅游业务由体外到体内的转变。联盟公司的联盟业务、同业组团及机票批发业务、北 京地接业务三个业务板块有序发展：联盟产品手册、联盟散拼产品统一结算平台等一系列标准化手段 陆续推出，海南、桂林等目的地的高标准散客产品投放市场后收客情况良好；同业组团业务不断成熟， 中青旅“同心之旅”在同业市场上已具备一定的知名度，华北市场云南航线的机票批发业务规模持续 扩大；通过加强业务管控和服务品质，联盟北京地接业务也在实践中不断发展。 旅游营销体系取得突破，2007 年，公司顺应市场竞争趋势，在以往管理机制变革的基础上大力整 合营销端，力求在前台集中发力掌控客源。目前，北京地区连锁店已发展到 17 家，公司以连锁店、网 站、呼叫中心为平台的立体化营销体系已经初步建成。未来，公司将依赖品牌和业务基础，通过各板 块之间的协同合作，实现物理网络和虚拟平台的无缝对接，进一步提升营销效能。 旅游电子商务业务顺势而变，遨游网整合取得实效，2007 年 8 月公司将遨游网与青旅在线（原公 司官方网站）合并成为中青旅遨游网，新网站成为整合创新业务与传统业务、涵盖旅游资讯与产品预 订、集公司官方网站与电子商务网站于一体的全面代表中青旅的网络平台，这不仅迈出了公司整合资 源打造电子商务新平台的重要经营步骤，也大幅缩减了遨游网的经营亏损。立足于机票酒店资源采购， 继续努力开发自由行产品，还积极尝试拓展企业及机构差旅服务等其他业务。 旅游客运业务稳步扩张，2007 年实现利润总额 500 万元。目前公司在北京地区拥有旅游客车已超 过 150 辆，随着旅游客运业务运营规模的不断扩大，公司在北京市场“旅游客运第一品牌”地位将继 续得到加强。 截至目前，公司旅游主业的以上八大板块（入境旅游、出境旅游、国内旅游、会奖旅游、旅游营 销、电子商务、联盟旅游、旅游汽车）均已基本建立起子公司或模拟法人公司形式的专业化运作架构， 这是继旅游业务单团核算、公民旅游前后台分离之后，中青旅再度领先于行业的创新运作模式，专业 化公司的运作模式有助于细分市场定位，有助于提升旅游服务水准，有助于业务单元责权利体系的明 晰，对公司控股型旅游企业战略定位的实现具有十分重要的意义。 ②北京以外地区旅行社业务 2007 年，公司京外地区旅行社业务亦取得可喜成绩，10 家京外旅行社子公司（含境外 3 家）合计 实现营业收入超过 12 亿元。上海中青旅的会展旅游业务在站稳脚跟后加速发展，入境旅游业务和差旅 业务也显现出良好发展势头；浙江中青旅的公民旅游业务省内网络化建设继续做深做实；江苏中青旅 的包机业务在探索中不断积累资源完善经营模式；新疆中青旅凭借各项业务的稳定发展在新疆区内的 旅游龙头地位更加稳固；其他地区的旅行社子公司均基本保持了健康的发展态势。 （2）旅游相关战略投资业务 2007 年，乌镇旅游公司实现跨越式发展，全年实现营业收入 1.58 亿元，实现净利润 3,606 万元， 东西栅景区接待游客首次突破 200 万人次。凭借着保护面积最大、功能设施最完备的资源优势和观光 旅游、休闲度假旅游、商务会议接待等多业态互补的模式优势，乌镇在经营模式同质性和旅游产品同 质化的江南古镇竞争中树立了明显的优势。2007 年，乌镇东栅业务持续稳定增长，在古镇观光游市场 中占据了品牌领先地位；乌镇西栅良好的景区规划、准确的市场定位和完善的服务配套得到市场充分 认可，知名度和美誉度不断提高。乌镇旅游公司将继续扩展销售渠道、巩固客源市场、完善景区功能、 提升服务能力、提高盈利水平、强化竞争优势，并为公司景区业务的深度开发和广度扩张做好各项资 源储备。 2007 年，中青旅山水酒店业务经营稳定，全年实现营业收入 8,782 万元，实现净利润 1,512 万元。 目前，中青旅山水开业酒店已达到 12 家，拥有客房数达 1,768 间，拥有用于出租物业面积 65,441 平 方米。尽管在扩张规模与速度、连锁经营理念与效果等方面与行业领先者尚有差距，但中青旅山水相 对高端的市场定位和差异化的经营模式仍具备较大的发展空间。中青旅山水将继续坚持“经济型投资、 差异化经营、连锁式扩张”的定位，加大力气练好内功，在设计标准、工程管理、预算控制等内部环 节夯实发展基础，从而不断提升经营水平，强化连锁运营能力，在规范可控的前提下稳步扩张。 （3）策略性投资业务 2007 年，风采科技的西南三省（云、贵、川）电脑福利彩票业务平稳经营，全年三省电脑福利彩 票销量为 42 亿元，风采科技实现实现营业收入 1.13 亿元，净利润 5,769 万元。经过连续几年的快速 发展，此业务已逐步进入到平稳发展阶段，风采科技将进一步加强队伍建设，妥善协调并保持稳定的 外部环境，保障电脑福利彩票业务的健康持续发展。 第 7 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 2007 年，中青旅绿城的房地产业务进展顺利，全年确认销售收入 10.14 亿元，实现净利润 4,985 万元。郑州绿城百合公寓、德清桂花城和德清西子百合公寓三个房地产项目累计销售面积已达到 33 万平方米，累计销售额 15.74 亿元。尽管房地产行业在一段时间内仍将是宏观调控的重点，但优秀的 产品品质和二线城市的区域定位有效确保了现有项目能够持续获得较为稳定丰厚的回报。公司将借助 与绿城集团的良好合作基础，依托现有业务和团队，强化风险控制，持续、稳健地发展房地产业务。 中青旅大厦物业经营情况良好，2007 年全年实现物业出租收入 3,425 万元。目前，除公司自用部 分外，出租率已超过 85%，包括中青旅大厦建筑设计单位——德国 GMP 公司在内的近 50 家境内外机构 入驻中青旅大厦。年内中青旅大厦荣获建筑长城杯金质奖和国家优质工程奖，进一步提升了知名度和 美誉度，物业价值持续提升。 2、公司新年度发展展望 （1）公司所处行业发展趋势、政策环境 根据国家旅游局的工作报告，2008 年全国旅游业发展的预期目标为：旅游业总收入 1.2 万亿元， 增长 10%；旅游外汇收入 460 亿美元，增长 10%；入境过夜旅游人数 5,900 万人次，增长 8%；国内旅 游人数 17.7 亿人次，增长 10%；出境旅游人数 4,500 万人次，增长 10%。经济的持续增长以及由此推 动的居民收入水平提升和消费结构升级将是推动我国旅游业加速发展的根本动力。 2008 年是“中国奥运旅游年”，国家旅游局提出了“北京奥运、相约中国”的宣传主题。历史经 验证明，奥运会的举办，对东道国国民经济、尤其是旅游业的发展会产生巨大而持久的推动作用。北 京奥运会是一次完善旅游要素资源建设、提升产业品质的千载难逢的重要机会，奥运会的举办将增强 北京对国内外游客的吸引力，为公司旅游业务的持续发展提供充足动力。 2007 年，国家出台假期改革方案，“五一”黄金周取消、法定传统节假日增加、带薪假期制度落 实从长期来看有助于旅游行业的健康发展。尽管旅游行业在短期内将面临“五一”黄金周缺失的情况， 但假期时间的平均分布将使得消费者有更多的出游时间选择，带薪休假制度的落实将激发更多的旅游 潜在需求。 2007 年，旅游行业全行业开展了以打击“零负团费”、虚假广告、强迫或变相强迫消费、欺客宰 客等严重扰乱旅游市场秩序的专项整治行动，制约旅游业健康发展的一些“顽症”得到初步治理；《旅 行社管理条例》、《导游人员管理条例》、《中国公民出国旅游管理办法》等法规的修订和推出，加 快推进了旅游法制等行业基础建设。这些对于规范旅游行业环境、建设旅游诚信体系和旅行社责任体 系、引导消费者消费理念走向成熟都将起到越来越积极的作用。 2007 年，中美两国政府签署了关于便利中国公民旅游团队赴美旅游谅解备忘录，美国即将成为中 国公民组团出境旅游目的地。目前全球对中国已开放旅游目的地的国家和地区达 134 个，其中实施 91 个。国际间旅游交流与合作的加强对于丰富旅游产品，活跃旅游需求具有重要的意义。 （2）公司发展展望和未来经营计划 展望未来，公司将继续坚守发展与创新的理念，以创新推动发展，以创新应对变化，以创新把握 行业转型机遇，推动适应旅游产业未来发展趋势的变革。 以上市十周年为契机，公司已制定出 2008-2012 年的发展规划，未来五年，公司将继续坚持公司 发展战略；继续坚持“发展决定一切”的价值取向；继续坚持生产经营与资本经营相结合的双轮驱动 模式；继续坚持旅游业战略投资为主，兼顾策略投资的原则；继续坚持以创新作为公司发展的根本推 动力；继续坚持“专业化、网络化、品牌化”的发展道路。 在旅游主业方面，公司将继续坚持“以旅行社业务为主干，以景区、酒店业为两翼”的产业架构， 以中国旅行社行业第一品牌为目标，不断强化旅行社业务在旅游主业中的核心地位；积极发掘旅游业 升级过程中不断出现的结构性机会，在产业价值链上拓展新的增长空间；引导旅游业务各板块重视协 同，追求复合竞争优势和边际价值的实现。 在投资业务方面，为追求整体收益最大化，公司将在主业健康发展的前提下继续进行策略投资； 策略投资将与旅游主业长期并存，并继续坚持策略投资不与主业争夺资金与资源的基本原则，策略投 资规模与旅游主业的规模和收益保持适度的配比关系。 公司力争通过五年的努力和发展，实现年营业收入突破百亿元大关，基本实现国际化大型旅游运 营商的愿景目标。 2008 年是公司五年规划实施的第一年，旅行社、景区、酒店业务等业务板块都将积极探索业务拓 展与扩张的具体策略，实现扩大业务规模、提升盈利水平、增强品牌影响的目标。2008 年，公司计划 第 8 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 在毛利率基本稳定的基础上，实现旅游主业收入提升 20%左右；除营业费用因市场推广需要需有所提 高外，其他期间费用尽量维持 2007 年水平；鉴于公司 2007 年募集资金尚在陆续投入使用，目前暂无 新增再融资计划，如有再融资计划，公司将及时履行决策程序和信息披露义务。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 营业利润率 营业利 营业收入 营业成本比 分行业 营业收入 营业成本 比上年增减 润率（%） 比上年增减(%) 上年增减(%) (%) 增加 0.94 个 旅游服务收入 2,694,041,678.23 2,451,538,724.45 9.00 9.33 8.21 百分点 增加 1.14 个 酒店业收入 130,054,659.31 31,596,979.14 75.70 24.74 19.14 百分点 产品销售与 减少 9.57 个 499,235,035.11 360,703,065.26 27.75 56.40 80.28 技术服务收入 百分点 景区经营收入 157,864,059.70 20,386,724.96 87.09 房地产销售收入 1,013,700,709.00 820,719,106.45 19.04 减少 25.65 房屋租金 37,599,904.89 27,843,835.24 25.95 283.66 486.92 个百分点 合计 4,532,496,046.24 3,712,788,435.50 18.09 56.43 48.70 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 北京地区旅游服务 1,471,883,478.25 5.75 北京地区产品销售与技术服务 499,235,035.11 56.40 北京地区房租 36,802,482.69 305.46 境外旅游服务 83,934,140.70 45.87 境外房租 797,422.20 10.19 国内其他地区旅游服务 1,138,224,059.28 12.17 国内其他地区酒店业 130,054,659.31 24.74 国内其他地区景区经营 157,864,059.70 国内其他地区房地产销售 1,013,700,709.00 合计 4,532,496,046.24 56.43 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 本年度已使用募集资金总额 23,619.40 募集资金总额 51,800.00 已累计使用募集资金总额 23,619.40 是否变 拟投入 已投入 是否符合 承诺项目 产生收益情况 更项目 金额 金额 计划进度 公司高标经济型酒店 2007 年内开业新店 高标经济型酒店 否 41,500.00 17,545.45 是 6 家，经营情况良好。 会展旅游业务 2007 年实现净利润约 会展旅游业务 否 1,800.00 1,800.00 是 1,944 万元。 旅游批发业务成立联盟旅游公司和中青 旅游批发业务 否 5,000.00 2,300.00 是 旅天津公司，联盟旅游业务实现 2007 年 实现收入约 3,910 万元。 公司于 2007 年新购买旅游车 19 辆，旅游 购置旅游用车 否 3,500.00 1,973.95 是 客运业务 2007 年实现收入约 2,910 万元。 第 9 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 合计 / 51,800.00 23,619.40 / / / 尚未使用的募集 根据 2007 年第二次临时股东大会决议，尚未使用的 28,180.60 万元募集资金暂时补充流动资金。 资金用途及去向 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 2007 年实现营业收入 增资乌镇旅游 35,500 持续发展期 1.58 亿元，净利润 3,606 万元。 合计 35,500 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 根据大信会计师事务有限公司审计，公司 2007 年度实现营业收入 4,532,496,046.24 元，净利润 162,720,842.27 元，其中母公司 2007 年度实现营业收入 1,228,146,954.25 元，净利润 40,525,390.52 元，按 10%的比例提取法定盈余公积金 4,052,539.05 元，加年初未分配利润 246,522,172.96 元，扣 除本年内实际分配的 2006 年利润 47,925,000.00 元，可供股东分配的利润 235,070,024.43 元，资本 公积 1,010,349,757.33 元。公司决定 2007 年度不进行现金股利分配，以 2007 年末公司总股本 319,500,000 股为基数，用资本公积向全体股东每 10 股转增 3 股，共计转增 95,850,000 股。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 √适用 □不适用 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 考虑到公司各项业务势头良好，2008 年流动资金需求较大，且 公司剩余未分配利润将结转至下一年度。 当前融资成本上升，公司决定 2007 年度不进行现金股利分配。 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 所涉及 所涉及 自购买日起 是否为关联交 的资产 的债权 至本年末为 交易对方或最终控制方 被收购资产 购买日 收购价格 易（如是，说 产权是 债务是 公司贡献的 明定价原则） 否已全 否已全 净利润 部过户 部转移 桐乡市乌镇旅 桐乡市财政局 游开发有限公 2007-01-05 35,500 2,163 否 是 是 司 60%的股权 中青旅有方国 有方中国控股公司 际旅游有限公 2007-07-25 1,830.66 -11 否 是 是 司 60%的股权 7.2 出售资产 √适用 □不适用 第 10 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:万元 币种:人民币 所涉及 本年初至出售 是否为关联 所涉及的 的债权 日该出售资产 交易（如是， 资产产权 交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 债务是 为公司贡献的 说明定价原 是否已全 否已全 净利润 则） 部过户 部转移 北京中青旅翠湖湿 北京市大地科技 地公园有限公司 2007-12-27 6,665.90 否 否 否 实业总公司 48%股权 -82.21 北京绿野绣谷生 北京中青旅翠湖湿 态技术开发有限 地公园有限公司 7% 2007-12-27 972.10 否 否 否 责任公司 的股权 说明：由于股权受让方北京市大地科技实业总公司、北京绿野绣谷生态技术开发有限责任公司暂 无法按协议约定支付股权转让款，北京市大地科技实业总公司以其持有的北京银行股份有限公司 （601169）2,438,866 股 A 股股票和河北太行水泥股份有限公司（600553）1,332,375 股 A 股股票向公 司出质，设立质权；北京绿野绣谷生态技术开发有限责任公司以其持有的北京银行股份有限公司 （601169）458,420 股 A 股股票向公司出质，设立质权；上述股票目前均为限售流通股。公司将在对 方支付股权转让款后再予办理北京中青旅翠湖湿地公园有限公司 55%股权的过户手续。 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 25,000 报告期末对子公司担保余额合计 25,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 25,000 担保总额占公司净资产的比例 13.3% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额 0 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 0 截至目前，公司对控股子公司提供担保额度累计为 25,000 万元，其中北京中青旅创格科技有限公 司 20,000 万元，北京中青旅海天数码科技有限公司 5,000 万元。 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 第 11 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 中青创益投资管理有限公司 - - -8,623.64 - 合计 - - -8,623.64 - 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 股改承诺及履行情况： 中国青年旅行社总社承诺在股改方案实施之日起三十六个月内不上市交易或转让，前述承诺期满 后的二十四个月内，其通过证券交易所挂牌交易出售股份的最低价格为 10 元/股（遇除权除息进行相 应调整）。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位:元 占该公司 持股数量 证券代码 证券简称 初始投资金额 股权比例 期末账面值 期末浮盈 会计核算科目 (股) （％） 可供出售 3983.HK 中海化学 16,200,000 57,235,230.97 0.9 76,455,187.20 19,219,956.23 金融资产 可供出售 900948 伊泰 B 399,400 8,107,340.62 0.05 28,156,379.82 20,049,039.20 金融资产 合计 - 65,342,571.59 - 104,611,567.02 39,268,995.43 - 公司可供出售金融资产为公司全资控股子公司中国青年旅行社（香港）有限公司持有的股票和证 券投资。 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司 2007 年年 度报告全文。 第 12 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计报告 中青旅控股股份有限公司全体股东: 我们审计了后附的中青旅控股股份有限公司(以下简称“贵公司”)财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债 表及合并资产负债表，2007 年度的利润表及合并利润表、现金流量表及合并现金流量表、股东权益变动表及合并股东 权益变动表，以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报 表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重 大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的 判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用 会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况及 2007 年度的经营成果和现金流量。 大信会计师事务有限公司 中国注册会计师：密惠红 中 国 • 北 京 中国注册会计师：朱劲松 2008 年 3 月 19 日 第 13 页 共 14 页 中青旅控股股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.2 财务报表（后附） 9.3 本报告期会计政策、会计估计和核算方法变更说明。 1、根据《企业会计准则第 22 号－金融工具确认和计量》的规定，公司对应收款减值准备政策调 整为：公司对于单项金额重大的应收账款，进行单独测试，有客观证据表明其发生减值的，根据测试 结果计提坏帐准备。 对于经单独测试未减值及未经测试的应收帐款，划分为信用期内、超出信用期 6 个月内、超出信用期 6-12 个月以及超出信用期 12 个月以上四类风险特征组合，按照资产负债表日余 额的 0％、25％、50％、及 100％四类比例计提减值准备。对于其他应收款，均进行单独测试，有客观 证据表明其发生减值的，根据测试结果计提坏帐准备，不再划分信用组合类别计提减值准备。公司原 坏帐准备计提政策为账龄 1 年以内按 1％计提，账龄 1 年以上按 25％计提。 2、由于使用的部分电子设备的实际使用期限短于四年，公司将固定资产折旧年限中其他设备折旧 年限由原来的“4-14 年”，调整为“2-14 年”，其他固定资产类别折旧年限不变。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。 本报告期公司合并报表范围增加桐乡市乌镇旅游开发有限公司、中青旅国际旅游有限公司、中青 旅（北京）国际会议展览有限公司、中青旅天津国际旅行社有限公司。 中青旅控股股份有限公司 董事长： 张 骏 2008 年 3 月 19 日 第 14 页 共 14 页 资产负债表 编制单位：中青旅控股股份有限公司 2007年12月31日 单位：人民币元 合并数 母公司数 项 目 注释号 期末数 期初数 期末数 期初数 流动资产： 货币资金 五、（一） 397,320,775.72 219,817,599.42 111,923,369.57 84,654,835.84 结算备付金 存出保证金 拆出资金 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 22,638.70 22,638.70 应收账款 五、（二） 324,135,412.70 270,897,374.25 110,325,724.64 150,285,375.57 预付款项 五、（三） 242,621,670.48 82,693,509.89 42,740,519.53 22,196,899.65 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 其他应收款 五、（四） 166,362,406.56 134,927,612.48 610,198,206.27 510,866,159.96 应收股利 买入返售金融资产 存货 五、（五） 891,832,920.51 1,165,322,486.69 241,509.26 339,351.59 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 2,022,273,185.97 1,873,681,221.43 875,429,329.27 768,365,261.31 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 五、（六） 104,611,567.02 57,032,219.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 五、（七） 22,534,519.79 50,966,650.79 901,835,994.23 471,212,701.88 投资性房地产 五、（八） 255,271,274.68 177,249,768.84 244,665,525.20 165,830,084.84 固定资产 五、（九） 1,292,745,187.15 709,733,971.28 335,877,163.71 355,563,053.25 在建工程 五、（十） 290,058,428.59 103,545,772.03 34,233,174.24 14,235,277.21 工程物资 固定资产清理 128,580.49 70,592.59 128,580.49 70,592.59 生产性生物资产 油气资产 无形资产 五、（十一） 522,318,935.41 208,435,876.88 143,052,249.28 173,839,124.19 开发支出 184,601.26 113,668.00 商誉 五、（十二） 44,384,300.42 34,526,748.87 长期待摊费用 五、（十三） 6,511,276.85 9,836,171.52 600,986.27 6,709.74 递延所得税资产 五、（十四） 4,863,084.60 2,512,914.49 2,173,502.17 986,681.46 其他非流动资产 五、（十五） 14,552,335.60 13,915,075.01 1,649,333.00 2,555,075.00 非流动资产合计 2,558,164,091.86 1,367,825,761.30 1,664,330,176.59 1,184,299,300.16 资产总计 4,580,437,277.83 3,241,506,982.73 2,539,759,505.86 1,952,664,561.47 公司法定代表人：张骏 主管会计工作的负责人： 焦正军 会计主管人员：范思远 3 资产负债表（续） 编制单位：中青旅控股股份有限公司 2007年12月31日 单位：人民币元 合并数 母公司数 项 目 注释号 期末数 期初数 期末数 期初数 流动负债： 短期借款 五、（十七） 371,000,000.00 350,000,000.00 370,000,000.00 350,000,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据 五、（十八） 179,912,722.90 13,407,346.00 应付账款 五、（十九） 386,624,300.36 228,566,575.79 157,089,037.09 135,740,350.91 预收款项 五、（二十） 471,007,429.65 525,690,862.00 51,859,746.67 60,468,243.99 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 五、（二十一） 18,401,714.45 11,272,977.11 1,493,807.70 2,670,034.06 应交税费 五、（二十二） 28,479,211.61 -15,494,121.41 8,322,064.21 4,347,352.05 应付利息 应付股利 五、（二十三） 2,025,671.27 4,013,406.35 1,901,636.88 3,889,371.96 其他应付款 五、（二十四） 94,557,434.50 217,505,400.68 200,471,817.88 145,553,332.35 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 五、（二十五） 230,000,000.00 235,000,000.00 100,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 1,782,008,484.74 1,569,962,446.52 891,138,110.43 702,668,685.32 非流动负债： 长期借款 五、（二十六） 326,701,818.18 140,000,000.00 100,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 五、（二十七） 55,153,089.70 53,753,777.60 其他非流动负债 非流动负债合计 381,854,907.88 193,753,777.60 100,000,000.00 负债合计 2,163,863,392.62 1,763,716,224.12 891,138,110.43 802,668,685.32 所有者（股东）权益： 实收资本（股本） 五、（二十八） 319,500,000.00 267,000,000.00 319,500,000.00 267,000,000.00 资本公积 五、（二十九） 1,046,255,260.42 566,824,674.36 1,010,349,757.33 556,824,628.57 减：库存股 盈余公积 五、（三十） 88,326,601.86 83,619,831.60 83,701,613.67 79,649,074.62 一般风险准备 未分配利润 五、（三十一） 428,692,350.17 317,949,046.95 235,070,024.43 246,522,172.96 外币报表折算差额 -10,479,503.19 -4,636,522.08 归属于母公司所有者（股东）权益合计 1,872,294,709.26 1,230,757,030.83 1,648,621,395.43 1,149,995,876.15 少数股东权益 544,279,175.95 247,033,727.78 所有者（股东）权益合计 2,416,573,885.21 1,477,790,758.61 1,648,621,395.43 1,149,995,876.15 负债和所有者（股东）权益总计 4,580,437,277.83 3,241,506,982.73 2,539,759,505.86 1,952,664,561.47 公司法定代表人：张骏 主管会计工作的负责人： 焦正军 会计主管人员： 范思远 4 利 润 表 编制单位：中青旅控股股份有限公司 2007年度 单位：人民币元 合并数 母公司数 项 目 注释号 本期累计数 上期累计数 本期累计数 上期累计数 一、营业总收入 4,532,496,046.24 2,897,367,658.13 1,228,146,954.25 1,347,214,497.21 其中：营业收入 五、（三十二） 4,532,496,046.24 2,897,367,658.13 1,228,146,954.25 1,347,214,497.21 其他业务收入 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 4,285,624,507.52 2,813,562,732.94 1,219,781,413.71 1,333,705,556.59 其中：营业成本 五、（三十二） 3,712,788,435.50 2,496,839,945.84 1,089,562,325.62 1,215,472,160.97 其他业务成本 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 五、（三十三） 114,769,531.80 23,899,104.11 8,945,892.85 7,275,685.24 业务及管理费 销售费用 271,900,783.93 168,235,053.21 59,795,692.58 52,124,549.40 管理费用 151,533,811.97 115,532,820.18 60,079,271.33 61,435,696.71 财务费用 五、（三十四） 9,978,387.34 6,198,713.64 -9,013,444.15 -4,439,452.13 资产减值损失 五、（三十五） 24,653,556.98 2,857,095.96 10,411,675.48 1,836,916.40 加：公允价值变动收益 投资收益 五、（三十六） 53,126,350.88 38,304,792.52 43,478,919.54 22,137,180.29 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -3,641,041.91 -18,698,121.67 三、营业利润 299,997,889.60 122,109,717.71 51,844,460.08 35,646,120.91 加：营业外收入 五、（三十七） 8,148,567.43 1,888,624.32 1,292,067.15 1,204,027.76 减：营业外支出 五、（三十八） 1,679,572.91 2,664,176.50 241,580.84 1,086,167.78 其中：非流动资产处置损失 285,558.26 四、利润总额 306,466,884.12 121,334,165.53 52,894,946.39 35,763,980.89 减：所得税费用 五、（三十九） 69,735,976.48 16,929,534.01 12,369,555.87 4,061,581.20 五、净利润 236,730,907.64 104,404,631.52 40,525,390.52 31,702,399.69 其中：归属于母公司所有者的净利润 162,720,842.27 97,600,093.01 少数股东损益 74,010,065.37 6,804,538.51 被合并方在合并前实现的净利润 六、每股收益： 其中：（一）基本每股收益 0.52 0.37 0.13 0.12 （二）稀释每股收益 0.52 0.37 0.13 0.12 公司法定代表人：张骏 主管会计工作的负责人：焦正军 会计主管人员： 范思远 5 合并现金流量表 编制单位：中青旅控股股份有限公司 2007年度 单位：人民币元 项 目 行次 本期数 上期数 一、经营活动产生的现金流量： 1 销售商品、提供劳务收到的现金 2 4,360,004,549.34 3,308,372,872.40 客户存款和同业存放款项净增加额 3 向中央银行借款净增加额 4 向其他金融机构拆入资金净增加额 5 收到原保险合同保费取得的现金 6 收到再保险业务现金净额 7 保户储金及投资款净增加额 8 处置交易性金融资产净增加额 9 收取利息、手续费及佣金的现金 10 拆入资金净增加额 11 回购业务资金净增加额 12 收到的税费返还 13 收到其他与经营活动有关的现金 14 6,019,456.93 经营活动现金流入小计 15 4,366,024,006.27 3,308,372,872.40 购买商品、接受劳务支付的现金 16 3,286,366,839.09 2,879,432,078.48 客户贷款及垫款净增加额 17 存放中央银行和同业款项净增加额 18 支付原保险合同赔付款项的现金 19 支付利息、手续费及佣金的现金 20 支付保单红利的现金 21 支付给职工以及为职工支付的现金 22 125,684,236.30 78,146,968.04 支付的各项税费 23 140,157,244.65 78,662,205.48 支付其他与经营活动有关的现金 24 140,567,152.00 75,278,938.29 经营活动现金流出小计 25 3,692,775,472.04 3,111,520,190.29 经营活动产生的现金流量净额 26 673,248,534.23 196,852,682.11 二、投资活动产生的现金流量： 27 收回投资收到的现金 28 56,767,392.79 126,184,109.12 取得投资收益收到的现金 29 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 30 1,256,475.30 2,140,590.37 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 31 收到其他与投资活动有关的现金 32 投资活动现金流入小计 33 58,023,868.09 128,324,699.49 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 34 453,824,410.05 121,363,938.14 投资支付的现金 35 19,070,648.16 90,567,370.71 质押贷款净增加额 36 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 37 15,659,344.15 支付其他与投资活动有关的现金 38 投资活动现金流出小计 39 488,554,402.36 211,931,308.85 投资活动产生的现金流量净额 40 -430,530,534.27 -83,606,609.36 三、筹资活动产生的现金流量： 41 吸收投资收到的现金 42 552,955,403.45 11,080,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 43 35,083,037.02 取得借款收到的现金 44 1,396,000,000.00 622,000,000.00 发行债券收到的现金 45 收到其他与筹资活动有关的现金 46 筹资活动现金流入小计 47 1,948,955,403.45 633,080,000.00 偿还债务支付的现金 48 1,936,524,548.64 655,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 49 75,265,148.36 83,064,378.70 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 50 10,813,158.55 支付其他与筹资活动有关的现金 51 筹资活动现金流出小计 52 2,011,789,697.00 738,064,378.70 筹资活动产生的现金流量净额 53 -62,834,293.55 -104,984,378.70 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 54 -2,380,530.11 -3,553,030.01 五、现金及现金等价物净增加额 55 177,503,176.30 4,708,664.04 加：期初现金及现金等价物余额 56 219,817,599.42 215,108,935.38 六、期末现金及现金等价物余额 57 397,320,775.72 219,817,599.42 公司法定代表人：张骏 主管会计工作的负责人： 焦正军 会计主管人员：范思远 6 母公司现金流量表 编制单位：中青旅控股股份有限公司 2007年度 单位：人民币元 项 目 行次 本期数 上期数 一、经营活动产生的现金流量： 1 销售商品、提供劳务收到的现金 2 1,274,521,801.16 1,313,537,753.57 客户存款和同业存放款项净增加额 3 向中央银行借款净增加额 4 向其他金融机构拆入资金净增加额 5 收到原保险合同保费取得的现金 6 收到再保险业务现金净额 7 保户储金及投资款净增加额 8 处置交易性金融资产净增加额 9 收取利息、手续费及佣金的现金 10 拆入资金净增加额 11 回购业务资金净增加额 12 收到的税费返还 13 收到其他与经营活动有关的现金 14 经营活动现金流入小计 15 1,274,521,801.16 1,313,537,753.57 购买商品、接受劳务支付的现金 16 1,078,694,443.27 1,133,243,835.66 客户贷款及垫款净增加额 17 存放中央银行和同业款项净增加额 18 支付原保险合同赔付款项的现金 19 支付利息、手续费及佣金的现金 20 支付保单红利的现金 21 支付给职工以及为职工支付的现金 22 38,215,869.63 22,501,244.80 支付的各项税费 23 16,965,805.95 20,102,191.17 支付其他与经营活动有关的现金 24 60,125,888.66 59,451,707.16 经营活动现金流出小计 25 1,194,002,007.51 1,235,298,978.79 经营活动产生的现金流量净额 26 80,519,793.65 78,238,774.78 二、投资活动产生的现金流量： 27 1,334,647,689.82 收回投资收到的现金 28 46,519,743.68 取得投资收益收到的现金 29 47,948,432.00 21,969,440.33 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 30 521,563.55 635,310.09 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 31 收到其他与投资活动有关的现金 32 138,902,644.88 投资活动现金流入小计 33 48,469,995.55 208,027,138.98 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 34 91,602,725.12 72,943,124.42 投资支付的现金 35 447,040,000.00 57,920,000.00 质押贷款净增加额 36 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 37 支付其他与投资活动有关的现金 38 45,024,563.30 投资活动现金流出小计 39 583,667,288.42 130,863,124.42 投资活动产生的现金流量净额 40 -535,197,292.87 77,164,014.56 三、筹资活动产生的现金流量： 41 吸收投资收到的现金 42 517,872,366.43 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 43 取得借款收到的现金 44 1,145,000,000.00 430,000,000.00 发行债券收到的现金 45 收到其他与筹资活动有关的现金 46 筹资活动现金流入小计 47 1,662,872,366.43 430,000,000.00 偿还债务支付的现金 48 1,125,000,000.00 530,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 49 55,161,512.30 54,359,556.41 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 50 支付其他与筹资活动有关的现金 51 筹资活动现金流出小计 52 1,180,161,512.30 584,359,556.41 筹资活动产生的现金流量净额 53 482,710,854.13 -154,359,556.41 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 54 -764,821.18 -1,062,251.64 五、现金及现金等价物净增加额 55 27,268,533.73 -19,018.71 加：期初现金及现金等价物余额 56 84,654,835.84 84,673,854.55 六、期末现金及现金等价物余额 57 111,923,369.57 84,654,835.84 公司法定代表人： 张骏 主管会计工作的负责人： 焦正军 会计主管人员： 范思远 7