桂东电力(600310)2005年年度报告摘要

广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度 报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 1.2、公司全体董事出席董事会会议。公司 2005 年度报告及摘要已经公司 3 届 5 次董事会审议通 过。 1.3、大信会计师事务有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司负责人兼主管会计工作负责人温昌伟先生，会计机构负责人（会计主管人员）苏虹女士 声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 桂东电力 股票代码 600310 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 广西贺州市平安西路 12 号 ； 广西贺州市平安西路 12 号 邮政编码 542800 公司国际互联网网址 http://www.gdep.com.cn 电子信箱 600310@gdep.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 陆培军 联系地址 广西贺州市平安西路 12 号 电话 0774—5297796，5283977 传真 0774—5285255 电子信箱 Lupeijun@gdep.com.cn §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年 2005 年 2004 年（调整后） 2003 年（调整后） 增减(%) 主营业务收入 492,130,157.00 393,931,688.59 24.93 330,003,525.26 利润总额 77,216,961.40 49,887,908.08 54.78 51,578,950.90 净利润 53,404,511.92 32,490,503.86 64.37 36,452,972.65 扣除非经常性损益的净利润 51,145,761.43 28,703,244.59 78.19 30,461,335.36 经营活动产生的现金流量净额 78,513,604.23 153,393,367.46 -48.82 108,577,539.01 本年末比上 2005 年末 2004 年末（调整后） 2003 年末（调整后） 年末增减(%) 总资产 2,033,635,739.94 1,723,444,738.84 18.00 1,274,177,604.50 股东权益（不含少数股东权益） 627,253,431.47 620,107,880.61 1.15 634,637,584.48 第 1 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 2003 年 2005 年 2004 年（调整后） 本年比上年增减(%) （调整后） 每股收益 0.3407 0.2073 64.35 0.2326 最新每股收益 净资产收益率（%） 8.51 5.24 增加 3.27 个百分点 5.74 扣除非经常性损益的净利润为基础 8.15 4.63 增加 3.52 个百分点 4.80 计算的净资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额 0.5009 0.9786 -48.81 0.6927 2003 年末 2005 年末 2004 年末（调整后） 本年末比上年末增减(%) （调整后） 每股净资产 4.0016 3.9560 1.15 4.0487 调整后的每股净资产 3.9893 3.9459 1.10 4.0307 注：以上本年度净利润和每股收益等指标比上年增减数均为比上年经追溯调整后的数据。 非经常性损益项目 √适用□不适用 项 目 2005 年度（元） 营业外收支净额 -1,752,884.08 对外合作投资收益 11,314,235.47 减：少数股东损益 6,715,241.12 所得税影响数 587,359.78 合 计 2,258,750.49 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发行新 公积金 数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%) 股 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 111,750,000 71.29 111,750,000 71.29 其中： 国家持有股份 110,750,000 70.65 110,750,000 70.65 境内法人持有股份 1,000,000 0.64 1,000,000 0.64 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 111,750,000 71.29 111,750,000 71.29 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 45,000,000 28.71 45,000,000 28.71 第 2 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 45,000,000 28.71 45,000,000 28.71 三、股份总数 156,750,000 100 156,750,000 100 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 24,141 前十名股东持股情况 持股比例 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股总数 持有非流通股数量 (%) 股份数量 贺州市电业公司 国有股东 70.65 110,750,000 110,750,000 无 广西水利厅那板水库管理处 国有股东 0.26 400,000 400,000 无 孙理胜 其他 0.22 345,500 0 未知 谷淋昭 其他 0.11 164,800 0 未知 夏晖 其他 0.10 154,300 0 未知 钟山县电力公司 国有股东 0.10 150,000 150,000 无 广西昭平县汇能电力有限公司 国有股东 0.10 150,000 150,000 无 富川瑶族自治县电力公司 国有股东 0.10 150,000 150,000 无 广西贺州供电股份有限公司 国有股东 0.10 150,000 150,000 无 于新华 其他 0.09 144,600 0 未知 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 孙理胜 345,500 人民币普通股 谷淋昭 164,800 人民币普通股 夏晖 154,300 人民币普通股 于新华 144,600 人民币普通股 李克 128,800 人民币普通股 王静 120,000 人民币普通股 应京 119,600 人民币普通股 刘伊娥 110,509 人民币普通股 王光惠 103,600 人民币普通股 俞秋淋 102,200 人民币普通股 上述本公司前十名股东和前十名流通股股东中，贺州市电业公司和广西水利厅 那板水库管理处、广西昭平县汇能电力有限公司、广西贺州供电股份有限公司、钟 山县电力公司、富川瑶族自治县电力公司为本公司发起人股东。广西贺州供电股份 上述股东关联关系或一致行动关 有限公司为贺州市电业公司的子公司。前十名流通股股东和前十名股东中的 6 个发 系的说明 起人股东之间不存在关联关系并不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办 法》规定的一致行动人。未知其它股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公 司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：广西贺州市电业公司 法人代表：李志荣 第 3 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 注册资本：5,387 万元人民币 成立日期：1974 年 9 月 主要经营业务或管理活动：发电、电力工程设计施工安装等 （2）法人实际控制人情况 单位名称：广西贺州市人民政府 报告期内本公司的控股股东没有发生变更，仍为广西贺州市电业公司，该公司是隶属于广西贺州 市政府的国有企业，其实际控制人为广西贺州市人民政府，单位性质为党政机关。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 报告期内从公 年初 年末 是否在股东单位 性 年 变动 司领取的报酬 姓名 职务 任期起止日期 持股 持股 或其他关联单位 别 龄 原因 总额（税后） 数 数 领取报酬津贴 (万元) 温昌伟 董事长、总裁 男 55 2005-05-13～2008-05-13 0 0 19.71 否 刘世盛 副董事长、副总裁 男 48 2005-05-13～2008-05-13 0 0 14.89 否 邹永煜 董事、副总裁 男 57 2005-05-13～2008-05-13 0 0 14.41 否 李志荣 董事 男 57 2005-05-13～2008-05-13 0 0 4.92 是 廖成德 董事 男 55 2005-05-13～2008-05-13 0 0 4.92 是 刘华芳 董事、副总裁 男 47 2005-05-13～2008-05-13 0 0 13.52 否 陈其中 董事、副总裁 男 41 2005-05-13～2008-05-13 0 0 14.85 否 于永军 董事 男 42 2005-05-13～2008-05-13 0 0 4.92 是 钟晓渝 独立董事 男 52 2005-05-13～2008-05-13 0 0 2.83 否 刘鸿玲 独立董事 女 51 2005-05-13～2008-05-13 0 0 2.83 否 张 燃 独立董事 男 29 2005-05-13～2008-05-13 0 0 2.83 否 刘炽先 独立董事 男 41 2005-05-13～2008-05-13 0 0 2.83 否 文小秋 监事会主席 男 54 2005-05-13～2008-05-13 0 0 4.92 是 曹晓阳 监事 男 46 2005-05-13～2008-05-13 0 0 9.81 否 岑晓明 监事 男 37 2005-05-13～2008-05-13 0 0 2.87 是 李建锋 监事 男 38 2005-05-13～2008-05-13 0 0 9.91 否 温业雄 监事 男 39 2005-05-13～2008-05-13 0 0 10.64 否 陆培军 董事会秘书 男 38 2005-05-13～2008-05-13 0 0 9.53 否 合计 / / / / 0 0 / 151.14 / 第 4 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期经营情况回顾 （1）报告期总体经营情况 2005 年我国电力市场供需矛盾依然突出。公司供电区域内经济的迅速发展导致了对电力需求的不 断增加。公司所处区域全年来水不均衡，上半年来水情况良好，下半年又出现了几十年一遇的持续干 旱，公司自发电严重不足。同时，整个广西持续干旱和煤炭紧张，使公司外购电出现了一定困难，给 公司的电力生产和经营带来较大压力。为确保电力的正常供应和公司的经营业绩以及各项工程项目的 顺利进行，公司积极采取一系列措施克服各种困难，确保了电力正常供应，经营业绩没有受到大的影 响，各项在建工程按计划顺利进行。 发电方面，虽然下半年出现了持续干旱的天气，但由于上半年来水情况较好，公司千方百计抓好 安全生产工作，充分调动和发挥一切有利于多发电的积极因素，使公司下属的合面狮水电厂和控股 93% 的桂能电力昭平水电厂的发电量与去年相比仍有一定幅度的增加，两电厂全年共完成发电量 53,943.09 万千瓦时，比 2004 年增加 8.23%，其中合面狮水电厂发电量 29,208.24 万千瓦时，比 2004 年增加 9.36%，昭平水电厂发电量 24,734.85 万千瓦时，比 2004 年增加 6.92%。 供电方面，由于市场负荷增加，下半年公司自发电量不足，为保证电力供应，公司积极调整好发 供电结构，下半年大量向自治区电网和周边的湖南等电力部门购电。2005 年，公司全年的售电量比 2004 年有一定幅度的增加，共实现财务售电量 128,051.35 万千瓦时，比上年增加 14.27%。 经营效益方面，虽然公司上半年取得了较好的经营业绩，但由于受下半年持续干旱天气的影响， 下半年自发电量减少，成本较高的外购电量大幅增加。同时由于煤价居高不下和缺电，公司外购电价 提高，致使整个售电成本提高，毛利率减少，影响了公司全年的经营业绩。尽管如此，公司 2005 的经 营效益仍比上年有所增加，全年实现主营业务收入 49,213.02 万元，同比增加 24.93%，主营业务利润 13,593.39 万元，同比增加 20.20%；实现净利润 5,340.45 万元，比上年追溯调整后增加 64.37%；每股 收益 0.3407 元，比上年追溯调整后增加 64.35%；净资产收益率 8.51%，比上年追溯调整后增加 3.27 个百分点。 （2）主营业务及经营状况 1）公司主营业务经营情况的说明 公司属于电力行业，主要产品仍然为电能，并有电子铝箔及少部分旅游收入。 公司的经营范围：水力发电、供电，电力投资开发，供水，交通建设及其基础设施开发。 报告期内，公司所处的行业和经营范围没有发生变化，主营业务仍然是水力发电和供电。 2）主营业务分行业情况表 单位:元 币种:人民币 主营业 主营业务收 主营业务成 主营业务利 分行业 主营业务收入 主营业务成本 务利润 入比上年增 本比上年增 润率比上年 率（%） 减（%） 减（%） 增减（%） 行业 减少 0.74 电力销售 428,914,946.34 299,399,038.88 20.79 21.51 22.17 个百分点 中高压电子 减少 4.75 62,856,580.66 53,566,145.79 14.52 55.12 64.29 铝箔 个百分点 增加 7.95 旅游收入 358,630.00 130,062.26 58.33 -17.44 -32.29 个百分点 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额为 61,800,310.39 元。 公司是厂网合一、发供电一体化的企业。报告期内占公司主营业务收入或主营业务利润率 10%以上 的经营活动为电力生产销售和中高压电子铝箔生产销售。 第 5 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 3）主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%） 贺州市辖 185,974,057.26 -5.68 直供厂矿 59,922,201.71 20.00 梧州市辖 99,651,806.84 61.82 广东有关县市 40,296,780.34 24.85 其他 58,082,658.47 79.95 公司的供电区域：广西贺州市下辖的三县一区和有关厂矿，梧州市及下辖的三县一市，广东郁南 县、罗定市等，同时与湖南周边的江永、江华等县市互为供电。 报告期内，售电收入占公司主营业务收入的 87.15%，电子铝箔收入占公司主营业务收入的 12.77%。 4）生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明 报告期内，公司的主要产品是电能，其次是控股子公司的中高压电子铝箔。电能的市场占有率分 别为：贺州市下辖的三县一区 31%，有关厂矿 100%，梧州市及下辖的三县一市 1.2%，广东郁南县 18%、罗定市 7%，湖南江永、江华县共 9%。 5）占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品 单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%） 电力销售 428,914,946.34 299,399,038.88 30.20 中高压电子铝箔 62,856,580.66 53,566,145.79 14.78 6）报告期内公司主营业务及其结构未发生重大变化。 7）主营业务盈利能力与上年相比发生重大变化的原因说明 报告期内，公司控股 91.69%的桂东电子科技公司毛利率比上年度减少 5.24 个百分点，主要是由于 开工率不足和成本上升所致。 8）公司主要供应商、客户情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 301,225,451.27 占采购总额比重（%） 99.03 前五名销售客户销售金额合计 193,644,137.60 占销售总额比重（%） 39.35 9）完成经营计划情况 公司 2005 年度拟订的经营计划为：财务售电量 11.87 亿千瓦时，实际完成 12.81 亿千瓦时；计划 销售收入为 4.48 亿元人民币，实际完成 4.92 亿元人民币；计划成本及费用为 3.97 亿元人民币，实际 完成 4.38 亿元人民币；计划净利润为 6,220 万元，实际完成 5,304.45 万元。 报告期公司经营计划实际完成情况与 2005 年度拟订的经营计划除实现净利润外其他基本不存在差 异，实现净利润与计划数存在差异的原因是：由于天气干旱及缺电，成本较高的外购电量大幅度增 加，致使整个售电成本提高，毛利率减少。 第 6 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 （3）公司资产构成和利润构成同比发生重大变动项目的说明 报告期公司资产构成的重大变动项目及说明 单位：元 币种：人民币 项目 期末数 期初数 变动幅度（%） 货币资金 78,311,997.78 141,112,086.10 -44.50 应收账款 86,099,738.57 54,446,323.97 59.31 其他应收款 101,070,753.11 13,507,160.66 642.28 长期股权投资 169,271,308.50 299,305,904.18 -43.45 在建工程 827,630,061.87 567,765,287.56 45.77 应付账款 19,425,874.25 42,882,189.75 -54.70 预收账款 2,056,847.53 4,267,916.32 -51.81 应付福利费 1,369,014.28 3,249,417.66 -57.87 其他应付款 55,282,325.97 40,677,533.12 35.90 长期借款 769,042,775.00 534,104,615.00 43.99 说明：①货币资金期末比期初减少 44.50%，主要是支付了工程款所致； ②应收账款余额期末比期初增加 59.31%，主要是本公司应收电费款增加以及子公司桂东电子科技 公司应收销货款增加所致； ③其他应收款余额期末比期初增加 642.28%,主要是公司原已支付的部分国海证券股权转让款本期 从长期投资转入其他应收款所致； ④长期股权投资期末比期初减少 43.45%，主要是公司受让国海证券股权未获批准本期从长期投资 转出所致，详见合并会计报表附注"9、长期投资"； ⑤在建工程期末比期初增加 45.77%，主要是因为子公司桂江电力公司和桂海电力公司正在兴建的 两个水电站项目基本建设支出增加所致； ⑥应付账款期末比期初减少 54.70%，主要是本期支付了应付工程款及材料款所致； ⑦预收账款期末比期初减少 51.81%，主要原因是本期预收电费款减少所致； ⑧应付福利费期末比期初减少 57.87%，系根据贺劳社发[2004]13 号文要求及财企[2003]61 号会计 处理的规定,于本期以应付福利费支付了职工的基本医疗保险费用所致； ⑨其他应付款期末比期初增加 35.90%，主要是公司控股子公司民丰实业公司本期增加往来借款所 致； ⑩长期借款期末比期初增加 43.99%，主要是子公司桂江电力公司和桂海电力公司专项工程借款增 加所致。 报告期公司期间费用及所得税构成的变化及说明： 单位：元 币种：人民币 项目 2005 年度 2004 年度 变动幅度（%） 营业费用 1,770,328.98 1,852,807.87 -4.45 管理费用 41,938,096.95 29,250,518.01 43.38 财务费用 24,563,054.18 17,122,527.17 43.45 所得税 13,479,287.61 11,726,865.12 14.94 说明：①管理费用本期与上期同比增加 43.38%，主要是由于期末应收款项增加导致计提坏账准备 增加所致； ②财务费用本期与上期同比增加 43.45%，主要是由于本期长短期借款增加导致财务费用中利息支 出增加所致。 第 7 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 （4）公司现金流量情况分析 单位：元 币种：人民币 项目 2005 年度 2004 年度 变动幅度（%） 经营活动产生现金流量净额 78,513,604.23 153,393,367.46 -48.82 投资活动产生现金流量净额 -352,339,803.08 -510,501,616.33 30.98 筹资活动产生现金流量净额 211,026,110.53 309,671,203.58 -31.85 说明：①经营活动产生现金流量净额同比减少 48.82%，主要是本期母公司外购电量增加和外购电 单价提高使得购电费随之增加及控股子公司桂东电子因原材料涨价导致采购成本大幅上升所致。 ②投资活动产生现金流量净额同比增加 30.98%，主要是母公司上期支付了部分国海证券股权转让 款，以及控股子公司民丰实业公司本期转让上期投资的合营项目"南宁风岭小区"给广西海景房地产有 限公司，并收回转让金额为 3,250 万元所致。 ③筹资活动产生现金流量净额同比减少 31.85%，主要是本期母公司网架建设项目和控股子公司基 建项目借款减少所致。 （5）非财务信息的披露 1）由于中国证监会不同意本公司收购河池化工等公司持有的国海证券股权，截止目前，公司已收 到梧州冰泉退款 750 万元（剩余 350 万元尚未退还），尚未收到河池化工（应退还 4,680 万元）、梧 州中恒（应退还 3,500 万元）的退款，导致公司存在大量的其他应收款，资金成本不断增加，对公司 的财务状况带来不利影响。公司正积极与相关公司协商解决办法，力争尽快收回资金。 2）目前本公司持有国海证券的股权比例为 14.84%。国海证券按照证监会的要求计提各项资产减值 准备，对账外经营事项进行清理规范，因此 2004 年出现了较大亏损。根据已经审计且已追溯调整后的 国海证券 2004 年度会计报表，本报告期本公司需要对公司 2004 年及以前年度会计差错进行更正，追 溯调整计提长期投资减值准备 49,347,801.49 元，对公司 2005 年期初的财务指标产生较大的影响。 3）本公司子公司桂东电子科技公司由于 27 条中高压电子铝箔生产线开工率不足和成本上升，经 营效益不理想，报告期内出现了亏损，对本公司整体经营业绩产生了不利影响。本公司将全面加强各 项管理，通过内部挖潜，技术创新，力争尽快扭转不利局面。 4）为配合广东电力体制改革，调整公司投资结构，提高资产运营效益，本公司决定出让广东郁南 县南桂电力 35%股权（详见 2006 年 1 月 5 日《上海证券报》公告），目前公司已经收到首期出让金 700 万元。由于本公司投资南桂电力这几年一直没有得到预期投资收益，出让该股权后，可以逐年收回 部分投资，提高资产运营效益，同时，本公司仍继续向郁南县供电，郁南县继续成为公司的稳定用 户。 （6）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 1）主要控股公司的经营情况及业绩 报告期内，公司的控股子公司有广西桂能电力有限责任公司、广西贺州市桂东电子科技有限责任 公司、平乐桂江电力有限责任公司、昭平桂海电力有限责任公司、广西贺州市民丰实业有限责任公 司、贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司。 广西桂能电力有限责任公司：该公司注册资本 4733 万元，法定代表人温昌伟，主营业务为水力发 电，主体资产为昭平水电厂，主要产品为电能。至报告期末，本公司持有该公司 93%股权。截止 2005 年 12 月 31 日，该公司总资产 22,355.26 万元，2005 年实现主营业务收入 5,373.81 万元，净利润 1,715.88 万元，本公司获得投资净收益 1,467.91 万元。 广西贺州市桂东电子科技有限责任公司：该公司注册资本 8000 万元，法定代表人温昌伟，主营业 务为生产中高压电子铝箔产品以及电子材料开发等，主要产品为中高压电子铝箔。至报告期末，本公 司持有该公司 91.69%股权。截止 2005 年 12 月 31 日，该公司总资产 21,111.04 万元，拥有 27 条中高 压电子铝箔生产线。2005 年共生产中高压电子铝箔产品 113.10 万平方米，实现主营业务收入 6,285.66 万元，实现净利润-120.25 万元。 第 8 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 平乐桂江电力有限责任公司：该公司注册资本 2 亿元，法定代表人温昌伟，主营业务为水力发 电、水电资源开发等。至报告期末，本公司持有该公司 58.50%股权。该公司投资的平乐巴江口水电站 （9 万千瓦）累计财务开支 5.41 亿元，占总概算投资 7.01 亿元的 77.10%，第一台 3 万千瓦机组已于 2005 年 12 月 29 日成功并网发电。第二台 3 万千瓦机组计划将于 2006 年 3 月份发电，2006 年 6 月份 三台机组全部发电。 昭平桂海电力有限责任公司：该公司目前注册资本 9000 万元，法定代表人温昌伟，主营业务为水 力发电、水电资源开发等。至报告期末，本公司持有该公司 51%股权。该公司投资的昭平桂海水电站 （4.95 万千瓦）累计财务开支 2.973 亿元，占总概算投资 4.2 亿元的 70.78%，第一台 1.65 万机组已 于 2005 年 12 月 19 日成功并网发电。第二台 1.65 万千瓦机组计划将于 2006 年 3 月份发电，2006 年 6 月份三台机组全部发电。 广西贺州市民丰实业有限责任公司：该公司注册资本 2685.38 万元，法定代表人刘世盛，主营业 务为水力发电、电力供应、电力开发等。至报告期末，本公司持有该公司 35.55%股权。截止 2005 年 12 月 31 日，该公司总资产 12,624.39 万元，净资产 4,623.81 万元。该公司目前控股 5 家子公司，拥 有已建成投产的小水电装机容量 9950 千瓦（其中民丰实业权益部分 5950.94 千瓦），在建小水电装机 容量 1.15 万千瓦。2005 年度实现经营业务收入 3,516.34 万元，净利润 1,323.23 万元。本报告期内， 本公司获得投资净收益 460.62 万元。 贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司：该公司注册资本 80 万元，法定代表人沈干林，主营业务 为电力技术咨询服务。至报告期末，本公司持有该公司 98.75%股权。年末该子公司的总资产、主营业 务收入和净利润三项指标均低于合并计算指标的 10%，根据财会二字［1996］2 号文的相关规定，本期 未将其纳入合并报表范围。 2）参股公司：截止本报告期末，本公司参股公司三家，为国海证券有限责任公司、郁南县南桂电 力有限责任公司和广西方元电力股份有限公司。 国海证券有限责任公司：该公司注册资本 8 亿元，法定代表人张雅锋，主营业务为证券业务。截 止本报告期末，本公司持有国海证券公司 14.84%股权。根据国海证券 2005 年度未经审计的财务报表， 该公司 2005 年度总资产 18.99 亿元，净资产 5.05 亿元，净利润 131.81 万元。 郁南县南桂电力有限责任公司：该公司注册资本 1 亿元，法定代表人叶荣春，主营业务为电力供 应与管理。截止本报告期末，本公司持有该公司 35%股权。本公司已决定退出南桂电力，出让持有的南 桂电力 35%股权（具体情况详见 2006 年 1 月 5 日《上海证券报》公告）。2005 年度该公司实现净利 润-99.95 万元，本公司获得投资收益-34.98 万元。 广西方元电力股份有限公司：该公司注册资本 8.008 亿元，法定代表人黄名汉，主营业务为发 电。截止本报告期末，本公司持有该公司 1%股权。报告期内，本公司获得投资净收益 131.74 万元。 本报告期来源于上述三家参股公司的投资收益对本公司净利润的影响均未达到 10%。 2、公司未来发展的展望 （1）公司所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局 公司属于水电行业，是国家"十一五"规划提倡清洁能源和大力发展的产业，国家将继续给予水电 行业倾斜政策。电力体制改革后，国家将加大对电网建设的投资，全国联网将使电力紧张的东部沿海 地区和电力相对比较富裕的西部之间的电量流动加大。同时近年来全国建设了大量电厂，电力供应紧 张的局面将逐步缓解。本公司经营的电网是独立经营管理的区域性地方电网，一方面在本公司电网覆 盖区域内将面临其他电网及发电企业的竞争压力；另一方面本公司今年也有新机组投产，今后电力供 应紧张的局面也将逐步缓解。 （2）公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划 随着国家实施开发西部战略政策的不断推动和本公司电网覆盖区域的经济不断向前发展，由此将 带动电力需求的增长。 发电方面，公司控股子公司投资建设的两个水电厂及一些小水电将陆续并网发电，由于这些新建 水电站均由本公司管理,电量上本公司电网销售,预计到 2006 年底，公司控制的总装机容量将达到 30.395 万千瓦（不含母公司），比现有控制的总装机容量翻一番，其中权益装机容量将达到 22.0785 万千瓦，发电能力将大幅提高。预计 2006 年将新增自发电量 3 亿多千瓦时，2007 年将再增加自发电量 第 9 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 3 亿多千瓦时，这将大大降低公司的购电成本，对公司效益和现金流的增加以及未来的发展都将起到积 极的作用。由于水电发电成本较低，未来公司的竞争优势将不断增强。 供电方面，经济发展对电力的需求将不断增加，公司电网原已经与周边的广东、湖南省部分县市 电网连网并向该地区购、售电，目前更进一步密切了与公司电网周边电网的合作，购、售电更有保 证，调节的灵活性增强，为公司全年的发供电创造了有利条件，公司抗风险能力将进一步增强。 网架建设方面，由于控股子公司新电厂的逐步投产和负荷的增加，公司将投资建设一系列与电网 相配套、适应经济科学调度的输变电工程，不断完善电网结构，这对公司未来几年的生产经营将起到 积极的作用。 公司制定了以"致力于地方电网的专业化经营,以电力生产及销售为主"的发展战略,在开发本地区 现有水电资源的同时，通过收购周边地区水电资产，扩大公司发电规模；同时进一步扩展供电市场， 发展稳定的用电负荷，推动公司综合实力迈上一个新台阶。 新年度(2006 年)经营计划：计划发电量 9.31 亿千瓦时，售电量 14.63 亿千瓦时。计划销售收入 57,272 万元，成本费用 50,537 万元，净利润 6,331 万元。 为保证计划目标的实现，公司在新的一年里将抓好以下主要工作： 1）加强电力营销管理，优化购售电结构，提高经济效益；2）调整负荷结构，拓展电力市场；3） 深化各项管理工作，向管理要效益；4）积极推进水电资源的收购重组工作；5）积极推进股权分置改 革工作；6）做好对外投资款项回收工作； （3）资金需求和使用计划 公司两个子公司新建电站在建工程的完善，新电站机组投产以及与周边相关电网的进一步连接需 要建设相关配套的输变电工程，预计需要投入较多的资金，同时，维持公司正常的日常生产经营周转 也需要大量的流动资金，预计 2006 年度公司本部和子公司的工程及日常资金周转、到期还贷等资金总 需求约达到 6 亿元。公司将积极运用资本经营手段，实施多渠道筹措资金，保证资金供应： 1）积极发展主营业务，拓宽供电市场，增加回款力度，减少资金占用；2）积极与各银行及其他 金融机构建立良好关系，保证新建项目和日常经营的资金需求；3）通过其他渠道积极筹措资金。 （4）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及已（或拟）采取的对策和 措施 公司在拟定新年度经营计划和经营目标以及对未来发展进行展望时，依据的假设条件是：公司所 遵循的现行法律、法规以及国家有关行业政策将不会有重大调整和改变；国民经济平稳发展的大环境 不会有大的改动；公司所在行业市场环境不会有重大改变，不会发生对公司经营业务造成重大不利影 响以及导致公司财产重大损失的任何不可抗力事件和不可预见的因素等。公司未来面临的主要风险因 素有： 1）经营风险：水电企业的最大不确定因素就是气候因素，如果降雨不均匀或天气持续干旱，将会 使公司成本较低的自发电量减少，需要增加成本较高的外购电量来保证电力供应，将会导致经营成本 增加，效益受到影响。近两年公司所处区域就遇到了来水不均衡、天气持续干旱等情况，经营效益受 到了不利影响。同时电力市场需求状况以及公司外购电价的变化都会对公司生产经营产生影响。 行业竞争风险：公司电网区域内及周边地区存在广西电网和许多小型水电生产企业，可能会形成 与本公司竞争的局面。从长远来看，公司还将逐步向广西东部地区以外的其他地区扩大供电，这些地 区的电力生产企业和电网经营状况对本公司的电力生产和销售会产生一定的影响。 市场风险：随着全国包括广西以及贺州市的新建机组投产，新增装机容量将大幅增加，电力市场 供电紧张的格局可能会逐步改变，电力供需矛盾将逐步缓解。今后本公司可能会面临寻找市场的问 题。 政策性风险：随着宏观经济形势的变化，国家对相关政策的调整，如对一些负荷的限制等，将会 形成一定的政策风险。 第 10 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 2）针对以上风险和影响，公司将积极采取以下对策和措施，将风险和影响因素降低到最小程度： 针对经营风险：密切关注水情变化，利用自身电网的优势，科学、充分、合理地做好电网的水资 源和电力调度工作，充分用足低成本电，减少成本开支。缺电需要外购高价电转供时，积极采取措施 消化和降低成本，确保公司效益不受大的影响。不断完善网架结构，做好经济调度和负荷优化工作， 使公司效益最大化。 针对行业竞争风险：公司子公司两个新建电厂将于 2006 年中期全部并网发电，与湖南周边电网的 连网进一步加强，公司的发供电能力增强。公司将充分发挥自身的技术、管理优势及水力发电成本低 的特点，利用多年形成的成熟的供电网络，稳定现有用户，积极开拓用电市场，增加供电量，增强竞 争力。 针对市场风险：本公司销售区域内经济增长速度的加快及用电负荷的增加，将会消化公司的大部 分电量。同时，公司将积极调整负荷结构，大力发展稳定高附加值的用户。 针对政策性风险：公司将加强对国家宏观经济政策与电力工业体制改革政策的研究，针对国家政 策变化采取相应措施。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 报告期内，公司已支付该增资款，桂海电力 公司对控股子公司昭平桂海电力 有关工商变更手续已完成。本次增资完成 1,530 报告期内暂无收益 有限责任公司实施第三期增资 后，桂海电力注册资本变更为人民币 9000 万 元，本公司出资占其注册资本的 51% 公司投资 3273.15 万元建设贺州 报告期内，贺州市城东 110 千伏变电站已送 为公司电网配套工 3,273.15 市城东 110 千伏变电站工程 电试运行。 程 公司出资 79 万元投资成立“贺 报告期内公司获得 州市华彩电力设计咨询有限责任 79 该公司已于 2005 年 8 月注册成立 投 资 收 益 624.03 公司” 元。 报告期内，公司未支付该增资款。拟于 2006 公司对控股子公司昭平桂海电力 年 3 月底完成。本次增资完成后，桂海电力 1,530 报告期内暂无收益 有限责任公司实施第四期增资 注册资本变更为人民币 1.2 亿元，本公司出 资占其注册资本的 51% 报告期内，公司已支付该增资款，桂江电力 公司对控股子公司平乐桂江电力 有关工商变更手续已完成。本次增资完成 2,925 报告期内暂无收益 有限责任公司实施第四期增资 后，桂江电力注册资本变更为人民币 2 亿 元，本公司出资占其注册资本的 58.50% 合计 9,337.15 / / 第 11 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经公司审计机构大信会计师事务有限公司审计（大信审字[2006]第 0148 号），本公司 2005 年度 实现净利润为 53,404,511.92 元。依照《公司法》和本公司章程的规定，在净利润中提取 10%公积金 5,340,451.19 元和 5%法定公益金 2,670,225.60 元后,加年初未分配利润-606,051.15 元（调整后）， 2005 年度实际可供股东分配的净利润为 44,787,783.98 元。根据公司的实际情况，公司董事会建议本 次分配方案为：可供股东分配的利润 44,787,783.98 元以 2005 年期末总股本 15,675 万股为基数，向 全体股东每 10 股派现金 2.50 元（含税）,合计派现 39,187,500.00 元,剩余 5,600,283.98 元结转下一 年度；本次拟不送红股，也不进行资本公积转增股本。 该议案需经公司 2005 年度股东大会审议通过后实施。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 自购买日起至本 是否为关联交 所涉及的资 所涉及的债 交易对方及被收购资 收购 购买日 年末为上市公司 易（如是，说 产产权是否 权债务是否 产 价格 贡献的净利润 明定价原则） 已全部过户 已全部转移 昭平桂海电力有限责 任公司,第三期增资 2005-04-06 1,530 否 是 是 1530 万元 昭平桂海电力有限责 任公司,第四期增资 2005-10-26 1,530 否 否 否 1530 万元 平乐桂江电力有限责 任公司,第四期增资 2005-10-26 2,925 否 是 是 2925 万元 说明：对桂江电力、桂海电力增资有利于桂江电力投资建设的巴江口水电站工程、桂海电力投资 建设的下福水电站工程的顺利施工，对公司的财务状况和经营成果没有造成不良影响。 7.2 出售资产 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 本年初起至出 出售产 是否为关联交 所涉及的资 所涉及的债 交易对方及被 出售 售日该出售资 出售日 生的损 易（如是，说 产产权是否 权债务是否 出售资产 价格 产为上市公司 益 明定价原则） 已全部过户 已全部转移 贡献的净利润 广东郁南供电 实 业公 司 , 郁 南县南桂电力 2005-12-31 4,325 否 否 否 有限责任公司 35%股权 说明：该股权出售后，郁南县继续成为公司的稳定用户。本次股权转让有利于公司调整投资结 构，提高资产运营效益，对公司财务状况和经营成果没有造成不利影响。 第 12 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.3 重大担保 □适用√不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额 占同类交易金额 交易金额 交易金额 的比例(%) 的比例(%) 贺州市八步水利电业有限责任公司 59,803,875.85 74.01 66,387,724.94 98.00 贺州市电业公司龟石水管处 793,757.16 0.98 1,358,049.55 2.00 郁南县南桂电力有限责任公司 18,999,918.15 23.51 贺州市电业公司 15,120.00 100 576,463.20 100 梧州大酒店 1,202,677.39 1.50 合计 80,815,348.55 68,322,237.69 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 61,815,430.40 元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 与关联方资金往来 关联方与上市公司资金往来 关联方 发生额 余额 发生额 余额 贺州市八步水利电业有限责任公司 5,980.39 0 6,638.77 160.67 贺州市电业公司龟石水管处 79.38 0.1 135.8 0 郁南县南桂电力有限责任公司 1,899.99 199.99 贺州市电业公司 156.73 0 梧州大酒店 120.27 152.48 合计 8,080.02 352.58 6,931.31 160.67 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 元人民币，余额 0 元人民 币。 关联债权债务形成原因：公司与关联方债权债务形成原因主要是日常经营性往来，即购电和售电 款往来，属正常的经营性往来。报告期内公司无向控股股东及其子公司提供资金的情况。 报告期末资金被占用情况及清欠方案 □适用√不适用 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 □是□否√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 第 13 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 1、公司承诺事项履行情况如下： （1）公司在 2004 年年度报告中承诺，在 2005 年需分别缴付桂江电力第四期和桂海电力第三期、 第四期出资额。 公司已于 2005 年 4 月缴付桂海电力第三期出资额 1,530 万元，于 2005 年 11 月缴付桂江电力第四 期出资额 2,925 万元。报告期内公司未付桂海电力第四期资额 1,530 万元。 （2）由于中国证监会不同意本公司收购国海证券股权，相关协议无法履行，公司需要将已经支付 的预付款及时收回。公司积极与相关公司协商解决办法，尽快收回资金。 2、持有公司股份 5%(含)以上的股东无承诺事项。 3、公司计划于 2006 年 3—4 月份正式启动股改工作，力争 2006 年 6 月份左右能够完成。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经大信会计师事务有限公司注册会计师李炜、陈菁佩审计，并出具了标准无 保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 14 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 2004 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 （调整后） （调整后） 资产： 流动资产： 货币资金 78,311,997.78 141,112,086.10 30,682,710.85 22,365,565.74 短期投资 应收票据 9,792,958.13 9,258,455.03 8,188,408.38 6,100,000.00 应收股利 应收利息 应收账款 86,099,738.57 54,446,323.97 60,047,670.75 37,196,016.91 其他应收款 101,070,753.11 13,507,160.66 114,393,588.99 24,841,527.70 预付账款 19,679,550.57 16,517,535.12 322,048.00 664,569.50 应收补贴款 存货 16,836,367.95 22,284,301.16 1,631,741.25 1,744,627.75 待摊费用 920,588.15 753,884.07 747,452.52 748,934.97 一年内到期的长期债权投资 2,253,578.00 其他流动资产 流动资产合计 314,965,532.26 257,879,746.11 216,013,620.74 93,661,242.57 长期投资： 长期股权投资 169,271,308.50 299,305,904.18 600,706,463.90 660,436,988.72 长期债权投资 2,253,578.00 长期投资合计 169,271,308.50 301,559,482.18 600,706,463.90 660,436,988.72 其中：合并价差(贷差以“-”号表示， 32,520,717.65 34,159,649.93 合并报表填列) 其中：股权投资差额(贷差以“-”号表 示，合并报表填列) 固定资产： 固定资产原价 1,069,984,695.41 978,012,495.84 549,189,282.64 522,598,807.31 减：累计折旧 481,311,699.19 446,721,678.17 283,330,402.88 271,471,853.73 固定资产净值 588,672,996.22 531,290,817.67 265,858,879.76 251,126,953.58 减：固定资产减值准备 固定资产净额 588,672,996.22 531,290,817.67 265,858,879.76 251,126,953.58 工程物资 125,175,320.95 55,857,014.90 134,739.68 234,750.98 在建工程 827,630,061.87 567,765,287.56 48,509,750.97 53,169,298.98 固定资产清理 固定资产合计 1,541,478,379.04 1,154,913,120.13 314,503,370.41 304,531,003.54 无形资产及其他资产： 无形资产 7,710,064.90 8,816,262.42 长期待摊费用 210,455.24 276,128.00 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 7,920,520.14 9,092,390.42 递延税项： 第 15 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 递延税款借项 资产总计 2,033,635,739.94 1,723,444,738.84 1,131,223,455.05 1,058,629,234.83 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 347,450,000.00 304,570,000.00 282,000,000.00 230,000,000.00 应付票据 应付账款 19,425,874.25 42,882,189.75 40,591,687.51 20,845,037.80 预收账款 2,056,847.53 4,267,916.32 899,090.73 4,267,476.82 应付工资 959,399.58 790,162.78 应付福利费 1,369,014.28 3,249,417.66 -1,087,356.99 1,423,711.77 应付股利 172,246.95 应交税金 5,476,848.34 7,553,093.17 4,828,998.00 5,970,368.51 其他应交款 124,320.30 118,942.20 104,313.50 92,986.45 其他应付款 55,282,325.97 40,677,533.12 5,933,654.97 4,341,747.87 预提费用 513,590.86 360,000.00 456,860.86 319,275.00 预计负债 一年内到期的长期负债 10,000,000.00 10,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 442,658,221.11 414,641,501.95 333,727,248.58 267,260,604.22 长期负债： 长期借款 769,042,775.00 534,104,615.00 170,242,775.00 170,260,750.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 1,108,082.59 1,000,000.00 其他长期负债 长期负债合计 769,042,775.00 535,212,697.59 170,242,775.00 171,260,750.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 1,211,700,996.11 949,854,199.54 503,970,023.58 438,521,354.22 少数股东权益(合并报表填列) 194,681,312.36 153,482,658.69 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 156,750,000.00 156,750,000.00 156,750,000.00 156,750,000.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 156,750,000.00 156,750,000.00 156,750,000.00 156,750,000.00 资本公积 403,561,519.33 402,795,480.39 403,561,519.33 402,795,480.39 盈余公积 22,154,128.16 14,143,451.37 22,154,128.16 14,143,451.37 其中：法定公益金 16,813,676.97 14,143,451.37 16,813,676.97 14,143,451.37 未分配利润 5,600,283.98 -606,051.15 5,600,283.98 -606,051.15 拟分配现金股利 39,187,500.00 47,025,000.00 39,187,500.00 47,025,000.00 外币报表折算差额(合并报表填列) 减：未确认投资损失(合并报表填列) 所有者权益（或股东权益）合计 627,253,431.47 620,107,880.61 627,253,431.47 620,107,880.61 负债和所有者权益（或股东权益）总计 2,033,635,739.94 1,723,444,738.84 1,131,223,455.05 1,058,629,234.83 公司法定代表人: 温昌伟 主管会计工作负责人: 温昌伟 会计机构负责人: 苏虹 第 16 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 2004 年度 2004 年度 2005 年度 2005 年度 （调整后） （调整后） 一、主营业务收入 492,130,157.00 393,931,688.59 443,927,504.62 363,438,228.16 减：主营业务成本 353,095,246.93 277,861,571.59 349,632,674.78 283,094,435.57 主营业务税金及附加 3,100,963.17 2,977,438.58 1,992,933.57 2,081,340.32 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 135,933,946.90 113,092,678.42 92,301,896.27 78,262,452.27 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 663,889.13 112,377.15 45,041.02 27,936.91 减: 营业费用 1,770,328.98 1,852,807.87 296,148.50 300,382.10 管理费用 41,938,096.95 29,250,518.01 26,901,840.26 17,296,949.87 财务费用 24,563,054.18 17,122,527.17 20,383,996.77 14,917,380.30 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 68,326,355.92 64,979,202.52 44,764,951.76 45,775,676.91 加：投资收益（损失以“-”号填列） 10,643,489.56 -15,305,823.04 18,888,407.78 -5,288,061.97 补贴收入 542,198.47 营业外收入 100,409.28 568,717.36 2,430.00 1,820.06 减：营业外支出 1,853,293.36 896,387.23 1,500,046.02 371,013.16 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 77,216,961.40 49,887,908.08 62,155,743.52 40,118,421.84 减：所得税 13,479,287.61 11,726,865.12 8,751,231.60 7,627,917.98 减：少数股东损益 10,333,161.87 5,670,539.10 加：未确认投资损失(合并报表填列) 五、净利润（亏损以“-”号填列） 53,404,511.92 32,490,503.86 53,404,511.92 32,490,503.86 加：年初未分配利润 -606,051.15 -9,484,882.18 -606,051.15 -9,484,882.18 其他转入 28,286,902.75 28,286,902.75 六、可供分配的利润 52,798,460.77 51,292,524.43 52,798,460.77 51,292,524.43 减：提取法定盈余公积 5,340,451.19 3,249,050.38 5,340,451.19 3,249,050.38 提取法定公益金 2,670,225.60 1,624,525.20 2,670,225.60 1,624,525.20 提取职工奖励及福利基金(合并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 44,787,783.98 46,418,948.85 44,787,783.98 46,418,948.85 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 39,187,500.00 47,025,000.00 39,187,500.00 47,025,000.00 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 5,600,283.98 -606,051.15 5,600,283.98 -606,051.15 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 温昌伟 主管会计工作负责人: 温昌伟 会计机构负责人: 苏虹 第 17 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:元 币种:人民币 2005 年度 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 566,356,227.59 503,756,357.21 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 8,689,876.02 1,532,050.00 经营活动现金流入小计 575,046,103.61 505,288,407.21 购买商品、接受劳务支付的现金 375,145,158.02 365,580,363.01 支付给职工以及为职工支付的现金 43,813,150.65 31,446,868.64 支付的各项税费 57,347,750.14 37,199,474.46 支付的其他与经营活动有关的现金 20,226,440.57 11,278,757.91 经营活动现金流出小计 496,532,499.38 445,505,464.02 经营活动现金流量净额 78,513,604.23 59,782,943.19 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 42,000,000.00 9,500,000.00 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 12,317,376.50 29,158,932.60 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 106,860.47 106,860.47 收到的其他与投资活动有关的现金 213,000.00 投资活动现金流入小计 54,637,236.97 38,765,793.07 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 406,157,040.05 21,668,510.63 投资所支付的现金 820,000.00 45,340,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 6,000,000.00 投资活动现金流出小计 406,977,040.05 73,008,510.63 投资活动产生的现金流量净额 -352,339,803.08 -34,242,717.56 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 35,450,000.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 592,000,000.00 287,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 6,101,934.36 筹资活动现金流入小计 633,551,934.36 287,000,000.00 偿还债务所支付的现金 310,000,000.00 235,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 101,525,823.83 69,223,080.52 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 11,000,000.00 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 422,525,823.83 304,223,080.52 筹资活动产生的现金流量净额 211,026,110.53 -17,223,080.52 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -62,800,088.32 8,317,145.11 第 18 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 53,404,511.92 53,404,511.92 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 10,333,161.87 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 7,365,675.32 6,932,569.87 固定资产折旧 34,198,990.95 11,858,549.15 无形资产摊销 1,355,197.52 长期待摊费用摊销 65,672.76 待摊费用减少（减：增加） -166,418.14 1,482.45 预提费用增加（减：减少） 135,615.86 119,610.86 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 固定资产报废损失 552,009.79 414,521.21 财务费用 24,549,123.70 20,383,996.77 投资损失（减：收益） -10,643,489.56 -18,888,407.78 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 5,431,190.12 -112,886.50 经营性应收项目的减少(减：增加) -41,246,124.07 -28,648,736.21 经营性应付项目的增加(减：减少) -6,821,513.81 14,317,731.45 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 78,513,604.23 59,782,943.19 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 78,311,997.78 30,682,710.85 减：现金的期初余额 141,112,086.10 22,365,565.74 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -62,800,088.32 8,317,145.11 公司法定代表人: 温昌伟 主管会计工作负责人: 温昌伟 会计机构负责人: 苏虹 第 19 页 共 20 页 广西桂东电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 根据中国证监会关于发布《公开发行的公司信息披露编报规则》第 19 号的通知（证监会计字 [2003]16 号）有关财务信息的更正及相关披露要求，公司对 2004 年及以前年度的会计差错进行了更 正，并对 2004 年及以前年度公司财务状况、经营成果的影响进行了调整和更正，同时拟以公积金弥补 调整后 2005 年年初未分配利润，现将有关情况说明如下： 本公司投资 124,090,300.00 元持有国海证券有限责任公司 14.84%股权（国海证券注册资本为 8 亿 元），原按成本法核算。国海证券有限责任公司按照中国证监会 2005 年 1 月 19 日发布的证监机构字 ［2005］9 号《关于证券公司 2004 年度会计审计工作有关事项的通知》的要求，执行财政部《证券公 司执行有关问题衔接规定》(财会［2003］17 号)及相关文件的规定，计提各项资 产减值准备，对账外经营事项进行清理规范，因此形成较大亏损。根据已经审计且追溯调整后的国海 证券有限责任公司 2004 年度会计报表，截至 2004 年 12 月 31 日止国海证券有限责任公司的所有者权 益为 503,655,650.32 元，本公司按持股比例计算所对应的净资产已大幅减少，导致本公司对其长期投 资应计提减值准备。本公司在编制 2005 年度会计报表时取得了经审计且追溯调整后的国海证券有限责 任公司 2005 年中期审计报告，该审计报告显示国海证券有限责任公司形成的较大亏损均为 2005 年以 前的亏损。根据《企业会计准则—投资》、《企业会计准则—会计政策、会计估计变更和会计差错更 正》的规定，本公司对国海证券有限责任公司的长期投资采用追溯调整法计提了长期投资减值准备。 此项会计差错的累计影响数为 49,347,801.49 元，由此调减了 2004 年度净利润 19,558,791.76 元；调 减了 2004 年年初留存收益 29,789,009.73 元，其中：调减 2004 年年初未分配利润 25,320,658.27 元；利润及利润分配表上年栏的年初未分配利润调减 25,320,658.27 元。与上述对应调增 2005 年年初 长期投资减值准备 49,347,801.49 元，累计调减 2005 年年初盈余公积 7,402,170.22 元，未分配利润 41,945,631.27 元。上述追溯调整造成 2005 年年初未分配利润为-28,892,953.90 元，经公司三届董事 会第五次会议决议决定以法定盈余公积 28,286,902.75 元予以弥补，弥补后的 2005 年年初未分配利润 为-606,051.15 元。 上述会计差错更正及以公积金弥补方案需经公司 2005 年度股东大会审议通过。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。 董事长：温昌伟 广西桂东电力股份有限公司 2006 年 3 月 13 日 第 20 页 共 20 页