中牧股份(600195)2005年年度报告摘要

中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年 度摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 1.2、 独立董事刘伟先生因公出国特委托独立董事陈耀春先生代为表决。 1.3、北京市中兴宇会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司董事长区仲生先生、总经理王建成先生，总会计师丁长琴女士声明：保证本年度报告 中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 中牧股份 股票代码 600195 上市交易所 上海证券交易所 注册地址 北京市丰台区星火路 1 号 办公地址 北京市丰台区南四环西路 188 号总部基地八区 16 号楼 邮政编码 100070 公司国际互联网网址 www.cahic.com 电子信箱 600195@cahic.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高奇志 张菁桦 北京市丰台区南四环西路 188 号总部基 北京市丰台区南四环西路 188 号总部基 联系地址 地八区 16 号楼 地八区 16 号楼 电话 010-63701111 010-63702195 传真 010-63702196 010-63702196 电子信箱 600195@cahic.com 600195@cahic.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上 2005 年 2004 年 2003 年 年增减(%) 主营业务收入 1,617,957,116.73 1,394,814,847.99 16.00 1,112,251,834.56 利润总额 88,518,344.12 74,052,999.92 19.53 31,417,696.61 净利润 63,312,842.45 62,010,093.36 2.10 22,961,821.18 扣除非经常性损益的净利润 57,284,060.56 47,843,765.31 19.73 21,674,945.34 经营活动产生的现金流量净 239,963,504.07 123,895,871.95 93.68 352,058,540.60 额 第 1 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 本年末比 2005 年末 2004 年末 上年末增 2003 年末 减(%) 总资产 1,604,784,141.29 1,532,055,915.40 4.75 1,310,762,642.16 股东权益（不含少数股东权 902,046,632.43 862,686,201.25 4.56 822,771,006.63 益） 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 每股收益 0.16 0.16 0.00 0.06 最新每股收益 0.16 减少 0.17 个 净资产收益率（%） 7.02 7.19 2.79 百分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的 增加 0.8 个百 6.35 5.55 2.63 净资产收益率（%） 分点 每股经营活动产生的现金流量净额 0.62 0.32 93.75 0.90 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 每股净资产 2.31 2.21 4.52 2.11 调整后的每股净资产 2.27 2.18 4.13 2.07 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 各种形式的政府补贴 2,451,297.13 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后 -3,501,115.42 的其他各项营业外收入、支出 以前年度已经计提各项减值准备的转回 6,921,127.44 所得税影响数 157,472.74 合计 6,028,781.89 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 第 2 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发行新 公积金 数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%) 股 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 270,000,000 69.23 270,000,000 69.23 其中： 国家持有股份 境内法人持有股份 270,000,000 69.23 270,000,000 69.23 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 270,000,000 69.23 270,000,000 69.23 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 120,000,000 30.77 120,000,000 30.77 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 120,000,000 30.77 120,000,000 30.77 三、股份总数 390,000,000 100 390,000,000 100 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 59,117 前十名股东持股情况 持股比 持有非流通 质押或冻结的股份 股东名称 股东性质 持股总数 例(%) 股数量 数量 中国牧工商（集团）总公司 国有股东 69.23 270,000,000 270,000,000 质押 116,684,850 上海证券－工行－大和证券 SMBC 株式会社 外资股东 0.37 1,456,821 中信实业银行－建信恒久价值股票型证券 其他 0.35 1,381,640 投资基金 张弢 其他 0.09 339,800 深圳市百仕达实业有限公司 其他 0.08 330,000 沈松龄 其他 0.06 251,609 傅亚君 其他 0.06 246,000 邱小春 其他 0.06 227,200 贾志国 其他 0.06 220,000 王庆年 其他 0.05 214,199 第 3 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 上海证券－工行－大和证券 SMBC 株式会社 1,456,821 人民币普通股 中信实业银行－建信恒久价值股票型证券投资基金 1,381,640 人民币普通股 张弢 339,800 人民币普通股 深圳市百仕达实业有限公司 330,000 人民币普通股 沈松龄 251,609 人民币普通股 傅亚君 246,000 人民币普通股 邱小春 227,200 人民币普通股 贾志国 220,000 人民币普通股 王庆年 214,199 人民币普通股 百江投资有限公司 207,400 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 公司前十名社会流通股股东关联关系未知。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：中国牧工商（集团）总公司 法人代表：毛振家 注册资本：395,447,000 元人民币 成立日期：1982 年 主要经营业务或管理活动：畜牧产品生产；经营本企业的成员企业生产、科研所需的原材料、机 械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务（国家实行核定公司经营的 12 种进口商品除 外）；出口与本企业自产产品配套的相关或同类的商品（仅限农副产品、土畜产品和医保产品）；承 包境外农牧业工程和境内国际招标工程；对外派遣实施上述境外工程的劳务人员；承办中外合资经 营、合作生产及开展来料加工、来样加工、来件装配、补偿贸易。 （2）法人实际控制人情况 公司名称：中国农业发展集团总公司 法人代表：刘身利 注册资本：1,181,833,000 元人民币 成立日期：2004 年 10 月 26 日 主要经营业务或管理活动：海洋捕捞、养殖、加工方面的国际渔业合作；承包有关渔业的国外工 程和境内外资工程；承担本行业我国对外经济援助项目；上述工程及企业所需的设备（包括渔船）、 材料出口；对外派遣与渔业有关的劳务人员；对外提供与渔业有关的咨询、勘察和设计；利用外方资 源、资金和技术在境内开展劳务合作；经批准的三类商品的进出口；接受本系统单位的委托，代理上 述进出口业务；经批准的易货贸易；承办来料加工、来样加工、来件装配；补偿贸易；水产行业对外 咨询服务；水产品的储运、销售；渔船、渔机及渔需物资的销售（国家有专项专营规定的除外）。 第 4 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 国务院国有资产监督管理委员会 持股比例 100% 中国农业发展集团总公司 持股比例 100% 中国牧工商（集团）总公司 持股比例 69.23% 中牧实业股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 报告期内从公 是否在股 性 年 年初 年末 变动 司领取的报酬 东单位或 姓名 职务 任期起止日期 别 龄 持股数 持股数 原因 总额(万元) 其他关联 （税后） 单位领取 区仲生 董事长 男 60 2005-04～2008-04 15,000 15,000 48.11 否 毛振家 副董事长 男 49 2005-04～2008-04 0 0 是 王志良 董事 男 58 2005-04～2008-04 15,000 15,000 是 张春新 董事 男 52 2005-04～2008-04 0 0 是 王建成 董事、总经理 男 43 2005-04～2008-04 15,000 15,000 40.07 否 胡启毅 董事 男 39 2005-04～2008-04 0 0 18.33 否 陈耀春 独立董事 男 73 2005-04～2006-09 0 0 4.03 否 刘伟 独立董事 男 49 2005-04～2006-09 0 0 4.03 否 张建平 独立董事 男 40 2005-04～2008-04 0 0 4.03 否 姜德斌 监事会主席 男 50 2005-04～2008-04 15,000 15,000 是 于平 监事 男 46 2005-04～2008-04 0 0 是 田连信 职工监事 男 47 2005-04～2008-04 3,000 3,000 18.20 否 董事会秘书、 2002-04～ 高奇志 男 44 500 500 31.11 否 常务副总经理 2005-08～ 张兴明 副总经理 男 42 2005-04～ 0 0 29.66 否 副总经理 2005-08～ 丁长琴 女 42 15,000 15,000 32.29 否 总会计师 2005-04～ 陆为中 副总经理 男 42 2005-08～ 15,000 15,000 30.58 否 副总经理 2005-08～ 薛景山 男 44 0 0 39.49 否 首席技术代表 2004-09～ 潘春刚 技术总监 男 44 2005-04～ 0 0 19.77 否 合计 / / / / 93,500 93,500 / 319.70 / 第 5 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内公司总体经营情况 报告期内，公司以国家防疫大局为重中之重，以不断发展公司主业为经营目标，依靠制度创新， 产品创新，管理创新，在公司治理、决策机制、经营管理模式等方面取得了长足的进步，保持了公司 持续、稳定、健康发展。同时积极应对市场挑战，响应国家号召，取得了猪链球菌、禽流感和口蹄疫 三大动物疫病阻击战的全面胜利，在行业内树立了中牧股份国家队的形象。 报告期内公司立足“以市场为导向、以客户为中心”的经营理念，以打造中国畜牧第一安全品牌 为目标，抓住营销、研发两个关键环节，不断提升企业核心竞争力，并通过整合优势资源，切实发展 主业等策略，在公司所得税率由上年的 7.5%提高到 15%的影响因素下，经营业务仍取得快速发展。 （1）公司主要经营指标完成情况 2005 年公司实现主营业务收入 161795.71 万元，较上年增长 16%，主营业务利润 44273.07 万 元，较上年增长 20.73%，净利润 6331.28 万元，较上年增长 2.1%。 单位：人民币元 业务构成 业务收入 占主营业务收入比例 主营业务利润 占主营利润比例 生物制品 625,719,102.88 38.67% 364,642,876.30 82.36% 兽药 108,818,504.16 6.73% 15,043,600.52 3.40% 饲料 883,419,509.69 54.60% 63,044,254.20 14.24% 合计 1,617,957,116.73 100.00% 442,730,731.02 100.00% （2）与公司业务相关的宏观环境的发展现状和趋势 2005 年是我国畜牧业和饲料行业历史上具有重大意义的一年。受我国国民经济持续高速良性运 转带动以及中央 1 号文件的贯彻落实，农民收入增加，2005 年我国农民人均纯收入预计增长 6%。饲 料行业生产效益增加，产量首次突破 1 亿吨，稳居世界第二位。畜牧业总产值也首次突破 1 万亿元， 占农业总产值比重上升为 33.9%。 2005 年畜牧业生产和饲料工业实现了稳定增长。主要表现为：畜牧业在波动中发展，养禽业受 到重创，养猪效益下滑，奶业生产持续增长，优质畜产品产量稳定增加，规模化区域化养殖方式兴 起；饲料行业产业调整步伐加快，产品结构发生重大变化，水产饲料增长较快；企业兼并重组和改造 风起云涌，企业科技创新投入加大，高技术和管理人才争夺加剧；行业自律和政府市场监管力度加 强，兽医体制改革逐步深化，兽药 GMP 管理逐步完善。饲料、兽药行业与产业发展进入了全新变革、 竞争加剧和风险四伏的战略格局。 （3）公司的行业地位及主要优势和困难 公司作为国家农业产业化重点龙头企业，在日趋激烈的市场竞争中，保持了产品销售持续增长的 发展势头，同时加大产品研发力度，利用中农发集团优势，加快相关产业的整合，通过有进有退，做 强做大主业，盈利能力不断增强，继续保持了公司行业领先的地位。 ①优势 A、品牌优势：在生物制品和饲料添加剂行业，公司继承了中国动物保健品行业国有企业的绝大 部分优质资产，历经近五十年的生物制品市场产品品牌沉淀以及近二十年的饲料添加剂产品品牌打 造，品牌优势日益彰显。特别是公司上市后，集中各生物制品厂家原品牌的区域市场优势，通过经营 管理机制的调整和营销管理创新，形成了公司管理下的全国统一的市场规划与营销体系；同时通过多 年来 “以市场为导向、以客户为中心”的营销理念推广、基于共赢的渠道构建和适度的营销政策、 策略应用，使公司的产品深入用户，市场占有率始终处于国内领先，与国际知名品牌齐名的地位。 B、技术优势：在中国动物营养品和动物保健品行业，公司作为动物营养性饲料添加剂的生产和 推广应用者，对我国现代化畜牧养殖业的兴起和生产力的提高，作出过重大贡献；作为具有 70 年生 物制品生产历史的企业，可以提供品种齐全、品质优良的控制畜禽疫病流行和防治人畜共患疫病所需 疫苗，为我国动物防疫事业作出了长期不懈的努力。进入新世纪，公司董事会从企业未来发展的大局 出发，决策成立科学技术委员会，组建生物制品研究所、兽药和饲料研究所，建设用于科研的 P3 实 验室，积极引进高科技人才，加大研发投入和加快产品技术改进，为企业发展储备了新技术、新产品 近三十项，将成为企业新的利润增长点。 第 6 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 C、产业优势：作为中国畜牧行业的骨干企业，公司多年来始终保持着与政府主管部门和管理者 的有效沟通，获得国家产业政策的扶持和资金帮助。公司的主营业务主要涉及为畜牧养殖业提供的产 品生产和服务的上游环节，以及未来进入流通业态，通过建立畜牧业生产资料连锁经营，提高畜牧产 业服务能力和创造行业增殖利润。公司提出打造中国动物保健和动物营养第一安全品牌的目标，符合 国家产业政策导向和市场需求，必将赢得政府的大力支持和行业企业的效仿，为企业未来铺就一条可 持续发展之路。 D、地缘优势：作为行业内国有大型中央企业控股的上市公司，公司的集团化管理和生产经营的 市场化、区域分布，为企业提供了生产、科研、人才引进以及日常经营管理的平台，也为公司经营管 理向总部经济模式发展建立了良好的基础。一方面公司经营集中总部，背靠政府核心，信息获取全面 准确，反应迅速决策有力，各地企业统一行动协调生产供应，符合专业化和社会化分工；另一方面企 业生产分散各地，利用当地资源和人力成本，贴近市场和客户，针对性产品改进和销售服务及时便 捷；同时，基于各地基础生产和区域经济的重大差异性，也使公司在多变市场环境中规避风险，整合 资源协调发展变为可能。 ②困难 A、由于国家产业政策在改革调整中的不确定性，市场竞争进一步加剧，营销工作难度加大。 国家产业有关政策在改革调整中尚有一定程度的不确定性，如采用招标制后，市场竞争进一步加 剧，公司产品的获利能力下降，营销工作的难度较以往更大。 B、国际国内饲料原材料涨价，各项原材料及水、电、油、运等价格上涨，以及公司新建成车间 的投入使用，增加了企业的运营成本。加之国际公司对中国市场的不断渗透，公司的发展速度和效益 提高面临越来越大的压力和困难。 C、税收政策影响 根据北京市对高新技术企业的税收政策要求，公司享受的减半征收企业所得税政策于 2004 年 12 月 31 日到期。自 2005 年 1 月１日起，需交纳 15%的企业所得税，对公司净利润的增长造成较大影 响。 D、公司经营管理中存在问题 管理体制创新不够，市场应变能力仍需加强；新产品、新技术向市场转化的速度较慢；风险控制 能力仍有待加强，有效的内部监督机制尚不完善；对部分参控股企业的管理仍需要加强。 ③针对困难采取的措施 针对上述问题，董事会采取了一系列积极应对措施，加强对公司的战略管理、预算管理和营运监 管，依靠自身行业优势，继续强化公司在畜禽用生物制品、兽药、饲料及添加剂的行业龙头地位和优 势，实现公司可持续发展。 A、积极应对国家政策的变化，建立快速反应机制，做好产品生产协调和生产安排，发挥公司的 品牌优势、人才优势，抓住市场机遇，保持公司主导产品的国内市场份额。同时大力开拓国际市场， 实现中牧产品走向国际市场的良好开端。 B、通过在原材料采购、运输方式上采取招标制，降低公司生产成本和运输成本。同时通过建立 产业链关系，降低了生产用原材料的成本，取得了可喜的成效。 C、对符合公司主业发展方向的控参股企业给予大力支持和协助，通过派出董事、经营班子成员 等方式加强管理，部分企业的经营状况有了明显好转。 D、根据国家新法规、新政策的出台，修订了《公司章程》、《信息披露制度》，并新制订了 《重大信息报告制度》、《独立董事工作制度》等一系列公司内部控制制度，规范公司治理。 2、公司主营业务及其经营状况 （1）公司主要产品有：动物保健品，包括畜禽用疫苗、诊断液、兽用抗生素、兽用化药等几大 类。公司兽用生物制品行业在近年依靠新产品研发，生物高新技术产品的升级换代，相应的兽用生物 制品在公司主营业务中占据举足轻重的地位。 动物营养品：包括饲料原料、饲料添加剂、预混合饲料、配合饲料、浓缩饲料等系列产品及大宗 饲料原料的进出口贸易。 第 7 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 产品 销售量 市场占有率 行业排名 禽用疫苗 166亿羽份 32% 第一 畜用疫苗 13.7亿头份 41% 第一 特种疫苗 21.3 亿毫升 50% 第一 复合多维 2675 吨 16% 第二 （2）占主营业务收入或主营业务利润总额 10％的行业 分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 生物制品 625,719,102.88 257,321,911.96 58.88% 饲料 883,419,509.69 818,756,750.56 7.32% （3）主要供应商和客户情况 单位：元 前五名供应商采购金额合计 405,863,947.28 前五名供应商采购金额占采购总额比重 34.87% 前五名客户销售金额合计 185,322,871.32 前五名客户销售金额合占销售总额比重 11.45% 3、报告期内公司资产构成情况 （1）相关指标占总资产的比重及情况说明 2005 年度 占资产比例 2004 年度 占资产比例 增减比例 资产总额 1,604,784,141.29 100.00% 1,532,055,915.40 100.00% 0.00% 应收帐款 212,277,811.73 13.23% 235,246,746.74 15.35% -2.12% 存货 226,840,898.11 14.14% 256,723,253.96 16.76% -2.62% 长期股权投资 170,105,645.06 10.60% 151,693,179.23 9.90% 0.70% 固定资产 567,021,437.41 35.33% 495,739,098.29 32.36% 2.97% 在建工程 125,926,219.65 7.85% 157,475,177.72 10.28% -2.43% 短期借款 52,001,535.80 3.24% 66,391,862.11 4.33% -1.09% 长期借款 5,000,000.00 0.31% 10,000,000.00 0.65% -0.34% （2）相关财务数据变化情况 项目 2005 年 2004 年 增减比率% 营业费用 166,240,355.74 144,323,150.92 15.19% 管理费用 143,548,220.19 131,904,409.99 8.83% 财务费用 20,648,168.61 18,281,548.69 12.95% 所得税 22,062,869.03 11,076,811.07 99.18% 说明： 所得税：公司享受所得税优惠税收政策期满，所得税税率由 2004 年的 7.5%提高到 15%，税费支 出大大增加。 4、报告期内公司现金流情况 项目 2005 年 2004 年 增减比率% 经营活动产生现金流净额 239,963,504.07 123,895,871.95 93.68% 投资活动产生现金流净额 -156,547,800.22 -128,570,899.61 21.76% 筹资活动产生现金流净额 -59,590,704.05 -11,435,794.03 421.09% 说明：报告期内公司经营活动净现金流量增加，公司归还大部分银行贷款致使筹资活动产生现金 流净额较上年有较大变化。 5、报告期内公司设备利用情况和订单获取情况： 报告期内公司按照国家猪链球菌疫苗、禽流感疫苗定点生产企业的要求，积极利用生产设备，满 负荷生产，较好完成了国家下达的任务。公司口蹄疫疫苗延续政府集中采购招标制度，上半年在 23 省招标中，头标 19 个，下半年 6 省招标中，全部中头标。报告期公司销售产品良好，无异常产品积 压情况，也无主要技术人员变动的情况。 第 8 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 6、公司主要控股公司的经营情况及业绩 （1）成都华罗畜牧饲料科技有限公司为公司持股 90.6％的控股公司。主要从事配合饲料的生 产、加工和销售，注册资本 5734.54 万元。2005 年资产总计 3287.04 万元，销售收入 6237.21 万 元，主营业务利润 585.43 万元，净利润-516.98 万元。 （2）湖北中牧安达药业有限公司为公司持股 80％的控股公司。主要从事兽用化学合成类药品的 研制开发、生产和销售，注册资本 6125 万元。2005 年资产总计 9141.71 万元，实现销售收入 10948.46 万元，主营业务利润 1570.97 万元，净利润 554.85 万元。 （3）四川中牧饲料贸易有限责任公司为公司持股 80％的控股公司。主要从事饲料原料、饲料添 加剂及畜产品贸易，注册资本 750 万元。2005 年资产总计 4117.22 万元，实现销售收入 9269.70 万 元，主营业务利润 70.12 万元，净利润-116.54 万元。 （4）南通中牧饲料贸易有限公司为公司持股 70％的控股公司。主要从事饲料产品生产加工，饲 料原料、添加剂贸易，注册资本 200 万元。2005 年资产总计 267.82 万元，实现销售收入 1235.55 万 元，主营业务利润 185.72 万元，净利润 10.64 万元。 （5）乾元浩生物股份有限公司为公司持股 52.92%的控股公司，主要从事兽用生物制品的生产、 研发、技术服务及项目投资，注册资本 12774 万元。2005 年资产总计 20855.49 万元，实现销售收入 18548.88 万元，主营业务利润 8062.73 万元，净利润 765.12 万元。 （二）对公司未来发展的展望 1、公司所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局 随着《畜牧法》的颁布和兽药企业 GMP 零点行动的启动，规范畜牧业生产经营行为，保证质量合 格的畜禽及其产品供应市场，维护畜牧业生产经营者的合法权益，成为整个畜牧业发展的趋势。 随着农业部兽药 GMP 认证工作的推进，目前兽用生物制品生产企业近 80 家，市场竞争加剧，公 司将面临市场竞争、产品竞争、人才竞争的压力。同时，随着重大动物疫病的发生和饲料成本的增 加，养殖企业的经营风险加大，家禽和牲畜存栏量会出现下滑的可能。 2、未来机遇、发展战略和新年度经营计划 （1）公司未来发展的机遇：①公司作为国内动物保健品生产销售的龙头企业，随着国家对动物 疫病防治体系建设力度的不断加强，将会为公司未来发展提供良好的宏观环境；②结合中农发集团产 业结构调整，中农发集团将在内部合理配置“生物疫苗、兽药及饲料添加剂的研发、生产与销售”资 源，为公司打开未来的发展空间。 （2）公司面临的挑战：①随着通过农业部 GMP 验收企业的增加，市场竞争加剧，价格战在所难 免，竞争对手依靠价格抢占市场，对公司的市场占有率有一定冲击；②公司新建项目逐步投入使用， 运营成本将较以往增加，为公司业绩增长带来压力。 （3）公司的发展战略：公司将继续以“保护动物安全，关爱人类健康”为己任，优先发展牲畜 苗，加快发展宠物苗，稳定发展家禽苗；重点发展饲料添加剂，适度发展预混料，加快发展水产饲 料，协调发展饲料贸易；大力发展大环内脂类抗支原体药物，加快发展异喹啉类为主的促生长类药 物，顺势发展中药萃取类药物，不断做优做强做大主业。 （4）新年度的经营计划及为达到经营目标拟采取的策略：2006 年公司计划销售收入在 2005 年 的基础上稳步增长，成本费用率控制在合理范围内，市场份额稳步提升，加大新产品申报的力度，使 得新产品尽快投入生产。为完成这一目标，公司采取的措施有：①继续加强公司内部控制制度建设， 不断提高管理水平；②加强市场调研，强化营销管理，努力扩大市场份额；③继续加大科技研发力 度，提高公司产品的核心竞争力；④利用公司品牌、销售网络和技术服务体系的优势，加大和国内研 究机构的合作力度；⑤努力降低生产成本；⑥加强对控参股企业的管理，有效防范投资风险。 3、资金需求及使用计划 公司 2006 年本着继续做强主业的原则，加快完成 GMP 车间的建设和技术改造，在生物制品以及 兽药、饲料主营业务方面加大投资力度。2006 年计划在兰州生物药厂新建符合 GMP 要求的家畜疫苗 综合车间，计划总投资 4250 万元，在江西新建灭活疫苗车间，加之研发费用及其他购建固定资产等 资本性支出约需 1.6 亿元。 公司为完成 2006 年经营目标，预计资金需求最高为 98000 万元。资金来源：一、自有资金，主 要是公司银行存款余额和销售收入；二、银行贷款；三、拟发行短期融资债券。 第 9 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 4、公司面临的主要风险因素分析以及应对措施 （1）公司面临的主要风险因素 ①原材料和运输价格的上涨，主营产品的获利空间减少； ②公司部分对外投资企业经营状况不佳，投资收益效果不容乐观。 ③动物疫病的变异速度加快，动物疫病呈现疑难性和多样性的复杂特点，为畜牧业发展带来负面 影响； ④随着通过农业部 GMP 验收企业的增加，市场竞争加剧，价格战在所难免，公司主营业务的利润 率下降。 ⑤国家加大对重大动物疫病研究的管理力度，公司部分相关项目的自主研发能力受到一定的限 制，增加了公司研发及产品获得知识技术产权的成本投入，在一定程度上将影响公司相关业务的增 长。 （2）面对风险因素采取的措施：①整合优势资源，实现中牧股份优势资源扩张，增强核心竞争 力；②进一步加大企业研发力度，加快新产品市场化速度，增强知识产权保护意识，适应新的药政管 理体制；③加强与行业内企业的合作，探索新的市场形势下的合作方式和有效途径，以实现市场共 赢；④强化出资人代表制度，继续加强对控参股企业的管理，加强企业风险管理，完善监督机制，切 实保护出资人利益。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务 主营业务 分行业或 毛利 收入比上 成本比上 毛利率比上年增减 主营业务收入 主营业务成本 分产品 率(%) 年增减 年增减 （%） （％） （％） 生物制品 625,719,102.88 257,321,911.96 58.88 31.41 35.47 减少 1.23 个百分点 饲料 883,419,509.69 818,756,750.56 7.32 6.19 7.04 减少 0.77 个百分点 合计 1,509,138,612.57 1,076,078,662.52 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 公司猪用疫苗、宠物疫 该项目于 2005 年 6 月动工，目前主体建设已经封顶， 38,000,000 苗生产基地的项目 部分设备已经定购。 该项目于 2004 年 6 月已获得中国保险监督管理委员会 华农保险公司的项目 42,000,000 同意组建华农财产保险股份有限公司的批复。目前该公 司正在进行注册等事宜。 公司以持有的湖 报告期内，中介机构对公司所持湖北中牧安达药业有限 湖北中牧安达药业有限 北中牧安达药业 公司的股权进行评估，待出具评估报告后，如公司出资 公司重组的项目 有限公司 80％的 额超过公司最近一期经审议净资产的 5％，该事将提交 股权出资 公司股东大会审议。 兰州生物药厂技改项目 42,500,000 目前该项目前期报建工作已经完成。 合计 / 第 10 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经中兴宇会计师事务所有限责任公司审定，公司 2005 年度实现净利润 63,312,842.45 元。分配 如下： 根 据 公 司 章 程 规 定 ， 以 63,312,842.45 元 为 基 数 , 按 10% 提 取 法 定 盈 余 公 积 金 6,331,284.25 元 ； 按 10% 提 取 法 定 公 益 金 6,331,284.25 元 。 本 年 度 实 现 可 供 股 东 分 配 的 利 润 50,650,273.95 元，加年初可供股东分配的利润 59,649,124.31 元，减去本年度分配的上年度股 东红利 39,000,000.00 元，2005 年末累计可供股东分配的利润 71,299,398.26 元。公司提议：以 2005 年末总股本 39000 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.0 元（含税），共计派发现 金红利 39,000,000.00 元。剩余可供股东分配的利润 32,299,398.26 元，结转下一年度。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 担保对象名 发生日期（协 担保类 是否履 是否为关联方担 担保金额 担保期 称 议签署日） 型 行完毕 保（是或否） 南京梅里亚 连带责 动物保健有 2004-10 29,300,000 2004-10 ～ 2007-10 否 是 任担保 限公司 报告期内担保发生额合计 报告期末担保余额合计 25,300,000 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 报告期末对控股子公司担保余额合计 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 29,300,000 担保总额占公司净资产的比例(%) 3.25 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供 29,300,000 的债务担保金额 担保总额超过净资产 50%部分的金额 上述三项担保金额合计 29,300,000 截止报告期末，南京梅里亚公司已还款 400 万元。 第 11 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金 占同类交易金 交易金额 交易金额 额的比例(%) 额的比例(%) 中国牧工商（集团）总公司 252,816,943.90 74.15 合计 252,816,943.90 74.15 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 广汉市生化制品有限公司 404 成都中牧生物药业有限公司 959.32 郑州穗屏饲料公司 88.83 合计 1,452.16 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 元人民币，余额 0 元人民 币 。 注：1、郑州穗屏饲料公司为公司持股 40%的参股公司，目前已被法院强制拍卖，并已在海关、 税务机关注销，公司对其欠款已全额计提坏帐准备，经公司第三届董事会第三次会议审议，同意对该 部分欠款予以核销。该欠款提交公司 2005 年度股东大会审议批准后将予核销。 2、成都中牧生物药业有限公司为原公司所属成都化药厂改制成立的企业，由甘肃三洲实业公 司、中牧股份及职工持股共同组成，注册资本 100 万元，公司持股比例为 10%，原成都化药厂资产、 存货及应收款等评估后超过公司出资部分，作为对公司的负债，限期归还。 报告期末资金被占用情况及清欠方案 □适用√不适用 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 □是□否√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 公司股权分置改革方案已于 2006 年 2 月 20 日、3 月 1 日公告。具体如下： （1）对价安排：公司唯一非流通股股东中国牧工商(集团)总公司向公司股权分置改革方案实施 时股权登记日收市后登记在册的流通股股东每 10 股支付 3.5 股股票。 （2）非流通股股东承诺：①持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不 上市交易或者转让。②在前项承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售的股份占股份总数的比例 在十二个月内不超过 5%,在二十四个月内不超过 10%，且承诺上述期限内通过证券交易所挂牌交易出 售价格不低于每股 5.90 元（即截至 2006 年 2 月 10 日前 120 交易日内中牧股份的历史最高价），若 第 12 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权、除息事 项，则对该价格进行除权处理。③通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量达到公司股份总数百分之 一的，自该事实发生之日起两个工作日内将及时履行公告义务。④公司将在股权分置改革完成后，根 据国家相关管理制度和办法实施管理层股权激励计划。 2006 年 3 月 20 日将召开中牧股份股权分置改革相关股东会议现场会议对以上方案进行审议。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表（附后） 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。 中牧实业股份有限公司 二○○六年三月十二日 第 13 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产负债表（资产方） 编制单位：中牧实业股份有限公司 单位：人民币元 合并 母公司 资 产 期末数 期初数 期末数 期初数 流动资产： 货币资金 87,217,240.05 63,393,043.46 43,946,577.07 35,777,686.83 短期投资 11,605.00 11,605.00 应收票据 9,426,887.63 14,073,884.61 8,111,535.80 13,016,862.11 应收股利 应收利息 应收帐款 212,277,811.73 235,246,746.74 150,671,557.15 197,663,444.33 其他应收款 39,977,122.60 46,188,054.74 40,595,812.39 45,714,098.35 预付帐款 58,215,600.12 25,222,289.20 43,187,552.43 15,880,231.15 应收补贴款 存货 226,840,898.11 256,723,253.96 142,803,133.00 179,680,887.49 待摊费用 789,302.68 1,126,644.13 620,400.00 1,069,194.13 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 634,756,467.92 641,985,521.84 429,936,567.84 488,802,404.39 长期投资： 长期股权投资 170,105,645.06 151,693,179.23 371,485,869.86 346,942,442.19 长期债权投资 长期投资合计 170,105,645.06 151,693,179.23 371,485,869.86 346,942,442.19 其中：合并价差 1,913,964.44 2,196,188.07 固定资产： 固定资产原价 781,899,361.85 708,880,423.29 588,414,779.54 528,696,314.56 减：累计折旧 197,893,421.23 195,476,762.37 152,339,924.02 165,540,612.54 固定资产净值 584,005,940.62 513,403,660.92 436,074,855.52 363,155,702.02 减：固定资产减值准备 16,984,503.21 17,664,562.63 13,338,264.31 14,196,212.93 固定资产净额 567,021,437.41 495,739,098.29 422,736,591.21 348,959,489.09 工程物资 在建工程 125,926,219.65 157,475,177.72 62,931,438.22 127,555,231.62 固定资产清理 16,909,690.82 16,909,690.82 固定资产合计 709,857,347.88 653,214,276.01 502,577,720.25 476,514,720.71 无形资产及其他资产： 无形资产 84,662,046.26 81,298,977.04 61,406,395.69 55,268,431.93 长期待摊费用 5,402,634.17 3,863,961.28 144,497.51 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 90,064,680.43 85,162,938.32 61,406,395.69 55,412,929.44 递延税项： 递延税款借项 资产总计 1,604,784,141.29 1,532,055,915.40 1,365,406,553.64 1,367,672,496.73 第 14 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产负债表（负债方） 编制单位：中牧实业股份有限公司 单位：人民币元 合并 母公司 资 产 期末数 期初数 期末数 期初数 流动负债： 短期借款 52,001,535.80 66,391,862.11 6,626,535.80 23,016,862.11 应付票据 202,460,673.95 180,963,066.22 189,481,773.95 174,038,349.92 应付帐款 158,844,303.59 178,553,012.99 98,665,370.50 145,516,955.11 预收帐款 75,646,243.15 38,002,455.74 56,316,888.75 30,925,213.28 应付工资 14,232,166.10 9,790,762.23 10,007,690.23 7,462,533.07 应付福利费 14,535,414.46 8,980,766.31 11,956,220.45 6,854,837.47 应付股利 应交税金 28,594,457.93 19,285,901.95 23,496,937.51 12,748,730.29 其他应交款 602,513.87 412,628.56 247,507.48 121,770.59 其他应付款 32,635,786.69 41,669,087.98 42,963,362.75 76,282,388.65 预提费用 14,930,987.51 9,833,556.78 12,137,330.19 8,404,916.86 预计负债 一年内到期的长期负债 7,650,000.00 4,650,000.00 其他流动负债 流动负债合计 602,134,083.05 558,533,100.87 451,899,617.61 485,372,557.35 长期负债： 长期借款 5,000,000.00 10,000,000.00 应付债券 长期应付款 1,044,419.88 1,271,919.88 专项应付款 8,000,000.00 15,000,000.00 8,000,000.00 15,000,000.00 其他长期负债 长期负债合计 14,044,419.88 26,271,919.88 8,000,000.00 15,000,000.00 递延税项： 递延税款贷项 3,460,303.60 4,613,738.13 3,460,303.60 4,613,738.13 负债合计 619,638,806.53 589,418,758.88 463,359,921.21 504,986,295.48 少数股东权益 83,098,702.33 79,950,955.27 股东权益： 股本 390,000,000.00 390,000,000.00 390,000,000.00 390,000,000.00 减：已归还投资 股本净额 390,000,000.00 390,000,000.00 390,000,000.00 390,000,000.00 资本公积 349,764,538.94 334,716,950.21 349,764,538.94 334,716,950.21 盈余公积 90,982,695.23 78,320,126.73 90,982,695.23 78,320,126.73 其中：公益金 44,601,347.62 38,270,063.37 44,601,347.62 38,270,063.37 未分配利润 71,299,398.26 59,649,124.31 71,299,398.26 59,649,124.31 其中：拟分配现金股 利 39,000,000.00 39,000,000.00 39,000,000.00 39,000,000.00 股东权益合计 902,046,632.43 862,686,201.25 902,046,632.43 862,686,201.25 负债及股东权益总计 1,604,784,141.29 1,532,055,915.40 1,365,406,553.64 1,367,672,496.73 第 15 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 利润及利润分配表 编制单位：中牧实业股份有限公司 单位：人民币元 合并 母公司 项 目 本期数 上期数 本期数 上期数 一、主营业务收入 1,617,957,116.73 1,394,814,847.99 1,161,667,259.65 1,059,350,521.25 减：主营业务成本 1,169,691,759.57 1,023,731,482.30 837,130,533.79 745,139,139.29 主营业务税金及附加 5,534,626.14 4,360,208.19 3,718,617.15 3,174,947.78 二、主营业务利润 442,730,731.02 366,723,157.50 320,818,108.71 311,036,434.18 加：其他业务利润 2,037,426.08 3,088,978.48 8,653,286.13 3,417,135.47 减：营业费用 166,240,355.74 144,323,150.92 123,139,475.29 124,597,481.21 管理费用 143,548,220.19 131,904,409.99 89,134,712.09 96,619,236.01 财务费用 20,648,168.61 18,281,548.69 15,825,593.96 15,635,032.43 三、营业利润 114,331,412.56 75,303,026.38 101,371,613.50 77,601,820.00 加：投资收益 -23,693,734.16 -6,415,971.67 -17,006,572.33 -10,142,471.31 补贴收入 2,451,297.13 2,343,045.86 1,585,362.47 1,966,522.55 营业外收入 1,481,538.55 1,821,853.31 1,137,966.26 431,404.02 减：营业外支出 6,052,169.96 -1,001,046.04 5,332,746.73 -1,135,179.28 四、利润总额 88,518,344.12 74,052,999.92 81,755,623.17 70,992,454.54 减：所得税 22,062,869.03 11,076,811.07 18,442,780.72 8,982,361.18 减：少数股东损益 3,142,632.64 966,095.49 五、净利润 63,312,842.45 62,010,093.36 63,312,842.45 62,010,093.36 加：年初未分配利润 59,649,124.31 33,441,049.63 59,649,124.31 33,441,049.63 其他转入 六、可供分配的利润 122,961,966.76 95,451,142.99 122,961,966.76 95,451,142.99 减：提取法定盈余公积 6,331,284.25 6,201,009.34 6,331,284.25 6,201,009.34 提取法定公益金 6,331,284.25 6,201,009.34 6,331,284.25 6,201,009.34 提取职工奖励及福利基金 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 110,299,398.26 83,049,124.31 110,299,398.26 83,049,124.31 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 39,000,000.00 23,400,000.00 39,000,000.00 23,400,000.00 转作股本的普通股股利 八、未分配利润 71,299,398.26 59,649,124.31 71,299,398.26 59,649,124.31 第 16 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金流量表 编制单位：中牧实业股份有限公司 单位：人民币元 项 目 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品提供劳务收到的现金 1,805,329,614.46 1,273,430,523.44 收到的税费返还 4,170,275.68 1,585,362.47 收到的其他与经营活动有关的现金 28,178,206.26 12,922,752.87 现金流入小计 1,837,678,096.40 1,287,938,638.78 购买商品、接受劳务所支付的现金 1,164,021,371.15 834,841,232.86 支付给职工及为职工支付的现金 130,198,066.82 69,424,024.96 支付的各项税费 111,836,523.43 88,159,487.09 支付的其他与经营活动有关的现金 191,658,630.93 108,080,940.61 现金流出小计 1,597,714,592.33 1,100,505,685.52 经营活动产生的现金流量净额 239,963,504.07 187,432,953.26 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 1,550,000.00 1,550,000.00 取得投资收益所收到的现金 0.00 0.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 1,681,127.11 1,566,151.00 收到的其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00 现金流入小计 3,231,127.11 3,116,151.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 116,122,727.33 85,860,617.64 投资所支付的现金 43,656,200.00 43,100,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00 现金流出小计 159,778,927.33 128,960,617.64 投资活动产生的现金流量净额 -156,547,800.22 -125,844,466.64 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 0.00 0.00 借款所收到的现金 973,626,535.80 843,626,535.80 收到的其他与筹资活动有关的现金 8,000,000.00 8,000,000.00 现金流入小计 981,626,535.80 851,626,535.80 偿还债务所支付的现金 990,016,862.11 860,016,862.11 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 49,712,736.12 45,029,270.07 支付的其他与筹资活动有关的现金 1,487,641.62 0.00 现金流出小计 1,041,217,239.85 905,046,132.18 筹资活动产生的现金流量净额 -59,590,704.05 -53,419,596.38 四. 汇率变动对现金的影响额 -803.21 0.00 五、现金及现金等价物净增加额 23,824,196.59 8,168,890.24 第 17 页 共 18 页 中牧实业股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金流量表附表 编制单位：中牧实业股份有限公司 单位：人民币元 项 目 合并 母公司 1.将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 63,312,842.45 63,312,842.45 加:少数股东损益 3,142,632.64 计提的资产减值准备 48,023,835.51 41,522,548.34 固定资产折旧 47,494,343.25 31,116,466.27 无形资产摊销 6,817,275.60 3,912,031.06 长期待摊费用摊销 271,330.85 144,497.51 待摊费用减少（减：增加） 337,341.45 448,794.13 预提费用增加（减：减少） 5,097,430.73 3,732,413.33 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 （减：收益） 2,991,619.25 3,706,941.49 固定资产报废损失 财务费用 16,275,170.18 11,308,814.27 投资损失（减：收益） -338,868.24 -2,186,166.01 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 31,651,684.48 37,878,416.03 经营性应收项目的减少（减：增加） -22,642,886.62 5,581,356.64 经营性应付项目的增加（减：减少） 37,529,752.54 -13,046,002.25 其他 0.00 0.00 经营活动产生的现金流量净额 239,963,504.07 187,432,953.26 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动: 债务转为资本 0.00 0.00 一年内到期的可转换公司债券 0.00 0.00 融资租入固定资产 0.00 0.00 3.现金及现金等价物净增加情况 现金的期末余额 87,217,240.05 43,946,577.07 减: 现金的期余额初 63,393,043.46 35,777,686.83 加：现金等价物的期末余额 0.00 0.00 减: 现金等价物的期初余额 0.00 0.00 现金及现金等价物净增加额 23,824,196.59 8,168,890.24 第 18 页 共 18 页