浦东金桥(600639)G金桥2005年年度报告

上海金桥出口加工区开发股份有限公司 600639 2005 年年度报告 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 目录 一、重要提示 ...........................................................................1 二、公司基本情况简介 ...................................................................1 三、会计数据和业务数据摘要 .............................................................2 四、股本变动及股东情况 .................................................................4 五、董事、监事和高级管理人员 ...........................................................8 六、公司治理结构 ......................................................................12 七、股东大会情况简介 ..................................................................14 八、董事会报告 ........................................................................14 九、监事会报告 ........................................................................18 十、重要事项 ..........................................................................19 十一、财务会计报告 ....................................................................23 十二、备查文件目录 ....................................................................32 1 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 2、公司全体董事出席董事会会议。 3、德豪国际上海众华沪银会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人俞标，主管会计工作负责人沈荣，会计机构负责人（会计主管人员）朱 勤荣声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：上海金桥出口加工区开发股份有限公司 公司英文名称：SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. 2、公司法定代表人：俞标 3、公司董事会秘书：代燕妮 联系地址：上海浦东新金桥路 27 号 1 号楼 电话：（021）50307702 传真：(021) 50301533 E-mail：Daiyn@58991818.com 公司证券事务代表：吴海燕 联系地址：上海浦东新金桥路 27 号 1 号楼 电话：（021）50307770 传真：(021) 50301533 E-mail：wuhy@58991818.com 4、公司注册地址：上海浦东新金桥路 28 号 公司办公地址：上海浦东新金桥路 27 号 1 号楼 邮政编码：201206 公司国际互联网网址：http://www.58991818.com 公司电子信箱：jqepz@public1.sta.net.cn 5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、香港《文汇报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司董事会办公室 6、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：G 金桥 公司 A 股代码：600639 公司 B 股上市交易所：上海证券交易所 公司 B 股简称：金桥 B 股 公司 B 股代码：900911 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1992 年 11 月 24 日 公司首次注册登记地点：上海 公司法人营业执照注册号：企股沪总字第 019019 号 公司税务登记号码：310115132209359 1 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 公司聘请的境内会计师事务所名称：上海众华沪银会计师事务所有限公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海延安东路 550 号 12 楼 公司聘请的境外会计师事务所名称：德豪国际会计师事务所 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：上海延安东路 550 号 12 楼 三、会计数据和业务数据摘要 （一）本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 利润总额 238,292,486.04 净利润 189,586,537.90 扣除非经常性损益后的净利润 172,302,110.55 主营业务利润 368,474,405.08 其他业务利润 1,124,230.22 营业利润 235,210,392.72 投资收益 -10,054,542.03 补贴收入 1,018,500.00 营业外收支净额 12,118,135.35 经营活动产生的现金流量净额 -104,586,939.65 现金及现金等价物净增加额 -53,379,051.66 （二）国内外会计准则差异 单位:千元 币种:人民币 净利润 股东权益 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计制度 189,587 176,268 2,285,406 2,436,612 按国际会计准则调整项目： 费用计提及销售收入截止期差异调 -204 -204 整 对联营公司会计处理不同之差异 487 6,997 -64,915 -9,219 政府拨款会计处理不同之差异 534 消除前期汇率并轨对往来之影响 -832 -832 -832 以前年度调整因素消除所作调整 -1,766 -1,766 按国际会计准则 188,308 182,967 2,219,455 2,424,591 2 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 （三）扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长 4,952,516.54 期资产产生的损益 各种形式的政府补贴 675,672.90 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后 12,281,146.91 的其他各项营业外收入、支出 以前年度已经计提各项减值准备的转回 2,200,918.00 所得税影响数 -2,825,827.00 合计 17,284,427.35 （四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 币种:人民币 本年比上年 2003 年 2005 年 2004 年 增减(%) 调整后 调整前 主营业务收入(千元) 820,863.15 618,148.05 32.79 610,710.58 610,710.58 利润总额(千元) 238,292.49 209,450.73 13.77 146,789.86 144,878.81 净利润(千元) 189,586.54 176,268.29 7.56 129,040.37 127,129.31 扣除非经常性损益的净利润(千 172,302.11 54,176.07 216.09 126,485.83 124,574.77 元) 每股收益(元) 0.225 0.229 -1.75 0.168 0.166 最新每股收益(元) 增加 0.07 净资产收益率（%） 7.781 7.713 6.054 6.565 个百分点 扣除非经常性损益的净利润为基 增加 4.70 7.07 2.371 5.934 6.433 础计算的净资产收益率（%） 个百分点 扣除非经常性损益后净利润为基 增加 4.84 础计算的加权平均净资产收益率 7.288 2.449 6.984 6.882 个百分点 （%） 经营活动产生的现金流量净额(千 -104,586.94 -322,568.99 -67.58 5.934 6.433 元) 每股经营活动产生的现金流量净 -0.124 -0.420 -70.48 0.079 0.079 额(元) 本年末比上 2003 年末 2005 年末 2004 年末 年末增减 调整后 调整前 (%) 总资产(千元) 4,853,790.71 4,668,356.35 3.97 3,312,996.13 3,117,751.29 股东权益（不含少数股东权益）(千 2,436,611.70 2,285,406.43 6.62 2,131,634.33 1,936,389.48 元) 每股净资产(元) 2.886 2.977 -3.06 2.777 2.523 调整后的每股净资产(元) 2.886 2.964 -2.63 2.749 2.505 3 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 （五）报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 目 期 初 767,624,000 808,505,162.80 199,200,971.45 102,161,804.34 510,076,299.34 2,285,406,433.59 数 本 期 76,762,400 55,387,108.59 22,698,439.37 189,586,537.90 321,736,046.49 增 加 本 期 170,530,778.23 170,530,778.23 减 少 期 末 844,386,400 808,505,162.80 254,588,080.04 124,860,243.71 529,132,059.01 2,436,611,701.85 数 1)、股本变动原因：系根据公司二 00 四年度股东大会决议，实施利润分配方案，按二 00 四年期末总股本 76,762.40 万股为分配基数，每 10 股送 1 股红股。 2)、盈余公积变动原因：系提取法定盈余公积 32，688.67 千元及法定公益金 22,698.44 千元。 3)、未分配利润变动原因：系本年税后净利润增加 189,586.54 千元; 同时提取法定盈 余公积、法定公益金而减少 55,387.1 千元;支付股利减少 38,381.27 千元，且送红股减少 76,762.40 千元。 4)、股东权益变动原因：同上。 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公积 比例 发行 比例 数量 送股 金转 其他 小计 数量 (%) 新股 (%) 股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中： 国家持有股份 377,520,000 49.18 37,752,000 37,752,000 415,272,000 49.18 境内法人持有股份 36,300,000 4.73 3,630,000 3,630,000 39,930,000 4.73 4 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 413,820,000 53.91 41,382,000 41,382,000 455,202,000 53.91 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 128,865,000 16.79 12,886,500 12,886,500 141,751,500 16.79 2、境内上市的外资股 224,939,000 29.30 22,493,900 22,493,900 247,432,900 29.30 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 353,804,000 46.09 35,380,400 35,380,400 389,184,400 46.09 三、股份总数 767,624,000 100.00 76,762,400 76,762,400 844,386,400 100.00 股份变动的批准情况 公司 2004 年度利润分配方案已经 2005 年 6 月 14 日召开的公司 2004 年度股东大会审议 通过。 股份变动的过户情况 公司董事会根据 2005 年 6 月 14 日召开的公司 2004 年度股东大会审议通过的利润分配 方案，于 2005 年 7 月 4 日在《上海证券报》和香港《文汇报》上刊登了《上海金桥出口加 工区开发股份有限公司 2004 年度利润分配实施公告》，并于 2005 年 7 月 11 日实施。 2、股票发行与上市情况 (1) 前三年历次股票发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。 (2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 (3) 现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 （二）股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 110,676 前十名股东持股情况 质押 或冻 股东 持股比 股份类 持有非流通股 股东名称 持股总数 年度内增减 结的 性质 例(%) 别 数量 股份 数量 5 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 上海金桥(集团)有限公司（授 国有 未 流 49.18 415,272,000 37,752,000 415,272,000 无 权经营） 股东 通 国有 未 流 上海国际信托投资有限公司 4.73 39,930,000 3,630,000 39,930,000 无 股东 通 已 流 东方证券股份有限公司 其他 0.495 4,182,943 4,182,943 0 未知 通 MERRILL LYNCH FAR EAST 外资 已 流 0.493 4,164,456 3,137,978 0 未知 LIMITED 股东 通 中国工商银行-国联安德盛小 已 流 其他 0.463 3,912,829 3,912,829 0 未知 盘精选证券投资基金 通 东方证券-农行-东方红 1 号集 已 流 其他 0.385 3,253,157 3,253,157 0 未知 合资产管理计划 通 GUOTAI JUNAN 外资 已 流 SECURITIES(HONGKONG) 0.346 2,923,932 2,923,932 0 未知 股东 通 LIMITED 已 流 全国社保基金一零三组合 其他 0.336 2,834,832 2,834,832 0 未知 通 中国工商银行-兴业可转债混 已 流 其他 0.306 2,581,921 2,581,921 0 未知 合型证券投资基金 通 已 流 全国社保基金一零二组合 其他 0.296 2,500,000 2,500,000 0 未知 通 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 东方证券股份有限公司 4,182,943 人民币普通股 MERRILL LYNCH FAR EAST LIMITED 4,164,456 境内上市外资股 中国工商银行-国联安德盛小盘精选证券 3,912,829 人民币普通股 投资基金 东方证券-农行-东方红 1 号集合资产管理 3,253,157 人民币普通股 计划 GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) 2,923,932 境内上市外资股 LIMITED 全国社保基金一零三组合 2,834,832 人民币普通股 中国工商银行-兴业可转债混合型证券投 2,581,921 人民币普通股 资基金 全国社保基金一零二组合 2,500,000 人民币普通股 山西信托投资有限责任公司 2,000,000 人民币普通股 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 1,993,217 境内上市外资股 公司未知上述流通股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办 上述股东关联 法》规定的一致行动人。 关系或一致行 前十名流通股股东和前十名股东中第一、二大股东之间没有关联关系或属于《上市公司股东持股 动关系的说明 变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；流通股股东之间，公司未获悉他们之间有无关联关系或 属于一致行动人。 6 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 2、控股股东及实际控制人简介 （1）法人控股股东情况 控股股东名称：上海金桥(集团)有限公司（授权经营的国有独资公司） 法人代表：俞标 注册资本：884,201 千元人民币 成立日期：1997 年 12 月 2 日 主要经营业务或管理活动：房地产（含侨汇房），投资兴办企业，保税，仓储，经营和 代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）， 对销贸易和转口贸易，进料加工和“三来一补”，国内贸易（除专项规定）。 （2）法人实际控制人情况 实际控制人名称：上海市国有资产监督管理委员会和上海市浦东新区国有资产管理办公 室 上海金桥(集团)有限公司（授权经营的国有独资公司)成立日期：1997 年 12 月 2 日 （该 公司是在原 1990 年 9 月成立的“上海市金桥出口加工区开发公司”基础上改制而成） （3）控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 （4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 本公司控股股东及实际控制人情况关系图 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 7 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 币种:人民币 报告期 内从公 年初 司领取 性 年 任期起始日 任期终止日 年末持 股份增 姓名 职务 持股 变动原因 的报酬 别 龄 期 期 股数 减数 数 总额(万 元) (税 前) 俞标 董事长 男 55 2004-06-29 2007-06-28 0 0 0 副董事 沈荣 长 , 总 男 50 2004-06-29 2007-06-28 0 0 0 30.20 经理 张行 董事 女 45 2004-06-29 2007-06-28 0 0 0 二级市场 沈伟国 董事 男 44 2005-06-14 2007-06-28 0 17,600 17,600 购入，送股 陈恩华 董事 男 43 2005-06-14 2007-06-28 1,050 1,155 105 送股 独立董 尤建新 男 44 2004-06-29 2007-06-28 0 0 0 5.67 事 独立董 吕 巍 男 41 2004-06-29 2007-06-28 0 0 0 5.67 事 独立董 刘大力 男 40 2004-06-29 2007-06-28 0 0 0 4.85 事 独立董 冯正权 男 62 2004-06-29 2007-06-28 0 0 0 3.58 事 钱稼宏 监事长 男 56 2005-06-14 2007-06-28 0 0 0 副监事 王文博 男 47 2004-06-29 2007-06-28 0 0 0 20.52 长 倪嘉琦 监事 男 37 2004-06-29 2007-06-28 0 0 0 杨利昌 监事 男 40 2005-06-14 2007-06-28 0 0 0 肖克平 监事 男 54 2004-06-29 2007-06-28 6,100 6,710 610 送股 22.66 副总经 边秦翌 女 44 2004-08-16 2007-06-28 0 0 0 39.55 理 总经理 周尧 男 38 2005-03-18 2007-06-28 0 0 0 15.83 助理 代燕妮 董秘 女 36 2005-01-20 2007-06-28 1,000 1,100 100 送股 15.58 合计 / / / / / 8,150 26,565 18,415 / 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历： (1)俞标，历任：上海市浦东新区经济贸易局副局长、局长、党组副书记、党组书记、 浦东新区区委候补委员。 现任：上海金桥（集团）有限公司总经理、党委副书记；上海金 桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会董事长。 8 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 (2)沈荣，历任：上海市政府办公厅正处级秘书兼浦东新区区委办副主任；上海金桥（集 团）有限公司党委副书记、副总经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第四届董事会 副董事长兼总经理。 现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会副董事长 兼总经理；上海金桥（集团）有限公司党委副书记。 (3)张 行，历任：上海市上投实业投资有限公司总经理；上海金桥出口加工区开发股份 有限公司第三届监事会监事、第四届董事会董事。 现任：上海市上投实业投资有限公司总 经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会董事。 (4)沈伟国，历任：上海张江（集团）有限公司副总经理、党委委员；上海金桥（集团） 有限公司副总经理、党委委员。现任：上海金桥（集团）有限公司副总经理、党委委员；上 海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会董事。 (5)陈恩华，历任：上海金桥出口加工区联合发展有限公司总经理助理兼工业建筑事业 部总经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司总经理助理、副总经理兼第四届、第五届 董事会秘书。 现任：上海金桥（集团）有限公司总经理助理；上海金桥出口加工区开发股 份有限公司第五届董事会董事。 (6)尤建新，历任：同济大学经济与管理学院院长、教授；上海金桥出口加工区开发股 份有限公司第四届董事会独立董事。 现任：同济大学经济管理学院院长、教授；上海金桥 出口加工区开发股份有限公司第五届董事会独立董事。 (7)吕 巍，历任：复旦大学管理学院企业管理系讲师、企业管理系 市场营销学副教授、 教授、MBA 项目主任、复旦大学管理学院院长助理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司 第四届董事会独立董事。 现任：上海交通大学安泰管理学院副院长；上海金桥出口加工区 开发股份有限公司第五届董事会独立董事。 (8)刘大力，历任：上海市通力律师事务所合伙人、主任；浦栋律师事务所合伙人；上 海金桥出口加工区开发股份有限公司第四届董事会独立董事。 现任：君合律师事务所合伙 人；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会独立董事。 (9)冯正权，历任：上海财经大学会计学系教授、研究生部副主任、主任（其中 2000.9~2001.9 美国康涅狄克大学会计学系进修、联合技术公司总部实习考察）。 现任： 上海财经大学 MBA 专任教师，上海市第十届政协委员；上海金桥出口加工区开发股份有限公 司第五届董事会独立董事。 (10)钱稼宏，历任：上海陆家嘴（集团）有限公司党委副书记、纪委书记。现任：上海 金桥（集团）有限公司党委副书记、纪委书记；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五 届董事会监事长。 (11)王文博，历任：上海金桥（集团）有限公司审计室副主任、主任；上海金桥（集团） 有限公司计财部常务副总经理和资产管理部总经理、上海金桥出口加工区开发股份有限公司 审计室主任、第四届监事会副监事长。 现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司综合 事务部审计负责人、第五届监事会副监事长。 (12)倪嘉琦，历任：上海盛基创业投资管理公司合伙人；新加坡亚洲联合投资基金公司 董事合伙人。 现任：上海上投实业投资有限公司副总经理；上海金桥出口加工区开发股份 有限公司第五届监事会监事。 (13)杨利昌，历任：上海浦东新区国资办财务总监。现任：上海浦东新区国资办派驻上 海金桥（集团）有限公司专职监事；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届监事会监 事。 (14)肖克平，历任：上海金桥（集团）有限公司办公室副主任、主任兼总经理室秘书、 纪律检查委员会副书记、党委办公室主任；上海金桥出口加工区开发股份有限公司行政人事 9 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 部负责人。 现任：上海金桥（集团）有限公司纪律检查委员会副书记；上海金桥出口加工 区开发股份有限公司综合事务部人事负责人。 (15)边秦翌，历任：上海宝华动力工程公司常务副总经理；瑞典梓汶声波国际有限公司 上海代表处首席代表；上海金桥集团上海高博咨询公司总经理；上海金桥集团公司招商部副 总经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司工业建筑事业部总经理；公司总经理助理、 副总经理。 现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司副总经理兼工业建筑事业部总经 理。 (16)周尧，历任:上海浦东新区区委办公室主任科员、新区环境保护和市容卫生管理局 环境保护处副处长。现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司总经理助理兼住宅及公共 建筑事业部总经理。 (17)代燕妮，历任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司计划财务部总经理助理、行 政人事部总经理助理。 现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会董事会 秘书、综合事务部副总经理。 （二）在股东单位任职情况 是否领取 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 报酬津贴 上海金桥(集团)有限 俞标 总经理、党委副书记 2004-06-10 否 公司 上海金桥(集团)有限 沈荣 党委副书记 2002-11-01 否 公司 上海金桥(集团)有限 沈伟国 副总经理、党委委员 2004-12-17 否 公司 上海国际信托投资有 限公司投资的上海市 张 行 总经理 1995-01-01 是 上投实业投资有限公 司 上海金桥(集团)有限 陈恩华 总经理助理 2005-02-16 否 公司 上海金桥(集团)有限 党委副书记、纪委书 钱稼宏 2004-12-17 否 公司 记 上海浦东新区国资办 杨利昌 派驻上海金桥(集团) 专职监事 2005-05-11 否 有限公司 上海国际信托投资有 限公司投资的上海市 倪嘉琦 副总经理 2004-01-01 是 上投实业投资有限公 司 上海金桥(集团)有限 纪律检查委员会副书 否 肖克平 2003-06-01 公司 记 10 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 在其他单位任职情况 是否领 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 取报酬 津贴 无锡小天鹅股份有限 吕巍 独立董事 2002-05-01 公司 桦林轮胎股份有限公 独立董事 2003-12-01 司 博讯数码科技股份有 尤建新 独立董事 2001-05-01 限公司 上海三九科技发展股 独立董事 2004-01-01 份有限公司 上海隧道工程股份有 刘大力 独立董事 2001-05-01 限公司 上海同济科技实业股 冯正权 独立董事 2002-01-01 份有限公司 上海爱建股份有限公 独立董事 2002-01-01 司 上海医药股份有限公 独立董事 2002-01-01 司 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：按公司章程规定进行 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：为行业中等水平 3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 俞标 是 张 行 是 沈伟国 是 陈恩华 是 钱稼宏 是 倪嘉琦 是 杨利昌 否 （四）公司董事监事高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 陈恩华 副总经理、董秘 工作岗位变动 陈卫星 监事、副总经理 工作岗位变动 黄卫峰 董事 工作岗位变动 章关明 董事 工作岗位变动 孙国华 监事长 工作岗位变动 荀九斤 监事 工作岗位变动 11 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 2005 年 1 月 20 日， 公司第五届董事会第五次会议作出决议：同意陈恩华先生、陈卫 星女士因工作岗位变动，提出辞职的申请；改聘代燕妮女士为公司第五届董事会秘书。聘期 至本届董事会届满。 2005 年 3 月 18 日， 公司第五届董事会第六次会议作出决议：同意副董事长兼总经理 沈荣先生的提议，决定聘任周尧同志为公司总经理助理。聘期至本届董事会届满。 2005 年 4 月 27 日， 公司第五届董事会第七次会议审议通过《关于调整公司董事的议 案》并作出决议：同意黄卫峰、章关明同志因工作变动，提出不再担任公司董事的辞呈；提 名沈伟国、陈恩华同志作为本公司董事候选人。 2005 年 6 月 3 日，公司第五届监事会以通讯表决的方式召开专题会议，对调整监事的 事项进行了审议，同意公司监事会监事长孙国华女士、监事荀九斤先生因工作变动，提出不 再担任本公司监事会职务，一致同意推荐钱稼宏、杨利昌先生为五届监事会监事候选人。 上述调整董、监事议案，均经 2005 年 6 月 14 日公司召开的 2004 年度股东大会审议并 表决通过。 2005 年 6 月 14 日，公司第五届监事会第六次会议作出决议：一致同意钱稼宏先生担任 五届监事会监事长。 （五）公司员工情况 截止报告期末，公司在职员工为 117 人。 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 销售人员 25 生产建设人员 45 财务人员 16 行政人员 31 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 78%以上受过高等教育 91 六、公司治理结构 （一）公司治理的情况 对照《上市公司治理准则》等有关法律法规的要求，近年来公司不断完善法人治理结构。 报告期内，根据《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、《上海证券交易所股票 上市规则》等政策法规要求，以及公司持续稳定经营发展的要求，经董事会和股东大会审议 通过，修改完善了《公司章程》及各项议事规则，为公司依法运作提供保证。 公司按照法律、法规和公司章程的规定，制订《信息披露管理办法》及《信息披露内部 工作制度》，并按照上述有关规定的要求，真实、准确、完整、及时地披露有关公司信息。 同时，进一步加强投资者关系工作，报告期内，公司根据中国证监会颁发的《上市公司与投 资者关系工作指引》，制订了公司《投资者关系管理工作制度》，对做好投资者关系管理提 12 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 出了具体要求，并在公司股权分置改革过程中尝试比以往更加多样的沟通渠道：网上路演、 投资者座谈会等投资者交流方式，收到很好效果。对照证监会《上市公司与投资者关系工作 指引》中鼓励的多种投资者交流方式，公司目前的投资者关系管理工作尚有一定差距，还需 根据公司实际情况逐步完善。 公司与控股股东人员、资产、财务分开，机构、业务独立；公司关联交易活动遵循商业 原则, 关联交易的价格公允、公正、合理，关联交易及时按规定予以披露。公司未向控股股 东提供担保，控股股东未占用本公司资金。 根据中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的要求，结合 公司行业的实际，已在董事会配有独立董事 4 名，占公司董事会成员的三分之一以上，并建 立了有利于发挥独立董事作用的战略、审计、提名、薪酬与考核专门委员会工作制度,各专 门委员会为董事会科学决策发挥了积极作用。公司十分重视与独立董事的沟通并注重采纳独 立董事的意见，为他们开展工作提供较为良好的条件，按月向他们提供公司业务发展及运作 的情况报告，比较重大的事项都事先向他们报告并征求意见。 （二）独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 因公务赴 尤建新 8 6 2 国外出差 吕巍 8 8 刘大力 8 8 冯正权 8 8 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 公司独立董事能按照中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意 见》等法律法规的要求，本着对全体股东负责的态度，诚信勤勉履行义务，在每次董事会和 专业委员会上，为公司业务发展、重大决策提供专业和建设性意见，对董事会的科学、客观 的决策和公司的良性发展起到了积极的作用，对公司的关联交易、经营班子调整事宜等认真 审议并发表独立意见，切实维护公司的整体利益及中小股东的合法利益。 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案提出异议。 （三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面：公司具有独立的业务及自主经营能力 2、人员方面：公司与控股股东之间做到人员分开 3、资产方面：公司与控股股东之间做到资产分开 4、机构方面：公司与控股股东之间机构与办公场所相对独立 5、财务方面：公司与控股股东之间的财务做到各自独立核算、独立承担责任和风险 （四）高级管理人员的考评及激励情况 公司董事会薪酬与考核委员会已对公司的薪酬制度进行的专题研究，并提出了《关于公 司董监事薪酬制度的议案》和《关于建立长期激励基金的议案》，分别获得公司董事会和 2002 年度股东大会审议通过。为稳定经营管理队伍，激励经营者充分发挥积极性和创造性， 增强企业竞争力、提升企业经营业绩打下了良好基础。 13 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 七、股东大会情况简介 年度股东大会情况 公司于 2005 年 6 月 14 日 召开 2004 年年度股东大会 ，决议公告刊登在 2005 年 6 月 15 日 的《上海证券报》和香港《文汇报》。 八、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 1、公司报告期内总体经营情况 公司以持续提升经营业绩和核心竞争力为目标，全体员工齐心协力，团结拼搏，开拓创 新，围绕房地产主营业务积极开展各项工作，取得了良好的业绩。全年实现主营业务收入 820,863.15 千元，较上年同期增长 32.79%。实现净利润 189,586.54 千元，同比增长 7.56%。 主要经营业务情况如下： （1）房产建设项目扎实有序推进， 年内先后竣工项目有现代产业服务园一期 3－8 号研 发办公楼、北区 48 号地块定制厂房、南区厂房、碧云花园二期 A 组团、平和学校二期等， 在建项目有碧云别墅五期、碧云花园二期 B 组团、英国学校二期、新金桥广场及北区 15 号 地块 6 号老厂房改造等。同时井然有序地做好新项目的前期准备工作。 （2）房地产租售继续保持良好势头，碧云别墅一至四期、现代产业服务园一期研发办公 楼、碧云体育休闲中心、家乐福、英国学校一期、平和学校等房产出租率超过 95%，碧云花 园一期（公寓）、新金桥大厦出租率超过 90%，北区厂房仓储出租率超过 85%，其他新竣工 房产的出租率呈稳步上升之势。碧云新天地二期可售商品房源于 2005 年 9 月 16 日开盘，截 止年底预售 209 套，超过可售房源的 80%，为 2006 年公司经营持续增长提供了良好条件。 2、公司主营业务及其经营状况 （1）主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业 主营业 主营业 务收入 务成本 主营业务利润率比上 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 务利润 比上年 比上年 年增减（%） 率(%) 增减 增减 （％） （％） 房地产销售业务 332,165,610.07 155,006,089.26 53.33 25.82 29.9 减少 1.47 个百分点 房地产出租业务 488,697,538.38 255,498,702.50 47.77 37.99 10.51 增加 28.39 个百分点 合 计 820,863,148.45 410,504,791.76 49.99 32.79 1.40 增加 15.48 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明： 主营业务收入本期比上期上升 32.79%，其中： A.、房地产销售收入比上期增加 25.82%，主要系子公司上海金桥出口加工区房地产发 展公司开发的碧云新天地项目二期 A、B 本年度完成大部分销售，实现销售收入 272,688.05 千元所致。 14 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 B、房地产出租收入比上期增加 38.00%，主要系碧云花园二期 A 组团公寓、现代产业服 务园一期 3-8 号办公楼和 48、68 号厂房等项目竣工投入招租相应增加租金收入所致。 主营业务成本本期比上期上升 1.40%，其中： A、房地产销售成本比上期上升 29.90%，主要系子公司上海金桥出口加工区房地产发展 公司本期销售收入上升相对应销售成本上升所致。 B、房地产出租成本比上期下降 10.51%，主要系与租赁相关的费用减少所致。 （2）主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 上海 820,863,148.45 32.79 （3）主要供应商、客户情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 86,047,034.80 占采购总额比重（%） 56.69 前五名销售客户销售金额合计 71,209,292.36 占销售总额比重（%） 8.67 3、报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明 本期管理费用增长 109.96%，主要系上期已计提减值准备转回金额为 35,581.13 千元, 大额冲减了上期管理费用,而本期相应转回金额仅为 2,330.00 千元所致。 4、报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况、及与报告期净利润存在 重大差异的原因说明 本期经营活动现金流量净额比上期增加 217,982.05 千元,主要是子公司金桥房产公司 开发的碧云新天地项目二期 A、B 本年度预售现金收入 222,643.00 千元,使得本期经营活动 现金流量净额大幅增加所致。 本期投资活动的现金流量净额比上期减少 60,838.62 千元， 主要是上期获得现金流入 84,144.64 千元中，含有来自公司转让所持上海浦东发展银行股权的部分收入，而本期投资 活动的现金流量流入仅有 17,359.23 千元所致。 5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 (1)主要控股公司的经营情况及业绩 单位:千元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 上海金桥出口 主要从事于房地产开 报告期内，主要开发经 加工区房地产 30,000 542,583 127,082 发、经营 营碧云新天地二期项目 发展有限公司 上海新金桥广 主要负责建造新金桥 报告期内，主要开发新 场开发建设有 50,000 440,886 - 广场商办楼 金桥广场商办楼 限公司 上海金桥出口 主要从事于金桥出口 报告期内，主要开发区 加工区联合发 加工区内市政基础设 内研发办公楼及配套项 540,000 1,485,269 16,917 展有限公司 施建设和房地产经营 目 上海金桥出口 主要参与金桥出口加 加工区南区建 报告期内，主要开发金 工区南区的成片土地 300,000 451,388 -8,669 设发展有限公 桥出口加工区南区厂房 和房产开发 司 15 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 (2)单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以 上： 单位:千元 币种:人民币 公司名称 主营业务收入 主营业务利润 净利润 上海金桥出口加工区房地产发展有限公 305,468 148,449 127,082 司 (3)单个控股子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动，且对公司合并经营业绩造 成重大影响的情况说明及变动原因分析： 控股子公司上海金桥出口加工区房地产发展有限公司开发的碧云新天地项目二期 A、B 本年度完成大部分销售，销售收入同比大幅增加，净利润同比大幅增加。 6、行业发展趋势分析 公司坚持自身发展与金桥出口加工区开发区协调发展的方针，创造和引导市场需求，投 资建设研发办公楼、厂房仓储、碧云别墅、碧云花园以及商业、教育、休闲等配套设施，精 心建设开发区和碧云国际社区。 2005 年金桥开发区招商引资再创佳绩，共引进项目 38 个，吸引投资 18.2 亿美元，创 10 年以来新高。全年完成工业总产值 1320 亿元，占浦东新区的三分之一，占上海的近九分 之一，同比增长 11.4%。开发区成立 15 年来，累计引进项目 658 个，累计吸引投资 146.7 亿美元，已形成以电子信息、汽车整车及零部件、现代家电、生物医药与食品为主要产业的 现代科技园区，成为全国国家级开发区中最具经济实力和综合竞争优势的开发区之一。金桥 开发区蓬勃发展的经济态势，日益显现的产业集聚效应，以及现代生产性服务业的崛起，为 公司房地产租赁业务发展提供了良好的空间和市场。 在商品房销售领域，随着国家宏观调控的实施，上海商品房住宅销售市场供求情况发生 了较大变化，对商品房销售带来一定程度的影响，公司已应势适时调整销售性商品房的开发 品种和开发节奏。 7、公司未来发展展望 公司未来发展面临新的机遇与挑战。随着国际产业加快转移、浦东综合配套改革的深入 推进、金桥开发区的“二次开发”，区内先进制造业和生产性服务业正在加快积聚，为公司 业务发展带来了新的机遇。但随着开发区的逐步成熟，可供开发土地也逐步减少，需要进一 步提高土地集约化利用率、适时增加土地储备。 公司将坚持房地产主业方向，进一步完善区域配套建设，优化区域环境，加快引进生产 性服务业企业，努力造就“最适合跨国公司设置地区总部、研发中心和制造业的基地”、“最 适宜国际家庭居住的国际社区”；进一步加大以租赁为主的投资性综合房产经营力度，努力 实现各类房地产出租面积和收入稳步增长，为公司长期可持续发展奠定坚实基础；继续实行 租售并举、以租赁为主的经营策略，走细分市场、细分客户、差异化房产之路，区内房产以 出租为主，区外房产以销售为主，力争公司经营业绩稳步增长，力争公司长期稳定发展。 8、新年度经营计划 2006 年，公司将积极把握发展机遇，坚持房地产主营业务和目标市场、目标客户的产 品定位，增强创新能力、运营能力和核心竞争力，继续完善区域配套、优化区域环境，着力 提升金桥出口加工区、碧云国际社区品牌形象和知名度，提高公司整体资产质量，使主营业 务收入、净利润、净资产收益率等主要经济指标均较 2005 年度有所增长。 16 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 房产项目建设方面，一是按节点进度保质保量抓紧在建项目建设，力争碧云花园二期 B 组团、碧云别墅五期、新金桥广场、15 号地块 6 号老厂房改造项目年内竣工交付使用；二 是积极启动现代产业服务园一期 9－15 号研发办公楼和餐厅项目、15 号地块 4 号老厂房改 造项目、碧云花园二期 C 组团、碧云新天地二期 C 组团、红枫路商业项目、英国学校二期等 新项目建设；三是抓好现代产业服务园区二期等地块研发楼以及住宅开发项目的前期准备工 作。 租售经营方面，要继续将招商放到“重中之重”的地位，将先进制造业和生产性服务业 放在更加突出的位置，主动出击、主动宣传、主动招商。牢固树立服务也是资源、服务也是 竞争优势的理念，继续做好客户服务工作。努力保持老客户，不断增加新客户，促进房地产 租售业务顺利发展，保持良好的租售势头，促进租赁收入稳步增长。 内部管理方面，坚持科学发展观，增强市场意识、发展意识、责任意识和忧患意识，加 强发展战略研究；抓住公司股权分置改革后面临的发展机遇，积极探索激励约束机制；加强 制度建设，建立一整套与市场接轨、流程顺畅、责任清晰、运转高效、风险可控的制度体系 和操作体系；加强投资者关系工作，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平， 实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。 9、资金需求、来源及使用计划 根据区域经济发展形势、市场需求以及公司资产财务状况，科学合理开发经营房地产项 目，公司及控股子公司房地产项目年内用款计划为：房产工程建设费用 542，100 千元，土 地储备开发费 162，810 千元。资金来源主要依靠房地产租售收入、银行借款或短期融资券。 10、主要风险分析及对策 （1）行业调控风险 政府对房地产业实施宏观调控政策，可能对公司生产经营产生影响。 我们认为，政府对房地产行业调控的主要目的是防止房地产行业特别是住房过度投资和 投机，促进房地产业长期健康发展。公司认真研究政策导向和房地产市场形势，合理调整房 产开发品种和开发节奏，进一步加强管理，优化服务，积极应对市场变化。 （2）土地资源供应风险 土地作为不可再生的稀缺资源，如果被大量使用并且未得到及时补充，会限制影响公司 长期持续发展。 目前公司及控股子公司可供开发土地合计约 1 平方公里，公司将努力延伸和挖掘土地资 源价值，力争通过经营运作使土地资源获得最大价值。根据开发区产业定位和功能定位，对 早期开发的密度高、物流不畅的老厂房进行功能和空间改造，提高土地的投入产出比。同时， 加强开发区发展态势和土地市场研究，增强获取土地资源的能力，促进公司长期持续发展。 （3）经营风险分析及对策 公司主营房地产业务，产业结构比较集中，会在一定程度上受宏观调控、经济周期和房 地产市场波动影响。 为减少经营风险，公司根据市场形势科学开发经营房地产，并注重培育长期经营资产、 增强长期获利能力，力争资产质量持续提升，经营业绩稳定增长。经过多年建设，公司及控 股子公司已有超过一百多万平方米的投资性房产，下一步开发经营中将更加注重建设精品和 深化服务，增强租赁收入的稳定性、持续性。 （二）公司投资情况 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 17 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 （三）董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 1)、公司于 2005 年 1 月 20 日召开第五届董事会第五次会议董事会会议，决议公告刊登 在 2005 年 1 月 25 日的《上海证券报》和香港《文汇报》。 2)、公司于 2005 年 3 月 18 日召开第五届董事会第六次会议董事会会议，决议公告刊登 在 2005 年 3 月 22 日的《上海证券报》和香港《文汇报》。 3)、公司于 2005 年 4 月 27 日召开第五届董事会第七次会议董事会会议，决议公告刊登 在 2005 年 4 月 29 日的《上海证券报》和香港《文汇报》。 4)、公司于 2005 年 8 月 2 日召开第五届董事会第八次会议董事会会议， 以通讯表决方 式，审议通过《关于调整董事会专门委员会组成人员的议案》和《关于调整公司部门设置的 议案》。 5)、公司于 2005 年 8 月 23 日召开第五届董事会第九次会议董事会会议，审议通过公司 2005 年半年度报告，并同意予以公告。 6)、公司于 2005 年 10 月 25 日召开第五届董事会第十次会议董事会会议，决议公告刊 登在 2005 年 10 月 28 日的《上海证券报》和香港《文汇报》。 7)、公司于 2005 年 11 月 19 日召开第五届董事会第十一次会议董事会会议，决议公告 刊登在 2005 年 11 月 21 日的《上海证券报》和香港《文汇报》。 8)、公司于 2005 年 12 月 23 日召开第五届董事会第十二次会议董事会会议，为使公司 的经营范围表述更加明确规范，我公司承诺在 2006 年上半年召开的股东大会上，修改公司 经营范围，相应修订公司章程有关条款。 （四）利润分配或资本公积金转增预案 经德豪国际上海众华沪银会计师事务所审计，依照国内会计准则，公司 2005 年度实现 净利润 189,586.5 千元，按 10%提取法定盈余公积金 18,958.7 千元，按 5%提取法定公益金 9,479.3 千元。2005 年当年实现的可供投资者分配的利润为 161,148.5 千元；依照国际会计 准则，2005 年度公司实现净利润 188,308 千元，2005 年当年实现的可供投资者分配的利润 为 159,870 千元。 按照中国证监会关于 B 股上市公司利润分配以境内、外审计报告孰低的原则， 2005 年 当年实现的可供投资者分配的利润为 159,870 千元。公司 2005 年利润分配预案：根据股改 “按不低于当年实现的可分配利润的 50%进行分红”的承诺， 拟按 2005 年末总股本 844,386.4 千股为分配基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.95 元（含税），共计分配 80,216.8 千元。尚未分配利润 317,054.3 千元结转至下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。 本预案需提交股东大会审议批准后实施。 九、监事会报告 （一）监事会的工作情况 1、第五届监事会第四次会议,于 2005 年 3 月 18 日下午 1 时 30 分在新金桥路 1348 号新 亚之光大酒店 3 楼会议室举行。会议审议并同意公司 2004 年度报告及摘要、2004 年财务决 算和利润分配、2005 年度经营计划和财务预算、2004 年末资产情况检查与调整和相关会计 政策变更、聘用 2005 年度会计师事务所及其报酬、2005 年借款及对外担保额度、将上海金 桥出口加工区联合发展有限公司列入 2004 年度合并会计报表范围等有关议案。 18 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 2、第五届监事会第五次会议,于 2005 年 4 月 27 日下午 1 时 30 分在新金桥路 27 号 1 号楼 317 会议室举行。会议审议并同意公司 2005 年第一季度报告、关于土地结转关联交易 和修改公司章程等议案。 会议经过讨论，通过了监事会工作报告和修改监事会议事规则的 议案，并将修订后的监事会议事规则作为公司章程附件提交股东大会审议。 3、第五届监事会第六次会议,于 2005 年 6 月 14 日下午在上海张杨路 2988 号名人苑宾 馆会议室举行。会议一致同意钱稼宏担任五届监事会监事长。 4、第五届监事会第七次会议,于 2005 年 8 月 23 日下午 1 时 30 分在新金桥路 27 号 1 号楼 317 会议室举行。会议审议并同意了 2005 年半年度报告和报告的摘要内容。 5、第五届监事会第八次会议,于 2005 年 10 月 24 日下午 1 时 30 分在新金桥路 27 号 1 号楼 317 会议室举行。会议审议并同意了公司 2005 年第三季度报告，发行短期融资债券的 议案。 6、第五届监事会第一次专题会议,于 2005 年 1 月 11 日召开。听取了公司管理层关于 2004 年度财务决算及经营情况的说明,并讨论了相关问题。 7、第五届监事会第二次专题会议,于 2005 年 6 月 3 日召开。审议并通过调整公司监事 的事项。 （二）监事会对公司依法运作情况的独立意见 公司的运作依法进行，决策程序合法有效，并建立了完善的内部控制制度。公司董事、 高级管理人员在执行公司职务时未发现违反法律、法规和公司章程以及损害公司利益的行 为。 （三）监事会对检查公司财务情况的独立意见 监事会对 2005 年年度财务报告进行了审核和研究，并认真听取了公司经营管理层对财 务和经营情况的汇报，认为利润分配政策和财务决算及计提费用方式等会计事项符合有关规 定。 （四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 公司无本年度及以前年度所募集资金的使用情况。 （五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 收购出售资产等事项符合国家有关法律法规和公司章程的规定。 （六）监事会对公司关联交易情况的独立意见 公司关联交易中收购和出售资产、股权等事项，符合国家有关法律法规和公司章程的规 定，监事会认为报告期内公司的关联交易公平、合理，无损害公司利益。 （七）监事会对会计师事务所非标意见的独立意见 监事会认为德豪国际上海众华沪银会计师事务所对公司出具了无保留意见的审计报告， 真实反映了公司财务状况和经营成果。 （八）监事会对公司利润实现于预测存在较大差异的独立意见 公司本年度未对利润作过预测。 十、重要事项 （一）重大诉讼仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 19 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 （三）报告期内公司重大关联交易事项 1、资产、股权转让的重大关联交易 本公司持股占 60.4%股份的上海金桥出口加工区联合发展有限公司与上海金桥（集团） 有限公司控股的国资全资子公司上海金桥出口加工区南区开发建设有限公司购买位于南区 海关监管区外的建筑面积约 9300 平方米的未竣工定制厂房，交易的金额为 10,713.50 千元 人民币，定价的原则是本次交易的价格是经交易双方协商确认，并以南区开发公司实际投入 厂房建设工程款的发生额加上转让产生的税费为转让价 ，该事项已于 2005 年 1 月 25 日刊 登在上海证券报、香港文汇报上。 此项交易，是为使厂房投资主体与土地权属主体一致,理顺资产关系，增加上海金桥出 口加工区联合发展有限公司的租赁厂房资产。 2、关联债权债务往来 单位:千元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 关联关系 发生额 余额 发生额 余额 上海新金桥广场开发建设有限公 控股子公 58,951.4 283,057.2 司 司 参股子公 上海通用硅材料有限公司 0 6,000 司 合计 / 58,951.4 289,057.2 关联债权债务形成原因： （1）截止报告期末，公司应收直接和间接控股 89.84%投资企业上海新金桥广场开发建 设有限公司 283,057.2 千元，系该公司投资的新金桥广场办公楼项目建设款。 （2）截止报告期末，公司与上海通用硅材料有限公司的应收款项余额为: 其他应收款 6,000 千元, 形成原因是履行担保责任代为偿还上海通用硅材料有限公司的银行贷款。 3、其他重大关联交易 2005 年 4 月 27 日，经公司董事会批准，本公司持股占 86%股份的上海金桥出口加工区 房地产发展有限公司（以下简称房产公司）与上海金桥（集团）有限公司（以下简称金桥集 团），就碧云新天地家园四期（暂定名）、金桥新村南七（南三）街坊两地块的补偿事宜， 在上海签定土地结转协议（详见 4 月 29 日《上海证券报》和香港《文汇报》上刊登的公司 关联交易公告）。 上述两地块共计 107,228 平方米，原由金桥集团征用、开发，并进行动迁安置。现由房 产公司立项，取得金桥新村南七（南三）街坊地块的房地产权证，取得碧云新天地家园四期 （暂定名）建设用地规划许可证，并办理碧云新天地家园四期（暂定名）地块的房地产权证。 为此，房产公司须向金桥集团对上述两地块征用、开发、动迁安置作出补偿。 本次交易的补偿金额，是经交易双方协商确认，按照独立第三方上海立信资产评估有限 公司对上述两宗土地使用权价值的评估结果确定，共计人民币 231,370.00 千元。依据协议 规定的结算方式，由房产公司在一年内分期向集团公司支付补偿金。同时，当碧云新天地家 园四期规划性质作出调整，则按照实际结算差价，由房产公司向金桥集团作出补偿。 20 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 此项交易，有利于公司进一步发展房地产主营业务，创造新的利润增长点。并已获本公 司 2004 年度股东大会审议通过（详见 2005 年 6 月 15 日《上海证券报》和香港《文汇报》 上刊登的公司股东大会决议公告）。 截止 2005 年 12 月 30 日，房产公司依据规定的分期付款结算方式，向金桥集团支付补 偿金人民币 13,000 万元。（详见 2006 年 1 月 5 日《上海证券报》和香港《文汇报》上刊登 的公司关联交易进展情况公告）。 （四）托管情况 本年度公司无托管事项。 （五）承包情况 本年度公司无承包事项。 （六）租赁情况 本年度公司无租赁事项。 （七）担保情况 单位:元 币种:人民币 担保类 担保是否已 是否为关联 担保对象 发生日期 担保金额 担保期限 型 经履行完毕 方担保 商品房购买 连带责 贷款发放之日起～至 贷款发放日 209,933,000 否 否 者 任担保 办理房地产权证止 报告期内担保发生额合计 180,542,380 报告期末担保余额合计 180,542,380 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 70,000,000 报告期末对控股子公司担保余额合计 20,000,000 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 200,542,380 担保总额占公司净资产的比例(%) 8.23 1、本公司控股子公司上海金桥出口加工区房地产发展有限公司为商品房购买者提供担 保，担保金额为 209,933,000 元人民币，担保期限为贷款发放之日起至至办理房地产权证止； 2、本公司为纳入合并报表的控股子公司--上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司 的人民币贷款 20,000,000 元提供担保，担保期限自二 00 五年九月二十三日至二 00 六年九 月二十二日。 公司独立董事关于对外担保的专项说明及独立意见： 根据中国证券监督管理委员会有关文件精神，我们对公司累计和当期对外担保情况进行 了认真核查。截止 2005 年 12 月 31 日，公司对外担保情况如下： 纳入合并报表的子公司- 上海金桥出口加工区房地产发展有限公司为商品房购买者的人民币贷款合计 209,933 千元 提供担保，担保期限自贷款发放之日起至办理房地产权证止。公司为纳入合并报表的子公司 -上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司的人民币贷款 20,000 千元提供担保，担保期限 自 2005 年 11 月 25 日至 2006 年 9 月 22 日。 21 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 我们认为，上海金桥出口加工区房地产发展有限公司为商品房购买者的人民币贷款提供 担保系正常的商业行为；公司为纳入合并报表的子公司-上海金桥出口加工区南区建设发展 有限公司提供连带责任担保系正常的经营行为。 独立董事：尤建新、吕巍、刘大力、冯正权 （八）委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 （九）其他重大合同 本年度公司无其他重大合同。 （十）承诺事项履行情况 公司股权分置改革方案，已经2005年12月21日召开的公司A股市场相关股东会议审议通 过（详见2005年12月22日《上海证券报》上刊登的《股权分置改革A股市场相关股东会议 表决结果公告》），并于 2006 年 1 月 10 日实施。2006 年 1 月 12 日,公司 A 股股票复牌， 至此，公司 A 股股票简称由“浦东金桥”变更为“G 金桥”（详见 2006 年 1 月 9 日《上海 证券报》上刊登的《股权分置改革方案实施公告》）。 国有股股东（授权经营单位为上海金桥（集团）有限公司）作为唯一持有浦东金桥股份 5%以上的股东，做出如下特别承诺： 1、国有股股东（授权经营单位为上海金桥（集团）有限公司）所持有的浦东金桥非流 通股股份自改革方案实施之日起，在三十六个月内不通过上海证券交易所上市交易。 2、在实施股权分置改革之后，国有股股东（授权经营单位为上海金桥（集团）有限公 司）承诺将在股东大会上提议并投赞成票：浦东金桥今后三年分红比例将不低于当年实现的 可分配利润（非累计可分配利润）的 50%。 3、在禁售和限售期间，国有股股东（授权经营单位为金桥集团）持有的浦东金桥股份 比例如果发生变动，且所持有浦东金桥股份每增加或者减少百分之一的，将自该事实发生之 日起两个工作日内做出公告。 详见 2005 年 11 月 21 日《上海证券报》》上刊登的公司股权分置改革说明书（摘要）。 （十一）聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任上海众华沪银会计师事务所有限公司 为公司的境内审计机构，公司现聘任上海众华沪银会计师事务所有限公司为公司的境内审计 机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约 450 千元人民币，截止本报告期末，该会计师事务 所已为本公司提供了 3 年审计服务。 公司原聘任德豪国际会计师事务所为公司的境外审计机构，公司现聘任德豪国际会计师 事务所为公司的境外审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约 450 千元人民币，截止本 报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 3 年审计服务。 （十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况 报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证 券交易所的公开谴责。 22 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 （十三）其它重大事项 1、公司所持股份占 86%的子公司-上海金桥出口加工区房地产发展有限公司，在 2003 年 1 月 30 日清理银行帐户时，发现一起银行存款被挪用的案件，涉案金额约人民币 15,820 千元。该公司资金被挪用案的进展情况，详见 2003 年 2 月 11 日和 5 月 23 日、2004 年 3 月 10 日公司刊登在《上海证券报》、《香港文汇报》上的公告。报告期内，公司通过诉讼、 非诉讼各种途径又追回涉案金额，合计人民币 2,330 千元。截至目前，公司已通过各种途径 累计追回 4,781.46 千元。公司还将积极采取措施，力求使损失减少到最低。同时，进一步 加强监管，防止类似事件发生。 2、公司曾为投资占该公司注册资本 49%的上海通用硅晶体材料有限公司(以下简称：通 用硅公司）的贷款 6,000 千元提供担保，该笔贷款于 2004 年 9 月 23 日到期。尽管公司多方 努力，但是由于通用硅公司无力归还贷款本金，且贷款银行要求公司承担连带清偿责任，公 司代为归还了上述 6,000 千元贷款本金，并形成了对通用硅公司的 6,000 千元债权（详见 2004 年 10 月 28 日和 2005 年 3 月 22 日，公司的二 00 四年度三季度报告和二 00 四年年度 报告）。 报告期内，对上述债权，公司已通过法律途径，采取措施予以追索。2005 年 1 月 24 日， 经上海市第一中级人民法院下发（2004）沪一中民三（商）初字第 455 号《民事判决书》， 判决通用硅公司偿还本公司人民币 6,000 千元，并支付该款项利息（自 2004 年 9 月 24 日至 实际清偿之日止，按人民银行规定的同期企业存款利率计算）；案件受理费 43,006 元及财 产保全费 33,516 元合计人民币 76,522 元均由通用硅公司承担。 2005 年 2 月 7 日，通用硅公司向上海市高级人民法院提交《民事上诉状》，要求撤销 （2004）沪一中民三（商）初字第 455 号《民事判决书》，依法改判驳回本公司诉讼请求或 发回重审。因通用硅公司未按期向法院预付上诉费，上海市高级人民法院于 2005 年 3 月 22 日作出（2005）沪高民二（商）终字第 74 号《民事裁定书》，裁定本案按上诉人通用硅公 司自动撤回上诉处理。 2005 年 4 月，本公司向上海市第一中级人民法院申请执行。现正在执行程序中。 十一、财务会计报告 （一）、审计报告（附后） （二）财务报表 23 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位:上海金桥出口加工区开发股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 合并 母公司 母 项目 合并 公 期末数 期初数 期末数 期初数 司 资产： 流动资产： 货币资金 5.1 108,311,926.58 161,690,978.24 55,194,740.08 45,007,354.63 短期投资 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 5.2 7,075,978.37 414,998.35 5,543,112.95 98,170.60 其他应收款 5.3 8,819,620.95 15,768,616.29 199,950,582.75 212,392,958.73 预付账款 5.4 43,060,912.75 47,358,793.90 2,031,332.75 42,123,451.00 应收补贴款 存货 5.5 1,466,595,954.88 1,854,517,010.30 331,875,120.56 426,907,638.65 待摊费用 一年内到期的长 5.6 116,190.00 期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 1,633,864,393.53 2,079,866,587.08 594,594,889.09 726,529,573.61 长期投资： 长期股权投资 5.7 121,449,700.10 152,264,459.37 972,413,721.64 882,714,045.01 长期债权投资 长期投资合计 121,449,700.10 152,264,459.37 972,413,721.64 882,714,045.01 其中：合并价差 (贷差以“-”号 表示，合并报表 填列) 其中：股权投资 差额(贷差以“-” 号表示，合并报 表填列) 固定资产： 固定资产原价 5.8 34,720,507.16 33,527,452.42 3,938,467.19 2,296,395.19 减：累计折旧 12,100,718.79 10,982,662.34 1,293,365.15 836,849.57 固定资产净值 22,619,788.37 22,544,790.08 2,645,102.04 1,459,545.62 减：固定资产减 值准备 固定资产净额 22,619,788.37 22,544,790.08 2,645,102.04 1,459,545.62 24 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 工程物资 在建工程 固定资产清理 固定资产合计 22,619,788.37 22,544,790.08 2,645,102.04 1,459,545.62 无形资产及其他 资产： 无形资产 长期待摊费用 其他长期资产 5.9 3,075,856,831.60 2,413,680,509.06 1,750,389,150.42 1,635,797,086.20 无形资产及其他 3,075,856,831.60 2,413,680,509.06 1,750,389,150.42 1,635,797,086.20 资产合计 递延税项： 递延税款借项 资产总计 4,853,790,713.60 4,668,356,345.59 3,320,042,863.19 3,246,500,250.44 负债及股东权 益： 流动负债： 短期借款 5.10 1,257,000,000.00 1,123,000,000.00 660,000,000.00 710,000,000.00 应付票据 应付账款 5.11 234,666,801.09 124,750,460.10 56,968,611.91 44,343,829.84 预收账款 5.12 340,344,249.19 344,010,941.43 19,082,117.15 17,147,118.07 应付工资 应付福利费 36,833,733.78 38,323,889.15 应付股利 应交税金 5.13 -5,064,156.99 -19,705,277.03 9,421,247.07 5,246,737.19 其他应交款 -84,119.99 -430,400.50 26,715.05 18,508.58 其他应付款 5.14 270,449,307.52 440,808,923.80 135,597,532.31 125,668,009.77 预提费用 5.15 3,391,960.85 59,249,395.90 2,334,937.85 58,669,613.40 预计负债 一年内到期的长 期负债 其他流动负债 流动负债合计 2,137,537,775.45 2,110,007,932.85 883,431,161.34 961,093,816.85 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 0.00 0.00 0.00 0.00 递延税项： 递延税款贷项 25 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 负债合计 2,137,537,775.45 2,110,007,932.85 883,431,161.34 961,093,816.85 少数股东权益 279,641,236.30 272,941,979.15 (合并报表填列) 所有者权益（或 股东权益）： 实收资本（或股 5.16 844,386,400.00 767,624,000.00 844,386,400.00 767,624,000.00 本） 减：已归还投资 实收资本（或股 844,386,400.00 767,624,000.00 844,386,400.00 767,624,000.00 本）净额 资本公积 5.17 808,505,162.80 808,505,162.80 808,505,162.80 808,505,162.80 盈余公积 5.18 254,588,080.04 199,200,971.45 209,529,775.75 181,091,795.06 其中：法定公益 124,860,243.71 102,161,804.34 104,364,358.06 94,885,031.16 金 未分配利润 5.19 529,132,059.01 510,076,299.34 574,190,363.30 528,185,475.73 拟分配现金股利 80,216,800.00 38,381,269.64 80,216,800.00 38,381,269.64 外币报表折算差 额(合并报表填 列) 减：未确认投资 损失(合并报表 填列) 所有者权益（或 2,436,611,701.85 2,285,406,433.59 2,436,611,701.85 2,285,406,433.59 股东权益）合计 负债和所有者权 益（或股东权益） 4,853,790,713.60 4,668,356,345.59 3,320,042,863.19 3,246,500,250.44 总计 公司法定代表人: 俞标 主管会计工作负责人: 沈荣 会计机构负责人: 朱勤荣 26 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位:上海金桥出口加工区开发股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 合并 母公司 项目 母公 合并 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 司 一、主营业务收入 5.20 820,863,148.45 618,148,050.81 364,164,977.49 489,996,715.36 减：主营业务成本 5.21 410,504,791.76 404,825,222.79 165,022,103.13 259,393,246.92 主营业务税金及附加 5.22 41,883,951.61 26,364,503.83 18,208,248.87 20,444,332.90 二、主营业务利润（亏损 368,474,405.08 186,958,324.19 180,934,625.49 210,159,135.54 以“-”号填列） 加：其他业务利润（亏损 5.23 1,124,230.22 1,900,874.00 386,088.89 0.00 以“-”号填列） 减: 营业费用 5.24 11,612,919.55 13,516,033.05 8,077,620.89 10,302,770.80 管理费用 5.25 63,310,437.04 30,153,720.83 42,142,902.09 37,193,829.81 财务费用 5.26 59,464,885.99 44,258,671.49 33,002,988.55 28,959,370.48 三、营业利润（亏损以“-” 235,210,392.72 100,930,772.82 98,097,202.85 133,703,164.45 号填列） 加：投资收益（损失以“-” 5.27 -10,054,542.03 103,066,626.14 99,797,307.63 76,420,442.48 号填列） 补贴收入 5.28 1,018,500.00 301,500.00 营业外收入 5.29 12,963,735.93 7,023,803.59 12,686,155.20 386,779.35 减：营业外支出 5.30 845,600.58 1,871,968.41 100,750.00 1,310,037.24 四、利润总额（亏损总额 238,292,486.04 209,450,734.14 210,479,915.68 209,200,349.04 以“-”号填列） 减：所得税 42,006,690.99 32,949,327.44 20,893,377.78 32,932,053.99 减：少数股东损益 6,699,257.15 233,111.65 加：未确认投资损失(合 并报表填列) 五、净利润（亏损以“-” 189,586,537.90 176,268,295.05 189,586,537.90 176,268,295.05 号填列） 加：年初未分配利润 510,076,299.34 383,581,714.24 528,185,475.73 401,387,555.46 其他转入 六、可供分配的利润 699,662,837.24 559,850,009.29 717,772,013.63 577,655,850.51 减：提取法定盈余公积 32,688,669.22 17,787,385.95 18,958,653.79 17,626,829.51 提取法定公益金 22,698,439.37 8,956,193.48 9,479,326.90 8,813,414.75 提取职工奖励及福利基 金(合并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 644,275,728.65 533,106,429.86 689,334,032.94 551,215,606.25 减：应付优先股股利 27 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 提取任意盈余公积 应付普通股股利 38,381,269.64 23,030,130.52 38,381,269.64 23,030,130.52 转作股本的普通股股利 76,762,400.00 76,762,400.00 八、未分配利润(未弥补 529,132,059.01 510,076,299.34 574,190,363.30 528,185,475.73 亏损以“-”号填列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投 4,820,182.18 79,492,000.00 3,474,560.00 78,258,000.00 资单位所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或 减少)利润总额 4.会计估计变更增加(或 减少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 俞标 主管会计工作负责人: 沈荣 会计机构负责人: 朱勤荣 28 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位:上海金桥出口加工区开发股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 本期数 项目 母公 合并 合并数 母公司数 司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 864,128,175.37 358,836,211.84 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 5.31.1 42,461,201.58 79,403,761.14 经营活动现金流入小计 906,589,376.95 438,239,972.98 购买商品、接受劳务支付的现金 656,104,767.63 176,453,107.27 支付给职工以及为职工支付的现金 34,640,643.95 19,188,407.45 支付的各项税费 75,492,972.45 36,953,478.14 支付的其他与经营活动有关的现金 5.31.2 244,937,932.57 88,130,253.65 经营活动现金流出小计 1,011,176,316.60 320,725,246.51 经营活动现金流量净额 -104,586,939.65 117,514,726.47 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 116,190.00 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 3,439,694.91 2,483,251.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而 98,613.16 1,000.00 收回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 5.31.3 13,704,732.10 13,059,027.57 投资活动现金流入小计 17,359,230.17 15,543,278.57 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 1,047,551.00 793,475.00 支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 1,047,551.00 793,475.00 投资活动产生的现金流量净额 16,311,679.17 14,749,803.57 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到 的现金 借款所收到的现金 1,307,000,000.00 710,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 5.31.4 筹资活动现金流入小计 1,307,000,000.00 710,000,000.00 偿还债务所支付的现金 1,173,000,000.00 760,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 98,993,936.76 71,992,652.51 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 29 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现 金 筹资活动现金流出小计 1,271,993,936.76 831,992,652.51 筹资活动产生的现金流量净额 35,006,063.24 -121,992,652.51 四、汇率变动对现金的影响 -109,854.42 -84,492.08 五、现金及现金等价物净增加额 -53,379,051.66 10,187,385.45 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 189,586,537.90 189,586,537.90 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 6,699,257.15 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 14,536,604.60 14,950,000.00 固定资产折旧 1,980,555.54 472,265.58 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少（减：增加） 预提费用增加（减：减少） -56,347,995.55 -56,347,995.55 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的 -1,215.63 750.00 损失(减:收益) 固定资产报废损失 财务费用 59,401,128.25 32,994,331.76 投资损失（减：收益） -6,724,253.99 -114,747,307.63 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 387,945,059.73 95,032,518.09 出租开发产品的减少（减：增加） -662,176,322.54 -114,592,064.22 经营性应收项目的减少(减：增加) 396,901,232.46 47,089,551.88 经营性应付项目的增加(减：减少) -436,387,527.57 23,076,138.66 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 -104,586,939.65 117,514,726.47 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 108,311,926.58 55,194,740.08 减：现金的期初余额 161,690,978.24 45,007,354.63 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -53,379,051.66 10,187,385.45 公司法定代表人: 俞标 主管会计工作负责人: 沈荣 会计机构负责人: 朱勤荣 30 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 合并资产减值准备明细表 2005 年度 编制单位:上海金桥出口加工区开发股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本年减少数 因资 其他 行 本年 产价 项目 年初余额 原因 年末余额 次 增加数 值回 合计 转出 升转 数 回数 一、坏账准备合计 1 29,161,690.67 87,808.58 / / 2,330,000.00 26,919,499.25 其中：应收账款 2 6,392,374.75 1,849.85 / / 6,394,224.60 其他应收款 3 22,769,315.92 85,958.73 / / 2,330,000.00 20,525,274.65 二、短期投资跌价准 4 备合计 其中：股票投资 5 债券投资 6 三、存货跌价准备合 7 103,360,000.00 103,360,000.00 计 其中：库存商品 8 原材料 9 其中：开发成本 103,360,000.00 103,360,000.00 开发产品 四、长期投资减值准 10 36,283,442.79 16,778,796.02 53,062,238.81 备合计 其中：长期股权投资 11 36,283,442.79 16,778,796.02 53,062,238.81 长期债权投资 12 五、固定资产减值准 13 备合计 其中：房屋、建筑物 14 机器设备 15 六、无形资产减值准 16 备合计 其中：专利权 17 商标权 18 七、在建工程减值准 19 备合计 八、委托贷款减值准 20 备合计 九、总 计 21 168,805,133.46 16,866,604.60 2,330,000.00 183,341,738.06 公司法定代表人: 俞标 主管会计工作负责人: 沈荣 会计机构负责人: 朱勤荣 31 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 母公司资产减值准备明细表 2005 年度 编制单位:上海金桥出口加工区开发股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本年减少数 因资产 行 本年 其他原 项目 年初余额 价值回 年末余额 次 增加数 因转出 合计 升转回 数 数 一、坏账准备合计 1 93,300,000.00 / / 93,300,000.00 其中：应收账款 2 / / 其他应收款 3 93,300,000.00 / / 93,300,000.00 二、短期投资跌价准备合 4 计 其中：股票投资 5 债券投资 6 三、存货跌价准备合计 7 其中：库存商品 8 原材料 9 四、长期投资减值准备合 10 42,183,442.79 14,950,000.00 57,133,442.79 计 其中：长期股权投资 11 42,183,442.79 14,950,000.00 57,133,442.79 长期债权投资 12 五、固定资产减值准备合 13 计 其中：房屋、建筑物 14 机器设备 15 六、无形资产减值准备合 16 计 其中：专利权 17 商标权 18 七、在建工程减值准备合 19 计 八、委托贷款减值准备合 20 计 九、总 计 21 135,483,442.70 14,950,000.00 150,433,442.70 公司法定代表人: 俞标 主管会计工作负责人: 沈荣 会计机构负责人: 朱勤荣 32 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005 年年度报告 按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号的要求计算的净资产收 益率及每股收益 单位:元 币种:人民币 净资产收益率（%） 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 15.12 15.59 0.436 0.436 营业利润 9.65 9.95 0.279 0.279 净利润 7.78 8.02 0.225 0.225 扣除非经常性损益后的净利润 7.07 7.29 0.204 0.204 （三）会计报表附注（附后） 十二、备查文件目录 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人员签字并盖章的会计报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原件； （三）报告期内本公司董事会在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告原稿。 董事长：俞标 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年 3 月 24 日 33 审 计 报 告 沪众会字(2006)第 0499 号 上海金桥出口加工区开发股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的上海金桥出口加工区开发股份有限公司(以下简称“浦东金桥公司”) 二〇〇五年十二月三十一日的资产负债表和合并资产负债表、二〇〇五年度的利润及利润分 配表和合并利润及利润分配表，以及现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是 浦东金桥公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表 意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否 不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价 管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整 体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在 所有重大方面公允反映了浦东金桥公司二〇〇五年十二月三十一日的财务状况以及二〇〇 五年度的经营成果和现金流量。 上海众华沪银会计师事务所有限公司 中国注册会计师 周正云 中国注册会计师 何和平 中国，上海 二〇〇六年三月二十四日 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 二 00 五年度会计报表附注 1. 公司基本情况 上海金桥出口加工区开发股份有限公司(以下简称“本公司”)为境内公开发行 A、B 股 股票并在上海证券交易所上市的股份有限公司。本公司于一九九二年五月十九日经上海市建 设委员会“沪建经（92）第 431 号”文批准采用公开募集方式成立，公司股票于一九九三年 三月二十六日在上海证券交易所上市交易，于一九九三年十月七日取得由国家工商行政管理 部门颁发的注册号为企股沪总字第 019019 号（市局）的企业法人营业执照。本公司现注册 资本为人民币 76,762.40 万元，注册地址为上海市浦东新金桥路 28 号。本公司属房地产行业， 经营范围为房地产开发经营、销售、出租和中介；土地使用权投资；市政基础设施建设工程 承包和建筑装潢；投资兴办各类国家政策允许的企业（具体项目另行报批）；保税仓库、仓 储运输、综合性商业娱乐业、餐饮娱乐业、出租车；转口贸易和各类咨询（涉及许可经营的 凭许可证经营）。本公司的主要经营业务为：土地使用权转让、出租，商品房销售、出租。 2. 主要会计政策和会计估计 2.1 会计制度 本公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。 2.2 会计年度 本公司的会计期间采用公历制，即自日历一月一日至十二月三十一日为一个会计年度。 2.3 记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 2.4 记账基础和计价原则 本公司以权责发生制为记账基础,以实际成本为计价原则。各项财产在取得时按实际成 本计量，其后如果发生减值，按企业会计制度规定计提相应的减值准备。 2.5 外币业务核算方法 本公司对发生的外币业务，以业务发生当月一日的汇率（指由中国人民银行公布的外币 市场汇价中间价，下同）将外币折算成人民币记账；期末对各种外币账户的外币余额按期末 日汇率进行调整，调整后的人民币金额与原账面金额之间的差额作为汇兑损益，除与购建固 定资产有关的专用借款产生的汇兑损益，在该资产达到预定可使用状态前予以资本化、计入 资产成本外，属于筹建期间发生的汇兑损益于发生时计入长期待摊费用，于公司开始生产经 营的当月一次计入损益；属于正常生产经营期间发生的汇兑损益，则直接计入当期损益。 -1- 2. 主要会计政策和会计估计 (续) 2.6 现金等价物的确定标准 本公司将持有的期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已 知金额现金、价值变动风险很小的投资列作现金等价物。 2.7 短期投资核算方法 2.7.1 本公司的短期投资按取得时实际支付的全部价款扣除其中包含的已宣告但尚未 领取的现金股利或利息入账。短期投资持有期间所收到的股利或利息等冲减投资成本；处置 时按实际收到的价款扣除账面成本后的差额确认为投资收益或损失，计入当期损益。 2.7.2 期末本公司对短期投资按成本与市价孰低计量，采用总额比较法对市价低于成 本的差额，计提短期投资跌价准备，并计入当期损益。如某项短期投资占整个短期投资 10 ％以上，则按单项投资为基础计提并计入当期损益。 2.8 坏账核算方法 2.8.1 本公司对坏账损失采用备抵法核算，期末对应收款项（包括应收账款和其他应收 款）按账龄分析与个别辨认相结合的方法计提坏账准备，并计入当期损益。期末除对确信可 以完全收回的应收款项不计提坏账准备、对有证据表明已难以收回的应收款项加大计提比例 直至全额计提坏账准备外，根据本公司的经营特点及债务单位的财务状况和现金流量等情 况，按应收款项各级账龄的余额和下列比例计提坏账准备： 账龄 计提比例 1 年以内 不提取 1-2 年 10% 2-3 年 30% 3 年以上 100% 以上坏帐准备提取的比例中全额提取坏帐准备一般仅适用于与非关联方发生的应收款项，但 如果有确凿证据表明关联方（债务单位）已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等， 并且不准备对应收款项进行重组或无其他收回方式的，则对预计无法收回的应收关联方的款 项也可以全额计提坏账准备。 土地使用权转让、房产销售在超过合同约定的收款日期时，再按以上帐龄计提坏帐准备。 2.8.2 本公司确认坏账的标准 当债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然无法收回时；或当债务人 逾期未履行其清偿责任，且具有明显特征表明无法收回时，经公司董事会批准确认为坏账损 失，冲销原提取的坏账准备；坏账准备不足冲销的差额，计入当期损益。 2.9 存货核算方法 2.9.1 本公司的存货主要包括开发产品、开发成本和低值易耗品等。存货购建时按实际 成本入账，发出时采用分批认定法，低值易耗品在领用时按一次摊销法摊销。 -2- 2. 主要会计政策和会计估计 (续) 2.9.2 开发用土地的核算方法 开发用土地在取得时，按实际成本计入“无形资产”，土地投入开发建设时从“无形资 产”转入“开发成本”。在开发建设过程中发生的土地征用及拆迁补偿费、前期工程费、基 础设施费和配套设施费等，属于直接费用的直接计入开发成本；需在各地块间分摊的费用， 按受益面积分摊计入。属于难以辨认或难以合理分摊的费用性成本支出于实际发生时直接计 入当期主营业务成本。 2.9.3 公共配套设施费用的核算方法 商品住宅小区中非营业性的配套设施费用计入商品住宅成本。在开发产品办理竣工验收 后，按照建筑面积将尚未发生的配套设施费用采用预提的方法计入开发成本。 2.9.4 存货的盘存制度 采用永续盘存制。 2.9.5 期末本公司对存货按成本与可变现净值孰低计量，按单个存货项目的可变现净值 低于成本的差额，分项计提存货跌价准备，并计入当期损益。 2.10 维修基金的核算方法 按照国家有关规定提取维修基金，计入相关的房产项目成本，支付给物业管理公司。 2.11 长期投资核算方法 2.11.1 本公司对长期股权投资（包括股票投资和其他股权投资），按投资取得时实际支 付的价款扣除其中包含的已宣告但尚未领取的现金股利后的金额或换出的非现金资产的账 面价值加上应支付的相关税费后的价值入账。长期股权投资凡对被投资单位具有控制、共同 控制或重大影响（通常指占被投资单位有表决权资本总额 20%或 20%以上，或虽不足 20% 但有重大影响）的，采用权益法核算；反之，则采用成本法核算。采用权益法核算的长期股 权投资，其取得时的成本与本公司在该被投资单位所有者权益中所占份额的差额，当前者大 于后者时，记作“股权投资差额”，按投资合同规定的投资期限摊销，若合同没有规定投资 期限的则分十年平均摊销，上述摊销列入各摊销期的损益；当前者小于后者时，记作“资本 公积-股权投资准备”，不予摊销，待该项投资最终处置时，转入“资本公积-其他资本公积”。 本公司对股权转让业务，以被转让的股权的所有权上的风险和报酬实质上已经转移给购买 方，并且相关的经济利益很可能流入企业为标志，按实际处置的全部价款扣除相关税费与该 处置股权的账面价值后的差额，确认为股权转让损益。 2.11.2 本公司对长期债权投资（包括债券投资和其他债权投资），按取得时的实际成本 入账。长期债券投资实际成本与债券面值的差额作为债券溢价或折价，长期债券投资按期计 息，同时按直线法在债券存续期间内摊销溢价或折价，计入各期损益。 2.11.3 期末本公司对长期投资按账面价值与可收回金额孰低计量，对单项投资由于市 价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值的差额，分项 提取长期投资减值准备，并计入当期损益。 -3- 2. 主要会计政策和会计估计 (续) 2.12 委托贷款核算方法 对委托金融机构贷出的款项，按实际委托的贷款金额入帐。期末，按照委托贷款合同规 定的利率计提应收利息。如果计提的利息到期不能收回，则停止计息并冲回原已计提的利息。 年末，对委托贷款本金进行检查，如有迹象表明委托贷款可收回金额低于贷款本金的，则按 预计差额计提委托贷款减值准备。 2.13 固定资产计价和折旧方法 2.13.1 本公司的固定资产是指为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的并且使用期限 超过一年、单位价值较高的有形资产。固定资产以取得时的实际成本为原价入账，以年限平 均法计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预 计的净残值（原价的 5%-10%）分别确定折旧年限和年折旧率如下： 折旧年限 年折旧率 房屋及建筑物 20-30 年 3%-4.75% 电子设备 4-10 年 9%-23.75% 运输设备 3-12 年 7.50%-31.67% 其他设备 5年 18%-19% 在考虑减值准备的情况下，按单项固定资产扣除减值准备后的账面净额和剩余折旧年 限，分项确定并计提各期折旧。 2.13.2 期末本公司对固定资产按账面价值与可收回金额孰低计量，对单项资产由于市 价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等原因，导致其可收回金额低于账面价值的差额， 分项提取固定资产减值准备，并计入当期损益。 2.14 在建工程核算方法 2.14.1 本公司的在建工程按工程项目分别核算，以实际发生的全部支出入账，并在工程 达到预定可使用状态时，按工程全部成本结转固定资产。与购建在建工程直接相关的借款利 息支出和外币折算差额等借款费用，在工程项目达到预定可使用状态前予以资本化，计入工 程成本；在工程项目达到预定可使用状态后，计入当期损益。 2.14.2 期末本公司对在建工程按账面价值与可收回金额孰低计量，对单项资产可收回金 额低于账面价值的差额，分项提取在建工程减值准备，并计入当期损益。 2.15 无形资产计价和摊销方法 2.15.1 本公司的无形资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的没有实 物形态的非货币性长期资产，主要包括土地使用权、专利权、非专利技术、商标权等。无形 资产按取得时的实际成本入账，有合同或法律规定使用年限的按不超过最低规定使用年限的 期限摊销；无合同或法律规定使用年限的，按不超过10年的期限摊销。采用直线法分期平均 摊销，计入各摊销期损益。 -4- 2. 主要会计政策和会计估计 (续) 2.15.2 期末本公司对无形资产按账面价值与可收回金额孰低计量，按单项资产预计可收 回金额低于其账面价值的差额，分项提取无形资产减值准备，并计入当期损益。 2.16 长期待摊费用和摊销方法 本公司的长期待摊费用是指已经支出、但将于正常生产经营后摊销或摊销期超过一年的 各项费用，主要包括开办费、使用期超过一年的工装器具费等。长期待摊费用除开办费在开 始生产经营当月一次计入损益外，均在各项目的预计受益期间内平均摊销，计入各摊销期的 损益。 2.17 其他长期资产 2.17.1 本公司的其他长期资产系出租开发产品，出租开发产品包括：出租土地使用权和 出租房屋。 出租开发产品的摊销方法为：土地使用权按土地有效使用期限（工业、综合用地 50 年， 住宅用地 70 年）平均摊销；房屋建筑物摊销年限如下： 房屋性质 房屋结构 摊销年限 高层办公楼 钢混 30 商品住宅 钢混 20 商品住宅 砖木 15 商业用房 轻钢 10 商业用房 钢混 20 通用厂房 轻钢 10 通用厂房 钢混 20 2.17.2 期末本公司对出租开发产品按成本与可变现净值孰低计量，按单个项目的可变现 净值低于成本的差额，分项计提跌价准备，并计入当期损益。 2.18 预计负债 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，本公司将其确认为预计负债：(1)该义 务是本公司承担的现时义务；(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；(3)本公司 对该义务的金额能够可靠地计量。 -5- 2. 主要会计政策和会计估计 (续) 2.19 借款费用 2.19.1 借款费用资本化的确认原则 专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若金额较小 则直接计入当期损益。 专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个条件：资产 支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开 始。 当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化；当购 建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化；当购建资产中部分项目分别完工 且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。 普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发生当期损 益。 2.19.2 借款费用资本化期间 按季度计算借款费用资本化金额。 2.19.3 专门借款的借款费用资本化金额的确定方法 每一会计期间利息的资本化金额＝至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数×借 款加权平均利率。 允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。 2.19.4 公司为维持正常开发建设经营需要而借入资金发生的利息及相关费用作为财务 费用计入当期损益。 2.20 收入确认原则 2.20.1 转让土地使用权、销售房产 以签订有关转让销售合同，完成合约内订明的开发建设工程，将有关的土地、房屋移交 给买方，公司没有保留通常与所有权相联系的继续管理权和控制权，并且与交易相关的经济 利益能够流入企业，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入。 2.20.2 租赁土地使用权、房屋 以订立租赁合同，按合同受益期以及与交易相关的经济利益能够流入企业时确认营业收 入。 2.20.3 代建工程 以签订代理建造合同，代建工程款按合同规定按期流入企业，在代建工程完工交付使用 时，确认代建工程收入。 2.20.4 让渡资产使用权 与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，确认营业收入。 2.21 所得税的会计核算方法 本公司所得税的会计核算采用应付税款法。 -6- 2. 主要会计政策和会计估计 (续) 2.22 合并会计报表的编制方法 2.22.1 合并范围的确定原则 本公司根据国家财政部印发的有关文件的规定，对拥有控制权的子公司及拥有共同控制 权的合营公司，除已关停并转、宣告清理或破产、准备近期售出而短期持有等特殊情况以及 对合并而言影响微小者外，均纳入合并会计报表范围。 2.22.2 合并会计报表的方法 本公司的合并会计报表系以母公司和纳入合并范围的各下属公司的会计报表以及其他 有关资料为依据，在对各公司之间的投资、所有重大交易、往来及结算款项作出抵销后，合 并各项目数额编制而成。少数股东所占的权益和损益，作为单独项目列示于合并会计报表内。 2.22.3 报告期内购买、出售子公司的处理 本公司对报告期内购买的子公司，将其自购买日起至报告期末日止的相关收入、成本、 利润纳入合并利润表；对报告期内出售的子公司，将其自报告期初日起至出售日止的相关收 入、成本、利润纳入合并利润表。本公司对报告期内购买、出售的子公司，在期末编制合并 资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。 2.23 重大会计政策、会计估计变更和会计差错更正及其影响 2.23.1 重大会计政策、会计估计变更 A．会计政策的变更 本公司二 OO 五年度未发生会计政策的变更事项。 B．会计估计的变更及其影响 本公司二 OO 五年度未发生会计估计的变更事项。 2.23.2 会计差错更正及其影响 本公司二 OO 五年度未发生重大会计差错更正事项。 3．税（费）项 3.1 营业税 本公司按应税营业收入的 3%、5%计缴营业税。 3.2 城市维护建设税 本公司按当期应交流转税的 1％、7%计缴城市维护建设税。 3.3 所得税 本公司按应纳税所得额和当期适用之税率计缴所得税，所得税税率为 15%。根据上海市 财政局第四分局“沪四（93）企转发（101）号”文批复，公司从一九九二年十一月起享受 浦东新区减按 15%税率征收所得税的优惠政策。 3.4 教育费附加 本公司按当期应交流转税的 3%计缴教育费附加。 -7- 4. 控股子公司 注册资本 投资额 占股 控股子公司全称 经营范围 (万元) (万元) 比例 上海金桥出口加工区房地产发展有限公司 3,000 房地产开发、经营 2,580.00 86.00% (以下简称“金桥房产公司”) 上海新金桥广场开发建设有限公司 5,000 建造新金桥广场商办楼 3,717.00 74.34% (以下简称“金桥广场公司”) 上海金桥出口加工区联合发展有限公司 开发区内市政基础设施建设 54,000 32,616.00 60.40% (以下简称“金桥联发公司”) 和房地产经营 上海金桥出口加工区南区建设发展有限公 金桥出口加工区南区的成片 30,000 28,500.00 95.00% 司(简称“金桥南区建设发展公司”) 土地开发和房产开发等 百货、五金交电、金属材料、 建筑材、装潢、化纤、医疗 上海金桥出口加工区实业发展总公司注 1,000 器械、针纺织品、劳防用品， 800.00 80.00% 通讯器材、机电产品、房地 产业务咨询等 注：详见 5.7.1A 注释 1 本年度合并会计报表范围未发生变化。 5. 会计报表主要项目的注释 (注：以下内容所涉的金额单位为人民币元；除非特别说明，均系对合并会计报表中主 要项目的说明。) 5.1 货币资金 项 目 期末数 期初数 原 币 (折合)人民币 原 币 (折合)人民币 现 金 13,789.24 11,369.59 银行存款 108,298,137.34 161,679,608.65 美 元 455,972.91 3,679,792.58 1,681,502.78 13,916,957.75 人民币 104,618,344.76 147,762,650.90 合 计 108,311,926.58 161,690,978.24 期末货币资金较期初减少的主要原因是本公司对期末货币资金余额予以控制所致。 上述期末的货币资金未用于质押。 -8- 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.2 应收账款 5.2.1 合并数 帐 龄 期 末 数 期 初 数 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额 1 年以内 7,067,930.61 52.47 - 7,067,930.61 413,148.50 6.07 - 413,148.50 1-2 年 8,047.76 0.06 - 8,047.76 - - - - 2-3 年 - - - - 2,642.64 0.04 792.79 1,849.85 3 年以上 6,394,224.60 47.47 6,394,224.60 - 6,391,581.96 93.89 6,391,581.96 - 合 计 13,470,202.97 100.00 6,394,224.60 7,075,978.37 6,807,373.10 100.00 6,392,374.75 414,998.35 上述应收账款期末帐面余额中，无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位 欠款。 应收账款期末帐面余额中前五名金额合计为 9,793,648.02 元，占全部应收账款期末账 面余额的 72.71%。 应收帐款增加 98％主要系应收租金增加所致。 应收帐款帐龄 1-2 年的应收款系应收合同租金尾款，本公司董事会确信可以收回，故 不计提坏帐准备。 应收账款中账龄 3 年以上的应收款项系应收上海京浦房地产有限公司土地转让尾款， 已按本公司坏账政策，全额计提坏账准备。 5.2.2 母公司 帐 龄 期 末 数 期 初 数 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额 1 年以内 5,535,065.19 99.85 - 5,535,065.19 98,170.60 100.00 - 98,170.60 1-2 年 8,047.76 0.15 - 8,047.76 - - - - 合 计 5,543,112.95 100.00 - 5,543,112.95 98,170.60 100.00 - 98,170.60 上述应收账款期末帐面余额中，无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位欠 款。 应收账款期末帐面余额中前五名金额合计为 3,511,920.22 元，占全部应收账款的 63.36%。 应收帐款增加 55.46 倍主要系应收租金增加所致。 应收帐款帐龄 1-2 年的应收款系应收租金，本公司董事会确信可以收回，故不计提坏帐 准备。 -9- 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.3 其他应收款 5.3.1 合并数 帐 龄 期 末 数 期 初 数 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额 1 年以内 6,234,696.14 21.25 - 6,234,696.14 14,845,200.18 38.52 14,845,200.18 注 1-2 年 1 1,933,737.36 6.59 38,423.35 1,895,314.01 202,542.66 0.53 14,323.27 188,219.39 注 2-3 年 2 59,310.00 0.20 - 59,310.00 68,332.29 0.18 20,499.69 478,32.6.00 注 3 年以上 3 4,078,612.09 13.90 3,448,311.29 630,300.80 4,053,317.08 10.51 3,365,952.96 687,364.12 注 特别准备 4 17,038,540.00 58.06 17,038,540.00 - 19,368,540.00 50.26 19,368,540.00 - 合 计 29,344,895.59 100.00 20,525,274.64 8,819,620.95 38,537,932.21 100.00 22,769,315.92 15,768,616.29 上述其他应收款期末帐面余额中，无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位 欠款。 其他应收款期末帐面余额中前五名金额合计为 23,457,259.50 元，占全部其他应收款的 79.94%。 注 1：帐龄为 1-2 年的其他应收款中有支付的项目定金 470,784.36 元，确信可以收回， 应收东沪（香港）有限公司代垫款 1,078,719.50 元，因其对本公司联营公司上海金光真空技 术有限公司投资款和投资股利可作上述代垫款的保证，本公司董事会确信不存在坏账风险而 毋须计提坏帐准备。 注 2：帐龄为 2-3 年的其他应收款中有支付的项目定金 59,310.00 元，本公司董事会确信 可以收回而勿需计提坏帐准备。 注 3：帐龄 3 年以上的其他应收款除保证金和暂借款 630,300.80 外,已全额计提坏账准备。 注 4：a．特别准备期末数中 11,038,540.00 元系本公司的子公司金桥房产公司被私人挪 用资金而全额计提的坏帐准备，该项准备期初数为 13,368,540.00 元，本年收到相关责任单 位赔偿款而转回 2,330,000.00 元。 b．特别准备期末数中 6,000,000.00 元系上年度本公司对因上海通用硅晶体材料有 限公司无力偿还贷款而履约的担保赔付款全额计提的坏帐准备。本公司董事会认为该公司财 务状况至本期末未见显著改善而不予转回。 - 10 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 与关联方之间的其他应收款： 欠款单位名称 期末数 期初数 欠款原因 上海新金桥国际物流有限公司 8,555,388.29 代垫采购款 上海通用硅晶体材料有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00 代还贷款 平和学校 3,000,000.00 往来款 金桥劳动服务公司 - 256,987.40 代垫款 金额较大的其他应收款 欠款单位名称 期末数 期初数 欠款原因 平和学校 3,000,000.00 - 往来款 国泰君安证券股份有限公司 2,340,000.00 2,340,000.00 应收减资款 上海通用硅晶体材料有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00 代还贷款 东沪(香港)有限公司 1,078,719.50 1,078,719.50 暂付股权受让款 金桥房产公司被私人挪用资金 11,038,540.00 13,368,540.00 待追回挪用款 上海新金桥国际物流有限公司 - 8,555,388.29 代垫采购款 5.3.2 母公司 期 末 数 期 初 数 帐 龄 比例 比例 账面余额 坏账准备 账面净额 账面余额 坏账准备 账面净额 (%) (%) 1 年以内 43,221,518.10 14.74 - 43,221,518.10 55,747,178.44 18.24 - 55,747,178.44 注 1-2 年 1 83,284.36 0.03 - 83,284.36 72,525,102.84 23.72 - 72,525,102.84 注 2-3 年 2 72,525,102.84 24.73 - 72,525,102.84 - - - - 注 3 年以上 3 171,420,677.45 58.46 87,300,000.00 84,120,677.45 171,420,677.45 56.08 87,300,000.00 84,120,677.45 注 特别准备 4 6,000,000.00 2.04 6,000,000.00 - 6,000,000.00 1.96 6,000,000.00 - 合 计 293,250,582.75 100.00 93,300,000.00 199,950,582.75 305,692,958.73 100.00 93,300,000.00 212,392,958.73 上述其他应收款期末帐面余额中，无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位 欠款。 其他应收款期末帐面余额中前五名金额合计为 293,167,298.39 元，占全部其他应收款的 99.97%。 注 1：帐龄为 1-2 年的其他应收款中有支付的项目定金 83,284.36 元，本公司董事会确信 不存在坏账风险而毋须计提坏帐准备。 注 2：帐龄为 2-3 年的其他应收款中有支付的金桥广场公司项目建设资金 72,505,102.84 元，本公司董事会确信可以收回而勿需计提坏帐准备。 注 3：帐龄为 3 年以上的其他应收款中有支付的金桥广场公司项目建设资金 84,120,677.45 元，本公司董事会确信可以收回而勿需计提坏帐准备。 注 4：详见附注 5.3.1 注 4/b 之说明。 - 11 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 与关联方之间的其他应收款： 欠款单位名称 期末数 期初数 欠款原因 上海通用硅晶体材料有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00 代还贷款 上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司 - 47,000,000.00 往来款 上海新金桥国际物流有限公司 - 8,555,388.29 代理采购款 上海新金桥广场开发建设有限公司 283,057,220.69 241,605,780.29 项目参建款 金额较大的其他应收款 欠款单位名称 期末数 期初数 欠款原因 上海通用硅晶体材料有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00 代还贷款 上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司 - 47,000,000.00 往来款 上海新金桥国际物流有限公司 - 8,555,388.29 代理采购款 国泰君安证券股份有限公司 2,340,000.00 2,340,000.00 应收减资款 上海新金桥广场开发建设有限公司 283,057,220.69 241,605,780.29 项目参建款 5.4 预付账款 期末数 期初数 形成原因 账 龄 金 额 比例(%) 金 额 比例(%) 1 年以内 43,047,132.75 99.97 47,358,793.90 100.00 工程进度款及预付土地出让金 1-2 年 13,780.00 0.03 - - 尚未结算的设备采购预付款 2-3 年 - - - - 合 计 43,060,912.75 100.00 47,358,793.90 100.00 上述预付账款期末数中无持本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位的款项。 5.5 存货及存货跌价准备： 期末数 期初数 项 目 帐面余额 跌价准备 帐面净额 帐面余额 跌价准备 帐面净额 开发产品 211,676,596.07 - 211,676,596.07 276,379,816.91 - 276,379,816.91 开发成本-土地 569,759,837.22 - 569,759,837.22 661,163,441.02 - 661,163,441.02 开发成本-房屋 788,519,521.59 103,360,000.00 685,159,521.59 1,020,333,752.37 103,360,000.00 916,973,752.37 合 计 1,569,955,954.88 103,360,000.00 1,466,595,954.88 1,957,877,010.30 103,360,000.00 1,854,517,010.30 5.5.1 开发产品： 项目名称 竣工时间 期初数 本期增加 本期减少 期末数 区内土地 1998.01 89,573,362.52 36,794,171.54 52,779,190.98 联发土地 55,897,068.12 28,586,063.32 29,092,052.11 55,391,079.33 金杨街坊 1997.12 2,538,988.39 2,538,988.39 东陆街坊 1997.06 456,622.44 69,097.50 387,524.94 金桥街坊 2005.06 127,913,775.44 97,179,178.91 124,513,141.92 100,579,812.43 合 计 276,379,816.91 125,765,242.23 190,468,463.07 211,676,596.07 - 12 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.5.2 开发成本： 项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期末数 期初数 区内土地 1997.01 - 373,315,816.87 204,815,405.98 224,412,538.99 金桥地块 364,944,431.24 436,750,902.03 碧云洋房 2003.01 2006.12 200,000,000.00 22,957,125.51 34,348,533.75 碧云别墅（五期） 2005.01 2006.06 79,900,000.00 37,066,325.61 - 碧云中心 2004.03 2005.07 38,373,212.00 17,119,637.64 5,264,442.49 碧云公寓 （S8） 2003.12 2007.10 169,783,250.58 33,530,150.46 39,439,852.89 通用厂房 - - - - 47,089,100.77 金桥英国学校 2004.04 2006.10 24,000,000.00 122,938.00 14,742,010.12 东陆街坊 1994.12 2005.06 284,000,000.00 - 2,981,598.00 金桥街坊 1994.06 2008.09 1,068,490,000.00 133,927,454.44 94,765,719.52 金杨街坊 1994.06 2008.12 241,580,000.00 100,913,279.00 70,223.00 新金桥广场 1994.12 2006.10 460,000,000.00 435,226,790.84 365,344,473.40 软件园 1-8 号楼 2002.11 2005.03 298,344,800.00 - 30,113,833.82 南区地块厂房在建项目 2002.6-2004.7 2005.2-2005.12 477,950,000.00 - 382,777,159.21 其他项目 7,655,820.09 3,396,805.40 合 计 1,358,279,358.81 1,681,497,193.39 5.5.3 存货跌价准备： 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 新金桥广场 103,360,000.00 - - 103,360,000.00 合 计 103,360,000.00 - - 103,360,000.00 本公司董事会认为：开发成本中新金桥广场项目尚处于在建之中，未来项目的可收回价 值尚难以估算而本期末暂不调整前期已计提的减值准备。开发成本的其他项目及开发产品本 报告期末未发生可变现净值低于其账面价值的情况而毋须计提跌价准备。 上述期末存货资产未用于质押。 5.6 一年内到期的长期债权投资： 期末数 期初数 项 目 账面余额 减值准备 账面净额 账面余额 减值准备 账面净额 债券投资 - - - 116,190.00 - 116,190.00 - 13 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.7 长期股权投资 5.7.1 合并数 期末数 期初数 项 目 账面余额 减值准备 账面净额 账面余额 减值准备 账面净额 其他股权投资： 子公司 8,223,862.79 8,223,862.79 - - - - 合营企业 - 15,723,862.79 8,223,862.79 7,500,000.00 联营企业 23,505,336.86 20,000,000.00 3,505,336.86 23,418,229.12 20,000,000.00 3,418,229.12 其他单位 142,782,739.26 24,838,376.02 117,944,363.24 149,405,810.26 8,059,580.00 141,346,230.26 合 计 174,511,938.91 53,062,238.81 121,449,700.10 188,547,902.17 36,283,442.79 152,264,459.37 上述期末权益性资产未用于质押。 A、权益法核算的对子公司的股权投资 本期权益增减额 期末余额 比例 本期 投资 确认 分得 投资 股权投 被投资单位名称 投资期限(年) (%) 期初余额 合计 成本 收益 利润 转出 资准备 初始投资 累计增减 合计 上海金桥出口加工区实业 至不约定期 80.00 8,223,862.79 - - - - - - 8,000,000.00 223,862.79 8,223,862.79 发展总公司 上述上海金桥出口加工区实业发展总公司已由清算小组控制而不纳入合并范围。 B、权益法核算的对合营企业的股权投资 本期权益增减额 期末余额 股权 投资期限 本期 投资 确认 分得 投资 投资 被投资单位名称 （年） 比例(%) 期初余额 合计 成本 收益 利润 转出 准备 初始投资 累计增减 合计 上 海 广 裕 实 业 有 至不 50.00 7,500,000.00 -7,500,000.00 -7,500,000.00 - - - - 7,500,000.00 -7,500,000.00 - 限公司 约定期 上述上海广裕实业有限公司本期完成清算撤资。收回投资款 7,500,000.00 元，并分得 清算收益 2,227,851.29 元。 - 14 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) C、权益法核算的对联营企业的股权投资 投 本期权益增减额 期末余额 资 比例 被投资单位名称 期初余额 损益调 股权 期 (%) 投资 限 本期合计 确认收益 分得利润 整转增 投资 初始投资 累计增减 合 计 成本 投资成本 准备 上海通用硅材料 15 49 - - - - - - - 6,084,655.03 -6,084,655.03 - 有限公司 上海通用硅晶体 15 49 20,000,000.00 - - - - - - 30,619,361.61 -10,619,361.61 20,000,000.00 材料有限公司 上海新金桥物业 33 20 - - - - - - - 1,000,000.00 -1,000,000.00 - 管理有限公司 上海金加园物业 15 49 2,462,151.03 88,174.14 - 601,386.43 -513,212.29 - - 1,470,000.00 1,080,325.17 2,550,325.17 管理有限公司注 2 上海金光真空技 15 25 956,078.09 -1,066.40 - 41,556.75 -42,623.15 - - 1,794,844.50 -839,832.81 955,011.69 术有限公司 23,418,229.12 87,107.74 - 642,943.18 -555,835.44 - - 40,968,861.14 -17,463,524.28 23,505,336.86 小 计 D、成本法核算的对其他单位的股权投资： 比例 本年投资 被投资单位名称 投资期限 期初余额 期末余额 (%) 增减额 交通银行 不约定期 0.03 6,262,520.00 - 6,262,520.00 国泰君安证券股份有限公司 不约定期 0.21 7,660,000.00 - 7,660,000.00 海通证券有限公司 不约定期 0.31 20,400,000.00 - 20,400,000.00 东方证券股份有限公司 不约定期 3.73 81,900,000.00 - 81,900,000.00 上海华德美居建材装饰仓储有 30 年 5 3,310,840.00 - 3,310,840.00 限公司 注 东芝电脑(上海)有限公司 1 10 年 10 4,139,820.00 -4,139,820.00 － 上海勇仲引擎清洗有限公司 15 年 10 559,580.00 - 559,580.00 注 上海华德美居超市有限公司 2 30 年 20 12,085,158.00 -2,483,251.00 9,601,907.00 上海东申经济发展有限公司 6.36 7,500,000.00 - 7,500,000.00 上海新金桥创业投资管理有限 10 年 10 5,000,000.00 - 5,000,000.00 公司 上海欣城物业有限公司 10 100,000.00 - 100,000.00 上海新金桥商业经营管理有限 10 年 10 487,892.26 - 487,892.26 公司 小 计 149,405,810.26 -6,623,071.00 142,782,739.26 注 1：本期完成东芝电脑上海有限公司股权转让事宜，收回投资款 4,139,820.00 元及转让收益 3,474,560.00 元。 注 2：上海华德美居超市有限公司系中外合作企业，根据投资合同，上海华德美居超市有限公司自正 式开业之日起，将给予本公司不少于本公司出资额一定比例的回报。本年度收到该公司按合同约定计算的 回报额 2,483,251.00 元计作投资成本的收回。 - 15 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) E、长期股权投资减值准备： 被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 上海金桥出口加工区实业发展总公司 8,223,862.79 - - 8,223,862.79 上海通用硅晶体材料有限公司 20,000,000.00 - - 20,000,000.00 上海勇仲引擎清洗有限公司 559,580.00 - - 559,580.00 上海东申经济发展有限公司 7,500,000.00 - - 7,500,000.00 注 东方证券股份有限公司 - 6,810,000.00 - 6,810,000.00 注 国泰君安证券股份有限公司 - 2,240,000.00 - 2,240,000.00 海通证券有限公司注 - 7,728,796.02 - 7,728,796.02 合 计 36,283,442.79 16,778,796.02 - 53,062,238.81 注：本公司董事会于上年度报表报出后获悉上述东方证券股份有限公司、国泰君安证 券股份有限公司、海通证券有限公司因二 OO 四年一月一日执行《金融企业会计制度》计提 各项准备及对受托资产管理业务进行清理 而形成较大金额亏损的追溯调整。经对该三家证 券公司本年度未经审计财务报表的分析，结合该些公司重组情况，证券市场环境前景，及本 公司持股比例，估算本款 E 项所示权益性资产本期末帐面价值高于其可收回金额的比例， 从谨慎性考虑而分别计提减值准备如上所示。 5.7.2 母公司 期末数 期初数 项 目 账面余额 减值准备 账面净额 账面余额 减值准备 账面净额 其他股权投资： 子公司 881,728,454.64 18,400,000.00 863,328,454.64 770,455,707.01 18,400,000.00 752,055,707.01 联营企业 23,223,862.79 23,223,862.79 - 23,223,862.79 23,223,862.79 - 其他单位 124,594,847.00 15,509,580.00 109,085,267.00 131,217,918.00 559,580.00 130,658,338.00 合 计 1,029,547,164.43 57,133,442.79 972,413,721.64 924,897,487.80 42,183,442.79 882,714,045.01 上述期末权益性资产未用于质押。 - 16 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) A.权益法核算的对子公司的股权投资 本期权益增减额 期末余额 投资 比例 被投资单位名称 期初余额 期限 (%) 投资 分得 股权 本期合计 确认收益 初始投资 累计增减 合 计 成本 利润 准备 金桥广场公司 16 年 74.34 37,170,000.00 - - - - - 37,170,000.00 - 37,170,000.00 金桥房产公司 24 年 86 62,566,398.52 109,290,602.04 - 109,290,602.04 - - 25,800,000.00 146,057,000.56 171,857,000.56 金桥联发公司 70 年 60.4 416,305,442.95 10,218,058.89 - 10,218,058.89 - - 304,494,226.21 122,029,275.63 426,523,501.84 金桥南区建设公司 50 年 95 254,413,865.54 -8,235,913.30 - -8,235,913.30 - - 285,000,000.00 -38,822,047.76 246,177,952.24 小 计 - - 770,455,707.01 111,272,747.63 - 111,272,747.63 - - 652,464,226.21 229,264,228.43 881,728,454.64 B.权益法核算的对联营企业的股权投资 本期权益增减额 期末余额 投资 比例 被投资单位名称 期初余额 期限 (%) 本期 投资 确认 分得 股权 初始投资 累计增减 合 计 合计 成本 收益 利润 准备 上海金桥出口加工 30 30 3,223,862.79 - - - - - 3,000,000.00 223,862.79 3,223,862.79 区实业发展总公司 上海通用硅晶体材 15 49 20,000,000.00 - - - - - 30,619,361.61 -10,619,361.61 20,000,000.00 料有限公司 小 计 - - 23,223,862.79 - - - - - 33,619,361.61 -10,395,498.82 23,223,862.79 C. 成本法核算的对其他单位的股权投资： 本年投资 被投资单位名称 投资期限 比例(%) 期初余额 期末余额 增减额 交通银行 不约定期 0.03 6,262,520.00 - 6,262,520.00 国泰君安证券股份有限公司 不约定期 0.21 7,660,000.00 - 7,660,000.00 海通证券有限公司 不约定期 0.23 15,300,000.00 - 15,300,000.00 东方证券股份有限公司 不约定期 3.73 81,900,000.00 - 81,900,000.00 上海华德美居建材装饰仓储有限公司 30 年 5 3,310,840.00 - 3,310,840.00 注1 东芝电脑(上海)有限公司 10 年 10 4,139,820.00 -4,139,820.00 - 上海勇仲引擎清洗有限公司 15 年 10 559,580.00 - 559,580.00 注2 上海华德美居超市有限公司 30 年 20 12,085,158.00 -2,483,251.00 9,601,907.00 小 计 131,217,918.00 -6,623,071.00 124,594,847.00 注 1：详见附注 5.7.1D 注 1 之说明 注 2：详见附注 5.7.1D 注 2 之说明 - 17 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) D.长期股权投资减值准备： 被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 金桥广场公司 18,400,000.00 - - 18,400,000.00 上海金桥出口加工区实业发展总公司 3,223,862.79 - - 3,223,862.79 上海通用硅晶体材料有限公司 20,000,000.00 - - 20,000,000.00 上海勇仲引擎清洗有限公司 559,580.00 - - 559,580.00 国泰君安证券股份有限公司注 - 2,240,000.00 - 2,240,000.00 注 海通证券有限公司 - 5,900,000.00 - 5,900,000.00 注 东方证券股份有限公司 - 6,810,000.00 - 6,810,000.00 合 计 42,183,442.79 14,950,000.00 - 57,133,442.79 注：详见附注 5.7.1E 注 1 之说明。 5.8 固定资产 项 目 房屋及建筑物 运输设备 电子设备 合 计 原价： 期初数 18,998,657.11 9,036,339.76 5,492,455.55 33,527,452.42 本期增加 - 1,146,525.00 976,923.00 2,123,448.00 本期减少 - 910,223.26 20,170.00 930,393.26 期末数 18,998,657.11 9,272,641.50 6,449,208.55 34,720,507.16 累计折旧： 期初数 783,694.61 6,547,763.81 3,651,203.92 10,982,662.34 本期增加 854,939.52 568,135.72 557,480.30 1,980,555.54 本期减少 - 844,212.29 18,286.80 862,499.09 期末数 1,638,634.13 6,271,687.24 4,190,397.42 12,100,718.79 账面净值： 期初数 18,214,962.50 2,488,575.95 1,841,251.63 22,544,790.08 期末数 17,360,022.98 3,000,954.26 2,258,811.13 22,619,788.37 本公司董事会认为：固定资产本报告期末未发生可收回金额低于其账面价值的情况而毋 须计提减值准备。 上述期末固定资产未用于抵押。 - 18 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.9 其他长期资产： 期末数 期初数 项 目 帐面余额 跌价准备 帐面净额 帐面余额 跌价准备 帐面净额 出租开发产品 3,075,856,831.60 - 3,075,856,831.60 2,413,680,509.06 - 2,413,680,509.06 5.9.1 出租开发产品 项目名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 土 地 198,435,643.83 - 4,483,467.23 193,952,176.60 办公楼 395,548,510.65 149,643,278.44 20,641,869.11 524,549,919.98 厂房及仓库 913,094,065.49 593,320,976.27 76,148,613.70 1,430,266,428.06 别 墅 346,060,795.33 -3,055,641.17 15,816,046.39 327,189,107.77 公 寓 256,756,570.43 55,354,377.54 13,569,330.39 298,541,617.58 商业用房 203,552,913.21 -2,069,933.46 19,657,035.59 181,825,944.16 其 他 100,232,010.12 26,128,456.17 6,828,828.84 119,531,637.45 合 计 2,413,680,509.06 819,321,513.79 157,145,191.25 3,075,856,831.60 上述出租开发产品期末数比期初数增加27.43%，主要系碧云公寓S8A组团、软件园办 公楼和在建的金桥北区48、68号厂房、金桥南区3＃、6＃地块厂房等项目本期完工转入出租 开发产品所致。 本公司所签租约主要约定了在租赁期内让渡出租产品的使用权、租金的支付及违约责任 等内容，且与出租产品所有权相关的风险未发生转移。 本公司董事会认为：出租开发产品本报告期末未发生可变现净值低于其账面价值的情 况而毋须计提跌价准备。 上述期末出租开发产品未用于抵押。 5.10 短期借款 借款种类 期末数 期初数 信用借款 155,000,000.00 430,000,000.00 保证借款 1,102,000,000.00 693,000,000.00 合 计 1,257,000,000.00 1,123,000,000.00 上述短期借款期末数比期初数增加 12%，主要系公司子公司为筹措建设开发资金新增贷 款 18,400 万元，母公司归还贷款 5000 万元所致。 上述期末保证借款中 1,082,000,000.00 元人民币借款由公司控股股东上海金桥（集团） 有限公司（以下简称“集团公司”）提供担保，母公司为子公司金桥南区建设发展公司借款 20,000,000.00 元提供担保。 - 19 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.11 应付账款 期末数 期初数 234,666,801.09 124,750,460.10 上述应付账款期末数中无持有本公司 5% 以上(含 5%)表决权股份的股东单位的款项。 上述应付账款期末数比期初数增加 88.11%，主要系增加在建项目和竣工项目的应付工 程款。 5.12 预收账款 期末数 期初数 340,344,249.19 344,010,941.43 上述预收账款期末数中无持有本公司 5%以上 (含 5%)表决权股份的股东单位的款项。 其中，帐龄超过一年的预收款主要系预收华山医院土地转让预约金 3,845,000.00 元及尚 未结算的预收租金尾款 1,917,459.21 元。 5.13 应交税金 税金种类 期末数 期初数 报告期执行的法定税率 营业税 -1,149,132.28 -13,018,211.33 5％ 城建税 -36,381.24 -120,429.47 应交营业税的 1％、7％ 所得税 -3,914,413.56 -6,637,254.94 15％ 房产税 - 3,162.00 12％ 个人所得税 35,770.09 67,456.71 合 计 -5,064,156.99 -19,705,277.03 上述预交税金期末数较初末数减少 74.30%的主要原因系本公司所属子公司金桥房产公 司开发项目碧云新天地二期 A、B 区本年度完成大部分销售，原预交的营业税和所得税与应 交数对转所致。 - 20 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.14 其他应付款 期末数 期初数 270,449,307.52 440,808,923.80 上述其他应付款期末数中除应付集团公司往来款 73,305,884.53 元外，无应付其他持本 公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位的款项。 其中，帐龄超过三年的其他应付款为： 未偿还原因 金 额 房地产租赁的保证金、押金等 21,143,696.33 尚未移交的住宅维修基金 21,098,939.40 与上海欧倍德管理系统有限公司待结算款 3,451,459.99 新金桥大厦尚未支付的参建尾款 4,368,607.16 代收的应付政府部门土地转让金尾款 9,465,740.00 合 计 59,528,442.88 其中，金额较大的其他应付款为： 性质或内容 金 额 与控股股东集团公司的往来款 73,305,884.53 暂收客户租赁厂房及商品房保证金押金 67,754,024.59 尚未移交的住宅维修基金 22,259,373.81 提取长期激励基金 27,103,100.00 代收的应付政府部门土地转让金尾款 9,465,740.00 5.15 预提费用 项 目 期末数 期初数 期末结存的原因 审计费 900,000.00 600,000.00 2005 年度 A、B 股审计费 银行借款利息 2,016,243.00 1,525,682.50 2005.12.21-2005.12.31 的借款利息 家乐福商场成本 - 2,069,933.46 碧云别墅成本 - 3,055,641.17 碧云花园成本 - 20,296,529.03 工业建筑-通用厂房成本 475,717.85 31,701,609.74 3-5 号地块土地成本 合 计 3,391,960.85 59,249,395.90 上述预提费用期末数比期初数减少 94.27%，主要系本年已竣工项目按决算转出所致。 - 21 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.16 股本 项 目 期末数 比例(%) 期初数 比例(%) 未上市流通股份： 发起人股份 455,202,000.00 53.91 413,820,000.00 53.91 其中: 国家持有股份 415,272,000.00 49.18 377,520,000.00 49.18 境内法人持有股份 39,930,000.00 4.73 36,300,000.00 4.73 未上市流通股份合计 455,202,000.00 53.91 413,820,000.00 53.91 已上市流通股份： 上市人民币普通股 141,751,500.00 16.79 128,865,000.00 16.79 境内上市外资股 247,432,900.00 29.3 224,939,000.00 29.3 已上市流通股份合计 389,184,400.00 46.09 353,804,000.00 46.09 股份总数 844,386,400.00 100 767,624,000.00 100 上述股份每股面值人民币 1 元。 本期股本增加 76,762,400.00 元，系公司根据二 00 四年度股东大会决议，，实施以未分 配利润向全体股东按二 00 四年期末总股本 76,762.40 万股为分配基数，每 10 股转赠 1 股的 分配方案所致。工商登记手续尚在办理中。 本项增资业经上海众华沪银会计师事务所出具沪众会字（2005）第 2012 号验资报告验 证。 5.17 资本公积 项 目 期末数 期初数 股本溢价 820,241,674.65 820,241,674.65 股权投资准备 76,657,355.24 76,657,355.24 外币资本折算差额 -88,393,867.09 -88,393,867.09 合 计 808,505,162.80 808,505,162.80 资本公积本期无变化。 5.18 盈余公积 项 目 期末数 期初数 法定盈余公积 116,936,416.89 84,247,747.67 法定公益金 124,860,243.71 102,161,804.34 任意盈余公积 12,791,419.44 12,791,419.44 合 计 254,588,080.04 199,200,971.45 上述盈余公积期末数比期初数增加 55,387,108.59 元，主要系根据公司法和本公司章 程按本年税后净利润 10%和 5-10％分别提取的法定盈余公积 32,688,669.22 元和法定公益金 22,698,439.37 元。 - 22 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.19 未分配利润 项 目 期末（本期）数 期初（上期）数 调整前期初未分配利润 510,076,299.34 383,581,714.24 加：追溯调整期初数 - - 调整后期初未分配利润 510,076,299.34 383,581,714.24 调整前当期净利润 189,586,537.90 176,268,295.05 追溯调整当期数 - - 加：调整后当期净利润 189,586,537.90 176,268,295.05 其它转入 - - 可供分配的利润 699,662,837.24 559,850,009.29 减：提取法定盈余公积金 32,688,669.22 17,787,385.95 提取法定公益金 22,698,439.37 8,956,193.48 应付股利 38,381,269.64 23,030,130.52 转作股本 76,762,400.00 其它 - - 期末未分配利润 529,132,059.01 510,076,299.34 5.20 主营业务收入 5.20.1 合并数 项 目 本期数 上期数 房地产销售业务 332,165,610.07 264,004,958.80 房地产出租业务 488,697,538.38 354,143,092.01 合 计 820,863,148.45 618,148,050.81 上述主营业务收入本期比上期上升 32.79%，其中： A.、房地产销售收入比上期增加 25.82%，主要系子公司金桥房产公司开发的碧云新天 地项目二期 A、B 本年度完成大部分销售，确认销售收入 272,688,048.96 元所致。 B、房地产出租收入比上期增加 38.00%，主要系 S8A 组团公寓、软件园 3-8 号办公楼 和 48、68 号厂房等项目竣工投入招租相应增加租金收入所致。 本公司前五名客户主营业务收入总额为 71,209,292.36 元，占本年全部主营业务收入的 8.67%。由于上期母公司主营业务收入中含有 2 笔较大金额销售收入共计 123,384,744.16 元， 而本期母公司未有房产销售及土地使用权转让业务，故本期前 5 名客户主营业务收入总额、 所占比例较上年有较大幅度降低。 上述房地产销售是指销售住宅商品房、厂房和转让土地使用权，房地产出租是指租出住 宅商品房、厂房和土地使用权。 - 23 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.20.2 母公司 项 目 本期数 上期数 房地产销售业务 - 211,419,864.53 房地产出租业务 364,164,977.49 278,576,850.83 合 计 364,164,977.49 489,996,715.36 主营业务收入本期比上期下降 25.68%，其中： A.、房地产销售收入比上期减少 100.00%，系本期未发生该项销售业务所致。 B、房地产出租收入比上期增加 30.72%，主要系公司本期新增 S8 高档公寓、68 号厂房 和外联发仓库租赁业务，相应增加租金收入所致。 5.21 主营业务成本 5.21.1 合并数 项 目 本期数 上期数 房地产销售业务 155,006,089.26 119,327,350.85 房地产出租业务 255,498,702.50 285,497,871.94 合 计 410,504,791.76 404,825,222.79 上述主营业务成本本期比上期上升 1.40%，其中： A、房地产销售成本比上期上升 29.90%，主要系附注 5.20.1 所述子公司金桥房产公司本 期销售收入上升相对应销售成本上升所致。 B、房地产出租成本比上期下降 10.51%，主要系与租赁相关的装修等费用减少所致。 5.21.2 母公司 项 目 本期数 上期数 房地产销售业务 - 109,457,415.12 房地产出租业务 165,022,103.13 149,935,831.80 合 计 165,022,103.13 259,393,246.92 上述主营业务成本本期比上期下降 36.38%，其中： 房地产销售成本比上期下降 100％，系附注 5.20.2 所述本期未发生销售业务所致。 房地产出租成本本期比上期上升 10.06 %，主要系本期新增 S8A 组团公寓及 68 号厂房 和仓库租赁业务而相应增加租赁成本所致。 - 24 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.22 主营业务税金及附加 项 目 计提标准 本期数 上期数 营业税 应税收入的 5% 41,043,157.51 26,122,168.45 城市维护建设税 营业税的 1％、7% 210,198.52 60,583.85 教育费附加 营业税的 3% 630,595.58 181,751.53 合 计 41,883,951.61 26,364,503.83 上述主营业务税金及附加本期比上期上升 58.86％，主要系与本期主营业务收入同步增 加所致。 5.23 其他业务利润 本期数 上期数 项 目 收 入 支 出 利 润 收 入 支 出 利 润 汽车租赁 2,142,358.80 1,684,727.84 457,630.96 1,657,545.00 297,572.51 1,359,972.49 幼儿园管理费 - - - 300,000.00 15,600.00 284,400.00 广告阵地费 - - - 270,714.00 14,212.49 256,501.51 咨询收入 877,636.47 225,575.30 652,061.17 - - - 厂房代建收入 2,394,885.00 2,380,346.91 14,538.09 - - - 合 计 5,414,880.27 4,290,650.05 1,124,230.22 2,228,259.00 327,385.00 1,900,874.00 5.24 营业费用 本期数 上期数 11,612,919.55 13,516,033.05 营业费用本期减少 14.08%，主要系租赁管理费、广告宣传费、代理服务费减少所致。 5.25 管理费用 本期数 上期数 63,310,437.04 30,153,720.83 管理费用增长 109.96%，主要系已计提坏帐准备本期转回金额比上期减少所致。 5.26 财务费用 项 目 本期数 上期数 利息支出 61,103,227.62 45,478,460.50 减：利息收入 1,253,255.83 1,226,133.18 利息净支出/（净收益） 59,849,971.79 44,252,327.32 加：汇兑净损失/（净收益） -412,117.27 -15,027.92 手续费 27,031.47 21,372.09 合 计 59,464,885.99 44,258,671.49 上述财务费用本期比上期上升 34.35 %，主要系本年度增加短期借款所致。 - 25 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.27 投资收益 5.27.1 合并数 项 目 本期数 上期数 收到成本法核算的被投资企业分配来的利润 357,985.31 7,209,257.57 对被投资企业当期损益按权益法核算的金额 642,943.19 737,463.66 股权投资差额摊销 - - 股权投资转让收益 3,474,560.00 79,492,000.00 投资减值准备的转回 - 14,538,908.35 投资减值准备 -16,778,796.02 - 清算收益 2,227,851.29 1,082,336.56 债权投资收益 20,914.20 6,660.00 合 计 -10,054,542.03 103,066,626.14 本期投资收益较上年减少 109.76%，主要系（1）上期转让本公司所持有的上海浦东发 展银行股份有限公司全部股权，收益 78,258,000.00 元；（2）上年冲回长期投资减值准备 14,538,908.35 元；（3）本期计提长期投资减值准备 16,778,796.02 元（详见附注 5.7.1E 之说 明）。 5.27.2 母公司 项 目 本期数 上期数 收到成本法核算的被投资企业分配来的利润 - 7,201,993.15 对被投资企业当期损益按权益法核算的金额 111,272,747.63 -29,667,455.58 股权投资差额摊销 - - 股权投资转让收益 3,474,560.00 78,258,000.00 计提投资减值准备的转回 - 19,538,908.35 计提投资减值准备 -14,950,000.00 - 债权投资收益 - 6,660.00 清算收益 - 1,082,336.56 合 计 99,797,307.63 76,420,442.48 投资收益较上年增长 30.59％ ，主要系本期权益法核算企业确认投资收益增加额大于股 权转让收益减少和计提投资减值准备的转回额的减少额所致。本期权益法确认的投资收益增 加的主要原因系子公司金桥房产公司本期碧云新天地项目二期 A、B 本年度大部分已售出而 大幅增加利润所致。股权投资转让收益减少详见附注 5.28.1 之说明。 5.28 补贴收入 项 目 本期数 上期数 财政专项补贴 1,018,500.00 301,500.00 上述财政专项补贴主要系子公司金桥联发公司本期收到的浦东新区软件园专项补贴。 - 26 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.29 营业外收入 项 目 本期数 上期数 处理固定资产净收益 1,965.63 82,800.00 违约金收入 467,989.48 6,864,400.86 补偿收入 12,414,750.00 - 其 他 79,030.82 76,602.73 合 计 12,963,735.93 7,023,803.59 营业外收入增加 84.56% ，主要系本期母公司收到上海华德美居超市有限公司支付的解 除合作协议原排他性条款补偿款 12,414,750.00 元。 5.30 营业外支出 项 目 本期数 上期数 捐赠支出 800,000.00 1,250,000.00 处理固定资产净损失 750.00 229,538.31 罚没支出 5,781.14 360,706.94 违约金支出 - 260.00 其 他 39,069.44 31,463.16 合 计 845,600.58 1,871,968.41 上述营业外支出本期比上期减少 54.83 %，主要系本期捐赠支出减少 450,000.00 元。 5.31 现金流量中重要的其他收支项目 5.31.1 收到的金额较大的其他与经营活动有关的现金 项 目 本期数 上期数 上海中通贵云实业有限公司暂收款 7,314,714.00 上海星际房地产有限公司暂收款 6,000,000.00 购房定金及租赁保证金 16,041,167.76 28,862,520.91 与集团公司往来款 46,130,853.28 收到新亚之光大酒店债权转让款 10,476,200.00 违约金收入 6,272,914.55 代收物业管理费 427,053.35 代收售后公房收入 2,140,958.00 收回代垫电费 1,107,005.48 收回部分被挪用的银行存款(详见附注 11.2 之说明) 100,000.00 收到相关责任单位赔偿款(详见附注 11.2 之说明) 2,330,000.00 - 27 - 5. 会计报表主要项目的注释 (续) 5.31.2 支付的金额较大的其他与经营活动有关的现金 项 目 本期数 上期数 归还集团公司欠款 184,005,699.00 划转售后公房款 15,891,225.13 支付中介营销费用 15,198,254.43 13,580,934.05 支付公司管理费用 10,702,667.67 15,978,828.66 捐赠支出 800,000.00 1,250,000.00 与上海新金桥商业公司往来款 10,000,000.00 归还的保证金及押金 9,583,724.82 代上海通用硅晶体材料有限公司还贷款 6,000,000.00 5.31.3 收到的金额较大的其他与投资活动有关的现金 项 目 本期数 上期数 上海华德美居超市有限公司消除合作协议原排他性条款补偿款 12,414,750.00 利息收入 1,289,982.10 1,284,218.88 6. 非经常性损益 项目性质 本期数 上期数 处置长期股权投资产生的收益/(损失) 4,097,154.85 68,072,821.68 扣除减值准备后的其他非经常性的营业外收入/(支出) 10,463,456.59 2,196,100.50 以前年度已经计提的各项减值准备的转回 2,200,918.00 51,668,512.07 浦东新区软件园专项补贴收入 522,897.90 154,790.10 合 计 17,284,427.34 122,092,224.35 7. 关联方关系及其交易 7.1 存在控制关系的关联方 7.1.1 存在控制关系的关联方简况 与本公司 经济性质 法定 企业名称 注册地址 主营业务 关系 或类型 代表人 国家股授 国有独资有限 集团公司 上海新金桥路 28 号 房地产开发经营 俞标 权经营注 责任公司 金桥房产公司 子公司 上海金桥路 1398 号 房地产开发经营 有限责任公司 俞标 金桥联发公司 子公司 上海新金桥路 28 号 房地产开发经营 有限责任公司 俞标 金桥南区建设发展公司 子公司 华东路 5001 号 房地产开发经营 有限责任公司 俞标 金桥广场公司 子公司 上海西藏中路 587 号 房地产开发经营 有限责任公司 俞标 注：根据浦国资委（1997）2 号文授权上海金桥（集团）有限公司经营上海金桥出口加 工区开发股份有限公司的国家股权。 - 28 - 7. 关联方关系及其交易 (续) 7.1.2 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 (金额单位：万元) 企业名称 期初数 本期增/(减)数 期末数 集团公司 88,420.072 - 88,420.072 金桥房产公司 3,000.00 - 3,000.00 金桥联发公司 54,000.00 - 54,000.00 金桥广场公司 5,000.00 - 5,000.00 金桥南区建设发展公司 30,000.00 - 30,000.00 7.1.3 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化(金额单位：万元) 期初数 本期增/(减)数 期末数 企业名称 金额 % 金额 % 金额 % 集团公司 37,752.00 49.18 3,775.20 41,527.20 49.18 金桥房产公司 2,580.00 86.00 - - 2,580.00 86.00 金桥联发公司 32,616.00 60.40 - - 32,616.00 60.40 金桥广场公司 3,717.00 74.34 - - 3,717.00 74.34 金桥南区建设发展公司 28,500.00 95% - - 28,500.00 95% 7.2 不存在控制关系但有关联交易的关联方 企业名称 与本公司关系 注册地址 上海欣城物业有限公司 受同一母公司控制 上海金桥路 1208 号 上海新金桥商业经营管理有限公司 受同一母公司控制 上海金杨路 611 号 东芝电脑（上海）有限公司 占股 10%的联营公司 上海金藏路 351 号 33 栋 上海金加园物业管理有限公司 受同一母公司控制 上海新金桥路 230 号 6 栋 上海新金桥国际物流公司 受同一母公司控制 上海金藏路 257 号 上海金光真空技术有限公司 受同一母公司控制 上海浦东新区金桥出口加工区 17 地块 平和学校 受同一母公司控制 上海黄杨路 261 号 上海金桥出口加工区南区开发建设有限公司 受同一母公司控制 上海浦东新区华东路 5001 号 上海金桥劳动服务公司 受同一母公司控制 上海新金桥路 1688 号 - 29 - 7. 关联方关系及其交易 (续) 7.3 关联交易事项 企业名称 交易类型 本期数 上期数 交易条件 集团公司 接受借款担保 1,082,000,000.00 643,000,000.00 无 支付土地补偿金 231,370,000.00 7,815,097.95 协商价 (注) 归还资金 184,005,699.00 - 无 上海金加园物业管理有限公司 接受劳务 935,775.15 152,463.12 与非关联方相同 东芝电脑（上海）有限公司 收股权转让款 7,614,380.00 - 协议价 上海欣城物业有限公司 接受劳务 171,710.00 423,936.76 与非关联方相同 上海新金桥商业经营管理有限公司 接受劳务 849,841.28 1,611,292.60 与非关联方相同 上海新金桥国际物流公司 租出房地产 11,639,094.34 4,656,680.00 与非关联方相同 收回预付采购款 8,555,388.29 - 上海金光真空技术有限公司 租出房地产 456,461.70 447,576.00 与非关联方相同 平和学校 租出房地产 14,300,000.00 5,620,000.00 与非关联方相同 提供资金 3,000,000.00 - 上海金桥出口加工区南区开发建设 代建工程款结算 43,381,016.98 - 与非关联方相同 有限公司 代建工程管理收入 2,394,885.00 - 与非关联方相同 购入未竣工定制 10,713,500.00 - 与非关联方相同 厂房 注：本期与集团公司签订土地使用权结转协议，获得“金杨高层区”55070 平方米项目 用地和 “金桥南三街坊” 52158 平方米项目用地。根据合同约定，上述“金杨高层区”项 目建筑规模中约 70000 平方米建筑面积用于动迁配套。如经批准动迁配套房改为商品房出 售，则需按照该部分商品房实际销售收入与动迁配套房销售收入（动迁配套房销售价格按照 实际结算的造价确定）的差额，扣除应付税金等相关费用后的净收益，向集团公司补偿。 - 30 - 7. 关联方关系及其交易 (续) 7.4 关联方应收应付款项余额 关联方名称 款项余额性质 期末数 期初数 平和学校 应收往来款 3,000,000.00 - 应付往来款 122,400.00 122,400.00 上海金桥实业发展总公司 应付往来款 885,658.75 885,658.75 集团公司 应付往来款 73,305,884.54 259,415,892.03 预付土地款 38,690,000.00 - 上海金光真空技术有限公司 应付往来款 87,857.19 45,234.03 上海通用硅晶体材料有限公司 应收代垫款 6,000,000.00 6,000,000.00 上海新金桥国际物流公司 应收租金 376,944.90 - 采购预付款 - 8,555,388.29 东芝电脑（上海）有限公司 应付暂收款 - 7,614,380.00 上海金桥劳动服务公司 应收代垫款 - 256,987.40 上海新金桥商业经营管理有限公司 应付代理服务费 - 140,226.40 上海广裕实业有限公司 应付往来款 - 8,181,743.87 7.5 其他关联交易事项 二 00 五年度本公司关键管理人员的报酬（包括货币和非货币形式）总额为 164 万元（二 00 四年度为 172 万元）。二 00 五年度本公司关键管理人员包括董事、总经理、副总经理等 共 17 人（二 00 四年度为 17 人），其中在本公司领取报酬的为 10 人（二 00 四年度为 10 人）。 8. 或有事项 8.1 截至二 00 五年十二月三十一日止本公司无重大未决诉讼事项。 8.2 截至二 00 五年十二月三十一日止本公司为关联方及其他单位提供担保情况： 8.2.1 截至二 00 五年十二月三十一日止，纳入合并报表的子公司金桥房产公司为商品房 购买者的人民币贷款合计 209,933,000 元提供担保，担保期限自贷款发放之日起至办理房地 产权证止。 8.2.2 截止二 00 五年十二月三十一日止，母公司上海金桥出口加工区开发股份有限公司 为其子公司金桥南区发展公司的人民币贷款 20,000,000.00 元提供担保，担保期限自二 00 五 年九月二十三日至二 00 六年九月二十二日。 9. 承诺事项 截至二 00 五年十二月三十一日，本公司未发生影响本会计报表阅读和理解的重大承诺 事项。 - 31 - 10. 资产负债表日后事项中的非调整事项 10.1 本公司于二 00 六年一月十日实施完成附注 11.2 所述股权分置改革方案，根据中国 证券登记结算公司上海分公司出具的“证券变更登记证明”所示，本公司股份结构变更情况 如下： 股份类别 股东类别 变动前（股） 变动数（股） 变动后（股） 1、国家持有股份 415,272,000.00 -415,272,000.00 - 非流通股 2、境内法人持有股份 39,930,000.00 -39,930,000.00 - 非流通股合计 455,202,000.00 -455,202,000.00 - 有限售条件 1、国家持有股份 - 370,010,037.00 370,010,037.00 的流通股股 2、境内法人持有股份 - 35,578,938.00 35,578,938.00 注 份 有限售条件的流通股合计 - 405,588,975.00 405,588,975.00 社会个人股（A 股） 141,751,500.00 49,613,025.00 191,364,525.00 无限售条件 的流通股份 境内上市外资股（B 股） 247,432,900.00 - 247,432,900.00 无限售条件的流通股份合计 389,184,400.00 49,613,025.00 438,797,425.00 股份总数 844,386,400.00 - 844,386,400.00 注：国有股股东（授权经营单位为集团公司）作为唯一持有本公司股份 5％以上的非流 通股股东承诺自改革方案实施之日起，三十六个月内不通过上海证券交易所上市交易。 截至会计报表批准日相关变更手续尚在办理之中。 10.2 本公司未发生其他影响本会计报表阅读和理解的重大资产负债表日后事项中的非 调整事项。 11. 其他重要事项 11.1 本公司所持股份 86%的子公司金桥房产公司，在二 00 三年一月三十日清理银行帐 户时发现一起银行存款被挪用的案件，涉案金额约人民币 15,820,000.00 元，已通过公安部 门追回 2,451,460.00 元，目前该案件刑事诉讼已审理结束，公司涉案人员犯挪用资金罪已被 法院判决。本期通过民事诉讼收到相关责任单位赔款 2,330,000.00 元。 11.2 本公司二 00 五年经中华人民共和国商务部商资批【2005】3351 号文件、上海市国 有资产监督管理委员会沪国资委产【2005】836 号文件和上海市外国投资工作委员会沪外资 委批【2005】4079 号文件批复，进行股权分置改革。根据经批准的股权分置改革方案，A 股流通股股东每持有 10 股 A 股流通股股份将获得非流通股股东支付的 3.5 股股票的对价， 在对价支付完成后，公司的全体非流通股股东持有的非流通股股份即获得 A 股市场上市流 通权。公司实施股权分置改革方案的 A 股股权登记日为二 00 六年一月十日，本次股权分置 改革的实施及完成情况详见附注 10.1 之说明。 - 32 - 11. 其他重要事项(续) 11.3 本公司二 00 五年经中华人民共和国商务部商资批【2005】3351 号文件批准，公 司经营范围变更为：在依法取得的地块上从事房地产开发、经营、销售、出租和中介（含侨 汇、外汇房）；市政基础设施建设，工程承包和建筑装潢；保税仓库、仓库运输；服装、家 电、食品、办公用品、日用百货的批发；娱乐业、餐饮旅馆业（仅限分置机构）、出租车； 转口贸易和各类咨询（涉及许可经营的凭许可证经营）。截至会计报表批准日，相关变更手 续尚在办理之中。 11.4 本公司二 00 五年经第五届第十次董事会决议通过向中国人民银行申请发行短期 融资券，总金额不超过 9 亿元。公司于二 00 六年一月二十三号向中国人民银行提出关于申 请发行 2006 年短期融资券的请示，融资金额为 8 亿元。截至会计报表批准日，该申请尚处 于审批中。 11.5 本公司在本报告期内未发生重大的债务重组等其他影响本会计报表阅读和理解的 重要事项。 12. 对比数据 为符合一致性原则，本公司对列于本会计报表附注中的某些期初或上期比较数据已作适 当的重分类及重新表述。 13. 会计报表之批准 本会计报表于二 00 六年三月二十四日业经本公司董事会批准通过。 - 33 - SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD (established in the People’s Republic of China with limited liability) Financial Statements For the year ended 31 December 2005 AUDITORS’ REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. (established in the People’s Republic of China with limited liability) We have audited the accompanying balance sheet of Shanghai Jinqiao Export Processing Zone Development Co., Ltd. (“the Company”) and its subsidiaries (“the Group”) as at 31 December 2005 and the related statements of income, cash flows and changes in equity for the year then ended which have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards. Respective responsibilities of directors and auditors The directors of the Company are responsible for the preparation of financial statements that give a true and fair view. In preparing financial statements that give a true and fair view it is fundamental that appropriate accounting policies are selected and applied consistently. It is our responsibility to form an independent opinion, based on our audit, on those statements and to report our opinion to you. Basis of opinion We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. An audit includes examination, on a test basis, of evidence relevant to the amounts and disclosures in the financial statements. It also includes an assessment of the significant estimates and judgements made by the directors in the preparation of the financial statements, and of whether the accounting policies are appropriate to the Group’s circumstances, consistently applied and adequately disclosed. We planned and performed our audit so as to obtain all the information and explanations which we considered necessary in order to provide us with sufficient evidence to give reasonable assurance as to whether the financial statements are free from material misstatement. In forming our opinion we also evaluated the overall adequacy of the presentation of information in the financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. Opinion In our opinion, the consolidated financial statements give a true and fair view, in all material respects, of the state of affairs of the Group as at 31 December 2005 and of the results of its operation and cash flows for the year then ended and have been properly prepared in accordance with International Financial Reporting Standards. Shanghai China, 24 March 2006 Certified Public Accountants 1 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 2005 2004 Note RMB’000 RMB’000 Revenue 2 778,979 591,784 Cost of sales/services (412,256) (404,825) Gross profit 366,723 186,958 Other operating income 3 19,931 10,088 Distribution expenses (11,613) (13,516) Administrative expenses (70,777) (66,756) Others: (Provision for)/write back of impairment losses on properties held for sale or under development - 4,195 (Provision for)/write back of impairment losses on investment properties - 35,060 (Provision for)/write back of impairment losses on long-term leasehold prepayments - - (Write down)/write back of receivables 14 2,330 (4,852) (Provision for)/write back of impairment losses on investment in associates - 9,539 (Provision for)/write back of impairment losses on investments (16,779) 5,000 Profit/(loss) from operations 289,815 165,716 Net financing costs 5 (59,086) (37,875) Income/(loss) from associates 582 1,601 Gain/(loss) on disposal of associates 2,228 1,082 Gain/(loss) on disposal of investments 3,475 79,492 Write back of negative good will - 6,134 Profit/(loss) before tax 237,014 216,150 Income tax expenses 6(a) (42,007) (32,949) Profit/(loss) after tax 195,007 183,200 Minority interests (6,699) (233) Net profit/(loss) for the year 15 188,308 182,967 Basic earnings/(loss) per share (RMB) 16 0.23 0.24 Dividend per share (RMB) 15 0.095 0.05 No separate statement of recognized gains and losses has been prepared as the net profit/(loss) for the year would be the only component of this statement for both the current and the prior years. The consolidated income statement is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 30. 2 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED BALANCE SHEET AT 31 DECEMBER 2005 2005 2004 Note RMB’000 RMB’000 Assets Property, plant and equipment 7 22,564 22,460 Investment properties 8 2,815,600 2,188,411 Long-term leasehold prepayments 9 530,816 405,108 Investment in associates 10 3,161 10,918 Investments 11 117,944 141,462 Good will 15 - (55,208) Properties under development 12 973,716 1,389,906 Total non-current assets 4,463,801 4,103,057 Properties held for sale 12 211,677 276,380 Deposits and prepayments 43,061 45,889 Amounts due from related companies 13 3,377 8,573 Accounts and other receivables 14 29,167 19,966 Cash and cash equivalents 104,440 157,612 Total current assets 391,722 508,420 Total assets 4,855,523 4,611,478 The consolidated balance sheet is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 30. 3 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED BALANCE SHEET AT 31 DECEMBER 2005 (CONTINUED) 2005 2004 Note RMB’000 RMB’000 Equity and liabilities Capital and reserves 15 Issued capital 844,386 767,624 Share premium 819,122 819,122 Reserves 308,603 280,164 Accumulated profits (losses) 452,480 352,545 Total capital and reserves 2,424,591 2,219,455 Minority interests 276,975 270,265 Liabilities Interest bearing loans and borrowings 17 - - Total non-current liabilities - - Interest-bearing loans and borrowings 17 1,257,000 1,123,000 Accounts payable 234,323 124,750 Advance customer deposits received 340,344 344,011 Amounts due to related companies 13 74,402 275,520 Other payables and accruals 240,959 247,647 Income tax payable 6(c) 6,929 6,829 Total current liabilities 2,153,957 2,121,758 Total liabilities 2,153,957 2,121,758 Total equity and liabilities 4,855,523 4,611,478 Approved by the board of directors on 24 March 2006 On behalf of the Board of directors Director Director The consolidated balance sheet is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 30. 4 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 2005 2004 RMB'000 RMB'000 Operating activities Operating profit/(loss) 237,014 216,150 Adjustments for: (Income)/loss from associates (582) (1,601) Depreciation of property, plant and equipment 1,981 2,330 Depreciation of investment properties 141,428 124,128 Amortization of long-term leasehold prepayments 4,528 2,824 (Write back)/write down) of receivables (2,330) 4,852 (Gain)/loss on disposal of associates (2,228) (1,082) (Gain)/loss on disposal of investments (3,475) (79,492) Write back of negative good will - (6,134) (Write back)/provision for impairment losses on properties held for sale or under development - (4,195) (Write back)/provision for impairment losses on investment properties - (35,060) (Write back)/provision for impairment losses on long-term leasehold prepayments - - (Write back)/provision for impairment losses on investment in associates - (9,539) (Write back)/provision for impairment losses on investments 16,779 (5,000) Loss/(gain) on disposal of property, plant and equipment 1 230 Dividend income (379) (7,216) Interest income (1,253) (1,226) Interest expense 59,242 43,953 Cash flows from operating activities before working capital changes 450,726 243,923 Increase in properties held for sale or under development 480,893 (829,098) Increase in deposits and prepayments 2,828 (40,627) Decrease/(increase) in amounts due from related companies 5,196 (5,636) Decrease/(increase) in accounts and other receivables (6,871) (11,870) Increase/(decrease) in accounts payable 109,573 45,268 Increase in advance customer deposits received (3,667) 30,400 (Decrease)/increase in amounts due to related companies (201,118) 284,765 (Decrease)/increase in other payables and accruals (6,689) (48,522) Cash used in operating activities 830,871 (331,398) Interest paid (60,613) (42,428) Income tax paid (41,907) (27,958) Net cash inflow/(outflow) from operating activities 728,351 (401,784) The consolidated cash flow statement is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 30. 5 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 (CONTINUED) 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Investing activities Dividend income received from investments 379 7,216 Dividend income from associates - 12,552 Interest received 1,253 1,226 Additions to long-term leasehold prepayments (134,302) (6,749) Purchase of investment in associates - (5,424) Purchase of investments - (1,263) Proceeds from disposal of investment in associates - 34,140 Proceeds from disposal of investments 3,177 30,237 Proceeds from disposal of property, plant and equipment (1,146) (1,557) Proceeds from disposal of investment properties (746,503) 37,484 Net cash (outflow)/inflow from investing activities (877,142) 107,862 Financing activities Dividend paid to ordinary shareholders (38,381) (23,030) Dividend paid to minority shareholders - Bank and other loans borrowed 1,307,000 1,343,499 Repayment of bank and other loans (1,173,000) (935,000) Net cash (outflow)/inflow from financing activities 95,619 385,469 Net decrease in cash and cash equivalents (53,172) 91,547 Cash and cash equivalents at beginning of year 44,876 157,612 Cash and cash equivalents at beginning of year arising from consolidating a subsidiary - 21,189 Cash and cash equivalents at end of year 104,440 157,612 The consolidated cash flow statement is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 30. 6 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 Statutory Statutory Discretionary Capital Share Share surplus public welfare surplus Accumulated capital premium reserve fund reserve reserve profits/losses Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 2004 767,624 819,122 87,843 139,347 24,288 2,246 219,048 2,059,518 Profit/(loss) for the year 182,968 182,968 Dividends paid (23,030) (23,030) Transfer from accumulated profits - - 17,627 8,814 - - (26,441) - Balance at 31 December 2004 767,624 819,122 105,470 148,161 24,288 2,246 352,545 2,219,456 Balance at 1 January 2005 767,624 819,122 105,470 148,161 24,288 2,246 352,545 2,219,456 Profit/(loss) for the year 188,308 188,308 Dividends paid (38,381) (38,381) Transfer from accumulated profits 76,762 18,959 9,479 (105,200) - Retrospective adjustment of - - - - - - 55,208 55,208 accumulated profits and reserves (note15) Balance at 31 December 2005 844,386 819,122 124,429 157,640 24,288 2,246 452,480 2,424,591 The consolidated statement of changes in equity is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 30. 7 SHANGHAI JINQIAO EXPORT PROCESSING ZONE DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 1. Significant accounting policies Shanghai Jinqiao Export Processing Zone Development Co., Ltd. is a company domiciled in the People’s Republic of China (“the PRC”). The consolidated financial statements of the Company for the year ended 31 December 2005 comprise the Company and its subsidiaries (together referred to as “the Group”) and the Group’s interest in associates. The financial statements were authorized for issue by the Directors on 24 March 2006. (a) Statement of compliance The consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards adopted by the International Accounting Standards Board (“IASB”), and Interpretations issued by the International Financial Reporting Interpretations Committee (“IFRIC”). The Group also prepares a set of financial statements that comply with the PRC’s accounting standards. (b) Basis of preparation The consolidated financial statements are prepared in Renminbi, rounded to the nearest thousand. They are prepared on the historical cost basis. The accounting policies have been consistently applied by the Group, and they are consistent with those used in the previous year. (c) Basis of consolidation (i) Subsidiaries Subsidiaries are those enterprises controlled by the Company. Control exists when the Company has the power, directly or indirectly, to govern the financial and operating policies of an enterprise so as to obtain benefits from its activities. The financial statements of subsidiaries are included in the consolidated financial statements from the date that control commences until the date that control ceases. 8 1. Significant accounting policies (continued) (c) Basis of consolidation (continued) (ii) Associates Associates are those enterprises in which the Group has significant influence, but not control, over the financial and operating policies. The consolidated financial statements include the Group’s share of the total recognized gains and losses of associates on an equity accounted basis, from the date that significant influence commences until the date that significant influence ceases. When the Group’s share of losses exceeds the carrying amount of investment in the associate, the carrying amount is reduced to nil and recognition of further losses is discontinued except to the extent that the Group has incurred obligations in respect of the associate. (iii) Transactions eliminated on consolidation Intra-group balances and transactions, and any unrealized gains arising from intra-group transactions, are eliminated in preparing the consolidated financial statements. Unrealized gains resulting from transactions with associates are eliminated to the extent of the Group’s interest in the enterprise and against the investment in the associate. Unrealized losses are eliminated in the same way as unrealized gains except that they are only eliminated to the extent that there is no evidence of impairment. (d) Foreign currency transactions Transactions in foreign currencies are translated to Renminbi at the foreign exchange rate ruling at the date of the transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the balance sheet date are translated to Renminbi at the foreign exchange rate ruling at that date. Foreign exchange differences arising on translation are recognized in the income statement. Non- monetary assets and liabilities denominated in foreign currency, which are stated at historical cost, are translated to Renminbi at the foreign exchange rate ruling at the date of transaction. 9 1. Significant accounting policies (continued) (e) Property, plant and equipment (i) Owned assets Items of property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation (see below) and impairment losses (refer to accounting policy k). The cost of self-constructed assets, primarily buildings, includes expenses for resettlement of occupants and construction costs. When an item of property, plant and equipment comprises major components having different useful lives, they are accounted for as separate items of property, plant and equipment. (ii) Depreciation Depreciation is charged to the income statement on a straight-line basis, less its estimated residual value, over the estimated useful lives of items of property, plant and equipment. The estimated useful lives are as follows: • Buildings (other than those held for sale or under development) 20 - 30 years • Furniture and equipment 4 - 10 years • Motor vehicles 3 - 12 years (f) Long-term leasehold prepayments Long-term leasehold prepayments represent land use right fees and related expenses in obtaining land use rights. Land use rights granted with consideration are recognized initially at acquisition cost. Land use rights are reclassified and accounted for in accordance with the intended use of the properties erected on the related land. In connection with investment properties and properties under development, the corresponding land use rights are separately stated as long-term leasehold prepayments in the balance sheet. Long-term leasehold prepayments are stated at cost, less accumulated amortization and any impairment losses (refer to accounting policy k). Amortization is charged to the income statement on a straight-line basis over the period of the land use rights. The period of amortization of the land for industry and commerce is 50 years, while that for residence is 70 years. In connection with properties held for sale, the corresponding land use rights are included as part of the properties and accounted for in accordance with accounting policy i. 10 1. Significant accounting policies (continued) (g) Investments (i) Investments in equity securities Investments held by the Group are classified as being available-for-sale. These investments are stated at cost less impairment losses. On disposal of an investment, the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount is charged or credited to income statement. (ii) Investment property Properties held to earn rentals or for capital appreciation or both, are classified as investment properties. Investment properties are stated at cost, less any accumulated depreciation and any accumulated impairment losses (refer accounting policy k). Depreciation is provided on a straight-line basis so as to write off the costs of the property over the estimated useful lives. The estimated useful lives of the steel-structured buildings are 30 years, while those of other instructions are from 10 to 20 years. Rental income from investment property is accounted for as described in accounting policy n(ii). (h) Accounts and other receivables Accounts and other receivables are stated at their cost less impairment losses (refer to accounting policy k) (i) Properties held for sale or properties under development Properties held for sale or properties under development (and the related long-term leasehold prepayments) are stated at the lower of cost and net realizable value. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimate costs of completion and selling expenses. Cost of properties under development comprises expenditure on resettlement of occupants and development costs. Cost of properties held for sale comprises acquisition cost of land use rights (refer to accounting policy f), expenses for resettlement of occupants and development costs. The cost is allocated among industrial and residential land by reference to the plot ratio of the land use rights. (j) Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents comprise cash on hand and bank balances. 11 1. Significant accounting policies (continued) (k) Impairment The carrying amounts of the Group’s assets, other than properties held for sale or properties under development (refer to accounting policy i) and deferred tax (refer to accounting policy p), are reviewed at each balance sheet date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated at each balance sheet date. An impairment loss is recognized whenever the carrying amount of an asset or its cash-generating unit exceeds its recoverable amount. Impairment losses are recognized in the consolidated income statement. (i) Calculation of recoverable amount The recoverable amount is the greater of their net selling price and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pretax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. For an asset that does not generate cash inflows largely independent of those from other assets, the recoverable amount is determined for the cash-generating unit to which the asset belongs. Receivables with a short duration are not discounted. (ii) Reversals of impairment An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is only reversed to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortization, if no impairment loss had been recognized. (l) Interest-bearing borrowings Interest-bearing borrowings are recognized initially at cost, less attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, interest-bearing borrowings are stated at amortized cost with any difference between cost and redemption value being recognized in the income statement over the period of the borrowings on an effective interest basis. When borrowings are repurchased or settled before maturity, any difference between the amount repaid and the carrying amounts is recognized immediately in the income statement. (m) Accounts and other payables Accounts and other payables are stated at cost. 12 1. Significant accounting policies (continued) (n) Revenue (i) Sales of properties For sale of properties, revenue is recognized only when all of the following conditions are met:- i) Contract for sale of properties has been executed. ii) Necessary ground work and work related to infrastructure as stipulated in the sale contract in relation to land use rights or the construction of buildings have been completed. iii) Ownership of the plot of properties has been passed to the purchaser upon the signing of a transfer document by the Company, or its subsidiary, and the purchaser. (ii) Rental income Rental income from investment property is recognized in the income statement on a straight-line basis over the terms of the respective leases. (o) Net financing costs Net financing costs comprise interest payable on borrowings calculated using the effective interest rate method, interest receivable on bank deposits, dividend income, foreign exchange gains and losses. Interest income is recognized in the income statement as it accrues, taking into account the effective yield on the asset. Dividend income is recognized in the income statement on the date that the dividend is declared. All interest and other costs incurred in connection with borrowings are expensed as incurred as part of net financing costs. 13 1 Significant accounting policies (continued) (p) Income tax Income tax on the profit or loss for the year comprises current and deferred tax. Income tax is recognized in the income statement except to the extent that it relates to items recognized directly to equity, in which case it is recognized in equity. Current tax is the expected tax payable on the taxable income for the year, using tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date, and any adjustment to tax payable in respect of previous years. Deferred tax is provided using the balance sheet liability method, providing for temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. The following temporary differences are not provided for: goodwill not deductible for tax purposes and the initial recognition of assets or liabilities that affect neither accounting nor taxable profit. The amount of deferred tax provided is based on the expected manner of realization or settlement of the carrying amount of assets and liabilities, using tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date. A deferred tax asset is recognized only to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the asset can be utilized. Deferred tax assets are reduced to the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realized. (q) Retirement benefits Contributions to the retirement benefit plan that is a defined contribution plan are recognized as an expense in the income statement as incurred. (r) Segment reporting A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing products or services (business segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments. 14 2. Segment reporting Segment information is presented in respect of the Group’s business segment. All business segments of the Group are located in Pudong, Shanghai. The primary format, business segments, is based on the Group’s management structure. Segment results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis. Unallocated items comprise mainly income- earning assets and revenue, interest-bearing loans, borrowings and expenses, and corporate assets and expenses. Segment capital expenditure is the total cost incurred during the period to acquire segment assets that are expected to be used for more than one period. The Group comprises the following main business segments: • Sales of properties, the development and sales of properties. • Letting of properties, the development and letting of properties; and • Others, mainly trading and service activities of the Group. 15 2. Segment reporting (continued) Sales of properties . Letting of properties . Others Consolidated . (Expressed in RMB’000) 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Revenue External 315,694 256,056 463,285 335,728 - - 778,979 591,784 Segment result 126,507 81,346 157,826 25,341 19,931 10,088 304,264 116,774 Write back/(provision for) of impairment losses on properties held for sale or under - 4,195 development Write back/(provision for) of - 35,060 impairment losses on investment properties Write back/(provision for) of impairment - - losses on long-term leasehold prepayments (Write down)/write back of receivables 2,330 (4,852) Write back/(provision for) of impairment losses on investment in associates - 9,539 Write back/(provision for) of impairment losses on investments (16,779) 5,000 Profit/(loss) from operations 289,815 165,716 Net financing costs (59,086) (37,875) Income/(loss) from associates 582 1,601 582 1,601 Gain/(loss) on disposal of associates 2,228 1,082 2,228 1,082 Gain/(loss) on disposal of investments 3,475 79,492 3,475 79,492 Write back of good will - 6,134 Income tax expenses (42,007) (32,949) Minority interests (6,699) (233) Net profit/(loss) for the year 188,308 182,967 Other information Segment assets 402,668 663,002 4,343,977 3,858,709 4,746,645 4,521,711 Investment in associates 2,550 2,462 611 8,456 3,161 10,918 Good will (55,208) - (55,208) Unallocated assets 105,717 134,056 Consolidated assets 4,855,523 4,611,477 Segment liabilities 442,643 429,639 308,217 272,116 750,860 701,755 Unallocated liabilities 1,403,097 1,420,003 Consolidated liabilities 2,153,957 2,121,758 16 3. Other operating income 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Subsidies (note (i)) 1,019 801 Gain on disposal of property, plant and equipment 2 83 Others(note(ii)) 18,910 9,204 19,931 10,088 Note (i): A subsidiary of the Company received subsidies from the Shanghai Finance Bureau of the Pudong New Area, which is calculated based on business and income tax previously paid by the subsidiary. Note(ii): A subsidiary of the Company obtains a sum of contract indemnity incomes amounting to RMB 12,414,000 , which is the main reason that the item increased. 4. Personnel expenses 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Wages and salaries 24,292 23,620 Pension and similar benefits 15,153 9,327 39,445 32,947 The average number of employees during 2005 was 192 (2004: 228). 5. Net financing costs 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Interest income 1,253 1,226 Dividend income 379 7,216 Total financial income 1,632 8,442 Interest expense (61,103) (45,478) Foreign exchange losses 385 (839) Total financial expenses (60,718) (46,317) Net financing costs (59,086) (37,875) 17 6. Income tax expenses (a) Recognized in the consolidated income statement: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Current tax expense - the Group 42,007 32,949 (b) The Group’s applicable tax rate represents the weighted average of the statutory corporate income tax, which is 15%, in the tax jurisdiction in which the Group operates. The following is a reconciliation of income taxes calculated at the applicable tax rate with income tax expense: 2005 2004 RMB’000 % RMB’000 % Accounting profit/(loss) before tax 237,014 100 216,150 100 Income tax using the applicable income tax rate in Pudong New Area, Shanghai, the PRC 35,553 15 32,422 15 Write back of/(provision for) impairment losses on investment in associates non-(taxable)/deductible - - (2,181) (1) Write back of/(provision for) impairment losses on investments non-(taxable)/deductible 2,517 1 (750) (2) Deferred tax assets on write-downs and impairment losses not recognized (347) (0) (5,278) (2) Non-taxable income (825) (0) (6,995) (3) Expenses in excess of statutory limits 5,109 2 15,731 7 Income tax expense 42,007 18 32,949 15 (c) Taxation in the consolidated balance sheet represents: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Balance of income tax provision brought forward 6,829 1,838 Provision for PRC income tax for the year 42,007 32,949 Paid during the year 41,907 27,958 PRC income tax payable 6,929 6,829 7. Property, plant and equipment 18 Furniture and Motor Buildings equipment vehicles Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost: Balance at 1 January 2005 18,999 5,336 8,372 32,706 Additions - 976 1,146 2,122 Disposals - (18) (493) (511) Balance at 31 December 2005 18,999 6,294 9,025 34,318 Accumulated depreciation: Balance at 1 January 2005 784 3,551 5,912 10,246 Charge for the year 855 545 568 1,968 Written back on disposals - (16) (444) (460) Balance at 31 December 2005 1,639 4,080 6,036 11,754 Carrying amount: At 31 December 2005 17,360 2,215 2,989 22,564 At 1 January 2005 18,215 1,785 2,460 22,460 All of the Group's buildings are located in the PRC. 19 8. Investment properties 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Cost: Balance at 1 January 2,813,253 1,756,027 Opening balance arising from 669,260 consolidating a subsidiary Transfer from properties held for sale 60,915 184,203 Transfer from properties under development 707,691 108,082 Transfer from property, plant and equipment 10,714 137,188 Transfer to properties held for sale - (41,507) Disposals (13,194 ) - Balance at 31 December 3,579,379 2,813,252 Accumulated depreciation and impairment losses: Balance at 1 January 624,842 296,437 Opening balance arising from - 216,220 consolidating a subsidiary Transfer from property, plant and equipment - 23,117 Depreciation charge for the year 140,941 124,128 Impairment losses - (35,060) Written back on disposals (2,004) - Balance at 31 December 763,779 624,841 Carrying amount: At 31 December 2,815,600 2,188,411 At 1 January 2,188,411 1,459,590 Investment property comprises a number of commercial and residential properties that are leased to external parties (see note 20). No contingent rents are charged. No independent valuer is engaged by the Group for valuation of the investment properties. Fair values of the investment properties were determined by the Group along with the related land use rights. The total carrying amount of the investment property and the related land use rights at 31 December 2005 is RMB3,052,959,784 (2004:RMB2,390,296,617). The fair value of investment properties and the related land use rights at 31 December 2005 is estimated to be approximately RMB6,346,600,000 (2004: RMB5,333,252,000). The fair value of investment properties is determined by the Group internally by reference to market conditions and transactions for similar properties in the same or nearby location as the Group’s investment properties. The Group’s current lease arrangements were entered into on an arm’s length basis. No investment properties at 31 December 2005 were pledged to a bank to secure loan facilities. Direct operating expenses, primarily repairs and maintenance, arising from investment property that generated rental income during the year amounted to RMB10,673,880 (2004: RMB9,032,450). 20 9. Long-term leasehold prepayments 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Cost: Balance at 1 January 417,764 284,945 Opening balance arising from consolidating a subsidiary - 122,883 Acquisition 134,302 38,470 Transfer from properties held for sales - 9,116 Disposals (4,066 ) (37,651) Balance at 31 December 548,000 417,764 Accumulated amortization and impairment losses: Balance at 1 January 12,656 17,124 Opening balance arising from consolidating a subsidiary - 816 Amortization charge for the year 4,528 2,824 Provision for/(write back) of impairment losses - (8,000) Write back on disposal - (108) Balance at 31 December 17,184 12,656 Carrying amount: At 31 December 530,816 405,108 At 1 January 405,108 267,821 Long-term leasehold prepayments represent land use right fees and related expenses in obtaining land use rights for periods ranging from 50 to 70 years. 21 10. Investment in associates Investment in associates comprises: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Share of net assets at time of acquisition 56,469 59,469 Share of post-acquisition profits less losses (53,308) (48,551) 3,161 10,918 Acquisition During the year, there is no newly purchased associated company. Disposal During the year, one associate of the company has been put into liquidation. A net gain of RMB 2,227,851was reported as a result of the liquidation. The significant associated undertakings, all of which are unlisted limited companies established and operating in the PRC, are: Attributable equity interest Principal activity Direct Indirect % % Shanghai Jinjiayuan Property Operation Property - 49 and Management Co.,Ltd. management Shanghai General Silicon Crystal Silicon crysta 49 - Material Co., Ltd.(note(i)) Manufacturing Note(i): The group issued corporate guarantees amounting to RMB 6,000,000 to banks in respect of banking facilities granted to Shanghai General Silicon Crystal Material Co., Ltd. (Hereinafter referred to as SGSCM) at Sept.2003. During the year, SGSCM failed to repay the loans when the credit was overdue, the group fulfilled the obligation of guarantee. At Nov.2004, the group prosecuted SGSCM for compensating principals and interest cost to the First People’s Court of Shanghai. At Jan. 2005, the Civil judgment of (2004) No.455 was issued, in which the First People’s Court of Shanghai adjudicated SGSCM to repay the loans principal amounting to RMB 6,000,000 and its interests. In view of the deteriorating financial situation of SGSCM, the group estimated that SGSCM has no solvency, and made full provision for bad debts on accounts receivable in 2004 . The financial situation of SGSCM has not been ameliorated to the end of 2005, so the full provision for bad debts above has been maintained 11. Investments 22 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Equity securities available-for-sale, at cost Unlisted companies (note i) 142,782 149,522 Less: Impairment losses (24,838) (8,060) 117,944 141,462 Note(i): During the year, the group sold its unlisted legal person shares of listed companies, a net gain of RMB3,474,560 was reported as a result of sale. At 31 December 2005, the Group had no material contingent liabilities or capital commitments arising from its interests in these unlisted investments. 12. Properties held for sale or under development Properties held for sale or under development at 31 December 2005 comprise: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Held under development 973,716 1,389,906 Held for sale 211,677 276,380 1,185,393 1,666,286 The opening balance arising from consolidating a subsidiary Held under development - 43,808 Held for sale - 66,207 Properties held for sale recognized as expenses 143,820 147,686 Properties held for sale or under development stated at net realizable value Properties under development 321,100 342,529 Properties held for sale - - 13. Amounts due from/(to) related companies Reference should be made to the following notes regarding related party enterprises: Major shareholder note 22 Subsidiary note 18 Associates note 10 13. Amounts due from/(to) related companies (continued) 23 Amounts due from/(to) related companies at end of the year are as follows: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Amounts due from: Associated companies - - Other related companies 3,377 8,573 3,377 8,573 Amounts due to: Major shareholder 73,306 259,584 Associated companies 1,096 15,936 74,402 275,520 Amounts due from/(to) related companies are unsecured, interest free and have no fixed repayment terms. 14. Accounts and other receivables Accounts and other receivables at 31 December 2005 are as follows: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Accounts and other receivables 50,086 43,128 Less: provision (note (i)) (20,919) (23,162) 29,167 19,966 Note (i): During this year, the amount of RMB 2,330,000 of the embezzlement of cash in bank amounting to RMB 13,368,540 of a subsidiary of the company was reclaimed, which has written back the provision for bad debts accordingly. 24 15. Capital and reserves Statutory Statutory Discretionary Capital Share Share surplus public welfare surplus Accumulated capital premium reserve fund reserve reserve profits/losses Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 2004 767,624 819,122 87,843 139,347 24,288 2,246 219,048 2,059,518 Profit/(loss) for the year 182,968 182,968 Dividends paid (23,030) (23,030) Transfer from accumulated profits - - 17,627 8,814 - - (26,441) - Balance at 31 December 2004 767,624 819,122 105,470 148,161 24,288 2,246 352,545 2,219,456 Balance at 1 January 2005 767,624 819,122 105,470 148,161 24,288 2,246 352,545 2,219,456 Retrospective adjustment of accumulated 55,208 55,208 profits and reserves (note(i)) Profit/(loss) for the year 188,308 188,308 Dividends paid (38,381) (38,381) Transfer from accumulated profits 76,762 - 18,959 9,479 - - (105,200) - Balance at 31 December 2005 844,386 819,122 124,429 157,640 24,288 2,246 452,480 2,424,591 Note (i): Pursuant to the IFRS 3 Business Combinations, the negative good will was derecognized at the beginning of this year,with a corresponding adjustment to the opening balance of retained earnings. Share capital 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Issued and paid up capital:- 596,953,000 (2004: 542,685,000) A shares of RMB 1 each 596,953 542,685 247,433,000 (2004: 224,939,000) B shares of RMB 1 each 247,433 224,939 844,386 767,624 During this year, pursuant to the resolution passed at the 2004 Annual General Meeting , the final stock was dividend of 1 per 10 share, and share capital was increased a total of 76,762 corresponsively. . The holders of A shares and B shares are entitled to receive dividends as declared from time to time and are entitled to one vote per share at annual and general meetings of the Company. Reserves Transfers from retained earnings to statutory surplus reserve, statutory public welfare fund and discretionary surplus reserve were made in accordance with the relevant rules and regulations in the PRC and the Articles of Association of the Company and its subsidiaries and were approved by the respective boards of directors. 25 15. Capital and reserves (continued) Statutory surplus reserve The Company and its subsidiaries are required to transfer at least 10% of their profit after taxation, as determined under the PRC accounting regulations, to the statutory surplus reserve until the reserve balance reaches 50% of their respective registered capital. The transfer to this reserve must be made before the distribution of dividends to shareholders. Statutory surplus reserve can be used to make good previous years’ losses, if any, and may be converted into share capital by the issue of new shares to shareholders in proportion to their existing shareholdings. Statutory public welfare fund The Company and its subsidiaries are required to transfer 5% of their profit after taxation, as determined under the PRC accounting regulations, to the statutory public welfare fund. Statutory public welfare fund can only be used for the collective welfare of the Company’s and its subsidiaries’ employees such as the construction of dormitories, canteen and other staff welfare facilities. This fund is non-distributable other than in liquidation. The transfer to this fund must be made before the distribution of dividends to shareholders. Discretionary surplus reserve The transfer to this reserve from revenue reserve is subject to the approval by shareholders at general meeting. Its usage is similar to that of statutory surplus reserve. Dividends 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Final cash dividends proposed of RMB 0.095 80,217 38,381 (2004RMB0.05) per share 15. Capital and reserves (continued) Pursuant to a resolution passed at the directors’ meeting held on 24 March 2006, cash dividend of RMB (2004: RMB 0.05) per share is proposed for shareholders’ approval at the Annual General Meeting. Cash dividends to be distributed after Balance Sheet date were not recognized as debts in the Balance Sheet. 16. Earnings/(loss) per share The calculation of earnings/(loss) per share is based on: • net profit for the year attributable to ordinary shareholders of RMB 188,307,948 (2004: net profit RMB 182,967,343); and • number of ordinary shares outstanding during the year of 844,386,400.00 shares (2004: 767,624,000 shares). 17. Interest-bearing loans and borrowings 26 In accordance with the Group’s financial policies, the Company and the subsidiary companies primarily borrow in local currency to meet their financial requirements. Furthermore, all borrowings are floating rate interest debts. 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Non-current liabilities Unsecured bank loans - - Current liabilities Unsecured bank loans 1,257,000 1,123,000 1,257,000 1,123,000 Unsecured bank loans totaling RMB1,082,000,000 (2004: RMB 643,000,000) are guaranteed by the major shareholder (note 24 (j)). Unsecured bank loans totaling RMB20,000,000 (2004: RMB 50,000,000) are guaranteed by the holding company for subsidiary. Unsecured bank loans amounting to RMB155,000,000 (2004:RMB430,000,000) are credit loans. The Group’s total loans and borrowings outstanding at 31 December 2005 are denominated in the following currencies: Average nominal Weighting interest rate 2005 2004 2005 2004 RMB 100% 100% 4.91% 4.76% The carrying amount of the above loans and borrowings approximates to their fair value. 18. Subsidiary The particulars of the Company's principal subsidiary, which is a limited company established and operating in the PRC, at 31 December 2005, are as follows: Attributable Company equity interest Principal activity Direct Indirect % % Shanghai Jinqiao Export Processing Zone 60.4 - Real estate development United Development Co., Ltd.(note(i)) Shanghai Jinqiao Export Processing Zone Real Estate Development Co., Ltd. 86 8.46 Real estate development Shanghai Jinqiao Export Processing Zone South Area Construction and Development Co., Ltd. 95 3.02 Real estate development 19. Financial instruments 27 Financial assets of the Group include cash and cash equivalents, accounts and other receivable, amounts due from related companies, deposits and prepayments. Financial liabilities of the Group include accounts payable, loans and borrowings, amounts due to related companies, other payables and accruals. (a) Interest rate risk The Group’s interest rate risk is detailed in note 17. (b) Credit risk Cash at bank are placed with banks and financial institutions with good credit ratings. Credit risk on accounts receivable, amounts due from related companies, other receivable and deposits and prepayments have already been taken into account as the amounts are shown net of provision for bad and doubtful debts. Investments represent equity securities of unlisted companies. Accordingly, a reasonable estimate of fair value could not be made without incurring excessive costs. In relation to these investments, details pertinent to their valuation as at 31 December 2005 are disclosed in notes 10 and 11. (c) Fair value The fair values of cash and cash equivalents, accounts and other receivable, amounts due from/(to) related companies, deposits and prepayments, accounts payable, advance customer deposits received, other payables and accruals are not materially different from their carrying amounts. Interest bearing loans and borrowings - the carrying value is estimated to approximate fair value based on the nature or short-term maturity of these instruments. Fair value estimates are made at a specific point in time and based on relevant market information. These estimates are subjective in nature and involve uncertainties and matters of significant judgment and therefore cannot be determined with precision. Changes in assumptions could significantly affect the estimates. (d) Liquidity risk The Group actively manages its operating cash flows and the availability of funding so as to ensure that all refinancing, repayment and funding needs are met. As part of its overall liquidity management, the Group maintains sufficient level of cash to meet its working capital requirement. In addition, the Group strives to maintain available banking facilities of a reasonable level to its overall debt position. As far as possible, the Group will constantly raise committed funding from financial institutions. 20. Operating leases Leases as lessor The Group leases out its investment properties with an aggregate carrying amount of RMB 2,815,600,000 (2004: RMB2,188,411,000) under operating leases (refer to note 8). Non- cancelable operating lease rentals are receivable as follows: 20. Operating leases(continued) 2005 2004 RMB’000 RMB’000 28 Less than one year 98,384 93,202 Between one and five years 518,223 446,045 More than five years 1,515,885 1,552,362 2,132,492 2,091,609 21. Pension contribution The employees of the Group participate in retirement plans organized by the Social Insurance Management Center in Pudong New Area. The applicable rate of contribution for the year was 22.5% (2004: 22.5%) of the basic salary of the employees. The Group has no further significant obligation in connection with retirement plans beyond the annual contributions made. 22. Major shareholder The management considers the major shareholder at 31 December 2005 to be Shanghai Jinqiao (Group) Co., Ltd., which is delegated with the authority by Pudong State Assets Administration office to manage the state owned shares of the Company. 23. Contingent liabilities At 31 December 2005, the Group has the following contingent liabilities: At 31 December 2005, Real Estate Development had given guarantees amounting to RMB 209,933,000 to banks in respect of bank mortgage loans provided to buyers. The guarantee period is from the date of bank mortgage loans draw down to the date of transfer of legal title of the property ownership to buyers. In addition to the above contingent liabilities, the Group has contingent liabilities disclosed in note 24(h、i). 24. Related party transactions The Company and its subsidiaries had the following material related party transactions during the year: (a) During the year, the Group paid the major shareholder land compensatory fund amounting to RMB231,370,000 (2004:RMB7,815,098), and return fund amounting to RMB 184,005,699 (2004: RMB Nil) (b) During the year, the Group received fund amounting to RMB 7,614,380 from Toshiba computer (Shanghai) Co., Ltd for the equity right transferred (2004: RMB Nil). 24. Related party transactions (continued) (c) During the year, the Group paid property management fees and sales commission amounting to RMB 171,710 (2004: RMB 423,937) to Shanghai Xincheng Property Operation and Management Co., Ltd.. 29 (d) During the year, the Group paid property management fees and sales commission amounting to RMB 849,841 (2004:RMB1,611,293) to Shanghai New Jinqiao Commercial Management Co., Ltd. (e) During the year, the Group received the fees for workshop lease amounting to RMB 11,639,094 (2004: RMB: 4,656,680) and the return prepayments amounting to RMB 8,555,388.29 from Shanghai New Jinqiao Intl. Logistics Co., Ltd.. (f) During the year, the Group paid property management fees amounting to RMB 935,775 (2004:RMB 152,463) to Shanghai Jinjiayuan Property Operation and Management Co., Ltd. (g) During the year, the Group received the fees for workshop lease amounting to RMB 456,462 (2004:RMB 477,576) from Shanghai Jinguang Vacuum Technology Co., Ltd. (h) During the year, the Group received the fees for house lease amounting to RMB 14,300,000 (2004:RMB 5,620,000) from Shanghai Pinghe School .and provided fund amounting to RMB 3,000,000 (2004: RMB Nil) i) During the year, the Group received settlement of construction and installation amounting to RMB43,381,017 (2004: RMB Nil) and received management fees amounting to RMB2,394,885(2004:RMB Nil) from Shanghai Jiaoqiao Export Processing Zone South Area Development and Construction Co., Ltd. , and paid fund amounting to RMB 10,713,500 (2004: RMB Nil ) for purchasing the uncompleted custom-built workshop to it. (j) During the year, the major shareholder issued corporate guarantees amounting to RMB 1,082,000,000 (2004: RMB 643,000,000) to banks in respect of banking facilities granted to the company. The Board of Directors of the Company is of the opinion that the above transactions were in the normal course of business and on normal commercial terms. 25. Subsequent event Up to the date when the financial statements were authorized for issue, there was no significant subsequent event that will affect the reading and understanding of the financial statements. 26. Commitment Up to the date when the financial statements were authorized for issue, there was no significant commitment that will affect the reading and understanding of the financial statements. 27. Comparative figures Certain comparative figures have been reclassified to conform to the current year’s presentation. 30 IMPACT OF IFRS ADJUSTMENTS ON PROFIT/(LOSS) AFTER TAX AND MINORITY INTERESTS AND SHAREHOLDERS’ EQUITY Net profit / (loss) for the year Capital and reserves 2005 2004 2005 2004 As determined pursuant to PRC accounting regulations 189,587 176,268 2,436,612 2,285,406 Under accrual/(write back) of expenses and adjustments for sales cut off - - (204) (204) Different basis on accounting treatment of associates on consolidation 487 6,997 (9,219) (64,915) Different basis on accounting treatment of government allocate funds - 534 - - Elimination of previous differences on exchange rate - (832) (832) (832) Adjustment for elimination of previous adjustments (1,766) - (1,766) - As restated in conformity with IFRS 188,308 182,967 2,424,591 2,219,455 The above reconciliation is for the Group’s management reference only and is not appropriate for any other purpose. Note: This report in English version was translated from the Chinese version. In the event of difference in interpretation of the two versions, the Chinese version shall prevail. 31