宋都股份(600077)国能集团2005年年度报告摘要

辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、公司全体董事出席董事会会议。 1.3、公司负责人刘树元，主管会计工作负责人孙文合，会计机构负责人（会计主管人员）董超 声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 国能集团 股票代码 600077 上市交易所 上海证券交易所 沈阳市和平区三好街 55 号 1707 室 ； 沈阳市浑南新区科幻路 9 注册地址和办公地址 号 邮政编码 110168 公司国际互联网网址 http://www.gng.com.cn 电子信箱 gng@ gng.cecic.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 卢勇敏 陈迈 联系地址 沈阳市浑南新区科幻路 9 号 沈阳市浑南新区科幻路 9 号 电话 024-83601013 024-83601013 传真 024-83601010 024-83601010 电子信箱 luym@ gng.cecic. cn gncmai@163.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 163,558,207.65 94,473,288.72 73.13 130,713,667.40 利润总额 9,762,045.58 5,743,124.01 69.98 -9,523,342.10 净利润 12,039,360.73 3,758,258.05 220.34 -9,712,610.93 扣除非经常性损益的净利润 10,091,843.19 3,623,835.88 178.49 -10,617,156.45 经营活动产生的现金流量净额 -40,915,222.13 1,216,349.56 -3,463.77 32,630,997.90 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 365,617,709.07 501,641,608.64 -27.12 499,206,827.44 股东权益（不含少数股东权益） 304,114,633.57 292,500,976.99 3.97 290,415,266.93 第 1 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 2005 年 2004 年 2003 年 (%) 每股收益 0.09 0.0296 220.61 -0.077 最新每股收益 0.09 增加 2.68 个百 净资产收益率（%） 3.96 1.28 -3.34 分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资 增加 2.08 个百 3.32 1.24 -3.66 产收益率（%） 分点 每股经营活动产生的现金流量净额 -0.3226 0.0096 -3,260.42 0.257 本年末比上年末 2005 年末 2004 年末 2003 年末 增减(%) 每股净资产 2.398 2.31 3.81 2.29 调整后的每股净资产 2.397 2.30 4.22 2.17 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其 2,158,489.03 他长期资产产生的损益 所得税影响数 0.00 营业外收支净额 -210,971.49 合计 1,947,517.54 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发行新 公积金 数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%) 股 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 8,672,000 6.84 8,672,000 6.84 其中： 国家持有股份 6,592,000 5.2 6,592,000 5.2 境内法人持有股份 2,080,000 1.64 2,080,000 1.64 境外法人持有股份 0 0 其他 0 0 2、募集法人股份 71,606,400 56.46 71,606,400 56.46 3、内部职工股 0 0 4、优先股或其他 0 0 未上市流通股份合计 80,278,400 63.3 80,278,400 63.3 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 46,540,742 36.7 46,540,742 36.7 第 2 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 2、境内上市的外资股 0 0 3、境外上市的外资股 0 0 4、其他 0 0 已上市流通股份合计 46,540,742 36.7 46,540,742 36.7 三、股份总数 126,819,142 100 126,819,142 100 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 21,386 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有非流通股数量 质押或冻结的股份数量 辽宁节能投资控股有限 质押 国有股东 42.50 53,904,000 53,904,000 公司 4,000,000 质押 百科实业集团有限公司 其他 11.04 14,000,000 14,000,000 14,000,000 铁岭市国有资产管理局 国有股东 5.20 6,592,000 6,592,000 沈阳中成新技术开发有 其他 2.51 3,182,400 3,182,400 未知 限公司 铁岭市资金管理局 国有股东 1.64 2,080,000 2,080,000 未知 李世卿 其他 0.32 416,186 未知 王 玮 其他 0.21 260,000 未知 徐 钢 其他 0.20 258,424 未知 杜群 其他 0.19 240,000 未知 白桦 其他 0.18 224,900 未知 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 李世卿 416,186 人民币普通股 王 玮 260,000 人民币普通股 徐 钢 258,424 人民币普通股 杜群 240,000 人民币普通股 白桦 224,900 人民币普通股 福州唯达贸易有限公司 147,910 人民币普通股 张博 142,920 人民币普通股 郑智 140,000 人民币普通股 李天著 130,000 人民币普通股 蔡惜莲 119,777 人民币普通股 1、第三大股东铁岭市国有资产管理局和第五大股东铁岭市资金管理局同隶属于铁岭市财政局。 2、前十名股东中的其他流通股股东之间未知是否存在关联关系。 上述 3、公司于 2006 年 1 月 20 日收到本溪超越和公司第二大股东百科实业集团有限公司（以下简称：“百 股东 科实业”）提交的《战略合作协议》，根据《战略合作协议》，鉴于本溪超越和百科实业双方的股东以往有 关联 过良好的往来和合作，两家公司均看好钢铁流通和物流领域的前景，双方准备在发展战略的层面上进行合 关系 作，利用各自的资源、管理、渠道优势加大对国能集团的扶持力度，做大做强国能集团的钢铁物流业务，并 或一 最终实现将上市公司整合成钢铁物流企业的战略目标。为此，公司认为本溪超越和百科实业构成一致行动人 致行 关系。 动关 本溪超越和百科实业已告知本公司，将以一致行动人的身份按照中国证券监督管理委员会相关规定，履 系的 行报告手续。 说明 如果辽宁节能向本溪超越转让其持有公司 18%的股份得到中国证监会批准并办理股权过户手续后， 本溪 超越和百科实业将合计持有公司股份 29.04%，辽宁节能持有公司股份 24.50%。百科实业将成为公司实际控制 人。 第 3 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：辽宁节能投资控股有限公司 法人代表：刘树元 注册资本：3 亿元人民币 成立日期：1998 年 4 月 8 日 主要经营业务或管理活动：节能环保产业、高新技术产业、工业、商业、房地产业的投资、管 理；财务重建、投资、财务、技术咨询 （2）法人实际控制人情况 公司名称：辽宁能源投资（集团）有限责任公司 法人代表：刘树元 注册资本：26.5 亿元人民币 成立日期：1993 年 4 月 20 日 主要经营业务或管理活动：投资开发能源，项目投资与管理，科技开发，新型农业示范园，煤 炭、能源开发所需建材、钢材、化工材料（危险化学品除外）、设备销售 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 第 4 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 是否 在股 报告期内从 东单 年初 年末 公司领取的 位或 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 持股数 持股数 报酬总额 其他 (万元) 关联 单位 领取 2004-08-19～2007-08- 刘树元 董事长 男 55 0 0 无变动 是 19 副董事 2005-05-25～2007-08- 潘广超 长、总经 男 44 0 0 无变动 27.38 19 理 2004-08-19～2007-08- 郑朝晖 副董事长 男 37 0 0 无变动 是 19 2005-05-25～2007-08- 潘孝莲 董事 女 47 0 0 无变动 是 19 2005-09-06～2007-08- 周立明 董事 男 43 0 0 无变动 是 19 2005-09-06～2007-08- 王长林 董事 男 54 0 0 无变动 是 19 2004-08-19～2007-08- 高铁生 独立董事 男 65 0 0 无变动 5 19 2004-08-19～2007-08- 韩丽红 独立董事 女 36 0 0 无变动 5 19 2004-08-19～2007-08- 何新川 独立董事 男 53 0 0 无变动 5 19 监事会主 2004-08-19～2007-08- 刘树清 男 52 0 0 无变动 是 席 19 2004-08-19～2007-08- 隋淑芬 监事 女 49 0 0 无变动 是 19 2004-08-19～2007-08- 窦爱芬 监事 女 39 0 0 无变动 是 19 2004-08-19～2007-08- 李桂伏 职工监事 女 51 0 0 无变动 是 19 2004-08-19～2007-08- 隋志海 职工监事 男 42 0 0 无变动 是 19 副总经 2004-08-19～2007-08- 孙文合 理、总会 男 43 0 0 无变动 20.03 19 计师 董秘、副 2004-08-19～2007-08- 卢勇敏 男 41 0 0 无变动 20.03 总经理 19 副总会计 2004-08-19～2007-08- 徐晓哲 男 50 0 0 无变动 5.29 师 19 合计 / / / / 0 0 / 87.73 / 第 5 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 公司主营业务已逐步从能源电力转向钢铁物流行业。公司在报告期内，由于生产半导体器件的原 材料和热电生产所用的煤价格涨幅较大，公司控股子公司在年初就面临着巨大的成本上涨的压力，为 了使公司摆脱困境，公司调整了经营战略，已将从事半导体致器件和热电生产的资产置出或出售。 2005 年 5 月，百科实业集团以 11.04%持股成为公司的第二大股东，在公司股东的产业引导之下，公 司引进钢铁第三方物流的经营理念和业务，公司业务向钢铁物流业转型。在此基础上与北京大学光华 管理学院一起合作对公司主业的转变做了一个清晰的战略规划，强化和完善公司的经营战略。 公司秉承科技创造未来，信息化提升传统钢铁产业的现代物流新理念，将集钢铁仓储、加工、贸 易、配送、电子商务等为一体的钢铁第三方物流为核心业务。报告期内，在全体股东的大力支持下， 围绕“开拓发展、做强主业、诚信经营、提升企业文化、打造企业核心竞争力、实现股东多元化”的 方针目标，强化基础管理，狠抓成本控制，在确保公司销售及满足客户需求的同时，取得了较好的社 会效益和经济效益。报告期内公司总体经营情况较上年有较大的改善，主要得益于业务向钢铁物流业 转型。 公司的钢铁物流业务主要集中在东北地区，主要经营各种钢铁板材，经营品种、规格千余种，在 东北地区是品种、规格最全的钢铁物流商之一。从经营规模上看，尽管转型时间较短，但在东北地区 位居前列。 2005 年是钢材消费和钢材产量继续快速增长的一年。2005 年 1-11 月份我国钢产量 31765 万吨， 较 2004 年同比增长 25.5%；钢材产量 33524 万吨，同比增长 24.6%。按照 1-11 月份的生产平均水平 测算，预计全年钢产量 3.46 亿吨，钢材产量 3.66 亿吨。2005 年，我国国民生产总值增长率为 9.9%，影响钢材消费的主要经济指标大幅度增长，是消费总量持续高速增长的主要原因。据统计， 2005 年 1-11 月工业总产值 63491 亿元，同比增长 16.4%；固定资产投资 63259.9 亿元，同比增长 27.8%。这些经济参数的高速增长，特别是固定资产投资的超常规高速增长，导致钢材消费量持续高 速增长。2005 年，我国钢材表观消费量将达到 3.71 亿吨，比 2004 年增加 5908 万吨，市场占有率 92.1%，同比上升 1.5 年百分点。但是在 2005 年 1-11 月期间，我国钢材表观消费增幅同比下降 0.4 个百分点。主要是国家采取了一系列宏观调控政策和措施，建筑，机械，家电，汽车等主要钢材消费 产业增长速度回落所致。2005 年，我国钢材产品生产结构发生了较大变化，板材类高附加产品增幅 明显提高，建筑钢材等低附加值产品增幅下降。2005 年前 11 个月，生产板带比由 2004 年的 34.15% 增长至 38.85%，是历史上增长最快的一年。2005 年我国进口钢材 2622 万吨，比 2004 年下降 10.5%；出口钢材 2040 万吨，增长 43.4%。国产钢材的大幅度增加，是导致进口钢材下降的主要原 因。 2006 年是实施“十一五”规划的开局之年，稳定宏观经济政策，保持经济平稳较快增长的良好 势头是 2006 年经济工作的一项主要任务，这对于增强综合国力、有效缓解经济社会矛盾是非常必要 的。要实现经济平稳较快增长，关键是要努力扩大我国需求，坚持实施稳健的财政政策和货币政策， 继续加强和改善宏观调控。预测 2006 年我国 GDP 的实际增长率可能保持在 9%左右。国民经济继续保 持平稳较快发展为钢铁产品提供了市场空间。综合分析测算，不考虑库存变化因素，预测 2006 年我 国钢材消费总量应在 3.6 亿吨左右（不含重复材），较 2005 年实际消费量增长 3000 万吨左右，增长 率为 10%左右，较 2005 年的实际消费增长率下降 9 个百分点左右，我国钢材消费开始进入平稳增长 期。 预计 2006 年我国粗钢产量为 3.85 亿吨左右，较 2005 年增产能约 4000 万吨左右，增长 10%左 右，较 2005 年增长率下降 15 年百分点。新增生产能力的释放是钢产量持续快速产量增长快于消费量 增长，钢材库存将继续增加。从钢铁生产成本分析，随着钢材价格的下降，钢铁生产原料价格也下 降，这将为钢材价格回落留出一定空间。但钢铁原料市场总体上供不应求，因此价格回落不但在一定 程度上滞后于钢材市场价格而且下降幅度也会小于钢材价格下降的幅度。煤价、油价目前虽然出现一 定滞涨现象，但仍比钢材价格坚挺，这些因素会在一定程度上制约钢材价格的大幅度下跌。钢材价格 经过 2005 年下半年的大幅度下跌，正逐步逼近生产成本，继续大幅下降的空间已经不大。因此， 2006 年钢材仍可能是在相对低价位的水平上震荡波动，将更加接近行业平均成本。 第 6 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 辽宁是钢铁大省，冶金工业生产、销售和进出口仍然保持了快速增长势头，在股东的支持下，省 内鞍钢、本钢两大钢厂为公司采购提供了稳定、高质量的产品资源。 公司目前的主要优势在于：与鞍钢、本钢建立了稳定的供销关系，直接从钢铁生产厂家采购钢材 资源。企业的规模大，资金运营状况良好。拥有一批比较稳定的经销商，与大批的客户建立了良好关 系。东北地区钢铁物流行业领先。钢铁 B2B 电子商务日趋成熟，核心竞争力进一步加强。 公司目前最主要的困难在于：进入钢铁物流行业的时间相对较短，还需要积累经验和资源；公司 的销售工作适应市场变化的能力有待于进一步提高；公司的发展及异地市场销售渠道的开拓，需要股 东在行业上、资源上提供强有力的支持。 总而言之，公司既有优势，也面临困难。但公司作为第三方钢铁运营商，所提供的是供应商与客 户之间的供应链的增值服务，市场的变化，不会为公司带来实质性的影响。市场价格下行，采购成本 也同样下行，同时提高了与供货厂家的讨价还价的能力和话语权，降低采购价格。另一方面，销售价 格也会依据市场价格的变化而进行适当的调整。公司盈利来源于物流中间环节的增值服务以及差价。 因此公司的经营和盈利能力具有连续性和稳定性。 （一）报告期内公司经营情况的回顾 1、公司报告期内总体经营情况 公司报告期内主要业务有半导体致冷器件、热、电生产销售以及钢铁物流。报告期内实现主营业 务收入 16,355.82 万元，净利润 1203.94 万元，分别比上年增长 73.13%和 220.34%。 其中原公司控股子公司香河华北致冷设备有限公司 2004 年实现净利润 154.65 万元，对公司贡 献的投资收益为 146.91 万元，占公司 2004 年利润比重为 39.09%，2005 年由于原材料价格大幅上 涨，致使 2005 年度 1-5 月份出现亏损，已于 2005 年 5 月 25 日置出公司，2005 年 1-5 月份亏损 85.59 万元，影响公司利润-81.31 万元。 原公司控股子公司沈阳经济技术开发区热电有限公司是 2004 年 12 月 5 日置入公司，实现净利润 98.18 万元，2004 年对公司贡献的投资收益为 66.50 万元，占公司利润比重为 17.69%。由于 2005 年 初原煤价格大幅上涨，热、电价格上涨幅度很小，已于 2005 年 10 月将其股权出售。2005 年 1-10 月 亏损 691.22 万元，影响公司利润-468.16 万元。 公司控股子公司东方联合电子（北京）有限公司 2004 年度实现净利润 262.15 万元，对公司贡献 的投资收益为 249.05 万元，占公司 2004 年度利润比重为 66.27%，2005 年度由于原材料涨价，亏损 7.9 万元，影响公司利润-7.5 万元。 原公司控股子公司天津新技术产业园区国能科诺商用软件有限公司 2004 年度实现净利润 465.33 万元，对公司贡献的投资收益为 387.76 万元，占公司 2004 年度利润比重为 103.18%，公司 2004 年 资产重组已于 2004 年 12 月 5 日置出公司，2005 年度对公司利润不再有贡献。 公司持有华能国际法人股 3358.2710 万股，占华能国际总股份的 0.28%，2005 年分派股利公司获 得的投资收益为 629.68 万元，对公司 2005 年度利润贡献 629.68 万元。 报告期内公司对辽港电力有限公司和辽宁能源投资（集团）有限责任公司委托对两者合计所持有 的辽宁能港发电有限公司 67.03％控股股权进行受托经营管理，取得托管收入 1160 万元，实现主营 业务利润 1149.82 万元，与上年度基本相当。 报告期内公司新开展的钢铁物流业务，实现主营业务收入 8073.99 万元,主营业务利润 425.97 万 元。 2、主营业务分行业或分产品构成情况 单位:元 币种:人民币 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润 主营业务利 分行业 主营业务收入 主营业务成本 比上年增减 比上年增减 率比上年增 润率 (%) (%) (%) 减 (%) 半导体致 降低 6.58 个百 冷产品制 22,844,113.12 18,941,791.91 17.08 -57.88 -54 分点 造业 电力、热 降低 30.06 个 力生产和 59,974,149.19 48,458,205.29 19.20 273.14 494.19 百分点 供应业 钢铁物流 80,739,945.34 76,480,268.88 5.28 100.00 100.00 不可比 第 7 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 业 分产品 半导体致 降低 6.58 个百 22,844,113.12 18,941,791.91 17.08 -57.88 -54 冷产品 分点 降低 30.06 个 电、热 59,974,149.19 48,458,205.29 19.20 273.14 494.19 百分点 钢铁物流 80,739,945.34 76,480,268.88 5.28 100.00 100.00 不可比 3、主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 东北地区 140,714,094.53 69.02 华北地区 22,844,113.12 -69.02 半导体致冷产品主要销售国内地区。热、电主要销售沈阳市经济技术开发区。钢铁物流主要服务 于东北地区。 4、占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品 单位:万元 币种:人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%) 半导体致冷产品 2,284.41 1,894.18 17.08 热、电 4,837.41 4,860.29 -0.47 钢铁物流 8,073.99 7,648.03 5.28 2004 年资产重组置出了电子通讯类资产，2004 年 12 月置入了热、电类资产。2005 年 5 月公司 将控股子公司香河华北致冷设备有限公司置出，置入了钢材存货，2005 年 9 月将热、电类资产出 售，同时开展了钢铁物流业务。经历由主营电子和致冷产品到电力、热力生产和钢铁物流业，最终将 发展以钢铁物流及加工配送为主营的现代化钢铁物流企业。所以报告期内半导体致冷产品收入减少了 57.88%，热、电业务收入增加了 273.14%,钢铁物流业务是在报告期内资产重组后开展的新业务，报 告期营业收入占公司总收 49%。 5、报告期内产品或服务变化情况的说明： 钢铁物流业务是在报告期内资产重组后开展的新业务，报告期营业收入 8073.99 万元，占公司总 收入的 49%，实现主营业务利润 425.97 万元，主营业务利润率为 5.28%。 6、主要供应商、客户情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 10053.66 万元 占采购总额比重 88.26% 前五名销售客户销售金额合计 3784.77 万元 占销售总额比重 46.87% 7、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明 流动资产期末数 243,217,689.32 元，期初数 109,774,181.63 元，期末比期初增加 121.56%， 主要原因是 2005 年先后置出了控股子公司香河华北致冷设备有限公司和出售了控股子公司沈阳经济 技术开发区热电有限公司,将变现的资金投向了以流动资产为主的钢铁物流行业。 货币资金期末数 52,752,393.08 元，期初数 41,655,524.92 元，期末比期初增加 26.64%，主要 原因是合并报表范围发生变化所致； 应收账款期末数 2,097,600.00 元，期初数 34,571,314.22 元，期末比期初减少 93.93%，主要 原因是因公司业务转向了钢铁物流领域，一般都是现款现货，应收帐款相应减少。 其他应收款期末数 21,535,718.28 元，期初数 3,958,885.23 元，期末比期初增加 443.98%，主 要是原控股子公司香河华北致冷设备有限公司的内部往来款和应收股利所致。 预付账款期末数 159,338,000.00 元，期初数 6,082,909.11 元，期末比期初增加 2,519.44%，主要原因是公司向各钢厂的协议户支付的保证金及钢材预付款所致。 存货期末数 6,909,629.70 元，期初数 23,465,626.15 元，期末比期初减少 70.55%，主要原 因是合并报表范围发生变化所致。 长期股权投资期末数 120,897,757.54 元，期初数 122,470,315.28 元，期末比期初减少 1.28%，主要原因是重组将原控股子公司香河华北致冷设备有限公司的长期投资置出。 第 8 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 固定资产净值期末数 1,490,419.76 元，期初数 251,001,984.11 元，期末比期初减少 99.41%， 主要原因是报告期内公司进行了资产重组，置出了香河华北致冷设备有限公司、出售了沈阳经济技术 开发区热电有限公司股权，导致了公司固定资产大幅下降，流动资产大幅增加。 在建工程期末数 0 元，期初数 4,542,325.45 元，期末比期初减少 100%，主要原因是 2005 年 出售控股子公司沈阳经济技术开发区热电有限公司后合并范围变化所致。 无形资产期末数 0 元，期初数 15,244,332.74 元，期末比期初减少 100%，主要原因是公司出售 沈阳市经济技术开发区热电有限公司股权后，合并范围变化所致。 短期借款期末数 0 元，期初数 3020 万元，期末比期初减少 100%，主要原因是出售沈阳经济技术 开发区热电有限公司（短期借款较多）后合并范围发生变化所致。 长期借款期末数 0 元，期初数 4000 万 元，期末比期初减少 100%，主要原因是置出香河华北致 冷设备有限公司（长期借款较多）后合并范围发生变化所致。 负债合计期末数 6019.27 万元，期初数 15502.27 万 元，期末比期初减少 61.17%，主要原因是 重组后合并范围改变所致。 8、报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明 营业费用报告期数 848,841.22 元，上年 5,401,865.92 元，本年度比上年度减少了 84.29%，主 要原因是公司报告期末合并范围发生重大变化所致。 管理费用报告期数 13,502,755.51 元，上年 22,066,018.88 元，本年度比上年度减少了 38.81%，主要原因是公司报告期末合并范围发生重大变化所致。 财务费用报告期数 2,697,412.81 元，上年 2,496,482.45 元，本年度比上年度增加 8.05%，主要 原因是公司报告期末合并范围发生重大变化所致。 所得税报告期数 0 元，上年 1,260,838.35 元，本年度比上年度减少了 100%，主要原因是原控股 子公司香河华北致冷设备有限公司及沈阳开发区热电有限公司报告期内发生亏损，及公司利润弥补以 前年度亏损，不缴纳所得税所致。 9、报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况、及与报告期净利润存在重大差异 的原因说明 经营活动现金流量报告期为-40,915,222.13 元，上年同期为 126,349.56 万元，本期比上期减 少-41,041,571.69 元，降低 32,482.56%，主要原因是增加钢铁物流预付货款所致。 投资活动现金流量报告期为 48,986,962.19 元，上年同期为-12,459,785.17 元，本期比上期增 加为 61,446,747.36 元，增长 493.16%，主要原因是出售公司控股子公司香河华北致冷设备有限公司 及沈阳开发区热电有限公司所致。 筹资活动现金流量报告期为 302,5128.10 元，上年同期为-21,815,877.85 元，本期比上期增加 为 24,841,005.95 元，增长 113.87%，主要原因是公司增加贷款所致。 经营活动产生的现金流量为-40,915,222.13 元，报告期净利润为 12,039,360.73 元，相差为- 52,954,582.86 元，其主要原因是增加了钢铁物流预付货款。上年同期经营活动产生的现金流量为 126,349.56 元，净利润为 3,758,258.05 元，相差为-3,631,908.49 万元。差额减少了 49,322,674.37 元，主要原因是公司进行了资产重组，主营发了重大变化，增加了钢铁物流预付货 款。 10、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等 与公司经营相关的重要信息的讨论与分析 公司经过 2005 年重组，公司现有资产以流动资产为主，固定资产净值仅有 149 万元，主要为交 通工具和电脑办公设备。公司主要业务是钢铁物流，提供中间环节的物流增值服务，2005 年通过关 联企业百科网络开发股份有限公司采购钢材，2006 年开始公司已自己从钢铁公司采购钢材，目前采 购渠道基本能够满足公司钢铁物流业务的需要。 公司人员基本稳定，没有发生重大变化。 第 9 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 11、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 (1)主要控股公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 净资产规模 净利润 东方联合电子（北京）有限公司 生产、销售 半导体致冷器件 1,420 1620.67 -7.9 香河华北致冷设备有限公司 生产、销售 半导体致冷器件 1,238.08 3024.44 -85.6 沈阳经济技术开发区热电有限公司 生产、销售 热、电 15,995.31 15344.92 -693.22 东方联合电子（北京）有限公司是一家以生产致冷设备零配件为主营业务的有限公司，公司注册 地址是北京市朝阳区望京新兴产业区利泽中园 106 号，公司注册资本 1420 万元，我公司按投资该公 司注册资本的比例为 95%。报告期末总资产 1651.27 万元，净资产 1620.67 万元，报告期实现主营业 务收入 348.76 万元，主要产品原材料价格大幅上涨，碲材料占材料成本 40%，价格由每 220 元/kg 涨 到 1000 元/kg。材料价格增长 355%，产品价格只上浮 15.6%，产品主营业务利润率比上年同期降低 6.58 个百分点，致使 2005 年度亏损 7.9 万元，影响公司利润 7.5 万元。 香河华北致冷设备有限公司是一家以生产制造半导体致冷器件为主营业务的有限公司。公司的注 册地址在河北省香河县淑阳镇矬口村。注册资本为 1,238.08 万元，我公司按投资该公司注册资本的 比例为 95%。已于 2005 年 5 月 25 日置出公司。2005 年 5 月末总资产 8797.69 万元，净资产 3024.44 万元，2005 年 1-5 月实现主营业务收入 1985.89 万元，由于原材料碲价格大幅上涨，产品主营业务 利润率比上年同期降低 6.58 个百分点，致使 2005 年度 1-5 月亏损 85.59 万元，影响公司利润 81.31 万元。 沈阳经济技术开发区热电有限公司注册地址为沈阳市经济技术开发区，注册资本为 15995.31 万 元，我公司按投资该公司注册资本的比例为 67.73%。公司经营业务为热、电生产供应。由于原煤价 格上涨，2005 年年初就出现亏损，已于 2005 年 10 月将其股权出售。2005 年 10 月末总资产 31,128.08 万元，净资产 15,344.92 万元，2005 年 1-10 月实现主营业务收入 4837.41 万元，产品主 营业务利润率比上年同期降低 21 个百分点，亏损 691.22 万元，影响公司利润 468.16 万元。 (2)单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上： 单位:万元 币种:人民币 参股公司贡 参股公司贡献的投 主营业务收 公司名称 主营业务利润 净利润 献的投 资收 资收益占上市公司 入 益 净利润的比重(%) 香河华北致冷设备 1985.89 1624.95 -85.59 -81.31 -6.75 有限公司 沈阳经济技术开发 4837.41 -22.87 -693.22 -468.16 -38.89 区热电有限公司 华能国际电力股份 629.68 52.30 有限公司 (3)单个控股子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动，且对公司合并经营业绩造成重大 影响的情况说明： 公司持有华能国际电力股份有限公司法人股 3358.2710 万股，占华能国际总股份的 0.28%，2005 年分派股利公司获得的投资收益为 629.68 万元，对公司 2005 年度利润贡献 629.68 万元,占公司 2005 年净利润额的 52.30%。 (二)对公司未来发展的展望 1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响 程度 ① 中国经济的快速持续发展，以汽车、房地产业、机械制造业和电子通讯业为龙头的高增长产 业群拉动了钢材强劲消费，为钢铁流通领域的发展提供了丰富的市场资源； ② 中国钢铁行业的规模为钢铁流通领域发展提供了广阔的供应平台。 ③ 中国钢铁生产企业的分散状况为钢铁流通提供了整合行业资源的机会。 中国主要钢铁生产区域分布： 华东：宝钢、马钢、沙钢、南钢、杭钢、三钢、兴澄钢铁、新余钢铁、萍钢、济钢、莱钢等； 第 10 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 华北：首钢、唐钢、邯钢、太钢、包钢、天管、天钢、新兴铸管、石钢、邢钢、长治钢铁、临钢 等； 中南：武钢、舞阳钢铁、湘钢、涟钢、衡管、广钢、韶钢、柳钢、安阳钢铁、鄂钢等； 东北：鞍钢、本钢、大连钢铁、抚钢、凌钢、新抚钢铁、通钢、北满钢铁、西林钢铁等； 西南：攀钢、昆钢、重钢、长特钢铁、水钢、贵钢等； 西北：酒钢、西宁钢铁、新疆钢铁、八一钢铁、兰钢等。 ④ 目前中国钢铁流通业发展的滞后,混乱、无序、低水平重复建设为钢材的加工配送提供了良好 的市场空间。 我国钢材流通领域的物流产业与欧美等发达国家相比，从总体来说，还是处于比较落后的状态， 主要是存在以下五个方面的不足：物流产业起步较晚；各自为战，尚未建立全国范围内的物流体系； 基础配套设施等硬件条件差；经营管理理念和方法不先进；现代物流的认识和理论研究还有待提高。 计算机技术、因特网的发展为钢材贸易的现代化提供了技术支撑。世界钢铁流通业的发展显示钢 材的深化加工和配送服务是钢铁流通发展的主流。 当今世界的现代物流发展已趋成熟。对钢材一类生产资料的经营，主要采用代理销售、深度加 工、配送等物流方式，以最大限度实现商品流通的方便、快捷和低成本。在中国现代钢材物流企业将 逐步取代传统的钢铁流通企业，集仓储、加工、配送、电子商务于一体的现代钢材物流企业具有广阔 的发展空间。 ⑤ 公司面临的市场竞争格局： 随着公司业务向全国各地开展，在每个区域市场都会遇到当地市场一些钢铁贸易大户的竞争压 力，钢铁贸易和配送的区域性十分明显，所以公司在向东北华北之外的市场扩张的过程中会遇到很大 的竞争压力。但是，公司与这些钢铁贸易大户的经营战略有着明显的不同，钢铁贸易商的获利渠道只 有钢材贸易的差价，本公司第三方钢铁物流业务可以在电子商务网上结算、仓储、加工、配送、集中 定价等诸多方面获利。 2、未来公司发展机遇和挑战，发展战略等以及各项业务的发展规划 ① 未来公司发展机遇和挑战，发展战略等以及各项业务的发展规划： 发展机遇：公司面临的发展机遇，主要表现为以下几个方面：钢铁行业尚有足够大的空间容纳多 家全国性钢铁贸易综合服务商；国家振兴东北老工业基地政策所带来的钢铁产业、产品发展机遇；公 司具有的丰富的资源使公司具备了“整合产业上下游、通过综合服务取得较高价值”的发展机遇；资 本市场使公司具备了快速发展的良好平台。 面临的挑战：在钢铁行业上下游企业和竞争对手抢占钢铁物流业务的竞争背景下，公司正面临三 大挑战：业务转型挑战：由能源、电力的经营向钢铁物流行业转变，并由单一钢铁贸易商向加工、贸 易、配送、服务综合供应商发展。地域扩张挑战：由以东北为核心的区域性公司向全国性公司发展。 管理发展挑战：由能源、电力的经营向钢铁物流管理的适应，也面临巨大的挑战。 由此可见，公司未来是挑战与机遇并存，机遇大于挑战，机遇是发展中的机遇，挑战也是发展中 的挑战 ② 公司愿景与战略目标 愿景：“通过建立 E 化（电子商务化）的钢铁加工中心与超市贸易平台，成为中国钢铁物流领域 中的沃尔玛。” 战略目标：作为第一家钢铁物流业的上市公司，争取用五年的时间领军中国钢铁现代物流业。 公司战略定位：用信息化提升传统产业，为客户提供供应链一体化钢铁第三方物流服务。即：以 电子商务交易平台系统为依托，以汽车、装备制造、建筑和家电业为服务对象，以钢材剪切、冲压、 成型和结构件焊接加工为目标市场，开展钢铁流通行业的钢铁加工和物流配送业务，实现钢铁物流产 业的集约化发展。提供钢铁物流综合信息服务——建立钢铁物流电子商务交易平台系统，构建网络钢 铁超市，实现钢铁网上直销以及物流信息查询、信息交换、产品交易、在线支付、结算和商品展示 等。 国能集团的核心业务定位：“四驾马车”互动策略,根据对行业与自身资源的分析，国能集团的 核心业务将定位于四大业务：钢铁物流配送、钢铁电子商务、大型钢铁加工中心、钢铁超市业务。这 些业务中，先着力发展钢铁物流配送业务和钢铁电子商务，并根据业务发展情况逐步发展其他业务。 第 11 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 国能集团的全国发展以沈阳为起点，立足东北，逐步迈向全国。规划中的公司战略将在全国各地 建成若干区域加工中心，各中心辐射 10-12 家钢铁超市，每个钢铁超市下辖 5-10 家营销代表处，用 五年的时间建设完整全国渠道布局网络 ③ 盈利模式 E 化钢铁交易中央平台盈利模式 E 化钢铁交易平台统领 E 化钢铁物流加工配送中心的发展，通过钢铁物流加工配送中心发展钢材 超市，以直营连锁和加盟连锁的形式实现钢材超市的快速异地复制，抢占钢材贸易的高市场份额。获 取高市场份额后，一方面通过 E 化钢铁交易平台的统一采购优势，取得与供应商讨价还价的能力，降 低钢材的购买价格；另一方面通过掌控的大量钢材获得市场的定价权，加大钢材买进和卖出的利差， 获取高额利润。获得的利润再注入 E 化钢铁交易平台中，进一步发展钢铁物流加工配送中心。在这个 过程中铸就发展的良性循环圈，实现 E 化钢铁交易中央平台的螺旋式上升。 E 化钢铁物流加工配送中心盈利模式 连锁加盟特许费 钢铁超市在发展过程中，在建立了可复制模版后，吸引加盟商到国能集团大的平台架构下发展， 为经销商提供低风险的发展通路，可以收取连锁加盟的特许费用，这将成为 E 化钢铁物流配送中心的 利润来源之一； 场地租金 E 化钢铁物流加工配送中心建成后，进场设点的各贸易商交纳的场地租金将成为中心稳定的收 益； 加工费用 E 化钢铁物流加工配送中心既服务于钢铁物流自营钢铁超市，也服务于加盟连锁超市，根据钢材 品种、加工的复杂性收取加工费用，有自营超市和加盟超市的双重保证，钢铁物流加工配送中心的利 润能够得到保证； 配送费用 服务于钢铁物流加工配送中心的物流中心根据客户或贸易商的需要，提供配送服务，收取配送 费； ④ 公司的战略发展阶段：三步走策略 第一阶段：夯实东北根据地，为全国扩张做准备 建设沈阳钢铁物流加工配送中心，围绕沈阳发展东北三省区域钢铁超市、发展各地终端代表处； 积累运作中心的管理经验。 建设东北区域以外的钢铁超市，围绕钢铁超市发展地区代表处。 发展与钢铁生产企业的战略合作；发展终端用户，建立与主要终端用户的战略合作关系。 第二阶段：渗透华北 建设华北钢铁物流加工配送中心，并建立健全华北的超市网络；分解固化沈阳加工中心的关键成 功要素；通过强化华北加工中心的辐射力，渗透华北；进一步完善人才储备，关系资源积累，拓展战 略合作渠道。 第三阶段：异地复制，形成全国战略布局 快速异地复制，完成全国战略布局。 主要战略手段：直营和合作/合资的加工中心及超市建设并重，建立全国的加工、销售、配送网 络，展开钢材贸易一站式服务。 竞争策略：连锁经营，以规模、品种及服务取胜 ⑤ 目标市场 钢铁物流目标市场因发展阶段而不同。 目标市场，包括两部分目标市场：其一是采取自营或加盟连锁形式发展的钢铁超市，其二是钢铁 产品直供用户。 纵向整合 E 化钢铁物流加工配送中心整合钢铁超市和钢铁电子商务业务；向贸易中的加工配送环节后向发 展。 第 12 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 终端触角（毛细血管）：分布于全国各地域的营销代表处机构，目的：其一是联络各地供应商资 源；其二是联络各地贸易商及终端用户资源；因此代表处至少必须有三靠中的一靠，依靠供应商、依 靠终端用户、依靠有利地理位置（交通枢纽）； 二级分支（支脉）：市场规模超千万的区域设钢铁超市，钢铁超市更关注获取当地市场的资源与 经验。 E 化钢铁物流加工配送中心（主动脉）。 ⑥ 规模经济 钢铁超市自身很难实现规模经济，但是结合 E 化钢铁物流加工配送中心的电子化手段，可以实现 供应商资源的整合，采购规模经济可能达成，对场内贸易商的整合也能够在某种程度上加强供应商整 合的规模经济作用；电子化交易为终端客户提供了规模效应，同时在电子化平台的配送中心配送规模 效应也能够得以实现。 基于目前钢铁物流行业现状，各地钢铁交易传统落后的诸多特点，E 化钢铁物流加工配送中心复 制后可以实现钢铁物流加工配送中心自身的规模经济。 竞争武器 良好的品牌、齐全的产品、一站式服务和并不昂贵的价格，是钢铁超市的竞争武器。钢铁超市竞 争武器的重点在于建立连锁品牌、保证供应商资源。 E 化钢铁物流加工配送中心竞争武器：在于良好的采购一站式服务，以及实现电子化、信息化和 钢铁贸易实体的协同效应。其中信息资源的整合；定制化的加工配送；网上交易结算等将是 E 化钢铁 物流加工配送中心的主要竞争武器。 ⑦ 建立激励体系 为提升员工的工作积极性和对公司的认同与忠诚，公司将适时建立以股权激励为主的激励体系。 ⑧ 战略实施职能的能力差距与弥补 采购能力差距与弥补 目前面临的最大问题是进入钢铁物流业的时间较短，优质低价的钢材采购量不足。增加钢材供应 量将从以下三个途径入手解决。 尽可能加大鞍本钢采购力度。本钢拥有自供矿山的低成本优势，产品在东北地区受欢迎。鞍钢作 为国内第二大钢铁生产商，铁矿石自供比例高，具有规模经济和成本优势，钢材质量高。 加大东北地区以外钢材采购，根据由近及远的原则，先行开发东北周边地区钢厂资源，如马钢、 唐钢、济钢、太钢、包钢等。这些钢厂规模中等，大多依赖经销商的渠道销售产品，这是机会所在。 采购进口钢材，由于东部地区靠近韩国、日本和俄罗斯，可以有效地降低从韩国浦项制铁、日本 新日铁、卡钢等钢厂进口钢材的物流费用。 提高采购能力的主要战略是：巩固鞍本钢采购量、主攻外地钢厂采购、大力开发进口钢材。 销售能力差距与弥补 销售队伍建设：原则上实行销售队伍本地化，招收当地销售人员。超市由本地人员经营，负责中 小客户开发，区域经理实行本地化办公。在销售队伍人员结构方面，要做到团队资源和技能互补。 销售手段创新：吸收其他行业的销售经验，进行销售手段创新。这里的销售手段创新主要针对超 市营销，采取如报纸杂志广告、营销手册发放、促销活动、培训讲座等形式，吸引广大中小钢材销售 商。 三级销售渠道建设：考虑到未来的钢铁行业改革和发展趋势，完全可以实行“以营销定采购”战 略，真正实现以客户需求为中心。根据对终端消费群体需求的准确把握和预测，向钢厂采购钢材，甚 至实现实时订单采购，从而把命运掌握在自己手中。 实现“以营销定采购”战略要点在于掌控终端消费者，这就要求建立起三级销售渠道：配送中 心——钢材超市——办事处，一个配送中心辐射出若干钢材超市，一个钢材超市辐射若干办事处。 3、新年度经营计划 根据 2005 年公司的整体运作情况，2006 年本公司将以“安全、优质、高效、发展”八字方针为 指引，按照“打造中国最大的钢铁第三方物流”的发展思路，公司将继续努力完成和超额完成生产经 营计划，并以追求利润最大化为目标，积极寻求新的利润增长点，力争给股东以最佳的投资回报。 2006 年公司计划完成钢材销售量 40 万吨，实现主营业务收入 15 亿元。 为保证 2006 年的经营计划的完成，将做好以下几方面工作： 第 13 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 ①注重跨地区经营，在巩固东北市场的基础上，大力开发华东、华北地区潜在客户。 顺应政策和市场的变化，延伸钢材销售业务，进军钢材、仓储、加工、配送等产业领域并向省内 外其他城市和地区稳健拓展，以提高公司的经营业绩，使公司成为集钢铁仓储、加工、销售、配送为 一体的大型钢铁物流上市公司。 ②继续建立完善科学的，符合时代发展要求的现代企业法人治理机构及管理机制，深入开展新的 《公司法》、《证券法》和《国务院批转证监会关于提高上市公司质量意见的通知》（国发（2005） 34 号）的学习活动，贯彻落实有关要求并根据两法要求，及时对公司章程进行修订，并根据公司实 际情况，完成设立董事会薪酬与考核委员会等专门委员会工作。严格按照《公司法》、《证券法》及 其他各项相关法律法规的规定、合法规范运作，提高公司的规范运作水平。 积极推进股权分置改革工作。 ③以人为本，建设企业文化，创建学习型企业。尊重人才，建立健全一整套科学的人力资源管理 体系及员工激励机制。同时为了充分调动公司经营管理层的积极性，将股东利益、公司利益和经营者 个人利益结合在一起，积极探索公司董事、监事、高级管理人员及业务骨干股权激励的可行性，建立 健全激励与约束机制。 4、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况 为了完成 2006 年的经营计划和工作目标，我们预计公司 2006 年的资金需求约为 2.5 亿元人民 币。资金来源渠道主要有：利用自有资金（含年初银行存款和 2006 年销售收入）和向国内商业银行 贷款。 5、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采取的 对策和措施 公司在对未来的发展进行展望及拟定公司新年度的经营计划时，我们所依据的假设条件为：本公 司所遵循的现行法律、法规以及国家有关行业政策将不会有重大改变；国民经济平稳发展的大环境不 会有大的改变；本公司所在行业之市场环境不会有重大改变；不会发生对本公司经营业务造成重大不 利影响以及导致公司财产重大损失的任何不可抗力事件和任何不可预见的因素等。公司未来面临的主 要风险因素有： ①产业政策风险及对策 《国家钢铁产业政策》的出台对钢铁生产企业存在着巨大的政策风险，对于钢铁贸易企业来说相 对风险较小，但是也不是完全没有风险，如果钢厂因国家产业政策调整导致全年计划的改变，会影响 到相关贸易商的利益和全年经营状况。应对产业政策风险的对策是通过市场采购来调节协议采购给公 司经营带来的影响。 ②市场或业务经营风险及对策 目前，本公司经营的钢材产品大部分依靠省内钢厂供应，在一定的时期内存在着产品来源单一， 过度依赖供应商的风险。而在对外开拓异地市场时，我们将可能遇到跨区域成本的压力等情况的存 在。因此公司的产品供应受到地域的限制，开拓异地市场存在一定的难度，从而减慢公司发展的速 度。 为了克服过度依赖单一供应商的风险，本公司要发扬现有的优势，扩大采购范围，同时密切关注国家 政策和其他发展速度快的地区，伺机而动，通过新建、加盟等多种方式进入异地市场，实行跨区域发 展。 ③财务风险: 在公司经营结算中，尽管公司采购和销售施行先收款的交易方式，但必须加强结算 工作的准确性和及时性，规避结算错误造成的风险； ④自有资金风险：自有资金能否满足经营需要的风险。公司将根据资金量与市场的运行特点，合 理安排经营规模，规避风险。 ⑤第三方物流的经营风险：第三方物流业务，主要是提供中间环节的物流增值服务，对于采购而 言，主要面临的是供应厂家能否及时供货，以及供应厂家的生存安全性的问题；而对于销售的协议客 户而言，通过保证金的形式，将控制和制约其及时交纳订货资金，保证供应链的正常平稳运行。因此 经营风险较小。 ⑥融资的财务费用风险：为扩大业务规模，公司必要时要进行借贷融资，资产负债率有可能提 高，面临能否及时归还借款的财务风险。 (以上除公司经营相关的数据外，其余数据来自中国冶金工业协会《冶金经济参考》) 第 14 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 □适用√不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经辽宁天健会计师事务所有限公司审计，2005 年度，辽宁国能集团（控股）股份有限公司实现 净利润 1203.94 万元，加上年度结存未分配利润-6209.81 万元，本年度可供投资者分配的利润为- 5005.88 万元。董事会拟定公司 2005 年度盈利用于弥补以前年度亏损，公司 2005 年度不进行利润分 配，也不进行资本公积金转增股本。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 √适用□不适用 本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 公司虽然报告期盈利，但因 2002 年、2003 年 用于弥补以前年度的亏损。 亏损，目前公司未分配利润为负数。 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 自购买日起至 是否为关联交易 所涉及的资产 所涉及的债权 交易对方及被 本年末为上市 购买日 收购价格 （如是，说明定价 产权是否已全 债务是否已全 收购资产 公司贡献的净 原则） 部过户 部转移 利润 百科沈阳钢铁 是, 以百科沈阳 加工物流有限 2005-05- 3,142.90 钢材存货的含税账 公司 , 钢材 25 面值 3142.90 万元 存货 是, 经置换双方 协商，在审计和评 辽宁国能集团 估的基础上，本次 （控股）股份 2005-05- 3,142.90 置换资产的定价方 是 有限公司 , 25 法为：以百科沈阳 钢材存货 钢材存货的含税账 面值 3142.90 万元 第 15 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 （2686.24*1.17） 为最终定价，该项 交易价格高于华北 致冷 95％股权的 长期投资帐面值 （3018.9 万元） 和净资产值（2932 万元），低于华北 致冷 95％股权的 长期投资评估值 （3393 万元）。 7.2 出售资产 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 本年初起至 出售日该出 是否为关联交易 所涉及的资 所涉及的债 交易对方及 出售产生的 出售日 出售价格 售资产为上 （如是，说明定价 产产权是否 权债务是否 被出售资产 损益 市公司贡献 原则） 已全部过户 已全部转移 的净利润 百科沈阳钢 铁加工物流 是, 参考出售资 有限公司 , 2005- 产的帐面值和评估 香河华北致 3,142.90 81.31 是 05-25 值,以 3142.90 万 冷设备有限 元为置换对价 公司 95％股 权 辽宁资产托 管经营有限 责任公司 , 2005- 沈阳经济技 10,668.92 -468.16 否 是 09-06 术开发区热 电有限公司 67.73%股权 是, 经置换双方 协商，在审计和评 估的基础上，本次 置换资产的定价方 法为：以百科沈阳 钢材存货的含税账 辽宁国能集 面值 3142.90 万元 团（控股） （2686.24*1.17） 股份有限公 2005- 为最终定价，该项 司 , 香河 3,142.90 是 05-25 交易价格高于华北 华北致冷设 致冷 95％股权的 备有限公司 长期投资帐面值 95％的股权 （3018.9 万元） 和净资产值（2932 万元），低于华北 致冷 95％股权的 长期投资评估值 （3393 万元）。 第 16 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.3 重大担保 □适用√不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额 占同类交易金额 交易金额 交易金额 的比例(%) 的比例(%) 辽港电力有限公司 8,800,000 75.86 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 2,800,000 24.14 百科网络股份有限公司 51,475,868.41 100 合计 11,600,000 100 51,475,868.41 100 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 0 元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 辽宁节能投资控股有限公司 62.97 62.97 香河华北致冷设备有限公司 1,491.38 1,491.38 百科网络开发股份有限公司 26,943.61 0 27,500.18 556.57 百科实业集团有限公司 有限公司 555.32 0 百科沈阳钢铁物流加工有限公司 300 0 合计 29,353.27 1,554.35 27,500.18 556.57 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 293,532,794.91 元人民 币 ， 余额 15,543,452.82 元人民币 。 报告期末资金被占用情况及清欠方案 √适用□不适用 以上资金占用问题将在 2006 年公司 6 月底以前全部解决。 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 √是□否□不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 经询公司相关股东，公司预计将于 2006 年内完成股权分置改革。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 第 17 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经辽宁天健会计师事务所注册会计师宫国超审计，并出具了标准无保留意见 的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 18 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位:辽宁国能集团（控股）股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 52,752,393.08 41,655,524.92 52,099,484.28 17,373,127.03 短期投资 应收票据 应收股利 500,000.00 500,000.00 3,475,741.82 应收利息 应收账款 2,097,600.00 34,571,314.22 186,760.00 98,325.92 其他应收款 21,535,718.28 3,958,885.23 8,101,089.03 804,192.61 预付账款 159,338,000.00 6,082,909.11 159,338,000.00 0.00 应收补贴款 存货 6,921,472.15 23,465,626.15 6,921,472.15 0.00 待摊费用 84,348.26 39,922.00 0.00 0.00 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 243,229,531.77 109,774,181.63 227,146,805.46 21,751,387.38 长期投资： 长期股权投资 120,897,757.54 122,470,315.28 136,294,153.73 276,099,834.39 长期债权投资 长期投资合计 120,897,757.54 122,470,315.28 136,294,153.73 276,099,834.39 其中：合并价差(贷差以“-” 号表示，合并报表填列) 其中：股权投资差额(贷差以 “-”号表示，合并报表填列) 固定资产： 固定资产原价 2,445,828.58 275,914,941.13 2,369,774.58 2,580,664.22 减：累计折旧 955,408.82 24,912,957.02 929,318.99 958,226.83 固定资产净值 1,490,419.76 251,001,984.11 1,440,455.59 1,622,437.39 减：固定资产减值准备 1,529,740.73 固定资产净额 1,490,419.76 249,472,243.38 1,440,455.59 1,622,437.39 工程物资 在建工程 4,542,325.45 固定资产清理 固定资产合计 1,490,419.76 254,014,568.83 1,440,455.59 1,622,437.39 无形资产及其他资产： 无形资产 15,244,332.74 长期待摊费用 138,210.16 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 15,382,542.90 递延税项： 递延税款借项 资产总计 365,617,709.07 501,641,608.64 364,881,414.78 299,473,659.16 负债及股东权益： 第 19 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 流动负债： 短期借款 0.00 30,200,000.00 0.00 0.00 应付票据 32,000,000.00 0.00 32,000,000.00 0.00 应付账款 6,332,091.88 28,802,625.76 6,332,091.88 16,000.00 预收账款 15,278,697.60 4,653,282.14 15,278,697.60 0.00 应付工资 184,419.72 应付福利费 1,313,324.05 1,464,874.84 1,310,118.06 1,145,559.12 应付股利 27,040.00 519,432.62 27,040.00 27,040.00 应交税金 -808,219.30 2,201,837.32 -674,770.92 225,478.99 其他应交款 2,046.12 47,223.11 5,800.00 8,769.44 其他应付款 5,723,374.13 23,555,739.21 5,683,420.21 5,995,538.77 预提费用 824,384.38 940,942.88 824,384.38 预计负债 一年内到期的长期负债 21,202,311.47 其他流动负债 流动负债合计 60,692,738.86 113,772,689.07 60,786,781.21 7,418,386.32 长期负债： 长期借款 40,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 1,250,000.00 长期负债合计 41,250,000.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 60,692,738.86 155,022,689.07 60,786,781.21 7,418,386.32 少数股东权益(合并报表填列) 810,336.64 54,117,942.58 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 126,819,142.00 126,819,142.00 126,819,142.00 126,819,142.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 126,819,142.00 126,819,142.00 126,819,142.00 126,819,142.00 资本公积 213,608,562.80 213,608,562.80 213,608,562.80 213,608,562.80 盈余公积 13,745,694.30 16,829,114.50 13,448,484.16 13,448,484.16 其中：法定公益金 4,731,530.75 5,759,337.48 4,632,460.70 4,632,460.70 未分配利润 -50,058,765.53 -64,755,842.31 -49,781,555.39 -61,820,916.12 拟分配现金股利 外币报表折算差额(合并报表填 列) 减：未确认投资损失(合并报表 填列) 所有者权益（或股东权益）合 304,114,633.57 292,500,976.99 304,094,633.57 292,055,272.84 计 负债和所有者权益（或股东权 365,617,709.07 501,641,608.64 364,881,414.78 299,473,659.16 益）总计 公司法定代表人: 刘树元 主管会计工作负责人: 孙文合 会计机构负责人: 董超 第 20 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位:辽宁国能集团（控股）股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 163,558,207.65 94,473,288.72 92,339,945.34 6,739,742.14 减：主营业务成本 143,880,266.08 63,388,975.82 76,582,090.47 910,364.12 主营业务税金及附加 998,474.18 980,875.44 713,632.44 321,900.00 二、主营业务利润（亏损以“- 18,679,467.39 30,103,437.46 15,044,222.43 5,507,478.02 ”号填列） 加：其他业务利润（亏损以“- 24,687.70 7,343,119.65 0.00 2,661,150.00 ”号填列） 减: 营业费用 848,841.22 5,401,865.92 132,198.00 0.00 管理费用 13,502,755.51 22,066,018.88 5,581,383.82 7,657,310.04 财务费用 2,697,412.81 2,496,482.45 -161,576.58 -87,764.81 三、营业利润（亏损以“-”号 1,655,145.55 7,482,189.86 9,492,217.19 599,082.79 填列） 加：投资收益（损失以“-”号 8,321,104.41 -1,918,120.48 2,751,329.66 3,425,099.08 填列） 补贴收入 0.00 218,210.38 0.00 0.00 营业外收入 0.00 104,892.78 0.00 0.00 减：营业外支出 214,204.38 144,048.53 204,186.12 3,349.00 四、利润总额（亏损总额以“- 9,762,045.58 5,743,124.01 12,039,360.73 4,020,832.87 ”号填列） 减：所得税 0.00 1,260,838.35 0.00 0.00 减：少数股东损益 -2,277,315.15 724,027.61 0.00 0.00 加：未确认投资损失(合并报表 填列) 五、净利润（亏损以“-”号填 12,039,360.73 3,758,258.05 12,039,360.73 4,020,832.87 列） 加：年初未分配利润 -62,098,126.26 -67,955,037.99 -61,820,916.12 -65,841,748.99 其他转入 六、可供分配的利润 -50,058,765.53 -64,196,779.94 -49,781,555.39 -61,820,916.12 减：提取法定盈余公积 372,708.24 提取法定公益金 186,354.13 提取职工奖励及福利基金(合并 报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 -50,058,765.53 -64,755,842.31 -49,781,555.39 -61,820,916.12 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以 -50,058,765.53 -64,755,842.31 -49,781,555.39 -61,820,916.12 “-”号填列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位 2,158,489.03 2,158,489.03 所得收益 第 21 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利 润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利 润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 刘树元 主管会计工作负责人: 孙文合 会计机构负责人: 董超 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位:辽宁国能集团（控股）股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期数 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 201,517,433.58 121,344,433.65 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 66,635,467.66 6,202,217.09 经营活动现金流入小计 268,152,901.24 127,546,650.74 购买商品、接受劳务支付的现金 249,222,205.78 188,376,582.29 支付给职工以及为职工支付的现金 8,477,847.54 1,719,088.74 支付的各项税费 7,572,163.22 1,920,280.83 支付的其他与经营活动有关的现金 43,795,906.83 9,282,897.02 经营活动现金流出小计 309,068,123.37 201,298,848.88 经营活动现金流量净额 -40,915,222.13 -73,752,198.14 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 54,879,090.12 100,000,000.00 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 8,642,824.13 8,642,824.13 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 63,521,914.25 108,642,824.13 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 14,534,952.06 164,268.74 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 14,534,952.06 164,268.74 投资活动产生的现金流量净额 48,986,962.19 108,478,555.39 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 29,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 29,000,000.00 偿还债务所支付的现金 24,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1,974,871.90 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 第 22 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 25,974,871.90 筹资活动产生的现金流量净额 3,025,128.10 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 11,096,868.16 34,726,357.25 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 12,039,360.73 12,039,360.73 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -2,277,315.15 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 1,423,985.11 445,825.00 固定资产折旧 8,446,439.72 280,542.44 无形资产摊销 792,306.55 长期待摊费用摊销 142,024.14 89,700.00 待摊费用减少（减：增加） -1,277,021.67 预提费用增加（减：减少） 325,687.66 824,384.38 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 固定资产报废损失 204,036.12 204,036.12 财务费用 1,974,871.90 投资损失（减：收益） -8,321,104.41 -2,751,329.66 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 14,690,095.28 18,082,928.32 经营性应收项目的减少(减：增加) -172,312,277.01 -160,160,341.99 经营性应付项目的增加(减：减少) 103,233,688.90 57,192,696.52 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 -40,915,222.13 -73,752,198.14 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 52,752,393.08 52,099,484.28 减：现金的期初余额 41,655,524.92 17,373,127.03 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 11,096,868.16 34,726,357.25 公司法定代表人: 刘树元 主管会计工作负责人: 孙文合 会计机构负责人: 董超 9.3 与最近一期年度报告相比, 公司执行的会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生了以下变化： 2005 年 5 月 25 日根据公司 2004 年度股东大会审议通过的资产置换协议，原控股子公司香河华 北致冷设备有限公司 95%的股权全部置出。从 2005 年 6 月起合并范围减少了香河华北致冷设备有限 公司。 第 23 页 共 24 页 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2005 年度报告摘要 2005 年 9 月 6 日根据公司 2005 年第 1 次临时股东大会审议通过的《关于公司出售沈阳经济技术 开发区热电有限公司 67.73%股权的议案》，将原控股子公司沈阳经济技术开发区热电有限公司 67.73%的股权全部售出。从 2005 年 11 月起合并范围减少了沈阳经济技术开发区热电有限公司。 董事长：刘树元 辽宁国能集团（控股）股份有限公司 2006 年 2 月 14 日 第 24 页 共 24 页