长源电力(000966)2005年年度报告摘要

国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 证券代码：000966 证券简称：长源电力 公告编号：2006-003 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年 度报告全文。 1.2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无 法保证或存在异议。 1.3董事未出席名单 未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名 肖宏江 出差 刘庭功 张龙平 出差 温世扬 1.4 大信会计师事务有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.5 公司董事长刘彭龄、总经理刘兴华、总会计师杨元顶及会计主管人员李延力声 明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 长源电力 股票代码 000966 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址：武汉市武昌区徐东路 注册地址和办公地址 办公地址：武汉市武昌区徐东大街351号长源电力商务中心 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 注册地址的邮政编码：430077 邮政编码 办公地址的邮政编码：430077 公司国际互联网网址 www.cydl.com.cn 电子信箱 cyzqb01@cydl.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵虎 胡谦 联系地址 武汉市武昌区徐东大街351号 武汉市武昌区徐东大街351号 电话 027-86778357 027-88566566 传真 027-86786970 027-86786970 电子信箱 zhaohu310@163.net dd312@sina.com §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：（人民币）元 2005年 2004年（调整后） 2004年（调整前） 本年比上年增减 2003年 主营业务收入 2,478,869,921.98 1,210,935,670.70 1,213,630,662.75 104.71% 1,037,113,174.72 利润总额 -23,709,527.57 101,321,566.89 104,016,558.94 -123.40% 96,593,630.17 净利润 -42,339,540.12 69,657,742.92 70,796,021.32 -160.78% 53,954,878.98 扣除非经常性损 -41,841,586.11 71,127,124.90 72,265,403.30 -158.83% 54,218,992.03 益的净利润 经营活动产生的 70,068,595.40 49,238,425.26 49,238,425.26 42.30% 127,614,793.85 现金流量净额 2005年末 2004年末（调整后） 2004年末（调整前） 本年末比上年末增减 2003年末 总资产 7,545,654,861.64 3,986,284,227.05 3,986,490,476.12 89.29% 2,677,525,554.96 股东权益（不含少 820,820,116.09 900,173,860.21 901,312,138.61 -8.82% 874,933,162.09 数股东权益） 3.2 主要财务指标 单位：（人民币）元 2005年 2004年 本年比上年增减 2003年 每股收益 -0.1144 0.1882 -160.79% 0.1458 每股收益（注） -0.1144 - - - 净资产收益率 -5.16% 7.74% 减少12.90个百分点 6.17% 扣除非经常性损益的净利润为基础 -4.88% 7.65% 减少12.53个百分点 6.34% 计算的净资产收益率 每股经营活动产生的现金流量净额 0.1893 0.1330 42.33% 0.3448 2005年末 2004年末 本年末比上年末增减 2003年末 每股净资产 2.2176 2.4320 -8.82% 2.3638 调整后的每股净资产 2.2133 2.4204 -8.56% 3.3466 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 注:如果报告期末至报告披露日公司股本已发生变化，按新股本计算的每股收益。 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）元 非经常性损益项目 金额 营业外收支净额 5,363,036.59 股权投资差额 -7,002,883.62 成本法投资分回红利 1,000,000.00 所得税及少数股东损益影响额 141,893.02 合计 -497,954.01 3.3 国内外会计准则差异 □ 适用 √ 不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 数量 比例 小计 数量 比例 一、未上市流通股份 262,142,040 70.82% 0 262,142,040 70.82% 1、发起人股份 230,846,040 62.37% 0 230,846,040 62.37% 其中： 230,846,040 62.37% 0 230,846,040 62.37% 国家持有股份 境内法人持有股份 0 0.00% 0 0 0.00% 境外法人持有股份 0 0.00% 0 0 0.00% 其他 0 0.00% 0 0 0.00% 2、募集法人股份 31,296,000 8.46% 0 31,296,000 8.46% 3、内部职工股 0 0.00% 0 0 0.00% 4、优先股或其他 0 0.00% 0 0 0.00% 二、已上市流通股份 108,000,000 29.18% 0 108,000,000 29.18% 1、人民币普通股 108,000,000 29.18% 0 108,000,000 29.18% 2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0.00% 3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0.00% 4、其他 0 0.00% 0 0 0.00% 三、股份总数 370,142,040 100.00% 0 370,142,040 100.00% 4.2 前10名股东、前10名流通股股东持股表 单位：股 股东总数 47,120 前10名股东持股情况 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有非流通股数量 股份数量 中国国电集团公司 国有股东 37.64% 139,308,480 139,308,480 0 湖北省电力开发公司 国有股东 18.77% 69,481,560 69,481,560 0 武汉银厦房地产综合发展公 国有股东 5.45% 20,160,000 20,160,000 0 司 上海证大投资管理有限公司 法人股东 4.80% 17,760,000 17,760,000 17,760,000 湖北民源电力实业发展有限 法人股东 3.01% 11,136,000 11,136,000 0 责任公司 武汉市建银房地产开发公司 法人股东 0.53% 1,979,999 1,979,999 0 东风汽车公司 国有股东 0.51% 1,896,000 1,896,000 0 孙新一 社会公众股东 0.15% 538,400 0 0 李实 社会公众股东 0.13% 487,600 0 0 湖北友宁建筑装饰工程有限 法人股东 0.11% 420,000 420,000 0 公司 前10名流通股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 孙新一 538,400人民币普通股 李实 487,600人民币普通股 阮正林 420,000人民币普通股 姚雨行 379,797人民币普通股 王宗任 312,220人民币普通股 许洪杰 263,439人民币普通股 夏进桃 255,655人民币普通股 王广磊 254,560人民币普通股 孙佳宾 219,340人民币普通股 俞荣泉 219,000人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 报告期内，公司控股股东为中国国电集团公司（以下简称国电集团）。该公司成立于2003年4月，为全民所 有制企业，其法定代表人为周大兵，注册资本为120亿元，经营范围为实业投资及经营管理；电源的开发、 投资、建设、经营及管理；组织电力（热力）的生产、销售；煤炭、发电设施、新能源、交通、高新技术、 环保产业的投资、建设、经营及管理；电力业务相关的技术服务、信息咨询。国电集团隶属于国务院国有 资产监督管理委员会管辖，国务院国有资产监督管理委员会是公司的实际控制人。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 报告期内从 是否在股东 年初持 年末持 公司领取的 单位或其他 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 股数 股数 报酬总额 关联单位领 （万元） 取 2004年5月12日 至 刘彭龄 董事长 男 60 0 0 0.00是 2007年5月12日 2004年5月12日 至 张玉新 副董事长 男 44 0 0 0.00是 2007年5月12日 2004年5月12日 至 肖宏江 副董事长 男 50 0 0 0.00是 2007年5月12日 2004年5月12日 至 刘兴华 董事、总经理 男 49 0 0 26.76否 2007年5月12日 2004年5月12日 至 张明冲 董事、党委书记男 55 0 0 26.76否 2007年5月12日 2004年5月12日 至 刘庭功 董事 男 52 0 0 0.00是 2007年5月12日 2004年5月12日 至 周细春 董事 男 54 0 0 0.00是 2007年5月12日 2005年3月31日 至 施 辉 董事 男 42 0 0 0.00是 2007年5月12日 2004年12月23日 至 马 平 董事 男 46 0 0 0.00是 2007年5月12日 2004年5月12日 至 汪舒鸥 董事 男 50 0 0 0.00是 2007年5月12日 2004年5月12日 至 张龙平 独立董事 男 40 0 0 2.00否 2007年5月12日 2004年5月12日 至 温世扬 独立董事 男 42 0 0 2.00否 2007年5月12日 2004年5月12日 至 梁文潮 独立董事 男 50 0 0 2.00否 2007年5月12日 2004年5月12日 至 王茂坚 独立董事 男 45 0 0 2.00否 2007年5月12日 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 2004年5月12日 至 柴德平 独立董事 男 42 0 0 2.00否 2007年5月12日 2004年5月12日 至 栾宝兴 监事会主席 男 39 0 0 0.00是 2007年5月12日 2004年5月12日 至 刘 倪 监事 男 44 0 0 0.00是 2007年5月12日 2005年3月31日 至 姜 榕 监事 男 32 0 0 0.00是 2007年5月12日 2004年5月12日 至 李 彦 监事 女 42 0 0 0.00是 2007年5月12日 职工监事、工会 2004年5月12日 至 刘贤荣 女 57 0 0 21.41否 主席 2007年5月12日 2004年5月12日 至 朱 虹 职工监事 女 36 0 0 8.05否 2007年5月12日 2004年5月12日 至 赵 虎 副总经理、董秘男 41 0 0 21.41否 2007年5月12日 2004年5月12日 至 雷元太 副总经理 男 53 0 0 21.41否 2007年5月12日 副总经理、总 2004年9月16日 至 杨元顶 男 47 0 0 21.41否 会、财务负责人 2007年5月12日 2004年5月12日 至 吕 东 总经济师 男 43 0 0 21.41否 2007年5月12日 合计 - - - - 0 0 - 178.62 - §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 一、报告期内经营情况的回顾 1、报告期内总体经营情况 2005年，湖北省国民经济继续保持良好的增长态势，工业生产保持了较高的增长速度，农业受国家扶持 政策影响，生产平稳，固定资产投资增势持续强劲，城乡市场活力不断增强。受此影响，全省电力需求较 为旺盛，全社会用电量达到788.21亿千瓦时，同比增长12.57%。但总体来说，呈现前高后低、前紧后松的 局面。1、2月份全省用电负荷大幅度增长，达到17.66%，但由于缺煤少水，供需矛盾突出，7月份受气候高 温的影响，也出现了拉闸限电的现象。但从8月下旬开始，受台风降温影响，加之汉江流域出现了秋汛，来 水量丰富，大大缓解了用电紧张的局面。11、12月份，省内用电需求趋缓，加之火电储煤增加，供需基本 平衡。 报告期内，公司完成售电量818,375万千瓦时，售热量220万百万千焦，分别较上年同期增长71.94%、 1,793.09%；实现主营业务收入247,887万元，较上年同期增长104.71%；净利润-4,234万元，较上年同期减 少11,200万元，下降160.78%。售电量及售热量同比大幅上升的主要原因是收购荆门热电厂等三厂及合并湖 北汉新发电有限公司报表所致；净利润大幅下降的主要原因是电煤价格上涨所致。2005年公司加权平均标 煤单价达到562元/吨，较上年同期上涨134元/吨，增加燃料成本支出39,564万元，尽管售电量有所增长， 同时执行煤电价格联动政策在一定程度上缓解了燃料成本上升压力，但难以从根本上扭转利润大幅下滑的 局面。同时，由于湖北水电资源丰富，使得省内火电企业在丰水期水电大发时不得不停机调峰，而在枯水 季节抢发电量，这样进一步推动了区域性的电煤供应紧张和煤价上涨。到2005年底，公司总装机容量180.75 万千瓦，其中火电机组容量164万千瓦，占总装机容量的90.7%，水电装机容量16.75万千瓦，仅占总装机容 量的9.3%。2005上半年公司所属火电厂受铁路运力限制和煤价飚升等因素影响，发生缺煤停机现象，少发 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 电量约1.6亿千瓦时；而当下半年煤价有所回落，火电机组准备抢发电量时，受宏观经济调控和气候变化影 响，全省用电量增长放缓，加之鄂西北水电大发，虽然公司和所属电厂尽了最大努力，发电利用小时超出 全省平均水平，但仍然未完成91.35亿千瓦时的董事会年度目标计划。 2、公司主营业务及其经营情况 公司主营业务为电力及热力生产，电力直接送入湖北主网，热力主要供给当地企事业单位。报告期内， 公司实现主营业务收入247,887万元，其中电力销售收入240,860万元，占主营业务收入的97.17%；热力销 售收入6,997万元，占主营业务收入的2.83%。主营业务成本226,643万元，其中电力成本218,481万元，占 主营业务成本的96.41%；热力成本8,137万元，占主营业务成本的3.59%。电力产品主营业务利润率为8.69%， 热力产品主营业务利润率为-16.54%。与前一报告期相比，电力产品主营业务利润率出现下降，原因在于燃 料成本上升导致主营业务利润减少。报告期内，公司主营业务或其结构较前一报告期未发生较大变化，主 要产品仍为电力及热力。 报告期内，公司所属电厂发电用燃煤由各电厂自行采购，主要来源于河南、陕西、山西和川渝地区。2005 年公司前五名供应商为：河南平顶山天安煤业股份有限公司、河南义马矿物局、河南开源煤炭公司、山西 潞安矿物局、河南郑州矿物局，公司向上述前五名供应商合计采购量约占年度采购总额的33.10%。 3、资产构成及变动情况 （1）货币资金与期初相比增加8,905.31万元，增加幅度为66.66%，主要系合并范围新增湖北汉新发电有限 公司增加5,984.81万元所致。 （2）应收票据与期初相比增加8,398.21万元，增加幅度为946.84%，主要系湖北省电力公司结算电费增加 票据结算比例及合并范围新增湖北汉新发电有限公司增加5,150.00万元所致。 （3）应收账款与期初相比增加29,729.78万元，增加幅度为131.91%，主要系合并范围新增湖北汉新发电有 限公司增加26.257.89万元所致。 （4）其他应收款与期初相比增加24,151.93万元，增加幅度为184.96%，主要系合并范围新增湖北汉新发电 有限公司增加24,767.85万元所致。 （5）预付账款与期初相比增加6,817.98万元，增加幅度为803.16%，主要系预付煤款增加所致。 （6）存货与期初相比增加9,475.39万元，增加幅度为251.74%，主要系燃料库存增加所致。 （7）长期股权投资与期初相比减少17,765.55万元，减少幅度为41.59%，主要系本期合并湖北汉新发电有 限公司报表，期末长期股权投资被抵销所致。 （8）长期债权投资与期初相比减少19,239.40万元，减少幅度为100.00%，主要系本期收回湖北汉新发电有 限公司长期债权投资5,239.40万元以及合并其报表，期末长期债权投资余额14,000万元被抵销所致。 （9）固定资产原值与期初相比增加418,895.70万元，增加幅度为141.87%，主要系母公司汇总范围新增荆 门热电厂、沙市热电厂、南河水电厂，合并范围新增湖北汉新发电有限公司所致。 （10）工程物资与期初相比增加77,900.22万元，全部为控股子公司国电长源荆门发电有限责任公司筹建期 间尚未领用的工程物资（含大型设备预付款）。 （11）在建工程与期初相比增加15,710.92万元，增加幅度为20.58%，主要系主要系控股子公司国电长源荆 门发电有限公司基建工程增加及合并范围新增湖北汉新发电有限公司所致。 （12）短期借款与期初相比增加55,630.00万元，增加幅度为57.91%，主要系合并范围新增湖北汉新发电有 限公司增加77,700.00万元所致。 （13）应付账款与期初相比增加14,405.13万元，增加幅度为454.90%，主要系应付购煤款增加所致。 （14）长期借款与期初相比增加234,803.56万元，增加幅度为161.11%，主要系母公司增加41,480.00万元， 控股子公司国电长源荆门发电有限责任公司新增92,800.00万元，合并范围新增湖北汉新发电有限公司增加 83,460.00万元所致。 4、费用构成及变动情况 （1）主营业务收入与上年同期相比增加126,793.43万元，增加幅度为104.71%，主要系母公司汇总范围新 增荆门热电厂、沙市热电厂、南河水电厂，合并范围新增湖北汉新发电有限公司所致。 （2）主营业务成本与上年同期相比增加122,750.68万元，增加幅度为118.15%，主要系母公司汇总范围新 增荆门热电厂、沙市热电厂、南河水电厂，合并范围新增湖北汉新发电有限公司及燃料成本上升所致。 （3）财务费用与上年同期相比增加13,451.04万元，增加幅度为172.11%，主要系合并范围新增湖北汉新发 电有限公司增加10,038.71万元所致。 （4）投资收益与上年同期相比减少3,856.56万元，减少幅度为124.53%，主要系本报告期将湖北汉新发电 有限公司纳入合并范围，其投资收益被抵销所致。 5、现金流量构成及变动情况 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 报告期经营活动产生的现金流量净额为7,006.86万元，比上年同期增加2,083.02万元，增加幅度为 42.30%，主要系本报告期主营业务产量增长，主营业务利润增加所致；投资活动产生的现金流量净额为 -114,296.35万元，主要是母公司投资国电荆门发电有限责任公司、恩施老渡口水电开发有限公司、中国国 电财务有限责任公司资本金，支付荆门热电厂等三厂收购款，支付湖北汉新发电有限公司5%股权转让款， 控股子公司国电荆门发电有限责任公司、竹山堵河水电发展有限责任公司基建工程投资增加以及公司所属 各单位技术改造、固定资产改良支出增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为125,848.51万元，比上年 同期增加37,165.56万元，增加幅度为41.91%，主要系本报告期新增合并单位湖北汉新发电有限公司及公司 控股子公司国电长源荆门发电有限公司新增借款所致。 6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 湖北长源第一发电有限责任公司（以下简称长源一发）是以火力发电为主的企业，总装机容量为 50 万千 瓦机组（一台 30 万千瓦，一台 20 万千瓦），注册资本为 39,400 万元，本公司出资 27,245.24 万元，占其注 册资本的 69.15％。截止报告期末，该公司资产总值为 172,337.65 万元，报告期内完成售电量 229,186 万千 瓦时，实现主营业务收入 72,037 万元、主营业务利润 3,895 万元、净利润-3,695 万元。长源一发报告期净 利润同比出现较大幅度下降，主要原因一是燃料成本受电煤价格上涨影响大幅上升，二是受省内电力需求 放缓及水电大发影响，发电量同比有所下降。 湖北汉新发电有限公司（以下简称汉新公司）是以火力发电为主的企业，总装机容量为两台30万千瓦机 组，注册资本63,660万元，本公司出资22,281万元，占其注册资本的35％。截止报告期末，该公司资产总 值为241,404万元，报告期内完成售电量288,765万千瓦时，实现主营业务收入91,439万元、主营业务利润 12,426万元、净利润2,177万元。汉新公司报告期净利润同比出现较大幅度下降，主要原因一是燃料成本受 电煤价格上涨影响大幅上升，二是受省内电力需求放缓及水电大发影响，发电量同比有所下降。 十堰陡岭子水电有限责任公司（以下简称陡岭子公司）是以水力发电为主的企业，总装机容量为三台2.35 万千瓦机组，注册资本为15,990万元，本公司出资10,080万元，占其注册资本的63.04％。截止报告期末， 该公司资产总值为52,348万元，报告期内完成售电量19,155万千瓦时，实现主营业务收入5,780万元、主营 业务利润3,557万元、净利润1,229万元。陡岭子公司报告期净利润同比出现较大幅度增长，主要原因是来 水情况较好，发电量同比有所增加。 竹山长源堵河水电发展有限责任公司以水力发电为主的企业，总装机容量为四台1.25万千瓦机组，其二 台机组于报告期内投产。该公司注册资本7,100万元，本公司出资4,260万元，占其注册资本60%。截止报告 期末，该公司资产总值为31,415万元，报告期内完成售电量1,900万千瓦时，实现主营业务收入562万元、 主营业务利润374万元、净利润216万元。 国电长源荆门发电有限责任公司是以火力发电为主的企业，总装机容量为两台60万千瓦机组（在建）， 注册资本96,000万元，由各股东分期出资，本公司出资52,800万元，占其注册资本的55%。截止报告期末， 该公司资产总值为126,551万元。 恩施老渡口水电开发公司是以水力发电为主的企业，总装机容量为两台4.5万千瓦机组（在建）。注册资 本为14,000万元，由各股东分期出资，本公司出资7,140万元，占其注册资本的51%。截止报告期末，该公 司尚在筹建期，本期未合并其会计报表。 湖北长源科技发展有限责任公司是以新技术及产品开发为主的企业，注册资本为400万元，本公司出资380 万元，占其注册资本的95％。截止报告期末，该公司资产总值为925万元，报告期内实现净利润230万元。 湖北芭蕉河水电开发有限责任公司（以下简称芭蕉河公司）是以水力发电为主的企业，总装机容量为5.10 万千瓦，注册资本10,000万元，本公司出资3,000万元，占其注册资本的30%。截止报告期末，该公司资产 总值为41,564万元，报告期内实现净利润81万元。 中国国电财务有限责任公司是以中长期金融业务为主的非银行金融机构，为成员单位提供金融服务，该 公司注册资本为60,000万元，本公司出资9,000万元，占其注册资本的15%。截止报告期末，该公司资产总 值为375,760万元，报告期内实现净利润6,393万元。 二、对未来发展的展望 1、所处行业的发展趋势 湖北省用电量在经历了三年的高速增长后，预计2006年湖北经济仍将保持一定的增长势头，但增幅趋缓， 综合考虑经济发展趋势、产业结构调整和能源政策对全省用电的影响，预计2006年全社会用电量为859亿千 瓦时左右，同比增长8.99%；最大用电负荷达到1460万千瓦，同比增长10.68%。2006年9月底前，由于湖北 电网新增装机容量较少，随着用电需求的不断增长，用电形势会比较紧张。但由于全国装机容量大幅度增 长，周边地区富裕电量较多，在采取外购电量等措施后，湖北电网除7、8月份外，其它月份电力供需基本 平衡。 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 2、新年度经营计划 （1）总体工作思路 2006年是国家“十一五”规划开局之年，也是公司实施战略调整的关键之年。公司将根据董事会和集团公 司确定的年度工作目标和重点工作部署，通过强化各级责任意识，合理细化分解目标，严格责任制度考核， 确保2006年各项目标任务的顺利实现。 （2）年度工作目标 电力生产：完成售电量85.34亿千瓦时，售热量228.80万百万千焦。 安全生产：不发生人身死亡事故、全厂停电或电厂引发的电网稳定破坏事故、重大及以上设备损坏事故、 电厂垮坝事故、重大及以上交通事故、重大及以上火灾事故。 3、资金需求及使用计划 （1）国电长源荆门发电有限公司2×60万千瓦燃煤发电机组的建设，是公司当前重大的投资项目，截止2005 年底公司已投资本金9,600万元，2006年度预计投入资本金26,900万元，计划一季度投入8,000万元，下半 年投入18,900万元，全部通过自有资金解决。项目建设资金主要通过债务融资筹集，支持项目建设的金融 机构为开发银行武汉分行、工商银行武汉分行、建设银行武汉分行等。预计该项目于2007年双投产。 （2）恩施老渡口水电开发有限公司是公司近期开发的水电项目，总装机2×4.5万千瓦，项目资本金1.4亿 元，首期资本金2,800万元，公司股权比例51% ，需投入资本金7,140万元，首期1,428万元资本金2005年10 月已投入，2006年度计划投入1,428万元，全部通过自有资金解决。项目建设资金通过项目公司债务融资筹 集，提供支持的主要金融机构为开行湖北分行。预计该项目于2009年投产。 4、风险因素分析及其对策 报告期内公司燃料成本持续上升，原因一是由于全国性的煤炭市场供应和运力紧张，湖北省又是煤炭稀缺 省份，公司所属各厂煤炭到货率和计划兑现率难以保证，可能影响公司正常的生产经营；二是煤炭价格持 续走高，而且仍然保持上升的趋势，可能造成本年度燃料成本的持续上升；三是原煤的质量得不到保证， 增加原煤的消耗量，影响公司的经营成本。 目前煤炭市场价格仍在高位运行，2006年煤炭市场价格将在政府监控下逐步放开，由供需双方协商确定， 同时将继续施行煤电价格联动政策，为煤炭价格进一步上调创造了一定空间。预计2006年煤炭市场价格将 比2005年水平略有上涨，而煤电联动价格调整政策将继续滞后于煤炭价格的变动，煤炭价格仍是影响公司 盈利能力的重要因素。另外，对在建项目资本金的投入将加大公司的资金成本压力。为此，公司将采取积 极的应对措施： （1）加强市场营销工作，加大电费回收工作力度，积极争取电量、电价政策，提高市场竞争能力。 （2）严格燃料管理，确保煤炭供应，积极组织各电厂制定燃料供应保障措施，狠抓煤源组织、运输、交货、 结算等环节。 （3）夯实安全基础，加大设备治理力度，加强检修管理，减少非计划停运次数和不合格电量扣罚，提高设 备健康水平和运行可靠性。 （4）开展同业对标，实施精细化管理，加强设备维护，提高设备可靠性，优化运行方式，推动节能降耗。 （5）加强资金监控管理，严格生产性开支的预算与审批，坚决压减非生产性开支，优化融资方案，减少资 金沉淀，合理降低资金成本。 （6）强化在建工程管理和项目的前期管理，搞好协调服务，确保实现工程建设“安全、质量、工期、造价” 四大目标。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位：（人民币）万元 主营业务分行业情况 主营业务收 主营业务成 主营业务利润 主营业务利 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 入比上年增 本比上年增 率比上年增减 润率（％） 减（％） 减（％） （％） 电力、蒸汽、热水 247,857.24 226,617.93 8.57% 104.80% 118.27% -48.28% 的生产和供应业 其他行业 29.75 24.82 16.56% -57.73% -63.22% 304.89% 主营业务分产品情况 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 电力产品 240,859.96 218,481.43 9.29% 99.50% 111.14% -34.99% 热力产品 6,997.28 8,136.50 -16.28% 2,322.53% 2,253.60% 17.32% 其他产品 29.75 24.82 16.56% -57.73% -63.22% 304.89% 6.3 主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％） 湖北 247,886.99 104.71% 6.4 募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 6.5 非募集资金项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 由于恩施州电力公司退出投资，公司调整股权 调增对湖北恩施老渡口 投资比例，由原来的46%调增为51%，投资额由 7,140.00 无 水电站工程投资比例 6440万元增加到7140万元，增加700万元。目 前该项目正在进行有关前期工作。 合计 7,140.00 - - 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □ 适用 √ 不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 经大信会计师事务所有限公司审计，公司2005年度实现净利润-42,339,540.12元，加上经调整后的2004 年度未分配利润35,327,693.16元，本年度可供股东分配利润为-7,011,846.96元。根据公司章程及相关制 度规定，当期不计提法定盈余公积金及法定公益金，也不进行利润分配，累计亏损结转下年度弥补。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 §7 重要事项 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 7.1 收购资产 □ 适用 √ 不适用 7.2 出售资产 □ 适用 √ 不适用 7.3 重大担保 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 发生日期（协议签 是否履行 是否为关联方 担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期 署日） 完毕 担保（是或否） 湖北汉电电力系 2005年2月21日 2005年2月21日 3,000.00连带责任保证 否 否 统集团有限公司 -2006年2月21日 报告期内担保发生额合计 3,000.00 报告期末担保余额合计 9,000.00 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 7,000.00 报告期末对控股子公司担保余额合计 40,200.00 公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保) 担保总额 49,200.00 担保总额占公司净资产的比例 59.94% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 的金额 直接或间接为资产负债率超过70％的被担 35,600.00 保对象提供的债务担保金额 担保总额超过净资产50％部分的金额 8,158.95 上述三项担保金额合计 43,758.95 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 7.4.2 关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 中国国电集团公司 0.00 0.00 4,455.91 4,455.91 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 合计 0.00 0.00 4,455.91 4,455.91 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元。 资金占用情况及清欠方案 □ 适用 √ 不适用 清欠方案是否能确保在2006年底前彻底解决资金占用问题 □ 是 □ 否 √ 不适用 7.5 委托理财 □ 适用 √ 不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 股改时间表 预计股改日期： 2006年6月 公司承诺：将积极配合非流通股股东开展股权分置改革，把该项工作列为公司2006年的重点工作之一， 并力争在6月前尽早完成股权分置改革。 7.6.2 其他承诺 √ 适用 □ 不适用 （一）公司2004年度利润分配预计为：实现的可供股东分配的利润不少于50%用于股利分配，股利分配至少 进行一次，并主要采用现金派发的形式。董事会已于2005年5月完成了2004年度利润分配方案，分配的股利 达可供股东分配利润的50.49%。 （二）公司第四届董事会第六次会议及2004年度股东大会审议通过了《关于公司2005年度配股的议案》， 公司控股股东国电集团承诺全额现金认购本次所配股份。本次配股决议的有效期为该议案经公司股东大会 审议通过后一年，在有效期内该承诺未发生改变。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 §8 监事会报告 √ 适用 □ 不适用 报告期内召开了一次监事会会议，为第四届第三次会议，审议通过了2004年度监事会工作报告、2004 年年度报告及摘要、关于变更公司部分监事的议案。监事会对下列事项发表独立意见如下： （一）公司依法运作情况。公司决策程序合法，建立了较为完善的内部控制制度。公司董事、经理执行 公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。 （二）公司财务情况。会计师事务所对公司出具的审计意见及所涉事项均符合《企业会计准则》和《股 份有限公司企业会计制度》的要求，财务报告能真实反映公司的财务状况和经营成果。 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 （三）公司变更前次募集资金投向经公司2002年度股东大会审议通过，决策程序合法。 （四）公司收购资产交易价格合理，未发现内幕交易，未损害部分股东的权益或造成公司资产流失。 （五）公司与关联方发生的交易体现了公平、公正、公开的原则，维护了公司利益。 §9 财务报告 9.1 审计意见 审计意见：标准无保留审计意见 9.2 财务报表 9.2.1 资产负债表 编制单位：国电长源电力股份有限公司 2005年12月31日 单位：人民币元 期末数 期初数 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 222,641,869.68 103,913,674.22 133,588,787.54 79,294,526.92 短期投资 558,966.40 7,000,000.00 1,038,966.40 1,000,000.00 应收票据 92,851,800.00 39,433,800.00 8,869,682.02 8,869,682.02 应收股利 22,663,425.96 应收利息 2,959,909.34 1,550,127.40 应收账款 522,677,613.91 132,757,435.86 225,379,826.26 74,256,880.08 其他应收款 372,096,678.25 29,638,852.96 130,577,422.84 86,322,182.83 预付账款 76,668,786.98 72,025,258.34 8,488,993.24 7,000,178.24 应收补贴款 存货 132,392,969.09 69,700,138.39 37,639,068.51 11,851,138.55 待摊费用 1,583,089.12 477,736.67 115,170.00 一年内到期的长期债权 投资 其他流动资产 流动资产合计 1,421,471,773.43 480,092,495.07 546,060,483.48 270,259,886.04 长期投资： 长期股权投资 249,453,021.54 1,037,305,055.48 427,108,517.76 991,249,800.14 长期债权投资 163,035,652.67 192,394,000.00 215,429,652.67 长期投资合计 249,453,021.54 1,200,340,708.15 619,502,517.76 1,206,679,452.81 合并价差 固定资产： 固定资产原价 7,141,624,433.21 1,559,416,123.95 2,952,667,410.33 439,277,296.17 减：累计折旧 2,966,889,226.97 1,007,110,238.27 897,159,369.27 211,964,554.93 固定资产净值 4,174,735,206.24 552,305,885.68 2,055,508,041.06 227,312,741.24 减：固定资产减值准备 固定资产净额 4,174,735,206.24 552,305,885.68 2,055,508,041.06 227,312,741.24 工程物资 779,002,151.46 在建工程 920,444,876.83 20,515,111.88 763,335,711.59 11,690,748.44 固定资产清理 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 固定资产合计 5,874,182,234.53 572,820,997.56 2,818,843,752.65 239,003,489.68 无形资产及其他资产： 无形资产 547,832.14 547,832.14 260,861.28 260,861.28 长期待摊费用 1,616,611.88 1,616,611.88 其他长期资产 无形资产及其他资产合 547,832.14 547,832.14 1,877,473.16 1,877,473.16 计 递延税项： 递延税款借项 资产总计 7,545,654,861.64 2,253,802,032.92 3,986,284,227.05 1,717,820,301.69 流动负债： 短期借款 1,517,000,000.00 260,000,000.00 960,700,000.00 190,000,000.00 应付票据 10,000,000.00 10,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 应付账款 175,718,233.48 86,165,055.06 31,666,906.05 18,728,864.60 预收账款 应付工资 5,147,955.84 2,740,492.82 93,956.79 32,072.79 应付福利费 10,908,118.62 2,079,905.22 1,849,962.59 805,095.09 应付股利 1,299,719.93 729,719.93 531,719.93 531,719.93 应交税金 89,908,448.40 15,360,618.55 33,779,758.54 19,951,550.79 其他应交款 7,345,612.70 2,585,854.49 7,035,961.76 3,559,990.62 其他应付款 251,671,176.19 285,864,327.39 285,377,985.18 234,037,147.66 预提费用 12,027,322.96 7,554,438.17 预计负债 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 2,081,026,588.12 665,525,973.46 1,348,590,689.01 487,646,441.48 长期负债： 长期借款 3,805,433,663.41 744,800,000.00 1,457,398,110.09 330,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 22,655,943.37 22,655,943.37 其他长期负债 长期负债合计 3,828,089,606.78 767,455,943.37 1,457,398,110.09 330,000,000.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 5,909,116,194.90 1,432,981,916.83 2,805,988,799.10 817,646,441.48 少数股东权益 815,718,550.65 280,121,567.74 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00 资本公积 396,829,478.29 396,829,478.29 396,829,478.29 396,829,478.29 盈余公积 84,136,288.61 60,860,444.76 84,136,288.61 60,860,444.76 其中：法定公益金 22,798,364.01 22,798,364.01 22,798,364.01 16,787,375.65 未分配利润 -30,287,690.81 -7,011,846.96 49,066,053.31 72,341,897.16 其中：现金股利 未确认的投资损失 外币报表折算差额 所有者权益（或股东权 820,820,116.09 820,820,116.09 900,173,860.21 900,173,860.21 益）合计 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 负债和所有者权益（或股东 7,545,654,861.64 2,253,802,032.92 3,986,284,227.05 1,717,820,301.69 权益）合计 法定代表人：刘彭龄 主管会计机构负责人：杨元顶 会计机构负责人：李延力 9.2.2 利润及利润分配表 编制单位：国电长源电力股份有限公司 2005年1—12月 单位：人民币元 本期 上年同期 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、主营业务收入 2,478,869,921.98 780,431,078.43 1,210,935,670.70 641,048,387.21 减：主营业务成本 2,266,427,567.60 780,032,704.89 1,038,920,740.19 609,815,390.65 主营业务税金及附加 14,694,759.38 5,178,457.17 13,636,668.37 5,965,357.83 二、主营业务利润（亏损以“-” 197,747,595.00 -4,780,083.63 158,378,262.14 25,267,638.73 号填列） 加：其他业务利润（亏损以 5,003,126.88 196,492.37 3,160,264.76 30,244.15 “-”号填列） 减：营业费用 273,140.89 21,367.48 管理费用 11,291,802.30 10,435,521.47 12,060,806.20 11,105,374.90 财务费用 212,662,563.32 31,208,899.65 78,152,200.34 16,070,425.51 三、营业利润（亏损以“-”号 -21,476,784.63 -46,228,012.38 71,304,152.88 -1,877,917.53 填列） 加：投资收益（亏损以“-” -7,595,779.53 -1,050,023.44 30,969,817.21 73,916,312.77 号填列） 补贴收入 营业外收入 6,899,626.00 6,292,608.37 63,924.84 18,924.84 减：营业外支出 1,536,589.41 748,624.48 1,016,328.04 1,005,828.04 四、利润总额（亏损以“-”号 -23,709,527.57 -41,734,051.93 101,321,566.89 71,051,492.04 填列） 减：所得税 10,648,309.99 605,488.19 13,712,101.87 1,393,749.12 少数股东损益 7,981,702.56 17,951,722.10 加：未确认的投资损失本期 0.00 0.00 0.00 0.00 发生额 五、净利润（亏损以“-”号填 -42,339,540.12 -42,339,540.12 69,657,742.92 69,657,742.92 列） 加：年初未分配利润 49,066,053.31 72,341,897.16 40,156,492.44 57,549,860.48 其他转入 0.00 0.00 0.00 0.00 六、可供分配的利润 6,726,513.19 30,002,357.04 109,814,235.36 127,207,603.40 减：提取法定盈余公积 10,887,424.83 6,965,774.29 提取法定公益金 5,443,712.42 3,482,887.15 提取职工奖励及福利基 0.00 0.00 0.00 0.00 金 提取储备基金 0.00 0.00 0.00 0.00 提取企业发展基金 0.00 0.00 0.00 0.00 利润归还投资 0.00 0.00 0.00 0.00 七、可供投资者分配的利润 6,726,513.19 30,002,357.04 93,483,098.11 116,758,941.96 减：应付优先股股利 0.00 0.00 0.00 0.00 提取任意盈余公积 0.00 0.00 0.00 0.00 应付普通股股利 37,014,204.00 37,014,204.00 44,417,044.80 44,417,044.80 转作资本（或股本）的 普通股股利 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 八、未分配利润 -30,287,690.81 -7,011,846.96 49,066,053.31 72,341,897.16 利润表（补充资料） 1．出售、处置部门或被投资 0.00 0.00 0.00 0.00 单位所得收益 2．自然灾害发生的损失 0.00 0.00 0.00 0.00 3．会计政策变更增加（或减 0.00 0.00 0.00 0.00 少）利润总额 4．会计估计变更增加（或减 0.00 0.00 0.00 0.00 少）利润总额 5．债务重组损失 0.00 0.00 0.00 0.00 6．其他 0.00 0.00 0.00 0.00 法定代表人：刘彭龄 主管会计机构负责人：杨元顶 会计机构负责人：李延力 9.2.3 现金流量表 编制单位：国电长源电力股份有限公司 2005年1—12月 单位：人民币元 本期 项目 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售产品、提供劳务收到的现金 2,574,015,738.16 906,067,165.12 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 20,923,565.49 16,732,165.81 现金流入小计 2,594,939,303.65 922,799,330.93 购买商品、接受劳务支付的现金 2,011,463,215.01 701,659,988.68 支付给职工以及为职工支付的现金 160,131,616.99 79,629,393.28 支付的各项税费 337,173,344.62 118,673,207.91 支付的其他与经营活动有关的现金 16,102,531.63 14,904,363.66 现金流出小计 2,524,870,708.25 914,866,953.53 经营活动产生的现金流量净额 70,068,595.40 7,932,377.40 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 1,000,000.00 10,329,920.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收 861,896.03 861,896.03 回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 1,861,896.03 11,191,816.03 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 967,014,515.58 138,309,867.22 付的现金 投资所支付的现金 177,810,900.00 224,475,700.00 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 1,144,825,415.58 362,785,567.22 投资活动产生的现金流量净额 -1,142,963,519.55 -351,593,751.19 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 78,400,000.00 借款所收到的现金 3,443,345,553.32 834,800,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 3,521,745,553.32 834,800,000.00 偿还债务所支付的现金 1,994,494,000.00 381,400,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 268,766,456.55 69,775,331.66 支付的其他与筹资活动有关的现金 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 现金流出小计 2,263,260,456.55 451,175,331.66 筹资活动产生的现金流量净额 1,258,485,096.77 383,624,668.34 四、汇率变动对现金的影响 五、合并范围的变化对现金的影响 -96,537,090.48 -15,344,147.25 五、现金及现金等价物净增加额 89,053,082.14 24,619,147.30 现金流量表补充资料 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 -42,339,540.12 -42,339,540.12 加：计提的资产减值准备 2,294,219.14 1,639,971.89 固定资产折旧 253,715,362.81 33,482,467.57 无形资产摊销 13,029.14 13,029.14 长期待摊费用摊销 1,616,611.88 1,616,611.88 待摊费用减少（减：增加） 374,927.55 115,170.00 预提费用增加（减：减少） 4,472,884.79 处置固定资产、无形资产和其他长期资 -415,028.37 -415,028.37 产的损失（减：收益） 固定资产报废损失 282,594.18 282,594.18 财务费用 212,662,563.32 31,208,899.65 投资损失（减：收益） 8,278,861.40 1,050,023.44 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -73,040,127.88 10,329,920.00 经营性应收项目的减少（减：增加） 173,883,410.63 103,149,789.18 经营性应付项目的增加（减：减少） -474,482,273.23 -126,789,981.34 其他 -5,230,602.40 -5,411,549.70 少数股东损益 7,981,702.56 经营活动产生的现金流量净额 70,068,595.40 7,932,377.40 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 222,641,869.68 103,913,674.22 减：现金的期初余额 133,588,787.54 79,294,526.92 加：现金等价物期末余额 减：现金等价物期初余额 现金及现金等价物净增加额 89,053,082.14 24,619,147.30 法定代表人：刘彭龄 主管会计机构负责人：杨元顶 会计机构负责人：李延力 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 □ 适用 √ 不适用 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司重大会计差错更正事项有两项，分别为： 1、股权投资差额更正 公司控股子公司长源一发2004年度对2002年度及2003年度的经营成果进行分配，根据分配方案，对2002年 度可供分配利润13,712,082.55元，按2002年末各股东持股比例进行分配。2002年末公司持有的股权比例为 国电长源电力股份有限公司2005年年度报告摘要 51%，2003年追加投资后持股比例增至69.15%。当年实际分回股利6,993,162.10元，并于2004年度入账，由 此导致公司账面投资余额高出该公司2004年按69.15%比例应享有的净资产，并产生差异2,488,742.98元。 对上述差异，公司2004年度未进行账务处理，本期对该差错进行更正，将差额2,488,742.98元从对长源一 发的投资成本转入到股权投资差额中。 2、电价结算差异更正 公司控股子公司陡岭子公司由于电价结算差异，导致2004年多记收入2,694,992.05元。 公司本期对该差错进行更正，对合并会计报表期初数影响项目及金额如下： 项 目 调整前 调整后 调整数 应收账款 228,074,818.31 225,379,826.26 -2,694,992.05 长期投资 424,619,774.78 427,108,517.76 2,488,742.98 应交税金 34,669,105.92 33,779,758.54 -889,347.38 少数股东权益 278,300,191.03 280,121,567.74 1,821,376.71 盈余公积 84,477,772.13 84,136,288.61 -455,311.36 未分配利润 49,862,848.19 49,066,053.31 -796,794.88 主营业务收入 1,213,630,662.75 1,210,935,670.7 -2,694,992.05 所得税 14,601,449.25 13,712,101.87 -889,347.38 少数股东收益 18,619,088.37 17,951,722.10 -667,366.27 董事会认为：公司会计差错更正后的2004年12月31日资产负债表及2004年度利润及利润分配表均符合国家 颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了公司2004年12月31日 的财务状况及2004年度的经营成果。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明。 √ 适用 □ 不适用 1、本期公司已完成收购国电集团全资拥有的湖北荆门热电厂、沙市热电厂、南河水力发电厂，故将上述公 司纳入本期母公司会计报表汇总范围，原长源荆门发电分公司并入荆门热电厂核算。 2、公司持有湖北汉新发电有限公司35%股权，为其第一大股东,并拥有实际控制权，本期将其纳入合并会计 报表。