上海石化(600688)2004年年度报告

中国石化上海石油化工股份有限公司 SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL COMPANY LIMITED 二零零四年度报告 重要提示 本公司董事会及其董事保证本年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 董事长陆益平先生、董事吴海君先生、张保鉴先生未能出席本次董事会，并授予副董 事长戎光道先生不可撤销的投票代理权。 公司董事长陆益平先生、副董事长兼总经理戎光道先生、董事兼财务总监韩志浩声明： 保证本年度报告中财务会计报告的真实、完整。 -1- 目 录 一、 公司简况 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅ 3 二、 主要财务数据和业务数据摘要 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅ 5 三、 董事长报告 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅ 9 四、 业绩回顾 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅11 五、 管理层讨论与分析 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅14 六、 董事会报告 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅22 七、 监事会报告 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅39 八、 董事、监事、高级管理人员 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅41 九、 财务报告 ┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅45 A. 按国际财务报告准则编制的财务报表 B. 按中华人民共和国会计准则及制度编制的会计报表 C. 按中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的财务报表之差异 D. 供北美投资者参考补充资料 十一、 备查文件┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅┅131 -2- 一、公司简况 (一) 公司名称：中国石化上海石油化工股份有限公司 简 称：上海石化 英文名称：Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited 简 称：SPC (二) 公司法定代表人：陆益平 (三) 公司董事会秘书：张经明 联系电话：(8621) 57943143 传 真：(8621) 57940050 电子信箱：spc@spc.com.cn 投资者关系电话：（8621）52377880 投资者关系传真：（8621）52375091 公司总机：（8621）57941941 (四) 公司注册地址：上海市金山区金一路 48 号 办公地址：上海市金山区金一路 48 号 邮政编码：200540 网 址：http://www.spc.com.cn 电子信箱：spc@spc.com.cn (五) 公司选定的信息披露报纸为：《上海证券报》、《中国证券报》、香港的《南华早报》及 《香港商报》。如中英文发生歧义，以中文为准。 刊登公司年度报告指定网址为：www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：中国上海市金山区金一路 48 号 (六) 公司股票上市交易所、股票简称、股票代码 股票种类 股票上市地 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 上海石化 600688 H股 香港联合交易所有限公司 上海石化 338 美国存托凭证 纽约证券交易所 SHI （七） 公司首次注册日期： 一九九三年六月二十九日 首次注册地点： 中华人民共和国上海金山卫 公司变更注册登记日期：二零零零年十月十二日 变更注册登记地点：中华人民共和国上海市金山区金一路 48 号 工商登记号：3100001002263 税务登记号码：310043132212291 （八）中国法律顾问： 海问律师事务所 中国北京市朝阳区东三环路 2 号南银大厦 1016 室 邮政编码 100027 香港法律顾问： 富而德律师事务所 -3- 香港中环交易广场第 2 座 11 楼 美国法律顾问： 美富律师事务所 425 Market Street San Francisco, California 94105-2482 U.S.A. （九） 国际审计师: 毕马威会计师事务所 执业会计师 香港中环太子大厦 8 楼 国内审计师： 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 中国北京东长安街 1 号 东方广场东二办公楼 8 层 邮政编码：100738 （十） H 股过户登记处： 香港证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 （十一） 预托股份机构： 纽约银行 Investor Relations P.O.Box 11258 Church Street Station New York,NY 12086-1258 Toll Free Tel# for domestic callers: 1-888-BNY-ADRs International Callers can call: 610-312-5315 E-mail:shareowner-svcs@bankofny.com 网址：http://www.adrbny.com or:http://www.stockbny.com -4- 二、主要财务数据和业务数据摘要 （一） 按中华人民共和国会计准则编制 1. 本报告期主要业务数据 单位:千元 币种:人民币 利润总额 4,693,059 净利润 3,971,265 扣除非经常性损益后的净利润 4,078,483 主营业务利润 6,654,977 其他业务利润 130,298 营业利润 4,808,178 投资收益 72,539 补贴收入 - 营业外收支净额 -187,658 经营活动产生的现金流量净额 4,908,020 现金及现金等价物净增加额 -149,851 非经常性损益项目 人民币千元 营业外收入 83,058 扣除固定资产减值准备后的营业外支出 (236,371) 处置长期股权投资净收益 21,860 以前年度已经计提长期股权投资减值准备的转回 5,314 以上项目的税项调整 18,921 合计 (107,218) 币种:人民币 本期比上期增减 2002 年 主要会计数据 2004 年 2003 年 (%) 调整后 调整前 主营业务收入(千元) 39,402,533 29,567,140 33.26 22,322,896 22,322,896 利润总额(千元) 4,693,059 1,576,602 197.67 1,036,238 1,036,238 净利润(千元) 3,971,265 1,385,556 186.62 908,965 908,965 扣除非经常性损益的净利润(千元) 4,078,483 1,485,198 174.61 1,009,815 1,009,815 本期比上期增减 2002 年末 2004 年末 2003 年末 (%) 调整后 调整前 总资产(千元) 28,757,089 27,580,828 4.26 26,562,285 26,562,285 股东权益（不含少数股东权益）(千元) 18,902,281 15,507,016 21.90 14,481,460 14,121,460 经营活动产生的现金流量净额(千元) 4,908,020 2,692,641 82.28 2,322,574 2,322,574 本期比上期增减 2002 年 主要财务指标 2004 年 2003 年 (%) 调整后 调整前 每股收益（全面摊薄）(元) 0.552 0.192 187.50 0.126 0.126 净资产收益率（全面摊薄）（%） 21.01 8.94 135.01 6.28 6.44 扣除非经常性损益的净利润的净资产 21.58 9.58 125.26 6.97 7.15 收益率（全面摊薄）（%） 每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.682 0.374 82.35 0.323 0.323 每股收益（加权平均）(元) 0.552 0.192 187.50 0.126 0.126 扣除非经常性损益的净利润的每股收 0.566 0.206 174.76 0.140 0.140 益（全面摊薄）(元) -5- 扣除非经常性损益的净利润的每股收 0.566 0.206 174.76 0.140 0.140 益（加权平均）(元) 净资产收益率（加权平均）（%） 23.08 9.24 150.43 6.56 扣除非经常性损益的净利润的净资产 23.71 9.91 139.25 7.20 7.29 收益率（加权平均）（%）(元) 本期比上期增减 2002 年末 2004 年末 2003 年末 (%) 调整后 调整前 每股净资产(元) 2.625 2.154 21.87 2.011 1.961 调整后的每股净资产(元) 2.623 2.149 22.06 1.996 1.946 2. 按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号的要求计算的净资产收 益率及每股收益 单位:元 币种:人民币 净资产收益率（%） 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 35.21 38.68 0.924 0.924 营业利润 25.44 27.95 0.668 0.670 净利润 21.01 23.08 0.552 0.553 扣除非经常性损益后的净利润 21.58 23.71 0.566 0.568 全面摊薄净资产收益率=报告期利润/期末净资产×100% 加权平均净资产收益率=报告期利润/((期初净资产+期末净资产)/2)×100% 全面摊薄每股收益=报告期利润/期末股份总数 加权平均每股收益=报告期利润/((期初股份总数+期末股份总数)/2) 3. 报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:千元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 7,200,000 2,856,278 3,401,842 978,575 2,048,896 15,507,016 本期增加 0 0 794,254 397,127 2,601,011 3,395,265 本期减少 0 0 期末数 7,200,000 2,856,278 4,196,096 1,375,702 4,649,907 18,902,281 （1）法定公益金已包含在盈余公积； （2）本集团二零零四年合并净利润为人民币 3,971,265,000 元，其中分别提取法定盈余公积极法 定公益金各人民币 397,127,000 元。 （3）本公司于二零零四年度内批准及派发二零零三年度末期股利人民币 0.08 元，共计人民币 576,000,000 元。 4. 资产准备明细表 合并资产减值表 2004 年 单位:千元 币种:人民币 本期 本期减少数 项目 期初余额 期末余额 增加数 合计 坏账准备合计 46,487 25,830 (17,343) 54,974 其中：应收账款 39,811 22,814 (17,343) 45,282 其他应收款 6,676 3,016 - 9,692 短期投资跌价准备合计 - - - - -6- 其中：股票投资 - - - - 债券投资 - - - - 存货跌价准备合计 68,511 4,450 (16,291) 56,670 其中：库存商品 3,897 3,780 (3,897) 3,780 零配件及低值易耗品 64,614 670 (12,394) 52,890 长期投资减值准备合计 31,788 36,276 (6,314) 61,750 其中：长期股权投资 31,788 36,276 (6,314) 61,750 长期债权投资 - - - - 固定资产减值准备合计 24,600 34,345 - 58,945 其中：房屋、建筑物 - - - - 机器设备 24,600 34,345 - 58,945 无形资产减值准备 - - - - 其中：专利权 - - - - 商标权 - - - - 在建工程减值准备 - - - - 委托贷款减值准备 - - - - 资产减值合计 171,386 100,901 (39,948) 232,339 母公司资产减值表 2004 年 单位:千元 币种:人民币 本期 本期减少数 项目 期初余额 期末余额 增加数 合计 坏账准备合计 37,446 3,862 (17,343) 23,965 其中：应收账款 33,091 3,862 (17,343) 19,610 其他应收款 4,355 - - 4,355 短期投资跌价准备合计 - - - - 其中：股票投资 - - - - 债券投资 - - - - 存货跌价准备合计 63,800 - (16,250) 47,550 其中：库存商品 1,415 - (1,415) - 零配件及低值易耗品 62,385 - (14,835) 47,550 长期投资减值准备合计 - - - - 其中：长期股权投资 - - - - 长期债权投资 - - - - 固定资产减值准备合计 24,600 34,345 - 58,945 其中：房屋、建筑物 - - - - 机器设备 24,600 34,345 - 58,945 无形资产减值准备 - - - - 其中：专利权 - - - - 商标权 - - - - 在建工程减值准备 - - - - 委托贷款减值准备 - - - - 资产减值合计 125,846 38,207 (33,593) 130,460 -7- 5. 报告期内公司财务状况经营成果分析 单位:千元 币种:人民币 项目名称 期末数 期初数 增减额 增减幅度（％） 主营业务利润 6,654,977 3,700,486 2,954,491 79.84 净利润 3,971,265 1,385,556 2,596,292 186.62 现金及现金等价物净增加额 -149,851 179,820 股东权益 主营业务收入 39,402,533 29,567,140 9,835,393 33.26 营业利润 4,808,178 1,742,637 3,077,991 175.91 所得税 633,729 147,436 488,160 329.83 (1)主营业务利润变化的主要原因是产品价格上涨。 (2)净利润变化的主要原因是产品价格上涨。 (3)现金及现金等价物净增加额变化的主要原因是提高资金利用率，加强资金管理，缩小银行贷款 规模。 (4)主营业务收入变化的主要原因是产品价格上涨。 (5)营业利润变化的主要原因是产品价格上涨。 (6)所得税变化的主要原因是利润总额大幅上升。 （二） 按照国际财务报告准则编制 以人民币百万元计算 二零零零年 二零零一年 二零零二年 二零零三年 二零零四年 截至十二月三十一日止年度 销售净额 20,728.6 19,617.8 21,723.0 28,942.7 38,664.1 税前利润 1,080.6 145.8 1,045.0 1,590.4 4,696.2 税后利润 879.8 144.6 960.5 1,445.3 4,059.2 可分配予股东利润 856.5 116.0 916.4 1,401.7 3,971.1 每股盈利 RMB0.119 RMB0.016 RMB0.127 RMB0.195 RMB 0.552 于十二月三十一日 股东权益 13,501.6 13,063.8 13,980.2 15,021.9 18,417.0 总资产 21,701.3 24,325.6 26,085.9 27,101.5 28,276.6 总负债 7,919.4 10,904.0 11,739.0 11,738.3 9,486.5 （三） 国内外会计准则差异 单位：人民币元 中国会计准则及制度 国际财务报告准则 净利润 3,971,265,000 3,971,103,000 差异说明 请参阅本年度报告财务报告C -8- 三、董事长报告书 本人十分高兴地向中国石化上海石油化工股份有限公司（“本公司”）的各位股东报告，本公司 及其附属公司（“本集团”）在二零零四年度取得了令人满意的经营业绩。本集团截至二零零四年十 二月三十一日止之营业额为人民币 394.025 亿元（折合港币 370.429 亿元），较二零零三年同期上 升了 33%；税前利润为人民币 46.962 亿元（折合港币 44.150 亿元），较上年同期增加了 195%；除 税及少数股东权益后的净利润为人民币 39.711 亿元（折合港币 37.333 亿元），比上年同期提高了 183%。至此，本公司创造了连续三年业绩较大幅度增长的良好经营记录。在经营业绩不断增长的同 时，股东权益也不断增长，每股净资产由二零零三年年末的每股人民币 2.09 元，增加至二零零四 年年末的每股人民币 2.56 元，每股净资产连续三年递增，综合反映了本公司生产经营、资本运作 的持续良好状态。 董事会现建议派发二零零四年末期股利，每股人民币 0.20 元，相当于每股美国预托股份人民 币 20.00 元。全年派发之股利总额共计人民币 14.4 亿元。这项末期股利待股东于二零零五年六月 二十八日召开的二零零四年年度股东周年大会批准后，将派发于二零零五年五月二十七日名列本公 司股东名册之 H 股股东，以及于二零零五年五月二十六日名列本公司股东名册之美国预托股份持有 人。A 股股东的股权登记日、股利派发办法和时间将另行公告。 二零零四年，世界经济保持较好的增长势头，我国经济继续保持快速的发展，全球石油石化行 业已经进入新一轮发展周期的景气阶段，我国石油和化工行业经济运行质量不断提高，全行业盈利 能力大幅度攀升。二零零四年，本公司继续围绕“提高经济效益，增强国际竞争力”的经营目标， 积极把握国民经济快速发展、石化产品需求旺盛、价格持续高位运行的市场机遇，认真抓好生产运 行，不断加大营销力度，稳步推进企业改革，进一步强化内部管理，加快推进重点资本开支项目建 设、ERP（企业资源计划）系统建设和新一轮发展工作，生产经营呈现出高产、满销、高效的良好 局面。二零零四年，本公司的原油加工量、乙烯等化工品产量、成品油产量等多项重要指标再创历 史新高，产品销售价格比上年有较大幅度上升，产品产销率、货款回笼率均达到 100%的理想水平， 成本、费用得到了有效控制，从而保证了本公司二零零四年度的经营业绩较上年有了大幅度的提高。 展望二零零五年，世界经济温和复苏的大趋势没有改变，但增长速度可能比二零零四年有所减 缓。我国经济经宏观调控后发展更为健康，仍将保持 8.5%左右的平稳较快增长。由于全球石油石化 行业需求增长高于产能的增长，仍将维持景气状态，但国际原油价格可能出现的较大幅度波动，将 成为经济增长的重要隐忧之一。二零零五年，虽然中东、东欧及俄罗斯、非洲等地的石油产量及出 口继续保持增长，使得全球石油供应能力仍有富余，基本能够满足需求，但由于全球经济增长带来 的石油消费较大幅度增加、地缘政治等多种因素干扰石油供应、投机资金大肆炒作形成石油价格泡 沫、欧佩克产油国“限产保价”、美元贬值、突发性事件爆发等影响国际原油价格波动的因素存在， 以及石油供应增长相对不足、石油资源日益短缺、开采成本不断提高等矛盾和问题并没有缓解，将 使国际原油价格仍处于高位振荡，受一些突发性因素影响，可能仍会出现大幅度波动。 二零零五年，世界经济的回暖、我国经济的平稳较快发展和石油石化行业的继续景气，以及随 着我国工业进入重化工阶段，汽车、钢铁、电力、机电等行业的快速发展，建筑业和交通、能源等 -9- 基础设施的大规模建设，将为我国石油和石化行业的发展提供广阔的市场空间。 二零零五年，本公司将继续围绕“创国内一流，争国际先进”的战略定位，进一步深化改革、 调整结构，提高运行效率；强化管理、规范运作，防范经营风险；抓住机遇、加快发展，增强核心 竞争力和国际竞争力。本公司已经确立了今年的主要工作目标，并将通过一系列切实可行的工作措 施，努力确保生产经营、改革发展等各项任务圆满完成，为上海石化全面、协调、可持续的发展奠 定坚实的基础。 最后，本人谨代表本公司董事会，对全体员工在过去一年的努力工作和各位股东对本公司的一 贯支持，表示衷心的感谢。 陆益平 董事长 二零零五年三月二十三日 - 10 - 四、业绩回顾 二零零四年，在世界经济全面增长的带动下，全球石油石化行业进入新一轮发展周期的景气阶 段。我国石油化工行业在国民经济继续快速增长和国际原油价格强劲飙升的影响下，呈现出前所未 有的旺盛景象，需求快速增长，整体价格水平不断攀升，全行业经济效益大幅度提高。二零零四年， 本公司积极把握市场机遇，进一步加强安全生产，强化基础管理，扩大市场销售，深化内部改革， 企业生产经营、改革发展、经济效益呈现出历史少有的良好势头，原油加工量、产品实物量再创历 史最好水平，公司经营业绩比二零零三年进一步大幅度提高。 抓好安全生产，优化资源配置，产品实物量继续保持稳步增长 二零零四年，本公司抓住国内石化市场需求旺盛的有利时机，切实抓好 HSE（安全、环境与健 康）管理和生产运行管理工作，努力提高装置负荷率和生产运行的整体质量。同时积极落实原油和 重要中间原料资源，不断优化系统运行方式，调整装置检修方案，保持了产品实物量的稳步增长。 二零零四年本公司主要生产装置平均开工率达到 94.36%，平均负荷率达到 94.24%，大部分产品比 上年有不同程度的增产，生产商品总量达到 726.81 万吨(不含来料加工)，比上年略有增长。 二零零四年，本公司加工原油 910.94 万吨，比上年增长 5.80%(其中加工进口原油 857 万吨， 比上年增长 27.64%，占原油加工总量的 94%)，再创历史新高。生产汽油 91.83 万吨，比上年增长 2.63%；生产柴油 283.86 万吨，比上年增长 14.11%；生产航空煤油 71.09 万吨，比上年增长 23.45%。 生产乙烯 95.60 万吨，比上年增长 0.81%；生产丙烯 52.58 万吨，比上年减少 1.37%。生产合成树 脂 88.26 万吨，比上年减少 1.99%。生产合纤原料 41.79 万吨，比上年减少 0.81%；生产合纤聚合 物 52.72 万吨，比上年增长 3.86%；生产合成纤维 29.63 万吨，比上年减少 6.20%。本公司产品质 量继续保持优质稳定，继续保持中国最大乙烯生产商的地位。 石化产品市场需求旺盛，产品价格全面上升并持续在高位运行 二零零四年，在世界经济全面复苏的大趋势下，国际原油价格一路攀升，石化产品需求强劲增 长，石化产品平均价格水平明显高于上年，全行业经济效益处于历史最好水平。截至二零零四年十 二月三十一日止，本公司的合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品和石油产品的加权平均价格与上 年相比，分别上升了 19.43%、34.42%、45.42%和 22.16%。 原油成本影响 二零零四年，是国际石油价格大幅攀升、屡创新高的一年。原油价格从年初起就在高位徘徊， 接着一路上扬，第三季度更是急剧飙升，十月份突破每桶 55 美元（WTI 美国西德克萨斯中质油） 。 据统计，布伦特二零零四年年均价格达到每桶 38.20 美元，比二零零三年的每桶 28.83 美元上涨 33%。 截至二零零四年十二月三十一日止， 本公司共加工原油 910.94 万吨（含来料加工），比上年增加 49.93 万吨，其中胜利原油 7.94 万吨，海洋原油 45.93 万吨，进口原油 857.07 万吨。本公司销售成本中， 原油成本开支为人民币 196.16 亿元，占本公司年度销售成本的 59.04%。加工原油的平均成本价格 为人民币 2305.86 元/吨（不含增值税，含运输费），比上年上升 25.10%。原油价格的上升和加工量 的增加，综合后使本公司原油成本增加人民币 38.51 亿元。 把握市场机遇，调整营销策略，产品销售与生产保持同步增长 二零零四年，本公司牢牢抓住市场机遇，及时调整营销策略，进一步稳定销售渠道，加快销售 节奏，加强销售管理，确保了产品销售与生产的同步增长。本公司全年销售产品 727.29 万吨(不含 来料加工)，产品产销率达到 100.07%。同时，继续做好部分产品的内外贸联动、来料加工复出口工 作，全年出口产品 49.23 万吨，出口额达到人民币 14.40 亿元；继续加强销售合同管理和应收账款 管理，全年货款回笼率达到 100.29%。 资本开支计划顺利完成，新一轮发展框架基本形成 - 11 - 二零零四年，本公司继续抓好重点工程建设，并积极推进新一轮发展项目的前期工作。二零零 三年底开工建设的 800 万吨/年常减压装置，于二零零四年十二月十五日实现机械完工，进入生产 准备阶段，与此相配套的 330 万吨/年柴油加氢项目于十二月二十七日开工建设。40 万吨/年 PTA 装 置一阶段改造项目于二零零四年九月底完成，改造后的装置于十月一日一次开车成功，产出合格产 品。采用本公司自主开发的三釜流程成套技术建设的 15 万吨/年聚酯装置，于二零零四年九月一日 一次投料开车成功，并于十月初通过 72 小时考核。二零零四年七月开工建设的 1.2 万吨/年涤纶工 业长丝技术改造项目，至年底已基本建成，其 5 号生产线于十二月二十八日开车成功。新建 38 万 吨/年乙二醇项目的可行性研究报告，于二零零四年七月获得国家发展和改革委员会批复，该项目 于二零零五年一月二十五日进入土建施工。同时，本公司新一轮发展的框架已经基本形成，目前正 在进行方案优化、立项、报批等前期工作。 本公司与中国石油化工股份有限公司、BP 公司合资兴建的上海赛科 90 万吨/年乙烯项目已于二 零零四年十二月三十日按计划实现机械完工，主要生产装置将于二零零五年一季度逐步投入生产试 运行。 围绕企业核心业务，积极推进新技术、新产品开发工作 二零零四年，本公司紧紧围绕上海石化的核心业务，积极推进新技术、新产品开发和产业升级 工作，取得了新的成果。15 万吨/年聚酯三釜流程成套技术开发项目和催化汽油选择性加氢脱硫项 目，通过了中国石化集团公司组织的技术鉴定；40 万吨/年 PTA 国产化成套技术开发、膜分离回收 和提纯柴油加氢尾气中氢气的工业试验、异戊烯异构化反应工业性试验研究等项目进展顺利；广谱、 高效、持久抗菌丙纶纤维的研制，高流动性抗冲聚丙烯工业化开发及加工应用研究等项目开发工作 取得初步成果。据统计，本公司二零零四年生产新产品 51.83 万吨(不含清洁汽油)，新产品产值为 43.55 亿元，比上年增长 38.61%；新产品产值率为 12.64%，比上年增长 2.16 个百分点。生产各类 合成树脂专用料 78.90 万吨，树脂专用料比例为 81.17%，比上年提高 3.55 个百分点；生产差别化 合成纤维 15.85 万吨，合纤差别化率为 43.99%，比上年提高 3.48 个百分点。全年申请专利 56 件， 其中发明专利 46 件。本公司技术中心被国家发展和改革委员会授予“国家认定企业技术中心成就 奖”。 进一步强化企业管理，深化内部改革 二零零四年，本公司把以 ERP（企业资源计划）为主线的信息化建设作为促进企业在管理理念、 管理体制、管理能力等方面逐步向国际水准看齐，实现管理水平的跨越和提升的重要途径。自三月 十一日项目建设正式启动后，组建了 ERP 项目建设队伍，顺利完成了业务流程设计、系统配置、报 表和接口开发、主数据收集、终端用户培训、网络和机房建设、终端设备分发与安装等一系列工作。 ERP 系统于二零零四年十一月三日开始进入模拟运行，十二月十五日上线试运行，目前系统总体运 行日趋平稳。ERP 项目的实施，对于本公司改进业务流程、强化成本控制、规范经营行为、堵塞管 理漏洞、提高管理水平起到了良好的促进作用。同时，本公司积极推进主辅分离、改制分流，压扁 管理层次、精简管理和辅助人员等内部改革工作。至年底，本公司全年净减员 2557 人。 二零零五年展望及工作安排 二零零五年，国际形势将继续发生深刻的变化，和平、发展、合作是形势的主流，但影响世界 和平与发展的不稳定、不确定因素也在增加。世界经济仍将处于复苏的回升阶段，增速虽有所放缓， 但总体走势依然看好。中国经济继续处在本轮增长周期的上升阶段，经过一年的宏观调控，经济运 行中的突出矛盾趋于缓解，不健康、不稳定因素得到抑制，薄弱环节得到加强，为经济“平稳、较快” 增长奠定了良好的基础。国际、国内经济的持续发展，必将给石油石化行业带来良好的发展机遇。 二零零五年，尽管国内有上海赛科、南京扬巴等大型合资企业项目建成投产，但由于世界及亚太地 区主要化工产品的产能增长仍然低于需求增长速度，总体仍呈现产销两旺的局面，全球石油化工行 业仍将处于景气周期。虽然宏观经济环境总体趋好，但对于石油化工企业来说，依然存在诸多不利 和不确定的因素，如国际原油价格可能出现的剧烈波动，通货膨胀压力的趋升，我国入世承诺的进 - 12 - 一步兑现，市场竞争的不断加剧，煤炭、电力、运输紧张局面的继续存在，环保压力的日益增大等 等，都将在一定程度上影响国内石化行业的生产经营，提高企业的成本，增加经营的变数和风险。 本公司将积极应对宏观经济环境正在发生的深刻变化，充分利用当前良好的市场经营环境，努 力提高生产系统整体运行质量，保持产品实物量的稳步增长，进一步完善营销服务网络，扩大产品 销售总量，力争使本公司在二零零五年继续取得良好的经营业绩。 二零零五年，本公司将着重于： （一）健全和完善 HSE 管理体系，重点整治安全环保隐患及问题 坚持把 HSE 工作放在首位，加强软件和硬件建设，推进安全监督管理和环保治理工作，提高全 体员工的安全环保意识，全力杜绝重特大事故，减少一般事故，严格控制排污总量，为企业安稳生 产和可持续发展提供根本保证。 （二）改进和加强“三基”工作，切实抓好装置长周期运行 进一步改进和加强基础管理、基层建设和基本功训练工作，采用现场管理和技术管理、专业管 理和综合管理相结合的方式，提高总体生产管理水平。努力发挥新建 800 万吨/年常减压装置及其 他新建、改造装置的作用，继续做大产品实物量。 （三）坚持“以客户为中心”的经营理念，切实做好产品销售和物资供应工作 继续坚持“以客户为中心”的经营理念，进一步完善诚信经营体系，完善销售服务体系，加强 销售网络建设，提高营销运行质量。切实抓好产品销售及原油、大宗化工原料、燃料的采购工作， 尽最大可能降低成本、扩大销售、规避风险。 （四）积极推进管理体制扁平化，切实加强各个环节的内控管理 按照扁平化管理的要求，以及上海石化 ERP 项目实施后的新变化、新问题，继续调整和完善管 理体制，积极完善物资供应、项目建设、财务管理等业务的集中管理工作，加快检维修运保体制的 市场化步伐。强调依法治企，加强企业内控制度建设，消除管理隐患，堵塞管理漏洞，规避经营风 险。理顺各类管理体系，实现各体系之间的有机衔接和融合，真正做到管理的科学化、规范化和程 序化。 （五）抓好员工培训和人才培养工作，全面提高员工队伍素质 积极建设 EHR（人力资源管理信息）系统，搭建人力资源信息集成管理平台，强化人力资源现 状分析。切实加强员工培训和人才培养工作，完善人力资源开发机制，使员工队伍素质与生产经营 实际以及新一轮发展工作相适应。 （六）继续推进辅业改制、转制、退出工作，积极探索产业结构调整新途径 按照“有所为，有所不为”的思路，抓住当前的政策机遇，继续深化企业内部改革，坚持以稳 定为前提，稳妥推进辅业改制、转制和退出工作，通过调整辅业和减员来不断提高企业的市场竞争 能力。同时积极探索适应市场的产业结构调整新途径。 （七）进一步抓好技术进步工作，积极推进上海石化新一轮发展 结合本公司生产实际和新一轮发展要求，进一步发挥技术进步的支撑作用。根据调整后科研体 制的实际，整合技术力量，抓好新技术和新产品开发，使科研与生产经营、科研与企业发展更为紧 密地结合在一起。按照发展规划，积极推进本公司乙烯第三轮改造及配套工程的前期工作，切实抓 好炼油改造等重点项目的建设工作，为做强做大核心业务，增强上海石化的国际竞争能力打下扎实 的基础。 - 13 - 五、管理层讨论与分析 A. 经营业绩 除另外有说明外，管理层讨论与分析所收录的财务资料，为摘自根据国际财务报告准则编制 的财务报表。 总论 本集团的经营业绩曾一直受若干基于计划经济体系内经营所引致，且超出本集团控制范围的因 素的影响，随着中国加入 WTO，这些因素的影响已逐渐减弱。 2004 年度，世界经济持续好转，中国经济则继续保持高速增长，石化行业步入一个景气高峰期。 受原油价格上涨和产品需求强劲增长的带动，本集团 2004 年度大部分产品加权平均销售价格比上 年同期均有较大幅度的上涨。同时，本集团继续加强对生产经营的管理，在维持各主要生产装置稳 定、高负荷生产的同时，严格控制成本费用的支出水平，使本集团 2004 年度的经营效益与上一年 度相比有了较大幅度的增长。 重大会计政策 本集团主要的会计政策列于本集团合并财务报表注释中。国际财务报告准则要求本集团采用最 为适当的会计政策和预测技巧，以真实和公平地反映本集团的营运结果和财务状况。但是，在重要 领域内采取的不同会计政策、预测技巧和假设可能会导致营运结果出现重大不同，特别是就下段提 及的耗蚀而言。 耗蚀亏损 当情况显示一项资产或投资的账面值可能无法收回时，便可以考虑将这些资产进行耗蚀，同时 可以将该耗蚀按照国际会计准则第 36 项目“资产的耗蚀”予以确认。本集团会定期审阅长期资产 的账面值，以评估可收回值是否已跌至低于账面值。当发生事项或情况变化，显示账面值可能无法 收回时，这些资产便需进行耗蚀测试。假如出现这种减值情况，账面值便会减低至可收回值。耗蚀 亏损即指资产在减值前的账面值与预计可收回值之间的差额。可收回值是指预计的净售价与使用价 值两者中的较高者。由于本集团资产在市场上的报价通常很难获得，因此很难精确地预测售价。在 厘定使用价值时，由资产产生的预期未来现金流量会折现至其现值。厘定由资产产生的预期现金流 量要求本集团对销售量、销售价格和运营成本的预期水平做出重要的判断。 折旧 物业、厂房及设备折旧根据预计可使用年限扣除估计残值后按直线法计算。本集团按照实际的 资产状况、使用经验和当前的资产替代项目对预计可使用年限做定期审查。如果以前的预测有重大 变化，则需对当期和将来期间的折旧费用做调整。 坏账准备 本集团为客户不能按期付款而预计发生的损失做出坏账准备。本集团的预计是基于购货人拖欠 款项的账龄及金额、客户的信用及以往坏账记录做出的。如果本集团客户的财务状况恶化，实际抵 销的金额可能会高于预期。 - 14 - 概述 下表列明本集团在所示年度内的销售量及缴纳销售税后的净销售额： 截至 12 月 31 日止年度 2002 年 2003 年 2004 年 销售净额 销售净额 销售净额 销售量 人民币 销售量 人民币 销售量 人民币 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 自制产品 合成纤维 363.5 3,374.3 15.5 395.4 4,092.6 14.1 384.4 4,751.8 12.3 树脂及塑料 1,146.8 6,440.7 29.6 1,389.8 8,864.3 30.6 1,409.7 12,086.0 31.3 中间石化产品 786.3 2,555.0 11.8 1,021.8 3,851.3 13.3 1,075.8 5,896.6 15.3 石油产品 4,100.2 7,991.2 36.8 4,650.4 10,329.1 35.7 4,828.9 13,101.9 33.9 其他 - 1,361.8 6.3 - 1,805.4 6.3 - 2,827.8 7.2 合计 6,396.8 21,723.0 100.0 7,457.4 28,942.7 100.0 7,698.8 38,664.1 100.0 下表列明所示年度的收入表概要： 截至 12 月 31 日止年度 2002 年 2003 年 2004 年 销售净额 销售净额 销售净额 人民币 占销售净额 人民币 占销售净额 人民币 占销售净额 百万元 百分比 百万元 百分比 百万元 百分比 销售净额 21,722.9 100 28,942.7 100.0 38,664.1 100.00 销售成本 (19,853.9) (91.4) (26,396.2) (91.2) (33,223.6) (85.9) 毛利 1,869.0 8.6 2,546.5 8.8 5,440.5 14.1 销售及管理费用 (421.2) (1.9) (444.7) (1.5) (408.1) (1.0) 营业利润 1,447.8 6.7 2,101.8 7.3 5,025.2 13.1 其他业务收入 136.6 0.6 121.1 0.4 277.0 0.7 其他业务支出 (154.8) (0.7) (216.5) (0.7) (284.2) (0.7) 应占联营公司(亏损)/利润 16.1 0.1 (24.0) (0.1) (36.9) (0.1) 财务费用净额 (400.7) (1.9) (392.0) (1.4) (292.0) (0.8) 税前利润 1,045.0 4.8 1,590.4 5.5 4,696.2 12.2 所得税费用 (84.5) (0.4) (145.1) (0.5) (637.1) (1.7) 税后利润 960.5 4.4 1,445.3 5.0 4,059.2 10.5 少数股东权益 (44.2) (0.2) (43.6) (0.2) (88.1) (0.2) 股东应占溢利 916.3 4.2 1,401.7 4.8 3,971.1 10.3 经营业绩 截至 2004 年 12 月 31 日止年度与截至 2003 年 12 月 31 日止年度的比较。 销售净额 2004 年本集团销售净额达人民币 386.641 亿元，较 2003 年的人民币 289.427 亿元，增长了 33.59%。2004 年度，石化行业的整体景气拉动石化产品价格大幅度上涨，与 2003 年度相比，本集 团 2004 年度合成纤维、树脂与塑料、中间石化产品及石油产品的加权平均销售价格分别都有不同 程度的上涨，并实现了本集团销售额的同比大幅上升。 - 15 - 合成纤维 合成纤维产品的销售净额为人民币 47.518 亿元，较 2003 年的人民币 40.926 亿元上升了 16.11%。 这主要是由于加权平均价格比 2003 年上升了 19.43%，而销售数量除腈纶纤维和涤纶工业长丝外， 其他合成纤维产品则略有下降，使合成纤维总销售量比上年同期下降 2.78%。与上年同期相比，在 合成纤维中的涤纶短纤维、涤纶工业长丝、腈纶纤维、腈纶毛条的加权平均销售价格分别上升了 18.36%、14.58%、17.96%和 17.75%。 本年度合成纤维净销售额占本集团净销售总额比例为 12.29%，比上年同期下降了 1.85%。 树脂及塑料 树脂及塑料的销售净额为人民币 120.860 亿元， 较 2003 年的人民币 88.643 亿元增加了 36.34%。 主要是由于产品加权平均销售价格同比大幅上涨了 34.42%，而销售数量同比则略增 1.44%。2004 年 度本集团树脂及塑料产品中，聚酯切片、PVA、聚乙烯、聚丙烯平均销售价格同比则分别上升 25.57%、 24.94%、44.54%和 30.03%，聚酯切片、 PVA、聚乙烯的销售数量同比分别增加 9.92%、5.01%和 1.50%， 聚丙烯同比则略降 1.29%。 本年度树脂及塑料销售净额占本集团净销售总额比例为 31.26%，比上年同期增加了 0.63%。 中间石化产品 中间石化产品的销售净额为人民币 58.966 亿元，较 2003 年的人民币 38.513 亿元增加 53.10%， 其中加权平均价格同比 2003 年大幅上升 45.42%。销售量比上年同期增加 5.29%，在中间石化产品 中，乙烯、纯苯、乙二醇、丁二烯、环氧乙烷等主要产品的加权平均销售价格同比分别上涨 74.56%、 76.42%、42.23%、26.16%和 35.65%，而销售量除纯苯、乙二醇同比分别增长 6.71%和 11.31%外，其 余主要产品分别都略有下降。 本年度中间石化产品销售净额占本集团净销售总额比例为 15.25%，比上年同期增加了 1.94%。 石油产品 石油产品的销售净额为人民币 131.019 亿元，较 2003 年的人民币 103.291 亿元上升 26.84%， 与 2003 年度相比，石油产品的加权平均销售价格和销售数量分别增长了 22.16%、3.84%。其中汽油、 柴油及航空煤油的加权平均销售价格同比分别上升 14.66%、20.70%和 26.74%，而销售数量除柴油 同比增加了 13.39%外，汽油和航空煤油则分别下降 25.76%、6.18%。 本年度石油产品销售净额占本集团净销售总额的 33.89%。比上年同期下降 1.80%。 贸易及其他收入 贸易及其他收入为人民币 28.278 亿元，比 2003 年的人民币 18.053 亿元增加了 56.64%。 销售成本 2004 年度本集团销售成本为人民币 332.236 亿元，比 2003 年的人民币 263.962 亿元上升 25.86%，销售成本占本年度净销售额的 85.93%。这主要是由于 2004 年度作为本集团主要原料的原 油价格大幅上升，同时本集团为满足生产经营需要增加了部分中间原料采购量所致，虽然本集团进 一步加强了生产经营的管理，严格控制产品生产过程中原材料、能源等的消耗，但依旧不能抵消以 上因素造成的销售成本的大幅上升。 - 16 - 原油 2004 年度，本集团共加工原油 910.94 万吨（其中包括原油来料加工 60.25 万吨），比 2003 年 的 861 万吨上升 5.80%，增加 49.93 万吨（上年同期原油来料加工 5.69 万吨）。除来料加工原油外， 本集团进口原油、国内海洋原油、胜利原油的加工量分别为 796.82 万吨、45.93 万吨和 7.94 万吨。 2004 年度本集团原油加工总成本为人民币 196.156 亿元，比 2003 年的人民币 157.649 亿元上 升 24.43%，占总销售成本的 59.04%。受国际市场原油价格大幅增长的影响，原油的加权平均成本 为每吨人民币 2,305.86 元，同比 2003 年度上升 25.10%，其中进口原油、国内海洋原油、胜利原油 的平均加工成本分别为每吨人民币 2,302 元、2,472 元和人民币 1,702 元。 其他支出 2004 年度本集团其他辅料的支出为人民币 60.916 亿元，比 2003 年的人民币 39.394 亿元增加 54.64%，主要是本集团报告期内增加了乙烯、乙二醇、丙烯及聚乙烯醇等中间石化原料的采购量。 折旧开支则由 2003 年的人民币 18.500 亿元略微降低至 2004 年的人民币 17.941 亿元。这是由于在 报告期内本集团有部分生产设备因报废或折旧计提完毕等原因而不再计提折旧。燃料动力成本则由 于 2004 年发电用煤价格和电价纷纷上涨而从 2003 年人民币 7.325 亿元上升至人民币 7.920 亿元。 另外，与上年同期相比，2004 年度本集团人工成本和维修费用分别从 2003 年的人民币 10.907 亿元 和人民币 7.872 亿元，增加到人民币 11.724 亿元和 9.205 亿元。 销售及管理费用 2004 年度本集团销售及管理费用为人民币 4.081 亿元，比 2003 年的人民币 4.447 亿元下降 8.22%，主要是本集团通过对内部不断的调整优化，进一步提升了集团的经营管理水平，提高了经 营管理效率所致。 经营利润 2004 年度本集团的经营利润为人民币 50.252 亿元，比 2003 年的人民币 21.018 亿元大幅上升 150.46%。这主要是由于本集团报告期内各主要产品的加权平均销售价格与上年同期相比分别都有 较大幅度的上升，抵消了因原油价格大幅上升给本集团带来的负面影响。 其他业务收入 2004 年度本集团其他业务收入为人民币 2.770 亿元，比 2003 年度的人民币 1.211 亿元增加 128.74%，主要是由于处置物业、厂房和设备的收益、服务收入和投资收益增加所致。 其他业务支出 2004 年度本集团其他业务支出由 2003 年度的人民币 2.164 亿元增加至人民币 2.842 亿元，增 幅为 31.29%。这主要是本集团在报告期内增加了减员费用的开支人民币 0.484 元。 财务费用净额 2004 年度本集团财务费用净额为人民币 2.920 亿元，比 2003 年的人民币 3.920 亿元下降 25.51%， 主要是本集团在报告期内增加了利率较低的外币贷款的比例，并降低了总的银行贷款额度，从而大 幅降低了本集团的财务费用开支。 - 17 - 税前利润 2004 年度本集团税前利润为从人民币 46.962 亿元，比 2003 年的人民币 15.904 亿元大幅上升 195.29%。 所得税 2004 年度本集团所得税费用为人民币 6.371 亿元。比 2003 年的人民币 1.451 亿元上升 339.16%。 增加的主要原因是利润总额的大幅上升。另外，本集团于本年度内就购置国产设备作技术改造而获 得人民币 0.756 亿元的所得税返回。 本公司于本年度继续享受优惠的所得税税率 15%。自 1993 年 1 月 1 日起，本公司经国家税务机 关批准开始享受这一税项优惠。根据财政部和国家税务总局的有关税务法规，第一批九家 H 股上市 公司(包括本公司)获准在 1996 年和 1997 年仍然适用 15%的所得税税率。自 1998 年至 2004 年国家 有关部门并未收回这项税收优惠措施。但本公司并不保证财政部不会在 2005 年收回 15%的优惠税率。 税后利润 2004 年度本集团税后利润为人民币 40.592 亿元，比 2003 年度的人民币 14.453 亿元大幅增加 180.85%，主要是由于税前利润的大幅增长。 B. 主营业务分行业情况表（按中国会计准则及制度编制） 单位：人民币千元 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 主营业务收入 主营业务成本 毛利率比上年 比上年增减 比上年增减 增减（％） （％） （％） 合成纤维 4,777,981 4,378,130 8.37 16.11 13.92 1.76 树脂及塑料 12,154,361 9,610,613 20.93 36.45 24.49 7.60 中间石化产品 5,941,589 3,861,757 35.00 53.14 39.77 6.21 石油产品 13,692,352 11,807,416 13.77 26.38 24.22 1.50 贸易及其他项目 2,836,250 2,351,166 17.10 54.96 66.63 -5.83 其中：关联交易 14,758,628 13,428,681 9.01 40.81 39.33 0.96 关 联 交 易 的 定 价 原 本公司的董事会认为上述关联交易是一般的普通业务往来及基于普通的商业交易条件或有关交 则 易的协议进行的。以上均得到本公司独立非执行董事确认。 关联交易必要性、持 构成关联交易主要为原油采购及石油产品销售。作为本集团主要生产原料的原油的分配及石油 续性的说明 产品的定价和销售均按国家规定并通过中石化执行。在国家未取消对原油采购及石油产品销售 和定价控制前，将继续发生该类关联交易。 主营业务分地区情况 单位：人民币千元 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％） 华东地区 37,364,574 42.10 中国其他地区 1,944,062 10.02 出口 93,897 -93.77 C. 资产流动性和资本来源 本集团主要资金来源是经营现金流入，向非关联的银行借贷。本集团资金的主要用途为销售成 - 18 - 本、其他经营性开支和资本支出。 资本来源 营业活动现金净流入量 本集团 2004 年度经营活动现金净流入量为人民币 45.897 亿元，比 2003 年的人民币 22.770 亿 元增加人民币 23.128 亿元。其中，得益于报告期内本集团各主要产品销售价格的大幅上升，使本 集团 2004 年度税前利润在扣除折旧影响后达到人民币 64.903 亿元，比 2003 年的人民币 34.404 亿 元增加人民币 30.499 亿元。2004 年度，本集团期末存货余额增加而增加现金流出人民币 2.235 亿 元（上年同期因期末存货余额增加而增加现金流出为人民币 1.206 亿元）。由于应付帐款、其他应 付款期末余额的变动增加现金流出人民币 3.769 亿元（上年同期该项变动则增加了本集团现金流出 人民币 4.788 亿元）。因其他应收款、应收帐款、预付款等期末余额的增加而减少了现金流入人民 币 5.150 亿元（上年同期则因该项期末余额增加而减少了现金流入人民币 3.460 亿元）。另外，随 着本集团报告期内的利润同比大幅增长，本集团所得税支出也大幅上升，2004 年度，本集团因支付 所得税而增加现金流出人民币 5.509 亿元，（上年同期因支付所得税增加现金流出人民币 0.781 亿 元）。 借款 2004 年度本集团的总借款额比 2003 年度的人民币 87.816 亿元减少了人民币 17.667 亿元，为 人民币 70.149 亿元，其中短期借款为人民币 50.003 亿元，比 2003 年的人民币 55.747 减少了人民 币 5.744 亿元。短期借款主要用于补充本集团在生产经营过程中对流动资金的需求，短期借款全部 为人民币浮动利率贷款。2004 年度本集团的长期借款比 2003 年度的人民币 32.068 亿元减少了人民 币 11.922 亿元，至人民币 20.146 亿元。本集团长期借款中，固定利率借款约占长期借款的 72%（年 底利率为 1.8%～5.8%），浮动利率部分约占长期借款 21%（年底利率为 2.24%），其余的为免息贷款。 本集团长期贷款绝大部分用于资本扩充项目。 本集团通过对银行借款等负债加强管理，提高对财务风险的控制，从而使本集团资产负债率保 持在一个安全水平上。本集团的借款总体上不存在任何季节性借款。然而，由于资本支出的计划特 征，长期借款的支出能被预先适当安排，而短期借款则主要用于经营运作。本集团现存的银行贷款 的条款对本集团就其股份派发股利的能力并无限制。 债务资本率 本集团 2004 年度的债务资本率为 9.9 %（2003 年：17.6%）。债务资本率的计算方法为：长期 借款总额/（长期借款总额+股东权益）。 D. 研究与开发、专利、许可 本集团拥有各种技术开发部门，包括化工研究所、涤纶研究所、腈纶研究所和环境保护研究所， 负责新技术、新产品、新工艺、设备和环境保护等各方面的研究和开发。本集团 2002 年、2003 年、 2004 年的研究和开发经费分别为人民币 0.840 亿元、1.012 亿元和 0.747 亿元，分别占上述年度销 售总额的 0.4%、0.3%和 0.2%。 本集团未在任何重大方面依赖于任何专利、许可、工业、商业或财务合同或新的生产流程。 E. 资产负债表外的安排 - 19 - 于 2004 年 12 月 31 日，本集团向银行为本集团的联营公司及其他非上市公司作出的担保为人 民币 1.019 亿元，而 2003 年是人民币 1.291 亿元。为联营公司和其他非上市公司及合并子公司向 银行作出的担保，以本集团及本公司分别在这些单位拥有的权益为限。有关本集团的对外担保及资 本承担的详情，请参阅董事会报告重要事项 12 担保一节及按国际财务报告编制的财务报告注释 29。 F. 合约责任 下表载列本集团与二零零四年十二月三十一日根据合约于未来应付之付款责任： 于二零零四年十二月三十一日 于下列期限到期之款项 总计 少于 1 年 1-3 年 4-5 年 5 年后 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 合约责任 短期借贷 3,742,727 3,742,727 — — — 长期借贷 3,272,192 1,257,578 1,886,758 62,297 65,559 合约责任总额 7,014,919 5,000,305 1,886,758 62,297 65,559 G．其它项目 公司员工 于 2004 年 12 月 31 日，公司员工为 28,451 人。截至 2004 年 12 月 31 日止本集团当年职工成 本为人民币 11.724 亿元。 汇率波动风险 由于本集团大部分的主要原料（原油）是通过中石化从国外购买，亦直接通过中石化出口本集 团一部分的石油产品，因此汇率的变动将会间接影响本集团的原料及石油产品价格从而对本集团的 盈利能力产生一定的影响。此外，如上所述，由于本集团有小部分债务是外币债务，有关的汇率变 动将影响本集团的利息支出水平，这也会对本集团的盈利能力产生影响。 资本支出 2004 年度本集团资本开支为人民币 22.060 亿元，比 2003 年度的人民币 12.849 亿元增加人民 币 9.211 亿元。主要包括以下项目： 主要项目 项目投资总额 截至 2004 年 12 月 31 日止 人民币亿元 项目进度 1#常减压蒸馏装置易地改造 3.929 在建 40 万吨/年精对苯二甲酸装置改造 2.460 在建 年产 15 万吨聚酯改造工程 1.500 完工 年产 1.2 万吨涤纶工业丝 1.980 在建 上海石化与赛科公司物料互供管线 1.800 在建 上海石化南北主管廊扩建 1.817 在建 本集团 2005 年的资本开支预计约为人民币 27 亿元。除继续完成以上在建项目的建设外，还将 新建 38 万吨/年乙二醇装置、柴油加氢装置以及对炼油工程改造和其他技术改造项目进行投入。 乙烯合资企业 - 20 - 于 2001 年后期，本集团与 BP 和中石化共同在中国合资成立了合资公司。本集团拥有合资公司 20%的权益，BP 和中石化则分别拥有合资公司 50%和 30%的股权。该合资公司的总注册资本为 901,440,964 美元，其中本集团需出资相当于 180,287,952 美元的人民币金额。截至 2004 年 12 月 31 日，本集团已支付了该金额中的人民币 12.005 亿元。在工程于 2005 年完工前，本公司应缴纳其 全部出资。 本公司计划的资本开支可以由经营所得现金及银行信贷融资拨付。 收购、出售及投资 除在年报已作披露外，在 2004 年度，本集团没有任何有关附属公司及联营公司的重大收购、 出售及没有任何重大投资。 资产抵押 截至 2004 年 12 月 31 日， 本集团并无已作资产抵押固定资产（2003 年 12 月 31 日：人民币 4.143 亿元）。 对比美国公认会计准则 有关本集团是按国际财务报告准则编制的财务报表与美国公认会计原则有若干差异，请参考财 务报表 D 给北美投资者参考补充资料。由于此等差异及其带来的税项影响，2004 年根据美国公认会 计原则计算的本集团的合并净利润，与根据国际财务报告准则计算的结果相比，高出人民币 1.750 亿元，而 2003 年和 2002 年则分别高出人民币 1.667 亿元和人民币 2.083 亿元。根据美国公认会计 原则计算的股东权益，在 2004 年 12 月 31 日和 2003 年 12 月 31 日分别高于/低于根据国际财务报 告准则计算的结果人民币 0.647 亿元和人民币 1.102 亿元。 - 21 - 六、董事会报告书 本公司董事会（“董事会”）提呈董事会报告书及本公司及本集团截至二零零四年十二月三十 一日止年度已审核之财务报告。 集团财务及财务业绩 根据二零零四年的净销售额和乙烯产量，本集团是中国最大的石化企业之一，本集团是一家高 度综合的石化企业，主要从事石油化工业务，把原油加工以制成多种合成纤维，树脂和塑料，中间 石化产品及石油产品。根据二零零四年的销售量，本集团每类主要产品均位居国内生产商前列。（资 料来源：二零零四年《中国石化经济信息》杂志） 。本集团的主要附属公司资料详见载于第 23 页「附 属公司」一节。 有关本集团截至二零零四年十二月三十一日止年度之业绩及本公司及本集团该年度业务与财 务状况如资产及负债、银行贷款及其他借款、固定资产、储备等变动详情，请参阅载于第 44 页至 129 页的该年度之财务报表。 利润分配 董事会建议就截至二零零四年十二月三十一日止本公司年度利润分配方案如下： 人民币千元 按照中华人民共和国会计准则及制度 税后利润 4,059,330 少数股东权益 (88,065) 股东应占溢利 3,971,265 拨入储备 法定盈余公积 (397,127) 法定公益金 (397,127) 承前保留溢利 2,048,896 股利 (576,000) 保留溢利 4,649,907 每股盈利(基本及全面摊薄后) 人民币 0.552 元 以上董事会建议之利润分配方案，提请二零零四年股东周年大会审议批准。 根据财政部有关规定和本公司章程，可供分配给股东的未分配利润为按中国会计准则及制度和 国际财务报告准则计算出来的较低者。 分红派息 二零零五年三月二十三日第四届董事会第二十一次会议建议向全体股东派发末期股利每股人 民币 0.20 元，全年派发之股利总额共计人民币 1,440,000,000 元。 财务资料概要 本集团截至二零零四年十二月三十一日之业绩、总资产、负债及股东权益已载于本年报第 3 页。 银行贷款及其他借款 本公司及本集团于二零零四年十二月三十一日止年度之银行贷款及其他借款详情已载于财务 - 22 - 报表注释 22 及 31。 资本化之利息 年内资本化之利息之详情已载于财务报告注释 6。 固定资产 年内固定资产之变动情况已载于财务报告注释 12。 附属公司 于二零零四年十二月三十一日，本公司拥有 50％以上权益的主要附属公司如下： 本公司 子公司 持有股权 持有股权 企业名称 主营业务 百分比 百分比 注册资金(千元) 上海石化投资发展有限公司 投资管理 100 － 人民币 800,000 上海石化市场经营开发公司 石化产品贸易 100 － 人民币 25,000 中国金山联合贸易公司 石化产品及机器 进出口贸易 80 － 人民币 25,000 上海金化实业有限公司 石化产品贸易 — 81.46 人民币 25,500 上海金东石油化工实业公司 石化产品贸易 — 60 人民币 40,000 上海金威石油化工股份有限公司 醋酸乙烯产品生产 — 75 美元 3,460 上海金昌工程塑料有限公司 改性聚丙烯产品生产 — 50.38 美元 4,750 上海金菲石油化工股份有限公司 聚乙烯产品生产 — 60 美元 50,000 浙江金甬腈纶有限公司 腈纶产品生产 75 — 人民币 250,000 上海石化企业发展有限公司 投资管理 100 — 人民币 455,000 上海金地石化有限公司 石化产品生产 — 100 人民币 295,776 所有附属公司均未发行任何债券。 本集团的投资权益,包括在若干企业的非控股的股份投资。这些企业主要从事与本集团业务有 关的制造或贸易活动。本集团在截至二零零四年十二月三十一日止年度内因这些权益而应占的利 润，对本集团的利润并不重要，故未按权益法入帐。再者，在这些投资权益中包括了未合并的附属 公司。这些附属公司对本集团的业绩或资产并没有重要影响，故未合并或按权益法入帐。 本集团应占联营公司的权益,包括于中华人民共和国成立的上海化学工业区发展有限公司的 38.26%,计人民币 650,878,000 元的权益，以及于中华人民共和国成立的上海赛科石油化工有限责 任公司的 20%，计人民币 1,200,505,000 元的权益。上海化学工业区发展有限公司的主营业务是规 划、开发和经营位于中华人民共和国上海的化学工业区。上海赛科石油化工有限责任公司的主营业 务是生产乙烯等石化产品。 储备 储备变动情况已载于财务报表注释 26。 法定公益金 有关法定公益金的性质、应用、其变动及计算基准(包括所采用之百分比及用以计算之利润数 额)之详情已载于财务报表注释 26。 - 23 - 慈善捐款 本年度内，本集团给予各慈善机构之捐款约为人民币 9,992 千元。 职工退休金计划 有关本集团职工退休金计划之详情载于财务报表注释 28。 职工宿舍 根据财政部财企（2000）第 295 号文件需求，住房制度改革于二零零零年停止。本公司没有按 住房改革之条例出售职工住房。 优先购股权 根据本公司章程及中华人民共和国法律，本公司并无优先购股权规定本公司需按持股比例向现 有股东呈请发售新股之建议。 主要供应商及客户 本集团在二零零四年度内前五名供应商为：中国国际石油化工联合公司、中国石化集团管道储 运公司、中国石化国际事业有限公司、中化国际石油公司、中海石油有限公司。集团向这前五名供 应商合计的采购金额为 19,112 百万元，占年度采购总额比例为 75%。而集团向最大供应商合计的采 购金额占年度采购总额的比例为 31%。 本集团在二零零四年度内前五名客户为中国石化销售华东公司、中国石化腈纶销售分公司、中 国石化股份有限公司上海高桥分公司、上海氯碱化工股份有限公司、中石化集团南京化工厂，本集 团这五名客户取得之销售金额为 15,673 百万元，占全年营业额的 40%。而集团向最大客户取得之销 售金额占全年营业额的比例为 29%。 根据董事会了解，本公司股东和董事及其联系人在这些供应商和客户中,除中国石化销售公司 华东公司和中国国际石油化工联合公司外,没有任何权益。中国石化销售公司华东公司和中国国际 石油化工联合公司是本公司主要股东中国石油化工股份有限公司的附属公司。 股本变动及股东情况 数量单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 配股 送股 公 积 金 增发 其他 小计 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中 国家持有股份 境内法人持有股份 4,000,000,000 — — — — — — 4,000,000,000 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 150,000,000 — — — — — — 150,000,000 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 4,150,000,000 — — — — — — 4,150,000,000 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 720,000,000 — — — — — — 720,000,000 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 2,330,000,000 — — — — — — 2,330,000,000 - 24 - 4、其他 已上市流通股份合计 3,050,000,000 — — — — — — 3,050,000,000 三、股份总数 7,200,000,000 — — — — — — 7,200,000,000 截至二零零四年十二月三十一日止，本公司总股本为 72 亿股，拥有股东 158,520 户，其中就 董事所知悉的公开资料作为基准，公司在刊发此报告的最后实际可行日期的公众持股量是足够的。 A 股股东 156,737 户，H 股股东 1,783 户。 购买、出售和赎回股份 二零零四年度内，本公司及附属公司概无购买、出售或赎回本公司股份。 前十名股东持股情况 于二零零四年十二月三十一日，持有本公司股份的前十名股东名单如下： 单位：股 股东名称 年度内增减 年末持股数量 比例 股份类别(已 质押或冻结的股 股东性质(国 (%) 流通或未流 份数量 有股东或外资 通) 股东) 中国石油化工股份有限公司 4,000,000,000 55.56 非流通 国有股东 香港中央结算(代理人)有限公 +22,551,000 1,915,886,857 26.61已流通 外资股东 司 香港汇丰（代理人）有限公司 +420,000 355,764,000 4.94已流通 外资股东 兴和证券投资基金 未知 27,158,673 0.38已流通 中国银行-海富通收益增长证 未知 21,996,450 0.31已流通 券投资基金 兴华证券投资基金 未知 21,630,000 0.30已流通 交通银行-易方达 50 指数证券 未知 17,700,628 0.25已流通 投资基金 上海康利工贸有限公司 0 16,730,000 0.23 非流通 法人股东 中国农业银行-长盛动态精选 未知 16,055,104 0.22已流通 证券投资基金 招商银行股份有限公司-中信 未知 15,560,885 0.22已流通 经典配置证券投资基金 前十名股东关联关系或一致行动的说明 公司前十名股东中国家股股东中国石油化工股份有限公司与其他 股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股信息披露管理办 法》中规定的一致行动人；上述股东中，香港中央结算（代理人）有 限公司和香港汇丰（代理人）有限公司为代理人公司；兴和证券投资 基金和兴华证券投资基金同时属于华夏基金管理有限公司管理。未知 其他股东之间是否存在关联关系，也不知道是否属于《上市公司持股 信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 于二零零四年十二月三十一日，持有本公司流通股的前十名股东名单如下： 股东名称（全称） 年末持有流通股的数量 种类（A、B、H 股或其它） 香港中央结算（代理人）有限公司 1,915,886,857 H 香港汇丰（代理人）有限公司 355,764,000 H 兴和证券投资基金 27,158,673 A 中国银行—海富通收益增长证券投资 21,996,450 A 基金 兴华证券投资基金 21,630,000 A - 25 - 交通银行—易方达 50 指数证券投资基 17,700,628 A 金 中国农业银行—长盛动态精选证券投 16,055,104 A 资基金 招商银行股份有限公司—中信经典配 15,560,885 A 置证券投资基金 全国社保基金一零三组合 14,178,727 A 香港汇丰（代理人）有限公司 10,368,000 H 前十名流通股股东关联关系或一致行 公司前十名流通股股东中兴和证券投资基金和兴华证券 动人的说明 投资基金同时属于华夏基金管理有限公司管理。未知其他股 东之间是否存在关联关系，也不知道是否属于《上市公司持 股信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 持股 10%以上的法人股东情况 （1）控股股东及实际控制人具体情况介绍 a. 控股股东情况 中国石油化工股份有限公司于二零零四年期末持有本公司股份 40 亿股，占本公司总股本 55.56%，具体情况如下： 法人代表：陈同海 成立日期：二零零零年二月二十五日 注册资本：人民币 867 亿元 主营业务：石油及天然气业务包括勘探、开发及生产原油及天然气；管输原油、天然气及 产品；将原油提炼为石油制成品；以及营销原油、天然气和成品油。化工业务 包括制造及营销广泛的工业用化工产品。 主要产品：合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成纤维、合成橡胶、化肥以及中间石化 产品。 持有股份的抵押情况： 没有抵押 b.实际控制人情况 公司名称：中国石油化工集团公司 法人代表：陈同海 成立日期：二零零零年二月二十五日 注册资本：人民币 1,049 亿元 主要经营业务或管理活动：提供钻井测井及井下作业服务；生产设备制造及维修服务；工程 建设服务以及水电等公用工程及社会服务。 c. 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图： 中国石油化工集团公司 67.92% 中国石油化工股份有限公司 55.56% 中国石化上海石油化工股份有限公司 （2）香港中央结算(代理人)有限公司于二零零四年末持有本公司 1,915,568,857 股 H 股,占本 公司总股本 26.61%。 - 26 - 本公司现任董事、监事及高级管理人员和员工情况 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 陆益平 董事长 男 59 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 戎光道 副董事长兼总经理 男 49 2004 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 杜重骏 副董事长 男 50 2004 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 韩志浩 董事兼财务总监 男 53 2004 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 吴海君 董事兼副总经理 男 42 2004 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 高金平 董事 男 38 2004 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *刘文龙 外部董事 男 64 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *张保鉴 外部董事 男 60 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 顾传训 独立董事 男 69 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 王永寿 独立董事 男 64 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 王行愚 独立董事 男 60 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *陈信元 独立董事 男 40 2003 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 戴叔铭 监事会主席 男 49 2004 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 张成华 监事 男 49 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 朱为炎 监事 男 56 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *张建军 外部监事 女 53 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *吕向阳 外部监事 男 53 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *周耘农 独立监事 男 62 2003 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *刘向东 独立监事 男 53 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 张志良 副总经理 男 51 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 殷济海 副总经理 男 47 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 史 伟 副总经理 男 45 2003 年 10 月 24 日-2005 年 6 月 18 日 张建平 副总经理 男 42 2004 年 7 月 2 日-2005 年 6 月 18 日 唐成建 副总经理 男 49 2004 年 7 月 2 日-2005 年 6 月 18 日 张经明 公司秘书 男 47 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *彼等人士均为本公司外部董事、监事，均未在本公司领取报酬。 本公司各董事、监事及高级管理人员之履历资料已载于第 37 页至第 40 页。 在股东单位任职的董事监事情况 在股东单位 是否领取报酬、津贴 姓名 任职的股东名称 任职期间 担任的职务 （是或否） 原中国石化集团公司总经理助 2000 年 2 月～2004 刘文龙 中国石油化工集团公司 是 理、总经济师 年 3 月（已退休） 原中国石化集团公司副总会计 2003 年 3 月～2004 张保鉴 中国石油化工集团公司 是 师兼财务计划部主任 年 10 月（已退休） 2002 年 2 月～2006 张建军 中国石油化工集团公司 监察局副局长、监察部副主任 是 年2月 1997 年 6 月～2006 吕向阳 中国石油化工集团公司 审计局副局长、审计部副主任 是 年2月 - 27 - 在其他单位任职情况 是否领取报 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 酬津贴 上海氯碱化工股份有 2003 年 12 月 2006 年 12 月 戎光道 独立董事 是 限公司 23 日 23 日 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 单位：万元 年度报酬总额 314.00 金额最高的前三名董事的报酬总额 75.90 金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 61.00 独立董事津贴 24.00 独立董事其他待遇 0 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 刘文龙、张保鉴、陈信元、张建军、吕向阳、周 耘农、刘向东 报酬区间 人数 20 万元～30 万元 9 10 万元～20 万元 8 公司员工 公司员工约 28,451 人，其中 18,605 人为生产人员，7,451 人为销售、财务和其他人员，2,395 人为行政人员。本集团 22 %的员工是大专或以上学历毕业生。 公司治理结构 1. 公司治理结构现状： 本公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独 立董事的指导意见》和上海证券交易所、香港联合交易所和纽约证券交易所的相关要求，不断推进 公司体制和管理的创新，完善公司法人治理结构，加强公司制度建设，提升公司的整体形象。 本公司二零零四年通过了公司章程的修改方案。 2. 公司独立董事履行职责的情况 本公司独立董事在参加公司二零零三年度股东大会及二零零四年董事会中充分发挥了独立董 事的作用，与本公司共同参与讨论审议二零零三年年度报告、二零零四年中期报告、季度报告、利 润分配预案、关联交易等议案，发挥了自己的工作经验和专业知识，发表了自己的意见，认真负责 地履行了独立董事的职责，并就聘任公司高级管理人员以及关联交易等重大事项发表了独立意见， 本公司的独立董事依照有关法律法规和公司章程赋予的权利，独立、诚信、勤勉地履行职责，切实 起到了维护股东、特别是中小股东利益的作用。 本报告期内，独立董事出席董事会会议情况如下： 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 备 注 顾传训 11 10 1 0 因公出差 王行愚 11 11 0 0 王永寿 11 11 0 0 陈信元 11 10 1 0 因公出差 本报告期内，独立董事对公司有关事项提出异议的情况：无。 3. 对高级管理人员的考评及激励机制 - 28 - 本公司第四届董事会于二零零三年三月二十六日召开的第四次会议上审议通过对高级管理人 员的薪酬办法并于二零零三年六月十八日召开的本公司二零零二年度股东大会上通过,依据该办法 对高级管理人员进行绩效评价与激励。二零零四年继续沿用该办法。 公司董事、监事、高级管理人员所占股份或债券之权益 各董事、监事及高级管理人员于二零零四年十二月三十一日在本公司已发行股本中拥有之实际 股数如下： 姓名 职务 年初持股数 年末持股数 变动原因 陆益平 董事长 3,600 3,600 - 戎光道 副董事长兼总经理 3,600 3,600 - 杜重骏 副董事长 1,000 1,000 - 韩志浩 董事兼财务总监 未持有 未持有 - 吴海君 董事兼副总经理 1,500 1,500 - 高金平 董事 未持有 未持有 刘文龙 外部董事 未持有 未持有 - 张保鉴 外部董事 未持有 未持有 - 顾传训 独立董事 未持有 未持有 - 王永寿 独立董事 3,600 3,600 - 王行愚 独立董事 未持有 未持有 - 陈信元 独立董事 未持有 未持有 - 戴叔铭 监事会主席 未持有 未持有 张成华 监事 未持有 未持有 - 朱为炎 监事 未持有 未持有 - 张建军 外部监事 未持有 未持有 - 吕向阳 外部监事 未持有 未持有 - 周耘农 独立监事 未持有 未持有 - 刘向东 独立监事 未持有 未持有 - 张志良 副总经理 3,600 3,600 - 殷济海 副总经理 未持有 未持有 - 史伟 副总经理 未持有 未持有 - 张建平 副总经理 未持有 未持有 唐成建 副总经理 未持有 未持有 张经明 公司秘书 未持有 未持有 - 以上人士所持均为本公司 A 股股票，并均为其个人权益以实益拥有人的身份持有。 董事、监事和高级管理人员在公司股份、相关股份及债权证的权益和淡仓 除上述外，于二零零四年十二月三十一日，本公司各位董事、监事及高级管理人员在本公司或 其相联法团（定义见《证券及期货条列》（香港法列第 571 章）第 XV 部）的股份、股本衍生工具中 的相关股份或债权证中概无任何纪录于根据《证券及期货条例》第 352 条规定须存置之披露权益登 记册之权益或淡仓；或根据《上市公司董事进行证券交易的标准守则》所规定的需要通知本公司和 香港联合交易所。 于二零零四年十二月三十一日，本公司未授予本公司董事、监事及高级管理人员或其配偶或十 八岁以下子女认购本公司或其任何相关法团的股份或债权证的任何权利，且该等人士未行使认购该 等股份或债权证的任何权利。 - 29 - 公司的主要股东和其他人在公司股份及相关股份的权益与淡仓 于二零零四年十二月三十一日，按根据《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登 记册的纪录，公司的主要股东（即有权在本公司股东大会上行使或控制行使 10%或以上投票权的人 士）和其他根据《证券及期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的人士（包括有权在本公司股东 大会上行使或控制行使 5%或以上投票权的人士，但不包括董事、监事及高级管理人员）在公司股份 或股本衍生工具的相关股份中的权益或淡仓如下： (1) (a) 公司普通股的权益 股东名称 所持股份数目及类别 占已发行股份 占已发行H股 身份 总数百分比 百分比 中国石油化工股份有限 4,000,000,000 — 55.56% 直接权益 公司 发起法人股 J.P. Morgan Chase & 165,842,802股 实益拥有人；投资经理； 2.30% 7.12% Co.* H股 其他（可借出的股份） HSBC Assets 151,664,000 实益拥有人；投资经理； Management (Hong 2.11% 6.51% H股 其他（可借出的股份） Kong) Limited* *该等股份乃透过代理人持有。 (b) 公司相关股份的权益 根据《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册中，并无主要股东或根据《证 券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士在本公司股本衍生工具的相关股份中拥有权 益的任何记录。 (2) 公司股份及相关股份的淡仓 根据《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册，并无主要股东或根据《证券 及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中 持有淡仓的任何记录。 除上述披露之外，于二零零四年十二月三十一日止，根据《证券及期货条例》第 336 条规定须 存置之披露权益登记册，并无任何人在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中的拥有权益或持 有淡仓的任何记录。 审核委员会 审核委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则和准则，并探讨审计、内部监控及财务 汇报事宜，包括审阅截至二零零四年十二月三十一日止十二个月经审计的本年度报告。 董事、监事及高级管理人员变动 本公司于二零零四年三月二十五日召开的第四届监事会第八次会议，监事会主席杜重骏先生因 工作需要辞去监事会主席、监事职务，提名增补戴叔铭先生为公司第四届监事会监事候选人。二零 零四年三月二十六日召开的第四届董事会第十次会议，董事许开程先生、冯建平先生、蒋宝兴先生 及励伟昌先生因工作变动，辞去本公司董事职务，同时提名增补杜重骏先生、韩志浩先生、吴海君 先生、高金平先生为公司第四届董事会董事。于二零零四年四月二十七日召开的第四届董事会第十 - 30 - 一次会议冯建平先生因工作变动辞去本公司副总经理职务。于二零零四年六月十八日召开的二零零 三年度股东周年大会上，同意许开程先生、冯建平先生、蒋宝兴先生及励伟昌先生辞去本公司董事， 同意增补杜重骏先生、韩志浩先生、吴海君先生、高金平先生为公司第四届董事会董事，同意杜重 骏先生辞去第四届监事会监事，同意增补戴叔铭先生为第四届监事会监事。于二零零四年六月十八 日召开的第四届董事会第十四次会议，选举戎光道先生、杜重骏先生为公司第四届董事会副董事长； 增补杜重骏先生、韩志浩先生、吴海君先生、高金平先生为第四届董事会执行董事。于二零零四年 七月二日召开的第四届董事会第十五次会议，根据戎光道总经理提名，增聘张建平先生、唐成建先 生为公司副总经理。 独立非执行董事之独立性 董事会已收到所有独立非执行董事按照香港联合交易所有限公司证券上市规则（“联交所上市规 则”）第 3.13 条就其独立性而提交的确认函，认为现任独立非执行董事均符合联交所上市规则第 3.13 条所载的相关指引，仍然属于独立人士。 董事及监事进行证券交易的标准守则 本公司已以联交所上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交易的标准守则、行为董事及 监事证券交易的守则》，在向所有董事、监事作出特定查询后，本公司确定本公司董事及监事于报 告期内均有遵守上述守则所规定的有关董事进行证券交易的标准。 董事及监事之合约权益 各董事及监事在本公司或任何附属公司于年内所订立或存在之重大合约中，概无拥有任何实际 直接或间接的权益。 本公司各董事及监事概无与本公司签订任何一年内若由本公司终止合约时须作出赔偿之服务 合约(法定赔偿除外)。 另外，本公司董事和监事的酬金乃根据中国的相关政策或规定和公司的实际情况而厘定，并须 经股东大会审议批准。 最佳应用守则 截至二零零四年十二月三十一日，并无任何董事获悉任何资料合理地显示本公司现在或于二零 零三年内未遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则「上市规则」附录十四《最佳应用守则》的 规定要求。 董事会日常工作情况 报告期内本公司共召开了十一次董事会会议，具体情况及决议内容如下： 1． 二零零四年三月二十六日召开了第四届董事会第十次会议，审议通过了二零零三年度董事会工作 报告、二零零三年度财务报告、二零零三年度利润分配方案、二零零三年年报、二零零三年年 报摘要、总经理工作报告及二零零四年财务预算报告，通过了调整第四届董事会成员的议案， 通过了提呈美国 SEC 的 20F 表格，通过了续聘境内外审计师的议案，通过了修改公司章程及附 件的议案，审议通过了关于召开二零零三年度股东大会的议案。有关公告刊载于二零零四年三 月二十九日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《南华早报》和《香港商报》。 2． 二零零四年四月二十七日召开了第四届董事会第十一次会议，审议通过了二零零四年第一季度 报告，审议通过了冯建平先生辞去本公司副总经理职务的请求。有关公告刊载于二零零四年四 月二十八日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《南华早报》和《香港商报》。 3． 二零零四年五月十八日召开了第四届董事会第十二次会议，审议通过了公司与上海华友房地产 开发有限公司签订《商品房预售合同》及其补充条款，购买位于上海市长宁区延安西路 728 号 - 31 - “华敏世纪广场（办公楼）”第 16 层至 28 层的议案。有关公告刊载于二零零四年五月二十日的 《上海证券报》、《中国证券报》、香港《南华早报》和《香港商报》。 4． 二零零四年五月二十五日召开了第四届董事会第十三次会议，审议并批准了本公司与比欧西 （中国）投资有限公司（“BOC”）签署《合作意向书》，批准增加 1 亿美元流动资金贷款额度， 批准处置杭州金山房产综合开发公司与杭州金山大酒店有限公司的股权。 5. 二零零四年六月十八日召开了第四届董事会第十四次会议，会议选举戎光道先生、杜重骏先 生为本公司第四届董事会副董事长，批准增补杜重骏先生、韩志浩先生、吴海君先生、高金 平先生为本公司第四届董事会执行董事。有关公告刊载于二零零四年六月二十一日的《上海 证券报》、《中国证券报》、香港《南华早报》和《香港商报》。 6． 二零零四年七月二日召开了第四届董事会第十五次会议，会议批准了由戎光道总经理提名， 增聘张建平先生、唐成建先生为公司副总经理。有关公告刊载于二零零四年七月六日的《上 海证券报》、《中国证券报》、香港《南华早报》和《香港商报》。 7． 二零零四年八月十七日召开了第四届董事会第十六次会议，审议通过按本公司 50%的投资比例， 为上海金浦塑料包装材料有限公司提供 1450 万元额度的担保。 8． 二零零四年八月二十七日召开了第四届董事会第十七次会议，审议通过了公司二零零四年半年 度报告，通过中期不进行红利分配的议案。 9． 二零零四年九月十四日召开了第四届董事会第十八次会议，审议通过了本公司与中石化集团宁 波工程公司签署《工程施工合同》的议案，通过了本公司与上海石化机械制造有限公司签署吊 机设备购买协议的议案，通过了本公司与中国石化管道储运公司签署《土地使用权转让合同》 。 有关公告刊载于二零零四年九月十五日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《南华早报》 和《香港商报》。 10．二零零四年十月二十二日召开了第四届董事会第十九次会议，审议通过了本公司二零零四年第 三季度报告。 11．二零零四年十一月三十日召开了第四届董事会第二十次会议，审议通过本公司与中国石油化工 股份有限公司签署《催化剂资产转让协议》。有关公告刊载于二零零四年十二月一日的《上海 证券报》、《中国证券报》、香港《南华早报》和《香港商报》。 股东大会简介 二零零三年度股东大会 本公司于二零零四年六月十八日在中华人民共和国（“中国”）上海市金山区召开了二零零三年 度股东大会，出席的股东及经授权股东代理人 49 人，代表股份约 62.34 亿股，占本公司股份总额 的 86.58%，符合本公司章程和中华人民共和国《公司法》规定要求。 大会审议通过了六项议案： 1． 二零零三年度董事会工作报告； 2． 二零零三年度监事会工作报告； 3． 二零零三年度经审核的财务报告和二零零四年度财务预算报告； 4． 二零零三年度利润分配方案； 5． 续聘毕马威华振会计师事务所为本公司二零零四年度境内核数师和毕马威会计师事务所为 本公司二零零四年年度境外核数师，授权董事会决定其酬金； 6． 同意许开程先生、冯建平先生、蒋宝兴先生和励伟昌先生辞去本公司第四届董事会董事； 增补杜重骏先生、韩志浩先生、吴海君先生、高金平先生为本公司第四届董事会董事；同 意杜重骏先生辞去本公司第四届监事会监事；增补戴叔铭先生为本公司第四届监事会监事； - 32 - 7． 通过修改公司章程的特别决议案； 8． 通过修改公司章程之附件的特别决议案。 股东大会决议公告刊登于二零零四年六月二十一日的《上海证券报》、《中国证券报》 、香港《南 华早报》和《香港商报》。 重大事项 1．本公司二零零四年度利润分配预案 本公司二零零四年度按中华人民共和国会计准则编制的净利润为人民币 3,971,265,000 元，按国 际会计准则编制之净利润为人民币 3,971,103,000 元，提取 10％法定盈余公积人民币 397,127,000 元， 提取 10%法定公益金人民币 397,127,000 元，则可分配利润为人民币 3,177,011,000 元(按国际会计准 则为人民币 3,176,849,000 元)。董事会建议派发末期股利每 10 股人民币 2.00 元(含税)。按照截至 2004 年 12 月 31 日止的总股本 72 亿股，总额共计人民币 14.40 亿元。 2. 重大诉讼、仲裁事项 本集团在二零零四年内无重大诉讼、仲裁事项。 3．收购项目及出售项目 见“5. 重大关联交易事项” 4．委托理财 本集团在二零零四年内并无委托理财。 5．重大关联交易事项 （1） 本公司已获香港联合交易所有限公司（「联交所」）确认本公司于 1993 年 7 月 6 日的招 股书内描述的有条件豁免,豁免本公司遵守《上市规则》有关关联交易须持续披露及须 获股东批准的要求，在本公司的前主要股东中国石油化工集团[中石化集团]完成重组 后，豁免仍然有效。 中石化集团完成重组后，以前由本公司和中石化集团及其各自之联系人之间在豁免项 下进行的关连交易将改为由本公司和中国石油化工股份有限公司及其各自之联系人之 间进行。联交所已确认，由于本公司最终的控股股东不变，该等关连交易亦在豁免范 围内。 本公司董事会认为本报告期内下列关联交易是在本集团日常业务过程中按一般的普通 业务往来及基于普通的商业交易条件或有关交易的协议基础上进行的。 本集团于本报告期内进行的有关关联交易的详情见按中国会计准则及制度编制的本年 度会计报表注释 30。 （2）关联债权债务往来 单位：人民币千元 关联方 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 净发生额 余额 净发生额 余额 中石化管道分公司 64,401 162,057 1,526 1,526 控股公司及其他附属公司 82,372 88,726 142,630 179,656 - 33 - （3） 以下为截至二零零四年十二月三十一日止年度的购销商品，提供劳务发生的重大关联交易： 关联方 交易对象 交易金额 占同类交易 人民币千元 金额比例 % 中石化销售华东公司 11,472,712 29.12 产品销售及服务收入 其他同级附属公司 3,291,771 8.35 中国国际石油化工联合有限责任公司 7,944,599 31.09 采购 中石化管道分公司 6,885,060 26.94 中石化国际事业公司 1,612,230 6.31 安装工程款 中国石油化工集团公司及其附属公司 199,676 83.66 本公司认为向上述关联人士购买产品将确保本集团原料等安全稳定的供应，向上述关联人士的销售 将稳定本集团一定的销售渠道和销售额，因而对本集团是有利的，上述交易乃按市场价格定价。本 集团向中石化集团支付的安装工程款是严格按照有关合约进行的。上述关联交易对本公司的利润没 有不利影响。 （4）报告期内公司其他重大关联交易情况如下： 类别 交易 交易内容 交易方/关 定价 资产 评估价值 交易价格 结算 关联人士在交易中 日期 联人士 原则 帐面价值 （人民币元） （人民币元） 方式 的利益之性质和范 （人民币元） 围 劳务 2004 年 40 万吨/年精对苯二 中国石化集 招标 - - 10,989,575 以本公司 工程完成后可以取 9 月 14 日 甲酸装置改造项目 团宁波工程 工程财务 得工程施工费作为 注 工程施工 1 有限公司 的付款制 酬劳 度执行 注 资产 2004 年 吊机设备购买 2 上海石化机 评估 24,019,700 29,112,000 28,800,000 银行转帐 吊机在完成资产转 收购 9 月 14 日 械制造有限 支付 让后获得转让费 公司 资产 2004 年 转让位于浙江平湖 中国石化管 评估 23,597,900 50,360,000 50,360,000 银行转帐 交易完成后获得该 转让 9 月 14 日 全塘镇金桥村的 道储运分公 支付 地块土地使用权 662,192.7 平 方 米 的 司 注 土地使用权 3 注 资产 2004 年 转让催化剂资产 4 中国石油化 评估 40,885,200 49,916,200 49,916,200 银行转帐 交易完成后获得该 转让 11 月 30 日 工股份有限 支付 部分催化剂资产 公司 注： 1）经公司于 2004 年 9 月 14 日以通讯方式召开的第四届董事会第十八次会议审议通过，本公司与 中石化集团宁波工程公司签署《工程施工合同》，由中石化集团宁波工程公司为本公司 40 万吨/年精 对苯二甲酸装置改造项目提供工程施工承包服务。本公司与中石化集团宁波工程公司同属同一最终 控制人。相关公告已刊载于 2004 年 9 月 15 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《南华早报》、 《香 港商报》； 2）经公司于 2004 年 9 月 14 日以通讯方式召开的第四届董事会第十八次会议审议通过，本公司与 上海石化机械制造有限公司签署吊机设备购买协议，购买上海石化机械制造有限公司的一台 450 吨 德马格 TC1800S 吊机。本公司与上海石化机械制造有限公司同属同一最终控制人。相关公告已刊载 于 2004 年 9 月 15 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《南华早报》、《香港商报》； 3）经公司于 2004 年 9 月 14 日以通讯方式召开的第四届董事会第十八次会议审议通过，本公司与 中国石化管道储运分公司签署《土地使用权转让合同》，本公司向中国石化管道储运分公司转让本 公司合法拥有的位于浙江省平湖市全塘镇金桥村中国石化甬沪宁管道储运项目 662,192.7 平方米的 土地使用权。本公司与中国石化管道储运分公司同属同一最终控制人。相关公告已刊载于 2004 年 9 月 15 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《南华早报》、《香港商报》； 4）经公司于 2004 年 11 月 30 日以通讯方式召开的第四届董事会第二十次会议审议通过，本公司与 中国石油化工股份有限公司签署《催化剂资产转让协议》，本公司向中国石油化工股份有限公司转 - 34 - 让催化剂资产。中国石油化工股份有限公司为本公司控股公司。相关公告已刊载于 2004 年 12 月 1 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《南华早报》、《香港商报》。 6．托管、承包、租赁情况 本集团在二零零四年内无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本集团 资产的事项。 7．核数师 二零零四年度内,毕马威华振会计师事务所仍继续担任本公司之境内核数师,而毕马威会计师 事务所则继续担任本公司之国际核数师。 本公司拟于二零零五年本公司周年股东大会建议续聘毕马威华振会计师事务所及毕马威会计 师事务所分别为本公司境内和国际核数师。 本公司支付给毕马威会计师事务所及毕马威华振会计师事务所的年度审计费及年限如下,无其 他费用。 会计师事务所名称 报酬 连续服务年限 毕马威会计师事务所 56.6 万美元 12 年 毕马威华振会计师事务所 8.4 万美元 12 年 毕马威华振会计师事务所注册会计师胡琼连续服务公司年限 1 年； 毕马威华振会计师事务所注册会计师胡敢新连续服务公司年限 1 年。 8．重大合同 本集团在二零零四年内无其他重大合同或本公司没有履行其义务的合同。 9．控股股东 中国石油化工股份有限公司(「中国石化」)为本公司控股股东，其持股比例 55.56%，计 40 亿 股。 中国石化是中国和亚洲最大的汽油、柴油、航煤和大部分其他主要石油产品的生产、分销和营 销商。中国石化同时是中国最大的石化产品生产商和分销商和中国原油及天然气的第二大勘探、开 发和生产商。 10．税率 本公司目前使用的所得税是按 15％的税率(二零零三年：15％)计算，财政部尚未有通知本公司 于二零零五年将更改 15％的税率。 11．存款 报告期内，本集团并无委托存款，于二零零四年十二月三十一日，本集团并没有任何定期存款 到期而未能收回。 - 35 - 12. 担保 于报告期内本集团为以下公司作出担保： 单位：人民币万元 担保对象名称 发生日期 担保金额 担保类型 担保期 是否履行 是否为关联方担保 （协议签署日） 完毕 （是或否） 上海金地石化有限公司 2004.09.20 2,000 银行贷款 1年 否 是 上海金地石化有限公司 2004.08.25 10,000 银行贷款 1年 否 是 上海金地石化有限公司 2004.5.9 8,000 银行贷款 1年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 1998.12.21 740 银行贷款 7年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2004.12.6 5,000 银行贷款 1年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2002.6.18 2,450 银行贷款 5年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2003.06.02 13,000 银行贷款 3年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2004.05.19 5,000 银行贷款 1年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2004.05.19 4,000 银行贷款 1年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2002.11.28 11,000 银行贷款 3年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2004.11.26 1,450 银行贷款 1年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2004.06.30 13,242.4 银行贷款 1年 否 是 上海金森石油树脂有限公 2004.03.23 4,000 银行贷款 3年 否 是 司 杭州金山房产综合开发公 2004.09.29 2,480 银行贷款 1年 否 是 司 上海金山宾馆有限公司 2001.12.28 1,325 银行贷款 5年 否 是 其他 1999.3.1 至 4,387.1 银行贷款及银 1 年至 6 否 是 2004.12.20 行贷款反担保 年 报告期内担保发生额合计（不包括控股子公司的担保） 7,850 报告期末担保余额合计（不包括控股子公司的担保） 10,188.6 公司对控股子公司的担保情况： 报告期内对控股子公司担保发生额合计 50,695.9 报告期末对控股子公司担保余额合计 77,885.9 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）： 担保总额 88,074.5 担保总额占公司按中国会计准则计算的净资产的比例 5% 公司违规担保情况： 为控股股东及公司持股 50%以下的其他关联方提供担保 4,678.6 的金额 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的 80,261.0 债务担保金额 担保总额是否超过净资产的 50%（是或否） 否 违规担保总额 84,336.0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 担保情况说明 无 为子公司向银行作出的担保，以本公司在这些单位的个别权益为限。 为联营公司和其他非上市公司向银行作出的担保，以本集团及本公司在这些单位的个别权益为限。 本集团对有关担保的状况进行监控，确定其是否可能引致损失，并当能够可靠估计该损失时予以确 认。于二零零四年及二零零三年十二月三十一日，本公司估计不须对有关担保支付费用。因此，本 集团及本公司并无对有关担保的或有损失计提任何负债。 于二零零四年十二月三十一日，本集团及本公司为持股 50%以下的关联方及资产负债率超过 70%的 被担保对象（主要为控股子公司）提供债务担保之总担保金额为人民币 84,366 万元。 - 36 - 13. 信息披露 除已根据中国《证券法》第六十二条，《股票发行与交易管理暂行条例》第 60 条及《公开发行 股票公司信息披露实施细则》（试行）第 17 条的规定所例举的重大事件或须予披露的情况而予以 披露的以外，本报告期内本集团无任何重大事件或须予披露的情况发生。 14. 股东承诺事项 本集团或持股 5％以上股东在指定报纸和网站上没有披露过承诺事项。 15. 报告期内公司、公司董事会及董事没有受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、 证券交易所公开谴责的情形。 无。 16．控股股东及其他关联方资金占用情况和特殊担保情况的专项说明 （1）注册会计师对控股股东及其它关联方占用资金情况的专项说明 根据中国证监会、国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及 上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发字[2003]56 号）的要求，毕马威华振会计师事 务所出具了《关于中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度控股股东及其它关联方资 金占用情况的专项说明》。说明如下： [中国石化上海石油化工股份有限公司董事会： 我们接受委托，根据中国注册会计师独立审计准则审计了贵公司于 2004 年 12 月 31 日的合 并资产负债表和资产负债表、2004 年度的合并利润及利润分配表和利润及利润分配表以及 合并现金流量表和现金流量表（以下简称「会计报表」），并于 2005 年 3 月 23 日签发了无保 留意见的审计报告。 根据中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联 方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，贵公司编制了本专项说明所附的 《中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度控股股东及其它关联方资金占用情况汇总 表》（以下简称「汇总表」）。 编制和对外披露汇总表，并确保其真实性、合法性及完整性是贵公司的责任。我们对汇总表 所载资料与我们审计贵公司及其子公司（以下简称「贵集团」）2004 年度会计报表时所复核 的会计资料和经审计的会计报表的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不一致。 除了对贵集团实施于 2004 年度会计报表审计中所执行的对关联方交易的相关审计程序外， 我们并未对汇总表所载资料执行额外的审计或其它程序。 为了更好地理解贵集团 2004 年度控股股东及其它关联方资金占用情况，汇总表应当与已审 计的会计报表一并阅读。 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 中国北京市 胡琼 东长安街 1 号 胡敢新 东方广场东二办公楼 8 层 二零零五年三月二十三日 - 37 - 邮编 ：100738 （2） 独立董事对控股股东及其它关联方占用资金情况的独立意见 按照中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》 （证 监会（2003）56 号）的要求，本公司独立董事顾传训先生、王永寿先生、王行愚先生、陈信元先 生在对本公司控股股东及其他关联方资金占用担保进行审查后，认为公司控股股东及其他关联方 占用公司资金情况和贷款担保情况在重大方面不存在违反证监会通知相关规定的情形。 承董事会命 陆益平 董事长 上海，二零零五年三月二十三日 - 38 - 七、监事会报告书 二零零四年，公司监事会依据《公司法》和有关法律法规、《公司章程》及《公司监事会议事规则》， 认真履行监督职责，促进了公司资产保值增值，保证了公司规范运作，维护了股东合法权益。 （一）本报告期内监事会共召开了五次会议 1、二零零四年三月二十五日，在公司办公楼监事会召开四届八次会议，审议通过如下决议： （1）二零零三年监事会工作报告； （2）监事会对公司二零零三年经营业绩评价； （3）同意修改公司章程第一百五十四条，提请公司董事会、股东大会审议； （4）同意杜重骏先生因工作需要辞去监事会主席职务，提名戴叔铭先生为公司第四届监事会 监事候选人，提请公司股东大会通过。 2、二零零四年四月二十六日，公司监事会四届九次会议以通讯方式进行，审议通过公司二零 零四年第一季度报告。 3、二零零四年六月十八日，在公司办公楼监事会召开四届十次会议， 一致表决同意戴叔铭先生为公司监事会主席。 4、二零零四年八月二十六日，在公司办公楼监事会召开四届十一次会议，审议通过监事会对 公司二零零四年上半年度经营业绩的评价。 5、二零零四年十月二十一日，公司监事会四届十二次会议以通讯方式进行，审议通过公司二 零零四年第三季度报告； （二）对二零零四年公司效益上升的原因分析 二零零四年，公司的经营效益创历史新高，主要原因有两大方面：一是得益于世界经济保持了 较好的增长势头，国内经济保持了平稳快速发展，全球化工进入了新一轮上升周期，为公司扩大市 场，提高效益提供了十分有利的条件。二是在中国石化的领导下，公司董事会、总经理班子抓住石 化产品需求旺盛、价格持续高位运行的市场机遇，带领全体员工克服了国际原油价格高涨带来的不 利影响，认真抓好生产运行、及时调整市场营销，努力降低成本费用，充分发挥公司四期工程新增 产能的优势，出色地完成了公司全年的经营目标。同时在深化公司内部改革和上海石化新一轮发展 的前期准备工作方面做了大量扎实的工作。 （三）公司依法运作情况 报告期内，监事会对公司管理层执行《公司法》、有关法律法规的情况实施了监督，对执行股 东大会决议、董事会决议的情况实施了监督，未发现公司董事会、总经理班子及其高级管理人员在 执行职务时有违反国家法律、法规、公司章程的情况，以及没有发生损害公司利益和股东权益的行 为。监事会并认为：二零零四年，在公司原油加工量、产品实物量、销售收入大幅增加的情况下， 加强公司内部管理，公司的营业费用、财务费用、管理费用均低于 2003 年，并使公司的资产质量 有了很大的改善。 （四）监事会的独立工作 报告期内，公司监事积极履行自己的职责，监事会认真开好每一次会议，注意提高议事的质量。 列席了董事会各次会议，对公司经营管理的情况及时作出评价和提出建议，二零零四年提出的主要 建议有：公司要在抓好主业应收帐款下降的同时有效降低辅业单位的应收帐款；要提高财务预算的 科学性、加强过程控制；要进一步调整营销策略、寻求产品销售价格和货款结算的最佳结合点；要 加强库存物资的管理、在处置积压物资时要注意规范操作提高回收值；要重视经济技术指标、控制 物耗能耗、提高现场管理水平；要规范子公司清理整顿、转制、重组和退出工作，防止资产流失等。 公司监事会在实施日常监督中，坚持每月对公司财务报告进行分析，坚持了从寻找问题的角度， 提醒经营班子注意存在的经营风险。与往年不同的特点有：一是针对财务数据出现的异常情况，及 时要求有关单位（部室）作出说明，以便弄清情况，解决问题；二是针对生产、经营、管理中存在 的薄弱环节，提出改进的建议；三是深入一线调研，督促有关单位重视存在问题，落实整改措施。 监事会并会同公司监察室、审计部等职能部门对公司在产品销售中票据制度执行的情况、公司提取 坏帐准备的情况、物资紧急采购的情况、领导干部廉洁自律情况进行了专项检查。根据中国证监会 - 39 - 的规定，年终重点对公司核销的坏帐、各项减值准备的提取、营业外支出、资产处置等情况进行了 核实。 在二零零五年，监事会要针对公司销售管理体制改革，对外投资企业清理整顿，辅业重组改制， 公司新一轮发展项目等实际情况，进一步加强对公司营运状况的监督，加强对内控制度执行情况的 监督检查，加强对经营管理中薄弱环节研究分析，促进资产处置的规范运作，促进公司资产的保值 增值，在提高公司市场竞争力的同时切实维护好全体股东的合法权益。 - 40 - 八、董事、监事及高级管理人员 陆益平，现年五十九岁，现任上海石化董事长。陆先生于 1974 年加入上海石化总厂，历任上海石 化总厂腈纶厂副厂长、厂长。1994 年 4 月，被任命为上海石化负责营销的副总经理，1995 年 6 月 起任上海石化董事，负责投资和工程建设。1997 年 10 月出任上海石化副董事长兼总经理。1999 年 5 月出任上海石化董事长兼总经理。2003 年 10 月任上海石化董事长。2000 年 1 月起兼任上海化学 工业区发展有限公司董事长。2003 年 7 月起兼任上海赛科石油化工有限责任公司董事长。陆先生有 着非常丰富的大型石油化工企业管理的经验。1993 年 11 月至 1994 年 4 月陆先生曾担任中国石化上 海金山实业公司副总经理。1968 年至 1974 年期间陆先生在上海色织十六厂工作。陆先生 1967 年毕 业于上海纺织专科学校纺织工程系纺造专业。有高级工程师职称。 戎光道，现年四十九岁，现任上海石化副董事长兼总经理。戎先生于 1973 年加入上海石化总厂， 历任化工一厂副厂长，乙烯厂副厂长、厂长。1994 年 4 月被任命为上海石化负责生产、计划的副总 经理，1995 年 6 月任上海石化董事。2003 年 10 月被任命为上海石化总经理。2004 年 5 月兼任中国 金山联合贸易有限责任公司董事长。2004 年 6 月任上海石化副董事长。戎先生在大型石油化工企业 管理及人力资源开发等方面有丰富的经验。戎先生 1985 年毕业于上海石化总厂职工大学自动化仪 表专业，1997 年取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位。有高级工程师职称。 杜重骏，现年五十岁，现任上海石化党委书记兼副董事长。杜先生于 1974 年加入上海石化总厂， 历任上海石化总厂腈纶厂党委副书记、党委书记、厂长，上海金阳腈纶厂厂长、党委书记、腈纶事 业部经理等职。1999 年 5 月任上海石化党委副书记、纪委书记。1999 年 6 月至 2004 年 6 月任上海 石化监事会主席。2003 年 10 月被任命为上海石化党委书记。2004 年 6 月任上海石化副董事长。杜 先生在大型企业生产、经营管理和内部监督等方面有丰富的经验。杜先生 1986 年毕业于华东化工 学院工业企业管理专业，1999 年毕业于上海第二工业大学计算机运用管理专业，具有大学本科学历。 有高级经济师职称。 韩志浩，现年五十三岁，现任上海石化执行董事、财务总监。韩先生于 1976 年加入上海石化总厂， 历任上海石化总厂汽车运输场副场长，上海石化总厂财务处副处长、处长，上海石化财务部主任、 副总会计师等职。1998 年被任命为上海石化总会计师，2003 年 10 月改任上海石化财务总监，2004 年 6 月任上海石化董事。韩先生 1990 年上海财经大学财会专业（自学考试）大专毕业，2002 年获 得华东理工大学－澳大利亚堪培拉大学工商管理硕士学位。有高级会计师职称。 吴海君，现年四十二岁，现任上海石化执行董事、副总经理。吴先生于 1984 年加入上海石化总厂， 历任上海石化化工二厂副厂长、厂长、化工事业部经理等职。1999 年 5 月被任命为上海石化副总经 理，2004 年 6 月任上海石化董事。吴先生 1984 年毕业于华东化工学院化学工程专业，大学学历， 工学学士学位，1997 年取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位。有高级工程师职称。 高金平，现年三十八岁，现任上海石化执行董事、党委副书记、工会主席。高先生于 1990 年加入 上海石化，历任上海石化团委副书记、实验厂党委副书记、化工事业部党委副书记、上海石化党委 宣传部部长。高先生于 2003 年 5 月被任命为上海石化党委副书记、工会主席，2004 年 6 月任上海 石化董事。高先生于 1990 年 7 月毕业于上海水产大学食品加工系制冷与冷藏技术专业，取得工学 学士学位，2001 年进修完成上海社科院产业经济学研究生课程。有高级专业技术职称。 刘文龙，现年六十四岁，一九九九年六月任本公司董事。刘先生曾先后担任南京炼油厂设计室主任、 对外联络办公室副主任、副总工程师，一九八三年四月，刘先生任金陵石化公司副经理，一九八五 - 41 - 年八月任中国石化计财部主任，一九八八年六月任中国石化计划部主任，一九九二年十一月起任中 国石化总经济师，并于一九九六年十一月起兼任中国石化和石化集团计划部主任。一九九八年四月 起兼任中国石化集团公司发展计划部主任，二○○○年二月起担任中国石化集团公司总经理助理、 总经济师，中国石化股份有限公司总经济师，二零零四年三月退休。刘先生长期从事石油化工企业 的管理工作，熟悉石油化工企业的规划、设计和管理，具有丰富的企业规划和投资发展管理经验。 刘先生具有硕士研究生学历、教授级高级经济师职称。 张保鉴，现年六十岁，一九九九年六月任本公司董事。张先生历任岳阳石化总厂财务处副处长、处 长、总会计师。一九八九年四月任中国石化财务部总会计师，一九九○年任中国石化总公司财务部 副主任，一九九五年十月起任中国石化财务部主任、中国石化财务公司董事长。二○○一年十二月 起担任中国石化集团公司副总会计师兼财务计划部主任、中国石化股份有限公司监事、中国石化财 务有限责任公司董事长，二零零四年十月退休。张先生长期从事石化企业及企业集团的财务管理工 作，有丰富的财务管理工作经验。张先生具有大学学历、教授级高级会计师职称。 顾传训，现年六十九岁，现任本公司独立董事。顾先生曾在上海天原化工厂、上海石油化工总厂担 任过生产技术、经营管理方面的高级职务。一九七八年任上海石油化工总厂生产办公室主任，一九 七九年任上海石油化工总厂生产副厂长，一九八三年任厂长。一九八八年被选为上海市副市长，届 满卸任，被推荐为由沪、宁、汉、渝四市共同发起成立的长江经济联合发展公司（简称长发集团） 董事长。顾先生一九六一年毕业于华东化工学院石化机械专业，有高级工程师职称。 王行愚，现年六十岁，教授，原华东理工大学校长，一九九六年六月任本公司独立董事。王先生一 九六七年毕业于复旦大学数学系，一九八二年获华东师范大学控制论专业硕士学位，一九八四年获 华东化工学院工业自动化专业博士学位。王先生对自动化科学、控制与优化及智能控制素有研究， 在国内外有一定的影响，在控制理论方面发表过许多专著论文。 王永寿，现年六十四岁，自本公司成立以来，一直担任中国石化金山实业公司副总经理，并于一九 九三年六月任本公司董事。一九九七年任上海金山实业投资发展有限公司总经理，现任上海金山实 业投资发展有限公司高级经济顾问。王先生于一九七四年加入上海石化总厂，历任上海石化总厂塑 料厂副厂长、厂长，一九九○年任上海石化总厂总经济师。王先生在塑料生产管理方面有丰富经验。 王先生于一九六五年毕业于浙江化工学院有机化学专业，有高级经济师职称。 陈信元，现年四十岁，现任上海财经大学会计学院院长、教授、博士生导师，二○○○年六月起任 本公司独立监事。陈先生一九八五年七月毕业于浙江杭州商学院会计系，进入上海财经大学会计系 攻读硕士研究生，此后在上海财经大学会计系任教，并在职攻读会计学博士研究生，于一九九四年 六月获得博士学位，一九九八年十二月起担任博士生导师。陈先生曾赴西德进修一年，具有多年的 会计学执教经历和研究经历，取得了多项科研成果，对财务会计业务十分熟悉，而且具有丰富的管 理经验。 监事简历： 戴叔铭，现年四十九岁，现任上海石化党委副书记、纪委书记、监事会主席。戴先生于 1973 年加 入上海石化总厂，历任上海石化总厂党委办公室副主任、上海石化党委办公室副主任、主任、总经 理办公室主任。2003 年 10 月被任命为上海石化党委副书记、纪委书记，2004 年 6 月任上海石化监 事会主席。戴先生 1986 年 7 月毕业于华东化工学院社科系政治学专业，1998 年 1 月取得上海市委 党校党政管理专业大学本科学历，2001 年进修完成上海社科院产业经济学研究生课程。有高级专业 技术职称。 - 42 - 张成华，现年四十九岁，现任本公司纪委副书记、监察室主任。张先生一九七四年加入上海石化总 厂，任职于上海石化总厂热电厂及后来的上海石化股份公司热电总厂，曾先后担任该厂党委副书记 兼纪委书记、工会主席等职务。张先生在基层企业管理、组织工作和工会工作等方面有丰富的经验。 张先生一九九九年一月毕业于上海市委党校党政管理专业，二○○一年六月进修完成上海社科院产 业经济学研究生课程，有工程师职称。 朱为炎，现年五十六岁，现任本公司工会副主席。朱先生一九七七年一月毕业于上海复旦大学物理 系低温超导专业，一九九一年七月毕业于上海第二工业大学工业管理专业。朱先生曾担任学校教师， 于一九七九年五月加入上海石化总厂，曾先后任职于上海石化总厂研究院、人事处等单位和部门， 先后担任基层工会主席和公司宣传部部长等职务。朱先生在工会工作等方面有较丰富经验。朱先生 拥有高级政工师职称。 张建军，现年五十三岁，现任中国石油化工集团公司监察局副局长、中国石化股份有限公司监察部 副主任，二○○○年六月任本公司外部监事。张女士一九七五年九月加入北京石化总厂，有五年参 与催化剂研究的经历，一九八一年一月以后，张女士曾担任燕山石化总公司研究院纪委副书记、副 院长兼党委副书记职务，一九九六年七月，张女士担任燕山石化公司纪委副书记兼监察室主任，一 九九八年三月，担任该公司研究院党委书记，二○○○年二月任现职。张女士长期在石化企业担任 领导职务，具有丰富的领导和管理经验。张女士一九七五年九月毕业于天津大学化工催化专业，具 有高级专业技术职称。 吕向阳，现年五十三岁，现任中国石化集团公司审计局副局长、中国石化股份公司审计部副主任， 二○○二年六月任本公司外部监事。吕先生一九七○年加入前郭炼油厂，历任前郭炼油厂财务处副 处长、处长。一九九二年三月被任命为中国石化总公司审计部生产审计处副处长。一九九三年一月 任中国石化华夏审计公司生产审计处处长。一九九六年三月任中国石化华夏审计公司副经理。一九 九七年六月出任中国石化总公司审计局副局长。吕先生一九八五年毕业于西安石油学院工业企业会 计系，有会计师职称及多年的财务、审计方面的管理经验。 周耘农，现年六十二岁，原上海市金山区区长，上海市化学工业区领导小组成员。现任上海金山实 业投资发展有限公司高级顾问。周先生于一九六四年八月毕业于华东师范大学无线电专业，于一九 七二年十月加入上海石化总厂，一九八四年十一月担任上海石化总厂副厂长，一九八九年六月至一 九九一年八月，调任中国石化总公司担任人事部副主任，一九九一年八月调回上海石化总厂任党委 副书记，一九九二年三月任上海石化总厂副厂长。一九九三年七月至一九九四年四月担任本公司副 总经理，负责行政和人事方面的工作，一九九四年四月被任命为中国石化上海金山实业公司党委书 记，一九九七年五月至一九九九年十一月任上海市金山区区长。周先生具有高级工程师职称，在企 业管理等方面有丰富的经验。 刘向东，现年五十三岁，现任正大国际财务有限公司总裁，二○○○年六月任本公司独立监事。刘 先生曾担任银行计划信贷员、信贷科副科长及科长职务，曾担任工商银行上海市分行计划处副处长、 处长职务，一九九六年八月起，刘先生担任中国工商银行上海市分行总经济师兼计划处处长职务， 一九九七年十月起担任中国工商银行上海市分行副行长，二○○二年六月起任中国工商银行总行投 资银行部总经理。刘先生长期从事银行业务，具有丰富的实践经验和管理经验。刘先生是经济学硕 士，具有高级经济师职称。 高级管理人员简历 张志良，现年五十一岁，现任上海石化副总经理。张先生于 1977 年加入上海石化总厂，历任上海 石化化工一厂副厂长、厂长，炼油化工部副经理、经理等职。1997 年 4 月被任命为上海石化副总经 理，1997 年 6 月至 2003 年 10 月任上海石化董事。2002 年 11 月张先生担任上海赛科 IPMT 项目管 - 43 - 理组主任，具体负责赛科项目工程建设。张先生 1977 年毕业于复旦大学高分子化学专业。有高级 工程师职称。 殷济海，现年四十七岁，现任上海石化副总经理。殷先生于 1984 年加入上海石化总厂，历任上海 石化销售供应公司总经理助理、副总经理、常务副总经理、总经理等职务，1999 年兼任上海石化市 场部主任。殷先生于 2001 年 12 月被任命为上海石化副总经理。2004 年 5 月兼任中国金山联合贸易 有限责任公司副董事长和香港金润石油化工有限公司副董事长。殷先生于 1984 年毕业于上海财经 大学贸易经济专业，2001 年取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位。有工程师职称。 史伟，现年四十五岁，现任上海石化副总经理。史先生于 1982 年加入上海石化总厂。1996 年 5 月 任炼油化工部经理助理。1997 年 10 月任炼油化工部副经理。1999 年 3 月任公司环保部经理。2001 年 4 月任炼油化工部党委书记。2002 年 7 月任炼油化工部经理。2003 年 10 月任上海石化副总经理。 史先生 1982 年毕业于华东化工学院石油炼制工程专业，1998 年进修完成华东理工大学企业管理专 业研究生课程。有高级工程师职称。 张建平，现年四十二岁，现任上海石化副总经理。张先生于 1987 年加入上海石化总厂，历任上海 石化总厂炼油化工部芳烃厂副总工程师、塑料厂副厂长、上海石化塑料事业部副经理、化工研究所 所长、上海石化生产部主任，2002 年 2 月任上海石化总经理助理兼生产部主任。2004 年 7 月被任 命为上海石化副总经理。张先生 1984 年毕业于华东化工学院石油炼制专业，1987 年华东化工学院 石油加工专业研究生毕业，取得工学硕士学位。有高级工程师职称。 唐成建，现年四十九岁，现任上海石化副总经理。唐先生于 1974 年年加入上海石化总厂，历任上 海石化总厂热电厂党委副书记、工会主席、副厂长、上海石化热电厂副厂长、热电总厂热电厂厂长、 热电总厂副厂长、厂长。2004 年 7 月被任命为上海石化副总经理。唐先生 1974 年毕业于上海电力 专科学校发电厂汽轮机专业，1986 年上海电力学院发电厂及电力系统专业大学专科毕业，1991 年 上海第二工业大学管理工程系大学本科毕业，2001 年取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位。有 工程师职称。 张经明，现年四十七岁，现任本公司董事会秘书兼董事会秘书室主任和战略研究室主任。张先生于 一九七八年加入上海石化总厂，曾先后任本公司国际部项目经理、驻香港代表、国际部副主任等职。 张先生精通石油化工工程技术翻译，先后参加过上海石化总厂二期、三期工程的技术交流、合同谈 判、工程建设和技术培训等项工作。具有较丰富的对外交流、企业推介的经验。张先生一九九五年 七月获得英国赫尔大学工商管理硕士学位，具有高级经济师职称。 - 44 - 九、财务报告 国际核数师报告 致中国石化上海石油化工股份有限公司各股东： （于中华人民共和国注册成立的有限公司） 本核数师（以下简称“我们”）已审核刊于第43页至第78页按照由国际会计准则委员会颁布的 国际财务报告准则编制的财务报表。 董事及核数师的责任 董事的责任须编制真实与公允的财务报表。在编制这些财务报表时，董事必须贯彻采用合适的 会计政策，做出审慎及合理的判断和估计，并说明任何重大背离适用财务报告准则的原因。 我们的责任是根据我们审核工作的结果，对这些财务报表提出独立意见，并只向作为法人团体 的股东报告。除此以外，我们的报告书不可用作其他用途。我们概不就本报告书的内容，对任何其 他人士负责或承担法律责任。 意见的基础 我们是按照香港会计师公会颁布的《核数准则》进行审核工作。审核范围包括以抽查方式查核 与财务报表所载数额及披露事项有关的凭证，亦包括评估董事于编制财务报表时所作的主要估计及 判断、所厘定的会计政策是否适合贵公司及贵集团的具体情况、以及有否贯彻运用并足够披露这些 会计政策。 我们在策划和进行审核工作时，是以取得一切我们认为必须的资料及解释为目标，使我们能获 得充分的凭证，就财务报表是否存有重大的错误陈述，作合理的确定。在作出意见时，我们亦已衡 量该等财务报表所载资料在整体上是否足够。我们相信，我们的审核工作已为下列意见建立合理的 基础。 意见 我们认为，上述的财务报表均真实与公允地反映贵公司及贵集团于二零零四年十二月三十一日 的财政状况和贵集团截至该日止年度的溢利及现金流量，并已按照国际财务报告准则及香港《公司 条例》适当编制。 毕马威会计师事务所 执业会计师 香港，二零零五年三月二十三日 - 45 - A. 按照国际财务报告准则编制的财务报表 合并利润表 截至二零零四年十二月三十一日止年度 （按照国际财务报告准则编制） 注释 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 营业额 2 39,402,533 29,567,140 营业税金及附加 (738,474) (624,457) 销售净额 38,664,059 28,942,683 销售成本 (33,223,604) (26,396,224) 毛利 5,440,455 2,546,459 销售及管理费用 (408,144) (444,703) 其他业务收入 3 277,005 121,079 其他业务支出 —减员费用 5 （112,526） （64,108） —其他 (171,638) (152,324) 其他业务支出小计 4 (284,164) (216,432) 营业利润 5,025,152 2,006,403 应占联营公司利润/（亏损） (36,915) (24,017) 财务费用净额 6 (292,008) (392,021) 税前利润 7 4,696,229 1,590,365 所得税费用 9(a) (637,061) (145,065) 税后利润 4,059,168 1,445,300 少数股东权益 (88,065) (43,610) 股东应占溢利 3,971,103 1,401,690 基本每股盈利 11 人民币0.552元 人民币0.195元 股利 10 1,440,000 576,000 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 - 46 - 资产负债表 于二零零四年十二月三十一日 注 释 2004 年 2003 年 注 释 2004 年 2003 年 （合并） （合并） （母公司） （母公司） 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 12(a) 15,206,325 16,020,104 12(b) 13,135,978 13,886,209 出租性物业 13 511,307 - 13 601,919 - 在建工程 14 807,477 385,373 14 752,116 362,073 于附属公司的投资 15 2,208,543 2,001,975 于联营公司的投资 16 1,906,917 1,370,339 16 1,770,779 1,255,239 投资 17 630,377 688,837 17 164,772 164,387 预付租赁 526,956 540,882 446,987 485,149 商誉 18 22,415 35,863 18 22,415 35,863 递延税资产 9(b) 48,917 35,660 9(b) 47,629 35,660 非流动资产合计 19,660,691 19,077,058 19,151,138 18,226,555 流动资产 存货 19 3,727,749 3,504,259 19 3,216,615 3,018,342 应收帐款 20 395,353 472,117 20 177,146 260,147 应收票据 20 1,675,412 1,214,465 20 1,522,870 1,080,023 订金、其他应收帐款及预付款项 535,222 406,521 433,534 231,578 母公司及其同级附属公司欠款 20,24 585,419 418,440 20,24 566,810 418,440 可收回税款 2,255 2,385 — — 银行存款 4,000 165,885 — 37,485 现金及现金等价物 1,690,500 1,840,351 1,163,399 1,398,250 流动资产合计 8,615,910 8,024,423 7,080,374 6,444,265 流动负债 银行贷款 22 4,870,305 5,444,729 22 4,149,455 4,450,805 从同级附属公司借款 22 130,000 130,000 — — 应付帐款 23 797,753 1,033,107 23 528,901 643,807 应付票据 23 259,746 238,583 23 80,634 163,627 其他应付帐款 663,635 776,449 514,431 595,867 欠母公司及其同级附属公司款项 23,24 639,445 780,222 23,24 631,889 780,222 应付税款 73,930 78,950 50,276 72,658 流动负债合计 7,434,814 8,482,040 5,955,586 6,706,986 - 47 - 净流动负债 1,181,096 (457,617) 1,124,788 (262,721) 总资产减流动负债 20,841,787 18,619,441 20,275,926 17,963,834 非流动负债 递延收益 21 37,100 49,467 — — 银行贷款 22 2,014,614 3,206,848 22 1,858,937 2,941,948 非流动负债合计 2,051,714 3,256,315 1,858,937 2,941,948 少数股东权益 373,084 341,240 净资产 18,416,989 15,021,886 18,416,989 15,021,886 股东权益 股本 25 7,200,000 7,200,000 25 7,200,000 7,200,000 储备 26 11,216,989 7,821,886 26 11,216,989 7,821,886 18,416,989 15,021,886 18,416,989 15,021,886 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 - 48 - 合并现金流量表 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 （按照国际会计准则编制） 注释 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 经营活动现金流入量 (a) 5,591,615 2,796,993 支付利息 (346,696) (415,684) 已付所得税 (673,214) (147,352) 所得税返还 18,006 43,000 经营活动现金净流入量 4,589,711 2,276,957 投资活动 已收利息 42,750 27,419 已收投资收益 96,591 49,087 资本支出 (2,205,957) (1,284,868) 物业、厂房和设备变卖收入 112,949 40,985 购入投资 (650,285) (388,894) 出售投资收入 101,461 59,437 定期存款增加 (63,333) (191,285) 定期存款到期 225,218 109,495 投资活动现金净流出量 (2,340,606) (1,578,624) 融资活动 新增贷款 5,214,936 7,490,040 贷款到期还款 (6,981,696) (7,619,254) 已付股利 (576,000) (360,000) 少数股东注资 (56,221) (29,532) 融资活动现金净流入量 (2,398,981) (518,746) 现金及现金等价物净(减少)/增加 (149,876) 179,587 - 49 - 于 1 月 1 日之现金及现金等价物 1,840,351 1,660,531 外币汇率变动影响 25 233 于 12 月 31 日之现金及现金等价物 1,690,500 1,840,351 (a) 税前利润与经营活动现金流入量的调整 税前利润 4,696,229 1,590,365 利息收益 (42,830) (27,419) 投资收益 (62,800) (18,059) 应占联营公司亏损/(利润） 36,915 24,017 利息支出 325,033 415,935 折旧 1,794,120 1,850,013 耗蚀亏损 34,345 24,600 预付租赁摊销 21,191 22,822 商誉摊销 13,448 13,448 递延收益摊销 (12,367) (12,367) 未实现外币汇兑损益 77 884 变卖物业、厂房和设备的亏损 9,544 57,571 存货增加 (223,490) (120,589) 应收帐款、应收票据及预付款项之减少 (514,956) (345,974) 应付帐款、其他应付帐款及应付票据之减少 (376,854) (478,758) 与母公司及其同级附属公司帐款之减少 (105,990) (199,496) 经营活动现金流入量 5,591,615 2,796,993 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 - 50 - 合并股东权益变动表 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 （按照国际会计准则编制） 注释 股本 股本溢价 储备 留存利润 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于 2003 年 1 月 1 日 7,200,000 2,420,841 2,980,306 1,379,049 13,980,196 股东应占溢利 — — — 1,401,690 1,401,690 利润分配 26 — — 277,112 (277,112) — 股利 11(b) — — (360,000) (360,000) 于 2003 年 12 月 31 日 7,200,000 2,420,841 3,257,418 2,143,627 15,021,886 股东应占溢利 — — — 3,971,103 3,971,103 利润分配 26 — — 794,254 (794,254) — 股利 11(b) — — — (576,000) (576,000) 于 2004 年 12 月 31 日 7,200,000 2,420,841 4,051,672 4,744,476 18,416,989 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 - 51 - 帐项注释 1. 主要会计政策 编制财务报表的主要会计政策如下： (a) 遵例声明 中国石化上海石油化工股份有限公司（「本公司」）（原上海石油化工股份有限公司）及其 附属公司（以下统称「本集团」）的财务报表，已根据国际会计准则委员会颁布的国际财 务报告准则编制。国际财务报告准则包括由国际会计准则委员会审批及签发的国际会计准 则及相关的解释公告。这些财务报表遵守了香港《公司条例》及香港联合交易所有限公司 之《证券上市规则》通用的披露规定。 本公司亦编制了一套符合中华人民共和国（「中国」）会计准则及制度的财务报表。按照中 国会计准则及制度编制与按照国际财务报告准则编制的本集团的净利润及股东权益的调 节表详列于注释 C 部。 (b) 编制基准 本集团的合并财务报表根据历史成本基准，并按注释 1(d)所载部分物业、厂房及设备估 值所调整而编制。本集团贯彻采用会计政策。 根据国际财务报告准则，管理层在编制财务报表时需要作出估计和假设，这些估计和假设 会影响于财务报表截止日的资产及负债的汇报数额和或有资产及负债披露以及报告期间 的收入和支出汇报数额。实际业绩可能有别于这些估计。 (c) 合并基准 （i） 附属公司 本集团的合并财务报表包括本公司及全部主要附属公司截至二零零三年十二月三十一日 止年度的财务报表。附属公司是指由本公司控制的企业。如果本公司有权直接或间接监控 企业的财务及经营决策，从而透过其业务获益，便属于控制该企业。附属公司的财务报表 由控制权生效当日至控制权停止当日计入合并财务报表内。未计少数股东权益前利润将扣 除或计入少数股东应占份额。 （ii） 联营公司 联营公司是指本集团对其财务及经营决策发挥重大影响力，但不是控制其财务及经营决策 的企业。本公司及合并财务报表分别包括本公司及本集团由重大影响力开始当日至重大影 响力停止当日，按权益会计基准计算的应占联营公司已确认收益及亏损总额。假如本公司 或本集团应占亏损超过联营公司的帐面数额，帐面数额会减至零，同时不会继续确认其他 亏损，除非本集团已就联营公司作出承担。 （iii） 内部交易合并时的抵销 所有重大的集团内部往来交易及结存，及任何未实现的集团内部往来利润已于编制合并财 务报表时予以抵销。 （iv） 商誉 收购所产生的商誉，是指投资在附属公司的成本超过在投资时附属公司的可分离净资产公 - 52 - 平价值的部分。商誉从成本减累计摊销及耗蚀亏损（参阅注释 1(t)）列帐，并按其预计 可用年限以直线法在损益表内摊销。 收购所产生的负商誉指附属公司的可分离净资产公平价值超过投资成本的部分。如负商誉 是重大时，则记入递延收益，并有系统地分期转入损益表。 (d) 物业、厂房及设备 物业、厂房及设备以成本或估值（参阅注释 12（d））减累计折旧及耗蚀亏损（参阅注释 1(s)）记入资产负债表内。重估会定期进行，以确保帐面价值不会与在结算日的公平价值 有重大差异。 （i） 期后开支 用于替换物业、厂房及设备中的独立组成部分的开支，于该组成部分的帐面值在帐内注销 时计入该项资产的帐面值。如果现有物业、厂房及设备的其他期后开支可以令该项资产为 企业带来较原先估计更多的经济效益，该期后开支便会计入该项资产的帐面值。所有其他 开支则在产生期间在损益表内确认为支出。 （ii） 折旧和摊销 土地及房屋使用权 土地及房屋使用权的价值在其使用权期限内按直线法进行摊销。 其他物业、厂房及设备 物业、厂房及设备折旧根据下列预计可使用年限扣除估计残值后按直线法计算。 建筑物 十五年至四十年 厂房、机器、设备及其他 五年至二十六年 （iii） 报废或出售 报废或出售物业、厂房及设备所产生的损益以出售净收入与资产的帐面值之间的差额厘 定，并于保费或出售日在损益表内确认。 （e） 出租性物业 出租性物业，指为赚取租金或为资本增值，或两者兼有而由融资租赁的承租人持有的建筑 物。 本集团出租性物业以成本减累计折旧记入资产负债表内，折旧根据预计可使用年限扣除估 计残值后按直线法计算。出租性物业的预计可使用年限为四十年。 （f） 预付租赁 预付租赁是指向中国土地管理部门支付的土地使用金额。土地使用权按成本入账并按相关 租赁期以直线法进行摊销。 (g) 在建工程 - 53 - 在建工程是指兴建中的建筑物及厂房和待安装的设备，并按成本减去政府就建筑成本给予 本公司的补助及耗蚀亏损（参阅注释 1(t)）列帐。成本包括直接建筑成本、利息费用及 在建筑期间被视为利息费用调整的相关借入资金的汇兑差额。 在资产大致上可作拟定用途时，这些成本便会停止资本化，在建工程亦会转入物业、厂房 及设备项目内。 在建工程不计提折旧准备。 (h) 于附属公司投资 在本公司的财务报表中，附属公司投资按权益法入帐。 (i) 投资 于非上市的股权投资是按成本减耗蚀亏损（参阅注释 1(t)）列示。管理层认为投资的账 面面值高于可收回金额时便会提拨准备。 (j) 存货 除零配件及低值易耗品外，存货价值按成本及可变现净值的较低者计算。成本包括以加权 平均成本法计算的物料的实际成本及购买存货和令存货以现状出现于现行地点的费用。在 产品和产成品的成本中包括的直接工资和相应的间接生产费用。可变现净值为日常业务中 估计所得的售价减估计完成生产及销售所需的成本。 存货出售时,其帐面值会被确认为相关收入确认期间的支出。存货损失在损失期间计入利 润表中。存货成本与可变现净值的差额在发生期间调整存货跌价准备及损益表。因可变现 净值增加而需逆转的存货跌价准备在发生期间冲减损益表。 零配件及低值易耗品按原值减任何的陈旧存货准备列帐。 (k) 应收款项 应收款项以原值减呆帐准备列帐。呆帐准备是根据结算日对应收帐款的可收回性的评估提 拨。 (l) 现金等价物 现金等价物包括原款期少于三个月存于金融机构的定期存款。现金等价物按大概相等于公 平价值之成本列示。 (m) 外币换算 外币交易均按交易日适用的汇率换算为人民币。 外币货币性资产及负债均根据资产负债表日中国人民银行颁布的汇率换算为人民币。外币 非货币性资产及负债则以成本法列示，并按交易日的汇率换算为人民币。 - 54 - 因购建物业、厂房及设备而借贷的资金所产生而被视为利息费用调整的外汇差额，于在建 期间内资本化。一切其他外币折算差额均计入损益表中。 (n) 收入确认 销售收入是在所有权上的重要风险和报酬已转给买方时确认。销售收入的计算不包括增值 税并已扣除任何折扣及退货。提供服务所得的收入于提供服务时在利润表中确认。假如出 现有关收回未偿付价款、相关成本或可能退货的重大不明确因素，则收入不会予以确认。 股利收入是在股东的领取权确立时予以确定。 (o) 补助金 资本性的政府补助金包括就购置技术改造设备发出的补助金。这些补助金会抵消与补助金 有关的资产的成本，并按该资产的可用年限有系统地分期在损益表中确认为收入。 (p) 财务费用净额 财务费用净额包括应付借款利息，应收银行存款利息、汇兑损益及银行手续费。 银行存款利息收入按时间比例，以结存本金及适用利率计算。 除直接用作收购、建设或生产需要相当长时间才可投入原定用途或销售的资产的借贷利息 及成本予以资本化外，其他借贷利息及成本在发生的期间内列作开支，以作为财务费用净 额的一部分。 (q) 维修及保养开支 维修及保养开支（包括大修费用）按实际支出在损益表中列支。 (r) 研究及开发费用 研究及开发成本包括直接属于研究及开发活动或可按合理基准分配至这些活动的所有成 本。基于本集团的研究及开发活动的性质，并无任何开发成本符合将之确认为资产的准则， 因此，研究及开发成本均于年内在发生的期间确认为支出。 (s) 退休福利 本集团的退休金计划成本在相关期间内按计划所定供款额计入损益表内。其他详情载于注 释 28 中。 (t) 耗蚀亏损 本集团会定期作出审阅长期资产的帐面值，以评估可收回值是否已跌至低于帐面值。当发 生事项或情况变化，显示帐面值可能无法收回时，这些资产便需进行耗蚀测试。假如出现 这种减值情况，帐面值便会减低至可收回值。可收回值是指净售价与使用价值两者中的较 高者计算。在厘定使用价值时，由资产产生的预期未来现金流量会折现至其现值。减少的 数额在损益表内确认为支出。 本集团会在每个结算日评估是否有任何迹象显示在以往年度确认的资产耗蚀亏损可能不 再存在。假如用以厘定可收回值的估计有所改变，则耗蚀亏损便会逆转。当导致作出撇减 或冲销的情况和事项不再存在时，其后增加的资产可收回值便会确认为收入。逆转会扣除 倘没有出现撇减或冲销的情况下原应确认为折旧的金额。 - 55 - (u) 递延收益 递延收益按 10 年以直线法在利润表中摊销。 (v) 股利 股利在宣布期间内被确认为负债。 (w) 所得税 按本年度利润或亏损计算的所得税包括即期税项及递延税项。 即期税项是根据年内应税收入以在结算日施行或实质上施行的税率计算的预计应付税项， 以及就以往年度应付税项作出的有关调整。 递延税项是以资产负债表负债法计算，就资产与负债在财务报表的帐面值与计税所用的数 额之间的暂时性差异计提准备,但不会就无法扣税的商誉及在初次确认时不会影响会计或 应税利润的资产或负债的暂时性差异计提准备。递延税项数额的计算是根据资产与负债帐 面值的预期变现或结算情况，及在变现或结算日施行或实质上施行的税率计算的。任何税 率变更对递延税项之影响将在当期的损益表中反映。 递延税项资产只有在未来有足够的应税利润可用作抵销待弥补税务亏损时才会确认。如相 关的税项利益不再可能获实现，则会将递延税项资产减记至可实现的数额。 (x) 准备 假如本集团因过往事项而承担法律或推定责任，而且经济效益很可能需要流出以处理有关 的责任，准备会在资产负债表内确认。 (y) 关联人士 就本财务报表而言，如果本集团有权直接或间接控制另一方人士或对另一方人士的财务及 经营决策作出重要影响，或另一方人士有权直接或间接控制本集团或对本集团的财务及经 营决策作出重要的影响，或本集团与另一方人士均受制于共同的控制或共同的重要影响 下，则被视为关联人士。关联人士可为个人或公司。 (z) 分行业报告 分行业是本集团的可分部门，负责提供产品或服务，而其风险及报酬均有别于其他分行业。 2. 营业额 本集团之主要业务是把原油加工为石油化工产品，继而在市场销售。本集团之大部分产品销往 中华人民共和国国内市场。 营业额是指扣除增值税和任何折扣及退货后销售予顾客货品的发票金额。 - 56 - 3. 其他业务收入 2004 2003 人民币千元 人民币千元 服务收入 130,298 74,040 变卖物业、厂房及设备的收益 58,913 - 合营企业及其他非上市投资收益 62,800 18,059 递延收益摊销(注释21) 12,367 12,367 其他 12,627 16,613 277,005 121,079 ======== ========= 4. 其他业务支出 2004 2003 人民币千元 人民币千元 减员费用(注释5) 112,526 64,108 变卖物业、厂房及设备的亏损 68,457 57,571 耗蚀亏损(注释12) 34,345 24,600 商誉摊销(注释18) 13,448 13,448 服务费支出 37,715 37,593 捐赠支出 9,992 10,080 其他 7,681 9,032 284,164 216,432 ======== ========= 5. 减员费用 根据本集团的员工削减计划，本集团于截至二零零四年十二月三十一日止年度间就有关约 1,500 名 自愿离职的员工而发生的减员费用为人民币 112,526,000 元 (二零零三年：64,108,000 元) 。 6. 财务费用净额 2004 2003 人民币千元 人民币千元 银行及其他贷款利息支出 348,834 430,030 减：在建工程利息资本化的金额 * (23,801) (14,095) 利息净支出 325,033 415,935 利息收入 (42,830) (27,419) 汇兑净损失 9,805 3,505 292,008 392,021 ========= ========= * 借贷成本已就在建工程按每年 2.98% 至 5.58% (二零零三年：2.98% 至 5.31%) 的比率资本化。 - 57 - 7. 税前利润 税前利润已扣除： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 销货成本* 33,223,604 26,396,224 固定资产折旧 1,794,120 1,850,013 预付租赁摊销 21,191 22,822 维修及保养开支 920,490 787,246 研究及开发费用 74,663 101,223 雇主退休金供款 - 市政府退休金 167,640 168,276 - 补充养老保险金 42,379 39,153 职工成本 1,172,442 1,090,687 核数师酬金 5,478 4,552 ========= ========= * 销货成本包括人民币4,132,798,000 元(二零零三年：人民币4,001,297,000元) 的员工成本、 折旧、维修及保养开支、研究及开发费用以及退休金供款。有关数额亦已记入各类费用在上文 分开列示的数额中。 已 包 括 在 本公 司 财 务 报表 之 股 东 应占 溢 利 为 人民 币 3,971,103,000 元 (二 零 零 三 年： 人 民 币 1,401,690,000元)。 8. 公司董事及监事之薪酬 （i） 公司董事及监事之薪酬： 2004 薪金及其他福利 退休金计划供款 花红 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 陆益平 73 7 183 263 戎光道 73 6 169 248 杜重骏 73 6 169 248 韩志浩 59 6 145 210 吴海君 59 6 144 209 高金平 59 5 137 201 戴叔铭 59 6 136 201 朱为炎 57 6 101 164 张成华 57 6 94 157 顾传训 80 - - 80 王永寿 80 - - 80 王行愚 80 - - 80 809 54 1,278 2,141 2003 薪金及其他福利 退休金计划供款 花红 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 陆益平 60 6 151 217 - 58 - 戎光道 53 6 132 191 杜重骏 52 6 132 190 许开程 57 6 151 214 冯建平 50 6 129 185 蒋宝兴 50 5 129 184 张成华 40 5 85 130 朱为炎 40 5 82 127 顾传训 80 - - 80 王永寿 80 - - 80 王行愚 80 - - 80 642 45 991 1,678 截至二零零四及二零零三年十二月三十一日止两个年度，本公司并未向董事及监事支付任 何酬金作为吸引其加入本公司的奖励或离职补偿。 (ii) 高级管理人员薪酬 本集团于本年度支付予五位最高薪酬人士（全部并非董事或监事）的酬金详情如下： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 薪金及其他报酬 970 855 退休金计划供款 29 23 999 878 就人数及酬金范围对支付予五位最高薪人士的酬金分析如下： 2004 2003 人数 人数 港币0～1,000,000元 5 5 本集团于二零零四年及二零零三年五位最高薪酬的人士均为执行董事，其薪酬总额已在上表列示。 9. 所得税 (a) 合并利润表上的所得税： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 本年中国所得税 725,897 249,285 递延税项 (13,257) (12,053) 税务返还(注释) (75,579) (92,167) 637,061 145,065 ========= ========= - 59 - 注释： 根据中国财政部及国税总局于一九九九年十二月八日发出的财税字（1999）290 号文件，本公司就 购置国产设备作技术改造而获得人民币 75,579,000 元（二零零三年：人民币 92,167,000 元）的所 得税返还。 本公司适用税率计算的所得税金额与合并损益表列示的所得税费用调节表如下： 2004 2003 税前利润 4,696,229 1,590,365 ------------ ----------- 按15%税率计算之中国所得税金额 704,435 238,555 不可扣税的支出 9,888 3,437 非课税收益 (7,589) (7,032) 所得税返还 (75,579) (92,167) 附属公司受益的税率差别 5,906 2,272 所得税费用 637,061 145,065 ========= ========= 中国所得税是按有关的税务规定按利润的15% (二零零三年：15%)来计算。由于本集团在中国境外 及香港并未有业务，故并不需计提中国境外及香港的所得税。财政部并未有通知本公司于二零零五 年可继续沿用15%的税率。因此，本公司的适用税率有可能在二零零五年上升。 (b) 递延税项： (i) 递延税项资产及递延税项负债包括下表详列的项目： 集团 资产 负债 净额 2004 2003 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 流动 准备 32,600 21,163 - - 32,600 21,163 非流动 耗蚀亏损 8,842 3,690 - - 8,842 3,690 土地使用权 19,928 20,453 - - 19,928 20,453 借款费用的资本化 - - (12,453) (9,646) (12,453) (9,646) 递延税资产/负债 61,370 45,306 (12,453) (9,646) (48,917) 35,660 ======== ======== ========= ======== ========== ======== 公司 资产 负债 净额 2004 2003 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 流动 准备 31,312 21,163 - - 31,312 21,163 非流动 耗蚀亏损 8,842 3,690 - - 8,842 3,690 土地使用权 19,928 20,453 - - 19,928 20,453 - 60 - 借款费用的资本化 - - (12,453) (9,646) (12,453) (9,646) 递延税资产/负债 60,082 45,306 (12,453) (9,646) (47,629) 35,660 ======== ======== ========= ======== ========== ======== 本财务报表没有其他不提准备的重大递延税项资产或负债。 (ii) 递延税项资产及负债变动情况如下： 集团 于二零零四年 于利润表 于二零零四年 一月一日 中确认 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 人民币千元 流动 准备 21,163 11,437 32,600 非流动 耗蚀亏损 3,690 5,152 8,842 土地使用权 20,453 (525) 19,928 借款费用的资本化 (9,646) (2,807) (12,453) 递延税项净资产 35,660 11,257 48,917 ============= ============= =========== 公司 于二零零四年 于利润表 于二零零四年 一月一日 中确认 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 人民币千元 流动 准备 21,163 10,149 31,312 非流动 耗蚀亏损 3,690 5,152 8,842 土地使用权 20,453 (525) 19,928 借款费用的资本化 (9,646) (2,807) (12,453) 递延税项净资产 35,660 11,969 47,629 ============= ============= =========== 10. 基本每股盈利 基本每股股利乃按股东应占溢利人民币 3,971,103,000 元（二零零三年：人民币 1,401,690,000 元） 及本公司于年度内已发行股份 7,200,000,000 股（二零零三年：7,200,000,000 股）计算。 摊薄之每股盈利并未列出，因没有具摊薄性的潜在普通股存在。 11. 股利 (a) 年度股利 2004 2003 人民币千元 人民币千元 于资产负债表日期后提议的期末股利， 每股人民币0.20元(二零零三年: 每股人民币0.08 元) 1,440,000 576,000 ========= ======== - 61 - 董事会于二零零五年三月二十三日提议本公司派发期末股利，每股人民币0.20元，合计人民币 1,440,000,000元。(二零零三年：每股人民币0.08元，合计人民币576,000,000元)。此项提议尚待 股东于股东周年大会批准。于资产负债表日后提议的期末股利并未在资产负债表日确认为负债。 (b) 年内批准及已付的以前年度股利 集团及公司 2004 2003 人民币千元 人民币千元 年内批准及已付的以前年度期末股利 每股人民币0.08元(二零零三年：每股人民币0.05元) 576,000 360,000 ========= ========= 12. 物业、厂房及设备 (a) 集团 厂房及 建筑物 其他固定资产 总额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值或估值: 二零零四年一月一日 5,080,323 25,441,075 30,521,398 增购 22,582 184,902 207,484 在建工程转入(注释14) 268,295 692,752 961,047 处理变卖 (47,027) (454,790) (501,817) 二零零四年十二月三十一日 5,324,173 25,863,939 31,188,112 ---------- ------------ ------------ 累计折旧及耗蚀亏损： 二零零四年一月一日 2,591,695 11,909,599 14,501,294 年度折旧 224,480 1,568,604 1,793,084 耗蚀亏损(注释4) - 34,345 34,345 处理变卖冲回折旧 (11,924) (335,012) (346,936) 二零零四年十二月三十一日 2,804,251 13,177,536 15,981,787 ---------- ------------ ------------ 账面净值： 二零零四年十二月三十一日 2,519,922 12,686,403 15,206,325 ========= ========= ========= 二零零三年十二月三十一日 2,488,628 13,531,476 16,020,104 ========= ========= ========= - 62 - (b) 公司 厂房及 建筑物 其他固定资产 总额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值或估值: 二零零四年一月一日 4,070,436 22,736,711 26,807,147 增购 - 148,984 148,984 在建工程转入(注释14) 173,655 663,765 837,420 处理变卖 (39,468) (423,850) (463,318) 二零零四年十二月三十一日 4,204,623 23,125,610 27,330,233 ----------- ------------ ----------- 累计折旧及耗蚀亏损： 二零零四年一月一日 2,303,359 10,617,579 12,920,938 年度折旧 172,826 1,391,697 1,564,523 耗蚀亏损 - 34,345 34,345 处理变卖冲回折旧 (9,641) (315,910) (325,551) 二零零四年十二月三十一日 2,466,544 11,727,711 14,194,225 ----------- -------------- -------------- 账面净值： 二零零四年十二月三十一日 1,738,079 11,397,899 13,135,978 ======== ========= ========= 二零零三年十二月三十一日 1,767,077 12,119,132 13,886,209 ========= ========= ========= (c) 本集团的所有建筑物均位于中华人民共和国（包括香港）。 位于香港的土地和房屋是以中期租赁持有，帐面净值为人民币 36,500,000 元（二零零二年：人民 币 37,684,000 元）。 (d) 本公司于一九九三年六月二十九日在中华人民共和国成立为股份有限公司，是上海石油化工总 厂（“上海石化”）重组的一部分。同日，上海石化的主要业务单位连同有关的资产及负债由本公 司接受。根据相关的中华人民共和国法规，注入本公司的资产及负债，于一九九三年一月一日由国 有资产管理局进行估值，并以所估定的价值记入帐项内。 根据《国际会计准则》第16号，按折余重置成本进行重估后，物业、厂房及设备是以重估值入帐 （即重估当日的公平价值减去任何其后的累计折旧及耗蚀亏损）。重估会定期进行，以确保帐面 - 63 - 帐不会与在结算日的公平价值有重大差异。根据二零零五年二月五日按折余重置成本进行的重估 ，物业、厂房及设备的帐面值与其公平价值并无重大差异。 (e)于二零零四年十二月三十一日，本集团及本公司已作抵押的物业、厂房及设备帐面净额为人民 币零元（二零零三年：本集团及本公司分别为人民币414,342,000元和零元）。 13．出租性物业 集团 公司 人民币千元 人民币千元 原值： 于二零零四年一月一日 - - 在建工程转入 512,343 603,138 于二零零四年十二月三十一日 512,343 603,138 累计折旧： 于二零零四年一月一日 - - 年度折旧 1,036 1,219 于二零零四年十二月三十一日 1,036 1,219 帐面净值： 于二零零四年十二月三十一日 511,307 601,919 于二零零三年十二月三十一日 - - 出租性物业为数层于经营租赁下租出的办公大楼。 根据市场情况估计，于二零零四年十二月三十一日，管理层认为本集团及本公司所持有上述作出租 用途之物业的公平价值分别约为人民币565,214,000元及人民币664,195,000元。 该大楼于本年度尚未租出，因此于本年度没有相关的租金收益。 14. 在建工程 集团 公司 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于一月一日 385,373 896,798 362,073 853,868 增加 1,895,494 1,065,131 1,830,601 1,027,224 转入物业、厂房及设备 (注释12) (961,047) (1,576,556) (837,420) (1,519,019) 转入出租性物业（注释13） (512,343) - (603,138) - 于十二月三十一日 807,477 385,373 752,116 362,073 ========= ======== ========= ========= 在建工程为于二零零四年十二月三十一日仍未完工的物业、厂房及设备的成本。 15. 于附属公司的权益 - 64 - 2004 2003 人民币千元 人民币千元 应占净资产 2,045,962 1,883,586 附属公司欠款 165,130 121,787 负商誉(注释20) (2,549) (3,398) 2,208,543 2,001,975 ========= ========= 以上金额是本公司于其合并附属公司的权益。这些附属公司均是在中华人民共和国建立及经营的有 限公司，于二零零四年十二月三十一日对本集团的业绩或资产有重要影响的主要附属公司之具体情 况如下： 公司 注册地 注册资本 本公司 子公司 业务范围 持有股权 持有股权 千元 百分比 百分比 上海石化投资发展有限公司 中国 人民币 100 - 投资管理 800,000 上海石化市场经营开发公司 中国 人民币 25,000 100 - 石化产品贸易 中国金山联合贸易公司 中国 人民币 25,000 80 - 石化产品及机器进出 口贸易 上海金化实业有限公司 中国 人民币 25,500 - 81.46 石化产品贸易 上海金东石油化工实业公司 中国 人民币 40,000 - 60 石化产品贸易 上海金威石油化工有限公司 中国 美金 3,460 - 75 醋酸乙烯产品生产 上海金昌工程塑料有限公司 中国 美金 4,750 - 50.38 改性聚丙烯产品生产 上海金菲石油化工股份有限公司 中国 美金 50,000 - 60 聚乙烯产品生产 浙江金甬腈纶有限公司 中国 人民币 250,000 75 - 腈纶产品生产 上海石化企业发展有限公司 中国 人民币 455,000 100 - 投资管理 上海金地石化有限公司 中国 人民币 295,776 - 100 石化产品生产 所有子公司均未发行债券。 16. 于联营公司的权益 集团 公司 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应占净资产 1,906,917 1,370,339 1,770,779 1,255,239 ========== ========= ========== ========== 以上金额是本集团于其联营公司权益占净资产。 这些联营公司是在中华人民共和国建立及经营的有限公司。于二零零四年十二月三十一日对本集 团的业绩或资产有重要影响的主要联营公司之具体情况如下： 公司 注册资本 本公司 子公司 业务范围 持有股权 持有股权 千元 百分比 百分比 - 65 - 上海金森石油树脂有限公司 美金 14,695 - 40 树脂产品生产 上海金浦塑料包装材料有限公司 美金 20,204 - 50 聚丙烯薄膜生产 上海桠南电气配套公司 人民币 5,420 - 44 电气配套贸易 新炼特种密封件公司 人民币 5,000 - 33 密封制品生产 上海赛科石油化工有限责任公司 美金 901,441 20 - 生产和分销石化 产品 上海化学工业区发展有限公司 人民币 2,372,439 38.26 - 规划、开发和经营 位于中华人民共 和国上海的化学 工业区 17. 投资 集团 公司 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 在合资企业所占的投资 62,730 92,521 - - 在非合并附属公司的投资(非上 274,623 288,230 - - 市公司) 其他非上市投资 353,433 333,874 164,772 164,387 690,786 714,625 164,772 164,387 减：减值准备 (60,409) (25,788) - - 630,377 688,837 164,772 164,387 ======== ======== ======== ======== 本集团其他在合资企业的权益，包括非控股的股份投资。这些企业主要是从事与本集团业务有关的 制造或贸易活动。本集团在截至二零零四年十二月三十一日止年度内因这些权益而应占的业绩，对 本集团的利润并不重要，故未按权益法入帐。 在未合并的子公司的权益，指本公司在对本集团的业绩或资产并没有重要影响，因而未作合并的 子公司的权益。 18. 商誉 集团 公司 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值: 于1月1日/12月31日 134,482 134,482 134,482 134,482 ----------- ------------ ----------- ------------ 累计摊销： - 66 - 于1月1日 98,619 85,171 98,619 85,171 年度摊销(注释4) 13,448 13,448 13,448 13,448 于12月31日 112,067 98,619 112,067 98,619 ----------- ------------ ------------ ------------ 22,415 35,863 22,415 35,863 ========= ========= ========= ========= 于一九九六年八月十六日，本公司以现金人民币 38,800,000 元收购上海金阳腈纶厂全部权益，收 购所产生的股权投资差额为人民币 134,482,000 元。该股权投资差额按被收购公司机器设备的剩余 可使用年限 10 年摊销。 19. 存货 集团 公司 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原材料 1,163,508 1,226,324 934,855 1,087,783 在产品 1,340,643 1,188,187 1,268,444 1,047,292 产成品 758,081 608,533 606,423 469,845 零配件及低值易耗品 465,517 481,215 406,893 413,422 3,727,749 3,504,259 3,216,615 3,018,342 ======== ======== ========= ======== 于二零零四年十二月三十一日，本集团及本公司按可变现净值记帐的存货分别为人民币 104,130,000 元和人民币 101,522,000 元（二零零三年：分别为人民币 98,618,000 元及人民币 90,749,000 元）。 20. 应收帐款 集团 公司 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应收账款 440,635 511,928 196,756 293,238 减：呆账准备 (45,282) (39,811) (19,610) (33,091) 395,353 472,117 177,146 260,147 应收票据 1,675,412 1,214,465 1,522,870 1,080,023 母公司及其同级附属公司欠款 585,419 418,440 566,810 418,440 2,656,184 2,105,022 2,266,826 1,758,610 ======== ======== ======== ======== 扣除呆帐准备之后应收款项的帐龄分析如下： 集团 公司 2004 2003 2004 2003 - 67 - 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 发票日期 一年以内 2,639,266 2,070,750 2,255,946 1,736,570 一至两年 16,918 28,057 10,880 19,003 两至三年 - 3,007 - 1,824 三年以上 - 3,208 - 1,213 2,656,184 2,105,022 2,266,826 1,758,610 ======== ======== ========= ======== 销售一般以现金收付制进行。信贷一般只会在经商议后，给予拥有良好交易纪录的主要客户。 21. 递延收益 负商誉 获得的净资产 总额 2004 2003 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值： 于一月一日 8,492 33,044 115,177 115,177 123,669 148,221 本年处理 - (24,552) - - - (24,552) 于十二月三十一日 8,492 8,492 115,177 115,177 123,669 123,669 -------- --------- ---------- --------- --------- --------- 累计摊销： 于一月一日 5,094 16,520 69,108 57,590 74,202 74,110 本年处理 - (12,275) - - - (12,275) 年度摊销(注释3) 849 849 11,518 11,518 12,367 12,367 于十二月三十一日 5,943 5,094 80,626 69,108 86,569 74,202 ---------- ---------- -------- -------- --------- --------- 2,549 3,398 34,551 46,069 37,100 49,467 ======= ======= ======= ======= ======= ======= 本集团于一九九八年中从金山卫社区中无偿获得若干业务的资产和负债、员工及其他净资产。所 获得的净资产总值人民币115,177,000元及于合并财务报表中记账为递延收益。 22. 银行贷款 银行贷款还款期如下： 集团 公司 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 五年后偿还 65,559 56,000 15,000 15,000 两至五年内偿还 518,877 1,348,275 439,038 1,262,275 一至两年内偿还 1,430,178 1,802,573 1,404,899 1,664,673 - 68 - 2,014,614 3,206,848 1,858,937 2,941,948 ------------ ------------ ------------ ------------ 一年内偿还 一年内到期的长期借款 1,257,578 999,141 1,114,899 755,815 短期借款 3,612,727 4,445,588 3,034,556 3,694,990 4,870,305 5,444,729 4,149,455 4,450,805 同级附属公司借款 130,000 130,000 - - 5,000,305 5,574,729 4,149,455 4,450,805 ----------- ----------- ----------- ----------- 7,014,919 8,781,577 6,008,392 7,392,753 ======== ======== ======== ======== 短期借款中固定资产抵押贷款为人民币零元(二零零三年：人民币75,000,000元)。 银行贷款的明细分系列示于注释31。 23. 应付款项 集团 公司 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应付账款 797,753 1,033,107 528,901 643,807 应付票据 259,746 238,583 80,634 163,627 欠母公司及其同级附属公司款项 639,445 780,222 631,889 780,222 1,696,944 2,051,912 1,241,424 1,587,656 ======= ======== ========= ======== 应付款项账龄分析如下： 集团 公司 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 一个月以内或按通知 1,420,092 1,685,991 1,040,473 1,309,340 一至三个月以内 276,852 365,921 200,951 278,316 1,696,944 2,051,912 1,241,424 1,587,656 ======== ======== ========= ======== 24. 应收/应付母公司及其附属公司款项 应收/应付母公司及其同级附属公司款项并无抵押、利息和固定还款期。 25. 股本 - 69 - 集团及公司 2004 2003 人民币千元 人民币千元 注册、已发行及实收资本 4,870,000,000 A 股，每股人民币1.00元 4,870,000 4,870,000 2,330,000,000 H 股，每股人民币1.00元 2,330,000 2,330,000 7,200,000 7,200,000 ========= ========= 所有A股及H股均享有完全同等之权益。 26. 储备 储备变动情况： 注释 集团及公司 2004 2003 人民币千元 人民币千元 股本溢价 于一月一日及十二月三十一日 (a) 2,420,841 2,420,841 ----------- ----------- 法定盈余公积 于一月一日 1,060,664 922,108 利润分配 397,127 138,556 于十二月三十一日 (b) 1,457,791 1,060,664 -------------- -------------- 法定公益金 于一月一日 978,575 840,019 利润分配 397,127 138,556 于十二月三十一日 (c) 1,375,702 978,575 -------------- -------------- 一般盈余公积 于一月一日及十二月三十一日 (d) 82,089 82,089 -------------- -------------- 资本公积 于一月一日及十二月三十一日 (e) 4,180 4,180 -------------- -------------- 任意盈余公积 于一月一日及十二月三十一日 (f) 1,280,514 1,280,514 -------------- -------------- 超过股本部分 - 70 - 于一月一日及十二月三十一日 (g) (148,604) (148,604) -------------- -------------- 留存利润 (h) 4,744,476 2,143,627 -------------- ------------- 11,216,989 7,821,886 ========= ========= 注释： （a） 股本溢价按中华人民共和国公司法第 178 条及 179 条规定所应用。 （b） 根据本公司之章程规定，本公司须将 10%除税后营利拨入法定公积金，直至该公积金结余 相等于注册股本之 50%，除税后溢利是按照中华人民共和国会计准则所计算之金额。本公 司在提拨法定公积金前不得分发股利。 法定公积金可用以弥补以往年度亏损，亦可按现有持股比例发行新股予股东或增加股东现 时所持有股份的面值而转换为股本，但转换后之结余不可少于注册股本的 25%。 （c） 根据本公司之章程，本公司须将 5%至 10%之除税后溢利拨入法定公益金。除税后溢利是按 照中华人民共和国会计准则所计算之金额。这基金只可用于本公司职工之集体福利上，例 如兴建宿舍、饭堂及其他福利设施。这项基金除清算外不得分发。本公司在提拨法定公益 金前，不得分发股利。董事会决议，将本年度除税后溢利之 10%（二零零三年：10%）拨入 法定公益金。 （d） 当使用法定公益金时，相关资产的成本或法定公益金的结余较低之金额须从法定公益金转 到一般盈余公积金。这项基金除清算外不得分发。当处理变卖或清理有关固定资产时，原 来从法定公益金转出的金额，须转回法定公益金里。在二零零四年，本公司并没有使用该 法定公益金（二零零三年：人民币零元）。二零零四年十二月三十一日，用法定公益金购 买的资产净值为人民币 37,282,000 元（二零零二年：人民币 40,639,000 元）。 （e） 根据中国有关法规，从最终控股公司—中国石油化工集团公司（“中国石化”）收到的补助 金须拨入此项储备内。 (f) 从损益表转入这项储备必须经股东会决议通过。本储备的用途与法定公积金类似。 (g) 由二零零二年一月一日起，包含于预付租赁中的土地使用权以历史成本基准列示。因此， 土地使用权重估增值（扣除递延税项）在股东权益中冲回 。按中国会计准则及制度，土 地使用权以重估值列示。 (h) 根据本公司之章程，可供分配的储备之数额乃按中华人民共和国会计准则计算之数额与按 国际会计准则计算之数额两者中之较低值计算。于二零零四年十二月三十一日，可供分配 的储备为人民币 4,649,907,000 元（二零零三年：人民币 2,048,896,000 元） 。二零零四年财 政年度末期股息人民币 1,440,000,000 元（二零零三年：人民币 576,000,000 元）。 27. 关联人士的交易 (a) 本集团在截至二零零四年十二月三十一日止年度内所进行的大部分交易对象及条款，均由本公司直 接母公司中国石油化工股份有限公司及有关政府机构所决定。 - 71 - 中国石油化工股份有限公司代表其集团与供应商洽谈及协定原油供应条款，然后酌情分配给其附 属公司（包括本集团）。在截至二零零四年十二月三十一日止年度内，本集团按中国石油化工股 份有限公司分配基准所购买的原油价值如下： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 购买原油的价值 19,563,608 15,904,304 ========= ========= (b) 本年度本集团与其他关连人士进行的其他交易如下: 2004 2003 人民币千元 人民币千元 销售 15,334,038 10,481,474 除原油以外的采购 961,919 757,053 已付保险费 97,332 85,460 研究及开发费用 - 25,000 存放在关联方的存款净减少额 (11,416) (197,366) 已收和应收利息 4,894 1,580 来自关联方的借款总额 130,000 130,000 归还来自关联方的借款 130,000 130,000 利息费用 6,643 6,774 运输费 151,163 44,733 建筑、安装工程款 199,676 297,525 处置物业、厂房及设备收益 99,969 - ========= ======== (c) 存于关联人士的存款 集团 公司 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 存款（存款期少于3个月） 252,438 263,854 250,125 260,617 ========= ========= ========= ========= (d) 关联人士的借款 集团 2004 2003 人民币千元 人民币千元 短期借款 130,000 130,000 ========= ========= 本公司的董事会认为上述交易是一般的普通业务往来及基于普通的商业条件或有关交易的协议。 以上均得到本公司非执行董事确认。 - 72 - 28. 退休计划 根据中华人民共和国法规，本集团为员工参加了由上海市政府组织的定额供款退休金统筹计划。 本集团需按员工工资、奖金及一部分津贴的22.5%统一缴纳退休统筹金。参与员工退休后可取得相 等于他们退休日的薪金及某些津贴的一个固定比率的退休金。除上述定额供款之外，本集团再没 有为此退休计划支付其他重大退休福利的责任。此外，根据中华人民共和国劳动部于一九九五年 十二月二十九日发出之文件（劳动部[1995]464号）的建议，本公司为员工设立了一项补充定额供 款养老保险计划。本公司员工在本公司服务达5年或以上的均可参与。本公司与参与员工根据有关 细则将定额投保计入员工个人补充养老保险帐户。此计划之资金与本公司之资金分开处理并由员 工及本公司代表所组成的委员会管理。于二零零三年四月，本公司对有关细则进行了修订，对投 保金额做出了若干上调。截至二零零四年十二月三十一日止年度，本公司对此计划之供款为人民 币42,379,000元（二零零二年：人民币39,153,,000元）。 29. 承担 （i）资本承担 于十二月三十一日，本集团及本公司于财务报表中未提准备的资本承担如下： 集团及公司 2004 2003 人民币千元 人民币千元 物业、厂房及设备 已订约但未提准备 322,797 119,990 已经由董事会批准但未签约 1,824,985 2,094,840 2,147,782 2,214,830 投资 已订约但未提准备 295,886 858,706 2,443,668 3,073,536 ========= ============ (ii) 管理费用承担 于二零零四年十二月三十一日，本集团及本公司之管理费用承担分别约为每年人民币 7,609,000 元 及人民币 8,928,000 元。 30. 或有负债 于十二月三十一日，本集团及本公司的或有负债如下： 集团 公司 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 为下列单位向银行作出的担保 - 子公司 - - 778,859 1,114,408 - 73 - - 联营公司 40,000 54,600 40,000 54,600 - 其他非上市公司 61,886 74,498 29,200 32,800 101,886 129,098 848,059 1,201,808 ======== ======== ========= ======== 为附属公司、联营公司和合资公司向银行作出的担保，以本公司在这些单位的个别权益为限。本公 司对有关担保的状况进行监控，确定其是否可能引致损失，并当能够可靠估计该损失时予以确认。 于二零零四年及二零零三年十二月三十一日，本公司估计不须对有关担保支付费用，因此，本公司 并无对有关担保的或有损失计提任何负债。 31. 银行贷款分析 本集团及本公司的银行贷款利率及还款期如下： 于2004年12月31日 集团 公司 还款期及最后到期日 的年利率 利率种类 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 由本公司财务部统筹之贷款： 美元银行贷款： 每半年还款直至二零零四年(注释) 7.10% 固定 - 17,954 - 17,954 二零零七年到期 2.24% 浮动 416,402 - 416,402 - 每半年还款直至二零零八年(注释) 1.80% 固定 52,434 71,621 52,434 71,621 日元银行贷款： 每半年还款直至二零零四年 5.70% 固定 - 23,188 - 23,188 人民币银行贷款： 二零零四年到期 5.22% - 5.30% 固定 - 700,000 - 700,000 二零零五年到期 4.94% - 5.58% 固定 1,100,000 1,650,000 1,100,000 1,650,000 二零零六年到期 4.94% - 5.30% 固定 1,220,000 1,220,000 1,220,000 1,220,000 二零零六年到期 4.94% 固定 170,000 - 170,000 - 其他贷款直至二零零五年 免息 - 15,000 15,000 15,000 15,000 于2004年12月31日 集团 公司 还款期及最后到期日 的年利率 利率种类 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 由子公司统筹之贷款 美元银行贷款 每半年还款直至二零零四年 1.70% 浮动 - 42,135 - 每年还款直至二零一一年 免息 - 20,856 24,154 - 人民币银行贷款 每半年还款直至二零零四年 5.76% 浮动 - 68,100 - 每半年还款直至二零零四年 免息 - - 66,912 - 每年还款从二零零一年至二零零五年 免息 - 7,400 14,800 - 每年还款直至二零一零年 免息 - 123,000 143,500 - 每年还款直至二零一一年 免息 - 12,600 14,125 - 二零零五年或以后到期 4.94% -5.58% 固定 134,500 134,500 - 长期银行贷款总额 3,272,192 4,205,989 2,973,836 3,697,763 - 74 - 减：一年内到期部分(注释22) (1,257,578) (999,141) (1,114,899) (755,815) 一年后到期部分(注释22) 2,014,614 3,206,848 1,858,937 2,941,948 ========== ========== ========== ========= 注释： 贷款由中国石化提供担保。 本集团及本公司于二零零四年十二月三十一日之短期贷款的加权平均利率的年息为3.56%（二零零二年：3.50%）。 - 75 - 32. 分行业报告 分行业资料是就本集团的不同业务分部编制。报告的形式是根据本集团的内部管理 架构编列。鉴于本公司及各附属公司主要是在国内经营，故并无编列任何地区分部 资料。 本集团是根据扣除所得税前的经营利润，以及营业外收入和支出评估业务表现。部 分管理费用是按销售百分比分配。 分行业间内部销售价格定价是按本集团政策所定，从成本加适当的利润计算。 分行业的业务表现、资产和负债包括了与该分行业直接相关或可按合理基准分摊的 项目。未分配项目主要包括用以赚取收入的资产及其收入，需付利息的贷款和借款 及其费用和未分配的公司整体资产及相关费用。 分行业长期资产支出是指于当年度购置的分行业长期资产的总代价，这些长期资产 的预计使用年限均多于一年。 本集团主要以四个业务分部经营：合成纤维、树脂和塑料、中间石化产品及石油产 品。本集团的所有产品均是从原油，经中间步骤生产而成。 各分部的产品如下： (i) 合成纤维分部主要生产涤纶及腈纶纤维，主要供纺织及服饰行业使用。 (ii) 树脂和塑料分部主要生产聚脂切片、高压聚乙烯树脂和薄膜、聚丙烯树脂及聚乙烯 醇粒子。聚脂切片是应用于涤纶纤维加工及生产涂料和容器方面。高压聚乙烯树脂 则是应用于生产电缆绝缘料、地膜及注模产品（如家庭用品及玩具），以及供应农业 及包装之用。聚丙烯树脂是应用于生产薄膜、板材，以及注模产品（如家庭用品、 玩具、家用电器及汽车零件）方面。 (iii) 中间石化产品分部主要生产乙烯和苯。本集团所生产的大部分中间石化产品均作为 原材料，用以生产本集团的其他石化产品、树脂、塑料及合成纤维。部分中间石化 产品和生产过程中的部分副产品均售予外部客户。 (iv) 本集团的石油产品分部设有原油蒸馏设备，用以生产减压柴油及煤柴油，作为本集 团下游加工设备的原料使用。渣油及低辛烷值汽油主要是作为原油蒸馏过程的联产 品而产生。部分渣油会被深度加工成为合格的炼制汽油及柴油。此外，本集团亦有 生产多种交通、工业及家用加热燃料，若柴油、航空煤油、重油及液化石油气等。 (v) 所有其他业务分部是指在规模上未足以值得报告的业务分部。这些分部包括贸易、 消费产品及服务，以及各类其他商业活动；而所有这些分部均未有归入上述四项业 务分部内。 营业额 2004 2003 人民币千元 人民币千元 制造的产品 合成纤维 对外销售 4,777,981 4,114,966 分部间销售 63 707 - 76 - 小计 4,778,044 4,115,673 --------------- --------------- 树脂及塑料 对外销售 12,154,361 8,907,410 分部间销售 19,952 25,850 小计 12,174,313 8,933,260 --------------- --------------- 中间石化产品 对外销售 5,941,589 3,879,846 分部间销售 9,753,690 8,288,481 小计 15,695,279 12,168,327 ------------- --------------- 石油产品 对外销售 13,692,352 10,834,580 分部间销售 846,488 800,070 小计 14,538,840 11,634,650 ------------- --------------- 其他 对外销售 2,836,250 1,830,338 分部间销售 3,452,657 3,520,710 小计 6,288,907 5,351,048 --------------- --------------- 分部间销售相互抵减 (14,072,850) (12,635,818) --------------- -------------- 营业额合计 39,402,533 29,567,140 ========= ========= 对外销售包括对其他中国石油化工股份有限公司集团属下公司的销售。 税前利润 2004 2003 人民币千元 人民币千元 营业利润 合成纤维 250,419 112,316 树脂及塑料 1,886,537 627,870 中间石化产品 1,550,796 597,411 石油产品 986,578 452,077 其他 350,822 216,729 营业利润合计 5,025,152 2,006,403 应占联营公司亏损 (36,915) (24,017) - 77 - 财务费用净额 (292,008) (392,021) 税前利润合计 4,696,229 1,590,365 ========= ========= 资产 2004 2003 人民币千元 人民币千元 分行业资产 合成纤维 3,168,259 3,034,919 树脂及塑料 3,981,270 4,138,796 中间石化产品 5,647,630 6,090,790 石油产品 8,075,376 7,383,556 其他 2,589,245 2,338,076 分行业资产合计 23,461,780 22,986,137 于联营公司的权益 1,906,917 1,370,339 未分配项目 2,907,904 2,768,981 资产合计 28,276,601 27,125,457 ========= ========= 负债 2004 2003 人民币千元 人民币千元 分行业负债 合成纤维 286,338 393,708 树脂及塑料 728,239 852,185 中间石化产品 355,975 371,081 石油产品 820,301 1,036,311 其他 169,726 175,076 分行业负债合计 2,360,579 2,828,361 未分配项目 7,499,033 8,933,970 负债合计 9,859,612 11,762,331 ========= ========= - 78 - 32. 分行业报告(续) 折旧及摊销 2004 2003 人民币千元 人民币千元 合成纤维 250,930 261,810 树脂及塑料 356,097 359,380 中间石化产品 630,467 648,628 石油产品 399,200 409,152 其他 177,581 193,865 分行业折旧及摊销合计 1,814,275 1,872,835 ========= ========= 未分配项目 1,036 - 折旧及摊销合计 1,815,311 1,872,835 ========= ========= 分行业长期资产支出 2004 2003 人民币千元 人民币千元 合成纤维 555,441 123,335 树脂及塑料 124,768 121,630 中间石化产品 378,542 746,555 石油产品 469,080 188,019 其他 165,783 105,329 分行业资产支出 1,693,614 1,284,868 未分配项目 512,343 - 分行业长期资产支出合计 2,205,957 1,284,868 ========= ========= 33. 金融工具 本公司及本集团的金融资产包括现金、投资、应收帐款、应收票据、订金、其他应收帐款及 母公司及其附属公司欠款，而金融负债则包括银行贷款、应付帐款、其他应付帐款及欠母公 司及其附属公司款项。本集团并无为买卖目的而持有或发行金融工具。于二零零四年及二零 零三年十二月三十一日，本集团并无任何未履行的衍生工具合同。 (a) 利率风险 本公司及本集团的贷款利率及偿还条款载于注释30。 (b) 信贷风险 由于本集团与多家信贷评级均属良好的金融机构往还，而应收帐款亦分散于多个 主要行业及客户，故集团的金融工具并无信贷过度集中的风险。 - 79 - (c) 汇兑风险 由于本集团有若干外币贷款及现金及现金等价物，主要为美元及港币。人民币兑 外币的升值或贬值将会对本集团的财政状况及经营业绩有影响。 (d) 公平价值 下表是本集团于二零零四年十二月三十一日及二零零三年十二月三十一日所持长期银行贷 款的帐面金额及公平价值。 2004 2003 账面金额 公平价值 账面金额 公平价值 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 负债 长期银行贷款 3,272,192 3,218,533 4,205,989 4,204,084 ======== ======== ======== ======== 长期银行贷款方面，公平价值是以类似金融工具所采用的现行市场利率计算的现金流量贴现 作出估计。 投资项目为非上市公司的权益，当中以在合资企业所占权益为主。这类权益及证券在国内并 没有公开的市价，故要合理估计它们的公平价值，便需要过高的费用。有关上述权益估值详 列于注释 16。 现金、应收帐款、应收票据、订金、其他应收帐款、应付帐款、其他应付帐款及应收/应付 母公司及其附属公司款项的公平价值与帐面金额并无重大差异。 定期存款及短期银行贷款由于其性质或期限较短，估计公平价值接近帐面价值。 公平价值估计是在一个特定的时间按相关的市场讯息及该金融工具的资料而作出。由于这 些估计比较主观，而且亦涉及不明确的因素和相当大程度的人为判断，故结果不一定十分 准确。任何假设上的变动，都可能会严重影响估计的结果。 34. 母公司 董事会认为，于二零零四十二月三十一日的直接母公司及最终母公司分别为于中国注册成立 的中国石油化工股份有限公司及中国石油化工集团公司。 - 80 - 审计报告 KPMG- [AH] (200X)AR No.XXXX 中国石化上海石油化工股份有限公司全体股东 我们审计了后附的贵公司二零零四年十二月三十一日的合并资产负债表和资产负债 表、二零零四年度的合并利润及利润分配表和利润及利润分配表以及合并现金流量表和现金 流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基 础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是 否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评 价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的 整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《企业会 计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司二零零四年十二月三十一日的合并财 务状况和财务状况、二零零四年度的合并经营成果和经营成果以及合并现金流量和现金流 量。 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 [总所公章] 胡琼 胡敢新 中国北京 东长安街 1 号 东方广场东 2 座办公楼 8 层 邮编 ：100738 二零零五年三月 二十三日 - 81 - B．按照中国会计准则准则编制的财务报表 合并资产负债表 于十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 资产 注释 二零零四年 二零零三年 流动资产 货币资金 3 1,694,500 2,006,236 应收票据 4 1,708,792 1,333,093 应收账款 5 602,597 597,508 其他应收款 6 619,281 401,478 预付账款 7 260,736 179,464 存货 8 3,727,749 3,475,872 流动资产合计 8,613,655 7,993,651 ------------ ------------- 长期投资 长期股权投资 9 2,615,350 2,090,578 ------------ ------------ 固定资产 固定资产原价 10(a) 32,904,209 31,740,428 减：累计折旧 10(a) 16,164,713 14,683,112 固定资产净值 16,739,496 17,057,316 减：固定资产减值准备 10(a) 58,945 24,600 固定资产净额 10(a) 16,680,551 17,032,716 工程物资 11 20,226 28,387 在建工程 12 763,450 374,780 固定资产合计 17,464,227 17,435,883 ------------ ------------- 无形资产 13 22,415 35,863 ------------ ------------- 递延税项资产 14(c) 41,442 24,853 ---------------- ------------- 资产总计 28,757,089 27,580,828 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 82 - 合并资产负债表 (续) 于十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 负债及股东权益 注释 二零零四年 二零零三年 流动负债 短期借款 15 3,742,727 4,575,588 应付票据 16 274,000 265,693 应付账款 16 911,940 1,355,833 预收账款 16 321,869 362,840 应付工资 63,522 51,032 应付福利费 77,798 68,335 应交税金 14(b) 260,111 278,332 其他应交款 17,554 9,408 其他应付款 16 484,061 491,945 预提费用 18 21,399 21,508 一年内到期的长期借款 19 1,257,578 999,141 流动负债合计 7,432,559 8,479,655 ---------------- ------------- 长期负债 长期借款 19 2,014,614 3,206,848 其他长期负债 20 34,551 46,069 长期负债合计 2,049,165 3,252,917 ---------------- ------------ 负债合计 9,481,724 11,732,572 ---------------- ------------ 少数股东权益 373,084 341,240 ---------------- ------------ 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 83 - 合并资产负债表 (续) 于十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 负债及股东权益 (续) 注释 二零零四年 二零零三年 股东权益 股本 21 7,200,000 7,200,000 资本公积 22 2,856,278 2,856,278 盈余公积 23 4,196,096 3,401,842 其中：法定公益金 1,375,702 978,575 未分配利润 (其中：于资产负债表日后 提议分配的现金股利人民币 1,440,000,000 元 (二零零三年：人民币 576,000,000 元)) 29 4,649,907 2,048,896 股东权益合计 18,902,281 15,507,016 -------------- ------------- 负债及股东权益总计 28,757,089 27,580,828 此会计报表已于二零零五年三月二十三日获董事会批准。 陆益平 戎光道 韩志浩 (公司盖章) 董事长 副董事长兼总经理 董事兼财务总监 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 84 - 资产负债表 于十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 资产 注释 二零零四年 二零零三年 流动资产 货币资金 3 1,163,399 1,435,735 应收票据 4 1,556,250 1,203,651 应收账款 5 449,810 482,277 其他应收款 6 729,750 309,693 预付账款 7 186,284 142,111 存货 8 3,216,615 2,990,532 流动资产合计 7,302,108 6,563,999 ------------ ------------ 长期投资 长期股权投资 9 4,104,456 3,379,501 ------------ ------------ 固定资产 固定资产原价 10(b) 28,983,520 27,906,284 减：累计折旧 10(b) 14,348,615 13,083,483 固定资产净值 14,634,905 14,822,801 减：固定资产减值准备 10(b) 58,945 24,600 固定资产净额 10(b) 14,575,960 14,798,201 工程物资 11 20,226 27,810 在建工程 12 708,089 351,480 固定资产合计 15,304,275 15,177,491 ------------ ------------- 无形资产 13 22,415 35,863 ------------ ------------- 递延税项资产 14(c) 40,154 24,853 ------------ ------------ 资产总计 26,773,408 25,181,707 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 85 - 资产负债表 (续) 于十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 负债及股东权益 注释 二零零四年 二零零三年 流动负债 短期借款 15 3,034,556 3,694,990 应付票据 16 94,888 190,737 应付账款 16 708,151 1,041,587 预收账款 16 291,540 310,961 应付工资 58,152 43,391 应付福利费 35,909 30,684 应交税金 14(b) 228,059 265,227 其他应交款 7,226 6,814 其他应付款 16 421,971 379,518 预提费用 18 16,839 13,019 一年内到期的长期借款 19 1,114,899 755,815 流动负债合计 6,012,190 6,732,743 ------------- ------------- 长期负债 长期借款 19 1,858,937 2,941,948 长期负债合计 1,858,937 2,941,948 ------------- ------------- 负债合计 7,871,127 9,674,691 ------------- ------------- 股东权益 股本 21 7,200,000 7,200,000 资本公积 22 2,856,278 2,856,278 盈余公积 23 4,196,096 3,401,842 其中：法定公益金 1,375,702 978,575 未分配利润 (其中：于资产负债表日 后 提议分配的现金股利人民币 1,440,000,000 元 (二零零三年：人民币 576,000,000 元)) 29 4,649,907 2,048,896 股东权益合计 18,902,281 15,507,016 ------------ ------------ 负债及股东权益总计 26,773,408 25,181,707 此会计报表已于二零零五年三月二十三日获董事会批准。 陆益平 戎光道 韩志浩 (公司盖章) 董事长 副董事长兼总经理 董事兼财务总监 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 86 - 合并利润及利润分配表 截至十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 注释 二零零四年 二零零三年 主营业务收入 24 39,402,533 29,567,140 减： 主营业务成本 24 32,009,082 25,242,197 主营业务税金及附加 25 738,474 624,457 主营业务利润 6,654,977 3,700,486 加： 其他业务利润 130,298 82,795 减： 营业费用 395,694 444,703 管理费用 1,265,594 1,193,327 财务费用 26 315,809 402,614 营业利润 4,808,178 1,742,637 加： 投资收益 27 72,539 17,573 营业外收入 83,058 19,376 减： 营业外支出 28 270,716 202,984 利润总额 4,693,059 1,576,602 减： 所得税 14(a) 633,729 147,436 少数股东损益 88,065 43,610 净利润 3,971,265 1,385,556 加：年初未分配利润 2,048,896 1,300,452 可供分配的利润 6,020,161 2,686,008 减： 提取法定盈余公积 23 397,127 138,556 提取法定公益金 23 397,127 138,556 可供股东分配的利润 5,225,907 2,408,896 减： 分配普通股股利 29(a) 576,000 360,000 年末未分配利润(其中：于资产负债表 日后提议分配的现金股利人民币 1,440,000,000 元 (二零零三年：人民币 576,000,000 元)) 4,649,907 2,048,896 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 87 - 利润及利润分配表 截至十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 注释 二零零四年 二零零三年 主营业务收入 24 34,930,717 27,931,028 减： 主营业务成本 24 28,251,458 24,167,489 主营业务税金及附加 25 727,082 596,954 主营业务利润 5,952,177 3,166,585 加： 其他业务利润 70,106 46,361 减： 营业费用 272,378 308,801 管理费用 1,010,994 994,262 财务费用 26 266,748 371,810 营业利润 4,472,163 1,538,073 加： 投资收益 27 256,832 135,905 营业外收入 59,184 5,160 减： 营业外支出 28 251,481 174,525 利润总额 4,536,698 1,504,613 减： 所得税 14(a) 565,433 119,057 净利润 3,971,265 1,385,556 加：年初未分配利润 2,048,896 1,300,452 可供分配的利润 6,020,161 2,686,008 减： 提取法定盈余公积 23 397,127 138,556 提取法定公益金 23 397,127 138,556 可供股东分配的利润 5,225,907 2,408,896 减： 分配普通股股利 29 576,000 360,000 年末未分配利润(其中：于资产负债表 日后提议分配的现金股利人民币 1,440,000,000 元 (二零零三年：人民币 576,000,000 元)) 4,649,907 2,048,896 此会计报表已于二零零五年三月[二十三]日获董事会批准。 陆益平 戎光道 韩志浩 (公司盖章) 董事长 副董事长兼总经理 董事兼财务总监 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 88 - 合并现金流量表 二零零四年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表 补充说明 二零零四年 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 47,612,688 收到的税费返还 60,765 收到的其他与经营活动有关的现金 12,602 现金流入小计 47,686,055 ------------- 购买商品、接受劳务支付的现金 (39,666,664) 支付给职工以及为职工支付的现金 (1,542,465) 支付的各项税费 (1,514,077) 支付的其他与经营活动有关的现金 (54,829) 现金流出小计 (42,778,035) ------------------ 经营活动产生的现金流量净额 (a) 4,908,020 -------------- 投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 101,461 收到已到期于金融机构的定期存款 225,218 取得投资收益所收到的现金 96,591 处置固定资产所收回的现金净额 112,949 收到的其他与投资活动有关的现金 42,750 现金流入小计 578,969 ------------- 购建固定资产和其他长期资产所支付的现金 (2,177,570) 投资所支付的现金 (650,285) 支付于金融机构的定期存款 (63,333) 现金流出小计 (2,891,188) ----------------- 投资活动产生的现金流量净额 (2,312,219) -------------- 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 89 - 合并现金流量表 (续) 二零零四年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表 补充说明 二零零四年 筹资活动产生的现金流量： 借款所收到的现金 5,214,936 现金流入小计 5,214,936 ------------- 偿还债务所支付的现金 (6,981,696) 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 (978,917) 现金流出小计 (7,960,613) ----------------- 筹资活动产生的现金流量净额 (2,745,677) -------------- 汇率变动对现金的影响 25 ------------------ 现金及现金等价物净增加额 (b) (149,851) 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 90 - 合并现金流量表 (续) 二零零四年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表补充说明 (a) 将净利润调节为经营活动现金流量 二零零四年 净利润 3,971,265 固定资产折旧 1,840,485 固定资产减值准备 34,345 应收款项坏账准备 8,487 存货跌价准备 (11,841) 无形资产摊销 13,448 处置固定资产的损失 9,544 财务费用 306,004 投资收益 (72,539) 递延税项资产 (16,589) 存货的增加 (240,036) 经营性应收项目的增加 (629,433) 经营性应付项目的减少 (393,185) 少数股东损益 88,065 经营活动产生的现金流量净额 4,908,020 (b) 现金及现金等价物净减少情况 二零零四年 现金的年末余额 1,690,500 减：现金的年初余额 (1,840,351) 现金及现金等价物净增加额 (149,851) 此会计报表已于二零零五年三月二十三日获董事会批准。 陆益平 戎光道 韩志浩 (公司盖章) 董事长 副董事长兼总经理 董事兼财务总监 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 91 - 现金流量表 二零零四年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表 补充说明 二零零四年 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 41,390,675 收到的税费返还 18,006 收到的其他与经营活动有关的现金 5,557 现金流入小计 41,414,238 ------------- 购买商品、接受劳务支付的现金 (34,665,160) 支付给职工以及为职工支付的现金 (993,891) 支付的各项税费 (1,377,790) 支付的其他与经营活动有关的现金 (44,430) 现金流出小计 (37,081,271) ------------------ 经营活动产生的现金流量净额 (a) 4,332,967 -------------- 投资活动产生的现金流量： 收到已到期于金融机构的定期存款 37,485 取得投资收益所收到的现金 205,078 处置固定资产所收回的现金净额 51,040 收到的其他与投资活动有关的现金 32,637 现金流入小计 326,240 ------------- 购建固定资产所支付的现金 (2,008,812) 投资所支付的现金 (636,319) 现金流出小计 (2,645,131) ------------------ 投资活动产生的现金流量净额 (2,318,891) ------------- 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 92 - 现金流量表 (续) 二零零四年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表 补充说明 二零零四年 筹资活动产生的现金流量： 借款所收到的现金 4,102,226 现金流入小计 4,102,226 ------------- 偿还债务所支付的现金 (5,486,689) 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 (864,489) 现金流出小计 (6,351,178) ----------------- 筹资活动产生的现金流量净额 (2,248,952) ------------ 汇率变动对现金的影响 25 ---------------- 现金及现金等价物净增加额 (b) (234,851) 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 93 - 现金流量表 (续) 二零零四年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表补充说明 (a) 将净利润调节为经营活动现金流量 二零零四年 净利润 3,971,265 固定资产折旧 1,602,629 固定资产减值准备 34,345 应收款项坏账准备 (13,481) 存货跌价准备 (16,250) 无形资产摊销 13,448 处置固定资产的损失 9,361 财务费用 259,672 投资收益 (256,832) 递延税项资产 (15,301) 存货的增加 (209,833) 经营性应收项目的增加 (703,948) 经营性应付项目的减少 (342,108) 经营活动产生的现金流量净额 4,332,967 (b) 现金及现金等价物净减少情况 二零零四年 现金的年末余额 1,163,399 减：现金的年初余额 (1,398,250) 现金及现金等价物净增加额 (234,851) 此会计报表已于二零零五年三月二十三日获董事会批准。 陆益平 戎光道 韩志浩 (公司盖章) 董事长 副董事长兼总经理 董事兼财务总监 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 - 94 - 会计报表注释 (金额单位：人民币) 1 公司基本情况 中国石化上海石油化工股份有限公司 (以下简称「本公司」) ，原名为上海石油化工股份有限 公司，于一九九三年六月二十九日在中华人民共和国组建，本公司是国有企业上海石油化工总 厂 (「上海石化」) 重组的一部分组成之股份有限公司。上海石化由中国石油化工集团公司 (「中 国石化」) 直接监管与控制。 中国石化于二零零零年二月二十五日完成了一项重组。重组完成后，中国石油化工股份有限公 司成立。作为该重组的一部分，中国石化将其所持有的本公司 4,000,000,000 股国有法人股股 本，占本公司总股本的 55.56% ，出让给中国石油化工股份有限公司持有。中国石油化工股份 有限公司因而成为本公司第一大股东。 于二零零零年十月十二日，本公司更改名称为中国石化上海石油化工股份有限公司。 本公司及其附属公司 (以下简称「本集团」) 主要从事石油化工业务，将原油加工以制成合成 纤维、树脂和塑料，中间石化产品及石油产品。 本公司的主要子公司资料载于注释 9(d)「长期股权投资」一节。 2 主要会计政策 本集团编制会计报表所采用的主要会计政策是根据中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 及《企业会计制度》及其他有关规定制定的。 (a) 会计年度 本集团的会计年度自公历一月一日起至十二月三十一日止。 (b) 合并会计报表的编制方法 本集团合并会计报表是按照《企业会计制度》和财政部颁布的《合并财务报告暂行规定》 (财会字 [1995] 11 号) 编制的。 合并会计报表的合并范围包括本公司及其所有主要子公司。子公司指本公司通过直接及 间接占被投资公司 50%以上（不含 50%）权益性资本的公司，或本公司虽然占被投资公司 权益性资本不足 50%但对其具有实质控制权的公司。只有在本公司对子公司占 50%以上权 益性资本或虽占其权益性资本不足 50%但对其具有实质控制权的期间，其经营成果才反 映在本集团的合并利润表中。少数股东应占的权益和损益作为独立项目记入合并会计报 表内。对于资产及经营业绩均较小，对本集团合并报表无重大影响的子公司，本公司并 未将这些公司列入合并报表范围，而是在长期股权投资中核算。 当子公司所采用的会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计政策对子公 司会计报表进行必要的调整。合并时所有集团间重大交易，包括集团间未实现利润，及 - 95 - 往来余额均已抵消。 (c) 记账基础和计价原则 除特别声明外，本集团按照权责发生制原则计账，计价方法为历史成本法。 (d) 记账本位币及外币折算 本集团的记账本位币为人民币。外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的外汇牌价 折合为人民币。年末各项货币性外币资产和负债账户按资产负债表日中国人民银行公布 的外汇牌价折合为人民币。除与购建固定资产直接有关的汇兑损益 (参见注释 2（i)）外， 外币折算差异作为汇兑损益计入当期损益。 (e) 现金等价物 现金等价物指持有期限短，流动性强，易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的 投资。 (f) 坏账准备 坏账准备是由本集团根据单独认定已有迹象表明回收困难的应收账款和账龄分析估计计 提。其他应收款的坏账准备是本公司根据其性质估计相应回收风险而计提的。 (g) 存货 除零配件及低值易耗品外，存货以成本与可变现净值之较低者计价。存货成本包括采购成 本、加工成本和其他成本。存货在取得时按实际成本入账。发出存货的成本按加权平均成 本法核算。除原材料采购成本外，在产品和产成品中的成本还包括直接人工和按照适当比 例分配的生产制造费用。按单个存货项目计算的成本高于可变现净值的差额计入存货跌价 准备。可变现净值指企业在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要 发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。 领用的低值易耗品和零配件等采用一次转销法进行核算。 本集团存货盘存制度为永续盘存制。 (h) 长期股权投资 本集团在子公司及联营公司中的长期股权投资采用权益法核算，即最初以初始投资成本计 量，以后根据应享有的被投资企业所有者权益的份额进行调整。投资初始成本与享有被投 资企业所有者权益份额之差额作为股权投资差额，并按以下方式处理： - 初始投资成本超过享有被投资企业所有者权益份额之差额的，按直线法摊销。合同规 定投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，按十年平均摊销。年末 未摊销余额包括在长期股权投资中 - 96 - - 初始投资成本低于享有被投资企业所有者权益份额之差额，如果是在财政部发布《关 于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答〈二〉>>财会[2003] 10 号》 以前发生的，合同规定投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，按 十年平均摊销，年末未摊销余额包括在长期股权投资中；在财政部颁布财会[2003] 10 号以后发生的，记入资本公积-股权投资准备。 联营公司是指本集团长期拥有其不少于 20% 但不高于 50% 表决权股本且对其管理层具有 重大影响力之公司。 本集团对无控制、无共同控制且无重大影响的被投资企业的长期股权投资采用成本法核 算。投资收益在被投资企业宣布现金股利或利润分配时确认。 处置或转让长期股权投资按实际取得的价款与账面价值的差额计入当期投资损益。 本集团对长期股权投资计提减值准备（参见注释 2(k)）。 (i) 固定资产及在建工程 固定资产指本集团为生产商品、提供劳务和经营管理而持有的，使用期限超过 1 年且单 位价值较高的资产。 固定资产以成本或评估值减累计折旧及减值准备（参见注释 2(k)）记入资产负债表内。 在建工程以成本减减值准备（参见注释 2(k)）记入资产负债表内。评估指按规定进行并 应按评估值相应进行账务调整的评估。 在有关建造的资产工程达到预定可使用状态之前发生的与购买或建造固定资产有关的一 切直接或间接成本，包括在购建期间利用专门借款进行购建所发生的借款费用 (包括有 关借款本金和利息的汇兑损益)，全部资本化为在建工程。 在建工程于达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程不计提折旧。 本集团对固定资产在预计使用年限内按年限平均法计提折旧，即固定资产原值减去预计 残值后除以预计使用年限。 各类固定资产的预计使用年限、预计残值及年折旧率分别为： 预计折旧年限 预计残值率 预计年折旧率 土地及建筑物 15-40年 3% - 5% 2.4% - 6.5% 厂房、机器、设备及其他 5-26年 3% - 5% 3.7% - 19.4% (j) 无形资产 无形资产以成本或评估值减累计摊销及减值准备（参见注释 2(k)）记入资产负债表内。 无形资产的成本按直线法摊销，合同或法律规定年限的，按合同规定的受益年限与法律 规定的有效年限的较短者摊销，合同与法律均没有规定年限的，按十年摊销。各项无形 - 97 - 资产的摊销年限分别为： 摊销年限 商标使用权 10 年 商誉 10 年 (k) 资产减值准备 本集团对各项资产 (包括长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产及其他资产等) 的 账面价值定期进行审阅，以评估可收回金额是否已跌至低于账面价值。当发生事项或情况 变化显示账面值可能无法收回，这些资产便需进行减值测试。若出现减值情况，账面价值 会减低至可收回金额，减计的价值即为资产减值损失。 可收回金额是指销售净价与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的 预计未来现金流量的现值两者中的较高者。 本公司按单项项目计算资产减值损失，并将减值损失记入当期损益。但当本公司已将长期 股权投资初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额记入了资本公积后， 本公司将长期股权投资的减值损失首先冲减该投资初始确认时记入资本公积的金额，减值 损失超过该资本公积的部分记入当期损益。 如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得资产的可收回金额 大于其账面价值，则以前年度已确认的资产减值损失便会转回，转回的资产减值损失计入 当期损益，但转回后资产的账面价值不应高于假如资产没有计提资产减值情况下的账面价 值。长期股权投资的减值损失转回时，首先转回原确认减值损失时记入损益的部分，然后 再恢复原冲减的资本公积。 (l) 税项 本集团适用的主要税种及税率如下： i) 企业所得税 所得税是按照纳税影响会计法确认的当期所得税费用。所得税费用包括当期应交所 得税及递延税项资产和负债的变动。 当期应交所得税 当期应交所得税是根据年内应税收入以在资产负债表日施行或实质上施行的税率计 算的预计应付税项，以及就以往年度应付税项作出的有关调整。 根据国家有关税务法规，本公司于二零零四年的所得税率为 15% 。除以下享受税务 优惠的子公司，其他子公司按国家有关税务法规规定的税率 33%缴纳所得税。 享受税务优惠的子公司列示如下： 子公司名称 优惠税率 优惠原因 - 98 - 上海金东石油化工实业公司 15% 浦东新区优惠 上海金菲石油化工股份有限公司 27% 老市区的生产性 中外合资企业 上海金化实业有限公司 15% 浦东新区优惠 上海金威石油化工有限公司 27% 老市区的生产性 中外合资企业 上海金昌工程塑料有限公司 27% 老市区的生产性 中外合资企业 上海石化市场经营开发公司 15% 浦东新区优惠 递延税项 递延税项是按债务法计算所做出的准备。该法是根据时间性差异计算递延税项，即 对由于税法与会计制度在确认收益、费用或损失时的时间不同而产生的税前会计利 润与应纳税所得额的差异计算递延税项。在税率变动或开征新税时，该法对原已确 认的时间性差异的所得税影响金额进行调整，在转回时间性差异的所得税影响金额 时，按照现行所得税率计算转回。 预期可在未来抵减应纳税所得额的税务亏损（在同一法定纳税单位及司法管辖区内） 将用来抵销递延税项负债。当与递延税项资产相关的税务利益预计不能实现时，该 相关递延税项资产净额将相应减少至其预期可实现数额。 ii) 增值税 本集团适用的增值税税率为 17%。 iii) 消费税 根据国家有关税务法规，本集团须就集团销售的汽油及柴油分别按每吨人民币 277.6 元及人民币 117.6 元缴纳消费税。 (m) 预计负债及或有负债 如果本集团须就已发生的事件承担现时义务，且该义务的履行很可能导致经济利益流出 企业，以及有关金额能够可靠地估计，本集团便会对该义务计提预计负债。如果上述义 务的履行导致经济利益流分企业的可能性较低，或是无法对有关金额作出可靠地估计， 该义务将被披露为或有负债。 (n) 递延收益 递延收益按十年以直线法在利润表摊销。 (o) 收入确认 - 99 - 销售商品的收入在商品所有权的主要风险和报酬已转移给购货方时予以确认。假如销售商 品的价款回收和退货存在重大不确定性，或相关的收入和相关的已发生或将发生的成本不 能可靠地计量时，收入将不予以确认。 提供服务所得的收入于完成劳务时确认。 利息收入是按资金本金和适用利率计算，并以时间比例为基准确认。 (p) 维修及保养开支 维修及保养开支（包括大修费用）于实际发生时计入当期损益。 (q) 研究及开发费用 研究及开发费用于实际发生时计入当期损益。 (r) 借款费用 用于购建固定资产的专门借款的借款费用在有关固定资产达到预定可使用状态所必要的 购建期间内予以资本化，计入所购建固定资产的成本。 除上述借款费用外，其他借款费 用均于发生当期确认为财务费用。 (s) 退休福利 按照中国有关法规，本集团为员工参加了政府组织安排的定额供款退休计划。本集团按 员工工资的一定比率向退休计划供款，并将已到期应供款额记入当期损益。其他详情载 于注释 31 中。 (t) 利润分配及股利分配 利润是按照中华人民共和国《公司法》的有关规定，以及本公司及其子公司的公司章程 作出分配。 现金股利于宣告发放时计入当期利润及利润分配表。资产负债表日后至会计报表批准报 出日之间建议或批准的现金股利在资产负债表股东权益中单独列示。 (u) 关联方 如果本集团有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响；或另一 方有能力直接或间接控制或共同控制本集团或对本集团施加重大影响；或本集团与另一 方或多方同受一方控制，均被视为关联方。关联方可为个人或企业。 - 100 - 3 货币资金 本集团及本公司的货币资金分析如下： 集团 公司 二零零四年 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 折算汇率 原币金额 人民币 人民币 原币金额 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 现金： 人民币 327 247 174 83 银行存款： 人民币 1,281,744 1,648,950 863,500 1,137,368 港币 1.0642 37,264 39,656 36,624 34,513 36,729 36,624 美金 8.2766 14,278 118,173 55,700 1,441 11,927 182 瑞士法郎 7.3178 129 944 861 129 944 861 欧元 10.1810 116 1,181 - 日元 0.0801 462 37 - 银行存款及现金 1,442,062 1,742,382 913,274 1,175,118 关联公司存款 (注释 30 (f)) 人民币 252,438 263,854 250,125 260,617 1,694,500 2,006,236 1,163,399 1,435,735 关联公司存款指存于中国石化财务有限责任公司的款项，按市场利率计付利息。 4 应收票据 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 银行承兑汇票 1,695,577 1,299,413 1,556,250 1,184,617 商业承兑汇票 13,215 33,680 - 19,034 合计 1,708,792 1,333,093 1,556,250 1,203,651 应收票据均为六个月内到期。于二零零四年十二月三十一日，并无重大贴现或抵押的应收票据。 除注释 30(e)中列示外，上述余额中无应收其他对持有本公司 5%或以上表决权股份的股东的应 收票据。 - 101 - 5 应收账款 应收账款账龄分析如下： 集团 二零零四年 二零零三年 金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备 人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例 按到期日 千元 % 千元 % 千元 % 千元 % 一年以内 587,441 90.67 1,762 0.30 564,640 88.60 1,404 0.25 一至两年 17,404 2.69 486 2.79 34,664 5.44 6,607 19.06 两至三年 9,142 1.41 9,142 100.00 15,838 2.48 12,831 81.01 三年以上 33,892 5.23 33,892 100.00 22,177 3.48 18,969 85.53 合计 647,879 100.00 45,282 637,319 100.00 39,811 应收账款净额 602,597 597,508 公司 二零零四年 二零零三年 金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备 人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例 按到期日 千元 % 千元 % 千元 % 千元 % 一年以内 440,173 93.77 1,243 0.28 461,433 89.54 1,196 0.26 一至两年 11,031 2.35 151 1.37 25,355 4.92 6,352 25.05 两至三年 2,784 0.59 2,784 100.00 13,560 2.63 11,736 86.55 三年以上 15,432 3.29 15,432 100.00 15,020 2.91 13,807 91.92 合计 469,420 100.00 19,610 515,368 100.00 33,091 应收账款净额 449,810 482,277 坏账准备分析如下： 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 年初余额 39,811 43,339 33,091 26,071 本年计提 22,814 7,020 3,862 7,020 本年转回 (17,343) (10,548) (17,343) - 年末余额 45,282 39,811 19,610 33,091 于二零零四年十二月三十一日，本集团前五名应收账款总额及比例如下： - 102 - 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 金额合计 207,923 170,926 占应收账款总额比例 32.09% 26.82% 除注释 30(e)中列示外，上述余额中无应收其他对持有本公司 5% 或以上表决权股份的股东单位 的应收款项。 本年度内，本集团及本公司并没有个别重大的应收账款计提全额及比例较大的坏账准备；本集 团及本公司并没有个别重大实际收回以前年度已全额或以较大比例计提坏账准备的应收账款； 本集团及本公司并没有个别重大账龄超过三年的应收账款。 6 其他应收款 其他应收款分析如下： 集团 二零零四年 二零零三年 金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备 人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例 按发生日 千元 % 千元 % 千元 % 千元 % 一年以内 584,442 92.92 1,217 0.21 330,241 80.91 602 0.18 一至两年 9,090 1.44 223 2.45 27,261 6.68 684 2.51 两至三年 7,983 1.27 502 6.28 11,979 2.93 772 6.44 三年以上 27,458 4.37 7,750 28.23 38,673 9.48 4,618 11.94 合计 628,973 100.00 9,692 408,154 100.00 6,676 其他应收款净额 619,281 401,478 公司 二零零四年 二零零三年 金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备 人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例 按发生日 千元 % 千元 % 千元 % 千元 % 一年以内 710,330 96.76 956 0.13 262,882 83.71 536 0.20 一至两年 4,268 0.58 153 3.58 12,092 3.85 335 2.77 两至三年 283 0.04 6 2.12 7,615 2.42 436 5.73 三年以上 19,224 2.62 3,240 16.85 31,459 10.02 3,048 9.69 合计 734,105 100.00 4,355 314,048 100.00 4,355 其他应收款净额 729,750 309,693 - 103 - 坏账准备分析如下： 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 年初余额 6,676 23,242 4,355 20,130 本年计提 3,016 8,852 - 4,355 本年转回 - (25,418) - (20,130) 年末余额 9,692 6,676 4,355 4,355 于二零零四年十二月三十一日，本集团前五名其他应收款总额及比例如下： 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 金额合计 106,142 72,737 占其他应收款总额比例 16.88% 17.82% 除注释 30(e)中列示外，上述其他应收款余额中无其他对持有本公司 5% 或以上表决权股份的股 东单位的应收款项。 本年度内，本集团及本公司并没有对个别重大的其他应收款计提全额及比例较大的坏账准备； 本集团及本公司并没有个别重大实际收回以前年度已全额或以较大比例计提坏账准备的其他应 收款；本集团及本公司并没有个别重大帐龄超过三年的其他应收款。 7 预付账款 预付账款的账龄均在一年以内。 除注释 30(e)中列示外，预付账款余额中无其他对持有本公司 5% 或以上表决权股份的股东的 预付款项。 8 存货 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 金额 跌价准备 金额 跌价准备 金额 跌价准备 金额 跌价准备 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 原材料 1,163,508 - 1,226,324 - 934,855 - 1,087,783 - 在产品 1,340,643 - 1,188,187 - 1,268,444 - 1,047,292 - 产成品 761,861 3,780 612,430 3,897 606,423 - 471,260 1,415 零配件及低值易耗品 518,407 52,890 517,442 64,614 454,443 47,550 447,997 62,385 合计 3,784,419 56,670 3,544,383 68,511 3,264,165 47,550 3,054,332 63,800 存货净额 3,727,749 3,475,872 3,216,615 2,990,532 - 104 - 存货跌价准备分析如下： 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 零配件 零配件 零配件 零配件 及低值 及低值 及低值 及低值 产成品 易耗品 产成品 易耗品 产成品 易耗品 产成品 易耗品 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 于一月一日余额 3,897 64,614 9,048 17,624 1,415 62,385 5,518 16,313 本年增加 3,780 670 1,415 48,145 - - 1,415 47,227 销售转出 (3,897) (12,394) (6,566) (1,155) (1,415) (14,835) (5,518) (1,155) 于十二月三十一余额 3,780 52,890 3,897 64,614 - 47,550 1,415 62,385 以上存货均为购买或自行生产形成。 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于成本和费用中确认 的存货成本： 32,009,082 25,242,197 28,251,458 24,167,489 9 长期股权投资 集团 未合并 联营公司 股权投资 的子公司 其他非 的权益 差额 的权益 上市投资 总额 减值准备 净额 (注释(a)) (注释(b)) (注释(c)) (注释(e)) (注释(f)) 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 二零零四年一月一日余额 1,691,140 (283,398) 288,230 426,394 2,122,366 (31,788) 2,090,578 本年增加投资 585,210 - 22,167 33,596 640,973 - 640,973 本年按权益法核算调整数 (5,769) - - - (5,769) - (5,769) 应/已收股利 (11,718) - - - (11,718) - (11,718) 本年处置投资 - (35,774) (43,827) (79,601) - (79,601) 本年摊销 - 10,849 - - 10,849 - 10,849 减值准备变动数 - - - - - (29,962) (29,962) 二零零四年十二月 三十一日余额 2,258,863 (272,549) 274,623 416,163 2,677,100 (61,750) 2,615,350 - 105 - 公司 已合并 联营公司 股权投资 的子公司 其他非 的权益 差额 的权益 上市投资 总额 (注释 (a)) (注释 (b)) (注释 (d)) (注释 (e)) 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 二零零四年一月一日余额 1,570,040 (283,398) 1,928,473 164,386 3,379,501 本年增加投资 562,822 - 109,993 386 673,201 本年按权益法核算调整数 - - 218,294 - 218,294 应/已收股利 (11,478) - (165,911) - (177,389) 本年摊销 - 10,849 - - 10,849 二零零四年十二月三十一日余额 2,121,384 (272,549) 2,090,849 164,772 4,104,456 (a) 本集团的主要联营公司均是在中华人民共和国建立及经营的有限公司。于二零零四年十 二月三十一日对本集团的业绩或资产有重要影响的主要联营公司之具体情况如下： 本公司 子公司 公司 注册资本 持有股权 持有股权 主要业务 千元 百分比 百分比 上海金森石油树脂有限公司 美金 14,695 - 40 树脂产品生产 上海金浦塑料包装材料有限公司 美金 20,204 - 50 聚丙烯薄膜生产 上海桠南电气配套公司 人民币 5,420 - 44 电气配套贸易 新炼特种密封件公司 人民币 5,000 - 33 密封制品生产 上海赛科石油化工有限责任公司 美金 901,441 20 - 生产和分销石化 产品 上海化学工业区发展有限公司 人民币 2,372,439 38.26 - 规划、开发和经营 位于中华人民共 和国上海的化学 工业区 (b) 股权投资差额分析如下： 被投资公司名称 初始金额 摊销期限 年初余额 本年摊销 年末余额 形成原因 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 上海化学工业区发展 (300,000) 30 年 (280,000) 10,000 (270,000) 投资联营公司 有限公司 上海金东石油化工实 (8,492) 10 年 (3,398) 849 (2,549) 投资子公司 业公司 合计 (308,492) (283,398) 10,849 (272,549) - 106 - 股权投资差额分别在十年及三十年内按直线法摊销。剩余摊销年限为三年及二十七年。 (c) 在未合并的子公司的权益，指对本集团的业绩或资产并没有重要影响的子公司的权益， 本公司对这些子公司未作合并，并以成本法核算。 (d) 于二零零四年十二月三十一日对本集团的业绩或资产有重要影响的主要子公司之具体情 况如下： 本公司 子公司 公司 注册地 注册资本 持有股权 持有股权 主要业务 千元 百分比 百分比 上海石化投资发展有限公司 中国 人民币 800,000 100 - 投资管理 上海石化市场经营开发公司 中国 人民币 25,000 100 - 石化产品贸易 中国金山联合贸易公司 中国 人民币 25,000 80 - 石化产品及机器进出 口贸易 上海金化实业有限公司 中国 人民币 25,500 - 81.46 石化产品贸易 上海金东石油化工实业公司 中国 人民币 40,000 - 60 石化产品贸易 上海金威石油化工有限公司 中国 美金 3,460 - 75 醋酸乙烯产品生产 上海金昌工程塑料有限公司 中国 美金 4,750 - 50.38 改性聚丙烯产品生产 上海金菲石油化工股份有限公司 中国 美金 50,000 - 60 聚乙烯产品生产 浙江金甬腈纶有限公司 中国 人民币 250,000 75 - 腈纶产品生产 上海石化企业发展有限公司 中国 人民币 455,000 100 - 投资管理 上海金地石化有限公司 中国 人民币 295,776 - 100 石化产品生产 所有子公司均未发行债券。 (e) 其他非上市投资包括一些非控股的股份投资。这些企业主要从事与本集团业务有关的制 造或贸易活动。本集团在截至二零零四年十二月三十一日止年度内因这些权益而应占的 业绩，对本集团的利润并不重要，故未按权益法入账。 (f) 减值准备分析如下： 集团 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 于一月一日余额 31,788 9,658 本年增加 36,276 25,430 本年冲销 (1,000) (3,300) 本年转回 (5,314) - 于十二月三十一日余额 61,750 31,788 由于个别长期投资的预计可收回金额低于其账面价值，于二零零四年，本公司管理层对 - 107 - 该些长期投资计提了人民币 36,276,000 元减值准备。 (g) 主要投资变动 于二零零四年十二月三十一日，本集团的主要股权投资变动如下： 于二零零四年 按权益 十二月 占被投资 法核算 三十一日 投资 公司注册 于二零零四年 本年 调 整 股权投资 被投资公司名称 期限 资本比例 一月一日余额 增加投资 数 差额摊销 应收股利 余额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 上海化学工业区发展 30 年 38% 652,356 - - 10,000 (11,478) 650,878 有限公司 上海赛科石油化工有 50 年 20% 637,684 562,821 - - - 1,200,505 限责任公司 上海金浦塑料包装材 30 年 50% 103,000 - (9,595) - - 93,405 料公司 上海金森石油树脂有 40 年 40% 11,594 22,388 3,162 - - 37,144 限公司 以上长期股权投资并没有计提减值准备。 由于以上控股超过 50%但未合并的子公司的业绩或资产的比例为 14.15%（二零零三年：13.69%）。 (h) 本公司投资总额于二零零四年十二月三十一日占净资产的比例为 21.71%（二零零三年： 21.79%）。 本集团投资总额于二零零四年十二月三十一日占净资产的比例为 14.15%（二零零三年： 13.69%）。 10 固定资产 (a) 集团 土地及 厂房、机器、 建筑物 设备及其他 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值或估值： 二零零四年一月一日 5,972,018 25,768,410 31,740,428 本年增购 22,582 184,902 207,484 在建工程转入 (注释 12) 814,352 682,159 1,496,511 处理变卖 (85,422) (454,792) (540,214) 二零零四年十二月三十一日 6,723,530 26,180,679 32,904,209 ------------------------------------------------ 累计折旧： 二零零四年一月一日 2,761,262 11,921,850 14,683,112 本年度计提折旧 250,205 1,590,280 1,840,485 处理固定资产冲回折旧 (23,870) (335,014) (358,884) 二零零四年十二月三十一日 2,987,597 13,177,116 16,164,713 - 108 - ------------------------------------------------ 减：减值准备 二零零四年一月一日 - 24,600 24,600 本年度计提减值准备 - 34,345 34,345 二零零四年十二月三十一日 - 58,945 58,945 ------------------------------------------------ 净额： 二零零四年十二月三十一日 3,735,933 12,944,618 16,680,551 二零零三年十二月三十一日 3,210,756 13,821,960 17,032,716 (b) 公司 土地及 厂房、机器、 建筑物 设备及其他 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值或估值： 二零零四年一月一日 4,842,238 23,064,046 27,906,284 本年增购 - 148,984 148,984 在建工程转入 (注释 12) 776,793 653,172 1,429,965 处理变卖 (77,863) (423,850) (501,713) 二零零四年十二月三十一日 5,541,168 23,442,352 28,983,520 ------------------------------------------------ 累计折旧： 二零零四年一月一日 2,453,653 10,629,830 13,083,483 本年度计提折旧 189,256 1,413,373 1,602,629 处理固定资产冲回折旧 (21,587) (315,910) (337,497) 二零零四年十二月三十一日 2,621,322 11,727,293 14,348,615 ------------------------------------------------ 减：减值准备 二零零四年一月一日 - 24,600 24,600 本年度计提减值准备： - 34,345 34,345 二零零四年十二月三十一日 - 58,945 58,945 ------------------------------------------------ 账面净额： 二零零四年十二月三十一日 2,919,846 11,656,114 14,575,960 二零零三年十二月三十一日 2,388,585 12,409,616 14,798,201 本集团的所有建筑物均位于中华人民共和国 (包括香港) 。 - 109 - (c) 由于市场需求的变化，本公司 2 号长丝联合装置 POY 生产线的生产工艺及使用的经济效益 已不能满足市场发展的需求。于二零零四年十二月三十一日止年度间，本公司对该设备计 提了人民币 34,345,000 元减值准备。本公司已于二零零三年十二月三十一日止年度间，对 轮胎帘子布设备计提了人民币 24,600,000 元减值准备。 (d) 于二零零四年十二月三十一日，本集团已提足折旧仍继续使用的固定资产原值为人民币 6,133,235,399 元（二零零三年：人民币 3,529,747,000 元）。 (e) 于二零零四年十二月三十一日，本集团并无已作抵押的固定资产（二零零三年：414,342,000 元）。 11 工程物资 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 器材及设备 20,226 28,387 20,226 27,810 12 在建工程 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于一月一日余额 374,780 890,051 351,480 847,121 本年增加 1,885,181 1,054,538 1,786,574 1,016,631 其中： 利息资本化金额 - 3,502 - 3,502 2,259,961 1,944,589 2,138,054 1,863,752 本年转入固定资产 (注释 10) (1,496,511) (1,569,809) (1,429,965) (1,512,272) 于十二月三十一日余额 763,450 374,780 708,089 351,480 于二零零四年十二月三十一日，本集团的主要在建工程列示如下： 工程投入 本年借 预算 本年 本年转 占预算 款利息费用 工程项目 金额 年初余额 增加 入固定资产 年末余额 比例 资本化金额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 75KR/HRPP 环管中试 49,500 19,317 534 - 19,851 40% - 轻油储罐专案 67,000 491 39,962 - 40,453 60% - - 110 - 1 号常减压改造 388,000 - 270,774 - 270,774 70% - 南北管廊项目 200,000 - 50,608 - 50,608 25% - 以上项目的资金来源均为自有资金。 13 无形资产 集团及公司 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 原值： 于一月一日及十二越三十一日 134,482 134,482 ------------- ------------ 减：累计摊销 于一月一日 98,619 85,171 本年增加 13,448 13,448 于十二月三十一日 112,067 98,619 ------------ ------------ 账面价值： 于十二月三十一日 22,415 35,863 于一九九六年八月十六日，本公司以现金人民币 38,800,000 元收购上海金阳腈纶厂全部权益， 收购所产生的股权投资差额为人民币 134,482,000 元。该股权投资差额按被收购公司机器设备 的剩余可使用年限十年摊销。 于二零零二年，上海金阳腈纶厂办理了工商注销登记。注销后其业务、资产和债务全部并入本 公司属下的腈纶部。上海金阳腈纶厂由本公司的全资子公司变为本公司的一部分。由于本公司 持有的对上海金阳腈纶厂的长期投资已不存在，因此，本公司于二零零二年十二月三十一日止 上述股权投资差额未摊销之余额转入无形资产核算，并继续在其剩余年限内摊销。 14 税项 (a) 在利润表中的所得税包括： 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 本年度中华人民 共和国企业所得税 725,897 249,285 656,313 220,906 递延税项 （16,589） （9,682） （15,301） （9,682） 709,308 239,603 641,012 211,224 税务返还 (75,579) (92,167) (75,579) (92,167) - 111 - 633,729 147,436 565,433 119,057 中华人民共和国所得税是按有关的税务规定按利润的 15% (二零零三年：15%) 计算。由 于本集团并没有业务在中华人民共和国境外，故并不需为中华人民共和国境外的所得税 作出准备。 财政部并未有通知本公司 15%所得税税率会于二零零四年被废除的通知。因此，本公司于 二零零四年继续使用 15％所得税税率，本公司的适用税率可能在未来上升。 根据中国财政部及国家税务总局于一九九九年十二月八日联合下发的《技术改造国产设 备投资抵免企业所得税暂行办法》 (财税字 [1999] 290 号) ，本公司就购置国产设备作 技术改造而获得了人民币 75,579,000 元 (二零零三年：人民币 92,167,000 元)的所得税 返还。 (b) 资产负债表上的应交税金包括： 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 所得税 71,675 76,565 50,276 72,658 增值税 121,101 102,080 114,622 97,878 消费税 40,048 71,600 40,048 71,600 营业税 3,346 2,815 1,173 346 其他税金 23,941 25,272 21,940 22,745 260,111 278,332 228,059 265,227 (c) 递延税项 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于一月一日 24,853 15,171 24,853 15,171 计提坏账及 存货跌价等准备 11,437 5,992 10,149 5,992 固定资产减值准备 5,152 3,690 5,152 3,690 于十二月三十一日 41,442 24,853 40,154 24,853 15 短期借款 - 112 - 本集团及本公司的短期借款包括： 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 短期银行借款 3,612,727 4,445,588 3,034,556 3,694,990 关联公司借款 (注释 30(g)) 130,000 130,000 - - 合计 3,742,727 4,575,588 3,034,556 3,694,990 于二零零四年十二月三十一日，本集团无抵押借款（二零零三年：75,000,000 元）。 短期银行借款均为信用借款。本集团于二零零四年十二月三十一日之短期借款的加权平均利率 为年息 3.42%（二零零三年：2.74%)。 于二零零四年十二月三十一日及二零零三年十二月三十一日，本集团及本公司无重大未按期偿 还的短期借款。 除注释 30(g)中列示外，上述余额中无其他对持有本公司 5% 或以上表决权股份的股东的短期借 款。 16 应付票据、应付账款、预收账款及其他应付款 应付账款及其他应付款中无特别重大账龄超过三年的应付款项。 预收账款中无个别重大账龄超过一年的款项。 应付票据主要是公司购买材料、商品或产品而发出的商业承兑汇票，还款期限一般为三至六个 月。 除注释 30(e)中列示外，应付票据、应付账款、预收账款及其他应付款余额中无其他对持有本 公司 5% 或以上表决权股份的股东的应付、预收款项。 应付账款账龄分析如下： 集团 二零零四年 二零零三年 金额 金额 人民币 比例 人民币 比例 按发生日 千元 % 千元 % 三个月以内 832,874 91.33 1,202,038 88.66 三个月至六个月 52,682 5.78 87,934 6.48 - 113 - 六个月以上 26,384 2.89 65,861 4.86 911,940 100.00 1,355,833 100.00 公司 二零零四年 二零零三年 金额 金额 人民币 比例 人民币 比例 按发生日 千元 % 千元 % 三个月以内 697,520 98.50 1,031,910 99.07 三个月至六个月 908 0.13 5,482 0.53 六个月以上 9,723 1.37 4,195 0.40 708,151 100.00 1,041,587 100.00 17 应付股利 根据于二零零四年六月十八日举行的股东周年大会之批准，本公司派发截至二零零三年十二月 三十一日止年度的末期股利每股人民币 0.08 元，共计人民币 576,000,000 元（二零零二年：每 股人民币 0.05 元，共计人民币 360,000,000 元）。截至二零零四年十二月三十一日，本公司已 向股东派发股利共计 576,000,000 元。 18 预提费用 于二零零四年十二月三十一日，本集团及本公司的预提费用余额主要为预提利息。 19 长期借款及一年内到期的长期借款 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 一至二年内偿还 1,430,178 1,802,573 1,404,899 1,664,673 二至三年内偿还 456,580 1,255,173 431,300 1,234,673 三至五年内偿还 62,297 93,102 7,738 27,602 五年后偿还 65,559 56,000 15,000 15,000 2,014,614 3,206,848 1,858,937 2,941,948 一年内到期的长期借款 1,257,578 999,141 1,114,899 755,815 3,272,192 4,205,989 2,973,836 3,697,763 长期借款分析如下： - 114 - 集团 公司 于二零零四年 十二月 外币 利率 三十一日 原值 二零零四年 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 还款期及最后到期日 种类 的年利率 千元 折算汇率 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 由本公司财务部统筹之借款 美元银行借款： 每半年还款直至 2004 年到期 (注释 (a)) 固定 7.10% - 8.2765 - 17,954 - 17,954 2007 年到期 浮动 2.24% 50,000 8.2765 416,402 - 416,402 - 每半年还款直至 2008 年到期 (注释 (a)) 固定 1.80% 6,300 8.2765 52,434 71,621 52,434 71,621 日元银行借款： 每半年还款直至 2004 年到期 固定 5.70% - 0.0764 - 23,188 - 23,188 人民币银行借款： 2004 年到期 固定 5.22%-5.30% - 700,000 - 700,000 2005 年到期 固定 4.94%-5.58% 1,100,000 1,650,000 1,100,000 1,650,000 2006 年到期 固定 4.94%-5.30% 1,220,000 1,220,000 1,220,000 1,220,000 2006 年到期 固定 4.94% 170,000 - 170,000 - 其他借款直至 2005 年到期 - 免息 15,000 15,000 15,000 15,000 由子公司统筹之借款 美元银行借款： 每半年还款直至 2004 年到期 浮动 1.70% - 8.2765 - 42,135 - - 每年还款直至 2011 年到期 - 免息 2,520 8.2765 20,856 24,154 - - 集团 公司 于二零零四年 十二月 外币 利率 三十一日 原值 二零零四年 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 还款期及最后到期日 种类 的年利率 千元 折算汇率 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币银行贷款： 每半年还款直至 2004 年到期 浮动 5.76% - 68,100 - - 每半年还款直至 2004 年到期 - 免息 - 66,912 - - 每年还款从 2001 年至 2005 年到期 - 免息 7,400 14,800 - - 每年还款直至 2010 年到期 - 免息 123,000 143,500 - - 2005 年及以后到期 固定 4.94%-5.58% 134,500 134,500 - - 每年还款直至 2011 年到期 免息 12,600 14,125 - - 长期银行借款总额 3,272,192 4,205,989 2,973,836 3,697,763 减：一年内到期部分 (1,257,578) (999,141) (1,114,899) (755,815) 一年后到期部分 2,014,614 3,206,848 1,858,937 2,941,948 注释(a)：借款由中国石化提供担保。 除注明担保外，其他借款均为信用借款。 20 其他长期负债 递延收益 集团 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 - 115 - 原值： 于一月一日及十二月三十一日 115,177 115,177 ------------ ------------ 已摊销金额： 于一月一日 69,108 57,590 年度摊销 11,518 11,518 于十二月三十一日 80,626 69,108 ------------ ------------ 净值： 于十二月三十一日 34,551 46,069 本集团于一九九八年从金山卫社区中无偿获得若干业务的资产和负债、员工及其他净资产。所 获得的净资产总值人民币 115,177,000 元在合并会计账项中记录为递延收益。 21 股本 集团及公司 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 批准可发行股本： 4,870,000,000 A 股，每股面值人民币 1 元 4,870,000 4,870,000 2,330,000,000 H 股，每股面值人民币 1 元 2,330,000 2,330,000 7,200,000 7,200,000 已发行及实收股本： 尚未流通股本： 4,150,000,000 A 股，每股面值人民币 1 元 其中： 境内法人持有股本 4,150,000 4,150,000 尚未流通股本合计 4,150,000 4,150,000 ------------ ------------ 已流通股本： 720,000,000 A 股，每股面值人民币 1 元 2,330,000,000 H 股，每股面值人民币 1 元 其中： 境内上市的人民币普通股 A 股 720,000 720,000 境外上市的外资股 H 股 2,330,000 2,330,000 已流通股本合计 3,050,000 3,050,000 ------------ ------------ 股本总数 7,200,000 7,200,000 - 116 - 上述所有 A 股及 H 股在重大方面均享有相等权益。 上述已发行及缴足股本已由毕马威华振会计师事务所验证，并分别于一九九三年十月二十七日、 一九九四年六月十日、一九九六年九月十五日及一九九七年三月二十日出具了验资报告。 22 资本公积 集团及公司 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 于一月一日及十二月三十一日余额 2,856,278 2,856,278 本集团及本公司的资本公积分析如下： 集团及公司 二零零四年 二零零三年 注释 人民币千元 人民币千元 发行股本溢价 2,420,841 2,420,841 安保基金 (a) 4,180 4,180 评估差额 (b) 44,887 44,887 国家项目投资补助 (c) 386,370 386,370 合计 2,856,278 2,856,278 (a) 安保基金是由中国石化提供用以改善生产安全的资金。 (b) 评估差额是对投资项目部分投出资产的评估价值与原账面价值之差额。 (c) 国家项目投资补助是用于国家贴息项目。 23 盈余公积 集团及公司 法定 一般 任意 注释 盈余公积 法定公益金 盈余公积 盈余公积 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于二零零三年一月一日 922,108 840,019 82,089 1,280,514 3,124,730 利润分配 (a) 138,556 138,556 - - 277,112 于二零零四年一月一日 1,060,664 978,575 82,089 1,280,514 3,401,842 利润分配 (a) 397,127 397,127 - - 794,254 于二零零四年十二月三十一日 1,457,791 1,375,702 82,089 1,280,514 4,196,096 (a) 本公司按董事会的决议于二零零四年度，提取以下盈余公积︰ (i) 提取法定盈余公积 10% (ii) 提取法定公益金 10% - 117 - 24 主营业务收入/成本 本集团之主要业务是将原油加工为石油化工产品。本集团主营业务收入及主营业务成本是指以 上业务所取得的收入及所发生的成本。本集团的分行业资料已于注释 35 中列示。 主营业务收入是扣除增值税后销售予顾客货品的发票金额。 于二零零四年度，本集团前五名销售总额及比例如下： 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 金额合计 15,673,440 10,694,915 占本集团全部销售收入比例 39.78% 36.17% 25 主要业务税金及附加 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 消费税 508,648 446,830 508,648 446,830 城建税 157,759 112,917 152,904 105,087 教育费附加及其他 72,067 64,710 65,530 45,037 738,474 624,457 727,082 596,954 根据国家有关税务法规，本集团销售的汽油及柴油分别按每吨人民币 277.6 元及人民币 117.6 元缴纳消费税；按本集团实际缴纳的增值税、消费税、营业税额的 7% 和 3% 分别计提缴纳城建 税和教育费附加。 26 财务费用 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 发生的利息支出 348,834 430,030 292,309 392,301 减： 资本化的利息支出 - (3,502) - (3,502) _________________ ______________ _______________ ________________ 净利息支出 348,834 426,528 292,309 388,799 利息收入 (42,830) (27,419) (32,637) (19,178) 净汇兑亏损 9,805 3,505 7,076 2,189 合计 315,809 402,614 266,748 371,810 27 投资收益 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 - 118 - 成本法 45,599 19,288 27,689 16,471 应占子公司利润 - - 218,294 97,107 应占联营公司收益 (5,769) (5,335) - 11,478 股权投资差额摊销 10,849 10,849 10,849 10,849 投资转让净收益/（损失） 21,860 (7,229) - - 合计 72,539 17,573 256,832 135,905 28 营业外支出 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 减员费用 112,526 64,108 103,269 49,582 处理固定资产净损失 68,457 57,571 62,963 48,114 服务费 37,715 37,593 37,715 37,593 捐赠支出 9,992 10,080 9,969 10,080 其他支出 42,026 33,632 37,565 29,156 合计 270,716 202,984 251,481 174,525 根据本集团的员工削减计划，本集团于截至二零零四年十二月三十一日止年度间就有关约 1,500 名自愿离职的员工而发生的减员费用为人民币 112,526,000 元 (二零零三年：64,108,000 元) 。 29 分配股利 (a) 本年内分配普通股股利 董事会于二零零四年六月十八日批准本公司向普通股股东派发现金股利，每股人民币 0.08 元，共计人民币 576,000,000 元 (二零零三年：每股人民币 0.05 元，共计人民币 360,000,000 元) (b) 于资产负债表日后提议分配的普通股股利 董事会于二零零五年三月二十六三日提议本公司向普通股股东派发现金股利，每股人民 币 0.20 元，共计人民币 1,440,000,000 元 (二零零三年：每股人民币 0.08 元，共计 人民币 576,000,000 元) 。此项提议尚待股东大会批准。于资产负债表日后提议派发的 现金股利并未在资产负债表日确认为负债。 30 关联方及其交易 (a) 存在控制关系的关联方 企业名称 ： 中国石油化工股份有限公司 注册地址 ： 北京市朝阳区惠新东街甲六号 主营业务 ： 石油、天然气勘探、开采、销售；石油炼制；石油化工、化纤及其 他化工产品的生产、销售、储运；石油、天然气管道运输；技术及 信息的研究、开发、应用。 与本企业关系 ： 控股公司 经济性质 ： 股份有限公司 法定代表人 ： 陈同海 - 119 - 注册资本 ： 人民币 867 亿元 上述注册资本于二零零四年年度间无变化。 于二零零四年十二月三十一日，中国石油化工股份有限公司持有本公司股份 40 亿股，于 报告期间没有变化。 (b) 不存在直接控制关系的关联方 与本公司关系 中国石油化工集团公司 最终控股公司 中国石化财务有限责任公司 最终控股公司属下子公司 中国石化镇海炼油化工股份有限公司 控股公司属下子公司 中石化销售华东公司 控股公司属下分公司 中石化管道分公司 控股公司属下分公司 中国国际石油化工联合有限责任公司 控股公司属下子公司 中石化腈纶销售分公司 控股公司属下分公司 (c) 本集团在截至二零零四年十二月三十一日止年度内所进行的大部分交易的交易对象及条 款，均由中国石油化工股份有限公司及有关政府机构所决定。 中国石油化工股份有限公司代表整个集团与供应商洽谈及协定原油供应条款，然后酌情 分配给其子公司 (包括本集团) 。在本年度内，本集团按中国石油化工股份有限公司分 配基准所购买的原油价值如下： 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 原油价值 19,563,608 15,904,304 (d) 本年度本集团与其他关联方进行的其他交易如下： 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 销售及服务费收入 15,334,038 10,481,474 除原油外的采购 961,919 757,053 保险费 97,332 85,460 技术开发费费用 - 25,000 存放在关联方的存款净减少额 (11,416) (197,366) 已收和应收利息 4,894 1,580 来自关联方的借款总额 130,000 130,000 归还来自关联方的借款 130,000 130,000 已付和应付利息 6,643 6,774 运输费 151,163 44,733 建筑安装工程款 199,676 297,525 出售固定资产收入 99,969 - 提供担保 55,628 33,543 本集团与注释 (b) 所披露的其他关联方的销售及采购交易约占同类交易的 90% 。 - 120 - 本公司的董事会认为上述交易是一般的普通业务往来及基于普通的商业交易条件或有关 交易的协议进行的。以上均得到本公司非执行董事确认。 (e) 与关联方往来余额款项 本集团的关联方往来余额如下： 控股公司 其他关联方 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应收票据 17,675 118,628 15,705 - 应收账款 - 9,197 207,244 116,194 其他应收款 67,343 104,010 183,440 60,908 预付账款 49,760 9,594 44,251 60,819 应付票据 14,254 27,110 - - 应付账款 98,105 98,503 287,538 490,180 其他应付款 179,551 - 9,584 50,097 预收账款 15,275 10,324 35,138 86,558 担保余额 - - 101,886 129,098 (f) 存于关联方的货币资金 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 货币资金 252,438 263,854 250,125 260,617 (g) 关联方借款 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 短期借款 130,000 130,000 - - 31 退休计划 根据有关法规，本集团为员工参加了由上海市政府组织的定额供款退休金统筹计划。于二零零 四年八月一日前，本集团需按员工工资、奖金及一部分津贴的 22.5%统一交纳退休统筹金，从 二零零四年八月一日起，根据沪府办发[2004] 45 号通知，该缴纳比例调整为 22%。参与员工退 休后可取得相等于他们退休日的薪金及某些津贴的一个固定比率的退休金。除上述定额供款之 外，本集团没有为此退休计划支付其他重大退休福利的责任。此外，根据中华人民共和国劳动 部于一九九五年十二月二十九日发出之文件 (劳部发 [1995] 464 号) 的建议，本公司为员工 设立了一项补充定额供款养老保险计划。本公司员工在本公司服务达五年或以上的均可参与。 本公司与参与员工根据有关细则将定额投保金计入员工个人补充养老保险账户。此计划之资金 与本公司之资金分开处理并由员工及本公司代表所组成的委员会管理。于二零零三年四月，本 公司对有关细则进行了修订，对投保金额作出了若干上调。截至二零零四年十二月三十一日止 年度，本公司对此计划之供款为人民币 42,379,000 元 (二零零三年：人民币 39,153,000 元) 。 - 121 - 32 资本承担 本集团及公司的资本承担如下： 集团及公司 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 物业、厂房和设备 已签订合同但未提准备 322,797 119,990 已被董事会批准但未签订合同 1,824,985 2,094,840 2,147,782 2,214,830 投资 已签订合同但未提准备 295,886 858,706 2,443,668 3,073,536 于二零零四年十二月三十日，本集团及本公司并没有重大的经营租赁承担。 33 或有负债 本集团及公司的或有负债如下： 集团 公司 二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 为下列单位向银行作出 的担保： − 子公司 - - 778,859 1,114,408 − 联营公司 40,000 54,600 40,000 54,600 − 其他非上市公司 61,886 74,498 29,200 32,800 101,886 129,098 848,059 1,201,808 为子公司向银行作出的担保，以本公司在这些单位的个别权益为限。 为联营公司和其他非上巿公司向银行作出的担保，以本集团及本公司在这些单位的个别权益为 限。 本集团对有关担保的状况进行监控，确定其是否可能引致损失，并当能够可靠估计该损失时予 以确认。于二零零四年及二零零三年十二月三十一日，本公司估计不须对有关担保支付费用。 因此，本集团及本公司并无对有关担保的或有损失计提任何负债。 34 资产负债表日后事项 截止本会计报表批准日，本集团无重大需要呈报的资产负债表日后事项。 35 分行业资料 分行业资料是就本集团的不同业务分部编列。报告的形式是根据本集团的内部管理架构编列。 鉴于本公司及各子公司主要是在国内经营，故并无编列任何地区分部资料。 - 122 - 本集团是根据扣除所得税前的经营利润，以及营业外收入和支出评估业务表现。部分行政费用 是按销售百分比分配。 分部间内部销售价格定价是按本集团政策所述，以成本加适当的利润计算。 本集团主要以四个业务分部经营：合成纤维、树脂和塑料、中间石化产品及石油产品。本集团 的所有产品均是从原油经中间步骤生产而成。各分部的产品如下： (i) 合成纤维分部主要生产涤纶及腈纶纤维，主要供纺织及服饰行业使用。 (ii) 树脂和塑料分部主要生产聚脂切片、高压聚乙烯树脂和薄膜、聚丙烯树脂及聚乙烯醇粒子。 聚脂切片是应用于涤纶纤维加工及生产涂料和容器方面。高压聚乙烯树脂则是应用于生产 电缆绝缘料、地膜及注模产品 (如家庭用品及玩具) ，以及供农业及包装之用。聚丙烯树 脂是应用于生产薄膜、板材，以及注模产品 (如家庭用品、玩具、家用电器及汽车零件) 方 面。 (iii) 中间石化产品分部主要生产乙烯和苯。本集团所生产的大部分中间石化产品均作为原材 料，用以生产本集团的其他石化产品、树脂、塑料及合成纤维。部分中间石化产品和生产 过程中的部分副产品均售予外部客户。 (iv) 本集团的石油产品分部设有原油蒸馏设备，用以生产减压柴油及煤柴油，作为本集团下游 加工设备的原料使用。渣油及低辛烷值汽油主要是作为原油蒸馏过程的联产品而产生。部 分渣油会被深度加工成为合格的炼制汽油及柴油。此外，本集团亦有生产多种交通、工业 及家用加热燃料，如柴油、航空煤油、重油及液化石油气等。 (v) 所有其他业务分部是指在规模上未足以值得报告的业务分部。这些分部包括贸易、消费产 品及服务，以及各类其他商业活动；而所有这些分部均未有归入上述四项业务分部内。 主营业务收入 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 制造的产品 合成纤维 对外销售 4,777,981 4,114,966 分部间销售 63 707 小计 4,778,044 4,115,673 ------------ ------------ 树脂及塑料 对外销售 12,154,361 8,907,410 分部间销售 19,952 25,850 小计 12,174,313 8,933,260 ------------ ------------ 中间石化产品 对外销售 5,941,589 3,879,846 分部间销售 9,753,690 8,288,481 小计 15,695,279 12,168,327 ------------ ------------ 石油产品 对外销售 13,692,352 10,834,580 - 123 - 分部间销售 846,488 800,070 小计 14,538,840 11,634,650 ----------- ------------ 其他 对外销售 2,836,250 1,830,338 分部间销售 3,452,657 3,520,710 小计 6,288,907 5,351,048 ------------ ------------ 分部间销售柤互抵减 (14,072,850) (12,635,818) ------------ ------------ 合计 39,402,533 29,567,140 主营业务成本 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 合成纤维 4,378,130 3,843,129 树脂及塑料 9,610,613 7,720,287 中间石化产品 3,861,757 2,762,850 石油产品 11,807,416 9,505,466 其他 2,351,166 1,410,465 合计 32,009,082 25,242,197 主营业务利润 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 合成纤维 373,643 249,461 树脂及塑料 2,475,354 1,143,979 中间石化产品 2,034,823 1,088,483 石油产品 1,294,503 823,683 其他 476,654 394,880 合计 6,654,977 3,700,486 36 非经常性损益 根据「公开发行证券的公司信息披露规范问答第 1 号 — 非经常性损益」(2004 年修订) 的规 定，本集团非经常性损益列示如下： 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 本年度非经常性损益项目 - 124 - 扣除固定资产减值准备后的营业外支出 236,371 202,984 处理长期股权投资净(收益)/损失 (21,860) 7,229 营业外收入 （83,058） (19,376) 以前年度已经计提长期股权投资减值准备的转回 （5,314） (73,611) 减：以上各项对税务的影响 (18,921) (17,584) 合计 107,218 99,642 - 125 - C. 按照国际财务报告准则和中华人民共和国会计准则及制度编制的财务报表之差异 本公司亦编制了一套符合中国会计准则及制度的会计报告。按照中国会计准则及制度与国际财务 报告准则编制的净利润及股东权益的调节表如下。 除财务报告中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本集团根据中国会计准则及制 度和国际财务报告准则编制的财务报表并无重大差异。其主要差异如下： (i) 借款费用的资本化 根据国际财务报告准则，对于一般性借入资金用于获取一项符合条件的资产，其借款 费用应予资本化为该资产成本的一部分。而根据中国会计准则及制度，只有为建造固 定资产而借入的专门借款所发生的费用才予以资本化。 (ii) 评估差额 根据中国会计准则及制度，若将资产部分用作交换投资，则该资产公平价值超过账面 值的数额便应贷记资本储备。根据国际财务报告准则，由于这些增值部分未能肯定可 以变现，故不宜确认。 (iii) 政府补助 根据中国会计准则及制度，政府的补助金应记入资本储备。根据国际财务报告准则， 这些就购置用作技术改良的设备发出的补助金会抵销与这些补助金有关的资产的成 本。在转入物业、厂房及设备时，补助金会通过减少折旧费用，在物业、厂房及设备 的可用年限内确认为收入。 (iv) 土地使用权重估 土地使用权按国际财务报告准则以历史成本减累计摊销列示。按中国会计准则及制 度，土地使用权以重估值减累计摊销列示。 (v) 开办费 根据国际财务报告准则，于筹建期间所发生的费用，应于实际发生时计入当期损益。 而根据中国会计准则及制度，这些于筹建期间发生的费用先在长期待摊费用中归集， 待企业开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当期的损益。 就中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的财务报表之重大差异对净利润及股东权益的 影响总结如下： 截至十二月三十一日止年度 二零零四年 二零零三年 注释 人民币千元 人民币千元 按中国会计准则及制度编制的 会计报表之净利润 3,971,265 1,385,556 调整： 扣除折旧返还后借款费用的资本化(i) 18,717 6,187 政府补助的折旧返还 （iii） 26,760 26,760 土地使用权重估 (iv) 3,498 3,498 开办费冲销 （v） (45,805) (18,858) - 126 - 以上调整对递延税项的影响 (3,332) (1,453) 按国际财务报告准则编制的财务报表 之净利润* 3,971,103 1,401,690 于十二月三十一日 二零零四年 二零零三年 注释 人民币千元 人民币千元 按中国会计准则及制度编制的 会计报表之股东权益 18,902,281 15,507,016 调整： 借款费用的资本化 （i） 83,025 64,308 评估差额 (ii) (44,887) (44,887) 政府补助 (iii) (317,439) (344,199) 土地使用权重估 (iv) (132,861) (136,359) 开办费冲销 (v) (80,605) (34,800) 以上调整对递延税项的影响 7,475 10,807 按国际财务报告准则编制的财务报表 之股东权益* 18,416,989 15,021,886 * 以上节录自《国际财务报告准则》编制的财务报表数字已经过毕马威会计师事务所审计。 - 127 - D. 供北美投资者参考补充资料 本集团的会计政策与国际财务报告准则相符，但国际财务报告准则在某些重大方面与美国公认会 计原则有差异。就国际财务报告准则与美国公认会计原则之重大差别对股东应占溢利及股东权益 影响总结如下。以下按美国公认会计原则编制的调节表是补充资料，并非基本年度财务报表规定 编制的一部分。该等资料并未经过独立审计或审阅。 (a) 汇兑损益 因借贷资金以集资兴建物业、厂房及设备而产生认为属于利息费用调整范围的外汇差额，在兴建 期内资本化。在二零零四及二零零三年度，没有外汇换算差额资本化。按美国公认会计原则，一 切外币借贷产生的汇兑损益均计入当期溢利。于二零零四年及二零零三年，按美国公认会计原则 之调整，是摊销过往外汇兑换差额资本化的影响。因此，于二零零四年十二月三十一日，按国际 财务报告准则编制的物业、厂房及设备之原值及累计折旧分别比按美国公认会计原则编制的余额 高出人民币 365,258,000 元（二零零三年：人民币 365,258,000 元及人民币 362,785,000 元） 。 (b) 物业、厂房及设备资本化 在本财务报表所覆盖年度以前的年度内，有若干国际财务报告准则与美国公认会计原则不同处理 方法的调整，其中包括按国际财务报告准则资本化的利息和投产前开支已根据美国公认会计原则 逆转和列作开支。在本财务报表所列报的年度内，有关建筑成本资本化（包括已资本化利息）方 面并无需要做出任何重大的调整。因此，二零零四年及二零零三年度的美国公认会计原则调整是 指上述原来调整的摊销影响。 (c) 物业、厂房及设备的重估 在本报告期以前，本公司已对物业、厂房及设备进行评估以反映当时公平价值。在截至二零零四 年及二零零三年十二月三十一日止年度的财务报表中已提取因人民币 1,576,330,000 元的物业、 厂房及设备重估所需的额外折旧。 按美国公认会计原则，物业、厂房及设备均以历史成本减累计折旧列示。然而，由于重估盈余可 抵税，按美国公认会计原则，其递延税项资产予以确认，令股东权益也相应增加。 (d) 于联营公司的投资的资本化利息 根据国际财务报告准则，按权益法入账的投资相关的利息不能资本化。根据美国公认会计原则， 当投资按权益法列示，而被投资者亦有活动开始计划其主营业务及利用资金购买合资的资产作营 运，这属于一种合资格资产及其利息可予以资本化。 (e) 商誉及负商誉摊销 按国际财务报告准则，商誉和负商誉应在可用年限根据系统的基准予以摊销。 按美国公认会计原则，《财务会计原则》第 142 号 –「 商誉及其他无形资产 」 (「第 142 号 公报 」) 的规定，商誉自采用第 142 号公报，即二零零二年一月一日起不再进行摊销。自采用 第 142 号公报起，需要评估商誉是否有耗蚀迹象，此后要每年进行评估。此外，本集团已按美 国公认会计原则， 把于第 142 号公报采用日的负商誉视作会计变更的累计影响于二零零二年一 月一日予以冲销。因此，于二零零四年十二月三十一日，按国际财务报告准则编制的商誉比按美 国公认会计原则编制的余额低人民币 40,344,000 元（二零零三年：人民币 26,896,000 元）。另 外，根据国际财务报告准则，于二零零四年十二月三十一日，列示于递延收益的负商誉的余额为 人民币 2,549,000 元（二零零三年：人民币 3,398,000 元）。按美国公认会计原则，于二零零四 年及二零零三年十二月三十一日，负商誉的余额均为人民币零元。 - 128 - (f) 基本每股盈利 基本每股盈利是依据美国公认会计原则之净利润人民币 4,146,065,000 元 (二零零三年：人民 币 1,568,439,000 元) 及年度内已发行股份之 7,200,000,000 股 (二零零三年：7,200,000,000 股) 计算。美国预托股份的基本每股盈利是按每美国预托股份等值于 100 股计算。 摊薄之每股盈利并未列出，因于此两年度内并没有具摊薄性的潜在普通股存在。 (g) 最近颁布的会计原则 《财务会计准则公报》第 123R 号 于二零零四年十二月，财务会计准则委员会颁布了《财务会计准则公告》第 123 号（修订于二 零零四年--「股权支付」 （「第 123R 号公告」），旨在阐述在以股权支付的交易中的会计核算方 式。就这类交易而言，企业可利用其权益工具、或利用按权益工具公允价值计算的负债、或利 用以发行权益工具的方式偿还的负债，以作为雇员提供服务的酬劳。根据第 123R 号公告的规定， 就授予雇员的股票期权及其他以权益支付的补偿，企业必须在利润表内确认相关权益在授予当 天的公允价值。一般来说，第 123R 公告要求企业按公允价值为相关交易入账，并明文规定企业 不可采用内在价值计算法来核算以股权支付的安排（第 123R 号公告容许以这种方式入账）。就 本集团而言，第 123R 公告将于二零零五年六月十五日后开始的财政年度生效。目前，本集团预 料第 123R 号公告不会对合并财务报表产生重大影响。 《财务会计准则公报》第 151 号 于二零零四年十一月，财务会计准则委员会颁布了《财务会计准则公告》第 151 号--「存货成 本」（《第 151 号公告》 ），以进一步明确闲置设施开支、运费、管理成本及废料（废品）项下非 正常金额的会计核算方式。根据这项公告的规定，这些账项应确认为当期费用。此外，第 151 号公告规定固定生产管理费用必须按生产设备的正常生产能力摊配至转换成本。就本集团而言， 第 151 号公告将于二零零五年六月十五日后开始的财政年度生效。目前，本集团预料第 151 号 公告不会对合并财务报表产生重大影响。 (h) 美元等值 人民币及美元之换算乃按中国人民银行二零零四年十二月三十一日公布之平均买入价及卖出价 美元 1.00 元兑换人民币 8.277 元。这个兑换价是为读者阅读方便而设，并非代表本报告中的 人民币项目可以用这个汇率兑换为美元。 就国际财务报告准则及美国公认会计原则之重大差别对净利润及股东权益的影响总结如下： 截至十二月三十一日止年度 二零零四年 二零零四年 二零零三年 注释 美元千元 人民币千元 人民币千元 按国际财务报告准则编制的财务 报表之股东应占溢利 479,793 3,971,103 1,401,690 按美国公认会计原则之调整： 汇兑损益 (a) 299 2,473 37,054 物业、厂房及设备的资本化 (b) 2,623 21,707 21,703 重估物业、厂房及设备产生 的额外折旧 (c) 15,707 129,995 129,995 于联营公司的投资的资本化利息 (d) 4,451 36,841 7,045 商誉摊销 (e) 1,625 13,448 13,448 负商誉摊销 (e) (103) (849) (13,126) - 129 - 以上调整对递延税项之影响 (3,462) (28,653) (29,370) 按美国公认会计原则编制的 会计报表之净利润 500,932 4,146,065 1,568,439 按美国公认会计原则编制的 会计报表之基本每股盈利 (f) 美金 0.070 元 人民币 0.576 元 人民币 0.218 元 按美国公认会计原则编制的会计报表 之美国预托证券基本每股盈利 (f) 美金 6.958 元 人民币 57.584 元 人民币 21.784 元 于十二月三十一日 二零零四年 二零零四年 二零零三年 注释 美元千元 人民币千元 人民币千元 按国际财务报告准则编制的财务 报表之股东权益 2,225,215 18,416,989 15,021,886 按美国公认会计原则之调整： 汇兑损益 (a) — — (2,473) 物业、厂房及设备的资本化 (b) — — (21,707) 重估物业、厂房及设备 (c) (7,675) (63,521) (193,516) 于联营公司的投资的资本化利息 (d) 10,777 89,200 52,359 商誉 (e) 4,875 40,344 26,896 负商誉 (e) 308 2,549 3,398 以上调整对递延税项之影响 (465) (3,852) 24,801 按美国公认会计原则编制的 财务报表之股东权益 2,233,035 18,481,709 14,911,644 以上调整对税项之影响在二零零四年及二零零三年度内及年末日的计算方法乃按本公司二零零四年 应课所得税之税率 15%计算。财政部并未有通知本公司于二零零五年可继续沿用 15%的税率。因此， 本公司的适用税率有可能在二零零五年上升。 - 130 - 十、备查文件 一、 载有法定代表、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、 载有会计师事务所注册会计师签名的审计报告原件。 三、 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 - 131 -