南山铝业(600219)2008年年度报告摘要

山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 山东汇德会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人董事长宋建波、主管会计工作负责人总经理刘海石及会计机构负责人（会计主管人员） 总会计师韩燕红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 南山铝业 股票代码 600219 上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 山东省龙口市东江镇前宋村 山东省龙口市东江镇南山村 邮政编码 265706 公司国际互联网网址 www.600219.com.cn 电子信箱 nanshan@public.ytptt.sd.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邢美敏 隋冠男 联系地址 山东省龙口市东江镇南山村 山东省龙口市东江镇南山村 电话 0535-8666352 0535-8616188 传真 0535-8616230 0535-8616230 电子信箱 xingmeimin@nanshan.com.cn suiguannan@nanshan.com.cn §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本年比上年增减 2008 年 2007 年 2006 年 (%) 营业收入 7,231,588,302.06 6,571,795,414.38 10.04 2,335,078,568.71 利润总额 841,304,277.90 1,595,283,165.87 -47.26 268,770,978.78 归属于上市公司股东的净利润 628,859,416.09 1,148,989,052.78 -45.27 178,528,420.43 归属于上市公司股东的扣除非 630,521,163.45 1,158,491,556.69 -45.57 191,327,542.56 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,043,776,171.93 1,345,905,739.46 -22.45 299,064,680.67 本年末比上年末 2008 年末 2007 年末 2006 年末 增减(%) 总资产 13,874,732,501.33 10,628,602,262.64 30.54 9,741,662,275.13 所有者权益（或股东权益） 8,411,447,093.78 7,710,977,308.04 9.08 6,814,069,947.19 3.2 主要财务指标 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益（元／股） 0.48 0.87 -44.83 0.36 稀释每股收益（元／股） 0.44 0.87 -49.43 0.36 0 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.48 0.88 -45.45 0.31 全面摊薄净资产收益率（%） 7.48 14.90 减少 7.42 个百分点 5.90 加权平均净资产收益率（%） 7.80 16.10 减少 8.30 个百分点 7.53 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） 7.50 15.02 减少 7.52 个百分点 6.32 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 7.82 16.23 减少 8.41 个百分点 8.07 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） 0.79 1.02 -22.55 0.48 本年末比上年末增减 2008 年末 2007 年末 2006 年末 (%) 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 6.38 5.85 9.06 4.89 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -4,478,273.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,266,981.24 少数股东权益影响额 -1,450,455.33 合计 -1,661,747.36 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 送 公积金 其 小 比例 数量 数量 (%) 新股 股 转股 他 计 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 822,000,000 62.33 822,000,000 62.33 其中： 境内非国有法 人持股 境内自然人持 股 ４、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持 股 有限售条件股份合计 822,000,000 62.33 822,000,000 62.33 二、无限售条件流通 股份 1、人民币普通股 496,795,213 37.67 651 651 496,795,864 37.67 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件流通股份 496,795,213 37.67 651 651 496,795,864 37.67 合计 三、股份总数 1,318,795,213 100 651 651 1,318,795,864 100 2008 年 3 月 25 日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]419 号文件批准，公司向社会公开 发行可转换公司债券 280,000 万元，公司可转债于 2008 年 4 月 18 日在上海证券交易所公开发行，并 于 2008 年 5 月 13 日起在上海证券交易所上市交易（证券简称为“南山转债”，证券代码为“110002”）， 1 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 2008 年 10 月 20 日，南山转债进入转股期，截止报告期末，共计有 11000 元的“南山转债”转成股票 651 股，公司总股本增加至 1,318,795,864 股。 限售股份变动情况表 □适用 √不适用 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 173,032 户 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条件 股东名称 股东性质 持股总数 质押或冻结的股份数量 (%) 股份数量 境内非国有 南山集团公司 62.33 822,000,000 822,000,000 质押 200,000,000 法人 中国建设银行－华宝 境内非国有 兴业行业精选股票型 0.88 11,601,101 0 未知 法人 证券投资基金 中国人寿保险股份有 国有法人 0.62 8,136,700 0 未知 限公司 中信证券－建行－中 境内非国有 信证券股债双赢集合 0.53 7,000,000 0 未知 法人 资产管理计划 中国人寿保险（集团） 国有法人 0.53 7,000,000 0 未知 公司 中国工商银行－华安 境内非国有 中小盘成长股票型证 0.45 6,000,000 0 未知 法人 券投资基金 中国银行－友邦华泰 境内非国有 积极成长混合型证券 0.33 4,330,300 0 未知 法人 投资基金 中国农业银行－富兰 境内非国有 克林国海深化价值股 0.32 4,199,848 0 未知 法人 票型证券投资基金 徐涛 境内自然人 0.29 3,759,398 0 未知 中国银行－嘉实沪深 境内非国有 0.26 3,363,760 0 未知 300 指数证券投资基金 法人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类 中国建设银行－华宝兴业行业精选 11,601,101 人民币普通股 股票型证券投资基金 中国人寿保险股份有限公司 8,136,700 人民币普通股 中信证券－建行－中信证券股债双 7,000,000 人民币普通股 赢集合资产管理计划 中国人寿保险（集团）公司 7,000,000 人民币普通股 中国工商银行－华安中小盘成长股 6,000,000 人民币普通股 票型证券投资基金 中国银行－友邦华泰积极成长混合 4,330,300 人民币普通股 型证券投资基金 中国农业银行－富兰克林国海深化 4,199,848 人民币普通股 价值股票型证券投资基金 徐涛 3,759,398 人民币普通股 中国银行－嘉实沪深 300 指数证券投 3,363,760 人民币普通股 资基金 中国建设银行－信诚精萃成长股票 3,000,000 人民币普通股 型证券投资基金 1、前 10 名股东中，南山集团公司与其他 9 名股东之间不存在关联关系，亦 上述股东关联关系或一致行动的说 不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 明 2、前十名无限售条件的流通股股东之间，中国人寿保险（集团）公司为中国 2 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 人寿保险股份有限公司的控股股东。 3、公司未知其他股东之间是否存在关联关系，亦未知是否属于《上市公司收 购管理办法》规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 铝锭、铝型材系列、 毛纺织系列、服装系 列、板材系列、宾馆、 酒店、能源、游乐、 建筑、企业生产的铝 型材制品、板材家具、 纺织品、服装、进出 口商品、企业生产科 研所需的原辅材料、 南山集团公司 宋作文 1,000,000,000 1992 年 7 月 16 日 机械设备、仪器仪表 及零配件和相关技术 *加工、销售、服务管 理*；园艺博览、文化 艺术交流；房地产开 发经营。（上述范围 需经许可证或资质经 营的，凭许可证或资 质经营） 4.3.2.2 法人实际控制人情况 南山集团公司的实际控制人为南山村村民委员会。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 南山村村民委员会 南山集团公司 62.33％ 山东南山铝业股份有限公司 3 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期被授予的股权激励 是否 被 持 情况 在股 授 有 报告期 东单 予 本 年 年 内从公 位或 的 变 公 初 末 司领取 可 已 其他 限 姓 职 性 年 任期 动 司 持 持 的报酬 行 行 期末股 关联 制 名 务 别 龄 起止日期 原 行权价 的 股 股 总额 权 权 票市价 单位 性 因 （元） 股 数 数 （万 股 数 （元） 领取 股 票 元） 数 量 报 票 期 酬、 数 权 津贴 量 宋 董 2008 年 5 月 30 日～ 建 事 男 39 0 0 33.6 否 0 0 2011 年 5 月 30 日 波 长 副 宋 董 2008 年 5 月 30 日～ 男 41 0 0 13.16 否 0 0 晓 事 2011 年 5 月 30 日 长 董 事 刘 兼 2008 年 5 月 30 日～ 海 男 47 0 0 14.36 否 0 0 总 2011 年 5 月 30 日 石 经 理 董 事 杨 兼 2008 年 5 月 30 日～ 增 副 男 46 0 0 11.53 否 0 0 2011 年 5 月 30 日 光 总 经 理 董 事 宋 兼 2008 年 5 月 30 日～ 昌 副 男 29 0 0 11.59 否 0 0 2011 年 5 月 30 日 明 总 经 理 宋 董 2008 年 5 月 30 日～ 建 男 31 0 0 8.8 否 0 0 事 2011 年 5 月 30 日 鹏 独 晋 立 2008 年 5 月 30 日～ 文 女 52 0 0 1 否 0 0 董 2011 年 5 月 30 日 琦 事 独 纪 立 2008 年 5 月 30 日～ 卫 男 53 0 0 1 否 0 0 董 2011 年 5 月 30 日 群 事 独 梁 立 2008 年 5 月 30 日～ 女 37 0 0 1 否 0 0 坤 董 2011 年 5 月 30 日 事 皮 监 2008 年 5 月 30 日～ 溅 事 男 44 0 0 32 否 0 0 2011 年 5 月 30 日 清 会 4 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 召 集 人 吕 监 2008 年 5 月 30 日～ 正 男 44 0 0 37.28 否 0 0 事 2011 年 5 月 30 日 风 赵 监 2008 年 5 月 30 日～ 仕 男 47 0 0 42.1 否 0 0 事 2011 年 5 月 30 日 君 职 刘 工 2008 年 5 月 30 日～ 福 男 49 0 0 13.98 否 0 0 监 2011 年 5 月 30 日 京 事 职 王 工 2008 年 5 月 30 日～ 兆 男 29 0 0 5.05 否 0 0 监 2011 年 5 月 30 日 彬 事 总 韩 会 2008 年 5 月 30 日～ 燕 女 39 0 0 4.34 否 0 0 计 2011 年 5 月 30 日 红 师 董 邢 事 2008 年 5 月 30 日～ 美 会 女 30 0 0 4 否 0 0 2011 年 5 月 30 日 敏 秘 书 合 / / / / 0 0 / 234.79 / / / / 0 计 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）报告期内公司总体经营情况 2008 年全球遭遇前所未所有的金融危机，经济的下滑致使很多企业生产经营出现困难，整个有色行业 也深受重创：金属产品需求下滑、3、4 季度的价格暴跌，行业内面临巨大的挑战。报告期内，公司通 过稳队伍、抓项目、强管理等多种措施，克服困难，调整思路，积极应对挑战，发挥公司完整产业链 的优势，消化了部分上游产品氧化铝、电解铝价格下降给公司带来的不利影响；同时严格管理、优化 流程，加强考核及精细管理，从内部挖潜能，降低成本，增强企业核心竞争力。 报告期内，公司实现营业收入 723,158.83 万元，比去年同期增加 10.04%；实现营业利润 84,151.56 万元， 比去年同期减少 47.71%；归属于母公司所有者的净利润 62,885.94 万元；比去年同期减少 45.27%； 实现每股收益 0.48 元，比去年同期减少 44.83%。 （二）公司主营业务及其经营情况 1、占主营业务收入或主营业务利润 10%的主要产品 产品品种 所属行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率％ 铝、型材产品 铝行业 1,717,132,944.52 1,551,548,153.01 9.64% 电、汽 电力行业 867,613,233.37 676,773,451.63 22.00% 氧化铝产品 铝行业 2,373,040,628.69 1,654,971,368.10 30.26% 电解铝 铝行业 1,875,566,324.57 2,046,712,198.30 -9.13% 热轧卷 铝行业 2,431,952,940.89 2,081,460,070.33 14.41% 冷轧产品 铝行业 1,310,516,351.61 1,339,294,676.81 -2.20% 2、主要供应商、客户情况 前五名供应商采购金额合计 2,680,514,343.55 占采购总额比重 43.42% 前五名销售客户销售金额合计 3,192,728,830.87 占销售总额比重 44.15% 5 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 3、报告期内公司资产构成同比发生重大变动情况的说明： 科目名称 2008 年度 2007 年度 增减比例（％） 货币资金 1,809,405,023.94 130,866,531.23 1282.63% 应收票据 63,414,466.46 121,707,347.55 -47.90% 预付款项 473,929,871.04 356,067,232.09 33.10% 长期股权投资 110,183,453.80 在建工程 1,084,176,878.41 435,953,317.06 148.69% 无形资产 60,578,866.67 递延所得税资产 61,501,735.02 32,165,364.20 91.20% 短期借款 750,539,760.00 499,000,000.00 50.41% 预收款项 48,302,601.18 33,200,325.08 45.49% 应付职工薪酬 106,443,022.64 66,019,475.94 61.23% 应交税费 130,264,370.22 85,021,910.16 53.21% 应付利息 20,845,071.52 1,061,100.00 1864.48% 其他应付款 255,439,860.11 655,569,432.90 -61.04% 应付债券 2,587,987,877.91 长期应付款 232,810,435.14 -100.00% 递延收益 78,886,963.87 43,338,131.11 82.03% 外币报表折算差额 -13,152,694.34 （1）货币资金期末数比期初数增加 1,282.63%，主要是公司于 2008 年发行了 280,000 万元可转 换债券，所募集资金中尚有 111,512.18 万元尚未使用所致。 （2）应收票据期末数比期初数减少 47.90%，主要是由于 2008 年所收到的票据已背书转让的情况 较多所致。 （3）预付账款期末数比期初数增加 33.10% ， 主要是由于控股子公司龙口东海氧化铝有限公司 2008 年预付原料款增加 83,342,305.41 元所致； （4）长期股权投资期末数主要是公司对海湾铝业有限公司及南山集团财务有限公司的投资。 （5）在建工程期末数比期初数增加 148.69%，主要原因是 2008 年度建设公司氧化铝生产线（二 期）、年产 10 万吨新型合金材料生产线、年产 52 万吨铝合金锭熔铸生产线项目以及电厂脱硫工程投 入所致。 （6）无形资产期末数为控股子公司烟台南山铝业新材料有限公司于 2008 年 12 月所购买的 273,334.70 平方米土地，使用期限为 50 年，土地使用权证尚在办理过程中。 （7）递延所得税资产期末数比期初数增加 91.20%，主要原因是公司 2008 年提取存货跌价准备 15,398,467.41 元以及股权投资减值准备 7,219,601.02 元所致。 （8）短期借款期末数比期初数增加 50.41%，主要原因是公司 2008 年增加流动资金借款所致。 （9）预收账款期末数比期初数增加 45.49%，主要原因是公司 2008 年年末销售商品货款收到、商 品尚未出库所致。 （10）应付职工薪酬期末数比期初数增加 61.23%，主要原因是由于社会保险费、工会经费和职工 教育经费 2008 年度分别增加 48,258,561.88 元、6,453,837.56 元所致。 （11） 应交税费期末数比期初数增加 53.21%,主要原因是由于增值税 2008 年度增加 76,843,184.71 元所致。 （12）应付利息期末数比期初数增加 1,864.48%,主要原因是由于公司 2008 年度计提了可转换公 司债券应付利息 19,677,777.78 元所致。 （13）其他应付款期末数比期初数减少 61.04%，主要原因是由于公司 2008 年归还了南山集团公 司投资款 317,615,874.49 元所致； （14）公司于 2008 年 4 月 18 日发行面值为 280,000 万元可转换公司债券，截止 2008 年年末应付 债券余额为 2,799,989,000 元，利息调整调减了 212,001,122.09 元。 （15）长期应付款为公司融资租入龙口高新技术工业园管理委员会固定资产形成，已于 2008 年 12 月 24 日签订资产转让协议购入。 6 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 （16）递延收益期末数比期初数增加 82.03%，主要原因是 2008 年公司控股子公司-烟台南山铝业 新材料有限公司、龙口南山铝压延新材料有限公司分别收到龙口市国税局所退的外商投资企业采购国 产设备增值税 28,436,187.52、9,982,024.55 元所致。 （17）外币报表折算差额期末数为公司合并国外全资子公司南山铝业澳大利亚股份有限公司、南 山美国有限公司报表产生。 4、报告期公司主要财务数据同比发生重大变动情况的说明： 科目名称 2008 年度 2007 年度 增减比例（％） 营业税金及附加 17,325,739.89 41,514,955.46 -58.27% 管理费用 84,246,189.45 58,014,012.55 45.22% 资产减值损失 137,330,449.16 10,855,336.01 1165.10% 营业外收入 19,549,287.15 3,566,036.02 448.21% 所得税费用 -29,336,370.82 237,888,983.22 -112.33% （1）营业税金及附加 2008 年度比 2007 年度减少 58.27%，主要是由于公司 2008 年度应交流转税 减少造成计提的城建税与教育费附加分别减少 17,014,432.05 元和 7,291,899.42 元所致。 （2）管理费用 2008 年度比 2007 年度增加 45.22%，主要是由于 2008 年度子公司全面投产造成管 理费用增加以及财务报表合并范围扩大所致。 （3）资产减值损失 2008 年度比 2007 年度增加 1,165.10%，主要原因是由于公司 2008 年度存货 跌价准备与长期股权投资减值准备计提分别增加 98,954,515.29 元和 28,878,404.07 元所致。 （4）营业外收入 2008 年度比 2007 年度增加 448.21%，主要是由于本公司 2008 年度清理固定资 产造成收入增加 11,273,030.26 元所致。 （5）所得税费用 2008 年度比 2007 年度减少 112.33%，主要原因是公司本部 2008 年度发生亏损 不需缴纳所得税，而盈利的控股子公司均处于免税期，因此造成 2008 年度当期应交所得税比 2007 年 度减少 264,649,436.40 元所致。 5、报告期内公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及报告期净利润存在重大差异的原因说 明： 报告期内，公司现金及现金等价物净增加额 1,678,538,492.71 元。其中：经营活动产生的现金流 量净额为 1,043,776,171.93 元，比上年同期下降 22.45%，主要原因是由于公司产业链加长、存货库 存增加所致；投资活动产生的现金流量净额为-2,137,454,579.35 元，比上年同期增长 116.84%，主要 原因是公司增加工程项目建设，购买设备付款所致。筹资活动产生的现金流量净额为 2,870,128,620.13 元，主要原因是公司本年度发行 28 亿可转换公司债券、增加流动资金借款所致。 6、主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 （1）对公司净利润影响达到 10%以上的控股子公司 主要 业务 产品 公司名称 注册资本 资产规模 主营业务收入 主营业务利润 净利润 性质 或服 务 烟台南山铝 生产 铝合 业新材料有 销售 金热 7600 万美元 1,678,092,355.84 2,513,508,145.28 362,997,396.65 299,683,678.97 限公司 轧卷 龙口东海氧 生产 冶金 化铝有限公 销售 级氧 9700 万美元 2,245,773,399.98 2,514,485,016.25 734,824,188.40 709,891,606.89 司 化铝 （2）其他控股子公司及参股子公司 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 龙口南山铝压延新材 生产销售 新型合金产品 8413.6 万美 1,531,005,292.31 -97,460,350.46 料有限公司 7 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 烟台东海铝箔有限公 生产销售 高精度铝箔产品 3600 万美元 667,993,026.34 55,009,995.11 司 山东南山科学技术研 研究开发、成果转让 高新技术项目 300 万元 4,257,334.91 -847,522.81 究院 南山铝业澳大利亚股 销售 本公司产品 100 澳元 129,447,140.19 -187,520.94 份有限公司 南山美国有限公司 销售 本公司产品 1 美元 43535024.65 -3113472.21 海湾铝业有限公司 开发及销售 铝矿资源 605 万澳元 － － 南山集团财务有限公 咨询、代理、接受委托 对成员单位办理财务和 50000 万元 - - 司 融资顾问、信用鉴证及相 关的咨询、代理服务；协 助成员单位实现交易款 项的收付；经批准的保险 代理业务；对成员单位提 供担保；办理成员单位之 间的委托贷款及委托投 资；对成员单位办理票据 承兑与贴现；办理成员单 位之间的内部转结算及 相应的结算、清算方案设 计；吸收成员单位的存 款；对成员单位办理贷款 及融资租赁；从事同行拆 借。 海湾铝业有限公司 2008 年出现经营亏损,同时期末澳元汇率大幅度贬值,公司对该股权投资计提 了 28,878,404.07 元的减值准备。 (三)对公司未来发展的展望 1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 公司所处行业为有色金属冶炼及加工行业，有色金属是国民经济发展的基础材料，电力、建筑、 包装、运输等等很多行业都以有色金属材料为生产基础。随着经济的发展，有色金属在人类发展中的 地位愈来愈重要，是人类生活中不可缺少的消费资料的重要材料。 铝作为应用最广泛的有色金属材料之一，多年来一直在人类生活中发挥着举足轻重的地位，铝行 业也从最初的简单冶炼发展到如今的深度加工。 2008 年，受金融危机影响，铝冶炼面临着巨大挑战，全行业出现了经营业绩大幅度下滑的局面， 而拥有完整产业链的铝加工企业，则发挥了成本优势明显、抗风险能力强的特点，保障了企业盈利的 稳定性。未来行业发展将着重于延伸产业链，调整铝加工产品结构，重点开发科技含量高的高精、深 度铝加工产品，目前已形成较完整铝产业链的企业将在未来市场竞争中占据先机。 2、公司未来发展规划 2008 年，公司依托完整产业链和成本优势，在本轮全行业业绩出现大幅下滑的的情况下，体现了 较强的市场竞争力。 2008 年公司铝板带生产线已经开始投产，生产能力已部分发挥，随着 2009 年深加工热轧、冷轧 产能的进一步释放，公司产品规模将得到提升，随着产品质量、技术的逐步稳定，公司将着力调整产 品结构，增加高附加值产品的产量，提高公司综合毛利率和盈利水平。 公司将在新年度重点抓好募集资金投入的 10 万吨新型合金材料生产线项目、年产 52 万吨铝合金锭熔 铸生产线项目建设，加快项目建设进度，使其尽早产生效益，切实巩固和增强公司的产业实力和规模 效益，提高公司经营业绩，回报广大股东。 3、新年度经营计划及盈利预测 （1）2009 年公司将以“立足高起点、利用高科技、创造高品质”为经营目标，预计实现销售收 8 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 入约 75 亿元。 （2）公司未对 2009 年度的盈利作出预测。 （3）公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否 4、公司未来资金需求及使用计划 2008 年度公司发行了 28 亿元可转换公司债券用于建设年产 10 万吨新型合金材料生产线项目、年 产 52 万吨铝合金锭熔铸生产线项目及补充公司流动资金，截止 2008 年年末尚余 111,512 万元未使用 完毕；另外，公司热轧生产线将进行技术改造，将现有 20 万吨/年的热轧生产线的生产能力增加至 60 万吨/年的生产规模，项目总投资约 3,000 万美元，由公司自筹资金解决；公司扩建 20 万吨氧化铝项 目，增加注册资本 2500 万美元（折合人民币 17750 万元），其中公司追加投资 13312 万元，由公司自 筹资金解决。针对公司未来发展战略的资金需求，公司将采取有效措施保证资金供应： （1）积极发展主营业务，拓宽销售渠道，增加回款力度，减少存货周转周期。 （2）充分利用现有的产业链条优势，强化管理、节约开支、严格控制产品成本、开发附加值较高 的产品品种、提高获利能力，保持稳定的现金流。 （3）积极与金融机构保持良好的合作关系，稳定间接融资渠道，采取银行信贷等措施筹集资金， 保障新上项目资金需求。 5、公司面临的风险因素的分析以及对策措施 2008 年以来，在全球经济增长放缓，金融危机愈演愈烈的压力下，金属价格出现了大幅的回落， 特别是 08 年四季度价格出现了暴跌走势，年度均价大多出现了大幅的回落，给整个行业带来了较大的 冲击。 对策： （1）从企业内部着手，控制成本、优化结构 公司依托已经形成的完整产业链，从内部着手，优化工艺流程，实施节能降耗，实现降本增效，严格 控制产品生产成本；调整产品结构，增加高附加值产品的产量，以保证企业盈利的稳定。 （2）从企业外部着手，对市场环境进行调研分析 最近几年市场环境瞬息万变，只有抢占先机，充分适应才能得以发展，2004 年公司充分调研后，建设 了铝深加工项目，公司占得了市场先机，在本轮金融危机的冲击下，得以平稳运行，公司将在未来加 大此方面的研究力量，保证企业更好的发展。 6、公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低 20%以上或高 20%以上：是 公司在 2007 年年度报告“管理层讨论与分析”之新年度经营计划中披露“2008 年预计实现销售 收入约 68 亿元，主营业务利润约 18 亿元。”公司实际 2008 年实现销售收入 72.32 亿元，主营业务利 润 12.45 亿元，比经营计划中披露数值下降 30.83%，主要原因系 2008 年受金融危机影响，产品价格 同比出现大幅下滑，影响公司主营业务利润，属于不可抗力影响。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 营业利润 营业收入 营业成本 分行业或 营业利润率比上年增 营业收入 营业成本 率 比上年增 比上年增 分产品 减（%） (%) 减（％） 减（％） 分行业 铝、型材产 1,717,132,944.52 1,551,548,153.01 9.64 4.80 18.42 减少 10.39 个百分点 品 电、汽 867,613,233.37 676,773,451.63 22.00 -22.12 -10.21 减少 10.35 个百分点 扁锭 370,386,755.92 451,473,514.90 -21.89 -46.58 -19.38 减少 41.12 个百分点 天然气 239,745,528.73 218,662,162.61 8.79 1,393.36 1,129.61 增加 19.56 个百分点 高精度铝 644,113,489.38 572,706,344.69 11.09 29.27 22.93 增加 4.59 个百分点 箔 氧化铝产 2,373,040,628.69 1,654,971,368.10 30.26 52.70 78.89 减少 10.21 个百分点 品 电解铝 1,875,566,324.57 2,046,712,198.30 -9.13 -18.03 4.42 减少 23.47 个百分点 热轧卷 2,431,952,940.89 2,081,460,070.33 14.41 173.05 156.15 增加 5.65 个百分点 冷轧产品 1,310,516,351.61 1,339,294,676.81 -2.20 454.14 444.65 增加 1.78 个百分点 9 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 其他 2,082,929.03 1,869,685.55 10.24 增加 10.24 个百分点 合并抵销 -4,916,826,477.09 -4,911,494,922.74 0.11 84.85 92.42 减少 3.93 个百分点 合计 6,915,324,649.62 5,683,976,703.19 17.81 8.50 24.58 减少 10.61 个百分点 分产品 铝、型材产 1,717,132,944.52 1,551,548,153.01 9.64 4.80 18.42 减少 10.39 个百分点 品 电、汽 867,613,233.37 676,773,451.63 22.00 -22.12 -10.21 减少 10.35 个百分点 扁锭 370,386,755.92 451,473,514.90 -21.89 -46.58 -19.38 减少 41.12 个百分点 天然气 239,745,528.73 218,662,162.61 8.79 1,393.36 1,129.61 增加 19.56 个百分点 高精度铝 644,113,489.38 572,706,344.69 11.09 29.27 22.93 增加 4.59 个百分点 箔 氧化铝产 2,373,040,628.69 1,654,971,368.10 30.26 52.70 78.89 减少 10.21 个百分点 品 电解铝 1,875,566,324.57 2,046,712,198.30 -9.13 -18.03 4.42 减少 23.47 个百分点 热轧卷 2,431,952,940.89 2,081,460,070.33 14.41 173.05 156.15 增加 5.65 个百分点 冷轧产品 1,310,516,351.61 1,339,294,676.81 -2.20 454.14 444.65 增加 1.78 个百分点 其他 2,082,929.03 1,869,685.55 10.24 增加 10.24 个百分点 合并抵销 -4,916,826,477.09 -4,911,494,922.74 0.11 84.85 92.42 减少 3.93 个百分点 合计 6,915,324,649.62 5,683,976,703.19 17.81 8.50 24.58 减少 10.61 个百分点 与公允价值计量相关的项目 □适用 √不适用 持有外币金融资产、金融负债情况 □适用 √不适用 6.3 主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 东北 76,803,602.90 57.67 华北 199,139,058.08 30.99 华东 6,285,850,036.10 7.15 华南 157,707,687.15 199.76 西北 11,214,766.61 -32.79 西南 14,281,905.20 27.17 华中 170,327,593.58 -24.53 合计 6,915,324,649.62 8.50 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 募集资金总 本年度已使用募集资金总额 1,684,878,193.85 2,800,000,000.00 额 已累计使用募集资金总额 1,684,878,193.85 是否 是否符合 产生收益 承诺项目 变更 拟投入金额 实际投入金额 预计收益 计划进度 情况 项目 年产 10 万吨 新型合金材 否 1,274,800,000.00 695,044,997.93 是 料生产线项 目 年产 52 万吨 铝合金锭熔 否 1,009,223,700.00 428,013,305.89 是 铸生产线项 目 10 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 补充流动资 否 515,976,300.00 515,967,234.73 是 金 合计 / 2,800,000,000.00 1,639,025,538.55 / / 尚未使用的募集资金用途及去向 存放于募集资金专户 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 氧化铝生产线（二期） 392,245,811.54 33% 冷轧生产线 232,606,538.80 99% 热轧生产线 333,996,783.13 100% 电厂脱硫工程 106,542,660.03 80% 其他 104,086,093.84 50% 合计 1,169,477,887.34 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 2009 年 3 月 25 日本公司召开的董事会表决通过了公司 2008 年度利润分配预案：公司以截止 2008 年 12 月 31 日股本 1,318,795,864 股为基数，以截止 2008 年 12 月 31 日未分配利润向公司全体股东每 股派发现金 0.10 元（含税），共计派发现金 131,879,586.40 元。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 11 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √□适用 不适用 1、与日常经营相关的关联交易 单位:元 币种:人民币 交易 价格 占同 与市 类交 关联 关联 关联 关联 关联交 场参 关联 关联交易 易金 交易 市场 交易 交易 交易 易定价 关联交易金额 考价 关系 价格 额的 结算 价格 方 类型 内容 原则 格差 比例 方式 异较 (%) 大的 原因 南山 0.5469 母公 销售 生产 集团 元/千瓦 0.55 57,470,591.05 6.62 每月 0.55 司 商品 用电 公司 时 南山 母公 销售 生产 100 元/ 集团 106.66 50,763,501.77 5.85 每月 105.91 司 商品 用汽 吨 公司 南山 母公 销售 铝制 市场价 集团 21,206.67 76,818,831.62 10.61 每月 21,264.24 司 商品 品 格 公司 南山 母公 销售 天然 2.4 元/ 集团 2.40 25,438,658.44 4.47 每月 2.40 司 商品 气 立方米 公司 铝材废 水 1.05 南山 元/吨, 母公 购买 废水 每半 集团 印染及 1.02 711,833.00 100 1.40 司 商品 处理 年 公司 生活污 水 0.75 元/吨 南山 母公 购买 生产 1.60 元/ 集团 1.60 12,778,032.60 100 每月 1.60 司 商品 用水 吨 公司 合计 / / 223,981,448.48 / / / 公司的关联交易主要涉及公司向南山集团公司提供电、汽、天然气、铝制品服务，南山集团公司 向公司提供的废水处理、生产用水服务及公司租赁南山集团公司土地事项，是公司正常生产经营所必 须的业务，因此这些关联交易还将持续。公司将本着客观、公正的原则，严格按照有关规定执行关联 交易，切实的保护公司及公司股东的利益。 公司与南山集团公司的关联交易为正常公司购、销交易，不影响公司独立性。 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 12 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事项 承诺内容 履行情况 南山集团公司承诺：１、在股权分置 改革实施后，如果公司 2006 年至 2007 年净利润的年复合增长率低于 30%，即如果 2007 年净利润未达到 23,292.69 万元；（2）公司 2006 年 度或 2007 年度财务报告被出具非标 准无保留意见的审计报告。公司将追 送现金 2,000 万元。2、若因"公司 2006 年至 2007 年净利润的年复合增 长率低于 30%，即如果 2007 年净利 报告期内，南山集团公司切实履行了上述 股改承诺 润未达到 23,292.69 万元"或者"公 承诺事项。 司 2006 年度或 2007 年度财务报告 被出具非标准无保留意见的审计报 告"而触发追加对价条款，则南山集 团公司持有的非流通股股份在追送 对价实施完毕日后 36 个月内不上市 交易或转让；如没有触发追加对价条 款，则南山集团公司持有的非流通股 股份自 2007 年年度股东大会决议公 告日后 36 个月内不上市交易或转 让。 公司非公开发行股票方案中第 6 条 锁定期安排中约定：本次非公开发行 报告期内，南山集团公司切实履行了上述 发行时所作承诺 的股份,在发行完毕后,控股股东南 承诺事项。 山集团认购的股份在发行之日起三 十六个月内不得转让 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 13 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 报告期 所持 占该公 初始投资金 持有数 报告期损 所有者 会计核 股份来 对象 司股权 期末账面值 额 量 益 权益变 算科目 源 名称 比例 动 南山 集团 长期股 105,000,000 21 105,056,718.55 56,718.55 财务 权投资 公司 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，详见公司 2008 年年度报告全文。 7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。 §8 监事会报告 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 报告期内，公司决策程序合法，建有完善的内控制度，公司董事、经理执行公司职务时无违反法律、 法规、公司章程或损害公司利益的行为。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 监事会认真检查审核了公司的财务状况，并对公司的审计工作进行了监督，山东汇德会计师事务所有 限公司为公司出具的 2008 年度审计报告，真实的反映了公司的财务状况和经营成果，标准无保留的意 见是客观公正的。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 报告期内，公司募集资金投入项目与公司可转换公司债券募集说明书的承诺一致。 8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 报告期内，公司收购资产价格合理、公允，依据充分，未发现有内幕交易、损害部分股东的权益或造 成公司资产流失的行为。 8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，公司发生关联交易业务时，严格执行相关协议价格，遵守相关规定，履行合法程序，关联 交易及定价原则公平、合理，没有出现违法行为，也没有损害公司及股东尤其是中小股东的利益。 8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见 山东汇德会计师事务所有限公司为公司出具了标准无保留意见的审计报告 8.7 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见 公司在 2007 年年度报告“管理层讨论与分析”之新年度经营计划中披露“2008 年预计实现销售收入 约 68 亿元，主营业务利润约 18 亿元。”公司实际 2008 年实现销售收入 72.32 亿元，主营业务利润 12.45 亿元，比经营计划中披露数值下降 30.83%，经监事会审查主要原因系 2008 年受金融危机影响， 产品价格同比出现大幅下滑，影响公司主营业务利润，属于不可抗力影响。 14 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审 计 报 告 （2009）汇所审字第 6-017 号 山东南山铝业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的山东南山铝业股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2008年 12月31日资产负债表及合并资产负债表，2008年度利润表及合并利润表、股东权益变动表及合并股 东权益变动表、现金流量表及合并现金流量表，以及财务报表附注和合并财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任 包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错 误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施 审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重 大方面公允反映了贵公司2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果、现金流量和股东权 益的变动。 山东汇德会计师事务所有限公司 中国注册会计师： 王晖 中国注册会计师： 孙震 中国·青岛市 二○○九年三月二十五日 15 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 9.2 财务报表 (二) 财务报表 资产负债表 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（合并） 单位：人民币元 资 产 注释 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动资产: 货币资金 7、1 1,809,405,023.94 130,866,531.23 交易性金融资产 应收票据 7、2 63,414,466.46 121,707,347.55 应收账款 7、3 150,597,633.36 123,868,063.70 预付款项 7、4 473,929,871.04 356,067,232.09 应收利息 应收股利 其他应收款 7、5 27,978,827.49 27,929,133.75 应收补贴款 存货 7、6 1,400,696,367.10 1,299,892,824.05 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 3,926,022,189.39 2,060,331,132.37 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 7、7 110,183,453.80 投资性房地产 固定资产 7、8 8,609,317,280.78 8,081,741,040.60 在建工程 7、9 1,084,176,878.41 435,953,317.06 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 7、10 60,578,866.67 开发支出 商誉 长期待摊费用 7、11 22,952,097.26 18,411,408.41 递延所得税资产 7、12 61,501,735.02 32,165,364.20 其他非流动资产 非流动资产合计 9,948,710,311.94 8,568,271,130.27 资产总计 13,874,732,501.33 10,628,602,262.64 公司负责人： 总会计师： 会计主管： 16 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 资产负债表 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（合并） 单位：人民币元 负债及股东权益 注释 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动负债： 短期借款 7、13 750,539,760.00 499,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 7、14 515,984,184.01 615,085,867.81 预收款项 7、15 48,302,601.18 33,200,325.08 应付职工薪酬 7、16 106,443,022.64 66,019,475.94 应交税费 7、17 130,264,370.22 85,021,910.16 应付利息 7、18 20,845,071.52 1,061,100.00 应付股利 其他应付款 7、19 255,439,860.11 655,569,432.90 一年内到期的非流动负债 7、20 10,026,384.99 其他流动负债 2,070,428.01 流动负债合计 1,827,818,869.68 1,967,054,924.89 非流动负债： 长期借款 应付债券 7、21 2,587,987,877.91 长期应付款 7、22 232,810,435.14 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 递延收益 7、23 78,886,963.87 43,338,131.11 其他非流动负债 非流动负债合计 2,666,874,841.78 276,148,566.25 负债合计 4,494,693,711.46 2,243,203,491.14 股东权益: 股本 7、24 1,318,795,864.00 1,318,795,213.00 资本公积 7、25 4,507,685,531.85 4,291,043,597.56 减：库存股 盈余公积 7、26 270,438,860.85 270,438,860.85 未分配利润 7、27 2,327,679,531.42 1,830,699,636.63 外币报表折算差额 7、28 -13,152,694.34 归属于母公司股东权益合计 8,411,447,093.78 7,710,977,308.04 少数股东权益 968,591,696.09 674,421,463.46 股东权益合计 9,380,038,789.87 8,385,398,771.50 负债和股东权益总计 13,874,732,501.33 10,628,602,262.64 公司负责人： 总会计师： 会计主管： 17 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 利润表 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（合并） 单位：人民币元 项 目 注释 2008 年度 2007 年度 一、营业收入 7、29 7,231,588,302.06 6,571,795,414.38 减：营业成本 7、29 5,969,112,417.22 4,709,749,495.02 营业税金及附加 7、30 17,325,739.89 41,514,955.46 销售费用 129,847,525.66 101,640,532.14 管理费用 7、31 84,246,189.45 58,014,012.55 财务费用 7、32 51,929,918.62 40,555,075.68 资产减值损失 7、33 137,330,449.16 10,855,336.01 加：公允价值变动收益 投资收益 -280,492.13 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -280,492.13 二、营业利润 841,515,569.93 1,609,466,007.52 加：营业外收入 7、34 19,549,287.15 3,566,036.02 减：营业外支出 7、35 19,760,579.18 17,748,877.67 其中：非流动资产处置净损失 15,831,978.47 16,442,225.94 三、利润总额 841,304,277.90 1,595,283,165.87 减：所得税费用 7、36 -29,336,370.82 237,888,983.22 四、净利润 870,640,648.72 1,357,394,182.65 归属于母公司所有者的净利润 628,859,416.09 1,148,989,052.78 少数股东损益 241,781,232.63 208,405,129.87 五、每股收益 7、37 （一）基本每股收益 0.48 0.87 （二）稀释每股收益 0.44 0.87 公司负责人： 总会计师： 会计主管： 18 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 现金流量表 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（合并） 单位：人民币元 项 目 注释 2008 年度 2007 年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 8,934,292,754.32 7,569,121,689.19 收到的税费返还 38,418,212.07 43,433,917.87 收到的其他与经营活动有关的现金 2,080,696.34 4,922,570.13 经营活动现金流入小计 8,974,791,662.73 7,617,478,177.19 购买商品、接受劳务支付的现金 7,244,521,811.12 5,526,018,936.06 支付给职工以及为职工支付的现金 167,786,110.78 138,906,834.32 支付的各项税费 428,844,540.81 515,326,237.38 支付的其他与经营活动有关的现金 89,863,028.09 91,320,429.97 经营活动现金流出小计 7,931,015,490.80 6,271,572,437.73 经营活动产生的现金流量净额 1,043,776,171.93 1,345,905,739.46 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 7,780,000.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 7,780,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2,138,146,299.35 1,030,859,893.42 投资支付的现金 105,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 2,243,146,299.35 1,030,859,893.42 投资活动产生的现金流量净额 -2,235,366,299.35 -1,030,859,893.42 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 52,056,000.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 52,056,000.00 借款收到的现金 1,414,688,217.32 727,000,000.00 发行债券收到的现金 2,758,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 4,224,744,217.32 727,000,000.00 偿还债务支付的现金 1,163,148,457.32 936,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 191,467,139.87 33,640,059.76 其中：子公司支付少数股东的股利、利润 支付的其他与筹资活动有关的现金 255,385,910.39 筹资活动现金流出小计 1,354,615,597.19 1,225,025,970.15 筹资活动产生的现金流量净额 2,870,128,620.13 -498,025,970.15 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 1,678,538,492.71 -182,980,124.11 加：期初现金及现金等价物余额 130,866,531.23 313,846,655.34 六、期末现金及现金等价物余额 1,809,405,023.94 130,866,531.23 公司负责人： 总会计师： 会计主管： 19 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 股东权益变动表（一） 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（合并） 2008 年度 项 目 归属于母公司的股东权益 外币报表折算差 归属于母公司 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 额 一、上年年末余额 1,318,795,213.00 4,291,043,597.56 270,438,860.85 1,830,699,636.63 7 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 1,318,795,213.00 4,291,043,597.56 270,438,860.85 1,830,699,636.63 0.00 7 三、本年增减变动金额 651.00 216,641,934.29 0.00 496,979,894.79 -13,152,694.34 （一）净利润 628,859,416.09 （二）直接计入股东权益的利得和损失 0.00 216,631,585.29 0.00 0.00 -13,152,694.34 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 4.其他 216,631,585.29 -13,152,694.34 上述（一）和（二）小计 0.00 216,631,585.29 0.00 628,859,416.09 -13,152,694.34 （三）股东投入和减少资本 651.00 10,349.00 0.00 0.00 0.00 1.股东投入资本 2.股份支付计入股东权益的金额 3.可转换债券转股 651.00 10,349.00 （四）利润分配 0.00 0.00 0.00 -131,879,521.30 0.00 1.提取盈余公积 2.股东的分配 -131,879,521.30 3.其他 （五）股东权益内部结转 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.资本公积转增股本 2.盈余公积转增股本 3.盈余公积弥补亏损 4.其他 四、本年年末余额 1,318,795,864.00 4,507,685,531.85 270,438,860.85 2,327,679,531.42 -13,152,694.34 8 公司负责人： 总会计师： 会 20 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 股东权益变动表（二） 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（合并） 2007 年度 项 目 归属于母公司所有者权益 归 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 归属于母公司的股东权益合 计 一、上年年末余额 618,795,213.00 1,457,169,064.12 208,484,957.63 743,664,487.07 3,028,113,721.82 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 618,795,213.00 1,457,169,064.12 208,484,957.63 743,664,487.07 3,028,113,721.82 三、本年增减变动金额 700,000,000.00 2,833,874,533.44 61,953,903.22 1,087,035,149.56 4,682,863,586.22 - （一）净利润 1,148,989,052.78 1,148,989,052.78 （二）直接计入股东权益的利得和损失 3,170,725.37 3,170,725.37 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 3,170,725.37 3,170,725.37 3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 4.其他 上述（一）和（二）小计 3,170,725.37 1,148,989,052.78 1,152,159,778.15 （三）股东投入和减少资本 700,000,000.00 2,830,703,808.07 0.00 0.00 3,530,703,808.07 - 1.股东投入资本 700,000,000.00 2,830,703,808.07 3,530,703,808.07 2.股份支付计入股东权益的金额 3.其他 - （四）利润分配 61,953,903.22 -61,953,903.22 1.提取盈余公积 61,953,903.22 -61,953,903.22 2.股东的分配 3.其他 （五）股东权益内部结转 1.资本公积转增股本 2.盈余公积转增股本 3.盈余公积弥补亏损 4.其他 四、本年年末余额 1,318,795,213.00 4,291,043,597.56 270,438,860.85 1,830,699,636.63 7,710,977,308.04 公司负责人： 总会计师： 会计主管： 21 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 资产负债表 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（母公司） 单位：人民币元 资 产 注释 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动资产: 货币资金 1,623,804,349.34 57,774,813.24 交易性金融资产 应收票据 3,619,690.00 47,487,275.46 应收账款 8、1 72,938,677.92 60,084,989.68 预付款项 150,619,457.30 218,994,494.64 应收利息 应收股利 其他应收款 8、2 2,610,627,693.00 1,398,088,153.95 应收补贴款 存货 583,410,626.47 568,278,158.00 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 5,045,020,494.03 2,350,707,884.97 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 8、3 1,908,451,426.94 1,436,830,118.13 投资性房地产 固定资产 4,384,932,804.95 4,309,054,232.20 在建工程 687,327,394.46 93,632,777.87 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 22,952,097.26 18,411,408.41 递延所得税资产 20,819,494.46 3,664,917.47 其他非流动资产 非流动资产合计 7,024,483,218.07 5,861,593,454.08 资产总计 12,069,503,712.10 8,212,301,339.05 公司负责人： 总会计师 ：会计主管： 22 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 资产负债表 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（母公司） 单位：人民币元 负债及股东权益 注释 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动负债： 短期借款 652,628,040.00 499,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 195,053,069.55 196,426,085.72 预收款项 39,987,542.33 27,053,385.96 应付职工薪酬 70,121,652.57 47,037,573.27 应交税费 47,089,384.30 -15,367,496.52 应付利息 20,845,071.52 1,061,100.00 应付股利 其他应付款 1,267,048,802.34 249,580,971.63 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 1,554,614.28 流动负债合计 2,292,773,562.61 1,006,346,234.34 非流动负债： 长期借款 应付债券 2,587,987,877.91 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 递延收益 333,333.33 其他非流动负债 非流动负债合计 2,588,321,211.24 负债合计 4,881,094,773.85 1,006,346,234.34 股东权益: 股本 1,318,795,864.00 1,318,795,213.00 资本公积 4,506,507,183.85 4,289,865,249.56 减：库存股 盈余公积 270,438,860.85 270,438,860.85 未分配利润 1,092,667,029.55 1,326,855,781.30 少数股东权益 股东权益合计 7,188,408,938.25 7,205,955,104.71 负债和股东权益总计 12,069,503,712.10 8,212,301,339.05 公司负责人： 总会计师： 会计主管： 23 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 利润表 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（母公司） 单位：人民币元 项 目 注释 2008 年度 2007 年度 一、营业收入 8、4 5,071,664,402.29 5,012,658,873.69 减：营业成本 8、4 4,905,236,159.08 3,921,277,188.63 营业税金及附加 17,208,623.99 41,514,955.46 销售费用 69,644,741.50 76,992,777.17 管理费用 56,751,776.42 48,214,638.82 财务费用 65,457,339.00 36,587,379.60 资产减值损失 70,535,914.25 288,109.29 加：公允价值变动收益 投资收益 -280,492.13 14,353,300.04 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -280,492.13 二、营业利润 -113,450,644.08 902,137,124.76 加：营业外收入 13,416,943.46 1,540,215.01 减：营业外支出 19,430,106.82 17,748,877.67 其中：非流动资产处置净损失 15,501,506.11 三、利润总额 -119,463,807.44 885,928,462.10 减：所得税费用 -17,154,576.99 266,389,429.95 四、净利润 -102,309,230.45 619,539,032.15 归属于母公司所有者的净利润 -102,309,230.45 619,539,032.15 公司负责人： 总会计师： 会计主管： 24 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 现金流量表 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（母公司） 单位：人民币元 项 目 注释 2008 年度 2007 年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 5,644,013,679.48 5,847,764,344.69 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 1,021,317.75 2,256,769.83 经营活动现金流入小计 5,645,034,997.23 5,850,021,114.52 购买商品、接受劳务支付的现金 5,279,790,498.76 4,165,000,587.22 支付给职工以及为职工支付的现金 96,548,483.76 107,555,479.54 支付的各项税费 131,979,854.81 417,694,673.81 支付的其他与经营活动有关的现金 60,407,918.31 56,202,513.58 经营活动现金流出小计 5,568,726,755.64 4,746,453,254.15 经营活动产生的现金流量净额 76,308,241.59 1,103,567,860.37 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 7,780,000.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 7,780,000.00 - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 828,996,762.04 350,061,804.94 投资支付的现金 325,611,050.77 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 83,611,792.81 308,928,479.06 投资活动现金流出小计 1,238,219,605.62 658,990,284.00 投资活动产生的现金流量净额 -1,230,439,605.62 -658,990,284.00 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款收到的现金 1,316,776,497.32 719,000,000.00 发行债券收到的现金 2,758,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 4,074,776,497.32 719,000,000.00 偿还债务支付的现金 1,163,148,457.32 920,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 191,467,139.87 33,280,452.76 其中：子公司支付少数股东的股利、利润 支付的其他与筹资活动有关的现金 234,076,315.27 筹资活动现金流出小计 1,354,615,597.19 1,187,356,768.03 筹资活动产生的现金流量净额 2,720,160,900.13 -468,356,768.03 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 1,566,029,536.10 -23,779,191.66 加：期初现金及现金等价物余额 57,774,813.24 81,554,004.90 六、期末现金及现金等价物余额 1,623,804,349.34 57,774,813.24 公司负责人： 总会计师： 会计主管： 25 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 股东权益变动表（一） 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（母公司） 2008 年度 项 目 归属于母公司股东权益 股本 资本公积 盈余公积 一、上年年末余额 1,318,795,213.00 4,289,865,249.56 270,438,860.85 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 1,318,795,213.00 4,289,865,249.56 270,438,860.85 三、本年增减变动金额 651.00 216,641,934.29 0.00 （一）净利润 （二）直接计入股东权益的利得和损失 0.00 216,631,585.29 0.00 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 4.其他 216,631,585.29 上述（一）和（二）小计 0.00 216,631,585.29 0.00 （三）股东投入和减少资本 651.00 10,349.00 0.00 1.股东投入资本 2.股份支付计入股东权益的金额 3.可转换债券转股 651.00 10,349.00 （四）利润分配 0.00 0.00 0.00 1.提取盈余公积 2.股东的分配 3.其他 （五）股东权益内部结转 0.00 0.00 0.00 1.资本公积转增股本 2.盈余公积转增股本 3.盈余公积弥补亏损 4.其他 四、本年年末余额 1,318,795,864.00 4,506,507,183.85 270,438,860.85 公司负责人： 总会计师： 会计主管： 26 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 股东权益变动表（二） 编制单位：山东南山铝业股份有限公司（母公司） 2007 年度 项 目 归属于母公司股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 归属于母公司股东权益 一、上年年末余额 618,795,213.00 1,455,856,114.44 208,484,957.63 769,270,652.37 3,052,406 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 618,795,213.00 1,455,856,114.44 208,484,957.63 769,270,652.37 3,052,406 三、本年增减变动金额 700,000,000.00 2,834,009,135.12 61,953,903.22 557,585,128.93 4,153,548 （一）净利润 619,539,032.15 619,539 （二）直接计入股东权益的利得和损失 1,992,377.37 1,992 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 1,992,377.37 1,992 3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 4.其他 上述（一）和（二）小计 1,992,377.37 619,539,032.15 621,531 （三）股东投入和减少资本 700,000,000.00 2,832,016,757.75 3,532,016 1.股东投入资本 700,000,000.00 2,832,016,757.75 3,532,016 2.股份支付计入股东权益的金额 3.其他 （四）利润分配 61,953,903.22 -61,953,903.22 1.提取盈余公积 61,953,903.22 -61,953,903.22 2.股东的分配 3.其他 （五）股东权益内部结转 1.资本公积转增股本 2.盈余公积转增股本 3.盈余公积弥补亏损 4.其他 四、本年年末余额 1,318,795,213.00 4,289,865,249.56 270,438,860.85 1,326,855,781.30 7,205,955 公司负责人： 总会计师： 会计主管 27 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告 利润表附表 编制单位：山东南山铝业股份有限公司 2008 年度 净资产收益率 每 报告期利润 全面摊薄（%） 加权平均（%） 基本每股收益 净利润 7.48 7.80 扣除非经营性损益后的净利润 7.50 7.82 编制单位：山东南山铝业股份有限公司 2007 年度 净资产收益率 每 报告期利润 全面摊薄（%） 加权平均（%） 基本每股收益 净利润 14.90 16.10 扣除非经营性损益后的净利润 15.02 16.23 公司负责人： 总会计师： 会计主 28 山东南山铝业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 公司于 2007 年 9 月 27 日设立全资子公司南山美国有限公司，2007 年度南山美国有限公司处于筹建 期，未纳入合并范围，2008 年度开始经营，故 2008 年度本公司将其纳入合并范围；公司于 2008 年 3 月 27 日设立全资子公司南山铝业澳大利亚股份有限公司，2008 年度将其纳入合并范围；公司于 2008 年 4 月 2 日设立全资子公司山东南山科学技术研究院，2008 年度将其纳入合并范围。 29