广州药业(600332)2007年年度报告摘要

广州药业股份有限公司 2007 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 广州药业股份有限公司（“广州药业”或“本公司”）董事会（“董事会”）、监事 会（“监事会”）及其董事、监事、高级管理人员保证本摘要所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 1.2 本摘要摘自本公司 2007 年年度报告全文，该报告全文同时刊载于上海证券交易 所（“上交所”）网站（http://www.sse.com.cn）和香港联合交易所有限公司（“港交所”） 网站（http://www.hkex.com.hk）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.3 本公司全体董事均出席了第四届第五次董事会会议。其中，独立非执行董事黄显 荣先生以电话通讯形式参加了会议。 1.4 本公司及附属企业（统称“本集团” ）与本公司截至 2007 年 12 月 31 日止年度(“本 报告期”或“本年度”)财务报告分别经国内核数师立信羊城会计师事务所有限公司（原名 “广东羊城会计师事务所有限公司”）和国际核数师罗兵咸永道会计师事务所审计并出具了 标准无保留意见审计报告书。 1.5 本公司董事长杨荣明先生、董事总经理施少斌先生、财务总监兼财务部高级经理 陈炳华先生声明：保证本摘要中财务报告的真实、完整。 1.6 本摘要中引用的财务数据除非特别注明，均系按中国会计准则编制的数据。 1.7 本摘要分别以中、英文两种语言编订，除按香港财务报告准则编制的财务报告外， 两种文体若出现解释上的歧义时，以中文本为准。 1.8 按港交所《证券上市规则》(“上市规则”)附录十六第 45、45A 段的规定, 须载 列于本公司 2007 年年度报告的所有资料将于近期内刊登于港交所网站。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 广州药业 股票代码 600332 （A 股） 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 广州药业 股票代码 0874 （H 股） 上市交易所 香港联合交易所有限公司 注册地址和办公地址 中国广东省广州市沙面北街 45 号 邮政编码 510130 公司国际互联网网址 http://www.gpc.com.cn 电子信箱 sec@gpc.com.cn 1 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何舒华 黄雪贞 联系地址 中国广东省广州市沙面北街 45 号 中国广东省广州市沙面北街 45 号 电话 （8620）8121 8117 （8620）8121 8119 传真 （8620）8121 6408 （8620）8121 6408 电子信箱 hesh@gpc.com.cn huangxz@gpc.com.cn §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 2007 年 2006 年 本年比 2005 年 （人民币千元） （人民币千元） 上年增减 （人民币千元） （经重列） (%) （经重列） 营业收入 12,320,777 10,296,317 19.66 9,029,237 利润总额 472,263 381,182 23.89 313,245 归属于本公司股东的净利润 335,147 237,511 41.11 185,024 归属于本公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 294,016 238,049 23.51 186,104 经营活动产生的现金流量净额 375,742 37,953 890.01 146,323 2006 年末 本年末比 2005 年末 2007 年末 （人民币千元） 上年末增减 （人民币千元） （人民币千元） （经重列） （%） （经重列） 总资产 6,206,944 5,463,683 13.60 5,161,858 归属于母公司股东权益 3,060,348 2,790,398 9.67 2,612,958 2 3.2 主要财务指标 2006 年 2005 年 2007 年 （经重列） 本年比上年增减(%) （经重列） 基本每股收益(人民币元) 0.413 0.293 41.11 0.228 稀释每股收益 (人民币元) 0.413 0.293 41.11 0.228 扣除非经常性损益后的基本每股收益 (人民币元) 0.363 0.294 23.51 0.230 全面摊薄净资产收益率（%） 10.95 8.51 增加 2.44 个百分点 7.08 加权平均净资产收益率（%） 11.46 8.79 增加 2.67 个百分点 7.39 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 收益率（%） 9.61 8.53 增加 1.08 个百分点 7.12 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 10.06 8.81 增加 1.25 个百分点 7.44 每股经营活动产生的现金流量净额 (人民币元) 0.46 0.05 890.01 0.18 2006 年末 本年末比上年末增减 2005 年末 2007 年末 （经重列） (%) （经重列） 归属于本公司股东的每股净资产 (人民币元) 3.77 3.44 9.67 3.22 非经常性损益项目 √适用 □不适用 金额 项 目 （人民币千元） 非流动资产处置损益 1,238 计入当期损益的政府补助 9,409 委托贷款损益 (1,153) 增资扩股收益 28,833 除上述各项之外的其他营业外收支净额 3,752 中国证监会认定的其他非经常性损益项目 3,877 所得税影响数 (3,895) 少数股东损益影响数 (930) 合计 41,131 3 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 项目名称 (人民币千元) (人民币千元) (人民币千元) (人民币元) 交易性金融资产 — 5,511 5,511 — 可供出售金融资产 1,065 9,217 8,152 — 合计 1,065 14,728 13,663 — 3.3 境内外会计准则差异 √适用 □不适用 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 （人民币千元） （人民币千元） 按中国会计准则编制(经重述)的净资产 3,060,348 2,790,398 资本化之无形资产 16,669 27,006 固定资产重估价值差异 123,728 126,547 中国新会计准则实施前需 通过利润表确认之政府 补贴收入 (2,833) (3,279) 由于固定资产重估差异导 致的递延所得税负债之 影响 (35,536) (41,870) 投资物业重估 19,634 13,105 少数股东权益之差异 (13,989) (14,518) 按香港财务报告准则编制之本公司权益持 有人应占资本及储备 3,168,021 2,897,389 2007 年 2006 年 （人民币千元） （人民币千元） 按中国会计准则编制(经重述)的净利润 335,147 237,511 无形资产之摊销 (10,337) (10,361) 固定资产重估增值部分所计提之折旧 (2,819) (1,975) 中国新会计准则实施前需通过利润表 确认之政府补贴收入 446 1,106 投资物业评估减值 — (12) 投资物业采用成本法与公允法核算之 折旧差异 1,979 — 需通过利润表支销之职工奖励及福利 基金计提 (3,779) (7,680) 少数股东权益之差异 (294) (522) 按香港财务报告准则编制之本公司权益持 有人应占盈利 320,343 218,067 4 3.4 按香港财务报告准则编制的帐项 项目 2007 年 2006 年 2005 年 2004 年 2003 年 营业额（人民币千元） 12,260,744 10,241,004 9,026,340 7,709,565 6,973,113 除所得税前盈利（人民币千元） 456,806 349,155 315,493 161,675 307,829 本公司权益持有人应占盈利 320,343 218,067 197,804 42,829 146,667 （人民币千元） 每股盈利（人民币元） 0.40 0.27 0.24 0.05 0.18 项目 2007 年末 2006 年末 2005 年末 2004 年末 2003 年末 总资产（人民币千元） 6,367,843 5,640,964 5,316,420 5,413,438 4,954,091 总负债（人民币千元） 2,950,451 2,560,584 2,391,590 2,655,559 2,220,047 本公司权益持有人应占资本及 3,168,021 2,897,389 2,737,123 2,545,592 2,551,417 储备（人民币千元） 每股应占资本及储备 3.91 3.57 3.36 3.14 3.15 （人民币元） 本公司权益持有人应占资本及 10.11 7.53 7.26 1.68 5.75 储备收益率（%） 本公司权益持有人应占资本及 49.75 51.36 51.22 47.02 51.50 储备占总资产（%） 资产负债率（%）（注） 46.33 45.39 44.98 49.05 44.81 注：资产负债率的计算公式为：负债总值÷资产总值×100% §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况 4.1.1 股份变动情况表及股本结构 5 本次变动前 本次变动增减 本次变动后 公积 发行 其他（限售流通 数量 比例 送股 金转 小计 数量 比例 新股 股上市交易） （股） （%） （股） 股 （股） （股） （%） （股） （股） （股） 1、有限售条件股份 489,600,000 60.38 — — — (61,541,491) (61,541,491) 428,058,509 52.79 （1）国家持股 — — — — — — — — — （2）国有法人持股 — — — — — — — — — （3）其他内资持股 其中：境内法人持股 — — — — — — — — — 境内自然人持 — — — — — — — — — 股 （４）外资持股 其中：境外法人持股 — — — — — — — — — 境外自然人持 — — — — — — — — — 股 有限售条 件 股 份 合 489,600,000 60.38 — — — (61,541,491) (61,541,491) 428,058,509 52.79 计 2、无限售条件股份 （1）人民币普通股 101,400,000 12.50 — — — 61,541,491 61,541,491 162,941,491 20.09 （2）境内上市的外 — — — — — — — — — 资股 （3）境外上市的外 219,900,000 27.12 — — — — — 219,900,000 27.12 资股 （4）其他 — — — — — — — — — 无限售条 件 流 通 股 321,300,000 39.62 — — — 61,541,491 61,541,491 382,841,491 47.21 份合计 3、股份总数 810,900,000 100.00 — — — — — 810,900,000 100.00 4.1.2 有限售条件股份变动情况表 本年增加 年初限售股数 本年解除限售股数 年末限售股数 股东名称 限售股数 限售原因 解除限售日期 （股） （股） （股） （股） 广州医药集团 有限公司（“广 468,603,509 40,545,000 0 362,948,509 股改承诺 2007 年 4 月 24 日 药集团”） 中国长城资产 管理公司（“长 20,996,491 20,996,491 0 0 股改承诺 2007 年 4 月 24 日 城公司”） 合计 489,600,000 61,541,491 0 362,948,509 — — 6 4.2 前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表 本报告期末股东总数 46,110 户 本报告期末前十名股东持股情况 股东名称 持股总数 持股比例 持有限售条件 质押或冻结的 股东性质 （全称） (股) （%） 股份数量（股） 股份数量（股） 广药集团 内资股 387,368,654 约 47.77 362,948,509 20,850,000（见①） 香港中央结算（代理 外资股 219,512,299 约 27.07 无 未知 人）有限公司 广州市北城农村信用 内资股 46,670,000 约 5.76 46,670,000 0 合作社 广州市黄石农村信用 内资股 9,020,000 约 1.11 9,020,000 未知 合作社 招商银行股份有限公 司－光大保德信优势 内资股 7,887,353 约 0.97 无 未知 配置股票型证券投资 基金 中国银行－景顺长城 鼎益股票型开放式 内资股 4,599,930 约 0.57 无 未知 证券投资基金 广州市新滘农村信用 内资股 4,220,000 约 0.52 4,220,000 未知 合作社 广州市新凤农村信用 内资股 3,480,000 约 0.43 3,480,000 未知 合作社 中国农业银行－东吴 价值成长双动力股 内资股 1,858,067 约 0.23 无 未知 票型证券投资基金 中国工商银行－华安 中小盘成长股票型 内资股 1,737,350 约 0.21 无 未知 证券投资基金 本报告期末前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售条件股份数量 股东名称 股份种类 （股） 香港中央结算（代理人）有限公司 219,512,299 外资股 广药集团 24,420,145 内资股 招商银行股份有限公司－光大保 德信优势配置股票型证券投资 7,887,353 内资股 基金 中国银行－景顺长城鼎益股票型 4,599,930 内资股 开放式证券投资基金 中国农业银行－东吴价值成长双 1,858,067 内资股 动力股票型证券投资基金 中国工商银行－华安中小盘成长 1,737,350 内资股 股票型证券投资基金 交通银行－汇丰晋信动态策略混 1,455,700 内资股 合型证券投资基金 7 交通银行－华安策略优选股票型 1,314,953 内资股 证券投资基金 孟祥彤 1,122,900 内资股 全国社保基金一零九组合 1,034,508 内资股 ① 广药集团所持本公司股份中，1,248 万股拟转让予广州白云山制药股份有限公司 （“白云山股份”），目前股权转让的审批手续尚未完成；原质押的 10,296 万股中， 6,511 万股于 2007 年上半年被司法裁定过户予广州市北城农村信用社等机构， 1,700 万股分别于 2007 年 11 月 12 日、22 日解除质押，余下的 2,085 万股亦于 2008 年 1 月 9 日解除质押。 本报告期内，广药集团通过二级市场减持合共 16,124,855 股本公司股份，占本公 司总股本的 1.99%。 ② 根据香港中央结算（代理人）有限公司提供的资料，其持有的 H 股股份乃代表多个 说明 客户持有。 ③ 本公司前 10 名股东中，广药集团与其他 9 名股东均无关联关系，不属于《上市公 司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。本公司并不知悉其余 9 名股东之间是否存在关联关系，也并不知悉其他 9 名股东之间是否属于《上市公 司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 ④ 本公司并不知悉以上 10 名无限售条件股东之间是否存在关联关系，亦不知悉这 10 名无限售条件股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的 一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 股东名称 广州医药集团有限公司 持股比例 47.77% 法定代表人 杨荣明 成立日期 1996 年 8 月 7 日 注册资本 人民币 10.077 亿元 国有资产的经营、投资。生产、销售：医药中间体、中西 成药、中药材、生物技术产品、医疗器械、制药机械、药 经营范围 用包装材料、保健食品及饮料、卫生材料及医药整体相关 的商品。与医药产品有关的进出口业务，及房地产开发。 8 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 广州市国有资产监督管理委员会 100% 广药集团 47.77% 本公司 4.4 本年度内，本公司或其任何附属公司概无买卖或购回本公司之股份。 4.5 公众持股量 就董事所知悉的公开资料作为基准，本公司刊发此摘要的最后实际可靠日期的公众持 股量是足够的。 4.6 优先认股权 本公司章程及中国法律并无要求本公司按照持有股份比例发行新股予现有股东之优先 认购股权条款。 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 现任董事、监事和高级管理人员持有本公司股份变动及报酬情况 本报告期被授予的股权激励情况 变 本报告期内从本 是否在 年初 年末 可行 已行 性 年 动 集团领取的报酬 期末 股东或 姓名 职务 持股 持股 权股 权股 行权 别 龄 原 总额 股票 者单位 数 数 数 数 价 因 （人民币千元） 市价 领取 （股） （股） 董 事 杨荣明 男 54 0 0 — — 无 是 长 执 行 董事、 施少斌 男 40 0 0 — 527 无 否 总 经 理 执 行 冯赞胜 男 57 0 0 — 645 无 否 董事 独 立 非 执 黄显荣 男 45 0 0 — 80 无 否 行 董 事 9 独 立 非 执 刘锦湘 男 66 0 0 43 无 否 行 董 事 独 立 非 执 李善民 男 45 0 0 43 无 否 行 董 事 独 立 非 执 张永华 男 49 0 0 43 无 否 行 董 事 监 事 杨秀微 会 主 女 45 0 0 — 无 是 席 吴权 监事 男 51 0 0 — 86 无 否 钟育赣 监事 男 51 0 0 — 30 无 否 副 总 经理、 何舒华 董 事 男 51 36,010 36,010 — 337 无 否 会 秘 书 副 总 苏广丰 男 44 0 0 — 433 无 否 经理 财 务 陈炳华 男 42 6,240 6,240 280 无 否 总监 合计 / / / 42,250 42,250 / 2,547 / / 以上各位董事、高级管理人员的任期为自 2007 年 6 月 15 日获委任之日起至新一届董事会成员成员 产生之日止，而各位监事的任期为自 2007 年 6 月 15 日获委任之日起至新一届监事会成员产生之日止 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 6.1.1 经营业务范围 本集团主要从事：（1）中成药的制造与销售；（2）西药、中药和医疗器械的批发、 零售和进出口业务；(3)天然药物和生物医药的研究开发。 6.1.2 经营状况分析 （1）经营情况回顾 2007 年，本集团通过加强基础管理、积极开拓市场、加快科研开发与优化资源整合等 各项工作，使本集团主营业务保持持续健康的发展。 按中国会计准则计算，本报告期内，本集团的主营业务收入约为人民币 12,260,744 千 元，比去年增长 19.70％；税前利润约为人民币 472,263 千元，比去年增长 23.89％；净利 润约为人民币 335,147 千元，比去年增长 41.11％。 按香港财务报告准则计算，本报告期内，本集团的营业额约为人民币 12,260,744 千元， 比去年增长 19.72％；除所得税前盈利约为人民币 456,806 千元，比去年增长 30.83％；本 公司权益持有人应占盈利约为人民币 320,343 千元，比去年增长 46.90％。 10 2007 年，本集团的总体及各主要业务的经营情况如下表： 按中国会计准则编制 2006 年 项目 2007 年 （人民币千元） 同比增减 （人民币千元） （经重列） （%） 主营业务收入 12,260,744 10,242,560 19.70 其中：制造业务 2,832,838 2,412,041 17.45 贸易业务 9,427,906 7,830,519 20.40 营业利润 460,959 384,573 19.86 其中：制造业务 352,250 290,050 21.44 贸易业务 108,709 94,523 15.01 利润总额 472,263 381,182 23.89 其中：制造业务 358,370 288,087 24.40 贸易业务 113,893 93,095 22.34 净利润 335,147 237,511 41.11 其中：制造业务 267,461 181,490 47.37 贸易业务 67,686 56,021 20.82 按香港财务报告准则编制 营业额 12,260,744 10,241,004 19.72 其中：制造业务 2,832,838 2,412,184 17.44 贸易业务 9,427,906 7,828,820 20.43 除所得税前盈利 456,806 349,155 30.83 其中：制造业务 342,256 260,772 31.25 贸易业务 114,550 88,383 29.61 本公司权益持有人应占盈利 320,343 218,067 46.90 其中：制造业务 262,352 174,538 50.31 贸易业务 57,991 43,529 33.22 本报告期内，本集团制造业务一是积极培育和整合具有市场拓展能力的经销商或代理 商，努力扩大分销渠道，同时根据市场变化及时调整营销策略，主动维护主导产品的市场 价格，确保了主导产品销售持续快速的增长。二是加大学术推广和产品宣传力度，扩大在 医院市场的销售比重，并通过举办“关注用药安全，共建和谐社会”家庭过期药品回收日 活动等进一步构造“放心广药”的企业形象，努力提升企业和产品品牌的影响力和美誉度。 三是加快本集团内资源整合与一体化运作进程，推进属下广州汉方现代中药研究开发有限 公司(“广州汉方”)与广州环叶制药有限公司（“广州环叶”）合并、广州星群(药业)股份 有限公司(“星群药业”)与广州潘高寿药业股份有限公司(“潘高寿药业”)“1+1”工程， 以实现优势互补、发挥规模效益和协同效益最大化。 2007 年，本集团销售收入人民币 1,000 万元以上的产品达 41 个；其中，销售收入显 著增长（增长额大于 1,500 万元）的产品有王老吉凉茶（增长 77.23%） 、消渴丸（增长 18.65%）、 11 安神补脑液（增长 63.25%）、华佗再造丸（增长 10.61%）、小儿七星茶冲剂（增长 29.41%）、 咳喘顺丸（增长 97.38%）、猴枣牛黄散（增长 73.58%）与虚汗停颗粒（增长 50.53%）等。 2007 年，本集团科技投入约 77,937 千元，较 2006 年上升 8.4％。本报告期内， “广州 汉方现代中药提取分离过程现代化国家工程研究中心”高标准顺利通过国家发改委部门的 验收，成为全国第一家中药提取分离领域国家工程研究中心；广州中一药业有限公司(“中 一药业”)的消渴丸于 2007 年 11 月获得“治疗糖尿病的药物组合物及制备方法”、 “消渴丸 质量控制方法”等国家专利，其循证医学临床研究完成了立项和 CRO 现场考察，并已列入 国家 863 项目子课题；广州拜迪生物医药有限公司(“广州拜迪”)“治疗型双质粒抗 HBV DNA 疫苗”项目已进入临床研究，狂犬病疫苗亦正在申请生产批文。 本报告期内，中一药业、星群药业和广州陈李济药厂（“陈李济药厂”）等三家制造企 业获得《高新技术企业认定证书》。以上企业的高新技术企业资格同时获得其所属地方税务 部门的认定。 本报告期内，面对竞争白热化的市场环境，贸易企业积极调整经营策略。一是集中资 源拓展重点产品的营销工作，努力提升重点产品的销售额。广州医药有限公司(“医药公 司”)通过与厂家的紧密合作，取得了吉林吴太、陕西步长、上海莱士等知名品牌的经销权； 广州采芝林药业有限公司(原名“广州市药材公司”，以下简称“采芝林药业”)也加大品牌 品种的经销力度，省外和合资品种同比增长 95%。二是强化市场网络的开拓工作，继续整 合重点销区的各项资源，加大市场拓展力度，目前已初步形成网络覆盖面较完整的商业运 作平台，大大拓展了销售网络。三是做好医院挂网招标工作。医药公司和采芝林药业全力 做好医疗系统阳光挂网采购的招投标工作，提高了本集团下属企业的整体网上入围率。四 是继续强化应收账款管理，加强帐龄结构分析，加强应收账款的对账与催收工作。五是积 极实施中药材产地采购，有效地稳定了价格，保障了供应和控制了成本。 截至 2007 年 12 月 31 日止，本集团的医药零售网点共有 114 家，其中，主营中药的“采 芝林”药业连锁店 84 家，主营西药的“健民”医药连锁店 27 家，盈邦大药房 1 家，其他 医药零售网点 2 家。 6.1.3 执行新企业会计准则后，本集团可能发生的会计政策、会计估计变更及对本集团的 财务状况和经营成果的影响情况 √适用 □不适用 从 2007 年 1 月 1 日起，本集团已执行新《企业会计准则》 ，由此对本集团的会计政策、 会计估计以及本集团的财务状况、经营成果产生影响，具体分析如下： 1、合并财务报表范围：母公司应当将其控制的所有子公司，无论是小规模的子公司还 是经营业务性质特殊的子公司，均应纳入合并财务报表的合并范围。本集团追溯调整增加 持股比例为 51%的合并子公司——广州敬修堂一七九零营销有限公司，由于其经营规模有 限，其对本集团 2007 年年初数股东权益影响仅减少人民币 41 千元。 2、本集团依照《企业会计准则第 3 号－投资性房地产》 ，对投资性房地产进行单独核 12 算，并采用成本模式进行后续计量，不存在追溯调整项目。 3、本集团首次执行日财务报表涉及追溯调整的会计政策包括《企业会计准则 2 号－长 期股权投资》、《企业会计准则 13 号－或有事项》、《企业会计准则 18 号－所得税》 、《企业 会计准则 20 号－企业合并》等变更的会计政策。 （1）以 2006 年度利润表为例，该等会计政策变更对经营成果的影响将体现为调增 2006 年度合并归属于母公司的净利润人民币 10,182 千元，较原利润表的净利润增长 4.48%，其 中：预计负债-过渡性医疗保险增加净利润增加人民币 10,019 千元，该等会计政策变更对 本集团的经营成果不产生重大影响。 （2）因会计政策变更所涉及的有关交易和事项进行追溯调整，将调增本集团归属于母 公司股东权益人民币 2,310 千元，占 2006 年 12 月 31 日原净资产约 0.08%，其中：递延所 得税资产增加股东权益人民币 61,332 千元、过渡性医疗保险预计负债的减少股东权益减少 人民币 56,610 千元、按新准则变更合并范围减少股东权益人民币 41 千元、长期股权投资 借方差额减少股东权益人民币 2,285 千元、商誉的摊余价值冲销减少股东权益人民币 911 千元、以公允价值计量且其变动计入当期权益的可供出售金融资产增加股东权益人民币 826 千元，该等会计政策的追溯调整对本集团归属于母公司股东权益影响不大。 4、本集团会计估计包括固定资产折旧年限、投资性房地产折旧年限、无形资产土地使 用权摊销年限等，执行新《企业会计准则》不会导致该等会计估计的变更。 5、本集团根据《企业会计准则解释第 1 号》 ，对在首次执行日以前已经持有的对子公 司长期股权投资，在首次执行日按成本法追溯调整，该会计政策变更只对本公司财务状况 和经营成果产生一定影响，但对本集团财务状况和经营成果不产生影响。 综上所述，执行新《企业会计准则》对本集团会计政策和会计估计以及本集团的财 务状况、经营成果不会产生重大影响。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率 营业收入比 营业成本比 营业利润率比上年 (人民币千元) (人民币千元) （%） 上年增减(%) 上年增减(%) 增减(%) 行业 中成药制造 2,832,838 1,381,315 50.25 17.45 17.03 增加 0.17 个百分点 贸易 9,427,906 8,863,976 5.89 20.40 21.09 减少 0.53 个百分点 其中：关联交易 205,585 194,038 5.31 (13.25) (13.67) 增加 0.47 个百分点 产品 清热解毒药 780,618 409,496 46.55 25.18 27.33 减少 0.89 个百分点 其中：凉茶系列 320,785 189,634 39.89 81.91 87.97 减少 1.91 个百分点 （注） 13 糖尿病药 526,811 179,119 65.01 18.65 27.87 减少 2.45 个百分点 止咳化痰利肺药 333,838 157,022 51.97 10.24 19.89 减少 3.79 个百分点 疏风活血药 303,364 132,715 55.26 6.80 13.85 减少 2.72 个百分点 胃肠用药 108,276 53,609 49.50 35.77 26.34 增加 3.69 个百分点 其他产品 779,932 449,355 41.39 15.07 4.84 减少 5.62 个百分点 其中：关联交易 4,425 3,570 18.34 (48.07) (61.39) 增加 27.84 个百分点 关联交易的定价 本集团与关联方发生的销货合同和采购合同与其他非关联企业之间的价格完全保持一致,以政府制定的价 原则 格政策为依据，并根据市场化的原则确定价格，充分体现公平性。 关联交易必要 本公司属下广州医药进出口公司（“医药进出口公司”）主要从事药品及其原料、医疗器械的进出口业务， 性、持续性的说 接受包括关联企业在内的企业的委托，采购原料和销售商品；属下其他贸易企业主要从事药品经销，需向 明 关联企业采购和销售药品，因而使关联交易具有必要性和持续性。 注：凉茶系列包括王老吉清凉茶、潘高寿凉茶及星群夏桑菊饮料，其中广州王老吉药业股份有限公司（“王老吉药业”） 的产品销售额按本公司持有该公司的股权比例 48.0465%计算。 其中：本报告期内本集团向广药集团其附属公司及各自联系人销售产品的关联交易总金额为人民币 205,585 千元。 6.3 主营业务分地区情况 主营业务收入 比上年同期增减 分地区 （人民币千元） （%） 华南 10,029,186 21.16 华东 876,723 14.02 华北 343,086 1.63 东北 231,493 6.35 西南 467,249 18.84 西北 187,442 31.97 出口 125,565 18.82 合计 12,260,744 19.70 6.4 本公司下属企业的经营情况 本公司直接 销售收入 利润 净利润 企业名称 持股比例 (%) （人民币千元） （人民币千元） （人民币千元） （1）子公司 星群药业 88.99 347,479 33,514 27,922 中一药业 100.00 750,011 145,440 121,463 陈李济药厂 100.00 230,693 28,358 24,086 广州奇星药业有限公司 75.00 373,173 49,416 36,914 广州敬修堂（药业）有限公司（“敬 修堂”） 88.40 228,242 27,575 18,989 14 潘高寿药业 87.77 309,463 34,425 22,639 广州环叶 100.00 39,468 (2,543) (2,777) 广西盈康药业有限责任公司 51.00 27,014 (787) (787) 广州拜迪 95.69 801 (17,519) (17,519) 广州汉方 70.04 15,486 (32,275) (32,275) 医药公司 77.64 8,530,659 111,081 70,769 采芝林药业（注） 100.00 1,327,072 4,935 4,618 医药进出口公司 100.00 291,562 2,871 1,566 （2）分公司 广州药业股份有限公司盈邦分公司 — 430,180 3,500 3,500 （3）合营企业 王老吉药业（注） 48.05 976,546 125,305 110,536 注：① 原广州市药材公司改制后，自 2007 年 12 月 4 日起公司名称变更为“广州采芝林药业有限 公司”。 ②上表中王老吉药业的经营业绩数据均按全额列示。 6.5 募集资金使用情况 √适用 □不适用 本公司发行 A 股实际募集的资金净额为人民币 737,990 千元。 截至 2007 年 12 月 31 日， 实际投入资金为人民币 729,800 千元，剩余资金均作为补充企业流动资金使用。 截至本报告期末，本公司发行 A 股募集的资金实际投入的项目与招股意向书承诺项目 全部一致，并已全部完工。 A 股募集资金项目中，在本报告期内共新增销售收入人民币 5,836,860 千元，实现毛 利润人民 739,420 千元。 变更项目情况 □适用 √不适用 6.6 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 6.7 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.8 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 可供股东分配的利润乃按香港财务报告准则计算之数额与按中国会计准则计算之数额 两者中之较低者计算。董事会建议派发 2007 年全年股息为每股人民币 0.124 元（A 股含税） 15 （2006 年：人民币 0.084 元），派发此项末期股息拟提交本公司 2007 年年度股东大会审议 通过（2007 年年度股东大会召开日期及相关事项将另行通知） 。 本年度不进行资本公积金转增股本。 本公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 6.9 资金流动性 于 2007 年 12 月 31 日，本集团的流动比率为 1.64（2006 年 12 月 31 日：1.60），速动 比率为 1.13（2006 年 12 月 31 日：1.04）。本年度应收账款周转率为 9.58 次，比去年减慢 7.36%,存货周转率为 7.49 次，比去年加快 8.65%。 6.10 财政资源 于 2007 年 12 月 31 日，本集团的现金及现金等价物为人民币 719,434 千元（2006 年 12 月 31 日：489,580 千元），其中约 98.38%及 1.62%分别为人民币及港币等外币。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团之银行借款为人民币 956,488 千元，均为短期借款（2006 年 12 月 31 日：人民币 888,199 千元） 。 6.11 资本结构 于 2007 年 12 月 31 日止，本集团的流动负债为人民币 2,787,960 千元（2006 年 12 月 31 日：人民币 2,385,581 千元），较 2006 年上升 16.87%；长期负债为人民币 124,774 千元 （2006 年 12 月 31 日：人民币 121,259 千元） ，较 2006 年上升 2.90%；股东权益为人民币 3,060,348 千元（2006 年 12 月 31 日：人民币 2,790,398 千元） ，较 2006 年上升 9.67%。 6.12 资本性开支 本集团预计 2008 年资本性开支约为人民币 3.35 亿元（2007 年：人民币 1.18 亿元）， 主要用于厂房基建及购建机器设备等。本集团的资金完全能够满足资本性开支计划和日常 运营等所需资金。 6.13 资产负债率 截至 2007 年 12 月 31 日止，本集团的资产负债率（按负债总值/资产总值计算）为 46.93% （2006 年 12 月 31 日：45.88%），较去年上升 1.05 个百分点。 6.14 外汇风险 本集团大部分收入、支出、资产及负债均为人民币或以人民币结算，所以并无重大的 外汇风险。 16 6.15 主要现金来源与运用项目 截至 2007 年 12 月 31 日止，本集团之现金及现金等价物为人民币 719,434 千元，比年 初增加人民币 229,854 千元；经营活动之现金流入净额为人民币 375,742 千元，同比增加 人民币 337,789 千元，主要是由于本年本集团积极扩大销售,加强应收及应付账款管理，加 大存货周转所致。 6.16 或有负债 截至 2007 年 12 月 31 日止，本集团并无重大的或有负债。 6.17 本集团资产抵押详情 于 2007 年 12 月 31 日，本集团之银行借款是以账面净值为人民币 52,493 千元的固定 资产作抵押。 6.18 员工情况 2007 年末，本集团在册员工人数为 7,955 人。 其中：生产及后勤辅助人员 3,448 人 销售人员 2,224 人 工程、科研及技术人员 964 人 财务及统计人员 309 人 其他行政管理人员 1,010 人 本集团持有硕士文凭以上的员工有 112 人，本科文凭的员工有 1,478 人，另外，退休 职工有 5,491 人。本年度的工资总额约为人民币 4.21 亿元。 本集团员工的薪酬包括工资、奖金及其他福利计划。本集团在遵循中国有关法律及法 规的情况下，视乎员工的业绩、资历、职务等因素，对不同的员工执行不同的薪酬标准。 6.19 公司未来发展的展望 2008 年，国家关于药品价格政策的调整、原材物料涨价和运营费用上升以及国内医药 市场的竞争日趋激烈等因素仍将对本集团的经营持续增长带来一定的影响，而新医疗体制 的改革，城镇职工居民医疗保险制度和农村合作医疗保险制度的逐步实施，将会迅速提高 国内医药市场的销售规模，促进中药普药与 OTC 市场的迅速发展；同时，随着天然药物和 现代中药技术的发展与各级政府部门对中医药行业发展的高度重视，也将为本集团的业务 发展带来良好的机遇。 17 2008 年是本集团的“市场创新年”, 本集团将以“狠抓市场营销、加强基础管理”为重 点，继续实施品牌带动战略，开发新市场、新产品，努力培育新的经济增长点，实现本集 团持续、稳定、健康的发展。2008 年，本集团争取实现销售收入 144 亿元（未考虑新合营 企业比例变化的影响）。 2008 年的工作计划主要包括： 1、继续做好主导产品的市场营销工作，加快产品市场拓展的策略研究，做好王老吉凉 茶系列、消渴丸、华佗再造丸、小儿七星茶冲剂、蛇胆川贝枇杷膏系列等主导产品的市场 细分和产品二次开发工作，提高主导产品的市场份额； 2、继续加快内部资源整合，努力提升企业一体化运作效率和效益水平； 3、继续推进科技研发工作，加快产品产业化进程，积极推动昆仙胶囊的市场推广和狂 犬病疫苗等新产品的批文申报和产业化工作，努力培育新经济增长点； 4、继续强化基础管理工作，进一步完善内控制度，规范企业经营运作，特别是加强成 本费用和应收账款的监控管理工作，努力提高运营效率。 §7 重要事项 7.1 本报告期内，收购及出售资产（包括附属公司及联营公司）、吸收合并及其他交易事项 7.1.1 收购资产 √适用 □不适用 本年初至本 自购买日起 年末为公司 是否为关 所涉及的 所涉及的 交易对方 至本年末为 贡献的净利 联交易 被收购 收购价格 资产产权 债权债务 或最终控 购买日 公司贡献的 润(适用于同 (如是,说 资产 （人民币元） 是否已全 是否已全 制方 净利润 一控制下的 明定价原 部过户 部转移 （人民币元） 企业合并) 则) （人民币元） 广 药 集 广州汉 团、安徽 方合共 是,参考 华东中药 26.04% 2007 年 1 资产评估 工程集团 的股权 23,299,010 — — 否 否 月 10 日 价并协商 有限公司 而定 及 5 名自 然人 医药公司 穗康大 2007 年 1 41,116,178 — — 否 是 是 厦 月 27 日 18 7.1.2 出售资产 √适用 □不适用 本年初起至出售 是否为关联 所涉及的 出售产生的 所涉及的债 交易 被出售 出售价格 日该出售资产为 交易（如是， 资产产权 出售日 损益 权债务是否 对方 资产 (人民币元) 公司贡献的净利 说明定价原 是否已全 (人民币元) 已全部转移 润 则） 部过户 中国医 国药集团 2007 年 药工业 股份有限 4 月 10 11,096,200 — 2,074,454 否 是 是 有限公 公司 10％ 日 司 的股权 7.1.3 本报告期内其他交易事项 除以上披露外，本报告期内的其他交易事项包括: （1）2007 年 1 月 10 日，广州汉方与广州环叶签订了《合并协议》 （“该协议”），根据 该协议，双方同意通过以广州环叶所有业务、资产及负债注入广州汉方的方式，将广州汉 方与广州环叶合并，合并完成后，将保留广州汉方，注销广州环叶。上述交易的相关报批 手续正在办理中。 （2）2007 年 1 月 27 日，本公司属下子公司——敬修堂药业与潘高寿药业及 33 名自然 人与联合美华有限公司（“联合美华”）签订了《广州医药有限公司出资额转让合同》；同 日，本公司与联合美华签订了《广州医药有限公司增资合同》、《合营合同》与《广州医药 有限公司经修订和重述的章程》。上述交易事项已于 2008 年 1 月 28 日完成，合资公司亦于 2008 年 2 月 26 日正式挂牌。 （3）经本公司于 2007 年 6 月 27 日召开的 2007 年第 2 次投资管理委员会会议批准，本 公司向中一药业分期注资人民币 1.35 亿元，作为其 GMP 二期的建设工程款。 （4）经本公司 2007 年 10 月 26 日召开的第四届第四次董事会审议批准，本公司与广药 集团续签了《办公楼租赁协议书》与《提供职工住房服务合同》，同时签订了《场地租赁协 议》。 7.2 重大担保 √适用 □不适用 本公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对 发生日期 担保金额 担保 是否为关联方担保 担保期 是否履行完毕 象名称 （协议签署日） （人民币千元） 类型 （是或否） — — — — — — — 本报告期内担保发生额合计（人民币千元） 无 本报告期末担保余额合计（人民币千元） 无 本公司对子公司的担保情况 本报告期内对子公司担保发生额合计 379,710 （人民币千元） 19 本报告期末对子公司担保余额合计 379,710 （人民币千元） 本公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（人民币千元） 379,710 担保总额占本公司净资产的比例 15.89% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保 — 的金额（人民币千元） 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担 369,710 保对象提供的债务担保金额（人民币千元） 担保总额超过净资产 50%部分的金额 — （人民币千元） 上述三项担保金额合计（人民币千元） 369,710 7.3 重大关联交易 7.3.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易 占同类交易金 交易金额 交易金额 金额的比例 额的比例 （人民币千元） （人民币千元） （%） （%） 广州白云山侨光制药有限公司 26,579 0.22 2,056 0.02 广州白云山明兴制药有限公司 24,202 0.20 53,532 0.63 广州白云山天心制药股份有限公司 8,081 0.07 49,554 0.58 广州白云山何济公制药有限公司 3,600 0.03 29,821 0.35 广州白云山光华制药股份有限公司 34,045 0.28 98,538 1.16 保联拓展有限公司 1,394 0.01 111,912 1.31 广州市医药工业研究所 578 — 1,294 0.02 广州白云山和记黄埔中药有限公司 15,342 0.13 60,544 0.71 广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 22,561 0.18 64,699 0.76 广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂 10,945 0.09 9,457 0.11 广州白云山制药股份有限公司白云山外用药厂 2,091 0.02 29,620 0.35 王老吉药业 42,795 0.34 53,096 0.62 广州医药足球俱乐部有限公司 108 — — — 广州白云山威灵药业有限公司 — — 115 — 广州白云山医药科技发展有限公司 — — 298 — 广州百特侨光医疗用品有限公司 13,266 0.11 130 — 合计 205,587 1.68 564,666 6.62 其中：本报告期内本集团向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为人民币 205,587 千元 20 7.3.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 向关联方提供资金 关联方向本集团提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 （人民币千元） （人民币千元） （人民币千元） （人民币千元） 应收应付款项： 广州白云山侨光制药有限公司 31,097 513 2,405 227 广州白云山明兴制药有限公司 28,316 3,571 62,633 86 广州白云山天心制药股份有限公司 9,454 1,320 57,979 4 广州白云山何济公制药有限公司 4,212 1,710 34,891 2,041 广州白云山光华制药股份有限公司 39,833 3,747 115,289 590 广州市华南医疗器械有限公司 — — — 26 保联拓展有限公司 1,630 363 130,937 35,861 广州市医药工业研究所 676 1 1,513 — 广州白云山和记黄埔中药有限公司 17,950 2,454 70,837 1,178 广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 26,396 7,180 75,698 — 广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂 12,806 1,184 11,064 — 广州白云山制药股份有限公司白云山外用药厂 2,447 — 34,655 — 王老吉药业 50,070 490 62,122 3,134 广州医药足球俱乐部有限公司 126 — — — 广州白云山威灵药业有限公司 — — 134 84 广州白云山医药科技发展有限公司 — — 348 — 广州百特侨光医疗用品有限公司 15,521 1 152 13 小 计 240,534 22,534 660,657 43,244 预收及预付款项： 广州白云山明兴制药有限公司 30,545 5,504 7,785 — 广州白云山天心制药股份有限公司 4 — 114 114 广州白云山何济公制药有限公司 22,759 6,000 244 41 广州白云山光华制药股份有限公司 22,676 647 730 — 广州市医药工业研究所 — — 675 — 广州白云山和记黄埔中药有限公司 1 — 742 — 广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 69 — 2,636 29 广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂 — — 1,171 — 广州白云山制药股份有限公司白云山外用药厂 — — 123 — 王老吉药业 2,258 486 20,244 — 小 计 78,312 12,637 34,464 184 其他应收应付款项： 广药集团 — 3,404 21,768 8,326 广州市华南医疗器械有限公司 — 100 — — 广州白云山侨光制药有限公司 1,328 — — — 21 王老吉药业 465 465 — 97 广州医药足球俱乐部有限公司 1,800 — — — 小 计 3,593 3,969 21,768 8,423 合 计 322,439 39,140 716,889 51,851 其中：本报告期内，本集团向控股股东及其子公司提供资金的发生额为人民币 322,439 千元，余额 为人民币 39,140 千元。 7.4 委托理财 □适用 √不适用 7.5 承诺事项履行情况 √适用 □不适用 为坚定流通股股东信心，在符合相关法律法规的前提下，有限售条件股东广药集团和 长城公司承诺：将严格遵守《上市公司股权分置改革管理办法》的相关规定，自股权分置 改革方案实施之日起（即 2006 年 4 月 24 日），广药集团和长城公司持有原有限售条件股份 在十二个内月内不上市交易或者转让。本报告期内，广药集团与长城公司已切实履行以上 承诺。 7.6 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.7 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.7.1 证券投资情况 √适用 □不适用 占期末证 证券 证券 证券 简 初始投资金额 持有数量 期末账面值 券总投资 报告期损益 序号 品种 代码 称 （人民币千元） （股） （人民币千元） 比例 （人民币千元） （%） 1 A股 600664 S 哈药 3,705 222,546 3,705 67.23 — 2 A股 600038 哈飞股份 1,806 57,810 1,806 32.77 — 期末持有的其他证券投资 — — — — — 报告期已出售证券投资损益 — — — — — 合计 5,511 280,356 5,511 100.00 — 注： 2002 年 8 月，本公司以自有资金人民币 1,000 万元购买了国债，并将国债存放于南方证券股份有 限公司（“南方证券”）的本公司证券账户。2004 年年底，以上国债因南方证券破产被强行划走。 2007 年 12 月 6 日，南方证券破产案第二次债权人会议通过南方证券破产案第一次破产财产分配方 案，该破产财产分配方案已获广东省深圳市中级人民法院认可。2007 年 12 月 24 日，本公司收到南方证 券清算组以非交易过户方式所过户的以上股份及现金人民币 374,912.55 元。 22 7.7.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 股 持有 占该公司 报告期所有者 证券 初始投资金额 期末账面值 报告期损益 会计核算 份 证券简称 数量 股权比例 权益变动 代码 （人民币千元） （人民币千元） （人民千币元） 科目 来 （股） （%） （人民币千元） 源 可供出售 601328 交通银行 394 362,729 — 5,666 _ 4,246 注 金融资产 可供出售 000963 华东医药 127 215,248 0.05 3,552 _ 2,188 注 金融资产 注：交通银行及华东医药之股份为本公司下属企业持有，已在上交所挂牌上市，根据新会计准则 要求将其从长期股权投资转入可供出售金融资产核算。 7.7.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 占该公司股 报告期所有者 所持对象 初始投资金额 持有数量 期末账面值 报告期损益 会计核 股份 权比例 权益变动 名称 （人民币千元） （股） （人民币千元） （人民币千元） 算科目 来源 （%） （人民币千元） 中国光大 长期股 银行股份 10,725 6,050,000 0.07 10,725 — — 认购 权投资 有限公司 金鹰基金 长期股 管理有限 20,000 — 20 15,658 7,295 7,295 认购 权投资 公司 合计 30,725 6,050,000 — 26,383 7,295 7,295 — — 7.7.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.8 审核委员会 本公司第四届董事会辖下审核委员会由四名独立非执行董事组成,其中一名独立非执 行董事已具备适当的专业资格。本公司审核委员会已经与管理层审阅本集团采纳的会计原 则、会计准则及方法，并探讨审计、内部监控及财务汇报事宜，包括审阅截至 2007 年 12 月 31 日止 12 个月经审计的账目。此外，审核委员会还积极配合本公司 2007 年年度审计与 年报编制相关工作的开展，切实履行了对 2007 年年度审计工作监督责任。 23 7.9 遵守《企业管治常规守则》情况 经核对港交所证券上市规则（“上市规则”）附录十四《企业管治常规守则》的有关规 定，本公司于本报告期内能遵守《企业管治常规守则》所载的守则条文，未发现有任何严 重偏离守则条文的行为。 7.10 董事及监事进行证券交易的标准守则 本公司已以港交所上市规则附录十所载之标准守则以及本公司制订的《董事、监事及 高级管理人员买卖公司股份的管理办法》作为董事及监事证券交易的守则和规范；在向所 有董事及监事作出特定查询后，本公司确定本公司董事及监事于本报告期内均有遵守上述 守则和规范所规定有关进行证券交易的标准。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产 交易和关联交易不存在问题。 §9 财务报告 9.1 审计意见 本集团与本公司 2007 年度财务报告经立信羊城会计师事务所有限公司审计，注册会计 师伍嘉励、叶炜祥签字，出具了（2008 年羊查字第 12928 号）标准无保留意见的审计报告。 本集团与本公司 2007 年度财务报告经罗兵咸永道会计师事务所审计，亦出具了标准无保留 意见报告书。 24 9.2 财务报告 9.2.1 资产负债表 资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位：广州药业股份有限公司 单位:人民币元 合并 母公司 项目 年末数 年初数 年末数 年初数 资产： 流动资产： 货币资金 753,173,534.25 489,579,662.72 68,150,311.80 64,731,299.07 交易性金融资产 5,511,375.30 — 5,511,375.30 — 应收票据 541,646,454.63 380,009,988.97 611,489.60 241,335.00 应收账款 1,636,713,922.51 1,356,767,413.83 50,000,610.85 25,967,163.20 预付款项 166,083,209.08 179,611,876.36 2,620,983.20 5,168,611.88 应收利息 — — — — 应收股利 — — 97,097,302.48 10,000,000.00 其他应收款 52,172,857.41 81,906,506.04 289,646,943.47 207,336,888.90 存货 1,418,814,313.47 1,317,180,998.26 14,444,303.13 9,973,596.57 待摊费用 159,617.47 1,097,316.82 — — 一年内到期的非流 — — — — 动资产 其他流动资产 — — — — 流动资产合计 4,574,275,284.12 3,806,153,763.00 528,083,319.83 323,418,894.62 非流动资产： 可供出售金融资产 9,217,424.26 1,065,479.18 — — 委托贷款 — — 387,000,000.00 424,000,000.00 长期应收款 — — — — 长期股权投资 39,524,416.33 72,414,307.12 1,533,448,724.84 1,439,558,132.72 投资性房地产 53,982,154.03 18,024,508.33 41,489,738.63 — 固定资产 1,232,027,020.26 1,234,388,049.10 18,934,067.09 21,832,069.61 在建工程 101,891,017.79 123,400,529.51 — — 工程物资 — — — — 固定资产清理 — — — — 无形资产 135,703,762.76 133,607,356.48 — — 开发支出 — — — — 商誉 — — — — 长期待摊费用 6,661,450.95 9,444,392.52 — — 递延所得税资产 53,661,568.28 65,184,151.76 1,537,317.42 4,686,573.92 其他非流动资产 — — — — 非流动资产合计 1,632,668,814.66 1,657,528,774.00 1,982,409,847.98 1,890,076,776.25 资产总计 6,206,944,098.78 5,463,682,537.00 2,510,493,167.81 2,213,495,670.87 25 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 956,487,544.48 888,199,069.88 50,000,000.00 30,000,000.00 交易性金融负债 — — — — 应付票据 283,221,860.30 206,700,018.28 — — 应付账款 1,273,181,789.40 861,703,269.15 35,910,288.81 22,722,272.99 预收账款 46,958,614.47 48,005,194.87 307,664.86 2,862,266.76 应付职工薪酬 94,786,648.02 108,763,935.46 5,072,643.50 5,206,578.77 应交税费 (9,473,748.90) 40,337,751.76 8,455,469.86 6,159,032.14 应付利息 — — — — 应付股利 2,031,535.43 1,510,244.12 256,102.10 1,484,371.93 其他应付款 127,278,037.22 217,565,937.36 18,060,810.14 7,270,561.95 预提费用 13,487,266.67 12,795,907.43 3,244,464.16 2,438,473.04 一年内到期的非流 — — — — 动负债 其他流动负债 — — — — 流动负债合计 2,787,959,547.09 2,385,581,328.31 121,307,443.43 78,143,557.58 非流动负债： 长期借款 — — — — 应付债券 — — — — 长期应付款 4,763,210.44 4,694,995.54 — — 专项应付款 — — — — 递延收益 66,288,499.87 56,266,446.18 — — 预计负债 52,378,911.91 60,184,837.94 192,155.67 212,476.55 递延所得税负债 1,343,179.12 112,636.37 — — 其他非流动负债 — — — — 非流动负债合计 124,773,801.34 121,258,916.03 192,155.67 212,476.55 负债合计 2,912,733,348.43 2,506,840,244.34 121,499,599.10 78,356,034.13 所有者权益（或股东权 益）： 实收资本（或股本） 810,900,000.00 810,900,000.00 810,900,000.00 810,900,000.00 资本公积 1,160,742,180.96 1,154,046,470.01 1,071,367,001.77 1,069,128,338.32 减：库存股 — — — — 盈余公积 607,873,119.20 548,772,075.44 148,533,359.87 116,910,273.70 未分配利润 480,833,148.53 276,679,688.17 358,193,207.07 138,201,024.72 外币报表折算差额 — — — — 归属于母公司股东权 3,060,348,448.69 2,790,398,233.62 2,388,993,568.71 2,135,139,636.74 益合计 少数股东权益 233,862,301.66 166,444,059.04 — — 股东权益合计 3,294,210,750.35 2,956,842,292.66 2,388,993,568.71 2,135,139,636.74 负债和股东权益总计 6,206,944,098.78 5,463,682,537.00 2,510,493,167.81 2,213,495,670.87 26 9.2.2 利润表 利润表 2007 年 编制单位：广州药业股份有限公司 货币单位：人民币元 合并 母公司 项目 本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数 一、营业收入 12,320,776,880.31 10,296,316,845.46 448,024,033.41 318,561,634.06 其中：主营业务收入 12,260,744,185.02 10,242,559,979.74 430,179,732.98 306,572,500.75 二、营业成本 10,251,734,967.82 8,506,711,898.24 411,461,977.25 292,956,150.53 其中：主营业务成本 10,245,291,172.47 8,500,207,337.59 410,567,192.88 292,956,150.53 减：营业税金及附加 36,989,645.20 31,728,884.10 1,282,912.21 982,938.50 销售费用 1,020,303,621.20 790,211,980.34 10,661,510.64 6,513,801.61 管理费用 507,241,135.58 534,324,120.65 30,419,690.86 27,466,833.05 财务费用 59,698,920.04 45,358,209.18 249,448.40 (148,370.55) 资产减值损失 22,093,669.68 11,216,771.18 (5,603,258.03) 2,213,493.94 加：公允价值变动收益 — — — — 投资收益 38,244,325.72 7,808,054.39 330,022,293.96 185,805,503.38 其中：对联营企 7,634,413.13 (1,471,218.43) 60,727,215.73 30,706,527.72 业和合营企业的投资收益 三、营业利润 460,959,246.51 384,573,036.16 329,574,046.04 174,382,290.36 加：营业外收入 18,533,544.76 6,387,865.54 1,020,533.78 14,719.86 减：营业外支出 7,230,239.75 9,778,825.10 3,500.31 23,790.66 其中：非流动资产 1,916,154.89 2,736,839.51 — 16,835.16 处置损失 四、利润总额 472,262,551.52 381,182,076.60 330,591,079.51 174,373,219.56 减：所得税费用 127,606,832.89 131,939,214.50 10,860,210.99 5,519,081.54 五、净利润 344,655,718.63 249,242,862.10 319,730,868.52 168,854,138.02 归属于母公司所有者的 335,147,247.21 237,510,511.17 净利润 少数股东损益 9,508,471.42 11,732,350.93 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.413 0.293 0.394 0.208 （二）稀释每股收益 0.413 0.293 0.394 0.208 27 9.2.3 现金流量表 现金流量表 编制单位：广州药业股份有限公司 2007 年度 单位：人民币元 合并 母公司 项目 本期累计数 上年累计数 本期累计数 上年累计数 一、经营活动产生的现金流 量： 销售商品、提供劳务收到 13,749,322,791.27 11,523,917,189.91 325,941,157.83 214,048,002.03 的现金 收到的税费返还 13,966,422.71 12,204,580.12 240,048.38 4,041.66 收到其他与经营活动有 105,561,428.88 95,410,772.81 23,399,822.66 28,436,807.31 关的现金 经营活动现金流入小计 13,868,850,642.86 11,631,532,542.84 349,581,028.87 242,488,851.00 购买商品、接受劳务支付 11,218,803,514.06 9,633,392,095.48 319,548,049.07 220,154,726.37 的现金 支付给职工以及为职工 847,259,668.51 735,082,080.30 12,333,468.37 12,893,468.25 支付的现金 支付的各项税费 611,676,980.67 528,645,412.01 12,542,602.15 4,962,999.96 支付其他与经营活动有 815,368,818.41 696,459,804.73 30,505,459.81 28,772,910.47 关的现金 经营活动现金流出小计 13,493,108,981.65 11,593,579,392.52 374,929,579.40 266,784,105.05 经营活动产生的现金流 375,741,661.21 37,953,150.32 (25,348,550.53) (24,295,254.05) 量净额 二、投资活动产生的现金流 量： 收回投资收到的现金 8,180,379.21 42,602,566.02 8,000,000.00 40,000,000.00 取得投资收益收到的现 14,110,504.29 23,879,545.33 184,714,660.73 152,484,561.61 金 出售子公司所收到的现 — — — — 金净额 处置固定资产、无形资产 和其他长期资产收回的现金 476,286.76 6,100,919.40 — — 净额 收到其他与投资活动有 374,912.55 6,760,064.99 521,360,955.83 90,890,978.99 关的现金 投资活动现金流入小计 23,142,082.81 79,343,095.74 714,075,616.56 283,375,540.60 购建固定资产、无形资产 122,686,866.30 90,450,159.24 42,749,006.19 1,324,766.82 和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 — 25,220,697.50 60,000,000.00 44,503,426.94 28 取得子公司所支付的现 — 18,298,476.84 — — 金净额 支付其他与投资活动有 1,142,477.00 1,341,926.31 501,957,171.92 171,621,522.29 关的现金 投资活动现金流出小计 123,829,343.30 135,311,259.89 604,706,178.11 217,449,716.05 投资活动产生的现金流 (100,687,260.49) (55,968,164.15) 109,369,438.45 65,925,824.55 量净额 三、筹资活动产生的现金流 量： 吸收投资收到的现金 100,860,137.00 — — — 其中：子公司吸收少数 100,860,137.00 — — — 股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 1,131,217,913.14 782,165,894.58 30,000,000.00 60,000,000.00 收到其他与筹资活动有 120,131,399.62 356,324,557.78 — — 关的现金 筹资活动现金流入小计 1,352,209,449.76 1,138,490,452.36 30,000,000.00 60,000,000.00 偿还债务支付的现金 980,214,488.70 811,165,894.58 40,000,000.00 70,000,000.00 分配股利、利润或偿付 160,831,699.90 123,300,884.88 70,085,548.93 56,853,552.59 利息支付的现金 其中：子公司支付给少 24,513,178.64 21,747,016.72 — — 数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有 253,801,809.17 313,837,902.90 — — 关的现金 筹资活动现金流出小计 1,394,847,997.77 1,248,304,682.36 110,085,548.93 126,853,552.59 筹资活动产生的现金流 (42,638,548.01) (109,814,230.00) (80,085,548.93) (66,853,552.59) 量净额 四、汇率变动对现金及现金 (2,561,577.19) (148,408.91) (516,326.26) (148,408.91) 等价物的影响 五、现金及现金等价物净增 229,854,275.52 (127,977,652.74) 3,419,012.73 (25,371,391.00) 加额 加：期初现金及现金等 489,579,662.72 617,557,315.46 64,731,299.07 90,102,690.07 价物余额 六、期末现金及现金等价物 719,433,938.24 489,579,662.72 68,150,311.80 64,731,299.07 余额 9.2.4 所有者权益变动表 29 合 并 所 有 者 权 益 变 动 表 2007 年度 编制单位:广州药业股份有限公司 本年金额 归属于母公司所有者权益 项目 实收资本 一般风 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 (或股本) 险准备 一、上年年末余额 810,900,000.00 1,153,220,469.96 — 648,062,853.70 — 175,904,62 加：会计政策变更 — 826,000.05 — (99,290,778.26) — 100,775,06 前期差错更正 — — — — — 二、本年年初余额 810,900,000.00 1,154,046,470.01 — 548,772,075.44 — 276,679,68 三、本年增减变动金额（减少 以“－”号填列） — 6,695,710.95 — 59,101,043.76 — 204,153,46 （一）净利润 — — — — — 335,147,24 （二）直接计入所有者权 益的利得和损失 — 6,695,710.95 — — — 1．可供出售金融资产公 允价值变动净额 — — — — — 2．权益法下被投资单位 其他所有者权益变动的影响 — 6,695,710.95 — — — 3．与计入所有者权益项 目相关的所得税影响 — — — — — 4．其他 — — — — — 上述（一）和（二）小计 — 6,695,710.95 — — — 335,147,24 （三）所有者投入和减少 资本 — — — — — 1．所有者投入资本 — — — — — 2．股份支付计入所有者 权益的金额 — — — — — 3．其他 — — — — — （四）利润分配 — — — 90,908,965.81 — (162,801,708 1．提取盈余公积 — — — 90,908,965.81 — (90,908,965 2．提取一般风险准备 — — — — — 3．对所有者（或股东） 的分配 — — — — — (68,115,600 4．其他 — — — — — (3,777,143 （五）所有者权益内部结 转 — — — (31,807,922.05) — 31,807,92 1．资本公积转增资本 （或股本） — — — — — 2．盈余公积转增资本 （或股本） — — — (28,662,519.22) — 3．盈余公积弥补亏损 — — — — — 4．其他 — — — (3,145,402.83) — 31,807,92 四、本期期末余额 810,900,000.00 1,160,742,180.96 — 607,873,119.20 — 480,833,14 公司负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人 合 并 所 有 者 权 益 变 动 表（续） 2007 年度 编制单位：广州药业股份有限公司 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 项目 实收资本 一般风 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 (或股本) 险准备 一、上年年末余额 810,900,000 1,149,453,755.66 — 567,243,340.17 — 93,839,656 加：会计政策变更 — — — — — 前期差错更正 — — — — — 二、本年年初余额 810,900,000.00 1,149,453,755.66 — 567,243,340.17 — 93,839,656 三、本年增减变动金额（减 少以“－”号填列） — 3,766,714.30 — 80,819,513.53 — 82,064,967 （一）净利润 — — — — — 227,327,746 （二）直接计入所有者权 益的利得和损失 — 3,766,714.30 — — — 1．可供出售金融资产 公允价值变动净额 — — — — — 2．权益法下被投资单 位其他所有者权益变动的影 响 — 3,641,714.30 — — — 3．与计入所有者权益 项目相关的所得税影响 — — — — — 4．其他 — 125,000.00 — — — 上述（一）和（二）小 计 — 3,766,714.30 — — — 227,327,746 （三）所有者投入和减少 资本 — — — — — 1．所有者投入资本 — — — — — 2．股份支付计入所有 者权益的金额 — — — — — 3．其他 — — — — — （四）利润分配 — — — 82,706,302.10 — (147,149,567. 1．提取盈余公积 — — — 82,706,302.10 — (82,706,302. 2．提取一般风险准备 — — — — — 3．对所有者（或股东） 的分配 — — — — — (56,763,000. 4．其他 — — — — — (7,680,265. （五）所有者权益内部结 转 — — — (1,886,788.57) — 1,886,788 1．资本公积转增资本 （或股本） — — — — — 2．盈余公积转增资本 （或股本） — — — — — 3．盈余公积弥补亏损 — — — — — 4．其他 — — — (1,886,788.57) — 1,886,788 四、本期期末余额 810,900,000.00 1,153,220,469.96 — 648,062,853.70 — 175,904,623 公司负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人 母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表 2007 年度 编制单位:广州药业股份有限公司 本年金额 项目 实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利 一、上年年末余额 810,900,000.00 1,152,269,928.36 — 206,325,725.05 654,106, 加：会计政策变更 — (83,141,590.04) — (89,415,451.35) (515,905,0 前期差错更正 — — — — 二、本年年初余额 810,900,000.00 1,069,128,338.32 — 116,910,273.70 138,201, 三、本年增减变动金额（减少 以“－”号填列） — 2,238,663.45 — 31,623,086.17 219,992, （一）净利润 — — — — 319,730, （二）直接计入所有者权 益的利得和损失 — 2,238,663.45 — — 1．可供出售金融资产公 允价值变动净额 — — — — 2．权益法下被投资单位 其他所有者权益变动的影响 — 2,238,663.45 — — 3．与计入所有者权益项 目相关的所得税影响 — — — — 4．其他 — — — — 上述（一）和（二）小计 — 2,238,663.45 — — 319,730, （三）所有者投入和减少 资本 — — — — 1．所有者投入资本 — — — — 2．股份支付计入所有者 权益的金额 — — — — 3．其他 — — — — （四）利润分配 — — — 31,623,086.17 (99,738,6 1．提取盈余公积 — — — 31,623,086.17 (31,623,0 2．对所有者（或股东） 的分配 — — — — (68,115,6 3．其他 — — — — （五）所有者权益内部结转 — — — — 1．资本公积转增资本（或 股本） — — — — 2．盈余公积转增资本（或 股本） — — — — 3．盈余公积弥补亏损 — — — — 4．其他 — — — — 四、本期期末余额 810,900,000.00 1,071,367,001.77 — 148,533,359.87 358,193, 公司负责人: 主管会计工作负责人: 会计机构负 母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表（续） 2007 年度 编制单位:广州药业股份有限公司 上年同期金额 项目 实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 一、上年年末余额 810,900,000.00 1,148,510,273.74 — 182,088,980.38 492,738,353 加：会计政策变更 — — — — 前期差错更正 — — — — 二、本年年初余额 810,900,000.00 1,148,510,273.74 — 182,088,980.38 492,738,353 三、本年增减变动金额（减 少以“－”号填列） — 3,759,654.62 — 24,236,744.67 161,367,702 （一）净利润 — — — — 242,367,446 （二）直接计入所有者 权益的利得和损失 — 3,759,654.62 — — 1．可供出售金融资产 公允价值变动净额 — — — — 2．权益法下被投资单 位其他所有者权益变动的 影响 — 3,634,654.62 — — 3．与计入所有者权益 项目相关的所得税影响 — — — — 4．其他 — 125,000.00 — — 上述（一）和（二）小 计 — 3,759,654.62 — — 242,367,446 （三）所有者投入和减 少资本 — — — — 1．所有者投入资本 — — — — 2．股份支付计入所有 者权益的金额 — — — — 3．其他 — — — — （四）利润分配 — — — 24,236,744.67 (80,999,744. 1．提取盈余公积 — — — 24,236,744.67 (24,236,744. 2．对所有者（或股东） 的分配 — — — — (56,763,000. 3．其他 — — — — （五）所有者权益内部结 转 — — — — 1．资本公积转增资本 （或股本） — — — — 2．盈余公积转增资本 （或股本） — — — — 3．盈余公积弥补亏损 — — — — 4．其他 — — — — 四、本期期末余额 810,900,000.00 1,152,269,928.36 — 206,325,725.05 654,106,055 公司负责人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。 √适用 □不适用 本集团从 2007 年 1 月 1 日起执行新《企业会计准则》（以下简称“新准则”），根据新 准则对本集团的会计政策进行修订。同时，在编制对比会计报表时，根据《公开发行证券的 公司信息披露规范问答第 7 号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》 的要求，主要对合并范围调整、追溯调整所得税和退休人员过渡性医疗保险等三项业务进行 了追溯调整。 （1）新准则与原企业会计准则（以下简称“旧准则”）对股东权益影响如下： 2007 年 1 月 1 日股东权益调整情况 旧准则 新准则 变动 项目 （人民币元） （人民币元） (%) 股本 810,900,000.00 810,900,000.00 — 资本公积 1,153,220,469.96 1,154,046,470.01 0.07 盈余公积 648,062,853.70 548,772,075.44 (15.32) 未分配利润 175,904,623.97 276,679,688.17 57.28 归属于母公司股东权益合计 2,788,087,947.63 2,790,398,233.62 0.08 少数股东权益 166,089,379.65 166,444,059.04 0.21 股东权益合计 2,954,177,327.28 2,956,842,292.66 0.09 （2）新准则与旧准则对净利润影响如下： 项 目 金 额（人民币元） 2006 年度净利润（旧准则） 227,327,746.74 追溯调整项目影响合计数 21,915,115.36 其中：1、预计负债影响 10,019,158.99 2、递延所得税资产 （292,946.16） 3、长期股权投资差额 377,884.28 4、非同一控制下的商誉 120,102.22 5、新准则变更合并范围的影响 （41,434.90） 6、少数股东损益 11,732,350.93 2006 年度净利润（新准则） 249,242,862.10 37 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。 □适用 √不适用 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明。 √适用 □不适用 本报告期，本集团合并范围新增 1 家。本公司通过属下子公司敬修堂药业间接持有广州敬修堂一七 九零营销有限公司 51%的股权，并对其财务及经营实施控制；在原制度合并报表体系中，基于重要性原 则对其采用权益法核算。根据《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》的最新要求，因此，从 2007 年 1 月 1 日起将广州敬修堂一七九零营销有限公司纳入合并范围。 广州药业股份有限公司 董事会 2008 年 3 月 28 日 于本公告日，本公司董事会成员包括执行董事杨荣明先生、施少斌先生与冯赞胜先生，及独立非执 行董事黄显荣先生、刘锦湘先生、李善民先生与张永华先生。 38