海通证券(600837)2007年年度报告摘要

海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 本年度报告摘要摘自公司 2007 年年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所 网站：http：//www.sse.com.cn.。投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 1.2 本报告经公司第四届董事会第七次会议审议通过。会议应到董事 17 人，实到董事 13 人，卢志强董事、刘树元董事、陈琦伟独立董事、吴晓球独立董事因事未出席会议，卢 志强董事、刘树元董事授权王开国董事长代为行使表决权，陈琦伟独立董事、吴晓球独立 董事授权夏斌独立董事代为行使表决权。 未有董、监事对报告提出异议。 1.3 本公司年度财务报告已经立信会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审 计报告。 1.4 公司董事长王开国先生、主管会计工作负责人任澎先生和财务总监李础前先生声 明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 法定中文名称 海通证券股份有限公司 法定英文名称 HAITONG Securities Company Limited 法定英文名称缩写： HAITONG Securities Co.,Ltd. 股票简称 海通证券 股票代码 600837 上市交易所 上海证券交易所 法定代表人 王开国 总经理 李明山 注册资本 人民币 4,113,910,590 元 注册地址：上海市淮海中路 98 号 注册地址和办公地址 办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦 邮政编码 200001 公司国际互联网网址 http://www.htsec.com 1 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 电子信箱 haitong@htsec.com 选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会 http://www.sse.com.cn 指定网站网址 年度报告备置地点 上海市广东路 689 号海通证券大厦 12 楼董事会办公室 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 金晓斌 孙涛 联系地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 12 层 电话 021－23219000 021－23219000 传真 021-63410707 021－63410627 电子信箱 jinxb@htsec.com sunt@htsec.com 2.3 公司历史沿革 海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）为上海证券交易所上市公司上海市 都市农商社股份有限公司（以下简称“都市股份”）重大资产出售暨吸收合并海通证券后 的存续公司。2007年7月6日，存续公司在上海市工商行政管理局办理了工商登记手续，合 并后原海通证券依法注销，存续公司更名为海通证券。 海通证券的历史沿革： 海通证券成立于1988年，注册资本人民币1000万元，注册地为上海，当时名称为上海 海通证券公司，主要股东为交通银行上海分行。经营范围为主营经销和代理发行各类有价 证券，兼营证券业务咨询，承办各类有价证券的代保管、过户、还本付息等业务，办理证 券的代理投资业务及经中国人民银行批准的其他有关业务。 经中国人民银行《关于上海海通证券公司改制问题的批复》（银复[1994]5号）的批准， 1994年9月27日，上海海通证券公司改制成为海通证券有限公司，注册资本人民币100,000 万元，经营范围变更为代理证券发行、还本付息业务；自营、代理证券买卖业务；办理证 券的代保管和鉴证业务；接受委托代收证券本息和红利、办理证券的登记、过户和清算； 证券投资咨询和投资基金业务；经人民银行批准经营的其它业务。 经中国证券监督管理委员会《关于核准海通证券有限公司增资扩股方案和综合类证券 公司的批复》（证监机构字[2000]296号）的批准，2000年12月29日，海通证券有限公司完 成增资扩股，公司资本金增至374,692.80万元，经营范围为：代理证券发行业务；自营、 代理证券买卖业务；代理证券还本付息业务；办理证券的代保管和证券鉴证业务；接受委 托代收证券本息和红利，接受委托办理证券的登记、过户和清算；证券投资咨询业务；证 券投资基金业务。 经中国证券监督管理委员会《关于海通证券有限公司整体变更为股份有限公司的批复》 （证监机构字[2001]278号）的批准，2002年1月28日，海通证券有限公司整体变更为股份 有限公司，海通证券有限公司更名为“海通证券股份有限公司”，注册资本为人民币 4,006,093,000元。 2 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 经中国证券监督管理委员会《关于同意海通证券股份有限公司增资扩股的批复》（证 监机构字[2002]329号）的批准，2002年11月1日，海通证券注册资本金增至8,734,438,870 元人民币。公司经营范围变更为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖，代理证券的还 本付息、分红派息，证券代保管、鉴证，代理登记开户，证券的自营买卖，证券（含境内 上市外资股）的承销（含主承销），证券投资咨询（含财务顾问），受托投资管理，中国 证监会批准的其他业务。 2005年5月，公司获创新试点类证券公司。 经中国证券监督管理委员会证监公司字[2007]90号文件核准，2007年6月7日，都市股 份将全部资产与负债出售予公司控股股东光明食品（集团）有限公司，同时吸收合并原海 通证券。吸收合并完成后，存续公司更名为海通证券股份有限公司，并承继了原海通证券 的全部业务，原海通证券的职工、资产与负债由存续公司承接。2007年6月29日，新增股份 完成中国证券登记结算有限责任公司上海分公司网下登记工作，2007年7月6日，存续公司 在上海市工商行政管理局办理工商登记变更手续，注册资本变更为人民币3,389,272,910 元。 2007年7月31日，海通证券在上海证券交易所挂牌上市，成为国内第一家成功借壳上市 的证券公司。 经中国证监会《关于核准海通证券股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行 字【2007】368号）文件核准，公司于2007年11月21日完成非公开发行股票，公司的注册资 本、实收资本由人民币3,389,272,910元变更登记为人民币4,113,910,590元。 2.4 公司员工情况 2.4.1 公司员工基本情况 截至 2007 年 12 月 31 日，公司共有正式员工 3786 人，构成情况见下表： 项目 人数 占比 研究人员 72 1.90% 投行人员 185 4.89% 经纪业务人员 2740 72.37% 资产管理人员 26 0.69% 证券投资人员 12 0.32% 专业结构 信息技术人员 281 7.42% 财务人员 285 7.53% 风险控制人员 54 1.42% 行政管理人员 131 3.46% 合计 3786 100.00% 博士 64 2.11% 硕士 137 4.49% 学历构成 本科 1638 45.93% 大专及以下 1947 47.47% 合计 3787 100.00% 35 岁以下 2055 54.28% 36 岁至 50 岁 1534 40.52% 年龄分布 51 岁以上 197 5.20% 合计 3786 100.00% 2.4.2 公司员工保险及离退休情况 3 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 公司按照《中华人民共和国劳动法》及国家的有关规定，已为全体职工办理养老保险、 医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险，并缴纳住房公积金。公司无额外需承担费用 的离退休员工。 2.5 公司组织机构情况 2.5.1 公司的组织机构 公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》等有关法律法规及《公 司章程》的规定，规范运作，构建了科学有效的法人治理结构，“三会一层”权限职责清 晰明确。同时，公司还建立了符合公司发展需要的组织构架和运行机制。公司的组织结构 图如下： 股东大会 风险管理委员会 监事会 薪酬与考核委员会 董事会 董事会办公室 合规与审计委员会 合规办公室 发展战略委员会 总经理 业务部门 分支机构 管理部门 支持部门 控股或参股公司 海富产业投资基金管理有限公司 上海投资银行部 深圳投资银行部 客户资产管理部 销售交易总部 人 经 风 风 信 富 衍生产品部 计划财务部 并购融资部 固定收益部 党群工作部 证券投资部 国际业务部 机构业务部 总 力 纪 险 险 息 海 海 国 债券部 经 资 业 控 资 技 通 富 基 理 源 务 制 产 监 驻 研 术 香 海 通 金 办 开 运 总 管 察 京 究 管 港 通 基 管 公 发 营 部 理 室 办 所 理 金 期 金 理 室 部 中 部 部 融 货 管 有 心 控 有 理 限 股 限 有 公 有 公 限 司 限 司 公 公 司 司 2.5.2 公司主要控股子公司和参股公司情况 1、海富通基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦3701室 成立日期： 2003年4月18日 注册资本：人民币1.5亿元 持股比例：51％ 法定代表人 邵国有 4 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 联系电话：021-38650999 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。 2、富国基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5-6层 成立日期：1999年4月13日 注册资本：人民币1.8亿元 持股比例：27.775% 法定代表人：陈敏 联系电话：021-68597788 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；及中国证监会许可的其他业务。 3、海富产业投资基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区张江高科技园区比升路289弄4号202室 成立日期：2004年10月18日 注册资本：人民币2000万 持股比例：67% 法定代表人：孙佳华 联系电话：021-64729000 经营范围：产业投资基金管理；投资咨询；发起设立投资基金（涉及行政许可的凭许 可证经营）。 4、海通期货有限公司 注册地址：上海市建国西路285号3楼 成立日期：1993年3月18日 注册资本：人民币1亿元 持股比例：63.67% 法定代表人：徐凌 联系电话：021-64676255 经营范围：商品期货经纪，金融期货经纪（涉及行政许可的凭许可证经营）。 5、海通（香港）金融控股有限公司 HAI TONG (HK) FINANCIAL HOLDINGS LIMITED 注册地址：22/F, LIPOCHUNCHAMBERS, 189 DES VOEUX RD, CENTRAL, HK 成立日期：2007年7月24日 法定股本：港币5亿元 已发行股本：港币1亿元 已缴股本：港币1亿元 5 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 持股比例：100％ 联系电话：852-39268888 业务性质：INVESTMENT HOLDINGS 经营范围：拟定为通过设立不同子公司分别经营证券及期货合约经纪、投资银行、并 购融资、资产管理、市场研究等业务，以及香港证券监管规则允许的其他业务。2007年12 月已获得香港证监会对证券交易、期货合约交易、就证券交易提供意见、就期货合约交易 提供意见四类受规管活动的发牌许可。 2.6 公司证券营业部、服务部情况 截至报告期末，公司共有营业部 123 家，泉州营业部正在筹建中，未包括在内；证券 服务部 57 家，具体分布情况详见公司年报。 §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据（合并报表） 2007 年度 2006 年度 本年比上 2005 年度 年增减 调整前 调整后 调整前 调整后 （%） 营业收入 11,264,850,659.81 2,747,572,877.91 2,677,714,571.34 320.69 434,532,209.80 607,572,241.86 利润总额 7,794,087,593.30 716,299,787.26 700,412,425.12 1,012.79 -922,299,338.76 -854,811,734.10 归属于上 市公司股 5,456,721,206.06 650,418,442.38 433,314,504.97 1,159.30 -965,279,758.43 -620,909,639.67 东的净利 润 归属于上 市公司股 东的扣除 4,997,413,326.89 911,366,926.37 693,635,781.74 620.47 -822,883,620.22 -478,513,501.46 非经常性 损益的净 利润 经营活动 产生的现 36,913,947,036.24 13,151,264,007.64 12,250,447,255.29 201.33 -1,419,092,550.68 -1,419,092,550.68 金流量净 额 2007 年末 2006 年末 年末比上 2005 年末 年末增减 调整前 调整后 调整前 调整后 （%） 总资产 95,345,162,921.41 23,626,431,831.05 23,848,883,094.21 299.79 13,539,077,561.37 13,844,158,113.77 所有者权 益（或股东 36,632,307,490.68 3,488,433,440.90 3,671,924,624.70 897.63 2,825,418,998.52 3,147,446,969.20 权益） 注 1：2007 年 6 月 7 日，证监会批准了上海市都市农商社股份有限公司重大资产出售暨吸收合并海通 证券股份有限公司方案，本次吸收合并的相关会计处理是以海通证券为合并方主体，对都市股份进行非同 一控制下企业合并，按会计业务的实质以海通证券作为会计上的合并方，以都市股份作为会计上的被合并 方。因此，公司编制的财务报表是海通证券财务报表的延续。除特别注明外，本报告中所有以前年度同期 及以前年度期末数据均为海通证券以前年度同期及以前年度期末数。 注 2：调整前为公司按《金融企业会计制度》编制的报表数；调整后为公司依据 2006 年 2 月财政部 颁布的《企业会计准则》及《企业会计准则解释第 1 号》(财政部财会[2007]14 号文)等相关文件的内容 6 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 进行追溯调整、重新列报数。上表中所有者权益指归属于上市公司股东的所有者权益。 注 3：上表“本年比上年增减比例”是本年与上年调整后的数据进行比较，此外，本报告所涉及的比 较数据均以此口径进行比较。 3.2 主要财务指标（合并报表） 2006 年度 本年比上年增 2005 年度 2007 年度 调整前 调整后 减（%） 调整前 调整后 基本每股收益 1.58 0.07 0.05 3,060.00 -0.11 -0.07 稀释每股收益 1.58 0.07 0.05 3,060.00 -0.11 -0.07 扣除非经常性损益后的基 1.45 0.10 0.08 1,712.50 -0.09 -0.05 本每股收益 全面摊薄净资产收益率 14.90% 18.63% 11.80% 26.27 -34.16 -19.73% 加权平均净资产收益率 57.79% 20.64% 12.71% 354.68 -29.15 -17.96% 扣除非经常性损益后的全 13.64% 26.10% 18.89% -27.79 -29.12 -14.95% 面摊薄净资产收益率 扣除非经常性损益后的加 52.92% 28.93% 20.34% 160.18 -24.85 -13.61% 权平均净资产收益率 每股经营活动产生的现金 10.70 1.51 1.40 664.29 0.16 -0.16 流量净额 2006 年末 本年末比上年 2005 年末 2007 年末 调整前 调整后 末增减（%） 调整前 调整后 归属于上市公司股东的每 8.90 0.40 0.42 2,019.05 0.32 0.36 股净资产 注：基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益 2005-2006 年公司股本按 873,443.89 万股计算,2007 年度公司按加权平均股本 344,965.94 万股计算。2007 年末公司股本为 411,391.06 万股。 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 项目 2007 年度 （一）非流动资产处置损益 -184,027.66 （二）计入当期损益的政府补助 11,075,000.00 （三）与公司主业无关的预计负债产生的损益 -36,250,996.63 （四）原甘肃证券、兴安证券合并溢价 483,224,641.04 （五）除上述项目以外的其他营业外收支净额 11,901,721.98 （六）中国证监会认定的其他非经常性损益项目 1,036,452.42 （七）所得税影响 -7,863,618.43 合 计 462,939,172.72 其中：归属于公司普通股股东的非经常性损益 459,307,879.17 7 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 归属于少数股东的非经常性损益 3,631,293.55 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 对当年利润的影响 项目名称 年初余额 年末余额 当年变动 金额 交易性金融资产 710,400,343.90 3,451,675,925.68 2,741,275,581.78 462,169,426.16 可供出售金融资产 538,734,880.67 2,767,081,312.52 2,228,346,431.85 0.00 衍生金融资产 2,870.00 85,528,001.10 85,525,131.10 18,880,751.64 衍生金融负债 0.00 376,960,000.00 376,960,000.00 599,769,690.57 合 计 1,249,138,094.57 6,681,245,239.30 5,432,107,144.73 1,080,819,868.37 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 3.4 按《证券公司年度报告内容与格式准则（2008 年修订） 》(中国证监会公告【2008】 1 号），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据 1、合并财务报表主要项目会计数据 单位：（人民币）元 项 目 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 增减百分比 货币资金 80,275,733,478.37 18,965,327,093.02 323.28% 结算备付金 3,556,623,900.61 1,010,492,522.20 251.97% 交易性金融资产 3,451,675,925.68 710,400,343.90 385.88% 衍生金融资产 85,528,001.10 2,870.00 2979969.72% 可供出售金融资产 2,767,081,312.52 538,734,880.67 413.63% 持有至到期投资 0.00 49,251,999.75 -100.00% 长期股权投资 321,263,531.70 603,490,639.07 -46.77% 资产总额 95,345,162,921.41 23,848,883,094.21 299.79% 衍生金融负债 376,960,000.00 0.00 代理买卖证券款 53,686,215,146.32 18,887,024,008.96 184.25% 负债总额 58,461,539,305.18 20,053,468,871.35 191.53% 股 本 4,113,910,590.00 8,734,438,870.00 -52.90% 未分配利润 4,120,162,985.00 -5,145,685,147.85 项 目 2007 年度 2006 年度 增减百分比 手续费及佣金净收入 6,899,520,787.75 1,595,119,704.33 332.54% 利息净收入 490,008,457.75 82,937,721.73 490.81% 投资收益 2,501,225,389.05 850,808,922.58 193.98% 公允价值变动损益 1,080,819,868.37 23,448,376.02 4509.36% 营业支出 3,940,529,405.24 1,777,411,799.43 121.70% 利润总额 7,794,087,593.30 700,412,425.12 1012.79% 净利润 5,560,130,959.59 457,374,591.01 1115.66% 归属上市公司股东的净利润 5,456,721,206.06 433,314,504.97 1159.30% 注：上表中 2006 年数据为按新会计准则调整后数据，以下如无特别说明，均指调整后数据。 8 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 2、母公司财务报表主要项目会计数据 单位：（人民币）元 项 目 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 增减百分比 货币资金 79,542,291,187.82 18,716,811,644.80 324.98% 结算备付金 3,556,623,900.61 1,010,492,522.20 251.97% 交易性金融资产 3,451,675,925.68 710,343,703.90 385.92% 衍生金融资产 85,528,001.10 2,870.00 2979969.72% 可供出售金融资产 2,735,397,416.50 538,734,880.67 407.74% 持有至到期投资 0.00 49,251,999.75 -100.00% 长期股权投资 568,976,831.70 706,851,077.83 -19.51% 资产总额 94,573,015,621.43 23,627,401,034.62 300.27% 衍生金融负债 376,960,000.00 0.00 代理买卖证券款 53,498,243,642.45 18,871,052,352.82 183.49% 负债总额 58,081,073,894.57 19,991,802,551.92 190.52% 股 本 4,113,910,590.00 8,734,438,870.00 -52.90% 未分配利润 3,980,441,311.41 -5,182,011,289.85 项 目 2007 年度 2006 年度 增减百分比 手续费及佣金净收入 6,208,976,856.68 1,400,452,926.83 343.35% 利息净收入 482,543,690.08 78,414,670.68 515.37% 投资收益 2,487,279,319.67 854,174,664.18 191.19% 公允价值变动损益 1,080,819,868.37 23,448,376.02 4509.36% 营业支出 3,430,113,111.07 1,625,311,408.05 111.04% 利润总额 7,499,298,142.03 626,511,643.16 1096.99% 净利润 5,353,325,674.47 411,382,861.62 1201.30% 3、母公司的净资本及风险控制指标 根据中国证监会的要求，从 2006 年 11 月 1 日起，公司按《证券公司风险控制指标管 理办法》（中国证监会令第 34 号）要求计算净资本，母公司 2007 年 12 月 31 日净资本为 34,521,544,245.18 元， 较 2006 年 12 月 31 日相同口径调整计算的净资本 2,239,733,997.42 元，增加了 32,281,810,247.76 元，主要原因：1、报告期内公司非公开发行股票；2、公 司年内盈利增加。 单位：（人民币）元 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 增减 净资本 34,521,544,245.18 2,239,733,997.42 1441.32% 净资产 36,491,941,726.86 3,635,598,482.70 903.74% 净资本/各项风险准备之和 2572.83% 481.48% 434.36% 净资本/净资产 94.60% 61.61% 53.56% 净资本/负债 753.28% 199.84% 276.94% 净资产/负债 796.28% 324.39% 145.47% 净资本/营业部家数 280,662,961.34 24,344,934.75 1052.86% 自营股票规模/净资本 7.26% 29.81% -75.63% 证券自营业务规模/净资本 9.39% 33.12% -71.64% 营运风险准备 95,783,634.23 75,073,149.73 27.59% 经纪业务风险准备 1,069,964,872.85 377,421,047.06 183.49% 9 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 证券自营业务风险准备 0.00 0.00 证券承销业务风险准备 75,500,000.00 0.00 证券资产管理业务风险准备 100,524,250.76 12,681,147.46 692.71% 3.5 为方便广大投资者了解公司吸收合并前后主要财务数据的变化情况，现将海通证券 与原都市股份的主要财务数据备考列示如下： （2007 年度为海通证券的财务报表数据，2005 年度、2006 年度为原都市股份已公开披露的财务报表数据，本次仅将相关数据按新报表项 目重新列报，未作其他调整） 1、主要财务数据(合并报表) 单位：（人民币）元 项目 2007 年 2006 年 本年比上年增减 2005 年 总资产 95,345,162,921.41 1,190,817,600.54 7906.70% 914,425,570.91 总负债 58,461,539,305.18 290,115,085.66 20051.15% 205,753,070.59 归属于上市公司股东的所有者权 36,632,307,490.68 774,998,391.30 4626.76% 619,672,805.66 益 营业收入 11,264,850,659.81 391,283,751.72 2778.95% 266,104,905.94 营业支出 3,940,529,405.24 332,782,459.42 1084.12% 217,037,713.13 利润总额 7,794,087,593.30 190,214,067.08 3997.53% 158,847,996.76 归属于上市公司股东的净利润 5,456,721,206.06 162,157,735.11 3265.07% 138,132,236.86 归属于上市公司股东的扣除非经 4,997,413,326.85 168,568,861.93 2864.61% 134,045,789.61 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 36,913,947,036.24 -20,909,509.58 5,781,285.49 2、主要财务指标（合并报表） 单位：（人民币）元 项目 2007 年度 2006 年度 本年比上年增减 2005 年度 基本每股收益 1.58 0.45 251.11% 0.50 稀释每股收益 1.58 0.45 251.11% 0.50 扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.45 0.47 208.51% 0.49 全面摊薄净资产收益率 14.90% 20.92% -28.78% 22.29% 加权平均净资产收益率 57.79% 23.28% 148.24% 24.93% 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 13.64% 21.75% -37.29% 21.63% 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 52.92% 24.17% 118.68% 24.27% 每股经营活动产生的现金流量净额 10.70 -0.06 0.02 归属于上市公司股东的每股净资产 8.90 2.16 312.04% 2.25 3、非经常性损益（合并报表） 单位：（人民币）元 项目 2007 年度 2006 年度 本年比上年增减 2005 年度 （一）非流动资产处置损益 -184,027.66 -53,789.82 242.12% -98,104.99 （二）计入当期损益的政府补助 11,075,000.00 1,902,601.60 482.10% 2,871,075.63 （三）与公司主业无关的预计负债产生的损益 -36,250,996.63 （四）原甘肃证券、兴安证券合并溢价 483,224,641.04 10 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 （五）除上述项目以外的其他营业外收支净额 11,901,721.98 -8,267,898.96 1,313,476.61 （六）中国证监会认定的其他非经常性损益项目 1,036,452.42 112,171.88 823.99% （七）所得税影响 -7,863,618.43 -104,211.52 7445.82% 合 计 462,939,172.72 -6,411,126.82 4,086,447.25 其中：归属于公司普通股股东的非经常性损益 459,307,879.17 归属于少数股东的非经常性损益 3,631,293.55 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 上海市都市农商社股份有限公司（以下简称“都市股份”）重大资产出售暨吸收合并 海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）的申请于2007年6月7日获得中国证券监 督管理委员会的批准。本次吸收合并换股比例的确定以双方市场化估值为基础。海通证券 的换股价格以财务顾问报告确认的合理估值为基准确定为每股人民币2.01元；都市股份的 换股价格以2006年10月13日（星期五）的收盘价为基准确定为每股人民币5.80元，由此确 定海通证券与都市股份的换股比例为1：0.347，即每1股海通证券股份换0.347股都市股份 的股份。都市股份新增股份换股吸收合并的基准日为2006年9月30日，海通证券吸收合并前 股本为8,734,438,870股，换为都市股份3,031,000,000股，占合并后都市股份总股本的 89.43%。换股吸收合并后的都市股份总股本增加为3,389,272,910股，存续公司更名为海通 证券。 2007年11月21日，公司非公开发行724,637,680股A股，公司的股份结构相应发生变动， 总股本增至4,113,910,590股，见下表： 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 送股、公 比例 数量 增发 其他 小计 数量 （％） 积金转股 （％） 一、有限售条件股份 1、国家持股 370,627,294 10.94 370,627,294 9.01 2、国有法人持股 1,560,454,337 46.04 256,425,120 256,425,120 1,816,879,457 44.17 3、其他内资持股 其中： 境内法人持股 1,341,261,660 39.57 468,212,560 468,212,560 1,809,474,220 43.98 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 116,929,619 3.45 116,929,619 2.84 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 3,389,272,910 100 724,637,680 724,637,680 4,113,910,590 100 注：上表中“本次变动前”股份比例以 2007 年 7 月公司完成重大资产重组暨吸收合并后 A 股的总股 本 3,389,272,910 股计算； “本次变动后”股份比例以公司 2007 年 11 月完成非公开发行后即 2007 年底的 总股本 4,113,910,590 股计算。 11 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 本年解 年初限售股 本年增加限售 解除限售日 股东名称 除限售 年末限售股数 限售原因 数 股数 期 股数 履行股权分 光明食品（集团）有限公司 241,343,291 0 0 241,343,291 2010.11.8 置改革承诺 上海上实（集团）有限公司 0 0 277,784,993 277,784,993 2010.11.8 上海烟草（集团）公司 0 0 208,210,284 208,210,284 2010.11.8 上海电气（集团）总公司 0 0 196,237,381 196,237,381 2010.11.8 申能（集团）有限公司 0 0 169,082,071 169,082,071 2010.11.8 上海久事公司 0 0 121,455,999 121,455,999 2010.11.8 上海百联集团股份有限公司 0 0 107,235,826 107,235,826 2010.11.8 文汇新民联合报业集团 0 0 104,105,142 104,105,142 履行公司重 2010.11.8 上海兰生股份有限公司 0 0 101,457,936 101,457,936 大资产重组 2010.11.8 上海东方明珠（集团）股份有限 暨吸收合并 0 0 79,813,942 79,813,942 方案实施时 2010.11.8 公司 股东限售承 申能股份有限公司 0 0 46,386,174 46,386,174 2010.11.8 诺 东方国际（集团）有限公司 0 0 39,053,228 39,053,228 2010.11.8 上海中星（集团）有限公司 0 0 38,812,988 38,812,988 2010.11.8 东方集团实业股份有限公司 0 0 208,210,284 208,210,284 2010.06.29 鼎和创业投资有限公司 0 0 173,508,570 173,508,570 2010.06.29 辽宁能源投资（集团）有限责任 0 0 124,926,171 124,926,171 2009.06.29 公司 其它限售流通股股东 0 0 1,034,719,011 1,034,719,011 2008.12.29 太平洋资产管理有限公司 0 0 80,000,000 80,000,000 2008.12.21 华泰资产管理有限公司 0 0 130,000,000 130,000,000 2008.11.21 雅戈尔集团股份有限公司 0 0 100,000,000 100,000,000 2008.11.21 履行非公开 2008.11.21 泰康资产管理有限责任公司 0 0 80,000,000 80,000,000 发行方案实 江苏省国信资产管理集团有限公 施时配售对 0 0 100,000,000 100,000,000 2008.11.21 司 象限售承诺 中国中信集团公司 0 0 78,212,560 78,212,560 2008.11.21 上海电力股份有限公司 0 0 78,212,560 78,212,560 2008.11.21 平安信托投资有限责任公司 0 0 78,212,560 78,212,560 2008.11.21 4.2 前 10 名股东、前 10 名流通股股东或无限售条件股东持股情况表 报告期末股东总数 40606 个 报告期末前 10 名股东持股情况 单位：股 股东名称 股东 持股 持股总数 持有有限售条件 质押或冻结的 性质 比例 股份数量 股份数量 上海上实(集团)有限公司 国有法人股 6.75% 277,784,993 277,784,993 光明食品（集团）有限公司 国有法人股 5.87% 241,343,291 241,343,291 东方集团实业股份有限公司 一般法人股 5.06% 208,210,284 208,210,284 全部股权质押 上海烟草(集团)公司 国有法人股 5.06% 208,210,284 208,210,284 上海电气(集团)总公司 国家股 4.77% 196,237,381 196,237,381 中国民生银行股份有限公司 一般法人股 4.63% 190,457,007 190,457,007 鼎和创业投资有限公司 一般法人股 4.22% 173,508,570 173,508,570 申能(集团)有限公司 国有法人股 4.11% 169,082,071 169,082,071 12 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 华泰资产管理公司 一般法人股 3.16% 130,000,000 130,000,000 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 国家股 3.04% 124,926,171 124,926,171 报告期末前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国民生银行股份有限公司－东方精 1,018,2243 人民币普通股 选混合型开放式证券投资基金 中国建设银行－博时价值增长贰号证 3,605,806 人民币普通股 券投资基金 中信实业银行－建信恒久价值股票型 3,533,746 人民币普通股 证券投资基金 中国工商银行－建信优选成长股票型 1,759,451 人民币普通股 证券投资基金 中国建设银行－东方龙混合型开放式 1,515,858 人民币普通股 证券投资基金 中国银行－同盛证券投资基金 1,399,972 人民币普通股 中国银行－工银瑞信核心价值股票型 1,000,000 人民币普通股 证券投资基金 中国建设银行－工银瑞信稳健成长股 830,735 人民币普通股 票型证券投资基金 中国农业银行－大成创新成长混合型 800,000 人民币普通股 证券投资基金 徐道虎 669,384 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 为维护都市股份股权分置改革承诺事项预期的稳定，维持公司控制权和经营 管理的稳定，以维护公司无限售条件流通股股东的利益，上海上实（集团） 有限公司、光明食品（集团）有限公司、上海烟草（集团）公司、上海电气 （集团）总公司、申能（集团）有限公司、上海久事公司等 13 家公司分别签 署《关于承继光明食品（集团）有限公司在上海市都市农商社股份有限公司 股权分置改革中作出的承诺的承诺书》，这 13 家公司承诺：本公司持有的存 续公司的所有股票，自本次吸收合并完成及原海通股东持有的存续公司股票 获得上市流通权之日起，在 2010 年 11 月 8 日前不上市交易或者转让。 注：根据《中国银行业监督管理委员会关于同意中国民生银行临时持有海通证券公司股权的批复》 （银 监复［2005］117 号）以及中国证券监督管理委员会《关于同意海通证券股份有限公司股权变更的批复》 （证监机构字[2005]111 号）有关规定，中国民生银行股份有限公司（以下简称“民生银行” ）所持海通证 券股份有限公司（以下简称“海通证券”）股权中的 134,413,738 股，必须自取得之日（2005 年 11 月 14 日）起 2 年内予以处置变现。目前，该笔股权尚未处置。民生银行对该笔股权的处置方案已经其 2007 年 度股东大会审议通过（具体见民生银行 2007 年度股东大会决议公告） 。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 公司股东持股情况较为分散，直接持有公司 5%以上的股东有 4 家，其中第一大股东上 海上实（集团）持股比例为 6.75%，公司无控股股东及实际控制人。 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 □适用 √不适用 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 □适用 √不适用 13 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 报告期内从公司 是否在股东单 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 持股数量 领取的报酬总额 位或其他关联 （单位：万元） 单位领取薪酬 王开国 董事长 男 49 2007.7.24-2010.7.23 - 254 否 李明山 董事、总经理 男 55 2007.7.24-2010.7.23 - 254 否 钱世政 副董事长 男 55 2007.7.24-2010.7.23 - 0 是 张克明 董事 男 53 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 庄国蔚 董事 男 53 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 郭宇 董事 男 33 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 张敷彪 董事 男 57 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 陈铭锡 董事 男 40 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 刘树元 董事 男 57 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 张建伟 董事 男 53 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 卢志强 董事 男 55 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 夏斌 独立董事 男 56 2007.7.16-2010.7.15 - 5 否 李光荣 独立董事 男 44 2007.7.16-2010.7.15 - 5 否 顾功耘 独立董事 男 50 2007.7.16-2010.7.15 - 5 否 陈琦伟 独立董事 男 55 2007.7.16-2010.7.15 - 5 否 吴晓球 独立董事 男 48 2007.7.16-2010.7.15 - 5 否 张惠泉 独立董事 男 40 2007.7.16-2010.7.15 - 5 否 柯用珍 监事 女 58 2007.7.16-2010.7.15 - 254 否 张磊 监事 男 39 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 董小春 监事 男 43 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 陈保平 监事 男 54 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 许奇 监事 男 45 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 邢建华 监事 男 48 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 金燕萍 监事 女 52 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 杨庆忠 职工监事 男 51 2007.7.16-2010.7.15 - 113 否 奈学刚 职工监事 男 37 2007.7.16-2010.7.15 - 52 否 仇夏萍 职工监事 女 47 2007.7.16-2010.7.15 - 82 否 沈德高 副总经理 男 55 2007.7.24-2010.7.23 - 190 否 吉宇光 副总经理 男 50 2007.7.24-2010.7.23 - 190 否 任澎 副总经理 男 45 2007.7.24-2010.7.23 - 190 否 金晓斌 董事会秘书 男 53 2007.7.24-2010.7.23 - 137 否 李础前 财务总监 男 50 2007.7.24-2010.7.23 - 137 否 王建业 总经理助理 男 49 2007.7.24-2010.7.23 - 137 否 吴斌 合规总监 男 34 2007.7.24-2010.7.23 - 111 否 注：公司在本报告期内未实行股权激励计划 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）经营情况讨论与分析 公司是中国证券市场历史最悠久的证券公司之一，前身是上海海通证券有限责任公司。 目前公司注册资本为 41.14 亿元，主营业务范围为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖； 14 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 代理证券还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖； 证券的承销；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问） 。公司长期秉承“务实、开拓、 稳健、卓越”的原则，在机构建设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了较好的业绩。 2007 年公司成功实现“借壳上市”并完成定向增发，资本实力位于国内证券公司前列。 1、公司总体经营情况 公司遵循年初经理工作会议的指导思想，抓住机遇，大力开拓，狠抓基础工作，取得 了良好的业绩。公司借壳上市的成功以及海通香港公司的获准设立，标志着公司“上市、 集团化、国际化”战略取得了实质性的突破。 截至 2007 年 12 月 31 日，公司总资产 953.45 亿元，同比增长 299.79%；净资产（归属 于上市公司股东）366.32 亿元，同比增长 897.63％；主营业务收入 112.65 亿元，同比增长 320.69%；，实现利润总额 77.94 亿元，同比增长 1012.79 %。 2、主营业务情况分析 2007 年，在证券市场全面好转，宏观经济持续向好，上市公司盈利提升，投资者信心 恢复的形势下，证券市场迎来了波澜壮阔的上升行情，市场交易量急剧放大，企业融资额 超过 8000 亿元，A 股市场成为全球最大的 IPO 市场。公司抓住机遇，各项业务保持高速发 展态势，在若干业务领域保持了领先地位。 （1）经纪业务 经纪业务按照年初制定的指导方针，以三方存管为契机，以新增开户为突破口，一手 抓业务开拓，一手抓转型与合规建设，取得了显著成效，市场占有率稳步提升，各项业务 指标均大幅增长。2007 年，公司实现总交易量 4.73 万亿元，市场占有率 4.23%（含兰州、 黑龙江总部为 5.14 万亿元，市场占有率 4.60%） ，较去年上升 0.32 个百分点；其中股票基金 交易量为 3.36 万亿元，市场占有率 3.61%（含兰州、黑龙江总部为 3.69 万亿元，市场占有 率 3.96％），较去年上升 0.36 个百分点，市场排名第六，排名较去年上升一位。 报告期内实现代理买卖证券业务手续费净收入 56.12 亿元，与 2007 年同期相比增长 370.33%。截止到 12 月 31 日，公司新增代销基金 306 只, 基金销售总量 274.01 亿元，基金 公司分仓交易量 2536 亿元，实现佣金收入 1.73 亿元。 （2）证券承销业务 2007 年公司共完成 13 个股票主承销业务，主承销金额 341.24 亿元，同比增长 9.02 倍， 融资金额排名第 7，其中 IPO 融资 118.77 亿元，同比增长 9.67 倍。主承销首都公路、深能 源、华谊等 3 个债券项目，承销金额 17.2 亿。积极开拓财务顾问项目；债券部门积极开展 债券分销和撮合交易，并在债券发行创新上走在市场前列；并购融资部新三板业务和并购 业务实现突破，为 ST 仁和、新华传媒、南方报业等 20 家公司提供了并购重组服务。投行 业务项目结构得到改善，影响力大的项目有所增加，市场排名大幅上升。公司股改优势继 续成为投行胜势，金融领域的承销优势得到强化；金风科技的成功发行为公司 PE 投资提供 了良好的范例，取得了巨大的资产增值。 （3）资产管理业务 15 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 资产管理坚持稳健规范经营，严格按照投资决策流程和契约规定开展投资。2007 年， 海通稳健增值集合理财产品运营良好，净值增长 110.84％，累计分红 0.8760 元/份，累计净 值达到 1.9093 元；同时，公司集中力量开展了该产品的持续营销，年末集合理财产品资产 净值规模达到 20 亿元。2 号集合理财产品在会待批。 2007 年，公司还在定向资产管理业务获得突破，定向资产净值规模达到 50 亿元。此外， 公司还积极筹划 QDII 产品和专向理财业务。 （4）自营业务 自营业务严格遵循投资决策流程，坚持价值投资，以战略资产配置为主，策略投资为 辅，获得了较好的收益；同时，利用市场机会，大力创设权证和新股申购，获取较大的低 风险收益。报告期内，自营业务实现投资收益 21.75 亿元，公允价值变动损益 10.51 亿元， 较上年同期有大幅增长。其中：衍生产品交易方面，2007 年，公司共创设了 3 只认购权证， 7 只认沽权证，创设总量达到 10.12 亿份。报告期内，公司创设权证投资收益 3.71 亿元，约 为 2006 年同期的 2.67 倍。 3、比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况 项目 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 增减幅度 主要原因 客户保证金存款增加；完成非 货币资金 80,275,733,478.37 18,965,327,093.02 323.28% 公开增发及本期利润增加，使 自有资金增加 结算备付金 3,556,623,900.61 1,010,492,522.20 251.97% 客户交易结算备付金增加 交易性金融资产 3,451,675,925.68 710,400,343.90 385.88% 证券投资规模和浮动盈利增加 衍生金融资产 85,528,001.10 2,870.00 2979969.72% 可转换债券规模增加 买入返售金融资产 262,632,029.01 0.00 买入返售金融资产增加 存出保证金 3,079,079,743.01 318,464,902.60 866.85% 创设权证履约保证金增加 可供出售金融资产投资规模和 可供出售金融资产 2,767,081,312.52 538,734,880.67 413.63% 浮动盈利增加 持有至到期投资 0.00 49,251,999.75 -100.00% 期末无持有至到期投资 已完成股改的上市公司法人股 长期股权投资 321,263,531.70 603,490,639.07 -46.77% 转至“可供出售金融资产” 无形资产 178,853,623.85 121,909,553.34 46.71% 交易席位费增加 递延所得税资产 0.00 110,097,922.16 -100.00% 可抵扣暂时性差异减少 其他资产 264,252,734.95 453,731,359.21 -41.76% 应收款项净额减少 衍生金融负债 376,960,000.00 0.00 创设认沽权证增加 卖出回购金融资产 100,999,949.50 0.00 卖出回购金融资产增加 代理买卖证券款 53,686,215,146.32 18,887,024,008.96 184.25% 客户保证金增加 实施以业绩考核为核心的薪酬 应付职工薪酬 595,832,104.07 75,155,170.24 692.80% 制度，应付职工薪酬增加 收入及利润增加，应交税金增 应交税费 2,017,054,471.37 75,077,952.86 2586.61% 加 金融资产和金融负债浮盈增加 递延所得税负债 656,561,931.43 35,214,336.54 1764.47% 使应纳税暂时性差异增加 公司完成与都市股份吸收合并 股 本 4,113,910,590.00 8,734,438,870.00 -52.90% 及非公开增发，使股本变动 公司完成与都市股份吸收合并 资本公积 26,692,330,496.50 83,170,902.55 31993.35% 及非公开增发使资本公积增 加，可供出售金融资产浮盈增 16 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 加使资本公积增加 按公司法规定提取法定盈余公 盈余公积 568,634,473.06 0.00 积 按金融企业财务规则提取一般 一般风险准备 568,634,473.06 0.00 风险准备 按证券法规定提取交易风险准 交易风险准备 568,634,473.06 0.00 备 公司完成与都市股份吸收合并 未分配利润 4,120,162,985.00 -5,145,685,147.85 -- 及本期利润增加 项 目 2007 年度 2006 年度 增减幅度 主要原因 代理买卖证券业务手续费净收入 5,612,239,472.99 1,193,256,251.26 370.33% 经纪业务交易量增加 证券承销业务净收入 368,632,491.44 164,791,793.81 123.70% 证券承销业务量增加 资产管理规模增加，管理费收 资产管理业务净收入 700,808,987.80 204,080,739.78 243.40% 入增加 自有资金和客户保证金存款增 利息净收入 490,008,457.75 82,937,721.73 490.81% 加 投资收益 2,501,225,389.05 850,808,922.58 193.98% 证券投资业务收益增加 交易性金融资产和衍生金融负 公允价值变动损益 1,080,819,868.37 23,448,376.02 4509.36% 债规模增大，浮动盈利增加 汇兑损益 -13,838,941.54 -6,461,701.99 汇率下降 其他业务收入 307,115,098.43 131,861,548.67 132.91% 交易席位出租取得的佣金增加 营业税金及附加 416,407,054.75 130,305,645.02 219.56% 应税收入增加 业务及管理费 3,267,599,484.24 1,099,747,686.81 197.12% 与证券业务经营规模同步增加 资产减值损失 253,028,715.32 544,593,728.77 -53.54% 本期计提资产减值损失减少 本期新增原兴安证券、甘肃证 营业外收入 523,382,319.25 193,049,015.18 171.11% 券合并溢价 营业外支出 53,615,980.52 392,939,361.97 -86.36% 计提预计负债减少 所得税费用 2,233,956,633.71 243,037,834.11 819.18% 利润增加，应纳所得税增加 4、报告期公司盈利情况分析： 公司报告期净利润（归属于上市公司股东的净利润）54.57 亿元，较上年同期上涨 1159.30 ％，每股收益为 1.58 元。公司业绩大幅提升主要归功于有利的证券市场环境、经营层抓住 机遇正确经营和全体员工的努力。具体表现在以下几个方面： （1）报告期内 A 股成交量同比大幅上升，公司抓住有利的市场时机，狠抓开户、保证 金和限制流通股托管，经纪业务收入同比大幅增长； （2）随着融资市场的复苏和众多企业的上市，公司承销业务收入、咨询服务收入同比 大幅增长； （3）报告期股指大幅上升，公司自营业务强化资产配置，收益大幅增长； （4）子公司业绩显著增长，提升了公司的盈利能力； （5）公司积极开展业务创新，创设权证、集合理财等创新业务，取得了一定的成绩， 成为公司新的利润增长点。 5、资产结构和资产质量 报告期末，公司总资产 953.45 亿元，同比增长 299.79%，主要是客户存放的交易结算 17 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 资金大幅增加和公司完成非公开增发自有资金增加，货币资金和结算备付金占总资产的比 率为 87.93%，大部分资产为变现能力较强的金融资产，公司投资性房产、固定资产（含在 建工程）仅占公司总资产的 1.15%，公司资产流动性强，资产结构优良。 报告期末，公司总股本 41.14 亿股，归属于上市公司股东的所有者权益 366.32 亿元， 较上年末调整后的股东权益 36.72 亿元，增长 897.60%。报告期内，公司通过非公开发行股 票和收购兼并等资本运作，扩大了公司的资产规模和经营规模。母公司的净资本为 345.22 亿元，较上年末调整后的净资本 22.40 亿元，增长 1441.16%，母公司净资本与净资产的比 例为 94.60％，公司资产质量优良，各项财务及业务风险控制指标符合《证券公司管理办法》 及《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。 报告期末，公司负债总额 584.62 亿元，扣除客户存放的交易结算资金后，负债总额 47.75 亿元，资产负债率为 11.46％，公司债务较轻，偿债能力较强。 6、现金流转情况 报告期内，公司现金及现金等价物净增加额 638.29 亿元。其中： （1）经营活动产生的现金流量净额为 369.14 亿元。主要流入项目为：代理买卖业务现 金净额 346.27 亿元；收取利息、手续费及佣金的现金 93.61 亿元。主要流出项目为：支付 利息、手续费及佣金的现金 21.97 亿元；交纳存出保证金等支付与经营活动有关的现金 26.71 亿元；支付的各项税费 5.30 亿元。 （2）投资活动产生的现金流量净额为 4.82 亿元。主要流入项目为：收回投资所收到的 现金 3.16 亿元；取得投资收益收到的现金 0.69 亿元；合并原甘肃证券、兴安证券并入的现 金 6.70 亿元。主要流出项目为：投资支付的现金 2.44 亿元；购建固定资产等支付的现金 3.35 亿元。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为 264.48 亿元。主要流入项目为：吸收投资收到的 现金 266.33 亿元。主要流出项目为：分配股利等支付的现金 1.08 亿元；支付吸收合并都市 股份款项 2 亿元。 7、报表合并范围变更的说明 截止 2007 年 12 月 31 日，公司拥有控股子公司有 5 家，即海富通基金管理有限公司、 海富产业投资基金管理有限公司、海通期货有限公司、辽宁海通证券登记管理有限公司和 海通（香港）金融控股有限公司，上述 5 家全部为合并报表单位。其中，海通（香港）金 融控股有限公司为报告期内新增报表合并单位。 8、与最近一期年度报告相比，会计政策和核算方法发生变化的具体情况说明 自 2007 年 1 月 1 日起，公司执行新企业会计准则，根据《企业会计准则第 38 号—首 次执行企业会计准则》第五条至第十九条和《企业会计准则解释第 1 号》等相关规定，对 财务报表相关项目进行了追溯调整： （1）对合并报表期初股东权益的影响 公司按原准则编制的合并报表股东权益（含少数股东权益）期初数为 3,611,895,190.49 18 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 元，2007 年按新会计准则编制的合并报表期初数为 3,795,414,222.86 元，合计调增股东权益 183,519,032.37 元，其中归属于上市公司股东的股东权益调整 183,491,183.80 元（包括资本 公积调整 73,670,902.55 元；盈余公积调整-11,870,262.10 元；未分配利润调整 121,690,543.35 元），少数股东权益调整 27,848.57 元。具体项目调整过程如下： 资本公积 金额 2006 年 12 月 31 日按原会计准则计算的余额 9,500,000.00 1、可供出售金融资产期初公允价值变动 107,980,379.71 2、可供出售金融资产期初公允价值变动对应的递延税项 -35,633,525.30 3、权益法核算的被投资单位会计政策变更影响 1,324,048.14 调整项目影响合计数 73,670,902.55 2007 年 1 月 1 日按新会计准则计算的余额 83,170,902.55 盈余公积 金额 2006 年 12 月 31 日按原会计准则计算的余额 11,870,262.10 纳入合并范围的子公司盈余公积属于母公司的回转金额冲回 -11,870,262.10 2007 年 1 月 1 日按新会计准则计算的余额 0.00 未分配利润 金额 2006 年 12 月 31 日按原会计准则计算的余额 -5,267,375,691.20 1、交易性金融资产期初公允价值变动影响数 -2,052,444.48 2、持有至到期投资影响数 781,999.75 3、衍生金融资产公允价值变动影响数 175.76 4、权益法核算的被投资单位会计政策变更影响数 370,205.96 5、非同一控制下子公司股权投资差额摊销冲回（执行 1 号解释） 678,565.20 6、纳入合并范围的子公司盈余公积属于母公司的回转金额冲回 11,870,262.10 7、根据新准则原关停并转子公司辽宁海通并表转入净资产负数部分 -447,483.29 8、确认递延所得税资产 110,070,073.59 9、确认递延所得税负债 419,188.76 调整项目影响合计数 121,690,543.35 2007 年 1 月 1 日按新会计准则计算的余额 -5,145,685,147.85 少数股东权益 金额 2006 年 12 月 31 日按原会计准则计算的余额 123,461,749.59 因新会计准则追溯调整期初权益同时调整少数股东收益 27,848.57 2007 年 1 月 1 日按新会计准则计算的余额 123,489,598.16 （2）对合并报表 2006 年度净利润的影响 2006 年度按原会计准则编制利润表的净利润数为 650,418,442.38 元，加原少数股东损 益 24,032,237.47 元，2006 年度净利润（原会计准则）合计为 674,450,679.85 元，按新《企 业会计准则》追溯调整的净利润合计影响数为-217,076,088.84 元，其中归属于上市公司股东 的调整金额为-217,103,937.41 元，少数股东损益调整金额为 27,848.57 元。具体调整过程如 19 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 下： 项目 金额 按原准则计算的 2006 年度净利润 650,418,442.38 加：原会计准则确认的少数股东损益 24,032,237.47 2006 年度净利润（原准则） 674,450,679.85 1、交易性金融资产公允价值变动影响数 -71,536.16 2、衍生金融资产公允价值变动影响数 175.76 3、持有至到期投资影响数 781,999.75 4、衍生金融负债公允价值变动影响数 -16,947,418.28 5、非同一控制下子公司股权投资差额摊销冲回（执行 1 号解释） 542,852.16 6、根据新准则原关停并转子公司辽宁海通并表转入净资产负数部分 -236,048.75 7、权益法核算的被投资企业会计政策变更影响期初数： 42,613.38 8、递延所得税费用影响数 -201,188,726.70 调整项目影响合计数 -217,076,088.84 按新准则计算的 2006 年度净利润 457,374,591.01 其中：归属于上市公司股东的净利润 433,314,504.97 9、公允价值变动损益对公司利润的影响 项目 对 2007 年度利润的影响数 占利润的比例 交易性金融资产 462,169,426.16 5.93% 衍生金融资产 18,880,751.64 0.24% 衍生金融负债 599,769,690.57 7.70% 合 计 1,080,819,868.37 13.87% 2007 年公允价值变动损益较上年增加 10.57 亿元，增幅 4509.36%，主要是公司金融资 产和创设权证的浮动盈利增加。 10、公司各项主营业务的经营情况 （1）代理买卖证券业务情况 2007 年交易额（亿元） 2006 年交易额（亿元） 证券种类 上海证券交易所 深证证券交易所 市场份额 上海证券交易所 深证证券交易所 市场份额 股票 24726.74 11585.16 3.97 3965.28 1948.06 3.29 基金 355.17 271.16 3.84 61.99 50.32 3.07 权证 9455.62 2283.32 7.57 2363.70 336.00 6.78 其他债券 2759.92 8.83 8.46 1477.16 5.23 5.38 总成交额 37297.45 14148.47 4.60 7868.13 2339.61 4.07 注：上表数据来源于沪、深交易所网站 （2）证券承销业务经营情况 承销次数 承销金额（万元） 承销收入（万元） 承销方式 证券名称 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 主承销 新股发行 7 3 1213909.02 111375.00 20118.97 4115.80 增发新股 6 2 2198492.20 67663.00 8614.46 2450.00 配股 1 21883.44 750.00 可转债 2 139000.00 3580.00 基金 债券发行 3 172000.00 2915.00 20 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 小计 16 8 3584401.22 339921.44 31648.43 10895.80 副主承销 新股发行 1 2 20717.39 31975.00 60.08 28.85 增发新股 1 21165.10 63.50 配股 可转债 1 50000.00 38.94 基金 债券发行 1 4 4500.00 32708.00 13.50 138.52 小计 2 8 25217.39 135848.10 73.58 269.81 分销 新股发行 13 5 279027.95 141329.00 283.50 88.27 增发新股 1 2 12000.00 71840.00 30.00 72.91 配股 可转债 1 1 15000.00 29996.10 12.00 30.00 基金 债券发行 75 63 693200.00 480500.00 1021.55 550.68 小计 90 71 999227.95 723665.10 1347.05 741.86 合计 108 87 4608846.56 1199434.64 33069.06 11907.47 报告期内投行其他业务情况： 项目类型 承担角色 数量 项目收入（万元） 股改认股权证 保荐人 1 1123.7 财务顾问 财务顾问 58 4700 （3）证券投资业务情况 合并数据 项目 2007 年度 2006 年度 交易性金融资产和可供出售金融资产投资收益 2,036,335,043.22 614,362,766.95 衍生金融工具投资收益 389,126,275.08 222,781,015.54 金融资产和金融负债投资收益小计 2,425,461,318.30 837,143,782.49 交易性金融资产公允价值变动损益 462,169,426.16 40,395,794.30 衍生金融工具公允价值变动损益 618,650,442.21 -16,947,418.28 金融资产和金融负债公允价值变动损益小计 1,080,819,868.37 23,448,376.02 合 计 3,506,281,186.67 860,592,158.51 母公司数据 项目 2007 年度 2006 年度 交易性金融资产和可供出售金融资产投资收益 2,022,444,662.65 613,128,737.18 衍生金融工具投资收益 389,126,275.08 222,781,015.54 金融资产和金融负债投资收益小计 2,411,570,937.73 835,909,752.72 交易性金融资产公允价值变动收益 462,169,426.16 40,395,794.30 衍生金融工具公允价值变动损益 618,650,442.21 -16,947,418.28 金融资产和金融负债公允价值变动损益小计 1,080,819,868.37 23,448,376.02 合 计 3,492,390,806.10 859,358,128.74 （4）受托资产经营情况 公司受托资产管理业务包括定向资产管理业务和集合资产管理业务。其中，定向资产 21 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 管理业务和集合资产管理业务合计的资产管理规模、受托管理资产增值情况如下： 项 目 2007 年 2006 年 平均受托投资管理规模（万元） 349,786.31 126,811.47 受托管理资产增值情况（万元） 171,135.75 30,964.04 平均受托管理资产增值率 48.93% 24.42% 11、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 （1）海富通基金管理有限公司，注册资本 1.5 亿元人民币，海通证券持有 51%的股权。 截至 2007 年 12 月 31 日，海富通基金公司总资产为 5.98 亿元；2007 年，实现营业收入 7.46 亿元，营业利润 2.82 亿元，净利润 2.09 亿元。 海富通基金的主营业务：基金管理业务；发起设立基金；法律法规允许或中国证监会 核准的其他业务。 （2）富国基金管理有限公司，注册资本 1.8 亿元人民币，海通证券持有 27.775%的股 权。截至 2007 年 12 月 31 日，富国基金公司总资产为 8.85 亿元，营业收入 9.59 亿元， 营业利润 5.12 亿元，净利润 3.67 亿元。 富国基金的主营业务：基金管理业务；发起设立基金；法律法规允许或中国证监会核 准的其他业务。 （3）海富产业基金管理有限公司，注册资本 2000 万元人民币，海通证券持有 67%的 股权。截至 2007 年 12 月 31 日，海富产业基金公司总资产为 3463.12 万元，营业收入 2986.67 万元，营业利润 593.99 万元，净利润 380.62 万元。 海富产业基金管理公司的主营业务：产业投资基金管理；投资咨询；发起设立投资基 金。 （4）海通期货有限公司，注册资本 1 亿元人民币，海通证券持有 63.67%的股权。截至 2007 年 12 月 31 日，期货公司总资产为 2.91 亿元，营业收入 1793.98 万元，营业利润 110.58 万元，净利润 7.11 万元。 海通期货有限公司的主营业务：国内商品期货代理；期货咨询；培训。 （二）对公司未来发展的展望 1、公司未来的竞争形式 2007 年中国证券市场的好转，使证券市场进入了快速发展阶段。行业利润的高涨加速 了证券公司上市和增资扩股步伐，虽然公司在 2007 年成功定向增发，募集资金近 260 亿元， 但是越来越多的竞争者通过增资、上市等手段努力缩小与行业领头羊的差距，公司的资本 实力优势将可能不再明显。 在行业竞争方面，随着一大批证券公司的相继上市和增资扩股，证券行业正式步入垄 断竞争时代，排名前 10 位的证券公司将占据经纪、投行市场的 50％以上份额。同时，国际 投行携资本、人才、机制、技术、资源等优势，加快、加深地渗入国内证券行业，对本土 券商构成严峻的挑战。此外，银行、保险、信托等金融机构也正加紧蚕食券商传统业务空 间。 从公司自身来看，上市和增资扩股的完成，公司的资产得到有效夯实和提高，资本实 22 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 力大幅增强；法人治理结构得到较大完善，内控建设和风险管理取得长足进步；各项业务 均衡发展，处于行业前列，拥有较强的综合竞争力；积累了一批经验丰富的高素质专业人 才和管理人才；品牌形象得到进一步提升。所有这些均为公司下一步做强、做大奠定坚实 基础。 针对目前的竞争形式，公司结合自身的竞争优势及时对经营策略进行了调整，主要措 施有： （1）扩大资本规模 2007 年公司抓住有利时机，定向增发 724，637，680 股，募集资金近 260 亿元，资本 实力跃居国内券商第二，缩小了与优势券商之间的差距，目前公司净资产超过 365 亿，为 公司的可持续性发展奠定了坚实的基础。 （2）积极开展跨境业务。2007 年上半年，海通金融控股（香港）公司申请获得了证 监会的批复，各项筹备工作进展顺利，海通金融控股（香港）公司将先期申请证券承销、 证券经纪及期货业务资格，经纪公司已于 2008 年 1 月开业。QFII 业务方面，公司正式签约 的 QFII 客户达到 6 家，并积极申请 QDII 资格。 （3）实施战略扩张 2006 年公司收购原甘肃证券和兴安证券股份有限公司经纪业务资产，公司营业部总数 已经达到了 124 家（包括筹建中的泉州营业部） ，证券服务部达 57 家。公司将不断调整优 化网点布局，统一分支机构 VI 设计，并伺机收购其它券商的经纪业务。在政策允许的情况 下，进入信托、保险、银行等领域。 （4）做好创新业务各项准备工作 为推动业务创新，公司做了大量的准备工作。完成了开展股指期货、融资融券业务的 技术、人员、资金准备，加强国际合作，培训专业人员，对备兑权证、股指期货等衍生品 等进行了研究。 2、公司未来的发展机遇和挑战 预计 2008 年宏观经济仍会保持较快增长速度，流动性仍相对充沛，为资本市场的发展 创造良好的宏观环境。同时，随着股指期货、融资融券等一系列创新业务的相继推出，资 本市场仍能保持相对活跃的状态，为证券行业的发展创造良好的市场环境。但是也应清醒 地看到，世界经济增长放缓，能源、农产品价格大幅上扬带来的通货膨胀压力，宏观调控、 人民币升值和市场估值相对较高等不确定因素也给宏观经济和市场形势带来一定的变数。 2008 年，预计债券市场将高速发展，股票市场稳步发展，大小非解禁、创业板推出、 债券市场的发展都将分流部分股票市场资金，股票市场不确定性增加，市场振荡将加剧。 市场的不确定将使公司的资本实力优势得到体现，并为低成本收购竞争对手提供有利条件。 公司将始终坚持稳健规范经营，充分抓住不可多得的历史性机遇期，扬长避短，继续积极 稳妥推进集团化、国际化战略，致力于建设国内一流、国际知名的证券集团，以在未来激 烈的市场竞争中占据一席之地。公司未来几年发展的目标是： 一是传统业务形成较强的核心竞争力。即经纪业务、投资银行业务和资产管理业务的 市场占有率及盈利能力得到显著提升。 23 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 二是创新业务成为重要盈利增长点。即确立公司在股指期货、期权、国债期货、权证、 融资融券、直接股权投资等创新产品或业务方面的市场领先地位，使其成为公司重要的盈 利增长点。 三是集团化战略有新进展。即在提升海通期货、海富通基金、海富产业投资基金等现 有子公司的竞争力和盈利能力的同时，寻找机会兼并收购其他证券公司，并伺机介入信托、 保险或银行等行业。 四是国际化战略有新突破。即迅速打开香港公司的局面，使其成为公司国际化的窗口， 并以此为契机，进入日韩或欧美市场。 3、公司资金的发展需求 由于资本市场创新业务及品种的不断推出，公司未来战略发展、持续扩张及创新业务 对资金规模需求较大。公司将根据监管许可、市场环境及自身情况，采用发行债券、股票 质押贷款、回购、拆借及其他经主管部门批准的方式进行融资。 （三）风险因素及对策 1、公司经营活动面临的具体风险 公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、经营风险、管理风险、财务风险、 信息技术风险、同业竞争风险、政策风险，具体来讲，主要表现在以下几个方面： （1）市场风险。公司的经营状况与证券市场景气度高度相关，证券市场行情受宏观经 济周期、宏观调控政策、投资者心理、其他国家或地区证券市场行情等多种因素共同影响， 具有较大的不确定性，当证券市场处于熊市时，公司的经纪、承销、自营、资产管理等业 务都将受到不利影响，经营难度将会增大，盈利水平将会下降。此外，中国证券市场属于 新兴市场，各项制度都在不断完善中，投资者的投资理念也在不断变化，证券市场的波动 与成熟市场比更为剧烈。因此，公司存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。 公司的收入和利润会因证券市场行情的波动而受到影响。 （2）经营风险。目前，证券市场行情是公司经纪业务收入的决定性因素，而证券市场 行情受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况以及投资者心理等 诸多因素影响，存在不确定性。此外，受经纪业务同业竞争的影响，在最高上限向下浮动 的佣金制度下，佣金水平的变动，也会对公司经纪业务造成一定的不利影响。我国证券市 场属于新兴市场，证券投资者持仓时间一般较短，偏好频繁地进行交易。但随机构投资者 队伍的不断壮大和投资者投资理念的逐步成熟，证券交易频率会有所下降。这些因素都将 对公司经纪业务产生一定的不利影响。 证券公司对发行承销项目实行保荐制度后，在企业发行上市过程中承担的责任和风险 也越来越大。公司存在因未能勤勉尽责，尽职调查不到位，公开招募文件信息披露在真实、 准确、完整性方面不充分而受到证券监管机构处罚的风险；企业改制上市方案不合理，对 企业发展前景的判断失误，导致发行上市失败而遭受利润和信誉双重损失的风险；证券发 行定价不合理，或债券期限或利率设计不适应市场需求，以及对市场的判断存在偏差，发 行方案设计不合理或发行时机选择不当而导致的发行失败或大比例包销的风险；在证券承 24 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 销业务承揽过程中因不当承诺而引起的违规或违约风险等。 我国证券市场尚未建立做空机制，公司尚无法利用套期保值手段规避系统性风险，市 场的价格异常波动会给公司自营业务带来较大的风险；我国上市公司的运作透明度仍有许 多方面有待改善。由于法人治理结构不健全和内部控制不完善等原因致使上市公司信息披 露不充分、甚至恶意欺骗中小投资者的事件时有发生，上市公司的质量不高也会给公司的 自营业务带来风险；此外，公司在选择证券投资品种时的决策不当、证券买卖时操作不当、 证券持仓集中度过高、自营业务交易系统发生故障等，也会对自营业务产生不利影响。 目前，根据《证券法》以及中国证监会的有关规定，证券公司在从事资产管理业务过 程中不得向委托人承诺保底收益，但是由于我国证券市场竞争尚不规范，个别竞争对手可 能会采取向客户承诺保底收益等不正当手段去争取客户，使公司面临客户流失的风险；同 时，由于国内证券市场投资品种较少，风险对冲机制不健全等原因，公司为客户设定资产 组合方案时，可能会由于市场波动原因无法达到预期收益，从而产生损害公司信誉的风险； 此外，由于公司在资产管理业务运作中，由于操作不当发生有悖资产管理合同或协议事项， 资产管理业务交易系统发生故障等，可能会引起投资者的投诉，也会给资产管理业务产生 不利影响。 由于我国证券市场仍处于发展、规范阶段，受市场成熟度和政策环境的限制，金融创 新处于尝试性探索过程中，证券公司难以进行大规模的金融创新，将影响公司竞争力的提 高；同时，公司在尝试性进行金融创新探索过程中，由于对金融创新产品的研究深度不够， 创新产品的设计存在缺陷，创新业务可能引发客户纠纷，给公司带来经济损失、法律纠纷 和信誉风险；此外，公司对创新业务的风险点认识不全面、对创新业务的风险大小估计不 足、对创新业务的风险控制机制不健全、对创新业务的风险控制措施不完善或执行力不到 位等因素，可能会导致创新业务给公司造成较大的资产损失。 （3）管理风险。尽管公司根据中国证监会《证券公司内部控制指引》的规定，制定了 较为完善的内部控制制度，但不能保证完全避免因操作差错和主观不作为可能带来的经济 损失、法律纠纷和违规风险。此外，公司所处的证券行业是一个智力密集型行业，员工道 德风险相对其他行业来说更加突出，员工发生道德犯罪，将会给公司资产造成损失，给公 司声誉造成不利影响。 （4）财务风险。公司进行了定向增发以后，补充了资本金，对各项业务的发展奠定了 坚实的财务基础。根据增发的项目规划，公司将投资一些新的业务领域，这对公司资金运 用的安全性、流动性和收益性都将带来一定的风险；此外，证券市场经历了持续时间较长 的繁荣，存在调整的可能性，这可能将影响公司资金运用的进度，公司大量资金将可能以 货币或准货币的形式存在，从而影响资金的整体收益率。 （5）信息技术风险。信息技术在现代证券业得到了广泛地应用，包括资金清算、网上 交易、售后服务等多个方面，公司的自营业务、资产管理业务和经纪业务也均依赖于电脑 系统计算机网络和信息管理软件的支持，电脑系统不可靠和网络技术不完善会造成公司交 易系统效率低下和信息丢失，影响公司的信誉和服务质量甚至会给公司带来经济损失和法 律纠纷。 （6）公司与国内规模较大的前几家证券公司的资产规模、市场份额、业务结构都相近， 25 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 各项业务与竞争对手均构成直接竞争关系，而各地中小证券公司在当地具有得天独厚的竞 争优势，这种局面对公司的业务拓展构成一定障碍。同时，国内银行等金融机构也开始涉 足证券业，未来监管放松，这些金融机构将以其规模优势、客户优势对公司形成挑战；外 资参股证券公司也以其管理优势成为国内证券公司的有力竞争对手。同行业竞争将影响到 公司的业务拓展速度、业务规模和盈利能力。 2、主要风险因素在本报告期内的表现 本公司报告期内，公司所面临的风险主要是市场风险，具体表现为可供出售金融资产、 交易性金融资产因股票市场价格变动而发生公允价值波动；鉴于 2007 年的牛市行情，公司 各项业务均创出历史最好业绩，没有导致出现公司经营性风险；公司强化执行力并着力完 善各项制度和流程，没有产生对公司有实质性影响的管理风险、信息技术风险；公司盈利 能力增强，财务状况良好，净资本充足，没有出现流动性风险。 3、公司已（或拟）采取的对策和措施 针对上述风险，公司已（或拟）采取多种措施，对风险进行防范和控制： （1）持续完善公司法人治理结构。公司将按照《公司法》、 《公司章程》的规定，进一 步规范股东大会的运作，确保所有股东特别是中小股东享有平等地位，维护中小股东的利 益；规范和完善董事会的运作，充分发挥董事会发展战略委员会、风险管理委员会、合规 与审计委员会、薪酬与考核委员会等四个专门委员会以及独立董事的作用；同时充分发挥 监事会对董事会和经理层的监督作用。 （2）健全公司内控机制和内控制度。公司将严格按照监管部门对证券公司以及上市公 司内部控制指引的规定，继续完善五个层次的风险管理和内部控制架构；将进一步完善经 纪业务、自营业务、资产管理业务、投资银行业务以及创新业务之间的防火墙建设，防止 出现内幕交易、利益冲突、利益输送等违规行为；将加强规章制度建设，做好对风险的识 别工作，规范业务操作规程；将继续完善实时监控系统，完善实时监控系统的监控功能及 预警功能，对业务进行实时监控和风险预警。 （3）强化稽核检查职责，提高执行力。公司将加大对各项业务的稽核检查力度，以保 证制度、流程和风险管理措施得到有效执行；同时，公司还通过培训、考核等多种方式， 加大对员工的合规培训，宣传和营造全员合规、主动合规的合规文化，提高员工合规意识 和风险管理能力，构建依法合规经营的企业文化。 （4）加强市场研究，切实防范市场风险。针对市场风险，公司将加强对国内外宏观经 济、行业经济以及上市公司的研究，提高对市场行情波动的把握能力；公司将依据对市场 的判断，实时调整自营规模、自营资产配置结构，严格投资品种备选库的管理，严格执行 自营投资止盈止损制度，切实防范市场风险。 （5）强化对净资本的监控管理，防范流动性风险管理。公司将继续完善净资本监控系 统，健全以净资本为核心的风险控制指标监控体系，优化净资本在各业务之间的配置，防 范和化解财务风险。 26 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 （四）公司融资渠道和负债结构等情况 1、公司融资渠道 公司融资渠道包括银行间市场的资金拆借、向商业银行申请股票质押贷款，发行债券 及增资扩股再融资等方式。 2、公司为维护流动性水平所采取的措施和相关管理政策 为维护公司流动性水平，一方面，公司通过科学的经营和管理来提高各项主营业务额 度盈利水平，增加经营活动产生的现金流入量；同时，通过全面预算管理制度严格控制各 项费用支出，以减少经营活动的现金流出量，从而达到增强公司流动性的目的；另一方面， 公司制定了应对资金短缺的融资政策，拓展融资渠道和融资方式，以满足公司经营过程中 对资金的需求。其外，公司制定了募集资金管理办法，并建立了募集专户存储制度。在使 用募集资金时，按管理办法及相关规定履行审批手续，确保募集资金安全流动及规范运用。 3、公司负债结构 截止 2007 年 12 月 31 日，公司负债总额 584.62 亿元，减代理买卖证券款后的负债总额 47.75 亿元，公司资产负债率为 11.46%，公司未来面临的财务风险较低。公司将利用目前的 融资渠道，合理安排负债结构，努力保持较强的偿债能力，积极提高各项业务的盈利水平 和可持续发展能力。 4、公司融资能力分析 目前，公司通过非公开发行方式募集了近 260 亿元的自有资金，公司自有资金充沛， 中短期内公司的融资需求比较低。同时，由于公司规范经营，信誉良好，具备较强的盈利 能力和偿付能力，与各大商业银行保持良好的合作关系，因此公司可以通过资金拆借、股 票质押贷款、回购及其他经主管部门批准的方式进行融资，解决公司短期的资金需求。 （五）公司风险控制指标说明 1、动态的风险控制指标监控情况 依据真实有效的财务核算数据，公司建立了以净资本为核心的风险控制指标监控体系， 由专人负责监控风险控制指标的变化情况，每月向监管部门书面报告公司风险控制指标数 据和达标情况，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合标准。 2、净资本补足机制的建立情况 公司制定了《海通证券股份有限公司净资本风险预警及补充若干规定》 ，当公司净资本 等各项风险控制指标达到预警标准时，公司将采用压缩风险性较高的自营投资品种或规模、 加大应收款项追讨力度、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、发行次级债或债转股、 募集资本金等方式补充净资本。 3、报告期内风险控制指标的监控情况 报告期内，公司以净资本为核心的各项风险控制指标持续符合监管标准，没有发生触 及预警标准的情况。 （六）公司合规管理体系建设情况 2007 年 5 月，中国证监会下发《关于发布指导证券公司设立合规总监建立合规管理制 27 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 度试点工作方案的通知》 ，公司成为首批六家试点券商之一，向上海监管局上报《海通证券 股份有限公司设立合规总监建立合规管理制度工作方案》，并开展以下工作。 1、建立规章制度，提供制度保障 公司按照中国证监会的要求，及时修改完善《公司章程》、《董事会议事规则》、《合规 与审计委员会议事规则》 ，制定《合规总监工作细则》和《海通证券股份有限公司合规管理 实施细则》；公司还建立重大合规事项的审查登记制度、信息隔离墙制度、合规学习培训制 度确保合规管理工作有章可循；抽调专业合规人员梳理公司规章制度确保各项制度和业务 流程完善；制定《合规手册》和《合规承诺书》作为员工诚信档案以明确合规责任。通过 制度建设为公司合规管理提供了强有力的制度保障。 2、建立组织架构，明确合规责任 目前，公司已建立由董事会及其下设的合规及审计委员会、合规总监、合规部以及各 部门、分支机构、子公司的合规专员 4 个层级组成的科学合理、职责分明的合规管理架构 体系。公司董事会对本公司经营活动的合规性负最终责任；经营管理层对公司合规管理承 担直接领导责任；各部门、分支机构、子公司的总经理为本单位合规管理工作的第一责任 人；各单位的合规专员具体落实本单位的合规管理工作。 3、聘任合规总监，严格履行职责 公司董事会按照中国证监会要求，由董事长提名，聘任吴斌同志为合规总监。2007 年 12 月 11 日，上海监管局以沪证监机构字［2007］550 号文批复吴斌同志证券公司高管人员 资格，该同志作为公司合规总监已依法履职。 4、组建合规部门，充实合规人员 公司高度重视合规人员的配置，从各业务部门和管理部门抽调精通业务和管理、具有 长期风险控制和合规管理工作经验的人员充实合规部。目前公司合规部已有专职合规管理 人员 10 名，公司还在 130 家分支机构、业务管理总部、分公司、子公司聘任了兼职合规专 员 153 名，进一步充实了合规管理队伍。 5、重点开展六项合规管理工作 （1）严格履行合规报告制度 对内，合规总监多次向董事会合规与审计委员会主任委员汇报合规工作的开展情况， 拟定《2007 年度公司合规情况报告》 ，准备提交董事会会议审议。对外，积极主动保持与监 管部门的密切联系，向上海证监局提交《海通证券股份有限公司设立合规总监建立合规管 理制度工作方案》、 《关于 2007 年第四季度合规工作情况的报告》、 《2008 年度合规工作计划》 等定期报告。在公司发生内部查处等情况时,通过电话、书面等多种形式及时向上海证监局、 江苏证监局、浙江证监局等监管部门汇报情况，认真履行不定期报告职能。 （2）开展合规检查，落实合规整改 合规部独立组织或会同风险控制部门和其他业务管理部门开展合规检查，合规试点工 作以来，先后对山东地区 9 家营业部、深圳地区 7 家营业部、海口营业部、上虞营业部等 分支机构进行了专项合规检查，并形成书面整改报告。 （3）开展合规咨询，为业务开展保驾护航 公司合规部门合规专员按照各自的业务特长接受各业务部门、分支机构的合规咨询。 28 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 公司合规部日均接受各类咨询达 20 个。通过合规咨询，有效保证了业务的合规开展，降低 了公司风险。 （4）建设合规文化、加强合规学习与培训 公司建立合规学习的长效机制。合规部每两个月将新颁布的法律法规规章制度和公司 新的业务规则编制成册，要求各单位按时按规定学习。公司建立覆盖全员的合规培训计划 通过现场报告、网络学习、视频会议等多种方式对全体员工进行合规培训并进行考核，培 育和强化全员的合规意识，真正做到“人人主动合规，合规创造价值” ，进一步在全公司形 成浓厚的合规文化氛围。 （5）建立合规网站，拓宽合规管理渠道 公司就合规管理专门建设了合规网站，通过网站公布合规热线和合规总监邮箱，方便 社会各界和公司员工对公司经营进行合规监督，同时通过管理网站向公司所有员工及时传 达合规信息、展现合规动态、营造合规范围，拓宽合规管理渠道，提高合规管理效率。 （6）建立信息隔离墙，维护公平公正的市场环境 公司制定了《海通证券股份有限公司信息防火墙管理办法》并派专人负责建立信息隔 离墙系统，负责跨越隔离墙业务的审核，实现承销与保荐业务、经纪业务、自营业务、客 户资产管理业务、研究和投资咨询业务在信息方面的有效隔离，防范客户与公司、客户与 客户之间的利益冲突、风险传递及内幕交易行为的发生。 （七）公司稽核部门检查稽核情况 报告期内，公司稽核部门除进行日常监控外，全年完成了包括常规稽核、管理稽核、 离任稽核在内的 30 个现场稽核项目，范围涉及经纪业务、资产管理业务、自营投资业务、 信息技术等公司主要业务；稽核后均出具了详细的稽核报告，发出稽核整改通知，并跟踪 整改，内容涉及规范经营、制度建设、权限管理、财务管理、人员和薪酬管理、信息技术 管理等重要方面，及时修正了管理和内部控制缺陷。 （八）公司投资情况 1、报告期内募集资金使用情况 根据中国证监会《关于核准海通证券股份有限公司非公开发行股票的通知》 （证监发行 字[2007]368 号）文件核准，公司非公开发行股票 724,637,680 股，本次非公开发行股票的类 型为境内上市人民币普通股（A 股） ，每股面值人民币 1 元，发行价格每股人民币 35.88 元。 本次非公开发行股票共收到股东认缴股款 25,999,999,958.4 元，减 102,592,463.77 元发行及 相关费用后募集资金净额 25,901,549,489.62 元（含认购款在申购期间的利息收入）。经立信 会计师事务所有限公司出具的“信会师报字（2007）第 11923 号”验资报告验证，该笔募集资 金已于 2007 年 11 月 19 日汇入公司募集资金专项账户。 截止 2007 年 12 月 31 日，公司募集资金无变更情况。 本次募集资金到位后，按公司战略及募集资金使用计划，暂投入收益较大的一级市场 新股申购、创设权证等。 截至 2007 年 12 月 31 日，募集资金使用的年化收益率达 15.79%。 29 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 2、公司年内发生的其他投资活动 （1）2007 年 1 月 22 日，公司 2007 年第 1 次临时股东大会审议通过了《关于海通证券 设立香港公司的议案》，根据该议案，公司决定在香港独资设立海通（香港）金融控股有限 公司，注册资本 1 亿元港币，并向中国证监会提出设立申请。2007 年 9 月 10 日，公司收到 中国证券监督管理委员会《关于海通证券股份有限公司在香港特别行政区设立海通（香港） 金融控股有限公司的批复》（证监机构字[2007]149 号），同意公司在香港设立海通（香港） 金融控股有限公司。2007 年 12 月，海通（香港）金融控股有限公司完成在香港的注册登记 工作。 （2）2006 年 8 月 21 日，公司第一届董事会第十五次会议决议审议通过了《关于海富 期货经纪有限公司增资扩股的议案》 ，决定将控股子公司海富期货的注册资本增至 1 亿元人 民币，并将公司的持股比例从 56.67%增至 63.67%。2007 年 9 月，根据中国证监会《关于核 准海富期货经纪有限公司变更注册资本的批复》 （证监期货字〔2007〕153 号） ，公司控股子 公司海富期货经纪有限公司增资获得中国证监会批准。 根据中国证监会《关于核准海富期货经纪有限公司金融期货经纪业务资格的批复》 （证 监期货字〔2007〕132 号）和《关于核准海富期货经纪有限公司金融期货交易结算业务资格 的批复》 （证监期货字〔2007〕303 号） ，中国证监会核准海富期货经纪有限公司金融期货经 纪业务资格和金融期货交易结算业务资格。 此外，经国家工商行政管理总局名称核准，上海市工商行政管理局批准， “海富期货经 纪有限公司”于近期正式更名为“海通期货有限公司”。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 √适用 □不适用 单位：（人民币）元 营业成本比 营业利润率 营业收入比上 营业收入 营业成本 营业利润率 上年同期增 比上年同期 年同期增减 减 增减 经纪业务 6,079,526,870.18 1,758,263,447.36 71.08% 352.30% 197.85% 26.74% 自营业务 3,067,273,383.35 62,836,290.57 97.95% 349.31% 91.69% 2.89% 资产管理业务 805,935,310.77 499,764,146.77 37.99% 229.95% 223.54% 3.34% 证券承销业务 426,670,393.04 170,145,683.04 60.12% 130.96% 109.24% 7.39% 6.3 主营业务分地区情况 √适用 □不适用 （1） 公司营业收入地区分部情况 单位：（人民币）元 2007 年度 2006 年度 地区 增减百分比 营业部家数 营业收入 营业部家数 营业收入 安徽省 3 140,430,179.53 3 30,769,268.27 356.40% 北京市 3 157,735,885.30 3 35,433,444.29 345.16% 福建省 1 50,561,417.25 1 12,494,758.25 304.66% 30 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 广东省 9 494,016,303.78 9 117,617,685.06 320.02% 广西自治区 1 50,222,079.79 1 7,707,124.04 551.63% 贵州省 2 121,739,528.31 2 25,375,428.31 379.75% 海南省 1 45,504,527.89 1 9,776,326.53 365.46% 河北省 1 59,269,432.23 1 14,138,634.11 319.20% 河南省 2 103,997,946.60 1 21,771,756.30 377.67% 黑龙江省 3 269,220,535.78 3 58,221,032.80 362.41% 湖北省 2 103,628,589.82 2 22,194,067.21 366.92% 湖南省 1 61,514,518.50 1 10,719,547.04 473.85% 吉林省 3 195,482,854.27 3 44,206,179.60 342.21% 江苏省 9 535,572,734.54 9 111,255,485.96 381.39% 江西省 1 164,462,645.21 1 18,226,904.24 802.31% 辽宁省 4 211,562,088.09 4 47,366,621.48 346.65% 山东省 8 476,891,448.49 8 106,042,811.75 349.72% 山西省 1 160,072,038.11 1 35,275,235.83 353.78% 陕西省 2 59,989,381.47 2 11,483,131.79 422.41% 上海市 23 1,219,444,576.88 23 318,653,200.23 282.69% 四川省 1 69,521,185.51 1 16,034,944.26 333.56% 天津市 1 38,824,266.18 1 11,485,108.47 238.04% 新疆自治区 1 29,910,442.03 1 5,983,745.58 399.86% 云南省 1 74,759,455.28 1 15,164,801.17 392.98% 浙江省 7 1,100,750,660.10 7 215,566,878.70 410.63% 重庆市 2 84,442,149.26 2 21,180,973.95 298.67% 公司本部 5,185,279,023.72 1,333,569,476.12 288.83% 境内合计 11,264,805,893.92 2,677,714,571.34 境外 44,765.89 合计 93 11,264,850,659.81 92 2,677,714,571.34 注：原甘肃证券、兴安证券营业部数据未在本表中反映，下表列示范围与此相同。 （2）公司营业利润地区分部情况 单位：（人民币）元 2007 年度 2006 年度 地区 增减百分比 营业部家数 营业利润 营业部家数 营业利润 安徽省 3 94,680,228.41 3 16,378,484.60 478.08% 北京市 3 113,471,545.53 3 10,538,428.85 976.74% 福建省 1 35,487,982.80 1 7,330,162.33 384.14% 广东省 9 330,589,968.71 9 56,714,059.23 482.91% 广西自治区 1 20,060,216.99 1 783,976.36 2458.78% 贵州省 2 89,640,799.40 2 15,750,928.26 469.11% 海南省 1 28,168,923.92 1 4,805,237.76 486.21% 河北省 1 42,031,610.48 1 7,768,058.57 441.08% 河南省 2 61,038,744.34 1 11,452,101.20 432.99% 31 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 黑龙江省 3 205,908,190.32 3 36,641,975.08 461.95% 湖北省 2 63,311,946.87 2 9,760,218.65 548.67% 湖南省 1 37,494,722.63 1 5,076,841.80 638.54% 吉林省 3 147,398,775.39 3 27,490,607.85 436.18% 江苏省 9 363,158,973.79 9 60,658,000.21 498.70% 江西省 1 125,592,609.29 1 10,178,498.48 1133.90% 辽宁省 4 142,257,286.45 4 25,405,470.09 459.95% 山东省 8 345,734,842.56 8 62,846,752.69 450.12% 山西省 1 115,233,311.95 1 21,089,530.67 446.40% 陕西省 2 42,004,699.28 2 5,396,302.93 678.40% 上海市 23 860,798,673.28 23 179,447,518.08 379.69% 四川省 1 53,833,023.79 1 10,448,502.41 415.22% 天津市 1 26,729,296.52 1 6,444,516.79 314.76% 新疆自治区 1 20,293,366.57 1 2,002,815.15 913.24% 云南省 1 57,731,256.10 1 9,101,605.97 534.30% 浙江省 7 839,276,836.01 7 138,873,801.17 504.34% 重庆市 2 59,335,591.47 2 11,437,498.54 418.78% 公司本部 3,008,529,536.12 146,480,878.19 1953.87% 境内合计 93 7,329,792,958.97 92 900,302,771.91 714.15% 境外 -5,471,704.40 合计 7,324,321,254.57 900,302,771.91 713.54% 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位：（人民币）元 本年度已使用募集 25,901,549,489.62 资金总额 募集资金总额 25,901,549,489.62 已累计使用募集资 25,901,549,489.62 金总额 是否变 是否符合 预计 承诺项目 拟投入金额 实际投入金额 产生收益情况 更项目 计划进度 收益 增加公司资本和补 整体年化资金收 无 25,901,549,489.62 25,901,549,489.62 是 充营运资金 益率为 15.79% 整体年化资金收 合计 25,901,549,489.62 25,901,549,489.62 益率为 15.79% 未达到计划进度和 预计收益的说明 变更原因及变更程 序说明 尚未使用的募集资 金用途及去向 32 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 增资海通期货有限公司 人民币 0.47 亿元 已完成 -- 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配及资本公积金转增预案 经立信会计师事务所有限公司审计，公司 2007 年度合并报表中归属于母公司所有者的 净利润为 5,456,721,206.06 元，母公司 2007 年度净利润为 5,353,325,674.47 元。 根据《公司法》、 《证券法》、 《金融企业财务规则》及《公司章程》，公司在提取法定公 积金、准备金后可以进行分配，根据证监会会计部函【2008】50 号，公允价值变动形成的 收益暂不得用于利润分配，公司 2007 年当年可供投资者分配的利润为 3,179,897,541.23 元。 根据原都市股份股权分置改革的承诺，综合考虑公司长远发展和投资者利益，2007 年公司 利润分配及资本公积转增预案为： 1、以 2007 年 12 月 31 日总股本 4,113,910,590 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 股利 1.00 元（含税），共计分配现金股利 411,391,059.00 元。 2、以 2007 年 12 月 31 日总股本 4,113,910,590 股为基数，向全体股东每 10 股派送股票 股利 3 股（含税），共计分配股票股利 1,234,173,177 股，计 1,234,173,177.00 元。 本次现金股利和股票股利共计分配 1,645,564,236.00 元，占 2007 年当年可供投资者分 配利润的 51.75%。本次现金股利和股票股利分配后的未分配利润 2,334,877,075.41 元结转下 一年度。 3、以 2007 年 12 月 31 日总股本 4,113,910,590 股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 7 股，资本公积共计转增股本 2,879,737,413 股，计 2,879,737,413.00 元。 公 司 派 送 股 票 股 利 和 资 本 公 积 转 增 股 本 后 ， 总 股 本 由 4,113,910,590 股 变 更 为 8,227,821,180 股。 公司 2007 年度利润分配方案经年度股东大会通过后，将于该次股东大会召开之日起二 个月内进行现金股利、股票股利分配和资本公积转增股本。 公司将在完成股票股利分配和资本公积转增股本后，相应办理注册资本的变更手续。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 33 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 6.8 内部控制自我评估 6.8.1 公司内部控制自我评估报告 1、内部控制整体评价 公司自设立以来非常重视内部控制机制和内部控制制度的建设，已建立了比较规范的 法人治理结构，形成了较为科学合理的决策、执行和监督机制。公司按照《公司法》、《证 券公司治理准则（试行）》、《证券公司管理办法》、《证券公司内部控制指引》等法律 法规、规范性文件以及《海通证券股份有限公司章程》的规定，结合公司实际情况，制订 并完善了各项内部控制制度，已建立了涵盖环境控制、风险控制、业务控制、资金控制、 信息技术系统控制、人力资源控制、信息披露控制等在内的内部控制体系。 （1）环境控制——法人治理方面，公司建立了股东大会、董事会、监事会和经理层等 法人治理结构，制定了相关议事规则和工作细则，三会一层根据《公司章程》的规定履行 职权。公司内部授权制度的建立保证了各项规章制度的贯彻落实。 （2）风险控制——风险管理架构方面，按照“健全性、合理性、制衡性、独立性”原 则，公司建立了由“董事会风险管理委员、合规与审计委员会、风险控制总部、职能管理 部门、各业务部门内部的风险控制部门或岗位”所组成的四层次风险控制组织架构，并明 确划分了各层次的职能。 （3）业务控制方面，公司已建立了包括经纪业务、自营业务、资产管理业务、投资银 行业务等在内的各项业务的内部控制制度并已实施。 （4）资金控制方面，公司自有资金与客户资金完全分开管理，自有资金由计划财务部 实行集中管理、统一调度，客户资金实行银行第三方存管，由运营中心集中管理、统一调 度；公司为加强资金的风险控制，制定了资金审批和风险监控制度。按照国家有关会计和 财务法规制定了公司的会计制度、财务制度、会计工作流程和会计岗位工作职责，并针对 各个风险点建立了较为严密的会计控制措施。 （5）信息技术系统控制方面，公司根据国家法律法规的要求，遵循安全性、实用性、 可靠性原则，制定了信息系统的管理规章、操作流程和风险控制制度。 （6）人力资源控制方面，公司已初步建立了较为科学的绩效考核薪酬管理体系，员工 的聘用、培训和绩效考核制度已经建立并付诸实施，公司按照监管部门的规定对营业部经 理实行轮岗制度，对超过轮岗年限未安排轮岗的，公司每年对该营业部其进行现场稽核。 （7）信息披露管理方面，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管 理办法》、《上海证券交易所上市公司信息披露事务管理制度指引》等相关法律法规、规 范性文件的规定，公司建立了信息披露的管理制度，基本形成了规范、有序的信息披露机 制。 本公司的内部控制机制和内部控制制度在法人治理、风险管理架构、业务控制、资金 控制、财务控制、信息技术控制、人力资源控制、信息披露管理等方面不存在重大缺陷， 实际执行过程中亦不存在重大偏差。公司的内部控制在整体上是有效的，为公司经营业绩 的取得提供了坚实有力的保障。 2、内部控制现状 （1）环境控制 34 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 ① 法人治理结构：公司根据《公司法》、《公司章程》和其他有关法律法规的规定， 建立起股东大会、董事会、监事会和经理层的组织形式和法人治理结构。 2007 年7月，公司借壳都市股份在上海证券交易所上市，公司股东大会修订通过了新 的《公司章程》。新的《公司章程》进一步细化了公司重大经营决策的授权制度，明确划 分了公司股东大会、董事会和经理层在重大资产运用、合同签订、关联交易以及融资等重 大经营决策事项方面的分权制衡和决策程序，切实防范和控制风险。 公司股东大会是公司的权力机构；董事会为公司的决策层，董事会下设风险管理委员 会、发展战略委员会、合规与审计委员会、薪酬与考核委员会等专门委员会。2007 年，为 保证股东大会依法行使职权，确保股东大会正常召开，公司制定了《股东大会议事规则》； 为规范董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行职责，提高董事会规 范运作和科学决策水平，公司制定实施了《董事会议事规则》，董事会下设的各专门委员 会也分别制定实施了《发展战略委员会工作细则》、《风险管理委员会工作细则》、《合 规与审计委员会工作细则》、《薪酬与考核委员会工作细则》。 经理层为公司执行层。公司经营管理实行董事会领导下的总经理负责制，管理层执行 董事会决议，各职能部门在管理层的领导下开展各项经营管理活动。2007年，为明确总经 理及其他经理层人员的职责，保障总经理及其他经理层人员行使职权，公司董事会根据《公 司章程》的规定制定实施了《总经理工作细则》。 公司监事会、独立董事、合规总监为公司监督层；为强化对董事会和经理层的约束和 监督机制，促进公司规范运作，使监事会、独立董事更加高效、规范地履行其职能，2007 年 公司制定实施了《监事会议事规则》和《独立董事工作细则》。《监事会议事规则》对监 事会的主要职责、监事会议案、监事会会议的召集、通知、召开、表决和决议等做了具体 规定，有力地保障了监事会有效履行监督职能；《独立董事工作细则》明确规定了独立董 事的任职资格和条件、独立董事的选聘与解聘、独立董事的权利与义务，公司通过独立董 事，强化了对董事会和经理层的约束和监督机制，有力地保障了全体股东特别是中小股东 权益，同时也有效的维护了公司的整体利益。 2007年，中国证监会批准公司成为首批设立合规总监、建立合规管理制度的试点单位， 公司设立了合规办公室，董事会聘任了合规总监。合规总监是公司高级管理人员，对董事 会负责,向监管部门汇报工作，独立于公司管理层运作，负责合规风险的识别和管理，监督 管理层落实合规政策及合规风险管理计划，定期向公司董事会合规及审计委员会提交合规 风险评估报告。 公司风险控制总部下设稽核部，稽核部是公司内部审计部门，其主要职责是：负责对 公司以及控股的子公司的业务、财务、会计及其他经营管理活动的合法性、合规性、真实 性、效益性、内部控制和风险管理制度及其执行情况进行独立的内部审计；稽核部通过现 场稽核、非现场稽核等方式，对相关经营管理活动进行评价，对稽核所发现的问题，提出 稽核整改意见，并开展“稽核追踪整改”。 ② 经营理念与合规文化 公司确立了“稳健、卓越、务实、开拓”的经营理念，树立了“稳健乃至保守”的经 营品牌，逐步建立了“主动合规、人人合规、合规创造效益”的合规文化，牢固树立了合 35 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 规与风险控制是公司生命线的风险管理理念，经营管理实行合规优先、风险控制优先。为 加强合规管理，公司与分支机构的主要负责人分别签订了《海通证券股份有限公司加强党 风廉政建设、防范经济案件责任约定书》，对主要负责人任职期间的合规管理责任，实行 问责制，并将其纳入绩效考核体系。 ③人力资源政策 公司建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、淘汰等人事管理制度，对重要岗位在回避 的基础上实行委派制和定期轮岗制，建立了较为科学的薪酬管理与考核机制，建立、健全 了激励与约束机制；公司注重对员工合规经营意识、风险防范意识的培育，通过加强员工 的职业道德教育，防范员工道德风险。 ④授权控制 公司根据《公司法》、 《证券法》、 《证券公司内部控制指引》 、《证券公司法人治理准则》 等相关法律法规、规范性文件的规定，依照《海通证券股份有限公司章程》及《总经理工 作细则》，建立、健全了内部授权管理体系。 公司授权管理实行“分级授权、分级管理、分级决策、分级负责”的原则，具体表现 为：股东大会授权董事会，董事会（董事长）授权总经理，总经理授权副总经理、部门经 理，部门经理授权科室成员；总经理、副总经理、部门经理、部门科室依据岗位描述各司 其职，负责本岗位职责范围内的日常工作。授权内容包括经营范围、管理职责及决策权限 三个方面；授权主要通过部门（或岗位）职责、规章制度及管理措施、直接授权等实现。 （2）风险管理组织架构 公司自成立以来，不断调整完善风险管理组织架构，按照“健全、合理、制衡、独立” 的原则，建立了五层风险管理架构，并明确划分了各层的职能。 ①董事会风险管理委员会、合规与审计委员会。 董事会风险管理委员会由独立董事担任主任委员。其职责为：制定公司总体风险管理 政策供董事会审查决定；审查监督公司对现存或潜在的各种风险的识别、评估及风险控制 体系的完整性、有效性；审查、监督公司对风险参数的管理，制定公司风险管理的原则和 重要风险的界限；审查、监督经营管理层制定的内部控制制度的执行情况，并就此进行督 导。董事会合规与审计委员会由独立董事担任主任委员。其职责为：评估公司经营管理工 作的合规性；评估公司发生重大违规事项对公司及投资者的影响并建议对责任人进行责任 追究；提议聘请或更换外部审计机构；监督公司的内部审计制度及实施；对重大关联交易 进行审计；审查公司内控制度的科学性、合理性、有效性及执行情况；调查公司内部的经 济违法行为等。风险管理委员会、合规与审计委员会对董事会负责，根据公司《风险管理 委员会工作细则》、《合规与审计委员会工作细则》开展工作。 ②合规总监及合规办公室 合规总监由董事会聘任，对董事会负责，独立管理层运作。其职责为：拟订公司合规 政策；监督、检查、评估管理层执行合规政策，对公司的合规状况以及内部控制的有效性 进行监测和检查；对公司内部管理制度和业务规则的合规性进行审核，对公司重大决策和 主要业务活动的合规性进行监督；识别公司所面临的主要合规风险，审核批准合规风险管 理计划；对公司可能发生的不合规事项进行质询和调查，为公司决策层、管理层和业务部 36 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 门提供合规咨询；组织公司管理层对法律、法规、规章、规范性文件和公司制度的学习、 培训；按照监管要求，向监管部门提交合规报告。 合规办公室受合规总监领导，其主要职责是：协助合规总监拟定公司合规政策和以风 险为本的合规管理计划；对公司各项政策、规章制度、操作规程、新业务、新产品出具合 规意见，提供合规咨询；识别和评估与公司经营活动相关的合规风险；开展合规教育和培 训；合规检查与督促整改；保持与监管机构日常的工作联系，跟踪和评估监管意见和监管 要求的落实情况。 ③专职风险管理部门。 风险控制总部作为公司专职风险管理部门全面负责公司各项业务风险的管理，对风险 进行事前、事中、事后全程管理。风险控制总部内部设交易审核部、风险监控部、稽核部 等二级部门。 ④业务管理职能部门。 公司总部设置的运营中心、计划财务部、信息技术管理部等部门都有各自风险管理职 责，从专业化的角度分别对公司资金、财务、信息技术等风险进行控制。 运营中心主要负责对分支机构业务运作的合规性实施督导，对公司各项规章制度的执 行进行检查；对重要业务进行审核并对分支机构进行授权管理；对公司（含分支机构）客 户资金专用账户、客户资金实施管理与调度，并负责清算和证券托管等工作。 计划财务部负责公司的自有资金管理、财务管理及会计核算管理，履行财务会计控制 职能，保证公司自有资金的安全。 信息技术管理部是实施公司信息化建设，服务于业务部门、分支机构和管理部门的技 术支持部门，防范和化解信息系统软件、硬件、数据、网络等可能发生的信息技术风险。 ⑤业务经营部门内部风险控制。 公司总部设证券投资部、客户资产管理部、投资银行部等业务经营部门，上述业务部 门内部设立风险控制二级部门，配置专人专职负责本部门风险管理制度的制定和落实，负 责本部门规章制度执行情况的检查工作，在部门内部对风险进行一线监控。 公司对所属营业部实行前、后台分离管理，营业部经理是营业部经营管理、风险控制 和团队建设的第一责任人，营业部设营运总监，营运总监由总公司任命，是营业部后台日 常运营、风险控制和合规经营的直接责任人，在营业部对经纪业务风险进行一线控制。 （3）各项业务的管理与控制 公司主要业务部门之间建立健全隔离墙制度，确保其业务相对独立。总部设证券投资 部、客户资产管理部、投资银行部等业务经营部门，分别负责自营业务、资产管理业务和 投资银行业务，公司所属营业部开展经纪业务。上述业务部门具有各自独立的办公场地， 配有独立的专业人员。运营中心对公司席位进行集中管理、统一调配，自营交易席位与经 纪业务、资产管理业务交易席位完全独立；自营账户由风险控制总部集中管理，自营业务 只能通过自有账户进行交易。 经纪业务、自营业务、资产管理业务各自使用独立的交易系统，自营资金由计划财务 部负责管理，经纪业务客户资金与资产管理业务受托资金由运营中心分类集中管理，经纪 业务、自营业务、资产管理业务的资金相互分离。 37 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 经纪业务、自营业务及资产管理业务的交易清算（资金清算、证券清算）由运营中心 集中办理，计划财务部对自营业务及资产管理业务进行集中会计核算，营业部对经纪业务 进行相对独立核算。 对新出现的创新类业务，公司依照相关法规和监管部门的要求及时进行业务流程的设 计和风险控制的管理，创新业务始终坚持制度、流程先行的原则，确保风险能够处于可控、 可测、可承受的状态。 ①经纪业务的管理与控制 公司对经纪业务实行前后台分离的管理模式。营业部前台主要负责存量客户的维护和 增量的客户开发，以及各种金融产品的销售和创新业务的推介，后台主要负责维持营业部 的正常运行和合规经营；公司总部设运营中心和销售交易总部，分别对口营业部的后台和 前台的管理，运营中心负责营业部日常运营的管理和工作指导。销售交易总部负责营业部 业务拓展工作的管理和推进。 公司对营业部实行垂直化管理模式，营业部实行前、后台分离管理，营业部总经理（副 总经理）、营运总监、营销总监等负责人由公司总部任命。营业部经理实行轮岗制度，按照 中国证监会的有关规定对符合轮岗条件的营业部经理进行岗位轮换，对轮岗条件不成熟的 营业部经理，安排稽核部门对其进行一年一次现场稽核。营运总监在业务上接受公司总部 的指导，协同业务主管、财务主管、信息技术主管对营业部业务操作进行实时复核、审核。 公司将营业部的经营范围严格限定在中国证监会核发的证券经营许可证范围之内，未经公 司总部授权营业部不得超范围开展业务。公司对营业部交易系统的操作权限实行总部集中 统一管理，公司总部对营业部所有岗位制定统一的标准权限，按照适应性、全面性、相互 制约、最小化等原则，实行营业部赋岗、总部赋权的权限管理模式。 公司按照《证券公司内部控制指引》、《关于加强证券公司内部控制若干措施的意见》 的要求，制定了一套较为完整的经纪业务规章制度，对经纪业务的各个业务环节的业务操 作进行了规范。2004 年以来，公司重点开展了证券营业部账户清理工作，全面梳理、核查 客户的资金账户、证券账户，摸清了不规范账户基本情况，制订了具体的账户清理方案和 不规范账户风险管理暂行办法。2007年，公司加大了账户清理力度，在监管部门的统一部 署下，力争尽快完成清理不规范账户工作。同时，公司严格新开账户的管理，严禁新开不 规范账户。 公司总部对营业部银行账户进行统一管理，营业部银行账户的开户、账户的启用、账 户的销户必须报公司总部审批，公司总部对客户交易结算资金严格推行压力测试制度，定 期不定期进行压力测试。2007年，公司所有营业部已实现客户交易结算资金的多银行第三 方存管。在第三方存管模式下，公司不再向客户提供交易结算资金存取服务，只负责客户 证券交易、股份管理和清算交收等；由存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客 户交易结算资金汇总账户，向客户提供交易结算资金存取等服务。公司对营业部的行政印 章实行总部集中统一管理，对营业部印章的使用范围、各类印章的用印审核权限及程序、 印章的刻制、申请审批程序以及印章的掌管、颁发、领用、启用以及印章的停用、销毁等 事项作了详尽规定，重大事项的用印实行双人会签制。财务印章按财务规定分人分岗掌管， 财务主管不得同时保管空白重要凭证；公司在柜台系统上对有关业务实行双人单机复核制 38 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 度，业务主管或营运总监对上述业务进行现场实时复核或审核。公司已建立了一套较为完 整、可靠的内部监控系统，风险控制总部通过监控系统对经纪业务的运作情况进行实时监 控。公司风险控制总部每年独立或联合相关职能部门对营业部进行合规性检查。稽核部对 营业部从内部控制、业务经营、财务管理、会计核算、经营责任、经营绩效等方面进行内 部审计，对稽核所发现的问题，提出稽核整改意见，并开展“稽核追踪整改”。对于证券市 场推出的新业务，公司能够及时制定出规章制度、操作规程，从制度上规范经纪业务的操 作。 ②投资银行业务的管理与控制 公司建立了科学的投资银行业务风险管理与质量控制体系，共分为四个层级：投资银 行业务部门、风险控制总部、证券发行内核小组和风险管理委员会： 投资银行业务部门包括投资银行部、并购融资部、固定收益部、债券部等。各部门下 设质量控制部，负责对企业基本情况进行分析研究，进入文件签署阶段后开始对项目建档， 派专人跟踪及现场调研、通知风险控制总部跟踪该项目进展。项目小组完成申报材料制作 后，报质量控制部预审后，再报风险控制总部内核。与项目有关的其他文件，经质量控制 部审核并经投行业务部门负责人签字后，报风险控制总部审核。 风险控制总部为公司业务风险控制部门，其下设的投资银行管理部专门负责公司投资 银行业务的风险控制。投资银行管理部主要职责为：⑴在项目立项后参与项目跟踪，了解 项目，为内核判断提供依据；⑵项目进入内核阶段，负责内核小组的日常事务；⑶内核程 序结束后撰写内核工作报告，向公司分管领导汇报内核意见，并对该项目进行分析；（4） 审核投资银行业务部门对证监会反馈意见的回复。 证券发行内核小组由财务、法律、行业等方面的专家组成，负责对公司拟向中国证监 会报送的证券发行申请文件进行审核，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍，控制承 销风险； 风险管理委员会主要负责对公司的总体风险管理进行监督，对公司内部控制制度进行 诊断与完善，以确保公司能够对与经营活动相关联的各种风险实施有效的风险管理。 为规范管理和防范风险，公司制定了《投资银行流程管理办法》、《投资银行项目审核 制度》、《证券发行上市尽职调查制度》、《证券发行上市持续督导制度》等一整套完善的投 资银行业务管理制度，相应建立了项目风险评估体系和项目责任管理制度，对各项投资银 行业务和证券品种制定了各自不同的操作流程、作业标准和风险防范措施。公司建立了投 资银行业务的风险责任制，通过制订《海通证券股份有限公司投资银行业务风险控制责任 制度》，明确了三级责任主体，保荐代表人（或项目负责人）、投资银行业务部门负责人、 内核小组负责人的风险控制职责范围，进一步强化了投资银行业务部门的风险控制意识。 公司还建立了发行人质量评价体系，严格按照评价体系的规定选择发行人，为提高上市公 司质量打下了良好的基础。此外，公司建立了内核工作规则与程序，提高了发行申报材料 的编制质量，确保证券发行文件不存在严重误导、重大遗漏、虚假和欺诈。投行业务风险 控制部门严格执行有关风险控制制度，有效地防范和控制了投资银行业务的风险。 ③自营业务管理与控制。 公司对自营投资进行集中统一管理，证券投资部负责自营投资操作，其他任何部门不 39 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 得从事自营业务。证券投资部与风险监控部门、资金结算部门与会计核算部门相互分离， 自营业务与经纪业务、资产管理业务、投资银行业务之间设有严格的业务防火墙，证券投 资部各岗位在职责上相互制衡、相互监督。公司制定了《海通证券股份有限公司权益类证 券自营业务管理办法》、《海通证券股份有限公司投资决策委员会议事规则》、《海通证券股 份有限公司权益类证券自营业务止盈止损管理办法》等规章制度，从自营业务决策及授权 权限、自营规模及集中度控制、投资品种备选库管理、止盈止损管理、自营操作原则和程 序、自营内控管理、自营风险及绩效评估、违规行为处罚等方面进行了规范。 公司自营业务决策实行“分级授权、分级管理、分级决策、分级负责”的原则，自营 决策分为投资决策委员会、自营业务分管总经理（或副总经理）、自营部门总经理（或副总 经理）三级决策层。公司董事会确定公司自营业务最大规模限额，管理层在董事会授权范 围内根据市场情况不定期调整自营规模；自营决策委员会是公司自营业务投资运作的最高 管理机构，自营决策委员会会议由董事长或总经理召集主持，决定（或调整）公司年度及 阶段性自营业务战略方针和操作策略、调整自营决策程序、资产配置策略、资产配置比例 等。公司自营业务实行投资品种备选库制度，进入投资品种备选库的品种必须满足公司规 定的标准，公司对投资品种备选库调整实行严格审批制度。 公司自营业务使用专用席位，所自营证券账户全部指定或托管在自营席位上，自营证 券账户由风险控制总部管理，自营业务的清算统一由运营中心负责，自营资金管理、自营 业务核算由计划财务部负责。风险控制总部通过技术手段对自营业务的投资项目备选库、 自营规模、项目集中度、自营持仓比例、自营交易行为等进行实时监控，并在实时监控的 基础上从风险性、流动性、收益性等方面对自营业务进行风险和绩效评估，向经营层递交 风险与绩效评估报告。自营部门内部设风险控制二级部，专门负责审核自营业务事前、事 中的合规性；风险控制总部在实时监控的同时，定期或不定期对自营业务进行现场合规性 检查，稽核部根据稽核计划对自营业务进行内部稽核审计。 ④客户资产管理业务管理与控制 公司对资产管理业务进行集中统一管理，公司总部设客户资产管理部，负责统一管理 资产管理业务，分支机构不得开展资产管理业务。公司资产管理业务与经纪业务、自营业 务、投资银行业务之间设有严格的业务防火墙，资产管理业务在业务运营上与经纪业务、 自营业务等在办公场地、业务人员、交易系统、交易席位、交易账户、会计核算等方面完 全分开，资产管理部门内部市场营销、研究策划、投资、交易、风险控制等业务环节在人 员、岗位职责上相互分离。 公司根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理 业务有关问题的通知》、《证券公司内部控制指引》等规范性文件的规定，制定了《海通证 券股份有限公司客户资产管理业务管理办法》，从产品开发与营销、合同管理、账户及资金 管理、决策权限及投资程序、业务运作规范、内控管理、风险及绩效评估、罚则等方面进 行了规范。资产管理业务贯彻“分级授权、分级管理、分级决策、分级负责”之原则，资 产管理业务投资决策分投资决策委员会、资产管理部投资决策小组、资产管理部投资总监、 投资经理或集合资产管理计划投资主办人等四级决策层。资产管理合同必须经公司法定代 表人或授权代表签署并加盖公司法人印章，每一笔资产管理业务都要按照业务授权进行审 40 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 核批准；严格按照国家有关法律法规、委托投资管理合同的规定进行投资，资产管理投资 实行投资品种备选库制度，进入投资品种备选库的品种必须有研究报告的支持，投资品种 备选库的调整实行严格审批制度；投资经理在授权的范围内，根据各理财产品的资产配置 比例或范围，进行投资组合的日常管理，对超出权限的需经分管领导审批通过方可执行； 资产管理业务的清算有运营中心负责，受托资金实行银行托管或银行第三方存管，资产管 理业务的清算与投资交易完全分离，资产管理业务核算由计划财务部负责；风险控制总部 通过资产管理业务监控系统对资产管理规模、投资项目备选库、投资组合比例、持仓集中 度、投资交易行为等进行实时监控，并在实时监控的基础上从风险性、流动性、收益性等 方面对资产业务进行风险和绩效评估，向经营层递交风险与绩效评估报告。客户资产管理 部内部设风险控制二级部，专门负责审核资产管理业务事前、事中的合规性；风险控制总 部在实时监控的同时，定期或不定期对资产管理业务进行现场合规性检查，稽核部根据稽 核计划对自营业务进行内部稽核审计，并聘请具有证券业务资格的会计师事务所对资产管 理业务进行年度专项审计。 ⑤创新业务的管理与控制 对于创新业务，公司依照内控管理的要求，在创新业务与传统业务之间，从部门设置、 人员配备、交易系统、账户管理、交易操作、风险监控等方面设立了业务防火墙；公司从 政策法律、业务运作、经济效益、信息技术系统、业务风险等方面对开展创新业务进行系 统论证，设计出符合市场需求、风险与收益相匹配的创新产品，并根据公司的净资本规模、 财务状况等，合理确定创新业务的规模，将业务规模严格控制在风险可测、可控、可承受 的范围之内；公司按照集中管理、分级授权、分级负责的原则强化对创新业务决策的管理， 任何决策人员只能在自己的授权权限内办理业务，并严格按照既定的业务审批权限、审批 流程办理，严禁任何人在创新业务中越权经营、越权审批，按照权限最小化、相互制衡的 原则设置各操作岗位的标准权限，实行集中统一的操作权限管理流程；公司根据中国证监 会、证券交易所、证券登记结算公司关于创新业务的业务规则并结合公司的情况，制定公 司内部的创新业务管理办法、创新业务操作流程等一系列内部管理制度，使创新业务从立 项研究、产品开发、业务申请、授权审批、业务规模确定、投资决策、交易操作、风险监 控与评估、业务检查与稽核等各个环节做到有章可循、有规可依；公司通过信息技术系统 对创新业务的业务规模、操作权限、交易操作、风险状况等进行实时监控管理，根据创新 业务的不同性质和种类，实时开发相应的交易系统，将风险控制的参数阀值固化到交易系 统中，通过技术系统将创新业务的运作控制在合规要求之内；风险控制部门对创新业务部 门在业务运作中执行规章制度、操作规程的情况，进行定期或不定期业务合规性检查；稽 核部门将定期或不定期对创新业务进行全面稽核或专项稽核，对在业务中发生违规违纪乃 至违法犯罪的人员，将依照有关规定对其进行严肃处理。 （4）资金管理与控制 公司自有资金与客户交易结算资金在管理上完全分开，计划财务部负责自有资金的管 理。公司制定了《海通证券股份有限公司自有资金管理办法》、《募集资金管理办法》等 制度，规范了自有资金的管理。公司对银行账户的开立、启用、销户进行严格的审批，对 自营业务所用资金、资产管理业务经批准投入的自有资金、投行业务所用资金及其他业务 41 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 所用资金从审批、划拨到使用过程中的控制都做了详细的规定，明晰了资金进出的路径； 公司严禁各部门及各分支机构对外融资、担保，风险控制总部设专岗对自有资金的划拨的 合规性进行核查，通过净资本监控系统对资金风险进行实施监控，稽核部对资金使用情况 及结果进行审计监督。 运营中心负责客户交易结算资金的管理，公司制定了《海通证券有限公司客户资金管 理办法》、《海通证券有限公司法人结算暂行办法》、《海通证券有限公司B股资金管理办 法》、《海通证券有限公司客户交易结算资金压力测试管理暂行办法》等规章制度，从银 行账户管理、资金清算、资金调拨、资金压力测试等方面对客户交易结算资金的管理进行 了规范。2007年，公司根据监管部门的统一部署，对客户资金实行了银行第三方存管，公 司不再为客户提供资金存取服务；公司对客户资金银行账户的开立、使用实行审批制度， 除正常的佣金划拨外，客户交易结算资金只能在客户银行账户之间或客户银行账户与证券 登记公司的清算账户之间划转；公司对客户交易结算资金的划拨建立了审批机制，与开户 银行开通银证资金往来系统实现电子划付，对客户交易结算资金的调拨进行实时数据监控， 运营中心有专人负责银行资金存款余额的实时和定期查询工作，专人逐日进行银行、财务 和柜面系统数据的平衡检查；公司对客户交易的资金清算实行法人统一清算，公司总部直 接为投资者进行清算和托管，运营中心建立了比较完善的股份对账机制；公司对营业部客 户交易结算资金专户定期或不定期进行压力测试。 （5）财务会计系统管理与控制 公司根据国家有关财务会计法律法规的规定，制定了《海通证券股份有限公司财务管 理办法》、《海通证券股份有限公司会计核算规定》《海通证券股份有限公司固定资产管 理办法》《海通证券股份有限公司股权投资管理暂行办法》、《海通证券股份有限公司财 务会计内部控制试行办法》等会计系统内部控制制度，公司对货币资金收支和保管业务建 立严格的授权批准制度，办理货币资金业务的不相容岗位分离，相关机构和人员相互制约， 确保货币资金的安全；公司建立了实物资产管理的岗位责任制度，对实物资产的验收入库、 领用、发出、调拨、盘点、保管及处置等关键环节进行控制，防止各种实物资产被盗、毁 损和流失；公司规范了对外投资决策的机制和程序，重大投资决策实行集体审议联签等责 任制度；建立了规范的工程项目决策程序、工程项目投资决策责任制度；公司合理设置了 采购与付款业务的机构和岗位，建立和完善采购与付款的会计控制程序；公司加强了对筹 资活动的会计控制，合理确定筹资规模和筹资结构，选择筹资方式；建立了成本费用控制 系统。公司已形成了较为完整的财务会计管理和控制系统。 （6）信息技术系统管理与控制 公司对信息技术工作实行统一归口管理，信息技术管理部是实施公司信息化建设，服 务于业务部门、分支机构和管理部门的技术支持部门，分支机构的信息技术部在技术上接 受公司信息技术管理部管理、指导。公司已构建了涵盖全公司分支机构的广域网络，各营 业部采用不同介质专用线路与公司总部通讯，实现公司集中式的系统平台，保证了行情显 示、交易清算等业务的顺利进行，未发生重大技术事故。2007年，公司完成了大集中系统， 实现集中交易。 根据《证券经营机构营业部信息系统技术管理规范（试行）》（证监信字 [1998]2号）、《证券经营机构营业部信息系统技术管理规范（试行）》技术指引》（证监 42 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 信息字[1999]18号）的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，制定了《海通证券信 息技术手册》，公司从信息技术人员管理、机房管理、软件管理、设备管理、数据管理、 网络和通讯、系统运行和维护、安全事件的防范和处理等方面对信息技术系统的管理进行 了规范。公司对所有的用户访问进行管理包括用户注册、特权管理、用户保密制、用户访 问权限检查等；公司总部及分支机构的机房按照监管部门的规定进行布局和建设，对软件 的开发、引进进行严格的论证和评估；对硬件设备进行定期维护和更新；对信息系统安装 经国家认可的防毒杀毒软件，并专人负责病毒和恶意代码的防范工作，定期组织病毒的查 杀工作；对数据按照监管部门的规定进行备份、存放；每次故障发生进行严格的事后检查， 找出故障原因，并对故障进行记录；对数据查询、维护实行审批、操作分离制度。 （7）人力资源与薪酬的管理与控制 为规范对人力资源及薪酬的管理，公司制定了《海通证券股份有限公司实习生管理暂 行规定》、《海通证券股份有限公司劳动合同管理暂行办法》、《海通证券股份有限公司 员工手册》、《海通证券股份有限公司干部员工培训管理暂行办法》、《海通证券股份有 限公司岗位职务工资实施办法》、《海通证券股份有限公司员工福利管理暂行办法》、《海 通证券股份有限公司干部岗位竞聘暂行办法》、《海通证券股份有限公司干部交流暂行规 定》、《海通证券股份有限公司关于建立健全干部谈话制度的规定》、《海通证券股份有 限公司亲属回避制度》等规章制度，对员工聘用、员工培训、员工考核、员工晋升、员工 工资与福利、干部交流等进行了规范。公司对营业部经理实行轮岗制度，对超过轮岗年限 未安排轮岗的，每年对该营业部其进行现场稽核；公司对部门经理以上职位的人员实行离 任稽核制度，稽核报告报告向监管部门报备。公司重视员工持续教育工作，建立了较为完 善的培训体系。公司人力资源开发部采用现场、网络、视频等多种方式对员工进行不同层 级、不同内容的专业技术、专项业务培训，对新进员工开展入司培训并进行考试，并积极 派遣高管人员和业务骨干参加监管部门、行业协会举办的各种内容的境内外培训。 （8）信息披露的管理 2007 年公司成为上市公司以后，为了保护公司、股东、客户、债权人及其他利益相关 人的合法权益，落实，规范公司信息披露工作，提高信息披露事务管理水平和信息披露质 量，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交 易所上市公司信息披露事务管理制度指引》等相关法律、行政法规及其他规范性文件的规 定，制定了《海通证券股份有限公司信息披露管理办法》，对信息披露的基本原则、信息 披露的管理和责任、信息披露的范围和内容、信息披露的标准、信息披露的管理和流程、 信息披露的法律责任等做了明确规定。公司董事长是信息披露事务管理的第一责任人，董 事会办公室为公司常规信息披露的指定部门，董事会秘书负责组织和协调公司信息披露的 具体事宜，负责统一办理公司应公开披露信息的报送和披露工作，监事会对信息披露事务 管理制度的落实情况进行监督，对信息披露事务管理制度的实施情况进行定期不定期检查。 （9）对控股子公司的管理与控制 为规范与控股子公司的关系，强化对控股子公司的支持和管理，促进控股子公司的规 范运作，保障公司权益，提高投资效益。公司主要从以下方面对控股子公司进行管理和控 制； 43 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 ① 向控股子公司选派董事、监事，拟定符合《公司法》要求的公司章程，督促控股子 公司建立健全法人治理结构，通过合法方式委派财务负责人、督察长、首席风险官或合规 负责人。 ② 督促控股子公司健全内部控制机制，要求控股子公司制定符合监管部门要求的内控 管理制度。 ③ 根据公司业务发展规划或经营目标，制定控股子公司的业绩考核与激励约束制度。 ④ 明确控股子公司重大事项的报告制度，重大事项必须向公司报告，公司稽核部门定 期对控股子公司进行稽核审计。 (10)对关联交易的管理与控制 公司严格按照上海证券交易所《上市公司内部控制指引》和《股票上市规则》中规定 的关联交易管理规范，对公司涉及的关联交易进行管理。《公司章程》规定独立董事职权 之一是对重大关联交易发表独立意见，并按规定向监管机构履行报告义务；规定董事会在 股东大会授权范围内，决定公司有关关联交易事项；董事会确定关联交易决定权限，并要 求建立严格的审查和决策程序。 3、内部控制存在的问题及改进计划 公司自成立以来，按照《公司法》、《证券公司治理准则（试行）》、《证券公司内 部控制指引》等法律法规的要求，加强了内部控制机制和内控制度建设，但公司在合规文 化建设、制度有效执行、人员道德风险防范、风险量化管理等方面还有诸多需要完善之处。 公司将从以下方面做好内部控制的完善工作： （1）建立健全合规管理体系。2007年，中国证监会选定公司作为设立合规总监建立合 规管理制度的试点单位。2008年，公司将按照监管部门的规定，进一步完善合规管理制度 的建立工作，公司将制定《合规总监工作细则》，规范合规总监在合规管理中的程序和行 为，强化合规总监的监督职责，提高公司合规管理的水平，公司将加大对员工的合规培训， 建立依法合规经营的企业文化。 （2）继续完善法人治理结构，进一步强化“三会一层”的规范运作。公司已经建立了 较为规范的法人治理结构，公司章程对股东大会、董事会、监事会及管理层的职权和责任 进行了明确规定，并已制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议 事规则》、《总经理工作细则》等制度，“三会一层”在今后的实际运作中，将严格按照 《公司章程》的规定，在各自的权限内履行相应的职责。公司将进一步发挥董事会发展战 略委员会、风险管理委员会、合规与审计委员会、薪酬与考核委员会等专门委员会的作用， 提高董事会决策的科学性和决策水平；公司将加强与独立董事的交流，充分保障独立董事 的独立性，维护公司的整体利益。 （3）借鉴国外成熟证券市场证券公司在内部控制方面的先进经验和做法，进一步建立 健全内部控制机制，健全各项业务之间的防火墙建设，构建适合公司情况的风险控制模型， 实现对风险的量化管理。 （4）进一步完善规章制度，强化规章制度的执行力，严肃处理违规经营人员。公司将 根据监管部门的最新规定，制定、修订各种业务的管理办法或业务操作规程，确保公司业 务规章制度具有最新性和完备性；加强执行力和监督检查力度，确保各项制度得到有效执 44 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 行；同时加大对违规行为的处罚力度，提高违规者的违规成本，增强对违规经营行为的震 慑力。 （5）加强信息技术系统建设、将规章制度固化到技术系统中去，减少业务操作的人为 干预因素，提高对操作风险、道德风险的防范效率。 （6）加强对控股子公司的风险控制。公司在保障控制子公司独立运作的前提下，加强 对控股子公司的支持、指导和管理，促进控股子公司按现代企业制度规范运作，通过所派 遣的董事、监事或高级管理人员督促控股子公司建立健全内部控制机制，完善内控制度， 切实履行重大事项报告制度，强化对控股子公司的稽核审计。 6.8.2 会计师事务所对公司内部控制评估报告的鉴证报告 海通证券股份有限公司董事会： 我们接受委托，审核了贵公司管理当局对 2007 年 12 月 31 日与会计报表相关的内部控 制有效性的认定。贵公司管理当局的责任是建立健全内部控制制度并保持其有效性，我们 的责任是对贵公司内部控制的有效性发表意见。 我们的审核是依据《内部控制审核指导意见》、《关于做好证券公司内部控制评审工 作的通知》和《证券公司内部控制指引》进行的。在审核过程中，我们实施了包括了解、 测试和评价内部控制设计的合理性和执行的有效性，以及我们认为必要的其他程序。我们 相信，我们的审核为发表意见提供了合理的基础。 内部控制具有固有限制，存在由于错误或舞弊而导致错报发生和未被发现的可能性。 此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或降低对控制政策、程序遵循的程 度，根据内部控制评价结果推测未来内部控制有效性具有一定的风险。 我们认为，贵公司按照标准于 2007 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与会计报表相 关的内部控制。 立信会计师事务所有限公司 6.8.3 公司监事会对公司内部控制自我评估报告的意见 公司内部控制自我评价的形式、内容符合《上海证券交易所上市公司内部控制指引》、 《证券公司内部控制指引》及有关法律、法规、规范性文件的要求，真实、准确的反映了 公司目前内部控制的现状；公司目前的法人治理结构、内部控制机制、内部控制制度能够 保证公司依法合规的开展各项业务，能够有效的防范绝大多数经营风险和道德风险，保障 客户及公司资产的安全、完整，能够保证公司业务记录、财务信息和其他信息的准确、完 整。对目前公司内部控制存在的问题，公司已经如实表述并拟定了改进计划。公司内部控 制自我评价中对公司内部控制的整体评价是客观的、真实的。 6.8.4 公司独立董事对公司内部控制自我评估报告的意见 根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上海证券交易所上市公司 内部控制指引》、《证券公司内部控制指引》及有关法律、法规、规范性文件的规定，公 45 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 司独立董事经过对公司目前的内部控制情况进行核查，并对《公司2007年度内部控制自我 评估报告》进行了审阅，对公司内部控制评估发表如下意见： 公司内部控制自我评估的形式、内容符合《上海证券交易所上市公司内部控制指引》、 《证券公司内部控制指引》及有关法律、法规、规范性文件的要求，真实、准确的反映了 公司目前内部控制的现状，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司目前的法人治 理结构、内部控制机制、内部控制制度能够保证公司依法合规的开展各项业务，能够有效 的防范绝大多数经营风险和道德风险，保障客户及公司资产的安全、完整，能够保证公司 业务记录、财务信息和其他信息的准确、完整。对目前公司内部控制存在的问题，公司已 经如实表述并拟定了改进计划。公司内部控制自我评价中对公司内部控制的整体评价是客 观的、真实的。 作为公司的独立董事，我们同意《公司2007年度内部控制自我评估报告》。 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 单位：万元 自购买日起 本年初至本年末为 是否 所涉及的 所涉及的 收购价 交易对方或 至本年末为 公司贡献的净利润 为关 定价原则 资产产权 债权债务 被收购资产 购买日 格 最终控制方 公司贡献的 （适用于同一控制 联交 说明 是否已全 是否已全 （万元） 净利润 下的企业合并） 易 部过户 部转移 原甘肃证券经纪业务 甘肃证券有 2007 年 及 8 家证券营业部、6 按评估值 限责任公司 12 月 31 1,260 -- -- 否 是 是 家证券服务部证券类 定价 清算组 日 资产 原兴安证券经纪业务 兴安证券有 2007 年 及 23 家证券营业部、 按评估值 限责任公司 12 月 31 3,680 -- -- 否 是 是 30 家证券服务部证 定价 清算组 日 券类资产 7.2 出售资产 √适用 □不适用 单位：万元 本年初起至出售 所涉及的 出售价 出售产 是否为关联交 所涉及的资 日该出售资产为 定价原则 债权债务 交易对方 被出售资产 出售日 格 生的损 易（如是，说 产产权是否 公司贡献的净利 说明 是否已全 （万元） 益 明定价原则） 已全部过户 润 部转移 光明集团以评估 光明食品 价受让原都市股 2007 年 6 按评估值 （集团）有 75,600 -- -- 是 是 是 份全部资产、负债 月 22 日 定价 限公司 及相关业务 吸收合并完成后，公司主营业务从蔬菜、瓜果、粮油作物、花卉、草坪、绿化苗木的 种植及上述业务的加工、批发和零售，农业机械设备批发、零售及相关的技术服务，市外 经贸委批准的进出口业务，工业产品、五金工具、针纺织品、日用百货、五金交电、机电 46 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 及通讯设备、金属材料、建筑材料、汽车配件的经营、经贸咨询为主，主营业务范围变为 证券（含境内上市外资股）的代理买卖，代理证券的还本付息、分红派息，证券代保管、 鉴证，代理登记开户，证券的自营买卖，证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）， 证券投资咨询（含财务顾问），受托投资管理，中国证监会批准的其他业务。公司主营业务 转变后，对公司财务状况和经营成果产生了积极的影响，公司盈利能力显著提高，更有利 于公司的长远发展。 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用 □不适用 为维护股权分置改革承诺事项预期的稳定，维持公司控制权和经营管理的稳定，以维 护公司无限售条件流通股股东的利益，公司有限售条件流通股股东作出如下承诺： 1、上海上实（集团）有限公司、光明食品（集团）有限公司、上海烟草（集团）公司、 上海电气（集团）总公司、申能（集团）有限公司、上海久事公司、上海百联集团股份有 限公司、文汇新民联合报业集团、上海兰生股份有限公司、上海东方明珠（集团）股份有 限公司、申能股份有限公司、东方国际（集团）有限公司、上海中星（集团）有限公司等 13 家承诺其所持有公司的所有股票自获得上市流通权之日起，在 2010 年 11 月 8 日前不上 市交易或者转让。同时承诺将提议存续公司 2006 年至 2007 年连续二年的利润分配比例将 不低于当年实施的可分配利润的 50%，并承诺在股东大会表决时对该议案投赞成票。 2、东方集团实业股份有限公司、鼎和创业投资有限公司承诺其所持公司股票自获得上 市流通权之日起，上市交易限售期为三十六个月。 3、辽宁能源投资（集团）有限责任公司承诺其所持公司股票自获得上市流通权之日起， 二十四个月内不上市交易转让。 4、除上述股东以外，其他全部有限售条件流通股股东承诺其所持公司股票自获得上市 流通权之日起，十八个月内不上市交易转让。 （注：获得上市流通权之日指有限售条件流通股网下股权登记日，即 2007 年 6 月 29 47 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 日。） 5、据2007年10月19日中国证监会下发的《关于核准海通证券股份有限公司非公开发行 股票的通知》 （证监发行字【2007】368号）文核准，公司于2007年11月21日完成非公开发 行股票，发行数量为724,637,680股。本次发行的对象共8 名，其中太平洋资产管理有限公 司承诺本次发行股票的锁定期限为13个月，公司将向上海证券交易所申请该部分股票于 2008年12月21日上市流通；其余7名特定投资人均承诺认购本次发行股票的锁定期限为12个 月，公司将向上海证券交易所申请该部分股票于2008年11月21日上市流通。 在报告期内或持续到报告期内，公司全部有限售条件流通股股东均能履行承诺。 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 1、2003 年 10 月，江苏佳威华电子科技有限公司、徐向林、周建分别以原海通证券武 汉分公司江大路第一证券营业部侵犯其股票和资金为由向武汉市中级人民法院提起诉讼， 诉讼标的约人民币 7,207.15 万元。该等案件经武汉市中级人民法院分别以（2003）武经初 字第 370 号、第 371 号、372 号、373 号民事判决，判令原海通证券武汉分公司江大路第一 证券营业部应当向原告赔偿股票款及资金占用损失。该等股票侵权纠纷案经湖北省高级人 民法院裁定发回重审。 2、2006 年 3 月，海通证券西安西新街证券营业部相关人员涉嫌经济犯罪，牛玉安等 48 位自然人诉海通证券西安西新街证券营业部、海通证券返还存款纠纷案，要求赔偿 4876 万元以及相应利息。除一起案件终审判决海通证券西安西新街证券营业部、海通证券败诉 外，其他四十七起案件均处于二审审理过程中。截止 2007 年 12 月 31 日，公司已经与未提 出诉讼的部分登记债权人达成和解，并支付和解金额达人民币 3,500 万元。根据西安公安债 权登记情况，此案涉及金额总额约 5,882 万元。 3、2006 年 7 月，中投信用担保有限公司诉海通证券福州广达路证券营业部、海通证券 证券权益纠纷案，要求赔偿人民币 3,985 万元及其相应利息。2007 年 1 月，福建省高级人 民法院判决海通证券福州广达路证券营业部、海通证券赔偿人民币 3985 万元以及相应利息。 该案目前处于最高人民法院二审审理过程中。 4、其余 3 起诉讼事项，涉及金额总计 1,811.46 万元。 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 √适用 □不适用 单位： （人民币）元 占期末证 序 证券 证券代 证券简称 初始投资金额 持有数量 期末账面值 券总投资 报告期损益 号 品种 码 比例 华宝兴业 1 基金 240003 489,999,000.00 381,114,567.93 489,999,000.00 14.20% 0.00 宝康 48 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 2 股票 601601 中国太保 159,360,000.00 5,312,000.00 262,678,400.00 7.61% 103,318,400.00 华宝兴业 3 基金 240007 260,000,000.00 260,000,000.00 260,000,000.00 7.53% 0.00 现金宝 B 4 股票 601398 工商银行 170,474,358.02 26,141,999.00 212,534,451.87 6.16% 42,060,093.85 5 股票 601939 建设银行 140,813,123.52 18,520,731.00 182,429,200.35 5.29% 41,616,076.83 6 股票 600050 中国联通 98,952,827.47 13,327,437.00 160,995,438.96 4.66% 62,042,611.49 7 股票 601328 交通银行 148,007,211.14 9,698,066.00 151,483,790.92 4.39% 3,476,579.78 8 股票 600019 宝钢股份 148,554,864.92 8,679,930.00 151,377,979.20 4.39% 2,823,114.28 9 基金 100026 富国天合 99,075,451.95 104,191,241.92 110,807,385.78 3.21% 11,731,933.83 10 股票 601628 中国人寿 104,244,881.97 1,820,000.00 105,450,800.00 3.06% 1,205,918.03 期末持有的其他证券投资 1,172,167,262.20 --- 1,363,919,478.60 39.51% 193,894,698.07 报告期已出售证券投资损益 1,708,682,313.40 合 计 2,991,648,981.19 3,451,675,925.68 100.00% 2,170,851,739.56 注：此表填列公司在合并报表的交易性金融资产中核算的持有金融资产的情况，按期末账面值大小排 序填写所持前十只金融品种情况。 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位：（人民币）元 占该公 证券代 报告期所有者 会计核算 证券简称 初始投资金额 司股权 期末账面值 报告期损益 股份来源 码 权益变动 科目 比例 可供出售 股改限售 000001 深发展 A 271,395,752.00 1.48% 841,791,550.38 427,796,848.79 金融资产 股 可供出售 网下认购 601390 中国中铁 122,524,718.40 0.12% 293,293,544.67 128,076,619.70 金融资产 新股 可供出售 网下认购 601601 中国太保 167,670,000.00 0.07% 276,376,050.00 81,529,537.50 金融资产 新股 可供出售 股改限售 600823 世茂股份 13,668,300.00 2.77% 271,505,567.00 662,208.70 193,377,950.25 金融资产 股 认购非公 可供出售 600087 长航油运 184,800,000.00 1.23% 187,330,000.00 1,897,500.00 开发行新 金融资产 股 可供出售 网下认购 601088 中国神华 88,217,303.04 0.01% 156,473,026.56 51,191,792.64 金融资产 新股 可供出售 网下认购 601866 中海集运 59,128,979.40 0.08% 108,522,220.50 37,044,930.83 金融资产 新股 可供出售 网下认购 601857 中国石油 50,601,835.00 -- 93,810,348.00 32,406,384.75 金融资产 新股 股改股权 配送认股 可供出售 031003 深发展 SFC1 64,456,493.00 -- 84,179,157.52 14,791,998.39 权证，已行 金融资产 权，股份待 登记 可供出售 股改限售 600680 上海普天 10,225,000.00 1.81% 69,286,890.41 44,296,417.80 金融资产 股 其他上市公司股权 180,115,319.94 340,278,696.52 -15,604,902.40 65,826,411.89 合计 1,212,803,700.78 2,722,847,051.56 -14,942,693.70 1,078,236,392.54 注：①本表填列公司在可供出售金融资产、长期股权投资中核算的持有其他上市公司股权情况； 49 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 ②本表“其他上市公司股权的报告期损益”主要是对长期股权投资中核算的暂停上市的上市公司 股权计提的减值损失。 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 单位：（人民币）元 占该公 所持对象 报告期所有者 会计核算 初始投资金额 持有数量 司股权 期末账面值 报告期损益 股份来源 名称 权益变动 科目 比例 富国基金 长期股权 92,907,375.00 49,995,000.00 27.775% 173,107,965.82 79,457,118.23 6,569,745.21 出资认购 有限公司 投资 广东发展 长期股权 银行股份 2,931,600.00 804,744.00 2,931,600.00 出资认购 投资 有限公司 申银万国 长期股权 证券股份 400,000.00 323,885.00 400,000.00 出资认购 投资 有限公司 合计 96,238,975.00 176,439,565.82 79,457,118.23 6,569,745.21 注： ①金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等； ②期末账面价值已扣除计提的减值准备； ③此表以合并报表相关数据填列。 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 √适用 □不适用 期初股份数量 报告期买入/卖出股份数量 期末股份数量 使用的资金数量 产生的投资收益 （万股） （万股） （万股） (万元） （万元） 买入 20,263.18 38,200.57 31,448.85 454,637.95 卖出 27,014.90 176,623.65 7.9 报告期内其它重大事项 7.9.1 公司各单项业务资格变化情况 根据中国证监会《关于上海市都市农商社股份有限公司重大资产出售暨吸收合并海通 证券股份有限公司的批复》（证监公司字〔2007〕90号），该重大资产出售暨吸收合并项 目完成后，公司更名为海通证券股份有限公司，并依法承继海通证券股份有限公司的各项 证券业务资格。主要业务资格如下： 1、网上证券委托业务资格（证监信息字［2001］3号） 2、全国银行间同业拆借市场和债券市场从事拆借、购买债券、债券现券交易和债券回 购业务资格（银办函［2001］819号） 3、全国银行间同业拆借中心组织的拆借交易和债券交易资格（中汇交发［2001］306 号） 4、互联网信息服务资格（沪ICP证020694） 5、受托投资管理业务资格（证监机构字［2002］114号） 6、收购证券营业部资格（沪证机便［2002］090号） 50 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 7、开放式证券投资基金代销业务资格（证监基金［2002］076号） 8、证券业务外汇经营资格（SC200708） 9、从事相关创新活动试点证券公司（中证协函〔2005〕079号） 10、代办股份转让业务资格（Z-007） 11、从事短期融资券承销业务资格（银发〔2005〕173号） 12、报价转让业务资格（中证协函〔2006〕3号） 13、作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务资格（证监许可〔2008〕146 号） 公司具备上海证券交易所和深圳证券交易所的会员资格，中国证券登记结算有限责任 公司权证结算业务资格。 7.9.2 公司报告期内不存在被处罚或公开谴责的情况、公司董事会及董事在报告期内 没有被中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 7.9.3 公司聘任、解聘会计师事务所情况 原都市股份聘用立信会计师事务所为审计机构，至 2006 年该事务所已为其连续 14 年 提供审计服务。 在吸收合并完成后，海通证券决定聘用立信会计师事务所为 2007 年度财务报告的审计 机构，审计费用为 160 万元。至 2007 年，立信会计师事务所已连续 4 年为海通证券股份有 限公司提供审计服务。 7.9.4 报告期内公司无其他重大期后事项。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作，公司财务情况，募集资金使用、收购、出售资产交易和关 联交易等不存在问题。 51 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 § 9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计报告 √标准审计报告 □非标准审计报告 审计报告正文 审 计 报 告 信会师报字（2008）第 11088 号 海通证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的海通证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表、2007 年度的利润表和合并利润表、2007 年度的 股东权益变动表和合并股东权益变动表、2007 年度的现金流量表和合并现金流量表以及财务 报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设 计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致 的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计 师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计 划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在 进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映 了贵公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果以及现金流量。 立信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：钱志昂 中国注册会计师：单 峰 中 国·上海 二○○八年四月八日 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动 表。（见附表） 52 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供 具体说明。 √适用 □不适用 自 2007 年 1 月 1 日起，公司执行企业新会计准则，根据《企业会计准则第 38 号—首 次执行企业会计准则》第五条至第十九条和《企业会计准则解释第 1 号》等相关规定，对 财务报表相关项目进行了追溯调整： （1）对合并报表期初股东权益的影响 公司按原准则编制的合并报表股东权益（含少数股东权益）期初数为 3,611,895,190.49 元，2007 年按新会计准则编制的合并报表期初数为 3,795,414,222.86 元，合计调增股东权益 183,519,032.37 元，其中归属于上市公司股东的股东权益调整 183,491,183.80 元（包括资本 公积调整 73,670,902.55 元；盈余公积调整-11,870,262.10 元；未分配利润调整 121,690,543.35 元），少数股东权益调整 27,848.57 元。具体项目调整过程如下： 资本公积 金额 2006 年 12 月 31 日按原会计准则计算的余额 9,500,000.00 1、可供出售金融资产期初公允价值变动 107,980,379.71 2、可供出售金融资产期初公允价值变动对应的递延税项 -35,633,525.30 3、权益法核算的被投资单位会计政策变更影响 1,324,048.14 调整项目影响合计数 73,670,902.55 2007 年 1 月 1 日按新会计准则计算的余额 83,170,902.55 盈余公积 金额 2006 年 12 月 31 日按原会计准则计算的余额 11,870,262.10 纳入合并范围的子公司盈余公积属于母公司的回转金额冲回 -11,870,262.10 2007 年 1 月 1 日按新会计准则计算的余额 0.00 未分配利润 金额 2006 年 12 月 31 日按原会计准则计算的余额 -5,267,375,691.20 1、交易性金融资产期初公允价值变动影响数 -2,052,444.48 2、持有至到期投资影响数 781,999.75 3、衍生金融资产公允价值变动影响数 175.76 4、权益法核算的被投资单位会计政策变更影响数 370,205.96 5、非同一控制下子公司股权投资差额摊销冲回（执行 1 号解释） 678,565.20 6、纳入合并范围的子公司盈余公积属于母公司的回转金额冲回 11,870,262.10 7、根据新准则原关停并转子公司辽宁海通并表转入净资产负数部分 -447,483.29 8、确认递延所得税资产 110,070,073.59 9、确认递延所得税负债 419,188.76 调整项目影响合计数 121,690,543.35 2007 年 1 月 1 日按新会计准则计算的余额 -5,145,685,147.85 53 海通证券股份有限公司 2007 年年度报告摘要 少数股东权益 金额 2006 年 12 月 31 日按原会计准则计算的余额 123,461,749.59 因新会计准则追溯调整期初权益同时调整少数股东收益 27,848.57 2007 年 1 月 1 日按新会计准则计算的余额 123,489,598.16 （2）对合并报表 2006 年度净利润的影响 2006 年度按原会计准则编制利润表的净利润数为 650,418,442.38 元，加原少数股东损 益 24,032,237.47 元，2006 年度净利润（原会计准则）合计为 674,450,679.85 元，按新《企 业会计准则》追溯调整的净利润合计影响数为-217,076,088.84 元，其中归属于上市公司股东 的调整金额为-217,103,937.41 元，少数股东损益调整金额为 27,848.57 元。具体调整过程如 下： 项目 金额 按原准则计算的 2006 年度净利润 650,418,442.38 加：原会计准则确认的少数股东损益 24,032,237.47 2006 年度净利润（原准则） 674,450,679.85 1、交易性金融资产公允价值变动影响数 -71,536.16 2、衍生金融资产公允价值变动影响数 175.76 3、持有至到期投资影响数 781,999.75 4、衍生金融负债公允价值变动影响数 -16,947,418.28 5、非同一控制下子公司股权投资差额摊销冲回（执行 1 号解释） 542,852.16 6、根据新准则原关停并转子公司辽宁海通并表转入净资产负数部分 -236,048.75 7、权益法核算的被投资企业会计政策变更影响期初数： 42,613.38 8、递延所得税费用影响数 -201,188,726.70 调整项目影响合计数 -217,076,088.84 按新准则计算的 2006 年度净利润 457,374,591.01 其中：归属于上市公司股东的净利润 433,314,504.97 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。 □适用 √不适用 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明。 √适用 □不适用 截止 2007 年 12 月 31 日，公司拥有控股子公司有 5 家，即海富通基金管理有限公司、 海富产业投资基金管理有限公司、海通期货有限公司、辽宁海通证券登记管理有限公司和 海通（香港）金融控股有限公司，上述 5 家全部为合并报表单位。其中，海通（香港）金 融控股有限公司为报告期内新增报表合并单位。 海通证券股份有限公司 董事长：王开国 二OO八年四月八日 54 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 80,275,733,478.37 18,965,327,093.02 其中：客户资金存款 50,160,787,476.86 18,320,168,470.48 结算备付金 3,556,623,900.61 1,010,492,522.20 其中：客户备付金 3,314,166,936.18 696,549,749.23 拆出资金 交易性金融资产 3,451,675,925.68 710,400,343.90 衍生金融资产 85,528,001.10 2,870.00 买入返售金融资产 262,632,029.01 应收利息 6,018,922.18 5,654,891.91 存出保证金 3,079,079,743.01 318,464,902.60 可供出售金融资产 2,767,081,312.52 538,734,880.67 持有至到期投资 49,251,999.75 长期股权投资 321,263,531.70 603,490,639.07 投资性房地产 111,019,670.46 114,478,166.82 固定资产 985,400,047.97 846,845,949.56 无形资产 178,853,623.85 121,909,553.34 其中：交易席位费 95,719,465.89 57,543,509.85 递延所得税资产 110,097,922.16 其他资产 264,252,734.95 453,731,359.21 资产总计 95,345,162,921.41 23,848,883,094.21 负债： 短期借款 其中：质押借款 拆入资金 交易性金融负债 衍生金融负债 376,960,000.00 卖出回购金融资产款 100,999,949.50 代理买卖证券款 53,686,215,146.32 18,887,024,008.96 代理承销证券款 应付职工薪酬 595,832,104.07 75,155,170.24 应交税费 2,017,054,471.37 75,077,952.86 应付利息 189,919.80 预计负债 161,087,525.00 207,432,525.00 长期借款 应付债券 递延所得税负债 656,561,931.43 35,214,336.54 其他负债 866,828,177.49 773,374,957.95 负债合计 58,461,539,305.18 20,053,468,871.35 55 股东权益： 股本 4,113,910,590.00 8,734,438,870.00 资本公积 26,692,330,496.50 83,170,902.55 减：库存股 盈余公积 568,634,473.06 一般风险准备 568,634,473.06 交易风险准备 568,634,473.06 未分配利润 4,120,162,985.00 -5,145,685,147.85 归属于母公司所有者权益合计 36,632,307,490.68 3,671,924,624.70 少数股东权益 251,316,125.55 123,489,598.16 所有者权益合计 36,883,623,616.23 3,795,414,222.86 负债和所有者权益总计 95,345,162,921.41 23,848,883,094.21 56 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 79,542,291,187.82 18,716,811,644.80 其中：客户资金存款 50,066,361,821.87 18,308,774,949.86 结算备付金 3,556,623,900.61 1,010,492,522.20 其中：客户备付金 3,314,166,936.18 696,549,749.23 拆出资金 交易性金融资产 3,451,675,925.68 710,343,703.90 衍生金融资产 85,528,001.10 2,870.00 买入返售金融资产 262,632,029.01 应收利息 3,830,923.52 4,129,063.30 存出保证金 2,972,961,382.45 301,437,460.25 可供出售金融资产 2,735,397,416.50 538,734,880.67 持有至到期投资 49,251,999.75 长期股权投资 568,976,831.70 706,851,077.83 投资性房地产 106,785,020.82 110,113,322.58 固定资产 963,851,831.06 837,108,380.00 无形资产 173,437,630.92 116,013,544.20 其中：交易席位费 95,719,465.89 57,543,509.85 递延所得税资产 110,033,651.29 其他资产 149,023,540.24 416,076,913.85 资产总计 94,573,015,621.43 23,627,401,034.62 负债： 短期借款 其中：质押借款 拆入资金 交易性金融负债 衍生金融负债 376,960,000.00 卖出回购金融资产款 100,999,949.50 代理买卖证券款 53,498,243,642.45 18,871,052,352.82 代理承销证券款 应付职工薪酬 517,371,877.23 55,349,752.75 应交税费 1,980,136,500.45 64,690,541.36 应付利息 189,919.80 预计负债 161,087,525.00 207,432,525.00 长期借款 应付债券 递延所得税负债 656,140,957.42 35,214,336.54 其他负债 790,133,442.52 757,873,123.65 负债合计 58,081,073,894.57 19,991,802,551.92 股东权益： 57 股本 4,113,910,590.00 8,734,438,870.00 资本公积 26,691,686,406.27 83,170,902.55 减：库存股 盈余公积 568,634,473.06 一般风险准备 568,634,473.06 交易风险准备 568,634,473.06 未分配利润 3,980,441,311.41 -5,182,011,289.85 股东权益合计 36,491,941,726.86 3,635,598,482.70 负债和股东权益总计 94,573,015,621.43 23,627,401,034.62 58 合并利润表 2007 年度 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 2007 年度 2006 年度 一、营业收入 11,264,850,659.81 2,677,714,571.34 1、手续费及佣金净收入 6,899,520,787.75 1,595,119,704.33 其中：代理买卖证券业务手续费净收入 5,612,239,472.99 1,193,256,251.26 证券承销业务净收入 368,632,491.44 164,791,793.81 资产管理业务净收入 700,808,987.80 204,080,739.78 2、利息净收入 490,008,457.75 82,937,721.73 3、投资收益 2,501,225,389.05 850,808,922.58 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 79,457,118.23 20,521,461.66 4、公允价值变动损益 1,080,819,868.37 23,448,376.02 5、汇兑损益 -13,838,941.54 -6,461,701.99 6、其他业务收入 307,115,098.43 131,861,548.67 二、营业成本 3,940,529,405.24 1,777,411,799.43 1、营业税金及附加 416,407,054.75 130,305,645.02 2、业务及管理费 3,267,599,484.24 1,099,747,686.81 3、资产减值损失 253,028,715.32 544,593,728.77 4、其他业务成本 3,494,150.93 2,764,738.83 三、营业利润 7,324,321,254.57 900,302,771.91 加：营业外收入 523,382,319.25 193,049,015.18 减：营业外支出 53,615,980.52 392,939,361.97 四、利润总额 7,794,087,593.30 700,412,425.12 减：所得税费用 2,233,956,633.71 243,037,834.11 五、净利润 5,560,130,959.59 457,374,591.01 其中：被合并方在合并前实现净利润 （一）归属于母公司所有者的净利润 5,456,721,206.06 433,314,504.97 （二）少数股东损益 103,409,753.53 24,060,086.04 六、每股收益： （一）基本每股收益 1.58 0.05 （二）稀释每股收益 1.58 0.05 59 母公司利润表 2007 年 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 2007 年度 2006 年度 一、营业收入 10,470,703,085.39 2,453,809,014.65 1、手续费及佣金净收入 6,208,976,856.68 1,400,452,926.83 其中：代理买卖证券业务净收入 5,612,234,714.51 1,193,255,024.26 证券承销业务净收入 368,632,491.44 164,791,793.81 受托客户资产管理业务净收入 16,832,192.54 10,085,749.66 2、利息净收入 482,543,690.08 78,414,670.68 3、投资收益 2,487,279,319.67 854,174,664.18 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 79,457,118.23 20,521,461.66 4、公允价值变动损益 1,080,819,868.37 23,448,376.02 5、汇兑收益 -15,826,946.10 -7,791,595.46 6、其他业务收入 226,910,296.69 105,109,972.40 二、营业支出 3,430,113,111.07 1,625,311,408.05 1、营业税金及附加 377,477,617.81 119,251,179.42 2、业务及管理费 2,796,242,821.61 957,836,342.27 3、资产减值损失 253,028,715.32 545,593,728.77 4、其他业务成本 3,363,956.33 2,630,157.59 三、营业利润 7,040,589,974.32 828,497,606.60 加：营业外收入 512,283,342.20 190,012,799.74 减：营业外支出 53,575,174.49 391,998,763.18 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 7,499,298,142.03 626,511,643.16 减：所得税费用 2,145,972,467.56 215,128,781.54 五、净利润（净亏损以“-” 号填列） 5,353,325,674.47 411,382,861.62 60 合并现金流量表 2007 年度 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位:元币种:人民币 项目 2007 年度 2006 年度 一、经营活动产生的现金流量： 处置交易性金融资产净增加额 423,886,545.94 1,421,850,446.06 收取利息、手续费及佣金的现金 9,361,176,799.19 1,948,576,116.98 拆入资金净增加额 -900,000,000.00 回购业务资金净增加额 -161,632,079.51 -588,524,816.64 收到其他与经营活动有关的现金 35,180,368,100.02 12,734,470,237.03 经营活动现金流入小计 44,803,799,365.64 14,616,371,983.43 支付利息、手续费及佣金的现金 2,196,744,011.91 308,487,474.28 支付给职工以及为职工支付的现金 758,210,225.70 392,292,607.76 支付的各项税费 530,104,291.72 138,939,759.27 支付其他与经营活动有关的现金 4,404,793,800.07 1,526,204,886.83 经营活动现金流出小计 7,889,852,329.40 2,365,924,728.14 经营活动产生的现金流量净额 36,913,947,036.24 12,250,447,255.29 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 315,574,674.39 30,409,871.72 取得投资收益收到的现金 69,230,013.63 107,260,150.23 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净 额 收到其他与投资活动有关的现金 676,064,017.89 606,285,607.91 投资活动现金流入小计 1,060,868,705.91 743,955,629.86 投资支付的现金 244,493,087.55 65,552,382.50 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 334,647,416.17 94,834,575.20 支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净 额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 579,140,503.72 160,386,957.70 投资活动产生的现金流量净额 481,728,202.19 583,568,672.16 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 26,632,709,978.48 44,059,922.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现 23,330,000.00 44,059,922.00 金 发行债券收到的现金 借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 123,593,906.49 筹资活动现金流入小计 26,756,303,884.97 44,059,922.00 偿还债务支付的现金 800,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 108,391,462.04 23,528,714.97 其中：子公司支付给少数股东的股利、利 23,528,714.97 润 61 支付其他与筹资活动有关的现金 200,000,000.00 46,747,866.35 筹资活动现金流出小计 308,391,462.04 870,276,581.32 筹资活动产生的现金流量净额 26,447,912,422.93 -826,216,659.32 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -14,472,774.76 -1,916,810.10 五、现金及现金等价物净增加额 63,829,114,886.60 12,005,882,458.03 加：期初现金及现金等价物余额 19,953,113,545.69 7,947,231,087.66 六、期末现金及现金等价物余额 83,782,228,432.29 19,953,113,545.69 62 母公司现金流量表 2007 年 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位:元币种:人民币 项目 2007 年度 2006 年度 一、经营活动产生的现金流量： 处置交易性金融资产净增加额 423,886,545.94 1,421,850,446.06 收取利息、手续费及佣金的现金 8,761,761,944.99 1,756,803,921.15 拆入资金净增加额 -900,000,000.00 回购业务资金净增加额 -161,632,079.51 -588,524,816.64 收到其他与经营活动有关的现金 34,916,635,392.19 12,701,938,148.26 经营活动现金流入小计 43,940,651,803.61 14,392,067,698.83 支付利息、手续费及佣金的现金 2,021,000,508.16 294,344,716.81 支付给职工以及为职工支付的现金 686,649,885.24 336,376,629.55 支付的各项税费 428,447,806.21 103,199,617.80 支付其他与经营活动有关的现金 4,217,095,903.27 1,458,573,006.44 经营活动现金流出小计 7,353,194,102.88 2,192,493,970.60 经营活动产生的现金流量净额 36,587,457,700.73 12,199,573,728.23 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 306,870,883.15 529,000.00 取得投资收益收到的现金 55,283,944.25 110,625,891.83 收到其他与投资活动有关的现金 676,064,017.89 584,326,528.19 投资活动现金流入小计 1,038,218,845.29 695,481,420.02 投资支付的现金 209,890,797.55 36,921,690.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 312,622,303.87 87,152,892.91 现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 140,308,000.00 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 662,821,101.42 124,074,582.91 投资活动产生的现金流量净额 375,397,743.87 571,406,837.11 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 26,609,379,978.48 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 123,593,906.49 筹资活动现金流入小计 26,732,973,884.97 偿还债务支付的现金 800,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 108,391,462.04 支付其他与筹资活动有关的现金 200,000,000.00 46,747,866.35 筹资活动现金流出小计 308,391,462.04 846,747,866.35 筹资活动产生的现金流量净额 26,424,582,422.93 -846,747,866.35 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -15,826,946.10 -2,329,654.43 五、现金及现金等价物净增加额 63,371,610,921.43 11,921,903,044.56 加：期初现金及现金等价物余额 19,727,304,167.00 7,805,401,122.44 六、期末现金及现金等价物余额 83,098,915,088.43 19,727,304,167.00 63 合并股东权益变动表 编制单位：海通证券股份有限公司 2007 年度 行 归属于母公司股东权益 项 目 次 少数股东权益 股东权益合计 减： 减：库 归属于母公司的 股 本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他 股 本 资本公积 库存 盈 存股 股东权益合计 股 一、上年年末余额 1 8,734,438,870.00 9,500,000.00 11,870,262.10 -5,267,375,691.20 3,488,433,440.90 123,461,749.59 3,611,895,190.49 8,734,438,870.00 9,5 加：会计政策变更 2 73,670,902.55 -11,870,262.10 121,690,543.35 183,491,183.80 27,848.57 183,519,032.37 -4,896,247.98 -9,5 前期差错更正 3 二、本年年初余额 4 8,734,438,870.00 83,170,902.55 -5,145,685,147.85 3,671,924,624.70 123,489,598.16 3,795,414,222.86 8,734,438,870.00 -4,896,247.98 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 5 -4,620,528,280.00 26,609,159,593.95 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 9,265,848,132.85 32,960,382,865.98 127,826,527.39 33,088,209,393.37 88,067,150.53 （一）净利润 6 5,456,721,206.06 5,456,721,206.06 103,409,753.53 5,560,130,959.59 （二）直接计入股东权益的利得和损失 7 1,094,281,681.44 1,094,281,681.44 618,831.78 1,094,900,513.22 88,067,150.53 1、可供出售金融资产公允价值变动净额 8 1,438,764,674.47 1,438,764,674.47 825,109.05 1,439,589,783.52 112,644,379.71 （1）计入股东权益的金额 9 1,583,459,258.84 1,583,459,258.84 825,109.05 1,584,284,367.89 112,644,379.71 （2）转入当期损益的金额 10 -144,694,584.37 -144,694,584.37 -144,694,584.37 2、现金流量套期工具公允价值变动净额 11 （1）计入股东权益的金额 12 （2）转入当期损益的金额 13 （3）计入被套期项目初始确认金额中的金额 14 3、权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 15 6,569,745.21 6,569,745.21 6,569,745.21 3,095,416.12 4、与计入股东权益项目相关的所得税影响 16 -351,052,738.24 -351,052,738.24 -206,277.27 -351,259,015.51 -37,172,645.30 5、其他 17 9,500,000.00 上述（一）和（二）小计 18 1,094,281,681.44 5,456,721,206.06 6,551,002,887.50 104,028,585.31 6,655,031,472.81 88,067,150.53 （三）股东投入和减少资本 19 1,082,910,590.00 25,326,469,388.48 26,409,379,978.48 23,797,942.08 26,433,177,920.56 1．股东投入资本 20 1,082,910,590.00 25,326,469,388.48 26,409,379,978.48 23,330,000.00 26,432,709,978.48 2．股份支付计入股东权益的金额 21 3．其他 22 467,942.08 467,942.08 （四）利润分配 23 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 -1,705,903,419.18 1．提取盈余公积 24 568,634,473.06 -568,634,473.06 2．提取一般风险准备 25 568,634,473.06 -568,634,473.06 3．提取交易风险准备 26 568,634,473.06 -568,634,473.06 4．对股东的分配 27 5．其他 28 （五）股东权益内部结转 29 -5,703,438,870.00 188,408,524.03 5,515,030,345.97 1、资本公积转增资本（或股本） 30 2、盈余公积转增资产（或股本） 31 3、盈余公积弥补亏损 32 4、一般风险准备弥补亏损 33 5、其他 34 -5,703,438,870.00 188,408,524.03 5,515,030,345.97 四、本年年末余额 35 4,113,910,590.00 26,692,330,496.50 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 4,120,162,985.00 36,632,307,490.68 251,316,125.55 36,883,623,616.23 8,734,438,870.00 83,170,902.55 64 母公司股东权益变动表 编制单位：海通证券股份有限公司 2007 年度 行 项 目 次 股 本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他 股东权益合计 股 本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一、上年年末余额 1 8,734,438,870.00 9,500,000.00 -5,255,505,429.10 3,488,433,440.90 8,734,438,870.00 加：会计政策变更 2 73,670,902.55 73,494,139.25 147,165,041.80 -4,896,247.98 前期差错更正 3 二、本年年初余额 4 8,734,438,870.00 83,170,902.55 -5,182,011,289.85 3,635,598,482.70 8,734,438,870.00 -4,896,247.98 三、本期增减变动金额（减少以“-” 5 -4,620,528,280.00 26,608,515,503.72 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 9,162,452,601.26 32,856,343,244.16 88,067,150.53 号填列） （一）净利润 6 5,353,325,674.47 5,353,325,674.47 （二）直接计入股东权益的利得和损失 7 1,093,637,591.21 1,093,637,591.21 88,067,150.53 1、可供出售金融资产公允价值变动净 8 1,437,905,887.50 1,437,905,887.50 112,644,379.71 额 （1）计入股东权益的金额 9 1,582,600,471.87 1,582,600,471.87 112,644,379.71 （2）转入当期损益的金额 10 -144,694,584.37 -144,694,584.37 2、现金流量套期工具公允价值变动净 11 额 （1）计入股东权益的金额 12 （2）转入当期损益的金额 13 （3）计入被套期项目初始确认金额中 14 的金额 3、权益法下被投资单位其他股东权益 15 6,569,745.21 6,569,745.21 3,095,416.12 变动的影响 4、与计入股东权益项目相关的所得税 16 -350,838,041.50 -350,838,041.50 -37,172,645.30 影响 5、其他 17 9,500,000.00 上述（一）和（二）小计 18 1,093,637,591.21 5,353,325,674.47 6,446,963,265.68 88,067,150.53 （三）股东投入和减少资本 19 1,082,910,590.00 25,326,469,388.48 26,409,379,978.48 1．股东投入资本 20 1,082,910,590.00 25,326,469,388.48 26,409,379,978.48 2．股份支付计入股东权益的金额 21 3．其他 22 （四）利润分配 23 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 -1,705,903,419.18 1．提取盈余公积 24 568,634,473.06 -568,634,473.06 2．提取一般风险准备 25 568,634,473.06 -568,634,473.06 3．提取交易风险准备 26 568,634,473.06 -568,634,473.06 4．对股东的分配 27 5．其他 28 （五）股东权益内部结转 29 -5,703,438,870.00 188,408,524.03 5,515,030,345.97 1、资本公积转增资本（或股本） 30 2、盈余公积转增资产（或股本） 31 3、盈余公积弥补亏损 32 4、一般风险准备弥补亏损 33 5、其他 34 -5,703,438,870.00 188,408,524.03 5,515,030,345.97 四、本年年末余额 35 4,113,910,590.00 26,691,686,406.27 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 3,980,441,311.41 36,491,941,726.86 8,734,438,870.00 83,170,902.55 65