西宁特钢(600117)G西钢2005年年度报告摘要

西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、 董事姬振法先生、王克先生、何伟先生授权公司董事长李全先生代为行使表决权。独立董 事陈岩先生、范增裕先生授权独立董事杜鹏环先生代为行使表决权。 1.3、深圳鹏城会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司法定代表人李全先生，财务总监王国文先生，财务部副部长于鑫女士声明：保证本年 度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 西宁特钢 股票代码 600117 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 西钢转债 股票代码 100117 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 青海省西宁市 邮政编码 810005 公司国际互联网网址 http://www.xntg.com 电子信箱 XNTG@PUBLIC.XN.QH.CN 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨凯 余辉邦 联系地址 青海省西宁市柴达木西路 52 号西宁特殊钢股份有限公司 电话 0971-5299089 0971-5299673 传真 0971-5218389 0971-5218389 电子信箱 XNTG@PUBLIC.XN.QH.CN yuhuibang123@163.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 2,546,053,295.49 2,081,187,454.11 22.34 1,606,696,406.15 利润总额 161,560,467.69 129,488,730.73 24.77 106,980,987.86 净利润 145,680,587.56 112,413,848.39 29.59 90,605,256.60 扣除非经常性损益的净利润 135,570,977.08 111,812,945.95 21.25 84,737,047.76 经营活动产生的现金流量净额 809,805,491.80 170,990,649.30 373.60 164,902,419.88 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 5,678,340,971.45 4,539,845,477.99 25.08 3,354,457,319.78 股东权益（不含少数股东权益） 1,815,136,451.25 1,669,455,863.69 8.73 1,301,427,530.42 第 1 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 2005 年 2004 年 本年比上年增减(%) 2003 年 每股收益 0.2312 0.1784 29.60 0.1556 最新每股收益 0.2312 净资产收益率（%） 8.03 6.73 增加 1.3 个百分点 6.96 扣除非经常性损益的净利润为基础 7.47 6.70 增加 0.77 个百分点 6.51 计算的净资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额 1.29 0.27 377.78 0.28 2005 年末 2004 年末 本年末比上年末增减(%) 2003 年末 每股净资产 2.88 2.65 8.68 2.24 调整后的每股净资产 2.65 2.50 6 2.03 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后 1,830,303.82 的其他各项营业外收入、支出 所得税影响数 -274,545.57 所得税减免 8,553,852.23 合计 10,109,610.48 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公积 比例 发行 比例 数量 送股 金转 其他 小计 数量 (%) 新股 (%) 股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 422,220,000 67 0 0 0 0 0 422,220,000 67 其中： - - 国家持有股份 408,320,000 64.80 0 0 0 394,320,000 62.57 14,000,000 14,000,000 境内法人持有股份 13,900,000 2.20 0 0 0 14,000,000 14,000,000 27,900,000 4.43 境外法人持有股份 0 0 0 0 0 0 0 0 0 其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2、募集法人股份 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3、内部职工股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4、优先股或其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 未上市流通股份合计 422,220,000 67 0 0 0 0 0 422,220,000 67 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 207,917,319 33 0 0 0 0 0 207,917,319 33 2、境内上市的外资 0 0 0 0 0 0 0 0 0 股 3、境外上市的外资 0 0 0 0 0 0 0 0 0 第 2 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 股 4、其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 已上市流通股份合计 207,917,319 33 0 0 0 0 0 207,917,319 33 三、股份总数 630,137,319 100 0 0 0 0 0 630,137,319 100 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 90,409 前十名股东持股情况 股 东 持股比 持有非流通 质押或冻结的股 股东名称 持股总数 性 例(%) 股数量 份数量 质 国 有 冻结 西宁特殊钢(集团)有限责任公司 62.57 394,320,000 394,320,000 股 100,000,000 东 其 青海省电力公司 2.22 14,000,000 14,000,000 他 其 质押 深圳市通利来实业有限公司 0.81 5,100,000 5,100,000 他 5,100,000 其 吉林铁合金集团有限责任公司 0.32 2,000,000 2,000,000 他 其 中国冶金建设集团包头钢铁设计研究总院 0.27 1,700,000 1,700,000 他 其 北京祥恒科技有限公司 0.27 1,700,000 1,700,000 他 其 兰州炭素有限公司 0.27 1,700,000 1,700,000 他 其 青海铝业有限责任公司 0.27 1,700,000 1,700,000 他 其 何理 0.25 1,580,000 1,580,000 他 其 张敬稳 0.11 715,522 715,522 他 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 何理 1,580,000 人民币普通股 张敬稳 715,522 人民币普通股 赵玉兰 682,400 人民币普通股 上海圣陶沙置业有限公司 505,000 人民币普通股 北京洲通投资技术研究所 380,000 人民币普通股 中国银行－嘉实沪深 300 指数证券投资基金 338,269 人民币普通股 沈明 284,800 人民币普通股 廉荣 280,264 人民币普通股 国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL 275,955 人民币普通股 MARKETS LIMITED 何少青 269,800 人民币普通股 公司未知前 10 名流通股股东之间是否存在关联关系，也未知是否存在一致行动人 上述股东关联关系或一致行动关 的情况。 系的说明 公司未知前 10 名流通股股东与前 10 名股东是否存在关联关系和一致行动人的情 况。 第 3 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：西钢集团公司 法人代表：陈显刚 注册资本：1,015,320,900 元人民币 成立日期：1996 年 1 月 31 日 主要经营业务或管理活动：机械设备维修、租赁、配件批零；金属材料、化工产品批零；原材料 采购供应；建筑工程及维修；机电产品、设备及备件批零等 （2）法人实际控制人情况 名称：青海省政府国有资产管理委员会 本公司控股股东西宁特殊钢集团有限责任公司是隶属于青海省政府国有资产管理委员会管辖的国 有独资公司，经青海省政府国有资产管理委员会授权，经营和管理所持有的全部国有资产。本公司实 际控制人为青海省政府国有资产管理委员会。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 报告期内从公 是否在股东单 性 年 年初 年末 变动 姓名 职务 任期起止日期 司领取的报酬 位或其他关联 别 龄 持股数 持股数 原因 总额(万元) 单位领取 李全 董事长 男 39 2005-03-23～2007-05-10 0 0 7.87 否 汤巨祥 董事 男 44 2005-09-15～2007-05-10 0 0 0 是 林仁熙 董事 男 49 2005-09-15～2007-05-10 0 0 0 是 姬振法 董事、总经理 男 50 2004-05-10～2007-05-10 0 0 6.71 否 王克 董事 男 48 2004-05-10～2007-05-10 0 0 0 是 第 4 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 何伟 董事 男 44 2004-05-10～2007-05-10 0 0 0 陈岩 独立董事 男 40 2004-05-10～2007-05-10 0 0 1.2 否 范增裕 独立董事 男 40 2004-05-10～2007-05-10 0 0 1.2 否 杜鹏环 独立董事 男 33 2004-05-10～2007-05-10 0 0 1.2 否 王大军 监事会主席 男 43 2004-05-10～2007-05-10 0 0 0 是 薛广志 监事 男 51 2005-09-15～2007-05-10 0 0 7.1 否 唐伟明 监事 男 43 2004-05-10～2007-05-10 0 0 0 是 李海滨 副总经理 男 48 2004-05-10～2007-05-10 0 0 5.47 否 张永利 副总经理 男 40 2004-12-24～2007-05-10 0 0 5.54 否 黄斌 副总经理 男 33 2004-05-10～2007-05-10 0 0 5.27 否 杨忠 副总经理 男 37 2004-05-10～2007-05-10 0 0 5.47 否 王国文 财务总监 男 49 2004-05-10～2007-05-10 0 0 5.37 否 杨凯 董事会秘书 男 34 2004-05-10～2007-05-10 0 0 5.4 否 合计 / / / / 0 0 / 57.8 / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 一、公司总体经营情况 2005 年度，公司坚持均衡、稳定、经济、高效组织生产，努力克服原燃材料价格及钢材价格的 大幅波动、技改和生产同步进行等不利因素影响，通过强化管理、调整产品结构、改革工艺线路等一 系列措施，充分消化了市场的不利因素，在全体员工的共同努力下，取得了较好的经营业绩。 1、主要经济指标完成情况 全年共生产钢 50.53 万吨，优质钢材 44.12 万吨，同比增长 7.26%和 19.24%；实现主营业务收入 254605.3 万元，同比增长 22.34%；实现主营业务利润 34220 万元，同比增长 7.02%；实现利润总额 16156.04 万元，同比增长 24.77%；实现净利润 14568 万元，同比增长 29.59%。 2、加快了对外投资项目及公司内部配套工程的建设 截止 2005 年 12 月 31 日，对外投资完成情况如下： 江仓能源公司 60 万吨露天采煤项目和 35 万吨焦化一期项目全面完成，全年累计完成工程投资 22175.66 万元，其中焦化项目累计完成工程投资 19320.54 万元，煤矿项目累计完成工程投资 2855.12 万元。 青海矿冶科技公司于 2005 年 6 月 18 日开始对 2#高炉热风炉点火烘炉，7 月 14 日烧结机成功开 机并开始生产，9 月 11 日 2＃高炉炼出第一炉铁水。截止 12 月 31 日，共生产烧结矿 112711 吨， 2# 高炉生产铁 60621 吨。其下属子公司哈密博伦矿业公司 2005 年度内完成一、二期工程投资额 1.2 亿 元（含流动资金占用）；完成了一期工程 2000 吨/日选矿厂主体工程、二期工程破碎系统、五座直径 4 米竖井基建工程、两座年产 20 万吨露天矿，并完成了机加工车间、化验室和室内外管网等辅助工 程的建设，采矿石 35 万吨，累计产值约 1330 万元。 肃北博伦矿业公司 2005 年内一期及二期部分工程完成 16150 万元的投资，全年完成原矿开采量 120 万吨。一期工程“长流水”选厂完成建筑面积 6600 平方米，供电供水已正常，一选厂联机调试 成功，截止年底进入试生产阶段；二期工程已完成炸、挖土方 5.4 万立方米，混凝土浇筑 1.5 万立方 米，破碎车间、筛分车间、皮带输送廊道、磨选车间、浓缩池等基础，高位水池、尾矿坝及 110 变电 室已完工，供电、供水正在建设中，二期工程已完成总工程量的 22%。 在公司内部，以产品结构调整为目标，加紧建设炼钢改造工程、合金钢小型连轧工程以及 12000m3 制氧机等配套工程，并且均在后半年陆续进入调试阶段。截止 2005 年末，炼钢工程总计完 第 5 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 成投资 52639 万元，合金钢小型连轧工程总计完成投资 76539 万元，为打造百万吨级的特钢企业奠定 了坚实基础。目前上述两个项目现已投入试生产。 上述项目的建成投产，不仅可使本公司在原有特钢生产线的基础上形成新的"高炉－转炉－精炼 －连铸－连轧"优特钢生产线,还将使公司的产业链向前延伸到铁矿－炼铁、煤矿－煤化工，真正实现 公司产业和产品的多元化，标志着公司基本实现产业链纵向一体化延伸发展战略，经营和发展实现了 根本性转变。 3、经营中所做的主要工作有： 首先，理顺供销体系，追求效益最大化。全面推行供销一体化管理模式，按照资源共享、互相补 充、物流有序、集中管理的原则，整合物资、备件采购及产品销售职能，形成相互监督、相互约束的 机制，严把进出关；根据原料市场和产品市场的变化及时做出反应，对收入和支出统一平衡，搭建起 程序化、规范化、制度化的管理平台；贯彻执行“预期管理、计划销售”的方针和“两个 100%”的 经销策略，充分利用远程网络，加大对各自营公司的考核力度，对销量、渠道、价格、回款、钢材库 存、应收帐款、费用支出等方面进行了规范和控制；在物资、废钢、备件采购上，严格按照比价和议 价的原则就近采购，严把入口关。同时强化生产组织，努力缩短生产周期，提高合同兑现率。 其次，加强资金管理和生产计划管理，减少资金占用。在财务管理上继续以资金管理为核心，严 肃资金审核程序，实行经理办公会资金平衡制度，提高资金使用效率。针对公司实际，采取银行贷 款、钢材销售代理权、物资贸易融资等多种形式开展融资，不仅满足了生产经营的需求，而且保证了 在建项目顺利施工。在生产组织上坚持“零在制”的管理理念，全力压缩库存限额，积极盘活生产过 程中的存量资产，确保公司整体生产作业计划的有效实施，减少资金占用量。 第三，积极调整品种结构，扩大市场销售。2005 年度公司根据钢铁市场的变化，结合品种、市 场和销售区域等特点，积极调整品种结构、淘汰落后工艺装备、调整工艺线路，以现有生产装备、工 艺为基础，成功研制了 100 万千瓦发电机用无磁不锈扁钢，为公司高锰、高铬型含氮不锈钢的开发奠 定了坚实的基础。同时 G20、Cr 不锈等品种与 2004 年相比产量也有了较大提高，全年实现科技创效 1237.57 万元；核心品种产量达 15.52 万吨，与上年同比增加 31895 吨，完成年计划的 103.46％。 第四、抓基础管理，全力保证生产运营。2005 年公司强化了设备的维护和管理，全年设备开动 率达到 98.97％，设备故障停机率 2.31‰，与上年相比降低 0.57‰。加大技术改造工作力度，全年 共完成 15 项技改工程项目。针对炉窑管理薄弱的实际情况，实施了一轧 650 加热炉、热管环形炉等 改造工作；围绕铁、钢、轧系统的调试及运行，能源供应配套工程以及新建的 12000 M3 制氧机、 30000 M3 煤气储柜等 9 个配套站所相继投入使用，同时完成近 8 公里铁路线的设计、铺设任务。加 强能源介质管理，促进合理用能，全年吨钢综合煤耗同比上年下降 27.63％，吨钢燃气耗（煤气、天 然气综合）下降 11.54％，节能降耗工作取得了较大进步。 4、在经营中出现的问题和困难及解决方案 报告期内，公司针对产品价格出现下跌、原材料价格曾一度上涨的不利局面，采取的解决措施 有：一是根据市场变化，优化资源配置，减少低端品种的生产，增加高附加值产品的产量；二是积极 推行“零在制”的思想，减少过程在制量，提高资金的利用效率；三是对公司物资供应和产品销售进 行了整合，加强各工序之间的组织协调，缩短交货周期，提高合同兑现率；四是加强资金的平衡调 度，确保了公司生产与技改项目的顺利进行。 5、公司主营业务及其经营状况 公司所属行业为特种钢铁行业，主营业务范围：特殊钢冶炼及压延加工、棒材及钢筋生产、机械 设备制造、来料加工、副产品出售；科技咨询、技术协作等业务。报告期内，公司经营业务较集中， 95%以上的收入来自于特殊钢的生产和销售。 第 6 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 （1）主营业务收入、主营口业务利润的构成情况 主营业 主营业务收 主营业务成 分行业或 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润 务利润 入比上年增 本比上年增 分产品 (单位:元) (单位:元) 率比上年增减 率 减 减 行业 特钢冶炼 减少 1.85 个百 2,546,053,295.49 2,184,901,664.17 14.18% 22.34% 25.03% 加工 分点 产品 减少 3.25 个百 合结钢 1,247,102,235.63 1,093,527,089.10 12.31% 29.36% 34.33% 分点 增加 5.22 个百 合工钢 128,385,111.78 105,388,135.81 17.91% -7.88% -13.39% 分点 减少 2.87 个百 碳结钢 590,705,187.22 531,311,239.54 10.05% 18.44% 22.35% 分点 增加 5.21 个百 滚珠钢 240,779,374.75 166,791,366.08 30.73% 5.40% -1.97% 分点 减少 7.63 个百 弹簧钢 28,297,483.47 28,768,123.70 -1.66% 180.71% 203.50% 分点 增加 3.99 个百 碳工钢 31,071,664.27 25,375,571.33 18.33% 18.60% 24.69% 分点 增加 0.36 个百 不锈钢 250,726,934.29 206,887,186.74 17.49% 17.03% 16.52% 分点 减少 3.38 个百 高温钢 28,985,304.08 26,852,951.87 7.36% 56,228.52% 58,364.58% 分点 (2)主营业务分地区情况表 地区 主营业务收入(单位:元) 主营业务收入比上年增减 华北 356,307,148.23 23.72 ％ 华南 538,631,431.81 21.44 ％ 西南 384,727,264.00 21.71 ％ 中南 543,006,920.27 21.01 ％ 西北 628,878,146.69 24.70 ％ 东北 94,502,384.50 17.39 ％ （3）报告期内主要供应商、客户情况： 公司向前 5 名供应商合计采购金额占年度采购总额的比例是 32.88%；公司向前 5 名客户销售额 合计占公司销售总额的比例是 12.33%。 6、报告期内公司资产构成同比发生重大变动及影响数 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 项目 金额（元） 比例(%) 金额（元） 比例(%) 总资产 5,678,340,971.45 4,539,845,477.99 应收帐款 405,000,284.27 7.13 381,979,650.46 8.41 第 7 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 存货 763,650,378.70 13.45 817,520,865.43 18.00 长期股权投资 104,904,812.27 1.85 40,000,000.00 0.88 固定资产 3,486,187,065.31 61.39 2,041,790,459.41 44.97 在建工程 2,158,660,268.71 38.02 454,232,730.72 10.01 短期借贷 1,169,750,000.00 20.60 949,800,000.00 20.92 变动原因： 报告期内，因公司与其它合作方共同投资开展大规模的项目建设，因而表现为资产中与之相关联 的长期股权投资、在建工程、固定资产以及短期借款数额较大幅度上升；加之本期实现利润增加，使 得公司总资产额度由上期末的 45.40 亿元上升至 56.78 亿元。同时，这几项资产在总资产中所占的比 重也有所上升。其它资产项目如应收账款、存货因绝对数额变化不大或者较上一期数额下降，因而在 总资产中的比重有所下降。 7、公司营业费用、管理费用情况 项 目 2005 年 2004 年 增减率（%） 营业费用 31,291,249.60 38,868,340.86 -19.49 管理费用 91,547,010.15 74,010,709.08 23.69 变动原因： 营业费用比上年减少的主要原因是公司对驻外经销公司的经营业务进行了整合与优化，合理分配 销售渠道及客户资源；同时加强对其经营运作的管理，大力压缩各项费用支出所实现。 管理费用比上年增加的主要原因是报告期内公司设立的子公司发生的管理费用增加，以及公司环 境保护设施投入、计提的坏帐准备、发生的技术开发费用、工资及相关培训费用增加所致。 8、报告期内公司现金流量相关数据情况 比 2004 项 目 2005 年 2004 年 年增减 经营活动产生的现金流量 809,805,491.80 170,990,649.30 373.6% 投资活动产生的现金流量 -1,287,071,561.21 -951,841,609.64 35.22% 筹资活动产生的现金流量 367,303,182.91 697,393,058.64 -47.33% 现金及现金等价物净增加额 -109,962,886.50 -83,457,901.70 变动原因： 经营活动产生的现金流量比上年增加的主要原因：一是报告期内公司新增利润及折旧，二是在采 购环节采取应付帐款结算方式影响，三是公司加强内部管理，压缩各类库存，使得占用减少。 投资活动产生的现金流量比上年增加的原因主要是报告期技改项目投资增加所致。 筹资活动产生的现金流量比上年减少的原因主要是本期吸收外部投资数额减少。 9、主要控股子公司情况及业绩 注册 资产 公司名称 主 营 范 围 净利润 资本 规模 青海矿冶科技 铁矿产资源采选、烧结、炼铁 报告期内 46800 117857 有限责任公司 这几家子 青海江仓能源发展 煤矿探矿、采矿、炼焦、发电、煤 公司均处 12000 33347 有限责任公司 化工 于工程建 第 8 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 矿产资源采选冶炼、矿山技术服 设期，尚 甘肃肃北博伦矿业 务、矿山产品经营、矿山设备、及 未形成销 6000 12094 开发有限公司 机电产品经营、来料加工、副产品 售和利润 出售、科技咨询服务 (二)、对公司未来发展的展望 1、特钢整体发展趋势及公司面临的市场竞争格局 中国目前是世界上最大的钢铁生产大国和消费国，也是世界钢铁工业发展的重要驱动力。但是中 国钢铁工业化进程还刚刚起步，高技术含量和高附加值产品自给率低，产品质量不高，产品结构存在 非常大的不合理性。2005 年 7 月，我国颁布了钢铁产业政策，其核心内容是技术升级和结构调整， 使钢铁工业成为满足国民经济和社会发展需求、具有国际竞争力的产业。 与普通钢主要应用于建筑、路桥、钢结构建设不同，特钢产品主要应用于机械、军工、汽车、铁 道、航空、石油、煤炭等行业，这些行业对钢材的物理、化学性能有着特殊要求。与之对应，特钢产 品工艺更为复杂，技术装备投入更大，技术含量要高于普钢产品。在新产业政策的引导下，我国特殊 钢企业必将向专业化、集团化、质量效益化以及产品深加工方向发展，从而使我国特殊钢产业进入良 性增长期。 世界上其他钢铁强国如美国、俄罗斯、日本等国的发展经验表明，一国普钢需求量在达到饱和之 后，其特殊钢的需求量将会出现大的上升。以美国为例，自 1973 年以来，美国普钢的需求量就开始 下降，与此同时，特钢需求持续上升。在一个国家的钢铁总量中，特钢产品的比重代表国家钢铁工业 的整体水平。目前在发达国家钢铁工业总量中，特钢产品一般占比 15-25%，例如日本、美国、欧洲 分别占比 25%、20%和 18%左右；而我国特钢产品只占全国钢铁工业总量的约 4%，这一比例明显偏 低。我国要实现成为钢铁强国的目标，必须得加快发展特钢产品。在这一大背景下，特钢企业面临新 的发展机遇。 2、公司未来发展机遇和挑战 公司发展面临的总体形势是挑战与机遇并存、机遇大于挑战。 机遇方面：一是我国经济发展仍将保持平稳较快增长势头，钢材需求尤其是特钢需求仍将呈增长 趋势。随着国家工业化、城镇化、振兴制造业和全面建设小康社会速度的加快，特钢的需求在未来数 年能够保持 10－15%的增长速度。二是随着《钢铁产业政策》的贯彻实施，将逐步淘汰部分落后产 能，有利于钢铁产业健康发展；支持和鼓励发展特钢行业，并将给予配套的政策支持。三是“十一 五”纲要中也明确提出了重点发展铁路行业及中西部地区的战略，其中铁路、船舶、石化、航天、军 工、机械等行业的发展需要高品质特钢产品。四是随着公司对外投资和技改项目全面投产，以及产品 结构优化、装备水平提高、资源效益发挥，公司市场应变能力进一步提高。公司共拥有 3 亿吨铁矿资 源、6.4 亿吨焦煤资源，在未来几年将形成年采铁矿 360 万吨、年产 120 万吨铁精粉、年采 120 万吨 焦煤、年产 70 万吨焦的生产能力。由于拥有大规模铁矿石和焦炭两大钢铁业原材料资源优势，公司 发展前景相当广阔。 挑战方面：一是受钢铁产能和供大于求的影响，钢材价格将持续低位运行，同时原燃材料紧张且 价格仍保持高位运行。目前，钢铁产品市场供大于求的局面已经形成，部分普钢生产企业正在逐步转 向生产中低端特钢产品，加剧了该细分市场的竞争。二是钢铁产能的释放加剧了废钢等资源和能源的 需求，原材料市场竞争日趋激烈，公司需要进一步加强管理，充分发挥已建成投产项目的资源优势， 为公司提供稳定、可靠的原料供应。三是特钢产品结构性的竞争日趋激烈，公司急需加快产品结构的 优化，特别是提升高端产品的市场份额，现有的设备和工艺技术还需进一步提升和完善，以保证公司 在高端产品市场的核心竞争力。 公司发展战略：实施全面差异化战略，推进人才、技术、装备、工艺、产品的全面升级，发挥短 流程低成本、长流程优特精比较优势；建设学习型企业，实施优秀人才战略，提高全员素质；建设节 第 9 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 约型企业，实施循环经济战略，提高资源利用水平；实施技术领先战略，提升工艺装备水平，增强企 业核心竞争力。 3、2006 年度经营计划和措施 公司 2006 年生产经营目标初步确定钢产量 110 万吨、钢材产量 100 万吨，相应测算主营销售收 入约 40 亿元，主营业务成本及期间费用约 36.8 亿元。为实现上述目标，公司拟采取如下措施： 首先，全力调整产品结构，贯通产业链，实现产业升级。一是着重抓好小型连轧机组的达产达效 工作和精炼炉的施工、安装及调试工作，实施铁水预处理，降低冶炼成本，使其成为公司发展新的经 济增长点。二是巩固和优化电炉“红兑铁水”工艺，提高连铸多炉连浇比率，做好铸坯内部质量提高 及表面无缺陷技术、VD 炉真空脱气技术改进，以及连铸坯、红钢热送技术的改进。三是从调整品 种、规格、组距上优化生产工艺路线，结合现有装备能力，研制开发大规格、厚壁管材等产品，形成 大棒材、石油用管的专业化生产线。 其次，坚持以市场为导向，全面实施销供产一体化战略。一是及时掌握供销市场的行情波动、价 格信息，建立供应与销售、销售与生产、生产与保供诸环节的有机统一体，积极应对瞬息万变的市场 变化，保证企业生产经营高效、有序、经济运行。二是销售工作要把市场需求与企业实际紧密结合， 加强销售渠道建设和销售网络体系的培育，建立用户等级评价体系，加快战略用户建设的步伐，实现 计划性销售、短流程销售、现代化信息管理。三是统一协调物资、备件的采购供应，本着节约资金、 保证质量、满足生产的原则，科学合理地制定采购计划、储备物资。四是坚持集中生产的原则，根据 资金效益和销售合同，合理安排生产和设备检修，最大限度地发挥产能，提高设备运行效率。 第三，以稳定产品实物质量为根本，扩大市场份额，为客户提供优质产品和优质服务。坚决贯彻 “零缺陷”质量管理思想，积极推行“质量责任追究全额索赔”制度。进一步完善科学、规范、具有 操作性的质量管理程序和内控标准，定期召开质量分析会，将质量问题和事故消灭在萌芽状态。重点 解决好齿轮钢、大棒线曲轴钢、钢管成材率、军工用电渣钢等内在及表面质量攻关，专人、专题打歼 灭战，力求用最短的时间取得最好的效果。 第四，强化资金管理，提高经营运行的效率和质量。严格按照各项财务规章制度的要求做好资金 预算，严格执行资金审批制度；及时掌握资金去向，摸清资金动态，把有限的资金用在刀刃上；积极 拓宽融资渠道，进一步探索融资的新方式；通过新建项目的达产达效，增强自我“造血”功能，为公 司生产经营的快速发展提供充分的资金保障。 第五，以信息化手段为突破口，加强管理与考核，促进任务和目标的完成。充分利用现代化手 段，加大数据共享力度，发挥信息支持辅助决策的功能，提高工作效率，更好地服务企业生产经营活 动。在指标任务分解与考核中，坚持指标与收入紧密挂钩的原则，全部以设计能力和公司确定的目标 为依据，严肃考核，绩效挂钩，上不封顶，下不保底。坚持“刚性”考核，努力做到“事前”有计 划、有目标，“事中”有检查、有督查、督导，“事后”有结果、有考核。对执行不严、执行不到位 的单位，要实行问责制和责任追究。 4、公司实现未来发展战略的资金需求、使用计划及资金来源 公司最近一至两年内的资本性支出计划主要是对目前已建或已投入生产的项目进行完善，包括北 肃博伦公司选矿厂二期工程、江仓公司采煤及焦化二期工程、矿冶公司高炉富氧喷煤工程、铁水预处 理工程、粉尘治理工程等，总计投资约 9.6 亿元。其资金来源计划为利润及折旧 3.65 亿元、与其它 投资方战略合作融资 3 亿元、向银行贷款 3 亿元。 5、公司面临的风险因素及对策 （1）产品结构和价格波动的风险：钢铁产能的快速增长导致市场供求关系发生变化，品种结构 的矛盾日益突出；同时，钢材消费的正常回落与产能增长将影响钢材价格的变化。 对策：调整品种结构，加大高附加值产品和新产品的开发力度，扩大高附加值产品的产量，适应 市场的需求；对炼钢、轧钢生产线及配套设施加快达产达效步伐，提高生产集约化和产品专业化的水 平；积极调整营销策略，提高直销比例，开拓潜在市场。 （2）废钢等原料紧张导致的价格波动风险：钢铁产能的快速增长，导致上游资源的紧张的高价 位，可能造成生产成本上升。 第 10 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 对策：按照经营目标的要求，建立挖潜降本指标体系，减少原材料高价格的影响；调整供应策略，与 供应商建立战略合作伙伴，减少中间环节；根据原材料市场行情变化，控制合理库存。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务 主营业 主营业务收 主营业务成 分行业或 利润率比 主营业务收入 主营业务成本 务利润 入比上年增 本比上年增 分产品 上年增减 率(%) 减（％） 减（％） （%） 行业 减少 1.85 特殊钢冶炼 2,546,053,295.49 2,184,901,664.17 14.18 22.34 25.03 个百分点 产品 减少 3.25 合结钢 1,247,102,235.63 1,093,527,089.10 12.31 29.36 34.33 个百分点 增加 5.22 合工钢 128,385,111.78 105,388,135.81 17.91 -7.88 -13.39 个百分点 减少 2.87 碳结钢 590,705,187.22 531,311,239.54 10.05 18.44 22.35 个百分点 增加 5.21 滚珠钢 240,779,374.75 166,791,366.08 30.73 5.40 -1.97 个百分点 减少 7.63 弹簧钢 28,297,483.47 28,768,123.70 -1.66 180.71 203.50 个百分点 增加 3.99 碳工钢 31,071,664.27 25,375,571.33 18.33 18.60 24.69 个百分点 增加 0.36 不锈钢 250,726,934.29 206,887,186.74 17.49 17.03 16.52 个百分点 减少 3.38 高温钢 28,985,304.08 26,852,951.87 7.36 56,228.52 58,364.58 个百分点 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务收入比上年增减 地区 主营业务收入 (%) 华北 356,307,148.23 23.72 华南 538,631,431.81 21.44 西南 384,727,264.00 21.71 中南 543,006,920.27 21.01 西北 628,878,146.69 24.70 东北 94,502,384.50 17.39 6.4 募集资金使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 本年度已使用募集资金总额 6538 募集资金总额 47512 已累计使用募集资金总额 47512 拟投入金 是否变更项 实际投入金 产生收益情 是否符合计划进 是否符合预计收 承诺项目 额 目 额 况 度 益 连续式轧钢工 64,300 否 76,616 是 是 第 11 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 程 合计 64,300 / 76,616 / / 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 炼钢系统改造工程 526,398,515.27 已全部完成项目建设，进入调试及试生产阶段 尚未产生收益 合计 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 √适用□不适用 本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 因公司内部投资改造工程项目进入试生产，为使项目尽快达产达 公司计划将未分配利润用于新建项 效，保证预期经营目标的实现，公司董事会决定本期不进行利润 目投入试生产项目的达产达效，补 分配，亦不进行送股或转增股本，未分配利润结转 2006 年度。 充日常流动资金。 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 所涉及的债 交易对方及被 购买 收购价 所涉及的资产产权 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 权债务是否 收购资产 日 格 是否已全部过户 已全部转移 西钢集团公 是, 根据本公司与西钢集团所签定《资产收 司 , 小车队 购协议》的相关约定，此次收购依据北京中 2005- 所属轿车、面 899.57 科华会计师事务所对该项资产以 2005 年 8 月 是 是 09-22 包车、中客等 31 日为基准日的评估价值，经青海省国资委 26 辆车 批复确认后作为实施收购的价格 通过此次收购，使本公司的辅助资产的完整性、配套性进一步增强，特别是生产服务等方面的运 作将更加协调；使本公司的经营运作和管理体制更加规范。 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 √适用□不适用 第 12 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 发生日 是否为关联 担保对 期（协 担保类 是否履 担保金额 担保期 方担保（是 象名称 议签署 型 行完毕 或否） 日） 四川金 广实业 （集 团）股 连带责 8,102 ～ 否 否 份有限 任担保 公司及 其下属 公司 青海金 瑞矿业 连带责 1,670 ～ 否 否 股份有 任担保 限公司 西部矿 业股份 连带责 29,400 ～ 否 否 有限公 任担保 司 报告期内担保发生额合计 39,172 报告期末担保余额合计 39,172 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 20,000 报告期末对控股子公司担保余额合计 20,000 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 59,172 担保总额占公司净资产的比例(%) 32.59 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提 0 供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50%部分的金额 0 上述三项担保金额合计 0 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金 占同类交易金 交易金额 交易金额 额的比例(%) 额的比例(%) 西钢集团公司 608,056.48 0.81 1,433,755.22 100 合计 608,056.48 0.81 1,433,755.22 100 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 608,056.48 元。 第 13 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 西钢集团公司 8,033.87 0 8,054.13 0.90 合计 8,033.87 0 8,054.13 0.90 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 8,033.87 万元人民币 ， 余 额 0 万元人民币 。 报告期末资金被占用情况及清欠方案 □适用√不适用 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 □是□否√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 □适用√不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经深圳鹏城会计师事务所注册会计师李海林、黄声森审计，并出具了标准无 保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 14 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位:西宁特殊钢股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 512,174,615.17 561,194,870.85 473,644,397.47 447,544,322.90 短期投资 641,000.00 10,001,630.82 641,000.00 641,000.00 应收票据 32,821,577.28 30,493,445.12 28,201,449.04 29,843,445.12 应收账款 405,000,284.27 381,979,650.46 350,875,700.46 381,979,650.46 其他应收款 64,679,203.93 86,768,775.32 63,962,660.82 65,406,390.28 预付账款 91,103,136.89 398,977,596.47 135,208,722.01 140,037,650.63 存货 763,650,378.70 817,520,865.43 684,637,638.80 817,243,270.39 流动资产合计 1,870,070,196.24 2,286,936,834.47 1,737,171,568.60 1,882,695,729.78 长期投资： 长期股权投资 104,904,812.27 40,000,000.00 437,904,812.27 243,000,000.00 长期投资合计 104,904,812.27 40,000,000.00 437,904,812.27 243,000,000.00 固定资产： 固定资产原价 2,183,789,111.37 2,148,037,814.93 2,169,906,842.56 2,138,263,550.00 减：累计折旧 858,152,415.85 804,375,821.85 857,461,843.98 804,374,955.77 固定资产净值 1,325,636,695.52 1,343,661,993.08 1,312,444,998.58 1,333,888,594.23 减：固定资产减值准备 47,203,613.65 47,203,613.65 47,203,613.65 47,203,613.65 固定资产净额 1,278,433,081.87 1,296,458,379.43 1,265,241,384.93 1,286,684,980.58 工程物资 49,093,714.73 291,099,349.26 49,006,015.04 291,099,349.26 在建工程 2,158,660,268.71 454,232,730.72 892,534,910.30 174,984,426.88 固定资产合计 3,486,187,065.31 2,041,790,459.41 2,206,782,310.27 1,752,768,756.72 无形资产及其他资产： 无形资产 157,725,714.81 163,622,588.13 155,775,714.81 161,672,588.13 长期待摊费用 59,453,182.82 7,495,595.98 无形资产及其他资产合计 217,178,897.63 171,118,184.11 155,775,714.81 161,672,588.13 资产总计 5,678,340,971.45 4,539,845,477.99 4,537,634,405.95 4,040,137,074.63 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 1,169,750,000.00 949,800,000.00 961,750,000.00 869,800,000.00 应付票据 294,619,000.00 459,237,000.00 264,440,000.00 441,000,000.00 应付账款 908,886,143.88 370,545,244.21 678,506,902.22 357,477,227.70 预收账款 153,753,687.15 138,570,218.17 146,677,516.35 138,570,218.17 应付工资 89,648.56 59,212.96 89,648.56 59,212.96 应付福利费 278,995.41 38,533.80 21,956.50 应交税金 16,899,562.40 33,415,341.54 20,530,068.71 33,431,264.81 其他应交款 2,681,795.28 13,027,893.51 2,681,795.28 13,027,893.51 其他应付款 179,155,996.04 13,431,090.52 67,439,216.40 19,700,697.96 预提费用 8,000.00 15,513.32 8,000.00 15,513.32 一年内到期的长期负债 85,000,000.00 145,000,000.00 85,000,000.00 145,000,000.00 流动负债合计 2,811,122,828.72 2,123,140,048.03 2,227,123,147.52 2,018,103,984.93 长期负债： 长期借款 135,000,000.00 85,000,000.00 130,000,000.00 85,000,000.00 应付债券 235,770,019.02 237,149,566.27 235,770,019.02 237,149,566.27 长期应付款 315,089,315.06 100,000,000.00 90,000,000.00 专项应付款 39,222,357.40 31,100,000.00 38,222,357.40 30,600,000.00 长期负债合计 725,081,691.48 453,249,566.27 493,992,376.42 352,749,566.27 第 15 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 负债合计 3,536,204,520.20 2,576,389,614.30 2,721,115,523.94 2,370,853,551.20 少数股东权益(合并报表填 327,000,000.00 294,000,000.00 列) 所有者权益（或股东权 益）： 实收资本（或股本） 630,137,319.00 630,137,319.00 630,137,319.00 630,137,319.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 630,137,319.00 630,137,319.00 630,137,319.00 630,137,319.00 资本公积 758,671,688.92 758,671,688.92 758,671,688.92 758,671,688.92 盈余公积 124,409,627.68 102,324,323.89 124,409,627.68 102,324,323.89 其中：法定公益金 41,146,455.27 34,108,107.97 41,146,455.27 34,108,107.97 未分配利润 301,917,815.65 178,322,531.88 303,300,246.41 178,150,191.62 所有者权益（或股东权益） 1,815,136,451.25 1,669,455,863.69 1,816,518,882.01 1,669,283,523.43 合计 负债和所有者权益（或股东 5,678,340,971.45 4,539,845,477.99 4,537,634,405.95 4,040,137,074.63 权益）总计 公司法定代表人: 李全 财务国总监: 王国文 财务部副部长: 于鑫 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位:西宁特殊钢股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 2,546,053,295.49 2,081,187,454.11 2,546,053,295.49 2,081,187,454.11 减：主营业务成本 2,184,901,664.17 1,747,553,254.97 2,184,901,664.17 1,747,553,254.97 主营业务税金及附加 18,950,881.38 13,876,947.68 18,950,881.38 13,876,947.68 二、主营业务利润（亏损以 342,200,749.94 319,757,251.46 342,200,749.94 319,757,251.46 “-”号填列） 加：其他业务利润（亏损以 9,091,775.07 929,677.87 9,091,775.07 929,677.87 “-”号填列） 减: 营业费用 31,291,249.60 38,868,340.86 31,291,249.60 38,868,340.86 管理费用 91,547,010.15 74,010,709.08 91,483,855.54 74,183,049.34 财务费用 79,865,641.44 74,868,582.99 78,374,025.03 74,868,582.99 三、营业利润（亏损以“-” 148,588,623.82 132,939,296.40 150,143,394.84 132,766,956.14 号填列） 加：投资收益（损失以“-” 11,141,540.05 11,141,540.05 号填列） 营业外收入 3,890,116.92 1,023,266.80 3,890,116.92 1,023,266.80 减：营业外支出 2,059,813.10 4,473,832.47 2,059,813.10 4,473,832.47 四、利润总额（亏损总额以 161,560,467.69 129,488,730.73 163,115,238.71 129,316,390.47 “-”号填列） 减：所得税 15,879,880.13 17,074,882.34 15,879,880.13 17,074,882.34 五、净利润（亏损以“-”号 145,680,587.56 112,413,848.39 147,235,358.58 112,241,508.13 填列） 加：年初未分配利润 178,322,531.88 82,744,909.71 178,150,191.62 82,744,909.71 其他转入 六、可供分配的利润 324,003,119.44 195,158,758.10 325,385,550.20 194,986,417.84 减：提取法定盈余公积 14,723,535.86 11,224,150.81 14,723,535.86 11,224,150.81 提取法定公益金 7,361,767.93 5,612,075.41 7,361,767.93 5,612,075.41 七、可供股东分配的利润 301,917,815.65 178,322,531.88 303,300,246.41 178,150,191.62 八、未分配利润(未弥补亏损 301,917,815.65 178,322,531.88 303,300,246.41 178,150,191.62 以“-”号填列) 公司法定代表人: 李全 财务国总监: 王国文 财务部副部长: 于鑫 第 16 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位:西宁特殊钢股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期数 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,974,337,499.55 2,974,337,499.55 收到的其他与经营活动有关的现金 200,538,565.21 120,696,677.21 经营活动现金流入小计 3,174,876,064.76 3,095,034,176.76 购买商品、接受劳务支付的现金 1,779,742,825.56 1,948,640,313.50 支付给职工以及为职工支付的现金 121,198,773.28 118,981,019.08 支付的各项税费 237,714,412.93 237,714,412.93 支付的其他与经营活动有关的现金 226,414,561.19 134,570,642.34 经营活动现金流出小计 2,365,070,572.96 2,439,906,387.85 经营活动现金流量净额 809,805,491.80 655,127,788.91 二、投资活动产生的现金流量： 取得投资收益所收到的现金 323,790.01 23,012.83 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 2,928,580.05 2,365,580.05 收到的其他与投资活动有关的现金 140,690,000.00 140,690,000.00 投资活动现金流入小计 143,942,370.06 143,078,592.88 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,377,227,646.22 726,093,569.19 投资所支付的现金 53,786,285.05 183,786,285.05 投资活动现金流出小计 1,431,013,931.27 909,879,854.24 投资活动产生的现金流量净额 -1,287,071,561.21 -766,801,261.36 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 33,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 33,000,000.00 借款所收到的现金 1,594,750,000.00 1,261,750,000.00 筹资活动现金流入小计 1,627,750,000.00 1,261,750,000.00 偿还债务所支付的现金 1,174,800,000.00 1,094,800,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 85,646,817.09 68,816,452.98 筹资活动现金流出小计 1,260,446,817.09 1,163,616,452.98 筹资活动产生的现金流量净额 367,303,182.91 98,133,547.02 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -109,962,886.50 -13,539,925.43 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 145,680,587.56 147,235,358.58 加：计提的资产减值准备 3,832,302.74 1,838,271.72 固定资产折旧 101,478,466.14 100,776,899.60 无形资产摊销 5,896,873.32 5,896,873.32 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 1,728,226.33 1,728,226.33 财务费用 69,097,660.70 67,436,905.73 投资损失（减：收益） -11,419,304.40 -11,118,527.22 存货的减少（减：增加） 129,710,282.52 130,006,863.13 经营性应收项目的减少(减：增加) 1,207,851.68 52,269,410.39 经营性应付项目的增加(减：减少) 398,502,801.90 159,057,507.33 其他(预计负债的增加) -35,910,256.69 经营活动产生的现金流量净额 809,805,491.80 655,127,788.91 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 3、现金及现金等价物净增加情况： 第 17 页 共 18 页 西宁特殊钢股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金的期末余额 77,755,615.17 69,404,397.47 减：现金的期初余额 178,357,870.85 82,944,322.90 减：现金等价物的期初余额 9,360,630.82 现金及现金等价物净增加额 -109,962,886.50 -13,539,925.43 公司法定代表人: 李全 财务国总监: 王国文 财务部副部长: 于鑫 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。 董事长：李全 西宁特殊钢股份有限公司 2006 年 4 月 8 日 第 18 页 共 18 页