三一重工(600031)G三一2005年年度报告摘要

三一重工股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。 1.2 独立董事吴澄、钟掘因工作原因，未出席本次董事会，委托独立董事谢志华代为行使表 决权。 1.3 利安达信隆会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 本公司董事长梁稳根、财务负责人段大为声明：保证年度报告中财务报告的真实、完 整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 G 三一 股票代码 600031 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 湖南省长沙经济技术开发区 邮政编码 410100 公司国际互联网网址 http://www.sany.com.cn 电子信箱 sany@sany.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 赵想章 联系地址 湖南省长沙经济技术开发区 电话 0731-4031555 传真 0731-4031777 电子信箱 zxz@sany.com.cn 1 §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本期比上期 主要会计数据 2005 年 2004 年 2003 年 增减(%) 主营业务收入 2,537,397,262.04 2,656,229,801.43 -4.47 2,088,012,347.37 利润总额 269,699,805.25 358,723,715.63 -24.82 391,073,776.03 净利润 216,273,681.61 327,297,600.33 -33.92 324,799,880.47 扣除非经常性损益的净利润 196,053,884.17 310,596,392.64 -36.88 322,273,572.91 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 4,757,808,311.59 4,323,532,624.24 +10 2,681,478,259.96 股东权益 2,074,917,992.45 1,906,306,596.20 +8.84 1,700,433,858.39 经营活动产生的现金流量净额 147,835,032.19 2,617,359.77 +55.48 70,680,139.69 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 主要财务指标 2005 年 2004 年 本期比上期增减(%) 2003 年 每股收益 0.45 1.36 -66.91 1.353 净资产收益率(%) 10.42 17.17 减少 6.75 个百分点 19.10 扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率(%) 9.45 16.29 减少 6.84 个百分点 18.95 每股经营活动产生的现金流量净额 0.31 0.01 +3000 0.295 本年末比上年末增减 2005 年末 2004 年末 2003 年末 (%) 每股净资产 4.32 7.94 -45.59 7.085 调整后的每股净资产 4.31 7.88 -45.30 7.045 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非 经 常 性 损 益 项 目 金 额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 5,818,768.71 短期投资损益 2,135,985.20 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收 5,354,211.31 入、支出 以前年度已经计提各项减值准备的转回 4,539,023.48 上述事项所得税影响数 1,966,191.26 政府补贴 4,338,000.00 合 计 20,219,797.44 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 2 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次 本次 本次变动增减（＋，－） 变动前 变动后 发行 送 股权分置 数量 比例 公积金转股 小计 数量 比例 新股 股 对价 一、有限售条件 股份 1、国家持股 2、国有法人持股 892,400 0.37% 788,287 -104,113 684,174 1,576,574 0.33% 3、其他内资持股 其中：境内法人 179,107,600 74.63% 158,211,713 -20,895,887 137,315,826 316,423,426 65.92% 持股 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人 持股 境外自然人持股 有限售条件股份 180,000,000 75% 159,000,000 -21,000,000 138,000,000 318,000,000 66.25% 合计 二、无限售条件 股份 1、人民币普通股 60,000,000 25% 81,000,000 21,000,000 102,000,000 162,000,000 33.75% 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 无限售条件股份 60,000,000 25% 81,000,000 21,000,000 102,000,000 162,000,000 33.75% 合计 三、股份总数 240,000,000 100% 240,000,000 0 240,000,000 480,000,000 100% 4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表 股东总数 24,382 户 前 10 名股东持股情况 股东 持股比例 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 持股总数 年度内增减 性质 （%） 股份数量 的股份数量 三一集团有限公司 其他 66.42 318,824,931 +145,015,631 318,824,931 无 申万巴黎盛利精选证券投 其他 1.77 8,508,720 +5,092,184 未知 资基金 昆山市三一重机有限公司 其他 1.23 5,911,974 +5,911,974 5,911,974 无 普丰证券投资基金 其他 1.06 5,104,890 +2,067,018 未知 交银施罗德精选股票证券 其他 1.04 5,001,058 +5,001,058 未知 投资基金 三一汽车制造有限公司 其他 1.01 4,885,722 +4,885,722 4,885,722 无 3 无锡亿利大机械有限公司 其他 0.61 2,956,164 +1,282,864 2,956,164 未知 科讯证券投资基金 其他 0.60 2,919,560 +2,919,560 未知 易方达平稳增长证券投资 其他 0.48 2,324,011 +2,324,011 未知 基金 易方达积极成长证券投资 其他 0.42 2,054,950 +2,054,950 未知 基金 前 10 名无限售条件股东持股情况 股 东 名 称 持有无限售条件股份数量 股份种类 三一集团有限公司 11,761,837 人民币普通股 申万巴黎盛利精选证券投资基金 8,508,720 人民币普通股 普丰证券投资基金 5,104,890 人民币普通股 交银施罗德精选股票证券投资基金 5,001,058 人民币普通股 三一汽车制造有限公司 4,885,722 人民币普通股 科讯证券投资基金 2,919,560 人民币普通股 易方达平稳增长证券投资基金 2,324,011 人民币普通股 易方达积极成长证券投资基金 2,054,950 人民币普通股 易方达策略成长证券投资基金 1,915,791 人民币普通股 严斯鸿 1,250,000 人民币普通股 三一重机、三一汽车属于三一集团控股子公司，存在关联关系，属于一致 行动人。科讯、易方达平稳增长、易方达积极成长、易方达策略成长同属 上述股东关联关系或一致行动的说明 于易方达基金管理有限公司管理，存在关联关系，属于一致行动人。其他 股东之间未知是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露 管理办法》规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）控股股东情况 公司名称：三一集团有限公司 法人代表：易小刚 注册资本：32,288 万元人民币 成立日期：2000 年 10 月 18 日 主要经营业务或管理活动：高新技术产业、汽车制造业、文件教育业、房地产业的投资； 新材料、生物技术的研究与开发；光电子和计算机数码网络、机械设备、仪器仪表的生产、销 售；工程机械租赁；信息咨询服务。 （2）实际控制人情况 三一集团有限公司持有本公司 66.42%的股权，为本公司绝对控股股东；梁稳根先生持有 三一集团有限公司 58.54%的股权，从而梁稳根先生间接持有本公司 38.88%的股权，为本公司 实际控制人。 4 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 梁稳根 58.54% 三一集团有限公司 66.42% 三一重工股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 股份 年度 性 年 年 初 年 末 变动 年度报酬 姓名 职 务 任期起止日期 增减 津贴 别 龄 持股数 持股数 原因 （万元） 数 (万元) 董事长 梁稳根 男 49 2000.12—2007.1 0 0 0 无 60 总裁 0 唐修国 男 42 董事 2000.12—2007.1 0 0 无 副董事长 0 向文波 男 42 2000.12—2007.1 0 0 无 50 执行总裁 董事 易小刚 男 42 2000.12—2007.1 0 0 0 无 40 执行总裁 黄建龙 男 42 董事 2000.12—2007.1 0 0 0 无 30 谢志华 男 48 独立董事 2000.12—2007.1 0 0 0 无 5 吴 澄 男 66 独立董事 2001.12—2007.1 0 0 0 无 5 钟 掘 女 70 独立董事 2001.12—2007.1 0 0 0 无 5 李效伟 男 55 独立董事 2004.01—2007.1 0 0 0 无 5 翟 宪 男 35 监事 2004.06—2007.1 0 0 0 无 21 姚川大 男 52 监事 2000.12—2007.1 0 0 0 无 3 李道成 男 39 监事 2004.01—2007.1 0 0 0 无 8 3 周福贵 男 44 副总裁 2004.08—2007.1 0 0 0 无 35 董事会 赵想章 男 40 2001.11—2007.1 0 0 0 无 30 秘书 段大为 男 33 财务总监 2004.06—2007.1 0 0 0 无 30 郭春明 男 37 副总经理 2003.09—2007.1 0 0 0 无 58 5 5.2 在股东单位任职的董事监事情况 √适用 □不适用 在股东单位 是否领取报酬、津贴 姓名 任职的股东名称 任职期间 担任的职务 （是或否） 易小刚 三一集团有限公司 董事长 2004-02-01～ 至今 否 姚川大 无锡亿利大机械有限公司 董事长兼总经理 1994-10-01～ 至今 是 §6 董 事 会 报 告 6.1 公司经营情况的讨论与分析 一、报告期内经营情况的回顾 1、公司报告期总体经营情况： 报告期内，面对国家宏观调控持续影响和日趋激烈的市场竞争，公司紧紧围绕董事会确定的 “1233”战略规划指导思想，坚定不移地贯彻执行“一升、二降、三加强”战略，实施产品、服 务、业务和管理的差异化竞争战略，实现主导产品在其领域内“数一数二”的最佳产品战略，全 面提升公司基础管理。 2005 年,公司实现主营业务收入 25.37 亿元，较去年同期下降 4.47%；实现主营业务利润 8.78 亿元，较去年同期上升 4.65%；实现净利润 2.16 亿元，较去年同期下降 33.92%；实现每股 收益为 0.45 元。截止 2005 年 12 月 31 日，公司总资产为 47.58 亿元，净资产为 20.75 亿元，净 资产收益率为 10.42%。 由于受国家宏观调控和固定资产投资规模大幅下降的影响，2005 年工程机械行业处于周期性 低谷，市场销售疲软，导致公司主营业务收入下降 4.47%。但由于公司应对宏观调控措施得力， 公司主导产品市场占有率和毛利率得到进一步提升，泵车市场占有率由 04 年的 49%上升到 05 年 的 59%，混凝土机械毛利率由 04 年的 32.32%上升到 05 年的 35.09%。 由于 05 年公司加大了市场开拓力度，加强了营销推广和营销服务平台建设，特别是国际营销 平台的建设，以及广告投入和国际运费增加，银行借款增加等因素影响，05 年公司营业费用较去 年同期增加了 9257 万元，财务费用较去年同期增加了 4971 万元，导致公司净利润较去年同期下 降 33.92%。 报告期内，公司积极开拓国际市场，全年出口实现销售收入 1.84 亿元，较去年同期增长 166%。同时，公司加大了新产品的开发力度，新产品 LB3000 型沥青搅拌站、集装箱正面吊和履带 起重机年内成功下线，为公司培育了新的利润增长点。 2005 年公司利用行业调整时机，通过全面加强基础管理，拥有了更加成熟务实的经营团队、 更加突出的主营产品核心竞争力、全面优化后的人力资源队伍以及大幅度提升的品牌，整体提升 了公司行业竞争力，为公司在新的一年抓住行业复苏机遇加快发展，打下了坚实的基础。 6 2、报告期公司主要工作和成绩： （1）首家成功完成了股权分置改革 5 月 8 日，公司被中国证监会确定为股权分置改革首批试点企业，在公司董事会的正确领导 及大股东的大力支持下，公司股权分置改革方案（每 10 股支付 3.5 股和 8 元现金对价）得到了广 大投资者的普遍认同，并最终以流通股 93.44%的赞成票获得高票通过。公司本次股权分置改革受 到全国媒体的高度关注，股改成功大幅度提升了公司知名度。同时，股权分置问题的解决，使得 公司法人治理结构更加完善，使大股东与流通股股东利益趋向一致，为公司的长远发展提供了新 的经营动力。 （2）品牌地位空前提升 在首家成功进行股权分置改革、混凝土泵送技术荣获国家科技进步二等奖、CCTV-1 新闻联播 头条报道三一重工、三一股改入选中国十大公关事件、梁稳根董事长入选中国年度经济人物、三 一商标荣获中国驰名商标、三一重工荣获湖南省质量管理奖等重大事件中，三一的品牌形象、品 牌价值得到大幅提高。 （3）基础管理得到大幅提升 05 年公司严格执行“一升、二降、三加强”战略，强化了基础管理工作，使得公司基础管理 得到大幅提升。 （4）营销服务力持续加强 营销督办体系进一步扩大与完善；营销组织、人力资源取得成效，经理队伍得到加强，成交 条件得到控制；呼叫中心的建立，为客户提供更多便利、优质的服务。 （5）泵车市场占有率大幅提升 2005 年泵车市场占有率由 2004 年的 49%提升到 59%，市场占有率进一步大幅提升。 （6）技术创新能力得到进一步提升 2005 年新产品研发工作取得较大成果，自主研发了 RSC45-5M 集装箱正面吊运机、LB3000 型 沥青搅拌站、SDZ168 型水平定向钻机、SM 路面铣刨机等系列新产品，其技术水平与性能指标接近 或达到了国际领先水平，具有良好的市场前景。 （7）加大了国际市场开拓力度，国际市场销售增长潜力巨大，将成为公司未来新的利润增长 点。 （8）公司拖泵获得 CE 认证，标志着拖泵的国际化进程又迈向了一个新的台阶。 （9）配套厂建设形成规模 中成、中兴等配套厂在较短的时间内形成了配套生产能力，实现部分关键件、易损件的自 制，为提升公司的制造核心竞争力打下了基础。 7 3、公司主要优势和面临的困难： 公司目前主要优势体现在：①行业地位突出，公司是中国混凝土建设机械行业龙头企业，连 续多年被评为中国工程机械行业综合竞争力第一位。②公司主导产品拖泵、泵车继续保持国内第 一品牌地位，国内市场占有率稳居第一。③公司两大核心能力：研发能力与服务能力，已具备国 际竞争力。④机制灵活，自主创新能力强。 公司目前主要困难体现在：①受国家宏观调控和固定资产投资规模增速影响较大，行业周期 性特征明显。②存货、应收账款居高不下。 4、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 （1）湖南三一泵送机械有限公司 湖南三一泵送机械有限公司是本公司的控股子公司，成立于 2003 年 8 月，注册资本为 8600 万元，公司持有其 95.35%的股份。该公司主营业务为：混凝土机械产品和配件的开发、生产及产 品自销。 截止 2005 年末，该公司资产总额为 63,882.86 万元，净资产为 37,986.59 万元；2005 年实 现净利润 24,144.02 万元。 （2）湖南三一路面机械有限公司 湖南三一路面机械有限公司是本公司的控股子公司，成立于 2004 年 3 月，注册资本为 4280 万元人民币，公司持有其 69.63%的股份。该公司主营业务为：路面机械类产品及配件的开发、生 产和销售、租赁。 截止 2005 年末，该公司资产总额为 15,107.46 万元，净资产为 4,683.56 万元；2005 年实现 净利润 1,207.52 万元。 （3）三一重型装备有限公司 三一重型装备有限公司是本公司的控股子公司，成立于 2004 年 1 月，注册资本 1 亿元人民 币，公司以现金出资 7500 万元人民币，占注册资本的 75%。该公司主营业务为：重型工业装备及 矿山机械、煤矿机械、通用设备、机电设备、冶金设备、金属制品及电子产品生产和销售。 截止 2005 年末，该公司资产总额为 19,207.41 万元，净资产为 9,267.48 万元。2005 年实现 净利润-681.96 万元。 （4）上海高利科技投资有限公司 上海高利科技投资有限公司是本公司的控股子公司，成立于 2004 年 3 月，注册资本为 8800 万元，其中公司出资 8360 万元，占出资额的 95%。该公司主营业务为：对高科技项目的投资、开 发，投资管理及咨询，企业资产委托管理。 截止 2005 年末，该公司资产总额为 8,673.55 万元，净资产为 8,664.21 万元；2005 年实现 净利润 567.65 万元。 8 （5）上海三一科技有限公司 上海三一科技有限公司是本公司的控股子公司，成立于 2003 年 4 月，注册资本为 13180 万 元，公司持有其 92.76%的股份。该公司主营业务为：普通机械设备及相关产品、电子产品、建筑 机械、工程机械、起重机械的研制、开发、生产、销售，金属材料的研制、开发、销售，自有机 械设备的融物租赁。 截止 2005 年末，该公司资产总额为 41,162.32 万元，净资产为 12,518.61 万元；2005 年实 现净利润-332.99 万元。 （6）广东三一机械有限公司 广东三一机械有限公司是本公司的控股子公司，成立于 2004 年 12 月，注册资本为 1000 万 元，其中公司出资 900 万元，占出资总额的 90%。该公司主营业务为：研发、生产、销售：电器 机械及器材、普通机械、重工机械及其配件；提供上述产品的维修、租赁、咨询及售后服务。 截止 2005 年末，该公司资产总额为 1,792.25 万元，净资产为 1,000 万元。 （7）娄底市中孚液压件有限公司 娄底市中孚液压件有限公司是本公司的控股子公司，成立于 2002 年 10 月，注册资本为 600 万元，公司持有其 100%的股份。该公司主营业务为：液压缸、输送缸、液压泵、液压控制阀、电 镀产品及其配套产品的生产、销售。 截止 2005 年末，该公司资产总额为 4,526.66 万元，净资产为 2,090.21 万元；2005 年实现 净利润 1,227.64 万元。 （8）娄底市中兴液压件有限公司 娄底市中兴液压件有限公司是本公司的控股子公司，成立于 2005 年 7 月，注册资本为 2000 万元，公司持有其 75%的股份。该公司主营业务为：液压缸、输送缸、液压泵、液压控制阀、电 镀产品及其配套产品的生产和销售。 截止 2005 年末，该公司资产总额为 1,901.47 万元，净资产为 1942.49 万元；2005 年实现净 利润-56.65 万元。 （9）湖南中成机械有限公司 湖南中成机械有限公司是本公司通过子公司湖南三一路面机械有限公司间接持有其 70%的股 权。公司注册资本 318 万，主营业务为：混凝土输送管道、配套钢结构件、工程机械零配件生 产、产品自销。 截止 2005 年末，该公司资产总额为 3199.92 万元，净资产为 2,390.66 万元；2005 年实现净 利润 2,071.62 万元。 （10）Sany Heavy Industry India Pvt.,Ltd（三一重工印度私人有限公司） Sany Heavy Industry India Pvt.,Ltd 是本公司的控股子公司，公司持有其 99.99%的股份。 9 （11）北京城建三建设发展有限公司 北京城建三建设发展有限公司是本公司的参股公司。2004 年 5 月，公司根据《北京城建三建 设工程有限公司资产重组协议书》，投入 2000 万元人民币，参与北京城建三建设工程有限公司的 资产重组，新组建的北京城建三建设发展有限公司注册资本为 1 亿元人民币，公司持有其 20%的 股权。 （12）青海路桥建设股份有限公司 青海路桥建设股份有限公司是本公司的参股公司，成立于 2002 年 2 月 8 日，注册资本为 15000 万元，公司持有其 4.01%的股份。该公司主营业务为：承担公路、铁路、桥梁工程、隧道工 程的施工；承担城市道路及机场跑道施工；承担水库工程在 100 万立方米及以下，以及辅助生产 设施的建筑、安装和基础工程施工。 二、公司未来发展的展望 1、工程机械行业发展趋势 未来 10-20 年，国内工程机械行业将面临较大的发展机遇。 （1）规模庞大的基础设施建设 《国家中长期铁路网规划》指出，到 2020 年全国铁路营运里程要达到 10 万公里，总投资将 达到 2 万亿元。为满足快速增长的旅客运输需求，规划提出建设“四纵四横”铁路快速客运通道 以及三个城际快速客运系统，客运专线总里程 1.2 万公里以上。其中：2005 年至 2010 年期间， 我国将建设 9 条客运专线：武广、京津城际、郑西、合宁、合武、温福、福厦、甬台温、石太， 正线长度达到 3139 公里，修建桥梁 1119 公里，隧道 667 公里，铺设无碴轨道 1919 公里，铺轨达 到 6500 多公里，总投资达到 3000 亿元以上。铁路客运专线建设在 05 下半年、06、07 两年进入 设备购买高峰期，对大排量混凝土机械、大吨位压实机械、挖掘机械、摊铺机械、旋挖钻机等设 备有大量需求。 《国家高速公路网规划》指出，到 2020 年中国将建成 8.5 万公里高速公路，总投资达 2 万 亿。到 2004 年底，我国高速公路里程 3.42 万公里，按照规划，2010 之前国内将保持每年新增 3000 公里高速公路。另外，未来五年国内要基本实现村村通沥青路、水泥路的目标也将有效拉动 路面设备、混凝土机械产品的市场需求。 国家投资 1500 多亿元的南水北调、5260 亿元的西电东送、奥运会场馆及配套设施建设、投 资规模超过 1000 亿元的上海黄浦江两岸开发及 2010 上海世博会场馆建设等重大项目仍处于建设 当中。 （2）大规模城镇化建设和新农村建设 10 2004 年我国城镇化率接近 41％，但与同等发展水平的国家相比，仍然要低 10-20 个百分点； 预计到 2010 年我国城镇化率将达到 48-50%；到 2020 年我国城镇化率将达到 55-60%。今后一个时 期我国有可能经历世界发展史上最大规模的农村人口向城市迁移，预计城市市政设施建设每年需 要投入 3000 亿元到 5000 亿元，到 2020 年城市市政设施建设总投资大约需要 51000 亿元到 85000 亿元。 （3）商品混凝土推广政策 2003 年全国商品混凝土产量 2.2 亿方，较 2002 年增长 54%。2004 年产量 2.98 亿方，增长 38.5%。2005 年商品混凝土产量达到 3.5 亿方。但是 2004 年中国商品混凝土推广率仅 17.7％，仍 远低于发达国家的 60％以上的水平。全面推广使用商品混凝土的政策将在越来越多的国内中小县 级城市得以执行。按国家相关规定，到 2005 年 12 月 31 日，国内 240 多个城市要全面推广商品混 凝土。 2、公司未来发展机遇和挑战 （1）机遇 ①工程机械行业复苏迹象明显。 与发达国家相比，中国的人均 GDP、工业化、城市化仍然处于较低水平，经济建设空间巨 大，市场需求不可阻挡。2006 年是国家启动宏观调控后的第三年，也是“十一五”规划第一 年，随着规模庞大的基础设施建设陆续开工，将拉动工程机械需求。 ②国际市场潜力巨大。 ③原材料采购成本降低。 2005 年下半年以来，钢铁价格一直呈下滑走势，人民币升值，美元对日元、欧元升值， 一定程度上将降低原材料采购成本。 （2）挑战 ①国家对土地审批和信贷规模的控制，将继续抑制房地产开发及市场对混凝土机械产品的 需求。 ②高档沥青摊铺机、全液压压路机、200 吨以上履带式起重机、水平定向钻等部分产品面 临国外品牌的强力竞争。 ③受进口国关税和人民币升值的影响，产品出口的价格竞争力将受到一定削弱。 3、2006 年公司经营战略：“一升二降三控六加强” （1）一升 全面提升产品质量 全面推行 ISO9000 质量管理体系，建立完备的试验、检测体系，大力引进质量人才，持续 开展质量活动，建立公司的质量样板，实现产品性能、可靠性的大幅提升和升级换代，达到或 超越国际竞争伙伴的质量水平。 11 （2）二降 降低成本；降低费用 （3）三控 控制在外货款、逾期货款；控制存货；控制人员和人员比例 （4）六加强 加强研发；加强海外市场和营销服务力；加强商务体系建设；加强绩效考核和责权利体系 建设；加强人力资源建设；加强信息化建设。 4、资金需求情况 为实现 2006 年的经营目标，预计资金需求为 15 亿元，该部分资金需求主要依靠销售产品 的资金回笼和通过发行中长期债券来满足。 5、风险因素 （1）宏观政策风险 公司所属的工程机械行业，其市场需求直接受到固定资产投资和工程项目工程量的拉动，因 此，国家宏观经济形式的变化，将影响工程机械市场的景气程度。 （2）市场风险 目前国内工程机械企业众多，竞争十分激烈，特别是国际工程机械巨头大举进入国内市场， 加剧了行业竞争程度，可能会引发恶性竞争，导致产品销售价格下降。 （3）外协、外购件采购的风险 公司产品较多的采用了外购件，同时部分外协件委托其他机械加工企业加工。若材料价格上 升或国际市场零部件价格上扬，将直接影响公司产品成本和经营业绩；另外，若外协厂家不能按 期按质量交付订货，也将影响到公司正常生产经营。 （4）产品及技术更新风险 技术创新能力是本公司的核心竞争力，本公司科研投入在同行业中居较高水平。但随着工程 机械行业的发展，技术更新不断加快，若公司不能及时主动地根据市场变化提高产品科技含量， 调整产品结构，现有的产品和技术存在被替代的风险。 （5）财务及汇率风险 银行利息调整、汇率的变化都将对公司的财务费用产生一定的影响，公司将根据实际情况， 灵活运用财务杠杆，以及外汇保值交易工具，尽量减少利息调整和汇率变化对公司的影响。 12 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:万元 币种:人民币 分行业或 主营业务收入比 主营业务成本 毛利率比上 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 分产品 上年增减(%) 比上年增减(%) 年增减(%) 工程机械行业 253,739.73 164,915.06 35% -4.47% -8.52% +2.87% 关联交易的定价原则 市场价格 混凝土机械 201,333.46 130,675.37 35.09% -8.22% -11.99% +2.77% 路面机械 19,293.06 14,187.64 26.46% -36.68% -35.94% -0.85% 履带起重机 4,347.29 2,907.18 33.13% —— —— —— 配 件 16,454.18 9,902.73 39.82% +66.72% +65.33% 0.51% 其 他 12,311.74 7,242.14 41.18% 107.93% 97.07% 3.25% 合 计 253,739.73 164,915.06 35% -4.47% -8.52% +2.87% 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地 区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%） 国内业务 2,353,671,162.66 -9.03% 国际业务 183,726,099.38 +166% 合 计 2,537,397,262.04 -4.47% 6.4 采购和销售客户情况 单位:万元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 41,722.47 占采购总额比重(%) 27.43 前五名销售客户销售金额合计 19,164.41 占销售总额比重(%) 7.55 6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10％以上的情况） □适用 √不适用 6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用√不适用 整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析 13 □适用√不适用 6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况 和经营成果产生重要影响的说明 □适用√不适用 6.10 完成盈利预测的情况 □适用√不适用 6.11 完成经营计划情况 □适用√不适用 6.12 募集资金使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 本年度已使用募集资金总额 4084.70 募集资金总额 89,989.44 已累计使用募集资金总额 82247.24 是否变 实际投 产生收 是否符合 是否符合 承诺项目 拟投入金额 更项目 入金额 益金额 计划进度 预计收益 智能型振动压路机生产建设工程 16580 否 17375.26 2440.43 是 是 沥青混凝土摊铺机生产建设工程 4980 否 5501.14 8047.27 是 是 沥青混凝土搅拌设备生产建设工程 4980 否 6279.85 2654.17 是 是 沥青混凝土摆渡车生产建设工程 4960 否 5205.21 533.74 是 是 乳化沥青稀浆封层机生产建设工程 4980 否 520.60 0.00 否 否 三级配水工混凝土输送泵生产建设 4960 否 4506.69 660.57 是 是 工程 大排量泥浆泵生产建设工程 4980 是 71.66 0.00 否 否 混凝土搅拌设备生产建设工程 4471 否 7999.92 3336.87 是 是 TQ230 全液压履带式推土机研制项 3000 否 5412.28 24.37 是 否 目 吊管机生产建设工程 4822 是 617.81 0.00 否 否 路面铣刨机生产建设工程 5396 否 837.23 0.00 否 否 新变更 维修服务网络建设工程 9927.96 2039.15 0.00 是 否 项目 补充流动资金 25880.44 否 25880.44 4434.11 是 是 合计 90115.40 82247.24 22131.53 1、乳化沥青稀浆封层机，目前处于设计图纸和研发阶段。 未达到计划进度和预计收益的 2、路面铣刨机，开发的新产品已成功下线，计划 2006 年小批量生产。 说明（分具体项目） 3、TQ230 全液压履带式推土机，未达规模化生产，未产生预期效益。 变更项目情况 □适用√不适用 14 6.13 非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 项 目 名 称 项目金额 项目进度 参股“长沙市商业银行” 2000 100% 投资设立“娄底市中兴液压件有限公司” 1500 100% 增资“上海三一科技有限公司” 13180 100% 合 计 16680 6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.15 董事会新年度的经营计划（如有） □适用√不适用 新年度盈利预测（如有） □适用√不适用 6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 √适用□不适用 经 利 安 达 信 隆 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 审 计 ， 公 司 2005 年 度 共 实 现 净 利 润 216,273,681.61 元，提取法定盈余公积金 53,728,594.28 元，提取法定公益金 26,864,297.15 元，加上期初未分配利润 634,836,087.32 元，公司可供股东分配的利润为 722,516,877.50 元。 公司预计 06 年、07 年国内、国际工程机械行业将面临较大的发展机遇，为充分满足市场需 求，公司董事会决定 2005 年度不进行利润分配，拟将未分配利润用于补充生产流动资金，扩大生 产规模，为股东创造更好的收益。 本次利润分配预案需经公司 2005 年年度股东大会批准后实施。 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 □适用√不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 关联销售和采购 √适用□不适用 关联方单位名称 交易内容 定价原则 2005 年度 三一汽车制造有限公司 出售材料等 市场价 29,010,679.72 香港新利恒机械有限公司 购买商品 市场价 140,311,172.34 15 香港新利恒机械有限公司 销售商品 市场价 5,573,881.31 上海新利恒机械有限公司 销售商品 市场价 71,686,168.21 合 计 246,581,901.58 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为 29,010,679.72 元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 三一集团有限公司 11,218.40 0 506.29 506.29 北京市三一重机有限公司 32.38 32.38 北京三一科技有限公司 800.16 0 16.70 16.70 合 计 12,050.94 32.38 522.75 522.75 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 12,050.94 元，余额为 32.38 元。 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 1、按工程机械行业经营惯例，承购人以所购买的工程机械作抵押，向银行办理按揭，按揭合 同规定单个承购人贷款金额不超过购工程机械款的 7 成，期限最长为 3 年。按公司与按揭贷款银 行的约定，如承购人未按期归还贷款，本公司负有回购义务。截止 2005 年 12 月 31 日，本公司负 有承诺义务的累计贷款余额为 1,067,543,563.25 元，客户逾期按揭款余额为 119,747,885.16 元，本公司已将代垫和回购的客户逾期按揭款余额转入应收账款并按相应账龄计提坏账准备。 2、三一集团有限公司就原非流通股股份上市承诺如下： （1）只有同时满足以下两个条件时，三一集团有限公司方可通过上海证券交易所挂牌交易出 售所持有的原非流通股股份： ①股权分置改革方案实施后的第一个交易日起，至少在 24 个月内不上市交易或者转让。 ②股权分置改革方案实施后,任一连续 5 个交易日公司二级市场股票收盘价格达到 9.4 元或以 上。 16 （2）所持股份获得上市流通权之日起 24 个月后，通过证券交易所挂牌交易出售获得流通权 的原非流通股股份占公司股份总数的比例在 12 个月内不超过 10%。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 2005 年，公司监事会根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，本着对全体股东负责的精 神，认真履行有关法律、法规赋予的职责，积极有效地开展工作，对公司依法运作情况和公司高 级管理人员履行职责的合法、合规性进行了监督，维护了公司及股东的合法权益。 一、监事会会议情况 本年度公司监事会共召开了 2 次会议，会议情况如下： 1、第二届监事会第四次会议于 2005 年 4 月 12 日召开，会议审议并通过了如下事项： （1）审议通过了《公司 2004 年年度报告暨年度报告摘要》 （2）审议通过了《公司 2004 年年度监事会工作报告》 （3）审议通过了《监事会议事规则修改议案》 2、第二届监事会第五次会议于 2005 年 12 月 27 日召开，根据湖南证监局整改意见，就以前 遗漏未提交监事会审议的议案进行了审议。 二、监事会独立意见 1、公司依法运作情况 报告期内，公司股东大会和董事会的召开程序及董事会切实履行股东大会的各项决议等方 面，符合法律、法规和《公司章程》的有关规定，保证了公司的依法运作；公司建立了良好的内 部控制制度体系，并有效执行，防止了经营管理风险；公司董事及其他高级管理人员在履行公司 职务时，未发现有违反法律、法规和《公司章程》或损害公司利益和侵犯股东利益的行为。 2、检查公司财务情况 利安达信隆会计师事务所有限责任公司对公司 2005 年度财务报告出具了标准无保留意见的审 计报告。监事会认为该审计报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。 3、募集资金使用情况 公司于 2003 年 6 月 18 日，通过上海证券交易所向社会公众公开发行了 6000 万 A 股，实际募 集资金 89989.44 万元。截止报告期末,本期募股资金投入 4084.70 万元,募股资金累计投入 17 82247.24 万元，尚未使用的 7742.2 万元存放在公司账上，目前募集资金使用效果良好，产生了 较好的收益。 4、监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 监事会对公司经营活动进行监督，未发现任何违反股东大会决议、损害股东权益或造成公司 资产流失的情况存在。 5、监事会对关联交易情况的独立意见 在报告期内，公司所进行的关联交易遵循了《上海证券交易规则》和公司制订的《关联交易 管理制度》，严格履行了审批程序和信息披露制度，严格执行了各项关联交易协议，充分体现了 公开、公平和公正的原则，没有损害上市公司利益。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 本报告期公司财务报告经利安达信隆会计师事务所有限责任公司审计，注册会计师签字并出 具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 财务报表（附后） 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。 9.4 本报告期无会计差错情况。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。 三一重工股份有限公司 董事长：梁稳根 二 OO 六年四月十四日 18 资产负债表 2005年12月31日 编制单位：三一重工股份有限公司 单位：人民币元 合并数 母公司数 资 产 附注 2005.12.31 2004.12.31 2005.12.31 2004.12.31 流动资产: 货币资金 五、1 776,970,642.82 806,905,707.96 760,262,784.26 764,860,406.45 短期投资 五、2 51,799,804.27 30,224,427.91 应收票据 五、3 181,491,922.63 152,664,714.59 180,291,922.63 151,054,714.59 应收股利 应收利息 应收帐款 五、4 597,299,986.27 607,096,573.45 591,866,383.22 109,408,997.09 其他应收款 五、5 139,235,552.90 109,939,987.14 546,302,583.75 1,071,724,599.82 预付帐款 五、6 147,240,201.11 147,129,029.66 137,638,887.48 137,953,337.92 应收补贴款 存货 五、7 1,208,710,776.61 1,140,679,353.93 589,418,279.49 514,632,897.13 待摊费用 五、8 805,078.45 4,549,620.81 8,166.50 4,391,442.78 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 3,103,553,965.06 2,999,189,415.45 2,805,789,007.33 2,754,026,395.78 长期投资 长期股权投资 五、9 59,482,975.78 21,296,373.13 765,019,010.42 654,860,697.59 长期债权投资 长期投资合计 59,482,975.78 21,296,373.13 765,019,010.42 654,860,697.59 固定资产 固定资产原价 五、10 1,363,380,834.21 814,993,583.80 756,771,148.06 478,869,025.27 减：累计折旧 五、10 195,953,838.55 126,074,513.44 117,681,451.43 78,897,812.40 固定资产净值 五、10 1,167,426,995.66 688,919,070.36 639,089,696.63 399,971,212.87 减：固定资产减值准备 五、10 6,695,932.35 6,695,932.35 6,536,804.13 6,536,804.13 固定资产净额 五、10 1,160,731,063.31 682,223,138.01 632,552,892.50 393,434,408.74 工程物资 五、11 66,056,998.12 25,883,613.19 64,672,473.12 25,635,213.19 在建工程 五、12 315,882,657.25 549,879,942.02 114,124,211.87 235,282,993.78 固定资产清理 固定资产合计 1,542,670,718.68 1,257,986,693.22 811,349,577.49 654,352,615.71 无形资产及其他资产 无形资产 五、13 51,998,241.77 44,483,175.88 31,375,910.80 44,388,759.88 长期待摊费用 五、14 102,410.30 576,966.56 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 52,100,652.07 45,060,142.44 31,375,910.80 44,388,759.88 递延税款 递延税款借项 资产总计 4,757,808,311.59 4,323,532,624.24 4,413,533,506.04 4,107,628,468.96 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 第 2 页 共 44 页 资产负债表（续） 2005年12月31日 编制单位：三一重工股份有限公司 单位：人民币元 合并数 母公司数 负债及股东权益 附注 2005.12.31 2004.12.31 2005.12.31 2004.12.31 流动负债 短期借款 五、15 1,321,000,000.00 1,188,550,000.00 1,243,000,000.00 1,146,000,000.00 应付票据 五、16 210,016,291.33 263,326,080.98 200,247,093.12 268,788,080.98 应付帐款 五、17 390,467,111.37 422,454,860.11 340,634,797.77 410,577,123.27 预收帐款 五、18 99,460,903.19 131,605,755.88 90,617,765.19 41,263,990.92 应付工资 五、19 5,624,966.14 7,336,024.06 1,109,611.68 4,576,412.15 应付福利费 五、20 4,489,377.78 22,231,402.71 3,823,399.87 14,875,248.50 应付股利 五、21 2,313,616.80 1,673,200.00 2,313,616.80 1,673,200.00 应交税金 五、22 24,439,257.06 35,189,959.74 7,662,415.38 49,553,214.26 其他应交款 五、23 1,523,062.68 5,855,499.17 17,417.35 2,974,405.07 其他应付款 五、24 98,895,755.34 85,971,862.73 139,806,994.94 98,673,293.79 预提费用 五、25 2,586,944.24 646,208.84 731,903.35 295,748.39 预计负债 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 2,160,817,285.93 2,164,840,854.22 2,029,965,015.45 2,039,250,717.33 长期负债 长期借款 五、26 450,000,000.00 200,000,000.00 300,000,000.00 200,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 450,000,000.00 200,000,000.00 300,000,000.00 200,000,000.00 递延税款 递延税款贷项 负债合计 2,610,817,285.93 2,364,840,854.22 2,329,965,015.45 2,239,250,717.33 少数股东权益 72,073,033.21 52,385,173.82 股东权益 股本 五、27 480,000,000.00 240,000,000.00 480,000,000.00 240,000,000.00 减：已归还投资 股本净额 五、27 480,000,000.00 240,000,000.00 480,000,000.00 240,000,000.00 资本公积 五、28 603,858,272.77 843,520,558.13 603,858,272.77 843,520,558.13 盈余公积 五、29 268,542,842.18 187,949,950.75 177,572,941.83 138,144,988.18 其中：法定公益金 五、29 89,514,280.74 62,649,983.59 59,190,980.62 46,048,329.40 未分配利润 五、30 722,516,877.50 634,836,087.32 822,137,275.99 646,712,205.32 其中：拟分配现金股利 24,000,000.00 24,000,000.00 股东权益合计 2,074,917,992.45 1,906,306,596.20 2,083,568,490.59 1,868,377,751.63 负债及股东权益总计 4,757,808,311.59 4,323,532,624.24 4,413,533,506.04 4,107,628,468.96 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 第 3 页 共 44 页 利 润 表 2005年度 编制单位：三一重工股份有限公司 单位：人民币元 合并数 母公司数 项 目 附注 2005年度 2004年度 2005年度 2004年度 一、主营业务收入 五、31 2,537,397,262.04 2,656,229,801.43 1,737,544,334.63 718,397,638.72 减：主营业务成本 五、32 1,649,150,440.87 1,802,829,020.94 1,320,700,763.38 623,059,857.37 主营业务税金及附加 10,100,183.64 14,169,132.94 1,243,541.94 7,842,294.55 二、主营业务利润 878,146,637.53 839,231,647.55 415,600,029.31 87,495,486.80 加：其他业务利润 五、33 7,975,345.40 19,191,778.05 4,124,394.03 18,213,646.73 减：营业费用 五、34 322,815,149.02 230,238,413.61 209,221,091.11 29,178,211.35 管理费用 213,555,438.23 222,533,043.19 108,184,065.46 72,644,615.27 财务费用 五、35 103,044,094.38 53,326,944.92 99,171,358.12 20,309,433.66 三、营业利润 246,707,301.30 352,325,023.88 3,147,908.65 -16,423,126.75 加：投资收益 五、36 7,481,523.93 2,002,568.93 249,200,436.40 324,147,726.54 补贴收入 五、37 4,338,000.00 4,338,000.00 营业外收入 五、38 15,768,693.20 7,562,901.94 15,218,588.11 5,976,417.33 减：营业外支出 五、39 4,595,713.18 3,166,779.12 4,374,044.45 2,240,039.18 四、利润总额 269,699,805.25 358,723,715.63 267,530,888.71 311,460,977.94 减：所得税 五、40 35,860,053.11 18,657,693.45 4,677,864.39 42,975.43 少数股东损益 17,566,070.53 12,768,421.85 五、净利润 216,273,681.61 327,297,600.33 262,853,024.32 311,418,002.51 1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 2、自然灾害发生的损失 3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 5、债务重组损失 6、其他 合 计 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 第 6 页 共 44 页 利润分配表 2005年度 编制单位：三一重工股份有限公司 单位:人民币元 合并数 母公司数 项 目 附注 2005年度 2004年度 2005年度 2004年度 一、净利润 216,273,681.61 327,297,600.33 262,853,024.32 311,418,002.51 加：年初未分配利润 634,836,087.32 524,056,149.94 646,712,205.32 502,006,903.19 其他转入 二、可供分配的利润 851,109,768.93 851,353,750.27 909,565,229.64 813,424,905.70 减：提取法定盈余公积 五、28 53,728,594.28 64,345,108.63 26,285,302.43 31,141,800.25 提取法定公益金 五、28 26,864,297.15 32,172,554.32 13,142,651.22 15,570,900.13 提取职工奖励及福利基金 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 三、可供投资者分配的利润 770,516,877.50 754,836,087.32 870,137,275.99 766,712,205.32 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 48,000,000.00 120,000,000.00 48,000,000.00 120,000,000.00 转作资本的普通股股利 四、未分配利润 五、29 722,516,877.50 634,836,087.32 822,137,275.99 646,712,205.32 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 第 7 页 共 44 页 现 金 流 量 表 2005年度 编制单位：三一重工股份有限公司 单位：人民币元 项 目 附注 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,057,190,360.14 1,856,783,500.18 收到的税费返还 4,338,000.00 4,338,000.00 收到的其他与经营活动有关的现金 15,849,009.06 1,124,211,026.19 现 金 流 入 小 计 3,077,377,369.20 2,985,332,526.37 购买商品、接受劳务支付的现金 2,218,990,545.20 2,097,041,252.06 支付给职工以及为职工支付的现金 192,033,507.49 95,464,203.51 支付的各项税款 206,832,961.79 96,614,784.78 支付的其他与经营活动有关的现金 五、41 311,685,322.53 719,396,944.02 现 金 流 出 小 计 2,929,542,337.01 3,008,517,184.37 经营活动产生的现金流量净额 147,835,032.19 -23,184,658.00 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 2,135,985.20 1,984,523.37 取得投资收益所收到的现金 1,184,322.00 284,210,924.05 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 25,975,510.37 17,403,791.67 收到的其他与投资活动有关的现金 现 金 流 入 小 计 29,295,817.57 303,599,239.09 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 419,744,015.23 202,166,610.07 投资所支付的现金 37,036,352.88 137,000,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 现 金 流 出 小 计 456,780,368.11 339,166,610.07 投资活动产生的现金流量净额 -427,484,550.54 -35,567,370.98 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 25,540,000.00 借款所收到的现金 1,571,000,000.00 1,343,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 现 金 流 入 小 计 1,596,540,000.00 1,343,000,000.00 偿还债务所支付的现金 1,188,550,000.00 1,146,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 158,275,546.79 142,845,593.21 支付的其他与筹资活动有关的现金 五、42 30,000,000.00 30,000,000.00 现 金 流 出 小 计 1,376,825,546.79 1,318,845,593.21 筹资活动产生的现金流量净额 219,714,453.21 24,154,406.79 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及现金等价物净增加额 -59,935,065.14 -34,597,622.19 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 第 8 页 共 44 页 现 金 流 量 表(续表) 2005年度 编制单位：三一重工股份有限公司 单位：人民币元 补 充 资 料 附注 合并数 母公司数 1、将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润 216,273,681.61 262,853,024.32 加：少数股东损益 17,566,070.53 计提的资产减值准备 5,717,243.18 18,216,932.71 固定资产折旧 80,574,892.69 48,933,430.49 无形资产摊销 2,059,949.29 1,965,533.29 长期待摊费用摊销 148,384.16 待摊费用减少（减：增加） 3,744,542.36 4,383,276.28 预提费用增加（减：减少） 1,940,735.40 436,154.96 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -5,818,768.71 -6,114,040.91 固定资产报废损失 财务费用 99,823,354.51 95,486,010.01 投资损失（减：收益） -2,942,500.45 -249,200,436.40 递延税项贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -71,298,907.35 -76,899,540.36 经营性应收项目的减少（减：增加） -55,426,140.06 14,041,872.34 经营性应付项目的增加（减：减少） -144,527,504.97 -137,286,874.73 其他 经营活动产生的现金流量净额 147,835,032.19 -23,184,658.00 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 实物资产转投资 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增情况 现金的期末余额 746,970,642.82 730,262,784.26 减：现金的期初余额 806,905,707.96 764,860,406.45 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -59,935,065.14 -34,597,622.19 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 第 9 页 共 44 页