海航科技(600751)天津海运2002年年度报告

天津市海运股份有限公司 二零零二年度报告 二零零三年六月二十七日 0 重要提示及目录 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 北京京都会计师事务所为本公司出具了无法发表意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相 关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 公司法定代表人宋兴庭、总经理方明及财务总监王志英声明：保证年度报告中财务会计报告的 真实、完整。 目录 第一节 公司基本情况简介……………………………………２ 第二节 会计数据和业务数据摘要……………………………３ 第三节 股本变动及股东情况…………………………………５ 第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况……………７ 第五节 公司治理结构…………………………………………９ 第六节 股东大会情况简介……………………………………１０ 第七节 董事会报告……………………………………………１１ 第八节 监事会报告……………………………………………１４ 第九节 重要事项………………………………………………１５ 第十节 财务报告………………………………………………１６ 第十一节 备查文件………………………………………………５５ 1 第一节 公司基本情况简介 １．公司法定中文名称：天津市海运股份有限公司 公司法定英文名称：ＴＩＡＮＪＩＮ ＭＡＲＩＮＥ ＳＨＩＰＰＩＮＧ ＣＯ．，ＬＴＤ． 公司中文名称缩写：天津海运 公司英文名称缩写：ＴＭＳＣ ２．公司法定代表人：宋兴庭 ３．公司董事会秘书：姜 涛 联系地址：天津市河西区马场道 ２０７ 号 电 话：８６－２２－２３２８１７８０ 传 真：８６－２２－２３２８６１１５ 电子信箱：ｔｍｓｃ６００７５１＠１６３．ｃｏｍ．ｃｎ ４．公司注册地址：天津市河西区马场道 ２０７ 号 公司办公地址：天津市河西区马场道 ２０７ 号 邮政编码：３００２０４ 公司国际互联网址：ｈｔｔｐ／／ｗｗｗ．ｔｍｓｃ－ｔｊ．ｃｏｍ．ｃｎ 公司电子信箱： ｔｍｓｃ６００７５１＠１６３．ｃｏｍ．ｃｎ ５．公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》 登载公司年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址：ｈｔｔｐ／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书处 ６．股票上市交易所名称：上海证券交易所 公司 Ａ 股股票名称及交易代码：天津海运 ６００７５１ 公司 Ｂ 股股票名称及交易代码：天海 Ｂ 股 ９００９３８ 7．其他有关资料 公司首次注册登记日期和地点：1992 年 12 月 1 日 天津市和平区河沿路金泉里 13 门 公司最新注册登记日期和地点；2002 年 2 月 25 日 天津市河西区马场道 207 号 企业法人营业执照注册号：010467 税务登记号码：120101103062175 公司的流通股票的托管机构为中国证券登记结算有限公司上海分公司 公司聘请的会计师事务所名称和地址： 北京京都会计师事务所有限责任公司 北京建国门外大街 22 号赛特广场 邮编 100004 普华永道中国有限公司 广州市建设六马路 33 号宜安广场 18 楼 邮编 510060 2 第二节 会计数据和业务数据摘要 １、本年度利润总额及构成 单位：人民币元 利润总额 －７０，３５６，０９６．８６ 净利润 －７２，５８３，２４４．４７ 扣除非经常性损益后的净利润 －７３，４３２，１９１．４３ 主营业务利润 ３２，３６７，２７３．７８ 其他业务利润 ２５，１７３，７４３．１４ 营业利润 －７３，８６０，３８０．８７ 投资收益 ２，７８６，２２４．２５ 补贴收入 ０ 营业外收支净额 ７１８，０５９．７６ 经营活动产生的现金流量净额 －９８，０８７，０８１．３０ 现金及现金等价物净增加额 －５４，７７８，０３４．５７ 注：非经常性损益金额为 ２，９７７，３８２．６７ 元，其内容包括： Ａ、 营业外收支净额 ７１８，０５９．７６ Ｂ、 所得税影响数 １３０，８８７．２０ ２．利润表附表 报告期利润 净资产收益率（％） 每股收益 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 ３．０３２８ ２．９２９５ ０．０６５７ ０．０６５７ 营业利润 －６．９２０７ －６．６８４９ －０．１４９９ －０．１４９９ 净利润 －６．８０１０ －６．５６９３ －０．１４７３ －０．１４７３ 扣除非经常性 －６．８５６０ －６．６２２４ －０．１４８５ －０．１４８５ 损益后的净利润 ３．国内外会计准则差异 根据北京京都会计师事务所审计，公司净利润为－７２，５８３ 千元，经普华永道中国有限公司按照 国际会计准则进行调整后，公司的净利润为－７３，１７３ 千元。两种审计结果的差异如下： （单位：千元） ２００２ 年度 ２００１ 年度 按中国会计准则编制 （７２，５８３） ２４，７７５ 调整坏账准备 －－ １０，４９８ 冲回重估增值多提折旧 ３，８２５ ３，８２５ 冲回股权投资差额摊销 （２，８１８） （２，８１８） 以前年度已冲回多预提工资的影响 －－ （５，５６２） 冲回未确认投资损失 （１，３５２） （９４２） 其他 （２４５） （２，３９２） 按国际会计准则编制 （７３，１７３） ２７，３８４ 根据北京京都会计师事务所审计，公司净资产为 １，０６７，２４３ 千元，经普华永道中国有限公司 按照国际会计准则进行调整后，公司的净资产为 １，０６７，１９８ 千元。两种审计结果的差异如下： 3 （单位：千元） ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日 按中国会计准则编制 １，０６７，２４３ １，１４１，１７８ 冲回重估增值多提折旧 （１７，３４８） （２１，１７３） 冲回股权投资差额摊销 ２０，２００ ２３，０１８ 其他 （２，８９７） （２，６５２） 按国际会计准则编制 １，０６７，１９８ １，１４０，３７１ ４．本年度及前两年会计数据及财务指标 单位：人民币元 ２００２ 年 ２００１ 年 ２０００ 年 调整前 调整后 调整前 调整后 主营业务收入 ７８２，１４０，８３５．４１ ８５５，６４４，６４２．９６ ８５５，６４４，６４２．９６ ８４６，７５７，７１７．９４ ８４６，７５７，７１７．９４ 净利润 －７２，５８３，２４４．４７ ２４，７７４，７８６．７０ ２４，７７４，７８６．７０ ８２，２６６，９８１．４２ ８３，３８０，８９１．０９ 总资产 ２，０９８，０９２，０８７．４７ ２，００１，１０１，５４６．７５ ２，００１，１０１，５４６．７５ １，６２９，４５５，００３．２５ １，６０５，８６７，８５４．２２ 股东权益 １，０６７，２４３，４８８．１７ １，１４１，１７８，３４５．５１ １，１４１，１７８，３４５．５１ ８５５，９８９，７２９．３０ ８２８，９１７，６５８．２１ （不含少数股东权益） 每股收益 －０．１４７３ ０．０５ ０．０５ ０．１８ ０．１８ 扣除非经常性损 －０．１４９０ ０．０５ ０．０５ ０．１８ ０．１８ 益后的每股收益 每股净资产 ２．１７ ２．３２ ２．３２ １．８４ １．７８ 调整后的每股净资产 ２．０２ ２．１７ ２．１７ １．７４ １．５９ 每股经营活动产生 的现金流量净额 －０．１９９１ ０．０８ ０．０８ ０．１０ ０．１０ 净资产收益率（％） －６．８０１０ ２．１７ ２．１８ ９．６１ １０．０６ 扣除非经常性损 益后的净资产收 益率（％） －６．８５６０ ２．１７ ２．１７ ９．６１ １０．０６ ５．报告期内股东权益变动情况及变化原因 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 ４９２６４８８２０ ２８０２６５４８７．６８ １１９８００８６９．７１ ５５２８０３２２．９１ ２４９４０５００２．０９ １１４１１７８３４５．５４ 本期增加 １１０．１０ ４９１１２９．２８ ２３２６４０．１９ 本期减少 ７３０７４３７３．７５ ７３９３４８５７．３４ 期末数 ４９２６４８８２０ ２８０２６５５９７．７８ １２０２９１９９８．９９ ５５５１２９６３．１０ １７６３３０６２８．３４ １０６７２４３４８８．１７ 变动原因 子公司接受投 提取法定盈余 本年度净利润 本年度净利润 资的资本溢价 公积金和法定 为负数 为负数 公益金 4 第三节 股本变动及股东情况 一．股本变动情况： １．公司股份变动情况表 数量单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 配 送 公积金 增 其 小 股 股 转股 发 他 计 一、未上市流通股份 １、发起人股份 其中： 国家持有股份 １８４０８８５２０ １８４０８８５２０ 境内法人持有股份 ２４８７１０００ ２４８７１０００ 境外法人持有股份 其他 ２、募集法人股份 ３、内部职工股 ４、优先股或其他 未上市流通股份合计 ２０８９５９５２０ ２０８９５９５２０ 二、已上市流通股份 １、人民币普通股 １０３６８９３００ １０３６８９３００ ２、境内上市的外资股 １８０００００００ １８０００００００ １、 境外上市的外资股 ２、 其他 已上市流通股份合计 ２８３６８９３００ ２８３６８９３００ 三、股份总数 ４９２６４８８２０ ４９２６４８８２０ ２．股票发行与上市情况 2001 年，经中国证券监督管理委员会证监公司字[2001]11 号文批准，公司以 2000 年末总股本 466,000,000 股为基础，向全体股东实施了 10:3 比例的配股，其中向国有法人股股东配售 2,720,520 股，向人民币普通股股东配售 23,928,300 股，共计配售 26,648,820 股。经上海证券交易所安排，本 次配售的人民币普通股已于 2001 年 4 月 3 日挂牌交易，目前公司总股本为 492,648,820 股。 5 二．股东情况介绍 报告期末股东总数 ９９９４３ 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 年度内增 年 末 持 股 比 例 股份类别 质押或冻结 股东性质 减 数量 （％） 的股份数量 天津市天海集团有 ０ 184088520 37.37 未流通 ９６０５００００ 国有法人股 限公司 万丰资产管理有限 ０ 3080000 ０．６３ 未流通 不详 社会法人股 公司 裘阿海 ０ 1310000 ０．２７ 已流通 不详 流通 B 股 张柏青 ０ 1132000 ０．２３ 已流通 不详 流通 B 股 天华基金 1000000 1000000 ０．２１ 已流通 不详 流通 A 股 卢锦彬 ０ 1000000 ０．２１ 已流通 不详 流通 B 股 蔡惠祥 ０ 848145 ０．１８ 已流通 不详 流通 B 股 锦钢贸易 ０ 650000 ０．１４ 未流通 不详 社会法人股 宋晓东 500000 500000 ０．１１ 已流通 不详 流通 B 股 王明龙 496550 496550 ０．１０ 已流通 不详 流通 B 股 前十名股东关联关系或一致行动 本公司第一大股东与其他 ９ 名股东之间不存在关联关系或一致行 的说明 动，其他 ９ 名股东之间是否存在关联关系或一致行动本公司不详 １．持有本公司 ５％以上股份的股东为天津市天海集团有限公司，法定代表人为宋兴庭。报告期内天 津市天海集团有限公司持有本公司股份无增减变动情况。质押情况如下：５６００ 万股质押给中信实业 银行天津分行，质押期限截止日为 ２００３ 年 ７ 月 ３１ 日；９５０ 万股质押给交通银行天津分行滨江支行， 质押期限截止日为 ２００３ 年 ９ 月 １８ 日。冻结情况如下：８００ 万股被天津高级人民法院于 ２００２ 年 ６ 月 予以冻结，２２５５ 万股被天津高级人民法院于 ２００２ 年 １１ 月 １４ 日以诉前保权的方式予以冻结，上述 冻结期限均为一年。 ２．本公司控股股东介绍如下：天津市天海集团有限公司持有本公司 ３７．３７％的股份，是国有独资企业， 注册资本为 １．６２ 亿元人民币，经营范围为向境外派遣工程、生产及服务行业的劳务人员（含海员）； 用自有资金对外投资；组织有经营资格的所属企业经营船舶货物运输、货运代理、国际航空货运代 理服务、国内沿海货物运输、自营船舶及设备进出口、集装箱租赁买卖和客运代理服务、组织下属 企业生产、开发产品和各类商品及物资的销售、进行船员培训并开展以上相关业务的资询服务（不 含中介）。 6 第四节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一．董事、监事及高管人员基本情况： 年初持 年末持 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 股数 股数 宋兴庭 董事长 男 ６２ ２００２．６－２００５．６ ９５０００ ９５０００ 申雄 副董事长 男 ３９ ２００２．６－２００５．６ ６００００ ６００００ 董事 男 赵延炳 ５２ ２００２．６－２００５．６ ４７０００ ４７０００ 常务副总经理 崔凤莲 董事 女 ５２ ２００２．６－２００５．６ ２９０００ ２９０００ 桂业富 董事 男 ６５ ２００２．６－２００５．６ １９０００ １９０００ 杨蔚东 独立董事 男 ４２ ２００２．６－２００５．６ ０ ０ 李恩波 独立董事 男 ３１ ２００２．６－２００５．６ ０ ０ 喻斌 监事会召集人 男 ４４ ２００２．６－２００５．６ ３４０００ ３４０００ 冯世芳 监事 女 ５６ ２００２．６－２００５．６ ２３０００ ２３０００ 王吉生 监事 男 ５９ ２００２．６－２００５．６ １５０００ １５０００ 方明 总经理 男 ４８ ２００２．６－２００５．６ ６４０００ ６４０００ 赵占成 副总经理 男 ４７ ２００２．６－２００５．６ ３８０００ ３８０００ 王志英 财务总监 女 ５６ ２００２．６－２００５．６ ０ ０ 刘恒杰 总工程师 男 ４７ ２００２．６－２００５．６ ２００００ ２００００ 郭梅 总经理助理 女 ４３ ２００２．６－２００５．６ ２１４４６ ２１４４６ 高宏伟 总经理助理 男 ５３ ２００２．６－２００５．６ ２１４４６ ２１４４６ 付天庶 总经理助理 男 ４５ ２００２．６－２００５．６ ０ ０ 姜涛 董事会秘书 男 ３３ ２００２．６－２００５．６ ０ ０ 在股东单位任职的董事监事情况 在股东单位担任 是否领取报酬、 姓名 任职的股东名称 任职期间 的职务 津贴（是或否） 天津市天海集团 否 宋兴庭 董事长 １９９５ 年至今 有限公司 二．年度报酬情况： １．年度报酬的决策程序、确定依据为按照月度工资和年度奖金发放。其中：月度工资执行天津市有 关工资标准，年度奖金依据公司生产经营实际情况。 ２．报告期内，上述人员在本公司领取薪酬的年度报酬总额为 ７９．８５ 万元，其中金额最高的前三名董 事的报酬总额为 １８．８２ 万元，金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额为 １５．６０ 万元。 报告期内，本公司领取薪酬的上述人员中，年度报酬总额在 ３ 万元至 ４ 万元的有 ３ 人，４ 万元 至 ５ 万元的有 ９ 人，５ 万元至 ６ 万元的有 ３ 人，８ 万元以上的有 １ 人。 ３．不在公司领取报酬的董事、监事 独立董事：杨蔚东 李恩波 ４．根据 ２００２ 年 ６ 月 ２８ 日召开的 ２００１ 年度股东大会决议，独立董事的年度津贴标准为人民币 ２．４ 万 元（含税）。 三．报告期内董事、监事及高级管理人员变动情况： 7 １、 经 ２００２ 年 ６ 月 ２８ 日召开的公司 ２００１ 年度股东大会审议通过，公司第四届董事会成员为：宋兴 庭、申雄、赵延炳、崔凤莲、桂业富、杨蔚东、李恩波。 经 ２００２ 年 ６ 月 ２８ 日召开的公司第四届董事会第一次会议审议表决通过，选举宋兴庭先生为公 司董事长，申雄先生为公司副董事长。 ２、 经 ２００２ 年 ６ 月 ２８ 日召开的公司 ２００１ 年度股东大会审议通过，公司第四届监事会成员为：喻斌、 冯世芳、王吉生。 经 ２００２ 年 ６ 月 ２８ 日召开的公司第四届监事会第一次会议审议表决通过，选举喻斌先生为公司 监事会召集人。 四．员工情况： ２００２ 年末公司员工总人数：７７１ 人，其中：管理人员 ６０ 人，业务人员 ２１７ 人，生产人员 ４９４ 人。 学历构成情况：大本以上 １８７ 人，大专以上 １９９ 人。公司退休人员 １３７ 人。 8 第五节 公司治理结构 一、法人治理结构情况 公司按照《公司法》、《证券法》和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所有关法律法规的 规定，建立健全各项规章制度，不断完善法人治理结构，规范公司运作。 １．关于股东与股东大会：公司已按《上市公司治理准则》的要求制订了《股东大会议事规则》，公 司能够确保所有股东，特别是中小股东与大股东享有平等地位和充分行使自己的权利，保持与股东 有效的沟通渠道；公司严格按照《股东大会规范意见》的要求，召集、召开股东大会，并由律师出 席见证。 ２．关于控股股东与上市公司的关系：控股股东通过股东大会依法行使出资人权利，不干涉公司内部 决策和生产经营活动；公司与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务等方面做到相互独立；公 司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。公司总经理、副总经理及其他高级管理人员均在本公 司领取报酬，未在控股股东单位领取报酬和担任职务。 ３．关于董事与董事会：公司董事会具有健全的决策程序和议事规则，制定了《董事会议事规则》。 董事会人数及人员构成符合有关法律、法规和《公司章程》的要求，能够按照规定行使职权，严格 执行股东大会决议，认真遵守《上市公司治理准则》所阐明的上市公司治理的基本原则，本公司的 董事能够以认真、负责的态度出席董事会和股东大会，履行自己的职责，主动遵循该准则为其设定 的基本行为准则和职业道德。公司已按照《上市公司治理准则》有关规定设立独立董事两人，预计 ２００３ 年 ６ 月底之前公司将选举第三名独立董事。 ４．关于监事和监事会：公司监事会按照《公司法》和《公司章程》赋予的职责正确行使职能，制定 了《监事会议事规则》。公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求；能够 本着对股东负责的精神，认真履行职责，对公司财务以及公司董事和其他高级管理人员履行职责的 合法合规性进行监督，促进了公司的规范运作。 ５．关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护银行、法人等债权人，员工、客户等其他利益相关者 的合法权益，共同推动公司持续、健康发展。 ６．关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询，加强与 股东交流；公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关 信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。 二、关于绩效评价与激励约束机制 经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。为健全企业激励与约束相结合的运行机制， 公司已初步建立经理人员的绩效评价标准与激励约束机制，以落实经营者责任，最大限度地提高公 司效益。公司将根据《上市公司治理准则》要求，进一步完善董事、监事和经理人员的绩效评价与 激励约束机制。 9 第六节 股东大会情况简介 一、会议的通知、召集、召开情况 公司董事会于 ２００２ 年 ５ 月 ２８ 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》刊登了召开公司 ２００１ 年度股东大会的会议通知，并于 ２００２ 年 ６ 月 １８ 日在上述报纸刊登了召开会议的提示性公告。 公司 ２００１ 年度股东大会于 ２００２ 年 ６ 月 ２８ 日在公司会议室召开，参加本次会议的股东或其委托 代理人共计 １５ 人，代表股份 １８５３３５４１２ 股，占公司股份总数的 ３７．６２％，符合《公司法》和《公司 章程》的有关规定。经大会审议并逐项表决，通过了以下议案： １． ２００１ 年度董事会工作报告 ２． ２００１ 年度监事会工作报告 ３． ２００１ 年度财务决算报告 ４． ２００１ 年度利润分配方案 ５． 修改公司章程事宜 ６． 第四届董事会换届选举事宜 ７． 第四届监事会换届选举事宜 ８． 聘请独立董事事宜 ９． 独立董事工作制度 １０． 独立董事津贴制度 １１． 股东大会议事规则 １２． 授权董事会使用部分配股资金事宜 １３． 授权董事会购买责任保险事宜 １４． 聘请审计机构并授权董事会决定其报酬事宜 二、其他事项 １．次股东大会没有否决议案事项 ２．选举更换董事、监事情况请参阅本报告第四节第三项。 ３．本次股东大会经嘉德律师事务所见证并出具法律意见书。 ４．以上决议于 ２００２ 年 ６ 月 ２９ 日选用《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》予以公告。 10 第七节 董事会报告 一． 报告期内公司经营情况 １．主营业务范围 公司所处行业为海上运输，主营业务为国际近洋集装箱班轮运输、国内沿海集装箱班轮运输及 船务代理和货运代理业务。 ２． 主营业务经营情况： 公司拥有完善的国际近洋集装箱运输网络，经营及管理以天津、上海为基本港，至日本、韩国、 香港和台湾等国家和地区的国际近洋直航班轮运输航线，并可通过二程船公司的中转，完成通往世 界各地的集装箱运输服务；同时经营以天津为基本港，至广州的国内沿海运输航线。本年度公司完 成集装箱运输收入 ７８２，１４０，８３５．４１ 元，占主营业务收入 １００％；实现业务利润 ３２，３６７，２７３．７８ 元，占主营业务利润 １００％。 ３．公司主要控股公司及参股公司经营情况及业绩 单位：人民币元 主营业务收入 主营业务利润 天津市天海货运代理公司 ６，７０５，４７７．１８ ６，３３３，３３８．８９ 上海天海海运有限公司 ２６７，０３６，４４４．３１ ７，２９９，７６５．０８ 亚洲先锋船务公司 ４０，９８７，５４８．６４ ２，７６６，４３７．７３ 天津市天海国际船务代理公司 ５，５１７，２５０．５０ ５，２１１，０４３．１１ ４． 主要供应商、客户情况： 前五名客户收入为 １７５０．９９ 万元，占主营业务收入总额的比例为 ２．２４％。 ５．在经营中出现的问题与困难及解决方案 报告期内公司通过租船和使用配股资金购买船舶投入航线运营以增加运力，通过加大揽货力度 以扩大运量，通过投资天津港保税区新世纪国际物流公司和广州津海公司以完善陆地配套营运网络。 但本年度内，国际近洋集装箱运输市场竞争依然激烈，运价波动较大，同时燃油价格居高不下和租 船租金的增加，使得公司运输收入和营运成本所受影响较大。针对本年度经营中出现的问题与困难， 公司重点采取了以下措施：对各航线船舶运力、船期、运价、船舶挂港、配套服务和货运代理进行 调整，以增加航次和扩大运量；加强与二程船公司的合作；搞好船舶租赁工作；巩固安全管理、提 高船舶准班率、保证安全运营。 二． 公司投资情况 １．报告期内没有报告期之前的募集资金使用延续到报告期内的情况。 ２．２００１ 年 ３ 月，本公司通过配股募集资金 ２．８８ 亿元人民币，资金用途为购买集装箱船舶和集装箱。 目前募集资金使用情况为：报告期内购买亚鹰轮使用 ５３２７ 万元并已投入公司自营航线运营，２００３ 年初购买 ＳＨＡＬＡＭＡＲ 轮使用约 ３６００ 万元左右并已投入公司自营航线运营；募集资金的使用全部按照 公司股东大会决议进行；剩余资金存放于公司配股专用银行帐户；募集资金投资项目没有发生变更； 其余募集资金投资项目正与有关厂家进行商务谈判。 ３．报告期内没有非募集资金使用的重大投资项目。 三．公司财务状况 单位：人民币元 ２００２ 年 ２００１ 年 增减比例（％） 总资产 ２，０９８，０９２，０８７．４８ ２，００１，１０１，５４６．７５ ４．８５ 长期负债 １３５，８８４，８０６．２５ ９６，４２１，５８７．５０ ４０．９３ 股东权益 １，０６７，２４３，４８８．１７ １，１４１，１７８，３４５．５１ －６．４８ 主营业务利润 ３２，３６７，２７３．７８ １０８，９６６，７４７．５６ －７０．３０ 净利润 －７２，５８３，２４４．４７ ２４，７７４，７８６．７０ －３９２．９７ 变动原因说明：长期负债增加主要为长期借款增加；主营业务利润下降主要为海运业受“９．１１”事 11 件影响市场低迷，竞争激烈，使公司收入减少，同时国际燃油价格居高不下，使得公司运营成本比 去年增加；净利润下降主要为期间费用增长，尤其是计提坏帐准备增加，导致净利润出现较大幅度 下降。 四．宏观政策法规重大变化对公司的影响 目前公司拥有完善的国际近洋集装箱运输网络，经营及管理以天津、上海为基本港，至日本、 韩国、香港和台湾等国家和地区的国际近洋直航班轮运输航线，并可通过二程船公司的中转，完成 通往世界各地的集装箱运输服务；同时经营以天津为基本港，至广州的国内沿海运输航线。公司与 多家国际航运集团建立了稳定的合作关系，成功地占据和巩固了自己的集装箱航运市场份额。随着 我国 ２００３ 年度经济总量的增长和我国外贸企业进出口业务的增加，本公司作为主营国际近洋集装箱 运输的航运企业，预计自营航线的货运量将比去年有所增长；但是国际近洋集装箱航运市场的激烈 竞争维系已经多年，中东局势的不稳定使得国际燃油市场价格居高不下，同时非典型肺炎流行因素 对公司经营也会产生不利影响，此等因素均对公司 ２００３ 年主营业务构成较大压力。 五．对北京京都会计师事务所出具的无法发表意见的审计报告，董事会的说明如下： 1．该审计意见不影响本公司 2002 年度会计报表数据。 2．会计师事务所在以前年度的审计报告中，对该等事项以标准方式或解释性说明方式予以表述审计 意见。公司董事会认为：2002 年度的审计意见，与以前年度相比，不具有一致性和连续性，是对以 前年度审计工作的否定。 六．新年度业务发展计划 １．继续发展公司主营业务 （１）继续巩固和提高货源市场占有率，完善揽货网络的建设，加强货运代理公司的管理； （２）积极开辟新的航线（包括华南线、韩国线和第二条内贸线），调整船型，提高船舶管理水平， 加强船舶租赁业务的管理和船务代理公司的管理； （３）加强船员管理和培训，推进优质服务，确保安全运营，保证船舶准班率； （４）搞好配套设施建设，提高集装箱操作和管理水平，减少空箱回运量，降低租箱成本； ２．继续加强资本经营，为公司长期稳定发展提供有力保障； ３．提高综合管理水平，加强成本控制，提高资金运用水平和财务管理水平。 七．董事会日常工作情况 １． 报告期内会议情况及决议内容 （１）公司董事会第三届第二十次会议于 ２００２ 年 １ 月 ２４ 日召开，会议审议通过了关于天津证管办对 本公司巡检后下发的限期整改通知书形成的整改报告。 （２）公司董事会第三届第二十一次会议于 ２００２ 年 ４ 月 ２５ 日召开，会议审议通过了公司 ２００１ 年度 报告及摘要、２００１ 年度董事会工作报告、２００１ 年度利润分配议案、公司计提坏帐准备补充规定。 （３）公司董事会第三届第二十二次会议于 ２００２ 年 ４ 月 ２５ 日召开，会议审议通过了公司 ２００２ 年第 一季度报告。 （４）公司董事会第三届第二十三次会议于 ２００２ 年 ５ 月 ２７ 日召开，会议审议通过了 ２００１ 年度董事 会工作报告、２００１ 年度监事会工作报告、２００１ 年度财务决算报告、２００１ 年度利润分配方案、修改 公司章程事宜、第四届董事会换届选举事宜、第四届监事会换届选举事宜、聘请独立董事事宜、独 立董事工作制度、独立董事津贴制度、股东大会议事规则、授权董事会使用部分配股资金事宜、授 权董事会购买责任保险事宜、聘请审计机构并授权董事会决定其报酬事宜。 （５）公司董事会第三届第二十四次会议于 ２００２ 年 ６ 月 ２０ 日召开，会议审议通过了公司关于建立现 代企业制度情况的自查报告。 （６）公司董事会第四届一次会议于 ２００２ 年 ６ 月 ２８ 日召开，会议选举产生了公司第四届董事会董事 长和副董事长，宋兴庭为本公司第四届董事会董事长，申雄为本公司第四届董事会副董事长。 （７）公司董事会第四届第二次会议于 ２００２ 年 ８ 月 ２１ 日召开，会议审议通过了公司 ２００２ 年半年度 12 报告及摘要、公司 ２００２ 年半年度利润分配方案、使用配股资金购买亚鹰轮事宜、对控股子公司天津 港保税区新世纪国际物流公司增加投资和增加经营范围事宜。 （８）公司董事会第四届第三次会议于 ２００２ 年 １０ 月 ２９ 日召开，会议审议通过了对公司 ２００２ 年第三 季度报告、公司子公司珠海北洋轮船公司改制事宜、使用配股资金购买 ＳＨＡＬＡＭＡＲ 轮事宜。 上述决议公告选用《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》予以公告，部分相关内容登载于 上海证券交易所网站。 ２．董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内董事会圆满完成了公司 ２００１ 年度股东大会决议确定的本年度工作，有关情况董事会将 向 ２００２ 年度股东大会进行报告。 八．公司 ２００２ 年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案 根据审计结果，公司本年度完成净利润－７２，５８３，２４４．４７ 元人民币，提取子公司 １０％的法定公积 金 ２５８，４８９．０９ 元人民币，提取子公司 ９％的公益金 ２３２，６４０．１９ 元人民币，加年初未分配利润，２００２ 年度实际可供股东分配利润为 １７６，３３０，６２８．３４ 元人民币。考虑到目前公司经营实际情况，董事会决 定本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增。此分配预案须经公司 ２００２ 年度股东大会审议 表决。 九．其他事项：本公司目前选定的信息披露刊物为《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》。 13 第八节 监事会报告 一．报告期内公司监事会会议召开情况： １．公司监事会第三届第十次会议于 ２００２ 年 ４ 月 ２５ 日召开，会议审议通过了公司 ２００１ 年度监事会 工作报告、公司 ２００１ 年度报告及摘要。 ２．公司监事会第三届第十一次会议 ２００２ 年 ４ 月 ２５ 日召开，会议审议通过了公司 ２００２ 年第一季度 报告。 ３．公司监事会第四届第一次会议于 ２００２ 年 ６ 月 ２８ 日召开，会议选举产生了公司第四届监事会召集 人，公司第四届监事会召集人为喻斌。 ４．公司监事会第四届第二次会议于 ２００２ 年 ８ 月 ２１ 日召开，会议审议通过了公司 ２００２ 年半年度报 告及摘要。 ５．公司监事会第四届第三次会议于 ２００２ 年 １０ 月 ２９ 日召开，会议审议通过了公司 ２００２ 年第三季度 报告。 上述决议公告选用《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》予以公告，部分相关内容登载于 上海证券交易所网站。 二．监事会成员列席参加本年度股东大会和董事会会议，出席参加公司经理常务会。监事会根据《证 券法》《公司法》《公司章程》等有关规定，对公司经营管理中的诸多事项进行了监督及审查。监事 会的独立意见如下： １． 公司依法运作情况： 公司监事会根据国家法律、法规、公司章程及《上市公司治理准则》的要求，对公司的 决策程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员的执行职务情况等进 行了监督检查，并协助行政起草关于完善企业内控制度的实施意见，推进公司及所属企业内控制度 的不断完善。监事会认为报告期内公司依法运作，决策程序规范，董事会根据有关法律法规的变化， 及时修订了公司章程，制定了独立董事工作制度。监事会认为：董事及高级管理人员在执行公司职 务时未发现违反国家法律、法规及本公司章程及损害公司利益和股东利益的行为。 ２． 检查公司财务情况： 公司 ２００２ 年度的审计报告基本上如实地反映了公司本年度的财务状况和经营成果。公司根据财 政部、证监会的有关要求，建立了资产减值准备计提管理制度，进一步完善了内部控制制度，有效 地防范了财务风险。 ３．公司最近一次募集资金时间为 ２００１ 年 ３ 月，方式为配股，募集资金净额 ２．８８ 亿元人民币，资金 用途为购买集装箱船舶和集装箱。目前募集资金使用情况为：购买亚鹰轮使用 ５３２７ 万元，购买 ＳＨＡＬＡＭＡＲ 轮使用约 ３６００ 万元左右；募集资金的使用全部按照公司股东大会决议进行；其余募集资 金投资项目正在与有关厂家进行商务谈判。 ４．公司收购、出售资产情况：公司无重大收购、出售资产情况。 ５．公司关联交易公平、合法，没有损害公司和股东的利益。 ６．北京京都会计师事务所有限责任公司为本公司出具了审计报告，对会计师事务所出具的无法发表 意见的审计报告所涉及事项说明如下：同意董事会对相关事项的解释说明。 14 第九节 重要事项 一．本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 二．本年度公司无重大收购及出售资产、吸收合并事项。 三．报告期内公司重大关联交易事项，均按照公开、公正、公平的原则与关联方签订协议，并遵照 协议确定关联交易价格： １．报告期内主要的关联往来金额 关联方名称 期末数 内容性质 占该科目比例 天津市天海集团有限公司 １０８，７１０，９０５．２９ 其他应收款 １２．１６％ 天津市天海集团有限公司 ２，０６６，６４５．５９ 其他应付款 ５．２０％ 3． 报告期内本公司继续执行与天津市天海集团有限公司签订的船舶租赁协议。天津市天海集团有 限公司作为出租方，本公司作为承租方，租赁标的为“天光”、“天明”、“天富”轮。公司本年度支付租 金为 49,235,820.89 元。 报告期内本公司继续执行与天津市天海集团有限公司签订的船员租赁协议。本公司作为出租方， 天津市天海集团有限公司作为承租方，租赁标的为“天光”、“天明”、“天富”轮船员。天海集团公司本 年度向本公司支付租金为 2,743,200 元。 四．报告期内公司重大合同及其履行情况： 1．托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产，且该事项为公司带来的 利润达到公司当年利润总额的 10%以上的情况。 本公司无此情况。 ２．重大担保。 本公司无此情况。 ３．报告期内委托现金资产管理和委托贷款情况。 本公司无此情况。 ４．其他重大合同 报告期内无其他重大合同。 五．报告期内本公司或持股 ５％以上股东未曾在指定报纸或网站上披露承诺事项。 六．公司聘用的会计师事务所情况： 北京京都会计师事务所有限责任公司和普华永道中国有限公司，报告年度支付给北京京都和普 华永道的报酬分别为 ９３ 万元人民币和 ８０ 万元港币。 报告期内，本公司原聘请的境外审计机构安达信公司已被普华永道公司合并。 七．报告期内公司、公司董事会及董事，没有受监管部门处罚的情况。 八．报告期内没有发生《证券法》第六十二条、《公开发行股票公司信息披露实施细则》（试行）第 十七条所列举的重大事件，以及公司董事会判断为重大事件的事项。 15 第十节 财务报告 天津市海运股份有限公司 二〇〇二年度 审 计 报 告 目 录 一、审计报告 二、会计报表及会计报表附注 1、资产负债表 2、利润表及利润分配表 3、现金流量表 4、会计报表附注 16 北京京都会计师事务所有限责任公司 Beijing JingDu Certified Public Accountants Co.,Ltd. 审 计 报 告 北京京都审字（2003）第0716号 天津市海运股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了天津市海运股份有限公司（以下简称 贵公司）二〇〇 二年十二月三十一日公司及合并资产负债表、二〇〇二年度公司及合并利润表及 利润分配表、二〇〇二年度公司及合并现金流量表。这些会计报表由 贵公司负责， 我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计 师独立审计准则》进行的。在审计过程中，我们结合 贵公司实际情况，实施了包 括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 截至2002年12月31日，贵公司对第一大股东天津市天海集团有限公司的关联 公司天神海运株式会社、津运船务代理有限公司应收款项账面余额78375万元，占 净资产的73.44%。该关联应收款项时间较长、金额较大，未能按企业间正常经营 往来回款。 截至2002年12月31日，贵公司对第一大股东天津市天海集团有限公司应收款 项账面余额10664万元，占净资产9.99%，未按承诺期限偿还债务。 由于对大股东及其关联公司应收款项的长期未收回，且我们也不能判断该等 款项的可收回性，故无法对上述会计报表发表意见。 北京京都会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 李欣 北京建外大街22号赛特广场五层 中国注册会计师 王娟 二〇〇三年六月二十五日 17 会计报表附注 一、公司基本情况 天津市海运股份有限公司（以下简称“本公司”）经天津市人民政府津政函（１９９２） ５３ 号文件批准，于 １９９２ 年 １２ 月 １ 日设立，注册资本为 １２０００ 万元。 １９９３ 年度利润分配每 １０ 股送 １ 股，注册资本变更为 １３２００ 万元，经天津市证券管 理办公室确认，１９９５ 年 ５ 月 １１ 日变更企业法人营业执照。 １９９５ 年经天津市国有资产管理局津国资（１９９５）２２７ 号文件批准，本公司在发行人 民币特种股票 Ｂ 股前，进行资产重组，股本增至 １４３００ 万元；经天津市证券管理办公室 津证办（１９９５）４２ 号文件、上海市证券管理办公室沪证办（１９９６）０５２ 号文件批准，发 行外资股（Ｂ 股）９０００ 万股，注册资本变更为 ２３３００ 万元，于 １９９６ 年 ４ 月 ２６ 日变更企 业法人营业执照。 １９９６ 年根据中国证券监督管理委员会证监发字（１９９６）１５７ 号“关于天津市海运股 份有限公司申请股票上市的批复”文件，本公司内部职工股 ３４６４ 万股转为社会公众股， 于 １９９６ 年 ９ 月 ９ 日在上海证券交易所上市。 １９９８ 年度利润分配每 １０ 股送 ６ 股，资本公积转增股本每 １０ 股转增 ４ 股，送转后， 注册资本变更为 ４６６００ 万股，并于 ２０００ 年 ３ 月 ２４ 日变更企业法人营业执照。 ２００１ 年 ３ 月，本公司实施每 １０ 股配售 ３ 股方案后，注册资本变更为 ４９２６４．８８ 万股， 并于 ２００２ 年 ２ 月 ２５ 日变更企业法人营业执照。 本公司法定地址：天津市河西区马场道 ２０７ 号。本公司属运输行业，经营范围：近 洋货物运输、仓储服务、陆海联运、集装箱租赁买卖、自用船舶、设施、属具、物料、 集装箱的进口业务；自用退役船舶和船舶设备的出口业务。 二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 １、会计制度 本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。 ２、会计年度 本公司会计年度自公历 １ 月 １ 日至 １２ 月 ３１ 日。 ３、记账本位币 18 本公司以人民币为记账本位币。 ４、记账基础和计价原则 本公司采用权责发生制，以实际成本为计价原则。 ５、外币业务核算方法 本公司年度内发生的外币业务，按期初中国人民银行公布的基准汇价折合为本位币 记账；期末按基准汇价进行调整，发生的差额，与购建固定资产有关且在其达到预定使 用状态前的，计入有关固定资产的购建成本；与购建固定资产无关的属于筹建期间的计 入长期待摊费用，属于生产经营期间的计入当期财务费用。 ６、现金等价物的确认标准 本公司将所持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很 小的投资确定为现金等价物。 ７、短期投资核算方法 本公司短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资，包括股票 投资、债券投资和其他投资。 短期投资在取得时按实际投资成本计价。期末以成本与市价孰低计量，市价低于成 本按投资类别的成本与市价的差额计提短期投资跌价准备。 本公司出售短期持有的股票、债券或到期收回债券时确认投资收益或损失。 ８、坏账核算方法 本公司采用备抵法核算坏账损失。先对期末应收款项（包括应收账款和其他应收款） 进行个别认定，计提特别准备后，其余应收款项采用账龄分析法计提坏账准备，各账龄 计提坏账准备的比例如下： 账 龄 坏账准备计提比例 一年以内 ５％ 一至二年 １０％ 二至三年 ２０％ 三至五年 ４０％ 五年以上 １００％ 本公司坏账的确认标准为： （１） 债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回； 19 （２） 因债务人逾期未履行偿债义务，且具有明显特征表明无法收回。 本公司对确实无法收回的应收款项，经批准后作为坏账损失，并冲销提取的坏账准 备。 ９、存货核算方法 本公司的存货包括在生产经营过程中为销售或耗用而储备的燃料及低值易耗品等。 存货盘存制度采用永续盘存制。各类存货取得时按实际成本计价。领用或发出存货， 采用先进先出法确定其实际成本。低值易耗品领用时一次摊销。 本公司期末对存货进行全面清查，对存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价 格低于成本等原因，使其成本不可收回的部分，计提存货跌价准备。计提时，按单个存 货项目的成本与可变现净值的差额确认存货跌价准备。 本公司可变现净值确认方法是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至 完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。 １０、长期投资核算方法 （１） 长期股权投资 本公司长期股权投资在取得时按初始投资成本计价。对被投资单位的投资占该单位 有表决权资本总额 ２０％以下，或虽占 ２０％或 ２０％以上但不具有重大影响的，采用成本法核 算；对被投资单位的投资占该单位有表决权资本总额 ２０％或 ２０％以上，或虽投资不足 ２０％ 但有重大影响的，采用权益法核算。 对长期股权投资初始投资成本与其在被投资单位所有者权益中所占的份额之间的差 额，本公司确认为股权投资差额，并按合同投资期限的剩余年限或 １０ 年平均摊销。 （２） 长期债权投资 本公司长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本。长期债权投资按期计 算应收利息。 （３） 长期投资减值准备 本公司期末对长期投资逐项进行检查，由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶 化等原因导致其可收回金额低于账面价值的，计提长期投资减值准备。计提时，按单项 投资可收回金额低于账面价值的差额确认长期投资减值准备。 １１、固定资产计价和折旧方法 20 本公司固定资产是指使用年限超过 １ 年，单位价值较高，为生产商品、提供劳务、 出租或经营管理而持有的房屋、建筑物、机器设备、运输设备和其他设备。固定资产以 取得时的成本入账。 本公司采用年限平均法计提折旧。按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值（预 计净残值率为 ３％），本公司确定各类固定资产的年折旧率如下： 类 别 预计使用寿命 年折旧率 房屋及建筑物 ２０－５０ ４．８５％－１．９４％ 运 输 船 舶 ５－１８ １９．４０％－５．３９％ 交 通 设 备 ４－７ ２４．２５％－１３．８６％ 办 公 设 备 ４－８ ２４．２５％－１２．１３％ 其 他 设 备 ４－８ ２４．２５％－１２．１３％ 其中，已计提减值准备的固定资产，按照该固定资产的账面价值以及尚可使用寿命 重新计算确定折旧率。 本公司期末对固定资产逐项进行检查，由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长 期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，计提固定资产减值准备。计提时，按 单项固定资产可收回金额低于账面价值的差额确认固定资产减值准备。 １２、在建工程核算方法 本公司在建工程按实际成本计价。工程达到预定可使用状态后，将该项工程完工达 到预定可使用状态所发生的必要支出结转，作为固定资产的入账价值。 本公司期末对在建工程进行全面检查，当工程长期停建且预计在未来 ３ 年内不会重 新开工，或所建项目在性能、技术上已经落后且给企业带来的经济利益具有很大的不确 定性等情形出现时，计提在建工程减值准备。计提时，按单项在建工程可收回金额低于 账面价值的差额确认在建工程减值准备。 １３、借款费用的核算方法 本公司为筹集生产经营所需资金等而发生的借款费用计入财务费用。 为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用，在所购建的固定资产达到预定可使 用状态前计入有关固定资产的购建成本，在所购建的固定资产达到预定可使用状态后， 21 计入当期财务费用。 １４、无形资产计价及摊销方法 本公司无形资产按取得时的实际成本入账。无形资产自取得当月起按相关合同规定 的受益年限和法律规定的有效年限孰短的期限内分期摊销。如合同未规定受益年限、法 律亦无规定有效年限的，按 １０ 年期限平均摊销。 本公司期末对无形资产进行逐项检查，当存在以下情形时，计提无形资产减值准备： （１）某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到 重大不利影响； （２）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复； （３）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值； （４）其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。 计提时，按单项无形资产的可收回金额低于其账面价值的差额确认无形资产减值准 备。 本公司期末如果预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无 形资产的账面价值全部转入当期管理费用。 １５、长期待摊费用摊销方法 本公司租入固定资产改良支出等长期待摊费用按租赁期或受益期孰低年限平均摊 销。 筹建期间发生的费用（除购建固定资产以外），先在长期待摊费用中归集，于生产 经营期一次计入当期损益。 １６、收入确认原则 （１）销售商品 对已将商品所有权上的主要风险或报酬转移给购货方，不再对该商品实施继续管理 权和实际控制权，相关的收入已经取得或取得了收款的凭据，且与销售该商品有关的成 本能够可靠地计量时，本公司确认商品销售收入的实现。 （２）提供劳务 对同一会计年度内开始并完成的劳务，本公司在完成劳务时确认收入；对劳务的开 始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司 22 在资产负债表日按完工百分比法确认收入。 （３）让渡资产使用权 与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本公 司确认收入。 １７、所得税的会计处理方法 本公司所得税的会计处理采用应付税款法。 １８、合并会计报表的编制方法 对占被投资单位有表决权资本总额 ５０％以上（不含 ５０％），或虽不超过 ５０％但对被投 资单位有实质控制权的子公司，本公司确认其为会计报表的合并范围。 本公司按照财政部《合并会计报表暂行规定》编制合并会计报表。在编制合并报表 时，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。 三、税项 １、主要税种及税率 （１） 营业税：按国家规定税率计缴，分项列示如下： 税 项 税 率 出口货运收入 ３％ 货运代理收入 ５％ 船舶租赁收入 ５％ 集装箱租赁收入 ５％ 集装箱超尺码收入 ３％ 制 单 收 入 １０％ 拆 箱 收 入 ３％ 报 关 收 入 １０％ 佣 金 收 入 １０％ 民航代理及快递收入 ５％ 空海联运地面运输收入 ３％ （２） 城市维护建设税：按应纳流转税额的 ７％计缴。 23 （３） 教育费附加：按应纳流转税额的 ３％、４％计缴。 （４） 防洪设施维护费：按应纳流转税额的 １％计缴。 （５） 堤防费：按应纳流转税额的 １％计缴。 （６） 企业所得税：对本年利润进行应纳税所得额调整后按 ３３％上交企业所得税。 ２、优惠税负及批文 （１）本公司及天津市全资子公司根据天津市财政局财企三（１９９５）２５ 号《关于对 天津市海运股份有限公司转为上市公司后减征所得税问题的批复》，从 １９９６ 年 ５ 月外资 股上市，企业所得税减按 １５％税率征收。 （２）本公司之控股子公司上海天海货运有限公司根据上海市虹口区国家税务局 ２００１ 年 １１ 月 ２２ 日下发的（２００１）沪虹税政 ８１８ 号“企业所得税减免通知书”的通知， 上海天海货运有限公司自 ２００１ 年 ７ 月至 ２００２ 年 ６ 月免征企业所得税。 （３）本公司之控股子公司上海天海天成船务代理有限公司根据上海市虹口区国家 税务局（２００２）沪虹税政 ４５２ 号文件，自 ２００２ 年 ６ 月起至 ２００２ 年 １２ 月免征企业所得 税。 （４）本公司之全资子公司亚洲先锋船务公司、亚洲之鹰船务有限公司根据财政部、 国家税务总局财税字（１９９６）８７ 号《关于发布（外国公司船舶运输收入征税办法）的通 知》按出口运输收入 ４．６５％的综合税率计征税金，其中：营业税 ３％，企业所得税 １．６５％。 本公司对其税后净利润作投资收益后，按 １５％的所得税率与 １．６５％所得税率的差补提企 业所得税。 （５）本公司之控股子公司广州市津海船务代理有限公司根据广州经济技术开发区 国家税务局企业所得税核定征收通知书（国税所核字 ２００２ 年 １１７ 号），自 ２００２ 年 ５ 月 １ 日起至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日企业所得税按营业收入定率征收，应税所得率 ５％。 四、控股子公司及合营企业 １、截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，本公司控股子公司及合营企业概况如下： 投资额 公司名称 经营范围 注册资本 间接投资方 本公司投资 间接投资 代办报关手续；劳务服务；商品 天津市天海报关行 信息咨询；代办货物包装、托运 ２００ 万元 ２００ 万元 －－ －－ 业务 24 近洋国际海运和沿海货物运输、 天津市天海国际船务代理公 信息咨询、船舶修理、国际货运 ３００ 万元 ３００ 万元 －－ －－ 司 和船舶代理、揽货业务、船舶物 料供应等 承办海运进出口货物的承揽、报 关、报验、仓储、中转、代运、 天津市天海货运代理公司 订舱、配载、签发海运提单及集 ８００ 万元 ８００ 万元 －－ －－ 装箱拆箱拼箱的国际货运代理 业务 主营近洋国际货物运输，兼营实 珠海北洋轮船公司 ３４００ 万元 ５１７１．３ 万元 －－ －－ 物租赁、货运代理 办理内地省市外贸公司在港口 天津渤海联合国际货运代理 的仓储、运输、报关、结汇方面 ５００ 万元 ４０４．１ 万元 －－ －－ 有限公司 手续（以上范围内国家有专营专 项规定的按规定办理） 无面值股 亚洲先锋船务公司 集装箱货运 １３６００ 万元 －－ －－ 票 近海国际海运和沿海货物运输、 信息咨询、船舶修理、国际货运 扬州育洋海运有限公司 １６００ 万元 ８９４ 万元 －－ －－ 和船舶代理、揽货业务、船舶物 料供应（不含易燃易爆品） 国际货运、船舶代理、船舶租赁、 ４７０ 万港 天津天新国际货运有限公司 １６２．９ 万元 －－ －－ 集装箱租赁、修理业务等 币 集装箱运输、储存、装箱、拆箱， 天津港保税区新世纪国际物 海运货物仓储，普通货物装卸、 ５００ 万元 ３６８ 万元 －－ －－ 流有限公司 运输、仓储服务，集装箱维修， 船舶物料供应，信息管理 亚洲之鹰船务有限公司 集装箱货运 ５３２７ 万元 ５３２７ 万元 －－ －－ 天津市天海国际 承办海运进出口货物的承揽、报 船务代理公司、 上海天海货运代理有限公司 关、报验、仓储、中转、代运、 ８００ 万元 ５６６ 万元 ２３４ 万元 天津市天海货运 订舱、配载等国际货运代理业务 代理公司 25 承办空运进出口货物及过境货 天津市天海国际 天津天海空运代理有限公司 ３５０ 万元 ３００ 万元 ５０ 万元 物的国际运输代理业务等 船务代理公司 承办揽货、订舱、仓储、中转、 北京市天海北方货运代理有 集装箱拼装、结算运杂费、报关、 ２６８．０３ 万 天津市天海货运 ５００ 万元 ２３１．９７ 万元 限公司 报验、保险相关短途运输服务及 元 代理公司 咨询业务 天津市天海海员服务有限公 为海员提供劳务服务和业务调 天津市天海货运 ３０ 万元 ２０ 万元 １０ 万元 司 配业务以及海员培训 代理公司 上海天海货运代 上海天海海运有限公司 国际近洋货物运输 ３５７０ 万元 ３２７０ 万元 ７５ 万元 理有限公司 承办国际运输代理业务及相关 大连天海国际货运代理有限 天津市天海货运 的短途运输服务、运输咨询服务 ５００ 万元 ２２５ 万元 ２７５ 万元 公司 代理公司 （许可范围内） 大连天海国际船务代理有限 天津市天海国际 国际船舶代理及相关业务 ３００ 万元 ２１０ 万元 ９０ 万元 公司 船务代理公司 在上海口岸经营中国籍国际船 舶、经交通部核准的出资单位自 有和用于集装箱班轮运输的自 上海天海海运有 上海天成船务代理有限公司 ３００ 万元 ２１０ 万元 ３０ 万元 营外国籍船舶的代理及相关业 限公司 务（凡涉及许可经营的凭许可证 经营） 珠海北洋轮船公 广州市津海船务代理有限公 在广州市经营内贸航线船舶代 ５０ 万元 －－ ５０ 万元 司、天津市天海 司 理及货物运输代理业务 国际船务代公司 说明： （１） 本公司对天津渤海联合国际货运代理有限公司、珠海北洋轮船公司和 扬州育洋海运有限公司投资额与占注册资本的份额不同，原因为溢价 投资。 （２） 本公司对天津天新国际货运有限公司的投资，全额计提长期投资减值 准备。 （３） 本公司本期合并范围变更是由于新设立子公司：天津港保税区新世纪 国际物流有限公司、亚洲之鹰船务有限公司。 ２、报告期合并会计报表的合并范围 26 投资比例 公司名称 是否合并 直接比例 实际比例 天津市天海报关行 １００％ １００％ 是 天津市天海国际船务代理公司 １００％ １００％ 是 天津市天海货运代理公司 １００％ １００％ 是 珠海北洋轮船公司 １００％ １００％ 是 天津渤海联合国际货运代理有限公司 ６０％ ６０％ 是 亚洲先锋船务公司 １００％ １００％ 是 扬州育洋海运有限公司 ５２％ ５２％ 是 天津港保税区新世纪国际物流有限公司 ７３．６０％ ７３．６０％ 是 亚洲之鹰船务有限公司 １００％ １００％ 是 上海天海货运代理有限公司 ７０．７５％ １００％ 是 天津天海空运代理有限公司 ８５．７１％ １００％ 是 北京市天海北方货运代理有限公司 ４６．３９％ １００％ 是 天津市天海海员服务有限公司 ６６．６７％ １００％ 是 上海天海海运有限公司 ９１．６０％ ９３．７０％ 是 大连天海国际货运代理有限公司 ４５％ １００％ 是 大连天海国际船务代理有限公司 ７０％ １００％ 是 上海天成船务代理有限公司 ７０％ ８０％ 是 广州市津海船务代理有限公司 －－ １００％ 是 五、会计报表主要项目注释 １、货币资金 项 目 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 现 金 ３１８，２０４．８８ ３０１，３６７．０８ 银行存款 ４７３，５８４，０６７．６８ ５２８，３４７，２３１．７７ 其他货币资金 ４９，１２０．７６ ８０，８２９．０４ ４７３，９５１，３９３．３２ ５２８，７２９，４２７．８９ 其中：外币银行存款 项 目 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 美 元 ３，４３９，７４７．３８ １０，５２９，００８．４８ 期末汇率 ８．２７７３ ８．２７６６ 27 折合人民币 ２８，４７１，８２１．０５ ８７，２２７，１５７．５９ 港 元 ２２，８４９．７３ ２，３８１．９５ 期末汇率 １．０６００ １．０６０６ 折合人民币 ２４，２２０．７１ ２，５２６．３０ 日 元 ５，６８５，３４６．００ ５，６８５，３４５．００ 期末汇率 ０．０６９０ ０．０６３０ 折合人民币 ３９２，２８８．８７ ３５８，１７６．７４ 说明：Ａ、本公司以中国银行天津市分行美元定期存单 ５０ 万元作为质押物向该 行借款人民币 ５００ 万元。 Ｂ、本公司以中国农业银行天津市海河支行人民币定期存单 ３０００ 万元作为 质押物向该行借款人民币 ３０００ 万元。 Ｃ、本公司以中信实业银行天津分行人民币定期存单 ５０００ 万元作为质押物 向该行借款人民币 ４５００ 万元。 ２、应收账款 （１） 合并数 Ａ、账龄分析及百分比 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 账 龄 金额 比例（％） 金额 比例（％） 一年以内 ２６０，１２９，２０２．６０ ８１．８３ １７０，９７２，４６６．６１ ７１．０１ 一至二年 ４，７０６，０３９．２３ １．４８ ２７，４０７，５０７．７６ １１．３８ 二至三年 １６，７３１，９３４．６１ ５．２６ ５，５３５，９７９．１４ ２．３０ 三年以上 ３６，３１８，７３６．０９ １１．４３ ３６，８７１，１５０．５５ １５．３１ ３１７，８８５，９１２．５３ １００．００ ２４０，７８７，１０４．０６ １００．００ 坏帐准备 （４８，２３１，０６０．１９） （３４，７８０，０７３．８３） ２６９，６５４，８５２．３４ ２０６，００７，０３０．２３ Ｂ、坏账准备 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ ３４，７８０，０７３．８３ １３，４５０，９８６．３６ －－ ４８，２３１，０６０．１９ 28 Ｃ、截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，无持本公司 ５％以上股份的股东单位欠款。 Ｄ、截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，欠款金额前五名合计 １７１，４０８，９８８．５６ 元，占应收账款 总额比例为 ５３．９２％ Ｅ、应收账款 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日比 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日增加 ３２．０２％，主要原因为本 公司本期新增内贸线航运业务造成应收运费增加，同时本公司之控股子公司上海天海海 运有限公司增加对天神海运株式会社的应收运费。 （２） 母公司 Ａ、账龄分析及百分比 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 账 龄 金额 比例（％） 金额 比例（％） 一年以内 ６３，６１８，４４２．５０ ６５．６７ ２１，３６３，９９１．０５ ３２．６５ 一至二年 ６４４，３１３．３１ ０．６６ ２０，９７６，１８６．１３ ３２．０５ 二至三年 １２，３８７，４９３．３１ １２．７９ １，３３６，８３６．４３ ２．０４ 三年以上 ２０，２３０，５８５．１０ ２０．８８ ２１，７６９，１０５．４６ ３３．２６ ９６，８８０，８３４．２２ １００．００ ６５，４４６，１１９．０７ １００．００ 坏帐准备 （２１，８２４，９８０．１４） （１２，９８０，１９９．８９） ７５，０５５，８５４．０８ ５２，４６５，９１９．１８ Ｂ、坏账准备 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ １２，９８０，１９９．８９ ８，８４４，７８０．２５ ２１，８２４，９８０．１４ Ｃ、截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，无持本公司 ５％以上股份的股东单位欠款。 ３、其他应收款 （１）合并数 Ａ、账龄分析及百分比 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 账 龄 金额 比例（％） 金额 比例（％） 一年以内 ３４５，２３１，４８３．６９ ３８．６２ ４０１，８８３，８２４．３４ ４７．９９ 29 一至二年 ２８７，６４２，０５４．７６ ３２．１８ ３８０，３８４，９８７．４６ ４５．４２ 二至三年 ２０９，２２２，８６２．５９ ２３．４０ ２０，５６０，０３４．９５ ２．４６ 三年以上 ５１，８７８，４１０．０１ ５．８０ ３４，５７５，６００．２９ ４．１３ ８９３，９７４，８１１．０５ １００．００ ８３７，４０４，４４７．０４ １００．００ 坏帐准备 （９０，２７３，６２３．４９） （５３，７２２，１８４．４７） ８０３，７０１，１８７．５６ ７８３，６８２，２６２．５７ Ｂ、坏账准备 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ ５３，７２２，１８４．４７ ３６，５５１，４３９．０２ ９０，２７３，６２３．４９ Ｃ、截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日持本公司 ５％（含 ５％）以上股份的股东单位欠款见［附注 六、３］。 Ｄ、截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，欠款金额前五名的情况如下： 单位名称 金额 欠款时间 欠款原因 天神海运株式会社 ３２１，７４２，８９８．６５ ２０００－２００２ 年 垫付船舶费用 津运船务代理有限公司 ３１９，８５２，６００．１８ ２０００－２００２ 年 垫付船舶费用 天津市天海集团有限公司 １０８，７１０，９０５．２９ １９９９－２００２ 年 往来款 建益船务有限公司 ４４，６９７，４２０．００ ２０００－２００２ 年 垫付船舶费用 天富船务海运有限公司 １０，６９３，５６３．８６ ２００２ 年 垫付船舶费用 占其他应收款总额比例 ９０．１２％ （２）母公司 Ａ、账龄分析及百分比 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 账 龄 金额 比例（％） 金额 比例（％） 一年以内 ３９４，４４２，２５２．２９ ４０．９６ ４３２，４２７，５２５．５５ ４８．７２ 一至二年 ３２２，９７１，０８０．０１ ３３．５３ ４０８，５２３，１４６．５１ ４６．０３ 二至三年 ２０５，５４８，０９０．６３ ２１．３４ ３０，０２２，９２０．３６ ３．３８ 三年以上 ４０，１５６，９０７．０７ ４．１７ １６，６３５，２８０．０２ １．８７ ９６３，１１８，３３０．００ １００．００ ８８７，６０８，８７２．４４ １００．００ 坏帐准备 （８１，２００，０６２．３１） （４８，６１８，７４１．７５） ８８１，９１８，２６７．６９ ８３８，９９０，１３０．６９ Ｂ、坏账准备 30 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ ４８，６１８，７４１．７５ ３２，５８１，３２０．５６ ８１，２００，０６２．３１ ４、预付账款 （１） 账龄分析及百分比 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 账 龄 金额 比例（％） 金额 比例（％） 一年以内 ３０，１２９，１２０．９９ ９９．２４ １，８５５，４１４．８２ １００．００ 一至二年 ２３１，９３７．６９ ０．７６ －－ －－ 二至三年 －－ －－ －－ －－ 三年以上 －－ －－ －－ －－ ３０，３６１，０５８．６８ １００．００ １，８５５，４１４．８２ １００．００ （２） 无预付持本公司 ５％（含 ５％）以上股份的股东单位款项。 （３） 期末账龄超过 １ 年未收回的预付账款为预付备件款尚未结算。 （４） 预付账款 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日比 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日增加 １５３６．３５％，主要原因为本 公司本期新增内贸线航运业务造成预付港口使费增加。 ５、存货 项 目 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 低值易耗品 ３７，０４１．４３ ３０，２８１．８６ 燃 料 －－ １，２７７．９８ ３７，０４１．４３ ３１，５５９．８４ 存货跌价准备 （－－） （－－） ３７，０４１．４３ ３１，５５９．８４ 注：本公司本年度不需计提存货跌价准备。 ６、待摊费用 项目 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期摊销 ２００２．１２．３１ 保险费 １５５，３５４．１０ ２２２，９５４．７４ ３２７，３４２．７１ ５０，９６６．１３ 汽车养路费 １９，３２０．００ １４１，５４０．００ ３８，６４０．００ １２２，２２０．００ 采暖费 ８０７．７０ １，７３０．７７ ８０７．７０ １，７３０．７７ 房租 －－ ２７２，０９８．４２ ２０７，６１５．２８ ６４，４８３．１４ 预交话费 －－ ４７，６８５．００ ０．００ ４７，６８５．００ 印刷费 －－ ４９，４００．００ １７，５００．００ ３１，９００．００ １７５，４８１．８０ ７３５，４０８．９３ ５９１，９０５．６９ ３１８，９８５．０４ 31 ７、长期股权投资 （１） 合并数 项目 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ 股票投资 －－ －－ －－ －－ 其他股权投资 ２，１６５，８６８．２１ ３００，０００．００ －－ ２，４６５，８６８．２１ 其中：对子公司投资 －－ －－ －－ 对合营企业投资 １，６５５，８６８．２１ －－ －－ １，６５５，８６８．２１ 对联营企业投资 －－ －－ －－ －－ 股权投资差额 （２２，６５９，３０８．０２） －－ （２，７５８，７２４．２５） （１９，９００，５８３．７７） （２０，４９３，４３９．８１） ３００，０００．００ （２，７５８，７２４．２５） （１７，４３４，７１５．５６） 长期投资减值准备 （１，６５５，８６８．２１） －－ －－ （１，６５５，８６８．２１） （２２，１４９，３０８．０２） ３００，０００．００ （２，７５８，７２４．２５） （１９，０９０，５８３．７７） Ａ、其他股权投资 ａ、截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日投资明细 被投资单位名称 投资期限 投资比例 初始投资成本 核算方法 天津天新国际货运代理有限公司 １０ 年 ５０．００％ １，６２９，２９５．２２ 权益法 扬州市商业银行 长期 ０．３３％ ５１０，０００．００ 成本法 泰州苏中物流中心有限公司 ３０ 年 ６．００％ ３００，０００．００ 成本法 ２，４３９，２９５．２２ ｂ、权益变动情况 本期增减权益 被投资单位名称 本期增减投资 累计增减权益 本期权益 本期分回利润 天津天新国际货运代理有限公司 －－ －－ －－ ２６，５７２．９９ 扬州市商业银行 －－ －－ －－ －－ 泰州苏中物流中心有限公司 ３００，０００．００ －－ －－ －－ ３００，０００．００ －－ －－ ２６，５７２．９９ ｃ、投资变动情况 被投资单位名称 ２００２．０１．０１ 本期增减权益 ２００２．１２．３１ 天津天新国际货运代理有限公司 １，６５５，８６８．２１ －－ １，６５５，８６８．２１ 扬州市商业银行 ５１０，０００．００ －－ ５１０，０００．００ 泰州苏中物流中心有限公司 －－ ３００，０００．００ ３００，０００．００ ２，１６５，８６８．２１ ３００，０００．００ ２，４６５，８６８．２１ Ｂ、股权投资差额 32 ａ、股权投资差额明细 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本公司收购股权时，发生 扬州育洋海运有限公司 ５９８，７３８．２５ 的投资成本与享有被投资 １０ 年 单位股东权益的差额 上海天海海运有限公司 （２８，１８５，９８０．７６） １０ 年 （２７，５８７，２４２．５１） ｂ、股权投资差额变动情况 被投资单位名称 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期摊销 摊余金额 未摊销期限 扬州育洋海运有限公司 ３５９，２４２．９３ －－ ５９，８７３．８３ ２９９，３６９．１０ ５年 上海天海海运有限公司 （２３，０１８，５５０．９５） －－ （２，８１８，５９８．０８） （２０，１９９，９５２．８７） ７ 年 ２ 个月 （２２，６５９，３０８．０２） －－ （２，７５８，７２４．２５） （１９，９００，５８３．７７） Ｃ、长期投资减值准备 被投资单位名称 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期转回 ２００２．１２．３１ 天津天新国际货运代理有限公司 １，６５５，８６８．２１ －－ －－ １，６５５，８６８．２１ （２） 母公司 项目 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ 股票投资 －－ －－ －－ －－ 其他股权投资 ４６０，７１１，３８８．５５ ５４，９３９，３９０．４７ ６５０，０００．００ ５１５，０００，７７９．０２ 其中：对子公司投资 ４５９，０５５，５２０．３４ ５４，９３９，３９０．４７ ６５０，０００．００ ５１３，３４４，９１０．８１ 对合营企业投资 １，６５５，８６８．２１ －－ －－ １，６５５，８６８．２１ 对联营企业投资 －－ －－ －－ －－ 股权投资差额 （２２，６５９，３０８．０２） －－ （２，７５８，７２４．２５） （１９，９００，５８３．７７） ４３８，０５２，０８０．５３ ５４，９３９，３９０．４７ （２，１０８，７２４．２５） ４９５，１００，１９５．２５ 长期投资减值准备 （１，６５５，８６８．２１） －－ －－ （１，６５５，８６８．２１） ４３６，３９６，２１２．３２ ５４，９３９，３９０．４７ （２，１０８，７２４．２５） ４９３，４４４，３２７．０４ Ａ、其他股权投资 ａ、截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日投资明细 被投资单位名称 投资期限 投资比例 初始投资成本 核算方法 天津市国际船务代理公司 长期 １００．００％ ３，０００，０００．００ 权益法 天津市天海货运代理公司 长期 １００．００％ ８，０００，０００．００ 权益法 上海天海货运代理有限公司 ２０ 年 ７０．７５％ ５，６６０，０００．００ 权益法 33 天津市天海报关行 长期 １００．００％ ２，０００，０００．００ 权益法 天津渤海联合国际货运代理有限公司 长期 ６０．００％ ４，０４１，０３８．２９ 权益法 扬州育洋海运有限公司 １３ 年 ５２．００％ ８，９４０，４７１．３６ 权益法 亚洲先锋船务公司 长期 １００．００％ １３６，０００，０００．００ 权益法 珠海北洋轮船公司 长期 １００．００％ ５１，７１３，３８６．５９ 权益法 天津天新国际货运代理有限公司 １０ 年 ５０．００％ １，６２９，２９５．２２ 权益法 天津市天海空运代理有限公司 长期 ８５．７１％ ３，０００，０００．００ 权益法 天津市天海海员服务有限公司 ５０ 年 ６６．６７％ ２００，０００．００ 权益法 北京市天海北方货运代理公司 ２０ 年 ４６．３９％ ２，３１９，６８３．７０ 权益法 上海天海海运有限公司 ５０ 年 ９１．６０％ ３２，７００，０００．００ 权益法 上海天成船务代理有限公司 ５０ 年 ７０．００％ ２，１００，０００．００ 权益法 大连天海国际货运代理有限公司 １０ 年 ４５．００％ ２，２５０，０００．００ 权益法 大连天海国际船务代理有限公司 １０ 年 ７０．００％ ２，１００，０００．００ 权益法 天津港保税区新世纪国际物流有限公司 ５０ 年 ７３．６０％ ３，６８０，０００．００ 权益法 亚洲之鹰船务有限公司 １年 ５０．００％ ５３，２７０，０００．００ 权益法 ３２２，６０３，８７５．１６ ｂ、权益变动情况 本期增减权益 被投资单位名称 本期增减投资 本期权益 本期分回 累计增减权益 利润 天津市国际船务代理公司 －－ －－ －－ （３，０００，０００．００） 天津市天海货运代理公司 －－ ３８９，０７０．４８ －－ ２，７５２，９００．６４ 上海天海货运代理有限公司 －－ ６１，８６６．７９ －－ （１，８７８，２６６．３１） 天津市天海报关行 －－ １６４，６５８．９９ ３００，０００．００ ４５４，４１３．６２ 天津渤海联合国际货运代理有限公司 －－ （２４４，６２４．４５） －－ （２，３８６，０３２．７１） 扬州育洋海运有限公司 －－ （２３４，６７３．４０） －－ （１，１６５，７７９．６２） 亚洲先锋船务公司 －－ （３，６３５，２６９．６９） －－ １８４，３４４，８８８．３８ 珠海北洋轮船公司 －－ （８６４，１１７．９７） －－ （５，８６８，７３１．８７） 天津天新国际货运代理有限公司 －－ －－ －－ ２６，５７２．９９ 天津市天海空运代理有限公司 －－ ４９，１２０．２９ ３５０，０００．００ ４２８，７７６．１２ 天津市天海海员服务有限公司 －－ １８，４６５．８４ －－ （８３，１１３．４７） 北京市天海北方货运代理公司 －－ （７，０８５．４５） －－ （１０３，３６２．２７） 上海天海海运有限公司 －－ １，４７０，８９６．４２ －－ １８，０４１，２８１．０１ 34 上海天成船务代理有限公司 －－ ２９８，９９０．７４ －－ ２９８，９９０．７４ 大连天海国际货运代理有限公司 －－ １２，５７３．９８ －－ ２４，８４８．７１ 大连天海国际船务代理有限公司 －－ １９９，５８０．０３ －－ １９９，５８０．０３ 天津港保税区新世纪国际物流有限公 司 ３，６８０，０００．００ ２４９，４７４．１９ －－ ２４９，４７４．１９ 亚洲之鹰船务有限公司 ５３，２７０，０００．００ ６０，４６３．６８ －－ ６０，４６３．６８ ５６，９５０，０００．００ （２，０１０，６０９．５３） ６５０，０００．００ １９２，３９６，９０３．８６ 说明：本期权益包括权益法核算本期投资收益（２，０１０，７１９．６３）元。 ｃ、投资变动情况 被投资单位名称 ２００２．０１．０１ 本期增减权益 ２００２．１２．３１ 天津市国际船务代理公司 －－ －－ －－ 天津市天海货运代理公司 １０，３６３，８３０．１６ ３８９，０７０．４８ １０，７５２，９００．６４ 上海天海货运代理有限公司 ３，７１９，８６６．９０ ６１，８６６．７９ ３，７８１，７３３．６９ 天津市天海报关行 ２，５８９，７５４．６３ （１３５，３４１．０１） ２，４５４，４１３．６２ 天津渤海联合国际货运代理有限公司 １，８９９，６３０．０３ （２４４，６２４．４５） １，６５５，００５．５８ 扬州育洋海运有限公司 ８，００９，３６５．１４ （２３４，６７３．４０） ７，７７４，６９１．７４ 亚洲先锋船务公司 ３２３，９８０，１５８．０７ （３，６３５，２６９．６９） ３２０，３４４，８８８．３８ 珠海北洋轮船公司 ４６，７０８，７７２．６９ （８６４，１１７．９７） ４５，８４４，６５４．７２ 天津天新国际货运代理有限公司 １，６５５，８６８．２１ －－ １，６５５，８６８．２１ 天津市天海空运代理有限公司 ３，７２９，６５５．８３ （３００，８７９．７１） ３，４２８，７７６．１２ 天津市天海海员服务有限公司 ９８，４２０．６９ １８，４６５．８４ １１６，８８６．５３ 北京市天海北方货运代理公司 ２，２２３，４０６．８８ （７，０８５．４５） ２，２１６，３２１．４３ 上海天海海运有限公司 ４９，２７０，３８４．５９ １，４７０，８９６．４２ ５０，７４１，２８１．０１ 上海天成船务代理有限公司 ２，１００，０００．００ ２９８，９９０．７４ ２，３９８，９９０．７４ 大连天海国际货运代理有限公司 ２，２６２，２７４．７３ １２，５７３．９８ ２，２７４，８４８．７１ 大连天海国际船务代理有限公司 ２，１００，０００．００ １９９，５８０．０３ ２，２９９，５８０．０３ 天津港保税区新世纪国际物流有限公 －－ ３，９２９，４７４．１９ ３，９２９，４７４．１９ 司 亚洲之鹰船务有限公司 －－ ５３，３３０，４６３．６８ ５３，３３０，４６３．６８ ４６０，７１１，３８８．５５ ５４，２８９，３９０．４７ ５１５，０００，７７９．０２ Ｂ、股权投资差额 ａ、股权投资差额明细 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本公司收购股权时，发生 扬州育洋海运有限公司 ５９８，７３８．２５ １０ 年 上海天海海运有限公司 （２８，１８５，９８０．７６） 的投资成本与享有被投 １０ 年 35 的投资成本与享有被投 资单位股东权益的差额 （２７，５８７，２４２．５１） ｂ、股权投资差额变动情况 被投资单位名称 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期摊销 摊余金额 未摊销期限 扬州育洋海运有限公司 ３５９，２４２．９３ －－ ５９，８７３．８３ ２９９，３６９．１０ ５年 上海天海海运有限公司 （２３，０１８，５５０．９５） －－ （２，８１８，５９８．０８） （２０，１９９，９５２．８７） ７ 年 ２ 个月 （２２，６５９，３０８．０２） －－ （２，７５８，７２４．２５） （１９，９００，５８３．７７） Ｃ、 长期投资减值准备 被投资单位名称 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期转回 ２００２．１２．３１ 天津天新国际货运代理有限公司 １，６５５，８６８．２１ －－ －－ １，６５５，８６８．２１ ８、固定资产及累计折旧 （１） 固定资产原值 固定资产类别 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ 房屋及建筑物 １５３，５４３，２５０．８９ １９，０４３，７１０．１８ －－ １７２，５８６，９６１．０７ 运输船舶 ５６４，３０２，２１８．１５ ５３，５１２，０００．００ ２４，２４０，０００．００ ５９３，５７４，２１８．１５ 交通设备 １１，２４３，１３０．４２ ８，３６２，２８９．３４ ５８８，５００．００ １９，０１６，９１９．７６ 办公设备 １０，６７９，６５２．７８ １，３７７，６５８．８８ ４１，５８０．００ １２，０１５，７３１．６６ 其他 ８，６０９，８３５．７０ ２１６，７７３．００ ５９３，０５０．００ ８，２３３，５５８．７０ ７４８，３７８，０８７．９４ ８２，５１２，４３１．４０ ２５，４６３，１３０．００ ８０５，４２７，３８９．３４ 说明：Ａ、本公司以天荣轮价值 ５９４３．１５ 元作为抵押物向中国银行借款美元 ６００ 万元， 折人民币 ４９６６．３８ 万元；并由本公司控股股东天津市天海集团有限公司和本公司控 股子公司上海天海海运有限公司出具“不可撤消还款担保函”。 Ｂ、本公司以亚荣轮价值 ６８００ 万元作为抵押物向东方汇理银行借款 １０５６．２５ 万美元，折人民币 ８７４２．９０ 万元。其中 １７５ 万美元，折人民币 １４４８．５３ 万元为按合 同约定应于 ２００３ 年 １２ 月 ３１ 日前分期偿还的长期借款本金。 Ｃ、本公司以位于天津市河西区马场道 ２０７ 号办公楼价值 １０６８２．８９ 万元作为 抵押物，向银行借款人民币 ５４００ 万元。 （２） 累计折旧 固定资产类别 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ 房屋及建筑物 １５，６１４，９９８．３４ ５，０７６，４３７．２２ －－ ２０，６９１，４３５．５６ 运输船舶 ２０８，９６９，００２．２６ ３１，９８６，７２１．８８ ２，４３０，３１５．８７ ２３８，５２５，４０８．２７ 36 交通设备 ７，９５２，３８１．３０ １，３３３，４１３．８７ ５４６，３８８．６４ ８，７３９，４０６．５３ 办公设备 ７，９１５，３１９．２６ １，３６５，８９０．１８ ４１，５８０．００ ９，２３９，６２９．４４ 其他 ７，４３９，１０７．７２ ２２９，９７８．６８ －－ ７，６６９，０８６．４０ ２４７，８９０，８０８．８８ ３９，９９２，４４１．８３ ３，０１８，２８４．５１ ２８４，８６４，９６６．２０ ９、在建工程 （１） 截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日在建工程明细 工程名称 预算数 资金来源 预计完工时间 堆场 ２９，７１１，６８５．２９ 其他 ２００３ 年底 办公楼 ２６，０７６，７１２．３８ 其他 ２００３ 年底 天胜轮 ２７，１１５，７０５．００ 募集资金 ２００３ 年 （２） 在建工程增减变动 二期堆场 办公楼 天胜轮 合计 ２００２．０１．０１ －－ －－ －－ －－ 其中：利息资本化 －－ －－ －－ －－ 加：本期增加 ３２，４１１，７０５．２９ ６，９０４，１０３．８０ ２，７１９，０３７．５６ ４２，０３４，８４６．６５ 其中：利息资本化 －－ －－ －－ －－ 减：本期转入固定资产 ２５，０８６，０５８．４５ －－ －－ ２５，０８６，０５８．４５ 其中：利息资本化 －－ －－ －－ －－ 减：本期其他减少 －－ －－ －－ －－ 其中：利息资本化 －－ －－ －－ －－ ２００２．１２．３１ ７，３２５，６４６．８４ ６，９０４，１０３．８０ ２，７１９，０３７．５６ １６，９４８，７８８．２０ 其中：利息资本化 －－ －－ －－ －－ 在建工程减值准备 （－－） （－－） （－－） （－－） ７，３２５，６４６．８４ ６，９０４，１０３．８０ ２，７１９，０３７．５６ １６，９４８，７８８．２０ １０、无形资产 （１） 截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日无形资产明细 项目 取得方式 原值 摊销期限 剩余摊销期限 软件使用费 采购 ３１５，４００．００ ５年 ３．７５ 年 房屋使用权 采购 ３８４，２４５．００ ３０ 年 ２１ 年 （２） 无形资产增减变动 软件使用费 房屋使用权 合计 ２００２．０１．０１ ２５１，４６３．６３ ２８１，７７９．４７ ５３３，２４３．１０ 本期增加额 －－ －－ －－ 37 本期摊销额 ６３，０８０．０４ １２，８０８．２０ ７５，８８８．２４ 本期转出额 －－ －－ －－ 累计摊销额 １２７，０１６．４１ １１５，２７３．７３ ２４２，２９０．１４ ２００２．１２．３１ １８８，３８３．５９ ２６８，９７１．２７ ４５７，３５４．８６ 无形资产减值准备 （－－） （－－） （－－） １８８，３８３．５９ ２６８，９７１．２７ ４５７，３５４．８６ １１、长期待摊费用 项目 原始金额 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期摊销 ２００２．１２．３１ 维修工程费 １８５，６６３．００ １３，５８４．００ ７２，５００．００ ５４，６９１．３１ ３１，３９２．６９ 开办费 ４０５，０８１．０５ ３５２，９６９．９１ ５２，１１１．１４ ４０５，０８１．０５ ０．００ 房屋装修费 ３，７８６，７２９．６０ １，３８０，８５２．２８ ２６９，９４２．５０ ４９３，８３８．０２ １，１５６，９５６．７６ 电话初装费 ２，５６０．００ １，７４９．２７ －－ ５１２．０４ １，２３７．２３ ４，３８０，０３３．６５ １，７４９，１５５．４６ ３９４，５５３．６４ ９５４，１２２．４２ １，１８９，５８６．６８ １２、短期借款 借款类别 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 信用借款 ２０，６９３，２５０．００ ６８，２４４，７００．００ 抵押借款 ５４，０００，０００．００ ５４，０００，０００．００ 其中：他人抵押 －－ －－ 保证借款 ３４７，８１０，７９０．００ ３１３，１２９，８４０．００ 其中：他人保证 ３３０，０３３，４９０．００ ３１３，１２９，８４０．００ 质押借款 １８０，０００，０００．００ ８，９００，０００．００ 其中：他人质押 １００，０００，０００．００ －－ ６０２，５０４，０４０．００ ４４４，２７４，５４０．００ 说明： （１）本期短期贷款期末余额中美元借款 １３８０ 万元，折人民币 １１４２２．６７ 万元。 （２）抵押借款抵押物详见［附注五、８、（１）Ｃ］。 （３）保证借款他人保证详见［附注六、２（１）Ｂ］。 （４）质押借款详见［附注五、１］及［附注六、２（１）Ｃ］。 （５）短期借款 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日比 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日增加 ３５．６２％，主要 原因为本公司本期流动资金借款增加。 １３、应付账款 38 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ １２６，７０８，１９４．７０ ６４，８７８，３８７．３７ 说明：（１） 截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，无欠付持本公司 ５％以上股份的股东单位的款 项。 （２） 应付账款 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日比 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日增加 ９５．３０％，主要原 因为本公司本期新增内贸线航运业务造成应付使费增加。 １４、预收账款 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ １４，８９６，３７１．７２ １４，９８９，４７８．９０ 说明： 截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，无预收持本公司 ５％以上股份的股东单位的款项。 １５、应付股利 股东名称 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 欠付原因 新疆纺织品进出口公司 １２９，６４１．３９ １２９，６４１．３９ 尚未支付 １６、应交税金 税 项 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 营业税 ２９，６４６，９７７．５９ ２４，２２４，８９０．２０ 增值税 ９４２，３０４．８５ ９３８，７４７．８８ 印花税 １，８０４．７５ －－ 城建税 １，１３９，７０８．２０ ７９２，４９６．５２ 个人所得税 １，３４６，２１４．５２ １，３３７，７９８．６９ 房产税 ５４６，８５５．７７ １００，８２２．３６ 土地使用税 ６，５５９．１９ －－ 企业所得税 １０，４８７，６２７．７０ １２，３７９，１３７．９４ ４４，１１８，０５２．５７ ３９，７７３，８９３．５９ １７、其他应交款 项目 计缴标准 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 教育费附加 应纳流转税的 ３％ ４５４，２００．６９ ３４２，１６０．４３ 地方教育费 应纳流转税的 ４％ ３５，３７０．８７ －－ 堤坊费 应纳流转税的 １％ ４，１７４．０９ ２１，０７５．２５ 39 义务兵及家属优待金 应纳流转税的 ０．３％ １，２５２．２３ ６，３２２．５７ 河道工程修建维护费 应纳流转税的 ０．２５％ ７７，１１２．４５ ５，２６８．８２ 价格调控基金 应税收入的 ０．０８％ ２８．１５ －－ 地区教育费 应纳流转税的 １％ （４８．４２） －－ 水利基金 应税收入的 ０．００８％ ２５．１１ ２０．０８ 防洪工程维护费 上年应税收入的 ０．１％ １，０８３．２２ １３，８４５．５２ 防洪维护费 应纳流转税的 １％ １，９３９．６２ －－ 集体服务事业费 应纳税所得额 ５％ －－ （７９１．５６） ５７５，１３８．０１ ３８７，９０１．１１ １８、其他应付款 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ ３９，７７０，６４６．５３ ６７，５１５，８３８．６６ 说明：（１） 截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，欠付持本公司 ５％以上股份的股东单位的款 项见［附注六、３］。 （２） 截至 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日，大额其他应付款情况 单 位 名 称 金 额 欠 款 性 质 天津市财政局 ５，０００，０００．００ 流动资金借款 中国天津港保税区土地局 １２，０５２，５６６．８４ 应付土地出让金 （３） 其他应付款 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日比 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日减少 ４１．０９％，主 要原因为本年度偿还天津市正天利物资供销有限公司往来款 ５０００ 万元。 １９、预提费用 类别 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 期末结存原因 箱租金 １０，４９２，６９５．０１ ５，２３４，０４６．１１ 尚未支付 借款利息 ８０７，２４３．０３ ８７３，１３２．９４ 尚未支付 船舶租金 ２，７１６，９６９．８０ ７，４８２，５５１．２５ 尚未支付 船舶费用 ２１，２９４，３５０．８７ ３２，１５１，１４４．３８ 尚未支付 房租 －－ ６１，８３７．６５ －－ 其他 －－ ６，０００．００ －－ ３５，３１１，２５８．７１ ４５，８０８，７１２．３３ 40 ２０、一年内到期的长期负债 借款类别 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 信用借款 －－ －－ 抵押借款 １４，４８５，２７５．００ ６４，１４３，６５０．００ 其中：他人抵押 －－ －－ 保证借款 １，０００，０００．００ １，０００，０００．００ 其中：他人保证 １，０００，０００．００ １，０００，０００．００ 质押借款 －－ ８，５００，０００．００ 其中：他人质押 －－ －－ １５，４８５，２７５．００ ７３，６４３，６５０．００ 说明：（１）本公司一年内到期的长期负债中美元借款 １７５ 万元，折人民币 １４４８．５３ 元。 （２） 抵押借款抵押物详见［附注五 ８、（１）Ｂ］。 ２１、长期借款 借款类别 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 信用借款 －－ －－ 抵押借款 １２２，６０７，５０６．２５ ８７，４２１，５８７．５０ 其中：他人抵押 －－ －－ 保证借款 １３，２７７，３００．００ ９，０００，０００．００ 其中：他人保证 ３，０００，０００．００ ４，０００，０００．００ 质押借款 －－ －－ 其中：他人质押 －－ －－ １３５，８８４，８０６．２５ ９６，４２１，５８７．５０ 说明：（１） 本公司长期借款期末余额中美元借款 １５８１．２５ 元，折人民币 １３０８８．４８ 万元。 （２） 抵押借款抵押物详见［附注五、８、（１）Ａ、Ｂ］。 41 ２２、股本（单位：万元） 本 期 增 减 股份类别 ２００２．０１．０１ ２００２．１２．３１ 配股及增发 转增及送股 其它 小计 一、未上市流通股份 １．发起人股份 ２０８９５．９５２ ２０８９５．９５２ 其中：国家持有股份 １８４０８．８５２ １８４０８．８５２ 境内法人持有股份 ２４８７．１００ ２４８７．１００ 其他 ２．募集法人股份 ３．内部职工股 ４．其他 未上市流通股份合计 ２０８９５．９５２ ２０８９５．９５２ 二、已上市流通股份 １．人民币普通股 １０３６８．９３０ １０３６８．９３０ ２．境内上市的外资股 １８０００．０００ １８０００．０００ ３．境外上市的外资股 ４．其他 已上市流通股份合计 ２８３６８．９００ ２８３６８．９００ 股份总数 ４９２６４．８８２ ４９２６４．８８２ 说明：（１）持本公司 ５％（含 ５％）以上股份的股东名称及比例见［附注六、１、（１）Ｄ］。 （２）本公司第一大股东天津市天海集团有限公司将持有的本公司 ６５５０ 万股国 有法人股进行质押，质押股份数量占本公司总股本的比例为 １３．３０％。 ２３、资本公积 项 目 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ 股本溢价 ２８０，０９６，００３．４２ －－ －－ ２８０，０９６，００３．４２ 股权投资准备 １１０．１０ －－ １１０．１０ 接受捐赠非现金资产准备 －－ －－ －－ ０．００ 接受现金捐赠 －－ －－ －－ ０．００ 其他资本公积 １６９，４８４．２６ －－ －－ １６９，４８４．２６ ２８０，２６５，４８７．６８ １１０．１０ －－ ２８０，２６５，５９７．７８ 说明：本公司本期资本公积－股权投资准备增加 １１０．１０ 元，是由于本公司控股 子公司天津港保税区新世纪国际物流有限公司本期接受投资的资本溢价 １４９．６０ 元。 42 根据本公司对其投资比例相应调整本公司资本公积－股权投资准备。 ２４、盈余公积 项目 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ 法定盈余公积 ６４，５２０，５４６．８０ ２５８，４８９．０９ －－ ６４，７７９，０３５．８９ 法定公益金 ５５，２８０，３２２．９１ ２３２，６４０．１９ －－ ５５，５１２，９６３．１０ 任意盈余公积 －－ －－ －－ －－ １１９，８００，８６９．７１ ４９１，１２９．２８ －－ １２０，２９１，９９８．９９ ２５、未分配利润 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ ２４９，４０５，００２．０９ （７２，５８３，２４４．４７） ４９１，１２９．２８ １７６，３３０，６２８．３４ 说明：（１） 本期增加：本期净利润 （２） 本期减少：计提法定盈余公积和法定公益金 ２６、主营业务收入 （１） 合并数 Ａ、按业务性质 项目 ２００２ 年度 ２００１ 年度 服 务 收 入 ４０，６１２，９７２．８５ ３９，６８３，７１０．９４ 运 输 收 入 ７１７，１１８，６７６．７７ ７９２，０２４，８５６．４５ 委托经营收入 ４４１，１３７．４５ ３，８６３，０６２．５８ 船舶出租收入 ４１，７４４，６００．０６ ４６，１９７，３３５．６６ 物 流 收 入 ７，６１６，１６９．７８ －－ 分部抵销 （２５，３９２，７２１．５０） （２６，１２４，３２２．６７） ７８２，１４０，８３５．４１ ８５５，６４４，６４２．９６ Ｂ、按地区（运输收入） 项目 ２００２ 年度 ２００１ 年度 日本航线 ４２４，３９５，６３９．４０ ５０５，８７８，８０８．５１ 香港航线 １２５，０９１，１１６．８７ ２０１，６６６，０３７．０２ 韩国航线 ６０，３９３，６２１．８０ ６４，０１５，４７７．６８ 内贸线 １０７，２３８，２９８．７０ ２０，４６４，５３３．２４ 43 ７１７，１１８，６７６．７７ ７９２，０２４，８５６．４５ Ｃ、主营业务收入前五名客户金额合计 １７５０．９９ 万元，占主营业务收入总额的 ２．２４％。 （２） 母公司 Ａ、按业务性质 项目 ２００２ 年度 ２００１ 年度 运 输 收 入 ４２２，４７２，２４３．０９ ４２７，５９８，５３２．６９ 服 务 收 入 －－ ５，２５３，１５０．２５ ４２２，４７２，２４３．０９ ４３２，８５１，６８２．９４ Ｂ、按地区（运输收入） 项目 ２００２ 年度 ２００１ 年度 日本航线 １５４，６９７，２２４．３６ １５１，９２１，４１２．４１ 香港航线 １２５，０９１，１１６．８７ １９１，１９７，１０９．３６ 韩国航线 ３５，４４５，６０３．１６ ６４，０１５，４７７．６８ 内贸航线 １０７，２３８，２９８．７０ ２０，４６４，５３３．２４ ４２２，４７２，２４３．０９ ４２７，５９８，５３２．６９ ２７、主营业务成本 （１） 合并数 Ａ、按业务性质 项目 ２００２ 年度 ２００１ 年度 服 务 成 本 １３，４５９，１４６．９２ １２，２２１，４７７．９５ 运 输 成 本 ６９９，８９０，１３５．３０ ６７３，９３５，４４０．６２ 委托经营成本 ２，５５５，３６３．９２ ２，３９６，２１７．０５ 船舶出租成本 ３２，８７５，７５７．２７ ６５，０５５，２６２．８３ 物 流 成 本 ６，１８１，７９２．５１ －－ 分部间抵销 （２３，７１８，８７８．４０） （２６，１２４，３２２．６７） ７３１，２４３，３１７．５２ ７２７，４８４，０７５．７８ Ｂ、按地区（运输成本） 项目 ２００２ 年度 ２００１ 年度 44 日本航线 ４１５，４０９，２７５．５１ ４４３，７１６，３０６．８０ 香港航线 １１９，９４８，５１６．３８ １４９，９３８，３５６．１２ 韩国航线 ６２，４５２，７９５．９９ ４４，６２９，９０８．６３ 内贸线 １０２，０７９，５４７．４２ ３５，６５０，８６９．０７ ６９９，８９０，１３５．３０ ６７３，９３５，４４０．６２ （２） 母公司 Ａ、按业务性质 项目 ２００２ 年度 ２００１ 年度 运 输 成 本 ４１９，５２３，８７３．５４ ３７８，７１６，１６０．４７ Ｂ、按地区 项目 ２００２ 年度 ２００１ 年度 日本航线 １５９，３５６，８７１．６７ １５６，１８０，４０４．５１ 香港航线 １１９，９４８，５１６．３８ １４２，２５４，９７８．２６ 韩国航线 ３８，１３８，９３８．０７ ４４，６２９，９０８．６３ 内贸线 １０２，０７９，５４７．４２ ３５，６５０，８６９．０７ ４１９，５２３，８７３．５４ ３７８，７１６，１６０．４７ ２８、主营业务税金及附加 项目 计缴标准 ２００２ 年度 ２００１ 年度 营业税 应税收入的 ３－１０％ １６，７５１，０４１．５６ １７，３５８，１３２．２１ 应纳流转税的 ７％ １，１２０，８４５．２４ １，１４９，５９７．７４ 教育费附加 应纳流转税的 ３％ ４８１，８７０．０６ ４９５，５２３．４８ 地方教育费 应纳流转税的 ４％ １，０３２．９１ －－ 堤坊费 应纳流转税的 １％ ２７，２７２．０５ ６５，８４１．５６ 义务兵及家属优待金 应纳流转税的 ０．３％ ８，１８１．６０ １９，７５２．４５ 河道工程修建维护费 应纳流转税的 ０．２５％ ４３，３５２．１５ １６，８８１．８４ 防洪维护费 应纳流转税的 １％ ９６，３６６．８１ ８８，０９０．３４ 水利基金 应税收入的 ０．００８％ １３４．２３ －－ 价格调控基金 应税收入的 ０．０８％ １４７．５０ －－ 45 １８，５３０，２４４．１１ １９，１９３，８１９．６２ ２９、其他业务利润 ２００２ 年度 ２００１ 年度 项 目 其他业务收入 其他业务支出 其他业务利润 其他业务收入 其他业务支出 其他业务利润 船舶租赁 ３６，４０１，０６４．４４ ３４，４７８，６４１．４５ １，９２２，４２２．９９ １８，７４６，１２４．５６ １９，３０３，１３４．７９ （５５７，０１０．２３） 滞 箱 费 １２，３８７，６２４．３２ ６８７，５１６．４４ １１，７００，１０７．８８ ２５，７４８，１７６．４６ １，４２９，０２３．８０ ２４，３１９，１５２．６６ 单 证 费 ３，０８２，４４２．００ １７３，２８８．９１ ２，９０９，１５３．０９ １，１５１，２９６．２０ ６３，８９６．９７ １，０８７，３９９．２３ 聘 金 １９７，６６７．６５ －－ １９７，６６７．６５ ３５４，２８９．５８ －－ ３５４，２８９．５８ 服 务 费 １８９，６５４．５８ １８，７９９．４９ １７０，８５５．０９ －－ －－ －－ 房屋租赁 ２６８，５７９．００ ２５，２９５．１１ ２４３，２８３．８９ ３３１，３８０．７２ ３０，６７５．９４ ３００，７０４．７８ 陆 运 费 ３，３１０，６５３．１２ １８３，７４１．２５ ３，１２６，９１１．８７ －－ －－ －－ 其 他 ５，１９１，４６８．０３ ２８８，１２７．３５ ４，９０３，３４０．６８ ４，７９９，８６１．４０ ２２８，９１８．７０ ４，５７０，９４２．７０ ６１，０２９，１５３．１４ ３５，８５５，４１０．００ ２５，１７３，７４３．１４ ５１，１３１，１２８．９２ ２１，０５５，６５０．２０ ３０，０７５，４７８．７２ ３０、管理费用 ２００２ 年度 ２００１ 年度 １０１，０１０，９２７．５１ ６０，７８１，６６７．６５ 说明：管理费用 ２００２ 年度比 ２００１ 年度增加 ６６．１９％，主要原因为本年度计提坏账 准备增加。 ３１、财务费用 项目 ２００２年度 ２００１年度 利息支出 ３４，９９５，５００．５４ ３９，２１２，３５６．３６ 减：利息收入 ３，２４１，４８３．９８ ４，９７３，２００．８２ 汇兑损失 ２，３１５，８００．０２ ３８，２４２，４０２．７６ 减：汇兑收益 ４，２２５，６８３．７１ １８，０４０，１８４．８６ 手续费 ４５９，９６８．４１ ５０１，３６２．３２ ３０，３０４，１０１．２８ ５４，９４２，７３５．７６ 说明：财务费用 ２００２ 年度比 ２００１ 年度减少 ４４．８４％，主要原因为本年度汇兑损失 减少。 ３２、投资收益 （１） 合并数 类别 ２００２年度 ２００１年度 股票投资收益 －－ －－ 46 债权投资收益 －－ ５，２５０，０００．００ 股权投资收益 ２７，５００．００ ２７，５００．００ 其中：权益法核算 －－ －－ 成本法核算 ２７，５００．００ ２７，５００．００ 股权转让收益 －－ －－ 股权投资差额摊销 ２，７５８，７２４．２５ ２，７５８，７２４．２５ 减：短期投资跌价准备 －－ －－ 长期投资减值准备 －－ －－ ２，７８６，２２４．２５ ８，０３６，２２４．２５ 注：A、投资收益 ２００２ 年度比 ２００１ 年度减少 ６５．３３％，主要原因为国债投资已于 ２００１ 年结束，本期无收益。 Ｂ、本公司不存在投资收益汇回的重大限制。 （２） 母公司 类别 ２００２年度 ２００１年度 股票投资收益 －－ －－ 债权投资收益 －－ －－ 股权投资收益 （２，０１０，７１９．６３） １８，２５０，１２０．５５ 其中：权益法核算 （２，０１０，７１９．６３） １８，２５０，１２０．５５ 成本法核算 －－ －－ 股权转让收益 －－ －－ 股权投资差额摊销 ２，７５８，７２４．２５ ２，７５８，７２４．２５ 减：短期投资跌价准备 －－ －－ 长期投资减值准备 －－ －－ ７４８，００４．６２ ２１，００８，８４４．８０ 注：投资收益 ２００２ 年度比 ２００１ 年度减少 ９６．４４％，主要原因为子公司效益下降。 ３３、营业外收入 项 目 ２００２年度 ２００１年度 47 固定资产清理收入 ２７，５９３．５８ ７２，５１８．０２ 固定资产盘盈 ８９９，００９．９０ －－ 赔偿金、罚款 －－ ５００．００ 其他 １，２００．００ ３７，９３０．００ ９２７，８０３．４８ １１０，９４８．０２ ３４、营业外支出 项 目 ２００２年度 ２００１年度 捐赠 １２１，５６０．００ －－ 固定资产清理支出 ６３，０７８．２１ １３５，３４７．６１ 罚款支出 ４，２７４．７３ ５００．００ 滞纳金 １６，２６４．８１ 其他 ２０，８３０．７８ －－ ２０９，７４３．７２ １５２，１１２．４２ ３５、未确认的投资损失 被投资公司名称 ２００２ 年度 ２００１ 年度 天津市国际船务代理公司 １，３５１，７２２．９７ ９４１，８３３．９７ ３６、收到的其他与经营活动有关的现金 ３７，１７９，７８１．３８ 元，其中： 项 目 ２００２年度 新世纪物流收股份公司代垫建造堆场费用 １３，５２４，２６５．５２ 与天津市天海集团有限公司往来款 ９，９３１，４５０．００ 暂收代付报关费用 ６，４９４，２２１．８７ ３７、支付的其他与经营活动有关的现金 ７０，１５３，１８６．３７ 元，其中： 项 目 ２００２年度 天津市正天利物资供销有限公司往来款 ５０，０００，０００．００ 管理费用、经营费用支出 １４，７２２，６６４．０８ ３８、收到的其他与投资活动有关的现金 ３，２４１，４８３．９８ 元，其中： 项 目 ２００２年度 利息收入 ３，２４１，４８３．９８ 48 ３９、支付的其他与筹资活动有关的现金 ４５９，９６８．４１ 元，其中： 项 目 ２００２年度 银行手续费 ４５９，９６８．４１ 六、关联方关系及其交易 １、关联方 （１） 存在控制关系的关联方 Ａ、关联方名称及与本公司关系 关 联 方 名 称 与本公司关系 天津市天海集团有限公司 本公司控股股东 Ｂ、关联方概况 关 联 方 名 称 注 册 地 法定代表人 经济性质 天津市天海集团有限公司 天津市河西区马场道２０７号 宋兴庭 有限责任（国有独资） 经营范围：向境外派遣工程、生产及服务行业的劳务人员（含海员），用自由资金对外投资；组织 有经营资格的所属企业经营船舶货物运输、货运代理、国际航空货运代理服务、国内 沿海货物运输、自营船舶及设备进出口、集装箱租赁买卖和客运代理业务；组织下属 企业生产、开发产品和各类商品及物资的销售、进行船员培训并开展以上相关业务的 咨询服务（不含中介）（以上范围内国家有专营专项规定的按规定的办理） Ｃ、关联方注册资本及其变化（单位：万元） 关联方名称 ２００２．０１．０１ 本期增加 本期减少 ２００２．１２．３１ 天津市天海集团有限公司 １６２００．００ －－ －－ １６２００．００ Ｄ、关联方所持股份或拥有权益及其变化（单位：万元） ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 关联方名称 股份 比例 股份 比例 天津市天海集团有限公司 １８４０８．８５２ ３７．３７％ １８４０８．８５２ ３７．３７％ （２） 不存在控制关系的关联方及与本公司关系 关联方名称 与本公司关系 天神国际海运有限公司 受同一控股股东控制 香港天宇航运有限公司 控股股东联营公司 津运船务代理有限公司 控股股东联营公司 49 精英海运船务有限公司 受同一控股股东控制 天明船务海运有限公司 受同一控股股东控制 天富船务海运有限公司 受同一控股股东控制 天神海运株式会社 控股股东联营公司 建益船务有限公司 控股股东联营公司 ２、关联交易 （１） 与存在控制关系关联方的关联交易 Ａ、 租赁 ２００２ 年度 ２００１ 年度 出 租 方 承 租 方 租 赁 标 的 金额 比例 金额 比例 天津市天海集团有限 天光轮、天明轮、 本公司 ４９，２３５，８２０．８９ ５９．５４％ ４８，１３４，６７１．６０ ７３．９９％ 公司 天富轮 天津市天海集团有限 本公司 天翔轮 ３，３６０，４０７．００ ４．３０％ ３，１３６，５８０．５９ ４．８２％ 公司 天 津 市 天 海 集 团 有 天光轮、天明轮、 本公司 ２，７４３，２００．００ ２２．７４％ ２，２８６，０００．００ ２５．６３％ 限公司 天富轮船员 说明：ａ、根据本公司与天津市天海集团有限公司 ２００２ 年签订的船舶租赁合同规定，天光轮、天 明轮、天富轮的租金均为每天 ５５００ 美元。 ｂ、根据本公司与天津市天海集团有限公司 ２００１ 年 ６ 月 ２５ 日签订的天翔轮光船租赁合同规 定，天翔轮的租金为每天 ２０００ 美元。 ｃ、根据本公司与天津市天津市天海集团有限公司 ２００２ 年签订的聘用船员合同规定，天光 轮、天明轮、天富轮的船员租金均为 ２００２ 年度每月 ７６，２００ 元。 Ｂ、 担保 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 提供担保企业名称 被担保方 担保事项 金额 比例 金额 比例 天津市天海集团有限 本公司 银行借款 ３３０，０３３，４９０．００ ８０．１５％ ３１３，１２９，８４０．００ ７３．３７％ 公司 天津市天海集团有限 本公司 银行借款 －－ －－ ５４，０００，０００．００ １２．６５％ 公司 天津市天海集团有限 本公司 银行借款 ４９，６６３，８００．００ １２．０６ ４９，６５９，６００．００ １１．６４％ 公司 天津市天海集团有限 本公司 银行借款 －－ －－ １７，０００，０００．００ 公司 50 说明：ａ、本公司以位于天津市河西区马厂道 ２０７ 号办公楼作为抵押物，向银行借款人民币 ５４００ 万元，另由天津市天海集团有限公司提供担保。 ｂ、本公司以天荣轮作为抵押物，向银行借款 ６００ 万美元，折算人民币 ４９６５．９６ 万元，另 由天津市天海集团有限公司和本公司控股子公司上海天海海运有限公司出具“不可撤消还款担 保函”。 Ｃ、 质押 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 提供质押企业名称 接受方 质押事项 金额 比例 金额 比例 天津市天海集团有限 本公司 银行借款 １００，０００，０００．００ ５５．５５％ －－ －－ 公司 说明：本公司股东天津市天海集团有限公司以其所持有本公司法人股份 ５６００ 万股作为质押， 由 本公司向银行借款 １００００ 万元。 （２） 与不存在控制关系关联方的关联交易 Ａ． 空箱补偿 ２００２ 年度 ２００１ 年度 补偿方 接受方 内容 金额 比例 金额 比例 津运船务代理有限公司 本公司 香港代理进口空箱补偿 ２３，０３０，１２７．７５ ２９．５８％ ３９，７８６，９５７．５０ ３４．２８％ 天神海运株式会社 本公司 日本代理进口空箱补偿 ５４，８３３，１３０．７０ ７０．４２％ ７６，２９４，２４３．５５ ６５．７２％ 说明：ａ、 根据本公司与津运船务代理有限公司签订的协议规定，由津运船务代理有限公司 代理从香港港口出发的本公司船舶按每航次 １５０ 标准箱、每箱 ３５０．００ 美元的标准作为空箱补 偿。 ｂ、根据本公司与天神海运株式会社签订的协议规定，由天神海运株式会社代理从日本 港口出发的本公司船舶按每航次 １５０ 标准箱、每箱 ２４，２００．００ 日元的标准作为空箱补偿。 Ｂ． 担保 ２００２．１２．３１ ２００１．１２．３１ 提供担保企业名称 被担保方 担保事项 金额 比例 金额 比例 本公司 天神国际海运有限公司 银行借款 －－ ６，０００，０００．００ 51 Ｃ．租赁 租赁内 ２００２ 年度 ２００１ 年度 提供租赁企业名称 接受方 容 金额 比例 金额 比例 津运船务代理有限公司 本公司 集装箱 ４，３３３，４８２．５４ １００％ ６，４６６，８４９．２０ １００％ 说明：根据本公司与津运船务代理有限公司签订的集装箱租赁协议规定，本公司支付津运船 务代理有限公司集装箱箱租金单个集装箱标准如下： 集装箱规格 ２００２ 度 ２００１ 度 ２０’普通箱 ０．６０ 美元 ０．６０ 美元 ４０’普通箱 ０．９０ 美元 ０．９０ 美元 ３、关联交易未结算金额 关联方名称 账户性质 ２００２．１２．３１ 所占比例 ２００１．１２．３１ 所占比例 天津市天海集团有限公司 其他应收款 １０８，７１０，９０５．２９ １２．１６％ １１８，５１３，６８０．８８ １４．１５％ 天津市天海集团有限公司 其他应付款 ２，０６６，６４５．５９ ５．２０％ ２，０６９，１９６．５８ ３．０６％ 天神国际海运有限公司 应收账款 ８１，０５１．５０ ０．０３％ －－ －－ 天神国际海运有限公司 其他应收款 ２３，８２０．７５ ０．０１％ －－ －－ 天神国际海运有限公司 其他应付款 ８０５，５９２．５２ ２．０３％ －－ －－ 天神国际海运有限公司 应付账款 ３２４，２２０．８５ ０．２６％ １，４４７，０５７．７８ ２．２３％ 天神国际海运有限公司 预收账款 ２００，０００．００ １．３４％ ２００，０００．００ １．３３％ 天神海运株式会社 应收账款 １４２，６６１，０４５．６２ ４４．８８％ １００，８６６，３４９．６４ ４１．８９％ 天神海运株式会社 其他应收款 ３２１，７４２，８９８．６５ ３５．９９％ ２９５，６４２，３７９．００ ３５．３０％ 天神海运株式会社 应付账款 １９，９２９．００ ０．０２％ ６，４８６．４５ ０．０１％ 建益船务有限公司 应收账款 ２０，９７６，１８６．１３ ６．６０％ ２０，９７６，１８６．１３ ８．７１％ 建益船务有限公司 其他应收款 ４４，６９７，４２０．００ ５．００％ ４４，６９３，４６０．２０ ５．３４％ 香港天宇航运有限公司 应收账款 ３，５３９，１６１．５０ １．１１％ ２，５１５，４５７．４０ １．０４％ 香港天宇航运有限公司 其他应收款 １０，５６０，３８７．０３ １．１８％ １０，４６９，９７８．３６ １．２５％ 香港天宇航运有限公司 应付账款 ６，３３６．２７ ０．０１％ ６，３３５．７３ ０．０１％ 香港天宇航运有限公司 预收账款 ９８６，７２６．６９ ６．６２％ ６１５，６３２．２０ ４．１１％ 津运船务代理有限公司 其他应收款 ３１９，８５２，６００．１８ ３５．７８％ ２６２，６６８，６６０．４９ ３１．３７％ 津运船务代理有限公司 应付账款 ２９０，３５９．４７ ０．２３％ ２０５，０６７．２２ ０．３２％ 津运船务代理有限公司 其他应付款 １９０，４３１．３０ ０．４８％ １９０，４３１．３０ ０．２８％ 52 精英海运船务有限公司 其他应收款 ７，３０４，２００．７１ ０．８２％ ９，９９１，０２０．２５ １．１９％ 天明船务海运有限公司 其他应收款 １，８５７，７０５．０７ ０．２１％ ５，４５５，３３５．５９ ０．６５％ 天富船务海运有限公司 其他应收款 １０，６９３，５６３．８６ １．２０％ １０，６３３，３１３．０４ １．２７％ 七、或有事项 截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，本公司不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。 八、承诺事项 截至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，本公司不存在应披露的承诺事项。 九、资产负债表日后事项 １、２００３ 年 ２ 月，本公司之子公司天津港保税区新世纪国际物流有限公司（以下简 称“新世纪物流”）经天津市对外经济贸易委员会批准进行如下变更：注册资本由 ５００ 万元增加至 ４２００ 万元；原股东香港津联运输有限公司将其股份的 １０％转让给本公司之全 资子公司珠海北洋轮船公司，将其股份的 １５％转让给本公司；同时，企业类型由中外合 资经营企业变更为中资有限公司。经天津市兴业有限责任会计师事务所验资报告［２００３］ 兴验字第 ０１１ 号审验，新增投资已于 ２００３ 年 ２ 月 ２６ 日全部到位，其中：本公司之全资 子公司珠海北洋轮船公司投入货币资金 ４２０ 万元；本公司投入货币资金 ２８８４ 万元，实 物资产 ３９６ 万元。新世纪物流已于 ２００３ 年 ３ 月 ３ 日完成注册资本变更登记手续，并领 取变更后的营业执照，相关企业类型变更工作正在办理之中。 ２、２００３ 年 １ 月 １６ 日，本公司与本公司之子公司天津市天海国际船务代理有限公司 共同出资 ５０ 万元设立青岛津海韵船务代理有限公司。青岛津海韵船务代理有限公司于 ２００３ 年 １ 月 １６ 日完成公司设立登记手续，经营范围为：船舶代理，水路货物运输代理。 ３、本公司董事会审议通过，本公司之全资子公司珠海北洋轮船公司以配股资金出资 ２７，１１５，７０５．００ 元购买 ＳＨＡＬＡＭＡＲ（私人 ）船务有限公司天胜轮，已于 ２００２ 年度支付 ２，７１９，０３７．５６ 元，其余款项于 ２００３ 年 ３ 月陆续支付。 ４、本公司董事会审议通过，本公司以配股资金 ３５００ 万元购买集装箱船舶。该集装 箱船舶箱量约为 １０００ＴＥＵ，载重量约为 １４０００ 吨。 十、其他重要事项 本公司 ２０００ 年度会计报表［附注九、３］披露的就本公司大股东天津市天海集团有限 公司占用本公司资金还款方案，在 ２００１－２００２ 年度已陆续还款，截止 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日 尚有 １０６６１ 万元未偿还。２００３ 年 ４ 月天津市天海集团有限公司拟定还款计划：“提供价 53 值 ８０００ 万元左右的资产（包括并不限于本公司拥有的毗邻天津港码头区域的土地或其他 资产），用于抵偿上述应付款项。” 十一、中国会计准则之会计报表与国际会计准则之会计报表差异调节 １、 净利润（单位：千元） ２００２ 年度 ２００１ 年度 按中国会计准则编制 （７２，５８３） ２４，７７５ 调整坏账准备 －－ １０，４９８ 冲回重估增值多提折旧 ３，８２５ ３，８２５ 冲回股权投资差额摊销 （２，８１８） （２，８１８） 以前年度已冲回多预提工资的影响 －－ （５，５６２） 冲回未确认投资损失 （１，３５２） （９４２） 其他 （２４５） （２，３９２） 按国际会计准则编制 （７３，１７３） ２７，３８４ ２、 净资产 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日 按中国会计准则编制 １，０６７，２４３ １，１４１，１７８ 冲回重估增值多提折旧 （１７，３４８） （２１，１７３） 冲回股权投资差额摊销 ２０，２００ ２３，０１８ 其他 （２，８９７） （２，６５２） 按国际会计准则编制 １，０６７，１９８ １，１４０，３７１ 十二、净资产收益率及每股收益 净资产收益率 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 ２００２ 年度 ２００１ 年度 ２００２ 年度 ２００１ 年度 ２００２ 年度 ２００１ 年度 ２００２ 年度 ２００１ 年度 主营业务利润 3.0328% 9.5486% 2.9295% 10.3030% 0.0657 0.2212 0.0657 0.2242 营业利润 (6.9207% ) 2.0343% (6.6849% ) 2.1950% (0.1499) 0.0471 (0.1499) 0.0478 净利润 (6.8010% ) 2.1710% (6.5693% ) 2.3425% (0.1473) 0.0503 (0.1473) 0.0510 扣除非常性损益后净 利润 (6.8560% ) 2.1740% (6.6224% ) 2.3458% (0.1485) 0.0504 (0.1485) 0.0511 54 天津市海运股份有限公司 二○○三年四月二十五日 第十一节 备查文件 1．载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 2．载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3．报告期内在中国证监会指定报纸公开披露过的所有公司文件的正本和公告的原稿。 公司董事会秘书处备置上述文件的原件，供中国证券监督管理委员会及其派出机构、上海证券 交易所和公司全体股东查阅。 天津市海运股份有限公司 天津市海运股份有限公司 董事长：宋兴庭 董事会 2003 年 6 月 27 日 55 资产负债表 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 2002 年 12 月 31 日 2001 年 12 月 31 日 项 目 附注 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 五．１ 473,951,393.32 397,252,379.45 528,729,427.89 427,442,753.61 短期投资 应收票据 应收股利 70,000.00 20,000.00 应收利息 应收账款 五．２ 269,654,852.34 75,055,854.08 206,007,030.23 52,465,919.18 其他应收款 五．３ 803,701,187.56 881,918,267.69 783,682,262.57 838,990,130.69 预付账款 五．４ 30,361,058.68 2,637,093.32 1,855,414.82 435,244.40 应收补贴款 存货 五．５ 37,041.43 22,070.00 31,559.84 25,046.33 待摊费用 五．６ 318,985.04 175,481.80 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 1,578,024,518.37 1,356,955,664.54 1,520,481,177.15 1,319,379,094.21 长期投资： 长期股权投资 五．７ (19,090,583.77) 493,444,327.04 (22,149,308.02) 436,396,212.32 长期债权投资 长期投资合计 (19,090,583.77) 493,444,327.04 (22,149,308.02) 436,396,212.32 固定资产： 固定资产原价 五．８ 805,427,389.34 202,442,097.62 748,378,087.94 202,165,006.95 减：累计折旧 五．８ 284,864,966.20 59,579,179.47 247,890,808.88 51,470,876.29 固定资产净值 520,562,423.14 142,862,918.15 500,487,279.06 150,694,130.66 减: 固定资产减值准备 固定资产净额 520,562,423.14 142,862,918.15 500,487,279.06 150,694,130.66 工程物资 在建工程 五．９ 16,948,788.20 2,719,037.56 固定资产清理 固定资产合计 537,511,211.34 145,581,955.71 500,487,279.06 150,694,130.66 无形资产及其他资产： 无形资产 五．１０ 457,354.86 268,971.27 533,243.10 281,779.47 长期待摊费用 五．１１ 1,189,586.68 204,848.45 1,749,155.46 288,431.93 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 1,646,941.54 473,819.72 2,282,398.56 570,211.40 递延税项： 递延税款借项 资产总计 2,098,092,087.48 1,996,455,767.01 2,001,101,546.75 1,907,039,648.59 公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 56 资产负债表（续） 2002 年 12 月 31 日 2001 年 12 月 31 日 项 目 附注 合并 母公司 合并 母公司 流动负债： 短期借款 五．１２ 602,504,040.00 584,726,740.00 444,274,540.00 416,721,340.00 应付票据 应付账款 五．１３ 126,708,194.70 237,212,647.43 64,878,387.37 210,767,429.80 预收账款 五．１４ 14,896,371.72 858,494.63 14,989,478.90 27,206.03 应付工资 471,623.20 (172,833.36) 应付福利费 1,165,803.59 (351,876.24) (1,612,033.66) 应付股利 五．１５ 129,641.39 129,641.39 应交税金 五．１６ 44,118,052.57 12,344,975.35 39,773,893.59 10,925,972.27 其他应交款 五．１７ 575,138.01 392,469.18 387,901.11 234,781.02 其他应付款 五．１８ 39,770,646.53 14,397,495.76 67,515,838.66 64,605,443.35 预提费用 五．１９ 35,311,258.71 27,322,099.55 45,808,712.33 13,589,730.30 预计负债 一年内到期的长期负债 五．２０ 15,485,275.00 73,643,650.00 49,659,600.00 其他流动负债 流动负债合计 881,136,045.42 877,254,921.90 750,877,333.75 764,919,469.11 长期负债： 长期借款 五．２１ 135,884,806.25 49,663,800.00 96,421,587.50 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 135,884,806.25 49,663,800.00 96,421,587.50 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 1,017,020,851.67 926,918,721.90 847,298,921.25 764,919,469.11 少数股东权益 13,827,747.64 12,624,279.99 股东权益： 股 本 五．２２ 492,648,820.00 492,648,820.00 492,648,820.00 492,648,820.00 资本公积 五．２３ 280,265,597.78 280,265,597.78 280,265,487.68 280,265,487.68 盈余公积 五．２４ 120,291,998.99 111,291,540.12 119,800,869.71 111,291,540.12 其中：法定公益金 五．２４ 55,512,963.10 51,249,587.84 55,280,322.91 51,249,587.84 未分配利润 五．２５ 176,330,628.34 185,331,087.21 249,405,002.09 257,914,331.68 未确认的投资损失 (2,293,556.94) (941,833.97) 外币报表折算差额 股东权益合计 1,067,243,488.17 1,069,537,045.11 1,141,178,345.51 1,142,120,179.48 负债和股东权益总计 2,098,092,087.48 1,996,455,767.01 2,001,101,546.75 1,907,039,648.59 公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 57 合并资产减值准备明细表 2002 年度 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 项 目 期初余额 本期增加数 本期转回数 期末余额 一、坏账准备合计 88,502,258.30 50,002,425.38 138,504,683.68 其中：应收账款 34,780,073.83 13,450,986.36 48,231,060.19 其他应收款 53,722,184.47 36,551,439.02 90,273,623.49 二、短期投资跌价准备合计 其中：股票投资 债券投资 三、存货跌价准备合计 其中：库存商品 库存材料 科技在产品 产成品 四、长期投资减值准备合计 1,655,868.21 1,655,868.21 其中：长期股权投资 1,655,868.21 1,655,868.21 长期债权投资 五、固定资产减值准备合计 其中：房屋及建筑物 运输设备 其他设备 专用设备 六、无形资产减值准备 其中：专利权 商标权 七、在建工程减值准备 八、委托贷款减值准备 公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 58 母公司资产减值准备明细表 2002 年度 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 项 目 期初余额 本期增加数 本期转回数 期末余额 一、坏账准备合计 61,598,941.64 41,426,100.81 103,025,042.45 其中：应收账款 12,980,199.89 8,844,780.25 21,824,980.14 其他应收款 48,618,741.75 32,581,320.56 81,200,062.31 二、短期投资跌价准备合计 其中：股票投资 债券投资 三、存货跌价准备合计 其中：库存商品 库存材料 科技在产品 产成品 四、长期投资减值准备合计 1,655,868.21 1,655,868.21 其中：长期股权投资 1,655,868.21 1,655,868.21 长期债权投资 五、固定资产减值准备合计 其中：房屋及建筑物 运输设备 其他设备 专用设备 六、无形资产减值准备 其中：专利权 商标权 七、在建工程减值准备 八、委托贷款减值准备 公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 59 利 润 表 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 2002 年度 2001 年度 项 目 附注 合并 母公司 合并 母公司 一、主营业务收入 五．２６ 782,140,835.41 422,472,243.09 855,644,642.96 432,851,682.94 减：主营业务成本 五．２７ 731,243,317.52 419,523,873.54 727,484,075.78 378,716,160.47 主营业务税金及附加 五．２８ 18,530,244.11 9,270,093.19 19,193,819.62 8,621,414.00 二、主营业务利润 32,367,273.78 (6,321,723.64) 108,966,747.56 45,514,108.47 加：其他业务利润 五．２９ 25,173,743.14 16,106,662.42 30,075,478.72 26,691,945.79 减： 营业费用 86,369.00 103,200.00 管理费用 五．３０ 101,010,927.51 58,024,679.35 60,781,667.65 22,752,283.86 财务费用 五．３１ 30,304,101.28 24,991,148.52 54,942,735.76 40,615,365.82 三、营业利润 (73,860,380.87) (73,230,889.09) 23,214,622.87 8,838,404.58 加：投资收益 五．３２ 2,786,224.25 748,004.62 8,036,224.25 21,008,844.80 补贴收入 营业外收入 五．３３ 927,803.48 1,200.00 110,948.02 107,938.14 减：营业外支出 五．３４ 209,743.72 101,560.00 152,112.42 87,856.44 四、利润总额 (70,356,096.86) (72,583,244.47) 31,209,682.72 29,867,331.08 减：所得税 3,695,442.43 7,756,165.53 5,092,544.38 减：少数股东损益 (116,571.85) (379,435.54) 加：未确认的投资损失 五．３５ 1,351,722.97 941,833.97 五、净利润 (72,583,244.47) (72,583,244.47) 24,774,786.70 24,774,786.70 补充资料： 2002 年度 2001 年度 项 目 附注 合并 母公司 合并 母公司 １、出售、处置部门或被投资单位所得收益 ２、自然灾害发生的损失 ３、会计政策变更增加（或减少）利润总额 ４、会计估计变更增加（或减少）利润总额 14,290,613.21 14,290,613.21 ５、债务重组损失 ６、其他 公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 60 利润分配表 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 2002 年度 2001 年度 项 目 附注 合并 母公司 合并 母公司 一、净利润 (72,583,244.47) (72,583,244.47) 24,774,786.70 24,774,786.70 加：年初未分配利润 249,405,002.09 257,914,331.68 230,362,352.42 237,846,754.45 其他转入 二、可供分配的利润 176,821,757.62 185,331,087.21 255,137,139.12 262,621,541.15 减：提取法定盈余公积 258,489.09 3,016,914.22 2,477,478.67 提取法定公益金 232,640.19 2,715,222.81 2,229,730.80 三、可供股东分配的利润 176,330,628.34 185,331,087.21 249,405,002.09 257,914,331.68 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 四、未分配利润 176,330,628.34 185,331,087.21 249,405,002.09 257,914,331.68 公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 61 现金流量表 2002 年度 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 项 目 附注 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 847,338,030.66 541,409,815.71 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 五．３６ 37,179,781.38 9,931,492.00 现金流入小计 884,517,812.04 551,341,307.71 购买商品、接受劳务支付的现金 864,513,471.27 593,641,537.52 支付给职工以及为职工支付的现金 25,573,823.87 3,949,918.31 支付的各项税费 22,364,411.83 10,321,803.36 支付的其他与经营活动有关的现金 五．３７ 70,153,186.37 55,434,411.89 现金流出小计 982,604,893.34 663,347,671.08 经营活动产生的现金流量净额 (98,087,081.30) (112,006,363.37) 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 27,500.00 600,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 21,857,480.00 收到的其他与投资活动有关的现金 五．３８ 3,241,483.98 2,654,520.37 现金流入小计 25,126,463.98 3,254,520.37 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 86,907,363.22 2,996,620.29 投资所支付的现金 300,000.00 56,950,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 87,207,363.22 59,946,620.29 投资活动产生的现金流量净额 (62,080,899.24) (56,692,099.92) 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 1,320,149.60 借款所收到的现金 669,023,080.00 632,689,180.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 670,343,229.60 632,689,180.00 偿还债务所支付的现金 529,488,736.25 464,679,580.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 35,061,390.45 29,370,519.78 支付的其他与筹资活动有关的现金 五．３９ 459,968.41 158,830.34 现金流出小计 565,010,095.11 494,208,930.12 筹资活动产生的现金流量净额 105,333,134.49 138,480,249.88 四、汇率变动对现金的影响 56,811.48 27,839.25 五、现金及现金等价物净增加额 (54,778,034.57) (30,190,374.16) 公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 62 现金流量表－－补充资料 2002 年度 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 项 目 附注 合并 母公司 １ 、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 (72,583,244.47) (72,583,244.47) 加：少数股东损益 (116,571.85) 计提的资产减值准备 50,002,425.38 41,426,100.81 固定资产折旧 39,992,441.83 8,108,303.18 无形资产摊销 75,888.24 12,808.20 长期待摊费用摊销 954,122.42 待摊费用减少（减：增加） (143,503.24) 预提费用增加（减：减少） (10,431,563.71) 13,798,259.16 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） (869,803.83) 固定资产报废损失 6,278.56 财务费用 30,304,101.28 24,991,148.52 投资损失（减：收益） (2,786,224.25) (748,004.62) 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） (5,481.59) 2,976.33 经营性应收项目的减少（减：增加） (159,763,470.13) (107,349,444.07) 经营性应付项目的增加（减：减少） 28,629,247.03 (19,665,266.41) 其他（未确认的投资损失） (1,351,722.97) 经营活动产生的现金流量净额 (98,087,081.30) (112,006,363.37) ２ 、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 ３ 、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 473,951,393.32 397,252,379.45 减：现金的期初余额 528,729,427.89 427,442,753.61 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 (54,778,034.57) (30,190,374.16) 公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 63 TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND AUDITORS’REPORT AS AT AND FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND AUDITORS’REPORT AS AT AND FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 Contents Page Auditors’report 1 Consolidated income statement 2 Consolidated balance sheet 3 Consolidated statement of changes in equity 4 Consolidated cash flow statement 5 Notes to the consolidated financial statements 6-27 Mailing Address: P.O. Box 1448 New York, NY 10185-1448 United States of America Telephone +1 (212) 819 5083 AUDITORS’REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. We were engaged to audit the accompanying consolidated balance sheet of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. (the “Company”) and its subsidiaries (“the Group”) as at 31 December 2002 and the related consolidated income and cash flow statements for the year then ended prepared in accordance with International Financial Reporting Standards. These financial statements set out on pages 2 to 27 are the responsibility of the Company’s management. As disclosed in Note 22 (c) to the accompanying consolidated financial statements, the amount due from Tian Hai Group Co., Ltd. (“Tian Hai”), the largest shareholder of the Company, and two of its subsidiaries amounted to approximately RMB 898,017,000 as at 31 December 2002. Receivables from these subsidiaries are guaranteed by Tian Hai. Management of the Company represented that the total receivable will ultimately be collected. However, we do not have sufficient evidence to confirm management’s representation and there are no other satisfactory audit procedures that we could adopt to assess the financial position of Tian Hai and its two subsidiaries, and the recoverable amount of such receivable. Because of the significance of the matter discussed in the preceding paragraph, we do not express an opinion on the accompanying consolidated financial statements. PricewaterhouseCoopers China Limited 25 June 2003 Business is undertaken in the registered name of PricewaterhouseCoopers China Limited. Registered address is Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton, Bermuda. TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 Year ended 31 December (All amounts in Renminbi thousands) Notes 2002 2001 Revenue 3 804,112 859,818 Operating costs (759,913) (756,857) Gross profit 44,199 102,961 Other operating income 5 17,843 36,102 Administrative and selling expenses (102,363) (53,778) (Loss)/profit from operations 4 (40,321) 85,285 Finance costs –net 6 (30,273) (49,652) (Loss)/profit before tax (70,594) 35,633 Income tax expense 8 (3,695) (9,794) (Loss)/profit before minority interests (74,289) 25,839 Minority interests 1,116 1,545 Net (loss)/profit (73,173) 27,384 Dividends 9 - - (Loss)/earnings per share 10 - Basic RMB(0.149) RMB0.056 - Diluted N/A N/A -2- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. CONSOLIDATED BALANCE SHEET AS AT 31 DECEMBER 2002 As at 31 December (All amounts in Renminbi thousands) Notes 2002 2001 ASSETS Non-current assets Property, plant and equipment 11 504,685 493,465 Due from related companies 22(c) 925,836 844,704 Land use right 12 13,053 - Other non-current assets 810 510 1,444,384 1,338,679 Current assets Trade receivables, net 13 102,486 100,122 Other current assets 14 53,409 47,064 Cash and cash equivalents 15 471,118 529,099 627,013 676,285 Total assets 2,071,397 2,014,964 Shareholders’equity Share capital 19 492,649 492,649 Reserves 20 422,843 422,352 Retained earnings 151,706 225,370 Total shareholders’equity 1,067,198 1,140,371 Minority interests 13,279 13,076 LIABILITIES Non-current liabilities Borrowings 17 135,885 96,422 Current liabilities Trade payables 125,488 77,004 Accruals and other payables 16 61,519 124,476 Current tax liabilities 50,039 45,696 Borrowings 17 617,989 517,919 855,035 765,095 Total liabilities 990,920 861,517 Total equity and liabilities 2,071,397 2,014,964 -3- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’EQUITY AS AT 31 DECEMBER 2002 Reserves Share Capital Statutory Retained (All amounts in Renminbi thousands) capital reserve reserves earnings Total Note 19 Note 20(a) Note 20(b) Balance at 1 January 2001 466,000 29,166 125,675 203,718 824,559 Dividend - - - - - Net profit for the year - - - 27,384 27,384 Appropriation from net profit - - 5,732 (5,732) - Issue of share capital 26,649 261,779 - - 288,428 Balance at 31 December 2001 492,649 290,945 131,407 225,370 1,140,371 Dividend - - - - - Net loss for the year - - - (73,173) (73,173) Appropriation from net profit - - 491 (491) - Balance at 31 December 2002 492,649 290,945 131,898 151,706 1,067,198 -4- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 Year ended 31 December (All amounts in Renminbi thousands) Notes 2002 2001 Cash flows from operating activities Cash (used in)/generated from operations 21 (100,944) 104,150 Interest paid (36,623) (39,011) Tax paid (6,994) (5,125) Net cash (used in)/generated from operating activities (144,561) 39,783 Cash flows from investing activities Purchases of property, plant and equipment and land use right (82,765) (39,995) Proceeds from disposal of property, plant and equipment 21,982 14,325 Interest received 4,912 10,043 Increase in other non-current assets (300) - Net cash used in investing activities (56,171) (15,627) Cash flows from financing activities Proceeds from issue of shares - 288,428 Increase in current bank borrowings 100,070 42,545 Increase in non-current bank borrowings 39,463 18,473 Increase in minority interests 1,319 1,294 (Increase) / decrease in time deposits pledged for bank borrowings (65,330) 15,681 Net cash generated from financing activities 75,522 366,421 Effects of exchange rate changes 1,899 (20,231) Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents (123,311) 390,577 Cash and cash equivalents at beginning of year 510,290 119,713 Cash and cash equivalents at end of year 15 386,979 510,290 -5- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2002 1. General information Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. (the “Company”), a state-owned enterprise established in the People’s Republic of China (the “PRC”) in 1980, was reorganized into a joint stock company in December 1992. In November 1995, in connection with the issuance of its B shares on the Shanghai Stock Exchange, the Company underwent another reorganization whereby Tian Hai Group Co., Ltd. (“Tian Hai”), its largest shareholder, injected certain businesses, assets and related liabilities into the Company. The Company’s B shares were listed on the Shanghai Stock Exchange in April 1996, whereupon on 7 October 1996, the Company was recognized as a foreign invested joint stock limited company. In September 1996 and September 1999, the shares held by the Company’s employees were listed on the Shanghai Stock Exchange (“A shares”). The Company and its subsidiaries (the “Group”) are principally engaged in the operations of international short-haul container shipping business and the provision of shipping and freight agency services. The registered office of the Company is located at No. 207 Machang Road, Hexi District, Tianjin, PRC. 2. Principal accounting policies A Basis of preparation The consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”), which includes International Accounting Standards and Interpretations issued by the International Accounting Standards Board, under the historical cost convention. This basis of accounting differs from that used in the preparation of the Group’s statutory accounts which are prepared in accordance with the People’s Republic of China (“PRC”) ’s Accounting Standards for Business Enterprises and Accounting System for Business Enterprises (“Statutory Accounts”). The adjustments made to conform the Statutory Accounts of the Group to IFRS are shown in Note 25. The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires the use of estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Although these estimates are based on management’s best knowledge of current event and actions, actual results ultimately may differ from those estimates. -6- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2002 2. Principal accounting policies (continued) B Group accounting (1) Subsidiaries Subsidiaries are entities in which the Group has an interest of more than one half of the voting rights or otherwise has power to govern the financial and operating policies. Subsidiaries are consolidated from the date on which control is transferred to the Group and are no longer consolidated from the date that control ceases. The purchase method of accounting is used to account for the acquisition of subsidiaries. Intercompany transactions, balances and unrealised gains on transactions between group companies are eliminated; unrealized losses are also eliminated unless cost cannot be recovered. Where necessary, accounting policies of subsidiaries have been changed to ensure consistency with the policies adopted by the Group. Details of the Group’s subsidiaries are set out in Note 24. (2) Minority interests Minority interests are that part of the net results of operations and of the net assets of a subsidiary attributable to interests which are not owned, directly or indirectly through subsidiaries, by the parent company. C Foreign currency translation (1) Measurement currency The companies within the Group maintain their books and records in RMB, the measurement currency. The subsidiaries incorporated in Republic of Liberia and Hong Kong also maintain their books and records in RMB as their business operations are in the PRC. (2) Transactions and balances Foreign currency transactions are translated into the measurement currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the income statement. Non-monetary assets and liabilities in other currencies are translated at historical rates. -7- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2002 2. Principal accounting policies (continued) D Property, plant and equipment Property, plant and equipment are initially measured at cost. Subsequent to initial recognition, property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment loss. Depreciation is calculated on the straight-line method to write off the cost of each asset to its residual value over its estimated useful life as follows: Vessels 9–18 years Buildings 20–35 years Machinery 5–8 years Motor vehicles 5–8 years Construction-in-progress represents property under construction and machinery pending installation and is stated at cost. This includes the costs of construction and equipment and other direct costs. Construction-in-progress is not depreciated until such time as the assets are completed and ready for use. Gains and losses on disposals are determined by comparing proceeds with carrying amount and are included in operating profit. Interest costs on borrowings to finance the construction of property, plant and equipment are capitalized during the period of time that is required to complete and prepare the asset for its intended use. Other borrowing costs are expensed as incurred. Repairs and maintenance are charged to the income statement during the financial year in which they are incurred. The cost of major renovations is included in the carrying amount of the asset when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset will flow to the Group. Major renovations are depreciated over the remaining useful life of the related asset. E Land use right Acquired land use right is stated at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses. Amortization is calculated using the straight line method to write off the cost less accumulated impairment losses over the term of the land use rights. -8- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2002 2. Principal accounting policies (continued) F Leases (1) Group company as the lessee Leases where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the income statement on a straight-line basis over the period of the lease. (2) Group company as the lessor Assets leased out under operating leases are included in property, plant and equipment in the consolidated balance sheet. They are depreciated over their expected useful lives on a basis consistent with similar owned property, plant and equipment. Rental income is recognized on a straight-line basis over the lease term. G Trade receivables Trade receivables are carried at original invoice amount less provision made for impairment of these receivables. A provision for impairment is established when there is an objective evidence that the Group will not be able to collect all amounts due according to the original terms of receivables. H Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents are carried in the balance sheet at cost. For the purposes of the cash flow statement, cash and cash equivalents comprise cash on hand, deposits held at call with banks, other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less. I Borrowings Borrowings are recognized initially at the proceeds received net of transaction costs incurred. Borrowings are subsequently stated at amortized cost using the effective yield method; any difference between proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognized in the income statement over the period of the borrowings. -9- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2002 2. Principal accounting policies (continued) J Pension schemes The Company participates in employee pension plans organised by the government authorities in accordance with relevant regulations. Contributions to these plans are made to a government agency which is then responsible for the pension liabilities relating to the Group’s existing and retired employees. The Group accounts for these contributions on an accrual basis. Contributions to the plans are charged to the profit and loss as incurred. K Provisions Provisions are recognized when the Group has a present legal or constructive obligation as a result of past events, it is probable that an outflow of resources will be required to settle the obligation, and a reliable estimate of the amount can be made. Where the Group expects a provision to be reimbursed, the reimbursement is recognized as a separate asset but only when the reimbursement is virtually certain. The Group recognizes a provision for onerous contracts when the expected benefits to be derived from a contract are less than the unavoidable costs of meeting the obligations under the contract. L Revenue recognition Provided it is probable that the economic benefits associated with a transaction will flow to the Group and the revenue and costs, if applicable, can be measured reliably, revenue is recognized on the following bases: (i) Container shipping income from international short-haul container shipping is recognized upon completion of the voyage and unloading of cargoes. (ii) Commission income is recognized when services are rendered. (iii) Lease income from operating leases is recognized on a straight-line basis over the lease term. (iv) Interest income is recognized on a time proportion basis, taking into account of the principal outstanding and the effective rate over the period to maturity. - 10 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2002 2. Principal accounting policies (continued) M Bunker oil, ship stores and spare parts Bunker oil, ship stores and spare parts are charged to operating expenses as consumed. N Drydocking and survey repairing Drydocking and survey repairing expenses are charged to operating expenses as incurred. O Taxation The Company and its subsidiaries provide for corporate income tax on the basis of their respective profit in Statutory Accounts, adjusted for income and expense items which are not taxable or deductible for income tax purposes. Other taxes are provided in accordance with the prevailing PRC tax regulations. Deferred taxation is provided under the balance sheet liability method in respect of significant temporary differences between the tax base of an asset or liability and its carrying amount in the balance sheet. The tax base of an asset or liability is the amount attributed to that asset or liability for tax purposes. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which the deductible temporary difference can be utilized. - 11 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2002 2. Principal accounting policies (continued) P Impairment of assets (1) Financial instruments Financial instruments are reviewed for impairment at each balance sheet date. For financial assets carried at amortized cost, whenever it is probable that the Group will not collect all amounts due according to the contractual terms of loans or receivables, an impairment or bad debt loss is recognized in the consolidated income statement. Reversal of impairment losses previously recognized is recorded when the decrease in impairment loss can be objectively related to an event occurring after the write-down. Such reversal is recorded in income. However, the increased carrying amount is only recognized to the extent it does not exceed what amortized cost would have been had the impairment not been recognized. (2) Other assets Other assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recognized in the consolidated income statement. The recoverable amount is the higher of an asset’s net selling price and value in use. The net selling price is the amount obtainable from the sale of an asset in an arm’s length transaction less the costs of disposal while value in use is the present value of estimated future cash flows expected to arise from the continuing use of an asset and from its disposal at the end of its useful life. Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the cash-generating unit. Reversal of impairment losses recognized in prior years is recorded when there is an indication that the impairment losses recognized for the asset no longer exist or have decreased. The reversal is recorded in the consolidated income statement or as a revaluation increase. However, the increased carrying amount of an asset due to a reversal of an impairment loss is recognised to the extent it does not exceed the carrying amount that would have been determined (net of amortization or depreciation) had no impairment loss been recognised for that asset in prior years. Q Comparatives Where necessary, comparative figures have been adjusted to conform to changes in presentation in the current year. - 12 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 3. Revenue 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Container shipping income –Related parties (Note 22 (a)) 303,162 323,727 –Third parties 391,046 453,883 Commission income 11,818 14,420 Lease income 77,936 61,848 Others 20,150 5,940 804,112 859,818 The Group operates in the East Asia region, and is involved in the international short-haul container shipping business which includes related activities like shipping and freight agency services, leasing of vessels, provision of customs declaration services and provision of logistic services. No segment information is presented as the Group operates in one industry and one geographical segment. 4. (Loss)/profit from operations The following items have been included in arriving at (loss)/profit from operations: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Depreciation on property, plant and equipment –owned assets 10,832 16,701 –owned assets (vessels) leased out under operating leases 25,678 18,985 Operating lease rentals payable –vessels 165,438 179,686 –containers 39,859 35,841 –others 1,365 1,070 Loss on disposal of property, plant and equipment - 78 Provision for doubtful receivables 50,002 8,144 Bunker oil, ship stores and spare parts 119,305 96,763 Domestic and overseas port charges 342,587 331,808 Container expenses (excluding operating lease rentals) 25,668 25,740 Staff costs (Note 7) 24,103 14,127 - 13 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 5. Other operating income 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Income from container lessees who failed to return the containers on time 12,173 25,748 Others 5,670 10,354 17,843 36,102 6. Finance costs-net 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Interest expense - bank borrowings (36,623) (39,011) Interest income 4,912 10,043 Net foreign exchange transaction gains / (losses) 1,899 (20,231) Others (461) (453) (30,273) (49,652) 7. Staff costs 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Salaries and wages 16,249 7,519 Provision for staff welfare 4,369 3,592 Pensions costs- defined contribution pension scheme 3,485 3,016 24,103 14,127 The average number of full time employees in 2002 was 771 (2001: 773). 8. Income tax expense 2002 2001 RMB’000 RMB’000 PRC corporate income tax - current year 3,695 9,794 - 14 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 8. Income tax expense (continued) For the year ended 31 December 2002, corporate income tax rates applicable to the Group companies were as follows: The Company 33% Zhu Hai Bei Yang Shipping Company 15% Subsidiaries incorporated in the Republic of Liberia 0% Asian Eagle Shipping Company Limited (incorporated in Hong Kong) 16% Other Group companies 33% As a foreign invested joint stock limited company in the transportation industry located in old urban area of the Coastal Open Economic Zone, the Company enjoyed the preferential corporate income tax rate of 15% up to 2002. Commencing from 2002, the Company is subject to normal corporate income tax rate of 33%. Zhu Hai Bei Yang Shipping Company is incorporated in Zhu Hai Special Economic Zone of the PRC and the applicable corporate income tax rate is 15%. The reconciliation of the statutory tax rate to the effective tax rate was as follows: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Accounting (loss)/profit (70,594) 100% 35,633 100% Tax at the statutory tax rate (23,296) 33% 5,345 15% Unrecognized tax losses 10,769 (15%) - - Tax effect of expenses that are not deductible in 16,501 (23%) 5,004 14% determining taxable profit Effect of tax holidays enjoyed by subsidiaries (279) 0% (555) (2%) Income tax expense 3,695 (5%) 9,794 27% For the year ended 31 December 2002, the Group had temporary differences resulted from tax losses carried forward and provision for doubtful receivables, for which no deferred tax asset is recognized in the consolidated balance sheet due to the uncertainty of the taxable profit of the Group in the future. The unrecognized deferred tax assets amounted to approximately RMB56,476,000 as of 31 December 2002 (2001: RMB13,275,000). - 15 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 9. Dividends The directors do not propose any dividend for the year (2001: Nil). 10. (Loss)/e arnings per share Basic (loss)/earnings per share is calculated by dividing the net (loss)/profit attributable to shareholders by the weighted average number of ordinary shares in issue during the year. 2002 2001 Net (loss)/ profit (RMB ‘000) (73,173) 27,384 Weighted average number of ordinary shares in issue (thousands) 492,649 486,954 Basic (loss)/earnings per share (RMB per share) (0.149) 0.056 No diluted (loss)/earnings per share was presented as there were no dilutive potential ordinary shares issued/outstanding during the year. - 16 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 11. Property, plant and equipment Motor Construction Vessels Buildings Machinery vehicles -in-progress Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Year ended 31 December 2001 Opening net book amount 353,934 145,595 3,823 204 3 503,559 Additions 23,998 7 1,068 1,281 13,647 40,001 Disposals (13,524) (847) - (38) - (14,409) Transfers - - 27 120 (147) - Depreciation charge (27,172) (4,719) (2,342) (1,453) - (35,686) Closing net book amount 337,236 140,036 2,576 114 13,503 493,465 At 31 December 2001 Cost 494,968 156,758 18,031 11,344 13,503 694,604 Accumulated depreciation (157,732) (16,722) (15,455) (11,230) - (201,139) Net book amount 337,236 140,036 2,576 114 13,503 493,465 Year ended 31 December 2002 Opening net book amount 337,236 140,036 2,576 114 13,503 493,465 Additions 49,097 942 1,869 11,893 5,911 69,712 Disposals (20,470) (1,466) - (42) (4) (21,982) Transfers - 9,806 - - (9,806) - Depreciation charge (28,162) (5,419) (1,575) (1,354) - (36,510) Closing net book amount 337,701 143,899 2,870 10,611 9,604 504,685 At 31 December 2002 Cost 522,591 165,738 19,855 19,554 9,604 737,342 Accumulated depreciation (184,890) (21,839) (16,985) (8,943) - (232,657) Net book amount 337,701 143,899 2,870 10,611 9,604 504,685 (a) As of 31 December 2002, net book value of approximately RMB164,024,000 (2001: RMB174,032,000) of the Group’s buildings and vessels were mortgaged as collateral to support the Company’s borrowings which are detailed in Note 17. (b) In the opinion of the directors, the recoverable amount of property, plant and equipment as of 31 December 2002 was not less than their carrying values. (c) The following is the analysis of vessels leased out to third parties under operating leases: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Cost 469,321 376,314 Accumulated depreciation (183,544) (107,647) Net book amount 285,777 268,667 12. Land use right - 17 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 The land use right as at 31 December 2002 relates to a piece of land acquired by a subsidiary of the Company at the year end. - 18 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 13. Trade receivables, net 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Trade receivable s 143,243 126,589 Less: provision for doubtful receivables (40,757) (26,467) 102,486 100,122 14. Other current assets 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Due from domestic agents 6,742 5,517 Due from overseas agents 12,562 11,942 Other receivables 41,297 30,920 Prepayments 12,190 7,906 72,791 56,285 Less: provision for doubtful receivables (19,382) (9,221) 53,409 47,064 15. Cash and cash equivalents 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Cash at bank and in hand 318 299 Short term bank deposits 381,923 509,991 Time deposits 88,877 18,809 471,118 529,099 For the purpose of the cash flow statement, the cash and cash equivalents comprise the following: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Cash and bank balances 471,118 529,099 Less: Time deposits pledged for bank borrowings (Note 17(a)(i)) (84,139) (18,809) 386,979 510,290 16. Accruals and other payables 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Advances from customers 12,790 14,204 Accruals 9,476 39,600 Salary payable and welfare payable 3,267 912 - 19 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 Other payables 35,986 69,760 61,519 124,476 - 20 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 17. Borrowings 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Current Unsecured bank borrowings 38,471 14,240 Secured bank borrowings 134,000 62,900 Bank borrowings guaranteed by Tian Hai 430,033 367,135 Non-current portion due within the next 12 months 15,485 73,644 617,989 517,919 Non-current Unsecured bank borrowings 14,277 10,000 Secured bank borrowings 137,093 160,066 151,370 170,066 Less: portion due within the next 12 months (15,485) (73,644) 135,885 96,422 Total borrowings 753,874 614,341 (a) As of 31 December 2002, current bank borrowings bear interest at rates ranging from 3.13% to 7.84% (2001: 3.75% to 7.84%) per annum. The secured current bank borrowings were secured by the following: (i) Approximately RMB 80,000,000 (2001: RMB 8,900,000) by bank time deposits in US$ equivalent to approximately RMB 4,139,000 (2001: RMB8,277,000) and in RMB of RMB80,000,000 (2001: RMB9,000,000); (ii) Approximately RMB 54,000,000 (2001: RMB 54,000,000) by certain buildings with an aggregate net book value of approximately RMB94,268,000 (2001: RMB97,409,000 ); and (b) As of 31 December 2002, non-current bank borrowings equivalent to approximately RMB143,093,000 (2001: RMB68,160,000) bear interest at rates ranging from 5.84% to 6.04% (2001: 6.3% to 8.2%) per annum, and approximately RMB8,277,000 (2001: RMB101,906,000 ) bear interest at LIBOR plus 1.2% (2001: LIBOR plus 2.5%) per annum. The secured non-current bank borrowings were secured by certain vessels with a net book value of approximately RMB69,756,000 (2001: RMB 76,623,000). - 21 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 17. Borrowings (continued) (c) Repayments of non-current bank borrowings are scheduled as follows: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 2002 - 73,644 2003 15,485 18,484 2004 62,940 19,484 2005 72,945 58,454 151,370 170,066 18. Commitments Capital commitments Capital expenditure contracted for at the balance sheet date but not recognised in the financial statements is as follows: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Vessels 31,586 - Operating lease commitments –group company as the lessee The future aggregate minimum lease payments under non-cancellable operating leases are as follows: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Not later than 1 year 23,923 182,063 Later than 1 year and not later than 5 years - 8,660 23,923 190,723 Operating lease commitments –group company as the lessor As of 31 December 2002, the Group had operating lease agreements for vessels. The leases terms did not contain any renewal or purchase options, escalation clause and restrictions on the Group’s activities concerning dividends, additional debt or further leasing. The future minimum lease payments receivable under non-cancellable operating leases are as follows: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Not later than 1 year 19,145 66,698 Later than 1 year and not later than 5 years - 6,294 - 22 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 19,145 72,992 - 23 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 19. Share capital Details of the Company’s share capital are as follows: 2002 2001 2002 2001 Number of shares RMB’000 RMB’000 (in thousands) Balance at the beginning and end of year Listed - A shares of RMB1 each 103,689 103,689 103,689 103,689 - B shares of RMB1 each 180,000 180,000 180,000 180,000 Unlisted - State-owned shares held by Tian Hai of RMB1 each 184,089 184,089 184,089 184,089 - Other legal person shares of RMB1 each 24,871 24,871 24,871 24,871 492,649 492,649 492,649 492,649 The B Shares ranked pari passu in all respects with the A Shares except that A Shares can only be owned and traded by investors in the Mainland China; while B Shares can be owned and traded in foreign currency by both domestic and foreign investors. Pursuant to the resolution of 1999 Annual General Meeting and the approval document [2001] No.11 from China Securities Regulatory Commission, the Company proposed a rights issue to all its shareholders of 3 shares for every 10 shares. The subscription price was RMB11.05 per share. Pursuant to this rights issue, a total of 26,648,820 shares were issued in 2001, among which, 2,720,520 shares were purchased by the holder of the state-owned shares and 23,928,300 shares were purchased by A shareholders. After deducting the issuance expenses of approximately RMB6,042,000, which was accounted for as a deduction from equity, the Company received net proceeds of approximately RMB288,428,000. 20. Reserves (a) Capital reserves Capital reserves mainly represent the premium on the issuance of shares. Pursuant to the relevant PRC regulations, share premium can only be used to increase share capital. (b) Statutory reserves According to the Company Law of the PRC and Articles of Association of the Company, the Company is required to provide certain statutory reserves which are appropriated from the net profit as reported in the Statutory Accounts. Accordingly, the Company shall set aside 10% of its net profit for the statutory revenue reserve fund (except where the fund has reached 50% of the then share capital); 5% to 10% for the statutory common welfare fund and may make appropriation from its net profit to the discretionary revenue reserve fund upon approval by shareholders. These reserves cannot be used for purposes other than those for which they are created and are not distributable as cash dividends without the prior approval by shareholders under certain conditions. - 24 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 When the statutory revenue reserve is not sufficient to cover the prior years’losses, the current year’s net profit will first be used to compensate the previous losses before the appropriation to the statutory revenue reserve and statutory common welfare fund. - 25 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 20. Reserves (continued) (b) Statutory reserves (continued) The directors have resolved that the statutory common welfare fund is to be utilized to build or acquire capital items, such as dormitories and other facilities for the Group’s employees, and cannot be used to pay for staff welfare expenses. Title to these capital items will remain with the Group. The Group and the Company incurred a loss for the year ended 31 December 2002 and the directors did not propose any profit appropriation plan for the Company and its loss-making subsidiaries. For the year ended 31 December 2001, 10% and 9% respectively of the net profit as reported in the Statutory Accounts was appropriated to statutory revenue reserve fund and statutory common welfare fund, totaling approximately RMB5,732,000. 21. Cash (used in)/gene rated from operations 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Net (loss)/profit (73,173) 27,384 Adjustments for: Minority interests (1,116) (1,545) Income tax expenses 3,695 9,794 Provision for doubtful receivables 50,002 8,144 Depreciation of property, plant and equipment 36,510 35,686 Loss on disposal of property, plant and equipment - 78 Interest expense 36,623 39,011 Interest income (4,912) (10,043) Exchange (gain)/loss (1,899) 20,231 45,730 128,740 Changes in working capital: Decrease in due from the largest shareholder 489 74,421 Increase in accounts receivable s (16,654) (14,281) Increase in due from other related companies (107,605) (172,641) (Increase) decrease in other current assets (16,074) 49,989 Increase (decrease) in trade payables 48,484 (9,028) Increase (decrease) in other current liabilities (55,314) 46,950 Cash (used in)/generated from operations (100,944) 104,150 - 26 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 22. Significant related party transactions Other than as stated elsewhere in this report, the significant related party transactions are as follows: (a) Container shipping income generated through related companies are as follows: 2002 2001 RMB ’000 RMB’000 Tenjin Shipping Co., Ltd. (“Tenjin”) 193,777 216,773 Jinyun Shipping Agent Co., Ltd. (“Jinyun”) 109,385 106,954 303,162 323,727 Tenjin is an agent in Japan and Jinyun is an agent in Hong Kong. They are subsidiaries of Tian Hai and are the Group’s principal shipping agents in their respective location. They bear the credit risk with respect to shipping revenues from ultimate customers and the Group’s container shipping income generated through these companies are recorded as receivables from them (see (c) below). Agents of the Group are required to pay a minimum amount of container shipping income for each voyage in case the actual shipping volume is below a pre-determined level. For Tenjin and Jinyun, the minimum amounts are determined based on agreements with the Group, and are based on a pre- determined quantity of containers per inbound voyage at a fixed rate per container. The minimum amounts per inbound voyage for Tenjin and Jinyun are as follows: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Tenjin 249 249 Jinyun 434 434 For the year ended 31 December 2002, there are 2 and 3 inbound voyages from Tenjin and Jinyun respectively where the actual shipping volume is below the predetermined level, thus minimum payment is required. (b) The following is a summary of other significant transactions carried out by the Group with related companies in the ordinary course of business: 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Crew lending income (2,743) (2,676) Agency commission income (3,610) (4,036) Container rental expenses 4,333 6,467 Vessels rental expenses 54,432 50,043 - 27 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 22. Significant related party transactions (continued) (c) Amounts due from related companies 2002 2001 RMB’000 RMB’000 Tian Hai 114,261 114,750 Tenjin 464,429 404,644 Jinyun 319,327 262,464 898,017 781,858 Other subsidiaries and associates of Tian Hai 106,184 115,660 1,004,201 897,518 Less: provision for doubtful receivables (78,365) (52,814) 925,836 844,704 All amounts due from related companies are non-interest bearing. The amount due from Tian Hai is unsecured. The amounts due from subsidiaries and associates of Tian Hai are guaranteed by Tian Hai. In April 2003, Tian Hai proposed to transfer certain properties in Tianjin with estimated value of RMB80,000,000 to the Group as partial settlement of the amount due to the Group. This proposal is yet to be considered and approved by the Board of Directors of the Company. Except for the above repayment proposal for partial settlement by Tian Hai, the balances due from related companies have no fixed repayment terms. (d) Directors’total remuneration approximated RMB328,000 in 2002 (2001: RMB309,000). 23. Financial instruments (a) Fair value The carrying amounts of the Group’s cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, trade payables, other payables and short-term bank borrowings approximate their fair values because of the short maturity of these instruments. (b) Credit risk The carrying amounts of cash and cash equivalents, trade and other receivables and due from related companies represented the Group’s maximum exposure to credit risk in relation to financial assets. Cash is placed with reputable banks and the weighted average effective interest rate on deposits was 0.97% (2001: 1.4%) per annum. - 28 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 23. Financial instruments (continued) (b) Credit risk (continued) The Group performs ongoing credit evaluations of its customers’financial condition and generally does not require collateral on trade receivable s. The Group maintains a provision for doubtful accounts and actual losses have been within management’s expectation. Regarding the amount due from Tian Hai, in the opinion of the directors, there is no credit risk. Regarding the amounts due from other related companies, in the opinion of the directors, there is no credit risk as major amounts are resulted from normal agency business. No other financial assets carry a significant exposure to credit risk. (c) Interest rate risk The interest rates and terms of repayment of short-term and long-term bank borrowings are disclosed in Note 17. The directors believe the Group’s exposure to interest rate risk of financial assets and liabilities as of 31 December 2002 was minimal since their deviation from their respective fair values was not significant. (d) Liquidity risk The Group’s policy is to maintain sufficient cash and cash equivalents or have available funding through an adequate amount of committed credit facilities to meet its current use in operations. (e) Foreign exchange risk The foreign exchange risks of the Group related to its business activities denominated in foreign currencies, e.g. USD and Japanese Yen. The Group does not enter into any foreign exchange forward contracts to hedge against foreign currency fluctuations. However, the directors believe that the Group’s exposure to foreign exchange risk is minimal, mainly due to the following reasons: - Most of the Group’s foreign currency transactions are denominated in USD. Since 1994, there has been no significant fluctuation in the exchange rates between RMB and USD. - Part of the Group’s foreign currency transactions are denominated in Japanese Yen. The directors of the Group have decided to reduce the transactions denominated in Japanese Yen having considered the devaluation of Japanese Yen recently. - 29 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 24. Principal subsidiaries As of 31 December 2002, the Company had the following principal subsidiaries: Percentage of equity Country of Registered interest held Name incorporation capital Direct Indirect Principal activities RMB’000 Zhu Hai Bei Yang Shipping PRC 34,000 100% - Operations of international Company short -haul container shipping business Yangzhou Yuyang Shipping PRC 16,000 52% - Operations of international Co., Ltd. short -haul container shipping business Tianjin TMSC Customs PRC 2,000 100% - Provision of customs Broker declaration services TMSC Shipping Agencies PRC 3,000 100% - Provision of international Co. shipping agency services TMSC Freight Agencies Co. PRC 8,000 100% - Provision of international freight agency services Bohai Foreign Trade Joint PRC 5,000 60% - Provision of international Service Co., Ltd. freight agency services Shanghai TMSC Freight PRC 8,000 70.75% 29.25% Provision of international Agencies Co., Ltd. freight agency services Tianjin TMSC Air- PRC 3,500 83% 17% Provision of international transportation Agencies and domestic air- Co., Ltd. transportation agency services Beijing TMSC North Freight PRC 5,000 46% 54% Provision of international Agency Co., Ltd. freight agency services Tianjin TMSC Crew Service PRC 300 67% 33% Provision of crew services Co., Ltd. Shanghai TMSC Marine PRC 35,700 91.6% 2.1% Operations of international Shipping Co., Ltd. short -haul container shipping business Dalian TMSC Fright PRC 5,000 45% 55% Provision of international Agencies Co., Ltd. freight agency services Dalian TMSC Shipping PRC 3,000 70% 30% Provision of international Agencies Co., Ltd. shipping agency services Shanghai TMSC Shipping PRC 3,000 70% 10% Provision of international Agencies Co., Ltd. shipping agency services Tianjin PFTZ New Century PRC 5,000 73.6% - Provision of logistics International Logistics management services Co., Ltd. Asian Pioneer Maritime Republic of 500 shares 100% - Operations of international Limited Liberia without par value short -haul container shipping business Sky Glory Shipping Ltd. Republic of 500 sh ares - 100% Operations of international Liberia without par value short -haul container shipping business Sky Fortune Shipping Ltd. Republic of 500 shares - 100% Operations of international Liberia without par value short -haul container shipping business Brilliant Star Limited Republic of 500 shares - 100% Operations of international Liberia without par value short -haul container shipping business Sky Star Limited Republic of 500 shares - 100% Operations of international Liberia without par value short -haul container shipping business Asian Eagle Shipping Hong Kong 53,270 100% - Operations of international Company Limited short -haul container shipping business Qingdao Jinhaiyun Shipping PRC 500 90% 10% Provision of international Agency Co., Ltd and domestic shipping agency services Guangzhou Jinhai Shipping PRC 500 - 100% Provision of domestic and Agency Co., Ltd international shipping and freight agency services - 30 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002 25. Impact of IFRS adjustments on net (loss) profit /net assets These consolidated financial statements were prepared in conformity with IFRS, which differs from standards applied in the preparation of the Statutory Accounts. The principal adjustments made to conform to IFRS are as follows: Net (loss)/profit for the year Net assets ended 31 December as of 31 December 2002 2001 2002 2001 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 As reported in the Statutory Accounts (72,583) 24,775 1,067,243 1,141,178 Impact of adjustments - Provision for doubtful receivables - 10,498 - - - Reversal of revaluation surplus 1,007 1,007 2,852 1,845 - Reversal of unrecognized investment loss in a subsidiary (1,352) (942) - - - Timing difference in reversing the over-accrual of salary - (5,562) - - - Others (245) (2,392) (2,897) (2,652) As reported in the IFRS financial statements (73,173) 27,384 1,067,198 1,140,371 26. Post balance sheet event There were no material subsequent events incurred for the Group up to the date of the auditors’ report on 25 June 2003. 27. Approval of financial statements These financial statements have been approved for issue by the Board of Directors on 25 June 2003. - 31 -