MDI相关文档
万华化学(600309)：上半年业绩超预期 下半年有望企稳回升2023-08-17
简介：本文深入分析万华化学2023年上半年业绩超预期的核心驱动因素，指出聚氨酯销量增长、精细化学品及新材料板块放量是主要贡献点。下半年展望中，强调内外需复苏、产能扩张及成本改善将推动业绩企稳回升。公司凭借技术壁垒、全球化布局和绿色转型优势，长期价值凸显。给予“买入”评级，目标价103.5元。
万华化学(600309)：Q2净利环比维稳 景气修复在即2021-02-24
简介：本文深入分析万华化学2023年二季度业绩表现，指出公司在行业周期底部通过成本优化维持盈利韧性。文章从供需格局、价格弹性、库存周期等维度研判MDI行业景气修复趋势，同时梳理公司福建基地、POE、蓬莱新材料等项目的投产进度。通过与海外龙头估值对比，明确公司长期投资价值，建议把握周期底部布局机会。
万华化学(600309)：1H25业绩超预期 看好26年盈利增长2020-03-16
简介：本文深入分析万华化学2025年上半年业绩超预期的原因，指出公司通过技术优势、成本控制和产业链一体化布局实现盈利逆势增长。报告详细解析了聚氨酯、石化及新材料三大业务板块的运营情况，并展望2026年全球需求复苏、产能释放和成本优化将驱动盈利持续增长，维持“买入”评级。
万华化学(600309)：25Q2费用优化利润环比持平 技术创新拓宽产品布局2024-02-19
简介：本文深入分析万华化学2025年第二季度财务表现，指出费用优化抵消成本压力实现利润环比持平。公司通过第六代MDI技术、电池级碳酸酯等创新产品深化布局，从传统聚氨酯龙头向“基础化工+新材料”双轮驱动转型。文章还探讨了行业周期风险、技术替代压力及环保政策影响，并提出2025-2030年产能扩张、新材料占比提升及全球化创新战略。
万华化学(600309)：业绩略超预期 25Q2控制费用盈利稳定 产品周期逐步触底2023-08-10
简介：本文深入分析万华化学2025年第二季度财务表现，指出其业绩略超预期，主要得益于费用管控及产品结构优化。行业层面，聚氨酯需求触底，石化板块承压，但精细化学品及新材料板块增长显著。公司通过全球化与一体化布局，巩固成本领先优势，未来新产能释放及技术驱动将推动长期成长。当前估值具备吸引力，给予“买入”评级。
万华化学 业绩超预期 25Q2 费用控制 盈利稳定 产品周期触底 聚氨酯 MDI 石化 精细化学品 产能布局 全球化 一体化 投资建议
万华化学(600309)：经营彰显韧性 长期成长可期2025-06-06
简介：本文深入分析万华化学（600309）作为全球聚氨酯龙头的竞争优势，涵盖行业需求、财务表现、技术壁垒及未来战略。公司通过“聚氨酯+石化+新材料”三线布局，展现强周期韧性，并依托技术突破与全球化产能扩张，持续打开成长空间。长期看，新材料业务与东南亚市场布局将成为新增长极，维持“买入”评级。
