华新水泥(600801)2008年年度报告摘要

华新水泥股份有限公司 600801 2008 年年度报告摘要 -1- §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司独立董事林宗寿先生因出席全国政协会议而未出席本次董事会，委托独立董事张天武先生代为出席 并行使表决权。 公司董事 Paul O'Callaghan 先生因个人事务而未出席本次会议，委托董事 Tom Clough 先生代为出席并行使表 决权。 1.3 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司董事长陈木森先生、总裁李叶青先生、财务总监孔玲玲女士及会计机构负责人黄开顺先生声 明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 华新水泥 股票代码 600801 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 华新 B 股 股票代码 900933 上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址 湖北省黄石市黄石大道 897 号 公司办公地址 湖北省武汉市关山二路特 1 号国际企业中心 5 号楼 邮政编码 430073 公司国际互联网网址 huaxincem.com 电子信箱 investor@huaxincem.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王锡明先生 王璐女士 湖北省武汉市关山二路特 1 号国际企业 湖北省武汉市关山二路特 1 号国际企 联系地址 中心 5 号楼 业中心 5 号楼 电话 027-87773896 027-87773898 传真 027-87773897 027-87773897 电子信箱 investor@huaxincem.com investor@huaxincem.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本年比上年增 2008 年 2007 年 2006 年 减(%) 营业收入 6,349,459,647.00 4,770,108,141.00 33.11 3,558,602,157.00 利润总额 576,944,469.00 448,819,327.00 28.55 231,042,695.00 归属于上市公司股东的净利 459,975,559.00 290,245,247.00 58.48 152,869,885.00 润 归属于上市公司股东的扣除 435,429,123.00 282,002,913.00 54.41 148,202,363.00 非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净 1,164,885,826.00 962,526,944.00 21.02 959,074,181.00 额 本年末比上年 2008 年末 2007 年末 2006 年末 末增减(%) 总资产 10,716,353,587.00 8,513,557,401.00 25.87 7,142,266,685.00 所有者权益（或股东权益） 4,067,767,031.00 1,680,714,092.00 142.03 1,369,710,540.00 -2- 3.2 主要财务指标 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益（元／股） 1.18 0.88 34.09 0.47 稀释每股收益（元／股） 1.18 0.88 34.09 0.47 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／ 1.11 0.86 29.07 0.45 股） 全面摊薄净资产收益率（%） 11.31 17.27 减少 5.96 个百分点 11.16 加权平均净资产收益率（%） 12.98 19.33 减少 6.35 个百分点 11.76 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 10.70 16.78 减少 6.08 个百分点 10.82 （%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益 12.29 18.78 减少 6.49 个百分点 11.42 率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） 2.89 2.93 -1.37 2.92 2008 年 2007 年 本年末比上年末增减 2006 年 末 末 (%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 10.08 5.12 96.88 4.17 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -5,097,522 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 42,677,889 续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,832,028 少数股东权益影响额 -8,342,042 所得税影响额 -7,523,917 合计 24,546,436 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公积 比例 送 比例 数量 发行新股 金转 其他 小计 数量 (%) 股 (%) 股 一、有限售 条件股份 1、国家持股 79,250,648 24.13 -3,962,532 -3,962,532 75,288,116 18.65 2、国有法人 9,870,232 3.01 -9,870,232 -9,870,232 0 0 持股 3、其他内资 持股 其中： 境内 非国有法人 持股 境内自然 人持股 ４、外资持 75,200,000 85,761,300 160,961,300 160,961,300 39.88 股 -3- 其中： 境外 75,200,000 85,761,300 160,961,300 160,961,300 39.88 法人持股 境外自然 人持股 有限售条件 89,120,880 27.14 75,200,000 71,928,536 147,128,536 236,249,416 58.53 股份合计 二、无限售条 件流通股份 1、人民币普 75,279,120 22.92 13,832,764 13,832,764 89,111,884 22.08 通股 2、境内上市 164,000,000 49.94 -85,761,300 -85,761,300 78,238,700 19.39 的外资股 3、境外上市 的外资股 4、其他 无限售条件 流通股份合 239,279,120 72.86 -71,928,536 -71,928,536 167,350,584 41.47 计 三、股份总 328,400,000 100.00 75,200,000 75,200,000 403,600,000 100.00 数 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 年初限售股 本年解除限售 本年增加限售 股东名称 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 数 股数 股数 认购公司增发 2011 年 2 月 4 Holchin B.V. 160,961,300 160,961,300 新股 日 国家股(由华 2008 年 12 月 新集团有限公 79,250,648 3,962,532 75,288,116 股改承诺 29 日 司代为持有） 华新集团有限 2008 年 12 月 9,870,232 9,870,232 0 股改承诺 公司 29 日 合计 89,120,880 13,832,764 160,961,300 236,249,416 / / 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 30,649 户 前十名股东持股情况 持有有限售 质押或冻 持股比 报告期内增 股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数 结的股份 例(%) 减 量 数量 Holchin B.V. 境外法人 39.88 160,961,300 75,200,000 160,961,300 国家拥有股份（由华新集团有限 质押 国家 19.64 79,250,648 75,288,116 公司代为持有） 11,750,000 华新集团有限公司 国有法人 2.45 9,870,232 MEINL BANK 其他 2.01 8,130,668 AKTIENGESELLSCHAFT JPMORGAN CHASE BANK, 其他 1.06 4,260,075 4,260,075 NATIONAL ASS0CIATION 长城品牌优选股票型证券投资 其他 1.05 4,251,337 基金 GAO-LING FUND,L.P. 其他 0.98 3,964,612 3,964,612 全国社保基金一零八组合 其他 0.97 3,899,950 499,950 JPMCB/SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION 其他 0.84 3,374,627 537,748 FUND-GREATER CHINA FUND 黄石铁路联营公司 其他 0.62 2,520,000 -4- 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售条件股份 股东名称 股份种类 的数量 华新集团有限公司 9,870,232 人民币普通股 MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 8,130,668 境内上市外资股 JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL 4,260,075 人民币普通股 ASS0CIATION 长城品牌优选股票型证券投资基金 4,251,337 人民币普通股 GAO-LING FUND,L.P. 3,964,612 境内上市外资股 国家拥有股份（由华新集团有限公司代为持有） 3,962,532 人民币普通股 全国社保基金一零八组合 3,899,950 人民币普通股 JPMCB/SCHRODER INTERNATIONAL 3,374,627 境内上市外资股 SELECTION FUND-GREATER CHINA FUND 黄石铁路联营公司 2,520,000 人民币普通股 摩根士丹利中国 A 股基金 2,480,856 人民币普通股 除华新集团有限公司代国家持有国有股份外， 公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属 上述股东关联关系或一致行动的说明 于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中 规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 第一大股东及实际控制人变更情况 √适用 □不适用 新第一大股东名称 Holchin B.V. 新第一大股东实际控制人名称 Holcim Ltd. 变更日期 2008 年 2 月 4 日 刊登日期和报刊 2008 年 2 月 18 日中国证券报、上海证券报、香港商报 4.3.2 第一大股东及其实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 第一大股东情况 单位:元 币种:欧元 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 设立公司和其它企业，收购、管 Holchin B.V. 100,000 1998 年 6 月 16 日 理、监督、转让在法人、公司、 企业的股权和其它权益 4.3.2.2 第一大股东控制人情况 单位: 元 币种:瑞士法郎 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 水泥、混凝料（砂砾和沙）以 Holcim Ltd. 527,172,180 1930 年 7 月 26 日 及混凝土生产与销售 4.3.3 公司与第一大股东实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 Holcim Ltd. 瑞士 100％ Holderfin B.V. 荷兰 100％ Holchin B.V. 荷兰 39.88％ 华新水泥股份有限公司 -5- §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告 是否 期内 在股 从公 东单 是否 司领 位或 变 在公 取的 其他 性 年 任期起止日 年初持股 年末持股 股份增 动 司领 姓名 职务 报酬 关联 别 龄 期 数 数 减数 原 取报 总额 单位 因 酬、 （万 领取 津贴 元） 报 （税 酬、 前） 津贴 2006 年 4 月 7 董事 陈木森 男 59 日～2009 年 4 63,410 63,410 是 104.4 否 长 月7日 董 2006 年 4 月 7 李叶青 事、 男 44 日～2009 年 4 54,042 54,042 是 104.4 否 总裁 月7日 2006 年 4 月 7 副董 Tom Clough 男 61 日～2009 年 4 是 6 是 事长 月7日 2008 年 4 月 Paul 董事 男 53 22 日～2009 是 3 是 O'Callaghan 年4月7日 2006 年 4 月 7 Paul Thaler 董事 男 42 日～2009 年 4 是 6 是 月7日 2006 年 4 月 7 纪昌华 董事 男 54 日～2009 年 4 35,160 35,160 是 72.4 否 月7日 2006 年 4 月 7 独立 张天武 男 45 日～2009 年 4 是 6 否 董事 月7日 2006 年 4 月 7 独立 谢获宝 男 41 日～2009 年 4 是 6 否 董事 月7日 2006 年 4 月 7 独立 林宗寿 男 51 日～2009 年 4 是 6 否 董事 月7日 监事 2006 年 4 月 7 周家明 会主 男 54 日～2009 年 4 30,900 30,900 是 68.5 否 席 月7日 2006 年 4 月 7 杨春华 监事 男 57 日～2009 年 4 是 17 否 月7日 2006 年 4 月 7 王国杰 监事 男 47 日～2009 年 4 是 1.2 是 月7日 2006 年 4 月 7 江大才 监事 男 50 日～2009 年 4 是 23.3 否 月7日 2006 年 4 月 7 陈兵 监事 男 41 日～2009 年 4 是 23.3 否 月7日 -6- 副总 裁兼 2006 年 4 月 7 王锡明 董事 男 49 日～2009 年 4 32,500 32,500 是 71 否 会秘 月7日 书 2006 年 4 月 7 副总 售 彭清宇 男 48 日～2009 年 4 41,500 37,775 -3,725 是 76.5 否 裁 股 月7日 2006 年 4 月 7 副总 孔玲玲 女 44 日～2009 年 4 31,260 31,260 是 74.6 否 裁 月7日 2006 年 4 月 7 副总 冯东光 男 41 日～2009 年 4 20,800 20,800 是 70.3 否 裁 月7日 2006 年 4 月 7 副总 柯友良 男 43 日～2009 年 4 21,100 21,100 是 70 否 裁 月7日 合计 / / / / 330,672 326,947 -3,725 / / 809.9 / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况的回顾 （1）报告期内总体经营情况 水泥工业与固定资产投资规模、国民经济的发展规模与发展速度密切相关。2008 年，虽然我国经济增 速逐季下滑，但全年国内生产总值增幅仍达 9.0%，全社会固定资产投资比上年增长 25.5%，增速比上年加快 0.7 个百分点。在此条件下，我国水泥工业虽然面临自然灾害频发、国际金融风暴冲击、奥运期间部分基建 工程停工、煤炭价格暴涨的多重压力，但在需求拉动、产业结构优化、行业集中度提高等有利因素的作用下， 行业景气度依然处于上升通道之中。2008 年，我国规模以上水泥企业水泥产量 13.88 亿吨，同比增长 5.2% （资料来源：国家统计局）；水泥投资快速上扬，全年累计完成水泥固定资产投资 1,051.46 亿元，同比增长 60.76%，高出 2007 年近 400 亿元，2008 年新建投产的大型新型干法水泥生产线 120 条，新增水泥熟料生产 能力 14334.4 万多吨（资料来源：中国水泥协会-数字水泥）；与此同时，全国水泥价格实现理性回升，行业 经济效益继续提高，大企业集团的发展进程加快，产量超过 1000 万吨的企业已达 14 家。 2008 年，公司主导市场所在的中部区域，在国家“中部崛起”的发展战略、武汉“1+8”城市圈建设及 建设社会主义新农村等有利政策支持下，水泥需求继续增长，给公司的发展提供了一个较为有利的市场环境。 但雪灾、煤炭价格的剧烈波动，以及金融危机冲击下基础原材料产品价格下降的压力增大等不利因素，也对 公司管理层在生产运营的管控及对市场的应变能力，提出新的考验。 2008 年，公司坚持科学发展观，明确公司运行路线图，采取有效的针对性措施，积极应对市场的变化， 推行八维度平衡度量指标考核体系，提升公司的管控能力。一季度，雪灾给公司带来巨大的不利影响，但公 司准确把握住灾后水泥的井喷需求，果断提价并放量销售，使得公司的业绩维持住了 2007 年同期的水平； 二季度，煤炭价格暴涨，且资源紧张，公司推行“成本推动型”营销策略，密切关注每个品种的边际贡献， 及时调整营销组合，努力实现效益最大化。一方面扩展煤炭的供应渠道，另一方面加强同客户的沟通，适时 提升产品售价，水泥吨盈利能力不降反升；三季度，公司在煤炭价格出现下降势头时，果断降低各生产基地 的煤炭库存，将 15 天的正常库存量压低到 5 天的极限最低库存量，最大限度地获取煤炭价格下降的好处， 确保经营活动现金流的最大化；四季度，国内宏观经济受全球金融危机恶化的影响，水泥价格下滑的压力巨 大，公司充分发挥区域市场的品牌与规模优势，维持住湖北区域的水泥价格，取得了一个季度经营活动产生 的现金流量净额达到 7.57 亿元的佳绩，一举扭转了公司前三季度经营活动现金流被动的局面。 2008 年，公司各项主要经济指标较上年同期都有较大幅度的增长，经营业绩创公司成立以来最好水平。 全年实现水泥和熟料销售总量 2788 万吨（统计口径），比 2007 年增长 20.1％。公司水泥平均每吨售价（含 税）达到 290.17 元，较 2007 年上涨 26.96 元/吨。 实现营业收入 6,349,459,647 元，比 2007 年增长 33.11%。 在全年煤炭价格上涨幅度达 45.27％的基础上，实现利润总额 576,944,469 元、归属于母公司股东的净利润 459,975,559 元，分别比 2007 年增长 28.55%、58.48%。 2008 年，公司继续致力于企业管理模式的创新、产能规模的扩张和新业务的探索发展，企业的规模优 势、创新能力及盈利潜能均得到进一步加强。 -7- 在管理体制上，通过构建“高速动车组”运行管理模式，实行全动力系统管理，分、子公司逐渐表现出 较强的执行力和运行能力。通过打造公司统一的文化理念和价值观，使公司整体协调一致，从而持续提高企 业效益。 在管理手段上，精心组织 SAP 项目（新的 ERP 系统）的实施，2008 年完成了总部及分子公司计 21 家 SAP 系统的推广，并将在 2009 年内完成所有分子公司的运用。通过 SAP 系统的实施，可为公司的快速和可 持续发展，提供一个高效的基础管理和业务运行平台。 在融资上，公司完成了向战略投资者 Holcim 的全资间接子公司 Holchin B. V.定向增发 7520 万股 A 股、 募集资金 20 亿元的工作。公司再融资的成功，降低了公司的资产负债率、改善了公司的资产结构、缓解了 公司快速发展的资金瓶颈问题。再融资成功后，公司与 Holcim 的合作水平进一步提升，Holcim 对公司的支 持力度也进一步增大。 在发展上，公司的水泥业务，通过自建和并购相结合的扩张方式，得以高速稳健地发展。年内，公司信 阳 4500 吨/日熟料生产线项目、恩施鹤峰 1500 吨/日熟料生产线项目、岳阳二期、仙桃二期、麻城等粉磨站 项目相继建成投产；完成了恩施鹤峰长宏水泥厂（即恩施鹤峰项目）、云南昆明滇北建材有限公司 20 万吨/ 年生产线、石首 30 万吨/年及随州 50 万吨/年粉磨站的收购工作。截至年底，形成水泥熟料 2050 万吨/年、 水泥 3850 万吨/年的能力；在建水泥熟料生产线 6 条，2009 年投产后可新增水泥熟料 960 万吨/年、水泥 1345 万吨/年的能力；新开工湖南道县 4000 吨/日、云南东川 2000 吨/日水泥熟料生产线 2 条，预计 2010 年投产。 公司余热发电项目取得突破性进展。年内武穴 18MW 余热发电项目投产，阳新 18MW、金猫 11.5 MW、 襄樊 15 MW、咸宁 7.5MW、信阳 9MW 等项目在建；完成武穴、襄樊、咸宁、信阳、黄石、宜昌余热发电、 高中压变频项目申报国家节能减排及资源综合利用财政奖励项目，已获批复的项目将会为公司赢得国家和地 方的财政支持和补贴；襄樊 17 万吨、信阳 15 万吨、赤壁 15 万吨、阳新 50 万吨、武穴 50 万吨等碳交易 CDM （清洁发展机制）项目也获得国家发改委的批文。 2008 年，公司新增 7 家混凝土生产厂，建成武穴 150 万吨/年骨料项目，完成阳新 1000 万吨/年骨料生 产线的前期工作，公司混凝土骨料业务开始走上快速发展的通道。此外，金猫和宜昌子公司城市污泥试烧业 务的开展、武穴公司试烧处理杜邦人造大理石飞灰、湖北省环保局批准公司利用水泥窑协同处置十余类危险 废物料、同农业部签订处置废弃农药合同等 AFR 项目的开展，表明公司在发展循环经济、促进水泥工业与 环境、生态和谐发展方面迈出了实质性的步伐。同时，AFR 项目技术的探索和经验的积累，也将成为公司 今后一个新的盈利亮点。 需要看到的是，由于局部地区产能严重过剩，价格上升乏力，煤炭供应成本大幅上涨，使得本公司局部 地区，主要是苏州和鄂东地区的部分生产基地的业绩不尽人意。 （2）生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明 本集团生产经营的主要产品为水泥。2008 年，公司在湖北销售水泥 1310 万吨，市场占有率 24.7%；在 江苏销售水泥 352 万吨，市场占有率 3%；在西藏销售水泥 41 万吨，市场占有率 16.1%；在湖南销售水泥 131 万吨，市场占有率 2.4%；在云南销售水泥 113 万吨，市场占有率 2.9%；在重庆销售水泥 76 万吨，市场占有 率 2.3%；在上海销售水泥 58 万吨，市场占有率 2.1%（以上数据均源自内部统计）。 （3）主要供应商、客户情况 公司向前 5 名供应商合计的采购金额为 1,095,325,296 元，占年度采购总额的 21%；公司向前 5 名客户 销售金额合计为 396,803,112 元，占公司销售总额的 6%。 （4）报告期内公司资产构成变动情况 单位:元 币种:人民币 报告期期末金 报告期期初 变动 项 目 变动主要原因 额 金额 幅度 货币资金 986,717,837 569,091,717 73% 增发资金到账 应收票据 125,065,982 183,391,990 -32% 票据转让及贴现增加 其他应收款 65,949,887 33,175,059 99% 保证金及备用金等增加 可供出售的金融资产 26,585,846 68,373,606 -61% 所持交行及太保股票市值下跌 长期应收款 54,866,665 37,484,906 46% 应收资产处置款增加 在建工程 1,523,894,887 432,405,440 252% 余热发电及新项目投资增加 工程物资 13,350,340 8,942,244 49% 余热发电及新项目投资增加 -8- ERP 系统软件投资增加及新建 无形资产 1,064,457,556 730,974,821 46% 项目购置土地使用权 长期待摊费用 41,344,698 23,037,346 79% 矿山采准剥离费用增加 确认国产设备可抵免所得税金 递延所得税资产 52,894,235 32,337,443 62% 额 经营规模扩大,流动资金需求增 短期借款 1,289,600,000 976,300,000 32% 加 应付票据 225,290,000 155,067,359 45% 规模扩大，材料采购量增加 偿还 Holcim 预付货款及预收的 预收账款 133,598,728 410,996,161 -67% 拆迁补偿费转入固定资产清理 应付职工薪酬 23,339,304 35,976,994 -35% 预提工资及福利费用减少 应付利息 9,017,634 13,093,858 -31% 偿还公司短期债利息 应付股利 29,900,126 62,149,033 -52% 支付股利 可供出售金融资产公允价值变 递延所得税负债 12,769,126 25,554,698 -50% 动及递延所得税负债与资产以 抵销后净额列示影响 资本公积 2,477,102,124 575,581,414 330% 年初增发 A 股 未分配利润 1,002,930,571 600,880,127 67% 利润增长 （5）报告期内公司利润构成变动情况 单位:元 币种:人民币 变动幅 项 目 2008 年 2007 年 变动主要原因 度 营业收入 6,349,459,647 4,770,108,141 33% 生产规模扩大,销售价格上涨 营业成本 5,031,292,858 3,637,040,577 38% 生产规模扩大,原材料成本上升 资产减值损失 738,137 -270,170 -373% 固定资产减值计提增加 投资净收益 557,991 2,230,133 -75% 被投资单位分红减少 营业外支出 19,000,374 12,503,645 52% 固定资产处置损失增加 所得税 42,004,359 109,452,364 -62% 所得税税率降低及税收优惠 归属于母公司所有 459,975,559 290,245,247 58% 经营规模扩大,利润增加 者的净利润 少数股东损益 74,964,551 49,121,716 53% 经营规模扩大,利润增加 （6）报告期内公司现金流量变动情况 单位:元 币种:人民币 变动 项 目 2008 年 2007 年 变动主要原因 幅度 余热发电及新生产 投资活动产生的现金流量净额 -2,198,447,134 -1,207,053,007 82% 线等项目投资大幅 增加 筹资活动产生的现金流量净额 1,442,976,462 308,255,854 368% 增发 7520 万 A 股 （7）主要控股公司经营情况及业绩 单位:元 币种:人民币 公司名称 注册资本 资产规模 净利润 华新金猫水泥（苏州）有限公司 USD 136,000,000 1,192,685,343 -43,630,677 华新水泥（宜昌）有限公司 150,000,000 655,201,273 112,757,092 华新水泥（恩施）有限公司 60,000,000 303,584,340 56,984,739 华新水泥（襄樊）有限公司 140,000,000 709,105,057 52,475,181 华新水泥（昭通）有限公司 75,000,000 390,639,117 113,370,807 华新水泥（阳新）有限公司 500,000,000 1,146,141,258 40,117,567 华新水泥（武穴）有限公司 200,000,000 1,064,664,062 28,951,676 华新水泥（西藏）有限公司 50,000,000 218,133,674 34,461,222 -9- 华新水泥（赤壁）有限公司 140,000,000 486,774,923 20,644,915 华新水泥（昆明东川）有限公司 30,000,000 55,825,796 628,866 华新南通水泥有限公司 108,000,000 146,867,736 13,265,256 华新水泥（仙桃）有限公司 23,900,000 56,916,329 2,653,230 华新水泥（武汉）有限公司 60,000,000 293,840,196 -13,891,020 武钢华新水泥有限公司 40,000,000 140,897,275 4,761,420 华新水泥（岳阳）有限公司 25,000,000 136,599,516 10,325,267 华新湘钢水泥有限公司 60,000,000 262,129,144 37,919,224 华新水泥（石首）有限公司 19,800,000 24,064,578 316,869 华新水泥随州有限公司 41,000,000 46,610,009 -108,698 华新混凝土(武汉)有限公司 80,000,000 168,748,826 2,821,916 黄石市华新水泥科研设计有限公司 1,000,000 10,852,200 -746,604 黄石华新包装有限公司 8,000,000 92,699,524 9,258,842 华新环保（武穴）废料处理有限公司 10,000,000 49,736,428 139,180 华新水泥(黄石)散装储运有限公司 20,000,000 115,646,265 1,136,194 华新水泥技术管理(武汉)有限公司 20,000,000 86,515,207 728,480 2、对公司未来发展的展望 （1）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局 在全球金融危机导致外部需求明显减退、国内房地产市场持续低迷、全社会固定资产投资增速下滑、水 泥新增产能集中释放而导致的供给压力加大等因素的影响下，短期内我国水泥工业的走势存在很大的不确定 性。但只要我国经济长期增长的内在条件没有发生改变，工业化和城镇化建设的进程仍处于长期性加速期， 国家对淘汰立窑政策和加强对“60 强”水泥企业发展的政策支持力度不变，在中、长期内中国水泥工业仍 将继续保持发展。 预计今后几年我国水泥工业将呈现如下特征： 在国家投资 4 万亿元拉动内需的基础上，短期内水泥消费总量仍将保持微弱的增长，但区域性特征差异 显著。西部以及中部地区水泥需求将持续旺盛一段时间，东部沿海地区则可能需求低迷，部分省份还可能出 现总量需求持续下降的趋势。 2009 年，中国中西部地区的新型干法项目建设仍处于投资高峰时期，但此后新型干法的投资将放缓， 行业的投资重点将体现在并购重组上。然而新增产能的集中大量释放，将使水泥价格及行业盈利受到压力。 与此同时，立窑等落后工艺产能在政策压制和市场的挤压下，淘汰进程将加速。 有资金实力的大型企业仍将快速发展，行业集中度将持续提高，但各大企业的发展空间都将受到彼此之 间的挤压，大企业之间的相互竞争将加剧，市场竞争的压力将越来越大。 水泥产业融入循环经济的步伐加快，纯低温余热发电将在水泥行业快速应用，环保和节能减排对企业的 要求也将越来越高。替代能源的使用，污染物、废弃物的再利用，将成为水泥行业工艺和装备发展的重要选 择。 原燃材料、人力资源价格可能因经济形势变化而产生波动，但长期上涨的总体趋势不会产生根本的变化， 企业对资源的争夺将更激烈。 （2）公司未来发展机遇和挑战、新年度经营计划 国家对中西部地区发展的支持和水泥产业结构的调整远未结束，公司的发展空间依然很大。公司将继续 加大水泥产业的投入，积极延伸产业链，加大节能降耗投入，探索实施水泥工业与节能减排核心技术与区域 资源循环利用的新途径，始终保持规模、技术、环保、效益在全国同行业的领先地位。 未来几年，公司在水泥业务的发展重点将集中在湖北、湖南及西部川、渝等地区，在确保已投资项目按 期投产的基础上，新投资项目不仅要进行严密的市场调研，而且还要认真研究进入时机、进入方式，确保投 资的效率。此外，加强对并购方式的研究，不失时机地把握并购机会。 在新业务的拓展上，一是要将混凝土骨料业务作为一项长期的工作抓紧抓好，力争保证连续五年的快速 增长。二是要树立环保产业新理念,大力发展循环经济。加快余热发电项目建设步伐，积极参加 CDM 项目的 合作，加大协同处理和再循环利用各种工业废渣和城市垃圾的力度。 2009 年，公司计划销售水泥 3,359 万吨，较 2008 年增加约 1013 万吨，混凝土销量 106 万方，预计实现 营业收入较 2008 年增长 40％左右。 （3）重大资本支出计划 2009 年，预计公司投资总支出 429,259 万元。其中：水泥熟料生产线项目投资 332,340 万元、粉磨站项 - 10 - 目投资 11,044 万元、余热发电项目投资 25,635 万元、骨料投资 11,600 万元、维护性投资支出 20,009 万元， 其它支出 28,631 万元。 除 2008 年在建和新开工的项目外，公司 2009 年还将新开工四川万源 2500 吨/日、西藏二期 2000 吨/日 等水泥熟料生产线项目；新开工黄石 15MW、宜昌 10.5MW、昭通 7.5MW 等余热发电项目。 资金来源由经营活动现金流、项目银行借款、年初存量现金、股权融资构成。 （4）公司面临的风险因素分析 管理层认为，公司在发展中面临的主要风险在于： 新业务尤其是 AFR 业务的开展，虽然具有明显的环境效益和社会效益，但在现阶段，人们对影响环境 的废弃物处理还存在不同的认识，以及政府有关部门尚未立法奖励处置环境废弃物有功单位的背景下，公司 可能存在有投入无产出，或投入产出不匹配的风险。 人才短缺，人力资源开发能力短期内难以满足公司快速发展的需要，这一点仍然是公司面临的风险因素 之一。 针对人才短缺的问题，公司采取的措施主要有：一是加大对在职员工的培训，把员工培训作为公司发展 的一个长期战略任务抓紧抓实。通过举办多层次、多专业、多频率的培训班，加速在职员工的成长；二是合 理规划员工职业生涯，做好人才继任管理，推行新员工指导老师计划，为人才的脱颖而出创造良好的条件和 氛围，增强员工对公司的凝聚力；三是创新招聘模式，加大高层次人才引进力度；四是在生产基地进一步推 进“瘦身计划”，提高存量人才的利用率。 与公允价值计量相关的项目 □适用 √不适用 持有外币金融资产、金融负债情况 □适用 √不适用 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 营业利润 营业收入 营业成本 分行业或 营业利润率比 营业收入 营业成本 率 比上年增 比上年增 ( % ) 分产品 上年增减（%） 减（％） 减（％） 分行业 减少 3.46 个百 水泥 5,998,012,496 4,786,632,046 20.20 32.46 38.47 分点 减少 6.00 个百 混凝土 116,436,716 101,423,671 12.89 29.39 38.95 分点 增加 9.69 个百 其他 235,010,435 143,237,141 39.05 54.64 33.42 分点 分产品 32.5 等级水 减少 0.84 个百 2,896,843,777 2,138,872,073 26.17 14.92 16.25 泥 分点 42.5 等级及 减少 4.95 个百 2,923,098,154 2,493,969,915 14.68 47.72 56.81 以上水泥 分点 增加 5.96 个百 熟料 178,070,565 153,790,058 13.64 521.91 481.77 分点 减少 6.00 个百 混凝土 116,436,716 101,423,671 12.89 29.39 38.95 分点 增加 9.69 个百 其他 235,010,435 143,237,141 39.05 54.64 33.42 分点 6.3 主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 湖北省 3,479,617,582 44.51 江苏省 852,347,448 37.21 上海市 220,312,279 5.12 - 11 - 江西省、安徽省 292,393,319 88.83 福建省 11,745,340 -85.59 湖南省 431,877,809 85.41 河南省 142,309,236 5.74 浙江省 28,220,499 125.03 重庆 266,910,996 -19.17 西藏 152,883,467 17.21 云南 335,915,840 54.81 出口 59,812,849 -69.08 其他 75,112,981 70.73 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 是 是 是 否 否 否 符 符 未达到计 承诺项目 变 合 产生收益情 合 拟投入金额 实际投入金额 项目进度 预计收益 划进度和 名称 更 计 况 预 收益说明 项 划 计 目 进 收 度 益 2008 年煤 襄樊 炭、电力 已于 2006 4,000t/d 熟 价格大幅 否 399,430,000 399,430,000 是 年 10 月投 87,940,000 58,737,800 否 料水泥生 上涨导致 入生产经营 产线 收益未达 预计 昭通 已于 2006 4,000t/d 熟 否 200,982,000 200,982,000 是 年 9 月投入 107,660,000 113,847,500 是 料水泥生 生产经营 产线 工厂周边 居民拆迁 工作的进 武汉年产 已于 2007 展低于计 200 万吨水 否 182,889,000 182,889,000 是 年 11 月投 28,040,000 -17,797,000 否 划进度， 泥粉磨站 入生产经营 致使 2008 年的产能 利用率仅 为 27.64% 2008 年煤 阳新二期 炭、电力 已于 2007 4,800t/d 熟 价格大幅 否 253,704,000 253,704,000 是 年 1 月投入 75,350,000 34,672,000 否 料水泥生 上涨导致 生产经营 产线 收益未达 预计 投产初 期，加之 咸宁 2008 年煤 已于 2007 4,000t/d 熟 炭、电力 否 353,820,000 353,820,000 是 年 12 月投 87,000,000 29,600,500 否 料水泥生 价格大幅 入生产经营 产线 上涨导致 收益未达 预计 已于 2008 用于降低 否 616,025,200 616,025,200 是 年 6 月前完 公司负债 成 合计 / 2,006,850,200 2,006,850,200 / / / / / - 12 - 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 水泥主体工程于 2008 年 8 月 18 日点 2008 年累计生产水泥 28 万 信阳 4500T/D 熟料水泥 概算总投资约 火投产，余热发电工程预计 09 年二季 吨、熟料 46 万吨，实现销售 生产线 58471 万元 度末投产 收入 11614 万元 湖南岳阳二期年产 80 概算总投资为 5500 2008 年 11 月 29 日投产，实际投资约 试生产阶段，未产生收益 万吨水泥粉磨站 万元 4756 万元 湖北麻城年产 110 万吨 概算总投资为 2008 年底基本建成，累计投资达 8588 试生产阶段，未产生收益 水泥粉磨站 10596 万元 万元 鹤峰 1300T/D 熟料水泥 概算总投资为 2008 年 12 月 15 日点火投产，累计投 试生产阶段，未产生收益 生产线 15000 万元 资达 14987 万元 武穴 18MW 余热发电 概算总投资为 2008 年 12 月 30 日投产 试生产阶段，未产生收益 工程 10675.7 万元 阳新 18MW 余热发电 概算总投资为 预计 2009 年 3 月投产 工程 10783.8 万元 襄樊一期 7.5MW 余热 概算总投资为 预计 2009 年 7 月投产 发电工程 5071.5 万元 咸宁 7.5MW 余热发电 概算总投资为 预计 2009 年 7 月投产 工程 5084.1 万元 襄樊二期 4000t/d 水泥 概算总投资 37938 累计完成投资 18580 万元，预计 2009 熟料生产线 万元 年 3 月投产 宜昌秭归 4000T/D 熟料 概算总投资为 累计完成投资 21107 万元，预计 2009 水泥生产线 61728 万元 年 6 月投产 四川渠县 4000T/D 熟料 概算投资为 48034 累计完成投资 4124 万元，预计 2009 水泥生产线 万元 年 7 月投产 湖南株洲 4500T/D 熟料 概算总投资为 累计完成投资 8974 万元，预计 2009 水泥生产线 63917 万元 年 10 月投产 湖南郴州 4500T/D 熟料 概算总投资为 累计完成投资 7957 万元，预计 2009 生产线 62318 万元 年 10 月投产 重庆涪陵 4600T/D 熟料 概算总投资为 累计完成投资 3498 万元，预计 2009 水泥生产线 49784 万元 年 10 月投产 湖北襄樊年产 200 万吨 概算总投资 16935 预计 2009 年 7 月投产 水泥粉磨站 万元 昆明东川 2000T/D 熟料 概算总投资为 该项目于 2008 年 12 月 23 日动工建 水泥生产线 35000 万元 设，预计 2010 年二季度建成投产 湖南道县 4000T/D 熟料 概算总投资为 该项目于 2008 年 12 月 25 日动工建 水泥生产线 42966 万元 设，预计 2010 年二季度建成投产。 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 2008 年，母公司实现净利润为 82,817,855 元、合并后净利润为 459,975,559 元。根据新公司法及新 会计准则相关规定，提取 10%法定盈余公积金 8,281,786 元。截止 2008 年 12 月 31 日母公司可分配利 润为 418,695,543 元。 董事会拟定，以年末总股本 40,360 万股为基数，向全体股东按 0.15 元/股（含税）分配现金红利， 合计分配 60,540,000 元，余额全部转入未分配利润。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 - 13 - §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 所涉及 所涉及 自购买日起 是否为关 的资产 的债权 交易对方或最 至本年末为 联交易（如 被收购资产 购买日 收购价格 产权是 债务是 终控制方 公司贡献的 是，说明定 否已全 否已全 净利润 价原则） 部过户 部转移 恩施鹤峰长宏 恩施鹤峰长宏水泥有 2008 年 3 24,300,483 否 是 是 水泥厂 限公司 51％股权 月 17 日 房屋建筑物、设备、土 昆明滇北建材 2008 年 7 地使用权、采矿权等资 33,000,000 628,866 否 是 是 有限公司 月 15 日 产 随州市长城建 2008 年 华新水泥随州有限公 材有限责任公 11 月 12 24,600,000 -65,219 否 是 是 司 60％股权 司 日 湖北建源水泥 华新水泥(石首)有限公 2008 年 10,890,000 174,278 否 是 是 股份有限公司 司 55％股权 12 月 3 日 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 825,430,000 报告期末对子公司担保余额合计 1,479,410,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 1,479,410,000 担保总额占公司净资产的比例(%) 30 其中： 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额 700,000,000 上述三项担保金额合计 700,000,000 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位:元 币种：人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额的 占同类交易金额的 交易金额 交易金额 比例(%) 比例(%) Holcim Trading 29,992,343 100 SA 华新集团有限 4,800,000 70.07 公司 HOLCIM GROUP 2,050,380 29.93 SUPPORT LTD 合计 29,992,343 100 6,850,380 100 其中：报告期内公司向第一大股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 29,992,343 元。 - 14 - 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 Holcim Trading SA -7,900,813 192,807 -145,955,064 136,719 合计 -7,900,813 192,807 -145,955,064 136,719 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 1、公司第一大股东 Holchin B.V.在公司 2008 年 2 月 18 日刊登的《华新水泥股份有限公司向外国 战略投资者非公开发行人民币普通股（A 股）发行情况报告书暨股权变动公告书》中承诺： （1）Holchin B.V.确认并同意华新水泥现行的发展战略，并将支持华新水泥管理层实施此等战略； 如果客观环境要求改变发展战略，此等战略改变应当取得 Holchin B.V.与华新水泥管理层的一致同意。 （2）Holchin B.V.承诺在中国大陆将不会直接或间接地投资、拥有、控制和/或运营除华新水泥及 其附属公司之外的任何因其位置所在而与华新水泥及其附属公司的业务存在竞争的其他建材企业。 Holchin B.V.的股东、最终控制人以及 Holchin B.V.最终控制人的其他子公司均知悉并同意遵循此等承 诺。 （3）Holchin B.V 承诺在可以预见的将来，对华新水泥的高级管理层（现对 CEO 直接报告工作的 成员）不进行重大的人事变动或替换，以维持华新水泥管理层的稳定。 （4）Holchin B.V.承诺对于本次发行完成后与华新水泥之间发生的任何关联交易，将遵循公平、 公正、合理的原则进行，该等关联交易的定价方式应当是公平的和有利于公司业务的。Holchin B.V. 的股东、最终控制人以及 Holchin B.V.最终控制人的其他子公司均知悉并同意遵循此等承诺。 （5）Holchin B.V.承诺将不改变华新水泥的公司名称或其产品商标，除非华新水泥的管理层和董 事会以及黄石市政府就某一明显有利于公司业务的此类变化做出了同意。 （6）Holchin B.V.同意，如果本次发行的股份在三年锁定期后被转让，只要该转让发生时上述承 诺仍然具有意义和合理性，本次发行的股份的新持有人将同意承担上述承诺。 以上承诺部分已经履行完毕，部分正在履行之中。 2、公司股东华新集团有限公司在《华新水泥股份有限公司股权分置改革方案》中承诺： （1）自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让。 （2）其代国家持有的华新水泥国家股及其持有的华新水泥境内法人股自股权分置改革方案实施之 日起第十三至第三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。 （3）其代国家持有的华新水泥国家股自股权分置改革方案实施之日起第三十七至第四十八个月内 通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华新集团代国家持有的国家股数量的 5%(相当于公司目前总股本的 1.21%)，出售价格不低于 9 元/股（如果自股权分置改革方案实施之日起 至华新集团出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项，将对该价格进行除权除息处理）。 （4）其代国家持有的华新水泥国家股自股权分置改革方案实施之日起第四十九至第六十个月内通 过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华新集团代国家持有的国家股数量的 10%(相当于公司目前总股本的 2.41%)，出售价格不低于 9 元/股（如果自股权分置改革方案实施之日 起至华新集团出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项，将对该价格进行除权除息处 理）。 （5）其代国家持有的华新水泥国家股通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量每达到华新水泥的 股份总数 1%时，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无需停止出售股份。 以上承诺正在履行之中。 - 15 - 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位：元 证券代 报告期 报告期所有 证券简称 初始投资金额 期末账面值 会计核算科目 码 损益 者权益变动 601328 交通银行 2,000,000 8,185,980 431,750 -14,092,320 可供出售金融资产 601601 中国太保 696,000 6,672,000 180,000 -17,248,500 可供出售金融资产 合计 2,696,000 14,857,980 611,750 -31,340,820 / 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司在年报披露时未披露公司 2008 年履行社会责任的报告，但公司将在 2009 年上半年的适当 时候披露公司 2008 年履行社会责任的报告。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交 易不存在问题。 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 报告期内，公司董事会及管理层能够依据法律、法规和公司章程规范运作，决策程序合法，无违反纪 律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。公司高级管理人员本着对全体股东和全体员工负责的精 神，抓住机遇、科学决策、战略计划稳步实施，生产规模不断扩大，公司取得较好的经济效益。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 报告期内，公司能够严格执行相关法律、法规和公司财务制度，财务运作情况正常。监事会还对普华 永道中天会计事务所有限公司出具的审计报告及涉及事项进行了审查，认为其出具的财务报告公允地 反映了公司的财务状况和经营成果，参与年度报告编制和审议的人员的行为都严格遵循了保密原则。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 报告期内，公司根据发展需要，向外国战略投资者定向发行 A 股，募集资金 202664 万元，用于湖北 襄樊、云南昭通等 5 个水泥熟料生产线项目的建设，项目按计划相继投产。本次募集资金是经过国家 商务部、证监会的批准，整个运作过程符合国家法律、法规和公司章程的规定。募集的资金全部投入 5 个项目建设，专款专用，严格执行国家募集资金管理使用办法，无违纪违规行为。 8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 报告期内，公司收购了以下 3 个项目： 1、公司以人民币 2430 万元收购湖北长宏水泥有限公司 1000t/d 熟料窑外分解生产线，公司在新成立 的华新水泥（鹤峰）有限公司中占 51％的股份； 2、公司以人民币 1089 万元收购湖北建源水泥股份有限公司年产 30 万吨粉磨站，公司在新成立的华 新水泥（石首）有限公司中占 55 %的股份； 3、公司以人民币 2460 万元收购湖北随州长城建材有限公司年产 50 万吨粉磨站，公司在新成立的华 - 16 - 新水泥（随州）有限公司中占比 60%的股份。 公司在以上资产收购过程中均聘请了中介机构进行法律尽职调查、财务审计与资产评估，符合上市公 司的有关要求。收购后各项目都已按计划开始运行，为公司进一步拓展湖北区域市场份额将起到积极 作用。 8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，公司的关联交易均依据公正、公平、公开的原则进行，无损害公司利益的情况。 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 普华永道中天审字(2009)第 10013 号 华新水泥股份有限公司全体股东：： 我们审计了后附的华新水泥股份有限公司(以下简称“贵公司”)的财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日 的合并及公司资产负债表以及 2008 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东 权益变动表和财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的 重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的 规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财 务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册 会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考 虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列 报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述贵公司的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公 司 2008 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2008 年度的合并及公司经营成果和现金流量。 普华永道中天会计师事务所有限公司 中国注册会计师：曾华光、陈耘涛 中国上海市 2009 年 3 月 9 日 - 17 - 9.2 财务报表 合并及公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 单位:元 币种:人民币 2008 年 12 月 31 日2007 年 12 月 31 日2008 年 12 月 31 日2007 年 12 月 31 日 资产 附注 合并 合并 公司 公司 流动资产 货币资金 七(1) 986,717,837 569,091,717 428,262,156 68,953,331 应收票据 七(2) 125,065,982 183,391,990 25,546,600 37,625,749 应收账款 七(3),十五(1) 144,321,573 134,050,106 84,805,006 74,711,725 预付款项 七(4) 70,925,755 57,083,984 11,230,206 52,767,593 应收股利 - - - 233,091,328 其他应收款 七(3),十五(1) 65,949,887 33,175,059 888,836,598 517,095,202 存货 七(5) 596,607,092 541,745,016 156,198,437 117,976,867 流动资产合计 1,989,588,126 1,518,537,872 1,594,879,003 1,102,221,795 非流动资产 可供出售金融资产 七(6) 26,585,846 68,373,606 26,585,846 68,373,606 长期应收款 七(7) 54,866,665 37,484,906 88,331 - 长期股权投资 七(8),十五(2) 138,335 192,094 2,909,673,674 1,593,434,791 固定资产 七(9) 5,829,269,206 5,651,802,483 703,939,045 1,004,263,926 固定资产清理 七(10) 110,494,547 - 109,702,467 - 在建工程 七(11) 1,523,894,887 432,405,440 128,105,329 270,820,403 工程物资 七(12) 13,350,340 8,942,244 - - 无形资产 七(13) 1,064,457,556 730,974,821 173,591,369 117,870,566 商誉 七(14) 9,469,146 9,469,146 - - 长期待摊费用 七(15) 41,344,698 23,037,346 8,390,538 9,311,761 递延所得税资产 七(29) 52,894,235 32,337,443 19,021,828 18,003,596 非流动资产合计 8,726,765,461 6,995,019,529 4,079,098,427 3,082,078,649 资产总计 10,716,353,587 8,513,557,401 5,673,977,430 4,184,300,444 - 18 - 合并及公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 单位:元 币种:人民币 2008 年 12 月 31 日2007 年 12 月 31 日2008 年 12 月 31 日2007 年 12 月 31 日 负债及股东权益 附注 合并 合并 公司 公司 流动负债 短期借款 七(16) 1,289,600,000 976,300,000 700,000,000 340,700,000 应付票据 七(17) 225,290,000 155,067,359 142,910,000 101,567,359 应付账款 七(18) 998,856,973 809,964,422 390,453,818 188,162,745 预收款项 七(19) 133,598,728 410,996,161 75,539,793 330,248,751 应付职工薪酬 七(20) 23,339,304 35,976,994 11,255,083 11,965,401 应交税费 七(21) 149,004,656 196,466,312 60,099,416 79,351,318 应付利息 9,017,634 13,093,858 2,904,162 12,448,203 应付股利 七(22) 29,900,126 62,149,033 576,326 576,326 其他应付款 七(23) 117,345,198 94,431,613 638,181,899 314,906,637 一年内到期的非流动负债 七(24) 692,044,977 704,610,458 229,034,937 395,479,478 其他流动负债 七(25) - 498,875,000 - 498,875,000 流动负债合计 3,667,997,596 3,957,931,210 2,250,955,434 2,274,281,218 非流动负债 长期借款 七(26) 1,924,580,982 1,940,838,309 104,950,982 581,698,309 长期应付款 七(27) 46,693,070 38,793,884 - - 专项应付款 8,260,000 - - - 预计负债 七(28) 126,106,639 128,617,250 54,850,280 60,156,061 递延所得税负债 七(29) 12,769,126 25,554,698 3,040,495 13,487,435 其他非流动负债 17,503,167 19,566,118 9,188,036 13,580,453 非流动负债合计 2,135,912,984 2,153,370,259 172,029,793 668,922,258 负债合计 5,803,910,580 6,111,301,469 2,422,985,227 2,943,203,476 股东权益 股本 七(30) 403,600,000 328,400,000 403,600,000 328,400,000 资本公积 七(31) 2,477,102,124 575,581,414 2,244,562,324 343,390,611 盈余公积 七(32) 184,134,336 175,852,551 184,134,336 175,852,550 未分配利润 七(33) 1,002,930,571 600,880,127 418,695,543 393,453,807 归属于母公司股东权益合计 4,067,767,031 1,680,714,092 3,250,992,203 1,241,096,968 少数股东权益 七(34) 844,675,976 721,541,840 - - 股东权益合计 4,912,443,007 2,402,255,932 3,250,992,203 1,241,096,968 负债及股东权益总计 10,716,353,587 8,513,557,401 5,673,977,430 4,184,300,444 企业负责人:陈木森先生 主管会计工作的负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生 - 19 - 2008 年度合并及公司利润表 单位:元 币种:人民币 2008 年度 2007 年度 2008 年度 2007 年度 附注 合并 合并 公司 公司 一、营业收入 七(35),十五(3) 6,349,459,647 4,770,108,141 2,861,709,662 2,239,973,530 (5,031,292,85 减：营业成本 七(35) 8) (3,637,040,577) (2,606,419,814) (1,935,332,502) 营业税金及附加 七(36) (78,699,970) (64,967,248) (15,196,470) (19,198,740) 销售费用 (340,341,170) (324,025,885) (44,279,974) (54,526,188) 管理费用 (251,682,088) (209,319,109) (81,778,153) (86,548,303) 财务费用-净额 七(37) (184,777,386) (182,638,548) (23,149,935) (68,144,736) 资产减值(损失)/转回 七(38) (738,137) 270,170 4,316,022 825,182 加：投资收益 七(39),十五(4) 557,991 2,230,133 4,751,309 353,237,120 其中：对联营企 业的投资损 失 (53,759) (103,094) (53,759) (103,094) 二、营业利润 462,486,029 354,617,077 99,952,647 430,285,363 加：营业外收入 七(40) 133,458,814 106,705,895 16,116,035 15,211,469 减：营业外支出 七(40) (19,000,374) (12,503,645) (7,884,785) (7,383,447) 其中：非流动资 产处置损失 (12,696,729) (7,650,642) (5,217,251) (6,250,366) 三、利润总额 576,944,469 448,819,327 108,183,897 438,113,385 减：所得税费用 七(41) (42,004,359) (109,452,364) (25,366,042) (35,348,952) 四、净利润 534,940,110 339,366,963 82,817,855 402,764,433 归属于母公司股东 的净利润 459,975,559 290,245,247 82,817,855 402,764,433 少数股东损益 74,964,551 49,121,716 - - 五、每股收益 基本每股收益 七(42) 1.18 0.88 0.21 1.23 稀释每股收益 七(42) 1.18 0.88 0.21 1.23 企业负责人:陈木森先生 主管会计工作的负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生 20 2008 年度合并及公司现金流量表 单位:元 币种:人民币 2008 年度 2007 年度 2008 年度 2007 年度 项目 附注 合并 合并 公司 公司 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 7,473,230,824 5,686,587,918 2,618,671,448 2,353,158,534 收到的税费返还 106,515,034 124,739,668 9,164,896 30,444,440 收到其他与经营活动有关的现金 72,281,952 57,208,908 1,375,940,563 399,298,822 经营活动现金流入小计 7,652,027,810 5,868,536,494 4,003,776,907 2,782,901,796 购买商品、接受劳务支付的现金 (5,291,205,671) (3,961,154,210) (2,450,780,168) (2,084,618,952) 支付给职工以及为职工支付的现金 (342,920,861) (276,560,705) (94,895,910) (104,106,187) 支付的各项税费 (654,152,748) (473,965,725) (136,397,048) (101,785,357) 支付其他与经营活动有关的现金 七(43)(d) (198,862,704) (194,328,910) (261,782,709) (47,720,459) 经营活动现金流出小计 (6,487,141,984) (4,906,009,550) (2,943,855,835) (2,338,230,955) 经营活动产生的现金流量净额 七(43)(a) 1,164,885,826 962,526,944 1,059,921,072 444,670,841 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 - 36,800 12,993,318 36,800 取得投资收益所收到的现金 - 2,338,215 123,215,835 8,338,215 处置固定资产收回的现金净额 22,976,283 46,445,162 3,955,902 22,576,605 收到其他与投资活动有关的现金 9,131,141 - 50,000,000 - 投资活动现金流入小计 32,107,424 48,820,177 190,165,055 30,951,620 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 (2,158,642,871) (1,255,873,184) (660,358,113) (589,896,555) 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 (50,911,687) - (1,222,164,642) (42,000,000) 支付其他与投资有关的现金 (21,000,000) - (121,000,000) - 投资活动现金流出小计 (2,230,554,558) (1,255,873,184) (2,003,522,755) (631,896,555) 投资活动产生的现金流量净额 (2,198,447,134) (1,207,053,007) (1,813,357,700) (600,944,935) 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 2,008,870,262 - 2,006,850,200 - 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 2,020,062 - - - 取得借款收到的现金 2,851,730,000 2,021,200,000 920,000,000 659,200,000 发行债券收到的现金 - 497,750,000 - 497,750,000 收到其他与筹资活动有关的现金 4,164,708 - 2,164,708 - 筹资活动现金流入小计 4,864,764,970 2,518,950,000 2,929,014,908 1,156,950,000 偿还债务支付的现金 (3,068,702,574) (1,931,191,454) (1,691,302,574) (1,040,191,454) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (350,034,954) (276,002,692) (118,319,744) (106,321,143) 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 (34,756,907) (33,595,164) - - 支付其他与筹资活动有关的现金 (3,050,980) (3,500,000) - - 筹资活动现金流出小计 (3,421,788,508) (2,210,694,146) (1,809,622,318) (1,146,512,597) 筹资活动产生的现金流量净额 1,442,976,462 308,255,854 1,119,392,590 10,437,403 四、汇率变动对现金的影响 (279,398) (1,050,485) 475,504 695,481 五、现金净增加/(减少)额 七(43)(b) 409,135,756 62,679,306 366,431,466 (145,141,210) 加：年初现金余额 515,985,750 453,306,444 42,620,161 187,761,371 六、年末现金余额 925,121,506 515,985,750 409,051,627 42,620,161 企业负责人:陈木森先生 主管会计工作的负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生 21 2007 年度合并股东权益变动表 单位:元 币种:人民币 2007 年金额 归属于母公司所有者权益 项目 少数股东 所有者权益 减:库存 一般风险 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 权益 合计 股 准备 一、上年末余额 328,400,000 533,758,209 - 135,576,108 - 371,976,223 - 767,587,995 2,137,298,535 1、会计政策变更 - - - - - - - - - 2、前期差错更正 - - - - - - - - - 二、本年年初余额 328,400,000 533,758,209 - 135,576,108 - 371,976,223 - 767,587,995 2,137,298,535 三、本年增减变动金额(减少 - - - - - - - - - 以“-”号填列) (一)本年净利润 - - - - - 290,245,247 - 49,121,716 339,366,963 (二)直接计入所有者权益的 - 40,462,305 - - - - - - 40,462,305 利得和损失 1、可供出售金融资产公允 - 53,949,740 - - - - - - 53,949,740 价值变动净额 2．权益法下被投资单位其 他所有者权益变动的 - - - - - - - - - 影响 3．与计入股东权益项目相 - (13,487,435) - - - - - - (13,487,435) 关的所得税影响 4．其他 - - - - - - - - - 上述(一)和(二)小计 - 40,462,305 - - - 290,245,247 - 49,121,716 379,829,268 (三)所有者投入资本 1、所有者本期投入资本 - - - - - - - - - 2．股份支付计入所有者权 - - - - - - - - - 益的金额 3．其他 - - - - - - - - - (四)本年利润分配 1、提取盈余公积 - - - 40,276,443 - (40,276,443) - - - 2、提取一般风险准备 - - - - - - - - - 3、对所有者(或股东)的分配 - - - - - (19,704,000) - (95,167,871) (114,871,871) 4、其他 - - - - - - (五)所有者权益内部结转 1、资本公积转增股本 - - - - - - - - - 2、盈余公积转增股本 - - - - - - - - - 3、盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - 4、其他 - 1,360,900 - - - (1,360,900) - - - 四、本年年末余额 328,400,000 575,581,414 - 175,852,551 - 600,880,127 - 721,541,840 2,402,255,932 22 华新水泥股份有限公司 2008 年度合并股东权益变动表 单位:元 币种:人民币 2008 年金额 归属于母公司所有者权益 项目 减: 一般 少数股东 所有者权益 股本 资本公积 库存 盈余公积 风险准 未分配利润 其他 权益 合计 股 备 一、上年末余额 328,400,000 575,581,414 - 175,852,551 - 600,880,127 - 721,541,840 2,402,255,932 1、会计政策变更 - - - - - - - - - 2、前期差错更正 - - - - - - - - - 二、本年年初余额 328,400,000 575,581,414 - 175,852,551 - 600,880,127 - 721,541,840 2,402,255,932 三、本年增减变动金额(减少 - - - - - - - - 以“-”号填列) - (一)本年净利润 - - - - - 459,975,559 74,964,551 534,940,110 (二)直接计入所有者权益的 - - - - - - - 利得和损失 (31,340,820) (31,340,820) 1、可供出售金融资产公允 - - - - - - - 价值变动净额 (41,787,760) (41,787,760) 2．权益法下被投资单位其 他所有者权益变动的 - - - - - - - - - 影响 3．与计入股东权益项目相 - - - - - - - 关的所得税影响 10,446,940 10,446,940 4．其他 - - - - - - - - - 上述(一)和(二)小计 - - - (31,340,820) - 459,975,559 - 74,964,551 503,599,290 (三)所有者投入资本 1、所有者本期投入资本 - - - - - 75,200,000 1,931,650,200 50,677,585 2,057,527,785 2．股份支付计入所有者权 - - - - - - - - - 益的金额 3．其他 - - - - - - - - - (四)本年利润分配 1、提取盈余公积 - - - - - - 8,281,785 - (8,281,785) 2、提取一般风险准备 - - - - - - - - - 3、对所有者(或股东)的分配 - - - - - (48,432,000) - (2,508,000) (50,940,000) 4、其他 - - - - - - - - - (五)所有者权益内部结转 1、资本公积转增股本 - - - - - - - - - 2、盈余公积转增股本 - - - - - - - - - 3、盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - 4、其他 - - 1,211,330 - - - (1,211,330) - - 四、本年年末余额 1,002,930,57 403,600,000 2,477,102,124 - 184,134,336 - 1 - 844,675,976 4,912,443,007 企业负责人:陈木森先生 主管会计工作的负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生 23 华新水泥股份有限公司 2007 年度公司股东权益变动表 单位:元 币种:人民币 2007 年金额 项目 所有者权益 股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他 合计 一、上年末余额 328,400,000 302,065,973 - 135,576,107 51,532,150 - 817,574,230 1、会计政策变更 - - - - - - - 2、前期差错更正 - - - - - - - 二、本年年初余额 328,400,000 302,065,973 - 135,576,107 51,532,150 - 817,574,230 三、本年增减变动金额(减少以“-” - - - - - - - 号填列) (一)本年净利润 - - - - 402,764,433 - 402,764,433 (二)直接计入所有者权益的利得 - 40,462,305 - - - - 40,462,305 和损失 1、可供出售金融资产公允价值变 - 53,949,740 - - - - 53,949,740 动净额 2．权益法下被投资单位其他所有 - - - - - - - 者权益变动的影响 3、与计入所有者权益项目相关的 - (13,487,435) - - - - (13,487,435) 所得税影响 4、其他 - - - - - - - 上述(一)和(二)小计 - 40,462,305 - - 402,764,433 - 443,226,738 (三)所有者投入资本 1、所有者本期投入资本 - - - - - - - 2．股份支付计入所有者权益的金 - - - - - - - 额 3．其他 - - - - - - - (四)本年利润分配 1．提取盈余公积 - - - 40,276,443 (40,276,443) - - 2．对所有者（或股东）的分配 - - - - (19,704,000) - (19,704,000) 3．其他 - - - - - - - (五)所有者权益内部结转 1、资本公积转增资本 - - - - - - - 2、盈余公积转增资本 - - - - - - - 3、盈余公积弥补亏损 - - - - - - - 4、其他 - 862,333 - - (862,333) - - 四、本年年末余额 328,400,000 343,390,611 - 175,852,550 393,453,807 - 1,241,096,968 24 华新水泥股份有限公司 2008 年度公司股东权益变动表 单位:元 币种:人民币 2008 年金额 项目 股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计 一、上年末余额 328,400,000 343,390,611 - 175,852,550 393,453,807 - 1,241,096,968 1、会计政策变更 - - - - - - - 2、前期差错更正 - - - - - - - 二、本年年初余额 328,400,000 343,390,611 - 175,852,550 393,453,807 - 1,241,096,968 三、本年增减变动金额(减少以“-” - - - - - - - 号填列) (一)本年净利润 - - - - 82,817,855 - 82,817,855 (二)直接计入所有者权益的利得 和损失 - (31,340,820) - - - - (31,340,820) 1、可供出售金融资产公允价值 变动净额 - (41,787,760) - - - - (41,787,760) 2．权益法下被投资单位其他所 有者权益变动的影响 -- - - - - - 3、与计入所有者权益项目相关 的所得税影响 - 10,446,940 - - - - 10,446,940 4、其他 - - - - - - - 上述(一)和(二)小计 - (31,340,820) - - 82,817,855 - 51,477,035 (三)所有者投入资本 1、所有者本期投入资本 75,200,000 1,931,650,200 - - - - 2,006,850,200 2．股份支付计入所有者权益的 金额 - - - - - - - 3．其他 - - - - - - - (四)本年利润分配 1．提取盈余公积 - - - 8,281,786 (8,281,786) - - 2．对所有者（或股东）的分配 - - - (48,432,000) - (48,432,000) 3．其他 - - - - - - - (五)所有者权益内部结转 1、资本公积转增资本 - - - - - - - 2、盈余公积转增资本 - - - - - - - 3、盈余公积弥补亏损 - - - - - - - 4、其他 - 862,333 - - (862,333) - - 四、本年年末余额 403,600,000 2,244,562,324 - 184,134,336 418,695,543 - 3,250,992,203 企业负责人:陈木森先生 主管会计工作的负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。 华新水泥股份有限公司 董事长：陈木森 2009 年 3 月 9 日 25