国元证券(000728)2008年年度报告

国元证券股份有限公司 二〇〇八年年度报告 （国元证券 000728） 二〇〇九年三月 2008 年年度报告 目 录 第一节 重要提示---------------------------------------------------------------1 第二节 公司基本情况简介---------------------------------------------------1 第三节 会计数据和业务数据摘要---------------------------------------- 11 第四节 股本变动及股东情况-----------------------------------------------16 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况-----------------------21 第六节 公司治理结构--------------------------------------------------------30 第七节 股东大会情况简介--------------------------------------------------33 第八节 董事会报告-----------------------------------------------------------34 第九节 监事会报告-----------------------------------------------------------58 第十节 重要事项--------------------------------------------------------------60 第十一节 财务报告-----------------------------------------------------------65 第十二节 备查文件目录---------------------------------------------------127 2008 年年度报告 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证 或存在异议。 本公司年度财务报告已经华普天健高商会计师事务所（系安徽华普会计师事务所更名而 来，具体公告见 2008 年 12 月 17 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮 资讯网）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 公司董事长凤良志先生、总裁蔡咏先生、总会计师高民和先生和财务会计部经理司开铭 先生声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。 第二节 公司基本情况简介 一、公司名称 法定中文名称：国元证券股份有限公司 法定英文名称：GUOYUAN SECURITIES COMPANY LIMITED 法定英文名称缩写：GUOYUAN SECURITIES 二、公司法定代表人：凤良志 公司总裁：蔡咏 三、董事会秘书：万士清 联系地址：安徽省合肥市寿春路 179 号国元大厦 联系电话：0551-2207323 传真：0551-2207322 1 2008 年年度报告 电子信箱：wansq@gyzq.com.cn 证券事务代表：吴卿 联系地址：安徽省合肥市寿春路 179 号国元大厦 联系电话：0551-2207968 传真：0551-2207322 邮箱：hxlwq@gyzq.com.cn 四、公司地址 公司注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号 邮政编码：230001 公司办公地址：安徽省合肥市寿春路 179 号 邮政编码：230001 公司国际互联网网址：http://www.gyzq.com.cn 电子信箱：dshbgs@gyzq.com.cn 五、信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点：安徽省合肥市寿春路 179 号国元大厦 9 楼董事会办公室 六、股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：国元证券 股票代码：000728 七、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1997 年 06 月 06 日 地点：北京市朝阳区大郊亭 公司第 1 次变更注册登记日期：2001 年 07 月 13 日 地点：北京市朝阳区酒仙桥路乙 21 号 公司第 2 次变更注册登记日期：2007 年 10 月 25 日 地点：安徽省合肥市寿春路 179 号 2 2008 年年度报告 名称：国元证券股份有限公司 法定代表人：凤良志 注册资本：人民币 146,410 万元 经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券 的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境 内上市外资股）的承销（含主承销） ；证券投资咨询（含财务顾问）；客户资产管理；中国证 监会批准的其他业务。 企业法人营业执照注册号：340000000006066 税务登记号码：合国庐阳税字 340103731686376 号 皖地税直字 340103731686376 号 组织机构代码：73168637-6 公司聘请的法定审计机构：华普天健高商会计师事务所（北京）有限公司 法定审计机构办公地址：北京市西城区西直门南大街 2 号 2105 八、公司注册资本、净资本和各单项业务资格 （一）公司注册资本：人民币 146,410 万元 （二）公司净资本：333,477.58 万元 （三）公司各单项业务资格 根据中国证监会《关于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新 增股份吸收合并国元证券有限责任公司的通知》 （证监公司字【2007】165 号），北京化二股 份有限公司吸收合并国元证券有限责任公司后，公司更名为国元证券股份有限公司并依法承 继国元证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格。公司目前的主要业务资格包 括： 1、2001 年 9 月 28 日，中国证监会证监机构字【2001】194 号文核定国元证券有限责任 公司为综合类证券公司，颁发《经营证券业务许可证》和《证券经营机构营业许可证》。 2、2001 年 12 月 13 日，上海证券交易所上证会字【2001】162 号函同意国元证券有限 责任公司成为上海证券交易所会员。 3、2001 年 12 月 31 日，深圳证券交易所深证复【2001】126 号文同意国元证券有限责 任公司成为深圳证券交易所会员。 4、2002 年 3 月 13 日，中国人民银行以银复【2002】62 号文核准国元证券有限责任公 3 2008 年年度报告 司成为全国银行间债券市场和同业拆借市场成员。 5、2002 年 3 月 12 日，中国证监会以证监信息字【2002】3 号文核准国元证券有限责任 公司的网上证券委托业务资格。 6、2002 年 4 月 1 日，财政部、中国证监会以财库【2002】1011 号文确认国元证券有限 责任公司证交所债券市场 2002 年国债承销团成员资格。 7、2002 年 5 月 8 日，中国证监会以证监机构字【2002】113 号文核准国元证券有限责 任公司从事受托投资管理业务资格，并自 2004 年 2 月 1 日起自动变更为客户资产管理业务 资格。 8、2002 年 11 月 10 日，中国证券业协会向国元证券有限责任公司颁发了中国证券业协 会会员证。 9、2003 年 2 月 24 日，中国证监会以证监基金字【2003】25 号文核准国元证券有限责 任公司开办开放式证券投资基金代销业务资格。 10、2004 年 1 月 12 日，安徽省人事厅以皖人发【2004】4 号文批准国元证券有限责任 公司设立博士后科研工作站。 11、2005 年 10 月 14 日，国元证券有限责任公司从事相关创新活动证券公司的申请通 过中国证券业协会评审委员会第六次评审会议的评审。 12、2006 年 6 月 12 日，中国证券业协会以中证协函【2006】174 号函授予国元证券有 限责任公司报价转让业务资格。 13、2007 年 7 月 23 日，上海证券交易所以上证会字【2007】29 号文确认国元证券有限 责任公司为上交所固定收益证券综合电子平台交易商资格。 14、2007 年 8 月，在中国证监会组织的“证券公司分类监管”首次评价中被评为 A 类 A 级证券公司。 15、2007 年 11 月 20 日，中国证监会核发国元证券股份有限公司《经营证券业务许可 证》（编号：Z23834000） ，有效期至 2010 年 11 月 20 日。 16、2007 年 12 月 7 日，中华人民共和国信息产业部以《关于核配国元证券有限责任公 司全国统一客户服务号码的批复》 （信部电函【2007】639 号）核配“95578”作为公司证券 业务客户服务的统一电话号码。 17、2008 年 2 月 1 日，中国证券登记结算有限责任公司以中国结算函字【2008】10 号 文同意国元证券股份有限公司成为中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人。 18、2008 年 3 月 6 日，中国人民银行以银发【2008】71 号文同意国元证券股份有限公 4 2008 年年度报告 司从事短期融资券承销业务。 19、2008 年 3 月 21 日，中华人民共和国信息产业部以《关于同意变更 95578 号码使用 主体名称的批复》 （信部电函【2008】114 号）同意将“95578”号码使用主体的名称变更为 国元证券股份有限公司。 20、2008 年 5 月 8 日，国家外汇管理局核发国元证券股份有限公司《证券业务外汇经 营许可证》（编号汇资字第 SC200819 号），有效期至 2009 年 6 月 25 日。 21、2008 年 6 月 4 日，中国证券业协会核发国元证券股份有限公司代办股份转让业务 资格证书，有效期至 2010 年 5 月 28 日。 22、2008 年 7 月 23 日，在中国证监会组织的“证券公司分类监管”评价中再次被评为 A 类 A 级证券公司。 23、2008 年 7 月 29 日，中华人民共和国工业和信息化部核发国元证券股份有限公司《中 华人民共和国短消息类服务接入代码使用证书》，证书编号：号【2008】00117-A012，有效 期至 2012 年 11 月 30 日。 九、公司指定负责年报编制和报送工作的专门经办人员情况 姓名：吴卿 职务：证券事务代表、董事会办公室主任 联系地址：安徽省合肥市寿春路 179 号国元大厦 电话：0551－2207968 传真：0551－2207322 电子信箱：hxlwq@gyzq.com.cn 十、合规总监：沈和付 联系地址：安徽省合肥市寿春路 179 号国元大厦 电话：0551－2207899 传真：0551－2207371 电子信箱：shhefu@gyzq.com.cn 十一、公司历史沿革 国元证券股份有限公司是经中国证监会证监公司字【2007】165 号文核准，由北京化二 5 2008 年年度报告 股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司， 于 2007 年 10 月 25 日登记注册，2007 年 10 月 30 日在深圳证券交易所成功上市。 原国元证券有限责任公司是经中国证监会证监机构字【2001】194 号文批准，由原安徽 省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，联合其他 12 家法人单位共同 发起设立的综合类证券公司，于 2001 年 10 月 15 日登记注册，注册资本为 203,000 万元。 2007 年 3 月 30 日，北京化二股份有限公司 2007 年第二次临时股东大会暨股权分置改 革相关股东会议和 2007 年第三次临时股东大会审议通过了定向回购股份、重大资产出售、 以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司暨股权分置改革方案。 该重大资产重组暨股权分置改革方案获得以下批准文件： 1、国务院国资委国资产权【2007】248号《关于北京化二股份有限公司国有股定向转让 有关问题的批复》； 2、安徽省国资委皖国资产权函【2007】111号《关于北京化二股份有限公司吸收合并国 元证券暨股权分置改革有关问题的批复》； 3、中国证监会证监公司字【2007】165号《关于核准北京化二股份有限公司定向回购股 份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司的通知》； 4、中国证监会证监公司字【2007】166号《关于核准安徽国元控股（集团）有限责任公 司、安徽省国元信托投资有限责任公司及安徽国元实业投资有限责任公司公告北京化二股份 有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》。 十二、公司组织机构情况 （一）公司的组织机构 公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》 、中国证监会有关规章制度 及《公司章程》的规定，规范运作，努力构建科学完善的法人治理结构，建立符合公司发展 需要的组织架构和运行机制。 公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事长为法定 代表人。董事会下设发展战略委员会、风险管理委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会。 公司管理层设有风险控制委员会、绩效考核委员会、投资决策委员会、投行项目内核小组、 信息技术治理委员会。公司内设部门有营销经纪总部、北京业务总部、上海业务总部、南方 业务总部、青岛中心营业部、投资银行总部、投资管理总部、客户资产管理总部、固定收益 部、资本运营部、研究中心、信息技术部、法律事务部、客户资金存管中心、董事会办公室、 6 2008 年年度报告 办公室、机构管理部、人力资源部、财务会计部、资金计划部、行政管理部、稽核部、风险 监管部、合规管理部等业务经营与综合管理部门。（注：根据《关于公司有关机构调整和人 员职务聘任的通知》（国证人字[2009]34 号），根据工作需要，经公司董事会五届十四次会 议同意，对公司有关机构设置进行调整：1、撤销北京业务总部、南方业务总部和青岛中心 营业部，其经纪类业务的管理职能划归营销经纪总部；2、上海业务总部规范为上海分公司， 相关手续正在办理当中；3、恢复设立北京办事处。） （二）公司主要控股子公司和参股公司情况 截至报告期末，公司控股子公司和参股公司主要有：国元证券（香港）有限公司、国元 期货有限责任公司和长盛基金管理有限公司。 1、国元证券（香港）有限公司 地址：香港中环德辅道中 189 号李宝椿大厦 18 楼 成立时间：2006 年 7 月 19 日 注册资本：60,000 万港币（实际拨付到位 35,000 万港币） 持股比例：100% 负责人：程超 联系电话：00852-37696888 传真：00852－37696999 经营范围：证券交易和咨询；期货交易和咨询；资产管理；发放贷款；证券投资。 2、国元期货有限责任公司 地址：安徽省合肥市芜湖路 168 号同济大厦 11 层 成立日期：1996 年 07 月 09 日 注册资本：人民币 10,000 万元 持股比例：55% 法定代表人：黄显峰 联系电话：0551-2870103 经营范围：国内商品期货代理，期货咨询、培训。 3、长盛基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区福中三路 1006 号诺德中心 8 楼 GH 单元 办公地址：北京市海淀区北太平庄路 18 号城建大厦 A 座 21 层 成立日期：1999 年 3 月 26 日 注册资本：人民币 15,000 万元 7 2008 年年度报告 持股比例：41% 法定代表人：陈平 联系电话：010－82255818 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。 十三、公司证券营业部、服务部情况 （一）截至报告期末，公司拥有 48 家证券营业部：北京 2 家；上海 6 家；广东 4 家； 安徽 25 家；山东 5 家；辽宁 2 家；天津 1 家；江苏 1 家；浙江 1 家；重庆 1 家（详见下表）。 证券营业部一览表 序号 营业部名称 地 址 负责人 咨询电话 北京市朝阳区西坝河南路甲 1 号金泰大厦 4 1 北京西坝河南路证券营业部 曹萍 010-64402733 层 北京市东城区东直门外大街 46 号天恒大厦 2 北京东直门外大街证券营业部 赵韦宁 010－84608189 906 室 3 上海东方路证券营业部 上海市东方路 738 号裕安大厦 宋淮 021-58201796 4 上海中山北路证券营业部 上海市中山北路 1958 号华源世界广场 3 层 李军 021-62052778 5 上海虹桥路证券营业部 上海市虹桥路 1720 弄 9 号 李晴 021-62706918 6 上海复兴西路证券营业部 上海市复兴西路 268 号 夏东阳 021-52395580 7 上海斜土路证券营业部 上海市斜土路 500 号 朱小菁 021-63047790 8 上海襄阳北路证券营业部 上海市襄阳北路 93 号 查旺富 021－54041191 9 深圳百花二路证券营业部 深圳市百花二路 48 号 赵平 0755-86370617 8 2008 年年度报告 深圳深南大道中国凤凰大厦证 深圳市福田区深南大道 2008 号（中国凤凰 10 王尔宏 0755-33221888 券营业部 大厦 1 号楼 10 层） 11 中山悦来南路证券营业部 中山市悦来南路 6 号君悦时尚广场 2 层 李强 0760－88927108 12 广州江南西路证券营业部 广州市海珠区江南西路 8-10 号 2 层 郭镔 020-84232764 13 合肥寿春路第一证券营业部 合肥市寿春路 179 号 陈晓俊 0551-2207121 14 合肥宿州路证券营业部 合肥市宿州路 20 号 娄学东 0551-2615542 15 合肥庐江路证券营业部 合肥市庐江路 123 号 张国威 0551-2635371 16 合肥长江路证券营业部 合肥市长江路 514 号 宋自兵 0551-2820854 17 合肥长江中路证券营业部 合肥长江中路 229 号 孙强 0551-2630136 18 合肥红星路证券营业部 合肥市红星路 91 号 丁浩 0551-2622085 19 合肥九狮桥街证券营业部 合肥市九狮桥街 45 号逍遥广场南 5 楼 刘爱民 0551-2656196 20 合肥金寨路证券营业部 合肥市金寨路 118 号 缪中平 0551-3626911 21 合肥芜湖路证券营业部 合肥市芜湖路 168 号同济大厦 吴康 0551-2870199 22 芜湖九华山路证券营业部 芜湖市九华山路 154 号科学会堂 董海 0553-3941151 23 芜湖黄山西路证券营业部 芜湖市黄山西路 32 号证券大厦 汪洋 0553-3830012 24 芜湖北京东路证券营业部 芜湖市北京东路 249 号财政大厦 王春保 0553-3119972 25 蚌埠胜利西路证券营业部 蚌埠市胜利西路 1 号中良大厦 3 层 赵兵 0552-2069005 26 淮南国庆中路证券营业部 淮南市田家庵区国庆中路 118-2 号 朱杰 0554-3644333 27 淮南朝阳中路证券营业部 淮南市朝阳中路 63 号房开培训大厦 黄本涛 0554-2673357 28 淮北淮海路证券营业部 淮北市淮海路 231 号工人文化宫 方梅 0561-3039585 29 宣城状元北路证券营业部 宣城市状元北路 7 号 乔大庆 0563-2718988 30 马鞍山湖南路证券营业部 马鞍山市湖南路 22 号 翟建国 0555-2888001 31 铜陵义安南路证券营业部 铜陵市义安南路 10 号东方商厦 程晓照 0562-2831466 32 阜阳颖州南路证券营业部 阜阳市颍州南路 58 号绿州大厦 张传新 0558-2266002 33 滁州琅琊东路证券营业部 滁州市琅琊东路 58 号 宁皖明 0550-3031888 34 宿州汴河路证券营业部 宿州市汴河路 365 号 宋彦华 0557-3022954 35 安庆人民路证券营业部 安庆市人民路 238 号 杨翠华 0556-5543669 36 六安人民路证券营业部 六安市人民路 88 号 万雷 0564-3327632 37 巢湖健康中路证券营业部 巢湖市健康中路 238 号 李克木 0565-2325252 38 青岛延安路证券营业部 青岛市延安路 83 号 于小岩 0532－82716912 39 青岛辽宁路证券营业部 青岛市辽宁路 153 号 杨念新 0532－83908358 40 青岛源头路证券营业部 青岛市源头路 27 号 艾力 0532－87890632 41 青岛山东路证券营业部 青岛市山东路 177 号鲁邦广场 2 层 毕洪涛 0532－85622443 42 青岛四流中路证券营业部 青岛市李沧区四流中路 44 号 栾启涌 0532－84619975 43 大连金州证券营业部 大连市金州区和平路 243 号 吴七一 0411－87821788 44 沈阳北站路证券营业部 沈阳市沈河区北站路 115 号 A 座 10-11 层 吴彤 024－31676766 45 天津浦口道证券营业部 天津市河西区浦口道 25 号 倪凌 022－23112300 46 无锡学前街证券营业部 无锡市学前街 5 号银辉城市花园大厦 5 层 刘昱 0510－83710088 47 杭州西湖大道证券营业部 杭州市西湖大道 193 号定安名都 3 层 邵中 0571－87925296 重庆市江北区观音桥步行街 6 号未来国际 48 重庆观音桥步行街证券营业部 张晓阳 023-67873678 大厦裙楼 7 层 注：朱小菁、邵中为临时负责人。 9 2008 年年度报告 （二）截至报告期末，公司拥有 20 家证券服务部，全部在安徽省内（详见下表）。 证券服务部一览表 序号 服务部名称 地 址 负责人 联系电话 淮南国庆中路证券营业部 1 安徽省淮南潘集区长江路建行支行 4 楼 陈勇 0554-4976922 潘集区证券服务部 宿州汴河路证券营业部泗 2 安徽省泗县国防路 111 号供销大楼 李珍 0557-7026043 县证券服务部 宿州汴河路证券营业部砀 3 安徽省砀山县人民路梨都大厦 2 楼 孙巩固 0557-8020055 山证券服务部 宿州汴河路证券营业部萧 4 安徽省萧县中山路 152 号二轻商厦 2 楼 吴迪 0557-5020021 县证券服务部 阜阳颖州南路证券营业部 5 安徽省颍上县邮政大楼 2 楼 姜亚军 0558-4426002 颍上县证券服务部 阜阳颖州南路证券营业部 6 安徽省太和县人民中路 24 号新华书店大楼四楼 吴震 0558-8619552 太和证券服务部 阜阳颖州南路证券营业部 7 安徽省亳州市谯陵路 105 号古井大酒店 1 楼 汝伟 0558-5520523 亳州证券服务部 阜阳颖州南路证券营业部 8 安徽省界首市人民中路明星商厦 3 楼 黄智 0558-4826637 界首证券服务部 合肥宿州路证券营业部瑶 9 安徽省合肥市长江东路 85 号 郑诚 0551-4314993 海区长江东路证券服务部 合肥长江路证券营业部蒙 10 安徽省蒙城县新城西路 26 号建银大厦 牛鸿 0558-7630389 城证券服务部 巢湖健康中路证券营业部 11 安徽省庐江县军二中路工行巷 1 号 许扬 0565-7319403 庐江证券服务部 滁州琅琊东路证券营业部 12 安徽省天长市石梁路房地产交易中心大楼 2 楼 张滢 0550-7044313 天长证券服务部 滁州琅琊东路证券营业部 安徽省全椒县襄河镇吴敬梓路明源电力公司大 13 罗治友 0550-5011679 全椒证券服务部 楼 芜湖北京东路证券营业部 14 安徽省南陵县籍山镇陵阳西路 53 号农行 2 楼 周长庆 0553-6820268 南陵证券服务部 安庆人民路证券营业部望 15 安徽省望江县望华路 7 号人民剧场 谢莉萍 0556-7182848 江证券服务部 安庆人民路证券营业部桐 16 安徽省桐城市龙眠路 47 号 1-2 楼 汪玉华 0556-6133610 城证券服务部 宣城状元北路证券营业部 17 安徽省黄山市新安北路 23 号百大 6 楼 陈翠萍 0559-2529267 黄山证券服务部 蚌埠胜利西路证券营业部 18 安徽省怀远县禹王路 338 号百货大楼 2 楼 陈明 0552-8028146 怀远证券服务部 六安人民路证券营业部霍 安徽省霍山县南岳西路县财政局预算外资管理 19 潘正江 0564-3327632 山证券服务部 局1楼 10 2008 年年度报告 淮北淮海路证券营业部杜 20 安徽省淮北杜集区矿山集镇供销社商场 2 楼 孙肖峰 0561-3039585 集区证券服务部 第三节 会计数据和业务数据摘要 一、主要会计数据(合并报表) 单位：（人民币）元 本年比上年 2008 年 2007 年 2006 年 增减（％） 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入 1,236,695,146.62 4,099,557,537.95 4,099,557,537.95 -69.83% 839,719,192.27 1,185,239,074.47 利润总额 587,663,865.55 3,273,403,517.33 3,273,403,517.33 -82.05% 647,622,455.37 784,507,239.86 归属于上市公司 520,858,108.32 2,279,685,499.50 2,279,685,499.50 -77.15% 554,095,228.24 551,250,948.27 股东的净利润 归属于上市公司 股东的扣除非经 525,394,665.47 2,159,454,148.08 2,159,454,148.08 -75.67% 558,854,636.70 555,474,264.84 常性损益的净利 润 经营活动产生的 -3,510,456,875.49 7,478,209,099.57 7,478,209,099.57 -146.94% 4,933,209,550.76 4,292,075,332.77 现金流量净额 本年末比上 2008 年末 2007 年末 年末增减 2006 年末 （％） 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产 11,913,617,004.48 18,944,187,794.06 18,829,275,010.69 -36.73% 7,856,867,407.94 8,235,988,365.52 归属于母公司股 东的所有者权益 4,722,355,033.84 5,167,938,153.73 5,053,025,370.36 -6.54% 2,361,466,342.47 2,499,757,145.25 （或股东权益） 股本 1,464,100,000.00 1,464,100,000.00 1,464,100,000.00 0.00% 2,030,000,000.00 2,030,000,000.00 二、主要财务指标(合并报表) 单位：（人民币）元 本年比上年增 2008 年 2007 年 2006 年 减（％） 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 11 2008 年年度报告 基本每股收益（元/股） 0.36 1.64 1.64 -78.05% 0.41 0.41 稀释每股收益（元/股） 0.36 1.64 1.64 -78.05% 0.41 0.41 扣除非经常性损益后的 0.36 1.56 1.56 -76.92% 0.41 0.41 基本每股收益（元/股） 全面摊薄净资产收益率 11.03% 44.11% 45.12% -34.09 百分点 23.46% 22.05% （%） 加权平均净资产收益率 11.22% 60.72% 61.19% -49.97 百分点 26.58% 25.12% （%） 扣除非经常性损益后全 11.13% 41.79% 42.74% -31.61 百分点 23.67% 22.22% 面摊薄净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率 11.31% 57.52% 57.96% -46.65 百分点 26.81% 25.31% （%） 每股经营活动产生的现 -2.40 5.11 5.11 -146.97% 3.63 3.16 金流量净额（元/股） 本年末比上年 2008 年末 2007 年末 2006 年末 末增减（％） 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 归属于上市公司股东的 3.23 3.53 3.45 -6.38% 1.74 1.84 每股净资产（元/股） 注：基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益 2006 年按缩股后 136,010 万股计算，2007 年按 9 月 30 日为合并日加权平均计算为 138,610 万股，公司 2007 年末总股本为 146,410 万股，本报告期内公司股本未发生变动。 三、非经常性损益项目（合并报表） 单位：（人民币）元 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 营业外收入 481,187.03 减：营业外支出 6,546,702.55 非经常性损益合计 -6,065,515.52 减：所得税影响数 -1,499,570.08 扣除所得税影响数后的非经常性损益 -4,565,945.44 减：少数股东损益 -29,388.29 合计 -4,536,557.15 - 注：根据《解释性公告第 1 号—非经常性损益》第 14 条规定：除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益，视为非经常性损 12 2008 年年度报告 益项目。由于公司属于金融行业中的证券行业，主要的业务经营范围为：证券（含境内上市外 资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证 券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）； 客户资产管理业务；中国证监会批准的其他业务。因此本公司根据自身正常经营业务的性质和 特点将持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益作为经常性损益项目，不在非经常 性损益计算表中列示。 四、采用公允价值计量的项目 单位：（人民币）元 本期公允价值变 计入权益的累计 项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额 动损益 公允价值变动 金融资产： 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资 3,055,810,319.56 -618,186,910.85 1,534,480,346.70 产 其中：衍生金融资产 3,006,525.10 -2,889.51 37,929.00 2.可供出售金融资产 184,753,290.39 17,016,617.08 136,151,777.72 金融资产小计 3,240,563,609.95 -618,186,910.85 17,016,617.08 1,670,632,124.42 金融负债 156,864,000.00 -258,251,481.50 投资性房地产 生产性生物资产 其他 合计 3,397,427,609.95 -876,438,392.35 17,016,617.08 0.00 1,670,632,124.42 五、境内外会计准则差异 □ 适用√不适用 六、根据《证券公司年度报告内容与格式准则》 （2008 年修订），公司合并财务报表和母 公司财务报表主要项目会计数据 1、合并财务报表主要项目会计数据 单位：（人民币）元 项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 增减百分比% 货币资金 8,725,019,091.76 11,999,380,394.16 -27.29% 13 2008 年年度报告 结算备付金 406,578,517.91 1,345,595,866.72 -69.78% 交易性金融资产 1,534,480,346.70 3,055,810,319.56 -49.78% 衍生金融资产 可供出售金融资产 136,151,777.72 184,753,290.39 -26.31% 持有至到期投资 长期股权投资 420,732,071.96 485,802,787.04 -13.39% 资产总额 11,913,617,004.48 18,829,275,010.69 -36.73% 代理买卖证券款 6,452,002,207.76 11,999,704,178.19 -46.23% 交易性金融负债 衍生金融负债 156,864,000.00 -100.00% 负债总额 7,145,026,690.10 13,726,615,931.54 -47.95% 实收资本（股本） 1,464,100,000.00 1,464,100,000.00 0.00% 未分配利润 1,565,807,159.25 1,933,161,608.42 -19.00% 2008 年 2007 年 增减百分比% 手续费及佣金净收入 963,893,394.79 1,612,017,488.41 -40.21% 利息净收入 125,057,793.89 81,819,887.66 52.85% 投资收益 950,307,012.22 1,591,340,663.28 -40.28% 公允价值变动收益 -876,438,392.35 755,082,312.07 -216.07% 营业支出 642,965,765.55 944,274,285.10 -31.91% 利润总额 587,663,865.55 3,273,403,517.33 -82.05% 归属于上市公司股东 520,858,108.32 2,279,685,499.50 -77.15% 的净利润 2、母公司财务报表主要项目会计数据 单位：（人民币）元 项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 增减百分比% 货币资金 8,415,082,908.96 11,675,033,631.05 -27.92% 结算备付金 398,734,850.98 1,302,920,876.54 -69.40% 交易性金融资产 1,325,830,989.00 3,053,826,502.08 -56.58% 14 2008 年年度报告 衍生金融资产 可供出售金融资产 136,151,777.72 184,753,290.39 -26.31% 持有至到期投资 长期股权投资 790,946,720.46 595,600,045.34 32.80% 资产总额 11,675,956,395.29 18,485,980,566.51 -36.84% 代理买卖证券款 6,295,302,004.89 11,760,912,239.99 -46.47% 交易性金融负债 衍生金融负债 156,864,000.00 -100.00% 负债总额 6,974,423,715.46 13,456,841,404.99 -48.17% 实收资本（股本） 1,464,100,000.00 1,464,100,000.00 0.00% 未分配利润 1,535,125,113.30 1,902,795,812.48 -19.32% 2008 年 2007 年 增减百分比% 手续费及佣金净收入 923,240,945.39 1,570,366,302.60 -41.21% 利息净收入 120,095,559.69 76,167,169.14 57.67% 投资收益 951,568,660.99 1,539,921,420.64 -38.21% 公允价值变动收益 -872,870,597.70 756,422,399.34 -215.39% 营业支出 600,802,501.33 892,418,220.23 -32.68% 利润总额 585,294,610.02 3,227,804,804.14 -81.87% 净利润 520,541,858.31 2,249,591,224.82 -76.86% 3、净资本及风险控制指标(以母公司数据计算) 单位：（人民币）元 项 目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 增减 净资本 3,334,775,756.36 3,652,007,184.61 -8.69% 净资产 4,701,532,679.83 5,029,139,161.52 -6.51% 净资本/各项风险资本准备之和 602.11% 438.41% 163.70 百分点 净资本/净资产 70.93% 72.62% -1.69 百分点 净资本/负债 491.04% 215.34% 275.70 百分点 净资产/负债 692.30% 296.54% 395.76 百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净 0.83% 53.97% -53.14 百分点 资本 15 2008 年年度报告 自营固定收益类证券/净资本 39.46% 32.51% 6.95 百分点 注：2008 年末数据根据中国证监会颁布的《关于修改的 决定》（中国证券监会[第55 号令]） 、《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》（证监会 公告[2008]29 号） 、《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》 （证监会公告[2008]28 号） 的要求计算，2007 年末数据亦根据相同口径调整计算。 第四节 股本变动及股东情况 一、报告期内公司股份变动情况表 报告期内公司股份总数未发生变动，由于原北京化二股份有限公司高管持有的公司股票 39,348股于2008年4月限售期满转为无限售条件股份，根据股权置改革方案，安徽皖维高新 材料股份有限公司、安徽全柴集团有限公司、合肥兴泰控股集团有限公司所持有公司的 160,320,147股有限售条件的股份于2008年10月限售期满转为无限售条件股份，公司的股份 结构相应发生变动，见下表： 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 发行 送 公积金 数量 比例 其他 小计 数量 比例 新股 股 转股 一、有限售条件股份 1,339,350,040 91.48% -160,359,495 -160,359,495 1,178,990,545 80.53% 1、国家持股 2、国有法人持股 1,339,310,692 91.48% -160,320,147 -160,320,147 1,178,990,545 80.53% 3、其他内资持股 39,348 0.00% -39,348 -39,348 其中：境内非国有 法人持股 境内自然人持 39,348 0.00% -39,348 -39,348 股 4、外资持股 其中：境外法人持 股 境外自然人持 股 5、高管持股 二、无限售条件股份 124,749,960 8.52% 160,359,495 160,359,495 285,109,455 19.47% 1、人民币普通股 124,749,960 8.52% 160,359,495 160,359,495 285,109,455 19.47% 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 16 2008 年年度报告 股 4、其他 三、股份总数 1,464,100,000 100.00% 0 0 1,464,100,000 100.00% 限售股份变动情况表： 单位：股 本年解除限 本年增加 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 售股数 限售股数 安徽国元控股（集团）有 履行股权分置改革 462,498,033 0 0 462,498,033 2010 年 10 月 30 日 限责任公司 时的承诺 安徽国元信托有限责任公 履行股权分置改革 308,104,975 0 0 308,104,975 2010 年 10 月 30 日 司 时的承诺 安徽省粮油食品进出口 履行股权分置改革 296,889,163 0 0 296,889,163 2010 年 10 月 30 日 （集团）公司 时的承诺 履行股权分置改革 安徽省皖能股份有限公司 98,303,300 0 0 98,303,300 2010 年 10 月 30 日 时的承诺 安徽皖维高新材料股份有 履行股权分置改革 65,975,369 65,975,369 0 0 2008 年 10 月 30 日 限公司 时的承诺 履行股权分置改革 安徽全柴集团有限公司 65,975,369 65,975,369 0 0 2008 年 10 月 30 日 时的承诺 合肥兴泰控股集团有限公 履行股权分置改革 28,369,409 28,369,409 0 0 2008 年 10 月 30 日 司 时的承诺 安徽国元实业投资有限责 履行股权分置改革 13,195,074 0 0 13,195,074 2010 年 10 月 30 日 任公司 时的承诺 孟繁奎 7,800 7,800 0 0 履行高管限售义务 2008 年 04 月 25 日 张玉秋 7,800 7,800 0 0 履行高管限售义务 2008 年 04 月 25 日 邴涓林 7,800 7,800 0 0 履行高管限售义务 2008 年 04 月 25 日 万连英 7,800 7,800 0 0 履行高管限售义务 2008 年 04 月 25 日 李崇华 5,148 5,148 0 0 履行高管限售义务 2008 年 04 月 25 日 范忠洪 3,000 3,000 0 0 履行高管限售义务 2008 年 04 月 25 日 17 2008 年年度报告 合计 1,339,350,040 160,359,495 0 1,178,990,545 － － 注：安徽国元控股（集团）有限责任公司在吸收合并中向公司流通股股东提供现金选择权而 取得 8,910 股 A 股，按 10 股送 2 股安排股改对价后为 10,692 股。该公司就该 10,692 股股 份自愿锁定 36 个月不转让。 二、证券发行与上市情况 （一）除2007年北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收 合并国元证券有限责任公司外，公司到报告期末为止前三年无其他证券发行情况。 （二）报告期内无送股、转增股本、配股、增发新股、非公开发行股票、权证行权、实 施股权激励计划、企业合并、可转换公司债权转股、减资、内部职工股上市、债券发行或其 他原因引起公司股份总数及结构的变动和公司资产负债结构变动的情况。 （三）公司目前不存在内部职工股。 三、截至 2008 年 12 月 31 日，公司主要股东持股情况 （一）公司前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位：股 股东总数 52,378 前 10 名股东持股情况 持有有限售条 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 件股份数量 股份数量 安徽国元控股（集团）有限责 国有法人 31.59% 462,498,033 462,498,033 159,500,000 任公司 安徽国元信托有限责任公司 国有法人 21.04% 308,104,975 308,104,975 0 安徽省粮油食品进出口（集 国有法人 20.28% 296,889,163 296,889,163 0 团）公司 安徽省皖能股份有限公司 国有法人 6.71% 98,303,300 98,303,300 0 安徽皖维高新材料股份有限 国有法人 4.51% 65,975,369 0 0 公司 安徽全柴集团有限公司 国有法人 4.51% 65,975,369 0 0 合肥兴泰控股集团有限公司 国有法人 1.94% 28,369,409 0 0 安徽国元实业投资有限责任 国有法人 0.90% 13,195,074 13,195,074 0 公司 中国工商银行－融通深证 100 境 内 非 国 有 法 0.18% 2,649,972 0 0 指数证券投资基金 人 中国银行--易方达深证 100 交 境 内 非 国 有 法 0.07% 1,030,846 0 0 易型开放式指数证券投资基 人 18 2008 年年度报告 金 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 安徽皖维高新材料股份有限公司 65,975,369 人民币普通股 安徽全柴集团有限公司 65,975,369 人民币普通股 合肥兴泰控股集团有限公司 28,369,409 人民币普通股 中国工商银行－融通深证 100 指数证券投资基 2,649,972 人民币普通股 金 中国银行--易方达深证 100 交易型开放式指数 1,030,846 人民币普通股 证券投资基金 中国银行--嘉实沪深 300 指数证券投资基金 796,241 人民币普通股 武勇 792,763 人民币普通股 罗学军 764,380 人民币普通股 北京华文昊海投资咨询有限公司 592,100 人民币普通股 北京新兴创业投资咨询有限公司 400,000 人民币普通股 安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司和安徽国元实 上述股东关联关系或一致行 业投资有限责任公司互为一致行动人，未知其它股东之间是否存在关联关系或属 动的说明 于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 (二) 前 10 名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股 持有的有限售 新增可上市交 序号 有限售条件股东名称 可上市交易时间 限售条件 条件股份数量 易股份数量 安徽国元控股（集团）有 1 462,498,033 2010 年 10 月 30 日 462,498,033 注1 限责任公司 安徽国元信托有限责任 2 308,104,975 2010 年 10 月 30 日 308,104,975 注1 公司 安徽省粮油食品进出口 3 296,889,163 2010 年 10 月 30 日 296,889,163 注1 （集团）公司 安徽省皖能股份有限公 4 98,303,300 2010 年 10 月 30 日 98,303,300 注1 司 安徽国元实业投资有限 5 13,195,074 2010 年 10 月 30 日 13,195,074 注1 责任公司 注1：自股权分置改革方案实施之日起，在36个月内不转让合并完成时所持有的公司股份。 四、控股股东及实际控制人变化情况 （一）报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。 （二）控股股东及实际控制人具体情况 本公司第一大股东安徽国元控股（集团）有限责任公司，系安徽省国资委下属的国有独 19 2008 年年度报告 资企业，于2000年12月30日成立，法定代表人、总经理为过仕刚，注册资本为人民币30亿元， 经营范围：经营国家授权的集团公司及所属控股企业全部国有资产和国有股权，资本运营， 资产管理，收购兼并，资产重组，投资咨询。安徽国元控股（集团）有限责任公司持有公司 第二大股东安徽国元信托有限责任公司49.69%的股权，系该公司第一大股东；还持有公司股 东安徽国元实业投资有限责任公司100%的股权。 安徽省国资委 100% 安徽国元控股（集 团）有限责任公司 100% 49.69% 安徽国元实业投资 安徽国元信托有 有限责任公司 限责任公司 31.59% 21.04% 0.90% 国元证券股份有限公司 五、公司其他持股在 10%以上（含 10%）的法人股东情况 报告期末，公司其他持股 10%以上（含 10%）的法人股东有：(1)安徽国元信托有限责任 公司，持有公司 308,104,975 股，占公司总股本的 21.04%；(2)安徽省粮油食品进出口（集 团）公司，持有公司 296,889,163 股，占公司总股本的 20.28%。 安徽国元信托投资有限责任公司于 2004 年 1 月 14 日成立，2008 年根据《中国银监会 关于安徽国元信托投资有限责任公司变更公司名称和业务范围的批复》 （银监复[2008]54 号） 更名为安徽国元信托有限责任公司，法定代表人为过仕刚，注册资本为人民币 12 亿元，第 一大股东为安徽国元控股（集团）有限责任公司。公司经营范围：资金信托，动产信托，不 动产信托，有价证券信托，其他财产或财产权信托，作为投资基金或基金管理公司的发起人 从事投资基金业务，经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务， 受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务，办理居间、咨询、资信调查等业务，代保管 及保管箱业务，以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产，以固有财产 为他人提供担保，从事同业拆借，法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业 务。 安徽省粮油食品进出口（集团）公司于 1976 年 6 月 1 日成立，法定代表人为张维根， 总经理为陈焱华，注册资本为人民币 1.2 亿元。公司的经营范围：自营和代理国家批准的商 20 2008 年年度报告 品、肉类进出口和技术进出口业务，粮食收购，仓储运输，咨询服务；房屋、设备租赁；向 境外派遣工程、生产及服务行业的劳务人员（不含海员）；治金炉料、金融材料销售，煤炭 （凭许可证经营）、建筑材料、废旧金属材料、再生资源设备销售，再生资源利用咨询服务。 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 （一）基本情况 1、董事、监事、高级管理人员基本情况表 是否在股 报告期内从 年初 年末 东单位或 性 年 变动 公司领取的 姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期 持股 持股 其他关联 别 龄 原因 报酬总额（万 数 数 单位领取 元）（税前） 薪酬 凤良志 董事长 男 55 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 62 否 过仕刚 董事 男 52 2008 年 6 月 24 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 0 是 林传慧 董事 男 55 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 0 是 蔡咏 董事、总经理 男 48 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 56 否 俞仕新 董事 男 46 2008 年 6 月 24 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 0 是 张维根 董事 男 58 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 0 是 陈焱华 董事 男 44 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 0 是 周庆霞 董事 女 38 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 0 是 肖正海 董事 男 60 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 0 是 吴福胜 董事 男 43 2008 年 9 月 12 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 0 是 巴曙松 独立董事 男 39 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 10 否 韦伟 独立董事 男 53 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 10 否 蒋敏 独立董事 男 43 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 10 否 张传明 独立董事 男 53 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 10 否 何晖 独立董事 女 40 2008 年 5 月 8 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 6.67 否 张可俊 监事会主席 男 54 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 36 否 段立喜 监事 男 51 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 29 否 程凤琴 监事 女 44 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 19 否 魏世春 监事 男 38 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 0 是 汪长志 监事 男 44 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 0 否 蒋希敏 副总经理 男 44 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 37 否 陈新 副总经理 男 41 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 34 否 高新 副总经理 男 42 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 34 否 21 2008 年年度报告 陈东杰 副总经理 男 45 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 34 否 高民和 总会计师 男 43 2007 年 10 月 25 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 34 否 万士清 董事会秘书 男 42 2007 年 12 月 15 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 98 否 沈和付 合规总监 男 37 2008 年 12 月 18 日 2010 年 10 月 25 日 0 0 26 否 合计 - - - - - 0 0 - 545.67 - 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 2、公司 48 家营业部和 20 家服务部负责人基本情况详见本报告“第二节公司基本情况 中十三、公司证券营业部、服务部情况”。 3、公司董事会下设四个专门委员会成员： （1） 发展战略委员会 主任委员：凤良志（董事长） 委员：过仕刚（董事） 、巴曙松（独立董事） 、张维根（董事）。 （2） 风险管理委员会 主任委员：俞仕新（董事） 委员：蔡咏（总裁、董事） 、陈焱华（董事） 。 （3） 审计委员会 主任委员：张传明（独立董事） 委员：周庆霞（董事） 、何晖（独立董事） 。 （4）薪酬与提名委员会 主任委员：巴曙松（独立董事） 委员：韦伟（独立董事）、林传慧（董事）、肖正海（董事） 、蒋敏（独立董事）。 4、公司管理层设有的风险控制委员会、绩效考核委员会、投资决策委员会和投行项目 内核小组、信息技术治理委员会： （1） 风险控制委员会 主任委员：凤良志 副主任委员：蔡咏 委员：蒋希敏、陈新、高新、高民和、沈和付、王卫宁、陈益民、刘明华、程凤琴、周 立军、许洪涛。 （2） 绩效考核委员会 主任委员：凤良志 副主任委员：蔡咏 22 2008 年年度报告 委员：高民和、沈和付、朱楚恒、屈建军、程凤琴、刘明华、夏卫东。 （3） 投资决策委员会 主任：蔡咏 成员：陈新、高民和、沈和付、王卫宁、王鸿、徐建新、程超。 （4） 投行项目内核小组 组长：蔡咏 成员：高新、陈新、万士清、沈和付、陈肖汉、张同波、程凤琴、陈家元、潘峰、杨明 开、何晖、张晓健。 （5）信息技术治理委员会 顾问：凤良志 主任：蔡咏 副主任：蒋希敏 成员：陈东杰、高民和、沈和付、陈益民、朱楚恒、周立军、朱杰。 （二）在股东单位任职的董事、监事情况 是否在股东单位领 姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 任职期间 取报酬、津贴（是或 否） 凤良志 安徽国元控股（集团）有限责任公司 党委书记 2005年9月至今 否 过仕刚 安徽国元控股（集团）有限责任公司 总经理 2005年9月至今 是 林传慧 安徽国元控股（集团）有限责任公司 副总经理 2001年5月至今 是 俞仕新 安徽国元信托有限责任公司 常务副总裁 2008年3月至今 是 张维根 安徽省粮油食品进出口（集团）公司 董事长 2007年8月至今 是 陈焱华 安徽省粮油食品进出口（集团）公司 总经理 2007年8月至今 是 周庆霞 安徽省皖能股份有限公司 董事会秘书 1998年8月到今 是 肖正海 安徽全柴集团有限公司 董事长兼总经理 1996年至今 是 吴福胜 安徽皖维高新材料股份有限公司 董事长 2008年5月至今 是 韦伟 安徽省皖能股份有限公司 独立董事 2006年6月至今 否 魏世春 安徽国元信托有限责任公司 总经济师、董事会秘书 2004年4月至今 是 注：在股东单位任多个职务的董事、监事只列其第一职务，详细情况见本节（四）董事、监 23 2008 年年度报告 事、高级管理人员的主要工作经历。 （三）在其他单位任职的董事、监事情况 是否在任职的单位领取报 姓名 任职的单位名称 担任的职务 任职期间 酬、津贴（是或否） 巴曙松 国务院发展研究中心金融研究所 副所长 2003年8月至今 是 蒋敏 安徽天禾律师事务所 主任 1996年1月至今 是 韦伟 安徽省社科院 院长、党组书记 2002年6月至今 是 张传明 安徽财经大学商学院 院长 2003年7月至今 是 何晖 中磊会计师事务所安徽分所 所长 2005年3月至今 是 汪长志 合肥科技农村商业银行股份有限公司 监事长 2007年2月至今 是 注：在多个单位任职的董事、监事只列其第一职务，详细情况见本节（四）董事、监事、高 级管理人员的主要工作经历。 （四）董事、监事、高级管理人员的主要工作经历 非独立董事（10 名） 1、凤良志先生，1953 年 8 月出生，管理学博士，经济学硕士，高级经济师。曾任安徽 省政府办公厅二办副主任；安徽省国际信托投资公司副总经理；安徽省证券管理办公室主任； 香港黄山有限公司董事长、总经理；安徽国元控股（集团）有限责任公司暨安徽国元信托投 资有限责任公司董事长；长盛基金管理有限公司董事长。现任本公司董事长、党委书记，兼 任安徽国元控股（集团）有限责任公司党委书记。 2、过仕刚先生，1956 年 8 月出生，大学本科学历。曾任安徽省委政策研究室、省委办 公厅秘书室、省委领导秘书；安徽省国际信托投资公司总经理助理、副总经理；安徽国元控 股（集团）公司副总经理；香港黄山有限公司总经理；安徽国元信托投资有限责任公司总经 理；安徽国元信托投资有限责任公司董事长、总经理。现任本公司董事、安徽国元控股（集 团）有限责任公司总经理(法定代表人)和党委副书记、安徽国元信托有限责任公司董事长(法 定代表人)和党委书记、香港黄山有限公司副董事长和安徽国元投资有限责任公司董事。 3、林传慧先生，1953 年 10 月出生，研究生学历。曾任蚌埠粮食学校教师兼团委负责 人；安徽省粮食局团委副书记、书记、工会主席；安徽省粮油科学研究所副书记、副所长、 书记、所长；安徽省国际信托投资公司人事部主任、机关党委书记、工会主席、党组成员、 纪检组长。现任本公司董事、安徽国元控股（集团）有限责任公司副总经理、党委委员。 4、蔡咏先生，1960 年 6 月出生，大学本科学历，高级经济师。曾任安徽财经大学财政 金融系讲师、会计教研室主任；安徽省国际经济技术合作公司美国分公司财务经理；安徽省 国际信托投资公司国际金融部经理、深圳证券部经理、证券总部副总经理；香港黄山有限公 24 2008 年年度报告 司总经理助理。现任本公司董事、总裁、党委副书记。兼任国元证券（香港）有限公司董事 长、长盛基金管理有限公司董事及提名与考核委员会主任。 5、俞仕新先生，1962 年 11 月出生，硕士研究生。曾任安徽省国际信托投资公司证券 部副经理、经理；安徽省国际信托投资公司合肥分公司总经理兼总公司研究发展中心主任； 国信投资顾问咨询公司董事长（法人代表）；安徽国元信托投资有限责任公司副总裁。现任 本公司董事、安徽国元信托有限责任公司常务副总裁。 6、张维根先生，1950 年 6 月出生，1975 年毕业于安徽大学。曾任安徽省粮油食品进出 口（集团）公司副总经理、总经理。现任本公司董事、安徽省国贸集团控股有限公司副董事 长、党委副书记。安徽省粮油食品进出口（集团）公司董事长。 7、陈焱华先生，1964 年 7 月出生，大学本科学历。曾任安徽省粮油食品进出口（集团） 公司财务部经理、总经理助理、总会计师、副总经理。现任本公司董事、安徽省粮油食品进 出口（集团）公司总经理。 8、周庆霞女士，1970 年 9 月出生，硕士研究生。曾任安徽省皖能股份有限公司财务部 职员、策划部职员、证券部主任助理、董事会办公室副主任、主任。现任本公司董事、安徽 省皖能股份有限公司董事会秘书、董事会办公室主任，兼任安徽上市公司协会副秘书长。 9、肖正海先生，1948 年 8 月出生，大学本科学历，高级工程师，高级经济师。曾任全 椒柴油机总厂车间主任、办公室主任、常务副厂长、厂长兼党委书记。现任本公司董事、安 徽全柴集团有限公司董事长兼总经理、党委书记，兼任安徽全柴动力股份有限公司董事。 10、吴福胜先生，1965 年 10 月出生，大学本科学历。曾任安徽省维尼纶厂技术员、调 度员、调度长；安徽皖维高新材料股份有限公司副部长、部长、厂长、董事、副总经理。现 任本公司董事、安徽皖维高新材料股份有限公司董事长、安徽皖维集团有限责任公司董事长、 党委书记。 独立董事（5 名） 1、巴曙松先生，1969 年 8 月出生，研究员，经济学博士后。曾任中国银行杭州市分行 副行长、中银香港助理总经理、中国证券业协会发展战略委员会主任、中央人民政府驻香港 联络办公室经济部副部长等职务。现任国务院发展研究中心金融研究所副所长，博士生导师， 享受国务院特殊津贴；兼任中央国家机关青联常委、中国证监会基金监管专家委员会委员、 中国银监会考试委员会委员、企业年金基金管理资格评审专家；本公司、中山大学达安基因 股份有限公司、兴业银行、徽商银行、国信证券独立董事；宁波银行和平安证券首席经济学 家。 2、韦伟先生，1955 年 6 月出生，经济学博士。曾任安徽师范大学政教系教师，安徽大 学经济学院院长，安徽大学副校长；1998-2000 年，省委安排赴美菱集团挂职，任美菱股份 有限公司副总经理。现任安徽省社科院院长、党组书记；本公司、安徽铜峰电子股份有限公 司、安徽省皖能股份有限公司独立董事。 25 2008 年年度报告 3、蒋敏先生，1965 年 3 月出生，法学硕士。曾任安徽省律师协会副会长、安徽省人民 政府立法咨询员。现任安徽天禾律师事务所主任；安徽省人大常委会立法咨询专家库成员、 安徽省企业上市专家指导小组成员、安徽大学经济法制研究中心研究员、安徽省律师协会会 长、安徽省法学会常务理事、中华全国律师协会常务理事、中华全国律师协会金融证券专业 委员会委员、中国国际经济贸易仲裁委员会金融专业仲裁员；本公司独立董事。 4、张传明先生，1955 年 3 月出生，安徽财经大学工业财务会计专业毕业，硕士研究生 课程班结业，大学本科学历，会计学教授，会计学专业硕士研究生导师。曾在安徽财贸学院 会计学系工作，任副教授、教授，财务管理教研室主任，会计学系副主任，从事财务管理、 企业财务分析、现代企业财务理论、财务专题、财务管理研究等课程的教学工作以及管理工 作。现任安徽财经大学商学院院长、安徽省司法会计学会副会长、蚌埠市财政会计学会副会 长，同时担任本公司、安徽水利股份有限公司、秦皇岛渤海物流股份有限公司的独立董事。 5、何晖女士，1968 年 8 月出生，经济学学士，大学本科学历，硕士研究生课程班结业， 高级会计师。曾担任贵州电力建设第一工程公司会计；安徽省装饰工程公司主办会计；合肥 会计师事务所部门经理、副所长。现任中磊会计师事务所有限责任公司安徽分所所长，本公 司和安徽飞亚纺织发展股份有限公司独立董事。 监事会成员（5 名） 1、张可俊先生，1954 年 10 月出生，大学本科学历，学士学位。曾任安徽省六安市委 党校教员教研室主任、副校长；安徽省六安造纸厂党委副书记、副厂长、厂长、厂长兼党委 书记；安徽省六安市经委党组书记，经委主任；安徽省金寨县委副书记；安徽省国际信托投 资公司投资部副经理；安徽省国际信托投资公司总经理助理、稽核部主任；安徽省国际信托 投资公司总稽核；安徽国元控股（集团）有限责任公司党委委员；安徽国元信托投资有限责 任公司副董事长；安徽国元控股（集团）有限责任公司副总经理。现任本公司监事会主席。 2、魏世春先生，1970 年 5 月出生，中共党员，研究生学历。曾任安徽省信托投资公司 综合计划部科员、营业部副主任、办公室副主任、资金计划部副经理、经理，安徽国元信托 投资有限责任公司计划财务部经理。现任本公司监事，安徽国元信托投资有限责任公司总经 济师、董事会秘书。 3、汪长志先生，1964 年 9 月出生，大学本科毕业，研究生学历，曾任合肥市财政局、 合肥市财政证券公司员工，合肥兴泰控股集团投资发展部总经理。现任本公司监事，合肥科 技农村商业银行股份有限公司监事长。 4、段立喜先生，1957 年 12 月出生，中共党员，大学本科学历，曾任安徽省财政厅科 员、主任科员、厅党组秘书；安徽省信托投资公司财务部副经理、营业部经理、稽核审计室 主任、人事处处长、机构业务管理总部总经理；国元证券有限责任公司工会主席。现任本公 司监事、工会主席。 5、程凤琴女士，1964 年 1 月出生，大学本科学历，经济学学士，高级会计师，注册会 26 2008 年年度报告 计师，曾任合肥会计师事务所外资部副经理、上市公司审计部经理；安徽省信托投资公司稽 核部副经理；国元证券有限责任公司稽核部经理。现任本公司监事、稽核部经理。 公司高级管理人员（8 名） 1、蔡咏先生见本节非独立董事。 2、蒋希敏先生，1964 年 1 月出生，中共党员，高级工商管理硕士，会计师。曾担任河 南冶金工业学校会计教研组长；安徽省建材局副主任科员；安徽省信托投资公司财务部副经 理、资金计划部经理、证券管理总部总经理、人事处处长；国元证券有限责任公司董事会秘 书、行政总监、党委副书记、副总裁。现任本公司副总裁。 3、陈新先生，1967 年 11 月出生，中共党员，硕士学位，经济师。曾担任交通银行淮 南分行信贷员；安徽省国债服务中心投资副经理；香港黄山有限公司投资业务经理；国元证 券有限责任公司投资管理总部总经理、总裁助理、副总裁。现任本公司副总裁。 4、高新先生，1966 年 10 月出生，中共党员，管理工程硕士，经济师。曾担任合肥 ABB 公司技术员；安徽省国际信托投资公司证券发行部副经理、金寨路营业部经理；安徽国元信 托投资有限责任公司总经理助理、上海安申投资管理公司总经理；国元证券有限责任公司投 资银行部总经理、总裁助理、副总裁。现任本公司副总裁。 5、陈东杰先生，1963 年 9 月出生，中共党员，研究生学历，经济师。曾担任安徽省铜 陵市政府外事办公室翻译；中国驻塞浦路斯大使馆外交随员、三秘；安徽省国际信托投资公 司总经办副主任、国债业务部副经理、北京代表处主任；安徽兴元投资有限责任公司副总经 理、法人代表兼总经理；安徽国元信托投资有限责任公司董秘；国元证券有限责任公司北京 代表处主任、北京业务总部总经理、总裁助理、副总裁。现任本公司副总裁。 6、高民和先生，1965 年 10 月出生，中共党员，大学本科学历，审计师，注册会计师。 曾担任安徽省审计厅科员、副主任科员、主任科员；香港黄山有限公司财务部副经理；国元 证券有限责任公司综合办公室主任、计划财务部经理、财务负责人、总会计师。现任本公司 财务负责人、总会计师；国元证券（香港）有限公司董事；安徽省金融会计学会常务理事、 副会长。 7、万士清先生，1966 年 12 月出生，大学本科学历，经济学学士，注册会计师。曾担 任安徽省合肥粮食机械厂科员；合肥市粮油食品局科员；合肥正大有限公司会计部主任；安 徽中华会计师事务所审计一部经理；安徽省信托投资公司投资银行总部副经理、经理；国元 证券有限责任公司投资银行总部副总经理、收购兼并部副经理（主持工作）、经理、投资银 行部（合肥）经理，投资银行总部副总经理。现任本公司董事会秘书。 8、沈和付先生，1971 年 3 月出生，大学本科学历。曾担任中国安徽国际经济技术合作 公司法律部科员、总经办经理助理；安徽省信托投资公司法律顾问室副主任；国元证券有限 责任公司法律事务部主任。现任本公司合规总监。 27 2008 年年度报告 二、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 （一）董事、监事和高级管理人员报酬决策程序：公司独立董事报酬由董事会制订，报 股东大会审议决定，高级管理人员报酬由董事会审议决定。 （二）董事、监事和高级管理人员报酬确定依据：公司独立董事报酬标准参考同行业上 市公司的平均水平确定；公司内部董事、监事和高级管理人员的报酬由公司薪酬体系决定， 与岗位和绩效挂钩，公司薪酬体系是委托太和咨询顾问公司参考同行业的薪酬情况设计，于 2006 年 8 月 26 日经原国元证券有限责任公司第二届董事会第四次会议审议决定。 （三）现任董事、监事、高级管理人员年度报酬情况详见“本节一、现任董事、监事、 高级管理人员基本情况” 。 （四）不在公司领取报酬、津贴的董事、监事情况详见“本节一、现任董事、监事、高 级管理人员基本情况”。 三、报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 (一)董事变更情况 1、2008 年 4 月 25 日，公司董事会收到公司董事许明硕先生、钱晓军先生的书面辞职 报告，鉴于许明硕先生、钱晓军先生的辞职未导致公司董事会人数低于法定最低人数要求， 根据《公司章程》的规定，许明硕先生、钱晓军先生的辞职自辞职报告送达董事会时生效。 2、2008 年 5 月 8 日，公司召开了 2008 年第二次临时股东大会，会议同意提名何晖女 士为公司独立董事。何晖女士在任职前已取得中国证监会安徽监管局核准的证券公司独立董 事任职资格。 3、2008 年 5 月 15 日，公司召开了 2008 年第三次临时股东大会，会议同意提名过仕刚 先生、俞仕新先生为公司董事，任期自本次临时股东大会通过及监管机构核准其任职资格生 效之日起至第五届董事会届满之日止。2008 年 6 月 24 日，过仕刚先生和俞仕新先生取得了 中国证监会安徽监管局核准的证券公司董事任职资格，于 2008 年 6 月 24 日正式任职。 4、2008 年 8 月 22 日，公司董事会收到公司董事杨克中先生的书面辞职报告，鉴于杨 克中先生的辞职未导致公司董事会人数低于法定最低人数要求，根据《公司章程》的规定， 杨克中先生的辞职自辞职报告送达董事会时生效。 5、2008 年 9 月 12 日，公司召开了 2008 年第四次临时股东大会，会议同意提名吴福胜 先生为公司董事。吴福胜先生在任职前已取得中国证监会安徽监管局核准的证券公司董事任 职资格。 (二)监事变更情况 报告期内，监事没有发生变更情况。 (三)高级管理人员变更情况 1、2008 年 5 月 27 日，公司董事会收到副总裁张军先生关于提请辞去副总裁职务的辞 28 2008 年年度报告 呈。同日，公司收到安徽省国资委关于张军先生工作调整的函，张军先生根据安徽省国资委 决定任华安证券有限责任公司董事，拟任华安证券有限责任公司总经理。根据《公司章程》 及相关规定，张军先生的辞职申请自辞职报告送达公司董事会时生效。 2、2008 年 8 月 23 日，公司召开了第五届董事会第十一次会议，会议同意聘任沈和付 先生为公司合规总监，任期自监管部门对其任职认可后生效至第五届董事会届满之日止。 2008 年 12 月 18 日，中国证监会安徽监管局出具了《关于沈和付任国元证券公司合规总监 无异议的函》 （皖证监函字[2008]331 号），沈和付先生于 2008 年 12 月 18 日正式任职。 四、公司员工情况 （一）截至 2008 年 12 月 31 日，公司共有正式员工 1,414 人，构成情况见下表： 项目 人数 比例 研究人员 53 3.75% 投行人员 81 5.73% 经纪业务人员 873 61.74% 投资管理人员 14 0.99% 专业 资产管理人员 20 1.41% 结构 其他管理人员 242 17.11% 财务人员 61 4.31% 行政人员 70 4.95% 合计 1,414 100% 博士 9 0.64% 硕士 183 12.94% 学历 本科 702 49.65% 大专及以下 520 36.78% 合计 1414 100% 34 岁以下 578 40.88% 35 岁至 50 岁 768 54.31% 年龄 51 岁以上 68 4.81% 合计 1,414 100% （二）本公司按照《中华人民共和国劳动法》及国家的有关规定，已为全体职工办理养 老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险，并缴纳住房公积金。 29 2008 年年度报告 第六节 公司治理结构 一、公司治理情况 公司严格按照《公司法》、 《证券法》及中国证监会相关规章制度的要求，始终致力于进 一步健全公司治理制度，完善公司治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经理层相 互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负 其责，确保了公司的规范运作。 （一）关于股东与股东大会 公司能够按照规定召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地 位，能够充分行使自己的权利。 公司第一大股东能够按照法律、法规及《公司章程》的规定行使其享有的权利，不存在 超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的情形，没有占用公司资金或要求为其 担保或为他人担保，在人员、资产、财务、机构和业务方面与公司明确分开。 （二）关于董事与董事会 公司各位董事严格遵守其公开做出的承诺，忠实、诚信、勤勉履行职责。 公司董事会向股东大会负责，按照法定程序召开会议，并严格按照法律、法规及《公司 章程》规定行使职权。董事会下设各专门委员会，在董事会的科学决策中发挥重要作用。 （三）关于监事和监事会 公司监事会能够按照法律、法规及《公司章程》规定履行自己的职责，对公司财务、公 司董事会和公司高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权 益。 （四）关于利益相关者 公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户等其他利益相关者的合法权益，共同推动 公司持续、健康的发展。 （五）关于信息披露 公司制定了《信息披露事务管理制度》、 《重大信息内部报告制度》、 《投资者关系管理制 度》和《接待和推广工作制度》，指定董事会秘书为信息披露工作、接待股东来访和咨询等 投资者关系管理事务的负责人；公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、 准确、完整、及时地披露信息，并确保所有股东都有平等的机会获得信息；公司能够严格按 照有关规定，及时披露大股东的详细资料和股份的变化情况。报告期内，公司安排五位独立 30 2008 年年度报告 董事参加了深圳证券交易所主办的独立董事培训班，安排三位监事参加了由中国证监会安徽 监管局举办的上市公司董事、监事培训班，公司所有高管参加了中国证监会组织的两个条例 学习，平时通过《信息简报》、短信通知等方式，进一步加强公司董事、监事和高级管理人 员对上市公司规范运作及董、监事和高级管理人员的权利和义务、上市公司信息披露操作规 范等的理解。 二、公司治理存在的问题及整改情况 根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理活动专项活动有关事项的通知》(证监公 司字[2007]28 号)及安徽证监局的要求，公司本着实事求是的原则，从 2008 年 3 月起，切 实开展了公司治理专项活动工作，对本公司治理情况进行了全面自查和整改。2008 年 5 月， 安徽证监局对公司自查和整改情况进行了现场检查。2008 年 7 月 18 日，公司召开了第五届 董事会第十次会议，审议通过了《关于加强公司治理专项活动整改情况的说明》 （详见 2008 年 7 月 19 日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网）。 三、公司独立董事履行职责情况 公司独立董事在任职期间，能够遵守法律、法规及《公司章程》的有关规定，认真履行 职责，参与公司重大决策，对重大事项发表独立意见，切实维护公司整体利益和中小股东的 利益。 （一）独立董事出席董事会的情况 独立董事 本年应参加 亲自出席 委托出席 缺席 备注 姓名 董事会次数 （次） （次） （次） 第五届董事 巴曙松 11 10 1 0 会独立董事 第五届董事 韦伟 11 11 0 0 会独立董事 第五届董事 蒋敏 11 11 0 0 会独立董事 第五届董事 张传明 11 11 0 0 会独立董事 第五届董事 何晖 6 6 0 0 会独立董事 （二）独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对董事会议案及其他议案提出异议。 31 2008 年年度报告 四、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面“五分开”的情况 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开。公司建立了独立完 整的经营体系，具有独立完整的业务自主经营能力。具体情况如下： （一）业务独立情况 公司拥有独立、完整的证券业务体系，自主经营，独立开展证券经纪、承销、自营、资 产管理等业务，不存在业务开展依赖于控股股东及实际控制人的情形。 （二）人员独立情况 公司设立专门的人力资源部，建立了独立的劳动人事工资制度。公司的劳动人事管理与 股东单位完全分离。公司董事、监事及高级管理人员已获得监管部门核准的任职资格，选聘 也符合《公司法》、《证券法》的有关规定。 （三）资产独立情况 公司具有开展证券业务所必备的独立完整的资产，与控股股东产权关系明确，资产界定 清晰，实物资产和无形资产均产权完整、明确。公司对所拥有的资产拥有完全的控制权和支 配权，不存在以承包、委托经营、租赁或其它类似方式依赖控股股东及其它关联方开展经营 的情况。 （四）机构独立情况 公司建立和完善了法人治理结构，设有股东大会、董事会、监事会， “三会”运作良好， 各机构均独立于控股股东，依法行使各自职权。公司现有的办公机构和经营场所与控股股东 完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。公司根据经营需要设置了完善的组织架构， 并制定了一系列规章制度，对各部门进行了明确分工，各部门依照规章制度行使各自职能。 公司与控股股东之间不存在上下级关系，也不存在股东单位直接干预公司经营活动的情形。 （五）财务独立情况 公司实行独立核算，拥有独立的银行帐户，对总部各业务部门实行集中核算，对分支机 构的财务负责人实行委派制度，建立了独立的内部统一的财务核算体系，独立做出财务决策， 依法独立纳税。 公司设立财务会计部，履行公司自有资金管理、资金拆借、会计核算、会计监督及财务 管理职能。该部门结合公司的实际情况制定各项财务会计制度、办法和计划，组织指导各分 支机构财务部门的日常工作，完善内部控制制度，加强财务管理，为业务发展提供会计服务， 为领导决策提供依据。 32 2008 年年度报告 五、公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 绩效考核：公司的高级管理人员依据《公司章程》和岗位职责开展工作。董事会负责对 总裁及其它高级管理人员进行年度绩效考核，以年初确定的工作目标为考核的主要内容，结 合知识技能、管理能力、工作态度、沟通与协作、职业道德等要素进行综合考核。 激励机制：在现有法律框架内，运用年度业绩奖金进行激励。董事会根据公司取得的经 营业绩，给予相应奖金总额，公司经营层根据年度经营管理目标完成结果，对各业务、业务 支持和综合管理部门进行分别核算，再根据绩效考核结果进行分配。 六、公司内部控制自我评价详见单独披露的公司内部控制自我评价报告。 第七节 股东大会情况简介 报告期内，公司共召开了 5 次股东大会，相关情况如下： 一、公司 2008 年第一次临时股东大会于 2008 年 1 月 7 日在安徽信托大厦 23 层会议室 （合肥市宿州路 20 号）召开，相关决议详见 2008 年 1 月 8 日的《中国证券报》、 《证券时报》 和巨潮资讯网。 二、公司 2007 年度股东大会于 2008 年 2 月 22 日在安徽信托大厦 23 层会议室（合肥市 宿州路 20 号）召开，相关决议详见 2008 年 2 月 23 日的《中国证券报》、《证券时报》、 《上 海证券报》和巨潮资讯网。 三、公司 2008 年第二次临时股东大会于 2008 年 5 月 8 日在安徽信托大厦 23 层会议室 （合肥市宿州路 20 号）召开，相关决议详见 2008 年 5 月 9 日的《中国证券报》、 《证券时报》、 《上海证券报》和巨潮资讯网。 四、公司 2008 年第三次临时股东大会于 2008 年 5 月 15 日在安徽信托大厦 23 层会议室 （合肥市宿州路 20 号）召开，相关决议详见 2008 年 5 月 16 日的《中国证券报》、《证券时 报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。 五、公司 2008 年第四次临时股东大会于 2008 年 9 月 12 日在安徽信托大厦 23 层会议室 （合肥市宿州路 20 号）召开，相关决议详见 2008 年 9 月 13 日的《中国证券报》、《证券时 报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。 33 2008 年年度报告 第八节 董事会报告 一、报告期内经营情况介绍 公司长期以来遵循“法制、监管、自律、规范”的八字方针，弘扬“团结、敬业、求实、 创新”的企业精神，秉承“诚信为本、规范运作、客户至上、优质高效”的经营理念，开拓 创新，追求卓越，积极参与国内外市场的竞争与合作，力争把公司建设成为资产规模大、市 场占有率高、金融品种丰富、内控机制完善、让客户满意、让广大投资者和监管部门放心的 具有国内一流水平的上市证券公司。 公司注册资本 1,464,100,000 元，公司经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买 卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖； 证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销） ；证券投资咨询（含财务顾问）；客户资产管 理；中国证监会批准的其他业务。 （一）公司总体经营情况概述 2008 年，受国际金融危机、国内宏观经济调整及上市公司大小非减持等因素影响，国 内资本市场出现罕见暴跌，券商各项业务遭受较大冲击，经纪业务收入急剧下滑，自营业务 普遍亏损，IPO 暂缓导致投行业务停滞，创新业务开展受阻。面对严峻的市场形势，公司经 营管理层继续将“打造让投资者放心的上市公司”作为突出目标，积极迎接挑战，按照年初 提出的经营方针，努力提升传统业务竞争力，积极发展创新业务，着力完善公司治理，提高 经营管理水平，扩大公司品牌影响力。虽然证券市场系统性风险给各项业务造成了较大负面 影响，公司经营业绩与去年同期相比出现较大幅度下滑，但盈利水平仍创出了 2001 年原国 元证券有限责任公司成立以来的较好水平。2008 年，公司实现营业收入 12.37 亿元,营业支 出 6.43 亿元，利润总额 5.88 亿元，净利润 5.21 亿元，基本每股收益为 0.36 元，全面摊薄 净资产收益率为 11.03%。截至 2008 年末，公司总资产为 119.14 亿元，归属于母公司股东 权益 47.22 亿元，净资本 33.35 亿元。 （二）公司主营业务情况分析 2008 年度公司主营业务分行业情况表(母公司) 单位：（人民币）万元 主营业务分行业情况 34 2008 年年度报告 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上 分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 年增减（%） 年增减（%） 年增减（百分点） 经纪业务 98,631 31,211 68.36% -36.12% -4.04% -10.57 证券承销、保荐及顾问业务 4,994 4,110 17.70% 13.68% 111.53% -38.07 自营投资业务 -9,382 2,164 - -104.51% -87.78% - 资产管理业务 2,626 910 65.35% -67.78% 15.48% -24.98 1、经纪业务 2008年公司以“争先进位”为目标，充分调动营业部积极性，不断完善网点布局，稳步 推进经纪人队伍建设，加强与银行的合作，完善交易系统，优化交易环境，创新营销模式， 按期完成账户规范工作，启动精品营业部和先进信息技术平台建设工作，取得了显著的工作 成果。报告期内公司实现经纪业务收入98,631万元，比去年下降36.12%，经纪业务成本31,211 万元，比去年下降4.04%；经纪业务利润67,420万元，比去年下降44.68%。 2、自营投资业务 2008 年公司自营投资业务秉承价值投资理念，深入分析宏观经济的走势，加强对上市 公司基本面的调研，通过大类资产的动态配置，及时调整持仓结构，比较有效地规避了市场 大幅下跌的系统风险。报告期内，实现自营业务收入-9,382 万元，较去年下降 104.51%,自 营投资业务利润-11,546 万元，比去年下降 106.06%。 3、证券承销业务 2008年，证券市场大幅下跌，市场融资困难，公司投行团队克服困难，开拓进取，发展 势头良好，行业排名进一步提升，首发家数2家并列全国第10位，比2007年上升4位；首发保 荐承销收入列第17位，比2007年提高14位。报告期内,公司实现承销业务净收入2,461万元， 保荐业务净收入940万元，财务顾问净收入1,625万元，证券承销、保荐及财务顾问业务共实 现营业收入4,994万元，比去年增长13.68%。 4、资产管理业务 2008年公司仍然坚持稳健的投资策略，截止到2008年12月31日，黄山1号的单位净值为 1.3560元，累计净值为1.4820 元。2008年黄山1号收益率为-5.53%，远小于上证综数65.39% 的跌幅。黄山1号成立以来年化收益率为23.54％，在全国所有已发36个集合理财产品中排名 第7位，在券商同类产品中排名第1位，并获第三届2008中国私募基金风云榜券商集合理财组 （限定性）优胜奖。2008年5月12日，证监会批准“黄山2号”发行。2008年12月19日，在市 场极度困难的情况下， “黄山2号”完成9.2285亿份发行规模。与市场同期发行的其它理财产 品相比，首发规模居前，受到监管部门和市场客户的好评。报告期内，公司实现资产管理业 35 2008 年年度报告 务收入2,626万元，比去年下降67.78%,资产管理成本910万元，比去年增长15.48%，利润1,716 万元，比去年下降76.69%。 （三）公司主要创新业务情况介绍及其影响和风险控制 1、主要创新业务情况介绍 国际金融危机和国内证券市场的深幅调整，导致管理层对国内资本市场创新活动的审批 更加审慎，但公司不懈怠、不坐等，积极、扎实进行相关准备，迎接创新业务开闸的市场挑 战。 （1）金融衍生产品业务 2008 年，公司在继续做好权证注销、双边报价和模拟发行、期现套利研究、股指期货 备战等工作的同时，还积极向结构化理财、期指价差套利、ETF 套利、大宗交易、数量化策 略等研究领域拓展，报告期内实现权证创设收入 8,236 万元。 （2）融资融券业务 报告期内，公司成立了融资融券业务小组，调研了行业内此项工作准备较好的证券公司， 对已经申报的融资融券材料进行修改、补充，并进行了相应的信息技术、人员培训和风险管 理准备等，力争尽早取得此项业务资格。 （3）股权直接投资业务 报告期内，公司积极申报股权直接投资业务资格，修改和完善了公司直接投资业务实施 方案，制作完成公司直接投资业务试点资格申请的申报材料，力争尽早取得股权直接投资业 务资格。 （4）股份报价转让业务 报告期内，积极备战“新三板”市场，合肥开发区两家企业报价转让的挂牌申报材料已 经报送中国证券业协会，目前正保持与企业及中国证券业协会的沟通，及时补充上报材料， 待相关条件成熟，力争第一时间挂牌上市。 2、创新业务的影响和风险控制 创新业务将对公司的经营业绩和未来发展产生重要影响。目前公司的收入主要依赖于传 统业务，创新业务收入在公司收入结构中的比重较小，公司的经营业绩受证券市场波动的影 响较大。随着创新业务的开展和快速发展，公司的收入将更加多元化，这将有效平衡证券市 场波动对公司业绩的影响。 公司高度重视对创新业务的风险控制。关于权证创设套利业务，公司严格按照中国证监 会和交易所的规定对权证创设额度进行管理，制定了严格的创设审批流程，建立了全面的风 36 2008 年年度报告 险控制体系。2008 年公司修改完善了直接投资业务、报价转让业务等创新业务的各项制度， 制定了《直接投资业务项目管理制度》、 《直接投资业务主要流程及说明》、 《直接投资业务风 险控制管理办法》、 《报价转让业务操作管理办法》、 《报价转让业务尽职调查工作办法》、 《报 价转让业务内核工作规则》等系列规章制度，进一步加强对创新业务的风险控制。 （四) 公司营业收入、营业利润的分部报告 1、公司营业收入地区分部情况(合并报表数据) 单位：(人民币)万元 2008 年 1-12 月 2007 年 1-12 月 地区 增减百分比 营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 安徽省 25 64,548.34 25 109,699.50 -41.16% 北京市 2 2,333.34 2 3,690.98 -36.78% 上海市 6 10,822.90 6 21,666.24 -50.05% 广东省 4 7,882.15 5 15,200.69 -48.15% 山东省 5 6,913.00 5 2,185.65 216.29% 辽宁省 2 3,041.82 2 1,009.70 201.26% 天津市 1 782.98 1 278.90 180.74% 江苏省 1 1,575.39 1 452.86 247.88% 浙江省 1 783.66 1 208.44 275.96% 重庆市 1 281.98 --- --- 公司本部 --- 22,884.97 --- 250,165.44 -90.85% 境内合计 --- 121,850.53 --- 404,558.40 -69.88% 境外 --- 1,818.98 --- 5,397.35 -66.30% 合计 --- 123,669.51 --- 409,955.75 -69.83% 2、公司营业利润地区分部情况(合并报表数据) 单位：(人民币)万元 2008 年 1-12 月 2007 年 1-12 月 地区 增减百分比 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 安徽省 25 46,844.97 25 87,782.14 -46.63% 北京市 2 1,143.31 2 2,362.68 -51.61% 上海市 6 7,458.77 6 17,636.02 -57.71% 广东省 4 5,058.53 5 11,728.98 -56.87% 山东省 5 4,621.25 5 1,508.76 206.29% 辽宁省 2 1,807.17 2 633.82 185.12% 天津市 1 269.72 1 183.24 47.19% 江苏省 1 605.45 1 -33.38 --- 浙江省 1 224.47 1 65.41 243.17% 重庆市 1 -278.73 --- 37 2008 年年度报告 公司本部 --- -8,550.00 --- 190,646.70 -104.48% 境内合计 --- 59,204.91 --- 312,514.37 -81.06% 境外 --- 168.03 --- 3,013.96 -94.42% 合计 --- 59,372.94 --- 315,528.33 -81.18% 注：根据2007 年9 月20 日中国证监会出具的《关于同意国元证券有限责任公司设立13 家 证券营业部的批复》，同意公司以新设的方式在原天勤证券营业部的地址上设立13 家营业 部，其中：山东省5家、辽宁省2家、广东省2家（其中1家在2008年迁至重庆市）、天津市1 家、浙江省1家、北京市1家、上海市1家。2007年度公司分地区的营业收入及营业利润中仅 包含上述13家营业部4季度的数据，而2008年度为全年数据，因此部分地区显示增长比例较 大。 (五)公司资产结构和资产质量 截至2008年12月31日，公司总资产1,191,362万元，扣除客户存放的结算资金后，资产 总额546,162万元，其中：金融资产账面价值174,179万元（交易性金融资产、可供出售金融 资产、应收款项），占总资产的比例为31.89%。金融资产中权益性资产占总资产的比例仅为 6.50%，债券等非权益性资产占总资产的比例为24.09%，公司权益类资产比例较低，从而有 效抵御了今年股指大跌给经营带来的负面影响。长期股权投资42,073万元，占总资产的比例 为7.70%，固定资产等其他长期性资产占总资产的比例为9.07%。自有货币性资产占总资产的 比例为50.00%，具有较好的流动性。报告期末，公司负债总额714,503万元，扣除客户存放 的结算资金后，负债总额为69,302万元，资产负债率为12.69%，说明公司偿债能力较强。 报告期末，母公司净资本与净资产的比例为70.93%，报告期各项风险控制指标均符合《证 券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。 （六）公司主要融资渠道和负债结构 公司日常经营的融资渠道主要为同业拆借及回购融入资金，用于短期业务资金的周转。 截至2008年12月31日，负债总额714,503万元，扣除客户存放的结算资金后，负债总额为 69,302万元，期末公司拆入资金余额为零，卖出回购金融资产款35,000万元，占负债总额 50.50%。 （七）现金流转情况 报告期内，公司现金及等价物净减少额为421,338万元，其中：经营活动产生的现金净 流出为351,046万元，主要原因为证券行情低迷，代理买卖业务现金净流出554,770万元。其 他主要流入项目为：处置交易性金融资产收到现金125,766万元，收回存出保证金等收到的 现金129,311万元，收到的利息、手续费及佣金现金118,209万元。主要流出项目为：支付的 38 2008 年年度报告 各项税费74,867万元,为职工支付的现金38,067万元。投资活动产生的现金净流出为4,312 万元，主要流入项目为：取得投资收益收到的现金11,912万元。主要流出项目为：购建固定 资产等支付的现金16,147万元。筹资活动产生的现金净流出65,439万元，主要流出项目为分 配2007年度股利支付的现金。汇率变动对现金及现金等价物的影响金额为-542万元。 （八）公司合并报表范围没有变更。 （九）本报告期内公司会计政策、会计估计变更和会计差错更正及其影响情况 2008 年 12 月 26 日财政部下发了财会函[2008]60 号《关于做好执行会计准则企业 2008 年年报工作的通知》，通知规定“企业购买上市公司，被购买的上市公司不构成业务的，购 买企业应按照权益性交易的原则进行处理，不得确认商誉或确认计入当期损益。企业对于上 述事项已经进行的处理与本通知要求不一致的，应当按照《企业会计准则第 28 号——会计 政策、会计估计变更和差错更正》进行处理。”考虑公司 2007 年 9 月 30 日吸收合并北京化 二股份有限公司不构成业务，符合《通知》的规定，并结合对《企业会计准则讲解（2008）》 的理解，对公司当时确认的商誉 114,912,783.37 元按会计政策变更处理。因此公司对财务报 表相关项目进行追溯调整，该追溯调整对 2007 年年末合并资产负债表的资产和净资产累积 影响数如下： 公司 2007 年合并财务报表其他资产原年末数为 194,869,821.49 元，调整后合并财务报表 其他资产为 79,957,038.12 元；公司 2007 年合并财务报表资本公积原年末数为 1,011,814,252.33 元，调整后合并财务报表资本公积为 896,901,468.96 元，全部系归属母公司普通股股东的股东 权益减少。具体项目调整过程如下： 其他资产 金 额（元） 原 2007 年年末数 194,869,821.49 调减吸收合并确认的商誉 114,912,783.37 调整后 2007 年年末数 79,957,038.12 资本公积 金 额（元） 原 2007 年年末数 1,011,814,252.33 调减吸收合并确认的商誉 114,912,783.37 调整后 2007 年年末数 896,901,468.96 除此之外，本报告期内公司无其他会计政策变更事项，无会计估计变更事项，无会计差错 39 2008 年年度报告 更正事项。 （十）公允价值的确定方法、取得方式、相关估值假设、模型及参数设置 金融资产公允价值的确定：存在活跃市场的金融资产，采用活跃市场中的报价用于确定 其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构 等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市 场的，采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平交 易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交 易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。本公司本年度未采用估值技术计量金融资产公允价值。 （十一）采用公允价值计量的项目 单位：（人民币）元 本期公允价值变 计入权益的累计 项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额 动损益 公允价值变动 金融资产： 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资 3,055,810,319.56 -618,186,910.85 1,534,480,346.70 产 其中：衍生金融资产 3,006,525.10 -2,889.51 37,929.00 2.可供出售金融资产 184,753,290.39 17,016,617.08 136,151,777.72 金融资产小计 3,240,563,609.95 -618,186,910.85 17,016,617.08 1,670,632,124.42 金融负债 156,864,000.00 -258,251,481.50 投资性房地产 生产性生物资产 其他 合计 3,397,427,609.95 -876,438,392.35 17,016,617.08 0.00 1,670,632,124.42 （十二）持有外币金融资产、金融负债情况 单位：（人民币）元 本期公允价值变 计入权益的累计 项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额 动损益 公允价值变动 金融资产： 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资 1,983,817.48 703,227.54 171,902,089.89 产 其中：衍生金融资产 0 0 2.贷款和应收款 29,197,649.63 29,139,905.88 3.可供出售金融资产 0 0 4.持有至到期投资 0 0 金融资产小计 31,181,467.11 703,227.54 201,041,995.77 40 2008 年年度报告 金融负债 （十三）公司各项主营业务的经营情况 1、代理买卖证券情况 2008 年 1 2007 年 1 －12 月 －12 月代 证券种类 市场份额 业务地位 市场份额 业务地位 代理交易 理交易额 额（亿元） （亿元） 股票 5,013.32 0.95 28 7,964.22 0.87 30 基金 99.77 0.90 24 171.58 1.05 25 权证 816.03 0.59 31 657.53 0.42 50 证券交易总额 6,395.40 0.88 29 9,213.72 0.82 32 注：以上数据来源于 wind 资讯。 2、自营投资业务情况 证券品种 期末账面价值(万元) 报告期收益(万元) 股票 1,081 -13,218 基金 20,788 -14,326 债券 131,575 3,769 其他证券 4 4,285 创设权证 0 8,236 合计 153,448 -11,254 注：本表根据合并报表中交易性金融工具、衍生金融工具填列。 3、证券承销、保荐及财务顾问业务情况 承销家数 承销金额（万元） 承销收入（万元） 承销方式 承销类别 2008 年 历年累计 2008 年 历年累计 2008 年 历年累计 新股发行 2 10 50,938.80 247,634.80 2,547.40 8,336.86 增发新股 2 5 141,149.52 192,825.04 2,208.00 配股 1 15,210.00 556.30 主承销 可转债 1 25,000.00 830.00 债券发行 2 101,000.00 2,043.00 小计 4 19 192,088.32 581,669.84 2,547.40 13,974.16 新股发行 2 6,167.00 25.00 增发新股 0.00 副主承销 可转债 3 75,200.00 64.71 债券发行 2 6 13,000.00 39,000.00 23.00 89.40 小计 2 11 13,000.00 120,367.00 23.00 179.11 新股发行 3 43,869.15 31.22 分销 债券发行 2 7 3,000.00 21,000.00 9.00 65.50 小计 2 10 3,000.00 64,869.15 9.00 96.72 合计 8 40 208,088.32 766,905.99 2,579.40 14,249.99 41 2008 年年度报告 报告期内，公司上市推荐情况 次数 类别 2008 历年累计 股票上市推荐 2 10 债券上市推荐 0 3 合计 2 13 报告期内，公司签订了 20 份财务顾问协议，收入 1,625 万元。 4、资产管理业务情况 截至 2008 年 12 月 31 日，公司集合资产管理总规模为 14.81 亿元，较去年同期增长约 11.13%。公司受托管理资产规模和受托资产增值情况如下： 项目 2008 年 1-12 月 2007 年 1-12 月 平均受托资产规模（万元） 101,759.05 108,600.43 受托资产增值额(万元) -7,597.35 36,809.83 平均受托资产管理规模增值率 -7.47% 33.89% (十四)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 1、 国元证券（香港）有限公司（以下简称“国元（香港）公司”） 国元（香港）公司于 2006 年 7 月 19 日在香港注册成立，注册资本 60,000 万港币，公 司持有国元（香港）公司 100%的股权。 国元（香港）公司的主营业务：证券买卖、期货交易、财务顾问、投资及投资组合管理、 放债服务以及海外证券市场买卖业务。 截至2008年12月31日，国元（香港）公司总资产34,660万元人民币，净资产33,339万元 人民币，报告期内，实现营业收入1,819万元人民币，同比下降66.30%，营业利润168万元人 民币，同比下降94.42%，净利润77万元人民币，同比下降96.94%。 2、 国元期货有限责任公司（以下简称“国元期货”） 国元期货注册资本为 10,000 万元，公司出资 5,500 万元，占其注册资本的 55%，为国 元期货的控股股东。 国元期货的主营业务：国内商品期货代理，期货咨询、培训。 截至 2008 年 12 月 31 日，国元期货总资产 26,128 万元，净资产 10,275 万元，报告 期内，实现营业收入 2,753 万元，同比下降 36.66%，营业利润 188 万元，同比下降 87.85%， 净利润 118 万元，同比下降 87.12%。 3、长盛基金管理有限公司（以下简称“长盛基金”） 42 2008 年年度报告 长盛基金成立于 1999 年 3 月 26 日，注册资本为人民币 1.5 亿元，是国内最早成立的十 家基金管理公司之一，也是首批获得全国社保基金管理资格的六家基金管理公司之一，公司 持有长盛基金 41%的股权。 长盛基金的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。 截至 2008 年 12 月 31 日，长盛基金总资产 81,243 万元，净资产 52,772 万元，报告期 内，实现营业收入 57,294 万元，同比下降 15.17%，营业利润 27,525 万元，同比下降 11.78%； 净利润 24,007 万元，同比下降 13.14%。 二、经营中存在的问题和应对措施 当前，国际金融危机的影响正在向实体经济蔓延，国内宏观经济调整仍将延续，证券市 场虽然经历了大幅下跌，但券商的经营压力仍然巨大。面对严峻的经营环境，公司 2009 年 经营管理的总体目标是：把握资本市场的有利时机，做好增发工作，提升资本金实力，并以 此为契机，跻身融资融券等创新业务试点行列，尽早获得相关创新业务资格，扩展多元化收 入来源，改善盈利模式和结构；强化经营管理，努力增收节支；完善公司治理，坚持合规稳 健经营，严格风险控制；努力做大传统业务，提高市场占有率和盈利水平；认真寻找各项工 作中的薄弱环节和差距，着力进行弥补和改善，提高公司在经营管理、专业技能、风险防控、 业务开拓和持续盈利等方面的能力与实效，塑造在同行业间的比较优势，力争实现公司的稳 健发展，努力提高对客户的服务水平，取得良好的经营业绩，下大力气打造让投资者放心的 上市公司，全面提升公司的核心竞争力。为实现上述总体目标，重点做好以下十个方面的工 作： （一）经纪业务塑造核心竞争力，提升市场占有率和客户服务水平。2009 年经纪业务 要继续以“争先进位”为目标，以精品营业部建设为突破口，探索营业部中台建设方案，切 实做好营业部布局调整和服务部规范工作，继续发展经纪人队伍，做好银行渠道营销工作， 建立更加科学合理的营业部绩效考核机制，激发广大一线员工的责任感和创造力，并协调全 公司各方面资源，举全公司之力支持经纪业务部门提升市场竞争力。 （二）投行业务全面发展，再上新台阶。争取所有已申报 IPO 和再融资项目尽快审核过 会；按计划完成拟报首发项目的各项前期工作，尽快上报材料；加大债券市场的开发力度， 做好 4 个债券项目的发行工作；精心完成 4 个企业债项目的发行销售工作；认真做好 2 个企 业债的方案设计和申报材料制作，争取尽快将相关申报材料上报国家发改委；积极准备迎接 创业板开闸，争取进入发行的第一梯队；启动一批优质企业的改制辅导，为今后的发展早作 43 2008 年年度报告 准备。 （三）继续扩大资产管理业务规模与品种。做好“黄山 1 号”、 “黄山 2 号”的投资管 理和持续营销工作，进一步扩大资产管理规模；加强与中国证监会的沟通，做好各项展期准 备工作，争取黄山 1 号在 2009 年 10 月到期后能够展期；加快推进“黄山 3 号”集合资产管 理计划的产品设计、托管、代销协议签订等申报材料的准备工作。 （四）严控自营投资业务风险，把握机会，力争实现较好盈利。A 股市场在跌幅过半的 情况下，估值风险已有较大程度的释放，加上政府的大力救市举措，市场会存在一定的结构 性和阶段性投资机会。公司将继续加强基本面研究，坚持价值投资，合理配置大类资产，把 握市场机遇，合理安排操作节奏，严格控制风险，力争实现较好盈利。积极参与市场短期融 资券承销，扩大交易品种和交易规模，增加低风险收益。 （五）继续提升研究服务水平，发挥对公司各项业务和客户的支持作用。继续扩充研究 队伍建设；完善绩效考核，建立研究员能上能下、能进能出的机制；建立起研究咨询和各项 业务的沟通协调机制，更好地促进业务发展；继续走差异化道路，创出国元特色的研究品牌， 进一步发挥研究对各项重要业务和重点客户的支持作用。 （六）积极推动现代化信息系统建设，完成公司统一营销电子商务平台的建设工作。2009 年将进一步论证与完善《公司信息技术三年发展规划》，并加大公司 IT 系统的建设力度。高 起点建设新一代营销电子商务平台；对电子商务网站进行改版和升级，并尽快完成新版网上 交易系统的完善与推广工作；着手开展信息系统资源整合，打通各相关数据库，择机开始规 划建设“经营决策支援系统(DSS)” 。 （七）继续提升风险控制能力和水平。从被动地风险管理逐渐过渡到主动、自发地风险 管理，继续推行“以定量为主、定性为辅的风险评价方式”，满足信息披露和外部监管的需 要；加强对各项业务内部控制和风险控制状况的检查力度，尤其是做好创新业务的风险控制， 进一步完善风控体系，确保各项业务风险可测、可控、可承受；完善净资本监控系统，确保 以净资本为核心的风险控制指标持续符合监管标准；做好 2009 年度证券公司的分类评价工 作。 （八）大力推进公司合规管理制度建设。进一步优化合规管理机制，搭建合规管理组织 架构，制定完善的合规管理流程和规章制度，实现合规风险管理与业务管理的平行作业，提 高合规管理的效率。建立严谨规范的合规制度体系，引导合规管理工作有序开展。加强对员 工的合规培训，树立合规理念，推动公司合规文化建设。 （九）节约费用开支，降低经营成本。树立有效防御、稳健经营、降低支出的经营理念； 44 2008 年年度报告 确立科学有效的预算目标体系；完善公司办公自动化系统和财务核算系统中的预算编制和控 制体系；加强费用支出的事前申请、费用报批手续、预算执行控制及信息反馈；规划设计公 司经营性资产运营的有效模式，发挥公司各类资产的运行效率；充实资本性支出的基础性制 度，关注资本性支出的合理性和有效性；加强公司各部门经营费用支出的全过程控制，注重 费用支出与绩效考核的有效衔接，兑现奖惩。 （十）加强员工培训，提高员工业务素质和技能。继续加大现有员工和新招聘经纪人的 培训力度，以岗位技能和专项业务为主要内容，注重培训的深度和广度；在总结以往经验的 基础上，积极探索公司各项业务的考核奖惩办法，进一步完善公司考核激励制度。 三、公司对未来发展的展望 （一）行业发展与公司面对的竞争形势 1、2008 年市场情况 受国际金融危机蔓延、国内宏观经济增速减缓以及大小非减持、与国际市场相比估值 过高等因素影响，2008 年中国股市深度调整。 2008 年中国资本市场的变化对券商发展产生了重大影响。一是券商总体收入大幅下降， 其中股市下跌带来券商自营业务普遍亏损，IPO 暂缓带来券商投行业务停滞，导致经纪业务 占券商收入的比重显著上升，靠天吃饭更加突出。二是为扩大市场份额，券商间经纪业务的 价格战再度升温，导致市场佣金率持续走低。三是股市走熊并未阻止券商做大的步伐，反而 更增强了券商加快发展的决心，2008 年市场有两家券商实现 IPO 过会，8 家中小券商完成 增资扩股，资本规模的壮大提高了这些券商的竞争力。 出于对中国市场的强烈看好，很多国际投行尽管被金融危机重创，但只要有能力，均 没有停止在中国的扩张，导致券商合资不断出现。随着合资投行在高端客户和高端业务领域 的竞争向纵深发展，在跨境融资、并购、机构投资者服务、衍生品开发与销售等方面势必体 现出越来越强大的竞争优势。 2、2009 年竞争形势 展望新的一年，从推进资本市场稳定健康发展、更好地服务国民经济大局出发，预计 管理层在深化中国资本市场改革创新的力度方面将显著加大。 另一方面，在中央促内需、保增长的政策刺激下，中国宏观经济进一步恶化可能性不 大，短期筑底有望，同时经过一年多调整，股市系统性风险已大幅释放，因此 2009 年中国 股市告别单边下跌走势应没有悬念。 45 2008 年年度报告 在这些前提下，中国证券业发展相比上年，将显得较为乐观，但竞争也更趋激烈。 第一，尽管发行节奏仍将受到严格控制，但 IPO 承销业务肯定会逐渐恢复，2008 年已 过会但未发行的公司必然率先发行上市，券商投行业务将重新启动，而一旦创业板推出，以 创业板承销为主的券商将大幅受益，不过总体上说券商债券承销与并购业务将提升更快。 第二，随着股市总体跌势缓和，券商自营将逐步止损，而债市的继续坚挺将推动券商 在债市的投资比重显著提高。 第三，随着换手率降至历史低位，大小非解禁、新股扩容后带来流通股规模大幅上升， 市场交易额将继续稳定，不过在经纪人新规等机制作用下，市场竞争加剧，佣金率将进一步 走低，从而带来券商经纪业务的利润率继续下降。 第四，营业网点新规对券商的影响将是深入且持续的，大型、优质券商将充分利用这 一政策进一步完善网点布局，使得中小券商的传统盈利空间被挤压，进而导致中小券商加速 向地方经纪商或特色化券商分化。 第五，相比牛市阶段，随着营业收入下滑，券商成本压力将凸现，越来越多的券商将 寻求压缩管理费用、场地面积、调整人力资源开支等方式，以降低成本，保证持续发展。 第六，随着直投范围的扩大，券商直投业务将显著发展，这将有助于获得直投资格的 券商平滑业绩、增加稳定性，改善靠天吃饭的困境，同时也将未获直投资格的券商置于了竞 争劣势。 第七，融资融券、股指期货一旦推出，将影响重大。由于获得资格的券商始终是有限 的，因此该业务在给参与的大券商带来丰厚利益的同时，必然加大中小型券商的生存压力， 进而迫使国内券商群体进一步分化。 （二）公司未来发展的机遇与挑战 2009 年由于国际、国内不明朗因素非常多，因此公司发展既存在机遇，更存在挑战， 为了有效抓住机遇、更有准备地迎接挑战，公司将在认真分析优劣势的基础上，制定切实可 行的行动计划。 与同行相比，目前公司的竞争优势主要体现在： 1、上市券商 我国企业上市需要具备相当的条件及管理层核准，作为特殊类型企业，券商上市要求 更高，核准更难，因此多年来我国上市券商较少，而能够在证券市场上市，则表明该券商已 获得政府认可与社会信任。作为仅有的少数上市券商之一，上市较大程度上提高了公司的无 形价值，促进了各项业务发展。至今公司上市已有一年多时间，随着时间积淀，公司品牌知 46 2008 年年度报告 名度在不断提升，同时上市也给公司带来较大的融资便利，这些都是非上市券商所不具备的。 2、净资本实力 由于高度重视风险管理与发展积累，公司成立以来一直保持较强的资本实力。2007 年 公司净资本达 42 亿元，在证券业协会公布的排名中名列第 16 名，2008 年公司净资本因分 红和计算口径变化为 33 亿元。2009 年若增发成功，公司净资本实力还将大幅增加。雄厚的 净资本实力将有助于公司获得更多的创新资格，开展各项业务，也有助于公司抵御各种风险， 增强客户信心。 3、多元化 公司依托股东背景并根据自身发展战略部署，建立了证券、基金、期货、信托、保险、 银行以及香港公司等多方面的金融平台，通过共享与传递机制的发挥，可以为客户提供融资、 避险、增值、信息咨询等全方位金融服务，这既维护了现有客户的忠诚度，也对新增客户有 较大吸引力，是目前多数券商所不具备的。 4、全国布局 通过收购天勤证券 13 家营业部证券资产及进一步的网点优化，公司经营范围已覆盖到 北京、上海、天津、重庆、广东、江苏、浙江、安徽、山东、辽宁等沿海、沿江发达地区， 形成全国布局的雏形，这将有助于公司开拓新的市场，强化品牌影响力，实现规模经济，提 高市场竞争力，为成为具有实力的全国性券商奠定坚实的基础。 另一方面应该看到，公司目前在资源、机制、能力方面与大型、强势券商相比，仍然 存在一定差距，如公司资本金规模较小、创新业务收入在公司收入结构中的比重较小、研究 对业务的支持能力还比较低，公司将始终致力于弥补劣势，强化优势，进一步提高市场竞争 力。 （三）公司发展的资金需求 目前公司主要采用债券回购、信用拆借、质押贷款等方式，在管理层政策法规允许的 范围内，通过上海、深圳交易所、全国银行同业市场向商业银行等金融机构融入短期资金。 作为上市公司，公司将根据股市环境与自身需求，通过增发、配股、发行普通债券、 可转换债券（包括可分离交易债券）及管理层批准的其他方式进行融资，以解决公司业务发 展和创新所需资金。 四、公司经营活动面临的具体风险和公司已（或拟）采取的对策和措施 证券公司面临的风险主要有：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风 47 2008 年年度报告 险和系统风险。从业务构成看主要有经纪业务风险、自营业务风险、资产管理业务风险、证 券承销发行风险、其他业务风险等。 公司在经营活动面临的具体风险主要有： （一）经营业绩依赖证券市场景气程度的风险 由于受经营模式、业务范围和金融产品的数量等因素的制约，我国证券公司的经营状 况与证券市场行情及其走势有较强的依赖性，如果证券市场行情下跌，证券公司的承销、自 营、经纪和资产管理等业务的经营难度将会增大，盈利水平将下降。证券市场行情受国民经 济发展速度、宏观经济政策、利率及投资心理等诸多因素影响，存在一定的不确定性，因此， 公司存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。 （二）行业竞争风险 经过十余年的发展，我国证券公司在资本规模、资金实力等方面上了一个新台阶，出 现了一批规模较大、实力较强的证券公司，而各地中小证券公司在当地具有得天独厚的竞争 优势，这种局面对公司的业务拓展构成一定障碍。另外，公司在开展业务的过程中，还会受 到商业银行和其他非金融机构向证券业渗透的挑战，从而影响公司业务的拓展。 （三）各种业务经营风险 由于我国证券市场属于新兴市场，证券投资者的投机心理普遍较强，持仓时间一般较 短，偏好频繁地进行交易。但随机构投资者队伍的不断壮大和投资者投资理念的逐步成熟， 证券交易频率会有所下降，这将对公司经纪业务产生一定的不利影响。 公司存在因证券承销发行人员未能勤勉尽责或尽职调查不到位，公开招募文件信息披 露在真实、准确、完整性方面不充分等过失受到监管机构处罚的风险。另外，在证券承销业 务中，由于项目的承做周期长，发行企业的经营效益时常会有波动，存在对企业改制上市方 案、经营前景判断失误、推荐企业发行证券失败的风险以及对二级市场的走势判断错误而大 比例包销的风险。 目前，我国上市公司的运作透明度仍有许多方面有待改善。由于法人治理结构不健全 和内部控制机制不完善等原因致使上市公司信息披露不充分，甚至恶意欺骗投资者的事件时 有发生，也会给公司的自营业务带来风险。此外，公司在选择证券投资品种时机决策不当、 证券持仓集中度过高、自营业务交易系统发生故障等，也会对自营业务产生不利影响。 根据《证券法》以及中国证监会的有关规定，证券公司在从事资产管理业务过程中不 得向委托人承诺保底收益，但是由于我国证券市场竞争尚不规范，个别竞争对手可能会采取 向客户承诺保底收益等不正当手段去争取客户，使公司面临客户流失的风险。 48 2008 年年度报告 由于国内证券市场投资品种较少，风险对冲机制不健全等原因，公司为客户设计资产 组合方案时，可能会由于市场波动原因无法达到预期收益，从而产生损害公司信誉的风险。 此外，在资产管理业务中由于操作不当而发生有悖资产管理合同或协议的事项，都可能会引 起投资者的投诉，也会给公司资产管理业务带来不利影响。由于我国证券市场仍处于发展、 规范阶段，受市场成熟度和政策环境的限制，金融创新处于尝试性探索过程中，证券公司难 以进行大规模的金融创新，这将影响公司竞争力的提高。 公司在尝试性进行金融创新探索过程中，由于对金融创新产品的研究深度不够，创新 产品的设计存在缺陷，创新业务可能引发客户纠纷，给公司带来经济损失、法律纠纷和信誉 风险。同时，由于对创新业务的风险点认识不全面、对创新业务的风险大小估计不足、对创 新业务的风险控制机制不健全、对创新业务的风险控制措施不完善或执行不到位等，创新业 务可能会给公司造成一定经济损失。 针对上述风险，公司已（或拟）采取多种措施，对风险进行管理： （一）持续完善公司法人治理结构，按照《公司法》等的规定，进一步规范股东大会 的运作，确保所有股东特别是中小股东享有平等地位；规范和完善董事会的运作，充分发挥 专门委员会以及独立董事的作用；同时充分发挥监事会对董事会和经理层的监督作用。 （二）实现通过融资途径募集资本金，增加资本实力，扩大传统业务和创新业务的规 模，夯实公司发展基础和抗风险能力。 （三）持续提高风险管理水平 1、持续坚持科学的风险管理理念。正确处理好业务发展和公司风险承受能力之间的关 系，牢固树立起稳健经营的理念。 不断地在公司内部强化纪律和风险意识，一方面自上而 下地推动风险的警示教育；另一方面在对经营管理中的风险作深入研究的基础上，形成系统 的风险控制制度，让每一位员工认识到自身的工作岗位上可能存在的风险，时刻警觉，形成 防范风险的第一道屏障。同时使风险管理策略具备灵活性，以适应市场不断变化的需要。 2、继续完善风险管理组织架构，确保公司对各种风险能够识别、监控和综合管理。(1) 完善风险管理组织，梳理风险监管流程；(2)对公司整体风险监管流程进行定期的审核；(3) 完善风险管理政策和程序，并由定量分析工具来支持；(4)明确经营风险容忍程度，定期进 行检讨以确保公司的风险承受与公司的各项业务发展战略、资本结构以及现在和预期的市场 条件相一致；(5)在职责和分工明确的情况下，保持业务、行政管理和风险管理之间的良好 沟通和协调。 3、完善和提高风险管理技术水平。公司运用现代化的风险管理技术，形成组织严密并 49 2008 年年度报告 能适时对风险进行监控的综合风险管理和控制模型。 4、整合公司风险管理与内部控制的架构体系，完善制度建设和执行的有效性，提高风 险管理水平，降低运营风险或操作性风险。 五、公司风险控制指标监控情况介绍 （一）加强风险控制指标动态监控体系的建设 按照证监会下发的《关于证券公司全面落实基础性制度，进一步规范经营行为的通知》 要求，公司确立了以技术为支持、制度为保障、动态监控为主线的建设原则，进一步完善了 以净资本为核心的风险控制指标动态监控体系，做到实时掌握每项业务变动对净资本等各项 风险控制指标的影响，确保净资本等各项风险控制指标持续符合监管标准，并达到风险准确 计量、实时监控和及时预警的风险管理目的。 （二）报告期内风险控制指标的监控情况 报告期内，公司以净资本为核心的各项风险控制指标持续符合监管标准，没有发生触 及预警标准的情况。 为确保报告期内风险控制指标持续符合监管标准，公司设立专人专岗，对风险控制指标 进行动态监控，建立了分级预警和分级报告机制。在开展各项业务及利润分配前，对净资本 等各项风险控制指标进行了敏感性分析测试，合理确定各项业务及利润分配的最大规模。 （三）净资本补足机制的建立情况 公司已建立净资本补足机制，并在董事会制定并通过实施的《财务管理制度》中规定， 当公司净资本等各项风险控制指标达到预警标准时，公司将采用压缩风险性较高的投资经营 品种或规模、追讨往来账项、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、加大提取任意盈余 公积、减少或暂停利润分配、发行次级债或债转股、募集资本金等方式补充净资本，使净资 本等各项风险控制指标符合监管部门的要求。 六、公司合规管理体系建设情况及合规、稽核部门报告期内完成的检查稽核情况 （一）公司合规管理体系建设情况 为培育合规文化，有效实现对合规风险的识别和管理，建立外部监管和内部约束有机 联系的长效机制，保障公司持续、稳健发展，根据《证券法》、 《公司法》、 《证券公司合规管 理试行规定》等法律、法规、规章和规范性文件的规定，结合公司自身业务规模、管理模式、 风险状况等实际情况，2008 年公司完成了合规管理体系的建设。 50 2008 年年度报告 1、制定了切实可行的合规管理制度实施方案，确定了公司合规管理体系。公司于 2008 年初正式启动合规管理制度建设工作，并于当年 5 月底按规定向安徽证监局报送了《国元证 券股份有限公司合规管理制度实施方案》 （以下简称“实施方案”） 。《实施方案》确立了公司 合规管理制度建设的目标和任务、合规管理的组织架构、合规管理机构设置及职责、合规管 理运营的制度体系和合规管理制度的实施计划等合规管理的基本内容，确立了公司合规管理 的基本体系。 《实施方案》获得了安徽证监局的认可后，已经基本组织实施完成。 2、制定并实施了合规管理基本制度和配套管理办法 （1）修改了公司《章程》。公司 2008 年第五届董事会第十一次会议审议通过了《章程 修正案》，该《章程修正案》于 9 月份经公司 2008 年第四次临时股东大会审议通过。2008 年 10 月 15 日，中国证监会以《关于核准国元证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批 复》 （证监许可[2008]1192 号）文件，对公司《章程修正案》予以核准。公司《章程修正案》 确定了公司建立合规管理制度的基本内容。 （2）制定了公司《合规管理制度》。公司 2008 年第五届董事会第十一次会议审议通过 了《国元证券股份有限合规管理制度》，该制度作为公司合规管理的基本制度，规定了公司 合规管理的目标、基本原则、机构设置及其职责，以及违规事项的报告、处理和责任追究办 法等内容；明确了公司董事会、经理层、各职能部门以及全体工作人员在公司合规管理工作 中的各自职责；明确了合规总监和合规部门的地位、职责、权限、履职保障、责任及免责等 内容。 （3）制定实施了合规管理的日常工作制度和流程。公司根据董事会通过的《合规管理 制度》制定实施了合规管理的 12 项具体工作制度和流程，内容涵盖合规审查、咨询、政策 开发、检查、培训、报告、问责、投诉举报、档案管理、信息传递、绩效考核、人员管理等。 3、聘任了合规总监，新设合规管理部，在分支机构设立合规管理岗位。公司第五届董 事会第十一次会议审议通过了《关于聘任合规总监的议案》和《关于设立合规管理部的议案》； 董事会聘任的合规总监已经取得证券公司高级管理人员任职资格和监管部门的任职认可并 已正式履职；合规管理部的岗位、人员和部门职责已经确定并已开展管理活动；公司建立了 合规管理部与风险监管部、稽核部之间的分工、协作与配合机制。为适应合规管理工作的需 要，公司在各部门和分支机构设置了合规管理岗位，配备专职或兼职的合规管理岗位人员， 负责履行对本部门及其工作人员执行合规政策和程序的状况进行及时有效的监督、检查、评 价和报告。公司通过制度明确规定了合规管理岗位人员的任职条件、工作职责、权限、履职 保障等内容。 51 2008 年年度报告 4、全面开展各项合规管理工作 公司合规管理制度建立后，已全面开展各项合规管理工作。进行合规审查：对公司内 部管理制度、重大决策、新产品和新业务的方案、合同协议等进行事前审查或事中参与；提 供合规咨询：通过口头、电话、传真、电子邮件等多种方式，为公司经营管理和执业行为中 遇到的合规问题提供合规支持；实施合规检查：由合规总监牵头组织，公司内控部门先后对 经纪业务、自营投资业务、资产管理业务、投资银行业务、研究咨询业务、境外业务和反洗 钱工作分别开展了专项或全面的合规检查，通过检查、沟通和整改，修正和完善了有关合规 管理缺陷，防范了合规风险；组织合规培训：公司制定了合规培训方案并报安徽证监局备案， 通过远程视频、专题讲座、会议讨论、网站发布、编辑法规汇编和合规简报等多种形式对公 司董事、监事、高级管理人员、合规管理人员和员工进行多层级、有针对性的合规宣传与培 训，宣传合规文化，贯彻合规要求，提高整体合规意识；进行合规绩效考核：公司结合分类 评价和风险控制、合规管理的要求，对各部门和分支机构进行合规绩效考核，考核结果作为 公司整体绩效评估重要指标，指标权重不低于 20％。 公司合规管理部门同时积极配合监管部门和自律组织工作，督促各项要求落到实处； 积极调动资源，切实组织实施反洗钱工作，以维护整体的金融安全；公司有关合规管理的情 况按规定报送相关机构。 通过合规管理制度建立健全和合规管理工作的深入开展，有效防范了风险，有利于保 持公司经营管理和执业行为持续动态合规，维护投资者合法权益。 （二）公司稽核部门报告期内完成的检查稽核情况 公司稽核部配备了高级会计师、审计师及计算机方面的专业人员，主要负责公司及下 属子公司内部控制制度执行情况事后的监督检查，定期不定期对各单位的内部控制、财务及 业务进行常规和专项稽核。2008 年共完成常规稽核项目 13 项，此外对 48 家营业部及公司 自营投资的账户清理情况进行专项检查。向公司领导及相关部门提交了 63 份稽核报告，提 出处理意见及建议 100 多条，有效地防范了各类风险，促进了公司业务经营的进一步规范及 管理水平的提高。 2008 年通过多种稽核形式，使检查覆盖了公司 48 家营业部和投资银行总部、信息技术 部等总部部门以及香港分公司。同时通过后续检查等方式强化稽核意见及建议执行的跟踪督 察，在稽核项目结束后，及时回访，检查稽核发现问题的整改状况，稽核建议的落实状况， 对未按期整改的查明原因，提示警示，切实帮助被审单位规范经营和提高管理水平。 52 2008 年年度报告 七、报告期内投资情况 报告期内，公司未募集资金，也无以前期间募集资金延续到报告期的情形。 报告期内，公司除向国元证券(香港)有限公司增资外，无其他重大非募集资金投资项目。 八、会计师事务所审计意见 公司 2008 年度财务报告已经公司聘用的 2008 年度审计机构华普天健高商会计师事务所 审计，该所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 九、董事会日常工作情况 （一）报告期内董事会的会议情况及决议内容 2008 年董事会共召开 11 次会议： 1、公司于 2008 年 1 月 22 日在合肥召开第五届董事会第三次会议，会议审议通过了《2007 年度董事会工作报告》、 《2007 年度总裁工作报告》、 《2007 年度财务决算报告》、 《2007 年度 利润分配预案》、 《2007 年年度报告及其摘要》、 《关于聘用 2008 年度审计机构的议案》 、《关 于聘任证券事务代表的议案》、《关于设立机构管理部的议案》、《关于制定的议案》、 《关于召开公司 2007 年度股东 大会的议案》 ，决议刊登在 2008 年 1 月 24 日的《中国证券报》、 《证券时报》和巨潮资讯网。 2、公司于 2008 年 2 月 22 日以通讯方式召开第五届董事会第四次会议，会议审议通过 了《关于公司南方业务总部和深圳宝安南路营业部购买办公营业用房的议案》。 3、公司于 2008 年 4 月 20 日在深圳召开第五届董事会第五次会议，会议审议通过了《国 元证券股份有限公司独立董事年报工作制度》、 《国元证券股份有限公司董事会审计委员会年 报工作规程》 、《国元证券股份有限公司关联交易管理办法》、 《关于确定 2008 年度自营投资 总规模的议案》、 《关于修改的议案》、 《关于提名独立董事的议 案》、 《关于召开 2008 年第二次临时股东大会的议案》，决议刊登在 2008 年 4 月 22 日的《中 国证券报》、 《证券时报》 、《上海证券报》和巨潮资讯网。 4、公司于 2008 年 4 月 27 日以通讯方式召开第五届董事会第六次会议，会议审议通过 了《关于调整公司非公开发行股票方案的议案》、 《关于本次非公开发行股票募集资金运用的 可行性议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》、 《关于提名过仕刚先生为公司董事的议案》、 《关于提名俞仕新先生为公司董事的议案》、 《关 于召开 2008 年第三次临时股东大会的议案》 ，决议刊登在 2008 年 4 月 28 日的《中国证券报》、 53 2008 年年度报告 《证券时报》 、《上海证券报》和巨潮资讯网。 5、公司于 2008 年 4 月 28 日以通讯方式召开第五届董事会第七次会议，会议审议通过 了《国元证券股份有限公司 2008 年第一季度报告》。 6、公司于 2008 年 5 月 15 日以通讯方式召开第五届董事会第八次会议，会议审议通过 了《关于公司向四川省汶川县地震灾区捐款的议案》。 7、公司于 2008 年 5 月 21 日以通讯方式召开第五届董事会第九次会议，会议审议通过 了《关于公司向四川省汶川县地震灾区再次捐款的议案》，决议刊登在 2008 年 5 月 22 日的 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。 8、公司于 2008 年 7 月 18 日以通讯方式召开第五届董事会第十次会议，会议审议通过 了《关于加强公司治理专项活动整改情况的说明》，决议刊登在 2008 年 7 月 19 日的《中国 证券报》、《证券时报》、 《上海证券报》和巨潮资讯网。 9、公司于 2008 年 8 月 23 日在海南召开第五届董事会第十一次会议，会议审议通过了 《公司 2008 年半年度报告及其摘要》 、《关于调整董事会发展战略委员会人员名单的议案》、 《关于调整董事会薪酬与提名委员会人员名单的议案》、 《关于调整董事会审计委员会人员名 单的议案》、 《关于调整董事会风险管理委员会人员名单的议案》、 《关于马鞍山营业部购房的 议案》、 《关于提名公司董事的议案》 、《关于修改公司章程的议案》、 《关于公司合规管理制度 的议案》、 《关于聘任合规总监的议案》 、《关于设立合规管理部的议案》、 《关于召开公司 2008 年第四次临时股东大会的议案》，决议刊登在 2008 年 8 月 27 日的《中国证券报》、《证券时 报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。 10、公司于 2008 年 10 月 23 日以通讯方式召开第五届董事会第十二次会议，会议审议 通过了《国元证券股份有限公司 2008 年第三季度报告》。 11、公司于 2008 年 12 月 5 日以通讯方式召开第五届董事会第十三次会议，会议审议通 过了《关于宿州汴河路证券营业部购买营业用房的议案》、 《关于阜阳颖州南路证券营业部购 买营业用房的议案》。 董事出席董事会会议情况 现场出席 以通讯方式参 委托出席 缺席 是否连续两次未 董事姓名 具体职务 应出席次数 次数 加会议次数 次数 次数 亲自出席会议 凤良志 董事长 11 3 8 0 0 否 过仕刚 董事 4 1 2 1 0 否 林传慧 董事 11 3 8 0 0 否 54 2008 年年度报告 蔡 咏 董事 11 3 8 0 0 否 俞仕新 董事 4 1 3 0 0 否 张维根 董事 11 3 5 3 0 否 陈焱华 董事 11 2 8 1 0 否 周庆霞 董事 11 3 8 0 0 否 肖正海 董事 11 3 6 2 0 否 吴福胜 董事 2 0 2 0 0 否 巴曙松 独立董事 11 2 8 1 0 否 韦 伟 独立董事 11 3 8 0 0 否 蒋 敏 独立董事 11 3 8 0 0 否 张传明 独立董事 11 3 8 0 0 否 何 晖 独立董事 6 1 5 0 0 否 年内召开董事会会议次数 11 其中：现场会议次数 3 通讯方式召开会议次数 8 现场结合通讯方式召开会议次数 0 （二）报告期内独立董事工作情况 1、2008 年 1 月 15 日，公司独立董事就公司 2007 年度财务报表初步审计意见与审计机 构举行见面会，对其在审计过程中发现的问题进行了沟通，对审计初步意见无异议。 2、公司第五届董事会第三次会议中，公司独立董事就关于聘用 2008 年度审计机构的议 案出具了独立意见，并就公司 2007 年度对外担保情况出具了专项说明和独立意见。 3、2008 年 1 月 22 日，公司独立董事就公司内部控制自我评价报告出具了独立意见。 4、2008 年 1 月 22 日，公司独立董事就公司 2007 年度会计估计变更出具了独立意见。 5、公司第五届董事会第五次会议中，公司独立董事就关于提名何晖为公司独立董事的 议案出具了独立意见。 6、公司第五届董事会第六次会议中，公司独立董事就关于提名过仕刚、俞仕新为公司 董事的议案出具了独立意见。 7、公司第五届董事会第十一次会议中，公司独立董事就关于提名吴福胜为公司董事的 议案、关于公司聘任合规总监的议案出具了独立意见，并对公司 2008 年上半年关联方资金 占用和对外担保情况出具了专项说明和独立意见。 8、2008 年 4 月 21 日，公司独立董事到国元证券（香港）有限公司调研。 9、2008 年 5 月 15 日，公司独立董事到公司调研定向增发事宜。 55 2008 年年度报告 （三）董事会对股东大会决议的执行情况 1、根据公司 2008 年第一次临时股东大会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办 理本次非公开发行股票具体事宜的议案》，公司董事会已办理具体相关事宜。随着 2008 年市 场条件的变化，根据股东大会的授权，董事会及时对本次非公开发行股票方案进行了调整， 并于五届六次董事会会议审议通过后提交公司 2008 年第三次临时股东大会审议。 2、根据公司 2008 年第三次临时股东大会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办 理本次非公开发行股票具体事宜的议案》，公司董事会已办理具体相关事宜。2008 年 6 月 19 日，中国证监会发行审核委员会审核了公司非公开发行股票的申请，根据审核结果，公司非 公开发行股票申请获得有条件通过。2008 年 9 月 8 日，中国证监会下发《关于核准国元证 券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2008]1095 号） ，核准公司非公开发行 新股不超过 50,000 万股。 （四）董事会专门委员会工作情况 1、董事会发展战略委员会工作情况 2008 年 4 月 20 日，发展战略委员会召开专门会议，会议分析了国内宏观经济政策、形 势，并结合公司实际经营情况对 08 年全年的经济政策目标和经济走势进行了判断。 2008 年 8 月 23 日，发展战略委员会召开专门会议，会议对国内宏观经济金融形势、未 来经济政策的走向和国际经济金融的走势（重点香港市场）进行了分析，审议了《国元证券 2008－2012 年业务发展规划（讨论稿）》，听取了公司关于申请直接投资业务试点资格有关 情况和国际业务创新发展情况的汇报。 2、董事会薪酬与提名委员会工作情况 2008 年 4 月 9 日，薪酬与提名委员会召开专门会议，研究决定公司 2007 年度董事长奖 励基金提取和分配等有关问题。 薪酬与提名委员会对公司 2008 年年度报告中所披露的公司董事、监事和高级管理人员 的薪酬情况进行了审核，发表审核意见如下：公司董事、监事和高级管理人员报酬决策程序 符合规定；董事、监事和高级管理人员薪酬发放标准符合公司董事会审议通过的薪酬体系规 定；公司 2008 年年度报告中所披露的董事、监事和高级管理人员薪酬真实、准确。 3、董事会审计委员会工作情况 2008 年 1 月 21 日，董事会审计委员会 2008 年第一次会议在合肥召开，会议审议了公 司 2007 年度财务报告；审议了公司 2007 年度稽核审计工作情况报告和 2008 年稽核审计工 作安排；审议了公司审计机构安徽华普会计师事务所从事上年度审计工作的总结报告；对续 56 2008 年年度报告 聘会计师事务所的议案进行审议并形成决议；安徽华普会计师事务所具备证券期货业务执业 资格，且自原国元证券有限责任公司成立以来连续担任公司审计机构，熟悉本公司经营业务， 同意续聘安徽华普会计师事务所（已更名为华普天健高商会计师事务所）为公司 2008 年度 审计机构。 2008 年 8 月 22 日，董事会审计委员会 2008 年第二次会议在海南三亚召开，会议审议 通过了公司 2008 年半年度财务报告和公司 2008 年上半年稽核工作情况及下半年稽核工作安 排。 4、董事会风险管理委员会工作情况 2008 年 1 月 21 日,风险管理委员会召开专门会议，审议了公司 2008 年内控和风险控制 工作安排；审议了公司内部控制自我评价报告并形成决议：公司内控组织机制运转和风险控 制体系是有效的，内部控制制度相对完备并得到有效执行，不存在重大方面缺陷和重大潜在 风险。 十、2008 年度利润分配预案、现金分红政策在本报告期的执行情况及公司前三年现金 分红情况 （一）2008 年度利润分配预案 经华普天健高商会计师事务所审计，公司 2008 年度实现净利润 521,388,812.80 元，其 中归属于母公司股东的净利润 520,858,108.32 元。公司 2008 年度母公司实现净利润 520,541,858.31 元，按照《公司章程》和《财务管理制度》及监管部门的有关规定，公司 按 10%提取一般风险准备金 52,054,185.83 元，按 10%提取交易风险准备 52,054,185.83 元， 按 10%提取盈余公积金 52,054,185.83 元。加年初未分配利润 1,902,795,812.48 元，减本 年已分配股利 732,050,000.00 元，本年末可供股东分配的利润为 1,535,125,113.30 元。 公司 2008 年度利润分配预案为：以 2008 年末总股本 1,464,100,000 股为基数，向全体 股东每 10 股派发现金 1.8 元（含税） ，共派发现金 263,538,000 元，本次现金红利分配后的 未分配利润 1,271,587,113.30 元转入下一年度。 以上分配预案将提交公司 2008 年度股东大会表决，经公司 2008 年度股东大会审议通过 后，将于该次股东大会召开之日起 2 个月内进行现金分红。 （二）现金分红政策在本报告期的执行情况 根据公司 2007 年度股东大会审议通过的《2007 年度利润分配预案》(详见 2008 年 2 月 23 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》)，即以 2007 年 12 月 31 日总股本 57 2008 年年度报告 1,464,100,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 5 元（含税），公司于 2008 年 4 月 1 日在《中国证券报》、 《证券时报》和《上海证券报》上刊登了《国元证券股份有限公司 2007 年度分红派息实施公告》 ，利润分配工作已于 2008 年 4 月 20 日前实施完毕。 （三）公司前三年现金分红情况 单位：（人民币）元 合并报表中归属于母公司所有 占合并报表中归属于母公 现金分红金额（含税） 者的净利润 司所有者的净利润的比率 2007 年 732,050,000.00 2,279,685,499.50 32.11% 2006 年 0 551,250,948.27 0 2005 年 0 -97,334,894.53 0 注：本表 2005 年、2006 年数据为原国元证券有限责任公司数据，现金分红数为当年度利润 分配方案数。 第九节 监事会报告 2008 年，公司监事会严格按照《公司法》、 《证券法》等法律法规以及《公司章程》 、《监 事会议事规则》的有关规定，从切实维护公司利益和广大中小股东权益出发，认真履行监督 职责。公司监事出席了 2008 年历次董事会会议，并认为董事会认真执行了股东大会的决议， 忠实履行了诚信义务，未出现损害公司、股东利益的行为，董事会的各项决议符合《公司法》 等法律法规和《公司章程》的要求。公司监事会本着对股东负责的态度，依法履行其责任义 务。 一、报告期内公司监事会历次会议情况 报告期内，公司监事会召开了 4 次会议，相关情况如下： （一）公司第五届监事会第三次会议于 2008 年 1 月 22 日在合肥以现场会议方式召开， 相关决议详见 2008 年 1 月 24 日的《中国证券报》 、《证券时报》和巨潮资讯网。 （二）公司第五届监事会第四次会议于 2008 年 4 月 28 日以通讯的方式召开，会议通知 及议案于 2008 年 4 月 25 日前向全体监事送达。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》 的有关规定，会议以 5 票赞成、0 票反对、0 票弃权通过如下决议： 审议通过董事会编制的公司 2008 年第一季度报告。 （三）公司第五届监事会第五次会议于 2008 年 8 月 23 日在海南三亚召开，相关决议详 见 2008 年 8 月 27 日的《中国证券报》 、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。 58 2008 年年度报告 （四）公司第五届监事会第六次会议于 2008 年 10 月 23 日以通讯表决的方式召开，会 议通知及议案于 2008 年 10 月 20 日前向全体监事送达。会议的召开符合《公司法》及《公 司章程》的有关规定，会议以 5 票赞成、0 票反对、0 票弃权通过如下决议： 审议通过董事会编制的公司 2008 年第三季度报告。 二、监事会对 2008 年度有关事项发表的意见 2008 年度，公司监事会根据《公司法》、 《证券法》、 《股票上市规则》以及《公司章程》 的有关规定，从切实维护公司利益和广大中小股东权益出发，认真履行监事会的职能，监督 检查了公司依法运作情况、重大决策和重大经营情况及公司的财务状况，并在此基础上，对 公司发表如下独立意见： （一）公司依法运作情况。公司能够严格按照《公司法》、 《证券法》等法律法规以及《公 司章程》的规定规范运作，决策程序合法，内控制度健全，没有发现公司董事、高级管理人 员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行为。 （二）检查公司财务情况。本年度财务报告经华普天健高商会计师事务所（北京）有限 公司审计并出具标准无保留审计意见的审计报告，该财务报告真实、客观地反映了公司的财 务状况和经营成果。 （三）对公司内部控制自我评价报告发表意见如下：公司内部控制自我评价的形式、内 容符合《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》、《证券公司内部控制指引》及有关法律、 法规、规范性文件的要求，真实、准确的反映了目前公司内部控制的现状，能够保证公司经 营的合法、合规及公司内部规章制度的贯彻执行，防范经营风险和道德风险，保障客户及公 司资产的安全、完整，保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时，提高 公司经营效率和效果。对目前公司内部控制存在的问题，公司已经如实表述并拟定了改进计 划。公司内部控制自我评价中对公司内部控制的整体评价是客观的、真实的。 （四）对公司会计政策变更的意见：公司是根据财政部《关于做好执行会计准则企业 2008 年年报工作的通知》中有关规定进行本次“合并商誉”会计政策变更，本次“合并商 誉”会计政策变更是公司进一步建立健全财务会计管理制度的重要举措，体现了会计制度处 理的稳健性和谨慎性，能够更加合理、公允地反映公司的资产质量、增强公司抵抗风险的能 力，符合企业会计准则和相关会计制度的规定，不存在操纵公司经营业绩的情形。 （五）对董事会编制的年度报告书面审核意见如下： 1、公司年报编制和审议程序符合相关法律、法规、 《公司章程》和公司内部管理制度的 59 2008 年年度报告 各项规定。 2、年报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从 各个方面真实反映公司当年度的经营管理和财务状况等事项。 3、未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。 （六）公司非公开发行股票申请于 2008 年 9 月 8 日获得中国证监会批复，核准公司非 公开发行新股不超过 50,000 万股，本年度未实施。 （七）公司报告期内无募集资金或前次募集资金在本报告期内使用的情况。 （八）公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，也没有发现损害部分股 东的权益或造成公司资产流失的情况。 （九）公司相关关联交易依法公平进行，无损害公司利益的情况。 （十）关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作，具体负责接待 投资者来电、来访及咨询等活动；指定《中国证券报》、 《上海证券报》和《证券时报》为公 司的信息披露报纸，指定巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）为公司信息披露网站； 根据《上市公司信息披露管理办法》和《深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引》，公 司董事会制定和实施了《信息披露事务管理制度》；公司严格按照有关法律法规及《信息披 露事务管理制度》的规定和要求，真实、准确、及时、完整地披露有关信息，并保证所有的 股东有平等的机会获知有关信息。 第十节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁事项 (一)已编入上一期年度报告，但当时尚未结案的重大诉讼、仲裁事项的涉及金额为 3,467 万元，具体情况如下： 1、2008 年 1 月 3 日，公司收到无锡市中级人民法院送达的诉讼材料，江阴模塑集团有限 公司（以下简称“江阴模塑”）股东王建平以股东权益纠纷向无锡中级人民法院起诉江阴模 塑集团有限公司、安徽省粮油食品进出口（集团）公司（以下简称“安徽粮油”）以及本公 司：要求赔偿人民币 200 万元；确认江阴模塑与安徽粮油 2006 年 7 月 7 日签订的《股权转让 协议》无效；诉讼费用由江阴模塑、安徽粮油及本公司承担。 截止到 2008 年 12 月 31 日，该案件尚在诉讼过程中。根据公司目前掌握的情况，预计该 60 2008 年年度报告 诉讼不会给公司造成损失，故未计提预计负债。 2、2008 年 1 月 3 日，公司收到无锡市中级人民法院送达的诉讼材料，江阴模塑集团有限 公司（以下简称“江阴模塑”）股东朱晓东以股东权益纠纷向无锡中级人民法院起诉江阴模 塑集团有限公司、安徽省粮油食品进出口（集团）公司（以下简称“安徽粮油”）以及本公 司：要求赔偿人民币 3,000 万元；诉讼费用及其他相关费用由江阴模塑、安徽粮油及本公司 承担。 截止到 2008 年 12 月 31 日，该案件尚在诉讼过程中。根据公司目前掌握的情况，预计该 诉讼不会给公司造成损失，故未计提预计负债。 3、2007年9月16日安徽省科学技术咨询中心向合肥市中级人民法院起诉本公司合肥金寨 路证券营业部和张晓敏：要求本公司合肥金寨路证券营业部与张晓敏归还其国债投资款本金 879,052.02元，投资收益300,000元；支付逾期付款违约金1,491,576.00元。 截止到 2008 年 12 月 31 日，该案件尚在诉讼过程中。根据公司目前掌握的情况，无法判 断该案件的损失情况。 (二)报告期内，公司向合肥市中级人民法院提起诉讼，要求安徽省百花宾馆向公司偿还 本金及利息。公司对安徽百花宾馆的债权系 2006 年 11 月 1 日安徽省安通发展有限公司转让 而来，转让金额为 15,000,000.00 元，但安徽省百花宾馆一直未能向公司偿还本金及利息， 于是公司向合肥市中级人民法院提起诉讼，合肥市中级人民法院于 2008 年 12 月 31 日向公 司送达受理案件通知书，受理了此案，案号为（2009）合民二初字第 12 号，案件标的为 19,173,000.00 元。考虑应收安徽省百花宾馆的 15,000,000.00 元可收回性较小， 公司于 2007 年年末对其已全额计提坏账准备。 二、公司证券投资、持有其他上市公司股权、参股非上市金融企业股权情况 （一）证券投资情况 单位：（人民币）元 占期末证券 初始投资金额 序号 证券品种 证券代码 证券简称 持有数量 期末账面值 总投资比例 报告期损益 （元） （%） 1 债券 0881219 08 电网 CP02 300,785,975.34 3,000,000 308,010,000.00 20.07% 7,224,024.66 2 债券 070413 07 农发 13 201,520,758.70 2,000,000 202,940,000.00 13.23% 1,419,241.30 3 基金 国元多策略 170,865,000.00 250,000 171,902,089.89 11.20% 1,037,089.89 4 债券 0881134 08 广控 CP01 142,903,145.86 1,400,000 144,578,000.00 9.42% 1,674,854.14 08 中 电 投 5 债券 0882010 118,405,436.18 1,100,000 120,307,000.00 7.84% 1,901,563.82 MTN1 61 2008 年年度报告 6 债券 0881183 08 农六师 CP01 70,949,475.21 700,000 71,974,000.00 4.69% 1,024,524.79 7 债券 030203 03 国开 03 50,814,891.10 500,000 51,965,000.00 3.39% 1,150,108.90 8 债券 0881127 08 铁道 CP01 51,263,855.48 500,000 51,960,000.00 3.39% 696,144.52 9 债券 0881132 08 新希望 CP02 51,230,565.75 500,000 51,910,000.00 3.38% 679,434.25 10 债券 0881165 08 招商局 CP01 50,006,616.44 500,000 51,900,000.00 3.38% 1,893,383.56 期末持有的其他证券投资 307,535,613.67 - 307,034,256.81 20.01% -501,356.86 报告期已出售证券投资损益 - - - - -213,103,820.92 合计 1,516,281,333.73 - 1,534,480,346.70 100% -194,904,807.95 注：本表填列公司 2008 年 12 月末合并报表的交易性金融资产中核算的各类投资。 （二）持有其他上市公司股权情况 单位：（人民币）元 占该公司 报告期损 报告期所有者 会计核算科 证券代码 证券简称 初始投资金额 期末账面值 股份来源 股权比例 益 权益变动 目 可供出售的 600520 三佳科技 9,396,000.00 2.59% 10,647,516.00 0.00 -16,660,576.00 股东入股 金融资产 合计 9,396,000.00 2.59% 10,647,516.00 0.00 -16,660,576.00 - - 注：本表填列的为公司 2008 年 12 月末合并报表的可供出售金融资产中核算的股票投资。 （三）持有非上市金融企业股权情况 单位：（人民币）元 占该公 所持对象名 报告期所有者 会计核 股份来 初始投资金额 持有数量（股份） 司股权 期末账面值 报告期损益 称 权益变动 算科目 源 比例 国元证券(香 长期股 314,353,500.00 350,000,000 100.00% 314,353,500.00 767,274.73 0.00 出资 港)有限公司 权投资 国元期货有 长期股 55,861,148.50 55,000,000 55.00% 55,861,148.50 648,638.81 0.00 增资 限责任公司 权投资 长盛基金有 长期股 出资和 103,279,218.56 61,500,000 41.00% 254,722,742.78 96,067,011.99 -69,688,119.95 限公司 权投资 购买 长期股 徽商银行 159,596,329.18 116,257,210 1.42% 159,596,329.18 20,926,297.62 0.00 抵债 权投资 合计 633,090,196.24 - - 784,533,720.46 118,409,223.15 -69,688,119.95 - - （四）买卖其他上市公司股份的情况 单位：（人民币）元 报告期买入股份 报告期卖出股份 股份名称 期初股份数量 期末股份数量 使用的资金数量 产生的投资收益 数量 数量 海南高速 1,511,321 1,511,321 -165,582.80 美菱电器 723,630 723,630 1,183,060.09 万家乐 3,984,661 3,984,661 32,534,922.29 62 2008 年年度报告 注：本表根据 2008 年合并报表的可供出售金融资产中上市公司股份的买卖情况填列。 三、报告期内公司无重大资产收购、出售及吸收合并事项。 四、报告期内公司无股权激励计划。 五、报告期内公司无重大关联交易事项。 六、重大合同及其履行情况 (一)报告期内，公司无重大托管、承包、租赁事项。 (二)报告期内，公司无重大担保事项。 (三)报告期内，公司无委托他人进行现金、资产管理等重大合同事项。 七、公司或持股5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项 公司有限售条件的流通股股东在股权分置改革中做出的承诺事项及履行情况： （一）承诺事项 持有公司股份5％以上的有限售条件股东及其关联方，即安徽国元控股（集团）有限公 司、安徽国元信托有限责任公司、安徽省粮油食品进出口（集团）公司、安徽省皖能股份有 限公司、安徽国元实业投资有限责任公司承诺：自股权分置改革方案实施之日起，在36个月 内不转让合并完成时所持有的公司股份。 （二）承诺事项的履行情况 公司股权分置改革方案于2007年10月30日实施，上述股东所持股份在报告期内仍在锁定 之中，未发生转让。 八、公司聘任、解聘会计师事务所及更换注册会计师情况 经公司第五届董事会第三次会议及公司2007年度股东大会审议通过，决定续聘安徽华普 会计师事务所（已更名为华普天健高商会计师事务所）为公司2008年度审计机构，审计费用 为80万元。至2008年，该事务所自原国元证券有限责任公司成立以来已连续8年为公司提供 审计服务。 63 2008 年年度报告 九、报告期内，公司、董事、监事及高级管理人员、持股 5%以上的股东、实际控制人 不存在受监管部门稽查或处罚的情况。 十、公司报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表 谈论的主要内容及提 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 供的资料 公司发展战略；非公开 申银万国、国金证 2008 年 1 月 18 日 公司总部 实地调研 发行股票情况；公司经 券研究员 纪业务情况 公司 2008 年公司业务 国泰君安证券研 2008 年 2 月 20 日 公司总部 实地调研 发展情况和非公开发 究员 行股票情况 公司业务发展情况；非 2008 年 3 月 18 日 公司总部 实地调研 中投证券研究员 公开发行股票进展情 况 非公开发行进展情况； 2008 年 9 月 25 日 公司总部 实地调研 南方基金研究员 投行业务情况；经纪业 区情况 公司经纪业务情况；投 2008 年 12 月 23 日 公司总部 实地调研 申银万国研究员 行业务情况；资产管理 业务情况 2008 年 1 月 1 日至 公司经营情况，非公 公司总部 电话沟通 个人投资者 2008 年 12 月 31 日 开发行进展情况等 十一、报告期内其他重要事项或期后事项 (一)2008年1月7日，公司2008年第一次临时股东大会审议通过了《关于国元证券（香港） 有限公司增资的议案》，同意公司对国元证券（香港）有限公司增资5.5亿元，用于扩大其国 际化经营规模。2008 年1 月28 日，公司收到中国证监会《关于国元证券(香港)有限公司增 资问题的复函》(机构部部函[2008]47 号)，对公司向国元证券(香港)有限公司增资港币5.5 亿元无异议(具体公告详见2008年1月29日《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网)。公 司已于2008年6月26日向国元证券(香港)有限公司拨付增资款3亿元港币。 (二)2008年1月7日，公司第一次临时股东大会逐项审议通过了《关于公司非公开发行股 票方案的议案》， 2008年4月27日，公司董事会结合市场条件的变化，对非公开发行方案进 行了必要的调整，并于2008年5月15日获得股东大会通过。2008 年6 月19 日，公司非公开 发行股票的申请经中国证监会发行审核委员会审核，获得有条件通过(具体公告详见2008年6 月20日《中国证券报》、 《证券时报》 、《上海证券报》和巨潮资讯网)。2008年9月8日，公司 64 2008 年年度报告 非公开发行股票的申请获中国证监会核准（具体公告详见2008年9月10日《中国证券报》 、《证 券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网）。2009年3月9日，公司披露董事会公告，公司非公 开发行股票的核准文件自下发之日起6个月有效，根据中国证监会有关规定，非公开发行股 票方案自动失效（具体公告详见2009年3月9日《中国证券报》 、《证券时报》、《上海证券报》 和巨潮资讯网)。 (三)公司第一大股东安徽国元控股(集团)有限责任公司（以下简称“国元集团”）于2008 年5月23日以所持有的我公司7,100万股国有法人股作为质押物，向中国民生银行股份有限公 司上海分行申请贷款。2008年11月24日，公司收到《国元集团关于部分质押所持国元证券股 权的函》，国元集团将持有公司股份中的8,850万股（占公司总股本的6.04%）作为质押物， 向上海浦东发展银行股份有限公司合肥分行申请贷款。截至目前，国元集团累计质押本公司 限售流通A股15,950万股，占公司总股本的10.89%（具体公告详见2008年11月28日《中国证 券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网）。 (四)公司于 2009 年 1 月 15 日刊登了《国元证券股份有限公司 2008 年度业绩快报》(详 见 2009 年 1 月 15 日《中国证券报》、 《证券时报》 、《上海证券报》和巨潮资讯网)。 (五)公司无持股 5%以上股东 2008 年追加限售承诺的情况。 第十一节 财务报告 一、审计报告（附后） 二、财务报表（附后） 三、财务报表附注（附后） 65 2008 年年度报告 会审字[2009]3319 号 审 计 报 告 国元证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的国元证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包 括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2008 年度的利润表和合并 利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以 及财务报表附注和合并财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任 包括；（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中 国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们 遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合 理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选 择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包 括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表 的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 66 2008 年年度报告 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方 面公允反映了贵公司 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现 金流量。 华普天健高商会计师事务所 中国注册会计师：李友菊 （北京）有限公司 中国·北京 中国注册会计师：张全心 二○○九年三月二十一日 67 2008 年年度报告 资产负债表（1/2） 编制单位：国元证券股份有限公司 2008 年 12 月 31 日 金额单位：人民币元 附注号 年末余额 年初余额 资产 合并 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司 资产： 货币资金 九.1 8,725,019,091.76 8,415,082,908.96 11,999,380,394.16 11,675,033,631.05 其中：客户资金存款 九.1 6,014,016,682.39 5,889,147,221.79 11,159,449,296.75 10,992,188,442.95 结算备付金 九.2 406,578,517.91 398,734,850.98 1,345,595,866.72 1,302,920,876.54 其中：客户备付金 九.2 386,609,531.71 385,099,800.24 708,604,469.20 676,257,918.50 拆出资金 交易性金融资产 九.3 1,534,480,346.70 1,325,830,989.00 3,055,810,319.56 3,053,826,502.08 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收利息 1,342,680.22 1,342,680.22 1,120,833.73 1,120,833.73 存出保证金 九.4 98,757,171.96 60,910,491.46 1,304,322,312.60 1,263,517,841.50 可供出售金融资产 九.5 136,151,777.72 136,151,777.72 184,753,290.39 184,753,290.39 持有至到期投资 长期股权投资 九.6 十.1 420,732,071.96 790,946,720.46 485,802,787.04 595,600,045.34 投资性房地产 固定资产 九.7 457,162,740.34 448,810,379.90 338,212,640.81 328,953,187.20 无形资产 九.8 20,870,993.13 17,593,035.19 27,785,068.54 23,795,355.94 其中：交易席位费 九.8 11,437,908.59 11,437,908.59 18,556,782.76 18,556,782.76 递延所得税资产 九.9 10,275,536.99 8,330,186.86 6,534,459.02 5,951,034.53 其他资产 九.10 102,246,075.79 72,222,374.54 79,957,038.12 50,507,968.21 资产总计 11,913,617,004.48 11,675,956,395.29 18,829,275,010.69 18,485,980,566.51 单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭 68 2008 年年度报告 资产负债表（2/2） 编制单位：国元证券股份有限公司 2008 年 12 月 31 日 金额单位：人民币元 附注号 年末余额 年初余额 负债和股东权益 合并 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司 负债： 短期借款 其中：质押借款 拆入资金 交易性金融负债 衍生金融负债 九.12 156,864,000.00 156,864,000.00 卖出回购金融资产款 九.13 350,000,000.00 350,000,000.00 522,688,186.81 522,688,186.81 代理买卖证券款 九.14 6,452,002,207.76 6,295,302,004.89 11,999,704,178.19 11,760,912,239.99 代理承销证券款 应付职工薪酬 九.15 110,790,944.87 107,920,235.51 256,266,068.39 251,859,530.33 应交税费 九.16 93,415,501.56 88,984,080.00 442,010,474.07 430,273,774.41 应付利息 1,736,725.48 1,736,725.48 3,068,351.63 3,068,351.63 预计负债 长期借款 应付债券 递延所得税负债 九.17 10,117,957.95 11,028,209.22 281,034,553.61 282,107,293.83 其他负债 九.18 126,963,352.48 119,452,460.36 64,980,118.84 49,068,027.99 负债合计 7,145,026,690.10 6,974,423,715.46 13,726,615,931.54 13,456,841,404.99 股东权益： 股本 九.19 1,464,100,000.00 1,464,100,000.00 1,464,100,000.00 1,464,100,000.00 资本公积 九.20 780,803,128.96 784,225,947.68 896,901,468.96 900,324,287.68 减：库存股 盈余公积 九.21 323,402,489.44 323,044,757.83 271,348,303.61 270,990,572.00 一般风险准备 九.22 318,023,552.70 318,023,552.70 265,969,366.87 265,969,366.87 交易风险准备 九.23 277,013,308.32 277,013,308.32 224,959,122.49 224,959,122.49 未分配利润 九.24 1,565,807,159.25 1,535,125,113.30 1,933,161,608.42 1,902,795,812.48 外币报表折算差额 -6,794,604.83 -3,414,499.99 归属于母公司股东权益合计 4,722,355,033.84 4,701,532,679.83 5,053,025,370.36 5,029,139,161.52 少数股东权益 46,235,280.54 49,633,708.79 股东权益合计 4,768,590,314.38 4,701,532,679.83 5,102,659,079.15 5,029,139,161.52 负债和股东权益总计 11,913,617,004.48 11,675,956,395.29 18,829,275,010.69 18,485,980,566.51 单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭 69 2008 年年度报告 利润表 编制单位：国元证券股份有限公司 2008 年度 金额单位：人民币元 附注号 本年金额 上年金额 项 目 合并 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司 一、营业收入 1,236,695,146.62 1,192,075,550.44 4,099,557,537.95 4,002,121,722.60 手续费及佣金净收入 九、25 963,893,394.79 923,240,945.39 1,612,017,488.41 1,570,366,302.60 其中：代理买卖证券业务净收入 九、25 898,939,933.41 858,287,484.01 1,476,035,972.88 1,434,384,787.07 证券承销业务净收入 九、25 24,606,000.00 24,606,000.00 43,926,495.18 43,926,495.18 受托客户资产管理业务净收入 九、25 26,263,075.88 26,263,075.88 81,513,130.85 81,513,130.85 利息净收入 九、26 125,057,793.89 120,095,559.69 81,819,887.66 76,167,169.14 投资收益（损失以“-”号填列） 九、27 十、2 950,307,012.22 951,568,660.99 1,591,340,663.28 1,539,921,420.64 其中：对联营企业和合营企业的投资 九、27 144,751,709.60 145,851,373.13 173,028,957.22 173,028,957.22 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 九、28 -876,438,392.35 -872,870,597.70 755,082,312.07 756,422,399.34 汇兑收益（损失以“-”号填列） -2,373,127.55 -2,417,340.69 -1,925,792.61 -1,925,605.33 其他业务收入 九、29 76,248,465.62 72,458,322.76 61,222,979.14 61,170,036.21 二、营业支出 642,965,765.55 600,802,501.33 944,274,285.10 892,418,220.23 营业税金及附加 九、30 75,065,749.51 73,517,771.69 155,798,633.60 154,407,898.16 业务及管理费 九、31 556,481,105.37 515,875,703.32 758,494,223.07 707,490,274.77 资产减值损失 九、32 -1,305,731.40 -1,315,615.75 21,069,242.24 21,607,861.11 其他业务成本 九、33 12,724,642.07 12,724,642.07 8,912,186.19 8,912,186.19 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 593,729,381.07 591,273,049.11 3,155,283,252.85 3,109,703,502.37 加：营业外收入 九、34 481,187.03 473,123.68 120,466,081.17 120,443,302.09 减：营业外支出 九、35 6,546,702.55 6,451,562.77 2,345,816.69 2,342,000.32 四、利润总额（亏损总额“-”号填列） 587,663,865.55 585,294,610.02 3,273,403,517.33 3,227,804,804.14 减：所得税费用 九、36 66,275,052.75 64,752,751.71 989,599,152.29 978,213,579.32 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 521,388,812.80 520,541,858.31 2,283,804,365.04 2,249,591,224.82 其中：被合并方在合并前实现净利润 7,153,646.24 归属于母公司股东的净利润 520,858,108.32 2,279,685,499.50 少数股东损益 530,704.48 4,118,865.54 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.36 0.36 1.64 1.62 （二）稀释每股收益 0.36 0.36 1.64 1.62 单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭 70 2008 年年度报告 现金流量表 编制单位：国元证券股份有限公司 2008 年度 金额单位：人民币元 附注号 本年金额 上年金额 项目 合并 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 处置交易性金融资产净增加额 1,257,658,765.31 1,468,054,085.42 收取利息、手续费及佣金的现金 1,182,090,097.87 1,136,431,489.97 1,846,931,576.30 1,815,612,289.10 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 -172,688,186.81 -172,688,186.81 451,092,186.81 451,092,186.81 代理买卖业务的现金净增加额 -5,547,701,970.43 -5,465,610,235.10 6,823,108,466.16 6,775,485,826.25 收到其他与经营活动有关的现金 九.37 1,293,106,894.36 1,281,440,444.97 636,332,103.69 559,083,765.20 经营活动现金流入小计 -1,987,534,399.70 -1,752,372,401.55 9,757,464,332.96 9,601,274,067.36 处置交易性金融资产净减少额 156,674,716.61 213,926,229.67 支付利息、手续费及佣金的现金 91,342,381.83 91,298,457.53 167,089,553.65 166,668,573.12 拆入资金净减少额 支付给职工以及为职工支付的现金 380,666,823.72 366,559,158.96 234,613,619.01 220,975,029.26 支付的各项税费 748,674,890.47 736,921,218.35 647,785,407.60 644,007,700.60 支付其他与经营活动有关的现金 九.37 302,238,379.77 263,853,529.29 1,073,091,936.52 1,041,389,357.91 经营活动现金流出小计 1,522,922,475.79 1,458,632,364.13 2,279,255,233.39 2,286,966,890.56 经营活动产生的现金流量净额 -3,510,456,875.49 -3,211,004,765.68 7,478,209,099.57 7,314,307,176.80 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 42,400,000.00 42,400,000.00 取得投资收益收到的现金 119,121,607.12 123,923,880.45 105,111,122.77 105,088,622.77 收到其他与投资活动有关的现金 78,580.00 13,237,763.97 2,457,421.97 投资活动现金流入小计 119,200,187.12 123,923,880.45 160,748,886.74 149,946,044.74 投资支付的现金 264,120,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金 161,471,751.23 159,215,834.62 125,320,968.51 115,565,440.35 支付其他与投资活动有关的现金 845,298.03 845,298.03 投资活动现金流出小计 162,317,049.26 424,181,132.65 125,320,968.51 115,565,440.35 投资活动产生的现金流量净额 -43,116,862.14 -300,257,252.20 35,427,918.23 34,380,604.39 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 203,720,774.84 203,720,774.84 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 81,592,610.92 81,592,610.92 筹资活动现金流入小计 81,592,610.92 81,592,610.92 203,720,774.84 203,720,774.84 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 735,979,132.73 732,050,000.00 2,010,840.57 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 735,979,132.73 732,050,000.00 2,010,840.57 筹资活动产生的现金流量净额 -654,386,521.81 -650,457,389.08 201,709,934.27 203,720,774.84 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -5,418,391.77 -2,417,340.69 -5,340,105.32 -1,925,605.33 71 2008 年年度报告 五、现金及现金等价物净增加额 -4,213,378,651.21 -4,164,136,747.65 7,710,006,846.75 7,550,482,950.70 加：期初现金及现金等价物余额 13,344,976,260.88 12,977,954,507.59 5,634,969,414.13 5,427,471,556.89 六、期末现金及现金等价物余额 9,131,597,609.67 8,813,817,759.94 13,344,976,260.88 12,977,954,507.59 单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭 现金流量表补充资料 编制单位：国元证券股份有限公司 2008 年度 金额单位：人民币元 本年金额 上年金额 补充资料 合并数 母公司 合并数 母公司 1.将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 521,388,812.80 520,541,858.31 2,283,804,365.04 2,249,591,224.82 加：资产减值准备 -1,305,731.40 -1,315,615.75 21,069,242.24 21,607,861.11 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 34,901,978.40 32,369,170.83 30,916,890.49 29,236,908.78 无形资产摊销 11,472,911.08 10,762,911.02 10,479,843.26 9,702,455.90 长期待摊费用摊销 2,480,684.40 2,480,684.40 451,829.95 410,227.94 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益 904,799.01 845,298.03 -2,474,044.54 -2,457,421.97 以“－”号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 876,438,392.35 872,870,597.70 -755,082,312.07 -756,422,399.34 财务费用（收益以“－”号填列） 投资损失（收益以“－”号填列） -144,751,709.60 -145,851,373.13 -230,800,393.64 -230,276,903.04 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -3,741,077.97 -2,379,152.33 -4,903,307.37 -4,839,567.07 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -232,801,185.23 -232,963,674.18 188,939,759.84 189,036,887.38 交易性金融资产的减少（增加以“－”号填列） 867,218,944.19 1,077,452,279.06 -1,119,902,254.12 -1,127,019,458.79 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 1,207,614,408.48 1,205,364,947.70 -777,884,281.15 -748,687,735.85 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -6,650,278,102.00 -6,551,182,697.34 7,833,593,761.64 7,684,425,096.93 其他 经营活动产生的现金流量净额 -3,510,456,875.49 -3,211,004,765.68 7,478,209,099.57 7,314,307,176.80 2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 72 2008 年年度报告 融资租入固定资产 3.现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 9,131,597,609.67 8,813,817,759.94 13,344,976,260.88 12,977,954,507.59 减：现金的期初余额 13,344,976,260.88 12,977,954,507.59 5,634,969,414.13 5,427,471,556.89 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -4,213,378,651.21 -4,164,136,747.65 7,710,006,846.75 7,550,482,950.70 单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭 合并股东权益变动表(1/2) 编制单位：国元证券股份有限公司 2008 年度 金额单位：人民币元 本年金额 归属于母公司股东权益 项 目 外币报表折算 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 差额 一、上年年末余额 1,464,100,000.00 1,011,814,252.33 271,348,303.61 265,969,366.87 224,959,122.49 -3,414,499.99 1,933,161,608.42 49,633,708.79 5,217,571,862.52 加：会计政策变更 -114,912,783.37 -114,912,783.37 前期差错更正 二、本年年初余额 1,464,100,000.00 896,901,468.96 271,348,303.61 265,969,366.87 224,959,122.49 -3,414,499.99 1,933,161,608.42 49,633,708.79 5,102,659,079.15 三、本年增加变动金额(减少 -116,098,340.00 52,054,185.83 52,054,185.83 52,054,185.83 -3,380,104.84 -367,354,449.17 -3,398,428.25 -334,068,764.77 以“-”号填列) (一)净利润 520,858,108.32 530,704.48 521,388,812.80 (二)直接计入股东权益的利 -116,098,340.00 -3,380,104.84 -119,478,444.84 得和损失 1、可供出售金融资产公允价 -84,525,630.49 -84,525,630.49 值的金额 (1)计入股东权益的金额 -52,208,952.42 -52,208,952.42 (2)转入当期损益的金额 -32,316,678.07 -32,316,678.07 2、现金流量套期工具公允价 值变动金额 (1)计入股东权益的金额 (2)转入当期损益的金额 (3)计入被套期项目初始确认 金额中的金额 3、权益法下被投资单位其他 -69,688,119.94 -69,688,119.94 所有者权益变动的影响 4、与计入股东权益项目相关 38,115,410.43 38,115,410.43 的所得税影响 5、其他 -3,380,104.84 -3,380,104.84 73 2008 年年度报告 上述（一）和（二）小计 -116,098,340.00 -3,380,104.84 520,858,108.32 530,704.48 401,910,367.96 （三）股东投入和减少资本 1、股东投入资本 2、股份支付计入股东的金额 3、其他 （四）利润分配 52,054,185.83 52,054,185.83 52,054,185.83 -888,212,557.49 -3,929,132.73 -735,979,132.73 1、提取盈余公积 52,054,185.83 -52,054,185.83 2、提取一般风险准备 52,054,185.83 -52,054,185.83 3、对股东的分配 -732,050,000.00 -3,929,132.73 -735,979,132.73 4、提取交易风险准备 52,054,185.83 -52,054,185.83 （五）股东权益的内部结转 1、资本公积转增股本 2、盈余公积转增股本 3、盈余公积弥补亏损 4、一般风险准备弥补亏损 5、其他 四、本年年末余额 1,464,100,000.00 780,803,128.96 323,402,489.44 318,023,552.70 277,013,308.32 -6,794,604.83 1,565,807,159.25 46,235,280.54 4,768,590,314.38 单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭 合并股东权益变动表(2/2) 编制单位：国元证券股份有限公司 2008 年度 金额单位：人民币元 上年金额 归属于母公司股东权益 项 目 外币报表折算 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 差额 一、上年年末余额 2,030,000,000.00 172,000.00 37,648,518.86 32,627,313.73 261,018,509.88 2,361,466,342.47 加：会计政策变更 53,832,243.36 8,740,662.26 8,382,930.65 67,334,966.51 47,525,683.82 185,816,486.60 前期差错更正 二、本年年初余额 2,030,000,000.00 54,004,243.36 46,389,181.12 41,010,244.38 328,353,476.39 47,525,683.82 2,547,282,829.07 三、本年增加变动金额(减少 -565,900,000.00 842,897,225.60 224,959,122.49 224,959,122.49 224,959,122.49 -3,414,499.99 1,604,808,132.03 2,108,024.97 2,555,376,250.08 以“-”号填列) (一)净利润 2,279,685,499.50 4,118,865.54 2,283,804,365.04 (二)直接计入股东权益的利 73,276,450.76 -3,414,499.99 69,861,950.77 得和损失 1、可供出售金融资产公允价 49,539,400.79 49,539,400.79 值的金额 (1)计入股东权益的金额 49,539,400.79 49,539,400.79 (2)转入当期损益的金额 2、现金流量套期工具公允价 值变动金额 (1)计入股东权益的金额 (2)转入当期损益的金额 74 2008 年年度报告 (3)计入被套期项目初始确认 金额中的金额 3、权益法下被投资单位其他 39,592,226.14 39,592,226.14 所有者权益变动的影响 4、与计入股东权益项目相关 -15,855,176.17 -15,855,176.17 的所得税影响 5、其他 -3,414,499.99 -3,414,499.99 上述（一）和（二）小计 73,276,450.76 -3,414,499.99 2,279,685,499.50 4,118,865.54 2,353,666,315.81 （三）股东投入和减少资本 104,000,000.00 99,720,774.84 203,720,774.84 1、股东投入资本 104,000,000.00 99,720,774.84 203,720,774.84 2、股份支付计入股东的金额 3、其他 （四）利润分配 224,959,122.49 224,959,122.49 224,959,122.49 -674,877,367.47 -2,010,840.57 -2,010,840.57 1、提取盈余公积 224,959,122.49 -224,959,122.49 2、提取一般风险准备 224,959,122.49 -224,959,122.49 3、对股东的分配 -2,010,840.57 -2,010,840.57 4、提取交易风险准备 224,959,122.49 -224,959,122.49 （五）股东权益的内部结转 -669,900,000.00 669,900,000.00 1、资本公积转增股本 2、盈余公积转增股本 3、盈余公积弥补亏损 4、一般风险准备弥补亏损 5、其他 -669,900,000.00 669,900,000.00 四、本年年末余额 1,464,100,000.00 896,901,468.96 271,348,303.61 265,969,366.87 224,959,122.49 -3,414,499.99 1,933,161,608.42 49,633,708.79 5,102,659,079.15 单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭 母公司股东权益变动表（1/2） 编制单位：国元证券股份有限公司 2008 年度 金额单位：人民币元 本年金额 项 目 股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计 一、上年年末余额 1,464,100,000.00 1,015,237,071.05 270,990,572.00 265,969,366.87 224,959,122.49 1,902,795,812.48 5,144,051,944.89 加：会计政策变更 -114,912,783.37 -114,912,783.37 前期差错更正 二、本年年初余额 1,464,100,000.00 900,324,287.68 270,990,572.00 265,969,366.87 224,959,122.49 1,902,795,812.48 5,029,139,161.52 三、本年增加变动金额(减少以“-”号填列) -116,098,340.00 52,054,185.83 52,054,185.83 52,054,185.83 -367,670,699.18 -327,606,481.69 (一)净利润 520,541,858.31 520,541,858.31 (二)直接计入股东权益的利得和损失 -116,098,340.00 -116,098,340.00 1、可供出售金融资产公允价值的金额 -84,525,630.49 -84,525,630.49 (1)计入股东权益的金额 -52,208,952.42 -52,208,952.42 (2)转入当期损益的金额 -32,316,678.07 -32,316,678.07 2、现金流量套期工具公允价值变动金额 (1)计入股东权益的金额 75 2008 年年度报告 (2)转入当期损益的金额 (3)计入被套期项目初始确认金额中的金 额 3、权益法下被投资单位其他所有者权益 -69,688,119.94 -69,688,119.94 变动的影响 4、与计入股东权益项目相关的所得税影 38,115,410.43 38,115,410.43 响 5、其他 上述（一）和（二）小计 -116,098,340.00 520,541,858.31 404,443,518.31 （三）股东投入和减少资本 1、股东投入资本 2、股份支付计入股东的金额 3、其他 （四）利润分配 52,054,185.83 52,054,185.83 52,054,185.83 -888,212,557.49 -732,050,000.00 1、提取盈余公积 52,054,185.83 -52,054,185.83 2、提取一般风险准备 52,054,185.83 -52,054,185.83 3、对股东的分配 -732,050,000.00 -732,050,000.00 4、提取交易风险准备 52,054,185.83 -52,054,185.83 （五）股东权益的内部结转 1、资本公积转增股本 2、盈余公积转增股本 3、盈余公积弥补亏损 4、一般风险准备弥补亏损 5、其他 四、本年年末余额 1,464,100,000.00 784,225,947.68 323,044,757.83 318,023,552.70 277,013,308.32 1,535,125,113.30 4,701,532,679.83 单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭 母公司股东权益变动表（2/2） 编制单位：国元证券股份有限公司 2008 年度 金额单位：人民币元 上年金额 项 目 股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 交易风险准 未分配利润 股东权益合计 一、上年年末余额 2,030,000,000.00 172,000.00 37,648,518.86 32,627,313.73 261,018,509.88 2,361,466,342.47 加：会计政策变更 53,832,243.36 8,382,930.65 8,382,930.65 67,063,445.25 137,661,549.91 前期差错更正 二、本年年初余额 2,030,000,000.00 54,004,243.36 46,031,449.51 41,010,244.38 328,081,955.13 2,499,127,892.38 三、本年增加变动金额(减少以“-”号填列) -565,900,000.00 846,320,044.32 224,959,122.49 224,959,122.49 224,959,122.49 1,574,713,857.35 2,530,011,269.14 (一)净利润 2,249,591,224.82 2,249,591,224.82 (二)直接计入股东权益的利得和损失 76,699,269.48 76,699,269.48 1、可供出售金融资产公允价值的金额 49,539,400.79 49,539,400.79 (1)计入股东权益的金额 49,539,400.79 49,539,400.79 76 2008 年年度报告 (2)转入当期损益的金额 2、现金流量套期工具公允价值变动金额 (1)计入股东权益的金额 (2)转入当期损益的金额 (3)计入被套期项目初始确认金额中的金 3、权益法下被投资单位其他所有者权益 39,592,226.14 39,592,226.14 4、与计入股东权益项目相关的所得税影 -16,996,115.75 -16,996,115.75 5、其他 4,563,758.30 4,563,758.30 上述（一）和（二）小计 76,699,269.48 2,249,591,224.82 2,326,290,494.30 （三）股东投入和减少资本 104,000,000.00 99,720,774.84 203,720,774.84 1、股东投入资本 104,000,000.00 99,720,774.84 203,720,774.84 2、股份支付计入股东的金额 3、其他 （四）利润分配 224,959,122.49 224,959,122.49 224,959,122.49 -674,877,367.47 1、提取盈余公积 224,959,122.49 -224,959,122.49 2、提取一般风险准备 224,959,122.49 -224,959,122.49 3、对股东的分配 4、提取交易风险准备 224,959,122.49 -224,959,122.49 （五）股东权益的内部结转 -669,900,000.00 669,900,000.00 1、资本公积转增股本 2、盈余公积转增股本 3、盈余公积弥补亏损 4、一般风险准备弥补亏损 5、其他 -669,900,000.00 669,900,000.00 四、本年年末余额 1,464,100,000.00 900,324,287.68 270,990,572.00 265,969,366.87 224,959,122.49 1,902,795,812.48 5,029,139,161.52 单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭 77 2008 年年度报告 国元证券股份有限公司 二○○八年度财务报表附注 （以下金额单位若无特别说明均为人民币元） 一、基本情况 国元证券股份有限公司是 2007 年 9 月 29 日经中国证监会证监公司字[2007]165 号文 核准,由北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元 证券有限责任公司重组而设立，吸收合并后存续公司注册资本变更为 146,410 万元。2007 年 10 月 25 日，北京化二股份有限公司完成了迁址、变更经营范围以及资产、业务、人员 等置入、置出工作后，正式更名为国元证券股份有限公司。2007 年 10 月 30 日，公司股票 在深圳证券交易所复牌，股票代码 000728，股票简称“国元证券”。 国元证券有限责任公司是国元证券股份有限公司的前身，由原安徽省国际信托投资公 司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，以各自拥有的证券营业部及证券经营性资产为 基础，联合其他 12 家法人单位共同发起设立的综合类证券公司。国元证券有限责任公司 于 2001 年 9 月 27 日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监机构字 [2001]194 号文件批准开业，2001 年 10 月 15 日经安徽省工商行政管理局登记注册，注册 资本 203,000 万元。国元证券有限责任公司被北京化二股份有限公司吸收合并后，已办理 注销。 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司在北京、上海、天津、广东、江苏、山东、浙江、 辽宁、重庆以及安徽省内共设有 48 家证券营业部和 20 家证券服务部，公司内设部门有营 销经纪总部、投资银行总部、投资管理总部、客户资产管理总部、固定收益部、资本运营 部、研究中心、信息技术部、法律事务部、客户资金存管中心、董事会办公室、办公室、 机构管理部、人力资源部、财务会计部、资金计划部、行政管理部、稽核部、风险监管部、 合规管理部等业务经营与综合管理部门。 公司经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红 派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股） 的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；客户资产管理业务；中国证监会批准 的其他业务。 78 2008 年年度报告 二、遵循企业会计准则的声明 本公司编制的 2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本 公司 2008 年 12 月 31 日的财务状况、2008 年度的经营成果和现金流量等有关信息。 三、财务报表编制基础 本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则、应用指 南及准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 四、公司采用的主要会计政策和会计估计 1、会计期间 会计年度采用公历制，即公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 2、记账本位币 本公司以人民币为记账本位币，境外子公司按所在国家或地区的货币为记账本位币。 3、计量属性 本公司以权责发生制为记账基础。 本公司在将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于财务报表时，按照企业会计准 则规定的计量属性进行计量，包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。 本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，当能够保证取得并可靠计量会计要 素的金额时，采用公允价值、重置成本、可变现净值或现值计量。 4、现金等价物的确定标准 现金等价物是指持有的期限短（从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换 为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 5、外币业务核算方法 外币业务采用分账制进行核算，资产负债表日将记账本位币以外的其他货币的余额折 算为记账本位币余额，其中，货币性项目以资产负债表日的即期汇率折算，非货币性项目 以交易日即期汇率折算，产生的汇兑差额计入当期损益。 6、金融资产和金融负债的分类、确认和计量 （1）金融资产划分为以下四类： ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 主要是指本公司为了近期内出售而持有的股票、债券、基金以及不作为有效套期工具 79 2008 年年度报告 的衍生工具。包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产。这类资产在初始计量时按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息 但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。在持有期间取得利息或现金股利，确认为 投资收益。资产负债表日，本公司将这类金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益。 这类金融资产在处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调 整公允价值变动损益。 ②持有至到期投资 主要是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司具有明确意图和能力持有至 到期的国债、公司债券等。这类金融资产按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为 初始确认金额。支付价款中包含的已到付息期但尚未发放的债券利息，单独确认为应收项 目。持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收 益。处置持有至到期投资时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 ③应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 ④可供出售金融资产 主要是指本公司没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有 至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。可供出售金融资产按照取得该金融资产的公允 价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取 的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。可供出售金融资产持 有期间取得的利息或现金股利计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价 值计量且公允价值变动计入资本公积。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融 资产账面价值之间差额计入投资收益；同时，将原计入所有者权益的公允价值变动累计额 对应处置部分的金额转出，计入投资收益。 （2）金融负债在初始确认时划分为以下两类： ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；这类金融负债初始确认时以公允价值 计量，相关交易费用直接计入当期损益，资产负债表日将公允价值变动计入当期损益。 ②其他金融负债，是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融 负债。 80 2008 年年度报告 （3）主要金融资产的公允价值确定方法： ①存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价来确定公允价值； ②金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。 7、金融资产转移 （1）已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融 资产的确认。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益： ①所转移金融资产的账面价值。 ②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止 确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额 的差额计入当期损益： A.终止确认部分的账面价值。 B.终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止 确认部分的金额之和。 （2）金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价 确认为一项金融负债。 8、金融资产减值 （1）本公司在有以下证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备： ①发行方或债务人发生严重财务困难； ②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； ③债权人出于经济或法律等方面的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； ④债务人可能倒闭或进行其他财务重组； ⑤因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易； ⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据 对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且 可计量； ⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具 投资人可能无法收回投资成本； ⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； 81 2008 年年度报告 ⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。 （2）本公司在资产负债表日分别不同类别的金融资产采取不同的方法进行减值测试， 并计提减值准备： ①交易性金融资产：在资产负债表日以公允价值反映，公允价值的变动计入当期损益； ②应收款项：资产负债表日对应收款项的账面价值进行检查，有客观证据表明其发生 减值的，计提减值准备。 对于单项金额重大的应收款项 [1,000 万元（含 1,000 万元）]，单独进行减值测试。有 客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减 值损失，计提坏账准备。 对于单项金额非重大的应收款项可以单独进行减值测试，确定减值损失，计提坏账准 备；也可以与经单独测试后未减值的应收款项一起按类似信用风险特征划分为若干组合， 再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准 备。根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损 失率为基础，结合现时情况确定本年各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本年应计提 的坏账准备。 按账龄划分的应收款项组合在资产负债表日按余额的一定比例计提坏账准备，具体如 下: 账龄 计提比例（%） 1 年以内 5 1-2 年 10 2-3 年 20 3-4 年 50 4-5 年 80 5 年以上 100 ③持有至到期投资：资产负债表日，本公司对于持有至到期投资有客观证据表明其发 生了减值的，应当根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。 ④可供出售金融资产：资产负债表日，本公司对可供出售金融资产的减值情况进行分 析，判断该项金融资产公允价值是否持续下降。通常情况下，如果可供出售金融资产的 公允价值发生较大幅度下降，在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂 82 2008 年年度报告 时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，确认减值损失。可供出售金融资产 发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计 损失一并转出，计入资产减值损失。 9、长期股权投资的核算方法 （1）初始计量 企业合并形成的长期股权投资，按照下列方法确定其初始投资成本： A、同一控制下的企业合并，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额 作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的 非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的， 调整留存收益；合并方以发行权益性证券作为合并对价的，按照发行股份的面值总额作 为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积； 资本公积不足冲减的，调整留存收益。 B、非同一控制下的企业合并，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资 成本。合并成本为取得对被购买方的控制权而付出资产、发生或承担的负债、发行的权 益性证券的公允价值以及为合并发生的直接相关费用。 C、其他方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款、发行权益性证券的公 允价值等确定其初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定 的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。 （2）后续计量 本公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%以下，或对其他单位的投资 虽占该单位有表决权资本总额 20%（含 20%）以上，但不具有重大影响，采用成本法核 算；对公司的子公司采用成本法核算，编制合并报表时按照权益法进行调整；对其他单 位的投资占该单位有表决权资本总额 20%（含 20%）以上但不具有控制权，或虽投资不 足 20%但有重大影响，采用权益法核算。 采用成本法核算的长期股权投资追加或收回投资时调整长期股权投资的成本。被投资 单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益仅限于被投资 单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的 部分作为初始投资成本的收回。 采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨 83 2008 年年度报告 认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始 投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，差额计入当期损 益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投 资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值，被投资单 位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权 益。 10、投资性房地产的核算方法 投资性房产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括： （1）已出租的土地使用权。 （2）持有并准备增值后转让的土地使用权。 （3）已出租的建筑物。 本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。 本公司对投资性房地产成本减累计减值及净残值后按直线法，按估计可使用年限计算 折旧或摊销，计入当期损益。 资产负债表日按投资性房产的成本与可收回金额孰低计价，可收回金额低于成本的， 按两者的差额计提减值准备。 11、固定资产确认条件、分类、折旧方法 （1）公司为经营管理或出租等而持有的，单价在 2,000 元（含 2,000 元）以上、使用 年限在 1 年（不含 1 年）以上的有形资产，计入固定资产。包括房屋及建筑物、机械及 动力设备、电子及办公设备、运输设备等。购买计算机硬件所附带的软件，未单独计价的， 并入计算机硬件作为固定资产管理；单独计价的软件，计入无形资产。 （2）固定资产折旧采用平均年限法。各类固定资产预计净残值率、预计使用年限和 年折旧率如下： 资产类别 净残值率（%） 预计使用年限 年折旧率（%） 房屋及建筑物 3 25-45 2.16-3.88 机械及动力设备 3 14-18 5.39-6.93 电子及办公设备 3 5-10 9.7-19.40 运输设备 3 12 8.08 对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减值准备。 84 2008 年年度报告 每个会计年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。 使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。 12、在建工程核算方法 在建工程指兴建中或安装中的资本性资产，按实际发生的成本计量。实际成本包括建 筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在 资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及在建工程占用的一 般借款发生的借款费用。 本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建 造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定 资产，并计提折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不 需要调整原已计提的折旧额。 13、无形资产的核算方法 形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，主要包括土 地使用权、专利权、工业产权及专有技术等。本公司按照无形资产的取得成本进行初始计 量。对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时估计其使用寿命的年限或者构成使用 寿命的产量等类似计量单位数量，在使用寿命内系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入 当期损益。无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资 产，不进行摊销。 每年年度终了，本公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。 无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，调整摊销期限和摊销方法。公司在每 个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产 的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。 14、长期待摊费用的核算方法 长期待摊费用按实际发生额入账，按费用项目的受益期限采用直线法平均摊销。 公司对以经营租赁方式租入的固定资产进行的改良，其发生的符合资本化条件的各项 支出，记入“长期待摊费用”，并在 5 年内内进行摊销。如果 5 年内同一经营租入固定资 产又发生类似改良支出，将上次未摊完的长期待摊费用余额一次性计入当期损益。 15、商誉的核算方法 非同一控制下企业合并时，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允 85 2008 年年度报告 价值份额的差额，确认为商誉。初始确认后的商誉，以其成本扣除累计减值准备后的金额 计量。 16、资产减值 资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。本公司在资产负债表日判断资产 是否存在可能发生减值的迹象。当资产存在减值迹象时，估计其可收回金额，资产的可收 回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产 减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以 后会计期间不得转回。 当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值： （1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预 计的下跌； （2）企业经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近 期发生重大变化，从而对企业产生不利影响； （3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资 产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低； （4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏； （5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置； （6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如：资产 所创造的净现金流量或者实现的营业利润远远低于预计金额等； （7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。 对于因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹 象，每年都进行减值测试。 17、资产组的确定依据 资产组是本公司可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产 或者资产组。资产组应当由创造现金流入相关的资产组成，并考虑本公司管理经营活动的 方式。 18、借款费用 （1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间 本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时 86 2008 年年度报告 满足下列条件时予以资本化计入相关资产成本： ①资产支出已经发生； ②借款费用已经发生； ③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。 当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借 款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。 （2）借款费用资本化金额的计算方法 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际 发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投 资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。 购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息 金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资 本化率计算。 19、股份支付 股份支付分为以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。 （1）以现金结算的股份支付 以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的 负债的公允价值计量。 授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值 计入相关成本或费用，相应增加负债。 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在 等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公 允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。 （2）以权益工具结算的股份支付 以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。 授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的 87 2008 年年度报告 公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益结算 的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基 础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。 20、职工薪酬 职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补助；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、 失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育 经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。除因解除与职工的劳动关系给予的补偿 外，职工薪酬在职工提供服务的期间确认，根据职工提供服务的收益对象计入相关的成本 费用。因解除与职工的劳动关系给予的补偿，在公司已制定正式的解除劳动关系计划或提 出自愿裁减建议并即将实施，且不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时，确认为 预计负债，同时计入当期损益。 21、预计负债 如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债： （1）该义务是本公司承担的现时义务； （2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司； （3）该义务的金额能够可靠地计量。 22、营业收入确认原则 （1）手续费及佣金收入 代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办理买卖证券款项清算时确认收入。代兑 付证券的手续费收入，于代兑付证券业务基本完成，与委托方结算时确认收入。 证券承销收入，以全额包销方式进行承销业务的，在将证券转售给投资者时，按承销 价格确认为证券承销收入，按已承销证券的承购价格结转承销证券的成本；以余额包销或 代销方式进行承销业务的，于发行结束后，与发行人结算发行价款时确认收入。 受托客户资产管理业务收入，于受托管理合同到期，与委托单位结算时，按照合同规 定的比例计算应由公司享受的收益或承担的损失，确认为当期的收益或损失。如合同规定 按固定比例收取管理费的，则分期确认管理费收益。 （2）利息收入 在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的 88 2008 年年度报告 利率确认利息收入。 买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认为当期收 入；在当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期收入。 （3）投资收益 公司持有交易性金融资产和可供出售金融资产期间取得的红息或现金股利确认为当 期收益；处置交易性金融资产时其公允价值与初始入账金额之间的差额，确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益。处置可供出售金融资产时，取得的价款与原直接计入所有者 权益的公允价值变动累计额的和与该金融资产账面价值的差额，计入投资收益。 采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当 期投资收益；采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润或经调整的 净利润计算应享有的份额确认投资收益。 （4）其他业务收入 其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入。 23、所得税的会计处理方法 本公司所得税核算采用资产负债表债务法。 递延所得税资产的确认： （1）公司以未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限， 确认可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，但是同时具有下列特征的交易中因资产或 负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认： ①该项交易不是企业合并； ②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。 （2）本公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵 扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 五、会计政策、会计估计变更及前期差错更正 1、本报告期内公司会计政策变更及其影响 2008 年 12 月 26 日财政部下发了财会函[2008]60 号《关于做好执行会计准则企业 2008 年年报工作的通知》，通知规定“企业购买上市公司，被购买的上市公司不构成业务的， 购买企业应按照权益性交易的原则进行处理，不得确认商誉或确认计入当期损益。企业对 89 2008 年年度报告 于上述事项已经进行的处理与本通知要求不一致的，应当按照《企业会计准则第 28 号—— 会计政策、会计估计变更和差错更正》进行处理。”考虑公司 2007 年 9 月 30 日吸收合并 北京化二股份有限公司不构成业务，符合《通知》的规定，并结合对《企业会计准则讲解 （2008）》的理解，对公司当时确认的商誉 114,912,783.37 元按会计政策变更处理。因此公 司对财务报表相关项目进行追溯调整，该追溯调整对 2007 年年末合并资产负债表的资产 和净资产累积影响数如下： 公司 2007 年合并财务报表“其他资产”项目原年末数为 194,869,821.49 元，调整后合 并财务报表“其他资产”项目为 79,957,038.12 元；公司 2007 年合并财务报表“资本公积” 项 目 原 年 末 数 为 1,011,814,252.33 元 ， 调 整 后 合 并 财 务 报 表 “ 资 本 公 积 ” 项 目 为 896,901,468.96 元，全部系归属于母公司普通股股东的股东权益减少。具体项目调整情况 如下： 其他资产 金 额 原 2007 年年末数 194,869,821.49 调减吸收合并确认的商誉 114,912,783.37 调整后 2007 年年末数 79,957,038.12 资本公积 金 额 原 2007 年年末数 1,011,814,252.33 调减吸收合并确认的商誉 114,912,783.37 调整后 2007 年年末数 896,901,468.96 2、本报告期内公司无会计估计变更事项。 3、本报告期内无重大前期会计差错更正事项。 六、税项 1、营业税 营业税按营业收入扣除金融企业往来收入、为证券交易所代收的证券交易监管费、经 手费以及为中国证券登记结算公司代收的股东账户开户费、特别转让股票开户费、过户费、 B 股结算费、转托管费后的 5%计缴。 2、城建税及教育费附加 90 2008 年年度报告 分别按应纳营业税额的 7%和 4%计缴。 3、所得税 根据中华人民共和国主席令第 63 号颁布的《中华人民共和国企业所得税法》，以及国 家税务总局国税发[2008]28 号文《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法》，本 公司采用“由公司总机构统一计算应纳所得税额，总机构、各分支机构按分配比例就地预 缴企业所得税，年终由总机构进行企业所得税的年度汇算清缴”的办法计缴企业所得税。 2008 年本公司深圳地区营业部按分配的应纳税所得额和所属地企业所得税税率 18% 计算缴纳。 本公司除深圳地区营业部以外的分支机构以及公司总部按分配的应纳税所得额和所 属地企业所得税税率 25%计算缴纳。 本公司应纳企业所得税额以主管税务机关的年度清算为准。 本公司子公司国元期货有限责任公司所得税税率为 25%。 本公司子公司国元证券（香港）有限公司按应课税盈利的 17.5%计提缴纳香港利得税。 4、其他税项 按国家和地方有关规定计算缴纳。 七、企业合并及合并财务报表 1、合并报表的编制方法 合并财务报表按照《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》执行，母公司和全部子 公司纳入财务报表的合并范围，合并财务报表以母公司和纳入合并范围子公司的个别财务 报表为基础，以其他有关资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母 公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分 配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。 2、合并范围的变化情况 公司报告期内合并范围未发生变更，仍为母公司、国元证券（香港）有限公司及国元 期货有限责任公司。 3．外币财务报表折算方法 公司对境外子公司的财务报表按照以下方法进行折算：资产负债表中的资产和负债项 目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项 91 2008 年年度报告 目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率 折算；按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中股东权益项目下单独 列示。 八、公司子公司、联营公司情况 1、子公司 公司名称 经营范围 实收资本 投资比例 实际投资额 是否合并 国元证券（香港）证券经纪、自营业务及香港证 35,000 万港币 100% 35,000 万港币 合并 有限公司 券监管机构批准的其他业务 国元证券（香港）有限公司系经中国证监会证监机构字[2006]99 号《关于国元证券有 限责任公司设立国元证券（香港）有限公司的批复》批准，由本公司于 2006 年 7 月 19 日 以自有资金 5,000 万港币在香港投资设立的全资子公司，注册资本为 5,000 万港币。根据 中国证监会机构部部函[2008]47 号《关于国元证券（香港）有限公司增资问题的复函》 ，对 本公司向国元证券（香港）有限公司增资 55,000 万港币无异议。本公司于 2008 年 6 月 24 日以自有资金对国元证券（香港）有限公司增资 30,000 万港币，截止 2008 年 12 月 31 日， 本公司已向国元证券（香港）有限公司投资 35,000 万港币（详见附注十五、1）。 2、同一控制下企业合并取得的子公司 公司名称 经营范围 注册资本 投资比例 实际投资额 是否合并 国元期货有限 国内商品期货代理、咨询和期 10,000 万元 55% 5,500 万元 合并 责任公司 货从业人员资格培训业务 2007 年 7 月 26 日中国证监会证监期货字[2007]101 号文《关于核准国元安泰期货经纪 有限公司变更注册资本和股权的批复》，核准国元安泰期货经纪有限责任公司的注册资本 由 4500 万元变更为 10,000 万元；同时核准国元安泰期货经纪有限责任公司的股权由安徽 国元控股（集团）有限责任公司（以下简称“国元控股”）出资 2700 万元，占注册资本的 60%；安徽省投资集团有限责任公司出资 1500 万元，占注册资本的 33.3%；安徽省粮油食 品进出口（集团）公司出资 300 万元，占注册资本的 6.7%，变更为本公司出资 5500 万元， 占注册资本的 55%；国元控股出资 2700 万元，占注册资本的 27%；安徽省投资集团有限 责任公司出资 1500 万元，占注册资本的 15%；安徽省粮油食品进出口（集团）公司出资 300 万元，占注册资本的 3%。2007 年 8 月国元安泰期货经纪有限责任公司完成工商变更 92 2008 年年度报告 登记，成为本公司的控股子公司，并于 2007 年 9 月名称变更为国元期货有限责任公司。 3、公司联营企业 公司名称 经营范围 注册资本投资比例 实际投资额 是否合并 长盛基金管理有限 发起设立基金及 15,000 万元 41% 10,328 万元 不合并 公司 基金管理业务 （1）长盛基金管理有限公司系经中国证监会证监基金字[1999]6 号《关于同意长盛基 金管理有限公司开业的批复》批准设立的基金管理公司，注册资本为 10,000 万元，本公司 出资比例为 25%。2003 年 11 月，本公司受让长江证券有限责任公司持有长盛基金管理有 限公司的 25%股权，并向安徽省创新投资有限公司转让持有长盛基金管理有限公司的 1% 股权。上述股权转让于 2004 年 11 月业经中国证券监督管理委员会批准。转让后本公司持 有长盛基金管理有限公司的股权比例变更为 49%。2007 年 7 月本公司将持有的长盛基金管 理有限公司 8%的股权转让给新加坡 DBS Asset Management Limited，转让后仍持有其 41% 的股权。 （2）2008 年 5 月，经中国证监会证监许可[2008]709 号《关于核准长盛基金管理有限 公司变更注册资本、注册地址、股东名称及修改公司章程的批复》，批准长盛基金管理有 限公司注册资本变更为 15,000 万元。此次注册资本变更为盈余公积转增资本，本公司不做 账务处理仅按 41%的比例增加应享有的股份数 2,050 万股。（详见附注十五、2）。 九、合并财务报表主要项目注释 （美元 2008 年 12 月 31 日的折算汇率为 6.8346，2007 年 12 月 31 日的折算汇率为 7.3046；港币 2008 年 12 月 31 日折算汇率为 0.88189，2007 年 12 月 31 日折算汇率为 0.93638） 1、货币资金 年末余额 年初余额 项 目 原 币 （折）人民币 原 币 （折）人民币 库存现金 — 378,296.21 — 311,549.42 经纪业务客户存款 其中：人民币 — 5,883,340,790.69 — 10,968,982,730.55 93 2008 年年度报告 美元 12,082,288.96 82,577,612.15 13,312,593.91 97,243,173.47 港币 54,539,998.81 48,098,279.55 99,557,223.27 93,223,392.73 小计 — 6,014,016,682.39 — 11,159,449,296.75 公司存款 其中：人民币 — 2,571,066,459.25 — 780,401,105.59 美元 743,720.86 5,083,034.60 760,859.06 5,557,771.09 港币 152,484,572.15 134,474,619.31 57,306,511.57 53,660,671.31 小计 — 2,710,624,113.16 — 839,619,547.99 合计 — 8,725,019,091.76 — 11,999,380,394.16 （1）银行存款年末余额中无短期拆入或临时存入的大额款项。 （2）银行存款年末余额中无冻结或封存情况。 （3）银行存款年末较年初下降 27.29%，主要系受证券市场行情影响，客户资金减少 所致。 2、结算备付金 年末余额 年初余额 项 目 原 币 （折）人民币 原 币 （折）人民币 客户备付金 其中：人民币 376,639,874.03 376,639,874.03 686,309,840.73 686,309,840.73 美元 1,303,510.68 8,908,974.10 2,110,779.53 15,418,400.16 港币 1,202,739.10 1,060,683.58 7,343,416.47 6,876,228.31 小计 386,609,531.71 — 708,604,469.20 公司存款 人民币 — 19,968,986.20 636,991,397.52 636,991,397.52 合计 — 406,578,517.91 — 1,345,595,866.72 结算备付金年末较年初下降 69.78%，主要系受证券市场行情影响，客户资金减少所致。 3、交易性金融资产 项 目 年末余额 年初余额 公允价值变动 94 2008 年年度报告 成 本 公允价值 成 本 公允价值 本期增减数 股票 11,165,530.00 10,812,770.00 955,725,273.43 1,485,369,181.42 -529,996,667.99 债券 292,613,474.94 295,523,000.00 623,076,104.07 626,986,600.64 -1,000,971.51 基金 211,928,016.21 207,883,647.70 277,150,730.86 379,989,504.35 -106,883,142.00 权证 48,072.74 37,929.00 3,013,779.33 3,006,525.10 -2,889.51 短期融资 1,000,526,239.84 1,020,223,000.00 560,458,508.05 560,458,508.05 19,696,760.16 券 合计 1,516,281,333.73 1,534,480,346.70 2,419,424,395.74 3,055,810,319.56 -618,186,910.85 （1）年末本公司在银行间同业市场进行证券回购业务，提供的质押债券及短期融资 券公允价值合计为 356,945,000.00 元。 （2）交易性金融资产年末较年初下降 49.78%，主要系受证券市场行情影响，公司持 仓量减少及证券市值下降所致。 4、存出保证金 交易场所 项 目 年末余额 年初余额 上海证券交易所 交易保证金 13,056,067.27 15,344,639.88 上海证券交易所 履约保证金 — 1,114,500,000.00 深圳证券交易所 交易保证金 47,854,424.19 129,673,201.62 深圳证券交易所 履约保证金 — 4,000,000.00 大连期货交易所 交易保证金 9,118,955.50 17,720,734.00 上海期货交易所 交易保证金 18,519,652.80 10,771,529.80 郑州期货交易所 交易保证金 8,682,402.50 10,692,269.90 其他 交易保证金 1,525,669.70 1,619,937.40 合计 98,757,171.96 1,304,322,312.60 存出保证金年末较年初下降 92.43%，主要系公司注销权证，收回存放上海证券交易所 的创设权证履约保证金所致。 5、可供出售金融资产 年末余额 年初余额 公允价值变动 项 目 成 本 公允价值 成 本 公允价值 本期增减金额 95 2008 年年度报告 股票 10,356,000.00 10,647,516.00 20,023,053.65 86,740,605.35 -66,426,035.70 基金 7,070,000.00 3,960,000.00 7,575,000.00 17,774,264.34 -13,309,264.34 黄山 1 号集 55,612,989.17 75,411,213.31 55,612,989.17 80,238,420.70 -4,827,207.39 合理财计划 黄山 2 号集 46,096,171.47 46,133,048.41 — — 36,876.94 合理财计划 可供 出售 金 119,135,160.64 136,151,777.72 83,211,042.82 184,753,290.39 -84,525,630.49 融资产合计 黄山 1 号集合理财计划系本公司作为设立人和管理人的限定性集合理财业务，黄山 2 号集合理财计划系本公司作为设立人和管理人的非限定性集合理财业务。 6、长期股权投资 项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 联营企业投资 319,793,457.86 26,378,892.04 91,449,607.12 254,722,742.78 其他长期股权投资 168,122,538.78 — — 168,122,538.78 合计 487,915,996.64 26,378,892.04 91,449,607.12 422,845,281.56 长期投资减值准备 2,113,209.60 — — 2,113,209.60 长期股权投资账面价值 485,802,787.04 420,732,071.96 （1）对联营企业的投资 被投资公司名称 投资比例 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 长盛基金管理有限公司 41% 319,793,457.86 26,378,892.04 91,449,607.12 254,722,742.78 —投资成本 103,279,218.56 — — 103,279,218.56 —损益调整 148,578,228.05 96,067,011.99 91,449,607.12 153,195,632.92 —股权投资准备 67,936,011.25 -69,688,119.95 — -1,752,108.70 本期增加数中损益调整增加系按权益法核算增加所致。 本期减少数中损益调整减少 91,449,607.12 系长盛基金分红所致。 （2）其他长期股权投资 被投资公司名称 持股比例 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 徽商银行股份有限公司 1.42% 159,596,329.18 — — 159,596,329.18 其他法人股 — 8,526,209.60 — — 8,526,209.60 合计 168,122,538.78 168,122,538.78 本公司对徽商银行股份有限公司的持股比例由 3.66%变更为 1.42%，主要系该行本年 96 2008 年年度报告 度增资扩股所致。 （3）长期股权投资减值准备 被投资公司名称 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 其他长期股权投资 2,113,209.60 — — 2,113,209.60 7、固定资产 项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 固定资产原值 585,801,989.19 157,410,678.23 28,625,060.81 714,587,606.61 减：累计折旧 248,071,210.88 34,901,978.40 23,979,718.42 258,993,470.86 固定资产减值准备 2,268,237.50 — 102,842.09 2,165,395.41 固定资产账面价值 335,462,540.81 453,428,740.34 固定资产清理 — 391,063.92 391,063.92 — 在建工程 2,750,100.00 36,977,144.00 35,993,244.00 3,734,000.00 在建工程减值准备 — — — — 固定资产合计 338,212,640.81 457,162,740.34 （1）固定资产明细 固定资产原值 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 房屋建筑物 300,579,369.95 106,517,291.50 87,442.83 407,009,218.62 机械及动力设备 9,996,852.50 450,090.00 170,800.00 10,276,142.50 电子及办公设备 234,635,440.42 44,469,645.73 23,063,392.51 256,041,693.64 运输设备 40,590,326.32 5,973,651.00 5,303,425.47 41,260,551.85 合计 585,801,989.19 157,410,678.23 28,625,060.81 714,587,606.61 累计折旧 房屋建筑物 64,263,554.60 9,912,751.13 17,505.57 74,158,800.16 机械及动力设备 2,972,289.40 730,447.65 99,506.79 3,603,230.26 电子及办公设备 162,126,249.65 19,778,323.57 19,646,151.15 162,258,422.07 运输设备 18,709,117.23 4,480,456.05 4,216,554.91 18,973,018.37 合计 248,071,210.88 34,901,978.40 23,979,718.42 258,993,470.86 固定资产减值准备 97 2008 年年度报告 房屋建筑物 — — — — 机械及动力设备 — — — — 电子及办公设备 100,000.00 — — 100,000.00 运输设备 2,168,237.50 — 102,842.09 2,065,395.41 合计 2,268,237.50 — 102,842.09 2,165,395.41 固定资产账面价值 335,462,540.81 453,428,740.34 （2）公司年末固定资产无置换、抵押、担保情况。 （3）因固定资产市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回 金额低于账面价值的，本公司按可收回金额低于其账面价值的金额计提固定资产减值准 备。 （4）在建工程明细 项 目 年初余额 本年增加 本年转入固定资产 其他减少 年末余额 零星工程 2,750,100.00 36,977,144.00 33,575,528.00 2,417,716.00 3,734,000.00 （5）在建工程年末余额中无借款费用资本化金额。 （6）年末在建工程未发生减值情形，故未计提在建工程减值准备。 8、无形资产 项 目 原 值 年初余额 本年增加 本年摊销 年末余额 交易席位费 63,030,545.44 18,556,782.76 1,004,500.00 8,123,374.17 11,437,908.59 软件 13,258,387.02 6,791,897.95 3,554,335.67 3,098,761.31 7,247,472.31 房屋使用权 900,000.00 780,858.51 — 60,000.00 720,858.51 其他 3,098,811.00 1,655,529.32 — 190,775.60 1,464,753.72 合计 80,287,743.46 27,785,068.54 4,558,835.67 11,472,911.08 20,870,993.13 （1）交易席位费明细 项目 原值 年初余额 本年增加 本年摊销 年末余额 上交所 A 股 36,084,500.00 9,124,523.39 1,004,500.00 5,662,449.33 4,466,574.06 上交所 B 股 1,617,408.50 347,881.58 - 98,172.60 249,708.98 上交所小计 37,701,908.50 9,472,404.97 1,004,500.00 5,760,621.93 4,716,283.04 深交所 A 股 25,328,636.94 9,084,377.79 - 2,362,752.24 6,721,625.55 98 2008 年年度报告 合计 63,030,545.44 18,556,782.76 1,004,500.00 8,123,374.17 11,437,908.59 9、递延所得税资产 项目 年末余额 年初余额 坏账准备 4,534,032.10 4,860,144.74 固定资产减值准备 541,348.85 567,059.38 长期投资减值准备 528,302.40 528,302.40 已摊销长期股权投资差额 2,733,766.79 — 交易性金融资产 1,067,755.55 — 期货风险准备金 870,331.30 578,952.50 合计 10,275,536.99 6,534,459.02 10、其他资产 项目 年末余额 年初余额 应收款项 71,162,921.58 74,336,493.69 应收股利 21,012,697.62 — 长期待摊费用 6,966,908.62 4,346,426.75 待摊费用 1,916,852.45 1,136,161.56 待转承销费用 1,186,695.52 137,956.12 合计 102,246,075.79 79,957,038.12 （1）应收款项分类列示： 年末余额 类别 金额 比例（%） 坏账准备 账面价值 单项金额重大的款项 25,703,874.00 28.78 15,535,193.70 10,168,680.30 其他不重大应收款项 63,595,175.95 71.22 2,600,934.67 60,994,241.28 合计 89,299,049.95 100.00 18,136,128.37 71,162,921.58 类别 年初余额 99 2008 年年度报告 金额 比例（%） 坏账准备 账面价值 单项金额重大的款项 25,000,000.00 26.66 15,500,000.00 9,500,000.00 其他不重大应收款项 68,778,353.46 73.34 3,941,859.77 64,836,493.69 合计 93,778,353.46 100.00 19,441,859.77 74,336,493.69 （2）应收款项账龄分析： 年末余额 年初余额 账龄 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1 年以内 69,927,569.30 78.30 89,223,995.68 95.14 1-2 年 17,355,602.50 19.44 2,164,060.73 2.31 2-3 年 1,415,117.00 1.58 285,405.90 0.30 3-4 年 — — 174,750.00 0.19 4-5 年 113,000.00 0.13 530,501.15 0.57 5 年以上 487,761.15 0.55 1,399,640.00 1.49 合计 89,299,049.95 100.00 93,778,353.46 100.00 （3）期末应收款项余额较大单位： 欠款单位名称 金额 款项性质 安徽省百花宾馆 15,000,000.00 欠款 马鞍山市众城房地产开发有限公司 10,703,874.00 预付购房款 沈阳金利房产发展有限公司 8,897,915.00 预付购房款 （4）应收款项坏账准备明细： 项目 年初余额 本年计提 本年转回 年末余额 应收款项 19,441,859.77 — 1,305,731.40 18,136,128.37 （5）应收款项年末余额中应收安徽百花宾馆的欠款 15,000,000.00 元，因其回收的可 能性较小，故全额计提坏账准备。 （6）应收款项年末余额中无应收持公司 5%以上表决权股份的股东单位的款项。 （7）年末应收股利为应收徽商银行股份有限公司宣告发放的 2007 年度现金股利 20,926,297.62 元，此款已于 2009 年 2 月 10 日收到；应收安徽英科智控股份有限公司宣告 发放 2007 年度现金股利 86,400.00 元。 11、资产减值准备明细表 100 2008 年年度报告 本年减少数 项目 年初余额 本年计提数 年末余额 转回 转销 一、可供出售金融资产 — — — — — 减值准备 二、持有至到期投资减 — — — — — 值准备 三、长期股权投资减值 2,113,209.60 — — — 2,113,209.60 准备 四、投资性房地产减值 — — — — — 准备 五、固定资产减值准备 2,268,237.50 — — 102,842.09 2,165,395.41 合计 其中：房屋、建筑物 — — — — — 六、在建工程减值准备 — — — — — 七、无形资产减值准备 — — — — — 八、商誉减值准备 — — — — — 九、坏账准备 19,441,859.77 -1,305,731.40 — — 18,136,128.37 十、抵债资产减值准备 — — — — — 十一、应收融资融券客 — — — — — 户款坏账准备 十二、其他 — — — — — 合计 23,823,306.87 -1,305,731.40 — 102,842.09 22,414,733.38 12、衍生金融负债 项目 年末余额 年初余额 创设权证 — 156,864,000.00 衍生金融负债减少主要为权证注销所致。 13、卖出回购金融资产款 年末余额 年初余额 交易场所 成交金额 到期回购金额 成交金额 到期回购金额 买断式回购： — — — — 银行间同业市场 — — 202,688,186.81 202,890,243.96 101 2008 年年度报告 买断式国债合计 — — 202,688,186.81 202,890,243.96 其他形式返售： — — — — 上海证券交易所 — — — — 银行间同业市场 350,000,000.00 350,414,246.58 320,000,000.00 320,262,493.15 合计 350,000,000.00 350,414,246.58 522,688,186.81 523,152,737.11 卖出回购金融资产款年末较年初下降 33.04%，主要系本期受市场行情影响，公司在年 末购回所致。 14、代理买卖证券款 （1）明细分析 项目 年末余额 年初余额 法人客户 530,720,966.79 1,201,691,008.19 个人客户 5,921,281,240.97 10,798,013,170.00 合计 6,452,002,207.76 11,999,704,178.19 （2）币种分析 年末余额 年初余额 项目 原币 （折）人民币 原币 （折）人民币 人民币 — 6,340,968,157.35 — 11,813,040,216.09 美元 10,479,829.41 71,625,442.09 13,047,269.16 95,305,082.34 港币 44,686,534.97 39,408,608.32 97,566,030.63 91,358,879.76 合计 6,452,002,207.76 11,999,704,178.19 代买卖证券款年末较年初下降 46.23%，主要系本期受股市行情影响，客户存放本公司 的资金减少所致。 15、应付职工薪酬 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 工资、奖金、津贴、补贴 239,262,774.44 170,641,290.86 308,928,880.12 100,975,185.18 职工福利费 — 20,527,154.66 20,527,154.66 — 社会保险费 1,052,130.39 22,941,136.92 23,662,005.36 331,261.95 102 2008 年年度报告 住房公积金 413,966.50 11,490,533.16 11,787,204.76 117,294.90 工会经费、职工教育经费 6,754,568.18 4,921,099.76 5,740,896.06 5,934,771.88 因解除劳动关系给予的补偿 2,370,159.00 — — 2,370,159.00 其他 6,412,469.88 4,670,484.84 10,020,682.76 1,062,271.96 合计 256,266,068.39 235,191,700.20 380,666,823.72 110,790,944.87 应付职工薪酬年末较年初下降 56.77%，主要系支付了上年计提未支付的董事长奖励基 金所致。 16、应交税费 项目 年末余额 年初余额 企业所得税 52,320,455.28 320,245,427.15 营业税 24,238,802.58 67,677,249.02 城建税 1,681,254.61 4,599,956.59 教育费附加 945,661.08 2,569,704.68 个人所得税 6,379,172.38 11,572,328.66 投资者保护基金 7,051,308.52 34,012,765.47 其他税费 798,847.11 1,333,042.50 合计 93,415,501.56 442,010,474.07 应税费年末较年初下降 78.87%，主要系本期受股市行情影响，公司各项收入减少相应 计提的税金减少所致。 17、递延所得税负债 项目 年末余额 年初余额 交易性金融资产公允价值变动 5,633,115.37 159,287,894.42 可供出售金融资产公允价值变动 4,254,154.27 25,385,561.89 长期股权投资变动 — 32,870,967.14 衍生金融负债公允价值变动 — 63,421,930.80 其他 230,688.31 68,199.36 合计 10,117,957.95 281,034,553.61 103 2008 年年度报告 递延所得税负债年末较年初下降 96.40%，主要系本年受股市行情影响，公司注销权证， 减少交易性金融资产、可供出售金融资产持仓量及证券市值下降等引起递延所得税负债减 少所致。 18、其他负债 项目 年末余额 年初余额 应付款项 120,299,465.99 57,142,592.59 代理兑付债券款 741,555.85 761,683.02 预提费用 2,441,005.44 3,888,834.83 期货风险准备金* 3,481,325.20 3,187,008.40 合计 126,963,352.48 64,980,118.84 *系根据中国证监会的要求，本公司子公司国元期货按当期手续费净收入 5%提取的期 货风险准备金。 （1）应付款项明细表 年末余额 年初余额 项目 金额 比例（%） 金额 比例（%） 应付交易所配股款 70,631.99 0.06 341,342.31 0.60 应付客户现金股利 2,589,622.49 2.15 2,629,175.65 4.60 其他应付款 117,639,211.51 97.79 54,172,074.63 94.80 应付款项合计 120,299,465.99 100.00 57,142,592.59 100.00 （2）应付款项年末余额中无金额较大的应付拟上市公司或已上市公司款项。 （3）应付款项年末比年初增长 110.53%，主要系收到原发起人股东支付给公司员工劳 动关系调整的经济补偿金，因该经济补偿金尚未取得国有资产管理部门的批准文件，故暂 挂其他应付款，待取得国有资产管理部门的批准文件后再作相应处理。各主要股东暂付的 经济补偿金明细如下： 代扣单位款项明细 占应付款项总额比例（%） 金额 国元控股集团有限公司 32,114,778.40 26.70 安徽国元信托有限责任公司 21,394,581.26 17.78 104 2008 年年度报告 安徽省粮油食品进出口（集团）公司 20,615,763.58 17.14 安徽全柴集团有限公司 4,581,280.76 3.81 合肥兴泰控股集团有限公司 1,969,950.75 1.64 安徽国元实业投资有限公司 916,256.17 0.76 合计 81,592,610.92 67.83 19、股本 （1）股东情况 单位：万股 比例 本次变动增减（+，-） 比例 项目 本次变动前 本次变动后 （%） （%） 送股 其他 小计 一、有限售条件股份 1、国家持股 — — — — — — — 2、国有法人持股 — — — — — — — 3、其他内资持股 133,935.0040 91.48 — -16,035.9495 -16,035.9495 117,899.0545 80.53 其中：境内法人持股 133,931.0692 91.48 — -16,032.0147 -16,032.0147 117,899.0545 80.53 *境内自然人持股 3.9348 — — -3.9348 -3.9348 — — 4、外资持股 — — — — — — — 其中：境外法人持股 — — — — — — — 境外自然人持股 — — — — — — — 有限售条件股份合计 133,935.0040 91.48 — -16,035.9495 -16,035.9495 117,899.0545 80.53 二、无限售条件流通股 1、人民币普通股 12,474.9960 8.52 — 16,035.9495 16,035.9495 28,510.9455 19.47 2、境内上市的外资股 — — — — — — — 3、境外上市的外资股 — — — — — — — 4、其他 — — — — — — — 无限售条件流通股合计 12,474.9960 8.52 — 16,035.9495 16,035.9495 28,510.9455 19.47 三、股份总数 146,410.0000 100.00 — — — 146,410.0000 100.00 *境内自然人持股系原北京化二高管人员持有的限售条件股于 2008 年 4 月限售期满转 105 2008 年年度报告 入无限售条件股。 （2）限售流通股股东持股情况 单位：股 持有限售条件股份的股东 年末余额 年初余额 安徽国元控股（集团）有限责任公司 462,498,033 462,498,033 安徽国元实业投资有限责任公司 13,195,074 13,195,074 安徽国元信托有限责任公司 308,104,975 308,104,975 安徽省皖能股份有限公司 98,303,300 98,303,300 安徽全柴集团有限公司 — 65,975,369 安徽皖维高新材料股份有限公司 — 65,975,369 合肥兴泰控股集团有限公司 — 28,369,409 安徽省粮油食品进出口（集团）有限公司 296,889,163 296,889,163 原北京化二高管人员持股 — 39,348 合计 1,178,990,545 1,339,350,040 20、资本公积 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 股本溢价* 769,620,774.84 — — 769,620,774.84 其他资本公积: 127,280,694.12 38,608,191.00 154,706,531.00 11,182,354.12 股权投资准备 67,936,011.25 43,802.72 69,731,922.66 -1,752,108.69 股权投资准备确认递延所得税 -16,984,002.81 17,432,980.66 448,977.85 — 可供出售金融资产公允价值变动 101,542,247.57 — 84,525,630.49 17,016,617.08 可供出售金融资产公允价值确认 -25,385,561.89 21,131,407.62 — -4,254,154.27 递延所得税 其他 172,000.00 — — 172,000.00 合计 896,901,468.96 38,608,191.00 154,706,531.00 780,803,128.96 *股本溢价包括：原国元证券有限责任公司折股溢价 669,900,000.00 元、并入的北京化 二流通股本溢价 99,720,774.84 元。 21、盈余公积 106 2008 年年度报告 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 法定盈余公积 271,348,303.61 52,054,185.83 — 323,402,489.44 22、一般风险准备 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 一般风险准备 265,969,366.87 52,054,185.83 — 318,023,552.70 23、交易风险准备 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 交易风险准备 224,959,122.49 52,054,185.83 — 277,013,308.32 24、未分配利润 项目 本年金额 上年金额 年初未分配利润 1,933,161,608.42 328,353,476.39 加：本年净利润 520,858,108.32 2,279,685,499.50 减：提取法定盈余公积 52,054,185.83 224,959,122.49 提取一般风险准备 52,054,185.83 224,959,122.49 提取交易风险准备 52,054,185.83 244,959,122.49 对股东的分配 732,050,000.00 — 年末未分配利润 1,565,807,159.25 1,933,161,608.42 25、手续费及佣金净收入 项目 本年金额 上年金额 代理买卖证券业务净收入 898,939,933.41 1,476,035,972.88 证券承销业务净收入 24,606,000.00 43,926,495.18 受托客户资产管理业务净收入 26,263,075.88 81,513,130.85 其他 14,084,385.50 10,541,889.50 合计 963,893,394.79 1,612,017,488.41 （1）代理买卖证券业务净收入 项目 本年金额 上年金额 107 2008 年年度报告 代理买卖证券业务收入 905,720,599.25 1,511,581,660.39 代理买卖证券业务支出 6,780,665.84 35,545,687.51 代理买卖证券业务净收入 898,939,933.41 1,476,035,972.88 （2）2008 年度省级行政区域代理买卖证券手续费净收入情况： 省份 机构数 本年金额 安徽地区 26 603,971,040.61 上海、杭州、江苏地区 8 104,456,164.97 广东地区 4 57,832,944.77 北京、天津地区 3 26,822,357.09 山东地区 5 62,583,105.57 香港地区 1 12,657,921.06 辽宁地区 2 28,069,214.64 重庆地区 1 2,547,184.70 合计 50 898,939,933.41 （3）代理买卖证券业务净收入本年较上年下降 39.10%，主要系本年受股市行情影响， 客户买卖业务减少所致。 （4）证券承销业务净收入 项目 本年金额 上年金额 股票承销净收入 24,286,000.00 28,150,712.18 其中：A 股 24,286,000.00 28,150,712.18 债券承销净收入 320,000.00 15,775,783.00 合计 24,606,000.00 43,926,495.18 证券承销业务净收入本年较上年下降 43.98%，主要系本年受股市行情影响，公司主 承销项目减少所致。 （5）受托客户资产管理业务净收入 项目 本年金额 上年金额 “黄山 1 号”限定性集合理财计划业务净收入 26,393,383.88 81,513,130.85 “黄山 2 号”非限定性集合理财计划业务净收入 -130,308.00 — 合计 26,263,075.88 81,513,130.85 108 2008 年年度报告 受托客户资产管理业务净收入本年较上年下降 67.78%，主要系本年受股市行情影响， 公司收取的管理人业绩报酬下降所致。 26、利息净收入 项目 本年金额 上年金额 利息收入 存放金融机构利息收入 213,611,924.92 196,893,835.86 买入返售证券收入 550,762.15 3,500,767.51 其他机构利息收入 905,862.50 1,467,411.81 利息收入合计 215,068,549.57 201,862,015.18 利息支出： 拆入资金利息支出 9,801,137.77 21,526,185.67 客户利息支出 65,735,118.44 89,499,734.50 卖出回购证券支出 14,425,444.10 8,445,668.77 同业贷款利息支出 — 167,202.26 其他利息支出 49,055.37 403,336.32 利息支出合计 90,010,755.68 120,042,127.52 利息净收入 125,057,793.89 81,819,887.66 （1）买入返售证券收入 项目 本年金额 上年金额 返售总价 8,421,712,120.85 3,796,576,140.12 减：买入总价 8,421,161,358.70 3,793,075,372.61 买入返售证券收入 550,762.15 3,500,767.51 （2）卖出回购证券支出 项目 本年金额 上年金额 回购总价 14,626,625,444.10 11,059,027,855.52 减：卖出总价 14,612,200,000.00 11,050,582,186.75 卖出回购证券支出 14,425,444.10 8,445,668.77 利息净收入本年较上年增长 52.85%，主要系本年受股市行情影响，公司减少交易性 109 2008 年年度报告 金融资产、可供出售金融资产持仓量，自有资金闲置时间较长存放金融机构利息收入增加 及拆入资金利息支出减少所致。 27、投资收益 项目 本年金额 上年金额 交易性金融资产投资收益 423,282,102.90 1,184,443,662.80 可供出售金融资产投资收益 41,657,803.93 92,379,290.37 衍生金融负债投资收益 340,615,395.79 141,466,252.89 长期股权投资收益 144,751,709.60 173,028,957.22 其他投资收益 — 22,500.00 合计 950,307,012.22 1,591,340,663.28 投资收益本年较上年下降 40.28%，主要系本年受股市行情影响所致。 28、公允价值变动收益 项目 本年金额 上年金额 交易性金融资产公允价值变动收益 -618,186,910.85 499,997,276.48 衍生金融工具公允价值变动收益 -258,251,481.50 255,085,035.59 合计 -876,438,392.35 755,082,312.07 公允价值变动收益本年较上年下降 216.07%，主要系本年受股市行情影响，公司持有 的交易性金融资产的浮亏以及卖出交易性金融资产和创设权证注销后将公允价值变动损 益转入投资收益所致。 29、其他业务收入 项目 本年金额 上年金额 租赁收入 59,316,103.77 33,628,382.30 其他收入 16,932,361.85 27,594,596.84 合计 76,248,465.62 61,222,979.14 公司租赁收入主要系向基金公司出租交易席位取得的租赁收入。 110 2008 年年度报告 30、营业税金及附加 项目 本年金额 上年金额 营业税 67,134,335.59 139,395,449.92 城建税 4,608,634.44 9,530,914.55 教育费附加 2,591,692.38 5,354,898.95 其他 731,087.10 1,517,370.18 合计 75,065,749.51 155,798,633.60 营业税金及附加本年较上年下降 51.82%，主要系公司本期营业收入下降计提的营业税 金及附加相应减少所致。 31、业务及管理费 项目 本年金额 上年金额 业务及管理费 556,481,105.37 758,494,223.07 业务及管理费前十大费用： 项目 本年金额 上年金额 工资、奖金、津贴、补贴*1 170,641,290.86 335,602,031.63 外聘经纪人费用 44,935,450.16 56,943,076.32 租赁费 40,150,067.43 29,994,292.13 折旧费 34,901,978.40 30,916,890.49 社会保险费 26,574,146.11 16,586,949.42 邮电通讯费 24,168,602.45 15,616,562.65 职工福利费 20,527,154.66 18,783,558.17 业务招待费 18,456,294.31 15,916,972.52 投资者保护基金*2 17,881,133.26 60,031,825.79 住房公积金 11,490,533.16 8,761,556.89 *1 公司工资费用较上期下降 49.15%，主要系公司根据董事会决议提取的董事长奖励 基金下降所致。 *2 投资者保护基金系公司根据中国证监会证监发[2007]50 号文《关于印发〈证券公司 缴纳证券投资者保护基金实施办法（试行）〉的通知》、中国证监会机构部部函[2007]268 111 2008 年年度报告 号文《关于发布实施〈证券公司分类监管工作指引（试行）〉的通知》按照母公司本年度 营业收入的规定比例 1.5%提取，本期共计提 17,881,133.26 元。 32、资产减值损失 项目 本年金额 上年金额 计提固定资产减值准备 — — 计提坏账准备 -1,305,731.40 18,956,032.64 计提长期股权投资减值准备 — 2,113,209.60 合计 -1,305,731.40 21,069,242.24 33、其他业务成本 项目 本年金额 上年金额 基金代销费用 5,374,585.75 1,472,409.85 其他 7,350,056.32 7,439,776.34 合计 12,724,642.07 8,912,186.19 34、营业外收入 项目 本年金额 上年金额 合并溢价 — 112,632,552.37 处理固定资产净收益 153,052.88 3,342,420.72 其他 328,134.15 4,491,108.08 合计 481,187.03 120,466,081.17 营业外收入本年较上年下降 99.60%，主要系公司上年合并天勤证券 13 家营业部形成 的合并溢价所致。 35、营业外支出 项目 本年金额 上年金额 捐赠支出 4,930,600.00 1,112,500.00 处理固定资产净损失 1,057,851.89 868,376.18 112 2008 年年度报告 其他 376,898.34 83,916.08 罚款支出 101,485.26 1,974.00 违约和赔偿损失 12,631.84 263,315.31 滞纳金 67,235.22 15,735.12 合计 6,546,702.55 2,345,816.69 营业外支出本年较上年增长 179.08%，主要系本年向四川地震灾区捐款所致。 36、所得税费用 项目 本年金额 上年金额 当期所得税费用 302,817,315.95 806,266,438.92 递延所得税费用 -236,542,263.20 183,332,713.37 合计 66,275,052.75 989,599,152.29 所得税费用本年较上年下降 93.30%，其中：当期所得税费用本年较上年下降 62.44%， 主要系公司本年度应纳税所得额下降及根据国家颁布的《企业所得税法》规定自 2008 年 1 月 1 日起本公司企业所得税税率由 33%下降到 25%所致；递延所得税费用本年较上年下降 229.02%，主要系本年受股市行情影响，公司注销权证，减少交易性金融资产、可供出售 金融资产持仓量及证券市值下降等引起递延所得税负债减少所致。 37、现金流量表附注 （1）收到的其他与经营活动有关的现金 项目 本年金额 上年金额 减少存出保证金收到的现金 1,202,607,350.04 — 提供租赁等服务收到的现金 59,316,103.77 33,628,382.30 收到发行权证收到的现金净额 — 349,738,129.66 合并原天勤证券营业部收到的现金 — 117,119,346.31 其他 31,183,440.55 135,846,245.42 合计 1,293,106,894.36 636,332,103.69 （2）支付的其他与经营活动有关的现金 113 2008 年年度报告 项目 本年金额 上年金额 交纳存出保证金支付的现金 — 806,707,120.50 外聘经纪人费用 44,935,450.16 43,963,094.27 租赁费 40,150,067.43 24,972,933.15 邮电通讯费 24,168,602.45 14,545,041.59 业务招待费 18,456,294.31 14,929,880.40 公杂费 14,797,224.93 12,101,914.17 出租交易席位所发生的支出 5,374,585.75 — 其他 154,356,154.74 155,871,952.44 合计 302,238,379.77 1,073,091,936.52 （3）现金和现金等价物 现金及现金等价物 本年金额 上年金额 一、现金 9,131,597,609.67 13,344,976,260.88 其中：库存现金 378,296.21 311,549.42 可随时用于支付的银行存款 8,724,640,795.55 11,999,068,844.74 可随时用于支付的结算备付金 406,578,517.91 1,345,595,866.72 二、现金等价物 — — 三、期末现金及现金等价物余额 9,131,597,609.67 13,344,976,260.88 十、母公司财务报表主要项目注释 1、长期股权投资 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 对子公司的投资 109,797,258.30 264,120,000.00 3,702,609.80 370,214,648.50 联营企业投资 319,793,457.86 26,378,892.04 91,449,607.12 254,722,742.78 其他长期股权投资 168,122,538.78 — — 168,122,538.78 合计 597,713,254.94 290,498,892.04 95,152,216.92 793,059,930.06 长期投资减值准备 2,113,209.60 2,113,209.60 长期股权投资账面价值 595,600,045.34 790,946,720.46 114 2008 年年度报告 （1） 对子公司的投资 被投资公司名称 投资比例 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 国元证券（香港）有限公司 100% 50,233,500.00 264,120,000.00 — 314,353,500.00 国元期货有限责任公司 55% 59,563,758.30 — 3,702,609.80 55,861,148.50 合计 109,797,258.30 264,120,000.00 3,702,609.80 370,214,648.50 本期增加数系对国元证券（香港）有限公司的增资。 本期减少数系收到国元期货有限责任公司分配的超过合并后公司应享有利润的红利。 （2）对联营企业的投资 被投资公司名称 投资比例 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 长盛基金管理有限公司 41% 319,793,457.86 26,378,892.04 91,449,607.12 254,722,742.78 —投资成本 103,279,218.56 — — 103,279,218.56 —损益调整 148,578,228.05 96,067,011.99 91,449,607.12 153,195,632.92 —股权投资准备 67,936,011.25 -69,688,119.95 — -1,752,108.70 本期增加数中损益调整增加系按权益法核算增加所致。 本期减少数中损益调整减少 91,449,607.12 系长盛基金分红所致。 （3）其他长期股权投资 被投资公司名称 持股比例 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 徽商银行股份有限公司 1.42% 159,596,329.18 — — 159,596,329.18 其他法人股 — 8,526,209.60 — — 8,526,209.60 合计 — 168,122,538.78 — — 168,122,538.78 本公司对徽商银行股份有限公司的持股比例由 3.66%变更为 1.42%，主要系该行本年度 增资扩股所致。 （4）长期股权投资减值准备 被投资公司名称 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 其他长期股权投资 2,113,209.60 — — 2,113,209.60 2、投资收益 项目 本年金额 上年金额 交易性金融资产投资收益 423,444,088.14 1,168,178,264.71 可供出售金融资产投资收益 41,657,803.93 57,247,945.82 115 2008 年年度报告 衍生金融负债投资收益 340,615,395.79 141,466,252.89 长期股权投资收益 145,851,373.13 173,028,957.22 合计 951,568,660.99 1,539,921,420.64 十一、关联方关系及其交易 1、关联方的认定标准 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方 控制、共同控制或重大影响的，认定为关联方。 2、关联方关系 （1）本公司的实际控制人 截至 2008 年 12 月 31 日止，国元控股持有本公司 31.59%的股权，安徽国元信托有限 责任公司（以下简称“国元信托）持有本公司 21.04%的股权、安徽国元实业投资有限责任 公司（以下简称“国元实业”）持有本公司 0.90%的股权，合计持股比例为 53.53%。国元控 股分别持有国元信托、国元实业 49.69%、100%的股权，同时国元控股的董事长兼任国元 信托的董事长，在行使本公司的表决权时国元控股、国元信托、国元实业为一致行动人。 故国元控股为公司的实际控制人。 （2）本公司控股子公司 持股 表决权 年末 本年营业收 本年 公司名称 注册地 业务性质 实收资本 比例 比例 净资产总额 入总额 净利润 % % 证券经纪、自营 国元证券（香 35,000 万 业务、香港证券 香港 100 100 333,386,275.62 18,189,840.91 767,274.73 港）有限公司 监管机构许可 港币 的其他业务 国内商品期货 国元期货有限 10,000 万 代理、咨询和期 合肥 55 55 102,745,067.85 27,529,418.80 1,179,343.29 责任公司 货从业人员资 人民币 格培训业务 （3）本公司的联营企业 持股 表决权 年末 本年营业收 本年 公司名称 注册地 业务性质 注册资本 比例 比例 净资产总额 入总额 净利润 % % 长盛基金管 深圳 基金管理 15,000 万 41 41 527,717,930.58 572,941,678.96 240,072,377.30 116 2008 年年度报告 理有限公司 业务；发起 人民币 设立基金 （4）不存在控制关系的关联方关系的性质 企业名称 与本企业的关系 安徽国元信托有限责任公司 本公司股东 安徽省粮油食品进出口（集团）有限公司 本公司股东 安徽省皖能股份有限公司 本公司股东 长盛基金管理有限公司 本公司联营企业 （5）关联方的组织机构代码 公司名称 组织机构代码 国元证券（香港）有限公司 37022318-000-07-07-5 国元期货有限责任公司 10002336-5 长盛基金管理有限公司 71092415-2 3、关联方交易 公司 2008 年通过向长盛基金出租交易席位取得租赁收入 29,104,112.27 元。 十二、或有事项 1、2007 年 12 月 14 日，江阴模塑集团有限公司（以下简称“江阴模塑”）股东王建平 向无锡中级人民法院起诉江阴模塑、安徽省粮油食品进出口（集团）公司（以下简称“安徽 粮油”）以及本公司：要求赔偿人民币 200 万元；确认江阴模塑与安徽粮油 2006 年 7 月 7 日签订的《股权转让协议》无效；诉讼费用由江阴模塑、安徽粮油及本公司承担。 截至 2008 年 12 月 31 日止，该案件尚在诉讼过程中。根据公司目前掌握的情况，预 计该诉讼不会给公司造成损失，故未计提预计负债。 2、2007 年 12 月 14 日，江阴模塑股东朱晓东向无锡中级人民法院起诉江阴模塑、安 徽粮油食以及本公司：要求赔偿人民币 3,000 万元；诉讼费用及其他相关费用由江阴模塑、 安徽粮油及本公司承担。 截至 2008 年 12 月 31 日止，该案件尚在诉讼过程中。根据公司目前掌握的情况，预 117 2008 年年度报告 计该诉讼不会给公司造成损失，故未计提预计负债。 3、2007 年 9 月 16 日安徽省科学技术咨询中心向合肥市中级人民法院起诉本公司合肥 金寨路证券营业部和张晓敏：要求本公司合肥金寨路证券营业部与张晓敏归还其国债投资 款本金 879,052.02 元，投资收益 300,000 元；支付逾期付款违约金 1,491,576.00 元。 截至 2008 年 12 月 31 日止，该案件尚在诉讼过程中。根据公司目前掌握的情况，无 法判断该案件的损失情况。 4、除上述事项外，截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无需要披露的其他或有事项。 十三、承诺事项 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无需要披露的重大承诺事项。 十四、资产负债表日后事项中的非调整事项 1、2008 年度利润分配预案 根据公司董事会五届十五次董事会决议，公司 2008 年度利润分配预案为：以 2008 年 末总股本 1,464,100,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 1.80 元（含税），共派发 现金 263,538,000.00 元。该预案尚需公司股东大会审议批准。 2、除上述事项外，截至 2008 年 3 月 21 日止，本公司无需要披露的其他资产负债表 日后事项中的非调整事项。 十五、其他重要事项 1、关于增资国元证券（香港）有限公司情况 根据中国证监会机构部部函[2008]47 号《关于国元证券（香港）有限公司增资问题的 复函》，对本公司向国元证券（香港）有限公司增资港币 55,000 万元无异议。截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司已向国元证券（香港）有限公司增资港币 30,000 万元。剩余增资款 将根据其业务开展情况陆续到位。 2、关于长盛基金管理有限公司注册资本变更事项 118 2008 年年度报告 2008 年 5 月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]709 号《关于核准长盛基金 管理有限公司变更注册资本、注册地址、股东名称及修改公司章程的批复》，批准长盛基 金管理有限公司注册资本变更为 15,000 万元。本次注册资本变更为盈余公积转增资本，本 公司按 41%的比例增加应享有的股份数 2,050 万股。 3、关于公司起诉安徽省百花宾馆事项 公司于 2008 年向合肥市中级人民法院提起诉讼，要求安徽省百花宾馆向公司偿还本 金及利息。合肥市中级人民法院于 2008 年 12 月 31 日送达受理案件通知书，受理此案， 案号为（2009）合民二初字第 12 号，案件标的为 19,173,000.00 元。此债权系 2006 年 11 月 1 日安徽省安通发展有限公司转让而来，转让金额为 15,000,000.00 元，公司于 2007 年 年末对应收安徽省百花宾馆的 15,000,000.00 元考虑其可收回性较小已全额计提坏账准备。 4、除上述事项外，截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无需要披露的其他重要事项。 十六、风险管理 1、公司经营活动面临的具体风险和在本报告期的具体表现 公司经营活动面临的风险主要有：市场风险、行业竞争风险、业务经营风险、法律政 策风险、流动性风险、信用风险、操作风险、和系统风险等，具体来讲，主要表现在以下 几个方面： （1）市场风险 市场风险是指证券公司的金融资产随着市场系统性因素的不利波动发生损失的可能 性。这些因素包括利率、汇率、股票指数、商品价格等。公司的经营状况与证券市场景气 度高度相关，证券市场行情受宏观经济周期、宏观调控政策、投资者心理、其它国家或地 区证券市场行情等多种因素共同影响，具有较大的不确定性。市场风险全面影响着证券公 司各项业务的损益。当证券市场处于熊市时，公司的经纪、承销、自营、资产管理等业务 都将受到不利影响，公司存在未来收入和利润不稳定的风险。 （2）行业竞争风险 经过十余年的发展，我国证券公司在资本规模、资金实力等方面上了一个新台阶，出 现了一批规模较大、实力较强的证券公司，而各地中小证券公司在当地具有得天独厚的竞 争优势，这种局面对公司的业务拓展构成一定障碍。另外，公司在开展业务的过程中，还 119 2008 年年度报告 会受到商业银行和其他非金融机构向证券业渗透的挑战，从而影响公司业务的拓展。 （3）业务经营风险 业务经营风险是指证券公司从事代理买卖证券、股票承销、证券自营、金融衍生产品 交易等业务时发生的风险。包括： A、经纪业务风险 证券市场活跃程度是我国证券公司经纪业务收入的决定性因素，受国民经济发展速 度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素影响，存在一 定的不确定性。2008 年，全球包括中国证券市场大幅调整，交易量剧烈萎缩，经纪业务竞 争日益激烈，证券公司佣金水平逐渐下降，这些市场环境的变化都对公司的经纪业务造成 了不利影响，是公司经纪业务风险的主要成因。我国证券市场属于新兴市场，证券投资者 的投机心理普遍较强，持仓时间一般较短，偏好频繁地进行交易。但随机构投资者队伍的 不断壮大和投资者投资理念的逐步成熟，证券交易频率会有所下降，这将对公司经纪业务 产生一定的不利影响。 B、承销业务风险 证券公司对发行承销项目实行保荐制度后，在企业发行上市过程中承担的责任和风险 也越来越大。公司存在因证券承销发行人员未能勤勉尽责或尽职调查不到位，公开招募文 件信息披露在真实、准确、完整性方面不充分等过失受到监管机构处罚的风险。另外，在 证券承销业务中，由于项目的承做周期长，发行企业的经营效益时常会有波动，存在对企 业改制上市方案、经营前景判断失误、推荐企业发行证券失败的风险以及对二级市场的走 势判断错误而大比例包销的风险。 C、自营业务风险 目前，我国上市公司的运作透明度仍有许多方面有待改善。由于法人治理结构不健全 和内部控制机制不完善等原因致使上市公司信息披露不充分，甚至恶意欺骗投资者的事件 时有发生，也会给公司的自营业务带来风险。此外，公司在选择证券投资品种时机决策不 当、证券持仓集中度过高、自营业务交易系统发生故障等，也会对自营业务产生不利影响。 D、资产管理业务风险 由于国内证券市场投资品种较少，风险对冲机制不健全等原因，公司为客户设计资产 组合方案时，可能会由于市场波动原因无法达到预期收益，从而产生损害公司信誉的风险。 此外，在资产管理业务中由于操作不当而发生有悖资产管理合同或协议的事项，都可能会 120 2008 年年度报告 引起投资者的投诉，也会给公司资产管理业务带来不利影响。根据《证券法》以及中国证 监会的有关规定，证券公司在从事资产管理业务过程中不得向委托人承诺保底收益，但是 由于我国证券市场竞争尚不规范，个别竞争对手可能会采取向客户承诺保底收益等不正当 手段去争取客户，使公司面临客户流失的风险。 E、金融创新业务风险 由于我国证券市场仍处于发展、规范阶段，受市场成熟度和政策环境的限制，金融创 新处于尝试性探索过程中，证券公司难以进行大规模的金融创新，这将影响公司竞争力的 提高。公司在尝试性进行金融创新探索过程中，由于对金融创新产品的研究深度不够，创 新产品的设计存在缺陷，创新业务可能引发客户纠纷，给公司带来经济损失、法律纠纷和 信誉风险。同时，由于对创新业务的风险点认识不全面、对创新业务的风险大小估计不足、 对创新业务的风险控制机制不健全、对创新业务的风险控制措施不完善或执行不到位等， 创新业务可能会给公司造成一定经济损失。 （4）法律政策风险 法律政策风险是指由于违反有关法律、监管规章、交易所业务规则等，以及因未适应 国家法律、法规和政策的变化，导致公司遭受罚款、吊销资格、赔偿、合同损失或信誉受 损的可能。监管部门法律体制与机制的建设与完善，较之综合治理前已经使证券市场的生 存环境与行为模式发生了根本性的改变，公司在经营活动中，如果业务的管理和规范不能 及时跟进国家法律法规和监管机构条例变化，一旦违反有关的法律法规和规章制度，公司 可能会受到中国证监会、证券交易所、证券业协会等监管机构罚款、暂停或取消业务资格 等行政处罚，甚至被托管或关闭。 （5）流动性风险 证券公司的流动性风险是指金融工具不能及时变现和资金周转出现困难而产生的风 险。证券公司的流动性风险，源于其资产周转速度过低，也源于其资产负债结构的不匹配， 导致公司不能按期偿付债务甚至经营难以为继。公司在业务经营中，一旦受宏观政策、市 场情况变化、经营不力、信誉度下降等原因的影响，导致资金周转不灵、流通堵塞，不能 及时获得足额融资款项，就会引起流动性风险。 修改后的《证券公司风险控制指标管理办法》已颁布实施，证券市场行情的变动、业 务经营中突发事件的发生等会影响到公司风险控制指标的变化，如果公司发生流动性风险 并且不能及时调整资产结构，使得公司风险控制指标超过监管机构的标准范围，则将会导 121 2008 年年度报告 致公司受到监管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造 成严重的不利影响。 （6）主要风险因素在本报告期内的表现 本公司报告期内，国内外证券市场大幅调整，沪深两市股指跌幅超过 60%，市场风险 成为公司面临的主要风险，具体表现为：公司持有的交易性金融资产和可供出售金融资产 因市场价格变化发生公允价值的波动；由于报告期内我国股票市场深度调整，交易量剧烈 萎缩，公司经纪业务和自营投资业务的收入有所下降，公司的经营风险增加，但对公司的 稳健运行并未产生实质性影响。为降低信用风险，公司根据债务人的经营情况，对应收帐 款充分计提了坏帐准备；实时监控净资本状况，始终保持净资本充足，没有产生流动性风 险；加强执行并着力完善各项制度和流程，没有产生对公司有实质性影响的操作风险。 2、公司已（或拟）采取的对策和措施。 针对上述风险，公司已（或拟）采取多种措施，对风险进行管理： （1）持续完善公司法人治理结构，公司自设立以来注重内部控制机制和内部控制制度 的建设，已形成比较规范的法人治理结构，形成了较为科学合理的决策、执行和监督机制。 公司按照《公司法》、 《证券公司监督管理条例》、 《证券公司治理准则（试行）》、 《证券公司 管理办法》、《证券公司内部控制指引》等法律法规、监管规定以及《公司章程》的规定， 结合公司实际情况，制订并完善了各项内部控制制度，已建立环境控制、风险控制、业务 控制、自有资金和财会系统管理控制、电子信息系统控制、人力资源与薪酬管理、信息沟 通与披露的管理等内部控制体系。公司不断调整完善风险管理组织架构，按照“健全、合理、 制衡、独立”的原则，建立了四层风险管理架构，并明确划分了各层的职能： A、公司股东大会是公司的最高权力机构，能够确保所有股东，特别是中小股东享有 平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利。 B、公司董事会是公司的决策机构，对公司内部控制体系的建立和监督负责，建立和 完善内部控制的政策和方案，监督内部控制的执行。董事会下设董事会秘书负责处理董事 会日常事务。 C、公司监事会是公司的监督机构，对董事、总经理及其他高管人员的行为及各子公 司的财务状况进行监督及检查，并向股东大会负责并报告工作。 D、公司设风险管理委员会、审计委员会、发展战略委员会及薪酬与提名委员会。专 门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、薪酬与提名委员会中独立董事应占二分 122 2008 年年度报告 之一以上的比例。风险管理委员会主要负责对公司的总体风险管理进行监督，并将之控制 在合理范围内，以确保公司能够对与公司经营活动相关联的各种风险实施有效的风险管理 计划。审计委员会主要负责对公司经营管理和投资业务进行合规性控制，对公司内部稽核 审计工作结果进行审查和监督。发展战略委员会主要负责对公司长远发展战略进行研究预 测，制定公司发展战略计划。薪酬与考核委员会主要负责制定公司董事及高级管理人员的 考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。各专 门委员会对董事会负责，向董事会报告。 根据证监会相关要求，公司设立合规总监，对公司董事会负责，向董事会报告工作， 按事前、事中、事后监督设立独立于公司其他部门的合规管理部、风险监管部和稽核部。 合规管理部负责督导和协助经理层有效管理合规风险，对公司及其工作人员的经营管理和 执业行为的合规性进行审查、监督和检查，履行合规政策开发、合规审查、咨询、监督检 查、培训教育等合规支持和合规控制职责。风险监管部负责公司风险管理体系和策略的研 究，制订业务运行、业务创新中的风险管理制度，对经营活动、业务开展的事前和事中风 险监管点或风险监管项目实施监控与管理，构建风险计量评判模型、综合评估风险收益的 效率和绩效，定期报告、修正偏差以达到风险的分担、转移、整合和消除。稽核部负责对 公司以及所属机构的业务、财务、会计及其他经营管理活动的合法性、合规性、真实性、 效益性、内部控制和风险管理制度及其执行情况履行检查、评价、报告和建议职能；定期 审计并测试公司各主要业务风险管理过程和内部控制方法，对风险管理职能的独立性和总 体有效性进行评价，并根据对风险的评估确定审计频度。各内控部门对董事会负责，并同 时向公司经营管理层、监事会和合规总监报告公司风险管理的情况。 （2）实现通过融资途径募集资本金，增加资本实力，扩大传统业务和创新业务的规模， 夯实公司发展基础和抗风险能力。 （3）持续提高风险管理水平 A、持续坚持科学的风险管理理念，正确处理好业务发展和公司风险承受能力之间的 关系，牢固树立起稳健经营的理念， 不断地在公司内部强化纪律和风险意识。一方面自上 而下地推动风险的警示教育；另一方面在对经营管理中的风险作深入研究的基础上，形成 系统的风险控制制度，让每一位员工认识到自身的工作岗位上可能存在的风险，时刻警觉， 形成防范风险的第一道屏障。同时使风险管理策略具备灵活性，以适应市场不断变化的需 要。 B、继续完善风险管理组织架构，确保公司对各种风险能够识别、监控和综合管理。 123 2008 年年度报告 ①完善风险管理组织，梳理风险监管流程；②对公司整体风险监管流程进行定期的审核； ③完善风险管理政策和程序，并由定量分析工具来支持；④明确经营风险容忍程度，定期 进行检讨以确保公司的风险承受与公司的各项业务发展战略、资本结构以及现在和预期的 市场条件相一致；⑤在职责和分工明确的情况下，保持业务、行政管理和风险管理之间的 良好沟通和协调。 C、完善和提高风险管理技术水平。公司运用现代化的风险管理技术，形成组织严密 并能适时对风险进行监控的综合风险管理和控制模型。 D、整合公司风险管理与内部控制的架构体系，完善制度建设和执行的有效性，提高 风险管理水平，降低运营风险或操作性风险。 124 2008 年年度报告 国元证券股份有限公司财务报告补充资料 一、 非经常性损益计算表（合并报表） 项目 本年金额 上年金额 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 — 7,153,646.24 并日的当期净损益 加：合并溢价 — 112,632,552.37 委托投资损益 — — 营业外收入 481,187.03 7,833,528.80 减：营业外支出 6,546,702.55 2,345,816.69 非经常性损益合计 -6,065,515.52 125,273,910.72 减：所得税影响数 -1,499,570.08 1,816,789.01 扣除所得税影响数后的非经常性损益 -4,565,945.44 123,457,121.71 减：少数股东损益 -29,388.29 3,225,770.29 扣除少数股东损益数后的非经常性损益 -4,536,557.15 120,231,351.42 根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号《公开发行证券的公司信息披露解释性 公告第 1 号——非经常性损益[2008]》第 14 条规定：除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益，视为非经常性 损益项目。由于本公司属于金融行业中的证券业，主要的业务经营范围为：证券（含境内 上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登 记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨 询（含财务顾问）；客户资产管理业务等。因此本公司根据自身正常经营业务的性质和特 点将持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益作为经常性损益项目，不在 非经常性损益计算表中列示。 二、净资产收益率及每股收益计算表（合并报表） 本年净资产收益率 上年净资产收益率 报告期利润 本年每股收益（元） 上年每股收益（元） （%） （%） 125 2008 年年度报告 全面 加权 基本每 稀释每 全面 加权 基本每 稀释每 摊薄 平均 股收益 股收益 摊薄 平均 股收益 股收益 归属于公司普通股 11.03 11.22 0.36 0.36 45.12 61.19 1.64 1.64 股东的净利润 扣除非经常性损益 后归属于公司普通 11.13 11.31 0.36 0.36 42.74 57.96 1.56 1.56 股股东的净利润 上述数据根据以下的公式计算得出： 1、全面摊薄净资产收益率=P÷E 其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股 股东的净利润；E 为归属于公司普通股股东的期末净资产。 “归属于公司普通股股东的净利润”不包括少数股东损益金额；“扣除非经常性损益后归 属于公司普通股股东的净利润”以扣除少数股东损益后的合并净利润为基础，扣除母公司非 经常性损益（考虑所得税影响）、各子公司非经常性损益（考虑所得税影响）中母公司普 通股股东所占份额；“归属于公司普通股股东的期末净资产”不包括少数股东权益金额。 2、加权平均净资产收益率=P/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公 司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股 股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净 资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报 告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产下一 月份起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发 生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。 3、基本每股收益=P÷S S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk 其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东 的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金 转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数； Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期折股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份 下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。 4、因公司不存在稀释性潜在普通股，故公司稀释每股收益等于基本每股收益。 126 2008 年年度报告 第十二节 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、总会计师及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的过所有公司文件的正文及公告原稿。 四、《公司章程》。 国元证券股份有限公司 董事长：凤良志 二〇〇九年三月二十四日