国金证券(600109)2008年年度报告摘要

国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 董事冯立新先生因工作原因未出席会议，特委托董事雷波先生代为表决，并授权对本次会议通知 中所列议题代行同意的表决权；董事赵隽先生因工作原因未出席会议，特委托董事雷波先生代为表决， 并授权对本次会议通知中所列议题代行同意的表决权；独立董事徐珊先生因工作原因未出席会议，特 委托独立董事秦俭先生代为表决，并授权对本次会议通知中所列议题代行同意的表决权。 1.3 重庆天健会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人雷波先生、主管会计工作负责人张峥先生及会计机构负责人李登川先生声明：保证年 度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 国金证券 股票代码 600109 上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 邮政编码 610015 公司国际互联网网址 http://www.gjzq.com.cn 电子信箱 bgs@gjzq.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘邦兴 蒋希 联系地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 17 楼 成都市青羊区东城根上街 95 号 17 楼 电话 （028）86690300 （028）86690021 传真 （028）86695681 （028）86695681 电子信箱 liubx@gjzq.com.cn jiangxi@gjzq.com.cn §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据（合并报表） 单位：人民币元 2007 年 本年比上年 项目 2008 年 2006 年 调整后 调整前 增减(%) 营业收入 1,503,691,569.95 1,524,216,958.87 1,524,216,958.87 -1.35 350,938,326.65 利润总额 1,006,698,407.00 1,082,837,146.59 1,082,837,146.59 -7.03 230,303,805.65 归属于上市公司股 756,207,919.17 375,390,534.18 375,390,534.18 101.45 74,852,561.63 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 738,641,246.65 374,889,627.16 374,889,627.16 97.03 73,093,616.22 损益的净利润 经营活动产生的现 -1,160,107,935.10 3,367,074,998.54 3,367,074,998.54 -134.45 1,410,456,902.42 金流量净额 每股经营活动产生 的现金流量净额 -2.32 11.86 11.86 -119.56 6.85 （元／股） 第 1 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 2007 年末 本年末比上 项目 2008 年末 年末增减 2006 年末 调整后 调整前 (%) 总资产 7,197,369,578.37 8,346,287,289.41 8,524,010,616.86 -13.77 2,853,251,326.62 所有者权益（或股 2,165,493,670.26 1,447,184,197.88 1,624,907,525.33 49.63 443,810,661.61 东权益） 注：调整后数据为公司根据财政部财会函[2008]60号文的有关规定，对2007年度成都城建投资发展股份有限公司 重大资产置换及用非公开发行新股方式控股合并国金证券有限责任公司（以下简称“原国金证券”）事项中形成的合 并商誉进行追溯调整。公司2008年度比较报表已重新表述。 相关内容详见《国金证券股份有限公司2008年财务报表附注》四.23. 上表中股东权益指归属于上市公司股东权益。 3.2 主要财务指标（合并报表） 2007 年 项目 2008 年 本年比上年增减(%) 2006 年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 1.512 1.322 1.322 14.37 0.364 稀释每股收益（元／股） 1.512 1.322 1.322 14.37 0.364 扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.477 1.320 1.320 11.89 0.355 （元／股） 全面摊薄净资产收益率（%） 34.92 25.94 23.10 增加 8.98 个百分点 16.87 加权平均净资产收益率（%） 30.47 39.70 33.35 减少 9.23 个百分点 20.69 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 34.11 25.90 23.07 增加 8.21 个百分点 16.47 收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资 29.76 39.65 33.31 减少 9.89 个百分点 20.21 产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额（元 -2.32 11.86 11.86 -119.56 6.85 ／股） 2007 年末 本年末比上年末增减 项目 2008 年末 2006 年末 调整后 调整前 (%) 归属于上市公司股东的每股净资产（元 4.33 5.10 5.72 -15.10 2.16 ／股） 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：人民币元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -58,261.31 政府补助 22,402,800.00 其他营业外收入、支出净额 1,077,480.64 以上各项对所得税的影响金额 5,855,504.83 扣除所得税影响后的非经常性损益合计 17,566,514.50 减：归属于少数股东的非经常损益影响数 -158.02 扣除少数股东损益影响后的非经常性损益 17,566,672.52 其中：母公司非经常性损益（扣除所得税影响后） 17,570,026.03 各子公司非经常性损益中母公司普通股股东所占份额（扣除所得税影 响后） -3,353.51 按《证券公司年度报告内容与格式准则》（证监会公告[2008]1号）的要求编制的主要财务数据和指标 1、合并财务报表主要项目会计数据 单位：人民币元 项目 2008 年末 2007 年末 增减百分比(%） 货币资金 4,775,922,905.98 4,175,079,380.80 14.39 结算备付金 681,854,088.17 1,218,582,606.64 -44.05 第 2 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 交易性金融资产 1,424,391,446.03 293,803,285.32 384.81 衍生金融资产 可供出售金融资产 91,551,072.94 2,466,209,278.32 -96.29 持有至到期投资 长期股权投资 资产总额 7,197,369,578.37 8,346,287,289.41 -13.77 代理买卖证券款 4,274,581,220.55 4,538,085,318.49 -5.81 交易性金融负债 衍生金融负债 负债总额 5,028,116,620.29 5,545,680,803.47 -9.33 股本 500,121,062.00 283,989,474.00 76.11 未分配利润 1,121,043,779.53 302,851,394.96 270.16 项目 2008 年 2007 年 增减百分比(%） 手续费及佣金净收入 532,568,067.82 735,735,096.89 -27.61 利息净收入 65,421,056.11 38,679,014.35 69.14 投资收益 815,657,902.07 568,692,421.24 43.43 公允价值变动收益 -59,747,530.30 62,799,758.66 -195.14 营业支出 520,415,182.28 442,824,210.22 17.52 利润总额 1,006,698,407.00 1,082,837,146.59 -7.03 归属于母公司所有者的净利润 756,207,919.17 375,390,534.18 101.45 2、母公司财务报表主要项目会计数据（母公司列报的比较信息为原国金证券的比较信息） 单位：人民币元 项目 2008 年末 2007 年末 增减百分比(%) 货币资金 4,637,451,566.47 4,124,116,620.97 12.45 结算备付金 662,237,961.53 1,172,348,343.78 -43.51 交易性金融资产 1,424,391,446.03 293,803,285.32 384.81 衍生金融资产 可供出售金融资产 91,551,072.94 2,466,209,278.32 -96.29 持有至到期投资 长期股权投资 90,476,153.47 61,826,153.47 46.34 资产总额 7,075,854,337.89 8,267,920,415.61 -14.42 代理买卖证券款 4,162,032,066.91 4,468,013,657.98 -6.85 交易性金融负债 衍生金融负债 负债总额 4,910,912,246.72 5,467,362,662.58 -10.18 实收资本（股本） 500,121,062.00 500,000,000.00 0.02 未分配利润 1,120,492,200.44 598,391,724.97 87.25 项目 2008 年 2007 年 增减百分比(%) 手续费及佣金净收入 520,229,634.97 733,585,141.27 -29.08 利息净收入 62,884,322.79 38,429,155.52 63.64 投资收益 814,965,963.30 568,147,218.85 43.44 公允价值变动收益 -59,747,530.30 62,799,758.66 -195.14 第 3 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 营业支出 505,817,341.87 433,174,285.48 16.77 利润总额 1,005,733,824.51 1,089,542,142.21 -7.69 净利润 755,750,634.49 738,536,893.47 2.33 3、净资本及风险控制指标(以国金证券股份有限公司母公司数据计算，母公司的比较信息为原国金证 券的比较信息) 单位：人民币元 项 目 2008 年 末 2007 年 末 增减(%) 净资本 1,933,333,945.44 2,200,949,698.91 -12.16 净资产 2,164,942,091.17 2,800,557,753.03 -22.70 净资本/各项风险准备 360.93 401.60 -40.67 之和（%） 净资本/净资产（%） 89.30 78.59 10.71 净资本/负债（%） 258.16 220.24 37.92 净资产/负债（%） 289.09 280.24 8.85 自营权益类证券及证券 6.06 34.02 -27.96 衍生品/净资本（%） 自营固定收益类证券/ 72.35 0.91 71.44 净资本（%） 注：2008 年末数据根据中国证监会颁布的《关于修改的决定》（中国证券监会[第 55 号令]）、《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》（证监会公告[2008]29 号）、《关于证券公司风险资本准备计 算标准的规定》（证监会公告[2008]28 号）的要求计算，2007 年末数据亦根据相同口径调整计算。 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公 积 项目 比例 送 比例 数量 发行新股 金 其他 小计 数量 (%) 股 (%) 转 股 一、有限 售条件股 份 1、国家持 66,965,392 23.58 -66,965,392 -66,965,392 0 0 股 2、国有法 4,400,000 1.55 92,563,818 -4,400,000 88,163,818 92,563,818 18.51 人持股 3、其他内 157,624,082 55.50 123,567,770 48,980,298 172,548,068 330,172,150 66.02 资持股 其中： 境 内非国有 157,624,082 55.50 123,567,770 48,980,298 172,548,068 330,172,150 66.02 法人持股 境 内自然人 持股 ４、外资 持股 第 4 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 其中： 境 外法人持 股 境 外自然人 持股 有限售条 件股份合 228,989,474 80.63 216,131,588 -22,385,094 193,746,494 422,735,968 84.53 计 二、无限 售条件流 通股份 1、人民币 55,000,000 19.37 22,385,094 22,385,094 77,385,094 15.47 普通股 2、境内上 市的外资 股 3、境外上 市的外资 股 4、其他 无限售条 件流通股 55,000,000 19.37 22,385,094 22,385,094 77,385,094 15.47 份合计 三、股份 283,989,474 100.00 216,131,588 216,131,588 500,121,062 100.00 总数 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本年解除限售 本年增加限售 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 股数 股数 长沙九芝堂 （集团）有限 127,101,274 0 9,677,534 136,778,808 增发承诺 2011 年 2 月 1 日 公司 清华控股有 0 0 89,606,794 89,606,794 增发承诺 2011 年 2 月 1 日 限公司 湖南涌金投 资（控股）有 79,503,106 0 0 79,503,106 股改承诺 2010 年 3 月 29 日 限公司 上海鹏欣建 筑安装工程 0 0 60,403,940 60,403,940 增发承诺 2011 年 2 月 1 日 有限公司 浙江郡原房 地产投资有 0 0 21,989,507 21,989,507 增发承诺 2009 年 2 月 1 日 限公司 上海淳海投 资管理有限 0 0 21,281,614 21,281,614 增发承诺 2009 年 2 月 1 日 公司 深圳市恒业 投资发展有 0 0 5,241,998 5,241,998 增发承诺 2009 年 2 月 1 日 限公司 百联集团有 4,400,000 4,400,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 限公司 奥伊尔投资 管理有限责 3,200,000 3,200,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 任公司 第 5 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 成都工投资 产经营有限 0 0 2,957,024 2,957,024 增发承诺 2009 年 2 月 1 日 公司 成都鼎立资 产经营管理 0 0 2,957,024 2,957,024 增发承诺 2009 年 2 月 1 日 有限公司 四川舒卡特 种纤维股份 2,385,094 2,385,094 0 0 增发承诺 2008 年 4 月 1 日 有限公司 成都市第三 产业实业发 0 0 2,016,153 2,016,153 增发承诺 2009 年 2 月 1 日 展公司 成都博瑞传 播股份有限 1,400,000 1,400,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 公司 上海浦新集 邮用品有限 1,200,000 1,200,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 公司 上海延成贸 1,000,000 1,000,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 易有限公司 四川舒卡特 种纤维股份 800,000 800,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 有限公司 吉林轻工集 团股份有限 800,000 800,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 公司 上海佳事达 贸易有限责 800,000 800,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 任公司 成都彩虹电 器(集团)股 800,000 800,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 份有限公司 烟台市和信 投资有限公 400,000 400,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 司 大连银企科 400,000 400,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 技发展公司 成都市泰和 广告有限责 320,000 320,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 任公司 成都土产进 200,000 200,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 出口公司 四川省邛崃 200,000 200,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 百货公司 恩平市同和 农业投资有 200,000 200,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 限公司 四川乐山中 百商场连锁 200,000 200,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 有限公司 大邑县百货 200,000 200,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 公司 四川五交电 200,000 200,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 化工总公司 成都蜀棱化 工咨询经营 200,000 200,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 公司 成都华商科 200,000 200,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 技发展有限 第 6 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 责任公司 成都利达投 200,000 200,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 资公司 青岛丽派木 140,000 140,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 业有限公司 四川省商业 120,000 120,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 经济学会 成都市风雅 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 洗涤剂总厂 地方国营蒲 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 江肥皂厂 乐山市沙湾 区建筑安装 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 工程总公司 慈溪市新虹 电器有限公 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 司 成都鞭蓉日 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 用化工公司 彭山县百货 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 公司 成都市就业 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 服务管理局 新都县百货 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 公司 自贡通明电 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 筒灯具总厂 温州市长江 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 电器开关厂 四川省安华 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 汽车修理厂 四川眉山金 腾投资开发 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 有限责任公 司 四川雪豪投 资咨询有限 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 公司 成都油脂化 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 工总厂 成都市西郊 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 商场 成都市龙泉 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 驿区百货 成百(集团) 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 通信公司 成都长岛实 业有限责任 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 公司 都江堰市工 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 矿贸易公司 四川省辐射 环境评价治 100,000 100,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 理有限责任 公司 成都达顺实 80,000 80,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 业有限公司 姚文伟 80,000 80,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 成都信达实 60,000 60,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 第 7 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 业股份公司 成都海阳实 50,000 50,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 业有限公司 广元茂森林 50,000 50,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 业有限公司 四川省名山 40,000 40,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 县百货公司 仁寿城建建 40,000 40,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 筑工程公司 郑伟 20,000 20,000 0 0 股改承诺 2008 年 4 月 1 日 合计 408,989,474 202,385,094 216,131,588 422,735,968 / / 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 46,498 户 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条件 股东名称 股东性质 持股总数 质押或冻结的股份数量 (%) 股份数量 长沙九芝堂(集团)有 境内非国有 27.35 136,778,808 136,778,808 无 限公司 法人 清华控股有限公司 国有法人 17.92 89,606,794 89,606,794 无 湖南涌金投资（控股） 境内非国有 15.90 79,503,106 79,503,106 无 有限公司 法人 上海鹏欣建筑安装工 境内非国有 12.08 60,403,940 60,403,940 无 程有限公司 法人 浙江郡原房地产投资 境内非国有 4.40 21,989,507 21,989,507 无 有限公司 法人 上海淳海投资管理有 境内非国有 4.26 21,281,614 21,281,614 无 限公司 法人 深圳市恒业投资发展 境内非国有 1.05 5,241,998 5,241,998 冻结 2,500,000 有限公司 法人 成都工投资产经营有 国有法人 0.59 2,957,024 2,957,024 无 限公司 成都鼎立资产经营管 境内非国有 0.59 2,957,024 2,957,024 无 理有限公司 法人 成都市第三产业实业 境内非国有 0.40 2,016,153 2,016,153 无 发展公司 法人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类 百联集团有限公司 1,850,000 人民币普通股 四川舒卡特种纤维股份有限公司 999,994 人民币普通股 烟台金海投资有限公司 803,533 人民币普通股 中国银行－嘉实沪深 300 指数证券投 677,490 人民币普通股 资基金 成都博瑞传播股份有限公司 570,000 人民币普通股 焦提宏 544,246 人民币普通股 中国建设银行－博时价值增长贰号 500,713 人民币普通股 证券投资基金 大连银企科技发展公司 400,000 人民币普通股 李林 322,149 人民币普通股 陈界生 310,390 人民币普通股 前十名股东中长沙九芝堂（集团）有限公司与湖南涌金投资（控股）有限公 上述股东关联关系或一致行动的说 司存在关联关系，亦属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 明 公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上 市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 第 8 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 √适用 □不适用 新实际控制人名称：陈金霞 因公司原实际控制人魏东先生辞世，魏东先生拥有的湖南涌金投资（控股）有限公司（以下简称 “湖南涌金”）66.5%股权，以及长沙九芝堂（集团）有限公司（以下简称“九芝堂集团”）26.93% 股权，依法应由其第一顺序继承人共同继承。经各法定继承人协商一致，决定由魏东先生配偶陈金霞 女士一人继承其股东资格及全部股权，其他人放弃相应的资格及股权。本次继承完成后，陈金霞女士 通过湖南涌金及九芝堂集团合计持有本公司 43.25%的股权。 公司于 2009 年 1 月 7 日收到中国证监会《关于核准陈金霞证券公司实际控制人资格的批复》（证 监许可[2008]1480 号），中国证监会根据《证券法》、《公司法》、《证券公司监督管理条例》等有 关规定，核准陈金霞的证券公司实际控制人资格；2009 年 2 月 5 日，本公司收到中国证监会《关于核 准陈金霞公告国金证券股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》（证监许可[2009]92 号），中国证监会对陈金霞女士公告国金证券股份有限公司收购报告书无异议；核准豁免陈金霞女士 因继承而持有国金证券股份有限公司 216,281,914 股人民币普通股，导致合计控制本公司 216,281,914 股人民币普通股，约占公司总股本的 43.25%而应履行的要约收购义务。（相关详情可查阅公司分别于 2009 年 1 月 9 日、2009 年 2 月 6 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和上海证券交 易所 http://www.sse.com.cn上发布的《关于公司实际控制人资格获得中国证监会核准的公告》、《董 事会公告》及《国金证券股份有限公司收购报告书（全文）》。） 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位: 人民币元 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 房地产开发；预包装食品、 百货、五金、交电、化工 长沙九芝堂（集团） 魏锋 95,650,000 1994 年 6 月 10 日 产品、建筑材料、金属材 有限公司 料、农副产品的销售；经 济信息咨询。 4.3.2.2 自然人实际控制人情况 是否取得其他国家 姓名 国籍 最近五年内的职业 最近五年内的职务 或地区居留权 2001 年 5 月－2005 年 11 月 上海汇能投 执行董事 资管理有限公司， 陈金霞 中国 否 2005 年 11 月－2009 年 2 月 23 日 上海汇 监事 能投资管理有限公司 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 第 9 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期被授予的股权激励 是否 情况 在股 东单 年 年 位或 变 初 末 报告期内从公司 可 已 其他 性 年 任期 动 姓名 职务 持 持 领取的报酬总额 行 行 期末股 关联 别 龄 起止日期 原 行权价 股 股 （万元） 权 权 票市价 单位 因 （元） 数 数 股 数 （元） 领取 数 量 报 酬、 津贴 董事 2008 年 4 月 19 日～ 雷波 男 51 0 0 81.56 否 长 2010 年 2 月 12 日 王晋 副董 2008 年 4 月 19 日～ 男 45 0 0 70.68 否 勇 事长 2010 年 2 月 12 日 副董 事 冯立 2008 年 4 月 19 日～ 长、 男 46 0 0 70.86 否 新 2010 年 2 月 12 日 合规 总监 2008 年 4 月 19 日～ 赵隽 董事 男 42 0 0 0 是 2010 年 2 月 12 日 董 事、 2008 年 4 月 19 日～ 张峥 男 40 0 0 66.42 否 总经 2010 年 2 月 12 日 理 2008 年 9 月 25 日～ 廖军 董事 男 39 0 0 0 是 2010 年 2 月 12 日 原董 2008 年 4 月 19 日～ 金鹏 男 42 0 0 54.48 否 事 2008 年 9 月 25 日 独立 2008 年 4 月 19 日～ 于宁 男 55 0 0 9.6 否 董事 2010 年 2 月 12 日 独立 2008 年 4 月 19 日～ 徐珊 男 40 0 0 9.6 否 董事 2010 年 2 月 12 日 独立 2008 年 4 月 19 日～ 秦俭 男 46 0 0 9.6 否 董事 2010 年 2 月 12 日 监事 2008 年 4 月 19 日～ 冉云 会主 男 45 0 0 35.64 否 2010 年 2 月 12 日 席 2008 年 4 月 19 日～ 舒广 监事 男 31 0 0 0 是 2010 年 2 月 12 日 2008 年 3 月 24 日～ 蒋希 监事 女 28 0 0 8.95 否 2010 年 2 月 12 日 李蒲 副总 2008 年 1 月 31 日～ 男 41 0 0 39.50 否 贤 经理 2010 年 2 月 12 日 姜文 副总 2008 年 1 月 31 日～ 男 42 0 0 69.00 否 国 经理 2010 年 2 月 12 日 副总 2008 年 1 月 31 日～ 纪路 男 34 0 0 60.95 否 经理 2010 年 2 月 12 日 董事 刘邦 2008 年 1 月 31 日～ 会秘 男 34 0 0 39.51 否 兴 2010 年 2 月 12 日 书 合计 / / / / 0 0 / 626.35 / / / 第 10 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内经营情况回顾 本公司为成都城建投资发展股份有限公司（以下简称“成都建投”）吸收合并原国金证券形成， 原国金证券的前身为成都证券公司，成立于 1990 年，是经中国人民银行总行银复（1990）498 号文批 准组建的非银行金融机构。2008 年 1 月 22 日，中国证监会以证监许可【2008】113 号文核准原成都 建投以新增股份吸收合并原国金证券，吸收合并完成后公司更名为国金证券股份有限公司，并依法继 承原国金证券的各项证券业务资格。公司的主营业务范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖； 代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销 与保荐；证券的投资咨询（含财务顾问）；IB 业务；基金代销业务。 （1）公司总体经营情况 2008 年是中国证券市场大幅逆转的一年，也是在国内外经济形势加速转变下系统性风险加速释放 的一年。一方面，国内宏观经济在经历了连续多年的高增长、低通胀之后逐步进入了理性回落的周期， 经济增长逐步放缓，通货膨胀日益加重，雪灾、地震等自然灾害对宏观经济也造成了较大的影响；另 一方面，美国金融危机逐渐扩散，拖累全球经济下滑；此外，中国 A 股市场也开始遭遇大小非集中减 持期，供求局面开始逆转。随着国际金融危机影响的加深，国内宏观经济形势严峻，上市公司经营业 绩普遍出现下滑，2008 年上证综指从年初的 5261.56 点降到年末的 1820.81 点，降幅高达 65.39％， 深证成指亦下降 63.36％。在低迷的市场环境中，公司坚持一贯的稳健经营方针，及时调整各项业务 的发展战略，克服了各项不利因素的影响，取得了较好的经营业绩。公司报告期内取得营业收入 15.04 亿元，同比下降 1.35%，实现利润总额 10.07 亿元，同比下降 7.03%，实现净利润 7.56 亿元，同比增 长 3.35%。 （2）公司主营业务情况分析 公司主营业务分行业情况表 单位：人民币元 营业利润率 营业利润率 营业收入比 营业成本比 分行业 营业收入 营业成本 比上年增减 (%) 上年增减（%） 上年增减（%） （%） 证券经纪业务 430,086,799.48 170,769,860.91 60.29 -38.11 4.70 -16.23 投资银行业务 131,120,990.31 111,041,707.62 15.31 85.48 156.83 -23.53 证券投资业务 755,096,933.32 31,293,042.28 95.86 19.68 -18.72 1.96 ①证券经纪业务 为了适应证券市场的大幅波动，进一步提升公司经纪业务核心竞争力，公司在合规控制、人员队 伍建设、分支机构调整、探索新的服务营销模式方面做了大量富有成效的工作：积极响应政府维护市 场稳定的号召，在复杂事件频发不断情况下，加大业务合规制度建设和执行力度，同时耐心做好投资 者风险教育工作；投入大量资金用于经纪业务信息系统的扩建，并经受住了“5.12”汶川大地震的考 验；积极转变经纪业务发展模式，成立地区营销管理总部，实行专业化分工协同管理下的客户经理团 队的客户服务和营销一体化组织形式；由公司研究所提供基础研究支撑，在服务方面深入了解客户需 求，整合研究资源、技术资源和营销服务资源为客户提供优质的理财服务,树立了经纪业务品牌形象。 在新浪网主办的“2008 新浪金麒麟论坛”金融企业金麒麟奖评选活动中，公司荣获证券业最具服务精 神奖。 受市场调整，证券交易量大幅萎缩以及自然灾害的影响，公司经纪业务收入与上年相比有较大的 降幅。报告期内公司经纪业务股票、基金、债券和权证交易总金额 2340.12 亿元，比上年同期下降 30.23%，其中股票基金交易总金额 2074.58 亿元，比上年同期下降 32.65%，在全国证券公司中排名第 59 位。另外，基金公司等机构租用公司席位进行交易,公司沪深交易所交易总金额在全国证券公司中 排名第 42 位。代理买卖证券业务净收入 38500.59 万元，比上年同期下降 41.89%；经纪业务营业利润 25931.69 万元，比上年同期下降 51.24%。 ②投资银行业务 随着2008年股指的不断下行，证券市场股权融资规模迅速冷却。与2007年的爆发式增长相比，2008 年股权融资家数与融资额均大幅下降，2008年共计227家公司参与了股权融资，其中IPO78家，上市公 司公开增发与定向增发140家，配股9家，融资额3,517亿元。随着股权融资难度的逐渐增大，定向增发 第 11 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 成为2008年上市公司融资方式的首选，而IPO融资多集中在上半年，四季度以后已经进入停滞状态。针 对较为严峻的市场形势，公司投资银行采取了以下对策：a、加大市场开拓力度：提高在华东、华南、 华北、西南等重点区域的市场覆盖度，开拓重点客户，积累优质项目。b、顺应市场变化，开拓多种业 务：加强市场调研，跟紧市场动向，形成IPO、再融资、债券、并购重组等多种业务互为补充，齐头并 进的局面。c、优化队伍，提升实力：采用内部培养和外部引进相结合的方式，提升团队整体实力，增 加保荐代表人等投行高级人才占全部从业人员的比例。d、专业细分，提升服务水平：根据投行人员的 地区分布，不同的专业知识，投行业务的领域差别，整合现有资源，实行专业细分，实现投资银行业 务领域的专业化分工和提高投行业务技术的精度，为客户提供差异化的专业服务。 2008年，公司担任了四川川润股份有限公司IPO项目、珠海华发实业股份有限公司配股项目、云南 白药集团股份有限公司非公开发行项目的保荐机构与主承销商，公司保荐的杭州新世纪信息技术股份 有限公司IPO项目、湖南华天大酒店股份有限公司公司债券项目已获证监会发审委审核通过。报告期内 公司投资银行业务保持了快速增长的势头，市场地位和业务指标排名快速提升。根据中国证券业协会 公布的2008年排名情况，公司股票主承销金额42.22亿元，市场占有率2.05%，排名第14位；股票主承 销家数3家，市场占有率1.70%，排名第20位，比2007年度排名上升21位；股票及债券承销金额46.57 亿元，市场占有率0.73%， 排名第24位， 比2007年度排名上升28位。2008年公司共取得承销收入11,466.60 万元，其中主承销收入11,322.38万元，副主承销及分销收入144.22万元；取得保荐业务收入720万元； 取得财务顾问收入925.50万元。 ③证券投资业务 2008 年股指大幅下跌，公司的证券投资业务也受到较大影响，在充分分析和清醒认识到市场系统 性风险的情况下，公司自营业务在年初就制定了“严格控制股票投资风险，加大现金管理力度”的基 本原则，并在 2008 年上半年执行了快速减仓和加大以申购新股为主的现金管理方案，有效规避了市场 风险。2008 年下半年愈演愈烈的美国次贷危机最终演化为国际金融危机，全球经济不可避免地进入了 衰退状态。国内经济增长从第四季度开始大幅放缓，通货膨胀的压力逐渐趋缓，政府开始实施积极的 财政政策和适度宽松的货币政策。伴随着欧美大幅降息，国内开始频繁下调基准利率。公司现金管理 自 8 月份开始积极转向低风险的固定收益类证券投资，并本着稳健投资的原则，严格控制信用风险， 把投资的范围缩小在拥有国家信用等级的中央银行票据与较高投资等级的企业短期融资券上，并且合 理运用债券市场规则，取得了债券利息与资本利得的双重收益。报告期内公司实现证券投资收入 75509.69 万元。 （3）报告期公司盈利情况分析： 公司报告期实现净利润 75,622.95 万元，净利润较上年增长 3.35%。影响公司盈利能力和收入结 构的因素如下： ①报告期证券市场交易量萎缩及经纪业务的激烈竞争，导致公司经纪业务收入和利润均有较大幅 度的减少。 ②随着公司投行业务的不断发展和创新，承销份额增加，承销业务和保荐业务收入较上年有较大 增长。 ③ 在低迷的市场环境中，公司采取了防守型投资策略，在报告期内出售了部分可供出售金融资产， 投资收益较上年有较大的增长。 ④2008 年 1 月 1 日起新企业所得税法实施，公司的企业所得税税率降为 25%，公司的所得税费用 较上年减少。 （4）公司营业收入、营业利润的分部报告 ①公司营业收入地区分部情况 单位：人民币元 2008 年 2007 年 地区 增减百分比 营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 四川（含公司本部） 8 1,248,499,412.02 9 1,288,776,071.79 -3.13 上海 2 195,826,699.69 2 196,354,804.23 -0.27 北京 1 30,034,540.23 1 29,623,338.13 1.39 湖南 1 9,403,303.04 1 7,653,317.79 22.87 浙江 1 6,122,194.80 1 1,607,776.48 280.79 云南 1 13,369,704.79 1 201,650.45 6530.14 第 12 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 福建 1 435,715.38 - 合计 1,503,691,569.95 1,524,216,958.87 -1.35 ②公司营业利润地区分部情况 单位：人民币元 2008 年 2007 年 地区 增减百分比 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 四川（含公司本部） 8 815,788,977.73 9 886,732,256.46 -8.00 上海 2 164,181,980.54 2 171,932,955.09 -4.51 北京 1 -211,136.75 1 18,938,124.15 -101.11 湖南 1 2,166,869.36 1 4,752,886.92 -54.41 浙江 1 -724,624.79 1 -111,749.79 -548.44 云南 1 5,713,918.63 1 -851,724.18 770.86 福建 1 -3,639,597.05 - 合计 983,276,387.67 1,081,392,748.65 -9.07 （5）公司资产结构和资产质量 截止报告期末，公司总资产 71.97 亿元，同比减少 13.77%，主要为金融资产的浮动盈利减少及客 户存放的交易结算资金减少所致。客户交易结算资金为 42.74 亿元，扣除客户交易结算资金后的公司 资产总额为 29.23 亿元，公司资产结构优良，货币类资金和变现能力较强的证券类投资占资产总额（扣 除客户保证金）的比例为 94.79%，长期资产占的比例较小，且构成未发生较大变动。 报告期末公司负债总额 50.28 亿元，扣除客户交易结算资金后负债总额为 7.54 亿元，资产负债率 为 25.78%，说明公司偿债能力较强。 报告期末公司总股本 50012 万股，归属于母公司的股东权益 216,549.37 万元。母公司净资本与净 资产的比例为 89.30%，各项财务及业务风险监管指标符合《证券公司管理办法》及《证券公司风险控 制指标管理办法》的有关规定。 （6）报告期内现金流转情况 报告期内公司现金流转情况表现为现金流入 6,411.50 万元，其中： ①经营活动产生的现金净流量为-116,010.79 万元，导致公司现金流出的主要原因是固定收益类 交易性金融资产投资的增加、客户交易结算资金的减少以及支付各项税金、业务及管理费支出等，而 经营活动现金流入的主要项目为：手续费净收入和利息净收入带来的现金净增加额 69,410.92 万元， 回购业务资金净增加 38,800.00 万元。 ②投资活动产生的现金净流量为 122,335.40 万元，影响投资活动现金流量的主要因素为可供出售 金融资产的购入和处置、长期股权投资支付现金以及购建固定资产等。报告期内公司减少可供出售金 融资产的投资带来现金流入 124,931.18 万元，取得投资收益带来现金流入 941.27 万元,购建固定资产、 无形资产等造成现金流出 3,537.05 万元。 ③筹资活动产生的现金流量为 134.70 万元，主要为子公司的少数股东增加对子公司的资本金投 入。 ④汇率变动产生的现金流量为-47.81 万元，主要是美元和港币对人民币的汇率下降所致。 （7）报表合并范围变更的说明 公司在年初完成对国金证券有限责任公司的吸收合并，国金证券有限责任公司注销，不再纳入公 司合并报表范围。 （8）公允价值的确定方法、取得方式、相关估值假设、模型及参数设置 公司金融资产公允价值的确定：存在活跃市场的金融资产，采用活跃市场中的报价确定其公允价 值，活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、定价服务机构等获得的价格，且代表了公平 交易中实际发生的市场交易价格。对存在活跃市场的投资品种：如资产负债表日有成交市价，则以当 日收盘价作为公允价值；如资产负债表日无成交市价、且最近交易日后经济环境未发生重大变化的， 则以最近交易日收盘价作为公允价值；如资产负债表日无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了 重大变化的，则在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。不存在活跃市场的 金融资产，在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术确定公允价值。公司报告期内未采用估值技术 第 13 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 确定金融资产的公允价值。 2008年公司公允价值变动收益为-5,974.75万元，而上年度为6,279.98万元，主要原因为年内证 券市场大幅调整，公司出售了部分交易性资产，将原计入这部分金融资产的公允价值变动转出，结转 至投资收益。报告期内公司实现投资收益81,565.79万元，主要为可供出售金融资产的出售产生。公司 的主要投资品种集中于证券市场，经济环境和市场的波动会对公司的利润产生一定的影响。 采用公允价值计量的项目 单位：人民币万元 本期公允价值变 计入权益的累计 项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额 动损益 公允价值变动 （1） （2） （5） （6） （3） （4） 金融资产 其中：1.以公 允价值计量且其 29,380.33 -5,974.75 - - 142,439.14 变动计入当期损 益的金融资产 其中：衍生 8,365.61 -2,448.09 - - - 金融资产 2.可供出售 246,620.93 - -185,191.07 - 9,155.11 金融资产 金融资产小计 276,001.26 -5,974.75 -185,191.07 - 151,594.25 采用公允价值计量的金融工具公允价值变动对公司利润的影响： 单位：人民币万元 对当期利润的影响金额 资 项目 产 占利润 2008 年末 2007 年末 当期变动 名称 公允价值 减 的比例 投资收益 小计 变动收益 值 损 失 交易 性金 - 1.98% 融资 142,439.14 29,380.33 113,058.81 -5,974.75 7,968.10 1,993.35 产 可供 出售 - - 73.11% 金融 9,155.11 246,620.93 -237,465.82 73,597.69 73,597.69 资产 合计 - 75.09% 151,594.25 276,001.26 -124,407.01 -5,974.75 81,565.79 75,591.04 （9）持有外币金融资产、金融负债情况 公司未持有外币金融资产、金融负债。 （10）公司各项主营业务的经营情况 ①证券经纪业务 代理买卖证券情况 证券种类 2008 年交易额（亿元） 市场份额 2007 年交易额（亿元） 市场份额 股票 2047.44 0.39% 3044.7 0.33% 基金 27.14 0.24% 35.53 0.22% 权证 247.39 0.18% 271.25 0.17% 债券 18.15 0.23% 2.55 0.07% 合计 2340.12 0.34% 3354.03 0.31% 第 14 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 网上交易情况： 2008 年公司网上交易金额为 1678.24 亿元，比上年同期下降了 11.94％，网上交易占比由去年的 56.82％上升为 71.72％。 ②证券承销业务经营情况 承销次数 承销金额（万元） 承销方式 2008年度 以前年度累计 2008年度 以前年度累计 新股发行 1 2 24,012.00 46,790.00 增发新股 1 1 139,350.00 49,000.00 主 配股 1 258,812.50 承 债券 销 可转换债券 商 基金 小计 3 3 422,174.50 95,790.00 新股发行 4 21,461.20 增发新股 副 配股 主 债券 承 可转换债券 销 基金 商 小计 4 21,461.20 新股发行 2 16 11,085.52 127,760.86 增发新股 1 12.77 配股 1 4,990.00 债券 7 3 47,650.80 11,000.00 分 可转换债券 销 基金 小计 10 20 58,749.09 143,750.86 总计 13 27 480,923.59 261,002.06 ③证券投资业务情况 单位：人民币元 项目 2008年 2007年 证券投资收益 815,657,902.07 568,692,421.24 其中：出售交易性金融资产收益 60,744,907.30 90,488,560.15 出售可供出售金融资产收益 726,564,275.95 286,494,071.18 金融资产持有期间收益 28,348,718.82 191,709,789.91 公允价值变动损益 -59,747,530.30 62,799,758.66 其中：交易性金融资产 -59,747,530.30 62,799,758.66 第 15 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （11）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 单位：人民币元 项目 2008 年 12 月 31 2007 年 12 月 31 日 增减幅度(%) 主要原因 结算备付金 681,854,088.17 1,218,582,606.64 -44.05 划付备付金减少 交易性金融资产 1,424,391,446.03 293,803,285.32 384.81 固定收益类证券投资规模增加 可供出售金融资 证券投资规模和浮动盈利减少,报告 91,551,072.94 2,466,209,278.32 -96.29 产 期内出售部分可供出售金融资产 卖出回购金融资 388,000,000.00 100 公司将持有的部分债券用于回购业务 产款 应交税费 214,741,289.58 322,613,207.12 -33.44 本期支付上年汇算清缴企业所得税 金融资产浮盈减少使应纳税暂时性差 递延所得税负债 19,885,459.54 497,800,006.90 -96.01 异减少 报告期内公司完成了对国金证券有限 股本 500,121,062.00 76.11 283,989,474.00 责任公司的吸收合并所致 报告期内公司出售部分可供出售金融 资本公积 53,185,952.37 723,480,734.64 -92.65 资产导致其形成的资本公积转出。 吸收合并时少数股东权益转入及本年 未分配利润 1,121,043,779.53 302,851,394.96 270.16 净利润转入 吸收合并时少数股东权益转入相关权 少数股东权益 3,759,287.82 1,353,422,288.06 -99.72 益科目 2008 年度 2007 年度 增减幅度(%) 主要原因 代理买卖证券业 385,005,943.55 662,602,260.40 -41.89 证券市场持续低迷，交易量减少 务净收入 本期公司主承销的华发股份配股等项 证券承销业务净 121,865,990.31 42,201,786.49 188.77 目顺利完成使承销和保荐收入大幅攀 收入 升 报告期内公司出售部分可供出售金融 投资收益 815,657,902.07 568,692,421.24 43.43 资产产生较多收益 归属于母公司所 报告期内公司完成对原国金证券吸收 756,207,919.17 375,390,534.18 101.45 有者的净利润 合并及出售了部分可供出售金融资产 报告期内公司完成对原国金证券吸收 少数股东损益 21,547.45 356,320,128.22 -99.99 合并 经营活动产生的 报告期内公司固定收益类交易性金融 -1,160,107,935.10 3,367,074,998.54 -134.45 现金流量净额 资产投资规模增加 投资活动产生的 报告期内公司减少了可供出售金融资 1,223,354,023.30 16,612,403.00 7264.10 现金流量净额 产投资 （12）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 2007年公司收购了四川天元期货经纪有限责任公司，公司持有95.5%股权。2007年10月该公司增资 到5000万元，2008年8月增资到8000万元，公司持股比例未变。2007年11月四川天元期货经纪有限责任 公司更名为国金期货有限责任公司（以下简称国金期货）。经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪 等。 2008年国金期货完善了公司组织机构、规章制度，加强了技术设备的更新和扩展，加大了人员招 聘和内部培养的力度，为股指期货的开展打下了坚实基础。在保持现有的市场份额前提下，新设营业 第 16 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 部，逐步完成在全国范围的布局。国金期货原有上海营业部，2008年新设立杭州营业部，广州营业部 正在筹建中。当前期货经纪业务竞争非常激烈，而且大量的是以降低佣金为主的价格战。为此，国金 期货采取创新的营销模式，同时加大了研发能力，两条线齐头并进，已初见成效。 2008 年，国金期货全年成交金额 812 亿元，与上年末比较，增长幅度 76.14%，与期货市场的增 长水平相当。2008 年末客户权益较上年增长 60%。2008 年国金期货营业收入 2151.71 万元，利润总额 96.46 万元。 2、经营中出现的问题及解决办法 受国际金融危机和国内宏观经济形势变化的双重影响，以经纪业务和自营业务为主要利润来源的 证券行业面临严峻考验。券商之间的市场竞争异常激烈，市场开发所需成本费用也有所上升，与 2007 年度相比，公司各项业务的开展均存在一定的困难。 公司 2008 年在经营中出现的主要问题是： （1）国内宏观经济增速放缓，投资者投资 A 股市场的信心和动力在 2008 年受到极大损耗，投资 主动性急剧削弱，导致 A 股交易量的大幅收窄，严重影响公司主要利润来源之一—证券经纪业务的发 展。 （2）由于上市公司基本面随着金融危机的影响加剧而呈进一步恶化趋势，加之证券市场的连续下 滑，投资风险加大，公司另一主要利润来源—证券自营业务受到较大影响。 （3）出于对证券市场长期健康发展的考虑和市场承受能力的权衡，IPO、公司债等首发融资和再 融资项目的审核速度明显放缓，公司投行业务经营困难增大，成本压力较大。 （4）由于汶川“5.12”特大地震的影响，公司直接和间接经济损失较大。公司在成都地区共有 8 家营业部、7 家服务部，均不同程度受灾。 为应对挑战，公司采取以下措施来减少金融危机带来的影响，保持公司稳健发展： （1）及时调整各项业务的发展战略。经纪业务利用市场空隙进行业务整合和提升；投行转变主要 发展方向，主抓公司债项目和定向增发等再融资项目；采取防守型的自营业务策略，最大限度避免投 资损失。 （2）坚持合规经营的理念。公司全面加强合规管理的各项措施，以对股东和投资者高度负责的态 度，严格监控业务风险，避免公司发生风险事故。 （3）公司积极争取资产管理业务等新业务资格，拓宽公司业务领域，创造新的利润增长点。 （4）利用国家灾后重建的扶持政策和监管部门的有关监管措施，支持公司发展。公司在 2008 年 利用灾后重建的扶持政策，实现了川润股份的 IPO 项目发行，杭州新世纪 IPO 项目顺利过会；获得证 券投资者保护基金、机构监管费、上市公司监管费等费用减免；利用证券服务部规范升级的机会，做 好现有七家服务部的规范升级为证券营业部的工作。 （5）压缩经营性成本，严格控制费用支出，提升公司利润。公司在内部经营和管理活动中，实行 严格的费用控制，压缩成本开支，取得了较好的效果。 3、对公司未来发展的展望 （1）证券市场的发展环境和发展趋势 证券行业伴随着证券市场的诞生、发展而孕育成长。具有有一定的行业周期性。全球金融危机给 证券市场带来了严重的直接性影响。首先，金融危机直接导致证券市场投资信心的减退。当危机来临 之时，投资者首先对未来的投资前景产生怀疑，从而放弃投资计划，导致股票市场做多意识疲弱。其 次，金融危机的影响从虚拟经济向实体经济蔓延，上市公司的经营业绩难以维持持续的高增长，导致 投资者的预期收益下滑，从而最终影响投资信心。展望 2009 年，虽然国际金融危机仍在蔓延，中国经 济发展面临严峻的考验，但市场的流动性、A 股的估值压力等负面因素已随政策导向和市场行情的演 变而显著好转，政府出台的一系列刺激经济的措施已开始逐步显效。2009 年中国证券市场更多地将出 现箱体波动的趋势，阶段性、结构性的投资机会将会不断出现。 在上述的市场环境下，证券行业将呈现出以下发展趋势： ①进一步促进券商的合规经营，走规范化发展道路 全球金融危机的直接导火索是某些发达经济体放松对金融创新的监管，金融杠杆率大大超过可控 水平，其带来的教训将推动证券行业加强合规建设。随着证券公司分类监管的施行，监管机制的逐渐 完善，将促进证券公司业务经营步入了规范化的轨道。 ②金融创新将稳健发展，券商的盈利模式将逐步多元化 金融危机不会影响到中国推动金融创新的步伐，在未来的一段时间内，在审慎评估风险的基础上， 随着证券市场制度的变革，产品创新日渐加速，股指期货、直接投资、融资融券、资产证券化、创业 第 17 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 板市场等的推出，将使券商的盈利模式更加多元化，证券行业的业务结构将得到有效改善，券商盈利 多元化的趋势不会改变。 ③证券市场规模将伴随着宏观经济的复苏和发展而扩张 金融危机虽然导致中国证券市场在短期内产生波动，造成市场规模的急剧缩小，但是中国宏观经 济的基本面是健康的。随着国家应对金融危机的调控措施的实施，效果将逐步显现，宏观经济将在危 机之后逐步复苏，而证券市场规模也将随着放大直至扩张。 ④证券行业竞争格局加剧，两级分化局面将继续 由于资本实力、业务资格、创新能力的不同，券商之间的差异将进一步拉大，市场竞争程度将继 续明显提高。同时，金融危机将推动行业整合。合规管理优秀、风控能力强、创新能力突出、发展战 略得当、人力资源优势明显的券商的发展后劲强大，市场占比将继续向优质券商倾斜，行业两级分化 局面将继续并加剧。 （2）公司的竞争优势和竞争劣势 ①公司的竞争优势 a、良好的资产质量 公司的资产主要以现金、交易性金融资产、可供出售金融资产等为主，长期资产占的比例较小。 优质的资产质量使公司具有较强的资产流动性和较强的盈利能力。 b、优秀的合规管理水平和风险控制能力 公司是全国七家合规试点券商之一，经过 2008 年在公司内部全面推进合规管理制度和措施，公司 规范经营的水平明显提高，风险控制能力进一步得到加强，合规试点工作已通过中国证券监督管理委 员会四川监管局的现场验收。在 2008 年证券公司分类评级工作中，公司被评定为 A 类 A 级证券公司。 c、强大的证券投资研究咨询服务能力 公司研究所在证券研究行业内具有较强的影响力，在 2005 年、2006 年、2007 年《新财富》本土 最佳研究团队等团体奖项的评比中均名列前十。公司研究所在“新财富 2008 年度最佳分析师”评比中， 荣获“最具影响力研究机构”评选第 5 名、“本土最佳研究团队”评选第 5 名，在行业评选中，获得 2 个行业第一，4 个行业第二，16 个行业入围前五；在《证券市场周刊》2008 卖方分析师“水晶球奖” 评选活动中，被选为最具影响力研究机构第 5 名，进步最快研究机构第 1 名，最具创新力研究机构第 2 名，进步最快销售服务团队第 2 名，在行业评选中，获得 2 个行业第一，2 个行业第二，2 个行业第 三。 d、崛起的投资银行业务 国金证券在 2006 年 3 月取得保荐机构资格之后，投资银行团队迅速壮大，目前已拥有注册保荐代 表人 25 人，在全部保荐机构中排名第 14 位，达到了国内中型投资银行规模。公司投行致力于为快速 成长的中小企业提供全方位的资本市场融资服务，形成了全面的区域覆盖，并形成一定的市场影响力。 公司投行在《上海证券报》主办的“第二届中国最佳投资银行”评选中，被评为“最快进步团队 奖”；在《证券时报》主办的“2008 年中国区优秀投行”评选中，被评为“最具潜力投行奖”；在第 三届“新财富”中国 最佳投行评比中，被评为最具创新能力投行第 3 名、进步最快投行第 3 名，公司 主承销的华发股份配股项目被评为 2008 年配股项目第 1 名。 e、具有开展多项新业务的基础 公司已获得基金代销业务资格、IB 业务资格，资产管理业务资格、新设证券营业部等工作正在加 紧申报并筹备中。公司控股的国金期货，已为将来开展的金融期货经纪业务做好了充分的准备。国金 证券作为主要股东之一发起设立的基金管理公司已基本筹建完毕，等待中国证监会的审核批复。这些 都是国金证券未来新的利润增长点。 ②公司的竞争劣势 a、资本规模较小 截至 2008 年 12 月 31 日，公司的总股本为 50012 万股，净资本为 193,333.39 万元，公司规模与 国内大券商相比尚存在较大差距。 b、营业网点数量偏少 公司目前仅有 15 家营业部及 7 家服务部，虽然公司大多数营业部的盈利能力较强，但是受制于较 少的数量及较集中的区域分部，公司的经纪业务的市场占比较小。 c、盈利来源相对单一 公司目前主要的盈利主要来自于经纪业务和证券投资业务，投资银行业务由于开展较晚，尚未成 公司的重要利润来源。 （3）公司面临的机遇和挑战 第 18 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 ①公司面临的机遇 从长期来看，我国宏观经济在渡过此次金融危机的冲击之后，仍持续保持较高速度的增长，与国 民经济发展趋势保持密切联系的证券市场也将逐渐发展壮大。多层次客户的存在，使中小型券商能通 过选择差异化的服务在激烈的竞争中谋得一席之地。业务和产品的创新推动证券行业盈利模式的转变， 为公司提供了更多的发展机遇。此外，在金融危机的影响下，公司将审慎评估自身的抗风险能力，及 时调整发展战略，整合公司现有资源，为将来的发展奠定基础，积蓄力量。 ②公司面临的挑战 2009 年伊始，在国内政策扶持加大、市场流动性充裕的背景下，各项经济数据较 2008 年四季度 出现了好转。但同时全球金融危机在逐步深化，波及面越来越广，经济形势依然不明朗，国内 A 股市 场的波动性和不确定性仍然很大。证券市场波动及交易活跃度对经纪业务收入影响较大；国家利率政 策的变动给公司固定收益类投资收益的增长带来难度；为维持证券市场的稳定，2008 年下半年 IPO 已 暂停，公司 2009 年的投行业务也将受到影响。加之行业竞争日趋激烈，行业集中度不断提高，市场份 额呈两极分化的态势，对行业高端人才的争夺，公司面临的挑战较大。 （4）公司的发展规划和战略 公司将以合规管理、人力资源管理、信息技术应用为保障，运用差异化竞争策略，稳健经营，拓 展新的业务范围，力争将公司建设成为资本实力雄厚、业务结构合理、决策程序科学、激励约束机制 健全、管理先进、效益良好的上市证券公司。为实现上述战略目标，公司将重点做好以下方面的工作： ①经纪业务方面 经纪业务作为公司主营业务收入的最主要来源，具有重中之重的战略地位。公司将搭建符合市场 发展需要的运营模式和架构，突出营业部作为营销节点的作用。同时，结合公司研究力量较强的特色， 建立研究所、分析师、营业部客户服务人员三级咨询服务体系。网点区域布局上，公司将通过增加营 业网点、调整网点区域布局、证券服务部规范升级为证券营业部等措施，拓宽客户来源和销售渠道、 增强公司经纪业务竞争力。 ②投行业务方面 公司将以市场引进和自我培养两方面共同发展为手段，孵化专业人才，扩大注册保荐代表人队伍， 继续提高专业能力。 ③研究业务方面 公司研究所以全方位的评价、策略方向、产品、基金经理针对性投资报告为研究核心，向机构投 资者提供服务。研究所要在先进的研究体系与高效的辅助系统平台的基础上，以市场领先的研究经营 管理理念与团队合作精神，实施有效的差异化研究， ④证券投资业务方面 公司在证券投资业务上，一直致力于建立科学规范的投资决策机制，始终将风险控制放在第一位， 坚持规范运作、严控流程。公司未来将恪守稳健的投资策略，以风险控制和现金管理为主，同时引入 专业化研究团队，获取低风险、高流动的稳健收益。 ⑤资产管理业务方面 公司资产管理资格尚在中国证监会审核过程中，公司已经做好了人员和制度方面的准备，并且把 风险较低的对冲套利交易产品作为资产管理业务的主要发展方向。 （5）2009 年经营计划 ①进一步完善公司的法人治理结构，加强公司的规范管理 更好地发挥独立董事和董事会各专门委员会的职能，提升公司的管理水平。做好信息披露工作， 加强投资者关系管理工作。 ②推动合规管理体系的顺畅运转，确保公司合规试点工作完成 继续完善合规管理体系，提升完善合规监控系统，推动公司各部门合规管理体系的顺畅运转，加 强合规宣传和培训，倡导和培育良好的公司合规文化，确保公司合规管理体系充分发挥作用。 ③力争公司资质建设取得新进展，促进业务发展的多元化 公司已向中国证监会申请资产管理业务，根据监管政策的规定和公司业务发展的需要，积极申请 其他新业务资格。 ④探索新模式，推动经纪业务在总结提高中奠定突破发展的基础 大力加强经纪业务营销管理，促进市场份额的上升；完善客户服务管理制度，提升客户服务质量； 新设营业部取得实质性突破，逐个完成现有服务部的升级工作，进一步优化经营网点布局。 ⑤促进投行业务的稳健发展 第 19 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 对公司投行的人力、物力、财力资源进行优化配置，密切关注创业板的动向，随时做好迎接创业 板启动的准备工作，多渠道开拓项目，积极增加项目储备，强化项目风险控制。 ⑥进一步加强信息技术系统建设 整合现有信息系统，推动客户关系管理系统（CRM）等新的系统建设工作，做好信息技术系统重大 突发事件应急演练，建设好信息数据灾备设施。 4、公司经营活动面临的风险和采取的对策和措施 （1）公司经营活动面临的风险 公司在经营活动中面临的风险主要有：政策法律风险、管理风险和操作风险、市场风险和业务经 营风险、技术风险、流动性风险等，主要表现在以下几方面： ①法律政策风险 法律政策风险是指公司在日常经营中违反国家法律、部门规章、交易所业务规则等，受到监管机 构处罚，或因关业务操作不当或违规引发民事诉讼和承担赔偿责任的风险。 ②管理风险和操作风险 随着公司规模的扩大和业务的拓展，公司面临新业务的产生、新流程的制定以及原有管理制度和 业务流程的调整带来的管理风险和操作风险。 ③市场风险和业务经营风险 证券公司的经营情况与证券市场景气程度高度相关，证券市场的波动受国家经济政策、经济发展 速度、汇率、利率、商品价格等诸多因素的影响，存在一定的不确定性，证券公司经营存在因市场波 动而导致收入和利润不稳定的风险。 经纪业务方面，证券市场行情及交易量是经纪业务收入的决定性因素，证券市场的活跃度受宏观 政策、经济周期等诸多因素的影响，存在一定的不确定性；投资者投资理念、交易风格的不稳定性使 经纪业务收入面临大幅波动的风险；券商之间存在不良竞争的可能，也使公司面临佣金收入下降、客 户流失的风险。 承销业务方面包括，若公司提供的企业改制上市方案不合理，对企业发展前景的判断失误，则存 在发行上市失败而遭受利润和信誉双重损失的风险；若公司主承销的证券发行定价不合理，或债券期 限或利率设计不适应市场需求，以及对市场的判断存在偏差，发行方案设计不合理或发行时机选择不 当，则存在发行失败或大比例包销的风险。 投资业务方面，我国证券市场缺乏规避系统性风险的手段和机制，二级市场价格的异常波动会给 公司的自营业务带来盈利的不确定性；上市公司运作透明度仍有待改善，信息披露不够及时、充分、 全面，都将会给证券公司的自营业务带来风险；此外，证券公司若投资研究不到位、投资决策不正确、 投资时机选择不恰当等，也会给自营业务带来一定风险。 ④技术风险 信息技术在证券业务已得到广泛的应用，信息技术风险可能来源于物理设施、软件程序、操作流 程等多个方面，公司的经纪业务、自营业务及日常营运均依赖于信息技术的支持，当信息系统运行出 现故障时，会导致公司交易系统受限甚至瘫痪，影响公司的正常经营，甚至会给公司带来经济损失和 法律纠纷。 ⑤流动性风险 证券公司在业务经营中，若因资产负债结构不匹配，或因资产周转速度过低，当发生投行业务大 额包销等事项时，如不能及时获得足额融资款项，将会发生流动性风险，导致公司不能按期偿付债务、 信誉度降低甚至难以持续经营。 （2）主要风险因素在报告期内的表现 2008 年，受国际金融危机及宏观调控政策等因素的影响，证券市场行情急剧变化，沪深指数大幅 下挫，市场风险成为公司面临的主要风险，具体表现为：因报告期内证券市场大幅调整，交易量萎缩， 导致公司经纪业务收入有所下降；公司持有的交易性金融资产和可供出售金融资产的公允价值因市场 价格变化发生公允价值的波动，但报告期内因对宏观经济的正确分析，公司采取了防守型投资策略， 在投资品种方面选择以固定收益类证券为主，股票投资始终保持低仓位运作，避免了大额投资损失的 风险。公司加强信息技术系统的建设和管理，在 5.12 汶川大地震期间，公司证券交易备份系统一次切 换成功，交易、结算和办公系统始终运行正常，客户交易未受影响。 （3）公司采取的风险防范对策和措施 针对上述风险，公司采取以下防范措施： ①完善合规管理体系和风险管理体系 第 20 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 公司按照监管要求，结合自身实际情况设置了清晰合理的组织架构，明确了经营层的分管范围和 管理权限。合规管理部和审计稽核部为公司风险控制的职能部门。合规管理部负责公司内部管理制度 和业务规则的合规性把关并监督执行、对公司重大决策和主要业务活动进行合规审核、对公司的合规 状况以及内部控制的有效性进行监测和检查等；审计稽核部负责监督、检查公司各部门及分支机构各 项法律、规章、制度等的执行情况，对在稽核中发现的问题及时发出整改意见书并敦促整改。两部门 根据国家法律法规、公司章程和公司相关制度的规定，认真履行职责，通过对事前、事中、事后风险 点的把握，及时处理和化解风险。 ②进一步完善管理制度、优化业务流程 报告期内公司全面梳理了经营管理活动中的风险点，完成了从制度到业务流程的修订、梳理和完 善工作，并把合规管理的要求嵌入到了公司规章制度和业务流程之中，基本覆盖公司经营管理的各个 环节。经纪业务方面，公司统一制定业务标准化服务流程和风险防范制度；自营业务方面，由公司董 事会、投资决策委员会和投资管理部构成的多层次、有机统一、权限不同的决策、执行和风险控制系 统，自营业务的调查研究、投资决策、交易执行、交易记录、资金清算等职能相互分离；投行业务方 面，成立内核部，负责对项目的立项进行审核及对项目过程进行动态检查和回访。 ③加强市场风险因素的量化分析 公司拥有较强的研究咨询队伍，报告期内，为应对市场大幅波动对公司经营带来的风险，公司持 续紧密跟踪宏观经济、货币政策，加强各类产品特别是信用产品的定价研究，了解其市场变动趋势， 采取相应的措施将各项业务的经营风险控制在合理的范围内。2008 年 A 股市场下跌-65.39%，政府连 续下调基准利率 5 次至一年期存款利率下降为 2.25%，公司在自营业务上通过研发分析做出决策，不 仅通过快速减仓有效控制了市场风险，同时也通过有效的资产配置转换降低了央行降息造成的利率风 险。 ④提高公司信息技术管理水平 公司建立和整合多层次信息平台，确保信息系统的安全，为各项业务的开展提供支撑，制定严密 的信息系统管理制度、操作流程和风险控制制度，业务数据和重要资料完全做到异地备份；建立完备 的信息系统应急处理机制并且定期进行演练；各营业部采用两条不同介质专用线路与公司总部通讯， 保证了行情显示、交易清算等业务的顺利进行。 ⑤建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强资金管理，防范流动性风险 报告期内公司进一步完善了以净资本为核心的风险控制指标体系，加强风险控制指标的监控、预 警和报告，严格控制各项业务规模，并积极拓展融资渠道和融资方式，防止经营过程中的流动性风险。 5、公司融资渠道和负债结构 报告期内公司的融资渠道有银行间同业拆借、债券回购等。为维持公司的流动性水平，公司积极 拓展业务，提高各项主营业务的盈利水平，并通过全面预算制度严控各项成本费用支出，以增加经营 活动和投资活动的净现金流入；同时，公司加强与金融机构的沟通，拓展融资渠道，促使银行提高对 我公司的授信额度，以满足公司业务经营过程中对资金的需求。公司还制定了自有资金管理制度和资 金拆借业务流程，将公司自有资金集中统一管理，提高了资金的运营效率。 公司具有较强的融资能力，一方面，公司从成立以来一直合规经营、信誉良好，具备较强的盈利 能力和偿还能力，与多家商业银行长期保持良好的业务合作关系，并获得银行较大金额的授信，公司 可以通过资金拆借、债券回购、银行短期借款等方式，保障公司短期资金需求；另一方面，可以通过 增资扩股等方式解决公司的长期资金需求。 截止 2008 年年末，公司扣除代买卖证券款后的资产负债率为 25.78%。公司的资产负债率较低， 负债结构主要为短期负债。 6、公司风险控制指标说明 （1）风险控制指标动态监控 公司建立了动态的以净资本为核心的风险控制指标监控体系并向监管机构开放系统的查询权限。 报告期内按照新修订的《证券公司风险控制指标管理办法》的要求完成了净资本动态监控系统的升级。 净资本监控系统与公司总部的财务核算系统进行对接，实时采集财务核算数据，并结合其他业务数据 自动生成动态的《净资本计算表》和《风险控制指标监管报表》，同时生成净资本变动日线图，便于 监控人员观察、分析净资本变动趋势。合规管理部负责风险控制指标的实时监控，计划财务部负责《净 资本计算表》和《风险控制指标监管报表》的编制和报送。 （2）敏感性分析和压力测试机制 公司风险控制指标管理部门负责风控指标的敏感性分析和压力测试，包括每月度的定期测试和公 司开展重大业务和调整投资规模之前的分析测试，即在全面分析风险控制指标影响因素基础上，评估 第 21 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 各因素的影响大小或幅度，模拟计算净资产、与净资本相关的资产期末余额及其它与风控指标计算相 关的基础指标并形成报告。 （3）净资本补足机制 当公司净资本等各项风控指标达到预警标准时，公司将采取压缩各项业务规模、调整证券投资品 种和结构、处置长期资产、募集资本金等方式补充净资本，以保证各项风险控制指标持续符合要求。 （4）报告期内风险控制指标达标情况 2008 年 12 月 31 日母公司净资本为 19.33 亿元，报告期内公司未出现风险控制指标触及预警标准 或出现不符合规定标准的情况。 7、公司合规管理体系建设情况 报告期内公司的合规管理工作通过合规例会、合规审核、合规监控、合规检查、合规咨询等方式 有序稳步推进： （1）搭建了合规管理组织构架 公司按合规试点要求完成了以合规总监为主要领导之一，从董事会层面到各部门业务末端的合规 管理组织构架体系的规划设计和框架构建工作。公司合规管理工作实行分层级的网络化管理。从上到 下依次设立合规总监、合规管理部、各部门合规风控岗。公司发布《关于设立合规管理部及设立合规 风控岗的通知》，正式成立合规管理部，细化了部门内各岗位职能，通过内部调配和外部引进，目前 已形成了由中央监控组、合规督导组、法律事务组和反洗钱组四个组构成的共计10人的专职合规管理 团队，并分批任命了40多名兼职的合规风控岗人员，覆盖了所有部门和分支机构。 （2）进一步完善合规管理制度体系 2008年在基本完成董事会层面的合规管理制度基础上，根据中国证监会和公司的要求，公司其他 方面的各项制度也在抓紧进行修改和完善。在合规管理制度方面，就合规管理的相关工作先后起草了 多个基础性的制度，包括《合规例会制度》、《合规管理向上报告制度》、《隔离墙管理制度》、《突 发重大危机处理制度》、《合规检查制度》、《合规委员会工作细则》、《合规管理部管理制度》等。 （3）全面梳理与修订公司规章制度和业务流程 公司已完成了从制度到业务流程的修订、梳理和完善工作，并把合规管理的要求嵌入到了公司规 章制度和业务流程之中，基本覆盖公司经营管理的各个环节。目前，公司基本制度和具体规章已修订 完毕，正在进行分类、分批报批。 （4）初步构建合规中央监控系统 合规管理部组织专门力量，在原有实时风险监控系统的平台上，进行实时风险监控和隔离墙管理 等功能的整合与系统升级。目前，新的中央监控系统已进入试运行阶段。 （5）全面加强合规管理与风险管理 公司以多层次合规例会的方式推动了公司合规管理体系的顺畅运转。通过参与业务活动，开展合 规咨询与合规审查。在全体员工的共同努力下，完成账户清理工作，2008年3月10日公司通过了中国证 券监督管理委员会四川监管局的验收，成为全国首批、四川地区较早通过账户规范工作验收的券商。 为避免出现新开不合规账户,还建立了立体的、多层次的长效防控机制。积极落实反洗钱工作，持续加 强反洗钱培训和宣传。完善和细化了各类突发事件的应急预案和操作流程，防范和消除了各类潜在的 风险，保障了公司各项业务在奥运期间平稳运行。 公司设置了办公自动化系统（OA）固化的流程400余条，基本覆盖了公司全部的业务，特别是对人、 财、物和创新业务等方面的全面覆盖，将合规要求贯穿于公司各项业务决策、执行、监督、反馈等各 个环节，与业务实现了“无缝对接”。目前绝大部分的流程已添加了合规管理的审查节点，基本实现 了合规管理监控对公司经营管理的全面覆盖，从而保障了在办公程序上合规管理要求的贯彻落实。 （6）合规检查 2008年合规管理部对清算部、投资管理部、衍生品部、固定收益部以及五家营业部经营情况和合 规工作开展情况进行常规或专项检查，向公司管理层提交7份合规检查报告，并要求被检查部门制订整 改计划并加以落实整改。针对公司各类风险隐患以及合规试点进展情况，向董事会和监管部门提交各 类合规报告18份。 8、公司内部稽核检查情况 报告期间，公司审计稽核部门采用现场和非现场审计手段，对公司 8 家证券营业部、2 家服务部 和 2 个总部职能部门进行了常规审计，对 6 家证券营业部、1 家服务部负责人进行了离任审计，实施 了客户账户规范情况、公司反洗钱工作等 5 项专项审计及公司自有资金压力测试；此外，还对客户资 金、自有资金管理等做了大量日常非现场稽核工作。报告期内，根据公司的实际需求和工作特点，按 照审计工作内容的性质，审计稽核部门积极探索“内外审结合”的审计模式，经过招投标、多方选择， 第 22 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 确定由重庆天健会计师事务所有限责任公司承接公司证券营业部及服务部常规审计、高级管理人员及 经营单位负责人离任审计等业务并签订了《审计业务约定书》；自 2008 年 9 月至年末，该事务所按照 《审计业务约定书》和《中国注册会计师执业准则》的要求，共完成了 5 家证券营业部、2 家服务部 的常规审计及 1 项经营单位负责人离任审计。在审计过程中，审计人员对经纪业务中的账户清理规范 和客户资金存管、投资银行业务的开展和项目内核控制、总裁办公室的公章管理等进行了重点关注； 在审计完毕后被审计单位出具详细的审计稽核报告，并向公司董事会和监管部门报送。在审计稽核报 告中指出审计发现的问题的同时，向各被审计单位提出了整改建议，内容包括制度建设、权限管理、 岗位设置等；审计稽核部门设有专门人员，及时跟踪、监督、检查各被审计单位的整改落实情况。报 告期内，公司审计稽核部门在审计过程中，未发现存在挪用客户资金、证券及非法融入融出资金的行 为；未发现被审计单位超范围经营及私自账外经营的情况；未发现被审计单位存在修改客户资料从事 违法违规行为；未发现被审计单位存在挪用客户托管的证券等进行抵押、回购或卖空交易及其他损害 客户利益的行为；未发现各被稽核单位非法从事资金拆借、借贷、担保的情况。总体来看，公司经营 管理平稳、正常、合规，严格遵守了中国证监会和公司的相关法规及制度。 持有外币金融资产、金融负债情况 □适用 √不适用 6.2 主营业务分行业、产品情况表 详见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况表 详见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配预案 经重庆天健会计师事务所有限责任公司审计，国金证券股份有限公司母公司 2008 年度净利润为 755,750,634.49 元 ， 按 照 相 关 规 定 提 取 法 定 盈 余 公 积 75,575,063.45 元 、 一 般 风 险 准 备 金 75,575,063.45 元、交易风险准备金 75,575,063.45 元后，加上吸收合并国金证券有限责任公司转入 的未分配利润 581,456,324.60 元和年初未分配利润 10,010,431.70 元，2008 年 12 月 31 日未分配利 润为 1,120,492,200.44 元，扣除尚未实现的交易性金融资产公允价值变动收益对净利润的影响数 11,404,684.52 元，可供股东分配的利润为 1,109,087,515.92 元。 2008 年度利润分配预案为：以总股本 500,121,062 股为基数向全体股东每 10 股派发股票股利 10 股（含税），向全体股东每 10 股派发现金股利 1.2 元（含税）。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 第 23 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 公司控股子公司国金期货有限责任公司（原四川天元期货经纪有限公司，以下简称“国金期货” 或“天元期货”）与其被收购前的控股股东四川嘉信贸易有限责任公司（以下简称“四川嘉信”）同 成都银行股份有限公司武侯支行（原名成都市商业银行股份有限公司武候支行，以下简称“武侯支行”） 签订《人民币借款保证合同》，共同为 2006 年 11 月 13 日四川科嘉皮业有限责任公司（以下简称“科 嘉皮业”）向武候支行贷款 2550 万元人民币（期限一年）作了担保。因此，四川嘉信、天元期货承担 连带保证担保责任。截止 2008 年 4 月 8 日，科嘉皮业尚欠武候支行借款本金 2334 万元，利息 2,064,864.20 元，本息合计 25,404,864.20 元。 国金期货因上述担保事项于 2008 年 8 月作为第三被告受到武候支行起诉，武候支行要求国金期货 履行贷款连带保证担保责任及相关诉讼费用。2008 年 12 月 25 日，国金期货收到了四川省中级人民法 院[（2008）成民初字第 447 号]《民事判决书》，国金期货承担武候支行行使抵押权后仍不能清偿的 债权部分的二分之一的赔偿责任，诉讼费用科嘉皮业负担，国金期货连带负担。 截止 2008 年 12 月 31 日，国金期货合计向武候支行支付赔偿款 13,853,468.61 元，并收到武候支 行不再承担赔偿责任的承诺书。 因公司在与四川嘉信等国金期货原股东签定的股权转让协议中约定，国金期货在收购之前发生的 或有债务等由四川嘉信等股东承担。国金期货已收到四川嘉信支付的代付赔偿款 11,000,000.00 元， 余款 2,853,468.61 元尚在结算过程中。 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 7.4.4 其他重大关联交易 报告期内，公司通过向长沙九芝堂（集团）有限公司等公司定向增发新股完成对国金证券有限责 任公司的吸收合并，详见财务报表附注十三、1。 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事项 承诺内容 履行情况 九芝堂集团承诺，其持有的在重大资产置换过程中，认购及受让 的股份自股权分置改革方案实施后首个交易日起 36 个月内不上市交 相关承诺履行方均按照承诺 股改承诺 易；湖南涌金承诺，其持有的在重大资产置换过程中，认购非公开发 履行。 行股份自股权分置改革方案实施后首个交易日起 36 个月内不上市交 易。 第 24 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 1、九芝堂集团承诺，自本次吸收合并原国金证券完成（指 2008 1、相关承诺履行方均按照承 年 1 月 29 日工商变更登记手续完成）之日起，36 个月内不转让其所持 诺履行。 有的公司股份；清华控股有限公司承诺，自本次吸收合并原国金证券 完成（指 2008 年 1 月 29 日工商变更登记手续完成）之日起，36 个月 2、2008 年 1 月 31 日公司完成 内不转让本次吸收合并所获得的公司股份；上海鹏欣建筑安装工程有 吸收合并原国金证券，实现原 限公司承诺，自本次吸收合并原国金证券完成（指 2008 年 1 月 29 日 国金证券整体上市，并依法承 工商变更登记手续完成）之日起，36 个月内不转让本次吸收合并所获 继原国金证券（含分支机构） 得的公司股份。 发行时所作承诺 的各项证券业务资格。 浙江郡原房地产投资有限公司、上海淳海投资管理有限公司、深 根据中国证券业协会公布的 圳市恒业投资发展有限公司、成都工投资产经营有限公司、成都鼎立 2008 年度证券公司股票主承 资产经营管理有限公司及成都市第三产业实业发展公司承诺：自本次 销金额的排名情况，公司位列 吸收合并原国金证券（指 2008 年 1 月 29 日工商变更登记手续完成） 第 14 位。 完成之日起，12 个月内不转让本次吸收合并所获得的本公司股份。 截至报告期末，公司及董事、 2、原国金证券及其董事、监事、高级管理人员承诺公司上市后两 监事、高级管理人员已完成所 年内至少有一项主要业务指标排名进入行业内前 20 名；如果不能达到 作承诺。 上述要求，公司将不申请现有业务以外的其他业务。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 详见 7.2 重大担保 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 √适用 □不适用 占期末 序 证券 证券代 初始投资金额 证券投 证券简称 持有数量 期末账面值 报告期损益 号 品种 码 （元） 资比例 （％） 中央 08 央票 1. 银行 0801106 536,540,750.00 5,500,000.00 539,622,600.00 37.88 17,452,195.77 106 票据 短期 08 南电 2. 融资 0881176 200,161,500.00 2,000,000.00 203,910,400.00 14.32 7,193,763.00 CP01 券 短期 08 国电集 3. 融资 0881205 100,276,900.00 1,000,000.00 102,076,100.00 7.17 3,004,302.73 CP01 券 短期 08 华润 4. 融资 0881189 100,238,000.00 1,000,000.00 102,061,000.00 7.17 3,358,493.14 CP01 券 短期 08 明珠 5. 融资 0881167 100,078,690.00 1,000,000.00 100,949,600.00 7.09 2,886,355.22 CP01 券 短期 08 同盛 6. 融资 0881208 100,209,500.00 1,000,000.00 100,930,300.00 7.09 1,812,800.00 CP01 券 短期 08 首发 7. 融资 0881201 100,247,700.00 1,000,000.00 100,921,300.00 7.09 1,944,120.54 CP01 券 短期 08 浙能源 8. 融资 0881196 95,865,100.00 1,000,000.00 97,518,200.00 6.85 2,985,449.32 CP01 券 第 25 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 短期 08 华能集 9. 融资 0881239 50,000,000.00 500,000.00 50,812,200.00 3.57 1,027,200.00 CP02 券 建信稳定 10. 基金 530008 25,000,000.00 22,686,025.41 25,022,686.03 1.76 22,686.03 增利 期末持有的其他证券投资 567,060.00 / 567,060.00 0.04 报告期已出售证券投资损益 / / / / 37,993,591.20 合计 1,409,185,200.00 / 1,424,391,446.03 100.00 79,680,956.95 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位：元 证 占该公 会计 证券代 券 司股权 报告期所有者权 股份 初始投资金额 期末账面值 报告期损益 核算 码 简 比例 益变动 来源 科目 称 （％） 立 可供 立 出售 新股 002257 959,072.94 0.07 959,072.94 电 金融 发行 子 资产 招 可供 购入 商 出售 600036 26,256,407.86 0.06 90,592,000.00 164,725,868.40 -657,266,662.03 法人 银 金融 股 行 资产 合计 27,215,480.80 / 91,551,072.94 164,725,868.40 -657,266,662.03 / / 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 单位：元 所持 占该公 报告期所有 会计核 对象 初始投资金额 持有数量 司股权 期末账面值 报告期损益 股份来源 者权益变动 算科目 名称 比例 国金 期货 长期股 有限 90,476,153.47 95.5% 90,476,153.47 457,284.68 457,284.68 出资、增资 权投资 责任 公司 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司 2008 年年 度报告全文。 7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 监事会认为，本报告期内公司不断完善了各项规章制度，并按照《证券法》、《公司法》和公司 《章程》等相关法律法规规范运作，决策程序合法。监事会成员分别列席了本年度各次董事会会议， 第 26 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 对董事会会议的召集和召开，对董事会会议的审议及表决程序进行监督，认为董事会认真贯彻落实股 东大会决议，没有违反法律法规行为；公司董事会成员和公司高级管理人员在执行公司职务时，没有 违反法律、法规和公司《章程》或损害公司利益的行为。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 报告期内，公司财务核算体系健全，会计事项的处理、会计报表的编制及会计制度的执行符合有 关制度的要求，公司的财务报表真实地反映了公司的财务状况和经营成果。监事会认为，公司的各期 财务报告客观、真实，重庆天健会计师事务所有限责任公司出具的标准无保留意见的财务审计报告客 观、公正。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 报告期内，公司没有募集资金，亦无报告年度之前募集资金的使用延续至本年度内。 8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 2008 年 1 月，公司向原国金证券除本公司以外的股东以每股 8.47 元人民币的价格发行 216,131,588 股股份换股吸收合并原国金证券，依法承接原国金证券相关经营资质，公司名称变更为 “国金证券股份有限公司”，实现原国金证券整体上市。 监事会认为：公司新增股份吸收合并原国金证券符合国家有关法律、法规和政策的规定，体现了 公平、公开、公正的原则，充分尊重持有上市公司无限售条件股份股东的意愿，符合上市公司和全体 股东的利益，不存在损害非关联股东的利益，对全体股东公平、合理。 8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，公司以新增股份吸收合并原国金证券、公司与涌金实业（集团）有限公司签订的《房 屋租赁合同》、公司与云南国际信托有限公司签署的关于提供证券经纪服务的协议等事项符合关联交 易的决策程序，公司各项关联交易遵循了公平、公正的原则，没有发现关联交易损害到公司和其他股 东的权益。 8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见 重庆天健会计师事务所有限责任公司对本公司年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 重天健审[2009]266 号 国金证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”）财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2008 年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并 股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是国金证券管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错 报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施 审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 第 27 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，国金证券财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了 国金证券 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。 重庆天健会计师事务所 中国注册会计师：阮响华 有限责任公司 中国注册会计师：李元良 中国 重庆 二 00 九年三月二十七日 9.2 财务报表 第 28 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并资产负债表 编制单位:国金证券股份有限公司 2008年12月31 日 资产 附注 年末数 年初数 负债和股东权益 附注 资产： 负债: 货币资金 七、1 4,775,922,905.98 4,175,079,380.80 短期借款 其中：客户资金存款 3,554,146,017.77 3,295,087,996.18 其中：质押借款 结算备付金 七、2 681,854,088.17 1,218,582,606.64 拆入资金 其中：客户备付金 670,660,225.11 1,163,390,217.58 交易性金融负债 拆出资金 衍生金融负债 交易性金融资产 七、3 1,424,391,446.03 293,803,285.32 卖出回购金融资产款 七、14 衍生金融资产 代理买卖证券款 七、15 买入返售金融资产 代理承销证券款 应收利息 七、4 18,617,566.97 应付职工薪酬 七、16 存出保证金 七、5 71,298,159.33 100,335,635.59 应交税费 七、17 可供出售金融资产 七、6 91,551,072.94 2,466,209,278.32 应付利息 持有至到期投资 预计负债 长期股权投资 长期借款 投资性房地产 七、7 4,349,829.97 4,587,215.41 应付债券 固定资产 七、8 43,974,883.44 30,986,080.68 递延所得税负债 七、11 无形资产 七、9 20,941,449.42 18,833,714.17 其他负债 七、18 其中:交易席位费 7,057,667.01 8,486,691.63 负债合计 商誉 七、10 11,247,290.99 11,247,290.99 股东权益： 递延所得税资产 七、11 1,065,810.23 5,889,625.32 股本 七、19 其他资产 七、12 52,155,074.90 20,733,176.17 资本公积 七、20 减:库存股 盈余公积 七、21 一般风险准备 七、22 交易风险准备 七、23 未分配利润 七、24 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 股东权益合计 资产合计 7,197,369,578.37 8,346,287,289.41 负债和股东权益总计 公司法定代表人：雷波 主管会计工作的公司负责人：张峥 公 第 1 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司资产负债表 编制单位:国金证券股份有限公司 2008年12月31日 资产 附注 年末数 年初数 负债和股东权益 附注 资产： 负债: 货币资金 4,637,451,566.47 2,988,798.47 短期借款 其中：客户资金存款 3,481,632,589.64 其中：质押借款 结算备付金 662,237,961.53 拆入资金 其中：客户备付金 651,044,098.47 交易性金融负债 拆出资金 衍生金融负债 交易性金融资产 1,424,391,446.03 卖出回购金融资产款 衍生金融资产 代理买卖证券款 买入返售金融资产 代理承销证券款 应收利息 18,617,566.97 应付职工薪酬 存出保证金 42,772,283.93 应交税费 可供出售金融资产 91,551,072.94 应付利息 持有至到期投资 预计负债 长期股权投资 八、1 90,476,153.47 662,528,000.00 长期借款 投资性房地产 4,349,829.97 应付债券 固定资产 36,572,997.26 递延所得税负债 无形资产 18,130,470.64 其他负债 其中:交易席位费 7,057,667.01 负债合计 递延所得税资产 500,224.55 4,811,646.75 股东权益: 其他资产 48,802,764.13 股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计 资产合计 7,075,854,337.89 670,328,445.22 负债和股东权益总计 公司法定代表人：雷波 主管会计工作的公司负责人：张峥 第 2 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并利润表 编制单位:国金证券股份有限公司 2008年度 币种：人民币 单位：元 项 目 附注 本年数 上年数 一、营业收入 七、25 1,503,691,569.95 1,524,216,958.87 手续费及佣金净收入 532,568,067.82 735,735,096.89 其中：代理买卖证券业务净收入 385,005,943.55 662,602,260.40 证券承销业务净收入 121,865,990.31 42,201,786.49 受托客户资产管理业务净收入 咨询业务净收入 13,357,701.11 30,931,050.00 利息净收入 65,421,056.11 38,679,014.35 投资收益（亏损以“—”号填列） 815,657,902.07 568,692,421.24 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（亏损以“—”号填列） -59,747,530.30 62,799,758.66 汇兑收益（损失以“—”号填列） -478,081.49 -516,255.22 其他业务收入 150,270,155.74 118,826,922.95 二、营业支出 520,415,182.28 442,824,210.22 营业税金及附加 七、26 54,201,024.81 64,079,349.69 业务及管理费 七、27 463,042,229.93 375,713,258.25 资产减值损失 七、28 54,177.31 1,594,781.20 其他业务成本 3,117,750.23 1,436,821.08 三、营业利润（亏损以“—”号填列） 983,276,387.67 1,081,392,748.65 加: 营业外收入 七、29 25,919,764.93 1,657,207.47 减: 营业外支出 七、30 2,497,745.60 212,809.53 四、利润总额（亏损以“—”号填列） 1,006,698,407.00 1,082,837,146.59 减：所得税费用 七、31 250,468,940.38 351,126,484.19 五、净利润（净亏损以“—”号填列） 756,229,466.62 731,710,662.40 归属于母公司所有者的净利润 756,207,919.17 375,390,534.18 少数股东损益 21,547.45 356,320,128.22 六、每股收益 （一）基本每股收益 七、32 1.512 1.322 （二）稀释每股收益 七、32 1.512 1.322 公司法定代表人：雷波 主管会计工作的公司负责人：张峥 公司会计机构负责人：李登川 第 1 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司利润表 编制单位:国金证券股份有限公司 2008年度 币种：人民币 单位：元 项 目 附注 本年数 上年数 一、营业收入 八、2 1,488,124,465.01 手续费及佣金净收入 520,229,634.97 其中：代理买卖证券业务净收入 385,005,943.55 证券承销业务净收入 121,865,990.31 受托客户资产管理业务净收入 咨询业务净收入 13,357,701.11 利息净收入 62,884,322.79 投资收益（亏损以“—”号填列） 814,965,963.30 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（亏损以“—”号填列） -59,747,530.30 汇兑收益（损失以“—”号填列） -478,081.49 其他业务收入 150,270,155.74 二、营业支出 505,817,341.87 7,244,948.62 营业税金及附加 53,170,976.61 业务及管理费 449,479,743.83 7,244,948.62 资产减值损失 48,871.20 其他业务成本 3,117,750.23 三、营业利润（亏损以“—”号填列） 982,307,123.14 -7,244,948.62 加: 营业外收入 25,903,835.41 17,487,039.87 减: 营业外支出 2,477,134.04 四、利润总额（亏损以“—”号填列） 1,005,733,824.51 10,242,091.25 减：所得税费用 249,983,190.02 -319,979.95 五、净利润（净亏损以“—”号填列） 755,750,634.49 10,562,071.20 六、每股收益 （一）基本每股收益 1.511 0.039 （二）稀释每股收益 1.511 0.039 公司法定代表人：雷波 主管会计工作的公司负责人：张峥 公司会计机构负责人：李登川 第 2 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并现金流量表 编制单位:国金证券股份有限公司 2008年度 币种：人民币 单位：元 项 目 附注 本年数 上年数 一、经营活动产生的现金流量： 处置交易性金融资产净增加额 149,183,260.09 收取利息、手续费及佣金的现金 694,109,152.22 885,229,523.20 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 388,000,000.00 收到其他与经营活动有关的现金 265,878,093.25 2,977,522,100.75 经营活动现金流入小计 1,347,987,245.47 4,011,934,884.04 购买及处置交易性金融资产支付的现金净额 1,129,272,301.03 支付利息、手续费及佣金的现金 94,134,646.09 114,882,756.73 支付给职工以及为职工支付的现金 298,918,070.43 83,965,521.76 支付的各项税费 423,027,747.03 161,591,322.09 支付其他与经营活动有关的现金 七、34 562,742,415.99 284,420,284.92 经营活动现金流出小计 2,508,095,180.57 644,859,885.50 经营活动产生的现金流量净额 -1,160,107,935.10 3,367,074,998.54 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 1,315,635,892.95 500,509,793.73 取得投资收益收到的现金 9,412,669.17 5,883,258.15 收到其他与投资活动有关的现金 57,739,750.98 投资活动现金流入小计 1,325,048,562.12 564,132,802.86 投资支付的现金 66,324,070.88 524,240,399.72 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 35,370,467.94 23,280,000.14 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 101,694,538.82 547,520,399.86 投资活动产生的现金流量净额 1,223,354,023.30 16,612,403.00 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 1,350,000.00 900,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 1,350,000.00 900,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 1,350,000.00 900,000.00 偿还债务支付的现金 80,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,000.00 240,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 3,000.00 80,240,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 1,347,000.00 -79,340,000.00 四、汇率变动对现金的影响 -478,081.49 -516,255.22 五、现金及现金等价物净增加额 64,115,006.71 3,303,831,146.32 加：期初现金及现金等价物余额 5,393,661,987.44 2,089,830,841.12 六、期末现金及现金等价物余额 5,457,776,994.15 5,393,661,987.44 公司法定代表人：雷波 主管会计工作的公司负责人：张峥 公司会计机构负责人：李登川 第 3 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司现金流量表 编制单位:国金证券股份有限公司 2008年度 币种：人民币 单位：元 项 目 附注 本年数 上年数 一、经营活动产生的现金流量： 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 677,174,672.69 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 388,000,000.00 收到其他与经营活动有关的现金 206,966,394.29 109,702,158.89 经营活动现金流入小计 1,272,141,066.98 109,702,158.89 购买及处置交易性金融资产支付的现金净额 1,129,964,239.80 支付利息、手续费及佣金的现金 94,134,646.09 支付给职工以及为职工支付的现金 292,480,117.13 1,991,972.23 支付的各项税费 420,768,532.25 692,302.46 支付其他与经营活动有关的现金 530,703,953.32 57,478,866.25 经营活动现金流出小计 2,468,051,488.59 60,163,140.94 经营活动产生的现金流量净额 -1,195,910,421.61 49,539,017.95 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 1,315,635,892.95 取得投资收益收到的现金 9,412,669.17 收到其他与投资活动有关的现金 5,296,464,964.75 投资活动现金流入小计 6,621,513,526.87 投资支付的现金 94,974,070.88 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 33,447,223.36 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 128,421,294.24 投资活动产生的现金流量净额 6,493,092,232.63 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 80,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 3,000.00 80,000,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 -3,000.00 -80,000,000.00 四、汇率变动对现金的影响 -478,081.49 五、现金及现金等价物净增加额 5,296,700,729.53 -30,460,982.05 加：期初现金及现金等价物余额 2,988,798.47 33,449,780.52 六、期末现金及现金等价物余额 5,299,689,528.00 2,988,798.47 公司法定代表人：雷波 主管会计工作的公司负责人：张峥 公司会计机构负责人：李登川 第 4 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并股东权益变动表 编制单位：国金证券股份有限公司 2008年度 本年数 项 目 归属于母公司股东权益 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险 一、上年年末余额 283,989,474.00 901,204,062.09 48,961,172.74 49,674,751.93 38,226,669.61 302,851,394.96 1,353,422,288.06 2,978,329,813.39 70,982,696.43 188,109,050.61 10,286,891.18 11,000 加：会计政策变更 -177,723,327.45 -177,723,327.45 120,395,459.51 447,611.95 447 前期差错更正 二、本年年初余额 283,989,474.00 723,480,734.64 48,961,172.74 49,674,751.93 38,226,669.61 302,851,394.96 1,353,422,288.06 2,800,606,485.94 70,982,696.43 308,504,510.12 10,734,503.13 11,448 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 216,131,588.00 -670,294,782.27 121,206,573.75 121,871,625.14 111,202,083.19 818,192,384.57 -1,349,663,000.24 -631,353,527.86 213,006,777.57 414,976,224.52 38,226,669.61 38,226 （一）净利润 756,207,919.17 21,547.45 756,229,466.62 （二）直接计入股东权益的利得和损失 -1,388,932,994.48 -1,388,932,994.48 623,491,335.29 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 -1,851,910,659.26 -1,851,910,659.26 812,154,344.03 （1）计入股东权益的金额 -1,122,460,134.16 -1,122,460,134.16 961,092,591.88 （2）转入当期损益的金额 -729,450,525.10 -729,450,525.10 -148,938,247.85 2．现金流量套期工具公允价值变动净额 （1）计入股东权益的金额 （2）转入当期损益的金额 （3）计入被套期项目初始确认金额中的金额 3．权益法下被投资单位其他股东权益变动的影 响 4．与计入股东权益项目相关的所得税影响 462,977,664.78 462,977,664.78 -188,663,008.74 5．其他 上述（一）和（二）小计 -1,388,932,994.48 756,207,919.17 21,547.45 -632,703,527.86 623,491,335.29 （三）股东投入和减少资本 216,131,588.00 718,638,212.21 45,631,510.30 46,296,561.69 35,627,019.74 288,709,655.75 -1,349,684,547.69 1,350,000.00 71,012,041.00 -66,520,374.20 1．股东投入资本 216,131,588.00 718,638,212.21 45,631,510.30 46,296,561.69 35,627,019.74 288,709,655.75 -1,349,684,547.69 1,350,000.00 71,012,041.00 -66,520,374.20 2．股份支付计入股东权益的金额 3．其他 （四）利润分配 75,575,063.45 75,575,063.45 75,575,063.45 -226,725,190.35 38,226,669.61 38,226 1．提取盈余公积 75,575,063.45 -75,575,063.45 38,226,669.61 2．提取一般风险准备 75,575,063.45 -75,575,063.45 38,226 3．提取交易风险准备 75,575,063.45 -75,575,063.45 4．对股东的分配 5．其他 （五）股东权益内部结转 141,994,736.57 -141,994,736.57 1．资本公积转增股本 141,994,737.00 -141,994,737.00 2．盈余公积转增或股本 3．盈余公积弥补亏损 4．一般风险准备弥补亏损 5．其他 -0.43 0.43 四、本年年末余额 500,121,062.00 53,185,952.37 170,167,746.49 171,546,377.07 149,428,752.80 1,121,043,779.53 3,759,287.82 2,169,252,958.08 283,989,474.00 723,480,734.64 48,961,172.74 49,674 公司法定代表人：雷波 主管会计工作的公司负责人：张峥 第 1 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司股东权益变动表 编制单位：国金证券股份有限公司 2008年度 本年数 项目 股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计 股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 一、上年年末余额 283,989,474.00 362,044,018.55 4,050,773.88 10,010,431.70 660,094,698.13 70,982,696.43 117,733,251.28 2,836,56 加：会计政策变更 157,99 前期差错更正 二、本年年初余额 283,989,474.00 362,044,018.55 4,050,773.88 10,010,431.70 660,094,698.13 70,982,696.43 117,733,251.28 2,994,56 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 216,131,588.00 -308,858,066.18 166,116,972.61 171,546,377.07 149,428,752.80 1,110,481,768.74 1,504,847,393.04 213,006,777.57 244,310,767.27 1,056,20 （一）净利润 755,750,634.49 755,750,634.49 （二）直接计入股东权益的利得和损失 -1,388,932,994.48 -1,388,932,994.48 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 -1,851,910,659.26 -1,851,910,659.26 （1）计入股东权益的金额 -1,122,460,134.16 -1,122,460,134.16 （2）转入当期损益的金额 -729,450,525.10 -729,450,525.10 2．现金流量套期工具公允价值变动净额 （1）计入股东权益的金额 （2）转入当期损益的金额 （3）计入被套期项目初始确认金额中的金额 3．权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 4．与计入股东权益项目相关的所得税影响 462,977,664.78 462,977,664.78 5．其他 上述（一）和（二）小计 -1,388,932,994.48 755,750,634.49 -633,182,359.99 （三）股东投入和减少资本 216,131,588.00 1,080,074,928.30 90,541,909.16 95,971,313.62 73,853,689.35 581,456,324.60 2,138,029,753.03 71,012,041.00 386,305,503.84 1．股东投入资本 216,131,588.00 718,638,212.21 45,631,510.30 46,296,561.69 35,627,019.74 288,709,655.75 1,351,034,547.69 71,012,041.00 386,305,503.84 2．股份支付计入股东权益的金额 3．其他 361,436,716.09 44,910,398.86 49,674,751.93 38,226,669.61 292,746,668.85 786,995,205.34 （四）利润分配 75,575,063.45 75,575,063.45 75,575,063.45 -226,725,190.35 1,056,20 1．提取盈余公积 75,575,063.45 -75,575,063.45 1,056,20 2．提取一般风险准备 75,575,063.45 -75,575,063.45 3．提取交易风险准备 75,575,063.45 -75,575,063.45 4．对股东的分配 5．其他 （五）股东权益内部结转 141,994,736.57 -141,994,736.57 1．资本公积转增股本 141,994,737.00 -141,994,737.00 2．盈余公积转增或股本 3．盈余公积弥补亏损 4．一般风险准备弥补亏损 5．其他 -0.43 0.43 四、本年年末余额 500,121,062.00 53,185,952.37 170,167,746.49 171,546,377.07 149,428,752.80 1,120,492,200.44 2,164,942,091.17 283,989,474.00 362,044,018.55 4,050,77 公司法定代表人：雷波 主管会计工作的公司负责人：张峥 第 2 页 共 37 页 国金证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明 根据财政部下发的财会函[2008]60 号“关于做好执行会计准则企业 2008 年年报工作的通知”相 关规定：企业购买上市公司，被购买的上市公司不构成业务的，购买企业应按照权益性交易的原则进 行处理，不得确认商誉或确认计入当期损益。公司根据此项规定，对 2007 年度原成都建投重大资产置 换及用非公开发行新股方式控股合并原国金证券事项中形成的合并商誉进行追溯调整。公司 2008 年度 比较报表已重新表述，该项会计政策变更对 2007 年财务报表的影响数如下：（单位：人民币元） 项 目 2007 年 12 月 31 日 商誉 -177,723,327.45 资本公积 -177,723,327.45 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 2008 年 1 月 22 日，中国证券监督管理委员会以证监许可〔2008〕113 号文通过上述方案。核准公 司向原国金证券除原成都建投以外的股东发行 216,131,588 股股份换股吸收合并原国金证券。公司在 本年完成对原国金证券的吸收合并后，原国金证券注销，不再纳入公司合并报表范围。 第 1 页 共 37 页