飞马国际(002210)2008年年度报告摘要

深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 证券代码：002210 证券简称：飞马国际 公告编号：2009-004 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要 摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在 异议。 1.3 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。 1.4 广东大华德律会计师事务所为本公司 2008 年度财务报告出具了华德股审字[2009]41 号标准无保留 意见的审计报告。 1.5 公司负责人及主管会计工作负责人黄固喜及会计机构负责人（会计主管人员）张健江声明：保证 年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 飞马国际 股票代码 002210 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 26 楼 2601 注册地址的邮政编码 518040 办公地址 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 26 楼 办公地址的邮政编码 518040 公司国际互联网网址 http://www.fmscm.com 电子信箱 fmscm@fmscm.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张健江 潘彬 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 联系地址 26 楼 26 楼 电话 0755-33356368 0755-33356370 传真 0755-33356399 0755-33356388 电子信箱 jianjiang.zhang@fmscm.com leer.pan@fmscm.com 1 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：（人民币）元 2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年 营业收入 2,348,930,394.86 590,463,199.03 297.81% 297,984,886.87 利润总额 43,560,854.80 51,085,728.74 -14.73% 44,339,487.26 归属于上市公司股东 35,067,799.87 42,631,220.68 -17.74% 36,537,244.06 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 28,769,857.79 41,705,825.34 -31.02% 35,394,812.98 的净利润 经营活动产生的现金 -31,576,630.06 -93,444,474.72 66.20% 44,966,841.09 流量净额 本年末比上年末增减 2008 年末 2007 年末 2006 年末 （％） 总资产 1,146,540,899.29 527,360,364.12 117.41% 275,002,696.30 所有者权益（或股东 429,249,625.89 153,842,000.57 179.02% 104,960,779.89 权益） 股本 136,000,000.00 101,000,000.00 34.65% 96,000,000.00 3.2 主要财务指标 单位：（人民币）元 2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年 基本每股收益（元/股） 0.27 0.43 -37.21% 0.38 稀释每股收益（元/股） 0.27 0.43 -37.21% 0.38 扣除非经常性损益后的基本 0.22 0.41 -46.34% 0.37 每股收益（元/股） 全面摊薄净资产收益率（%） 8.17% 27.71% -19.54% 34.81% 加权平均净资产收益率（%） 8.80% 32.55% -23.75% 42.15% 扣除非经常性损益后全面摊 6.70% 27.11% -20.41% 33.72% 薄净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权 7.22% 31.55% -24.33% 40.83% 平均净资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流 -0.23 -0.93 -24.73% 0.47 量净额（元/股） 本年末比上年末增减 2008 年末 2007 年末 2006 年末 （％） 归属于上市公司股东的每股 3.16 1.52 107.89% 1.09 净资产（元/股） 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）元 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 7,242,400.00 2 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 139,511.52 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 653,578.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -232,985.20 少数股东权益影响额 -37,900.00 所得税影响额 -1,466,662.70 合计 6,297,942.08 - 3.3 境内外会计准则差异 □ 适用 √ 不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 公积金转 数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例 股 101,000,00 101,000,00 一、有限售条件股份 100.00% 74.26% 0 0 1、国家持股 2、国有法人持股 101,000,00 101,000,00 3、其他内资持股 100.00% 74.26% 0 0 其中：境内非国有 86,400,000 85.54% 86,400,000 63.53% 法人持股 境内自然人持 14,600,000 14.46% 14,600,000 10.74% 股 4、外资持股 其中：境外法人持 股 境外自然人持 股 5、高管股份 二、无限售条件股份 0 0.00% 35,000,000 35,000,000 35,000,000 25.74% 1、人民币普通股 35,000,000 35,000,000 35,000,000 25.74% 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 101,000,00 136,000,00 三、股份总数 100.00% 35,000,000 35,000,000 100.00% 0 0 3 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 限售股份变动情况表 单位：股 本年解除限售股 本年增加限售股 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 数 数 广州市飞马运输 86,400,000 0 0 86,400,000 上市承诺 2011-1-30 有限公司 赵自军 6,720,000 0 0 6,720,000 上市承诺 2009-1-30 黄汕敏 2,880,000 0 0 2,880,000 上市承诺 2009-1-30 印健 2,000,000 0 0 2,000,000 上市承诺 2011-1-30 金军平 2,000,000 0 0 2,000,000 上市承诺 2011-1-30 曹杰 1,000,000 0 0 1,000,000 上市承诺 2011-1-30 网下配售机构投 0 7,000,000 7,000,000 0 发行限售 2008-4-30 资者 合计 101,000,000 7,000,000 7,000,000 101,000,000 － － 4.2 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位：股 股东总数 13,843 前 10 名股东持股情况 持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 数量 量 境内非国有法 广州市飞马运输有限公司 65.53% 86,400,000 86,400,000 0 人 赵自军 境内自然人 4.95% 6,720,000 6,720,000 0 黄汕敏 境内自然人 2.12% 2,880,000 2,880,000 0 金军平 境内自然人 1.47% 2,000,000 2,000,000 0 印健 境内自然人 1.47% 2,000,000 2,000,000 0 中国工商银行-嘉实策略增长 境 内 非 国 有 法 1.09% 1,483,499 0 0 混合型证券投资基金 人 曹杰 境内自然人 0.99% 1,000,000 1,000,000 0 周增 境内自然人 0.29% 386,500 0 0 黄庆程 境内自然人 0.22% 300,000 0 0 汪为英 境内自然人 0.18% 233,101 0 0 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国工商银行-嘉实策略增长混合型证券投资 1,483,499 人民币普通股 基金 周增 386,500 人民币普通股 黄庆程 300,000 人民币普通股 汪为英 233,101 人民币普通股 张雪飞 212,000 人民币普通股 梁智伟 201,000 人民币普通股 陈小荣 190,000 人民币普通股 李金利 164,300 人民币普通股 4 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 谢文娟 150,007 人民币普通股 黄诚刚 145,000 人民币普通股 1、六名有限售条件股股东中公司实际控制人、广州市飞马运输有限公司的控股股东黄壮勉是自 然人股东黄汕敏之堂弟，黄汕敏与广州市飞马运输有限公司为关联股东； 上述股东关联关系或一致行 2、六名有限售条件股股东与四名流通股股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持 动的说明 股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；未知其他股东之间是否存在关联关系，也未 知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 黄壮勉，男，中国国籍，未拥有永久境外居留权。1970 年出生，大学本科，曾任中国建设银行深圳分行业务主管，中国石油 集团公司深圳分公司部门经理，深圳市飞马国际物流有限公司总经理，2006 年 12 月 25 日起至 2008 年 2 月 29 日任本公司总 经理、2006 年 12 月 25 日起至今任本公司董事，2008 年 2 月 29 日被选举为公司副董事长。 除持有本公司股份外，黄壮勉先生还持有东莞市华南塑胶城投资有限公司 100 万股，持股比例为 3.45%。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 5 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 报告期内 是否在股 从公司领 东单位或 年初持股 年末持股 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 变动原因 取的报酬 其他关联 数 数 总额（万 单位领取 元） （税前） 薪酬 2006 年 12 月 2009 年 12 月 黄固喜 董事长 男 64 0 0无 60.00 否 25 日 25 日 2006 年 12 月 2009 年 12 月 黄壮勉 副董事长 男 39 0 0无 54.00 否 25 日 25 日 董事、总经 2008 年 03 月 2009 年 12 月 印健 男 40 2,000,000 2,000,000 无 48.00 否 理 01 日 25 日 董事、副总 2006 年 12 月 2009 年 12 月 赵自军 男 47 6,720,000 6,720,000 无 36.00 否 经理 25 日 25 日 董事、财务 2006 年 12 月 2009 年 12 月 张健江 总监、董事 男 41 0 0无 36.00 否 25 日 25 日 会秘书 2006 年 12 月 2009 年 12 月 杨哲峰 董事 男 44 0 0无 12.00 否 25 日 25 日 2007 年 04 月 2009 年 12 月 郑艳玲 独立董事 男 45 0 0无 6.00 否 18 日 25 日 2007 年 04 月 2009 年 12 月 熊楚熊 独立董事 男 53 0 0无 6.00 否 18 日 25 日 2007 年 04 月 2009 年 12 月 曾国安 独立董事 男 45 0 0无 6.00 否 18 日 25 日 2006 年 12 月 2009 年 12 月 罗照亮 监事会主席 男 54 0 0无 0.00 是 25 日 25 日 2006 年 12 月 2009 年 12 月 台丽敏 监事 女 31 0 0无 6.57 否 25 日 25 日 2006 年 12 月 2009 年 12 月 徐炜 监事 男 43 0 0无 2.74 否 25 日 25 日 2007 年 03 月 2009 年 12 月 黄汕敏 副总经理 男 43 2,880,000 2,880,000 无 36.00 否 05 日 25 日 2006 年 12 月 2009 年 12 月 黄壮媚 副总经理 女 37 0 0无 36.00 否 25 日 25 日 2008 年 03 月 2009 年 12 月 金军平 副总经理 男 44 2,000,000 2,000,000 无 36.00 否 01 日 25 日 2008 年 04 月 2009 年 12 月 曹杰 副总经理 男 37 1,000,000 1,000,000 无 30.90 否 23 日 25 日 合计 - - - - - 14,600,000 14,600,000 - 412.21 - 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 5.2 董事出席董事会会议情况 董事姓名 具体职务 应出席次数 现场出席次 以通讯方式 委托出席次 缺席次数 是否连续两次 6 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 数 参加会议次 数 未亲自出席会 数 议 黄固喜 董事长 5 4 0 1 0否 黄壮勉 副董事长 5 3 2 0 0否 印健 董事、总经理 4 4 0 0 0否 赵自军 董事、副总经理 5 5 0 0 0否 杨哲峰 董事 5 4 1 0 0否 董事、财务总监、 张健江 5 5 0 0 0否 董事会秘书 郑艳玲 独立董事 5 5 0 0 0否 熊楚熊 独立董事 5 5 0 0 0否 曾国安 独立董事 5 2 3 0 0否 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 年内召开董事会会议次数 5 其中：现场会议次数 2 通讯方式召开会议次数 0 现场结合通讯方式召开会议次数 3 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 一、报告期内公司经营情况 （一）总体经营情况 1、报告期内总体经营情况 报告期内，公司专注于供应链管理服务业务的拓展，继续保持着几年来持续、快速发展的良好势头。公司经历了上半年的银 根紧缩和下半年金融风暴的考验，在全体员工的共同努力下，不断加强内部管理和成本控制，基本完成了预定的各项指标。 2008 年实现主营业务收入 234,893.04 万元，较上年同期增长 297.81%，实现利润总额 4,356.08 万元，较上年同期下降 14.73%， 归属于母公司股东的净利润 3,506.78 万元，较上年同期下降 17.74%。 2、公司主营业务及其经营情况 本公司主营业务为供应链管理服务，主要服务包括国际采购执行、国际订单执行、精益物流（VMI?DC）、贸易执行（采购执 行?销售执行） 、塑化交易与综合供应链服务、标案执行、进出口通关服务、保税物流、大型及特种设备国际供应链管理服务。 （1）_主营业务按行业、产品经营情况 单位：（人民币）万元 主营业务分行业情况 分行业或分产品_营业收入_营业成本_营业利润率(%)_营业收入比上年增减（%）_营业成本比上年增减（%）_营业利润率比 上年增减（%） 供应链管理服务_234,893.04_222,662.76_5.21%_297.82%_340.74%_-9.23% 主营业务分产品情况 综合物流服务收入_19,787.86_13,381.11_32.38%_-19.22%_-27.77%_8.00% 贸易执行收入_44,717.23_42,078.79_5.90%_133.20%_124.42%_3.68% 物流园经营收入_3,265.05_2,118.14_35.13%_-12.02%_24.46%_-19.01% 7 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 出口销售收入_167,122.89_165,084.70_1.22%_--_--_-- （2）_主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元 地区_营业收入_营业收入比上年增减（%） 华南地区_9,226.93_-70.27% 华北地区_17,338.97_109.18% 东北地区_3,129.31_-67.43% 华东地区_37,026.55_266.16% 西南地区_2,725.39_-- 亚洲（除中国以外）_119,709.52_-- 美洲_36,557.02_-- 非洲_9,139.25_-- 欧洲_40.10_-- （3）_ 近三年主要财务指标变动情况 _2008 年_2007 年_本年比上年增减（％）_2006 年 营业收入（万元）_234,893.04_59,046.32_297.81%_29,798.49 利润总额（万元）_4,356.08_5,108.57_-14.73%_4,433.95 归属于上市公司股东的净利润（万元）_3,506.78_4,263.12_-17.74%_3,653.72 经营活动产生的现金流量净额（万元）_-3,157.66_-9,344.44_66.20%_4,496.68 每股收益（元）_0.27_0.43_-37.21%_0.38 加权平均净资产收益率_8.80%_32.55%_-23.75%_42.15% _2008 年末_2007 年末_本年末比上年末增减（％）_2006 年末 总资产_114,654.09_52,736.03_117.41%_27,500.27 所有者权益（或股东权益）_42,924.96_15,384.20_179.02%_10,496.08 报告期内，营业收入较去年同期增长 297.81%，主要是供应链服务中的出口服务大幅增长、以及贸易执行收入的增长所致， 但由于受金融风暴的影响，黄江塑胶物流园的经营收入比去年同期有所下降。 报告期内，期间费用的快速增长导致了利润减少了 14.73%。 报告期内，随着公司结算方式的优化，经营活动产生的现金流量比去年同期有了较大的改善。 报告期内，公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）3,500 万股，股本由年初的 101,000 万股增加到 136,000 万股，由 于利润又下降了 17.74%，导致每股收益下降了 37.21%。 报告期内，公司发行人民币普通股（A 股）3,500 万股，发行溢价 21,887.14 万元计入资本公积，本年实现的利润等因素导致 2008 年的所有者权益增长 179.02%。 （4）报告期内，公司的主营业务未发生重大变化，仍以供应链管理服务为主，但业务结构发行了较大变化，出口业务大幅增 长，报告期内占公司总体营收的 71.15%，占公司销售比重超过 50%。但由于业务是形式买断，公司对货物的价格、质量、数 量等不承担风险，公司只是按一定的比例收取综合服务费，因此汇率的波动对公司该项业务及经营业绩没有影响。 报告期内，公司无对利润重大影响的其他经营业务活动。 （5）报告期内，公司供应链管理服务中的贸易执行、综合物流服务、物流园经营的业务市场、业务成本构成未发生显著变化； 进出口服务业务同样是依托国内客户开展业务，除出口业务的下游延伸到海外，进口业务的上游拓展到海外，业务成本的构 成等未发生显著变化。 （6）_毛利率变动情况 项目_2008 年_2007 年_2006 年 综合物流服务_32.37%_24.38%_20.50% 贸易执行_5.90%_2.21%_0.19% 物流园经营_35.12%_54.14%_69.01% 出口服务_1.22%_--_-- 合计_5.21% _14.43%_22.40% 8 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 由于供应链管理业务中的贸易执行和出口服务，为有效的控制风险，均为形式买断，公司按照一定的费率收取客户的综合服 务费，但货物的价值也包含在收入和成本中，放大了毛利率的计算基数，导致业务的毛利率偏低，随着贸易执行和出口服务 在公司总营收中所占比重的不断上升，其对公司综合毛利率的影响也越来越大。 随着业务的稳步开展，公司综合物流服务、贸易执行等业务的单项业务毛利率相对比较稳定且保持上扬的趋势。黄江塑胶物 流园受金融风暴的影响，毛利率有所下降。 （7）_主要供应商和客户情况 项目_2008 年_2007 年_2006 年 前 5 名销售客户销售金额合计_763,539,958.72_324,999,547.75_145,152,215.29 占销售总额比重(%) _32.51%_55.04%_48.71% 应收账款的余额_82,071,234.02_72,909,204.98_23,757,576.21 占应收账款总余额的比例_33.58%_47.01%_36.21% 是否存在关联关系_否_否_否 项目_2008 年_2007 年_2006 年 前 5 名供应商采购金额合计_888,686,917.71_128,917,383.20_109,588,699.64 占采购总额比重(%) _46.11%_38.02%_49.95% 是否存在关联关系_否_否_否 2008 年末，公司前 5 名客户的应收账款不存在不能回收的风险。公司与前 5 名供应商、客户之间不存在关联关系，公司 董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、客户中直接或 间接拥有权益。 (8) 订单的签署和执行情况 公司主营业务为供应链服务，与客户签订框架协议，在框架协议的基础上再根据每个项目的具体情况签订合同，规定双方 的权利及义务，其确认和变更或撤销均有严格的合同条款约束。 （9）报告期内，公司没有发生并购重组事项。 （10）重要资产情况 资产类别_存放状态_性质_使用情况_盈利能力情况_减值情况_相关担保、诉讼、仲裁等情况 黄江塑胶物流园_正常_自建_使用中_商铺租赁受金融风暴影响，有所下降。现正借助市场资源，积极开展供应链业务_未出现 减值情况_土地证抵押 （11）存货情况 资产类别_2008 年期末余额_占 2008 年末总资产的比例_市场供求情况_产品销售价格变动情况_原料料价格变动情况_存货跌 价准备的计提情况 库存商品_60,465,438.67_5.28%_稳定_较小_较小_0 周转材料_343,589.82_0.03%_稳定_较小_较小_0 合计_60,809,028.49_5.31%____ 存货 2008 年末数比 2007 年初数增加 302.86%，主要是贸易执行和出口销售业务扩大，相应的存货增长所致，为形式买断的 货物。 （12）公司年末交易性金融资产为子公司持有远期外汇合约的公允价值变动收益，到期收益是锁定的，风险很小。 （13）报告期内，公司不存在对创业投资的情形。 （14）偿债能力 债务变动 项目_2008 年度_2007 年度_本年比上年增减（％）_2006 年度 长期借款_52,600,00.00_74,200,000.00_-29.11%_34,400,000.00 9 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 短期借款_309,942,979.61_170,066,613.60_82.25%_61,000,000.00 应付票据_106,020,903.46_11,720,478.23_804.58%_-- 应收账款_241,794,220.17_153,213,572.49_57.82%_14,623,653.88 应付账款_30,923,926.10_17,756,394.01_74.16%_20,620,639.54 长期借款：报告期内，公司偿还了部分借款。 短期借款年末数比年初数增长 82.25%，主要是因公司经营规模扩大，所需周转资金增加，相应增加借款，以及公司运用远期 外汇合约规避汇率变动风险所致。 应付票据年末数较年初数增长 804.58%，主要是公司经营规模扩大，为提高资金使用效率，优化结算方式，对贸易执行业务 较多地采用银行票据结算所致。 应收账款年末数较年初数增加 89,611,310.37 元，增长 57.90%，主要原因系贸易执行业务规模扩大,相应的应收账款增加。公 司已加强收款力度，采取更加稳健的方式开展业务，及时跟进收款情况。 应付账款年末数较年初数增长了 74.16%，主要是由于公司经营规模扩大，应付结算款相应增加所致。 偿债能力分析 项目_2008 年度_2007 年度_本年比上年增减（％）_2006 年度 流动比率_1.59_1.39_14.39%_1.05 速动比率_1.49_1.33_12.03%_0.98 资产负债率_62.22%_70.08%_-7.86%_60.58% 利息保障倍数_2.66_5.32_-50%_9.17 报告期内，流动比率、速动比率与 2006 年和 2007 年相比，均大幅提高。资产负债率比 2007 年减低 7.86%。公司募集资金尚 未使用完毕，本期利润在增加，长期借款已开始偿还。目前公司不存在短期及长期借款风险。 （15）持有其他上市公司股权情况 截至报告期末，公司未持有其他上市公司股权。 3、非经常损益情况 （1）非经常性损益情况 单位：（人民币）元 非经常性损益项目_金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外_7,242,400.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益_139,511.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出_420,593.26 少数股东权益影响额_-37,900.00 所得税影响额_-1,466,662.70 合计_6,297,942.08 （2）超过公司净利润 5%的非经常性损益 非经常性损益项目_金额 计入当期损益的政府补助_7,242,400.00 合计_7,242,400.00 计入当期损益的政府补助包括： 根据《深圳市民营及中小企业发展专项资金管理暂行办法》，公司 2007 年度获得企业改制上市培育资助 110 万元，2008 年度 获得 200 万元。 根据《深圳市福田区经济发展资金扶持企业上市实施细则》,公司 2008 年度获得企业改制上市奖励 220 万元。 根据《深圳市现代物流业发展专项资金管理暂行办法》及深交[2007]1688 号《关于下达 2007 年度重点物流企业专项资金资助 计划的通知》,公司获得贴息资助 200 万元。另公司获得广东省经济贸易委员会拨付给省级流通业的补助资金 40 万元。 根据《福田区经济发展资金管理暂行办法》,公司获得贷款贴息 64 万元。 4、主要费用情况 10 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 单位：（人民币）元 项目_2008 年度_2007 年度_本年比上年增减（％）_2006 年度 销售费用_17,987,446.77_4,450,128.39_304.20%_3,620,661.26 管理费用_39,043,783.54_15,260,783.74_155.84%_12,828,607.12 财务费用_19,670,343.94_10,437,334.22_88.46%_6,954,557.52 所得税费用_8,504,281.59_7,938,992.07_7.12%_7,176,093.57 近三年期间费用及所得税费用与营业收入、营业利润变动趋势分析： 项目_2008 年度比 2007 年度增减（%）_2007 年度比 2006 年度增减（%）_2006 年度比 2005 年度增减（%） 营业收入_297.81%_98.15%_145.38% 营业利润_-28.20%_16.30%_226.44% 销售费用_304.20%_22.91%_113.69% 管理费用_155.84%_18.96%_68.02% 财务费用_88.46%_50.08%_231.16% 所得税费用_7.12%_10.64%_177.81% 报告期内，公司销售费用比上年同比增长 304.20%，主要是销售规模增长，业务费用、人工费用、租赁费用增加所致。 报告期内，公司管理费用比上年同比增长 155.84%，主要是销售规模增长，人员及人力单位成本增加，工资、差旅费、业务 接待费、办公费用、折旧、社保等管理成本增加所致。 由于下属子公司上海合冠、苏州合冠、上海仓储分别在 2007 年 5 月、10 月才开始正式运作，2007 年的费用不是全年 12 个月 的费用；同时公司新成立了深圳合冠、合冠国际等子公司，纳入合并范围的子公司比 2007 年度也有所增加，也导致报告期内 的费用比 2007 年度有较大的增长。 报告期内，公司财务费用比上年同比增长 88.46%，主要是公司根据业务需要借款增加相应的利息支出增加所致。 公司 2008 年营业收入比 2007 年同比大幅增长，但利润却同比下滑，其主要原因：一方面是公司实施综合物流供应链的网点 布局，致使管理费用成倍增加；另一方面是公司供应链整体业务的启动，致使财务费用亦成倍增长；另外，公司尽管已初具 营业规模，基本奠定基础，但规模尚不足以支撑业绩的大幅提升；而物流/供应链的服务由于市场的渐趋成熟与竞争，致使毛 利润率偏低。 5、_主要会计政策、会计估计及核算方法变更情况和重大前期会计差错 报告期内公司不存在主要会计政策、会计估计及核算方法变更情况和重大前期会计差错情况。 6、_报告期内财务数据和资产构成情况 （1）_报告期内资产构成同比发生重大变化的原因 单位：（人民币）万元 项目_2008 年_2007 年_同比增减 （%） _金额_占总资产的比重（%）_金额_占总资产的比重（%）_ 货币资金_29,964.65_26.13%_8,195.04_15.54%_265.64% 交易性金融资产_56.58_0.05%_--_--_-- 应收账款_24,179.42_21.09%_15,321.36_29.05%_57.82% 预付账款_24,464.57_21.34%_7,361.12_13.96%_232.35% 应收利息_112.72_0.10%_--_--_-- 其他应收款_13,752.41_11.99%_3,337.69_6.33%_312.03% 存货_6,080.90_5.30%_1,509.42_2.86%_302.86% 投资性房地产_14,345.70_12.51%_16,394.96_31.09%_-12.50% 固定资产_1,306.78_1.14%_485.58_0.92%_169.12% 在建工程_61.81_0.05%_13.00_0.02%_375.46% 无形资产_26.39_0.02%_4.72_0.01%_459.11% 长期待摊费用_63.02_0.05%_48.40_0.09%_30.21% 递延所得税资产_239.09_0.21%_64.74_0.12%_269.31% 资产总额_114,654.09_100.00%_52,736.03_100.00%_117.41% 11 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 变化原因说明： A._货币资金年末数较年初数增加 217,696,068.58 元，增长 265.64%，主要原因系发行新股募集资金到位和销售规模扩大,销售 回款增加及流动资金借款增加。 B._期末交易性金融资产为子公司上海合冠持有远期外汇合约的公允价值变动收益。 C._应收账款年末数较年初数增加 89,611,310.37 元，增长 57.82%，主要原因系贸易执行业务规模扩大,相应的应收账款增加。 D._预付款项年末数较年初数增加 171,034,513.53 元，增长 232.35%，主要系出口销售、贸易执行、国际订单执行业务增长,预 付款项相应增加所致。 E._期末应收利息为本公司子公司的保证金存款及定期存款利息收入，将在相关贷款偿还或定期存款到期时收回。 F._其他应收款年末数较年初数增加了 312.03%，主要原因系 2008 年东莞飞马和华南塑胶城与塑胶商家开展合作经营业务而增 加了合作经营资金，并提供经营资金、仓储管理、物流配送等方面的服务，塑胶商家按月根据资金使用情况、接受仓储管理、 物流配送服务支付管理费。 G._存货期末数比年初数增加 302.86%，主要是贸易执行和出口销售业务扩大，相应的存货增长所致。 H._投资性房地产为东莞飞马所拥有的黄江塑胶物流园，年末数较年初数减少 12.50%为摊销所致。 I._固定资产年末数比年初数增加 169.12%，主要系本期新购置固定资产所致。 J._在建工程为黄江塑胶物流园的配套设施建设，期末较期初增加 375.46%，主要是配套设施建设增加所致。 K._无形资产年末数比年初数增加 459.82%，主要是上海合冠本年购买用友财务软件所致。 L._长期待摊费用年末数较年初数增加 20.21%，主要是租金及装修费的摊销增加所致。 M._递延所得税资产年末数较年初数增加 269.31%，主要是资产减值准备、亏损所产生的递延所得税资产增加所致。 （2）_ 报告期债务数据同比发生重大变化的情况 单位：（人民币）万元 项目_2008 年_2007 年_同比增减 （%） _金额_占流动负债的比重（%）_金额_占流动负债的比重（%）_ 短期借款_30,994.29_49.85%_17,006.67_66.07%_82.25% 交易性金融负债_21.23_0.03%_--_--_-- 应付票据_10,602.09_17.05%_1,172.05_4.55%_804.58% 应付账款_3,092.39_4.97%_1,775.64_6.90%_74.16% 预收账款_19,127.10_30.77%_3,957.19_15.37%_383.35% 应付职工薪酬_177.10_0.28%_82.32_0.32%_115.14% 应交税费_-3,226.46_-5.19%_-192.65_-0.75%_1579.45% 应付利息_108.99_0.18%_29.77_0.12%_266.11% 应付股利_364.00_0.59%_--_--_-- 其他应付款_910.38_1.46%_1,910.33_7.42%_-52.34% 流动负债合计_62,171.12_100.00%_25,741.31_100.00%_141.52% 变化原因说明： A._短期借款年末数比年初数增长 82.25%，主要是因公司经营规模扩大，所需周转资金增加，相应增加借款，以及公司运用 远期外汇合约规避汇率变动风险所致。 B._年末交易性金融负债为子公司上海合冠持有远期外汇合约的公允价值变动损失。 C._应付票据年末数较年初数增长 804.58%，主要是公司经营规模扩大，为提高资金使用效率，优化结算方式，对贸易执行业 务较多地采用银行票据结算所致。 D._应付账款年末数较年初数增长了 74.16%，主要是由于公司经营规模扩大，应付结算款相应增加所致。 E._预收款项年末数较年初数增长了 383.35%，主要系预收出口收入款及预收客户的业务保证金增加。 F._应付职工薪酬年末数较年初数增长了 115.14%，主要公司业务规模扩大，员工工资增加所致。 G._应交税费年末数较年初数减少 1579.45%，主要系出口销售规模扩大，购入货物可抵扣的进项税增长所致。 H._应付利息、应付股利为应付未付的债券利息、分红款等。 I._其他应付款年未数较年初数下降 52.34%，主要是及时支付了欠客户款项所致。 （3）_报告期内利润表数据同比发生重大变化的情况 单位：（人民币）万元 12 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 项目_2008 年_2007 年_同比增减 （%） _金额_占主营收入的比重（%）_金额_占主营收入的比重（%）_ 营业收入_234,893.04_100.00%_59,046.32_100.00%_297.81% 销售费用_1,798.74_0.77%_445.01_0.75%_304.20% 管理费用_3,904.38_1.66%_1,526.08_2.58%_155.84% 财务费用_1,967.03_0.84%_1,0437.33_1.77%_88.46% 资产减值准备_241.14_0.10%_-28.24_-0.05%_ 953.90% 变化原因说明： A._ 营业收入本年数较上年数增长 297.81%，主要系出口销售收入与贸易执行快速增长所致，特别是出口销售收入。 B._销售费用本年数较上年数增长 304.20%，主要系销售规模增长，业务费用和人工费用增加所致。 C._管理费用本年数较上年数增长 155.84%，主要系销售规模增长人员增加，管理成本增加所致。 D._本年度财务费用较上年度同期增长 88.46%，主要系借款增加，相应的利息支出增加所致。 E._资产减值准备较上年度同期增长 953.90%，主要是业务规模扩大，计提的坏账准备增加所致。 （4）_报告期内现金流量表同比发生重大变化的情况 单位：（人民币）万元 项目_2008 年度_2007 年度_同比增减（%） 一、经营活动产生的现金流量净额_-3,157.66_-9,344.44_-66.21% 经营活动现金流入量_284,602.78_56,411.31_404.51% 经营活动现金流出量_287,760.45_65,755.75_337.62% 二、投资活动产生的现金流量净额_-3,383.54_-5,134.57_-34.10% 投资活动现金流入量_--_738.98_-- 投资活动现金流出量_3,383.54_5,873.55_-42.39%% 三、筹资活动产生的现金流量净额_22,211.02_17,637.89_25.93% 筹资活动现金流入量_89,340.03_30,530.45_192.63% 筹资活动现金流出量_67,129.06_12,892.55_420.68% 四、现金及现金等价物净增加额_15,993.12_3,287.38_386.50% 现金流入总计_373,942.81_87,680.74_326.48% 现金流出总计_358,273.05_84,521.85_323.88% 变化原因说明： A._ 经营活动产生的现金流量净额：报告期内，经营活动现金流出量比流入量大，导致经营活动产生的现金流量为负数，但 随着公司不断优化结算方式，经营活动产生的现金流情况比去年同期相比有了较大的改善，净流出同比下降 了 66.21%。 B._投资活动产生的现金流量净额：报告期内，由于公司全国物流平台建设仍在进行中，投资活动产生的现金流出量比流入量 大，而没有投资活动现金流入，导致投资活动的现金流量净额同比下降了 34.10% C._筹资活动产生的现金流量净额：报告期内，由于公司于 2008 年 1 月 18 日、21 日向社会公开发行人民币普通股（A 股）3,500 万股，发行价格 7.79 元/股，募集资金净额 25,387.14 万元。募集资金的到位，加上公司因业务需要银行借款的增加，导致筹 资活动产生的现金流量净额增长。 现金及现金等价物净增加额：以上因素综合导致公司报告期内现金及现金等价物净增加额大幅增长。 7、公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 1）上海合冠供应链有限公司 上海合冠供应链有限公司为本公司的全资子公司，成立于 2007 年 4 月 3 日，注册资本 5,000 万元，主营业务为现代物流服务。 该公司为公司华东平台总部，为客户提供以供应链进口采购执行、贸易执行业务为主的供应链业务。 经审计，截至 2008 年 12 月 31 日，该公司总资产为 11,289.98 万元， 净资产为 4,873.33 万元，2008 年度实现主营业务收入 24,557.49 万元，净利润为 4.12 万元。 2）苏州合冠国际供应链有限公司 苏州合冠国际供应链有限公司为上海合冠供应链有限公司的全资子公司，本公司的全资孙公司，成立于 2007 年 5 月 21 日， 注册资本 800 万元，主营业务为保税物流业务。 13 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 经审计，截至 2008 年 12 月 31 日，该公司总资产为 528.00 万元，净资产为 468.76 万元，2008 年度实现主营业务收入 510.11 万元，亏损 300.54 万元。该公司从 2007 年 10 月才开始投入营运，主要作为供应链业务的操作平台，预计在 2009 年在保证公 司业务操作的同时，大力拓展国际物流业务，预计可在 2009 年产生盈利。 （3）上海合冠仓储有限公司 上海合冠仓储有限公司为上海合冠供应链有限公司的全资子公司，本公司的全资孙公司，成立于 2007 年 9 月 4 日，注册资本 50 万元，主营业务为保税物流业务。 经审计，截至 2008 年 12 月 31 日，该公司总资产为 85.01 万元，净资产为 9.92 万元，2008 年度实现主营业务收入 84.18 万元， 亏损 40.08 万元。该公司也是作为供应链业务的操作平台，在 2009 年借助公司塑化供应链业务的大力开展，可产生盈利。 （4）深圳合冠供应链有限公司 深圳合冠供应链有限公司是公司与上海合冠共同投资成立，各持 50%的股权，成立于 2008 年 1 月，注册资本为 500 万元，主 营业务为保税物流业务。 经审计，截至 2008 年 12 月 31 日，该公司总资产为 442.02 万元，净资产为 443.75 万元，该公司作为公司华南平台保税物流 操作平台 2008 年度实现主营业务收入 1,719.70 万元，亏损 56.25 万元。 （5）东莞市飞马物流有限公司 东莞市飞马物流有限公司为本公司的控股子公司，成立于 2003 年 1 月，注册资本 5,000 万元，主营业务为现代物流服务。目 前，本公司持有该公司 96.67%的股权，公司董事长黄固喜先生持有 3.33%的股权。 经审计，截至 2008 年 12 月 31 日，该公司总资产为 29,642 万元，净资产为 5,515.50 万元，2008 年度实现主营业务收入 5,858.37 万元，亏损 37.67 万元。 （6）东莞市华南塑胶城投资有限公司 东莞市华南塑胶城投资有限公司为东莞市飞马物流有限公司的控股子公司，本公司的控股孙公司，成立于 2003 年 10 月 21 日， 注册资本 3,000 万元，主营业务为受托经营和管理黄江塑胶物流园。目前，东莞市飞马物流有限公司持有该公司 96%的股权， 公司实际控制人黄壮勉先生持有 4%的股权。 经审计，截至 2008 年 12 月 31 日，该公司总资产为 6,844.92 万元，净资产为 3,077.48 万元，2008 年度实现主营业务收入 512.48 万元，亏损 184.74 万元。 8、董事、监事和高级管理人员报酬情况。 姓名_职务_2008 年从公司领取的报酬总额（万元、税前）_2007 年从公司领取的报酬总额（万元、税前）_薪酬总额同比增减 （%）_公司净利润同比增减（％）_薪酬同比变动与净利润同比变动的比较说明 黄固喜_董事长_60.00_21.60_177.78%_-18.75%_按照股东大会决议规定的薪酬标准/固定津贴放。 黄壮勉_副董事长_54.00_19.20_181.25%__ 印健*_董事、总经理_48.00_16.00_200.00%__ 赵自军_董事、副总经理_36.00_18.00_100%__ 张健江_董事、财务总监、董事会秘书_36.00_18.00_100%__ 杨哲峰_董事_12.00_12.00_--__ 郑艳玲**_独立董事_6.00_3.75_60%__ 熊楚熊**_独立董事_6.00_3.75_60%__ 曾国安**_独立董事_6.00_3.75_60%__ 台丽敏_监事_6.57_5.40_21.67%__ 徐炜_监事_2.74_5.40_-49.26^__ 黄汕敏_副总经理 _36.00_18.00_100%__ 黄壮媚_副总经理_36.00_18.00_100%__ 金军平*_副总经理_36.00_12.00_200%__ 曹杰*_副总经理_30.90_9.60_221.88%__ 合计_-_412.21_184.45_123.48%__ *2007 年度从公司领取报酬的时间从 5 月开始。 **独立董事 2007 年度从公司领取津贴的时间从 2007 年 4 月开始。 二、对公司未来发展的展望 14 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 1、行业发展的现状与趋势 物流业是融合运输、仓储、货运代理和信息等行业的复合型服务产业，涉及领域广，吸纳就业人数多，促进生产、拉动消费 作用大。但是我国物流业总体水平落后，严重制约国民经济效益的提高。必须加快发展现代物流，建立现代物流服务体系， 以物流服务促进其他产业发展。 受金融风暴的影响，国际国内市场均受到了较大的冲击，世界经济增长明显减速，国际市场对中国商品的需求下降。2008 年 11 月，我国出口额首次出现负增长，同比下降 2.2%。我国国内生产总值 2008 年上半年增长 10.4%，三季度下降为 9.9%，全 年预计在 9%左右。中国物流与采购联合会发布的制造业采购经理指数（PMI）已连续 3 个月低于 50%，2008 年 12 月为 41.2%， 其中新出口订单指数只有 30.7%。显示出我国经济下行压力加大，收缩迹象明显。 2008 年 9 月份以后，国际金融危机对中国物流业的影响逐步显现。主要表现为：一是实物量增速回落。2008 年 11 月，我国 规模以上港口货物吞吐量增幅同比回落 2.1 个百分点，集装箱吞吐量同比下降 8.3 个百分点；全国公路运输完成货运量和货物 周转量，增速同比回落 7.3 和 7.2 个百分点。二是市场价格波动明显。虽然运输成本还在上升，但由于货量减少，运力相对过 剩，运价只能维持在较低的水平上。2008 年 12 月 3 日，上海航运交易所发布的沿海散货运价指数同比下降了 50%。三是经 营困难进一步加剧。物流企业普遍遇到了市场萎缩、业务减少、成本升高、利润下降和资金短缺的问题。最近还出现了强行 提货、弃厂逃跑、路途盗货等违法违规事件。 为此，国务院推行物流振兴规划，一要积极扩大物流市场需求，促进物流企业与生产、商贸企业互动发展，推进物流服务社 会化和专业化。二要加快企业兼并重组，培育一批服务水平高、国际竞争力强的大型现代物流企业。三要推动能源、矿产、 汽车、农产品、医药等重点领域物流发展，加快发展国际物流和保税物流。四要加强物流基础设施建设，提高物流标准化程 度和信息化水平。振兴物流业的九大重点工程，包括多式联运和转运设施、物流园区、城市配送、大宗商品和农村物流、制 造业和物流业联动发展、物流标准和技术推广、物流公共信息平台、物流科技攻关及应急物流等。同时，各地区、各有关部 门要加强组织协调，深化物流管理体制改革，完善政策法规体系，多渠道增加投入，加快物流人才培养，促进我国物流业平 稳较快发展，为行业的发展创造了良好的发展契机。 2、公司发展战略 2008 年下半年爆发的经济危机给中国及全球经济带来了巨大影响，对公司业务的影响亦不可避免。2008 年 8 月份公司基于此 确立了“防守与稳健发展”的策略，相对有效地控制业务风险的扩大。 公司在经营管理方面确立了稳健发展、突破思维（如开发价值型供应链业务等）、确定发展行业（IT、塑化、通讯、奢侈品等）、 以营销为主导、强化功能体系建设、重视核心团队建设、统一思想、重塑信心和谋求发展的指导方针。 确立了建立桩基型供应链和精益型供应链的框架。 （如华东区的塑化供应链业务平台，以及华南香港的通讯 VMI 平台等） 确立了发展价值型供应链的方向，也就是从纯粹的被动服务模式向主动关注客户需求的商业模式延伸发展。 3、公司 2009 年经营计划 （1）_广域与深度发展塑化供应链业务，稳定塑化交易市场综合物流服务； （2）_基于发展价值型供应链方向，实施渠道扁平策略，整合上游资源，渗透终端服务，拓展与移动、联通、电信等运营商 以及家乐福等终端卖场合作的终端供应链业务； （3）_力争向能源等资源行业扩展； （4）_稳步发展进出口采购执行服务业务，力争规模突破与获取更大的收益； （5）_大力发展 IT、通讯行业的 VMI 精益物流业务； （6）_稳定发展大型特种设备的综合物流服务业务。 4、资金需求及使用计划 公司将结合战略目标和行业发展，把握趋势、积极调研、科学决策、稳步发展。由于供应链服务的行业发展前景较好，公司 偿债能力较强、信贷信誉良好，公司的融资渠道畅通，未来业务发展所需资金的来源应有充足的保证。 5、可能面临的风险因素 （1）市场风险 目前，金融风暴不仅本身尚未见底，对物流业的影响正在进一步加深，其严重后果还会进一步显现。就经营环境看，2009 年 有可能是中国物流业发展 30 年来最为困难的一年。结合我国经济运行和物流发展的实际，中国物流业将进入增长趋缓、结构 调整阶段。客户要求高、运营成本高，市场波动大、经营风险大，服务价格低、企业利润低，市场存在一定的风险。 （2）管理风险 公司规模处于快速扩张的阶段，对公司管理团队的管理和协调能力提出了较高的要求，造成了公司管理风险增加的可能。同 时，公司的发展对人才的需求也不断在提高，人才的缺乏，尤其是供应链人才的匮乏在一定程度上制约目标方向的实现。 （3）财务风险 随着公司经营规模的扩大，公司应收账款金额会不断增大，如不能及时收回款项，可能存在发生坏账损失的风险。 15 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位：（人民币）万元 主营业务分行业情况 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上 分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 年增减（%） 年增减（%） 年增减（%） 供应链管理服务 234,893.04 222,662.76 5.21% 297.82% 340.74% -9.23% 主营业务分产品情况 综合物流服务收入 19,787.86 13,381.11 32.38% -19.22% -27.77% 8.00% 贸易执行收入 44,717.23 42,078.79 5.90% 133.20% 124.42% 3.68% 物流园经营收入 3,265.05 2,118.14 35.13% -12.02% 24.46% -19.01% 出口销售收入 167,122.89 165,084.70 1.22% 6.3 主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 华南地区 9,226.93 -70.27% 华北地区 17,338.97 109.18% 东北地区 3,129.31 -67.43% 华东地区 37,026.55 266.16% 西南地区 2,725.39 亚洲（除中国以外） 119,709.52 美洲 36,557.02 非洲 9,139.25 欧洲 40.10 6.4 采用公允价值计量的项目 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）元 本期公允价值变 计入权益的累计 项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额 动损益 公允价值变动 金融资产： 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资 产 其中：衍生金融资产 2.可供出售金融资产 565,844.97 金融资产小计 0.00 565,844.97 金融负债 投资性房地产 生产性生物资产 其他 合计 0.00 565,844.97 16 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 6.5 募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 募集资金总额 25,387.14 本年度投入募集资金总额 2,302.19 变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 9,816.94 变更用途的募集资金总额比例 0.00% 截至期 项目 是否 末累计 截至期 可行 已变 募集资 截至期 截至期 投入金 末投入 是否 调整后 本年度 项目达到预 性是 更项 金承诺 末承诺 末累计 额与承 进度 本年度实 达到 承诺投资项目 投资总 投入金 定可使用状 否发 目（含 投资总 投入金 投入金 诺投入 （%） 现的效益 预计 额 额 态日期 生重 部分 额 额(1) 额(2) 金额的 (4)＝ 效益 大变 变更） 差额(3) (2)/(1) 化 ＝(2)-(1) 黄江塑胶物流园一期 18,786. 18,786. 18,786. 3,060.6 -15,725. 16.29 2009 年 01 月 工程续建及综合物流 否 10.00 0.00 否 是 00 00 00 0 40 % 31 日 项目 全国物流业务网络建 12,764. 12,764. 12,764. 2,292.1 6,766.2 -5,997.8 53.01 2008 年 12 月 否 0.00 否 否 设项目 10 10 10 9 6 4 % 31 日 31,550. 31,550. 31,550. 2,302.1 9,826.8 -21,723. 合计 - - - 0.00 - - 10 10 10 9 6 24 1、黄江塑胶物流园一期工程续建及综合物流项目：目前的国际、国内市场环境的变化使项目建设的背 景、条件都有了很大的改变。基于稳健的原则，该项目现已暂缓，除前期投入用于综合物流业物开展 未达到计划进度或预 的流动资金外，暂不计划继续投入资金。在市场因素明确后并根据新的市场环境进行可行性研究后， 计收益的情况和原因 确定新的投资计划。 （分具体项目） 2、全国物流业务网络建设项目：鉴于今年以来的市场环境的急剧变化，公司在仓库的取得方式上目前 没有采取购买的方式，而是采取租赁的方式，待市场因素明确后再根据市场的情况确定。 目前，一场由美国次贷危机引发的金融海啸正在席卷全球，迫使欧洲央行、美联储以及日本、澳大利 项目可行性发生重大 亚、加拿大等国央行多次注入资金以挽救金融市场。在本次金融危机中，由于美国和欧洲，甚至全球 变化的情况说明 都受到沉重打击，经济萎缩，消费需求大幅下降。 我国的现代物流服务业鉴于其行业特点，此次由次贷危机引发的金融海啸对其短期直接影响总体上不 募集资金投资项目实 会太大，但长远来说，次贷危机对包括现代物流服务业的我国经济长期发展的间接影响不可低估。现 施地点变更情况 阶段，随着规模小抗风险能力差的国内部分中小企业纷纷倒闭，金融危机对我国实体经济的影响，已 初步体现出来，对我国现代物流行业也造成一定的冲击。 募集资金投资项目实 无 施方式调整情况 募集资金投资项目先 全国物流业务网络建设项目：鉴于今年以来的市场环境的急剧变化，公司在仓库的取得方式上目前没 期投入及置换情况 有采取购买的方式，而是采取租赁的方式，待市场因素明确后再根据市场的情况确定。 本公司首次公开发行股票募集资金投资项目中的"黄江塑胶物流园一期工程续建及综合物流项目"于 2006 年 6 月经东莞市发展和改革局东发改[2006]196 号核准备案、"全国物流业务网络建设项目"于 2007 年 8 月经深圳市发展和改革局深发改[2007]1310 号核准备案，并经本公司 2007 年第二次临时股东大会 决议通过，均利用募集资金投资。募集资金投资项目在募集资金到位之前已由本公司利用自筹资金先 用闲置募集资金暂时 行投入，截至 2007 年 12 月 31 日, 本公司自筹资金投入 7,524.68 万元，业经大华德律出具深华（2008） 补充流动资金情况 专审字 061 号《关于深圳市飞马国际供应链股份有限公司募集资金投资项目实际自筹资金使用情况专 项审核报告》鉴证。经公司第十八次临时董事会及 2008 年第一次临时股东大会审议通过《关于用募集 资金置换公司预先已投入募集资金项目的自筹资金的议案》，同意用部分募集资金置换预先已投入募集 资金项目的自筹资金 7,524.68 万元。2008 年 4 月 15 日，公司从募集资金专户转出 7,524.68 万元用于 置换预先已投入募集资金项目的自筹资金。 项目实施出现募集资 2008 年 3 月本公司将 6,500 万元募集资金暂时用于补充流动资金，于 2008 年 9 月 18 日向募集资金专 金结余的金额及原因 用账户全额归还。 17 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 尚未使用的募集资金 截止报告期末，募集资金建设项目尚未完工，未出现募集资金结余情况。 用途及去向 根据 2007 年 5 月 15 日召开的公司 2007 年第 2 次临时股东大会决议及公司首次公开发行股票招股说明 书中披露的建设计划，公司于 2008 年 5 月从募集资金专户中转出 3,000 万元向东莞飞马增资，作为" 募集资金使用及披露 黄江塑胶物流园一期续建及综合物流项目"使用，该项目现已暂缓。东莞飞马未开立募集资金专管账户， 中存在的问题或其他 该 3,000 万元存放于东莞飞马在深圳发展银行深圳南山支行开立的账户中（账号：12007598183701）， 情况 以 3 个月定期存单方式存放。截至 2008 年 12 月 31 日，定期存单（含转存利息）的金额为 30,249,750.00 元。 变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 6.6 非募集资金项目情况 □ 适用 √ 不适用 6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明 □ 适用 √ 不适用 6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 以公司股本总数 13600 万股为基数，按照股权比例每 10 股派送现金股息 1.00 元（含税）。公司进行资本公积金转增股本，以 公司股本总数 13600 万股为基数，每 10 股转增 5 股。 公司前三年现金分红情况 单位：（人民币）元 合并报表中归属于母公司所有 占合并报表中归属于母公司所有者 现金分红金额（含税） 者的净利润 的净利润的比率 2007 年 13,600,000.00 42,631,220.68 31.90% 2006 年 0.00 36,537,244.06 0.00% 2005 年 0.00 10,750,136.41 0.00% 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □ 适用 √ 不适用 7.2 出售资产 □ 适用 √ 不适用 7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。 18 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 7.3 重大担保 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 发生日期（协议签署 是否履行完 是否为关联方担保（是或 担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期 日） 毕 否） 报告期内担保发生额合计 0.00 报告期末担保余额合计 0.00 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 22,020.00 报告期末对子公司担保余额合计 9,660.00 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 9,660.00 担保总额占公司净资产的比例 22.50% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 的金额 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担 0.00 保对象提供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0.00 上述三项担保金额合计 0.00 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □ 适用 √ 不适用 7.5 委托理财 □ 适用 √ 不适用 7.6 承诺事项履行情况 √ 适用 □ 不适用 （一）为了避免未来可能发生的同业竞争，本公司控股股东广州市飞马运输有限公司于 2007 年 5 月 7 日向公司出具《避免同 业竞争承诺函》，承诺其以后不从事与本公司业务相同或相似的业务。 19 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 报告期内，以上承诺事项严格执行。 (二)为了避免未来可能发生的同业竞争，公司实际控制人黄壮勉先生于 2007 年 5 月 15 日向公司出具《避免同业竞争承诺函》， 承诺其以后不从事与本公司业务相同或相似的业务。 报告期内，以上承诺事项严格执行。 （三）公司控股股东广州市飞马运输有限公司承诺：自发行人首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他 人管理其所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 报告期内，以上承诺事项严格执行。 （四）股东赵自军（兼公司董事、副总经理）和黄汕敏（兼公司副总经理）分别承诺：自股票上市之日起 12 个月内，不转让 或者委托他人管理其本次发行前持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份；自股票上市之日起 24 个月内转让的股 份不超过所持股份的 50%。除前述限售期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的 25%；离职后半 年内，不转让其所持有公司的股份。 报告期内，以上承诺事项严格执行。 （五）股东印健、金军平和曹杰分别承诺自持有本公司新增股份之日（即完成工商变更登记日）起 36 个月内，不转让或者委 托他人管理其本次发行前持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 报告期内，以上承诺事项严格执行。 （六）东莞市华南塑胶城投资有限公司在黄江塑胶物流园区外通过租赁方式取得的仓库用地，出租方由于历史原因未取得土 地使用证书，租赁关系存在法律瑕疵，对此公司控股股东广州市飞马运输有限公司及实际控制人黄壮勉先生已分别向公司出 具《债务承担承诺书》 ，承诺：如东莞市华南塑胶城投资有限公司或东莞市飞马物流有限公司因土地租赁、临时仓库建造或临 时仓库租赁而需承担金钱债务时，广州市飞马运输有限公司及黄壮勉愿在毋需公司支付对价前提下，连带承担相应金钱偿付 责任。 报告期内，以上承诺事项严格执行。 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事项 承诺内容 履行情况 股改承诺 无 无 收购报告书或权益变动报告书中所作承 无 无 诺 重大资产重组时所作承诺 无 无 公司控股股东广州市飞马运输有 限公司承诺：自发行人首次公开 发行股票并上市之日起 36 个月 发行时所作承诺 报告期内，以上承诺事项严格执行。 内，不转让或者委托他人管理其 所持有的发行人股份，也不由发 行人回购该部分股份。 东莞市华南塑胶城投资有限公司 在黄江塑胶物流园区外通过租赁 方式取得的仓库用地，出租方由 于历史原因未取得土地使用证 书，租赁关系存在法律瑕疵，对 此公司控股股东广州市飞马运输 有限公司及实际控制人黄壮勉先 其他对公司中小股东所作承诺 报告期内，以上承诺事项严格执行。 生已分别向公司出具《债务承担 承诺书》，承诺：如东莞市华南塑 胶城投资有限公司或东莞市飞马 物流有限公司因土地租赁、临时 仓库建造或临时仓库租赁而需承 担金钱债务时，广州市飞马运输 有限公司及黄壮勉愿在毋需公司 20 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 支付对价前提下，连带承担相应 金钱偿付责任。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □ 适用 √ 不适用 §8 监事会报告 √ 适用 □ 不适用 监事会报告 一、监事会会议情况 2008 年度，公司监事会按照《公司法》、《公司章程》等有关法律、法规的要求，认真履行监督职责，从切实维护公司利益和 股东权益出发，为公司规范运作提供了有力保障。公司监事通过了解公司生产经营情况，监督公司财务及资金运用情况，检 查公司董事和高级管理人员执行职务的情况,对公司的经营管理情况进行了监督。2008 年公司监事会共召开了 5 次会议，列席 了公司各次股东大会及董事会会议。 1、公司于 2008 年 2 月 29 日召开第一届监事会第三次会议，决议事项刊登在 2008 年 3 月 5 日《证券时报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）。会议审议通过了以下议案：《公司第一届董事会第十八次临时会议的召开程序和董事会召集 2008 年第一次临时股东大会程序的合法性》 、《关于用募集资金置换预先投入项目自筹资金的议案》、《关于将闲置募集资金暂时用 于补充流动资金的议案》 、《关于公司为上海合冠供应链有限公司向银行申请融资提供担保的议案》。 2、公司于 2008 年 4 月 22 日召开第一届监事会第四次会议，决议事项刊登在 2008 年 4 月 24 日的《证券时报》和巨潮资讯网 （http://www,cninfo.com.cn）。会议审议通过了以下议案：《2007 年度监事会工作报告》 、《2007 年度报告》及《2007 年度报告 摘要》、《2007 年度财务决算报告》、《2007 年度利润分配预案》。 3、公司于 2008 年 4 月 25 日召开第一届监事会第五次会议，会议审议通过了《2008 年度第一季度报告》。《2008 年第一季度 报告》刊登在 2008 年 4 月 28 日《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 。 4、公司于 2008 年 7 月 28 日召开第一届监事会第六次会议，决议事项刊登在 2008 年 7 月 30 日《证券时报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）。会议审议通过了以下议案：《2008 年半年度报告及其摘要》、《2008 年公司治理自查报告和整改 计划的议案》、《公司大股东及其关联方占用情况自查自纠工作总结报告》。 5、公司于 2008 年 10 月 28 日召开第一届监事会第七次会议，决议事项刊登在 2008 年 10 月 30 日《证券时报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）。会议审议通过了以下议案： 《2008 年第三季度报告》、 《关于“加强上市公司治理专项活动”的整 改报告》。 21 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 二、公司依法运作情况 （一）公司依法运作情况 2008 年度，监事会认真履行《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等相关法律法规赋予的职权，通过调查、查阅相关 文件资料、列席董事会会议、参加股东大会等形式，对公司依法运作情况进行监督。监事会认为：2008 年公司董事会运作规 范、决策程序合法，按照股东大会的决议要求，认真执行了各项决议。公司建立了较为完善的内部控制制度。公司管理层依 法经营，公司董事、高级管理人员在履行职责和行使职权时能遵守公司章程和国家法律、法规的规定，以维护公司股东利益 为出发点，履行勤勉尽责的义务，使公司运作规范，决策民主、管理科学，取得了良好的经济效益，未发现违反法律、法规、 《公司章程》或损害公司和股东利益的行为。 （二）公司财务情况 报告期内，监事会对 2008 年度公司的财务状况、财务管理等进行了认真细致的检查，认为公司公司财务会计内控制度较健全， 财务运作规范，会计无重大遗漏和虚假记载，广东大华德律会计师事务所对公司 2008 年度财务报告进行审计后出具了标准无 保留意见的审计报告，该报告真实、客观和公正地反映了公司 2008 年度的财务状况和经营成果。 （三）公司募集资金使用情况 公司于 2008 年 1 月 18 日、21 日向社会公开发行人民币普通股（A 股）3,500 万股，募集资金全部到位时间为 2008 年 1 月 24 日，公司分别与深圳发展银行深圳南山支行、中国建设银行股份有限公司深圳科苑支行、上海浦东发展银行深圳中心区支行、 中国银行股份有限公司深圳上步支行、国信证券股份有限公司签订了《募集资金三方监管协议》，对募集资金实行专户存储。 经 2008 年 2 月 29 日第一届监事会第三次会议审议通过并出具专项意见，2008 年 2 月 29 日第一届董事会第十八次临时会议审 议通过、2008 年 3 月 21 日 2008 年第一次临时股东大会审议通过，并经过保荐机构及独立董事出具独立审核意见，公司用募 集资金置换出预先投入募集资金项目的自筹资金，并使用不超过 6,500 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超 过 6 个月，公司也已于规定日期将补充流动资金的闲置募集资金归还到募集资金专用帐户中。监事会认为：以上事项的决策 程序有效，符合公司的实际情况，有利于公司的发展。报告期内公司按照各项法律法规严格管理和使用募集资金，公司募集 资金实际投入与承诺投入项目一致，无变更募集资金用途的情形。 （四）内控情况 监事会对董事会关于公司 2008 年内部控制自我评价报告以及公司内部控制制度的建设和运行情况进行了审核，认为：公司已 建立了较为完善的内部控制制度体系并能得到较为有效的执行。公司内部控制的自我评价报告真实地反映了公司内部控制制 度的建设及执行情况。 （五）公司收购、出售资产情况 报告期内，公司无重大的资产收购和出售行为。 （六）公司关联交易情况 报告期内，公司发生的关联交易价格公平、合理，其决策程序合法，不存在损害本公司和股东利益的行为。 （七）公司对外担保及关联方占用资金情况 报告期内，公司发生的对外担保均为对全资或控股子公司的担保，没有发生关联方占用资金的情况，也无其它损害公司股东 利益或造成公司资产流失的情况。 §9 财务报告 9.1 审计意见 审计报告 标准无保留审计意见 审计报告正文 审 计 报 告 华德股审字[2009]41 号 深圳市飞马国际供应链股份有限公司全体股东: 22 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 我们审计了后附的深圳市飞马国际供应链股份有限公司及其子公司（以下简称“ 贵公司”）的财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的合并和公司资产负债表，2008 年度的合并和公司利润表，2008 年度的合并和公司股东权益变动表，2008 年度的合并 和公司现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是 贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相 关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的 会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以 设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了 贵公司 2008 年 12 月 31 日的财 务状况及 2008 年度的经营成果和 2008 年度的现金流量。 广东大华德律会计师事务所 中国注册会计师 （特殊普通合伙） 中国 深圳 中国注册会计师 2009 年 4 月 26 日 9.2 财务报表 9.2.1 资产负债表 编制单位：深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年 12 月 31 日 单位： （人民币）元 期末余额 年初余额 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 299,646,500.00 189,684,235.06 81,950,431.42 37,570,513.17 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 565,844.97 应收票据 应收账款 241,794,220.17 216,663,879.61 153,213,572.49 132,425,014.67 预付款项 244,645,737.16 162,464,585.28 73,611,223.63 43,012,689.21 23 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 1,127,254.96 应收股利 其他应收款 137,524,162.68 173,445,363.17 33,376,946.94 93,800,543.28 买入返售金融资产 存货 60,809,028.49 47,190,508.69 15,094,197.65 9,166,208.05 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 986,112,748.43 789,448,571.81 357,246,372.13 315,974,968.38 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 133,917,250.00 48,000,000.00 投资性房地产 143,457,038.37 163,949,565.20 固定资产 13,067,829.94 7,475,720.01 4,855,815.98 1,450,273.76 在建工程 618,132.52 82,110.00 130,000.00 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 263,960.61 47,150.65 7,884.00 开发支出 商誉 长期待摊费用 630,287.21 268,722.20 484,027.80 484,027.80 递延所得税资产 2,390,902.21 598,691.10 647,432.36 92,512.16 其他非流动资产 非流动资产合计 160,428,150.86 142,342,493.31 170,113,991.99 50,034,697.72 资产总计 1,146,540,899.29 931,791,065.12 527,360,364.12 366,009,666.10 流动负债： 短期借款 309,942,979.61 208,639,037.13 170,066,613.60 120,416,613.60 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 212,287.78 应付票据 106,020,903.46 106,020,903.46 11,720,478.23 8,720,478.23 应付账款 30,923,926.10 20,586,511.20 17,756,394.01 9,973,799.16 预收款项 191,271,049.01 126,331,253.18 39,571,866.08 33,118,309.70 卖出回购金融资产款 24 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 1,771,054.12 827,884.89 823,204.14 284,792.65 应交税费 -32,264,581.76 -32,070,572.49 -1,926,512.03 -3,205,934.13 应付利息 1,089,867.61 297,666.67 297,666.67 应付股利 3,640,000.00 3,640,000.00 其他应付款 9,103,798.80 26,577,539.42 19,103,349.44 5,995,719.44 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 621,711,284.73 460,552,556.79 257,413,060.14 175,601,445.32 非流动负债： 长期借款 52,600,000.00 74,200,000.00 4,200,000.00 应付债券 38,878,400.63 38,878,400.63 37,933,949.95 37,933,949.95 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 141,461.24 其他非流动负债 非流动负债合计 91,619,861.87 38,878,400.63 112,133,949.95 42,133,949.95 负债合计 713,331,146.60 499,430,957.42 369,547,010.09 217,735,395.27 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 136,000,000.00 136,000,000.00 101,000,000.00 101,000,000.00 资本公积 220,691,568.72 220,691,568.72 1,820,098.72 1,820,098.72 减：库存股 盈余公积 9,321,626.95 9,321,626.95 4,940,190.26 4,940,190.26 一般风险准备 未分配利润 63,168,074.77 66,346,912.03 46,081,711.59 40,513,981.85 外币报表折算差额 68,355.45 归属于母公司所有者权益合计 429,249,625.89 432,360,107.70 153,842,000.57 148,274,270.83 少数股东权益 3,960,126.80 3,971,353.46 所有者权益合计 433,209,752.69 432,360,107.70 157,813,354.03 148,274,270.83 负债和所有者权益总计 1,146,540,899.29 931,791,065.12 527,360,364.12 366,009,666.10 9.2.2 利润表 编制单位：深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年 1-12 月 单位：（人民币）元 本期金额 上期金额 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、营业总收入 2,348,930,394.86 2,016,142,481.67 590,463,199.03 436,950,805.04 其中：营业收入 2,348,930,394.86 2,016,142,481.67 590,463,199.03 436,950,805.04 25 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 2,313,172,044.84 1,969,468,332.98 540,466,170.69 389,778,160.60 其中：营业成本 2,226,627,598.21 1,930,590,894.81 505,205,809.55 376,858,155.62 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净 额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 7,431,391.89 3,188,489.70 5,394,598.55 3,074,955.26 销售费用 17,987,446.77 7,680,465.06 4,450,128.39 956,266.95 管理费用 39,043,783.54 13,946,299.89 15,260,783.74 4,227,949.12 财务费用 19,670,343.94 12,722,079.05 10,437,334.22 5,139,359.97 资产减值损失 2,411,480.49 1,340,104.47 -282,483.76 -478,526.320 加：公允价值变动收益（损失 353,557.19 以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号 -214,045.670 填列） 其中：对联营企业和合 营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填 列） 三、营业利润（亏损以“-”号填 35,897,861.54 46,674,148.69 49,997,028.34 47,172,644.44 列） 加：营业外收入 7,895,978.46 6,842,467.00 1,100,618.30 1,100,618.30 减：营业外支出 232,985.20 200,000.00 11,917.90 11,917.90 其中：非流动资产处置损失 11,917.90 11,917.90 四、利润总额（亏损总额以“-” 43,560,854.80 53,316,615.69 51,085,728.74 48,261,344.84 号填列） 减：所得税费用 8,504,281.59 9,502,248.82 7,938,992.07 7,323,056.88 五、净利润（净亏损以“-”号填 35,056,573.21 43,814,366.87 43,146,736.67 40,938,287.96 列） 归属于母公司所有者的净 35,067,799.87 42,631,220.68 利润 少数股东损益 -11,226.660 515,515.99 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.27 0.32 0.4292 0.4053 （二）稀释每股收益 0.27 0.32 0.4292 0.4053 26 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.2.3 现金流量表 编制单位：深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年 1-12 月 单位：（人民币）元 本期金额 上期金额 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的 2,539,924,639.82 2,104,523,771.87 549,731,770.65 405,370,826.77 现金 客户存款和同业存放款项 净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金 净增加额 收到原保险合同保费取得 的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加 额 处置交易性金融资产净增 加额 收取利息、手续费及佣金的 现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 213,005,439.05 210,496,773.78 收到其他与经营活动有关 93,097,765.38 102,438,481.65 14,381,299.72 1,216,686.62 的现金 经营活动现金流入小计 2,846,027,844.25 2,417,459,027.30 564,113,070.37 406,587,513.39 购买商品、接受劳务支付的 2,596,272,786.16 2,220,641,422.35 587,566,124.22 412,757,692.49 现金 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项 净增加额 支付原保险合同赔付款项 的现金 支付利息、手续费及佣金的 现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支 18,421,227.76 7,740,782.39 9,076,844.16 3,661,944.30 付的现金 支付的各项税费 16,601,958.61 12,269,944.69 24,390,646.54 17,474,869.27 支付其他与经营活动有关 246,308,501.78 168,927,160.40 36,523,930.17 44,129,938.34 的现金 经营活动现金流出小计 2,877,604,474.31 2,409,579,309.83 657,557,545.09 478,024,444.40 经营活动产生的现金 -31,576,630.06 7,879,717.47 -93,444,474.72 -71,436,931.01 流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 27 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 收回投资收到的现金 100,000.00 100,000.00 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和 7,289,760.00 7,289,760.00 其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单 位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关 的现金 投资活动现金流入小计 7,389,760.00 7,389,760.00 购建固定资产、无形资产和 33,621,324.28 25,933,668.79 58,635,461.58 133,220.00 其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 214,045.67 85,917,250.00 100,000.00 30,100,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单 位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关 的现金 投资活动现金流出小计 33,835,369.95 111,850,918.79 58,735,461.58 30,233,220.00 投资活动产生的现金 -33,835,369.95 -111,850,918.79 -51,345,701.58 -22,843,460.00 流量净额 三、筹资活动产生的现金流 量： 吸收投资收到的现金 261,847,700.00 261,847,700.00 6,250,000.00 6,250,000.00 其中：子公司吸收少数股东 投资收到的现金 取得借款收到的现金 626,112,587.32 387,008,154.12 261,275,486.36 156,225,486.36 发行债券收到的现金 37,779,000.00 37,779,000.00 收到其他与筹资活动有关 5,440,009.18 的现金 筹资活动现金流入小计 893,400,296.50 648,855,854.12 305,304,486.36 200,254,486.36 偿还债务支付的现金 572,113,838.68 368,028,124.94 112,408,872.76 104,908,872.76 分配股利、利润或偿付利息 34,176,492.52 24,884,229.52 11,696,643.71 6,423,655.71 支付的现金 其中：子公司支付给少数股 东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关 64,999,734.71 1,896,913.37 4,820,000.00 4,820,000.00 的现金 筹资活动现金流出小计 671,290,065.91 394,809,267.83 128,925,516.47 116,152,528.47 筹资活动产生的现金 222,110,230.59 254,046,586.29 176,378,969.89 84,101,957.89 流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价 3,233,016.66 2,038,336.92 1,284,963.04 1,284,963.04 物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 159,931,247.24 152,113,721.89 32,873,756.63 -8,893,470.08 加：期初现金及现金等价物 81,950,431.42 37,570,513.17 49,076,674.79 46,463,983.25 余额 六、期末现金及现金等价物余额 241,881,678.66 189,684,235.06 81,950,431.42 37,570,513.17 28 深圳市飞马 9.2.4 所有者权益变动表 编制单位：深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年度 本期金额 归属于母公司所有者权益 归属于母公 所有者 项目 少数股 实收资 实收资 资本公 减：库存 盈余公 一般风 未分配 权益合 资本公 减：库存 盈 本（或股 其他 东权益 本（或股 积 股 积 险准备 利润 计 积 股 本） 本） 101,000, 1,820,09 4,940,19 46,081,7 3,971,35 157,813, 96,000,0 570,098. 84 一、上年年末余额 000.00 8.72 0.26 11.59 3.46 354.03 00.00 72 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 101,000, 1,820,09 4,940,19 46,081,7 3,971,35 157,813, 96,000,0 570,098. 84 二、本年年初余额 000.00 8.72 0.26 11.59 3.46 354.03 00.00 72 三、本年增减变动金额（减 35,000,0 218,871, 4,381,43 17,086,3 68,355.4 -11,226. 275,396, 5,000,00 1,250,00 4,0 少以“-”号填列） 00.00 470.00 6.69 63.18 5 66 398.66 0.00 0.00 35,067,7 -11,226. 35,056,5 （一）净利润 99.87 66 73.21 （二）直接计入所有者权 68,355.4 68,355.4 益的利得和损失 5 5 1．可供出售金融资产公 允价值变动净额 深圳市飞马 2．权益法下被投资单位 其他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项 目相关的所得税影响 68,355.4 68,355.4 4．其他 5 5 35,067,7 68,355.4 -11,226. 35,124,9 上述（一）和（二）小计 99.87 5 66 28.66 （三）所有者投入和减少 35,000,0 218,871, 253,871, 5,000,00 1,250,00 资本 00.00 470.00 470.00 0.00 0.00 35,000,0 218,871, 253,871, 5,000,00 1,250,00 1．所有者投入资本 00.00 470.00 470.00 0.00 0.00 2．股份支付计入所有者 权益的金额 3．其他 4,381,43 -17,981, -13,600, 4,0 （四）利润分配 6.69 436.69 000.00 4,381,43 -4,381,4 4,0 1．提取盈余公积 6.69 36.69 -13,600, -13,600, 2．提取一般风险准备 000.00 000.00 3．对所有者（或股东） 的分配 4．其他 深圳市飞马 （五）所有者权益内部结 转 1．资本公积转增资本 （或股本） 2．盈余公积转增资本 （或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 136,000, 220,691, 9,321,62 63,168,0 68,355.4 3,960,12 433,209, 101,000, 1,820,09 4,9 四、本期期末余额 000.00 568.72 6.95 74.77 5 6.80 752.69 000.00 8.72 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 □ 适用 √ 不适用 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 □ 适用 √ 不适用 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 √ 适用 □ 不适用 公司 2008 年在北京设立华北平台管理总部“北京飞马国际供应链管理有限公司” 、在深圳福田保税区成立“深圳合冠供应 链有限公司”、在香港成立“合冠贸易（香港）公司”和“合冠国际（香港）公司。 32