北京城建(600266)2007年年度报告摘要

北京城建投资发展股份有限公司 600266 2007 年度报告摘要 公司董事长：刘龙华 2008 年 4 月 1 日 2007 年度报告摘要 北京城建投资发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内 容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司独立董事徐经长因公务未能出席会议，委托独立董事柴强代为出席和表决，其他董事均出席 董事会会议。 1.3 北京兴华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司董事长刘龙华、总经理陈代华、总会计师李莉郑重声明：保证年度报告中财务报告的真实、 完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 北京城建 股票代码 600266 上市交易所 上海证券交易所 北京市海淀区学院南路 62 号;北京市朝阳区 注册地址和办公地址 北土城西路 11 号城建开发大厦 邮政编码 100029 公司国际互联网网址 www.bucid.com 电子信箱 tz@bucid.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张财广 李威 北京市朝阳区北土城西路 11 号城建开发 北京市朝阳区北土城西路 11 号城建开 联系地址 大厦 发大厦 电话 （010）82275538 （010）82275598 传真 （010）82275533 （010）82275533 电子信箱 zhangcg@bucid.com liwei@bucid.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 第 1 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 主要会计数据 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 营业收入 1,579,592,046.54 2,143,329,279.11 -26.30 1,853,623,681.41 利润总额 416,791,055.64 236,943,879.28 75.90 294,621,467.57 归属于上市公司股东的净利润 264,883,417.91 107,647,724.95 146.07 166,277,562.32 归属于上市公司股东的扣除非 106,451,304.59 49,316,926.76 271,541,793.19 155.09 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -205,843,705.47 -145,390,163.15 -41.58 522,227,812.61 本年末比上年末增减 2007 年末 2006 年末 2005 年末 (%) 总资产 10,216,466,137.32 7,102,194,003.79 43.85 5,651,488,187.70 所有者权益（或股东权益） 3,363,110,519.84 1,965,517,876.23 71.11 1,971,488,864.60 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 0.3632 0.1794 102.45 0.2771 稀释每股收益 0.3632 0.1794 102.45 0.2771 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.3724 0.1774 109.92 0.0822 全面摊薄净资产收益率 7.88 5.48 增加 2.40 个百分点 8.43 加权平均净资产收益率 8.45 5.64 增加 2.81 个百分点 10.48 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 8.07 5.42 增加 2.65 个百分点 2.50 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 8.67 5.57 增加 3.10 个百分点 2.62 每股经营活动产生的现金流量净额 -0.278 -0.242 -14.87 0.870 2007 年末 2006 年末 本年末比上年末增减(%) 2005 年末 归属于上市公司股东的每股净资产 4.539 3.276 38.55 3.286 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -10,951,240.75 按新准则冲减应付福利费余额 4,231,799.56 除上述各项之外的其他营业外收支净额 -2,844,713.90 所得税影响数 2,905,779.81 合计 -6,658,375.28 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 第 2 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:万股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行新 送 公积金转 比例 数量 其他 小计 数量 (%) 股 股 股 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 39,150 65.25 2,000 -3,000 -1,000 38,150 51.48 3、其他内资持股 12,100 12,100 12,100 16.33 其中： 境内法人持股 12,100 12,100 12,100 16.33 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 39,150 65.25 14,100 -3,000 11,100 50,250 67.81 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 20,850 34.75 3,000 3,000 23,850 32.19 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件流通股份合 20,850 34.75 3,000 3,000 23,850 32.19 计 三、股份总数 60,000 100 14,100 14,100 74,100 100 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:万股 本年解 本年增 年初限 年末限 股东名称 除限售 加限售 限售原因 解除限售日期 售股数 售股数 股数 股数 北京城建集团有限责任公司 3,000 3,000 0 0 股权分置改革 2007 年 2 月 9 日 北京城建集团有限责任公司 3,000 0 0 3,000 股权分置改革 2008 年 2 月 9 日 北京城建集团有限责任公司 33,150 0 0 33,150 股权分置改革 2009 年 2 月 9 日 北京城建集团有限责任公司 2,000 2,000 定向增发 2010 年 2 月 5 日 海通-中行-FORTIS BANK SA/NV 1,400 1,400 定向增发 2008 年 2 月 5 日 江苏开元国际集团轻工业进出 1,400 1,400 定向增发 2008 年 2 月 5 日 口股份有限公司 渤海证券有限责任公司 1,200 1,200 定向增发 2008 年 2 月 5 日 中国人民财产保险股份有限公 司-传统-普通保险产品 1,200 1,200 定向增发 2008 年 2 月 5 日 -008C-CT001 沪 第 3 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 本年解 本年增 年初限 年末限 股东名称 除限售 加限售 限售原因 解除限售日期 售股数 售股数 股数 股数 罗蒙集团股份有限公司 1,200 1,200 定向增发 2008 年 2 月 5 日 中信建投证券有限责任公司 1,100 1,100 定向增发 2008 年 2 月 5 日 中国工商银行-建信优选成长股 1,000 1,000 定向增发 2008 年 2 月 5 日 票型证券投资基金 中国建设银行-上投摩根成长先 680 680 定向增发 2008 年 2 月 5 日 锋股票型证券投资基金 中国建设银行-上投摩根双息平 600 600 定向增发 2008 年 2 月 5 日 衡混合型证券投资基金 中国建设银行-上投摩根中国优 370 370 定向增发 2008 年 2 月 5 日 势证券投资基金 中国建设银行-上投摩根阿尔法 350 350 定向增发 2008 年 2 月 5 日 股票型证券投资基金 全国社保基金一零九组合 400 400 定向增发 2008 年 2 月 5 日 交通银行-科瑞证券投资基金 400 400 定向增发 2008 年 2 月 5 日 全国社保基金五零二组合 300 300 定向增发 2008 年 2 月 5 日 中信实业银行-建信恒久价值股 300 300 定向增发 2008 年 2 月 5 日 票型证券投资基金 全国社保基金六零一组合 200 200 定向增发 2008 年 2 月 5 日 合计 39,150 3,000 14,100 50,250 — — 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 77,808 前十名股东持股情况 持股比 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 例(%) 件股份数量 的股份数量 北京城建集团有限责任公司 国有法人 52.83 391,500,000 381,500,000 无 中国光大银行股份有限公司-泰信先行策略 其他 1.95 14,430,374 0 未知 开放式证券投资基金 海通-中行-FORTIS BANK SA/NV 其他 1.89 14,000,000 14,000,000 未知 江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限 其他 1.89 14,000,000 14,000,000 未知 公司 渤海证券有限责任公司 其他 1.62 12,000,000 12,000,000 未知 罗蒙集团股份有限公司 其他 1.62 12,000,000 12,000,000 未知 中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通 其他 1.62 12,000,000 12,000,000 未知 保险产品-008C-CT001 沪 中信建投证券有限责任公司 其他 1.48 11,000,000 11,000,000 未知 中国工商银行-建信优选成长股票型证券投 其他 1.35 10,000,000 10,000,000 未知 资基金 中国农业银行-鹏华动力增长混合型证券投 其他 1.16 8,621,257 0 未知 资基金（LOF） 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国光大银行股份有限公司—泰信先行策 14,430,374 人民币普通股 略开放式证券投资基金 第 4 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 北京城建集团有限责任公司 10,000,000 人民币普通股 中国农业银行-鹏华动力增长混合型证券投 8,621,257 人民币普通股 资基金（LOF） 中国农业银行-大成创新成长混合型证券投 7,000,000 人民币普通股 资基金 中国工商银行-易方达价值成长混合型证券 6,189,145 人民币普通股 投资基金 交通银行-华安创新证券投资基金 3,729,182 人民币普通股 中国银行-大成蓝筹稳健证券投资基金 3,656,749 人民币普通股 中国银行-银华优质增长股票型证券投资基 3,504,403 人民币普通股 金 中国建设银行-银华核心价值优选股票型证 3,497,092 人民币普通股 券投资基金 中国建设银行-交银施罗德稳健配置混合型 3,455,000 人民币普通股 证券投资基金 在前十名无限售条件股东中，北京城建集团有限责任公司与其它无限售条 件股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理 办法》中规定的一致行动人；大成创新成长混合型证券投资基金与大成蓝 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 筹稳健证券投资基金同属于大成基金管理有限公司；银华优质增长股票型 证券投资基金与银华核心价值优选股票型证券投资基金同属于银华基金 管理有限公司；未知其它股东之间是否存在关联关系，也未知其它股东是 否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：北京城建集团有限责任公司 法人代表：刘龙华 注册资本：108,197.3 万元 成立日期：1993 年 11 月 8 日 主要经营业务或管理活动：授权进行国有资产的经营与管理,承担各类型工业、能源、交通、民用、市 政工程建设项目总承包，房地产开发，商品房销售，机械施工、设备安装；商品混凝土、钢木制品、 建筑机械、设备制造及销售，建筑机械设备及车辆租赁，仓储、运输服务，购销金属材料、建筑材料、 化工轻工材料、机械电器设备、木材，零售汽车（不含轿车），饮食服务；物业管理。 (2)实际控制人情况 实际控制人名称：北京市国有资产监督管理委员会 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 第 5 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 年 年 报告期内从 变 报告期被授予的股权激励情况 是否在股 初 末 公司领取的 性 年 动 东单位或 姓名 职务 持 持 报酬总额 可行 已行 别 龄 原 行权 期末股票 其他关联 股 股 (万元) 权股 权数 因 价 市价 单位领取 数 数 (税前) 数 量 刘龙华 董事长 男 56 0 0 0 0 0 0 0 是 徐贱云 副董事长 男 44 0 0 0 0 0 0 0 是 林庆乐 董事 男 48 0 0 0 0 0 0 0 是 董事 陈代华 男 45 0 0 9.6* 0 0 0 0 否 总经理 董事 李文 男 54 0 0 38.42 0 0 0 0 否 副总经理 董事 梁伟明 男 40 0 0 21.43 0 0 0 0 否 副总经理 柴强 独立董事 男 46 0 0 5.13 0 0 0 0 否 徐经长 独立董事 男 42 0 0 5.13 0 0 0 0 否 陈行 独立董事 男 40 0 0 5.13 0 0 0 0 否 胡俞越 独立董事 男 47 0 0 5.13 0 0 0 0 否 胡美行 监事主席 男 52 0 0 0 0 0 0 0 是 汤舒畅 监事 男 47 0 0 0 0 0 0 0 是 秘勇 监事 男 37 0 0 0 0 0 0 0 是 廖廷建 监事 男 48 0 0 24.34 0 0 0 0 否 肖红卫 监事 男 42 0 0 23.23 0 0 0 0 否 毛雅清 副总经理 男 41 0 0 21.42 0 0 0 0 否 副总经理 张健 男 56 0 0 27.94 0 0 0 0 否 总工程师 第 6 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 董事会秘书 张财广 男 45 0 0 23.45 0 0 0 0 否 副总经理 程丰 副总经理 男 40 0 0 0 0 0 0 0 是 李学富 总经济师 男 44 0 0 28.69 0 0 0 0 否 李莉 总会计师 女 40 0 0 28.16 0 0 0 0 否 窦金山 总建筑师 男 58 0 0 27.45 0 0 0 0 否 合计 / / / / 285.05 / / / *：总经理陈代华先生自 2007 年 10 月起在公司领取报酬。 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内公司总体情况 （1）报告期内公司总体经营情况 报告期内，公司在拓展土地资源、拓宽融资渠道等方面取得了突破，盈利能力显著提高，综合实 力稳步提升，发展潜力逐步显现，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。截至报告期末，公司总资产 102.16 亿元，比期初增长 43.85%，净资产 33.63 亿元，比期初增长 71.11%。 报告期内，公司营业利润 4.2 亿元，同比增长 75.9%。公司净利润 2.65 亿元，同比增长 146.07%， 主要原因是公司报告期营业利润水平和对外投资收益大幅度增加。公园 2008 销售签约 10.2 万平方米， 签约合同额 9.9 亿元；富海大厦实现了清盘目标，销售签约 1.5 万平方米，签约合同额 1.8 亿元。公 司取得国信证券公司 5236 万元投资收益。 报告期内，公司完成开复工面积 71 万平方米，其中，新开 19.18 万平方米；实现销售签约 30 万 平方米，签约合同额 36.87 亿元，同比增长 89%，但由于房地产开发周期因素影响，部分开发项目尚 未达到竣工入住和确认收入条件，公司实现营业收入 15.8 亿元，同比减少 26.30%。世华国际中心 2007 年 9 月实现整售，销售签约 10.32 万平方米，签约合同额 14.5 亿元，截至报告期末已收到房款 7.25 亿元；世华水岸 2007 年 11 月开盘，销售签约 2.52 万平方米，签约合同额 3.39 亿元；世华诚合大厦 A 座、B 座、C 座销售签约 5.03 万平方米，签约合同额 6.7 亿元，截至报告期末已收到房款 1.35 亿元。 随着这些项目的竣工入住和确认收入，将对公司 2008 年和未来两年的利润产生重大影响。尚源印象销 售签约 3.27 万平方米，签约合同额 1.26 亿元，2008 年将为公司带来投资收益。 广渠路 36 号地完成了立项，正在进行产品定位、规划设计等前期工作。公司控股子公司北京城建 兴业置地有限公司取得了北京市崇文区望坛项目，该项目建筑面积 100 余万平方米，全部为定向安置 房，专用于北京市崇文区危改安置。公司与中鸿集团联合，以 17.8 亿元中标了北京市来广营 4 号地项 目，该项目地上规划建筑面积 30.67 万平米。公司项目储备的增加为利润的持续增长提供了保障。 随着公司土地一级开发业务的壮大，与二级开发已呈联动发展态势。北苑南区正在做入市前的准 备工作。小营、动感花园项目土地一级开发正在推进中。 对外投资项目对公司未来几年收益将产生重大影响。国信证券公司正在进行改制上市准备工作。 国奥投资发展有限公司国奥村项目结构工程已经完成，销售状况良好，预期收益良好。五棵松文化体 育中心有限公司篮球馆项目已竣工。北京城建中稷实业发展有限公司根据政府相关政策的变化正在修 改长峙岛整体规划。 第 7 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 报告期内，公司通过定向增发募集资金 11.69 亿元，通过发行企业债券融资 5 亿元，为公司主业 的发展提供了资金支持。 报告期内，公司取得了房地产开发一级资质，社会影响力稳步提高，荣获 2007 年度“中国房地产 百强企业之星”、“沪深房地产上市公司地产绩优股十强”、“中国未来十年成长性蓝筹上市公司”、 “全国企业文化建设先进单位”等荣誉称号。 （2）报告期内公司所处行业及市场环境情况 2007 年，全国房价大幅攀升。严重的供求不平衡、地价的上涨和宏观经济形势的向好等因素，推 动了房价的上涨。这直接导致了 2007 年国家对房地产业的宏观调控手段越来越严。2007 年一年内央 行连续 6 次加息、10 次上调存款准备金率，政府直接针对房地产的调控政策就达 14 项之多，涉及房 地产税收、外商直接投资、房地产信贷、土地供应管理以及廉租房等方面。 2007 年 9 月，央行与银监会联合下发《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》，随后 12 月 11 日又下发了《补充通知》，严格个人住房贷款、房地产开发贷款管理和规范土地储备贷款管理。2007 年实施的房贷新政和从紧的货币政策，使得房地产领域的银行贷款，将被重点监管。这意味着房地产 企业必须拓展多元化的融资渠道，以保证开发资金链的完善，应对节节攀升的地价和金融调控风险。 同时，国家对土地供应的监督更加严厉。国土资源部在去年 9 月提出，土地闲置费原则上按出让 或划拨土地价款的 20%征收。随之而来的，便是全国各地展开的闲置土地清理活动。闲置土地清理影 响最大的是不具备开发能力或者开发能力较弱的中小公司，由此带来的是房地产行业的进一步整合。 国家的宏观调控政策，促进了房地产行业的健康发展，抑制了投机行为，加速了房地产行业的优 胜劣汰，有利于有实力的专业品牌房地产企业在竞争中占据优势地位。市场环境的变化，对公司来讲， 机遇大于挑战。 （3）公司主营业务及其经营状况 公司的主营业务范围:房地产开发、销售。报告期内，公司的主营业务收入全部来自于商品房的 开发、销售。 A 主营业务分行业、产品情况表 单位:万元 币种:人民币 营业利 营业收入比上年 营业成本比 营业利润率比上年 分行业或分产品 营业收入 营业成本 润率(%) 增减(%) 上年增减(%) 增减(%) 行 业 房地产 157,959.20 96,178.54 39.11 -26.30 -35.03 增加 8.17 个百分点 产品 商品房销售 140,375.34 86,204.02 38.59 -19.29 -25.78 增加 5.37 个百分点 项目转让 12,578.30 8,784.37 30.16 78.16 67.72 增加 4.35 个百分点 房屋租赁及其他 5,005.56 1,190.15 76.22 -84.99 -95.53 减少 56.12 个百分点 合计 157,959.20 96,178.54 39.11 -26.30 -35.03 增加 8.17 个百分点 B 主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 北京 157,959.20 -26.30 第 8 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 公司的房地产业务目前主要分布于北京、重庆等地区，但由于北京以外的项目尚未结转损益，还 不能确认收入，故今年的收入主要来源于北京。 （4）公司主要供应商、客户情况 报告期内，公司前五名供应商合计采购金额 52,435 万元，占全年采购金额的 77.81%。 报告期内，公司前五名客户合计的销售额 213,504 万元，占全年销售金额的 57.43%。 （5）公司报告期资产构成同比变动说明 单位:万元 币种:人民币 2007 年 2006 年 期末比 期初占 占总资 占总资 总资产 项目 变动原因 金额 产比重 金额 产比重 的比重 （%） （%） 的变动 数 总资产 1,021,646.61 100.00 710,219.40 100.00 主要是存货和货币资金增加所致 货币资金 130,405.69 12.87 85,916.10 12.10 0.77 公司定向增发增加货币资金 应收款项 11,824.33 1.17 3,414.09 0.48 0.69 正常经营变化 投资性房地产 32,647.08 3.22 44,938.22 6.33 -3.11 正常经营变化 存货 601,613.78 59.35 365,875.26 51.52 7.84 公司新增开发项目 长期股权投资 112,307.36 11.08 116,175.93 16.36 -5.28 正常经营变化 固定资产 6,061.73 0.60 5,999.54 0.84 -0.25 正常经营变化 短期借款 135,000.00 13.32 200,000.00 28.16 -14.84 偿还银行借款 长期借款 50,000.00 4.93 50,000.00 7.04 -2.11 无变化 应付债券 48,635.84 4.74 - 4.74 公司新发行企业债券 （6）公司报告期部分财务数据同比变动说明 单位:万元 币种:人民币 项目 2007 年 2006 年 变动金额 变动原因 营业费用 5,988.73 7,127.18 -1,138.45 公司营销费用减少 管理费用 11,551.52 12,743.62 -1,192.10 业务费用减少 财务费用 256.72 7,265.38 -7,008.66 贷款减少和利息支出资本化 所得税 10,342.41 8,941.13 1,401.28 正常经营变化 （7）公司报告期现金流量表数据同比变动说明 单位:万元 币种:人民币 项目 2007 年 2006 年 变动金额 变动原因 经营活动产生的现金净增加额 -20,584 -14,539 -6,045 增加项目投资 投资活动产生的现金净增加额 15,014 -4,323 19,337 取得投资收益 筹资活动产生的现金净增加额 50,060 72,107 -22,047 减少借款 现金及现金等价物的净增加额 44,490 53,245 -8,755 增加项目投资 第 9 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 （8）公司主要控股子公司经营情况和业绩分析 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品 注册资本 资产规模 净利润 北苑家园、北苑 北京城建兴华地产有限公司 房地产开发经营 65,000 249,203 25,201 南区、清河小营 北京城和房地产开发有限责任公司 房地产开发经营 花市枣苑 3,000 56,620 -234 北京汇和房地产开发有限公司 房地产开发经营 世华国际中心 2,980 84,378 -64 重庆尚源地产有限公司 房地产开发经营 尚源·印象 10,000 10,018 0 北京大东房地产开发有限公司 房地产开发经营 动感花园 1,000 10,362 0 北京城建兴业置地有限公司 房地产开发经营 东坝 20,000 19,655 -473 北京惠明置业有限公司 房地产开发经营 广渠路 36 号地 10,000 286,696 -235 北京城建中地房地产经纪有限公司 房地产经纪业务 房地产中介 100 75 -13 北京城建纵横文化传媒有限公司 广告代理业 广告代理 100 50 -45 2、对公司未来发展的展望 （1）公司所处行业的发展趋势及所面临的市场竞争格局 从目前的房地产行业来看，机遇与挑战共存，房地产行业发展潜力巨大。 我国房地产市场目前正处于高速经济发展和城市化的背景下。1981 年至 2006 年，仅仅 26 年时间， 我国城市化率由 20%迅速跃升至 43.9%；而与发达国家 80%以上的城市化率相比，仍有大幅度的提升空 间。未来 10 多年中，预计我国的城市化水平仍将保持每年 1%左右的增长速度。同时，家庭结构小型 化的趋势也将带来大量新增的住房需求。 从供求关系上看，未来商品住宅供应量难以满足居民需要。从新增土地供应角度看，2007 年大部 分城市都未能完成供地计划，而随着城市拆迁的难度不断上升，未来土地供应的能力更加不容乐观。 而从存量土地利用角度看，随着预售融资功能的不断弱化，未来存量土地的利用能力将遭遇严峻挑战。 在这一背景下，市场未来的主要矛盾仍是供应不足，并不存在重大调整风险。 从政策调控角度看，未来商品住房市场的制度环境将更加明晰、稳定。2007 年 8 月，国务院发布 了《关于解决城市低收入家庭住房困难的若干意见》（24 号文），将解决城市低收入家庭的住房问题 确定为调控政策的主要目标。24 号文是我国未来住房政策的纲领性文件，进一步明确了市场和政府在 住房问题中各自的定位和职能。房地产市场有望获得一个更为稳定、健康的发展环境。 总体上看，未来相当长一段时间内，由于受到供求关系、宏观经济的持续向好、奥运效应、人民 币升值、流动性过剩、城市发展不均衡等多重因素的影响，房价将稳步攀升。但在政府的调控下，房 价涨幅可能回落，购房者将趋于理性，房价将回归内在价值。这有利于房地产业的持续健康发展。 随着宏观调控政策力度的不断加大，行业环境正在发生重要的变化：行业集中度增强，土地集约 利用程度提高，房地产业更多地转向依靠整体营运能力的盈利模式。在这一转化过程中，专业优势突 出、融资渠道多元、品牌效应良好、管理效能高的实力型企业将获得更为广阔的发展空间。因此，公 司战略和核心竞争力将朝这些方面转变，以增强资源掌控能力和整合购并的运营能力，满足企业高效 率、快节奏发展房地产业务的需要。 （2）未来公司发展机遇和挑战 第 10 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 公司具备产品标准化、技术、品牌、人力资源、融资能力、治理结构、成本控制、政府支持等多 方面的竞争优势，这些都为公司创造了良好的竞争基础。行业加速整合为公司快速壮大主业提供了机 遇。公司土地资源拓展力度有待进一步加大，满足公司持续发展的要求。 （3）公司 2008 年经营规划 2008 年，公司将优化发展布局，拓宽融资渠道，提高企业的核心竞争力，注重运作效率，实现股 东、员工和客户的价值统一。计划房屋开复工面积 130 万平方米，其中新开工 70 万平方米。 进一步完善发展战略。在发展布局上，以北京为大本营，发挥资源优势；在外埠，重点在长三角 地区、重庆地区、环渤海地区和其它有发展潜力的二、三线城市拓展项目，实现跨区域发展。在发展 节奏上，统筹谋划，实现项目拓展同资金运营、土地储备与开发节奏之间的平衡。在发展管控模式上， 明确母子公司各自的功能定位和分工，发挥各自优势，实现公司总部与控股子公司的战略协同，共同 发展。 2008 年，公司将加大政策研究力度，密切关注宏观调控给市场带来的影响，多渠道拓展土地资源。 一是进行土地一级开发，实现一二级开发联动发展。二是通过收购公司股权的方式获取土地资源。三 是谨慎、稳妥地参与市场竞争，通过招、拍、挂的方式获取土地资源。计划实现新增土地储备超过 100 万平方米。 预计公司 2008 年资金需求约 103 亿元。公司将进一步拓宽融资渠道，满足资金需求。一是加大销 售力度，加大经营性现金流入，全年计划实现商品房销售回款 53 亿元；二是盘活存量资产，提高资产 变现速度，加快广渠路 36 号地、来广营 4 号地等项目开发速度，收回惠明公司和世纪鸿城公司股东借 款 10 余亿元；三是与银行建立良好的银企关系，继续做好银行贷款工作；四是根据公司发展需要进行 一定额度的直接融资。 世华国际中心 2008 年 4 月底之前实现竣工交付，世华诚合大厦年底竣工。公园 2008 项目除 105#、 106#外，其余栋号年底竣工。世华水岸年底竣工。年内实现来广营 4 号地、广渠路 36 号地等项目的开 工建设。望坛项目年内启动拆迁工作。 2008 年，公司将从提高投资管理能力、总部的管理能力、二级公司的管理能力和整合社会资源的 能力等方面增强企业的核心竞争力。从完善制度和流程体系、切实提高执行力、完善激励与约束机制 等方面提升管理效率。从提高盈利能力，为股东创造价值；拓宽员工发展渠道，让员工在企业发展中 实现个人价值；以客户为导向，为客户创造价值等方面，实现股东、员工和客户价值的统一，促进企 业和谐发展。 （4）未来发展风险因素以及采取的对策和措施 A 政策风险。随着一系列宏观调控政策的出台，宏观调控效应将逐步显现，房地产行业将加速洗 牌。为降低政策风险，公司将确保主导产品的开发方向与国家宏观调控的方向相适应。 B 市场风险。购房者的购买行为将更加理性，竞争将更趋激烈。为此，公司将适应新的市场变化， 不断提高产品的研发能力，提高产品的市场竞争力。 C 财务风险。紧缩的金融政策可能给公司带来一定的财务风险。对此，公司将通过加大销售回款 的力度、加强资金的流向控制、提高资金使用效率、避免资金沉淀、拓宽融资渠道、提高资产的变现 速度等多种方式予以防范。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 第 11 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 本年度已使用募集资金总额 78,118.15 募集资金总额 116,902.26 已累计使用募集资金总额 78,118.15 是否变更项 实际投入 是否符合计划进 承诺项目 拟投入金额 预计收益 产生收益情况 目 金额 度 小营土地一级 报告期内本项目 否 45,000 9,131.3 否 5,563 开发项目 尚未取得收益。 报告期内项目尚 世华水岸项目 否 50,000 47,084.59 是 15,416.25 未取得收益。 补充流动资金 否 21,902.26 21,902.26 是 0 0 合计 / 116,902.26 78,118.15 / 由于受《物权法》出台及小营周边商品房价格不断攀升的影响，小营土地一级 未达到计划进度和预计收益的 开发项目的拆迁难度加大，较计划进度有所后延。截止报告期末已拆公建面积 说明（分具体项目） 约 70%，民宅面积约 48%，目前公司正采取措施，加大拆迁力度。 变更原因及变更程序说明(分 具体项目) 尚未使用的募集资金用途及去 全部存放于银行募集资金 向 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 项目正处于分期建设阶段， 该项目是公司近年来的主要利润来源，截至报告 北苑家园 636,416 部分区块已交付使用。 期末已累计取得销售收入 69 亿元。 项目已签订整体销售合同，合同总价为 14.25 亿 世华国际 67,358 项目正处于建设阶段。 元，预计未来将为公司带来较大收益。 项目正处于分期建设阶段， 项目销售所取得的收益为公司利润来源之一，截 花市枣苑 175,024 部分区块已交付使用。 至报告期末已取得销售收入 18 亿元。 尚源·印象 7,936 项目正处于建设阶段。 广渠路 36 285,556 项目尚未正式开工建设。 号地 项目尚处于一级土地开发 动感花园 9,860 阶段。 合计 / / 第 12 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计，公司 2007 年母公司实现净利润 212,635,170.33 元，根 据《公司章程》规定，按净利润的 10%提取法定盈余公积金 21,263,517.03 元，年末可供股东分配的 利润共计 480,335,408.06 元。本年度拟以总股数 74,100 万股为基数，每 10 股分派现金股利 1 元（含 税），预计支付红利 7,410 万元，不进行资本公积转增资本。此分配预案尚需提请股东大会批准。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 所涉及 自购买日起 本年初至本年末为 是否为关联 所涉及的 的债权 交易对方或最 至本年末为 公司贡献的净利润 交易（如是， 资产产权 被收购资产 购买日 收购价格 债务是 终控制方 公司贡献的 （适用于同一控制 说明定价原 是否已全 否已全 净利润 下的企业合并） 则） 部过户 部转移 海兴大厦西配 2005 年 北京海龙资产 楼 6-7 层整 12 月 28 4,202.37 否 否 否 经营集团 层、8 层部分 日 及配套车位 北京中稷汇和 北京汇和房地 2007 年 投资管理有限 产开发有限公 1,057 -82.6 -82.6 否 是 是 8月6日 公司 司 5%股权 北京惠明置业 2007 年 北京城建兴华 是，按原始 有限公司 50% 5 月 31 5,000 -234.9 -234.9 是 是 地产有限公司 出资 股权 日 北京汇和房地 重庆尚源地产 2007 年 是，按原始 产开发有限公 有限公司 5%股 7 月 23 500 0 0 是 否 出资 司 权 日 1)公司控股子公司北京城建兴华地产有限公司向北京海龙资产经营集团购买海兴大厦西配楼 6-7 层整 层、8 层部分及配套车位将增加兴华公司办公场所。 截至报告期末公司已支付房屋购买款 2942 万元， 房屋已移交，产权变更尚未办理完毕。 2)公司购买北京中稷汇和投资管理有限公司持有的北京汇和房地产开发有限公司 5%股权将使北京汇 和房地产开发有限公司成为本公司的全资子公司。 截至报告期末，公司已支付全部股权转让款，工商 变更手续已办理完毕。 3)公司向控股子公司北京城建兴华地产有限公司购买其持有的北京惠明置业有限公司 50%的股权将导 致公司对惠明置业公司实施直接控制。 报告期内公司已完成股权转让协议签署及工商变更工作，收购 所涉及的债权债务已全部清理完毕。 4)公司向控股子公司北京汇和房地产开发有限公司购买其持有的重庆尚源地产有限公司 5%股权将使 第 13 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 重庆尚源地产有限公司成为公司全资子公司。 截至报告期末，工商变更手续已办理完毕，收购价款尚 未支付。 7.2 出售资产 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 本年初起至 所涉及 是否为关联 所涉及的 出售日该出 的债权 出售产生 交易（如是， 资产产权 交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 售资产为公 债务是 的损益 说明定价原 是否已全 司贡献的净 否已全 则） 部过户 利润 部转移 海淀区花园路街 牡丹园西里 2003 年 12 3,161.83 否 否 是 道办事处 18 号楼 月 29 日 中京通讯服务中 海兴大厦东 2005 年 12 34,366 否 是 否 心 配楼 月 28 日 金码大厦 B 北京市五道口服 座 A1、B 及 2006 年 11 21,196.81 315.5 2,252.81 否 否 否 装百货市场中心 2、3、4 层 月7日 商业物业 北京赛迪时 赛迪信息产业 代信息产业 2007 年 7 （集团）有限公 股份有限公 5,000 -605.85 -1,095.12 否 是 是 月3日 司 司 41.1%的 股权 上海复地投资管 世华国际中 2007 年 9 145,000 否 否 否 理有限公司 心 月 21 日 北京升和房 凯德（天津）有 2007 年 12 地产有限公 3,678.92 0 3,528.92 否 否 否 限公司 月1日 司 （1）本公司控股子公司北京城建兴华地产有限公司向海淀区花园路街道办事处转让牡丹园西里 18 号楼，该项资产出售使得公司收回资金。截至报告期末，已收到全部转让价款，土地转让手续已办 理完成，正在办理产权变更。 （2）本公司控股子公司北京城建兴华地产有限公司向中京通讯服务中心转让海兴大厦东配楼，该 项资产出售使得公司收回资金。截至报告期末，已收到转让价款 33,466 万元人民币，已办理完成产权 变更。 （3）本公司向北京市五道口服装百货市场中心整体出售金码大厦 B 座 A1、B 及 2、3、4 层商业物 业，该项资产出售使得公司收回资金。截至报告期末，公司已收到房款人民币 8,613.49 万元。按照合 同约定，公司将于收讫全部房款后再行办理产权过户手续。 （4）公司向赛迪信息产业(集团)有限公司转让所持有北京赛迪时代信息产业股份有限公司 41.1% 的股权，报告期内公司已收到全部股权转让款，办理完工商变更手续。 （5）公司的全资子公司北京汇和房地产开发有限公司与上海复地投资管理有限公司签署了《“世 华国际中心”项目整体销售合同》。按照合同约定，截至报告期末，已收到项目销售款 7.25 亿元。该 项目的整体销售将加快公司资金回笼。 （6）公司向凯德（天津）有限公司转让所持有的北京升和房地产有限公司 15%股权，截至报告期 末，公司已收到股权转让价款 150 万元，尚未办理工商变更手续。 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 第 14 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 交易金 占同类交易金额的比 占同类交易金额的比 交易金额 额 例（%） 例（%） 北京城建集团有限责任公司及其 53,235.56 79.00 子公司 北京城建房地产开发有限公司 661.56 66.87 北京城建集团有限责任公司 155.63 100 合计 155.63 100 53,897.12 78.82 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 155.63 元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 北京城建集团有限责任 31,147.90 0 公司 北京城建集团有限责任 63.00 1,221 公司工会 北京城建房地产开发有 505.93 1,251.76 限公司 合计 31,716.83 2,472.76 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 元，余额 0 元。 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 股改承诺及履行情况： 公司原非流通股股东北京城建集团有限责任公司在股权分置改革中承诺：持有的有限售条件的流通股 股票上市时间为 2007 年 2 月 9 日，将通过证券交易所挂牌交易持有的原非流通股股票，出售数量占北 京城建股份总数的比例在 12 个月内不超过百分之五，在 24 个月内不超过百分之十。 2007 年 2 月 9 日公司的原非流通股股东北京城建集团有限责任公司第一次安排的有限售条件的流通股 3000 万股上市流通已上市流通，2008 年 2 月 13 日第二次安排有限售条件的流通股 3000 万股已上市流 通，年初至报告期末北京城建集团有限责任公司通过二级市场累计减持了 2000 万股。 第 15 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 发行时所作承诺及履行情况： 2007 年 1 月公司非公开发行 A 股 14100 万股，在本次发行过程中公司股东北京城建集团有限责任公司 承诺其所认购的 2000 万股限售期自 2007 年 2 月 5 日至 2010 年 2 月 4 日，其他参与增发的有限售条件 的股份限售期自 2007 年 2 月 5 日至 2008 年 2 月 4 日。 公司股东北京城建集团有限责任公司在非公开发行过程中所认购的 2000 万股仍在限售期内，其他有限 售条件的股份已于 2008 年 2 月 5 日上市流通。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 2005 年 3 月，公司向北京市第二中级人民法院起诉北京强佑房地产开发公司、北京国顺房地产开发有 限公司，要求判令北京强佑房地产开发公司、北京国顺房地产开发有限公司支付我公司向其转让的北 京盛弘基房地产开发有限公司股权转让款及逾期违约金，2005 年 11 月 25 日取得一审判决，法院判令 北京强佑房地产开发公司、北京国顺房地产开发有限公司于判决生效之日起十日内向我公司支付转让 款 6,850 万元及逾期付款违约金，并由该两公司承担全部诉讼费用 39 万元,该两公司不服判决上诉至 北京市高级人民法院。北京市高级人民法院于 2006 年 3 月 20 日开庭审理,2006 年 12 月 4 日宣布判决 结果,维持一审原判。两公司不服北京市高级人民法院判决,向最高人民检察院申诉。在最高人民检察 院的调解见证下，为尽快化解诉讼纠纷、收回股权转让款，公司于 2007 年 4 月 12 日与上述两公司达 成和解协议。截至报告日，公司已按照和解协议的约定如期收到股权转让款 5,480 万元，尚有 1,370 万元尚未收回。 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 单位：万元、万股 最初投资 持有数 占该公司股权 期末账面 报告期 报告期所有者 会计核 股份来 所持对象名称 金额 量 比例(%) 价值 损益 权益变动 算科目 源 国信证券有限 长期股 股权认 12,740 9,800 4.9 12,740 5,237 5,237 责任公司 权投资 购 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司 2007 年年 度报告全文。 第 16 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 （2008）京会兴审字第 6—12 号 北京城建投资发展股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的北京城建投资发展股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表， 2007 年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表 和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实 施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公 司 2007 年 12 月 31 日的财务状况，2007 年度的经营成果、股东权益变动情况和现金流量。 北京兴华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师： 王全洲 中国·北京 中国注册会计师： 陈新华 2008 年 4 月 1 日 第 17 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 9.2 财务报表 资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位:北京城建投资发展股份有限公司 单位：人民币元 期末数 期初数 资 产 注释 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 1 1,304,056,896.22 746,521,191.38 859,160,971.62 773,173,717.64 交易性金融资产 应收票据 应收账款 2 118,243,335.78 21,708,360.00 34,140,893.00 27,920,880.00 预付款项 3 479,057,820.35 122,018,653.47 541,533,181.58 150,587,559.63 应收利息 4 400,000.00 - 400,000.00 应收股利 69,772,000.52 其他应收款 5 547,708,726.05 2,262,397,836.47 224,698,411.87 1,732,436,006.57 买入返售金融资产 存货 6 6,016,137,781.71 1,033,988,711.67 3,658,752,647.18 799,579,508.65 一年内到期的非流动资产 7 26,628,966.79 26,628,966.79 其他流动资产 流动资产合计 8,492,233,526.90 4,283,035,720.30 5,318,686,105.25 3,483,697,672.49 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 8 63,821,705.42 63,821,705.42 长期股权投资 9 1,123,073,623.29 2,175,532,021.27 1,161,759,283.95 1,629,572,890.99 投资性房地产 10 326,470,825.32 32,525,908.49 449,382,161.40 188,254,926.73 固定资产 11 60,617,319.29 3,044,562.34 59,995,438.14 2,897,262.94 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 12 58,220,507.98 48,908,978.99 长期待摊费用 13 819,388.88 789,665.13 递延所得税资产 14 91,209,240.24 50,755,329.52 62,672,370.93 55,457,701.31 其他非流动资产 非流动资产合计 1,724,232,610.42 2,325,679,527.04 1,783,507,898.54 1,876,182,781.97 资产总计 10,216,466,137.32 6,608,715,247.34 7,102,194,003.79 5,359,880,454.46 公司董事长：刘龙华 总经理：陈代华 总会计师：李莉 第 18 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 资 产 负 债 表 （续） 2007 年 12 月 31 日 编制单位:北京城建投资发展股份有限公司 单位：人民币元 期末数 期初数 负债和所有者权益 注释 合并 母公司 合并 母公司 流动负债： 短期借款 15 1,350,000,000.00 1,350,000,000.00 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 16 494,260,430.88 199,597,959.27 673,686,473.72 183,114,614.22 预收款项 17 1,865,702,996.01 217,411,309.49 1,063,772,517.60 185,103,367.00 应付职工薪酬 18 17,180,337.85 -99,585.43 27,823,961.16 46,880.93 应交税费 19 60,823,582.71 11,995,474.71 61,898,050.28 4,329,196.03 应付利息 20 2,743,333.33 2,533,333.33 应付股利 21 17,462,200.13 62,685,900.00 62,666,700.00 其他应付款 22 1,860,125,277.45 694,149,182.65 607,359,512.80 620,196,507.88 一年内到期的非流动负债 23 312,000,000.00 300,000,000.00 200,000,000.00 200,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 5,980,298,158.36 2,775,587,674.02 4,697,226,415.56 3,255,457,266.06 非流动负债： 长期借款 24 200,000,000.00 200,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00 应付债券 25 486,358,352.08 486,358,352.08 长期应付款 12,000,000.00 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 26 10,274,887.91 10,274,887.91 13,273,251.10 13,273,251.10 其他非流动负债 非流动负债合计 696,633,239.99 696,633,239.99 325,273,251.10 313,273,251.10 负债合计 6,676,931,398.35 3,472,220,914.01 5,022,499,666.66 3,568,730,517.16 股东权益： 股本 27 741,000,000.00 741,000,000.00 600,000,000.00 600,000,000.00 资本公积 28 1,737,672,191.84 1,750,659,246.30 708,912,946.36 721,900,000.82 减：库存股 盈余公积 29 205,695,534.26 164,499,678.97 184,432,017.23 143,236,161.94 一般风险准备 未分配利润 30 678,742,793.74 480,335,408.06 472,172,912.64 326,013,774.54 外币报表折算差额 归属于母公司权益合计 3,363,110,519.84 3,136,494,333.33 1,965,517,876.23 1,791,149,937.30 少数股东权益 176,424,219.13 114,176,460.90 所有者权益合计 3,539,534,738.97 3,136,494,333.33 2,079,694,337.13 1,791,149,937.30 负债和所有者权益总计 10,216,466,137.32 6,608,715,247.34 7,102,194,003.79 5,359,880,454.46 公司董事长：刘龙华 总经理：陈代华 总会计师：李莉 第 19 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 利润表 2007 年度 编制单位:北京城建投资发展股份有限公司 单位：人民币元 本年数 上年数 项 目 注释 合并 母公司 合并 母公司 一、营业总收入 1,579,592,046.54 325,715,961.59 2,143,329,279.11 537,941,595.71 其中：营业收入 31 1,579,592,046.54 325,715,961.59 2,143,329,279.11 537,941,595.71 利息收入 二、营业总成本 1,240,779,093.74 322,385,620.21 1,927,853,030.20 632,086,004.77 其中：营业成本 31 961,785,445.22 236,713,079.80 1,480,248,292.76 437,240,744.11 利息支出 手续费及佣金支出 营业税金及附加 32 93,867,870.72 17,804,676.48 101,515,037.81 15,244,202.93 销售费用 59,887,275.57 20,527,582.27 71,271,809.59 9,482,230.94 管理费用 115,515,243.72 33,016,757.73 127,436,214.28 41,441,256.11 财务费用 33 2,567,209.55 10,171,030.40 72,653,792.37 54,861,227.04 资产减值损失 34 7,156,048.96 4,152,493.53 74,727,883.39 73,816,343.64 加：公允价值变动收益 投资收益 35 80,822,816.74 219,495,498.25 24,495,373.02 111,430,800.94 其中：对联营企业和合营企业的收益 汇兑收益 三、营业利润 419,635,769.54 222,825,839.63 239,971,621.93 17,286,391.88 加：营业外收入 36 1,310,797.56 3,320.32 440,975.23 161,400.00 减：营业外支出 37 4,155,511.46 129,000.00 3,468,717.88 32,328.66 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额 416,791,055.64 222,700,159.95 236,943,879.28 17,415,463.22 减：所得税费用 38 103,424,111.04 10,064,989.62 89,411,328.33 -23,468,830.01 五、净利润 313,366,944.60 212,635,170.33 147,532,550.95 40,884,293.23 归属于母公司所有者的净利润 264,883,417.91 212,635,170.33 107,647,724.95 40,884,293.23 少数股东损益 48,483,526.69 - 39,884,826.00 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.3632 0.2916 0.1794 0.0681 （二）稀释每股收益 0.3632 0.2916 0.1794 0.0681 公司董事长：刘龙华 总经理：陈代华 总会计师：李莉 第 20 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 现金流量表 2007 年度 编制单位：北京城建投资发展股份有限公司 单位：人民币元 注 本期数 上期数 项目 释 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金 2,420,528,422.88 456,542,614.99 2,054,509,890.49 398,302,282.95 收到的税费返还 - 收到其他与经营活动有关的现金 39 235,064,470.76 682,225,613.99 589,610,110.90 693,717,348.76 经营活动现金流入小计 2,655,592,893.64 1,138,768,228.98 2,644,120,001.39 1,092,019,631.71 购买商品、接受劳务支付的现金 1,887,603,780.81 453,207,627.99 2,086,842,361.60 429,964,344.84 支付给职工以及为职工支付的现金 94,474,544.25 30,971,265.52 96,840,976.11 28,408,841.32 支付的各项税费 386,237,963.08 27,653,406.16 296,995,816.80 56,920,005.05 支付其他与经营活动有关的现金 40 493,120,310.97 750,983,915.19 308,831,010.03 833,761,056.27 经营活动现金流出小计 2,861,436,599.11 1,262,816,214.86 2,789,510,164.54 1,349,054,247.48 经营活动产生的现金流量净额 -205,843,705.47 -124,047,985.88 -145,390,163.15 -257,034,615.77 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资收到的现金 92,600,000.00 92,600,000.00 59,819,421.31 59,819,421.31 取得投资收益收到的现金 70,112,367.45 69,812,367.45 14,567,460.44 104,823,460.44 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 41,136,570.00 41,136,570.00 回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 758,463.16 投资活动现金流入小计 163,470,830.61 162,412,367.45 115,523,451.75 205,779,451.75 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 2,762,653.00 833,632.00 28,342,449.21 402,189.00 付的现金 投资支付的现金 10,570,000.00 530,570,000.00 130,410,189.06 200,412,209.38 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 13,332,653.00 531,403,632.00 158,752,638.27 200,814,398.38 投资活动产生的现金流量净额 150,138,177.61 -368,991,264.55 -43,229,186.52 4,965,053.37 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资收到的现金 1,219,759,245.48 1,169,759,245.48 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 50,000,000.00 取得借款收到的现金 2,242,500,000.00 2,242,500,000.00 2,300,000,000.00 2,300,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 28,740,754.52 28,740,754.52 筹资活动现金流入小计 3,491,000,000.00 3,441,000,000.00 2,300,000,000.00 2,300,000,000.00 偿还债务支付的现金 2,702,788,000.00 2,702,788,000.00 1,400,000,000.00 1,400,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 252,857,866.53 237,072,594.82 178,928,590.94 156,945,090.82 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 34,752,681.01 34,752,681.01 筹资活动现金流出小计 2,990,398,547.54 2,974,613,275.83 1,578,928,590.94 1,556,945,090.82 筹资活动产生的现金流量净额 500,601,452.46 466,386,724.17 721,071,409.06 743,054,909.18 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 444,895,924.60 -26,652,526.26 532,452,059.39 490,985,346.78 加：期初现金及现金等价物余额 859,160,971.62 773,173,717.64 326,708,912.23 282,188,370.86 六、期末现金及现金等价物余额 1,304,056,896.22 746,521,191.38 859,160,971.62 773,173,717.64 公司董事长：刘龙华 总经理：陈代华 总会计师：李莉 第 21 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 合并股东权益变动表 2007 年度 编制单位:北京城建投资发展股份有限公司 单位：人民币元 本年金额 归属于母公司所有者权益合计 一 项目 般 所有者权益合 减：库 风 少数股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 计 存股 险 准 备 一、上年年末余额 600,000,000.00 708,912,946.36 201,798,175.36 378,951,068.91 113,214,914.12 2,002,877,104.75 加：会计政策变更 - -17,366,158.13 93,221,843.73 961,546.78 76,817,232.38 前期差错更正 二、本年年初余额 600,000,000.00 708,912,946.36 - 184,432,017.23 - 472,172,912.64 114,176,460.90 2,079,694,337.13 三、本年增减变动金额 141,000,000.00 1,028,759,245.48 - 21,263,517.03 - 206,569,881.10 62,247,758.23 1,459,840,401.84 （一）净利润 264,883,417.91 48,483,526.69 313,366,944.60 （二）直接计入所有者 -91,296.68 -91,296.68 权益的利得和损失 1、可供出售金融资产 公允价值变动净额 2、权益法下被投资单 位其他所有者权益变 动的影响 3、与计入所有者权益 项目相关的所得税影 响 4、其他 -91,296.68 -91,296.68 上述（一）和（二）小 264,883,417.91 48,392,230.01 313,275,647.92 计 （三）所有者投入和减 141,000,000.00 1,028,759,245.48 48,741,529.00 1,218,500,774.48 少资本 1、所有者投入资本 141,000,000.00 1,028,759,245.48 50,000,000.00 1,219,759,245.48 2、股份支付计入所有 者权益的金额 3、其他 -1,258,471.00 -1,258,471.00 （四）利润分配 21,263,517.03 - -58,313,536.81 -34,886,000.78 -71,936,020.56 1、提取盈余公积 21,263,517.03 -21,263,517.03 2、提取一般风险准备 3、对股东的分配 -37,050,019.78 -34,886,000.78 -71,936,020.56 4、其他 （五）所有者权益内部 结转 1、资本公积转增股本 2、盈余公积转增股本 3、盈余公积弥补亏损 4、其他 四、本年年末余额 741,000,000.00 1,737,672,191.84 - 205,695,534.26 - 678,742,793.74 176,424,219.13 3,539,534,738.97 公司董事长：刘龙华 总经理：陈代华 总会计师：李莉 第 22 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 合并股东权益变动表 2007 年度 编制单位:北京城建投资发展股份有限公司 单位：人民币元 上年金额 归属于母公司所有者权益合计 一 项目 般 所有者权益合 减：库 风 少数股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 计 存股 险 准 备 一、上年年末余额 600,000,000.00 705,470,591.15 194,597,628.94 428,113,386.03 92,447,694.96 2,020,629,301.08 加：会计政策变更 -14,254,041.04 60,500,230.99 636,807.55 46,882,997.50 前期差错更正 二、本年年初余额 600,000,000.00 705,470,591.15 180,343,587.90 - 488,613,617.02 93,084,502.51 2,067,512,298.58 三、本年增减变动金额 3,442,355.21 4,088,429.33 - -16,440,704.38 21,091,958.39 12,182,038.55 （一）净利润 107,647,724.95 39,884,826.00 147,532,550.95 （二）直接计入所有者 3,442,355.21 3,771,132.41 7,213,487.62 权益的利得和损失 1、可供出售金融资产 公允价值变动净额 2、权益法下被投资单 位其他所有者权益变 2,708,077.71 2,708,077.71 动的影响 3、与计入所有者权益 项目相关的所得税影 响 4、其他 734,277.50 3,771,132.41 4,505,409.91 上述（一）和（二）小 3,442,355.21 107,647,724.95 43,655,958.41 154,746,038.57 计 （三）所有者投入和减 少资本 1、所有者投入资本 2、股份支付计入所有 者权益的金额 3、其他 （四）利润分配 4,088,429.33 -124,088,429.33 -22,564,000.02 -142,564,000.02 1、提取盈余公积 4,088,429.33 -4,088,429.33 2、提取一般风险准备 3、对股东的分配 -120,000,000.00 -22,564,000.02 -142,564,000.02 4、其他 （五）所有者权益内部 结转 1、资本公积转增股本 2、盈余公积转增股本 3、盈余公积弥补亏损 4、其他 四、本年年末余额 600,000,000.00 708,912,946.36 184,432,017.23 472,172,912.64 114,176,460.90 2,079,694,337.13 公司董事长：刘龙华 总经理：陈代华 总会计师：李莉 第 23 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 母公司股东权益变动表 2007 年度 编制单位:北京城建投资发展股份有限公司 单位：人民币元 本年金额 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 一、上年年末余额 600,000,000.00 724,379,516.01 160,602,320.07 434,795,727.51 1,919,777,563.59 加：会计政策变更 -2,479,515.19 -17,366,158.13 -108,781,952.97 -128,627,626.29 前期差错更正 二、本年年初余额 600,000,000.00 721,900,000.82 143,236,161.94 326,013,774.54 1,791,149,937.30 三、本年增减变动金额（减 141,000,000.00 1,028,759,245.48 21,263,517.03 154,321,633.52 1,345,344,396.03 少以“-”号填列） （一）净利润 212,635,170.33 212,635,170.33 （二）直接计入所有者权益 的利得和损失 1、可供出售金融资产公允 价值变动净额 2、权益法下被投资单位其 他所有者权益变动的影响 3、与计入所有者权益项目 相关的所得税影响 4、其他 上述（一）和（二）小计 212,635,170.33 212,635,170.33 （三）所有者投入和减少资 141,000,000.00 1,028,759,245.48 1,169,759,245.48 本 1、所有者投入资本 141,000,000.00 1,028,759,245.48 1,169,759,245.48 2、股份支付计入所有者权 益的金额 3、其他 （四）利润分配 21,263,517.03 -58,313,536.81 -37,050,019.78 1、提取盈余公积 21,263,517.03 -21,263,517.03 2、对所有者(或股东)的分 -37,050,019.78 -37,050,019.78 配 3、其他 （五）所有者权益内部结转 1、资本公积转增资本(或股 本) 2、盈余公积转增资本(或股 本) 3、盈余公积弥补亏损 4、其他 四、本年年末余额 741,000,000.00 1,750,659,246.30 164,499,678.97 480,335,408.06 3,136,494,333.33 公司董事长：刘龙华 总经理：陈代华 总会计师：李莉 第 24 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 母公司股东权益变动表 2007 年度 编制单位:北京城建投资发展股份有限公司 单位：人民币元 上年金额 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 一、上年年末余额 600,000,000.00 720,937,160.80 153,401,773.65 489,990,809.76 1,964,329,744.21 加：会计政策变更 -2,479,515.19 -14,254,041.04 -80,772,899.12 -97,506,455.35 前期差错更正 - 二、本年年初余额 600,000,000.00 718,457,645.61 139,147,732.61 409,217,910.64 1,866,823,288.86 三、本年增减变动金额（减 - 3,442,355.21 4,088,429.33 -83,204,136.10 -75,673,351.56 少以“-”号填列） （一）净利润 40,884,293.23 40,884,293.23 （二）直接计入所有者权益 - 3,442,355.21 - - 3,442,355.21 的利得和损失 1、可供出售金融资产公允 - 价值变动净额 2、权益法下被投资单位其 2,708,077.71 2,708,077.71 他所有者权益变动的影响 3、与计入所有者权益项目 - 相关的所得税影响 4、其他 734,277.50 734,277.50 上述（一）和（二）小计 - 3,442,355.21 - 40,884,293.23 44,326,648.44 （三）所有者投入和减少资 - - - - - 本 1、所有者投入资本 - 2、股份支付计入所有者权 - 益的金额 3、其他 - （四）利润分配 - - 4,088,429.33 -124,088,429.33 -120,000,000.00 1、提取盈余公积 4,088,429.33 -4,088,429.33 - 2、对所有者(或股东)的分 -120,000,000.00 -120,000,000.00 配 3、其他 - （五）所有者权益内部结转 - - - - - 1、资本公积转增资本(或股 - 本) 2、盈余公积转增资本(或股 - 本) 3、盈余公积弥补亏损 - 4、其他 - 四、本年年末余额 600,000,000.00 721,900,000.82 143,236,161.94 326,013,774.54 1,791,149,937.30 公司董事长：刘龙华 总经理：陈代华 总会计师：李莉 第 25 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 9.3 本报告期会计政策、会计估计和核算方法变更。 1、会计政策变更 本公司 2007 年 1 月 1 日前执行《企业会计准则》和《企业会计制度》，根据财政部“财会[2006]3 号”文的规定，自 2007 年 1 月 1 日起，本公司执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(以 下简称“新会计准则”)。本公司根据中国证监会《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作 的通知》（证监发【2006】136 号）、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7 号——新旧会计 准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》及《企业会计准则解释第 1 号》（财会【2007】14 号） 的有关规定，确认 2007 年 1 月 1 日的资产负债表期初数，以此为基础并结合公司的具体情况，分析 《企业会计准则第 38 号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条和《企业会计准则解释第 1 号》对上年利润表和可比期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则，调整编制可比期间的利润表 和资产负债表，其中： （1）、对照相关规定，本公司涉及的 2007 年 1 月 1 日的资产负债表期初数的调整事项如下： ①母公司调整数 a、递延所得税资产和递延所得税负债：本公司所得税的会计处理方法由应付税款法变更为资产负 债表债务法，此项会计政策变更的累计影响数为42,184,450.21元，本公司调增了2007年年初留存收益， 其中盈余公积调增了5,154,226.04元，年初未分配利润调增了37,030,224.17元。 b、长期股权投资：本公司对原采用权益法核算的长期股权投资中属于同一控制下企业合并形成的 对北京城建兴华地产有限公司的长期股权投资差额截至2006 年12 月31 日尚未摊销完毕的余额 9,100,714.11 元全额冲销，并调增了2007 年年初留存收益，其中盈余公积调增了1,470,115.35元， 年初未分配利润调增了7,630,598.76元。 本公司对原采用权益法核算的长期股权投资中属于非同一控制下企业合并形成的长期股权投资差 额截至2006 年12 月31 日已经摊销的金额29,823,036.04元（其中：北京汇和房地产开发有限公司 7,102,363.58元，北京城和房地产开发有限责任公司22,720,672.46元）全部冲回，并调增了2007年年 初留存收益，其中盈余公积调增了4,060,372.27元，年初未分配利润调增了25,762,663.77元。 本公司对在首次执行日之前已经持有的对子公司的长期股权投资改按成本法核算，冲减了长期股 权投资209,735,826.65元（其中：北京城建兴华地产有限公司-207,563,381.18元，北京汇和房地产开 发有限公司2,824,958.14元，北京城建兴业置地有限公司2,287,388.77元，北京城建中地房地产经纪 有限公司750,00.00元，北京城和房地产开发有限责任公司-8,034,792.38元），并调减了2007 年年初 资本公积和留存收益，其中，资本公积冲减了2,479,515.19元，盈余公积冲减了28,050,871.79元，年 初未分配利润冲减了179,205,439.67元。 ②合并报表调整数 a、递延所得税资产和递延所得税负债：本公司所得税的会计处理方法由应付税款法变更为资产负 债表债务法，此项会计政策变更的累计影响数为49,399,119.83元（其中：母公司42,184,450.21元， 第 26 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 北京城建兴华地产有限公司1,537,365.29元，北京汇和房地产开发有限公司2,521,937.07元，北京城 建兴业置地有限公司1,078,340.42元，北京城建中地房地产经纪有限公司623,667.00元，北京城和房 地产开发有限责任公司1,453,359.84元），本公司调增了2007年年初留存收益和少数股东权益，其中 盈余公积调增了5,154,226.04元，年初未分配利润调增了43,283,347.01元，少数股东权益调增了 961,546.78元。 b、长期股权投资：本公司对原采用权益法核算的长期股权投资中属于同一控制下企业合并形成的 对北京城建兴华地产有限公司的长期股权投资差额截至2006 年12 月31 日尚未摊销完毕的余额 9,100,714.11 元全额冲销，调增了2007 年年初留存收益，其中盈余公积调增了1,470,115.35元，年 初未分配利润调增了7,630,598.76元。 本公司对原采用权益法核算的长期股权投资中属于非同一控制下企业合并形成的长期股权投资差 额截至2006 年12 月31 日已经摊销的金额18,677,398.44元（其中：北京汇和房地产开发有限公司 7,102,363.58元，北京城和房地产开发有限责任公司11,575,034.86元）全部冲回，并调增了2007年年 初留存收益，其中盈余公积调增了4,060,372.27元，年初未分配利润调增了14,617,026.17元。 本公司对在首次执行日之前已经持有的对子公司的长期股权投资改按成本法核算，此项会计政策 变更调减了2007年初盈余公积28,050,871.79元，调增了2007年初未分配利润27,690,871.79元。 c、少数股东权益：本公司2006年12月31日按照原会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有 的权益为113,214,914.12元，新会计准则下计入所有者权益；子公司按照新会计准则的规定确认递延 所得税资产调增了少数股东权益961,546.78元。上述两项合计增加2007年年初所有者权益 114,176,460.90元。 以上调整参见下表： 2007 年 1 月 1 日所有者权益差异调节表 序号 资产负债表项目 合并数 母公司数 1 2006 年 12 月 31 日所有者权益合计（原会计准则） 1,889,662,190.63 1,919,777,563.59 2 追溯调整项目影响合计数 190,032,146.50 -128,627,626.29 其中：资本公积 -2,479,515.19 盈余公积 -17,366,158.13 -17,366,158.13 未分配利润 93,221,843.73 -108,781,952.97 少数股东权益 114,176,460.90 3 2007 年 1 月 1 日所有者权益合计（新会计准则） 2,079,694,337.13 1,791,149,937.30 （2）、对照相关规定，本公司涉及的 2006 年度利润表的调整事项如下： ①母公司调整数 第 27 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 a、投资收益：本公司对子公司长期股权投资由权益法核算变更为成本法核算，此项会计政策变更 减少本公司2006年度净利润54,590,000.95元。 b、所得税费用：本公司所得税的会计处理方法由应付税款法变更为资产负债表债务法，此项会计 政策变更增加2006年度净利润23,468,830.01元。 ②合并报表调整数 a、投资收益：本公司对原采用权益法核算的长期股权投资中属于非同一控制下企业合并形成的长 期股权投资差额截至2006 年12 月31 日已经摊销的金额全额冲回，此项会计政策变更增加本公司2006 年度净利润5,329,592.34元。 b、所得税费用：本公司所得税的会计处理方法由应付税款法变更为资产负债表债务法，此项会计 政策变更增加2006年度净利润24,088,280.00元，增加2006年度少数股东损益166,520.13元。 c、少数股东损益：本公司2006年度按照原会计准则编制的合并报表中子公司少数股东损益为 39,718,305.87元，新会计准则下计入净利润；子公司按照新会计准则的规定确认递延所得税资产调增 了少数股东损益166,520.13元。上述两项合计增加2006年度净利润39,884,826.00元。 d、未确认投资损失：本公司2006年度按照原会计准则编制的合并报表中未确认投资损失为 115,144.69元，新会计准则下计入净利润，由此减少2006年度净利润115,144.69元。 以上调整参见下表： 2006年度净利润差异调节表 序号 利润表项目 合并数 母公司数 1 2006 年度净利润（原会计准则） 78,344,997.30 72,005,464.17 2 追溯调整项目影响合计数 69,187,553.65 -31,121,170.94 其中：投资收益 5,329,592.34 -54,590,000.95 所得税费用 24,088,280.00 23,468,830.01 少数股东损益 39,884,826.00 未确认投资损失 -115,144.69 3 2006 年度净利润（新会计准则） 147,532,550.95 40,884,293.23 2、会计估计变更 本公司报告期内无会计估计变更事项发生。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围的变化。 第 28 页 共 29 页 2007 年度报告摘要 1、报告期内本公司与北京城市开发集团有限责任公司分别出资5,000万元设立北京惠明置业有限 公司，双方各持惠明公司50%股权。根据惠明公司章程规定，本公司有权任命其7名董事会成员中的4 名，并且能够决定惠明公司的财务和经营政策，因此将其纳入本公司合并报表范围。 2、报告期内本公司出资30万元收购北京城建纵横文化传媒有限公司（原北京城建美尔广告有限公 司）30%的股权，本公司已于2006年12月支付股权收购款，并于2007年1月初办妥股权过户手续。本公 司以控制权的实质转移为基本原则，确定2007年1月1日为本公司收购纵横文化30％股权的购买日。收 购完成后本公司共持有纵横文化75%的股权，因此报告期将其纳入本公司合并范围。 第 29 页 共 29 页