中国中铁(601390)2007年年度报告摘要

中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 中国中铁股份有限公司 2007 年年报摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料， 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）和中国中铁网站（www.crec.cn），投资者欲了 解详细内容，应该仔细阅读二零零七年年度报告全文。 1.2 公司全体董事亲自出席董事会会议。 1.3 德勤华永会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的 审计报告。 1.4 公司负责人董事长石大华、总裁李长进，主管会计工作负责人财务总监李 建生及会计机构负责人财务部部长杨良声明：保证本年度报告中财务报告 的真实、完整。 1 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 A 股简称 中国中铁 A 股股票代码 601390 上市交易所 上海证券交易所 H 股简称 中国中铁 H 股代码 0390 上市交易所 香港联合交易所有限公司 注册地址：中国北京市丰台区星火路 1 号 注册地址和办公地址 办公地址：中国北京市丰台区莲花池南里 26 号 邮政编码 100055 公司国际互联网网址 www.crec.cn 电子信箱 ir@crec.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 于腾群 联系地址 中国北京市丰台区莲花池南里 26 号 电话 86-10-51845717 传真 86-10-51842057 电子信箱 ir@crec.cn 2 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：千元 本年比上年增减 项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度 （%） 营业收入 180,506,820 159,518,471 13.16 115,797,793 利润总额 4,328,863 2,957,875 46.35 832,406 归属于上市公 司股东的净利 3,163,308 1,646,282 92.15 319,673 润 归属于上市公 司股东的扣除 888,143 1,324,056 -32.92 369,435 非经常性损益 的净利润 经营活动产生 的现金流量净 21,438 8,020,339 -99.73 3,785,701 额 本年末比上年末 项目 2007 年末 2006 年末 2005 年末 增减（%） 总资产 215,212,719 143,427,794 50.05 103,741,092 所有者权益（或 58,929,469 9,854,842 497.97 8,417,654 股东权益） 3.2 主要财务指标 单位：元 本年比上年增 项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度 减（%） 基本每股收益 0.24 不适用 不适用 不适用 稀释每股收益 0.24 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基 0.07 不适用 不适用 不适用 本每股收益 全面摊薄净资产收益率 5.71 24.95 -77.11 7.72 （%） 加权平均净资产收益率 24.63 33.15 -25.70 8.70 （%） 扣除非经常性损益后全面 1.60 20.07 -92.03 8.92 3 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 摊薄净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加 6.92 26.66 -74.04 10.05 权平均净资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金 小于 0.01 不适用 不适用 不适用 流量净额 本年末比上年 项目 2007 年末 2006 年末 2005 年末 末增减（%） 归属于上市公司股东的每 2.60 不适用 不适用 不适用 股净资产 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：千元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损失（收益） 10,033 计入当期的政府补贴 -78,657 增持子公司股权确认的负商誉 -57,745 购买子公司股权确认的负商誉 -34,393 贷款及应收款项投资收益 -293,823 处置长期股权投资收益 -554,437 处置交易性金融资产损失（收益） -142,459 可供出售金融资产利息收入 -4,427 处置可供出售金融资产收入 -10,382 与主营业务无关的预计负债产生的损失（收益） 44,784 除上述各项之外的其他营业外收支净额 -235,708 以前年度职工福利费的转回 -1,173,632 非经常性损益的所得税影响数 241,070 归属少数股东非经常性损益的影响数 14,611 合计 -2,275,165 4 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位： 千元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 10,156 165,792 155,636 166,791 可供出售金融资产 37,296 1,955,036 1,917,740 14,809 合计 47,452 2,120,828 2,073,376 181,600 3.3 境内外会计准则差异 √适用 □不适用 单位：千元 境内会计准则 境外会计准则 净利润 3,500,533 2,759,663 净资产 58,929,469 58,746,916 2007 年 12 月 31 日 2007 年度 净资产 净利润 人民币千元 人民币千元 根据中国企业会计准则编制的财务报表金额 58,929,469 3,500,533 差异 按国际财务报告准则调整： - 应付福利费及工效挂钩工资 - (1,156,528) 说明 - 子公司定向增发 - 94,305 - 股权分置流通权 (171,364) 6,802 - 其他 (11,189) (7,612) - 以上各项对应之递延所得税 - 322,163 _________ 根据国际财务报告准则编制财务报表金额 58,746,916 2,759,663 _________ ___ 5 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 （一）股份变动情况表 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公 积 比例 送 发行 H 股之国有 比例 数量 发行新股 金 小计 数量 （％） 股 股减持 (%) 转 股 一、有限售条件股份 1、国家持股 12,800,000,000 100 -382,490,000 -382,490,000 12,417,510,00 58.30 0 2、国有法人持股 3、其他内资持股 1,402,550,000 1,402,550,000 1,402,550,000 6.58 其中： 境内非国有法人 1,402,550,000 1,402,550,000 1,402,550,000 6.58 持股 境内自然人持股 4、外资持股 550,172,000 550,172,000 550,172,000 2.58 其中： 境外法人持股 550,172,000 550,172,000 550,172,000 2.58 境外自然人持股 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 3,272,450,000 3,272,450,000 3,272,450,000 15.36 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 3,657,218,000 3,657,218,000 3,657,218,000 17.17 4、其他 三、股份总数 12,800,000,000 100 8,882,390,000 -382,490,000 8,499,900,000 21,299,900,00 100.00 0 （二）限售股份变动情况表 股东名称 年初限 本年解除 本年增加限售 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 售股数 限售股数 股数 中国铁路 发起人股东承诺股 工程总公 不适用 - 12,417,510,000 12,417,510,000 票上市后 36 个月内 2010 年 12 月 3 日 司 限售 网下配售 股票上市之日起 3 个 不适用 - 1,402,550,000 1,402,550,000 2008 年 3 月 3 日 股份 月内限售 H 股企业 H 股股票上市之日 不适用 - 550,172,000 550,172,000 2008 年 12 月 7 日 投资者 起 12 个月内限售 14,370,232,000 14,370,232,000 合计 不适用 - - - 6 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 4.2 股东数量和持股情况 报告期末股东总数 689,651 户（含 H 股股东 44,256 户） 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 （％） 持股总数 件股份数量 的股份数量 中国铁路工程总公司 国家 12,417,510,000 12,417,510,000 无 58.30 HKSCC NOMINEES LIMITED 其他 4,076,758,000 498,269,000 未知 （注 1） 19.14 中国工商银行－南方绩优成长股票 其他 129,885,946 未知 型证券投资基金 0.61 中国工商银行－南方稳健成长贰号 其他 115,580,984 未知 证券投资基金 0.54 中国工商银行－南方成份精选股票 其他 109,560,000 未知 型证券投资基金 0.51 中国工商银行－南方稳健成长证券 其他 98,066,158 未知 投资基金 0.46 中国工商银行－南方隆元产业主题 其他 61,000,000 未知 股票型证券投资基金 0.29 中国银行－南方高增长股票型开放 其他 57,000,000 未知 式证券投资基金 0.27 HONEYBUSH LIMITED（注 2） 其他 51,903,000 51,903,000 未知 0.24 中国人寿保险股份有限公司－分红 其他 41,794,983 未知 －个人分红－005L－FH002 沪 0.20 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 HKSCC NOMINEES LIMITED（注 1） 3,578,489,000 境外上市外资股 中国工商银行－南方绩优成长股票型 129,885,946 人民币普通股 证券投资基金 中国工商银行－南方稳健成长贰号证 115,580,984 人民币普通股 券投资基金 中国工商银行－南方成份精选股票型 109,560,000 人民币普通股 证券投资基金 中国工商银行－南方稳健成长证券投 98,066,158 人民币普通股 资基金 中国工商银行－南方隆元产业主题股 61,000,000 人民币普通股 票型证券投资基金 中国银行－南方高增长股票型开放式 57,000,000 人民币普通股 证券投资基金 中国人寿保险股份有限公司－分红－ 41,794,983 人民币普通股 个人分红－005L－FH002 沪 中国人寿保险（集团）公司－传统－普 41,791,983 人民币普通股 通保险产品 中国平安人寿保险股份有限公司－万 41,790,983 人民币普通股 能－个险万能 南方绩优成长股票型证券投资基金、南方稳健成长贰号证券投 上述股东关联关系或一致行动的说明 资基金、南方成份精选股票型证券投资基金、南方稳健成长证 券投资基金、南方隆元产业主题股票型证券投资基金、南方高 7 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 增长股票型开放式证券投资基金均同属于南方基金管理有限公 司所管理的基金。中国人寿保险股份有限公司为中国人寿保险 （集团）公司之控股子公司。除此之外公司未知上述其他股东 存在关联关系。 注 1：HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股乃代表多个客户 持有，其中包括以下 8 家 H 股企业投资者： 质押或冻 持股比例 持有有限售条件 股东名称 股东性质 持股总数 结的股份 （％） 股份数量 数量 中国人寿富兰克林资产管理有 其他 0.243 51,903,000 51,903,000 未知 限公司（注（1）） Government of Singapore Investment Corporation Pte 其他 0.243 51,903,000 51,903,000 未知 Ltd. （注（1）） Grahamstowe Investments 其他 0.243 51,903,000 51,903,000 未知 Limited（注（1）） Andalee Investments Limited 其他 0.243 51,903,000 51,903,000 未知 （注（1）） Fenbourne Investments 其他 0.243 51,903,000 51,903,000 未知 Limited（注（1）） Kesco Investment Limited 其他 0.243 51,903,000 51,903,000 未知 （注（1）） OZ Group 其他 0.243 51,903,000 51,903,000 未知 （注（1）、注（2）） Best Investment Corporation 其他 0.633 134,948,000 134,948,000 未知 （注（1）） 注（1）：根据中国人寿富兰克林资产管理有限公司、Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd.、Grahamstowe Investments Limited、Andalee Investments Limited、Fenbourne Investments Limited 、Kesco Investment Limited、OZ Group 和 Best Investment Corporation 分别与中银 国际亚洲有限公司、摩根大通证券有限公司、瑞士银行及本公司于 2007 年 11 月 17 日签署的《企 业投资者协议》，中国人寿富兰克林资产管理有限公司、Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd. 、 Grahamstowe Investments Limited 、 Andalee Investments Limited 、 Fenbourne Investments Limited 、Kesco Investment Limited、OZ Group 和 Best Investment Corporation 分别以每股 5.78 港元的价格认购了本公司 51,903,000、51,903,000、51,903,000、 51,903,000、51,903,000、51,903,000、51,903,000 及 134,948,000 股 H 股。 注（2）：OZ Group 包括 OZ Master Fund, Ltd.、OZ Asia Master Fund, Ltd.及 OZ Global Special Investments Master Fund, L.P.。 注 2：根据 Honeybush Limited 与中银国际亚洲有限公司、摩根大通证券有限公司、瑞士银行及本公司于 2007 年 11 月 17 日签署的《企业投资者协议》，Honeybush Limited 以每股 5.78 港元的价格认购本 公司 51,903,000 股 H 股。 8 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 4.3 控股股东及实际控制人介绍 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1） 法人控股股东情况 控股股东名称：中国铁路工程总公司 法定代表人：石大华 成立日期：1990 年 3 月 7 日 注册资本：1,081,492.5 万元 注册地址：北京市丰台区星火路 1 号 主营业务范围：建筑工程，相关工程技术研究、勘察、设计、服务与专用设 备制造，房地产开发经营。 （2） 法人实际控制人情况 中国铁路工程总公司为公司实际控制人。 （3） 控股股东及实际控制人变更情况 报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 4.3.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 中国铁路工程总公司 58.3% 中国中铁股份有限公司 9 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） §5 董事、监事和高级管理人员 报告期被授予的 是否在 股权激励情况 年 年 报告期内 股东单 变 期 初 末 从公司领 可 已 位或其 性 年 动 末 姓名 职务 任期起止日期 持 持 取的报酬 行 行 行 他关联 别 龄 原 股 股 股 总额(万元) 权 权 权 单位领 因 票 数 数 （税前） 股 数 价 取报酬、 市 数 量 津贴 价 董事长、执行董 56 2007 年 9 月 12 日至 石大华 男 0 0 / 62.80 0 0 / / 否 事 2010 年 9 月 12 日 49 2007 年 9 月 12 日至 / 李长进 执行董事、总裁 男 0 0 63.84 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 执行董事、副总 47 2007 年 9 月 12 日至 / 白中仁 男 0 0 55.02 0 0 / / 否 裁、总经济师 2010 年 9 月 12 日 55 2007 年 9 月 12 日至 / 王秋明 非执行董事 男 0 0 54.53 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 64 2007 年 9 月 12 日至 / 贺 恭 独立董事 男 0 0 0.00 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 65 2007 年 9 月 12 日至 / 张青林 独立董事 男 0 0 0.00 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 62 2007 年 9 月 12 日至 / 贡华章 独立董事 男 0 0 0.00 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 61 2007 年 9 月 12 日至 / 王泰文 独立董事 男 0 0 0.00 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 48 2007 年 9 月 12 日至 / 辛定华 独立董事 男 0 0 0.00 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 高树堂 59 2007 年 9 月 12 日至 / 监事会主席 男 0 0 55.17 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 季志华 46 2007 年 9 月 12 日至 / 监事 男 0 0 28.62 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 张喜学 55 2007 年 9 月 12 日至 / 监事 男 0 0 27.92 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 周玉清 57 2007 年 9 月 12 日至 / 监事 男 0 0 27.94 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 林隆彪 50 2007 年 9 月 12 日至 / 监事 男 0 0 27.26 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 李建生 副总裁、财务总 53 2007 年 9 月 12 日至 / 女 0 0 55.21 0 0 / / 否 监、总法律顾问 2010 年 9 月 12 日 刘辉 副总裁 48 2007 年 9 月 12 日至 / 男 0 0 55.04 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 姚桂清 副总裁 53 2007 年 9 月 12 日至 / 男 0 0 55.05 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 马力 副总裁 50 2007 年 9 月 12 日至 / 男 0 0 55.01 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 周孟波 副总裁 43 2007 年 9 月 12 日至 / 男 0 0 54.21 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 戴和根 副总裁 42 2007 年 9 月 12 日至 / 男 0 0 54.19 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 段秀斌 副总裁 54 2007 年 9 月 12 日至 / 男 0 0 54.24 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 于腾群 董事会秘书 38 2007 年 9 月 12 日至 / 男 0 0 31.87 0 0 / / 否 2010 年 9 月 12 日 / 合计 0 0 817.92 0 0 / / 10 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司经营情况的回顾 （一） 报告期内公司总体经营情况概述 公司的业务很大程度上依赖于国家在铁路及其他公共交通基建方面的投资， 包括铁路、公路、桥梁、隧道、城市轨道交通及其他项目的建设及改造工程。2007 年度，我国经济保持快速稳定的增长，在铁路及其他交通基建项目方面不断增加 投资，为公司带来巨大发展机遇。受惠于国家在交通基建方面的投资增加，公司 的业务量不断扩大，同时，公司也积极开拓新业务，盈利能力不断上升。2007 年度公司实现营业收入 1,805.07 亿元，较上年增长 13.2%；实现营业利润 40.25 亿元，较上年增长 45.2%；实现归属母公司股东的净利润 31.63 亿元，较上年增 长 92.2%。 （二） 公司主营业务及其经营状况 1、 公司主营业务情况概述 公司的主营业务为基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、 房地产开发以及其他业务。2007 年度公司实现主营业务收入为 1,791.82 亿元， 未完成合同量为 2,164.62 亿元，同比增长 36.2%；新签合同额为 2,484.94 亿元， 同比增长 25.8%。在公司的新签合同中，将近 200 亿元来自海外，超过 2,000 亿元来自基建建设。 2、 主营业务按行业或产品的经营业绩分析 2007 年度公司主营业务按行业或产品的的经营业绩以及其与上年度的比较 情况如下表所示： 11 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 主营业务毛 主营业务收 主营业务成 主营业务毛 主营业务 增长率（%） 增长率（%） 利增长率 入（千元） 本（千元） 利率（%） （%） 基建建设 161,762,208 13.9 147,510,294 14.4 8.8 8.7 勘察设计与咨询服务 3,549,972 -17.0 2,332,228 -12.4 34.3 -24.6 工程设备和零部件制 3,954,316 4.5 3,177,446 2.6 19.6 12.8 造 房地产开发 2,880,392 53.3 1,924,881 70.2 33.2 27.8 其他 7,035,272 8.5 5,861,822 2.5 16.7 53.3 合计 179,182,160 13.1 160,806,671 13.6 10.3 8.6 提供基建建设服务是公司主营业务收入的最大单项来源，基建建设业务的营 业收入对公司营业收入总额的贡献一直保持着较高的比例。公司基建建设业务的 营业收入主要来自铁路、公路和市政工程建设。2007 年度，公司基建建设的主 营业务收入增长率和主营业务毛利增长率分别为 13.9%和 8.7%，保持了稳定的 增长。 勘察设计与咨询服务业务的营业收入主要来源于为基建建设项目提供全方 位的勘察设计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务，包括综合“一站式”解 决方案以及铁路电气化、桥梁、隧道及机械设计方面的专项服务。2007 年度， 勘察设计与咨询服务业务业绩出现了下降的情况，其原因主要是公司于 2006 年 12 月 29 日转让的铁道第三勘察设计院集团有限公司在转让日前的经营成果已在 2006 年年度合并利润表中反映，而并未反映在 2007 年度的财务报表中。 工程设备和零部件制造业务的营业收入主要来自道岔及其他铁路设备、桥梁 钢结构、工程设备的设计、研发、制造与销售。2007 年度，工程设备和零部件 制造业务的主营业务收入较上年增长 4.5%，主要是来自桥梁钢结构和提速道岔。 房地产开发业务的营业收入主要来自在国内开发、销售和管理多类型以中高 档及中高收入购买者为目标的住房和商用房。随着公司房地产业务规模不断扩 大，收入也不断提高。2007 年度房地产开发业务的主营业务收入增长率为 53.3%，其增长的主要原因一方面是由于 2007 年度全国房地产市场价格不断走 高，使公司的房地产开发业务也从中受益，另一方面，公司前期开发的部分项目 在本年度确认了收益，因此使本年收入增幅较大。 12 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 3、 经营业务按地区的经营业绩分析 2007 年度公司经营业务按地区的经营业绩以及其与上年度的比较情况如下 表所示： 地区 营业收入（千元） 地区占比（%） 增长率（%） 中国内地 174,305,962 96.56 11.7 香港及澳门 71,865 0.04 190.2 海外 6,128,993 3.40 94.9 合计 180,506,820 100.00 13.4 4、 主要供应商及客户情况 2007 年度，公司向前 5 名供应商合计的采购金额为 13.28 亿元，占年度采 购总额的比例为 1.48%；前 5 名客户的销售额合计为 812.89 亿元，占公司销售 总额的比例为 45%。客户集中度较高的原因在于铁道部是本公司最大的客户。 （三） 报告期内公司资产的重大变动情况 1、 报告期内公司资产的重大变动情况 截至 2007 年 12 月 31 日，公司资产构成及同比变动情况如下表所示： 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 项目 金额（千元） 比例（%） 金额（千元） 比例（%） 应收款项 54,038,985 25.1 44,279,427 30.9 存货 49,338,522 22.9 33,270,598 23.2 投资性房地产 902,873 0.4 155,910 0.1 长期股权投资 4,359,500 2.0 2,458,852 1.7 固定资产 16,919,914 7.9 14,431,561 10.1 在建工程 8,343,355 3.9 2,379,770 1.7 短期借款 24,235,000 11.3 23,037,342 16.1 长期借款 11,840,694 5.5 7,347,963 5.1 截至 2007 年 12 月 31 日，应收款项（包括应收票据、应收账款、应收利息、 应收股利、贷款及应收款项、长期应收款以及其他应收款）余额为 540.39 亿元， 占总资产的比例为 25.1%，同比增长为 22.0%，产生上述变化的主要影响因素 为应收账款的增长。应收账款同比增长为 28.1%，其增长一方面与公司营业收入 13 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 的增长相关联，另一方面，作为建筑企业，公司留存在客户处的应收质保金一般 而言账龄都长达 1-3 年，收回较慢。随着业务规模的扩大，应收账款中的质保金 数额有所上升。 截至 2007 年 12 月 31 日，存货余额为 493.39 亿元，占总资产的比例为 22.9%，同比增长为 48.3%，增长主要是由于：1）本公司为配合基建建设业务 及工程设备和零部件制造业务增长而增加购买原材料及消耗品；2）为避免原材 料价格持续上涨而增加的原材料储备；3）本公司房地产业务增长，在建楼盘增 加，导致存货增加。本公司存货周转率为 21 天，基本与 2006 年度持平。 截至 2007 年 12 月 31 日，固定资产余额为 169.20 亿元，占总资产的比例 为 7.9%，同比增长为 17.2%，这是随着公司业务的发展而增长的。公司为了保 证核心业务的竞争力，增加了先进设备的购置。 截至 2007 年 12 月 31 日，长期借款余额为 118.41 亿元，同比增长为 61.1%， 这是因为公司大力开展的 BOT 业务主要是以长期借款来满足资金需要的。 2、 报告期内主要资产的计量属性 2007 年度，公司主要资产采用的计量属性主要为历史成本法，部分采用公 允价值法计量，采用公允价值计量的主要报表项目为金融资产、与股份支付相关 的成本或费用、企业合并涉及的公允价值损益。主要资产计量属性在报告期内没 有发生重大变化。 3、 报告期内期间费用等财务数据的重大变动情况 2007 年度，公司期间费用等财务数据及同期变动情况如下表所示： 单位：千元 项目 2007 年度（千元） 2006 年度（千元） 增长率（%） 营业费用 850,179 731,827 16.2 管理费用 7,663,188 7,835,606 -2.2 财务费用 1,299,138 766,169 69.6 所得税 828,330 636,287 30.2 14 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 2007 年度，公司管理费用为 76.63 亿元，比上年减少 2.2%，其变化的主 要影响因素为公司对于原按工资总额 14%计提的职工福利费在 2006 年末的余额 予以转回，并相应冲减 2007 年度管理费用 11.74 亿元。 2007 年度，公司财务费用为 12.99 亿元，比上年增加 69.6%。一方面，随 着业务量的增加，导致运营资本的上升，公司的借款随之上升，同时，借款利率 在 2007 年不断上调，二者共同作用下使得公司利息支出大幅增加；另一方面， 公司 H 股募集资金为外币，随着人民币不断升值，造成较大的汇兑损失。 （四） 报告期现金流量分析 现金流量 2007 年度（千元） 2006 年度（千元） 增长率（%） 经营活动产生的现金流量净额 21,438 8,020,339 -99.7 投资活动产生的现金流量净额 -15,586,867 -8,294,933 87.9 筹资活动产生的现金流量净额 42,864,242 13,872,779 209.0 2007 年度，经营活动产生的现金流量净额为 0.21 亿元，同比减少 99.7%， 主要是由于公司购买了大量的土地用作房地产开发业务的储备。同时，建安成本 的上升也导致现金流出的增加。如前所述，公司房地产业务迅速发展，很多房地 产项目开始建设，2007 年末，房地产开发成本的余额比同期就增加了 73.17 亿 元。另一方面，由于原材料价格的上升，公司为了规避价格持续上升的风险，增 加了对原材料的储备，增加达 9.92 亿元。这些原因就造成了经营现金的大量流 出。 2007 年度，投资活动产生的现金流量净额为-155.87 亿元，流出同比增加 87.9%，主要是因为以下两个原因：一是公司为了保证核心业务的竞争力，增加 了先进设备的购置；二是因为公司增加了对 BOT 项目的投资。 2007 年度，筹资活动产生的现金流量净额为 428.64 亿元，同比增加 209.0%，主要来源于发行股票的募集资金。 （五） 资本性开支情况 业务分部 2007 年度（千元） 2006 年度（千元） 基建建设 6,589,170 5,013,284 15 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 勘察设计与咨询服务 278,930 278,524 工程设备与零部件制造 452,711 102,017 房地产开发 123,048 56 其他 4,116,876 1,759,144 分部间相互抵消 -670,096 - 合 计 10,890,639 7,153,025 公司的资本性支出主要用于建造厂房、购买生产设备和铁路投资项目。公司 的资本性支出增强了业务能力和可持续发展能力，进一步提高了经营规模和经营 实力。 （六） 2007 年度，公司主要技术人员没有发生变动 （七） 公司主要控股子公司的经营情况及业绩分析 2007 年度，公司主要控股子公司的经营情况如下表所示： 序 公司 注册资本 总资产 净资产 净利润 主要产品或服务 号 名称 （千元） （千元） （千元） （千元） 一、从事基建建设业务的控股子公司 中国海外工程有限责任公 基建工程承包 1 478,537 2,624,669 321,792 89,126 司 2 中铁一局集团有限公司 基建工程承包 1,436,223 14,800,241 2,139,296 226,249 3 中铁二局集团有限公司 基建工程承包 1,643,820 26,233,106 5,268,511 667,198 4 中铁三局集团有限公司 基建工程承包 1,553,690 12,936,027 1,471,416 235,107 5 中铁四局集团有限公司 基建工程承包 1,574,586 14,835,249 2,283,242 318,789 中铁五局（集团）有限公 基建工程承包 6 1,731,587 14,393,041 2,764,603 195,515 司 7 中铁六局集团有限公司 基建工程承包 1,387,500 8,353,757 1,958,380 176,958 8 中铁七局集团有限公司 基建工程承包 949,200 6,750,709 1,287,128 136,422 9 中铁八局集团有限公司 基建工程承包 1,033,285 9,770,449 1,806,521 276,179 10 中铁九局集团有限公司 基建工程承包 937,797 6,011,109 887,004 100,179 11 中铁十局集团有限公司 基建工程承包 1,050,943 7,893,411 1,099,071 114,714 中铁大桥局集团有限公司 基建工程承包及桥梁施 12 1,548,906 12,094,670 2,366,953 289,532 工 中铁隧道集团有限公司 基建工程承包及隧道设 13 1,109,347 8,953,189 1,727,146 215,637 计施工 14 中铁建工集团有限公司 房屋和土木工程建筑 1,053,613 8,611,598 1,353,051 252,981 中铁电气化局集团有限公 基建工程承包及铁路电 15 1,290,932 10,979,468 2,000,280 227,696 司 气化设计施工 中铁工程苏尼特铁路有限 200,000 397,588 160,000 16 铁路建设与运营维修 - 责任公司 二、从事勘察设计业务的控股子公司 17 中铁二院工程集团有限责 工程设计与咨询服务 554,208 2,484,204 913,051 145,018 16 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 任公司 中铁工程设计咨询集团有 工程勘察设计与咨询服 18 169,860 909,266 238,394 50,754 限公司 务 中铁大桥勘测设计院有限 桥梁设计与咨询服务 19 28,404 90,471 46,553 11,362 公司 中铁西北科学研究院有限 铁路及其它基础设施建 20 30,795 158,475 49,060 9,808 公司 设科学研究与咨询服务 中铁西南科学研究院有限 铁路及其它基础设施建 21 24,318 102,787 39,085 4,744 公司 设科学研究与咨询服务 华铁工程咨询有限责任公 工程监理、咨询 22 20,000 39,405 21,679 3,109 司 三、从事工程设备和零部件制造业务的控股子公司 中铁山桥集团有限公司 桥梁钢结构、建筑钢结 23 构、铁路道岔制造、安 412,103 2,415,845 584,411 121,846 装、销售 中铁宝桥股份有限公司 桥梁钢结构、铁路道岔、 高锰钢辙叉生产与销 24 200,000 2,092,838 598,425 60,114 售，建筑钢结构设计制 造等 中铁宝工有限责任公司 其他铁路设备制造及设 25 120,717 297,384 78,174 2,247 备修理 26 中铁重工有限公司 机械设备制造 50,000 263,528 49,322 -669 中铁工程机械研究设计院 机械设备研究设计和制 27 46,553 151,363 53,341 7,817 有限公司 造 宝鸡中铁宝桥实业发展有 社会事业综合服务 28 60,000 157,914 127,027 -3,445 限公司 四、从事房地产开发业务的控股子公司 29 中铁置业集团有限公司 房地产开发与经营 977,000 3,943,761 1,152,343 41,108 五、从事其他业务的控股子公司 中铁菏泽德商高速公路建 高速公路建设、运营和 30 100,000 1,846,549 100,000 - 设发展有限公司 管理 广西岑兴高速公路发展有 高速公路投资与管理 31 100,000 3,281,967 874,040 -11,260 限公司 广西全兴高速公路发展有 高速公路投资与管理 1,575,342 385,510 32 100,000 -8,233 限公司 北京中铁工投资管理有限 基建工程承包 33 384,000 1,031,190 384,000 - 公司 34 衡平信托有限责任公司 金融信托管理 600,000 1,076,532 909,356 169,813 中铁程诚源财务服务有限 服务业 35 50,000 76,620 64,730 1,888 责任公司 青海中铁矿业发展有限公 矿产资源开发 36 30,000 154,002 25,422 -5,775 司 中铁西南投资管理有限公 高速公路建设、运营和 37 50,000 2,115,228 70,477 237 司 管理 （八） 科研投入与科技成果 17 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 2007 年度本公司新增科研项目 614 项；通过省部级鉴定或评审 46 项，股 份公司本部评审 35 项，各单位自行评审和验收 100 多项；获国家级科技进步奖 一等奖 1 项，二等奖 5 项，获省部级科技进步奖 48 项；开发企业级工法 100 多 项，获国家一级工法 30 项；申请国家专利 251 项（其中发明专利 120 项）；授 权专利 57 项（其中发明专利 6 项，实用新型 50 项，外观设计 1 项）。 二、对公司未来发展的展望 （一） 所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 “十一五”期间，我国国民经济继续保持稳定增长。到 2010 年，建筑业 总产值（营业额）预计将超过 90,000 亿元，年均增长 7%，建筑业增加值将达 到 15,000 亿元以上，年均增长 8%。其中与公司紧密相关的各细分行业呈现如 下的发展特点： 铁路建设行业：铁道部公布的《2007 年铁道统计公报》显示，中国铁路 2007 年基本建设投资突破 2,500 亿元，比历史上投资最多的 2006 年多出约 432 亿元，继续保持快速增长。铁道部计划在“十一五”期间投资 1.25 万亿用于路 网建设，平均每年将近 2,500 亿元的投资，其中建筑安装投资约为 1,400 亿元。 公路建设行业：国家高速公路网规划显示，根据静态投资预测，至 2020 年工程预算估计为 2 万亿元，其中，2010 年之前每年大约投入 1,400 亿元，之 后直至 2020 年每年大约投入 1,000 亿元。 城市轨道交通建设行业： “十一五”期间，我国规划建设城市轨道交通总投 资约 1,700 亿元，平均每年投资 340 亿元。 房地产行业：根据中国施工企业管理协会编著的《2006 年中国建筑施工企 业行业发展报告》预测，十一五期间，房地产投资总额将达到 132,798 亿元， 其中，建筑安装工程达到 92,959 亿元，平均每年投资达到 18,592 亿元。 18 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 建筑行业的经营模式由施工承包、施工总承包到设计施工总承包、BOT 项 目运营承包方式转变；建筑行业的横向分割将被打破，建筑公司与设计单位的结 构调整将是互动、甚至相互渗透的过程。未来建筑业趋向集中将是一个明显的趋 势。 （二） 公司管理层关注的未来公司发展机遇和挑战 公司发展面临良好的机遇：第一，中国在今后的几年内，交通基础设施建 设仍将保持增长的趋势。第二，全球经济一体化和加入 WTO 将推动建筑业的技 术进步、法律法规体系逐步完善、结构调整和项目管理模式变革，加速我国建筑 业的市场化进程，促进建筑市场规范化，同时促进企业经营的国际化。第三，国 家鼓励企业发展工程总承包和工程项目管理。建设部 2003 年 2 月 13 日颁布《建 设部关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》（建市[2003]30 号），鼓励发展工程总承包和工程项目管理企业。第四，政府支持建筑业开拓海 外市场，扩大了建筑业结构调整的空间。 公司发展面临的主要挑战有：第一，国内建筑业市场进一步开放，各建筑 企业在专业细分市场相互渗透的格局成为发展趋势，市场的竞争将会更加激烈。 同时，拥有雄厚资金、专有技术、精细管理等优势的外资企业将加入到本来竞争 已经很激烈的国内市场，将会国内企业带来很大的市场冲击。第二，综合性更强 的 BT 、BOT、EPC、PMC、CM 等模式在建筑业市场的比重逐步上升，利润 重心向前端的项目开发和后端的运营转移。第三，建筑业的节能、环保等要求越 来越高。第四，建设部出台了《建筑业企业资质管理规定》、 《关于印发〈建筑业 企业资质管理规定实施意见〉的通知》（建市[2007]241 号）等文件，对建筑企 业资质政策进行调整。第五，行业利润率持续较低。 （三） 公司的发展战略及业务发展规划 公司将进一步加强在中国及亚洲建筑行业的领导地位，从而成为信誉卓著 的、具有国际竞争力的建设集团。 19 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 公司的整体发展战略为：加强在中国发展迅速的基建建设市场的领先地位并 扩大市场份额；凭借先进的技术能力和设备继续从事大规模、高利润的复杂项目 和经营高利润产品；凭借在基建建设行业的实力，继续拓展房地产开发业务、基 建投资与运营业务以及矿产资源开发业务；继续有选择的发掘新的海外发展机 会；削减经营成本，提高经营效率。 公司各项业务的发展规划： 1、 基建建设：进一步提高铁路市场的占有率，争取更多铁路建设项目，抓 好以高速铁路、客运专线为重点的铁路新开项目经营；继续保持公路市场的领先 地位；积极向二、三级城市轨道交通市场拓展；引进国际基建建设行业的先进经 验、管理模式、运营模式，协助行业主管部门制定国内建筑行业标准，积极参与 国际标准的制订，引领行业发展。 2、 勘察设计与咨询服务：继续加强铁路勘察设计市场的开发，在立足铁路 勘察设计的基础上，以高速铁路及铁路客运专线为重点，占领高端市场，稳步发 展；加强跨海跨江、特大型桥梁架设及过江隧道的研究，保持该领域的优势；充 分利用已有的竞争优势，大力开发包括公路、市政、城市轨道交通、建筑、环保 工程等在内的非铁路勘察设计市场。 3、 工程设备和零部件制造：巩固、发展现有产品，加快内部整合，培育具 有竞争力的工业集团公司，打造“中铁制造”的品牌；提高自主创新能力，加强 新产品的研发，培育具有广阔市场的新产品，带动工业制造板块快速发展。 4、 房地产开发业务：以房产开发为基础，打造“中铁置业”品牌；积极拓 展价值链上游空间，打造房产开发业务的核心能力，向房地产开发的整个价值链 进行拓展，实现稳定的现金流和高回报的盈利；立足住宅开发市场，积极拓展商 业地产；继续在珠江三角洲、长江三角洲和环渤海湾地区以及其它省会城市开展 房地产业务。 5、 其他业务：充分发挥品牌、技术、管理和资金优势，积极进军矿产资源 投资开发领域，打造“中铁资源”品牌，有效开拓市场，实现矿产资源开发领域 的快速拓展，并为长远、持续和健康发展奠定资源基础。同时，积极发展物资贸 易、投资经营项目及其他多种业务。 20 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） （四） 新年度的经营计划 2008 年公司计划实现营业收入 2,100 亿元，预计营业成本 1,884 亿元。2008 年预计完成新签合同额 2,750 亿元。 （五） 公司实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划 公司业务不断发展，资金需求也快速增长，预计 2008 年资本性开支 181.65 亿元，主要用于设备采购、资源投资、项目投资、项目周转资金等方面。 公司通过首次公开发行已募集资金用于发展所需，其余所需资金除通过加强 生产经营和财务管理，充分挖掘内部资金潜力外，将通过银行贷款、发行短期融 资券和长期债券等多种方式融资。 （六） 可能对公司实现未来发展战略和经营目标产生不利影响的风险因素 及其对策 1、 对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的风险主要包括： （1） 市场风险：公司业务在很大程度上依赖国家在交通以及其他基建等 方面的开支；业务受我国国家和地区经济增长水平以及相关行业增长的整体水平 影响；日益剧烈的市场竞争可能会对公司业务造成不利影响；原材料价格上涨带 来的不利影响；海外业务受国外经济及政治不明朗因素的影响等。 （2） 经营风险：基建建设业务定价能力有限；未能准确估计或控制成本 以及工程范围；因委聘劳务分包商从事施工业务而面临的风险；在房地产开发业 务中面临项目开发与销售风险、工程质量风险等。 （3） 管理风险：组织架构复杂所导致的风险；无法全面控制非全资子公 司所有行动的风险等。 （4） 政策风险：由于外汇管理制度、税收优惠政策、房地产行业政策等 变化带来的不利影响等。 （5） 财务风险：客户延迟付款可能影响本公司的营运资金和现金流量； 未获得足够的融资可能会对本公司的拓展计划和发展前景产生影响；汇率、利率 变动带来的不利影响等。 21 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） （6） 投资风险：由于垫付项目的有关款项、政策变动造成非政府投资机 构对基建项目的投资减少、在较长期间内动用大量营运资金的风险。 （7） 其他由于不可抗力带来的不利影响。 2、 针对生产经营中存在的风险，公司采取的措施有： （1） 进一步提高风险防范意识，加强风险控制体系和制度建设，不断增 强规避和防范风险的管控能力； （2） 加强对生产、经营、财务、投资等各个环节风险点的控制，有效降 低各类风险发生的可能性； （3） 针对重大投融资项目、重大房地产开发项目、重大海外项目等高风 险领域，加强前期可行性研究，充分论证，审慎决策，规范运作，缜密实施； （4） 公司严格控制对外担保，严格监管高风险投资业务，对子公司切实 加强资金运用监督。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1。 6.3 经营业务分地区情况 请见前述 6.1。 6.4 募集资金使用情况 单位：百万元 本年度已使用募集资金总额 13,658 募集资金总额 21,930 已累计使用募集资金总额 13,658 是否属于 拟投入 实际投入 是否符合 产生收益情 承诺项目 预计收益 变更 金额 金额 计划进度 况 购置设备 否 4,137 2,020 是 不适用 不适用 目标投资收 西客站南广场地下车库 项目完成后 否 377 377 是 益率不低于 及商业项目 才可明确 15% 22 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 目标投资收 石家庄市中景四季花城 项目完成后 否 626 626 是 益率不低于 住宅小区项目 才可明确 15% 补充流动资金和归还银 否 3,400 10,635 是 不适用 不适用 行借款 合计 13,658 未达到计划进度和预计 无 收益说明 变更原因及变更程序说 无 明 尚未使用的募集资金用 募集资金未使用部分目前存放与公司在银行开设的专用账户 途及去向 注：由于公司首次公开发行股票融资规模大大超出预计投资金额，因此用于偿还银行贷款 及补充流动资金的数额高于原定金额。 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 不适用 单位：百万元 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 广西岑兴高速公路 BOT 5,164 2004 年开始,已投入 29.02 项目处于投入期，尚 亿元。 未产生收益。 北京地铁奥运支线 BT 项目 1,095 已完成投入 10.4 亿元，约 08 年业主回购。 占 94.98% 南京地铁一号线南延伸段 1,424 已完成投入 1 亿元 项目处于投入初期， PPP 项目 尚未产生收益。 中铁诺德国际居住区 2,000 已完成投资 10 亿 进入预售阶段，本年 尚未产生收益。 合计 9,683 — — 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 公司根据有关财政政策及股东大会决议，将公司设立的资产评估基准日 （2006 年 12 月 31 日）到公司设立日（2007 年 9 月 12 日）之间产生的净利润， 以特别股息的形式派发予公司控股股东中国铁路工程总公司。特别股息以根据中 23 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 国会计准则编制的合并报表的财务数据计算，德勤华永会计师事务所有限公司对 于 2007 年 1 月 1 日至 9 月 30 日止期间合并利润表进行了特别审计，本公司董事 会根据特别审计结果按照 2007 年 11 月 6 日签署的招股书披露之原则计算并确定 的特别股息金额为人民币 2,404,896 千元。 为实现本公司持续发展的目标，本公司自 2007 年 9 月 13 日至 2007 年 12 月 31 日之间产生的净利润不作分配，未分配利润 411,942 千元主要用于补充流 动资金和项目再投入。 本年度公司不实施资本公积金转增方案。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 √ 适用 □不适用 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 公司未分配利润的用途和使用计划 的原因 为实现本公司持续发展的目标 用于补充公司流动资金和项目再投 入 24 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） §7 监事会报告 监事会认为本公司依法运作，公司财务情况、公司募集资金使用、公司关联交易 等不存在问题。 25 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） §8 重要事项 8.1 收购资产 □适用 √不适用 8.2 出售资产 □适用 √不适用 8.3 重大担保 √适用 □不适用 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 报告期内担保发生额合计 4,041,719.80 报告期末担保余额合计 8,341,085.11 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 2,190,000.00 报告期末对子公司担保余额合计 3,246,417.13 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 11,587,502.24 担保总额占公司净资产的比例 19.67% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 630,906.40 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额 859,664.51 担保总额超过净资产 50%部分的金额 - 上述三项担保金额合计 1,490,570.91 备注：美元按 1：7 折算成人民币，统计单位为千元； 8.4 重大关联交易 8.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位：千元 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额的 占同类交易金额的 交易金额 交易金额 比例 比例 26 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 中铁工及下属子公司 （不含上市范围内的 - - 137,304 62.6% 公司） 其他关联方 3,676,372 100% 82,053 37.4% 合计 3,676,372 100% 219,357 100% 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金 额 0 元。 8.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位：千元 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 中铁工及下属子公 司（不含上市范围 79,884 79,884 92,322 109,131 内的公司） 其他关联方 553,838 1,279,912 1,653,175 1,722,837 合计 633,722 1,359,796 1,745,497 1,831,968 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 79,884 千元，占 用资金的发生额 79,884 千元，余额 79,884 千元。 8.5 委托理财 √适用 □不适用 委托金额（人民 委托起止 报酬确定 实际收益（人民 实际收回金额 委托人 受托人 币元） 日期 方式 币元） （人民币元） 中铁七 2007 年 6 衡平信托投 局集团 月 15 日至 按委托时 资有限责任 100,000,000.00 1,757,397.23 101,757,397.23 有限公 2007 年 8 间 公司 司 月 23 日 其中：截止报告期末，逾期未收回的委托理财本金和收益累计 0 元。 8.6 承诺事项履行情况 公司控股股东中国铁路工程总公司在本报告期内承诺，自中国中铁股份有限 公司A股股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委 托他人管理本公司持有的股份公司A股股份。承诺期限届满后，上述股份可以上 市流通和转让。但是，若股份公司H 股发行成功，本公司在履行有关程序后将 27 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 本公司所持股份公司的股份转为H 股进行配售或流通不受上述时间限制。中国 铁路工程总公司严格按照以上承诺履行。 8.7 重大诉讼仲裁事项 本公司招股书中已经披露的重大诉讼详情如下： 原告为深圳发展银行深圳宝安支行。深圳市旺海怡康实业发展有限公司（以 下简称“旺海怡康”）向原告借款 2.2 亿，本公司子公司中铁建工与另外 4 名法 人/自然人对前述借款提供连带保证担保。因旺海怡康到期不能还款，原告于 2004 年 11 月 23 日将旺海怡康及包括中铁建工在内的 5 名保证人诉至法院。后 因旺海怡康被申请破产，法院裁定本案诉讼中止。由于中铁建工同时是旺海怡康 投资建设的政协联谊大厦的总承包人，因此，中铁建工向法院申报了债权。 2007 年 8 月，深圳市绿景企业管理集团有限公司（以下简称“绿景集团”） 向深圳中院申请重整，经深圳中院裁定，该案进入重整程序。各主要债权人（包 括中铁建工）分别与深圳市绿景企业管理集团有限公司达成《债权转让协议书》， 协议约定：中铁建工将其已向旺海怡康管理人申报的债权全部转让给绿景集团， 转让价以法院最终裁决确认的债权金额为准，鉴于中铁建工同时是旺海怡康的 担保人，绿景集团在本协议签署后即就解除中铁建工担保责任或代担保人偿还 全部债务与深圳发展银行深圳宝安支行进行磋商，以置换担保人或以中铁建工、 银行认可的方式解决中铁建工的担保责任问题。截止 2007 年 12 月 31 日，深圳 市绿景企业管理集团有限公司共支付上述债权转让款 1798 万元。 2007 年 12 月 22 日，广东省高级人民法院以“（2004）粤高法民二初字第 35 号《民事判决书》”对案件进行了判决。主要判决如下：一、被告旺海怡康 应在本判决生效之日起 30 日内向原告深发展宝安支行清偿借款本金 22000 万元 及相应利息；二、被告中铁建工对上述判决确定的债务承担连带清偿责任。中 铁建工清偿债务后，有权按《中华人民共和国担保法》第十二条规定，向被告 旺海怡康追偿，或者要求承担连带责任的其他保证人清偿其应当承担的份额。 虽然判决书载明的日期为 2007 年 12 月 22 日，但 2008 年 3 月 10 日，法院才向 中铁建工发出传票，通知中铁建工 2008 年 3 月 18 日 15 时到法院当庭宣判。目 前，中铁建工已经提起上诉。 28 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 除招股说明书已披露的重大诉讼、仲裁外，报告期内中国中铁无新发生的重 大诉讼、仲裁情况。 8.8 其他重大事项 报告期内，公司无其他重大事项。 8.8.1 证券投资情况 √适用 □不适用 占期末 序 证券 证券代 初始投资金额 期末账面价值 证券总 证券简称 持有数量 报告期内损益 号 品种 码 （人民币元） （人民币元） 投资比 例（％） 1 股票 601088 中国神华 406,890.00 11,000.00 721,710.00 0.77 314,820.00 2 股票 601939 建设银行 393,450.00 61,000.00 600,850.00 0.64 207,400.00 3 股票 601857 中国石油 267,200.00 16,000.00 495,360.00 0.53 228,160.00 4 股票 600050 中国联通 242,777.70 35,000.00 422,800.00 0.45 180,022.30 5 股票 601398 工商银行 267,992.01 50,000.00 406,500.00 0.43 138,507.99 6 股票 601601 中国太保 150,000.00 5,000.00 247,250.00 0.26 97,250.00 7 股票 002049 晶源电子 199,089.00 15,000.00 231,300.00 0.25 32,211.00 8 股票 600202 哈空调 129,399.74 10,000.00 220,000.00 0.24 90,600.26 9 股票 601169 北京银行 112,500.00 9,000.00 183,240.00 0.20 70,740.00 10 股票 601866 中海集运 72,820.00 11,000.00 133,650.00 0.14 60,830.00 期末持有的其他证券投资 10,855,880.00 89,937,344.70 96.09 -12,980,541.55 报告期已出售证券投资损益 133,426,000 合 13,097,998.45 93,600,004.70 100.00 121,866,000 计 注：①本表所填证券投资包括股票、权证、可转换债券。其中，股票投资仅包括在交 易性金融资产中核算的部分； ②其他证券投资指：除前十只证券以外的其他证券投资。 ③报告期损益包括报告期分红和公允价值变动损益。 8.8.2 持有前十大其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 占被投资 证券代 初始投资金额（人 期末账面价值（人 报告期内损益 会计核 股权来 证券简称 公司股权 持有数量 码 民币元） 民币元） （人民币元） 算科目 源 比例 可供出 市场买 601328 交通银行 51,981,795.40 0.02% 28,608,403 446,863,254.86 1,848,540.00 售金融 入 资产 可供出 市场买 601099 太平洋 7,644,000.00 0.14% 6,000,000 296,700,000.00 售金融 入 资产 29 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 可供出 市场买 000050 深天马 186,390,000.00 5.72% 19,000,000 186,390,000.00 售金融 入 资产 可供出 市场买 600100 清华同方 180,000,000.00 1.18% 7,758,620 180,000,000.00 售金融 入 资产 可供出 市场买 000518 四环生物 7,937,897.00 1.34% 13,793,880 91,867,240.80 售金融 入 资产 可供出 市场买 600978 宜华木业 72,600,000.00 1.29% 6,000,000 72,600,000.00 售金融 入 资产 可供出 市场买 601088 中国神华 6,209,881.20 0.06% 167,880 11,014,606.80 售金融 入 资产 可供出 市场买 601857 中国石油 4,814,309.40 0.01% 288,282 8,925,210.72 售金融 入 资产 可供出 市场买 002191 劲嘉股份 2,331,224.70 131,115 4,353,018.00 售金融 入 资产 可供出 市场买 601601 中国太保 2,491,080.00 83,036 4,106,130.20 售金融 入 资产 合计 522,400,187.70 81,831,216 1,302,819,461.38 1,848,540.00 注：①本表填列本公司及下属子公司在可供出售金融资产中核算的持有其他上市股权 的情况； ②报告期损益指该项投资在报告期内的分红。 ③占该公司股权比例按照持有该公司股权的合计数计算。 8.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 占被投资 期末账面价 所持对象名 初始投资金额 报告期内损益 会计核 所持股份 公司股权 值(人民币 称 （人民币元） （人民币元） 算科目 来源 比例 元) 国金证券有 长期股 30,390,000 6% -- 30,390,000 对外投资 限责任公司 权投资 西部证券股 长期股 10,000,000 1% 10,000,000 -- 对外投资 份有限公司 权投资 长城证券有 长期股 102,000,000 小于 1% 102,000,000 -- 对外投资 限责任公司 权投资 公司除了持有上述非上市金融企业的股权之外，还对本公司的控股子公司衡 平信托有限责任公司投资35,994万元，持有比例86%。 30 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 8.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 √适用 □不适用 期初股份数 2007 年买入股 2007 年卖出股 期末的股份 使用的资金数量 产生的投资收益 量 份数量 份数量 数量 （人民币元） （人民币元） 19,604,895 38,677,600 25,488,875 32,758,620 552,180,990 523,456,334 报告期内卖出申购新股取得的股票产生的投资收益金额为18,209,470.59元。 31 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标准意见 审计意见全文 审计报告 德师报(审)(08)第 P0506 号 中国中铁股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中国中铁股份有限公司的财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的公司及合并资产负债表，2007 年 9 月 12 日(公司成立日)至 2007 年 12 月 31 日止期间公司利润表及现金流量表和股东权益变动表，2007 年度合并利润表 及现金流量表和股东权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是中国中铁股份有限公司管理层的 责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的 会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求 我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报 获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报 表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内 部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基 础。 三、审计意见 32 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 我们认为，中国中铁股份有限公司的财务报表已经按照企业会计准则的规定 编制，在所有重大方面公允反映了中国中铁股份有限公司 2007 年 12 月 31 日公 司及合并的财务状况，2007 年 9 月 12 日(公司成立日)至 2007 年 12 月 31 日止期 间公司经营成果和现金流量，及 2007 年度合并经营成果和现金流量。 德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师 2008 年 4 月 24 日 9.2 财务报表 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 资产 附注 年末数 年初数 人民币千元 人民币千元 流动资产 货币资金 9 58,896,098 31,244,018 交易性金融资产 10 165,792 10,156 应收票据 11 508,611 92,850 应收账款 12 39,940,782 31,182,582 预付款项 13 10,540,177 9,605,866 应收利息 112 2,020 应收股利 3,898 128 其他应收款 14 12,324,230 11,397,820 存货 15 49,338,522 33,270,598 贷款及应收款项 16 271,883 880,801 持有至到期投资 18 - __________ 73,558 __________ 流动资产合计 171,990,105 __________ 117,760,397 __________ 非流动资产 可供出售金融资产 17 1,955,036 37,296 持有至到期投资 18 - 105,874 贷款及应收款项 16 989,469 723,226 长期股权投资 19 4,359,500 2,458,852 投资性房地产 20 902,873 155,910 固定资产 21 16,919,914 14,431,561 在建工程 22 8,343,355 2,379,770 工程物资 23 684,426 192,919 33 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 固定资产清理 5,118 6,361 无形资产 24 6,163,290 2,821,335 商誉 25 797,680 212,458 长期待摊费用 26 25,843 33,277 递延所得税资产 27 1,924,557 2,031,604 其他非流动资产 28 151,553 __________ 76,954 __________ 非流动资产合计 43,222,614 __________ 25,667,397 __________ 资产总计 215,212,719 __________ 143,427,794 __________ 合并负债及股东权益 附注 年末数 年初数 人民币千元 人民币千元 流动负债 短期借款 30 24,235,000 23,037,342 短期应付债券 31 2,656,765 3,772,004 应付票据 32 3,297,315 2,359,936 应付账款 33 50,822,564 41,790,467 预收款项 34 33,288,851 25,380,374 应付职工薪酬 35 1,982,115 2,973,297 应交税费 36 3,565,400 2,777,626 应付利息 7,016 11,277 应付股利 37 54,514 66,273 其他应付款 38 14,495,788 13,896,509 预计负债 39 10,725 22,720 一年内到期的非流动负债 40 2,033,697 2,562,877 委托存款 44 34,076 __________ 31,777 __________ 流动负债合计 136,483,826 __________ 118,682,479 __________ 非流动负债 长期借款 41 10,239,173 5,099,884 长期应付款 42 8,948,746 9,690,458 专项应付款 11,000 11,000 递延收益 43 208,586 67,036 预计负债 39 76,959 21,004 递延所得税负债 27 314,960 __________ 1,091 __________ 非流动负债合计 19,799,424 __________ 14,890,473 __________ 负债合计 156,283,250 __________ 133,572,952 __________ 股东权益 股本 45 21,299,900 - 资本公积 46 30,983,544 - 盈余公积 47 326,621 - 信托赔偿及风险准备金 48 19,849 外币报表折算差额 (23,920) - 34 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 未分配利润 48 2,816,838 __________ - __________ 归属于母公司股东权益合计 55,422,832 6,598,177 少数股东权益 49 3,506,637 __________ 3,256,665 __________ 股东权益合计 58,929,469 __________ 9,854,842 __________ 负债和股东权益总计 215,212,719 __________ 143,427,794 __________ 中国中铁股份有限公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 资产 附注 期末数 人民币千元 流动资产 货币资金 30,257,375 交易性金融资产 98,512 应收票据 50,000 应收账款 74(1) 1,054,793 预付款项 373,428 应收股利 168,293 其他应收款 74(2) 2,275,130 存货 56,509 _________ 流动资产合计 34,334,040 _________ 非流动资产 长期股权投资 74(3) 39,356,853 固定资产 77,087 在建工程 17,002 无形资产 9,038 贷款及应收款项 74(4) 217,180 递延所得税资产 74(5) 1,490,949 其他非流动资产 74(6) 489,359 _________ 非流动资产合计 41,657,468 _________ 资产总计 75,991,508 _________ _________ 负债及股东权益 附注 期末数 人民币千元 流动负债 短期借款 60,000 应付账款 795,147 预收款项 723,651 应付职工薪酬 6,479 35 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 应交税费 6,359 其他应付款 2,837,436 一年内到期的非流动负债 399,404 _________ 流动负债合计 4,828,476 _________ 非流动负债 长期借款 144,060 长期应付款 74(7) 8,649,552 递延收益 4,898 _________ 非流动负债合计 8,798,510 _________ 负债合计 13,626,986 _________ 股东权益 股本 21,299,900 资本公积 41,553,541 外币报表折算差额 56 未分配利润 74(8) (488,975) _________ 股东权益合计 62,364,522 _________ 负债和股东权益总计 75,991,508 _________ _________ 合并利润表 2007 年 12 月 31 日止年度 附注 本年累计数 上年累计数 人民币千元 人民币千元 营业收入 50 180,506,820 159,518,471 减：营业成本 50 161,856,591 142,424,774 营业税金及附加 51 5,453,897 4,854,716 营业费用 850,179 731,827 管理费用 35(注) 7,663,188 7,835,606 财务费用 52 1,299,138 766,169 资产减值损失 53 496,370 341,897 加：公允价值变动收益 54 24,332 18,717 投资收益 55 1,112,742 188,644 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益(亏损) 55 7,788 __________ (52,465) __________ 营业利润 4,024,531 2,770,843 加：营业外收入 56 469,920 364,095 36 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 减：营业外支出 57 165,588 177,063 其中：非流动资产处置损失 57 79,523 __________ 74,797 __________ 利润总额 4,328,863 2,957,875 减：所得税费用 58 828,330 __________ 636,287 __________ 净利润 3,500,533 __________ 2,321,588 __________ 其中：归属母公司股东的净利润 3,163,308 1,646,282 少数股东损益 337,225 __________ 675,306 __________ 每股收益 (一)基本每股收益 60 0.24 - (二)稀释每股收益 60 - __________ - __________ 中国中铁股份有限公司利润表 2007 年 9 月 12 日(公司成立日)至 2007 年 12 月 31 日止期间 2007 年 9 月 12 日 (公司成立日) 至 2007 年 12 月 31 日 附注 止期间 人民币千元 营业收入 74(9) 1,810,129 减：营业成本 74(9) 1,701,639 营业税金及附加 25,311 管理费用 172,386 财务费用 187,287 资产减值损失 45 加：公允价值变动损失 (34,039) 投资收益 74(10) 41,782 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 13,669 _____ ___ 营业利润 (268,796) 加：营业外收入 485 减：营业外支出 517 ___ _____ 利润总额 (268,828) 减：所得税费用 (25,113) _____ ___ 净利润 (243,715) ___ _____ _____ ___ 37 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 合并现金流量表 2007 年 12 月 31 日止年度 附注 本年累计数 上年累计数 人民币千元 人民币千元 经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 174,645,558 155,307,905 收到的税费返还 64,225 65,991 收到的其他与经营活动有关的现金 64 3,264,513 _________ 3,929,287 _________ 经营活动现金流入小计 177,974,296 _________ 159,303,183 _________ 购买商品、接受劳务支付的现金 (151,280,602) (124,297,361) 支付给职工以及为职工支付的现金 (12,894,820) (11,861,320) 支付的各项税费 (6,628,192) (4,873,862) 支付的其他与经营活动有关的现金 65 (7,149,244) _________ (10,250,301) _________ 经营活动现金流出小计 (177,952,858) _________ (151,282,844) _________ 经营活动产生的现金流量净额 63 21,438 _________ 8,020,339 _________ 投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 2,162,357 297,068 取得投资收益收到的现金 724,968 104,676 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 121,252 865,478 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 68 65,654 - 收到其他与投资活动有关的现金 - _________ 407,053 _________ 投资活动现金流入小计 3,074,231 _________ 1,674,275 _________ 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (11,005,224) (7,017,753) 投资支付的现金 (6,999,479) (2,258,517) 处置子公司及其他营业单位减少的现金净额 68 - (683,000) 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 67 (656,395) _________ (9,938) _________ 投资活动现金流出小计 (18,661,098) _________ (9,969,208) _________ 投资活动产生的现金流量净额 (15,586,867) _________ (8,294,933) _________ 筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 47,990,902 86,806 取得借款收到的现金 41,650,594 _________ 36,780,177 _________ 筹资活动现金流入小计 89,641,496 _________ 36,866,983 _________ 偿还债务支付的现金 (43,960,785) (21,526,304) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (2,724,898) (1,467,900) 支付的其他与筹资活动有关的现金 (91,571) _________ - _________ 筹资活动现金流出小计 (46,777,254) _________ (22,994,204) _________ 筹资活动产生的现金流量净额 42,864,242 _________ 13,872,779 _________ 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (311,318) - 现金及现金等价物净增加额 26,987,495 13,598,185 加：年初现金及现金等价物余额 66 29,738,149 _________ 16,139,964 _________ 38 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 年末现金及现金等价物余额 66 56,725,644 29,738,149 _________ _________ 中国中铁股份有限公司现金流量表 2007 年 9 月 12 日(公司成立日)至 2007 年 12 月 31 日止期间 2007 年 9 月 12 日 (公司成立日) 至 2007 年 12 月 31 日 附注 止期间 人民币千元 经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 1,766,891 收到的税费返还 334 收到的其他与经营活动有关的现金 182,804 _______ _ 经营活动现金流入小计 1,950,029 _ _______ 购买商品、接受劳务支付的现金 (1,270,644) 支付给职工以及为职工支付的现金 (21,630) 支付的各项税费 (28,461) 支付的其他与经营活动有关的现金 (30,453) _ _______ 经营活动现金流出小计 (1,351,188) _ _______ 经营活动产生的现金流量净额 63 598,841 _ _______ 投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 1,022,620 取得投资收益收到的现金 26,933 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 819 _______ _ 投资活动现金流入小计 1,050,372 _ _______ 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (39,273) 投资支付的现金 (9,898,356) _ _______ 投资活动现金流出小计 (9,937,629) _ _______ 投资活动产生的现金流量净额 (8,887,257) _ _______ 筹资活动产生的现金流量 取得借款收到的现金 1,116,000 吸收投资所收到的现金 46,750,669 _______ _ 筹资活动现金流入小计 47,866,669 _______ _ 偿还债务支付的现金 (8,951,108) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (31,104) 支付的其他与筹资活动有关的现金 (91,571) _ _______ 筹资活动现金流出小计 (9,073,783) _ _______ 筹资活动产生的现金流量净额 38,792,886 _ 39 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） _______ 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (247,095) 现金及现金等价物净增加额 30,257,375 _ _______ 期末现金及现金等价物余额 30,257,375 _______ __ _______ 40 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 合并股东权益变动表 2007 年 12 月 31 日止年度 信托赔偿及 外币报表 附注 股本 资本公积 盈余公积 风险准备金 折算差额 未分配 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币 2006 年 1 月 1 日余额 - - - - - (一)净利润 - - - - - (二)直接计入股东权益的利得和损失 1、可供出售金融资产公允价值变动净额(减递延税项) - - - - - 2、折算子公司、共同控制实体及联营企业账目所产生的汇兑差额 - - - - - 3、债务豁免 - - - - - 4、应付福利费及工效挂钩工资转入 ______ - ______ - ____ - ____ - ____ - __ 上述(一)和(二)小计 ______ - ______ - ____ - ____ - ____ - __ (三)所有者投入和减少资本 1、所有者投入资本 - - - - - 2、收购子公司的股权而增加 - - - - - 3、出售子公司的股权而减少 - - - - - 4、增持子公司股权比例 - - - - - 5、划转子公司的投资而减少 - - - - - 6、划转百含结余股权 - - - - - 7、分配股利 ______ - ______ - ____ - ____ - ____ - __ 2006 年 12 月 31 日余额 - - - - - (一)净利润 48 - - - - - 3,1 (二)直接计入股东权益的利得和损失 1、可供出售金融资产公允价值变动净额(减递延税项) 46 - 885,297 - - - 2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 46 - 395 - - - 3、折算子公司、共同控制实体及联营企业账目所产生的汇兑差额 - - - - (13,843) 4、重组产生的可抵税资产评估增值产生的递延税资产 ______ - ______ 32,294 ____ - ____ - ____- __ 上述(一)和(二)小计 ______ - ______ 917,986 ____ - ____ - ____ (13,843) __ 3,1 (三)所有者投入和减少资本 1、所有者投入资本 45 8,499,900 33,639,970 - - - 2、土地作价入股 24 - 2,787,047 - - - 3、收购子公司而增加 67 - - - - - 4、出售子公司而减少 68 - - - - - 5、受让少数股东股权而减少 - - - - - 6、出售子公司部分股权而增加 - - - - - 7、增持子公司股权比例 46 - (92,094) - - - 8、子公司定向增发 46 - 94,305 - - - 9、分配股利 - - - - - (四)利润分配 1、提取盈余公积 48 - - 326,621 - - (3 2、计提信托赔偿准备金 48 - - - 3,795 - 3、计提风险准备金 48 - - - 16,054 - ( (五)股东权益内部结转 1、根据重组安排折合为股本 45 ______ 12,800,000 ______ (6,363,670) ____ - ____ - ____ (10,077) __ 2007 年 12 月 31 日余额 ______ 21,299,900 ______ 30,983,544 ____ 326,621 ____ 19,849 ____ (23,920) __ 2,8 41 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 中国中铁股份有限公司股东权益变动表 2007 年 9 月 12 日(公司成立日)至 2007 年 12 月 31 日止期间 外币报表 股东 附注 股本 资本公积 折算差额 未分配利润 权益合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 2007 年 9 月 12 日余额 74(8) - - - (245,260) (245,260) (一)净利润 - - - (243,715) (243,715) (二)直接计入股东权益的利得和损失 - - - - - 1、折算海外分公司企业账目所产生的汇兑差额 ______ - ______ - __ 56 _____ - ______ 56 上述(一)和(二)小计 ______ - ______ - __ 56 _____ (243,715) ______ (243,659) (三)所有者投入和减少资本 1、所有者投入资本 ______ 21,299,900 ______ 41,553,541 __- _____ - ______ 62,853,441 2007 年 12 月 31 日余额 21,299,900 41,553,541 56 (488,975) 62,364,522 ______ ______ __ _____ ______ 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明 公司自2007年1月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的新会计准则，并已按照《企 业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及《企业会计准则解释第1号》 规定，对可比年度的财务报表予以追溯调整。公司财务报表的项目分类，名称等列报方式是 按照《企业会计准则》进行的，其中公司重组后架构的子公司的少数股东权益部分在本合并 财务报表的所有者权益中单独列报。 9.4 本期无会计差错更正 9.5 合并范围变化 本年度因收购子公司合并范围变化： (1) 2007 年，本集团下属的中铁大桥局集团有限公司(以下简称“大桥局”) 与武汉地产开发投资集团有限公司(以下简称“地产集团”)和武汉 市城市建设投资开发集团有限公司(以下简称“城投集团”)签订了 《股权转让合同》。根据合同规定，大桥局出资人民币 34,732 万 元收购地产集团和城投集团持有的武汉三方置业有限公司 66.67% 的股权。 (2) 2007 年，本集团下属的成都中铁二局宏源房地产综合开发有限公司 (以下简称“宏源公司”)与四川星慧建设有限公司(以下简称“星慧 建设”)、成都锦绣城旅游开发有限公司(以下简称“锦绣旅游”)、 张光华和张红琼分别签订《股权转让协议》，约定由宏源公司出资 42 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 人民币 2,550 万元收购星慧建设、锦绣旅游、张光华和张红琼持有 的四川星慧投资置业有限公司合计 51%的股权。 (3) 中铁二局集团有限公司(以下简称“中铁二局”)原持有达县翠屏山房 地产综合开发有限责任公司(以下简称“翠屏山公司”)50%股权， 根据翠屏山公司原章程中铁二局与另一股东共同经营管理翠屏山 公司，翠屏山公司作为合营企业核算。2007 年翠屏山公司章程进 行变更，中铁二局在翠屏山公司董事会中的表决权比例增加到 60%，因此翠屏山公司纳入合并范围。 (4) 2007 年中铁二局与成都铁路工程学校签订协议，以人民币 1,998 万 元 收 购 成 都 铁 路 工 程 学 校 持 有 的 成 都中 铁 锦 华 置 业 有 限 公 司 84.95%的股权。 (5) 2007 年 8 月，根据中铁二局子公司成都中铁名人置业发展有限公司 第一届董事会 2007 年第二次会议决定，通过了《关于收购成都全 兴大厦有限公司股权的议案》，中铁名人置业发展有限公司与理县 星河电力投资咨询有限公司签订股权股权转让协议，约定以人民币 200,624,676.30 元对价收购其 100%股权，中铁名人置业发展有限 公司持有成都全兴大厦有限公司 100%的股权。 (6) 根据 2007 年中铁二局股份董事会第七次会议决议，中铁二局股份有 限公司审议通过与贵州锦隆房地产开发有限公司(“贵州锦隆”)的 其他股东签订股权收购协议，约定以人民币 933 万元对价收购贵州 锦隆其他股东持有的 60%股权，收购完成后中铁二局股份有限公司 持有贵州锦隆 100%的股权。 (7) 2007 年 10 月 1 日，中铁九局集团有限公司向深圳成豪装饰工程有限 公司、自然人股东林旭初、林志成支付现金对价人民币 5,100,000.00 元，取得了广州盛德房地产开发有限公司 51%的股权。 (8) 2007 年 10 月 18 日，中铁八局集团有限公司下属成都中泰房地产开 发有限公司与成都迈普产业集团有限公司签订股权转让协议，以人 民币 87,301 千元收购成都融泰地产有限公司 100％的股权，并承 担相应的负债人民币 86,972 千元。 (9) 2007 年 10 月 31 日，中铁置业集团有限公司、湖南奇凡胜置业有限 公司与袁隆平农业高科技股份有限公司、世兴科技创业投资有限公 司签订《股权转让协议》，根据协议约定中铁置业集团有限公司以 人民币 2,015 万元的价格收购袁隆平农业高科技股份有限公司持有 的湖南青竹湖置业有限公司 60%的股权。股权收购后，中铁置业集 团有限公司持有湖南青竹湖置业有限公司 60%的股权。 (10) 2007 年 12 月，中铁西南投资管理有限公司(“西南投资”)与彭剑雄、 李钊、曹民强和彭伟雄(以下简称“自然人股东”)签订了《股权转 43 中国中铁股份有限公司 2007 年度报告摘要（A 股） 让协议书》，约定由西南投资无偿受让自然人股东持有的广西梧州 岑梧高速公路有限公司 83.2%的股权，并代自然人股东的关联公司 广西梧州新铁高速公路项目管理有限公司归还欠广西梧州岑梧高 速公路有限公司的欠款人民币 1 亿元。股权收购后，西南投资持有 广西梧州岑梧高速公路有限公司 83.2%的股权。 本年度因处置子公司合并范围变化： (1) 中铁二局原持有葫芦岛滨海区投资有限公司(以下简称“滨海公司”) 的 51%股权。滨海公司于 2007 年增资扩股，注册资本从人民币 1,000 万元增加到人民币 6,000 万元，根据增资协议中铁二局增加出资人民 币 1,020 万元。增资完成后中铁二局所占股权比例从 51%减少到 25.5%，由此滨海公司不再纳入合并范围。 (2) 2007 年中铁二局与李延超签订产权交易协议，并根据中铁工中铁程 办(2007)430 号《关于对鞍山中铁钢管有限公司股权转让事项的批 复》，批复中铁二局根据《企业国有产权转让管理暂行办法》(国资 委、财政部令第 3 号)，通过在天津产权交易市场公开挂牌转让所持 有鞍山钢管有限公司的 60%的股权。2007 年 9 月 30 日，挂牌转让成 功，交易价格人民币 6,517,582.20 元。 (3) 2007 年 11 月 13 日，中铁五局(集团)有限公司(以下简称“中铁五局”) 在上海联合产权交易所挂牌转让所持有的贵阳合纵置业有限公司 100%股权和债权。2007 年 12 月 21 日，中铁五局和旺创有限公司(以 下简称“旺创公司”)、贵州利海房地产开发有限公司(以下简称“贵 州利海公司”)、贵州强兴房地产开发有限公司(以下简称“贵州强兴 公司”)签订《上海市产权交易合同》(合同编号 07022219)，由旺创 公司和贵州利海公司、贵州强兴公司以人民币 2.6 亿元收购中铁五局 持有的贵阳合纵置业有限公司 100%股权及债权。以上股权转让已经 上海联合产权交易所确认。其中债权金额人民币 139,171,568.83 元， 股权金额人民币 120,828,431.17 元。 44