*ST大化B(900951)大化Ｂ股2001年年度报告

大化集团大连化工股份有限公司 ２ ０ ０ １ 年年报 重要提示：本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真 实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 陈文臻董事因出国学习未参加本次董事会，刘士武董事、 俞洪董事因出差未参加本次董事会。 安达信公司、大连华连会计师事务所为本公司出具了带解 释性段说明无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相 关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 大化集团大连化工股份有限公司董事会 目录 一、 公司基本情况简介………………………………1 二、 会计数据和业务数据摘要………………………1 三、 股本变动及股东情况……………………………3 四、 董事、监事、高级管理人员和员工情况………4 五、 公司治理结构……………………………………5 六、 股东大会情况简介………………………………7 七、 董事会报告………………………………………7 八、 监事会报告………………………………………10 九、 重要事项…………………………………………11 十、 财务报告…………………………………………11 十一、备查文件目录………………………………… 25 一、公司基本情况简介 (一)、公司的法定中文名称：大化集团大连化工股份有限公司 英文名称：DAHUA GROUP DALIAN CHEMICAL INDUSTRY CO.,LTD 英文名称缩写：DLHG （二）、公司法定代表人：刘平芹 （三）、公司董事会秘书及其授权代表的姓名：李建涛 徐志明 联系地址：大化集团大连化工股份有限公司证券部 电话：（0411）6893992 、13804087758 （0411）6893436、（0411）6892815 传真：（0411）6671948 （四）、公司注册地址及办公地址：辽宁省大连市甘井子区工兴路 10 号 公司电子信箱: dhjtdlhuagong@sina.com 邮政编码：116032 公司国际互联网网址：http://www.dahua-gf.com （五）、公司的信息披露报纸： 境内报刊为：《上海证券报》、《中国证券报》； 境外报刊为：《南华早报》（英文：South China Morning Post） 《香港商报》（中文） 登载公司年度报告的国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：大化集团大连化工股份有限公司证券部 (六)、 公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：大化 B 股 股票代码：900951 （七）、其他有关资料： 1、公司首次注册登记日期：1997 年 10 月 17 日 公司首次注册登记地址：大连市甘井子区工兴路 10 号 2、企业法人营业执照注册号：24183247— 3 3、税务登记号码：210211241832473 4、公司聘请的会计师事务所名称： 境内会计师事务所：大连华连会计师事务所。 地址：大连市中山区同兴街 邮电万科大厦 24 层 境外会计师事务所：安达信公司 地址：香港中环干诺道中 111 号永安中心 25 楼 二、会计数据和业务数据摘要 （一）、本年度实现的利润总额：13,185,439.13 元 净利润：10,195,543.11 元 扣除非经常性损益后的净利润：13,705,991.60 元 主营业务利润：85,045,438.98 元 其他业务利润：-4,661,062.13 元 营业利润：17,315,378.53 元 1 投资收益：- 补贴收入： - 营业外收支净额：-4,129,939.40 元 经营活动产生的现金流量净额：4,736,970.15 元 现金及现金的等价物净增加额：-6,760,568.67 元 注：扣除非经营性损益的项目包括： 营业外收入：-12,000 元 营业外支出：4,141,939.4 元 所得税影响：-619,490.91 元 合 计：3,510,448.49 国际会计准则调整对税后利润及股东权益的影响：（单位：人民币千元） 税后利润 股东权益 本公司法定帐目之金额 １０，１９５ ５６７，６４０ 调整： －提列停用设备之折旧 （３９７） （２，２７４） 按国际会计准则重编后之金额 ９，７９８ ５６５，３６６ (二)、截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标：(单位：元) 2001 年 2000 年 1999 年 主营业务收入 914,762,533.10 944,538,594.61 807,029,666.43 净利润 10,195,543.11 17,961,760.62 -31,466,729.90 总资产 836,299,743.81 938,128,717.36 949,919,757.56 股东权益(不含少数股东权益) 567,641,144.56 557,445,601.45 539,483,840.83 每股收益 0.04 0.065 -0.114 每股净资产 2.06 2.03 1.96 调整后的每股净资产 1.99 2.03 1.95 每股经营活动产生的现金流量净额 0.02 -0.032 -0.122 净资产收益率(%) 1.80 3.22 -5.83 （三）、本年度利润附表： 净资产收益率(%) 每股收益（元/股） 项目 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 14.98 15.12 0.31 0.31 营业利润 3.05 3.08 0.06 0.06 净利润 1.80 1.81 0.04 0.04 扣除非经常性损益后的利润 2.41 2.44 0.05 0.05 （四）、报告期内股东权益变动情况 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 275,000,000.00 228,687,247.84 14,197,542.40 7,098,771.20 39,560,811.21 557,445,601.45 本期增加 10,195,543.11 10,195,543.11 本期减少 期末数 275,000,000.00 228,687,247.84 14,197,542.40 7,098,771.20 49,756,354.32 567,641,144.56 增减原因：本年度未分配利润和股东权益的增加原因均为 2001 年度的净利 2 润所影响。 三、股本变动及股东情况 （一）、股份变动情况表 本次变动前 本次变动增减（+，－） 本次变动后 配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计 一、未上市流通股 １、发起人股份 其中： 国家法人股 175，000，000 175，000，000 境内法人持有股 境外法人持有股 其他 ２、募集法人股 ３、内部职工股 ４、优先股或其他 未上市流通股合计 175，000，000 175，000，000 二、已上市流通股 １、人民币普通股 100，000，000 100，000，000 ２、境内上市的外资股 ３、境外上市的外资股 ４、其他 已上市流通股合计 100，000，000 100，000，000 三、股份总数 275，000，000 275，000，000 （二）、股票发行与上市情况： 1、1997 年 10 月 21 日本公司 B 股在上海证券交易所上市，发行价格为人民 币 2.58 元/股，发行量为 27500 万股，获准上市交易数量为 10000 万股。 2、报告期内本公司股份总数及结构没有发生变化。 3、本公司没有内部职工股。 （三）、股东情况介绍： 1、报告期末股东总数：19052 户 2、本公司前十名股东的持股情况： 持股数量 占总股本比例 序号 股东名称 （万股） （%） 1 大化集团有限责任公司（国有法人股） 17500 63.64 2 安徽省信托投资公司 144.62 0.53 3 益生堂药业有限公司 112 0.41 4 裘阿海 72 0.26 5 吴滨 69.9 0.25 WUSEMAX INTERNATIONAL LIMITED 6 63.5 0.23 智万国际有限公司 7 王定碧 40.67 0.15 8 章国华 39.5 0.14 9 梁鸽琴 36.8 0.13 10 宋晓东 33 0.12 前十名股东之间不存在关联关系。 3、本公司持股 10%以上的法人股东：大化集团有限责任公司所持股份数为 17500 万股，占总股本 63.64%。 3 法人代表：张积泮。 成立日期：1996 年 4 月 12 日 主要业务和产品：生产和销售复合肥料、硫酸、硝酸、硝酸铵、硝酸钠、 煤焦油、液氨等。 大化集团有限责任公司所持本公司国有法人股无质押、冻结情况。 股权结构：控股股东债转股后，2000 年 12 月正式办理工商变更登记手续。 公司注册资本：305785 万元 其中：大化集团公司 162460 万元，占 53.13%； 国家开发银行 81650 万元，占 26.70%； 中国华融资产管理公司 55050 万元，占 18.00%； 中国信达资产管理公司 6625 万元，占 2.17% 。 报告期内控股股东没有变更。 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）、基本情况 1、任职情况 序号 姓名 性别 年龄 职务 任期起止日期 1 刘平芹 男 38 董事长 2000.11.15—2003.11.15 2 宋孚成 男 54 副董事长 2000.11.15—2003.11.15 3 戚树智 男 51 董事兼总经理 2000.11.15—2003.11.15 4 王兆波 男 48 董事 2000.11.15—2003.11.15 5 傅世宁 男 47 董事 2000.11.15—2003.11.15 6 俞洪 男 40 董事 2000.11.15—2003.11.15 7 徐志明 男 56 董事 2000.11.15—2003.11.15 8 严安生 男 56 董事 2000.11.15—2003.11.15 9 刘士武 男 37 董事 2000.11.15—2003.11.15 10 牟传芳 男 53 董事 2000.11.15—2003.11.15 11 陈文臻 男 35 董事 2000.11.15—2003.11.15 12 高云生 男 53 监事 2000.11.15—2003.11.15 13 毕重新 男 49 监事 2000.11.15—2003.11.15 14 赵国伦 男 50 监事 2000.11.15—2003.11.15 15 张为刚 男 41 监事 2000.11.15—2003.11.15 16 葛义芳 男 54 监事 2000.11.15—2003.11.15 17 李建涛 男 37 董事会秘书 2000.11.15—2003.11.15 18 张伟 男 43 副总经理 2000.11.15—2003.11.15 19 肖正吉 男 49 副总经理 2000.11.15—2003.11.15 20 权国顺 男 44 副总经理 2000.11.15—2003.11.15 21 姜生国 男 42 财务总监 2000.11.15—2003.11.15 董事、监事和高级管理人员均未曾持有本公司股份。 2、董事、监事在股东单位任职情况： （1）、1999 年 4 月起，董事长刘平芹先生在本公司控股股东大化集团有限 责任公司任副董事长、常务副总经理。 （2）、2001 年 12 月起，副董事长宋孚成先生在本公司控股股东大化集团有 限责任公司任工会主席。 （3）、2001 年 5 月起，董事刘士武先生在本公司控股股东大化集团有限责任 4 公司任副总经理。 （4）、1997 年 1 月起，董事王兆波先生在本公司控股股东大化集团有限责任 公司任财务部部长。 （5）、1996 年 4 月起，董事傅世宁先生在本公司控股股东大化集团有限责任 公司任资产部部长。 （6）、1999 年 9 月起，董事俞洪先生在本公司控股股东大化集团有限责任公 司任总经理助理、市场部部长、销售总公司总经理。 （7）、1999 年 7 月起，董事严安生先生在本公司控股股东大化集团有限责任 公司任总调度长。 （8）、2000 年 3 月起，董事牟传芳先生在本公司控股股东大化集团有限责任 公司任工会副主席。 （9）、1999 年 7 月起，董事陈文臻先生在本公司控股股东大化集团有限责任 公司任管理部部长。 （10）、1994 年 2 月起，监事高云生先生在本公司控股股东大化集团有限责 任公司任审计监察部部长、纪委副书记。 （11）、 1998 年 4 月起，监事毕重新先生在本公司控股股东大化集团有限责 任公司任审计监察部副部长。 （二）、年度报酬情况 2001 年度在本公司领取薪酬的董事、监事和高级管理人员年度报酬按与年 度业绩挂钩的政策执行。 在公司领取报酬的董事有 2 人，年度报酬总额是 10.9 万元，在公司领取报 酬的董事、监事和高级管理人员报酬总额是 37.2 万元，前三名高级管理人员报 酬总额是 12.9 万元。报酬区间 2—3 万元有 4 人，4—5 万元有 4 人，5—6 万元 有 2 人。 刘平芹、宋孚成、刘士武、王兆波、傅世宁、俞洪、严安生、牟传芳、陈文 臻、高云生和毕重新 11 人不在本公司领取薪酬，在本公司控股股东大化集团有 限责任公司领取薪酬。 （三）、报告期内公司董事、监事、高级管理人员均未发生变化，亦未发生聘 任和解聘总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书的情况。 （四）、公司员工的数量、专业构成、教育程度及公司需承担费用的离退休职 工人数。 截止 2001 年 12 月 31 日股份公司在册员工 2494 人，其中生产人员 2016 人， 专业技术人员 92 人，行政管理人员 87 人，销售人员 20 人，财务人员 11 人。具 有大专以上学历 244 人，具有专业技术职称的 208 人，离退休员工 1108 人。 五、公司治理结构 （一）、公司治理情况 公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求， 不断完善公司法人治理结构、建立现代企业制度、规范公司运作，公司制定了 《公司章程》，并努力按中国证监会和国家经贸委于 2002 年 1 月 7 日发布的《上 市公司治理准则》规范性文件的要求,完善公司治理结构。 1、关于股东与股东大会：公司能够确保所有股东特别是中小股东享有平等 地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利；能够严格按照股东大会规范意见 5 的要求召集、召开股东大会，在会场的选择上尽可能让更多的股东能够参加股东 大会，行使股东的表决权；公司关联交易公平合理，并对定价依据予以充分披露。 2、关于控股股东与上市公司的关系：控股股东没有超越股东大会直接或间 接干预公司的决策和经营活动；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和 业务方面做到“五独立”，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运行。 3、关于董事与董事会：公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选 举董事，并将进一步完善董事的选聘程序、积极推行累计投票制度；公司董事 会的人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司各位董事能够以认真负责的 态度出席董事会和股东大会，能够积极参加有关培训，熟悉有关法律法规，了 解作为董事的权利、义务和责任；公司正在积极物色独立董事人选，按照有关 规定建立独立董事制和董事会专门委员会。 4、关于监事和监事会：公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要 求；公司监事能够认真履行自己的职责，能够本着对股东负责的精神，对公司 财务以及公司董事、公司经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行 监督。 5、关于绩效评价与激励约束机制：公司正着手建立公正、透明的董事、监 事、和经理人员的绩效评价标准与激励的约束机制；经理人员的聘任公开、透 明、符合法律法规的规定。 6、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、 消费者等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康地发展。 7、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待 股东来访和咨询；公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准 确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息；公 司能够按照有关规定，及时披露大股东或公司实际控制人的详细资料和股份的 变化情况。 一年来，公司严格按照《公司法》等有关法律法规的要求规范运作，并将 按照《上市公司治理准则》等要求规范运作，努力寻求利润最大化，切实维护 中小股东的利益。 （二）、独立董事履行职责情况 公司董事会根据中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的 指导意见》的规定要求，正在积极起草和修订相关规则，物色独立董事人选， 2002 年 6 月 30 日前按照有关规定建立独立董事制度和聘任独立董事。 （三）、公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面的分开情 况 1、人员分开情况：本公司与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面是独 立的，并设立了独立的劳动人事部门。总经理、副总经理和其他高级管理人员 未在控股股东单位兼职或领取报酬等情形。 2、资产完整方面：本公司拥有完整、独立的产、供、销系统，资产完整。 3、财务独立方面：本公司设有独立的财务部门，并建立独立的会计核算体 系和财务管理制度，在银行独立开户。 4、机构独立方面：本公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，不存在 与控股股东合署办公的情形。 5、业务分开方面：本公司在业务方面独立于控股股东，具有完整的业务及 自主经营能力。 6 （四）、高级管理人员的考评及激励机制 公司董事会根据年度经济技术指标完成情况对高级管理人员的业绩和绩效 进行考评，现正积极着手制定有效的中长期激励制度，以便进一步调动董事、监 事和高级管理人员等公司决策管理人员的决策效率及管理积极性，有效地实现公 司高层管理与公司经济效益、经营效果的有机结合，促进公司的长远发展，保证 公司效益的最大化及可持续发展。 六、股东大会情况简介 （一）、2001 年 4 月 12 日，《上海证券报》、《中国证券报》、《南华早报》、《香 港商报》刊登了公司第二届二次董事会关于召开 2000 年度股东大会的公告。 （二）、2001 年 6 月 20 日，公司 2000 年度股东大会如期召开，大会审议通 过了： 1、2000 年度董事会工作报告。 2、2000 年度监事会工作报告。 3、2000 年度财务决算报告。 4、2000 年度利润分配预案及资本公积转增股本预案。 此次股东大会决议公告刊登于 2001 年 6 月 21 日的《上海证券报》、《中国证 券报》、《南华早报》、《香港商报》。 （三）、报告期内无选举、更换公司董事监事情况。 七、董事会报告 （一）、公司经营情况 1、主营业务范围及其经营情况 公司属于基础化工产业行业，以纯碱和氯化铵为主导产品，是一个生产纯碱 80 万吨，氯化铵为 50 万吨的综合制碱企业。中国纯碱行业协会统计资料显示， 报告期内，公司生产纯碱 76.5 万吨，氯化铵 41.9 万吨，其中工业氯化铵 2.0 万 吨，按综合生产能力在同行业中列第 1 位，纯碱生产能力在同行业中列第 4 位。 （1）、本年度主营业务收入和主营业务利润构成情况：（单位：元） 产品 主营业务收入 比例（%） 主营业务利润 氨碱纯碱 280,877,074.41 30.70 44,121,559.01 联碱双产品 577,926,911.31 63.17 65,418,448.45 （纯碱及氯化铵） （2）、报告期内对占主营业务收入或主营业务利润 10%以上产品的分析： 产品 产品销售收入 产品销售成本 毛利率（%） 氨碱纯碱 280,877,074.41 236,755,515.40 15.70 联碱双产品 577,926,911.31 512,508,462.86 11.31 （纯碱及氯化铵） （3）、报告期内主营业务及其结构较前一报告期未发生变化。 2、公司无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上 的情况。 7 3、主要供应商及客户情况： （1）、报告期内公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购金额的比例 为 82.89%。 （ 2 ）、 报 告 期 内 公 司 前 五 名 客 户 销 售 额 合 计 占 公 司 销 售 总 额 的 比 例 为 27.37%。 4、在经营中出现的问题及解决方案 报告期内虽然联产品农业氯化铵的销售价格下降，但纯碱价格有所提高，公 司抓住有利时机，保持稳产、高产，充分发挥规模效益的优势，增加效益，并于 2001 年四季度进行了“效益杯”竞赛活动，取得了可喜的成绩。氯化铵作为基 本氮肥，市场较为饱和，价格较低，对此，我们主要加强销售工作，巩固原来销 售市场，开发新的市场并提高适销对路的产品产量。 5、公司未披露盈利预测。 （二）、公司投资情况 1、截止 2001 年 12 月 31 日，公司无投资情况；报告期内无募集资金投资情 况，上市初募集资金已按承诺使用完毕。 2、报告期内无非募集资金投资情况。 （三）、公司财务状况、经营成果 2001 年末（元） 2000 年末（元） 增减（%） 总资产 836,299,743.81 938,128,717.36 -10.85 长期负债 50,000,000.00 40,371,756.90 23.85 股东权益 567,641,144.56 557,445,601.45 1.83 主营业务利润 85,045,438.98 83,003,493.75 2.46 净利润 10,195,543.11 17,961,760.62 -43.24 增减原因： 1、总资产减少原因主要是债权债务的变动，以及计提了一般性坏帐准备和 特别坏帐准备。 2、长期负债增加原因主要是长期借款增加。 3、股东权益增加原因主要是 2001 年产生的净利润影响。 4、主营业务利润增加原因主要是主营业务成本减少。 5、净利润减少原因主要是报告期内开始计提固定资产减值准备，致使营业 外支出增加，以及坏帐准备增加所致。 （四）、生产经营环境以及宏观政策、法规发生了重大变化，已经正在或将要 对公司产生的影响 中国加入世贸后，公司产品出口至中国境外地区及国家的关税税率将会降 低，有助于扩大其他外销业务，同时也面临着诸如美国等主要国外同行业的竞争， 其纯碱虽然制造成本较低，但运到东南亚市场到岸价较高，总成本与本公司不差 上下，因此我们仍具有较强的竞争力。 根据财政部、国家税务局财税 2001 113 号文，自 2001 年 8 月起，免征农业 用氯化铵销售的增值税。 （五）、公司董事会及管理层对境内审计会计师—大连华连会计师事务所、境 外审计会计师—安达信公司出具的有解释性说明的审计报告的专项说明： 1、会计师事务所审计意见： 大连华连会计师事务所审计意见：大化集团有限责任公司截止 2001 年 12 月 31 日欠贵公司 324,622,893.14 元，贵公司于 2002 年 3 月 11 日通过债务重组将银 8 行借款 1.4 亿元转由大化集团有限责任公司承担，贵公司相应减少对大化集团有 限责任公司的应收款。 安达信公司审计意见：贵公司截止于 2001 年 12 月 31 日的应收贵公司之母 公司款项为人民币 324,623,000 元。截止本报告日止，贵公司之母公司通过承担 贵公司银行借款的形式偿还了上述应收款人民币 140,000,000 元。 2、董事会及管理层的说明： 2000 年度大化集团有限责任公司欠本公司 349,921,905.52 元，2001 年度欠 本公司 324,622,893.14 元，大化集团有限责任公司已承诺在 2003 年度清偿全部 欠款，并于 2002 年 3 月 11 日通过债务重组偿还了 140,000,000 元，尚余欠款 184,622,893.14 元。2002 年 4 月 12 日大化集团有限责任公司再次承诺，于 2002 年度通过以供应给本公司的原盐盐款抵债、以资产抵债等方式偿还 8500 万元， 并于 2003 年度清偿全部欠款。 大化集团有限责任公司对本公司的欠款，致使本公司生产经营资金相对紧 张，但未对本公司生产经营成果产生较大影响。 （六）、新年度的经营计划： 1、2002 年本公司将以经济效益为中心，实现规模效益，力争总收入超过 上年水平，并努力降低生产成本和各项费用，将成本费用控制在上年水平以内， 并不断提高产品质量，以增强公司的综合竞争力。 2、在生产组织上要提高运行质量，在成本控制上要千方百计降低成本，节 能降耗工作常抓不懈，做好设备的检修与维护保养，推进薪点制工资改革，调动 员工工作积极性。 3、做好技术革新、创新工作。完善生产工艺条件和提高设备生产能力。充 分利用现有的生产技术条件，加强与高等院校、科研院所的联合协作，改善产品 结构，寻求新的利润增长点。 4、做好市场营销工作，增强市场调查和反馈，巩固完善营销网络，提高销 售质量，盘活现有资产，生产适销对路的产品，增加市场份额。 5、根据《上市公司治理准则》，进一步完善公司治理结构，促进规范运作， 在规范中求发展。探索建立经营、管理、技术骨干的激励机制。 （七）、董事会日常工作情况 1、公司二届二次董事会于 2001 年 4 月 10 日召开，会议审议通过了“公司 2000 年度董事会报告” 、“公司 2000 年度报告及年报摘要”、“公司 2000 年度 财务决算报告”、“公司 2000 年度利润分配预案及资本公积转增股本预案” 此决议公告刊登在 2001 年 4 月 12 日《上海证券报》、《中国证券报》、《南华早报》 （英文）、《香港商报》。 2、公司二届三次董事会于 2001 年 8 月 15 日召开，会议审议通过了“2001 年度中期报告及中报摘要”、“审议 2001 年中期利润分配及利润分配方案”、“公 司《关于计提固定资产、无形资产、在建工程、委托贷款减值准备议案》。 此决议公告刊登在 2001 年 8 月 17 日《上海证券报》、《中国证券报》、《南华 早报》（英文）、《香港商报》。 （八）、本次利润分配预案或资本公积转增股本预案 按照国内会计师—大连华连会计师事务所审计结果，报告期内，公司实现利 润 10,195,543.11 元，加上上一年度未分配利润 39,560,811.21 元，可供股东分配 的利润为 49,756,354.32 元。 按照国际会计师—安达信公司审计结果，报告期内，公司实现利润 9,798 千 9 元，加上上一年度未分配利润 57,855 千元，本次可供股东分配的利润为 67,653 千元。 按照《公司章程》一百五十一条规定，可供股东分配的利润应以按照中国会 计规定与按照国际会计准则编制的未分配利润孰低为准，2001 年度可供股东分 配的利润为 49,756,354.32 元。 董事会决定本次利润不分配，亦不进行资本公积转增股本。因本公司营运资 金相对紧张，主营业务产品市场竞争激烈，为保证公司持续经营与发展，故董事 会决定本次利润不进行分配。 （九）、公司选定信息披露的报纸未变更。 八、监事会报告 （一）、报告期内监事会会议情况： 报告期内监事会召开了二次会议，具体情况如下： 1、2001 年 4 月 10 日召开二届二次监事会会议，会议审议通过了监事会 2000 年度工作报告、公司 2000 年度报告、年度摘要，会议决议于 2001 年 4 月 12 日 在指定报刊刊登。 2、2001 年 8 月 15 日召开二届三次监事会会议，会议审议通过了公司 2001 年度中期报告及其摘要。会议决议于 2001 年 8 月 17 日在指定报刊刊登。 （二）、监事会对公司 2001 年度有关事项的独立意见 1、公司依法运作情况 公司监事会根据国家法律、法规，对公司股东大会、董事会的召开程序、议 事事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况 及公司管理制度等进行了监督，认为公司董事会 2001 年度的工作能严格按照《公 司法》、《证券法》、《上市规则》、《公司章程》及其他有关法规制度进行规范运 作，工作认真负责，经营决策科学合理，并进一步完善了内部管理和内部控制制 度，建立了良好的内控机制；公司董事、经理执行职务时没有违反法律、法规、 公司章程或损害公司利益的行为。 2、检查公司财务情况： 公司监事会对公司的财务制度和财务状况进行了认真、细致的检查、认为公 司 2001 年度财务报告能真实地反映公司的财务状况和经营成果。 3、公司报告期内无募集资金情况。 4、公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易和损害部分股东 的权益或造成公司资产流失的行为。 5、公司关联交易公平，未损害上市公司利益，无内幕交易行为。 6、监事会对安达信公司、大连华连会计师事务所为本公司出具了有解释性 说明的审计报告的意见： 监事会已注意到了安达信公司、大连华连会计师事务所为本公司出具了有 解释性说明的审计报告，监事会认为，控股股东大化集团有限责任公司正按已公 告的还款承诺履行责任，截止到 2002 年 3 月 11 日，控股股东通过债务重组偿还 了 140,000,000 元，尚余应收款 184,622,893.14 元。2002 年 4 月 12 日，大化集团 有限责任公司再次承诺，于 2002 年度通过以供应给本公司的原盐盐款抵债、以 资产抵债等方式偿还 8500 万元，并于 2003 年度清偿全部欠款。 监事会成员将通过加强相关法律、法规的学习，以更好地履行监事职责，维 护公司和股东的利益，对广大投资者负责。 10 九、重要事项 （一）、2001 年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）、报告期内公司无重大收购及出售资产、吸收合并事项。 （三）、重大关联交易事项： 公司的关联方是控股股东大化集团有限责任公司。自成立之日起，公司与关 联方本着公平合理、等价有偿、诚实信用的市场交易原则，达成以下合同（协议）： 1、签订《综合服务协议》，主要解决公司的原材料、能源供应、产品销售、 生产服务、生活服务等问题，交易价格执行国家定价及由协议双方按市场价格议 定，此项关联交易因公司生产的特殊性及联系的紧密性，将持续下去。 2、签订《国有土地使用权租赁合同》，有偿使用关联方 18 万平方米土地， 租赁期为 5 年，年租金额为人民币 198 万元。 3、签订《商标使用许可合同》，有偿使用关联方的“工联牌”、“大地牌”商 标，租赁的期限为商标的有限期限，年使用费用为 102 万元。 4、报告期内无资产、股权转让发生的关联交易。 5、公司与关联方存在的债权、债务往来系购销货物形成，截止报告期应收 集团公司帐款 324,622,893.14 元。 （四）、重大合同及其履行情况。 报告期内公司各合同履行正常，无重大合同纠纷发生。 1、报告期内本公司没有重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托 管、承包、租赁本公司资产的事项。 2、报告期内未发生担保、抵押事项。 3、报告期内本公司未发生委托他人进行现金资产管理事项，未来也没有委 托理财计划。 （五）、报告期内或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东未在指定报刊 及网站上刊登任何承诺事项。 （六）、报告期内，公司继续聘用大连华连会计师事务所（境内会计师事务所）、 安达信公司（境外会计师事务所）为公司财务的审计机构。 2001 年 2000 年 备注 公司不承担差旅费等其 大连华连会计师事务所 30 万元 25 万元 他费用 公司不承担差旅费等其 安达信公司 75 万元 75 万元 他费用 （七）、报告期内，公司、公司董事会及董事监事、高级管理人员没有受到中 国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情况。 （八）、公司报告期内无更改名称或股票简称的情况。 （九）、期后事项 2002 年 3 月 11 日，经本公司与大化集团有限责任公司、大连市工行甘 井子支行协商同意，通过债务重组的方式，将本公司在银行借款 1.4 亿元（其中 短期借款 5000 万元，长期借款 9000 万元），转由大化集团有限责任公司承担， 以抵减大化集团有限责任公司欠本公司款项 1.4 亿元，三方转贷协议已签定。2001 年应收大化集团有限责任公司款项 324，622，893.14 元，减到 184，622，893.14 元。 11 十、财务报告 （ 一 ）、 审 计 报 告 华 连 内 审 字 ［ ２００２］ １２０ 号 大化集团大连化工股份有限公司全体股东： 我 们 接 受 委 托 ， 审 计 了 贵 公 司 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日 的 资 产 负 债 表 、 ２００１ 年 度 的 利 润 及 利 润 分 配 表 和 ２ ０ ０１ 年 度 的 现 金 流 量 表 。 这 些 会 计 报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我 们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过 程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们 认为必要的审计程序。 我们认为，上述会计报表的编制符合《企业会计准则》和《企业 会计制度》等有关财务会计法规的规定，在所有重大方面公允地反映 了 贵 公 司 ２ ０ ０１ 年 １２ 月 ３１ 日 的 财 务 状 况 及 ２００１ 年 度 的 经 营 成 果 和 现 金流动情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 此 外 ， 如 会 计 报 表 附 注 四 ～２ ～ （２） 所 述 ， 大 化 集 团 有 限 责 任 公 司 截 止 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日 欠 贵 公 司 ３２４，６２２，８９３．１４ 元 ，贵 公 司 于 ２００２ 年 ３ 月 １１ 日 通 过 债 务 重 组 将 银 行 借 款 １ ． ４ 亿 元 转 由 大 化 集 团 有 限 责 任公司承担，贵公司相应减少对大化集团有限责任公司的应收款。 大连华连会计师事务所 中国注册会计师：石笛侠 中国 · 大连 中国注册会计师：张安成 二○○二年四月二十二日 （二）、会计报表，资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表（附后） （三）、会 计 报 表 附 注 ： 一、公司概况 大 化 集 团 大 连 化 工 股 份 有 限 公 司 是 １９９７ 年 经 大 连 市 人 民 政 府 批 准，以大化集团有限责任公司为发起人，以其下属碱厂为主体重组并 发 行 境 内 上 市 外 资 股 （Ｂ 股 ）的 股 份 有 限 公 司 。 本公司是国内特大型的综合性纯碱生产企业之一，其重组主体 — 原 大 化 集 团 有 限 责 任 公 司 碱 厂 具 有 ６０ 多 年 的 生 产 历 史 ， 生 产 的 产 品 为 纯 碱 、 粗 铵 （农 业 氯 化 铵 ） 、 烧 碱 、 精 铵 及 碳 酸 氢 铵 。 其 主 要 产 品 纯 碱 产 量 在 我 国 居 于 举 足 轻 重 的 地 位 ，为 广 泛 应 用 于 多 种 工 业 领 域 的 基 本 化 学 原 料 ， 年 生 产 能 力 约 ７５ 万 吨 ， 产 品 质 量 卓 越 ， 曾 荣 获 国 家 经济委员会颁发的国家质量奖金奖。公司生产的粗铵年生产能力约 ４５ 万 吨 ， 也 曾 荣 获 该 奖 项 的 银 奖 。 二、主要会计政策 １． 会 计 制 度 ： 公 司 执 行 《 企 业 会 计 准 则 》、《 企 业 会 计 制 度 》 及 其补充规定。 ２． 会 计 期 间 ： 公 司 采 用 公 历 年 度 从 １ 月 １ 日 至 １２ 月 ３１ 日 为 一 12 个完整会计期间。 ３． 记 账 方 法 ： 公 司 采 用 借 贷 记 账 法 。 ４． 记 账 本 位 币 ： 以 人 民 币 为 记 账 本 位 币 。 ５．记 账 原 则 及 计 价 基 础 ：本 公 司 会 计 核 算 以 权 责 发 生 制 为 基 础 ， 各 项 财 产 物 资 在 取 得 时 按 实 际 成 本 计 价 ，期 末 以 可 变 现 净 值 与 账 面 价 值孰低计价。 ６． 外 币 业 务 核 算 方 法 ： 公 司 发 生 的 外 币 业 务 ，以 当 月 １ 日 外 汇 市 场 中 间 汇 率 折 合 人 民 币 记 账 ，决 算 日 货 币 性 项 目 中 的 外 币 余 额 按 决 算 日 外 汇 市 场 中 间 汇 率 折 合 为 人 民 币 余 额 进 行 调 整 ，因 汇 率 不 同 而 产 生的折合本位币差额按会计制度规定记入相关科目核算。 ７． 现 金 等 价 物 的 确 定 标 准 ： 为 公 司 持 有 的 期 限 短 （ 指 自 购 买 日 起 ３ 个 月 内 到 期 ）、 流 动 性 强 、 易 于 转 换 为 已 知 金 额 现 金 、 价 值 变 动 风险很小的投资。 ８ ． 坏 账 核 算 方 法 ： 坏 账 损 失 采 用 备 抵 法 核 算 。 对 应 收 款 项 （包 括 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款）， 根 据 债 务 单 位 的 财 务 状 况 、 企 业 交 易 记 录情况等，按不同账龄分析后计提坏账准备，并计入当期损益。本期 末 根 据 本 公 司 应 收 账 款 的 实 际 情 况 ，将 原 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 变 更 为 计提一般坏账准备和特别坏账准备。一般坏账准备计提比例列示如 下： 帐龄 一般准备计提比例 一年以内 ５％ 一至二年 １０％ 二至三年 ３０％ 三至四年 ５０％ 四至五年 ７０％ 五年以上 １００％ 同时符合下列条件的应收款项在计提一般坏账准备的基础上增 提特别坏账准备： （１）期 末 欠 款 余 额 较 大 ， 一 般 为 ５０ 万 元 以 上 。 （ ２ ）本 期 无 任 何 业 务 发 生 的 客 户 欠 款 余 额 ， 或 本 期 有 业 务 发 生 的 客户欠款中，经双方同意暂时搁置的以前年度形成的欠款余额。 （３）本 公 司 经 多 次 催 收 未 果 ， 还 款 困 难 较 大 的 客 户 。 坏账的确认标准： （１） 因 债 务 人 破 产 或 死 亡 ， 以 其 破 产 财 产 或 遗 产 清 偿 后 ， 仍 不 能 收回的应收款项； （２） 因 债 务 人 逾 期 未 履 行 偿 债 义 务 超 过 三 年 ， 且 具 有 明 显 特 征 或 依据表明无法收回的应收款项。 ９． 存 货 核 算 方 法 ： 公 司 存 货 按 实 物 形 态 分 为 原 材 料 、 包 装 物 、 在 产 品 、产 成 品 等 。原 材 料 中 修 理 用 备 件 和 包 装 物 因 采 购 和 领 用 频 繁 ， 按计划成本计价，其他大宗存货因采购和领用次数少、耗量大，按实 际成本计价，发出计价采用加权平均法。低值易耗品按一次摊销法摊 销 。 在 产 品 按 主 要 材 料 成 本 计 价 。 存 货 的 盘 存 采 用 “ 永 续 盘 存 制 ”， 并 于 每 年 的 １２ 月 末 进 行 盘 点 。 存货跌价准备的计提方法：期末，按单个存货项目的成本高于 13 其可变现净值的差额提取。 １０ ． 固 定 资 产 及 其 折 旧 ： 固 定 资 产 为 使 用 期 限 在 一 年 以 上 ， 单 位 价 值 在 ２，０００ 元 以 上 的 房 屋 建 筑 物 、 机 械 设 备 、 运 输 设 备 以 及 其 他 与生产经营有关的设备、器具、工具等。 固定资产按照会计制度的规定以取得时的成本入帐。其中：购 入 或 自 建 固 定 资 产 按 实 际 成 本 计 价 ；通 过 非 货 币 交 易 和 债 务 重 组 换 入 的固定资产，其入账价值分别按《企业会计准则 — 非货币性交易》和 《企业会计准则—债务重组》的规定确定。 固 定 资 产 折 旧 采 用 直 线 法 计 提 ， 按 原 值 的 ３％ 预 留 残 值 ， 按 各 类 固定资产的原值扣除预留残值和估计经济使用年限，分类计提折旧。 各类固定资产折旧年限及年折旧率列示如下： 类 别 折 旧 年 限 （年 ） 年 折 旧 率 （％） 房屋建筑物 ８— ４５ １２．１２— ２．１５ 机械设备 ９— ２２ １０．７８— ４．４１ 运输工具 ６— １２ １６．１７— ８．０８ 其他设备 ９— １４ １０．７８— ６．９３ 固定资产减值准备核算方法： 期末按单项固定资产账面净值与可收回金额孰低计价，对可收 回金额低于账面价值的差额，按单项资产计提固定资产减值准备。对 存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备： １） 长 期 闲 置 不 用 ， 在 可 预 见 的 未 来 不 会 再 使 用 ， 且 已 无 转 让 价 值的固定资产； ２） 由 于 技 术 进 步 等 原 因 ， 已 不 可 使 用 的 固 定 资 产 ； ３） 虽 然 固 定 资 产 尚 可 使 用 ， 但 使 用 后 产 生 大 量 不 合 格 品 的 固 定 资产； ４） 已 遭 毁 损 ， 以 致 于 不 再 具 有 使 用 价 值 和 转 让 价 值 的 固 定 资 产； ５） 其 他 实 质 上 已 经 不 能 再 给 企 业 带 来 经 济 利 益 的 固 定 资 产 。 由于会计政策的变更，本公司计提的固定资产减值准备已全部 计入当期损益。 １１ ． 在 建 工 程 核 算 方 法 ： 在 建 工 程 按 实 际 成 本 核 算 。 与 购 建 在 建 工 程 直 接 相 关 的 借 款 利 息 支 出 和 外 币 折 算 差 额 ，在 该 项 资 产 交 付 使 用前，计入该项资产的成本。在所购建项目达到预定可使用状态时转 为固定资产。 期末在建工程按单项工程账面价值与可收回金额孰低计价，对 可收回金额低于账面价值的差额，计提在建工程减值准备。对存在下 列情况之一的在建工程，计提减值准备： １） 长 期 停 建 并 且 预 计 在 未 来 ３ 年 内 不 会 重 新 开 工 的 在 建 工 程 ； ２） 所 建 项 目 无 论 在 性 能 上 ， 还 是 在 技 术 上 已 经 落 后 ，并 且 给 企 业带来的经济利益具有很大的不确定性； ３）其 他 足 以 证 明 在 建 工 程 已 经 发 生 减 值 的 情 形 。 截 止 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日 ， 本 公 司 在 建 工 程 未 发 现 有 可 收 回 金 额 低于账面价值的情形。 １２ ． 借 款 费 用 资 本 化 的 确 认 原 则 、 资 本 期 间 及 借 款 费 用 资 本 化 14 金额的计算方法。 借款费用的确认原则：因购建固定资产专门借入的款项发生的利息、折价或 溢价的摊销和汇兑差额，在符合《企业会计准则—借款费用》规定的条件下，计 入该项资产的成本；其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，于当期确 认为费用，因安排专门借款而发生的辅助费用，按以上原则处理。如果辅助费用 金额较小，于当期确认为费用。 因购建固定资产而发生的专门借款费用在同时满足以下三个条件时，且在所 购建的固定资产达到预定可使用状态前发生的，开始资本化，计入所购建固定资 产成本。 １） 为 购 建 固 定 资 产 而 以 支 付 现 金 、 转 移 非 现 金 资 产 或 则 承 担 债 务形式的支出已经发生。 ２） 借 款 费 用 已 经 发 生 ； ３） 为 使 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 所 必 要 的 购 建 活 动 已 经 开 始 。 资产达到预定可使用状态前发生的非正常中断时间超过三个月的，中断期 间的借款费用和资产达到预定可使用状态后发生的借款费用计入当期财务费用。 １３ ． 商 品 销 售 收 入 确 认 原 则 ： 本 公 司 系 以 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 已 经 转 移 ，本 公 司 不 再 对 该 商 品 实 施 继 续 管 理 权 和 实 际 控 制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，与交易相关的经济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ，并 且 与 销 售 该 商 品 有 关 的 成 本 能 够 可 靠 的 计 量 时，确认为商品销售收入实现。 １４ ． 所 得 税 的 会 计 处 理 方 法 ： 所 得 税 的 会 计 处 理 采 用 应 付 税 款 法。 １５．会 计 政 策 变 更 本 公 司 原 执 行 《 股 有 限 公 司 会 计 制 度 》， 自 ２００１ 年 １ 月 １ 日 起 执 行 《 企 业 会 计 制 度 》， 会 计 政 策 变 更 如 下 ： （ １） 期 末 固 定 资 产 原 按 账 面 净 值 计 价 ， 现 改 为 按 固 定 资 产 账 面净值与可收回金额孰低计价。 （２） 期 末 在 建 工 程 原 按 账 面 净 值 计 价 ，现 改 为 按 在 建 工 程 账 面净值与可收回金额孰低计价。 （ ３） 期 末 无 形 资 产 原 按 账 面 净 值 计 价 ， 现 改 为 按 无 形 资 产 账 面净值与可收回金额孰低计价。 本公司上述会计政策的变更，不影响以前年度的经营成果，故 不需进行追溯调整。 １６． 会 计 估 计 变 更 本公司原坏账准备的计提方法是将应收款项按其不同账龄及相 应 坏 账 估 计 比 例 进 行 计 提 ， 即 一 年 以 内 为 ５ ％、 一 ～ 二 年 为 １０％ 、 二 ～ 三 年 为 ３０％ 、 三 年 以 上 为 ５０％ 。 本 期 根 据 公 司 应 收 款 项 的 实 际 情 况 ， 经 公 司 董 事 会 同 意 ，决 定 将 坏 账 准 备 计 提 方 法 变 更 为 计 提 一 般 坏 账 准 备 和 特 别 坏 账 准 备 ， 详 见 本 报 表 附 注 二 ～ ８。 由 于 会 计 估 计 的 变 更 ， 本 期 多 计 提 坏 账 准 备 １６，６８５，３０６．５０ 元 ，减 少 利 润 １６，６８５，３０６．５０ 元 。 三、税项 公司适用的主要税种和税率如下： １．增 值 税 ：增 值 税 税 率 为 １７％（ 纯 碱 、烧 碱 、碳 铵 、精 铵 ）和 １３％（粗 铵 ）。 15 ２． 城 市 建 设 维 护 税 ： 税 率 为 应 缴 增 值 税 和 营 业 税 的 ７％。 ３． 教 育 费 附 加 ： 费 率 为 应 缴 增 值 税 和 营 业 税 的 ３％。 ４． 地 方 教 育 费 ： 费 率 为 应 缴 增 值 税 和 营 业 税 的 １％。 ５． 所 得 税 ： 企 业 所 得 税 税 率 为 ３３％ ， 按 １８％ 返 还 ， 并 入 公 司 税 后 利 润 统 一 分 配 ， 实 际 税 负 为 １５％。 ６． 其 他 税 项 ： 包 括 房 产 税 、 车 船 牌 照 使 用 税 、 印 花 税 等 ， 按 有 关规定计缴。 四、会计报表有关项目附注 １． 货 币 资 金 单位：人民币元 项 目 期初数 期末数 现 金 1,066.53 1,775.59 银行存款 23,204,082.82 16,442,805.09 合 计 23,205,149.35 16,444,580.68 其 中 ： 期 末 美 元 存 款 ４５６，５２９．１０ 元 ， 折 合 人 民 币 ３，７７８，５５４．４０ 元 ， 期 末 汇 率 为 １： ８．２７６７。 ２． 应 收 款 项 （包 括 应 收 帐 款 和 其 他 应 收 款 ） （１）应 收 帐 款 单位：人民币元 期 初 数 期 末 数 帐龄 比例 比例 金 额 坏帐准备 金 额 坏帐准备 （％） （％） １ 年以内 95,955,545.50 52.48 4,797,777.28 75, 055, 856. 08 45. 37 3, 752, 792. 80 １－２ 年 2 1 , 8 6 4 , 9 0 9 . 00 11.96 2,186,490.90 11 , 7 6 3 , 3 7 3 . 2 4 7 . 11 2 , 15 5 , 1 9 9 . 6 0 ２－３ 年 38,764,522.00 21.20 11,629,356.60 14, 063, 838. 39 8. 50 5, 835, 151. 70 ３－４ 年 21, 073, 933. 77 11 . 5 2 10, 623, 402. 88 39, 095, 225. 17 23. 63 23, 147, 017. 10 ４－５ 年 5,200,131.23 2.84 2,600,065.62 20,242,151.22 12.24 18,012,049.30 ５ 年以上 5,200,131.23 3.15 5,200,131.00 合 计 1 8 2 , 8 5 9 , 0 4 1 . 50 100 31,837,093.28 165,420,575.33 100 5 8 , 1 0 2 , 3 4 1 . 50 ＊无 持 有 本 公 司 ５％（含 ５％）以 上 股 份 的 股 东 单 位 欠 款 。 前 五 名 欠 款 单 位 累 计 总 欠 款 金 额 ４１，５１４，９１９．２８ 元 ， 占 应 收 账 款 总 额 的 ２５．１０％． （２）其 他 应 收 款 单位：人民币元 期 初 数 期 末 数 帐龄 比例 比 例 金 额 坏帐准备 金 额 坏帐准备 （％） （％） １ 年以内 347,200,757.81 99.00 17,360,037.89 326, 759, 732. 19 100 9, 337, 986. 60 １－２ 年 3,488,515.27 0.99 348,851.60 ２－３ 年 ３－４ 年 1,570.00 0.01 785.00 ４－５ 年 ５ 年以上 合 计 350,690,843.08 100 17,709,674.49 326, 759, 732. 19 100 9, 337, 986. 60 ＊大 化 集 团 有 限 责 任 公 司 为 持 有 本 公 司 ６３ ． ６ ４％ 股 份 的 股 东 ，期 末 欠 款 ３２４，６２２，８９３．１４ 元 ，占 其 他 应 收 款 总 额 的 ９９．３５ ％。本 公 司 于 ２００２ 16 年 ３ 月 １１ 日 通 过 债 务 重 组 将 １．４ 亿 元 贷 款 转 由 大 化 集 团 有 限 责 任 公 司承担，相应减少本公司对大化集团有限责任公司的其他应收款。 ３． 存 货 单位：人民币元 期 初 数 期 末 数 项 目 金额 跌价准备 金额 跌价准备 原材料 40,115,336.64 34, 458, 438. 15 包装物 3,754,571.60 6 , 5 4 6 , 011 . 9 4 在产品 3,336,547.53 3, 1 3 0 , 3 5 9 . 5 3 产成品 16,943,336.67 6,058,467.00 17, 181, 600. 93 2 , 07 4 , 9 3 6 . 5 5 合 计 64,149,792.44 6,058,467.00 61,316,410.55 2,074,936.55 ４． 待 摊 费 用 单位：人民币元 项目 原始金额 期初数 本期增加 本期摊销 期末数 取暖费 3, 048, 038.28 3, 048, 028.28 2, 205, 872.43 8 4 2 , 1 6 5 . 85 保险费 6, 155, 199.15 606,372.00 1,282,802.00 1,364,234.00 524,940.00 合计 9,203,237.43 606,372.00 4,330,830.28 3,570,106.43 1,367,105.85 ５． 固 定 资 产 及 累 计 折 旧 （１）固 定 资 产 原 值 单位：人民币元 类 别 期初数 本年增加 本年减少 期末数 房屋及建筑物 239,923,094.10 1,487,743.24 241,410,837.34 机械设备 528,185,756.37 11 , 0 8 7 , 3 6 4 . 4 7 9,128,243.00 530,144,877.84 运输设备 11,835,319.78 515,184.42 298,738.04 12,051,766.16 其他设备 398,248.55 102,160.00 16,530.00 483,878.55 合 计 780,342,418.80 13,192,452.13 9,443,511.04 784,091,359.89 （２）累 计 折 旧 单位：人民币元 类 别 期初数 本年增加 本年减少 期末数 房屋及建筑物 11 5 , 9 8 1 , 5 3 8 . 0 4 5,803,309.78 - 121,784,847.82 机械设备 289,798,849.30 36,624,608.43 6,849,825.33 319,573,632.40 运输设备 5,737,625.65 723,759.80 50,308.25 6 , 4 11 , 0 7 7 . 2 0 其他设备 276,447.70 21,285.68 6,903.01 290,830.37 合 计 411,794,460.69 43,172,963.69 6,907,036.59 448,060,387.79 17 ＊ 其 中 由 在 建 工 程 转 入 固 定 资 产 计 １ １ ， １ ０ ７ ，０８８ ． ８９ 元 ， 固 定 资 产均未用于抵押或担保。 ６．固 定 资 产 减 值 准 备 类 别 期初数 本年增加 本年减少 期末数 机械设备 ３，１００，０００．００ ３，１００，０００．００ 合 计 ３，１００，０００．００ ３，１００，０００．００ ７． 在 建 工 程 单位：人民币元 本期转入 本期其他 工程名称 期初数 本期增加 期末数 资金来源 工程进度 固定资产 转 出 水合机改造 191,936.12 191,936.12 - 自筹 ４＃排管 74,090.12 74,090.12 - 自筹 ４＃干氨炉 75,431.12 75,431.12 - 自筹 １＃斜埋刮板 114,045.29 73,714.73 187,760.02 - 自筹 ７２１＃石灰窑 358,063.62 132,525.20 490,588.82 自筹 ４０％ ３５＃外冷器 641,545.44 165,955.27 807,500.71 自筹 南氯化铵小精铵改 282,711.17 3,973.96 286,685.13 自筹 造 ３＃真空泵 103,398.59 103,398.59 自筹 ５＃球磨机 176,064.00 176,064.00 - 自筹 １１１＃皮带机 290,002.51 290,002.51 - 自筹 １１２＃皮带机 191,480.25 191,480.25 - 自筹 ２５３＃蒸馏塔 1,450,000.00 1,450,000.00 - 自筹 ２２１＃冷凝器 133,729.95 133,729.95 - 自筹 ２２＃外冷器 200,500.00 200,500.00 - 自筹 ８＃碳化塔 1,582,135.47 1,582,135.47 - 自筹 东下段洗涤塔 280,930.19 280,930.19 - 自筹 １＃凉碱北埋刮板 440,915.59 440,915.59 - 自筹 18 １＃母液换热器 305,886.67 305,886.67 - 自筹 ２＃母液换热器 267,950.52 267,950.52 - 自筹 ３＃母液换热器 247,230.77 247,230.77 - 自筹 ４＃母液换热器 244,345.14 244,345.14 - 自筹 ５＃母液换热器 1,186,458.22 1,186,458.22 - 自筹 ５＃冷却排管 768,512.19 768,512.19 - 自筹 ２＃澄清桶 363,384.87 363,384.87 - 自筹 其他零星工程支出 532,712.18 1,925,905.44 1,250,760.74 122,813.94 1,085,042.94 自筹 合计 2,373,933.65 10,431,600.94 11,107,088.89 122,813.94 1,575,631.76 ８． 短 期 借 款 单位：人民币元 借款类别 期初数 期末数 备 注 担保借款 10,000,000.00 60,000,000.00 大化集团有限责任公司担保 ９． 预 收 帐 款 预 收 帐 款 期 末 余 额 为 ６２ ，７ ０ ７，３６２． ００ 元 ， 比 上 年 期 末 增 加 １５．３８％， 主 要 为 本 年 氯 化 铵 预 收 款 增 加 所 致 。 ＊应 付 帐 款 、 预 收 帐 款 、 其 他 应 付 款 均 无 欠 持 本 公 司 ５％（含 ５％） 以上股份的股东单位款项。 １０． 未 交 税 金 单位：人民币元 项 目 税率 期初数 期末数 未 交 增 值 税 １７％、 １３％ 6,595,679.92 -6,406,071.69 未 交 城 建 税 ７％ 647,139.71 658,632.92 未 交 所 得 税 １５％ -267,025.53 7 5 8 , 6 1 3 . 85 未 交 印 花 税 按规定 70,851.31 未交个人所得税 按规定 63, 234.89 合 计 7,046,645.41 - 4 , 92 5, 5 9 0 . 0 3 未 交 税 金 期 末 较 期 初 减 少 １１ ，９７ ２，２３５． ４４ 元 ， 主 要 是 本 期 多 缴 增值税所致。 19 １１． 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 单位：人民币元 年利率 借款单位 期初数 期末数 借款期限 借款条件 （％） 工商银行大连 ２０００．９．８－２０ 大化集团有限责 100,000,000.00 40,000,000.00 ６．５３４ 市甘井子支行 ０２．９．８ 任公司担保 １２． 长 期 借 款 单位：人民币元 借款单位 期初数 期末数 借款期限 年利率（％） 借款条件 ２００１．６．１９ 大化集团有限 本金 40,000,000.00 50,000,000.00 ６．５３４ 工商银行大连 －２００３６．１９ 责任公司担保 市甘井子支行 利息 371,756.90 １３． 股 本 股本结构如下： 数量单位：万股 本次变动增减（＋，－） 期初数 公积金转 期末数 配股 送股 其他 小计 股 一、尚未流通股份 １、发起人股份 其中： 国家拥有股份 １７，５００ １７，５００ 境内法人持有股份 外资法人持有股份 其他 ２、募集法人股 ３、内部职工股 ４、优先股或其他 尚未流通股份合计 １７，５００ １７，５００ 二、已流通股份 １、境内上市的人民币普通 股 ２、境内上市的外资股 １０，０００ １０，０００ ３、境外上市的外资股 ４、其他 已流通股份合计 １０，０００ １０，０００ 三、股份总数 ２７，５００ ２７，５００ 20 １４． 资 本 公 积 单位：人民币元 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股本溢价 ２２８，６８７，２４７．８４ ２２８，６８７，２４７．８４ １５． 盈 余 公 积 单位：人民币元 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积金 ７，０９８，７７１．２０ ７，０９８，７７１．２０ 公益金 ７，０９８，７７１．２０ ７，０９８，７７１．２０ 合 计 １４，１９７，５４２．４０ １４，１９７，５４２．４０ １ ６． 未 分 配 利 润 期 末 余 额 为 ４ ９ ， ７ ５ ６ ， ３ ５ ４ ． ３ ２ 元 。 期 初 未 分 配 利 润 为 ３９，５６０，８１１．２１ 元 ， 本 年 度 实 现 净 利 润 １０ ，１ ９ ５， ５ ４ ３ ． １ １ 元 。 １７． 财 务 费 用 单位：人民币元 类 别 ２００１ 年 度 ２０００ 年 度 利息支出 ８，８８５，４７６．００ ９，１３６，４０５．００ 减：利息收入 ８，４９０，９８９．３６ ９，０７５，０２９．５８ 汇兑损失 １，１８３．８８ ２，９９４．６８ 减：汇兑收益 ５４７．０２ ２，４５７．２２ 其他 １９１，３３９．４８ １９，９９２．７６ 合 计 ５８６，４６２．９８ ８１，９０５．６４ 财务费用中利息收入主要为本年度大化集团有限责任公司占 用 本 公 司 资 金 依 协 议 向 其 收 取 的 资 金 占 用 费 ， 共 计 ８， ３８１ ，７ ２ ６．００ 元。 １８． 主 营 业 务 收 入 及 成 本 单位：人民币元 主营业务收入 主营业务成本 产品类别 ２００１ 年 度 ２０００ 年 度 ２００１ 年 度 ２０００ 年 度 化肥类产品 222,134,305.11 245,090,137.95 337,748,501.81 346,911,484.70 碱类产品 692,628,227.99 699,448,456.66 488,673,612.68 510,294,993.47 合 计 914,762,533.10 944,538,594.61 826,422,114.49 857,206,478.17 本 公 司 向 前 五 名 销 售 商 销 售 产 品 总 额 为 ２５０，３４６，８２８．２０ 元 ， 占 公 司 全 部 销 售 收 入 的 比 例 为 ２７．３７％。 21 １９． 其 他 业 务 利 润 单位：人民币元 项 目 ２００１ 年 度 ２０００ 年 度 材料销售利润 －４２，５３４．１０ ８８７，４６２．９９ 残次品销售利润 －２，９０１，２２４．６６ －４，６７２，４４４．０５ 劳务利润 －１，７１７，３０３．３７ １，８２９，０８７．５８ 合 计 －４，６６１，０６２．１３ －１，９５５，８９３．４８ ２０． 营 业 外 支 出 单位：人民币元 项 目 ２００１ 年 度 ２０００ 年 度 捐赠支出 ５５，５０１．４０ １８，９２０．９０ 处理固定资产净损失 ７９９，８３１．０２ １０４，８２６．００ 罚款支出 ６３，７９３．０４ １２０，０００．００ 固定资产减值准备 ３，１００，０００．００ 其 他 １２２，８１３．９４ ７，６９４．３８ 合 计 ４，１４１，９３９．４０ ２５１，４４１．２８ ２ １． 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 ６， ８ ５ ２ ，０８３ ． ８５ 元 ， 为 本公司管理费用、销售费用及制造费用付现支出。 五、关联方关系及关联交易 １． 关 联 关 系 （１） 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 ： 与本企业 经济性质或 企业名称 注册地址 主营业务 法定代表人 关系 类型 生产与销售复合肥 大化集团 大连市甘井子区 料、硫酸、硝酸、 母公司 国有 张积泮 有限责任公司 工兴路 １０ 号 硝酸铵、硝酸钠、 煤焦油、氨水等 （２）存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 的 注 册 资 本 及 其 变 化 单位：人民币元 企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 大化集团 １，０８４，８６０，０００．００ １，０８４，８６０，０００．００ 有限责任公司 22 （３） 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 所 持 股 份 或 权 益 及 其 变 化 单位：人民币元 年初数 本年增加 本年减产 年末数 企业名称 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 大化集团 １７５，０００，０００．００ ６３．６４ １７５，０００，０００．００ ６３．６４ 有限责任公司 （ ４） 不 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 企 业 名 称 注 册 地 址 与本企业的关系 大化国际经济贸易公司 大连市甘井子区甘欣街 ３ 号 同一母公司 大连宏图经贸公司 大 连 市 甘 井 子 区 华 东 路 ５０ 号 同一母公司 大连华迪实业总公司 大 连 市 甘 井 子 区 石 灰 段 ５０ 号 同一母公司 大化集团大连建筑安装工程公司 大 连 市 甘 井 子 区 工 兴 路 １０ 号 同一母公司 大化集团大连机电安装公司 大 连 市 甘 井 子 区 工 兴 路 １０ 号 同一母公司 大化集团大连化工机械厂 大 连 市 甘 井 子 区 工 兴 路 １０ 号 同一母公司 大化集团复州湾盐场 大连市复州湾镇 同一母公司 ２． 关 联 交 易 本公司与关联方相互销售或采购产品、劳务交易等均按市场 价 格 进 行 ， ２００ １ 年 度 本 公 司 无 任 何 高 于 或 低 于 正 常 市 场 价 格 的 情 况。 （１）采 购 本 公 司 ２００ １ 年 度 向 关 联 方 采 购 水 电 气 、 合 成 氨 、 原 盐 、 焦 碳 等有关明细如下： 单位：人民币元 企 业 名 称 ２０００ 年 度 ２００１ 年 度 大化集团有限责任公司 ５３５，２２２，８７０．００ ４９４，１３２，６０９．００ 大化集团复州湾盐场 ８３，７４８，４１３．００ ７２，９２６，５４４．１７ 大连华迪实业总公司 １９，１４３，７７３．００ １８，０３７，２９２．３１ 23 （２）劳 务 交 易 关 联 方 ２００１ 年 度 为 本 公 司 提 供 排 渣 、 修 理 、 维 护 、 基 建 安 装 等劳务服务及其他服务明细如下： 单位：人民币元 企 业 名 称 ２０００ 年 度 ２００１ 年 度 大化集团有限责任公司 １５，８７４，９４８．００ １３，０９５，１０５．００ 大化集团大连机电安装公司 １４，４５９，０３８．００ １３，０６９，２６３．００ 大化集团大连化工机械厂 ５，２６８，４０８．００ ６，１７６，６８０．６９ 大化集团大连建筑安装工程公司 ３，５１３，８４４．００ ３，０１８，９３６．８７ （２） 销 售 本 公 司 ２００１ 年 度 向 关 联 方 销 售 产 品 明 细 如 下 ： 单位：人民币元 企 业 名 称 ２０００ 年 度 ２００１ 年 度 大化集团有限责任公司 ３３，８１６，２１０．００ ４７，３６９，８５０．８１ 大化国际经济贸易公司 １６４，２１３，５９９．００ １５１，９３３，０９１．４５ 大连宏图经贸公司 ７６６，７３８．００ １２５，２４５．００ 大连华迪实业总公司 １，７７２，８９５．００ １，２８４，８７８．００ ３． 其 他 交 易 事 项 （１）本 公 司 根 据 与 大 化 集 团 有 限 责 任 公 司 签 订 的 《 土 地 租 赁 协 议 》， 本 年 度 公 司 向 其 缴 纳 土 地 租 赁 费 １ ， ９ ８ ０ ， ０ ０ ０ ． ０ ０ 元 。 （２）本 公 司 根 据 与 大 化 集 团 有 限 责 任 公 司 签 订 的 《 商 标 使 用 权 协 议 》， 本 年 度 公 司 向 其 缴 纳 商 标 使 用 费 １ ， ０ ２ ０ ， ０ ０ ０ ． ０ ０ 元 。 （３）本 公 司 根 据 与 大 化 集 团 有 限 责 任 公 司 签 订 的 协 议 ， 本 年 度 公 司 向 其 收 取 资 金 占 用 费 ８，３８１，７２６．００ 元 。 （ ４ ）本 公 司 本 年 度 借 款 余 额 １ ５ ０，０００，０００．００ 元 ， 由 大 化 集 团 有 限责任公司给予担保。 ４． 关 联 方 应 收 、 应 付 款 项 余 额 单位：人民币元 企 业 名 称 ２０００ 年 末 余 额 ２００１ 年 末 余 额 应收帐款： 大化国际经济贸易公司 ７，４２８，０５０．６５ 大连华迪实业总公司 ２３５，７２０．８８ ２５０，５７７．００ 大连宏图经贸公司 １９７，３４９．５１ １４，９００．８４ 其他应收款： 大化集团有限责任公司 ３４９，９２１，９０５．５ ３２４，６２２，８９３．１４ ２ 应付帐款： 24 大化集团复州湾盐场 ５８，６６７，０８７．０５ ４，５１９，５０１．６９ 预收帐款： 大化国际经济贸易公司 ７，５６４，６４１．００ 其他应付款： 大化集团大连机电安装公司 ３，８４０，４０３．００ 大化集团大连建筑安装工程公司 １，８２９，７５５．００ 大化集团大连化工机械厂 六、承诺事项及或有事项 截止二○○一年十二月三十一日，本公司未有对外承诺事项或 担 保 事 项 ，本 公 司 的 资 产 没 有 用 于 抵 押 或 可 能 造 成 资 产 损 失 的 非 正 常 事项。 七、期后事项 根据本公司与大化集团有限责任公司、中国工商银行甘井子支 行 三 方 于 ２００２ 年 ３ 月 １１ 日 签 定 的 《 贷 款 转 移 协 议 》 ， 本 公 司 在 中 国 工 商 银 行 甘 井 子 支 行 的 １．４ 亿 元 贷 款 转 由 大 化 集 团 有 限 责 任 公 司 承 担 ，本 公 司 相 应 减 少 对 大 化 集 团 有 限 责 任 公 司 的 应 收 款 。 八、补充材料 1、净资产收益率及每股收益： 净资产收益率(%) 每股收益（元/股） 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 14.98 15.12 0.31 0.31 营业利润 3.05 3.08 0.06 0.06 净利润 1.80 1.81 0.04 0.04 扣除非经常性损益后的利润 2.41 2.44 0.05 0.05 25 2、资产减值准备明细表： 项目 期初余额 本期增加数 本期减回数 期末余额 一、坏帐准备合计 49,546,767.77 26,265,248.22 8,371,687.89 67,440,328.10 其中：应收帐款 31,837,093.28 26,245,248.22 58,102,341.50 其他应收款 17,709,674.49 8,371,687.89 9,337,986.60 二、短期投资跌价准备合计 其中：股票投资 债券投资 三、存货跌价准备合计 6,058,467.00 3,983,530.45 2,074,936.55 其中：库存商品 6,058,467.00 3,983,530.45 2,074,936.55 原材料 四、长期投资减值准备合计 其中：长期股权投资 长期债权投资 五、固定资产减值准备合计 3,100,000.00 3,100,000.00 其中：房屋、建筑物 机器设备 3,100,000.00 3,100,000.00 六、无形资产减值准备 其中：专利权 商标权 七、在建工程减值准备 委托贷款减值准备 十一、备查文件目录 （一）、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的 会计报表。 （二）、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）、报告期内在《上海证券报》、《中国证券报》、《香港商报》、《南华早报》 公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）、公司章程 附：会计报表 大化集团大连化工股份有限公司 2002 年 4 月 22 日 26 利润及利润分配表 编报单位：大化集团大连化工股份有限公司 项 目 附注 2001 年度 2000 年度 一、主营业务收入 18 914,762,533.10 944,538,594.61 减：主营营业成本 18 829,699,033.36 857,206,478.17 主营业务税金及附加 18,060.76 4,328,622.69 二、主营业务利润 85,045,438.98 83,003,493.75 加：其他业务利润 19 -4,661,062.13 -1,955,893.48 营业费用 8,806,311.24 10,112,130.30 管理费用 53,676,224.10 52,640,362.43 财务费用‘ 17 586,462.98 81,905.64 三、营业利润 17,315,378.53 18,213,201.90 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 12,000.00 减：营业外支出 4,141,939.40 251,441.28 四、利润总额 13,185,439.13 17,961,760.62 减：所得税 2,989,896.02 少数股东损益 五、净利润 10,195,543.11 17,961,760.62 加：年初未分配利润 39,560,811.21 21,599,050.59 其他转入 六、可供分配的利润 49,756,354.32 39,560,811.21 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金 补充流动资本 七、可供股东分配的利润 49,756,354.32 39,560,811.21 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 八、未分配利润 49,756,354.32 39,560,811.21 企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 27 资产负债表 大化集团大连化工股份有限公司 截止日：２００１年１２月３１日 资 产 附注 期末数 期初数 流动资产： 货币资金 １ １６，４４４，５８０．６８ ２３，２０５，１４９．３５ 短期投资 应收票据 应收股利 应收利息 应收帐款 2-1 １０７，３１８，２３３．８３ １５１，０２１，９４８．２２ 其他应收款 2-2 ３１７，４２１，７４５．５９ ３３２，９８１，１６８．５９ 预付帐款 １，３００，８６２．００ 应收补帖款 存货 3 ５９，２４１，４７４．００ ５８，０９１，３２５．４４ 待摊费用 4 １，３６７，１０５．８５ ６０６，３７２．００ 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流 动 资 产 合 计 ５０１，７９３，１３９．９５ ５６７，２０６，８２５．６０ 长期投资： 长期股权投资 长期债权投资 长期投资合计 固定资产： 固定资产原价 5-1 ７８４，０９１，３５９．８９ ７８０，３４２，４１８．８０ 减：累计折旧 5-2 ４４８，０６０，３８７．７９ ４１１，７９４，４６０．６９ 固定资产净值 ３３６，０３０，９７２．１０ ３６８，５４７，９５８．１１ 减：固定资产减值准备 6 ３，１００，０００．００ 固定资产净额 ３３２，９３０，９７２．１０ ３６８，５４７，９５８．１１ 工程物资 在建工程 7 １，５７５，６３１．７６ ２，３７３，９３３．６５ 固定资产清理 固定资产合计 ３３４，５０６，６０３．８６ ３７０，９２１，８９１．７６ 无形资产及其他资产： 无形资产 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及递延资产合计： 递延税项： 递延税款借项 资 产 总 计 ８３６，２９９，７４３．８１ ９３８，１２８，７１７．３６ 企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 28 负债及股东权益 附注 期末数 期初数 流动负债： 短期借款 8 ６０，０００，０００．００ １０，０００，０００．００ 应付票据 应付帐款 9 ４２，６３３，５２４．６０ １４０，６５８，３２０．８２ 预收帐款 9 ６２，７０７，３６２．００ ５４，３４８，７０６．００ 应付工资 应付福利费 １，１５５，８２１．４４ ４，８３７，１７８．８４ 应付股利 应交税金 10 －４，９２５，５９０．０３ ７，０４６，６４５．４１ 其他应交款 ３７６，３６１．６７ ３６９，７９４．１２ 其他应付款 9 １６，４４２，９６９．５７ ２３，０５０，７１３．８２ 预提费用 ２６８，１５０．００ 一年内到期的长期负债 11 ４０，０００，０００．００ １００，０００，０００．００ 其他流动负债 流 动 负 债 合 计 ２１８，６５８，５９９．２５ ３４０，３１１，３５９．０１ 长期负债： 长期借款 12 ５０，０００，０００．００ ４０，３７１，７５６．９０ 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长 期 负 债 合 计 ５０，０００，０００．００ ４０，３７１，７５６．９０ 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 ２６８，６５８，５９９．２５ ３８０，６８３，１１５．９１ 少数股东权益： 股东权益： 股本 13 ２７５，０００，０００．００ ２７５，０００，０００．００ 减：已归还投资 股本净额 ２７５，０００，０００．００ ２７５，０００，０００．００ 资本公积 14 ２２８，６８７，２４７．８４ ２２８，６８７，２４７．８４ 盈余公积 15 １４，１９７，５４２．４０ １４，１９７，５４２．４０ 其中：法定公益金 未分配利润 16 ４９，７５６，３５４．３２ ３９，５６０，８１１．２１ 股东权益合计 ５６７，６４１，１４４．５６ ５５７，４４５，６０１．４５ 负债及股东权益总计 ８３６，２９９，７４３．８１ ９３８，１２８，７１７．３６ 企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 29 现金流量表 编制单位：大化集团大连化工股份有限公司 2001 年度 项目 附注 金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 666,469,027.37 收到的税费返还 2,357,200.00 收到的其他与经营活动有关的现金 430,760.46 现金流入小计 669,256,987.83 购买商品、接受劳务支付的现金 568,186,048.49 支付给职工以及为职工支付的现金 37,822,836.94 支付的各项税费 51,659,048.40 支付的其他与经营活动有关的现金 21 6,852,083.85 现金流出小计 664,520,017.68 经营活动产生的现金流量净额 4,736,970.15 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2,229,781.20 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 2,229,781.20 投资活动产生的现金流量净额 -2,229,781.20 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 10,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 10,000,000.00 偿还债务所支付的现金 10,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 9,267,757.62 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 19,267,757.62 筹资活动产生的现金流量净额 -9,267,757.62 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -6,760,568.67 企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 30 补充资料 附注 余额 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 10,195,543.11 加：计提的资产减值准备 17,010,029.88 固定资产折旧 43,172,963.69 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少（减：增加） 760,733.85 预提费用增加（减：减少） 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减收益） 固定资产报废损失 799,831.02 财务费用 586,462.98 投资损失（减：收益） 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 6,983,254.99 经营性应收项目的减少（减：增加） 41,369,577.06 经营性应付项目的增加（减：减少） -116,141,426.43 其他 经营活动产生的现金流量净额 4,736,970.15 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 16,444,580.68 减：现金的期初余额 23,205,149.35 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -6,760,568.67 企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 31 Draft for discussion only DAHUA GROUP DALIAN CHEMICAL INDUSTRY COMPANY LIMITED (Incorporated in the People’ s Republic of China) FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2001 TOGETHER WITH AUDITORS’REPORT The reader is advised that this report has been prepared originally in Chinese. In the event of a conflict between this report and the original Chinese version or difference in interpretation between the versions of the report, the Chinese language report shall prevail. AUDITORS’REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF DAHUA GROUP DALIAN CHEMICAL INDUSTRY COMPANY LIMITED We have audited the accompanying balance sheet of Dahua Group Dalian Chemical Industry Company Limited (the “Company”) as of December 31, 2001, and the related statements of income, changes in equity, and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’ s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those Standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Company as of December 31, 2001, and of the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards, as published by the International Accounting Standards Board. Without qualifying our opinion, we draw attention to Note 17 to the financial statements. The Company, as of December 31, 2001, had receivables from the parent company amounting to Renminbi 324,623,000 which accounted for 57% of the net assets and 39% of total assets. As of the date of this report, the parent company has repaid Renminbi 140,000,000 of the receivables by assuming bank loans of the Company. Certified Public Accountants Hong Kong, the People’ s Republic of China April 10, 2002 DAHUA GROUP DALIAN CHEMICAL INDUSTRY COMPANY LIMITED BALANCE SHEET AS OF DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in thousands of Renminbi) Note 2001 2000 ASSETS Non-current Assets Property, plant and equipment, net 3 332,230 369,043 Due from the parent company, long- term portion 17(b),21 184,623 191,922 Total non-current assets 516,853 560,965 Current Assets Inventories 4 59,241 58,092 Trade and other receivables, net 5 99,167 126,455 Due from the parent company, current portion 17(b),21 140,000 158,000 Due from fellow subsidiaries 17(b) 470 7,625 Prepayments 1,367 1,907 Prepaid taxes 6,406 - Cash and cash equivalents 16(b) 16,445 23,205 Total current assets 323,096 375,284 TOTAL ASSETS 839,949 936,249 2 DAHUA GROUP DALIAN CHEMICAL INDUSTRY COMPANY LIMITED BALANCE SHEET (CONTINUED) AS OF DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in thousands of Renminbi) Note 2001 2000 EQUITY AND LIABILITIES Equity Share capital 6 275,000 275,000 Reserves 7 290,366 280,568 Total equity 565,366 555,568 Non-current Liabilities Long-term borrowings 8(b) - 40,000 Current Liabilities Trade and other payables 9 105,179 164,967 Due to fellow subsidiaries 17(b) 17,923 58,667 Taxes payable 1,481 7,047 Short-term borrowings 8(a) 60,000 10,000 Current portion of long-term borrowings 8(b) 90,000 100,000 Total current liabilities 274,583 340,681 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 839,949 936,249 The accompanying notes form an integral part of this financial statement. 3 DAHUA GROUP DALIAN CHEMICAL INDUSTRY COMPANY LIMITED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in thousands of Renminbi (“RMB”), except for earnings per share) Note 2001 2000 Sales, net 10 911,468 940,210 Cost of sales (826,142) (864,143) Gross profit 85,326 76,067 Distribution and selling expenses (8,806) (10,112) General and administrative expenses (57,660) (46,551) Other operating expenses, net (4,661) (1,956) Profit from operations 14,199 17,448 Finance expense, net 11 (586) (82) Others, net (825) (251) Profit before tax 12 12,788 17,115 Income tax 13(c) (2,990) - Net profit 9,798 17,115 Earnings per share 15 - Basic RMB 0.036 RMB 0.062 The accompanying notes form an integral part of this financial statement. 4 DAHUA GROUP DALIAN CHEMICAL INDUSTRY COMPANY LIMITED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in thousands of Renminbi) Reserves Statutory Statutory surplus public Share Capital reserve welfare Retained Total Total capital surplus fund fund earnings reserves equity Note 6 Note 7(a) Note 7(b) Note 7(c) Balance at January 1, 2000 275,000 208,515 7,099 7,099 40,740 263,453 538,453 Net profit for 2000 - - - - 17,115 17,115 17,115 Balance at January 1, 2001 275,000 208,515 7,099 7,099 57,855 280,568 555,568 Net profit for 2001 - - - - 9,798 9,798 9,798 Balance at December 31, 2001 275,000 208,515 7,099 7,099 67,653 290,366 565,366 5 The accompanying notes form an integral part of this financial statement. DAHUA GROUP DALIAN CHEMICAL INDUSTRY COMPANY LIMITED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in thousands of Renminbi) Note 2001 2000 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: Cash generated from operations 16(a) 6,493 44,827 Interest paid (8,990) (8,927) Income taxes paid (2,231) (267) Net cash (used in) generated from operating activities (4,728) 35,633 CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES: Purchase of property, plant and equipment (11,049) (23,107) Proceeds from disposal of property, plant and equipment 793 4,512 Interest received 8,224 9,075 Net cash used in investing activities (2,032) (9,520) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES: Proceeds (Repayments) of short-term borrowings, net 50,000 (30,000) Proceeds from long-term borrowings 50,000 40,000 Repayments of long-term borrowings (100,000) - Decrease in long-term payables to the parent company - (45,840) Net cash used in financing activities - (35,840) Net decrease in cash and cash equivalents (6,760) (9,727) Cash and cash equivalents, at beginning of year 16(b) 23,205 32,932 Cash and cash equivalents, at end of year 16(b) 16,445 23,205 The accompanying notes form an integral part of this financial statement. 6 DAHUA GROUP DALIAN CHEMICAL INDUSTRY COMPANY LIMITED NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in thousands of Renminbi (“RMB”) unless otherwise stated) 1. ORGANIZATION AND PRINCIPAL OPERATIONS Dahua Group Dalian Chemical Industry Company Limited (the “Company”) was incorporated in the People’s Republic of China (“PRC”) on October 17, 1997 as a joint stock limited company. The principal activities of the Company are the manufacture and sale of inorganic chemical products, including soda ash, agricultural ammonium chloride, caustic soda, ammonium hydrogen carbonate and other related products. The address of the Company’ s registered office is No. 10, Gongxing Road Ganjinzi District, Dalian City, Liaoning Province, PRC. The average number of employees in the Company was 2,500 (2000: 2,510). The immediate parent company and ultimate parent company of the Company is Dahua Group Limited Liability Company. In September 1997, the Company was approved to issue 100,000,000 domestically listed foreign investment shares (“B shares”) with a par value of RMB 1 each. The B shares of the Company were listed on the Shanghai Stock Exchange in October 1997. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The principal accounting policies adopted in preparing the financial statements of the Company are as follows: (a) Basis of presentation The accompanying financial statements are prepared under the historical convention and are also prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IAS”), as published by the International Accounting Standards Board, effective as of December 31, 2001. This basis of accounting differs in certain respects from that used in the statutory accounts of the Company which were prepared in accordance with accounting principles and the relevant financial regulations applicable to joint stock limited companies in the PRC. The principal adjustments made to conform the statutory accounts of the Company to IAS are shown in Note 18. 7 (b) Property, plant and equipment and depreciation Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment loss. The initial cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Expenditure incurred after the property, plant and equipment have become ready for its intended use, such as repairs and maintenance and overhaul costs, are recognized as expense in the year in which they are incurred. In situations where it is probable that the expenditures have resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the asset beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as an additional cost of the assets. Depreciation is calculated using the straight-line method to write off the cost, after taking into account the estimated residual value, of each asset over its expected useful life. The expected useful lives are as follows: Buildings 8-40 years Machinery and equipment 6-20 years Motor vehicles 6-12 years Furniture, fixtures and office equipment 9-12 years The useful life and depreciation method are reviewed periodically to ensure that the method and period of depreciation are consisted with the expected pattern of economic benefits from items of property, plant and equipment. When property, plant and equipment are sold or retired, their cost and accumulated depreciation and accumulated impairment loss are eliminated from the accounts and any gain or loss resulting from their disposal is included in the statement of income. (c) Construction-in-progress Construction-in-progress represents plant and properties under construction or equipment under installation and is stated at cost. This includes costs of construction, acquisition and other direct costs, plus borrowing costs which include interest charges and exchange differences arising from foreign currency borrowings (to the extent that they are regarded as an adjustment to the interest costs) used to finance these projects during the construction period. Construction-in-progress is not depreciated until such time as property, plant and equipment are completed and ready for use. 8 (d) Inventories Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value. Cost, calculated on the weighted average basis, comprises all costs of purchase, costs of conversion and other costs incurred to bring the inventories to their present location and condition. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. (e) Receivables Receivables are stated at fair value of the consideration given and are carried at amortized cost, after provision for impairment. (f) Cash and cash equivalents Cash includes cash on hand and cash with banks. Cash equivalents are short-term, highly liquid investments which are readily convertible to known amounts of cash with original maturity of three months or less and that are subject to an insignificant risk of change in value. (g) Operating lease Leases of assets under which substantially all the risks and rewards of ownership are effectively retained by the lessor are classified as operating leases. Lease payments under an operating lease are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term. (h) Provisions A provision is recognized when, and only when: (i) The Company has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event; (ii) It is probable (i.e. more likely than not) that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation; and (iii) A reliable estimate can be made of the amount of the obligation. At balance sheet date, if it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision should be reversed. 9 (i) Liabilities and equity Financial instruments are classified as liabilities or equity in accordance with the substance of the contractual arrangement on initial recognition. Interest, dividends, gains, and losses relating to a financial instrument classified as a liability, are reported as expense or income. Distributions to holders of financial instruments classified as equity are charged directly to equity. (j) Revenue recognition Provided it is probable that the economic benefits associated with a transaction will flow to the Company and the revenue and costs, if applicable, can be measured reliably, revenue is recognized on the following bases: (i) Sale of goods Revenue is recognized when the significant risks and rewards of ownership of goods have been transferred to the buyer. (ii) Interest income Interest income is recognized on a time proportion basis that takes into account the effective yield on the assets. (k) Taxation The Company provides for income tax on the basis of its statutory profit for financial reporting purposes, adjusted for income and expense items which are not assessable or deductible for income tax purposes and after considering all available tax benefits. Other taxes are provided in accordance with the prevailing PRC tax regulations. Deferred taxes are calculated using the balance sheet liability method. Deferred income taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for income tax purposes. Deferred tax assets and liabilities are measured using the tax rates expected to apply to taxable income in the years in which those temporary differences are expected to be recovered or settled based on tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date. Deferred tax assets are recognized when it is probable that sufficient taxable profits will be available against which the deferred tax assets can be utilized. Deferred tax assets and liabilities are not discounted and are classified as non-current assets or liabilities in the balance sheet. 10 (l) Measurement currency Based on the economic substance of the underlying events and circumstances relevant to the Company, the measurement currency of the Company has been determined to be RMB. Transactions in other currencies are translated into the measurement currency at exchange rates prevailing at the time of the transactions. Monetary assets and liabilities denominated in other currencies at the balance sheet date are translated into the measurement currency at exchange rate prevailing at that date. Non- monetary assets and liabilities in other currencies are translated at historical rates. Exchange differences, other than those capitalized as a component of borrowing costs, are recognized in the income statement in the year in which they arise. (m) Borrowings and borrowing costs Borrowings are initially recognized at the proceeds received, net of transaction costs. They are subsequently carried at amortized costs using the effective interest rate method, the difference between net proceeds and redemption value being recognized in the net profit or loss for the period over the life of the borrowings. Borrowing costs generally are expensed as incurred. Borrowing costs are capitalized if they are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualified asset. Capitalization of borrowing costs commences when the activities to prepare the asset are in progress and expenditures and borrowing costs are being incurred. Borrowing costs are capitalized until the assets are substantially ready for their intended use. If the resulting carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recorded. (n) Statutory pension scheme Pursuant to the PRC laws and regulations, contributions to the basic old age insurance for the Company’ s local staff are to be made monthly to a government agency based on 27% (2000: 24%) of the standard salary set by the provincial government, of which 19% (2000: 19%) is borne by the Company and the remainder is borne by the staff. The government agency is responsible for the pension liabilities relating to such staff on their retirement. The Company accounts for these contributions on an accrual basis. (o) Financial instruments (i) Definition A financial instrument is any contract that gives rise to both a financial asset of one enterprise and a financial liability or equity instrument of another enterprise. 11 A financial asset is any asset that is: (1) cash; (2) a contractual right to receive cash or another financial asset from another enterprise; (3) a contractual right to exchange financial instruments with another enterprise under conditions that are potentially favorable; or (4) equity instrument of another enterprise. A financial liability is any liability that is a contractual obligation: (1) to deliver cash or another financial asset to another enterprise; or (2) to exchange financial instruments with another enterprise under conditions that are potentially unfavorable. The financial assets and financial liabilities of the Company include cash and cash equivalents, receivables, payables and borrowings. (ii) Recognition and measurement Financial assets are initially recognized at cost which is the fair value of the consideration given. They are subsequently carried at either fair value, cost or amortized cost (using the effective interest rate method) according to IAS 39. A “regular way”purchase or sale of financial assets is recognized using trade date accounting. Gains and losses arising from changes in the fair value of those available-for-sale financial assets that are measured at fair value subsequent to initial recognition are included in net profit or loss for the period. The accounting policies on recognition and measurement of the major items are disclosed in the respective accounting policies found in this Note. (iii) Presentation Financial instruments are offset when the Company has a legally enforceable right to offset and intends to settle either on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously. (p) Financial risk management The Company’ s operation gives rise to exposure to credit risk, liquidity risk, interest rate risk and foreign exchange rate risk. (i) Credit risk The Company has no significant concentration of credit risk with any single counterparty or group of counterparties having similar characteristics. The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each financial asset, including cash and cash equivalents and receivables. 12 (ii) Liquidity risk The Company’ s policy is to maintain sufficient cash and cash equivalents to meet its commitments over the next year in accordance with its strategic plan. (iii) Interest rate risk The interest rate and terms of repayments of borrowings are disclosed in Note 8. As of December 31, 2001, change in interest rates would not have material impact on the Company’ s operating results and operating cash flows. (iv) Foreign exchange risk The Company does not have material foreign exchange risk and it does not have material transactions in foreign currency. (q) Estimation of fair value (i) Cash and cash equivalents The carrying amount of cash and cash equivalents approximates their fair value due to the short-term maturity of these financial instruments. (ii) Trade and other receivables and payables and taxes payable The carrying amount of trade and other receivables and payables and taxes payable, which are all subject to normal trade credit terms, approximates their fair value. (iii) Due from the parent company and fellow subsidiaries No disclosure of fair values is made for balances due from the parent company and its fellow subsidiaries since a proportion of these balances are non-interest bearing and have no fixed repayment terms and it is not practicable to determine their fair values with sufficient reliability. (iv) Borrowings The carrying amount of borrowings approximates their fair value as these borrowings bearing interest rates quoted at market. 13 (r) Impairment of assets (i) Financial instrument Financial instruments are reviewed for impairment at each balance sheet date. For financial assets carried at cost or amortized cost, whenever it is probable that the Company will not collect all amounts due according to the contractual terms of receivables or held-to-maturity investments, an impairment or bad debt loss is recognized in the income statement. Reversal of impairment losses previously recognized is recorded when the decrease in impairment loss can be objectively related to an event occurring after the write-down. Such reversal is recorded in income. However, the increased carrying amount is only recognized to the extent it does not exceed what amortized cost would have been had the impairment not been recognized. (ii) Other assets Other assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. At the balance sheet date, whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the carrying amount will be written down to the recoverable amount, and an impairment loss is recognized in income statement. The recoverable amount is the higher of an asset’ s net selling price and value in use. The net selling price is the amount obtainable from the sale of an asset in an arm’ s length transaction less the costs of disposal while value in use is the present value of estimated future cash flows expected to arise from the continuing use of an asset and from its disposal at the end of its useful life. Reversal of impairment losses recognized in prior years is recorded when there is an indication that the impairment losses recognized for the asset no longer exist or have decreased. The reversal is recorded in income. (s) Contingencies Contingent liabilities are not recognized in the financial statements. They are disclosed unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. A contingent asset is not recognized in the financial statements but disclosed when an inflow of economic benefits is probable. 14 (t) Subsequent events Post-year-end events that provide additional information about the Company’ s position at the balance sheet date (“adjusting events”) are reflected in the financial statements. Post-year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes when material. (u) Changes in accounting policy A change in accounting policy should be made only if required by statute, or by an accounting standard setting body, or if the change will result in a more appropriate presentation of events or transactions in the financial statements of the Company. A change in accounting policy should be applied retrospectively unless the amount of any resulting adjustment that relates to prior periods is not reasonably determinable, in which case, the change in accounting policy should be applied prospectively. 3. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Movement in property, plant and equipment for the year ended December 31, 2001 was as follows: 2001 2000 Furniture, Machinery fixtures Construc- and Motor and office tion-in- Buildings equipment vehicles equipment progress Total Total RMB’ 000 RMB’000 RMB’ 000 RMB’ 000 RMB’ 000 RMB’000 RMB’000 Cost Beginning of year 240,122 530,707 9,201 311 2,374 782,715 767,087 Additions - - 515 103 10,431 11,049 23,107 Reclassifications 1,488 9,619 - - (11,107) - - Disposals - (7,659) (299) (17) (122) (8,097) (7,479) End of year 241,610 532,667 9,417 397 1,576 785,667 782,715 Accumulated depreciation and impairment losses Beginning of year 113,582 294,361 5,453 276 - 413,672 366,823 Charge for the year 5,803 39,926 724 21 - 46,474 49,712 Disposals - (6,652) (50) (7) - (6,709) (2,863) End of year 119,385 327,635 6,127 290 - 453,437 413,672 Net book value End of year 122,225 205,032 3,290 107 1,576 332,230 369,043 Beginning of year 126,540 236,346 3,748 35 2,374 369,043 400,264 15 (a) Certain machinery and equipment with an aggregate carrying amount of approximately RMB 4,315,000 have been fully depreciated as of December 31, 2001 (2000: RMB 1,151,000), but these items are still in active use. (b) The carrying amount of temporarily idle equipment amounted to approximately RMB 2,718,000 as of December 31, 2001 (2000: RMB 4,426,000). (c) Management’ s revised forecast indicates that the economic performance of its caustic soda processing system is worse than originally expected due to management’ s decision to limit the processing of caustic soda using this facility. The caustic soda processing facility, representing a cash-generating unit, met the criterion of the test for impairment. The impaired assets including buildings, machinery and equipment used to process the caustic soda were written down to their recoverable value which is their value in use. The value in use is the present value of estimated future cash flows expected to arise from the continuing use of the relevant assets and from their disposals at the end of their useful lives. The discount rate used is 5.92% per annum. For the year ended December 31, 2001, the Company recorded in cost of sales impairment loss of RMB 3,100,000 (2000: Nil) related to impairment of the caustic soda processing facility. 4. INVENTORIES 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Finished goods - at net realizable value 5,474 6,000 - at cost 9,633 4,885 15,107 10,885 Work-in-process, at cost 3,130 3,337 Spare parts, at cost 18,463 17,114 Raw materials, at cost 22,541 26,756 59,241 58,092 For the year ended December 31, 2001, the cost of inventories recognized as an expense in the income statement was approximately RMB 725,585,000 (2000: RMB 749,393,000). 5. TRADE AND OTHER RECEIVABLES 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Accounts receivable 164,890 175,233 Less : Provision for doubtful debts (67,440) (49,547) 97,450 125,686 Add: Other receivables 1,717 769 99,167 126,455 16 6. SHARE CAPITAL As of December 31, 2001, the outstanding share capital represented state-owned legal person shares and B shares. The details of share capital were as follows: 2001 2000 2001 2000 Number of Number of RMB’000 RMB’000 shares’ 000 shares’ 000 Registered, issued and fully paid (par value of RMB 1 each) State-owned legal person shares 175,000 175,000 175,000 175,000 B shares 100,000 100,000 100,000 100,000 275,000 275,000 275,000 275,000 7. RESERVES (a) Capital surplus In accordance with the articles of association, the Company shall record the following as capital surplus: (i) share premium; (ii) donations; (iii) appreciation arising from revaluation of assets; and (iv) other items in accordance with the articles of association and relevant regulations in the PRC. Capital surplus may be utilized to offset prior years’losses or for the issuance of bonus shares. As of December 31, 2001, capital surplus represents share premium, that is, the value of net assets acquired from the parent company in excess of par value of state-owned legal person shares issued as consideration and the proceeds from the issuance of B shares in excess of their par value, net of expenses relating to the listing of the shares such as underwriting commissions, organization expenses, fees for professional advisors and promotional expenses. (b) Statutory surplus reserve fund In accordance with the Company Law of the PRC and the articles of association, the Company shall appropriate 10% of its annual statutory net profit (after offsetting any prior years’losses) to the statutory surplus reserve fund. When the balance of such reserve reaches 50% of the Company’ s share capital, any further appropriation is optional. The statutory surplus reserve fund can be utilized to offset prior years’losses or to issue bonus shares. However, such statutory surplus reserve fund must be maintained at a minimum of 25% of share capital after such issuance. 17 (c) Statutory public welfare fund In accordance with the relevant financial regulations of the PRC and the articles of association, the Company is also required to allocate 5% to 10% of its annual statutory net profit (after offsetting any prior years’losses) to the statutory public welfare fund, which can only be used for the collective welfare of the employees of the Company. 8. BORROWINGS (a) Short-term borrowings As of December 31, 2001, the short-term bank borrowings of RMB 60,000,000 (2000: RMB 10,000,000) were guaranteed by the parent company and bear interest at fixed rates ranging from 5.85% to 6.435% per annum (2000: 5.85% per annum). (b) Long-term borrowings 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Bank borrowings 90,000 140,000 Less: Amounts due within one year (90,000) (100,000) - 40,000 As of December 31, 2001, the long-term bank borrowings were guaranteed by the parent company and bear interest at fixed rates ranging from 5.85% to 6.534% per annum (2000: 5.94% to 6.534% per annum). As of December 31, 2001, management of the Company has planned to repay, before their maturities, the long-term bank borrowings of RMB 90,000,000 and short-term bank borrowings of RMB 50,000,000 in 2002. Thus, the long-term bank borrowings were accounted for as current liabilities as of December 31, 2001. The bank borrowings were subsequently assumed by the parent company in March 2002 (Note 17). 9. TRADE AND OTHER PAYABLES 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Accounts payables 38,053 81,991 Advances from customers 54,725 54,349 Staff welfare payable 1,156 4,837 Accruals and other current liabilities 11,245 23,790 105,179 164,967 18 10. SALES 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Gross sales 914,763 944,539 Less: Surtaxes (Note 13(b)) (3,295) (4,329) 911,468 940,210 11. FINANCE EXPENSE 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Interest income from bank deposits 109 278 Interest income from the parent company (Note 17(b)) 8,382 8,797 Interest expense on bank borrowings (8,885) (9,136) Bank charges (192) (21) (586) (82) 12. PROFIT BEFORE TAX Profit before tax was determined after charging the following: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Charging: Personnel expenses - wages and salaries 36,228 29,233 - provision for staff welfare benefit 5,072 3,102 - contribution to statutory pension scheme (Note 2(n)) 6,883 5,554 - other social expenses 3,512 3,215 Depreciation on owned property, plant and equipment 43,374 49,712 Impairment losses of property, plant and equipment 3,100 - Provision for doubtful debts on trade receivables 17,893 9,794 Fee for use of trade marks (Note 17(b)) 1,020 1,020 Fee for use of land (Note 17(b)) 1,980 1,980 Loss on disposals of property, plant and equipment 595 104 The Company provides for certain staff welfare and contribution to the statutory pension fund (Note 2(n)) based on a certain percentage of the standard salaries. 19 Staff welfare consists of staff welfare benefit, medical insurance, housing fund, unemployment insurance and injury and bearing insurance etc. Provision for staff welfare are made based on the following percentages of employees’standard salaries: Staff welfare benefit 14% Medical insurance 8% Housing fund 7% Unemployment insurance 2% Injury and bearing insurance 1.3% 13. TAXATION (a) Value-added Tax (“VAT”) The Company is subject to VAT, which is levied at 17% or 13% on the gross turnover upon sale or purchase of goods. Input VAT paid on purchase of raw materials, semi-finished products, etc. may be used to offset the VAT payable on sales to determine the net VAT payable. Pursuant to circular (2002) No.1 issued by Dalian State Tax Bureau on December 30, 2001, sales of agricultural ammonia chloride is exempted from VAT with effect from August 1, 2001. Input VAT paid on purchase of raw materials for processing of agricultural ammonium chloride is included in cost of sales. (b) Surtaxes The Company is subject to the following surtaxes: • City Development Tax, a tax levied at 7% of net VAT payable; • Education Supplementary Tax, a tax levied at 3% of net VAT payable. (c) Enterprise Income Tax (“EIT”) The statutory tax rate of the Company is 33% (2000: 33%). Pursuant to circular (1997) No.155 issued by Dalian Financial Administration Bureau and Dalian Tax Bureau on October 11,1997, the Company is subject to EIT at a rate of 33% on its taxable income and is entitled to a financial refund equal to 18% of its taxable income from Dalian Financial Administration Bureau, resulting in an effective EIT rate of 15%. According to circular Cai Shui (2000) No.99 issued in October 2000, the above preferential tax treatment would remain effective until December 31, 2001. The reconciliation of tax expense on accounting profit and effective tax expense is as follows: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Accounting profit 12,788 17,115 20 Tax at the tax rate of 15% 1,918 2,567 Tax effect of temporary differences 1,072 (2,567) Tax expense 2,990 - 14. DIVIDENDS In accordance with the articles of association, provisions of statutory surplus reserves and statutory public welfare fund should be based on profit after tax determined in accordance with PRC accounting standards and financial regulations. Dividend declaration shall be determined based on the lower of the unappropriated profit determined under the accounting principles and financial regulations applicable in the PRC and that determined under IAS. 15. EARNINGS PER SHARE The calculation of basic earnings per share is based on the net profit for the year ended December 31, 2001 of approximately RMB 9,798,000 (2000: net profit of approximately RMB 17,115,000) divided by the number of 275,000,000 shares outstanding during the year (2000: 275,000,000 shares). The diluted earnings per share is not calculated because no potential dilutive shares existed. 16. SUPPLEMENTARY INFORMATION TO CASH FLOW STATEMENT (a) Reconciliation from profit before tax to cash generated from operations: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Profit before tax 12,788 17,115 Adjustments for: Provision for doubtful debts 17,893 9,794 Depreciation of property, plant and equipment 43,374 49,712 Impairment losses of property, plant and equipment 3,100 - Loss on disposal of property, plant and equipment 595 104 Interest expense 8,885 9,136 Interest income (8,491) (9,075) Operating profit before changes in working capital 78,144 76,786 Increase in inventories (1,149) (21,129) Decrease in trade and other receivables 9,395 56,241 Decrease (increase) in due from the parent company 25,566 (24,212) Decrease (increase) in due from fellow 7,155 (2,001) 21 subsidiaries Decrease (increase) in prepayments 540 (1,162) (Increase) decrease in prepaid taxes (6,406) 4,575 Decrease in trade and other payables (59,683) (77,757) (Decrease) increase in due to fellow subsidiaries (40,744) 26,172 (Decrease) increase in taxes payable (6,325) 7,314 Cash generated from operations 6,493 44,827 (b) Analysis of the balances of cash and cash equivalents 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Cash and bank deposits 16,445 23,205 17. RELATED PARTY TRANSACTIONS Parties are considered to be related if one party has the ability, directly or indirectly, to control the other party, or exercise significant influence over the other party in making financial and operating decisions. Parties are also considered to be related if they are subject to common control or common significant influence. (a) Names of related parties and nature of relationship Name Relationship Dahua Group Liability Company Parent company Dahua Group Dalian Construction and Subsidiary of the parent Installation Company (“DCC”) company Dahua Group International Trading Subsidiary of the parent Company (“DITC”) company Dahua Group Mechanical and Electrical Subsidiary of the parent Installation Company (“DMC”) company Dahua Group Dalian Chemical Machinery Subsidiary of the parent Factory (“DMF”) company Dalian Huadi Industries Company (“Huadi”) Subsidiary of the parent company Dalian Hongtu Trading Company Subsidiary of the parent (“Hongtu”) company Dalian Fuzhou Bay Salt Field (“Fuzhou Subsidiary of the parent Bay”) company Dalian Huadi Industries Package Factory Subsidiary of the parent (“Huadi Package”) company Dalian Huadi Automobile Maintenance Subsidiary of the parent Plant (“Huadi Automobile”) company (b) Significant transactions and balances with related parties (i) Other than as disclosed in Note 8 and Note 20, the Company had the following significant transactions with the parent company for the year ended December 31, 2001: 22 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Sales 47,370 33,816 Purchase of raw materials (Note 20) 256,100 293,919 Purchase of electricity and utilities (Note 20) 238,033 241,304 Fee for use of trade marks (Note 20) 1,020 1,020 Fee for use of land (Note 20) 1,980 1,980 Slag disposal fee 8,453 10,544 Service fees paid and payable (Note 20) 4,643 4,211 Interest received and receivable (Note 11) 8,382 8,797 The Company had the following significant transactions with fellow subsidiaries: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Sales - DITC 151,933 164,213 - Huadi 1,285 1,773 - Hongtu 125 767 153,343 166,753 Purchases of raw materials - Fuzhou Bay 72,927 83,748 - Huadi 18,037 19,144 90,964 102,892 Repair and maintenance charges - DMC 7,647 7,580 Construction fees - DMC 5,422 6,879 - DCC 3,019 3,514 8,441 10,393 Purchases of spare parts - DMF 6,177 5,268 (ii) As of December 31, 2001, the Company had the following significant balances with the parent company: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Loans to the parent company 140,000 140,000 23 Other amounts due from the parent company 184,623 209,922 324,623 349,922 Less: Amounts due within one year (140,000) (158,000) 184,623 191,922 As of December 31, 2001, the amount due from the parent company arose from the above transactions and advances to the parent company for purchase of raw materials. A portion of the amount due from the parent company amounting to RMB 140,000,000 (2000: RMB 140,000,000) bear interest at rates ranging from 5.85% to 6.534% per annum (2000: 5.94% to 6.534%). The remaining balance is interest-free. Pursuant to an agreement between the parent company and the Company and a consent statement from the bank dated March 11, 2002, loans to the parent company of RMB 140,000,000 were repaid by the parent company’ s assumption of bank borrowings of the Company amounting to RMB 140,000,000. The parent company has committed to repay the remaining balance in 2003 by transferring assets to the Company or other measures. Balances with the fellow subsidiaries as of December 31, 2001 were as follows: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Due from fellow subsidiaries - DITC - 7,428 - Huadi 251 - - Hongtu 197 197 - Huadi Package 22 - 470 7,625 Due to fellow subsidiaries - DITC 7,565 - - Fuzhou Bay 4,520 58,667 - DMC 3,840 - - DCC 1,830 - - Huadi Automobile 168 - 17,923 58,667 As of December 31, 2001, the balances due from and to fellow subsidiaries arose from the above transactions. The balances with fellow subsidiaries were unsecured, interest free and have no fixed repayment terms. 24 18. IMPACT OF IAS ADJUSTMENTS ON PROFIT AFTER TAX AND EQUITY Profit after tax for the years ended Equity December 31, as of December 31, 2001 2000 2001 2000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 As reported in the statutory accounts of the Company 10,195 17,962 567,640 557,445 Impact of adjustments, net - Depreciation of idle equipment (397) (847) (2,274) (1,877) As restated to conform to IAS 9,798 17,115 565,366 555,568 19. CONTIGENT LIABILITIES As of December 31, 2001, the Company had endorsed bankers’ acceptances amounting to approximately RMB 20,100,000 (2000: RMB 65,436,000). 20. SIGNIFICANT OPERATION / MANAGEMENT CONTRACTS As of December 31, 2001, the Company had entered into the following contracts with the parent company: - A license agreement with the parent company to authorize the Company to use the trademarks of “Great Earth”and “Workers”for an annual fee of RMB 1,020,000; - Land use rights leasing agreements with the parent company to rent several parcels of state-owned land where the Company is located for a period of 5 years from the date of incorporation at an annual rent of RMB 1,980,000; and - A collective contract with the parent company in relation to the raw materials and services provided by the parent company. The prices of such transactions will be determined by the Company and the parent company on a yearly basis. 21. CHANGES IN ACCOUNTING POLICY From January 1, 2001, the Company is subject to newly effective IAS 39 “Financial Instruments: Recognition and Measurement”. There is no significant financial impact caused from adopting this standard on the opening balances of the financial statements. 22. APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS The financial statements were approved by the board of directors on April 22, 2002. 25