恒丰纸业(600356)G恒丰2005年年度报告

牡丹江恒丰纸业股份有限公司 600356 2005 年年度报告 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 目录 一、重要提示 1 二、公司基本情况简介 1 三、会计数据和业务数据摘要 2 四、股本变动及股东情况 3 五、董事、监事和高级管理人员 6 六、公司治理结构 9 七、股东大会情况简介 10 八、董事会报告 10 九、监事会报告 19 十、重要事项 19 十一、财务会计报告 22 十二、备查文件目录 51 1 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、公司全体董事出席董事会会议。 3、深圳南方民和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人徐祥，主管会计工作负责人刘君，会计机构负责人（会计主管人员）刘君声明： 保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：牡丹江恒丰纸业股份有限公司 公司法定中文名称缩写：恒丰纸业 公司英文名称：MUDANJIANG HENGFENG PAPER CO.,LTD. 2、公司法定代表人：徐祥 3、公司董事会秘书：李荣伟 联系地址：黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号 电话：0453-6336668 传真：0453-6330989 E-mail：sh356@hengfengpaper.com 公司证券事务代表：王国栋 联系地址：黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号 电话：0453-6336668 传真：0453-6330989 E-mail：sh356@hengfengpaper.com 4、公司注册地址：黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号 公司办公地址：黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号 邮政编码：157013 公司国际互联网网址：http://www.hengfengpaper.com 公司电子信箱：sh356@hengfengpaper.com 5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书处 6、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：G 恒丰 公司 A 股代码：600356 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1994 年 3 月 6 日 公司首次注册登记地点：黑龙江省牡丹江市阳明区造纸路 11 号 公司变更注册登记日期：2005 年 7 月 21 日 公司变更注册登记地点：黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号 公司法人营业执照注册号：2300001101433 公司税务登记号码：231090130233769 公司聘请的境内会计师事务所名称：深圳南方民和会计师事务所有限责任公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：深圳市深南中路 2072 号电子大厦 7-8 楼 1 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 三、会计数据和业务数据摘要 （一）本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 利润总额 112,567,014.77 净利润 75,196,080.88 扣除非经常性损益后的净利润 77,328,936.84 主营业务利润 239,995,143.97 其他业务利润 -2,521.93 营业利润 116,070,099.38 投资收益 -319,717.51 补贴收入 营业外收支净额 -3,183,367.10 经营活动产生的现金流量净额 107,810,234.67 现金及现金等价物净增加额 136,498,261.08 （二）扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后 -3,183,367.10 的其他各项营业外收入、支出 所得税影响数 1,050,511.14 合计 -2,132,855.96 非经营性损益扣除项目包括营业外收入 119,860.54 元、营业外支出 3,303,227.64 元及应计所得 税-1,050,511.14 元。 （三）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年 2005 年 2004 年 2003 年 增减(%) 主营业务收入 690,586,316.01 566,475,835.03 21.91 503,501,802.49 利润总额 112,567,014.77 109,507,529.72 2.79 100,812,412.59 净利润 75,196,080.88 74,581,921.02 0.82 69,706,110.49 扣除非经常性损益的净利润 77,328,936.84 73,317,154.12 5.47 72,260,058.22 每股收益 0.54 0.53 1.89 0.50 最新每股收益 减少 0.91 个 净资产收益率（%） 10.66 11.57 11.66 百分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净 减少 0.42 个 10.96 11.38 12.09 资产收益率（%） 百分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的加 减少 0.30 个 11.50 11.80 12.76 权平均净资产收益率（%） 百分点 经营活动产生的现金流量净额 107,810,234.67 103,741,828.68 3.92 54,017,320.77 每股经营活动产生的现金流量净额 0.77 0.74 4.05 0.39 本年末比上 2005 年末 2004 年末 2003 年末 年末增减(%) 总资产 1,445,229,216.68 1,156,894,903.18 24.92 947,092,663.65 股东权益（不含少数股东权益） 705,586,737.33 644,390,656.45 9.50 597,808,735.43 每股净资产 5.04 4.60 9.57 4.27 调整后的每股净资产 5.03 4.59 9.59 4.27 2 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 （四）报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 140,000,000 274,729,749.40 63,383,990.96 21,127,996.98 166,276,916.09 644,390,656.45 本期增加 11,279,412.13 3,759,804.04 75,196,080.88 86,475,493.01 本期减少 25,279,412.13 25,279,412.13 期末数 140,000,000 274,729,749.40 74,663,403.09 24,887,801.02 216,193,584.84 705,586,737.33 1)、盈余公积变动原因：系公司提取法定盈余公积金、法定公益金所致。 2)、未分配利润变动原因：系公司利润增加所致。 3)、股东权益变动原因：系公司未分配利润增加及提取法定盈余公积金、法定公益金所致。 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行新 公积金 比例 数量 送股 其他 小计 数量 (%) 股 转股 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 60,200,000 43.00 60,200,000 43.00 3、其他内资持股 其中：境内法人持股 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 60,200,000 43.00 60,200,000 43.00 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 79,800,000 57.00 79,800,000 57.00 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件股份合计 79,800,000 57.00 79,800,000 57.00 三、股份总数 140,000,000 100 140,000,000 100 2、股票发行与上市情况 (1) 前三年历次股票发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。 (2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 3 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 (3) 现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 （二）股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 22,784 前十名股东持股情况 持有有限售 持股比 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 年度内增减 条件股份数 例(%) 的股份数量 量 质押 牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司 国有股东 42.86 60,000,000 -19,800,000 60,000,000 39,900,000 普丰证券投资基金 其他 2.28 3,193,709 3,193,709 未知 深圳市国轩担保投资有限公司 其他 2.14 3,000,000 738,759 未知 中国银河证券有限责任公司 其他 1.66 2,322,223 226,691 未知 中国工商银行－国联安德盛小盘精 其他 0.50 693,953 -145,850 未知 选证券投资基金 深圳市国轩投资管理有限公司 其他 0.20 280,991 280,991 未知 凌锡华 其他 0.19 272,538 189,748 未知 哈尔滨东安机电制造有限责任公司 其他 0.15 205,219 105,219 未知 延吉卷烟厂 国有股东 0.14 200,000 0 200,000 未知 任金波 其他 0.14 200,000 200,000 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 普丰证券投资基金 3,193,709 人民币普通股 深圳市国轩担保投资有限公司 3,000,000 人民币普通股 中国银河证券有限责任公司 2,322,223 人民币普通股 中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基 693,953 人民币普通股 金 深圳市国轩投资管理有限公司 280,991 人民币普通股 凌锡华 272,538 人民币普通股 哈尔滨东安机电制造有限责任公司 205,219 人民币普通股 任金波 200,000 人民币普通股 许岩 172,900 人民币普通股 陈军 171,570 人民币普通股 上述股东关联关 公司未知前 10 名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》 系或一致行动关 规定的一致行动人。 系的说明 4 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 2、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:股 有限售条件股份可上市 持有的有限 交易情况 有限售条件股东名称 售条件股份 新增可上 限售条件 可上市交 数量 市交易股 易时间 份数量 2006-11-29 7,000,000 承诺在 2007 年年底前在股票价格 牡丹江恒丰纸业集团有限 2007-11-29 14,000,000 60,000,000 低于 7.85 元/股时不通过证券交 责任公司 2008-11-29 60,000,000 易系统出售股票 延吉卷烟厂 200,000 2006-11-29 200,000 3、控股股东及实际控制人简介 （1）法人控股股东情况 公司名称：牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司 法人代表：徐祥 注册资本：213,500,000 元 成立日期：1997 年 10 月 18 日 主要经营业务或管理活动：授权经营管理资产；经营管理造纸用水、电、汽；维修厂房、设备； 运输；造纸技术改造工程 （2）法人实际控制人情况 公司名称：牡丹江国有资产管理委员会 （3）控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 （4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 牡丹江国有资产管理委员会 100% 牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司 42.86% 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 4、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 5 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 币种:人民币 报告期内 股份 从公司领 性 年 任期起始日 任期终止日 年初持 年末持 姓名 职务 增减 变动原因 取的报酬 别 龄 期 期 股数 股数 数 总额(万 元) 实施股权分 徐 祥 董事长 男 44 2003-04-14 2006-04-14 4,000 5,320 1,320 9.65 置改革方案 副董事长、 李迎春 男 38 2003-04-14 2006-04-14 7.53 总经理 魏雨虹 董事 男 46 2003-04-14 2006-04-14 0 董事、副总 实施股权分 潘泉利 男 42 2003-04-14 2006-04-14 2,000 2,660 660 6.46 经理 置改革方案 董事、总工 李劲松 男 42 2003-04-14 2006-04-14 6.24 程师 董事、董事 实施股权分 李荣伟 男 50 2003-04-14 2006-04-14 2,000 2,660 660 4.74 会秘书 置改革方案 曹振雷 独立董事 男 47 2003-04-14 2006-04-14 5.00 温志武 独立董事 男 36 2003-04-14 2006-04-14 5.00 卢儒生 独立董事 男 63 2003-04-14 2006-04-14 5.00 监事会召集 实施股权分 刘书杰 男 44 2003-04-14 2006-04-14 2,000 2,660 660 0 人 置改革方案 杜兴旺 监事 男 43 2003-04-14 2006-04-14 0 王庆君 监事 男 43 2005-01-10 2006-04-14 5.12 实施股权分 施长君 副总经理 男 42 2004-04-01 2007-04-01 3,000 3,990 990 6.29 置改革方案 刘 君 财务负责人 男 43 2004-04-01 2007-04-01 5.05 合计 / / / / / 13,000 17,290 4,290 / 66.08 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历： (1)徐 祥， 2000.1 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司副董事长、股份公司总经 理。2003.2 至今任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司董事长、党委书记、牡丹江恒丰纸业股份有限 公司董事长。 (2)李迎春， 2000.1 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事、副总经理。2003.2 至今任 牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事、总经理。 (3)魏雨虹， 1997.12 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司副总经理；2003.2 至今任 牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司副董事长、总经理、牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事。 (4)潘泉利， 2000.1 至今任牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事、副总经理。 (5)李劲松， 1999.2 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司董事、副总工程师、品质部 长、技术中心主任。2003.2 至今任牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事、总工程师、技术中心主任。 6 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 (6)李荣伟， 2000.01 至 2004.02 任牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事会秘书兼证券部部长。 2004.02 至今任牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事、董事会秘书。 (7)曹振雷， 在中国制浆造纸工业研究所历任研究室主任、副所长、所长兼党委书记，1999 年 7 月始兼任中国造纸开发公司总经理，牡丹江恒丰纸业股份有限公司独立董事。 (8)温志武， 历任北京嘉森现代技术开发公司任董事长助理，中信证券股份有限公司投资银行部 任高级经理、投资银行部西南片区负责人，南天信息产业股份有限公司任副总经理兼董事会秘书，牡 丹江恒丰纸业股份有限公司独立董事。 (9)卢儒生， 历任黑龙江省财政厅科员、处长，哈尔滨财政局副局长，黑龙江省国际信托投资公 司副总经理，黑龙江省审计厅副厅长、副厅长兼党组副书记，中国证监会驻哈尔滨特派员办事处副主 任兼党组副书记、党委委员兼副主任、巡视员，牡丹江恒丰纸业股份有限公司独立董事。 (10)刘书杰， 1997.12 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司党委委员、组织部长、劳 动人事部部长。2003.2 至今任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司纪律检查委员会书记、牡丹江恒丰 纸业股份有限公司监事会主席。 (11)杜兴旺， 2000.01 至 2004.02 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司资产管理部副部长、部 长兼对大宇制纸办公室主任。2004.02 至 2005.01 任牡丹江恒丰纸业股份有限公司采购部部长。 2005.01 至今任云南大理恒丰纸业有限责任公司总经理。 (12)王庆君， 2000.01 至 2004.02 任牡丹江恒丰纸业股份有限公司人力资源部部长。2004.02 至 今任牡丹江恒丰纸业股份有限公司综合管理部部长。 (13)施长君， 1998.1 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司设备能动部部长、总经理 助理。2003.2 至 2004.3 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司副总经理。2004.3 至今任牡丹江恒丰纸 业股份有限公司副总经理。 (14)刘 君， 1996.01 至 2004.02 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司财务处副处长。2004.02 至今任牡丹江恒丰纸业股份有限公司财务部部长。 （二）在股东单位任职情况 是否领取报酬 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 津贴 徐 祥 恒丰纸业集团公司 党委书记 2003-03-02 2006-03-02 否 魏雨虹 恒丰纸业集团公司 总经理 2003-03-02 2006-03-02 是 刘书杰 恒丰纸业集团公司 纪检委书记 2003-03-02 2006-03-02 是 李迎春 恒丰纸业集团公司 董事 2003-03-02 2006-03-02 否 潘泉利 恒丰纸业集团公司 董事 2003-03-02 2006-03-02 否 7 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 在其他单位任职情况 截止本报告期末公司无董事、监事、高管在其他单位任职。 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 魏雨虹 是 刘书杰 是 （四）公司董事监事高级管理人员变动情况 本报告期内公司无董事、监事、高管离任。 （五）公司员工情况 截止报告期末，公司在职员工为 1,760 人， 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 营销人员 51 财务人员 20 工程技术人员 165 管理人员 59 工人 1,465 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 大学本科及以上 115 大专 327 中专、技校及高中 1,050 初中及以下 268 8 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 六、公司治理结构 （一）公司治理的情况 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，加强信息 披露工作，不断完善公司的法人治理结构，规范公司运作，董事会认为按中国证监会《上市公司治理 准则》的文件要求，公司法人治理的实际状况与该文件的要求不存在差异，具体内容如下： 1、关于股东与股东大会：公司能够根据《公司法》、《股票上市规则》《股东大会规范意见》 及公司制定的《股东大会议事规则》，召集、召开股东大会。公司能够平等对待所有股东，特别是中 小股东享有平等地位，能够充分行使自己的权利。 2、关于控股股东与上市公司的关系：公司具有独立的业务及自主经营能力，公司控股股东严格 规范自已的行为，通过股东大会行使出资人的权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和 经营活动，公司与控股股东进行的关联交易公平合理，公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、 业务做到了“五独立”，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。 3、关于董事和董事会：公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举董事，公 司董事会人数和人员构成符合法律、法规的要求，公司各位董事能够依据《董事会议事规则》等制 度，认真出席董事会会议。 4、关于监事和监事会：公司监事会严格执行《公司法》、《公司章程》的有关规定，人数和人 员构成符合法律、法规的要求，能够依据《监事会工作条例》等制度，认真履行自己的职责，对公司 财务以及董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，并独立发表意见。 5、关于绩效评价与激励约束机制：公司正逐步建立公正、透明的董事、监事、经理人员的绩效 评价标准与激励约束机制，经理人员的聘任公开，公正。 6、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询，指 定《中国证券报》、《证券时报》为公司信息披露的报纸；公司严格按照有关法律法规及公司制定的 《信息披露工作细则》的要求，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的 机会获得信息。 7、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会 等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康地发展。 （二）独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 曹振雷 8 7 1 温志武 8 7 1 卢儒生 8 8 9 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 （三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1)、业务方面：本公司业务结构完整，自主独立经营，与控股东股东之间无同业竞争，控股股东 不存在直接或间接干预公司经营运作的情形。 2)、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等各方面均独立于控股股东。总经理、副总经理、 董事会秘书等高级管理人员均在本公司领取报酬。 3)、资产方面：公司拥有独立完整的生产、供应、销售系统及配套设施，拥有独立的工业产权、 商标、非专利技术等无形资产。 4)、机构方面：本公司设置了健全的组织机构体系，董事会、监事会、总经理、技术、生产等各 部门独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。 5)、财务方面：公司设立了独立的财务会计部门和独立的会计核算、财务管理体系，并独立开设 银行帐户、纳税、作出财务决策。 （四）高级管理人员的考评及激励情况 公司继续进行了岗位评价，进一步完善了薪酬体系，加大了关键岗位和高技术含量岗位的吸引 力，完善和强化管理专业技术人员动态管理考核机制，从根本上优化公司的人力资源配置，为企业的 长远发展提供可持续的人力资源支持。 七、股东大会情况简介 （一）年度股东大会情况 1)、公司于 2005 年 3 月 6 日 召开 2004 年年度股东大会 ，决议公告刊登在 2005 年 3 月 8 日 的《中 国证券报》、《上海证券报》。 （二）临时股东大会情况 1)、第 1 次临时股东大会情况： 公司于 2005 年 4 月 18 日召开 2005 年第一次临时股东大会，决议公告刊登在 2005 年 4 月 19 日 的《中国证券报》、《上海证券报》。 2)、第 2 次临时股东大会情况： 公司于 2005 年 11 月 16 日召开 2005 年相关临时股东大会，决议公告刊登在 2005 年 11 月 17 日 的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。 八、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 一、报告期内公司经营情况的回顾 1、报告期内总体经营情况 报告期内，公司管理层在董事会的领导下，坚持以客户需求为中心，持续进行管理创新，加快技 术进步，克服了原材料和燃料价格上涨的不利因素，实现了经营业绩的持续增长，全年实现主营业务 收入 69,058.63 万元、主营业务利润 23,999.51 万元、净利润 7,519.61 万元，同比变动情况如下： 10 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 主营业务收入 主营业务利润 净利润 2004 年度 566,475,835.03 212,187,370.76 74,581,921.02 2005 年度 690,586,316.01 239,995,143.97 75,196,080.88 增长率 21.91% 13.11% 0.82% 2、公司存在的主要优势和困难、经营和盈利能力的连续性和稳定性 本公司是我国北方特种薄型纸生产基地，被中国烟草总公司确定为卷烟辅料生产基地。公司在卷 烟配套系列用纸方面形成了核心专长，并且通过技术改造使核心专长得以发挥，成为卷烟配套系列用 纸市场上的技术领先者和国内最大的卷烟配套系列用纸制造商。 公司董事及高级管理人员均具有多年的特种纸行业管理经验及企业基层工作经验，具有造纸及相 关管理专业背景，公司管理层的团队合作能力、对特种纸企业的管理能力及市场判断能力是公司近年 来业绩大幅提升的保障。 公司主要从事卷烟纸、滤嘴棒纸、铝箔衬纸等特种纸的生产与销售，主要客户为国内大型卷烟生 产企业，该客户群经营状况及资信状况良好，保证了本公司经营和盈利能力的连续性和稳定性。 随着本公司的快速成长，公司在组织管理、机制建立、资源配置、运营管理等方面都面临更大的 挑战。同时，随着跨国公司的进入，公司在竞争中将面临经营规模以及资金和技术上的压力。 此外，公司还面临一定的偿债压力。为提升综合竞争力，近几年公司生产及固定资产投资规模迅 速扩张，银行贷款持续增长，截至 2005 年 12 月 31 日，公司资产负债率已达 51.18%,长期贷款期末 余额为 46,600 亿元，占公司资产总额的 32.24%，面临一定的偿债压力。 3、公司主营业务及其经营状况 公司主要从事卷烟纸、滤嘴棒纸、铝箔衬纸等特种纸的生产与销售，2005 年度公司主营业务收 入和主营业务利润大幅增加，主营业务毛利率略有下降。 2005 年度各主要产品的收入、成本及毛利率情况如下： 项目 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利率 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 卷烟纸 387,019,830.57 321,953,775.98 205,437,017.76 165,203,959.20 46.92% 48.69% 滤嘴棒纸 117,316,224.34 106,426,094.30 75,182,253.79 64,866,092.22 35.91% 39.05% 铝箔衬纸 152,624,245.20 115,739,382.45 134,371,585.59 100,093,639.46 11.96% 13.52% 其他纸 33,626,015.90 22,356,582.30 30,301,749.56 20,118,513.31 9.89% 10.01% 合 计 690,586,316.01 566,475,835.03 445,292,606.70 350,282,204.19 35.52% 38.16% 2005 年度主营业务收入增加 12,411.05 万元，增长 21.91%；主营业务利润增加 2,910.01 万元， 增长 13.11%。卷烟纸市场占有率为 22.22%；滤嘴棒纸市场占有率为 27.97%；铝箔衬纸市场占有率为 23.13%。 11 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 主营业务收入增加主要原因在于公司充分抓住国家烟草专卖局推动的卷烟企业整合契机，扩大销 售、提高了市场占有率。 主营业务毛利率下降的主要原因在于原辅料及能源物资价格的上涨。 报告期本公司对前五名供应商的采购额合计 18,643 万元，占公司全年采购总额的 50.57%； 报告期本公司对前五位客户销售额合计 20,631 万元，占公司全年销售收入总额的 29.87%。 4、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明 截至 2005 年 12 月 31 日，公司资产总额为 144,523 万元，较 2004 年 12 月 31 日增加 28,834 万 元。 其中，流动资产 55,817 万元，占总资产比例为 38.62%。流动资产中主要包括货币资金 21,778 万元、应收账款 14,625 万元、存货 10,745 万元。 报告期末，应收账款余额为 15,119 万元，较 2004 年末增长 21%，与主营业务收入增长率同步。 其中，一年期内的应收账款占公司应收账款余额的 90.81%，一至二年的应收账款占应收账款余额的 7.82%，二年以上的应收账款余额合计仅占公司应收账款的 1.37%。公司主要产品销售客户为大型卷 烟企业及其配套企业，客户偿债能力均较强, 逾期不能收回或发生坏账的风险较小。 报告期内，存货变化不大，适应当前生产、销售的需要。 报告期末，长期股权投资期末余额为 1,736 万元，增加 968 万元，原因为公司拟以固定资产、无 形资产以及现金出资设立湖北恒丰纸业有限责任公司。2005 年 5 月 28 日董事会审议通过了《成立湖 北恒丰纸业有限责任公司的决议》；截止 2005 年 12 月 31 日，公司已投入现金人民币 1,000 万元， 该公司尚未正式运营。 报告期末，固定资产原值 90,917 万元、净值 71,112 万元，固定资产本期增加中有 20,462 万元 系从在建工程中转入，其中资本化的利息费用为 825.77 万元。结转的在建工程项目主要为 5000 吨特 种纸斜网纸机技术改造项目、麻浆系统规划改造项目。 报告期末，在建工程期末余额为 15,838 万元，主要为 30000 吨特种纸扩建工程项目 14,700 万 元，其中 2005 年度该项目支出增加在建工程 13,124 万元。 5、报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明 报告期公司营业费用为 6,399 万元，比 2004 年度的 5,469 万元增长 16.99%，主要原因在于 2005 年度公司加大了市场销售力度，导致营业费用的上升，与主营业务收入增长率 21.91%相比，营业费 用增加基本保持同步，也表明公司加大市场销售力度的措施对公司收入的增加带来了较好效果。 报告期公司管理费用为 4,016 万元，比 2004 年度的 3,497 万元增长 14.84%，主要在于公司管理 人员工资及其它福利支出的增加。 报告期公司财务费用为 1,978 万元,比 2004 年度的 1,422 万元增长 39.07%，主要原因是 2005 年 度公司长、短期借款均大幅增加，增加利息支出 563.88 万元。 12 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 报告期公司营业外支出为 330 万元，比 2004 年增加 278 万元，主要原因为 2005 年公司实施了股 权分置改革，增加股权分置改革费用 259 万元。 公司一直实行 33%的企业所得税税率，2005 年度应交所得税为 3,737 万元，比 2004 年的应交所得税 3,490 万元增加了 247 万元。 6、报告期公司的现金流量构成情况 报告期公司现金及现金等价物净增加额为 13,650 万元，比 2004 年的 3,471 万元增加 10,119 万 元。 其中，报告期经营活动现金流量净额为 10,781 万元，与 2004 年度的 10,374 万元相比略有增 加，保持了稳定的经营活动现金净流入，经营活动现金流量情况良好。 报告期投资活动现金流量净额为－11,380 万元，主要是 30000 吨特种纸扩建工程项目和 5000 吨 特种纸斜网纸机技术改造项目投资，上述两项目本期在建工程增加额分别为 13,124 万元和 2,622 万 元。 报告期筹资活动现金流量净额为 14,314 万元，主要为公司 30000 吨特种纸扩建工程项目增加长 期贷款 15,000 万元。 7、公司控股公司及参股公司经营情况 1）湖北恒丰纸业有限责任公司 公司于 2005 年 5 月 28 日召开董事会审议通过了《成立湖北恒丰纸业有限责任公司的决议》，公 司拟以固定资产、无形资产以及现金共计人民币 4,080 万元出资设立湖北恒丰纸业有限责任公司，该 公司注册资本 6,000 万元,公司持有其 68％的股权比例；截止 2005 年 12 月 31 日，公司已投入现金 人民币 1,000 万元，湖北恒丰纸业有限责任公司尚未正式运营。 2）云南大理恒丰纸业有限责任公司 云南大理恒丰纸业有限责任公司注册资本为 50,353,534.21 元，本公司投资 800 万元人民币与云 南省烟草物资配套公司、大理市国有资产经营有限责任公司分别占该公司注册资本的 15.89%、 76.91%、7.2%。该公司主要经营范围：技术配套用纸、卷烟配套用纸制造销售。 2005 年度公司对云南大理恒丰纸业有限责任公司计提长期投资减值准备 319,717.51 元，计提的 长期投资减值准备是公司按照投资比例对云南大理恒丰纸业有限责任公司 2005 年度的累计经营亏损 计算所得。 二、对公司未来发展的展望 1、卷烟配套系列用纸行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局 经过近几年的竞争与发展，卷烟配套系列用纸生产厂商技术装备水平大幅提高，主要厂商均引进 了现代化纸机，市场竞争力增强，同时实力较弱的生产厂商数量大幅减少，市场集中度提高。以卷烟 纸生产厂商为例，其数量已由过去的 29 家减少为现在的 12 家，其中前五大生产商的市场份额占到 85%以上，市场集中度大大提高。 13 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 根据世界纸业发展的经验，随着竞争的加剧、市场需求的变化，国内卷烟纸生产厂商数量还会进 一步减少，市场集中度将进一步提高，预计最终将只有 5-7 家拥有规模经济优势、先进生产技术和优 质高档产品的生产厂商生存下来。 除本公司外，卷烟配套系列用纸制造商综合市场占有率在 15%--25%之间的公司还有云南红塔蓝 鹰纸业有限公司、浙江民丰特种纸股份有限公司、浙江华丰纸业有限公司。 2、公司发展战略、机遇和挑战 总体发展战略：公司将坚持以客户需求为核心，持续进行管理创新，加速技术进步，降低消耗， 实施清洁生产，形成国际领先水平的工艺与工作流程，"做精、做强、做大"主业，实施林浆纸一体化 的总体发展战略。 为此，公司立足现有市场竞争状况提出以下经营方针：坚持为烟草工业服务的宗旨，不断加大科 研开发力度，满足烟草工业的新需求；坚持以特种纸为发展方向，开发、生产高附加值、高利税产 品，谋求经济利益最大化；坚持以科技领先的发展思路，以先进的技术和准确的市场导向，保证项目 的成功率。 公司未来发展的机遇在于：1）产业政策支持，造纸工业作为资金、技术密集的行业，在我国轻 工业发展中一直外于十分重要的地位。在《关于当前产业政策重点的决定》中将造纸工业划为基础原 材料工业，对造纸工业实施政策倾斜，提出要依据政策推进造纸工业科技事业的发展、积极开发新品 种。2）消费倾向变化，吸烟有害健康，随着人们物质和文化生活水平的提高，今后人们对卷烟的消 费倾向可能会有所改变，高档卷烟在卷烟中的比例将会上升，将对卷烟配套系列用纸的生产产生深远 的影响，推动卷烟配套系列用纸的结构调整。 卷烟纸生产企业经过多年的竞争与发展，包括本公司在内的主要生产企业技术及装备水平已经达 到较高水平，今后将面临的挑战将主要来自于主要生产企业之间服务与产品质量的竞争。加强市场开 发深度和广度的拓展，坚持以客户需求为核心、持续进行管理创新将成为公司发展的新动力。 3、新年度工作计划 为实现上述目标和任务，我们要重点抓好以下几方面工作： 1）进一步加强营销策划，在烟草行业整合的过程中，抓住机遇，优化产品的销售结构和市场占 位，提高市场占有率，开创营销工作的新局面； 2）进一步建立和完善市场信息网络体系，提高信息的加工处理能力，加大对烟草行业重组、品 牌整合向大市场、大企业、大品牌发展总体趋势的关注，及时进行市场分析和策划，抓住机遇，进一 步优化产品销售结构和市场占位，占领国内卷烟纸市场竞争的制高点； 3）抓好规划项目的进一步优化和实施，按进度计划推进 30000 吨特种纸扩建工程建设，控制好 项目资金支出。 4、资金需求及使用计划 14 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 为完成 2006 年度的经营计划和工作目标，我们预计公司 2006 年的资金需求约为 32,000 万元人 民币，资金来源渠道主要有： 1）利用公司自有资金（含年初银行存款和 2006 年销售收入） 2）向商业银行贷款 5、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素及采取的对策和措施 1）原、辅材料涨价风险 本公司使用的主要原材料、辅料及能源市场价格近年来持续上涨，导致公司产品生产成本增加。 原、辅材料市场价格的上涨趋势如果持续，将会对本公司的生产经营产生严重影响。 本公司已经与多家纸浆经销商及辅料供应商建立了长期的业务关系，供货渠道相对稳定。本公司 将密切关注原辅材料价格变动趋势，与原辅材料供应商建立长期稳定的供货合作关系，严格挑选供应 商，把原辅材料的价格影响降到最低限度。同时，本公司将严格贯彻 ISO9001 质量管理体系，加强采 购管理工作，不断进行技术改造，强化企业内部管理，改进工艺水平，降低生产成本，把原辅材料价 格上涨带来的不利影响减小到最低程度，确保经济效益稳步提高。 2）市场结构调整风险 2005、2006 年年卷烟生产总量略有上升，卷烟纸市场总体需求约 10 万吨，市场结构及客户群体 正发生重大变化，国家烟草专卖局对卷烟生产企业的整合给市场结构和客户群体带来了新的变化，质 量和服务的竞争成为公司在新的市场条件下继续发展的重要因素，再加上关税降低所带来进口卷烟纸 的冲击，国内卷烟纸市场竞争日趋激烈。本公司若不能充分发挥所拥有的技术和市场优势，尽快完成 产品结构的调整，提高服务质量，抢占市场份额，公司的发展前景和盈利能力将受到影响。 面对市场结构的调整，公司将依托技术创新，加快新产品的开发，以适应市场变化的需要；同时 加强产品质量管理，提升新形势下客户群体服务工作，提高市场开拓的深度与广度，为生产创造良好 的市场环境。 3）固定资产折旧风险 近来年公司的固定资产增长较快，截止 2005 年 12 月 31 日，公司固定资产总值为 9.09 亿元，净 值 7.11 亿元，新项目完成后固定资产值将进一步增加，如果项目未能实现收益，公司将面临因新增 固定资产折旧摊销费用增加引致的业绩下降的风险。 对此，公司一方面将加强新建项目的市场准备,同时充分挖掘现有产品的生产能力，通过完善产 品技术创新机制、营销管理机制提高现有产品效益，缓解新增固定资产折旧的压力。 4）产业政策限制风险 本公司主要从事卷烟辅料--卷烟纸、滤嘴棒纸、水松原纸、铝箔衬纸的生产。近些年来，国家烟 草专卖局严格控制卷烟的生产总量，这将对卷烟及卷烟辅料生产企业规模的扩张有一定的制约作用。 15 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 本公司将充分发挥技术优势，扩大高档卷烟纸的市场占有率；同时加强高透气度滤嘴棒纸、印刷型水 松原纸、喷镀铝原纸等各种新型、高附加值特种纸生产技术和配方的研究与开发，努力开拓新的业务 领域，寻求新的利润增长点。 5）大股东控制风险 股权分置改革前，集团公司持有本公司 57%的股份，处于绝对控股地位，股权分置改革后，集团 公司持股比例下降为 42.86%。鉴于现有公司股东中不存在持股比例超过 5%的其它股东，集团公司仍 处于相对控股地位，通过股东大会能够决定本公司董事会成员的人选，进而控制整个公司的运作。本 公司目前与集团公司之间存在部分关联交易，该等关联交易的定价、结算等都将直接影响本公司的经 营业绩。因此，不排除本公司控股股东可能利用控股地位达成不利于本公司利益或其他股东利益的交 易和安排，或者通过关联交易控制本公司的经营业绩。 公司将进一步完善公司法人治理结构，切实维护公司和其他中小股东的利益。 （二）公司主营业务及其经营状况 1、主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务利润 收入比上 成本比上 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 利润率 率比上年增减 年增减 年增减 (%) （%） （％） （％） 产品 减少 1.79 个 卷烟纸 387,019,830.57 205,437,017.76 46.15 20.21 24.35 百分点 减少 3.2 个百 滤嘴棒纸 117,316,224.34 75,182,253.79 35.17 10.23 15.90 分点 减少 2.35 个 铝箔衬纸 152,624,245.20 134,371,585.59 11.17 31.87 34.25 百分点 2、主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 北方地区 17,691.18 22.44 南方地区 29,085.19 25.91 西南地区 19,208.14 38.24 （三）公司投资情况 报告期内公司投资额为 1,000 万元人民币，比上年增加 1,000 万元人民币，增加公司于 2005 年 5 月 28 日召开董事会审议通过了《成立湖北恒丰纸业有限责任公司的决议》，公司拟以固定资产、 无形资产以及现金共计人民币 4080 万元出资，占 68%的股权比例；截止 2005 年 12 月 31 日，公司已 投入现金人民币 1000 万元，湖北恒丰纸业有限责任公司尚未正式运营。 占被投资公司权益 被投资的公司名称 主要经营活动 备注 的比例(%) 湖北恒丰纸业有限责任公司 卷烟配套用纸的生产等业务 68 16 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 5000 吨特种纸 斜网纸机技术 185,440,044.53 100% 无 改造 30000 吨 特 种 147,004,456.17 29% 无 纸扩建工程 合计 332,444,500.70 / / （四）公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响 （五）董事会对会计师事务所非标意见的说明 （六）董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 1)、公司于 2005 年 1 月 10 日召开四届九次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 1 月 12 日的 《中国证券报》、《上海证券报》 。 2)、公司于 2005 年 3 月 16 日召开四届十次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 3 月 18 日的 《中国证券报》、《上海证券报》 。 3)、公司于 2005 年 4 月 21 日召开四届十一次董事会会议，审议通过了如下决议：2005 年第一 季度报告。 4)、公司于 2005 年 5 月 13 日召开临时董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 5 月 17 日的《中国 证券报》、《上海证券报》。 5)、公司于 2005 年 5 月 28 日召开四届十二次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 5 月 31 日的 《中国证券报》、《上海证券报》 。 6)、公司于 2005 年 7 月 5 日召开临时董事会会议，审议通过了《关于向湖北恒丰纸业有限责任 公司委派董事、监事的事宜》。 7)、公司于 2005 年 8 月 15 日召开四届十三次董事会会议，审议通过了如下决议：公司 2005 年 半年度报告及其摘要。 8)、公司于 2005 年 10 月 20 日召开四届十四次董事会会议，审议通过了如下决议：2005 年第三 季度报告。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，公司董事会根据《公司法》、《证券法》和《公司章程》等有关法律、法规的要求， 严格按照股东大会的决议和授权，认真执行股东大会通过的各项决议，内容如下： （1）、2004 年度利润分配方案执行情况 公司于 2005 年 3 月 6 日召开了 2004 年度股东大会并通过了 2004 年度利润分配方案，以 2004 年 末股份总数 140,000,000 股为基数，每 10 股派发现金红利 1 元（含税），公司于 2005 年 4 月 19 日 在《中国证券报》、《上海证券报》上刊登了分红派息实施公告，该项决议已于 2005 年 4 月 29 日通 过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司实施完毕。 （2）、增发情况 报告期内，因中国证监会停止再融资项目的审批，公司的再融资申报工作处在将材料报送后的暂 时停止状态。 17 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 （七）利润分配或资本公积金转增预案 本公司董事会决议对 2005 年度的利润预分配方案如下：按当年净利润的 10%提取法定盈余公积 7,519,608.09 元，5%提取法定公益金 3,759,804.04 元，每 10 股分配现金股利 0.5 元（含税），即 总计分配现金股利 7,000,000.00 元。 （八）公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 （九）其他披露事项 1、关于牡丹江恒丰纸业股份有限公司大股东及关联方资金占用情况的专项说明 牡丹江恒丰纸业股份有限公司全体股东： 我们接受委托，依据《中国注册会计师独立审计准则》审计了牡丹江恒丰纸业股份有限公司( “恒丰 纸业公司”)2005 年度的会计报表，并于 2006 年 1 月 20 日签发了深南财审报字（2006）第 CA013 号无保留意见的审计报告。 根据中国证券监督管理委员会及国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资 金往来及上市公司对外担保若干问题的通知(证监发[2003]56 号文)》和上海证券交易所《关于做好 上市公司 2005 年年度报告工作的通知》的要求, 恒丰纸业公司编制了本专项说明所附的 2005 年度恒 丰纸业公司控股股东及其他关联方《关联方占用上市公司资金情况表》（“情况表”，参见附件 一）。 编制和对外披露情况表，并确保其真实性、合法性及完整性是恒丰纸业公司的责任。我们对情况 表所载资料与我们审计恒丰纸业公司 2005 年度会计报表时所复核的会计资料和经审计的会计报表的 相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不一致。除了对恒丰纸业公司实施 2005 年度会计报 表审计中所执行的对关联方往来的相关审计程序外，我们并未对情况表所载资料执行额外的审计或其 他程序。 为了更好地理解 2005 年度恒丰纸业公司与控股股东及其他关联方资金占用情况，2005 年度恒丰 纸业公司与控股股东及其他关联方资金占用情况表应当与已审计的会计报表一并阅读。 附件：2005 年度恒丰纸业公司与控股股东及其他关联方资金占用情况表 （1）控股股东及其他关联方关系 关联方名称 与恒丰纸业关系 牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司 控股股东 延吉卷烟厂 发起人股东 牡丹江大宇制纸有限公司 控股股东之联营公司 牡丹江恒丰纸业集团劳动服务公司 控股股东之子公司 （2）控股股东及其他关联方截止 2005 年 12 月 31 日占用恒丰纸业公司资金情况 控股股东及其他关联方截止 2005 年 12 月 31 日占用恒丰纸业公司资金余额为人民币 1,470,904.93 元。 未发现大股东及其他关联方违规占用恒丰纸业公司资金的情况。 深圳南方民和会计师事务所 中国注册会计师：朱子武 有限责任公司 中国注册会计师：谢军 中国 深圳 2006 年 1 月 20 日 附件一：关联方占用上市公司资金情况表 关联方与上市 会计报表 已计提坏账 占用方式 偿还 是否属于 56 号文禁 关联方名称 期初余额 借方发生额 贷方发生额 期末余额 备注 公司关系 科目 准备金额 和原因 方式 止的违规资金占用 A B C D E F G H I J K L 延吉卷烟厂 发起人股东 应收账款 1,128,152.93 4,242,752.00 3,900,000.00 1,470,904.93 33,844.59 销售货款 现金 否 18 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 2、独立董事对牡丹江恒丰纸业股份有限公司对外担保情况的专项说明及独立意见 根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发 [2003]56 号）及《证监会、银监会关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发[2005]120 号） 的文件要求，根据审计机构有关关联交易的专项说明意见，我们本着对全体股东认真负责、实事求是 的态度，对牡丹江恒丰纸业股份有限公司对外担保情况进行了必要的核查，相关说明及独立意见如 下： 截至 2005 年 12 月 31 日，牡丹江恒丰纸业股份有限公司没有控股股东占用公司资金情况，没有 为控股股东及本公司持股 50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保。 公司制定的对外担保的决策程序符合相关法律法规和规章以及公司章程的规定、信息披露充分完 整、对外担保的风险能得到充分揭示。 独立董事：曹振雷 温志武 卢儒生 二 OO 六年一月二十三日 3、《中国证券报》、《证券时报》为本公司指定信息披露报刊。 （十）公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 九、监事会报告 （一）监事会的工作情况 牡丹江恒丰纸业股份有限公司四届监事会第七次会议于 2005 年 1 月 10 日在公司二楼会议室召 开，应到监事 2 人，实到监事 2 人。会议由监事会主席刘书杰主持，会议的召开符合《公司法》、 《公司章程》的有关规定，经与会监事认真讨论，审议并通过了如下决议： 一、监事会工作报告； 二、2004 年年度报告及年度报告摘要； 三、同意牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司工会委员会推荐王庆君先生为公司民选监事。 （二）监事会对公司依法运作情况的独立意见 经检查，监事会认为，报告期内，依据国家有关法律、法规和公司章程，本年度公司决策程序合 法，公司建立了较完善的内部控制制度。公司董事、总经理在执行公务时，无违反法律、法规、《公 司章程》或损害公司、股东利益的行为。 （三）监事会对检查公司财务情况的独立意见 经审核，深圳南方民和会计师事务所有限责任公司对本公司 2005 年度财务报告出具了标准无保 留意见的审计报告，客观、公正、真实地反映了公司的财务状况和经营成果。 （四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 报告期内，公司无募集资金使用行为。 （五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 报告期内，公司无收购、出售资产行为。 （六）监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，公司的关联交易均按公平交易原则进行，无损害公司和股东利益行为。 十、重要事项 （一）重大诉讼仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 （三）报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 (1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易 19 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 单位:元 币种:人民币 占同类交 对公司 关联交 关联交易定价 关联交 结算方 市场 关联方 关联交易金额 易额的比 利润的 易内容 原则 易价格 式 价格 重(％) 影响 牡丹江恒丰纸 按市场价格交 业集团有限责 199,046.75 0.06 易 任公司 协议价，其中 牡丹江恒丰纸 水、 水、汽、动力 业集团有限责 汽、动 和取暖费按照 75,269,629.90 100.00 任公司 力等 市场价下浮 5% 确定。 (2)、销售商品、提供劳务的重大关联交易 单位:元 币种:人民币 占同类 关联交 关联交 关联交 交易额 结算方 市场价 对公司利润 关联方 易定价 关联交易金额 易内容 易价格 的比重 式 格 的影响 原则 (％) 按市场 延吉卷烟厂 价格交 4,242,752.00 0.61 易 牡丹江恒丰纸 按成本 业集团有限责 价格交 3,313,171.52 62.93 任公司 易 2、关联债权债务往来 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 关联关系 发生额 余额 发生额 余额 牡丹江恒丰纸业集团有限责任公 控股股东 11,487.93 393.33 司 延吉卷烟厂 参股股东 424.28 147.09 合计 / 424.28 147.09 11,487.93 393.33 报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 万元人民币，上市公司向控股股东 及其子公司提供资金的余额 0 万元人民币。 报告期末资金被占用情况及清欠方案 （四）托管情况 本年度公司无托管事项。 （五）承包情况 本年度公司无承包事项。 （六）租赁情况 本年度公司无租赁事项。 （七）担保情况 本年度公司无担保事项。 20 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 （八）委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 （九）其他重大合同 本公司以账面净值约人民币 24,344.59 万元的机器设备为抵押物，向中国建设银行牡丹江市第二 支行取得借款期限为 2004 年 6 月 30 日至 2009 年 6 月 30 日的长期借款人民币 120,000,000.00 元； 本公司以账面净值约人民币 10,735.72 万元的机器设备为抵押物，向中国农业银行牡丹江市分行 北安支行取得借款期限为 2003 年 1 月 29 日至 2008 年 3 月 30 日的长期借款人民币 75,000,000.00 元； 本公司以账面净值约人民币 11.26 万元的房产为抵押物，向牡丹江市财政局取得借款期限为 2004 年 4 月 9 日至 2006 年 4 月 9 日的长期借款人民币 1,000,000.00 元； 本公司以账面净值约人民币 17,336.23 万元的厂房、机器设备及 3 万吨特种纸项目在建工程设备 为抵押物，向中国建设银行牡丹江市第二支行取得借款期限为 2005 年 5 月 18 日至 2010 年 5 月 20 日 的长期借款人民币 150,000,000.00 元。 （十）承诺事项履行情况 1、报告期内，公司进行了股权分置改革，控股股东（牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司）的承 诺事项如下： 法定承诺事项： （1）、所有非流通股股东承诺持有的恒丰纸业法人股将自获得上市流通权之日起，至少在十二 个月内不上市交易或者转让。 （2）、前述事项期满后，通过交易所挂牌交易出售股份，出售数量占恒丰纸业股份总数的比例 在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超出百分之十。 附加承诺事项 （1）、在承诺书出具之日以前六个月内，未存在买卖、持有恒丰纸业股票的情形；截至承诺书 出具之日，持有的恒丰纸业法人股中有 3,990 万股存在质押情形，质押截止日为 2007 年 12 月 20 日，其余股份未存在冻结、质押、托管的情形，并承诺在恒丰纸业股权分置改革方案实施之前除原已 经质押的 3,990 万股以外，恒丰集团持有的恒丰纸业的股份不会出现质押、冻结等情形，不进行对实 施该方案构成实质性障碍的行为。 （2）、承诺在 2007 年 12 月 31 日之前，控股股东在公司股价低于 7.85 元（即董事会公告相关 股东会议召开通知前一个交易日 2005 年 9 月 30 日的股票收盘价 7.14 元的 110%）时不通过证券交易 系统出售所持有的股票，此价格将在公司实施现金分红、送股及公积金转增股本时做相应调整。 报告期内，控股股东（牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司）没有需履行的对外公开的承诺事项。 2、本公司为在建工程 3 万吨特种纸扩建工程项目，与法国阿里曼德（ALLIMAND S.A.）公司签订 了金额为 15,137,952.00 欧元的设备购入合同，截至 2005 年 12 月 31 日，已支付 4,706,675.00 欧 元，尚未支付的合同金额为 10,431,277.00 欧元，按 2005 年 12 月 31 日欧元汇率 9.5917 计算，折合 人民币 100,053,679.60 元。 （十一）聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司续聘了深圳南方民和会计师事务所有限责任公司为公司审计机构。 （十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况 报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所 的公开谴责。 （十三）其它重大事项 鉴于本公司所属行业整体设备装备水平提高，设备更新改造速度加快，公司拟自 2006 年 1 月 1 日起对固定资产的使用年限进行调整，具体为房屋建筑物由 35 年调整为 20 年；专用设备由 14 年调 21 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 整为 10 年；通用设备由 14 年调整为 10 年；运输设备由 10 年调整为 5 年；非生产用设备由 10 年调 整为 5 年。 预计该事宜将影响公司利润总额约为 2300 万元。 十一、财务会计报告 公司年度财务报告已经深圳南方民和会计师事务所有限责任公司注册会计师朱子武、谢军审计， 并出具了标准无保留意见的审计报告。 （一）、审计报告 审计报告 深南财审报字(2006)第 CA013 号 牡丹江恒丰纸业股份有限公司全体股东：： 我们审计了后附的 牡丹江恒丰纸业股份有限公司（以下简称"恒丰纸业公司"）2005 年 12 月 31 日的资产负债表、2005 年度的利润表及现金流量表。这些会计报表的编制是 恒丰纸业公司管理当 局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重 大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会 计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的 审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》的规定，在所有 重大方面公允地反映了 恒丰纸业公司 2005 年 12 月 31 日的财务状况及 2005 年度的经营成果和现金 流量。 深圳南方民和会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：朱子武 、谢军 中国深圳 2006 年 1 月 20 日 （二）财务报表 22 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位:牡丹江恒丰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 1 217,784,216.77 81,285,955.69 短期投资 应收票据 2 36,199,626.15 50,633,446.73 应收股利 应收利息 应收账款 3 146,246,757.15 121,294,935.84 其他应收款 4 17,827,274.22 31,160,388.50 预付账款 5 31,806,702.49 16,403,134.27 应收补贴款 存货 6 107,454,750.33 112,657,131.96 待摊费用 7 849,999.90 1,182,422.47 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 558,169,327.01 414,617,415.46 长期投资： 长期股权投资 8 17,563,034.59 7,882,752.10 长期债权投资 长期投资合计 17,563,034.59 7,882,752.10 其中：合并价差(贷差以“-”号表示， 合并报表填列) 其中：股权投资差额(贷差以“-”号表 示，合并报表填列) 固定资产： 固定资产原价 9 909,168,960.11 705,331,831.48 减：累计折旧 9 188,119,956.01 149,559,614.58 固定资产净值 721,049,004.10 555,772,216.90 减：固定资产减值准备 10 9,928,951.00 10,145,561.41 固定资产净额 711,120,053.10 545,626,655.49 工程物资 在建工程 11 158,376,801.98 188,768,080.13 固定资产清理 固定资产合计 869,496,855.08 734,394,735.62 无形资产及其他资产： 无形资产 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 递延税项： 递延税款借项 23 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 资产总计 1,445,229,216.68 1,156,894,903.18 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 12 107,000,000.00 72,000,000.00 应付票据 40,000,000.00 应付账款 13 35,484,418.01 60,838,841.94 预收账款 14 7,688,511.86 12,225,928.66 应付工资 287,670.33 287,670.23 应付福利费 11,008,779.92 7,809,296.67 应付股利 应交税金 15 39,493,788.83 26,012,590.48 其他应交款 350,202.32 862,283.16 其他应付款 16 32,329,108.08 16,419,410.59 预提费用 48,225.00 预计负债 一年内到期的长期负债 17 60,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 333,642,479.35 196,504,246.73 长期负债： 长期借款 18 406,000,000.00 316,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 406,000,000.00 316,000,000.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 739,642,479.35 512,504,246.73 少数股东权益(合并报表填列) 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 19 140,000,000.00 140,000,000.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 19 140,000,000.00 140,000,000.00 资本公积 20 274,729,749.40 274,729,749.40 盈余公积 21 74,663,403.09 63,383,990.96 其中：法定公益金 21 24,887,801.02 21,127,996.98 未分配利润 22 216,193,584.84 166,276,916.09 拟分配现金股利 外币报表折算差额(合并报表填列) 减：未确认投资损失(合并报表填列) 所有者权益（或股东权益）合计 705,586,737.33 644,390,656.45 负债和所有者权益（或股东权益）总计 1,445,229,216.68 1,156,894,903.18 公司法定代表人: 徐祥 主管会计工作负责人: 刘君 会计机构负责人: 刘君 24 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位:牡丹江恒丰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 23 690,586,316.01 566,475,835.03 减：主营业务成本 23 445,292,606.70 350,282,204.19 主营业务税金及附加 24 5,298,565.34 4,006,260.08 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 239,995,143.97 212,187,370.76 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 25 -2,521.93 140,324.27 减: 营业费用 63,985,615.59 54,692,382.56 管理费用 40,155,827.74 34,967,937.27 财务费用 26 19,781,079.33 14,223,661.12 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 116,070,099.38 108,443,714.08 加：投资收益（损失以“-”号填列） 27 -319,717.51 1,556,547.96 补贴收入 营业外收入 28 119,860.54 32,851.36 减：营业外支出 29 3,303,227.64 525,583.68 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 112,567,014.77 109,507,529.72 减：所得税 30 37,370,933.89 34,925,608.70 减：少数股东损益 加：未确认投资损失(合并报表填列) 五、净利润（亏损以“-”号填列） 75,196,080.88 74,581,921.02 加：年初未分配利润 166,276,916.09 130,882,283.22 其他转入 六、可供分配的利润 241,472,996.97 205,464,204.24 减：提取法定盈余公积 7,519,608.09 7,458,192.10 提取法定公益金 3,759,804.04 3,729,096.05 提取职工奖励及福利基金(合并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 230,193,584.84 194,276,916.09 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 14,000,000.00 28,000,000.00 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 216,193,584.84 166,276,916.09 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 徐祥 主管会计工作负责人: 刘君 会计机构负责人: 刘君 25 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位:牡丹江恒丰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 804,360,710.77 收到的税费返还 4,242,534.22 收到的其他与经营活动有关的现金 31 21,982,603.49 经营活动现金流入小计 830,585,848.48 购买商品、接受劳务支付的现金 509,641,825.44 支付给职工以及为职工支付的现金 41,327,903.44 支付的各项税费 90,347,945.48 支付的其他与经营活动有关的现金 32 81,457,939.45 经营活动现金流出小计 722,775,613.81 经营活动现金流量净额 107,810,234.67 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 142,900.00 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 142,900.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 113,938,805.13 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 113,938,805.13 投资活动产生的现金流量净额 -113,795,905.13 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 297,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 297,000,000.00 偿还债务所支付的现金 112,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 41,141,944.19 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 717,041.00 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 153,858,985.19 筹资活动产生的现金流量净额 143,141,014.81 四、汇率变动对现金的影响 -657,083.27 五、现金及现金等价物净增加额 136,498,261.08 26 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 75,196,080.88 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 1,047,578.02 固定资产折旧 42,077,188.52 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少（减：增加） 332,422.57 预提费用增加（减：减少） -48,225.00 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 357,566.14 固定资产报废损失 财务费用 19,213,733.67 投资损失（减：收益） 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 5,202,381.63 经营性应收项目的减少(减：增加) -20,723,571.99 经营性应付项目的增加(减：减少) -14,844,919.77 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 107,810,234.67 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 217,784,216.77 减：现金的期初余额 81,285,955.69 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 136,498,261.08 公司法定代表人: 徐祥 主管会计工作负责人: 刘君 会计机构负责人: 刘君 27 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 资产减值准备明细表 2005 年度 编制单位:牡丹江恒丰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 行次 本期减少数 本年 项目 年初余额 因资产价值 其他原因 年末余额 增加数 合计 回升转回数 转出数 一、坏账准备合计 1 5,050,156.66 727,860.51 5,778,017.17 其中：应收账款 2 4,086,433.30 852,136.79 4,938,570.09 其他应收款 3 963,723.36 -124,276.28 839,447.08 二、短期投资跌价准备合计 4 其中：股票投资 5 债券投资 6 三、存货跌价准备合计 7 其中：库存商品 8 原材料 9 四、长期投资减值准备合计 10 117,247.90 319,717.51 436,965.41 其中：长期股权投资 11 117,247.90 319,717.51 436,965.41 长期债权投资 12 五、固定资产减值准备合计 13 10,145,561.41 216,610.41 216,610.41 9,928,951.00 其中：房屋、建筑物 14 机器设备 15 10,145,561.41 216,610.41 216,610.41 9,928,951.00 六、无形资产减值准备合计 16 其中：专利权 17 商标权 18 七、在建工程减值准备合计 19 八、委托贷款减值准备合计 20 九、总 计 21 15,312,965.97 1,047,578.02 216,610.41 216,610.41 16,143,933.58 公司法定代表人: 徐祥 主管会计工作负责人: 刘君 会计机构负责人: 刘君 按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号的要求计算的净资产收益率 及每股收益： 单位:元 币种:人民币 净资产收益率（%） 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 34.01 35.68 1.71 1.71 营业利润 16.45 17.26 0.83 0.83 净利润 10.66 11.18 0.54 0.54 扣除非经常性损益后的净利润 10.96 11.50 0.55 0.55 28 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 会计报表附注 2005 年 12 月 31 日 单位：人民币元 附注一、公司基本情况 本公司原称“牡丹江天宇股份有限公司”，是根据中华人民共和国有关法律的规定，经黑龙江省 经济体制改革委员会以黑体改复[1993]431 号文件批准，由原牡丹江造纸厂（现已改制更名为“牡丹 江恒丰纸业集团有限责任公司”）以主要生产经营性资产出资，联合哈尔滨卷烟厂、延吉卷烟厂以定 向募集方式设立的股份有限公司。本公司于 1994 年 3 月 6 日在黑龙江省工商行政管理局注册登记， 领取 2300001101433 号营业执照。1996 年 12 月 13 日，黑龙江省经济体制改革委员会以黑体改复 [1996]107 号文件确认牡丹江天宇股份有限公司为规范化股份有限公司，1998 年 7 月 16 日，黑龙江省 经济体制改革委员会以黑体改复[1998]39 号文件批准“牡丹江天宇股份有限公司”更名为“牡丹江恒 丰纸业股份有限公司”。本公司于 1998 年 12 月 16 日被黑龙江省科学技术委员会认定为高新技术企 业，1999 年 3 月被国家科技部火炬中心认定为国家级高新技术企业，并于 1999 年 6 月和 8 月相继通 过国家科技部和中国科学院的高新技术企业认证。本公司现在是国内最大的卷烟配套系列用纸制造 商，被国家烟草总公司确定为卷烟辅料生产基地。 2000 年 12 月 18 日至 2000 年 12 月 28 日，本公司以上网定价发行方式向社会公众公开发行人民 币普通股（A 股）4000 万股,每股面值 1.00 元，每股发行价 7.09 元，并于 2001 年 4 月在上海证券交 易所挂牌上市。本公司现有注册股本为 1.4 亿元。 2005 年 11 月 25 日，本公司实施了股权分置改革。 批准的经营范围包括：纸、纸浆和纸制品的制造、销售；造纸原辅材料生产、销售及技术开发； 制浆、造纸工艺设计和技术服务，造纸机械设备的加工、安装和维修；经营公司自产产品及技术的出 口业务；经营公司生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务。 附注二、公司主要会计政策、会计估计 1、会计制度 本公司执行中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。 2、会计年度 会计年度为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。 29 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 3、记账本位币 以人民币为记账本位币。 4、记账基础和计价原则 会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。各项资产在取得时按实际成本计 量，其后若发生减值，则按账面余额减计提的资产减值准备后的净额确定为账面价值。 5、外币业务核算方法 会计年度内涉及外币的经济业务，按业务发生当月首日中国人民银行公布的市场汇率折合人民币 记账。年末各外币货币性资产和负债项目按中国人民银行公布的年末市场汇率进行调整，汇兑损益计 入当期损益；属筹建期间的，计入长期待摊费用；属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益， 则计入固定资产成本。 6、现金等价物的确定标准 指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 7、短期投资核算方法 短期投资系指公司购入能随时变现并且持有时间不准备超过一年（含一年）的投资。 短期投资在取得时，以实际成本计价，即实际支付的全部价款扣除支付的价款中包含的已宣告或 已到期尚未领取的现金股利或利息而确定的。短期投资持有期间收到的现金股利或利息，冲减投资的 账面值，但已记入应收项目的现金股利或利息冲减原应收项目。 期末，短期投资采用成本与市价孰低法计价，按投资总体计算并将市价低于成本的差额确认为短 期投资跌价准备。 8、坏账核算方法 坏账确认标准： a. 债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的款项； b. 债务人逾期未履行偿债义务超过三年且有确凿证据表明确实无法收回的款项。 坏账核算采用备抵法，坏账准备按期末应收款项余额(包括应收账款和其他应收款)与账龄分析 法所确定的计提比率的乘积计提，各账龄段及其计提比率为： 账 龄 计提比率 1 年以内 3% 1-2 年 5% 2-3 年 10% 3 年以上 20% 30 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 同时，期末在对逾期的应收款项相应的债务单位的实际财务状况和现金流量及相关信息进行综合 分析的基础上，对那些估计为收回的可能性不大的应收款项，全额计提坏账准备。 9、存货的核算方法 存货分为原材料、在产品、产成品等大类。 存货的购入与入库按实际成本计价，发出按加权平均法计价。 存货盘存制度采用永续盘存法。 期末，存货按成本与可变现净值孰低法计价。在对存货进行全面清查的基础上，对由于遭受毁 损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准 备。提取时按单个存货成本高于其可变现净值的差额确定。 10、长期投资核算方法 ① 长期股权投资 a. 长期股权投资计价 股票投资：以货币资金购买的股票，按实际支付的金额计入成本，实际支付的款项中含有已宣 告发放的股利，则实际支付的金额扣除已宣告发放的股利后的净额作为投资成本；公司以放弃非现金 资产取得的股票，以放弃非现金资产的账面价值加上应支付的相关税费作为投资成本，但不包括为取 得长期股权投资而发生的评估、审计、咨询等费用。 其它股权投资：以货币资金投资的，按实际支付的金额计入成本；以放弃非现金资产取得的长 期股权，以所放弃非现金资产的账面价值加上应支付的相关税费作为投资成本。 长期股权投资期末按其账面价值与可收回金额孰低计量。 b.收益确认方法 对于股票投资和其他股权投资，若母公司持有被投资单位有表决权资本总额 20%以下或持有被投 资单位有表决权资本总额 20%或以上，但不具有重大影响的，按成本法核算；若母公司持有被投资单 位有表决权资本总额 20%或以上，或虽投资不足 20%，但有重大影响的，按权益法核算。 采用成本法核算的，在被投资单位宣告发放现金股利时确认投资收益；采用权益法 核算的，在各会计期末按应分享或应分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的 份额，确认投资收益，并调整长期股权投资的账面价值。 处置股权投资时，按实际取得的价款与长期股权投资账面价值和尚未领取的现金股 利或利润的差额，确认投资损益。 c.股权投资差额 对采用权益法核算的长期股权投资,若长期投资取得时的初始成本大于在被投资单位所有者权益 中所占的份额有差额以及对长期股权投资由成本法改为权益法时,初始投资成本大于享有被投资单位 31 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 所有者权益份额的差额,设置“股权投资差额”明细科目核算，若长期投资取得时的初始成本小于在 被投资单位所有者权益中所占的份额有差额以及对长期股权投资由成本法改为权益法时,初始投资成 本小于享有被投资单位所有者权益份额的差额,作增加“资本公积—股权投资准备”处理。期末时,对 股权投资差额进行摊销，计入损益，股权投资差额的摊销期限，合同规定了投资期限的，按投资期限 摊销；合同没有规定投资期限的，按不超过十年（含十年）的期限摊销。 ② 长期债权投资 a. 长期债权投资计价 长期债权投资在取得时，按取得时的实际成本作为初始投资成本。初始投资成本是指取得长期债 权投资时支付的全部价款减去包含在价款中的已到付息期但尚未领取的债权利息，或放弃的非现金资 产的账面价值，加上应支付的相关税费。实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价。 长期债权投资期末按其账面价值与可收回金额孰低计量。 b.收益确认方法 债券投资按期计算应收利息，计算的债券投资利息收入，经调整债券投资溢价或折价摊销后的金 额确认为当期投资收益；其他债权投资按期计算应收利息，确认为当期投资收益。 出售或到期收回债权投资，按实际收到的金额与长期债权投资账面价值和已计未收利息的差额， 确认为投资损益。 c.溢价或折价的摊销方法 债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销。摊销方法为直线法。 ③ 长期投资减值准备 对长期股权投资和长期债权投资提取长期投资减值准备。期末，对长期投资逐项进行检查，如果 长期投资的市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值， 则对可收回金额低于账面价值的部分计提长期投资减值准备，并确认为当期投资损失。对已确认损失 的长期投资的价值又得以恢复的，则在原已确认的投资损失的数额内转回。 11、固定资产计价及其折旧方法 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年且单位价 值较高的有形资产。 a. 固定资产按实际成本计价。融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最 低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。期末按账面价值与可收回金额孰低计量，对可收 回金额低于账面价值的差额按单项项目计提固定资产减值准备。（可收回金额，是指资产的销售净价 32 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的现金流量的现值两者之中的较高者。其 中，销售净价是指资产的销售价格减去处置资产所发生的相关税费后的余额。） b. 固定资产折旧采用直线法计算，并按各类固定资产的原值扣除残值(原值的 5 %)和估计的使 用年限确定其折旧率，年分类折旧率如下： 资产类别 使用年限 年折旧率 房屋建筑物 35 年 2.7143% 通用设备 14 年 6.7857% 专用设备 14 年 6.7857% 运输工具 10 年 9.5000% 其他设备 10 年 9.5000% 12、 在建工程核算方法 在建工程是指兴建中的厂房与设备及其他固定资产，在发生时按实际成本入账，其中包括直接建 筑及安装成本，以及于兴建、安装及测试期间的有关借款利息支出及外汇汇兑损益。在建工程在完工 并交付使用时，确认固定资产，并截止利息资本化。期末，对在建工程进行全面检查，若存在长期停 建并且预计在未来三年内不会重新开工，或所建项目由于性能或技术上已经落后，且预计带来的经济 利益具有很大的不确定性，以及其他足以证明在建工程已经发生减值的情形的，则对在建工程计提减 值准备。 13、 借款费用的会计处理方法 ① 借款费用包括借款账面发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的 汇兑差额，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在同时具备下列三个条件时， 借款费用予以资本化： a. 资产支出已经发生； b. 借款费用已经发生； c. 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。 其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在发生当期确认费用。 ② 资本化金额的确定 至当期期末止购建固定资产资本化利息的金额，等于累计支出加权平均数乘以资本化率，资本化 率按以下原则确定： a. 为购建固定资产只借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率； b. 为购入固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。 33 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 ③ 暂停资本化 若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且时间连续超过 3 个月，则暂停借款费用的资本化， 将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。 ④ 停止资本化 当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化，以后发生的借款费用于 发生当期确认费用。 14、无形资产核算方法 无形资产在取得时，按取得时的实际成本计量。 期末，对各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力进行检查，对预计可收回金额低于账 面价值的部分，计提无形资产减值准备。 各种无形资产在其受益期和有效期之较短者内按直线法摊销。无明确受益期和有效期的按不超 过 10 年摊销。 15、预计负债的确认原则 若与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债： （1）该义务是企业承担的现时义务； （2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业； （3）该义务的金额能够可靠地计量。 预计负债的金额是清偿该负债所需支出的最佳估计数。如果所需支出存在一个金额范围，则最佳 估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个金额范围，则最佳估计数按 如下方法确定： （1）或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定； （2）或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。 确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到 时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。 16、收入确认原则 商品销售：已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方；不再对该商品实施继续管理权和实 际控制权；与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收 入的实现。 34 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 提供劳务(不包括长期合同)：在同一会计年度开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入。对跨 年度劳务收入，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认 相关的劳务收入；在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，在资产负债表日对收入分别以以下 两种情况确认和计量： ① 如果已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，则按已经发生的劳务成本金额确认收 入，并按相同的金额结转成本； ② 如果已经发生的劳务成本预计不能全部得到补偿，则按已经发生的劳务成本作为当期费 用，不确认收入。 ○ 3 让渡资产使用权而发生的收入包括利息收入和使用费收入，在与交易相关的经济利益能够流 入企业和收入的金额能够可靠地计量的情况下，确认为当期收入。具体的计算方法为：利息收入按让 渡资金使用时间和适用的利率计算确认收入；使用费收入按有关合同协议规定的收费时间和方法计算 确认收入。 17、所得税的会计处理方法： 本公司的所得税费用系采用应付税款法核算。 附注三、会计政策、会计估计变更的内容、理由及对财务状况和经营成果的影响 本年度本公司没有发生重大的会计政策、会计估计变更的事项。 附注四、税 项 本公司适用的主要税种和税率 税 种 计税依据 税 率 增值税 产品销售收入 17% 城市维护建设税 已交增值税 7% 教育费附加 已交增值税 3% 企业所得税 应纳税所得额 33% 35 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 附注五、会计报表主要项目注释 1、 货币资金 2005.12.31 2004.12.31 种 类 原币金额 折合率 折人民币 原币金额 折合率 折人民币 现 金 RMB 19,166.06 1.00 19,166.06 RMB 13,848.85 1.00 13,848.85 银行存款 RMB 1.00 92,931,446.63 RMB 1.00 80,964,649.21 92,931,446.63 80,964,649.21 其他货币资金 RMB32,531,992.55 1.00 32,531,992.55 RMB 307,457.63 1.00 307,457.63 EUR9,622,457.96 9.5917 92,295,730.01 - - USD727.47 8.0490 5,881.52 - - 合 计 217,784,216.77 81,285,955.69 2、 应收票据 票据种类 票据到期日 2005.12.31 2004.12.31 银行承兑汇票 2006.01.03- 36,199,626.15 50,633,446.73 2006.06.27 (1)本公司未将应收票据用于抵押或质押。 (2)变动原因：应收票据余额 2005 年末比 2004 年末减少人民币 1443.38 万元，主要原因为部分 应收票据已背书转让。 3、应收账款 2005.12.31 计提 账龄 金额 比例/% 坏账准备 比例/% 净额 1 年以内 137,286,177.84 90.81 4,118,585.33 3 133,167,592.51 1-2 年 11,826,069.19 7.82 591,303.46 5 11,234,765.73 2-3 年 1,859,347.48 1.23 185,934.75 10 1,673,412.73 3 年以上 213,732.73 0.14 42,746.55 20 170,986.18 合 计 151,185,327.24 100.00 4,938,570.09 146,246,757.15 2004.12.31 账 龄 计提 金额 比例/% 坏账准备 比例/% 净额 1 年以内 112,957,870.05 90.09 3,388,736.10 3 109,569,133.95 1-2 年 11,544,116.10 9.21 577,205.81 5 10,966,910.29 2-3 年 553,852.02 0.44 55,385.20 10 498,466.82 3 年以上 325,530.97 0.26 65,106.19 20 260,424.78 合 计 125,381,369.14 100.00 4,086,433.30 121,294,935.84 36 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 应收账款期末余额中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位款项。 期末应收账款中前五名欠款单位欠款合计人民币 3,464.83 万元，占应收账款总额的 22.92%。 应收账款余额 2005 年末比 2004 年末增加人民币 2,580.40 万元，增长 20.58%，主要原因为本公 司主营业务收入增长，应收账款相应增加所致。 应收账款坏账准备计提情况： （1）本年度无全额计提坏账准备，或坏账准备计提比例较大的事项； （2）无以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备比例较大，但在本年度又全额或部份收 回的，或通过重组等其他方式收回的事项； （3）无对某些金额较大或账龄较长的应收款项不计提坏账准备，或计提坏账准备比例较低的事 项； （4）本年度无实际冲销的应收账款。 4、其他应收款 2005.12.31 计提 账 龄 金额 比例/% 坏账准备 净额 比例/% 1 年以内 4,694,449.29 25.15 140,833.48 3 4,553,615.81 1-2 年 13,972,272.01 74.85 698,613.60 5 13,273,658.41 2-3 年 - - - 10 - 3 年以上 - - - 20 - 合计 18,666,721.30 100.00 839,447.08 17,827,274.22 2004.12.31 计提 账龄 金额 比例/% 坏账准备 净额 比例/% 1 年以内 32,124,111.86 100.00 963,723.36 3 31,160,388.50 1-2 年 - - - 5 - 2-3 年 - - - 10 - 3 年以上 - - - 20 - 合计 32,124,111.86 100.00 963,723.36 31,160,388.50 其他应收款期末余额中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份股东单位款项。 其他应收款年末余额比上年年末余额减少 1,345.74 万元，主要原因为本公司上年度为筹建新工 业园区征地支付了征地费用 3,114.82 万元，本年支付 391.53 万元，由于征地计划改变，有关部门退 回征地费用 1,723.17 万元。 其他应收款坏账准备计提情况： （1）本年度无全额计提坏账准备，或坏账准备计提比例较大的事项； 37 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 （2）无以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备比例较大，但在本年度又全额或部份收 回的，或通过重组等其他方式收回的； （3）无对某些金额较大或账龄较长的应收款项不计提坏账准备，或计提坏账准备比例较低的事 项。 5、预付账款 2005.12.31 2004.12.31 账龄 金额 比例 金额 比例 1 年以内 31,313,393.13 98.45 16,187,013.85 98.68 1-2 年 493,309.36 1.55 216,120.42 1.32 2-3 年 - - - - 3 年以上 - - - - 合 计 31,806,702.49 100.00 16,403,134.27 100.00 预付账款期末余额中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位款项。 变动原因：预付账款余额 2005 年末比 2004 年末增加人民币 1,540.36 万元，增长 93.91%，主要 原因为随着公司生产规模的扩大，相应增加材料订货，增加了预付款。 6、存货 2005.12.31 2004.12.31 项 目 金额 跌价准备 净额 金额 跌价准备 净额 原材料 62,017,086.83 - 62,017,086.83 63,364,348.09 - 63,364,348.09 在产品 6,495,483.18 - 6,495,483.18 3,818,894.85 - 3,818,894.85 产成品 38,942,180.32 - 38,942,180.32 45,473,889.02 - 45,473,889.02 合计 107,454,750.33 - 107,454,750.33 112,657,131.96 - 112,657,131.96 存货跌价准备增减变动情况： 存货跌价准备 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 产成品 - - - - 存货跌价准备的确定是根据成本高于可变现净值部分,而可变现净值的确定依据系以年末市价扣除 为使其达到销售状态而预计发生的费用。 38 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 7、待摊费用 项 目 期初余额 本期增加 本期摊销 期末余额 结存原因 保险费 1,182,422.47 1,740,000.00 2,072,422.57 849,999.90 未摊销完 8、长期股权投资 2005.12.31 2004.12.31 项 目 金额 减值准备 净额 金额 减值准备 净额 其他股权投资 18,000,000.00 436,965.41 17,563,034.59 8,000,000.00 117,247.90 7,882,752.10 其他股权投资 投 资 金 额 投资 减值 被投资单位名称 投资期限 比例 准备 初始投资额 期末余额 核算方法 云南大理恒丰纸 2003.11-2013.11 8,000,000.00 8,000,000.00 成本法 15.89% 436,965.41 业有限责任公司 湖北恒丰纸业有 2005.11-2025.11 10,000,000.00 10,000,000.00 权益法 68% - 限责任公司 说明：本公司期末投资总额占净资产的比例为 2.49%。 对云南大理恒丰纸业有限责任公司的长期投资减值准备是按照投资比例及云南大理恒丰纸业有限 责任公司 2005 年度的累计经营亏损计算所得。 公司于 2005 年 5 月 28 日召开董事会审议通过了《成立湖北恒丰纸业有限责任公司的决议》，公 司拟以固定资产、无形资产以及现金共计人民币 4080 万元出资，占 68%的股权比例；截止 2005 年 12 月 31 日，公司已投入现金人民币 1000 万元，湖北恒丰纸业有限责任公司尚未正式运营。 9、固定资产及累计折旧 固定资产类别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 固定资产原价： 房屋建筑物 90,591,813.33 31,559,806.42 - 122,151,619.75 通用设备 135,487,388.86 22,609,461.45 241,586.70 157,855,263.61 专用设备 464,613,836.30 151,025,658.98 1,712,040.00 613,927,455.28 运输工具 12,017,287.53 3,329,340.83 3,800,000.00 11,546,628.36 其他设备 2,621,505.46 1,416,289.52 349,801.87 3,687,993.11 合 计 705,331,831.48 209,940,557.20 6,103,428.57 909,168,960.11 39 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 累计折旧： 房屋建筑物 16,656,134.68 2,669,355.23 - 19,325,489.91 通用设备 30,423,067.48 8,387,620.74 156,119.36 38,654,568.86 专用设备 99,756,226.64 29,924,907.83 2,418,162.85 127,262,971.62 运输工具 2,227,286.08 804,596.56 596,271.43 2,435,611.21 其他设备 496,899.70 290,708.16 346,293.45 441,314.41 合 计 149,559,614.58 42,077,188.52 3,516,847.09 188,119,956.01 减：固定资产减值准 10,145,561.41 9,928,951.00 - 216,610.41 备 净 额 545,626,655.49 167,863,368.68 2,369,971.07 711,120,053.10 固定资产本期增加中有 20,462.29 万元系从在建工程中转入，其中资本化的利息费用为 825.77 万 元。 固定资产的抵押情况详见附注七。 10、固定资产减值准备 类 别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 专用设备 10,145,561.41 - 216,610.41 9,928,951.00 11、在建工程 预算数 本 期 本期转入 其他 期末 完工 工程名称 期初余额 资金来源 (万元) 增加额 固定资产 减少 余额 程度 5000 吨特种纸斜 - - 19,203 159,224,367.74 26,215,676.79 185,440,044.53 100% 自筹资金 网纸机技术改造 企业信息化管理项目 1200 3,121,881.49 6,527,812.61 3,392,433.08 - 6,257,261.02 80% 自筹资金 30000 吨特种纸扩建工程 50,084 15,760,399.21 131,244,056.96 - - 147,004,456.17 29% 自筹资金 麻浆系统规划改造 1200 9,984,198.27 5,128,966.27 15,113,164.54 - - 100% 自筹资金 其他 677,233.42 5,115,084.79 677,233.42 - 5,115,084.79 自筹资金 合计 188,768,080.13 174,231,597.42 204,622,875.57 - 158,376,801.98 减：在建工程减值准备 —— - 净 额 188,768,080.13 158,376,801.98 30000 吨特种纸扩建工程年末余额中含资本化的利息人民币 614,383.16 元。 本公司在建工程无须计提减值准备。 40 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 12、短期借款 2005.12.31 2004.12.31 借款条件及币种 原币 折人民币 原币 折人民币 信用借款： 人民币 22,000,000.00 22,000,000.00 42,000,000.00 42,000,000.00 抵押借款： 人民币 - - - - 保证借款： 人民币 85,000,000.00 85,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00 合 计 107,000,000.00 72,000,000.00 短期借款余额 2005 年末比 2004 年末增加人民币 3,500 万元，增长 48.61%，是公司生产经营所 需补充流动资金的新增贷款。 牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司为本公司短期借款人民币 8500 万元无偿提供担保。 13、应付账款 应付账款余额中欠付持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位款项明细资料详见附注 六、3。 14、预收账款 预收账款余额中无欠付持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位款项。 15、应交税金 税 种 2005.12.31 2004.12.31 增值税 4,416,697.94 2,644,158.11 城市维护建设税 817,138.75 2,286,297.47 印花税 - 154,249.63 企业所得税 29,162,653.36 20,524,774.37 代扣代缴个人所得税 5,097,298.78 140,893.75 房产税 - 262,217.15 合 计 39,493,788.83 26,012,590.48 41 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 变动原因：应交税金余额 2005 年末比 2004 年末增加人民币 1,348.12 万元，主要原因为 2005 年 度计提的企业所得税以及代扣代缴的个人所得税尚未缴纳。 16、其他应付款 其他应付款余额中欠付持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位款项明细资料详见附注 六、3。 17、一年内到期的长期负债 一年内到期的长期借款 2005.12.31 2004.12.31 借款条件 原币 折人民币 原币 折人民币 保证借款 60,000,000.00 60,000,000,00 - - 18、长期借款 借款条件 2005.12.31 2004.12.31 及币种 年利率% 原币 折人民币 原币 折人民币 抵押借款： 人民币 5.85 270,000,000.00 270,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00 人民币 5.85 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 人民币 无息 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 保证借款： 人民币 5.85 120,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00 合计 466,000,000.00 466,000,000.00 316,000,000.00 316,000,000.00 长期借款余额 2005 年末比 2004 年末增加人民币 15,000 万元，是公司为建设 30000 吨特种纸扩 建工程项目的新增贷款。 本报告期长期借款的保证和抵押情况详见附注六、2（6）和附注七。 42 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 19、股本 期初余额 本期变动增减（+，－） 期末余额 公积 比例 发行 比例 数量 送股 金转 其他 小计 数量 (%) 新股 (%) 股 一、有限售条件股份 1、国家持股 - - - - - - - - - 2、国有法人持股 80,000,000 57.14 - - - -19,800,000 -19,800,000 60,200,000 43.00 3、其他内资持股 - - - - - - - - - 其中：境内法人持股 - - - - - - - - - 境内自然人持股 - - - - - - - - - 4、外资持股 - - - - - - - - - 其中：境外法人持股 - - - - - - - - - 境外自然人持股 - - - - - - - - - 有限售条件股份合计 80,000,000 57.14 -19,800,000 -19,800,000 60,200,000 43.00 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 60,000,000 42.86 - - - 19,800,000 19,800,000 79,800,000 57.00 2、境内上市的外资股 - - - - - - - - - 3、境外上市的外资股 - - - - - - - - - 4、其他 - - - - - - - - - 无限售条件股份合计 60,000,000 42.86 - - - 19,800,000 19,800,000 79,800,000 57.00 三、股份总数 140,000,000 100 - - - - - 140,000,000 100 以上实收股本业经深圳中天会计师事务所股验报字[2000]D044 号验资报告验证。 公司股权分置改革方案经黑龙江省人民政府国有资产监督管理委员会《关于牡丹江恒丰纸业股份 有限公司股权分置改革方案有关问题的批复》（黑国资产[2005]364 号）同意实施，并经 2005 年 11 月 16 日召开的公司股权分置改革相关股东会议审议通过，以 2005 年 11 月 7 日股权登记日登记在册 的流通股股东为基数，流通股股东每持有 10 股流通股将获得控股股东支付的 3.3 股股份对价，支 付对价的股份数量共计 1,980 万股。 方案实施后，原非流通股份全部转变为有限售条件的流通股 份。 按报告基准日普通股数计算每股净资产为 5.04 元。 43 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 20、资本公积 项目 期初余额 本期增加 本期增减 期末余额 股本溢价 274,729,749.40 - - 274,729,749.40 其他 - - - - 合 计 274,729,749.40 - - 274,729,749.40 21、盈余公积 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 42,255,993.98 7,519,608.09 - 49,775,602.07 法定公益金 21,127,996.98 3,759,804.04 - 24,887,801.02 合 计 63,383,990.96 11,279,412.13 - 74,663,403.09 22、未分配利润 2005 年度 2004 年度 净利润 75,196,080.88 74,581,921.02 加：年初未分配利润 166,276,916.09 130,882,283.22 减：提取法定盈余公积 7,519,608.09 7,458,192.10 提取法定公益金 3,759,804.04 3,729,096.05 提取任意盈余公积金 - - 分配普通股股利 14,000,000.00 28,000,000.00 转作股本的普通股股利 - - 期末余额 216,193,584.84 166,276,916.09 本公司董事会决议对 2005 年度的利润预分配方案如下：按当年净利润的 10%提取法定盈余公积 7,519,608.09 元，5%提取法定公益金 3,759,804.04 元，每 10 股分配现金股利 0.5 元（含税），即 总计分配现金股利 7,000,000.00 元。2005 年分配上年现金股利 14,000,000.00 元。 上述利润预分配方案尚需经股东大会决议通过。股东大会决议与本建议不一致时,按股东大会决 议的分配方案调整。 44 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 23、主营业务收入及成本 销售收入 销售成本 销售毛利 行业 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 工业 卷烟纸 387,019,830.57 321,953,775.98 205,437,017.76 165,203,959.20 181,582,812.81 156,749,816.78 滤嘴棒纸 117,316,224.34 106,426,094.30 75,182,253.79 64,866,092.22 42,133,970.55 41,560,002.08 铝箔衬纸 152,624,245.20 115,739,382.45 134,371,585.59 100,093,639.46 18,252,659.61 15,645,742.99 其他纸 33,626,015.90 22,356,582.30 30,301,749.56 20,118,513.31 3,324,266.34 2,238,068.99 合计 690,586,316.01 566,475,835.03 445,292,606.70 350,282,204.19 245,293,709.31 216,193,630.84 本公司 2005 年度的销售收入增加了人民币 12,411.05 万元，增长 21.91%；销售毛利增加了人民 币 2,910.01 万元，增长 13.46%。主要原因是接受订货量增加，导致本公司的产销增长，销售毛利相 应增加。 前五位客户销售情况： 2005 年度 2004 年度 占公司全部销 占公司全部销 客户 销售额 售收入的比例 销售额 售收入的比例 前五位客户销售合计 206,306,690.43 29.87% 164,476,178.02 29.03% 24、主营业务税金及附加 项 目 计缴标准 2005 年度 2004 年度 城市维护建设税 已交增值税的 7% 3,708,995.75 2,804,382.06 教育费附加 已交增值税的 3% 1,589,569.59 1,201,878.02 合 计 5,298,565.34 4,006,260.08 主营业务税金及附加 2005 年度比 2004 年度增加人民币 129.23 万元，增长 32.26%，是因为销售 增长导致应交增值税增加，相应导致附加税的增长。 25、其他业务利润 其他业务收入 其他业务支出 其他业务利润 项 目 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 材料销售 5,265,031.56 7,608,086.57 4,934,224.77 7,467,762.30 330,806.79 140,324.27 其他 672,341.26 - 1,005,669.98 - (333,328.72) - 合 计 5,937,372.82 7,608,086.57 5,939,894.75 7,467,762.30 (2,521.93) 140,324.27 45 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 26、财务费用 项 目 2005 年度 2004 年度 利息支出 20,335,508.68 14,696,669.92 减：利息收入 1,829,484.81 595,878.57 汇兑损失 657,083.27 (290,378.51) 其他 617,972.19 413,248.28 合 计 19,781,079.33 14,223,661.12 2005 年度财务费用较 2004 年度增加人民币 555.74 万元，增长 39.07%，主要原因是 2005 年度 长、短期借款均大幅增加，2005 年增加财务费用的利息支出人民币 563.88 万元。 27、投资收益 项 目 2005 年度 2004 年度 短期投资损益 - 1,673,795.86 长期投资减值准备 (319,717.51) (117,247.90) 合 计 (319,717.51) 1,556,547.96 长期投资减值准备是按照投资比例对云南大理恒丰纸业有限责任公司 2005 年度的累计经营亏损 计算所得。 28、营业外收入 项 目 2005 年度 2004 年度 处置固定资产净收益 119,860.54 32,851.36 29、营业外支出 项 目 2005 年度 2004 年度 堤防费 300,000.00 300,000.00 处置固定资产净损失 357,566.14 224,545.78 罚款支出 - 1,037.90 股权分置改革费用 2,595,661.50 - 捐款 50,000.00 - 合 计 3,303,227.64 525,583.68 营业外支出发生额 2005 年度比 2004 年度增加人民币 277.76 万元，主要原因是公司承担了股权 分置改革中发生的费用 259.57 万元。 堤防费是按照牡丹江市政府相关部门的要求计提支付。 46 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 30、所得税 项 目 2005 年度 2004 年度 利润总额 112,567,014.77 109,507,529.72 加：应纳税所得额调增项目 1,041,569.90 1,836,726.93 减：应纳税所得额调减项目 1,429,909.44 5,600,485.71 应纳税所得额 112,178,675.23 105,743,770.94 所得税率 33% 33% 纳税调整后应交所得税额 37,018,962.83 34,895,444.41 减：所得税汇算清缴调整 (351,971.07) (30,164.29) 所得税费用 37,370,933.90 34,925,608.70 31、收到的其他与经营活动有关的现金 项 目 2005 年度 退回的征地费用 17,231,666.10 收取招标保证金 2,406,652.26 退回的差旅费借款 1,233,931.19 保险赔款及其他 1,010,353.96 合 计 21,982,603.49 32、支付的其他与经营活动有关的现金 项 目 2005 年度 2004 年度 运费、业务费等营业费用 57,277,439.11 42,721,012.12 办公及差旅费等管理费用 23,830,500.34 20,052,747.71 土地征地费及其他 350,000.00 31,413,912.27 合 计 81,457,939.45 94,187,672.10 附注六、关联方关系及其交易 1、关联方关系 与本公司存在控制关系的关联方，包括下列存在控制关系的本公司股东和不存在控制关系的 关联各方。 47 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 （1）存在控制关系的本公司股东 关联方名称 经济性质或类型 法定代表人 注册地址 与本公司关系 主营业务 牡丹江恒丰纸业集团有 生产销售 限责任公司“恒丰集 国有 徐祥 牡丹江市 控股股东 文化纸等 团” （2）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 关联方名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 恒丰集团 213,500,000.00 - - 213,500,000.00 （3）存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化 期初余额 本期减少 期末余额 关联方名称 金 额 比例% 金 额 比例% 金 额 比例% 恒丰集团 79,800,000.00 57.00 19,800,000.00 14.14 60,000,000.00 42.86 公司股权分置改革方案经黑龙江省人民政府国有资产监督管理委员会《关于牡丹江恒丰纸业股份 有限公司股权分置改革方案有关问题的批复》（黑国资产[2005]364 号）同意实施，并经 2005 年 11 月 16 日召开的公司股权分置改革相关股东会议审议通过，以 2005 年 11 月 7 日股权登记日登记在册 的流通股股东为基数，流通股股东每持有 10 股流通股将获得控股股东支付的 3.3 股股份对价，支 付对价的股份数量共计 1,980 万股。 方案实施后，恒丰集团持有的原非流通股份全部转变为有限售 条件的流通股份。 （4）不存在控制关系的关联方关系的性质 关联方名称 与本企业的关系 延吉卷烟厂 本公司之发起人股东 牡丹江大宇制纸有限公司 本公司控股股东之联营公司 2、关联方交易 （1）采购货物 2005 年度 2004 年度 关联方名称 占年度购 占年度购 金额 金额 货百分比 货百分比 恒丰集团 199,046.75 0.06% 3,749,369.93 1.39% 牡丹江大宇制纸有限公司 - - 207,106.67 0.07% 合计 199,046.75 0.06% 3,956,476.60 1.46% 定价政策：按市场价格交易。 48 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 （2）购买资产 2005 年度 2004 年度 关联方名称 占年度购 占年度购 金额 货百分比 金额 货百分比 恒丰集团 - - 6,583,052.60 2.45% 2004 年本公司与恒丰集团签订了收购其所拥有的维修分厂的《资产收购协议》，根据哈尔滨华 通资产评估有限责任公司评估后的评估值，本次收购资产关联交易金额为人民币 6,583,052.60 元， 双方协议同意公司以通过法院执行回来的评估价值为人民币 2,757,120.00 元的股权以及现金人民币 3,825,932.60 元支付收购价款。收购资产中包括固定资产人民币 4,779,310.00 元和备件人民币 1,803,742.6，收购价格以评估值为准。 （3）销售货物 关联方名称 2005 年度 2004 年度 占年度销货 占年度销货 金额 百分比 金额 百分比 延吉卷烟厂 4,242,752.00 0.61% 4,596,351.57 0.81% 定价政策：按市场价格交易。 （4）销售材料 关联方名称 2005 年度 2004 年度 占年度同类 占年度同类 金额 事项百分比 金额 事项百分比 恒丰集团 3,313,171.52 62.93% 2,876,308.73 37.81% 定价政策：按成本价格交易。 （5）接受劳务 关联方名称 经济内容 2005 年度 2004 年度 恒丰集团 水、汽、动力 69,990,352.7 62,596,625.6 恒丰集团 土地使用费 250,000.00 250,000.00 恒丰集团 仓库租赁费 195,900.00 195,900.00 恒丰集团 取暖费 4,833,377.16 4,830,562.84 定价政策：按双方约定的协议价交易，其中水、汽、动力和取暖费按照市场价下浮 5%确定。 由于公司生产规模扩大，相应消耗水、汽、动力及取暖费均有增长。 49 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 （6）接受担保及支付担保费 本公司 2003 年向中国建设银行牡丹江市第二支行借入长期借款人民币 12000 万元，借款期限为 5 年，系由恒丰集团无偿提供质押担保(质押物为恒丰集团持有的本公司 3990 万股法人股股票)，该项借 款已用于 12000 吨特种薄页纸技术改造工程； 本公司本年向中国银行牡丹江市分行借入短期借款人民币 4000 万元，由恒丰集团无偿提供担保； 本公司本年向招商银行哈尔滨文化宫支行借入短期借款人民币 3000 万元，由恒丰集团无偿提供担 保。 本公司本年向中国农业银行牡丹江市分行北安支行借入短期借款人民币 1500 万元，由恒丰集团无 偿提供担保。 （7）为关联方承担费用 本公司本年度实施了股权分置改革，本公司为控股股东承担了股权分置改革中发生的相关费用共 计人民币 2,595,661.50 元。 （8）关键管理人员报酬 本公司本年度支付给关键管理人员的年度报酬总额为人民币 51.08 万元，金额最高的前三名董事 的报酬总额为人民币 23.64 万元，年度报酬总额在人民币 5-10 万元的有 7 人，人民币 4-5 万元的 1 人。 3、关联方应收应付款项 占全部应收（付）款项 期末余额 项 目 关联方名称 余额的比重 2005.12.31 2004.12.31 2005.12.31 2004.12.31 应收账款 延吉卷烟厂 1,470,904.93 1,128,152.93 0.97% 0.93% 应付账款 恒丰集团 3,487,416.74 14,763,170.6 9.83% 30.25% 1 其他应付款 恒丰集团 445,900.00 445,900.00 1.38% 1.82% 附注七、资产抵押说明 本公司以账面净值约人民币 24,344.59 万元的机器设备为抵押物，向中国建设银行牡丹江市第二 支行取得借款期限为 2004 年 6 月 30 日至 2009 年 6 月 30 日的长期借款人民币 120,000,000.00 元； 本公司以账面净值约人民币 10,735.72 万元的机器设备为抵押物，向中国农业银行牡丹江市分行 北安支行取得借款期限为 2003 年 1 月 29 日至 2008 年 3 月 30 日的长期借款人民币 75,000,000.00 元； 本公司以账面净值约人民币 11.26 万元的房产为抵押物，向牡丹江市财政局取得借款期限为 2004 年 4 月 9 日至 2006 年 4 月 9 日的长期借款人民币 1,000,000.00 元； 50 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 本公司以账面净值约人民币 17,336.23 万元的厂房、机器设备及 3 万吨特种纸项目在建工程设备 为抵押物，向中国建设银行牡丹江市第二支行取得借款期限为 2005 年 5 月 18 日至 2010 年 5 月 20 日 的长期借款人民币 150,000,000.00 元。 附注八、或有事项 本公司本期无需要披露的或有事项。 附注九、承诺事项 本公司为在建工程 3 万吨特种纸扩建工程项目，与法国阿里曼德（ALLIMAND S.A.）公司签订了 金额为 15,137,952.00 欧元的设备购入合同，截至 2005 年 12 月 31 日，已支付 4,706,675.00 欧 元，尚未支付的合同金额为 10,431,277.00 欧元，按 2005 年 12 月 31 日欧元汇率 9.5917 计算，折 合人民币 100,053,679.60 元。 附注十、资产负债表日后非调整事项 本公司本期无资产负债表日后非调整事项。 附注十一、其他重要事项 鉴于本公司所属行业整体设备装备水平提高，设备更新改造速度加快，公司拟自 2006 年 1 月 1 日起对固定资产的使用年限进行调整，具体为房屋建筑物由 35 年调整为 20 年；专用设备由 14 年调 整为 10 年；通用设备由 14 年调整为 10 年；运输设备由 10 年调整为 5 年；非生产用设备由 10 年调 整为 5 年。 上述 2005 年度的会计报表和有关附注，系我们按照《企业会计准则》和《企业会计制度》及有 关规定编制。 十二、备查文件目录 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的会计报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 董事长：徐祥 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年 1 月 23 日 51 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2005 年年度报告 牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事和高级管理人员 对公司 2005 年年度报告的书面确认意见 根据《证券法》68 条的规定和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号》(2005 年修订)的有关要求，我们作为公司的董事和高级管 理人员在全面了解和审核公司 2005 年年度报告后，认为： 1、公司严格按照股份制公司财务制度规范运作，公司 2005 年年度报告公允地反映 了公司本年度的财务状况和经营成果； 2、经深圳南方民和会计师事务所有限责任公司注册会计师审计的《牡丹江恒丰纸业 股份有限公司 2005 年度审计报告》是实事求是、客观公正的； 3、我们保证公司 2005 年年度报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带责任。 签名：徐祥、李迎春、魏雨虹、潘泉利、李劲松、李荣伟 曹振雷、温志武、卢儒生、刘君 二 OO 六年一月二十三日 52