丹化科技(600844)大盈股份2003年年度报告

大盈现代农业股份有限公司 DAYING MODERN AGRICULTURE CO.,LTD. 2003 年年度报告 二 00 四年四月二十八日 0 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。 没有董事提出无法保证本报告内容的真实性。 上海上会会计师事务所、德豪国际会计师事务所为本公司出 具了无法发表审计意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相 关事项也有详细说明，请投资者注意阅读。 公司董事长廖德荣先生、主管会计工作负责人翟世强先生、 会计机构负责人陈训明先生声明：保证年度报告中财务报告的真 实、完整。 1 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 目 录 一、公司基本情况简介………………………………………………………………….3 二、会计数据和业务数据摘要…………………………………………………4 三、股本变动及股东情况……………………………………………………………….7 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况…………………………………………12 五、公司治理结构……………………………………………………………………...15 六、股东大会情况简介…………………...……………………………………………18 七、董事会报告…………...……………………………………………………………20 八、监事会报告………...………………………………………………………………32 九、重要事项……...……………………………………………………………………35 十、财务会计报告………...……………………………………………………………40 十一、备查文件目录………………………………...…………………………………41 2 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 一、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：大盈现代农业股份有限公司 公司法定英文名称：DAYING MODERN AGRICULTURE CO.,LTD. 2、公司法定代表人：廖德荣 3、公司董事会秘书：沈雅芸 联系地址：上海市静安区江宁路 188 号 11 楼 电话：86-21-32180736,86-21-32174886*1122 传真：86-21-32180181 电子信箱：syy@hero.com.cn 4、公司注册地址：上海市浦东新区川北公路 807 号 公司办公地址：上海市静安区江宁路 188 号 11 楼 邮政编码：200041 电子信箱：syy@hero.com.cn 5、公司选定信息披露报纸：上海证券报、香港商报 刊登年报选定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点：本公司办公室 6、公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：大盈股份 大盈 B 股 股票代码：600844 900921 7、其他有关资料 （1）公司于 1994 年 2 月 17 日首次在上海市工商行政管理局注册登记，2000 年 8 月 9 日第二次在该工商行政管理局变更注册，2003 年 2 月 17 日第三次在该 工商局作注册登记变更，2004 年 3 月 29 日第四次在该工商局作注册登记变 更。 （2）企业法人营业执照注册号：企股沪总字第 019027 号（市局） （3）税务登记号码：国税沪字 310048132210202 地税沪字 310048132210202 （4）公司聘请的会计师事务所名称及办公地址： 上海上会会计师事务所：上海威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 德豪国际会计师事务所：上海延安东路 550 号海洋大厦 12 楼 3 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 二、会计数据和业务数据摘要 （一）本年度利润总额及其构成 单位：人民币元 项 目 金 额 利润总额 -46,352,016.70 净利润 -42,426,513.09 扣除非经常性损益后的净利润 -80,627,645.64 主营业务利润 -17,669,113.19 其他业务利润 459,740.24 营业利润 -70,866,033.04 投资收益 16,629,676.22 补贴收入 1,336,382.38 营业外收支净额 6,547,957.74 经营活动产生的现金流量净额 89,002,099.16 现金及现金等价物净增加额 -78,846,921.12 注：扣除的非经常性损益项目和金额： 1、营业外收入 6,836,003.48 2、营业外支出 288,045.74 3、补贴收入 1,336,382.38 4、投资收益 21,760,326.97 5、坏帐准备转回 4,000,503.28 6、存货跌价准备转回 4,555,962.18 （二）境内外审计差异说明： 上海上会会计师事务所按中国会计制度审计的公司 2003 年度净利润为 -42,427 千元，净资产为 442,696 千元。德豪国际会计师事务所按国际会计准则审 计的公司 2003 年度净利润为-53,484 千元，净资产为 445,716 千元。境内外审计 差异如下： 4 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 单位: 人民币 千元 净利润 股东权益 一、按中国会计制度编制的净利润和股东权益 -42,427 442,696 二、按国际会计准则进行调整的项目 1、坏帐准备 6,796 2、存货跌价准备 4,155 3、长期投资减值准备 -12,890 4、长期应付款—上市前的原股东留存收益 31,448 5、商誉 1,835 -14,930 6、上年度已确认的出售子公司收益 -21,750 7、其他 -2,093 -608 三、按国际会计准则调整后的净利润和股东权益 -53,484 445,716 注：为合理地估计坏帐准备，公司在 2003 年度对依据国际会计准则编制的年报，变更了 贸易及其他应收款计提坏帐准备之会计估计，并对此追溯调整。这些调整对本公司 2002 年 12 月 31 日的净利润和股东权益影响金额分别为调增人民币 73,918 千元。 （三）截止报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 项 目 2003 年度 2002 年度 2001 年度 主营业务收入 171,909,998.16 116,939,475.74 269,601,120.85 净利润 -42,426,513.09 -122,268,129.29 5,456,669.51 总资产 1,296,939,701.26 1,661,207,030.50 1,535,754,551.28 股东权益（不含少数股东权益） 442,695,817.78 485,122,330.87 603,905,807.39 每股收益（摊薄） -0.139 -0.401 0.018 每股收益（加权） -0.139 -0.401 0.018 扣除非经常性损益后的每股收益 -0.265 -0.280 -0.121 每股净资产 1.454 1.593 1.983 调整后的每股净资产 1.351 1.508 1.879 每股经营活动产生的现金流量净额 0.292 -0.226 0.002 净资产收益率(%)（摊薄） -9.584 -25.204 0.904 净资产收益率(%)（加权） -9.145 -22.527 0.922 5 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 （四）利润表附表（合并） 单位：人民币元 净资产收益率（%） 每股收益 2003 年报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 -3.991 -3.809 -0.058 -0.058 营业利润 -16.008 -15.276 -0.233 -0.233 净利润 -9.584 -9.145 -0.139 -0.139 扣除非经常性损益 -18.213 -17.380 -0.265 -0.265 后的净利润 净资产收益率（%） 每股收益（人民币元） 2002 年报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 2.942 2.629 0.047 0.047 营业利润 -12.223 -10.924 -0.195 -0.195 净利润 -25.204 -22.527 -0.401 -0.401 扣除非经常性损益 -17.559 -15.694 -0.280 -0.280 后的净利润 （五）报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位：人民币元 其中：法 定 股东权益 项 目 股 本 资本公积 盈余公积 未分配利润 公益金 合 计 期初数 304,564,48200 194,586,358.45 56,144,485.97 13,128,575.13 -70,172,995.55 485,122,330.87 本期增加 本期减少 42,426,513.09 42,426,513.09 -112,599,508.6 期未数 304,564,482.00 194,586,358.45 56,144,485.97 13,128,575.13 442,695,817.78 4 变化原因：（1）未分配利润本期减少数为本年度的净利润亏损。 6 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 三、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、公司股份变动情况表 数量单位：股 本次变动增减（＋、－） 项 目 本次变动前 配 送 公积金 本次变动后 其 他 小 计 股 股 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 179,983,469 179,983,469 其中：国家持有股份 161,157,847 -45,684,673 -45,684,673 115,473,174 境内法人持有股份 18,825,622 +45,684,673 +45,684,673 64,510,295 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股 3、内部职工股 4、优先股或其他 其中：转配股 未上市流通股份合计 179,983,469 179,983,469 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 27,684,336 27,684,336 2、境内上市的外资股 96,896,677 96,896,677 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 124,581,013 124,581,013 三、股份总数 304,564,482 304,564,482 2、股票发行与上市情况 公司近三年无新股发行和上市。 （二）股东情况介绍 1、截止 2003 年 12 月 31 日止，公司股东总数为 35,289 户， 其中：A 股股东：17,283 户，B 股股东：18,006 户。 7 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 2、截止 2003 年 12 月 31 日止，公司前 10 名股东持股情况如下： 单位：股 年度内 年末持股 比例 股份 质押或冻结 股 东 名 称 股东性质 增减 数量 (％) 类别 的股份数量 上海轻工控股（集团）公司 -88,932,829 72,225,019 23.71 未流通 0 国有股东 上海市农业产业化发展（集 45,684,673 45,684,673 15.00 未流通 45,684,673 法人股 团）有限公司 上海市农业投资总公司 43,248,156 43,248,156 14.20 未流通 0 国有股东 上海证券有限责任公司 --- 14,705,871 4.83 未流通 未知 法人股 上海摹赓科技投资有限公司 --- 2,000,000 0.66 未流通 未知 法人股 邱学倡 400 706,300 0.23 已流通 未知 B股 潘福妹 --- 496,000 0.16 已流通 未知 B股 上海英雄金笔厂丽水分厂 --- 439,440 0.14 未流通 未知 法人股 上海新通餐饮有限公司 未知 439,440 0.14 未流通 未知 法人股 李萍 -2,000 383,000 0.13 已流通 未知 B股 注：1）截止本报告出具日止，上海英雄金笔厂丽水分厂与上海轻工控股（集团）公司不 再存在关联关系。 2）本公司未知其它股东之间是否有关联关系，也未知是否为一致行动人。 3）上海市农业产业化发展（集团）有限公司已将持有本公司 15%的股份质押给了兴 业银行，详见 2003 年 6 月 5 日的《上海证券报》和《香港商报》。 3、截止 2003 年 12 月 31 日止，公司前 10 名流通股股东持股情况如下： 单位：股 股东名称 年末持有流通股的数量 种类（A 或 B 股） 邱学倡 706,300 B 潘福妹 496,000 B 李萍 383,000 B 林镇铬 301,737 B 郑创宏 261,573 B 朱飞龙 250,322 B 上海轻工综合商社 235,000 A 方剑峰 230,800 B 张荣寨 206,000 B 鞠华 201,000 B 注：公司未知前十名流通股股东间是否存在关联关系或是否为一致行动人。 8 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 4、报告期内控股股东情况介绍： 1）控股股东的股权转让情况 报告期内，因公司第一大股东上海轻工控股（集团）公司将其持有的部分国 家股股权转让给上海市农业产业化发展（集团）有限公司、上海市农业投资总公 司的相关过户手续已办理完毕，上海轻工控股（集团）公司持有的公司股权由 52.91%变为 23.71%，仍为公司的第一大股东。本次国家股转让信息刊登在 2003 年 3 月 1 日和 2003 年 4 月 2 日的《上海证券报》和《香港商报》。 截至本报告出具日止，上海轻工控股（集团）公司已将持有本公司股份中的 17,012,096 股（占公司股本总额的 5.59%）转让给中国华融资产管理公司， 9,575,138 股（占公司股本总额的 3.14%）转让给上海国际信托投资有限公司，股 权交割手续已于 2004 年 2 月 12 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办理完毕。上海轻工控股（集团）公司现持有本公司 45,637,785 股，占总股本的 14.98%，为第二大股东，上海市农业产业化发展（集团）有限公司持有本公司 15% 的股权，成为第一大股东。本次国家股转让信息刊登在 2003 年 10 月 18 日和 2004 年 2 月 19 日的《上海证券报》和《香港商报》。 2）控股股东情况 占总股本 10%以上的股东情况： 法定名称： 上海市农业产业化发展（集团）有限公司 持有本公司股权比例： 15% 注册地址： 上海市南汇县三灶镇五星村南六公路 876 号 法定代表人： 孙继武 注册资金： 人民币 5 亿元 企业类型： 有限责任公司（国内合资） 成立日期： 2001 年 2 月 20 日 经营范围： 农业投资，农业基础设施改造与建设，农副产品生产， 农业技术装备生产与租赁，农业技术开发与推广，绿 化与环境工程设计建设，国内贸易（前置审批项目除 外）。 股权结构比例： 何包鑫占 58.9%，何春明占 41.1%，实际控制人为上 9 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 海市农凯发展（集团）有限公司 法定名称： 上海轻工控股（集团）公司 持有本公司股权比例： 14.98% 注册地址： 肇嘉浜路 376 号 法定代表人： 张立平 成立日期： 1996 年 3 月 27 日 注册资本： 人民币 36.5330 亿元 企业类型： 国有企业（非公司法人） 经营范围： 市国资委授权范围内的国有资产经营和管理、实业投 资和国内贸易。 法定名称： 上海市农业投资总公司 持有本公司股权比例： 14.2% 注册地址： 浦东新区沈家弄路新力大厦 F8A 套 法定代表人： 陈金才 注册资金： 人民币 5600 万元 企业类型： 国有企业（非公司法人） 成立日期： 1992 年 8 月 24 日 经营范围： 农村一、二、三产业及其相关的投资开发，技改资金 及设备租赁业务，金属材料，五金交电，机电设备， 建筑装璜材料，日用百货，文化用品。 股权结构比例： 上海市财政局占 71.4%，上海市农业委员会占 28.6%。 3）控股股东的实际控制人情况 法定名称： 上海农凯发展（集团）有限公司 与本公司关系： 上海市农业产业化发展（集团）有限公司实际控制人 注册地址： 上海市南汇康桥工业区沪南路 2821 号 法定代表人： 周正毅 10 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 注册资金： 人民币 8 亿元 企业类型： 有限责任公司（国内合资） 成立日期： 1997 年 12 月 19 日 经营范围： 农业及相关产业的实业投资与股权投资，企业托管、 重组与购并，农业基础资源开发工程及相关产品的设 计、承包与管理，绿化工程，实业投资及投资项目的 代理与顾问，国内贸易（除专项规定）。 股权结构比例： 上海凯顺物资发展有限公司占 24%，上海正艺室内装 饰有限公司占 29%，周正毅占 47%。 11 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）基本情况 1、董事、监事和高级管理人员持股变动 年初持 年末持 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 股数 股数 廖德荣 董事长 男 48 2003.12~2006.12 ０ ０ 副董事长 翟世强 男 52 2003.12~2006.12 ０ ０ 兼总经理 吴爱平 董事 女 48 2003.12~2006.12 ０ ０ 姚庆 董事 男 48 2003.12~2006.12 ０ ０ 孙继武 董事 女 48 2003.12~2006.12 ０ ０ 诸玮 董事 男 51 2003.12~2006.12 20,000 20,000 贝政明 独立董事 男 47 2003.12~2006.12 ０ ０ 龚介民 独立董事 男 67 2003.12~2006.12 ０ ０ 李柏龄 独立董事 男 50 2003.12~2006.12 ０ ０ 陈金才 监事长 男 54 2003.12~2006.12 ０ ０ 冯珺 副监事长 女 30 2003.12~2006.12 ０ ０ 李尉玉 监事 男 60 2003.12~2006.12 ０ ０ 周宗涵 监事 女 43 2003.12~2006.12 ０ ０ 宋孔杰 副总经理 男 50 2003.12~2004.12 ０ ０ 俞有勤 副总经理 男 34 2003.12~2004.5 ０ ０ 沈雅芸 董事会秘书 女 42 2003.12~2004.12 0 0 陈训明 财务负责人 男 42 2003.12~2005.12 0 0 注：持股数没有变动。 2、在股东单位任职的董事、监事情况 是否在股东单位 姓名 股东单位名称 任职的职务 任职期间 领取报酬津贴 廖德荣 上海海文（集团）有限公司 副董事长、总经理 2003.12~2006.12 是 吴爱平 上海轻工控股（集团）公司 劳动保障部部长 2002.06~2004.12 是 姚 庆 上海海文（集团）有限公司 副总经理 2003.12~2006.12 是 上海市农业产业化 孙继武 董事长 2002.10~2004.12 否 发展（集团）有限公司 上海办事处高级 诸 玮 中国华融资产管理公司 2000.03~2004.06 是 副经理 陈金才 上海市农业投资总公司 董事长 2001.12~2004.12 是 李蔚玉 上海轻工控股（集团）公司 审计室主任 2002.06~2004.12 是 注：上海海文（集团）有限公司是上海轻工控股（集团）公司全资子公司。 12 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 （二）年度报酬情况 1、公司于 2003 年 2 月 9 日制订了《薪资制度》，规定了在本公司领取薪酬的 董事、高级管理人员的报酬标准。 2、2003 年 12 月 9 日换届选举前，蒋东亮先生、陈金才先生、李尉玉先生、 孙继武女士、吴爱平女士未在本公司领取报酬。换届选举后，廖德荣先生、吴爱 平女士、姚庆先生、孙继武女士、诸玮先生、陈金才先生、李蔚玉先生不在本公 司领取报酬。 3、报告期内在公司领取报酬的原任和现任董事、监事、高级管理人员共 7 人， 年度报酬总额为 348,200 元；其中：金额最高的前三名董事的报酬总额为 190,500 元，金额最高的前三名高级管理人员报酬总额为 181,200 元。报酬在 0-3.5 万元 的人数为 2 人；在 3.5-6.5 万元报酬区间的人数有 3 人；在 6.5-10 万元报酬区间 的人数有 2 人。 4、独立董事年度津贴为 3 万元/人.年（不含税）。报告期内，公司支付了独 立董事津贴为 87,250 元（含税）。 （三）报告期内聘任及离任的董事、监事、高级管理人员情况 1、公司 2002 年度股东大会通过了蒋东亮先生辞去公司董事和董事长职务、 增补董云雄先生为公司董事、增补陈培良先生为公司独立董事的议案。 2、公司第四届第三十五次董事会选举董云雄先生为公司董事长。 3、2003 年 7 月 2 日马申杭先生因个人原因辞去了公司董事的职务。 4、2003 年 12 月 9 日公司召开 2003 年度第一次临时股东大会，换届选举了新 一届的董事会和监事会，董事会由廖德荣先生、翟世强先生、吴爱平女士、姚庆 先生、孙继武女士、诸玮先生及独立董事贝政明先生、龚介民先生、李柏龄先生 组成，监事会由陈金才先生、冯珺女士、李尉玉先生、周宗涵女士组成。 5、2003 年 12 月 9 日公司第四届第一次董事会选举廖德荣先生为公司董事长、 翟世强先生为公司副董事长，聘任翟世强先生为公司总经理、沈雅芸女士为公司 董事会秘书。经公司总经理提名，董事会聘任宋孔杰先生、俞有勤先生为公司副 总经理，陈训明先生为公司财务负责人。 6、2003 年 12 月 9 日公司第四届第一次监事会选举陈金才先生为公司监事长、 冯珺女士为公司副监事长。 13 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 （四）公司员工情况 报告期末在职职工人数 286 人 专业构成: 生产人员 156 人 销售人员 19 人 技术人员 44 人 财务人员 13 人 行政人员 35 人 其他人员 13 人 下岗人员 6人 教育程度 本科以上 6人 大、中专 45 人 其他 235 人 14 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 五、公司治理结构 （一）公司治理情况 报告期内，公司主要在信息披露、违规担保等方面，受到过中国证监会的处 罚和上海证券交易所的公开谴责（详见本报告第九章“重要事项”第七条）。 今后，公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关 法律法规的要求，结合公司自身实际情况，不断完善公司法人治理结构，确保公 司规范运作。 报告期内，公司在治理方面做了以下工作： 1、关于股东和股东大会：公司按照《上市公司股东大会规范意见》和《公司 章程》的要求召集、召开股东大会。 2、关于董事和董事会：在 2003 年度公司第一次临时股东大会上，公司严格 按照《公司章程》规定的董事聘任程序，完成了公司董事会的换届选举。现公司 董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 名。换届选举后，公司董事认真履行职 责，积极参加董事会会议，提出自己的意见和建议，充分行使决策权。 3、关于监事和监事会：在 2003 年度公司第一次临时股东大会上，公司严格 按照《公司章程》规定的监事聘任程序，完成了公司监事会的换届选举。现公司 监事会由 4 名监事组成。报告期内，公司监事能够认真履行职责，对公司的经营 和高管人员履行职责的合法性进行监督。 4、聘任独立董事：根据中国证券监督管理委员会《关于在上市公司建立独立 董事制度的指导意见》的规定，上市公司的董事会成员中应当至少包括三分之一 独立董事，公司于 2003 年 12 月 9 日召开的 2003 年第一次临时股东大会上审议并 通过了聘任三位独立董事的议案，确保公司董事会组成人员的结构符合以上规定。 5、设立公司审计室，规范公司内控制度 根据《上市公司治理准则》规定，公司于 2003 年 10 月设立了审计室，主要 检查公司会计政策、财务状况和财务报告，检查和监督公司存在或潜在的各种风 险，拟定和落实公司内控制度，为公司重大决策提供建议。 6、制定公司内部管理制度 根据公司内部管理需要，制定了《行政管理制度》及《薪资制度》，进一步规 范了公司内部运作机制，公平竞争，奖罚分明，充分调动员工的工作积极性，从 15 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 制度上确保了公司内部管理有章可寻。 7、对公司董事长进行离职审计 公司根据《公司章程》的有关规定，对公司前任董事长董云雄先生进行了离 职审计。截止本报告出具日止，已完成对前任董事长董云雄先生的离职审计。 审计报告中称：公司再前任董事长蒋东亮先生离职时，未严格按《公司章程》 的有关规定授权于公司时任副董事长翟世强先生行使董事长职权，而是直接授权 于董云雄先生行使董事长职权。同时，董云雄先生在未当选为公司董事时，即“受 原实际控制人上海农凯发展（集团）有限公司负责人口头委托”开始履行公司对 外付款等签字手续。 8、制定了《公司与投资者关系管理办法》，并指定专人负责 2003 年 12 月，公司落实了专人负责协调公司与投资者关系管理工作。2004 年 3 月 15 日公司四届三次董事会通过了《公司与投资者关系管理办法》，并于同 日在上海证券交易所网站予以公布。 （二）存在的差异及改进措施 1、公司目前尚未根据《上市公司治理准则》设立战略、审计、提名、薪酬考 核委员会，公司将视公司发展的需要，在适当时机建立专门委员会。 2、公司目前尚未根据《上市公司治理准则》制定《总经理工作细则》，公司 正在考虑制定该细则以完善内部管理机制。 （三）独立董事履行职责情况 原任和现任独立董事自任职以来，按照《关于在上市公司建立独立董事制度 的指导意见》以及《公司章程》的规定，认真履行诚信与勤勉的义务，积极出席 董事会会议，凭借他们在各自领域中的丰富经验，为董事会的各项议案提出了宝 贵的建议和意见。独立董事能够站在独立的立场上，从维护公司的整体利益出发， 注重保护中小股东的合法权益。 对 2003 年 8 月 12 日上海证监局对公司巡检时指出的“公司借给上海市农业 产业化发展（集团）有限公司 1.06 亿元，独立董事未发表相关独立意见，不符合 公司章程的有关规定”这一问题，是因为当时公司经营层未履行告知义务，原任 独立董事在不知情的情况下无法发表独立意见。 现任独立董事认为：通过此事，引以为鉴，今后公司经营层要主动履行公司 16 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 重大经营活动的告知义务，使独立董事能作出独立的判断，提出独立的意见。 （四）公司与控股股东 “五分开”情况 1、在业务方面：公司具有独立完整的业务及自主经营能力。 2、在人员方面：公司经理层、财务负责人、营销负责人、董事会秘书均未在 控股股东处任职，获取其他报酬。 3、在资产方面：公司资产独立完整、权属清晰，拥有独立的采购及销售系统。 4、在机构方面：公司拥有独立的决策管理机构和完整的生产单位，与控股股 东及其职能部门完全分开，各自独立运作，控股股东及其职 能部门与公司及其职能部门之间没有上下级关系。 5、在财务方面：公司拥有独立的财务部门和财务人员，按有关法律、法规的 要求建立了财务、会计管理制度，独立核算，独立开立银行 帐户，依法独立进行纳税申报和缴纳。 （五）公司目前对高级管理人员的考评及激励机制的建立、实施情况 公司目前对高管人员的考评主要是根据其业务实绩和工作表现，由行政部门 对其履行职责情况和工作业绩进行考评，综合其他各方面，使高管人员的酬薪和 奖励与其能力、经营业绩相挂钩。 17 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 六、股东大会情况简介 报告期内召开了二次股东大会，具体情况如下： （一）召开股东大会的通知公告 召开 2002 年年度股东大会的公告，刊登在 2003 年 5 月 30 日的《上海证券报》 和《香港商报》；召开 2003 年度第一次临时股东大会的公告，刊登在 2003 年 11 月 7 日的《上海证券报》和《香港商报》。 （二）股东大会的召开及通过的决议 1、2002 年年度股东大会 公司 2002 年年度股东大会于 2003 年 6 月 30 日在上海市天山电影院召开。出 席会议的股东及股东代表 51 人，代表股份 162,697,460 股，占公司总股本的 53.42 ％，其中 B 股股东 7 人，持有公司股份 1,082,547 股，占公司 B 股股份总数的 1.12 %，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并以记名投票表决的方式通 过了如下决议： 1）公司 2002 年度董事会工作报告； 2）公司 2002 年度监事会工作报告； 3）公司 2002 年度财务决算方案； 4）公司 2002 年度利润分配方案； 5）关于解聘香港安永会计师事务所，聘用德豪国际会计师事务所的议案； 6）公司更名的议案； 7）修改后的公司章程； 8）关于提请股东大会授权董事会全权办理本次公司更名及章程变更登记事宜 的议案； 9）关于投资上海金罗店开发有限公司的议案； 10）关于蒋东亮先生辞去公司董事并董事长职务的议案； 11）关于增补董云雄先生为公司董事的议案； 12）关于提名陈培良先生为公司第四届董事会独立董事的议案； 13）关于调整独立董事津贴的议案。 上海市瑛明律师事务所黄晨律师现场见证了本次股东大会，并出具了法律意 见书。 18 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 本次股东大会决议公告刊登在 2003 年 7 月 1 日的《上海证券报》和《香港商 报》。 2、2003 年度第一次临时股东大会 2003 年度第一次临时股东大会于 2003 年 12 月 9 日在上海市天山电影院召开， 出席会议的股东及授权代表共计 48 人，持有公司股份 161,300,311 股，占公司股 份总数的 52.96%，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。其中 B 股股东 12 人，持有公司股份 140,052 股，占公司 B 股股份总数的 0.14%。会议审议并以记名 投票表决的方式通过了如下决议： 1）审议通过了《关于修改〈公司章程〉第一百二十七条的议案》 。 2）审议通过了《关于公司董事会换届选举的议案》 。 3）审议通过了《关于公司监事会换届选举的议案》 。 本次股东大会经上海市瑛明律师事务所黄晨、方俊律师出席见证，并出具了 法律意见书。 本次股东大会决议公告刊登在 2003 年 12 月 10 日的《上海证券报》和《香港 商报》。 19 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 七、董事会报告 （一） 公司经营情况 1、公司主营业务经营情况： （1）公司 2003 年主营业务经营情况： 2003 年公司在经营上遇到了前所未有的困难。在外部不确定因素增多的情况 下，公司经营层在新一届董事会的领导下，克服重重困难，在认真分析外部环境 变化和充分研究企业内部资源的前提条件下，通过加强内部管理，整合各方面的 资源，抓住可抓住的一切机遇，使公司实现了稳定生产、稳定经营的目标。报告 期内，公司实现销售收入 171,909,998.16 元，较上年同期增长 47.01%，实现净利 润-42,426,513.09 元，较上年同期-122,268,129.29 元减少亏损 65.30%。 （2）2003 年公司主营业务收入和主营业务利润构成： 主营业务 主营业务收入 占收入比例 主营业务利润 占利润比例 肉禽销售 28,462,813.71 16.56% -5,249,571.97 29.71% 房产销售 143,447,184.45 83.44% -9,825,802.59 55.61% 鹅产品代加工 --- --- -2,593,738.63 14.68% 合 计 171,909,998.16 100.00% -17,669,113.19 100.00% 2、公司主要经营业务范围的情况 （1）公司主营业务范围的变化情况： 与上期比较，公司的主营业务减少了原制笔行业的生产加工业务，公司的主 营业务已逐步集中到以农业生产、加工、流通、服务为体系，同时兼顾房地产开 发的业务范围之中。 （2）公司主营业务分布情况： 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本期数 上期数 本期数 上期数 农 业 28,462,813.71 69,950,434.03 36,185,392.11 62,169,355.91 商品批发 --- 46,291,282.70 --- 39,117,198.81 房地产业 143,447,184.45 582,909.70 145,474,606.96 1,016,421.48 制 造 业 --- 114,849.31 --- 102,133.75 合 计 171,909,998.16 116,939,475.74 181,659,999.07 102,405,109.95 20 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 （3）公司主要控股公司的经营情况： 上海大盈肉禽联合有限公司： 公司持股 90.30%，该公司主要从事“大盈鸭” 产品和饲料的加工、销售，注册资本 5,537 万元。2003 年实现销售收入 2,846.28 万元，净利润亏损 2,632.42 万元，2003 年末资产总计 19,523.40 万元。 上海联鑫房地产有限公司： 公司持股 80%，该公司主要从事房地产业的开发、 销售，以及物业管理和咨询服务等，注册资本 3,100 万元。2003 年实现销售收入 14,344.72 万元，净利润亏损 1,961.90 万元，2003 年末资产总计 3,161.04 万元。 上海申盈实业有限公司：该公司注册资本 4000 万元，本公司拥有其 90%的股 权，该公司主要经营业务为肉禽系列、饲料、花卉苗木种植、农副产品与食品生 产、加工、展示等。2003 年净利润亏损 490.47 万元，2003 年末资产总计 4,543.67 万元。 （二）主要供应商、客户情况 公司前五名供应商的供应额为 11,474,184.63 元， 占全部供应总额的 49.77 %， 其中属于关联交易的供应额为 9,826,952.55 元。公司前五名销售商的销售额为 9,715,741.32 元，占全部销售收入的 5.65%，其中属于关联交易的销售额为 3,153,282.17 元。 （三）经营中出现的问题与困难及解决方案 2003 年公司在经营中遇到的主要问题是： 1、“农凯事件”的影响 2003 年 5 月，公司原实际控制人上海农凯发展（集团）有限公司及其法定代 表人周正毅因受到国家有关部门的调查（ “农凯事件”），截止本报告出具日止，该 项调查仍在继续进行中，这对解决上海农凯发展（集团）有限公司及其下属关联 企业占用上市公司约 3.49 亿元资金问题存在重大不确定性因素。 也由于同样原因，使上海轻工控股（集团）公司未能回购约 4.04 亿元的资产。 2、因公司资产重组停滞而造成公司经营性资产严重缺乏 本公司于 2001 年底开始重组，原计划于 2003 年 8 月全部完成。因 “农凯事 件”的发生，使得重组在中途停滞，即公司第一大股东上海市农业产业化发展（集 团）有限公司未能按其所承诺的注入 2.15 亿元经营性资产，使公司的经营性资产 21 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 只占公司总资产的 26.77%，已处于无法维持继续经营的局面。 3、经营环境及产品单一的影响 公司目前的主营业务为房地产，肉鸭屠宰加工以及与之配套的饲料生产，生 产品种较为单一，经营格局较为陈旧，缺乏市场竞争能力。同时国际市场的技术 壁垒，国内企业间的无序竞争，使得畜禽产品市场一直处于低成本、低质量、不 规范的竞争状况，在一定程度上也造成了公司主营业务的进一步亏损。 4、资金匮缺的影响 因“农凯事件”的发生，公司的融资渠道严重受阻，使公司面临巨大的还贷 和付息的压力，已无法保证正常的流动资金的周转，给公司及下属子公司进一步 开拓市场、发展经营带来了很大的困难。 报告期内，公司逾期的银行贷款已达到 17,709 万元，截止本报告出具日止， 公司逾期的银行贷款已达到 31,360 万元，占公司全部贷款 63.01%。 针对上述情况，公司首先依靠政府支持，按照稳定经营的方针，及时有效地 同合作伙伴和银行方面进行沟通与交流，取得理解和支持，将负面影响减少到最 小程度，避免过激行为的发生，为公司维持正常的生产经营创造条件。 其次，公司充分认识到开展正常生产经营的困难性，正确判断形势，预先采 取有效的防范措施，化解各种风险，实施稳定生产的经营目标。 再次，公司一方面积极推进强化内部管理、精简富裕人员、完善管理机制和 提升管理效率；另一方面加强生产组织的管理，加大资产的清理、清收力度；同 时积极盘活存量资产，改善公司的财务状况，增加企业抗风险的能力，为公司的 开源和后续发展打下一定的基础。 （四）公司投资情况 1、报告期内公司未募集资金，也无报告期之前募集资金的使用延续到本报告 期内。 2、非募集资金投资情况 公司于 2003 年 2 月 10 日与上海罗店资产经营投资有限公司、上海置业有限 公司签署了《上海金罗店开发有限公司合同》 。报告期内，公司按协议规定完成了 对上海金罗店开发有限公司第一、第二期的投资共计 7,500 万元人民币。 22 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 （五）报告期内的财务状况、经营成果 单位：元 项 目 2003 年 2002 年 增减变动（%） 总资产 1,296,939,701.26 1,661,207,030.50 -21.93% 流动负债 817,540,873.21 1,132,858,520.64 -27.83% 股东权益 442,695,817.78 485,122,330.50 -8.75% 主营业务利润 -17,669,113.19 14,271,095.07 -223.81% 净利润 -42,426,513.09 -122,268,129.29 -65.30% 现金及现金等价物增加额 -78,846,921.12 61,318,547.44 -228.59% 财务指标变动的主要原因： 1、总资产比上年减少 364,267,329.24 元的主要原因是公司在 2003 年 6 月份按 重组协议剥离了中国工商银行上海普陀支行 1.84 亿元银行借款，同时收回了应收 帐款 1.84 亿元；以及公司下属子公司上海联鑫房地产有限公司结转了“联鑫-虹桥 苑”高级住宅小区一期项目开发成本 1.45 亿元所致。 2、流动负债比上年减少 315,317,647.43 元的主要原因是归还了银行借款。 3、股东权益比上年减少 42,426,512.72 元的主要原因是亏损所致。 4、主营业务利润比上年减少 31,940,208.26 元的主要原因是公司下属子公司上 海大盈肉禽联合有限公司减少了饲料经营业务、增加了主营业利润亏损所致。 5、净利润出现亏损的主要原因同上。 同时公司下属子公司上海联鑫房地产有限公司在 2003 年仅完成结转了“联鑫 -虹桥苑”高级住宅小区一期项目，该项目因实施周期长达三年，增加了该项目的 开发成本，没有达到预期的利润也是导致增加亏损的一个原因。 6、现金及现金等价物增加额比上年减少的原因是归还了银行借款。 （六）生产经营环境以及宏观政策、法规的变化对公司的影响 （1）“农凯事件”的发生，对公司的经营环境和融资渠道产生了重大的不利 影响，同时也对公司今后的进一步资产重组和发展前景带来不确定因素。 （2）因受国际市场贸易技术壁垒的限制，公司肉鸭产品无法出口的局面将会 长期存在，使我公司的生产经营和发展前景存在不确定因素。 （3）为服从上海市产业发展、环境保护，以及防范“禽流感”的需要，公司 将进行产业调整，逐步将养殖业转移到边远地区，减少上海青浦地区的养鸭规模。 23 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 因此在短期内会给公司的经济效益带来重要影响。 （4）因国家对土地施行公开拍卖，以及对房地产业进行的宏观调控，在一定 程度上会影响公司对房地产开发业务的发展。 （七）董事会对上海上会会计师事务所、德豪国际会计师事务所出具的“无法发 表审计意见的审计报告”说明： 1、会计师事务所审计意见 上海上会会计师事务所、德豪国际会计师事务所针对本公司持续经营能力、 大股东应收帐款的可回收性及坏帐准备计提，为本公司出具了无法发表审计意见 的审计报告。 2、董事会的说明 （1）关于公司持续经营能力 2002 年底，公司股东上海轻工控股（集团）公司完成了向上海市农业投资总 公司和上海市农业产业化发展（集团）有限公司转让其所持有的本公司 29.2%的股 权，并向本公司回购了约 3.8 亿元的净资产（包括经营性资产） 。但是上海市农业 产业化发展（集团）有限公司未能按其所承诺向本公司注入等值 15%股权约 2.15 亿元的优质资产，致使公司目前经营性资产严重不足。虽然公司竭尽全力保证公 司的经营稳定，但是高达 9.98 亿元的应收帐款（其中大股东及其关联企业欠款占 75.45%）严重制约了公司的正常经营和持续发展。 对此，公司将继续与上海轻工控股（集团）公司和上海市农业产业化发展（集 团）有限公司协商，解决上述在资产重组过程中所遗留的问题。 （2）对大股东应收帐款的可回收性 ①上海轻工控股（集团）公司下属关联企业约 4.04 亿元的欠款是属于在资 产重组过程中遗留的问题，公司将继续努力和上海轻工控股（集团）公司协商加 以解决。 ②公司将会采取一切必要的手段，包括采取法律手段向上海市农业产业化 发展（集团）有限公司及其关联企业追讨约 3.49 亿元的欠款。 （3）关于坏帐准备的计提 在公司原实际控制人上海农凯发展（集团）有限公司未提出解决大股东及其 关联企业欠款方案的情况下,在上海轻工控股（集团）公司未形成解决重组过程中 24 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 所遗留的其关联企业欠款问题方案的情况下，公司认为：计提坏帐准备包括计提 特别坏帐准备，仍应按公司现行会计制度执行。 （八）新年度的业务发展计划 1、公司将继续加大对产品结构的调整、产品品种的研发力度，提高产品的深 加工能力和附加值，积极在外省市寻求互惠互利的合作伙伴，建立外省市养殖基 地，确保原料供应。 2、公司将创新销售理念和营销策略，在上海地区以“大盈生鲜”设立专卖店， 并联合大型著名企业在全国大、中城市寻找更多的销售代理商，共同创建新型零 售模式，引导居民健康、科学的消费，探索全新的经营模式。 3、公司将深化内部资产管理，盘活企业存量资产，尽快将企业现有的非主业 资产盘活，加大应收款清理、清收力度。 （九）董事会日常工作 1、报告期内董事会的会议情况及决议内容 报告期内召开了二十四次董事会会议，具体决议如下 1）2003 年 1 月 10 日，公司召开了第四届董事会第二十四次会议，审议并通 过了《关于公司董事会就部分对外投资，对外担保，银行贷款以及收购、出售资 产决策事项授权公司经理层决定的议案》、 《公司更名的议案》、 《修改〈公司章程〉 第四条的议案》、 《向中国农业银行上海市闸北支行申请贷款的议案》。本次会议决 议公告刊登在 2003 年 1 月 11 日的《上海证券报》和《香港商报》。 2）2003 年 1 月 15 日，公司召开了第四届董事会第二十五次会议，审议并通 过了《向中国建设银行上海市分行四支行申请人民币贷款柒佰万元整的议案》。 3）2003 年 2 月 25 日，公司召开了第四届董事会第二十六次会议，审议并通 过了《投资上海金罗店开发有限公司的议案》、《向浦东发展银行普陀支行贷款的 议案》。本次会议决议公告刊登在 2003 年 2 月 26 日的《上海证券报》和《香港商 报》。 4）2003 年 2 月 27 日，公司召开了第四届董事会第二十七次会议，审议并通 过了《关于与上海梅林正广和（集团）有限公司签订互保协议书的议案》。本次会 议决议公告刊登在 2003 年 3 月 6 日的《上海证券报》和《香港商报》。 5）2003 年 4 月 10 日，公司召开了第四届董事会第二十八次会议，审议并通 25 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 过了《受让上海联鑫房地产有限公司部分股权的议案》。 6）2003 年 5 月 15 日，公司召开了第四届董事会第二十九次会议，审议并通 过了《公司 2002 年度董事会工作报告》 、《公司 2002 年度财务决算报告》、《公司 2002 年度报告及摘要》、 《公司 2002 年度会计政策、 会计估计和会计报表编制方法》、 《公司 2002 年度利润分配方案》、 《同意蒋东亮先生辞去公司董事并董事长职务的 议案》、 《增补董云雄先生为公司董事的议案》。本次会议决议公告刊登在 2003 年 5 月 20 日的《上海证券报》和《香港商报》。 7）2003 年 5 月 19 日，公司召开了第四届董事会第三十次会议，审议并通过 了《公司 2003 年度第一季度报告》。 8）2003 年 5 月 29 日，公司召开了第四届董事会第三十一次会议，审议并通 过了《向交通银行闸北支行贷款的议案》、《解聘安永会计师事务所的议案》、《修 改〈公司章程〉第一百十九条的议案》、《关于提名陈培良先生为公司第四届董事 会独立董事候选人的议案》、《决定召开 2002 年度股东大会的议案》。本次会议决 议公告刊登在 2003 年 5 月 30 日的《上海证券报》和《香港商报》。 9) 2003 年 6 月 9 日，公司召开了第四届董事会第三十二次会议，审议并通过 了《对公司建筑面积为 3440.78 ㎡的晋元路房产进行处置的议题》。 10）2003 年 6 月 18 日，公司召开了第四届董事会第三十三次会议，审议并 通过了《关于修改〈公司章程〉第一百二十七条和〈公司董事会议事规则〉第四 条的议案》、《关于向中国建设银行上海市分行四支行贷款的议案》、《关于为上海 华源制药股份有限公司贷款提供担保的议案》、《关于为上海申兰（集团）有限公 司贷款提供担保的议案》、《关于 2002 年度股东大会召开地点的议案》。本次会议 决议公告刊登在 2003 年 6 月 20 日的《上海证券报》和《香港商报》。 11）2003 年 6 月 19 日，公司召开了第四届董事会第三十四次会议，审议并 通过了《关于将为上海申兰（集团）有限公司贷款提供担保的议案提交 2002 年度 股东大会审议的议案》。本次会议决议公告刊登在 2003 年 6 月 20 日的《上海证券 报》和《香港商报》。 12）2003 年 6 月 30 日，公司召开了第四届董事会第三十五次会议，审议并 通过了《选举董云雄先生为公司董事长》。本次会议决议公告刊登在 2003 年 7 月 1 日的《上海证券报》和《香港商报》。 13）2003 年 7 月 10 日，公司召开了第四届董事会第三十六次会议，审议并 26 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 通过了《同意本公司为上海大盈肉禽联合有限公司向农行青浦支行大盈所贷款人 民币伍佰万元承担保证担保责任的议案》。 14）2003 年 7 月 30 日，公司召开了第四届董事会第三十七次会议，审议并通 过了《同意本公司为上海大盈肉禽联合有限公司向农行青浦支行贷款人民币 725 万元承担保证担保责任期限为一年的议案》。 15）2003 年 7 月 31 日，公司召开了第四届董事会第三十八次会议，审议并通 过了《向中国农业银行闸北支行申请人民币贷款一仟伍佰万元整的议案》。 16）2003 年 8 月 18 日，公司召开了第四届董事会第三十九次会议，审议并通 过了《公司根据国际会计准则而编制的合并资产负债表，合并利润表、合并现金 流量表和合并权益变动表》、《公司 2002 年度报告的补充报告》。本次会议决议公 告刊登在 2003 年 8 月 21 日的《上海证券报》和《香港商报》。 17）2003 年 8 月 24 日，公司召开了第四届董事会第四十次会议，审议并通过 了《公司 2003 年半年度报告》和《为大盈肉禽联合有限公司 958 万元贷款提供担 保的议案》。本次会议决议公告刊登在 2003 年 8 月 27 日的《上海证券报》和《香 港商报》。 18）2003 年 8 月 30 日，公司召开了第四届董事会第四十一次会议，审议并通 过了《本公司对中国农业银行上海分行闸北支行 15000 万元的贷款续展至 2004 年 1 月 1 日的议案》。本次会议决议公告刊登在 2003 年 9 月 3 日的《上海证券报》和 《香港商报》。 19）2003 年 9 月 11 日，公司召开了第四届董事会第四十二次会议，审议并通 过了《大盈现代农业股份有限公司关于中国证监会上海证券监管办公室巡检提出 问题的整改报告》、《公司与上海申兰（集团）有限公司的的议案》 。 本次会议决议公告刊登在 2003 年 9 月 13 日的《上海证券报》和《香港商报》。 20）2003 年 9 月 12 日，公司召开了第四届董事会第四十三次会议，审议并通 过了《同意公司向建行四支行续借 1175 万元，期限为 6 个月的议案》。 21）2003 年 10 月 24 日，公司召开了第四届董事会第四十四次会议，审议并 通过了《公司 2003 年度第三季度报告》。 22）2003 年 11 月 5 日，公司召开了第四届董事会第四十五次会议，审议并通 过了《修改〈公司章程〉第一百二十七条的议案》、《关于公司董事会换届选举的 议案》、《决定召开 2003 年度第一次临时股东大会的议案》 。本次会议决议公告刊 27 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 登在 2003 年 11 月 7 日的《上海证券报》和《香港商报》。 23）2003 年 11 月 11 日，公司召开了第四届董事会第四十六次会议，审议并 通过了《公司向上海银行淮海支行 500 万元贷款续展一年的议案》。 24）2003 年 12 月 9 日，公司召开了第四届董事会第一次会议，审议并通过了 《选举廖德荣先生为公司董事长》、《选举翟世强先生为公司副董事长》、《经公司 董事长提名，董事会聘任翟世强先生为公司总经理，聘任沈雅芸女士为公司董事 会秘书，经公司总经理提名，董事会聘任俞有勤先生、宋孔杰先生为公司副总经 理，陈训明先生为公司财务负责人》的议案。本次会议决议公告刊登在 2003 年 12 月 10 日的《上海证券报》和《香港商报》。 注：按照公司章程的规定，董事任期为三年，第三届董事任期应于 2003 年 6 月 30 日期 限届满，但由于在 2001 年 12 月 28 日董事会改选时工作失误，将届数错误调整为第四届，上 海证监局于 2003 年 8 月对公司巡检后发现此问题，责令公司改正，现按整改要求，将 2003 年 12 月 9 日换届选举的董事会的届数定为第四届。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内公司董事会执行股东大会决议情况如下： 1）报告期内公司利润分配方案执行情况 根据公司 2002 年度股东大会关于本年度不进行利润分配，也不进行公积金转 增股本的决议，董事会在 2003 年度未进行任何形式的利润分配。 2）独立董事情况 根据公司 2002 年度股东大会《调整独立董事年度津贴》的决议，董事会已将 独立董事的津贴进行了调整。 3）公司变更法人代表、修改章程的情况 根据公司 2002 年度股东大会关于公司更名、修改章程及 2003 年度第一次临 时股东大会修改章程的决议，公司已在 2004 年 3 月 29 日完成了法人代表、公司 章程变更登记。公司更名经 2004 年 3 月 15 日公司四届三次董事会通过了不再办 理公司更名的议案，并将提交下一次股东大会审议批准。 4）关于投资上海金罗店开发有限公司的事宜 截止本报告出具日止，公司已履行了投资上海金罗店开发有限公司前三期的 出资，并由上海沪博会计师事务所有限公司出具了沪博会验字（2003）949 号、 （2004）068 号的验资报告。 28 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 5）董事会、监事会换届选举的情况 根据 2003 年度第一次临时股东大会关于董事会、监事会换届选举的决议，新 一届董事会成立后，新任董事、监事填写了《董事声明及承诺》、《监事声明及承 诺》，由上海市瑛明律师事务所律师现场见证，独立董事填写了履历表，并报上海 证券交易所作了备案。 公司原任董事长蒋东亮、董云雄，独立董事陈培良、黄锡荣，董事马申杭现 已离职。截止本报告出具日止，已完成了对原任董事长董云雄的离职审计工作。 6）关于更换 B 股会计师事务所的情况 根据公司 2002 年度股东大会关于解聘香港安永会计师事务所，聘用德豪国际 会计师事务所的决议，公司董事会与德豪国际会计师事务所签定了聘请其为公司 2002 年度境外审计单位的协议。 （十）本次利润分配预案或资本公积金转增股本预案 经上海上会会计师事务所审计：2003 年公司实现净利润为-42,426,513.09 元， 2002 年年末未分配利润-70,172,995.55 元，本年度可供分配的利润为-112,599,508.64 元，2003 年年底累计可供股东分配利润-112,599,508.64 元；经德豪国际会计师事 务所审计的累计可供股东分配利润为-147,057,404.27 元，因此公司 2003 年度不进 行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 此项预案尚需提交股东大会审议。 （十一）会计估计变更事项 与 2002 年度报告相比，本期会计政策、会计估计、合并范围无变化。 （十二）公司信息披露方式 与 2002 年度相比，公司选定的信息披露媒体没有变化，为《上海证券报》和 《香港商报》。 （十三）会计师事务所和独立董事对公司控股股东及关联方占用资金、公司累计 和当期的对外担保情况专项说明 1、会计师事务所对公司控股股东及关联方占用资金、公司累计和当期的对外 担保情况专项说明（报告附后） 1）上海上会会计师事务所根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监 29 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 督管理委员会印发的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保 （证监发[2003]56 号）的规定，对 2003 年度本公司控股股东及其 若干问题的通知》 他关联方占用上市公司及控股子公司资金，以及本公司及其控股子公司为上市公 司控股股东及其他关联方提供担保的情况进行了复核，并出具了专项说明报告（上 会师报字[2004]第 559 号），。 2）公司控股股东及关联方占用资金、公司累计和当期的对外担保情况 ① 公司控股股东及关联方占用资金情况（见附件一） ② 公司累计和当期的对外担保情况（见附件二、附件三） 2、独立董事贝政明、龚介民、李柏龄先生对公司控股股东及关联方占用资金、 公司累计和当期的对外担保情况的说明 ① 截止 2003 年 12 月底，上海轻工控股（集团）公司之关联企业占用上市公 司资金余额为 40,389.73 万元。我们注意到这些欠款均为重组留存下来的债务。为 此，我们认为上海轻工控股（集团）公司应以积极探索和金融创新等方式尽快提 出解决方案，列出归还资金的时间表，以确保广大中小股东的利益不受侵犯。 ② 截止 2003 年 12 月底，上海市农业产业化发展（集团）有限公司（实际控 制人上海农凯发展（集团）有限公司）及其关联企业欠本公司的债务为 34,849.87 万元。其中： a．上海市农业产业化发展（集团）有限公司欠本公司的债务为 11,540.08 万元。 该项债务的形成是上海市农业产业化发展（集团）有限公司未按其所承诺的向本 公司注入资产引起的。 b．上海市农业产业化发展（集团）有限公司之关联企业欠本公司的债务为 23,309.79 万元。其中上海泰琳实业有限公司欠本公司债务为 12,426.74 万元，该公 司已用其自有的房产为本公司向中国农业银行上海闸北支行借款 15,000.00 万元作 抵押担保。 c．我们注意到上海市农业产业化发展（集团）有限公司已将其持有的公司 15% 股权抵押给了兴业银行上海分行。同时我们也注意到，国家有关部门尚未结束对 周正毅的审查。因此上海农凯发展（集团）有限公司是否有能力偿还 34,849.87 万 元的债务，公司能否收回以上债务存在重大的不确定因素。至今为止，我们没有 看到上海农凯发展（集团）有限公司有任何归还上述债务的承诺。 我们认为公司应高度重视这一问题。为了公司的持续经营，也为了社会的稳 30 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 定，公司应尽快通过法律程序来保护公司其他股东特别是广大中小股东的利益， 彻底解决上海农凯发展（集团）有限公司占用上市公司资金的问题。 ③ 截止 2003 年 12 月底，上海市农业投资总公司之关联企业欠本公司债务为 366.31 万元，我们注意到公司同时欠上海市农业投资总公司的债务为 2,664.70 万元。 我们认为公司应尽快与上海市农业投资总公司协商，争取早日解决上述资金的占 用问题， ④ 我们注意到：报告期内，公司分别为负债率超过 70%的下属控股子公司上 海大盈肉禽联合有限公司、上海联鑫房地产有限公司 2,763 万元和 700 万元借款担 保。通过了解，我们认为公司为上述子公司担保的目的是在于维持其正常的经营 稳定，是在特殊条件下产生的，公司应要求上述子公司采取资产反担保等积极有 效的方法来保证这些担保的安全性，我们希望公司尽快地妥善地解决这一问题。 我们注意到公司目前缺乏对外担保能力。 ⑤ 我们高度重视公司于 2002 年 12 月底支付给上海市金山区亭林镇对外经济 发展公司的 1 亿元土地预付款的可回收性。 ⑥ 我们注意到：报告期内，公司为上海市农业投资总公司下属关联企业上海 申兰（集团）有限公司担保了 3,000 万元的银行借款。这一担保行为是违反《公司 章程》和中国证监会（2003）56 号通知中相关规定的。但是公司能及时办理了反 担保手续，并取得了现金抵押，没有给上市公司带来实质性的损失。对此，我们 希望公司应引以为鉴，在今后的经营活动中杜绝此类事件的发生。 31 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 八、监事会报告 （一）报告期内监事会的会议情况及决议内容 报告期内召开了 7 次监事会会议，具体决议如下： 1、2003 年 5 月 15 日，公司监事会在公司会议室召开第四届监事会第六次会 议，全部监事出席了会议。会议审议通过了《大盈现代农业股份有限公司监事会 2002 年工作报告》、 《大盈现代农业股份有限公司 2002 年度报告及摘要》、 《大盈现 代农业股份有限公司 2002 年利润分配预案》。 2、2003 年 6 月 16 日，公司监事会在公司会议室召开第四届监事会第七次会 议，全部监事出席了会议。公司监事会注意到公司董事会根据中国证监会《关于 在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，于 2003 年 5 月 29 日召开的第四届董 事会第三十一次会议上通过的《修改〈公司章程〉第一百十九条的议案》中未将 公司章程的第一百二十七条、 《公司董事会议事规则》的第四条作相应修改。因此， 监事会认为有必要提出修改建议递交下次公司董事会会议审议，并提交 2002 年度 股东大会审议。 3、2003 年 6 月 19 日，公司监事会在公司会议室召开第四届监事会第八次会 议，全部监事出席了会议。监事会注意到公司董事会于 2003 年 6 月 18 日召开的 第四届董事会第三十三次会议上的第四项议案，即《为上海申兰（集团）有限公 司向中国建设银行上海市分行第六支行申请一年期人民币 3000 万元流动资金贷款 作担保的议案》。监事会经审查，发现根据《上海证券交易所上市规则》第 7.3.1、 7.3.2、7.3.12 条的规定，上述担保事项属于重大关联交易，须要递交股东大会批准 方能实行。因此，监事会提请董事会就此事立即召开董事会并将该议案作为重大 关联交易提交 2002 年度股东大会审议。 4、2003 年 8 月 18 日，公司监事会在公司会议室召开第四届监事会第九次会 议，全部监事出席了会议。监事会审议通过了《公司根据国际会计准则而编制的 合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表和合并权益变动表》，《公司 2002 年年度报告补充报告》。 5、2003 年 8 月 24 日，公司监事会在公司会议室召开第四届监事会第十次会 议，全部监事出席了会议。监事会审议通过了《公司 2003 年半年度报告》。 6、2003 年 11 月 5 日，公司监事会在公司会议室召开第四届监事会第十一次 32 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 会议，全部监事出席了会议。会议审议通过了关于公司监事会换届选举的议案。 经监事会提名将陈金才、冯珺、李尉玉、周宗涵作为第四届监事会候选人，提交 股东大会选举。 7、2003 年 12 月 9 日，公司监事会在上海市天山电影院会议室召开第四届监 事会第一次会议，全部监事出席了会议。监事会选举陈金才先生为公司监事长、 选举冯珺女士为公司副监事长。 注：按照公司章程的规定，监事任期为三年，第三届监事任期应于 2003 年 6 月 30 日期 限届满。但由于 2001 年 12 月 28 日监事会改选时工作失误，将届数错误调整为第四届。上海 证监局于 2003 年 8 月对公司巡检后发现此问题，责令公司改正。现按整改要求，将 2003 年 12 月 9 日换届选举的监事会的届数定为第四届。 （二）监事会对本公司 2003 年度工作发表意见 1、规范公司运作 报告期内，公司主要在信息披露、违规担保等方面，受到过中国证监会的处 罚和上海证券交易所的公开谴责。今后公司应加强法律法规方面的学习，规范公 司及其董事会的行为，要做到公司一切重大决策均经董事会认真讨论，决策程序 要合规合法，并注意保护公司和公司全体股东，尤其是广大中小股东的利益。 2、检查公司财务的情况 公司监事会对公司财务状况进行了认真检查。认为上海上会会计师事务所、 德豪国际会计师事务所的审计结果，手续完备，程序合法，对会计师事务所作出 的有关判断表示理解，财务报告反映了公司的财务状况和面临的困难。 3、公司出售资产情况 监事会认为，在报告期内公司出售资产的价格合理，并未发现内幕交易和损 害股东权益或造成公司资产流失的情况。 4、检查公司关联交易情况 监事会认为，公司的关联交易按公平原则和一般市场交易准则进行，并未发 现该等交易有损害公司及股东利益的情况。 5、对上海上会会计师事务所、德豪国际会计师事务所出具的无法表示审计意 见的审计报告说明 1）我们对公司董事会所作的说明表示认可。 33 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 2）我们将认真履行监事会的职责，督促公司董事会积极处理好大股东欠款问 题，并及时披露进展情况，切实保护广大中小股东的利益，切实保障公司 的可持续发展。 34 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 九、重要事项 （一）重大诉讼、仲裁事项 1、本公司为上海兴业房产股份有限公司向中国银行上海市宝山支行借款人民 币 2000 万元提供连带责任担保，上海市第二中级人民法院判令本公司对兴业房产 还款义务承担连带责任（详见公司 2002 年度年报）。该案现已进入执行阶段。2003 年 9 月 15 日法院冻结了本公司在上海联鑫房地产有限公司中的全部出资额及权 益，并于 2003 年 12 月 11 日委托上海上会资产评估有限公司对大盈现代农业股份 有限公司在上海联鑫房地产有限公司中的 2480 万元股权进行评估。 2、2003 年 4 月，南京五彩石科技实业有限公司起诉本公司，要求本公司提 取其库存笔和笔尖，给付款项约 268 万元，承担诉讼费。南京市秦淮区人民法院 于 2003 年 10 月 14 日作出了（2003）秦民二初字第 172 号民事判决书，判令本公 司败诉。2003 年 10 月 30 日本公司向南京市中级人民法院上诉，要求撤消一审判 决，依法改判。2004 年 4 月 2 日，南京市中级人民法院作出民事裁定书，判令本 案发回重审。 3、2003 年 10 月 12 日，张家港市港区电子镀膜厂有限公司向张家港市人民 法院起诉本公司及上海永生企业发展有限公司、上海英雄实业有限公司，要求判 令本公司承担连带偿付加工款 170 万元及逾期付款利息，目前案件正在审理之中。 （二）报告期内收购、出售资产、吸收、合并等事项及进展情况 1、出售资产情况 公司于 2002 年 12 月将所属子司-苏州英雄置业有限公司的 89.68%股权转让， 出售价格 5,000 万元。该项交易于本报告期内完成，实现收益 2,175 万元。 2、资产重组进展情况 2002 年公司资产重组进展情况，截止本报告出具日止： 1）除上海英雄联合销售有限公司、上海英雄埃可迪门窗安装有限公司、上海 宝鼎投资股份有限公司的股权尚未办理完工商变更手续外，其余 11 家均完成了工 商变更手续。 2）涉外商标的转让工作目前仍在进行中。 35 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 （三）重大关联交易事项 1、与关联企业债权债务往来 1）存在控制关系的关联方债权债务往来为： 项 目 期末数 期初数 应收账款 上海市农业投资总公司 --- 27,353.28 其他应收款 上海市农业产业化发展（集团）有限公司 115,400,828.85 13,195,246.47 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 2,034,727.93 425,178.56 上海轻工控股（集团）公司 --- 14,122,453.63 上海市农业投资总公司 --- 500,000.00 预付账款 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 --- 1,609,549.37 其他应付款 上海市农业投资总公司 26,646,973.02 46,554,326.30 上海农凯发展（集团）有限公司 7,315,614.86 3,664,137.32 上海轻工控股（集团）公司 175,182.37 3,996,000.00 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 --- 100,000.00 2）不存在控制关系的关联方债权债务往来为： 项 目 期末数 期初数 应收票据 6,719,365.78 应收账款 157,713,769.57 144,275,116.16 其他应收款 480,909,711.82 706,449,507.03 预付账款 33,876,986.69 应付账款 3,939,301.67 4,200,439.70 预收账款 7,772,396.76 4,500,000.00 其他应付款 110,663,573.15 50,596,649.03 请参见会计附注八-2-b-⑥ 2、为关联企业担保 报告期内，公司为关联企业上海申兰（集团）有限公司向中国建设银行上海 市第六支行借款 3,000 万元作担保，同时该公司已支付给本公司 3,000 万元作为反 担保保证金。 36 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 3、重大关联交易 报告期内无重大关联交易 （四）重大合同及其履行情况 1、重大担保合同： （1）报告期内，公司下属子公司上海大盈肉禽联合有限公司仍继续履行对 上海华兴绿色工程有限公司的担保 1,150 万元借款的责任。 （2）报告期内，公司对下属控股子公司上海大盈肉禽联合有限公司担保了 银行借款 2,763 万元；公司对下属控股子公司上海联鑫房地产有限公司担保了银行 借款 700 万元。 2、委托理财事项： 报告期内本公司无委托理财事项。 3、其他重大合同 1）公司于 2002 年 12 月 12 日与上海市金山区亭林镇对外经济发展公司签订 了《合资组建“上海申兰生猪肉品物流中心有限公司”经营合同》，本公司以现金 出资人民币 1470 万元，占注册资本的 49%。该公司注册地在上海市金山区，2003 年 1 月 8 日，取得了工商营业执照（营业执照的有效期截止日 2004 年 1 月 14 日）， 但公司至今尚未实际出资。 2）公司于 2003 年 1 月与上海市金山区亭林镇对外经济发展公司签订了《土 地使用权出让合作意向书》及《谅解备忘录》，根据协议约定，公司于 2002 年 12 月底支付了 1 亿元的土地预付款。报告期内，公司被上海市金山区亭林镇对外经 济发展公司告知：1 亿元人民币已支付给公司控股股东上海市农业产业化（集团） 有限公司。 3）公司于 2003 年 2 月 10 日与上海罗店资产经营投资有限公司、上海置业有 限公司签订了《上海金罗店开发有限公司合同》，根据合同约定，协议三方将分别 投资人民币 15,000 万元、人民币 15,000 万元、美元 3,000 万元设立上海金罗店 开发有限公司，本公司投资占该公司注册资本的 27.37%。报告期内，公司按协议 规定完成了对上海金罗店开发有限公司第一、第二期的投资共计 7,500 万元人民 币。截止本报告出具日止，公司完成了第三期投资 4,500 万元人民币，累计投资已 完成 12,000 万元。 37 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 截止 2003 年 12 月 31 日，上海金罗店开发有限公司累计项目投入已完成了 12,838.80 万元。 （五）报告期内或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东在指定报刊及网站上 刊登的承诺事项 公司股东上海轻工控股（集团）公司于 2003 年 8 月 15 日发函本公司称：上 海轻工控股（集团）公司将所持有的本公司 16115.7847 万股国家股中的 4562.3759 万 股转让给华信投资（集团）有限公司，并于 2002 年 11 月 21 日与华信公司签署了《股 。协议约定，轻工将持有的上述 14.98%的国有股股 份转让协议》和《股份托管协议》 份转让并托管给华信公司，该申请获得了中华人民共和国财政部财企(2003)66 号《财 ，现该批复已于 2003 政部关于英雄（集团）股份有限公司国家股转让有关问题的批复》 年 8 月 14 日失效。 （有关内容刊登在 2003 年 8 月 16 日的《上海证券报》和《香港商 报》 ） （六）聘任的会计师事务所及所付的报酬 公司继续聘任上海上会会计师事务所、德豪国际会计师事务所为本公司审计 机构。报告期内公司支付给上海上会会计师事务所的报酬为 38 万元人民币，支付 给德豪国际会计师事务所的报酬为 50 万元人民币。目前，上海上会会计师事务所 已为公司提供审计服务 10 年，德豪国际会计师事务所已为公司提供审计服务 2 年。 （七）公司、公司董事会及董事受处罚情况 1、2003 年 5 月 12 日，公司因未能在法定期限内披露公司 2002 年年度报告 及 2003 年第一季度季度报告，公司全体董事、监事受到上海证券交易所公开谴责。 上证所自 2003 年 5 月 12 日起对本公司股票实施停牌，直至定期报告在 2003 年 5 月 21 日披露时复牌。 2、2003 年 6 月 27 日，上海证券交易所对公司为控股股东上海市农业产业化 发展（集团）有限公司和上海市农业投资总公司的子公司—上海申兰（集团）有 限公司提供 3,000 万元担保一事，给予了责令改正的处分。公司有关改正的措施已 刊登在 2003 年 9 月 13 日的《上海证券报》和《香港商报》。 3、2003 年 8 月 5 日，中国证券监督管理委员会上海稽查局进驻本公司，就 本公司未按期披露 2002 年年度报告一事进行稽查。有关内容刊登在 2003 年 8 月 6 38 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 日的《上海证券报》和《香港商报》。 4、2003 年 12 月 1 日，公司原董事会全体人员在信息披露方面存在问题，原 任董事黄永昌、方华、吴爱平、段克奇、顾尧彰、周储芬、姚庆、王鸿新、王惠 珍、刘根成、任贤强、宋孔杰、姜建荣、裔学峰、周宗涵受上海证券交易所公开 谴责，有关内容刊登在 2003 年 12 月 2 日的《上海证券报》。 5、2004 月 3 月 8 日，公司因未在法定的期限内公开披露 2002 年年度报告， 中国证券监督管理委员会向公司发出《行政处罚决定书》和《责令整改通知书》 ， 决定对公司处以 10 万元罚款，责令董事认真学习相关法律、法规，充分认识自己 的义务和责任，责令公司在本通知书送达之日起 3 个月内针对存在的问题进行整 改，形成书面整改报告报上海证监局验收。有关内容刊登在 2004 年 3 月 9 日的《上 海证券报》和《香港商报》。 （八）其他重大事项 1、本公司投资富友证券经纪有限责任公司人民币 3447 万元，占该公司总股 本 12.77%，2003 年 9 月 24 日中国证券监督管理委员会作出了《关于暂停富友证 券经纪有限责任公司证券经纪业务的决定》，截止本报告出具日止,该股权尚未办 理工商登记手续，有关内容刊登在 2004 年 1 月 15 日的《上海证券报》和《香港 商报》。 2、根据 2003 年 8 月 12 日上海证监局沪证司[2003]121 号《限期整改通知书》 中提出若干具体整改事项，截止本报告出具日止,公司尚有以下事项还在继续整 改： （1）关于上海泰琳实业有限公司占用我司资金； （2）关于上海市农业产业化发展（集团）有限公司占用我司资金； （3）关于上海申藤畜禽有限公司占用我司资金； （4）关于董事长辞职未进行离职审计； （5）关于公司代管大股东关联公司帐务。 有关内容刊登在 2003 年 9 月 13 日、2004 年 1 月 7 日、2004 年 3 月 16 日、 的《上海证券报》和《香港商报》。 39 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 十、财务会计报告 1、审计报告（附后） 本年度财务报告经上海上会会计师事务所按中国会计准则审计，出具了无法 发表审计意见的审计报告[上会师报字(2004)第 558 号]。 本年度财务报告经德豪国际会计师事务所按国际会计准则审计，出具了无法 发表审计意见的审计报告。 请投资者注意阅读 2、会计报表（附后） 3、会计报表附注（附后） 40 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 十一、备查文件目录 1、载有公司董事长亲笔签名的二 OO 三年年度报告正文； 2、载有公司法定代表人、财务机构负责人签名并盖章的会计报表； 3、载有公司会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的境内外审计报告原件； 4、报告期内公司在《上海证券报》、 《香港商报》披露的公司文件正本及公司原稿； 5、公司章程； 6、载有公司会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的对公司关联方占用资 金、公司累计和当期的对外担保情况的专项说明； 7、载有公司独立董事亲笔签名的对公司关联方占用资金、公司累计和当期的对外 担保情况的专项说明。 董事长： 廖 德 荣 大盈现代农业股份有限公司 二 00 四年四月二十八日 41 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 审计报告 上会师报字(2004)第 558 号 大盈现代农业股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对 贵公司 2003 年 12 月 31 日的资产负债表和 2003 年度的利 润及利润分配表以及现金流量表进行审计。这些会计报表的编制是 贵公司管理当 局的责任。 截至审计报告日止， 1. 贵公司对主要股东及其关联方的大额债权净额共计 68,821.28 万元，占 贵公司 资产负债表日资产总额的 53%，我们无法从 贵公司取得充分的证据判断该等大额 债权的可收回性，更无法估计该等大额债权的坏帐准备数额； 2. 贵公司缺乏应有的流动资金和经营性可获利资产满足日常经营活动的需要，持 续经营能力存在重大不确定性。 由于上述事项可能产生的影响非常重大和广泛，我们无法对上述会计报表发 表意见。 上海上会会计师事务所有限公司 中国注册会计师 耿 磊 中国注册会计师 刘小虎 中国 上海 2004 年 4 月 28 日 42 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 公司简介 本公司系于 1993 年 9 月 25 日经市经委沪经企(1993)404 号文批准，采用公开募集方式设立 的股份有限公司，公司股票于 1994 年 3 月 11 日在上海证券交易所上市交易。公司经营范围包 括：肉禽、肉禽种苗养殖、加工；禽蛋制品、农副产品、饲料加工；农业投资与科研技术开 发；房地产开发经营。生产笔类、礼品类、电脑绘图仪器类产品和厨房设备、办公用品、建 筑装璜材料、钢琴乐器、体育用品及钟表、打火机、制笔器械、小五金及彩印包装(不涉及书 刊印刷)，销售自产产品(涉及许可证的凭许可证经营)。 一. 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 1. 会计制度 公司及所属子公司执行中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《企业会计制度》 及相关补充规定。 2. 会计年度 自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 记账本位币 人民币元。 4. 编制基础、记账基础和计价原则 以持续经营会计假设为编制基础，以权责发生制为记账基础，按实际成本为计价原则。 各项财产如果发生减值，则计提相应的减值准备。 5. 外币业务 对涉及外币的经济业务采用业务发生当月月初中国人民银行公布的人民币基准汇率折合 人民币记账。 美元、日元、港元、欧元之外的外币对人民币的汇率，根据美元对人民币的基准汇率和 国家外汇管理局提供的纽约外汇市场美元对其他主要外币的汇率进行套算，按照套算后的汇 率作为折算汇率。美元对人民币以外的其他货币的汇率，直接采用国家外汇管理局提供的纽 约外汇市场美元对其他主要货币的汇率。 美元、人民币以外的其他货币之间的汇率，按国家外汇管理局提供的纽约外汇市场美元 对其他主要外币的汇率进行套算，按套算后的汇率作为折算汇率。 月末按月末中国人民银行公布的人民币基准汇率进行调整。按照月末汇率折合的人民币 金额与账面人民币金额之间的差额，作为汇兑损益，计入当期损益；属于筹建期间与购建固 定资产无关的，计入长期待摊费用；属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照 借款费用资本化的原则进行处理，计入相关资产价值。 6. 外币会计报表 根据《合并会计报表暂行规定》，所有资产、负债类项目按照期末市场汇价折算为人民币 43 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 金额；所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，均按照发生时的市场汇价折算为人民币金额； 利润表所有项目和“未分配利润”有关发生额的项目按当期平均市场汇价折算为人民币金额， “未分配利润”中的期初数以上期折算后的人民币金额入账；折算后资产类项目与负债类项目和 所有者权益类项目合计数差额，作为“外币报表折算差额”，在“未分配利润”项下单列反映。 7. 现金等价物 指持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金，价值变动风险很小的短期投资。 8. 短期投资 短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年(含一年)的投资，包括股票、债 券、基金等。 短期投资在取得时以实际支付的全部价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或已到 期尚未领取的债券利息后的金额确认投资成本。 短期投资的现金股利或债券利息于实际收到时，冲减投资的账面价值。处置短期投资时， 将短期投资账面价值与实际取得价款的差额，作为投资损益。 期末按成本与市价孰低法计价，按单项投资计提短期投资跌价准备，并计入当期损益。 9. 坏账准备 应收款项(包括应收账款及其他应收款)坏账核算采用备抵法，公司在期末根据期末应收款 项的可收回性，预计可能产生的坏账损失，计提坏账准备。坏账准备计提方法为余额百分比 法，计提比例为：应收账款 1%，其他应收款 5%。 债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍然不能收回的，或因债务人逾期未 履行偿债义务且具有明显特征表明无法收回的应收款项，按审批权限规定批准后，冲销提取 的坏账准备。 10. 存货 存货包括：原材料、低值易耗品、库存商品、在产品、产成品、开发成本和开发产品等。 存货以其成本入账。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。 采购成本包括采购价格、进口关税和其他税金、运输费、装卸费、保险费以及其他直接 归属于存货采购的费用。加工成本包括直接人工以及按照一定方法分配的制造费用。其他成 本是指除采购成本、加工成本以外的，使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。 发出时按加权平均法计价。存货采用永续盘存制。低值易耗品和包装物采用领用时一次 摊销法核算 开发用土地的核算方法：已签订了不可撤销的土地出让合同或土地购置协议后，且已支 付第一笔价款或实际施工已开始时，按合同或协议确定的金额入账。 公共配套设施费用的核算方法：已签订不可撤销的购买公共设施和劳务的合同且已支付第一 笔价款或对方义务已履行时，按合同或协议确定的金额入账，并在相关的开发产品中按开发 产品建筑面积的比例分摊。 44 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 出租开发产品、周转房的摊销方法：按自有的房屋建筑物的折旧政策摊销。 期末按存货可变现净值低于存货成本部分计提存货跌价准备，可变现净值是指公司在正 常生产经营过程中，以存货估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及 相关税金后的金额。存货跌价准备按单个存货项目成本与可变现净值孰低计量。 11. 长期投资 长期投资是指持有时间准备超过一年(不含一年)的各项股权性投资, 不能变现或不准备随 时变现的债券以及其他债权投资等。 长期投资在取得时以实际支付的全部价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或已到 期尚未领取的债券利息后的金额确认初始投资成本。 对于长期股权投资，若公司持有被投资单位有表决权资本总额 20%以下，或持有被投资 公司有表决权资本总额 20%或以上，但不具有重大影响的，按成本法核算；若公司持有被投 资单位有表决权资本总额 20%或以上，或虽投资不足 20%，但有重大影响的，按权益法核算。 长期股权投资在采用权益法核算时，公司将初始投资成本大于股权购买日享有被投资单 位所有者权益份额的差额按被投资单位剩余经营年限或十年孰短平均摊销，计入损益。初始 投资成本小于股权购买日享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公积。(报告年度 期初已计入股权投资差额的部分不追溯调整) 长期债权投资按照票面价值与票面利率按期确认为投资收益(利息收入)。 长期债券投资的初始投资成本与债券票面价值之间的差额，作为债券溢价或折价；债券 的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销，摊销方法为直线法。 期末按长期投资个别项目的估计未来可收回金额低于投资账面价值的数额分别提取长期 投资减值准备。 12. 固定资产及折旧 固定资产的确认标准是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超 过一年，单位价值较高的资产。 固定资产按成本入账。融资租入固定资产按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租 赁付款额的现值两者中较低者作为入账价值，将其差额计入“未确认融资费用”，并在租赁期内 各个期间，按直线法进行分摊。若融资租赁资产占公司资产总额比例等于或小于 30%，则按 最低租赁付款额作为固定资产入账价值。 固定资产折旧方法为年限平均法，并按各类固定资产的原值和估计的使用年限扣除残值 4%制定折旧率，预计使用年限如下： 类别 使用年限 房屋及建筑物 30-40 年 机器设备 5-30 年 运输设备 8-9 年 其他设备 5-9 年 45 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 固定资产在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的 差额，计提固定资产减值准备。 13. 在建工程 在建工程达到预定可使用状态时转作固定资产。 在建工程在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的 差额，计提在建工程减值准备。 14. 无形资产 无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人，或为管理目的而持有的，没 有实物形态的非货币性长期资产。购入时按实际成本计价，投入时按其他股东确认的价格入 账。无形资产在下列预计受益期限内平均摊销： 类别 摊销年限 土地使用权 50 年 无形资产在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额， 计提无形资产减值准备。 15. 长期待摊费用 长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上(不含一年)的各项费用。其中开办费 先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营当月起一次计入当月的损益，其余长期待摊 费用在下列受益期限内平均摊销： 类别 摊销年限 已出租临时设施 5年 商铺使用权 20 年 16. 借款费用 为购建固定资产的专用借款所发生的借款费用在所购建固定资产达到预定可使用状态前 发生的，在发生时计入所购建固定资产成本，在所购建固定资产达到预定可使用状态后发生 的，在发生时直接计入财务费用；其他借款费用均于发生时确认为费用，直接计入当期财务 费用。 17. 预计负债 与或有事项相关的义务同时符合以下条件，公司将其列为负债： a）该义务是企业承担的现时义务； b）该义务履行很可能导致经济利益流出企业； c）该义务金额能够可靠地计量。 46 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 对虽能可靠计量但估计仍有可能在经济利益流出后获得补偿的或有事项不确认为预计负 债。 18. 收入 销售商品的收入，应当在下列条件均能满足时予以确认：公司已将商品所有权上的主要 风险和报酬转移给买方，公司既没有保留通常与该商品所有权相联系的继续管理权，也没有 对已售出的商品实施控制，与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入与成本能够可 靠地计量。 让渡资产使用权而发生的收入包括利息收入和使用费收入。在同时满足与交易相关的经 济利益能够流入公司以及收入金额能够可靠地计量的条件时，确认收入。利息收入按让渡现 金使用权的时间和适用利率计算确定收入；使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和 方法计算确定收入。 提供劳务，在同一会计年度内开始并完成的劳务，应当在完成劳务时确认收入。如果劳 务的开始和完成分属不同的会计年度，在劳务交易的结果能够可靠估计的情况下(即劳务总收 入和总成本能可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入企业，劳务的完成程度能可靠地 确定时)，将在期末按完工百分比法确认相关的劳务收入；在提供劳务交易的结果不能可靠估 计的情况下，在期末对劳务收入分别以下三种情况确认和计量： a) 如果发生的劳务成本预计能够获得补偿，应按已发生的劳务成本金额确认收入，并 按相同金额结转成本； b) 如果已经发生的劳务成本预计不能全部得到补偿，应按能够得到补偿的劳务成本金 额确认收入，并按已经发生的劳务成本作为当期费用； c) 如果已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿，应按已经发生的劳务成本作为当 期费用，不确认收入。 19. 农产品饲料及农产品流转 公司未从事畜禽养殖，全部待加工的畜禽均向畜禽养殖公司采购，经公司加工后对外销 售。公司向畜禽养殖公司销售畜禽养殖所需要的饲料，并从畜禽养殖公司采购检验合格的畜 禽。公司向畜禽养殖公司采购的畜禽成本中已含有向其销售畜禽养殖所需饲料的毛利，因此 公司期末根据同期类似销售市场的市价确定库存畜禽的可变现净值，同时计提存货跌价准备。 20. 所得税 采用应付税款法。 21. 合并会计报表 按照《合并会计报表暂行规定》，在母公司通过直接或间接方式拥有被投资企业的半数以 上权益性资本，并能有效地对其实施控制，或者母公司虽未通过直接和间接方式拥有被投资 企业半数以上权益性资本情况下，但母公司通过其他有效方法对被投资企业的经营活动能够 47 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 实施有效控制时，应将被投资企业纳入合并范围。在编制合并报表时，以合并会计报表的母 公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表及其他有关资料为依据，在将其相互之间的权 益性投资与所有者权益中所持份额、债权与债务以及内部销售收入等进行抵销的基础上，对 资产、负债和所有者权益各项目的数额编制合并会计报表。 22. 未确认投资损失 根据财政部 1999 年 3 月 7 日颁布的财会函字(1999)10 号《关于资不抵债公司合并会计 报表问题请示的复函》，在长期股权投资采用权益法时，如果被投资单位发生亏损，投资企业 应按持股比例计算应承担的份额，并冲减长期股权投资的账面数，以长期股权投资减计至零 为限。其未确认的被投资单位亏损额，在编制合并会计报表时，在合并会计报表的“未分配利 润”项目上增设“减：未确认的投资损失”项目；同时在利润及利润分配表的“少数股东损益”项 目下增设“加：未确认的投资损失”项目。这两个项目分别反映母公司未确认的子公司的投资累 计亏损额和当期亏损额。 二. 主要税项 流转税：增值税税率 17% (肉禽熟制品及加工产品 13%) 营业税税率 5% 所得税：所得税税率 33% 税收优惠政策： 根据上海市青浦区税务局签报单，公司子公司上海大盈肉禽联合有限公司 2003 年度销售 的农业初级饲料产品免征增值税。 三. 控股子公司情况 公司名称 注册资本 经营范围 合并 母公司投资合并控制 是否合并 不合并报表说明 (万元) 实际投资额 比例(%) 比例(%) 上海大盈肉禽联合有限公司 5,537 肉鸭系列，种苗，副食品，禽蛋制品，配合饲料等 55,370,000.00 90.30 100.00 是 - 上海申盈实业有限公司 4,000 优良种畜、种禽培育；花卉苗木种植；饲料，销售等 36,000,000.00 90.00 90.00 是 - 上海联鑫房地产有限公司 3,100 房地产开发经营及咨询服务、物业管理、建筑材料等 24,800,000.00 80.00 80.00 是 - 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 105 笔类及其零件的加工 524,829.97 50.00 50.00 否 三项指标未达 10% 报告期内公司对子公司上海联鑫房地产有限公司的投资比例由期初的 72.58%增至 80.00%。 48 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 重要说明：以下内容除特别注明外，金额均为人民币元，地址均为上海。 四. 合并会计报表项目注释 1. 货币资金 期末数 期初数 项目 外币金额 汇率 人民币金额 外币金额 汇率 人民币金额 现金-人民币 54,386.23 87,600.37 银行存款-人民币 3,367,190.26 82,180,897.36 -美元 214.26 8.2767 1,773.37 214.23 8.2773 1,773.25 -港币 0.05 1.0657 0.05 0.05 1.0661 0.05 小计 3,368,963.68 82,182,670.66 合计 3,423,349.91 82,270,271.03 2. 应收账款 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 账龄 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 一年以内 29,038,354.33 16.18 290,383.54 1.00 28,747,970.79 一至二年 18,690,831.54 10.41 186,908.32 1.00 18,503,923.22 二至三年 129,858,275.39 72.32 1,298,582.75 1.00 128,559,692.64 三年以上 1,965,908.19 1.09 19,659.08 1.00 1,946,249.11 合计 179,553,369.45 100.00 1,795,533.69 177,757,835.76 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 账龄 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 一年以内 22,307,371.94 13.38 223,073.72 1.00 22,084,298.22 一至二年 140,925,143.84 84.51 1,409,251.44 1.00 139,515,892.40 二至三年 1,113,899.34 0.67 11,138.99 1.00 1,102,760.35 三年以上 2,403,246.14 1.44 24,032.46 1.00 2,379,213.68 合计 166,749,661.26 100.00 1,667,496.61 165,082,164.65 应收账款中持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的欠款： 49 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 股东名称 期末数 期初数 上海市农业投资总公司 - 27,353.28 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位的总额及比例 159,151,067.09 88.64 157,463,804.78 94.43 3. 其他应收款 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 账龄 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 一年以内 267,572,007.16 32.94 13,378,600.36 5.00 254,193,406.80 一至二年 176,256,846.42 21.70 8,812,842.32 5.00 167,444,004.10 二至三年 339,689,686.54 41.82 16,984,484.33 5.00 322,705,202.21 三年以上 28,783,403.27 3.54 1,439,170.16 5.00 27,344,233.11 合计 812,301,943.39 100.00 40,615,097.17 771,686,846.22 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 账龄 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 一年以内 473,363,096.27 55.56 23,668,154.82 5.00 449,694,941.45 一至二年 347,113,342.80 40.74 17,355,667.14 5.00 329,757,675.66 二至三年 12,232,403.86 1.44 611,620.19 5.00 11,620,783.67 三年以上 19,295,253.63 2.26 964,762.68 5.00 18,330,490.95 合计 852,004,096.56 100.00 42,600,204.83 809,403,891.73 其他应收款中持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的欠款： 股东名称 期末数 期初数 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 115,400,828.85 13,195,246.47 上海轻工控股(集团)公司 - 14,122,453.63 上海市农业投资总公司 - 500,000.00 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位的总额及比例 539,777,874.40 66.45 687,734,677.35 80.72 50 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 4. 预付账款 期末数 期初数 账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%) 一年以内 128,145.39 35.69 110,794,666.39 74.20 一至二年 230,870.01 64.31 33,627,181.18 22.52 二至三年 - - 2,056,489.86 1.38 三年以上 - - 2,843,691.39 1.90 合计 359,015.40 100.00 149,322,028.82 100.00 公司无预付持公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。 5. 存货 a) 账面价值 期末数 期初数 项目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 产成品(库存商品) 4,913,077.35 777,382.14 4,135,695.21 21,568,239.08 5,333,344.32 16,234,894.76 原材料 991,297.37 - 991,297.37 1,047,740.31 - 1,047,740.31 房产开发成本 769,040.52 - 769,040.52 122,046,889.50 - 122,046,889.50 低值易耗品 113,711.10 - 113,711.10 111,911.10 - 111,911.10 在产品 19,981.49 - 19,981.49 - - - 合计 6,807,107.83 777,382.14 6,029,725.69 144,774,779.99 5,333,344.32 139,441,435.67 b) 存货跌价准备 项目 期初数 本期计提 本期转回 期末数 产成品 5,333,344.32 - 4,555,962.18 777,382.14 c) 房产开发成本 项目 竣工时间 期初数 本期增加 本期结转 期末数 虹桥苑* 二〇〇三年 100,293,768.33 18,158,957.83 117,683,685.64 769,040.52 东波苑 二〇〇三年 21,753,121.17 4,995,046.28 26,748,167.45 - 合计 122,046,889.50 23,154,004.11 144,431,853.09 769,040.52 *：虹桥苑项目分为一期及二期，一期已于二〇〇三年竣工，二期尚未开工。期末余额全部为 51 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 二期前期费用。(该地块已全部为借款作出抵押) 6. 长期股权投资 a) 账面价值 期末数 期初数 项目 期末余额 其中： 减值准备 账面价值 期初余额 其中： 减值准备 账面价值 股权投资差额 股权投资差额 股票投资 12,072,851.00 - - 12,072,851.00 12,072,851.00 - - 12,072,851.00 其他股权投资 134,266,354.03 41,265,029.78 3,791,615.10 130,474,738.93 98,185,888.48 45,719,299.76 3,791,615.10 94,394,273.38 合计 146,339,205.03 41,265,029.78 3,791,615.10 142,547,589.93 110,258,739.48 45,719,299.76 3,791,615.10 106,467,124.38 b) 股票投资 被投资公司 股份类别 股票数量 占被投资公司 初始投资额 期末余额 注册资本的比例 申银万国证券股份有限公司 法人股 9,716,562 0.20% 12,072,851.00 12,072,851.00 c) 被冻结股权 冻结权利人 被冻结的股权 冻结股数 期末账面余额 中国工商银行上海市分行营业部 申银万国证券股份有限公司法人股 9,716,562 12,072,851.00 d) 其他股权投资(不含股权投资差额) 期末数 期初数 项目 期末余额 减值准备 账面价值 期初余额 减值准备 账面价值 上海金罗店开发有限公司 75,000,000.00 - 75,000,000.00 - - - 上海华东房地产(集团)有限公司 14,002,283.16 - 14,002,283.16 14,002,283.16 - 14,002,283.16 上海鑫诚物业有限公司 207,425.99 - 207,425.99 202,690.46 - 202,690.46 海南三亚碧海度假村有限公司 1,966,785.13 1,966,785.13 - 1,966,785.13 1,966,785.13 - 丹阳市柳盈肉禽有限公司 1,300,000.00 1,300,000.00 - 1,300,000.00 1,300,000.00 - 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 524,829.97 524,829.97 - 524,829.97 524,829.97 - 富友证券经纪有限责任公司 - - - 34,470,000.00 - 34,470,000.00 合计 93,001,324.25 3,791,615.10 89,209,709.15 52,466,588.72 3,791,615.10 48,674,973.62 52 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 e) 子公司、合营企业、联营企业及其他股权投资 被投资公司 经营期限 注册资本 占被投资单位 注册资本比例 上海金罗店开发有限公司 2002.09-2007.09 548,100,000.00 27.367% 上海华东房地产(集团)有限公司 不约定期限 77,500,000.00 19.358% 海南三亚碧海度假村有限公司 2000.07-2002.07 9,650,000.00 20.380% 丹阳市柳盈肉禽有限公司 1995.06-2005.06 3,250,000.00 40.000% 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 1994.12-2014.12 1,049,659.94 50.000% 上海鑫诚物业有限公司 1999.06-2009.06 500,000.00 50.000% f) 其他股权投资权益法核算内容 期初数 期末数 本期损益调 被投资公司 投资成本 损益调整 期初余额 整 投资成本 损益调整 期末余额 上海鑫诚物业有限公司 250,000.00 -47,309.54 202,690.46 4,735.53 250,000.00 -42,574.01 207,425.99 g) 股权投资差额 被投资公司 初始金额 形成原因 摊销期限 期初数 本期增加 本期摊销 期末数 上海联鑫房地产有限公司 26,281,207.06 溢价购入 2002.01-2011.12 23,653,086.35 - 2,628,120.70 21,024,965.65 上海联鑫房地产有限公司 676,380.77 溢价购入 2003.04-2013.03 - 676,380.77 50,728.56 625,652.21 上海大盈肉禽联合有限公司 24,518,014.90 溢价购入 2002.01-2011.12 22,066,213.41 - 2,451,801.49 19,614,411.92 合计 51,475,602.73 45,719,299.76 676,380.77 5,130,650.75 41,265,029.78 h) 长期股权投资减值准备 被投资公司 期初数 本期计提 期末数 计提原因 海南三亚碧海度假村有限公司 1,966,785.13 - 1,966,785.13 可收回金额低于账面价值 丹阳市柳盈肉禽有限公司 1,300,000.00 - 1,300,000.00 可收回金额低于账面价值 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 524,829.97 - 524,829.97 可收回金额低于账面价值 合计 3,791,615.10 - 3,791,615.10 53 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 7. 固定资产及累计折旧 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 原值 房屋及建筑物 172,336,994.65 3,168,926.35 - 175,505,921.00 机器设备 62,976,946.21 35,700.00 - 63,012,646.21 运输设备 3,902,097.82 1,382,894.49 919,580.80 4,365,411.51 其他设备 338,593.00 71,354.65 - 409,947.65 合计 239,554,631.68 4,658,875.49 919,580.80 243,293,926.37 累计折旧 房屋及建筑物 21,964,743.61 5,068,726.78 - 27,033,470.39 机器设备 27,454,959.70 5,680,121.43 - 33,135,081.13 运输设备 2,304,281.47 387,426.47 652,503.29 2,039,204.65 其他设备 89,737.48 114,567.41 - 204,304.89 合计 51,813,722.26 11,250,842.09 652,503.29 62,412,061.06 净值 187,740,909.42 180,881,865.31 其中：位于上海市北蔡川北公路 807 号的房屋建筑物(期末净值为 33,834,025.93 元)权证[沪房 地浦字(1996)第 001201 号]记载于上海英雄电脑绘图仪器用品有限公司名下，相关产权变更 登记尚在办理过程中。 a) 期末抵押情况 被抵押的固定资产项目 被抵押固定资产期末净值 抵押目的 房屋及建筑物 46,673,680.73 获得贷款 2,620 万元(含土地使用权) b) 固定资产减值准备 项目 期初数 本期计提 本期转回 期末数 计提原因 机器设备 1,915,134.82 - - 1,915,134.82 可收回金额低于账面价值 运输设备 182,459.28 - 117,508.45 64,950.83 可收回金额低于账面价值 合计 2,097,594.10 - 117,508.45 1,980,085.65 8. 在建工程 a) 账面价值 54 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 项目 期末数 期初数 账面余额 3,909,412.28 3,973,152.35 减：减值准备 1,445,410.00 1,205,200.00 账面价值 2,464,002.28 2,767,952.35 b) 增减变动 工程名称 期初数 本期增加 本期转入 其他减少 期末数 固定资产 待结转房屋 1,841,610.00 - - - 1,841,610.00 常熟筹建项目 1,205,200.00 - - - 1,205,200.00 固定资产改良工程 819,242.35 98,000.00 54,640.07 - 862,602.28 其他 107,100.00 - 105,000.00 2,100.00 - 合计 3,973,152.35 98,000.00 159,640.07 2,100.00 3,909,412.28 c) 在建工程减值准备 项目 期初数 本期计提 本期转回 期末数 计提原因 常熟筹建项目 1,205,200.00 - - 1,205,200.00 可收回金额低于账面价值 待结转房屋 - 240,210.00 - 240,210.00 可收回金额低于账面价值 合计 1,205,200.00 240,210.00 - 1,445,410.00 9. 无形资产 a) 账面价值 项目 期末数 期初数 账面余额 22,962,164.29 22,962,164.29 减：减值准备 11,231,143.44 11,231,143.44 账面价值 11,731,020.85 11,731,020.85 b) 增减变动 项目 期初数 本期增加 本期转让 累计摊销 期末数 土地使用权 11,731,020.85 - - 612,756.93 11,731,020.85 职工使用权房 11,231,143.44 - - 1,494,896.87 11,231,143.44 合计 22,962,164.29 - - 2,107,653.80 22,962,164.29 55 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 c) 其他资料 项目 取得方式 原始金额 累计摊销 期末数 剩余摊销期限 土地使用权 出让 12,343,777.78 612,756.93 11,731,020.85 48 年 10 月 职工使用权房 购买 12,726,040.31 1,494,896.87 11,231,143.44 - 合计 25,069,818.09 2,107,653.80 22,962,164.29 d) 期末抵押情况 被抵押的无形资产项目 被抵押无形资产期末净值 抵押目的 土地使用权 11,731,020.85 获得贷款 2,620 万元(含地上附着物) e) 无形资产减值准备 项目 期初数 本期计提 本期转回 期末数 计提原因 职工使用权房 11,231,143.44 - - 11,231,143.44 预计可收回金额低于账面价值 10. 长期待摊费用 项目 原始金额 期初数 本期增加 本期摊销 本期转出 累计摊销 期末数 剩余摊销年限 已出租临时设施 2,714,025.27 2,163,479.42 9,676.00 540,869.86 - 1,081,739.71 1,632,285.56 3年 商铺使用权 650,000.00 - 650,000.00 243,750.00 - 243,750.00 406,250.00 12.5 年 合计 3,364,025.27 2,163,479.42 659,676.00 784,619.86 - 1,325,489.71 2,038,535.56 11. 短期借款 期末数 期初数 币种 年利率(%) 人民币金额 币种 年利率(%) 人民币金额 未逾期借款 保证借款 人民币 5.0400-6.5430 287,380,000.00 人民币 5.0400-6.5430 612,830,000.00 抵押借款* 人民币 5.5440-6.0534 33,200,000.00 人民币 5.5440-6.0534 36,500,000.00 保证借款 美元 3.6750 34,764,660.00 已逾期借款 保证借款 人民币 4.8000-6.4350 177,090,000.00 人民币 4.8000-6.4350 71,176,000.00 合计 497,670,000.00 755,270,660.00 *：其中子公司上海联鑫房地产有限公司以虹桥苑二期为其 700 万元借款提供抵押，公司同时 为这笔贷款提供保证。 56 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 12. 应付账款 项目 期末数 期初数 余额 43,044,030.80 45,273,412.96 其中：账龄超过三年的余额 6,691,094.97 6,695,087.61 应付账款中公司无欠持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东款项。 13. 预收账款 项目 期末数 期初数 余额 9,863,219.68 124,292,869.85 其中：账龄超过一年的余额 4,813,650.88 11,756,107.06 其中：预收售房款 竣工时间 期末数 期初数 虹桥苑一期 二〇〇三年一月 - 98,977,586.49 东波苑 二〇〇三年三月 - 20,814,322.00 合计 - 119,791,908.49 14. 应付股利 投资人 期末数 期初数 募集法人股股东 544,447.16 544,447.16 社会公众 B 股股东 24,068.63 24,068.63 社会公众 A 股股东 6,877.00 6,877.00 合计 575,392.79 575,392.79 15. 应交税金 税种 计缴标准 期末数 期初数 增值税 13%或 17% 2,779,701.75 2,144,619.18 房产税 1.2%或 12% 2,561,916.27 1,440,898.22 营业税 应税收入的 5% 1,399,875.76 -2,599,952.92 城建税 应交流转税的 1%或 7% -1,059.25 -24,191.66 个人所得税 超额累进税率 -6,058.82 - 企业所得税 应纳税所得额的 33% -1,573,708.94 -2,547,387.65 合计 5,160,666.77 -1,586,014.83 57 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 16. 其他应交款 项目 计缴标准 期末数 期初数 教育费附加 应交流转税的 0.2%或 3% 822,491.86 699,837.62 堤防维护费 应交流转税的 1% 568,568.84 533,400.61 工业科技发展基金 销售收入 0.2% 83,267.60 86,812.23 农村合作医疗保险基金 销售收入 0.2% 80,373.73 65,109.18 义务兵优待金 应交流转税的 0.3% 1,044.72 -7,096.26 河道管理费 应交流转税的 0.25%或 -2,627.09 -14,286.87 1% 合计 1,553,119.66 1,363,776.51 17. 其他应付款 期末数 期初数 余额 196,948,598.66 137,028,857.04 其中：账龄超过三年的余额 23,199,200.26 25,294,089.32 其他应付款中公司欠持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项： 股东名称 期末数 期初数 上海市农业投资总公司 26,646,973.02 46,554,326.30 上海轻工控股(集团)公司 175,182.37 3,996,000.00 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 - 100,000.00 18. 预计负债 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 预计诉讼损失 67,293,102.38 - 6,770,000.00 60,523,102.38 原告 第一被告 减少连带责任金额 中国工商银行上海市分行营业部 上海英雄联合销售公司 5,100,000.00 中国农业银行上海市普陀支行 上海英雄桃浦制笔有限公司 870,000.00 中国工商银行上海市黄浦支行 上海提琴厂 500,000.00 中国工商银行上海市杨浦支行 上海制笔零件二厂 300,000.00 合计 6,770,000.00 58 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 19. 股本 期初数 期末数 a) 尚未流通股份 (i) 发起人股份 161,157,847.00 161,157,847.00 其中：境内法人持有股份 - - 国家拥有股份 161,157,847.00 161,157,847.00 (ii) 募集法人股 18,825,622.00 18,825,622.00 (iii) 高管股 - - 尚未流通股份合计 179,983,469.00 179,983,469.00 b) 已流通股份 (i) 境内上市的人民币普通股 27,684,336.00 27,684,336.00 (ii) 境内上市的外资股 96,896,677.00 96,896,677.00 已流通股份合计 124,581,013.00 124,581,013.00 c) 股份总数 304,564,482.00 304,564,482.00 20. 资本公积 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股本溢价 169,225,041.65 - - 169,225,041.65 关联交易差价 17,645,594.05 - - 17,645,594.05 其他资本公积 7,715,722.75 - - 7,715,722.75 合计 194,586,358.45 - - 194,586,358.45 21. 盈余公积 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积 29,428,422.11 - - 29,428,422.11 法定公益金 13,128,575.13 - - 13,128,575.13 任意盈余公积 13,587,488.73 - - 13,587,488.73 合计 56,144,485.97 - - 56,144,485.97 22. 未分配利润 项目 本期数 上期数 净利润 -42,426,513.09 -122,268,129.29 加：年初未分配利润 -70,172,995.55 25,051,412.55 其他转入 - 27,043,721.19 59 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 可供分配的利润 -112,599,508.64 -70,172,995.55 减：提取法定盈余公积 - - 提取法定公益金 - - 可供股东分配的利润 -112,599,508.64 -70,172,995.55 减：应付普通股股利 - - 未分配利润 -112,599,508.64 -70,172,995.55 根据公司 2004 年 4 月 28 日第六届第四次董事会决议，2003 年度不进行红利分配也不进行资本 公积转增股本。 23. 主营业务收入及主营业务成本 a) 按主营业务种类列示 本期数 上期数 项目 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 房产销售 143,447,184.45 145,474,606.96 582,909.70 1,016,421.48 肉禽销售 28,462,813.71 33,591,653.48 31,836,363.43 38,986,391.09 鹅产品代加工 - 2,593,738.63 - 547,747.01 饲料销售 - - 38,114,070.60 22,635,217.81 商品贸易 - - 37,972,809.10 31,464,567.31 厨卫用品销售 - - 8,318,473.60 7,652,631.50 钟表销售 - - 114,849.31 102,133.75 合计 171,909,998.16 181,659,999.07 116,939,475.74 102,405,109.95 b) 业务分部报表 项目 本期数 上期数 (i) 主营业务收入 房地产业 143,447,184.45 582,909.70 农业 28,462,813.71 69,950,434.03 商品批发 - 46,291,282.70 制造业 - 114,849.31 合计 171,909,998.16 116,939,475.74 (ii) 主营业务成本 房地产业 145,474,606.96 1,016,421.48 农业 36,185,392.11 62,169,355.91 商品批发 - 39,117,198.81 制造业 - 102,133.75 合计 181,659,999.07 102,405,109.95 60 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 c) 其他资料 本期数 报告期内公司前五名销售总额 8,800,459.15 报告期内公司前五名采购总额 2,161,246.99 24. 主营业务税金及附加 税种 计缴标准 本期数 上期数 营业税 应税收入的 5% 7,404,793.16 29,145.49 教育费附加 应交流转税的 0.2%或 3% 267,977.69 92,432.97 城建税 应交流转税的 1%或 7% 87,261.97 26,659.06 河道管理费 应交流转税的 0.25%或 57,107.22 512.58 1% 工业科技发展基金 销售收入 0.2% 39,624.53 63,682.93 堤防维护费 应交流转税的 1% 35,168.23 - 农村合作医疗保险基金 销售收入 0.2% 19,038.50 47,762.20 义务兵优待金 应交流转税的 0.3% 8,140.98 3,075.49 合计 7,919,112.28 263,270.72 25. 其他业务利润 收入金额 支出金额 其他业务利润 项目 本期数 上期数 本期数 上期数 本期数 上期数 租金收入 4,011,849.92 5,896,918.00 3,641,370.91 3,022,860.52 370,479.01 2,874,057.48 其他 281,207.44 80,380.74 555.56 629,188.82 280,651.88 -548,808.08 原材料销售 336,298.73 1,135,118.89 527,689.38 384,874.91 -191,390.65 750,243.98 包装物销售 - 57,958.80 - - - 57,958.80 毛鸭销售 - 3,593,572.48 - 3,593,572.48 - - 合计 4,629,356.09 10,763,948.91 4,169,615.85 7,630,496.73 459,740.24 3,133,452.18 26. 财务费用 类别 本期数 上期数 利息支出 24,327,093.29 17,597,308.74 减：利息收入 48,251.84 80,198.73 汇兑损失 -3,549.01 25,437.12 其他 6,343.71 4,165.63 合计 24,281,636.15 17,546,712.76 61 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 27. 投资收益 项目 本期数 上期数 股权投资转让收益* 21,750,000.00 6,952,747.98 证券投资收益 5,591.44 1,370,642.47 权益法下被投资单位权益净增加额 4,735.53 -3,414,565.01 股权投资差额摊销 -5,130,650.75 -5,079,922.20 提取短期投资跌价准备 - -7,019.50 提取长期投资减值准备 - -1,763,392.56 合计 16,629,676.22 -1,941,508.82 *：参见本报告十二/3。 28. 补贴收入 类别 收入来源 本期数 财政补贴款 上海市南汇区芦潮港镇财政所 1,007,222.38 电价补贴款 上海市青浦区赵屯镇财政所 157,280.00 市级农业农头企业补贴款 上海市青浦区赵屯镇财政所 86,880.00 电价补贴款 上海市青浦区发展计划委员会 80,000.00 十佳农业龙头企业补贴 上海市青浦区农业委员会 5,000.00 合计 1,336,382.38 29. 营业外收入 项目 本期数 上期数 预计诉讼损失转回 6,770,000.00 - 固定资产处置净收入 47,882.89 592.37 罚款收入 5,169.91 - 索赔收入 - 2,280.84 其他 12,950.68 780.00 合计 6,836,003.48 3,653.21 30. 营业外支出 项目 本期数 上期数 在建工程减值准备 240,210.00 - 捐赠支出 40,000.00 - 固定资产处置净损失 7,752.46 1,357.60 62 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 罚款支出 71.58 207.39 预计诉讼损失 - 67,293,102.38 赔偿支出 - 1,010,100.00 其他 11.70 1,318.13 合计 288,045.74 68,306,085.50 31. 支付的其他与经营活动有关的现金，对其中价值较大的分项列示如下： 项目 本期数 支付的其他与经营活动有关的现金 240,014,604.68 其中：企业间资金往来 195,023,967.98 所占比例 81.26% 五. 母公司会计报表主要项目注释 1. 应收账款 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 账龄 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 一年以内 - - - 1.00 - 一至二年 17,719,365.78 14.84 177,193.66 1.00 17,542,172.12 二至三年 101,720,496.31 85.16 1,017,204.96 1.00 100,703,291.35 三年以上 - - - 1.00 - 合计 119,439,862.09 100.00 1,194,398.62 118,245,463.47 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 账龄 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 一年以内 11,000,000.00 9.59 110,000.00 1.00 10,890,000.00 一至二年 103,745,529.05 90.41 1,037,455.29 1.00 102,708,073.76 二至三年 - - - 1.00 - 三年以上 - - - 1.00 - 合计 114,745,529.05 100.00 1,147,455.29 113,598,073.76 应收账款中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东欠款。 63 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位的总额及比例 119,439,862.09 100.00 114,745,529.05 100.00 2. 其他应收款 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 账龄 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 一年以内 251,787,501.30 33.23 12,589,375.06 5.00 239,198,126.24 一至二年 155,865,483.15 20.57 7,793,274.16 5.00 148,072,208.99 二至三年 337,781,527.94 44.58 16,889,076.40 5.00 320,892,451.54 三年以上 12,253,732.14 1.62 612,686.61 5.00 11,641,045.53 合计 757,688,244.53 100.00 37,884,412.23 719,803,832.30 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 账龄 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 金额 一年以内 428,602,379.33 55.15 21,430,118.97 5.00 407,172,260.36 一至二年 341,300,498.10 43.91 17,065,024.91 5.00 324,235,473.19 二至三年 57,800.00 0.01 2,890.00 5.00 54,910.00 三年以上 7,248,998.08 0.93 362,449.90 5.00 6,886,548.18 合计 777,209,675.51 100.00 38,860,483.78 738,349,191.73 其他应收款中持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的欠款： 股东名称 期末数 期初数 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 105,205,582.38 - 上海轻工控股(集团)公司 - 14,122,453.63 期末数 期初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 前五名欠款单位的总额及比例 539,777,874.40 71.24 656,888,536.80 84.52 3. 长期股权投资 64 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 a) 账面价值 期末数 期初数 期末余额 其中： 账面价值 期初余额 其中： 账面价值 股权投资差额 股权投资差额 股票 12,072,851.00 - 12,072,851.00 12,072,851.00 - 12,072,851.00 其他股权投资 203,826,743.29 41,265,029.78 203,826,743.29 209,522,687.68 45,719,299.76 209,522,687.68 合计 215,899,594.29 41,265,029.78 215,899,594.29 221,595,538.68 45,719,299.76 221,595,538.68 b) 股票投资 被投资公司 股份类别 股票数量 占被投资公司 初始投资额 期末余额 注册资本比例 申银万国证券股份有限公司 法人股 9,716,562 0.20% 12,072,851.00 12,072,851.00 c) 其他股权投资(不含股权投资差额) 项目 期末账面价值 期初账面价值 上海金罗店开发有限公司 75,000,000.00 - 上海大盈肉禽联合有限公司 35,068,216.53 58,838,995.94 上海申盈实业有限公司 31,449,351.22 35,863,909.65 上海华东房地产(集团)有限公司 14,002,283.16 14,002,283.16 上海联鑫房地产有限公司 7,041,862.60 20,628,199.17 富友证券经纪有限责任公司* - 34,470,000.00 合计 162,561,713.51 163,803,387.92 *：参见本报告十二/6。 d) 子公司、合营企业、联营企业及其他股权投资 被投资公司 经营期限 注册资本 占被投资单位 注册资本比例 上海金罗店开发有限公司 2002.09 - 2007.09 548,100,000.00 27.367% 上海华东房地产(集团)有限公司 不约定期限 77,500,000.00 19.358% 上海大盈肉禽联合有限公司 1997.08 - 不约定期限 55,370,000.00 90.300% 上海申盈实业有限公司 2002.09 - 2012.09 40,000,000.00 90.000% 上海联鑫房地产有限公司 1995.02 - 2015.02 31,000,000.00 80.000% 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 1994.12 - 2014.12 1,049,659.94 50.000% 65 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 e) 其他股权投资权益法核算内容(不含股权投资差额) 期初数 期末数 被投资公司 投资成本 投资准备 损益调整 期初余额 投资成本 损益调整 本期变动 投资成本 投资准备 损益调整 期末余额 上海大盈肉禽联 68,487,785.10 3,571,794.73 -13,220,583.89 58,838,995.94 - -23,770,779.41 -23,770,779.41 68,487,785.10 3,571,794.73 -36,991,363.30 35,068,216.53 合有限公司 上海联鑫房地产 23,574,092.94 - -2,945,893.77 20,628,199.17 1,623,619.23 -15,209,955.80 -13,586,336.57 25,197,712.17 - -18,155,849.57 7,041,862.60 有限公司 上海申盈实业有 36,000,000.00 - -136,090.35 35,863,909.65 - -4,414,558.43 -4,414,558.43 36,000,000.00 - -4,550,648.78 31,449,351.22 限公司 合计 128,061,878.04 3,571,794.73 -16,302,568.01 115,331,104.76 1,623,619.23 -43,395,293.64 -41,771,674.41 129,685,497.27 3,571,794.73 -59,697,861.65 73,559,430.35 f) 股权投资差额 被投资公司 初始金额 形成原因 摊销期限 期初数 本期增加 本期摊销 期末数 上海联鑫房地产有限公司 26,281,207.06 溢价购入 2002.01-2011.12 23,653,086.35 - 2,628,120.70 21,024,965.65 上海联鑫房地产有限公司 676,380.77 溢价购入 2003.04-2013.03 - 676,380.77 50,728.56 625,652.21 上海大盈肉禽联合有限公司 24,518,014.90 溢价购入 2002.01-2011.12 22,066,213.41 - 2,451,801.49 19,614,411.92 合计 51,475,602.73 45,719,299.76 676,380.77 5,130,650.75 41,265,029.78 4. 投资收益 项目 本期数 上期数 股权投资转让收益 21,750,000.00 6,952,747.98 证券投资收益 - 1,370,642.47 股权投资差额摊销 -5,130,650.75 -5,079,922.20 期末调整的权益法下被投资单位权益净增加额 -43,395,293.64 -18,082,473.41 合计 -26,775,944.39 -14,839,005.16 六. 子公司与母公司会计政策不一致对合并会计报表影响 子公司编报会计政策无与母公司会计政策不一致之处。 66 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 七. 关联方关系及其交易 1. 存在控制关系的关联方情况 a) 存在控制关系的关联方性质 公司名称 注册地址 经营范围 与公司关系 企业性质 法定代表人 上海轻工控股(集团)公司 上海市肇嘉浜路 376 号 市国资部门授权范围内的国有资产经营与管理 第一大股东 国有企业 张立平 上海农凯发展(集团)有限公司 上海市南汇区康桥工业区沪南路 2821 号 农业及相关产业的实业投资与股权投资；企业托管、重组与购并 原实际控制人 国内合资 周正毅 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 上海市南汇区三灶镇五星村南六公路 876 号 农业投资,农业基础设施改造与建设,农副产品生产等 主要股东 国内合资 孙继武 上海市农业投资总公司 上海市浦东新区沈家弄路新力大厦 F8A 农村一二三产业及相关投资开发等 主要股东 国有企业 陈金才 上海大盈肉禽联合有限公司 上海市青浦区大盈镇 肉鸭系列，种苗，副食品等 子公司 国内合资 马申杭 上海申盈实业有限公司 上海市西藏北路 489 号 9 号楼西侧(9 幢 A-1优良种畜、种禽培育，花卉苗木种植，饲料销售等 子公司 国内合资 郑莉 上海联鑫房地产有限公司 上海市芦潮港镇特别贸易区香港街 B 座 4 房地产开发经营及咨询服务、物业管理等 子公司 国内合资 唐海根 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 上海市南大路 2160 号 笔类及零件加工 子公司 国内合资 赵松生 b) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 控制方名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 上海轻工控股(集团)公司 3,653,300,000.00 - - 3,653,300,000.00 上海农凯发展(集团)有限公司 800,000,000.00 - - 800,000,000.00 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 500,000,000.00 - - 500,000,000.00 上海市农业投资总公司 56,000,000.00 - - 56,000,000.00 子公司名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 上海大盈肉禽联合有限公司 55,370,000.00 - - 55,370,000.00 上海申盈实业有限公司 40,000,000.00 - - 40,000,000.00 上海联鑫房地产有限公司 31,000,000.00 - - 31,000,000.00 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 1,049,659.94 - - 1,049,659.94 c) 存在控制关系的关联方所持股份及其变化 期末数 期初数 主要股东 持股比例(%) 所持股数 持股比例(%) 所持股数 上海轻工控股(集团)公司 23.71 72,225,019.00 52.91 161,157,848.00 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 15.00 45,684,673.00 - - 上海市农业投资总公司 14.20 43,248,156.00 - - 67 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 期末数 期初数 子公司名称 合并持股比例(%) 合并所持股数 合并持股比例(%) 合并所持股数 上海大盈肉禽联合有限公司 100.00 55,370,000.00 100.00 55,370,000.00 上海申盈实业有限公司 90.00 36,000,000.00 90.00 36,000,000.00 上海联鑫房地产有限公司 80.00 24,800,000.00 72.58 22,499,800.00 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 50.00 524,829.97 50.00 524,829.97 d) 存在控制关系的关联方交易 ①. 采购货物 公司本期及上期无向存在控制关系的关联方采购货物。 ②. 销售货物 公司本期及上期无向存在控制关系的关联方销售货物。 ③. 支付房屋租赁费 关联方名称 本期数 上期数 上海农凯发展(集团)有限公司 1,241,264.00 901,088.26 ④. 为公司借款担保 担保企业 担保目的 期末数 期初数 上海市农业投资总公司*1 获得贷款 108,180,000.00 90,130,000.00 上海市农业产业化发展(集团)有限公司*2 获得贷款 10,000,000.00 15,000,000.00 *1：其中，上海市农业投资总公司与上海高校科技产业(集团)有限公司共同为子公司上海大盈 肉禽联合有限公司担保 20,000,000.00 元；上海市农业投资总公司与公司共同为子公司上海大盈 肉禽联合有限公司担保 27,630,000.00 元。 *2：上海市农业产业化发展(集团)有限公司与上海海鸟企业发展股份有限公司共同为公司担 保。 ⑤. 债务重组 报告期内公司与上海轻工控股(集团)公司及其关联企业上海英雄实业有限公司和上海永生金 68 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 笔有限公司签署了债权债务调整协议。根据协议公司对上海轻工控股(集团)公司的 5,000,000.00 元和 4,551,636.00 元的债权分别由上海英雄实业有限公司和上海永生金笔有限公司承担。 ⑥. 关联方往来款项余额 项目 期末数 期初数 应收账款 上海市农业投资总公司 - 27,353.28 其他应收款 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 115,400,828.85 13,195,246.47 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 2,034,727.93 425,178.56 上海轻工控股(集团)公司 - 14,122,453.63 上海市农业投资总公司 - 500,000.00 预付账款 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 - 1,609,549.37 其他应付款 上海市农业投资总公司 26,646,973.02 46,554,326.30 上海农凯发展(集团)有限公司 7,315,614.86 3,664,137.32 上海轻工控股(集团)公司 175,182.37 3,996,000.00 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 - 100,000.00 e) 其他 (i) 经国务院国有资产监督管理委员会以国资产权函[2003]192 号批复批准公司第一大股 东上海轻工控股(集团)公司将其所持有的 17,012,096 股公司法人股(占公司总股本的 5.59%)转让给中国华融资产管理公司；将其所持有的 9,575,138 股公司法人股(占公司 总股本的 3.14%)转让给上海国际信托投资有限公司；股权过户登记手续已于 2004 年 2 月 12 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。 (ii) 上海轻工控股(集团)公司于 2002 年 11 月 21 日与华信投资(集团)有限公司签署了《股 份转让协议》和《股份托管协议》。协议约定，上海轻工控股(集团)公司将持有的公 司 14.98%国有股股份转让并托管给华信投资(集团)有限公司并于 2003 年 2 月 13 日已 获得财政部的批准同意，有效期六个月。截至本报告日止华信投资(集团)有限公司没 有按照约定支付该股份转让价款并办理股份转让过户登记手续，致使合同原目的无 法实现，上海轻工控股(集团)公司决定终止与华信投资(集团)有限公司签署的《股份 转让协议》和《股份托管协议》。 (iii) 公司于 2003 年 6 月 5 日公告，上海市农业产业化发展(集团)有限公司将其持有的 69 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 45,684,673 股公司法人股(占公司总股本的 15%)为华信投资(集团)有限公司与兴业银行 上海分行签署的 5.75 亿授信合同提供质押担保。该质押已于 2003 年 6 月 2 日在中国 证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了质押登记手续。质押期限为 2003 年 6 月 2 日至 2005 年 6 月 6 日止。 2. 不存在控制关系的关联方情况 a) 不存在控制关系的关联方性质 关联方名称 关联方关系 丹阳市柳盈肉禽有限公司 联营企业 上海华东房地产(集团)有限公司 联营企业 上海鑫诚物业有限公司 联营企业 福州利盟进出口有限公司 同受一方控制 南非英雄制笔用品有限公司 同受一方控制 上海澳盈畜禽养殖有限公司 同受一方控制 上海白金制笔有限公司 同受一方控制 上海大盛食品有限公司 同受一方控制 上海钢琴有限公司 同受一方控制 上海高校科技产业(集团)有限公司 同受一方控制 上海国誉英雄文化用品有限公司 同受一方控制 上海海立钢琴有限公司 同受一方控制 上海海文(集团)有限公司 同受一方控制 上海机械国际贸易有限公司 同受一方控制 上海梅林正广和(集团)有限公司 同受一方控制 上海敏春贸易有限公司 同受一方控制 上海农投绿苑种苗有限公司 同受一方控制 上海轻工业供销公司浦东公司 同受一方控制 上海顺风进出口有限公司 同受一方控制 上海申兰(集团)有限公司 同受一方控制 上海申藤畜禽有限公司 同受一方控制 上海手表厂 同受一方控制 上海泰琳实业有限公司 同受一方控制 上海桃士商贸有限公司 同受一方控制 上海提琴厂 同受一方控制 70 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 关联方名称 关联方关系 上海犀飞利永生制笔有限公司 同受一方控制 上海英雄彩印包装有限公司 同受一方控制 上海英雄打字机厂 同受一方控制 上海英雄大酒店有限公司 同受一方控制 上海英雄电脑绘图仪器用品有限公司 同受一方控制 上海英雄电子办公用品有限公司 同受一方控制 上海英雄金笔厂 同受一方控制 上海英雄金笔厂温州华立厂 同受一方控制 上海英雄金笔厂常熟有限公司 同受一方控制 上海英雄金笔销售有限公司 同受一方控制 上海英雄科技发展部 同受一方控制 上海英雄礼品有限责任公司 同受一方控制 上海英雄联合销售公司 同受一方控制 上海英雄南京有限公司 同受一方控制 上海英雄轻工业品进出口有限公司 同受一方控制 上海英雄商社有限公司 同受一方控制 上海英雄实业有限公司 同受一方控制 上海英雄塑钢门窗安装有限公司 同受一方控制 上海英雄桃浦制笔有限公司 同受一方控制 上海英雄现代厨房设备有限公司 同受一方控制 上海英雄永生商社有限公司 同受一方控制 上海永生金笔有限公司 同受一方控制 上海永生联合销售公司 同受一方控制 上海永生文教用品有限公司 同受一方控制 上海圆珠笔厂 同受一方控制 上海制笔电化厂 同受一方控制 上海制笔化工厂 同受一方控制 上海制笔零件一厂 同受一方控制 上海制笔零件二厂 同受一方控制 上海制笔零件三厂 同受一方控制 上海制笔零件四厂 同受一方控制 上海制笔零件五厂 同受一方控制 英雄金笔厂江阴有限公司 同受一方控制 71 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 关联方名称 关联方关系 中国第一铅笔一厂 同受一方控制 中国第一铅笔二厂 同受一方控制 b) 不存在控制关系的关联方交易 ①. 采购货物 关联方名称 本期数 上期数 上海澳盈畜禽养殖有限公司 5,222,922.35 - 上海大盛食品有限公司 4,604,030.20 - 上海英雄实业有限公司 - 29,647,819.00 ②. 销售货物 关联方名称 本期数 上期数 上海大盛食品有限公司 2,076,005.89 6,148,049.67 上海申藤畜禽有限公司 1,077,276.28 - 上海英雄联合销售公司 - 36,094,466.51 ③. 房屋租赁 关联方名称 本期数 上期数 上海英雄实业有限公司 630,266.00 3,781,600.00 ④. 为公司借款担保 担保企业 担保目的 期末数 期初数 上海泰琳实业有限公司 获得贷款 150,000,000.00 - 华信投资(集团)有限公司 获得贷款 50,000,000.00 10,000,000.00 上海梅林正广和(集团)有限公司 获得贷款 29,000,000.00 191,764,660.00 上海高校科技产业(集团)有限公司* 获得贷款 20,000,000.00 - 上海大盛食品有限公司 获得贷款 8,000,000.00 - *：上海高校科技产业(集团)有限公司与上海市农业投资总公司共同为子公司上海大盈肉禽联 合有限公司担保 20,000,000.00 元。 72 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 ⑤. 债务重组 参见本报告八/1。 ⑥. 关联方往来款项余额 项目 期末数 期初数 应收票据 上海英雄实业有限公司 - 6,719,365.78 应收账款 上海英雄永生商社有限公司 75,745,529.05 75,745,529.05 福州利盟进出口有限公司 44,211,205.00 31,723,085.00 上海英雄商社有限公司 25,974,967.26 28,000,000.00 上海英雄实业有限公司 6,719,365.78 - 上海大盛食品有限公司 3,476,474.30 6,148,049.67 上海申藤畜禽有限公司 1,586,228.18 56,810.25 丹阳市柳盈肉禽有限公司 - 158,398.46 上海澳盈畜禽养殖有限公司 - 2,443,243.73 其他应收款 上海钢琴有限公司 136,243,069.60 119,747,888.10 上海泰琳实业有限公司* 124,267,361.73 125,304,298.04 上海永生金笔有限公司 50,267,042.19 45,715,406.19 富友证券经纪有限责任公司 34,470,000.00 - 上海英雄实业有限公司 28,103,089.89 292,816,465.04 上海永生联合销售公司 14,987,699.24 14,987,699.24 上海英雄打字机厂 14,664,750.04 14,664,750.04 上海澳盈畜禽养殖有限公司 14,041,575.21 1,111,455.21 上海英雄桃浦制笔有限公司 8,286,450.57 2,892,551.88 上海英雄现代厨房设备有限公司 8,244,103.75 8,244,103.75 上海申藤畜禽有限公司 7,393,779.00 - 上海英雄塑钢门窗安装有限公司 5,046,988.19 5,046,988.19 上海英雄电脑绘图仪器用品有限公司 4,725,073.65 4,725,073.65 上海英雄联合销售公司 3,842,721.56 3,842,721.56 上海大盛食品有限公司 3,651,183.67 4,366,278.50 上海华东房地产(集团)有限公司 3,122,299.00 3,122,299.00 73 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 项目 期末数 期初数 上海提琴厂 2,930,145.32 2,930,145.32 上海桃士商贸有限公司 2,863,095.35 2,300,000.00 上海英雄彩印包装有限公司 2,294,383.95 1,522,573.44 上海英雄永生商社有限公司 2,005,246.70 2,005,246.70 上海永生文教用品有限公司 1,400,882.00 1,400,882.00 上海英雄电子办公用品有限公司 1,115,093.57 1,115,093.57 上海英雄金笔厂常熟有限公司 1,059,523.14 834,600.00 上海英雄大酒店有限公司 963,749.00 963,749.00 上海制笔零件二厂 912,349.89 - 上海圆珠笔厂 830,768.68 - 上海申兰(集团)有限公司 800,000.00 800,000.00 上海英雄金笔销售有限公司 467,500.00 467,500.00 英雄金笔厂江阴有限公司 311,166.22 - 上海海立钢琴有限公司 300,000.00 300,000.00 上海英雄商社有限公司 216,328.01 216,328.01 上海轻工业供销公司 193,794.04 - 上海白金制笔有限公司 155,689.10 155,689.10 上海制笔零件五厂 153,935.00 - 上海英雄金笔厂温州华立厂 132,953.06 - 上海国誉英雄文化用品有限公司 127,087.60 127,087.60 南非英雄制笔用品有限公司 103,194.41 103,194.41 上海手表厂 96,200.00 - 上海奥斐钟表有限公司 64,892.25 64,892.25 上海犀飞利永生制笔有限公司 31,547.24 31,547.24 上海制笔零件三厂 23,000.00 23,000.00 上海高校科技产业(集团)有限公司 - 32,000,000.00 上海敏春贸易有限公司 - 12,500,000.00 预付账款 上海钢琴有限公司 - 16,495,181.50 上海机械国际贸易有限公司 - 8,650,000.00 上海英雄桃浦制笔有限公司 - 5,393,898.69 上海制笔零件二厂 - 912,349.89 英雄金笔厂江阴有限公司 - 311,166.22 74 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 项目 期末数 期初数 上海英雄金笔厂常熟有限公司 - 224,923.14 上海圆珠笔厂 - 830,768.68 上海英雄彩印包装有限公司 - 771,810.51 上海制笔零件五厂 - 153,935.00 上海英雄金笔厂温州华立厂 - 132,953.06 应付账款 上海英雄联合销售公司 1,285,268.49 1,285,268.49 上海制笔电化厂 576,834.51 576,834.51 上海英雄打字机厂 275,622.07 275,622.07 上海制笔零件三厂 241,928.35 241,928.35 上海永生金笔有限公司 226,466.93 226,466.93 上海白金制笔有限公司 188,347.40 188,347.40 上海英雄金笔厂 188,201.75 188,201.75 上海制笔零件一厂 177,149.00 177,149.00 上海轻工业供销公司浦东公司 152,000.00 152,000.00 上海制笔化工厂 146,307.33 146,307.33 上海英雄桃浦制笔有限公司 119,849.94 119,849.94 上海英雄金笔销售有限公司 82,160.44 82,160.44 上海海文(集团)有限公司 81,601.40 81,601.40 上海制笔零件四厂 72,694.50 72,694.50 上海英雄电脑绘图仪器用品有限公司 54,359.99 54,359.99 上海海立钢琴有限公司 50,395.01 50,395.01 上海农投绿苑种苗有限公司 10,091.36 - 中国第一铅笔二厂 6,830.98 6,830.98 中国第一铅笔一厂 1,692.22 1,692.22 上海英雄礼品有限责任公司 1,500.00 1,500.00 上海英雄实业有限公司 - 271,229.39 预收账款 上海顺风进出口有限公司 4,500,000.00 4,500,000.00 上海澳盈畜禽养殖有限公司 3,272,396.76 - 其他应付款 上海申兰(集团)有限公司 74,982,675.00 10,000,000.00 上海英雄实业有限公司 17,289,598.20 12,431,123.16 75 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 项目 期末数 期初数 上海英雄礼品有限责任公司 10,880,477.21 10,880,477.21 上海泰琳实业有限公司 10,493,000.00 9,993,000.00 上海英雄科技发展部 836,666.00 836,666.00 上海英雄塑钢门窗安装有限公司 515,000.00 515,000.00 上海英雄彩印包装有限公司 258,000.00 258,000.00 上海英雄现代厨房设备有限公司 120,000.00 120,000.00 上海英雄南京有限公司 117,480.21 117,480.21 上海英雄金笔厂 28,000.00 28,000.00 上海英雄永生商社有限公司 1,037.17 - 上海海文(集团)有限公司 114.40 114.40 上海农投绿苑种苗有限公司 - 3,000,000.00 上海英雄贸易有限公司 - 2,025,032.74 上海鑫诚物业有限公司 - 250,000.00 上海大盛食品有限公司 - 141,755.31 *：上海泰琳实业有限公司亦以其房屋建筑物为公司 1.5 亿银行借款提供抵押(参见本报告八 /2)。 八. 或有事项 1. 担保事项 项目 金额 对非合并报表关联企业提供的债务担保 30,000,000.00 对非关联企业提供的债务担保 11,500,000.00 合计 41,500,000.00 a) 对非合并报表关联企业提供的债务担保 被担保企业 与本公司关系 担保企业 担保目的 担保金额 上海申兰(集团)有限公司 同受一方控制 本公司 获得贷款 30,000,000.00 上海申兰(集团)有限公司已支付给本公司 3,000 万元反担保保证金。 b) 对非关联企业提供的债务担保 76 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 被担保企业 担保企业 担保目的 担保金额 上海华兴绿色工程有限公司 上海大盈肉禽联合有限公司 获得贷款 11,500,000.00 2. 未决诉讼 原告 起诉要求 起诉金额 张家港市港区电子镀膜有限公司 支付到期加工货款及逾期付款利息 2,850,000.00 南京金笔厂、南京五彩石科技实业有限责任公司 履行合同义务并支付违约金 2,682,599.00 合计 5,532,599.00 3. 已在合并报表范围内抵销的或有负债 被担保企业 与本公司关系 担保企业 担保目的 担保金额 上海大盈肉禽联合有限公司 子公司 本公司 获得贷款 27,630,000.00 上海联鑫房地产有限公司 子公司 本公司 获得贷款 7,000,000.00 a) 公司与上海市农业投资总公司共同为子公司上海大盈肉禽联合有限公司担保 27,630,000.00 元。 b) 子公司上海联鑫房地产有限公司以虹桥苑二期为其 700 万元借款提供抵押，公司同时为这 笔贷款提供保证。 九. 承诺事项 项目 合同承诺总额 已履行且入账数 尚未履行 对外投资合同 150,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 互相担保合同 45,000,000.00 - 45,000,000.00 1. 对外投资合同 截至本报告日止，期末尚未履行的 7,500 万元中已履行 4,500 万元，尚余 3,000 万元未履行的对 外投资承诺。 2. 互相担保合同 77 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 公司名称 互相担保额度 为公司担保金额 公司对外 公司尚未履行 担保金额 担保金额 上海华源制药股份有限公司 25,000,000.00 25,000,000.00 - 25,000,000.00 上海海鸟企业发展股份有限公司* 20,000,000.00 10,000,000.00 - 20,000,000.00 合计 45,000,000.00 35,000,000.00 - 45,000,000.00 *：与上海市农业产业化发展(集团)有限公司共同为公司担保。 十. 资产负债表日后事项 1. 截至本报告日，已到期但未偿还的借款及偿付情况如下： 项目 期末已到期未偿还数 截至本报告日已到期未偿还数 截至本报告日已偿还数 逾期借款 177,090,000.00 340,930,000.00 1,210,000.00 2. 截至本报告日，期末已到期但未偿还的应付款项偿付情况如下： 项目 期末未偿还数 截至本报告日已偿还数 账龄超过三年的应付账款 6,691,094.97 - 账龄超过三年的其他应付款 10,926,553.54 - 3. 资产负债表日后非调整事项 a) 资产负债表日后至本报告日止期间公司对上海金罗店开发有限公司现金投资 4,500 万元， 投资总额增至 1.2 亿元人民币(包括报告期内投资的 7,500 万元)，根据投资协议尚有对其未履行 的投资承诺 3,000 万元。 b) 截至本报告日止，公司与上海海鸟企业发展股份有限公司的互保合同已过期尚未续签。 十一. 其他重要事项 1. 债务重组 参见本报告八/1。 2. 非货币性交易 报告期内无重大非货币性交易。 78 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 3. 股权处置 2002 年公司转让了所持有的苏州英雄置业有限公司的股权，相关的工商变更手续在报告期内 完成。因此，报告期内确认了此项股权处置收益 2,175 万元。 4. 未履行的重大投资承诺 2002 年 12 月 11 日公司第四届董事会第二十次会议审议通过了公司出资 1,470 万元人民币参股 拟设立的上海申兰生猪肉品物流中心有限公司 49%股权的议案并已于 2002 年 12 月 13 日进行 了公告。截至本报告日止尚未有实质性投资举措。 5. 报告期内有关监管部门检查结果 报告期内，中国证券监督管理委员会上海证券监管局对公司进行了巡回检查，并对公司出具 了沪证司[2003]121 号限期整改通知书。主要指出了关联企业资金占用与担保等八个公司治理 上存在的问题，公司已根据要求进行了整改和定期公告。 6. 未决事项 a) 报告期内公司原实际控制方上海农凯发展(集团)有限公司之法定代表人周正毅受到 国家有关部门的调查，由此影响公司对上海农凯发展(集团)有限公司及其关联企业债 权的可收回性。 b) 由于上述事项导致富友证券经纪有限责任公司无法顺利进行增资的工商变更登记， 因此报告期内公司将对富友证券经纪有限责任公司的投资款(34,470,000.00 元)转作其 他应收款。 c) 2002 年，公司为履行对上海申兰生猪肉品物流中心有限公司的投资承诺和之后项目 顺利开展，代上海申兰生猪肉品物流中心有限公司向上海市金山区亭林镇对外经济 发展公司预先支付了土地购置款人民币一亿元整。报告期内，上海市金山区亭林镇 对外经济发展公司告知公司该款项已转付给上海市农业产业化发展(集团)有限公司， 故其不再对该笔债务予以确认。 d) 报告期内资产重组过程中断，并导致对第一大股东上海轻工控股(集团)公司及其关联 企业的债权及债务无法顺利从公司剥离。 e) 上海市第二中级人民法院受理中国银行上海市宝山支行申请执行公司为上海兴业房 产股份有限公司债务担保一案，出具《上海市第二中级人民法院协助执行通知书》 79 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 要求冻结公司对子公司上海联鑫房地产有限公司的 80%投资。 7. 其他 子公司上海联鑫房地产有限公司于 2003 年 8 月 12 日同上海浦东发展银行虹口支行签署了最高 抵押额为 1,500 万元的借款合同。截至资产负债表日止，已取得 700 万元贷款。 补充资料 1. 非经常性损益 项目 报告期金额 其他投资收益 21,760,326.97 营业外收支净额 6,547,957.74 存货跌价准备转回 4,555,962.18 坏账准备转回 4,000,503.28 补贴收入 1,336,382.38 所得税影响 - 合计 38,201,132.55 2. 利润表附表 净资产收益率(%) 每股收益 2003 年度报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 -3.991 -3.809 -0.058 -0.058 营业利润 -16.008 -15.276 -0.233 -0.233 净利润 -9.584 -9.145 -0.139 -0.139 扣除非经常性损益后的净利 -18.213 -17.380 -0.265 -0.265 润 净资产收益率(%) 每股收益 2002 年度报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 2.942 2.629 0.047 0.047 营业利润 -12.223 -10.924 -0.195 -0.195 净利润 -25.204 -22.527 -0.401 -0.401 扣除非经常性损益后的净利润 -17.559 -15.694 -0.280 -0.280 80 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 3. 资产减值准备明细表 项目 期初余额 本期增加数 本期减少数 期末余额 a) 坏账准备合计 44,267,701.44 2,143,432.70 4,000,503.28 42,410,630.86 其中：应收账款 1,667,496.61 146,054.93 18,017.85 1,795,533.69 其他应收款 42,600,204.83 1,997,377.77 3,982,485.43 40,615,097.17 b) 短期投资跌价准备合计 7,019.50 7,019.50 其中：股票投资 债券投资 开放式基金 7,019.50 7,019.50 c) 存货跌价准备合计 5,333,344.32 4,555,962.18 777,382.14 其中：产成品 5,333,344.32 4,555,962.18 777,382.14 原材料 包装物 d) 长期投资减值准备合计 3,791,615.10 3,791,615.10 其中：长期股权投资 3,791,615.10 3,791,615.10 长期债权投资 e) 固定资产减值准备合计 2,097,594.10 117,508.45 1,980,085.65 其中：房屋建筑物 机器设备 1,915,134.82 1,915,134.82 运输设备 182,459.28 117,508.45 64,950.83 其他设备 f) 无形资产减值准备 11,231,143.44 11,231,143.44 其中：土地使用权 职工住房使用权 11,231,143.44 11,231,143.44 g) 在建工程减值准备 1,205,200.00 240,210.00 1,445,410.00 h) 委托贷款减值准备 81 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 资 产 负 债 表 编制单位：大盈现代农业股份有限公司 单位：元 期 末 数 期 初 数 项 目 合 并 母 公 司 合 并 母 公 司 流动资产： 货币资金 3,423,349.91 627,545.56 82,270,271.03 3,258,986.47 短期投资 0.00 194,980.50 应收票据 6,719,365.78 6,719,365.78 应收股利 应收利息 应收账款 177,757,835.76 118,245,463.47 165,082,164.65 113,598,073.76 其他应收款 771,686,846.22 719,803,832.30 809,403,891.73 738,349,191.73 预付账款 359,015.40 0.00 149,322,028.82 146,939,572.60 应收补贴款 存货 6,029,725.69 139,441,435.67 待摊费用 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 959,256,772.98 838,676,841.33 1,352,434,138.18 1,008,865,190.34 长期投资： 长期股权投资 142,547,589.93 215,899,594.29 106,467,124.38 221,595,538.68 长期债权投资 长期投资合计 142,547,589.93 215,899,594.29 106,467,124.38 221,595,538.68 其中：合并价差 41,265,029.78 45,719,299.76 其中：股权投资差额 41,265,029.78 45,719,299.76 固定资产： 固定资产原值 243,293,926.37 105,296,802.89 239,554,631.68 101,261,893.24 减：累计折旧 62,412,061.06 9,293,074.72 51,813,722.26 6,732,701.01 固定资产净值 180,881,865.31 96,003,728.17 187,740,909.42 94,529,192.23 减：固定资产减值准备 1,980,085.65 2,097,594.10 固定资产净额 178,901,779.66 96,003,728.17 185,643,315.32 94,529,192.23 工程物资 在建工程 2,464,002.28 2,767,952.35 固定资产清理 固定资产合计 181,365,781.94 96,003,728.17 188,411,267.67 94,529,192.23 无形资产及其他资产： 无形资产 11,731,020.85 11,731,020.85 长期待摊费用 2,038,535.56 2,163,479.42 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 13,769,556.41 13,894,500.27 递延税项： 递延税款借项 资产总计 1,296,939,701.26 1,150,580,163.79 1,661,207,030.50 1,324,989,921.25 82 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 期 末 数 期 初 数 项 目 合 并 母 公 司 合 并 母 公 司 流动负债： 短期借款 497,670,000.00 377,310,000.00 755,270,660.00 589,385,660.00 应付票据 应付账款 43,044,030.80 38,808,829.25 45,273,412.96 38,808,829.25 预收账款 9,863,219.68 4,500,961.36 124,292,869.85 4,500,961.36 应付工资 270,684.12 502,850.12 应付福利费 1,932,058.35 44,254.95 1,683,613.82 应付股利 575,392.79 575,392.79 575,392.79 575,392.79 应交税金 5,160,666.77 1,476,225.27 -1,586,014.83 2,579,311.23 其他应交款 1,553,119.66 1,267,722.43 1,363,776.51 1,329,140.40 其他应付款 196,948,598.66 190,961,074.52 137,028,857.04 100,930,930.44 预提费用 预计负债 60,523,102.38 60,523,102.38 67,293,102.38 67,293,102.38 一年内到期的长期负债 0.00 0.00 1,160,000.00 1,160,000.00 其他流动负债 流动负债合计 817,540,873.21 675,467,562.95 1,132,858,520.64 806,563,327.85 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 31,448,172.26 31,448,172.26 31,448,172.26 31,448,172.26 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 31,448,172.26 31,448,172.26 31,448,172.26 31,448,172.26 递延税款： 递延税款贷项 负债合计 848,989,045.47 706,915,735.21 1,164,306,692.90 838,011,500.11 少数股东权益（合并报表填列） 5,254,838.01 11,778,006.73 股东权益： 股本 304,564,482.00 304,564,482.00 304,564,482.00 304,564,482.00 资本公积 194,586,358.45 198,158,153.18 194,586,358.45 198,158,153.18 盈余公积 56,144,485.97 56,144,485.97 56,144,485.97 56,144,485.97 其中：法定公益金 13,128,575.13 13,128,575.13 13,128,575.13 13,128,575.13 减：未确认投资损失 未分配利润 -112,599,508.64 -115,202,692.57 -70,172,995.55 -71,888,700.01 外币报表折算差额 股东权益合计 442,695,817.78 443,664,428.58 485,122,330.87 486,978,421.14 负债和股东权益总计 1,296,939,701.26 1,150,580,163.79 1,661,207,030.50 1,324,989,921.25 公司负责人：廖德荣 会计工作负责人：翟世强 会计机构负责人：陈训明 83 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 利 润 及 利 润 分 配 表 编制单位：大盈现代农业股份有限公司 单位：元 期 末 数 期 初 数 项 目 合 并 母 公 司 合 并 母 公 司 一、主营业务收入 171,909,998.16 116,939,475.74 减：主营业务成本 181,659,999.07 102,405,109.95 主营业务税金及附加 7,919,112.28 263,270.72 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） -17,669,113.19 14,271,095.07 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 459,740.24 55,530.01 3,133,452.18 2,767,390.54 减：营业费用 8,500,699.21 5,966,962.66 管理费用 20,874,324.73 4,765,534.15 53,185,920.34 30,878,277.98 财务费用 24,281,636.15 18,598,032.43 17,546,712.76 12,215,242.26 三、营业利润（亏损以“-”号填列） -70,866,033.04 -23,308,036.57 -59,295,048.51 -40,326,129.70 加：投资收益（亏损以“-”号填列） 16,629,676.22 -26,775,944.39 -1,941,508.82 -14,839,005.16 补贴收入 1,336,382.38 6,395,057.55 营业外收入 6,836,003.48 6,770,000.00 3,653.21 减：营业外支出 288,045.74 11.60 68,306,085.50 67,293,271.19 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -46,352,016.70 -43,313,992.56 -123,143,932.07 -122,458,406.05 减：所得税 974,045.88 937,991.64 少数股东损益（合并报表填列） -4,899,549.49 -724,397.99 加：未确认投资损失（合并报表填列） 0.00 1,089,396.43 五、净利润（亏损总额以“-”号填列） -42,426,513.09 -43,313,992.56 -122,268,129.29 -122,458,406.05 加：年初未分配利润 -70,172,995.55 -71,888,700.01 25,051,412.55 50,569,706.04 其他转入 0.00 27,043,721.19 六、可供分配的利润 -112,599,508.64 -115,202,692.57 -70,172,995.55 -71,888,700.01 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金 提取职工奖励及福利基金 七、可供股东分配的利润 -112,599,508.64 -115,202,692.57 -70,172,995.55 -71,888,700.01 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) -112,599,508.64 -115,202,692.57 -70,172,995.55 -71,888,700.01 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 21,750,000.00 21,750,000.00 6,952,747.98 6,952,747.98 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司负责人：廖德荣 会计工作负责人：翟世强 会计机构负责人：陈训明 84 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 现 金 流 量 表 编制单位：大盈现代农业股份有限公司 单位：元 项 目 合 并 母 公 司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 82,872,230.70 2,718,987.92 收到的税费返还 1,007,222.38 0.00 收到的其他与经营活动有关的现金 271,092,816.01 431,832,599.17 经营活动现金流入小计 354,972,269.09 434,551,587.09 购买商品、接受劳务支付的现金 17,832,187.78 463,795.48 支付给职工以及为职工支付的现金 2,043,698.83 475,120.60 支付的各项税费 6,079,678.64 2,773,596.02 支付的其他与经营活动有关的现金 240,014,604.68 318,314,078.33 经营活动现金流出小计 265,970,169.93 322,026,590.43 经营活动现金流量净额 89,002,099.16 112,524,996.66 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 200,571.94 0.00 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 43,639.49 0.00 收到的其他与投资活动有关的现金 8,500,000.00 8,500,000.00 投资活动现金流入小计 8,744,211.43 8,500,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2,503,232.14 799,755.65 投资所支付的现金 77,300,000.00 77,300,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 79,803,232.14 78,099,755.65 投资活动产生的现金流量净额 -71,059,020.71 -69,599,755.65 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 389,580,000.00 341,750,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 389,580,000.00 341,750,000.00 偿还债务所支付的现金 464,551,000.00 370,221,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 21,818,999.57 17,085,681.92 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 486,369,999.57 387,306,681.92 筹资活动产生的现金流量净额 -96,789,999.57 -45,556,681.92 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -78,846,921.12 -2,631,440.91 85 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 补充资料 合并本期数 母公司本期数 1、将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润（亏损以“-”号填列） -42,426,513.09 -43,313,992.56 加：少数股东损益（亏损以“-”号填列） -4,899,549.49 0.00 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 -6,297,350.71 -929,128.22 固定资产折旧 11,250,842.09 2,560,373.71 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 784,619.86 0.00 待摊费用的减少（减:增加） 预提费用的增加（减:减少） 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减:收益） -40,130.43 0.00 固定资产报废损失 财务费用 24,327,093.29 18,618,775.64 投资损失(减:收益) -16,629,676.22 26,775,944.39 递延税款贷项(减:借项) 存货的减少(减:增加) 137,967,672.16 0.00 经营性应收项目的减少(减:增加) 217,050,824.18 202,956,036.32 经营性应付项目的增加(减:减少) -225,315,732.48 -87,373,012.62 其他(预计负债的增加) -6,770,000.00 -6,770,000.00 经营活动产生的现金流量净额 89,002,099.16 112,524,996.66 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 3,423,349.91 627,545.56 减：现金的期初余额 82,270,271.03 3,258,986.47 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -78,846,921.12 -2,631,440.91 公司负责人：廖德荣 会计工作负责人：翟世强 会计机构负责人：陈训明 86 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 关于大盈现代农业股份有限公司控股股东及 其他关联方资金占用情况及向控股股东及 其他关联方提供担保情况的专项说明 上会师报字(2004)第 559 号 大盈现代农业股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了大盈现代农业股份有限公司(以下简称“上市公司”)2003 年度的会计报表，并于 2004 年 4 月 28 日出具了无法表示意见的审计报告(报告书 编号为：上会师报字(2004)第 558 号)。 我们根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会印发的 《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证 监发[2003]56 号)的要求，对 2003 年度上市公司控股股东及其他关联方占用上市公 司及控股子公司资金及上市公司及其控股子公司为上市公司控股股东及其他关联 方提供担保的情况进行了复核。编制和提供这些资料并保证其真实性、合法性、 完整性是上市公司管理当局的责任。现将有关情况说明如下： 一、上市公司控股股东及其他关联方占用上市公司及控股子公司资金情况 (附表一) 二、上市公司及其控股子公司为上市公司控股股东及其他关联方提供担保情 况(附表二、附表三 ) 本专项说明仅供贵公司向中国证券监督管理委员会及其相关机构和证券交易 所报送之用。 上海上会会计师事务所有限公司 二〇〇四年四月二十八日 87 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 资金占用情况表 自 2002 年 12 月 31 日至 2003 年 12 月 31 日 资金占用方与上市公司 相对应的会计报表科 资金占用期末时点金 资金占用期初时点金 资金占用借方累计 资金占用贷方累 资金占用方 关系 目 额(万元) 额(万元) 发生金额(万元) 发生金额(万元 丹阳市柳盈肉禽有限公司 联营企业 应收账款 15.84 1.16 福州利盟进出口有限公司 控股股东之子公司 应收账款 4,421.12 3,172.31 1,921.12 6 富友证券经纪有限责任公司 控股股东之子公司 其他应收款 3,447.00 3,447.00 南非英雄制笔用品有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 10.32 10.32 上海奥斐钟表有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 6.49 6.49 应收账款 244.32 659.18 9 上海澳盈畜禽养殖有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 1,404.16 111.15 4,685.50 3,392.49 上海白金制笔有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 15.57 15.57 应收账款 347.65 614.06 305.00 5 上海大盛食品有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 365.12 436.63 60.16 131.67 其他应收款 13,624.31 11,974.79 1,649.52 上海钢琴有限公司 控股股东之子公司 预付账款 1,649.52 1,6 上海高校科技产业(集团)有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 3,200.00 3,200.00 上海国誉英雄文化用品有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 12.71 12.71 上海海立钢琴有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 30.00 30.00 上海华东房地产(集团)有限公司 参股公司 其他应收款 312.23 312.23 上海机械国际贸易有限公司 控股股东之子公司 预付账款 865.00 8 上海敏春贸易有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 1,250.00 1,250.00 上海轻工控股(集团)公司 控股股东 其他应收款 1,412.25 17.52 1,429.77 上海轻工业供销公司 控股股东之子公司 其他应收款 19.38 19.38 上海申兰(集团)有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 80.00 80.00 上海申藤畜禽有限公司 控股股东之子公司 应收账款 158.62 5.68 158.20 88 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 其他应收款 739.38 5,892.14 5,152.76 上海市农业产业化发展(集团)有限公司 控股股东 其他应收款 11,540.08 1,319.52 10,520.56 300.00 应收账款 2.74 上海市农业投资总公司 控股股东 其他应收款 50.00 50.00 上海手表厂 控股股东之子公司 其他应收款 9.62 9.62 上海泰琳实业有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 12,426.74 12,530.43 25,679.76 25,783.45 上海桃士商贸有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 286.31 230.00 1,650.31 1,594.00 上海提琴厂 控股股东之子公司 其他应收款 293.01 293.01 其他应收款 229.44 152.26 77.18 上海英雄彩印包装有限公司 控股股东之子公司 预付账款 77.18 上海英雄打字机厂 控股股东之子公司 其他应收款 1,466.48 1,466.48 上海英雄大酒店有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 96.37 96.37 上海英雄电脑绘图仪器用品有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 472.51 472.51 上海英雄电子办公用品有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 111.51 111.51 其他应收款 105.95 83.46 22.49 上海英雄金笔厂常熟有限公司 控股股东之子公司 预付账款 22.49 其他应收款 203.47 42.52 160.95 上海英雄金笔厂桃浦联营二厂 非并表控股子公司 预付账款 160.95 1 其他应收款 13.30 13.30 上海英雄金笔厂温州华立厂 控股股东之子公司 预付账款 13.30 上海英雄金笔销售有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 46.75 46.75 上海英雄联合销售公司 控股股东之子公司 其他应收款 384.27 384.27 应收账款 2,597.50 2,800.00 2 上海英雄商社有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 21.63 21.63 应收票据 671.94 6 上海英雄实业有限公司 控股股东之子公司 应收账款 671.94 671.94 其他应收款 2,810.31 29,281.65 26,471.34 上海英雄塑钢门窗安装有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 504.70 504.70 89 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 其他应收款 828.65 289.26 539.39 上海英雄桃浦制笔有限公司 控股股东之子公司 预付账款 539.39 5 上海英雄现代厨房设备有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 824.41 824.41 应收账款 7,574.55 7,574.55 上海英雄永生商社有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 200.52 200.52 上海永生金笔有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 5,026.70 4,571.54 455.16 上海永生联合销售公司 控股股东之子公司 其他应收款 1,498.77 1,498.77 上海永生文教用品有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 140.09 140.09 其他应收款 83.08 83.08 上海圆珠笔厂 控股股东之子公司 预付账款 83.08 其他应收款 91.23 91.23 上海制笔零件二厂 控股股东之子公司 预付账款 91.23 上海制笔零件三厂 控股股东之子公司 其他应收款 2.30 2.30 其他应收款 15.39 15.39 上海制笔零件五厂 控股股东之子公司 预付账款 15.39 其他应收款 31.12 31.12 英雄金笔厂江阴有限公司 控股股东之子公司 预付账款 31.12 上海犀飞利永生制笔有限公司 控股股东之子公司 其他应收款 3.15 3.15 59,834.53 15,771.38 73,469.25 18,650.09 55,120.76 3,716.60 68,755.48 6,5 90 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 特殊担保情况表 截止 2003 年 12 月 31 日 被担保对象与上市公 至报告日是否 担保人(上市公司/上市公司子公司) 被担保对象名称 担保金额(万元) 担保开始日 担保结束日 司的关系 责 上海大盈肉禽联合有限公司 子公司 500.00 2003-7-24 2006-7-23 担保合同 上海大盈肉禽联合有限公司 子公司 958.00 2003-9-26 2006-9-25 担保合同 上海大盈肉禽联合有限公司 子公司 725.00 2003-8-8 2006-8-7 担保合同 大盈现代农业股份有限公司 上海大盈肉禽联合有限公司 子公司 580.00 2003-3-26 2006-3-25 担保合同 上海联鑫房地产有限公司 子公司 700.00 2003-9-30 2006-9-15 担保合同 上海申兰(集团)有限公司 同受一方控制 3,000.00 2003-3-13 2006-3-10 担保合同 上海大盈肉禽联合有限公司 上海华兴绿色工程有限公司 非关联方 1,038.45 担保合同 担保情况一览表 截止 2003 年 12 月 31 日 担保人(上市公司/上市公司子 被担保对象与上 担保金额 担保开始 担保结束 目前是否仍存在担保责 被担保对象名称 备注 公司) 市公司的关系 (万元) 日 日 任 上海联鑫房地产有限公司 子公司 700.00 2003-9-30 2006-9-15 担保合同尚未到期 连带责任保证 上海大盈肉禽联合有限公司 子公司 500.00 2003-7-24 2006-7-23 担保合同尚未到期 连带责任保证 上海大盈肉禽联合有限公司 子公司 958.00 2003-9-26 2006-9-25 担保合同尚未到期 连带责任保证 大盈现代农业股份有限公司 上海大盈肉禽联合有限公司 子公司 725.00 2003-8-8 2006-8-7 担保合同尚未到期 连带责任保证 上海大盈肉禽联合有限公司 子公司 580.00 2003-3-26 2006-3-25 担保合同尚未到期 连带责任保证 上海申兰(集团)有限公司 同受一方控制 3,000.00 2003-3-13 2006-3-10 担保合同尚未到期 连带责任保证 上海大盈肉禽联合有限公司 上海华兴绿色工程有限公司 非关联方 1,038.45 担保合同已逾期 连带责任保证 合计 7,501.45 91 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 AUDITORS’ REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF DAYING MODERN AGRICULTURE COMPANY LIMITED (Established in the People’s Republic of China with limited liability) We have audited the accompanying consolidated balance sheets of Daying Modern Agriculture Company Limited (the “Company”) and its subsidiaries (collectively referred to as the “Group”) as at 31 December 2003, and the related consolidated statements of income, cash flow and changes in equity for the year then ended which have been prepared in accordance with International Accounting Standards. RESPECTIVE RESPONSIBILITIES OF DIRECTORS AND AUDITORS The Directors of the Company are responsible for the preparation of financial statements that give a true and fair view. In preparing financial statements that give a true and fair view it is fundamental that appropriate accounting policies are selected and applied consistently. It is our responsibility to form an independent opinion, based on our audit, on those statements and to report our opinion to you. OPINION As of 31 December 2003, the receivables (including amounts due from shareholders, related companies, associated companies and trade and other receivables) are Rmb1,000,699,000, accounting for 79% of the total assets of the Group, and bad debt provision of Rmb46,106,000 has been provided for them. Of the total receivables, amount of Rmb765,040,000 is due from shareholders and related companies, accounting for 60% of the total assets of the Group, and bad debt provision of Rmb46,106,000 has been provided for it. We are unable to get sufficient appropriate audit evidence to satisfy ourselves regarding the collectibility of the amounts and the sufficiency of the bad debt provision made for the receivables. During year 2003, with significant shrink of operating businesses and inability to pay creditors on due dates, the Group incurred further substantial operating losses and the financial position getting worse and worse. Besides, Nongkai Development (former ultimate controller of the Group) and its subsidiaries, related parties and its legal representative, Zhou zhengyi, are suspected of being involved in a case on non-compliance with the statutory requirements, and this case has been put on file for investigation and prosecution since the end of May 2003 by the government (“Nongkai Event”). Due to the effect of Nongkai Event on the Group, it’s difficult for the Group to seek new sources of financing and to continue the reorganization. These factors show that material uncertainties exist on the Group’s ability to continue as a going concern. 92 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 AUDITORS’ REPORT--CONTINUED OPINION--CONTINUED Because of the significance of the matters discussed in the preceding paragraphs, we do not express an opinion on the financial statements. BDO International Certified Public Accountants Shanghai, China, 28 April 2004 93 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 DAYING MODERN AGRICULTURE COMPANY LIMITED CONSOLIDATED INCOME STATEMENT Year ended 31 December 2003 Notes 2003 2002 RMB’000 RMB’000 OPERATING REVENUE 4 163,991 116,939 Cost of goods sold (188,992) (97,373) Gross profit (25,001) 19,566 Other income 5 13,723 52,918 Selling and distribution costs (8,306) (5,967) General and administrative expenses (12,770) (93,076) Other operating expenses - - PROFIT/(LOSS) FROM OPERATING ACTIVITIES (32,354) (26,559) Finance costs 4 (24,571) (14,985) Share of profits less losses of associates and contractual joint ventures 7 (419) PROFIT/(LOSS) BEFORE 4 INCOME TAX (56,918) (41,963) Income tax expense 6 (976) (1,171) PROFIT/(LOSS) BEFORE MINORITY INTERESTS (57,894) (43,134) Minority interests 4,410 11,835 PROFIT/(LOSS) ATTRIBUTABLE TO SHAREHOLDERS (53,484) (31,299) LOSS PER SHARE 7 (Rmb0.176) (Rmb0.345) The accounting policies and explanatory notes on pages 9 to 40 form an integral part of the consolidated financial statements. 94 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 DAYING MORDERN AGRICULTURE COMPANY LIMITED CONSOLIDATED BALANCE SHEET 31 December 2003 2003 2002 ASSETS Notes Rmb’000 Rmb’000 Non-current assets Property, plant and equipment 8 182,341 204,162 Construction in progress 9 863 765 Properties under development expected 10 - - Goodwill 11 26,335 29,425 Interest in an unconsolidated subsidiary - - Interests in associates 12 75,207 203 Interests in contractual joint ventures - - Long term investment 13 13,185 47,654 Long term receivables - - Total non-current assets 297,931 282,209 Current assets Cash and cash equivalents 14 3,452 82,270 Short term investment 15 195 Trade and other receivables 16 219,123 250,591 Inventories 17 5,351 14,724 Properties under development expected 10 769 124,626 to be sold within twelve months Due from shareholders 18 109,631 26,454 Due form related companies 19 623,906 845,139 Due from an unconsolidated subsidiary - - Due from associates 20 1,933 2,064 Due form contractual joint ventures - - Total current assets 964,165 1,346,063 TOTAL ASSETS 1,262,096 1,628,272 The accounting policies and explanatory notes on pages 9 to 40 form an integral part of the consolidated financial statements. 95 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 2003 2002 Notes Rmb’000 Rmb’000 EQUITY AND LIABILITIES Equity Issued capital 21 304,564 304,564 Reserves 22 141,151 194,635 Total equity 445,715 499,199 MINORITY INTERESTS 26 5,509 12,018 Non-current liabilities Bank and other borrowings - - Due to a shareholder - - - - Current liabilities Bank and other borrowings 23 498,883 757,037 Trade and other payables 24 82,379 162,085 Tax payable (1,574) (2,547) Provision 25 60,523 67,293 Due to shareholders 18 30,465 54,314 Due to related companies 19 140,196 78,873 Due to associates 20 - - Total current liabilities 810,872 1,117,055 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 1,262,096 1,628,272 —————————————————— ————————————————— Director Director 廖 德 荣 翟 世 强 The accounting policies and explanatory notes on pages 9 to 40 form an integral part of the consolidated financial statements. 96 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 DAYING MORDERN AGRICULTURE COMPANY LIMITED CONSOLIDATED CASHFLOW STATEMENT Year ended 31 December 2003 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Loss before income tax (56,918) (41,963) Adjustments for: Share of profits less losses of associates and contractual joint ventures (7) 419 Loss on disposal of property, plant and equipment (896) 1 Depreciation 12,331 13,078 Amortization of goodwill 3,292 3,269 Provision for impairment loss of construction in progress - - Provision for impairment loss of long term investment - 5,582 Gain on Assets Disposal - (16,403) Gain on disposal of a subsidiary - (21,750) Other investment income (6) (1,364) Operating loss before working capital changes (42,204) (59,131) Decrease/(increase) in trade and other receivables 66,971 190,921 Decrease/(increase) in inventories 9,373 29,213 Decrease/(increase) in properties under development 123,857 (34,034) Decrease/(increase) in due from a fellow subsidiary - - Decrease/(increase) in due from contractual joint ventures - 750 Decrease/(increase) in due from shareholders (83,177) (26,454) Decrease/(increase) in due from associates 131 283,847 Decrease/(increase) in due from an unconsolidated subsidiary - 5,148 Decrease/(increase) in due from related companies 221,233 (427,426) Increase/(decrease) in trade and other payables (79,705) (79,304) Increase/(decrease) in due to related parties (123,443) 17,257 Increase/(decrease) in due to associates - (3,310) Increase/(decrease) in due to contractual joint ventures (6,770) - Cash flows before income tax paid 86,266 (102,523) Income tax paid - (5,695) NET CASH FLOWS FROM/(USED IN) OPERATING ACTIVITES 86,266 (108,218) The accounting policies and explanatory notes on pages 9 to 40 form an integral part of the consolidated financial statements. 97 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 2003 2002 Notes Rmb’000 Rmb’000 NET CASH FLOWS FROM/(USED IN) OPERATING ACTIVITIES 86,266 (108,218) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Investments in associates and contractual joint ventures (75,750) - Acquisition of subsidiaries - - Assets Disposal 9,744 142,167 Disposal of subsidiaries - 49,952 Purchases of property, plant and equipment (1,008) (119,932) and construction in progress Proceeds form disposal of interests in contractual joint ventures 750 - Dividends from associates and contractual joint ventures - - Proceeds from long term investments - - Increase in long term investments - (34,470) NET CASH FLOWS USED IN INVESTING ACTIVITIES (66,264) 37,717 CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES 26 New band and other borrowings 410,380 957,807 Repayment of bank and other borrowings (485,351) (839,510) Dividends paid to minority shareholders - - Proceeds from minority shareholders - 4,000 New borrowing from a shareholder - 9,415 Repayment of due to shareholders (23,849) - NET CASH FLOWS FROM/(USED IN) FINANCING ACTIVITIES (98,820) 131,712 INCREASE/(DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (78,818) 61,211 Cash and cash equivalents at beginning of year 82,270 21,059 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR 14 3,452 82,270 The accounting policies and explanatory notes on pages 9 to 40 form an integral part of the consolidated financial statements. 98 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 DAYING MODERN AGRICULTURE COMPANY LIMITED CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY Year ended 31 December 2003 Notes 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Share capital 21 Balance at beginning and end of year 304,564 304,564 RESERVES 22 Share premium Balance at beginning and end of year 184,472 184,472 Statutory surplus reserve Balance at beginning of year 30,518 44,964 Transfer from retained profits - - Prior year adjustment under PRC GAAP - - Adjustment due to change of consolidation scope - (14,446) Balance at end of year 30,518 30,518 General surplus reserve Balance at beginning and end of year 16,058 16,058 Statutory public welfare fund Balance at beginning of year 9,568 22,166 Transfer from retained profits - - Prior year adjustments under PRC GAAP - - Adjustment due to change of consolidation scope - (12,598) Balance at end of year 9,568 9,568 Undistributed pre-establishment profits Balance at beginning and end of year 47,592 47,592 Retained profits/(accumulated losses) Balance at beginning of year (93,573) (89,318) Prior year adjustments under PRC GAAP (53,484) (105,217) Transfer to statutory surplus reserve - 73,918 Transfer to statutory public welfare fund (53,484) (31,299) Adjustment due to change of consolidation - 27,044 scope Net loss for the year - - Balance at end of year (147,057) (93,573) Total reserves 141,151 194,635 Total equity 445,715 499,199 The accounting policies and explanatory notes on pages 9 to 40 form an integral part of the consolidated financial statements. 99 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 1. CORPORATE INFORMATION Daying Modern Agriculture Company Limited (the “Company”) was established in the People’s Republic of China (the “PRC”) on 21 December 1993 as a joint stock limited company. The Company was renamed from Hero (Group) Company Limited on 17 February 2003. The registered office of the Company is located at No. 807 Chuanbeigong Road, Pudong New Area, Shanghai, the PRC. During the year, the principal activities of the Company and its subsidiaries (collectively referred to as the “Group”) were cultivating and processing of poultry and germchit of poultry, processing of eggs of poultry and agricultural supplement, producing and processing of feedstuff, investment and R&D on agriculture, property development, the manufacture and sale of pen and stationery products, piano products, cooking appliances and other consumer products. The Group principally operates in the PRC and employed approximately 286 employees as at 31 December 2003. 2． SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES Basis of presentation These consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Accounting Standards issued by the International Accounting Standards Committee (“IASC”), interpretations issued by the Standing Interpretation Committee of the IASC (collectively “IAS”). The consolidated financial statements have been prepared under the historical cost convention, except for the measurement of long term receivables which are stated at fair value. The Group maintains its books and prepares its statutory financial statements in accordance with the relevant accounting principles and financial regulations applicable to joint stock limited companies established by the Ministry of Finance of the PRC. The subsidiaries maintain their books and prepare their financial statements in accordance with the relevant accounting regulations applicable to enterprises established in the PRC. The accounting policies and bases adopted in the preparation of the statutory financial statements differ in certain material respects from IAS. The material differences arising from restating the results of operation and financial position to comply with IAS have been adjusted in these consolidated financial statements, but will not be taken up in the accounting records of the Group. 2． SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES 100 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 --CONTINUED Basis of presentation-continued The net impact of these IAS adjustments is set out in note 30 to the consolidated financial statements. The accounting policies have been consistently applied by the Group and are consistent with those used previous year. Basis of consolidation The consolidated financial statements include the financial statements of the company and its subsidiaries for the year ended 31 December 2003. The results of the subsidiaries acquired or disposed of during the year are consolidated from or to their effective dates of acquisition or disposal, respectively. All significant inter company transactions and balances and balances within the Group have been eliminated in the preparation of the consolidated financial statements. Particulars of the subsidiaries of the Company, which are all established and operate in the PRC, are as follows: Percentage of Company interest held Principal activities Hero Pen Factory 100 Manufacture of pen products ﹡Shanghai Lianxin Real Estate Company Limited 80 Property development (“Lianxin Real Estate”) Shanghai Daying Poultry Company Limited Production and sale of 90.30 (“Daying Poultry”) poultry products Shanghai Shenying Industrial Company Limited Production and sale of 90 poultry products ﹡During year 2003, the Company increased its equity holding in Lianxin Real Estate from 72.58% to 80%. Interests in subsidiaries A subsidiary is a company over which the Company has the power to govern its financial and operating policies so as to obtain benefits from its activities. A subsidiary is excluded from consolidation if it operates under severe long term restrictions which may impair its ability to transfer funds to the Company. Associates and contractual joint ventures An associate is a company, not being a subsidiary, in which the Group has a long term interest of not less than 20% of the equity voting rights and over which the Group is in a position to exercise significant influence. 2 ． SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES 101 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 --CONTINUED Associates and contractual joint ventures-continued A contractual joint venture is an interest in a venture between two or more venturers whose rights and obligations with respect to the venture are specified in a contractual joint venture agreement, which gives the venturers joint control over the venture and in which no single Venturer is in a position to control unilaterally the activity of the venture. Results of contractual joint ventures are shared among the venture partners based on pre-determined ratios rather than in proportion to their equity interests. The Group’s share of the post-acquisition results and reserves of associates and contractual joint ventures is included in the consolidated income statement and consolidated reserves, respectively. The Group’s investments in associates and contractual joint ventures are stated in the consolidated balance sheet at the Group’s share of net assets under the equity method of accounting less any provisions for permanent diminution in values deemed necessary by the directors. Goodwill Goodwill arising on acquisition of subsidiaries and associates represents the excess of the purchase consideration paid over the fair values ascribed to the net underlying assets acquired and is amortised using the straight-line basis over ten years. On disposal of subsidiaries and associates, the relevant portion of attributable goodwill previously amortised is written back and included in the calculation of the gain or loss on disposal. Related parties Parties are considered to be related if one party has the ability, directly or indirectly, to control the other party or exercise significant influence over the other party in making financial and operating decisions. Parties are also considered to be related if they are subject to common control or common significant influence. Impairment of assets An assessment is made at each balance sheet date of whether there is any indication of impairment of any asset, or whether there is any indication that an impairment loss previously recognized for an asset in prior years may no longer exist or may have decreased. If any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated. An asset’s recoverable amount is calculated as the higher of the asset’s value in use or its net selling price. An impairment loss is recognised only if the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount. An impairment loss is charged to the income statement in the period in which it arises. 2 ． SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES 102 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 --CONTINUED Impairment of assets-continued A previously recognised impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount of an asset, however not to an amount higher than the carrying amount that would have been determined (net of any depreciation/amortisation), had no impairment loss been recognised for the asset in prior years. A reversal of an impairment loss is credited to the income statement in the period in which it arises. Property, plant and equipment Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and any impairment losses. The cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Expenditure incurred after tangible assets have been put into operation, such as repairs and maintenance, is normally charged to the income statement in the period in which it is incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditure has resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained for the use of the tangible asset, the expenditure is capitalised as an additional cost of that asset. Buildings 30 to 40 years Plant, machinery and equipment 5 to 30 years Motor vehicles and lifts 5 to 9 years Depreciation of property, plant and equipment acquired from the predecessor company pursuant to the reorganization in 1993 is calculated on the straight-line basis to write off the cost of such assets over the estimated remaining useful lives thereof, after taking into account the condition of these assets when they were acquired by the Company. The gain or loss on disposal of property, plant and equipment recognised in the income statement is the difference between the net sales proceeds and the carrying amount of the relevant asset. Construction in progress Construction in progress represents property, plant and equipment under construction and is stated at cost. Cost comprises directly attributable costs of construction as well as interest charge on related borrowings during the period of construction, installation and testing. The capitalisation of such interest expense ceases when the assets under construction are completed and are ready for their intended use. 2 ． SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES 103 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 --CONTINUED Construction in progress-continued Construction in progress is transferred to property, plant and equipment when it is ready for its intended use. No provision for depreciation is made on construction in progress until such time as the relevant assets are completed and are ready for their intended use. Properties under development Properties under development represent property development project in the PRC and are stated at cost unless, in the opinion of the Directors, there have been diminution in values other than those considered to be temporary in nature, when they are written down to values determined by the Directors. Cost comprises payments for the acquisition of land use rights, materials, direct labour and other directly attributable costs, including interest expense on related borrowed funds during the period of construction. Short term investments Short term investments are investments in equity securities held for trading purposes and are stated at their fair values on the basis of their quoted market prices at the balance sheet date, on an individual investment basis. The gains or losses arising for changes in the fair value of a security are credited or charged to the income statement in the period in which they arise. Long term investments The Group’s investment securities comprise an “available-for-sale” investment and certain “held-to-maturity” investments. Both types of securities are held for long term purposes and are initially recognised at cost, being the fair value of the consideration given and including acquisition charges associated with the investment securities. After initial recognition, such investments are measured at fair value and unrealised gains and losses are reported as a separate component of equity until the investment is sold, collected or otherwise disposed of, or until the investment is determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss previously reported in equity is included in the income statement. For investment actively traded in recognised financial markets, fair value is generally determined by reference to stock exchange quoted market prices at the close of business at the balance sheet date. For investment in an equity instrument that does not have a quoted market price in an active market and for which other methods of reasonably estimating fair value are clearly inappropriate or unworkable, the instrument would be measured at cost, subject to a review of impairment. For an investment that has a fixed maturity, the instrument would be measured at cost using the effective interest rate method, subject to a review of impairment. 2 ． SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES 104 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 --CONTINUED Long term investments-continued Income from other unlisted investments is dealt with in the income statement to the extent of dividends income received and receivable during the year. Cash and cash equivalents Cash on hand and in banks and short term deposits which are held to maturity are carried at cost. Cash and cash equivalents are defined as cash on hand, demand deposits and short term, highly liquid investments readily convertible to known amounts of cash and subject to insignificant risk of changes in value. For the purpose of the consolidated cash flow statement, cash and cash equivalents consist of cash on hand and deposits in banks. Inventories Inventories are valued at the lower of cost and net realisable value. Costs incurred in bringing each product to its present location and condition are accounted for as follows: * Raw materials – purchase cost, freight and other transportation and incidental costs on a Weighted average basis; * Finished goods and work in progress – cost of direct materials and labour and a proportion of manufacturing overheads based on normal operating capacity on a weighted average basis. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. Loans and borrowings All loans and borrowings are initially recognised at cost, being the fair value of the consideration received and including charges associated with the loan/borrowing. After initial recognition, all interest-bearing loans and borrowings, other than liabilities held for trading, are subsequently measured at amortised cost. Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium on settlement. Liabilities which are held for trading are subsequently measured at fair value. In relation to liabilities which are held for trading (which are not part of a hedging relationship), any gain or loss arising from a change in fair value is included in the net profit and loss when the liability is derecognised or impaired, as well as through the amrtisation process. 2 ． SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES --CONTINUED 105 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Trade and other payables Liabilities for trade and other amounts payable which are normally settled on 90-day terms, are carried at cost which is the fair value of the consideration to be paid in the future for goods and services received, whether or not billed to the Group Payables to related parties are carried at cost. Provisions Provisions are recognised when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. A provision for warranty is recognised for all products under warranty at the balance sheet date based on past experience on the level of repairs and returns. Trade and other receivables Trade receivables, which generally have 90-day terms, are recognised and carried at original invoice amount less an allowance for any uncollectible amounts. An estimate for doubtful debts is made when collection of the full amount is no longer probable. Bad debts are written-off as incurred. Receivables from related parties are recognised and carried at cost. Bills of exchange and promissory notes which are held to maturity are measured at amortised cost using the effective interest rate method. Those that do not have a fixed maturity are carried at cost, being the fair value of the consideration given. Operating leases Leases where substantially all the rewards and risks of ownership of assets remain with the lessor are accounted for as operating leases. Rentals applicable to such operating leases are charged/credited to the income statement on the straight-line basis over the lease terms. Retirement benefits Obligatory retirement benefits in the form of contributions under defined contribution retirement plans to registered insurance companies are charged to the income statement as incurred. Accommodation benefits Contributions to an accommodation fund administered by the Public Accommodation Funds Administration Centre are charged to the income statement as incurred. 2 ． SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES --CONTINUED 106 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Revenue recognition Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognised: (a) Sale of goods Revenue is recognised when the significant risks and rewards of ownership of the goods have passed to the buyer. (b) Interest income Revenue is recognised as the interest accrues (taking into account the effective yield on the asset) unless collectibility is in doubt. (c) Dividends Revenue is recognised when the shareholders’ right to receive payment has been established. Income taxes PRC income tax is provided at rates applicable to enterprises in the PRC on the income for financial reporting purposes, adjusted for income and expense items which are not assessable or deductible for income tax legislation, practices and interpretations thereof. Deferred income tax is provided, using the liability method, on all temporary differences at the balance sheet date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes. Deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences, carry-forward of unused tax assets and unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences, carry-forward of unused tax assets and unused tax losses can be utilised. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable (greater than 50%) that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax asset to be utilised. 2 ． SUMMARY OF SIGNIFCANT ACCOUNTING POLICIES AND ESTIMATES --CONTINUED 107 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Government grants and subsidies Grants and subsidies from the government are recognised at their value where there is reasonable assurance that the grant/subsidy will be received and all attaching conditions will be complied with. When the grant or subsidy relates to an expense item, it is recognised as income over the periods necessary to match them on a systematic basis to the costs which it is intended to compensate. Where the grant or subsidy relates to an asset, the fair value is deducted in arriving at the carrying amount of the related asset. Foreign currency transactions The Group’s financial records are maintained and the consolidated financial statements are stated in Renminbi (“Rmb”). Foreign currency transactions are recorded at the applicable rates of exchange quoted by the People’s Bank of China which are deemed to represent the market rates at the transaction dates. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the balance sheet date are translated at the market rates at that date. All resulting exchange differences arising on settlement or re-statement are recognised in the income statement for the year. Use of estimates The preparation of the financial statements in conformity with IAS requires management to make estimates and assumptions that affect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates. As at 31 December 2003, the Group has changed the accounting estimates in order to provide allowance for bad debts more properly, and retrospective method been used. The related adjustments on net profits and net assets are set below: 2002 2002 Net Profits Net Assets Rmb’000 Rmb’000 Audited amount before (105,217) 425,281 adjustment Retrospective adjustment due to the change of accounting 73,918 73,918 estimates Amount after adjustment (31,299) 499,199 3． SEGMENT INFORMATION 108 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 The Group’s operating businesses are organised and managed separately according to the nature of their operations and the products and services they provide. Each of the Group’s business segments represents a strategic business unit that offers different products and services for different markets. The Group’s reportable segments are pen and stationery products (discontinued operation), cooking appliances (discontinued operation), real estate operation and poultry operation. Revenue is attributed to the geographic segments based on the location of products sold. In December2002, the Company disposed of certain subsidiaries, eight associates, a unconsolidated subsidiary and certain other operating assets and liabilities to the subsidiaries and affiliated companies of Industry Holding for a consideration of Rmb 249,626,000 (the “Assets Disposal”). Upon the completion of the Assets disposal, the Group discontinued the pen and stationary products business and cooking appliances business. The following table presents revenue and profit or loss information by business segments for the year ended 31 December 2003 and certain asset and liability information by business segments as at 31 December 2003. 3． SEGMENT INFORMATION--CONTINUED 109 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Business segments Year ended 31 December 2003 Pen and stationery Cooking appliances Real products (Discontinued operation) Estate Poultry Others Total (Discontinued operation) Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Operating revenue - - 135,649 28,342 - 163,991 Cost of goods sold - - 147,663 41,329 - 188,992 Gross profit - - (12,014) (12,987) - (25,001) Other income 13,723 Unallocated expenses (21,076) Operating loss (32,354) Finance costs (24,571) Share of profits less losses of associates and contractual joint ventures 7 Loss before income tax (56,918) Income tax expense (976) Loss before minority interests (57,894) Minority interests 4,410 Net loss attributable to shareholders (53,484) Segment assets - - 29,507 195,761 - 225,268 Unallocated assets 1,036,828 Total assets 1,262,096 Segment liabilities - - 20,805 158,062 - 178,867 Unallocated liabilities 632,005 Total liabilities 810,872 Other information: Capital expenditure - - 170 38 800 1,008 Depreciation - - 384 9,386 2,560 12,330 3． SEGMENT INFORMATION--CONTINUED 110 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Business segments-continued Year ended 31 December 2002 Pen and stationery Cooking products appliances (Discontinued (Discontinued Real operation) operation) Estate Poultry Others Total Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Operating revenue 38,088 8,318 583 69,950 - 116,939 Cost of goods sold (31,611) (7,661) (211) (57,890) - (97,373) Gross profit 6,477 657 372 12,060 - 19,566 Other income 52,919 Unallocated expenses (173,266) Operating loss (100,781) Finance costs (14,985) Share of profits less losses of associates and contractual joint ventures (419) Loss before income tax (116,185) Income tax expense (1,171) Loss before minority interests (117,356) Minority interests 12,139 Net loss attributable to shareholders (105,217) Segment assets 361,285 - 173,957 218,383 - 753,625 Unallocated assets 800,424 Total assets 1,554,049 Segment liabilities 242,177 - 145,682 188,483 - 576,342 Unallocated liabilities 540,713 Total liabilities 1,117,055 Other information: Capital expenditure 11 - 19 24,177 43,768 67,975 Depreciation 725 13 334 9,846 2,160 13,078 3． SEGMENT INFORMATION--CONTINUED 111 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Geographical segments The following tables present revenue information by geographical segments for the years ended 31 December 2003 and 2002. Year ended 31 December 2003 PRC Overseas Total Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Operating revenue 171,910 - 171,910 Year ended 31 December 2002 PRC Overseas Total Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Operating revenue 116,939 - 116,939 All of the operating facilities of the Group are located in the PRC. The Directors are of the opinion that intersegment sales are immaterial. 4． LOSS BEFORE INCOME TAX Not 2003 2002 112 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Included in the loss before income tax are the following revenue items: Operating revenue 171,910 116,939 Other income 5 13,723 52,919 Total revenue 185,633 169,858 Loss before income tax is arrived at after charging the following expenses: Finance costs: Interest on bank and other borrowings 24,569 20,303 Bank charges and others 6 4 Exchange losses, net (4) 26 Changes in present value of long term receivables - (5,348) 24,571 14,985 Depreciation: - Buildings 6,149 6,273 - Plant, machinery and equipment 5,795 6,185 - motor vehicles and lifts 387 620 Total depreciation 12,331 13,078 Operating lease rentals on land and buildings 1,165 901 Amortisation of goodwill 3,292 3,269 Staff costs: - Wages and salaries 3,133 3,689 - Retirement costs (defined contribution fund) 349 499 - Accommodation benefits (defined contribution fund) 22 85 5． OTHER INCOME Note 2003 2002 Gain on Assets Disposal - 16,403 Gain on Fixed Assets Disposal 896 (1) Gain on disposal of a subsidiary - 21,750 Rental income 4,025 5,897 Other investment income 6 1,371 Interest income 48 211 Electricity subsidy 237 65 Fiscal refund - 2,361 Subsidy for catching and killing duck - 500 Taxes refund 1,007 3,467 Sale of raw material, container and young duck 522 808 Reverse of provision* 6,770 - Others 212 86 13,723 52,918 * Details is set out in notes25. 6． INCOME TAX EXPENSE Pursuant to relevant PRC tax regulations, the income tax rate applicable to the Company is 33%. 113 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 The Group’s principal subsidiaries are subject to tax rates applicable to enterprises in the PRC. 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Provision for the year: The Group 974 176 Associates and contractual joint ventures 2 995 976 1,171 There was no material amount of unprovided deferred tax in respect of the year. 7．LOSS PER SHARE The calculation of loss per share for the year ended 31 December 2003 is based on the net loss attributable to shareholders for the year of Rmb53,484,000 (2002：Rmb31,299,000)and total number of 304,564,482（2002：304,564,482） “A” and “B” shares in issue during the year. 8．PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Plant, machinery Motor vehicles Buildings and equipment and lifts Total Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Cost: At 1 January 2003 196,243 63,321 4,002 263, 566 Additions 3,359 126 1,283 4,768 Transfer from construction in 35 - - 35 progress Decreases (14,484) - (920) (15,404) At 31 December 2003 185,153 63,447 4,365 252,965 Accumulated depreciation： At 1 January 2003 27,456 29,461 2,487 59,404 Additions 6,149 5,795 387 12,331 Decreases (341) - (770) (1,111) At 31 December 2003 33,264 35,256 2,104 70,624 Net book value: At 31 December 2003 151,889 28,191 2,261 182,341 At 31 December 2002 168,787 33,860 1,515 204,162 Buildings with a net book value of Rmb32,487,000 had been pledged for a bank loan from the Agricultural Bank of China in the amount of Rmb15,000,000 as at 31 December 2003. Buildings with a net book value of Rmb6,674,000 had been pledged for a bank loan from the Agricultural Bank of China in the amount of Rmb5,000,000 as at 31 December 2003. Buildings with a net book value of Rmb7,790,000 had been pledged for a bank loan from Bank of China in the amount of Rmb6,200,000 as at 31 December 2003. 8．PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT--CONTINUED 114 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Buildings with a net book value of Rmb33,834,000 are registered in name of the former owner, Hero Computer Assistant Design Company. Up to the date of this report, the registration of change in ownership and issuance of property ownership certificate were still in process. 9．CONSTRUCTION IN PROGRESS 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 At beginning of year 765 2,561 Additions 133 1,157 Transfer to property, plant and equipment (35) (2,951) Other disposals - (2) Provision for impairment loss - - At end of year 863 765 10．PROPERTIES UNDER DEVELOOPMENT 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 At beginning of year 124,626 174,127 Additions 23,806 34,034 Disposal of a subsidiary - (35,900) Other disposals (147,663) (17,476) Provision for impairment loss - (30,159) At end of year 769 124,626 Properties under development expected to be sold within twelve months (769) (124,626) Long term portion - - 11．GOODWILL 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 At beginning of year, at cost 29,425 32,694 Additions 202 - Amortisation (3,292) (3,269) At end of year 26,335 29,425 12．INTERESTS IN ASSOCISTES 115 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Particulars of the associates, which were all established and operate in the PRC, are as follows: Company Percentage of Principal activities equity interest Shanghai Hero Fountain Pen Plant 50 Manufacture and processing Taopu No.2 Factory of fountain pens, parts and components Shanghai Xincheng Property 50 Property management Management Co., Ltd. Shanghai Jinluodian Co., Ltd. 27.37 Land Exploitation and Property development and management 13．LONG TERM INVESTMENTS 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Unlisted investments - at cost 12,073 46,542 - at recoverable amount 1,112 1,112 13,185 47,654 9,716,562 legal person shares with net book value of Rmb12,073,000 in Shenyin & Wanguo Securities Co.,Ltd. held by the Group was frozen as at 31 December 2003. 14．CASH AND CASH EQUIVALENTS 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Cash and bank balances 3,452 82,270 15．SHORT TERM INVESTMENT 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Security investment - 195 16．TRADE AND OTHER RECEIVABLES 2003 2002 116 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Rmb’000 Rmb’000 Trade debtors 10,724 25,401 Prepayments, deposits and other receivables 208,399 225,190 219,123 250,591 The balance of Trade and Other Receivables as at 31 December 2003 includes RMB100,000,000 due from Shanghai Jinshan District Tinglin Town Foreign Economic Development Company. It is formed as set out below: During the year ended 31 December 2002, the Company and Agriculture Industrialization, a significant shareholder, made arrangement on purchase of land use right with area of mou1,100 at Hongyang Village, Tinglin Town for establishment of Shanghai Shenlan Live Pig, Meat & Physical Distribution Center Co., Ltd.. At the end of the year 2002, the Company paid Rmb100,000,000 to Shanghai Jinshan District Tinglin Town Foreign Economic Development Company as prepayments for the purchase of the land use right (Including made payment of Rmb60,000,000 on 27 December 2002, Rmb23,118,507.28 and Rmb16,881,492.72 on 30 December 2002), the total amount of which were transferred to Agriculture Industrialization by Shanghai Jinshan District Tinglin Town Foreign Economic Development Company immediately after the receiving. At present, Shanghai Jinshan District Tinglin Town Foreign Economic Development Company refuses to recognize this amount of money for the reason that it has been totally transferred to Agricultural Industrialization. Meanwhile, Agricultural Industrialisation recognizes that it had received RMB100,000,000 but which only formed the debt relationship between it and Shanghai Jinshan District Tinglin Town Foreign Economic Development Company. The directors are of the opinion that it is very difficult to identify the nature and collectibility of the amounts and so a provision of Rmb5,000,000.00 is temporarily made based on the accounting policies of the Group. 17．INVENTORIES 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Raw materials – at cost 1,105 1,160 Work in progress – at cost 20 - Finished goods - at cost 2,345 1,976 - at net realisable value 1,881 11,588 5,351 14,724 18．DUE FROM/(TO) SHAREHOLDERES The amounts due from/(to) shareholders are unsecured, interest-free and are repayable on 117 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 demand. As of 31 December 2003, the amounts due from shareholders are Rmb115,401,000 and provision for bad debts of Rmb5,770,000 has been made for them. 19．DUE FROM/(TO) RELATED COMPANIES The amounts due from/(to) related companies are unsecured, interest-free and are repayable on demand. As of 31 December 2003, the amounts due from related companies are Rmb649,639,000 and provision for bad debts of Rmb25,732,000 has been made for them. The balance of the amounts due from related companies as at 31 December 2003 includes amount of RMB34,470,000.00 which is due from Fuyou Securities Brokerage Co. Ltd. (Fuyou Securities). It is arisen when the company paid Fuyou Securities to purchase its 12.77% shares. As the industrial and commercial registering procedure for this share is not completed, the Company recognized it as amounts due from related parties for the moment. On 26 September 2003, Fuyou Securities was suspended from operation by China Securities Regulatory Commission for its disobeying related laws and regulations and the measures on administration of Securities Companies. The directors hold the view that it was impossible to properly estimate the recoverable amount for this amount of RMB34,470,000.00 before the results of the survey held by China Securities Regulatory Commission and the relevant lawsuit come out, so a provision of Rmb1,723,500.00 is temporarily made on the basis of the accounting policies of the Group. The balance of the amounts due from related companies as at 31 December 2003 includes amount of Rmb124,267,000 which is due from Shanghai Tailin Industrial Company Limited(“Tailin Industrial”). Meanwhile, the bank loan borrowed by the Company from the Agricultural Bank of China in the amount of Rmb150,000,000 were secured by the buildings with an area of 32,693m2 entitled by Tailin Industrial as at 31 December 2003. The balance of the amounts due to related companies as at 31 December 2003 includes amount of Rmb10,493,000 which is due to Tailin Industrial. 20．DUE FROM/(TO) ASSOCIATES The amounts due from/(to) associates are unsecured, interest-free and are repayable on demand. 21．SHARE CAPITAL At 31 December 2002, the registered and issued share capital of the Company was as follows: 31 December 2003 31 December 2002 Number Rmb’000 Number Rmb’000 “A” shares of par value of Rmb1.00 each issued to: 118 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 State government of the PRC 161,157,847 161,157,847 PRC corporate investors 18,825,622 18,825,622 PRC individual investors 27,684,336 27,684,336 207,667,805 207,668 207,667,805 207,668 “B” shares of par value of Rmb 1.00 each issued to foreign investors 96,896,667 96,896 96,896,667 96,896 304,564 304,564 The State “A” shares are held and registered in the name of Industry Holding, Shanghai Agricultural Industrialization Development (Group) Co., Ltd. (“Agricultural Industrialization”) and Shanghai Municipal Agricultural Investment Corporation (“Agricultural Investment”) representing 23.71%, 15%, and 14.20% equity interest of the Company, respectively. They exercise the voting rights on the State government of the PRC. Among the State “A” shares hold by Industry Holding, 17,012,096 shares, representing a 5.59% equity interest in the Company, was transferred to China Huarong Asset Management Corporation (“Huarong”), and 9,575,138 shares, representing a 3.14% equity interest to Shanghai International Trust and Investment Corporation(“Shanghai Investment”). The share transfers have been approved by the Ministry of Finance. Up to the date of this report, the registration of the share transfers with relevant government authorities have been completed. An agreement on share transfer of 45,623,760 shares, representing a 14.98% equity interest in the Company was signed between Industry Holding and Huaxin (Group) Investment Co., Ltd. (“Huaxin Investment”) on 21 November 2002. The share transfer was approved by the Ministry of Finance. However, the payment and related registration of the share transfer with relevant government authorities didn’t be completed till the approval was lapsed. Therefore Industry Holding terminated this agreement. At the meantime, Industry Holding keeps the right to pursue breach liability which should be undertaken by Huaxin Investment and related parties. Among the State “A” shares, 45,684,673 legal person shares, representing 15% equity interest in the Company by Agricultural Industrialization, were pledged to the Industrial Bank from 2 June 2003 to 6 June 2005 for its guarantee responsibility provided for Huaxin Investment with limit of Rmb575,000,000. The “A” and “B” shares carry equal rights with respect to the distribution of the Company’s assets and profits and rank pari passu in all other respects. The “A” shares may only be held by the State government and PRC investors and the “B” shares were originally issued to foreign investors. Pursuant to a document of the China Securities Regulatory Commission dated 19 February 2001, PRC individual investors with foreign currencies are allowed to buy “B” shares listed on the stock exchanges of the PRC. 22．RESERVES (a) Statutory surplus reserve In accordance with the Company Law of the PRC and the Company’s articles of association, the Company is required to allocate 10% of its profit after tax, as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to the Company, to the statutory surplus reserve (“SSR”) until such reserve reaches 50% of the registered 119 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 capital of the Company. Subject to certain restrictions set out in the Company Law of the PRC and the Company’s articles of association, part of the SSR may be converted to increase share capital, provided that the remaining balance after the capitalization is not less than 25% of the registered capital. (b) Statutory public welfare fund In accordance with the Company Law of the PRC, the Company is required to transfer 5% to 10% of its profit after tax, as determined in accordance wit PRC accounting standards and regulations applicable to the Company, to its statutory public welfare fund (“PWF”) which is a non-distributable reserve other than in the event of the liquidation of the Company. PWF must be used for capital expenditure on staff welfare facilities and these facilities remain as properties of the Company. When the PWF is utilised, and amount equal to the lower of cost of the assets and the balance of the PWF is transferred from the PWF to the general surplus reserve. This reserve is non-distributable other than upon liquidation. On disposal of the relevant assets, the original transfers from the PWF are reversed. (c) Undistributed pre-establishment profits The Company was established as joint stock limited company on 21 December 1993 upon the reorganisation of Shanghai Hero Industrial Developing Company (the “Former Company”), a State-owned enterprise established in Shanghai, the PRC. Pursuant to statutory rules in the RPC, the assets and liabilities and the business of the Former Company were deemed to have been transferred to the Company on 1 December 1993 at revaluation on 31 December 1992 as approved by the Shanghai State Assets Administration Bureau. Undistributed pre-establishment profits represent profits of the Former Company for the period from 1 January 1993 to 30 November 1993 as follows: 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Net profit for the period from 1 January 1993 to 30 November 1993 as reported in the statutory accounts 41,735 41,735 Impact of IAS adjustments 5,857 5,857 47,592 47,592 22．RESERVES—CONTINUED (c) Undistributed pre-establishment profits-continued As at the date when these consolidated financial statements were approved, the Directors were not aware of any new announcements of government authorities in respect of treatments of the undistributed pre-establishment profits. 120 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 For the presentation of the current year’s consolidated financial statements, the undistributed pre-establishment profits have been classified as a reserve as the Directors are of the opinion that the possibility of the amount being demanded of payment in the foreseeable future is remote. (d) Distribution of profits At 31 December 2003, the distributable retained profits of the Group as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to the Group amounted to Rmb (112,600,000) (2002:Rmb (70,173,000). According to the relevant regulations in the PRC, the retained profits available for distribution are the lower of the amount determined under PRC accounting standards and the amount determined under IAS. The Directors do not recommend the payment of a dividend for the year ended 31 December 2003. 23．BANK AND OTHER BORROWINGS 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Bank loans 460,940 720,675 Other borrowings 37,943 36,362 498,883 757,037 Balances due: Overdue 178,303 - Within one year 320,580 757,037 In the second year - - In the third to fifth years, inclusive - - 498,883 757,037 Portion classified as current liabilities (498,883) (757,037) Long term portion - - 23．BANK AND OTHER BORROWINGS—CONTINUED Bank loans of Rmb460,940,000 and other borrowings of Rmb37,943,000 denominated in Rmb as at 31 December 2002 bear interest at rates ranging from 5.31% to 6.44% per annum. The bank loan from the Agricultural Bank of China that amounted to Rmb 15,000,000 was 121 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 secured by the buildings of the Group with a net book value of Rmb 32,487,000 as at 31 December 2003. The bank loan from the Agricultural Bank of China that amounted to Rmb 5,000,000 was secured by the buildings of the Group with a net book value of Rmb 6,674,000 as at 31 December 2003. The bank loan from the Bank of China that amounted to Rmb 6,200,000 was secured by the buildings of the Group with a net book value of Rmb 7,790,000 as at 31 December 2003. The bank loan from the Shanghai Pudong Development Bank that amounted to Rmb 7,000,000 was secured by the future rights of the buildings of the Group located on No.3 Lane 358 Anshun Road Shanghai as at 31 December 2003. * The overdue loan as at 31 December 2003 amounted to Rmb178,303,000, of which the bank loan from China Construction Bank that amounted to Rmb1,160,000 has been settled on 21 January 2004. 23．BANK AND OTHER BORROWINGS—CONTINUED Certain of the Group’s bank loans are guaranteed by the following parties: 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 122 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Significant shareholder *1 Agricultural Industralization 10,000 15,000 Shanghai Nongkai Development (Group) Co., Ltd. - 32,000 *2 Agricultural Investment 108,180 92,630 118,180 139,630 Related parties Shanghai Tailin Industral Co., Ltd. 150,000 150,000 *3 Meilin Aquarius (Group) Co., Ltd. 31,600 264,386 *2 Shanghai university science and technology Co.,Ltd 20,000 - Shanghai HuaDong Real Estate Co., Ltd. - 18,000 Shanghai Hero Industrial Co.,Ltd. - 18,000 Shanghai dasheng products Co.,Ltd 8,000 - Shanghai Mingteyou Supplement Co.,Ltd. - 15,000 209,600 465,386 Third parties Huaxin Investment 50,000 42,000 Shanghai Green Land (Group) Co.,Ltd. 41,000 41,000 *1 Shanghai Albatronics Co.,Ltd. 10,000 15,000 *3 Xinye Real Estate Co., Ltd. 31,600 39,821 Shanghai Huayuan Pharmaceuticals Co., Ltd. 25,000 25,000 Shanghai Shenlong Economic development Co., - 10,000 Ltd. 157,600 172,821 485,380 777,837 *1 Be co-guaranteed by the two parties. *2 Rmb20,000,000 of bank loans are co-guaranteed by the two parties. *3 Be co-guaranteed by the two parties. The remaining bank and other borrowings as at 31 December 2002 are unsecured. 24．TRADE AND OTHER PAYABLES 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Trade creditors 42,930 27,468 Other payables and accrued liabilities 39,449 134,617 82,379 162,085 25．PROVISIONS 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Accrued for lawsuit 60,523 67,293 123 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 The lawsuit provision represents management’s best estimate of joint liability undertaken by the Group as the guarantor as at 31 December 2003. During year 2003, the reversal amount of the provision accrued for lawsuit amounted to Rmb6,770,000, of which Rmb5,100,000 was reduced for Shanghai Hero United Distribution Company, Rmb870,000 for Shanghai Hero Fountain Pen Plant Taopu Joint Operation, Rmb500,000 for Shanghai Violin Works, and Rmb300,000 for Shanghai Hero Fountain Pen Plant Taopu No.2 factory. Pursuant to verdict by the Court, the lawsuit provision of Rmb55,440,000 are made for a third party, Xinye Real Estate Co.Ltd., as at 31 December 2003 and due to this joint liability undertaken by the Group for Xinye Real Estate Co., Ltd., 9,716,562 legal person shares (Net book value: Rmb12,073,000) in Shenyin & Wanguo Securities Co., Ltd. held by the Group was frozen by the Court, and all the investment and equity in Lianxin Property of the Company also be frozen by the Court. Pursuant to verdict by the Court, the lawsuit provision of Rmb3,800,000 are made for a related party , Shanghai Hero United Distribution Company. Pursuant to verdict by the Court, the lawsuit provision of Rmb1,283,000 are made for a related party, Shanghai Parts No.2 Factory. 26．NOTES TO THE CONSOLIDATED CASH FLOW STATMENT Analysis of changes in financing during the year Issued capital (including share Bank premium account and other Due to Minority 124 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 borrowing Shareholders interests and capital Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 reserve) Rmb’000 Balance at 1 January 2003 489,036 757,037 54,314 11,713 Retrospective adjustment due to - - - 305 the change of accounting estimates Net cash inflow/(outflow) from - (258,154) (23,849) - financing Increase of investment in a - - - (2,098) subsidiary Losses shared by minority shareholders - - - (4,411) Balance at 31 December 2003 489,036 498,883 30,465 5,509 27．RETIREMENT BENEFITS As stipulated by the PRC State regulations, the Company participates in a defined contribution retirement plan. All employees are entitled to an annual pension equal to a fixed proportion of the average basic salary amount within the geographical area of their last employment at their retirement dates. The Company is required to make contributions to registered insurance companies at a rate of 22.5%(2002:22.5%) of the previous year’s average basic salaries within the geographical area where the employees are under employment with the Company. The Company has no obligation for the payment of pension benefits beyond the annual contributions to the registered insurance companies as set out above. 28．COMMITMENTS 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Capital commitments: Contracted for 141,008 224,379 Authorised, but not contracted for - 417 141,008 224,796 29．CONTINGENCIES (a) Contingent liabilities 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 In respect of the Group’s share of the net deficiency - 125 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 in assets of an associate with unlimited liabilities 3,388 Guarantees given to banks in connection with facilities granted to: Shanghai Wingsung Fountain Pens Co.Ltd. - 67,510 Meilin Aquarius (Group) Co., Ltd. - 30,000 Meilin Aquarius (Group) Co., Ltd. - 52,000 Shanghai HuaDong Real Estate Co., Ltd. - 2,150 Shanghai Light Kitchen Fittings Co., Ltd. - 2,000 Shanghai Huayuan Pharmaceuticals Co., Ltd. - 20,000 Shanghai Lianxin Real Estate Co., Ltd. 7,000 - Shanghai Shenlan (Group) Co., Ltd. 30,000 - Shanghai Daying Poultry Co., Ltd. 5,000 - Shanghai Daying Poultry Co., Ltd. 5,800 - Shanghai Daying Poultry Co., Ltd. 7,250 - Shanghai Daying Poultry Co., Ltd. 9,580 - Shanghai Huaxing Green Engineering Co., Ltd. 11,500 11,500 Zhenqing Feeds Works 800 800 Shanghai Albatronics Co.,Ltd. - 17,500 Hero Suzhou Real Estate Co.,Ltd. - 3,750 Shanghai Qingpu Daying Collective Assets 500 500 Investment Corporation 77,430 211,098 (b) The Company had signed mutually guaranteed agreement with Shanghai Huayuan Pharmaceuticals Co., Ltd., a third party, for a total amount of Rmb25,000,000 with a period from December 2003 to August 2004. As this note (a) says, the Company has provided no guarantee for it, so the un-provided guarantee liability for it is Rmb25,000,000. (c) The Company had signed mutually guaranteed agreement with Shanghai Albatronics Co.,Ltd., a third party, for a total amount of Rmb20,000,000 with a period from January 2003 to January 2003. As this note (a) says, the Company has provided no guarantee for it, so the un-provided guarantee liability for it is Rmb20,000,000. Up to the date of this report, this agreement has been out of date. 29．CONTINGENCIES--CONTINUED (d) Zhangjiagang Gang District Electrically Film Plated Co., Ltd. sued Shanghai Wingsung Development Co., Ltd. with a claim of paying back its processing fee amounted to Rmb1,700,000, and the Company undertaking a joint liability. Up to the date of this report, the lawsuit is still in the course of trial and no verdict comes out. 126 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 (e) The Company has failed in the lawsuit on Nanjing Wucaishi Science and technical Co., Ltd. prosecuting the Company for paying back its processing fee amounted to Rmb2,683,000 in the first trial. Dissatisfied with it the Company has lodged a further appeal and then the court cancelled the original verdict and requires rejudging on this case. Up to the date of this report, the lawsuit is still in the course of trial and no verdict comes out. (f) Nongkai Development and its subsidiaries, related parties and legal representative, Zhou zhengyi, are suspected of being involved in a case on non-compliance with the statutory requirements, and this case has been put on file for investigation and prosecution since the end of May 2003 by the government, which made unfavorable effect on the business environment and source of financing of the Company, and uncertainty occurred on the collectibility of the receivables due from subsidiaries and related parties of Nongkai Development. 30．IMPACT OF IAS ADJUSTMENTS ON NET LOSS AND NET ASSETS Net profit/(loss)for the Net assets as at year ended 31 December 31 December 2003 2002 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 As reported in the statutory accounts of the Group prepared in accordance with PRC accounting standards (42,427) (122,268) 442,696 485,122 Provision for bad debts 6,796 (4,864) - (84,404) Retrospective adjustment due - 73,918 - 73,918 to the change of accounting estimates Provision for stocks 4,155 - - - Provision for long term - (5,785) (12,890) (12,890) investments Long term - - 31,448 31,448 credible-undistributed pre-establishment profits Discount of long term - 5,348 - - receivables Welfare and education fee - 2,077 - - Gain on Assets Disposal - 11,572 - - Provision for property under - (30,159) - (30,159) development Revaluation on property under - - - 35,152 development Goodwill 1,835 1,811 (14,930) (16,295) Gain on disposal of a (21,750) 21,750 - 21,750 subsidiary Minority interests - 11,414 - - Others (2,093) 3,887 (608) (4,443) 127 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Impact of IAS adjustments, (11,057) 90,969 3,020 14,077 net As restated in these consolidated financial statements (53,484) (31,299) 445,716 499,199 30．IMPACT OF IAS ADJUSTMENTS ON NET LOSS AND NET ASSETS--CONTINUED As at 31 December 2003, the Group has changed the accounting estimates in order to provide allowance for bad debts more properly, and retrospective method been used. The related effects on net profits and net assets as at 31 December 2002 are increasing of Rmb73,918,000 and Rmb73,918,000, Respectively. 31．RELATED PARTY TRANSATCIONS Other than disclosed elsewhere in the financial statements, the Group had the following material related party transaction during the year. (a) Transaction with associates, contractual joint ventures and related parties 2003 2002 Rmb’000 Rmb’000 Sales of goods Sales to associates - - Sales to contractual joint ventures - - Sales to related parties 3,226 75,341 3,226 75,341 Purchases of goods Purchases from associates - - Purchases from contractual joint ventures - - Purchases from related parties 9,827 69,003 9,827 69,003 Rental income Rental from associates - - Rental from related parties 630 3,782 630 3,782 Rental paid to shareholder 1,165 901 Provide finance Provide finance to shareholders 105,206 216,959 Provide finance to related parties 404,230 226,637 509,436 443,596 Acquire finance Acquire finance from shareholders 156,829 176,558 Acquire finance from related parties 266,967 19,993 423,796 196,551 Provide guarantee 128 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Provide guarantee for related parties 123,210 157,410 Purchases of equipment from related parties - 8,500 31．RELATED PARTY TRANSATCIONS--CONTINUED (a) Transaction with associates, contractual joint ventures and related parties--continued The buildings of Daying Poultry with a net book value of Rmb 13,586,000 have been provided to Shanghai Aoying Poultry Co., Ltd. (“Aoying poultry”), a related party, without charge. The refrigeratory of Shanghai Dasheng Foodstuff Co., Ltd. (“Dasheng Foodstuff”), a related party, was freely provided to Daying Poultry that processes goose product for Dasheng Foodstuff without charge. The terms of the related party transactions are determined by agreement. (b) Details of balances with shareholders, related companies, and associates are set out in notes18、19 and 20 respectively. 32．POST BALANCE SHEET EVENT (a) The bank loans of the Company from the Agricultural Bank of China amounted to Rmb150,000,000, Rmb10,000,000 and Rmb5,000,000 have become due on 1 January 2004, 11 January 2004 and 11 January 2004, respectively. On 15 January 2004, the Agricultural Bank of China dunned these three bank loans and notified the Company that it will lodge an appeal on claiming the Company and related guarantor to undertaken relevant legal duty if the Company cannot repay these loans before 10 February 2004. Up to the date of this report, the Company hasn’t yet repaid these loans and the appeal has also not been lodged yet. At present, the issue is still under discussion between the two parties. (b) On 5 January 2004 the 2nd meeting of 4th Board examined and passed the motion on acquisition of Tailin Industrial, a related party, to settle the Company’s funding problem on fund occupation by Tailin Industrial. As disclosed on Note19, the amount due from/to Tailin Industrial was Rmb124,267,000 and Rmb10,493,000, respectively, as at 31 December 2003. The net balance of the amount due from Tailin Industrial was Rmb113,774,000 as at 31 December 2003. (c) On Juanuary 2004, Zhangjiagang Gang District Electrically Film Plated Co., Ltd. sued Shanghai Wingsung Development Co., Ltd. with a claim of paying back its processing fee amounted to Rmb1,150,000, and the Company undertaking a joint liability. Up to the date of this report, the lawsuit is still in the course of trial and no verdict comes out. 33．GOING CONCERN 129 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 For the year ended 31 December 2003, the net losses of the Group as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to the Group amounted to Rmb42,427,000 (2002:Net losses Rmb122,268,000), that determined under IAS amounted to Rmb53,484,000(2002:Net losses Rmb31,299,000), which shows that there are substantial operating losses in the Group. Because of the technical limitation and the shrink of the domestic market, the Company had to partly stop the production of the principle activity during the second season of year 2003, and the losses recurred in the year 2003. In addition, as the notes 29(f) says, the former ultimate controller of the Company, Nongkai Development and its legal representative, Zhou Zhengyi, are suspected of being involved in a case on non-compliance with the statutory requirements, and this case has been put on file for investigation and prosecution since the end of May 2003 by the government. So it is quite difficult for the Company to seek new sources or methods of financing and to continue the reorganization of the Company. The facts mentioned above cast significant doubt on the Company’s ability to continue as a going concern for the foreseeable future. 34．FINANCIAL INSTRUMENTS Financial risk management objectives and policies The Group is exposed to market risk, including primarily changes in interest rates. The Group does not hold or issue derivative financial instruments for trading purposes. Interest rate risk The Group’s exposure to market risk for changes in interest rates relates primarily to the Group’s interest bearing loans and borrowings. The Group dose not hedge interest rate fluctuation as the Group’s exposure to interest rate risk is not significant. Exchange rate risk The Group’s exposure to market risk for changes in foreign currency exchange rates is minimal. The Group does not, and currently there is no effective way to, hedge exchange rate fluctuations between Rmb and other currencies. 34．FINANCIAL INSTRUMENTS--CONTINUED 130 大盈现代农业股份有限公司 2003年度报告 Credit risk Credit risk arising from the inability of a counterpart to meet the terms of the Group’s financial instrument contracts is generally limited to the amounts, if any, by which the counterpart’s obligations exceed the obligations of the Group. The Group minimises exposure to credit risk by only dealing with counterparts with acceptable credit ratings. Net fair values The aggregate net fair values of financial assets and financial liabilities are not materially different from their carrying amounts. Credit risk exposures The Group’s maximum exposure to credit risk (not taking into account the value of any collateral or other security held) in the event that the counterparts fail to perform their obligations as at 31 December 2002 in relation to each class of recognised financial assets is the carrying amount of those assets as indicated in the balance sheet. Significant concentrations of credit risk Concentrations of credit risk exist when changes in economic, industry or geographic factors similarly affect groups of counterparts whose aggregate credit exposure is significant in relation to the Group’s total credit exposure. The Group has significant sales transactions with related companies and customers in the stationery and poultry product industries and has a significant concentration of credit risk. 35．COMPARATIVE AMOUNTS Certain comparative amounts have been reclassified to conform with the current year’s presentation. 36．APPROVAL OF THE CONSOLIDTATED FINANCIAL STATEMENTS The consolidated financial statements were approved and authorised for issue by the Board of Directors on 28 April 2004. 131