景兴纸业(002067)2008年年度报告

浙江景兴纸业股份有限公司 ZHEJIANG JINGXING PAPER JOINT STOCK CO., LTD 2008 年年度报告 证券代码:002067 证券简称:景兴纸业 披露日期:2009 年 4 月 24 日 2008 年年度报告全文 目 录 第一节 重要提示 2 第二节 公司基本情况简介 3 第三节 会计数据和业务数据摘要 5 第四节 股本变动及股东情况 8 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 11 第六节 公司治理结构 15 第七节 公司股东大会情况简介 23 第八节 董事会工作报告 24 第九节 监事会工作报告 50 第十节 重要事项 52 第十一节 财务报告 60 第十二节 备查文件目录 124 2008 年年度报告全文 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无 法保证或存在异议。 公司全体董事亲自出席了本次审议年度报告的董事会。 浙江天健东方会计师事务所有限公司为本公司 2008 年度财务报告出具了无保留意 见的审计报告。 公司负责人朱在龙、主管会计工作负责人徐俊发及会计机构负责人盛晓英声明：保 证年度报告中财务报告的真实、完整。 -2- 2008 年年度报告全文 第二节 公司基本情况简介 一、公司的法定名称 中文名称：浙江景兴纸业股份有限公司 英文名称：ZHEJIANG JINGXING PAPER JOINT STOCK CO., LTD 中文简称：景兴纸业 英文简称：JINGXING PAPER 二、公司的法定代表人:朱在龙 三、公司董事会秘书及证券事务代表及其联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚洁青 吴艳芳 联系地址 浙江省平湖市曹桥镇 浙江省平湖市曹桥镇 电话 0573-85969328 0573-85969328 传真 0573-85963320 0573-85963320 电子信箱 yaojq0518@126.com wyf226@126.com 四、公司注册地址等基本资料 股票简称 景兴纸业 股票代码 002067 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址 浙江省平湖市曹桥镇 注册地址的邮政编码 314214 办公地址 浙江省平湖市曹桥镇 办公地址的邮政编码 314214 公司国际互联网网址 http://www.jxpaper.com.cn 电子信箱 jingxing@jxpaper.com.cn 五、 公司指定信息披露媒体 公司指定信息披露报纸：《上海证券报》、《证券时报》 公司指定信息披露网址：http://www.cninfo.com.cn -3- 2008 年年度报告全文 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室 六、其他有关资料 1、公司首次登记注册日期：2001 年 9 月 26 日 公司最近一次变更登记日期：2009 年 1 月 5 日 2、公司注册登记地点：浙江省工商行政管理局 3、公司法人营业执照注册号：330000400000326 4、公司税务登记号码：浙税联字 330482146684900 5、公司的组织机构代码：146684900 6、公司聘请的审计机构：浙江天健会计师事务所有限公司 办公地址：浙江省杭州市西溪路 128 号 9 楼 -4- 2008 年年度报告全文 第三节 会计数据和业务数据摘要 一、公司 2008 年度主要会计数据 单位：(人民币)元 金额 项目 营业利润 -257,035,218.01 利润总额 -254,145,731.44 归属于上市公司股东的净利润 -208,112,361.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -208,377,065.52 经营活动产生的现金流量净额 -8,044,683.31 非经常性损益项目 单位：(人民币)元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -334,709.08 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国 548,800.00 家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 261,845.93 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收支净额 -255,121.13 非经常性损益的所得税影响数 30,990.24 归属于少数股东的非经常性损益净影响数 12,897.88 合计 264,703.84 -5- 2008 年年度报告全文 二、公司近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：(人民币)元 本年比上年 指标项目 2008 年 2007 年 2006 年 增减(％) 营业收入 2,054,658,457.85 1,130,281,725.46 81.78 983,902,682.04 利润总额 -254,145,731.44 93,143,714.72 -372.85 88,520,753.68 归属于上市公司股东的净利润 -208,112,361.68 82,503,749.03 -352.25 58,375,833.96 归属于上市公司股东的扣除非 -208,377,065.52 81,133,984.41 -356.83 58,490,086.41 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -8,044,683.31 -251,613,803.96 -96.80 152,641,611.83 本年末比上年末 指标项目 2008 年末 2007 年末 2006 年末 增减(％) 总资产 4,002,696,923.23 3,664,716,150.58 9.22 1,669,945,290.15 所有者权益(或股东权益) 1,685,837,307.49 1,894,133,022.67 -11.00 663,973,658.84 股本 392,000,000.00 392,000,000.00 - 230,000,000.00 指标变动分析： 1、报告期内营业收入较上年同期数增长 81.79%，主要系上年度公司控股子公司浙江景兴板纸 有限公司新增生产线投产本期产能释放，及本年度合并范围增加，取得浙江日纸公司 3-12 月产量 所致。 2、利润总额、归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 润分别比上年减少 372.85%、352.25%、356.83%，主要是由于本年度前三季度公司所用原材料的价 格不断地大幅上升，而公司主要产品涨价受阻，公司无法将成本上涨压力向下游转移，导致产品毛 利率出现较大幅度的下滑。第四季度起，国际金融危机影响加剧，使本行业供求关系严重失衡并引 发公司主要产品和原材料价格的剧烈波动，公司存货的账面成本与市场价格产生较大的价差，因此， 公司对存货计提了减值准备。 3、经营活动产生的现金流量净流出比去年同期减少 96.80%，主要由于上年度公司为应对产能 扩大及原材料涨价增加原料储备并通过预付部分货款的形式提前锁定采购成本，使得经营活动现金 流出量大幅增加。而本年度公司为降低经营风险，加强对赊销、货款回收和资金流出的各项控制， 并为降低库存自四季度起减少原材料采购量，因此报告期内的经营性现金净流出大幅减少。 -6- 2008 年年度报告全文 (二)主要财务指标 单位：(人民币)元 本年比上年 指标项目 2008 年 2007 年 2006 年 增减(％) 基本每股收益 -0.53 0.27 -296.30% 0.26 稀释每股收益 -0.53 0.27 -296.30% 0.26 扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.53 0.26 -303.85% 0.27 全面摊薄净资产收益率 -12.34% 4.36% -16.70% 8.79% 加权平均净资产收益率 -11.63% 10.45% -22.08% 14.14% 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 -12.36% 4.28% -16.64% 8.81% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 -11.64% 10.28% -21.92% 14.17% 每股经营活动产生的现金流量净额 -0.02 -0.64 96.80% 0.66 本年末比上年末 指标项目 2008 年末 2007 年末 2006 年末 增减(％) 归属于上市公司股东的每股净资产 4.30 4.83 10.97% 2.89 三、根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第九号—净资产收益率和每股收益的计 算及披露》的要求计算的净资产收益率及每股收益 2008 年度 报告期利润 净资产收益率(%) 每股收益(元/股) 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释的每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 -12.34% -11.63% -0.53 -0.53 扣除非经常性损益后归属于公司普通 -12.36% -11.64% -0.53 -0.53 股股东的净利润 -7- 2008 年年度报告全文 第四节 股本变动及股东情况 一、股份变动情况 报告期内，公司股份总数及股本结构较期初未发生变化。 二、限售股份变动情况 报告期内，公司限售股份较期初数未发生变动： 截止本报告出具日，公司有限售条件股份股总数为 19,900 万股，其中公司所有发起人股东所持 有的 19,500 万股限售股份承诺锁定期至 2009 年 09 月 14 日到期；发起人股东朱在龙于公司增发 A 股时认购的 400 万股股份承诺锁定期至 2010 年 11 月 13 日到期。 三、股票发行及上市情况 (一)报告期末位置前三年历次证券发行情况 1、首次发行及上市情况 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]62 号文核准，公司于 2006 年 8 月向社会公开发 行人民币普通股 8,000 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格为人民币 4.16 元。 深圳证券交易所深证上[2006]110 号文批准，公司公开发行的股票于 2006 年 9 月 15 日在深圳 证券交易所中小企业板挂牌上市。向机构投资者网下配售的 1,600 万股 A 股，自 2006 年 9 月 15 日 起锁定三个月，于 2006 年 12 月 15 日起开始上市流通。公司六名发起人股股东均承诺在上市后的 36 个月内，不转让或者委托他人管理其在发行前所持有的公司股份。公司的股本由 15,000 万股增 至 23,000 万股。 2、增发股票发行及上市情况 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]370 号文核准，公司于 2007 年 11 月向社会公开 发行人民币普通股 9,300 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格为人民币 13.09 元。 经深圳证券交易所同意，公司公开发行的股票于 2007 年 11 月 14 日上市，其中公司实际控制人 朱在龙认购的 400 万股承诺自上市起 3 年内不减持，其余 8,900 万股于当日上市流通。公司总股本 由 29,900 万股增至 39,200 万股。 (二) 报告期内，公司没有因送股、配股等原因引起的股份总数股本结构变化的情况 -8- 2008 年年度报告全文 (三) 公司无内部职工股 四、股东及实际控制人情况 (一)股东数量和持股情况 单位：股 股东总数 39,628 人 前 10 名股东持股情况 持股 持有有限售条 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股总数 比例 件股份数量 股份数量 朱在龙 境内自然人 21.42% 83,950,000 83,950,000 上海九龙山股份有限公司 境内非国有法人 20.40% 79,950,000 79,950,000 18,500,000 注 中国农业银行－宝盈策略增长股 境内非国有法人 3.54% 13,862,146 票型证券投资基金 日本制纸株式会社 境外法人 2.74% 10,725,000 10,725,000 日本纸张纸桨商事株式会社 境外法人 2.74% 10,725,000 10,725,000 平湖市曹桥乡集体资产经营公司 境内非国有法人 1.99% 7,800,000 7,800,000 平湖市电力实业总公司 境内非国有法人 1.49% 5,850,000 5,850,000 中国工商银行－易方达价值精选 境内非国有法人 0.82% 3,200,000 股票型证券投资基金 中国建设银行－中小企业板交易 境内非国有法人 0.66% 2,575,703 型开放式指数基金 全国社保基金一零九组合 境内非国有法人 0.31% 1,233,145 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国农业银行－宝盈策略增长股票型证券投资基金 13,862,146 人民币普通股 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 3,200,000 人民币普通股 中国建设银行－中小企业板交易型开放式指数基金 2,575,703 人民币普通股 全国社保基金一零九组合 1,233,145 人民币普通股 徐征 1,200,000 人民币普通股 罗伟健 1,050,891 人民币普通股 岳丽英 1,050,000 人民币普通股 贺晓薇 1,012,600 人民币普通股 中国工商银行－中银持续增长股票型证券投资基金 1,000,000 人民币普通股 孙景妙 926,701 人民币普通股 公司前十大股东：发起人股东(有限售条件股东)之间不存在关联关系，股东日本制纸株 式会社、日本纸张纸浆商事株式会社将其在股东大会的提案权、表决权授予股东朱在龙行使， 上述股东关联关系或 三者具有一致行动关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行 一致行动的说明 动人。 公司前十名无限售条件股东：公司未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 注：报告期内，上海九龙山股份有限公司因为其下属公司向银行融资提供担保，分别于 2008 年 1 月 31 日和 3 月 29 日将其所持有本公司的部分限售股共计 1,850 万股进行了质押, 其中的 1,050 万股因质押期限到期，该公司已于 2009 年 3 月 24 日向中国登记结算公司办理了解除质押手续。 -9- 2008 年年度报告全文 2009 年 3 月 6 日该公司为下属公司向银行融资提供担保，再次将其所持有本公司的部分限售股 共计 2,500 万股进行了质押。 截止本报告出具日，该公司累计质押其持有本公司限售股 3,300 万股。 (二) 控股股东及实际控制人情况介绍 1、控股股东及实际控制人变更情况 公司控股股东及实际控制人未发生变化，仍为朱在龙先生，报告期末其持有公司的 8,395 万股 股份未发生质押、冻结或托管的情况。 2、控股股东及实际控制人具体情况介绍 朱在龙先生，中国国籍，未取得其他国家或地区居留权，现年 45 岁，现任本公司、浙江景兴板 纸有限公司、浙江日纸纸业有限公司、浙江景兴纸业销售有限公司、南京景兴纸业有限公司、重庆 景兴纸业有限公司、重庆景兴包装有限公司、上海景兴实业投资有限公司、桂林宏基纸业有限责任 公司董事长，浙江景特彩包装有限公司董事，浙江省人大代表，浙江省嘉兴市政协委员，平湖市人 大常委会委员，中国包装联合会副会长，浙江省包装技术协会副会长，嘉兴市工商联总商会副会长。 3、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 朱在龙 21．42 % 浙江景兴纸业股份有限公司 (三)其他持有公司 10%以上的股东的情况介绍 上海九龙山股份有限公司(原名上海茉织华股份有限公司)持有本公司 20.40%的股份。该公司系 上海证券交易所上市公司，A 股股票简称“九龙山”、股票代码为 600555，B 股股票简称“九龙山 B” 、 股票代码为 900955。公司成立于 1999 年 1 月，注册资本为 86,900 万元人民币，法定代表人李勤夫， 公司经营范围为：房地产、商业房产综合开发、印刷、造纸、进出口业务。目前公司的办公场所为 上海市淮海中路 1045 号淮海国际大厦 43 楼。 - 10 - 2008 年年度报告全文 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、董事、监事和高级管理人员情况 (一) 基本情况： 姓 名 职 务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 朱在龙 董事长 男 45 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 副董事长 徐俊发 财务总监 男 56 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 副总经理 汪为民 副董事长 男 58 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 董事 戈海华 男 44 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 总经理 董事 姚洁青 女 39 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 董事会秘书 盛晓英 董事 女 38 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 罗远跃 董事 男 49 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 石井洋一郎 董事 男 57 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 潘煜双 独立董事 女 44 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 史惠祥 独立董事 男 43 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 张耀权 独立董事 男 63 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 柳春香 独立董事 女 45 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 田锦梅 独立董事 男 73 2007 年 09 月 05 日 2009 年 3 月 17 日 沈强 监事 男 52 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 沈守贤 监事 男 47 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 鲁富贵 监事 男 36 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 江云根 副总经理 男 43 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 王志明 副总经理 男 41 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 程敏 副总经理 女 40 2007 年 09 月 05 日 2010 年 09 月 04 日 截至报告期末，董事长朱在龙先生持有本公司有限售条件股份 8,395 万股，报告期内朱在龙先 生持股数较期初未发生变化。公司其他高级管理人员均不持有本公司股票。 报告期内，公司董事、监事和高级管理人员无持有股票期权或被授予限制性股票的情况。 (二)董事、监事、高管人员最近 5 年主要工作经历及在其他单位任职或兼职的情况 1、公司董事会成员情况 朱在龙先生，现年 45 岁，中国籍，未拥有永久境外居留权，中共党员，研究生学历，高级经 济师。2002 年起历任浙江景兴纸业股份有限公司、浙江景兴纸业销售有限公司、上海景兴实业投 - 11 - 2008 年年度报告全文 资有限公司、浙江景兴板纸有限公司、浙江景兴日纸纸业有限公司、南京景兴纸业有限公司、重 庆景兴纸业有限公司和重庆景兴包装有限公司董事长，浙江景特彩包装有限公司董事。同时任中 国包装联合会副会长，浙江省人大代表，浙江省嘉兴市政协委员、浙江省平湖市人大常委。 徐俊发先生，中国籍，现年 56 岁，中共党员，大专文化，高级会计师。2002 年至今历任浙 8 江景兴纸业股份有限公司副董事长、副总经理、财务总监，平湖市景兴包装材料有限公司、南京 景兴纸业有限公司、重庆景兴包装有限公司、上海景兴实业投资有限公司、浙江景兴板纸有限公 司董事。 戈海华先生，中国籍，现年 44 岁，大专学历，经济师。2002 年至今历任浙江景兴纸业股份 有限公司董事、总经理，浙江景兴板纸有限公司董事、总经理。 汪为民先生，中国籍，现年 58 岁，大学学历，经济师。2002 至今主要任上海九龙山股份有 限公司董事、副总经理、财务总监，历任浙江景兴纸业股份有限公司董事、副董事长，南京景兴 纸业有限公司、重庆景兴包装有限公司、上海景兴实业投资有限公司、浙江景特彩包装有限公司 董事。 姚洁青女士，中国籍，现年 39 岁，大学学历。2002 至今主要担任浙江景兴纸业股份有限公 司董事会秘书、董事之职。 盛晓英女士，中国籍，现年 38 岁，大专学历。2002 至今主要担任浙江景兴纸业股份有限公 司董事、财务部经理。 罗远跃先生，中国籍，现年 50 岁，大学学历。2002 年至今历任日本 JP 海外本部业务主管， 上海日奔纸张纸浆有限公司总经理、日本 JP 上海代表处首席代表，浙江景兴纸业股份有限公司、 重庆景兴包装有限公司董事。 石井洋一郎先生，日本籍，现年 58 岁，大学学历。2002 年至今历任日本制纸株式会社承德 事业推进室、日本制纸株式会社中国事业推进室任职。现任日本制纸株式会社上海代表处所长， 浙江景兴纸业股份有限公司董事。 潘煜双女士，中国籍，现年 45 岁，会计学教授。曾就读于浙江经济高等专科学校、厦门大学、 中南工业大学、香港中文大学、复旦大学，先后获得硕士、博士学位。86 年起至今任职于嘉兴学 院商学院，现任嘉兴学院商学院副院长、教授、博士、硕士生导师，会计学科建设负责人、会计 研究所所长。兼任嘉兴市会计学会副会长、中国会计学会财务成本分会理事、中国有色金属工业 会计学会理事、浙江工商大学兼职硕士生导师、江西理工大学兼职硕士生导师、浙江省高级会计 师评审委员会专家、浙江省总会计师协会反倾销应诉委员会副主任，2007 年 9 月起浙江景兴纸业 股份有限公司独立董事。 张耀权先生，中国籍，现年 64 岁,中共党员,研究生学历,高级经济师。曾任国营 996 厂总装 车间副主任、厂团委书记、厂党委副书记、第一副厂长、厂长，浙江省包装公司、中国包装总公 司浙江分公司、浙江包装集团公司副总经理，浙江省包装技术协会秘书长，浙江省包装行业协调 - 12 - 2008 年年度报告全文 办公室主任，中国包装技术协会副秘书长，浙江省包装技术协会常务副会长兼秘书长等职。现任 中国包装联合会副会长、浙江省包装技术协会会长，2007 年 9 月起浙江景兴纸业股份有限公司独 立董事。 史惠祥先生，中国籍，现年 44 岁，环境影响评价工程师。曾就读于北京轻工业学院、上海交 通大学、浙江大学先后获得硕士、博士学位。曾任浙江省轻工厅环保站技术员，现任浙江大学环 境工程系教师、兼任浙江大学环境工程公司(现更名为杭州达康环境工程有限公司)董事长、嘉兴 洪溪污水处理有限公司董事长、嘉兴市洪合环境工程有限公司、浙江平湖绿色环保技术发展有限 公司董事，2007 年 9 月起浙江景兴纸业股份有限公司独立董事。 柳春香女士，中国籍，现年 46 岁，研究生学历，中国注册会计师。曾任上海三毛股份有限公 司财务部主任、新亚(集团)广场、长城大酒店会计部主任，现任上海(实业)集团有限公司审计部 经理，2007 年 9 月起浙江景兴纸业股份有限公司独立董事。 田锦梅先生，中国籍，现年 74 岁，大学学历。曾任平湖县委办公室副主任、平湖大桥公社党 委书记、平湖南桥公社党委书记、平湖计划委员会副主任、主任、平湖市人民政府市长助理，已 退休，2007 年 9 月起浙江景兴纸业股份有限公司独立董事。2009 年 3 月，田锦梅先生因身体原因 辞去公司独立董事职务。 2、公司监事会成员情况 沈强先生，中国籍，现年 53 岁，大专学历，经济师。2002 年起曾任茉织华实业集团有限公 司党委副书记，现任浙江九龙山开发有限公司副总经理，浙江景兴纸业股份有限公司监事，监事 会召集人。 沈守贤先生，中国籍，现年 47 岁，大专学历,中共党员。2002 年起主要担任浙江景兴纸业股 份有限公司党委副书记、工会主席、行政部经理，职工监事。 鲁富贵先生，中国籍，现年 36 岁,大学学历,中共党员,2002 年起主要但任浙江景兴纸业股份 有限公司管理者代表,管理部经理，监事。 3、其他管理人员情况 江云根先生，中国籍，现年 43 岁，大专学历，助理工程师。2002 年起主要担任浙江景兴纸 业股份有限公司副总经理，浙江景兴板纸有限公司副总经理。 程敏女士，中国籍，现年 40 岁，大专学历。2002 年起主要担任浙江景兴纸业股份有限公司 副总经理之职。 王志明先生，中国籍，现年 41 岁，大专学历。2002 年起历任浙江景兴纸业股份有限公司营 销部经理。现任浙江景兴纸业销售有限公司总经理、浙江景兴纸业股份有限公司副总经理。 (三)董事、监事、高管人员年度报酬情况 - 13 - 2008 年年度报告全文 1、 薪酬的决策程序和确定依据：在本公司任职的董事、监事高级管理人员，根据其工作岗位 和工作业绩，按公司现行的薪酬制度和绩效考核体系的规定确定年度报酬，由公司董事会新酬与考 核委员会进行年度审核批准后实施。 2、经股东大会的批准，公司的独立董事在公司领取独董津贴 5 万元。独立董事、外部董事、外 部监事为出席本公司召开会议发生的差旅费等由本公司负责承担。 3、 本年度薪酬实际支付的具体情况，请见本报告第八节董事会报告中“公司董事、监事、高 级管理人员薪酬情况分析”； 4、除董事汪为民、罗远跃、石井洋一郎以及监事沈强在股东单位领取薪酬以外，其他董事、监 事、高级管理人员均在本公司领取报酬。 (四) 报告期内未发生董事会、监事会换届或解聘、聘用高管人员的情况 二、公司员工情况 (一)截至本报告期末，公司员工总数为 1236 名。 (二) 员工构成汇总表(含子公司)： 分类类别 类别项目 人数(名) 占职工总人数比例(%) 生产人员 785 63.51 销售人员 57 4.61 技术人员 236 19.09 专业构成 财务人员 20 1.62 行政人员 138 11.17 合计 1236 100 大专及以上 412 33.31 高中、中专 600 48.57 教育程度 初中及以下 224 18.12 合计 1236 100 公司按规定参加社会统筹养老保险，目前公司没有需要承担费用的离退休员工。 - 14 - 2008 年年度报告全文 第六节 公司治理结构 一、公司的治理情况 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易 所股票上市规则》和中国证监会有关法律法规等的要求，不断地建立和完善公司的治理结构，根据 相关管理部门出台和修订的各项国家法律、法规条文，制订并修订了公司的各项相关制度规定，在 2007 年公司治理专项活动的基础上, 2008 年公司又进一步深入推进实施公司治理专项活动，通过不 断完善法人治理结构，及时整改发现的问题，规范公司运作，提高公司治理水平。截至报告期末， 公司治理实际情况基本符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。 (一)关于股东与股东大会 报告期内公司严格按照《上市公司股东大会规则》和《公司股东大会议事规则》等的规定和要 求，召集、召开股东大会，能够确保全体股东特别是中小股东享有平等地位，充分行使自己的权力。 (二)关于公司与控股股东 报告期内公司控股股东行为规范，没有超越公司股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活 动的行为。公司拥有独立的业务和经营自主能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股 股东，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。 (三)关于董事与董事会 报告期内公司严格按照《公司章程》规定的选聘程序聘用董事；董事会的人数及人员构成符合 法律法规和《公司章程》的要求。公司全体董事能够依据《董事会议事规则》、《独立董事议事规 则》、《中小企业板块上市公司董事行为指引》等制度开展工作，认真出席董事会和股东大会，积 极参加相关知识的培训，熟悉有关法律法规。 (四)关于监事与监事会 报告期内公司监事会成员没有发生变动，监事会的人数及构成符合法律、法规的要求。公司监 事能够按照《监事会议事规则》等的要求，认真履行自己的职责，对公司重大事项、关联交易、财 务状况、董事和高级管理人员的履职情况等进行有效监督。 - 15 - 2008 年年度报告全文 (五)关于绩效评价和激励约束机制 公司正逐步完善和建立公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准和激励约束机制， 公司经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。 (六)关于相关利益者 公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现社会、股东、公司、员工等各方利益的协调 平衡，共同推动公司持续、稳健发展。 (七)关于信息披露与透明度 公司已指定董事会秘书为公司的投资者关系管理负责人，负责公司的信息披露与投资者关系的 管理，接待股东的来访和咨询；报告期内严格按照有关法律法规的规定和《公司信息披露管理制度》 在指定的报刊、网站真实、准确、及时的披露信息，并确保所有股东有公平的机会获得信息。 二、公司董事长、独立董事和其他董事履行职责情况 (一)独立董事出席董事会的情况 1、报告期内，独立董事出席董事会的情况如下: 独立董事姓名 应出席次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议 潘煜双 9 9 - - 否 史惠祥 9 9 - - 否 张耀权 9 9 - - 否 柳春香 9 7 2 - 是[注] 田锦梅 9 9 - - 否 注:独立董事柳春香因工作关系赴境外出差缺席公司三届九次会议，因参加深圳证券交易所第 十八期独立董事培训缺席公司三届十次会议。 因此，柳春香女士事先仔细阅读会议相关议题，在会 议召开之前出具书面委托对表决事项作出明确指示，委托独立董事潘煜双女士代其表决。 公司独立董事5名，占董事会成员的三分之一以上，其中潘煜双女士、柳春香女士为专业会计人 士，符合中国证监会颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的要求。报告期内他 们都能按照有关法律、法规以及公司章程的相关规定，认真负责地参加各次董事会，列席股东大会， 诚实勤勉地履行独立董事的职责，对公司的相关事项进行独立的判断，发表客观公正的独立意见， 对公司的健康发展发挥了积极的作用。 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况： 报告期内，公司独立董事未对公司董事会的议案及相关事项提出异议。 - 16 - 2008 年年度报告全文 (二)董事长及其他非独立董事履行职责情况 1、董事长及非独立董事出席董事会会议的情况： 应出席 亲自出席 委托出席 是否连续两次未亲 董事姓名 具体职务 缺席次数 次数 次数 次数 自出席会议 朱在龙 董事长 9 9 - - 否 徐俊发 副董事长、财务总监、副总经理 9 9 - - 否 汪为民 副董事长 9 9 - - 否 戈海华 董事、总经理 9 9 - - 否 姚洁青 董事、董事会秘书 9 9 - - 否 盛晓英 董事 9 9 - - 否 罗远跃 董事 9 9 - - 否 石井洋一郎 董事 9 9 - - 否 公司董事长及其他非独立董事均能严格按照《中小企业板块上市公司董事行为指引》的要求履 行职责，忠诚于公司和股东利益，在职权范围内以公司利益为出发点行使权力，严格避免自身利益 与公司利益冲突。勤勉尽责，以作为董事理应具备的知识、技能和经验积极努力地履行职责，督促 公司遵守法律、法规、规章、上市规则和公司章程，尽力保护公司及股东特别是社会公众股股东的 权益。 三、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的情况 公司董事长朱在龙先生为公司的控股股东，自公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》 等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全 独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营能力，具有独立的供应、生产和销售系统。 (一)业务独立方面 公司业务独立于控股股东及其关联人，业务结构完整，自主独立经营，不依赖于股东或其它任 何关联方。公司与控股股东之间无同业竞争，控股股东不存在直接或间接干预公司经营的情形。 (二)人员独立方面 公司在劳动、人事、工资管理等各方面均独立于控股股东，公司高级管理人员目前均在公司领 取薪酬，不存在有关法律法规禁止的兼职情况。 (三)资产独立方面 公司拥有独立的生产经营场所，拥有独立完整的供应、生产和销售系统及配套设施、土地使用 权、房屋所有权等资产，不存在控股股东及其关联人占用或支配公司资产的情况。 (四)机构独立方面 公司设置了健全的组织机构体系，各机构、部门与股东单位完全分开，独立运作，不存在与控 - 17 - 2008 年年度报告全文 股股东职能部门之间的从属关系。 (五)财务独立方面 公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，独立进行财务决策。 公司独立开设银行账户，独立纳税。不存在资金被控股股东或其他企业占用的情况。 四、公司内控制度的建立和健全情况： （一）董事会审计委员会对公司内控的评价： 公司董事会审计委员会认为：综上所述，公司现行的内部控制制度是按照《公司法》、《证券 法》、《企业内部控制基本规范》和《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》等相关法律、法规 规定，并结合公司实际情况制订的，能够适应公司管理的要求和公司发展的需要，保障了公司经营 管理的正常进行，对经营风险起到有效的控制作用，也能保证财务报告的可靠性。截止 2008 年 12 月 31 日，公司已按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的内部控制。 在未来经营发展中，公司将根据财政部有关企业内部控制应用指引、企业内部控制评价指引的颁布， 结合公司业务特点，进一步修订并完善公司内控制度，使之更好地适应公司发展的需要和国家有关 法律法规的要求。 《公司董事会审计委员会关于2008年度内部控制的自我评价报告》具体内容披露于巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）。 （二）公司独立董事对内部控制自我评价报告的独立意见： 公司独立董事认为：公司的内控体系已经基本建立健全并得到有效执行，各项内部控制制度符 合我国有关法律法规以及监管部门有关上市公司治理的规范性文件要求，公司的内控体系与相关制 度能够对公司各项业务的健康运行及公司经营风险的控制提供保证。董事会审计委员会出具的关于 2008年度内部控制的评价报告真实、客观地反映了公司内部控制的建设及运行情况。 （三）公司监事会对内控自我评价报告的审核意见： 监事会对公司内控自我评价报告的审核意见见本报告第九节“监事会报告” （四）审计机构对公司内控自我评价报告的见证意见： 浙江天健东方会计师事务所有限公司出具浙天会审（2009）2079 号《关于浙江景兴纸业股份 有限公司内部控制的鉴证报告》对公司董事会审计委员会就公司内部控制有效性所作出的自我评估 报告进行了鉴证并发表意见如下：我们认为，截止 2008 年 12 月 31 日景兴纸业公司按照《企业内部 控制基本规范》《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》等相关规定，在所有重大方面保持了与 财务报告相关的有效的内部控制。 浙江天健东方会计师事务所有限公司《关于浙江景兴纸业股份有限公司内部控制的鉴证报告》 具体内容公布于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 - 18 - 2008 年年度报告全文 五、公司内部审计制度的建立和运作情况： 是/ 否/ 内 容 不 备注/说明 适 用 一、内部审计制度的建立情况以及内审工作指引落实情况 -- -- 1、内部审计制度建立 -- -- 公司是否已建立内部审计制度，内部审计制度是否经公司董事会审议通过 是 -- 2、机构设置 -- -- 公司董事会是否设立审计委员会，公司在股票上市后六个月内是否设立独立于 -- 是 财务部门的内部审计部门，内部审计部门是否对审计委员会负责 3、人员安排 -- -- (1) 审计委员会成员是否全部由董事组成，独立董事占半数以上并担任召集人，且 是 -- 至少有一名独立董事为会计专业人士; (2) 内部审计部门是否配置三名以上（含三名）专职人员从事内部审计工作; 是 -- (3) 内部审计部门负责人是否专职，由审计委员会提名，董事会任免; 是 -- 二、年度内部控制自我评价报告披露相关情况 -- -- 1、审计委员会是否根据内部审计部门出具的评价报告及相关资料，对与财务报告 审计委员会按照年报 和信息披露事务相关的内部控制制度的建立和实施情况出具年度内部控制自我评 审计工作规程，审议内 是 价报告 审部门出具的年度内 部控制自我评价报告。 2、本年度内部控制自我评价报告是否包括以下内容： 对内部控制制度是否 (1) 内部控制制度是否建立健全和有效实施; 建立健全和有效实施、 (2) 内部控制存在的缺陷和异常事项及其处理情况; 改进和完善内部控制 制度建立及其实施的 (3) 改进和完善内部控制制度建立及其实施的有关措施; 是 有关措施、本年度内部 (4) 上一年度内部控制存在的缺陷和异常事项的改进情况; 控制审查与评价工作 (5) 本年度内部控制审查与评价工作完成情况的说明。 完成情况等方面进行 自我评价。 3、内部控制自我评价报告结论是否为内部控制有效。如为内部控制无效，请说明 是 -- 内部控制存在的重大缺陷 是 浙江天健东方会计师 4、本年度是否聘请会计师事务所对内部控制有效性出具鉴证报告 事务所有限公司出具 了标准鉴证报告 5、会计师事务所对公司内部控制有效性是否出具非无保留结论鉴证报告。如是， 否 -- 公司董事会、监事会是否针对鉴证结论涉及事项做出专项说明 6、独立董事、监事会是否出具明确同意意见 是 -- 7、保荐机构和保荐代表人是否出具明确同意的核查意见 是 -- 三、审计委员会和内部审计部门本年度的主要工作内容与工作成效 相关说明 1、审计委员会的主要工作内容与工作成效 -- 审议内审部门对季报、募集 (1) 说明审计委员会每季度召开会议审议内部审计部门提交的工作计划和报告的 资金的存放与使用情况、关 具体情况 联交易事项等方面提交的内 部审计报告等内容。 报告对季报、募集资金的存 (2) 说明审计委员会每季度向董事会报告内部审计工作的具体情况 放与使用情况、关联交易事 - 19 - 2008 年年度报告全文 项等方面的内部审计情况。 (3) 审计委员会认为公司内部控制存在重大缺陷或重大风险的，说明内部控制存在 的重大缺陷或重大风险，并说明是否及时向董事会报告，并提请董事会及时向证券 不适用 交易所报告并予以披露 按照年报审计工作规程，做 好年报审计相关工作，审核 公司的财务信息及其披露规 (4) 审计委员会所做的其他工作 范；提议续聘外部审计机构； 监督公司内部审计制度及其 实施；负责内部审计与外部 审计之部的沟通。 2．内部审计部门的主要工作内容与工作成效 -- 按照年度审计计划每六个月 对业绩快报披露流程进行审 (1) 说明内部审计部门每季度向审计委员会报告内部审计计划的执行情况以及内 计，并出具审计报告；每季 部审计工作中发现的问题的具体情况 度对季报、募集资金的存放 与使用情况、关联交易事项 进行审计，并出具审计报告。 根据中国证券监督管理委员 会公告[2008]27 号等文件以 及浙江监管局《关于做好防 (2) 说明内部审计部门本年度按照内审指引及相关规定要求对重要的对外投资、购 范大股东资金占用问题的通 买和出售资产、对外担保、关联交易、募集资金使用和信息披露事务管理等事项进 知》 （浙证监上市字[2008]85 行审计并出具内部审计报告的具体情况 号）的要求，于 2008 年 7 月 对控股股东及关联方的资金 往来情况进行专项检查，并 出具审计报告。 (3) 内部审计部门在对内部控制审查过程中发现内部控制存在重大缺陷或重大风 不适用 险的，说明内部控制存在的重大缺陷或重大风险，并说明是否向审计委员会报告 (4) 说明内部审计部门是否按照有关规定评价公司与财务报告和信息披露事务相 是 关的内部控制制度建立和实施的有效性，并向审计委员会提交内部控制评价报告 提交 2009 年度内审工作围绕 现金收、付款流程；采购与 付款流程；销售与收款流程； (5) 说明内部审计部门向审计委员会提交下一年度内部审计工作计划和本年度内 对外投资业务流程等业务流 部审计工作报告的具体情况 程层面开展审计工作的年度 计划和 2008 年度内部审计工 作报告。 内部审计工作底稿和审计报 (6) 说明内部审计工作底稿和内部审计报告的编制和归档是否符合相关规定 告按审计项目装订成册、归 档。 (7) 说明内部审计部门所做的其他工作 -- 四、公司认为需要说明的其他情况（如有） 无 六、公司治理专项活动情况总结 （一）报告期内公司治理专项活动开展情况: 报告期内，公司为进一步提高公司规范运作水平，提高公司治理质量及整体竞争力，根据公司 治理的自查报告和整改计划，公司对 2007 年治理专项活动中发现的问题，进行了深入、持续的整改， 以切实提高公司治理水平。报告期内，公司根据相关管理部门出台和修订的各项国家法律、法规条 - 20 - 2008 年年度报告全文 文，及时制订并修订了公司的各项相关制度规定，公司制订了《独立董事年报工作制度》、《审计 委员会对年度财务报告审议工作规则》，修订了《子公司管理制度》、《募集资金管理办法》、《内 部审计制度》等内控制度。报告期内，公司从组织架构的调整和机构部门人员的重新安排入手对公 司的内审工作进行了整改，确保了内部审计的独立性与准确性，切实加强了公司内部审计工作。报 告期内，公司的独立董事以其独立公正的立场积极参与并认真监督着公司的经营和决策。董事会各 专业委员会也各司其职，正常运作。 为进一步巩固前期治理专项工作的成果，贯彻证监会《关于2008年进一步深入推进公司治理专 项活动通知》、浙江证监局《关于贯彻落实证监会上市部进一步深入推进公司治理专项活动的通知》 的精神，公司对截止2008年6月30日的公司治理情况进行了全面自查，董事会在审查公司自查整改情 况报告后认为，公司通过前期治理专项活动和持续的整改，使得公司的治理水平有了较大程度的提 高，特别在建立健全内控制度，加强内部审计工作，发挥独立董事、专业委员会作用等方面，取得 了非常明显的成效。同时董事会也明确了公司今后治理工作的重点为落实制度的完善和执行力的提 高, 强调内控制度执行过程控制和内部责任追究机制。 （二） 2007年公司治理专项活动开展至今的重大相关事项: 根据中国证监会[2007]28号文《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》、深圳 证券交易所、浙江省证监局相关通知，公司成立以董事长朱在龙为组长的治理活动领导小组,在全公 司范围进行全面动员并拟定了详细的活动方案,于2007年5月正式启动公司治理活动,在经历自查、监 管们现场检查、公众评议、整改提高和2008年的持续整改等五个不同层次的活动阶段，完成了专项 治理的全部工作，并使公司的法人治理结构得到完善，公司治理水平进一步提升。本次公司治理专 项活动开展至今的重大相关事项如下: 1、自查阶段 按照治理活动整体方案的安排，公司于2007年5月投入自查阶段。这一阶段，公司在治理专项活 动工作小组安排下，组织公司董事、监事和中层以上管理人员认真学习《通知》、《公司法》、《证券 法》以及相关的法律法规，认真对照有关法律法规相关条款的规定，深刻领会和把握《通知》的精 神。按公司治理专项活动自查事项的要求，与本公司治理的实际情况进行认真检查对照，针对公司 存在的问题进行逐一分析，整理，落实整改期限和责任人，并由公司治理专项活动工作小组建立自 查工作底稿汇总各部门、各责任人针对各自环节的自查报告，起草了公司关于加强公司治理专项活 动的自查报告及整改计划。 公司《关于加强公司治理专项活动的自查报告及整改计划》、《公司治理情况自查详情》于2007 年6 月26 日刊登于《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2、公众评议阶段 公司将治理的相关制度上传至深圳证券交易所网站“公司治理备查文件”专栏，通过指定报刊 和巨潮网公布公司治理专项活动的自查情况以及自查整改报告供社会公众阅读了解，公司同时公告 了专门的电话、传真、邮箱，通过日常电话沟通、邮件沟通，以及利用全景网的公司投资者关系互 - 21 - 2008 年年度报告全文 动平台，广泛搜集和采纳投资者对于公司治理的意见和建议。 3、监管部门现场检查及评价 2007年7月10日至13日浙江证监局公司治理专项活动检查小组对本公司的公司治理情况进行了 专项检查， 8月6日出具的浙证监上市字[2007]84号《关于对景兴纸业公司治理情况综合评价和整改 建议的通知》认为公司已经按照证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》的 要求，对照自查事项逐条开展自查，报送的自查报告与公司规范运作、独立性、透明度等公司治理 实际情况基本相符；整改计划明确、可行。深交所发审部出具的发审部公司治理评价函[2007]第16 号文《关于对浙江景兴纸业股份有限公司治理状况的综合评价意见》也认为公司治理机构较健全， 三会运作、信息披露等方面未发现严重违规行为，公司治理状况及提出的整改计划基本符合《关于 开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》等相关规定的要求。 4、整改提高阶段 在整改提高阶段，公司针对自查发现的问题，综合浙江证监局现场检查意见、深圳证券交易所 评价意见以及公众评议情况，组织公司董、监事等高级管理人员和其他相关人员认真学习，制定的 整改措施进行整改。通过整改活动的开展，公司在建立健全内控制度，加强内部审计工作，发挥独 立董事、专业委员会作用等方面，取得了非常明显的成效。 《关于公司治理专项活动的整改报告》于 2007 年10 月13 日刊登于《上海证券报》、《证券 时报》并公布于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 5、持续整改阶段 2008年为进一步巩固前期治理专项工作的成果，贯彻证监会《关于2008年进一步深入推进公司 治理专项活动通知》、浙江证监局《关于贯彻落实证监会上市部进一步深入推进公司治理专项活动 的通知》的精神，对前期治理专项活动进行全面核查评价，继续深化治理活动，进一步推升公司的 治理水平。 公司《关于进一步落实公司治理专项活动整改情况的公告》于2008 年7 月19 日刊登于《上海 证券报》、《证券时报》并公布于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 - 22 - 2008 年年度报告全文 第七节 公司股东大会情况简介 报告期内公司共召开了三次股东大会： 2007 年年度股东大会、2008 年第一次临时股东大会、 2008 年第二次临时股东大会。会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》等法律、法规及规范性 文件以及《公司章程》的规定，上海通力律师事务所委派律师见证股东大会，并出具了法律意见书， 有关会议召开及披露具体情况如下： 会 议 届 次 会议召开时间 会议议题或会议决议刊登报纸及披露日期 2007 年年度股东大会 2008 年 4 月 29 日 决议刊登于 2008 年 4 月 30 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 2008 年第一次临时股东大会 2008 年 8 月 15 日 决议刊登于 2008 年 8 月 16 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 2008 年第二次临时股东大会 2008 年 12 月 3 日 决议刊登于 2008 年 12 月 4 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 - 23 - 2008 年年度报告全文 第八节 董事会工作报告 一、报告期内公司总体经营情况: 报告期内，公司经营的宏观环境发生重大变化。在行业新增产能集中释放、国家环保要求提高 后以废纸原料替代草浆的需求急速放大，以及运费上涨等多重因素的推动，前三季度公司主要原材 料废纸的价格大幅上涨，公司运营成本急速上升。而行业产能放大后市场竞争加剧，使公司难以将 成本压力向下游转移。下半年，国际金融危机加剧并严重影响到以出口为主的中国实体经济，特别 是 2008 年第三季度以来，我国宏观经济增速出现下滑、出口快速下降，造成与出口贸易和宏观经济 具有高度相关性的工业包装用纸需求明显下滑，国内纸品特别是出口导向纸种需求的急速萎缩，包 装原纸和造纸原料价格随之大幅下跌，行业长期供不应求的状况已经发生根本性逆转。公司经营因 此遭遇到前所未有的困难局面，并在报告期内产生巨额亏损。 报告期内，公司共实现营业收入 2,054,658,457.85 元，较上年增加了 81.78%；实现营业利润 -257,035,218.01 元，较上年减少 390.64%；利润总额-254,145,731.44 元较上年减少 372.85%；实 现归属于股东的净利润为-208,112,361.68 元,较上年减少 352.25%。营业收入增幅较大的原因主要 由于报告期内子公司浙江景兴板纸有限公司 45 万吨项目产能释放，以及合并范围增加浙江日纸纸业 有限公司取得其 3-12 月产销量，公司产销量较上年大幅增加所致。营业收入大幅上升,而公司经营 却出现大幅亏损，主要是由于本年度前三季度公司主要原材料的价格大幅上升，而公司产品价格无 法同步上调，导致主要产品毛利率出现较大幅度的下滑。第四季度起，本行业供求关系严重失衡并 引发产品和原材料价格的剧烈波动，期末公司存货的账面成本与市场价格产生较大的差价，经测试 公司对存货计提了减值准备。 报告期内，公司按照年度董事会制定的经营方针，加快实施产业链向下游延伸的发展战略，报 告期内老设备的技术改造完成和新线的投入使用，使公司的纸箱整体生产能力得到大幅提高，技术 装备已位居行业领先水平。公司在推进覆膜彩印纸箱方面也取得较大进展，报告期内公司在新疆库 尔勒地区建成一条幅宽为 1.8 米的三-五层采用冷胶粘合的瓦楞纸箱生产线，形成在南疆地区最大新 型包装产能。同时，幅宽为 1.8 米的冷胶瓦楞纸箱生产线，以及幅宽分别为 2.2 米和 1.2 米的彩印 复合线也在报告期内完成主要设备安装。 - 24 - 2008 年年度报告全文 二、报告期内公司经营业绩分析: （一)主营业务范围 公司所处行业为造纸行业，经营范围为：绿色环保再生纸、特种纸及其它纸品及纸制品、造纸 原料的制造、销售。公司主要产品为牛皮箱板纸、白面牛卡纸、高强度瓦楞原纸和纸箱。 （二）主要产品及原材料价格变动情况: 1、报告期公司主要原材料废纸（日废、国内废纸）价格波动剧烈，表现为前三季度大幅上涨， 其中日废价格由上年平均185 美元/吨最高涨至245 美元/吨；国废由上年的1350 元/吨最高涨至 2000 元/吨（含税）。但报告期的最后一季度，受全球市场需求急剧萎缩的影响，废纸价格迅速回 落并触及最低65美元的历史低位。由于废纸等原料成本在公司成本中占比达65%，原材料大幅上扬使 得公司盈利能力明显下降，而剧烈的价格波动更增加公司存货管理的难度。 2、报告期内，受行业内新增产能集中释放的影响，公司主要产品价格未能跟随原料大幅上涨而 提价，前三季度产品平均价格基本与上年度持平。第四季度加剧的金融危机使行业供求关系彻底失 衡，公司主要产品牛皮箱板纸价格迅速下跌并接近吨纸2000元人民币的历史低价，公司经营遭受重 大损失。 （三）公司订单和执行情况: 公司的经营模式为以销定产，主要依托于长三角地区的客户资源，通过直销模式获取订单。公 司十分重视品牌建设和服务意识，倡导客户价值、与客户共成长的理念，在产品品质稳定性、交货 及时性以及售后服务方面均有良好口碑，拥有长期和稳定的客户群体。根据公司根据市场供求关系 的变化，调整产量和产品价格。依据对销售区域内市场需求和客户订货习惯的了解和经验，公司对 常用规格的纸品备货较为齐全充足，除特殊品种外，公司订单的交货期一般为2-15天。报告期内公 司获得的订单已基本在年内执行完成。 （四）报告期内，公司毛利率变动情况: 项目 ２００８年 ２００７年 本年比上年增减(%) ２００６年 销售毛利率 7.27% 19.26% -11.99% 20.92% 报告期内销售毛利率大幅变动的主要原因：公司主要原材料在2008年前三季度大幅上涨至历史 高位，但公司主要产品价格未能同比上调，且受金融危机加剧的影响，第四季度公司为降低库存确 保资金回流,主动大幅降价销售。 - 25 - 2008 年年度报告全文 （五）公司主营业务分行业、产品情况表 单位：(人民币)万元 主营业务分行业情况 营业利润率 营业收入比 营业成本比上 营业利润率比 分行业或分产品 营业收入 营业成本 (%) 上年增减(%) 年增减(%) 上年增减(%) 原纸 175,261.08 161,702.38 7.74 87.04 118.72 -13.36 纸箱 27,263.47 26,107.99 4.24 56.67 65.55 -5.14 主营业务分产品情况 牛皮箱板纸 134,337.07 125,207.20 6.80 90.20 125.22 -14.50 白面牛卡 13,559.33 12,062.44 11.04 41.30 55.88 -8.32 高瓦纸 20,821.57 19,813.50 4.84 567.36 1055.44 -40.20 其他纸 6,543.11 4,619.24 29.40 -36.82 -48.01 15.20 纸箱 27,263.47 26,107.99 4.24 56.67 65.55 -5.14 1、报告期内公司主要产品、主营业务成本构成未发生重大变化。 2、报告期内，公司的主营业务及其构成未发生重大变化。 3、报告内公司主营业务盈利能力变化说明： 1） 报告期内，受宏观经济波动影响，公司主要原料平均价格高于以往年度，但市场竞争的加 剧及下半年供求关系迅速逆转，使公司产品的价格未能同步上调，且平均价格低于以往年度，因 此，本年度公司主营业务盈利能力明显降低； 2）报告期内，公司合并范围增加取得浙江日纸纸业有限公司 3-12 月的高强度瓦楞纸的收入， 因此公司高强度瓦楞纸的主营业务收入比上年增加 567.36%，主营业务成本同比增加；另与公司 以往通过从造纸废液中取得制造瓦楞纸原料不同，浙江日纸纸业有限公司瓦楞纸原料主要通过市 场采购取得，因此报告期内公司高强度瓦楞纸的主营业务成本比上年增加 1055.44% （六）报告期内公司分地区销售情况 单位：(人民币)万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 浙江地区 45,789.82 19.71 上海地区 49,954.84 65.20 江苏地区 31,649.81 80.46 其他地区 75,130.07 199.60 1、报告期内公司下属浙江景兴板纸有限公司上期投产的 45 万吨项目的产能在本期释放，公司 的合并报表范围增加浙江日纸纸业有限公司取得该公司 3-12 月产量，公司的营业收入较上年上升 80%以上，故公司各地区销售情况均比上年有较大幅度提高； - 26 - 2008 年年度报告全文 2、报告期内，公司利用紧邻乍浦港交通便利的优势延伸公司产品的销售半径，通过在西南地区 设立的销售公司以及在长沙、广州、昆明等地设立的直销点增加了江浙沪以外地区的销售量。 （七）报告期内主要供应商、客户情况 单位：(人民币)万元 前五名供应商情况 2008 年 2007 年 同比增减（％） 2006 年 合计采购金额 54,776.58 45,467.20 20.47 24,555.80 占年度同类购货业务的比例（%） 29.48 53.86 -24.38 41.44 应付账款余额 5,460.45 1,277.10 327.57 4,400.75 占应付账款余额的比例（%） 30.58 8.42 22.16 37.95 预付账款余额 4,108.47 11,127.52 -63.08 971.51 占公司预付账款余额的比例（%） 67.84 81.70 -13.86 63.04 前五名客户情况 2008 年 2007 年 同比增减（％） 2006 年 销售额合计 25,098.59 15,912.65 57.73 13,483.05 占公司销售总额的比例（%） 12.22 14.08 -1.86 13.70 应收账款余额 7,938.01 6,842.36 16.01 3,425.40 占公司应收账款余额的比例（%） 19.09 16.49 2.60 14.60 1、三年公司前五名供应商、客户未发生重大变化，也没有单一供应商或客户采购、销售比例 超过30%的情形，目前没有迹象表明存在应收账款不能收回的风险。 2、公司与前五名供应商、客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心 技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方没有在主要供应商、客户中直接或间接拥 有权益等。 3、报告期内，公司前五名供应商应付账款余额比上年增加327.57%，主要为公司在下半年为 控制经营风险，改变采购方式，并要求主要供应商延长信用期限所致。 4、报告期内公司前五名供应商预付账款余额比上年下降63.08%，主要为上年度公司为应对原 材料涨价通过预付部分货款的形式提前锁定采购成本。而本年度四季度以来，公司主要原材料持 续下跌，公司为降低经营风险，采购原料减少采用预付方式结算所致。 5、报告期内向前五名客户销售额比上年增加 57.73%，主要为报告期内公司因产量大幅度提 高而加大对主要客户的销售量。 （八）非经常性损益情况： 报告期内公司产生的非经常性损益为 264,703.84 元，其绝对值未达到本公司净利润绝对值的 5%, 对公司经营业绩不构成影响。 - 27 - 2008 年年度报告全文 (九)公司主要费用情况： 1、近三年公司各项费用变动情况： 单位：(人民币)万元 本年与上年 指标名称 2008 年 2007 年 2006 年 增减(%) 销售费用 10,303.76 4,706.10 118.94 4,817.24 管理费用 8,295.24 3,791.57 118.78 2,985.21 财务费用 11,941.67 4,108.68 190.65 3,537.15 所得税 497.14 1,013.29 -50.94 2,968.66 资产减值损失 9,716.52 -433.95 -2339.10 154.31 2、近三年公司各项费用与营业收入、营业利润比较的变动趋势： 本年比上年 项目 2008 年 2007 年 2006 年 增减（%） 销售费用占营业收入比例 5.01 4.16 0.85 4.90 管理费用占营业收入比例 4.04 3.35 3.54 3.03 财务费用占营业收入比例 5.81 3.64 2.17 3.60 所得税费用占营业收入比例 0.24 0.90 -0.66 3.02 资产减值损失占营业收入比例 4.73 0.38 5.11 0.16 销售费用占营业利润比例 40.09 53.21 -13.12 56.34 管理费用占营业利润比例 32.27 42.87 -10.60 34.92 财务费用占营业利润比例 46.46 46.46 - 41.37 所得税费用占营业利润比例 1.93 11.46 -9.53 34.72 资产减值损失占营业利润比例 37.80 4.91 32.89 1.80 费用项目变动说明： 1）近年来公司发展迅速，报告期内公司因新增产能释放，产销量扩大，流动资金需求、营业收 入也随之大幅提高，相应的管理费用、财务费用、销售费用同比增加，费用上升幅度与收入增加基 本匹配； 2）报告期内所得税费用大幅降低为公司经营亏损所致； 3）报告期内资产减值损失增加主要为公司对期末存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单 个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，同时公司因环保节能原因对部分锅炉及部分 污水处理设施计提减值。 - 28 - 2008 年年度报告全文 (十) 公司现金流状况分析： 单位：（人民币）万元 本年比上年 2006 年 项 目 2008 年 2007 年 增减（%） 一、经营活动产生的现金流量净额 -804.47 -25,161.38 -96.80 15,264.16 经营活动现金流入量 246,245.03 131,457.63 110,818.84 经营活动现金流出量 247,049.50 156,619.02 95,554.68 二、投资活动产生的现金流量净额 -42,750.27 -79,173.80 -47.00 -41,138.54 投资活动现金流入量 178.88 13.00 35.17 投资活动现金流出量 42,929.14 79,186.90 41,173.71 三、筹资活动产生的现金流量净额 24,040.61 176,554.05 -86.38 42,186.73 筹资活动现金流入量 392,785.34 356,824.75 166,663.53 筹资活动现金流出量 368,744.73 180,270.70 124,476.80 四、现金及现金等价物净增加额 -19,387.79 71,965.84 -126.94 26,348.92 1、现金流量变动原因的说明： 1)经营活动净现金流量净流出比与上年减少 96.80%，主要由于上年度公司为应对产能扩大及原 材料涨价增加原料储备并通过预付部分货款的形式提前锁定采购成本，使得经营活动现金流出量大 幅增加。报告期内受市场供求关系逆转的影响，公司经营遭遇严峻考验，为控制经营风险，公司加 强对赊销、货款回收和资金流出的控制，并自四季度起控制采购批次，减少原材料采购量所致。 2) 投资活动净现金流量减少，为报告期内增加 20 万吨项目及覆膜彩印包装纸箱项目的建设投 入。 3) 筹资活动净现金流量减少，是由于公司在上年度发行 A 股募集资金到位所致。 4) 现金及现金等价物净增加额减少，是由于公司在上年度发行 A 股募集资金到位所致。 2、经营性现金流量与报告期净利润存在重大差异的原因： 1）报告期内受宏观因素的影响，公司经营产生的巨额亏损，其中公司对存货和部分辅助设备计 提了减值准备，该等资产减值金额占归属于上市公司股东净利润的 47%，因新增产能释放而增加固 定资产折旧和各类长期待摊费用占归属于母净利润 28%，上述因素不构成对经营性现金流量的影响； 2) 报告期内经营性现金流好于上期，主要由于本年度公司为控制经营风险，加强对赊销、货款 回收和资金流出的管理控制，并自四季度起控制采购批次，减少原材料采购量所致。 - 29 - 2008 年年度报告全文 (十一)公司董事、监事、高级管理人员薪酬情况： 2008 年度从公司领取 2007 年度从公司领取 本年比上年 姓名 职务 的报酬总额（万元） 的报酬总额（万元） 增减（%） 朱在龙 董事长 47.74 60.00 -20.43% 徐俊发 副董事长、财务总监、副总经理 39.98 50.00 -20.04% 汪为民 副董事长 - - 戈海华 董事、总经理 39.71 50.00 -20.58% 姚洁青 董事、董事会秘书 15.93 20.00 -20.35% 盛晓英 董事 15.72 16.00 -1.75% 罗远跃 董事 - - 石井洋一郎 董事 - - 潘煜双 独立董事 5.00 1.60 212.50% 史惠祥 独立董事 5.00 1.60 212.50% 张耀权 独立董事 5.00 1.60 212.50% 柳春香 独立董事 5.00 1.60 212.50% 田锦梅 独立董事 5.00 1.60 212.50% 沈强 监事 - - 沈守贤 监事 12.06 14.00 -13.86% 鲁富贵 监事 11.63 12.00 -3.08% 江云根 副总经理 39.27 50.00 -21.46% 王志明 副总经理 40.43 35.00 15.51% 程敏 副总经理 8.40 8.40 0.00% 合计 295.87 323.40 本年比上年 2008 年 2007 年 归属于上市公司股东的净利润 增减（%） -208,112,361.68 82,503,749.03 -352.25% (十二) 报告期经营环境分析: 1、国内外市场形势变化对公司的影响： 受次贷危机的影响，2007 年底开始，中国以纺织品、玩具、箱包、电子产品为主的出口型企业 遭遇了严峻的市场考验，特别是 2008 年第三季度以来，我国宏观经济增速出现下滑、出口快速下降， 造成与出口贸易和宏观经济具有高度相关性的工业包装用纸需求明显下滑，尤其是 9 月份以来，国 内纸品特别是出口导向纸种需求的迅速萎缩可谓历史鲜见，而造纸原料价格之后的暴跌也证实了纸 品需求的急速萎缩，体现了中国纸品尤其是箱板纸市场的需求已发生了突变，行业长期供不应求的 - 30 - 2008 年年度报告全文 状况已经发生根本性逆转。报告期内，受上述市场变化的影响，公司经营遭遇严峻考验并出现巨额 亏损。由于行业供求失衡的局面短期难以扭转，给未来公司经营业绩带来重大不确定性。 2、信贷政策调整对公司的影响： 造纸行业为资金密集型行业，且过去几年公司发展迅速，投资及流动资金缺口日益扩大，对银 行信贷需求较为迫切，因此信贷政策的调整对公司取得银行借款及融资成本有较大影响。报告期内， 由于前三季度国家宏观调控的影响，从紧的信贷政策加重了公司向银行取得融资的成本。第四季度 国家对信贷政策的调整将有利于公司降低未来年度的融资成本。 3、报告期内汇率及利率的变动对公司经营的影响: 报告期内人民币汇率的波动未对公司的经营产生重要影响。报告期前三季度利率的上调，增加 了公司财务成本，对公司经营形成负面影响。第四季度的利率下调，尚未对报告期经营产生实质性 利好，但有利公司在未来年度的经营中降低财务成本。 4、成本要素价格变化对公司影响： 公司成本构成中原料和能源（蒸汽、电）占比达到 70%，因此本报告期前三季度原料和能源价 格的持续攀升，使得公司本年度原纸毛利下降 13%。第四季度起国内成本要素价格大幅回落，虽未 能在报告期内对公司业绩形成明显的正面影响，但有利于公司在下一年度取得较为平稳的经营业绩。 5、自然灾害对公司经营影响： 报告期内，公司受 2 月份极端冰雪天气影响而使产品运输受阻并因电力中断停产 10 天，使公司 业绩受一定影响。 6、通货膨胀和通货紧缩对公司的主要影响： 报告期内，通货膨胀对公司带来的影响主要反映在生产要素及销售成本的上升，并造成公司主 营业务的盈利能力下降。受金融危机影响国内通胀情况好转，第四季度公司主要原材料应需求快速 萎缩而价格下行，将有利于公司在下一年度经营取得较为平稳的经营业绩。 箱板纸的市场需求与经济增长具有高度的相关性，特别是与消费和出口增长的关系密切，通货 紧缩所反映的需求萎缩，将直接对本公司所处行业的市场造成负面影响。 (十三) 报告期公司经营存在的困难与优势分析: 1、报告期内公司经营的主要困难： 1）报告期前三季度公司经营成本居高不下： 报告期内受行业新增产能集中释放后对原材料的需求加大的影响，以及国家对环保要求提高后 国内废纸浆替代草浆的趋势，使行业对废纸的需求激增，而以美废、日废为代表的国外废纸未来新 增供给有限，导致了国际国内废纸价格快速上涨。公司生产成本快速上升，但行业产能的集中释放， 又使得企业无法将成本上涨压力有效转移至下游行业，因此报告期内公司主营业务盈利能力明显下 - 31 - 2008 年年度报告全文 降。受金融危机影响，第四季度成本持续上升的趋势终于得到遏制并快速掉头向下，一定程度上缓 解了公司经营压力。 2）报告期内行业市场供求逆转，竞争日益加剧： 随着我国经济发展和商品出口的不断增加，箱板纸成为我国过去几年发展最快、也最为景气 的纸种，这也使造纸行业的扩产计划更多投向箱板纸项目。伴随着大型生产线的相继投产，报告期 内，箱板纸产能进入集中释放期，对行业的压力骤增，行业原先的供不应求的局面正逐渐发生变化。 2007、2008年两年内江浙等地区新增产能超过200万吨，使公司销售区域的市场竞争加剧。四季度起， 受全球需求极度萎缩的影响，市场供求关系彻底逆转，行业龙头企业纷纷降价销售，以求回笼资金 降低经营风险，公司经营环境趋于恶化。由于行业供求失衡在短期将难以改变，未来公司主要产品 价格和毛利率将维持在较低水平位并将继续面临严峻的市场考验。 1、 报告期内公司的竞争优势： 1）区域优势：公司所处的长三角地区为中国经济最为发达地区，制造业密集并具有旺盛的需 求，公司的最佳销售半径正好覆盖上海、浙江、江苏等经济发达地区。该地区为我国主要的制造业 基地和出口基地，箱板纸的需求量大，增长前景广阔。尽管受本次金融危机的影响，该区域的制造 业特别是出口遭到重创，但强大的经济基础，使该地区保持着巨大消费需求。同时，公司紧邻杭州 湾畔的乍浦港，便于公司通过“水路+仓库”的业务模式进行异地扩张，突破产品销售半径的限制。 2) 工艺及技术装备的优势：公司近年来投产的高档牛皮箱板纸生产线，引进了国际先进生产设 备和技术，装备优良自动化程度高。通过与境外股东日本制纸建立了稳定的技术合作关系，公司在 快速消化吸收国外先进技术的同时对生产工艺进行了独特的创新并将其固化于主要生产设备中。目 前公司吨纸消耗水平、产品质量稳定性居行业前列，核心技术达到国际先进水平。 3) 环保优势：通过工艺改进，公司废水回用比率逐年提高，生产过程中取水量和排放的废水量 相应减少。报告期内公司平均吨纸污水排放量约为 6 吨，远低于行业 60 吨的平均水平。生产废水的 最终排放，主要通过嘉兴市联合污水处理网进行集中处理，管网排放的优势避免了公司因环保达标 的争议而影响正常的生产经营，解决了环保隐患。由于管网系统的规模优势，所收取的排污费用低 于行业一般公司自主的污水处理日常运营费用。较低的固定资产投资和运营费用使公司在环保方面 保持成本优势。 (十四) 行业发展趋势及竞争格局 1、行业发展趋势: 箱板纸加工成纸箱后，用于工业和消费品包装。因此，箱板纸的需求与经济增长具有高度的相 关性，特别是与消费和出口增长的关系密切。随着我国经济发展和商品出口的不断增加，箱板纸和 瓦楞纸作为包装纸行业的代表性主流产品成为过去几年发展最快，也最景气的纸种，长期以来处于 供不应求状态。在此情况下，吸引了众多国外生产厂家将其原纸制造业务转移至国内，或扩充现有 - 32 - 2008 年年度报告全文 的产能，同时国内新增产能也纷纷投向箱板纸行业。箱板原纸的产能目前已经进入了集中释放的阶 段，据不完全统计，2007 年一年新增产能就达到 380 万吨，2008 年新增 225 万吨，2007、2008 两 年新增产能超过 500 万吨。而从需求增长来看，根据国际咨询机构 RISI 的预测，未来我国箱板纸 消费量年增长额约为 120 万吨。因此，箱板纸行业将由 2007 年 78 万吨的供给缺口转变为 2008 年 近 100 万吨的产量过剩，行业长期供不应求的状况将发生根本性扭转，未来市场需要时间消化新增 产能，景气度也将随之下滑。2009 年宏观经济增速下行已成共识，受全球金融危机影响，出口需求 增长也将急剧萎缩，因此未来需求增长预期可能会进一步下调，行业产能过剩将继续恶化。尽管中 国政府正不断出台拉动经济的各项刺激政策，但主要是通过政府投资的方式实施，而对纸品形成真 实需求拉动的内需与出口增幅影响可能微小，因此，纸品消费量难以保持之前的水平，而未来几年 纸品消费增长幅度将落后于经济增幅。 2、行业内的竞争格局： 目前公司所处的高档包装纸板行业已具备了较高的市场化程度，竞争较为充分。就高档箱板纸 而言，进口产品的市场竞争力有限。主要原因是，经过近几年的技术和设备引进，国内外高档包装 纸板产品的质量差距已不大；而国外产品价格由于其人工费用、仓储费用、运输成本和环保成本较 高，生产成本高于国内产品。此外，由于交货及时，能满足产品规格、外观色泽等个性化要求，国 内用户倾向选择优质的国内产品。因此，国内箱板纸市场上的竞争，主要为国内大型企业与境外造 纸企业在国内设立的外商投资企业之间的竞争，竞争的重点主要集中在技术、规模和管理等方面。 由于受本次金融危机的影响，行业的市场供求关系严重失衡，行业发展进入低谷并将经历重新洗牌 的过程，通过优胜劣汰使行业供求达到新的平衡。 3、公司在行业中的竞争地位： 公司作为高档包装纸行业的专业生产厂家，是国内大型包装纸板生产企业之一，具有年产 92 万 吨高档包装纸(箱板纸+瓦楞纸)的生产能力，公司主要产品包括高档牛皮箱板纸、白面牛皮卡纸、高 强度瓦楞纸、纸箱等，其中高档牛皮箱板纸和高强度瓦楞纸占公司销售收入总额的 70%以上，为公 司的主导产品。公司目前和玖龙纸业、理文造纸同为中国浆纸商务网指定的“指导价格”信息发布 商，在产品定价方面具有一定的市场主导权和影响力。 (十五) 报告期内公司未发生会计政策、会计估计及会计核算方法变更及重大前期会计差错的情况。 - 33 - 2008 年年度报告全文 三、报告期内资产、负债的分析： (一)公司重要资产情况： 1、资产基本状态：公司主要从事包装原纸、纸箱的生产销售，属于资金密集型行业,且核心技 术基本固化于生产设施之中，因此公司资产中流动资金和固定资产比例较高。公司重要资产包括土 地、厂房、机器设备，该等主要资产分布于公司本部及各子公司，均为自建或自购并全部处于正常 使用中。 2、 截止本报告出具日，公司资产不涉及诉讼、仲裁事项。 3、 报告期内，公司为取得项目建设资金和经营所需流动资金向银行融资，将部分资产进行抵 押，相关资产具体抵押情况请见本报告第十一节“审计报告”中附注十一“或有事项（二）截至 2008 年 12 月 31 日，本公司抵押情况”。 4、核心资产盈利能力说明：本公司核心资产为包装原纸的生产流水线(制浆系统、原纸抄造系 统)以及瓦楞纸箱生产线，大部分为近年来从欧美及日本等国家引进，代表国际先进水平，公司的核 心技术及特有工艺按排亦固化于机器设备之中，且公司一直亦注重设备维护并不断对老设备进行技 术改造，因此设备整体性能完好，技术成熟领先。因此目前不会出现因替代资产或资产升级换代导 致公司核心资产盈利能力降低的情况。 受金融危机的影响，报告期内公司产品和原材料价格巨幅波 动，造成了公司巨额亏损，资产盈利能力因此下降。 5、核心资产使用情况说明：报告期内，受产品市场大幅波动的影响，行业内需求萎缩、产能过 剩的现象凸现。第四度起为减少库存等因素，公司对主要原纸生产线采取了限产的措施，使得报告 期内的设备平均利用率由上年的 90%降低为 68%，但未出现设备闲置或即将闲置的情况。公司将密切 关注市场供求关系的变化及时调整设备实际产量，同时，公司将顺应需求积极开发市场缺口大、技 术含量高、替代进口型的新产品，努力提高设备利用率。 6、核心资产减值情况说明：报告期末公司的核心资产不存在减值迹象。 (二)资产构成变动情况： 资产项目 2008 年末占总资产的比例% 2007 年末占总资产的比例% 同比增减（%） 应收款项 14.60 14.33 0.27 存货 7.13 7.19 -0.06 预付帐款 1.51 3.72 -2.21 长期股权投资 0.42 0.06 0.36 固定资产 43.10 39.44 3.66 在建工程 7.49 4.98 2.51 无形资产 3.40 2.89 0.51 报告期内公司资产构成未发生重大变化。 - 34 - 2008 年年度报告全文 (三) 公司存货分析： 单位：（人民币）万元 项目 2008 年末余额 占 2008 年末总资产的（%） 存货跌价准备的计提金额 原材料 15,143.16 3.78 2,670.80 产成品 13,361.86 3.34 3,515.02 合计 28,521.30 7.13 6,185.82 存货计提存货跌价准备的说明： 1、报告期内在受国际金融危机的冲击，国内经济增长减缓，这一大的宏观背景下,市场供求超预 期失衡,致使产品和原材料价格处于无序状态,表现为四季度产品和原料价格巨幅波动，使得公司存 货的账面成本与市场价格有较大的差价，因此公司拟对现有存货计提减值准备。 2、存货计提存货跌价准备计提原则：期末存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成 本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。 (四）截止报告期末，公司不存在较大金额的交易性金融资产、委托理财等财务性投资或套期保值等 相关业务。 (五) 公司主要子公司或参股公司经营情况: 1、公司下属主要子公司的基本情况： 成立 注册资本 持股比例 公司名称 主营业务 时间 (万元) (%) 高档纸、纸板(绿色环保再生纸、特种 浙江景兴板纸有限公司 2007/03 USD4,450 75 纸及其它纸品)、纸制品及造纸原料的 制造、销售 平湖市景兴包装材料有限公司 1997/10 2,000 95 纸箱的生产销售 生产、销售各种纸制品，包装装潢印刷 南京景兴纸业有限公司 1999/01 USD580 75 品印刷 重庆景兴纸业有限公司 2006/05 1,500 100 纸及纸制品的生产、销售 销售纸及纸制品、造纸原料的经营，各 浙江景兴纸业销售有限公司 2006/07 1,000 100 类商品及技术的进出口 重庆景兴包装有限公司 2006/12 USD382.99 75 纸及高档包装制品的生产与销售 实业投资、纸制品领域内的技术开发、 上海景兴实业投资有限公司 2007/03 10,000 100 技术转让、技术咨询、技术服务 澳大利亚景兴国际贸易有限公司 2007/04 USD200 100 废纸的收购与销售。 销售纸板、纸塑复合材料，从事各类商 浙江景特彩包装有限公司 2007/12 3,000 75 品及技术的进出口业务 瓦楞纸箱生产、销售，纸浆和造纸专用 新疆景特彩包装材料有限公司 2008/05 3,000 75 设备加工及与之相关的技术咨询服务 - 35 - 2008 年年度报告全文 2、报告期内公司主要子公司经营情况： 1） 浙江景兴板纸有限公司:该公司所拥有的 45 万吨高档牛皮箱板纸生产能力。截止 2008 年 12 月 31 日，浙江景兴板纸有限公司的资产总额为 144,322.42 万元，净资产 18,028.94 万元，2008 年度实现的主营业务收入 83,753.90 万元，净利润-9,281.77 万元。 2） 浙江景兴纸业销售有限公司: 该公司主要负责本公司原纸及纸制品在华东及西南地区的销 售。截止 2008 年 12 月 31 日，浙江景兴纸业销售有限公司的资产总额为 34,765.93 万元,净资产 4,964.75 万元，2008 年度实现的主营业务收入 160,781.57 万元,净利润-850.53 万元。 3）浙江日纸纸业有限公司: 该公司拥有 15 万吨高档瓦楞纸生产线。截止 2008 年 12 月 31 日， 浙江日纸纸业有限公司的资产总额为 38,212.60 万元，净资产 2,472.32 万元，2008 年度实现的主 营业务收入 32,033.81 万元，净利润-4,618.99 万元。 4）平湖市景兴包装材料有限公司：该公司主导产品为纸箱、纸制品。报告期内，该公司进行的 2500mm 瓦楞板纸线技改项目完工投产,目前公司纸箱设计产能为 12,000 万平方米。截止 2008 年 12 月 31 日，平湖市景兴包装材料有限公司的资产总额为 13,616.97 万元,净资产 3,890.48 万元，2008 年度公司实现销售收入 13,258.26 万元，实现净利润-710.81 万元。 5）南京景兴纸业有限公司：该公司主导产品为纸箱、纸制品，上年度该公司进行的 2500mm 瓦 楞板纸线技改项目完工但尚未投产，目前公司纸箱设计产能为 12,000 万平方米。截止 2008 年 12 月 31 日公司总资产为 10,230.38 万元,净资产 4,603.75 万元，2008 年度公司实现的业务收入为 8,509.30 万元，实现净利润 20.83 万元。 6) 重庆景兴包装有限公司: 该公司主导产品为纸箱、纸制品，其 8,000 万平方米的纸箱生产能 力于上年末投入使用，产能于本报告期内逐步释放。截止 2008 年 12 月 31 日重庆景兴包装有限公司 的资产总额为 14,429.74 万元,净资产 1,737.98 万元，2008 年度公司实现的业务收入为 6,801.12 万元，实现净利润-1,208.06 万元。 7) 新疆景特彩包装有限公司: 报告期内公司建成一条 1.8 米 3-5 层采用冷胶粘合的瓦楞纸箱生 产线，截止 2008 年 12 月 31 日，新疆景特彩包装有限公司的资产总额为 4,063.24 万元,净资产 1,991.03 万元，2008 年度公司实现的业务收入为 161.94 万元，实现净利润-1,008.97 万元。 - 36 - 2008 年年度报告全文 8）浙江景特彩包装有限公司：报告期内公司 1.8 米 3-5 层冷胶瓦楞纸箱生产线及 2 条覆膜彩印 生产线上尚处于项目建设中。 (六)报告期内，公司没有进行 PE 投资。 (七) 报告期内，公司债权债务变动情况： 单位（人民币）万元 本期与上年 项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度 同比增减（%） 长期借款 52,784.36 67,870.12 -22.23 39,229.14 短期借款 124,968.75 80,414.80 55.41 29,950.00 应收款项[注 1] 59,865.42 53,226.88 12.47 26,766.73 应付款项[注 2] 28,990.98 20,767.16 39.60 16,350.59 注 1：应收款项包括应收票据、应收账款、其他应收款 注 2：应付款项包括应付票据、应付账款、其他应付款 变动说明： 1、报告期内短期借款比上年增加 55.41%，主要为浙江景兴板纸有限公司的 45 万吨牛皮箱板纸项目 投产后产能释放流动资金需求剧增且合并报表范围增加浙江日纸纸业有限公司所致。 2、报告期内应付款项比上年增加 39.60%，主要为公司加强资金管理控制资金流出，且浙江景兴板 纸有限公司的 45 万吨牛皮箱板纸项目产能释放后原材料采购量相应增加，以及合并范围增加浙江日 纸纸业有限公司所致。 (八)公司偿债能力分析： 本期与上年 项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度 同比增减（%） 流动比率 1.03 1.84 -44.02 1.18 速动比率 0.87 1.59 -45.28 0.92 资产负债率 27.86 6.12 21.74 47.84 利息保障倍数 0.0029 5.11 -99.94 5.10 报告期内公司资产负债率上升，流动比率、速动比率、利息保障倍数均大幅下降的主要原因为： 1、 报告期内公司主要控股子公司浙江景兴板纸有限公司 45 万吨生产线产能释放，为满足正常生产 经营的流动资金需求，而大量增加了短期借款，且合并报表范围增加浙江日纸纸业有限公司， 使公司短期偿债能力受到较大影响。 2、 报告期内，由受全球性经济下行市场需求快速萎缩和行业内产能严重过剩的影响，公司经营出 现巨亏损。 - 37 - 2008 年年度报告全文 (九)公司资产运营能力分析： 本期与上年 项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度 同比增减（%） 存货周转率 5.66 4.35 30.11% 5.36 应收账款周转率 4.95 3.48 42.13% 4.44 公司资产运营能力的说明： 公司的资产营运能力在行业中始终保持较高水平，报告期内的存货周转率、应收账款周转率与 上年相比均有较大幅度的提高，主要为公司为降低经营风险在报告期内加强赊销管理，改变收款方 式，通过增加银行承兑票据收款来控制应收账款的余额，缩短信用期来加速周转所致。公司通过加 强存货管理、控制采购批次等来有效增强存货周转率所致。 (十)公司产品研发情况： 单位：(人民币)万元 本期与上年 项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度 同比增减（%） 研发支出总额 2,548.93 1,186.80 114.77 1008.91 其中：资本化的研发支出总额 - - - - 占营业收入的比重（％） 1.24 1.05 18.15 1.03 四、公司未来发展规划及重大风险情况： （一） 公司整体发展规划： 2009 年是公司发展史上的关键之年。面对全球性金融危机和造纸行业严重失衡的供求关系以及 包装行业的激烈竞争，公司的经营能力、管理能力将经受严峻的考验。2008 年的经营巨变给公司管 理层和全体员工带来的深刻反思，企业在风险预警机制、危机应急机制缺失情况下遭受重创，让我 们清醒地意识到公司的总体实力还比较薄弱，抵抗市场风险的能力、管理能力仍需进一步提高。2009 年全体景兴员工将统一思想、统一认识、统一目标，团结一心，在董事会的正确领导下，加快管理 改革步伐，强化工作措施落实，树立起在困难中孕育出希望，在挑战中催生出机遇的信念，克服一 切困难渡过行业严冬。2009 年公司将以股东利益最大化为目标，围绕着加强现金流量管理，控制经 营风险来合理安排各项生产及投资等经营活动，重点做好以下几方面工作： 1、加速产品的创新和转型，开发生产高附加值的产品，增强企业核心竞争力：在行业产能过剩 竞争加剧的情况下，公司将加大技术研发的投入，充分发挥企业资源优势，推进新产品开发力度， 调整产品结构，使产品从数量型向质量型转变，开发出适应市场需求，科技含量高、产品附加值高 的高档纸、特种纸，促进产业转型升级，避免恶性竞争，真正培育出自己的核心竞争力。 2、重点抓好产销，实现生产和销售纸板 70 万吨、纸箱 2 亿平方米。在金融危机影响尚未消除、 市场供求关系依然失衡的困境下，2009 年公司将在不断完善现有的销售模式的同时，对原有的销售 - 38 - 2008 年年度报告全文 经验和方式进行大胆的改革和创新，借助公司已在西南地区设立的包装企业，利用公司紧邻乍浦港 的交通便利，进行异地扩张，突破产品销售半径的限制。同时大力发展下游纸制品产业，提高内部 消化的比例。继续推进以覆膜彩印为核心的包装事业，迅速拓展国内彩印包装市场，努力形成新的 利润增长点，开创公司的可持续发展之路，提升公司盈利能力。 3、加强对内外部各种经营风险的管理和控制，建立完善风险评估体系，实现对风险的有效控制， 提高企业综合能力和抗风险能力。针对2008年原料价格剧烈波动给公司库存管理造成的困难和经营 亏损，2009年公司将密切跟踪主要原材料市场行情的变化，适时调整采购单价，降低采购成本，尽 可能降低因采购价格波动给公司带来的经营风险，更为科学合理地安排废纸原料和成品库存，减少 流动资金占用，以应对原料价格巨幅波动带来的经营风险。 4、倡导“开源节流，降本节支”，向管理要效益。2009 年度公司将强化内部资源整合和人员配 置，降低生产成本。加大废水回用，降低废水排放，提高废弃物的综合利用。严抓成品合格率，控 制各机台原辅材料消耗、能源消耗。完善员工的薪资考核体系，坚持效益优先，区别对待，做到奖 惩分明，真正调动起员工的工作积极性。 （二）年度投资计划： 根据公司总体发展规划结合市场发展现状，公司在 2009 年度的投资活动将以围绕着改善产品结 构和下游行业增加内部消化做出安排，包括： 1、以调整产品结构，开发更适应市场需求变化的新产品为目的的造纸机技术改造项目； 2、以发展彩印包装为主导的包装纸箱产能新建项目； 3、前次募集资金项目即 20 万吨白面牛卡纸生产线的持续投入。 （三）资金需求及使用计划： 2009 年度公司资金需求主要集中生产经营的流动资金和公司为加大产业向下游延伸而进行的项 目投资资金，由于是 2009 年末公司还需为 20 万吨白面牛卡纸募资项目的投产筹备流动资金，因此 依然面临相当巨大的资金压力。公司除向银行融资筹集部分资金以外，计划将 40 万吨牛皮纸项目停 建后闲置出的部分募集资金补充公司的流动资金。 （四）公司未来发展的机遇和风险： 作为制造业、消费品以及出口的配套产品，箱板纸是所有纸品中使用最为广泛，需求最大的产 品，因此，过去几年随着我国经济发展和商品出口的不断增加，箱板纸成为我国近几年发展最快、 也最为景气的纸种。07 年国家发改委发布了《造纸产业发展政策》，在产能规划、环保、产业布局、 纤维原料、行业准入等方面都做出了具体的规定，规划了造纸产业发展方向，规模和环保成为造纸 产业发展的重要指标，而国家有关节能减排的坚定举措，会有相当一部分规模和环保达不到要求的 中小纸厂被关停，产能将向优势企业集中。公司在长三角地位突出，环保优势明显，必然可分享政 策支持和行业优胜劣汰给公司发展带来的机遇。 尽管从 2007 年底开始的金融危机给造纸行业特别是为出口配套的箱板纸行业以深重的打击，行 - 39 - 2008 年年度报告全文 业结束长达十年之久的“黄金时期”进入严寒的冬天，供求关系严重失衡，企业盈利能力迅速下滑， 规模不再成为优势，保持经营可持续性成为企业经营首要任务。但中国过去十年经济的高速增长， 已孕育了巨大的国内需求，国家持续出台的经济刺激政策也将显现成效，因此是从长远看行业经过 这场洗礼，将会发展得更为健康。但危机对行业的短期影响，包括行业自身因发展不平衡造成的供 给过剩，仍将在未来 3 至 5 年内给公司带来严峻的挑战并可能引发以下几方面的主要风险： 1、行业供求关系失衡，公司盈利能力下滑的风险： 箱板纸与下游工业包装需求具有紧密的相关性。受国际经济放缓影响，我国出口贸易增速将维 持在较低的水平上，这导致了箱板纸需求增速下滑。行业自身因新增箱板原纸的产能已经进入了集 中释放的阶段，未来市场需要时间消化新增产能，因此，箱板纸长期供不应求的状况已经发生根本 性逆转，2008 年四季度以来，箱板纸价格平均下降约 30％，公司经营环境趋于恶化。由于行业供求 失衡在短期将难以改变，未来公司主要产品价格和毛利率将维持在较低水平。 2、原材料供应及价格波动带来的风险： 公司生产所需要的原材料为废纸和木浆。报告期内公司原材料占生产成本的平均比重为 65.68%， 国际原料的供应及供应价格受到气候、国际政治局势以及国际市场供求关系的影响。2008 年进口废 纸和木浆的价格在经历了三个季度的大幅上涨后迅速回落至 80 美元/吨的历史低位。原料的供应及 价格巨幅波动不但直接影响公司的生产及制造成本，公司的存货管理的难度也因此加大。公司预计 由于国内现存的庞大的造纸产能，将使得行业对废纸原料需求先于产品需求回升，公司在未来经营 中或将继续面临成本上升而产品价格却因市场竞争激烈无法同步上调的经营困境。 3、财务风险： 2008 年公司所处行业景气度逆转，经营出现巨额亏损，公司的成品、原料价格也大幅下跌，种 种因素给公司未来在银行融资方面带来的直接负面影响包括：信用等级的下调、抵押品大幅贬值， 银行的对公司信贷支持明显减弱。而截止 2008 年 12 月 31 日，公司流动负债的总额 17.59 亿元（不 包括公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金的 5.5 亿元） ，因此，2009 年公司将面临着相当大的 短期偿债压力。 （五）政策法规变化对公司影响： 1、国家环保政策的变化: 2008 年 8 月 1 日实施《制浆造纸工业水污染排放标准》将于 2009 年 5 月 1 日起执行，相对于 过去标准，增加了色度、总氮、总磷、氨氮、AOX 以及二恶英的排放限值，并对环境承载能力弱、 需要特别保护的地区提出了更为严格的水污染物排放先进控制技术限值，制浆造纸工业将执为更为 严厉的水污染物排放标准，将会进一步提高生产企业的成本（中小企业受成本推升影响较大）以及 提高新建企业的制浆造纸企业的准入门槛，有利于进一步促进行业内落后产能的淘汰，提高产业集 中度。由于本公司的造纸原料和工艺决定了公司不存在黑液污染问题，公司废水排放量也远低于行 - 40 - 2008 年年度报告全文 业平均水平，生产废水的最终排放，主要通过嘉兴市联合污水处理网进行集中处理，解决了环保隐 患。较低的固定资产投资和运营费用使公司在环保方面保持竞争优势。但执行更为严格的环保标准 后，公司将可能需要增加污水排放的费用，从而影响公司的经营成本和经营业绩。 2、国家鼓励出口刺激需求的政策对公司的影响: 由于箱板纸的需求与经济增长具有高度的相关性，特别是与消费和出口增长的关系密切。国家 鼓励出口和刺激需求的政策如果显现成效，将有利于改善本行业的因受本次金融危机影响而严重失 衡的供求关系，从而改善本公司的经营环境并提升经营业绩。 3、国家财政政策对公司的影响： 2009 年 1 月 1 日止执行的《增值税暂行条例》 （国务院令 538 号），规定企业购建固定资产进 项税额允许抵扣，因公司在 09 年度实施了 20 万吨白面牛皮卡纸募集资金项目和其它覆膜彩印纸箱 项目，因此上述税收政策的推出，将有利于降低公司当年的税收负担，提升经营业绩。 4、国家货币政策对公司的影响： 作为资金密集型的造纸企业，本公司一直面临着较大投资和经营资金需求，过去几年的快速发 展主要依靠向银行融资解决资金缺口问题，而宏观调控下从紧的货币政策事使公司融资难度加大并 背负着愈来愈沉重的财务负担。自 2008 年四季度起国家开始实施较为宽松的货币政策，将有利于公 司降低融资成本，提升经营业绩。 （六）报告期内，公司未发生再融资、重大资产重组事项。 （七）报告期内，公司未发生董事、监事和高级管理人员以及持股１０％以上股东的变动情况。 （八）报告期内，公司没有发生控制权或经营权变动的情况。 五、公司投资情况 (一)、报告期内募集资金使用和存放情况 1、募集资金使用情况 根据公司2007年度第二次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]370 号《关于核准浙江景兴纸业股份有限公司公开发行股票的通知》的核准，2007年11月公司采取网上、 网下定价发行的方式向社会公众发行人民币普通股9,300万股，每股面值1元，发行价为13.09元，募 集资金总额为117,053.07万元。具体使用情况见下页《募集资金使用情况对照表》。 董事会关于公司募集资金2008年度存放与使用情况的专项报告在《上海证券报》、《证券时报》 以及巨潮网http://www.cninfo.com.cn上予以披露。 - 41 - 2008 年年度报告全文 募集资金使用情况对照表 募集资金总额 117,053.07 本年度投入募集资金总额 变更用途的募集资金总额 65,529.07 已累计投入募集资金总额 变更用途的募集资金总额比例 56.07% 截至期末 是否已 募集资金 截至期末 累计投入 项目达到 变更项 调整后投 截至期末承 本年度投 截至期末 承诺投资项目 承诺投资 累计投入 金额与承 可使用状 目(含部 资总额 诺投入金额 入金额 投入进度 总额 金额 诺投入金 期 分变更) 额的差额 年产 60 万吨高 51,524.00 15,138.35 档包装纸技术改 是 120,900.00 20,914.00 26,605.18 5,691.18 127.21% 2009年 造工程 [注1] [注2] 合计 — 120,900.00 51,524.00 20,914.00 15,138.35 26,605.18 5,691.18 - 2009年 未达到计划进度原因 -- 世界金融危机加剧并严重影响到以出口为代表的中国实体经 出现前所未有的萎缩。同时，过去几年大量固定资产投入使得箱 项目可行性发生重大变化的情况说明 素的共同作用下，使得公司增发 A 股原计划投资建设 40 万吨牛皮 及市场供求关系已经发生重大变化。为避免投资风险，2009 年 3 同意并经公司 2009 年度第一次临时股东大会批准，公司终止实施 募集资金投资项目实施地点变更情况 -- 募集资金投资项目实施方式调整情况 -- 经 2008 年 4 月 7 日三届董事会第七次会议审议批准，公司以募集 募集资金投资项目先期投入及置换情况 资金共计 5,864.43 万元，并于 2008 年 4 月 14 日从专户中划转出 2007 年 12 月经公司 2007 年第四次临时股东大会审议批准，公司 万元，使用期限至 2008 年 6 月 6 日，该项资金已于 2008 年 6 月 2008 年 6 月，经公司 2007 年度股东大会审议通过，公司利用暂 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 使用期限至 2008 年 12 月 5 日，该项资金已于 2008 年 12 月 4 日 2008 年 12 月，经 2008 年第二次临时股东大会批准，公司继续 万元，使用期限至 2009 年 6 月 5 日。 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 -- 42 2008 年年度报告全文 募集资金其他使用情况 -- - 43 - 2008 年年度报告全文 [注 1]：募集资金原承诺投资项目为年产 60 万吨高档包装纸板技术改造工程，原承诺投资总额为 120,900 万元，现承诺投资项目调整变更为 20 万吨白面牛皮卡纸技术改造工程，调整后承诺投资总额为 51,524 万元。 [注 2]：系本年募投项目工程实际投资支出。 [注 3]：公司募集资金项目可行性发生重大变化的具体情况，请投资者参阅公司公布于巨潮网 http://www.cninfo.com.cn 上的《关于暂停实施部分募集资金项目的公告》，公告编号 2008-023。 2、募集资金存放和管理情况 1) 募集资金管理办法的制定与执行情况： 报告期内公司对募集资金实行了专户存储制度，同时为规范公司募集资金管理和使用，保护投资 者权益，本公司依照《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板上市公司募集资 金管理细则》和《公司章程》等法律法规，结合公司实际情况，本公司于 2006 年 5 月制订了《浙江 景兴纸业股份有限公司募集资金管理办法》，并于 2008 年 4 月进行了修订。相关管理制度对本公司 募集资金的存储、使用、变更、监督等各方面进行规范，并在实际运用中有效地得到了执行。 2)募集资金三方监管协议的签订与执行情况 根据《中小企业板上市公司募集资金管理细则》及公司《募集资金管理办法》的要求，2007 年 11 月 18 日，公司与保荐机构中信建投证券有限责任公司分别与中国建设银行股份有限公司平湖支行、 以及中信银行股份有限公司嘉兴分行按照相关规定签订了《募集资金三方监管协议》报告期内，三方 根据《中小企业板上市公司募集资金管理细则》（2008 年 2 月修订）的要求，签署了关于三方监管协 议的补充协议。该三方监管协议及补充协议的内容与深交所的协议范本不存在重大差异。保荐人、银 行均依据协议规定对募集资金的使用进行了严格的监管，保荐人有权随时对募集资金的管理和使用情 况进行现场检查，确保了募集资金使用的合法合规。 3) 截至 2008 年 12 月 31 日募集资金专户存储情况如下表所示： 开户银行 银行账号 账户类别 账户余额(单位：元) 中信银行股份有限公司嘉兴分行 7333010183900053018 募集资金专户 325,902,414.96 中国建设银行股份有限公司平湖支行 3001637335059888588 募集资金专户 46,506,939.20 3、会计师事务所对公司募集资金年度使用及存放情况的鉴证情况： 浙江天健东方会计师事务所有限公司对公司 2008 年度募集资金存放与使用情况进行了审核并出具 了浙天会审[2009]2080 号专项鉴证报告，报告认为，景兴纸业公司管理层编制的《关于年度募集资金存 放与使用情况的专项报告》符合《中小企业板上市公司募集资金管理细则》及相关格式指引的规定，如 实反映了景兴纸业公司 2008 年度募集资金实际存放与使用情况。 浙江天健东方会计师事务所有限公司浙天会审[2009]2080 号专项鉴证报告与本年度报告同时披露 44 2008 年年度报告全文 于 http://www.cninfo.com.cn。 (二) 非募集资金投资的重大项目情况 1、公司对外投资情况： 1) 报告期内公司根据 2007 年 12 月 6 日签订《浙江日纸纸业有限公司股权转让协议书》的约 定，向日本制纸株式会社支付了股权转让款项计 5,624,855.24 元美元，并办理了相应的财产权交接手 续，收购完成后公司拥有其 51%的股权。浙江日纸纸业有限公司自 2008 年 3 月 1 日起，将其纳入合并 财务报表范围。 2) 报告期内公司控股 75%的子公司浙江景特彩包装有限公司在江苏省昆山市千灯镇投资设立昆山 景特彩包装有限公司，于 2008 年 2 月 5 日办妥工商设立登记手续。该公司注册资本 300 万元，浙江景 特彩包装有限公司出资 300 万元，占其注册资本的 100%。 3) 报告期内，浙江景特彩包装有限公司在江西省赣州市经济技术开发区投资设立全资子公司赣州 景特彩包装有限公司，于 2008 年 4 月 24 日办妥工商设立登记手续。该公司注册资本 2,500 万元，浙江 景特彩包装有限公司出资 2,500 万元，占其注册资本的 100%。 报告期内未进行生产设施的建设投入。 4) 报告期内，浙江景特彩包装有限公司在新疆库尔勒投资设立全资子公司新疆景特彩包装有限公 司，于 2008 年 5 月 12 日办妥工商设立登记手续。该公司注册资本 3,000 万元，浙江景特彩公司出资 3,000 万元，占其注册资本的 100% 。报告期内，公司已建成一条幅宽为 1.8 米的三-五层采用冷胶粘合 的瓦楞纸箱生产线，项目尚未产生效益。 5) 报告期内，根据浙江省人民政府金融工作领导小组办公室《关于同意平湖市康泰小额贷款股份有 限公司试点方案的批复》 （浙金融办核[2008]21 号）, 由控股子公司平湖市景兴包装材料有限公司作为主 要发起人，设立平湖市康泰小额贷款股份有限公司。该公司注册资本 8,000 万元，其中平湖景兴包装有限 公司出资 1,500 万元、占该公司注册资本的 18.75%。该公司已于 2008 年 11 月 18 日在嘉兴市工商行政管 理局登记注册。 6) 2008 年 12 月，本公司通过南京产权交易中心以人民币 1,311,500.00 元的价格受让南京轻纺公司 所持有的南京景兴纸业有限公司 5%股权(计 29 万美元，其中实际出资 15.8 万美元)，本次股权转让后本公 司持有南京景兴纸业有限公司 75%的股权（计 435 万美元）。 2、报告期内其他非募集资项目进展情况： 1）报告期内，公司下属平湖市景兴包装材料有限公司进行的 2500mm 瓦楞板纸线技改项目已完工投产， 项目总投入为 3500 万元。项目尚未产生效益。 2）报告期内，公司下属南京景兴纸业有限公司进行的 2500mm 瓦楞板纸线技改项目完工但尚未投产， 项目总投入为 3500 万元。 45 2008 年年度报告全文 3）报告期内，公司 18 万吨牛皮箱板纸生产线的流浆箱改造工程完工，项目总投资为 3500 万元。 4）报告期内，公司下属浙江景特彩包装有限公司实施了幅宽为 1.8 米的冷胶瓦楞纸箱生产线，以及 幅宽分别为 2.2 米和 1.2 米的彩印复合生产线建设工程。 六、董事会日常工作情况 (一)董事会会议情况及披露情况： 会议届次 会议召开时间 会议议题或会议决议刊登报纸及披露日期 三届六次 2008 年 02 月 19 日 决议刊登于 2008 年 2 月 20 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 三届七次 2008 年 04 月 07 日 决议刊登于 2008 年 4 月 9 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 三届八次 2008 年 04 月 16 日 决议刊登于 2008 年 4 月 17 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 三届九次 2008 年 04 月 25 日 决议保存于公司董事会秘书办公室(仅对 2008 年一季报进行审议) 三届十次 2008 年 07 月 18 日 决议刊登于 2008 年 7 月 19 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 三届十一次 2008 年 07 月 25 日 决议刊登于 2008 年 7 月 26 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 三届十二次 2008 年 08 月 29 日 决议刊登于 2008 年 8 月 30 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 三届十三次 2008 年 10 月 02 日 决议保存于公司董事会秘书办公室(仅对 2007 年三季报进行审议) 三届十四次 2008 年 11 月 17 日 决议刊登于 2008 年 11 月 17 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 报告期内，公司董事严格按照《公司法》等法律法规及《公司章程》的规定按时参加董事会会议，认 真履行职责，对公司经营决策的科学性和客观性，对公司的发展战略等，发挥了积极的作用。本年度，董 事长召集并主持 9 次董事会会议，勤勉尽责，规范运作，严格董事会集体决策机制，审慎行使职权。独立 董事按时参加董事会会议，独立公正地履行职责，对公司董事会的各项议案及其他事项未提出异议。 (二)董事会对股东大会决议的执行情况： 报告期内，公司董事会严格按照《公司法》、 《公司章程》的规定和要求，认真履行职责并全面执行了 公司股东大会决议的全部事项。 报告期内公司无实施利润分配事宜。 (三)审计委员会的履职情况的汇总报告： 1、审计委员会日常工作： 报告期内，审计委员会共召开四次会议： 序号 会议召开时间 会议审议内容 审议 2007 年年度报告、财务决算、改聘会计师、募集资金年度存放与使 1 2008 年 3 月 26 日 用情况审核报告、2007 年度控股股东及关联方资金占用情况、2007 年内 控评价报告 46 2008 年年度报告全文 审议 2008 一季度报告、2008 年第一季度募集资金存放与使用情况报告、 2 2008 年 3 月 14 日 2008 年第一季度控股股东及其关联方资金占用情况 审议半年度报告、2008 年 1-6 月向控股股东及其附属企业资金流出的内部 3 2008 年 8 月 19 日 控制流程、非经营性资金占用及其他关联方资金往来情况的报告、2008 年 1-9 月募集资金存放与使用情况报告 审议三季度报告、2008 年 1-9 月募集资金存放与使用情况报告、2008 年 4 2008 年 10 月 13 日 1-9 月控股股东及其关联方资金占用情况 2、审计委员会开展年报工作的情况： 董事会审计委员会按照《审计委员会议事规则》 、《审计委员会对年度财务报告审议工作规则》的 有关规定，并根据中国证监会《关于做好上市公司 2008 年度报告工作的通知》 （证监会公告[2008]48 号）以及深圳证券交易所《关于做好中小企业板上市公司 2008 年年度报告工作的通知》等相关通知， 积极开展 2008 年报审核工作，具体的履职情况如下： 1） 审计委员会委员分别在不同的时间点与浙江天健东方会计师事务所有限公司负责公司审计项 目的负责人进行了多次沟通，内容包括：审计计划、审计工作进展情况以及财务报表是否严格按照新 企业会计准则及公司有关财务制度规定编制等问题，沟通效果良好，审计委员会比较充分地行使了职 权、履行了职责。 2）董事会审计委员会对财务报告审议意见： I) 审计委员会关于年审注册会计师进场前公司出具的财务会计报表的审议意见： 通过与公司财务人员及管理层的沟通，阅读相关会计资料后，委员会认为公司财务会计报表完 全遵循了新会计准则的要求；报表较全面地反映了企业经营活动内容，会计信息真实、完整。 II) 审计委员会关于年审注册会计师出具初步审计意见后的审阅意见： 通过与年审注册会计师沟通初步审计意见后、以及了解公司审计工作进展情况后，委员会认为： 审计工作总体上按工作计划进度进行；公司会计资料是真实、完整的，财务报表是严格按照企业会 计准则的要求编制的，经审计的公司财务报告及其附注客观反映了公司 2008 年度的经营状况和财 务成果。 3)审计委员会关于浙江天健东方会计师事务所有限公司从事本年审计工作的评价： I)关于会计师事务所执行审计业务的会计师遵守职业道德基本原则的评价 i、独立性评价 浙江天健东方会计师事务所有限公司所有职员未在本公司任职并未获取除法定审计必要费用 外的任何现金及其他任何形式经济利益；会计师事务所和本公司之间不存在直接或间接的相互投 资情况，也不存在密切的经营关系；会计师事务所对公司的审计业务不存在自我评价，审计小组 成员和本公司决策层之间不存在关联关系。在本次审计工作中浙江天健东方会计师事务所有限公 司审计成员始终保持了形式上和实际上的双重独立，遵守了职业道德基本原则中关于保持独立性 的要求。 47 2008 年年度报告全文 ii、专业胜任能力评价 审计小组组成人员具有承办本次审计业务所必需的专业知识和相关的职业证书，能够胜任本 次审计工作，同时也能保持应有的关注和职业谨慎性。 II) 审计范围及出具的审计报告、意见的评价: i、 审计工作计划评价: 在本年审计过程中，审计小组通过初步业务活动制定了总体审计策略和具体的审计计划，为 完成审计任务和减小审计风险做了充分的准备。 ii、具体审计程序执行评价: 审计小组在根据公司的内部控制的完整性、设计的合理性和运行的有效性进行评价的基础上 确定了实施控制性测试程序和实质性测试程序。在控制性测试审计程序中为了获得内部控制有效 运作的审计证据，审计小组执行了重新执行内部控制和穿行测试程序。在实质性测试审计程序中 审计人员执行了细节测试和实质性分析程序，为各类交易、账户余额、列报认定获取了必要的审 计证据。 iii、对会计师事务所出具的审计报告意见的评价: 审计小组在本年度审计中按照中国注册会计师审计准则的要求执行了恰当的审计程序，为发 表审计意见获取了充分、适当的审计证据。事务所对财务报表发表的无保留审计意见是在获取充 分、适当的审计证据的基础上做出的。 4) 审计委员会对是否继续聘用浙江天健东方会计师事务所有限公司的建议: 审计委员会认为浙江天健东方会计师事务所有限公司的审计人员在本年为公司提供审计服务的 过程中，能够严格遵守职业道德规范，工作认真、严谨，具有较高的综合素质，该事务所出具的各项 报告能够客观、真实地反映公司的财务状况和经营成果,建议董事会继续聘任其为公司2009 年度的审 计机构。 （四）、薪酬与考核委员会的履职情况汇总报告 报告期内，公司董事会薪酬与考核委员会依据《公司章程》、公司《董事会薪酬与考核委员会工作细 则》，结合公司人力资源部拟定的《高级管理人员薪酬绩效考核方案》，对公司董事、监事、高级管理人员 的薪酬情况进行了考核，委员会认为公司制定考核办法与考核方案，能比较客观全面公正地评价高管的工 作成果，实现了高管薪酬与绩效的挂钩。同时董事会薪酬与考核委员会认为，2008年度受金融危机的影响， 公司经营面临巨大困难，业绩出现大幅亏损，公司主要经营层高管人员在第四季度主动降低薪酬，体现出 管理层与企业共渡难关的决心。 七、公司 2008 年度利润分配预案 （一）本年度利润分配预案： 48 2008 年年度报告全文 经浙江天健东方会计师事务所有限公司审计，2008年度公司实现的归属于母公司净利润为 -208,112,361.68元。本年度经营亏损。本次利润分配预拟定为不分配，也不用公积金转增资本。 （二）公司前三年利润分配情况： 单位(人民币)万元 项目 2007 年 2006 年 2005 年 是否进行利润分配 否[注] 是 是 利润分配方式 -- 现金及转增股本 现金 现金分红情况 -- 2,300.00 2,000.00 合并报表中归属于母公司所有 8,250.38 5,829.74 5,664.16 者的净利润 占合并报表中归属于母公司所 -- 39.45% 35.31% 有者的净利润的比率 注：2007 年度由于公司 45 万吨牛皮纸项目投产后，公司流动资金需求大幅增加。为缓解公司资金紧 张的局面，股东大会批准公司对 2007 年度利润不作分配。 八、投资者关系管理情况 报告期内，根据相关法规及公司《投资者关系管理制度》的规定，公司董事会秘书作为投资者关系管 理的负责人，组织并实施了报告内公司的投资者关系管理工作。公司高度重视投资者关系和投资者关系管 理。公司通过指定信息披露媒体准确、及时、完整地完成了信息披露工作，通过各种途径和方式最大限度 地保证投资者与公司信息交流的畅通。 1、公司于2008 年4月 18 日(星期五 )下午15：00－17：00 在深圳证券信息有限公司提供的网上平 台举行2007 年年度报告网上说明会，公司董事长朱在龙先生，独立董事潘煜双女士，公司副董事长、副 总经理、财务总监徐俊发先生，董事会秘书姚洁青女士，保荐机构代表徐炯炜先生参加本次说明会，并就 公司经营情况、发展前景等与投资者了广泛的沟通。 2、公司设立并披露了董秘、证券事务代表的信箱，指定专人负责公司与投资者的联系电话，耐心认 真地回答投资者咨询，将投资者关心的问题及时反馈给公司管理层，加强投资者和管理层之间的互动。 3、报告期内，公司多次接待机构投资者现场调研活动，根据《深圳证券交易所中小企业板上市公司 公平信息披露指引》的要求，建立了完备的投资者关系管理档案，详细地做好各次接待的资料存档工作并 按《指引》要求合理、妥善地安排机构投资者、分析师等特定对象到公司现场参观、直接沟通，确保所有 投资者均可以获悉同样的信息。 九、其他需要披露的事项 （一）2009 年度公司指定信息披露媒体为：上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 （二） 公司由外资企业转变为内资企业事项： 49 2008 年年度报告全文 公司因增发新股使外资股占股份总额低于 10%，经浙江省对外贸易经济合作厅浙外经贸资函 [2008]852 号批复，本公司不再持有外商投资企业批准证书，本公司向浙江省对外贸易经济合作厅 交回了公司原持有的商外资资审字[2006]0233 号批准证书，并于 2009 年 1 月 5 日在浙江省工商行 政管理局办妥了工商变更登记手续。 50 2008 年年度报告全文 第九节 监事会工作报告 一、监事会会议情况 报告期内，公司监事会共召开了四次会议，具体情况如下： 会议届次 召开时间 会议议题或会议决议刊登报纸及披露日期 三届三次监事会 2008/04/07 会议决议刊登于 2008 年 4 月 9 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 三届四次监事会 2008/04/25 本次会议决议备案于公司董事会秘书办公室(会议仅审阅 2008 年一季度报告) 三届五次监事会 2008/08/29 会议决议刊登于 2008 年 8 月 30 日的上海证券报、证券时报、巨潮资讯网 三届六次监事会 2008/10/24 本次会议决议备案于公司董事会秘书办公室(会议仅审阅 2008 年三季度报告) 二、监事会对 2008 年度有关事项发表的独立意见 (一) 公司依法运作的情况 公司监事会依据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的有关规定以及赋予的职责，对公司 2007 年依法运作，董事、高级管理人员执行职务等情况进行了监督，并列席了股东大会和董事会会议。监事会 认为公司重大决策的依据充分，决策程序合法有效；公司通过不断完善治理结构，建立了较完善的内部控 制制度，董事会严格按照《公司法》和《公司章程》等规定规范运作，决策合理，认真执行了股东大会的 各项决议，忠实履行了诚信义务；公司董事和高级管理人员执行公司职务时，无违反法律、法规、公司章 程或损害公司利益的行为。 (二) 公司募集资金运用情况 监事会对 2008 年度公司募集资金的使用情况进行了有效的监督，认为公司募集资金的使用能严格按 照《募集资金管理细则》的规定执行，募集资金的实际用途符合公司承诺的募集资金项目投向，合法、合 规，不存在违规使用募集资金的情况。 由于 2008 年宏观经济环境较为复杂，且国际金融危机对中国实体经济冲击加剧后所引发的经济增速 下行和出口贸易快速下滑，对本行业市场需求产生重大影响，同时由于过去几年国内新增产能集中释放， 加快了公司主导产品市场供求关系的逆转。为顺应市场形势的变化，为避免投资风险，管理层对原 60 万 吨募集资金项目中的新建 40 万吨牛皮箱板生产流水线项目采取了暂缓实施的措施。60 万吨募集资金项目 中的 20 万吨白面牛皮纸项目投入与承诺基本保持一致。 2008 年度公司对暂时闲置 5.5 亿元的募集资金作出了暂时补充流动资金的安排并履行了必要的决策程 序，其决策程序合法、合规。该部分资金均为公司及下属公司正常生产经营所使用，未发现有违规使用资 51 2008 年年度报告全文 金的情况，也不存在资金被公司股东或公司合并范围以外的其他企业占用的情况，且暂时补充流动资金到 期时，公司均能及时将资金归还募集资金专户。 (三) 公司财务的情况 报告期内，公司监事会对公司的财务状况进行了认真、细致的检查，监事会认为，公司设有独立的财 务部门，建有独立的财务账册进行独立核算，财务内控制度健全，财务运作规范，财务状况良好。浙江天 健会计师事务所有限公司对公司 2008 年度财务报告出具的标准无保留意见审计报告，监事会认为报告真 实、公允地反映公司 2008 年度的财务状况和经营成果。 (四)公司关联交易情况 公司 2008 年度未发生日常性关联交易，与公司股东上海九龙山股份有限公司之间的金额 2 亿元互保 符合公司实际发展的经营需求，其决策程序合法，不存在损害公司和其他的股东利益的情形。 (五)公司对外担保及收购、出售资产情况 2008 年度公司对外担保、收购资产等对外投资都经过了必要的决策程序，合法合规，未存在损害部分 股东权益或造成资产流失的情况。 (六) 监事会对公司内控自我评价报告的核查意见： 公司监事会认为：公司现已建立了较为完善的内部控制体系和相关制度，符合国家相关法律法规要求 以及公司生产经营管理实际需要，并能得到有效执行，该体系的建立对公司经营管理的各个环节起到了较 好的风险防范和控制作用。董事会审计委员会出具公司内部控制的自我评价报告真实、客观地反映了公司 内部控制制度的建设及运行情况。 52 2008 年年度报告全文 第十节 重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 二、报告期内公司未持有其他上市公司股权, 无参股商业银行、证券公司、保险公司、信托 公司和期货公司等金融企业以及参股拟上市公司等股权投资情况。 三、报告期内公司未发生破产重组事项。 四、报告期内，公司收购及出售资产、吸收合并事项： （一）报告期内公司无出售资产 （二）报告期内吸收合并事项： 经 2007 年第四次临时股东大会决议批准，本公司于 2008 年 1 月 1 日吸收合并全资子公司浙江景兴 造纸有限公司，相关税务注销登记和工商注销登记手续已办妥。同时浙江景兴造纸有限公司持有重庆景 兴纸业有限公司 100%的股权变更为本公司持有。重庆景兴纸业有限公司已办妥相关工商变更登记手续。 吸收合并的具体情况见本报告第十一节财务报告附注十四“其他重要事项”。 (三) 报告期内公司收购资产事项： 1、报告期内资产收购的进展情况: 根据 2007 年 12 月 6 日签订《浙江日纸纸业有限公司股权转让协议书》的约定，报告期内公司向 日本制纸株式会社支付了股权转让款项计 5,624,855.24 元美元，并办理了相应的财产权交接手续。 自 2008 年 3 月 1 日起，将其纳入合并财务报表范围。收购资产的具体情况见本报告第十一节财务报 告附注五“企业合并及合并财务报表”中第（二）部分“ 报告期内合并财务报表范围发生变更的情 况说明”。 2、交易对公司经营的影响: 通过本次交易公司以较低的成本实现产能的扩张和产品结构的完善。股权收购完成后公司成为浙 江日纸纸业有限公司控股股东,并全面获得其经营管理权，使公司得以以较低的成本获得15万吨高强 度瓦楞原纸的生产能力，完善了公司产品结构，缓解了公司目前因受资金限制只能投资高档牛皮箱板 纸的生产线而造成的产品较为单一，结构不完善的局面，实现高档牛皮箱板纸和高强度瓦楞原纸的配 套销售，以更好地服务于公司的长期客户。 53 2008 年年度报告全文 但由于浙江日纸纸业有限公司在过去的经营中因管理和成本控制以及营销策略上存在的问题，使 浙江日纸纸业有限公司出现了连续亏损的情况。如本公司在受让股权后并全面接管该公司经营管理 后，仍未能达到预期的经营目标使浙江日纸扭亏并产生盈利，则本公司的整体效益将受到负面影响。 2008年浙江日纸纸业有限公司所处的宏观经济环境波动较大，受前三季度的原料大幅上涨和三季 度包装原纸市场需求萎缩，本年度浙江日纸纸业有限公司未实现盈利。 五、报告期内发生的重大关联交易事项 (一) 报告期内公司未发生日常性关联交易事项 (二) 因担保事项发生的关联交易： 1、关联方向公司提供的担保： 截止本报告期末，公司股东上海九龙山股份有限公司为本公司向银行融资提供担保,担保总额为 8,500 万元。具体内容见本报告第十一节财务报告附注十(4)“截止 2008 年 12 月 31 日止,关联方为本 公司提供保证担保的情况”。 2、公司向关联方提供的担保： 见本章节第七部分重大合同及其履行情况中的对外担保情况。 报告期内，公司独立董事及保荐机构已就该关联事项发表独立意见，关联事项的决策情况及相关 内容公司在《上海证券报》、《证券时报》以及巨潮网 http://www.cninfo.com.cn 上予以披露。 六、报告期内，公司不存在控股股东及其附属企业非经营性占用公司资金的情况： 公司独立董事已就关联方资金往来的情况发表独立意见，公司浙江天健东方会计师事务所有限公司对 公司 2008 年度与控股股东及其他关联方资金占用情况出具了浙天会[2009]165 号专项审计说明、相关独立 董事意见及专项说明的具体内容公布于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 七、报告期内重大合同及其履行情况 (一) 报告期内，公司未发生且没有以往年度发生但延续至本报告期的重大托管、承包、资产租赁等 事项。 (二) 公司对外担保情况： 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 发生日期 是否履行 是否为 担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期 （协议签署日） 完毕 关联方担保 浙江九龙山开发有限公司 2008/12/25 2,500.00 保证 至 2009/12/24 止 否 是 浙江晨光电缆股份有限公司 2008/12/29 2,000.00 至 2009/12/28 止 2008/02/21 500.00 保证 至 2009/12/20 止 否 否 54 2008 年年度报告全文 2008/11/27 1,500.00 至 2009/05/25 止 2008/11/07 1,000.00 至 2009/05/06 止 2008/12/02 2,000.00 至 2009/06/01 止 平湖热电厂 2008/01/11 500.00 保证 至 2009/01/10 止 否 否 2008/01/11 2,000.00 至 2009/01/11 止 2008/09/02 3,000.00 至 2009/09/02 止 报告期内担保发生额合计 15,000.00 报告期末担保余额合计 15,000.00 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 107,474.32 报告期末对子公司担保余额合计 107,474.32 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 122,474.32 担保总额占公司净资产的比例 72.65% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 2,500.00 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额 106,874.32 担保总额超过净资产 50％部分的金额 38,182.46 上述三项担保金额合计 109,374.32 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 不存在 (三)公司独立董事对报告期内公司对外担保情况的意见 公司独立董事张耀权、柳春香、潘煜双、史惠祥、聂荣坤在审核报告期内的对外担保情况后认为： 1、经核查报告期末公司每笔担保的主要情况如下： １）公司为控股子公司银行借款提供的担保明细： （单位：万人民币） 被担保单位 贷款金融机构 担保债务余额 债务到期日 借款性制、担保类型 景兴板纸公司 6,000 2012-06-28 建行平湖支行 4,000 2010-07-01 长期借款、保证 5,000 2011-07-01 建行平湖支行 3,000 2009-04-29 短期借款、保证 1,000 2009-03-27 1,000 2009-04-12 2,000 2009-04-20 中行平湖支行 3,500 2009-05-18 6,000 2009-05-27 3,000 2009-06-09 农行平湖支行 2,800 2009-03-10 2,200 2009-03-15 2,300 2009-05-25 4,000 2009-06-02 55 2008 年年度报告全文 700 2009-09-02 5,000 2009-03-30 3,500 2009-04-16 4,000 2009-05-28 交行嘉兴分行 3,000 2009-05-15 3,000 2009-05-22 1,000 2009-06-23 3,000 2009-12-10 1 年内到期非流动负债、 中信平湖支行 5,000 2009-12-15 保证 5,000 2009-12-20 广发余杭支行 2,000 2009-02-28 短期借款、保证 担保余额小计： 81,000 审议批准担保额度： 90,000 500 2009-04-29 200 2009-02-27 交行嘉兴分行 500 2009-05-21 500 2009-05-26 500 2009-06-18 短期借款、保证 600 2009-07-22 380 2009-04-29 中信嘉兴分行 平湖景包公司 300 2009-07-27 200 2009-03-25 900 2009-02-28 1 年内到期非流动负债、 中信嘉兴分行 500 2009-05-04 保证 140 2009-04-27 35 2009-01-29 中信嘉兴分行 应付票据、保证 105 2009-01-29 240 2009-03-02 担保余额小计： 5,600 审议批准担保额度： 6,000 600 2009-01-19 1,000 2009-01-19 1,100 2009-01-19 中信嘉兴分行 500 2009-01-19 短期借款、保证 400 2009-01-19 浙江日纸公司 700 2009-01-11 700 2009-01-18 1,000 2009-05-23 浙商杭州分行 1,000 2009-05-28 短期借款、保证 浙商嘉兴支行 500 2009-05-28 担保余额小计： 7,500 审议批准担保额度： 15,000 1,600 2011-04-09 长期借款、保证 重庆包装公司 交行长寿支行 3,000 2009-06-12 短期借款、保证 担保余额小计： 4,600 审议批准担保额度： 7,000 南京景兴公司 中行溧水支行 600 2009-10-15 短期借款、保证 56 2008 年年度报告全文 担保余额小计： 600 审议批准担保额度： 3,000 (2) 公司为控股子公司已开信用证提供保证担保的情况： （单位：万美元） 担保对象名称 开证金融机构 担保未履约信用证余额 付汇期限 农行平湖支行 263.16 2009.1.1-2009.3.31 中行平湖支行 362.93 2009.1.4-2009.3.08 景兴板纸公司 中信平湖支行 72.50 2009.1.1-2009.3.31 建行平湖支行 497.43 2009.1.1-2009.3.31 担保余额小计 1,196.02 审议批准的担保额度余额（人民币）： 9,000 (3) 报告期公司为其他公司提供担保的情况： （单位：万人民币） 担保对象名称 合同签署日 担保金额 担保类型 担保期 借款性质 是否为关联方担保 浙江九龙山开发有限公司 2008/12/25 2,500.00 保证 至 2009/12/24 止 短期借款 是 担保余额小计 2,500 审议批准的担保额度余额（人民币）： 20,000 2008/12/29 2,000.00 保证 至 2009/12/28 止 否 浙江晨光电缆股份有限公司 2008/02/21 500.00 保证 至 2009/12/20 止 短期借款 否 2008/11/27 1,500.00 保证 至 2009/05/25 止 否 担保余额小计 4,000 审议批准的担保额度余额（人民币）： 10,000 2008/11/07 1,000.00 保证 至 2009/05/06 止 否 2008/12/02 2,000.00 保证 至 2009/06/01 止 否 平湖热电厂 2008/01/11 500.00 保证 至 2009/01/10 止 短期借款 否 2008/01/11 2,000.00 保证 至 2009/01/11 止 否 2008/09/02 3,000.00 保证 至 2009/09/02 止 否 担保余额小计 8,500 审议批准的担保额度余额（人民币）： 10,000 2、截止2008 年12 月31 日，公司对外担保余额（不含为合并报表范围内的子公司提供的担保）为15000 万元，占公司年末经审计净资产的8.90%；公司对外担保余额（含为合并报表范围内的子公司提供的担保） 为122,474.32万元，占公司年末经审计净资产的72.65%。 3、公司在实施上述担保时均已严格按照《公司法》、《股票上市规则》、《公司章程》等有关规定， 执行对外担保的有关决策程序，不存在与中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对 外担保若干问题的通知》(证监发[2003]56 号)及《关于规范上市公司对外担保行为的通知》(证监发 [2005]120 号)相违背的情况； 4、公司已履行对外担保情况的信息披露义务，如实提供了公司全部对外担保事项，信息披露准确、 完整，担保风险已充分揭示； 5、公司已建立较为完善的对外担保控制制度，规定了对担保的审批权限、风险评估、担保执行监控、 披露流程，并得到有效地执行，能够严格控制对外担保的风险； 57 2008 年年度报告全文 6、上海九龙山股份有限公司等被担保方经营正常，资产质量优良，偿债能力较强，公司为控股子公 司提供担保，其财务风险亦处于公司可控制的范围之内，没有明显迹象表明公司可能因对外担保承担连带 清偿责任。 (四) 报告期内公司未发生且无以往年度发生但延续至本报告期委托他人进行现金资产管理的情况。 八、公司或持股 5%以上股东在本年度内或持续到本年度末的承诺事项及履行情况: (一)公司的承诺事项及履行情况: 1、已开证未付汇承诺事项: 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司已签约但尚未付汇将于 2009 年度到期的信用证合约共 93 份，金 额为 1,520.75 万美元及 469.2 万欧元。 2、关于增发 A 股募集资金项目投入事宜： 2007 年公司通过增发取得募集资金 11.71 亿元，公司原承诺用于 60 万吨高档包装纸项目，该项目预 算投资总额 12.09 亿元，包括新建 40 万吨牛皮箱纸板年生产线和 20 万吨白面牛卡纸生产线。截至 2008 年 12 月 31 日止为实施 20 万吨白面牛卡纸项目已累计投入 26,605.18 万元。因受宏观经济变化影响，公 司主导产品牛皮箱板纸的市场供求关系发生逆转，为避免投资风险，经 2009 年度第一次临时股东大会批 准，公司停止实施募集资金项目中 40 万吨牛皮箱板纸项目。20 万吨白面牛卡纸项目则按承诺继续实施。 截至本报告出具日，公司董事会三届十六次会议批准对公司增发 A 股募集资金项目做出如下调整： 1）原募集资金项目名称“60 万吨高档包装纸项目”变更为“20 万吨白面牛卡纸项目”，项目投资总 额为 51,524 万元； 2）根据公司生产经营现状和实际需求，同意公司将因停止实施 40 万吨牛皮箱纸板生产线而闲置的部 分项目建设资金计 5.5 亿元人民币变更为流动资金。 上述事宜刊登在上海证券报、证券时报并公布于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 (二) 持股 5％以上股东的承诺事项及履行情况 1、截至本报告期末，公司持股 5%以上股东严格履行了并将继续履行在首开公开发行《招股说明书》 中披露的承诺事项，包括严格遵守避免同业竞争的承诺以及自上市之日起的 36 个月内不转让，不委托他 人管理，也不由本公司回购所持有的发起人股份的承诺。 2、控股股东朱在龙承诺在公司增发 A 股时所认购的 400 万股公司股份自增发股份上市之日起的 36 个 月内不转让，不委托他人管理，也不由本公司回购。截止报告期末，朱在龙履行了上述承诺。 七、公司聘任会计师事务所情况 58 2008 年年度报告全文 报告期内，公司经 2007 年度股东大会批准改聘浙江天健东方会计师事务有限公司所为年审中介机构。 由于安永大华会计师事务所有限责任公司已连续五年为公司提供审计服务，其签字注册会计师汪阳、兰佳 连续为公司提供服务自公司上市之日起已满三年。为进一步提高公司的审计质量，经双方友好协商，我公 司不再聘任该所作为公司 2008 年年审的中介机构，改聘在浙江省内有着丰富的审计经验，业务范围十分 广泛，具有多种执业资格的浙江天健东方会计师事务所有限公司为公司 2008 年度审计机构，审计费用为 80 万元人民币。 八、报告期内公司、公司董事会、董事及高级管理人员没有受到中国证监会稽查、中国证监 会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责及其他行政管理部门处罚的情况。 九、报告期内公司公告的索引 公告编号 披露日期 公开披露的信息 临 2008－001 2008-02-01 关于股东质押公司股权的公告 临 2008－002 2008-02-05 2007 年度业绩快报 临 2008－003 2008-02-05 关于因冰雪天气生产受到一定影响的提示性公告 临 2008－004 2008-02-15 关于全面恢复生产的提示性公告 临 2008－005 2008-02-20 三届六次董事会会议决议公告 临 2008－006 2008-03-29 关于股东质押公司股权的公告 临 2008－007 2008-04-09 三届董事会第七次会议决议公告 临 2008－008 2008-04-09 三届监事会第三次会议决议公告 临 2008－009 2008-04-09 2007 年年度报告摘要 临 2008－010 2008-04-09 董事会关于募集资金年度存放与使用情况的专项说明 临 2008－011 2008-04-09 关于使用募集资金归还募投项目先期投入涉及的银行借款的公告 临 2008－012 2008-04-09 关于 2008 年度对子公司提供担保的公告 临 2008－013 2008-04-09 关于与浙江晨光电缆股份有限公司续签互保协议的公告 临 2008－014 2008-04-09 关于召开二 00 七年年度股东大会的通知 临 2008－015 2008-04-15 关于举行 2007 年度报告网上说明会的公告 临 2008－016 2008-04-17 三届董事会第八次会议决议公告 临 2008－017 2008-04-17 关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 临 2008－018 2008-04-17 关于控股股东增加 2007 年年度股东大会提案的公告 临 2008－019 2008-04-25 关于召开 2007 年年度股东大会的提示性公告 临 2008－020 2008-04-26 2008 年第一季度报告 临 2008－021 2008-04-30 2007 年年度股东大会决议公告 临 2008－022 2008-05-27 关于向灾区捐款的公告 临 2008－023 2008-06-06 关于到期归还暂时用于补充流动资金的募集资金的公告 临 2008－024 2008-07-12 2008 年 1-6 月份业绩预告的修正公告 临 2008－025 2008-07-19 三届十次董事会(临时)会议决议公告 临 2008－026 2008-07-19 关于进一步落实公司治理专项活动整改情况的公告 临 2008－027 2008-07-26 三届十一次董事会会议决议公告 临 2008－028 2008-07-26 关于调整 2008 年度公司向下属子公司提供担保额度的公告 59 2008 年年度报告全文 临 2008－029 2008-07-26 公司与浙江晨光电缆股份有限公司新增 5000 万元互保额度公告 临 2008－030 2008-07-26 关于召开 2008 年度第一次临时股东大会的通知 临 2008－031 2008-07-26 关于委托银行向下属子公司发放委托贷款的公告 临 2008－032 2008-07-31 2008 年半年度业绩快报 临 2008－033 2008-08-13 关于召开 2008 年度第一次临时股东大会的提示性公告 临 2008－034 2008-08-16 2008 年第一次临时股东大会决议公告 临 2008－035 2008-08-30 三届十二次董事会会议决议公告 临 2008－036 2008-08-30 2008 年半年度报告摘要 临 2008－037 2008-08-30 三届五次监事会会议决议公告 临 2008－038 2008-09-09 关于委托贷款实施的公告 临 2008－039 2008-10-25 2008 年第三季度报告 临 2008－040 2008-10-28 关于下属控股企业拟发起设立小额贷款公司的公告 临 2008－041 2008-11-18 三届十四次会议决议公告 临 2008－042 2008-11-18 关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 临 2008－043 2008-11-18 关于召开 2008 年第二次临时股东大会的通知 临 2008－044 2008-11-20 关于下属控股企业完成设立小额贷款公司工商登记的通知 临 2008－045 2008-12-01 关于召开 2008 年第二次临时股东大会的提示性公告 临 2008－046 2008-12-04 2008 年第二次临时股东大会决议公告 临 2008－047 2008-12-06 关于到期归还暂时用于补充流动资金的募集资金的公告 临 2008－048 2008-12-27 关于审计机构名称变更的公告 临 2008－049 2008-12-27 2008 年度业绩修正及预亏公告 60 2008 年年度报告全文 第十一节 财务报告 审 计 报 告 浙天会审〔2009〕2078 号 浙江景兴纸业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的浙江景兴纸业股份有限公司（以下简称景兴纸业公司）财务报表，包 括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2008 年度的利润表和合并利润表， 2008 年度的现金流量表和合并现金流量表，2008 年度的股东权益变动表和合并股东权益变动 表，以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是景兴纸业公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错 误而导致的重大错报；(2) 选择和运用恰当的会计政策；(3) 作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 61 2008 年年度报告全文 我们认为，景兴纸业公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面 公允反映了景兴纸业公司 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流 量。 浙江天健东方会计师事务所有限公司 中国注册会计师 傅芳芳 中国·杭州 中国注册会计师 严善明 报告日期：2009 年 4 月 22 日 62 2008 年年度报告全文 资产负债表 编制单位：浙江景兴纸业股份有限公司 2008 年 12 月 31 日 单位： （人民币）元 期末余额 年初余额 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 870,120,330.87 694,836,516.73 993,692,417.46 811,412,650.08 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 178,487,235.19 89,169,599.80 117,225,131.26 50,044,790.58 应收账款 405,811,552.73 96,424,401.37 407,977,889.93 45,200,829.19 预付款项 60,559,493.61 36,206,780.98 136,203,618.99 19,199,626.43 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 316,250.00 47,300,665.24 应收股利 其他应收款 14,355,406.47 73,387,329.45 7,065,761.86 62,298,651.43 买入返售金融资产 存货 285,212,979.63 102,372,071.56 263,562,259.85 43,323,530.30 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 200,000,000.00 流动资产合计 1,814,546,998.50 1,292,712,949.89 1,925,727,079.35 1,078,780,743.25 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 16,959,741.21 511,413,427.53 2,052,618.50 627,228,932.40 投资性房地产 固定资产 1,725,344,343.44 363,130,777.06 1,445,470,830.92 109,980,414.94 在建工程 299,988,874.16 238,209,179.18 182,455,225.66 87,910,176.23 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 136,229,863.83 46,796,762.18 105,777,786.59 32,060,695.41 开发支出 商誉 7,133,691.90 789,725.66 63 2008 年年度报告全文 长期待摊费用 2,017,924.54 708,226.78 递延所得税资产 475,485.65 1,734,657.12 316,995.33 其他非流动资产 非流动资产合计 2,188,149,924.73 1,159,550,145.95 1,738,989,071.23 857,497,214.31 资产总计 4,002,696,923.23 2,452,263,095.84 3,664,716,150.58 1,936,277,957.56 流动负债： 短期借款 1,249,687,531.48 544,887,531.48 804,147,990.00 80,000,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 42,300,000.00 18,550,000.00 应付账款 178,573,041.74 20,270,212.19 97,254,913.55 12,562,391.50 预收款项 6,285,456.94 632,180.51 11,820,328.19 4,891,884.93 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 2,671,295.90 602,200.00 381,609.69 应交税费 4,305,620.55 17,290,627.58 19,231,286.37 9,529,163.30 应付利息 4,318,543.12 982,393.94 3,988,530.09 158,400.00 应付股利 其他应付款 69,036,804.79 18,645,163.16 91,866,687.45 11,339,784.60 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 201,558,495.60 其他流动负债 55,012.37 530,620.92 流动负债合计 1,758,791,802.49 603,310,308.86 1,047,771,966.26 118,481,624.33 非流动负债： 长期借款 527,843,560.00 80,000,000.00 678,701,200.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 2,498,809.34 2,555,524.61 其他非流动负债 非流动负债合计 530,342,369.34 80,000,000.00 681,256,724.61 负债合计 2,289,134,171.83 683,310,308.86 1,729,028,690.87 118,481,624.33 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 392,000,000.00 392,000,000.00 392,000,000.00 392,000,000.00 资本公积 1,305,333,949.48 1,305,293,519.12 1,305,517,302.98 1,305,293,519.12 减：库存股 盈余公积 31,893,927.65 31,893,927.65 31,893,927.65 31,893,927.65 64 2008 年年度报告全文 一般风险准备 未分配利润 -43,390,569.64 39,765,340.21 164,721,792.04 88,608,886.46 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 1,685,837,307.49 1,768,952,786.98 1,894,133,022.67 1,817,796,333.23 少数股东权益 27,725,443.91 41,554,437.04 所有者权益合计 1,713,562,751.40 1,768,952,786.98 1,935,687,459.71 1,817,796,333.23 负债和所有者权益总计 4,002,696,923.23 2,452,263,095.84 3,664,716,150.58 1,936,277,957.56 利润表 编制单位：浙江景兴纸业股份有限公司 2008 年 1-12 月 单位：（人民币）元 本期金额 上期金额 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、营业总收入 2,054,658,457.85 805,349,990.94 1,130,281,725.46 336,344,286.96 其中：营业收入 2,054,658,457.85 740,143,360.82 1,130,281,725.46 336,344,286.96 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 2,311,600,798.57 878,943,157.90 1,041,806,557.96 326,810,075.65 其中：营业成本 1,903,797,951.03 740,143,360.82 912,515,547.03 293,304,321.69 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净 额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 5,230,979.58 3,370,076.80 7,567,004.89 2,904,925.18 销售费用 103,037,582.27 30,950,108.93 47,061,015.64 9,367,127.89 管理费用 82,952,391.33 38,626,350.72 37,915,716.55 15,786,573.69 财务费用 119,416,698.82 27,043,337.03 41,086,750.81 6,961,931.82 资产减值损失 97,165,195.54 38,809,923.60 -4,339,476.96 -1,514,804.62 加：公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号 -92,877.29 4,948,525.00 -38,474.80 45,000,000.00 填列） 其中：对联营企业和合 -92,877.29 -38,474.80 营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填 列） 三、营业利润（亏损以“-”号填 -257,035,218.01 -68,644,641.96 88,436,692.70 54,534,211.31 列） 加：营业外收入 3,747,394.52 6,768,851.49 5,144,908.53 387,105.00 减：营业外支出 857,907.95 587,758.46 437,886.51 156,271.57 65 2008 年年度报告全文 其中：非流动资产处置损失 423,416.72 317,504.61 44,161.55 四、利润总额（亏损总额以“-” -254,145,731.44 -62,463,548.93 93,143,714.72 54,765,044.74 号填列） 减：所得税费用 4,971,352.94 2,268,396.85 10,132,882.60 3,179,427.26 五、净利润（净亏损以“-”号填 -259,117,084.38 -64,731,945.78 83,010,832.12 51,585,617.48 列） 归属于母公司所有者的净 -208,112,361.68 82,503,749.03 51,585,617.48 利润 少数股东损益 -51,004,722.70 507,083.09 六、每股收益： （一）基本每股收益 -0.53 0.27 （二）稀释每股收益 -0.53 0.27 现金流量表 编制单位：浙江景兴纸业股份有限公司 2008 年 1-12 月 单位：（人民币）元 本期金额 上期金额 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的 2,419,040,426.59 1,065,031,530.68 1,308,050,183.73 368,220,386.12 现金 客户存款和同业存放款项 净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金 净增加额 收到原保险合同保费取得 的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加 额 处置交易性金融资产净增 加额 收取利息、手续费及佣金的 现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 2,930,516.78 3,262,654.13 收到其他与经营活动有关 40,479,339.22 14,640,518.29 3,263,505.63 8,183,736.95 的现金 经营活动现金流入小计 2,462,450,282.59 1,079,672,048.97 1,314,576,343.49 376,404,123.07 购买商品、接受劳务支付的 2,115,511,865.35 825,822,914.28 1,376,977,331.01 351,990,884.94 现金 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项 净增加额 支付原保险合同赔付款项 66 2008 年年度报告全文 的现金 支付利息、手续费及佣金的 现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支 68,622,571.06 22,766,781.05 37,043,966.07 12,865,728.62 付的现金 支付的各项税费 117,047,428.10 42,173,723.15 78,421,510.85 21,418,465.39 支付其他与经营活动有关 169,313,101.39 54,911,647.13 73,747,339.52 25,859,818.69 的现金 经营活动现金流出小计 2,470,494,965.90 945,675,065.61 1,566,190,147.45 412,134,897.64 经营活动产生的现金 -8,044,683.31 133,996,983.36 -251,613,803.96 -35,730,774.57 流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 2,300,665.24 69,384,442.08 处置固定资产、无形资产和 1,526,930.00 15,099,673.36 131,000.00 30,000.00 其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单 19,476,058.19 位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关 261,845.93 4,894,120.93 5,919,394.30 的现金 投资活动现金流入小计 1,788,775.93 41,770,517.72 131,000.00 75,333,836.38 购建固定资产、无形资产和 354,863,733.84 181,773,591.04 783,118,996.42 265,944,444.20 其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 16,550,479.40 14,582,205.80 750,000.00 145,159,725.22 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单 11,577,215.40 40,291,897.23 8,000,000.00 8,000,000.00 位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关 46,300,000.00 318,671,558.02 56,672,535.29 的现金 投资活动现金流出小计 429,291,428.64 555,319,252.09 791,868,996.42 475,776,704.71 投资活动产生的现金 -427,502,652.71 -513,548,734.37 -791,737,996.42 -400,442,868.33 流量净额 三、筹资活动产生的现金流 量： 吸收投资收到的现金 5,687,236.50 1,202,605,776.99 1,170,530,691.90 其中：子公司吸收少数股东 5,687,236.50 32,075,085.09 投资收到的现金 取得借款收到的现金 3,916,433,334.82 1,958,733,334.82 2,363,849,660.10 830,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关 5,732,850.79 5,732,850.79 1,792,063.75 1,792,063.75 的现金 筹资活动现金流入小计 3,927,853,422.11 1,964,466,185.61 3,568,247,500.84 2,002,322,755.65 偿还债务支付的现金 3,547,242,309.03 1,713,957,425.03 1,677,600,000.00 868,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息 134,105,010.14 36,090,741.10 125,107,029.68 54,918,054.71 支付的现金 其中：子公司支付给少数股 475,608.55 1,550,000.00 67 2008 年年度报告全文 东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关 6,100,000.00 6,100,000.00 的现金 筹资活动现金流出小计 3,687,447,319.17 1,756,148,166.13 1,802,707,029.68 922,918,054.71 筹资活动产生的现金 240,406,102.94 208,318,019.48 1,765,540,471.16 1,079,404,700.94 流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价 1,263,285.87 2,257,598.18 -2,530,238.68 -1,394,795.28 物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -193,877,947.21 -168,976,133.35 719,658,432.10 641,836,262.76 加：期初现金及现金等价物 983,147,596.48 811,412,650.08 263,489,164.38 169,576,387.32 余额 六、期末现金及现金等价物余额 789,269,649.27 642,436,516.73 983,147,596.48 811,412,650.08 68 2008 年年度报告全文 9.2.4 所有者权益变动表 编制单位：浙江景兴纸业股份有限公司 2008 年度 本期金额 归属于母公司所有者权益 归属于母公司 项目 少数股东 所有者权 实收资本 减：库 一般风 未分配利 其 实收资本 减：库 资本公积 盈余公积 权益 益合计 资本公积 盈余 （或股本） 存股 险准备 润 他 （或股本） 存股 一、上年年末余额 392,000,000.00 1,305,517,302.98 31,893,927.65 164,721,792.04 41,554,437.04 1,935,687,459.71 230,000,000.00 227,861,688.18 0.00 26, 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 392,000,000.00 1,305,517,302.98 31,893,927.65 164,721,792.04 41,554,437.04 1,935,687,459.71 230,000,000.00 227,861,688.18 0.00 26, 三、本年增减变动金额（减少 -183,353.50 -208,112,361.68 -13,828,993.13 -222,124,708.31 162,000,000.00 1,077,655,614.80 0.00 5, 以“-”号填列） （一）净利润 -208,112,361.68 -51,004,722.70 -259,117,084.38 （二）直接计入所有者权益 -183,353.50 -94,396.50 -277,750.00 的利得和损失 1．可供出售金融资产公允 价值变动净额 2．权益法下被投资单位其 他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目 相关的所得税影响 69 2008 年年度报告全文 4．其他 -183,353.50 -94,396.50 -277,750.00 上述（一）和（二）小计 -183,353.50 -208,112,361.68 -51,099,119.20 -259,394,834.38 0.00 0.00 0.00 （三）所有者投入和减少资 37,270,126.07 37,270,126.07 93,000,000.00 1,077,655,614.80 0.00 本 1．所有者投入资本 37,270,126.07 37,270,126.07 93,000,000.00 1,077,530,691.90 2．股份支付计入所有者权 124,922.90 益的金额 3．其他 （四）利润分配 69,000,000.00 0.00 0.00 5, 1．提取盈余公积 5, 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的 69,000,000.00 分配 4．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或 股本） 2．盈余公积转增资本（或 股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 392,000,000.00 1,305,333,949.48 31,893,927.65 -43,390,569.64 27,725,443.91 1,713,562,751.40 392,000,000.00 1,305,517,302.98 31, 70 2008 年年度报告全文 浙江景兴纸业股份有限公司 财务报表附注 2008 年度 金额单位：人民币元 一、公司基本情况 浙江景兴纸业股份有限公司(以下简称本公司或公司)系经浙江省人民政府上市工作领导小组批准(浙上 市〔2001〕61 号)，由原浙江景兴纸业集团有限公司整体变更设立的股份有限公司。于 2001 年 9 月 26 日在 浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号为 330000400000326 (原注册号为 3300001008181)的《企业法人营业执照》。公司股票于 2006 年 9 月 15 日在深圳证券交易所挂牌 交易。本公司现有注册资本为 39,200 万元，股份总数 39,200 万股（每股面值 1 元） ，其中有限售条件的流 通股份 19,900 万股，无限售条件的流通股份 19,300 万股。 本公司经营范围：绿色环保再生纸、特种纸及其它纸品及纸制品、造纸原料的制造、销售。 二、财务报表的编制基准与方法 本公司执行财政部 2006 年 2 月公布的《企业会计准则》，即本报告所载财务信息按本财务报表附注三“公 司采用的重要会计政策和会计估计”所列各项会计政策和会计估计编制。 三、公司采用的重要会计政策和会计估计 (一) 遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现 金流量等有关信息。 (二) 财务报表的编制基础 本公司财务报表以持续经营为编制基础。 (三) 会计期间 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (四) 记账本位币 采用人民币为记账本位币。 (五) 会计计量属性 财务报表项目以历史成本计量为主。以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可 供出售金融资产、衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产、 无形资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额 （公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。 (六) 现金等价物的确定标准 现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起 3 个月内到期）、流动性强、 易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 71 2008 年年度报告全文 (七) 外币折算 对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折合人民币记账。对各种外币账户的外币期 末余额，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金 及利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日 的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公 允价值变动损益。 外币财务报表的折算遵循下列原则： 1. 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配 利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算； 2. 利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算； 3. 按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示； 4. 现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金 流量表中单独列示。 (八) 金融工具的确认和计量 1. 金融资产和金融负债的分类 金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。 金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债）、其他金融负债。 2. 金融资产和金融负债的确认依据和计量方法 公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产 或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负 债，相关交易费用计入初始确认金额。 公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发 生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利 率法，按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益 工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照 成本计量。 公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结 清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠 72 2008 年年度报告全文 计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没 有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺， 按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率法摊销 的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者进行后续计量。 金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：(1) 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值 变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始 入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动 计入资本公积；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于 被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入资本公积 的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。 3. 金融资产转移的确认依据和计量方法 公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金 融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资 产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终 止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的 程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公 允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整 体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行 分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终 止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部 分的金额之和。 4. 主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法 存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活 跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最 近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现 金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担 的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。 5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法 73 2008 年年度报告全文 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产 的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明 金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的 预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，包括 在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融 资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融 资产组合中进行减值测试。 按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值 与预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价 值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的 衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似 金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。 可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时性时，确认 其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。 (九) 应收款项坏账准备的计提方法 对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应 收款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额 非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收 款），根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，除应收合并报表范围内的关联 方款项不计提坏账准备外，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。确 定具体提取比例为：账龄 3 个月以内（含 3 个月，以下类推）的，按其余额的 0%计提； 账龄 3 个月-12 个月的，按其余额的 3%计提；账龄 1-2 年的，按其余额的 20%计提；账龄 2-3 年的，按其余额的 50%计提；账龄 3 年以上的，按其余额的 100%计提。对有确凿证据 表明可收回性存在明显差异的应收款项，单独进行减值测试，并根据其未来现金流量现 值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 对于其他应收款项（包括应收票据、预付款项等），根据其未来现金流量现值低于其 账面价值的差额计提坏账准备。 (十) 存货的确认和计量 1. 存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、 在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 2. 存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。 74 2008 年年度报告全文 3. 存货发出的核算方法： (1) 发出存货采用加权平均法。 (2) 低值易耗品采用一次转销法进行摊销。 4. 资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可 变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该 存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过 加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将 要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日， 同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现 净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。 5. 存货的盘存制度为永续盘存制。 (十一) 长期股权投资的确认和计量 1. 长期股权投资初始投资成本的确定： (1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务 或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的 份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或 发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 (2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值和各 项直接相关费用作为其初始投资成本。 (3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初 始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投 资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或 协议约定价值不公允的除外）。 2. 对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报 表时按照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、 公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响 的长期股权投资，采用权益法核算。 3. 资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计 量的长期股权投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预 计未来现金流量折现确定的现值低于其账面价值之间的差额，计提长期股权投资减值准 备；其他投资的减值，按本财务报表附注三(十五)3 所述方法计提长期股权投资减值准备。 75 2008 年年度报告全文 4. 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据：按照合同约定，与被投资单 位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制； 对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起 共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。 (十二) 固定资产的确认和计量 1. 固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1) 为生产商品、提供劳务、出租 或经营管理持有的；(2) 使用寿命超过一个会计年度。 2. 固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1) 与该固定资产有关的经济利益很可 能流入企业；(2) 该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符 合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。 3. 固定资产按照成本进行初始计量。 4. 固定资产折旧采用年限平均法。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧 率如下： 固定资产类别 使用寿命（年) 预计净残值 年折旧率(%) 房屋及建筑物 25～40 原价的 5～10% 3.80%～2.25% 构筑物 8～20 11.88%～ 原价的 5～10% 4.50% 机器设备 5～25 19.00%～ 原价的 5～10% 3.60% 运输设备 6～12 15.83%～ 原价的 5～10% 7.50% 电子及其他设备 5～10 19.00%～ 原价的 5～10% 9.00% 5. 因开工不足、自然灾害等导致连续三个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季 节性停用除外）。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。 6. 资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本财务报表附注三(十五)3 所述方法计提固定资产减值准备。 (十三) 在建工程的确认和计量 1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工 程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。 76 2008 年年度报告全文 2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可 使用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按 实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。 3. 资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按本财务报表附注三(十五)3 所述方法计提在建工程减值准备。 (十四) 无形资产的确认和计量 1. 无形资产按成本进行初始计量。 2. 根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家 论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命 有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不 确定的无形资产。 3. 对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1) 运用该 资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2) 技术、工艺 等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3) 以该资产生产的产品或提供劳务的 市场需求情况；(4) 现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5) 为维持该资产带来经济 利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6) 对该资产控制期限 的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7) 与公司持有其他资产使用 寿命的关联性等。 4. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统 合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年 均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。 5．资产负债表日，检查无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，按本财务报表附注三(十五)3 所述方法计提无形资产减值准备。 6. 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出， 同时满足下列条件的，确认为无形资产： (1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； (2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无 形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4) 有 足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归 属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 (十五) 资产减值 1. 在资产负债表日判断资产（除存货、采用成本法核算的在活跃市场中没有报价且 其公允价值不能可靠计量的长期股权投资、递延所得税资产和金融资产外）是否存在可 能发生减值的迹象。有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可 收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组 77 2008 年年度报告全文 组合为基础确定其可收回金额,但因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资 产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 2. 可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净 额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 3．单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额 的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的， 确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面 价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重， 按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包 括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备。 4. 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 (十六) 借款费用的确认和计量 1. 借款费用资本化的确认原则 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以 资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入 当期损益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达 到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 2．借款费用资本化期间 (1) 当同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已经 发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 (2) 暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断， 并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认 为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。 (3) 停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销 售状态时，借款费用停止资本化。 3．借款费用资本化金额 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生 的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款 资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资 本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计 资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率（加权平均 利率），计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的 78 2008 年年度报告全文 利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的 汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的 符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达 到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用， 在发生时计入当期损益。 (十七) 职工薪酬 职工薪酬指本公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。 在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。对于资产负债表日后 1 年 以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现值列示。 本公司的职工参加由当地政府管理的养老保险、医疗保险、失业保险等社会保险费和 住房公积金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。 对于本公司在职劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁 减而提出给予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁 减建议并即将实施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认 因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。 (十八) 收入确认原则 1. 销售商品 销售商品在同时满足商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司不再保留通 常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能 够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地 计量时，确认商品销售收入的实现。 2. 提供劳务 提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠 地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和 将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经提 供劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在 资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发 生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务 成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。 3. 让渡资产使用权 79 2008 年年度报告全文 让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时， 确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率 计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 (十九) 企业所得税的确认和计量 1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的 项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照 预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负 债。 2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为 限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣 可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。 3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无 法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的 账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。 4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下 列情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。 (二十) 合并财务报表的编制方法 母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司 和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股 权投资后，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。 四、税（费）项 (一) 增值税 按 17%的税率计缴。子公司平湖市景兴包装材料有限公司系福利企业，根据财税 〔2006〕135 号、财税〔2007〕92 号、国税发〔2007〕67 号文件及浙江省平湖市国家税 务局《关于浙江福星金属制品有限公司等 39 户企业享受 2008 年度增值税福利企业优惠 政策的通知》(平国税政[2008]9 号)，平湖市景兴包装材料有限公司 2008 年度享受增值 税即征即退优惠政策。 (二) 营业税 按 5%的税率计缴。 (三) 城市维护建设税 本公司及子公司浙江景兴纸业销售有限公司、平湖市景兴包装材料有限公司按应缴流 转税额的 5%计缴；子公司重庆景兴纸业有限公司、上海景兴实业投资有限公司按流转税 80 2008 年年度报告全文 额的 7%计缴；子公司浙江景兴板纸有限公司、浙江日纸纸业有限公司、南京景兴纸业有 限公司及重庆景兴包装有限公司系外商投资企业，免缴城市维护建设税。 (四) 房产税 从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的 1.2%计缴。 (五) 教育费附加 本公司及子公司(除浙江景兴板纸有限公司、浙江日纸纸业有限公司、南京景兴纸业 有限公司外)按应缴流转税税额的 3%计缴；子公司南京景兴纸业有限公司按应缴流转税税 额的 1%计缴；子公司浙江景兴板纸有限公司、浙江日纸纸业有限公司系外商投资企业， 免缴教育费附加。 (六) 地方教育附加 本公司及子公司浙江景兴板纸有限公司、浙江日纸纸业有限公司、浙江景兴纸业销售 有限公司、平湖市景兴包装材料有限公司和浙江景特彩包装有限公司按应缴流转税税额 的 2%计缴。子公司南京景兴纸业有限公司按应缴流转税税额的 1%计缴。 (七) 企业所得税 1．本公司及子公司(除浙江景兴板纸有限公司、澳大利亚景兴国际贸易有限公司、浙 江日纸纸业有限公司、重庆景兴包装材料有限公司外)按 25%的税率计缴。 2．子公司浙江景兴板纸有限公司系设立于沿海地区的生产性外商投资企业，根据浙江省平湖市国家税 务局平国税管〔2007〕12号文和国务院《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发〔2007〕39号)相 关规定，浙江景兴板纸有限公司自2008年至2012年度期间享受“两免三减半”的税收优惠政策。本期为第一 个免税年度。 3．子公司浙江日纸纸业有限公司系设立于沿海地区的生产性外商投资企业，根据浙江省平湖市国家税 务局平国税管〔2007〕12号文和国务院《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发〔2007〕39号)相 关规定，浙江日纸纸业有限公司自2008年至2012年度期间享受“两免三减半”的税收优惠政策。本期为第一 个免税年度。 4．子公司重庆景兴包装材料有限公司为外商投资企业，根据国发[2007]39 号《关于 实施企业所得税过渡优惠政策的通知》的有关规定，重庆景兴包装材料有限公司自 2008 年至 2012 年期间享受“两免三减半”的税收优惠政策。本期为第一个免税年度。 5．子公司澳大利亚景兴国际贸易有限公司按注册地澳大利亚悉尼的法律计缴利得税。 五、企业合并及合并财务报表 (一) 控制的重要子公司 1．通过非同一控制下的企业合并取得的子公司 81 2008 年年度报告全文 子公司 组织机构 业务 注册资本 经营 注册地 全称 代码 性质 (万元) 范围 浙江日纸纸业有限公司[注] 生产、销售高级纸 浙江平湖 75304996-8 制造业 USD1,035.25 板（新闻纸除外）。 生产销售：本色木 桂林宏基纸业有限责任公司[注] 浆、造纸助料、牛 桂林全州 75978825-1 制造业 500.00 皮卡纸、挂面纸。 等。 [注]：以下分别简称浙江日纸公司、桂林宏基公司。 （续上表） 子公司 至本期末实际 实质上构成对子公 持股比例 表决权 名称 投资额 司的净投资余额 (%) 比例(%) 浙江日纸公司 USD5,624,855.24 40,291,897.23 51.00 51.00 桂林宏基公司 8,000,000.00 15,000,000.00 100.00 100.00 2．其他子公司 子公司 组织机构 业务 注册资本 经营 注册地 全称 代码 性质 (万元) 范围 纸箱、纸板、纸 平湖市景兴包装材料有限公司[注 1] 浙江平湖 14664598-7 制造业 2,000.00 制品的制造、加 工、销售等。 浙江景兴纸业销售有限公司[注 1] 销售纸及纸制 浙江平湖 79205244-9 商贸 1,000.00 品、造纸原料等。 高档纸、纸板（绿 色环保再生纸、 浙江景兴板纸有限公司[注 1] 特种纸及其他纸 浙江平湖 79962698-6 制造业 USD4,450.00 品）、纸制品及 造纸原料的制 造、销售。 包装装潢印刷品 南京景兴纸业有限公司[注 1] 印刷；生产各种 南京溧水 60897784-8 制造业 USD580.00 纸制品，销售自 产产品。 纸及纸制品的生 重庆景兴纸业有限公司[注 1] 重庆市 78748371-1 制造业 1,500.00 产、销售。 上海景兴实业投资有限公司[注 1] 实业投资；投资 上海市 79895306-1 实业投资 10,000.00 咨询等。 澳大利亚景兴国际贸易有限公司[注 1] 澳大利亚 商贸 USD200.00 悉尼 纸及高档包装制 重庆景兴包装有限公司[注 1] 重庆市 79589677-8 制造业 USD382.99 品的生产与销售 等。 生产、销售：复 浙江景特彩包装有限公司[注 1] 合板纸、纸箱； 浙江平湖 67027406-X 制造业 3,000.00 销售：纸塑复合 材料等。 纸箱生产、销售 昆山景特彩包装有限公司[注 1] (不含印刷)；包 江苏昆山 67202528-0 制造业 300.00 装材料、纸制品 销售等。 开发、生产、销 赣州景特彩包装有限公司[注 1] 售纸板、纸箱、 江西赣州 67244338-1 制造业 2,500.00 纸塑复合材料 等。 82 2008 年年度报告全文 新疆景特彩包装有限公司[注 1] 瓦楞纸箱生产、 新疆库尔勒 67343407-3 制造业 3,000.00 销售等。 （续上表） 子公司 至本期末实际 实质上构成对子公司 持股比例 表决权 全称 投资额 的净投资余额 (%) 比例(%) 平湖市景兴包装材料有限公司 29,235,934.16 29,235,934.16 95.00 95.00 浙江景兴纸业销售有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 100.00 100.00 浙江景兴板纸有限公司 USD33,375,000.00 252,355,378.74 75.00 75.00 南京景兴纸业有限公司 USD4,218,000.00 34,376,017.40 75.00 75.00 重庆景兴纸业有限公司 15,000,000.00 15,000,000.00 100.00 100.00 上海景兴实业投资有限公司 100,000,000.00 100,000,000.00 100.00 100.00 澳大利亚景兴国际贸易有限公司 USD2,000,000.00 15,154,200.00 100.00 100.00 重庆景兴包装有限公司 USD2,872,400.00 22,316,209.04 75.00[注 2] 75.00 浙江景特彩包装有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 75.00[注 3] 75.00 昆山景特彩包装有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00 100.00[注 4] 100.00 赣州景特彩包装有限公司 25,000,000.00 25,000,000.00 100.00[注 4] 100.00 新疆景特彩包装有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 100.00[注 4] 100.00 [注 1]:以下分别简称平湖景包公司、景兴销售公司、景兴板纸公司、南京景兴公司、 重庆景兴公司、上海景兴公司、澳洲景兴公司、重庆景包公司、浙江景特彩公司、昆山 景特彩公司、赣州景特彩公司和新疆景特彩公司。 [注 2]:重庆景包公司系子公司重庆景兴公司持股 75%的子公司，故本公司间接拥有 其 75%的权益。 [注 3]:浙江景特彩公司系子公司上海景兴公司持股 75%的子公司，故本公司间接拥有其 75%的权益。 [注 4]:昆山景特彩公司、赣州景特彩公司和新疆景特彩公司系子公司浙江景特彩公司投资设立的全资 子公司，故本公司分别间接拥有昆山景特彩公司、赣州景特彩公司和新疆景特彩公司 75%的权益。 (二) 报告期内合并财务报表范围发生变更的情况说明 本期新增纳入合并财务报表范围的子公司为浙江日纸公司、昆山景特彩公司、赣州景特彩公司和新疆景 特彩公司。 1．因非同一控制下企业合并取得子公司的情况说明 根据本公司第三届董事会第五次会议决议，并经平湖市对外贸易合作局(平外经贸[2008]2 号) 批复,本 公司与日本制纸株式会社及日本纸张纸浆商事株式会社于 2007 年 12 月 6 日签订《浙江日纸纸业有限公司股 权转让协议书》，约定本公司以 5,624,855.24 美元的价格受让日本制纸株式会社持有的浙江日纸公司 51% 的股权(计 5,279,783.00 美元)。本公司已于 2008 年 2 月支付股权转让款 40,291,897.23 元(折合美元 5,624,855.24 元)，并办理了相应的财产权交接手续。自 2008 年 3 月 1 日起，将其纳入合并财务报表范围。 公司相关财务数据如下： 项 目 2008 年 2 月 28 日 83 2008 年年度报告全文 账面价值 公允价值 各项可辨认资产 430,685,434.92 430,685,434.92 各项可辨认负债 364,120,864.36 364,120,864.36 可辨认净资产 66,564,570.56 66,564,570.56 项 目 2008 年 3－12 月 营业收入 279,265,454.07 净利润 -41,841,363.12 经营活动产生的现金流量净额 -155,262,305.69 现金及现金等价物净增加额 347,596.55 本公司将合并成本 40,291,897.23 元(所支付的现金对价)与购买日按本公司拥有权 益 比 例 计 算 的 被 购 买 方 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 33,947,930.99 元 的 差 额 6,343,966.24 元确认为合并商誉。 2．投资新设子公司情况说明 1) 本期浙江景特彩公司在江苏省昆山市千灯镇投资设立全资子公司昆山景特彩公司，于 2008 年 2 月 5 日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为 320583000242149 的《企业法人营业执照》 。该公司注册资本 300 万元，浙江景特彩公司出资 300 万元，占其注册资本的 100% ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之 日起，将其纳入合并财务报表范围。 2) 本期浙江景特彩公司在江西省赣州市经济技术开发区投资设立全资子公司赣州景特彩公司，于 2008 年 4 月 24 日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为 360703110000061 的《企业法人营业执照》 。该公司注 册资本 2,500 万元，浙江景特彩公司出资 2,500 万元，占其注册资本的 100% ，拥有对其的实质控制权，故 自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 3) 本期浙江景特彩公司在新疆库尔勒投资设立全资子公司新疆景特彩公司，于 2008 年 5 月 12 日办妥 工商设立登记手续，并取得注册号为 652801050013528 的《企业法人营业执照》 。该公司注册资本 3,000 万 元，浙江景特彩公司出资 3,000 万元，占其注册资本的 100% ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之 日起，将其纳入合并财务报表范围。 (三) 重要子公司少数股东权益 从母公司所有者权益中冲减子公司 子公司名称 少数股东权益 少数股东权益中用于冲减少 少数股东分担的本期亏损超过少数 数股东损益的金额 股东在期初所有者权益中所享有份 额后的余额 平湖景包公司 1,945,238.62 84 2008 年年度报告全文 景兴板纸公司 -5,799,558.38[注] 南京景兴公司 11,620,706.70 浙江日纸公司 12,114,371.64 重庆景包公司 4,333,224.77 浙江景特彩公司 3,511,460.56 合 计 27,725,443.91 [注]： 截至 2008 年 12 月 31 日止， 子公司景兴板纸公司少数股东权益为-5,799,558.38 元，原因系该公司少数股东第二期出资款按出资协议和章程规定可在该公司设立之日 (2007 年 3 月 15 日)起两年内到位，截至 2008 年 12 月 31 日，该公司少数股东第二期出 资尚未到位，但截至本财务报告批准报出日，该公司少数股东第二期出资已全部到位， 故对该公司累计亏损部分按持股比例计算所致。有关景兴板纸公司注册资本到位情况详 见本财务报表附注十三(四)之说明。 六、利润分配 根据公司三届第十六次董事会会议通过的 2008 年度利润分配预案，公司本年度利润 不进行分配。 七、合并财务报表项目注释 (一) 合并资产负债表项目注释 1. 货币资金 期末数 870,120,330.87 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 库存现金 752,457.55 1,269,766.25 银行存款 794,617,191.72[注 1] 981,877,830.23 其他货币资金 74,750,681.60[注 2] 10,544,820.98 合 计 870,120,330.87 993,692,417.46 [注 1]：期末余额包括定期存款 427,600,000.00 元，其中 6,100,000.00 元定期存款 系质押存款。 [注 2]：期末余额包括为开具银行承兑汇票的保证金存款为 27,100,000.00 元，为开 具信用证的保证金存款 47,650,681.60 元。 (2) 货币资金——外币货币资金 期 末 数 期 初 数 项 目 原币及金额 汇率 折人民币金额 原币及金额 汇率 折人民币金额 85 2008 年年度报告全文 银行存款 USD2,119,056.85 6.8346 14,482,905.95 USD2,094,178.04 7.3046 15,297,132.91 小 计 14,482,905.95 15,297,132.91 2．应收票据 期末数 178,487,235.19 (1) 明细情况 期末数 期初数 种 类 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 银行承兑汇票 123,752,423.46 123,752,423.46 92,048,536.84 92,048,536.84 商业承兑汇票 54,734,811.73 54,734,811.73 25,176,594.42 25,176,594.42 合 计 178,487,235.19 178,487,235.19 117,225,131.26 117,225,131.26 (2) 期末无已用于质押的票据。 (3) 无持有本公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东票据。 (4) 期末无应收关联方票据。 (5) 期末，未发现应收票据存在明显减值迹象，故未计提坏账准备。 (6) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 应收票据账面余额期末数较期初数增长 52.26%，主要系上期景兴板纸公司新增生产线投产，本期产能 释放及本期非同一控制下企业合并取得子公司浙江日纸公司产量增加导致本期营业收入较上期增长 81.79%， 相应引起应收票据增加所致。 3. 应收账款 期末数 405,811,552.73 (1) 明细情况 期末数 期初数 项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 单项金额重大 79,380,134.88 19.09 631,903.75 78,748,231.13 382,256,971.41 92.15 382,256,971.41 单项金额不重大但按信用 风险特征组合后该组合的 风险较大 9,925,916.26 2.38 8,046,684.77 1,879,231.49 5,504,076.37 1.33 4,894,457.79 609,618.58 其他不重大 326,562,655.43 78.53 1,378,565.32 325,184,090.11 27,061,219.47 6.52 1,949,919.53 25,111,299.94 合 计 415,868,706.57 100.00 10,057,153.84 405,811,552.73 414,822,267.25 100.00 6,844,377.32 407,977,889.93 (2) 账龄分析 期末数 期初数 账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 3 个月以内 348,596,056.24 83.83 348,596,056.24 382,256,971.41 92.15 382,256,971.41 4 个月-1 年 55,640,457.38 13.38 1,669,213.73 53,971,243.65 20,258,046.27 4.89 589,284.89 19,668,761.38 1-2 年 1,706,276.69 0.41 341,255.34 1,365,021.35 6,803,173.20 1.64 1,360,634.64 5,442,538.56 2-3 年 3,758,462.99 0.90 1,879,231.50 1,879,231.49 1,219,237.16 0.29 609,618.58 609,618.58 3 年以上 6,167,453.27 1.48 6,167,453.27 4,284,839.21 1.03 4,284,839.21 合 计 415,868,706.57 100.00 10,057,153.84 405,811,552.73 414,822,267.25 100.00 6,844,377.32 407,977,889.93 (3) 期末应收账款中欠款金额前 5 名的欠款金额总计为 79,380,134.88 元，占应收账款账面余额的 86 2008 年年度报告全文 19.09%，其对应的账龄如下： 账 龄 期末数 3 个月以内 58,316,676.62 4 个月-1 年 21,063,458.26 小 计 79,380,134.88 (4) 无持有本公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东账款。 (5) 期末无应收关联方账款。 (6) 其他说明 1) 单项金额重大的应收账款坏账准备计提比例及理由的说明 单项金额重大的应收账款系金额较大的款项，其中：账龄在 3 个月以内的为 58,316,676.62 元、账龄 4 个月-1 年的为 21,063,458.26 元，公司对该等应收账款期末余额按相应坏账准备政策计提比例计提坏账准备。 2) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款的确定组合的依据说明 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的账龄 2 年以上的应收账款系欠款金额较 小、公司与该等客户业务往来很少或已无业务往来的款项，但组合后回收性存在一定风险的款项。公司对该 等应收账款期末余额按相应坏账准备政策计提比例计提坏账准备。 4. 预付款项 期末数 60,559,493.61 (1) 账龄分析 期末数 期初数 账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 1 年以内 60,226,527.12 99.45 60,226,527.12 136,139,917.91 99.95 136,139,917.91 1 年以上 332,966.49 0.55 332,966.49 63,701.08 0.05 63,701.08 合 计 60,559,493.61 100.00 60,559,493.61 136,203,618.99 100.00 136,203,618.99 (2) 无持有本公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东款项。 (3) 期末无预付关联方款项。 (4) 金额较大的预付款项 单位名称 期末数 款项性质及内容 平湖市恒泰再生资源有限公司 25,445,754.32 预付原材料采购款 小 计 25,445,754.32 (5) 期末，未发现预付款项存在明显减值迹象，故未计提坏账准备。 (6) 预付款项——外币预付款项 期 末 数 期 初 数 币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额 美元 USD323,189.07 6.8346 2,208,868.02 742,864.56 7.3046 5,426,328.46 日元 JPY4,200,000 0.07565 317,730.00 小 计 2,526,598.02 5,426,328.46 (7) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 87 2008 年年度报告全文 预付款项期末数较期初数减少 55.54%，主要系自 2008 年下半年以来，公司生产用主要 原材料浆料及废纸采购价持续下跌，公司为降低资金成本和采购成本减少采用预付货款方式 结算所致。 5. 其他应收款 期末数 14,355,406.47 (1) 明细情况 期末数 期初数 项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 单项金额重大 11,700,906.48 60.30 4,012,833.48 7,688,073.00 3,086,704.70 41.76 3,086,704.70 单项金额不重大但按信用 风险特征组合后该组合的 风险较大 885,738.26 4.56 819,983.60 65,754.66 194,440.17 2.63 152,854.35 41,585.82 其他不重大 6,818,944.82 35.14 217,366.01 6,601,578.81 4,109,863.64 55.61 172,392.30 3,937,471.34 合 计 19,405,589.56 100.00 5,050,183.09 14,355,406.47 7,391,008.51 100.00 325,246.65 7,065,761.86 (2) 账龄分析 期末数 期初数 账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 3 个月以内 5,875,444.26 30.28 5,875,444.26 3,086,704.70 41.76 3,086,704.70 4 个月-1 年 8,169,862.96 42.10 245,095.89 7,924,767.07 3,699,904.85 50.06 102,400.54 3,597,504.31 1-2 年 920,488.20 4.74 431,047.72 489,440.48 409,958.79 5.55 69,991.76 339,967.03 2-3 年 3,626,251.72 18.69 3,560,497.06 65,754.66 83,171.65 1.12 41,585.83 41,585.82 3 年以上 813,542.42 4.19 813,542.42 111,268.52 1.51 111,268.52 合 计 19,405,589.56 100.00 5,050,183.09 14,355,406.47 7,391,008.51 100.00 325,246.65 7,065,761.86 (3) 金额较大的其他应收款 单位名称 期末数 款项性质及内容 重庆宏大纸业集团有限公司 5,000,000.00 合作经营款 李国平 3,862,743.48 [注] 小 计 8,862,743.48 [注]：系本期从应收账款转入的应向李国平收取的款项（其中：账龄 1-2 年的为 308,687.60 元、2-3 年的为 3,494,742.40 元、3 年以上的为 59,313.48 元） 。 (4) 期末其他应收款中欠款金额前 5 名的欠款金额总计为 11,700,906.48 元，占其他应收款账面余额的 60.30%，其对应的账龄如下： 账 龄 期末数 3 个月以内 2,835,163.00 4 个月-1 年 5,003,000.00 1-2 年 308,687.60 2-3 年 3,494,742.40 88 2008 年年度报告全文 3 年以上 59,313.48 小 计 11,700,906.48 (5) 无持有本公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东款项。 (6) 期末应收关联方款项占其他应收款账面余额的 1.24%。 (7) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 其他应收款期末数较期初数增长 1.63 倍，主要系将被原业务员李国平挪用的货款 386.27 万元从应收账款转入，及本期子公司重庆景兴公司向重庆宏大纸业集团有限公司支付合作经 营款 500 万元所致。 (8) 其他说明 1) 单项金额重大的其他应收款坏账准备计提比例及理由的说明 期末公司单项金额重大的其他应收款账面余额为 11,700,906.48 元，经测试其中回收性 风险较大的应收款余额为 3,862,743.48 元（账龄 1-2 年的 308,687.60 元、账龄 2-3 年的 3,494,742.40 元、账龄 3 年以上 59,313.48 元）因已难以收回，故全额计提坏账准备；其他 单项金额重大但回收性风险较小的应收款余额为 7,838,163.00 元，按公司坏账准备政策相应 比例计提坏账准备。 2) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款的确定组合的依据说明 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大账龄在 2 年以上(不含单项金额重大的款项) 的其他应收款系欠款金额较小，但组合后回收性存在一定风险的款项。公司对该等其他应收款期末余额按相 应的坏账准备政策计提比例计提坏账准备。 6. 存货 期末数 285,212,979.63 (1) 明细情况 期末数 期初数 项 目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 178,139,615.24 26,707,992.70 151,431,622.54 144,436,687.37 144,436,687.37 库存商品 168,768,756.86 35,150,169.69 133,618,587.17 118,941,683.01 118,941,683.01 低值易耗品 162,769.92 162,769.92 183,889.47 183,889.47 合 计 347,071,142.02 61,858,162.39 285,212,979.63 263,562,259.85 263,562,259.85 (2) 期末无存货用于债务担保。 (3) 存货跌价准备 1) 明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 转回 转销 原 材 料 26,707,992.70 26,707,992.70 89 2008 年年度报告全文 库存商品 35,297,518.34 147,348.65 35,150,169.69 小 计 62,005,511.04[ 注 ] 147,348.65 61,858,162.39 [注]：本期增加中包括非同一控制下企业合并取得子公司浙江日纸公司在购买日的库存商品跌价准备 147,348.65 元。 2) 计提存货跌价准备的依据 期末存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准 备，详见本财务报表附注三(十)4 之说明。 (4) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 存货期末账面余额较期初账面余额增长 31.68%，主要系上期子公司景兴板纸公司新增生产线本期产能集 中释放，及非同一控制下企业合并取得子公司浙江日纸公司增加存货所致。 7. 长期股权投资 期末数 16,959,741.21 (1) 明细情况 期末数 期初数 项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对联营企业投资 16,209,741.21 16,209,741.21 1,302,618.50 1,302,618.50 其他股权投资 750,000.00 750,000.00 750,000.00 750,000.00 合 计 16,959,741.21 16,959,741.21 2,052,618.50 2,052,618.50 (2) 权益法核算的长期股权投资 1) 期末余额构成明细情况 被投资 持股 投资 成 损益 其他权 期末 单位名称 比例 期限 本 调整 益变动 数 南京勤丰纸制品有限公司[注] 43% 25 年 1,409,753.26 -201,778.44 1,207,974.82 平湖市康泰小额贷款股份有限公司[注] 18.75% 20 年 15,000,000.00 1,766.39 15,001,766.39 小 计 16,409,753.26 -200,012.05 16,209,741.21 [注]：以下分别简称为南京勤丰公司、平湖康泰贷款公司。 2) 本期增减变动明细情况 被投资 初始 期初 本期成本 本期损益 本期分得现金 本期其他权益 期末 单位名称 金额 数 增减额 调整增减额 红利额 变动增减额 数 南京勤丰公司 1,409,753.26 1,302,618.50 -94,643.68 1,207,974.82 平湖康泰贷款公司[注]15,000,000.00 15,000,000.00 1,766.39 15,001,766.39 小 计 16,409,753.26 1,302,618.50 15,000,000.00 -92,877.29 16,209,741.21 [注]：子公司平湖景包公司系平湖康泰贷款公司的主发起人，参与该公司的经营决策，对该公司具有重 大影响，故采用权益法核算。 (3) 成本法核算的长期股权投资 被投资 持股 投资 初始 期初 本期 本期 期末 90 2008 年年度报告全文 单位名称 比例 期限 金额 数 增加 减少 数 上海阳普废旧物资 回收利用有限公司[注] 25% 30 年 750,000.00 750,000.00 750,000.00 小 计 750,000.00 750,000.00 750,000.00 [注]：子公司上海景兴公司不参与该公司的生产经营决策，对该公司不形成重大影响，故采用成本法 核算。 (4) 期末，未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。 (5) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 长期股权投资期末数较期初数增长 7.26 倍，主要系子公司平湖景包公司本期对平湖康泰 贷款公司的投资 1,500 万元所致。 8. 固定资产 期末数 1,725,344,343.44 (1) 明细情况 原价 类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数 房屋及建筑物 388,738,928.45 129,728,025.02 3,665,012.42 514,801,941.05 构筑物 73,665,603.32 10,707,985.36 2,750,255.87 81,623,332.81 机器设备 1,270,860,577.74 520,265,474.87 330,219,074.29 1,460,906,978.32 运输设备 30,774,742.43 6,600,339.16 7,602,167.59 29,772,914.00 电子及其他设备 17,458,001.62 6,124,736.27 3,563,870.63 20,018,867.26 小 计 1,781,497,853.56 673,426,560.68[注 1] 347,800,380.80[注 2] 2,107,124,033.44 [注 1]：本期因非同一控制下的企业合并取得子公司浙江日纸公司增加合并财务报表固定资产账面原价 328,737,410.66 元、同时相应增加累计折旧 68,607,268.79 元。 [注 2]：本期减少含因流浆箱设备技改转入在建工程净值 146,975,910.50 元(其中：减少原价 292,634,340.44 元、减少累计折旧 145,658,429.94 元)；因子公司平湖景包公司 2500mm 瓦楞板纸线项目转 入在建工程净值 1,752,892.50 元(其中：减少原价 2,399,395.44 元、减少累计折旧 646,502.94 元)；子公 司景兴板纸公 司和浙江日纸 公司共计收到 平湖市国税局国产设备投资退回增值税冲减机器设备原价 14,643,069.83 元；对上年暂估入账的固定资产按照本期决算金额调整减少固定资产原价 6,098,866.80 元； 报废处置减少固定资产原价 32,024,708.29 元。 累计折旧 类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数 房屋及建筑物 39,487,807.17 21,270,990.97 476,746.84 60,282,051.30 构筑物 30,015,279.63 5,669,673.54 2,266,819.02 33,418,134.15 机器设备 242,710,267.87 158,445,826.45 164,048,219.56 237,107,874.76 运输设备 14,224,568.18 4,495,277.69 5,901,807.92 12,818,037.95 电子及其他设备 9,589,099.79 4,326,755.47 3,449,408.75 10,466,446.51 小 计 336,027,022.64 194,208,524.12 176,143,002.09 354,092,544.67 91 2008 年年度报告全文 减值准备 类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数 机器设备 27,687,145.33 27,687,145.33 小 计 27,687,145.33 27,687,145.33 账面价值 类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数 房屋及建筑物 349,251,121.28 124,444,022.19 19,175,253.72 454,519,889.75 构筑物 43,650,323.69 10,539,759.74 5,984,884.77 48,205,198.66 机器设备 1,028,150,309.87 459,378,383.21 291,416,734.85 1,196,111,958.23 运输设备 16,550,174.25 5,795,182.97 5,390,481.17 16,954,876.05 电子及其他设备 7,868,901.83 4,661,943.78 2,978,424.86 9,552,420.75 合 计 1,445,470,830.92 604,819,291.89 324,945,779.37 1,725,344,343.44 (2) 本期增加中包括从在建工程完工转入 336,237,468.94 元。 (3) 期末固定资产有原价 101,389.03 万元(其中：房屋建筑物账面原价 18,436.38 万元、机器设备账面 原价 82,952.65 万元)用于债务担保，详见本财务报表附注十一(二)之说明。 (4) 无融资租入固定资产。 (5) 无经营租出固定资产。 (6) 固定资产减值准备计提情况说明 本期部分机器设备(原价 44,341,444.71 元、累计折旧 14,476,738.21 元)因环保、节能等原因，公司决 定关停退废并准备处置，故对该部分固定资产按其账面价值 29,864,706.50 元扣除预计可收回的净残值 2,177,561.17 元后的余额计提固定资产减值准备 27,687,145.33 元。 (7) 期末，公司尚未办妥产权证书的房屋建筑物账面原价为 11,039.30 万元(账面价值为 10,233.66 万 元)。 (8) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 固定资产原价期末数较期初数增加 32,562.62 万元，主要系本期因非同一控制下的企业合并取得子公司 浙江日纸公司增加固定资产原价，以及在建工程本期完工转入所致。 9. 在建工程 期末数 299,988,874.16 (1) 明细情况 期末数 期初数 工程名称 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 20 万吨项目 237,159,652.18 237,159,652.18 87,910,176.23 87,910,176.23 8000 万 m²包装项目 64,276,576.80 64,276,576.80 2500mm 瓦楞板纸线项目 38,792,578.79 38,792,578.79 27,784,218.29 27,784,218.29 1800mm 覆膜彩印纸箱项目 19,259,857.39 19,259,857.39 其他零星工程 4,776,785.80 4,776,785.80 2,484,254.34 2,484,254.34 92 2008 年年度报告全文 合 计 299,988,874.16 299,988,874.16 182,455,225.66 182,455,225.66 (2) 在建工程增减变动情况 工程名称 期初数 本期 本期转入 本期其他 期末数 资金 预算数 工程投入占 增加 固定资产 减少 来源 预算的比例 20 万吨项目[注 1] 87,910,176.23 149,249,475.95 237,159,652.18 募集资金 51,524 万 51.64% 8000 万 m²包装项目 64,276,576.80 7,835,823.22 72,112,400.02 其他来源 6,960 万 103.61% 2500mm 瓦楞板纸线项目 27,784,218.29 44,325,070.18[注 2] 33,316,709.68 38,792,578.79 其他来源 6,200 万 116.31% 1800mm 覆膜彩印纸箱项目 51,356,792.45 32,096,935.06 19,259,857.39 其他来源 10,000 万 51.36% 流浆箱改造项目 184,912,890.16[注 3] 184,912,890.16 其他来源 4,500 万 84.30% 其他零星工程 2,484,254.34 16,091,065.48 13,798,534.02 4,776,785.80 其他来源 合 计 182,455,225.66 453,771,117.44 336,237,468.94 299,988,874.16 [注 1]：原系募集资金投资的年产 60 万吨高档包装纸板技术改造工程项目（包括 40 万吨牛皮箱板纸项 目和 20 万吨白面牛皮卡纸项目） ，该项目原预算投资总额 12.09 亿元，根据公司三届董事会第十五次会议并 经公司 2009 年度第一次临时股东大会批准，公司终止实施 60 万吨项目中的 40 万吨牛皮箱板纸项目，故原 60 万吨项目改为 20 万吨白面牛皮卡纸项目，预算投资总额变更为 51,524 万元。 [注 2]：本期增加中有 1,752,892.50 元系因 2500mm 瓦楞板纸线项目由固定资产转入。 [注 3]：本期增加中有 146,975,910.50 元系因流浆箱改造项目由固定资产转入。 (3) 借款费用资本化金额 工程名称 期初数 本期增加 本期转入 本期 期末数 资本化率 固定资产 其他减少 20 万吨项目 1,506,882.22 1,506,882.22 8000 万 m²包装项目 1,916,192.84 1,916,192.84 2500mm 瓦楞板纸线项目 458,537.84 532,687.42 991,225.26 年 6.02%-8.03% 流浆箱改造项目 330,612.00 330,612.00 年 7.47% 小 计 3,881,612.90 863,299.42 3,238,030.10 1,506,882.22 (4) 期末，未发现在建工程存在明显减值迹象，故未计提减值准备。 (5) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 在建工程期末数较期初数增长 64.41%，主要系本期对 20 万吨募投项目的工程投入增加所致。 10. 无形资产 期末数 136,229,863.83 (1) 明细情况 原价 种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数 土地使用权 110,926,824.22 32,485,115.85 143,411,940.07 商品化软件 349,998.00 394,275.07 744,273.07 小 计 111,276,822.22 32,879,390.92 144,156,213.14 累计摊销 种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数 93 2008 年年度报告全文 土地使用权 5,285,704.13 2,330,680.64 7,616,384.77 商品化软件 213,331.50 96,633.04 309,964.54 小 计 5,499,035.63 2,427,313.68 7,926,349.31 账面价值 种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数 土地使用权 105,641,120.09 32,485,115.85 2,330,680.64 135,795,555.30 商品化软件 136,666.50 370,288.85 72,646.82 434,308.53 合 计 105,777,786.59 32,855,404.70[注]2,403,327.46 136,229,863.83 [注]：本期因非同一控制下的企业合并取得子公司浙江日纸公司增加无形资产账面原价 381,275.07 元、 增加累计摊销 23,986.22 元。 (2) 期末无形资产中有原价 5,826.86 万元土地使用权用于债务担保，详见本财务报表附注十一(二)之 说明。 (3) 期末，公司有账面原价为 290 万元的土地使用权尚未办妥权证手续。 (4) 期末，未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。 11. 商誉 期末数 7,133,691.90 (1) 明细情况 期末数 期初数 被投资单位 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 浙江日纸公司 6,343,966.24 6,343,966.24 南京景兴公司 789,725.66 789,725.66 789,725.66 789,725.66 合 计 7,133,691.90 7,133,691.90 789,725.66 789,725.66 (2) 本期新增浙江日纸公司的商誉计算过程详见本财务报表附注五(二)1之说明。 (3) 期末，经测试未发现商誉可收回金额低于其账面价值，故未计提减值准备。 (4) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 商誉期末数较期初数增长 8.03 倍，系本期非同一控制下企业合并取得子公司浙江日纸公司确认商誉 6,343,966.24 元所致。 12. 长期待摊费用 期末数 2,017,924.54 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 租入固定资产改良支出 784,591.28 708,226.78 94 2008 年年度报告全文 污水入网费 1,233,333.26 合 计 2,017,924.54 708,226.78 (2) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 长期待摊费用期末数较期初数增长 1.85 倍，主要系本期非同一控制下企业合并取得子公司浙江日纸公 司增加污水入网费所致。 13. 递延所得税资产 期末数 475,485.65 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 坏账准备 475,485.65 1,099,026.93 内部未实现利润 635,630.19 合 计 475,485.65 1,734,657.12 (2) 引起暂时性差异的资产和负债项目对应的暂时性差异金额 项 目 暂时性差异金额 坏账准备 1,901,942.60 小 计 1,901,942.60 (3) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 递延所得税资产期末数较期初数减少 72.58%，主要系本期确认的可抵扣暂时性差异减少所致。 14. 短期借款 期末数 1,249,687,531.48 (1) 明细情况 借款条件 期末数 期初数 信用借款 126,000,000.00 80,000,000.00 抵押借款 72,000,000.00 37,000,000.00 保证借款 1,044,800,000.00 687,147,990.00 质押借款 6,887,531.48 合 计 1,249,687,531.48 804,147,990.00 (2) 短期借款——外币借款 期 末 数 期 初 数 币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额 日元 91,044,699 0.07565 6,887,531.48 95 2008 年年度报告全文 小 计 6,887,531.48 (3) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 短期借款期末数较期初数增长 55.41%，主要系本期因生产经营规模扩大，为满足经营需要所需流动资金 借款增加所致。 15. 应付票据 期末数 42,300,000.00 (1) 明细情况 种 类 期末数 期初数 银行承兑汇票 32,300,000.00 18,550,000.00 商业承兑汇票 10,000,000.00 合 计 42,300,000.00 18,550,000.00 (2) 无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东票据。 (3) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 应付票据期末数较期初数增长 1.28 倍，主要系本期以票据结算的业务增加所致。 16. 应付账款 期末数 178,573,041.74 (1) 无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东账款。 (2) 无账龄超过 1 年的大额应付账款。 (3) 应付账款——外币应付账款 期 末 数 期 初 数 币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额 美元 10,805,593.76 6.8346 73,851,911.11 207,771.54 7.3046 1,517,687.99 日元 1,542,347 0.07565 116,678.55 小 计 73,968,589.66 1,517,687.99 (4) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 应付账款期末数较期初数增长 83.61%，主要系上期子公司景兴板纸公司新增生产线本期 产能集中释放所需原材料增加相应增加采购所致。 17. 预收款项 期末数 6,285,456.94 (1) 无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东款项。 (2) 无账龄超过 1 年的大额预收款项。 (3) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 预收款项期末数较期初数减少 46.83%，主要系期末市场需求量下降所致。 18. 应付职工薪酬 期末数 2,671,295.90 (1) 明细情况 96 2008 年年度报告全文 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 工资、奖金、津贴和补贴 350,218.18 56,293,886.97 54,177,344.91 2,466,760.24 职工福利 4,364,120.49 4,364,120.49 养老金保险 11,887.57 4,648,347.43 4,657,647.80 2,587.20 失业金保险 884.12 499,661.87 499,954.79 591.20 生育金保险 322.64 119,813.48 120,136.12 工伤保险 462.12 224,148.32 224,061.44 549.00 医疗金保险 567.36 2,057,900.28 2,057,869.44 598.20 住房公积金 1,433,576.38 1,429,710.38 3,866.00 工会经费 17,094.00 743,010.06 563,760.00 196,344.06 职工教育经费 173.70 539,836.00 540,009.70 合 计 381,609.69 70,924,301.28 68,634,615.07 2,671,295.90 (2) 期末无拖欠性质职工薪酬。 (3) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 应付职工薪酬期末数较期初数增长 6.00 倍，主要系本期合并报表范围增加及 2008 年度 部分子公司的工资、年终奖金于 2009 年初发放所致。 19. 应交税费 期末数 4,305,620.55 (1) 明细情况 种 类 期末数 期初数 增值税 2,842,301.22 12,067,170.09 营业税 129,812.50 2,111,039.31 城市维护建设税 439,828.20 409,460.00 企业所得税 -1,668,281.79 1,771,024.22 代扣代缴个人所得税 527,238.24 410,119.88 房产税 685,103.88 566,745.97 土地使用税 485.962.56 369,981.49 水利建设费 345,596.18 377,318.06 印花税 83,785.16 650,785.99 教育费附加、地方教育附加 434,274.40 497,641.36 合 计 4,305,620.55 19,231,286.37 (2) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 应交税费期末数较期初数减少 77.62%，主要系未交增值税减少所致。 97 2008 年年度报告全文 20. 应付利息 期末数 4,318,543.12 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 短期借款 2,177,280.05 1,643,185.25 长期借款 1,558,560.87 2,345,344.84 一年内到期的非流动负债 582,702.20 合 计 4,318,543.12 3,988,530.09[注] [注]：应付利息期初数与上年期末数差异 3,988,530.09 元，系将其他应付款－应付利息期初数转列至 本项目所致。 (2) 应付利息——外币应付利息 期 末 数 期 初 数 项 目 原币及金额 汇率 折人民币金额 原币及金额 汇率 折人民币金额 短期借款 JPY107,697 0.07565 8,147.28 长期借款 USD92,915.40 6.8346 635,039.59 USD189,420.00 7.3046 1,383,637.33 一年内到期的非流动负债 USD18,021.32 6.8346 123,168.51 小 计 766,355.38 1,383,637.33 21. 其他应付款 期末数 69,036,804.79 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 运输、装卸、仓储等费用 12,641,605.91 6,424,719.92 工程项目及设备款 31,613,509.02 73,586,666.28 股权转让款 7,000,000.00 7,000,000.00 土地出让款 2,920,000.00 保证金、押金等 3,399,528.23 228,309.76 动力、水、电费等 10,829,665.22 427,053.68 其他 3,552,496.41 1,279,937.81 合 计 69,036,804.79 91,866,687.45[注] [注]：期初数与上年期末数差异 3,988,530.09 元系将其他应付款-应付利息转列至应付利息所致。 (2) 无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东款项。 (3) 期末，账龄超过 1 年的股权转让款 700 万元，系公司尚未支付的受让原桂林宏基公司股权余款。 22. 一年内到期的非流动负债 期末数 201,558,495.60 (1) 明细情况 98 2008 年年度报告全文 项 目 期末数 期初数 长期借款 201,558,495.60 合 计 201,558,495.60 (2) 一年内到期的非流动负债——长期借款 贷款单位 借款条件 期末数 中信银行平湖支行 保证 130,000,000.00 国家开发银行浙江省分行[注] 保证及抵押 25,769,960.00 交通银行嘉兴分行[注] 保证及抵押 20,000,000.00 日本三井住友银行上海分行 保证 9,444,267.80 瑞穗实业银行上海分行 保证 2,344,267.80 中信银行嘉兴分行 保证 14,000,000.00 小 计 201,558,495.60 [注]：该等借款同时由平湖市城市发展投资(集团)有限公司提供连带责任保证担保。 (3) 一年内到期的非流动负债——外币负债 期 末 数 期 初 数 项 目 原币及金额 汇率 折人民币金额 原币及金额 汇率 折人民币金额 长期借款 USD3,286,000.00 6.8346 22,458,495.60 小 计 22,458,495.60 (4) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 一年内到期的非流动负债期末数较期初数增加 20,155.85 万元，系部分长期借款将于 2009 年度到期转入所致。 23．其他流动负债 期末数 55,012.37 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 子公司少数股东股利 55,012.37 530,620.92 合 计 55,012.37 530,620.92 (2) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 应付股利期末数较期初数减少 89.64%，系本期子公司支付少数股东股利所致。 24. 长期借款 期末数 527,843,560.00 (1) 明细情况 贷款单位 借款条件 期末数 期初数 99 2008 年年度报告全文 中信银行嘉兴分行 信用 80,000,000.00 中信银行嘉兴分行 保证 164,000,000.00 建行平湖支行 保证 150,000,000.00 150,000,000.00 交通银行嘉兴分行[注] 保证及抵押 80,000,000.00 100,000,000.00 国家开发银行浙江省分行[注] 保证及抵押 190,123,560.00 234,701,200.00 日本三井住友银行上海分行 保证 3,720,000.00 交通银行长寿支行 保证 16,000,000.00 22,000,000.00 交通银行长寿支行 抵押 8,000,000.00 8,000,000.00 合 计 527,843,560.00 678,701,200.00 [注]：该等借款同时由平湖市城市发展投资(集团)有限公司提供连带责任保证担保。 (2) 外币借款 期 末 数 期 初 数 币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额 美元 18,600,000.00 6.8346 127,123,560.00 22,000,000.00 7.3046 160,701,200.00 小 计 127,123,560.00 160,701,200.00 25. 递延所得税负债 期末数 2,498,809.34 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 资产评估增值[注] 2,498,809.34 2,555,524.61 合 计 2,498,809.34 2,555,524.61 [注]：公司 2007 年收购桂林宏基公司 100%股权时，该公司在收购基准日前因资产评估增值调账引起应 纳税暂时性差异。 (2) 引起暂时性差异的资产和负债项目对应的暂时性差异金额 项 目 暂时性差异金额 无形资产 9,995,237.27 小 计 9,995,237.27 26. 股本 期末数 392,000,000.00 (1) 明细情况 本期增减变动（+，-） 项 目 期初数 期末数 公积金 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例 转股 数量 比例 （一） 1．国家持股 100 2008 年年度报告全文 有 2．国有法人持股 限 售 177,550,000 45.30% 177,550,000 45.30% 3．其他内资持股 条 件 其中： 股 份 93,600,000 23.88% 93,600,000 23.88% 境内法人持股 83,950,000 21.42% 83,950,000 21.42% 境内自然人持股 21,450,000 5.47% 21,450,000 5.47% 4．外资持股 其中： 21,450,000 5.47% 21,450,000 5.47% 境外法人持股 境外自然人持股 199,000,000 50.77% 199,000,000 50.77% 有限售条件股份合计 193,000,000 49.23% 193,000,000 49.23% 1．人民币普通股 （二） 无 2．境内上市的外资股 限 售 3．境外上市的外资股 条 件 4．其他 股 份 193,000,000 49.23% 193,000,000 49.23% 已流通股份合计 （三） 股份总数 392,000,000 100.00% 392,000,000 100.00% (2) 截至 2008 年 12 月 31 日，公司前 10 名股东中原非流通股股东持有股份的限售条件的说明 股东名称 持有股份数量 可上市流通时间 承诺的限售条件 朱在龙 79,950,000 2009 年 9 月 15 日 [注 1] 朱在龙 4,000,000 2010 年 11 月 14 日 [注 2] 上海九龙山股份有限公司 79,950,000 2009 年 9 月 15 日 [注 3] 平湖电力实业总公司 5,850,000 2009 年 9 月 15 日 [注 4] 平湖市曹桥乡集体资产经营公司 7,800,000 2009 年 9 月 15 日 [注 5] 日本制纸株式会社 10,725,000 2009 年 9 月 15 日 [注 6] 日本纸张纸浆商事株式会社 10,725,000 2009 年 9 月 15 日 [注 7] [注1]：朱在龙先生承诺，其持有的原非流通股股份79,950,000股自2006年9月15日起,在36个月内不转 让或者委托他人管理其在发行前所持有的公司股份。 [注 2]：朱在龙先生承诺，其持有 2007 年增发的流通股股份 4,000,000 股自 2007 年 11 月 14 日起三年 内不减持。 [注3]：上海九龙山股份有限公司（以下简称九龙山股份公司）承诺，其持有的原非流通股股份79,950,000 股自2006年9月15日起,在36个月内不转让或者委托他人管理其在发行前所持有的公司股份。 101 2008 年年度报告全文 [注4]：平湖电力实业总公司（以下简称平湖电力公司）承诺，持有的原非流通股股份5,850,000股自2006 年9月15日起,在36个月内不转让或者委托他人管理其在发行前所持有的公司股份。 [注5]：平湖市曹桥乡集体资产经营公司（以下简称平湖资产经营公司）承诺，持有的原非流通股股份 7,800,000股自2006年9月15日起,在36个月内不转让或者委托他人管理其在发行前所持有的公司股份。 [注6]：日本制纸株式会社（以下简称日本制纸）承诺，持有的原非流通股股份10,725,000股自2006年9 月15日起,在36个月内不转让或者委托他人管理其在发行前所持有的公司股份。 [注7]：日本纸张纸浆商事株式会社（以下简称日本JP）承诺，持有的原非流通股股份10,725,000股自 2006年9月15日起,在36个月内不转让或者委托他人管理其在发行前所持有的公司股份。 27. 资本公积 期末数 1,305,333,949.48 (1) 明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股本溢价 1,302,366,691.90 183,353.50 1,302,183,338.40 其他资本公积 3,150,611.08 3,150,611.08 合 计 1,305,517,302.98 183,353.50 1,305,333,949.48 (2) 本期减少系本期受让子公司南京景兴公司原股东南京轻纺产业(集团)有限公司(以下简称南京轻纺 公司)5%少数股权，所支付的成本大于按受让股权比例计算的收购日子公司南京景兴公司可辨认净资产份额 的部分冲减股本溢价。 28. 盈余公积 期末数 31,893,927.65 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积 31,893,927.65 31,893,927.65 合 计 31,893,927.65 31,893,927.65 29. 未分配利润 期末数-43,390,569.64 (1) 明细情况 期初数 164,721,792.04 本期增加 -208,112,361.68 本期减少 期末数 -43,390,569.64 (2) 本期增加均系本期实现的归属于母公司股东的净利润转入。 (二) 合并利润表项目注释 1. 营业收入/营业成本 本期数 2,054,658,457.85/1,903,797,951.03 (1) 明细情况 102 2008 年年度报告全文 营业收入 项 目 本期数 上年同期数 主营业务收入 2,025,245,478.80 1,111,044,502.09 其他业务收入 29,412,979.05 19,237,223.37 合 计 2,054,658,457.85 1,130,281,725.46 营业成本 项 目 本期数 上年同期数 主营业务成本 1,878,103,676.16 897,009,716.96 其他业务成本 25,694,274.87 15,505,830.07 合 计 1,903,797,951.03 912,515,547.03 (2) 主营业务收入/主营业务成本 项 目 本期数 上年同期数 收 入 成 本 利 润 收 入 成 本 利 润 原纸销售 1,752,610,811.32 1,617,023,778.54 135,587,032.78 937,031,267.87 739,309,455.47 197,721,812.40 纸箱及纸板 272,634,667.48 261,079,897.62 11,554,769.86 174,013,234.22 157,700,261.49 16,312,972.73 小 计 2,025,245,478.80 1,878,103,676.16 147,141,802.64 1,111,044,502.09 897,009,716.96 214,034,785.13 (3) 主营业务收入分布情况 地 区 本期数 上年同期数 浙江地区 2,134,183,401.44 1,459,281,066.36 上海地区 499,548,445.48 302,393,802.12 江苏地区 372,537,084.14 196,992,730.83 其他地区 806,978,351.51 331,490,645.35 合并抵销 -1,788,001,803.77 -1,179,113,742.57 小 计 2,025,245,478.80 1,111,044,502.09 (4) 销售收入前五名情况 项 目 本期数 上年同期数 向前 5 名客户销售的收入总额 250,985,855.93 159,126,523.55 占当年营业收入比例 12.22% 14.08% (5) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占利润总额 10%以上（含 10%）的原因说明 营业收入本期数较上年同期数增长 81.79%，主要系上期景兴板纸公司新增生产线投产，本期产能释放及 本期非同一控制下企业合并取得子公司浙江日纸公司产量增加所致。 营业成本本期数较上年同期数增长 1.09 倍，主要系上期景兴板纸公司新增生产线投产，本期产能释放 及本期非同一控制下企业合并取得子公司浙江日纸公司产量增加相应引起营业成本的增加，以及本期原材料 价格上涨导致营业成本增长所致。 2. 营业税金及附加 本期数 5,230,979.58 103 2008 年年度报告全文 (1) 明细情况 项 目 本期数 上年同期数 营业税 103,545.91 885,273.84 城市维护建设税 2,075,655.94 3,294,454.65 教育费附加、地方教育附加 3,051,777.73 3,387,276.40 合 计 5,230,979.58 7,567,004.89 (2) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占利润总额 10%以上（含 10%）的原因说明 营业税金及附加本期数较上年同期数减少 30.87%，主要系本期实现毛利较上年度下降，相应的应交增值 税减少导致按应交流转税计缴的其他税费减少所致。 3. 销售费用 本期数 103,037,582.27 变动幅度超过 30%（含 30%）或占利润总额 10%以上（含 10%）的原因说明 销售费用本期数较上年同期数增长 1.19 倍，主要系公司本期营业收入大幅增加，与销售相关的运输费 用、销售业务费相应增加所致。 4. 管理费用 本期数 82,952,391.33 变动幅度超过 30%（含 30%）或占利润总额 10%以上（含 10%）的原因说明 管理费用本期数较上年同期数增长 1.19 倍，主要系公司本期随着产能的不断增大，相应的管理人员增 加导致职工薪酬支出增加、本期非同一控制下企业合并取得子公司浙江日纸公司管理费用增加以及本期浙江 景特彩公司新设 3 家子公司相应的费用增加所致。 5. 财务费用 本期数 119,416,698.82 变动幅度超过 30%（含 30%）或占利润总额 10%以上（含 10%）的原因说明 财务费用本期数较上年同期数增长 1.91 倍，主要系本期借款增加及银行平均贷款利率较上年同期上升 产生的利息支出增加所致。 6. 资产减值损失 本期数 97,165,195.54 (1) 明细情况 项 目 本期数 上年同期数 坏账损失 7,619,887.82 -4,339,476.96 存货跌价损失 61,858,162.39 固定资产减值损失 27,687,145.33 合 计 97,165,195.54 -4,339,476.96 (2) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占利润总额 10%以上（含 10%）的原因说明 资产减值损失本期数较上年同期数增长 23.39 倍，主要系期末部分存货因成本高于可变现净值而计提存 104 2008 年年度报告全文 货跌价准备，及部分已报停待处置固定资产计提的减值准备所致。 7. 投资收益 本期数-92,877.29 (1) 明细情况 项 目 本期数 上年同期数 权益法核算的调整被投资 单位损益净增减的金额 -92,877.29 -38,474.80 合 计 -92,877.29 -38,474.80 (2) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。 8. 营业外收入 本期数 3,747,394.52 项 目 本期数 上年同期数 政府补助 3,479,316.78 3,792,654.13 固定资产处置利得 88,707.64 66,331.25 非同一控制下的企业合并成本小于合并中取得 的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额 1,235,309.01 其他 179,370.10 50,614.14 合 计 3,747,394.52 5,144,908.53 9. 营业外支出 本期数 857,907.95 项 目 本期数 上年同期数 固定资产处置损失 423,416.72 44,161.55 捐赠支出 320,690.00 7,140.00 其他 113,801.23 386,584.96 合 计 857,907.95 437,886.51 10. 所得税费用 本期数 4,971,352.94 (1) 明细情况 项 目 本期数 上年同期数 当期所得税费用 3,768,896.74 11,115,722.17 递延所得税费用 1,202,456.20 -982.839.57 合 计 4,971,352.94 10,132,882.60 (2) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占利润总额 10%以上（含 10%）的原因说明 所得税费用本期数较上年同期数减少 50.94%，主要系本期公司原纸价格下滑，本期实现的利润总额较 上年同期大幅下降相应减少当期所得税费用所致。 105 2008 年年度报告全文 (三) 合并现金流量表项目注释 1. 收到的价值较大的其他与经营活动有关的现金 项 目 本期数 上年同期数 经营性保证金存款到期收回 5,496,695.98 财政补助 548,800.00 利息收入 6,693,156.49 2,687,141.49 小 计 12,738,652.47 2,687,141.49 2. 支付的价值较大的其他与经营活动有关的现金 项 目 本期数 上年同期数 存入经营性保证金存款 28,450,681.60 2,851,001.68 支付经营性期间费用 134,931,788.70 58,136,282.94 小 计 163,382,470.30 60,987,284.62 3. 支付的价值较大的其他与投资活动有关的现金 项 目 本期数 上年同期数 募投项目存出保证金 46,300,000.00 小 计 46,300,000.00 4. 收到的价值较大的其他与筹资活动有关的现金 项 目 本期数 上年同期数 募集资金专户存款利息 5,732,850.79 1,792,063.75 小 计 5,732,850.79 1,792,063.75 5. 支付的价值较大的其他与筹资活动有关的现金 项 目 本期数 上年同期数 支付与筹资活动有关的质押定期存款 6,100,000.00 小 计 6,100,000.00 6．现金流量表补充资料详见本财务报表附注十四(五）之说明。 八、母公司财务报表项目注释 (一) 母公司资产负债表项目注释 106 2008 年年度报告全文 1. 应收账款 期末数 96,424,401.37 (1) 明细情况 期末数 期初数 项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 单项金额重大 95,855,806.93 96.16 802,027.74 95,053,879.19 42,376,299.91 89.79 42,376,299.91 单项金额不重大 但按信用风险特 的风险较大 3,052,456.23 3.06 2,404,251.50 648,204.73 1,660,930.24 3.52 1,456,931.01 203,999.23 其他不重大 776,743.41 0.78 54,325.96 722,317.45 3,155,459.45 6.69 534,929.40 2,620,530.05 合 计 99,685,006.57 100.00 3,260,605.20 96,424,401.37 47,192,689.60 100.00 1,991,860.41 45,200,829.19 (2) 账龄分析 期末数 期初数 账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 3 个月以内 94,251,033.05 94.55 94,251,033.05 42,376,299.91 89.79 42,376,299.91 4 个月-1 年 563,972.19 0.57 16,919.17 547,053.02 565,661.67 1.20 16,969.84 548,691.83 1-2 年 231,126.72 0.23 46,225.34 184,901.38 2,589,797.78 5.49 517,959.56 2,071,838.22 2-3 年 2,882,827.85 2.89 1,441,413.93 1,441,413.92 407,998.47 0.86 203,999.24 203,999.23 3 年以上 1,756,046.76 1.76 1,756,046.76 1,252,931.77 2.66 1,252,931.77 合 计 99,685,006.57 100.00 3,260,605.20 96,424,401.37 47,192,689.60 100.00 1,991,860.41 45,200,829.19 (3) 期末应收账款中欠款金额前 5 名的欠款金额总计为 95,855,806.93 元，占应收账款账面余额的 96.16%，其对应的账龄如下： 账 龄 期末数 3 个月以内 93,975,436.84 4 个月-1 年 293,951.71 2-3 年 1,586,418.38 小 计 95,855,806.93 (4) 无持有本公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东账款。 (5) 期末应收关联方账款 83,032,087.34 元(账龄均系 3 个月以内)，占应收账款余额的 83.29%。 (6) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占资产总额 5%以上（含 5%）原因说明 应收账款期末余额较期初余额增长 1.11 倍，主要系本期吸收合并全资子公司浙江景兴造纸有限公司(以 下简称景兴造纸公司)，使公司生产规模扩大，相应的主营业务收入增长引起应收账款的增长。 (7) 其他说明 1) 单项金额重大的应收账款坏账准备计提比例及理由的说明 单项金额重大的应收账款主要系应收子公司景兴销售公司等货款，其中：账龄在 3 个月以内的为 93,975,436.84 元、账龄 4 个月-1 年的为 293,951.71 元、账龄 2-3 年的为 1,586,418.38 元，公司对该等应 收账款期末余额按相应坏账准备政策计提比例计提坏账准备。 2) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款的确定组合的依据说明 107 2008 年年度报告全文 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款(不含单项金额重大的款项)系 欠款金额较小且账龄超过 2 年，但组合后回收性存在一定风险的款项。公司对该等应收账款期末余额按相应 坏账准备政策确定的比例计提坏账准备。 2. 其他应收款 期末数 73,387,329.45 (1) 明细情况 期末数 期初数 项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 单项金额重大 73,089,805.02 99.36 73,089,805.02 59,916,856.42 95.86 59,916,856.42 单项金额不重大 但按信用风险特 的风险较大 204,422.58 0.28 161,537.92 42,884.66 82,144.43 0.13 48,596.98 33,547.45 其他不重大 264,198.55 0.36 9,558.78 254,639.77 2,506,067.51 4.01 157,819.95 2,348,247.56 合 计 73,558,426.15 100.00 171,096.70 73,387,329.45 62,505,068.36 100.00 206,416.93 62,298,651.43 (2) 账龄分析 期末数 期初数 账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 3 个月以内 63,255,080.14 85.99 63,255,080.14 59,916,856.42 95.86 59,916,856.42 4 个月-1 年 10,077,799.43 13.70 5,333.98 10,072,465.45 2,098,708.72 3.36 88,348.19 2,010,360.53 1-2 年 56,602.25 0.07 39,703.05 16,899.20 407,358.79 0.65 69,471.76 337,887.03 2-3 年 85,769.32 0.12 42,884.66 42,884.66 67,094.90 0.11 33,547.45 33,547.45 3 年以上 83,175.01 0.12 83,175.01 15,049.53 0.02 15,049.53 合 计 73,558,426.15 100.00 171,096.70 73,387,329.45 62,505,068.36 100.00 206,416.93 62,298,651.43 (3) 金额较大的其他应收款 单位名称 期末数 款项性质及内容 浙江日纸公司 25,000,000.00 往来款 浙江景特彩公司 45,991,558.02 往来款 小 计 70,991,558.02 (4) 期末其他应收款中欠款金额前 5 名的欠款金额总计为 73,089,805.02 元，占其他应收款账面余额 的 99.36%，其对应的账龄如下： 账 龄 期末数 3 个月以内 63,189,805.02 4 个月-1 年 9,900,000.00 小 计 73,089,805.02 (5) 无持有本公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东款项。 (6) 期末应收关联方款项为 72,371,558.02 元(其中：账龄在 1-3 个月以内的为 62,471,558.02 元、账 龄在 4 个月-1 年的为 9,900,000.00 元)，占其他应收款余额的 98.39%。 (7) 其他说明 108 2008 年年度报告全文 1) 单项金额重大的其他应收款坏账准备计提比例及理由的说明 期末单项金额重大的其他应收款主要系应收合并财务报表范围内的子公司款项，且账龄 圴为一年以内，故对该等款项按公司坏账准备政策相应比例计提坏账准备。 2) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款的确定组合的依据说明 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款系欠款金额较小，但组合后回 收性存在一定风险的款项。该类款项期末余额 204,422.58 元，其中账龄 1-2 年 35,478.25 元因已难以收回 故全额计提坏账准备；账龄 2-3 年 85,769.32 元及账龄在 3 年以上款项 83,175.01 元按坏账准备政策相应比 例计提坏账准备。 3. 长期股权投资 期末数 511,413,427.53 (1) 明细情况 期末数 期初数 项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 511,413,427.53 511,413,427.53 627,228,932.40 627,228,932.40 合 计 511,413,427.53 511,413,427.53 627,228,932.40 627,228,932.40 (2) 对子公司投资 被投资 持股 投资 初始 期初 本期 本期 期末 单位名称 比例 期限 金额 数 增加 减少 数 景兴造纸公司 100% 185,689,607.90 185,689,607.90[注] 上海景兴公司 100% 100,000,000.00 100,000,000.00 景兴销售公司 100% 10,000,000.00 10,000,000.00 澳洲景兴公司 100% 15,154,200.00 15,154,200.00 桂林宏基公司 100% 15,000,000.00 15,000,000.00 平湖景包公司 95% 29,235,934.16 29,235,934.16 南京景兴公司 75% 19,793,811.60 14,582,205.80 34,376,017.40 景兴板纸公司 75% 252,355,378.74 252,355,378.74 重庆景兴公司 100% 15,000,000.00 15,000,000.00 浙江日纸公司 51% 40,291,897.23 40,291,897.23 小 计 627,228,932.40 69,874,103.03 185,689,607.90 511,413,427.53 [注]：根据公司董事会第四次会议决议及 2007 年第四次临时股东大会决议批准，本期公司吸收合并全 资子公司景兴造纸公司，导致公司本期减少对景兴造纸的长期股权投资。有关吸收合并景兴造纸公司事项详 见本财务报表附注十四(一)之说明。 (3) 期末，未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。 109 2008 年年度报告全文 (二) 母公司利润表项目注释 1. 营业收入/营业成本 本期数 805,349,990.94/740,143,360.82 (1) 明细情况 营业收入 项 目 本期数 上年同期数 主营业务收入 775,026,135.96 314,258,443.64 其他业务收入 30,323,854.98 22,085,843.32 合 计 805,349,990.94 336,344,286.96 营业成本 项 目 本期数 上年同期数 主营业务成本 710,862,773.92 271,281,413.37 其他业务成本 29,280,586.90 22,022,908.32 合 计 740,143,360.82 293,304,321.69 (2) 主营业务收入/主营业务成本 项 目 本期数 上年同期数 收 入 成 本 利 润 收 入 成 本 利 润 原纸销售 775,026,135.96 710,862,773.92 64,163,362.04 314,258,443.64 271,281,413.37 42,977,030.27 小 计 775,026,135.96 710,862,773.92 64,163,362.04 314,258,443.64 271,281,413.37 42,977,030.27 (3) 销售收入前五名情况 项 目 本期数 上年同期数 向前 5 名客户销售的收入总额 772,166,998.93 306,815,364.47 占当年营业收入比例 95.88% 91.22% (4) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占利润总额 10%以上（含 10%）的原因说明 营业收入本期较上年同期数增长 1.39 倍，主要系本期吸收合并景兴造纸公司产生的收入增加所致。 营业成本本期较上年同期数增长 1.52 倍，主要系本期吸收合并景兴造纸公司产生的收入增加影响导致 营业成本的增加所致。 2. 投资收益 本期数 4,948,525.00 (1) 明细情况 项 目 本期数 上年同期数 成本法核算的被投资 单位分配来的利润 45,000,000.00 其他投资收益 4,948,525.00[注] 合 计 4,948,525.00 45,000,000.00 110 2008 年年度报告全文 [注]：本期其他投资收益均系对子公司浙江日纸公司的委托贷款利息收益。 (2) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。 (3) 变动幅度超过 30%（含 30%）或占利润总额 10%（含 10%）以上的原因说明 投资收益本期较上年同期数下降 89%，主要系上年原全资子公司景兴造纸公司分回利润 4,500 万元所致。 九、资产减值准备 (一) 明细情况 本期减少 项 目 期初数 本期计提 期末数 转回 转销 坏账准备 7,169,623.97 8,553,597.77 615,884.81[注 2] 15,107,336.93 存货跌价准备 62,005,511.04 147,348.65 61,858,162.39 固定资产减值准备 27,687,145.33 27,687,145.33 合 计 7,169,623.97 98,246,254.14[注 1] 763,233.46 104,652,644.65 [注 1]：本期计提中包括非同一控制下企业合并取得子公司浙江日纸公司收购日并入的资产减值准备 1,081,058.60 元，其中：坏账准备 933,709.95 元、存货跌价准备 147,348.65 元。 [注 2]：系子公司南京景兴公司转销坏账准备。 (二) 计提原因和依据的说明 1. 坏账准备计提依据详见本财务报表附注三(九)之说明。 2．存货跌价准备计提依据详见本财务报表附注三(十)4 之说明。 3．固定资产减值准备计提依据详见本财务报表附注三(十五)3 之说明。 十、关联方关系及其交易 (一) 关联方认定标准说明 根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》 ，一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响， 以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。 根据《上市公司信息披露管理办法》 （中国证券监督管理委员会令第 40 号），将特定情形的关联法人和 关联自然人也认定为关联方。 (二) 关联方关系 1. 母公司及最终控制方 对本公司 组织机 业务 与本公 注册 对本公司 公司名称 注册地 持股比例 构代码 性质 司关系 资本 表决权比例(%) (%) 朱在龙 实际控制人 21.42% 21.42% 2. 子公司信息详见本财务报表附注五(一)之说明。 3. 联营企业 (1) 基本情况 111 2008 年年度报告全文 合计 注册资本 合计表决 被投资单位名称 注册地 组织机构代码 业务性质 持股比例 （万元） 权比例(%) (%) 南京勤丰公司 南京溧水 75128739-9 纸制品生产 USD40 43.00 43.00 平湖康泰贷款公司 平湖市 小额贷款 8,000 18.75 18.75 (2) 财务信息 期末资产 期末负债 被投资单位名称 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润 总额 总额 南京勤丰公司 2,969,502.34 160,258.55 2,809,243.79 46,427.35 -220,101.57 平湖康泰贷款公司 80,490,685.19 481,264.43 80,009,420.76 630,685.65 9,420.76 4. 其他关联方 关联方名称 组织机构代码 与本公司的关系 上海九龙山股份有限公司 60740190-0 对本公司有重大影响之股东 (三) 关联方交易情况 1. 本期无关联方采购、销售货物情况。 2. 关联方未结算项目金额 期末数 期初数 项目及关联方名称 余额 坏账准备 余额 坏账准备 其他应收款 南京勤丰公司 240,000.00 7,200.00 小 计 240,000.00 7,200.00 3. 其他关联方交易 (1) 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司为子公司提供保证担保的情况（单位：万元） 被担保单位 贷款金融机构 担保债务余额 债务到期日 备 注 景兴板纸公司 6,000 2012-06-28 建行平湖支行 4,000 2010-07-01 长期借款 5,000 2011-07-01 建行平湖支行 3,000 2009-04-29 短期借款 1,000 2009-03-27 1,000 2009-04-12 2,000 2009-04-20 中行平湖支行 3,500 2009-05-18 6,000 2009-05-27 3,000 2009-06-09 农行平湖支行 2,800 2009-03-10 2,200 2009-03-15 112 2008 年年度报告全文 2,300 2009-05-25 4,000 2009-06-03 700 2009-09-02 5,000 2009-03-30 3,500 2009-04-16 4,000 2009-05-28 交行嘉兴分行 3,000 2009-05-15 3,000 2009-05-22 1,000 2009-06-23 3,000 2009-12-10 中信平湖支行 5,000 2009-12-15 1 年内到期非流动负债 5,000 2009-12-20 广发余杭支行 2,000 2009-02-28 短期借款 小 计 81,000 500 2009-04-29 200 2009-02-27 交行嘉兴分行 500 2009-05-21 500 2009-05-26 500 2009-06-18 短期借款 600 2009-07-22 380 2009-04-29 中信嘉兴分行 平湖景包公司 300 2009-07-27 200 2009-03-25 900 2009-02-28 中信嘉兴分行 1 年内到期非流动负债 500 2009-05-04 140 2009-04-27 35 2009-01-29 中信嘉兴分行 应付票据 105 2009-01-29 240 2009-03-02 小 计 5,600 600 2009-01-19 1,000 2009-01-19 1,100 2009-01-19 中信嘉兴分行 500 2009-01-19 短期借款[注] 400 2009-01-19 浙江日纸公司 700 2009-01-11 700 2009-01-18 1,000 2009-05-23 浙商杭州分行 1,000 2009-05-28 短期借款 浙商嘉兴支行 500 2009-05-28 小 计 7,500 1,600 2011-04-09 长期借款 重庆包装公司 交行长寿支行 3,000 2009-06-12 短期借款 113 2008 年年度报告全文 小 计 4,600 南京景兴公司 中行溧水支行 600 2009-10-15 短期借款 小 计 600 合 计 99,300 [注]：中信嘉兴分行 5,000 万元同时由平湖热电厂提供连带责任保证担保。 (2) 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司为子公司已开信用证提供保证担保的情况 （单位：万美元） 被担保单位 开证金融机构 担保未履约信用证余额 付汇期限 备注 农行平湖支行 263.16 2009.1.1-2009.3.31 中行平湖支行 362.93 2009.1.4-2009.3.08 景兴板纸公司 中信平湖支行 72.50 2009.1.1-2009.3.31 建行平湖支行 497.43 2009.1.1-2009.3.31 小 计 1,196.02 (3) 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司为关联方提供保证担保的情况 根据公司 2007 年度第四次临时股东大会审议通过的关于《公司和公司股东上海九龙山股份有限公司续 签互保协议的议案》，公司于 2007 年 11 月 20 日与上海九龙山股份有限公司续签了《互保协议》 ，约定本公 司及子公司与上海九龙山股份有限公司及其控股子公司提供互相担保，互保金额为 2 亿元。截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司为该公司控股子公司浙江九龙山开发有限公司提供债务担保余额为 2,500 万元。 (4) 截至 2008 年 12 月 31 日止，关联方为本公司提供保证担保的情况（单位：万元） 担保单位 被担保单位 贷款金融机构 担保债务余额 借款到期日 上海九龙山股份有限公司 本公司 华夏银行杭州分行 3,000 2009-07-29 上海九龙山股份有限公司 本公司 交通银行嘉兴分行 5,000 2009-03-19 上海九龙山股份有限公司 本公司 交通银行嘉兴分行 500 2009-05-20 小 计 8,500 (5) 关键管理人员薪酬 本期本公司共有关键管理人员 18 人，其中，在本公司领取报酬 15 人，全年报酬总额 295.87 万元。上 年同期本公司共有关键管理人员 19 人，其中，在本公司领取报酬 15 人，全年报酬总额 323.40 万元。每位 关键管理人员报酬方案如下： 单位：万元 关键管理人员姓名 职 务 本 期 上年同期 朱在龙 董事长 47.74 60.00 徐俊发 副董事长、副总经理 39.98 50.00 戈海华 总经理 39.71 50.00 姚洁青 董事、董事会秘书 15.93 20.00 盛晓英 董事、财务部经理 15.72 16.00 王志明 副总经理 40.43 35.00 114 2008 年年度报告全文 江云根 副总经理 39.27 50.00 程 敏 副总经理 8.40 8.40 鲁富贵 监 事 11.63 12.00 沈守贤 监 事 12.06 14.00 张耀权 独立董事 5.00 1.60 潘煜双 独立董事 5.00 1.60 柳春香 独立董事 5.00 1.60 田锦梅 独立董事 5.00 1.60 史惠祥 独立董事 5.00 1.60 合 计 295.87 323.40 十一、或有事项 (一) 截至 2008 年 12 月 31 日，公司为关联方以外单位提供的保证担保情况 1. 根据公司 2007 年度第四次临时股东大会审议通过的关于《公司与平湖热电厂签署互保协议的议案》， 公司于 2007 年 11 月 20 日与平湖热电厂签署了《互保协议》 ，互保金额为 1 亿元。截至 2008 年 12 月 31 日 止，本公司为该公司提供债务担保余额为 8,500 万元，该公司为本公司提供债务担保余额为 26,200 万元(该 公司为子公司浙江日纸公司提供债务担保余额 5,000 万元系同时由本公司提供连带责任保证担保)。 2．根据公司三届董事会第十一次会议审议通过的关于《公司与浙江晨光电缆股份有限公司续签互保协 议的议案》，公司于 2008 年 4 月 30 日与浙江晨光电缆股份有限公司续签了《互保协议》 ，互保金额 5,000 万 元。截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司为该公司提供债务担保余额为 4,000 万元，该公司为本公司提供债 务担保余额为 0。 (二) 截至 2008 年 12 月 31 日，本公司财产抵押情况 截至 2008 年 12 月 31 日，本公司及子公司分别以原价为 18,436.38 万元的房屋建筑物、原价为 5,826.86 万元的土地使用权和原价为 82,952.66 万元的机器设备作抵押共计取得人民币借款余额 25,100 万元及美元 借款余额 2,120 万美元。其中：农行平湖支行借款余额为 500 万元，借款到期日为 2009 年 1 月 15 日；交行 嘉兴分行借款余额为 6,300 万元，借款到期日为 2009 年 2 月 24 日-2009 年 6 月 29 日；国家开发银行人民币 借款余额为 17,100 万元、美元借款余额为 2,120 万美元(该等借款同时由平湖市城市发展投资(集团)有限公 司提供连带责任保证担保)，借款到期日为 2009 年 5 月 20 日-2016 年 9 月 28 日；交行重庆长寿支行借款余 额为 800 万元，借款到期日为 2011 年 4 月 1 日；中行南京溧水支行借款余额为 400 万元，借款到期日为 2009 年 10 月 15 日。 (三) 截至 2008 年 12 月 31 日，本公司财产质押情况 质押物 担保 借款 被担保单位 质押物 质押权人 账面原值 账面净值 借款余额 到期日 备注 本公司 定期存单 中行平湖支行 2,550,000.00 2,550,000.00 JPY38,605,572 2009-6-23 本公司 定期存单 中行平湖支行 3,550,000.00 3,550,000.00 JPY52,439,127 2009-7-02 小 计 6,100,000.00 6,100,000.00 JPY91,044,699 115 2008 年年度报告全文 4. 本公司为子公司及其他关联方提供的担保事项详见本财务报表附注十(三)3(1)-(3)之说明。 十二、承诺事项 (一) 已开证未付汇承诺事项 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司已签约但尚未付汇将于 2009 年度到期的信用证合约共 93 份，金额 为 1,520.75 万美元及 469.2 万欧元（其中：农业银行平湖支行 408.84 万美元、交通银行平湖支行 24.3 万 美元、建设银行平湖支行 652.18 万美元、中国银行平湖支行 362.93 万美元、中信银行平湖支行 72.50 万美 元、中信银行平湖支行 469.2 万欧元） 。 (二) 终止实施部分募集资金项目事项 2007 年公司通过增发取得募集资金 11.71 亿元拟用于年产 60 万吨高档包装纸板技术改造工程项目(包 括 40 万吨牛皮箱板纸项目和 20 万吨白面牛皮卡纸项目)，该项目预算投资总额 12.09 亿元，截至 2008 年 12 月 31 日止已累计投入 2.66 亿元。因 2008 年公司主导产品牛皮箱板纸的市场情况发生了根本性的转变，根 据公司三届董事会第十五次会议决议并经 2009 年度第一次临时股东大会决议批准，公司终止实施 2007 年增 发 A 股募集资金项目中建设 40 万吨牛皮箱板纸生产线项目。 (三) 变更部分募集资金事项 因公司近年来规模扩张迅速，大规模的资本性支出和生产规模扩大后持续增长的流动资金需求使公司资 金严重短缺。为满足公司经营上的资金需求，缓解公司巨大的偿债压力，解决公司经营的燃眉之急，经公司 三届十六次董事会审议同意，公司拟将因上述终止实施 40 万吨牛皮箱板纸项目而闲置的部分募集资金计 5.5 亿元变更为流动资金。本事项尚需提交公司股东大会审议批准。 十三、资产负债表日后事项中的非调整事项 (一) 终止实施部分募集资金项目及变更部分募集资金事项，详见本财务报表附注十二(二)、(三)之说 明。 (二) 景兴销售公司、重庆景兴公司注销事项 为减少和规范公司及各子公司之间的关联交易，经 2009 年 3 月 21 日公司三届董事会第十五次会议决议， 决定注销景兴销售公司及重庆景兴公司。该两家公司的所有债权债务均由本公司承接。截至本财务报告报出 日注销事项尚在进行中。 (三) 南京勤丰公司注销事项 根据 2009 年 2 月南京景兴公司之联营企业南京勤丰公司董事会决议，南京勤丰公司成立清算小组进行 清算并注销，并于 2009 年 3 月 10 日在扬子晚报商务信息栏中刊登清算公告，截至本财务报告报出日清算工 作尚在进行中。 (四) 景兴板纸公司注册资本到位事项 子公司景兴板纸公司注册资本为 4,450.00 万美元，根据该公司合资合同及章程规定，出资双方分二期 缴清出资，其中第一期由出资双方自该公司成立之日起两个月内缴付不低于各自认缴出资额的 20%，其余部 分自该公司成立之日起两年内(2009 年 3 月 15 日)缴清。截至 2008 年 12 月 31 日，该公司已实际收到出资双 方第 1 期和中方股东第 2 期出资款累计 3,560.094 万美元，其中收到本公司出资 3,337.50 万美元、占注册 资本的 75%（已缴足认缴出资） ，收到 CHX&CLY PTY LTD 出资 222.594 万美元、占注册资本的 5%（尚有 889.906 116 2008 年年度报告全文 万美元未缴足，占注册资本的 20%），以上注册资本实收情况业经平湖新成会计师事务所有限公司审验，并由 其于 2007 年 6 月 15 日出具平新会验[2007]104 号《验资报告》。 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 3 月 4 日，该公司收到外方股东 CHX&CLY PTY LTD 第 2 期出资款累计 889.906 万美元，截至 2009 年 3 月 4 日该公司实收资本为 4,450.00 万美元，登记注册资本已全部到位，其中本公司 实际出资 3,337.5 万美元，占该公司注册资本的 75%。上述注册资本实收情况业经平湖新成会计师事务所有 限公司审验，并由其于 2009 年 3 月 6 日出具平新会验[2009]048 号《验资报告》。 十四、其他重要事项 (一) 吸收合并景兴造纸公司事项 景兴造纸公司原系本公司全资子公司，该公司注册资本为 17,000 万元，根据本公司第三届董事会第四 次会议决议并经 2007 年 12 月 6 日召开的 2007 年第四次临时股东大会决议批准，本公司吸收合并全资子公 司景兴造纸公司。该公司在合并后注销独立法人资格，其所有的资产、负债均并入本公司。 本公司于 2008 年 1 月 1 日对景兴造纸公司进行吸收合并，并将截至 2008 年 1 月 1 日止的景兴造纸公司 的账面资产总额 641,238,234.34 元、负债总额 439,660,226.91 元、净资产 201,578,007.43 元并入本公司。 本公司将上述吸收合并景兴纸业公司并入的该公司账面净资产 201,578,007.43 元与本公司账面对该公司的 投资余额 185,689,607.90 元的差额 15,888,399.53 元计入本公司未分配利润-其他转入。同时，原景兴造纸 公司持有重庆景兴公司 100%的股权(计 15,000,000.00 元)变更为本公司持有，重庆景兴公司已于 2008 年 1 月办妥相关工商变更登记手续。 原景兴造纸公司已办妥税务注销登记和工商注销登记等相关手续。 (二) 公司由外资企业转变为内资企业事项 2007 年 10 月，经中国证券监督管理委员会证监发行字(2007)370 号文核准，本公司通过深圳证券交易 所发行新股 9,300 万股，本次发行股份后，公司注册资本为 39,200 万元，股份总额为 39,200 万股(每股面 值 1 元)，其中，外资股为 21,450,000 股，占股份总额的 5.47%(低于 25%)。 2008 年 12 月，经浙江省对外贸易经济合作厅浙外经贸资函[2008]852 号批复，本公司不再持有外商投 资企业批准证书，本公司向浙江省对外贸易经济合作厅交回了公司原持有的商外资资审字[2006]0233 号批准 证书，并于 2009 年 1 月 5 日在浙江省工商行政管理局办妥了工商变更登记手续。 (三) 平湖景包公司投资平湖康泰贷款公司事项 2008 年 11 月，根据浙江省人民政府金融工作领导小组办公室《关于同意平湖市康泰小额贷款股份有限 公司试点方案的批复》（浙金融办核[2008]21 号）, 由子公司平湖景包公司作为主要发起人，联合浙江百灵 实业投资有限公司等投资者，设立平湖市康泰小额贷款股份有限公司。该公司注册资本 8,000 万元，其中平 湖景包公司出资 1,500 万元、占该公司注册资本的 18.75%。该公司注册资本实收情况业经平湖新成会计师事 务所有限公司审验，并由其于 2008 年 11 月 11 日出具了平新会验[2008]205 号《验资报告》。该公司已于 2008 年 11 月 18 日在嘉兴市工商行政管理局登记注册，取得注册号为 330482000023282 的《企业法人营业执照》 。 (四) 对南京景兴公司增加投资及受让少数股东股权事项 1．子公司南京景兴公司原注册资本为 250 万美元，根据南京公司董事会决议并经江苏省对外贸易经济 合作厅苏外经贸资审字[2007]第 01157 号批复同意， 南京景兴公司注册资本由 250 万美元增加至 580 万美元， 新增注册资本 330 万美元由各股东按照原出资比例出资（其中本公司新增出资 231 万美元、GLOBALPOINT INTERNATIONAL LIMITED 新增出资 82.5 万美元、南京轻纺公司新增出资 16.5 万美元） ，新增注册资本在该公 117 2008 年年度报告全文 司新营业执照签发之日起两年内缴足。截至 2008 年 9 月 23 日，该公司实际到位股东投入的新增出资款 316.8 万美元，其中本公司实际新增出资款 231 万美元（其中 2007 年出资 46.2 万美元，本期实际出资 184.8 万美 元），GLOBALPOINT INTERNATIONAL LIMITED 实际新增出资款 82.5 万美元，南京轻纺公司实际新增出资款 3.3 万美元。上述注册资本实收情况业经南京永信联合会计师事务所审验，并由该所于 2008 年 9 月 23 日出具宁 信验[2008]第 2083 号《验资报告》 。 2． 2008 年 12 月根据江苏省对外贸易经济合作厅苏外经贸资审字[2008]第 01126 号批复，本公司通过 南京产权交易中心以人民币 1,311,500.00 元的价格受让南京轻纺公司所持有的南京景兴公司 5%股权(计 29 万美元，其中实际出资 15.8 万美元)，本次股权转让后本公司持有南京景兴公司 75%的股权（计 435 万美元） 。 截至 2008 年 12 月 31 日，南京景兴公司实收资本为 566.8 万美元，其中本公司实际出资 421.8 万美元、 GLOBALPOINT INTERNATIONAL LIMITED 出资 145 万美元。南京景兴公司已于 2009 年 1 月 4 日办妥工商变更登 记手续。本公司因受让 5%少数股东股权所支付的对价与按新增持股比例计算拥有该公司净资产份额的差额 183,353.50 元计入合并财务报表资本公积-股本溢价。 (五) 与现金流量表相关的信息 1. 现金流量表补充资料 补充资料 本期数 上年同期数 (1) 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 -259,117,084.38 83,010,832.12 加：资产减值准备 97,165,195.54 -4,339,476.96 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 125,601,255.33 70,450,871.75 无形资产摊销 2,403,327.46 1,071,190.11 长期待摊费用摊销 772,315.40 48,843.22 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益 以 -88,707.64 -22,169.70 “－”号填列) 固定资产报废损失(收益以“－”号填列) 423,416.72 公允价值变动损失(收益以“－”号填列) 财务费用(收益以“－”号填列) 120,253,399.14 44,905,816.59 投资损失(收益以“－”号填列) 92,877.29 38,474.80 递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) 1,259,171.47 -982,839.57 递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) -56,715.27 存货的减少(增加以“－”号填列) -107,513,259.53 -107,239,303.99 经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) -46,804,357.04 -1,085,839,209.50 经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 57,564,482.20 748,518,476.18 其他 -1,235,309.01[注] 经营活动产生的现金流量净额 -8,044,683.31 -251,613,803.96 118 2008 年年度报告全文 (2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 (3) 现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 789,269,649.27 983,147,596.48 减：现金的期初余额 983,147,596.48 263,489,164.38 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -193,877,947.21 719,658,432.10 [注]：系 2007 年度非同一控制下企业合并取得子公司桂林宏基公司合并成本小于合并中取得的可辨认 净资产公允价值的差额。 2. 报告期取得或处置子公司及其他营业单位情况 项 目 本期数 上年同期数 (1) 取得子公司及其他营业单位情况 1) 取得子公司及其他营业单位的价格 40,291,897.23 15,000,000.00 2) 取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 40,291,897.23 8,000,000.00 减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 28,714,681.83 3) 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 11,577,215.40 8,000,000.00 4) 取得子公司的净资产 66,564,570.56 16,235,309.01 流动资产 168,798,004.24 非流动资产 261,887,430.68 19,249,360.63 流动负债 348,534,405.56 458,527.01 非流动负债 15,586,458.80 2,555,524.61 (2) 处置子公司及其他营业单位的有关信息： 1) 处置子公司及其他营业单位的价格 2) 处置子公司及其他营业单位收到的现金和现金等价物 减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 3) 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 4) 处置子公司的净资产 流动资产 119 2008 年年度报告全文 非流动资产 流动负债 非流动负债 3. 现金和现金等价物 项 目 期末数 期初数 (1) 现金 789,269,649.27 983,147,596.48 其中：库存现金 752,457.55 1,269,766.25 可随时用于支付的银行存款 788,517,191.72 981,877,830.23 可随时用于支付的其他货币资金 (2) 现金等价物： 其中：三个月内到期的债券投资 (3) 期末现金及现金等价物余额 789,269,649.27 983,147,596.48 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 不属于现金及现金等价物的货币资金情况的说明： 项 目 期末数 期初数 (1) 不属于现金及现金等价物的定期存款 6,100,000.00 5,048,125.00 (2) 不属于现金及现金等价物的保证金存款 74,750,681.60 5,496,695.98 小 计 80,850,681.60 10,544,820.98 (八) 政府补助 1．明细情况 项 目 金 额 本期收到的与收益相关的政府补助收入 3,479,316.78 合 计 3,479,316.78 2．本期收到的与收益相关的政府补助拨款依据及来源 项 目 拨款内容 款项来源 拨款依据 金 额 增值税退税[注] 平湖市国家税务局 平国税政[2008]9 号 2,930,516.78 节 能 2007 年省级环境保护专项资金 平湖市财政局 浙财建字[2007]234 号 300,000.00 环 保 节能降耗工作考核奖励资金 平湖市财政局 嘉财预[2008]142 号 30,000.00 补 助 设备节能财政补助 平湖市财政局 平经贸[2008]55 号 30,000.00 120 2008 年年度报告全文 助 污染减排专项资金 平湖市污染治理专项资金 平财企[2007]3 号 120,000.00 节能降耗财政补贴 平湖市财政局 平经贸[2008]55 号 30,000.00 在线监控建设和改造费 平湖市环保局 平环保[2008]22、23、32 号 11,900.00 在线监控建设和改造补贴 平湖市环保局 平环保[2008]36 号 11,900.00 其 他 中小企业国际市场开拓补助资金 重庆长寿区财政局 商财函[2008]50 号 15,000.00 合 计 3,479,316.78 [注]：系子公司平湖景包公司根据浙江省平湖市国家税务局《关于浙江福星金属制品有限公司等 39 户 企业享受 2008 年度增值税福利企业优惠政策的通知》（平国税政[2008]9 号），本期收到的增值税退税款 2,930,516.78 元。 (九) 本公司 2007 年度财务报表业经安永大华会计师事务所有限责任公司审计，并 由其于 2008 年 4 月 7 日出具安永大华业字(2008)第 328 号《审计报告》 。 十五、其他补充资料 (一) 非经常性损益 1. 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益（2008）》的规定，本公司非经常性损益发生额情况如下（收益为＋， 损失为-）： 项 目 本期数 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -334,709.08 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按 548,800.00 照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 121 2008 年年度报告全文 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 261,845.93[注] 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -255,121.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 小 计 220,815.72 减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） -30,990.24 少数股东所占份额 -12,897.88 归属于母公司股东的非经常性损益净额 264,703.84 [注]：系衍生金融工具交易产生的收益，公司计入其他业务收入。 2. 重大非经常性损益项目的内容说明 无。 (二) 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第 9 号——净 资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007 修订）的规定，本公司全面摊薄和加权平 均计算的净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下： 1. 明细情况 净资产收益率(%) 每股收益(元/股) 报告期利润 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 上年 上年 上年 上年 本期数 本期数 本期数 本期数 同期数 同期数 同期数 同期数 归属于公司普通股股东的净 -12.34 4.36 -11.63 10.45 -0.53 0.27 -0.53 0.27 利润 扣除非经常性损益后归属于 -12.36 4.28 -11.64 10.28 -0.53 0.26 -0.53 0.26 公司普通股股东的净利润 2. 每股收益的计算过程 基本每股收益=P÷S S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk 122 2008 年年度报告全文 其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东 的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金 转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数； Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下 一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。 浙江景兴纸业股份有限公司 2009 年 4 月 22 日 123 2008 年年度报告全文 第十二节 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 三、2008 年在法定信息披露报纸上公开披露过的所有文件正本及公告原稿 以上文件备案在公司董事会秘书办公室 124