兖州煤业(600188)2008年年度报告摘要

兖州煤业股份有限公司 二○○八年年度报告摘要 2009 年 4 月 24 日 兖州煤业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 兖州煤业股份有限公司（“兖州煤业”、 “公司”、 “本公司”）董事会、监 事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文, 报告全文同时刊载于上海证券交易所 网站：http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告全文。 1.2 公司第四届董事会第六次会议应出席董事 13 人，实出席董事 13 人。 1.3 信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司董事长王信先生、财务总监吴玉祥先生和计划财务部部长赵青春先 生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 兖州煤业 — — 股票代码 600188 1171 YZC 上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所 纽约证券交易所 注册地址和办公地址 山东省邹城市凫山南路 298 号 邮政编码 273500 公司国际互联网网址 http://www.yanzhoucoal.com.cn 电子信箱 yzc@yanzhoucoal.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张宝才 黄霄龙 山东省邹城市凫山南路 298 号 山东省邹城市凫山南路 298 号 联系地址 兖州煤业股份有限公司董事会秘书处 兖州煤业股份有限公司董事会秘书处 电话 0537-5382319 0537-5385343 传真 0537-5383311 0537-5383311 电子信箱 yzc@yanzhoucoal.com.cn huangxiaolong@yanzhoucoal.com.cn 1 §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位： 千元 2007 年 本年比上 2006 年 项 目 2008 年 年增减(%) 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 26,123,552 16,595,832 16,595,832 57.41 14,458,419 14,458,419 利润总额 8,868,776 4,546,453 4,039,466 95.07 3,728,037 3,126,453 归属于上市公司股东的净利润 6,483,641 3,218,798 2,693,298 101.43 2,373,803 1,842,230 归属于上市公司股东的扣除非经 6,384,326 3,459,714 2,934,215 84.53 2,424,096 1,892,523 常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 7,203,935 4,580,787 4,580,787 57.26 4,376,821 4,376,821 2007 年 12 月 31 日 本年末比 2006 年 12 月 31 日 2008 年 上年末增 12 月 31 日 调整后 调整前 调整后 调整前 减(%) 总资产 32,117,510 25,926,456 25,325,499 23.88 23,169,987 22,540,929 所有者权益 26,368,080 21,035,759 19,615,690 25.35 18,566,622 17,672,054 3.2.1 主要财务指标 单位：元/股 2007 年 本年比上 2006 年 项 目 2008 年 年增减(%) 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益 1.32 0.65 0.55 101.43 0.48 0.37 扣除非经常性损益后的 1.30 0.70 0.60 84.53 0.49 0.38 基本每股收益 全面摊薄净资产收益率 增加 9.29 24.59 15.30 13.73 12.79 10.42 （%） 个百分点 加权平均净资产收益率 增加 10.76 26.71 15.95 14.45 13.24 10.65 （%） 个百分点 扣除非经常性损益后全 增加 7.76 24.21 16.45 14.96 13.06 10.71 面摊薄净资产收益率（%） 个百分点 扣除非经常性损益后的 增加 9.15 加权平均净资产收益率 26.30 17.15 15.74 13.52 10.94 个百分点 （%） 每股经营活动产生的现 1.46 0.93 0.93 57.26 0.89 0.89 金流量净额 2007 年 12 月 31 日 本年末比 2006 年 12 月 31 日 2008 年 上年末增 12 月 31 日 调整后 调整前 调整后 调整前 减(%) 归属于上市公司股东的 5.36 4.28 3.99 25.35 3.77 3.59 每股净资产 注：根据财政部发布的《企业会计准则讲解 2008》等规定，本集团于 2008 年对维持简单再 生产费用、安全生产费用的会计核算办法进行了调整，并对 2008 年度比较财务报表进 行了重新表述。 2 3.2.2 非经常性损益项目 单位：千元 非经常性损益项目 金 额 非流动资产处理损益 12,299 计入当期损益的政府补助 3,500 对外委托贷款取得的损益 132,230 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -23,010 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,401 小计 132,420 减：所得税影响 33,105 非经常性净损益合计 99,315 其中：归属于上市公司股东 99,315 3.2.3 采用公允价值计量的项目 单位：千元 对当期利润 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 注 的影响金额 可供出售金融资产－申能股份 393,124 133,720 -259,404 7,367 可供出售金融资产－连云港 15,962 5,727 -10,235 34 合 计 409,806 139,447 -269,639 7,401 注：公司于报告期内收到的申能股份有限公司（“申能股份”）和江苏连云港港口股份有 限公司（“连云港”）2007 年度现金股利。 3.3 境内外会计准则差异 单位：千元 按中国会计准则 按国际财务报告准则 净利润 6,483,641 6,488,908 净资产 26,368,080 26,755,124 ⑴根据中国会计准则，从兖矿集团有限公司（“兖矿集团”、“控股股 东”）收购的有关资产和子公司为同一控制下的企业合并，被合并方的资 产和负债以在合并日被合并方的账面价值计量；公司取得的净资产账面价 值与支付的合并对价的差额，调整资本公积。而根据国际财务报告准则， 差异说明 被购买方按公允价值确认在购买日的各项可辨认资产、负债及或有负债； 购买方的合并成本大于被购买方在购买日可辨认净资产公允价值份额的 差额，确认为商誉。 ⑵上述准则差异同时带来税务影响差异。 3 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。截至 2008 年 12 月 31 日， 公司股本结构情况如下： 数量单位：股 每股面值：人民币1元 数量（股） 比例 一、有限售条件股份 2,600,041,800 52.8636% 国有法人持股 2,600,000,000 52.8627% 境内自然人持股 41,800 0.0009% 二、无限售条件股份 2,318,358,200 47.1364% 1、人民币普通股 359,958,200 7.3186% 2、境外上市的外资股 1,958,400,000 39.8178% 三、股份总数 4,918,400,000 100.0000% 报告期内，公司有限售条件股份变动情况如下： 年初限售股数 本年解除限售 本年增加限售 年末限售股数 股东名称 限售原因 解禁原因 （股） 股数（股） 股数（股） （股） 兖矿集团 2,600,000,000 0 0 2,600,000,000 股改限售 — 杨德玉 20,000 0 0 20,000 董事、监事及 — 吴玉祥 20,000 0 0 20,000 高级管理人 — 宋 国 1,800 0 0 1,800 员持股 — 因监事会换 届 ， 自 2008 孟宪昌 20,000 20,000 0 0 — 年6月27日起 不再担任本 公司监事 合 计 2,600,061,800 20,000 0 2,600,041,800 — — 注： (1) 兖矿集团所持股份解除限售日期为 2010 年 4 月 1 日，即自股权分置改革方案实施 之日起，兖矿集团所持兖州煤业原非流通股股份在四十八个月内不上市交易。 (2) 根据相关规定，公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超 过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不得转让其所持有的公司股 份。上述人员将其持有的公司股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入， 由此所得收益归公司所有。 4.2 前 10 名股东、前 10 名流通股股东或无限售条件股东持股情况表 股东总数 141,544 户 前 10 名股东持股情况 持股比 报告期 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 例(%) 内增减 件股份数量 的股份数量 兖矿集团有限公司 国有法人 52.86 2,600,000,000 0 2,600,000,000 0 香港中央结算(代理人)有 境外法人 39.77 1,956,015,546 -647,200 0 不详 限公司 华宝兴业行业精选股票型 其他 0.29 14,200,434 14,200,434 0 0 证券投资基金 4 华安创新证券投资基金 其他 0.14 7,000,000 7,000,000 0 0 华夏平稳增长混合型证券 其他 0.13 6,181,000 6,181,000 0 0 投资基金 华宝兴业先进成长股票型 其他 0.08 4,000,000 4,000,000 0 0 证券投资基金 嘉实沪深 300 指数证券投 其他 0.08 3,784,571 570,681 0 0 资基金 华安中小盘成长股票型证 其他 0.06 3,010,184 3,010,184 0 0 券投资基金 博时裕富证券投资基金 其他 0.05 2,674,495 417,943 0 0 中邮核心成长股票型证券 其他 0.05 2,624,807 2,624,807 0 0 投资基金 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 香港中央结算(代理人)有限公司 1,956,015,546 境外上市外资股 华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 14,200,434 人民币普通股 华安创新证券投资基金 7,000,000 人民币普通股 华夏平稳增长混合型证券投资基金 6,181,000 人民币普通股 华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 4,000,000 人民币普通股 嘉实沪深 300 指数证券投资基金 3,784,571 人民币普通股 华安中小盘成长股票型证券投资基金 3,010,184 人民币普通股 博时裕富证券投资基金 2,674,495 人民币普通股 中邮核心成长股票型证券投资基金 2,624,807 人民币普通股 易方达价值成长混合型证券投资基金 1,999,916 人民币普通股 以上所披露股东中，华宝兴业行业精选股票型证券投资 基金与华宝兴业先进成长股票型证券投资基金的基金 管理人均为华宝兴业基金管理有限公司；华安创新证券 上述股东关联关系或一致行动的说明 投资基金与华安中小盘成长股票型证券投资基金的基 金管理人均为华安基金管理有限公司。除此以外，其他 股东之间的关联关系和一致行动关系不详。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 兖矿集团 2008 年 12 月 31 日持有公司股份 26 亿股，占公司总股本的 52.86%。 兖矿集团是公司的控股股东，为国有独资公司，成立日期是 1996 年 3 月 12 日，注册资本 3,353,388 千元，法定代表人耿加怀先生，主营业务包括煤炭、煤 化工、煤电铝及机电成套设备制造等。兖矿集团的实际控制人是山东省人民政府 国有资产监督管理委员会。 报告期内，公司控股股东或实际控制人未发生变化。 5 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 持股比例 100% 兖矿集团有限公司 持股比例 52.86% 兖州煤业股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况 年初 本年度 年末 报告期薪酬 性 变动 注1 姓 名 职 务 持股量 增减量 持股量 任期起止日期 （含税） 别 原因 注2 (股) (股) (股) （千元） 2008 年 6 月 27 日～ 王 信 男 董事长 0 0 0 — — 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 耿加怀 男 副董事长 0 0 0 — — 2011 年 6 月 27 日 副董事长、 2008 年 6 月 27 日～ 杨德玉 男 20,000 0 20,000 无变动 — 总经理 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 石学让 男 董事 0 0 0 — — 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 陈长春 男 董事 0 0 0 — — 2011 年 6 月 27 日 董事、 2008 年 6 月 27 日～ 吴玉祥 男 20,000 0 20,000 无变动 230 财务总监 2011 年 6 月 27 日 董事、 2008 年 6 月 27 日～ 王新坤 男 0 0 0 — 262 副总经理 2011 年 6 月 27 日 董事、 2008 年 6 月 27 日～ 张宝才 男 0 0 0 — 229 董事会秘书 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 董云庆 男 职工董事 0 0 0 — 230 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 濮洪九 男 独立董事 0 0 0 — 104 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 翟熙贵 男 独立董事 0 0 0 — 54 2011 年 6 月 27 日 6 年初 本年度 年末 报告期薪酬 性 变动 注1 姓 名 职 务 持股量 增减量 持股量 任期起止日期 （含税） 别 原因 注2 (股) (股) (股) （千元） 2008 年 6 月 27 日～ 李维安 男 独立董事 0 0 0 — 54 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 王俊彦 男 独立董事 0 0 0 — 54 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 宋 国 男 监事会主席 1,800 0 1,800 无变动 — 2011 年 6 月 27 日 监 事会 副主 2008 年 6 月 27 日～ 周寿成 男 0 0 0 — — 席 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 张胜东 男 监事 0 0 0 — — 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 甄爱兰 女 监事 0 0 0 — — 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 韦焕民 男 职工监事 0 0 0 — 230 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 许本泰 男 职工监事 0 0 0 — 248 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 金 太 男 副总经理 0 0 0 — — 2011 年 6 月 27 日 常 务副 总经 2008 年 6 月 27 日～ 张英民 男 0 0 0 — — 理 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 何 烨 男 副总经理 0 0 0 — — 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 曲天智 男 副总经理 0 0 0 — 262 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 田丰泽 男 副总经理 0 0 0 — 230 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 时成忠 男 副总经理 0 0 0 — 262 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 来存良 男 副总经理 0 0 0 — 610 2011 年 6 月 27 日 2008 年 6 月 27 日～ 倪兴华 男 总工程师 0 0 0 — 262 2011 年 6 月 27 日 注： (1) 上表所注任期终止日以选举产生新一届董事、监事的股东大会结束日、任免高级管 理人员的董事会结束日为准。 (2) 上表所列报告期薪酬为在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员薪酬。 (3) 翟熙贵、李维安和王俊彦三位先生自 2008 年 6 月 27 日起任公司独立董事，其薪酬 从就任之日起计算。 公司尚未实施股票期权激励机制。报告期内，公司董事、监事和高级管理人 员未被授予限制性股票。 5.2 年度报酬情况 公司在董事和高级管理人员中推行以年薪制及安全风险抵押相结合为主的 7 考评及激励机制。年薪收入由基薪收入和效益收入两部分组成：基薪收入根据生 产经营规模，参照市场工资价位和职工收入水平确定；效益收入根据实际经营成 果确定。董事及高级管理人员的年薪按月度标准预付，次年进行考核后兑现。 董事、监事报酬由股东大会批准，高级管理人员报酬由董事会批准。 2008 年度，公司现任董事、监事和高级管理人员从公司领取的报酬合计金 额为 3,321 千元（含税），详情请见本章“5.1 董事、监事和高级管理人员持股 变动及薪酬情况”一节。 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事 是否在股东单位领取报酬、津贴 王 信 是 耿加怀 是 董事 杨德玉 是 石学让 是 陈长春 是 宋 国 是 周寿成 是 监事 张胜东 是 甄爱兰 是 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 (一)报告期内兖州煤业及其附属公司（“本集团”、“集团”）经营情况回顾 1、报告期内总体经营情况 （1）2008 年经营工作回顾 2008 年，煤炭市场呈现大起大落态势。前三季度，受国际油价持续上涨、 煤炭需求增长和小煤矿整顿等多种因素影响，煤炭市场持续向好，煤炭价格大幅 攀升。第四季度，受金融危机影响，全球主要煤炭消费行业增长速度放缓，市场 需求萎缩，煤炭价格大幅度下滑。 在公司股东大力支持和全体员工的共同努力下，本集团积极应对市场变化， 克服了市场波动、成本上升等不利因素影响，2008 年本集团取得良好经营业绩： 实现归属于上市公司股东的净利润 6,483,641 千元，与 2007 年相比增长 101.4%。 产业结构调整取得实质性进展。公司煤化工产业已具雏形，兖州煤业山西能 化有限公司（ “山西能化”）10 万吨甲醇项目 2008 年 9 月正式投入商业运营，兖 州煤业榆林能化有限公司（ “榆林能化”）60 万吨甲醇项目于 2008 年 12 月投入 试运转；兖煤菏泽能化有限公司(“菏泽能化”)赵楼煤矿于 2009 年 3 月投入商 业运营；陕西省榆树湾煤矿具备生产条件，正在办理公司设立手续；收购兖矿集 团持有的山东华聚能源股份有限公司（“华聚能源”）74%股权，建立了公司电力 业务管理平台，有利于公司获得稳定的电力供应，降低运营成本，减少关联交易 8 和促进节能环保。 公司经营管理水平进一步改善，最大限度提升了公司盈利能力。通过加大压 煤村庄搬迁工作力度，提高资源回采率，公司本部矿井产量、销量保持稳定；兖 州煤业澳大利亚有限公司（“兖煤澳洲”）煤炭产量稳中有升。继续实施“三零工 程”，煤炭产品质量和品牌信誉进一步提升，精煤万吨含杂率稳定在 1.2 公斤以 下。适应市场变化，及时调整营销策略，公司煤炭销售保持稳定。持续完善财务 控制体系，加强资金预算管理，大力压缩可控费用，部分抵消了公司成本上涨。 公司治理进一步完善。积极推进公司内部控制建设，内控相关制度进一步健 全和完善；加强风险管控体系建设，推行全面风险管理，有效防范和降低了经营 风险。继续深入推进公司治理专项活动，公司及管理层规范化运作的意识进一步 强化。 全面履行企业社会责任，实现企业和谐发展。坚持安全发展，原煤生产百万 吨死亡率为零；加强环境保护，注重洁净生产，公司获得“中华环境友好企业” 称号，所属五对矿井被授予“中华环境友好矿井”称号；努力回报社会，在企业 效益增长的同时，促进了区域经济快速发展和社会和谐稳定。 公司品牌价值得到进一步提升。公司入选“2008 年度普氏全球能源企业 250 强”、 “2007 年度中国上市公司价值百强”，荣获“2007 年度中国上市公司金牛奖”， 被世界金融实验室和《蒙代尔》杂志评为“中国最受尊敬上市公司”。 （2）2008 年总体经营业绩 ①本集团主要运营数据 增减幅 单位 2008 年度 2007 年度 增减 （%） 一、煤炭业务 原煤产量 千吨 36,075.9 35,642.7 433.2 1.22 商品煤产量 千吨 35,514.8 34,558.3 956.5 2.77 商品煤销量 千吨 37,562.0 35,886.7 1,675.3 4.67 国内销售 千吨 35,760.4 32,716.4 3,044.0 9.30 出口 千吨 1,801.6 3,170.3 -1,368.7 -43.17 二、铁路运输业务 货物运量 千吨 19,184.7 17,863.6 1,321.1 7.40 三、煤化工业务 甲醇产量 千吨 21.0 — — — 甲醇销量 千吨 15.6 — — — 四、电力业务 发电量 万千瓦时 25,153 — — — 售电量 万千瓦时 24,989 — — — 9 ②本集团主要经营业绩 单位 2008 年 2007 年 增减 增减幅（%） 营业收入 千元 26,123,552 16,595,832 9,527,720 57.41 营业成本 千元 13,107,309 8,224,317 4,882,992 59.37 营业利润 千元 8,875,987 4,890,535 3,985,452 81.49 营业外收支净额 千元 -7,211 -344,083 336,872 — 实现归属于上市公司股东 千元 6,483,641 3,218,798 3,264,843 101.43 的净利润 2008 年本集团经营业绩实现较大幅度增长： 报告期内，本集团实现营业收入 26,123,552 千元，同比增加 9,527,720 千 元或 57.4%，主要是由于：⑴煤炭销售平均价格上涨使煤炭销售收入增加了 8,621,230 千元；⑵煤炭销量增加使煤炭销售收入增加了 727,828 千元，主要是 由于外购煤销量增加；⑶新增煤化工业务销售收入 38,668 千元；⑷新增电力业 务销售收入 60,089 千元。 报告期内，本集团营业成本为 13,107,309 千元，同比增加 4,882,992 千元 或 59.4%，主要是由于：⑴煤炭业务销售成本增加了 4,546,022 千元，其中外购 煤销售成本增加了 1,432,162 千元；⑵新增煤化工业务销售成本 37,834 千元； ⑶新增电力业务销售成本 88,253 千元。 报告期内，本集团实现营业利润 8,875,987 千元，同比增加 3,985,452 千元 或 81.5%。 报告期内，本集团营业外收支净额为-7,211 千元，2007 年度营业外收支净 额为-344,083 千元。主要是由于：⑴本报告期非流动资产处置损失同比减少 338,335 千元；⑵本报告期新增公益性捐赠支出 18,155 千元。 报告期内，本集团实现归属于上市公司股东的净利润 6,483,641 千元，同比 增加 3,264,843 千元或 101.4%。 2、本集团主营业务及经营状况 (1)本集团主营业务为地下煤炭开采、洗选加工、销售和煤炭铁路运输。 (2)本集团主营业务经营状况 本集团主营业务分行业情况表： 营业收 营业成 营业 营业 营业利 营业利润 入比上 本比上 分行业 收入 成本 润率 率比上年 年增减 年增减 （千元） （千元） (%) 增减 (%) (%) 减少 0.69 一、煤炭业务 24,937,884 11,839,954 52.52 59.97 62.33 个百分点 减少 3.69 二、铁路运输业务 255,714 235,600 7.87 21.38 26.46 个百分点 三、煤化工业务 38,668 37,834 2.16 - - - 四、电力业务 60,089 88,253 -46.87 - - - 10 本集团主营业务分部经营情况： 业务分部—煤炭业务 为充分发挥煤炭营销网络优势，增强盈利能力，本集团自2008年起加大了外 购煤业务。自2008年1月1日，本集团调整了外购煤业务核算口径，由原在其他业 务中核算，调整为在主营业务中核算。 煤炭产量 2008年本集团生产原煤3,608万吨，同比增加43万吨或1.2%；生产商品煤 3,551万吨，同比增加96万吨或2.8%。 2008年本集团煤炭产量如下表： 2008 年 2007 年 增减 增减幅 （千吨） （千吨） （千吨） （%） 一、原煤产量 36,075.9 35,642.7 433.2 1.22 1、公司 33,102.3 32,828.1 274.2 0.84 2、山西能化 1,110.3 1,236.8 -126.5 -10.23 3、兖煤澳洲 1,863.3 1,577.8 285.5 18.09 二、商品煤产量 35,514.8 34,558.3 956.5 2.77 1、公司 32,839.3 32,072.7 766.6 2.39 2、山西能化 1,105.2 1,217.1 -111.9 -9.19 3、兖煤澳洲 1,570.3 1,268.5 301.8 23.79 煤炭价格与销售 本集团煤炭销售平均价格在 2008 年前三季度大幅上涨后，受全球金融危机 影响，于 2008 年第四季度出现明显下滑。但本集团 2008 年煤炭销售平均价格同 比仍大幅上涨，主要得益于煤炭市场价格上涨和本集团实施的“四个优化”销售 策略。2008 年本集团煤炭销售平均价格为 663.91 元/吨，同比增加 229.52 元/ 吨或 52.8%。 2008 年本集团销售煤炭 3,756 万吨，同比增加 167 万吨或 4.7%；实现煤炭 业务销售收入 24,937,884 千元，同比增加 9,349,058 千元或 60.0%。 2008 年本集团煤炭销售情况如下表： 2008 年 2007 年 销量 销售价格 销售收入 销量 销售价格 销售收入 （千吨） （元/吨） （千元） （千吨） （元/吨） （千元） 一、公司 精煤 1 号精煤 362.6 1,122.67 407,051 712.9 644.34 459,353 2 号精煤 7,431.1 1,049.70 7,800,446 7,260.0 600.87 4,362,348 国内销售 7,396.6 1,051.96 7,780,935 7,018.6 605.67 4,250,921 出口 34.5 566.00 19,511 241.4 461.43 111,427 3 号精煤 2,916.1 910.10 2,653,934 8,616.3 506.99 4,368,399 11 国内销售 2,656.8 925.43 2,458,643 7,120.4 513.67 3,657,529 出口 259.3 753.04 195,291 1,495.9 475.23 710,870 块煤 1,160.7 998.63 1,159,153 693.0 587.45 407,084 精煤小计 11,870.5 1,012.64 12,020,584 17,282.2 555.32 9,597,184 国内销售 11,576.7 1,019.79 11,805,782 15,544.9 564.49 8,774,887 出口 293.8 731.10 214,802 1,737.3 473.31 822,297 经筛选原煤 17,934.0 483.38 8,669,011 11,357.5 348.03 3,952,732 混煤及其它 2,597.6 155.57 404,101 3,850.7 168.92 650,439 公司合计 32,402.1 651.00 21,093,696 32,490.3 437.06 14,200,355 国内销售 32,108.3 650.26 20,878,894 30,753.0 435.02 13,378,058 二、山西能化 1,098.6 271.77 298,566 1,193.2 208.68 248,995 三、兖煤澳洲 1,484.5 1,102.06 1,635,984 1,422.6 522.78 743,708 四、外购煤 2,576.8 741.09 1,909,638 780.6 507.01 395,768 国内销售 2,553.5 739.53 1,888,376 770.3 505.89 389,667 出口 23.3 912.18 21,262 10.3 590.66 6,101 本集团总计 37,562.0 663.91 24,937,884 35,886.7 434.39 15,588,826 本集团煤炭产品的国内销售集中于山东省及华东地区其他省份；出口销售主 要销往日本、韩国。 2008 年本集团按地区分类的煤炭销售情况如下表： 2008 年 2007 年 销量 销售收入 销量 销售收入 （千吨） （千元） （千吨） （千元） 一、公司 32,402.1 21,093,696 32,490.3 14,200,355 华东地区 30,280.9 19,757,864 28,894.8 12,412,037 山东省 24,389.3 15,166,811 22,779.0 9,443,171 江苏省 1,687.6 1,090,412 2,393.8 1,109,513 浙江省 1,023.5 621,578 1,274.8 523,661 上海市 911.1 941,806 719.6 423,834 华东地区其它省份 2,269.4 1,937,257 1,727.6 911,858 华南地区 1,827.4 1,121,030 1,858.2 966,021 出口 293.8 214,802 1,737.3 822,297 二、山西能化 1,098.6 298,566 1,193.2 248,995 三、兖煤澳洲 1,484.5 1,635,984 1,422.6 743,708 四、外购煤 2,576.8 1,909,638 780.6 395,768 国内销售 2,553.5 1,888,376 770.3 389,667 出口 23.3 21,262 10.3 6,101 本集团总计 37,562.0 24,937,884 35,886.7 15,588,826 本集团煤炭产品大部分销往电厂、冶金厂、化工厂等。 12 2008 年本集团按行业分类的煤炭销售情况如下表： 2008 年 2007 年 销量 销售收入 销量 销售收入 （千吨） （千元） （千吨） （千元） 一、公司 32,402.1 21,093,696 32,490.3 14,200,355 国内 32,108.3 20,878,894 30,753.0 13,378,058 电厂 14,022.4 6,615,452 10,244.8 3,320,962 冶金厂 2,245.1 1,904,053 2,164.8 1,069,167 建筑材料公司/化工厂 5,856.8 4,775,014 8,882.8 4,757,584 燃料贸易公司/其它 9,984.0 7,584,375 9,460.6 4,230,345 出口 293.8 214,802 1,737.3 822,297 电厂 259.3 195,291 1,495.8 710,870 冶金厂 34.5 19,511 241.5 111,427 二、山西能化 1,098.6 298,566 1,193.2 248,995 三、兖煤澳洲 1,484.5 1,635,984 1,422.6 743,708 四、外购煤 2,576.8 1,909,638 780.6 395,768 国内销售 2,553.5 1,888,376 770.3 389,667 出口 23.3 21,262 10.3 6,101 本集团总计 37,562.0 24,937,884 35,886.7 15,588,826 煤炭销售成本 2008 年本集团煤炭销售成本为 11,839,954 千元，同比增加 4,546,022 千元 或 62.3%。 单位：千元、元/吨 2008 年 2007 年 增减 增减幅（%） 销售成本总额 9,154,580 6,129， 879 3,024,701 49.34 公 司 吨煤销售成本 282.53 188.67 93.86 49.74 销售成本总额 233,584 185,141 48,443 26.17 山西能化 吨煤销售成本 212.62 155.16 57.46 37.03 销售成本总额 641,448 600,732 40,716 6.78 兖煤澳洲 吨煤销售成本 432.10 422.27 9.83 2.33 外 购 煤 销售成本总额 1,810,342 378,180 1,432,162 387.70 煤炭销售成本合计 11,839,954 7,293,932 4,546,022 62.33 2008 年公司吨煤销售成本为 282.53 元，与上年同期的 188.67 元相比，增 加了 93.86 元或 49.7%。扣除政策性增支因素后，公司吨煤销售成本为 214.55 元，与上年同期的 188.67 元相比，增加了 25.88 元或 13.7%。影响公司 2008 年 吨煤销售成本增加的主要因素见下表： 13 单位：元 影响金额 因 素 （+、-） 一、政策性增支因素 1、根据山东省济宁市人民政府规定，自 2007 年 8 月 1 日起， 4.93 按原煤产量每吨计提 8 元煤炭价格调节基金 2、采矿权资源资产有偿使用费同比增加 1.160 亿元 3.58 3、耕地占用税缴纳标准提高，使公司支付的耕地占用税同比增 5.82 加 1.887 亿元 4、采煤区河堤治理费用支付增加 0.859 亿元 2.65 5、塌陷地及附着物补偿费支付增加 16.525 亿元 51.00 小 计 67.98 二、非政策性增支因素 1、员工工资及附加费增加 7.87 2、物价上涨使材料费用增加 10.07 3、土地塌陷费同比增加 4.844 亿元 14.95 4、折旧费同比下降 -6.26 小 计 26.63 合 计 94.61 业务分部─铁路运输业务 2008 年公司煤炭运输专用铁路资产（“铁路资产” ）完成货物运量 1,918 万 吨，同比增加 132 万吨或 7.4%；实现铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客 户承担矿区专用铁路资产运费的货物运量实现的收入）255,714 千元，同比增加 45,042 千元或 21.4%。主要是由于需客户承担运费的货物运量同比增加 209 万吨。 业务分部─煤化工及电力业务 山西能化所属山西天浩化工股份有限公司（“天浩化工”）10 万吨甲醇项目 和配套电厂于 2008 年 9 月投入商业运营。2008 年度天浩化工生产甲醇 2 万吨， 销售甲醇 1.6 万吨；该项目配套电厂发电 7,038 万千瓦时，售电 6,874 万千瓦时。 受全球金融危机影响，天浩化工 10 万吨甲醇项目生产所需原料—焦炉尾气 的供应商停止生产，致使该项目于 2008 年 10 月暂停生产。截至本报告披露日， 该项目仍未恢复生产。本集团 2008 年度经审计归属于上市公司股东的净利润为 6,483,641 千元，2008 年度天浩化工亏损 59,124 千元，对本集团经营业绩无重 大影响。 榆林能化 60 万吨甲醇项目于 2008 年 12 月投入试运转； 该项目配套电厂 2008 年度发电 18,115 万千瓦时，售电 18,115 万千瓦时。 (3)主要供应商和客户情况 14 报告期内，本集团从前五名供应商采购货物总额为 326,197 千元，占本集团 采购货物总额的比例为 14.9%；向前五名客户的煤炭销售收入总额为 8,178,552 千元，占本集团营业收入总额的比例为 31.3%。2008 年度本集团向最大客户华电 国际电力股份有限公司的煤炭销售收入为 44.139 亿元，占本集团 2008 年度营业 收入的 16.9%。 3、报告期本集团资产构成发生重大变动的情况 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 增减幅 项 目 金额 占总资产 金额 占总资产 （%） （千元） 比重（%） （千元） 比重（%） 货币资金 9,690,577 30.17 5,779,552 22.29 67.67 应收账款 412,232 1.28 120,548 0.46 241.97 预付款项 109,596 0.34 59,833 0.23 83.17 存货 819,599 2.55 440,134 1.70 86.22 一年内到期的非流动资 0 0.00 640,000 2.47 -100.00 产 其他流动资产 1,151,895 3.59 10,934 0.04 10,434.98 可供出售金融资产 139,447 0.43 409,086 1.58 -65.91 工程物资 25,997 0.08 229,461 0.89 -88.67 无形资产 1,531,281 4.77 788,505 3.04 94.20 递延所得税资产 46,022 0.14 31,175 0.12 47.62 其他非流动资产 117,926 0.37 306,477 1.18 -61.52 资产总计 32,117,510 100.00 25,926,456 100.00 23.88 2008 年 12 月 31 日，本集团货币资金为 9,690,577 千元，与年初相比增加 3,911,025 千元或 67.7%。主要是本集团销售产品收入增加所致。 2008 年 12 月 31 日，本集团应收账款为 412,232 千元，与年初相比增加 291,684 千元或 242.0%。主要是由于本集团滚动结算煤款增加。 2008 年 12 月 31 日， 本集团预付款项为 109,596 千元， 与年初相比增加 49,763 千元或 83.2%。主要是由于本集团预付设备款增加。 2008 年 12 月 31 日，本集团存货为 819,599 千元，与年初相比增加 379,465 千元或 86.2%。主要是由于本集团商品煤库存数量增加及单位成本上升。 2008 年 12 月 31 日，本集团一年内到期的非流动资产与年初相比减少 640,000 千元，减幅为 100.0%。主要是由于公司在报告期内收回了 640,000 千元 的委托贷款。 2008 年 12 月 31 日，本集团其他流动资产为 1,151,895 千元，与年初相比 增加 1,140,961 千元，增幅为 10,435.0%。主要是本集团于本报告期内支付的、 在未来期间开采煤炭将要发生的土地塌陷费用未计入本期损益。 2008 年 12 月 31 日，本集团可供出售金融资产为 139,447 千元，与年初相 比减少 269,639 千元或 65.9%。主要是由于公司所持申能股份和连云港股票价格 15 下跌。 2008 年 12 月 31 日， 本集团工程物资为 25,997 千元，与年初相比减少 203,464 千元或 88.7%。主要是由于本集团工程物资在施工过程中被领用转入在建工程。 2008 年 12 月 31 日，本集团无形资产为 1,531,281 千元，与年初相比增加 742,776 千元或 94.2%。主要是由于报告期内菏泽能化以 747,335 千元从兖矿集 团收购了赵楼煤矿采矿权。 2008 年 12 月 31 日，本集团递延所得税资产为 46,022 千元，与年初相比增 加 14,847 千元或 47.6%。主要是由于：⑴公司递延所得税资产增加 9,470 千元； ⑵兖煤澳洲递延所得税资产增加 5,377 千元。 2008 年 12 月 31 日，本集团其他非流动资产为 117,926 千元，与年初相比 减少 188,551 千元或 61.5%。主要是由于期初预付的设备款在本报告期内均已到 货。 4、报告期内期间费用、所得税变动情况 2008年 2007年 同比增减 同比增减 项目 （千元） （千元） （千元） （%） 销售费用 687,120 685,703 1,417 0.21 管理费用 2,903,914 2,578,630 325,284 12.61 财务费用 233,579 -72,451 306,030 — 所 得 税 2,387,130 1,329,882 1,057,248 79.50 报告期内本集团财务费用为233,579千元，2007年度财务费用为-72,451千 元。主要是由于汇率变动使兖煤澳洲产生汇兑损失198,544千元。 报告期内本集团所得税费用为2,387,130千元，同比增加1,057,248千元或 79.5%。主要是由于应纳税所得额同比增加。 5、报告期内现金流量变动情况 2008年 2007年 同比增减 同比增减 项目 （千元） （千元） （千元） （%） 经营活动产生的现金流量净额 7,203,935 4,580,787 2,623,148 57.26 投资活动产生的现金流量净额 -3,437,264 -3,683,349 246,085 -6.68 筹资活动产生的现金流量净额 -996,760 -1,047,980 51,220 -4.89 现金及现金等价物净增加额 2,720,032 -190,930 2,910,962 — 报告期内本集团经营活动产生的现金流量净额为7,203,935千元，同比增加 2,623,148千元或57.3%。主要是由于：⑴销售商品、提供劳务收到的现金同比增 加10,553,904千元；⑵购买商品、接受劳务支付的现金同比增加5,661,915千元； ⑶支付的各项税费同比增加2,314,869千元。 报告期内，现金及现金等价物净增加额为2,720,032千元，2007年度现金及 现金等价物净减少额为190,930千元。主要是由于报告期内公司经营活动产生的 现金流量净额同比增加。 16 6、本集团主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 单位：千元 归属于公司 主要产品 公司注册 公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 所有者的净 或服务 出资 利润 一、控股公司 兖州煤业榆 60 万 吨 甲 林能化有限 能源化工 醇项目的 1,400,000 1,400,000 3,442,457 1,192,305 -124,191 公司 建设运营 公司在山 兖州煤业山 西省投资 西能化有限 投资管理 600,000 600,000 1,136,134 353,183 -112,617 项目的管 公司 理 巨野煤田 兖煤菏泽能 能源 煤炭资源 1,500,000 1,450,000 2,784,111 1,353,066 -63,495 化有限公司 开发工作 公司在澳 兖州煤业澳 澳元 澳元 大利亚投 大利亚有限 投资管理 64,000 64,000 1,240,618 389,607 489,740 资项目的 公司 千元 千元 管理 河道运输， 山东兖煤航 货物运输 煤炭等销 5,500 5,060 35,209 11,604 676 运有限公司 售 国际贸易、 加工整理、 青岛保税区 商品展示、 中兖贸易有 国际贸易 2,100 1,100 8,115 8,055 557 区内企业 限公司 之间贸易、 仓储 二、参股公司 火力发电 华电邹县发 电力 与上网销 3,000,000 900,000 7,623,335 2,767,317 -67,367 电有限公司 售 榆林能化所负责项目于2008年12月投入试运转；截至2008年12月31日，菏泽 能化所负责项目尚未进入正式运营。 7、会计政策变更说明 根据财政部2008年发布的《企业会计准则解释第2号》、《企业会计准则讲解 2008》和《财政部关于做好执行会计准则企业2008年年报工作的通知》的要求， 本集团对维持简单再生产费用、安全生产费用的会计核算办法进行了政策变更调 整。具体调整内容如下： 本集团对维持简单再生产费用、安全生产费用原采用以下方法进行核算：计 提上述费用时计入生产成本和“长期应付款” ，对属于费用性质的支出于发生时 直接冲减“长期应付款”；属于资本性的支出，于完工时转入固定资产，并全额 计提累计折旧，同时冲减“长期应付款”，该项固定资产在以后期间不再计提折 17 旧。 会计政策变更后，本集团于2008 年对上述费用改用以下方法进行核算：提 取时在所有者权益中的“盈余公积”项下以“专项储备”项目单独反映；对在规 定使用范围内的费用性支出，计入当期损益；属于资本性的支出,于完工时转入 固定资产，并按照折旧政策计提折旧，同时按照当期实际使用金额在所有者权益 内部进行结转，冲减“盈余公积”下的“专项储备”项目并增加“未分配利润” 项目，以“专项储备”余额冲减至零为限。 此项会计政策变更采用追溯调整法。本集团对前期已披露的2008 年期初的 资产负债表和2007年度利润表相关科目作如下调整： 2007 年 12 月 31 日（千元） 资产负债表项目 调整前 调整数 调整后 资产总额 25,325,499 600,956 25,926,456 其中：固定资产 8,242,576 600,956 8,843,532 负债总额 5,660,266 -819,224 4,841,042 其中：一年内到期的非流动负债 487,448 -404,049 83,399 长期应付款 636,193 -611,513 24,680 递延所得税负债 86,726 196,338 283,064 股东权益 19,615,690 1,420,069 21,035,759 其中： 未分配利润 7,729,922 284,367 8,014,289 盈余公积 2,037,940 1,135,702 3,173,642 2007 年度（千元） 利润表项目 调整前 调整数 调整后 营业成本 8,731,303 -506,986 8,224,317 利润总额 4,039,466 506,986 4,546,452 所得税 1,348,508 -18,626 1,329,882 净利润 2,690,959 525,612 3,216,571 归属于上市公司股东的净利润 2,693,298 525,500 3,218,798 少数股东损益 -2,339 112 -2,227 18 8、金融工具的确认和计量 ⑴与公允价值计量相关的项目 单位：千元 本期公允 计入权益的 本期计 项目 期初金额 价值变动 累计公允价 提的减 期末金额 损益 值变动 值 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 其中：衍生金融资产 2.可供出售金融资产 409,086 -269,639 139,447 金融资产小计 409,086 -269,639 139,447 金融负债 投资性房地产 生产性生物资产 注 其他 -11,736 -10,445 29,435 合计 -11,736 -10,445 29,435 注：为管理预期销售收入的外币风险，2008 年度本集团位于澳大利亚的子公司兖煤澳洲与 银行签订了澳元兑美元的外汇套期保值合约。截至本报告期末，因该业务产生的交易性 金融负债为 29,435 千元。 ⑵持有外币金融资产、金融负债情况 单位：千元 本期公允 计入权益的 本期计 项目 期初金额 价值变动 累计公允价 提的减 期末金额 损益 值变动 值 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 其中：衍生金融资产 2.贷款和应收款 145,521 272,007 3.可供出售金融资产 4.持有至到期投资 金融资产小计 145,521 272,007 金融负债 其中：1.以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 2.其他金融负债 272,025 -11,736 -10,445 164,247 金融负债小计 272,025 -11,736 -10,445 164,247 19 9、特殊目的主体情况 截至本报告期末，本集团不存在特殊目的主体。 10、技术创新实施情况 公司大力实施“科技强企”战略，完善以技术委员会为决策层，以专家委员 会为咨询层，以技术中心为管理层，以公司、各基层技术研究机构以及产学研联 合体为研发层的自主创新体系。 2008 年公司完成科技项目 69 项；荣获科技成果奖励 93 项次；申请技术专 利 15 项，获得技术专利 21 项；实施科技项目 116 项。同时，公司通过加强环保 节能项目研发，加大技术改造，较好地完成了各项环保节能指标。 (二)发展展望 1、2009年展望 煤炭市场展望 受世界金融危机影响，2009年国内外煤炭市场供需关系总体趋于宽松。 国内煤炭市场需求基本平稳，有效供应能力继续增加，部分地区、部分时段 煤炭供应紧张现象仍可能存在。宏观经济增速惯性下滑影响煤炭需求减少。国家 出台并实施一系列扩内需、保增长的政策措施，将带动主要用煤行业对煤炭需求 逐步增加。新建矿井陆续投产、煤炭出口减少、进口增加等因素将增加国内煤炭 资源供应量。煤炭运输能力进一步增加，但产运需结构性矛盾依然制约煤炭供应。 煤炭资源税费改革、环保节能政策导向以及部分煤矿主动限产保价等将对煤炭价 格形成有力支撑。国家全面暂停新煤炭资源探矿权申请，加大煤矿生产安全监管 力度，推进煤炭资源整合，加快煤炭企业大集团建设步伐，将有利于煤炭市场稳 定，推动煤炭行业安全和谐发展。 国际煤炭市场供需关系宽松，煤炭现货价格稳中有降。世界经济增速放缓， 国际能源需求低迷。世界主要煤炭出口国中，澳大利亚和南非港口运输能力改善， 煤炭出口能力增加；越南降低煤炭出口关税、印尼国内煤炭需求放缓，进一步增 强亚太地区煤炭市场供给能力。中国、印度进口煤炭增加，日本、韩国、台湾等 主要煤炭进口地区需求减少，亚太地区煤炭需求将总体持平或小幅下降。受供需 关系变化影响，国际煤炭现货价格在 2008 年末的基础上继续震荡下行，但整体 波动幅度将小于 2008 年。2009 年 4 月 23 日， 澳大利亚 BJ 动力煤现货价格为 63.85 美元/吨，比 2008 年末的 80.50 美元/吨下跌了 20.7%。 预计 2009 年本集团煤炭销售平均价格将比 2008 年下降。目前公司已签订国 内煤炭销售意向 3,230 万吨，销售价格将随市场变化而调整；出口煤计划 50 万 吨，出口煤谈判尚未结束。 本集团 2009 年煤炭销售计划 3,505 万吨，其中：公司 3,160 万吨，山西能 20 化 110 万吨，菏泽能化 80 万吨，兖煤澳洲 155 万吨。 国内甲醇市场展望 2009年，国内新建甲醇装置集中投产，产能继续释放；国外低成本甲醇进口 货源充足，将进一步增加国内供应量。受经济增速下滑影响，国内化工企业开工 不足，甲醛、醋酸、二甲醚、农药等下游产品对甲醇需求持续低迷。预计2009 年上半年国内甲醇市场仍将延续供大于求的局面，甲醇价格保持低位盘整。国家 实施扩大内需、促进经济增长的政策，逐步加大甲醇汽油推广力度，以及甲醇企 业限产等措施，将有利于甲醇市场保持稳定并逐步回升。 本集团 2009 年甲醇销售计划 33 万吨，其中榆林能化 30 万吨，山西能化 3 万吨。 2、2009年经营策略 公司将继续坚持实施外延式发展和内涵式发展并举的经营策略，持续提高盈 利能力和股东回报。2009年将重点实施以下经营策略： 积极稳妥推进外部项目开发和建设，继续寻求新的项目收购机会。严格履行 投资决策程序，强化项目投资管理，规避和控制投资风险。加快推进现有项目投 产见效。榆林能化 60 万吨甲醇项目和菏泽能化赵楼煤矿力争取得最大效益；加 快推进陕西省榆树湾煤矿公司设立工作，力争尽快投入商业运营。抓住煤炭资源 整合机遇，在充分考虑技术经济条件和经营风险的前提下，积极在境内外煤炭及 相关行业寻求新的投资机会，扩大煤矿资产规模，增强公司可持续发展能力。发 挥自有资金充足的优势，做好项目投资、开发和建设，探索资本运营和金融理财 新途径，提高自有资金的使用效益，为公司和股东创造更大的收益。 改善经营管理，有效控制成本，确保公司效益最大化。一是坚持不懈抓好安 全基础管理，努力构建安全生产长效机制。二是优化调整矿井生产系统，稳定公 司本部矿井产量、销量，扩大外部矿井产量规模。重点抓好压煤村庄搬迁工作和 河下开采审批工作。三是深入推进“三零工程”建设，持续提高产品质量和市场 竞争力；以市场需求为导向，实施灵活的营销策略，合理优化产品结构、用户结 构、销售流向和运输方式，确保销售总体稳定。四是以成本控制为核心，进一步 加强资金和成本预算管理，精心抓好降本降耗和挖潜增效，确保成本有效控制。 扣除政策性增支因素后，公司力争2009年吨煤销售成本低于2008年的水平。 规范公司运行，履行社会责任。加强公司内部控制体系建设，持续完善内部 控制业务流程和制度，增强公司风险防范能力；不断完善公司治理，推动公司更 加规范运作。积极履行企业社会责任，坚持安全、高效、洁净和互利共赢基本原 则，实现企业安全发展、清洁发展、健康发展，促进区域经济和谐发展，以良好 经济运行、友好的生态环境，回报股东和社会的支持与厚爱。 21 3、资金需求和使用计划 预计 2009 年本集团资本性支出为 243,452 万元，资金来源主要是本集团的 自有资金。 本集团 2008 年及预计 2009 年资本性支出情况如下表： 预计 2009 年（万元） 2008 年（万元） 本公司 125,946 65,384 山西能化 5,862 10,751 兖煤澳洲 19,815 10,823 榆林能化 34,917 70,286 菏泽能化 50,370 58,348 华聚能源 6,542 ─ 合计 243,452 215,592 本集团目前拥有的现金和充足的资金来源能够满足营运和发展的需要。 4、风险因素分析及对策 ⑴获取新煤炭资源难度加大的风险 获取新资源的竞争日益加剧、国家产业政策变化、地方政府利益和政策导向 复杂等，使得本集团在资源获取和生产经营等方面面临更强的竞争。 对策：①稳定现有煤矿产量，通过提高开采技术水平，努力提高对现有资源 的充分利用；②加强同地方政府的沟通，协调压煤搬迁问题，提高现有资源的可 采量；③进一步做好外部煤炭资源开发工作，努力获取新资源，提高资源保障能 力。 ⑵煤炭价格波动风险 受国内外市场供需变化以及煤炭运力的影响，煤炭市场价格波动很大。煤炭 价格的波动将会直接对本集团的业绩产生较大影响。 对策：①健全市场调研反馈机制，密切关注钢铁、焦炭、电力、煤化四大行 业变化趋势，定期调研省内市场、秦皇岛港市场、南方市场及国外市场情况，及 时掌握信息变化，正确制定市场应对措施；②完善价格决策机制，及时把握煤炭 市场发展形势及可能出现的价格波动和变化，超前研究制定价格政策和促销政 策；③实施“三零”工程，即管理零缺陷、产品零杂物、顾客零投诉，提高和稳 定煤炭产品质量；④实施“四个优化”，即优化产品结构、优化运输方式、优化 用户、优化港口流向，突出精煤、动力煤、块煤等高附加值产品的销售，追求经 济效益最大化；⑤完善客户关系管理办法，每半年评审战略用户、重点用户，统 筹煤源，确保战略、兼顾重点、控制一般、关注潜在，形成相对稳定的生产、运 销、用户体系，增强供需稳定性，降低营销风险。 ⑶投资决策风险 投资决策风险主要表现在由于投资决策流程不健全、或未得到有效执行，导 22 致投资决策依据不充分，以及限于人员的专业能力水平，在项目调研及审查过程 中未能有效发现项目的问题。 对策：严格执行本集团投资管理办法和建设项目管理办法。事前：各类投资 必须严格履行投资决策程序，加强可行性研究中的风险分析工作。事中：投资管 理实行分工责任制。建立三级风险管理体系，及时识别投资风险，并采取有效方 法，规避和控制风险，消除和降低风险所造成的损失。事后：建立项目后评价制 度和投资项目责任追究制度，对违法违纪行为，进行追究。 ⑷安全生产风险 煤炭行业属于高风险行业，近年来本集团的多数矿井进入深部开采，地质条 件越来越复杂；同时本集团的经营业务由煤炭行业向煤化工行业延伸，使得安全 生产的风险进一步加大。在安全生产方面一旦发生重大安全事故，将对本集团的 正常运行造成重大影响。 对策：①深化落实安全生产主体责任。严格落实各级成员单位安全生产主体 责任，逐级签订安全责任状和安全目标责任书，做到安全责任落实、目标落实、 考核到位；②深化安全风险预控管理。建立以本质安全理念为指导，以安全风险 预控为核心，以预教、预测、预想、预报、预警、预控“六预”为流程，以“三 位一体”、“手指口述”安全确认为手段的安全风险预控管理体系，实施对安全 风险超前辨识、过程控制、闭环管理，实现安全“技控”与“人防”的有机结合； ③加强应急预案措施，在事故发生后的最短时间内实现及时响应、有效控制，降 低损失和影响程度；④加强安全技术培训和安全文化建设。不断提高职工岗位安 全风险辨识和安全操作技能，培育职工共同的安全价值观，规范职工安全行为， 提高安全自主创新能力。 ⑸成本上升风险 国家持续加强节能减排、环境治理和安全生产等工作，以及可能出台的资源 税改革方案和煤矿采矿权有偿使用政策，将加大本集团成本支出，对本集团业绩 产生负面影响。 对策：①发挥本集团的集中管理优势，加强对可控成本的预算管理，大力推 行比价采购、修旧利废等节支降耗措施，最大限度抵消上述因素影响；②优化矿 井生产系统，合理安排产量，通过继续深化销售策略，增加销售收入，减少成本 上升对利润带来的影响。 6.2 募集资金使用情况 √适用 □不适用 23 2004 年公司增发 2.04 本报告期已使用募集资金总额 5.00 亿元 亿股 H 股，募集资金 募集资金总额 净额 16.56 亿港元(折 已累计使用募集资金总额 17.57 亿元 合人民币 17.57 亿元) 拟投 是否变 实际投入金 产生收 是否符合 是否符合 承诺项目 入金额 更项目 额 益金额 计划进度 预计收益 山东省和陕西省 的两个新煤矿项 17.57 亿元 否 17.57 亿元 — 是 — 目和陕西省的甲 醇项目 合 计 17.57 亿元 — 17.57 亿元 — — — 未达到计划进度 和预计收益的说 — 明（分具体项目） 变更原因及变更 程序说明（分具体 — 项目） 尚未使用的募集 — 资金用途及去向 经2006年9月11日公司总经理办公会审议批准，公司利用增发H股募集资金向 榆林能化提供5亿元委托贷款，期限为2006年10月20日至2009年10月20日，年利 率为6.30%。经2008年5月19日公司总经理办公会审议批准，公司将上述委托贷款 转增为榆林能化注册资本金。 截至本报告披露日，公司 2004 年增发 H 股募集资金已使用完毕。 变更项目情况 □适用 √不适用 6.3 非募集资金投资情况 √适用 □不适用 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 公司于 2008 年 1 月 30 日召开的 2008 年度第一次临时股东大会，批准菏泽能 收购赵楼煤矿采矿 化以 7.473 亿元从兖矿集团收购赵楼煤 7.473 亿元 — 权 矿采矿权。菏泽能化于 2008 年 5 月 5 日获得了国土资源部颁发的赵楼煤矿采 矿权证。 收购山东创业投资 发展有限公司所持 榆林能化 2%股权和 榆林能化已于 2008 年 6 月 24 日完成股 2,400 万元 — 中国华陆工程公司 权转让的工商变更登记工作。 所持榆林能化 1%股 权 合计 7.713 亿元 — — 24 6.4 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 √适用 □不适用 董事会建议2008年度利润分配方案如下： 单位：千元 年初未分配利润 8,014,289 加：归属于上市公司股东的净利润 6,483,641 使用安全费、维简费、未来发展基金 295,100 减：提取法定盈余公积 645,485 应付普通股股利 836,128 提取安全费、维简费、未来发展基金 463,432 年末未分配利润 12,847,985 其中：资产负债表日后决议分配的现金股利 1,967,360 为回报股东长期以来对公司的支持，公司董事会建议按一贯坚持的派息政策 派发 2008 年度现金股利 19.6736 亿元（含税），即每股 0.40 元（含税）。该等 股息分配方案将提交 2008 年度股东周年大会批准，并于股东周年大会召开后两 个月内（若被通过）发放给公司所有股东。 根据公司《章程》规定，现金股利将以人民币计算和宣布。 公司前三年现金分红的数额、与净利润的比率如下： 2007年度 2006年度 2005年度 现金分红的数额(亿元)(含税) 8.361 9.837 10.820 归属于上市公司股东的净利润(亿元) 26.933 17.493 24.955 与净利润的比率(%) 31.04 56.23 43.36 注：上表中“归属于上市公司股东的净利润”是当年度经审计数据。此后，根据有关规 定，进行了追溯调整。 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 25 是否为关 自购买日起 所涉及的 所涉及的 交易对方 联交易 至本年末为 资产产权 债权债务 或最终控 被收购资产 购买日 收购价格 （如是， 上市公司贡 是否已全 是否已全 制方 说明定价 献的净利润 部过户 部转移 原则） 赵楼煤矿采 2008年5月5 兖矿集团 74,733.87万元 — 是 是 是 矿权 日 山东创业投 山东创业 资发展有限 投资发展 公司所持榆 有 限 公 林能化2%股 2008年6月 2,400万元 是 否 是 是 司、中国 权和中国华 24日 华陆工程 陆工程公司 公司 所持榆林能 化1%股权 华聚能源 2009年2月 兖矿集团 59,324.31万元 — 是 是 是 74%股权 18日 注： 1、赵楼煤矿采矿权经北京经纬资产评估有限责任公司评估，评估价值为 74,733.87 万 元。公司 2008 年 1 月 30 日召开的 2008 年度第一次临时股东大会批准，菏泽能化按照赵楼 煤矿采矿权评估价值支付相应收购价款。赵楼煤矿 2008 年尚未投入商业运营，该项收购对 报告期内本集团的财务状况和经营成果无重大影响。 2、经 2008 年 5 月 19 日召开的总经理办公会审议批准，公司以自有资金 2,400 万元收 购山东创业投资发展有限公司所持榆林能化 2%股权和中国华陆工程公司所持榆林能化 1%股 权。 3、华聚能源净资产经北京中威华德诚资产评估有限公司评估，评估价值为 80,167.99 万元。公司 2008 年 12 月 23 日召开的 2008 年度第二次临时股东大会批准，按华聚能源经评 估净资产值为基准，公司向兖矿集团支付华聚能源 74%股权转让价款 59,324.31 万元。该项 收购于 2009 年完成，对报告期内本集团的财务状况和经营成果无影响。 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 本集团的关联交易主要是与控股股东（包括其附属公司）之间相互提供材料 和服务供应发生的持续性关联交易以及资产购买交易。 1、报告期内购销商品、提供劳务发生的持续性关联交易 ⑴材料和服务供应持续性关联交易 26 该交易的关联方为公司的控股股东。公司上市重组时，控股股东把与煤炭生 产经营相关的主要资产和业务注入公司，控股股东余下业务及资产继续为公司提 供产品、材料物资、服务及后勤保障等服务供应。由于控股股东和公司均位于山 东省邹城市，本集团可以从控股股东获得及时、稳定和持续的材料物资及相关服 务供应，能够降低经营风险，有利于公司日常生产经营；本集团按市场价格向控 股股东提供产品及材料物资，可降低本集团管理及经营成本。本集团不具备提供 住房、医疗等社会后勤服务的职能，该等社会后勤服务由控股股东提供最具经济 效益，有利于维持公司日常生产经营。上述关联交易是必要的和具有持续性的。 经 2006 年 3 月 24 日召开的公司 2006 年度第一次临时股东大会审议批准的 《材料物资和水资源供应协议》、《电力供应协议》、《劳务及供应协议》、《设 备维修服务协议》和《产品和材料物资供应协议》等五项持续性关联交易协议， 界定了本集团与控股股东日常持续性关联交易；确定了每项协议所限定交易在 2006 年至 2008 年每年的上限交易金额。 2008 年本集团向控股股东销售煤炭和提供材料物资供应等服务并收取的费 用总额为 1,935,401 千元；控股股东向本集团销售原材料、燃料、动力，提供劳 务、维修服务并收取的费用总额为 1,758,794 千元。 2008 年本集团与控股股东购销商品、提供劳务发生的持续性关联交易如下 表： 2008 年 2007 年 关联交易额 占营业收 占营业收 金额 金额 增减（+、-） 入的比例 入的比例 （千元） （千元） （%） （%） （%） 本集团向控股股东销售 1,935,401 7.41 1,610,106 9.70 20.20 产品和材料物资 控股股东向本集团提供 1,758,794 6.73 1,757,226 10.59 0.09 产品及服务 其中：报告期内本集团向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交 易金额 1,935,401 千元。 2008 年本集团向控股股东销售产品和材料物资对本集团利润的影响如下表： 营业收入 营业成本 毛利 （千元） （千元） （千元） 向控股股东销售煤炭 1,384,415 686,947 697,468 ⑵养老保险金 2006 年 1 月 6 日第三届董事会第四次会议批准了《养老保险金及退休福利 管理协议》，控股股东就本集团职工的养老保险金和退休职工的退休金及其他福 利支出等免费提供管理，并确定了 2006 年至 2008 年每年的上限交易金额。 27 上述“⑴材料和服务供应持续性关联交易”及“⑵养老保险金”持续性关联 交易协议限定的 2008 年度交易金额上限及 2008 年实际交易情况如下表： 2008 年 2008 年实 序 上限交易 关联交易类别 执行依据 际执行金额 号 金额 （千元） （千元） 《材料物资和水资源 一 从控股股东采购材料物资及水 595,200 471,768 供应协议》 二 从控股股东购买燃料和动力 《电力供应协议》 420,000 355,902 三 接受控股股东劳务 《劳务及供应协议》 963,700 677,260 四 接受控股股东维修服务 《设备维修服务协议》 320,000 253,864 控股股东免费管理本集团职工社会 《养老保险金及退休 五 统筹养老保险金和退休职工的退休 福利管理协议》 760,000 759,356 金及其他福利支出 《产品和材料物资供 六 向控股股东销售产品和材料物资 3,250,000 1,935,401 应协议》 2、修订持续性关联交易协议 按照香港联合交易所、上海证券交易所关于持续性关联交易的监管规定以及 公司和控股股东运营发展的实际情况，2008 年第四季度，公司履行了修订持续 性关联交易法定审批程序，与控股股东重新签订了《材料物资供应协议》、 《劳务 及服务供应协议》、 《保险金管理协议》、 《煤炭产品、材料物资供应协议》和《电 力及热能供应协议》等五项持续性关联交易协议（“新持续性关联交易协议”）， 界定了公司与控股股东日常持续性关联交易，确定了每项协议所限定交易在 2009 年至 2011 年每年的交易金额上限。确定价格的主要方式有：国家规定的价格； 若无国家规定的价格则采用市场价格；若无国家定价、市场价格则按实际成本价 格。供应的费用可一次性或分期支付。每个公历月发生的持续性关联交易款项应 于紧随下一个月度内结算完毕，但不包括当时尚未完成交易所涉及款项和仍有争 议的款项。 新持续性关联交易协议及其所限定交易在 2009 年至 2011 年每年的交易金额 上限，于 2008 年 12 月 23 日获得独立股东批准。新持续性关联交易的协议期限 为 2009 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日。 7.4.2 资产购买交易 1、济宁三号煤矿采矿权 根据公司与兖矿集团 2000 年签署的《济三矿项目收购协议》，济宁三号煤 矿采矿权价款 1.325 亿元，从 2001 年起分十年等额无息支付。公司于 2008 年支 付了采矿权价款 13,248 千元。 2、菏泽能化收购赵楼煤矿采矿权 详情请见本章“7.1 收购资产”一节。 3、收购华聚能源 74%股权 详情请见本章“7.1 收购资产”一节。 28 7.4.3 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位:万元 向关联方提供资金 关联方向本集团提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 （千元） （千元） （千元） （千元） 兖矿集团有限公司 2,192,780 231,508 2,821,165 945,088 其中：报告期内本集团向控股股东及其子公司提供资金的发生额 2,192,780 千元，余额 231,508 千元。 截至 2008 年 12 月 31 日，不存在控股股东及其附属企业非经营性占用本集 团资金的情况。 7.4.4 本集团与关联方共同对外投资发生的关联交易 2007 年 8 月 3 日，公司第三届董事会第十三次会议批准公司与兖矿集团、 中诚信托投资有限责任公司共同出资设立兖矿集团财务有限公司（最终名称及主 营业务尚需中国银监会批准、工商登记部门核准）。该公司主营业务是办理成员 单位之间的内部转账结算、吸收成员单位的存款和对成员单位办理贷款等业务。 该公司拟注册资本 5 亿元，其中兖州煤业以现金出资 1.25 亿元，持股 25%。 截至本报告披露日，兖矿集团财务有限公司尚未完成设立程序。 除本章所披露重大关联交易事项外，报告期内本集团概无其他重大关联交 易。 7.5 委托理财 √适用 □不适用 报告期内发生及延续到报告期内的公司委托贷款事项如下表所示，除下表所 披露外，公司目前无其他委托贷款计划。 是否计 序 委托贷 本金是 报告期内 借款人 审批期限 年利率 审批程序 提减值 号 款金额 否收回 利息收益(税后) 准备 人民币 2004 年 12 月 20 2004 年 12 月 13 山东信佳实业 人民币 1 6.4 亿 日至 2005 年 1 月 7.00% 日 董 事 会 审 议 否 是 有限公司 132,230,000 元 元 19 日 批准 2005 年 6 月 28 日董事会审议 批准发放委托 贷款；2007 年 8 美元 2005 年 11 月 7 兖州煤业澳大 4.23%～ 月 17 日董事会 已收回 2,450 美元 2 0.9 亿 日至 2010 年 11 否 利亚有限公司 6.14% 批 准 还 款 期 延 万美元 13,226,367.1 元 元 月7日 期 一 年 ； 2008 年 10 月 24 日董 事会批准还款 期延期两年 29 经 2008 年 5 月 19 日总经理办 人民币 2006 年 10 月 20 2006 年 9 月 11 兖州煤业榆林 公 会 审 议 批 人民币 3 5 亿元 日至 2009 年 10 6.30% 日 总 经 理 办 公 否 能化有限公司 准，已于 2008 18,264,268.75 元 月 20 日 会审议批准 年 9 月 8 日转 增注册资本 2007 年 5 月 17 日至 2010 年 5 月 2006 年 10 月 25 兖州煤业榆林 人民币 人民币 4 17 日 6.57% 日 董 事 会 审 议 否 否 能化有限公司 5 亿元 31,543,938.75 元 已分 10 次累计提 批准 款 5 亿元 2008 年 4 月 11 2007 年 7 月 27 兖煤菏泽能化 人民币 人民币 5 日至 2012 年 11 7.20% 日 总 经 理 办 公 否 否 有限公司 5 亿元 23,990,300 元 月 22 日 会批准 2008 年 3 月 28 人民币 日至 2012 年 11 2007 年 7 月 27 山西天浩化工 人民币 6 1.9 亿 月 22 日 7.20% 日 总 经 理 办 公 否 否 股份有限公司 3,470,093 元 元 已分 3 次累计提 会批准 款 0.9 亿元 2007 年 10 月 15 人民币 日至 2012 年 10 2007 年 8 月 17 兖州煤业榆林 人民币 7 15 亿 月 15 日 7.20% 日 董 事 会 审 议 否 否 能化有限公司 68,544,254 元 元 已分 25 次累计提 批准 款 14 亿元 山西和顺天池 人民币 2007 年 12 月 24 2007 年 11 月 5 人民币 8 能源有限责任 0.5 亿 日至 2010 年 12 7.47% 日 总 经 理 办 公 否 否 3,557,105.06 元 公司 元 月 24 日 会审议批准 2008 年 4 月 11 人民币 日至 2013 年 2 月 2008 年 1 月 14 兖煤菏泽能化 人民币 9 8.5 亿 25 日 7.74% 日 总 经 理 办 公 否 否 有限公司 18,509,602.62 元 元 已分 4 次累计提 会批准 款 6 亿元 山西和顺天池 人民币 2008 年 10 月 15 2008 年 8 月 21 人民币 10 能源有限责任 0.8 亿 日至 2010 年 10 7.56% 日 总 经 理 办 公 否 否 364,359.75 元 公司 元 月 15 日 会审议批准 山西和顺天池 人民币 2008 年 12 月 30 2008 年 12 月 15 11 能源有限责任 0.2 亿 日至 2010 年 12 5.67% 日 总 经 理 办 公 否 否 — 公司 元 月 30 日 会审议批准 其中：截止报告期末，本集团无逾期未收回的委托理财本金和收益。 公司 2007 年 1 月 22 日召开总经理办公会议，批准由山西能化向天浩化工提 供 2 亿元委托贷款，详情如下表： 委托贷 是否计提 本金是 报告期内 借款人 贷款期限 年利率 审批程序 款金额 减值准备 否收回 利息收益 2007 年 3 月 29 日至 2007 年 1 月 山西天浩 2012 年 3 月 28 日， 22 日总经理 化工股份 人民币 2 亿元 6.48% 否 否 — 已分三次提取 2 亿 办公会审议 有限公司 元 批准 经公司 2005 年 6 月 28 日召开的董事会会议批准，公司向兖煤澳洲提供了 9,000 万美元委托贷款。经公司 2008 年 10 月 24 日召开的董事会会议批准，将 上述委托贷款中的本金 6,550 万美元及相应利息的还款期限延期两年，至 2010 年 11 月 7 日。截至 2008 年 11 月 7 日，兖煤澳洲归还委托贷款本金 2,450 万美 元。 30 7.6 承诺事项履行情况 √适用 □不适用 1、股权分置改革承诺实施情况 公司于 2006 年 3 月 31 日实施股权分置改革方案。兖矿集团作出的特别承诺 及履行情况如下： 股东名称 承诺内容 承诺履行情况 （1）自股权分置改革方案实施之日起，兖矿集团所持 兖 矿 集团 所持 兖 州煤 业 兖州煤业原非流通股股份在四十八个月内不上市交易。原非流通股股份未交易。 （2）2006 年兖矿集团将符合兖州煤业发展战略要求的 2006 年兖矿集团已将符 煤炭、电力等部分运营及新项目按国家有关规定实施转 合 兖 州煤 业发 展 战略 要 兖矿集团有 让，并支持兖州煤业实施受让，以有助于提升兖州煤业 求的煤炭资产、新电力项 限公司 的经营业绩、减少兖矿集团与兖州煤业之间存在的关联 目转让给兖州煤业。 交易及同业竞争；兖矿集团正在开发的煤变油项目将吸 其 他 承诺 事项 正 在准 备 收兖州煤业参与投资，共同开发。 中，尚无重大进展。 （3）兖矿集团将承担与本次股权分置改革相关的所有 已履行承诺。 费用。 2、菏泽能化收购赵楼煤矿采矿权 公司于 2005 年 12 月从兖矿集团收购了菏泽能化 95.67%股权。根据收购协 议规定，菏泽能化有权在兖矿集团获得赵楼煤矿采矿权后的 12 个月内的任何时 间收购该采矿权。 公司于 2008 年 1 月 30 日召开的 2008 年度第一次临时股东大会，批准菏泽 能化收购赵楼煤矿采矿权。 详情请见本章“7.1 收购资产”一节。 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 公司2004年12月13日向山东信佳实业有限公司提供了6.4亿元委托贷款（“委 托贷款”），并于2004年12月22日申请冻结了委托贷款保证人山东联大集团有限 公司持有的2.89亿股华夏银行股份有限公司股权。 根据最高人民法院的调解方案：山东润华集团股份有限公司自愿为兖州煤业 债权的实现提供担保。2008年5月30日，兖州煤业已收回该项委托贷款本金、利 息合计7.8亿元。 除以上披露外，报告期内公司没有其他重大诉讼仲裁事项。 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 31 截至2008年12月31日，公司对外股权投资情况如下表： 持股数量 占该公司 最初投资 期末账面值 本期收益 序号 股票代码 股票简称 会计核算科目 (股) 股权比例 成本（元） （元） （元） 1 600642 申能股份 22,323,900 0.77% 60,420,274 可供出售金融资产 133,720,161 7,366,887 2 601008 连云港 1,380,000 0.26% 1,760,419 可供出售金融资产 5,727,000 34,500 合计 62,180,693 139,447,161 7,401,387 申能股份的股份来源是：2002年协议受让社会法人股及获得2004年送股、 转增股份。 连云港的股份来源是：在该公司设立时认购发起人股份及获得2007年度送 股。 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.8.5 修订公司《章程》 经 2008 年 1 月 30 日召开的 2008 年度第一次临时股东大会批准，公司对《章 程》涉及独立董事权限的相关条款进行了修订。详情请见 2008 年 1 月 31 日刊登 于《中国证券报》、《上海证券报》，并载于上海证券交易所网站的《2008 年 度第一次临时股东大会会议决议公告》。 经2008年12月23日召开的2008年度第二次临时股东大会批准，公司《章程》 增加了防止控股股东及关联方占用上市公司资金及规范对外担保的条款，完善了 关于设立董事会专门委员会及监事会人数的规定。详情请见2008年7月21日、2008 年10月27日分别刊登于《中国证券报》、《上海证券报》，并载于上海证券交易 所网站的《兖州煤业股份有限公司第四届董事会第二次会议决议公告》和《兖州 煤业股份有限公司第四届董事会第四次会议决议公告》。 7.8.6 增加榆林能化注册资本 经2008年5月19日总经理办公会审议批准，公司向榆林能化增加出资6亿元， 用于榆林能化甲醇项目建设。榆林能化的注册资本从8亿元提高至14亿元。上述 增资中的5亿元，来源于公司2004年增发H股募集资金。榆林能化于2008年9月8 日完成了上述增资的工商变更登记手续。 7.8.7 回购H股 2008 年 6 月 27 日召开的公司 2007 年度股东周年大会和 2009 年 1 月 23 日 召开的公司 2009 年度第一次 A 股类别股东大会及 2009 年度第一次 H 股类别股东 大会分别授予公司董事会一般性授权，由公司董事会根据需要和市场情况，在获 得有关监管机构批准以及符合法律、行政法规、公司《章程》的情况下，在相关 授权期间适时决定回购不超过有关决议案通过之日已发行 H 股总额 10%的 H 股股 份。 32 截至本报告披露日，公司尚未实施 H 股回购。 7.8.8 采矿权有偿使用费 国务院于 2006 年 9 月批准了财政部、国土资源部、发改委联合下发的《关 于深化煤炭资源有偿使用制度改革试点的实施方案》，规定企业无偿取得属于国 家出资探明的煤炭采矿权，须按剩余资源储量评估作价后，缴纳采矿权价款，山 东省是采矿权有偿使用试点省份之一。截至本报告披露日，山东省尚未发布煤矿 采矿权有偿使用的具体实施细则。 截至 2007 年底，本公司就 1997 年设立时所拥有的南屯煤矿、兴隆庄煤矿、 东滩煤矿、鲍店煤矿、济宁二号煤矿（“五座煤矿”）的采矿权，累计缴纳租赁 费 1.298 亿元。本集团其他下属子公司所属煤矿的采矿权均为有偿取得。 公司自 2008 年起，按照五座煤矿的年度原煤产量每吨预提 5 元，作为在山 东省发布煤矿采矿权有偿使用实施细则前，五座煤矿采矿权资源资产有偿使用费 的年度预提标准。2008 年，公司预提五座煤矿采矿权资源资产有偿使用费 1.351 亿元。 §8 监事会报告 公司监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收 购资产交易和关联交易不存在问题。 33 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √经审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标准意见 XYZH/ 2008A7001 兖州煤业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的兖州煤业股份有限公司（以下简称“贵公司”）合并及母公司财务报 表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表，2008 年度的利润表、现金流量表、股东权益变 动表及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1） 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而 导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规 范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评 估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反 映了贵公司 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。 信永中和会计书事务所 中国注册会计师：刘景伟 中国注册会计师：王重娟 中国 北京 二〇〇九年四月二十四日 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表、现金流量表所有者权 益变动表 34 合并资产负债表 编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元 资产 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金 9,690,577,106 5,779,552,295 交易性金融资产 - - 应收票据 2,770,332,922 2,732,422,448 应收账款 412,232,470 120,548,231 预付款项 109,595,751 59,832,653 应收利息 988,500 - 应收股利 - - 其他应收款 318,755,919 315,801,434 存货 819,598,892 440,133,628 一年内到期的非流动资产 - 640,000,000 其他流动资产 1,151,895,418 10,933,507 流动资产合计 15,273,976,978 10,099,224,196 非流动资产： 可供出售金融资产 139,447,161 409,085,879 委托贷款 - - 长期应收款 - - 长期股权投资 830,635,111 898,001,770 投资性房地产 - - 固定资产 9,321,994,779 8,843,532,555 在建工程 4,801,453,876 4,289,220,537 工程物资 25,997,048 229,460,787 固定资产清理 - - 无形资产 1,531,280,797 788,504,784 开发支出 - - 商誉 10,045,361 10,045,361 长期待摊费用 18,730,271 21,728,081 递延所得税资产 46,022,367 31,174,701 其他非流动资产 117,925,900 306,476,992 非流动资产合计 16,843,532,671 15,827,231,447 资产总计 32,117,509,649 25,926,455,643 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 会计机构负责人：赵青春 36 合并资产负债表（续） 编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元 负债和股东权益 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 29,434,968 - 应付票据 175,662,080 154,519,715 应付账款 788,882,088 559,346,058 预收款项 794,821,907 983,294,466 应付职工薪酬 424,529,655 337,275,927 应交税费 711,370,464 228,657,191 应付利息 1,312,705 - 应付股利 - - 其他应付款 2,039,885,070 1,909,171,032 一年内到期的非流动负债 94,648,464 83,398,801 其他流动负债 450,978,948 19,634,780 流动负债合计 5,511,526,349 4,275,297,970 非流动负债： 长期借款 176,000,000 258,000,000 应付债券 - - 长期应付款 12,031,276 24,680,161 递延所得税负债 - 283,063,923 其他非流动负债 - - 非流动负债合计 188,031,276 565,744,084 负债合计 5,699,557,625 4,841,042,054 股东权益： 股本 4,918,400,000 4,918,400,000 资本公积 4,729,404,266 4,943,369,082 盈余公积 3,987,459,297 3,173,641,875 未分配利润 12,847,985,379 8,014,289,398 外币报表折算差额 -115,168,599 -13,941,634 归属于母公司股东权益合计 26,368,080,343 21,035,758,721 少数股东权益 49,871,681 49,654,868 股东权益合计 26,417,952,024 21,085,413,589 负债和股东权益总计 32,117,509,649 25,926,455,643 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 会计机构负责人：赵青春 37 母公司资产负债表 编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元 资产 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金 9,389,869,959 5,635,285,807 交易性金融资产 - - 应收票据 2,770,232,922 2,730,805,288 应收账款 396,834,889 90,610,323 预付款项 101,494,922 57,089,331 应收利息 988,500 76,482,715 应收股利 - - 其他应收款 533,236,628 956,461,123 存货 693,974,320 325,619,749 一年内到期的非流动资产 - 837,224,200 其他流动资产 1,101,077,461 10,933,507 流动资产合计 14,987,709,601 10,720,512,043 非流动资产： 可供出售金融资产 139,447,161 409,085,879 持有至到期投资 - - 长期应收款 - - 长期股权投资 4,579,752,209 4,023,118,868 投资性房地产 - - 固定资产 7,229,148,453 7,447,150,325 在建工程 126,693,270 70,713,274 工程物资 1,259,016 1,656,966 固定资产清理 - - 委托贷款 3,686,577,450 2,170,189,800 无形资产 627,775,824 647,787,472 商誉 - - 长期待摊费用 - - 递延所得税资产 9,470,141 - 其他非流动资产 117,925,900 117,925,900 非流动资产合计 16,518,049,424 14,887,628,484 资产总计 31,505,759,025 25,608,140,527 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 会计机构负责人：赵青春 38 母公司资产负债表（续） 编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元 负债和股东权益 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 应付票据 175,662,081 154,519,715 应付账款 543,112,341 484,693,966 预收款项 758,377,590 963,437,277 应付职工薪酬 373,024,515 299,831,899 应交税费 716,706,008 225,673,305 应付利息 - - 应付股利 - - 其他应付款 1,386,325,563 1,480,813,707 一年内到期的非流动负债 12,648,464 11,398,801 其他流动负债 450,978,948 19,634,780 流动负债小计 4,416,835,510 3,640,003,450 非流动负债： 长期借款 - - 应付债券 - - 长期应付款 12,031,276 24,680,160 专项应付款 - - 预计负债 - - 递延所得税负债 - 283,063,923 其他非流动负债 - - 非流动负债小计 12,031,276 307,744,083 负债合计 4,428,866,786 3,947,747,533 股东权益： 股本 4,918,400,000 4,918,400,000 资本公积 4,740,572,479 4,942,801,517 减：库存股 - - 盈余公积 3,987,459,297 3,173,641,875 未分配利润 13,430,460,463 8,625,549,602 股东权益合计 27,076,892,239 21,660,392,994 负债和股东权益总计 31,505,759,025 25,608,140,527 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 会计机构负责人：赵青春 39 合并利润表 编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元 项目 2008 年度 2007 年度 一、营业总收入 26,123,551,645 16,595,832,427 其中：营业收入 26,123,551,645 16,595,832,427 二、营业总成本 17,319,829,196 11,710,002,385 其中：营业成本 13,107,308,548 8,224,317,107 营业税金及附加 392,277,177 298,168,161 销售费用 687,119,617 685,702,764 管理费用 2,903,913,990 2,578,630,006 财务费用 233,579,001 -72,451,450 资产减值损失 -4,369,137 -4,364,203 加：公允价值变动收益(损失以"-"填 - - 列) 投资收益(损失以"-"填列) 72,264,728 4,705,418 汇兑收益（损失以“-”填列） - - 三、营业利润(亏损以"-"填列) 8,875,987,177 4,890,535,460 加：营业外收入 18,748,198 29,389,787 减：营业外支出 25,959,368 373,472,715 其中：非流动资产处置损失 1,408,356 339,742,700 四、利润总额(亏损总额以"-"填列) 8,868,776,007 4,546,452,532 减：所得税费用 2,387,130,264 1,329,881,912 五、净利润(净亏损以"-"填列) 6,481,645,743 3,216,570,620 归属于母公司股东的净利润 6,483,641,403 3,218,798,343 少数股东损益 -1,995,660 -2,227,723 六、每股收益 （一）基本每股收益 1.32 0.65 （二）稀释每股收益 1.32 0.65 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 会计机构负责人：赵青春 40 母公司利润表 编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元 项目 2008 年度 2007 年度 一、营业收入 24,186,285,536 15,709,039,424 减：营业成本 12,212,690,253 7,546,602,371 营业税金及附加 386,463,010 289,725,282 销售费用 466,273,793 530,743,190 管理费用 2,503,240,147 2,315,936,225 财务费用 12,247,827 54,891,493 资产减值损失 -5,089,295 -4,361,841 加：公允价值变动收益(损失以"-"填 - - 列) 投资收益(损失以"-"填列) 273,312,655 104,968,103 其中：对联营企业和合营企业的 - - 投资收益 二、营业利润(亏损以"-"填列) 8,883,772,456 5,080,470,807 加：营业外收入 14,195,447 27,806,959 减：营业外支出 23,821,965 371,245,474 其中：非流动资产处置损失 - - 三、利润总额(亏损总额以"-"填列) 8,874,145,938 4,737,032,292 减：所得税费用 2,419,289,655 1,355,134,815 四、净利润(净亏损以"-"填列) 6,454,856,283 3,381,897,477 五、每股收益 （一）基本每股收益 1.31 0.69 （二）稀释每股收益 1.31 0.69 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 会计机构负责人：赵青春 41 合并现金流量表 编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元 项目 2008 年度 2007 年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 28,838,753,933 18,284,849,814 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 196,322,515 434,017,502 经营活动现金流入小计 29,035,076,448 18,718,867,316 购买商品、接受劳务支付的现金 10,678,091,058 5,016,176,267 支付给职工以及为职工支付的现金 3,798,328,716 3,553,356,812 支付的各项税费 5,853,314,334 3,538,445,444 支付其他与经营活动有关的现金 1,501,407,163 2,030,101,595 经营活动现金流出小计 21,831,141,271 14,138,080,118 经营活动产生的现金流量净额 7,203,935,177 4,580,787,198 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 640,000,000 取得投资收益收到的现金 139,631,387 7,143,648 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 14,864,798 31,592,687 净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 收到其他与投资活动有关的现金 - 59,404,380 投资活动现金流入小计 794,496,185 98,140,715 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,040,766,977 2,846,023,681 投资支付的现金 935,466,200 支付其他与投资活动有关的现金 1,190,992,733 - 投资活动现金流出小计 4,231,759,710 3,781,489,881 投资活动产生的现金流量净额 -3,437,263,525 -3,683,349,166 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 - 24,000,000 取得借款收到的现金 390,591,760 - 筹资活动现金流入小计 390,591,760 24,000,000 偿还债务支付的现金 520,558,769 50,000,000 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 866,792,993 1,008,731,745 支付其他与筹资活动有关的现金 13,247,800 筹资活动现金流出小计 1,387,351,762 1,071,979,545 筹资活动产生的现金流量净额 -996,760,002 -1,047,979,545 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -49,879,572 -40,388,571 五、现金及现金等价物净增加额 2,720,032,078 -190,930,084 加：期初现金及现金等价物余额 5,719,545,348 5,910,475,432 六、期末现金及现金等价物余额 8,439,577,426 5,719,545,348 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 会计机构负责人：赵青春 42 母公司现金流量表 编制单位：兖州煤业股份有限公司 单位：人民币元 项目 2008 年度 2007 年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 26,776,245,155 17,356,734,017 收到的税费返还 - - 收到其他与经营活动有关的现金 207,716,822 371,287,073 经营活动现金流入小计 26,983,961,977 17,728,021,090 购买商品、接受劳务支付的现金 10,026,042,198 4,440,583,420 支付给职工以及为职工支付的现金 3,410,542,858 3,172,076,697 支付的各项税费 5,712,055,568 3,497,825,660 支付其他与经营活动有关的现金 1,339,959,044 2,119,566,562 经营活动现金流出小计 20,488,599,668 13,230,052,339 经营活动产生的现金流量净额 6,495,362,309 4,497,968,751 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 808,101,500 300,000,000 取得投资收益收到的现金 406,277,992 62,679,246 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 14,819,798 24,950,278 收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - 收到其他与投资活动有关的现金 - 6,650,881 投资活动现金流入小计 1,229,199,290 394,280,405 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 901,211,482 721,640,792 付的现金 投资支付的现金 2,154,000,000 3,087,966,200 取得子公司及其他营业单位支付的现金净 - 额 支付其他与投资活动有关的现金 1,159,327,293 投资活动现金流出小计 4,214,538,775 3,809,606,992 投资活动产生的现金流量净额 -2,985,339,485 -3,415,326,587 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 - - 取得借款收到的现金 - - 收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 - - 偿还债务支付的现金 - - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 836,128,000 983,680,000 支付其他与筹资活动有关的现金 - 13,247,800 筹资活动现金流出小计 836,128,000 996,927,800 筹资活动产生的现金流量净额 -836,128,000 -996,927,800 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -78,637,964 -59,176,812 五、现金及现金等价物净增加额 2,595,256,860 26,537,552 加：期初现金及现金等价物余额 5,626,433,656 5,599,896,104 六、期末现金及现金等价物余额 8,221,690,516 5,626,433,656 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 会计机构负责人：赵青春 43 合并股东权益变动表（2008 年度） 编制单位：兖州煤业股份有限公司 项目 归属于母公司股东权益 外币报 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 一、上年年末余额 4,918,400,000 4,943,369,082 2,037,940,337 7,729,922,091 -13 加：会计政策变更 1,135,701,538 284,367,307 前期差错更正 二、本年年初余额 4,918,400,000 4,943,369,082 3,173,641,875 8,014,289,398 -13 三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - -213,964,816 813,817,422 4,833,695,981 -101 （一）净利润 6,483,641,403 （二）直接计入股东权益的利得和损失 - -213,964,816 - - -101 1.直接计入权益项目之公允价值变动净额 -213,964,816 2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影 - 响 3.会计报表折算差额 - -101 4.其他 上述（一）和（二）小计 - -213,964,816 - 6,483,641,403 -101 （三）股东投入和减少资本 - - - - 1.股东投入资本 2.股份支付计入股东权益的金额 3.其他 （四）利润分配 - - 1,108,917,422 -1,945,045,422 1.提取盈余公积 645,485,628 -645,485,628 2.提取专项储备 463,431,794 -463,431,794 3.对股东的分配 -836,128,000 4.其他 （五）股东权益内部结转 - - -295,100,000 295,100,000 1.使用专项储备 -295,100,000 295,100,000 四、本期期末余额 4,918,400,000 4,729,404,266 3,987,459,297 12,847,985,379 -115 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 合并股东权益变动表(2007 年度) 编制单位：兖州煤业股份有限公司 项目 归属于母公司股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 外 一、上年年末余额 4,918,400,000 4,710,915,252 1,751,118,730 6,307,125,592 加：会计政策变更 558,099,313 336,469,295 前期差错更正 二、本年年初余额 4,918,400,000 4,710,915,252 2,309,218,043 6,643,594,887 三、本年增减变动金额（减少以"-"号 - 232,453,830 864,423,832 1,370,694,511 填列） （一）净利润 3,218,798,343 （二）直接计入股东权益的利得和损失 - 237,424,784 - 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 312,943,837 2.收购山西能化 3.外币报表折算差额 4.维简费转入 5.与计入股东权益项目相关的所得税影 -75,519,053 响 上述（一）和（二）小计 - 237,424,784 - 3,218,798,343 （三）股东投入和减少资本 - -4,970,954 - - 1.股东投入资本 2.收购山西能化 2%股权 -4,970,954 3.其他 （四）利润分配 - - 961,924,562 -1,945,604,562 1.提取盈余公积 338,189,748 -338,189,748 2.提取专项储备 623,734,814 -623,734,814 3.对股东的分配 -983,680,000 4.其他 （五）股东权益内部结转 - - -97,500,730 97,500,730 1.使用专项储备 -97,500,730 97,500,730 四、本期期末余额 4,918,400,000 4,943,369,082 3,173,641,875 8,014,289,398 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 45 母公司股东权益变动表(2008 年度) 编制单位：兖州煤业股份有限公司 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配 一、上年年末余额 4,918,400,000 4,942,801,517 2,037,940,337 8,36 加：会计政策变更 1,135,701,538 26 前期差错更正 二、本年年初余额 4,918,400,000 4,942,801,517 3,173,641,875 8,62 三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - -202,229,038 813,817,422 4,80 （一）净利润 6,45 （二）直接计入股东权益的利得和损失 - -202,229,038 - 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 -202,229,038 2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - 4.其他 上述（一）和（二）小计 - -202,229,038 - 6,45 （三）股东投入和减少资本 - - - 1.股东投入资本 2.股份支付计入股东权益的金额 3.其他 （四）利润分配 - - 1,108,917,422 -1,94 1.提取盈余公积 645,485,628 -64 2.对股东的分配 -83 3.计提专项储备 463,431,794 -46 （五）股东权益内部结转 - - -295,100,000 29 1.使用专项储备 -295,100,000 29 四、本期期末余额 4,918,400,000 4,740,572,479 3,987,459,297 13,43 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 46 母公司股东权益变动表(2007 年度) 编制单位：兖州煤业股份有限公司 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配 一、上年年末余额 4,918,400,000 4,710,347,687 1,751,118,729 6,76 加：会计政策变更 558,099,313 32 前期差错更正 二、本年年初余额 4,918,400,000 4,710,347,687 2,309,218,042 7,09 三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - 232,453,830 864,423,833 1,53 （一）净利润 3,38 （二）直接计入股东权益的利得和损失 - 237,424,785 - 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 312,943,837 2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 -75,519,052 4.其他 上述（一）和（二）小计 - 237,424,785 - 3,38 （三）股东投入和减少资本 - -4,970,955 - 1.收购山西能化 2%股权 -4,970,955 2.股份支付计入股东权益的金额 3.其他 （四）利润分配 - - 961,924,562 -1,94 1.提取盈余公积 338,189,748 -33 2.对股东的分配 -98 3.提取专项储备 623,734,814 -62 （五）股东权益内部结转 - - -97,500,729 9 1.使用专项储备 -97,500,729 9 四、本期期末余额 4,918,400,000 4,942,801,517 3,173,641,875 8,62 公司法定代表人：王信 主管会计工作负责人：吴玉祥 47 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生 变化，提供具体说明 √适用 □不适用 本集团会计政策变更情况说明详情请见“6.1 管理层讨论与分析”一节。 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 □适用 √不适用 董事长： 王信 兖州煤业股份有限公司 二○○九年四月二十四日